Как торговать валютную пару GBP/USD 29 января? Простые советы и разбор сделок для новичков.

Разбор сделок пятницы: 1Н график пары GBP/USD. Пара GBP/USD в течение пятого торгового дня недели торговалась разнонаправленно, как она торгуется уже достаточно давно. Напомним, что уже полтора месяца британский фунт находится между уровнями 1,2611 и 1,2787, то есть в боковом канале со всеми вытекающими отсюда последствиями. Таким образом, алогичные и странные движения внутри бокового канала – это и есть сущность флэта. Также обратим внимание, что после отскока от нижней границы канала, уровня 1,2611 цена не смогла добраться до верхней границы, уровня 1,2787. Возможно, это еще случится в ближайшем будущем, но с текущих позиций пара вполне может устремиться обратно к 1,2611. В пятницу в Великобритании не было ни единого интересного события, а американская статистика заинтересовала рынок лишь постольку-поскольку. Британская валюта с удовольствием росла на европейской торговой сессии, когда никаких интересных событий не было, но на американской показала значительно более слабые движения, хотя в Штатах было опубликовано целых три отчета. Как видим, макроэкономический фон не повлиял на движение пары. 5M график пары GBP/USD. В пятницу на 5-минутном ТФ движения были не самыми лучшим, как и торговые сигналы. Тем не менее, кое-что выжать из них можно было. Первый же сигнал на продажу около уровня 1,2688 оказался ложным, а цена не смогла пройти в верном направлении даже 20 пунктов, чего хватило для выставления Стоп Лосс в безубыток. Далее последовал сигнал на покупку около того же уровня 1,2688, который можно уже считать сильным. Цена прошла вверх около 60 пунктов и преодолела по пути уровень 1,2725. Лишь когда пара опустилась ниже этого уровня(сигнал на продажу), следовало закрывать лонги. Прибыль составила около 15-20 пунктов, что покрыло убыток по первой сделке. Последний сигнал на продажу отрабатывать не имело никакого смысла, так как он сформировался достаточно поздно. Как торговать в понедельник: На часовом ТФ пара GBP/USD пара по-прежнему торгуется внутри бокового канала 1,2611-1,2787. Цена пять раз отскакивала от уровня 1,2611 и после последнего отскока начался новый виток роста в рамках флэта. До верхней границы пара добраться так и не сумела, а сейчас располагается посередине бокового канала. Поэтому завтра движение может быть в любую сторону. В понедельник фунт стерлингов с высокой долей вероятности останется в пределах бокового канала. Хороших сигналов о ближайшей тенденции пары в данное время нет. На 5-минутном ТФ завтра можно сейчас торговать по уровням 1,2270, 1,2310, 1,2372-1,2387, 1,2457, 1,2502, 1,2544, 1,2605-1,2611, 1,2688, 1,2725, 1,2787-1,2791, 1,2848-1,2860, 1,2913, 1,2981-1,2993. В понедельник в Великобритании и США не запланировано ни одного важного события. Таким образом, пара с высочайшей степенью вероятности останется внутри бокового канала, но напоминаем, что флэт часто завершается резко и неожиданно, когда ничто не предвещает этого. Основные правила торговой системы: 1) Сила сигнала считается по времени, которое потребовалось на формирование сигнала(отскок или преодоление уровня). Чем меньше времени потребовалось, тем сильнее сигнал. 2) Если около какого-либо уровня были открыты две или больше сделки по ложным сигналам, то все последующие сигналы от этого уровня следует игнорировать. 3) Во флэте любая пара может формировать массу ложных сигналов или же не формировать их вовсе. Но в любом случае при первых признаках флэта лучше переставать торговать. 4) Торговые сделки открываются во временной период между началом европейской сессии и до середины американской, когда все сделки должны быть закрыты вручную. 5) На часовом ТФ по сигналам от индикатора MACD можно торговать только при наличие хорошей волатильности и тренда, который подтверждается линией тренда или трендовым каналом. 6) Если два уровня расположены слишком близко друг к другу(от 5 до 15 пунктов), то следует рассматривать их, как область поддержки или сопротивления. 7) При прохождении цены после открытия сделки в верном направлении 20 пунктов следует выставлять Stop Loss в безубыток. Что на графике: Ценовые уровни поддержки и сопротивления – уровни, которые являются целями при открытии покупок или продаж. Около них можно размещать уровни Take Profit. Красные линии – каналы или линии тренда, которые отображают текущую тенденцию и показывают в какую сторону предпочтительно сейчас торговать. Индикатор MACD(14,22,3) – гистограмма и сигнальная линия – вспомогательный индикатор, который также можно использовать в качестве источника сигналов. Важные выступления и отчеты(всегда содержаться в календаре новостей) могут очень сильно влиять на движение валютной пары. Поэтому во время их выхода рекомендуется торговать максимально осторожно или выходить из рынка во избежание резкого разворота цены против предшествующего движения. Начинающим торговать на рынке форекс следует помнить, что каждая сделка не может быть прибыльной. Выработка четкой стратегии и мани-менеджмент являются залогом успеха в трейдинге на длительном промежутке времени. Материал предоставлен компанией InstaForex - www.instaforex.com

Instaforex, 2 года назад

ИнстаФорекс

Как торговать валютную пару EUR/USD 29 января? Простые советы и разбор сделок для новичков.

Разбор сделок пятницы: 1Н график пары EUR/USD. Валютная пара EUR/USD в течение пятницы, по сути, продолжала торговаться в боковом канале, в котором находится уже две недели. Да, в начале дня случился пробой нижней границы этого канала – уровня 1,0835. Однако этот пробой оказался ложным, а евровалюта очень быстро вернулась в привычный для себя диапазон. Таким образом, можно с уверенностью сказать. Что нисходящая тенденция сохраняется, но в то же время уже две недели мы наблюдаем преимущественно боковое движение. Да еще и без четких границ бокового канала, что еще хуже. Мы продолжаем считать, что европейская валюта в ближайшее время должна только дешеветь. Несмотря на падение на 250 пунктов, она все еще слишком дорого стоит по отношению к американской валюте, если обращать хоть какое-то внимание на текущий фундаментальный и макроэкономический фон. В пятницу из интересных отчетов мы можем выделить лишь базовый индекс цен на личное потребление и личные доходы/расходы американского населения. Значения этих отчетов оказались нейтральными и никакого влияния на движение пары не оказали. 5M график пары EUR/USD. На 5-минутном ТФ в пятницу сформировалось ровно два торговых сигнала. Сначала пара преодолела уровень 1,0835(о чем мы говорили выше), но в верном направлении после этого сигнала не смогла пройти даже 15 пунктов. Поэтому сделка закрылась в убытке, когда был сформирован сигнал на покупку – преодоление того же уровня 1,0835, но уже снизу вверх. Этот сигнал оказался лучше предыдущего, но до целевого уровня 1,0896 паре добраться не удалось. Поэтому сделку на покупку следовало закрывать вручную в любое время на американской сессии. Прибыль составила около 15-20 пунктов, что хотя бы покрыло убыток по первой сделке. Как торговать в понедельник: На часовом таймфрейме пара сохраняет шансы на формирование нового нисходящего тренда, так как ранее закрепилась ниже восходящего канала. Однако на текущий момент пара остается внутри бокового канала 1,0835-1,0906. Таким образом, мы ожидаем дальнейшего падения, но прежде цена должна покинуть этот диапазон. В понедельник мы ожидаем продолжения вялого то ли нисходящего, то ли бокового движения. Так как четких границ у канала уже нет, то можно ожидать любого движения и полного игнорирования уровней. Мы считаем, что слабое падение продолжится, но абсолютно пустой календарь событий может обернуться минимальной волатильностью пары и сохранением бокового направления движения. На 5-минутном ТФ завтра следует рассматривать уровни 1,0668, 1,0733, 1,0767-1,0781, 1,0835, 1,0896-1,0904, 1,0940, 1,0971-1,0981, 1,1011, 1,1043, 1,1091, 1,1132-1,1145, 1,1184. В понедельник важных событий практически не будет. Лишь в Евросоюзе выступит с речью вице-председатель ЕЦБ Луис де Гиндос, что может быть даже интересно, так как на этой неделе прошло заседание регулятора. Но сильной реакции рынка мы в любом случае не ждем. Основные правила торговой системы: 1) Сила сигнала считается по времени, которое потребовалось на формирование сигнала(отскок или преодоление уровня). Чем меньше времени потребовалось, тем сильнее сигнал. 2) Если около какого-либо уровня были открыты две или больше сделки по ложным сигналам, то все последующие сигналы от этого уровня следует игнорировать. 3) Во флэте любая пара может формировать массу ложных сигналов или же не формировать их вовсе. Но в любом случае при первых признаках флэта лучше переставать торговать. 4) Торговые сделки открываются во временной период между началом европейской сессии и до середины американской, когда все сделки должны быть закрыты вручную. 5) На часовом ТФ по сигналам от индикатора MACD можно торговать только при наличие хорошей волатильности и тренда, который подтверждается линией тренда или трендовым каналом. 6) Если два уровня расположены слишком близко друг к другу(от 5 до 20 пунктов), то следует рассматривать их, как область поддержки или сопротивления. 7) При прохождении 15 пунктов в верном направлении следует выставить Stop Loss в безубыток. Что на графиках: Ценовые уровни поддержки и сопротивления – уровни, которые являются целями при открытии покупок или продаж. Около них можно размещать уровни Take Profit. Красные линии – каналы или линии тренда, которые отображают текущую тенденцию и показывают в какую сторону предпочтительно сейчас торговать. Индикатор MACD(14,22,3) – гистограмма и сигнальная линия – вспомогательный индикатор, который также можно использовать в качестве источника сигналов. Важные выступления и отчеты(всегда содержаться в календаре новостей) могут очень сильно влиять на движение валютной пары. Поэтому во время их выхода торговать следует максимально осторожно или выходить из рынка во избежание резкого разворота цены против предшествующего движения. Начинающим торговать на рынке форекс следует помнить, что каждая сделка не может быть прибыльной. Выработка четкой стратегии и мани-менеджмент являются залогом успеха в трейдинге на длительном промежутке времени. Материал предоставлен компанией InstaForex - www.instaforex.com

Instaforex, 2 года назад

ИнстаФорекс

USD/JPY. Что с иеной?

