GBP/USD: план на европейскую сессию 16 января. Commitment of Traders COT отчеты (разбор вчерашних сделок). Фунт выбирается

Для открытия длинных позиций по GBP/USD требуется: Сегодня в ходе азиатской сессии быки уже сумели забрать себе уровень 1.2223 и теперь их основной задачей на первую половину дня будет защита этого диапазона. Снижение к этому уровню и формирование там ложного пробоя будет сигналом на открытие длинных позиций в продолжение восходящего тренда в расчете на достижение соглашения между Великобританией и ЕС в плане нерешенных вопросов по протоколу Brexit. Ближайшей целью для покупателей в таком случае выступит сопротивление 1.2336, где рекомендую фиксировать прибыль. Более дальней целью выступит максимум 1.2386. В случае отсутствия крупных игроков в районе 1.2223 и возврата торговли под этот уровень я не буду торопиться с открытием длинных позиций. Лучше всего дождаться обновления поддержки 1.2157 и покупать фунт там в расчете на отскок в 20-30 пунктов внутри дня. Более крупный уровень для открытия длинных позиций просматривается в районе 1.2094. Для открытия коротких позиций по GBP/USD требуется: Медведям необходимо возвращать себе контроль над уровнем 1.2223 чуть ниже которого проходят средние скользящие, играющие на стороне покупателей. Учитывая, что сегодня с речью выступает губернатор Банка Англии Эндрю Бэйли, медведям будет это под силу. Голубиные заявления Бэйли по поводу процентных ставок окажут давление на пару. Это приведет к снижению ниже 1.2223, а обратный тест снизу вверх даст сигнал на продажу с выходом на 1.2157, где рекомендую фиксировать прибыль. Более дальним уровнем выступит минимум 1.2094. Если же спрос на фунт сохранится в первой половине, то торопиться с продажами я не буду. Лучше дождусь теста нового максимума 1.2286 и продам фунт там при условии формирования ложного пробоя. Сразу короткие позиции на отскок буду смотреть в районе 1.2336, либо еще выше – от максимума 1.2386 в расчете на коррекцию в 20-25 пунктов внутри дня. Сигналы индикаторов: Средние скользящие Торговля ведется выше 30 и 50 средних скользящих, что указывает на вероятность дальнейшего роста фунта. Примечание: Период и цены средних скользящих рассматриваются автором на часовом графике H1 и отличается от общего определения классических дневных средних скользящих на дневном графике D1. Описание индикаторов Moving average (средняя скользящая, определяет текущую тенденцию путем сглаживания волатильности и шума). Период 50. На графике отмечена желтым цветом. Moving average (средняя скользящая, определяет текущую тенденцию путем сглаживания волатильности и шума). Период 30. На графике отмечена зеленым цветом. Индикатор MACD (Moving Average Convergence/Divergence — схождение/расхождение скользящих средних) Быстрое EMA период 12. Медленное EMA период 26. SMA период 9Bollinger Bands (Полосы Боллинджера). Период 20 Некоммерческие трейдеры - спекулянты, такие как отдельные трейдеры, хэдж фонды и крупные учреждения, использующие фьючерсный рынок в спекулятивных целях и соответствующие определённым требованиям.Длинные некоммерческие позиции представляют суммарную длинную открытую позицию некоммерческих трейдеров.Короткие некоммерческие позиции представляют суммарную короткую открытую позицию некоммерческих трейдеров.Суммарная некоммерческая нетто позиция является разницей между короткими и длинными позициями некоммерческих трейдеров.Материал предоставлен компанией InstaForex - www.instaforex.com

Instaforex, 2 года назад

ИнстаФорекс

EUR/USD: план на европейскую сессию 16 января. Commitment of Traders COT отчеты (разбор вчерашних сделок). Евро настроен

Для открытия длинных позиций по EURUSD требуется: Сегодня евро имеет все шансы на продолжение роста, так как в США отмечается День Мартина Лютера Кинга и объем торгов может быть значительно ниже, чем обычно. Кроме индекса оптовых цен Германии и встречи Еврогруппы сегодня ничего такого нет, что могло бы негативно отразиться на настроениях покупателей рисковых активов. По этой причине быки и дальше будут сосредоточены на уровне 1.0872, который был образован в прошлую пятницу. Лишь его прорыв и закрепление выше образует хороший сигнал на открытие длинных позиций с целью продолжения восходящего тренда, направленного на новые максимумы в район 1.0917 и 1.0957, где рекомендую фиксировать прибыль. Более дальней областью выступит сопротивление 1.0994, но оно будет достижимо лишь при условии поддержки со стороны крупных игроков. Хотя, как я отмечал выше, рассчитывать на них я бы не рекомендовал. Если же давление на евро вернется в первой половине дня, а данные по Германии выйдут куда хуже прогнозов экономистов, то скорей всего я отложу покупки до снижения пары к средней границы бокового канала 1.0839. Там будут покупать только при формировании ложного пробоя. Открывать длинные позиции сразу на отскок буду от 1.0805 или 1.0774 в расчете на коррекцию в 20-25 пунктов внутри дня. Для открытия коротких позиций по EURUSD требуется: Перед медведями стоит новая задача по защите сопротивления 1.0872. Однако лишь формирование ложного пробоя на этом уровне будет сигналом на открытие коротких позиций в расчете на снижение к средней границе бокового канала 1.0839, где проходят средние скользящие, играющие на стороне покупателей. Там рекомендую фиксировать прибыль. Самой дальней целью выступит область 1.0805, тест которой состоится только в случае очень слабых данных по еврозоне. При сценарии прорыва и закрепления ниже 1.0805, можно рассчитывать на продолжение снижения пары к поддержке 1.0774, что сформирует новый нисходящий тренд по паре. В случае отсутствия активности медведей на уровне 1.0872 в первой половине дня, я отложу продажи до обновления максимума 1.0917, где можно открывать короткие позиции только при формировании ложного пробоя. Продавать сразу на отскок буду от 1.0957 в расчете на нисходящую коррекцию в 15-20 пунктов внутри дня. Сигналы индикаторов: Средние скользящие Торговля ведется чуть выше 30 и 50 средних скользящих, что указывает на вероятность дальнейшего роста евро. Примечание: Период и цены средних скользящих рассматриваются автором на часовом графике H1 и отличается от общего определения классических дневных средних скользящих на дневном графике D1. Bollinger Bands Волатильность очень низкая, что не дает сигналов по входу в рынок. Описание индикаторов Moving average (средняя скользящая, определяет текущую тенденцию путем сглаживания волатильности и шума). Период 50. На графике отмечена желтым цветом. Moving average (средняя скользящая, определяет текущую тенденцию путем сглаживания волатильности и шума). Период 30. На графике отмечена зеленым цветом. Индикатор MACD (Moving Average Convergence/Divergence — схождение/расхождение скользящих средних) Быстрое EMA период 12. Медленное EMA период 26. SMA период 9Bollinger Bands (Полосы Боллинджера). Период 20 Некоммерческие трейдеры - спекулянты, такие как отдельные трейдеры, хэдж фонды и крупные учреждения, использующие фьючерсный рынок в спекулятивных целях и соответствующие определённым требованиям.Длинные некоммерческие позиции представляют суммарную длинную открытую позицию некоммерческих трейдеров.Короткие некоммерческие позиции представляют суммарную короткую открытую позицию некоммерческих трейдеров.Суммарная некоммерческая нетто позиция является разницей между короткими и длинными позициями некоммерческих трейдеров.Материал предоставлен компанией InstaForex - www.instaforex.com

Instaforex, 2 года назад

ИнстаФорекс

Обзор пары GBP/USD. 16 января. Эксперты ждут дальнейшего повышения ставок всех трех ЦБ.

Валютная пара GBP/USD в течение прошлой недели удержалась выше скользящей средней линии, поэтому сохраняет восходящую тенденцию. Чисто технически рост пары может продолжаться и на этой неделе, тем более, как мы выяснили, макроэкономический фон может, скорее, помочь фунту, чем доллару. Тем не менее, с технической точки зрения, новый виток коррекции вполне допустим, так как фунт скорректировался еще недостаточно сильно, чтобы с уверенностью говорить о возобновлении восходящего тренда. Таким образом, возможны различные варианты развития событий, а мы советуем ориентироваться по технической картине в любой непонятной ситуации. На самом деле сейчас есть достаточно факторов и в пользу движения на Север, и в пользу движения на Юг. Следует понимать, что некоторые факторы могут игнорироваться рынком, а какие именно – не всегда можно с уверенностью сказать. Один из наиболее важных факторов – фактор ставок – говорит в пользу продолжения роста фунта, так как Банк Англии наверняка сильнее поднимет свою ставку в 2023 году, чем ФРС. Но в то же время непонятно, насколько он будет готов поднять ее еще. Отметим также, что практически все технические факторы сейчас свидетельствуют о сохранении восходящей тенденции, а сигналов на продажу нет. Следовательно, до закрепления цены ниже мувинга помышлять о коротких позициях не имеет особого смысла. На 24-часовом ТФ цена находиться выше критической линии, поэтому до закрепления ниже нее продажи будут не актуальны. Регуляторы еще не повысили свои ставки до пиковых значений. Уже в начале февраля заседания проведут все три интересующих нас центральных банка. В преддверии этих событий следует поговорить о ставках. Но не о подъеме ставок в феврале, так как этот вопрос уже более или менее решен, а о перспективах ставок на 2023 год. С февральскими решениями действительно уже все более или менее понятно. ФРС, скорее всего, замедлит темпы ужесточения до 0,25%, а ЕЦБ и Банк Англии – поднимут ставки на 0,5%. Рынок должен будет либо заранее отыграть эти решения(покупками евро и фунта), либо в дни подведения итогов заседания. Так как эта информация не секретная, то, скорее всего, эти решения будут учтены заранее. В Bloomberg провели опрос среди авторитетных экономистов и сделали вывод, что при текущем значении инфляции ФРС поднимет ставку до 5% в первом квартале 2023 года, а потом будет решать о целесообразности еще одного подъема на 0,25%. От ЕЦБ эксперты ждут повышения ставки на 0,5% на ближайших двух заседаниях, но что будет дальше, сказать затрудняются. Таким образом, к концу первого квартала ставка европейского регулятора может вырасти до 3,5%. Банк Англии тоже, как ожидается, продолжит ужесточение, но может еще сильнее замедлить темпы ее роста. Скорее всего, ставка вырастет с текущих 3,5% до 4,25%, что предполагает три повышения на 0,25%. Следует отметить, что в случае с ЕЦБ и БА таких повышений ставки не хватит для обуздания инфляции. Когда прогнозные значения будут достигнуты, тогда и будет решаться судьба евро и фунта. Если регуляторы примут решение пожертвовать экономическим ростом и продолжат повышать ставки «до победного конца», тогда евро и фунт могут показать значительный рост против доллара в первом и втором кварталах, чей центробанк находится на финишной прямой к завершению сего процесса. Если же ЕЦБ и БА откажутся от дальнейшего ужесточения, то инфляция повиснет в диапазоне 5-7% и может там провести значительное количество времени. Ожидания отказа от повышения ставок или отказ от оного может привести к тому, что падать будут уже евро с фунтом. В общем, пока что фундаментальный фон остается благоприятным для этих валют, но через пару месяцев все может измениться кардинально, а техническую необходимость скорректироваться никто не отменял. Средняя волатильность пары GBP/USD за последние 5 торговых дней составляет 111 пунктов. Для пары фунт/доллар это значение является «высоким». В понедельник, 16 января, таким образом, мы ожидаем движения внутри канала, ограниченного уровнями 1,2119 и 1,2341. Разворот индикатора Хайкен Аши обратно наверх просигнализирует о возможном возобновлении восходящего движения. Ближайшие уровни поддержки: S1 – 1,2207 S2 – 1,2146 S3 – 1,2085 Ближайшие уровни сопротивления: R1 – 1,2268 R2 – 1,2329 Торговые рекомендации: Пара GBP/USD на 4-часовом таймфрейме вновь пытается продолжить движение вверх. Поэтому сейчас можно оставаться в длинных позициях с целями 1,2329 и 1,2341 до нового разворота индикатора Хайкен Аши вниз. Открывать короткие позиции можно в случае уверенного закрепления цены ниже мувинга с целями 1,2085 и 1,2024. Рекомендуем к ознакомлению: Обзор пары EUR/USD. 16 января. Энергетический кризис еще не миновал Евросоюз. Прогноз и торговые сигналы по EUR/USD на 16 января. Детальный разбор движения пары и торговых сделок. Прогноз и торговые сигналы по GBP/USD на 16 января. Детальный разбор движения пары и торговых сделок. Пояснения к иллюстрациям: Каналы линейной регрессии – помогают определить текущий тренд. Если оба направлены в одну сторону, значит тренд сейчас сильный. Скользящая средняя линия(настройки 20,0, smoothed) – определяет краткосрочную тенденцию и направление, в котором сейчас следует вести торговлю. Уровни Мюррея – целевые уровни для движений и коррекций. Уровни волатильности(красные линии) – вероятный ценовой канал, в котором пара проведет ближайшие сутки, исходя из текущих показателей волатильности. Индикатор CCI – его заход в область перепроданности(ниже -250) или в область перекупленности(выше +250) означает, что близится разворот тренда в противоположную сторону. Материал предоставлен компанией InstaForex - www.instaforex.com

Instaforex, 2 года назад

ИнстаФорекс

Обзор пары EUR/USD. 16 января. Энергетический кризис еще не миновал Евросоюз.

