На что обратить внимание 1 мая. Разбор фундаментальных событий для новичков

Разбор макроэкономических отчетов: В понедельник в Великобритании, Евросоюзе и США суммарно будет опубликовано два отчета. Оба – индексы деловой активности в производственном секторе США за апрель. По версии S&P деловая активность вырастет до 50,4 пунктов и покинет «красную зону» ниже уровня 50. По версии ISM деловая активность вырастет незначительно до 46,5-46,7 пунктов и, соответственно, останется ниже «ватерлинии» 50. Как и всегда, реакция рынка будет зависеть от того, насколько фактические значения будут соответствовать прогнозным и каким будет отклонение. Но индекс ISM считается важным, поэтому реакция на него может быть неслабой. Тем не менее, на общую картину положения вещей эти данные вряд ли повлияют. Европейская валюта в среднесрочной перспективе продолжит двигаться либо вверх, либо вбок. Разбор фундаментальных событий: Из фундаментальных событий в понедельник выделить абсолютно нечего. Возможно, в течение дня поступят состоятся какие-нибудь незапланированные по состоянию на вечер субботы события. Например, на прошлой неделе выступали с речью Джанет Йеллен и Филипп Лейн, чего не было изначально в календаре событий. Однако понедельник может получиться достаточно скучным, хотя рынок сейчас преподносит сюрпризы в виде удивительных движений довольно часто. Общие выводы: В понедельник макроэкономических отчетов будет мало, а фундаментальных событий не будет вообще. Основные движения дня ожидаются на американской торговой сессии, которая традиционно получается более волатильной. В целом мы не ждем от пары резких движений в понедельник, а от доллара – сильного укрепления. Основные правила торговой системы: 1) Сила сигнала считается по времени, которое потребовалось на формирование сигнала(отскок или преодоление уровня). Чем меньше времени потребовалось, тем сильнее сигнал. 2) Если около какого-либо уровня были открыты две или больше сделки по ложным сигналам, то все последующие сигналы от этого уровня следует игнорировать. 3) Во флэте любая пара может формировать массу ложных сигналов или же не формировать их вовсе. Но в любом случае при первых признаках флэта лучше переставать торговать. 4) Торговые сделки открываются во временной период между началом европейской сессии и до середины американской, когда все сделки должны быть закрыты вручную. 5) На 30-минутном ТФ по сигналам от индикатора MACD можно торговать только при наличие хорошей волатильности и тренда, который подтверждается линией тренда или трендовым каналом. 6) Если два уровня расположены слишком близко друг к другу(от 5 до 15 пунктов), то следует рассматривать их, как область поддержки или сопротивления. Что на графиках: Ценовые уровни поддержки и сопротивления – уровни, которые являются целями при открытии покупок или продаж. Около них можно размещать уровни Take Profit. Красные линии – каналы или линии тренда, которые отображают текущую тенденцию и показывают в какую сторону предпочтительно сейчас торговать. Индикатор MACD(14,22,3) – гистограмма и сигнальная линия – вспомогательный индикатор, который также можно использовать в качестве источника сигналов. Важные выступления и отчеты(всегда содержаться в календаре новостей) могут очень сильно влиять на движение валютной пары. Поэтому во время их выхода торговать следует максимально осторожно или выходить из рынка во избежание резкого разворота цены против предшествующего движения. Начинающим торговать на рынке форекс следует помнить, что каждая сделка не может быть прибыльной. Выработка четкой стратегии и мани-менеджмент являются залогом успеха в трейдинге на длительном промежутке времени. Материал предоставлен компанией InstaForex - www.instaforex.com

Instaforex, 2 года назад

ИнстаФорекс

Как торговать валютную пару GBP/USD 1 мая. Простые советы и разбор сделок для новичков

Разбор сделок пятницы: 30M график пары GBP/USD. Пара GBP/USD в пятницу показала несколько иное движение, чем пара EUR/USD. В первой половине дня также наблюдалось вялое нисходящее движение, а во второй – рост. Но рост британской валюты был гораздо более сильным, чем рост евровалюты. Возможно, это случайность... Так или иначе, британский фунт вновь дорожает. При чем опять дорожает тогда, когда должен расти доллар. Во второй половине дня в Америке были опубликованы лишь второстепенные отчеты. К примеру, данные по личным доходам и расходам американского населения, которые еще и практически полностью соответствовали прогнозным значениям. Также был опубликован индекс расходов на личное потребление, тоже ничем не удививший, и индекс настроения потребителей, который в точности совпал с ожиданиями трейдеров. Как видим, реагировать на американской торговой сессии было просто не на что. Тем не менее, трейдеры опять покупали пару, которая по-прежнему не может нормально скорректироваться. 5M график пары GBP/USD. Торговые сигналы на 5-минутном ТФ в пятницу были посредственными. В первой половине дня пара крутилась около области 1,2466-1,2477 практически в полном флэте. Логично, что сигналы, сформированные в этот период времени, были ложными. Зато, когда началось движение вверх, соответствующие сигналы уже не следовало отрабатывать из-за ложности первых. В итоге начинающие трейдеры могли отработать первый сигнал на продажу и получить по нему убыток около 30 пунктов. Далее следовало отработать длинной позицией сигнал на покупку около области 1,2507-1,2520, и он принес прибыль новичкам около 30 пунктов, так как ближайший целевой уровень был отработан. В итоге день закончился в нулевой прибыли. Как торговать в понедельник: На 30-минутном ТФ пара фунт/доллар в среднесрочной перспективе продолжает движение вверх или, по крайней мере, не снижается. Движения по-прежнему алогичные, как и реакция рынка на фундаментальные и макроэкономические события. На 5-минутном ТФ завтра можно торговать по уровням 1,2245-1,2260, 1,2343-1,2360, 1,2396, 1,2466-1,2477, 1,2507-1,2520, 1,2577-1,2597-1,2616, 1,2659-1,2674. При прохождении цены после открытия сделки в верном направлении 20 пунктов можно выставлять Stop Loss в безубыток. На понедельник в Великобритании не запланировано ни одного важного события или публикации. В США выйдет достаточно важный индекс деловой активности ISM в секторе производства, но нужно, чтобы его значение не соответствовало прогнозу, чтобы увидеть реакцию. А реакция может быть какой-угодно, так как участники рынка очевидно забыли, где находится кнопка «sell». Основные правила торговой системы: 1) Сила сигнала считается по времени, которое потребовалось на формирование сигнала(отскок или преодоление уровня). Чем меньше времени потребовалось, тем сильнее сигнал. 2) Если около какого-либо уровня были открыты две или больше сделки по ложным сигналам, то все последующие сигналы от этого уровня следует игнорировать. 3) Во флэте любая пара может формировать массу ложных сигналов или же не формировать их вовсе. Но в любом случае при первых признаках флэта лучше переставать торговать. 4) Торговые сделки открываются во временной период между началом европейской сессии и до середины американской, когда все сделки должны быть закрыты вручную. 5) На 30-минутном ТФ по сигналам от индикатора MACD можно торговать только при наличие хорошей волатильности и тренда, который подтверждается линией тренда или трендовым каналом. 6) Если два уровня расположены слишком близко друг к другу(от 5 до 15 пунктов), то следует рассматривать их, как область поддержки или сопротивления. Что на графике: Ценовые уровни поддержки и сопротивления – уровни, которые являются целями при открытии покупок или продаж. Около них можно размещать уровни Take Profit. Красные линии – каналы или линии тренда, которые отображают текущую тенденцию и показывают в какую сторону предпочтительно сейчас торговать. Индикатор MACD(14,22,3) – гистограмма и сигнальная линия – вспомогательный индикатор, который также можно использовать в качестве источника сигналов. Важные выступления и отчеты(всегда содержаться в календаре новостей) могут очень сильно влиять на движение валютной пары. Поэтому во время их выхода рекомендуется торговать максимально осторожно или выходить из рынка во избежание резкого разворота цены против предшествующего движения. Начинающим торговать на рынке форекс следует помнить, что каждая сделка не может быть прибыльной. Выработка четкой стратегии и мани-менеджмент являются залогом успеха в трейдинге на длительном промежутке времени. Материал предоставлен компанией InstaForex - www.instaforex.com

Instaforex, 2 года назад

ИнстаФорекс

Как торговать валютную пару EUR/USD 1 мая. Простые советы и разбор сделок для новичков

