EUR/USD. Итоги недели. Инфляционные отчёты, пассаж Уоллера, комментарии Пауэлла

По итогам прошедшей недели можно сделать неожиданный вывод: несмотря на то, что покупатели eur/usd явно проиграли, продавцы при этом – не выиграли. С формальной точки зрения, раунд завершился в пользу медведей: неделя началась на отметке 1,0941, а завершилась на уровне 1,0882. Но здесь есть несколько «но». Во-первых, трейдеры не смогли закрепиться ниже таргета 1,0850 (средняя линия Bollinger Bands на D1, нижняя линия Bollinger Bands на H4), хотя они и предприняли соответствующую попытку. Во-вторых, пара осталась на границе 8 и 9 фигур после сильнейшего удара по европейской валюте: отчёты по росту инфляции в еврозоне поставили крест на перспективах ещё одного повышения процентных ставок ЕЦБ, по крайней мере в обозримом будущем. Ну и в-третьих: доллар точно также оказался под ударом, после голубиных комментариев некоторых представителей ФРС и публикации базового индекса PCE. Джером Пауэлл, который выступил вчера в Атланте, также не стал союзником гринбека, несмотря на свою противоречивую риторику. Поэтому продавцам eur/usd ещё рано откупоривать шампанское – ситуация весьма шаткая, и чаша весов может в итоге склониться не в пользу южного сценария. На минувшей неделе мы узнали позицию сразу нескольких представителей ФРС – Гулсби, Баркина, Уоллера, Боуман, Пауэлла. Большинство из них (Пауэлл, Боуман, Баркин) озвучили уже привычную риторику – о том, что инфляция ещё слишком высока, процентная ставка должна оставаться на достигнутом уровне «столько, сколько требуется», а говорить о смягчении ДКП ещё рано – более того, при необходимости ЦБ может прибегнуть к дополнительному ужесточению политики. Все эти тезисы мы уже слышали не раз, поэтому они не вызвали какого-либо восторга у долларовых быков. В то время как заявления Уоллера и Гулсби спровоцировали резонанс. Впервые за долгое время представители ФРС допустили снижение процентной ставки в перспективе ближайшего полугодия. Так, по словам Кристофера Уоллера, если инфляция продолжит снижаться еще несколько месяцев, то ставку можно будет снизить – по его мнению, в пользу такого сценария говорят «веские экономические аргументы». Обязательное условие – последовательная нисходящая динамика инфляции («три, четыре, пять месяцев»). Аналогичную риторику озвучил и Гулсби, который заявил о том, что Федрезерв находится на пути к инфляции в 2%, а держать ставку на текущем уровне слишком долго «контрпродуктивно». Сам факт того, что представители Федрезерва начали обсуждать сроки, условия и целесообразность смягчения ДКП является негативным для доллара фундаментальным фактором. Тем более что ключевые показатели инфляции в США демонстрируют нисходящую динамику – в том числе и важнейший для ФРС инфляционный индикатор – базовый индекс PCE, который в октябре снизился до 3,5% (самый слабый темп роста показателя с мая 2021 года). Отдельно необходимо остановиться на вчерашнем выступлении Джерома Пауэлла. Обратите внимание, что во время его спича пара eur/usd обновила двухнедельный ценовой минимум (1,0830), но затем снова развернулась и завершила пятничные торги на отметке 1,0882. Всё дело в противоречивой риторике главы ФРС. Здесь скорее дело не в риторике, а в тональности его выступления. С одной стороны, он не поддержал представителей «голубиного» крыла ЦБ. Он заявил о том, что рассуждения о том, когда Федрезерв может приступить к смягчению денежно-кредитной политики – преждевременны. С другой стороны, Пауэлл дал понять, что текущий цикл ужесточения ДКП завершён, поэтому следующее «практическое» решение ФРС относительно ставки будет скорее в сторону снижения, чем повышения. И в этом контексте его замечание о преждевременности обсуждения этого вопроса выглядит уже не так «ястребино». Очевидно, что актуальность обсуждения сроков смягчения ДКП будет зависеть от динамики ключевых инфляционных показателей. Здесь можно полностью согласиться с господином Уоллером, по мнению которого, у регулятора не останется аргументов держать ставку на текущем уровне, если инфляция будет последовательно снижаться на протяжении нескольких (от трех до пяти) месяцев. Таким образом, перспективы дальнейшего снижения eur/usd выглядят достаточно туманно – даже на фоне слабых позиций евро. Ввиду очевидного факта: доллар также достаточно уязвим. И если трейдеры уже фактически отыграли «проигрыш» европейской валюты (шансы на повышение ставок ЕЦБ в декабре сейчас близки к нулю), то возможная дискуссия по поводу сроков (и целесообразности) смягчения ДКП ФРС может оказывать дополнительное давление на гринбек в среднесрочной перспективе. К слову, не на стороне доллара оказался и производственный индекс ISM, который был обнародован в пятницу. В ноябре он вышел на отметке 46,7 пункта, при прогнозе роста до 48,0. Индекс находится в зоне сокращения 13-й месяц подряд. Резюмируя сказанное можно прийти к осторожному выводу о том, что северная эпопея eur/usd ещё не завершена. Да, с одной стороны, теперь рост цены возможен лишь только за счёт ослабления гринбека – евро покупателям пары больше не помощник. Но с другой стороны, пара неоднократно демонстрировала сильную восходящую динамику исключительно за счёт снижения индекса доллара США. Рассуждения голубиного характера со стороны некоторых представителей ФРС – это «первые ласточки», которые свидетельствуют об уязвимости американской валюты. Поэтому рассматривать короткие позиции по паре целесообразно только после того, как цена закрепится под уровнем поддержки 1,0850 (средняя линия Bollinger Bands на дневном графике и одновременно – нижняя линия Bollinger Bands на четырёхчасовом графике). С покупками тоже пока спешить не стоит – здесь ключевым таргетом выступает отметка 1,0930 (линия Tenkan-sen на D1 и одновременно средняя линия Bollinger Bands на H4). Если покупатели смогут вернуться в эту ценовую область, то в данном случае снова будут актуальны лонги – с основной северной целью 1,1030 (верхняя линия Bollinger Bands на дневном графике).Материал предоставлен компанией InstaForex - www.instaforex.com

Instaforex, 2 года назад

ИнстаФорекс

Обзор пары GBP/USD. 2 декабря. Превью недели. Нонфармы и безработица в США, выступление Эндрю Бейли.

Валютная пара GBP/USD в четверг и пятницу на этой неделе скорректировалась с горем пополам к мувингу, но даже не попыталась закрепиться ниже него. Поэтому, если по европейской валюте есть реальные шансы увидеть разворот тренда вниз, то по фунту пока нет ни одного признака разворота. На самом деле, мы не верим в то, что евро и фунт будут даже некоторое время двигаться в разных направлениях. На следующей неделе все наиболее важные события будут в США, а это значит, что влияние на обе валютные пары будет практически одинаковым. Далее, если бы в данное время ЕЦБ или Банк Англии меняли свою риторику в отношении монетарной политики, тогда тоже можно было бы ожидать разнонаправленных движений. Но пока никто из представителей БА или ЕЦБ не заявил, что его ведомство готовится к снижению или повышению ставок. Таким образом, евро и фунт пока остаются в равных условиях. Если так, то либо фунт стерлингов с небольшим опозданием уйдет ниже мувинга, либо евровалюта очень быстро вернется в область выше него. Учитывая тот факт, что евро на этой неделе упал из-за резонансного отчета по инфляции, реакция на который была, естественно, сильнее, чем реакция на тот же отчет у фунта стерлингов, то мы бы предположили, что рост обеих пар будет продолжаться еще некоторое время. Однако много будет зависеть теперь от экономических данных на следующей неделе из-за океана. Что можно еще сказать по движению британской валюты? Оно все еще остается нелогичным. Даже в пятницу, когда в Штатах вышел слабый индекс деловой активности ISM в секторе производства фунт суммарно вырос почти на 100 пунктов. Если каждый слабый отчет из Америки будет провоцировать такой рост британской валюты, то через пару месяцев она выйдет к 1,50$. И почему в таком случае слабые отчеты из Великобритании не провоцируют аналогичной реакции? Господин Бейли может смягчить свою риторику. На следующей неделе в Британии будет немного важных событий. Во вторник выйдет индекс деловой активности в секторе услуг за ноябрь в финальном значении. Это второстепенный отчет. В среду аналогичный индекс в секторе строительства и выступление председателя Банка Англии Эндрю Бейли. В четверг – ничего, в пятницу – ничего. Естественно, ключевым событием будет считаться именно выступление Эндрю Бейли. Нам сложно сказать, что в текущих обстоятельствах может сообщить рынку господин Бейли, но всегда есть вероятность важных заявлений, на которые рынок отреагирует. В пятницу Джером Пауэлл тоже, казалось бы, не сообщил ничего нового, но доллар оказался под давлением после его спича. После того, как инфляция на Туманном Альбионе упала до 4,6%, риторика Бейли может приобрести лишь более «голубиный» характер. Однако большой вопрос, захочет ли рынок на основании этого продавать фунт. Напомним, что в последние недели он явно не горит желанием это делать. В Штатах интересные данные начнут поступать во вторник. Два отчета, которые заслуживают внимания – JOLTs по количеству открытых вакансий и индекс деловой активности в сфере услуг ISM. Если эти два отчета провалятся, как и многие другие, можно не сомневаться, что доллар опять окажется под распродажами. В среду – отчет ADP для сферы услуг, не самый важный отчет, так как по рынку труда в Америке считается более важным NonFarm Payrolls. В четверг – стандартный отчет по заявкам на пособия по безработице, а в пятницу – стандартный для начала каждого месяца набор отчетов: NonFarm Payrolls, безработица, заработная плата. На этот раз ожидается, что количество новых рабочих мест составит 180 тысяч. Это невысокий прогноз и после слабого октябрьского значения, он может быть превышен. Эксперты не ждут роста безработицы, а значит пакет статистики может быть позитивным для доллара. Средняя волатильность пары GBP/USD за последние 5 торговых дней составляет 93 пункта. Для пары фунт/доллар это значение является «средним». В понедельник, 4 декабря, таким образом, мы ожидаем движения внутри диапазона, ограниченного уровнями 1,2615 и 1,2801. Разворот индикатора Хайкен Аши обратно вниз укажет на возможный виток нисходящей коррекции, которая может стать началом нисходящего тренда. Ближайшие уровни поддержки: S1 – 1,2695 S2 – 1,2634 S3 – 1,2573 Ближайшие уровни сопротивления: R1 – 1,2756 R2 – 1,2817 Торговые рекомендации: Валютная пара GBP/USD продолжает новый виток восходящего движения и располагается выше скользящей средней линии. Короткие позиции можно открывать с целями 1,2512 и 1,2451 в случае закрепления цены ниже мувинга. Длинные позиции формально остаются актуальными, так как цена располагается выше мувинга, с целями 1,2756 и 1,2801, но тройная перекупленность индикатора CCI и алогичность роста британского фунта по-прежнему говорят об опасности открытия таких сделок. Рекомендуем к ознакомлению: Обзор пары EUR/USD. 2 декабря. Превью недели. Очередное выступление Кристин Лагард и отчет по ВВП. Пояснения к иллюстрациям: Каналы линейной регрессии – помогают определить текущий тренд. Если оба направлены в одну сторону, значит тренд сейчас сильный. Скользящая средняя линия(настройки 20,0, smoothed) – определяет краткосрочную тенденцию и направление, в котором сейчас следует вести торговлю. Уровни Мюррея – целевые уровни для движений и коррекций. Уровни волатильности(красные линии) – вероятный ценовой канал, в котором пара проведет ближайшие сутки, исходя из текущих показателей волатильности. Индикатор CCI – его заход в область перепроданности(ниже -250) или в область перекупленности(выше +250) означает, что близится разворот тренда в противоположную сторону.Материал предоставлен компанией InstaForex - www.instaforex.com

Instaforex, 2 года назад

ИнстаФорекс

Обзор пары EUR/USD. 2 декабря. Превью недели. Очередное выступление Кристин Лагард и отчет по ВВП.