Пара доллар-иена завершила торговую неделю на отметке 148,15, тем самым отразив нерешительность как быков, так и медведей usd/jpy. На недельном графике цены сформировался длинноногий Доджи, который свидетельствует о том, что силы спроса и предложения почти уравновешены. Цена закрытия недели фактически совпадает с ценой открытия (148,14), хотя в течение последних дней пара демонстрировала относительно высокую волатильность. Как известно, во время сильного восходящего (или нисходящего) тренда, длинноногая свеча Доджи предполагает, что в ближайшее время может произойти разворот тренда, так как цена больше не движется в том направлении, в котором она двигалась ранее. Взглянув на таймфрейм W1 мы увидим, что пара находилась в рамках северного тренда три недели подряд, то есть с начала января. Но на этой неделе восходящий импульс угас. Продавцы попытались перехватить инициативу (лоу минувшей недели зафиксирован на отметке 146,67 – то есть на расстоянии 150 пунктов от цены закрытия), но потерпели неудачу: под занавес пятничных торгов покупатели вернули пару на исходную позицию. Итак, по итогам недели общий счёт – 0:0. Открытие и закрытие рынка совпадают по значению, но при этом и на дневном, и на недельном графиках usd/jpy находится между средней и верхней линиями индикатора Bollinger Bands, а также над всеми линиями Ichimoku, в том числе и над облаком Kumo. Если соотнести техническую картину (которая отражает нерешительность как продавцов, так и покупателей) с фундаментальной картиной, то можно предположить, что разворот тренда действительно возможен – но только в том случае, если итоги январского заседания ФРС окажутся не на стороне американской валюты. Учитывая опубликованный вчера базовый индекс PCE, такой вариант развития событий исключать нельзя. Именно поэтому usd/jpy фактически оказалась в подвешенном состоянии. Слабые позиции иены толкают пару вверх, но доллар теперь выступает в роли якоря, не позволяя покупателям уйти выше. Примечательно, что трейдеры usd/jpy фактически проигнорировали достаточно важный инфляционный отчёт, который был опубликован вчера в Японии. Так, общий индекс потребительских цен в японской столице снизился до 1,6%, тогда как большинство экспертов ожидали его увидеть на более высоком уровне – на отметке 2,2%. Показатель демонстрирует последовательную нисходящую динамику третий месяц подряд. Впервые за последние 20 месяцев ИПЦ в Токио снизился под 2-процентную отметку. Без учёта цен на свежие продукты питания индекс также вышел в «красной зоне», оказавшись на отметке 1,6% при прогнозе 1,9% (индикатор аналогичным образом снижается третий месяц подряд). Здесь стоит отметить, что индекс потребительских цен Токио считается опережающим индикатором для определения динамики цен по всей стране, поэтому исходя из опубликованных цифр, можно сделать определённые выводы. Но судя по прохладной реакции рынка, трейдеров usd/jpy сейчас больше интересуют перспективы монетарной политики ФРС. Кроме того, замедление инфляции в Токио обусловлено, в основном, снижением стоимости коммунальных услуг, благодаря введённым в конце прошлого года государственным субсидиям. Всё это говорит о том, что судьба северного тренда usd/jpy – в руках Федрезерва. Иена будет следовать за гринбеком, так как не имеет собственных сил и аргументов для организации «контрнаступления». Банк Японии по итогам январского заседания дал понять, что не будет обсуждать вопрос калибровки ДКП до окончания «весенних наступлений», то есть до окончания переговоров по зарплате между профсоюзами и работодателями. Никакой интриги здесь уже нет – как минимум до апреля японский регулятор не станет союзником иены (дальше всё будет зависеть от итогов «наступлений»). Тогда как Федрезерв США всё ещё может удивить участников рынка. Напомню, что согласно данным инструмента CME FedWatch Tool, вероятность снижения процентной ставки на мартовском заседании составляет 46%. Соответственно, вероятность сохранения статус-кво – 54%. Формальные итоги январского заседания предопределены – регулятор сохранит все параметры ДКП в прежнем виде. Основное внимание будет приковано к тональности сопроводительного заявления и риторике Джерома Пауэлла. Чаша весов может склониться как в одну, так и в другую сторону. На стороне ястребов – ускорение общего индекса потребительских цен, рост уровня средней почасовой заработной платы, впечатляющий рост ВВП США в 4 квартале. На стороне голубей – продолжающееся снижение базового ИПЦ, индекса цен производителей, базового индекса PCE и «красный окрас» дефлятора ВВП. Интрига сохраняется, хотя учитывая предшествующие заявления представителей ФРС, регулятор, вероятно, займет более ястребиную позицию, по крайней мере, по сравнению с декабрьским заседанием ЦБ. Плюс ко всему – сохраняющаяся геополитическая напряженность (прежде всего в Красном море, на фоне роста грузовых тарифов). Этот фактор также говорит о том, что Федрезерв не будет спешить со снижением процентной ставки. Таким образом, до объявления итогов заседания ФРС (31 января) пара usd/jpy, вероятно, будет торговаться в диапазоне 147,60 – 148,50 (средняя и верхняя линии Bollinger Bands на четырёхчасовом графике). Но при этом ни северным, ни южным импульсам не стоит «доверять». Трейдеры вынуждены будут сохранять осторожность в преддверии наиболее важного события предстоящей недели. Материал предоставлен компанией InstaForex - www.instaforex.com

Instaforex, 2 года назад

ИнстаФорекс

Анализ торговой недели 22 – 26 января по паре GBP/USD. Отчет COT. Фунт продолжает хождение по мукам.

Долгосрочная перспектива. Валютная пара GBP/USD в течение текущей недели продолжала торговаться в боковом канале с границами 1,2610 и 1,2787. В этом ценовом диапазоне пара находится уже полтора месяца, что отлично видно на иллюстрации 24-часового ТФ. В принципе, нам уже довольно сложно сказать, что должно произойти, чтобы фунт покинул этот заколдованный диапазон. Возможно, заседания ФРС и Банка Англии на следующей неделе помогут паре выйти из флэта. Но на что можно рассчитывать, если ставки с вероятностью 100% останутся неизменными в обоих случаях? Надежды могут быть связаны только с неожиданной или изменившейся риторикой Эндрю Бейли или Джерома Пауэлла, на что, на самом деле, шансов тоже немного. Начнем с того, что Пауэлл крайне редко делает громкие заявления, а у Бейли сейчас нет никаких оснований делать таковые. Инфляция в Великобритании остается в два раза выше целевого уровня, поэтому вряд ли настрой БА изменится на более «голубиный». Следовательно, все внимание – на ФРС и Пауэлла. Несмотря на то, что рынок начал отказываться от своих убеждений по снижению ставки ФРС в марте, все может поменяться буквально за пару минут. Напомним, что несколько недель назад рынок закладывал 80%-ую вероятность снижения ставки в марте. Сейчас она составляет 45%, что тоже на самом деле немало. Если следующий отчет по инфляции в США покажет резкое замедление, можно не сомневаться, вероятность вновь вырастет до 60-70%. Перед Пауэллом стоит задача дать понять рынку, при какой инфляции ФРС готова проголосовать за снижение ставки. Вряд ли он справится с ней, так как чиновники очень не любят давать конкретные прогнозы со сроками исполнения. Вероятнее всего, риторика Пауэлла будет опять размытой. Что-то вроде: «если инфляция сохранит нисходящую траекторию, регулятор будет готов на одном из следующих заседаний рассмотреть смягчение монетарной политики». Такой ответ вряд ли удовлетворит участников рынка. И в любом случае флэт остается флэтом. До тех пор, пока цена не выберется из него, любые события и реакция рынка на них не имеют особого значения. Мы по-прежнему выступаем за падение британского фунта. Анализ COT. Отчеты COT по британскому фунту показывают, что в последние месяцы настроение коммерческих трейдеров часто меняется. Красная и зеленая линии, отображающие нетто-позиции коммерческих и некоммерческих трейдеров, постоянно пересекаются и в большинстве случаев находятся недалеко от нулевой отметки. Согласно последнему отчету по британскому фунту, группа «Non-commercial» открыла 6,3 тысячи контрактов BUY и 5,8 тысячи контрактов SELL. Таким образом, нетто-позиция некоммерческих трейдеров выросла за неделю на 0,5 тысячи контрактов. Фундаментальный фон по-прежнему не дает оснований для долгосрочных покупок фунта стерлингов. У группы «Non-commercial» сейчас открыто суммарно 72,6 тысячи контрактов на покупку и 41,1 тысячи контрактов на продажу. Так как отчеты COT не очень хорошо сейчас прогнозируют дальнейшее поведение рынка, нам остается более внимательно рассматривать техническую картину и макроэкономическую статистику. Впрочем, даже эти виды анализа сейчас второстепенные, потому что, несмотря ни на что, рынок сохраняет «бычий» настрой по фунту, а цена уже второй месяц находится во флэте. Техника вполне допускает новое сильное падение фунта(но четких сигналов к продажам пока нет), а макроэкономическая отчетность уже очень давно сильнее в Штатах, чем в Великобритании, но доллару это никаких дивидендов не приносит. Обзор фундаментальных событий: Макроэкономических событий в Великобритании на этой неделе было очень мало. По сути, мы можем выделить только индексы деловой активности за январь, которые подросли сильнее, чем прогнозировалось. Небольшую поддержку фунту эта статистика оказала, но ничего кардинально не изменилось – флэт все равно сохраняется. В Штатах вышли важные отчеты по ВВП за четвертый квартал и по заказам на товары длительного использования. Первый – опять порадовал, показав прирост на 3,3% при прогнозе +2,0%. Второй – разочаровал, показав прирост на 0% при прогнозах +1,1%. Однако вряд ли кто-либо будет спорить с тем фактом, что показатель ВВП немножечко важнее показателя заказов. Однако никакого прилива сил американская валюта на фоне сильного роста экономики не испытала. Эти отчеты тоже не смогли вывести пару из флэта... Торговый план на неделю 29 января – 2 февраля: 1) Пара фунт/доллар продолжает формирование нисходящего тренда. В течение трех месяцев цена корректировалась вверх, сейчас уже полтора месяца находится во флэте. Пара остается выше критической линии и линии Сенкоу Спан Б, поэтому с технической точки зрения рост может продолжаться. Восходящая тенденция не завершена, но три отскока от уровня 61,8% по Фибоначчи могут означать ее завершение. Причин для возобновления восходящего движения, мы не видим ни одной. 2) Что касается продаж, то в данное время они остаются более привлекательными, однако нужны сигналы на продажу, чтобы начать вновь продавать. В данное время только непреодоление уровня 1,2763 можно считать таковым. В перспективе мы считаем, что фунт стерлингов вполне может опуститься в область 1,18-1,20$. Однако при преодолении уровня 1,2763 инерционное и безосновательное движение вверх может быть продолжено. Пояснения к иллюстрациям: Ценовые уровни поддержки и сопротивления(resistance/support), уровни Фибоначчи – уровни, которые являются целями при открытии покупок или продаж. Около них можно размещать уровни Take Profit. Индикаторы Ишимоку(стандартные настройки), Боллинджер Бандс(стандартные настройки), MACD(5, 34, 5). Индикатор 1 на графиках COT – размер нетто-позиции каждой категории трейдеров. Индикатор 2 на графиках COT – размер нетто-позиции для группы «Non-commercial».Материал предоставлен компанией InstaForex - www.instaforex.com

Instaforex, 2 года назад

ИнстаФорекс

Анализ торговой недели 22 – 26 января по паре EUR/USD. Отчет COT. ЕЦБ сменил тон на более «голубиный».