Разбор сделок пятницы: 30M график пары EUR/USD. Валютная пара EUR/USD в течение пятницы находилась в чистом флэте между уровнями 1,0980 и 1,1038. Минимальные выходы за пределы этого бокового канала имели место быть, но в целом волатильность была невысокой, а трендовое движение отсутствовало. В начале американской торговой сессии наблюдался всплеск эмоций в пользу евровалюты, а на европейской торговой сессии – планомерное укрепление доллара. Макроэкономических отчетов в течение дня было достаточно много, поэтому резонно было бы предположить, что они как-то повлияли на движение пары. Но в то же время, волатильность составила не более 60 пунктов – вся реакция трейдеров, если она и была, не имела никакого значения. Пара все также движется преимущественно вбок. В Евросоюзе и Германии были опубликованы данные по ВВП за первый квартал. В обоих случаях фактически значения были ниже прогнозных, поэтому падение евровалюты даже закономерно. А вот макроэкономическая статистика в США не была слабее прогнозов, поэтому не должна была спровоцировать падение доллара. Но мы в очередной раз увидели рост евровалюты там, где должен был укрепляться доллар. 5M график пары EUR/USD. На 5-минутном ТФ торговых сигналов было сформировано достаточно, но все они сформировались во флэте, поэтому были малоэффективными. Сначала пара точечно отработала уровень 1,1038, но на момент формирования этого сигнала цена уже подходила к целевому уровню 1,1000. Этот уровень по итогам дня был удален с графиков, а вместо него сформирован 1,0965. Два отскока от области 1,09801-1,1000 имели тот же смысл – сверху находился в непосредственной близости уровень 1,1038. Может быть, и можно было открыть сделку по какому-то из сигналов, но прибыль могла составить пунктов 10 максимум. А потенциальные убытки были в разы выше. Поэтому наилучшим решением было бы не отрабатывать эти сигналы. Как торговать в понедельник: На 30-минутном таймфрейме пара покинула один флэт, чтобы зайти в другой, а в целом сохраняется восходящая тенденция(если брать старшие ТФ). О безосновательности восходящего движения мы говорили уже огромное количество раз, и мы остаемся при своем мнении. Однако сейчас пара уже и не растет, и не падает, движения абсолютно алогичные, рэндомные. Пара может стоять неделю на месте, а потом показывать «качели» при пустом фундаментальном и макроэкономическом фоне. На 5-минутном ТФ завтра следует рассматривать уровни 1,0792, 1,0857-1,0867, 1,0920-1,0933, 1,0965-1,0980, 1,1038, 1,1070, 1,1132, 1,1184, 1,1228. При прохождении 15 пунктов в верном направлении можно выставить Stop Loss в безубыток. На понедельник единственным запланированным событием является индекс деловой активности ISM в производственном секторе. Это достаточно важный отчет, но рынок продолжает показывать алогичную реакцию на любые данные. Основные правила торговой системы: 1) Сила сигнала считается по времени, которое потребовалось на формирование сигнала(отскок или преодоление уровня). Чем меньше времени потребовалось, тем сильнее сигнал. 2) Если около какого-либо уровня были открыты две или больше сделки по ложным сигналам, то все последующие сигналы от этого уровня следует игнорировать. 3) Во флэте любая пара может формировать массу ложных сигналов или же не формировать их вовсе. Но в любом случае при первых признаках флэта лучше переставать торговать. 4) Торговые сделки открываются во временной период между началом европейской сессии и до середины американской, когда все сделки должны быть закрыты вручную. 5) На 30-минутном ТФ по сигналам от индикатора MACD можно торговать только при наличие хорошей волатильности и тренда, который подтверждается линией тренда или трендовым каналом. 6) Если два уровня расположены слишком близко друг к другу(от 5 до 15 пунктов), то следует рассматривать их, как область поддержки или сопротивления. Что на графиках: Ценовые уровни поддержки и сопротивления – уровни, которые являются целями при открытии покупок или продаж. Около них можно размещать уровни Take Profit. Красные линии – каналы или линии тренда, которые отображают текущую тенденцию и показывают в какую сторону предпочтительно сейчас торговать. Индикатор MACD(14,22,3) – гистограмма и сигнальная линия – вспомогательный индикатор, который также можно использовать в качестве источника сигналов. Важные выступления и отчеты(всегда содержаться в календаре новостей) могут очень сильно влиять на движение валютной пары. Поэтому во время их выхода торговать следует максимально осторожно или выходить из рынка во избежание резкого разворота цены против предшествующего движения. Начинающим торговать на рынке форекс следует помнить, что каждая сделка не может быть прибыльной. Выработка четкой стратегии и мани-менеджмент являются залогом успеха в трейдинге на длительном промежутке времени. Материал предоставлен компанией InstaForex - www.instaforex.com

Instaforex, 2 года назад

ИнстаФорекс

Рэй Далио: биткоин может упасть на 80%

На 4-часовом ТФ отлично видно, что биткоин находится уже во флэте. Мы уже говорили ранее о боковом канале 26 600$ - 30 600$. На 4-часовом ТФ даже не нужно его выделять, чтобы увидеть движение вбок. В данное время уровень 29 750$ остается ключевым. Выше него следует дождаться преодоления уровня 30 600$, тогда можно будет рассчитывать на новый виток восходящего движения с целью 34 267$. Ниже него криптовалюта может постоянно падать вниз на 2-3 тысячи долларов к уровню 26 600$. Закрепление ниже этого уровня возвестит о готовности «битка» сформировать более сильную коррекцию. В данное время большинство криптоэкспертов(и мы в том числе) ожидают дальнейшего роста биткоина. Фундаментальный фон в последнее время стал резко более благоприятным для криптовалют, так как ФРС повысит ключевую ставку на следующей неделе, скорее всего, в последний раз. Это означает, что ставки по депозитам в банках уже не будут расти, а к концу года монетарная политика может начаться смягчаться, делая вновь более привлекательными рисковые активы. Таким образом, криптотрейдеры уже заранее начали отыгрывать все будущие позитивные моменты. В следующем году произойдет халвинг, который чисто теоретически тоже может благоприятно повлиять на стоимость биткоина. На самом деле халвинг обозначает лишь то, что вознаграждение майнеров уменьшится в два раза. Он не значит, что цена сама по себе вырастет в два раза. Просто, чем ниже стоимость биткоина, тем менее выгодно его добывать. Если добывать его будут меньше, следовательно предложение на рынке снизится, что и может вызвать рост его стоимости. Однако такая логическая цепочка не обладает вероятностью 100%. Спрос на биткоин тоже может снижаться из-за различных обстоятельств. Известный инвестор Рэй Далио на неделе заявил, что его удивляет слишком высокое внимание инвесторов к биткоину, а не к золоту. Он сообщил, что и сам владеет монетами «битка», но предпочтение отдает «золоту», так как этот актив прошел проверку временем и является третьим по величине резервным активом центральных банков. Он также заявил, что биткоин остается слишком волатильным инструментом и его владельцы должны быть готовы к падению на 80%. Господин Далио не сказал, что падение произойдет в обозримом будущем и почему оно может произойти. Он лишь допустил, что такое возможно. На 4-часовом таймфрейме криптовалюта биткоин уже могла завершить коррекцию. Поэтому преодоление уровня 29 750$ вновь позволит покупать биткоин(но с подтверждением в виде преодоления 30 600$). Отскок от уровня 29 750$ может спровоцировать новый виток коррекции на 2-3 тысячи долларов. Кстати, сейчас присутствует вероятность и флэта. Поэтому покупать можно и около уровня 26 600$ – нижней границы бокового канала. Материал предоставлен компанией InstaForex - www.instaforex.com

Instaforex, 2 года назад

ИнстаФорекс

Новый флэт для биткоина

«Криптовалюта биткоин недолго находилась в коррекции», но это был первичный вывод в начале текущей недели. Дело в том, что во вторник она резко вернулась к уровню $29 750, отскочила от него, опять упала к локальным минимумам и тут же вернулась обратно к $29 750. Теперь цена располагается чуть ниже указанного уровня, сохраняя шансы на коррекцию. Однако, если присмотреться внимательно, становится ясно, что криптовалюта уже полтора месяца находится во флэте между уровнями $26 800 и $30 600. Таким образом, мы получили новый длительный флэт после резкого рывка вверх, а значит характер движения биткоина остается прежним: резкий рывок – отдых несколько недель/месяцев. На 24-часовом ТФ восходящая линия тренда сигнализирует о сохранении восходящей тенденции, поэтому «бычий» тренд сохраняется. И сохраняться он может еще очень долго, даже если биткоин не будет расти. Однако теперь все опять зависит от важного уровня $29 750. Ниже него сохраняется высокая вероятность нового витка коррекции, выше него может последовать новый виток роста. Но для уверенности в понимании происходящего рекомендуем также не забывать про боковой канал. Тем временем аналитики немецкого банка Berenberg Bank сообщили, что в следующем году биткоин может показать сильный рост из-за грядущего халвинга. Помимо будущего халвинга, аналитики банка попытались добавить убедительности своему прогнозу за счет «обстоятельств, эволюции и времени». Они считают, что у биткоина есть будущее, так как даже SEC охарактеризовала его как товар, а не как ценную бумагу. Исходя из этого, изменения в законодательстве США о ценных бумагах не будут касаться биткоин-инвесторов. Они также отмечают, что халвинг исторически приводил к росту стоимости биткоина, а мы получаем практически «готовую стратегию с гарантированным получением прибыли» под названием «ждем халвинга и покупаем». На самом деле это шутка, так как все на валютном рынке знают: прибыльность в прошлом не гарантирует прибыльности в будущем. Цена на биткоин растет из-за повышения спроса на него, а не из-за халвинга. Поэтому подобные прогнозы могут делать не только аналитики крупного немецкого банка, но и любой дилетант, который только неделю назад узнал про биткоин. Пока что мы ожидаем нового витка коррекционного движения, возможно, даже до уровня $25 211. На 24-часовом таймфрейме биткоин уже вырос обратно к уровню $29 750. Таким образом, преодоление этого уровня вновь позволит трейдерам открывать длинные позиции. Отскок от этого уровня может вылиться в еще один виток коррекции на 2-3 тысячи долларов вниз. Однако, помимо уровня $29 750, мы также советуем ориентироваться на боковой канал $26 800-30 600. В нем криптовалюта может провести еще некоторое время. Материал предоставлен компанией InstaForex - www.instaforex.com

Instaforex, 2 года назад

ИнстаФорекс

Обзор пары GBP/USD. 1 мая. Заседание ФРС и подготовка к заседанию Банка Англии.

