Очередное время Х – первая неделя апреля

Исторически сложилось, что экономический кризис наступает примерно через квартал-полтора после начала цикла понижения ставки. Но всегда есть свои особенности, которые могут изменить статистическую картину. Теперь участники рынка кризис ждут как никогда, так как за последние 15 лет накопили обширный кризисный опыт в новых условиях. Мы полагаем, что обвал рынка может наступить сразу с первым понижением ставки ФРС (как ожидается, в марте).Первое, что бросается в глаза на месячном графике S&P500, это формирующиеся дивергенции цены с осцилляторами Марлин и MACD. Таких расхождений за последние 45 лет не было. Выстраиваем по экстремальным точкам гиперканал и видим, что цена приближается к верхней границе такого канала (5120). Предположительно, цена достигнет границу в первую декаду апреля 2024 года, когда и будет оформлена дивергенция.На недельном графике просматривается риск того, что цель 5120 не будет достигнута, дивергенция может произойти раньше, от уровня 4883 – чуть выше исторического максимума 4817 (принимаем во внимание первые 4 цифры), от близлежащей вложенной линии ценового канала. Уровень может быть достигнут во вторую неделю января. Возможно, такой обрыв произойдёт по причине бюджетного «шатдауна» в США 19 января (прекращение финансирования ряда служб) или 2 февраля, когда «шатдаун» войдёт в полную силу.Материал предоставлен компанией InstaForex - www.instaforex.com

Instaforex, 2 года назад

ИнстаФорекс

Обзор пары GBP/USD. 25 декабря. Риши Сунак с оптимизмом смотрит в будущее.

Валютная пара GBP/USD в пятницу торговалась с невысокой волатильностью и без четкого направления движения. В течение дня фунт успел и вырасти, и упасть. На 4-часовом ТФ эти ценовые изменения выглядят мизерно. С технической точки зрения, абсолютно ничего не изменилось. Фунт все также располагается около своих недавних максимумов и никак не может(в очередной раз) начать корректироваться. Даже закрепление цены ниже мувинга на этой неделе не спровоцировало падения пары. Четырехкратная перекупленность индикатора CCI не имеет никакого значения для участников рынка. Поэтому мы с уверенностью можем сказать, что текущее движение пары алогичное. Фунт просто не желает падать, даже если для этого имеются вполне конкретные причины. Давайте более подробно рассмотрим вчерашний день. В первой половине пятницы был опубликован отчет по ВВП Великобритании за третий квартал в последней оценке. Несмотря на прогнозы 0%, в реальности экономика сократилась на 0,1% кв/кв. А британский фунт на этой информации... уверенно подорожал. Параллельно с отчетом по ВВП был опубликован отчет по розничным продажам, который действительно оказался сильнее прогнозов, но с каких пор отчет по продажам важнее отчета о состоянии всей экономики целой страны? Во второй половине пятницы доллар США уже немного подрос, так как макроэкономическая статистика из-за океана оказалась более сильной, чем предполагалось. Но насколько подрос доллар? От максимума дня на 45 пунктов. То есть пара в очередной раз просто немного отошла от своих внутридневных максимумов и на этом весь «праздник» для американской валюты завершился. Вот все, на что сейчас может рассчитывать американская валюта. Британский премьер-министр рад снижению инфляции вдвое. Инфляция в Великобритании все же снизилась вдвое, как и обещал глава БА Эндрю Бейли. Даже больше – инфляция упала уже до 3,9%, а господин Бейли давал обещание о снижении до 5%. Таким образом, план перевыполнен, что очень хорошо для репутации председателя, всего Банка Англии и всего правительства Великобритании. Сам господин Сунак не мог обойти стороной такое важное событие и даже выступил по этому поводу. Он сообщил, что после того, как инфляция на Туманном Альбионе снизилась в два раза, правительство и вся страна могут смотреть с оптимизмом в будущее экономики. Он отметил, что в правительстве имеются планы по снижению налогов, но прежде всего нужно установить полный контроль над инфляцией. Также, говорит Сунак, у правительства имеется пять долгосрочных решений, которые будут направлены на улучшение состояния экономики и благосостояния граждан, которое очень сильно пострадало после Brexit, пандемии «коронавируса» и событий последних двух лет. Остается только поверить господину Сунаку на слово, так как текущее состояние экономики не позволяет смотреть с оптимизмом в будущее. Впрочем, британскому фунту оно тоже не слишком мешает, так как рынок отказывается замечать негатив в британской экономике. Средняя волатильность пары GBP/USD за последние 5 торговых дней составляет 90 пунктов. Для пары фунт/доллар это значение является «средним». В понедельник, 25 декабря, таким образом, мы ожидаем движения внутри диапазона, ограниченного уровнями 1,2603 и 1,2783. Разворот индикатора Хайкен Аши обратно вниз укажет на новый виток коррекционного движения. Ближайшие уровни поддержки: S1 – 1,2634 S2 – 1,2573 S3 – 1,2512 Ближайшие уровни сопротивления: R1 – 1,2695 R2 – 1,2756 R3 – 1,2817 Торговые рекомендации: Валютная пара GBP/USD продолжает располагаться выше скользящей средней линии, но ее рост вызывает очень много вопросов. Пока что трейдеры могут рассматривать длинные позиции, так как техническая картина полностью на стороне быков. Однако других факторов роста у фунта нет. В длинных позициях можно оставаться с целями 1,2756 и 1,2783 до нового закрепления цены ниже мувинга. Короткие позиции станут целесообразными в случае закрепления цены ниже мувинга с целями 1,2573 и 1,2512. Мы по-прежнему считаем, что падение более вероятно(четырехкратная перекупленность CCI). Рекомендуем к ознакомлению: Обзор пары EUR/USD. 25 декабря. Филипп Лейн опасается длительного снижения инфляции к 2%. Торговые рекомендации и разбор сделок по EUR/USD на 25 декабря. Торговые рекомендации и разбор сделок по GBP/USD на 25 декабря. Пояснения к иллюстрациям: Каналы линейной регрессии – помогают определить текущий тренд. Если оба направлены в одну сторону, значит тренд сейчас сильный. Скользящая средняя линия(настройки 20,0, smoothed) – определяет краткосрочную тенденцию и направление, в котором сейчас следует вести торговлю. Уровни Мюррея – целевые уровни для движений и коррекций. Уровни волатильности(красные линии) – вероятный ценовой канал, в котором пара проведет ближайшие сутки, исходя из текущих показателей волатильности. Индикатор CCI – его заход в область перепроданности(ниже -250) или в область перекупленности(выше +250) означает, что близится разворот тренда в противоположную сторону. Материал предоставлен компанией InstaForex - www.instaforex.com

Instaforex, 2 года назад

ИнстаФорекс

Обзор пары EUR/USD. 25 декабря. Филипп Лейн опасается длительного снижения инфляции к 2%.

Валютная пара EUR/USD в пятницу продолжала восходящее движение. Нельзя сказать, что европейская валюта «совершила рывок вверх», но все же на еще немного выросла. А это означает, что восходящая тенденция сохраняется. Цена все также располагается выше скользящей средней линии, поэтому никаких технических оснований ожидать падение евро сейчас нет. Ни на 4-часовом ТФ, ни на 24-часовом. В пятницу, как и во все остальные дни, у пары было предостаточно оснований для того, чтобы начать виток нисходящего движения. Коррекция вверх продолжает затягиваться. Рынок зачастую уже придумывает основания для покупок. Движение вверх – инерционное, а приближение праздников приводит только к тому, что участников рынка становится меньше, а значит рынок становится более «тонким». «Тонкость» рынка не сулит трейдерам никакой логики в движениях в следующие пять торговых дней. Таким образом, мы абсолютно не удивимся, если в последнюю неделю года европейская валюта умудрится подорожать еще сильнее. Рынок продолжает свято верить в то, что ЕЦБ начнет понижать ставки в 2024 году позже ФРС, понизит их слабее ФРС, а всю макроэкономическую статистику он интерпретирует только в пользу евровалюты. На этой неделе отчеты по ВВП и заказам на товары долгосрочного использования в США были достаточно сильными, а в Евросоюзе вышел только отчет по инфляции во второй оценке, но рынок даже тут нашел основания для покупок, и евровалюта росла четыре дня из пяти. Таким образом, нам остается только торговать по тренду, ожидая сильное падение европейской валюты. ЕЦБ не ждет скорого возвращения инфляции к 2%. В оставшиеся дни уходящего года, когда представители регуляторов ушли на каникулы, а макроэкономического фона нет, остается только разбирать наиболее важные заявления и события прошлого. К примеру, не так давно главный экономист ЕЦБ Филипп Лейн заявил, что времени на снижение инфляции к 2% понадобиться гораздо больше, чем на снижение к 4%. Следует отметить, что последний отчет по инфляции возвестил о ее замедлении до 2,4%. Однако это лишь одно значение одного месяца. Инфляция может не только снижаться, но и расти. Чем сильнее она падает, тем ниже ее «база». «База» – это значение инфляции с которым сравнивается текущее значение. Другими словами, замедление инфляции будет и должно замедляться. Следующий немаловажный фактор. Падение инфляции до 2% в разрезе одного месяца не будет считаться достижением цели ЕЦБ. После того, как мы увидим 2%, индекс потребительских цен опять-таки может немного вырасти. А европейскому регулятору нужно не одно значение, равное 2%, а постоянная, средняя инфляция, равная 2%. А на это может уйти еще достаточно много времени, особенно учитывая тот факт, что в следующем году ставки будут снижаться, следовательно воздействие на высокие темпы роста цен будет ослабляться. Вероятно, именно это и имел ввиду Филипп Лейн. Он также заметил, что рост цен на продовольственные товары остается достаточно высоким, а цены на энергоносители достаточно сложно прогнозировать. В будущем рост цен на нефть и газ может привести к новому разгону инфляции, поэтому еще слишком рано объявлять победу в этом противостоянии. Но о дополнительном ужесточении монетарной политики речи сейчас уже не идет. Средняя волатильность валютной пары евро/доллар за последние 5 торговых дней по состоянию на 25 декабря составляет 57 пунктов и характеризуется, как «средняя». Таким образом, мы ожидаем движение пары между уровнями 1,0956 и 1,1070 в понедельник. Разворот индикатора Хайкен Аши обратно вниз укажет на новый виток коррекционного движения. Ближайшие уровни поддержки: S1 – 1,0986 S2 – 1,0864 S3 – 1,0742 Ближайшие уровни сопротивления: R1 – 1,1108 R2 – 1,1230 R3 – 1,1353 Торговые рекомендации: Пара EUR/USD остается выше скользящей средней линии, но мы по-прежнему не видим оснований для продолжения роста. Цена вернулась к психологическому уровню 1,10$, поэтому восходящий тренд сохраняется, а евро может продолжать движение на Север. Перекупленность индикатора CCI по-прежнему указывает на чрезмерно высокую стоимость евровалюты. Короткие позиции можно рассматривать при закреплении ниже мувинга с целью 1,0864, как минимум. Рекомендуем к ознакомлению: Обзор пары GBP/USD.25 декабря. Риши Сунак с оптимизмом смотрит в будущее. Торговые рекомендации и разбор сделок по EUR/USD на 25 декабря. Торговые рекомендации и разбор сделок по GBP/USD на 25 декабря. Пояснения к иллюстрациям: Каналы линейной регрессии – помогают определить текущий тренд. Если оба направлены в одну сторону, значит тренд сейчас сильный. Скользящая средняя линия(настройки 20,0, smoothed) – определяет краткосрочную тенденцию и направление, в котором сейчас следует вести торговлю. Уровни Мюррея – целевые уровни для движений и коррекций. Уровни волатильности(красные линии) – вероятный ценовой канал, в котором пара проведет ближайшие сутки, исходя из текущих показателей волатильности. Индикатор CCI – его заход в область перепроданности(ниже -250) или в область перекупленности(выше +250) означает, что близится разворот тренда в противоположную сторону. Материал предоставлен компанией InstaForex - www.instaforex.com

