Биткоин открыл неделю падением

Утро понедельника цифровое золото начало со снижения. На момент написания материала BTC балансирует на уровне $26 926. По итогам воскресенья цена монеты снизилась на 1,3%.По данным веб-сайта для отслеживания котировок виртуальных активов CoinMarketCap, за ушедшие сутки минимальная цена Bitcoin достигала $26 549, а максимальная – $27 197.Ушедшая неделя оказалась для Bitcoin нерезультативной. В минувший понедельник первая криптовалюта открывала торги на подступах к важному психологическому уровню $27 000, рядом с ним она закрыла и вчерашние торги. Справедливости ради стоит отметить, что на протяжении недели монета несколько раз пробовала пробить критический уровень сопротивления в $27 500. Однако ни одна из попыток не закончилась успехом. В результате недельный ценовой диапазон цифрового золота составил всего 3,4%, что стало одним из минимальных значений за последние три года. Ключевым фактором отсутствия позитива на рынке виртуальных активов на ушедшей неделе стало перманентное падение фондовых индексов США. Так, по итогам одной лишь пятницы биржевой показатель The Dow Jones Industrial Average просел на 0,33%, S&P 500 уменьшился на 0,14%, а NASDAQ Composite опустился на 0,24%. При этом уверенный негатив на американских биржах наблюдался на протяжении всей торговой пятидневки. К слову, в последнее время эксперты отмечают снижение уровня корреляции криптовалютного и фондового рынков в наступившем году на фоне действующего флетового движения цены ВТС. Об этом в конце февраля сообщили аналитики из американской инвестиционной компании Bernstein. В ушедшем месяце взаимосвязь цифрового золота с индексом NASDAQ Composite обвалилась с 0,94 до 0,58.По словам экспертов из Bernstein, в последнее время криптовалютный рынок балансирует между бычьим и медвежьим трендами в ожидании дальнейших катализаторов. При этом его восприимчивость к важным новостям и событиям в финансовом мире ощутимо снизилась.Напомним, в начале 2022 года аналитики, наоборот, часто подчеркивали высокий уровень корреляции американского фондового рынка и рынка виртуальных активов на фоне напряженного ожидания обоими последствий геополитического конфликта на востоке Европы и дальнейших шагов Федрезерва США. Так, в середине прошлого года эксперты инвестиционной компании Arcane Research заявляли о том, что взаимосвязь ВТС и технологических ценных бумаг достигла максимума с июля 2020 года. При этом экономисты аналитической платформы TradingView заявляли, что корреляция рынка криптовалют с фондовым рынком США в четвертом квартале 2022 года составляла 70%.Дополнительным фактором давления на биткоин на прошлой неделе криптоэксперты называют также нервное ожидание инвесторами возможного повышения процентной ставки Федеральной резервной системой США на предстоящем заседании в июне. При этом многие специалисты уверены, что в краткосрочной перспективе ВТС имеет все шансы преодолеть медвежий тренд, но для этого криптовалюте потребуются сильные катализаторы, которые на текущий момент отсутствуют на рынках.Рынок альткоиновEthereum – главный конкурент Bitcoin – также начал понедельник со снижения. К моменту написания материала альткоин торгуется по $1 818 за монету. Что же касается прогнозов аналитиков относительно ближайшей стоимости ЕТН, они предполагают, что будущий тренд альткоина будет зависеть от того, обвалится ли монета ниже $1 600 или поднимется выше $1 950. Тем временем среди криптовалют из топ-10 по капитализации в рамках минувших суток худшие результаты продемонстрировала монета Solana (-3,53%). При этом все цифровые монеты из этого списка, кроме XRP, на протяжении последних 24 часов торговались в красной зоне.В рамках прошедшей недели также все криптовалюты из сильнейшей десятки, кроме XRP, демонстрировали снижение. Список падения здесь также возглавила Solana (-7,97%), а список роста – уже упомянутый ранее XRP (+6,69%).Согласно информации крупнейшего в мире агрегатора данных о виртуальных активах CoinGecko, за последние сутки среди топ-100 самых капитализированных цифровых активов первое место в списке подъема досталось токену TRON (+2,75%), а в списке падения – Pepe (-9,09%).По итогам ушедшей недели в составе первой сотни сильнейших криптовалют лучшие результаты продемонстрировал цифровой актив Render Token (+31,43%), а худшие – Sui (-14,16%).Согласно данным CoinGecko, по состоянию на вечер понедельника общая рыночная капитализация криптовалют находилась выше важного ключевого уровня в $1 трлн и составляла $1,088 трлн. За минувшие сутки этот показатель вырос на 0,61%.С момента достижения своей пиковой отметки выше $3 трлн в 2021 году капитализация криптовалютного рынка потеряла почти $2 трлн.Прогнозы криптоэкспертовЧто же касается прогнозов аналитиков относительно ближайшего будущего Bitcoin, большинство из них предполагает позитивный сценарий и говорит об устойчивости виртуальной монеты.Так, криптоэксперты утверждают, что в краткосрочной перспективе стоимость BTC будет находиться в диапазоне от $27 000 до $28 500. Специалисты уверены, что у биткоина есть все шансы преодолеть медвежий тренд, но для этого криптовалюте потребуются сильные катализаторы, которые на текущий момент отсутствуют на рынках.Еще более позитивно настроен ютуб-аналитик Джейсон Пиццино. Он утверждает, что даже неблагоприятные события на рынке не смогут остановить ралли цифрового золота и в скором времени монета окажется в диапазоне $32 000–42 000. Подобного мнения придерживается и основатель криптовалютной биржи BitMEX Артур Хейс, который уверен, что, независимо от того, по какому финансовому пути пойдут Федеральная резервная система и власти США, BTC поднимется к новым ценовым вершинам. По мнению Хейса, это произойдет и в условиях высокой инфляции и увеличения ключевой процентной ставки, и в случае снижения инфляции и уменьшения процентных ставок. Напомним, в апреле ВТС потерял почти 10%. По итогам ушедшего марта стоимость монеты взлетела на 22,6%, показав увеличение третий месяц подряд на фоне нормализации ситуации вокруг банковского кризиса.Минувший февраль первая криптовалюта завершила увеличением на 0,9% – до $23 200, а за первый месяц 2023 года набрала в цене почти 40%, благодаря чему январь стал для нее лучшим месяцем с октября 2021 года. К слову, январь–март текущего года оказались для монеты лучшим кварталом с начала 2021 года, а ВТС стал одним из самых прибыльных активов. Ключевой причиной роста рынка цифровых валют с начала 2023 года оказался надвигающийся кризис на традиционном финансовом рынке. Сегодня ценные бумаги и облигации переживают довольно непростой период. Именно поэтому мы наблюдаем перманентно растущее желание инвесторов по всему миру вкладываться в виртуальные валюты.Материал предоставлен компанией InstaForex - www.instaforex.com

Instaforex, 2 года назад

ИнстаФорекс

Как торговать валютную пару GBP/USD 23 мая? Простые советы и разбор сделок для новичков.

Разбор сделок понедельника: 30M график пары GBP/USD. Пара GBP/USD в понедельник также торговалась в абсолютном флэте, что видно на любом таймфрейме. Пара преодолела нисходящую линию тренда, но сделала это через флэт, поэтому фактически нисходящая тенденция сохраняется. Мы считаем, что фунт упал недостаточно сильно и должен продолжать падение. Никаких важных фундаментальных и макроэкономических событий в понедельник не было ни в Америке, ни в Великобритании. В течение дня состоялось несколько выступлений представителей ФРС и Казначейства в США, но, как видим, они совершенно не заинтересовали рынок. Реакции не последовало никакой, а даже если она и была, то движение на 10-20 пунктов никого не интересует. Особенно в условиях тотального флэта. Волатильность пары составила 60 пунктов, что является низким значением для британской валюты. Торговать сегодня просто не имело никакого смысла. Главным было – вовремя распознать флэт. Но мы предупреждали вчера, что нас может ждать «скучный понедельник». 5M график пары GBP/USD. Торговых сигналов на 5-минутном ТФ в понедельник сформировалось два, но в условиях флэта и области 1,2420-1,2448. То есть в очень опасной области, в которой при текущей волатильности каждая сделка имеет очень высокий потенциальный убыток и в разы меньшую потенциальную прибыль. Поэтому торговать внутри этой области нет никакой возможности, а за ее пределами – нет смысла. По факту сигнал сформировался даже только один, потому что второй не сформировался полностью. Но и тот единственный сигнал отрабатывать не следовало. Несколько важных уровней перенесены, рекомендуем обратить внимание. Как торговать во вторник: На 30-минутном ТФ пара фунт/доллар попыталась сломать нисходящую тенденцию – в пятницу случилось преодоление линии тренда на выступлении Джерома Пауэлла. Поэтому этот момент может считать случайностью или совпадением. Мы считаем, что падение британской валюты должно продолжаться практически в любом случае. На 5-минутном ТФ завтра можно торговать по уровням 1,2171-1,2179, 1,2245-1,2260, 1,2351-1,2367, 1,2420-1,2448, 1,2507-1,2520, 1,2597-1,2616, 1,2659, 1,2697. При прохождении цены после открытия сделки в верном направлении 20 пунктов можно выставлять Stop Loss в безубыток. На вторник в Великобритании и США запланированы публикации индексов деловой активности в сферах услуг и производства. Это не самые важные данные и реакция на них, скорее всего, будет слабой. Флэт может сохраниться, а волатильность может быть низкой. Другие события дня тоже носят второстепенный характер. Основные правила торговой системы: 1) Сила сигнала считается по времени, которое потребовалось на формирование сигнала(отскок или преодоление уровня). Чем меньше времени потребовалось, тем сильнее сигнал. 2) Если около какого-либо уровня были открыты две или больше сделки по ложным сигналам, то все последующие сигналы от этого уровня следует игнорировать. 3) Во флэте любая пара может формировать массу ложных сигналов или же не формировать их вовсе. Но в любом случае при первых признаках флэта лучше переставать торговать. 4) Торговые сделки открываются во временной период между началом европейской сессии и до середины американской, когда все сделки должны быть закрыты вручную. 5) На 30-минутном ТФ по сигналам от индикатора MACD можно торговать только при наличие хорошей волатильности и тренда, который подтверждается линией тренда или трендовым каналом. 6) Если два уровня расположены слишком близко друг к другу(от 5 до 15 пунктов), то следует рассматривать их, как область поддержки или сопротивления. Что на графике: Ценовые уровни поддержки и сопротивления – уровни, которые являются целями при открытии покупок или продаж. Около них можно размещать уровни Take Profit. Красные линии – каналы или линии тренда, которые отображают текущую тенденцию и показывают в какую сторону предпочтительно сейчас торговать. Индикатор MACD(14,22,3) – гистограмма и сигнальная линия – вспомогательный индикатор, который также можно использовать в качестве источника сигналов. Важные выступления и отчеты(всегда содержаться в календаре новостей) могут очень сильно влиять на движение валютной пары. Поэтому во время их выхода рекомендуется торговать максимально осторожно или выходить из рынка во избежание резкого разворота цены против предшествующего движения. Начинающим торговать на рынке форекс следует помнить, что каждая сделка не может быть прибыльной. Выработка четкой стратегии и мани-менеджмент являются залогом успеха в трейдинге на длительном промежутке времени. Материал предоставлен компанией InstaForex - www.instaforex.com

Instaforex, 2 года назад

ИнстаФорекс

Как торговать валютную пару EUR/USD 23 мая? Простые советы и разбор сделок для новичков.