Валютная пара GBP/USD в пятницу на ровном месте показала впечатляющий рост. И с этим моментом нужно разобраться более подробно, потому что европейская валюта в пятницу показала флэт. С одной стороны, в Евросоюзе и Германии вышла довольно слабая статистика в пятницу, но почему в этом случае евровалюта не упала по итогам дня? С другой стороны, американская статистика не была провальной и даже сильной, чтобы рынок ринулся продавать доллары. С какой стороны не посмотри, евро должен был падать, а фунт не должен был расти. В очередной раз мы увидели действия рынка, которые никак не соотносятся с макроэкономическим фоном. Если бы в пятницу присутствовал мощный фактор, работающий против доллара, тогда можно было бы сделать следующий вывод: евровалюта не упала на слабых данных по ВВП, потому что они были нивелированы этим фактором, а у фунта не было слабой статистики, поэтому он вырос. Но никакого фактора у доллара не было. Потому мы просто в очередной раз увидели алогичный рост британской валюты. Индикатор CCI, тем временем, во второй раз зашел в область перекупленности, то есть выше уровня +250. Если внимательно посмотреть на иллюстрацию выше, то хорошо видно, что CCI уже четыре раза заходил в область выше +200 и два раза выше +250. Все говорит сейчас о том, что фунт чрезвычайно перекуплен, а фундаментального фона, который поддерживал бы его рост, попросту нет. Рынок вообще сейчас не понимает, чего ему ждать от Банка Англии. Мнения различных экспертов не сходятся в единое, что будет дальше делать британский регулятор со ставкой. По логике вещей еще один или два раза повысит ее на 0,25%, что станет 12-м и 13-м повышением подряд. БА не может поднимать ставку вечно, а инфляция на Туманном Альбионе практически не снижается. Нонфармы, заседание ФРС – сумасшедшая неделя. В Великобритании на следующей неделе будут опубликованы индексы деловой активности в сферах услуг, производства и строительства, и всё. При определенных обстоятельствах эти индексы способны спровоцировать реакцию рынка, но на какую реакцию мы можем рассчитывать? На 30 пунктов движения в любую сторону? Это никому особо не интересно. Поэтому эти индексы будут иметь значение лишь с точки зрения понимания общего состояния экономики Британии. Хотя сейчас и без них очевидно, что экономика замедляется и переживает не лучшие времена. Большее внимание, конечно же, будет уделено американской статистике и событиям. Уже в понедельник будет опубликован индекс деловой активности в секторе производства ISM, который, скорее всего, останется ниже «ватерлинии» 50,0. Во вторник – отчет по количеству открытых вакансий на рынке труда и в прошлый раз он был достаточно слабым, что спровоцировало реакцию рынка. В среду – индекс деловой активности ISM в секторе услуг, который тоже считается важным, и отчет ADP – аналог NonFarm Payrolls, который редко заинтересовывает рынок. В четверг – заявки на пособия по безработице. В пятницу – NonFarm Payrolls, безработица и заработные платы. Важнейшие отчеты, которые могут спровоцировать сильную реакцию рынка. Ожидается, что количество Нонфармов продолжит снижаться и составит по итогам апреля 180-190 тысяч. Безработица может вновь вырасти до 3,6%, что все равно является очень низким значением. Ну а в среду вечером – итоги заседания ФРС. Ключевая ставка уже практически гарантированно поднимется до 5,25%, но это решение рынок мог отработать уже раз 10. Другой вопрос, делал ли он это, так как доллар США в последние полтора месяца только падал. Сейчас очень сложно понять влияние фундаментального фона на движение обеих валютных пар, так как обе движутся только в одну сторону. Поэтому остается непонятным, все ли факторы учел рынок? Пресс-конференция с Джеромом Пауэллом тоже может быть очень важной, если глава ФРС сделает неожиданные заявления. В целом вся неделя будет гиперважной. Будет много важных отчетов и заседание ФРС. Через неделю – заседание Банка Англии, что еще интереснее. Средняя волатильность пары GBP/USD за последние 5 торговых дней составляет 101 пункт. Для пары фунт/доллар это значение является «средним». В пятницу, 1 мая, таким образом, мы ожидаем движения внутри канала, ограниченного уровнями 1,2461 и 1,2663. Разворот индикатора Хайкен Аши вниз просигнализирует о новом витке нисходящего движения в рамках бокового канала. Ближайшие уровни поддержки: S1 – 1,2543 S2 – 1,2512 S3 – 1,2482 Ближайшие уровни сопротивления: R1 – 1,2573 R2 – 1,2604 R3 – 1,2634 Торговые рекомендации: Пара GBP/USD на 4-часовом таймфрейме резко возобновила восходящее движение. Таким образом, можно оставаться в длинных позициях до разворота индикатора Хайкен Аши вниз с целями 1,2604 и 1,2663. Рассматривать короткие позиции можно будет после преодоления мувинга с целями 1,2421 и 1,2390. Рекомендуем к ознакомлению: Обзор пары EUR/USD. 1 мая. Превью недели. Результаты заседаний ЕЦБ и ФРС вряд ли сильно удивят трейдеров. Пояснения к иллюстрациям: Каналы линейной регрессии – помогают определить текущий тренд. Если оба направлены в одну сторону, значит тренд сейчас сильный. Скользящая средняя линия(настройки 20,0, smoothed) – определяет краткосрочную тенденцию и направление, в котором сейчас следует вести торговлю. Уровни Мюррея – целевые уровни для движений и коррекций. Уровни волатильности(красные линии) – вероятный ценовой канал, в котором пара проведет ближайшие сутки, исходя из текущих показателей волатильности. Индикатор CCI – его заход в область перепроданности(ниже -250) или в область перекупленности(выше +250) означает, что близится разворот тренда в противоположную сторону.Материал предоставлен компанией InstaForex - www.instaforex.com

Instaforex, 2 года назад

ИнстаФорекс

Обзор пары EUR/USD. 1 мая. Превью недели. Результаты заседаний ЕЦБ и ФРС вряд ли сильно удивят трейдеров.

Валютная пара EUR/USD в пятницу вновь не показала никаких интересных движений, а волатильность была минимальной. При этом пара остается около своих максимумов за длительный период времени и, похоже, не собирается вниз ни при каких обстоятельствах. Откровенно провальных новостей и отчетов для европейской валюты на прошлой неделе не было. Поэтому чисто логически пара и не должна была показывать нисходящее движение. Есть только одно «но». Индикатор CCI уже дважды заходил в область перекупленности, что является достаточно редким и сильным сигналом на продажу. На нашей памяти был лишь один случай, когда CCI заходил в область перекупленности трижды прежде, чем все-таки началось падение. Поэтому, как мы говорим уже несколько недель, падение евровалюты назревает и с каждым днем оно все ближе и ближе. Несмотря на то, что последние отчеты и новости из Евросоюза были не такими уже плохими(кого сейчас можно удивить минимальными темпами роста ВВП?), европейская валюта находится слишком высоко. Она выросла на 600 пунктов за последние полтора месяца и почти на 1600 за последние 9 месяцев. Коррекции за эти периоды времени были минимальными. Чтобы оставаться так высоко, нужны веские фундаментальные факторы, а их, с нашей точки зрения, нет. На следующей неделе состояться заседания ФРС и ЕЦБ, о которых мы решили поговорить немного отдельно. Мы считаем, что ЕЦБ замедлит темпы ужесточения монетарной политики о минимальных, то есть 0,25%. Многие эксперты уже сейчас говорят о максимум двух повышениях ставки в течение 2023 года. В то же время ФРС гарантированно поднимет ставку в мае. Поэтому «дивергенция ставок» уже не оказывает поддержки европейской валюте. Европейская инфляция и заседание ЕЦБ. На будущей неделе будет большое количество важных событий. В Евросоюзе во вторник будет опубликован индекс потребительских цен за апрель. Согласно прогнозам, инфляция в лучшем случае останется без изменений – 6,9%. В худшем – вырастет до 7,0% г/г. Мы считаем, что зависимость между инфляцией и ставками потихоньку сходит на нет. ЕЦБ также, как и другие ЦБ, готовится к завершению цикла ужесточения, поэтому даже если инфляция начнет вновь расти(что совершенно не исключено), это не будет означать, что ЕЦБ будет повышать ставку дольше и сильнее. От базовой инфляции в апреле тоже никто не ждет снижения, прогноз 5,7%. Таким образом, теоретически слабое падение инфляции или отсутствие оного может поддержать евровалюту, но по факту, если это случится, это будет использованный рынком повод купить еще евро. А в последнее время он активно пользуется любыми поводами. В четверг будут оглашены результаты заседания ЕЦБ, а также состоится пресс-конференция с Кристин Лагард. Маловероятно, что регулятор учтет апрельский отчет по инфляции, поэтому прогнозы, которые говорят о повышении всех трех ставок на 0,25%, скорее всего, будут выполнены. Если так, то эти результаты уже учтены рынком «авансом». Следовательно, больший интерес у трейдеров вызовет выступление главы ЕЦБ, которая должна будет сориентировать рынок по дальнейшей монетарной политике. Однако, еще раз: рынок по-прежнему использует любой повод, чтобы покупать евро. Поэтому даже в «голубиной» речи Лагард он может найти «ястребиные» нотки. В пятницу в Евросоюзе будет опубликован отчет по розничным продажам за март, которые рискуют значительно сократится в объемах. Ожидается падение на 0,1%, а за последние 12 месяцев этот показатель значительно чаще показывал падение, чем рост. Как видим, даже если макроэкономическая статистика в США сейчас и не самая лучшая, то и в Евросоюзе она не прекрасна. При любом фундаментальном фоне на следующей неделе европейская валюта должна падать. Но, если лонги по паре евро/доллар не будут закрываться, то и падения никакого мы не увидим. Ситуация на рынке остается сложной и алогичной, несмотря на сильный восходящий тренд. Средняя волатильность валютной пары евро/доллар за последние 5 торговых дней по состоянию на 1 мая составляет 92 пункта и характеризуется, как «средняя». Таким образом, мы ожидаем движение пары между уровнями 1,0926 и 1,1110 в пятницу. Разворот индикатора Хайкен Аши обратно вниз укажет на новую попытку начать нисходящую коррекцию. Ближайшие уровни поддержки: S1 – 1,0986 S2 – 1,0864 S3 – 1,0742 Ближайшие уровни сопротивления: R1 – 1,1108 R2 – 1,1230 R3 – 1,1353 Торговые рекомендации: Пара EUR/USD вновь попыталась скорректироваться, вновь неудачно. В данное время движение больше горизонтальное, поэтому торговать можно разве что по разворотам индикатора Хайкен Аши. Или же на самых младших ТФ, где есть хотя бы внутридневные тенденции, которые можно отлавливать. Рекомендуем к ознакомлению: Обзор пары GBP/USD. 1 мая. Заседание ФРС и подготовка к заседанию Банка Англии. Пояснения к иллюстрациям: Каналы линейной регрессии – помогают определить текущий тренд. Если оба направлены в одну сторону, значит тренд сейчас сильный. Скользящая средняя линия(настройки 20,0, smoothed) – определяет краткосрочную тенденцию и направление, в котором сейчас следует вести торговлю. Уровни Мюррея – целевые уровни для движений и коррекций. Уровни волатильности(красные линии) – вероятный ценовой канал, в котором пара проведет ближайшие сутки, исходя из текущих показателей волатильности. Индикатор CCI – его заход в область перепроданности(ниже -250) или в область перекупленности(выше +250) означает, что близится разворот тренда в противоположную сторону.Материал предоставлен компанией InstaForex - www.instaforex.com

Instaforex, 2 года назад

ИнстаФорекс

На что обратить внимание 1 мая? Разбор фундаментальных событий для новичков.