Instaforex, 2 года назад

ИнстаФорекс

Японская иена продолжает откат, пока доллар идет по тонкому льду

В начале ноября за один доллар США можно было купить почти 152 иены. Но тем, кто планирует в будущем посетить Японию, скорее всего, поездка обойдется гораздо дороже. После выхода отчетов по инфляции в США и Японии доллар оказался в уязвимой позиции по отношению к иене. Учитывая, что в течение всего года в этой паре доминировал американец, сейчас лед под ним оказался очень тонким. Как видно на графике, позиция иены очень ослабла после 2020 года. Пока Федрезерв США повышал ставки (график 1), Банк Японии, наоборот, стойко держался нулевых ставок, которые ввел еще в июле 2016 года. И вот теперь, похоже, расстановка сил начала меняться. Какие причины нарушили это статус-кво и что ждет японскую пару в конце 2023 года?Так сложились обстоятельства, что сейчас укрепиться иене помогают и экономика США, и события внутри Японии, и тревожная геополитика в мире.Доллар США завершил предрождественскую пятницу на понижении. Курс американца отступил под давлением сразу нескольких факторов:точечный график ФРС США предполагает снижение ставки на 75 б. п. до конца 2024 годаиндекс цен личных потребительских расходов США (PCE) снизился быстрее прогнозовпрогнозы рынков по ставкам оказались смелее графика ФРС и повысили свои ожидания до 160 б. п. особо нетерпеливые оптимисты ожидают первого повышения ставки в США уже в марте следующего годаТаким образом, Федеральная резервная система США оказалась впереди всех основных центральных банков по срокам первого снижения процентных ставок. И уже одно это подвергает американскую валюту риску снижения. Правда, после голубиного выступления Джерома Пауэлла рынки услышали многочисленные ястребиные предупреждения от других спикеров Федрезерва США. Например, Мэри Дейли из ФРБ Сан-Франциско и Остан Гулсби, глава ФРБ Чикаго, назвали прогнозы относительно быстрой смены монетарной политики преждевременными. Джон Уильямс из ФРБ Нью-Йорка возражал против снижения ставок конкретно в марте. Глава ФРБ Атланты Рафаэль Бостик считает, что в настоящее время у ФРС нет «срочной необходимости» снижать процентные ставки. Лоретты Местер из ФРБ Кливленда предупредила, что рынки слишком забежали вперед и регулятор не будет действовать под их диктовку. В свое время Федеральная резервная система США повышала процентные ставки для борьбы с инфляцией. Это привело к росту доллара США. А Банк Японии продолжал свою многолетнюю сверхмягкую денежно-кредитную политику, направленную на стимулирование инфляции и роста застойной японской экономики. И очень сильно при этом уронил иену.Кстати, может ли голубиный разворот Центробанка США и последующее ослабление доллара могу позволить японскому регулятору и дальше не спешить с повышением процентных ставок? Если посмотреть на график пары доллар/иена за последние пять лет (график 2), то мы увидим, что его уровни все еще очень далеки от былых минимумов в районе 105 иен за доллар США. Но в тоже время японская пара уже не так безропотно растет, а предыдущая торговая неделя вообще завершилась под знаком медведей.Оказалось, иена, как и доллар, тоже умеет торговаться на перспективу.Годовой уровень инфляции в Японии упал до 2,8% в ноябре 2023 года с 3,3% в предыдущем месяце и стал самым низким показателем с июля 2022 года. Уровень базовой инфляции снизился до 2,5% – самого низкого уровня за 16 месяцев.Банк Японии на своем декабрьском заседании сохранил монетарную политику без изменений и не указал при этом на возможные перемены в будущем.Но с другой стороны, японский регулятор в июле и октябре ослабил контроль над долгосрочными процентными ставками в июле и октябре. Эти шаги были восприняты рынками как шаг к демонтажу масштабной программы стимулирования – так называемой абэномики. Главное желание финансовых властей страны состоит в том, чтобы достичь «хорошей инфляции», при которой рост зарплат будет опережать цены. В этом плане большие надежды возлагаются на весенние переговоры крупных профсоюзов и работодателей. Главный страх финансовых властей – это снова скатиться в дефляцию. Правда, один из ветеранов правящей партии, Акира Амари (на фото) считает, что экономика Японии не вернется к дефляции. Но только при условии отсутствия перемен. В своем интервью агентству Reuters политик предупредил, что Центробанку страны не следует спешить с действиями, потому что, если в результате экономика снова скатится к дефляции. «В таком случае игра будет окончена», – считает Акира Амари. Учитывая, что раньше он занимал пост министра экономики и был одним из архитекторов политики стимулирования той самой абэномики, а сейчас занимает несколько ключевых постов в правящей партии, его слово имеет вес. Тем более что он же курирует вопросы экономической политики и регулярно взаимодействует с премьер-министром Фумио Кисидой.С другой стороны свежий финансовый скандал именно в правящей либерально-демократической партии пошатнул ее позиции в правительстве и кабинете премьер-министра Фумио Кисиды может переписать японское управление. Как оказалось, ведущие законодатели не смогли правильно отразить в декларациях миллионы доходов от сбора средств на выборы. После рейдов прокуратуры и обысков, возможно, последуют уголовные дела и аресты... Например, Тобиас Харрис, японский политический эксперт и биограф Синдзо Абэ, недавно написал, что это – «политический кризис, который случается раз в поколение». И он может иметь далеко идущие последствия. В том числе – и для японской иены, так как может даже повлиять на денежно-кредитную политику. Правда, управляющий Банка Японии Кадзуо Уэда не стал обсуждать возможные последствия этой ситуации. Он также понимает, что выход из ультрамягкой политики возможен только при условии сильной экономики, способной выдержать последствия монетарных перемен. И если мы посмотрим на данные темпов роста ВВП Японии (график квартальных данных), то станет ясно, что для перемен в монетарной политике пока нет условий. Возможно, данные за четвертый квартал внесут свою коррекцию? Напомним, что в июле и октябре Банк Японии ослабил контроль над долгосрочными процентными ставками, то есть поднял верхний порог госбондов до 1%. Эти шаги были восприняты рынками как предвестники демонтажа масштабной программы стимулирования бывшего главы ЦБ Харухико Куроды. Как считают, например, аналитики Refinitiv, Банк Японии может отменить отрицательные процентные ставки к весне следующего года. В таком случае специалисты видят снижение курса доллара к иене в течение следующих 12 месяцев. В то же время Такахидэ Киучи, исполнительный экономист Nomura Research и бывший член политического совета Банка Японии, заявил в своем интервью Business Insider, что рост экономики Японии, вероятно, замедлится в следующем году. А рост заработной платы, по его мнению, вряд ли будет идти в ногу с инфляцией. Слабая иена способствует инфляции, поскольку делает импорт более дорогим. А «реальная заработная плата будет продолжать снижаться, подавляя личное потребление», – дал свой прогноз аналитик.В отличие от большинства стран мира рынки Японии будут открыты в понедельник. И последняя торговая неделя перед новогодними праздниками будет полной, а не укороченной. Поэтому не исключена реакция японских акций и валюты на данные США и Азии. Уходящий год сделал иену одной из худших валют в Азии, а ее потери к доллару США первоначально составляли целых 14%! Однако в декабре японская валюта немного восстановила свои позиции и сейчас проигрывает американцу только 8% с начала года (см. график). По сравнению с пиковым значением ноября около 151,9 курс пары снизился более чем на 6% – до 143 иен. И это, похоже, еще не предел!Потому что, несмотря на небольшую уступку в прошедшую пятницу, пара USD/JPY остается устойчиво медвежьей. То есть мы можем увидеть дальнейшее укрепление иены и тестирование новых максимумов. Технические индикаторы пары удерживаются глубоко на отрицательной территории, тем самым облегчают ей путь вниз по торговому графику. Падение ниже зоны 141,9–141,8 даст медведям шанс для повторного тестирования уровней ниже 141 иены. А последующее падение может подтолкнуть цены к промежуточной поддержке 140,5 и далее – к психологической отметке 140,0.С другой стороны не исключены последующие покупки, которые выведут курс за пределы отметки круглой отметки 143 и могут спровоцировать закрытие части коротких позиций. В таком случае быки попытаются вернуть себе круглую фигуру 144 иены.По мнению специалистов Refinitiv (глобальный поставщик данных и инфраструктуры финансовых рынков), через полгода японская пара упадет до 142,43 иены. А через год – до 137 иен за доллар США.Материал предоставлен компанией InstaForex - www.instaforex.com

Instaforex, 2 года назад

ИнстаФорекс

Краткие итоги минувшей недели, ожидания, и стоит ли торговать в первые дни нового года?