Валютная пара EUR/USD продолжает сохранять восходящую тенденцию, но при этом остается множество вопросов к обоснованности ее роста в последние месяцы. Мы уже говорили в предыдущих статьях, что европейская валюта с текущих позиций вполне может продолжать дальше расти просто на основании того факта, что в первом полугодии 2023 года ставка ЕЦБ наверняка вырастет сильнее, чем ставка ФРС. Напомним, что глава ФРБ Филадельфии Патрик Харкер на прошлой неделе уже заявил, что ставку необходимо поднять до 5% или чуть выше, после чего прекратить ужесточение монетарной политики. Напомним также, что в последние недели(до выхода отчета по инфляции в США) прогнозы экспертов относительно ставки варьировали между 5,25% и 6%. Соответственно, пока что может быть исполнен наиболее «мягкий» сценарий, что явно не добавляет сил долларовым быкам. Однако и в пользу американской валюты говорит значительное количество факторов, большинство из которых технические и макроэкономические. Дело в том, что евровалюта показала сильный и резкий рост, который характерен для начала нового тренда, но при этом далеко не всегда был обоснован. Макроэкономическая статистика в последнее время не была каждый раз в пользу евро и против доллара. Однако в большинстве случаев трейдеры закрывали глаза на негатив из Евросоюза и позитив из США. Мы до сих пор не понимаем, почему рынок посчитал, что количество Нонфармов 223 тысячи – это мало. Тем не менее, такое поведение рынка уже стало характерным. Однако технических сигналов на продажу сейчас нет никаких, поэтому мы можем только ожидать нисходящую коррекцию, но продавать пару еще откровенно рано. Европейская инфляция может затормозить, не успев начать падать. Итак, в последнее время мы наблюдаем, как падает инфляция во многих развитых странах мира. Некоторые трейдеры могли подумать, что действия центральных банков привели к такому потрясающему эффекту, но на самом деле стоит лишь взглянуть на графики цен нефти и газа, чтобы понять значение классической фразы «кто нам мешает, тот нам поможет». Если раньше главы центральных банков сетовали на сильный рост цен на энергоносители, который и провоцирует разгон инфляции, то в последние 4-5 месяцев цены на газ и нефть как раз снижались. К примеру, нефть подешевела со 122$ за баррель до 80$, а газ упал в стоимости минимум в 2,5 раза. Таким образом, на инфляцию больше не влиял энергетический фактор, и она начала замедляться. Плюс к этому ставки ЦБ все-таки росли, тоже оказывая давление на рост цен. Однако некоторые аналитики отмечают, что нефть и газ могут вновь начать расти в стоимости, так как Китай может полностью открыть свою экономику после Нового года по Лунному календарю(конец января). Эксперт по сырьевым рынкам Goldman Sachs Джеффри Карри считает, что в третьем квартале 2023 года нефть может вырасти до 110$ за баррель. Он отмечает, что сейчас простаивает множество поездов, самолетов и автомобилей(очевидно, в Китае, – прим. автора). Если ограничения снимут, спрос на бензин и топливо неуклонно поползет вверх. Евросоюз, который по большей части импортирует энергоносители может вновь столкнуться с подъемом цен на практически все товары, так как в цену любого из них закладываются транспортные расходы, которые напрямую связаны со стоимостью бензина. Помимо этого, на многих производствах используется и природный газ(в виде топлива – тоже). Таким образом, если кто-то раньше времени обрадовался падению инфляции в ЕС, то радость может быть преждевременной и недолгой. И если инфляция будет тормозить очень медленно или вообще перестанет это делать, ЕЦБ нужно будет сильнее поднимать ставку. А вот сможет ли он поднять ставку до 5-6% - это большой вопрос, учитывая нынешний ее размер 2,5%. Если ставку задрать слишком высоко, то рецессия все же начнется в Евросоюзе, хотя сейчас многие эксперты заявляют, что ее можно избежать как раз из-за несостоявшегося энергетического кризиса. Таким образом, одно-два снижения инфляции в ЕС точно не обозначает, что темпы падения сохраняться до тех пор, пока индекс потребительских цен не достигнет целевых 2%. Средняя волатильность валютной пары евро/доллар за последние 5 торговых дней по состоянию на 15 января составляет 89 пунктов и характеризуется, как «средняя». Таким образом, мы ожидаем движение пары между уровнями 1,0743 и 1,0921 в понедельник. Разворот индикатора Хайкен Аши обратно вверх укажет на возобновление восходящего движения. Ближайшие уровни поддержки: S1 – 1,0742 S2 – 1,0620 S3 – 1,0498 Ближайшие уровни сопротивления: R1 – 1,0864 R2 – 1,0986 Торговые рекомендации: Пара EUR/USD начала микрокоррекцию. В данное время можно рассматривать новые длинные позиции с целями 1,0864 и 1,0921 в случае разворота индикатора Хайкен Аши вверх. Открывать короткие позиции можно после закрепления цены ниже скользящей средней линии с целью 1,0620. Рекомендуем к ознакомлению: Обзор пары GBP/USD. 16 января. Эксперты ждут дальнейшего повышения ставок всех трех ЦБ. Прогноз и торговые сигналы по EUR/USD на 16 января. Детальный разбор движения пары и торговых сделок. Прогноз и торговые сигналы по GBP/USD на 16 января. Детальный разбор движения пары и торговых сделок. Пояснения к иллюстрациям: Каналы линейной регрессии – помогают определить текущий тренд. Если оба направлены в одну сторону, значит тренд сейчас сильный. Скользящая средняя линия(настройки 20,0, smoothed) – определяет краткосрочную тенденцию и направление, в котором сейчас следует вести торговлю. Уровни Мюррея – целевые уровни для движений и коррекций. Уровни волатильности(красные линии) – вероятный ценовой канал, в котором пара проведет ближайшие сутки, исходя из текущих показателей волатильности. Индикатор CCI – его заход в область перепроданности(ниже -250) или в область перекупленности(выше +250) означает, что близится разворот тренда в противоположную сторону. Материал предоставлен компанией InstaForex - www.instaforex.com

Instaforex, 2 года назад

ИнстаФорекс

Прогноз по EUR/USD на 16 января 2022 года

В пятницу евро закрепился над целевым диапазоном 1.0758/87. Теперь, при поддержке осциллятора Марлин, растущего в области положительных значений, цена продвигается к целевому уровню 1.0990 – к уровню реакции Фибоначчи 314,0% от первой ветки роста 28 сентября – 4 октября. От данного уровня ждём формирования обновлённой дивергенции и разворот цены в среднесрочное понижение.На графике Н4 цена развернулась в рост от верхней границы диапазона (1.0787), показывая свою силу против сформированной ранее конвергенции. Возможно, рынок нам готовит двойную конвергенцию на цене в районе 1.0870, где может быть сформирована консолидация перед дальнейшим ростом. Консолидация может быть основана на выходном сегодняшнем дне в США.Материал предоставлен компанией InstaForex - www.instaforex.com

Instaforex, 2 года назад

ИнстаФорекс

Прогноз по GBP/USD на 16 января 2022 года

«Быки» в текущей ситуации борьбы за ключевой уровень 1.2155 по британскому фунту побеждают. На дневном масштабе цена закрепилась над этим уровнем, под прицелом спекулянтов теперь уровень 1.2410, а в случае закрепления и над этим уровнем откроется целевой диапазон 1.2598-1.2666 (вершина 27 мая).Осциллятор Марлин закрепился в положительной области, его воздействие на цену повысилось. Собственно цена вышла над индикаторную линию баланса (красная скользящая), что эмпирически показывает смещение интереса участников рынка к покупкам английской валюты.Материал предоставлен компанией InstaForex - www.instaforex.com

Instaforex, 2 года назад

ИнстаФорекс

Прогноз по USD/JPY на 16 января 2022 года

Понижающийся тренд пары USD/JPY и повышающийся тренд осциллятора Марлин затянулись в своём противоходе. Принимая во внимание, что осциллятор опережающий, а также историческую статистику, показывающую разворот цены вслед устоявшемуся тренду осциллятора, мы ждём разворот пары в сторону роста, как минимум в существенную коррекцию, от всего снижения с 21 октября прошлого года. И если не случится сюрпризов, то разворот цены произойдёт от ближайшей поддержки 127.10, которую мы видим на графике дневного масштаба. Первой целью роста станет ближайшая вложенная линия ценового канала в районе 129.80. Её преодоление открывает путь к следующей линии (133.70), к которой приближается индикаторная линия Крузенштерна. Линия Крузенштерна выступает самостоятельным уровнем поддержки и сопротивления, при совпадении с какой-либо другой графической линией, усиливающей её.На четырёхчасовом масштабе наблюдается разворот осциллятора Марлин. Других признаков разворота нет. Но пока эти дополнительные признаки формируются, цена ещё может успеть отработать поддержку 127.10.Материал предоставлен компанией InstaForex - www.instaforex.com