Валютная пара EUR/USD в пятницу потеряла еще несколько десятков пунктов и в целом начала корректироваться против коррекции. Напомним, что все последнее движение вверх мы расцениваем, как коррекцию против более сильного предшествующего падения. Таким образом, текущее движение вверх – тоже коррекция. Цена в пятницу закрепилась ниже скользящей средней линии, а также пробила последний локальный минимум 1,0853. Поэтому только сейчас мы начинаем получать некоторые признаки завершения восходящего тренда. В пятницу макроэкономических событий было немного, но зато состоялись выступления Кристин Лагард и Джерома Пауэлла. Сразу можно отметить, что никаких важных заявлений сделано не было. И Лагард, и Пауэлл просто повторили все то, что уже говорили в ходе предыдущих выступлений(глава ЕЦБ только на этой неделе выступала три раза). Таким образом, совершенно точно выступления Пауэлла и Лагард не могли повлиять глобально на движение пары. Некоторый откат вверх во второй половине пятницы мы увидели, так как и индекс ISM в производственном секторе США оказался слабее прогнозов, и от Пауэлла рынок мог ожидать более решительных заявлений, но все это попытка притянуть желаемое к действительному. А факт остается следующим: доллару по-прежнему очень тяжело дается рост, хотя оснований для роста евро или фунта практически нет. Кто-то может сказать, что индекс деловой активности ISM дополнил целую серию слабых отчетов из-за океана в ноябре, и будет прав. Но в то же время, когда мы в последний раз видели сильные макроэкономические данные в ЕС или Великобритании? Таким образом, мы по-прежнему считаем, что последний рост евровалюты бал алогичным. Если он продолжится(что вполне возможно), то с технической точки зрения вопросов не будет, а вот фундаментально он все также будет выглядеть очень странно. Важных новостей из Евросоюзе не ожидается. На следующей неделе в Евросоюзе не запланировано большого количества событий и публикаций, но кое-что все же будет. Уже в понедельник пройдут очередные выступления Кристин Лагард и ее «зама» Луиса де Гиндоса. Как мы уже не раз говорили, и Лагард, и де Гиндосу сейчас попросту нечего сообщить рынку. Инфляция упала уже почти до 2%, следовательно речи о повышении ключевой ставки сейчас не может идти в принципе. С другой стороны, риторика де Гиндоса и Лагард может поменяться в сторону более «голубиной», однако мы считаем, что и этого в ближайшее время не будет, так как должно пройти некоторое время, чтобы быть уверенными в сохранении тенденции на снижение инфляции. Тем более, что сама Лагард и другие представители центробанков заявляли, что индекс потребительских цен еще может начать разгоняться. Во вторник выйдут абсолютно второстепенные отчеты по деловой активности в сфере услуг(вторая оценка за ноябрь) и индекс цен производителей. Ждать реакции на эти отчеты не приходится. В среду – розничные продажи в ЕС – тоже второстепенный отчет, который способен вызвать движение пунктов на 20-25, не более. В четверг – третья оценка по ВВП за третий квартал. Это важно и это интересно. Однако значение этого отчета, скорее всего, будет таким же, как при первой и второй оценках. Вряд ли мы увидим серьезное отклонение от значения -0,1%. На этой неделе рынок проигнорировал куда более важный и резонансный отчет по ВВП в США... В пятницу – ничего интересного в календаре ЕС не содержится. Таким образом, на следующей неделе трейдерам опять придется большее внимание уделять отчетам из США. В частности, NonFarm Payrolls, безработице, ISM для сектора услуг и другим данным по рынку труда. Мы считаем, что в случае провала и этих отчетов рынок вполне может заново с удовольствием начать избавляться от доллара. В то же время доллар уже сейчас очень сильно перепродан. Нужен хотя бы ощутимый откат вниз. Средняя волатильность валютной пары евро/доллар за последние 5 торговых дней по состоянию на 2 декабря составляет 71 пункт и характеризуется, как «средняя». Таким образом, мы ожидаем движение пары между уровнями 1,0812 и 1,0954 в понедельник. Разворот индикатора Хайкен Аши наверх укажет на возможное возобновление восходящего тренда. Ближайшие уровни поддержки: S1 – 1,0864 S2 – 1,0742 S3 – 1,0620 Ближайшие уровни сопротивления: R1 – 1,0986 R2 – 1,1108 R3 – 1,1230 Торговые рекомендации: Пара EUR/USD закрепилась ниже скользящей средней линии. В данное время следует оставаться в коротких позициях с целями 1,0812 и 1,0742 до разворота индикатора Хайкен Аши наверх. Покупки евровалюты вновь станут актуальными после закрепления цены обратно выше мувинга с целью 1,1108. Но мы продолжаем предупреждать: текущий рост евровалюты практически безосновательный, поэтому сопряжен с повышенными рисками для отработки. Рекомендуем к ознакомлению: Обзор пары GBP/USD.2 декабря. Превью недели. Нонфармы и безработица в США, выступление Эндрю Бейли. Пояснения к иллюстрациям: Каналы линейной регрессии – помогают определить текущий тренд. Если оба направлены в одну сторону, значит тренд сейчас сильный. Скользящая средняя линия(настройки 20,0, smoothed) – определяет краткосрочную тенденцию и направление, в котором сейчас следует вести торговлю. Уровни Мюррея – целевые уровни для движений и коррекций. Уровни волатильности(красные линии) – вероятный ценовой канал, в котором пара проведет ближайшие сутки, исходя из текущих показателей волатильности. Индикатор CCI – его заход в область перепроданности(ниже -250) или в область перекупленности(выше +250) означает, что близится разворот тренда в противоположную сторону.Материал предоставлен компанией InstaForex - www.instaforex.com

Instaforex, 2 года назад

ИнстаФорекс

Анализ торговой недели 27 ноября – 1 декабря по паре GBP/USD. Отчет COT. Фунт не видит «потолка».

Долгосрочная перспектива. Валютная пара GBP/USD на этой неделе даже не попыталась откатиться вниз. Единственный день, который закончился для пары снижением – четверг, когда в Евросоюзе был опубликован отчет по инфляции. Европейская валюта на фоне этого отчета упала(и для этого были весьма существенные причины) и потянула за собой вниз фунт стерлингов. Во все остальные дни британская валюта росла, хотя в Великобритании не было опубликовано ни одного важного отчета, не состоялось ни одного важного фундаментального события. Может быть причина роста британского фунта опять кроется в данных из США? Вряд ли. В понедельник и вторник ничего интересного в Штатах не происходило, тем не менее, фунт продолжал расти. В среду отчет по ВВП США за третий квартал должен был спровоцировать укрепление американской валюты, но не сделал этого. В четверг макроэкономическая статистика из-за океана оказалась абсолютной нейтральной и не могла вызвать ни рост, ни падение доллара. В пятницу Джером Пауэлл опять не сообщил ничего важного рынкам и только индекс ISM для сектора производства США оказался слабее прогнозов. Получается, что основания продавать доллар у рынка были только в пятницу, да и то только во второй половине дня. Но фунт уверенно рос четыре дня из пяти. Поэтому мы остаемся при своем прежнем мнении: текущее движение пары вверх – инерционное и никак не соотносится с макроэкономическим и фундаментальным фоном. До куда же может вырасти фунт стерлингов? Мы по-прежнему исходим из того, что текущее движение вверх – коррекция. Если это так, то она может завершиться уже около уровня Фибоначчи 61,8% – 1,2769. Если рост продолжится выше этого уровня, то цена вполне может вернуться к последнему локальному максимуму 1,3130. Но, как и обычно, мы задаемся вопросом: а какие для такого роста есть основания? Банк Англии собирается еще раз повысить ставку? Нет. Экономика Великобритании сильнее экономики США? Нет. Экономика Великобритании начинает восстанавливаться? Нет. За счет чего расти фунту? Ответа нет. Поэтому рост, если и продолжится, то будет исключительно инерционным. Анализ COT. Отчеты COT по британскому фунту в целом совпадают с происходящим на рынке. Согласно последнему отчету по британскому фунту, группа «Non-commercial» открыла 18,0 тысячи контрактов BUY и закрыла 0,2 тысячи контрактов SELL. Таким образом, нетто-позиция некоммерческих трейдеров выросла за неделю еще на 18,2 тысячи контрактов. Показатель нетто-позиции в течение последних 12 месяцев стабильно рос, но с августа-месяца исправно снижался. В последние несколько недель фунт показывает рост, и крупные игроки потихоньку наращивают покупки. Однако мы все равно считаем, что рост британской валюты продолжен не будет. Британская валюта выросла суммарно на 2800 пунктов от своих абсолютных минимумов, которые были достигнуты в прошлом году, что очень много, и без сильной нисходящей коррекции продолжение восходящего тренда(если оно вообще планируется) будет выглядеть нелогично. Мы не против восходящего тренда, мы лишь считаем, что сначала нужно хорошо скорректироваться вниз, а дальше смотреть, какие есть факторы поддержки у доллара и фунта. Коррекция к уровню 1,1844 была бы вполне достаточной для того, чтобы между двумя валютами возникло справедливое равновесие. У группы «Non-commercial» сейчас открыто суммарно 61,3 тысячи контрактов на покупку и 69,2 тысячи контрактов на продажу. Фактически между быками и медведями сейчас полное равновесие. Обзор фундаментальных событий: Макроэкономических событий в Великобритании на этой неделе не было ни одного, даже второстепенных. Все внимание рынка было обращено только на события в США, но, как мы уже разобрались выше, доллар опять не показал никакого роста тогда, когда для этого имелись весомые причины. Зато, когда таких причин не было, рынок с удовольствием покупал фунт. Получается следующая ситуация: у доллара есть поддержка – доллар не растет, у доллара нет поддержки – доллар падает. Прямое тому доказательство – выступление Джерома Пауэлла в пятницу. Доллар упал и на этом событии, следовательно, Пауэлл был настроен «по-голубиному». Но ведь он не сказал ничего нового для рынка, не заявил, что готовится снижение ставки, не сообщил, что инфляция приближается к целевому уровню и можно расслабится. Напротив, он допустил еще одно ужесточение монетарной политики. Почему тогда доллар опять упал? Торговый план на неделю 4 – 8 декабря: 1) Пара фунт/доллар продолжает формирование нисходящей коррекции, но в данное время мы наблюдаем коррекцию против коррекции. Цена преодолела критическую линию, преодолела линию Сенкоу Спан Б, поэтому с технической точки зрения рост может продолжаться. Мы считаем, что движение на Юг не окончено, но в данное время пара растет и имеет шансы вырасти к уровню 1,2769. Покупки возможны на 4-часовом ТФ, но следует помнить, что текущее движение вверх вызывает большие вопросы и множество сомнений. 2) Что касается продаж, то в данное время они остаются более привлекательными, однако теперь нужны сигналы на продажу, чтобы начать вновь продавать. В данное время их нет ни на 24-часовом, ни даже на 4-часовом ТФ. На 4-часовом графике мы наблюдаем уже практически безоткатный рост британской валюты... Мы считаем, что нисходящее движение не завершено, поэтому после завершения восходящего отката ожидаем возобновления движения на Юг. Пояснения к иллюстрациям: Ценовые уровни поддержки и сопротивления(resistance/support), уровни Фибоначчи – уровни, которые являются целями при открытии покупок или продаж. Около них можно размещать уровни Take Profit. Индикаторы Ишимоку(стандартные настройки), Боллинджер Бандс(стандартные настройки), MACD(5, 34, 5). Индикатор 1 на графиках COT – размер нетто-позиции каждой категории трейдеров. Индикатор 2 на графиках COT – размер нетто-позиции для группы «Non-commercial».Материал предоставлен компанией InstaForex - www.instaforex.com

Instaforex, 2 года назад

ИнстаФорекс

Анализ торговой недели 27 ноября – 1 декабря по паре EUR/USD. Отчет COT. Пауэлл поставил подножку доллару.