На минувшей неделе Банк Японии провел заседание, посвященное вопросам монетарной политики. Это произошло после того, как неделей ранее свои заседания провели четыре крупнейших мировых центральных банка: Федеральная резервная система США, Швейцарский национальный банк, Банк Англии и Европейский центральный банк. Руководители всех центральных банков решили не изменять текущий уровень процентных ставок. Однако, решение ФРС оказало наибольшее влияние на рынок и динамику национальных валют. Есть небольшое, но существенное отличие: руководители ФРС, в отличие от руководителей НБШ, Банка Англии и ЕЦБ, признали возможность снижения процентных ставок в 2024 году. "Прогнозы ФРС предполагают снижение ставки в 2024 году на 75 базисных пунктов от текущего уровня", – говорилось в сопутствующем заявлении; в 2025 году – ещё четыре раза, а в 2026 году – три, после чего она будет составлять 2,00% – 2,25%. "Глава Федеральной резервной системы, Джером Пауэлл, подчеркнул на пресс-конференции после заседания, что в руководстве американского Центрального банка по-прежнему обсуждается вопрос о достаточной высоте процентных ставок. Однако, он заявил, что маловероятно дальнейшее повышение ставок, а руководство Центрального банка рассматривает вопрос о возможном их снижении. Эти заявления привели к резкому снижению доллара и доходности государственных облигаций. Позитивен ли для доллара прогноз на 2024 год и стоит ли торговать в первые дни нового года? 2024 год представляет интерес как для продавцов, так и для покупателей доллара, учитывая возможное завершение цикла ужесточения политики Федеральной резервной системы США (ФРС). Многие экономисты прогнозируют, что в марте ФРС перейдет от повышения процентной ставки к ее снижению, что может привести к повороту в восходящем тренде доллара. Однако события на рынке могут развиваться непредсказуемо, учитывая снижение инфляции в различных странах и возможное смягчение монетарной политики других крупнейших центральных банков. Важными факторами, влияющими на доллар, будут (помимо инфляционных показателей) также динамика доходности государственных облигаций, соотношение процентных ставок и уровень реальной процентной ставки других крупнейших мировых ЦБ. Также значимую роль сыграют макроэкономические данные, включая индексы деловой активности PMI, данные о состоянии национального рынка труда и ВВП. На текущий момент, сравнительный анализ указывает на благоприятное положение США и доллара. Доллар также обладает статусом защитного актива, что означает возможное устремление спроса на него во время экономической или геополитической неопределенности, а также в случаях возможной эскалации военных конфликтов. *) см. также торговые индикаторы Instaforex по USDXСледовательно, решение о том, станет ли 2024 год успешным или нет для доллара, остается открытым и подлежит постоянному анализу и новым обстоятельствам. Стоит отметить, что в первые дни нового года на рынке часто зарождаются новые тренды, принося существенную прибыль. Таким образом, торговля в этот период может быть привлекательной возможностью. Технический анализ по-прежнему остается эффективным, а публикация важной макроэкономической статистики по США, включая данные о рынке труда страны за декабрь, запланирована уже на первую неделю января. Однако, не забывайте о возможных колебаниях рынка, особенно в начале года, когда многие инвесторы возвращаются из отпусков и решают свои инвестиционные стратегии. В любом случае, следите за новостями и анализируйте ситуацию, чтобы принимать обоснованные решения. Участники рынка в первую неделю января также обратят внимание на публикацию важной макроэкономической статистики по странам, таким как Китай, Германия, Канада и по Еврозоне. Понедельник, 01 января - праздничный день, когда мир празднует наступление нового года, и биржи закрыты. Торговля на форекс возобновится во вторник, 02 января. *) подробнее - Экономический календарь 2024 год может, однако, оказаться успешным для доллара, но необходимо учитывать, что экономические и геополитические события могут повлиять на его дальнейшую динамику. Рынок будет обращать большое внимание на различные макроэкономические показатели и решения центральных банков, поэтому следить за новостями и осуществлять тщательный анализ будет важным для успешной торговли и инвестиций в 2024 году. *) см. также наш недавний обзор «Доллар: с фундаментальной и технической точек зрения» На предстоящей же последней неделе месяца и года ожидается низкая активность, так как многие христиане будут отмечать Рождество, а мир готовиться к встрече Нового 2024 года. Публикаций макроэкономической статистики также ожидается немного. Стоит, однако, отметить, что на «тонком» рынке при минимальных объемах торгов возможны резкие движения цен, вызванные спекулятивными действиями игроков. Понедельник 25 Декабря Публикации макроэкономической статистики не запланированы. В большинстве стран Европы и Америки выходной в связи с католическим Рождеством: банки и биржи закрыты. Ожидается минимальный объем торгов на рынке Форекс. Однако, участники рынка, следящие за котировками иены, обратят внимание на выступление в начале азиатской торговой сессии главы Банка Японии Кадзуо Уэды. По итогам декабрьского заседания, состоявшегося в минувший вторник, члены правления Банка Японии приняли решение не вносить изменений в текущие параметры политики: они сохранили процентную ставку и целевой уровень доходности 10-летних JGB на -10 б.п. и 0%, соответственно. Выступавший позднее глава Банка Японии Кадзуо Уэда заявил, что «все еще необходимо оценить, будут ли цены расти дальше», и «в случае необходимости мы (в ЦБ) не будем медлить с принятием дополнительных мер смягчения». Рынки обычно заметно реагируют на выступления главы Банка Японии, если он затронет тему монетарной политики и сделает неожиданные заявления. Волатильность в такие моменты обычно вырастает не только в торговле по иене, но и по всему азиатскому и мировому финансовому рынкам. Если он не коснётся вопросов монетарной политики, реакция на его выступление будет слабой. Вторник 26 Декабря В этот день также не запланировано публикаций важной макроэкономической статистики. В странах Европы и Америки выходной в связи с празднованием Дня подарков, следующего после католического Рождества: банки и биржи закрыты. Ожидается низкий объем торгов на рынке Форекс. Среда 27 Декабря Публикации важной макроэкономической статистики не ожидается. Ожидается низкий объем торгов на рынке Форекс. Четверг 28 Октября На эту дату не запланировано публикации важной макростатистики. Ожидается невысокий объем торгов на форексе. Однако, в начале американской торговой сессии может произойти увеличение волатильности, которое будет вызвано публикацией (в 13:30 GMT) очередного еженедельного отчета Минтруда США с данными о числе первичных и вторичных заявок на пособия по безработице. Пятница 29 Декабря На эту дату не запланировано публикации важной макростатистики. Ожидается минимальный объем торгов и активность трейдеров. Воскресенье 31 Декабря Мир встречает Новый 2024 год! + открыть торговый счет в Instaforex + зарегистрироваться в системе копирования сигналов + инвестировать в ПАММ-системе + стать поставщиком сигналов или управляющим инвестиционным портфелем в InstaforexМатериал предоставлен компанией InstaForex - www.instaforex.com

Instaforex, 2 года назад

ИнстаФорекс

Агентство Fitch прогнозирует по три снижения от ЕЦБ, BofE и FOMC в 2024 году.

Несмотря на то, что тема со ставками центральных банков стала менее значимой в последние месяцы, рынки все равно продолжают пристально следить за любыми изменениями в данной теме. Процентные ставки не меняются уже несколько месяцев в ЕС, США и Великобритании. Тем не менее, внимание к этому вопросу остается достаточно высоким. Если раньше рынки пристально следили за каждым выступлением представителей Комитетов по монетарной политике с целью получения информации о возможном ужесточении, то сейчас – наоборот. Все ждут смягчения политики в 2024 году и всех интересует вопрос, какой из центральных банков перейдет к нему первым. Если смотреть только на инфляцию(что логично), то первым должен перейти к политике смягчения ЕЦБ. Инфляция в Евросоюзе упала уже до 2,4%, а в Америке она составляет 3,1%, в Великобритании – 3,9%. Однако, есть все основания предполагать, что зимой индекс потребительских цен немного ускорится, поэтому ЕЦБ точно не будет спешить со снижением ставки и дождется, как минимум, весны. Что касается ФРС и BofE, то у них сейчас нет никаких оснований для понижения ставки, так как инфляция все еще слишком далека от цели. В Америке совсем недавно уже случился всплеск роста потребительских цен до 3,7%, поэтому рисковать FOMC не будет тем более. Ну а Банк Англии и не имеет никаких оснований, чтобы снижать ставку в ближайшее время. Уже неделю назад Эндрю Бейли говорил о возможном дополнительном ужесточении, поэтому вопрос о снижении ставки на повестке дня не стоит. Рейтинговое агентство Fitch в преддверии Нового года опубликовало релиз, в котором отмечается, что в следующем году все три регулятора могут снизить ставки на 75 базисных пунктов. В агентстве считают, что снижение ставок будет более медленным и плавным, чем ждут сейчас рынки. Резкий рост стоимости кредитов привел к падению объемов кредитования домохозяйств и бизнеса, поэтому в следующем году экономика будет «охлаждаться». Это касается и ЕС, и Британии, и США. На мой взгляд, ключевой в релизе была фраза о 75 б.п. снижения всеми тремя регуляторами. Она означает, что центральные банки будут идти нога в ногу друг с другом в процессе смягчения политики. Следовательно, доллар, евро и фунт не смогут извлечь для себя выгоды из изменений в денежно-кредитной политике того или иного регулятора. Исходя из проведенного анализа, я делаю вывод, что построение понижательного набора волн продолжается. Цели около отметки 1,0463 идеально отработаны, а неудачная попытка прорыва этой отметки указала на переход к построению коррекционной волны. Волна 2 или b приняла завершенный вид, поэтому в ближайшее время я ожидаю построения импульсной нисходящей волны 3 или с со значительным снижением инструмента. Я по-прежнему рассчитываю на снижение с целями, расположенными ниже лоу волны 1 или a. Неудачная попытка прорыва уровня 38,2% может указать на готовность рынка к продажам. Волновая картина инструмента Фунт/Доллар предполагает снижение в рамках нисходящей волны 3 или с. В данное время я рассматриваю продажи инструмента с целями, расположенными ниже отметки 1,2039, потому что волна 2 или b в конечном итоге должна завершиться и может завершиться в любой момент. И чем длиннее она получается, тем сильнее будет затем падение британца. Пик предполагаемой волны e в 2 или b можно использовать для продаж, а ордер, ограничивающий возможные убытки по сделкам, можно расположить выше него.Материал предоставлен компанией InstaForex - www.instaforex.com

Instaforex, 2 года назад

ИнстаФорекс

Превью недели: прогулка по тонкому льду

Впереди – самая скучная и одновременно наиболее непредсказуемая неделя месяца. По большому счёту, предновогодний период на валютном рынке характеризуется двумя противоположными состояниями: либо флегматичный флет, либо аномальная волатильность. То есть трейдеры либо уйдут в «зимнюю спячку» или же под финал года проявят бурную активность. «Тонкий» рынок живёт по своим правилам, игнорируя порой классические фундаментальные факторы. Впрочем, экономический календарь предстоящей недели практически пуст, поэтому трейдеры будут торговаться скорее «по инерции». Давайте же рассмотрим основные события последней недели декабря. Понедельник 25 декабря почти все основные торговые площадки закрыты – католический мир отмечает Рождество. Поэтому в этот день валютный рынок, вероятно, впадёт в «летаргический сон». Единственным исключением может выступить пара доллар-иена, так как в период азиатской сессии понедельника ожидается выступление главы Банка Японии Кадзуо Уэда. Здесь необходимо напомнить, что на минувшей неделе японский регулятор разочаровал продавцов usd/jpy: трейдеры ожидали хотя бы намёка на грядущую калибровку монетарной политики, но вместо этого Уэда на итоговой пресс-конференции заявил о том, что в случае необходимости он без колебаний примет дополнительные меры смягчения. При этом он добавил, что Центробанк находится «не в той ситуации, чтобы с достаточной уверенностью прогнозировать устойчивую, стабильную инфляцию». Глава Банка дал понять, что регулятор намерен подождать результатов ежегодных переговоров между представителями профсоюзов и бизнеса будущей весной, прежде чем принимать серьезные решения о дальнейшей политике. По итогам декабрьского заседания иена существенно подешевела – пара usd/jpy подскочила к границам 145-й фигуры. Но к концу минувшей недели продавцы пары вернули часть утраченных позиций – в основном, за счёт ослабления американской валюты. Иена также может проявить характер, если Уэда в ходе завтрашнего выступления заявит о том, что вопрос калибровки ДКП актуален и не снят с повестки дня. Интрига здесь сохраняется, так как буквально в пятницу был опубликован отчёт по росту инфляции в Японии, согласно которому основной базовый показатель CPI замедлился с 4,0% до 3,8% (это самый слабый темп роста показателя с марта этого года). Вторник Во вторник, 26 декабря, торговый день также начнётся с новостей из Японии. Мы узнаем уровень безработицы в этой стране (по прогнозам – 2,5%, как и в октябре) и индекс цен на услуги в среде корпораций (ожидается небольшой рост, до 2,4%). Также будет обнародован основной индекс потребительских цен, который рассчитывается по методологии Банка Японии (исключается из расчётов динамика цен на продукты питания и энергию, а также не учитываются временные отклонения от реальных движений, в числе которых изменения в налогах). В период американской сессии вторника будет обнародован индекс цен на жилье. Этот показатель снижается уже два месяца подряд, и в ноябре также ожидается спад – до 0,5%. Впрочем, это один из нескольких индикаторов цен на жилье в США – публикуемые данные имеют незначительное влияние на валютный рынок, так как сильно запаздывают в сравнении с другими релизами. Кроме того, во вторник в Штатах опубликуют индекс S&P/Case-Shiller 20 City, который измеряет динамику цен на жилье в двадцати крупнейших городах США. Как правило, данный показатель имеет ограниченное влияние на рынок. Вместе с тем, по словам экспертов, методология его расчета признана одной из лучших. По прогнозам, этот показатель вырастет до 5,0% (рост наблюдается уже второй месяц подряд). Этот релиз может оказать небольшую поддержку гринбеку, если окажется в «зелёной зоне». Среда В период азиатской сессии среды мы узнаем объем совершенных закладок строительства нового жилья в Японии (второстепенный показатель, который вряд ли окажет влияние на usd/jpy). Чуть позже, на старте европейской сессии в Швейцарии будет опубликован интересный (но при этом маловажный) показатель – индекс ожиданий инвесторов (рассчитывается институтом ZEW совместно с экономистами банка Credit Suisse). По прогнозам, он останется в отрицательной области, продемонстрировав минимальный «рост» - до -26 пунктов. Четверг 28 декабря наиболее важный отчёт будет обнародован на старте американской сессии: мы узнаем показатель прироста первичных обращений за пособием по безработице. На позапрошлой неделе индикатор резко снизился – до 203 тысяч. На прошлой неделе он вышел на отметке 205 тысяч. Согласно прогнозам, на предстоящей неделе снова будет зафиксирован рост – до 211 тысяч. Также в четверг будет опубликован объем незавершенных сделок по продаже жилья в США. В годовом выражении этот показатель снова должен оказаться в отрицательной области (-6%). Если этот показатель окажется в «красной зоне», он может оказать существенное давление на гринбек, так как остальные индикаторы в этой сфере (объем выданных разрешений на строительство, объем продаж на первичном/вторичном рынках недвижимости) также оказались хуже прогнозных значений. Пятница В последний торговый день недели наиболее значимый отчёт (хотя и второстепенного порядка) будет опубликован в США – индекс Chicago PMI, который отражает уровень деловой активности в районе ФРБ Чикаго (т.е. Седьмой округ ФРС, который включает в себя северные части Иллинойса и Индианы, южный Висконсин, Нижний полуостров Мичигана и штат Айова). После резкого роста до 55 пунктов в ноябре (годовой максимум) ожидается небольшой спад – до 50-ти пунктов. Выводы Как видим, экономический календарь последней торговой недели 2023 года не насыщен важными событиями. Точнее их вообще нет – рынок будет торговаться в условиях информационного голода. Ещё свежи в памяти громкие события декабря (заседания ФРС, ЕЦБ, базовый индекс PCE, комментарии представителей европейского регулятора) – эти события задали тренд по ослаблению гринбека, и данный тренд будет в той или иной мере реализовываться также в предстоящие предновогодние дни. Если говорить непосредственно об основной паре eur/usd, то в сложившихся условиях фундаментального характера рассматривать продажи не стоит в принципе: доллар – явно не фаворит рынка. А вот лонги целесообразно рассматривать только после того, как покупатели закрепятся над уровнем сопротивления 1,1020 (верхняя линия индикатора Bollinger Bands на четырёхчасовом графике). Ближайшие цели северного движения – 1,1060 (верхняя линия индикатора Bollinger Bands на D1) и 1,1100. Материал предоставлен компанией InstaForex - www.instaforex.com