Долгосрочная перспектива. Валютная пара EUR/USD в течение текущей недели еще немного снизилась. Кого-то такие темпы падения могут раздражать, так как кажется, что пара движется на Юг очень медленно, однако мы хотим напомнить, что EUR/USD никогда не была суперволатильным инструментом. Другими словами, текущие темпы падения вполне нормальные для нее. Главное, что европейская валюта продолжает падение в соответствии с нашими ожиданиями. Напомним, что мы в последние месяцы неоднократно говорили о том, что европейская валюта перекуплена, а фундаментальный фон не соответствует ее текущему высокому расположению. Не будем перечислять вновь все те факторы, которые говорят в пользу того, что евро должен быть значительно дешевле против доллара. Скажем только, что рынок начал менять свою точку зрения. Пару месяцев назад рынок свято верил в то, что ЕЦБ начнет повышать ставку гораздо позже ФРС. Сейчас это ошибочное мнение развеивается. Кристин Лагард в течение января дважды заявила о том, что ставки могут начать снижаться уже летом. Конечно, были и те представители монетарного комитета, которые считают, что спешить со снижение ставки не следует, но все в один голос заявили, что все будет зависеть от динамики инфляции в первом полугодии. Тем не менее, теперь рынок понимает, что начало цикла смягчения монетарной политики может настать гораздо раньше, чем она думал. С ФРС ситуация противоположная. Рынок почему-то считал, что снижение ставки начнется уже в марте, однако последние отчеты по инфляции разочаровали, выступления некоторых представителей FOMC дали понять, что в Комитете не рассматривают подобный сценарий. Таким образом, ожидания первого смягчения передвинулись на май, как минимум. Сокращение промежутка между потенциальным первым смягчением в ЕС и США привело к тому, что европейская валюта начала падение. Мы считаем, что она должна дойти минимум до своего последнего локального минимума на 24-часовом ТФ, то есть до уровня 1,0450. В перспективе мы считаем, что евро может провалиться и ниже, но следует понимать, что на это потребуется 3-6 месяцев. Анализ COT. Последний отчет COT датирован 23 января. На иллюстрации выше отлично видно, что нетто-позиция некоммерческих трейдеров «бычья» уже очень давно. Проще говоря, количество длинных позиций на рынке гораздо выше, чем количество коротких. Все это должно поддерживать европейскую валюту, однако мы по-прежнему не видим фундаментальных факторов для укрепления европейской валюты. В последние месяцы нетто-позиция росла, росла и европейская валюта. Однако за последние несколько недель крупные игроки начали сокращать лонги, и мы считаем, что этот процесс продолжится. Мы уже обращали внимание трейдеров на тот факт, что красная и зеленая линии сильно отдалились друг от друга, что часто предшествует завершению тренда. И в данное время эти линии по-прежнему находятся далеко друг от друга. Поэтому мы продолжаем выступать за падение европейской валюты и за завершение восходящего движения. В течение последней отчетной недели количество лонгов у группы «Non-commercial» сократилось на 9,1 тысячи, а количество шортов – выросло на 6,6 тысячи. Соответственно, нетто-позиция снизилась на 15,7 тысячи. Количество контрактов BUY выше, чем количество контрактов SELL, у некоммерческих трейдеров – на 89 тысяч(было – 104 тысячи). Разрыв все еще достаточно большой, сейчас и без отчетов COT очевидно, что европейская валюта должна продолжать падение. Обзор фундаментальных событий: Из макроэкономических событий в Евросоюзе на этой неделе выделить практически нечего. По сути, это было лишь два отчета по деловой активности по Германии и два отчета по ЕС. Что в Германии, что во всем Евросоюзе деловая активность в сфере услуг снизилась, а в сфере производства – выросла. Все индексы деловой активности остаются ниже «ватерлинии» 50,0, поэтому вряд ли их можно занести в актив европейской валюте и экономике. Результаты заседания ЕЦБ тоже вряд ли можно расценивать, как поддержку евро. По сути, никаких результатов и не было, так как ставки остались без изменений, а Кристин Лагард не сделала никаких громких заявлений, которые помогли бы рынку определиться с дальнейшим планом действий. Таким образом, евро продолжает вялое падение на фоне сокращения временного периода между потенциальными первыми снижения ставок ЕЦБ и ФРС. Торговый план на неделю 29 января – 2 февраля: 1) На 24-часовом таймфрейме пара закрепилась ниже критической линии, поэтому возможно мы сейчас наблюдаем завершение восходящей коррекции. С точки зрения фундамента и макроэкономики, дальнейший рост европейской валюты по-прежнему выглядит очень сомнительно, поэтому мы весьма скептически относимся к такому варианту. Если цена каким-то чудом вернется в область выше линии Киджун-сен, тогда можно будет вновь говорить о росте евро с целью уровень Фибоначчи 61,8% – 1,1271, но для нас этот вариант остается резервным и алогичным. 2) Что касается продаж пары EUR/USD, то они в данное время актуальны, так как цена опустилась ниже критической линии. Теперь мы ожидаем падения пары к линии Сенкоу Спан Б(1,0730) и далее к уровню Фибоначчи 38,2% – 1,0608. Европейская валюта и раньше не располагала сильной фундаментальной и макроэкономической поддержкой, а сейчас она еще и начала ухудшаться. Пояснения к иллюстрациям: Ценовые уровни поддержки и сопротивления(resistance/support), уровни Фибоначчи – уровни, которые являются целями при открытии покупок или продаж. Около них можно размещать уровни Take Profit. Индикаторы Ишимоку(стандартные настройки), Боллинджер Бандс(стандартные настройки), MACD(5, 34, 5). Индикатор 1 на графиках COT – размер нетто-позиции каждой категории трейдеров. Индикатор 2 на графиках COT – размер нетто-позиции для группы «Non-commercial».Материал предоставлен компанией InstaForex - www.instaforex.com

Instaforex, 2 года назад

ИнстаФорекс

Фондовая Европа закрывает неделю уверенным ростом

В пятницу ведущие биржевые индикаторы Западной Европы демонстрируют увеличение. Трейдеры оценивают перспективы понижения процентных ставок, после того как накануне Европейский центральный банк оставил в силе параметры денежно-кредитной политики. При этом максимальный рост зафиксирован у акций производителей потребительских товаров.Так, к моменту написания материала сводный индекс крупнейших европейских компаний Stoxx Europe 600 поднялся на 0,4%. Французский CAC 40 увеличился на 1,3%, британский FTSE 100 вырос на 0,8%, до максимума с 16 января, а немецкий DAX набрал 0,29%.Лидеры роста и паденияСтоимость ценных бумаг производителя люксовых товаров LVMH Moet Hennessy Louis Vuitton SA взлетела на 8,2% после того как компания сообщила об увеличении продаж в четвертом квартале на 10% благодаря устойчивому спросу.Котировки французского производителя алкоголя Remy Cointreau поднялись на 13,3% после выхода отчета, показавшего, что сокращение продаж в третьем квартале было менее существенным, чем ожидалось. Кроме того, компания заявила о том, что по итогам текущего финансового года органическое падение продаж будет ближе к 20%. Рыночная капитализация британского производителя одежды, аксессуаров и парфюмерии Burberry выросла на 2,6%.Цена акций британского производителя алкогольных напитков класса премиум Diageo прибавила 3,9% после выхода сильного финансового отчета по итогам третьего квартала.Стоимость ценных бумаг многонациональной компании по разведке нефти и газа Tullow Oil упала на 3,7% в результате того, что Stifel понизил их рейтинг до «покупать».Котировки шведского производителя грузовых автомобилей Volvo AB опустились на 2%. В четвертом квартале чистая прибыль компании выросла в 1,8 раза, до 12,05 млрд шведских крон, но оказалась хуже консенсус-прогноза рынка (12,65 млрд крон).Рыночная капитализация шведской телекоммуникационной компании Telia Co. упала на 4,3%. Квартальная скорректированная EBITDA компании оказалась хуже консенсус-прогноза экспертов.Цена акций британского ритейлера WH Smith снизилась на 1,4%, несмотря на то, что компания сообщила об уверенном росте выручки в минувшем финансовом квартале.Настроения на рынкеНа заседании в четверг Европейский центральный банк оставил ставку по депозитам на рекордном максимуме 4,0%.При этом в течение всего 2024 года трейдеры ожидают снижения ставок примерно на 130 базисных пунктов и оценивают вероятность первого снижения в июне почти в 97%. На текущий момент базовая ставка ЕЦБ по кредитам составляет 4,5%, ставка по депозитам – 4%, а ставка по маржинальным кредитам – 4,75%. В четверг европейские инвесторы анализируют свежую статистику по странам региона. Так, согласно информации исследовательской компании GfK, опережающий индекс потребительского доверия в Германии снизился до минимального уровня за 11 месяцев. Значение февральского индикатора опустилось до минус 29,7 пункта по сравнению с пересмотренными минус 25,4 пункта в январе. При этом эксперты прогнозировали повышение до минус 24,5 пункта с объявленного ранее январского уровня в минус 25,1 пункта.Индекс потребительского доверия во Франции вырос в январе до 91 пункта, максимума с февраля 2022 года по сравнению с 89 пунктами месяцем ранее, сообщило Национальное статистическое управлением Insee.Дополнительной причиной подъема европейского рынка акций в пятницу стало увеличение фондовых рынков США, отмеченное накануне. Так, по итогам минувших торгов Dow Jones Industrial Average подскочил на 0,64%, Standard & Poor's 500 набрал 0,53%, а NASDAQ Composite укрепился на 0,18%.Итоги торгов наканунеВ четверг ведущие биржевые индикаторы Западной Европы закрылись в плюсе. При этом максимальный рост был зафиксирован у акций компаний из технологического сектора, а максимальное снижение у ценных бумаг европейских кредиторов.Так, сводный индекс крупнейших европейских компаний Stoxx Europe 600 поднялся на 0,3%. Французский CAC 40 увеличился на 0,11%, британский FTSE 100 вырос на 0,3%, а немецкий DAX набрал 0,1%.Стоимость ценных бумаг крупнейшего в Европе разработчика и производителя полупроводниковых компонентов STMicroelectronics снизилась на 0,6%. Накануне компания отчиталась о том, что сократила чистую прибыль и выручку в четвертом квартале. Котировки финского производителя телекоммуникационного оборудования Nokia Corp. подскочили на 11%. При этом в октябре-декабре 2023 года компания снизила выручку на 23% и неожиданно завершила период с убытком. Рыночная капитализация шведского банка SEB выросла на 3% после того, как он отчитался о росте чистой прибыли в четвертом квартале до 8,37 млрд шведских крон с 7,4 млрд крон годом ранее и увеличил чистый процентный доход на 25%, до 12,1 млрд крон. Цена акций венгерского лоукостера Wizz Air упала на 4,1%. В третьем финансовом квартале компания получила доналоговый убыток в размере 118,4 млн евро из-за увеличения расходов. Проблемы Wizz Ai связаны с проверкой двигателей, а также с отменой рейсов на Ближнем Востоке. Стоимость ценных бумаг французского рекламного холдинга Publicis Groupe SA поднялась на 2,1% после того, как он сообщил об увеличении выручки на 5,7% в четвертом квартале. При этом эксперты прогнозировали рост показателя на 4,2%. Котировки крупнейшего в мире изготовителя ароматизаторов и пищевых добавок Givaudan SA увеличились на 4,6%. По итогам четвертого квартала компания нарастила чистую прибыль, несмотря на снижение выручки.Цена акций британского провайдера онлайн-торговли IG Group упала на 9,3% на фоне отчета компании, показавшего снижение прибылей в первом полугодии в результате ухудшения условий рынка.Стоимость ценных бумаг испанской компании Bankinter просела на 5,6%. В четвертом квартале ее результаты оказались хуже, чем в предыдущем.Котировки итальянского банка UniCredit упали на 1,3% после того, как Deutsche Bank понизил его рейтинг.Цена акций британской финансовой консультационной компании St. James Place уменьшилась 7,5% на информации о замедлении роста чистых поступлений на фоне ослабления склонности рынка к риску.Стоимость ценных бумаг британского производителя специализированных химикатов и средств личной гигиены Elementis подскочила на 8,2% после сообщения Reuters о том, что KPS Capital Partners рассматривала возможность покупки этой компании, но приостановила работу над сделкой.В четверг европейские инвесторы анализировали свежую статистику по странам региона. Так, согласно информации Мюнхенского института экономических исследований Ifo, в январе индекс доверия немецких предпринимателей к экономике страны снизился по итогам второго месяца подряд и составил 85,2 пункта против декабрьских 86,3 пункта. Январское значение стало минимальным с мая 2020 года. При этом эксперты ожидали роста индикатора до 86,7 пункта. Тем временем индекс делового доверия во Франции в январе составил 99 пунктов, как и в декабре прошлого года, тогда как аналитики ожидали роста до 100 пунктов.Материал предоставлен компанией InstaForex - www.instaforex.com