Instaforex, 2 года назад

ИнстаФорекс

EUR/USD. Превью недели

Пара евро-доллар завершила торговую неделю на отметке 1,0832. Медведи eur/usd не смогли взять реванш, хотя и пытались, утянув цену к таргету 1,0782. Но конъюнктура рынка сложилась явно не в пользу американской валюты. Продавцы воспользовались пятничным фактором в преддверии выходных, но даже данное обстоятельство не помогло им завершить торговый день в рамках 7-й фигуры. В целом, минувшая неделя стала во многом решающей. Отчёт по росту ИПЦ в США, отразивший замедление американской инфляции, позволил покупателям eur/usd развить северный тренд. Пара сменила ценовой эшелон, впервые за 9 месяцев покорив 8-ю фигуру. Теперь на горизонте замаячили следующие цели – 1,0930 (верхняя линия Bollinger Bands, совпадающая с верхней границей облака Kumo на W1) и 1,1000 (ключевой, психологически значимый ценовой барьер). Но для достижения данных уровней необходим соответствующий информационный фон. Здесь необходимо напомнить, что основным локомотивом роста eur/usd стал, по сути, не инфляционный отчёт. Он лишь запустил маховик «голубиных ожиданий» относительно дальнейших действий Федрезерва. Например, после этого релиза вероятность повышения ставки ФРС на 25 пунктов по итогам февральского заседания возросла до 93%. Также на рынке заговорили о том, что регулятор досрочно завершит текущий цикл ужесточения монетарной политики (пересмотрев в сторону понижения уровень финальной ставки) и даже перейдёт к снижению ставки в конце текущего года. Вопрос замедления темпов ужесточения ДКП можно считать решённым, тогда как остальные сценарии выглядят пока что маловероятными. Но если риторика представителей ФРС будет смягчаться, а макроэкономические показатели США будут выходить в красной зоне, отражая замедление американской экономики, «голубиные» ожидания будут расти, оказывая дополнительное давление на доллар. Понедельник В понедельник торговые площадки в США будут закрыты: страна будет отмечать День Мартина Лютера Кинга. Среди основных релизов можно выделить публикацию немецкого индекса оптовых цен (который является опережающим индикатором инфляционного давления в стране). Согласно предварительным прогнозам, показатель продолжит нисходящую динамику. Также в понедельник стартует встреча Еврогруппы — риторика глав профильных министерств (экономики, финансов) может оказать опосредованное влияние на динамику единой валюты. Вторник 17 января Китай опубликует основные данные по росту экономики страны в 4 квартале 2022 года. По оценкам большинства экспертов, китайская экономика продемонстрирует негативную динамику. Отказ от политики «нулевой терпимости» к COVID произошёл фактически в конце ноября, и причём одновременно с беспрецедентной вспышкой коронавируса в стране (ковид временно «изъял» большое количество работников и нарушил логистические цепочки). Но если показатели удивят участников рынка «зелёным окрасом», доллар окажется под дополнительным давлением, на фоне роста интереса к рисковым активам. В период европейской сессии вторника будут опубликованы индексы от института ZEW. Ожидается, что индекс настроений в деловой среде Германии останется в отрицательной зоне, но при этом продемонстрирует положительную динамику (прогнозируется рост с -23 до -15). Аналогичную динамику должен показатель и общеевропейский индекс ZEW. Также во вторник ожидается выступление главы ФРБ Нью-Йорка Джона Уильямса. Его риторика может спровоцировать повышенную волатильность по паре eur/usd. Напомню, что Уильямс взбудоражил рынки своим ястребиным настроем в конце декабря, сразу после объявления итогов декабрьского заседания ФРС. В интервью Bloomberg TV он заявил о том, что темпы роста потребительских цен в США «упрямо высокими», поэтому регулятор поднимет базовую ставку «так высоко, как это потребуется, чтобы взять инфляцию под контроль». По словам Уильямса, обладающего постоянным правом голоса в Комитете, инфляция в Штатах начала ослабляться, однако требуется «гораздо более существенное ее замедление, чтобы Федрезерв мог смягчить позицию относительно необходимости ужесточения политики». Если теперь Уильямс изменит своё мнение (учитывая последний релиз данных по росту ИПЦ за декабрь), гринбек опять же окажется под давлением. Среда 18 января основное внимание трейдеров eur/usd будет приковано к американской статистике. Во-первых, в Штатах опубликуют данные по объёму розничной торговли. По прогнозам, декабрьские показатели снова выйдут в отрицательной области, как и в ноябре. Объёмы продаж продолжат сокращаться — как с учётом реализации авто, так и без этого компонента. Это плохие новости для долларовых быков. Также, вероятно, не порадует продавцов eur/usd и другой показатель, который будет опубликован в США — индекс цен производителей. Как известно, это инфляционный индикатор, который внимательно отслеживается членами ФРС. По прогнозам, индекс продолжит в декабре южный марафон. Причём ожидается снижение как общего показателя, так и стержневого, без учёта цен на продукты питания и энергоносители. Если реальные цифры совпадут с прогнозными, то покупатели eur/usd получат ещё один повод для ценового рывка. Кроме того, в среду в США опубликуют данные по объему промышленного производства. Здесь также без хороших (для доллара) новостей: в декабре показатель снова должен выйти в отрицательной области (-0,1%), как и в ноябре (-0,2%). Ну, и в конце концов, в среду ожидается выступление главы ФРБ Филадельфии Патрика Харкера. Напомню, что в конце прошлой неделе он первый из представителей ФРС «прямым текстом» выступил за снижение темпов повышения ставки до 25 пунктов, так как по его мнению, пик инфляционного роста остался позади, а рынок труда находится «в отличной форме». Вероятно, в среду он повторит свою позицию, оказав дополнительное давление на доллар. Четверг Четверг также насыщен событиями фундаментального характера. В этот день будет опубликован протокол декабрьского заседания ЕЦБ, который может оказать поддержку евро (если отразит ястребиный настрой членов регулятора). Впрочем, влияние этого документа будет носить ограниченный характер, так как многие представители ЦБ уже озвучили свою позицию, прокомментировав последние данные по росту инфляции в еврозоне. А вот выступление Кристин Лагард может спровоцировать повышенную волатильность по паре eur/usd, особенно если она присоединится к ястребиному крылу Совета управляющих. В период американской сессии четверга будут опубликованы производственный индекс ФРС-Филадельфии (ожидается небольшой рост, но показатель всё равно останется в отрицательной области), показатель прироста числа выданных разрешений на строительство (ожидается положительная динамика) и показатель прироста первичных обращений за пособием по безработице. Кроме того, 19 января выступят и несколько представителей ФРС – Лори Логан, Сьюзан Коллинз, Лайель Брайнард. Пятница Наконец в последний торговый день предстоящей недели не ожидается важных макроэкономических релизов. Но при этом в этот день выступят несколько представителей ФРС: Патрик Харкер, Кристофер Уоллер и Джон Уильямс. Если говорить об отчётах, то можно выделить показатель продаж жилья на вторичном рынке США (ожидается дальнейший спад).Материал предоставлен компанией InstaForex - www.instaforex.com

Instaforex, 2 года назад

ИнстаФорекс

Криптокомпании Genesis и Gemini попали под иск SEC.

На 4-часовом ТФ отлично видно, что биткоин начал новый виток роста резко и быстро в четверг, когда вышел отчет по американской инфляции. Таким образом, мы пока связываем укрепление биткоина именно с этим событием и не считаем, что оно будет продолжаться долго. Следует помнить, что один отчет по инфляции явно не может перечеркнуть весь тот негатив, который поступал в распоряжение трейдеров в последний год. Напомним, что крах биржи FTX был не единственным, а последние новости говорят о том, что Комиссия по ценным бумагам и биржам США подала иск в суд против криптокомпаний Genesis и Gemini, обвинив их в реализации незаконной схеме по привлечению средств инвесторов. Программа Gemini Earn позволяла клиентам биржи Gemini выдавать в долг активы компании Genesis под 8% годовых. Сама Gemini получала комиссию за организацию таких ссуд. SEС считает, что такой механизм является разновидностью ценных бумаг, который не был зарегистрирован компаниями. Глава SEС Гэри Генслер заявил, что компании предлагали незарегистрированный продукт клиентам в обход требований по раскрытию информации, которые существуют для защиты инвесторов. Следует отметить, что брокер Genesis очень сильно пострадал от краха биржи FTX. Компания даже приостанавливала вывод средств своим клиентам, так как попросту не могла полностью удовлетворить их требования. Таким образом, похоже, что компания нашла способ по улучшению собственной ликвидности, но тут на ее пути встал SEC. Так или иначе, но это еще один фундаментальный фактор, который показывает нестабильность криптовалютного сегмента и ставит под сомнение дальнейший рост криптовалютного рынка. Локально помочь криптовалюте могла также новость о «находке» 5 млрд $ средств биржи FTX. Инвесторы биржи могли обрадоваться этому факту, но юристы компании предупредили, что сумма достаточно велика и ее продажа может обвалить курс биткоина еще ниже. В общем, кому-то может показаться, что ситуация на криптовалютном рынке начинает налаживаться, но мы пока не считаем, что это так. Однако у нас теперь имеется сигнал на покупку в виде преодоления уровня 18 500$. Те, кто открыл сделку по этому сигналу, уже находятся в прибыли около 2 000$. Далее можно ориентироваться по уровню 20 400$. Если цена уйдет ниже него, это будет первым звоночком для возможного возобновления падения биткоина. На 4-часовом таймфрейме котировки «битка» преодолели уровень 18 500$, поэтому теперь рост первой криптовалюты может продолжаться с целью 24 350$. Лонги сейчас можно держать открытыми, но закрепление ниже уровня 20 400$, с нашей точки зрения, послужит сигналом к их закрытию и открытию шортов с целями 18 500$ и 17 582$. Биткоин вполне мог начать на этой неделе новый «бычий» тренд, но тогда фундаментальный фон должен постепенно улучшаться, чтобы криптовалюта продолжала рост.Материал предоставлен компанией InstaForex - www.instaforex.com

Instaforex, 2 года назад

ИнстаФорекс

Биткоин подорожал на 30%, но каковы перспективы?

Криптовалюта биткоин в начале нового года неожиданно для многих воспряла духом и подорожала сразу на 30%. От последнего локального минимума цена прибавила уже около 5 000$ и на данный момент оказалась чуть выше бывшего сильного уровня 20 400$. Мы считаем, что не произошло ничего экстраординарного, а конкретные основания и причины для такого взлета отсутствовали. Хотя это только на первый взгляд. Давайте постараемся разобраться, что же произошло. Прежде всего, нужно отметить, что рост криптовалюты не может считаться абсолютно неожиданным. Даже если на рынке царит «медвежий» тренд, это не означает, что криптовалюта не может подорожать. Мы предупреждали долгое время, что сигналов на покупку нет, поэтому покупать биткоин не стоит. В данное время они только-только начали появляться, но на 24-часовом ТФ отлично видно, что цена пока не обновила даже свой последний локальный максимум. Это значит, что говорить о начале «бычьего» тренда еще очень рано. На этой неделе стало известно о снижении инфляции в США до 6,5% г/г. Этот отчет вышел в четверг и именно в четверг биткоин начал резко дорожать, прибавив за три дня почти 3,5 тысячи долларов. Мы уже не раз говорили о том, что быстрое снижение индекса потребительских цен существенно снижает вероятность сохранения текущих темпов ужесточения монетарной политики ФРС. Теперь многие трейдеры ждут повышения ставки в феврале лишь на 0,25%, что, безусловно, отличная новость для биткоина. В принципе, мы говорили и о том, что отказ ФРС от ужесточения монетарной политики(что уже близко) позитивно скажется на курсе первой криптовалюты, но вместе с тем ставки будут оставаться высокими минимум до конца 2023 года, поэтому в этом году мы не ждем сильного укрепления первой криптовалюты. Тем не менее, закрепление цены выше уровня 127,2% по Фибоначчи – 18 500$ считается сигналом на покупку, о чем мы предупреждали ранее. Соответственно, небольшие покупки трейдеры могли открыть, а теперь целью биткоина может выступать уровень 24 350$. Выше этого уровня уже действительно можно будет начинать говорить о новом «бычьем» тренде, но до этого еще очень далеко. Текущий рост криптовалюты может быть также обычным «разгоном» перед новым падением. На 24-часовом таймфрейме котировки «битка» преодолели уровень 18 500$, поэтому падение к 12 426$ пока откладывается. В данное время криптовалют может взять курс на 24 350$, но даже до этой отметки не факт, что сможет добраться. Пока что единственным фактором роста «битка» выступает отчет по инфляции в США. Как долго рынок будет покупать биткоин на основании одного лишь этого фактора? Теоретически – может долго, практически пока рано говорить о начале восходящего тренда. Но несколько тысяч долларов стоимости он может прибавить.Материал предоставлен компанией InstaForex - www.instaforex.com

Instaforex, 2 года назад

ИнстаФорекс

Как торговать валютную пару GBP/USD 16 января? Простые советы и разбор сделок для новичков.

