Обзор пары EUR/USD. 26 февраля. Все внимание – на инфляцию в ЕС.

Валютная пара EUR/USD в пятницу стояла на одном месте. Волатильность составила 27 пунктов, что, по сути, означает полное отсутствие движений на рынке. К сожалению, в последнее время мы уже привыкли к такому положению вещей. На прошлой неделе три дня из пяти показали волатильность ниже 30 пунктов. Европейская валюта продолжает корректироваться вверх, но мы считаем, что это движение в скором времени завершится. Как и ранее, большинство факторов(и технических, и макроэкономических, и фундаментальных) говорит в пользу доллара США. Мы уже говорили о наиболее важных фундаментальных и макроэкономических событиях новой недели, сегодня рассмотрим «трендообразующий» отчет – по инфляции в Евросоюзе. В последнее время мы неоднократно слышали от представителей ЕЦБ и ФРС фразу «решение о снижении процентных ставок всецело зависит от поступающей статистики». В случае с Евросоюзом и ЕЦБ момент, когда нужно будет принимать решение, приближается. Уже в эту пятницу может стать известно о снижении инфляции в ЕС по итогам февраля до 2,5%. Конечно, фактическое значение может отличаться от прогнозов, но если мы увидим именно эту цифру, рынок вправе будет ожидать перехода к циклу смягчения монетарной политики ЕЦБ уже в ближайшее время. Стоит ли говорить, что это еще один фактор падения европейской валюты? Если представители ЕЦБ начнут говорить о снижении ставок и достаточном падении инфляции, чтобы начать процесс смягчения, это будет означать, что перед евровалютой разверзается пропасть. Изначально рынок верил, что ставка ЕЦБ начнет снижаться не ранее осени. Затем Кристин Лагард сама заявила, что смягчение может начаться уже летом. А сейчас, если инфляция опуститься к 2,5%, это будет уже веские повод не дожидаться даже лета. И получается, что на практике ЕЦБ может перейти к снижению ставок даже раньше ФРС. Ведь американскому регулятору по-прежнему некуда спешить. Инфляция в США все еще выше 3%, поэтому даже оснований начинать смягчение у ФРС нет. Помимо этого, экономика и рынок труда сильны, безработица низкая. Никаких факторов давления на ФРС попросту нет. В Евросоюзе ситуация другая. В Германии и Великобритании уже началась рецессия, а это значит, что и в других странах Альянса она может начаться. Следовательно, ЕЦБ нужно в некотором роде спешить со снижением ставки, чтобы экономика не успела сократиться слишком сильно. Иначе затем могут потребоваться годы, чтобы вернуть ее на рельсы роста. А тут еще и инфляция может преподнести сюрприз в виде падения до 2,5%. Таким образом, рынок может на этой неделе сделать еще один вывод о собственной ошибке в вопросе ожидания снижения ставок в США и ЕС. И если так, то европейская валюта должна будет продолжить падение. Технический анализ полностью поддерживает сценарий с дальнейшим движением пары на Юг. В последнее время мы наблюдали восходящую коррекцию, которая получилась даже несколько сильнее, чем мы ожидали, но следующее закрепление цены ниже мувинга может означать, что рынок переходит к новому витку продаж. Средняя волатильность валютной пары евро/доллар за последние 5 торговых дней по состоянию на 26 февраля составляет 50 пунктов и характеризуется, как «низкая». Таким образом, мы ожидаем движение пары между уровнями 1,0771 и 1,0871 в понедельник. Оба канала линейной регрессии по-прежнему направлены вниз, поэтому нисходящая тенденция сохраняется. Перепроданность индикатора CCI спровоцировала небольшую восходящую коррекцию, которая может быть уже завершена. Ближайшие уровни поддержки: S1 – 1,0803 S2 – 1,0742 S3 – 1,0681 Ближайшие уровни сопротивления: R1 – 1,0864 R2 – 1,0925 R3 – 1,0986 Советуем ознакомиться с другими статьями автора: Обзор пары GBP/USD.26 февраля. Фунт стерлингов остается во флэте. Торговые рекомендации: Пара EUR/USD остается выше скользящей средней линии, но мы продолжаем продолжаем смотреть в сторону коротких позиций с целью 1,0681, так как рост является коррекционным. Падение европейской валюты стабильное, но медленное и с частыми коррекциями. Мы не видим никаких причин для глобального роста у евровалюты. Формально длинные позиции можно было рассматривать с целью 1,0864, так как цена располагается выше мувинга, но падение котировок может возобновиться в любой момент. Цель в любом случае уже была отработана. С покупками нужно быть осторожными. Пояснения к иллюстрациям: Каналы линейной регрессии – помогают определить текущий тренд. Если оба направлены в одну сторону, значит тренд сейчас сильный. Скользящая средняя линия(настройки 20,0, smoothed) – определяет краткосрочную тенденцию и направление, в котором сейчас следует вести торговлю. Уровни Мюррея – целевые уровни для движений и коррекций. Уровни волатильности(красные линии) – вероятный ценовой канал, в котором пара проведет ближайшие сутки, исходя из текущих показателей волатильности. Индикатор CCI – его заход в область перепроданности(ниже -250) или в область перекупленности(выше +250) означает, что близится разворот тренда в противоположную сторону. Материал предоставлен компанией InstaForex - www.instaforex.com

Instaforex, 2 года назад

ИнстаФорекс

Чего ожидать британскому фунту на следующей неделе?

