Прогноз по GBP/USD на 7 декабря 2023 года

GBP/USDБританский фунт вчера снизился на 33 пункта, показав серьёзность намерения в отработке целевого уровня 1.2524. Преодоление уровня открывает цель 1.2373 – район совпадения линии ценового канала с собственно целевым уровнем. Главной движущей силой рынков в ближайшие дни станет завтрашний релиз от министерства труда США. Если инвесторы увидят в нём признаки надвигающегося кризиса, то цель 1.2373 вскоре будет достигнута. Если ничего беспокойного инвесторы не увидят, то на новой волне интереса к риску фунт развернётся в рост к ближайшей цели 1.2645. На пограничность ситуации указывает и осциллятор Марлин, вплотную приблизившийся к нулевой линии.На графике Н4 тенденция в целом понижающаяся, но исчерпывающая потенциал, так как осциллятор Марлин продвигается с замедлением. Сегодня любые движения цены могут оказаться ложными, ждём разрешения ситуации с выходом данных по занятости в США завтра вечером.Материал предоставлен компанией InstaForex - www.instaforex.com

Instaforex, 2 года назад

ИнстаФорекс

Прогноз по USD/JPY на 7 декабря 2023 года

USD/JPYПара USD/JPY выглядит устойчивой в снижающемся ценовом канале. Цена определённо нацелена на уровень 145.08 (максимум 30 июня) с желанием закрепиться под ним. Успех откроет следующую цель 143.90 (вершина 3 августа) и далее 142.70. Подтверждением такого намерения цены станет преодоление ближайшей поддержки 146.24. Нарушить такой план сможет выход цены над вершину вчерашнего дня 147.51 – цена попробует подняться до 148.35.На четырёхчасовом графике цена двинулась вниз после непродолжительной борьбы с сопротивлениями индикаторных линий баланса и Крузенштерна. Сигнальная линия осциллятора Марлин переместилась на территорию понижающейся тенденции. Ждём развития новой волны снижения.Материал предоставлен компанией InstaForex - www.instaforex.com

Instaforex, 2 года назад

ИнстаФорекс

На что обратить внимание 7 декабря? Разбор фундаментальных событий для новичков.

Разбор макроэкономических отчетов: Макроэкономических событий на четверг запланировано немного, а важных среди не будет совсем. На что чисто гипотетически могут обратить внимание начинающие трейдеры? На отчет по промышленному производству в Германии, на отчет по ВВП в Евросоюзе и на отчет по заявкам на пособия по безработице в США. Разберем каждый из этих отчетов немного подробнее. Промышленное производство в Германии – это малозначимый отчет, так как речь идет о всего лишь одной стране Евросоюза. Здесь все понятно. Отчет по ВВП Евросоюза звучит грозно, но на самом деле рынок крайне редко реагирует на такие отчеты. Доказательством тому служит последний отчет по американскому ВВП, который оказался резонансным, но никакой реакции на вызвал. Последним выйдет отчет по заявкам на пособия по безработице, который имеет шансы повлиять на курс доллара только в случае сильного отклонения от прогнозов. Разбор фундаментальных событий: А вот фундаментальных событий в четверг не будет ни одного. Впрочем, как мы уже не раз говорили, фундаментальные события сейчас не имеют практически никакого значения ни для доллара, ни для евро, ни для фунта. Представители центральных банков уже очень долгое время не делятся с рынком никакой новой или хотя бы полезной информацией. Таким образом, все их выступления остаются без реакции. При чем они не влияют даже на общий фундаментальный фон, так как ни один из трех центральных банков, о которых мы регулярно говорим, не готов в ближайшее время повышать или снижать ключевую ставку. Общие выводы: В четверг важных событий не будет. Все внимание участников рынка уже обращено на пятницу, когда в Америке выйдут отчеты NonFarm Payrolls и безработица. Завтра же мы ожидаем планомерного снижения обеих валютных пар вне зависимости от того, какими окажутся вше перечисленные отчеты. Основные правила торговой системы: 1) Сила сигнала считается по времени, которое потребовалось на формирование сигнала(отскок или преодоление уровня). Чем меньше времени потребовалось, тем сильнее сигнал. 2) Если около какого-либо уровня были открыты две или больше сделки по ложным сигналам, то все последующие сигналы от этого уровня следует игнорировать. 3) Во флэте любая пара может формировать массу ложных сигналов или же не формировать их вовсе. Но в любом случае при первых признаках флэта лучше переставать торговать. 4) Торговые сделки открываются во временной период между началом европейской сессии и до середины американской, когда все сделки должны быть закрыты вручную. 5) На 30-минутном ТФ по сигналам от индикатора MACD можно торговать только при наличие хорошей волатильности и тренда, который подтверждается линией тренда или трендовым каналом. 6) Если два уровня расположены слишком близко друг к другу(от 5 до 15 пунктов), то следует рассматривать их, как область поддержки или сопротивления. Что на графиках: Ценовые уровни поддержки и сопротивления – уровни, которые являются целями при открытии покупок или продаж. Около них можно размещать уровни Take Profit. Красные линии – каналы или линии тренда, которые отображают текущую тенденцию и показывают в какую сторону предпочтительно сейчас торговать. Индикатор MACD(14,22,3) – гистограмма и сигнальная линия – вспомогательный индикатор, который также можно использовать в качестве источника сигналов. Важные выступления и отчеты(всегда содержаться в календаре новостей) могут очень сильно влиять на движение валютной пары. Поэтому во время их выхода торговать следует максимально осторожно или выходить из рынка во избежание резкого разворота цены против предшествующего движения. Начинающим торговать на рынке форекс следует помнить, что каждая сделка не может быть прибыльной. Выработка четкой стратегии и мани-менеджмент являются залогом успеха в трейдинге на длительном промежутке времени. Материал предоставлен компанией InstaForex - www.instaforex.com

Instaforex, 2 года назад

ИнстаФорекс

Как торговать валютную пару GBP/USD 6 декабря? Простые советы и разбор сделок для новичков.

Разбор сделок среды: 1Н график пары GBP/USD. Пара GBP/USD по итогам третьего торгового дня снизилась еще на несколько десятков пунктов, что очень хорошо. Напомним, что мы ожидаем падения не только от евро, но и от фунта. Однако в последние дни падала только евровалюта, а фунт больше стоял на одном месте. Однако восходящая линия тренда все же преодолена, а фунт стерлингов также рос слишком долго и слишком безосновательно, чтобы продолжать движение на Север. Поэтому мы ожидаем продолжения падения в ближайшие дни вплоть до уровня 1,2488. Скорее всего, общее падение пары будет гораздо более сильным. В Великобритании сегодня не было важных отчетов, но зато состоялось выступление председателя Банка Англии Эндрю Бейли, который заявил, что новое ужесточение монетарной политики не требуется. Напомним, что последний отчет по инфляции в Великобритании показал замедление до 4,6%, поэтому новое повышение ставки действительно не требуется. Такая риторика господина Бейли была ожидаемой, а фунт ожидаемо оказался под давлением рынка. Если в пятницу американские отчеты по рынку труда и безработице не провалятся вновь, следует ожидать продолжения падения британской валюты. 5M график пары GBP/USD. В среду на 5-минутном ТФ цена больше двигалась вбок, чем вниз. Более или менее ощутимое падение началось лишь ближе к вечеру, на американской торговой сессии. В течение дня цена раз 10 отскочила от области 1,2605-1,2620, но эти отскоки сформировались в явном флэте. При чем пара смогла пройти в верном направлении лишь один раз. То есть по абсолютно всем сигналам на продажу трейдеры могли открыть лишь одну короткую позицию. Эта позиция даже принесла прибыль, так как сигналов на покупку до текущего момента сформировано не было. Сделку следовало закрывать вручную, прибыль составила около 25 пунктов. Как торговать в четверг: На часовом ТФ пара GBP/USD пара наконец-то начала падение, которое пока слишком малое, чтобы ожидать его завершения. Мы считаем, что фунт может пройти вниз еще минимум 100 пунктов. Но это только в ближайшие перспективе. В перспективе нескольких недель и месяцев падение может составить 500-600 пунктов или более. Фунт достаточно сильно вырос, вырос достаточно безосновательно, поэтому теперь со спокойной душой может падать. Главное – чтобы всю картину не испортили американские отчеты. На 5-минутном ТФ завтра можно сейчас торговать по уровням 1,2270, 1,2310, 1,2372-1,2387, 1,2457-1,2488, 1,2544, 1,2605-1,2620, 1,2688, 1,2723, 1,2787-1,2791, 1,2848-1,2860. В четверг в Великобритании опять не запланировано ни одного интересного события, а в США – выйдет только рядовой отчет по заявкам на пособия по безработице. Таким образом, мы не ждем сильной волатильности, но фунт стерлингов может продолжать скатываться вниз. Поэтому основное направление сделок должно быть на продажу. Основные правила торговой системы: 1) Сила сигнала считается по времени, которое потребовалось на формирование сигнала(отскок или преодоление уровня). Чем меньше времени потребовалось, тем сильнее сигнал. 2) Если около какого-либо уровня были открыты две или больше сделки по ложным сигналам, то все последующие сигналы от этого уровня следует игнорировать. 3) Во флэте любая пара может формировать массу ложных сигналов или же не формировать их вовсе. Но в любом случае при первых признаках флэта лучше переставать торговать. 4) Торговые сделки открываются во временной период между началом европейской сессии и до середины американской, когда все сделки должны быть закрыты вручную. 5) На часовом ТФ по сигналам от индикатора MACD можно торговать только при наличие хорошей волатильности и тренда, который подтверждается линией тренда или трендовым каналом. 6) Если два уровня расположены слишком близко друг к другу(от 5 до 15 пунктов), то следует рассматривать их, как область поддержки или сопротивления. 7) При прохождении цены после открытия сделки в верном направлении 20 пунктов следует выставлять Stop Loss в безубыток. Что на графике: Ценовые уровни поддержки и сопротивления – уровни, которые являются целями при открытии покупок или продаж. Около них можно размещать уровни Take Profit. Красные линии – каналы или линии тренда, которые отображают текущую тенденцию и показывают в какую сторону предпочтительно сейчас торговать. Индикатор MACD(14,22,3) – гистограмма и сигнальная линия – вспомогательный индикатор, который также можно использовать в качестве источника сигналов. Важные выступления и отчеты(всегда содержаться в календаре новостей) могут очень сильно влиять на движение валютной пары. Поэтому во время их выхода рекомендуется торговать максимально осторожно или выходить из рынка во избежание резкого разворота цены против предшествующего движения. Начинающим торговать на рынке форекс следует помнить, что каждая сделка не может быть прибыльной. Выработка четкой стратегии и мани-менеджмент являются залогом успеха в трейдинге на длительном промежутке времени.Материал предоставлен компанией InstaForex - www.instaforex.com

Instaforex, 2 года назад

ИнстаФорекс

Как торговать валютную пару EUR/USD 6 декабря? Простые советы и разбор сделок для новичков.