Instaforex, 2 года назад

ИнстаФорекс

Вице-председатель ЕЦБ не готов начинать смягчение.

Как уже было сказано множество раз и мной, и представителями регуляторов, рынки имеют завышенные ожидания в отношении снижения ставок в 2024 году. При чем их ожидания выглядят порой, как требования к тому или иному регулятору, а также достаточно однобоко. Учитывая то, что тема со понижением ставок начала подниматься не так давно, я могу связать последнее падение американской валюты именно с этим фактором. Следовательно, получается, что рынок ждет от FOMC большего смягчения денежно-кредитной политики, чем от ЕЦБ или Банка Англии. Или же текущее снижение спроса на валюту США – это просто совпадение? Или рынок просто достраивает коррекционную волну? В пятницу, вице-председатель ЕЦБ Луис де Гиндос сообщил, что сейчас еще слишком рано начинать смягчать политику. Он также отметил, что не ждет технической рецессии в Евросоюзе, хотя европейская экономика уже долгое время не показывает никакого роста. Слова де Гиндоса не стоит даже пытаться интерпретировать сложными путями. Его речь не содержала в себе никаких намеков и скрытого подсмысла. ЕЦБ продолжает опираться при принятии решений только на показатели инфляции. Если инфляция продолжит замедляться в начале 2024 года, то ЕЦБ может перейти к смягчению раньше ФРС. И, на мой взгляд, в этом сейчас заключается главная ошибка рынка. Он почему-то считает, что ФРС начнет снижать ставку раньше и будет снижать ее сильнее в следующем году. Однако же инфляция в ЕС ниже инфляции в США, при чем в Евросоюзе она уже приблизилась на расстояние вытянутой руки к целевой отметке. Но в то же время ЕЦБ может подождать пока ФРС хотя бы один или два раза понизит ставку, чтобы не делать слишком большой разрыв между ними(сейчас он составляет 100 базисных пунктов). Однако я не думаю, что Кристин Лагард или ее коллеги будут смотреть на ставку ФРС, о чем уже высказались несколько членов Совета управляющих ЕЦБ. Исходя из всего вышесказанного, я жду снижения ставки ЕЦБ первым, жду снижения евровалюты, которая продолжает пользоваться удивительно-высоким спросом на рынке, жду построения волн 3 или с по обоим инструментам. Таков мой рабочий сценария на первые месяцы 2024 года. Исходя из проведенного анализа, я делаю вывод, что построение понижательного набора волн продолжается. Цели около отметки 1,0463 идеально отработаны, а неудачная попытка прорыва этой отметки указала на переход к построению коррекционной волны. Волна 2 или b приняла завершенный вид, поэтому в ближайшее время я ожидаю построения импульсной нисходящей волны 3 или с со значительным снижением инструмента. Я по-прежнему рассчитываю на снижение с целями, расположенными ниже лоу волны 1 или a. Неудачная попытка прорыва уровня 38,2% может указать на готовность рынка к продажам. Волновая картина инструмента Фунт/Доллар предполагает снижение в рамках нисходящей волны 3 или с. В данное время я рассматриваю продажи инструмента с целями, расположенными ниже отметки 1,2039, потому что волна 2 или b в конечном итоге должна завершиться и может завершиться в любой момент. И чем длиннее она получается, тем сильнее будет затем падение британца. Пик предполагаемой волны e в 2 или b можно использовать для продаж, а ордер, ограничивающий возможные убытки по сделкам, можно расположить выше него.Материал предоставлен компанией InstaForex - www.instaforex.com

Instaforex, 2 года назад

ИнстаФорекс

Чего ожидать от рынка в последнюю неделю 2023 года?

2023 год, который поддержал тенденцию прошлых лет и получился очень сложным и напряженным, заканчивается. Хотелось бы пожелать всем, чтобы следующий год был лучше, но предпосылок для этого, честно говоря, немного. В следующем году пройдут выборы в России, выборы в США, американской экономике предрекают, как минимум, рецессию, а как максимум – новый финансовый кризис, который может охватить весь мир, так как американская экономика тесно связана практически со всеми странами мира. Смена политического строя в Америке тоже не сулит ничего хорошего. Если ко власти придут Дональд Трамп и республиканцы, это будет означает смену вектора движения США. Значит будут изменения. А изменения – это всегда плохо для рынков. Перспективы доллара остаются туманными. Несмотря на то, что ставка ФРС остается на пиковом значении, а экономика растет на 5% за квартал, спрос на валюту США в 2023 году чаще снижался, чем рос. Хотя за целый год американская валюта подешевела к евровалюте всего на 3 фигуры, а к фунту – на 6. Потери доллара не слишком велики, но это – потери при высоких темпах роста ВВП, при высокой ставке ФРС. Что будет в следующем году, когда ФРС начнет смягчать денежно-кредитную политику, а ВВП – снижаться? Рынок обращает больше внимания именно на американскую экономику и исходит от ее состояния. Если сейчас это состояние можно назвать отличным, то что будет в следующем году, когда оно начнет ухудшаться? Ухудшения будут и в Евросоюзе с Великобританией. Вряд ли кто-либо всерьез считает, что европейская и британская экономики избегут рецессии. Вряд ли рецессия будет сильной, так как ЕЦБ и Банк Англии тоже намерены начать политику смягчения, но мы помним, что больше внимания рынки уделяют Америке. Исходя из всего вышесказанного, учитывая тенденции 2023 года, я бы предположил, что и в следующем году доллар будет дешеветь. Безусловно, это не означает, что дешеветь он будет весь год, а мы не увидим ни одной повышательной волны. Я по-прежнему ждут импульсной волны вниз по обоим инструментам, но после ее завершения может начаться построение нового повышательного участка тренда с целями, расположенными выше 12 фигуры по евро и 31 фигуры по британцу. На текущий момент этот сценарий для меня является рабочим. Исходя из проведенного анализа, я делаю вывод, что построение понижательного набора волн продолжается. Цели около отметки 1,0463 идеально отработаны, а неудачная попытка прорыва этой отметки указала на переход к построению коррекционной волны. Волна 2 или b приняла завершенный вид, поэтому в ближайшее время я ожидаю построения импульсной нисходящей волны 3 или с со значительным снижением инструмента. Я по-прежнему рассчитываю на снижение с целями, расположенными ниже лоу волны 1 или a. Неудачная попытка прорыва уровня 38,2% может указать на готовность рынка к продажам. Волновая картина инструмента Фунт/Доллар предполагает снижение в рамках нисходящей волны 3 или с. В данное время я рассматриваю продажи инструмента с целями, расположенными ниже отметки 1,2039, потому что волна 2 или b в конечном итоге должна завершиться и может завершиться в любой момент. И чем длиннее она получается, тем сильнее будет затем падение британца. Пик предполагаемой волны e в 2 или b можно использовать для продаж, а ордер, ограничивающий возможные убытки по сделкам, можно расположить выше него.Материал предоставлен компанией InstaForex - www.instaforex.com

Instaforex, 2 года назад

ИнстаФорекс

Анализ GBP/USD. 24 декабря. Сомнительное начало импульсной волны.

По инструменту Фунт/Доллар волновая разметка остается достаточно понятной и в то же время продолжает усложняться. Продолжается построение нового понижательного участка тренда, первая волна которого получила весьма протяженный вид. Вторая волна также получилась достаточно протяженной, что дает нам все основания ожидать длительного построения и третьей волны. На текущий момент у меня нет полной уверенности в том, что построение волны 2 или b завершено. Отход котировок от достигнутых пиков слишком мал, чтобы считать его гарантированным началом волны 3 или с. Повышение котировок британца на фоне заседаний Банка Англии и ФРС привели к значительному росту и теперь волна 2 или b приняла пяти волновой вид. Однако она все равно остается коррекционной и должна завершиться в ближайшее время. Цели для снижения инструмента в рамках волны 3 или с расположены ниже отметки 1,2039, что соответствует лоу волны 1 или а. К сожалению, волновая разметка имеет свойство усложняться, а новостной фон не обязан ей соответствовать. В данное время от рабочего сценария я не отказываюсь, но опасность преобразования всей волновой структуры присутствует. Британская экономика вновь сокращается! Курс инструмента Фунт/Доллар в пятницу повысился на 10 базовых пунктов. Это движение не привело к усложнению предполагаемой волны 2 или b, поэтому текущая волновая разметка остается прежней. Однако, инструмент в очередной раз повысился, хоть и всего лишь на 10 пунктов. Если предполагаемая волна 2 или b все же завершена, то в данное время мы наблюдаем начало построения волны 3 или с. Однако две неудачных попытки прорыва отметки 1,2628, что соответствует 38,2% по Фибоначчи, предупреждают о возможном, еще большем усложнении 2 или b. Безусловно, я бы хотел избежать такого сценария, но волна 2 или b усложнялась уже несколько раз тогда, когда должна была быть завершена. По обоим инструментам волны 2 или b выглядят завершенно, но теперь черед за самим рынком. Он должен начать повышать спрос на доллар и сделать это на праздничной неделе, когда не будет никаких новостей и вообще событий. Возможно, так ему будет легче, так как в последние 2 месяца неоднократно возникала ситуация, когда новостной фон мешал росту американской валюты. Как я уже писал в своих обзорах, британская экономика в третьем квартале неожиданно сократилась в объемах. Хотя «неожиданно» – не совсем верное слово. Если Банк Англии повысил ставку до 5,25%, было бы странно ожидать, что экономика страны, которая с 2016 года находится не в лучшем состоянии, будет расти. Инфляция в Великобритании остается в два раза выше целевой отметки, но регулятор не готов дальше повышать ставку. Это означает, что в четвертом и первом кварталах мы можем увидеть еще большее падение британской экономики. Общие выводы. Волновая картина инструмента Фунт/Доллар предполагает снижение в рамках нисходящей волны 3 или с. В данное время я рассматриваю продажи инструмента с целями, расположенными ниже отметки 1,2039, потому что волна 2 или b в конечном итоге должна завершиться и может завершиться в любой момент. И чем длиннее она получается, тем сильнее будет затем падение британца. Пик предполагаемой волны e в 2 или b можно использовать для продаж, а ордер, ограничивающий возможные убытки по сделкам, можно расположить выше него. На старшем волновом масштабе картина похожа на инструмент Евро/Доллар, но все же есть и некоторые различия. Нисходящий коррекционный участок тренда продолжает свое построение, а его вторая волна уже приобрела протяженный вид – на 61,8% от первой волны. Неудачная попытка прорыва этой отметки может привести к началу построения 3 или с.Материал предоставлен компанией InstaForex - www.instaforex.com

Instaforex, 2 года назад

ИнстаФорекс

Анализ EUR/USD. 24 декабря. Волновая структура волны 2 усложнилась.