В двух предыдущих обзорах мы выяснили, что важных событий на следующей неделе в США и Евросоюзе будет не очень много, но все же несколько событий обратят на себя внимание. Настал черед британского фунта и Великобритании. К сожалению, новостей будет очень мало. Британец даже с большим количеством важных событий испытывал откровенную скуку в последние недели и месяцы. Когда же новостной фон отсутствует, он впадает в кому и не двигается с места. На мой взгляд, на этот раз все закончится весьма прозаически и даже важный новостной фон не понадобится. Однако стоит признать, что на следующей неделе шансов на завершение горизонтального движения крайне мало. Несколько выступлений членов Банка Англии и отчет по деловой активности в производственном секторе за февраль. Таков новостной вердикт для британца не следующей неделе. Безусловно, тот же Хью Пилл может сделать интересное заявление, но в Британии придерживаются консервативного подхода и не любят говорить о будущих решениях или планах. Да и говорить сейчас особенно нечего. Инфляция в Великобритании продолжает оставаться высокой. Смущает только показатель ВВП, но последнее выступление Эндрю Бейли дало понять, что для Банка Англии важно вернуть инфляцию к 2%, а темпами роста экономики можно пренебречь. Исходя только из этого, можно сделать вывод, что Пилл, Манн, Раамсден и компания не будут говорить о снижении ставок в ближайшее время. Наоборот, они могут говорить о высокой инфляции, которая вынуждает Банк Англии удерживать ставки на пиковом значении. Единственный отчет недели – индекс деловой активности – это капля в море. Если рынок не нашел никаких причин ни для покупок, ни для продаж за последние месяцы, то этот индекс не имеет никаких шансов повлиять на текущее настроение рынка. На прошлой неделе спрос на фунт рос, но на этой неделе он может вновь начать снижаться, обратно к уровню 50,0% по Фибоначчи, который я сейчас считаю нижним пределом горизонтального коридора. Исходя из проведенного анализа EUR/USD, я делаю вывод, что построение понижательного набора волн продолжается. Волна 2 или b приняла завершенный вид, поэтому в ближайшее время я ожидаю продолжения построения импульсной нисходящей волны 3 или с со значительным снижением инструмента. В данное время строится очередная внутренняя коррекционная волна, которая может завершиться уже в ближайшее время. Я продолжаю рассматривать только продажи с целями, находящимися около расчетной отметки 1,0462, что соответствует 127,2% по Фибоначчи. Волновая картина инструмента GBP/USD по-прежнему предполагает снижение. В данное время я рассматриваю продажи инструмента с целями, расположенными ниже отметки 1,2039, потому что волна 2 или b не может длиться вечно, как и боковик. Удачная попытка прорыва отметки 1,2627 стала сигналом для продаж. Однако в данное время я могу выделить также новый боковик с нижней границей на отметке 1,2500. Эта отметка и является для меня сейчас предельной в падении британца. Волна 3 или с понижательного участка тренда все никак не начинается.Материал предоставлен компанией InstaForex - www.instaforex.com

Instaforex, 2 года назад

ИнстаФорекс

Чего ожидать от доллара США на следующей неделе?

В Америке интересных событий будет гораздо больше. Во вторник выйдет немаловажный отчет по заказам на товары долгосрочного использования. Последние отчеты очень сильно удивили рынок, не исключаю, что и на этот раз значение будет интересным. Ожидания рынка очень негативные – падение объемов заказом может составить от 4% до 4,8%. Но есть и хорошие новости для доллара – любое сокращение меньшее в объемах вызовет позитивную реакцию рынка и укрепление американской валюты. Сразу хочу отметить, что инструменты EUR/USD и GBP/USD торгуются сейчас по-разному, что случается достаточно редко. Поэтому влияние на GBP/USD может быть более слабым. Точнее в пределах одного дня инструмент GBP/USD может показать более сильное движение, но на общую тенденцию это движение повлияет гораздо слабее. Для инструмента EUR/USD, в котором преобладают продавцы, любой отчет из США будет иметь большее значение. Рынок должен использовать сильную статистику из Америки на благо доллара. В среду выйдет отчет по ВВП во второй, промежуточной оценке за четвертый квартал. Я считаю, что любые изменения в сравнении с первой оценкой не будут восприняты рынком абсолютно никак. Рынок будет ждать третьей, финальной оценки, чтобы сделать окончательные выводы. Однако даже значение ниже 3,3% не сильно расстроит его участников и меня, так как это все равно очень сильный рост экономики. В четверг наиболее важным отчетом будет индекс цен на личное потребление, так как он имеет прямое влияние на инфляцию. Чем выше окажется этот индекс, тем лучше доллару США, так как инфляция может падать медленнее или вообще не снижаться. Остальные отчеты дня вряд ли заинтересуют трейдеров. В пятницу самым важным будет индекс деловой активности в производственной сфере ISM, который по итогам февраля может немного вырасти, до 49,5. Я думаю, что рост может быть и более сильным, поэтому доллар может иметь благоприятный фон. В течение всей недели я вижу гораздо более событий, которые склонны поддерживать валюту США. Волновая картина по EUR/USD: Исходя из проведенного анализа EUR/USD, я делаю вывод, что построение понижательного набора волн продолжается. Волна 2 или b приняла завершенный вид, поэтому в ближайшее время я ожидаю продолжения построения импульсной нисходящей волны 3 или с со значительным снижением инструмента. В данное время строится очередная внутренняя коррекционная волна, которая может завершиться уже в ближайшие дни. Я продолжаю рассматривать только продажи с целями, находящимися около расчетной отметки 1,0462, что соответствует 127,2% по Фибоначчи. Волновая картина по GBP/USD: Волновая картина инструмента GBP/USD по-прежнему предполагает снижение. В данное время я рассматриваю продажи инструмента с целями, расположенными ниже отметки 1,2039, потому что волна 2 или b не может длиться вечно, как и боковик. Удачная попытка прорыва отметки 1,2627 стала сигналом для продаж. Однако в данное время я могу выделить также новый боковик с нижней границей на отметке 1,2500. Эта отметка и является для меня сейчас предельной в падении британца. Волна 3 или с понижательного участка тренда все никак не начинается.Материал предоставлен компанией InstaForex - www.instaforex.com

Instaforex, 2 года назад

ИнстаФорекс

Чего ожидать от евровалюты на следующей неделе?