Разбор макроэкономических отчетов: В понедельник в Великобритании, Евросоюзе и США суммарно будет опубликовано два отчета. Оба – индексы деловой активности в производственном секторе США за апрель. По версии S&P деловая активность вырастет до 50,4 пунктов и покинет «красную зону» ниже уровня 50. По версии ISM деловая активность вырастет незначительно до 46,5-46,7 пунктов и, соответственно, останется ниже «ватерлинии» 50. Как и всегда, реакция рынка будет зависеть от того, насколько фактические значения будут соответствовать прогнозным и каким будет отклонение. Но индекс ISM считается важным, поэтому реакция на него может быть неслабой. Тем не менее, на общую картину положения вещей эти данные вряд ли повлияют. Европейская валюта в среднесрочной перспективе продолжит двигаться либо вверх, либо вбок. Разбор фундаментальных событий: Из фундаментальных событий в понедельник выделить абсолютно нечего. Возможно, в течение дня поступят состоятся какие-нибудь незапланированные по состоянию на вечер субботы события. Например, на прошлой неделе выступали с речью Джанет Йеллен и Филипп Лейн, чего не было изначально в календаре событий. Однако понедельник может получиться достаточно скучным, хотя рынок сейчас преподносит сюрпризы в виде удивительных движений довольно часто. Общие выводы: В понедельник макроэкономических отчетов будет мало, а фундаментальных событий не будет вообще. Основные движения дня ожидаются на американской торговой сессии, которая традиционно получается более волатильной. В целом мы не ждем от пары резких движений в понедельник, а от доллара – сильного укрепления. Основные правила торговой системы: 1) Сила сигнала считается по времени, которое потребовалось на формирование сигнала(отскок или преодоление уровня). Чем меньше времени потребовалось, тем сильнее сигнал. 2) Если около какого-либо уровня были открыты две или больше сделки по ложным сигналам, то все последующие сигналы от этого уровня следует игнорировать. 3) Во флэте любая пара может формировать массу ложных сигналов или же не формировать их вовсе. Но в любом случае при первых признаках флэта лучше переставать торговать. 4) Торговые сделки открываются во временной период между началом европейской сессии и до середины американской, когда все сделки должны быть закрыты вручную. 5) На 30-минутном ТФ по сигналам от индикатора MACD можно торговать только при наличие хорошей волатильности и тренда, который подтверждается линией тренда или трендовым каналом. 6) Если два уровня расположены слишком близко друг к другу(от 5 до 15 пунктов), то следует рассматривать их, как область поддержки или сопротивления. Что на графиках: Ценовые уровни поддержки и сопротивления – уровни, которые являются целями при открытии покупок или продаж. Около них можно размещать уровни Take Profit. Красные линии – каналы или линии тренда, которые отображают текущую тенденцию и показывают в какую сторону предпочтительно сейчас торговать. Индикатор MACD(14,22,3) – гистограмма и сигнальная линия – вспомогательный индикатор, который также можно использовать в качестве источника сигналов. Важные выступления и отчеты(всегда содержаться в календаре новостей) могут очень сильно влиять на движение валютной пары. Поэтому во время их выхода торговать следует максимально осторожно или выходить из рынка во избежание резкого разворота цены против предшествующего движения. Начинающим торговать на рынке форекс следует помнить, что каждая сделка не может быть прибыльной. Выработка четкой стратегии и мани-менеджмент являются залогом успеха в трейдинге на длительном промежутке времени. Материал предоставлен компанией InstaForex - www.instaforex.com

Instaforex, 2 года назад

ИнстаФорекс

Как торговать валютную пару GBP/USD 1 мая? Простые советы и разбор сделок для новичков.

Разбор сделок пятницы: 30M график пары GBP/USD. Пара GBP/USD в пятницу показала несколько иное движение, чем пара EUR/USD. В первой половине дня также наблюдалось вялое нисходящее движение, а во второй – рост. Но рост британской валюты был гораздо более сильным, чем рост евровалюты. Возможно, это случайность... Так или иначе, британский фунт вновь дорожает. При чем опять дорожает тогда, когда должен расти доллар. Во второй половине дня в Америке были опубликованы лишь второстепенные отчеты. К примеру, данные по личным доходам и расходам американского населения, которые еще и практически полностью соответствовали прогнозным значениям. Также был опубликован индекс расходов на личное потребление, тоже ничем не удививший, и индекс настроения потребителей, который в точности совпал с ожиданиями трейдеров. Как видим, реагировать на американской торговой сессии было просто не на что. Тем не менее, трейдеры опять покупали пару, которая по-прежнему не может нормально скорректироваться. 5M график пары GBP/USD. Торговые сигналы на 5-минутном ТФ в пятницу были посредственными. В первой половине дня пара крутилась около области 1,2466-1,2477 практически в полном флэте. Логично, что сигналы, сформированные в этот период времени, были ложными. Зато, когда началось движение вверх, соответствующие сигналы уже не следовало отрабатывать из-за ложности первых. В итоге начинающие трейдеры могли отработать первый сигнал на продажу и получить по нему убыток около 30 пунктов. Далее следовало отработать длинной позицией сигнал на покупку около области 1,2507-1,2520, и он принес прибыль новичкам около 30 пунктов, так как ближайший целевой уровень был отработан. В итоге день закончился в нулевой прибыли. Как торговать в понедельник: На 30-минутном ТФ пара фунт/доллар в среднесрочной перспективе продолжает движение вверх или, по крайней мере, не снижается. Движения по-прежнему алогичные, как и реакция рынка на фундаментальные и макроэкономические события. На 5-минутном ТФ завтра можно торговать по уровням 1,2245-1,2260, 1,2343-1,2360, 1,2396, 1,2466-1,2477, 1,2507-1,2520, 1,2577-1,2597-1,2616, 1,2659-1,2674. При прохождении цены после открытия сделки в верном направлении 20 пунктов можно выставлять Stop Loss в безубыток. На понедельник в Великобритании не запланировано ни одного важного события или публикации. В США выйдет достаточно важный индекс деловой активности ISM в секторе производства, но нужно, чтобы его значение не соответствовало прогнозу, чтобы увидеть реакцию. А реакция может быть какой-угодно, так как участники рынка очевидно забыли, где находится кнопка «sell». Основные правила торговой системы: 1) Сила сигнала считается по времени, которое потребовалось на формирование сигнала(отскок или преодоление уровня). Чем меньше времени потребовалось, тем сильнее сигнал. 2) Если около какого-либо уровня были открыты две или больше сделки по ложным сигналам, то все последующие сигналы от этого уровня следует игнорировать. 3) Во флэте любая пара может формировать массу ложных сигналов или же не формировать их вовсе. Но в любом случае при первых признаках флэта лучше переставать торговать. 4) Торговые сделки открываются во временной период между началом европейской сессии и до середины американской, когда все сделки должны быть закрыты вручную. 5) На 30-минутном ТФ по сигналам от индикатора MACD можно торговать только при наличие хорошей волатильности и тренда, который подтверждается линией тренда или трендовым каналом. 6) Если два уровня расположены слишком близко друг к другу(от 5 до 15 пунктов), то следует рассматривать их, как область поддержки или сопротивления. Что на графике: Ценовые уровни поддержки и сопротивления – уровни, которые являются целями при открытии покупок или продаж. Около них можно размещать уровни Take Profit. Красные линии – каналы или линии тренда, которые отображают текущую тенденцию и показывают в какую сторону предпочтительно сейчас торговать. Индикатор MACD(14,22,3) – гистограмма и сигнальная линия – вспомогательный индикатор, который также можно использовать в качестве источника сигналов. Важные выступления и отчеты(всегда содержаться в календаре новостей) могут очень сильно влиять на движение валютной пары. Поэтому во время их выхода рекомендуется торговать максимально осторожно или выходить из рынка во избежание резкого разворота цены против предшествующего движения. Начинающим торговать на рынке форекс следует помнить, что каждая сделка не может быть прибыльной. Выработка четкой стратегии и мани-менеджмент являются залогом успеха в трейдинге на длительном промежутке времени. Материал предоставлен компанией InstaForex - www.instaforex.com

Instaforex, 2 года назад

ИнстаФорекс

Как торговать валютную пару EUR/USD 1 мая? Простые советы и разбор сделок для новичков.