Разбор сделок среды: 1Н график пары EUR/USD. Валютная пара EUR/USD в течение вторника продолжала нисходящее движение. Вот уж европейская валюта действительно интересная и веселая валюта. Сначала она растет, как на дрожжах больше месяца, вызывая недоумение у всех экспертов, а потом с такой же скоростью падает, хотя для этого опять-таки далеко не каждый день находятся веские причины и основания. Впрочем, мы предупреждали всех трейдеров, что европейская валюта перекуплена. Она в очередной раз взобралась слишком высоко. Отчасти в этом был виноват сам доллар, так как в США за последний месяц выходили практически только слабые отчеты. Однако напомним, что не только отчеты имеют значение. Общий фундаментальный фон тоже важен, а он как раз не предполагает сильного укрепления евровалюты. Экономика в ЕС ничуть не сильнее экономики США, поэтому несколько слабых отчетов не должны ставить крест на долларе. Сегодня в Штатах вышел очередной слабый отчет. Количество новых рабочих мест от ADP оказалось на 30 тысяч ниже прогнозов. Да, этот отчет не является для рынка «мегаважным», так как есть NonFarm Payrolls. Более того, показания Нонфармов и ADP практически никогда не совпадают. Тем не менее, отчет был слаб и, тем не менее, доллар сегодня подорожал. 5M график пары EUR/USD. На 5-минутном ТФ в среду было сформировано несколько торговых сигналов. По сути, цена четыре раза отскочила от уровня 1,0835 и дважды сумела пройти вниз 15 пунктов. Поэтому начинающие трейдеры могли открыть 2 сделки на продажу, которые закрылись по Стоп Лосс в безубытке. Четвертый сигнал около 1,0835 наконец-то привел к падению к уровню 1,0781, но его как раз отрабатывать и не следовало, так как три предыдущих сигнала оказались ложными. Как торговать в четверг: На часовом таймфрейме пара наконец-то начала падение и наконец-то имеет реальные шансы на формирование нового нисходящего тренда. Линия тренда преодолена, пара перекуплена, а последний отчет по инфляции в Евросоюзе не позволяет сейчас даже мечтать о повышении ставки в Евросоюзе. Поэтому мы считаем, что падение будет продолжаться. На этой неделе доллару всю «малину» может испортить статистика из США в пятницу, но рынок наконец-то настроился на продажи, поэтому она не должна сильно помешать тренду. На 5-минутном ТФ завтра следует рассматривать уровни 1,0568, 1,0611-1,0618, 1,0668, 1,0733, 1,0767-1,0781, 1,0835, 1,0896-1,0904, 1,0940, 1,0971-1,0981, 1,1011, 1,1043, 1,1091. В четверг интересных событий будет немного. В Евросоюзе выйдет третья оценка ВВП за третий квартал, а в США – стандартный отчет по заявкам на пособия по безработице. Ни первый, ни второй отчет не способен спровоцировать сильную реакцию рынка. Скорее всего, волатильность завтра будет оставаться невысокой, а пара – продолжать находиться в падении. Основные правила торговой системы: 1) Сила сигнала считается по времени, которое потребовалось на формирование сигнала(отскок или преодоление уровня). Чем меньше времени потребовалось, тем сильнее сигнал. 2) Если около какого-либо уровня были открыты две или больше сделки по ложным сигналам, то все последующие сигналы от этого уровня следует игнорировать. 3) Во флэте любая пара может формировать массу ложных сигналов или же не формировать их вовсе. Но в любом случае при первых признаках флэта лучше переставать торговать. 4) Торговые сделки открываются во временной период между началом европейской сессии и до середины американской, когда все сделки должны быть закрыты вручную. 5) На часовом ТФ по сигналам от индикатора MACD можно торговать только при наличие хорошей волатильности и тренда, который подтверждается линией тренда или трендовым каналом. 6) Если два уровня расположены слишком близко друг к другу(от 5 до 20 пунктов), то следует рассматривать их, как область поддержки или сопротивления. 7) При прохождении 15 пунктов в верном направлении следует выставить Stop Loss в безубыток. Что на графиках: Ценовые уровни поддержки и сопротивления – уровни, которые являются целями при открытии покупок или продаж. Около них можно размещать уровни Take Profit. Красные линии – каналы или линии тренда, которые отображают текущую тенденцию и показывают в какую сторону предпочтительно сейчас торговать. Индикатор MACD(14,22,3) – гистограмма и сигнальная линия – вспомогательный индикатор, который также можно использовать в качестве источника сигналов. Важные выступления и отчеты(всегда содержаться в календаре новостей) могут очень сильно влиять на движение валютной пары. Поэтому во время их выхода торговать следует максимально осторожно или выходить из рынка во избежание резкого разворота цены против предшествующего движения. Начинающим торговать на рынке форекс следует помнить, что каждая сделка не может быть прибыльной. Выработка четкой стратегии и мани-менеджмент являются залогом успеха в трейдинге на длительном промежутке времени. Материал предоставлен компанией InstaForex - www.instaforex.com

Instaforex, 2 года назад

ИнстаФорекс

Пока рынок на тему снижения ставок фантазирует, доллар своей стойкостью евро и фунт нервирует