Европейская валюта всю прошлую неделю находилась в стадии построения коррекционной волны. Я считаю, что неудачная попытка прорыва отметки 1,0880, что соответствует 61,8% по Фибоначчи, указывает на готовность рынка к построению волны 3 в 3 или с. Если это действительно так, то на следующей неделе снижение котировок европейской валюты возобновиться. Однако следует помнить о новостном фоне, который имеет обыкновение влиять на настроение участников рынка. Поэтому давайте рассмотрим основные события в предстоящие пять дней. Сразу следует отметить, что многообещающих событий будет немного. Начнется неделя с места в карьер с выступления Кристин Лагард. На мой взгляд, сказать президенту ЕЦБ будет нечего, если мы говорим о новой информации для рынка. С момента ее последнего выступления прошло слишком мало времени, новых отчетов за этот период из Евросоюза не поступало. Тем не менее, Кристин Лагард может и преподнести сюрприз. Поэтому к этому событию нужно отнестись с полным вниманием. Охарактеризовать риторику Лагард очень сложно, так как все зависит сейчас от экономической статистики. Новых данных нет, поэтому предугадать, какая тональность будет преобладать в ее речи, практически невозможно. Следующего важного события придется ждать целых четыре дня. В пятницу выйдет отчет по инфляции за февраль в предварительной оценке. Согласно ожиданиям рынка, инфляция может снизиться до 2,5%, а базовая инфляция – до 2,9%. Если ожидания рынка подтвердятся, тогда можно будет ожидать резкого снижения спроса на европейскую валюту. Единственное «но» заключается в том, что падение евро может начаться гораздо раньше пятницы. И если прогнозы будут оправданы, то рынок может заранее отыграть их. В таком случае лишь более низкое значение инфляции будет способно вызвать новое снижение спроса на европейскую валюту. А любое более высокое значение может вызвать отход котировок от достигнутых минимумов. И, конечно, нужно помнить об экономической статистике из США. Я считаю, что евровалюта сохраняет высокие шансы на дальнейшее снижение. Волновая картина по EUR/USD: Исходя из проведенного анализа EUR/USD, я делаю вывод, что построение понижательного набора волн продолжается. Волна 2 или b приняла завершенный вид, поэтому в ближайшее время я ожидаю продолжения построения импульсной нисходящей волны 3 или с со значительным снижением инструмента. В данное время строится очередная внутренняя коррекционная волна, которая может завершиться уже в ближайшее время. Я продолжаю рассматривать только продажи с целями, находящимися около расчетной отметки 1,0462, что соответствует 127,2% по Фибоначчи. Волновая картина по GBP/USD: Волновая картина инструмента GBP/USD по-прежнему предполагает снижение. В данное время я рассматриваю продажи инструмента с целями, расположенными ниже отметки 1,2039, потому что волна 2 или b не может длиться вечно, как и боковик. Удачная попытка прорыва отметки 1,2627 стала сигналом для продаж. Однако в данное время я могу выделить также новый боковик с нижней границей на отметке 1,2500. Эта отметка и является для меня сейчас предельной в падении британца. Волна 3 или с понижательного участка тренда все никак не начинается.Материал предоставлен компанией InstaForex - www.instaforex.com

Instaforex, 2 года назад

ИнстаФорекс

EUR/USD. Превью недели. Жаркий финал февраля: базовый индекс PCE, инфляция в еврозоне, производственный индекс ISM