Instaforex, 2 года назад

ИнстаФорекс

EUR/USD. Базовая инфляция PCE снова снизилась, но покупателям пары от этого не легче

На старте американской сессии пятницы в Штатах опубликовали важнейший инфляционный индикатор, который «с особым пристрастием» отслеживается членами Федрезерва. Речь идёт о базовом индексе PCE. Сегодня мы узнали его декабрьское значение. Отчёт оказался не на стороне доллара. Согласно предварительной оценке, в декабре основной индекс расходов на личное потребление вырос на 2,9% в годовом исчислении, при прогнозе 3,0%. Это самый слабый темп роста показателя с апреля 2021 года. Индекс демонстрирует нисходящую динамику пятый месяц подряд, отражая замедление инфляции. Пятничный релиз стал ещё одним стоп-краном для медведей eur/usd. Напомню, буквально вчера продавцы активно шагали в сторону 7-й фигуры, но вынуждены были остановиться у основания 8-го ценового уровня (лоу четверга был зафиксирован на отметке 1,0823). В целом, противоречивый фундаментальный фон не позволяет «развернуться» ни покупателям, ни продавцам пары. Так, для развития северного движения быкам eur/usd необходимо подняться выше таргета 1,0920 (средняя линия индикатора Bollinger Bands на дневном графике). Продавцам, в свою очередь, нужно закрепиться ниже ценового барьера 1,0820 (нижняя линия Bollinger Bands на том же таймфрейме) – то есть по большому счёту, в области 7-й фигуры. Как видим, на данный момент ни одна из сторон не способна выполнить «программу-минимум». Доллар: за и против На стороне доллара – рост американской экономики. Согласно опубликованным вчера данным, ВВП США в четвёртом квартале увечился на 3,3%, при прогнозе роста на 2,0%. В третьем квартале экономика страны ускорилась сразу на 4,9%. Четвёртый квартал закрылся в существенном плюсе за счет существенного роста расходов домохозяйств на конечное потребление, частных инвестиций, государственных расходов и чистого экспорта. Против доллара сыграл дефлятор ВВП, который в декабре оказался в «красной зоне». Ценовой индекс ВВП вырос всего на 1,5% (при прогнозе 2,3% и предыдущем значении 3,3%). Опубликованный сегодня базовый индекс PCE лишь дополнил картину. Здесь также можно вспомнить стержневой индекс потребительских цен, а также индекс цен производителей (как общий, так и стержневой). Эти инфляционные индикаторы также оказались в декабре в «красной зоне», отражая последовательный спад. Ослабление инфляции на фоне усиления экономики «удержали на плаву голубиные настроения», если так можно выразиться. Согласно данным инструмента CME FedWatch Tool, вероятность снижения процентной ставки на 25 пунктов на мартовском заседании сейчас составляет 51%. После публикации CPI и ястребиных комментариев ряда представителей ФРС, трейдеры оценивали такую вероятность на уровне 40%. И хотя «голубиные» настроения заметно ослабли по сравнению с декабрьским периодом (тогда шансы на смягчение ДКП на мартовском заседании оценивались почти в 80%), нельзя сказать, что последние релизы привели к каким-либо кардинальным переменам. К слову, вероятность снижения ставки до 5,25% в мае составляет 52%; до 5,0% – 30%. Очевидно, что в таких условиях доллару сложно набрать крейсерскую скорость, так как «голубиные настроения» всё еще прочны среди участников рынка. Евро: за и против Против евро неожиданно сыграл Европейский Центробанк. Но при этом ЕЦБ по-прежнему остаётся и основным «союзником» единой валюты. Так, по итогам январского заседания европейский регулятор не оправдал завышенных ожиданий трейдеров. В этом, отчасти, виноват сам ЕЦБ, многие представители которого «размахивали шашкой» и заверяли рынки в том, что ставки останутся на текущем уровне как минимум до лета. Некоторые из них (в частности, глава ЦБ Австрии Роберт Хольцман) и вовсе заявляли о том, что что не существует никаких гарантий смягчения монетарной политики в рамках текущего года. В общем, члены ЕЦБ «разогрели» публику. И на мой взгляд, даже «перегрели» – покупатели eur/usd оказались разочарованы итогами январского заседания, хотя на самом деле никаких «голубиных» сигналов Центробанк не озвучил. Кристин Лагард лишь отметила, что инфляция в еврозоне может снизиться быстрее, если стоимость энергии снизится. Но здесь же она подчеркнула, что «геополитическая напряженность на Ближнем Востоке создает повышательные риски для инфляции». Отвечая на вопрос о перспективах снижения ставки, глава ЕЦБ отметила, что решение регулятора будет зависеть от поступающих статданных. Другими словами, регулятор сохранил «умеренно-ястребиную» позицию – он не стал анонсировать шаги по смягчению ДКП и, по сути, привязал этот вопрос к динамике инфляционного роста. А учитывая причины, которые поспособствовали росту инфляции в еврозоне (в частности, снижение или сокращение субсидий, удорожание стоимости морских перевозок) можно предположить, что основные инфляционные показатели в европейских странах (особенно в Германии) в перспективе ближайших месяцев будут демонстрировать положительную динамику. Выводы Ни покупатели, ни продавцы eur/usd не обладают достаточными аргументами для развития северного/южного движения. Вероятней всего, пара останется в подвешенном состоянии (т.е. в рамках 8-й фигуры) вплоть до объявления итогов январского заседания ФРС (31 января). В любом случае покупки целесообразно рассматривать лишь тогда, когда пара закрепится выше таргета 1,0920 (средняя линия индикатора Bollinger Bands на дневном графике). Продажи будут актуальны только после того, как медведи закрепятся под таргетом 1,0820 (нижняя линия Bollinger Bands на том же таймфрейме).Материал предоставлен компанией InstaForex - www.instaforex.com

Instaforex, 2 года назад

ИнстаФорекс

Йеллен рада сильному росту экономики без ускорения инфляции.

В пятницу, 26 января выступила и министр финансов США Джанет Йеллен. Она проанализировала последние статистические данные и сделала весьма позитивные выводы, которые рынок по-прежнему игнорирует в большинстве случаев. Хочу напомнить, что американская экономика показывает более высокие результаты, чем европейская или британская уже достаточно давно. Но доллар далеко не всегда пользуется спросом и реагирует на статистику из США. На мой взгляд, это не совсем справедливое отношение рынка к доллару. Йеллен заявила в пятницу, что более высокий, чем ожидалось, рост экономики США – это свидетельство о росте производительности и «здоровых расходов» без ускорения инфляции. «Сейчас Америка переживает времена повышенной производительности. В то же время темпы заработных плат снижаются, а цены на многие товары и услуги падают, что позволяет удерживать инфляцию под контролем. Я бы не стала связывать рост производительности с искусственным интеллектом, так как прошло слишком мало времени», – считает министр финансов США. На мой взгляд, рост экономики при сохраняющейся инфляции, без сильного падения рынка труда и роста безработицы – это идеальное состояние для экономики в период высоких ставок. Честно говоря, даже сложно себе было представить лучший сценарий. Тем не менее, рынок в последнее время весьма умеренно повышает спрос на доллар в паре с евро и совсем не повышает в паре с фунтом. Предполагаю, что проблема кроется в заседаниях Банка Англии и ФРС на следующей неделе. Возможно, рынок хочет дождаться выступлений Пауэлла и Бейли, чтобы сделать более точные выводы. Но чего он хочет услышать от глав ФРС и BofE? По-моему, уже всем ясно, что никаких точных сроков названо не будет. Банк Англии не готов к смягчению из-за высокой инфляции. ФРС не готова к смягчению из-за отсутствия замедления инфляции в последние полгода. Исходя из всего вышесказанного, я считаю, что только следующие отчеты по инфляции смогут расставить все точки над «i». Если инфляция покажет, что она снижается, а не стоит на месте, тогда на следующем заседании(в марте) можно будет ожидать более «голубиного» настроя от обоих центральных банков. Если же нет, то почему Пауэлл, Бейли и их коллеги должны смягчать свою позицию? Исходя из проведенного анализа, я делаю вывод, что построение понижательного набора волн продолжается. Волна 2 или b приняла завершенный вид, поэтому в ближайшее время я ожидаю продолжения построения импульсной нисходящей волны 3 или с со значительным снижением инструмента. Неудачная попытка прорыва отметки 1,1125, что соответствует 23,6% по Фибоначчи, указала на готовность рынка к продажам еще месяц назад. Я сейчас рассматриваю только продажи с целями, находящимися около расчетной отметки 1,0462, что соответствует 127,2% по Фибоначчи. Волновая картина инструмента Фунт/Доллар предполагает снижение. В данное время я рассматриваю продажи инструмента с целями, расположенными ниже отметки 1,2039, потому что волна 2 или b в конечном итоге должна завершиться и может завершиться в любой момент. Однако пока мы наблюдаем только флэт, поэтому спешить с продажами я сейчас не советую. Так как движение уже месяц горизонтальное, я бы подождал удачной попытки прорыва отметки 1,2627, после чего верить в дальнейшее снижение инструмента станет гораздо проще.Материал предоставлен компанией InstaForex - www.instaforex.com