Разбор сделок понедельника: 30M график пары EUR/USD. Валютная пара EUR/USD в течение понедельника торговалась в абсолютном флэте. Вчера мы предупреждали, что, скорее всего, нас ждет «скучный понедельник», что и вышло не практике. Не спасли ситуация даже три выступления представителей монетарного комитета ФРС, министра финансов Джанет Йеллен. Об этом мы тоже предупреждали вчера: далеко не каждое выступление высокопоставленного чиновника может вызвать сильное движение пары. Таким образом, пара остается внутри нисходящего канала, поэтому нисходящая тенденция сохраняется. К сожалению, она может сохраняться, даже если пара покинет канал через флэт. То есть пара будет двигаться вбок, но это не будет означать, что «медвежий» тренд иссяк. Однако пока она его еще не покинула, поэтому говорить об этом еще рано. Мы, как и ранее, ждем продолжения падения пары. 5M график пары EUR/USD. На 5-минутном ТФ в течение понедельника не было сформировано ни одного торгового сигнала. Пара дважды подходила на расстояние 4 пунктов к уровню 1,0792, но этого недостаточно даже для того, чтобы идентифицировать сигнал с погрешностью. Поэтому сегодня начинающие трейдеры не должны были открывать сделок. Пара весь день находилась во флэте, а волатильность составила 37 пунктов. В таких условиях вести торговлю просто не имело смысла. Мы изменили несколько уровней на 30-минутном ТФ, советуем обратить внимание. Как торговать во вторник: На 30-минутном таймфрейме пара в целом продолжает движение на Юг, но в денное время взяла небольшую паузу. Нисходящее движение продолжается уже более недели, что полностью соответствует нашим ожиданиям. Напомним, что пара росла безосновательно 2 месяца, а теперь пришло время восстановить справедливость. В ближайшее время может начаться восходящая коррекция, но нисходящий канал пока что четко указывает на сохранение тенденции. На 5-минутном ТФ завтра следует рассматривать уровни 1,0607-1,0613, 1,0715, 1,0761, 1,0792, 1,0857-1,0867, 1,0918-1,0933, 1,0980. При прохождении 15 пунктов в верном направлении можно выставить Stop Loss в безубыток. На вторник в Евросоюзе и Америке запланированы публикации индексов деловой активности в сферах услуг и производства. Это не самые важные показатели, поэтому реакция может быть очень слабой. В Америке также будет опубликован отчет по продажам новых домов – тоже не самые важный отчет и состоится очередная порция выступлений представителей ФРС. Основные правила торговой системы: 1) Сила сигнала считается по времени, которое потребовалось на формирование сигнала(отскок или преодоление уровня). Чем меньше времени потребовалось, тем сильнее сигнал. 2) Если около какого-либо уровня были открыты две или больше сделки по ложным сигналам, то все последующие сигналы от этого уровня следует игнорировать. 3) Во флэте любая пара может формировать массу ложных сигналов или же не формировать их вовсе. Но в любом случае при первых признаках флэта лучше переставать торговать. 4) Торговые сделки открываются во временной период между началом европейской сессии и до середины американской, когда все сделки должны быть закрыты вручную. 5) На 30-минутном ТФ по сигналам от индикатора MACD можно торговать только при наличие хорошей волатильности и тренда, который подтверждается линией тренда или трендовым каналом. 6) Если два уровня расположены слишком близко друг к другу(от 5 до 15 пунктов), то следует рассматривать их, как область поддержки или сопротивления. Что на графиках: Ценовые уровни поддержки и сопротивления – уровни, которые являются целями при открытии покупок или продаж. Около них можно размещать уровни Take Profit. Красные линии – каналы или линии тренда, которые отображают текущую тенденцию и показывают в какую сторону предпочтительно сейчас торговать. Индикатор MACD(14,22,3) – гистограмма и сигнальная линия – вспомогательный индикатор, который также можно использовать в качестве источника сигналов. Важные выступления и отчеты(всегда содержаться в календаре новостей) могут очень сильно влиять на движение валютной пары. Поэтому во время их выхода торговать следует максимально осторожно или выходить из рынка во избежание резкого разворота цены против предшествующего движения. Начинающим торговать на рынке форекс следует помнить, что каждая сделка не может быть прибыльной. Выработка четкой стратегии и мани-менеджмент являются залогом успеха в трейдинге на длительном промежутке времени. Материал предоставлен компанией InstaForex - www.instaforex.com

Instaforex, 2 года назад

ИнстаФорекс

Джеймс Буллард сомневается в достаточности ограничительной политики ФРС

Сегодня должно состояться выступление одного из самых больших приверженцев жесткой денежно-кредитной политики в ФРС. Джеймс Буллард, президент ФРБ Сент-Луиса, всегда выступает за более жесткую политику, а в последний год постоянно заявляет о необходимости повышать процентную ставку сильнее и выше. По мнению Булларда, ставка должна вырасти до 5,75%, что предполагает еще два повышения по 25 базисных пунктов. На прошлой неделе он выступил на конференции и сделал несколько важных заявлений. Буллард отметил, что недавно ФРС пришла к выводу, что инфляция снизится к 2% в перспективе, что очень хорошо и подчеркивает правильность действий центрального банка. Перспективы снижения инфляции остаются оптимистичными, а инфляционные ожидания снижены. Момент, когда ФРС могла упустить контроль над инфляцией, пройден. Денежно-кредитная политика в настоящее время находится в нижней области диапазона, который может быть достаточно ограничительным, чтобы инфляция продолжала двигаться к целевой отметке. Это самое главное, что сообщил Буллард в прошлую пятницу, но сегодня он наверняка сделает еще несколько важных заявлений. Для рынка заявления Булларда и других членов FOMC сейчас помогают лишь понять, собирается ли ФРС поднимать ставку в июне. Джером Пауэлл в прошлую пятницу заявил о готовности проголосовать за взятие паузы, «чтобы оценить масштабы воздействия высоких ставок на инфляцию». Как видим, Пауэлл занимает осторожную позицию и не хочет торопиться с новым ужесточением, так как это может навредить экономике. Я склонен считать, что многие члены FOMC согласны с Пауэллом. Если Джеймс Буллард выступает за еще два повышения ставки, то средневзвешенное мнение – еще максимум одно повышение, если понадобится. И, вероятнее всего, это одно повышение будет оставлено на крайний случай, если инфляция вдруг начнет снова разгоняться. Исходя из всего вышесказанного, я не вижу никаких причин, почему спрос на валюту США после длительного снижения не может продолжать увеличиваться. Будет интересно узнать, что сегодня сообщат рынкам Буллард, Бостик и другие члены FOMC, но одно ясно уже сейчас: рынок очень осторожно подходит к любым комментариям по денежно-кредитной политике, поэтому сильных движений ждать не стоит. С другой стороны, на этой неделе экономических новостей будет немного, все наиболее серьезные данные поступят из Великобритании. Следовательно, от британца можно ждать более высокой амплитуды движения. Отчет по инфляции, запланированный на среду, может резко снизить спрос на фунт, так как ожидается сильное и первое сильное ее замедление. Британец падал в последние 2 недели достаточно слабо, я даже не уверен в начале построения предполагаемой волны 2 или b, но на этой неделе может ускорить свое снижение. Исходя из проведенного анализа, я делаю вывод, что построение нисходящего участка тренда завершено. Однако волновая разметка по европейцу сильно запуталась, и сейчас сложно сказать, в рамках какого участка тренда находится инструмента. Даже после одной волны вверх(которая может быть сложной волной b) может начаться построение новой трех волновой структуры волн вниз. Поэтому советую осторожные покупки с целями, находящимися около 10-й фигуры, по разворотам MACD «вверх». Волновая картина инструмента Фунт/Доллар предполагает завершение понижательного участка тренда(исключительно из-за корреляции евро и фунта). В данное время можно рассматривать покупки с целями, находящимися выше 25-фигуры, по разворотам индикатора MACD «вверх». Однако я не исключаю полностью вариант с построением нисходящей волны e, цели которой расположены на 500-600 пунктов ниже текущей цены.Материал предоставлен компанией InstaForex - www.instaforex.com

Instaforex, 2 года назад

ИнстаФорекс

Morgan Stanley не верит в ралли фондового рынка

Майкл Уилсон из Morgan Stanley предупреждает, что последнее ралли является ложным.Уилсон предвидит приближение обвала 2022 года, что принесло ему первое место в прошлогоднем опросе журнала Institutional Investor и остается одним из самых медвежьих голосов на рынке, даже несмотря на то что S&P вырос на 9%. 2023. На данный момент он видит слишком много тревожных триггеров, чтобы верить в то, что прибыль сохранится.Уилсон уверен, что это не прорыв, подтверждающий новый бычий рынок. В частности, он видит риски в завышенных оценках, узком спектре акций, обеспечивающих прибыль, и опережении защитных акций.Одним из рисков повышенной волатильности для рынка являются продолжающиеся дебаты в Вашингтоне по поводу повышения потолка госдолга США. Уилсон сказал, что решение на переговорах может ненадолго подтолкнуть акции вверх, но «мы будем рассматривать это как ложный прорыв/бычью ловушку».Другие стратеги JPMorgan Chase & Co. также предупреждают о большей волатильности рынка по мере затягивания переговоров. Президент Джо Байден и спикер палаты представителей республиканцев Кевин Маккарти должны встретиться сегодня.Материал предоставлен компанией InstaForex - www.instaforex.com