Волновая разметка 4-часового графика для инструмента Евро/Доллар усложнилась еще раз. В последний год мы видим только трех волновые структуры, которые постоянно чередуются друг с другом. В данное время продолжается построение очередной трех волновки – понижательной. Предполагаемая волна 1 завершена, но волна 2 или b усложняется уже в третий или четвертый раз. Несмотря на то, что новостной фон нельзя считать поддерживающим только европейскую валюту, каждый раз рынок находит новые основания для повышения спроса на инструмента. На мой взгляд, такая ситуация не является нормальной. Если даже повышательный участок тренда будет возобновлен, то его внутренняя структура будет абсолютно нечитаемой. Многие внутренние волны придется искать, а не просто отмечать, чтобы хоть как-то подогнать волновую разметку под происходящее на рынке. Внутренняя волновая разметка предполагаемой волны 2 или b понесла изменения. Так как последняя понижательная волна получилась несоразмерно большой, я ее трактую теперь, как волну b. Если это действительно так, то в данное время строится волна с, а вся волна 2 или b по-прежнему может завершиться в любой момент. Рынок уходит на каникулы. Курс инструмента Евро/Доллар в течение пятницы повысился на 5 базовых пунктов. Однако, в течение дня инструмент повысился пунктов на 30-40, что и позволило пробить последний пик. По обновленной волновой разметке волна 2 или b приняла трех волновой, но сложный вид. В то же время этот вид вполне убедительный и завершенный. Следовательно, я по-прежнему ожидаю завершения построения этой волны и перехода к построению понижательной волны 3 или с, цели которой расположены ниже 4-й фигуры. Сложно сказать, способен ли рынок в данное время повысить спрос на доллар. Разметка разметкой, но если рынок и дальше будет отказываться от покупок валюты США и игнорировать все позитивные вести из Америки, то никакой волны 3 или с мы не увидим. В этом заключается минус волнового анализа. Новостной фон может не соответствовать волновой разметке, что приводит к постоянному ее усложнению. Скажу честно, в ноябре и декабре у рынка было гораздо больше поводов продавать доллар, чем покупать его. Поэтому можно даже сказать, что мы увидели закономерное повышение спроса на инструмент. Но в то же время глобальные факторы, такие как денежно-кредитная политика ЕЦБ и ФРС, не подразумевают продолжение построения восходящей волны. Ну а на следующей неделе – праздники. В течение пяти рабочих дней не будет ни одного отчета, ни одного события, начались отпуска и каникулы. Общие выводы. Исходя из проведенного анализа, я делаю вывод, что построение понижательного набора волн продолжается. Цели около отметки 1,0463 идеально отработаны, а неудачная попытка прорыва этой отметки указала на переход к построению коррекционной волны. Волна 2 или b приняла завершенный вид, поэтому в ближайшее время я ожидаю построения импульсной нисходящей волны 3 или с со значительным снижением инструмента. Я по-прежнему рассчитываю на снижение с целями, расположенными ниже лоу волны 1 или a. Неудачная попытка прорыва уровня 38,2% может указать на готовность рынка к продажам. На старшем волновом масштабе видно, что продолжается построение коррекционной волны 2 или b, которая по длине составляет уже более 61,8% по Фибоначчи от первой волны. Как я уже говорил, это не критично, сценарий с построением волны 3 или с и снижением инструмента ниже 4-ой фигуры все еще остается в силе.Материал предоставлен компанией InstaForex - www.instaforex.com

Instaforex, 2 года назад

ИнстаФорекс

На что обратить внимание 25 декабря? Разбор фундаментальных событий для новичков.

Разбор макроэкономических отчетов: Макроэкономических событий на понедельник не запланировано ни одного. Скорее всего, нас ожидает очень низковолатильный день. Низкая волатильность и флэт могут наблюдаться в течение всей следующей недели, так как ни одного важного события или публикации не будет. Многие биржи и банки будут закрыты, чиновники ЕЦБ и ФРС ушли в отпуск, правительства – на новогодние каникулы. Разбор фундаментальных событий: Из фундаментальных событий в понедельник также выделить абсолютно нечего, так как календарь абсолютно пустой. Общие выводы: Торговать пару в понедельник будет очень сложно и, честно говоря, мы не видим в этом особого смысла. Последняя торговая неделя года – это всегда «кот в мешке», поэтому торговать можно только очень осторожно или же вообще не торговать. Основные правила торговой системы: 1) Сила сигнала считается по времени, которое потребовалось на формирование сигнала(отскок или преодоление уровня). Чем меньше времени потребовалось, тем сильнее сигнал. 2) Если около какого-либо уровня были открыты две или больше сделки по ложным сигналам, то все последующие сигналы от этого уровня следует игнорировать. 3) Во флэте любая пара может формировать массу ложных сигналов или же не формировать их вовсе. Но в любом случае при первых признаках флэта лучше переставать торговать. 4) Торговые сделки открываются во временной период между началом европейской сессии и до середины американской, когда все сделки должны быть закрыты вручную. 5) На 30-минутном ТФ по сигналам от индикатора MACD можно торговать только при наличие хорошей волатильности и тренда, который подтверждается линией тренда или трендовым каналом. 6) Если два уровня расположены слишком близко друг к другу(от 5 до 15 пунктов), то следует рассматривать их, как область поддержки или сопротивления. Что на графиках: Ценовые уровни поддержки и сопротивления – уровни, которые являются целями при открытии покупок или продаж. Около них можно размещать уровни Take Profit. Красные линии – каналы или линии тренда, которые отображают текущую тенденцию и показывают в какую сторону предпочтительно сейчас торговать. Индикатор MACD(14,22,3) – гистограмма и сигнальная линия – вспомогательный индикатор, который также можно использовать в качестве источника сигналов. Важные выступления и отчеты(всегда содержаться в календаре новостей) могут очень сильно влиять на движение валютной пары. Поэтому во время их выхода торговать следует максимально осторожно или выходить из рынка во избежание резкого разворота цены против предшествующего движения. Начинающим торговать на рынке форекс следует помнить, что каждая сделка не может быть прибыльной. Выработка четкой стратегии и мани-менеджмент являются залогом успеха в трейдинге на длительном промежутке времени. Материал предоставлен компанией InstaForex - www.instaforex.com

Instaforex, 2 года назад

ИнстаФорекс

Как торговать валютную пару GBP/USD 25 декабря? Простые советы и разбор сделок для новичков.

Разбор сделок пятницы: 1Н график пары GBP/USD. Пара GBP/USD по итогам последнего торгового дня недели также немного выросла. Если у европейской валюты не было никаких оснований для роста, то у фунта их не было тем более, потому что в Великобритании вышел важный отчет по ВВП за третий квартал, который оказался слабее прогнозов. Тем не менее, никакого падения мы не увидели уже в очередной раз. Несмотря на то, что фунт все же в последнее время корректируется, он также успевает расти в рамках этой коррекции тогда, когда для этого нет никаких причин. Цена все также располагается выше восходящей линии тренда, поэтому никаких признаков завершения тренда в данное время нет. Таким образом, мы продолжаем ожидать от британской валюты мощного и затяжного падения, но сигналов к смене тренда на нисходящий сейчас нет ни одного. Ожидать падения можно будет хотя бы после преодоления линии тренда. На следующей неделе макроэкономический и фундаментальный фон будут отсутствовать, но это не означает, что пара всю неделю проведет во флэте. Скорее всего, это будет так, но все же рынок будет «тонким»(малое количество участников), поэтому каждая крупная сделка может сдвинуть его на приличное расстояние. 5M график пары GBP/USD. В пятницу на 5-минутном ТФ движения были очень сумбурными, а логики в них не было никакой. На европейской торговой сессии пара двигалась вдоль уровня 1,2688 и лишь к ее концу сумела отклеиться от него. Этот сигнал на покупку можно было отработать, но в начале американской сессии цена закрепилась уже ниже уровня 1,2725, поэтому из длинных позиций нужно было выходить. Дальше мы не увидели ни одного четкого сигнала, поэтому наилучшим решением было больше не заходить в рынок. Прибыль по единственной сделке составила пунктов 10-15. Как торговать в понедельник: На часовом ТФ пара GBP/USD пара возобновила и продолжает восходящий тренд, но находить объяснения для такого движения с каждым днем становится все сложнее и сложнее. На прошлой неделе у британского фунта были вполне конкретные причины показывать рост, но на этой неделе их не было. Фунт опять торгуется алогично, но по техническому анализу восходящий тренд сохраняется. В понедельник и на всей следующей неделе движения могут быть очень сумбурными или же просто флэтовыми. Таким образом, на высокую прибыль и сильные сигналы рассчитывать будет очень сложно. Также не будет ни одного важного отчета или события, которое могло быть помочь паре двигаться более волатильно и трендово. На 5-минутном ТФ завтра можно сейчас торговать по уровням 1,2270, 1,2310, 1,2372-1,2387, 1,2457, 1,2502, 1,2544, 1,2605-1,2611, 1,2688, 1,2725, 1,2787-1,2791, 1,2848-1,2860, 1,2913. В понедельник календари событий в Великобритании и США пустые. Никаких важных событий не будет, многие площадки будут закрыты в честь Рождества. Основные правила торговой системы: 1) Сила сигнала считается по времени, которое потребовалось на формирование сигнала(отскок или преодоление уровня). Чем меньше времени потребовалось, тем сильнее сигнал. 2) Если около какого-либо уровня были открыты две или больше сделки по ложным сигналам, то все последующие сигналы от этого уровня следует игнорировать. 3) Во флэте любая пара может формировать массу ложных сигналов или же не формировать их вовсе. Но в любом случае при первых признаках флэта лучше переставать торговать. 4) Торговые сделки открываются во временной период между началом европейской сессии и до середины американской, когда все сделки должны быть закрыты вручную. 5) На часовом ТФ по сигналам от индикатора MACD можно торговать только при наличие хорошей волатильности и тренда, который подтверждается линией тренда или трендовым каналом. 6) Если два уровня расположены слишком близко друг к другу(от 5 до 15 пунктов), то следует рассматривать их, как область поддержки или сопротивления. 7) При прохождении цены после открытия сделки в верном направлении 20 пунктов следует выставлять Stop Loss в безубыток. Что на графике: Ценовые уровни поддержки и сопротивления – уровни, которые являются целями при открытии покупок или продаж. Около них можно размещать уровни Take Profit. Красные линии – каналы или линии тренда, которые отображают текущую тенденцию и показывают в какую сторону предпочтительно сейчас торговать. Индикатор MACD(14,22,3) – гистограмма и сигнальная линия – вспомогательный индикатор, который также можно использовать в качестве источника сигналов. Важные выступления и отчеты(всегда содержаться в календаре новостей) могут очень сильно влиять на движение валютной пары. Поэтому во время их выхода рекомендуется торговать максимально осторожно или выходить из рынка во избежание резкого разворота цены против предшествующего движения. Начинающим торговать на рынке форекс следует помнить, что каждая сделка не может быть прибыльной. Выработка четкой стратегии и мани-менеджмент являются залогом успеха в трейдинге на длительном промежутке времени. Материал предоставлен компанией InstaForex - www.instaforex.com

Instaforex, 2 года назад

ИнстаФорекс

Как торговать валютную пару EUR/USD 25 декабря? Простые советы и разбор сделок для новичков.