Разбор сделок пятницы: 30M график пары EUR/USD. Валютная пара EUR/USD в течение пятницы находилась в чистом флэте между уровнями 1,0980 и 1,1038. Минимальные выходы за пределы этого бокового канала имели место быть, но в целом волатильность была невысокой, а трендовое движение отсутствовало. В начале американской торговой сессии наблюдался всплеск эмоций в пользу евровалюты, а на европейской торговой сессии – планомерное укрепление доллара. Макроэкономических отчетов в течение дня было достаточно много, поэтому резонно было бы предположить, что они как-то повлияли на движение пары. Но в то же время, волатильность составила не более 60 пунктов – вся реакция трейдеров, если она и была, не имела никакого значения. Пара все также движется преимущественно вбок. В Евросоюзе и Германии были опубликованы данные по ВВП за первый квартал. В обоих случаях фактически значения были ниже прогнозных, поэтому падение евровалюты даже закономерно. А вот макроэкономическая статистика в США не была слабее прогнозов, поэтому не должна была спровоцировать падение доллара. Но мы в очередной раз увидели рост евровалюты там, где должен был укрепляться доллар. 5M график пары EUR/USD. На 5-минутном ТФ торговых сигналов было сформировано достаточно, но все они сформировались во флэте, поэтому были малоэффективными. Сначала пара точечно отработала уровень 1,1038, но на момент формирования этого сигнала цена уже подходила к целевому уровню 1,1000. Этот уровень по итогам дня был удален с графиков, а вместо него сформирован 1,0965. Два отскока от области 1,09801-1,1000 имели тот же смысл – сверху находился в непосредственной близости уровень 1,1038. Может быть, и можно было открыть сделку по какому-то из сигналов, но прибыль могла составить пунктов 10 максимум. А потенциальные убытки были в разы выше. Поэтому наилучшим решением было бы не отрабатывать эти сигналы. Как торговать в понедельник: На 30-минутном таймфрейме пара покинула один флэт, чтобы зайти в другой, а в целом сохраняется восходящая тенденция(если брать старшие ТФ). О безосновательности восходящего движения мы говорили уже огромное количество раз, и мы остаемся при своем мнении. Однако сейчас пара уже и не растет, и не падает, движения абсолютно алогичные, рэндомные. Пара может стоять неделю на месте, а потом показывать «качели» при пустом фундаментальном и макроэкономическом фоне. На 5-минутном ТФ завтра следует рассматривать уровни 1,0792, 1,0857-1,0867, 1,0920-1,0933, 1,0965-1,0980, 1,1038, 1,1070, 1,1132, 1,1184, 1,1228. При прохождении 15 пунктов в верном направлении можно выставить Stop Loss в безубыток. На понедельник единственным запланированным событием является индекс деловой активности ISM в производственном секторе. Это достаточно важный отчет, но рынок продолжает показывать алогичную реакцию на любые данные. Основные правила торговой системы: 1) Сила сигнала считается по времени, которое потребовалось на формирование сигнала(отскок или преодоление уровня). Чем меньше времени потребовалось, тем сильнее сигнал. 2) Если около какого-либо уровня были открыты две или больше сделки по ложным сигналам, то все последующие сигналы от этого уровня следует игнорировать. 3) Во флэте любая пара может формировать массу ложных сигналов или же не формировать их вовсе. Но в любом случае при первых признаках флэта лучше переставать торговать. 4) Торговые сделки открываются во временной период между началом европейской сессии и до середины американской, когда все сделки должны быть закрыты вручную. 5) На 30-минутном ТФ по сигналам от индикатора MACD можно торговать только при наличие хорошей волатильности и тренда, который подтверждается линией тренда или трендовым каналом. 6) Если два уровня расположены слишком близко друг к другу(от 5 до 15 пунктов), то следует рассматривать их, как область поддержки или сопротивления. Что на графиках: Ценовые уровни поддержки и сопротивления – уровни, которые являются целями при открытии покупок или продаж. Около них можно размещать уровни Take Profit. Красные линии – каналы или линии тренда, которые отображают текущую тенденцию и показывают в какую сторону предпочтительно сейчас торговать. Индикатор MACD(14,22,3) – гистограмма и сигнальная линия – вспомогательный индикатор, который также можно использовать в качестве источника сигналов. Важные выступления и отчеты(всегда содержаться в календаре новостей) могут очень сильно влиять на движение валютной пары. Поэтому во время их выхода торговать следует максимально осторожно или выходить из рынка во избежание резкого разворота цены против предшествующего движения. Начинающим торговать на рынке форекс следует помнить, что каждая сделка не может быть прибыльной. Выработка четкой стратегии и мани-менеджмент являются залогом успеха в трейдинге на длительном промежутке времени. Материал предоставлен компанией InstaForex - www.instaforex.com

Instaforex, 2 года назад

ИнстаФорекс

Рэй Далио: биткоин может упасть на 80%.

На 4-часовом ТФ отлично видно, что биткоин находится уже во флэте. Мы уже говорили ранее о боковом канале 26 600$ - 30 600$. На 4-часовом ТФ даже не нужно его выделять, чтобы увидеть движение вбок. В данное время уровень 29 750$ остается ключевым. Выше него следует дождаться преодоления уровня 30 600$, тогда можно будет рассчитывать на новый виток восходящего движения с целью 34 267$. Ниже него криптовалюта может постоянно падать вниз на 2-3 тысячи долларов к уровню 26 600$. Закрепление ниже этого уровня возвестит о готовности «битка» сформировать более сильную коррекцию. В данное время большинство криптоэкспертов(и мы в том числе) ожидают дальнейшего роста биткоина. Фундаментальный фон в последнее время стал резко более благоприятным для криптовалют, так как ФРС повысит ключевую ставку на следующей неделе, скорее всего, в последний раз. Это означает, что ставки по депозитам в банках уже не будут расти, а к концу года монетарная политика может начаться смягчаться, делая вновь более привлекательными рисковые активы. Таким образом, криптотрейдеры уже заранее начали отыгрывать все будущие позитивные моменты. В следующем году произойдет халвинг, который чисто теоретически тоже может благоприятно повлиять на стоимость биткоина. На самом деле халвинг обозначает лишь то, что вознаграждение майнеров уменьшится в два раза. Он не значит, что цена сама по себе вырастет в два раза. Просто, чем ниже стоимость биткоина, тем менее выгодно его добывать. Если добывать его будут меньше, следовательно предложение на рынке снизится, что и может вызвать рост его стоимости. Однако такая логическая цепочка не обладает вероятностью 100%. Спрос на биткоин тоже может снижаться из-за различных обстоятельств. Известный инвестор Рэй Далио на неделе заявил, что его удивляет слишком высокое внимание инвесторов к биткоину, а не к золоту. Он сообщил, что и сам владеет монетами «битка», но предпочтение отдает «золоту», так как этот актив прошел проверку временем и является третьим по величине резервным активом центральных банков. Он также заявил, что биткоин остается слишком волатильным инструментом и его владельцы должны быть готовы к падению на 80%. Господин Далио не сказал, что падение произойдет в обозримом будущем и почему оно может произойти. Он лишь допустил, что такое возможно. На 4-часовом таймфрейме криптовалюта биткоин уже могла завершить коррекцию. Поэтому преодоление уровня 29 750$ вновь позволит покупать биткоин(но с подтверждением в виде преодоления 30 600$). Отскок от уровня 29 750$ может спровоцировать новый виток коррекции на 2-3 тысячи долларов. Кстати, сейчас присутствует вероятность и флэта. Поэтому покупать можно и около уровня 26 600$ – нижней границы бокового канала. Материал предоставлен компанией InstaForex - www.instaforex.com

Instaforex, 2 года назад

ИнстаФорекс

Новый флэт для биткоина.

«Криптовалюта биткоин недолго находилась в коррекции», но это был первичный вывод в начале текущей недели. Дело в том, что во вторник криптовалюта резко вернулась к уровню 29 750$, отскочила от него, опять упала к локальным минимумам и тут же вернулась обратно к 29 750$. Теперь цена располагается чуть ниже указанного уровня, сохраняя шансы на коррекцию. Однако, если присмотреться внимательно, становится ясно, что криптовалюта уже полтора месяца находится во флэте между уровнями 26 800$ и 30 600$. Таким образом, мы получили новый длительный флэт после резкого рывка вверх, а значит характер движения биткоина остается прежним: резкий рывок – отдых несколько недель/месяцев. На 24-часовом ТФ восходящая линия тренда сигнализирует о сохранении восходящей тенденции, поэтому «бычий» тренд сохраняется. И сохраняться он может еще очень долго, даже если биткоин не будет расти. Однако теперь все опять зависит от важного уровня 29 750$. Ниже него сохраняется высокая вероятность на новый виток коррекции, выше него – может последовать новый виток рост. Но для уверенности в понимании происходящего рекомендуем также не забывать про боковой канал. Тем временем, аналитики немецкого банка Berenberg Bank сообщили, что в следующем году биткоин может показать сильный рост из-за грядущего халвинга. Помимо будущего халвинга, аналитики банка попытались добавить убедительности своему прогнозу за счет «обстоятельств, эволюции и времени». Они считают, что у биткоина есть будущее, так как даже SEC охарактеризовала его, как товар, а не как ценную бумагу. Исходя из этого, изменения в законодательстве США о ценных бумагах не будут касаться биткоин-инвесторов. Они также отмечают, что халвинг исторически приводил к росту стоимости биткоина, а мы получаем практически «готовую стратегию с гарантированным получением прибыли» под названием «ждем халвинга и покупаем». На самом деле, это шутка, так как все на валютном рынке знают: прибыльность в прошлом не гарантирует прибыльность в будущем. Цена на биткоин растет из-за повышения спроса на него, а не из-за халвинга. Поэтому подобные прогнозы могут делать не только аналитики крупного немецкого банка, но и любой дилетант, который только неделю назад узнал при биткоин. Пока что мы ожидаем нового витка коррекционного движения, возможно даже до уровня 25 211$. На 24-часовом таймфрейме биткоин уже вырос обратно к уровню 29 750$. Таким образом, преодоление этого уровня вновь позволит трейдерам открывать длинные позиции. Отскок от этого уровня может вылиться в еще один виток коррекции на 2-3 тысячи долларов вниз. Однако, помимо уровня 29 750$, мы также советуем ориентироваться на боковой канал 26 800$-30 600$. В нем криптовалюта может провести еще некоторое время. Материал предоставлен компанией InstaForex - www.instaforex.com

Instaforex, 2 года назад

ИнстаФорекс

EUR/USD. Итоги недели. Ребус для трейдеров: ВВП США, базовый индекс PCE, немецкая инфляция и ВВП еврозоны

