Ларри Финк из BlackRock: "Домино начинает падать"

Мировые рынки были в напряжении, так как новая суматоха в Credit Suisse Group AG всего через несколько дней после краха некоторых региональных банков США вызвала волну потрясений в торговых отделах по всем направлениям, спровоцировав стремление к укрытию.Это было море красного цвета для акций, так как падение акций швейцарского банка на 30% спровоцировало распродажу финансовых акций по всему миру, потопив даже такие крупные компании, как JPMorgan Chase & Co., Wells Fargo & Co. и Citigroup Inc. S & P 500 упал примерно на 1,5%, так как европейский ориентир акций упал почти на 3%. Инвесторы устремились в самые безопасные уголки рынка, где доллар вырос по отношению ко всем своим аналогам на развитых рынках, кроме японской иены. Когда казначейские облигации выросли по кривой США, доходность 10-летних облигаций упала на 23 базисных пункта до 3,46%. Помимо банковской нестабильности, трейдеры также отреагировали на неожиданное снижение цен производителей в США, что породило ставки на то, что Федеральная резервная система пока не ускорит темпы повышения ставок.Главный исполнительный директор BlackRock Inc. Ларри Финк заявил, что банковский кризис может усугубиться после краха Silicon Valley Bank, вслух беспокоясь о трещинах в финансовой системе, которые образовались за более чем десятилетие легких денег и низких процентных ставок. "Домино начинает падать", - сказал Финк, председатель крупнейшей в мире компании по управлению активами, в письме в среду. - Слишком рано говорить о масштабах ущерба".Новости на этой неделе:Решение по ставке еврозоны, четвергСтроительство жилья в США, первичные заявки на пособие по безработице, четвергДжанет Йеллен предстает перед финансовым комитетом Сената в четверг.Потребительские настроения Мичиганского университета США, промышленное производство, опережающий индекс Conference Board, пятницаМатериал предоставлен компанией InstaForex - www.instaforex.com

Instaforex, 2 года назад

ИнстаФорекс

Инфляция в США вновь спровоцировала рост биткоина.

Криптовалюта биткоин выросла к уровню 25 211$, ушла гораздо выше него, но не смогла закрепиться над ним и очень быстро вернулась в область ниже. Тем не менее, в данное время биткоин вновь растет, а вместе с ним и шансы на формирование нового «бычьего» тренда. За последние несколько дней первая криптовалюта в мире выросла «всего лишь» на 5-6 тысяч долларов. Конечно, до рекордов скоростного роста далеко, но назвать это движение слабым тоже не получается. Мы продолжаем считать, что рынок находится в импульсивном состоянии после американской статистики в прошлую пятницу, а также после сообщения о крахе нескольких банков в США. Мы не считаем, что данные по Нонфармам, безработице и инфляции были настолько провальными, чтобы биткоин показывал такой рост. Мы не считаем, что сообщение о крахе банков в США должны были спровоцировать рост криптовалюты. Тем не менее, доллар в данное время падает, многие рисковые активы и валюты растут на фоне опасений за банковскую систему крупнейшей экономики мира. В любом случае биткоин уже должен был отработать эти факторы, а новых оснований для роста пока нет. В любом случае биткоин пока не закрепился выше «последней надежды медведей» – уровня 25 211$. Поэтому не будем спешить с выводами, лучше проанализируем отчет по инфляции. Итак, индекс потребительских цен замедлился в феврале до 6,0% г/г, что плохо для доллара и хорошо для ФРС. У американского регулятора теперь гораздо меньше оснований для агрессивного ужесточения монетарной политики, но это не означает, что ФРС теперь откажется от дальнейшего повышения ставки. Следует напомнить, что есть и второй показать инфляции – базовый, который пока что падает очень размеренно и никуда не спешит. Таким образом, ФРС может взять паузу на месяц, может повышать ставку шагом 0,25%, но инфляция сама по себе не снизится. Чем больше будет «растягивать удовольствие» ФРС, тем дольше будет возвращаться инфляция к 2%. Поэтому ужесточение монетарной политики – это неизбежное будущее. Мы считаем, что биткоин вырос на основании падения вероятности повышения ставки в марте хотя бы на 0,25%. Многие эксперты в данное время считают, что ставка может остаться прежней, а это уже фактор роста для «битка». Фактор роста, который уже отработан... На 24-часовом таймфрейме котировки «битка» опять не сумели преодолеть вспомогательный уровень 25 211$. Если этот уровень все же не устоит, то «бычий» тренд будет признан начавшимся, а первой целью будет выступать уровень 29 750$. Если взглянуть беспристрастно на текущую картину положения вещей, то мы по-прежнему считаем, что падение к 15 500$ более логично. Но для этого теперь нужен новый сигнал на продажу.Материал предоставлен компанией InstaForex - www.instaforex.com

Instaforex, 2 года назад

ИнстаФорекс

Инфляция во Франции бьёт рекорды.

Рекордные темпы инфляции во Франции в феврале были выше, чем предполагалось изначально, что оказывало давление на правительство и Европейский центральный банк с целью борьбы с ростом цен. Потребительские цены подскочили на 7,3% по сравнению с прошлым годом, что стало самым сильным скачком для Франции за всю историю еврозоны. Статистическое агентство Insee первоначально сообщило об увеличении на 7,2%. Хотя пересмотр является лишь небольшим, политики очень внимательно следят за тенденцией, пытаясь спланировать свои следующие шаги.ЕЦБ собирается выполнить свое намерение поднять ставки на 50 базисных пунктов в четверг, но его последующие шаги менее однозначны, тем более что после краха Silicon Valley Bank потрясли международные рынки. Во Франции инфляция стала большой политической проблемой для президента Эммануэля Макрона, совпав с тем, что он настаивал на спорной реформе пенсий. На прошлой неделе его правительство заключило сделку с розничными торговцами, чтобы сгладить маржу на товары первой необходимости, поскольку домохозяйства борются с быстро растущими ценами на продукты питания. Статистическое агентство Insee сообщило в своем отчете в среду, что продукты питания, услуги и промышленные товары были основными причинами более быстрого роста цен в годовом исчислении, в то время как рост стоимости энергии замедлился. Его показатель базовой инфляции, за которым внимательно следят центральные банки, достиг 6,1% в феврале после 5,6% в январе.Материал предоставлен компанией InstaForex - www.instaforex.com

Instaforex, 2 года назад

ИнстаФорекс

Амбициозный план Министерства финансов Великобритании вряд ли сработает

Британский фунт отреагировал всплеском волатильности на публикацию годового бюджета Великобритании, и снизился после выступления канцлера казначейства Джереми Ханта. Евро повезло еще меньше: там проблемы в банковском секторе привели к его распродаже более чем на 200 пунктов по отношению к американскому доллару.Джереми Хант сегодня заявил, что экономика Великобритании избежит рецессии в этом году, так как перспективы улучшаются, что дает Министерству финансов потенциальную возможность справится с риском рецессии. «Экономика Великобритании находится на правильном пути. В этом году Великобритания не войдет в техническую рецессию. Наша цель состоит в том, чтобы уменьшить вдвое инфляцию, сократить долг и обеспечить рост экономики», — сказал Хант в своем выступлении перед парламентом в Лондоне в среду. Он также отметил, что Управление по бюджетной ответственности, орган по наблюдению за бюджетными расходами, ожидает, что инфляция снизится с 10,7% в последнем квартале 2022 года до 2,9% к концу этого года. Грандиозные планы Министерства финансов явно придутся по душе политикам, однако, как на все это отреагируют профсоюзы и закончатся ли забастовки – узнаем в ближайшее время.Обозначенные цели являются первой частью годового бюджетного отчета Министерства финансов, который также включает налоговые и расходные приоритеты премьер-министра Риши Сунака в преддверии следующих всеобщих выборов. Очевидно, что Хант пытается восстановить ущерб, нанесенный государственным финансам в прошлом году во время краткого пребывания Лиз Трасс на посту премьер-министра. Министр финансов также подтвердил, что государственная гарантия цен на энергию останется на уровне 2500 фунтов стерлингов в течение следующих трех месяцев, удерживая счета домохозяйств за электроэнергию и природный газ без изменений до того, как цены, как ожидается, упадут к концу года.Ничего не было сказано о повышении заработных плат для домохозяйств, что также делает этот вопрос «подвисшим в воздухе», так как именно эта проблема, как никогда актуальна и в миг может испортить все планы Министерства финансов по возврату инфляции к целевому значению. Но, несмотря на сделанные заявления, фунту это не сильно помогло. Учитывая очередной всплеск «истерии» в банковском секторе США и еврозоны, сложно представить, что кто-то сейчас будет покупать рисковые активы в расчете на их дальнейшее восстановление.Что касается технической картины GBPUSD, то быки отступили и теперь рискуют потерять контроль над рынком. Для возврата инициативы покупателям необходимо оставаться выше 1.2050, а также возвращаться на 1.2090. Лишь провыв этого уровня укрепит надежду на дальнейшее восстановление в район 1.2135, после чего можно будет заговорить и о более резком рывке фунта вверх в район 1.2200. Если медведи заберут контроль над 1.2050, пробой этого диапазона нанесет удар по позициям быков и столкнет GBPUSD к очередному минимуму 1.2000 с перспективой выхода на 1.1945.Что касается технической картины EURUSD, то тут ситуация патовая. Евро уже пролетел вниз более 200 пунктов от уровня открытия и давление только нарастает. У быков нет шансов как-то повлиять на рынок, но нужно попытаться что-то сделать. Для остановки медвежьего тренда необходимо оставаться выше 1.0520 и выбираться за пределы 1.0570. Уже от этого уровня можно забраться на 1.0620 с перспективой обновления 1.0670. В случае дальнейшего снижения торгового инструмента, лишь в районе 1.0520 я ожидаю каких-либо действий со стороны крупных покупателей. Если там никого не будет, было бы неплохо дождаться обновления минимума 1.0480, либо открывать длинные позиции от 1.0440.Материал предоставлен компанией InstaForex - www.instaforex.com