Instaforex, 2 года назад

ИнстаФорекс

Bitcoin достигнет нового исторического максимума с апреля по август 2025 года

Для Bitcoin в криптосообществе рисуются разные сценарии: некоторые аналитики ожидают снижения, а некоторые — роста. В то время как инвесторы с нетерпением ждут роста, аналитик CryptoQuant объявил возможный диапазон дат достижения нового исторического максимума (ATH) BTC, сравнив предыдущие циклы халвинга.Заявив, что BTC может превысить свой предыдущий ATH в $69 000, аналитик указал, что обновление исторического максимума возможно в 2025 году. Глядя на предыдущие циклы халвинга, аналитик подчеркнул, что первый произошел 28 ноября 2012 года, а за год до халвинга цена Bitcoin составляла 2,48 доллара. Через год после халвинга цена Bitcoin выросла до 1131 доллара.Bitcoin упал до 269 долларов перед вторым халвингом, но после он вырос до 650 долларов во время халвинга и достиг впечатляющих 2518 долларов примерно через год после халвинга.В третьем халвинге цикл повторился, и перед третьим халвингом Bitcoin упал до 7255 долларов. Затем он незначительно вырос до 8 762 долларов во время сокращения вознаграждения вдвое и значительно вырос до 56 615 долларов через год после халвинга.Bitcoin достигнет своего пика в период с апреля по август 2025 годаВ текущем цикле ожидается, что четвертый халвинг произойдет в апреле 2024 года. В апреле 2023 года Bitcoin вырос до 31 000 долларов. Глядя на исторические данные цикла, кажется, что существует большая вероятность того, что Bitcoin испытает значительный рост после четвертого халвинга.На данный момент, если история повторится для Bitcoin, который пережил колоссальный рост через год после халвинга, следует ожидать, что рост потенциально продлится до апреля-августа 2025 года и превысит предыдущий максимальный уровень в 69 000 долларов.Наконец, аналитик обращает внимание на то, что основной вывод из циклов халвинга заключается в том, что «цена Bitcoin значительно увеличивается с каждым халвингом и начинает постепенно расти за год до халвинга и продолжается в течение 12-16 месяцев после халвинга, достигая новых максимумов перед халвингом вступает в медвежью фазу».На данный момент аналитик заявил, что Bitcoin достигнет своего пика в период с апреля по август 2025 года в текущем цикле, а его предыдущий исторический максимум превысит 69 000 долларов США.Наконец, аналитик рекомендовал после апреля-августа 2025 года инвесторам медленно начать продавать и выйти с рынка.Питер Шифф: Bitcoin может достичь 10 миллионов долларов при определенных экономических условияхТакже известный экономист и защитник золота Питер Шифф недавно поделился своими спекулятивными мыслями о потенциальном будущем Bitcoin, предположив, что криптовалюта может достичь 10 миллионов долларов при определенных экономических условиях. Услышать подобные заявления от известного критика Bitcoin действительно интересно. Однако в деталях есть и другая точка зрения. Следует признать, что заявление Шиффа является полностью гипотетичным, представляющим крайнюю и спекулятивную точку зрения. Более того, реалистично ожидать такого развития событий было бы фантастикой.Выборочный оптимизм: сравнение Bitcoin и золотаВ ходе более широкой дискуссии о сравнительной эффективности Bitcoin и золота Шифф выделил общую тенденцию среди сторонников Bitcoin. Независимо от колебаний цен на Bitcoin, его сторонники часто сравнивают его с ростом золота.Шифф проиллюстрировал эту точку зрения гипотетическим сценарием. Даже если к 2031 году стоимость Bitcoin упадет до 100 долларов, а стоимость золота вырастет до 10 000 долларов, энтузиасты Bitcoin все равно смогут подчеркнуть, что стоимость криптовалюты выросла в 100 раз за 20 лет, сравнив ее с пятикратным ростом золота.Питер Шифф ранее постоянно выражал свои сомнения по поводу реальной ценности Bitcoin и связанных с ним инвестиционных инструментов, включая Bitcoin-ETF. Он характеризует Bitcoin как лишенный внутренней ценности, поддерживаемый только коллективной верой и ограниченным предложением.Шифф также раскритиковал освещение Bitcoin-ETF в ведущих СМИ, указав на изменение взглядов аналитиков. Он отметил, что многие из тех, кто сейчас предостерегает от этих ETF, не выражали подобных опасений до их запуска. Шифф также предупредил инвесторов в различные спотовые Bitcoin-ETF о потенциальных значительных потерях.Пересечение веры и реальной ценности криптовалютыХотя Шифф продолжает высказывать свои сомнения в отношении Bitcoin, экосистема криптовалюты остается динамичным пространством, где переплетаются вера и ценности. Гипотетический сценарий стоимостью 10 миллионов долларов, предложенный Шиффом, добавляет слой спекуляций к продолжающимся дебатам о потенциальной траектории Bitcoin.В заключение, заявления Питера Шиффа дают представление о продолжающихся дискуссиях о реальной стоимости Bitcoin и его сравнении с традиционными активами, такими как золото. По мере развития криптовалютного мира пересечение убеждений, экономических сценариев и реальных событий будет продолжать формировать повествования о будущем криптовалют.Материал предоставлен компанией InstaForex - www.instaforex.com

Instaforex, 2 года назад

ИнстаФорекс

Члены ЕЦБ противоречат друг другу.

Рынок продолжает размышлять на тему будущего изменения ставок в США, Евросоюзе и Великобритании. Эта тема уже начинает надоедать даже мне, так как постоянно поступают данные, которые противоречат друг другу. За последние полтора-два месяца состоялось множество выступлений членов Совета управляющих ЕЦБ и каждое последующее выступление чиновника так или иначе заставляет сомневаться в предыдущем. Иными словами, многие чиновники противоречат друг другу. Это показывает, что единого мнения по ставкам нет среди управляющих ЕЦБ. Это показывает, что никакого плана по снижению ставки в 2024 году тоже нет. Однако нам, трейдерам и моим читателям, это не облегчает жизнь, а только усложняет. Напомню, что вчера президент ЕЦБ Кристин Лагард во второй раз заявила, что ставки могут быть снижены летом, а центральный банк начнет дискуссию о начале смягчения политики «ближе к лету». Рынок воспринял эту информацию во второй раз подряд, как «голубиную», и в этом он прав. Однако уже сегодня Мартинс Казакс заявил, что он не хотел бы поспешить со смягчением политики и опасается принятия преждевременного решения. Казакс считает, что ЕЦБ следует проявить терпение в вопросе ставок, отметил замедление европейской экономики и понижательные риски для нее, но настоял на том, что раннее снижение ставок – это наихудший сценарий для Европы. Из его заявлений следует, что ЕЦБ не будет все же торопиться со снижением ставок? Но насколько не будет торопиться? Может быть, Казакс имел ввиду, что не нужно снижать ставки в марте или апреле. Тогда его точка зрения не идет в разрез с точкой зрения Лагард. Но в том то и проблема, что сроков никто не называет. Из-за этого получается путаница и рынок не понимает, чего ожидать. Еще более интересные заявления сделал Борис Вуйчич. Он сообщил, что ЕЦБ может перейти к снижению ставки в более поздний срок, но делать при этом более крупные шаги по смягчению. Вуйчич считает, что наилучший сценарий – это начать со снижения на 25 базисных пунктов, но не исключает и более серьезные шаги. Он также отметил стагнацию в экономике Евросоюза, но при этом заявил, что рецессии нет. Еще одно выступление, которое не слишком сильно совпадает с заявлениями других чиновников ЕЦБ. Исходя из проведенного анализа, я делаю вывод, что построение понижательного набора волн продолжается. Волна 2 или b приняла завершенный вид, поэтому в ближайшее время я ожидаю продолжения построения импульсной нисходящей волны 3 или с со значительным снижением инструмента. Неудачная попытка прорыва отметки 1,1125, что соответствует 23,6% по Фибоначчи, указала на готовность рынка к продажам еще месяц назад. Я сейчас рассматриваю только продажи с целями, находящимися около расчетной отметки 1,0462, что соответствует 127,2% по Фибоначчи. Волновая картина инструмента Фунт/Доллар предполагает снижение. В данное время я рассматриваю продажи инструмента с целями, расположенными ниже отметки 1,2039, потому что волна 2 или b в конечном итоге должна завершиться и может завершиться в любой момент. Однако пока мы наблюдаем только флэт, поэтому спешить с продажами я сейчас не советую. Так как движение уже месяц горизонтальное, я бы подождал удачной попытки прорыва отметки 1,2627, после чего верить в дальнейшее снижение инструмента станет гораздо проще.Материал предоставлен компанией InstaForex - www.instaforex.com

Instaforex, 2 года назад

ИнстаФорекс

Анализ GBP/USD. 26 января. Британец остается в боковике без шансов на выход.

По инструменту Фунт/Доллар волновая разметка остается достаточно понятной и в то же время продолжает усложняться. Продолжается построение нового понижательного участка тренда, первая волна которого получила весьма протяженный вид. Вторая волна также получилась достаточно протяженной, что дает нам все основания ожидать длительного построения и третьей волны. На текущий момент у меня нет полной уверенности в том, что построение волны 2 или b завершено. Отход котировок от достигнутых пиков слишком мал, чтобы считать его гарантированным началом волны 3 или с. Волна 2 или b уже приняла пяти волновой вид, однако она все равно остается коррекционной и должна завершиться в ближайшее время(или уже завершена). Тем не менее, мы продолжаем наблюдать построение все новых и новых внутренних волн, которые сейчас очень сложно отнести к какой-то конкретной волне старшего масштаба. Цели для снижения инструмента в рамках предполагаемой волны 3 или с расположены ниже отметки 1,2039, что соответствует лоу волны 1 или а. К сожалению, волновая разметка имеет свойство усложняться, а новостной фон не всегда ей соответствует. В данное время от рабочего сценария я не отказываюсь, но несколько неудачных попыток прорыва уровня 38,2% по Фибоначчи указывают на неготовность рынка к продажам прямо сейчас. Британец продолжает горизонтальные торги. Курс инструмента Фунт/Доллар в пятницу повысился на 20 базовых пунктов. Такая низкое значение не должно смущать моих читателей, так как амплитуда движений сегодня была выше. Но какое это имеет значение, если с 14 декабря мы видим британца только между уровнями Фибоначчи 23,6% и 38,2%? Боковик продолжается, и я пока не вижу реальных возможностей выхода британца из него. Сегодня в Америке вышло несколько отчетов, которые имели призрачные шансы, чтобы вывести инструмент из боковика. Напомню, что вчера были гораздо более важные события и отчеты, которые ничего не изменили. Сегодня же рынок получил данные по личным доходам и расходам американского населения, базовый индекс расходов на личное потребление. Расходы американцев выросли сильнее в декабре, чем ожидал рынок и это, скорее, хорошо для доллара, чем плохо. Чем выше расходы американцев, тем дольше инфляция будет оставаться на отметках выше целевой. А это заставит FOMC удерживать ставку на пиковом значении дольше, что может поддержать долларовых покупателей. Остальные два отчета совпали с ожиданиями рынков, поэтому их даже нет смысла пристально анализировать. В любом случае, британец уже полтора месяца находится в боковике и никакие отчеты, заседания центральных банков пока не могут его оттуда извлечь. Общие выводы. Волновая картина инструмента Фунт/Доллар предполагает снижение. В данное время я рассматриваю продажи инструмента с целями, расположенными ниже отметки 1,2039, потому что волна 2 или b в конечном итоге должна завершиться и может завершиться в любой момент. Однако пока мы наблюдаем только флэт, поэтому спешить с продажами я сейчас не советую. Так как движение уже месяц горизонтальное, я бы подождал удачной попытки прорыва отметки 1,2627, после чего верить в дальнейшее снижение инструмента станет гораздо проще. На старшем волновом масштабе картина похожа на инструмент Евро/Доллар, но все же есть и некоторые различия. Нисходящий коррекционный участок тренда продолжает свое построение, а его вторая волна приобрела протяженный вид – на 61,8% от первой волны. Неудачная попытка прорыва этой отметки может привести к началу построения 3 или с.Материал предоставлен компанией InstaForex - www.instaforex.com