Instaforex, 2 года назад

ИнстаФорекс

Нефтяная отрасль все глубже погружается в инфляционный омут

Вместо использования плоскопанельных телевизоров в качестве эталона, чья цена колеблется в зависимости от развивающихся технологий, я предпочитаю другую меру: книжную полку Billy от Ikea. Этот скромный шкафчик выпускается с 1979 года и везде популярен. Благодаря музею Ikea, который поддерживает онлайн-коллекцию ежегодных каталогов, его цена может быть отслежена на протяжении 44 лет. Цена нефти в баррелях Billy дает грубую оценку покупательной способности барреля нефти. В 2012 году один баррель нефти позволял приобрести две книжные полки. Сегодня он даже не оплатит одну. У кассы Ikea нефть вернулась к уровню 2005 года. Чтобы вернуть покупательную мощь, которую та нефть имела десять лет назад, картель должен поднять среднегодовую цену нефти до около 155 долларов за баррель. Это примерно две полки Billy за баррель. В 2013 году, когда цена на нефть составляла около 108 долларов за баррель, Billy стоил 395 шведских крон, согласно каталогу компании. Сегодня он стоит почти вдвое дороже: 799 крон.Десять лет назад, если бы шведский гигант мебели принимал нефть в качестве оплаты, нефтяной картель мог бы обставить значительную часть конференц-зала, в котором его представители соберутся, всего одним баррелем нефти. Сегодня этого даже не хватит на скромную книжную полку. Проблема не только в том, что цены на нефть снизились на 25% с конца прошлого года до $75 за баррель, но и в том, что относительно цены на промышленные товары нефть стала еще дешевле. В глобальной гонке с инфляцией картель проигрывает. Это можно было бы назвать классикой поэтической справедливости. В конце концов, OPEC+ был соучастником в повышении стоимости всего. Но теперь группа, возглавляемая Саудовской Аравией и Россией, обнаруживает, что покупательная способность барреля нефти не удерживает темп роста глобальных цен. Мне хочется процитировать Библейскую фразу: «Посеявшие ветер пожнут бурю». Обычно производители товаров сырьевого сектора сталкиваются с проявлением так называемой гипотезы Пребиша-Сингера, названной в честь двух развитых экономистов, предложивших ее в 1950-х годах. В простых терминах она гласит, что в долгосрочной перспективе цена первичных товаров, таких как сырье, падает по отношению к цене промышленных товаров. Неважно, насколько производители повышают цены, стоимость всего остального в конечном итоге растет быстрее. Эти двое, Рауль Пребиш и Ханс Сингер, в конечном итоге пришли к выводу, что странам, производящим сырье, необходимо диверсифицировать свои экономики, индустриализироваться, если они хотят обеспечить себе здоровое будущее. Конечно, на протяжении более коротких периодов цена на сырье может превышать цену промышленных товаров, улучшая условия торговли для стран, богатых ресурсами. В течение большей части 2000-х годов именно это происходило. В 2010 году глава Резервного банка Австралии Гленн Стивенс использовал графическую метафору, чтобы проиллюстрировать этот факт и показать, почему Австралия, богатая минералами, природным газом и зерном, извлекает выгоду. "Пять лет назад грузовик с железной рудой стоил примерно столько же, сколько 2200 плоскопанельных телевизоров. Сегодня он стоит примерно столько же, сколько 22 000 плоскопанельных телевизоров", - сказал он. Отметьте, что Стивенс говорил в период пика суперцикла сырьевых товаров, когда цены на железную руду, нефть, медь и другие природные ресурсы резко выросли из-за пылкого спроса Китая. Недавно ситуация изменилась: цены на сырье все еще высоки с исторической точки зрения, но они не удерживаются на уровне глобальной инфляции. Для стран ОПЕК+, которые импортируют большую часть своих промышленных товаров, инфляция стала серьезной проблемой. При учете инфляции, цена нефти в 75 долларов за баррель в 2023 году имеет такую же покупательную способность, как и цена в 55 долларов за баррель десять лет назад. В то время номинальные цены на нефть превышали 100 долларов за баррель. Однако ОПЕК+ не является единственной причиной повышения инфляции. Возможно, это даже не самая значительная причина. Возможно, причиной стала нехватка решительности западных центральных банков в повышении процентных ставок; или влияние пандемии COVID-19, нарушающее глобальные поставочные цепи; или российско-украинский конфликт вместе с американо-европейскими санкциями, которые также способствовали росту цен. Тем не менее, ОПЕК+ находится на быстром беговом тренажере. В период с 2000 по 2020 год ОПЕК+ увеличивала свою покупательную способность. Следующее десятилетие может принести обратное. Как обнаружил Федеральный резерв США, инфляция - это сложный и настойчивый враг. Еще хуже складывается ситуация в области нефтепереработки. В последние годы отрасль переработки нефти стала узким местом, приводящим к росту затрат на превращение сырой нефти в топливо, что в свою очередь увеличивает цены на бензин и дизельное топливо. Понятие "стенки нефтепеработки" стало ключевым словом в этой области. Однако ситуация начинает меняться. Что же изменилось? В мире в настоящее время строятся новые перерабатывающие мощности и расширяются старые со скоростью, не виданной почти за два поколения. Это может показаться противоречивым в свете усилий по борьбе с климатической катастрофой, но спрос на нефть продолжает расти, и нефтяные компании снова вкладывают миллиарды долларов в новые заводы. По оценкам инвестиционного банка RBC Capital Markets, в этом году мировые мощности по переработке нефти увеличатся на 1,5 миллиона баррелей в день, а в следующем году еще на 2,4 миллиона баррелей в день. Это самый крупный двухлетний рост мощностей по переработке нефти за последние 45 лет. Этот строительный бум имеет значение не только для нефтяной отрасли. Для центральных банков, пытающихся определить, успокоили ли повышения процентных ставок инфляцию, увеличение мощностей предлагает некоторую надежду на то, что цены на бензин и дизельное топливо останутся низкими. Рост мощностей является частично случайным: проекты по строительству НПЗ были задержаны из-за пандемии, и теперь они запускаются одновременно в таких местах, как Кувейт, Нигерия, Мексика и Китай. Но даже несмотря на случайность, это все равно является поворотным моментом для нефтяной промышленности. В 2021 году мировая мощность по переработке нефти сократилась впервые за 30 лет из-за закрытия некоторых заводов из-за пандемии. Компания Exxon Mobil Corp. является воплощением новой тенденции. В прошлом месяце она запустила расширение своего завода в Бомонте, штат Техас. С дополнительной мощностью в 250 000 баррелей в день, это самое крупное увеличение в США за последние 10 лет. Новые заводы начинают оказывать влияние на стоимость переработки сырой нефти в обычное топливо. Вместе с отдельными слабыми пунктами спроса результатом является значительное снижение маржи для переработки в последние несколько недель. Хотя оба фактора играют свою роль, я считаю, что многие переоценивают слабость потребления и недооценивают факт увеличения мощностей переработки. НПЗ - это сложные машины, способные обрабатывать несколько потоков сырой нефти и производить десятки разных продуктов. Для простоты американская нефтяная отрасль измеряет маржи от переработки с помощью грубого расчета, называемого "3-2-1 разделка": на каждые три барреля сырой нефти марка West Texas производится два барреля бензина и один баррель дистиллятного топлива, такого как дизельное топливо и авиационное топливо. В какой-то момент в прошлом году, когда глобальная экономика боролась с недостатком переработки сырой нефти в топливо, разделка 3-2-1 для марки WTI выросла до рекордных $65 за баррель по сравнению с средним значением за период 200 0-2020 годы в размере менее $15 за баррель. Превращение бочки нефти в бензин, дизельное топливо и авиационное топливо стало настолько дорогим, что для потребителей это было бы как будто нефть торгуется по $250 за баррель. С тех пор эталон американской нефтяной отрасли снизился почти на 50% до $32 за баррель, хотя остается значительно выше долгосрочного среднего значения. За исключением 2022 года, текущие маржи на переработку являются одними из самых высоких в истории, сравнимых с периодом 2010-2013 годов, который отрасль называет золотым веком переработки. Еще одним фактором, который снижает маржи, является то, что российские нефтеперерабатывающие заводы по-прежнему работают на высокой производительности несмотря на западные санкции, противоречащие тем, кто думал, что они сократят производство после потери доступа к европейскому рынку. Вместо этого они нашли новые рынки в Азии, Ближнем Востоке, Африке и Латинской Америке. В будущем, даже если спрос на нефть останется здоровым в 2023 и 2024 годах - и на данный момент данные показывают, что это так - НПЗ вряд ли повторят суперприбыли прошлого года. Сравнивая с историческими нормами, это не будет полным крахом. В конце концов, текущие маржи почти вдвое превышают среднее значение за период 2010-2020 годов. Однако падение все равно нанесет ущерб. Это плохие новости для крупных нефтяных компаний, таких как Exxon, Chevron Corp. и Shell Plc, у которых есть крупные нефтеперерабатывающие бизнесы, и они привыкли видеть их как денежные машины. Это будет еще хуже для чистых НПЗ, таких как Marathon Petroleum Corp. и Valero Energy Corp., которые привлекли огромное количество новых акционеров благодаря суперпику в 2022 год у. Но для потребителей и политиков увеличение мощности переработки предлагает приветственное облегчение в сфере инфляции, хотя, возможно, не так сильно влияет на климат. Читать другие статьи автора, в том числе:Вверх рынки толкает... страх? Немного о новой экономической парадигмеРост технологических акций под вопросомПерспективы юаня на ближайшие периодыПозицию ФРС не поколеблют никакие индикаторMeta вновь испытывает терпение регулятораМатериал предоставлен компанией InstaForex - www.instaforex.com

Instaforex, 2 года назад

ИнстаФорекс

Кристин Лагард: большая часть пути пройдена

Понедельник на текущий момент выдается очень интересным днем, хотя оба ключевых инструмента практически стоят на одном месте, а рынок отдыхает. Сегодня уже состоялись выступления нескольких членов FOMC, еще несколько выступят чуть позже, а также состоялось интервью с Кристин Лагард, президентом ЕЦБ. Безусловно, не каждое выступление представителя центрального банка способно вызвать движение на рынке, но игнорировать их тоже нельзя, даже если ничего важного сказано не было. Кристин Лагард заявила сегодня, что больший отрезок пути ужесточения денежно-кредитной политики уже пройден, но регулятор «еще не закончил» и не собирается делать паузу. Президент ЕЦБ дала понять, что наиболее агрессивные шаги остаются позади, но ставки и дальше будут расти. Напомню, что рынок сейчас ожидает еще 2 повышения ставки по 25 базисных пунктов, и это мнение практически единогласное. Тот факт, что спрос на европейскую валюту снижается во время весьма вероятного завершения процесса ужесточения в Америке, говорит мне о том, что изменения по ставке в Евросоюзе уже учтены и отыграны рынком. На мой взгляд, это означает, что спрос на евровалюту будет продолжать снижаться, что и требуется, чтобы текущая волновая картина сохранялась. Лагард также отметила текущий уровень инфляции, назвав его «слишком высоким». Она выразила опасения, что инфляция в Евросоюзе может оставаться высокой дольше, чем предполагается сейчас. «Произойти может все что угодно. Всегда может что-то пойти не так. У ЕЦБ нет никакого плана по конечному размеру ставки, мы будет действовать в соответствии с поступающими данными», – заявила Лагард. Ее коллеги придерживаются схожего мнения, хотя некоторые из них настроены более «по-ястребиному». Однако решения будут приниматься большинством голосов, поэтому предлагаю пока оставить прогноз о двух повышениях ставки без изменений. Если станет известно о более сильном повышении процентной ставки, на евро эта новость может оказать благоприятное влияние. Однако такие новости могут поступить не ранее, чем через 3 месяца, когда ЕЦБ реализует план с двумя повышениями. Три месяца – это достаточный срок, чтобы завершить построение трех волнового нисходящего набора, а далее инструмент может приступить к новому повышательному участку тренда. Я не выступаю против снижения доллара, лишь считаю, что новостной фон должен соответствовать происходящему на рынке. Что касается британца, то здесь схожая картина. Банк Англии поднимал ставку уже 12 раз и вряд ли этот процесс будет длиться еще долго. Следовательно, и от британца в ближайшее время не следует ожидать сильного роста. Пока что я не вижу оснований менять текущую волновую разметку по обоим инструментам. Жду снижения. Исходя из проведенного анализа, я делаю вывод, что построение повышательного участка тренда завершено. Поэтому сейчас можно советовать продажи, а инструмент имеет довольно большой простор для снижения. Я думаю, что цели в районе 1,0500-1,0600 можно считать вполне реальными. С этими целями я и советую продажи инструмента по разворотам индикатора MACD «вниз». Волновая картина инструмента Фунт/Доллар уже давно предполагает построение новой нисходящей волны. Волна b может получиться очень глубокой, так как все волны последнего времени приблизительно равны. Первая волна восходящего участка может еще усложниться сильнее. Неудачная попытка прорыва отметки 1,2615, что соответствует 127,2% по Фибоначчи, указывает на готовность рынка к продажам, а удачная попытка прорыва отметки 1,2445, что приравнивается к 100,0% по Фибоначчи, повторяет этот сигнал.Материал предоставлен компанией InstaForex - www.instaforex.com