Последняя неделя февраля обещает быть волатильной. По её итогам покупатели eur/usd либо закрепят своё преимущество и обоснуются в области 9-й фигуры, либо снова утратят инициативу, после чего пара вернётся к основанию 7-й фигуры. Напомню, что по итогам минувшей недели трейдеры смогли обозначиться на отметке 1,0890, но не смогли удержать занятые рубежи, завершив торги на уровне 1,0821. Интрига сохраняется – и покупатели, и продавцы пары способны усилить свои позиции, если звёзды сойдутся определённым образом. Инфоповодов – более чем достаточно. Понедельник В первый рабочий день все внимание трейдеров eur/usd будет приковано к риторике главы Европейского Центробанка Кристин Лагард. Она примет участие в пленарных дебатах по годовому отчету ЕЦБ в Европейском парламенте. Здесь необходимо напомнить, что на прошлой неделе она заявила о том, что показатели заработной платы в еврозоне за четвертый квартал 2023 года «обнадеживают». И если показатели за первый квартал текущего года останутся обнадеживающими, «это будет важно». Это действительно важно, так как ранее Лагард несколько раз заявляла о том, судьба процентных ставок во многом зависит от динамики заработной платы. Если в ходе своего выступления в Страсбурге глава ЕЦБ увяжет одно с другим (нисходящая динамика зарплат + перспективы смягчения ДКП), евро может оказаться под значительным давлением. Также в понедельник мы узнаем показатель продаж жилья на первичном рынке США за январь. Здесь ожидается положительная динамика – объем продаж должен увеличиться на 0,9%. Вторник 27 февраля наиболее важные новости для eur/usd придут из США. Во-первых, будет опубликован показатель прироста заказов на товары долгосрочного пользования. По прогнозам, общий объем заказов в январе сократился сразу на 4,7%, без учета транспорта – увеличился всего на 0,2%. Во-вторых, во вторник будет опубликован индекс потребительской уверенности американцев от Conference Board. Показатель последовательно растёт уже на протяжении трех месяцев, и в январе достиг отметки 114,8. Согласно прогнозам, в феврале индекс также продемонстрирует положительную динамику, поднявшись до отметки 115,1 пункта. Такой результат, вернее, сама тенденция, окажет поддержку американской валюте. Еще один немаловажный показатель – производственный индекс, рассчитанный ФРБ Ричмонда. Напомню, что округ ФРБ включает в себя Округ Колумбия, Мэриленд, Северную Каролину, Южную Каролину, Виргинию и большую часть Западной Виргинии. По прогнозам, индекс выйдет на отметке -4. С одной стороны, показатель останется в отрицательной области, но с другой стороны, продемонстрирует положительную динамику – впервые за последние 5 месяцев. Среди важных событий вторника также следует выделить выступление заместителя председателя ФРС Майкла Барра. На прошлой неделе он уже озвучивал свое мнение, суть которого сводится к сохранению выжидательной позиции. Он отметил, что ему необходимо увидеть устойчивые хорошие данные, прежде чем выступать за снижение процентной ставки, тогда как январский отчет по росту CPI «напоминает о том, что путь к двухпроцентной инфляции будет неровным». Можно предположить, что во вторник он озвучит схожие по своей сути тезисы, оказав поддержку гринбеку. Среда В среду будет опубликована вторая оценка роста ВВП США за 4 квартал 2023 года. Согласно прогнозам, вторая оценка совпадет с первоначальной (3,3%). Хотя и не исключены сюрпризы – вспомните, как колебались оценки американского ВВП за третий квартал (4,9% - 5,2% - 4,9%). Кроме того, в этот день выступят сразу трое представителей ФРС. Так, свою позицию озвучит глава ФРБ Атланты Рафаэль Бостик. В ходе своего последнего выступления он спрогнозировал первое снижение ставки «на одном из летних заседаний» и еще одно снижение – во второй половине года. По его словам, никакой срочности в смягчении ДКП нет, но следующим шагом ФРС станет определённо снижение ставки. Комментарии Бостика могут оказать небольшую поддержку гринбеку. Также в среду выступит глава ФРБ Бостона Сьюзан Коллинз. В своем недавнем выступлении она, по сути, согласилась с позицией Бостика. С одной стороны, она оставила открытой дверь для снижения ставки «позднее в этом году», с другой стороны – подчеркнула, что для этого шага экономика должна сбавить обороты. Сильные данные по занятости за январь, по ее словам, «красноречиво показали, почему наша осторожность оправдана». Ещё один представитель ФРС – глава ФРБ Нью-Йорка Джон Уильямс – также может оказать поддержку американской валюте. В своих предыдущих заявлениях он выступал за снижение ставки, но не в обозримом будущем. По его словам, смягчение политики возможно в конце этого года, «но только в случае необходимости». Такой мессидж придется по нраву долларовым быкам. Четверг В четверг в США опубликуют важнейший инфляционный индикатор, который «с особым пристрастием» отслеживается членами Федрезерва. Речь идёт о базовом индексе PCE. 29 февраля мы узнаем его январское значение. Согласно предварительным прогнозам, в январе основной индекс расходов на личное потребление вырос на 2,8% в годовом исчислении (самый слабый темп роста с апреля 2021 года). Если показатель выйдет хотя бы на уровне прогнозов (не говоря уже о «красной зоне»), то январь станет шестым месяцем подряд, когда фиксируется нисходящая динамика. Такой результат может оказать значительное давление на доллар. Также в четверг будут опубликованы ключевые данные по росту инфляции в Германии. Общий индекс потребительских цен должен снизиться в феврале до 2,6% г/г, гармонизированный ИПЦ – до 2,8%. Немецкие данные, как правило, коррелируют с общеевропейскими, поэтому этот отчёт может спровоцировать сильную волатильность по паре eur/usd. Пятница В последний торговый день будет опубликован важнейший для eur/usd отчёт, который расскажет нам о динамике инфляции в еврозоне. По прогнозам, общий индекс потребительских цен в феврале снизится до 2,5%. Напомню, что общий ИПЦ последовательно снижался на протяжении почти всего 2023 года, однако в декабре и январе снова начал набирать обороты. Если в феврале показатель выйдет на прогнозном уровне (или ниже), евро окажется под значительным давлением, так как на рынке возрастут «голубиные» ожидания относительно дальнейших действий ЕЦБ. Тем более что базовый индекс потребительских цен также должен продемонстрировать нисходящую динамику, снизившись до 2,9%. Этот индикатор беспрерывно снижается на протяжении шести месяцев. Февраль должен стать седьмым в этом ряду. А вот в период американской сессии будет опубликован производственный индекс ISM. Этот релиз может оказать поддержку доллару, так как по прогнозам снова вырастет – на этот раз до 49,5 (наиболее сильное значение с октября 2022 года). Если же индекс вдруг окажется в зоне расширения (то есть выше 50,0), мы можем стать свидетелями долларового ралли. Кроме того, в пятницу выступят трое представителей ФРС – Кристофер Уоллер, Мэри Дейли и Адриана Куглер. Тональность их риторики будет во многом зависеть от динамики базового индекса PCE. Выводы Как видим, нас ожидает насыщенная неделя, ключевые события которой могут спровоцировать сильнейшую волатильность по паре eur/usd. Для развития северного тренда покупателям пары необходимо, во-первых, закрепиться выше отметки 1,0830 (средняя линия Bollinger Bands на недельном графике), во-вторых – преодолеть уровень сопротивления 1,0890 (нижняя граница облака Kumo на дневном графике), то есть грубо говоря, подойти к 9-й фигуре. Как мы смогли убедиться на минувшей неделе, сам факт импульсного роста к 1,0890 ни о чем не говорит – покупатели не смогли закрепиться на занятых позициях и откатились назад. Поэтому говорить о северных перспективах можно будет только тогда, когда пара преодолеет таргет 1,0890. Продажи целесообразно рассматривать только после того, как пара закрепится под уровнем 1,0780. В этой ценовой точке средняя линия Bollinger Bands совпадает с линией Tenkan-sen на таймфрейме D1. В таком случае следующей целью южного движения будет выступать отметка 1,0700 – нижняя линия Bollinger Bands на том же таймфрейме.Материал предоставлен компанией InstaForex - www.instaforex.com

Instaforex, 2 года назад

ИнстаФорекс

Анализ EUR/USD. 25 февраля. Немецкая экономика в рецессии.