Гринбек удивил многих своих недоброжелателей, восстановившись в конце ноября от трехмесячных минимумов, зафиксированных в области 102,50. Учитывая широту и масштаб ослабления американской валюты, долларовые «медведи» ликовали и утверждали, что USD уже не оправится от потерь и это знаменует собой начало долгосрочного падения доллара. «Доллар снизился более чем на 3% в ноябре. Мы считаем, что в следующем году ему предстоит пережить циклический спад», – заявили стратеги ING. «Если в валютном пространстве не возникнет огромных и неожиданных премий за риск, доминирующей тенденцией будет сближение роста в США со слабыми уровнями, наблюдаемыми в Европе и Азии, начало цикла смягчения со стороны ФРС и падение доллара на 5–10%», – добавили они. Коснувшись самых низких уровней с 10 августа, гринбек затем вырос почти на 1,5%, отыграв около половины очков, утраченных в ноябре. Тем не менее, долларовые «медведи» не унывают. В ING по-прежнему ждут, что нисходящий тренд по USD наберет обороты в течение года. Эксперты банка прогнозируют, что на фоне замедления американской экономики ФРС снизит ставки в общей сложности на 150 базисных пунктов в следующем году. При этом они не обещают легкой прогулки евро и фунту. «Основными угрозами для нашей "медвежьей" точки зрения на доллар являются сохранение экономической мощи США или очередной кризис в еврозоне. Напомним, в 2001 году пара EUR/USD не смогла подняться, несмотря на то, что ФРС снизила ставки почти на 500 б.п.», – сообщили специалисты ING. Они также указывают на риск того, что ЕЦБ будет сокращать ставки в том же объеме, что и ФРС в 2024 году. В банке предупреждают, что ожидаемый цикл смягчения монетарной политики Банка Англии на 100 б.п. создаст препятствия для стерлинга. Доллар бросает вызов сезонной тенденции Отскоку гринбека от многонедельных минимумов под занавес ноября способствовали денежные потоки, характерные для конца месяца, и желание некоторых игроков зафиксировать прибыль. Затем председатель ФРС Джером Пауэлл выступил против усилившихся ожиданий по поводу снижения процентных ставок в первой половине 2024 года. Он заявил, что FOMC будет действовать осторожно, учитывая, что стоимость заимствований находится на 22-летнем максимуме, но оставил открытыми двери для дальнейшего повышения ставок. «Было бы преждевременно с уверенностью делать вывод о том, что мы достигли достаточно жесткой позиции, или строить предположения о том, когда монетарная политика может смягчиться. Мы готовы еще больше ужесточить политику, если это станет целесообразным», – сказал Дж. Пауэлл в прошлую пятницу. В его комментариях наблюдатели рынка разглядели намеки на то, что недавняя распродажа доллара была чрезмерной, поскольку ценообразование ФРС изменилось слишком быстро. Минувшую пятидневку гринбек завершил вблизи 103,20, поднявшись почти на 0,7% с многонедельных минимумов. На этой неделе «американец» продлил свой отскок до области выше 104,00. Очередной всплеск геополитической напряженности на Ближнем Востоке заставил инвесторов обратиться к активам-убежищам, к которым относится доллар. В воскресение йеменское движение хуситов атаковало два израильских корабля в Красном море и назвало эти действия ответом на призывы исламских стран встать на сторону палестинского народа. Это вызвало опасения, что война между Израилем и ХАМАС может перерасти в более широкий конфликт с участием таких игроков, как США и Иран. Такое развитие событий осложнило бы перспективы ралли, в результате которого S&P 500 вырос примерно на 9% в ноябре и прибавил почти 19% с начала года. По словам аналитиков Federated Hermes, новый виток геополитической напряженности на Ближнем Востоке может привести к падению индекса S&P 500 на 100 или 200 пунктов. В пятницу индикатор завершил сессию на максимуме с начала текущего года на отметке 4594,63. Однако в последние дни настроения на рынке стали осторожными. Накануне S&P 500 закрылся в минусе вторую сессию подряд, отступив примерно на 0,6% от годового пика. Опубликованный вчера отчет ISM показал, что индекс менеджеров по закупкам в сфере услуг США вырос до 52,7 пункта в ноябре с 51,8 пункта в октябре. «В той мере, в какой сектор услуг продолжит бурлить, это может разрушить надежды рынка на то, что снижение ставок ФРС уже за горизонтом», – отметили экономисты Wells Fargo.Вероятность снижения центральным банком США ставок в марте 2024 года составляет более 50%. Трейдеры ждут от Федрезерва сокращения ставок как минимум на 125 базисных пунктов в следующем году. В среду гринбек обновил двухнедельные максимумы в районе 104,10, но затем отступил. Подножку доллару подставили данные, которые отразили, что число занятых в частном секторе США в ноябре выросло меньше, чем ожидалось, и указали на то, что национальный рынок труда постепенно остывает. Согласно отчету ADP, количество новых рабочих мест в частном секторе США увеличилось на 103 тыс. против прогнозируемого подъема на 130 тыс. После выхода этих данных доллар несколько утратил позитивный импульс, а ключевые индикаторы Уолл-стрит вернулись к росту. Судя по всему, трейдеры считают, что спрос и предложение на американском рынке труда станут более сбалансированными, что позволит ФРС завершить цикл ужесточения монетарной политики и начать снижать ставки в первом квартале 2024 года. Если в пятницу официальный отчет по американской занятости укрепит это мнение, то аппетит к риску возрастет, а понижательное давление на доллар усилится. По данным CFRA Research, вторым лучшим месяцем в году для S&P 500 является декабрь. Индекс вырос в среднем на 1,54% в этом месяце с 1945 года. Декабрь – также самый слабый месяц для доллара. Он снижался в этом месяце шесть лет подряд. Кроме того, согласно информации агентства Bloomberg, за последние пять, десять и двадцать лет гринбек терял в весе 1,56%, 0,82% и 0,74% соответственно. Ключевым катализатором для фондового рынка и динамики доллара остается ожидаемая траектория денежно-кредитной политики ФРС. «Прежде, чем начинать смягчать свою политику, Федрезерв хочет удостовериться, что инфляция действительно находится под контролем, а рынок пытаться угадать следующие шаги регулятора», – сказали стратеги Hargreaves Lansdown. Специалисты ANZ прогнозируют, что условия для начала снижения процентных ставок ФРС появятся примерно в середине 2024 года, но предупредили, что Дж. Пауэлл и его коллеги будут сохранять «ястребиный» настрой, прежде чем начнут реагировать на замедление темпов экономического роста и инфляции. «Мы согласны с тем, что Федрезерв снизит ставки в 2024 году, но думаем, что рынки недооценивают, насколько упорно высокая инфляция будет откладывать сокращения до тех пор, пока экономическая активность в США не начнет более явно замедляться», – сообщили в Citi. Эксперты банка ожидают, что FOMC начнет сокращение ставок в третьем квартале следующего года. Аналитики BNY Mellon считают, что ФРС может отложить решение по снижению ставок до второго квартала 2024 года. И даже тогда сокращения ставок будут не такими значительными, как хотелось бы рынку, отмечают они. Очередное заседание Федрезерва состоится на следующей неделе. Если регулятор решительным образом даст понять, что не собирается снижать ставки в ближайшее время, это способно укрепить доллар и поставить под угрозу так называемое «ралли Санта-Клауса». Евро не находит аргументов для роста Декабрь, как правило, является благоприятным месяцем для евро по отношению к доллару. Недавнее исследование MUFG показало, что в 14 случаях за последние 20 лет наблюдался более высокий курс EUR/USD. При этом средний прирост составил 2,6%. Однако стратеги Deutche Bank предупреждают, что евро сталкивается с усиливающимся встречным ветром в виде растущих ожиданий снижения ставок ЕЦБ. Еще на прошлой неделе трейдеры оценивали совокупное снижение ставок в еврозоне на 115 базисных пунктов на следующий год, и первый шаг к апрелю был полностью учтен в котировках. Во вторник видный представитель ЕЦБ Изабель Шнабель не исключила, что снижение процентной ставок произойдет в первой половине 2024 года. В результате инвесторы передвинули сроки потенциального снижения ставок ЕЦБ с апреля на март 2024 года и заложили в цены смягчение монетарной политики на 140 базисных пунктов к декабрю следующего года. «Можем ли мы говорить о сокращении ставок сейчас? Судя по недавнему интервью Изабель Шнабель, самому влиятельному политику ЕЦБ, придерживающемуся "ястребиных" взглядов, ответ – да», – отметили специалисты TS Lombard. По их словам, поступающие данные подтверждают дезинфляционное представление о еврозоне, что может удерживать евро под давлением в обозримом будущем. «Основным катализатором изменения рыночных настроений относительно ставок в еврозоне стала риторика Изабель Шнабель. Обычно настроенная по-ястребиному, она сказала, что дальнейшее повышение ставок маловероятно, и, вместо того, чтобы исключать снижение ставок в первой половине 2024 года, она сообщила, что директивным органам следует быть осторожными», – заявили экономисты HSBC. «Мы бы предостерегли от вывода о том, что Изабель Шнабель поддерживает текущие ожидания рынка. Риск заключается в том, что рынок переоценивает то, что она говорит», – добавили они. В HSBC считают, что первое снижение ставок в еврозоне произойдет только в 2025 году, поскольку оказываемое давление на рост заработной платы в ближайшие месяцы будет несовместимо с устойчивым снижением инфляции до 2%. «Дальнейшее повышение ставок вряд ли потребуется, но рыночные ожидания в отношении снижения ставки в первом квартале – это научная фантастика», – сообщил в среду представитель ЕЦБ Петер Казимир. Есть ряд причин, которые позволяют полагать, что ЕЦБ не будет сокращать ставки как минимум до апреля 2024 года. 1. Директивные органы хотят ознакомиться с результатами переговоров по заработной плате, которые станут известны только весной. 2. ЕЦБ необходимо решить вопрос о будущем облигаций на сумму 1,7 трлн евро, которые он приобрел в рамках своей программы экстренных покупок активов в связи с пандемией. Любое прекращение реинвестирования долга должно быть постепенным, чтобы избежать сбоев на рынках облигаций. «Они не смогут по-настоящему снизить ставки, пока продолжают реинвестировать долг, что приводит нас уже к апрелю», – сказали стратеги Dankse Bank. 3. ЕЦБ также будет нужно принять решение о том, как он обеспечит банки еврозоны ликвидностью в ближайшие годы – путем предоставления им кредитов или покупки у них облигаций. Тем не менее, уже весной 2024 года будут созданы условия для того, чтобы ЕЦБ смог снизить ставки. В среду стало известно, что производственные заказы в Германии сократились на 3,7% в месячном исчислении в октябре, что является резким падением после роста на 0,7% месяцем ранее. Замедление темпов роста в ключевом секторе Германии указывает на продолжающееся недомогание в сердце еврозоны и подкрепляет ожидания того, что ЕЦБ снизит процентные ставки скорее раньше, чем позже.Это не добавляет оптимизма единой валюте. В среду она обновила трехнедельные минимумы в области $1,0770, после чего несколько отыграла потери, но осталась на отрицательной территории. Пара EUR/USD сохраняет «медвежий» уклон. Ближайшая поддержка находится на уровне 1,0750, и далее – на 1,0700. С другой стороны, первоначальное сопротивление расположено на отметке 1,0820, за которой идут уровни 1,0860 и 1,0900. Аналитики Westpac полагают, что обменный курс евро по отношению к доллару даже на уровне выше $1,08 выглядит завышенным, учитывая спреды доходности трежирис и бундов, которые по-прежнему решительным образом не меняются в пользу единой валюты. Тревожные перспективы фунта В среду фунт попытался восстановиться после того, как закрылся второй день подряд на отрицательной территории во вторник. Стерлинг потерпел неудачу, натолкнувшись на сильное сопротивление в районе $1,2610. Специалисты TD Securities считают, что экономический рост в Великобритании в 2024 году будет значительно ниже, чем в Соединенных Штатах. Они прогнозируют, что ВВП Туманного Альбиона расширится на 0,3% в следующем году против ожидаемого роста на 1% в Америке. «Это обеспечит устойчивое возвращение инфляции к целевому показателю Банка Англии. Темпы снижения ставок центральным банком в течение года, вероятно, будут намного быстрее, чем ожидают рынки в настоящее время», – отметили эксперты TD Securities. «Осуществленное повышение процентных ставок в Великобритании уже начало сказываться на расходах компаний и домохозяйств. Мы ожидаем, что национальная экономика практически не будет демонстрировать рост с середины 2023 по середину 2024 года, и видим перспективу небольшого спада», – сообщили они. «Предполагается, что в Великобритании потребительский спрос окажется под давлением, поскольку рынок труда продолжает смягчаться, а прошлые повышения ставок еще больше надавят на домохозяйства», – добавили аналитики TD Securities. В банке ждут от BoE первого сокращения ставок в мае 2024 года, тогда как аналогичный шаг ФРС должен последовать в июне. «Ожидания относительно экономического роста в Великобритании начинают снижаться, и многие хорошие новости уже заложены в курс фунта. Стерлинг, вероятно, окажется под давлением, если Банк Англии возглавит цикл снижения ставок, поскольку это означает, что доходность британских гособлигаций будет падать быстрее по сравнению с доходностью в США», – сказали стратеги TD Securities. Они прогнозируют, что обменный курс фунта к доллару уже к концу первого квартала 2024 года снизится до $1,22, если рынок начнет соглашаться с их мнением относительно траектории процентных ставок в Соединенном Королевстве. Что касается текущей картины, специалисты ING считают, что снижение GBP/USD к ключевой отметке 1,2500 и даже к 200-дневной скользящей средней на 1,2470 более вероятно, чем дальнейший рост, учитывая возможности для отскока доллара. Хотя выход важных данных по США на этой неделе означает, что риски являются двусторонними, отмечают они.Материал предоставлен компанией InstaForex - www.instaforex.com

Instaforex, 2 года назад

ИнстаФорекс

Отчет о финансовой стабильности Банка Англии.