Instaforex, 2 года назад

ИнстаФорекс

Золото слабеет рядом с окрепшим долларом

Золото падает в цене на фоне укрепления доллара. И стоило бы ожидать еще большего падения, но для драгметалла как актива-убежища очень кстати затянувшиеся переговоры о лимите госдолга США и более расслабленная риторика Федеральной резервной системы (ФРС).На момент 17:04 по московскому времени котировки фьючерсов на золото на COMEX снизились на 0,48%, до отметки $1 970 за унцию.По итогам прошлой недели этот активно торгующийся контракт потерял в цене 2%. К слову, 4 мая цены на золото достигли рекордного максимума на отметке $2 085.По итогам прошедшей недели доллар поднялся на 0,55%, а неделей ранее рост его составил 1,53%. Почти весь апрель главная мировая валюта находилась в консолидации у годовых минимумов, но в мае наконец продемонстрировала разворот наверх. Прошлую неделю USDX вообще закрыл торги вблизи самого высокого с середины марта уровня – отметки 103. Благоволят котировкам доллара оптимистичные сигналы по экономике США и целый ряд ястребиных комментариев чиновников Федеральной резервной системы, которые на прошедшей неделе привели к активному росту индекса доллара, причем рост этот продолжается уже вторую неделю подряд. На сегодняшний день котировки USDX несколько снижаются, хотя по-прежнему остаются на максимуме. На момент подготовки данного материала индекс доллара (то есть его курс по отношению к шести основным валютам) снизился на 0,01%, но по-прежнему торгуется на довольно высокой отметке 103,18. Такой уровень стоимости доллара, как известно, делает золото более дорогим для держателей иных валют и, соответственно, понижает его спрос, а в итоге и стоимость.Согласно озвученному мнению Федрезерва, инфляция в Соединенных Штатах все еще остается слишком высокой, чтобы ставить на паузу процесс повышения ставок. Так что почти нет сомнений, что повышать процентные ставки регулятор намерен и дальше. А более высокие процентные ставки, как мы знаем, снижают привлекательность золота, которое не приносит гарантированного дохода.К слову, в котировках рынка уже учтена 87,3% вероятность того, что Федрезерв в июне оставит процентную ставку без изменений (так гласят данные FedWatch).Вместе с тем вся та тревожность, которая витает на мировом рынке из-за лимита госдолга США, как это ни парадоксально, дарит огромную поддержку ценам на золото. Драгметалл черпает больше ориентиров для торгов из новостной ленты о ходе переговоров о потолке госдолга, чем о грядущей динамике процентных ставок. Все-таки дефолт по госдолгу серьезно навис над крупнейшей экономикой мира и вполне может претвориться в жизнь даже раньше следующего заседания ФРС. В понедельник состоится встреча президента США Джо Байдена и спикера Палаты представителей Кевина Маккарти, которая должна как-то разрешить неопределенность в отношении госдолга страны. Есть надежда, что стороны все-таки смогут договориться после того, как в пятницу переговоры были внезапно прерваны.Республиканцы вроде как предложили сократить общие расходы, но при этом увеличить расходы на оборону. Когда президентом США был Дональд Трамп, республиканцы в Конгрессе три раза голосовали за повышение потолка долга без каких-либо предварительных условий (таких, например, как сокращение бюджетных расходов).Управление Конгресса США по бюджету уже предупредило о высоком риске дефолта США по долгу в первые две недели июня. Чтобы этого не произошло, законодателям важно поскорее договориться о повышении допустимого объема заимствований. Международный валютный фонд уже сообщил, что за дефолтом последуют очень серьезные последствия как для Соединенных Штатов, так и всего остального мира.Золоту же на той неделе нужно достигнуть 5-недельной экспоненциальной скользящей средней (EMA), которая находится сейчас на уровне $1 990, а затем подняться по зоне сопротивления в сторону средней линии Боллинджера на дневном таймфрейме $2 005.Материал предоставлен компанией InstaForex - www.instaforex.com

Instaforex, 2 года назад

ИнстаФорекс

ФРС может держать ставку на максимальном уровне около года

По мере того как центральные банки Евросоюза, Великобритании и США приближаются к пиковому значению ставки, у участников рынка и аналитиков начинает возникать вопрос о сроках нахождения ставок на максимальных уровнях. От ответа на этот вопрос зависит состояние каждой экономики, так как «сжимание» и «охлаждение» наблюдаются не только во время, когда ставка растет, но и во время, когда ставка находится на пиковом значении. Иными словами, чем дольше ставки центральных банков будут находиться на ограничительных значениях, тем выше вероятность наступления рецессии. Инфляция же реагирует несколько иным образом. Воздействие на нее пиковых ставок может наблюдаться в течение до 1 года, затем корреляция будет нарушена. Первой под прицел экономистов попадает Федеральная резервная система США. ЕЦБ и Банк Англии могут еще несколько месяцев повышать процентные ставки(и ФРС тоже может), но ФРС гораздо ближе к моменту завершения процесса ужесточения. Следовательно, всех интересует вопрос, сколько будут находиться на пиковом значении ставки в США? Специалисты из Национальной ассоциации экономики и бизнеса провели исследование, согласно которому, ставки начнут снижаться не ранее первого квартала следующего года. Это значит, что на пиковых значениях они проведут около года. Также из этого следует, что в ближайшие месяцы инфляция может сильно замедлиться в своем снижении и в будущем терять по 0,1-0,2% за месяц. Респонденты NABE также высказались в пользу повышения прогноза по инфляции на 2023 год и снизили прогноз по ВВП. Зато резко возросли прогнозы по рынку труда. Количество пэйроллов по обновленным данным должно в среднем составлять по 142 тысячи в месяц до конца 2023 года. Прогноз по уровню безработицы снижен с 3,9% до 3,7% на текущий год. Все это говорит о том, что американская экономика хорошо справляется с «ястребиной» политикой ФРС. ВВП замедлится, но останется положительным. Рецессия, возможно, не наступит, даже техническая. Безработица практически не увеличится, так как текущее значение 3,4% является минимальным за 50 лет. Все говорит нам о том, что американская экономика справляется с вызовами, следовательно и доллар не имеет оснований для сильного снижения. В Евросоюзе и Великобритании ситуация несколько хуже. Например, безработица в ЕС уже сейчас в два раза превышает американскую. В Великобритании тоже ждут резкого роста безработицы. Темпы роста ВВП в Британии и ЕС уже несколько кварталов находятся около нуля. Если ставки центральных банков тоже будут находиться на пиковых отметках около года, то рецессии не избежать. А так как инфляция в ЕС и Британии выше и снижается медленнее, то именно эти страны рискуют столкнуться с экономическим спадом. А это может существенно понизить спрос на евро и фунт. Исходя из проведенного анализа, я делаю вывод, что построение повышательного участка тренда завершено. Поэтому сейчас можно советовать продажи, а инструмент имеет довольно большой простор для снижения. Я думаю, что цели в районе 1,0500-1,0600 можно считать вполне реальными. С этими целями я и советую продажи инструмента по разворотам индикатора MACD «вниз». Волновая картина инструмента Фунт/Доллар уже давно предполагает построение новой нисходящей волны. Волна b может получиться очень глубокой, так как все волны последнего времени приблизительно равны. Первая волна восходящего участка может еще усложниться сильнее. Неудачная попытка прорыва отметки 1,2615, что соответствует 127,2% по Фибоначчи, указывает на готовность рынка к продажам, а удачная попытка прорыва отметки 1,2445, что приравнивается к 100,0% по Фибоначчи, повторяет этот сигнал.Материал предоставлен компанией InstaForex - www.instaforex.com

