Битва за госдолг США началась

Джо Байден и Кевин Маккарти подошли к решающему моменту в своей борьбе за потолок долга — встрече, которая рискует закрепить их противостояние, а не привести к прорыву в кризисе, который уже нервирует рынки. Президент примет спикера палаты представителей и других лидеров Конгресса в Белом доме во вторник, где Маккарти добивается сокращения расходов в качестве условия приостановки или повышения лимита долга, а Байден настаивает на разделении вопросов и призывает к увеличению лимита долга.Ставки выше, чем просто политика — дефолт наверняка вызовет распродажу на рынке, и Белый дом заявил, что это может стоить миллионов рабочих мест. Рынки казначейских векселей на прошлой неделе продемонстрировали новые опасения по поводу возможности невыплаты долгов США в начале июня. Тем не менее, ожидания от встречи низкие. Байден сказал, что планирует сдержать свое обещание не вести переговоры о потолке долга, утверждая, что это создаст опасный прецедент, позволяющий республиканцам держать экономику страны в заложниках по сравнению с предпочитаемыми ими политическими результатами.Индекс доллара очередной раз приблизился к психологической отметке 100:Маккарти, чья незначительная власть над небольшим большинством Республиканской партии в Палате представителей зависит от того, прислушаются ли они к призывам консерваторов сократить расходы, утверждает, что другого выхода нет. Его позиция укрепилась на выходных, когда 43 республиканца в Сенате, включая лидера меньшинства Митча МакКоннелла, подписали письмо, в котором говорилось, что они не поддержат чистое повышение потолка долга — достаточное, чтобы демократы не смогли преодолеть флибустьера, если они предложат без каких-либо условий прилагается поход.Драматическая и немигающая игра в политические курицы, разыгрываемая на Пенсильвания-авеню, также побудила к новому рассмотрению новых действий исполнительной власти, таких как ссылка Байдена на 14-ю поправку, которая гласит, что законность государственного долга страны не должна подвергаться сомнению.Но Белый дом, стремясь возложить ответственность за кризис на Конгресс и не уступить рычаги воздействия, провел выходные, преуменьшая вероятность этого. Когда Байдена спросили во время пятничного интервью MSNBC, готов ли он использовать 14-ю поправку, он сказал, что «еще не достиг этого».Министр финансов Джанет Йеллен предупредила в воскресенье, что такой маневр может спровоцировать «конституционный кризис» и мало поможет предотвратить ненужный экономический ущерб. Экономические эксперты предупреждают, что такое непроверенное юридическое маневрирование не только может привести к тому, что суд отменит инициативу и ввергнет страну в немедленный финансовый кризис, но также напугает инвесторов и повысит стоимость займов для правительства.«У нас будет экономическая и финансовая катастрофа, которую мы сами создадим если не предпримем никаких действий, которые президент Байден и министерство финансов США могут предпринять, чтобы предотвратить это», — сказала Йеллен.Материал предоставлен компанией InstaForex - www.instaforex.com

Instaforex, 2 года назад

ИнстаФорекс

Анализ GBP/USD. 8 мая. Заседание Банка Англии может обвалить фунт. Два сценария.

По инструменту Фунт/Доллар волновая разметка на данный момент выглядит по-прежнему сложно. В том смысле, что она не выглядит, как классический коррекционный или импульсный участок тренда. Так как пик текущей повышательной волны зашел за пик последней волны b, то весь понижательный участок тренда, состоящий из волн a-b-c, можно считать завершенным. Хоть он и очень слабо похож на участок тренда за тот же временной период в исполнении евровалюты, оба инструмента построили нисходящие трех волновые наборы волн. Следовательно сейчас по фунту продолжается построение нового повышательного участка тренда. Так как, начиная с 8 марта, я могу выделить только одну волну текущего масштаба, то имеются все основания предполагать, что построение нового участка тренда займет много времени. Я по-прежнему считаю, что оба инструмента должны строить схожие волновые формации. Если это действительно так, то волна 2 или b по фунту может быть протяженной, а в это же время по европейцу может быть построена нисходящая трехволновка. Таким образом, я ожидаю глубокой волны b, как и в случае с построением предыдущей трехволновки. Следовательно, ожидать снижения инструмента можно к отметке 1,1850 или чуть выше. Однако на текущий момент волна 1 или а продолжает усложняться. Британец использует возможности по максимуму. Курс инструмента Фунт/Доллар в пятницу и понедельник повысился на 75 базовых пунктов. Это не самый сильный рост, который мог быть, но он происходит в то время, когда, например, инструмент Евро/Доллар движется горизонтально. Я уже говорил, что оба инструмента очень часто показывают схожую динамику, и я не вижу причин, почему сейчас должно быть иначе. Тем не менее, в пятницу спрос на фунт опять вырос, а на евровалюту – нет, хотя новостной фон был одинаковый для обоих инструментов. Из этого я могу сделать вывод, что рынок уже сейчас начал отыгрывать будущее заседание Банка Англии и его итоги, которые станут известны в этот четверг. Я думаю, что возможны два сценария. В первом – Банк Англии поднимет ставку на 25 базисных пунктов, как того сейчас ждет рынок. Это «ястребиное» решение, поэтому не исключено, что сейчас британец повышается из-за него. Но в этом случае в четверг рынку уже будет нечего отыгрывать, а Банк Англии сам находится на грани завершения процесса ужесточения денежно-кредитной политики. Во втором случае Банк Англии возьмет паузу и это может стать неожиданностью для рынка. Так как такое решение будет «голубиным», может последовать снижение спрос на фунт и серьезное падение инструмента. Фунт стерлингов даже сегодня, в понедельник сумел немного повысится, хотя сегодня новостной фон отсутствует. Я считаю, что уже давно должно было начаться построение коррекционной нисходящей волны. Общие выводы. Волновая картина инструмента Фунт/Доллар уже давно предполагает построение новой нисходящей волны. Волновая разметка сейчас не совсем однозначная, как и новостной фон. Я не вижу факторов, которые поддерживали бы британца в долгосрочном плане, а волна b может получиться очень глубокой, но еще даже не началась. Я считаю, что сейчас более вероятно снижение инструмента, но первая волна восходящего участка продолжает усложняться, котировки ушли от отметки 0,0% по Фибоначчи. Теперь определить начало построения волны b будет сложнее. На старшем волновом масштабе картина похожа на инструмент Евро/Доллар, но все же есть и некоторые различия. В данное время завершен восходящий коррекционный участок тренда. Но также может быть завершен уже и трех волновой нисходящий участок. А новый восходящий участок тренда тоже может быть трех волновым и горизонтальным.Материал предоставлен компанией InstaForex - www.instaforex.com

Instaforex, 2 года назад

ИнстаФорекс

Фондовые индексы растут так же, как растет обеспокоенность Джанетт Йелен годолгом США

Фьючерсы на акции США закрыли прошлую неделю относительно не плохо на фоне неоднозначной оценки трейдерами денежно-кредитной политики в преддверии ключевых данных по инфляции, которые будут опубликованы позже на этой неделе.Сегодня фьючерсы на Nasdaq 100 не изменились. Акции PacWest Bancorp выросли на 42% на предрыночных торгах, продолжив бурное пятничное ралли и опередив рост региональных банков США, восстанавливающихся после распродажи, вызванной недавним крахом нескольких кредиторов. Индикатор доллара упал пятый день подряд, а доходность казначейских облигаций выросла.Фондовые индексы США торгуются в боковом тренде с начала апреля, так как более высокие, чем ожидалось, корпоративные доходы компенсировали опасения по поводу экономического спада и состояния региональных банков. Устойчивые данные по занятости в пятницу поддержали ставку на то, что Федеральная резервная система будет удерживать высокие ставки дольше, что приведет к снижению потребительских расходов, прибылей корпораций и банковских балансов.Европейский центральный банк должен продолжать повышать процентные ставки на фоне «слишком высокого» уровня базовой инфляции, заявил в воскресенье член Совета управляющих Клаас Кнот. Президент ЕЦБ Кристин Лагард также дала понять, что грядут новые повышения после того, как центральный банк на прошлой неделе повысил ставку по депозитам на четверть пункта, до 3,25%, после трех шагов, в два раза превышающих этот размер.Индекс Stoxx Europe 600 вырос, при этом акции энергетических компаний показали лучшие результаты на фоне роста сырой нефти. Поскольку рынки Великобритании были закрыты в связи с праздником в честь короля Карла III, объемы торгов были относительно скромными. Немецкие акции с доходностью 10 выросли на 4 базисных пункта. Европейские фондовые индексы штурмуют свои годовые экстремумы Ставки по своп-контрактам, привязанным к заседаниям ФРС, которые в четверг ненадолго были снижены в июле, выросли до уровней, соответствующих стабильной директивной ставке до сентября, после чего к концу года последовало как минимум два снижения на четверть пункта. Данные по потребительской инфляции в среду могут дать дополнительные подсказки о траектории ставок.В то время как ФРС дала понять, что может приостановить цикл ужесточения, ее коллега в еврозоне еще не закончил, что затуманивает перспективы экономического роста и корпоративных прибылей.Между тем отчет, опубликованный в понедельник, показал, что промышленное производство в Германии упало больше всего за год, что повышает риск того, что крупнейшая экономика Европы скатится в зимнюю рецессию. Производство упало на 3,4% в марте, больше, чем прогнозировали экономисты в обзоре Bloomberg на 1,5%. По данным статистического управления, особенно заметно снижение было в автомобильном секторе. Между тем министр финансов Джанет Йеллен не видит «просто никаких хороших вариантов» для выхода из тупиковой ситуации с ограничением долга в Вашингтоне, если Конгресс не поднимет потолок. Она даже предупредила, что обращение к 14-й поправке спровоцирует конституционный кризис.Новости на этой неделе:Оптовые запасы США, понедельникПрезидент США Джо Байден запланировал встречу с лидерами Конгресса по вопросу об ограничении долга во вторник.ИПЦ США, средаКитай PPI, CPI, четвергРешение Банка Англии по ставке, промышленное производство, ВВП, четвергИЦП США, первичные заявки на пособие по безработице, четвергВстреча министров финансов и управляющих центральных банков Группы семи в Японии, четвергНастроения потребителей Мичиганского университета США, пятницаМатериал предоставлен компанией InstaForex - www.instaforex.com