Разбор сделок пятницы: 1Н график пары EUR/USD. Валютная пара EUR/USD в течение пятницы показала волатильность, равную 48 пунктам. В принципе, в очередной раз можно сказать, что активность на рынке была нулевой. С одной стороны, сейчас это не удивительно, так как приближается праздничная неделя, в течение которой вообще ничего интересного не будет происходить ни в Евросоюзе, ни в США, ни в Великобритании. Однако, несмотря на слабую волатильность, европейская валюта опять подорожала. Подорожала она на этот раз вопреки макроэкономическому фону, что уже тоже давно перестало удивлять. Все наиболее интересные отчеты были опубликованы в пятницу в Америке. На индекс цен расходов на личное потребление и личные доходы/расходы американских потребителей сразу можно закрыть глаза. Эти отчеты имели минимальное отклонение от своих прогнозов. Зато отчет по заказам на товары долгосрочного использования оказался гораздо выше прогнозов, а индекс настроения потребителей от университета Мичиган – просто выше. Именно эти два отчета и должны были спровоцировать серьезное укрепление доллара, но опять ничего не получилось. Логики в движениях пары сейчас опять немного. 5M график пары EUR/USD. На 5-минутном ТФ в пятницу движение опять напоминало больше флэт, чем тренд. Несколько торговых сигналов было сформировано, но в каждом случае начинающие трейдеры могли рассчитывать на прибыль максимум пунктов 10-15. Дважды цена отскакивала от уровня 1,1011(это одна сделка на покупку), затем отскочила от уровня 1,1043(это вторая сделка на продажу) и на этом все движения дня были завершены. Таким образом, новички могли заработать вчера пунктов 20-30. Как торговать в понедельник: На часовом таймфрейме пара сохраняет восходящую тенденцию, которая теперь поддерживается восходящей линией тренда. Однако, если на прошлой неделе у трейдеров были основания покупать евро, то на этой их не было, но евро все равно продолжает рост. Мы же по-прежнему скептически относимся к росту евровалюты, но рынок сейчас иного мнения. В понедельник и на всей следующей неделе мы считаем, что торговать следует очень аккуратно, так как начинаются праздники и волатильность на рынке может еще сильнее снизиться. Конечно, это не означает, что движений не может быть в принципе, но макроэкономический и фундаментальный фон будет отсутствовать. На 5-минутном ТФ завтра следует рассматривать уровни 1,0611-1,0618, 1,0668, 1,0733, 1,0767-1,0781, 1,0835, 1,0896-1,0904, 1,0940, 1,0971-1,0981, 1,1011, 1,1043, 1,1091, 1,1132-1,1145. В понедельник ни в Евросоюзе, ни в США не запланировано ни одного, даже второстепенного события. Реагировать в течение дня будет не на что. Понедельник может оказаться не просто «скучным понедельником», а «очень скучным понедельником». Основные правила торговой системы: 1) Сила сигнала считается по времени, которое потребовалось на формирование сигнала(отскок или преодоление уровня). Чем меньше времени потребовалось, тем сильнее сигнал. 2) Если около какого-либо уровня были открыты две или больше сделки по ложным сигналам, то все последующие сигналы от этого уровня следует игнорировать. 3) Во флэте любая пара может формировать массу ложных сигналов или же не формировать их вовсе. Но в любом случае при первых признаках флэта лучше переставать торговать. 4) Торговые сделки открываются во временной период между началом европейской сессии и до середины американской, когда все сделки должны быть закрыты вручную. 5) На часовом ТФ по сигналам от индикатора MACD можно торговать только при наличие хорошей волатильности и тренда, который подтверждается линией тренда или трендовым каналом. 6) Если два уровня расположены слишком близко друг к другу(от 5 до 20 пунктов), то следует рассматривать их, как область поддержки или сопротивления. 7) При прохождении 15 пунктов в верном направлении следует выставить Stop Loss в безубыток. Что на графиках: Ценовые уровни поддержки и сопротивления – уровни, которые являются целями при открытии покупок или продаж. Около них можно размещать уровни Take Profit. Красные линии – каналы или линии тренда, которые отображают текущую тенденцию и показывают в какую сторону предпочтительно сейчас торговать. Индикатор MACD(14,22,3) – гистограмма и сигнальная линия – вспомогательный индикатор, который также можно использовать в качестве источника сигналов. Важные выступления и отчеты(всегда содержаться в календаре новостей) могут очень сильно влиять на движение валютной пары. Поэтому во время их выхода торговать следует максимально осторожно или выходить из рынка во избежание резкого разворота цены против предшествующего движения. Начинающим торговать на рынке форекс следует помнить, что каждая сделка не может быть прибыльной. Выработка четкой стратегии и мани-менеджмент являются залогом успеха в трейдинге на длительном промежутке времени. Материал предоставлен компанией InstaForex - www.instaforex.com

Instaforex, 2 года назад

ИнстаФорекс

Обзор пары GBP/USD. 23 декабря. Превью недели. Тишина в Великобритании и США.

Валютная пара GBP/USD в пятницу торговалась с невысокой волатильностью и без четкого вектора направления. В течение дня фунт успел и вырасти, и упасть. На 4-часовом ТФ эти движения выглядят мизерно. С технической точки зрения, абсолютно ничего не изменилось. Фунт все также располагается около своих недавних максимумов и никак не может(в очередной раз) начать корректироваться. Даже закрепление цены ниже мувинга на этой неделе не спровоцировало падение. Четырехкратная перекупленность индикатора CCI не имеет никакого значения для участников рынка. Поэтому мы с уверенностью можем сказать, что текущее движение пары алогичное. Фунт просто не желает падать, даже если для этого имеются вполне конкретные причины. Давайте более подробно рассмотрим вчерашний день. В первой половине дня был опубликован отчет по ВВП Великобритании за третий квартал в последней оценке. Несмотря на прогнозы 0%, в реальности экономика сократилась на 0,1% кв/кв. А британский фунт на этой информации... уверенно подорожал. Параллельно с отчетом по ВВП был опубликован отчет по розничным продажам, который действительно оказался сильнее прогнозов, но с каких пор отчет по продажам важнее отчета о состоянии всей экономики целой страны? Во второй половине дня доллар США уже немного подрос, так как макроэкономическая статистика из-за океана оказалась более сильной, чем предполагалось. Но насколько подрос доллар? От максимума дня на 45 пунктов. То есть пара в очередной раз просто немного отошла от своих внутридневных максимумов и на этом весь «праздник для доллара» был завершен. Вот все, на что сейчас может рассчитывать американская валюта. Выходная неделя. На следующей неделе понедельник – выходной, а пятницу – полувыходная. Напомним, что 25 декабря – Рождество, а 31 декабря – Новый год. Поэтому, как минимум, два дня на следующей неделе будут абсолютно пустыми. Что касается остальных трех дней, то макроэкономической статистики запланирован целый один отчет. В четверг в США выйдет еженедельный отчет по заявкам на пособия по безработице, который в 90% случаев не вызывает никаких эмоций у рынка. Таким образом, вся следующая неделя абсолютно пустая в плане публикаций. С фундаментальными событиями тоже все очень печально. ЕЦБ, ФРС, правительства ЕС и США уходят на каникулы, поэтому никаких важных выступлений не будет. Может быть, тот или иной чиновник даст незапланированное интервью в середине недели, но на это шансов мало. Все идет к тому, что мы увидим низкую волатильность и практически полное отсутствие движений. Но напомним, что в условиях «тонкого рынка», движения как раз могут быть неожиданно-сильными. Средняя волатильность пары GBP/USD за последние 5 торговых дней составляет 90 пунктов. Для пары фунт/доллар это значение является «средним». В понедельник, 25 декабря, таким образом, мы ожидаем движения внутри диапазона, ограниченного уровнями 1,2603 и 1,2783. Разворот индикатора Хайкен Аши обратно вниз укажет на новый виток коррекционного движения. Ближайшие уровни поддержки: S1 – 1,2634 S2 – 1,2573 S3 – 1,2512 Ближайшие уровни сопротивления: R1 – 1,2695 R2 – 1,2756 R3 – 1,2817 Торговые рекомендации: Валютная пара GBP/USD продолжает располагаться выше скользящей средней линии, но ее рост вызывает очень много вопросов. Пока что трейдеры могут рассматривать длинные позиции, так как техническая картина полностью на стороне быков. Однако других факторов роста у фунта нет. В длинных позициях можно оставаться с целями 1,2756 и 1,2783 до нового закрепления цены ниже мувинга. Короткие позиции станут целесообразными в случае закрепления цены ниже мувинга с целями 1,2573 и 1,2512. Мы по-прежнему считаем, что падение более вероятно(четырехкратная перекупленность CCI). Рекомендуем к ознакомлению: Обзор пары EUR/USD. 23 декабря. Превью недели. Начинаются праздники, рынок становится «тонким». Пояснения к иллюстрациям: Каналы линейной регрессии – помогают определить текущий тренд. Если оба направлены в одну сторону, значит тренд сейчас сильный. Скользящая средняя линия(настройки 20,0, smoothed) – определяет краткосрочную тенденцию и направление, в котором сейчас следует вести торговлю. Уровни Мюррея – целевые уровни для движений и коррекций. Уровни волатильности(красные линии) – вероятный ценовой канал, в котором пара проведет ближайшие сутки, исходя из текущих показателей волатильности. Индикатор CCI – его заход в область перепроданности(ниже -250) или в область перекупленности(выше +250) означает, что близится разворот тренда в противоположную сторону.Материал предоставлен компанией InstaForex - www.instaforex.com