Instaforex, 2 года назад

ИнстаФорекс

EUR/USD. Доллар входит в зону турбулентности, но в целом полет нормальный

В последний рабочий день прошлой недели гринбек подешевел по отношению к своим основным конкурентам почти на 0,4% и завершил торги чуть выше отметки 103. В преддверии выходных «американец» столкнулся с фиксацией прибыли. В пятницу доллар закрылся на отрицательной территории после того, как в течение трех предыдущих дней вырос более чем на 1%. Укреплению USD способствовали сильные данные по США, которые подчеркнули устойчивость национальной экономики и подтолкнули вверх ожидания в отношении повышения ставок ФРС на следующем заседании. Так, в апреле объем розничных продаж в стране увеличился на 0,4% в месячном выражения после падения на 0,7% в марте. Тем временем промпроизводство в США за прошлый месяц расширилось на 0,5% после нулевого роста в марте. Отдельный отчет указал на все еще напряженный рынок труда, отразив, что число первичных обращений американцев за пособием по безработице за неделю, завершившуюся 13 мая, уменьшилось на 22 тыс., до 242 тыс. На этом фоне вероятность увеличения ставки по федеральным фондам в июне повысилась до 40% с 10% неделей ранее. Усилению позиций гринбека также способствовали комментарии ряда представителей американского ЦБ, которые заявили, что инфляция снижается недостаточно быстро, чтобы позволить ФРС приостановить свою кампанию по повышению процентных ставок. Глава ФРБ Кливленда Лоретта Местер, президент ФРБ Далласа Лори Логан и президент ФРБ Сент-Луиса Джеймс Буллард дали понять, что склоняются к еще одному повышению ставок в июне. В частности, последний отметил, что дальнейшее повышение ставок является своего рода страховкой от потенциального подъема инфляции. Однако доллар был вынужден отступить от семинедельных пиков, зафиксированных ранее в области 103,60 пункта, поскольку не все чиновники ФРС придерживаются мнения, что еще одно повышение ставки будет уместным. Председатель американского ЦБ Джером Пауэлл в пятницу сказал, что Федерезерв уже существенно ужесточил денежно-кредитную политику и может дать себе время на оценку принятых мер. «Мы прошли длинный путь, и наша текущая политика является ограничительной. Зайдя столь далеко, мы можем позволить себе оценить данные и меняющиеся прогнозы, чтобы сделать выводы», – отметил он. «Риски сделать слишком много или слишком мало становятся более сбалансированными», – добавил Дж. Пауэлл. Хотя он повторил, что решения будут приниматься заседание за заседанием, участники рынка восприняли слова главы Федрезерва как намек на то, что FOMC приостановит повышение процентных ставок в следующем месяце. В результате уже вечером в пятницу шансы на то, что ФРС повысит ставки на июньском заседании на 25 базисных пунктов, снизились до 16%. Предполагается, что Федрезерв вряд ли поднимет процентные ставки, если политическое противостояние в Вашингтоне по поводу повышения потолка госдолга США, продолжится. Более того, центральный банк может даже быть вынужден принять экстренные меры, чтобы облегчить нагрузку на экономику, если результатом станет фактический дефолт по госдолгу США. Обычно Конгресс повышает лимит заимствований чуть ли не автоматически, однако в этот раз республиканцы, которые контролируют Палату представителей, требуют взамен повышения потолка госдолга снизить бюджетные расходы. Законопроект республиканцев уже утвержден Палатой представителей, однако он не имеет шансов пройти через Сенат, который находится под контролем демократов. Глава Белого дома Джо Байдена в свою очередь дал понять, что наложит вето, если до принятия законопроекта дойдет дело. Соединенные Штаты смогут выполнять платежные обязательства самое позднее до начала июня, если власти страны не решат вопрос с повышением потолка госдолга, заявила в воскресенье американский министр финансов Джанет Йеллен. «Моя оценка такова, что шансы дотянуть до 15 июня, сохраняя возможность оплачивать все наши счета, довольно низки», – отметила она. Минфин США предупредил Конгресс, что уже 1 июня страна будет, вероятно, не в состоянии в полном объеме обслуживать обязательства, если законодатели к этому времени не санкционируют расширения лимита заимствований. В понедельник гринбек держится в «боковике», торгуясь около уровня 103. Хотя в пятницу «американец» зафиксировал потери, он завершил в плюсе вторую неделю подряд, поднявшись примерно на 0,6%. Доллар по-прежнему пользуется поддержкой в качестве защитного актива на фоне неопределенной ситуации вокруг потолка госдолга США. Сегодня должны возобновиться переговоры по этой теме между президентом страны Джо Байденом и спикером Палаты представителей Кевином Маккарти. По словам главы Белого дома, времени для предотвращения дефолта США остается мало. К. Маккарти также считает, что время имеет решающее значение и сохраняет надежду на достижение сделки. Повышение потолка госдолга все еще представляется наиболее вероятным исходом. При таком сценарии объем заимствований Казначейством США начнет увеличиваться из-за отложенного спроса, в результате чего доходность трежерис будет расти, толкая вверх курс USD. Гринбек, похоже, столкнулся с сильным сопротивлением в районе 103,60. Убедительный прорыв выше этой области откроет дорогу для преодоления 200-дневной скользящей средней, которая сейчас проходит на 105,75, далее идут максимумы 2023 года в зоне 105,90. Пока USD остается ниже 200-дневной скользящей средней, долгосрочный прогноз по нему сохранится негативным. Стратеги Westpac прогнозируют, что «американец» может упасть до 101 в ближайшие дни или недели, учитывая сохраняющуюся решимость ЕЦБ в плане борьбы с инфляцией. Европейский центральный банк должен продолжать свою борьбу с инфляцией решительным образом, потому что зарплаты растут, налогово-бюджетная политика слишком щедрая, а инфляционные ожидания остаются слишком высокими, заявила в пятницу член правления ЕЦБ Изабель Шнабель. Придерживаясь аналогичного тона, президент ЕЦБ Кристин Лагард заявила ранее в тот же день, что центральный банк еврозоны сделает все необходимое, чтобы преодолеть ценовое давление. «Хотя мы прошли большой отрезок пути по усмирению инфляции и возвращению ее к нашей цели, мы еще не закончили и не будем делать паузу, основываясь на информации, которой я располагаю на сегодняшний день», – сказала она. Примечательно, что «ястребиные» комментарии представителей ЕЦБ уже не производят впечатления на «быков» по EUR/USD и не оказывает какой-либо значимой поддержки паре. Судя по всему, участники рынка не верят в сохранение жесткой позиции регулятора, учитывая тревожные новости, поступившие из еврозоны на прошлой неделе. Так, в марте промпроизводство в валютном блоке сократилось на 4,1% в месячном выражении после увеличения на 1,5% в феврале. ВВП региона в первом квартале вырос лишь на 0,1%, тогда как в предыдущем квартале показатель расширился на 0,3%. Между тем индекс экономических настроений в еврозоне от ZEW в мае просел до -9,4 пункта с +6,4 пункта в апреле. Инвесторы уже учли в котировках вероятность того, что ЕЦБ повысит стоимость заимствований еще дважды к концу лета, доведя конечную ставку, которую он выплачивает по банковским депозитам, до 3,75%. Встречным ветром для EUR/USD также выступают ожидания относительно того, что ФРС не будет снижать ставки, если потолок госдолга США будет все-таки повышен, инфляция останется высокой и страна избежит рецессии. Эксперты ожидают более позднего перехода Федрезерва к понижению процентных ставок, показали результаты опроса, опубликованные в понедельник Национальной ассоциацией экономики бизнеса США (NABE). Респонденты теперь полагают, что ФРС снизит стоимость заимствований в первом квартале следующего года, тогда как в феврале такой шаг прогнозировался в четвертом квартале текущего года. Большинство аналитиков считают, что американская экономика в 2023 году продемонстрирует скромный рост и увеличится на 0,4%. Предполагается, что годовой индекс потребительских цен в США поднимется на 3,3% против ожидаемого повышения на 3%. В понедельник пара EUR/USD торгуется в узком диапазоне, меняясь в пределах 30 пунктов. Первоначальное сопротивление находится на уровне 1,0850, за которым идут 1,0890 и 1,0930. С другой стороны, ближайшая поддержка расположена на 1,0790, и далее – на 1,0750 и 1,0710.Материал предоставлен компанией InstaForex - www.instaforex.com

Instaforex, 2 года назад

ИнстаФорекс

Анализ GBP/USD. 22 мая. Проблема потолка госдолга не влияет на доллар. До поры до времени

По инструменту Фунт/Доллар волновая разметка на данный момент выглядит по-прежнему сложно и неоднозначно. В том смысле, что она не выглядит как классический коррекционный или импульсный участок тренда. Так как пик текущей повышательной волны зашел за пик последней волны b, то весь понижательный участок тренда, состоящий из волн a-b-c, можно считать завершенным. Следовательно, сейчас по фунту продолжается построение нового повышательного участка тренда. Начиная с 8 марта я могу выделить только одну волну текущего масштаба, поэтому имеются все основания предполагать, что построение нового участка тренда займет много времени. Я по-прежнему считаю, что оба инструмента должны строить схожие волновые формации. Если это действительно так, то волна 2 или b по фунту может быть протяженной, а в это же время по европейцу может быть построена нисходящая трехволновка. Таким образом, я ожидаю глубокой волны b, как и в случае с построением предыдущей трехволновки. Следовательно, ожидать снижения инструмента можно к отметке 1,1850 или чуть выше. На текущий момент волна 1 или а имеет все шансы считаться завершенной, но все же имеются и определенные сомнения. Опасность заключается только дефолте Курс инструмента Фунт/Доллар в понедельник повысился на 15 базовых пунктов. Амплитуда движений сегодня слабая, а инструмент не движется по факту ни вверх, ни вниз. Сегодня вечером должны возобновиться переговоры между республиканцами и демократами по государственному долгу США, а президент Джо Байден уже сообщил, что наметился определенный прогресс в решении этого вопроса. В это же время аналитики нескольких крупных банков заявили, что проблемы с госдолгом не отражаются и не отразятся на американской валюте. Напомню, что на выходных я озвучивал точно такую же мысль... Опасность для доллара заключается только в наступлении дефолта. Я считаю, что вероятность наступления дефолта крайне низкая, несмотря на приближение 1 июня, когда, по словам министра финансов США, Джанет Йеллен, деньги в Казначействе закончатся. Рынок немного нервничает по этому поводу, но пока признаков паники нет. Если дефолт состоится, то в долгосрочном плане доллар может потерять много. В мире может начаться процесс дедолларизации, о котором ходят слухи уже несколько лет. В этом случае валюта США может перестать быть мировой резервной валютой. Безусловно, это процесс может занять от нескольких лет до нескольких десятков лет времени, но если он будет запущен, то валюта США перейдет в нисходящий суперцикл. Впрочем, я не жду ничего подобного, так как невероятно представить себе, что республиканцы и демократы допустят это. Все в Конгрессе США отлично понимают, чем может грозить дефолт, если они, политики не смогут договориться, не смогут выполнить свою работу. Я жду разрешения этого вопроса уже на этой неделе, а спрос на валюту США может увеличиться после этого, что будет соответствовать текущей волновой разметке. Общие выводы Волновая картина инструмента Фунт/Доллар уже давно предполагает построение новой нисходящей волны. Волна b может получиться очень глубокой, так как все волны последнего времени приблизительно равны. Первая волна восходящего участка может еще усложниться сильнее. Неудачная попытка прорыва отметки 1,2615, что соответствует 127,2% по Фибоначчи, указывает на готовность рынка к продажам, а удачная попытка прорыва отметки 1,2445, что приравнивается к 100,0% по Фибоначчи, повторяет этот сигнал. На старшем волновом масштабе картина похожа на инструмент Евро/Доллар, но все же есть и некоторые различия. Нисходящий коррекционный участок тренда завершен, но в данное время может начаться построение нисходящей волны. И эта волна может получиться глубокой и протяженной, а весь участок тренда – горизонтальным, как и предыдущий.Материал предоставлен компанией InstaForex - www.instaforex.com

Instaforex, 2 года назад

ИнстаФорекс

Джанет Йеллен настаивает на решении вопрос с госдолгом до 1 июня

Оба инструмента продолжают несколько замедлившееся в последнее время снижение. Рынок показывает низкую заинтересованность к теме о потолке государственного долга в США. Об этом я писал еще на выходных, а в понедельник аналитики нескольких крупных банков сообщили о таком же выводе. Однако министр финансов США Джанет Йеллен призывает с полной серьезностью отнестись к возникшей проблеме, считая, что американская экономика может столкнуться с полным крахом, если политики не сумеют разрешить ее за неделю. По словам Йеллен, 1 июня остается крайним сроком для разрешения вопроса с потолком госдолга. Шансы, чтобы продержаться до 15 июня, когда в казну поступят новые налоговые поступления, крайне незначительны. Ранее Йеллен отмечала, что дефолт может наступить на 1 июня, а на несколько недель позже, так как невозможно заранее предугадать размер налоговых поступлений и точные сроки. «Если Конгресс не сможет поднять потолок госдолга с текущих 31,4 триллиона долларов, то у Казначейства не будет иного выхода, кроме объявления дефолта», – заявила Йеллен в понедельник. По ее словам, это будет трудный момент для всех американцев, а доверие к доллару и американской экономике резко снизится, что повлечет за собой глобальные изменения в мировой экономике. «Я продолжаю информировать Конгресс о важности повышения потолка до 1 июня», – заявила Йеллен. Хочу напомнить, что Конгресс США за последние годы также делал ход конем. Если договориться об условиях повышения полотка не удавалось в срок, то можно отсрочить на несколько месяцев принятие решения путем «заморозки» соответствующего закона. Также Конгресс США может увеличить потолок не на 1,5 триллиона, как требует того Йеллен, а на несколько сотен миллиардов, что поможет продержаться американской экономике еще несколько месяцев, за которые республиканцы с демократами могут договориться о более высокой планке. Джо Байден заявил в понедельник, что в переговорах наметился прогресс, а возобновятся они сегодня вечером. Следовательно, демократы и республиканцы продолжают работу и понимают, что нельзя делать никаких пауз. Я считаю, что проблема в течение следующих 7-8 дней будет разрешена. Спрос на валюту США на фоне одобрения Конгрессом может немного вырасти. На этой неделе новостной фон в США и Евросоюзе будет достаточно скудным, но в Великобритании выйдет отчет по инфляции, который впервые может показать значительное замедление. Если инфляция упадет до 8,5% с текущих 10,1%, то спрос на фунт также может значительно снизиться. Эндрю Бейли заявлял, что ожидает падения цен начиная с апреля. Если его слова подтвердятся, то у Банка Англии уже не будет веских причин продолжать повышать процентную ставку. А рынок в последние недели и месяцы активно пользовался этим фактором, покупая фунт. Исходя из проведенного анализа, я делаю вывод, что построение повышательного участка тренда завершено. Поэтому сейчас можно советовать продажи, а инструмент имеет довольно большой простор для снижения. Я думаю, что цели в районе 1,0500-1,0600 можно считать вполне реальными. С этими целями я и советую продажи инструмента по разворотам индикатора MACD «вниз». Волновая картина инструмента Фунт/Доллар уже давно предполагает построение новой нисходящей волны. Волна b может получиться очень глубокой, так как все волны последнего времени приблизительно равны. Первая волна восходящего участка может еще усложниться сильнее. Неудачная попытка прорыва отметки 1,2615, что соответствует 127,2% по Фибоначчи, указывает на готовность рынка к продажам, а удачная попытка прорыва отметки 1,2445, что приравнивается к 100,0% по Фибоначчи, повторяет этот сигнал.Материал предоставлен компанией InstaForex - www.instaforex.com