Долгосрочная перспектива. Валютная пара EUR/USD в течение текущей недели начала нисходящий откат против восходящей коррекции против нисходящего тренда. В последние два-три месяца мы наблюдали укрепление европейской валюты, которое далеко не всегда было логичным и закономерным. Мы уже много раз говорили о том, что рынок(в частности, его крупные игроки) не обязаны руководствоваться фундаментальным и макроэкономическим анализом при совершении сделок. Рынок существуют для того, чтобы его участники могли обмениваться валютами для собственной деятельности. Таким образом, фундамент и макроэкономика, конечно, влияют на движение пары, но не всегда. Сейчас мы как раз наблюдаем такой период времени. Все движение вверх последних месяцев выглядит, как коррекция. Если это так, то падение европейской валюты должно возобновиться. Но теперь нам нужны сильные сигналы о развороте тренда. Таких сигналов на 24-часовом ТФ пока нет. Цена располагается выше линий индикатора Ишимоку, поэтому нужно ждать хотя бы закрепления цены ниже критической линии. Если нисходящий тренд возобновиться, то мы будем ждать пару у уровня 1,0200. Макроэкономических событий на этой неделе было крайне мало. Мы можем отметить отчет по ВВП в США, инфляцию в Евросоюзе и индекс деловой активности ISM в производственном секторе США. Не все эти отчеты повлияли на движение пары. Фундаментальных событий было немного. Несколько раз выступила с речью Кристин Лагард, в пятницу – Джером Пауэлл. Именно пятничное выступление Пауэлла и спровоцировало падение доллара в конце недели. На самом деле глава ФРС опять не сообщил ничего важного. Мы вновь услышали сакраментальные фразы «мы готовы поднять ставку, если понадобится», «базовая инфляция все еще существенно выше цели», «регулятор собирается дальше принимать решения очень осторожно». Таким образом, рынок не услышал ни слов о возможном понижении ставки, ни слов о необходимости дополнительного ужесточения. Вероятно, это его и расстроило. Анализ COT. Последний отчет COT датирован 28 ноября. В последние 12 месяцев данные отчетов COT полностью соответствуют происходящему на рынке. Нетто-позиция крупных игроков(второй индикатор) начала расти еще в сентябре 2022 года и примерно в то же время начала расти и европейская валюта. В первом полугодии-2023 нетто-позиция практически не увеличивалась, но евровалюта оставалась в этот период времени достаточно высоко. Затем несколько месяцев наблюдалось падение евро и падение нетто-позиции, которых мы ждали. Однако в последние несколько недель растет и евровалюта и нетто-позиция. Поэтому мы делаем однозначный вывод: пара корректируется вверх, и коррекция пока не завершена. Мы уже обращали внимание трейдеров на тот факт, что красная и зеленая линии сильно отдалились друг от друга, что часто предшествует завершению тренда. И в данное время, после небольшой коррекции эти линии вновь удаляются друг от друга. Поэтому мы по-прежнему выступаем за падение европейской валюты. В течение последней отчетной недели количество лонгов у группы «Non-commercial» выросло на 2,3 тысячи, а количество шортов – сократилось на 11,1 тысячи. Соответственно, нетто-позиция выросла на 13,4 тысячи. Количество контрактов BUY выше, чем количество контрактов SELL, у некоммерческих трейдеров – на 143 тысячи. Сейчас и без отчетов COT очевидно, что европейская валюта должна продолжать падение, но коррекция вверх еще не завершена. Обзор фундаментальных событий: Макроэкономический фон в Евросоюзе на этой неделе был достаточно скудный. По большому счету, выделить можно только отчет по европейской инфляции, которая достаточно неожиданно снизилась сразу до 2,4%. После этого отчета европейская валюта существенно снизилась против доллара. Такая реакция рынка была очевидной, так как, чем быстрее и сильнее падает инфляция, тем меньше оснований остается у ЕЦБ повышать ставку или даже хотя бы говорить о необходимости дополнительного ужесточения. Ситуация в США несколько иная. Инфляция там составляет 3,2% и пока непонятно, будет ли она дальше замедляться, особенно учитывая рост экономики в третьем квартале на 5,2%. Напомним, что сильная экономика провоцирует рост инфляции, а не наоборот. Ужесточение монетарной политики призвано «охладить» экономический рост, но как раз этой цели ФРС добиться пока не удается. Поэтому инфляция в Америке сейчас вызывает множество вопросов и, если кому и нужно думать о новом повышении ставки, то ФРС. Торговый план на неделю 4 – 8 декабря: 1) На 24-часовом таймфрейме пара преодолела уровень Фибоначчи 38,2% – 1,0609 и облако Ишимоку. Произошло это резко, быстро и довольно странно. Движение вверх сейчас хорошее, но мы не видим веских причин для его продолжения. Поэтому весьма скептически относимся к такому варианту. Цена отработала уровень Фибоначчи 50,0% – 1,0940, от которого отскочила. Однако цена все еще остается выше всех линий индикатора Ишимоку, поэтому целесообразнее сейчас покупать, а не продавать. На 4-часовом ТФ можно торговать на повышение при расположении цены выше мувинга, но в долгосрочной перспективе мы не рассчитываем на продолжение роста. 2) Что касается продаж пары EUR/USD, то они в данное время не актуальны. Так как коррекция продолжается, то требуются новые сигналы на продажу, которые позволят открывать короткие позиции и рассчитывать на падение пары в область 2-го уровня. На 4-часовом ТФ открывать короткие позиции уже можно, так как цена закрепилась ниже мувинга. Пояснения к иллюстрациям: Ценовые уровни поддержки и сопротивления(resistance/support), уровни Фибоначчи – уровни, которые являются целями при открытии покупок или продаж. Около них можно размещать уровни Take Profit. Индикаторы Ишимоку(стандартные настройки), Боллинджер Бандс(стандартные настройки), MACD(5, 34, 5). Индикатор 1 на графиках COT – размер нетто-позиции каждой категории трейдеров. Индикатор 2 на графиках COT – размер нетто-позиции для группы «Non-commercial».Материал предоставлен компанией InstaForex - www.instaforex.com

Instaforex, 2 года назад

ИнстаФорекс

Bitcoin: инвесторы верят в продолжающийся рост цены

Появился еще один критический сигнал для роста цены Bitcoin (BTC). Согласно данным крупнейшей в мире биржи криптовалютных опционов Deribit, соотношение пут-колл текущих опционов на Bitcoin указывает на то, что весной 2024 года рыночные настроения в отношении подъема будут высоки.Инвесторы верят в продолжающийся рост цены BitcoinПо данным биржи крипто-опционов Deribit, количество непогашенных еще не оплаченных колл-опционов быстро увеличивается по сравнению с открытыми позициями в Bitcoin-опционах пут. Луук Страйерс, коммерческий директор Deribit, интерпретировал эту ситуацию, заявив, что инвесторы прогнозируют, что цена главной криптовалюты вырастет в первые месяцы 2024 года.Страйерс подчеркнул: «Коэффициент пут-колл Bitcoin в этом году колебался от 0,4 до 0,5. Мы заметили, что это соотношение снизилось для более длительных сроков погашения, что указывает на то, что клиенты чаще используют опционы колл, чтобы открывать позиции со сроками погашения в марте и июне 2024 года. Эта тенденция указывает на долгосрочные бычьи настроения на рынке, а количество опционов колл увеличивается по сравнению с опционами пут».Соотношение пут-колл ниже определенного уровня указывает на то, что объем колл-опционов превышает объем пут-опционов и сигнализирует о восходящей тенденции на рынке. Другие опционные аналитики подтвердили этот вывод:«Когда мы смотрим на данные по опционам, мы видим, что соотношение пут-колл низкое, что указывает на то, что основные сделки на этой неделе были бычьими». Эксперты добавили, что инвесторы в опционы в настоящее время позиционируют себя, исходя из ожидаемого повышения цен, уделяя особое внимание спотовым Bitcoin-ETF, которые, как ожидается, будут одобрены в январе.Активность криптодеривативов растетС другой стороны, Страйерс отметил, что ноябрь был одним из самых активных месяцев для Deribit. Он также добавил, что на рынках криптодеривативов наблюдается рост активности, заявив, что «эта возросшая активность является отражением или причиной роста уровней DVOL (подразумеваемой волатильности) и показывает, что объемы и возможности на этом рынке направлены отсюда».Страйерс ожидает увеличения открытого интереса до истечения срока действия опционов на конец месяца, квартальных и годовых, срок погашения которых наступает 29 декабря, заявляя: «Согласно текущей статистике, истекает срок действия опционов на Bitcoin на сумму 5,7 миллиарда долларов и опционов на Ethereum на 2,7 миллиарда долларов в конце декабря».Еще один сигнал потенциального ростаВ то же время известный ончейн-аналитик Вилли Ву заявил, что ключевой индикатор, который ранее сигнализировал о минимуме BTC в 2022 году, снова подает интересные сигналы. Аналитик подчеркивает, что этот сигнал для крупнейшей криптовалюты указывает на потенциальное увеличение цены.Ву упомянул, что Bitcoin начинает покидать криптовалютные биржи, подобно тому, как это произошло с рынком криптовалют в прошлом году. Он заявил, что не видел такого движения покупок с момента дна рынка. Еще один сетевой аналитик PlanB продолжает выражать свои ожидания по поводу роста BTC. Подчеркивая хешрейт главной криптовалютной сети как меру вычислительной мощности, он предполагает, что это указывает на то, что цена останется выше ключного уровня:«Цена Bitcoin, основанная на хешрейтe, достигла вчера отметки $35,000. По моему мнению, это может означать, что BTC больше никогда не упадет ниже $35,000, за исключением возможных чёрных лебедей или краткосрочных флуктуаций, на основе основ финансирования в долларах за кВт-ч».ПланB недавно заявил, опираясь на прошлые тенденции цен во время четырехлетних циклов уменьшения награды за блок, также известных как халвинги, что он ожидает роста биткоина до $525,000 в ближайшие четыре года. Он отметил, что во время циклов халвинга биткоин имеет тенденцию подниматься более четырех раз от дна диапазонов:«На момент халвинга 2012 года биткоин был ниже $16. Во время халвинга 2016 года BTC колебался между $256 и $1,024. Во время халвинга 2020 года цена составляла от $4,000 до $16,000. Для халвинга 2024 года цена будет находиться в диапазоне от $16,000 до $65,000. Меня бы не удивило, если в ближайшие четыре года она составит от $65,000 до $525,000».Материал предоставлен компанией InstaForex - www.instaforex.com

Instaforex, 2 года назад

ИнстаФорекс

Забирайте деньги! Невероятная отработка торговой идеи по золоту!