Instaforex, 2 года назад

ИнстаФорекс

Евро резко упал на 200 пунктов, что происходит

«Американская чума» перекинулась на европейский банковский сектор. Акции Credit Suisse на премаркете уже потеряли более 27% от уровня закрытия вчерашнего дня и кажется, что банк идет по пути Silicon Valley Bank и Silvergate Bank. Как стало известно, Национальный банк Саудовской Аравии, крупнейший инвестор Credit Suisse, заявил, что не будет больше предоставлять финансирование для Credit Suisse. Это произошло после того, как швейцарский кредитор на этой неделе обнаружил, как он выразился: «определенные существенные недостатки во внутреннем контроле над ведением финансовой отчетности» за 2021 и 2022 годы. Это говорит о том, что доходы, которые показывал банк в эти годы, могут не соответствовать реальности. Credit Suisse уже потянул вниз европейский банковский сектор, а затем и акции крупных банков США, которые упали в знак сочувствия. Citigroup Wells Fargo потеряли почти по 5% каждый, в то время как Goldman Sachs и Bank of America упали примерно на 3% и 4% соответственно. Фонд SPDR для финансового сектора (XLF) потерял 3,4% на премаркете.Специалисты отмечают, что давление на финансовый сектор продолжает расти, потому что банкротства банков изменили мышление в отрасли. Сейчас увеличился риск существенного сокращения кредитования, который может серьезно отразится на экономиках разных стран. Эксперты в отрасли считают, что это необходимо, чтобы кредитные организации больше сосредоточились на укреплении балансов, а не на кредитовании.На фоне распродажи банковского сектора вниз полетели и рисковые активы – особенно европейская валюта, потерявшая в моменте уже более 2,0% с уровня открытия по отношению к американскому доллару. Британский фунт также значительно просел.ПремаркетАкции Lennar, застройщика, выросли более чем на 1% на премаркете после того, как компания превзошла оценки экономистов за первый финансовый квартал. Застройщик сообщил о прибыли в размере 2,06 доллара на акцию при выручке в размере 6,49 миллиарда долларов. Аналитики ожидали, что прибыль на акцию составит 1,55 доллара при выручке в 5,93 миллиарда долларов. Бумаги банков возглавили падение в среду после роста во вторник. PacWest и Comerica потеряли 7,7% и 3,4% соответственно. Цена акций KeyCorp упала на 1,4%. Zions Bancorp потерял 5,5%.Акции круизной компании Royal Caribbean упали на 2,8%. Компания недавно вернула деньги гостям после того, как они по ошибке предложили несуществующий «Premier Pass» на своем веб-сайте. Компания также объявила о расширении отдела продаж. Конкурирующие круизные операторы также упали.Что касается технической картины S&P500, то давление на рисковые активы сохраняется. Рост индекса произойдет только если быки сумеют сегодня выбраться выше $3890, откуда недалеко и до и 3920 и $3950. Не менее приоритетной задачей быков будет и контроль над $3970, что позволит остановить медвежий рынок. В случае дальнейшего движения вниз на фоне резкого скачка розничных продаж в США, а также отсутствия спроса, покупатели просто обязаны заявить о себе в районе и $3866. Пробой быстро столкнет торговый инструмент на $3840 и откроет дорогу к $3820.Материал предоставлен компанией InstaForex - www.instaforex.com

Instaforex, 2 года назад

ИнстаФорекс

Серебро - для тех, кто не успел купить золото! Торговая идея.

Добрый день, уважаемые трейдеры! Представляю вашему вниманию торговую идею по серебру.Итак, 3 марта мы давали торговую идею на рост котировок серебра по следующей схеме:На текущий момент инструмент уже вырос на 1500п и по-прежнему сохраняет потенциал роста:Для тех, кто не успел купить серебро от указанных нами уровней, предлагаем торговую идею на повышение с опорой на последний лонговый импульс по следующей схеме:Фактически имеем трёхволновую структуру "АВС", где волной "А" выступает лонговая инициатива последних двух недель. Предлагаю рассмотреть лонговые позиции с отката 50% и 61,8 по "Фибо" по схеме, представленной на скрине выше. Риски ограничить 17 и 20$. Прибыль зафиксировать на пробое 24.5 и 30$.Торговая идея представлена в рамках метода "Price Action" и "Охота за стопами".Успехов в торговле и контролируйте риски!Материал предоставлен компанией InstaForex - www.instaforex.com

Instaforex, 2 года назад

ИнстаФорекс

Видеообзор рынка, торговые рекомендации, ответы на вопросы

Торговые идеи:GBPUSD - возможно, средесрочно на повышение до 1.24500SILVER - возможно, средесрочно на повышение до 30$Материал предоставлен компанией InstaForex - www.instaforex.com

Instaforex, 2 года назад

ИнстаФорекс

NZD/USD: сценарии динамики на 15.03.2023

Как мы отметили мы в нашем сегодняшнем Фундаментальном анализе, сегодня американские и мировые фондовые индексы вновь снижаются, а американский доллар, напротив, укрепляется, в том числе на фоне сохраняющегося спроса на защитные активы после банковского кризиса в США. На момент публикации данной статьи пара NZD/USD торговалась вблизи отметки 0.6200, ниже ключевых среднесрочных уровней сопротивления 0.6305 (ЕМА50 на недельном графике), 0.6270 (ЕМА200 на дневном графике), оставаясь при этом в зоне глобального нисходящего тренда, ниже ключевых долгосрочных уровней сопротивления 0.6720 (ЕМА200 на месячном графике), 0.6600 (ЕМА200 на недельном графике), 0.6530 (ЕМА144 на недельном графике). При этом цена приближается к важному краткосрочному уровню поддержки 0.6186 (ЕМА200 на 1-часовом графике), пробой которого станет дополнительным сигналом для наращивания коротких позиций. В альтернативном сценарии вблизи данного уровня поддержки произойдет отбой, и NZD/USD вновь устремится вверх, в сторону уровней сопротивления 0.6305, 0.6270. В свою очередь, их пробой выведет NZD/USD в зону среднесрочного бычьего рынка с возможностью дальнейшего роста в сторону уровней сопротивления 0.6530, 0.6600. Здесь сигналом также может стать пробой локального и краткосрочного уровня сопротивления 0.6225. А пока же, и сегодня, предпочтительными остаются короткие позиции. *) об особенностях торговли NZD см. в статьях NZD/USD: валютная пара (характеристики, рекомендации) AUD/NZD: валютная пара (характеристики, рекомендации) **) о важных событиях недели см. в Важнейшие экономические события недели 13.03.2023 – 19.03.2023 Уровни поддержки: 0.6195, 0.6186, 0.6090, 0.6000, 0.5975, 0.5900 Уровни сопротивления: 0.6225, 0.6245, 0.6260, 0.6270, 0.6305, 0.6390 Торговые сценарии SellStop 0.6180. Stop-Loss 0.6230. Take-Profit 0.6090, 0.6000, 0.5975, 0.5900 Buy Stop 0.6230. Stop-Loss 0.6180. Take-Profit 0.6245, 0.6260, 0.6270, 0.6305, 0.6390, 0.6400, 0.6500, 0.6538, 0.6600, 0.6625Материал предоставлен компанией InstaForex - www.instaforex.com