Разбор сделок пятницы: 30M график пары GBP/USD. Пара GBP/USD в пятницу показала «классические качели». В течение дня цена несколько раз меняла направление движения и некоторые развороты даже можно связать с макроэкономической статистикой. Утром в Великобритании были опубликованы ВВП за ноябрь, а также промышленное производство за тот же месяц. Если промпроизводство оказалось в соответствии с прогнозами, то ВВП неожиданно показал рост, хотя большинство экспертов прогнозировало его падение на 0,1-0,2%. Поэтому утром фунт рос, но делал он это очень недолго. Также была сформирована восходящая линия тренда, которая имеет целые три точки опоры, расположенные просто идеально. Уровень 1,2141 перенесен на уровень 1,2109. На текущей неделе пара в принципе находилась больше в боковом движении, чем в трендовом, что отлично видно на иллюстрации выше. Мы считаем, что, с технической точки зрения, коррекция все еще более вероятна, чем продолжение роста. Но фундамент и макроэкономика на следующей неделе могут стать для рынка теми формальными поводами, чтобы вновь покупать фунт, а не доллар. 5M график пары GBP/USD. В течение пятницы торговых сигналов было сформировано предостаточно. К сожалению, первый же сигнал на продажу оказался ложным и по нему был получен убыток около 40 пунктов. Однако потом ситуация наладилась, и начинающие трейдеры могли нивелировать полученный убыток. Сигнал на покупку о преодолении области 1,2186-1,2205 позволил заработать около 20 пунктов, так как цена идеально отработала 1,2245 и отскочила от него, сформировав сигнал на продажу. По этому сигналу можно было заработать еще около 20 пунктов, так как цена преодолела указанную выше область, но потом вернулась в нее и даже попыталась закрепиться выше. Примерно в это время и следовало закрывать шорты. Прибыль по ним могла бы быть гораздо выше, но учитывая «качели» в течение дня отсутствие убытка – тоже позитивный результат. Как торговать в понедельник: На 30-минутном ТФ пара фунт/доллар сохраняет восходящую тенденцию, но закрепление ниже линии тренда может изменить ее на нисходящую. На следующей неделе будут отчеты, которые способны поддержать как доллар, так и фунт, но рынок может опять «видеть» только отчеты в пользу британской валюты. А с технической точки зрения более вероятно падение, но соответствующих сигналов пока нет. На 5-минутном ТФ завтра можно торговать по уровням 1,1950-1,1957, 1,2008, 1,2057-1,2079, 1,2109, 1,2186-1,2205, 1,2245-1,2260, 1,2337-1,2343. При прохождении цены после открытия сделки в верном направлении 20 пунктов можно выставлять Stop Loss в безубыток. На понедельник ни в Великобритании, ни в США не запланировано ни одного важного события. Таким образом, волатильность может быть невысокой, а цена продолжать двигаться преимущественно вбок. Основные правила торговой системы: 1) Сила сигнала считается по времени, которое потребовалось на формирование сигнала(отскок или преодоление уровня). Чем меньше времени потребовалось, тем сильнее сигнал. 2) Если около какого-либо уровня были открыты две или больше сделки по ложным сигналам, то все последующие сигналы от этого уровня следует игнорировать. 3) Во флэте любая пара может формировать массу ложных сигналов или же не формировать их вовсе. Но в любом случае при первых признаках флэта лучше переставать торговать. 4) Торговые сделки открываются во временной период между началом европейской сессии и до середины американской, когда все сделки должны быть закрыты вручную. 5) На 30-минутном ТФ по сигналам от индикатора MACD можно торговать только при наличие хорошей волатильности и тренда, который подтверждается линией тренда или трендовым каналом. 6) Если два уровня расположены слишком близко друг к другу(от 5 до 15 пунктов), то следует рассматривать их, как область поддержки или сопротивления. Что на графике: Ценовые уровни поддержки и сопротивления – уровни, которые являются целями при открытии покупок или продаж. Около них можно размещать уровни Take Profit. Красные линии – каналы или линии тренда, которые отображают текущую тенденцию и показывают в какую сторону предпочтительно сейчас торговать. Индикатор MACD(14,22,3) – гистограмма и сигнальная линия – вспомогательный индикатор, который также можно использовать в качестве источника сигналов. Важные выступления и отчеты(всегда содержаться в календаре новостей) могут очень сильно влиять на движение валютной пары. Поэтому во время их выхода рекомендуется торговать максимально осторожно или выходить из рынка во избежание резкого разворота цены против предшествующего движения. Начинающим торговать на рынке форекс следует помнить, что каждая сделка не может быть прибыльной. Выработка четкой стратегии и мани-менеджмент являются залогом успеха в трейдинге на длительном промежутке времени. Материал предоставлен компанией InstaForex - www.instaforex.com

Instaforex, 2 года назад

ИнстаФорекс

Как торговать валютную пару EUR/USD 16 января? Простые советы и разбор сделок для новичков.

Разбор сделок пятницы: 30M график пары EUR/USD. Валютная пара EUR/USD в пятницу торговалась уже гораздо более спокойно, чем в четверг, что и не удивительно, так как макроэкономический фон был в разы слабее. В течение всего дня трейдерам стали доступны лишь отчеты по промышленному производству в Евросоюзе и настроению потребителей в США. Оба этих отчета были проигнорированы, так как евро не вырос после неплохих данных из ЕС, а доллар не вырос после неплохих данных из-за океана. Мы сформировали восходящую линию тренда, которая имеет три точки опоры и четко указывает на сохранение восходящей тенденции. Вместе с тем, мы видим, что в последнее время восходящий импульс ослабевает, а цена уже в понедельник может оказаться ниже линии тренда. Это соответствует нашим ожиданиям, так как мы уже давно ждем сильной нисходящей коррекции. На следующей неделе рост европейской валюты по-прежнему возможен, так как рынок все еще настроен больше на покупку евро, чем на покупку доллара США. Но в то же время начало сильной нисходящей коррекции будет более логичным вариантом развития событий. 5M график пары EUR/USD. Торговых сигналов в пятницу было сформировано достаточно много. Сначала цена трижды отскочила от уровня 1,0837, но только один раз сумела пройти вверх хотя бы 15 пунктов. Таким образом, одна сделка на покупку закрылась по Стоп Лосс, а вторая – в небольшом убытке. Четвертый сигнал на продажу уже отрабатывать не следовало. Далее был сформирован сигнал на покупку в области 1,0787-1,0806, после которого цена выросла к 1,0837. По сделке на покупку можно было заработать около 10 пунктов прибыли. Отскок от 1,0837 отрабатывать уже не следовало, а последний сигнал на покупку сформировался слишком поздно по времени. Поэтому суммарно в течение дня начинающие трейдеры получили нулевую прибыль/убыток. Как торговать в понедельник: На 30-минутном таймфрейме сохраняет восходящее настроение. На следующей неделе макроэкономический и фундаментальный фон опять будет интересным, и мы считаем, что он, скорее, поддержит евровалюту, чем доллар. Но в то же время закрепление ниже линии тренда будет достаточно сильным сигналом к нисходящей тенденции, которая уже давно назревает технически. На 5-минутном ТФ завтра следует рассматривать уровни 1,0657-1,0668, 1,0697, 1,0736, 1,0787-1,0806, 1,0837, 1,0905, 1,0923-1,0933, 1,0966, 1,0989. При прохождении 15 пунктов в верном направлении можно выставить Stop Loss в безубыток. На понедельник ни в Евросоюзе, ни в США не запланировано ни одного важного события или публикации, поэтому волатильность может резко снизиться, а трендовое движение – отсутствовать. Основные правила торговой системы: 1) Сила сигнала считается по времени, которое потребовалось на формирование сигнала(отскок или преодоление уровня). Чем меньше времени потребовалось, тем сильнее сигнал. 2) Если около какого-либо уровня были открыты две или больше сделки по ложным сигналам, то все последующие сигналы от этого уровня следует игнорировать. 3) Во флэте любая пара может формировать массу ложных сигналов или же не формировать их вовсе. Но в любом случае при первых признаках флэта лучше переставать торговать. 4) Торговые сделки открываются во временной период между началом европейской сессии и до середины американской, когда все сделки должны быть закрыты вручную. 5) На 30-минутном ТФ по сигналам от индикатора MACD можно торговать только при наличие хорошей волатильности и тренда, который подтверждается линией тренда или трендовым каналом. 6) Если два уровня расположены слишком близко друг к другу(от 5 до 15 пунктов), то следует рассматривать их, как область поддержки или сопротивления. Что на графиках: Ценовые уровни поддержки и сопротивления – уровни, которые являются целями при открытии покупок или продаж. Около них можно размещать уровни Take Profit. Красные линии – каналы или линии тренда, которые отображают текущую тенденцию и показывают в какую сторону предпочтительно сейчас торговать. Индикатор MACD(14,22,3) – гистограмма и сигнальная линия – вспомогательный индикатор, который также можно использовать в качестве источника сигналов. Важные выступления и отчеты(всегда содержаться в календаре новостей) могут очень сильно влиять на движение валютной пары. Поэтому во время их выхода торговать следует максимально осторожно или выходить из рынка во избежание резкого разворота цены против предшествующего движения. Начинающим торговать на рынке форекс следует помнить, что каждая сделка не может быть прибыльной. Выработка четкой стратегии и мани-менеджмент являются залогом успеха в трейдинге на длительном промежутке времени. Материал предоставлен компанией InstaForex - www.instaforex.com

Instaforex, 2 года назад

ИнстаФорекс

Обзор пары GBP/USD. 15 января. Превью недели. Британская инфляция и выступления членов ФРС.

Валютная пара GBP/USD в течение пятницы немного скорректировалась к скользящей средней линии, но при этом осталась в области выше нее. Поэтому восходящая тенденция сохраняется в данное время и по фунту стерлингов. Напоминаем, что британская валюта показывает хотя бы относительно логичные движения в последнее время. Несмотря на ее рост на 2100 пунктов в последние несколько месяцев, пара нашла в себе силы скорректироваться на 600 пунктов. Мы считаем, что коррекция могла бы быть и больше, но это хотя бы коррекция, которую можно назвать коррекцией. Британская экономика вызывает наибольшее количество вопросов у экономистов всего мира, но при этом макроэкономические показатели не спешат падать на Туманном Альбионе. Если, конечно, не брать в расчет деловую активность или промышленное производство, которые снижаются сейчас практически повсеместно. Мы имеем ввиду, что ключевые показатели британской экономики не такие уж и плохие. ВВП показывает минимальные рост, несмотря на разговоры о рецессии, ставка БА составляет уже 3,5%, но экономика не уходит «под воду», безработица остается на низком значении и только инфляция продолжает поражать своей силой. Конечно, рецессии, вероятно, избежать не удастся, но все же всё могло быть и гораздо хуже. В принципе, пара фунт/доллар вполне может продолжать расти, так как рыночное настроение сейчас выражается ожиданиями по ставкам ФРС и БА. ФРС, скорее всего, замедлит темпы ужесточения монетарной политики еще раз в феврале, а Банк Англии не имеет такой опции. Однако, это палка о двух концах. С одной стороны, в Британии опасаются глубокой и длительной рецессии, с другой стороны, инфляция все еще зашкаливает, поэтому один из показателей придется принести в жертву. Как минимум, в феврале британский регулятор должен еще раз повысить ставку на 0,5%, доведя ее значение до 4%. Следовательно, фунт имеет основания продолжать рост. Тем не менее, закрепление котировок ниже скользящей средней линии будет означать смену тенденции на нисходящую. Инфляция в Британии вряд ли замедлиться существенно. На будущей неделе макроэкономической статистики опять будет немало. В Великобритании данные начнут поступать во вторник, когда станут известны уровень безработицы, средние заработные платы. Не самые значимые показатели, но они помогут сформировать общую картину состояния британской экономики. В среду – отчет недели – британская инфляция за декабрь. Если инфляция в США снизилась существенно, инфляция в ЕС – тоже, скорее всего, снизиться ощутимо, то в Британии ждут падения на 0,1-0,2% до 10,5-10,6% г/г. И это при ключевой ставке 3,5% и на фоне сильного падения цен на энергоносители. Если прогнозы сбудутся, фунт может взмыть вверх, так как вероятность еще нескольких сильных ужесточений монетарной политики БА возрастет. В пятницу в Великобритании будет опубликован отчет по розничным продажам, от которого можно ожидать только локальной реакции рынка. В Штатах на следующей неделе можно выделить отчеты по розничным продажам, промышленному производству, по рынку недвижимости и строительства. Но все это второстепенные данные. Куда большее внимание должно быть обращено на выступления представителей монетарного комитета ФРС. В частности, выступят Джон Уильямс, Рафаэль Бостик, Джеймс Буллард, Патрик Харкер, Лори Логан, Сьюзан Коллинз, Лаэль Брейнард, Кристофер Уоллер. Естественно, почти каждый из них затронет тему инфляции и монетарной политики ФРС. Поэтому, чем «голубинее» будут их комментарии, тем больше вероятности, что мы увидим новое падение доллара США. А «голубиные» комментарии начали уже поступать на этой неделе. Почти все члены монетарного комитета придерживаются мнения, что ставку нужно продолжать повышать, но при этом падающая уже 6 месяцев подряд инфляция может заставить их еще раз замедлить темпы повышения. Поэтому сейчас мы бы сказали, что факторов падения доллара на следующей неделе может быть гораздо больше, чем факторов падения фунта. Заседание ФРС состоится уже 1 февраля, заседание Банка Англии – 2 февраля. Остается около двух недель. Средняя волатильность пары GBP/USD за последние 5 торговых дней составляет 111 пунктов. Для пары фунт/доллар это значение является «высоким». В понедельник, 16 января, таким образом, мы ожидаем движения внутри канала, ограниченного уровнями 1,2119 и 1,2341. Разворот индикатора Хайкен Аши обратно наверх просигнализирует о возможном возобновлении восходящего движения. Ближайшие уровни поддержки: S1 – 1,2207 S2 – 1,2146 S3 – 1,2085 Ближайшие уровни сопротивления: R1 – 1,2268 R2 – 1,2329 Торговые рекомендации: Пара GBP/USD на 4-часовом таймфрейме вновь пытается продолжить движение вверх. Поэтому сейчас можно оставаться в длинных позициях с целями 1,2329 и 1,2341 до нового разворота индикатора Хайкен Аши вниз. Открывать короткие позиции можно в случае уверенного закрепления цены ниже мувинга с целями 1,2085 и 1,2024. Рекомендуем к ознакомлению: Обзор пары EUR/USD. 15 января. Превью недели. Ключевой отчет недели – европейская инфляция. Пояснения к иллюстрациям: Каналы линейной регрессии – помогают определить текущий тренд. Если оба направлены в одну сторону, значит тренд сейчас сильный. Скользящая средняя линия(настройки 20,0, smoothed) – определяет краткосрочную тенденцию и направление, в котором сейчас следует вести торговлю. Уровни Мюррея – целевые уровни для движений и коррекций. Уровни волатильности(красные линии) – вероятный ценовой канал, в котором пара проведет ближайшие сутки, исходя из текущих показателей волатильности. Индикатор CCI – его заход в область перепроданности(ниже -250) или в область перекупленности(выше +250) означает, что близится разворот тренда в противоположную сторону. Материал предоставлен компанией InstaForex - www.instaforex.com

Instaforex, 2 года назад

ИнстаФорекс

Обзор пары EUR/USD. 15 января. Превью недели. Ключевой отчет недели – европейская инфляция.