Instaforex, 2 года назад

ИнстаФорекс

Meta вновь испытывает терпение регулятора

Наслаждаясь мощью и влиянием, крупные технологические компании часто сталкиваются с вызовами, связанными с защитой личных данных и соблюдением правил конфиденциальности. В последние годы Марк Цукерберг и его компания Meta Platforms Inc. стали главными персонажами в этой борьбе.На этот раз Meta была наказана рекордным штрафом в размере €1.2 миллиарда ($1.3 миллиарда) со стороны регуляторов Европейского союза по защите данных. Жалоба была подана из-за того, как компания обрабатывала европейские данные в США, где якобы нарушались правила охраны конфиденциальности. Это решение может повлиять на другие крупные американские технологические компании, такие как Alphabet Inc. и Amazon.com Inc., потому что оно также требует, чтобы все ранее хранившиеся данные Meta, собранные за десятилетия, стали соответствовать правилам в течение следующих шести месяцев.Практически Meta больше не имеет законного пути для обработки европейских данных на своих серверах в США. И если законодатели не согласятся на альтернативное соглашение о законном передаче данных ЕС в ближайшие шесть месяцев, Meta должна будет удалить все данные пользователей ЕС, хранящиеся в США. Это не простая задача, поскольку инженеры компании признали в судебных заявлениях, что поиск отдельных профилей Facebook среди огромного количества личных данных, собранных о миллиардах людей, граничит с невозможностью.В общем и целом Meta, вероятно, будет продолжать пользоваться моментом статус-кво, пересекая континенты с нашими данными и зарабатывая миллиарды долларов на своем рекламном бизнесе. Однако есть вероятность серьезных перемен. Если политики и суды не будут играть по правилам, как Meta нужно, решение, вынесенное в понедельник, может стать гораздо более болезненным.Meta заявила, что оспорит решение ирландского правительства, назвав его "недостаточным, необоснованным и создающим опасный прецедент" в официальном заявлении. Компания также обещала "немедленно" запросить приостановку запретов, утверждая, что они причинят вред "миллионам людей, использующим Facebook ежедневно".Ограничения на передачу данных рискуют разделить интернет "на национальные и региональные отдельные сегменты, ограничивая глобальную экономику и лишая граждан разных стран возможности использовать множество общих услуг, от которых мы зависим", - заявили Ник Клегг, президент глобальных вопросов Meta, и главный юрист Дженнифер Ньюстед в своем блоге.Компания должна подать апелляцию в Ирландии, и окончательное решение может занять месяцы, а может быть, и годы. Апелляция Amazon по его предыдущему рекордному штрафу по GDPR до сих пор рассматривается в судах Люксембурга. Стремительное вмешательство в деятельность Meta совпадает с пятилетним юбилеем Общего регламента по защите данных (GDPR) ЕС, который широко признан мировым эталоном. С 2018 года регуляторы в 27-членном ЕС имеют право наложить штраф в размере до 4% годового дохода компании за наиболее серьезные нарушения. Ирландская служба защиты персональных данных стала основным регулятором конфиденциальности для некоторых крупнейших технологических компаний с базой в ЕС, таких как Meta и Apple Inc.В течение многих лет возникали напряженности в связи с передачей данных. В 2013 году бывший сотрудник Эдвард Сноуден раскрыл масштабы слежки со стороны американских агентств. Защитник конфиденциальности Макс Шремс уже несколько лет подает иски против Facebook в Ирландии, где компания имеет свою европейскую базу, утверждая, что данные граждан ЕС находятся под угрозой с момента попадания их на серверы в США.Подобные споры надежности и защите данных вызывают серьезные вопросы о приватности и правах граждан. Регуляторы ЕС стремятся защитить интересы своих граждан и гарантировать, что их личные данные не будут употребляться во зло или подвергаться неправомерной передаче. Отклонение предыдущего Privacy Shield соглашения с США стало сигналом того, что ЕС решительно отстаивает свои нормы и стандарты в области защиты данных.Сама Meta и другие американские технологические компании давно сталкиваются с критикой относительно своих методов обработки данных и нарушения конфиденциальности. Разоблачения, такие как дело с Эдвардом Сноуденом, только усилили требования к прозрачности и ответственности в области обработки данных.Теперь Meta стоит перед серьезным вызовом, в котором она должна соответствовать требованиям регуляторов ЕС или потерять доступ к огромной базе пользователей в Европе. Подобные решения имеют далеко идущие последствия для технологических компаний и даже для международной экономики в целом. Разделение интернета на национальные и региональные сегменты может ограничить свободу информации и услуг, которыми мы пользуемся ежедневно.В то же время важно найти баланс между защитой данных и обменом информацией, чтобы обеспечить безопасность и удобство для пользователей по всему миру. Продолжение диалога между регуляторами, компаниями и правительствами является необходимым для разработки эффективных решений, которые учитывают интересы всех сторон.Ситуация с Meta и ее борьба за передачу данных подчеркивают необходимость глобальных стандартов и соглашений в области защиты данных. Только через сотрудничество и диалог можно достичь баланса между инновациями и защитой прав и приватности пользователей.Пока решение вопроса о передаче данных между ЕС и США остается нерешенным, Meta и другие компании будут сталкиваться с неопределенностью в своей деятельности. Это может привести к дальнейшим спорам, судебным процессам и дополнительным штрафам, которые могут серьезно повлиять на бизнес и репутацию компаний.Однако независимо от исхода этой конкретной ситуации важно помнить о необходимости защиты личных данных и конфиденциальности пользователей. Все больше людей осознают важность своей цифровой приватности и требуют от компаний и правительств строгого соблюдения правил и норм в этой области.Кроме того, данная ситуация подчеркивает необходимость разработки глобальных стандартов и международных соглашений в области защиты данных. Только путем сотрудничества и диалога между странами и компаниями можно создать эффективные механизмы, которые защищают интересы пользователей и обеспечивают безопасность данных.Сейчас мир находится на перекрестке, где технологический прогресс и защита данных сталкиваются друг с другом. Важно найти правильный баланс между инновациями и приватностью, чтобы обеспечить благополучие и безопасность всех участников цифрового мира.Тем не менее эта ситуация также может послужить стимулом для изменений и улучшений в области защиты данных. Компании, правительства и регуляторы могут использовать ее как возможность пересмотреть и усовершенствовать свои политики и подходы к обработке и передаче данных. В конечном итоге цель состоит в том, чтобы обеспечить сбалансированную и надежную систему, которая защищает права и интересы всех пользователей и стимулирует инновации и развитие в цифровой сфере.Акции компании пока не успели отреагировать, но уже на этой сессии стоит ожидать снижения стоимости. Материал предоставлен компанией InstaForex - www.instaforex.com

Instaforex, 2 года назад

ИнстаФорекс

NZD/USD. «Осторожно, РБНЗ»: лонги по паре по-прежнему рискованны

Новозеландский доллар в паре с американской валютой демонстрирует боевой настрой в преддверии очередного заседания Резервного банка Новой Зеландии. Уже послезавтра – 24 мая – члены РБНЗ подведут итоги своей встречи. По мнению большинства экспертов, регулятор снова увеличит процентную ставку, но на этот раз лишь на 25 пунктов. Предшествующие майскому заседанию макроэкономические отчёты рисуют достаточно противоречивую картину. Поэтому условно «голубиный» сценарий также нельзя исключать, хотя его реализация носит менее вероятный характер. Инфляция замедляется Прежде всего необходимо напомнить, что по итогам своего предыдущего заседания (которое состоялось в начале апреля), РБНЗ удивил инвесторов своим ястребиным решением, повысив процентную ставку на 50 базисных пунктов. Комментируя этот шаг, регулятор сообщил, что члены Комитета обсуждали повышение ставки на 25 или 50 базисных пунктов – но в итоге чаша весов склонилась в пользу более ястребиного сценария, «на фоне того, что инфляция всё еще остается слишком высокой и устойчивой». Учитывая такую диспозицию, на данный момент особое внимание следует уделить тем инфляционным отчётам, которые были опубликованы уже после апрельского заседания. На мой взгляд, именно эти релизы определят «степень ястребиности» РБНЗ. О чём же говорят последние инфляционные отчёты? По большому счёту, об одном: инфляция в Новой Зеландии замедляется, причём весьма активными темпами. Известно, что индекс потребительских цен в первом квартале снизился до отметки 6,7% в годовом выражении: это самый слабый темп роста за последний год (ниже этого уровня показатель выходил лишь в четвёртом квартале 2021 года). При этом большинство аналитиков прогнозировали более скромный спад показателя – до 7,1%. Для сравнения необходимо отметить, что в четвёртом квартале 2022 года индекс выходил на уровне 7,2%. В квартальном выражении индекс потребительских цен также вышел в «красной зоне»: при прогнозе роста до 1,5%, он снизился в первом квартале до 1,2%. Кроме того, опубликованные в начале мая ключевые данные по росту рынка труда в Новой Зеландии отразили снижение зарплатных показателей. Зарплатный компонент оказался единственным компонентом «новозеландских Нонфармов», который вышел в красной зоне. Все остальные индикаторы, наоборот, оказались лучше ожиданий. Так, уровень оплаты труда в частном секторе вырос в первом квартале на 0,7% (с учётом бонусов), при прогнозе роста на 1,1%. Нисходящая динамика здесь фиксируется второй квартал подряд. Без учёта бонусных выплат зарплатный показатель продемонстрировал аналогичную динамику: рост на 0,9% при прогнозе роста на 1,2%. В данном случае нисходящая динамика проинфляционного индикатора фиксируется третий квартал подряд. Стоит напомнить, что отчёты по росту индекса потребительских цен в Новой Зеландии публикуются поквартально, поэтому на майском заседании члены РБНЗ будут оперировать вышеуказанными цифрами: следующий инфляционный релиз ожидается в июле. Перспективы майского заседания РБНЗ На фоне замедления инфляции, ястребиные ожидания относительно итогов майского заседания РБНЗ ослабли: большинство экспертов уверены в том, что члены регулятора не станут «махать шашкой». Например, в конце прошлой недели журналисты агентства Reuters опросили более двух десятков экономистов, 80% из которых спрогнозировали 25-пунктное увеличение ставки. При этом они выразили уверенность в том, что майское повышение станет «последним аккордом» текущего цикла. Так, 21 из 25 опрошенных экономистов заявили о том, что РБНЗ повысит OCR на 25 базисных пунктов, то есть до 5,50%. Оставшиеся четыре экономиста спрогнозировали сохранение статус-кво. Согласно медианному прогнозу, ставка после майского повышения останется на отметке 5,50% до конца 2023 года. При этом почти 30% опрошенных экономистов допустили вариант того, в конце текущего года регулятор может сделать шаг назад, снизив OCR «как минимум на 25 базисных пунктов». Выводы Восходящий тренд nzd/usd носит зыбкий характер. По итогам майского заседания РБНЗ новозеландский доллар может оказаться под давлением, даже несмотря на почти гарантированное повышение ставки на 25 пунктов. Во-первых, реализация 25-пунктного сценария учтена в ценах, и данный факт не спровоцирует северный импульс по паре nzd/usd. Тогда как «завершающая» риторика РБНЗ вполне может спровоцировать волатильность – не в пользу новозеландца. Если члены ЦБ намекнут на паузу в повышении ставки (после майского повышения), пара nzd/usd снизится как минимум к отметке 0,6200 (нижняя линия индикатора Bollinger Bands на четырёхчасовом графике). Основным уровнем поддержки (цель южного движения в среднесрочной перспективе) выступает отметка 0,6090 – это нижняя линия индикатора Bollinger Bands на таймфрейме D1).Материал предоставлен компанией InstaForex - www.instaforex.com