Добрый день, уважаемые трейдеры! Представляю вашему вниманию отработку торговой идеи по золоту с потенциалом 6 к 1. Итак, сегодня мы давали торговую идею на рост котировок инструмента от лонгового слома по следующей схеме:После открытия американской сессии котировки золота перешли к стремительному росту и переписали уровень фиксации прибыли:Поздравляем всех, кто воспользовался нашей торговой идеей! Средний проход составил 2000п. Рекомендуем закрыть лонговые позиции с профитом.Торговая идея была представлена в рамках метода "Price Action" и "Охота за стопами".Успехов в торговле и контролируйте риски!Материал предоставлен компанией InstaForex - www.instaforex.com

Instaforex, 2 года назад

ИнстаФорекс

AUD/USD. Между молотом и наковальней

Австралийский доллар в паре с американской валютой мечется из стороны в сторону: продавцы пытаются утянуть оззи в область 65-й фигуры, покупатели удерживают цену в рамках 66-й фигуры. С одной стороны, пара демонстрирует повышенную волатильность, с другой стороны – фактически топчется на месте, отражая нерешительность как быков, так и медведей aud/usd. Австралиец, по сути, оказался между молотом и наковальней, на фоне противоречивой фундаментальной картины. Оззи в опале Позавчера, 29 ноября, в Австралии были опубликованы данные по росту инфляции октябре. Релиз оказался не на стороне австралийского доллара, так как темпы инфляционного роста замедлились сильнее ожиданий. Так, индекс потребительских цен в октябре вышел на отметке 4,9% (при прогнозе 5,2%). Здесь необходимо отметить, что на протяжении двух предшествующих месяцев этот показатель набирал обороты, демонстрируя восходящую динамику. В этот же период были опубликованы данные за третий квартал, которые также отразили ускорение инфляции. Такие результаты усилили ястребиный настрой трейдеров, тем более что представители РБА (в том числе глава ЦБ Мишель Буллок) заметно ужесточили свою риторику, допуская ещё одно повышение процентной ставки). Масла в огонь добавил отчёт по денежно-кредитной политике РБА, согласно которому члены регулятора готовы принимать ответные меры, если инфляция и дальше будет набирать обороты. Реагируя на такой однополярный новостной поток, пара aud/usd демонстрировала восходящую динамику на протяжении почти двух недель, поднявшись с отметки 0,6450 (17 ноября) до 0,6680 (29 ноября). Но последующие события погасили северный импульс. Во-первых, свою риторику неожиданно смягчила глава РБА Мишель Буллок. По её словам, Центробанк должен быть «немного осторожен» с использованием ставок для снижения инфляции без повышения уровня безработицы. И хотя данную фразу можно интерпретировать по-разному (осторожность может проявляться в повышении ставки не на 25, а на 15 пунктов), рынок воспринял данное высказывание как сигнал «голубиного» характера. Во-вторых, разочаровали некоторые макроэкономические отчёты. В частности, речь идёт о данных по объёму розничной продажам в Австралии. В сентябре этот показатель увеличился на 0,9%, однако в октябре сократился на 0,2% (при прогнозе роста на 0,1%). Индикатор снизился в отрицательную область впервые с июня этого года. В «красной зоне» вышел и другой показатель: индекс деловой активности в производственном секторе Австралии. Он снизился в ноябре до 47,7 (нисходящая динамика фиксируется третий месяц подряд). В-третьих – КНР. Китай продолжает преподносить неприятные сюрпризы – на фоне резкого роста респираторных заболеваний, на этой неделе появилась информация о том, что прибыль крупных промышленных предприятий КНР в период с января по октябрь снизилась сразу на 7,8%. Кроме того, китайский индекс PMI для производственной сферы снизился в ноябре до 49,4 пункта (худший результат с июля). Все эти фундаментальные факторы оказывают фоновое давление на австралийский доллар, и, соответственно на пару aud/usd. Но при этом всём покупатели пары регулярно контратакуют, раз за разом возвращаясь в область 66-й фигуры. Такая ценовая динамика обусловлена слабыми позициями американской валюты. Гринбек под ударом Доллар США уже не первую неделю находится в подавленном состоянии. Спусковым крючком выступили инфляционные отчёты, которые отразили замедление американской инфляции в октябре. После этого надежды на ещё одно повышение процентной ставки ФРС в декабре или декабре рухнули. Дальше – больше. На этой неделе сразу двое представителей Федрезерва (Гулсби и Уоллер) допустили снижение процентной ставки в первой половине следующего года. Плюс ко всему, вчера был опубликован базовый индекс PCE, который, как известно, является излюбленным индикатором инфляции для ФРС – в октябре он снизился до 3,5%, обновив минимум с мая 2021 года. Ну, и в качестве «вишенки на торте» - производственный индекс ISM, который был опубликован сегодня, в период американской сессии. Этот показатель снова разочаровал, оказавшись на отметке 46,7 при прогнозе роста до 48,0. Индекс находится в зоне сокращения 13-й месяц подряд. Очевидно, что такой фундаментальный фон не способствует усилению гринбека. Что на руку покупателям aud/usd, которые удерживают свои позиции за счёт слабости котируемой валюты. В итоге пара торгуется в диапазоне 0,6580 – 0,6650 (нижняя и верхняя линии индикатора Bollinger Bands на четырёхчасовом графике), попеременно отталкиваясь от границ ценового коридора. Для развития северного движения покупателям aud/usd необходимо не только преодолеть верхнюю границу, но и преодолеть верхнюю линия Bollinger Bands на дневном графике (0,6680), чтобы открыть себе путь в область 67-й фигуры (но, повторюсь – рост пары возможен лишь за счёт дальнейшего ослабления гринбека). У продавцов задача проще: для развития южного движения им необходимо продавить таргет 0,6580, чтобы открыть себе путь к основанию 65-й фигуры. Но ввиду противоречивого фундаментального фона, оззи, на мой взгляд, будет и дальше колебаться в рамках вышеуказанного ценового диапазона – по крайней мере до следующего вторника (5 декабря), когда состоится последнее в этом году заседание РБА.Материал предоставлен компанией InstaForex - www.instaforex.com

Instaforex, 2 года назад

ИнстаФорекс

EUR/USD. Доллар стряхивает с плеч прошлогодний снег, а инфляция шлет евро ледяной привет

Тенденции, которые беспокоили рынки на протяжении последних месяцев, такие как растущий курс доллара и повышенная доходность казначейских облигаций США, в ноябре повернулись вспять. Доходность 10-летних трежерис снизилась примерно на 60 базисных пунктов, отступив от 16-летних максимумов, достигнутых в октябре. Гринбек упал примерно на 3,5% по отношению к корзине основных валют. Между тем индекс S&P 500 показал лучший месяц с июля 2022 года, прибавив около 9%. Рост индикатора произошел во многом благодаря надеждам на то, что процентные ставки в США достигли своего пика. Самая агрессивная кампания ФРС по ужесточению монетарной политики за последние десятилетия стала главной причиной «медвежьего» рынка акций в прошлом году. «Повышение ставок нависало темным облаком над рисковыми активами. Дело в том, что более высокие затраты по займам оказывают давление на акции, снижая относительную привлекательность будущих доходов компаний и повышая привлекательность надежных активов, таких как государственные облигации», – отметили стратеги Franklin Templeton. «Однако теперь большинство участников рынка верят, что с повышением ставок действительно покончено и что ФРС удастся взять инфляцию под контроль, не вызывая болезненной рецессии», – добавили они. По мнению министра финансов США Джанет Йеллен, национальная экономика не нуждается в дальнейшем резком ужесточении денежно-кредитной политики, чтобы предотвратить укоренившуюся инфляцию, и находится на пути к достижению «мягкой посадки» при высокой занятости. Опубликованные на этой неделе данные подтвердили, что инфляция в Соединенных Штатах продолжает замедляться. По информации Министерства торговли страны, индекс цен расходов американцев на личное потребление (PCE) снизился до 3% в октябре в годовом выражении по сравнению с 3,4% в сентябре. Уровень безработицы в октябре составил 3,9%, что всего на несколько десятых процентного пункта выше, чем было, когда ФРС впервые начала повышать ставки в марте 2022 года. По словам специалистов T. Rowe Price, инвесторы сейчас закладывают в котировки сценарий Златовласки. В США нет рецессии, но и восстановление экономики не происходит так быстро, чтобы ФРС пришлось нажать на тормоза, чтобы остановить возвращение инфляции, отмечают они. Во вторник член Совета управляющих Федерезерва Кристофер Уоллер заявил, что текущий уровень процентных ставок является достаточно ограничительным, чтобы замедлить экономику США таким образом, чтобы снизить инфляцию. «До тех пор, пока мы не испытаем каких-либо серьезных потрясений, я достаточно уверен, что мы сможем осуществить "мягкую посадку"», – сказал он. При этом К. Уоллер допустил, что ФРС может начать снижать ключевую ставку в следующем году, если инфляция продолжит замедляться. После его комментариев трейдеры стали ждать, что снижение ставок в США начнется в мае, с дальнейшими сокращениями, которые приведут ставки в диапазон 4,00%–4,25% к концу 2024 года. Усиление склонности к риску на рынке негативно отразилось на долларе, который просел до самых низких уровней с 10 августа в районе 103,50. Затем ралли рисковых активов забуксовало, а гринбек сумел отскочить от недавних минимумов, поскольку другие члены FOMC были более осторожны в своих комментариях. Так, президент ФРБ Нью-Йорка Джон Уильямс в четверг заявил, что существует большая неопределенность в отношении будущего курса американского ЦБ. «Если ценовое давление и дисбалансы в экономике сохранятся дольше, чем я ожидаю, может потребоваться дополнительное ужесточение политики», – сообщил он. Тем временем глава ФРБ Сан-Франциско Мэри Дейли отметила, хотя слишком рано говорить, закончила ли ФРС с повышением ставок. «Я сейчас вообще не думаю о снижении ставок. Я думаю о том, достаточно ли мы ужесточили политику и применяем ли достаточные ограничения для восстановления стабильности цен», – сказала она. «Судя по всему, ФРС не захочет быть снова обманутой и предпочитает увидеть дальнейший прогресс в ключевых переменных политики, прежде чем объявить о выполнении миссии», – заявили стратеги TD Securities. Тем не менее, S&P 500 сейчас находится всего в 5% от своего рекордного максимума, достигнутого в начале прошлого года, и многие аналитики прогнозируют, что индекс преодолеет данный уровень в 2024 году. При этом индекс волатильности VIX, известный еще как индикатор страха Уолл-стрит, колеблется около самого низкого уровня с допандемийных времен, что является еще одним признаком оптимизма инвесторов. Некоторые аналитики предупреждают, что рост фондового рынка США зашел слишком далеко. «Рынок акций теперь ухватился за идею, что инфляция больше не является проблемой. Если это так, то ФРС больше не нужно повышать ставки, и рискованные активы должны проявить себя лучше. Ключевой вопрос заключается в том, правильна ли эта цепочка мыслей», – сказали специалисты Apollo Global Management. «Более сильные, чем ожидается, экономические данные могут сломать нынешнее ралли, возродив опасения, что ФРС придется дольше удерживать ставки на высоком уровне. Мы думаем, что рынок просто опережает события», – добавили они. На следующей неделе будет опубликован отчет по занятости в США за ноябрь. Эти данные должны будут пройти тонкую грань, чтобы соответствовать рыночному повествованию о «мягкой посадке», которое привело к недавнему росту цен на рисковые активы. Слишком высокие цифры по занятости подорвут надежды на то, что ФРС начнет смягчать денежно-кредитную политику раньше, чем ожидалось, что станет препятствием для продолжения ралли акций. С другой стороны, очень слабые показатели могут вызвать опасения, что экономика начинает замедляться после повышения ставок ФРС на 525 базисных пунктов, что потенциально притупит аппетит к риску. В обоих случаях доллар, скорее всего, окажется в выигрыше. Однако этого, по мнению экспертов Societe Generale, может оказаться недостаточно, чтобы заметно поднять гринбек с недавних минимумов. Они указывают на то, что текущий отскок USD вызван лишь закрытием коротких позиций в конце месяца. «Сезонные факторы говорят о "медвежьем" настрое доллара в декабре против целого ряда валют. Падение гринбека за последние 10 лет в среднем составляет 0,8%. При этом сезонные факторы являются "бычьими" для евро», – заявили в Societe Generale. Аналитики MUFG Bank также отмечают, что в декабре для пары EUR/USD существует сезонная тенденция, который является весьма убедительной. «Сезонная тенденция в декабре для EUR/USD весьма убедительна. В этом месяце за последние 20 лет 14 раз был зафиксирован рост EUR/USD. Средний прирост за эти 14 лет составил впечатляющие 2,6%. Если исключить декабрь 2008 года (+10,1%), то средний прирост за остальные 13 случаев все равно был значительным – 2%. Более того, в 8 из 11 случаев, когда пара EUR/USD росла в ноябре, за этим следовал декабрьский рост», – сообщили они. На этой неделе курс евро по отношению к доллару достиг 3,5-месячных максимумов в области $1,1015. Но затем единая валюта отступила на фоне выхода данных, которые отразили, что базовая инфляция в еврозоне снизилась в ноябре быстрее, чем ожидали участники рынка. Показатель составил 3,6% в годовом выражении, что оказалось ниже прогноза в 3,9% и предыдущего значения в 4,2%. «На наш взгляд, снижение инфляции и застой в экономике могут оправдать сокращение ставки ЕЦБ уже в первом квартале следующего года», – сказали стратеги JPMorgan Private Bank. «Риски снижения ставки ЕЦБ уже в первом квартале растут. Поэтому мы не видим причин для роста пары EUR/USD выше 1,1000», – отметили специалисты Deutsche Bank.«Мы сохраняем нашу цель для EUR/USD на 2024 года на уровне 1,1500, но движения должны быть относительно скромными. Единой валюте будет трудно расти, если еврозона скатится в рецессию. Она также столкнется с проблемой все более "голубиного" Европейского центрального банка», – заявили эксперты ING. «У трейдеров возникает соблазн перенести свои ожидания относительно первого снижения ставки ЕЦБ вперед. Однако поспешное снижение ставок было бы ошибкой. ЕЦБ слишком обеспокоен напряженностью на рынке труда, что подразумевает скорее более позднее, чем более раннее снижение ставок», – сообщили аналитики BCA Research. Стратеги Commerzbank считают, что ЕЦБ еще слишком рано объявлять о победе над инфляцией. «Мы ожидаем, что базовая инфляция в еврозоне стабилизируется значительно выше целевого показателя ЕЦБ в 2% ко второй половине 2024 года. Мы по-прежнему полагаем, что ЕЦБ не начнет снижать свои ключевые ставки до конца 2024 года», – сказали они. Согласно прогнозу ОЭСР, ЕЦБ не будет снижать ставки до 2025 года из-за постоянного ценового давления. Инвесторы ожидают первого снижения ставок в еврозоне в апреле и в общей сложности на 115 базисных пунктов в 2024 году, даже несмотря на то, что президент ЕЦБ Кристин Лагард и ее коллеги настаивают на сохранении стабильных ставок в течение нескольких кварталов. «Инфляционные риски повышаются, не в последнюю очередь из-за текущей геополитической ситуации. Мне кажется, еще слишком рано даже думать о возможном снижении ключевых процентных ставок», – заявил в четверг президент Бундесбанка Йоахим Нагель. Если ЕЦБ одержит верх и снижение ставок не произойдет самое раннее до конца 2024 года, то евро может восстановиться по мере корректировки ожиданий по ставкам. Пока что пара EUR/USD продолжает откат, торгуясь ниже 1,0900. «Недавний рост единой валюты выглядит чрезмерным. Коррекционные потери рискуют продлиться в краткосрочной перспективе до области $1,0825–1,0850. Сопротивление находится в районе $1,0920–1,0925», – считают стратеги Scotiabank.Материал предоставлен компанией InstaForex - www.instaforex.com