Валютная пара EUR/USD в первые две недели нового года показала весьма характерные движения. Главный вывод, который мы можем сделать за первую половину января, трейдеры по-прежнему готовы покупать европейскую валюту, хотя для этого далеко не всегда имеется соответствующий фундаментальный и макроэкономический фон. Напомним, что пока в наше распоряжение поступали важные данные только из-за океана. И если отчеты по деловой активности или инфляции действительно могли спровоцировать падение доллара, то отчеты по безработице, заработным платам и Нонфармам должны были провоцировать укрепление американской валюты. В последние недели очень часто обсуждается именно рынок труда в США. Многие эксперты считают, что прирост на 223 тысячи NonFarm Payrolls – очень слабый прирост и его нельзя считать позитивным. Мы придерживаемся иной точки зрения, так как +200-300 тысяч ежемесячно – это именно то значение, которое зачастую наблюдалось до пандемии. То есть в относительно спокойные для экономики времена. Мы не понимаем, почему в принципе значение 223 тысячи считается отрицательным, если официальные прогнозы при этом были превышены? Ну а уровень безработицы, который опять снизился до минимума за 50 лет, тем более нельзя считать отрицательным для доллара. В общем, картина, которую мы наблюдали в последние месяцы, сохраняется и в начале нового года: фундамент и макроэкономика разные, но растет преимущественно евровалюта. В техническом плане в данное время наблюдается восходящая тенденция, так как цена располагается выше мувинга. А значит основания для продаж пары сейчас нет. Мы по-прежнему ждем сильного падения европейской валюты, но в данное время рынок предпочитает вести торговлю, согласно собственным ожиданиям. А ожидания эти касаются в первую очередь ФРС и того, что она может еще раз замедлить темпы ужесточения монетарной политики в феврале. Европейская инфляция может сильно упасть, а вот евро – нет. В течение следующей недели макроэкономический фон будет вновь интересным. В Евросоюзе в среду будет опубликован отчет по инфляции за декабрь и, согласно прогнозам экспертов, показатель может снизиться уже до 9,2%. Напомним, что текущий размер ставки ЕЦБ составляет всего 2,5%, поэтому вряд ли кто-либо ждет, что в феврале регулятор еще раз замедлит темпы повышения ключевой ставки. Если декабрьские прогнозы сбудутся, это будет лишь второе снижение инфляции подряд. Делать какие-либо выводы – слишком рано. В то же время напомним, что инфляция может падать сейчас повсеместно на основании того простого факта, что цены на газ и нефть существенно опустились в последние месяцы. Если помните, в начале прошлого года Кристин Лагард неоднократно сетовала на рост цен на энергоносители, что разгоняет инфляцию. Сейчас – обратная ситуация. Соответственно, если цены на нефть и газ вновь начнут расти(а некоторые эксперты считают, что «черное золото» может опять вырасти до 100$/баррель), то и индекс потребительских цен вновь может начать разгоняться. Таким образом, «ястребиные» ожидания к ЕЦБ сохраняться с вероятностью 100%. Ну а если инфляция замедлится меньше, чем прогнозируется, тогда и подавно. В четверг состоится выступление председателя ЕЦБ Кристин Лагард. А в пятницу – еще одно. Так как февральское заседание уже маячит на горизонте, то риторика главы ЕЦБ вновь будет интересна трейдерам. Если госпожа Лагард подтвердит намерение регулятора поднять ставку еще на 0,5%, а потом еще на 0,5%, это может сослужить хорошую службу евровалюте. Но, с другой стороны, трейдеры уже, скорее всего, учли этот факт в текущих котировках, так как эта информация не является секретной. Таким образом, теоретически сильное падение инфляции в ЕС может спровоцировать падение евровалюты по аналогии с американской инфляцией и долларом. В реальности же падение инфляции в ЕС не будет означать тоже самое, что и падение инфляции в США. Мы бы сказали, что факторов падения евровалюты на следующей неделе вряд ли прибавиться. Поэтому коррекция по-прежнему будет назревать, но рынок сам решит, настал ли час ее начинать. Средняя волатильность валютной пары евро/доллар за последние 5 торговых дней по состоянию на 15 января составляет 89 пунктов и характеризуется, как «средняя». Таким образом, мы ожидаем движение пары между уровнями 1,0743 и 1,0921 в понедельник. Разворот индикатора Хайкен Аши обратно вверх укажет на возобновление восходящего движения. Ближайшие уровни поддержки: S1 – 1,0742 S2 – 1,0620 S3 – 1,0498 Ближайшие уровни сопротивления: R1 – 1,0864 R2 – 1,0986 Торговые рекомендации: Пара EUR/USD начала микрокоррекцию. В данное время можно рассматривать новые длинные позиции с целями 1,0864 и 1,0921 в случае разворота индикатора Хайкен Аши вверх. Открывать короткие позиции можно после закрепления цены ниже скользящей средней линии с целью 1,0620. Рекомендуем к ознакомлению: Обзор пары GBP/USD. 15 января. Превью недели. Британская инфляция и выступления членов ФРС. Пояснения к иллюстрациям: Каналы линейной регрессии – помогают определить текущий тренд. Если оба направлены в одну сторону, значит тренд сейчас сильный. Скользящая средняя линия(настройки 20,0, smoothed) – определяет краткосрочную тенденцию и направление, в котором сейчас следует вести торговлю. Уровни Мюррея – целевые уровни для движений и коррекций. Уровни волатильности(красные линии) – вероятный ценовой канал, в котором пара проведет ближайшие сутки, исходя из текущих показателей волатильности. Индикатор CCI – его заход в область перепроданности(ниже -250) или в область перекупленности(выше +250) означает, что близится разворот тренда в противоположную сторону. Материал предоставлен компанией InstaForex - www.instaforex.com

Instaforex, 2 года назад

ИнстаФорекс

Анализ GBP/USD. 14 января. Британец не слишком обрадовался положительному ВВП в ноябре.

По инструменту Фунт/Доллар волновая разметка на данный момент выглядит довольно сложно, но тоже не требует внесения уточнений и начинает существенно отличаться от разметки инструмента Евро/Доллар. Мы имеем пяти волновой повышательный участок тренда, который принял вид a-b-c-d-e и, вероятно, уже завершен. В случае с британцем вероятность завершения повышательного участка тренда существенно выше, так как в последние несколько недель инструмент нашел в себе силы на отход котировок от ранее достигнутых максимумов. Таким образом, я могу сделать вывод, что начал свое построение понижательный участок тренда, который примет минимум трех волновой вид. И повышение котировок инструмента в последние несколько дней может быть волной b в составе этого участка тренда, который может принять и пяти волновой, и импульсный пяти волновой. Но снижение британца должно продолжаться, так как пока что построена лишь одна нисходящая волна, и она приняла далеко не самый протяженный и убедительный вид. Безусловно, повышательный участок тренда может усложняться бесконечное число раз и принимать любой по протяженности вид. Однако такой сценарий не является классическим. Я все же стараюсь отталкиваться от стандартных волновых структур, по которым можно делать прогнозы и работать. Коррекционная волна b продолжает построение. Курс инструмента Фунт/Доллар в пятницу повысился на 25 базовых пунктов, а амплитуда в течение дня составила около 50 пунктов. Не самый активный день по меркам британца. Тем не менее, день завершился около достигнутых на этой же неделе пиков, следовательно построение повышательной волны b продолжается. Текущая волновая разметка предполагает завершение построения этой волны в ближайшее время, в противном случае весь повышательный участок тренда может усложниться еще раз, чего хотелось бы избежать. Я не имею ничего против повышения британской валюты, но считаю, что сначала должен быть построен коррекционный участок тренда. В пятницу новостной фон был не самым интересным. ВВП Великобритании в ноябре вырос на 0,1%, хотя рынок ожидал его снижения на такое же значение. Промышленное производство в ноябре сократилось на 0,2% м/м, что в целом соответствовало ожиданиям. Следовательно, британские отчеты можно назвать относительно-позитивными, а сам британец в течение дня умеренно вырос в цене. Все закономерно. В течение дня инструмент несколько раз разворачивался, но не всегда эти развороты совпадали с отчетами. Настроение рынка остается умеренно-бычьим. На следующей неделе для британца будет решаться его судьба на ближайшее время. Если рынок не продолжит повышать спрос на доллар, то волновая разметка вновь потребует внесения коррективов. Если доллар начнет расти снова, то базовый сценарий сохранится и совет с продажами инструмента – тоже. Я рассчитываю на этот вариант развития событий. Испортить его может только ФРС. Если члены FOMC в течение следующей неделе будут говорить о весьма вероятном снижении темпов ужесточения политики до 25 базовых пунктов в феврале, спрос на доллар может просесть существенно. Общие выводы. Волновая картина инструмента Фунт/Доллар по-прежнему предполагает построение понижательного участка тренда. В данное время можно рассматривать продажи с целями, находящимися около отметки 1,1508, что приравнивается к 50,0% по Фибоначчи, по разворотам индикатора MACD «вниз» в расчете на построение волны с. Повышательный участок тренда еще может принять более протяженный, чем сейчас, вид, но, скорее всего, он завершен. На старшем волновом масштабе картина очень похожа на инструмент Евро/Доллар и это хорошо, так как оба инструмента должны двигаться схоже. В данное время близится к завершению(или уже завершен) восходящий коррекционный участок тренда. Если это действительно так, то нас ждет построение понижательного участка минимум на три волны с перспективой снижения в область 15 фигуры.Материал предоставлен компанией InstaForex - www.instaforex.com

Instaforex, 2 года назад

ИнстаФорекс

Анализ EUR/USD. 14 января. Евровалюта против доллара: стабильность признак мастерства.