Волновая разметка 4-часового графика для инструмента EUR/USD остается неизменной. В последний год мы видим только трех волновые структуры, которые постоянно чередуются друг с другом. В данное время продолжается построение очередной трех волновки – понижательной, которая берет свое начало 18 июля прошлого года. Предполагаемая волна 1 завершена, волна 2 или b усложнилась три или четыре раза, но в данное время тоже завершена, так как снижение инструмента продолжается уже больше месяца. Повышательный участок тренда еще может быть возобновлен, но его внутренняя структура будет в этом случае абсолютно нечитаемой. Напомню, что я стараюсь выделять четкие и однозначные волновые структуры, которые не терпят двойственного толкования. Если текущая волновая разметка верна, то рынок перешел к формированию волны 3 или с. Удачная попытка прорыва отметки 1,0788, что соответствует 76,4% по Фибоначчи, в очередной раз подтвердила готовность рынка к продажам. Теперь ближайшей целью является отметка 1,0637, что приравнивается к 100,0% по Фибоначчи. Но и на этом я не жду завершения падения евровалюты. Волна 3 или с должна получиться гораздо более протяженной и по времени, и по целям. Снижение евро может возобновиться в ближайшее время. Курс инструмента EUR/USD в пятницу не изменился, а амплитуда движений была очень слабой. Новостной фон в течение дня был очень слабым. Я могу обратить внимание моих читателей только на отчет по ВВП в Германии, финальная оценка которого совпала с предварительной. Итого немецкая экономика потеряла 0,3%, и на мой взгляд такие потери можно считать началом рецессии. Вопрос рецессии поднимается аналитиками уже достаточно долгое время. Однако ранее почему-то чаще в контексте американской экономики. Сейчас же мы видим, как американская экономика продолжает уверенно расти каждый квартал, а вот немецкая или европейская экономика в лучшем случае балансирует на грани отрицательных значений. В худшем – началась рецессия, как в Германии. Я считаю, что такое важное и негативное событие, как рецессия, это уже повод задуматься, стоит ли инвестировать в евровалюту. За последние 5 кварталов немецкая экономика потеряла около 0,6% в квартальном выражении. На мой взгляд, дальше будет только хуже, так как ЕЦБ пока не собирается понижать процентные ставки. Следовательно, экономика продолжит сокращаться, а экономика Германии – это крупнейшая экономика в Евросоюзе. Мы уже увидели на этой неделе падение индекса деловой активности в производственном секторе Германии. А индекс деловой активности – это опережающий индикатор состояния экономики. Если он падает, то ничего хорошего ожидать не приходится. Следовательно, спрос на евро может начать снова снижаться в ближайшее время, что полностью соответствует текущей волновой картине. Общие выводы. Исходя из проведенного анализа EUR/USD, я делаю вывод, что построение понижательного набора волн продолжается. Волна 2 или b приняла завершенный вид, поэтому в ближайшее время я ожидаю продолжения построения импульсной нисходящей волны 3 или с со значительным снижением инструмента. В данное время строится очередная внутренняя коррекционная волна, которая может завершиться уже в ближайшее время. Я продолжаю рассматривать только продажи с целями, находящимися около расчетной отметки 1,0462, что соответствует 127,2% по Фибоначчи. На старшем волновом масштабе видно, что предполагаемая волна 2 или b, которая по длине составляет уже более 61,8% по Фибоначчи от первой волны, может быть завершена. Если это действительно так, то сценарий с построением волны 3 или с и снижением инструмента ниже 4-ой фигуры начал реализовываться.Материал предоставлен компанией InstaForex - www.instaforex.com

Instaforex, 2 года назад

ИнстаФорекс

Анализ GBP/USD. 25 февраля. Процесс снижения ставок в США будет медленным.