Instaforex, 2 года назад

ИнстаФорекс

EUR/USD. В ловушке флэта

Пара евро-доллар весьма бодро начала торговую неделю: на старте европейской сессии трейдеры отметились у верхней границы ценового диапазона 1,0960–1,1070, в рамках которого пара торгуется уже третью неделю подряд. Достигнув отметки 1,1060, покупатели eur/usd ожидаемо зафиксировали прибыль, погасив тем самым северный импульс. Впрочем, данный факт не помог продавцам пары: цена залегла в дрейф у основания 10-й фигуры. Небольшой экскурс в историю Взглянув на недельный график eur/usd, мы увидим, что пара с октября 2022 года по февраль 2023-го находилась в рамках северного тренда, поднявшись с низов 96-й фигуры до отметки 1,1034. Такая ценовая динамика была обусловлена в основном ястребиным настроем ЕЦБ и тягой к рисковым активам. В то время как риторика ФРС носила «завершающий характер» на фоне замедления инфляции в США. Затем ситуация изменилась: в конце зимы инфляционные индикаторы замедлили темп своего снижения, после чего риторика представителей ФРС заметно ужесточилась. На рынке появились слухи о том, что Федрезерв пересмотрит верхнюю планку текущего цикла ужесточения ДКП в сторону повышения – до 5,50% или даже 5,75%. Также появились предположения, что ФРС может вернуться к более агрессивным темпам повышения ставки (50 или даже 75 пунктов). Такой информационный фон помог медведям eur/usd организовать южную контратаку, по итогам которой продавцам удалось отметиться на отметке 1,0537. «Медвежий банкет» завершился в начале марта. После краха крупных американских банков Silicon Valley Bank и Signature Bank американский регулятор заметно смягчил свою риторику. На мартовском заседании ЦБ повысил ставку на скромные 25 пунктов и при этом дал понять, что это предпоследнее решение в этом цикле. Об ускорении темпов повышения ставки Центробанк не упоминал вовсе (даже в гипотетическом ключе), тогда обновлённый медианный прогноз по ставкам на конец 2023 года остался неизменным: «точечный» прогноз предполагал ещё одно повышение ставки на 25 базисных пунктов (данная опция была реализована на майском заседании). При этом Европейский Центробанк сохранил ястребиный настрой на фоне непрекращающегося роста базовой инфляции в еврозоне. Резко изменившаяся фундаментальная картина по паре eur/usd позволила покупателям вернуть утраченные позиции: в течение двух месяцев цена выросла более чем на 500 пунктов. Пара снова вернулась в область 10-й фигуры. Однако на этом этапе трейдеры фактически впали в ступор: как покупатели, так и продавцы eur/usd. С середины апреля пара наматывает круги в районе 9-10 фигур, не покидая диапазон 1,0960–1,1070. Майские заседания ФРС и ЕЦБ также не смогли сдвинуть ситуацию с мёртвой точки: Центробанки увеличили ставки на 25 пунктов, но при этом дали понять, что дальнейшие перспективы ужесточения ДКП будут зависеть от динамики инфляционного роста. Всё внимание – на инфляцию Учитывая тот факт, что текущая неделя пройдёт «под знаком американской инфляции», вовсе неудивительно, что трейдеры eur/usd не рискуют открывать крупные позиции – ни в сторону юга, ни в сторону севера. Участники рынка вынуждены торговаться в узком ценовом коридоре, так как сильные/слабые инфляционные отчёты способны перерисовать фундаментальную картину по паре. Если все запланированные релизы (индекс потребительских цен, индекс цен производителей, индекс цен на импорт) выйдут хотя бы на уровне прогнозов (не говоря уже о «красной зоне»), доллар окажется под значительным давлением. Ведь в таком случае вопрос повышения ставки в перспективе ближайших двух месяцев будет снят с повестки дня. Напомню, что даже сильные Нонфармы, опубликованные в конце прошлой недели, не помогли гринбеку: согласно данным инструмента CME FedWatch Tool, вероятность повышения ставки на 25 пунктов в июне составляет всего лишь 7%. Соответственно, вероятность сохранения Status Quo оцениваются рынком в 93%. Отмечу, что, в соответствии с предварительными прогнозами, ключевые инфляционные индексы должны отразить замедление инфляции в США. Если реальные цифры совпадут с прогнозными, то покупатели снова попытаются зайти в область 11-й фигуры, ознаменовав тем самым развитие северного тренда Но если же вопреки прогнозам вышеуказанные отчёты будут иметь «зелёный окрас», медведи наверняка перехватят инициативу – в таком случае вероятна масштабная коррекция, с первой целью 1,0910 (нижняя линия индикатора Bollinger Bands на дневном графике) и основной целью 1,0820 (средняя линия Bollinger Bands на недельном графике, совпадающая с линией Tenkan-sen). Выводы После почти двухмесячного последовательного роста пара eur/usd залегла в дрейф, отражая нерешительность как покупателей, так и продавцов. Трейдеры не рискуют открывать крупные позиции – ни в сторону юга, ни в сторону севера – в преддверии публикации ключевых данных по росту инфляции в США. Инфляционные отчёты важны сами по себе, тогда как в сложившихся обстоятельствах могут сыграть решающую роль, определив вектор движения цены eur/usd. Учитывая такую высокую степень неопределённости, можно предположить, что пара в ближайшее время (до релиза ИПЦ в среду) будет по-прежнему будет «флэтовать» – торговаться в диапазоне 1,0960–1,1070.Материал предоставлен компанией InstaForex - www.instaforex.com

Instaforex, 2 года назад

ИнстаФорекс

Анализ EUR/USD. 8 мая. Евровалюта остается в около 10-й фигуры

Волновая разметка 4-часового графика для инструмента Евро/Доллар продолжает запутываться из-за последних восходящих волн, но в целом не меняется в последние дни и недели. Эти волны вполне могут быть самостоятельным повышательным участком тренда (так как последний нисходящий можно считать трех волновым и завершенным), и он может также близиться к завершению, если примет трехволновой вид. Таким образом, по евровалюте волновая картина может получиться очень сложной, а работать по ней уже сейчас очень тяжело. На текущих позициях построение повышательного набора волн может завершиться, так как пик третьей волны зашел за пик первой. То же самое мы видели и в последней нисходящей формации (минимальное обновление лоу и завершение участка). Вместе с тем есть и другие варианты волновой разметки. Например, полноценная пяти волновая (но тоже коррекционная) структура. Я считаю, что сейчас целесообразно отталкиваться от сценария с понижением инструмента, потому что восходящая трехволновка выглядит вполне укомплектованно и завершенно. Следовательно, в ближайшее время может начаться построение новой нисходящей трехволновки, однако новая удачная попытка прорыва отметки 1,1030 укажет на готовность рынка к новым покупкам. Немецкое промпроизводство обвалилось в марте Инструмент Евро/Доллар в понедельник повысился на 10 базовых пунктов. Амплитуда ценовых изменений по-прежнему достаточно низкая, что отлично видно по последним нескольким неделям на любом графике. Движение практически на 100% горизонтальное, рынок находится в состоянии переоценки новостного фона. Евро, кажется, выжал все что мог за последние 2 месяца. В данное время волновая разметка указывает на готовность к построению нисходящего набора волн. На прошлой неделе ФРС и ЕЦБ синхронно повысили процентные ставки на 0,25%. Разница заключается лишь в том, что для ФРС это могло быть последнее повышение, а ЕЦБ может еще несколько раз ужесточить денежно-кредитную политику. Я считаю, что это единственный фактор на рынке, который может поддерживать спрос на евро еще некоторое время. Экономика Евросоюза находится в худшем положении, чем экономика США. Даже при постоянно поступающих опасениях за американскую экономику, пятничная статистика показала в очередной раз, что ситуация некритическая и неопасная. Nonfarm Payrolls в апреле выросли на 253 тысячи, что выше ожиданий, а уровень безработицы снизился до 3,4%. Исходя из этого, можно сделать вывод, что политика ФРС негативного влияния на рынок труда не оказывает. В таком случае ФРС имеет возможность поднять ставку еще выше текущих 5,25%, хотя об этом никто на рынке не задумывается уже несколько месяцев. Сложилось мнение, что FOMC завершает процесс ужесточения, а тот факт, что ставка все еще продолжает увеличиваться, не воспринимается. Поэтому я считаю, что спрос на евровалюту будет снижаться, но есть опасность более длительного сохранения горизонтального движения. На этой неделе из важного будет только отчет по инфляции в США, который обещает быть довольно нейтральным. Общие выводы Исходя из проведенного анализа, я делаю вывод, что построение повышательного участка тренда близится к завершению или завершено. Поэтому сейчас можно посоветовать продажи, а инструмент имеет довольно большой простор для снижения. Я думаю, что цели в районе 1,0500-1,0600 можно считать вполне реальными. С этими целями я и советую продажи инструмента по разворотам индикатора MACD «вниз» до тех пор, пока инструмент находится ниже отметки 1,1030, что соответствует 0,0% по Фибоначчи. На старшем волновом масштабе волновая разметка восходящего участка тренда приняла протяженный вид, но, вероятно, завершена. Мы увидели пять волн вверх, которые, вероятнее всего, являются структурой a-b-c-d-e. Построение понижательного участка тренда может быть еще не завершено, и он может принять любой по структуре и протяженности вид.Материал предоставлен компанией InstaForex - www.instaforex.com