Британец показывает сейчас смешанную динамику движений, не может начать снижение в рамках волны 3 или с, а рынок перешел в режим ожидания американских отчетов в пятницу. Я попытался разобраться с волновой разметкой более подробно, чтобы понять, что происходит с инструментом и чего ожидать. Выяснилось следующее. В данное время размер коррекционной волны 2 или b составляет ровно 61,8%. Это «золотой» уровень для коррекции. После этого инструмент откатился вниз к уровню 50,0% по Фибоначчи, который также является сильным и важным. Следовательно, британец застрял между двумя важными уровнями и не может пока пробить ни первый, ни второй. Понимание этого факта значительно облегчает понимание общей картины. Рынок не отказывается от построения волны 3 или с, ему пока просто не хватает сил для преодоления уровня 50,0%. Если это действительно так, то снижение котировок продолжится с некоторой опозданием. Опять-таки можно вспомнить о важной пятничной статистике в США, которая либо поможет пробить 50,0%, либо приведет к неудачной попытке прорыва с откатом наверх. Банк Англии представил сегодня отчет по финансовой стабильности. В этом отчете он признал, что ситуация с рынками остается сложной, но банковская система хорошо капитализирована и готова к любым потрясениям. Уязвимости финансовых рынков остаются достаточно высокими, а ситуация с инфляцией может вновь начать усугубляться из-за высоких темпов роста заработных плат. На основании полученной информации, я могу сказать следующее. Банк Англии действительно сделал достаточно для снижения инфляции, но не все в этом мире и мировой экономике зависит только от него. Он сделал все, что мог, теперь остается только ждать и надеяться. Инфляция будет продолжать снижаться в течение года или двух. Вопрос лишь в том, будет ли она это делать быстро или же медленно. Но в любом случае британский регулятор не будет повышать ставку без экстренной необходимости. Так как в последний месяц фунт повышался, а сейчас Бейли и Банк Англии фактически отказались от дальнейшего ужесточения политики, то я считаю новостной фон подразумевает снижение британца. Остается только преодолеть отметку 1,2583, что соответствует 50,0% по Фибоначчи. Исходя из проведенного анализа, я делаю вывод, что построение понижательного набора волн продолжается. Цели около отметки 1,0463 идеально отработаны, а неудачная попытка прорыва этой отметки указала на переход к построению коррекционной волны. Волна 2 или b приняла завершенный вид, поэтому в ближайшее время я ожидаю построения импульсной нисходящей волны 3 или с со значительным снижением инструмента. Я по-прежнему советую продажи с целями, расположенными ниже лоу волны 1 или a. В данное время можно считать волну 2 или b завершенной. Волновая картина инструмента Фунт/Доллар предполагает снижение в рамках нисходящего участка тренда. Максимум, на что может рассчитывать британец – это коррекция. В данное время я могу советовать продажи инструмента с целями, расположенными ниже отметки 1,2068, потому что волна 2 или b в конечном итоге должна завершиться и может завершиться в любой момент. И чем длиннее она получается, тем сильнее будет затем падение британца. Сужающийся треугольник является предвестником завершения движения.Материал предоставлен компанией InstaForex - www.instaforex.com

Instaforex, 2 года назад

ИнстаФорекс

Экономическая статистика в пятницу решит судьбу доллара.

Как я уже говорил в предыдущем обзоре, шансы увидеть ужесточение денежно-кредитной политики Банка Англии после сегодняшнего выступления Эндрю Бейли равны шансам увидеть повышение ставки ЕЦБ или ФРС. То есть нулю. Бейли открыто заявил, что дополнительное повышение процентных ставок не требуется, инфляция снизилась ниже 5%, чего и старался достичь регулятор до конца текущего года. Исходя из понимания только этого одного факта, можно сказать, что фунт и доллар находятся сейчас в равных условиях. В этом случае на первый план выходит волновая разметка и экономическая статистика. Экономическая статистика не радует в последнее время ни в США, ни в Великобритании. Рынок справедливо относится более внимательно к отчетам из Америки, поэтому в последний месяц спрос на валюту США преимущественно снижался. Исходя из этого, можно сделать вывод, что без сильной статистики из Америки доллару не светит рост. А текущая волновая разметка подразумевает как раз повышение котировок американской валюты. Выходит, что волновая разметка и новостной фон противоречат друг с другу, поэтому британец и не может выбрать направление движения. Во второй половине текущей недели практически все будет зависеть от новостей из США. Напомню, что остается дождаться отчетов Nonfarm Payrolls, безработице, зарплаты. Зарплаты попали в список важных отчетов случайно, хотя ФРС не раз обращала внимание на важность этого показателя. Следовательно, рынок ждет пэйроллов и безработицы. Если эти отчеты вновь покажут негативную динамику, то спрос на валюту США снизится еще сильнее, а волна 2 или b усложнится еще больше. Я уже говорил, что следует отыгрывать наиболее простые волновые структуры, прогнозировать по которым дальнейшие движения относительно легко. Если волновая структура любого участка тренда постоянно усложняется, это не доставляет удовольствия ни продавцам, ни покупателям. Исходя из этого, я советую открывать продажи инструмента GBP/USD под важными уровнями, после неудачных попыток прорыва важных уровней. К примеру, сейчас хороший момент – инструмент закрылся ниже отметки 38,2% по Фибоначчи, значит можно ожидать снижения. Ключевым днем на этой неделе будет пятница. Исходя из проведенного анализа, я делаю вывод, что построение понижательного набора волн продолжается. Цели около отметки 1,0463 идеально отработаны, а неудачная попытка прорыва этой отметки указала на переход к построению коррекционной волны. Волна 2 или b приняла завершенный вид, поэтому в ближайшее время я ожидаю построения импульсной нисходящей волны 3 или с со значительным снижением инструмента. Я по-прежнему советую продажи с целями, расположенными ниже лоу волны 1 или a. В данное время можно считать волну 2 или b завершенной. Волновая картина инструмента Фунт/Доллар предполагает снижение в рамках нисходящего участка тренда. Максимум, на что может рассчитывать британец – это коррекция. В данное время я могу советовать продажи инструмента с целями, расположенными ниже отметки 1,2068, потому что волна 2 или b в конечном итоге должна завершиться и может завершиться в любой момент. И чем длиннее она получается, тем сильнее будет затем падение британца. Сужающийся треугольник является предвестником завершения движения.Материал предоставлен компанией InstaForex - www.instaforex.com

Instaforex, 2 года назад

ИнстаФорекс

Британец показывает удивительную стойкость, но вряд ли справится с давлением.

В последние несколько дней спрос на валюту Евросоюза перманентно снижается, а на валюту Великобритании – нет. На мой взгляд, уже только один этот факт заставляет задавать различные вопросы. К примеру, вопрос «почему?». Я бы задавался подобным вопросом, если бы спрос на валюту Великобритании не снижался из-за хороших новостей в Великобритании. Или же наоборот в случае стабильно плохих новостей из Евросоюза(этим можно было бы объяснить падение евро и отсутствие падения британца). Но новостной фон иной. Из Великобритании, Евросоюза и США мы уже достаточно давно не получали позитивных и оптимистичных новостей. Тем не менее, в последние несколько месяцев доллар уверенно снижался, а когда настало время построения понижательной волны по обоим инструментам, падает только евровалюта. Сегодня у рынка было одно важное событие, которое должно было понизить спрос на фунт стерлингов. Губернатор Банка Англии Эндрю Бейли заявил, что процентные ставки не будут расти. Непонятно, имел ли он ввиду ближайшие заседания или же завершение процесса ужесточения денежно-кредитной политики. Я считаю, что второе суждение более точное. В любом случае, именно Банк Англии имел хоть какие-то шансы на новое повышение процентной ставки, так как инфляция в Великобритании остается достаточно высокой, а базовая инфляция замедлилась очень слабо от своих пиковых значений. Но Эндрю Бейли поставил сегодня, если не жирную точку в этом вопросе, то просто точку. И, тем не менее, рынок практически никак не отреагировал на довольно важное заявление главы BofE. Поэтому можно задать следующий вопрос: а что нужно рынку, чтобы спрос на британца снижался? Возможно, рынок ожидает данных по рынку труда в США, которые выйдут на этой неделе. В этом случае все опять сводится к экономической статистике в США. Тогда получается, что британские и европейские новости и отчеты не имеют никакого значения. На мой взгляд, текущие движения инструмента не полностью закономерные, как и реакция рынка на важные события. Британец пока не предпринимает новых попыток возобновить построение волны 2 или b, но такими темпами этот процесс все же возобновится, потому что продавать инструмент рынок не желает. Исходя из проведенного анализа, я делаю вывод, что построение понижательного набора волн продолжается. Цели около отметки 1,0463 идеально отработаны, а неудачная попытка прорыва этой отметки указала на переход к построению коррекционной волны. Волна 2 или b приняла завершенный вид, поэтому в ближайшее время я ожидаю построения импульсной нисходящей волны 3 или с со значительным снижением инструмента. Я по-прежнему советую продажи с целями, расположенными ниже лоу волны 1 или a. В данное время можно считать волну 2 или b завершенной. Волновая картина инструмента Фунт/Доллар предполагает снижение в рамках нисходящего участка тренда. Максимум, на что может рассчитывать британец – это коррекция. В данное время я могу советовать продажи инструмента с целями, расположенными ниже отметки 1,2068, потому что волна 2 или b в конечном итоге должна завершиться и может завершиться в любой момент. И чем длиннее она получается, тем сильнее будет затем падение британца. Сужающийся треугольник является предвестником завершения движения.Материал предоставлен компанией InstaForex - www.instaforex.com