По инструменту GBP/USD волновая разметка остается достаточно понятной и в то же время остается сложной. Продолжается построение нового понижательного участка тренда, первая волна которого получила весьма протяженный вид. Вторая волна также получилась достаточно протяженной, что дает нам все основания ожидать длительного построения и третьей волны. На текущий момент у меня нет полной уверенности в том, что построение волны 2 или b завершено. Отход котировок от достигнутых пиков слишком мал, чтобы считать его гарантированным началом волны 3 или с. Волна 2 или b уже приняла пяти волновой вид, однако она все равно остается коррекционной и должна завершиться в ближайшее время(или уже завершена). Тем не менее, мы продолжаем наблюдать построение все новых и новых внутренних волн, которые сейчас очень сложно отнести к какой-то конкретной волне старшего масштаба. Цели для снижения инструмента в рамках предполагаемой волны 3 или с расположены ниже отметки 1,2039, что соответствует лоу волны 1 или а. К сожалению, волновая разметка имеет свойство усложняться и не соответствовать новостному фону. В данное время от рабочего сценария я не отказываюсь, удачная попытка прорыва уровня 38,2% по Фибоначчи указывает на готовность рынка к продажам британца. 5 снижений ставки ФРС за год – это максимум. Курс инструмента GBP/USD в пятницу повысился на 10 базовых пунктов. Такое изменение цены британской валюты не имело даже теоретических шансов на то, чтобы повлиять на текущую волновую разметку. На этой неделе новостной фон был очень слабым, но все же несколько интересных сообщений и новостей было. Я считаю их важными, хотя многие аналитики спокойно могут пройти мимо них. На этой неделе мы получили сразу несколько сообщений от крупных банков, касающиеся ожиданий по изменению процентной ставки ФРС. Все они касались снижения ожиданий. Если раньше участники рынка ждали 5-6 раундов смягчения только в 2024 году, то сейчас аналитики Commerzbank говорят о 5 раундах в период с июня 2024 года по середину 2025 года. Другие банки также умерили свои аппетиты и ждут меньшего снижения ставки в ближайший год. На мой взгляд, это означает ослабление «голубиных» ожиданий, что явно должно пойти на пользу американской валюте. Инструмент EUR/USD получил новые причины продолжать падение, но инструмент GBP/USD очень слабо реагирует на новостной фон в последние месяцы. Несмотря на то, что фон все чаще поддерживает продавцов(и валюту США), спрос на фунт не снижается, а на доллар не растет. Тем не менее, я все еще ожидаю построения предполагаемой волны 3 или с, так как других адекватных сценариев пока нет. Общие выводы. Волновая картина инструмента GBP/USD по-прежнему предполагает снижение. В данное время я рассматриваю продажи инструмента с целями, расположенными ниже отметки 1,2039, потому что волна 2 или b не может длиться вечно, как и боковик. Удачная попытка прорыва отметки 1,2627 стала сигналом для продаж. Однако в данное время я могу выделить также новый боковик с нижней границей на отметке 1,2500. Эта отметка и является для меня сейчас предельной в падении британца. Волна 3 или с понижательного участка тренда все никак не начинается. На старшем волновом масштабе картина похожа на инструмент EUR/USD, но все же есть и некоторые различия. Нисходящий коррекционный участок тренда продолжает свое построение, а его вторая волна приобрела протяженный вид – на 61,8% от первой волны. Неудачная попытка прорыва этой отметки может привести к началу построения 3 или с.Материал предоставлен компанией InstaForex - www.instaforex.com

Instaforex, 2 года назад

ИнстаФорекс

Обзор пары GBP/USD. 25 февраля. Превью недели. «Пустая» Великобритания и важная статистика в США.

Валютная пара GBP/USD в пятницу вновь не показала никаких интересных движений. Как и в случае с парой EUR/USD, три дня из пяти на текущей неделе закончились с минимальной волатильностью. Британская валюта, как и европейская, продолжает виток восходящего движения. Но если в случае с евро, это восходящая коррекция в рамках нисходящего тренда, то в случае с фунтом, это очередной виток восходящего движения в рамках бокового канала. О боковом канале было сказано уже очень много. Полтора месяца цена находилась между уровнями 1,2611 и 1,2787, затем пробила с шестой или седьмой попытки нижнюю границу канала, что могло бы стать отправной точкой для абсолютно логичного и закономерного нисходящего тренда. Однако в реальности падение фунта тут же завершилось и уже пару недель мы наблюдаем низковолатильный рост. Даже если сейчас мы видим начало нового восходящего тренда(что полностью противоречит макроэкономическому и фундаментальному фону), пока что идентифицировать его нельзя. Техническая картина на 4 и 24-часовом ТФ продолжают указывать вниз. На следующей неделе в Великобритании выделить абсолютно нечего. Самым важным отчетом недели будет вторая оценка индекса деловой активности в секторе производства за февраль. И «наиболее важным» этот отчет считается просто потому, что других публикаций не будет. Также в течение недели состоится несколько выступлений представителей Банка Англии, среди которых выделяются Дэйв Раамсден и Хью Пилл. Нам сложно сказать, стоит ли от них сейчас ожидать важной информации. Скорее всего, все сказанное ими использовано трейдерами в качестве фона. В Штатах макроэкономический фон будет гораздо интереснее и важнее. Во вторник выйдет отчет по заказам на товары долгосрочного использования, который сам по себе является важным, а заодно еще и часто радует трейдеров резонансными значениями. В среду станет известна вторая оценка ВВП за четвертый квартал, которая является наименее важной из всех(всего – три). В четверг нас ждут отчеты по личным доходам и расходам американских потребителей, индекс цен расходов на личное потребление, заявки на пособия по безработице и еще несколько второстепенных отчетов. В пятницу – индекс деловой активности ISM для сектора производства – тоже очень важный отчет за февраль. Согласно прогнозам, деловая активность продолжит расти, что может поддержать доллар. Ну а помимо всего вышеперечисленного, состоится около десятка выступлений представителей ФРС. Мы помним, что далеко не каждое выступление(и даже не каждое пятое) дает действительно важную информацию рынку. Тем не менее, в режиме сводки новостей с ними необходимо ознакомиться. В ФРС продолжают зреть настроения, связанные с более поздним понижением ставки. Чем сильнее рынок будет вникать в эту мысль, тем выше вероятность того, что он все-таки сдастся и перестанет удерживать беспрецедентно высокий и алогичный спрос на фунт. Средняя волатильность пары GBP/USD за последние 5 торговых дней составляет 65 пунктов. Для пары фунт/доллар это значение является «средним». В понедельник, 26 февраля, таким образом, мы ожидаем движения внутри диапазона, ограниченного уровнями 1,2602 и 1,2732. Старший канал линейной регрессии направлен вбок, что лучше всего свидетельствует сейчас о текущей тенденции. Индикатор CCI заходил в область перепроданности, поэтому мы наблюдаем сейчас очередной виток восходящего движения в рамках флэта. Ближайшие уровни поддержки: S1 – 1,2665 S2 – 1,2634 S3 – 1,2604 Ближайшие уровни сопротивления: R1 – 1,2695 R2 – 1,2726 R3 – 1,2756 Советуем ознакомиться с другими статьями автора: Обзор пары EUR/USD. 25 февраля. Превью недели. Инфляция и выступление Кристин Лагард. Торговые рекомендации: Валютная пара GBP/USD покинула боковой канал и может попытаться продолжить формирование нового нисходящего тренда, о котором мы говорим уже очень давно. Однако текущее движение вновь больше похоже на флэт. Пара смогла пройти вниз больше 200 пунктов, но на этом все падение фунта стерлингов, по сути, закончилось. Мы ожидаем возобновления движения на Юг с целями 1,2543 и 1,2512. Рассматривать длинные позиции можно лишь при расположении цены выше мувинга с целями 1,2665 и 1,2695 и лишь при наличии соответствующего макроэкономического фона. Обе цели уже были отработаны, а если сейчас действительно начался нисходящий тренд, очевидно, что покупки не могут быть в приоритете. Однако и для продаж нужны новые сигналы, которых сейчас нет. Пояснения к иллюстрациям: Каналы линейной регрессии – помогают определить текущий тренд. Если оба направлены в одну сторону, значит тренд сейчас сильный. Скользящая средняя линия(настройки 20,0, smoothed) – определяет краткосрочную тенденцию и направление, в котором сейчас следует вести торговлю. Уровни Мюррея – целевые уровни для движений и коррекций. Уровни волатильности(красные линии) – вероятный ценовой канал, в котором пара проведет ближайшие сутки, исходя из текущих показателей волатильности. Индикатор CCI – его заход в область перепроданности(ниже -250) или в область перекупленности(выше +250) означает, что близится разворот тренда в противоположную сторону.Материал предоставлен компанией InstaForex - www.instaforex.com