Instaforex, 2 года назад

ИнстаФорекс

Доллар ищет истину

Ситуация по доллару неоднозначная. С одной стороны, призрак рецессии, с другой – рекордно сильный рынок труда. Трейдеры в раздумьях.Какую сторону выберет доллар и куда в итоге пойдет курс, попробуем разобраться. Хотя в текущих экономических и политических обстоятельствах это, как все мы понимаем, крайне затруднительно. Итак, американская валюта в течение последних недель неуклонно продается. Основная причина – опасения рыночных игроков по поводу потенциального спада, который может начаться во второй половине года. На экономике США начинают сказываться более высокие процентные ставки Федеральной резервной системы и сокращение кредитования на фоне банковских стрессов.В принципе обоснованно, но после выхода итоговых данных по рынку труда данное обоснование было подвержено сомнению. Ожидалось, что показатель заработной платы в несельскохозяйственном секторе за апрель составит 180 тыс. Вместо этого на игроков как снег на голову упали рекордные 253 тыс. Кроме отличия с прогнозными цифрами, это представляет собой ускорение по сравнению с мартовским показателем в 165 тыс. Еще один момент: число занятых в несельскохозяйственном секторе в настоящее время превышает ожидания в течение рекордных 13 месяцев подряд.Уровень безработицы также сбил доллар с толку. Показатель неожиданно упал до 3,4% с 3,5%, в то время как ожидалось увеличение безработицы до 3,6%.Естественно доллар на первых эмоциях подскочил с оглядкой на такие цифры. Ведь экономика США продолжает создавать рабочие места и повышать заработную плату, вызывающую инфляцию, вопреки ожиданиям замедления.Как отмечают валютные стратеги, высокий уровень найма и низкая безработица развеяли не только опасения по поводу рецессии, но и относительно перспектив снижения процентных ставок позже в этом году.Было бы всем проще, если бы безработица выросла. Тогда ФРС могла заручиться крепким сигналом на то, что ее работа выполнена. Чиновники надеются на снижение зарплаты. Данный фактор должен способствовать снижению темпов инфляции.Отметим, что признаки устойчивости наблюдались в показателях заработной платы. Средняя почасовая заработная плата ускорилась до 0,5% в апреле с 0,3% ранее.Рынки в прошлую среду получили от ФРС некий намек о том, что повышение ставок может быть приостановлено в июне. Однако все еще может измениться в ближайшие недели, исходя из ситуации на рынке труда. Американский ЦБ может почувствовать себя вынужденным снова повысить ставки.Доллар вырастет, если рыночные игроки вновь начнут повышать ставки на дальнейшее ужесточение политики при одновременном снижении ожиданий ее смягчения во втором полугодии.Между тем новую неделю индекс доллара начал в обороне вблизи отметки 101,00. Прорыв может усилить нисходящее движение, тогда доллар понесет дополнительные потери. Сейчас идет проверка на прочность уровня 101,00.Недельный минимум на 101,01 от 26 апреля на данный момент выступает ближайшей значимой поддержкой для рынка. Если она будет утеряна, то индикатор рискует уйти к минимуму 2023 года на уровне 100,70, который был зафиксирован 14 апреля.Высокие риски девальвации доллараНа самом деле, как отмечает большинство аналитиков, в числе которых Pantheon Macroeconomics, тенденция в секторе занятости неуклонно снижается. Последнее повышение ставки ФРС в сочетании с ужесточением условий кредитования обязательно почувствуют на себе предприятия и домохозяйства. Произойдет это в ближайшие месяцы.«ФРС захочет посмотреть, до какой степени ужесточение условий кредитования замедляет экономику, и поэтому вряд ли будет повышать ключевые ставки дальше», – считают в Commerzbank.Тенденция доллара остается девальвационной, но здесь возможны изменения. Для того чтобы тенденция действительно скорректировалась, рынкам потребуется увидеть серию отчетов по рынку труда, предполагающие ускорение экономики.Это маловероятно, учитывая сочетание более высоких ставок и банковских стрессов, означающих, что инвесторы, скорее всего, будут покупать пару GBP/USD при падении.Фунт фаворитФунт вырос до нового годового максимума, котировка в понедельник уходила выше 1,2660, сохраняя тренд наверх.«На данный момент позитивный импульс благоприятствует фунту и GBP/USD может нацелиться на отметку 1,2725 в краткосрочной перспективе», – прогнозируют в Convera.Основной риск на этой неделе связан с решением Банка Англии по процентной ставке в четверг. Потери возможны, поскольку регулятор собирается анонсировать обновленные прогнозы для экономики Великобритании. При этом экономисты и финансовые рынки ожидают от очередного повышения банковской ставки.«Данные о деловой активности в Великобритании в последние недели неожиданно выросли, и наши экономисты теперь ожидают, что максимальная банковская ставка составит 5%», – комментируют в Goldman Sachs.Между тем фунт выглядит привлекательно для покупок. Пара GBP/USD достигла первой цели на уровне 1,2650 и стабилизировалась. Следующая вершина, которую планируется покорить, это 1,2810. Для такого сценария важна стабильность выше 1,2580. В противном случае будет взят курс вниз к значению 1,2380.Материал предоставлен компанией InstaForex - www.instaforex.com

Instaforex, 2 года назад

ИнстаФорекс

Европа ожидает дальнейшего падения цен на СПГ

Согласно данным от газовых компаний Европы, закупки СПГ снизили темп в сравнении с обычной динамикой, характерной для этого времени года. Ожидание рецессии меняет структуру спроса и предложения. Несмотря на недавнее падение цен на энергоносители, некоторые покупатели делают ставку на дальнейшее падение цен, поэтому не спешат заполнять хранилища. По словам норвежского производителя энергии Equinor ASA, крупнейшего европейского поставщика, ожидание дальнейшего падения цен означает, что заполнение хранилищ газа в некоторых европейских странах, вероятно, уменьшится. Холодный апрель тем более не способствует активным закупкам, обещая умеренно теплое, а то и дождливое лето. Судя по отчетам товарных бирж, базовые фьючерсы в Европе упали достаточно сильно, составив жалкие проценты от рекордных уровней, наблюдавшихся прошлым летом. И этого явно недостаточно, чтобы стимулировать покупателей, поскольку последние точно так же готовятся к трудным временам. Уверенность в том, что цены продолжат снижаться, заставляет многих покупателей ждать следующих фьючерсов, которые должны разойтись п дешевке в таком сценарии. Сокращение потребления топлива самых разных видов, которое мы уже наблюдаем, многое говорит о будущих ожидания. И это также означает, что глобальных запасов будет вполне достаточно для покрытия европейского спроса даже при сокращении российских поставок. С другой стороны, ОПЕК и другие производители волнуются об избытке предложения, который еще больше роняет цены. Так что прямо сейчас производители и трейдеры газа твердят о том, что кризис еще не закончился и отсроченное и неуверенное восстановление потребления может нарушить хрупкий рыночный баланс. Это имеет смысл. В частности, закупщики ожидают, что цены могут вполне составить около 10 евро за мегаватт-час, что более чем на 70% ниже нынешнего уровня. Вопрос в том, насколько долго продлится такое состояние рынка. Так, трейдеры упирают на то, что зависимость от глобальных поставок топлива, которое отгружается вместо российского газа, делает Европу чрезвычайно уязвимой перед более широкими колебаниями рынка и резкой волатильностью цен. Я не могу согласиться с такой трактовкой. Все же глобальное предложение есть, и оно останется. Далее это лишь вопрос стоимости переключения на новых поставщиков, налаживание отгрузок и другие логистические вопросы. Поэтому, скажем прямо, особой угрозы в ограничении выбора для Европы не было и нет. В сравнении с отказом от российского газа любая другая переориентация не будет столь же глобальной и жесткой. Да, рынок топлива по-прежнему уязвим. Во-первых, потребление газа в промышленности все еще растет (в глобальной перспективе). В сочетании с оживлением спроса в Азии это важное уточнение. Например, аналитики Goldman Sachs Group Inc. и Boston Group Consulting отметили возможность отскока цены выше 100 евро в будущем. Вопрос в том, когда конкретно начнется рост. Успеет ли Европа закупить необходимое количество топлива до начала роста? Лично мое мнение, что да. Сейчас цены падают. Нет никакого смысла закупаться на спаде. Ведь всегда можно начать закупки, когда цены двинутся обратно, прямо с того же уровня. Ежегодная динамика такова, что цены на газ в течение следующих трех месяцев будут относительно стабильными в течение следующих трех месяцев, а затем резко вырастут в преддверии зимы. Это стандартный сценарий. Однако если лето выдастся действительно прохладным, цены упадут даже ниже, чем нынешний консенсусный прогноз аналитиков. На этом фоне понятно желание производителей подстегнуть спрос. Но европейские закупщики, вероятно, все же подождут наступления первых жарких дней и будут действовать по ситуации. Отдельный вопрос составляет украино-российский конфликт и его роль в объемах потребления топлива. Очевидно, контрнаступление моментально взвинтит цены. И этот фактор тоже следует учитывать. Однако вопрос наступления украинских войск с целью возврата потерянных территорий пока висит в воздухе, а уже осенью потеряет актуальность уже просто по факту непогоды. Конечно, в итоге Европа должна будет начать интервенции с целью пополнить свои хранилища. На мой взгляд, оптимальным временем для этого будет лето. А вот осенью рецессия уже начнет выводить отдельных игроков рынка из строя, то есть цены вырастут. Да и инфляция пока не спешит замедляться. И хотя бензин и топливо составляют крайне волатильную переменную в базовом показателе инфляции, мы все понимаем, что европейцы надолго перешли в режим экономии и эту зиму также не собираются транжирить бюджеты на отопление. Кроме того, общий уровень запасов на сегодняшний день уже выше в сравнении со значением пятилетней давности, во многом благодаря той же экономии и падению производства. При условии, что рецессия все же состоится, многие предприятия дополнительно сократят объем потребления. Это позволит сэкономить еще до 10% от обычного уровня потребления. Добавьте сюда дождливое лето, которое позволит гидроэлектростанциям работать на полную мощность, в отличие от предыдущего засушливого лета, и вы получите почти полную картину будущих цен. В итоге есть смысл в предположении, что цена на СПГ и другие виды топлива будут снижаться в течение лета, уже к зиме состоится разворот. Но на какие уровни выйдут цены к этому времени, слишком сложно спрогнозировать. Читать другие статьи автора, в том числе:Мнения экспертов о развивающихся рынках прямо противоположныРынки серьезно настроены на падение доллара Доллар теряет место во главе стола? Управляющие инвестфондами отмечают рост банкротств Базовая инфляция – новый бич ФРС Материал предоставлен компанией InstaForex - www.instaforex.com