Instaforex, 2 года назад

ИнстаФорекс

EUR/USD. Итоги недели. Доллар проиграл ещё один раунд

Пара евро-доллар завершила торговую неделю – предпоследнюю в этом году – на отметке 1,1013. С одной стороны, пара не закрепилась над уровнем сопротивления 1,1020 (верхняя линия индикатора Bollinger Bands на четырёхчасовом графике), хотя и обозначилась в середине 10-й фигуры. С другой стороны, «общий результат» – снова на стороне покупателей eur/usd. В пятницу пара обновила 20-недельный ценовой максимум: последний раз цена находилась в районе отметки 1,1040 в начале августа этого года. Кроме того, судя по всему, трейдерам удалось закрепиться в рамках 10-й фигуры. Соответствующие попытки предпринимались ещё с ноября, но лишь сейчас образовались необходимые условия фундаментального характера для развития северного тренда. Стоит отметить, что рост цены на минувшей неделе происходил на фоне роста геополитической напряженности (США обвинили Иран в поддержке йеменских хуситов), роста индекса потребительского доверия в США (показатель вышел в «зелёной зоне», достигнув отметки 110,7) и снижения индексов IFO (индекс делового климата в Германии в декабре снизился до 86,4 при прогнозе роста до 87,8). Но несмотря на то, что фундаментальные факторы способствовали развитию скорее южного сценария, покупатели eur/usd проявили удивительную стрессоустойчивость. Дело в том, что на рынке сейчас сложилась такая ситуация, когда трейдеры бурно реагируют на негативные для гринбека инфоповоды и достаточно сдержанно относятся к позитивным новостям (или способствующим к росту безопасного доллара). Всё это объясняется намечающейся раскорреляцией курсов ФРС и ЕЦБ. В то время, как Федрезерв готовится к смягчению денежно-кредитной политики, Европейский Центробанк настаивает на сохранении статус-кво в течение ближайшего полугодия. Так, на минувшей неделе сразу несколько представителей ЕЦБ опровергли слухи о том, что регулятор готов рассмотреть вопрос смягчения ДКП на ближайших заседаниях. В частности, глава Бундесбанка Йоахим Нагель предостерег участников рынка от закладывания в цены скорого снижения ставок. Его коллега – глава ЦБ Словакии Питер Казимир – заявил о том, что снижение инфляции, которое наблюдалось в последние несколько месяцев, «недостаточно для того, чтобы объявить о победе и перейти к следующему этапу политики». По его словам, инфляция достигнет целевого уровня, вероятно, лишь в 2025 году, а ошибка в политике преждевременного смягчения ДКП «будет более значительной, чем риск слишком долгого сохранения жесткой политики». Аналогичную позицию озвучил и вице-президент Луис де Гиндос. Он заявил, что смягчать денежно-кредитную политику сейчас «слишком рано», как и рано обсуждать этот вопрос. При этом он добавил, что не ожидает технической рецессии в еврозоне в следующем году. Также стоит процитировать ещё одного представителя ЕЦБ – члена Совета управляющих Янниса Стурнараса (глава Банка Греции). Он заявил, что прежде чем обсуждать снижение процентных ставок, регулятору необходимо убедиться в том, что инфляция находится «устойчиво ниже трёхпроцентной отметки». По его мнению, это случится ориентировочно в середине следующего года. Подчеркну: вышеперечисленные заявления представители Европейского Центробанка сделали в течение минувшей недели, то есть уже после декабрьского заседания ЕЦБ. К слову, Кристин Лагард, комментируя итоги этого заседания также продемонстрировала боевой настрой, заявив, что никаких обсуждений о смягчении монетарной политики на декабрьской встрече не было. Более того, по её словам, процентные ставки будут оставаться на текущем уровне «по крайней мере в первой половине следующего года». Всё это говорит о том, что ЕЦБ выступает сейчас в роли союзника евро, тогда как Федрезерв своими мягкими заявлениями и последующей «тишиной» оказывает сильнейшее давление на американскую валюту. Опубликованный в пятницу базовый индекс PCE лишь усугубил ситуацию, усилив «голубиные» ожидания рынка. Стало известно, что в ноябре основной индекс расходов на личное потребление снизился до отметки 3,2% г/г (при прогнозе спада до 3,3%), обновив многомесячный минимум (это самый слабый темп роста показателя с апреля 2021 года). Базовый индекс PCE стал последним пазлом, который дополнил фундаментальную картину, на фоне снижения индекса потребительских цен и индекса цен производителей. По итогам минувшей недели вероятность снижения процентной ставки ФРС на 25 пунктов на мартовском заседании возросла до 76% (согласно данным CME FedWatch Tool). Более того, рынки закладывают определённую вероятность смягчения ДКП и в январе (шансы на снижение ставки составляют 15%). При этом рынок фактически проигнорировал слова главы ФРБ Чикаго Остана Гулсби, который в минувшую среду заявил о том, что оптимизм рынка в отношении снижения процентных ставок «возможно, вышел за рамки реалистичных ожиданий». Маховик «голубиных» ожиданий продолжает раскручиваться, и этот процесс, похоже, уже не остановить. Таким образом, пара eur/usd сохраняет потенциал для дальнейшего роста – прежде всего за счёт расхождения позиций ФРС и Европейского Центробанка. Ближайшими целями северного движения выступают отметки 1,1060 (верхняя линия индикатора Bollinger Bands на таймфрейме D1) и 1,1100. Материал предоставлен компанией InstaForex - www.instaforex.com

Instaforex, 2 года назад

ИнстаФорекс

Обзор пары EUR/USD. 23 декабря. Превью недели. Начинаются праздники, рынок становится «тонким».

Валютная пара EUR/USD в пятницу продолжала восходящее движение. Нельзя сказать, что европейская валюта «совершила рывок вверх», но все же на еще немного выросла. А это означает, что восходящая тенденция сохраняется. Цена все также располагается выше скользящей средней линии, поэтому никаких технических оснований ожидать падение евро сейчас нет. Что на 4-часовом ТФ, что на 24-часовом. В пятницу, как и во все остальные дни, у пары было предостаточно оснований для того, чтобы начать виток нисходящего движения. Коррекция вверх продолжает затягиваться. Рынок зачастую уже просто придумывает основания для покупок. Движение вверх – инерционное. А приближение праздников приводит только к тому, что участников рынка становится меньше, а значит рынок становится более «тонким». «Тонкость» рынка же не сулит трейдерам никакой логики в движениях в следующие пять торговых дней. Таким образом, мы абсолютно не удивимся, если в последнюю неделю года европейская валюта умудрится подорожать еще сильнее. Рынок почему-то продолжает свято верить в то, что ЕЦБ начнет понижать ставки в 2024 году позже ФРС, понизит их слабее ФРС, а всю макроэкономическую статистику он интерпретирует только в пользу евровалюты. На этой неделе отчеты по ВВП и заказам на товары долгосрочного использования в США были достаточно сильными, а в Евросоюзе вышел только отчет по инфляции во второй оценке, но рынок даже тут нашел основания для покупок, и евровалюта росла четыре дня из пяти. Таким образом, нам остается только торговать по тренду, ожидая сильное падение европейской валюты. Важных событий на следующей неделе не будет. Праздничная неделя – это всегда скучно. Объемы торгов падают, макроэкономический и фундаментальный фон отсутствует. Однако это не означает, что пара проведет на одном месте следующие пять торговых дней. Как и всегда, движения могут быть абсолютно любыми, а мы лишь можем выделить тенденцию и цели этого движения. Так как практически все индикаторы по-прежнему направлены вверх(кроме пресловутого CCI, который уже просто устал заходить в область перекупленности), рассматривать сейчас можно только покупки. И даже закрепление ниже скользящей средней линии не будет на 100% означать разворот тренда вниз. В Евросоюзе на следующей неделе не запланировано ни одного важного события. И даже второстепенных отчетов и выступлений тоже не будет. Реагировать трейдерам в течение недели будет не на что, а это означает, что рынок будет торговать на «голой» технике. Средняя волатильность валютной пары евро/доллар за последние 5 торговых дней по состоянию на 23 декабря составляет 57 пунктов и характеризуется, как «средняя». Таким образом, мы ожидаем движение пары между уровнями 1,0956 и 1,1070 в понедельник. Разворот индикатора Хайкен Аши обратно вниз укажет на новый виток коррекционного движения. Ближайшие уровни поддержки: S1 – 1,0986 S2 – 1,0864 S3 – 1,0742 Ближайшие уровни сопротивления: R1 – 1,1108 R2 – 1,1230 R3 – 1,1353 Торговые рекомендации: Пара EUR/USD остается выше скользящей средней линии, но мы по-прежнему не видим оснований для продолжения роста. Цена вернулась к психологическому уровню 1,10$, поэтому восходящий тренд сохраняется, а евро может продолжать движение на Север. Перекупленность индикатора CCI по-прежнему указывает на чрезмерно высокую стоимость евровалюты. Короткие позиции можно рассматривать при закреплении ниже мувинга с целью 1,0864, как минимум. Рекомендуем к ознакомлению: Обзор пары GBP/USD.23 декабря. Превью недели. Тишина в Великобритании и США. Пояснения к иллюстрациям: Каналы линейной регрессии – помогают определить текущий тренд. Если оба направлены в одну сторону, значит тренд сейчас сильный. Скользящая средняя линия(настройки 20,0, smoothed) – определяет краткосрочную тенденцию и направление, в котором сейчас следует вести торговлю. Уровни Мюррея – целевые уровни для движений и коррекций. Уровни волатильности(красные линии) – вероятный ценовой канал, в котором пара проведет ближайшие сутки, исходя из текущих показателей волатильности. Индикатор CCI – его заход в область перепроданности(ниже -250) или в область перекупленности(выше +250) означает, что близится разворот тренда в противоположную сторону. Материал предоставлен компанией InstaForex - www.instaforex.com

Instaforex, 2 года назад

ИнстаФорекс

Анализ торговой недели 18 – 22 декабря по паре GBP/USD. Отчет COT. Пыл фунта стерлингов остудил отчет по инфляции.

Долгосрочная перспектива. Валютная пара GBP/USD в течение текущей недели также выросла, но выросла достаточно слабо, гораздо слабее пары EUR/USD. Британский фунт также продолжает корректироваться против предшествующего более сильного падения, но техническая картина по фунту выглядит даже более убедительно, чем по евровалюте. Обычно все наоборот. Фунт стерлингов скорректировался к важному уровню Фибоначчи 61,8% и дальше вверх не пошел. Возможно, это случайность, но техническая картина выглядит сейчас очень хорошо. Теперь возможен отскок от этого уровня и возобновление нисходящего тренда, который(как мы считаем) начался 13 июля. У британского фунта расти сейчас оснований не больше, чем у евровалюты. В последние полтора месяца основными факторами его движения на Север были слабые данные из Америки. Последним «гвоздем» в «крышку гроба» доллара оказалось выступление Эндрю Бейли после заседания Банка Англии на прошлой неделе, когда было сказано о возможном, дополнительном повышении ключевой ставки. Рынок тут же уцепился за эту информацию, но уже на этой неделе вышел отчет по инфляции за ноябрь, который возвестил об очередном замедлении. На этот раз до 3,9%. Естественно, спрос на фунт тут же снизился, так как повышение ставки до 5,75%(уровень ФРС) возможно только при условии роста инфляции или отсутствия стабильного замедления. Если инфляция в Британии снижается, то зачем повышать ставку? Пока что фунт практически не снизился от максимумов прошлой недели, но оснований для дальнейшего роста у него как не было, так и нет. Сигналов о развороте тренда вниз мы пока не имеем, но фундаментальный и макроэкономический фон продолжают указывать на алогичность укрепления фунта. Таким образом, несмотря на то, что коррекция вверх продолжается, мы по-прежнему не верим в то, что фунт будет расти еще «долго и счастливо». Безусловно, рынок может продолжать покупать по инерции или же опасаясь «краха американской экономики», который прогнозируется уже лет 20. Однако, если анализировать конкретные факты, а не опасения экспертов и «экспертов», то доллар по-прежнему остается мировой резервной валютой номер один, а американская экономика – крупнейшей в мире. Анализ COT. Отчеты COT по британскому фунту показывают, что в последние месяцы настроение коммерческих трейдеров довольно часто меняется. Красная и зеленая линии, отображающие нетто-позиции коммерческих и некоммерческих трейдеров, часто пересекаются и в большинстве случаев находятся недалеко от нулевой отметки. Согласно последнему отчету по британскому фунту, группа «Non-commercial» закрыла 3,2 тысячи контрактов BUY и 1,5 тысячи контрактов SELL. Таким образом, нетто-позиция некоммерческих трейдеров снизилась за неделю на 1,7 тысячи контрактов. Изменения минимальные. Так как быки не владеют сейчас преимуществом на рынке, мы не считаем, что рост британской валюты способен продолжаться долгое время. У группы «Non-commercial» сейчас открыто суммарно 68,8 тысячи контрактов на покупку и 48,9 тысячи контрактов на продажу. Так как отчеты COT не очень хорошо сейчас прогнозируют дальнейшее поведение рынка, а фундамент практически одинаковый для обоих валют, нам остается рассматривать только техническую картину и макроэкономическую статистику. Техника вполне допускает новое сильное падение фунта, а макроэкономическая отчетность уже очень давно сильнее в Штатах, чем в Великобритании. Обзор фундаментальных событий: Макроэкономических событий в Великобритании на этой неделе было достаточно много. Инфляция снизилась до 3,9%, базовая инфляция – до 5,1%. Уже этих двух отчетов должно было хватить, чтобы мы увидели фунт пунктов на 100 ниже текущих значений. ВВП Великобритании в третьем квартале составил -0,1% и только розничные продажи превысили прогноз, показав прирост на 1,3% в ноябре. Три из четырех отчетов оказались не в пользу фунта. Три самых важных отчета. Но фунт по итогам недели остался примерно там же, где находился до ее начала. Даже при условии, что британская валюта не показала сильного роста на этой неделе, реакцию рынка все равно можно считать алогичной. В США, если опустить все второстепенные отчеты, останутся ВВП, заказы на товары долгосрочного использования и индекс настроения потребителей от университета Мичиган. ВВП оказался слабее прогнозов, но все равно показал рост на 4,9%. Заказы на товары долгосрочного использования превысили прогнозы в 2 раза. Индекс Мичиганского университета также оказался лучше ожиданий рынка. Все эти данные никакой пользы доллару не принесли... Торговый план на неделю 25 – 29 декабря: 1) Пара фунт/доллар продолжает формирование нисходящего тренда. Больше двух месяцев цена корректировалась вверх, но сейчас может возобновить основной тренд. Пара остается выше критической линии и линии Сенкоу Спан Б, поэтому с технической точки зрения рост может продолжаться. Однако мы считаем, что движение на Юг не окончено. По технической картине восходящая тенденция не завершена, но отскок от уровня 61,8% по Фибоначчи может означать ее завершение. Причин для возобновления восходящего тренда, который длился больше года, мы не видим. 2) Что касается продаж, то в данное время они остаются более привлекательными, однако нужны сигналы на продажу, чтобы начать вновь продавать. В данное время только отскок от уровня 1,2763 можно считать таковым. Теперь можно ожидать снижения пары к линии Сенкоу Спан Б. В перспективе мы считаем, что фунт стерлингов вполне может опуститься в область 1,18-1,20$. Пояснения к иллюстрациям: Ценовые уровни поддержки и сопротивления(resistance/support), уровни Фибоначчи – уровни, которые являются целями при открытии покупок или продаж. Около них можно размещать уровни Take Profit. Индикаторы Ишимоку(стандартные настройки), Боллинджер Бандс(стандартные настройки), MACD(5, 34, 5). Индикатор 1 на графиках COT – размер нетто-позиции каждой категории трейдеров. Индикатор 2 на графиках COT – размер нетто-позиции для группы «Non-commercial».Материал предоставлен компанией InstaForex - www.instaforex.com