Instaforex, 2 года назад

ИнстаФорекс

Анализ EUR/USD. 26 января. Рынок остается в растерянности

Волновая разметка 4-часового графика для инструмента Евро/Доллар остается неизменной. В последний год мы видим только трехволновые структуры, которые постоянно чередуются друг с другом. В данное время продолжается построение очередной трехволновки – понижательной. Предполагаемая волна 1 завершена, но волна 2 или b усложнилась три или четыре раза, и нет никаких гарантий того, что не усложнится еще раз. Несмотря на то что новостной фон нельзя считать «поддерживающим европейскую валюту», каждый раз рынок находит новые основания для повышения спроса на инструмент. На мой взгляд, такая ситуация не является нормальной. Если даже повышательный участок тренда будет возобновлен, то его внутренняя структура станет абсолютно нечитаемой. Внутренняя волновая разметка предполагаемой волны 2 или b понесла изменения. Так как последняя понижательная волна получилась несоразмерно большой, я ее трактую теперь как волну b. Если это действительно так, то в данное время строится волна 3 или с, а вся волна 2 или b предположительно завершена. Текущий отход котировок от достигнутых максимумов выглядит убедительно. Рынок опасается решений ЕЦБ и ФРС Курс инструмента Евро/Доллар в течение пятницы повысился на 10 базовых пунктов. Продвижение вниз проходит очень медленно. Медведи столкнулись с новым сопротивления в области отметки 1,0820. Вчера падение было завершено около нее и сегодня тоже. «Медвежье» настроение на рынке сохраняется, хотя новостной фон не слишком сильно поддержал продавцов на этой неделе. Наверное, этим и объясняется очень вялая активность рынка на этой неделе. Заседание ЕЦБ могло вызвать сильную реакцию рынка, если бы Кристин Лагард поделилась еще неизвестной рынку информацией. Однако президент ЕЦБ вчера повторила все то, что сама же сказала в Давосе, а также слова ее коллег по Совету управляющих. Рынок воспринял полученную информацию негативно, так как одно заявление Лагард о снижении ставок летом можно расценить, как неосторожность, но два одинаковых заявления говорят уже о конкретных планах регулятора. Сама Лагард сообщила, что никаких планов по снижению ставок у ЕЦБ нет, все будет зависеть от поступающих экономических данных. Однако, вопрос здесь заключался в том, поверил рынок Лагард или нет. Пока что выходит, что нет, но в то же время он сильно осторожничает, так как по-прежнему не понимает, чего ожидать от европейского центрального банка. То же самое касается и ФРС, чье первое заседание в 2024 пройдет на следующей неделе. Так как вероятность снижения ставки в марте снизилась в два раза, рынок более благосклонно теперь относится к американской валюте. Но снижение по-прежнему очень слабое. Впрочем, я ожидаю его продолжения при текущей волновой разметке. Общие выводы Исходя из проведенного анализа, я делаю вывод, что построение понижательного набора волн продолжается. Волна 2 или b приняла завершенный вид, поэтому в ближайшее время я ожидаю продолжения построения импульсной нисходящей волны 3 или с со значительным снижением инструмента. Неудачная попытка прорыва отметки 1,1125, что соответствует 23,6% по Фибоначчи, указала на готовность рынка к продажам еще месяц назад. Я сейчас рассматриваю только продажи с целями, находящимися около расчетной отметки 1,0462, что соответствует 127,2% по Фибоначчи. На старшем волновом масштабе видно, что продолжается построение коррекционной волны 2 или b, которая по длине составляет уже более 61,8% по Фибоначчи от первой волны. Как я уже говорил, это не критично, сценарий с построением волны 3 или с и снижением инструмента ниже 4-ой фигуры все еще остается в силе.Материал предоставлен компанией InstaForex - www.instaforex.com

Instaforex, 2 года назад

ИнстаФорекс

Сумеет ли Биткоин удержать $40k на выходных?

Текущая неделя ознаменовала собой старт нового периода нисходящего движения цены Биткоина. Актив совершил несколько погружений к уровню поддержки $38,5k после уверенного пробой ключевого уровня поддержки $40,5k. Несмотря на довольно глубокое погружение, покупателям удавалось отстаивать рубеж в $38,5k, благодаря чему уровень поддержки $40k хоть и был нарушен, но стал локальным магнитом для цены. По состоянию на 26 января Биткоин дрейфует вблизи уровня $40k, что говорит о локальном снижении медвежьего давления и стабилизации ситуации. Однако приближаются выходные, и есть все основания полагать, что медвежьи объемы вновь будут категорически преобладать над покупателями. На прошлых выходных локальная консолидация цены привела к мощному обвалу котировок BTCUSD в понедельник. Несмотря на мрачную перспективу, сегодня, 26 января, есть важные события, способные улучшить положение Биткоина перед выходными.Отчет PCE Сегодня в 13:30 GMT выходит один из наиболее важных для ФРС отчетов – индекс персональных расходов американцев (PCE). По словам главы ФРС, Джерома Пауэлла, именно этот показатель учитывается в первую очередь при определении дальнейшей монетарной политики. Согласно прогнозам, показатель может составить 2%, что соответствует ожиданиям ФРС, и может быть позитивно воспринят на крипторынке. Публикация данного показателя может кардинально изменить настроения инвесторов в преддверие выходных.Однако если показатель окажется выше прогнозов, то это может привести к падению стоимости криптовалюты и окончательному пробою уровня $40k. В долгосрочной перспективе это также будет означать устойчивость инфляции в США, и более жесткую риторику Пауэлла на заседании в январе, и более долгое удержание ключевой ставки на текущем уровне. На такой сценарий развития событий указывает рост ВВП США до 3,3% вопреки ожиданиям в 2%, что говорит об устойчивости и силе экономики Америки.Распродажа продолжается? После трех недель тотальной распродажи и снижения стоимости Биткоина до $40k ситуация стабилизировалась. Согласно данным RTRS, китайские инвесторы начали инвестировать в крипторынок из-за падения отечественного фондового рынка. Схожую ситуацию ожидает в США, где, согласно данным Deutsche Bank, акции США созрели для 10% коррекции в ближайшие месяцы. Параллельно с этим, за прошедшие две недели число "китов", владеющих от 1000 BTC возросло на 3%, к 46 единицам.Все эти данные свидетельствуют о том, что в краткосрочной перспективе есть все основания для роста спроса на Биткоин. В то же время Santiment отмечает упаднические настроения розничных инвесторов после обвала котировок криптовалюты к $40k. Индекс страха и жадности достиг минимума за последние 100 дней на отметке 50. Glassnode также считает, что вероятное падение и закрепление BTC ниже $40k приведет к панической распродаже среди розничных инвесторов, так как они окажутся в убытках.Анализ BTCUSD Последние несколько дней Биткоин находится в стадии консолидации вблизи уровня $40k. Схожая ситуация наблюдалась в середине прошлой недели, когда цена BTC достигла минимума на отметке $40,6k, а впоследствии покупатели поглотили объемы медведей ниже $40,5k, после чего последовала консолидация. Если цена двинется по уже запланированному сценарию, то в ближайшие дни нас ожидает очередная массивная красная свеча и обвал котировок Биткоина ниже $38k.Согласно 4H графику, восходящая коррекция Биткоина завершена, о чем свидетельствует достижение зоны между уровнями Фибо 0,618 и Фибо 0,5. Также перестали обновляться минимумы в рамках восходящей коррекции, что указывает на рост давления продавцов. Учитывая это, стоит ожидать усиление давления продавцов и более активное сползание цены ниже $40k. Об этом также свидетельствует стохастик, который постепенно выходит из зоны перекупленности, сигнализируя о начале нового нисходящего импульса.ИтогиБиткоин находится в рамках нисходящего тренда, где уровень $40k играет ключевую роль. Пробой и закрепление ниже данной отметки приведут к более усиленным попыткам ретеста $38k, и усугубят настроения инвесторов. Если PCE покажет ожидаемый результат, то есть все основания полагать, что актив удержит $40k. При негативном развитии событий, BTCUSD продолжит снижаться до заседания ФРС в середине следующей недели.Материал предоставлен компанией InstaForex - www.instaforex.com