Instaforex, 2 года назад

ИнстаФорекс

Доллар обжалует приговор

Доллару сейчас непросто. Над ним дамокловым мечом нависли ожидания рецессии. Причем ни слабые, ни сильные данные по экономике США расстановку сил на Forex не меняют. Если выходит разочаровывающая статистика, инвесторы считают, что спад. Если релиз полон позитива, как в случае с американской занятостью за апрель, инвесторы вспоминают о жесткой монетарной политике Федрезерва. Она все равно рано или поздно спровоцирует рецессию. Неудивительно, что после первоначального снижения котировки EUR/USD резко взмыли вверх. Возможно, на динамику пары оказал влияние пересмотр данных за февраль-март в сторону понижения сразу на 149 тыс., что нивелировало влияние роста занятости на 253 тыс. в апреле. Однако доллару США сложно укрепляться, когда в умах инвесторов глубоко засели идеи окончания цикла ужесточения денежно-кредитной политики и «голубиного» разворота. В их основе лежит история и падение 2-летних инфляционных ожиданий в США до требуемых ФРС 2%. С 1974 Федрезерв начинал снижать стоимость заимствований в среднем через 5 месяцев после достижения ими пика. Если предположить, что майские 5,25% - это потолок, то сентябрь-октябрь - вполне подходящий период для «голубиного» разворота. Проблема в том, что текущий цикл монетарной рестрикции особенный. Не каждый раз инфляция взбирается к 40-летнему максимуму. Инфляционные ожидания также частенько дают сбои. Динамика инфляционных ожиданий и инфляции в США с временным лагомНа мой взгляд, 75%-е шансы, что ФРС снизит савку по федеральным фондам в сентябре, слишком высоки. Чем больше будет выходить сильной статистики по Штатам, тем ниже они будут опускаться. Это окажет поддержку доллару США. Рынок явно недооценивает его потенциал. Инвесторы считают, что окончание цикла монетарной рестрикции - приговор. На самом деле это не так. Однако и евро не лыком шит. После майского заседания ЕЦБ деривативы снизили предполагаемый потолок ставки по депозитам с 3,9% до 3,6%. То есть, они рассчитывают всего лишь на один акт монетарной рестрикции. Тем не менее устойчивая инфляция, сильный рынок труда и отсутствие рецессии в еврозоне намекают, что ставки могут быть выше. В любом случае инвесторы переоценивают риски «голубиных» разворотов как ФРС, так и Европейского центробанка. Динамика рыночных ожиданий по ставкам ФРС и ЕЦБНа мой взгляд, сильная статистика по США будет уменьшать шансы снижения ставки по федеральным фондам в 2023, по еврозоне - увеличивать вероятность продолжения цикла монетарной рестрикции ЕЦБ. Их чередование увеличивает риски перехода EUR/USD к среднесрочному торговому диапазону 1,085-1,12. Технически на дневном графике валютной пары имеет место накопление спекулятивных позиций, что выражается в консолидации. Выход за пределы верхней границы диапазона справедливой стоимости 1,097-1,1055 чреват продолжением ралли к 1,109, 1,1125 и 1,114, где за дело возьмутся продавцы. Падение EUR/USD ниже 1,101 станет сигналом для открытия шортов. Материал предоставлен компанией InstaForex - www.instaforex.com

Instaforex, 2 года назад

ИнстаФорекс

Уоррен Баффет: биткоин это игрушка

На 4-часовом ТФ отлично видно, что биткоин уже несколько недель находится во флэте. Мы уже говорили ранее о боковом канале 26 600$ – 30 600$, и его не нужно даже наносить на графики, боковое движение видно невооруженным глазом. Каждый отскок от уровня 29 750$ провоцирует падение на 2-3 тысячи долларов. Вспомогательным уровнем выступает 30 600$. Именно преодоление обоих этих уровней и даст сигнал трейдерам о возможности новых покупок первой криптовалюты. Пока биткоин уже полтора месяца стоит на одном месте, ведущие инвесторы, миллиардеры и аналитики продолжают делиться своими мнениями относительно будущей стоимости биткоина. Глава Berkshire Hathaway Уоррен Баффетт, который ранее неоднократно критиковал все криптовалюты и заявлял, что никогда не будет их покупать, высказался относительно дедолларизации экономики и действий ФРС. По мнению Баффета, биткоин не станет мировой резервной валютой, что бы не произошло с традиционными деньгами и экономикой. Биткоин остается инвестиционной игрушкой, которая не имеет собственной стоимости и не несет никакой пользы человечеству. Баффет также отметил, что не оправдывает и не поддерживает действия ФРС по «созданию денег», так как это вызывает падение доверия к доллару и банковской системе. «Это безумие – продолжать печать деньги в любых количествах», – считает инвестор. «Люди теряют веру в валюту, однако даже это не означает, что они начнут предпочитать биткоин фиатным деньгам», – добавил Баффет. Также господин Баффет считает, что реальных конкурентов у доллара нет. Может быть когда-нибудь валюта США и потеряет свой статус, но это случится не в ближайшие годы, поэтому биткоину не на что рассчитывать. Он также не связывает последний виток роста с дедолларизацией или с приближением мирового экономического кризиса. Биткоин и ранее регулярно показывал взрывные участки роста, которые могли быть спровоцированы даже твитом Илона Маска в соцсетях. Таким образом, рынок покупает биткоин не фундаментально, а под влиянием эмоций. Мы согласны с позицией Уоррена. Фундаментальный фон для «битка» в последнее время заметно улучшился, вот только все позитивные для него факторы рынок уже успешно отработал. Биткоин уже подорожал на 100%. «Бычий» тренд сохраняется, но теперь нужны новые данные, которые поддержат спрос на него. Мы считаем, что новый виток роста будет возможен, когда ФРС начнет намекать о готовности начать «смягчение» монетарной политики. Для этого нужно, чтобы инфляция в ближайшие месяцы продолжала уверенно снижаться. На 4-часовом таймфрейме криптовалюта продолжает торговаться в боковом канале. Преодоление уровня 29 750$ вновь позволит покупать биткоин(но с подтверждением в виде преодоления 30 600$). Отскоки от уровня 29 750$ могут каждый раз провоцировать витки коррекции на 2-3 тысячи долларов вниз. Торговать или не торговать во флэте – личный выбор каждого трейдера. Материал предоставлен компанией InstaForex - www.instaforex.com

Instaforex, 2 года назад

ИнстаФорекс

Как повлияли Нонфармы и безработица на биткоин?