Instaforex, 2 года назад

ИнстаФорекс

Евро получил удар ниже пояса

Новое – это хорошо забытое старое. Решительность была в моде, когда центробанки повышали ставки. Их валюты получали от этого поддержку. Замедление инфляции, казалось бы, должно заставить регуляторов перейти к осторожности. У них появилось мнение, что можно посидеть сложа руки. Но в конце 2023 в моду вновь может войти решительность. Ее финансовые рынки требуют от ЕЦБ, призывая ослабить денежно-кредитную политику как можно раньше. Если Кристин Лагард и ее коллеги откликнутся, EUR/USD получит удар ниже пояса. Когда инфляция замедляется быстрее, чем прогнозировалось, волей-неволей задумываешься, не должны ли и ставки упасть быстрее. Индекс расходов на личное потребление в США рухнул до 3%, потребительские цены в еврозоне – до 2,4%, в Германии – и вовсе до 2,3%. Все это происходит на фоне едва стоящей на ногах экономики валютного блока. ВВП Франции в третьем квартале неожиданно сократился, Германия получила удар от решения Конституционного суда о незаконности использования правительством специальных средств. Теперь Берлин вынужден ломать голову, как закрыть дыру в бюджете, что рискует серьезно замедлить ВВП в 2024-2025. Неудивительно, что рынки закладывают ожидания снижения ставки по депозитам ЕЦБ на 125 б.п. в следующем году. Динамика рыночных ожиданий по ставкам ФРС и ЕЦБУдивительно то, что такие же прогнозы выставляются и для ФРС. Инфляция в США снижается медленнее, чем в еврозоне, по причине больших фискальных стимулов во время пандемии, более сильного рынка труда и меньшего воздействия энергетического кризиса. Американская экономика выглядит на голову сильнее европейской. В третьем квартале она расширилась на 5,2%. В четвертом опережающий индикатор от ФРБ Атланты сигнализирует о росте на 2,1%. Это существенно выше консенсус-оценки экспертов Bloomberg в 0,9%. «Быки» по EUR/USD ухватились за комментарии Кристофера Уоллера о возможном снижении ставок, если процесс дезинфляции продолжится теми же темпами, что и раннее. Однако в сильной экономике шансы такого исхода ниже, чем в слабой. Да и последующий спич президента ФРБ Нью-Йорка Джона Уильямса о длительном удержании стоимости заимствований на плато свидетельствует, что далеко не все с этим согласны. В конечном итоге финансовых условий никто не отменял. Их ослабление затрудняет борьбу ФРС с инфляцией. И у Джерома Пауэлла будет прекрасная возможность поставить рынки в угол. Падение фондовых индексов подтолкнет EUR/USD еще ниже. Динамика финансовых условий в США и еврозонеДругое дело, что вердикты Федрезерва все равно будут зависеть от входящих данных. И статистика по американской занятости за ноябрь интересует инвесторов куда больше предположений чиновников FOMC. Технически возвращение EUR/USD ниже справедливой стоимости на 1,0915 – «медвежий» знак. Если в ближайшие несколько дней покупателям не удастся вернуться пару выше данного уровня, пике в направлении 1,08 рискует продолжиться. Держим сформированные от 1,094 шорты. Материал предоставлен компанией InstaForex - www.instaforex.com

Instaforex, 2 года назад

ИнстаФорекс

AUD/USD: в ожидании прорыва диапазона 0.6570–0.6670

Опубликованная в четверг макростатистика из Китая указала на замедление деловой активности в производственном секторе: в ноябре производственный PMI снизился с до 49,4 (с 49,5 ранее при прогнозе в 49,7). Китай является крупнейшим покупателем сырьевых товаров и поставщиком на мировой товарный рынок готовой продукции самого широкого спектра, отметили мы в нашем сегодняшнем обзоре «USD/CAD: нефть, рынок труда, ВВП, инфляция». Поэтому замедление китайской экономики влияет как на цены на энергоносители и другие сырьевые товары, так и на котировки сырьевых валют, например, таких как канадский, новозеландский, австралийский доллары. Китай обладает второй по величине (после США) экономикой в мире и важнейшим торгово-экономическим партнёром Австралии, а также покупателем ее сырьевых товаров, например, таких как каменный уголь, железная руда, СПГ, и продукции сельского хозяйства. Что касается австралийского доллара, то он вчера слабел, в том числе после публикации китайской макро статистики, а пара AUD/USD снижалась. Однако, сегодняшние макро данные из Китая, оказавшиеся неожиданно сильными (производственный индекс PMI от Caixin неожиданно вырос до 50,7 в ноябре по сравнению с октябрьскими 49,5 и прогнозом 49,8), поддержали австралийский доллар. Снижение же американского доллара в первой половине сегодняшнего торгового дня оказало паре AUD/USD дополнительную поддержку, и она достигла внутридневного максимума 0.6634. Надежды инвесторов на то, что США избежит рецессии, а период замедления китайской экономики завершился также поддерживают котировки энергоносителей, в частности, СПГ, крупнейшим поставщиком которого является Австралия. По разным данным, уже в 2021 году Австралия стала крупнейшим в мире экспортером сжиженного природного газа (далее идут Катар и США), и больше всего австралийский газ импортируют Китай и Япония. К тому же руководители РБА допустили возможность вскоре провести еще одно повышение процентной ставки на 0,25%, выражая опасения, что инфляция без дополнительных действий со стороны ЦБ не закрепится ниже целевого уровня 2,0% к 2025 году. Как известно, по итогам ноябрьского заседания члены правления РБА приняли решение повысить ключевую денежную ставку (OCR) на 0,25%, до 4,35%. «Совет директоров по-прежнему решительно настроен на возвращение инфляции к целевому уровню», - говорилось в сопутствующем заявлении по денежно-кредитной политике. Во вторник 05 декабря состоится очередное заседание РБА. В опубликованном на прошлой неделе протоколе ноябрьского заседания Резервного банка Австралии говорилось, что если не принять меры сейчас, то в начале 2024 года могут потребоваться более масштабные действия, которые окажут разрушительное воздействие на экономику. Ястребиная риторика заявлений со стороны руководства РБА также поддерживает котировки AUD и пары AUD/USD. *) см. торговые индикаторы Instaforex по AUD/USDСегодня же участники рынка будут следить за выступлением (в 16:00 и 19:00 GMT) главы ФРС Джерома Пауэлла. В силу приведенных выше доводов и, если комментарии и заявления Пауэлла относительно перспектив монетарной политики американского ЦБ участники рынка сочтут мягкими, то следует ждать новой волны ослабления USD и, соответственно, роста пары AUD/USD. В этом случае пробой сегодняшнего максимума 0.6634 может спровоцировать дальнейший коррекционный рост пары в сторону ключевого долгосрочного уровня сопротивления 0.6950 (ЕМА200 на недельном графике). Его пробой выведет AUD/USD в зону долгосрочного бычьего рынка. Выше уровня сопротивления 0.6600 в этом случае предпочтительными станут длинные позиции. В альтернативном сценарии цена пробьёт ключевой среднесрочный уровень поддержки 0.6570 и возобновит снижение в рамках среднесрочного и долгосрочного медвежьих трендов. Первый сигнал для начала реализации этого сценария – пробой уровня поддержки 0.6600 и важного краткосрочного уровня поддержки 0.6587 (ЕМА200 на 1-часовом графике), а подтверждающий – пробой важного среднесрочного уровня поддержки 0.6530 (ЕМА144 на дневном графике).Уровни поддержки: 0.6600, 0.6587, 0.6570, 0.6530, 0.6500, 0.6490, 0.6475, 0.6454, 0.6430, 0.6420, 0.6400, 0.6360, 0.6335, 0.6300, 0.6285, 0.6200, 0.6170 Уровни сопротивления: 0.6634, 0.6670, 0.6700, 0.6800, 0.6855, 0.6900, 0.6955, 0.7000, 0.7040 Торговые сценарии Sell Stop 0.6590. Stop-Loss 0.6640. Цели 0.6570, 0.6530, 0.6500, 0.6490, 0.6475, 0.6454, 0.6430, 0.6420, 0.6400, 0.6360, 0.6335, 0.6300, 0.6285, 0.6200, 0.6170 Buy Stop 0.6640. Stop-Loss 0.6590. Цели 0.6670, 0.6700, 0.6800, 0.6855, 0.6900, 0.6955, 0.7000, 0.7040 *) здесь «Цели» соответствуют уровням поддержки/сопротивления. Это также не значит, что они обязательно будут достигнуты, но могут служить ориентиром при планировании и размещении своих торговых позиций *) копирование сигналов в Instaforex - https://www.ifxtrade.center/ru/forexcopy_system?x=... **) ПАММ-система в Instaforex - https://www.ifxtrade.center/ru/pamm_system?x=PKEZZ ***) открыть торговый счет в Instaforex - https://www.ifxtrade.center/ru/fast_open_live_account?x=PKEZZМатериал предоставлен компанией InstaForex - www.instaforex.com