Instaforex, 2 года назад

ИнстаФорекс

Обзор пары EUR/USD. 25 февраля. Превью недели. Инфляция и выступление Кристин Лагард.

Валютная пара EUR/USD в пятницу целые сутки стояла на одном месте. Волатильность составила 27 пунктов, что, по сути, означает полное отсутствие движений на рынке. К сожалению, в последнее время мы уже привыкли к такому положению вещей. Только на этой неделе три дня из пяти показали волатильности ниже 30 пунктов. Европейская валюта продолжает корректироваться вверх, но мы считаем, что это движение в скором времени завершится. Как и ранее, большинство факторов(и технических, и макроэкономических, и фундаментальных) говорит в пользу доллара США. И последняя неделя, которая оказалась небогатой на важные события и публикации, ничего не изменила. Чего ожидать трейдерам на следующей неделе? В Евросоюзе событий опять будет очень немного, однако среди них будут не только важные, но и знаковые. Уже в понедельник состоится выступление Кристин Лагард. Несмотря на то, что глава ЕЦБ выступает каждую неделю, она может неожиданно поделиться новой важной информацией. Мы, правда, в такой сценарий не верим, так как с момента ее последнего выступления важной макроэкономической информации не поступало. Следовательно, комментировать главе ЕЦБ будет нечего. В четверг в Германии будут опубликованы отчеты по розничным продажам, уровню безработицы. Это второстепенные данные, которые вряд ли смогут спровоцировать хоть какую-то реакцию рынка. В этот же день выйдет индекс потребительских цен за февраль, который может показать замедление до 2,6-2,7%. Этот отчет будет очень важным, так как он покажет, действительно ли инфляция в странах Евросоюза приближается к целевому уровню, который позволит ЕЦБ перейти к снижению ключевых ставок. Если отчет покажет замедление в соответствии с прогнозом или более сильное, тогда от общеевропейского отчета также можно будет ожидать сильного замедления. А дальше можно будет ожидать нового падения евро, новых «голубиных» заявлений от представителей монетарного комитета ЕЦБ. В пятницу в Евросоюзе как раз и выйдет тот общеевропейский отчет по инфляции за февраль. Согласно прогнозам, индекс потребительских цен замедлится до 2,5%, что уже очень близко к целевому уровню. Опять-таки, если прогноз будет выполнен, то позиции европейской валюты могут сильно ослабиться, так как это будет означать, что ЕЦБ уже в ближайшее время сможет объявить о готовности приступить к снижению процентных ставок. Сначала это будет «голубиная» риторика, а решение о снижении ставки может последовать раньше, чем рассчитывает рынок. На наш взгляд, все это будет давить на позиции европейской валюты. Также в пятницу выйдет малозначимый уровень безработицы в ЕС и индексы деловой активности в секторах производства ЕС и Германии за февраль(вторые оценки). Эти данные не будут иметь особого влияния на движение валютной пары EUR/USD. Подводя итог, можно сказать, что на следующей неделе будет решаться судьба евровалюты. Несмотря на то, что она и без того снижается в последние недели, она может и должна просесть еще сильнее. И от отчета по инфляции будет зависеть, когда она начнет это делать. Средняя волатильность валютной пары евро/доллар за последние 5 торговых дней по состоянию на 24 февраля составляет 50 пунктов и характеризуется, как «низкая». Таким образом, мы ожидаем движение пары между уровнями 1,0771 и 1,0871 в понедельник. Оба канала линейной регрессии по-прежнему направлены вниз, поэтому нисходящая тенденция сохраняется. Перепроданность индикатора CCI спровоцировала небольшую восходящую коррекцию, которая может быть уже завершена. Ближайшие уровни поддержки: S1 – 1,0803 S2 – 1,0742 S3 – 1,0681 Ближайшие уровни сопротивления: R1 – 1,0864 R2 – 1,0925 R3 – 1,0986 Советуем ознакомиться с другими статьями автора: Обзор пары GBP/USD.25 февраля. Превью недели. «Пустая» Великобритания и важная статистика в США. Торговые рекомендации: Пара EUR/USD остается выше скользящей средней линии, но мы продолжаем продолжаем смотреть в сторону коротких позиций с целью 1,0681, так как рост является коррекционным. Падение европейской валюты стабильное, но медленное и с частыми коррекциями. Мы не видим никаких причин для глобального роста у евровалюты. Формально длинные позиции можно было рассматривать с целью 1,0864, так как цена располагается выше мувинга, но падение котировок может возобновиться в любой момент. Цель в любом случае уже была отработана. С покупками нужно быть осторожными. Пояснения к иллюстрациям: Каналы линейной регрессии – помогают определить текущий тренд. Если оба направлены в одну сторону, значит тренд сейчас сильный. Скользящая средняя линия(настройки 20,0, smoothed) – определяет краткосрочную тенденцию и направление, в котором сейчас следует вести торговлю. Уровни Мюррея – целевые уровни для движений и коррекций. Уровни волатильности(красные линии) – вероятный ценовой канал, в котором пара проведет ближайшие сутки, исходя из текущих показателей волатильности. Индикатор CCI – его заход в область перепроданности(ниже -250) или в область перекупленности(выше +250) означает, что близится разворот тренда в противоположную сторону.Материал предоставлен компанией InstaForex - www.instaforex.com