Instaforex, 2 года назад

ИнстаФорекс

NZD/USD. «Осторожно, РБНЗ»: лонги по паре по-прежнему рискованны

Новозеландский доллар в паре с американской валютой демонстрирует боевой настрой в преддверии очередного заседания Резервного банка Новой Зеландии. Уже послезавтра – 24 мая – члены РБНЗ подведут итоги своей встречи. По мнению большинства экспертов, регулятор снова увеличит процентную ставку, но на этот раз лишь на 25 пунктов. Предшествующие майскому заседанию макроэкономические отчёты рисуют достаточно противоречивую картину. Поэтому условно «голубиный» сценарий также нельзя исключать, хотя его реализация носит менее вероятный характер. Инфляция замедляется Прежде всего необходимо напомнить, что по итогам своего предыдущего заседания (которое состоялось в начале апреля), РБНЗ удивил инвесторов своим ястребиным решением, повысив процентную ставку на 50 базисных пунктов. Комментируя этот шаг, регулятор сообщил, что члены Комитета обсуждали повышение ставки на 25 или 50 базисных пунктов – но в итоге чаша весов склонилась в пользу более ястребиного сценария, «на фоне того, что инфляция всё еще остается слишком высокой и устойчивой». Учитывая такую диспозицию, на данный момент особое внимание следует уделить тем инфляционным отчётам, которые были опубликованы уже после апрельского заседания. На мой взгляд, именно эти релизы определят «степень ястребиности» РБНЗ. О чём же говорят последние инфляционные отчёты? По большому счёту, об одном: инфляция в Новой Зеландии замедляется, причём весьма активными темпами. Известно, что индекс потребительских цен в первом квартале снизился до отметки 6,7% в годовом выражении: это самый слабый темп роста за последний год (ниже этого уровня показатель выходил лишь в четвёртом квартале 2021 года). При этом большинство аналитиков прогнозировали более скромный спад показателя – до 7,1%. Для сравнения необходимо отметить, что в четвёртом квартале 2022 года индекс выходил на уровне 7,2%. В квартальном выражении индекс потребительских цен также вышел в «красной зоне»: при прогнозе роста до 1,5%, он снизился в первом квартале до 1,2%. Кроме того, опубликованные в начале мая ключевые данные по росту рынка труда в Новой Зеландии отразили снижение зарплатных показателей. Зарплатный компонент оказался единственным компонентом «новозеландских Нонфармов», который вышел в красной зоне. Все остальные индикаторы, наоборот, оказались лучше ожиданий. Так, уровень оплаты труда в частном секторе вырос в первом квартале на 0,7% (с учётом бонусов), при прогнозе роста на 1,1%. Нисходящая динамика здесь фиксируется второй квартал подряд. Без учёта бонусных выплат зарплатный показатель продемонстрировал аналогичную динамику: рост на 0,9% при прогнозе роста на 1,2%. В данном случае нисходящая динамика проинфляционного индикатора фиксируется третий квартал подряд. Стоит напомнить, что отчёты по росту индекса потребительских цен в Новой Зеландии публикуются поквартально, поэтому на майском заседании члены РБНЗ будут оперировать вышеуказанными цифрами: следующий инфляционный релиз ожидается в июле. Перспективы майского заседания РБНЗ На фоне замедления инфляции, ястребиные ожидания относительно итогов майского заседания РБНЗ ослабли: большинство экспертов уверены в том, что члены регулятора не станут «махать шашкой». Например, в конце прошлой недели журналисты агентства Reuters опросили более двух десятков экономистов, 80% из которых спрогнозировали 25-пунктное увеличение ставки. При этом они выразили уверенность в том, что майское повышение станет «последним аккордом» текущего цикла. Так, 21 из 25 опрошенных экономистов заявили о том, что РБНЗ повысит OCR на 25 базисных пунктов, то есть до 5,50%. Оставшиеся четыре экономиста спрогнозировали сохранение статус-кво. Согласно медианному прогнозу, ставка после майского повышения останется на отметке 5,50% до конца 2023 года. При этом почти 30% опрошенных экономистов допустили вариант того, в конце текущего года регулятор может сделать шаг назад, снизив OCR «как минимум на 25 базисных пунктов». Выводы Восходящий тренд nzd/usd носит зыбкий характер. По итогам майского заседания РБНЗ новозеландский доллар может оказаться под давлением, даже несмотря на почти гарантированное повышение ставки на 25 пунктов. Во-первых, реализация 25-пунктного сценария учтена в ценах, и данный факт не спровоцирует северный импульс по паре nzd/usd. Тогда как «завершающая» риторика РБНЗ вполне может спровоцировать волатильность – не в пользу новозеландца. Если члены ЦБ намекнут на паузу в повышении ставки (после майского повышения), пара nzd/usd снизится как минимум к отметке 0,6200 (нижняя линия индикатора Bollinger Bands на четырёхчасовом графике). Основным уровнем поддержки (цель южного движения в среднесрочной перспективе) выступает отметка 0,6090 – это нижняя линия индикатора Bollinger Bands на таймфрейме D1).Материал предоставлен компанией InstaForex - www.instaforex.com

Instaforex, 2 года назад

ИнстаФорекс

Анализ GBP/USD. 22 мая. Проблема потолка госдолга не влияет на доллар. До поры до времени.

По инструменту Фунт/Доллар волновая разметка на данный момент выглядит по-прежнему сложно и неоднозначно. В том смысле, что она не выглядит, как классический коррекционный или импульсный участок тренда. Так как пик текущей повышательной волны зашел за пик последней волны b, то весь понижательный участок тренда, состоящий из волн a-b-c, можно считать завершенным. Следовательно, сейчас по фунту продолжается построение нового повышательного участка тренда. Начиная с 8 марта, я могу выделить только одну волну текущего масштаба, поэтому имеются все основания предполагать, что построение нового участка тренда займет много времени. Я по-прежнему считаю, что оба инструмента должны строить схожие волновые формации. Если это действительно так, то волна 2 или b по фунту может быть протяженной, а в это же время по европейцу может быть построена нисходящая трехволновка. Таким образом, я ожидаю глубокой волны b, как и в случае с построением предыдущей трехволновки. Следовательно, ожидать снижения инструмента можно к отметке 1,1850 или чуть выше. На текущий момент волна 1 или а имеет все шансы считаться завершенной, но все же имеются и определенные сомнения. Опасность заключается только дефолте. Курс инструмента Фунт/Доллар в понедельник повысился на 15 базовых пунктов. Амплитуда движений сегодня слабая, а инструмент не движется по факту ни вверх, ни вниз. Сегодня вечером должны возобновиться переговоры между республиканцами и демократами по государственному долгу США, а президент Джо Байден уже сообщил, что наметился определенный прогресс в решении этого вопроса. В это же время аналитики нескольких крупных банков заявили, что проблемы с госдолгом не отражаются и не отразятся на американской валюте. Напомню, что на выходных я озвучивал точно такую же мысль... Опасность для доллара заключается только в наступлении дефолта. Я считаю, что вероятность наступления дефолта крайне низкая, несмотря на приближение 1 июня, когда, по словам министра финансов США, Джанет Йеллен, деньги в Казначействе закончатся. Рынок немного нервничает по этому поводу, но пока признаков паники нет. Если дефолт состоится, то в долгосрочном плане доллар может потерять много. В мире может начаться процесс дедолларизации, о котором ходят слухи уже несколько лет. В этом случае валюта США может перестать быть мировой резервной валютой. Безусловно, это процесс может занять от нескольких лет до нескольких десятков лет времени, но если он будет запущен, то валюта США перейдет в нисходящий суперцикл. Впрочем, я не жду ничего подобного, так как невероятно представить себе, что республиканцы и демократы допустят это. Все в Конгрессе США отлично понимают, чем может грозить дефолт, если они, политики не смогут договориться, не смогут выполнить свою работу. Я жду разрешения этого вопроса уже на этой неделе, а спрос на валюту США может увеличиться после этого, что будет соответствовать текущей волновой разметке. Общие выводы. Волновая картина инструмента Фунт/Доллар уже давно предполагает построение новой нисходящей волны. Волна b может получиться очень глубокой, так как все волны последнего времени приблизительно равны. Первая волна восходящего участка может еще усложниться сильнее. Неудачная попытка прорыва отметки 1,2615, что соответствует 127,2% по Фибоначчи, указывает на готовность рынка к продажам, а удачная попытка прорыва отметки 1,2445, что приравнивается к 100,0% по Фибоначчи, повторяет этот сигнал. На старшем волновом масштабе картина похожа на инструмент Евро/Доллар, но все же есть и некоторые различия. Нисходящий коррекционный участок тренда завершен, но в данное время может начаться построение нисходящей волны. И эта волна может получиться глубокой и протяженной, а весь участок тренда – горизонтальным, как и предыдущий.Материал предоставлен компанией InstaForex - www.instaforex.com

Instaforex, 2 года назад

ИнстаФорекс

Анализ EUR/USD. 22 мая. Решение по ставке ФРС в июне еще не принято

Волновая разметка 4-часового графика для инструмента Евро/Доллар продолжает оставаться не совсем стандартной, но практически не меняется в последние недели. В эти же недели начался отход котировок от достигнутых ранее максимумов, поэтому трехволновую повышательную структуру можно считать завершенной. Весь восходящий участок тренда может еще принять пятиволновой коррекционный вид, но в данное время я рассчитываю на построение нового понижательного участка тренда, который, вероятнее всего, тоже получится трехволновым. В течение последнего времени я регулярно говорил, что жду инструмент около 5-й фигуры, откуда в свое время и началось повышение европейской валюты. Верхняя точка последнего участка тренда лишь на пару десятков пунктов оказалась выше высшей точки предыдущего повышательного участка. С декабря прошлого года движение инструмента можно считать горизонтальным, и я думаю, что такой характер передвижения сохранится. В последние 2-2,5 месяца спрос на евровалюту постоянно рос, но я неоднократно обращал внимание на тот факт, что новостной фон для евровалюты не настолько силен, чтобы она росла в цене так сильно. Однако сейчас становится понятно: следовало построить убедительный восходящий набор волн, чтобы затем приступить к построению нисходящего. Нил Кашкари сомневается в паузе Инструмент Евро/Доллар в понедельник повысился на 20 базовых пунктов. По понедельникам активность рынка очень часто бывает низкой, а 20 пунктов не могут повлиять на волновую разметку. Ни одного экономического отчета не вышло к текущему моменту, но сохраняется тенденция прошлой недели с большим количеством выступлений чиновников различных ведомств. Сегодня выступал президент ФРБ Миннеаполиса Нил Кашкари, хотя это событие даже не было отражено в календаре. В интервью CNBC он сообщил, что FOMC еще не приняла решение относительно процентной ставки в июне. На следующем заседании будет решаться, следует ли взять паузу или же повысить ставку еще раз. Также Кашкари сообщил, что ставка может вырасти еще сильнее, если инфляция будет подавать признаки остановки. Государственный долг – это проблема не его организации, хотя последствия дефолта будут ощутимы всеми. Банковский кризис удалось разрешить, но он не повлиял на инфляцию и не делает работу вместо ФРС. Рынок никак не отреагировал на достаточно «ястребиные» заявления Кашкари. Отмечу, что так случается достаточно часто, так как многие члены FOMC придерживаются более скромной позиции по ставкам, в отличие от Булларда или Кашкари. Кстати, Джеймс Буллард тоже сегодня выступает с речью. И еще несколько его коллег. Однако сейчас все идет к тому, что понедельник будет скучным, а сильные движения начнутся позже на неделе. Волновая разметка продолжает отрабатываться в соответствии с моими ожиданиями. Заседания центральных банков позади, таким образом, глобальных событий в ближайшее время не состоится. Волновая картина должна сохраняться в течение следующих нескольких недель. Общие выводы Исходя из проведенного анализа, я делаю вывод, что построение повышательного участка тренда завершено. Поэтому сейчас можно советовать продажи, а инструмент имеет довольно большой простор для снижения. Я думаю, что цели в районе 1,0500-1,0600 можно считать вполне реальными. С этими целями я и советую продажи инструмента по разворотам индикатора MACD «вниз». На старшем волновом масштабе волновая разметка восходящего участка тренда приняла протяженный вид, но вероятно завершена. Мы увидели пять волн вверх, которые, вероятнее всего, являются структурой a-b-c-d-e. Построение понижательного участка тренда может быть еще не завершено, и он может принять любой по структуре и протяженности вид.Материал предоставлен компанией InstaForex - www.instaforex.com

Instaforex, 2 года назад

ИнстаФорекс

Хватит ли евро сил?