Волновая разметка 4-часового графика для инструмента Евро/Доллар по-прежнему выглядит вполне убедительно и по-прежнему усложняется, а весь повышательный участок тренда продолжает оставаться достаточно сложным. Он принял ярко выраженный коррекционный и сильно протяженный вид. Мы получили сложную коррекционную структуру волн a-b-c-d-e, в которой волна e имеет гораздо более сложный вид, чем первые четыре волны. Если текущая волновая разметка верна, то построение этой структуры может близиться к своему завершению, так как пик волны e намного превышает пик волны с. В этом случае нас ожидает построение минимум трех волн вниз, поэтому я готовлюсь к снижению инструмента. На первых двух неделях года спрос на евровалюту опять рос, а инструмент за этот период времени сумел лишь немного отойти вниз от ранее достигнутых пиков. Новая попытка прорыва отметки 1,0721, что соответствует 127,2% по Фибоначчи, оказалась удачной, и теперь волна e может принять еще более протяженный вид. К сожалению, построение коррекционного участка тренда опять откладывается. Второстепенные отчеты пятницы не изменили настроение рынка. Инструмент Евро/Доллар в пятницу снизился на 15 базовых пунктов. Европейская валюта осталась недалеко от достигнутых на этой неделе пиков, а отход от них на 15 пунктов не означает ничего, что могло быть повлиять на текущую волновую картину. На данный момент я могу по-прежнему сделать вывод, что повышательная волна продолжает свое построение, а сколько она еще будет строиться – неизвестно. Сейчас уже даже не самым опытным участникам рынка ясно, что волна e приняла слишком протяженный вид. Если моя раскладка по волнам внутри e верна, то сейчас началось построение пятой волны внутри нее. Эта пятая волна может получиться простой, а может – тоже пятиволновой. Таким образом, вся волна e может принять еще гораздо более протяженный вид. В пятницу новостной фон был достаточно скудным. В Евросоюзе вышел отчет по промышленному производству, который рынок предпочел не заметить. Отмечу, что в последний год положительные и отрицательные месячные значения этого отчета чередуются. Прирост 1% в ноябре при ожиданиях 0,1-0,5% и предыдущем значении -1,9% не позволяет сделать никаких выводов. В следующем месяце мы можем увидеть противоположные значения. Помимо отчета по производству в США вышли данные по настроению потребителей от университета Мичиган, которые выросли сразу на 6 пунктов до отметки 64,6. Этот отчет тоже не заинтересовал рынки, амплитуда движений в течение дня была невысокой. На этой неделе я могу сделать один только вывод: ожидания рынка по ставкам ФРС сильно снизились, что может повлечь за собой еще большее падение спроса на валюту США. На мой взгляд, американская валюта уже очень сильно просела и коррекция для нее не была бы лишней, но в то же время рынок готов к усложнению волны e. Ближайшей отметкой, которая может остановить рост, выступает 1,0951, что соответствует 161,8% по Фибоначчи. Общие выводы. Исходя из проведенного анализа, я делаю вывод, что построение восходящего участка тренда близится к своему завершению. Таким образом, сейчас можно рассматривать продажи с целями, расположенными около расчетной отметки 0,9994, что соответствует 323,6% по Фибоначчи. Существует вероятность усложнения повышательного участка тренда и принятия им еще более протяженного вида, и вероятность этого сценария остается достаточно высокой. Я считаю, что нужны сигналы на разворот около уровней, которых пока нет. С продажами спешить сейчас не стоит. На старшем волновом масштабе волновая разметка нисходящего участка тренда заметно усложняется и удлиняется. Мы увидели пять волн вверх, которые, вероятнее всего, являются структурой a-b-c-d-e. Построение понижательного участка тренда может начаться после завершения построения этого участка.Материал предоставлен компанией InstaForex - www.instaforex.com

Instaforex, 2 года назад

ИнстаФорекс

Анализ торговой недели 9 – 13 января по паре GBP/USD. Отчет COT. Британский фунт вновь нацеливается на рост.

Долгосрочная перспектива.Валютная пара GBP/USD в течение текущей недели также показала восходящее движение. Причин и оснований для этого был немного, но и одного отчета по американской инфляции вполне хватило. К примеру, британские макроэкономические данные в пятницу трейдеры даже не заметили. Но в последнее время фунту не особенно нужен сильный фон, чтобы показывать рост. В то же время мы отмечаем, что именно британская валюта показывает более или менее логичные движения в последние месяцы. Она тоже уверенно растет, но при этом не забывает и корректироваться. Напомним, что для коррекций не нужны фундаментальные основания, они происходят по техническим причинам. Поэтому ожидать коррекцию можно не только тогда, когда для этого есть соответствующий фон. Фунт придерживается этого правила, евровалюта – нет. Следует также отметить, что в пятницу отчет по ВВП Великобритании(хоть это был и месячный отчет, а не квартальный) оказался сильнее прогнозов. А индекс настроения потребителей от университета Мичиган – тоже сильнее. Однако второй отчет трейдеры, как обычно, проигнорировали без вопросов, а первые – даже не заметили. Настроение потребителей увеличилось с 59,7 до 64,5, что можно считать весьма значимым приростом, который мог бы спровоцировать укрепление американской валюты. Но этого опять-таки не произошло. Таким образом, неделя для британского фунта закончилась выше критической линии, поэтому, с технической точки зрения, он также имеет возможность продолжать движение вверх. Фунт суммарно вырос на 2100 пунктов за последние месяцы, что тоже очень много. А вот фундаментальный фон, который поддерживал бы такое сильное движение, присутствовал не всегда. Мы также считаем логичным сам рост фунта, но считаем, что он получился чрезмерно сильным. Анализ COT. Последний отчет COT по британскому фунту показал усиление «медвежьего» настроения. За неделю группа «Non-commercial» закрыла 7,6 тысячи контрактов BUY и открыла целых 1,5 тысячи контрактов SELL. Таким образом, нетто-позиция некоммерческих трейдеров упала на 9,1 тысячи. Показатель нетто-позиции в течение последних месяцев стабильно рос, а настроение крупных игроков уже в ближайшее время может стать «бычьим», но пока не стало. Фунт стерлингов хоть и рос против доллара в последние месяцы, очень сложно ответить на вопрос, почему он так сильно вырос, с фундаментальной точки зрения. Мы абсолютно не исключаем тот вариант, при котором в ближайшее время возобновиться падение фунта(в среднесрочной перспективе), так как есть необходимость продолжать корректироваться. В целом же в последние месяцы отчеты COT соответствуют движению британской валюты, поэтому вопросов нет. Так как нетто-позиция еще даже не «бычья», в перспективе нескольких месяцев покупки могут продолжаться. У группы «Non-commercial» сейчас открыто суммарно 36 тысяч контрактов на покупку и 65,5 тысячи контрактов на продажу. Мы по-прежнему скептически относимся к долгосрочному росту британской валюты, хотя технические основания для этого у него имеются, но вот фундамент или геополитика явно не предполагают столь сильного и быстрого укрепления фунта стерлингов. Анализ фундаментальных событий. На этой неделе в Великобритании, по сути, единственным событием был отчет по ВВП, о котором мы уже говорили выше. Однако рынок в первые недели нового года находится под впечатлением американских данных, среди которых NonFarm Payrolls, безработица, инфляция, индекс ISM для сектора услуг. Далеко не все отчеты из этого списка можно считать негативными для доллара США, но фунт стерлингов все равно тяготеет к росту. Теперь рынок потихоньку будет переключаться на ближайшие заседания БА и ФРС, от которых ждет совершенно разных монетарных подходов. В случае с ФРС он ждет замедления темпов повышения ставки до 0,25%, а от Банка Англии – сохранения темпов по 0,5%. Этот фактор может поддерживать британский фунт, хотя мы считаем, что это не совсем справедливо, так как ставка ФРС все равно будет оставаться выше еще долгое время. Однако, как мы уже говорили, любая фундаментальная гипотеза должна подтверждаться конкретными техническими сигналами, а с рынком не поспоришь. Торговый план на неделю 16 – 20 января: 1) Пара фунт/доллар немного скорректировалась, но уже вернулась в область выше линии Киджун-сен. Поэтому сейчас можно рассматривать новые покупки пары с целями 1,2492 и 1,2825. На младших ТФ также можно покупать пару, тем более что там есть отличный ориентир в виде скользящей средней линии. Закрепление котировок ниже критической линии просигнализирует о новом заходе на нисходящую коррекцию. 2) Фунт стерлингов продолжает формирование предположительно нового восходящего тренда. Сейчас у него есть основания показывать рост, но он вырос на 2100 пунктов за два-три месяца, поэтому коррекция сейчас была бы более логична. Однако, продажи сейчас не актуальны, потому что цена находиться выше критической линии. Одним из первых сигналов на смену тенденции на нисходящую станет преодоление мувинга на 4-часовом ТФ. Пояснения к иллюстрациям: Ценовые уровни поддержки и сопротивления(resistance/support), уровни Фибоначчи – уровни, которые являются целями при открытии покупок или продаж. Около них можно размещать уровни Take Profit. Индикаторы Ишимоку(стандартные настройки), Боллинджер Бандс(стандартные настройки), MACD(5, 34, 5). Индикатор 1 на графиках COT – размер нетто-позиции каждой категории трейдеров. Индикатор 2 на графиках COT – размер нетто-позиции для группы «Non-commercial». Материал предоставлен компанией InstaForex - www.instaforex.com

Instaforex, 2 года назад

ИнстаФорекс

Анализ торговой недели 9 – 13 января по паре EUR/USD. Отчет COT. Очередная неделя закончилась ростом евровалюты.

Долгосрочная перспектива. Валютная пара EUR/USD в течение текущей недели показала очередной виток восходящего движения после того, как скорректировалась к критической линии. В последних наших обзорах мы ссылались на 24-часовой ТФ, так как именно на нем наиболее хорошо видна текущая техническая диспозиция. А именно: европейская валюта растет уже 2,5 месяца, прибавила за этот срок 1100 пунктов, а максимальная коррекция составила 300 пунктов. На наш взгляд, оснований для такого сильного роста нет и не было. Европейская валюта может расти, но не так быстро и так сильно, на основании фактора завершения долгосрочного нисходящего тренда. Если попытаться обосновать ее движение вверх с точки зрения фундамента или макроэкономики, то этого не получится сделать. Еще раз: найти необходимые обоснования для того или иного движения можно всегда. Наша задача заключается в том, чтобы сначала рассмотреть основания и причины и сделать по ним выводы, а не объяснить «задним числом» то или иное движение. И поэтому даже тот факт, что в 2023 году ЕЦБ может поднять ключевую ставку выше, чем ФРС, мы не считаем трендообразующим. Ставка ФРС в любом случае будет еще долгое время быть выше ставки ЕЦБ, а насколько повысит ставку европейский регулятор – это пока загадка. Напомним, что буквально две недели назад члены ФРС говорили открыто о необходимости продолжать ужесточать монетарную политику наивысшими темпами. После последнего отчета по инфляции их риторика резко изменилась. Напомним, что в начале прошлого года Кристин Лагард открыто заявляла, что ставки расти не будут, так как это убьет европейскую экономику, но потом они все же начали расти. Поэтому любые заявления представителей центрального банка следует рассматривать через призму текущей ситуации. Ситуация может поменяться, поменяется и риторика чиновников. Тем не менее, с технической точки зрения, восходящая тенденция сохраняется, поэтому помышлять сейчас следует только о покупках. Продавать на движении, в котором нет ни одного сигнала на продажу, это как пытаться угадать, когда закончится пандемия «коронавируса» на планете. Анализ COT. Отчеты COT по евровалюте в последние несколько месяцев полностью соответствуют происходящему на рынке. На иллюстрации выше отлично видно, что нетто-позиция крупных игроков(второй индикатор) растет с начала сентября. Примерно в это же время начала расти и европейская валюта. В данное время нетто-позиция некоммерческих трейдеров «бычья» и усиливается почти каждую неделю, но именно довольно высокое значение «нетто-позиции» позволяет теперь допускать скорое завершение восходящего тренда. Об этом сигнализирует первый индикатор, на котором красная и зеленая линии сильно удалились друг от друга, что часто предшествует завершению тренда. В течение отчетной недели количество Buy-контрактов у группы «Non-commercial» выросло на 16 тысяч, а количество шортов – на 11 тысяч. Соответственно, нетто-позиция выросла на 5 тысяч контрактов. Теперь количество контрактов BUY выше, чем количество контрактов SELL, у некоммерческих трейдеров на 135 тысяч. Таким образом, сейчас уже возникает вопрос, сколько еще будут наращивать лонги крупные игроки? Тем более, что с технической точки зрения уже давно должна была начаться нисходящая коррекция. Мы считаем, что этот процесс не может продолжаться еще 2 или 3 месяца. Даже по показателю нетто-позиции видно, что нужно немного «разрядиться» вниз, то есть скорректироваться. Если взглянуть на общие показатели открытых лонгов и шортов по всем категориям трейдеров, то продаж больше на 48 тысяч (702 против 655к). Анализ фундаментальных событий. На этой неделе все ключевые данные вышли в четверг. А именно отчет по американской инфляции, который и обеспечил очередное ралли по паре евро/доллар. Инфляция в Штатах замедлилась уже до 6,5%, а рынок посчитал, что теперь ФРС еще сильнее замедлит темпы ужесточения монетарной политики. Мы считаем, что этот вопрос еще абсолютно не решен, но, с другой стороны, трейдеры отлично понимали, что рано или поздно этот момент настанет. Инфляция в США падает уже шесть месяцев подряд, в отличие от европейской или британской. Однако именно по Банку Англии или ЕЦБ остается открытым вопрос, насколько способны они повышать ключевую ставку. В данное время рынок считает, что способны «до победного конца». Мы считаем, что это не так. Но трейдеры сейчас торгуют на собственных ожиданиях, которым не факт, что суждено сбыться. Мы по-прежнему считаем, что евровалюта перекуплена и ей необходимо скорректироваться, но нужно ждать сигналов на продажу хотя бы на 4-часовом ТФ. Торговый план на неделю 16 – 20 января: 1) На 24-часовом таймфрейме пара располагается выше всех линий индикатора Ишимоку, поэтому имеет реальные шансы на продолжение роста. Конечно, эти шансы могут очень быстро улетучиться, если геополитика вновь начнет ухудшаться, но пока что действительно можно ожидать восходящего движения с целью 1,1040(76,4% по Фибоначчи) и покупать(осторожно) пару. В то же время в любой момент может начаться сильная нисходящая коррекция. 2) Что касается продаж пары евро/доллар, то они сейчас являются не актуальными. Теперь для возможности рассмотрения шортов следует дождаться обратного ухода цены ниже ключевых линий индикатора Ишимоку. Пока что факторов, при которых доллар США может возобновить глобальный тренд, нет. Но в современном мире все может очень быстро поменяться. Пояснения к иллюстрациям: Ценовые уровни поддержки и сопротивления(resistance/support), уровни Фибоначчи – уровни, которые являются целями при открытии покупок или продаж. Около них можно размещать уровни Take Profit. Индикаторы Ишимоку(стандартные настройки), Боллинджер Бандс(стандартные настройки), MACD(5, 34, 5). Индикатор 1 на графиках COT – размер нетто-позиции каждой категории трейдеров. Индикатор 2 на графиках COT – размер нетто-позиции для группы «Non-commercial».Материал предоставлен компанией InstaForex - www.instaforex.com