Instaforex, 2 года назад

ИнстаФорекс

Торговая идея по золоту

Добрый день, уважаемые трейдеры! Представляю вашему вниманию торговую идею по золоту.Итак, сегодня инструмент перешёл к шортовой коррекции, при этом стоповая площадка продавцов осталась нетронутой.Предлагаем торговую идею на повышение с целью охоты за ликвидностью продавцов по схеме, представленной на скрине ниже:Начиная с текущих цен предлагаю рассмотреть лонговые позиции от лонгового слома по схеме, представленной на скрине выше. Риски ограничить 2030 Прибыль зафиксировать на пробое 2051.Торговая идея представлена в рамках метода "Price Action" и "Охота за стопами".Успехов в торговле и контролируйте риски!Материал предоставлен компанией InstaForex - www.instaforex.com

Instaforex, 2 года назад

ИнстаФорекс

Видеообзор рынка, торговые рекомендации, ответы на вопросы

Торговые идеи:Gold - возможно среднесрочно на повышениеМатериал предоставлен компанией InstaForex - www.instaforex.com

Instaforex, 2 года назад

ИнстаФорекс

USD/CAD: торговые сценарии на 01.12.2023

На момент публикации данной статьи USD/CAD торговалась вблизи отметки 1.3527, в зоне ключевого уровня поддержки 1.3520 (ЕМА200 на дневном графике), отделяющего среднесрочный бычий рынок от медвежьего. Поскольку в целом USD/CAD остается в зоне среднесрочного – выше уровня поддержки 1.3520, долгосрочного - выше уровня поддержки 1.3170 (ЕМА200 на недельном графике), глобального - выше уровня поддержки 1.2700 (ЕМА200 на месячном графике) бычьих рынков, также получая поддержку со стороны фундаментальных факторов (см. наш сегодняшний обзор «USD/CAD: нефть, рынок труда, ВВП, инфляция»), то логично ожидать отбой от уровня поддержки 1.3520 и возобновление роста. Рост в зону выше важного уровня сопротивления 1.3560 (ЕМА144 на дневном графике) может стать в этом случае первым сигналом для возобновления длинных позиций. Пробой же важных уровней сопротивления 1.3624 (ЕМА200 на 1-часовом графике), 1.3655 (ЕМА50 на дневном графике), 1.3679 (ЕМА200 на 4-часовом графике) станет подтверждающим сигналом.*) см. торговые индикаторы Instaforex по USD/CAD В альтернативном сценарии цена пробьёт уровень поддержки 1.3520, а USD/CAD продолжит снижение с ближайшими целями на важных уровнях поддержки 1.3485 (ЕМА50 на недельном графике), 1.3450 (уровень Фибоначчи 23,6% коррекции в волне роста с уровня 0.9700 к 1.4600, достигнутому в июне 2016 года). При дальнейшем развитии данного сценария пробой ключевых уровней поддержки 1.3200, 1.3170 (ЕМА200 на недельном графике) вернёт USD/CAD и в зону долгосрочного медвежьего рынка, вновь делая предпочтительными короткие позиции (об особенностях торговли USD/CAD см. в USD/CAD: валютная пара (характеристики, рекомендации). Уровни поддержки: 1.3520, 1.3500, 1.3485, 1.3450, 1.3400, 1.3245, 1.3200, 1.3170 Уровни сопротивления: 1.3560, 1.3600, 1.3624, 1.3655, 1.3679, 1.3700, 1.3775, 1.3800, 1.3860, 1.3890, 1.3900, 1.3970, 1.4000 Торговые сценарии Sell Stop 1.3495. Stop-Loss 1.3575. Цели 1.3485, 1.3450, 1.3400, 1.3245, 1.3200, 1.3170 Buy Stop 1.3575. Stop-Loss 1.3495. Цели 1.3600, 1.3624, 1.3655, 1.3679, 1.3700, 1.3775, 1.3800, 1.3860, 1.3890, 1.3900, 1.3970, 1.4000 *) здесь «Цели» соответствуют уровням поддержки/сопротивления. Это также не значит, что они обязательно будут достигнуты, но могут служить ориентиром при планировании и размещении своих торговых позиций **) копирование сигналов в Instaforex - https://www.ifxtrade.center/ru/forexcopy_system?x=... ***) ПАММ-система в Instaforex - https://www.ifxtrade.center/ru/pamm_system?x=PKEZZ ****) открыть торговый счет в Instaforex - https://www.ifxtrade.center/ru/fast_open_live_account?x=PKEZZМатериал предоставлен компанией InstaForex - www.instaforex.com

Instaforex, 2 года назад

ИнстаФорекс

Падение торговой активности на выходных может нарушить восходящую структуру Биткоина?

Биткоин завершил ноябрь 2023 с приростом более 8%, что является уже третьей бычьей месячной свечой криптовалюты. Активу удалось удержать ключевые уровни поддержки и несколько раз обновить годовой максимум. Все это стало возможным благодаря устойчивым бычьим настроениям на крипто рынке, а также нормализации макроэкономической и геополитической ситуации.Криптовалюта входит в первый месяц зимы очередным пробоем уровня $38k, который остался непокоренным с точки зрения полноценного закрепления. Уже вторую неделю подряд азиатские рынки завершают торговую сессию покупкой криптовалюты. Однако если спуститься с месячного таймфрейма на дневной, то становится очевидно, что неудачное закрепление BTC выше $38k может привести к усугублению медвежьих настроений на выходных.Фундаментальные факторы Усилить позиции медведей перед выходными может Джером Пауэлл, который может несколько ужесточить риторику, особенно после того как уточненные данные по ВВП США за третий квартал показали рост сверх ожиданий. В преддверие выходных заявления о потенциальном шаге повышения ключевой ставки может негативно сказаться на Bitcoin. Однако справедливости ради отметим, что вероятность такого заявления – минимальна, и 95% трейдеров на CME не ожидают подобной риторики.Еще одним важным новостным событием стало то, что BlackRock, вслед за Grayscale, обновил свою заявку на спотовый BTC ETF. Сообщается, что вчера фонд представил подразделению торговли и рынков SEC пересмотренную заявку на ВТС-ETF, основанную на базе предыдущих отзывов SEC. Это усиливает оптимизм инвесторов в отношении будущего решения регулятора о запуске важного крипто продукта.Биткоин на выходных Ни для кого не секрет, что торговая активность BTCUSD и всего крипторынка заметно падает на выходных, так как доступ к рынку становится ограниченным. Последние несколько выходных дней Биткоин консолидировался или показывал незначительный рост. Однако учитывая растущую дивергенцию между ростом цены с одной стороны, и снижением торговых объемов с другой, ситуация может поменяться.Наступление выходных еще больше ограничит доступ покупателей к свободным объемам BTC, что может спровоцировать снижение цены криптовалюты до уровней $36,5k, $35,5k. Чтобы избежать подобного сценария, Биткоину крайне важно завершить текущий торговый день выше уровня $38k. Это позволит быкам начать консолидацию и формирование локального уровня поддержки в области $38k-$38,2k.Анализ BTCUSD По состоянию на 1 декабря вероятность завершения торгового дня выше уровня $38k оценивается как высокая. Однако куда важнее отслеживать рыночные настроения при открытии американской торговой сессии, так как именно в этот период BTC теряет позиции вблизи $38k. Несмотря на это, криптовалюта торгуется вблизи отметки $38,1k при упавших суточных объемах торгов до $15 миллиардов.Стохастический осциллятор на 1D продолжает сигнализировать о продолжении роста цены BTCUSD, и постепенно входит в зону перекупленности. MACD при этом продолжает снижаться, сигнализируя о росте объемов продаж. Фактически, все указывает на то, что Биткоин перешел от фазы роста к фазе консолидационного движения в рамках диапазона $36,6k-$38,2k, который при необходимости расширяется до $35,5k-$38,2k. Также на дневном графике формируется "восходящий треугольник", который является бычьей фигурой. Потенциал данной формации позволяет Биткоину достигнуть отметки $41,5k-$42k. Вполне вероятно, что пробой данной фигуры может произойти по итогам сегодняшнего торгового дня, после речи главы ФРС, Джерома Пауэлла. В любом случае на 1D по BTC формируется паттерн, который спровоцирует существенный всплеск волатильности и импульсное движение цены.ИтогиУчитывая текущую рыночную ситуацию, корреляцию BTC с SPX, а также приближение рождественских и новогодних праздников, нет оснований утверждать, что цена Bitcoin нарушит текущую структуру восходящего движения. Более того, вполне вероятно, что актив продолжит активный рост, посредством отработки паттерна "бычий треугольник" с потенциалом $41,6k-$42k.Материал предоставлен компанией InstaForex - www.instaforex.com