Instaforex, 2 года назад

ИнстаФорекс

GBP/USD. Мягкие комментарии Эндрю Бейли и провальный отчёт ADP

Глава Банка Англии Эндрю Бейли сегодня оказал давление на британскую валюту, хотя ничего сенсационного или нового он не сообщил – лишь повторил уже озвученный ранее тезис о том, что процентная ставка должна оставаться на текущем уровне. Данную мысль он озвучивал неоднократно, в отличие от некоторых своих коллег, которые не так давно удивили рынок своими ястребиными ремарками. Бейли, по сути, опроверг ястребиные намерения ЦБ: по его словам, текущая ставка «работает», а в вопросе определения дальнейших перспектив Центробанк будет принимать во внимание кумулятивный объем ужесточения монетарной политики и запаздывающие эффекты денежно-кредитной политики. Кроме того, глава Банка Англии напомнил о побочных эффектах жёсткой монетарной политики и рисках для финансовой стабильности, которые могут возникнуть в обозримом будущем (здесь он вновь обеспокоился состоянием китайской экономики – по его словам, это является «ключевой неопределенностью»). Другими словами, глава английского регулятора дал понять, что будет руководствоваться медицинским принципом «не навреди», тем более что текущая ставка действительно работает, о чём свидетельствуют последние инфляционные отчёты, которые были опубликованы в Великобритании. Напомню, что общий индекс потребительских цен в месячном исчислении резко снизился – до нулевого значения. В годовом исчислении показатель также оказался в «красной зоне», оказавшись на отметке 4,6% (прогноз был на уровне 4,8%) – это самый слабый темп роста с октября 2021 года. Базовый индекс потребительских цен в октябре снизился до 5,7% – это самый слабый темп роста показателя с марта 2022 года. Замедлился и индекс розничных цен, который используется британскими работодателями при проведении переговоров о зарплате. В месячном исчислении он показатель снизился в отрицательную область (-0,2 м/м) при прогнозе роста до 0,1% м/м, а в годовом – снизился до 6,1% г/г, при прогнозе роста до 6,3%. Этот отчёт был опубликован в середине ноября, и по сути, он поставил точку в вялотекущей дискуссии относительно необходимости дополнительного ужесточения ДКП. При этом некоторые члены Банка Англии продолжали озвучивать ястребиную риторику, допуская ещё один раунд повышения ставки. В частности, Джонатан Хаскел заявил о том, что снижение общего индекса потребительских цен «не может являться надежным ориентиром для определения инфляционных трендов». По его словам, инфляция по-прежнему находится на слишком высоком уровне и данный факт «не может не беспокоить». Его коллега – Кэтрин Манн – развила эту мысль, заявив о том, что в последнее время появились признаки устойчивой инфляции, и данный факт свидетельствует о необходимости дополнительного ужесточения политики. Повышение ставки допустил и заместитель главы ЦБ Дэйв Рамсден, отметив, что последние опросы домохозяйств и бизнеса свидетельствуют о том, что инфляционные ожидания являются устойчивыми. Учитывая нисходящую динамику ключевых инфляционных индикаторов, такие комментарии выглядели несколько алогично. Но здесь необходимо отметить, что эти заявления были сделаны в стенах Нижней палаты британского парламента, поэтому в данном случае нельзя исключать определённые политические мотивы. Банк Англии показал, что готов действовать решительно – при необходимости задействует необходимые рычаги и купирует рост инфляции. К слову, глава ЦБ Эндрю Бейли на той встрече был достаточно сдержан в своих оценках. Он тогда заявил, что Центробанк находится «на горе с плоской вершиной». Тем самым он дал понять, что процентная ставка находится на своём пиковом значении, но говорить о смягчении ДКП – ещё рано. Сегодня Бейли фактически подтвердил свою позицию: он выступил за сохранение выжидательной позиции, отметив эффективность текущей ставки и возможные риски для экономики. Дополнительное давление на фунт оказал опубликованный сегодня индекс PMI для строительной отрасли Великобритании. При прогнозе роста до 46,3, он вышел на отметке 45,6 пункта. Показатель находится ниже ключевой 50-пунктной отметки (то есть в зоне сокращения) третий месяц подряд. Такой фундаментальный фон позволил медведям gbp/usd обновить полуторанедельный ценовой минимум, но на старте американской сессии среды южный импульс угас. На этот раз «под раздачу» попал доллар, на фоне слабого отчёта от агентства ADP, который отразил блеклую картину занятости в США. При прогнозе роста числа занятых в несельскохозяйственном секторе на 130 тысяч (что само по себе мало), показатель вышел на отметке 103 тысячи (в предыдущем месяце был зафиксирован рост на 106 тыс.). Это весьма тревожный сигнал для долларовых быков, предупреждающий о том, что ноябрьские Нонфармы, релиз которых ожидается в пятницу, также могут выйти в «красной зоне». Разочаровал и другой показатель в сфере рынка труда США – показатель прироста числа вакансий от Бюро статистики труда (JOLTs), показав самый слабый результат с мая 2021 года. В сторону снижения был пересмотрен и средний уровень себестоимости труда за третий квартал. Согласно окончательному перерасчёту, показатель снизился до -1,2% (первоначальная оценка была -0,9%). Негативный для гринбека новостной поток застопорил нисходящий вал gbp/usd, но ситуация по паре остаётся неопределённой. На мой взгляд, рассматривать короткие позиции по паре целесообразно только после того, как продавцы преодолеют нижнюю линию индикатора Bollinger Bands на четырёхчасовом графике, которая совпадает с отметкой 1,2570. В таком случае следующей целью южного движения станет таргет 1,2500 – это средняя линия Bollinger Bands на таймфрейме D1. Однако учитывая слабые отчёты ADP и JOLT, опубликованные в преддверии Нонфармов, спешить с продажами не стоит – по крайней мере до тех пор, пока продавцы не закрепятся под уровнем поддержки 1,2570.Материал предоставлен компанией InstaForex - www.instaforex.com

Instaforex, 2 года назад

ИнстаФорекс

Анализ GBP/USD. 6 декабря. Доллар США тоже не может похвастаться сильными отчетами

По инструменту Фунт/Доллар волновая разметка остается достаточно простой и понятной. Продолжается построение нового понижательного участка тренда, первая волна которого получила весьма протяженный вид. На мой взгляд, у британца нет никаких оснований возобновлять повышательный участок тренда, поэтому такой сценарий я даже не рассматриваю. Предполагаемая волна 1 или a завершена. По евро волна 2 или b уже сейчас имеет пятиволновой вид, по фунту – она приняла трехволновой вид. Таким образом, по обоим инструментам волновые разметки допускают сейчас возобновление падения. По британцу структура волна 2 или b должна была принять минимум трехволновой вид, чтобы можно было ожидать ее завершения по обоим инструментам. Обе волны 2 или b приняли уже слишком протяженный вид, но если сейчас начинается или уже началось построение волны 3 или с, то все в порядке. Волновая картина в данное время выглядит хорошо и убедительно. Если бы не серия слабых отчетов из США, вероятнее всего, мы бы уже увидели продолжение падения инструмента и еще сильнее уверились бы в переходе к построению волны 3 или с. Доллар и рад бы расти, да не может Курс инструмента Фунт/Доллар в среду не изменился. Амплитуда движений сегодня была очень слабой, так как новостной фон был очень слабым. Тем не менее на один отчет следует обратить внимание, так как он напрямую связан с рынком труда США. А рынок труда США напрямую влияет на денежно-кредитную политику ФРС. Количество новых рабочих мест вне сельского хозяйства в Америке, по данным ADP, выросло по итогам ноября на 103 тысячи. Ожидания рынка составляли 130 тысяч. Ненамного ниже прогноза, но все же опять ниже. Стоить отметить, что показатель ADP, как и показатель Nonfarm Payrolls, перманентно снижается уже полтора-два года. Я не вижу в этом ничего странного, так как в последние полтора года процентная ставка ФРС растет, а значит оказывает «охлаждающий» эффект на экономику. Пусть сама экономика США не испытывает пока никаких проблем, но рынок труда несколько месяцев назад начал реагировать на жесткую «ястребиную» политику. Именно такого эффекта и хотели добиться в Америке. Теперь остается подождать, когда инфляция снизится обратно к 2%. На это может уйти достаточно много времени, так как процентная ставка больше не повышается регулятором. Но в то же время инфляция не растет, поэтому у FOMC и нет никаких причин вновь ее повышать. Рынок вынужден обращать внимание сейчас на все отчеты, а отчеты из США не радуют уже месяца полтора. Британец удерживает позиции с долларом, может усложнить волну 2 или b, но эта волна все равно трактуется сейчас как коррекционная. Общие выводы Волновая картина инструмента Фунт/Доллар предполагает снижение в рамках нисходящего участка тренда. В данное время я могу советовать продажи инструмента с целями, расположенными ниже отметки 1,2068, потому что волна 2 или b в конечном итоге должна завершиться и может завершиться в любой момент. И чем длиннее она получается, тем сильнее будет затем падение британца. Сужающийся треугольник является предвестником завершения движения. На старшем волновом масштабе картина похожа на инструмент Евро/Доллар, но все же есть и некоторые различия. Нисходящий коррекционный участок тренда продолжает свое построение, а его вторая волна уже приобрела протяженный вид – на 61,8% от первой волны. Неудачная попытка прорыва этой отметки может привести к началу построения 3 или с.Материал предоставлен компанией InstaForex - www.instaforex.com