Instaforex, 2 года назад

ИнстаФорекс

Маржинальные зоны по SNP500, NASDAQ (15.03.2023 - 20.03.2023)

SNP500 – среднесрочный шортДолгосрочная тенденция: в шорт. Максимальное скопление объемов текущего контракта расположено в диапазоне по котировкам 3940.00-3970.00. В настоящий момент по SNP500 совершаются инвестиционные операции ниже, указывая на силу продавцов.Среднесрочная тенденция: в шорт. Максимальное скопление объемов среднесрочной тенденции расположено в диапазоне по котировкам3860.00-3870.00. В настоящий момент по SNP500 совершаются инвестиционные операции ниже, указывая на силу продавцов.Область выгодных цен на продажу с точки зрения маржинального обеспечения располагается между зонами 1/4 и 1/2, построенными от минимума 13.03.2023. Котировка нижней границы зоны 1/4-3858.25.Котировка нижней границы зоны 1/2-3911.25.Внутридневные цели: обновление минимумов от 13.03.2023-3805.25. Среднесрочные цели: тест верхней границы ЗНКЗ - 3767.50.Инвестиционный прогноз: продажи из диапазона выгодных цен при формировании разворотного паттерна.Sell: 3858.25-3911.25, Take Profit 1-3805.25, Take Profit 2-3767.50. Альтернативный сценарий: при закреплении котировок индекса SNP500 выше зоны 1/2 (3921.85) при откатах искать покупки по паттерну в новом диапазоне выгодных цен, с целями: обновление максимумов и тестирование нижней границы НКЗ (4017.25).NASDAQ – среднесрочный лонгДолгосрочная тенденция: в шорт. Максимальное скопление объемов текущего контракта расположено в диапазоне по котировкам 12100.0-12200.0. В настоящий момент по Nasdaq совершаются инвестиционные операции выше, указывая на силу покупателей.Среднесрочная тенденция: в лонг. Максимальное скопление объемов среднесрочной тенденции расположено в диапазоне по котировкам12110.0-12140.0. В настоящий момент по Nasdaq совершаются инвестиционные операции ниже, указывая на слабость покупателей.Область выгодных цен на покупку с точки зрения маржинального обеспечения располагается между зонами 1/4 и 1/2, построенными от максимума 14.03.2023. Котировка верхней границы зоны 1/4 - 12045.4.Котировка верхней границы зоны 1/2 - 11847.9.Внутридневные цели: обновление максимумов от 14.03.2023- 12242.9. Среднесрочные цели: тест нижней границы НКЗ – 12464.6.Инвестиционный прогноз: покупки из диапазона выгодных цен при формировании разворотного паттерна. Buy: 11847.9-12045.4, Take Profit 1-12242.9, Take Profit 2-12464.6.Альтернативный сценарий: при закреплении котировок индекса Nasdaq ниже зоны 1/2 (11808.4) при откатах искать продажи по паттерну в новом диапазоне выгодных цен, с целями: обновление максимумов и тестирование верхней границы НКЗ (11452.9). Материал предоставлен компанией InstaForex - www.instaforex.com

Instaforex, 2 года назад

ИнстаФорекс

NZD/USD: краткие итоги и ближайшие перспективы

После вчерашней коррекции мировые фондовые индексы сегодня вновь перешли к снижению. Участники рынков продолжают анализировать последствия для мировой финансовой системы от краха крупнейшего американского банка Silicon Valley Bank. После того как стало об этом известно в минувшую пятницу (само по себе это стало самым крупным обрушением в финансовой системе США с последнего финансового кризиса 2008 года), мировые фондовые индексы рухнули вниз. В начале этой недели их снижение продолжилось, тем более что стало известно о закрытии на минувших выходных американского Signature Bank. Вчера рынки немного смогли восстановиться от обрушения, в том числе на фоне сообщений о предпринятых властями США мер: ФРС анонсировала программу экстренной поддержки банковского сектора (BTFP) на сумму 25,0 млрд долларов, которая обеспечит финансовым организациям, испытывающим проблемы, доступ к краткосрочным кредитам.И вот сегодня, как мы уже отметили выше, американские и мировые фондовые индексы вновь снижаются. Доллар же, напротив, укрепляется сегодня, несмотря на то что вчерашние данные по инфляции в США, опубликованные в 12:30 (GMT), немного снизили вероятность экстра жёстких мер со стороны ФРС в отношении ее сдерживания. Как сообщили в Бюро трудовой статистики США, в феврале рост индекса потребительских цен замедлился, с +0,5% до +0,4% (с +6,4% до +6,0% в годовом выражении). Таким образом, неопределённость в отношении дальнейших действий ФРС в текущих условиях еще больше выросла, и это – накануне ее заседания на следующей неделе. В основном, экономисты считают, что ФРС продолжит повышать процентную ставку, но опять на 0,25%, а не на 0,50%, как уже полагали некоторые экономисты после выступлений на прошлой неделе главы ФРС Пауэлла в Конгрессе, где он сделал ряд жёстких заявлений в отношении ближайших перспектив монетарной политики американского ЦБ. Сегодня же из США поступит новая порция макро статистики, среди которой – индексы цен производителей PPI и данные по розничным продажам за февраль. Опережающий индикатор Producer Price Index (PPI) – это один из ведущих показателей инфляции в США, оценивающий среднее изменение оптовых цен производителей. Предыдущее значение показателя +0,7% (+6,0% в годовом выражении). Здесь прогноз на февраль также предполагает некоторое относительное снижение показателей, до +0,3% (+5,4% в годовом выражении), что после вчерашней публикации индексов CPI лишь подчёркивает наметившуюся в последние месяцы тенденцию снижения инфляции в США, и это – негативный фактор для доллара. Объем розничных продаж также, как ожидается, снизился в феврале (-0,3% после роста на +3,0% в январе), и это тоже негативный фактор для доллара. Но как на эти данные отреагируют рынки, на которых по-прежнему высок спрос на защитные активы, в том числе доллар, после краха в банковской системе США, ответ может быть неоднозначным: рынки могут проигнорировать эти данные, так же, как и вчерашние по потребительской инфляции. Напомним, что публикация этой статистики намечена на 12:30 (GMT). Участникам же рынка, следящим за котировками NZD и пары NZD/USD, также будет интересна публикация (в 21:45 GMT) данных по ВВП страны за 4-й квартал. Этот отчет Статистического управления Новой Зеландии отражает общие экономические показатели и оказывает значительное влияние на решение Резервного банка Новой Зеландии по вопросам монетарной политики. Предыдущие значения показателя (в годовом выражении): +6,4%, +0,4%, +1,2%, +3,1%, -0,2%, +2,9%, -0,8%, +0,2%, -11,3%, 0%, +1,7%. Прогноз на 4-й квартал 2022 года: -0,2% (+3,3% в годовом выражении), что может негативно отразиться на котировках NZD. Данные же лучше прогноза и, особенно, предыдущих значений вызовут укрепление NZD. Что касается пары NZD/USD, то на момент публикации данной статьи она торговалась вблизи отметки 0.6200, ниже ключевых среднесрочных уровней сопротивления 0.6305, 0.6270, оставаясь при этом в зоне глобального нисходящего тренда. Цена также приближается к важному краткосрочному уровню поддержки 0.6186, пробой которого станет дополнительным сигналом для наращивания коротких позиций по паре (подробнее и альтернативный сценарий см. в «NZD/USD: сценарии динамики на 15.03.2023»). *) о важных событиях недели см. в Важнейшие экономические события недели 13.03.2023 – 19.03.2023Материал предоставлен компанией InstaForex - www.instaforex.com