Пара евро-доллар оказалась в зоне ценовой турбулентности, после публикации важных макроэкономических релизов. Продавцы eur/usd пытались утянуть цену ниже таргета 1,0960 (средняя линия индикатора Bollinger Bands на дневном графике), покупатели, в свою очередь, пытались подойти к уровню сопротивления 1,1070 (верхняя линия Bollinger Bands на том же таймфрейме). Медведи и быки поочерёдно перетягивали канат на свою сторону, но «воз и ныне там»: пара демонстрировала повышенную волатильность, но фактически топталась на месте, торгуясь в рамках диапазона 1,0960-1,1070. Такая ситуация объясняется противоречивым фундаментальным фоном, который сложился по паре. Ключевые макроэкономические релизы, которые были опубликованы в четверг и пятницу, оставили больше вопросов, чем ответов. Непростой ребус усложнился и ещё одним неожиданным фактором – возможным крахом очередного американского банка. Впрочем, обо всем по порядку. ВВП США и базовый индекс PCE Доллар положительно отреагировал на релиз данных по росту американской экономики, несмотря на то, что отчёт вышел в «красной зоне». Объём ВВП США увеличился всего на 1,1% в первом квартале, тогда как большинство экспертов ожидали увидеть 2-процентный рост показателя. Однако инфляционные компоненты отчёта оказались на стороне гринбека. Базовый ценовой дефлятор ВВП в первом квартале оказался в «зелёной зоне», поднявшись на 4,9% в годовом исчислении при прогнозе роста на 4,7% г/г. Потребительские расходы подскочили на 3,7% (максимальный темп роста со второго квартала 2021 года). Такая динамика инфляционных компонентов усилила уверенность трейдеров в том, что Федрезерв решится на ещё одно 25-пунктное повышение ставки на майском заседании. Хотя за день до релиза вероятность реализации данного сценария снизилась почти до 50% (согласно данным инструмента CME FedWatch Tool) на фоне проблем First Republic Bank. Обвал акций этого банка встревожил участников рынка, так как он может повторить судьбу Silicon Valley Bank, Signature Bank и Silvergate. Тем не менее, по итогам этого релиза шансы на увеличение ставки в мае возросли до 80%. А после пятничного отчёта вероятность реализации этого сценария оценивается уже почти в 90%. Речь идёт о базовом ценовом индексе расходов на личное потребление в США (PCE). Как известно, этот инфляционный индикатор отслеживается Федрезервом «с особым пристрастием», поэтому и со стороны рынка к нему повышенное внимание. В годовом выражении показатель снизился до 4,6% при прогнозе спада до 4,5%. «Зелёный окрас» этого отчёта оказал поддержку доллару, хотя по большому счёту, релиз снова отразил снижение показателя. С сентября по декабрь прошлого года индекс последовательно снижался – с отметки 5,2% до 4,6%. Затем, в январе и феврале, показатель выходил на уровне 4,7%, и вот в марте снова вернулся на декабрьский уровень 4,6%. В целом, вышеперечисленные отчёты позволяют предположить, что Федрезерв действительно решится на ещё один шаг по ужесточению монетарной политики. Напомню, что обновлённый в марте медианный прогноз ФРС также предполагал ещё одной 25-пунктное повышение до конца года. При этом данные релизы вряд ли усилят ястребиный настрой регулятора, особенно на фоне проблем с First Republic Bank. По информации агентства Reuters, регуляторы США сейчас ведут переговоры о спасении банка, который оказался на грани банкротства. Согласно инсайдерским данным, правительственные переговоры сейчас сосредоточены на подготовке к переводу First Republic под контроль FDIC (Федеральная корпорация страхования вкладов). Тем временем акции First Republic в пятницу рухнули на 30% (до $4,31), а с марта, с начала банковского кризиса в США, акции этого банка потеряли 95% от своей стоимости. Такой информационный фон не способствует к усилению ястребиного настроя ФРС, поэтому доллар не смог удержать занятые позиции и под занавес торговой недели ослаб по всему рынку. ВВП еврозоны и немецкая инфляция Несмотря на общее ослабление гринбека, быки eur/usd не смогли воспользоваться ситуацией. Пара осталась в рамках вышеуказанного ценового диапазона, завершив торговую неделю на отметке 1,1018. Дело в том, что в Европе вчера также была опубликована важная макроэкономическая статистика, которая также оставила много вопросов. В первом квартале 2023 года ВВП стран еврозоны вырос на 0,1% в квартально выражении, что оказалось ниже ожидаемого роста на 0,2%. В годовом исчислении показатель вырос до 1,3% при прогнозе роста до 1,4%. Наибольший рост по сравнению с предыдущим кварталом был зафиксирован в Португалии, Испании, Италии и Латвии. Нисходящая динамика была зафиксирована в Ирландии (-2,7% кв/кв), а также в Австрии (-0,3%). С одной стороны, показатель вышел в «красной зоне», недотянув до прогнозного уровня. С другой стороны, еврозона де-факто избежала рецессии, начав год ростом ВВП. Кроме того, структура релиза говорит о том, что во Франции и Испании ускорился рост потребительских цен. К слову об инфляции. Вчера был опубликован ещё один немаловажный отчёт, который оказал влияние на динамику пары eur/usd. Стало известно, что общий индекс потребительских цен в Германии в годовом выражении снизился в апреле до 7,2%, при прогнозе спада до 7,3%. В месячном исчислении потребительские цены выросли на 0,4%, тогда как эксперты ожидали более существенный рост (на 0,8%). Годовой гармонизированный индекс потребительских цен (HICP), который Европейский Центробанк предпочитает использовать для измерения инфляции, аналогичным образом не совпал с прогнозами. В апреле он вышел на отметке до 7,6%, тогда как большинство экспертов прогнозировали рост до 7,8%. И здесь опять же, клубок противоречий. С одной стороны, теплая зимняя погода и фискальные стимулы помогли еврозоне избежать рецессии. С другой стороны, рост европейской экономики остаётся слабым, а темпы снижения инфляции в Германии оказались сильнее относительно прогнозов большинства экспертов (хотя ИПЦ и остаётся на неприемлемо высоком уровне). Выводы На мой взгляд, опубликованные на прошлой неделе ключевые макроэкономические релизы не изменили ситуацию кардинальным образом. Слабый рост американской экономики был «компенсирован» существенным ростом дефлятора ВВП. Такое сочетание говорит о том, что Федрезерв скорее всего увеличит ставку на 25 пунктов, но не станет «махать шашкой», ужесточая свою риторику (плюс ко всему, нельзя забывать о ситуации с First Republic Bank). Что касается европейских релизов, то здесь ситуация по-прежнему остаётся неопределённой: опубликованные отчёты не склонили чашу весов в сторону 25-пунктного или 50-пунктного повышения ставок на майском заседании. По мнению ряда экспертов, слабый рост ВВП еврозоны вынудит ЕЦБ прибегнуть к 25-пунктному повышению. Но здесь нельзя забывать о том, что базовый индекс потребительских цен в еврозоне в марте снова обновил рекордный максимум, после чего многие представители европейского регулятора заявили о необходимости повысить ставки сразу на 50 пунктов. Если апрельская общеевропейская инфляция отразит дальнейший рост базового ИПЦ, то слабый рост ВВП, на мой взгляд, не станет препятствием для реализации 50-пунктного сценария. Таким образом, по состоянию «на сейчас» ситуация по паре остаётся неопределённой. Трейдеры не смогли определиться с вектором движения цены, на фоне противоречивой фундаментальной картины. Необходим соответствующий инфоповод, который вытолкнет цену из диапазона 1,0960-1,1070. Очевидно, что трейдеры не решаются открывать крупные позиции в сторону юга или севера в преддверии майских заседаний ФРС и ЕЦБ, итоги которых мы узнаем на следующей неделе. Центробанки помогут трейдерам eur/usd разрешить сложившийся ребус фундаментального характера.Материал предоставлен компанией InstaForex - www.instaforex.com

Instaforex, 2 года назад

ИнстаФорекс

Анализ торговой недели 24 – 28 апреля по паре GBP/USD. Отчет COT. Фунт стерлингов ползет вверх из последних сил, но корректироваться