Instaforex, 2 года назад

ИнстаФорекс

Анализ EUR/USD. 6 декабря. Европейская статистика вновь не на высоте

Волновая разметка 4-часового графика для инструмента Евро/Доллар остается вполне понятной. В последний год мы видим только трехволновые структуры, которые постоянно чередуются друг с другом. В течение всего 2023 года я регулярно говорил, что жду инструмент около 5-й фигуры, откуда в свое время и началось построение последней повышательной трехволновки. Эта цель была достигнута после снижения в июле-октябре. После достижения этой цели ожидаемо началось построение коррекционной волны 2 или b, которая уже приняла четкий пятиволновой, но отчет по инфляции в США привел к тому, что эта волна получила еще более сложный вид. Тем не менее рабочий сценарий остается прежним – построение волны 3 или с. Какой бы ни получилась в итоге волна 2 или b (я предупреждал, что она может быть гораздо сложнее), на этом общее падение европейской валюты завершено не будет, так как в любом случае требуется еще построение третьей волны понижательного участка тренда. Вероятнее всего, волна e в 2 или b приняла пятиволновой, протяженный вид, но уже может быть завершена. Евро вновь под давлением, но может быть настало время коррекции? Курс инструмента Евро/Доллар снизился в течение среды снизился еще на 10 базовых пунктов, но в целом амплитуда движений сегодня была очень низкой. Важных событий и отчетов на момент написания статьи не было ни одного, поэтому рынок торговал сегодня вальяжно. Предполагаемая первая волна в составе 3 или с получила уже достаточно убедительный вид и может быть завершена около отметки 1,0788, что соответствует 76,4% по Фибоначчи. Однако хочу напомнить, что на этой неделе будет еще несколько важных отчетов в США, поэтому и продавцы, и покупатели еще могут показать себя. Если же эти отчеты совпадут с волновой разметкой по своему характеру, то вполне можно ожидать построение второй волны в составе 3 или с, которая должна быть коррекционной. Это означает, что назревает отход котировок от достигнутых лоу. В то же время удачная попытка прорыва отметки 1,0788 укажет на готовность рынка к дальнейшим продажам инструмента. В последнее время многие аналитики регулярно говорят о том, что экономическая статистика в США разочаровывает. Это действительно так, но и европейская статистика радует рынки крайне редко. Это объясняется «ограничительной» политикой центральных банков, которая негативно влияет на экономику. Сегодня индекс деловой активности в строительном секторе ЕС вырос с 42,7 пункта до 43,4 пункта. Повышение зафиксировано, но оно очень слабое, а значение показателя все равно находится слишком далеко от спасительных 50,0. Розничная торговля выросла в объемах на 0,1%, но рынок ожидал роста на 0,2%. Следовательно, речь опять идет о негативе. Общие выводы Исходя из проведенного анализа, я делаю вывод, что построение понижательного набора волн продолжается. Цели около отметки 1,0463 идеально отработаны, а неудачная попытка прорыва этой отметки указала на переход к построению коррекционной волны. Волна 2 или b приняла завершенный вид, поэтому в ближайшее время я ожидаю построения импульсной нисходящей волны 3 или с со значительным снижением инструмента. Я по-прежнему советую продажи с целями, расположенными ниже лоу волны 1 или a. В данное время можно считать волну 2 или b завершенной. На старшем волновом масштабе видно, что продолжается построение коррекционной волны 2 или b, которая по длине составляет уже более 61,8% по Фибоначчи от первой волны. Как я уже говорил, это некритично, сценарий с построением волны 3 или с и снижением инструмента ниже 4-ой фигуры все еще остается в силе.Материал предоставлен компанией InstaForex - www.instaforex.com

Instaforex, 2 года назад

ИнстаФорекс

Анализ GBP/USD. 6 декабря. Доллар США тоже не может похвастаться сильными отчетами.

По инструменту Фунт/Доллар волновая разметка остается достаточно простой и понятной. Продолжается построение нового понижательного участка тренда, первая волна которого получила весьма протяженный вид. На мой взгляд, у британца нет никаких оснований возобновлять повышательный участок тренда, поэтому такой сценарий я даже не рассматриваю. Предполагаемая волна 1 или a завершена. По евро волна 2 или b уже сейчас имеет пяти волновой вид, по фунту – она приняла трех волновой вид. Таким образом, по обоим инструментам волновые разметки допускают сейчас возобновление падения. По британцу структура волна 2 или b должна была принять минимум трех волновой вид, чтобы можно было ожидать ее завершения по обоим инструментам. Обе волны 2 или b приняли уже слишком протяженный вид, но если сейчас начинается или уже началось построение волны 3 или с, то все в порядке. Волновая картина в данное время выглядит хорошо и убедительно. Если бы не серия слабых отчетов из США, вероятнее всего, мы бы уже увидели продолжение падения инструмента и еще сильнее уверились бы в переходе к построению волны 3 или с. Доллар и рад бы расти, да не может. Курс инструмента Фунт/Доллар в среду не изменился. Амплитуда движений сегодня была очень слабой, так как новостной фон был очень слабым. Тем не менее, на один отчет следует обратить внимание, так как он напрямую связан с рынком труда США. А рынок труда США напрямую влияет на денежно-кредитную политику ФРС. Количество новых рабочих мест вне сельского хозяйства в Америке по данным ADP выросло по итогам ноября на 103 тысячи. Ожидания рынка составляли 130 тысяч. Ненамного ниже прогноза, но все же опять ниже. Стоить отметить, что показатель ADP, как и показатель Nonfarm Payrolls, перманентно снижается уже полтора-два года. Я не вижу в этом ничего странного, так как в последние полтора года процентная ставка ФРС растет, а значит оказывает «охлаждающий» эффект на экономику. Пусть сама экономика США не испытывает пока никаких проблем, но рынок труда несколько месяцев назад начал реагировать на жесткую «ястребиную» политику. Именно такого эффекта и хотели добиться в Америке. Теперь остается подождать, когда инфляция снизится обратно к 2%. На это может уйти достаточно много времени, так как процентная ставка больше не повышается регулятором. Но в то же время инфляция не растет, поэтому у FOMC и нет никаких причин вновь ее повышать. Рынок вынужден обращать внимание сейчас на все отчеты, а отчеты из США не радуют уже месяца полтора. Британец удерживает позиции с долларом, может усложнить волну 2 или b, но эта волна все равно трактуется сейчас, как коррекционная. Общие выводы. Волновая картина инструмента Фунт/Доллар предполагает снижение в рамках нисходящего участка тренда. В данное время я могу советовать продажи инструмента с целями, расположенными ниже отметки 1,2068, потому что волна 2 или b в конечном итоге должна завершиться и может завершиться в любой момент. И чем длиннее она получается, тем сильнее будет затем падение британца. Сужающийся треугольник является предвестником завершения движения. На старшем волновом масштабе картина похожа на инструмент Евро/Доллар, но все же есть и некоторые различия. Нисходящий коррекционный участок тренда продолжает свое построение, а его вторая волна уже приобрела протяженный вид – на 61,8% от первой волны. Неудачная попытка прорыва этой отметки может привести к началу построения 3 или с.Материал предоставлен компанией InstaForex - www.instaforex.com

Instaforex, 2 года назад

ИнстаФорекс

Анализ EUR/USD. 6 декабря. Европейская статистика вновь не на высоте.

Волновая разметка 4-часового графика для инструмента Евро/Доллар остается вполне понятной. В последний год мы видим только трех волновые структуры, которые постоянно чередуются друг с другом. В течение всего 2023 года я регулярно говорил, что жду инструмент около 5-й фигуры, откуда в свое время и началось построение последней повышательной трехволновки. Эта цель была достигнута после снижения в июле-октябре. После достижения этой цели ожидаемо началось построение коррекционной волны 2 или b, которая уже приняла четкий пяти волновой, но отчет по инфляции в США привел к тому, что эта волна получила еще более сложный вид. Тем не менее, рабочий сценарий остается прежним – построение волны 3 или с. Какой бы не получилась в итоге волна 2 или b(я предупреждал, что она может быть гораздо сложнее), на этом общее падение европейской валюты завершено не будет, так как в любом случае требуется еще построение третьей волны понижательного участка тренда. Вероятнее всего, волна e в 2 или b приняла пяти волновой, протяженный вид, но уже может быть завершена. Евро вновь под давлением, но может быть настало время коррекции? Курс инструмента Евро/Доллар снизился в течение среды снизился еще на 10 базовых пунктов, но в целом амплитуда движений сегодня была очень низкой. Важных событий и отчетов на момент написания статьи не было ни одного, поэтому рынок торговал сегодня вальяжно. Предполагаемая первая волна в составе 3 или с получила уже достаточно убедительный вид и может быть завершена около отметки 1,0788, что соответствует 76,4% по Фибоначчи. Однако хочу напомнить, что на этой неделе будет еще несколько важных отчетов в США, поэтому и продавцы, и покупатели еще могут показать себя. Если же эти отчеты совпадут с волновой разметкой по своему характеру, то вполне можно ожидать построение второй волны в составе 3 или с, которая должна быть коррекционной. Это означает, что назревает отход котировок от достигнутых лоу. В то же время удачная попытка прорыва отметки 1,0788 укажет на готовность рынка к дальнейшим продажам инструмента. В последнее время многие аналитики регулярно говорят о том, что экономическая статистика в США разочаровывает. Это действительно так, но и европейская статистика радует рынки крайне редко. Это объясняется «ограничительной» политикой центральных банков, которая негативно влияет на экономику. Сегодня индекс деловой активности в строительном секторе ЕС вырос с 42,7 пунктов до 43,4 пунктов. Повышение зафиксировано, но оно очень слабое, а значение показателя все равно находится слишком далеко от спасительных 50,0. Розничная торговля выросла в объемах на 0,1%, но рынок ожидал роста на 0,2%. Следовательно, речь опять идет о негативе. Общие выводы. Исходя из проведенного анализа, я делаю вывод, что построение понижательного набора волн продолжается. Цели около отметки 1,0463 идеально отработаны, а неудачная попытка прорыва этой отметки указала на переход к построению коррекционной волны. Волна 2 или b приняла завершенный вид, поэтому в ближайшее время я ожидаю построения импульсной нисходящей волны 3 или с со значительным снижением инструмента. Я по-прежнему советую продажи с целями, расположенными ниже лоу волны 1 или a. В данное время можно считать волну 2 или b завершенной. На старшем волновом масштабе видно, что продолжается построение коррекционной волны 2 или b, которая по длине составляет уже более 61,8% по Фибоначчи от первой волны. Как я уже говорил, это не критично, сценарий с построением волны 3 или с и снижением инструмента ниже 4-ой фигуры все еще остается в силе.Материал предоставлен компанией InstaForex - www.instaforex.com

Instaforex, 2 года назад

ИнстаФорекс

Доллар возвращается. Надолго?