Instaforex, 2 года назад

ИнстаФорекс

Евро не верит в ЕЦБ

Банкротство 16-го по величине кредитора США – дикая карта, которая может изменить правила игры в макросреде на последующие кварталы. Рынки сигнализируют, что ФРС и другие центробанки либо уже достигли предела в повышении стоимости заимствований, либо очень близки к нему. Ожидания по потолку ставки по федеральным фондам вернулись к 5%, хотя еще неделю назад составляли 5,75%. То же самое справедливо для ставки по депозитам ЕЦБ: деривативы видят ее пик на уровне 3,5%, что на 50 б.п., ниже, чем в начале весны. Впрочем, падение EURUSD говорит об ином сценарии развития событий. Если ФРС и другим американским регуляторам удалось успокоить финансовые рынки и стабилизировать банковскую систему, банкротство SNB останется той кляксой на белой бумаге американской экономики, о которой все очень быстро забудут. Инвесторы тут же вспомнят, что занятость в США в феврале приятно удивила, увеличившись на 311 тыс., а базовая инфляция разогналась до 0,5% м/м. Значит, продавать доллар слишком рано. Если ЕЦБ не заставит это сделать. На самом дело основания у Европейского центробанка, безусловно, есть. Пересмотр французской инфляции показал ее более высокий рекорд в 7,3%, а влияние банкротства SVB на банковскую систему еврозоны ограниченно в связи с ее меньшими связями с технологическим сектором, чем в США. Динамика французской инфляцииС другой стороны, цены на газ в Старом Свете упали на 90% по сравнению со своими летними пиками, а предыдущее ужесточение монетарной политики дает о себе знать в виде замедления темпов роста кредитования, что отразится и на инфляции, и на ВВП. У центристов Управляющего совета есть веские аргументы придерживаться позиции изменения ставки от заседания к заседанию в зависимости от данных, а у ЕЦБ – для снижения прогнозов по инфляции. В декабре Центробанк видел потребительские цены на уровне 6,3% в 2023, 3,4% в 2024 и 2,3% в 2025, что предполагало дальнейшее ужесточение денежно-кредитной политики. Если оценки будут понижены, как предполагают эксперты Bloomberg, потолок ставки по депозитам окажется куда ближе, чем указывает срочный рынок. Прогнозы по европейской инфляцииОжидания, что ЕЦБ снизит прогноз по инфляции вкупе с опасениями по поводу осторожной риторики Кристин Лагард на пресс-конференции по итогам заседания 15 марта, оказывают давление на EURUSD. Европейский центробанк вряд ли откажется от повышения стоимости заимствований на 50 б.п., однако оно уже учтено в котировках евро. Другое дело, что прямое указание, на сколько и когда должны дальше вырасти ставки, будет заменено на расплывчатые формулировки. Технически неспособность EURUSD зацепиться за верхнюю границу диапазона 1,0565-1,0725 и возврат к справедливой стоимости – признаки слабости «быков». Похоже, их атака выдыхается и прорыв поддержка на 1,0675 может стать основанием для краткосрочных продаж. Напротив, отбой от этого уровня с последующим успешным штурмом сопротивления на 1,0725 – повод для открытия лонгов. Материал предоставлен компанией InstaForex - www.instaforex.com

Instaforex, 2 года назад

ИнстаФорекс

Американский премаркет на 15 марта: давление на фондовый рынок возвращается

Фьючерсы на американские фондовые индексы снизились в среду после ралли во вторник, а доходность краткосрочных казначейских облигаций продолжила расти, поскольку рост базовой инфляции в США укрепил веру инвесторов в то, что Федеральная резервная система продолжит цикл повышений процентных ставок. Акции в Европе упали на фоне опасений по поводу Credit Suisse Group AG. Доходность двухлетних казначейских облигаций — наиболее чувствительная к изменениям политики — выросла на семь базисных пунктов до 4,19%. Десятилетняя доходность упала на девять базисных пунктов, что говорит о том, что трейдеры готовятся к более высоким ставкам и замедлению роста экономики. Фьючерсные контракты на S&P 500 и Nasdaq 100 провалились на 0,4% и 0,6% соответственно даже несмотря на то, что американский банковский сектор продолжил свое восстановление на премаркете. Европейский фондовый индекс Stoxx 600 упал более чем на 1%, при этом акции банковского сектора просели достаточно сильно из-за акции Credit Suisse, которые упали восьмую сессию подряд. Как стало известно, главный акционер исключил дополнительную помощь банку, а страхование дефолта по краткосрочному долгу швейцарского кредитора выросло почти до проблемных уровней. Что касается текущей рыночной оценки повышения процентных ставок, то сейчас ожидается, как минимум одно повышение на четверть процентного пункта на следующей неделе. Напомню, что вчера вышли данные показавшие, что внимательно отслеживаемый базовый индекс потребительских цен в США вырос на 0,5% в феврале, что оказалось выше прогнозов экономистов в 0,4%. Этого было достаточно, чтобы оказывать давление на политиков. Сегодня ожидается немаловажный отчет по розничным продажам в США за февраль этого года, который должен расставить все точки над «и». Если данные совпадут с прогнозами экономистов и будет зафиксировано сокращение розничным продаж, можно ожидать роста фондовых индексов, так как риск агрессивной политики ФРС снизится до минимума. Если же продажи в очередной раз всех удивят и окажутся даже выше январских показателей – фондовый рынок может довольно крупно просесть. Сегодня трейдеры также переваривали множество экономических данных из Китая, где розничные продажи выросли согласно прогнозу, в то время как промышленное производство было немного ниже, чем ожидалось. Народный банк Китая добавил больше ликвидности, чем прогнозировали экономистов, сохранив при этом ключевую процентную ставку без изменений. На других рынках нефть выросла с самого низкого уровня закрытия за три месяца, поскольку трейдеры оценивали перспективы спроса. Золото показало падение, которое частично смягчило трехдневный рост более чем на 5%.Что касается технической картины S&P500, то давление на рисковые активы сохраняется. Рост индекса произойдет только если быки сумеют сегодня выбраться выше $3890, откуда недалеко и до и 3920 и $3950. Не менее приоритетной задачей быков будет и контроль над $3970, что позволит остановить медвежий рынок. В случае дальнейшего движения вниз на фоне резкого скачка розничных продаж в США, а также отсутствия спроса, покупатели просто обязаны заявить о себе в районе и $3866. Пробой быстро столкнет торговый инструмент на $3840 и откроет дорогу к $3820.Материал предоставлен компанией InstaForex - www.instaforex.com

Instaforex, 2 года назад

ИнстаФорекс

EUR/USD. Мартовское заседание ЕЦБ: превью

В четверг, 16 марта, Европейский Центробанк объявит об итогах очередного – мартовского – заседания. С одной стороны, итоги этого события во многом предрешены: глава ЕЦБ Кристин Лагард анонсировала ещё одно увеличение ставок ещё в феврале. С другой стороны, последние комментарии Лагард уже не содержали в себе былую решимость. Поэтому интрига сохраняется не только относительно дальнейших перспектив ужесточения денежно-кредитной политики, но и относительно итогов мартовской встречи. Особенно - в свете последних событий в США. Так называемый «банкопад» напомнил финансовому миру о возможных побочных эффектах агрессивной политики. Отразится ли данный фактор на решительности членов ЕЦБ – вопрос открытый. Усложняет ребус и европейская инфляция, которая упрямо держится на высоких значениях, и, судя по последнему релизу, демонстрирует восходящую динамику. Иными словами – мартовское заседание ЕЦБ будет отнюдь не проходным. Инфляция преподнесла сюрприз Напомню, что последние данные по росту инфляции в еврозоне (за февраль) вышли в «зелёной зоне». Общий индекс потребительских цен оказался на отметке 8,5%, тогда как большинство экспертов ожидали более существенный спад – до 8,2%. Стержневой индекс потребительских цен и вовсе продемонстрировал восходящую динамику, оказавшись на отметке 5,6% (при прогнозе минимального спада до 5,2%, с предыдущего значения 5,3%). За день до этого релиза были обнародованы немецкие данные, которые также отразили тревожные тенденции. В частности, годовой гармонизированный индекс потребительских цен (HICP), который ЕЦБ предпочитает использовать для измерения инфляции, поднялся до 9,3% (после январского роста до 9,2%). В целом, все компоненты немецкого отчёта превысили прогнозные оценки. Впрочем, несмотря на «зелёный окрас» инфляционного отчёта, глава Европейского Центробанка Кристин Лагард не стала ужесточать свою риторику. Комментируя этот релиз, она отметила, что в марте инфляция должна замедлиться «намного более существенно». Такой «холодный душ» от Лагард отрезвил покупателей eur/usd, после чего северный импульс угас, и пара снова залегла в дрейф. Лагард озвучила вышеуказанные комментарии всего две недели назад. С тех пор макроэкономическая картина в целом не изменилась. Можно было бы предположить, что ЕЦБ со 100-процентной вероятностью реализует базовый сценарий, предполагающий 50-пунктное повышение ставки. Если не одно «но» – крах крупного американского банка Silicon Valley Bank. Эхо данного события донеслось и до европейского континента. В частности, доходность краткосрочных государственных облигаций еврозоны активно снижается. Это косвенно говорит о том, что участники рынка делают ставки на замедление цикла ужесточения монетарной политики ЕЦБ. Краткосрочные бонды, являющиеся наиболее чувствительными к ожиданиям в отношении ставок, снизились вчера на 25 базисных пунктов до 2,443%. Это самый низкий уровень за последние два месяца (минимум с 19 января). Для сравнения можно отметить, что доходность двухлетних облигаций Германии на прошлой неделе превышала отметку 3,3%. 50 или 25? По итогам февральского заседания глава ЕЦБ фактически анонсировала увеличение ставки на 50 пунктов в марте. Но в начале текущего месяца Лагард уже была более осторожна в своих оценках. По её словам, повышение ставок на мартовском заседании «является очень вероятным и необходимым». И хотя Лагард признала, что регулятор будет двигаться в сторону ужесточения и дальше, она не конкретизировала возможную траекторию этого движения. Дословно глава ЕЦБ сказала следующее: «какими темпами мы будем поднимать ставки на каждом из следующих заседаний, сказать сейчас нельзя». На фоне такой риторики, а также в свете последних событий в США, некоторые аналитики предположили, что Европейский Центробанк завтра не станет «рубить с плеча». В частности, валютные стратеги Deutsche Bank сегодня сообщили, что они считают наиболее вероятным повышение процентных ставок ЕЦБ на 25 базисных пунктов. При этом они не исключили и вариант паузы в повышении ставок, «если к четвергу ситуация на рынках не стабилизируется». В тоже время, согласно инсайду агентства Reuters, чиновники ЕЦБ всё же склоняются к повышению ставки на 50 базисных пунктов, так как инфляция в еврозоне останется слишком высокой. Кроме того, по словам инсайдеров, члены регулятора опасаются подорвать доверие к себе, отказавшись от реализации широко анонсированного 50-пунктного сценария. Аналогичную информацию опубликовало и новостное агентство MNI, ссылаясь на свои источники. Выводы На мой взгляд, Европейский Центробанк всё же решится на увеличение ставок на 50 базисных пунктов, учитывая динамику инфляционного роста в еврозоне и инсайды СМИ. Также стоит отметить, что представитель ЕЦБ Яннис Стурнарас вчера озвучил достаточно сдержанную риторику, комментируя ситуацию с Silicon Valley Bank. По его словам, он не отмечает никакого влияния краха банка SVB на банки еврозоны. Такая ремарка прозвучала на фоне комментариев президента Еврогруппы Паскаля Донохо, который за день до этого заявил о том, что еврозона имеет очень ограниченную подверженность рискам со стороны SVB. Учитывая тот факт, что некоторые эксперты (в частности, Deutsche Bank) предположили замедление темпов ужесточения ДКП до 25 пунктов, реализация 50-пунктного сценария может оказать существенную поддержку евро, в том числе и в паре с долларом. Материал предоставлен компанией InstaForex - www.instaforex.com