Instaforex, 2 года назад

ИнстаФорекс

Анализ торговой недели 18 – 22 декабря по паре EUR/USD. Отчет COT. Евровалюта вновь растет на «пустом» месте.

Долгосрочная перспектива. Валютная пара EUR/USD в течение текущей недели вновь торговалась с повышением. Это движение позволило ей обновить свой последний локальный максимум, поэтому сейчас можно сделать однозначный вывод: восходящая коррекция сохраняется. И каждый новый день, который заканчивается ростом пары, приближает тот момент, когда текущее движение вверх станет трактоваться, не как коррекция, а как самостоятельный тренд. На самом деле, мы бы посоветовало трейдерам не впадать в панику. Конец года, остается лишь одна торговая неделя, участники рынка покидают рынок и рынок становится более «тонким». Логики в движениях пары за последние год-полтора было немного, а рассчитывать на логичные движения в конце года – это вообще нонсенс. Мы пока придерживаемся нашего основного прогноза – пара продолжает корректироваться против предшествующего нисходящего движения. В сильный и длительный рост европейской валюты мы по-прежнему не верим, так как для этого нет никаких фундаментальных и макроэкономических оснований. Да, в ноябре и декабре многие отчеты из США оставляли желать лучшего, но не стоит забывать, что в Евросоюзе ситуация ничем не лучше, а по многие показателям и гораздо хуже. Взять хотя бы ВВП. В Штатах в третьем квартале рост составил 4,9%, что было воспринято рынком, как провал. В Евросоюзе экономический рост составил -0,1%, и ничего страшного рынок в этом не увидел. Европейская валюта растет, как и росла. Поэтому мы продолжаем делать вывод, что текущее движение – коррекция, эта коррекция рано или поздно закончится, и мы увидим новое падение европейской валюты, не слабее предыдущего витка. Важных фундаментальных событий на этой неделе было немного. Состоялось несколько выступлений представителей ЕЦБ и ФРС, но вполне ожидаемо никакой новой информации от них не поступило. Да и не могло поступить, так как на прошлой неделе состоялись заседания обоих регуляторов, и Джером Пауэлл вместе с Кристин Лагард дали исчерпывающие объяснения по монетарной политике. Все выступления этой недели сводились к тому, что рынок не должен ожидать быстрого и сильного смягчения монетарной политики в 2024 году, что в ЕС, что в США. Анализ COT. Последний отчет COT датирован 19 декабря. В первом полугодии-2023 нетто-позиция коммерческих трейдеров практически не увеличивалась, но евровалюта оставалась в этот период времени достаточно высоко. Затем несколько месяцев наблюдалось падение евро и падение нетто-позиции, которых мы ждали. Однако в последние несколько недель растет и евровалюта, и нетто-позиция. Поэтому мы делаем однозначный вывод: пара корректируется вверх, но коррекция не может продолжаться вечно, потому что это коррекция. Мы уже обращали внимание трейдеров на тот факт, что красная и зеленая линии сильно отдалились друг от друга, что часто предшествует завершению тренда. И в данное время эти линии вновь удаляются друг от друга. Поэтому мы по-прежнему выступаем за падение европейской валюты и за завершение восходящего движения. В течение последней отчетной недели количество лонгов у группы «Non-commercial» сократилось на 23,8 тысячи, а количество шортов – выросло на 8,9 тысячи. Соответственно, нетто-позиция снизилась на 32,7 тысячи. Количество контрактов BUY выше, чем количество контрактов SELL, у некоммерческих трейдеров – на 115 тысяч. Разрыв большой, сейчас и без отчетов COT очевидно, что европейская валюта должна продолжать падение. Обзор фундаментальных событий: Макроэкономических событий на этой неделе было мало в Евросоюзе, а важных среди них – еще меньше. Тем не менее, четыре дня из пяти закончились ростом евровалюты. И что могло оказать такую поддержку быкам? Забегая немного вперед, ответим: ничего. Как обычно, позитивные американские отчеты были проигнорированы, а средненькие европейские – восприняты «на ура». Отчет по инфляции в ЕС вышел во второй оценке, которая ничем не отличалась от первой. Рынок уже две недели прекрасно осознавал, что инфляция замедлится до 2,4%. И, собственно, это все макроэкономические данные, которые были опубликованы в Евросоюзе... Может быть в Штатах были отчеты, которые откровенно провалились? Экономика выросла в третьем квартале на 4,9%, а количество заказов на товары длительного использования выросло на 5,4%. Это два наиболее важных отчета на этой неделе, и особой поддержки их позитивные значения доллару не оказали... Торговый план на неделю 25 – 29 декабря: 1) На 24-часовом таймфрейме пара остается выше всех линий индикатора Ишимоку, поэтому технически рост котировок еще может продолжиться. Однако, с точки зрения фундамента и макроэкономики, дальнейший рост европейской валюты по-прежнему выглядит очень сомнительно. Поэтому весьма скептически относимся к такому варианту. Цена отработала уровень Фибоначчи 50,0% – 1,0940 два раза, и даже преодолела его. Поэтому покупки, безусловно, возможны при формировании соответствующих сигналов на 4-часовом ТФ, но для нас этот вариант является не основным. 2) Что касается продаж пары EUR/USD, то они в данное время не актуальны, но могут стать актуальными в ближайшее время. Закрепление цены ниже критической линии будет сигналом на продажу, а на 4-часовом ТФ уход цены ниже мувинга позволит открывать короткие позиции. Мы по-прежнему ожидаем падения пары к уровню 1,02$. Пояснения к иллюстрациям: Ценовые уровни поддержки и сопротивления(resistance/support), уровни Фибоначчи – уровни, которые являются целями при открытии покупок или продаж. Около них можно размещать уровни Take Profit. Индикаторы Ишимоку(стандартные настройки), Боллинджер Бандс(стандартные настройки), MACD(5, 34, 5). Индикатор 1 на графиках COT – размер нетто-позиции каждой категории трейдеров. Индикатор 2 на графиках COT – размер нетто-позиции для группы «Non-commercial».Материал предоставлен компанией InstaForex - www.instaforex.com

Instaforex, 2 года назад

ИнстаФорекс

2024 год не сулит ничего хорошего американской экономике.

Так как 2023 год плавно подходит к своему завершению, самое время посмотреть на 2024 год и сделать небольшой, предварительный прогноз. Может быть я кого-то разочарую, но прогноз будет в стиле ФРС. Напомню, что ФРС, по большому счету, печатает цифры, которые прогнозами не являются. К примеру, FOMC ожидает замедления инфляции и роста безработицы, и мы видим просто две цифры, которые имеют очень малое отношение к будущему. Прогнозы – вообще дело неблагодарное. Последние 3-4 года показали нам, что в мире все меняется с такой скоростью, что процесс прогнозирования становится бессмысленным. Никто не мог спрогнозировать пандемию «коронавируса», падение стоимости нефти до нуля, военный конфликт между Украиной и Россией, в который косвенно оказалось втянутым полмира. Следовательно, я сразу хочу сказать, что не только к моим прогнозам следует относится с осторожностью, но и к любым другим. Будущего не знает никто. Американская экономика в следующем году, вероятнее всего, столкнется с легкой формой рецессии. Уровень безработицы, вероятно, вырастет, инфляция продолжит снижение, а ставки примерно во второй половине года начнут снижаться. Что сулят эти изменения американской валюте? Так как экономическая ситуация ухудшиться, а экономические условия улучшаться, можно предположить, что для доллара ничего не поменяется. Хочу также отметить, что ЕЦБ тоже начнет снижать ставки, Банк Англии начнет снижать ставки, а экономики Великобритании и Евросоюза уже находятся на грани рецессии. Поэтому ожидать от американской экономики падения можно, но не стоит думать, что европейская и британская так и продолжат балансировать около нуля. Ставки в Великобритании и Евросоюзе тоже будут снижаться. Уже сейчас многие эксперты считают, что все три центральных банка проведут три-четыре раунда смягчения денежно-кредитной политики в следующем году. Если это предположение верно, то все три валюты останутся в одинаковых условиях. Однако это не значит, что оба инструмента будут весь год находится в одной и той же области. Уже сейчас мы видим, что все зависит не от новостного фона или волновой разметки, а от настроения рынка. Если по каким-то причинам рынок посчитает, что следует повышать спрос на евро и фунт, эти валюты продолжат расти, даже если их центральные банки снизят ставки сразу до нуля. Мне и моим читателям нужно продолжать балансировать между волновой картиной, новостным фоном и чтением настроения рынка. Исходя из проведенного анализа, я делаю вывод, что построение понижательного набора волн продолжается. Цели около отметки 1,0463 идеально отработаны, а неудачная попытка прорыва этой отметки указала на переход к построению коррекционной волны. Волна 2 или b приняла завершенный вид, поэтому в ближайшее время я ожидаю построения импульсной нисходящей волны 3 или с со значительным снижением инструмента. Я по-прежнему рассчитываю на снижение с целями, расположенными ниже лоу волны 1 или a. Неудачная попытка прорыва уровня 38,2% может указать на готовность рынка к продажам. Волновая картина инструмента Фунт/Доллар предполагает снижение в рамках нисходящей волны 3 или с. В данное время я рассматриваю продажи инструмента с целями, расположенными ниже отметки 1,2039, потому что волна 2 или b в конечном итоге должна завершиться и может завершиться в любой момент. И чем длиннее она получается, тем сильнее будет затем падение британца. Пик предполагаемой волны e в 2 или b можно использовать для продаж, а ордер, ограничивающий возможные убытки по сделкам, можно расположить выше него.Материал предоставлен компанией InstaForex - www.instaforex.com

Instaforex, 2 года назад

ИнстаФорекс