Instaforex, 2 года назад

ИнстаФорекс

AUD/USD. Эхо инфляционного отчёта, три сценария для ФРС и перспективы оззи

Австралийский доллар в паре с американской валютой в пятницу вплотную подошёл к знаковой для себя отметке 0,7000. Это важнейший психологически значимый уровень сопротивления, преодоление которого, как правило, сопровождается продолжительной, иногда многомесячной осадой. Поэтому вовсе неудивительно, что сегодня покупателям aud/usd не удалось совершить блицкриг, и без боя завоевать стратегически важный форпост. Пара подошла к отметке 0,6995, но затем развернулась на 180 градусов и направилась к основанию 69-й фигуры. Качели для гринбека Примечательно, что оззи ослабил свои позиции на фоне почти пустого экономического календаря. Северный импульс угас исключительно благодаря усилению американской валюты. Индекс доллара США смог затормозить в районе 102-й фигуры, после стремительного пикирования вниз, на фоне замедления инфляционного роста в Штатах. Плюс ко всему, пресловутый пятничный фактор, который также оказал существенное влияние на динамику валютных пар мажорной группы. Пара aud/usd здесь не стала исключением: после неудачной попытки покорить отметку 0,7000, трейдеры, судя по всему, поспешили зафиксировать прибыль в преддверии выходных дней. Тем самым они погасили северный импульс, наблюдавшийся в период европейской торговой сессии пятницы. Можно ли в таких условиях говорить о развороте тренда? Очевидно, что нет. Тем более что к этому нет никаких предпосылок фундаментального характера. Более того, информационный фон сейчас располагает к дальнейшему ослаблению гринбека: нерешительность трейдеров в этом плане объясняется исключительно преддверием выходных. Но если абстрагироваться от ситуативных решений, можно прийти к однозначному выводу: американской валюте крайне сложно будет переломить ситуацию в свою пользу после публикации декабрьского отчёта по росту инфляции в США. Вкратце напомню, что согласно опубликованным данным, нисходящую динамику продемонстрировал как общий индекс потребительских цен, так и стержневой. Последствия инфляционного отчета Сторонники сильного доллара возражают своим оппонентам – мол, все компоненты инфляционного отчёта вышли на уровне прогнозов, а спад общей инфляции обусловлен прежде всего 9-процентным снижением цен на бензин (который может также стремительно вырасти в цене в ближайшие месяцы). В этом же контексте они указывают на возобновившийся рост нефтяного рынка – цена на сырую нефть достигла самого высокого уровня за последние 10 дней. Иными словами, долларовые быки настаивают на шаткости сложившейся ситуации, при которой основные инфляционные индикаторы демонстрируют нисходящую динамику. Однако большинство участников рынка всё же уверены в обратном. Судя по риторике большинства экспертов, инфляция в США достигла своего пика — и не в прошлом месяце, а в конце лета, после чего все основные инфляционные показатели «склонили голову», отражая замедление инфляции. Последний инфляционный релиз, опубликованный вчера, выполнил роль «контрольного выстрела». Отчёт лишний раз подтвердил тенденции, позволив трейдерам и валютным стратегам моделировать дальнейшие события. Если быть точней, то в данном случае мы говорим о моделировании возможных решений ФРС, в свете замедления инфляции и достаточно неплохих данных по росту рынка труда в США. Три сценария для ФРС Среди всех возможных изменений (относительно решений, принятых на декабрьском заседании) в политике ФРС эксперты выделяют несколько возможных. А вернее – три. Во-первых, Федрезерв может снова снизить темпы повышения процентной ставки – теперь уже с 50-ти до 25 пунктов; Во-вторых, ФРС может «досрочно» завершить текущий цикл ужесточения ДКП, пересмотрев в сторону понижения финальную ставку (сейчас верхняя планка находится на отметке 5,1%); В-третьих, регулятор может приступить к снижению процентной ставки во второй половине 2023 года или в конце текущего года. Все перечисленные варианты развития событий обсуждались и раньше, но теперь, когда спад инфляции в США приобрёл устойчивую форму, к ним стали присматриваться, так сказать, «с практической точки зрения». Но здесь необходимо отделить зёрна от плевел. Например, сценарий замедления темпов ужесточения монетарной политики является наиболее реалистичным. Вероятность повышения ставки на 25 пунктов по итогам февральского заседания сейчас оценивается в 93% (хотя ещё неделю назад данная вероятность составляла 55%.). Что касается досрочного завершения текущего цикла повышения ставки, то такой вариант тоже не исключён, но здесь даже самые ярые сторонники «голубиных решений» ставят знак вопроса. На мой взгляд, это основная интрига февральского заседания. Напомню, что по итогам предыдущей, декабрьской встречи, Джером Пауэлл подчеркнул, что темпы и масштабы дальнейшего ужесточения ДКП будут зависеть от поступающих данных. Судя по всему, на сегодняшний день созданы соответствующие условия для замедления скорости повышения. Но созрел ли регулятор для пересмотра финальной точки текущего цикла в сторону понижения? Это вопрос открытый. Также рынок сейчас обсуждает ещё один возможный перелом, который выражается в снижении ставки в рамках текущего года. По моему мнению, это наиболее маловероятный вариант развития событий. Здесь можно напомнить протокол декабрьского заседания ФРС и неоднократные заявления Пауэлла – о том, что ЦБ будет держать ставки на высоком уровне даже в условиях устойчивого замедления инфляции. Полагаю, на февральской встрече Центробанк отдельной строкой опровергнет эти слухи. Впрочем, соответствующая дискуссия в экспертной среде, предметом которой являются исключительно «голубиные сценарии» (отличающиеся между собой лишь степенью «мягкости») – уже оказывает фоновое давление на гринбек. В том числе и в паре с австралийским долларом, фундаментальный фон для которого носит позитивный характер. Отказ Китая от политики нулевой терпимости к COVID, потепление отношений между КНР и Австралией, продолжающийся рост инфляции на Зелёном континенте – все эти факторы играют на стороне оззи. Также здесь стоит напомнить, что Резервный банк Австралии снизил темпы повышения ставки ещё осенью прошлого года. При этом австралийский ЦБ заверил рынки в том, что будет повышать ставку и дальше, опровергнув слухи о возможной паузе. Последний инфляционный отчёт, который отразил возобновившийся рост инфляции в 4 квартале прошлого года, стал своеобразным гарантом того, что РБА в ближайшее время сохранит ястребиный курс. Выводы На мой взгляд, оззи ещё рано списывать со счетов. Наоборот, текущий спад цены является положительным моментом для покупателей aud/usd, так как вблизи уровня сопротивления 0,7000 открывать лонги просто-напросто опасно. Вместе с тем, южные откаты целесообразно рассматривать как повод для открытия длинных позиций: если давление на гринбек сохранится (что весьма вероятно), быки aud/usd снова попытаются преодолеть ключевой уровень сопротивления 0,7000.Материал предоставлен компанией InstaForex - www.instaforex.com

Instaforex, 2 года назад

ИнстаФорекс

Рискованные долговые обязательства давят на Уолл-Стрит, заставляя искать «свинок»