Instaforex, 2 года назад

ИнстаФорекс

EURUSD и GBPUSD: простые советы по торговле для начинающих трейдеров на 15 марта (американская сессия)

Евро и фунт корректируются перед довольно важными данными по розничным продажам в США. Первая половина дня прошла достаточно спокойно и на фоне отсутствия желающих покупать спекулянты были вынуждены фиксировать свои длинные позиции, набранные еще вчера, так как далеко не известно, как дальше будут развиваться события с бюджетом Великобритании и его утверждением, а также, какими будут реальный данные по розничным продажам в США. Ожидается сокращение показателя, и если это на самом деле так, то евро и фунт могут вырасти во второй половине дня. Если данные укажут на резкий рост продаж и в феврале – давление на евро и фунт вернется. Еще утром я говорил о том, что ставлю на падение EURUSD и GBPUSD. Такого же сценария будут придерживаться во второй половине дня и покупать советую только при реализации сценариев №2, о которых я подробно расскажу ниже. EURUSDСигнал на покупкуСценарий №1: сегодня покупать евро можно при достижении цены в районе 1.0705 (зеленая линия на графике) с целью роста к уровню 1.0751. В точке 1.0751 рекомендую выходить из рынка, а также продавать евро в обратную сторону в расчете на движение в 30-35 пунктов от точки входа. Важно! Перед покупкой, убедитесь в том, что индикатор MACD находится выше нулевой отметки и только начинает свой рост от нее.Сценарий №2: покупать евро сегодня также можно в случае двух подряд тестов цены 1.0675 в момент, когда индикатор MACD будет находиться в области перепроданности. Это ограничит нисходящий потенциал пары и приведет к обратному развороту рынка вверх. Можно ожидать рост к противоположным уровням 1.0705 и 1.0751.Сигнал на продажуСценарий №1: продавать евро можно после достижения уровня 1.0675 (красная линия на графике). Целью будет уровень 1.0639, где рекомендую выходить из рынка и покупать евро сразу в обратную сторону (расчет на движение в 20-25 пунктов в обратную сторону от уровня). Важно! Перед продажей, убедитесь в том, что индикатор MACD находится ниже нулевой отметки и только начинает свое падение от нее.Сценарий №2: продавать евро сегодня также можно в случае двух подряд тестов цены 1.0705 в момент, когда индикатор MACD будет находиться в области перекупленности. Это ограничит восходящий потенциал пары и приведет к обратному развороту рынка вниз. Можно ожидать снижения к противоположному уровню 1.0675 и 1.0639.GBPUSDСигнал на покупкуСценарий №1: покупать фунт сегодня можно при достижении точки входа в районе 1.2140 (зеленая линия на графике) с целью роста к уровню 1.2199 (более толстая зеленая линия на графике). В районе 1.2199 рекомендую выходить из покупок и открывать продажи в обратную сторону (расчет на движение в 30-35 пунктов в обратную сторону от уровня). Важно! Перед покупкой, убедитесь в том, что индикатор MACD находится выше нулевой отметки и только начинает свой рост от нее.Сценарий №2: покупать фунт сегодня также можно в случае двух подряд тестов цены 1.2108 в момент, когда индикатор MACD будет находиться в области перепроданности. Это ограничит нисходящий потенциал пары и приведет к обратному развороту рынка вверх. Можно ожидать рост к противоположным уровням 1.2140 и 1.2199.Сигнал на продажу Сценарий №1: продавать фунт сегодня можно лишь после обновления уровня 1.2108 (красная линия на графике), что приведет к быстрому снижению пары. Ключевой целью продавцов будет уровень 1.2060, где рекомендую выходить из продаж, а также открывать сразу покупки в обратную сторону (расчет на движение в 20-25 пунктов в обратную сторону от уровня). Важно! Перед продажей, убедитесь в том, что индикатор MACD находится ниже нулевой отметки и только начинает свое падение от нее.Сценарий №2: продавать фунт сегодня также можно в случае двух подряд тестов цены 1.2140 в момент, когда индикатор MACD будет находиться в области перекупленности. Это ограничит восходящий потенциал пары и приведет к обратному развороту рынка вниз. Можно ожидать снижения к противоположному уровню 1.2108 и 1.2060.Материал предоставлен компанией InstaForex - www.instaforex.com

Instaforex, 2 года назад

ИнстаФорекс

GBP/USD: план на американскую сессию 15 марта (разбор утренних сделок). Спрос на фунт ослабевает