Instaforex, 2 года назад

ИнстаФорекс

EUR/USD. Евро становится фаворитом декабря, доллар уходит в отставку

Евро, похоже, прервал двухдневную полосу неудач и с приходом нового сезона начнет новую восстановительную волну. По крайней мере все указывает на то, что декабрь станет удачным для единой валюты. Давайте рассмотрим ближайшие перспективы пары EUR/USD и факторы влияния.Сегодня в начале европейской сессии пара EUR/USD обнаружила определенную поддержку около 1,0880 и после этого отскочила выше уровня 1,0900. С первой попытки удержаться не удалось и все же посыл на рост имеется. Даже несмотря на то, что данные по инфляции в еврозоне оказались мягче, чем прогнозировал рынок, доллар США ослаб, способствуя восстановлению EUR/USD. На пике на европейской сессии пятницы евро торговался около 1,0907, набирая 0,20% внутри дня.Гармонизированный индекс потребительских цен (HICP), который измеряет инфляцию в еврозоне, вызвал у инвесторов укрепление убеждения в том, что ЕЦБ может приступить к снижению ставки по депозитам уже в апреле следующего года. Вопреки этому глава ЕЦБ Кристин Лагард подчеркнула, что не следует провозглашать победу, поскольку давление на заработную плату остается высоким. В Goldman Sachs же придерживаются другого мнения. Экономисты выпустили свой новый прогноз сразу же после публикации инфляции в еврозоне. По их данным ЕЦБ должен ускорить процесс снижения ставок, и первое понижение ожидается во втором квартале, что является изменением в ожиданиях по сравнению с предыдущими оценками. Ранее экономисты прогнозировали, что такой шаг может произойти только в третьем квартале. Это изменение соответствует мнению инвесторов, которые уже полностью учли в свои прогнозы снижение процентных ставок в апреле, несмотря на настойчивые заявления в ЕЦБ о необходимости сохранения высоких ставок еще на некоторое время. Помимо данных по ценам, экономисты Goldman также опирались на усиление бюджетных ограничений в Германии, оказывающих негативное воздействие на экономику еврозоны, и на данные о замедлении рынка труда. «Тем не менее, мы все еще ожидаем постепенного цикла снижения», – подчеркивают они, указывая на то, что темпы роста в регионе должны улучшиться в следующем году, и меры по повышению заработной платы остаются устойчивыми. Свое мнение по поводу монетарной темы и движения евро высказали экономисты Commerzbank. Вопрос о том, насколько быстрым или медленным будет ЕЦБ на этот раз, остается открытым. В случае реального инфляционного снижения, которое охватит весь мир, некоторые валютные зоны, вероятно, будут вынуждены снизить процентные ставки. Тем не менее, это не должно рассматриваться как плохая новость для евро. Традиционно политика ЕЦБ в отношении процентных ставок характеризуется медленным и осторожным подходом. В условиях общего снижения процентных ставок такой стиль может оказать такой же позитивный эффект на евро, если в ЕЦБ последуют примеру своих коллег из G10, в частности ФРС, с некоторой задержкой в следующем году. В общем, предстоящая стадия денежно-кредитной политики должна оказаться благоприятной для евро, считают экономисты.Монетарный фактор доллара Без ослабления доллара и сигналов на смягчение политики ФРС у евро ничего не выйдет с ростом, поэтому нужно анализировать и эту сторону медали. Итак, что мы видим на текущий момент? Рынки с каждым разом демонстрируют все большую уверенность в том, что ФРС начнет снижать ставки в 2024 году, закладывая этот сценарий в цены. Тем не менее новые данные и комментарии могут скорректировать эти планы. Рынки, как мы знаем, не постоянны в своих суждениях. Сегодня в США ожидается публикация индекса деловой активности в производственной сфере ISM за ноябрь. К тому же в календаре событий значится выступление главы регулятора Джерома Пауэлла. Фокус трейдеров полностью на нем, есть опасения, что прозвучат ястребиные нотки и праздник будет испорчен. В целом, рынки полны ожиданий, что ЦБ вскоре начнут снижать ставки, хотя "беседа у камина" с председателем ФРС Джеромом Пауэллом позже в тот же день может испортить праздник. Сейчас разрыв между финансовыми рынками и центральными банками только усилился, поскольку оба регулятора отказываются от разговоров о снижении ставки. Однако на этой неделе политик из ФРС Кристофер Уоллер немного встряхнул ситуацию, заявив, что он все больше уверен в том, что инфляция вернется к целевому показателю в 2%. Это придало смелости рынкам делать ставки на снижение ставки. Рынки сейчас оценивают вероятность снижения ставок центральным банком в марте в 46%, показал инструмент CME FedWatch. Неделей ранее она оценивалась в 27%. На этом фоне выступление Пауэлла будет оцениваться под микроскопом. Решит ли он воздержаться от комментариев по политике или говорить о ставках, еще предстоит выяснить. Что бы он ни сказал, это повлияет на рынки и доллар.Теханализ EUR/USDПрогноз по EUR/USD остается благоприятным, поскольку основная валютная пара удерживается выше ключевых 100-часовых экспоненциальных скользящих средних (EMA) с восходящим уклоном. В то время как индекс относительной силы (RSI) показывает значение ниже 50,0, что указывает на возможность дополнительного снижения.Ближайший уровень сопротивления для EUR/USD наблюдается около минимума от 28 ноября на уровне 1,0935. Следующим значимым барьером является максимум от 21 ноября на отметке 1,0965. Любые последующие покупки выше этих уровней приведут к росту к ключевому барьеру в зоне 1,1015–1,1025.Критическим уровнем поддержки является диапазон 1,0870–1,0880. Дополнительным фильтром для наблюдения служит минимум от ноября на отметке 1,0852, за которым следует минимум от 17 ноября на уровне 1,0825 и, наконец, 1,0755.Медвежий разворот может побудить инвесторов зафиксировать прибыль на случай возобновления роста доходности в декабре. Однако этого может оказаться недостаточно, чтобы поднять доллар с минимумов. Сезонность – медвежий фактор для доллара в декабре по отношению к ряду валют. За последние 10 лет падение DXY составило 0,8%. Для евро это, напротив, сезонно-бычий период.Исходя из вышеизложенного ждем роста пары EUR/USD в декабре к психологическому уровню 1,1000 и выше.Материал предоставлен компанией InstaForex - www.instaforex.com

Instaforex, 2 года назад

ИнстаФорекс

USD/CAD: нефть, рынок труда, ВВП, инфляция

Как следует из сообщений СМИ, по итогам конференций и заседаний, которые прошли 30 ноября, представители стран-членов ОПЕК+ подтвердили базовое июньское соглашение о сокращении добычи нефти в 2024 году. При этом, Россия увеличит дополнительное добровольное сокращение экспорта нефти и нефтепродуктов на 200 тыс. баррелей в сутки, что суммарно составит 500 тыс. баррелей в сутки. Как заявил вице-премьер Александр Новак по итогам встречи, страны ОПЕК+ (помимо России и Саудовской Аравии) решили дополнительно сократить добычу нефти на 700 тыс. б/с. Это значит, что без учета продления дополнительных сокращений на мировой рынок в первом квартале 2024 год попадет на 900 тыс. б/с нефти и нефтепродуктов меньше. Это - позитивная новость для нефтяных цен. Однако, сказать, что она очень сильно повлияла на их динамику, вряд ли получится. Нефтяные цены остаются под давлением. Позитивные новости для нефтяных цен были частично нивелированы поступившей в четверг макро статистикой из Китая и опубликованными в среду данными от Управления по энергетической информации Министерства энергетики США (EIA), которые указали на рост запасов нефти в хранилищах этой страны на 1,609 млн баррелей (при прогнозе о снижении на 0,933 млн баррелей). Запасы бензина и дистиллятов тоже увеличились на минувшей неделе, на 1,764 млн баррелей и на 5,217 млн баррелей, соответственно. В то же время, индекс деловой активности в производственном секторе Китая в ноябре снизился с до 49,4 (с 49,5 ранее при прогнозе в 49,7). Китай является важнейшим и крупнейшим производителем и поставщиком товаров на мировой рынок. Поэтому замедление китайской экономики влияет как на цены на энергоносители и другие сырьевые товары, так и на котировки сырьевых валют. В частности, это можно отнести к канадскому доллару. Однако, как видно из его динамики, канадский доллар не спешит снижаться. Наоборот, его котировки продолжают расти. Канада является крупнейшим поставщиком нефти на мировой нефтяной рынок, а Китай и США являются ее крупнейшими покупателями. Сокращение добычи нефти странами ОПЕК+ вовсе не означает, что то же самое будут делать страны, добывающие нефть, но не входящие в нефтяной картель. Наоборот, сокращение добычи нефти со стороны ОПЕК+ создает благоприятные условия для канадских нефтедобывающих компаний, которые воспользуются возможностью нарастить добычу. Также это косвенно влияет на канадский доллар, поскольку в этом случае спрос на него будет расти у покупателей канадской нефти. Сегодня (в 13:30 GMT) Статистическая служба Канады опубликует данные по национальному рынку труда. Если ожидания относительно ухудшения показателей состояния канадского рынка труда подтвердятся, а прогноз предполагает рост безработицы в октябре до 5,8%, самого высокого показателя с января 2022 года и замедление роста числа занятых до +15 тыс. с +17,5 тыс. в октябре, то стоит ждать ослабления канадского доллара и падение его котировок.*) см. торговые индикаторы Instaforex по USD/CADСпрос на рабочую силу в Канаде продолжает замедляться, а число открытых вакансий - снижаться. Некоторые экономисты считают, что незначительный рост занятости в сочетании с очередным значительным увеличением численности рабочей силы и неизменившимся коэффициентом доли трудоспособного населения (65,6%) должен привести к повышению уровня безработицы еще выше. Ухудшение условий и показателей канадского рынка труда свидетельствует о снижении темпов роста канадской экономики, говорят экономисты. Это – негативный фактор для CAD. Тем не менее, пока что канадский доллар не торопится снижаться, как мы отметили выше. По итогам октябрьского заседания руководители Банка Канады объявили о решении оставить базовую процентную ставку без изменений на уровне 5%, но отметили, что инфляционные риски возросли, и что они "готовы к дальнейшему повышению учетной ставки в случае необходимости". Комментируя решение Банка Канады оставить процентную ставку без изменений, его глава Тифф Маклем заявил, что в руководстве банка «добились значительного прогресса, но еще не достигли цели», и что «необходимо придерживаться намеченного курса". Он также признал, что «могут иметь место два или три квартала небольшого отрицательного роста". На фоне опубликованных в четверг данных по канадскому ВВП, который вырос в сентябре на +0,1%, лучше, чем ожидалось, но в годовом исчислении резко упал (на -1,1%, гораздо хуже ожидаемого роста на +0,2%) в 3-м квартале, покупатели канадского доллара повысили вероятность того, что Банк Канады будет удерживать ставки на текущем высоком уровне как на фоне повышенного риска рецессии, так и при сохраняющейся высокой инфляции (в октябре индекс потребительских цен CPI вырос на +0,1%, совпав с прогнозом, а базовый CPI – на +0,3%). Если же публикуемые сегодня данные по рынку труда Канады окажутся лучше прогноза, то это окажет канадской валюте дополнительную поддержку. Затем внимание всех участников рынка сместится на публикацию (в 15:00 GMT) индекса (PMI) деловой активности (от ISM) в производственном секторе экономики США, который является важным индикатором состояния американской экономики в целом, и выступление в 16:00 и 19:00 главы ФРС Джерома Пауэлла. Ожидается относительный рост производственного PMI, до 47,6 с 46,7 в октябре и производственного индекса постепенного разгона инфляции (от ISM), до 46,2 с 45,1 ранее. Индексы находятся ниже уровня 50, свидетельствуя о замедлении данного сектора американской экономики. Тем не менее, относительное повышение, вероятно, окажет поддержку доллару. При снижении показателя ниже прогноза и, особенно, еще ниже значения 50 доллар может краткосрочно резко ослабнуть. Интересно будет послушать что теперь скажет Пауэлл после публикации в середине месяца более слабых, чем ожидалось индексов потребительских цен. Вероятно, ему придется быть очень жёстким, чтобы помочь доллару восстановиться. Если же риторика его заявлений будет сочтена участниками рынка как мягкая или он вовсе не коснется вопросов монетарной политики, то реакция на его выступление отразится дальнейшим ослаблением доллара, отметили мы в нашем недавнем обзоре «Доллар: ближайшие перспективы (неделя 27 ноября – 03 декабря)». Тем не менее, несмотря на снижение в предыдущие 3 недели, USD/CAD остаётся в зоне среднесрочного (выше уровня поддержки 1.3520), долгосрочного (выше уровня поддержки 1.3170), глобального (выше уровня поддержки 1.2700) бычьих рынков. Рост в зону выше важного уровня сопротивления может стать первым сигналом для возобновления длинных позиций (более подробно и альтернативный сценарий см. в USD/CAD: торговые сценарии на 01.12.2023). *) копирование сигналов в Instaforex - https://www.ifxtrade.center/ru/forexcopy_system?x=... **) ПАММ-система в Instaforex - https://www.ifxtrade.center/ru/pamm_system?x=PKEZZ ***) открыть торговый счет в Instaforex - https://www.ifxtrade.center/ru/fast_open_live_account?x=PKEZZМатериал предоставлен компанией InstaForex - www.instaforex.com

Instaforex, 2 года назад

ИнстаФорекс

GBP/USD на 1 декабря. Быки начинают уставать. Приближается смена тренда!