Крупнейшие прайм-брокеры мира сталкиваются с огромным пулом заемных средств в секторе рисковых активов в размере более 40 млрд долларов США. Чем это грозит глобальным финансовым рынкам?Рискованные долговые обязательства давят на Уолл-Стрит, заставляя искать «свинок» В 2023 год Уолл-Стрит входит в весьма неоднозначном состоянии. Рискованные долги на сумму около 40 миллиардов долларов забивают балансы крупнейших банков мира. В свою очередь, это останавливает бум слияний и поглощений, которые сопровождали последнее десятилетие, а особенно – 2021 год. После серии крупнейших сделок века, которые в свое время принесли инвесторам прибыль не менее 1 триллиона долларов, некоторые из крупнейших мировых банков были вынуждены согласиться с огромными убытками от непогашенных в срок обязательств. Особенно по тем, которые были заключены в конце эры дешевых денег. Ярчайшим примером такой сделки является противоречивое поглощение Илоном Маском Twitter Inc., которое даже по грубым прикидкам станет головной болью для Morgan Stanley как минимум на 4 миллиарда долларов убытков. А в свете дальнейшего падения акций Тесла, которые послужили залогом для сделки, легко может превысить эту сумму. Сделка по Twitter – начало конца для Маска... и его заемщиков Кредиты и облигации с привлечением заемных средств на сумму 12,5 млрд долларов, которые обеспечили Илону Маску покупку акций Twitter и место генерального директора соцсети, на сегодняшний день являются самым крупным неудачным займом. Напомню, группа из семи кредиторов согласилась предоставить деньги только в апреле, хотя переговоры шли с конца 2021 года. В этот момент украино-российский конфликт и рост процентных ставок уже сотрясали мировые рынки. К ноябрю, всего через пару недель после закрытия сделки, доверие к компании устремилось отвесно вниз – не в последнюю очередь из-за пафосных и противоречивых действий самого Маска, который то увольнял сотрудников, то звал их обратно, то жаловался на свою тяжелую судьбу непонятого народными массами миллиардера. Так что в итоге некоторые фонды предлагали выкупить кредиты всего по 60 центов за доллар — цена, обычно предназначенная для компаний, которые находятся на пороге банкротства. Даже Маск вынужден был признать в своем первом обращении к сотрудникам социальной сети, что банкротство возможно, если оно не начнет приносить больше денег. Позже банкиры спохватились, осознав, что такое предложение еще более удешевляет ценные бумаги Твиттера на фондовом рынке. От них стали поступать заявления, что эти предложения были слишком низкими, и что они не хотели продавать долг ниже порога в 70 центов за доллар. Однако из-за эпидемии и падения спроса на электромобили проблемы на китайском заводе Тесла, бумагами которого обеспечена сделка, нанесли удар уже со стороны залога. Итого, по данным отраслевых экспертов предполагаемые бумажные убытки составляют на сегодняшний день около 4 миллиардов долларов, и это не предел. Morgan Stanley, обеспечивший львиную долю займа, может потерять около одного миллиарда долларов. Безусловно, Твиттер трудно оценить, особенно при нынешней нестабильной политике внутреннего управления, которая страдает от эпатажности Маска, но кредиторам придется каким-то образом учитывать бремя, даже если воздействие не выделяется. И если Уолл-стрит надеется продать долг с менее обременительными скидками, им, вероятно, придется показать, что Маск выполняет свою миссию по увеличению доходов от рекламы и прибыли. Вполне вероятно, банки также окажут некоторую дополнительную финансовую помощь, например, в виде кредитных линий, чтобы удержать социальную сеть на финансовом плаву. Увы, это может как спасти ситуацию, так и увеличить конечные потери. Представители всех кредиторов по сделке Twitter отказались от комментариев по текущей финансовой ситуации. Представитель социальной сети не ответил на запросы о комментариях. И это само по себе говорит о многом. Ситуация с займами Очевидно, легкие дни для богатого комиссионного бизнеса заемного кредитования закончились, поскольку рецессия почти не избежна – если не в самой Северной Америке, то на других континентах точно. С учетом этого не удивительно, что новостное пространство пестрит сигналами о предстоящем сокращении премий и рабочих мест – от Goldman Sachs Group Inc. до Credit Suisse Group AG. Отдельным финансовым компаниям пока удается избегать больших убытков. Но такие гиганты как Bank of America Corp., Barclays Plc и Morgan Stanley являются игроками заемного рынка, наиболее подверженными рискам невозврата кредитов и облигаций на сумму около 40 миллиардов долларов – эти долги все еще висят на банковских балансах, тогда как стоимость этих бумаг резко падает по мере исчезновения институциональных покупателей. Некоторые финансисты отмечают, что рынок финансовых займов переживает самый длительный застой с 2008 года. Как ни странно, у инвесторов не наблюдается интереса к циклическим акциям. Теперь трейдеры и инвесторы сетуют, что самые искушенные прайм-брокеры, которые содержат целый штат лучших мировых аналитиков, еще в апреле прошлого года легко открывали огромные займы на условиях, которые сейчас выглядят смехотворно щедрыми, фактически делая ставку на то, что легкие деньги закончатся. Хотя на самом деле было бы глупостью не освоить те сумасшедшие даровые деньги, которые щедро раздавал Минфин. Мы отслеживали ситуацию, и неоднократно публиковали статьи с предупреждением для этих секторов. Однако теперь решимость Федеральной резервной системы закрутить всем «халявщикам» гайки приводит крупные банки в тупиковые ситуации. Особенно противоречивой политика правительства выглядит с точки зрения крупнейших банков, поскольку они традиционно пользуются неиссякаемой поддержкой, как это было в 2008 году. Тем не менее бум слияний и поглощений, который обогатил целое поколение банкиров и менеджеров по выкупам за последнее десятилетие, встал на стоп. Показательным примером является сообщение от одного из банкиров, который сообщил, что вынужден отказать по займу крупной частной инвесткомпании в объеме 5 млрд долларов, тогда как еще год назад это было почти автоматическое одобрение. Такие ситуации теперь обычны для банков как заемщиков, с одной стороны, и инвестиционных фондов и частных инвесторов, с другой. По мере того как кредитный рынок падает, банкиры либо не хотят, либо не могут поддерживать бизнес с высоким риском и высокой прибылью, связанный с использованием кредитного плеча. Теперь по поводу этих 40 млрд долларов рисковых займов существуют разногласия. Несомненно, некоторые сделки все же будут перекрыты. Однако с каждым днем погружения в рецессию и мировой кризис шансы на то, что эти деньги вернутся в банковские балансы, стремятся к нулю. Мы все понимаем, как работает система. В ту эпоху, когда левередж взлетел до небес, защита инвесторов была фактически сведена к минимуму, и растущее долговое бремя маскировалось противоречивыми бухгалтерскими уловками корпоративных доходов, которые преуменьшали риски. Теперь, когда процентные ставки подскочили, а инвесторы бегут из рискованных активов, финансистам приходится адаптироваться. И конечно, урезать прибыли. Безусловно, мы еще не достигли дна 2008 года, когда финансовые учреждения застряли с более чем 200 миллиардами долларов невозвратных долгов. Но и 40 миллиардов – не шутки. С учетом соотношения этих цифр, многие аналитики считают, что крайняя черта не пересечена, так что при грамотном управлении и некотором везении рынок ценных бумаг с фиксированным доходом еще может оттаять, что позволит банкирам избавиться от большего количества своих кредитов и облигаций, не совершая массовых списаний. Но это в большой степени дело удачи. Более вероятный сценарий заключается в том, что грядет расплата в масштабах всей банковской отрасли, возможно, исключая самых крупных прайм-брокеров. Однако и им придется немало вычеркнуть красной пастой из своих балансов. Почему этот сценарий более вероятен? Потому что несмотря на красные флажки, которые маячат перед банкирами, а отделы финансирования с использованием заемных средств борются с тем, что некоторые здравомыслящие банкиры в лондонском Сити называют своими «списками боли», рынок займов подводит существование спорных сделок, таких как сделка Маска или сделка между Apollo Global Management Inc., Tenneco Inc. и телекоммуникационным провайдером Brightspeed. Система займов – как это работает Система такова, что когда кредиторы с Уолл-стрит полностью гарантируют финансирование, они готовы предоставить наличные на согласованных условиях. В хорошие времена это обычно не проблема, поскольку банки могут продать долг институциональным инвесторам, жаждущим высокодоходных активов. К тому же сделки страхуются, что дает дополнительные гарантии. Эти обязательства помогли раскачать сектор слияний и поглощений, ведь у целевых компаний есть уверенность в том, что сделки не сорвутся, если покупателю будет трудно привлечь капитал. В свою очередь, банкиры получают солидные комиссионные, часто в пределах от 2% до 3,5% от стоимости всего финансирования, а ответственные за проект сотрудники могут попутно получать многомиллионные бонусы. Это стимулирует их убеждать свое руководство в мнимой надежности новых сделок. Но теперь вся машина отдыхает: несмотря на то, что в последние месяцы было совершено несколько крупных сделок по слияниям и поглощениям, они, как правило, заключались на менее рискованных условиях, при которых выплачивались скромные комиссионные. Иными словами, банки переходят в режим строго регулирования текущих сделок, требуя более жесткого обеспечения займов. А такие сделки как покупка Standard General медиа-компанией Tegna Inc. получают «от ворот поворот». Некоторые финансисты более спокойно относятся к нынешней ситуации. Они понимают, что пузырь дешевых денег от правительств был не вечным: все взяли от кормушки, сколько могли, пора и честь знать. Это нормально – переоценивать риски со временем, это как раз и является задачей кредитных отделов.Проблема в другом. Кредитное похмелье у некоторых очень крупных кредиторов с мировым значением до сих пор связывает их ограниченный капитал для обеспечения новых сделок, оставляя за бортом не только те слияния, которые своевременны, но и все финансовые рынки в целом. Если прайм-брокеры недополучают свои оборотные средства, они соответственно меньше выделяют своим финансовым «протеже». На другом конце пищевой цепочки сейчас располагается огромная масса частных трейдеров. И они могут ожидать, что кредитное плечо, на которое они могли бы опереться в своих сделках, может стать для них более жестким. «Прошлый год был тяжелым для финансирования с использованием заемных средств», — говорит аналитик Элисон Уильямс, добавляя, что в новом году они ожидают такого же, если не большего, давления. И я здесь склоняюсь ко второму сценарию, поскольку невозвраты будут накапливаться и давить на финансовую систему, а из-за увольнений оскудеют штаты аналитиков и операционных специалистов, которые ведут сделки. Собственно, для нас проблема заключается в том, что по причине оскудения кубышек банков давние связи между Уолл-Стрит и частными инвестиционными компаниями, такими как KKR & Co. и Blackstone Inc., рискуют ослабнуть. Как бы мы ни верили в их всемогущество, банки имеют ограниченную огневую мощь, а те, которые готовы сотрудничать и сегодня предлагают условия, которые инвесторы считают непривлекательными. Пока спрос на кредиты с использованием заемных средств и бросовые облигации остается слабым, инвестиционные банкиры будут терять прибыльные комиссионные за андеррайтинг. Но это не все. Ослабление связей может повлечь за собой перенос убытков на целевые мишени. Смысл этой стратегии состоит в том, чтобы выбрать наиболее бесперспективного козла отпущения и навесить на него максимум убытков, которые в таком случае списываются с баланса банков и оседают бременем на плечах вкладчиков инвестиционных фондов. Эта схема активируется всегда в тяжелые для финансовых учреждений времена. Убытки фактически переносятся с банкиров на «свинок», которые имели несчастье связаться с инвестиционными фондами. Вот почему я всегда говорю, что при экономике на спаде вложение денег в инвестиционные компании, а не самостоятельная торговля, в надежде «пересидеть» трудные времена, может окончиться разорением. Почему же именно инвестиционные фонды становятся козлами отпущений? Учитывая более высокую стоимость долга, инвестфонды сталкиваются с трудностями при заключении новых сделок, даже когда стоимость активов упала. Среди тех немногих, которые маячат на горизонте, остались те, которые имеют либо низкое кредитное плечо полностью обеспечены собственными средствами инвесторов. Проверка акций и дерривативов стала более суровой, а некоторые попытки выкупа уже провалились. Это указывает на потенциальное снижение доходности частных инвестиционных компаний, если долг в объеме 40 млрд долларов или его большая часть окажутся невозвратными. Банки обеспечили себе дополнительную защиту в некоторых недавних сделках, предложенных фирмам по выкупу, требуя большей свободы в изменении цены, по которой в дальнейшем может быть продан долг, пусть и в пределах заранее согласованного диапазона. Самая низкая цена в этом диапазоне, уровень, при котором банки все еще могут избежать убытков, упала до 80-90 центов за доллар, по словам людей, знакомых с этим вопросом, с 97 центов до выхода на рынок. Как видим, сделка по Твиттеру уже угрожает убытками, если будет продана в качестве инвестиционного долга. Инвестфонд, который будет иметь неосторожность его купить, скорее всего, потерпит крах. Грамотные спонсоры прямых инвестиций обычно отказываются от этих предложений, но всегда найдется лицо, которое хочет иметь дело с громкой вывеской, а не с цифрами. Даже такие гиганты, как Blackstone, изо всех сил пытаются получить заемный капитал для покупки подразделения Emerson Electric Co., и терпят поражение. И это даже после привлечения внушительного списка из 30 кредиторов, включая частные кредитные фонды, для обеспечения части долгового финансирования. В других случаях прямым кредиторам удавалось раскошелиться наличными. Между тем, KKR изначально согласилась профинансировать покупку французского страхового брокера April Group полностью за счет собственного капитала, а затем в конечном итоге привлекла финансирование от ряда прямых кредиторов и банков. Также некоторым банкам удалось избавиться от долгов, застрявших на их балансах. Например, в последние недели 2022 года группа, возглавляемая Bank of America, предоставила Nielsen Holdings кредиты на сумму 359 млн долларов, в то время как другие кредиторы продали кредиты Citrix на сумму около 1,4 млрд долларов через боковые сделки. Но вы должны понимать, что это были сделки с большими скидками. Похожая история и в Европе, где кредиторам удалось справиться с большей частью застрявших займов, хотя намечается финансирование для выкупа инженерных материалов Royal DSM. В то время как продажи закрепили убытки вовлеченных банков, этот шаг высвободил столь необходимый капитал для будущих сделок. Я могу посоветовать отслеживать, когда в целом на рынке начнется бум долговых продаж. А он уже не за горами. Так, Goldman обсудил с инвесторами продажу субординированного долга на сумму около 4 миллиардов долларов, который кредиторы, поддерживающие выкуп Citrix Systems Inc., удерживали в течение нескольких месяцев. Сроки зависят от выпуска новых проверенных финансовых отчетов Citrix, что означает, что потенциальная сделка будет запланирована на конец января или начало февраля. Это одна из крупнейших сделок по переводу долга за последние несколько лет, более того, это в любом случае удар по самой компании, чьи активы переходят из рук в руки, так что звоночек. С учетом всего, кредитное плечо станет более недоступным для трейдеров. Но также нас ожидает ряд громких банкротств среди инвестиционных фондов, а с учетом сложных взаимосвязей этих фондов с рядом банков, всегда сложно предсказать, по какому субъекту рынка это ударит больше всего. Читать другие статьи автора, в том числе:Финансовый сектор накрыла тень катастрофы: маржинальные требования могут утянуть на дно и банки, и трейдеровВ преддверии цифр: отчеты по инфляции США утратили доверие трейдеровТесла продолжает скользить внизМаск, вероятно, купит Твиттер... но это обернется катастрофой для всехGoldman Sachs: медведи только размялисьМатериал предоставлен компанией InstaForex - www.instaforex.com

Instaforex, 2 года назад

ИнстаФорекс