В своем утреннем прогнозе я обращал внимание на уровень 1.2136 и рекомендовал от него принимать решения по входу в рынок. Давайте посмотрим на 5-минутный график и разберемся с тем, что там произошло. Из-за низкой волатильности рынка перед публикацией бюджета Великобритании добраться до обозначенных мною уровней так и не удалось. По этой причине мы с вами и не увидели сигналов по входу в рынок. На вторую половину дня техническая картина не изменилась.Для открытия длинных позиций по GBP/USD требуется: Очевидно, что публикация бюджета правительства Великобритании будет иметь сильный эффект на британский фунт, но не стоит забывать и о забастовках, которые сейчас проходят по всей Великобритании с целью заставить министра финансов Джереми Ханта и премьер-министра Риши Сунака пересмотреть свои позиции по повышению заработной платы, чего так не хотят делать в правительстве, сетуя на высокую инфляцию, создающую большие проблемы для экономики. Если фунт и дальше продолжит падение, советую покупателям сконцентрироваться на ближайшей поддержке 1.2136. Но лишь формирование там ложного пробоя позволит получить сигнал на покупку с целью возврата к максимуму 1.2200, образованному по итогам вчерашнего дня. При закреплении и тесте сверху вниз этого диапазона на фоне позитивной реакции трейдеров на бюджет Великобритании ставлю на более активный рост GBP/USD к 1.2265. Там также покупаю только после прорыва с перспективой роста на 1.2321, где фиксирую прибыль. Если быки не справятся с поставленными задачами и упустят 1.2136 во второй половине дня, ничего страшного не произойдет, но риск более крупной коррекции возрастет. В таком случае советую не торопиться с покупками и открывать длинные позиции лишь около следующей поддержки 1.2091 и только на ложном пробое. Покупать GBP/USD сразу на отскок я буду только от минимума 1.2048 с целью коррекции в 30-35 пунктов внутри дня.Для открытия коротких позиций по GBP/USD требуется: Продавцы фунта будут рассчитывать на сильную статистику по розничным продажам в Великобритании, что позволит укрепить позиции по американскому доллару. Оптимальным сценарием на продажу в ходе американской сессии сегодня вижу формирование ложного пробоя в районе ближайшего сопротивления 1.2200, выбраться выше которого вчера так и не удалось. Слабые данные по розничным продажам должны с этим помочь, что станет отличным сигналом на открытие коротких позиций с целью снижения GBP/USD к 1.2136 – промежуточная поддержка, образованная по итогам вчерашнего дня. Прорыв и обратный тест снизу вверх этого диапазона на фоне проблем с бюджетом Великобритании или скачка розничных продаж в США усилят давление на пару, образовав сигнал на продажу с падением к 1.2091. Самой дальней целью остается минимум 1.2048, где я буду фиксировать прибыль. При варианте роста GBP/USD и отсутствия медведей на 1.2200 во второй половине дня лишь ложный пробой в районе следующего сопротивления 1.2265 даст точку входа в короткие позиции. При отсутствии активности и там я буду продавать GBP/USD сразу от максимума 1.2321, но лишь в расчете на отскок пары вниз на 30-35 пунктов внутри дня.B COT-отчете (Commitment of Traders) за 21 февраля наблюдался рост как длинных, так и коротких позиций. Стоит понимать, что эти данные сейчас не представляют никакого интереса, так как после кибератаки на CFTC статистика только начинает подтягиваться, и месячной давности информация не слишком сейчас актуальна. Буду ждать публикации новых отчетов и опираться уже на более свежую статистику. На этой неделе из важных событий ожидаются данные по рынку труда Великобритании и по росту среднего заработка, что поможет Банку Англии определиться с будущими процентными ставками на фоне устойчивой инфляции. Рост заработка домохозяйств может сохранить инфляцию на прежнем высоком уровне. Также нас ждут данные по инфляции в США, которая может окончательно укрепить веру трейдеров в то, что ФРС и Джэром Пауэлл не будут больше возвращаться к курсу жесткой политики, о котором говорилось еще на прошлой неделе. Риск краха банковского сектора США, который возник после банкротства BSV, наверняка поменяет мнения политиков ФРС о том, сколько еще нужно повышать ставку, чтобы окончательно «добить» экономику. В последнем COT-отчете говорится о том, что короткие некоммерческие позиции выросли на 3 277, до 45 475, в то время как длинные некоммерческие позиции подскочили на 4 898, до уровня 66 891, приведя к росту отрицательного значения некоммерческой нетто-позиции до -21 416 против -19 795 неделей ранее. Недельная цена закрытия снизилась и составила 1.2112 против 1.2181.Сигналы индикаторов:Средние скользящиеТорговля ведется ниже 30 и 50-дневных средних скользящих, что указывает на вероятность нисходящей коррекции.Примечание. Период и цены средних скользящих рассматриваются автором на часовом графике H1 и отличаются от общего определения классических дневных средних скользящих на дневном графике D1. Bollinger BandsВ случае роста в качестве сопротивления выступит верхняя граница индикатора в районе 1.2185.Описание индикаторов: Moving average (средняя скользящая, определяет текущую тенденцию путем сглаживания волатильности и шума). Период 50. На графике отмечена желтым цветом; Moving average (средняя скользящая, определяет текущую тенденцию путем сглаживания волатильности и шума). Период 30. На графике отмечена зеленым цветом; Индикатор MACD (Moving Average Convergence/Divergence — схождение/расхождение скользящих средних) Быстрое EMA(период 12). Медленное EMA (период 26). SMA (период 9); Bollinger Bands (Полосы Боллинджера). Период 20; Некоммерческие трейдеры — спекулянты, такие как отдельные трейдеры, хэдж-фонды и крупные учреждения, использующие фьючерсный рынок в спекулятивных целях и соответствующие определённым требованиям; Длинные некоммерческие позиции представляют собой суммарную длинную открытую позицию некоммерческих трейдеров; Короткие некоммерческие позиции представляют собой суммарную короткую открытую позицию некоммерческих трейдеров; Суммарная некоммерческая нетто-позиция является разницей между короткими и длинными позициями некоммерческих трейдеров.Материал предоставлен компанией InstaForex - www.instaforex.com

Instaforex, 2 года назад

ИнстаФорекс

EUR/USD: план на американскую сессию 15 марта (разбор утренних сделок). Евро корректируется перед важными данными по розничным

В своем утреннем прогнозе я обращал внимание на уровень 1.0727 и рекомендовал от него принимать решения по входу в рынок. Давайте посмотрим на 5-минутный график и разберемся с тем, что там произошло. До теста вышеуказанной области не хватило пары пунктов, так что получить точку входа в длинные позиции оттуда не удалось. На вторую половину дня техническая картина была пересмотрена лишь совсем немного.Для открытия длинных позиций по EURUSD требуется:Последний отчет по объему розничных продаж в США позволит Федеральной резервной системе полностью определиться с будущей политикой – по крайней мере, с решением, которое будет принято на мартовском заседании комитета по открытым рынкам. Если продажи сократятся – это хороший знак для ФРС, так как объективно можно рассчитывать на дальнейшее снижение инфляции весной этого года. Это также ослабит позиции доллара и приведет к очередному рывку евро с обновлением месячных максимумов. Если продажи вырастут – давление на EUR/USD возрастет. В таком случае лишь очередной ложный пробой на уровне 1.0692 по аналогии с тем, что я разбирал утром, позволит получить сигнал на покупку и подтвердит присутствие в рынке желающих покупать евро даже на фоне такой крупной коррекции. Целью выступит ближайшее сопротивление 1.0731, образованное по итогам первой половины дня. Прорыв и тест сверху вниз этого диапазона позволят дотянуться до 1.0769 – новый месячный максимум, дав дополнительную надежду на более крупное движение вверх к 1.0802. Самой дальней целью, пускай и нереальной, выступит новый максимум 1.0834, выход к которому возможен только в случае очень слабых данных по США. Там я буду фиксировать прибыль. При варианте снижения EUR/USD и отсутствия покупателей на 1.0692 во второй половине дня, что также весьма вероятно, на рынке воцарится равновесие. В таком случае только ложный пробой в районе следующей поддержки 1.0654 будет поводом для покупки евро. Открывать длинные позиции по EUR/USD сразу на отскок я буду только от минимума 1.0614, либо еще ниже – в районе 1.0584 с целью восходящей коррекции в 30-35 пунктов внутри дня.Для открытия коротких позиций по EURUSD требуется:Задача у продавцов теперь состоит в контроле над ближайшей поддержкой 1.0692. При этом не стоит забывать и о защите нового сопротивления 1.0731, движение к которому может состояться сразу после выхода фундаментальной статистики по США, свидетельствующей о замедлении темпов экономического роста. Ложный пробой на 1.0731 даст сигнал на продажу, что приведет к новому движению евро вниз, в район 1.0692. Пробой и закрепление, а также обратный тест снизу вверх этого уровня образуют дополнительный сигнал по входу в короткие позиции со сносом стоп-приказов покупателей, что столкнет пару к 1.0654. Выход за пределы этого уровня приведет к поддержке 1.0614, где рекомендую фиксировать прибыль. В случае движения вверх EUR/USD в ходе американской сессии, а также отсутствия медведей на 1.0731 быки сохранят контроль над рынком. В таком случае советую отложить продажи до 1.0769. Формирование там ложного пробоя станет новой отправной точкой по входу в короткие позиции. Продавать EUR/USD сразу на отскок буду от максимума 1.0802, либо еще выше – от 1.0834 с целью нисходящей коррекции в 30-35 пунктов.В COT-отчете (Commitment of Traders) за 21 февраля зафиксировано сокращение длинных и коротких позиций. Стоит понимать, что эти данные сейчас не представляют никакого интереса, так как после кибератаки на CFTC статистика только начинает подтягиваться и месячной давности информация не слишком сейчас актуальна. Буду ждать публикации новых отчетов и опираться уже на более свежую статистику. На этой неделе из важных событий – инфляция в США, которая может окончательно укрепить веру трейдеров в то, что ФРС и Джэром Пауэлл не будут больше возвращаться к курсу жесткой политики, о котором говорилось еще на прошлой неделе. Риск краха банковского сектора США, который возник после банкротства BSV, наверняка поменяет мнения политиков ФРС о том, сколько еще нужно повышать ставку, чтобы окончательно «добить» экономику. В COT-отчете указано, что длинные некоммерческие позиции сократились на 160, до уровня 236 414, в то время как короткие некоммерческие позиции снизились на 1322, до уровня 71 346. По итогам недели общая некоммерческая нетто-позиция выросла и составила 165 038 против 150 509. Недельная цена закрытия снизилась и составила 1.0698 против 1.0742.Сигналы индикаторов:Средние скользящиеТорговля ведется ниже 30 и 50-дневных средних скользящих, что указывает на падение евро в краткосрочной перспективе.Примечание. Период и цены средних скользящих рассматриваются автором на часовом графике H1 и отличаются от общего определения классических дневных средних скользящих на дневном графике D1. Bollinger BandsВ случае роста в качестве сопротивления выступит верхняя граница индикатора в районе 1.0770.Описание индикаторов: Moving average (средняя скользящая, определяет текущую тенденцию путем сглаживания волатильности и шума). Период 50. На графике отмечена желтым цветом; Moving average (средняя скользящая, определяет текущую тенденцию путем сглаживания волатильности и шума). Период 30. На графике отмечена зеленым цветом; Индикатор MACD (Moving Average Convergence/Divergence — схождение/расхождение скользящих средних) Быстрое EMA(период 12). Медленное EMA (период 26). SMA (период 9); Bollinger Bands (Полосы Боллинджера). Период 20; Некоммерческие трейдеры — спекулянты, такие как отдельные трейдеры, хэдж-фонды и крупные учреждения, использующие фьючерсный рынок в спекулятивных целях и соответствующие определённым требованиям; Длинные некоммерческие позиции представляют собой суммарную длинную открытую позицию некоммерческих трейдеров; Короткие некоммерческие позиции представляют собой суммарную короткую открытую позицию некоммерческих трейдеров; Суммарная некоммерческая нетто-позиция является разницей между короткими и длинными позициями некоммерческих трейдеров.Материал предоставлен компанией InstaForex - www.instaforex.com