Instaforex, 2 года назад

ИнстаФорекс

EUR/USD: торговые сценарии на 26.01.2024

Итоги состоявшегося в четверг заседания ЕЦБ не смогли оказать ощутимой поддержки евро и не вызвали всплеск волатильности на рынке и в паре EUR/USD. Глава ЕЦБ Кристин Лагард отметила, что в настоящий момент переход к смягчению параметров монетарной политики обсуждать преждевременно. В то же время она сказала, что решения Совета управляющих банка будут зависеть от данных, отметили мы в нашем сегодняшнем «Фундаментальном анализе». Так или иначе вчерашний торговый день EUR/USD завершила на негативной ноте, протестировав на пробой важный среднесрочный уровень поддержки 1.0825 (ЕМА144 на дневном графике). В ходе сегодняшней азиатской торговой сессии давление на пару усилилось, и она опустилась к отметке 1.0813. Однако с началом европейской торговой сессии вектор динамики пары сменился на противоположный, и цена поднялась к внутридневному максимуму 1.0876. Поднимись цена чуть выше, и пробой важного краткосрочного уровня сопротивления 1.0884 (ЕМА200 на 1-часовом графике) мог бы стать сигналом для открытия длинных позиций с ближайшей целью вблизи уровня сопротивления 1.0902 (ЕМА200 на 4-часовом графике). В случае и его пробоя целями роста могли бы стать уровни сопротивления 1.1000 (ЕМА200 на недельном графике), 1.1040 (ЕМА50 на месячном графике). Их пробой, в свою очередь, вывел бы EUR/USD в зону долгосрочного бычьего рынка, делая предпочтительными долгосрочные длинные позиции с целями на глобальном уровне сопротивления 1.1630 (ЕМА200 на месячном графике). *) см. торговые индикаторы Instaforex по EUR/USD В основном же сценарии пробой отметки 1.0846 (цены открытия сегодняшнего торгового дня) может стать самым первым сигналом для продаж пары с ближайшими целями на ключевых среднесрочных уровнях поддержки 1.0825 (ЕМА144 на дневном графике), 1.0805 (ЕМА200 на дневном графике). Их пробой и дальнейшее снижение выведут EUR/USD в зону среднесрочного медвежьего рынка, усилив нисходящую динамику в рамках долгосрочного медвежьего рынка. Цели снижения в случае реализации данного сценария - локальные уровни поддержки 1.0530, 1.0450, а затем – отметки 1.0400, 1.0300, вблизи которых проходит нижняя граница нисходящего канала на недельном графике. Так или иначе, ниже отметок 1.0884, 1.0900 предпочтительными остаются короткие позиции. **) об особенностях торговли парой см. в EUR/USD: валютная пара (характеристики, рекомендации) Уровни поддержки: 1.0825, 1.0805, 1.0800, 1.0725, 1.0700, 1.0660, 1.0600, 1.0530, 1.0500, 1.0450, 1.0400, 1.0300 Уровни сопротивления: 1.0880, 1.0884, 1.0900, 1.0902, 1.0920, 1.0936, 1.1000, 1.1010, 1.1040, 1.1090, 1.1100, 1.1140, 1.1200, 1.1275, 1.1300, 1.1400, 1.1500, 1.1530, 1.1600, 1.1630 Торговые сценарии Основной сценарий: Sell Stop 1.0840. Stop-Loss 1.0890. Цели 1.0825, 1.0805, 1.0800, 1.0725, 1.0700, 1.0660, 1.0600, 1.0530, 1.0500, 1.0450, 1.0400, 1.0300 Альтернативный сценарий: Buy Stop 1.0890. Stop-Loss 1.0840. Цели 1.0900, 1.0902, 1.0920, 1.0936, 1.1000, 1.1010, 1.1040, 1.1090, 1.1100, 1.1140, 1.1200, 1.1275, 1.1300, 1.1400, 1.1500, 1.1530, 1.1600, 1.1630 *) здесь «Цели» соответствуют уровням поддержки/сопротивления. Это также не значит, что они обязательно будут достигнуты, но могут служить ориентиром при планировании и размещении своих торговых позиций + открыть торговый счет в Instaforex + стать поставщиком сигналов или управляющим инвестиционным портфелем в InstaforexМатериал предоставлен компанией InstaForex - www.instaforex.com

Instaforex, 2 года назад

ИнстаФорекс

На монетарном фронте без перемен, или Доллар по-прежнему заказывает музыку в паре EUR/USD

Центральные банкиры по обе стороны Атлантики продолжают играть в «кошки-мышки» с рынками. Инвесторы рассчитывают на пять-шесть раундов снижения ставок в Соединенных Штатах и еврозоне до конца года и ждут, что ФРС и ЕЦБ развернутся к смягчению монетарной политики уже весной. Трейдеры дают примерно равные шансы на то, что американский ЦБ снизит ставки в марте, и видят почти 80%-ную вероятность такого шага со стороны его европейского коллеги. Сами чиновники призывают рынки к смирению и утверждают, что должны действовать осторожно, внимая просьбам Международного валютного фонда о том, чтобы центральные банки по всему миру не ослабляли денежно-кредитную политику слишком поспешно, прежде чем инфляция будет побеждена. Стратеги Barclays ждут первого снижения ставок ФРС в марте, прогнозируя, что базовый индекс цен PCE в годовом исчислении во второй половине 2023 года составил около 1,9%. Они также ожидают снижения ставок ЕЦБ на четверть пункта в апреле. «Если бы ЕЦБ вместо этого начал сокращение в июне, мы считаем, что сокращение на 50 б.п. летом вполне вероятно», – заявили в Barclays. В Lloyds Bank видят разумную вероятность того, что индекс потребительских цен в еврозоне вернется к целевому показателю ЕЦБ в 2% к весне. «Это может открыть двери для снижения процентных ставок в еврозоне до лета, несмотря на недавние комментарии официальных лиц ЕЦБ», – сообщили специалисты банка. Эксперты Commerzbank говорят, что рынок ошибается и что такое раннее снижение ставок ЕЦБ маловероятно. «Однако нас не покидает ощущение, что ЕЦБ гораздо менее решительно настроен на борьбу с инфляцией, чем другие центральные банки G10», – отметили они. Многие аналитики считают, что изменение тона заявлений европейского регулятора является лишь вопросом времени. ЕЦБ опубликует новые прогнозы по инфляции и экономическому росту в марте, что может подготовить почву для начала обсуждения возможного смягчения. Последние данные опроса профессиональных прогнозистов ЕЦБ показали следующую картину. Инфляция в 2024 году в еврозоне может составить в среднем 2,4%, что меньше 2,7%, ожидаемых три месяца назад. Предполагается, что ВВП валютного блока увеличится на 0,6% в 2024 году по сравнению с 0,9% в предыдущей оценке. «Контакты сообщили, что рост отпускных цен оставался умеренным в четвертом квартале 2023 года, при этом в краткосрочной перспективе ожидается некоторое дальнейшее смягчение. Также контакты указали на практически неизменную картину стагнации или незначительного сокращения активности в четвертом квартале 2023 года, при этом в первом квартале 2024 года ожидается незначительный подъем или вообще его отсутствие», – говорится в сообщении ЕЦБ, опубликованном в пятницу. Накануне европейский регулятор оставил процентные ставки неизменными. «Будущие решения обеспечат сохранение ключевых ставок так долго, как это потребуется», – следует из итогового коммюнике ЕЦБ. Первоначальная реакция евро на оглашение вердикта ЕЦБ оказалась сдержанной, поскольку регулятор решил опубликовать заявление, аналогичное декабрьскому заседанию. Однако в качестве возможного признака того, что тон ЦБ начинает все-таки меняться, из текста заявления была убрана ссылка на повышенное давление внутренних цен и сильный рост затрат на рабочую силу. «Учитывая осторожно-голубиный тон сегодняшнего заседания ЕЦБ, риск сокращения ставок до июня несколько возрос», – сообщили стратеги Generali Investments. Однако президент ЕЦБ Кристин Лагард отказалась обсуждать, когда может произойти снижение ставок. «Собравшиеся за столом Совета управляющих пришли к единому мнению, что обсуждать снижение ставок преждевременно», – сказала она.«Руководители ЕЦБ сходятся во мнении, что должны основывать свои решения на поступающих данных, а не фиксироваться на каких бы то ни было календарных сроках», – добавила глава ЕЦБ. При этом К. Лагард отметила, что не отказывается от своих слов о возможном снижении ставок летом текущего года. «Было особенно интересно, что К. Лагард, хотя и не одобряла апрельское сокращение, похоже, не сильно возражала против такой возможности», – заявили экономисты Lloyds Bank. «К. Лагард могла бы более решительно выступить против ожиданий рынка, подразумевающих снижение ставок ЕЦБ более чем на две четверти пункта к июню. То, что она решила этого не делать, само по себе является важным сигналом. Вероятность снижения ставок в еврозоне до наступления лета возросла», – сказали в Pictet Wealth Management. Инвесторы также обратили внимание на слова К. Лагард, о том, что рост заработной платы в еврозоне уже снижается, и что ожидается дальнейшее снижение инфляции в регионе в течение 2024 года. Кроме того, она предупредила, что риски для экономического роста в валютном блоке склоняются в сторону снижения. В результате пара EUR/USD все-таки пошла вниз и просела в четверг почти на 40 пунктов с уровней предыдущего закрытия около 1,0880. Масла в огонь снижения основной валютной пары подлили данные, которые показали, что в последнем квартале 2023 года, по предварительной оценке, ВВП Соединенных Штатов увеличился на 3,3% в годовом исчислении, превысив консенсус-прогноз в 2%. Эти данные вновь подтвердили надежды на «мягкую посадку» американской экономики и помогли доллару опередить своего европейского визави. «В последнем квартале прошлого года экономика США продолжала демонстрировать впечатляющие результаты. Это выгодно доллару по двум причинам: 1) сильная экономика позволяет ФРС еще некоторое время сохранять ограничительные меры, то есть пока не снижать ключевую процентную ставку; 2) ВВП Европы, похоже, уже некоторое время находится в состоянии стагнации», – отметили стратеги Commerzbank.В пятницу пара EUR/USD обновила минимумы с середины декабря в районе 1,0810–1,0820, после чего она несколько восстановилась. Однако специалисты ING считают, что приличный экономический рост в США и более быстрое возможное падение процентных ставок в Европе, чем в США, должны поддержать спрос на доллар. «Учитывая наш взгляд на менее "голубиное" заседание FOMC на следующей неделе, мы полагаем, что USD должен сохранить поддержку на уровне 103,00 и в начале следующей недели продвинуться к области 104,00–104,25», – сообщили они. «Мы думаем, что ФРС еще слишком рано говорить о смягчении, и она, вероятно, предпочла бы, чтобы за нее говорили данные. Однако на рынках существует убеждение, что ФРС и другие крупные центральные банки смогут сократить ставки позже в этом году. Это говорит о том, что доллару не нужно слишком сильно расти на фоне любых замечаний ФРС, которые могут показаться менее "голубиными"», – заявили эксперты ING. «В настоящее время мы не видим причин спорить с сезонными факторами, которые обычно поддерживают сильный курс доллара в первые месяцы года. Мы сохраняем целевой уровень 1,0800 по EUR/USD на конец первого квартала», – добавили в банке. Область 1,0875–1,0900 выглядит для EUR/USD сильным сопротивлением, а риски на следующую неделю предупреждают, что пара может снизиться и до 1,0715–1,0725, полагают аналитики ING. «Мы считаем, что председатель ФРС Джером Пауэлл мог бы сдержанно выступить против идеи быстрого снижения ставок и/или окончания QT, что оставляет место для "ястребиной" реакции рынка», – сказали стратеги Danske Bank. «Мы по-прежнему сохраняем склонность к продажам EUR/USD на росте в ближайшей перспективе, и ожидаем увидеть пару на уровне 1,0700–1,0500 на горизонте 6–12 месяцев», – отметили они.Материал предоставлен компанией InstaForex - www.instaforex.com