В ноябре рынки потеряли разум. В декабре к ним приходит прозрение. О каком снижении ставки по федеральным фондам на 125 б.п до 4,25% может идти речь, если американская экономика растет на 5,2%, а инфляция в 3,5% все еще далека от таргета? При этом центробанки не устают повторять, что последняя миля борьбы с высокими ценами самая трудная. Не слишком ли высоко забрался S&P 500? Не пора ли ему испытать головокружение и упасть, увлекая за собой вниз и EUR/USD?С еврозоной все выглядит куда более логично. Ее ВВП балансирует на грани рецессии и стагфляции, а сокращение немецких производственных заказов на 3,7% в октябре свидетельствует, что Германия еще не выбралась из ямы. При этом инфляция в валютном блоке замедлилась до 2,4%. Неудивительно, что срочный рынок считает, что именно с ЕЦБ начнется массовое ослабление денежно-кредитной политики. Динамика немецких производственных заказовИ пусть чиновники Управляющего совета пытаются отговорить рынки от их идеи «голубиного» разворота, инвесторы им не верят. Так, они практически проигнорировали слова главы Банка Латвии Мартинша Казакса, заявившего, что ставка по депозитам не будет снижена в течение следующих 6 месяцев. Если, конечно, условия не изменятся. Деривативы полностью уверены в окончании циклов монетарных рестрикций, а за повышением стоимости заимствований в любом случае следует их снижение. Оценка потенциального ослабления денежно-кредитной политики ЕЦБ идет в начале декабря быстрее, чем у ФРС. Именно поэтому EUR/USD не смогла закрепиться выше 1,1 и рухнула из области 3,5-месячных максимумов. По мнению ING, евро может упасть до $1,05 к концу декабря следующего года, так как снижение ставок как Федрезервом, так и Европейским банком будет идти медленнее, чем в настоящее время предполагает срочный рынок. Вашингтон уменьшит стоимость заимствований на 50 б.п, а Франкфурт – на 50 б.п. Динамика рыночных ожиданий по ставкам ЕЦБ и ФРСЭто обстоятельство ослабит глобальный аппетит к риску и повысит спрос на американский доллар как актив-убежище. Ускорить процесс может растущий политический рейтинг Дональда Трампа, что увеличит риски его победы на президентских выборах-2024 и вероятность возобновления торговой войны США и Китая. В 2018-2029 она способствовала укреплению доллара против основных мировых денежных единиц. На мой взгляд, лишь восстановление восходящего тренда по S&P 500 позволит EUR/USD прийти в себя. Если американские фондовые индексы будут падать, рост спроса на безопасные гавани и дивергенция в монетарной политике окажут давление на основную валютную пару. Технически неспособность EUR/USD вернуться в границы торгового диапазона 1,08-1,1 свидетельствует о слабости «быков». Пока евро торгуется ниже $1,08 следует делать акцент на продажи и наращивать сформированные от уровня 1,094 короткие позиции. Лишь рост основной валютной пары выше 1,08 заставит отойти от данной стратегии и приступить к средне- и долгосрочным лонгам. Материал предоставлен компанией InstaForex - www.instaforex.com

Instaforex, 2 года назад

ИнстаФорекс

GBP/USD: торговые сценарии на 06.12.2023

Пробив во вторник 2 важных уровня поддержки 1.2614 (ЕМА200 на 1-часовом графике), 1.2610 (ЕМА144 на недельном графике), сегодня GBP/USD пытается развить нисходящую динамику и возобновить долгосрочный нисходящий тренд. Пробой вчерашнего минимума 1.2577 здесь может стать сигналом для возобновления коротких позиций с целями на уровне поддержки 1.2460 (ЕМА200 на 4-часовом графике). Дальнейшее снижение и пробой ключевого уровня поддержки 1.2430 (ЕМА200 на дневном графике) выведет GBP/USD и в зону среднесрочного медвежьего рынка, отметили мы в нашем сегодняшнем обзоре «GBP/USD: неплохое пространство для снижения», делая предпочтительными короткие позиции. При этом ниже ключевого уровня сопротивления 1.2740 (ЕМА200 на недельном графике) GBP/USD остается в зоне долгосрочного медвежьего рынка. Если на недельном графике технические индикаторы OsMA и Стохастик сигнализируют о продолжении восходящей коррекции, то на дневном графике они уже развернулись вниз, сигнализируя об истощении бычьего импульса и о возобновлении снижения. В альтернативном сценарии и после пробоя зоны сопротивления на уровнях 1.2600, 1.2610, 1.2614, 1.2630 восходящая коррекция возобновится. Однако, для прорыва в зону долгосрочного бычьего рынка цене необходимо преодолеть ключевой долгосрочный уровень сопротивления 1.2740. Таким образом, ниже вышеуказанных уровней сопротивления 1.2610, 1.2614, 1.2630 предпочтительными являются короткие позиции. *) также см. торговые индикаторы Instaforex по GBP/USD Уровни поддержки: 1.2570, 1.2524, 1.2500, 1.2460, 1.2430, 1.2400, 1.2300, 1.2200, 1.2120, 1.2100, 1.2090, 1.2040, 1.2000 Уровни сопротивления: 1.2600, 1.2610, 1.2614, 1.2630, 1.2700, 1.2740, 1.2800, 1.2900, 1.2995, 1.3100, 1.3140, 1.3200 Торговые сценарии Основной сценарий: Sell Stop 1.2565. Stop-Loss 1.2635. Цели 1.2524, 1.2500, 1.2460, 1.2430, 1.2400, 1.2300, 1.2200, 1.2120, 1.2100, 1.2090, 1.2040, 1.2000 Альтернативный сценарий: Buy Stop 1.2635. Stop-Loss 1.2565. Цели 1.2700, 1.2740, 1.2800, 1.2900, 1.2995, 1.3100, 1.3140, 1.3200 Здесь «Цели» соответствуют уровням поддержки/сопротивления. Это также не значит, что они обязательно будут достигнуты, но могут служить ориентиром при планировании и размещении своих торговых позиций открыть торговый счет в Instaforexзарегистрироваться в системе копирования сигналовинвестировать в ПАММ-системе стать поставщиком сигналов или управляющим инвестиционным портфелем в Instaforex Материал предоставлен компанией InstaForex - www.instaforex.com

Instaforex, 2 года назад

ИнстаФорекс

Все пути ведут к росту доллара. Быки на старте

На американском фондовом рынке царит неуверенность, в то время как индекс доллара продемонстрировал прирост примерно на 30 б.п. Доходность 10-летних трежерис снизилась на 7 б.п., составив 4,2%. По всей видимости, инвесторы не были готовы к поддержанию аппетита к риску. Для доллара не все потеряно, несмотря на высокие ожидания снижения ставки в США. Интерес вызывает текущий график DXY, где американская валюта, отразившись от уровня коррекции на 61,8%, возможно, формирует обратную фигуру «голова и плечи». Преодоление отметки 104,50 может стать стимулом для движения в сторону 106. Наблюдения за часовым таймфреймом индекса доллара также привлекают внимание. Замечено, что вчерашнее восхождение доллара произошло несмотря на снижение доходности по всей кривой. Это, вероятно, связано с резким упадком доходности по всему миру, что привело к увеличению разницы между доходностью 2-летних трежерис и гособлигаций Германии. Таким образом, при продолжающемся всеобщем снижении доходности, доллар, вероятно, будет укрепляться, особенно учитывая увеличение разницы в ставках в пользу американской валюты. Заметим, что разница по 2-летним облигациям приближается к верхней границе предыдущего диапазона, и пробой отметки 2,05% может способствовать дальнейшему укреплению доллара. Общий тренд снижения доходности облигаций, роста доллара и разниц в доходности высокодоходных облигаций свидетельствует о нарастающей неуверенности инвесторов. Это явление впервые за долгий период исключительно важно, и следует внимательно отслеживать, как закончится эта динамика. Возможно, это свидетельство усиления напряженности на рынке. За последние два года мы привыкли к тому, что доходность облигаций, курс доллара и разницы в доходности росли, в то время как акции снижались. Однако на фондовом рынке наблюдаются разнообразные трансформации, включая недавнюю смену акций роста на акции стоимости, текущее понижение доходности, укрепление доллара и разрывы вместе с изменениями в стоимости золота. Эти явления характерны для стратегий с низким уровнем риска и стремления к качественным активам. Замечательно, что в настоящий момент в США нет явных факторов, которые могли бы обосновать подобный резкий поворот в торговле, что побуждает предполагать, что рынок, возможно, задумывается о возможной «жесткой посадке». Наконец, индекс S&P 500 продолжает находиться в стадии консолидации вблизи уровня 4600, где сосредоточено большое количество опционов на покупку, предотвращая рост индекса. Если этот уровень не поднимется, индексу будет сложно удерживаться на текущих позициях. Тогда общее движение может привести к следующему этапу снижения до уровня 4100. Ключевой точкой разворота является окрестность 4530. При любом откате ниже уровня 4530 положительная гамма переходит в отрицательную, что свидетельствует о том, что маркет-трейдеры придерживаются текущего тренда, а не поддерживают восходящее движение рынка. Силы, которые поддерживали рост рынка, могут оперативно перевернуть его направление, и поход к уровню 4100 может произойти гораздо быстрее, чем предполагают большинство инвесторов.Что анализируют трейдеры EUR/USD прямо сейчасВчера рынки казались дезорганизованными: доллар начал свое восстановление, Уолл-стрит закрылась разнонаправленно, доходность казначейских облигаций продолжает снижаться. Фьючерсы на фонды ФРС все еще предполагают вероятность снижения ставок на первые четверть пункта в марте, и общее снижение на 125 б.п. к концу 2024 года, составляющую примерно 70%. Динамика снижения доходности казначейских облигаций, вероятно, продолжается в свете сокращения числа открытых вакансий в США в октябре до минимума за последние 2,5 года. Это еще один сигнал о замедлении рынка труда и подтверждение уверенности инвесторов в предстоящем резком снижении процентных ставок ФРС в следующем году. Несмотря на отрицательную реакцию доллара во время публикации отчета, валюта быстро восстановила свою доминирующую позицию. Вероятно, трейдеры предпочли закрыть короткие позиции перед пятничными данными по занятости, а также могли учесть положительные показатели индекса деловой активности ISM в непроизводственной сфере за ноябрь. Тем не менее, как и отчет по производственному сектору, данный опрос указал на снижение уровня занятости, что, возможно, увеличит риски в преддверии публикации пятничных данных. Трейдеры могут обратить внимание на сегодняшний отчет ADP по занятости за ноябрь, хотя история показывает, что эти данные не всегда точно предсказывают данные по невоенной занятости (NFP). Евро не показало существенных потерь вчера, но он остается одним из основных слабых звеньев в текущем восстановлении доллара. Инвесторы повысили ставки на снижение процентных ставок ЕЦБ после неожиданного замедления инфляции в еврозоне. Заявление члена ЕЦБ Изабель Шнабель, считающей возможным отказ от повышения ставок в свете существенного падения инфляции, усилило ожидания снижения процентных ставок, что отразилось в ценах на мартовские контракты. Хотя мнения рынка различаются, комментарии Шнабель побудили участников увеличить ставки на снижение ставок, причем сокращение на четверть пункта теперь практически полностью учтено в ценах. Ожидания более раннего снижения ставок со стороны ЕЦБ, чем у ФРС, могут сделать евро уязвимым тем более с учетом возможного восстановления доллара.Кстати, экономисты Deutsche сегодня заявили, что Европейский центральный банк снизит процентные ставки в апреле 2024 года, а не в июне, как ожидалось ранее. Сегодня евро продолжает терять позиции после слабых производственных заказов в Германии. Пара EUR/USD приближается к важной области поддержки 1,0750.Краткосрочный тренд остается медвежьим, хотя отметка 1,0750 может оказать некоторую поддержку. Ниже следующей целью будет 1,0660. Уровни сопротивления находятся на 1,0850 и 1,1010.Материал предоставлен компанией InstaForex - www.instaforex.com