Из-за неразберихи с потолком госдолга США инвесторы пытаются прислушаться к спикерам центробанков. И нужно отметить, что это работает. Выступления Джерома Пауэлла и Нила Кашкари из ФРС, а также Кристин Лагард из ЕЦБ позволили EUR/USD обрести почву под ногами. Основная валютная пара сумела зацепиться за 1,08 и готовится к выходу в свет данных по европейской деловой активности. Джером Пауэлл много говорил об отложенных эффектах монетарной рестрикции. Это обычно интерпретируется рынками как сигнал о паузе в процессе повышения ставки по федеральным фондам. Его коллега из ФРБ Миннеаполиса Нил Кашкари был более откровенен. Он заявил, что пауза в текущих условиях – оптимальный вариант. ФРС еще не справилась с инфляцией. У Центробанка есть возможность посидеть на обочине и посмотреть, как будет развиваться ситуация в экономике США. Подобная риторика привела к первому за неделю падению доходности казначейских облигаций и заставила «медведей» по EUR/USD отступить. Пара чутко реагирует на динамику ставок американского рынка долга. И если волатильность на нем будет расти, как прогнозируют Black Rock и PIMCO, доллар также будет штормить. Динамика волатильности долгового рынка СШАПоддержку евро оказало выступление Кристин Лагард. Француженка отметила, что ЕЦБ еще не только не закончил цикл ужесточения денежно-кредитной политики. Он даже не собирается делать паузу. Явный контраст между Франкфуртом и Вашингтоном. ФРС как раз выбирает между приостановкой цикла и его завершением. Вместе с тем Credit Agricole считает, что ЕЦБ лукавит. В ближайшем будущем он активизирует программу количественного ужесточения. И это плохо для EUR/USD. Во-первых, комбинация снижения ставок и QT снизит рыночные ожидания по потолку стоимости заимствований. Во-вторых, программа уменьшит объем ликвидности, что плохо для рынка акций еврозоны. Последний сейчас процветает, однако недостаток денег аукнется коррекцией, ослабит приток капитала и ограничит потенциал роста евро. Наконец, в-третьих, ужесточатся условия кредитования в еврозоне. Это реанимирует тему рецессии, о которой уже практически забыли. Динамика доллара и доходности облигаций СШАНа самом деле ралли EUR/USD в ноябре-апреле способствовала вера, что самого худшего удалось избежать. После начала вооруженного конфликта на Украине экономисты рисовали сценарий Апокалипсиса в экономике Германии. Говорили о 12%-м сокращении ВВП на фоне взлета цен на газ, о миллионах безработных. А в тех, кто рассуждал с умеренным оптимизмом, бросали камни. По факту все оказалось иначе. Стоимость голубого топлива в Европе рухнула к минимальным уровням за 2 года, экономика валютного блока сумела избежать рецессии. Только этого сейчас слишком мало, что EUR/USD смогла восстановить восходящий тренд. Технически прорыв пивот-уровней на 1,083 и 1,0835 усилит риски дальнейшего роста пары в направлении сопротивлений на 1,087 и 1,089. Там EUR/USD следует продавать. Материал предоставлен компанией InstaForex - www.instaforex.com

Instaforex, 2 года назад

ИнстаФорекс

Крупные американские банки с удовольствием поглощают средние

Как стало сегодня известно, JPMorgan Chase & Co. получит довольно ощутимую выгоду от повышения процентных ставок Федеральной резервной системой, а также благодаря покупке First Republic Bank. Сегодня крупнейший банк США повысил свой прогноз по чистому процентному доходу в этом году до 84 миллиардов долларов, не считая своего торгового бизнеса, по сравнению с предыдущим прогнозом в 81 миллиард долларов. Об этом заявлено в презентации на сайте банка, опубликованной в преддверии Дня инвестора. Кредитор заявил, что остается лишь несколько источников неопределенности, включая планы Федеральной резервной системы и то, как потребители будут реагировать на более высокие затраты по займам. Напомню, что JPMorgan купил First Republic Bank ранее в этом месяце после того, как он стал вторым по величине банкротством банка в истории США и четвертым банкротством регионального банка в этом году. Главный исполнительный директор JPMorgan Джейми Даймон заявил на прошлой неделе, что нужно покончить с банковским кризисом, и регулирующие органы должны в этом помочь.Стоит отметить, что крупные банки практически не пострадали от проблем, с которыми сталкиваются их более мелкие конкуренты, а JPMorgan даже сообщил о неожиданном скачке депозитов в первом квартале этого года, когда многие люди забирали депозиты из средних банков и искали безопасности в самых крупных финансовых структурах страны. ПремаркетАкции Apple упали примерно на 1% на премаркете после того, как Loop Capital понизил рейтинг компании, чтобы воздержаться от покупки. Loop прогнозирует, что компания не оправдает своего прогноза квартальной выручки на июнь. Акции социальной сети Meta упали более чем на 1% на премаркете после новостей, что компания вновь оштрафована на новые рекордные 1,2 миллиарда евро европейскими регуляторами за передачу данных пользователей из ЕС в США. В комиссии также отметили, что Meta необходимо приостановить любую будущую передачу персональных данных в США. Конечно же в компании заявили, что будут обжаловать это решение и штраф.Бумаги PacWest, очередного регионального банка, выросли на 3,5%. Произошло это после новостей о том, что банк продал кредиты на строительство на сумму 2,6 миллиарда долларов дочерней компании Kennedy-Wilson Holdings.Акции Nike и Foot Locker подешевели на премаркете на 1,5% и 2,4% соответственно. Это произошло после того, как слабые результаты Foot Locker на прошлой неделе вызвали обеспокоенность по поводу других ритейлеров спортивной одежды. Напомню, что Foot Locker не оправдала прогнозы за первый квартал и понизила прогнозы на второй.Что касается технической картины S&P500, то спрос сохраняется, и у покупателей есть все шансы на продолжение развитие тренда. Быкам нужно всеми силами оставаться выше уровня $4185, откуда может произойдет рывок на $4208. Не менее приоритетной задачей быков будет и контроль над c $4229, что позволит укрепить новый бычий рынок. В случае движения вниз на фоне слабой статистики по США, покупатели просто обязаны заявить о себе в районе $4185 и $4150. Пробой быстро столкнет торговый инструмент назад на и $4116 и откроет дорогу к $4090.Материал предоставлен компанией InstaForex - www.instaforex.com

Instaforex, 2 года назад

ИнстаФорекс

Американский премаркет на 22 мая: инвесторы в замешательстве из-за отсутствия прогресса в переговорах

Фьючерсы на американские фондовые индексы немного выросли в понедельник после новостей о том, что президент Джо Байден и спикер палаты представителей со стороны республиканцев Кевин Маккарти вновь проведут встречу, направленную на сглаживание препятствий в переговорах о повышении потолка госдолга США. Фьючерсы на S&P 500 выросли на 0,2%, в то время как высокотехнологичный Nasdaq остается около нулевой отметки после потерь в акциях полупроводников. Как стало известно в Китае посчитали, что продукты Micron Technology Inc. не прошли проверку на кибербезопасность. На этом фоне Micron упал более чем на 5% на премаркете, потянув за собой других производителей чипов, в том числе Nvidia Corp. и Qualcomm Inc. Очевидно, что пока не будет полностью закрыт вопрос с лимитом госдолга США, рассчитывать на рост фондового рынка вряд ли получится. Скорей все произойдет наоборот, когда по мере приближения 1 июня – точки икс для министерства финансов США, волатильность будет только увеличиваться, а давление на рынок акций возрастать. Основной вопрос для инвесторов заключается в том, смогут ли политики США достичь соглашения о повышении лимита долга до того, как у правительства закончатся деньги. В пятницу произошла довольно крупная просадка рынка после того, как переговорщики со стороны республиканцев объяви о приостановке переговоров. О серьезности всей ситуации в воскресенье всем напомнила министр финансов Джанет Йеллен, которая заявила, что шансы на то, что США смогут оплатить все свои счета к середине июня, довольно малы.Риски с потолком госдолга, а также опасения за экономику США побудили инвесторов усилить медвежьи позиции по S&P 500, которые выросли до самого высокого уровня с 2007 года. Доходность казначейских облигаций при этом снизилась вместе с чувствительными к процентным ставкам двухлетними бумагами. Произошло это из-за того, что денежные рынки сократили ожидания на повышение процентной ставки в июне до 25%. Председатель Федеральной резервной системы Джером Пауэлл и глава ФРС Миннеаполиса Нил Кашкари в последние дни дали понять, что поддержат паузу в цикле ужесточения политики. Выступая на конференции в Вашингтоне, глава Центрального банка отметил, что инициативы ФРС, используемые для решения проблем в банках среднего размера, позволили остановить развитие наихудших сценариев. Однако Пауэлл добавил, что проблемы Silicon Valley Bank и других подобного рода банков отразятся на экономике в будущем. «Инструменты финансовой стабильности помогли успокоить ситуацию в банковском секторе. Однако подобного рода события способствуют ужесточению условий кредитования и, вероятно, будут сказываться на экономическом росте, найме и инфляции», — отметил глава ФРС.Фьючерсы на железную руду снижаются третий день подряд из-за признаков разочаровывающего спроса на сталь со стороны строительного сектора, в то время как последняя партия данных по промышленным и розничным продажам Китая оказалась неожиданно слабой. Что касается технической картины S&P500, то спрос сохраняется, и у покупателей есть все шансы на продолжение развитие тренда. Быкам нужно всеми силами оставаться выше уровня $4185, откуда может произойдет рывок на $4208. Не менее приоритетной задачей быков будет и контроль над c $4229, что позволит укрепить новый бычий рынок. В случае движения вниз на фоне слабой статистики по США, покупатели просто обязаны заявить о себе в районе $4185 и $4150. Пробой быстро столкнет торговый инструмент назад на и $4116 и откроет дорогу к $4090.Материал предоставлен компанией InstaForex - www.instaforex.com

Instaforex, 2 года назад

ИнстаФорекс