Долгосрочная перспектива. Валютная пара GBP/USD в течение текущей недели показала очередной виток алогичного роста. В Великобритании за всю неделю не было опубликовано ни одного макроэкономического отчета, не было ни одного выступления представителя Банка Англии. Резонно предположить, что новости из США поступили разочаровывающими. И, на первый взгляд, это действительно так. В начале недели панику на рынке подняла министр финансов США Джанет Йеллен, которая в очередной раз заявила, что лимит государственного долга следует повысить, иначе может случится «экономическая катастрофа», а весь рост экономики после пандемии будет нивелирован. Казалось бы, Америка сталкивается с проблемой нехватки средств для финансирования всех государственных учреждений и социальных выплат. Но уже на следующий день Конгресс принял решение поднять лимит на 1,5 триллиона долларов, поэтому проблема ушла очень быстро. Да и в любом случае это даже не проблема, так как лимит госдолга в Штатах поднимается каждые полгода-год. В этом даже нового ничего нет. Далее ВВП США в первом квартале составил всего лишь 1,1% при минимальном прогнозе +2,0%. Опять-таки, казалось бы, это проблема. Но в четверг, когда был опубликован отчет, доллар, наоборот, показал небольшой рост. Значит трейдеры сейчас совершенно не интересуются темпами роста той или иной экономики. Их интересуют только ставки центральных банков, а может быть даже они не влияют на движение пары, так как движение похоже сейчас на инерционное, в стиле биткоина. Иными словами, евро и фунт могут расти потому, что они растут. Трейдеры покупают эти валюты по спекуляционному принципу. Если актив растет, значит его следует покупать, чтобы получить прибыль. В техническом плане пара три месяца находилась в боковом канале, потом покинула его, а сейчас ползком перемещается вверх. Нормальной коррекции на 24-часовом ТФ мы так и не увидели. Сколько еще фунт будет ползти вверх, сказать очень сложно, так как оснований для этого сейчас нет никаких. Анализ COT. Согласно последнему отчету по британскому фунту, группа «Non-commercial» открыла 5,6 тысячи контрактов BUY и 1,0 тысячи контрактов SELL. Таким образом, нетто-позиция некоммерческих трейдеров выросла на 4,6 тысячи и продолжает расти. Показатель нетто-позиции в течение последних 8-9 месяцев стабильно рос, но настроение крупных игроков при этом все это время оставалось «медвежьим»(лишь сейчас можно сказать, что оно «бычье», но при этом чисто формально), а фунт стерлингов хоть и растет против доллара(в среднесрочной перспективе), очень сложно ответить на вопрос, почему он это делает, с фундаментальной точки зрения. Мы абсолютно не исключаем тот вариант, при котором в ближайшее время начнется сильное падение фунта. Обе основные пары двигаются сейчас примерно одинаково, но при этом нетто-позиция по евро – положительная и уже даже подразумевает скорое завершение восходящего импульса, а по фунту – она вполне позволяет рассчитывать на дальнейший рост. Британская валюта выросла уже больше, чем на 2100 пунктов, что очень много, и без сильной нисходящей коррекции продолжение роста будет абсолютно нелогичным. У группы «Non-commercial» сейчас открыто суммарно 53,5 тысячи контрактов на продажу и 59,5 тысячи контрактов на покупку. Мы по-прежнему скептически относимся к долгосрочному росту британской валюты и ожидаем его падения. Анализ фундаментальных событий. В Великобритании на этой неделе не было ни одной важной новости. Все самое интересное поступило из-за океана. А самое интересное движение наблюдалось в пятницу, когда за несколько часов доллар упал на 120 пунктов. Можно было бы предположить, что в это время в Штатах была опубликована важная статистика. Давайте посмотрим, так ли это? Были опубликованы отчеты по личным доходам и расходам американского населения. Первый показатель вырос на 0,3%(соответствует прогнозам), второй – на 0%, что немного выше прогнозов. Таким образом, оба этих отчета не могли спровоцировать падение доллара. Индекс расходов на личное потребление составил 0,3% м/м, что соответствовало прогнозам экспертов. Индекс настроения потребителей от университета Мичиган 63,5 пункта при прогнозе 63,5 пункта. То есть при всем желании реагировать было не на что. Тем не менее, рынок опять интерпретировал полученные данные, как ему хотелось, а доллар опять упал. Торговый план на неделю 1 – 5 мая: 1) Пара фунт/доллар покинула боковой канал 1,1840-1,2440. Несмотря на это, сейчас по-прежнему более актуальны короткие позиции, так как пара очень сильно перекуплена. Без сигналов на продажу мы, конечно, не рекомендуем открывать короткие позиции, но фунт может упасть в ближайшее время на 500-600 пунктов и даже больше, так как серьезной коррекции после роста во второй половине прошлого года мы так и не увидели. Мы не видим, на основании чего фунт может продолжать рост, хотя все технические индикаторы направлены вверх. 2) Что касается покупок, то их сейчас можно рассматривать. Но мы советуем торговать на повышение лишь в краткосрочном плане, лучше всего - интрадей. Мы по-прежнему считаем, что велика опасность обвала британской валюты. Даже если этого не произойдет, лучше подстраховаться и торговать на повышение после роста на 2100 более скромно и осторожно. Пояснения к иллюстрациям: Ценовые уровни поддержки и сопротивления(resistance/support), уровни Фибоначчи – уровни, которые являются целями при открытии покупок или продаж. Около них можно размещать уровни Take Profit. Индикаторы Ишимоку(стандартные настройки), Боллинджер Бандс(стандартные настройки), MACD(5, 34, 5). Индикатор 1 на графиках COT – размер нетто-позиции каждой категории трейдеров. Индикатор 2 на графиках COT – размер нетто-позиции для группы «Non-commercial».Материал предоставлен компанией InstaForex - www.instaforex.com

Instaforex, 2 года назад

ИнстаФорекс

Высокое инфляционное давление вынуждает ФРС и дальше повышать ставки

Евро и фунт отреагировали снижением на новости о том, что два ключевых инфляционных индикатора указали на сохранение давление в США в последние месяцы, подкрепив доводы в пользу нового повышения процентной ставки Федеральной резервной системы на следующей неделе.Индекс цен на личное потребление без учета продуктов питания и энергии, предпочитаемый ФРС показатель базовой инфляции, вырос на 0,3% в марте по сравнению с предыдущим месяцем и на 4,6% по сравнению с годом ранее. В отчете министерства торговли также сказано, что показатель затрат на занятость, за которым также внимательно следит ФРС, вырос на 1,2% в первом квартале по сравнению с предыдущим периодом, превысив прогнозы экономистов.Напомню, что основной целью ФРС является уровень в 2%, который измеряется при помощи более широкого показателя, но регулятор рассматривает базовый показатель, как лучший индикатор тенденции.Данные о ценах, особенно в сочетании с ростом стоимости рабочей силы, подтверждают ожидания того, что политики ФРС продолжат повышать процентные ставки, подняв их еще на четверть процентного пункта на заседании на следующей неделе. Положительным моментом в отчете PCE стало замедление темпов роста стоимости услуг. Так, цены на услуги, за исключением жилищных, выросли в марте лишь на 0,2%. Тем не менее, в годовом исчислении показатель остается повышенным на уровне 4,5%.Но несмотря на это, существует опасение, что устойчивая инфляция в сфере услуг, отчасти вызванная сильным ростом заработной платы в этих отраслях, рискует сохранить рост цен выше целевого показателя ФРС в обозримом будущем. Что касается дальнейших ориентиров, так как очевидно, что на заседании 2-3 мая ФРС повысит ставки, многие ожидают, что затем регулятор возьмет длительную паузу, однако последние данные позволяют сохранить более агрессивный подход, чем может воспользоваться комитет уже на следующей неделе. Расходы на личное потребление, скорректированные с учетом цен, в прошлом месяце остались без изменений, отражая сокращение расходов на товары и умеренные расходы на услуги после пересмотренного в сторону понижения показателя на 0,2% в феврале. Сокращение потребительских расходов свидетельствует о том, что домохозяйства становятся более осторожными и сокращают покупки. Что касается доходов, то они выросли на 0,3%. Заработная плата без поправки на инфляцию также выросла на 0,3% за месяц. Норма сбережений подскочила до 5,1% - самого высокого уровня с конца 2021 года.Что касается технической картины EURUSD, то у быков остаются все шансы на продолжение роста. Для этого нужно оставаться выше 1.1000 и забирать под контроль 1.1030. Это позволит выбираться за пределы 1.1060. Уже от этого уровня можно забраться на 1.1100. В случае снижения торгового инструмента, лишь в районе 1.1000 я ожидаю каких-либо действий со стороны крупных покупателей. Если там никого не будет, было бы неплохо дождаться обновления минимума 1.0960, либо открывать длинные позиции от 1.0940.Материал предоставлен компанией InstaForex - www.instaforex.com

Instaforex, 2 года назад

ИнстаФорекс

Анализ торговой недели 24 – 28 апреля по паре EUR/USD. Отчет COT. Скучная неделя, но евровалюта опять «на коне».