Instaforex, 2 года назад

ИнстаФорекс

Инфляция находится под контролем

А пока европейская валюта и британский фунт выбираются из ямы, в которую вчера попали после выхода довольно сильной статистики по темпам роста американской экономики в конце прошлого года, Министр финансов Джанет Йеллен заявила, что инфляция находится под контролем после исторического всплеска, вызванного пандемией. По ее мнению, многие американцы с этим согласны, что уже отражается в данных.«В настоящее время инфляция в близка к самым низким уровням, которые мы видели в последние несколько лет», - сказала Йеллен в четверг, очевидно имея в виду инфляционные ожидания, о которых сообщает Мичиганский университет. «Я думаю, что американцы теперь твердо верят в то, что инфляция находится под контролем».Йеллен сделала несколько заявлений в Экономическом клубе Чикаго расхваливая достижения администрации Байдена в экономической политике. Данные, опубликованные ранее показали, что тщательно отслеживаемый показатель базовой инфляции остается на уровне 2% второй квартал подряд, что соответствует цели Федеральной резервной системы. И это несмотря на удивительно сильный рост в четвертом квартале на 3,3%.«Американцы также извлекают выгоду из роста заработной платы, который сейчас превышает инфляцию», - подчеркнул глава Казначейства. «Люди видят, что их состояние улучшается, и я верю, что, если инфляция останется низкой, они начнут восстанавливать и свою уверенность к экономике».Йеллен также предположила, что производительность труда, ключевой компонент экономического роста, сохранится на достойном уровне и в этом году. «Недавно у нас были хорошие показатели производительности», — сказала она журналистам после мероприятия в Чикаго. «Если производительность продолжит рост, а объем производства увеличивается — это все хорошо скажется на будущих темпах экономического роста».Что касается вчерашнего отчета ВВП, то Йеллен считает, что здоровые расходы и рост производительности не должны создать серьезных инфляционных проблем. «На самом деле я не вижу в этом отчете ничего, что угрожало бы сценарию мягкой посадки», - отметила политик. Однако Йеллен предупредила, что еще слишком рано заявлять о том, что производительность будет расти в долгосрочной перспективе. «Возможно, мы переживаем период более быстрого роста производительности. Много сейчас пишут об искусственном интеллекте и его потенциале для улучшения роста производительности, но было бы совершенно спекулятивно говорить об этом не имея на руках подтверждающих данных».Йеллен также заявила, что, хотя стоимость долговой нагрузки страны остается управляемой, она может стать угрозой для финансовой устойчивости, если процентные ставки останутся высокими в течение более длительного периода времени. «Если процентные ставки останутся на текущих уровня в течение длительного времени, нам придется предпринять дополнительные шаги, направленные на снижение долговой нагрузки», — сказала она.Что касается технической картины EUR/USD, то евро уже вернул себе часть позиций. Сейчас покупателям нужно думать над тем, как забирать уровень 1.0875. Только это позволит нацелиться на тест 1.0900. Уже оттуда можно забраться на 1.0930, но сделать это без поддержки со стороны крупных игроков будет довольно проблематично. Самой дальней целью выступит максимум 1.0965. В случае снижения торгового инструмента лишь в районе 1.0845 я ожидаю каких-либо серьезных действий со стороны крупных покупателей. Если там никого не будет, было бы неплохо дождаться обновления минимума 1.0820 либо открывать длинные позиции от 1.0780. Что касается технической картины GBP/USD, давление на фунт ослабло. Для возврата перспектив развития бычьего рынка необходимо забирать ближайшее сопротивление 1.2740. Это позволит развить восходящую тенденцию с выходом на 1.2770, оставив надежду и на обновление непробиваемого 1.2800. После этого можно будет заговорить и о более резком рывке фунта вверх к 1.2835. В случае падения пары медведи попытаются забрать контроль над 1.2710. Если это удастся сделать, пробой диапазона нанесет серьезный удар по позициям быков и столкнет GBPUSD к минимуму 1.2675 с перспективой выхода на 1.2645.Материал предоставлен компанией InstaForex - www.instaforex.com

Instaforex, 2 года назад

ИнстаФорекс

EUR/USD: в конце торговой недели

Несмотря на сильную макро статистику, опубликованную в среду и четверг, доллар и его индекс DXY снижаются в первой половине сегодняшнего торгового дня. Как следует из представленных данных, американский ВВП вырос в 4-м квартале (в предварительной оценке) на +3,3% после повышения на 4,9% в предыдущем периоде (при прогнозе в +2,0%), а деловая активность в производственном секторе США, выраженная индексом PMI от S&P Global, в январе усилилась до 50,3 (с 47,9 ранее при прогнозе в 47,9), и в секторе услуг - с 51,4 до 52,9 (при прогнозе снижения до 51,0). Немного испортила общий позитив слабая еженедельная статистика с американского рынка труда, отразившая рост числа первичных заявок на пособия по безработице до 214,0 тыс. (при прогнозе в 200,0 тыс. и предыдущем значении 189,0 тыс.) и числа повторных заявок (за неделю на 12 января) до 1,833 млн (с 1,806 млн неделей ранее при прогнозе в 1,828 млн). Тем не менее, представленные данные снижают вероятность скорого начала цикла смягчения монетарной политики ФРС, что оказывает доллару важную поддержку. Сегодня в центре внимания инвесторов находится статистика по динамике расходов на личное потребление в США. По оценке экономистов, базовый ценовой индекс PCE в декабре может ускориться с +0,1% до +0,2%, но замедлиться в годовом выражении, с +3,2% до +3,0%. Это еще один важный показатель инфляции, который используется ФРС при оценке инфляции и планировании перспектив монетарной политики. Если данные превзойдут ожидания, то доллар получит необходимую поддержку, которая позволит индексу доллара DXY закрыть неделю на позитивной территории, выше отметки 103.00. *) см. также торговые индикаторы Instaforex по USDX Начало же следующей недели будет, вероятно, довольно «вялым»: в экономическом календаре на понедельник не запланировано никаких важных публикаций. Динамика на рынке усилится во вторник, с публикацией в начале европейской торговой сессии предварительных данных по ВВП Германии и Еврозоны за 4-й квартал. ВВП считается индикатором общего состояния экономики. Растущий тренд показателя ВВП считается позитивным для EUR; низкий результат ослабляет EUR. В предыдущем 3-м квартале 2023 года ВВП Германии снизился на -0,1% и снизился на -0,8% в годовом выражении, а Еврозоны – на -0,1% (при 0% в годовом выражении). По прогнозу ожидается повторение в 4-м квартале значений 3-го квартала ВВП Еврозоны, что говорит о сохраняющихся рисках рецессии. *) см. торговые индикаторы Instaforex по EUR/USD Если данные окажутся слабее прогноза и предыдущих значений, то евро может довольно резко снизиться. Данные лучше прогноза могут укрепить евро в краткосрочном периоде, хотя, до полного восстановления европейской экономики даже до докризисных уровней, как следует из представляемой в последнее время макро статистики, еще далеко. В среду же (в 19:00 GMT) будет опубликовано решение ФРС по процентной ставке. Однако, об этом – в наших следующих обзорах. *) см. Экономический календарь С технической же точки зрения EUR/USD остаётся торговаться в зоне среднесрочного бычьего рынка, выше ключевого уровня поддержки 1.0805 и в зоне долгосрочного медвежьего рынка, ниже ключевого уровня сопротивления 1.1000 (подробнее см. в EUR/USD: торговые сценарии на 26.01.2024). Итоги завершившегося в четверг заседания ЕЦБ не смогли поддержать евро, хотя, его глава Кристин Лагард отметила, что в настоящий момент переход к смягчению параметров монетарной политики обсуждать преждевременно. В то же время, Лагард сказала, что решения Совета управляющих банка будут зависеть от данных. Хотя, по ее мнению, геополитическая напряженность на Ближнем Востоке создает повышательные риски для инфляции, она может снизиться быстрее, если цены на энергоносители также снизятся. + открыть торговый счет в Instaforex+ зарегистрироваться в системе копирования сигналов + инвестировать в ПАММ-системеМатериал предоставлен компанией InstaForex - www.instaforex.com

Instaforex, 2 года назад

ИнстаФорекс

Нефть готовится к снижению?

WTI – ложный прорыв $77,00? Очередная порция бычьих фундаментальных факторов для рынка нефти, подбросила котировки WTI выше психологического уровня в $77.00 за баррель. Но спрос над этим...

FIBO Group, 2 года назад

Роман Шевченко

Видеообзор рынка, торговые рекомендации, ответы на вопросы.

Торговые идеи:GOLD - возможно среднесрочно на повышение до 2038, 2062Материал предоставлен компанией InstaForex - www.instaforex.com

Instaforex, 2 года назад

ИнстаФорекс

EUR/USD заключила перемирие

Идти против ветра непросто. Американский доллар попробовал это сделать после заседания ЕЦБ и публикации данных по ВВП США за четвертый квартал. Сначала, вроде бы, получилось, но затем «медведи» по EUR/USD были вынуждены отступить. Когда фондовые индексы переписывают исторические максимумы, доходность казначейских облигаций падает, а шансы на снижение ставки по федеральным фондам в марте поднимаются с 41% до 51%, индекс USD должен снижаться. Что в итоге и произошло. Главными драйверами ралли S&P 500 в октябре-январе стали искусственный интеллект, ожидания позитива от корпоративной отчетности, прогнозы о снижении ФРС ставки по федеральным фондам и режим Златовласки. Когда экономика охлаждается, но не тонет в рецессии, а темпы роста инфляции падают. Последняя макростатистика по Штатам подтвердила эти условия. ВВП США в четвертом квартале замедлился с 4,9% до 3,3%, однако последняя цифра оказалась куда лучше прогнозируемых экспертами Bloomberg 2%. Инфляция также потеряла пар, снизившись с 2,6% до 1,7%. Неудивительно, что фондовый индекс вновь переписал максимум. Инвесторы сконцентрировали свое внимание на падении темпов роста PCE, поэтому шансы на снижение ставки по федеральным фондам в марте выросли. Это уронило доходность облигаций и в теории должно было негативно отразиться на долларе США. Вместо этого «медведи» по EUR/USD пошли в атаку. Ускорения им придала Кристин Лагард, не захотевшая говорить о невозможности ослабления денежно-кредитной политики ЕЦБ в апреле при ответе на прямой вопрос. Одновременно француженка отметила замедление зарплат в еврозоне как важный дезинфляционный фактор. Динамика инфляции и зарплат в еврозонеСрочный рынок тут же поднял шансы старта монетарной экспансии Европейского центробанка в апреле с 60% до 80% и увеличил предполагаемые масштабы снижения ставки по депозитам в 2024 с 130 до 140 б.п. Это утопило EUR/USD. Пусть и не так глубоко, как хотелось бы продавцам. Все-таки попутный ветер для евро слишком силен, чтобы пара смогла покинуть диапазон консолидации 1,085-1,100. «Быки» и «медведи» заключили перемирие в надежде, что насыщенный экономический календарь недели к 2 февраля позволит EUR/USD определиться с направлением дальнейшего движения. Захочет ли ФРС молчать о рыночном ценообразовании по ставке, как это сделал ЕЦБ? Продолжит ли замедляться инфляция в еврозоне? И потеряет ли, наконец, пар американский рынок труда? Ключевых событий очень много, так что удивляться потенциальной рыночной турбулентности не стоит. Технически на дневном графике EUR/USD мало что изменилась. По-прежнему актуален паттерн Всплеск и полка. Три раза попытки продавцов вывести котировки за пределы нижней границы диапазона консолидации 1,085-1,100 завершались неудачей. Однако до тем пор, пока пара торгуется ниже справедливой стоимости на 1,0955, ситуацию продолжают контролировать «медведи». Продаем евро на росте с отбоем от сопротивлений на 1,09, 1,0925 и 1,0955.Материал предоставлен компанией InstaForex - www.instaforex.com

Instaforex, 2 года назад

ИнстаФорекс