Биткоин продолжает торговаться около уровня 29 750$. Восходящая тенденция по-прежнему сохраняется, но криптовалюта не сумела уверенно преодолеть указанный уровень. Попыток было уже четыре, поэтому с уверенностью можно сказать, что биткоин движется по схеме, о которой мы неоднократно говорили ранее: рывок – потом несколько недель/месяцев флэта. Сейчас продолжается уже полтора месяца флэт внутри канала 26 800$-30 600$. Этот канал «пересекает» уровень 29 750$, поэтому даже его преодоление не будет стопроцентно означать возобновление восходящего тренда. Таким образом, для новых покупок требуется подтверждение в виде преодоления уровня 30 600$. На прошлой неделе было опубликовано несколько важных отчетов в США, а также состоялось очередное заседание ФРС, на котором было принято решение о повышении ключевой ставки еще на 0,25%. На самом деле, мы и не ждали реакции рынка на заседание ФРС. О повышении ставки было известно заранее, и никто не сомневался, что иного решения принято не будет. Даже валютные пары отреагировали на него очень скромно, как на рядовой отчет. Поэтому мы связывали большие надежды с пятничной статистикой в Америке. Уровень безработицы и NonFarm Payrolls могли оказаться хуже, чем в прошлом месяце, что могло создать дополнительное давление на доллар, а также помочь биткоину продолжить рост. Однако в реальности эти важные отчеты тоже никак не повлияли на ход торгов. Количество Нонфармов превысило прогноз на 60 тысяч, но значение прошлого месяца было пересмотрено в сторону снижения примерно на столько же. Уровень безработицы упал вопреки прогнозам, но для биткоина это не означает ровным счетом ничего. Напомним, что для криптовалютного рынка важное значение имеет монетарная политика ФРС. Также следует напомнить, что трейдеры на любом рынке стараются отработать будущие события и изменения. Что же получается в нашем случае? В нашем случае все повышения ключевой ставки были отработаны еще полгода назад. Так как биткоин растет, то сейчас рынок отрабатывает завершение цикла ужесточения и будущие понижения ставки, которые могут произойти уже в начале следующего года. Никаких громких и неожиданных решений ФедРезерв не принял, инфляция продолжает падать, а пятничная статистика не меняет планы ФРС по ставке на 2023 год. Соответственно, реагировать криптовалютному рынку было, по сути, не на что. На 24-часовом таймфрейме биткоин несколько раз пытался преодолеть уровень 29 750$, но неудачно. Таким образом, лишь преодоление этого уровня вновь позволит трейдерам открывать длинные позиции с целью 34 267$. Каждый отскок от 29 750$ будет влечь за собой виток коррекции на 2-3 тысячи долларов вниз. Однако, помимо уровня 29 750$, мы также советуем ориентироваться на боковой канал 26 800$-30 600$. В нем криптовалюта может провести еще некоторое время. Материал предоставлен компанией InstaForex - www.instaforex.com

Instaforex, 2 года назад

ИнстаФорекс

Видеообзор рынка, торговые рекомендации, ответы на вопросы.

Торговые идеи:EURUSD - возможно среднесрочно на пробой 1,11Материал предоставлен компанией InstaForex - www.instaforex.com

Instaforex, 2 года назад

ИнстаФорекс

AUD/USD: сценарии динамики на 08.05.2023

Как мы отметили в нашем сегодняшнем Фундаментальном анализе, покупатели австралийского доллара позитивно отреагировали на итоги майского заседания РБА, что привело к резкому укреплению австралийского доллара. При этом пара AUD/USD возобновила в начале этого месяца восходящую динамику, впрочем, пока что рассматриваемую нами как коррекционную. Чтобы прорваться в зону среднесрочного бычьего рынка, цене необходимо закрепиться в зоне выше ключевых уровней сопротивления 0.6790 (ЕМА200 на дневном графике), 0.6815 (ЕМА50 на недельном графике). На момент же публикации данной статьи AUD/USD как раз достигла уровня сопротивления 0.6790. В целом и ниже ключевых уровней сопротивления 0.7040 (ЕМА144 на недельном графике и уровень Фибоначчи 38,2% коррекции в волне падения с уровня 0.9500 в июле 2014 года к многолетним минимумам и уровню 0.5500, достигнутому в марте 2020 года), 0.7100 (ЕМА200 на недельном графике) AUD/USD находится в зоне долгосрочного медвежьего рынка. Поэтому пробой уровня поддержки 0.6760 может стать сигналом для возобновления коротких позиций и возврата AUD/USD внутрь нисходящего канала на дневном графике с целями на уровнях поддержки 0.6715 (ЕМА50 на дневном графике), 0.6635, 0.6570, 0.6500 (нижняя линия этого нисходящего канала). В альтернативном сценарии подтвержденный пробой уровня сопротивления 0.6815 может стать сигналом для покупателей пары и спровоцировать дальнейший рост AUD/USD в сторону уровней сопротивления 0.6920, 0.7040, 0.7100. Пробой уровня 0.7100 выведет пару в зону долгосрочного бычьего рынка. Уровни поддержки: 0.6760, 0.6715, 0.6700, 0.6690, 0.6635, 0.6570, 0.6500, 0.6455, 0.6390, 0.6285, 0.6200, 0.6170 Уровни сопротивления: 0.6790, 0.6800, 0.6815, 0.6900, 0.6920, 0.7000, 0.7040, 0.7100 *) о важных событиях недели см. Важнейшие экономические события недели 08.05.2023 – 14.05.2023 **) об особенностях торговли парой AUD/USD см. в статье AUD/USD: валютная пара (характеристики, рекомендации) Материал предоставлен компанией InstaForex - www.instaforex.com

Instaforex, 2 года назад

ИнстаФорекс

AUD/USD: в РБА не исключают дальнейшего повышения процентных ставок

Как следует из недавно опубликованного ежемесячного отчёта РБА, руководители австралийского ЦБ ожидают дальнейшего роста инфляции и как минимум сохранения ее на высоких уровнях, намного превышающий целевой уровень банка в 2% и 3%. Сохранению ускорения инфляции, по мнению руководителей РБА, способствуют прежде всего низкие показатели производительности, а также рост цен на энергоносители. Учитывая риски дальнейшего роста инфляции, в РБА считают разумным продолжать ужесточение монетарной политики банка. Как известно, на завершившемся в прошлый вторник заседании руководители Резервного банка Австралии приняли решение повысить ключевую процентную ставку на 0,25% (до 3,85% с 3,60% ранее), удивив своим неожиданным решением участников рынка. На предыдущих 2-х заседаниях руководители РБА не вносили изменений в параметры текущей кредитно-денежной политики. Исходя из поступавших данных, они предположили дальнейшее снижение инфляции, которая, по их мнению, уже миновала свой пик. Однако руководителям РБА все же пришлось вновь прибегнуть к этому популярному и основному у руководства многих мировых ЦБ средству в борьбе с инфляцией – к повышению стоимости заимствований, т.е. к повышению процентной ставки, под которую ЦБ выдает кредиты коммерческим банкам. В сопроводительном заявлении по итогам майского заседания РБА говорилось, что «может потребоваться некоторое дальнейшее ужесточение денежно-кредитной политики». По мнению руководителей австралийского ЦБ, «инфляция на уровне 7% все еще слишком высока, и пройдет еще некоторое время, прежде чем она вернется в целевой диапазон», но «дальнейшее ужесточение будет зависеть от того, как будут развиваться экономика и инфляция». Теперь, как прогнозируется в ежемесячном отчёте РБА по денежно-кредитной политике, базовая инфляция снизится с 6,6% до 4,0% в текущем году и до 2,9% к середине 2025 года (на текущий момент базовый CPI, рассчитываемый методом усечённого среднего, в 1-м квартале 2023 года составил 6,6% против 6,9% в 4-м квартале 2022 года и прогноза о росте до 7,2%). Для закрепления же успеха в борьбе с высокой инфляцией австралийскому ЦБ все же придется пока что придерживаться жёсткой позиции в отношении монетарной политики. А пока что пара AUD/USD достигла сегодня важного уровня сопротивления 0.6790 как на фоне укрепления австралийского доллара, так и ослабления доллара американского. Он же продолжает сегодня слабеть, несмотря на опубликованный в минувшую пятницу сильный отчет Минтруда США. Он указал на рост числа новых рабочих мест вне сельскохозяйственного сектора на 253,0 тыс. (против предыдущего роста на 165,0 тыс. в марте и прогноза в +180,0 тыс.) и снижение безработицы в США до уровня 3,4%. При этом средняя почасовая заработная плата в апреле продолжила расти. Не исключено, что инвесторы проигнорировали сильные данные по рынку труда США после решения в среду ФРС повысить процентную ставку на 25 базисных пунктов. Теперь большинство экономистов уверены, что это было последнее повышение в текущем цикле ужесточения денежно-кредитной политики, а к концу года ФРС вновь перейдет к смягчению политики. Это негативный для доллара США фактор. Его индекс DXY сегодня возобновил снижение, опустившись ниже отметки 101.00, все ближе продвигаясь в сторону психологической отметки 100.00.Что касается важных публикаций в экономическом календаре, то сегодня их нет, а в Европейских странах празднуется День Победы (также см. Важнейшие экономические события недели 08.05.2023 – 14.05.2023). Относительно пары AUD/USD они появятся завтра (в 00:30, 01:30 GMT) – данные по потребительской уверенности и розничным продажам в Австралии, и в 09:30 – правительство Австралии опубликует ежегодный бюджетный план (в этом документе излагается бюджет правительства на год, включая ожидаемые уровни расходов и доходов, уровни заимствований, финансовые цели и запланированные инвестиции, которые могут оказать значительное влияние на экономику). Относительно же динамики пары AUD/USD – более подробно см. в «AUD/USD: сценарии динамики на 08.05.2023».Материал предоставлен компанией InstaForex - www.instaforex.com

Instaforex, 2 года назад

ИнстаФорекс

Действительно ли Россия сокращает добычу нефти?