Instaforex, 2 года назад

ИнстаФорекс

Качели продолжаются: Биткоин обновил локальный максимум на фоне отчетности по инфляции

За последние три дня Биткоин показал совокупный рост капитализации в размере 25%. В моменте актив достигал нового локального ценового максимума на отметке $26k, а объемы торгов превысили стандартный уровень в $35 миллиардов.Высокий уровень волатильности сохраняется на рынке уже вторую неделю кряду, а потому можно ожидать дальнейших ценовых движений актива. Нисходящее движение оказалось действенным способом собрать необходимую ликвидность и возобновить восходящее движение.Телодвижения рыночных игроков совпали с важными новостями, которые послужили дополнительным катализатором для движения цены Биткоина. На падение BTC существенно повлияли новости про USDC и SVB, а восстановительное движение и обновление ценового максимума было бы куда скромнее без данных по инфляции.Фундаментальные факторы Ключевым событием текущей недели должна была стать отчетность по инфляции, которая окончательно бы сформировала ожидания инвесторов касательно политики ФРС в марте. Однако уже в понедельник стало понятно, что ситуация налаживается, а BTC возобновил восходящее движение.Отчетность по инфляции позволила существенно развить восходящий тренд. Инфляция по итогам февраля снизилась до 6%, что соответствует ожиданиям и прогнозам инвесторов и аналитиков. В результате Биткоин получил дополнительное топливо и в моменте достигал $26,5k.Также FedWatch сообщает, что рынок фьючерсов закладывает 80%-ю вероятность повышения ставки в марте на 25 базисных пунктов. Напомним, что после заявлений Пауэлла и возобновления политики количественного сокращения, инвесторы ожидали повышение ставки на 50 б.п. в марте.Однако позитивные данные по инфляции значительно упрощают задание для ФРС как в краткосрочной, так и в долгосрочной перспективе. Эксперты Citigroup полагают, что регулятору придется досрочно завершить программу QT, чтобы сберечь резервы банков на достаточном уровне.Опасения ФРС заключаются в том, что был достигнут критический момент, когда необходимость снижать инфляцию столкнулась с проблемами в банковской системе. Однако возобновление дефляционного движения должно упростить принятие решения, а потому вполне вероятно, что в скором ФРС может прекратить повышать ставку или свернуть QT.Анализ BTC/USD Реакцию рынка Биткоина на сложившуюся ситуацию можно увидеть на графиках криптовалюты. Актив получил дополнительные инвестиции благодаря ситуативному вниманию в качестве сберегательного средства, а также сдвигах в политике ФРС.Криптовалюта полностью отыграла падение и восстановилась до уровня $26,5k. Активу не удалось закрепиться выше данного уровня из-за мощного ответа продавцов, вследствие которого BTC вернулся к уровню $24,8k. Несмотря на мощный ответ продавцов, есть все основания полагать, что актив продолжит восходящее движение.При этом что рынок ожидает локальная пауза, связанная с вероятной фиксацией прибыли. Согласно данным Glassnode и Santiment, за последние дни на биржи перевели BTC на сумму более $500 миллионов. Учитывая то, что цена актива значительно выросла, можно предположить объемы BTC переводят на биржи для продажи.Технические индикаторы также сигнализируют о локальном успехе у продавцов, которым удалось сбить бычий запал. Основные технические метрики движутся в боковом направлении, что указывает на необходимость консолидации.Схожая ситуация наблюдается на 4H таймфрейме, что в очередной раз подтверждает полную реализацию вчерашнего бычьего тренда. При этом ситуация может кардинально измениться с открытием американских рынков, где продолжают аномальный интерес к драгметаллам и BTC на фоне тревожности в банковской системе.В любом случае Биткоин находится в бычьей позиции, и в ближайшее время мы увидим повторный ретест $25k с претензией на окончательное закрепление выше данного уровня. Если BTC удастся закрепиться выше области $24,9k-$25,3k, то актив продолжит восходящее движение к уровням $26k-$26,5k. Однако учитывая, что криптовалюта двигалась в широком диапазоне $20k-$25,3k более полугода, быстрого пробоя верхней границы не произойдет.Материал предоставлен компанией InstaForex - www.instaforex.com

Instaforex, 2 года назад

ИнстаФорекс

EUR/USD. 15 марта. Американская инфляция не впечатлила, на очереди – европейская

Добрый день, уважаемые трейдеры! Пара EUR/USD во вторник выполнила возврат к уровню 1,0750 и еще один или два отбоя от этого уровня. Однако разворота в пользу валюты США не произошло, как и падения котировок пары. Тем не менее до закрытия над уровнем 1,0750 падение может начаться в любой момент. Закрепление курса пары над 1,0750 позволит ожидать более сильный рост евровалюты в направлении уровня коррекции 200,0% - 1,0861. Вчерашний день был интересен для трейдеров только из-за отчета по американской инфляции. Мы уже давно привыкли к тому, что каждый отчет по инфляции вызывает сильную реакцию рынка, но вчерашний день стал исключением из правила. Индекс потребительских цен составил 6,0% в феврале, а базовая инфляция – снизилась до 5,5%. Из этих цифр можно сделать сразу несколько выводов. Основная инфляция замедлилась на 0,4%, что является очень неплохим темпом падения, который как бы говорит, что ФРС находится на правильном пути и более жесткого повышения процентной ставки не требуется. Однако базовая инфляция по-прежнему снижается очень медленно. Ее пиковое значение равняется 6,6%, в то время как обычная инфляция достигала 9,1%. Получается, что основная инфляция падает быстрее базовой, но именно базовая инфляция больше всего интересует ФРС, так как в ней не учитываются цены на энергоносители и продукты питания. Таким образом, если говорить о ставке в разрезе базовой инфляции, то вчера ФРС не получила сигнала о необходимости понизить ставку или остановить ее повышение. Мое мнение такое: FOMC будет и дальше продолжать ужесточение ДКП, невзирая на кризис в банковской системе. 22 марта ставка вырастет еще на 0,25%. Последствия банкротства банков в США будут нивелированы правительством и той же ФРС. А в мае можно ожидать повышения на 0,50%, если к тому времени инфляция вновь замедлится в своем падении. На 4-часовом графике пара выполнила закрепление под восходящим трендовым коридором, что позволяет по-прежнему ожидать дальнейшее падение, так как пара покинула коридор, в котором находилась с октября. Настроение трейдеров характеризуется как «медвежье», что открывает отличные перспективы роста для американской валюты с целью 1,0201. Однако в последнее время мы наблюдаем чаще горизонтальное движение. Отчет Commitments of Traders (COT): На последней отчетной неделе спекулянты закрыли 160 контрактов Long и 1322 контракта Short. Настроение крупных трейдеров остается «бычьим» и продолжает усиливаться. Однако обращу внимание, что последний доступный отчет – от 21 февраля. В феврале «бычье» настроение может быть и усиливалось, но как обстоят дела сейчас? Общее количество контрактов Long, сосредоточенных на руках спекулянтов, теперь составляет 236 тысяч, а контрактов Short – 71 тысячу. Европейская валюта уже несколько недель падает, но при этом свежих данных COT в нашем распоряжении нет. В последние несколько месяцев шансы на рост евровалюты постоянно росли, как и сама евровалюта, но информационный фон не всегда поддерживал именно ее. Ситуация продолжает оставаться благоприятной для евро после длительного «черного периода», поэтому ее перспективы остаются неплохими. По крайней мере, до тех пор, пока ЕЦБ повышает процентную ставку шагами по 0,50%. Календарь новостей для США и Евросоюза: Евросоюз – Объём промышленного производства (10-00 UTC). США – Базовый индекс розничных продаж (12-30 UTC). США – Индекс цен производителей (PPI) (12-30 UTC). США – Объём розничных продаж (12-30 UTC). 15 марта календари экономических событий Евросоюза и США содержат в себе несколько интересных записей, но все они не имеют той степени влияния, как, например, инфляция. Влияние информационного фона на настроение трейдеров сегодня может быть слабым. Прогноз по EUR/USD и советы трейдерам: Новые продажи пары можно было открывать при отбое от уровня 1,0750 на часовом графике с целью 1,0609. Покупки евровалюты возможны при закрытии над уровнем 1,0750 с целью 1,0861 на часовом графике.Материал предоставлен компанией InstaForex - www.instaforex.com