Долгосрочная перспектива. Валютная пара EUR/USD на этой неделе вновь торговалась абсолютно нелогично. Начать следует с того, что коррекции мы так и не увидели. Ни в краткосрочном плане, ни в долгосрочном. Напомним, что последние полтора месяца пара медленно, но практически безкоррекционно растет. Поэтому логично было бы предположить, что после 600 пунктов вверх необходимо немного отойти вниз. В последние 9 месяцев пара показала рост на 1600 пунктов, а скорректировалась лишь на 500, что тоже очень мало. Макроэкономического фона, который бы однозначно поддерживал евровалюту на этой неделе, попросту не было. В начале недели состоялось сразу несколько выступлений представителей ЕЦБ, которые можно трактовать как угодно. Трейдеры и трактовали их «как угодно», то есть опять в пользу евровалюты. Тот факт, что европейская экономика уже несколько кварталов не растет, их не смущает. Тот факт, что ЕЦБ может замедлить темпы ужесточения монетарной политики уже на следующей неделе до минимальных(что будет предвестником завершения всего цикла повышения ставки), тоже. Поэтому ситуация остается прежней: что бы на рынке не происходило, растет все равно евро. А когда не растет, то и не падает. В техническом плане у нас по-прежнему имеется закрепление выше важного уровня Фибоначчи 50,0%, которое позволяет рассчитывать на дальнейший рост евровалюты. Однако в последние пару недель европейская валюта уже практически не движется вверх. Вот такой вот парадокс. Евро и растет, и не растет одновременно. Валюта Евросоюза перекуплена, а новых факторов роста после 1600 пунктов вверх попросту нет. Но участники рынка отказываются фиксировать лонги, поэтому даже коррекции мы не наблюдаем. В общем ситуация остается алогичной, ожидать можно любого развития событий. Мы считаем, что пара рано или поздно рухнет вниз, но напомним, что торговать следует по торговым сигналам с учетом фундаментального фона. Пытаться угадать будущее движение пары не нужно. Анализ COT. В пятницу вышел новый отчет COT за 25 апреля. В последние 8-9 месяцев данные отчетов COT полностью соответствовали происходящему на рынке. На иллюстрации выше отлично видно, что нетто-позиция крупных игроков(второй индикатор) начала расти еще в сентябре 2022 года. Примерно в то же время начала расти и европейская валюта. В данное время нетто-позиция некоммерческих трейдеров «бычья» и остается очень высокой, как и позиции европейской валюты, которая не может даже нормально скорректироваться вниз. Мы уже обращали внимание трейдеров на тот факт, что довольно высокое значение «нетто-позиции» позволяет допускать скорое завершение восходящего тренда. Об этом сигнализирует первый индикатор, на котором красная и зеленая линии сильно удалились друг от друга, что часто предшествует завершению тренда. Европейская валюта попыталась начать падение, но пока что мы увидели лишь банальный откат вниз. В течение последней отчетной недели количество Buy-контрактов у группы «Non-commercial» выросло на 1,1 тысячи, а количество шортов – сократилось на 3,9 тысячи. Соответственно, нетто-позиция опять выросла на 5 тысяч контрактов. Количество контрактов BUY выше, чем количество контрактов SELL, у некоммерческих трейдеров уже на 169 тысяч, что очень много. Разрыв практически трехкратный. Коррекция по-прежнему назревает, поэтому и без отчетов COT понятно, что пара должна начать новое падение. Но пока что мы видим только движение на Север. Анализ фундаментальных событий. В Евросоюзе на этой неделе состоялось несколько выступлений представителей ЕЦБ, которые заявили, что ставка будет продолжать расти, а инфляция – снижаться. Все наиболее важные данные вышли лишь в пятницу. В Германии отчет по ВВП за первый квартал показал прирост на 0%. В Евросоюзе ВВП за первый квартал показал прирост на 0,1%. Инфляция в Германии в апреле снизилась до 7,2%, а уровень безработицы остался без изменений на отметке 5,6%. Как видим, данные достаточно посредственные, тем не менее европейская валюта умудрилась вырасти и в последний торговый день недели, при том что в Штатах важной и резонансной статистики не было. Были лишь данные по расходам и доходам американского населения и индекс расходов на личное потребление. Значения всех трех показателей оказались максимально нейтральными, но доллар США на американской торговой сессии опять уверенно падал. Зато днем ранее, когда ВВП США в первом квартале оказался ниже прогнозов в 2 раза, доллар умудрился укрепиться. Торговый план на неделю 1 – 5 мая: 1) На 24-часовом таймфрейме пара закрепилась обратно выше линий индикатора Ишимоку, но мы не можем сделать вывод, что восходящий тренд будет продолжаться еще долгое время. Мы считаем, что падение пары остается более вероятным, но сигналов на продажу сейчас нет. Поэтому формально сейчас можно торговать на повышение, но следует понимать, что европейская валюта в любой момент может начать обвал. Ситуация на рынке неоднозначная. 2) Что касается продаж пары евро/доллар, то их на 24-часовом ТФ можно будет рассматривать не ранее закрепления цены ниже критической линии. Мы ожидаем, что коррекция будет на 50% от всего восходящего тренда, то есть в область уровня 1,0300. ЕЦБ не будет вечно повышать ставку, а это, похоже, основная причина, почему участники рынка сохраняют высокий спрос на евровалюту. Пояснения к иллюстрациям: Ценовые уровни поддержки и сопротивления(resistance/support), уровни Фибоначчи – уровни, которые являются целями при открытии покупок или продаж. Около них можно размещать уровни Take Profit. Индикаторы Ишимоку(стандартные настройки), Боллинджер Бандс(стандартные настройки), MACD(5, 34, 5). Индикатор 1 на графиках COT – размер нетто-позиции каждой категории трейдеров. Индикатор 2 на графиках COT – размер нетто-позиции для группы «Non-commercial».Материал предоставлен компанией InstaForex - www.instaforex.com

Instaforex, 2 года назад

ИнстаФорекс

Золото уверенно себя чувствует на фоне глобального пессимизма

Цена на золото падала в пятницу, но затем перешла к небольшому росту. По состоянию на 17:50 по московскому времени стоимость июньского фьючерса на золото на Нью-йоркской бирже Comex находилась на отметке $1 997 за тройскую унцию. Несмотря на сегодняшнее снижение на графиках, стоимость драгметалла с начала апреля готово продемонстрировать рост на 1,4% (после увеличения на 6,25% в марте). Рост котировок золота происходит за счет ожиданий инвесторов очередного повышения ключевой ставки Федеральной резервной системы США и на фоне непрекращающихся разговоров о приближении рецессии. К слову, драгметаллы в плюсе уже второй месяц подряд. Помимо этого, рынки также оценивают американскую макростатистику, которая была опубликована в четверг. Итак, ВВП США в период с января по март вырос всего на 1,1% в пересчете на год (если бы ВВП четыре квартала подряд рос такими же темпами), при этом аналитики ожидали рост на уровне не менее 2%. Между прочим, кварталом ранее показатель этот был на уровне 2,6%.Отчет от Министерства торговли США показал, что инфляция в США замедлилась: темпы роста расходов на личное потребление (PCE) замедлились с 5,1% до 4,2% в годовом исчислении. А вот месячный темп роста увеличился до 0,1%, но это все же ниже показателя предыдущего месяца в 0,3%. Несмотря на явное замедление, показатель инфляции (базовый PCE) остался на том же уровне – 4,6% г/г, то есть инфляционное давление по-прежнему более сильное, чем предполагалось. Таким образом, стоит ожидать дальнейшего повышения ставок от американского центробанка.Как известно, золото крайне чувствительно к стратегии ФРС относительно денежно-кредитной политики, поскольку она напрямую влияет на курс доллара США, а уже от укрепления или понижения этого актива зависят и котировки драгметалла. Фьючерс на индекс USD, который отражает отношение доллара США к корзине из шести основных валют, к моменту подготовки данного материала поднялся на 0,10% и находился на отметке $101,60Так уж повелось, что ужесточение монетарной политики в крупнейшей экономике мира заметно поднимает котировки доллара на графиках, но от этого золото делается менее доступным для покупки в другой валюте. Заседание Федеральной резервной системы США пройдет 2-3 мая. Согласно статданным CME Group, больше 85% аналитиков уверены, что регулятор повысит учетную ставку в стране еще на 0,25 процентного пункта.Материал предоставлен компанией InstaForex - www.instaforex.com

Instaforex, 2 года назад

ИнстаФорекс

EURUSD после отчета по инфляции в США

EURUSDВышел отчет по доходам и расходам потребителей США и инфляции PCE.Общая инфляция вышла заметно ниже прогноза, +0.1%.Базовая инфляция, однако, на уровне прежнем, +0.3%.Реакция евро неопределенна: сначала кольнули низ на 1.0960, но затем отскок наверх.В случае прорыва ниже 1.0950 открываем продажи.Если начнется рост, начинаем продажи от 1.1120 и выше.На новой неделе ФРС.Материал предоставлен компанией InstaForex - www.instaforex.com

Instaforex, 2 года назад

ИнстаФорекс

Видеообзор рынка, торговые рекомендации, ответы на вопросы

Торговые идеи:НейтральноМатериал предоставлен компанией InstaForex - www.instaforex.com

Instaforex, 2 года назад

ИнстаФорекс

В чем слабость евро?

Продавай, когда все покупают. В последнее время в адрес евро звучит предостаточно хвалебных слов, чтобы можно было начать от него избавляться. На Forex говорят о дивергенции в монетарной политике ЕЦБ и ФРС. О том, что США приближаются к рецессии, а еврозона сможет избежать спада. Все это подняло котировки EURUSD к годовому максимуму, но замахнуться на большее «быки» не смогли. А ведь у евро есть уязвимое место, о котором мало кто вспоминает. В 2022 региональная валюта шла на дно и достигла паритета с американским долларом из-за вооруженного конфликта на Украине и связанного с ним энергетического кризиса. С тех пор много воды утекло. Цены на газ существенно снизились, что позволило EURUSD расправить крылья. Поклонников евро успокаивает тот факт, что нынче запасы голубого топлива заполнены на 59%, что выше средних уровней. Однако история знает как минимум один прецедент, когда последствия энергетического кризиса носили структурный характер и привели к длительному ослаблению валюты. Речь идет о катастрофе на Фукусиме в 2011. Масштабный уход Японии от ядерной энергетики привел к перманентному дефициту торгового баланса и падению курса иены на 40% с конца 2010. Нечто подобное происходит в настоящее время в еврозоне. С сентября 2021 в валютном блоке не было зафиксировано ни одного положительного сальдо внешней торговли. Что раньше верой и правдой служило евро, теперь его топит. Динамика торгового баланса еврозоныБезусловно, курс валюты зависит от потоков торгового и инвестиционного характера, однако резкое изменение последних – очень тревожный сигнал. Он позволяет Danske Bank прогнозировать падение EURUSD до 1,06 и 1,03 через 6 и 12 месяцев. При этом консенсус-оценка экспертов Bloomberg составляет 1,12 на конец 2023. Оптимисты и вовсе видят пару на уровне 1,2. На мой взгляд, многие «бычьи» факторы уже учтены в курсе евро. Здесь и способность валютного блока избежать рецессии, и повышение ставки по депозитам ЕЦБ до 3,75%. Вместе с тем, последний опрос специалистов Bloomberg свидетельствует, что стоимость заимствований начнет снижаться уже в октябре. И наиболее вероятным поводом для этого является спад в экономике. Прогноз по ставке по депозитам ЕЦББолее слабая статистика по ВВП еврозоны за первый квартал должна еще больше раздуть страхи. Экономика выросла на скромные 0,1%, не дотянув до прогнозов экспертов Bloomberg. При этом ускорение инфляции в Испании и Франции подливает масла в огонь. Чем больше ЕЦБ будет ужесточать денежно-кредитную политику, чем выше риски рецессии. Таким образом, у евро есть своя ахиллесова пята. И не одна. Это позволяет рассуждать о коррекции EURUSD. Особенно если ФРС на майском заседании окажется большим «ястребом», чем предполагается. Технически «медведям» не терпится отыграть разворотный паттерн Anti-Turtles. Падение ниже справедливой стоимости на 1,0975, как было отмечено ранее, позволит нарастить сформированные при возврате ниже важного уровня 1,1 шорты. Материал предоставлен компанией InstaForex - www.instaforex.com

Instaforex, 2 года назад

ИнстаФорекс