В этом году Россия заявляла, что в рамках усилий ОПЕК+ по поддержанию мировых цен на нефть и в ответ на западные санкции сократит добычу нефти на полмиллиона баррелей в день.Однако, как сообщило агентство Bloomberg, по данным экспорта, Россия добывает столько же нефти, сколько и раньше. Тем не менее в стране увеличилось количество простаивающих скважин. И Россия перестала сообщать официальные данные о производстве.По данным Bloomberg, в марте количество простаивающих нефтяных скважин в России от общего количества выросло до 18,1%. Согласно отчёту, это говорит о том, что российские производители действительно сокращают производство.Некоторых наблюдателей смущает то, что экспорт остается высоким при снижении добычи. Предположительно, что Россия производит меньше, а экспортирует больше из-за неопределенности в отношении местного спроса и возможностей хранения сырья.Тем не менее это остаётся неясным из-за ограниченного доступа к производственной информации.Bloomberg отмечает, что для российских нефтеперерабатывающих заводов сейчас наступил сезон ремонтных работ. Это может объяснить противоречивую информацию из экспортных данных и официальных данных о простаивающих скважинах.Некоторые предполагают, что Россия наносит больше ущерба своей нефтяной промышленности, чем официально сообщается, но просто не говорит об этом.В качестве доказательства генеральный директор консалтинговой компании Crystol Energy Кэрол Нахле указывает на резкое падение доходов от нефти в первом квартале, которые по сравнению с прошлым годом сократились на 40%.В то же время агентство Bloomberg сообщило, что доходы от нефти восстанавливаются и Россия планирует возобновить покупку иностранной валюты для своего фонда благосостояния, который используется страной в трудные времена.С такими разнородными данными трудно оценить, сократила ли Россия добычу нефти на обещанные полмиллиона баррелей в сутки. Вопрос очень интересен, поскольку Россия является одним из крупнейших мировых производителей нефти.Тем, кто интересуется, сколько нефти добывает Россия, было бы целесообразно дождаться окончания сезона обслуживания НПЗ и посмотреть, изменится ли структура экспорта.Материал предоставлен компанией InstaForex - www.instaforex.com

Instaforex, 2 года назад

ИнстаФорекс

Настроения по золоту на текущую неделю

Последний обзор золота показывает, что среди аналитиков Уолл-стрит медвежьи настроения имеют небольшое преимущество. И значительный оптимизм сохраняют розничные инвесторы.Смешанные настроения возникли в связи с тем, что рынок золота завершил прошлую неделю выше 2000 долларов за унцию, но при этом сильно опустившись от своего теста исторических максимумов. По мнению аналитиков, рынок продолжает реагировать на изменчивые ожидания процентных ставок.После повышения процентных ставок на 25 базисных пунктов ФРС изменила свою денежно-кредитную политику на более нейтральную позицию. И рынки стали учитывать июльскую возможность снижения ставки.В преддверии выходных в пятницу вышли хорошие данные по занятости, было создано 253 000 рабочих мест, а заработная плата выросла на 5%. Цены на золото упали. Падение составило более 2% за день.Рост заработной платы указывает на повышенную инфляцию, а это заставит Федеральную резервную систему сохранять ястребиную позицию денежно-кредитной политики.В ближайшем будущем золото может столкнуться с трудностями, поскольку маловероятно, что летом Федеральная резервная система снизит процентные ставки. Тем не менее для инвесторов, стремящихся построить долгосрочную позицию, такая волатильность создаёт хорошие условия для входа.В пятницу прошлой недели 22 аналитика с Уолл-стрит приняли участие в опросе золота. Среди участников семеро, или 32%, были настроены оптимистично на ближайшую перспективу. В то же время девять аналитиков, или 41%, прогнозировали медвежьи настроения, а шестеро, или 27%, считают, что цены торгуются в боковом диапазоне.В онлайн-опросах было подано 774 голоса. Из них 500 респондентов, или 65%, ожидают роста цен на золото. 163 избирателя, или 21%, заявили, что цена опустится, а 111 участников, или 14%, высказались нейтрально.Так же розничные инвесторы ожидают уверенного восстановления цен на золото, при этом прогнозируют, что к концу недели цены составят около 2060 долларов.По мнению некоторых аналитиков, несмотря на пятничную распродажу, поскольку цены удержали уровень 2000 долларов за унцию, на текущей неделе такая цена может привлечь инвесторов. Тем более чем дольше продолжаются дебаты об ограничении долга, тем быстрее США продолжает приближаться к государственному дефолту. Такая неопределенность продолжит поддерживать цены на золото, подобно тому, как это было в 2011 году.Материал предоставлен компанией InstaForex - www.instaforex.com

Instaforex, 2 года назад

ИнстаФорекс

AUD/USD. Северный тренд в разгаре: РБА усилил позиции австралийца

Австралийский доллар в паре с американской валютой продолжает набирать обороты, подбираясь к границам 68-й фигуры. Пара aud/usd демонстрировала восходящую динамику на протяжении всей минувшей недели, реагируя на итоги майского заседания Резервного банка Австралии. Регулятор неожиданно повысил процентную ставку ещё на 25 пунктов после апрельской паузы. При этом ЦБ озвучил достаточно ястребиную риторику, оказав поддержку австралийской валюте. Кроме того, северный тренд aud/usd обусловлен ослаблением гринбека: индекс доллара США снова вернулся в область 100-й фигуры, растеряв завоёванные на прошлой неделе позиции. И всё же локомотивом роста пары выступает оззи: воинственный настрой РБА сыграл решающую роль в определении вектора движения цены. Эхо майского заседания РБА После объявления итогов майского заседания РБА многие журналисты назвали решение Центробанка «шокирующим». На самом деле это не совсем так. Регулятор действительно реализовал наиболее ястребиный из всех предполагаемых сценариев, но всё же многие эксперты не исключали такой вариант развития событий. Соответствующие намёки РБА озвучивал ещё на апрельском заседании, допуская возобновление ястребиного курса. Трейдеры, судя по всему, были дезориентированы последним релизом данных по росту инфляции в Австралии. Отчёт отразил замедление индекса потребительских цен, но темпы снижения оставляют желать лучшего. Поэтому этот релиз можно было интерпретировать по-разному: с одной стороны, инфляция де-факто снижается, с другой стороны – медленнее, чем хотелось бы. В итоге австралийский регулятор снова вышел на тропу войны: он не только повысил ставку, но и озвучил недвусмысленные формулировки, свидетельствующие о боевом настрое. В сопроводительном заявлении ЦБ указал, что члены Совета по-прежнему решительно настроены на возвращение инфляции к целевому уровню, так как инфляция, находящаяся на уровне 7%, «всё еще слишком высока». При этом Центробанк «прямым текстом» не исключил дальнейшие шаги в сторону повышения ставки: в итоговом коммюнике отмечается, что дальнейшее ужесточение «будет зависеть от того, как будут развиваться экономика и инфляция». Дальше – больше. В минувшую пятницу был опубликован квартальный отчет РБА, в котором подробно рассматриваются текущие экономические условия и прогнозы как для австралийской, так и мировой экономики. Данный документ также оказался на стороне оззи. В частности, Резервный банк указал, что риски для инфляции «находятся на подъеме», учитывая низкий рост производительности труда, рост цен на энергоносители и резкое увеличение арендной платы. Всё это говорит о том, что австралийский регулятор может снова повысить процентную ставку на одном из следующих заседаний – если инфляционные индикаторы будут снижаться слишком медленно или же застопорятся на текущих значениях (не говоря уже о восходящей динамике). Данный фундаментальный фактор оказывает существенную поддержку оззи. Гринбек в ожидании Американская валюта, в свою очередь, находится в ожидании публикации ключевых отчётов этой недели. В среду в США обнародуют апрельский индекс потребительских цен, в четверг – индекс цен производителей, в пятницу – индекс цен на импорт. Если эти показатели продемонстрируют нисходящую динамику (особое внимание – на стержневой ИПЦ), гринбек окажется под дополнительным давлением. В преддверии основных релизов недели американский доллар будет, вероятней всего, реагировать на усиление/ослабление антирисковых настроений на рынке, на фоне очередных «качелей» в банковской системе США. А вот австралиец находится в ожидании данных по розничным продажам в Австралии, которые будут опубликованы в период азиатской сессии вторника. Кроме того, трейдеры aud/usd будут внимательно следить за данными по торговому балансу Китая. С точки зрения техники пара на дневном графике находится в облаке Kumo, тестируя верхнюю линию индикатора Bollinger Bands, которая соответствует отметке 0,6790. На четырёхчасовом графике индикатор Ichimoku сформировал бычий сигнал «Парад линий», который сигнализирует о приоритете восходящего движения. Уровнем сопротивления на данном таймфрейме также выступает отметка 0,6790 (верхняя линия Bollinger Bands на H4). Выводы На мой взгляд, пара aud/usd не исчерпала северный потенциал, прежде всего за счёт раскорреляции курсов ФРС и РБА. Резервный банк Австралии повысил ставку вопреки противоположным ожиданиям и при этом продемонстрировал ястребиный настрой. Федрезерв также повысил ставку на 25 пунктов, но при этом дал понять, что это последнее повышение ставки в текущем цикле ужесточения ДКП – следующие шаги в этом направлении возможны только если инфляция в Штатах снова начнёт набирать обороты. Именно поэтому предстоящие инфляционные релизы имеют такое важное значение для долларовых пар – и пара aud/usd здесь не является исключением. Лонги по паре целесообразно рассматривать после того, как покупатели преодолеют упомянутый выше уровень сопротивления 0,6790 – в таком случае следующей целью северного тренда станет таргет 0,6900 – это верхняя граница облака Kumo на недельном графике.Материал предоставлен компанией InstaForex - www.instaforex.com