Instaforex, 2 года назад

ИнстаФорекс

GBP/USD. 15 марта. Британец не может пробить 1,2141, но склоняется к падению

Добрый день, уважаемые трейдеры! На часовом графике пара GBP/USD во вторник предприняла несколько попыток закрепиться обратно внутри бокового коридора, который уже не является определяющим. Тем не менее его верхняя линия оказывает поддержку паре. Несколько отбоев от нее не вызвали новый рост в направлении уровня 1,2238. Закрепление котировок под этой линией позволит рассчитывать на падение пары в направлении уровня 1,2007. С моей точки зрения этот вариант наиболее вероятен в ближайшие дни. Вчера в Великобритании вышла статистика средней важности, которая не заинтересовала трейдеров. Не заинтересовал их и отчет по инфляции в США. На мой взгляд, трейдеры сейчас находятся в режиме осознания произошедшего и раздумывают над новыми торговыми решениями. На этой неделе важных событий для доллара или фунта остается очень немного, но на горизонте начинают прорисовываться заседания Банка Англии и ФРС. К FOMC сейчас очень много вопросов, на которые у трейдеров нет ответа. В течение одной недели из-за краха банков в США ожидания трейдеров изменились с 0,50% по ставке до 0%. Я не считаю, что регулятор будет бросаться из крайности в крайность. Вероятность повышения ставки на 0,50% изначально была невысокой, а брать паузу и не повышать ставку в марте не имеет смысла, так как инфляция в США остается высокой, а базовая инфляция не спешит снижаться к целевому уровню. Таким образом, я считаю, что после резкого роста британца в последнюю неделю настает период, когда немного подрастет доллар США. Хотя бы в рамках коррекции. Сегодня информационный фон будет достаточно слабым, хотя в США выйдет сразу три отчета, касающихся экономики. Выйдут они в одно и то же время, поэтому у нас есть одна временная точка, в которой может произойти разворот или усиление действующего движения. На 4-часовом графике пара выполнила новый разворот в пользу британца и продолжает процесс роста в направлении уровня 1,2250, но уже вне нисходящего трендового коридора. Настроение трейдеров изменилось на «бычье», что позволяет рассчитывать на продолжение роста, хотя мне пока сложно поверить в то, что американская валюта продолжит обесцениваться. Назревающих дивергенций сегодня не наблюдается ни у одного индикатора. Отчет Commitments of Traders (COT): Настроение категории трейдеров «Non-commercial» за последнюю отчетную неделю стало более «медвежьим», чем неделей ранее. Однако мы говорим сейчас об отчетах месячной давности, так как новых отчетов CFTC по-прежнему не предоставляет. Количество Long-контрактов на руках спекулянтов выросло на 3277 единиц, а количество Short – на 4898. Общее настроение крупных игроков остается прежним – «медвежьим», а количество Short-контрактов по-прежнему достаточно сильно превышает количество Long-контрактов. За последние несколько месяцев ситуация менялась в сторону британца, но сейчас разница между количеством Long и Short на руках спекулянтов все еще остается. И «сейчас» – это по состоянию на середину февраля. Таким образом, перспективы фунта остаются незавидными, но сам британец при этом не спешит падать. На 4-часовом графике состоялся выход за пределы нисходящего коридора, и этот момент может поддерживать фунт. Однако замечу, что сейчас многие факторы противоречат друг другу, и сами трейдеры тоже не имеют единого мнения. Календарь новостей для США и Великобритании: США – Базовый индекс розничных продаж (12-30 UTC). США – Индекс цен производителей (PPI) (12-30 UTC). США – Объём розничных продаж (12-30 UTC). В среду календарь экономических событий в Великобритании пуст, а в США – будет несколько отчетов, которые имеют среднюю степень важности. Влияние информационного фона на настроение трейдеров может быть слабым. Прогноз по GBP/USD и советы трейдерам: Новые продажи британца возможны при закрытии под уровнем 1,2112 на часовом графике с целями 1,2007 и 1,1928. Покупки пары были возможны при закрытии над коридором с целью 1,2238 на часовом графике. До закрытия внутри коридора эти сделки можно держать. Материал предоставлен компанией InstaForex - www.instaforex.com

Instaforex, 2 года назад

ИнстаФорекс

Выбор ФРС. ИПЦ требует повышать ставки. Банки в ужасе ждут

Ускорение ежемесячных базовых потребительских цен, вероятно, укрепит решимость Федеральной резервной системы повысить процентные ставки для борьбы с инфляцией, хотя решение о шаге на следующей неделе будет непростым на фоне сохраняющейся обеспокоенности финансовыми потрясениями.Февральский индекс потребительских цен, исключая продукты питания и энергоносители, вырос на 0,5% в прошлом месяце и на 5,5% по сравнению с предыдущим годом, согласно данным Бюро статистики труда, опубликованным во вторник. Экономисты считают этот индикатор лучшим показателем базовой инфляции, чем основной показатель. CPI в целом вырос на 0,4% в феврале и на 6% по сравнению с годом ранее.Задача ФРС сейчас состоит в том, как расставить приоритеты в отношении инфляции, которая все еще слишком высока, учитывая растущие риски финансовой стабильности в связи с развалом Silicon Valley Bank. В выходные власти вмешались, чтобы предоставить банкам новую поддержку для защиты незастрахованных вкладчиков.Трейдеры начали перекладываться в золото, которое с марта уже выросло на 10000п:«Этот отчет об индексе потребительских цен показывает, что они не могут позволить себе роскошь сидеть и ждать, — сказал Дерек Танг, экономист LH Meyer/Monetary Policy Analytics в Вашингтоне. — Интервенция выходного дня также должна была сдержать финансовый кризис, чтобы создать пространство для дальнейшего ужесточения денежно-кредитной политики. Таким образом, они не хотят выбирать между финансовой и ценовой стабильностью».Последние события существенно ослабили позиции американского доллара:В то время как предварительные признаки стабильности, по-видимому, возвращаются к банковским акциям, которые пострадали после краха SVB, председатель Джером Пауэлл и его коллеги могут беспокоиться о том, что еще слишком рано снова ужесточать политику, в то время как последствия краха все еще сложны. судить. Также весомым является аргумент о том, что агрессивное ужесточение ФРС на 450 базисных пунктов за последний год уже создает нагрузку на финансовый сектор, а затруднительное положение SVB показывает, что отложенный эффект прошлых повышений ставок начинает кусаться.«Это сложный вопрос для ФРС относительно того, решат ли они продолжить ужесточение с повышением на четверть пункта или останутся без изменений, — сказала Кэти Бостанчич, главный экономист Nationwide Life Insurance Co. —Воскресенье сдерживало финансовый стресс, чиновников ФРС можно убедить поднять ставки на 25 базисных пунктов».Тем не менее «инфляция не является единственным объектом внимания ФРС, поскольку теперь она должна принимать во внимание финансовую стабильность и условия кредитования», сказала она.Материал предоставлен компанией InstaForex - www.instaforex.com

Instaforex, 2 года назад

ИнстаФорекс