С начала ноября 2023 года по GBP/USD мы наблюдаем восходящее движение цены. С точки зрения волнового анализа пара может формировать финальную часть глобальной коррекции B. Внутренняя структура B похожа на тройной зигзаг W-X-Y-X-Z. То есть в настоящий момент мы видим развитие бычьей действующей волны Z. Судя по начальной части, волна Z может принять форму двойного зигзага [W]-[X]-[Y], как показано на графике. Но пока происходит построение первой части указанной фигуры, то есть волны [W]. Быки довольно долго вели за собой рынок, особенно в заключительной части волны [W], и их силы на исходе, поэтому вскоре участники рынка могут наблюдать откат цены и развитие новой медвежьей волны.Считаю, что для гармоничного завершения импульса [C] внутри [W] необходима подволна (5), ее окончание возможно на максимуме 1.274. Ранее на этом уровне была закончена подволна [3]. После обновления предыдущего максимума пара будет готова к построению коррекционной волны связки [X].Как и многие коррекционные волны, [X] по величине может составить 38.2% от действующей волны [W].С помощью линий Фибоначчи можно определить уровень завершения [X]. Это 1.2525. Что касается экономических новостей, которые могут существенно повлиять на курс по валютной паре, сегодня ожидается выступление главы ФРС г-на Пауэлла.Торговые рекомендации: sell limit 1.2745, takeprofit 1.2525.Материал предоставлен компанией InstaForex - www.instaforex.com

Instaforex, 2 года назад

ИнстаФорекс

GBPUSD: простые советы по торговле для начинающих трейдеров на 1 декабря (американская сессия)

Разбор сделок и советы по торговле британским фунтомТест цены 1.2649 пришелся на момент, когда индикатор MACD только начинал движение вверх от нулевой отметки, что стало подтверждением сигнала на покупку фунта в расчете на возврат преимущества покупателей, наблюдаемого всю неделю. В результате можно было наблюдать за ростом на 20 пунктов. Впереди у нас данные по производственному индексу ISM, а также выступления председателя совета управляющих ФРС Джерома Пауэлла. Мягкий тон представителя ФРС приведет к резкому росту британского фунта, вернув его к максимуму прошлого месяца. В ином случае давление на GBPR/USD возрастёт во второй половине дня, что позволит продолжить нисходящую коррекцию. Что касается внутридневных перспектив, то действовать буду, опираясь на реализацию сценариев №1. Сигнал на покупкуСценарий №1: покупать фунт сегодня можно при достижении точки входа в районе 1.2673 (зеленая линия на графике) с целью роста к уровню 1.2722 (более толстая зеленая линия на графике). В районе 1.2722 рекомендую выходить из покупок и открывать продажи в обратную сторону (расчет на движение в 30-35 пунктов в обратную сторону от уровня). На рост фунта можно рассчитывать только после мягкого тона представителей ФРС и слабых данных по США. Важно! Перед покупкой, убедитесь в том, что индикатор MACD находится выше нулевой отметки и только начинает свой рост от нее.Сценарий №2: покупать фунт сегодня также можно в случае двух подряд тестов цены 1.2635 в момент, когда индикатор MACD будет находиться в области перепроданности. Это ограничит нисходящий потенциал пары и приведет к обратному развороту рынка вверх. Можно ожидать рост к противоположным уровням 1.2673 и 1.2722.Сигнал на продажу Сценарий №1: продавать фунт сегодня можно лишь после обновления уровня 1.2635 (красная линия на графике), что приведет к быстрому снижению пары. Ключевой целью продавцов будет уровень 1.2576, где рекомендую выходить из продаж, а также открывать сразу покупки в обратную сторону (расчет на движение в 20-25 пунктов в обратную сторону от уровня). Продавцы проявят себя после сильных данных по США и твердой позиции Джэрома Пауэлла по ставкам. Важно! Перед продажей, убедитесь в том, что индикатор MACD находится ниже нулевой отметки и только начинает свое падение от нее.Сценарий №2: продавать фунт сегодня также можно в случае двух подряд тестов цены 1.2673 в момент, когда индикатор MACD будет находиться в области перекупленности. Это ограничит восходящий потенциал пары и приведет к обратному развороту рынка вниз. Можно ожидать снижения к противоположному уровню 1.2635 и 1.2576.Что на графике:Тонкая зеленая линия – цена входа, по которой можно покупать торговый инструмент. Толстая зеленая линия – предположительная цена, где можно расставлять Take profit или самостоятельно фиксировать прибыли, так как выше этого уровня дальнейший рост маловероятен. Тонка красная линия – цена входа, по которой можно продавать торговый инструмент. Толстая красная линия – предположительная цена, где можно расставлять Take profit или самостоятельно фиксировать прибыли, так как ниже этого уровня дальнейшее снижение маловероятно.Индикатор MACD. При входе в рынок важно руководствоваться зонами перекупленности и перепроданности.Важно. Начинающим трейдерам на рынке форекс необходимо очень осторожно принимать решения по входу в рынок. Перед выходом важных фундаментальных отчетов лучше всего находится вне рынка, чтобы избежать попадания в резкие колебания курса. Если вы решаетесь на торговлю во время выхода новостей, то всегда расставляйте стоп-приказы для минимизации убытков. Без расстановки стоп-приказов вы можете очень быстро потерять весь депозит, особенно если не используете мани-менеджмент, а торгуете большими объемами. И помните, что для успешной торговли необходимо иметь четкий торговый план, по примеру такого, который представлен мною выше. Спонтанное принятие торговых решений исходя из текущей рыночной ситуации является изначально проигрышной стратегией внутридневного трейдера.Материал предоставлен компанией InstaForex - www.instaforex.com

Instaforex, 2 года назад

ИнстаФорекс

EURUSD: простые советы по торговле для начинающих трейдеров на 1 декабря (американская сессия)

Разбор сделок и советы по торговле европейской валютойТест цены 1.0889 пришелся на момент, когда индикатор MACD много прошел вниз от нулевой отметки, что ограничивало нисходящий потенциал пары, особенно после того, как стало известно, что индексы PMI в еврозоне оказались чуть лучше прогнозов экономистов. Впереди у нас данные по производственному индексу ISM, а также выступления председателя совета управляющих ФРС Джерома Пауэлла и члена FOMC Лизы Д. Кук. Очевидно, что Пауэлл попытается подготовить рынки к заседанию Федеральной резервной системы в этом месяце и без сюрпризов может не обойтись. Мягкий тон представителя ФРС приведет к резкому росту рисковых активов, в том числе и евро, и к падению американского доллара. В ином случае давление на EUR/USD возрастёт во второй половине дня, что позволит продолжить нисходящую коррекцию перекупленного евро. Что касается внутридневных перспектив, то действовать буду, опираясь на реализацию сценариев №1. Сигнал на покупкуСценарий №1: сегодня покупать евро можно при достижении цены в районе 1.0922 (зеленая линия на графике) с целью роста к уровню 1.0976. В точке 1.0976 рекомендую выходить из рынка, а также продавать евро в обратную сторону в расчете на движение в 30-35 пунктов от точки входа. На сильный рост евро сегодня можно рассчитывать только в случае мягкого тона председателя ФРС и слабой статистики по США. Важно! Перед покупкой, убедитесь в том, что индикатор MACD находится выше нулевой отметки и только начинает свой рост от нее.Сценарий №2: покупать евро сегодня также можно в случае двух подряд тестов цены 1.0889 в момент, когда индикатор MACD будет находиться в области перепроданности. Это ограничит нисходящий потенциал пары и приведет к обратному развороту рынка вверх. Можно ожидать рост к противоположным уровням 1.0922 и 1.0976.Сигнал на продажуСценарий №1: продавать евро можно после достижения уровня 1.0889 (красная линия на графике). Целью будет уровень 1.0840, где рекомендую выходить из рынка и покупать евро сразу в обратную сторону (расчет на движение в 20-25 пунктов в обратную сторону от уровня). Давление на пару возрастет в случае жесткого подхода представителей ФРС к инфляции и процентным ставкам. Важно! Перед продажей, убедитесь в том, что индикатор MACD находится ниже нулевой отметки и только начинает свое снижение от нее.Сценарий №2: продавать евро сегодня также можно в случае двух подряд тестов цены 1.0922 в момент, когда индикатор MACD будет находиться в области перекупленности. Это ограничит восходящий потенциал пары и приведет к обратному развороту рынка вниз. Можно ожидать снижения к противоположному уровню 1.0889 и 1.0840.Что на графике:Тонкая зеленая линия – цена входа, по которой можно покупать торговый инструмент. Толстая зеленая линия – предположительная цена, где можно расставлять Take profit или самостоятельно фиксировать прибыли, так как выше этого уровня дальнейший рост маловероятен. Тонка красная линия – цена входа, по которой можно продавать торговый инструмент. Толстая красная линия – предположительная цена, где можно расставлять Take profit или самостоятельно фиксировать прибыли, так как ниже этого уровня дальнейшее снижение маловероятно.Индикатор MACD. При входе в рынок важно руководствоваться зонами перекупленности и перепроданности.Важно. Начинающим трейдерам на рынке форекс необходимо очень осторожно принимать решения по входу в рынок. Перед выходом важных фундаментальных отчетов лучше всего находится вне рынка, чтобы избежать попадания в резкие колебания курса. Если вы решаетесь на торговлю во время выхода новостей, то всегда расставляйте стоп-приказы для минимизации убытков. Без расстановки стоп-приказов вы можете очень быстро потерять весь депозит, особенно если не используете мани-менеджмент, а торгуете большими объемами. И помните, что для успешной торговли необходимо иметь четкий торговый план, по примеру такого, который представлен мною выше. Спонтанное принятие торговых решений исходя из текущей рыночной ситуации является изначально проигрышной стратегией внутридневного трейдера.Материал предоставлен компанией InstaForex - www.instaforex.com

Instaforex, 2 года назад

ИнстаФорекс