Instaforex, 2 года назад

ИнстаФорекс

EUR/USD. 8 мая. ЦБ Нидерландов хочет видеть ставку ЕЦБ на 5%

Добрый день, уважаемые трейдеры! Пара EUR/USD в пятницу выполнила падение к уровню 1,0966, отбой от него и возврат к уровню Фибо 100,0%, 1,1035 с закрытием над ним. Таким образом, процесс роста может быть продолжен в понедельник с целью 1,1092. Между уровнями 1,0966 и 1,1092 котировки находятся уже 10 рабочих дней. Движение пары у нас фактически горизонтальное со всеми вытекающими последствиями. Горизонтальное движение говорит о том, что быки и медведи сейчас находятся в равновесии. На прошлой неделе информационный фон был достаточно сильным, но ни быки, ни медведи не сумели его использовать на собственное благо. На этой же неделе новостей будет гораздо меньше, поэтому вероятность сохранения бокового коридора высокая. В понедельник вышел отчет по промышленному производству в Германии, которое сократилось в объемах в марте на 3,4%. Трейдеры ожидали увидеть максимум 1,3% падения. Таким образом, трейдеры-медведи получили хороший шанс на продажи, но пара EUR/USD никак не отреагировала на этот отчет. Справедливости ради нужно отметить низкую значимость этого отчета. Более важным было выступление Клааса Нота в воскресение. Президент ЦБ Нидерландов заявил, что процентная ставка ЕЦБ вполне может вырасти до 5%, если инфляция покажет более высокую устойчивость, чем ожидается регулятором. Сам он поддержал повышение ставки на 0,25% на прошлой неделе, что некоторые экономисты посчитали «голубиным» решением. Однако европейский регулятор также мог просто снизить шаг повышения ставки, но увеличить длительность. С малыми шагами будет проще реагировать на инфляционные и экономические изменения, чтобы не «переохладить» экономику. ЕЦБ вынужден внимательно отслеживать изменения внутри нее, так как экономический рост в последние несколько кварталов отсутствует. На 4-часовом графике пара выполнила закрепление над боковым коридором, что позволяет рассчитывать на продолжение роста в направлении уровня коррекции 61,8% - 1,1273. Отбой от уровня коррекции 50,0%, 1,0941, и новый восходящий трендовый коридор повышают вероятность дальнейшего роста евровалюты. Закрепление под двумя этим графическими паттернами сработает в пользу американской валюты и падения пары в направлении уровня Фибо 38,2%, 1,0610. Отчет Commitments of Traders (COT): На последней отчетной неделе спекулянты открыли 3316 контрактов Long и закрыли 773 контракта Short. Настроение крупных трейдеров остается «бычьим» и продолжает в целом только усиливаться. Общее количество контрактов Long, сосредоточенных на руках спекулянтов, теперь составляет уже 247 тысяч, а контрактов Short – всего 73 тысячи. Европейская валюта уже больше полугода растет, но информационный фон не всегда поддерживает дальнейший сильный рост пары. ЕЦБ понизил на прошлой неделе шаг повышения ставки до 0,25%, но быки пока не отступили с рынка. Разница между количеством контрактов Long и Short троекратная, что само по себе говорит о близости момента, когда в наступление перейдут медведи. Пока что сильное «бычье» настроение сохраняется, но я думаю, что ситуация начнет меняться в ближайшее время. В последние недели евро просто сохраняет высокие позиции, но дальше не растет. Календарь новостей для США и Евросоюза: 8 мая календарь экономических событий не содержит в себе ни одной важной записи. Влияние информационного фона на настроение трейдеров в оставшуюся часть дня будет отсутствовать. Прогноз по EUR/USD и советы трейдерам: Продажи пары можно открывать при отбое от уровня 1,1092 на часовом графике с целями 1,1035 и 1,0966. Покупки возможны при отбое от уровня 1,0966 на часовом графике с целью 1,1092. Или при закрытии над 1,1092 с целью 1,1172. Материал предоставлен компанией InstaForex - www.instaforex.com

Instaforex, 2 года назад

ИнстаФорекс

GBP/USD. 8 мая. Противоречивые Nonfarm Payrolls

Добрый день, уважаемые трейдеры! На часовом графике пара GBP/USD в пятницу выполнила небольшое падение после отбоя от уровня коррекции 127,2% – 1,2623, но еще до конца дня сумела возобновить рост и выполнить закрытие над уровнем 1,2623. Таким образом, рост котировок британца может быть продолжен в направлении следующего уровня 1,2718. Закрытие курса пары под уровнем 1,2623 сработает в пользу валюты США и некоторого падения в направлении 1,2546. «Бычье» настроение на рынке сохраняется. В пятницу трейдеры могли ожидать практически любого движения пары. Экономическая статистика в США на первый взгляд была очень сильной, так как уровень безработицы вновь снизился до 3,4%, а число пэйроллов в апреле составило 253К, что гораздо выше ожиданий. Однако при ближайшем рассмотрении все не так хорошо, как кажется. Мартовское значение пэйроллов было пересмотрено с 236К до 165К. Таким образом, значение за март упало сильнее, чем превышение прогноза за апрель. Позитивный уровень безработицы уже не смог уберечь доллар от очередного падения. На мой взгляд, информационный фон сейчас очень противоречивый. Даже в пятницу доллар вполне мог бы обойтись без нового падения, так как все-таки апрельское значение Payrolls и уровень безработицы оказались гораздо лучше прогнозов. Но британец сейчас использует любой повод для роста, и доллару пока нечего ему противопоставить. Ни повышение ставки ФРС, ни неплохая статистика на прошлой неделе не смогли остановить рост британца. На этой неделе состоится заседание Банка Англии, и, возможно, текущий рост фунта связан именно с ним. От Банка Англии трейдеры ждут нового повышения ставки на 0,25%, хотя несколько недель назад активно обсуждалась вероятная пауза в процессе ужесточения. Но инфляция в Великобритании продолжает оставаться на ужасающем уровне, ужесточение необходимо. Однако в целом я вижу текущий рост британца чрезмерным. Доллар и экономика США сейчас в не настолько мрачном положении, а британцу и Великобритании как раз нечем особо похвастаться. На 4-часовом графике пара выполнила закрепление под восходящим трендовым коридором и... ничего не произошло, падение не началось. Однако отбой от уровня 1,2441 сработал в пользу британца и возобновления роста в направлении уровня Фибо 100,0% – 1,2674. Назревающая «медвежья» дивергенция у индикатора CCI отменилась. Я думаю, что падение пары было бы логичным в текущих обстоятельствах, но его можно ожидать только в случае отбоя от уровня 1,2674. Отчет Commitments of Traders (COT): Настроение категории трейдеров «Non-commercial» за последнюю отчетную неделю стало менее «бычьим». Количество Long-контрактов на руках спекулянтов сократилось на 744 единицы, а количество Short – выросло на 4030. Общее настроение крупных игроков остается полноценным «бычьим» (долгое время оно было «медвежьим»), но количество Long и Short-контрактов сейчас практически одинаковое – 57,5 тысячи и 58,5 тысячи соответственно. Британец продолжает преимущественно расти, хотя очень немного факторы поддерживают его покупателей. Перспективы фунта остаются неплохими, но в ближайшее время вполне можно ожидать его падения. Решение Банка Англии и повышении ставки не станет неожиданностью для трейдеров после одиннадцати ужесточений ДКП. Календарь новостей для США и Великобритании: В понедельник календарь экономических событий не содержит в себе ни одной интересной записи. Влияние информационного фона на настроение трейдеров в оставшуюся часть дня будет отсутствовать. Прогноз по GBP/USD и советы трейдерам: Продажи британца я советую с целью 1,2546 в случае закрытия под уровнем 1,2623 на часовом графике. Покупки британца были возможны при отбое от уровня 1,2447 с целями 1,2546 и 1,2575. Обе цели достигнуты. Уже почти достигнута и следующая цель – 1,2623. Оставаться в покупках можно до закрытия под 1,2623.Материал предоставлен компанией InstaForex - www.instaforex.com

Instaforex, 2 года назад

ИнстаФорекс

Недельный прогноз по упрощенному волновому анализу GBP/USD, AUD/USD, USD/CHF, EUR/JPY, EUR/GBP, $(USDollar)Index от 9 мая