Instaforex, 2 года назад

ИнстаФорекс

Сюрпризов от Банка Канады не ожидается, иена готовится к затяжному укреплению. Обзор USD, CAD, JPY

Число вакансий JOLTS в США замедлилось больше, чем ожидалось, и составило 8733 тыс. в октябре (прогноз 9300 тыс., предыдущий: 9350 тыс.). Кроме того, JOLT показал, что соотношение вакансий и безработных упало до 1,34 (с 1,47), что является самым низким уровнем с августа 2021 года, и предполагает, что рынки труда продолжают охлаждаться. ISM в секторе услуг США вырос больше ожиданий, до 52.7п (прогноз 52.3п), индекс занятости близок к нейтральному, цены снизились. В целом ISM поддерживает прогноз об умеренном росте экономики США в секторе услуг. USD/CAD Сегодня Банк Канады по результатам двухдневного заседания опубликует итоговое заявление по монетарной политике. Прогноз нейтральный, ожидается, что текущая ставка 5% останется неизменной, но вот тон сопроводительного заявления может измениться. Инфляционные ожидания на ближайшие 2 года остаются все еще очень высокими, рынок труда все еще перегрет, что также способствует росту инфляции, фундаментальные показатели экономики в целом также лучше ожиданий. Соответственно, причины для дальнейшего роста средней заработной платы остаются весомыми, и есть вероятность того, что Банк Канады решится сегодня на еще одно повышение ставки. Эта вероятность невысокая, но она есть, и если такое случится, то луни может укрепиться сразу на две фигуры, уйдя ниже уровня 133.80. Более вероятный сценарий на сегодня – ставка неизменная тон заявления умеренно-ястребиный, а акцент сместится на завтрашнюю речь главы BoC Маклема. В этом случае рост волатильности сегодня будет невысоким, а движение в ту или иную сторону начнется завтра, если Маклем, как ожидается, обрисует контуры кредитно-денежной политики на ближайший период. Чистая короткая позиция по CAD сократилась за отчетную неделю на 117 млн, до -4,66 млрд, позиционирование устойчиво медвежье. Расчетная цена не имеет направления. Канадский доллар укрепился в последний месяц против USD, следуя за общерыночными тенденциями, однако на фьючерсном рынке покупки CAD носят слабый характер, спекулятивное позиционирование явно не в его пользу и признаков изменения тенденции нет. Предполагаем, что текущее снижение USD/CAD носит коррекционный характер и не имеет под собой глубоких фундаментальных оснований. Снижение USD/CAD завершилось на техническом уровне 1.3493 (50% от роста июля-октября), вероятность уйти ниже к следующей поддержке 1.3380/3400 невысокая. Более обоснованным выглядит сценарий консолидации с попыткой отката вверх, цель 1.3690/3710, либо торговля в боковом диапазоне в ожидании новых данных. USD/JPY В финансовых кругах Японии обостряется дискуссия на тему того, когда и при каких условиях Банк Японии начнет политику выхода из отрицательных процентных ставок. На текущий момент наиболее подходящей датой называется заседание 25-26 апреля, которое последует сразу после того, как крупные работодатели начнут выполнять соглашение по корректировке средней заработной платы. Расчеты Министерства здравоохранения, труда и социального обеспечения показали, что в 2023г. средняя заработная плата выросла на 3.2%, что на 1.3% выше, чем годом ранее. Ключевой вопрос на 2024 год заключается не в том, смогут ли крупнейшие компании позволить себе еще один год значительного роста. Если этот рост сохранится, то Япония сможет наконец выйти из состояния внутренней дефляции, с которой шла борьба на протяжении как минимум двух десятилетий, а инфляция в последние два года почти исключительно была импортируемой. Если рост заработной платы продолжится, то Банк Японии не будет откладывать выход из отрицательных ставок, что значительно укрепит позиции иены. Рынок, таким образом, готовится к тому, что иена начнет укрепление, как только эти расчеты начнут получать подтверждение. Пока позиционирование для иены явно медвежье, и нет признаков того, что началось масштабное движение капитала в пользу покупок иены в расчете на будущий рост, однако первые признаки уже есть. Чистая короткая позиция выросла за отчетную неделю на 375 млн. до -9.25 млрд, очевидно медвежье позиционирование дает основания предполагать, что возможна еще одна попытка роста USD/JPY в краткосрочной и среднесрочной перспективе перед окончательным разворотом вниз. В то же время расчетная цена ниже долгосрочной средней и имеет очевидное направление на юг, то есть признаки нарастания бычьих перспектив для иены становятся все очевиднее. USD/JPY обновил минимум, обозначенная неделей ранее цель 145.90 достигнута. Ожидаем, что после консолидации снижение продолжится. Сопротивления 147.50/60, далее 148.52, рост выше в текущих условиях маловероятен. Если из Японии поступят сигналы о том, что обозначенный выше сценарий имеет шансы на реализацию, то снижение продолжится, ближайшая цель 145.08, далее 144.30/50, для более глубокого снижения необходимы ясные сигналы от Банка Японии. Материал предоставлен компанией InstaForex - www.instaforex.com

Instaforex, 2 года назад

ИнстаФорекс

Видеообзор рынка, торговые рекомендации, ответы на вопросы

Торговые идеи:GOLD - возможно среднесрочно на повышение до 2041.Материал предоставлен компанией InstaForex - www.instaforex.com

Instaforex, 2 года назад

ИнстаФорекс

Bitcoin выше $43k: коррекция или бычье движение к $45k?

Биткоин ударно начинает первый месяц зимы, подтверждая приближение новогодних праздников яркой феерией восходящих импульсных движений цены. За последние 6 дней криптовалюта прибавила в стоимости более 15%, что указывает на высокий уровень оптимизма на финансовых рынках, в том числе криптовалютном. По итогам вчерашнего торгового дня, 5 декабря, цена BTCUSD совершила бычий пробой и закрепилась выше уровня $43,5k.Причины текущего ралли цены Биткоина остаются актуальными, в отличие от целей, которые становятся все более амбициозными. Если в начале этой недели цель в $42k казалась оптимистично достижимой на дистанции в 7 дней, то теперь уровень ожиданий доходит до психологического уровня $45k. Однако и при таком раскладе вероятно более глубокое восходящее движение, до тех пор пока цена BTC не столкнется с мощным сопротивлением продавцов.Фундаментальные факторы Общая макроэкономическая обстановка остается позитивной за счет того, что все больше фактов свидетельствуют о том, что цикл повышения ставок завершен. Тезис Пауэлла о вероятности наступления рецессии и, как следствие, осторожной монетарной политике получил новую интерпретацию после публикации данных о числе новых вакансий в США. При прогнозе падения количества вакансий до 9,2 миллиона, реальные цифры показали снижение до 8,7 миллиона.Это позитивный сигнал для финансовых рынков, подтверждающий проблемы на рынке труда США, что в свою очередь еще больше снижает вероятность повышения ставки на заседании 12 декабря. Индекс занятости в непроизводственном секторе США от ISM также показал незначительный рост до 50,7 при прогнозе увеличение показателя до 51,7. Эти факты стали ключевыми причинами позитивного настроя инвесторов 5 декабря.Помимо этого рынок продолжает ожидать одобрения спотового BTC ETF, и все больше голосов в американском медиапространстве указывают на высокую вероятность утверждения подобного продукта. Новую силу в историю с BTC ETF вдохнул пример ETF фонда на золото, после которого драгоценный металл непрерывно рос в течение многих лет. Приближающийся халвинг BTC также вселяет оптимизм в инвесторов, так как по мнению CNBC криптовалюта станет дефицитнее золота после апреля 2024.Биткоин движется на $45k? Биткоин продолжает импульсное движение цены, ежедневно прибавляя по 4%-5%, что позволило криптовалюте успешно пройти уровень $40k, и продолжить движение к $45k. По состоянию на 6 декабря криптовалюта торгуется вблизи уровня $43,5k при суточных объемах торгов в районе $38,5 миллиардов. Параллельно с ростом цены возобновился рост торговой активности, однако есть важный нюанс.На текущей неделе объемы фиксации прибыли значительно превосходят показатели прошлой недели. По итогам 4 декабря краткосрочные ходлеры зафиксировали прибыль в размере $1,5 миллиарда, а продажа BTC за последнюю неделю достигла отметки в $4,5 миллиарда. При этом Bitcoin вошел в зону перекупленности, что также подтверждает постепенное возрастание медвежьих объемов.Технические метрики не демонстрируют сигналов, позволяющих утверждать, что в ближайшее время начнется коррекция. Более того, позитивный новостной фон и "жадность" на рынке могут продлить инерционное восходящее движение Bitcoin за счет высоких показателей поглощения медвежьих объемов. Помимо этого не стоит забывать, что на следующей неделе актив ждет публикация данных по инфляции, а также заседание ФРС, которые с большой долей вероятности привнесут дополнительный позитив на рынки. ИтогиУчитывая фундаментальную ситуацию, а также полную доминацию быков на данном этапе ценового движения, стоит ожидать дальнейшего роста цены BTC. Среди потенциальных целей стоит выделить уровни $44k-$45k, в качестве психологической области, после которой нас ожидает очередной этап увеличение объемов продажи. Однако в целом стоит ожидать дальнейшее обновление локального ценового максимума, только после этого у медведей появится шанс изменить ситуацию.Материал предоставлен компанией InstaForex - www.instaforex.com

Instaforex, 2 года назад

ИнстаФорекс