GBP/USD Анализ: Недельный масштаб графика английского фунта стерлингов показывает, что актуальная волна инструмента восходящая. Она ведёт отсчёт с сентября прошлого года. Незавершённый участок по основному направлению ведёт отчёт с 9 марта. Цена приближается к нижней границе мощной потенциально-разворотной зоны, но сигналов скорой смены направления нет. Прогноз: В предстоящую неделю ожидается общий боковой курс ценового движения мажора британского фунта. В ближайшие дни стоит ждать рост к расчетной зоне сопротивления. Далее высока вероятность перехода в дрейф, с дальнейшим откатом цены вниз. Наибольшую волатильность стоит ждать к концу недели. Зоны потенциального разворота Сопротивление: - 1.2700/1.2750 Поддержка: - 1.2460/1.2410 Рекомендации: Рекомендации: Покупки: малым лотом в рамках «интрадей» способны стать прибыльными для депозита. Продажи: до появления подтвержденных сигналов разворота в районе сопротивления условий для подобных сделок нет. AUD/USD Анализ: В середине октября прошлого года на графике австралийского доллара стартовала незавершённая на сегодня восходящая волновая конструкция. С марта цена легла в боковой дрейф, формируя сложную коррекцию. Котировки зажаты в узком коридоре между мощными зонами встречного направления старшего ТФ. Прогноз: На предстоящей неделе в первые дни более вероятен слабовосходящий вектор движения. У верхней границы ценового коридора можно рассчитывать на «боковик». К концу недели можно ждать повышение активности, разворот и возобновление нисходящего курса движения. Зоны потенциального разворота Сопротивление: - 0.6790/0.6840 Поддержка: - 0.6590/0.6540 Рекомендации: Рекомендации: Покупки: высокорискованны, могут быть убыточными. Продажи: после появления в районе сопротивления подтверждённых сигналов разворота имеют потенциал для проведения торговых сделок. USD/CHF Анализ: Стартовавшая в марте прошлого года нисходящая волна мажора швейцарского франка вступила в завершающую фазу. Цена приблизилась к верхней границе мощной потенциальной-разворотной зоны. Структура волны на момент анализа выглядит завершенной. Сигналов скорого разворота на графике не сформировано. Прогноз: В ближайшие дни высока вероятность перехода медвежьего движения цены в боковую плоскость. В ближайшие дни возможен кратковременный откат вверх. Активизация и возобновление ценового снижения более вероятна к концу недели. Зоны потенциального разворота Сопротивление: - 0.9020/0.9070 Поддержка: - 0.8790/0.8740 Рекомендации: Рекомендации: Продажи: имеют малый потенциал. Безопаснее ограничить время сделок рамками торговых сессий и уменьшить лот. Покупки: до появления в районе зоны поддержки подтверждённых вашими ТС сигналов разворота сделки бесперспективны. EUR/JPY Анализ: Актуальной волновой конструкцией кросса евро/японская йена можно считать стартовавшую в конце марта бычью волну. От мощной зоны сопротивления недельного ТФ с начала мая котировки стали формировать коррекцию. Структура этой волны на момент анализа не завершена. Прогноз: На предстоящей неделе ожидается перемещение цены в рамках границ сформированного ценового коридора. В начале недели более вероятно перемещение в боковой плоскости вдоль зоны сопротивления. Смена курса ожидается не ранее среды-четверга. Прорыв далее обозначенного зонами канала в предстоящую неделю маловероятен. Зоны потенциального разворота Сопротивление: - 149.00/149.50 Поддержка: - 146.70/146.20 Рекомендации: Рекомендации: Продажи: могут стать прибыльными после подтвержденного разворота в районе сопротивления. Покупки: имеют малый потенциал и могут привести к убыткам. EUR/GBP Анализ: С сентября прошлого года на графике кросса евро/английский фунт продолжается формирование нисходящей волны. В начале текущего года цена легла в боковой дрейф, образуя на графике среднюю часть (В). Структура этого участка волны не показывает завершённость. Курс пары находится у нижней границы сформированного за последние полгода ценового коридора. Прогноз: В ближайшие дни можно рассчитывать на "боковик" в рамках границ расчётной поддержки. Далее ожидается рост волатильности, разворот и возобновление ценового роста. Зоны потенциального разворота Сопротивление: - 0.8950/0.9000 Поддержка: - 0.8720/0.8670 Рекомендации: Рекомендации: Продажи: условий для подобных сделок нет. Покупки: могут быть использованы в торговле после появления в районе поддержки подтверждённых вашим ТС сигналов разворота. $ (USDollar) Index Анализ: С сентября прошлого года положение американского доллара относительно других валют стабильно ослабляется. Котировки достигли зоны верхней границы потенциально-разворотной зоны месячного ТФ. Структура волны выглядят завершенной на момент анализа, но сигналов скорого разворота на графике нет. Прогноз: На предстоящей неделе наиболее вероятно продолжение перемещения котировок доллара преимущественно в боковой плоскости. В ближайшие дни можно рассчитывать на откат к зоне сопротивления. Далее ожидается остановка роста, разворот и возобновление снижения. Зоны потенциального разворота Сопротивление: - 102.10/102.60 Поддержка: - 100.00/99.50 Рекомендации: Остановка ослабления американского доллара и рост его курса может дать толчок кратковременному снижению курса национальных валют в основных парах. Стоит учитывать, что это тенденция временная. Пояснения: в упрощенном волновом анализе (УВА) все волны состоят из 3 частей (А-В-С). На каждом ТФ анализируется последняя, незавершенная волна. Пунктиром показаны ожидаемые движения. Внимание: волновой алгоритм не учитывает продолжительность движений инструментов во времени! Материал предоставлен компанией InstaForex - www.instaforex.com

Instaforex, 2 года назад

ИнстаФорекс

Оптимизм на рынках заметно вырос, но оправдан ли он? (есть высокая вероятность продолжения роста пар AUD/USD и NZD/USD)

Похоже, что рынки не знают, что им выбрать, на что ориентироваться, на снижение риска сваливания американской экономики в рецессию или на вероятность продолжения цикла повышения процентных ставок. В пятницу торги на рынках акций в Европе и Америке завершились уверенным ростом фондовых индексов, который продолжился сегодня в азиатско-тихоокеанском регионе, и сопровождался ограниченным укреплением курса доллара на фоне небольшого повышения доходности трежерис. Что послужило причиной такой резкой смены настроений на рынках? Полагаем, что два основных фактора поддержало заметный рост оптимизма. В первую очередь – это была публикация данных по занятости в Америке. Экономика США неожиданно получила 253 000 новых рабочих мест в прошлом месяце, превзойдя прогноз в 180 000 на волне пересмотренных в сторону понижения до 165 000 данных за март месяц. Уровень безработицы скорректировался до 3.4% в апреле, что соответствует 50-летнему минимуму против консенсус-прогноза повышения до 3.6%. Число безработных сократилось на 182 000 до 5.657 млн, а уровень занятости вырос на 139 000 до 161.031 млн. В то же время уровень участия в рабочей силе не изменился и составил 62.6%. Второй причиной стал резкий отскок вверх стоимости акций компаний банковского сектора. Восстановление региональных банков умерили опасения по поводу рецессии в США уже летом этого года. Акции PacWest и Western Alliance взлетели в цене на 81.7% и 49.3% соответственно, продемонстрировав рост акций ведущих региональных банков после того, как JPMorgan повысил рейтинг Zions Bancorp, Western Alliance и Comerica в своем отчете, обосновав этого тем, что эти три банка «существенно недооценены» на фоне предыдущих панических коротких продаж. Итак, эти две новости поддержали спрос на рисковые активы. Они также способствовали заметному восстановлению цен на товарные и сырьевые активы. Но почему рост курса доллара оказался ограниченным? Восстановление курса доллара было резким и без существенного продолжения. И мы это связываем с тем, что, несмотря на позитивные данные с рынка труда в Штатах и некоторое снижение риска старта рецессии, все-таки ФРС вряд ли воспрянет духом и продолжит далее поднимать ставки. Продолжаем ожидать паузы в повышении ключевой процентной ставки в июне с последующим их возможным прекращением. И здесь уже очень многое будет зависеть от публикации свежих, апрельских данных по инфляции. Напомним, что уже в среду они будут представлены. Согласно консенсус-прогнозу, предполагается что индекс потребительских цен в апреле в соотношении год к году сохранит темп роста в 5.0%, а в месячном исчислении вырастет сразу на 0.4% против повышения в марте на 0.1%. Если они окажутся в русле ожиданий, а не упадут ниже прогноза, то это может нанести сильный удар по надеждам инвесторов, что ФРС прекратит цикл роста ставок в ближайшие месяцы со всеми вытекающими из этого последствиями. Но это уже другая история, которую мы рассмотрим более детально 10 мая. Прогноз дня: NZD/USD Пара продолжает получать поддержку на фоне сохраняющихся ожиданий дальнейшего роста ставок РБНЗ. С технической точки зрения пара преодолела уровень 0.6310, что открывает ей дорогу сначала к 0.6375, а затем и к 0.6450. AUD/USD Пара приближается к сильному уровню сопротивления 0.6800, преодоление которого может стать основанием для повышения пары к 0.6875. Главным стимулом к этому является ожидание продолжения роста ставок от РБА.Материал предоставлен компанией InstaForex - www.instaforex.com

Instaforex, 2 года назад

ИнстаФорекс