Instaforex, 2 года назад

ИнстаФорекс

На что обратить внимание 24 февраля? Разбор фундаментальных событий для новичков.

Разбор макроэкономических отчетов: Макроэкономических событий в понедельник фактически не будет. Лишь в Штатах будет опубликован абсолютно второстепенный отчет по продажам новых домов. Вероятность того, что он повлияет на движение обоих валютных пар, ничтожно мала. Скорее всего, мы опять увидим низковолатильный флэт. Для евровалюты это будет означать, что она может начать новый виток падения, тем самым подтвердив готовность к продолжению формирования нисходящего тренда. Фунт может продолжать торговаться абсолютно рэндомно. Разбор фундаментальных событий: Фундаментальных событий в понедельник будет два. В Евросоюзе выступит с речью Кристин Лагард, глава ЕЦБ, а в Великобритании – Хью Пилл, главный экономист Банка Англии. Мы не ждем от этих событий много новой информации, поэтому и реакции рынка не ожидаем никакой. Конечно, на сказанное Пилл и Лагард нужно будет обратить внимание и проанализировать, но сиюминутную реакцию рынка мы вряд ли увидим. Общие выводы: В течение первого торгового дня недели важных событий не будет. Возможно, госпожа Лагард сумеет порадовать рынки новой информацией, но, с нашей точки зрения, она дождется сначала нового отчета по инфляции(за февраль), который может показать существенное замедление. После этого вполне можно будет ожидать смягчения риторики главы ЕЦБ, что может оказать дополнительное давление на евровалюту. Основные правила торговой системы: 1) Сила сигнала считается по времени, которое потребовалось на формирование сигнала(отскок или преодоление уровня). Чем меньше времени потребовалось, тем сильнее сигнал. 2) Если около какого-либо уровня были открыты две или больше сделки по ложным сигналам, то все последующие сигналы от этого уровня следует игнорировать. 3) Во флэте любая пара может формировать массу ложных сигналов или же не формировать их вовсе. Но в любом случае при первых признаках флэта лучше переставать торговать. 4) Торговые сделки открываются во временной период между началом европейской сессии и до середины американской, когда все сделки должны быть закрыты вручную. 5) На 30-минутном ТФ по сигналам от индикатора MACD можно торговать только при наличие хорошей волатильности и тренда, который подтверждается линией тренда или трендовым каналом. 6) Если два уровня расположены слишком близко друг к другу(от 5 до 15 пунктов), то следует рассматривать их, как область поддержки или сопротивления. Что на графиках: Ценовые уровни поддержки и сопротивления – уровни, которые являются целями при открытии покупок или продаж. Около них можно размещать уровни Take Profit. Красные линии – каналы или линии тренда, которые отображают текущую тенденцию и показывают в какую сторону предпочтительно сейчас торговать. Индикатор MACD(14,22,3) – гистограмма и сигнальная линия – вспомогательный индикатор, который также можно использовать в качестве источника сигналов. Важные выступления и отчеты(всегда содержаться в календаре новостей) могут очень сильно влиять на движение валютной пары. Поэтому во время их выхода торговать следует максимально осторожно или выходить из рынка во избежание резкого разворота цены против предшествующего движения. Начинающим торговать на рынке форекс следует помнить, что каждая сделка не может быть прибыльной. Выработка четкой стратегии и мани-менеджмент являются залогом успеха в трейдинге на длительном промежутке времени. Материал предоставлен компанией InstaForex - www.instaforex.com

Instaforex, 2 года назад

ИнстаФорекс

Как торговать валютную пару GBP/USD 24 февраля? Простые советы и разбор сделок для новичков.

Разбор сделок пятницы: 1Н график пары GBP/USD. Пара GBP/USD в течение пятницы также показала далеко не самые лучшие движения, но хотя бы не стояла весь день на одном месте. Волатильность составила чуть больше 50 пунктов, что на самом деле немного для фунта стерлингов. Тем не менее, медленно, но верно, пара продолжает продвигаться наверх. Сначала у нас была только одна линия тренда с очень малым углом наклона. В пятницу мы сформировали вторую, у которой угол наклона больше. До тех пор, пока цена не преодолеет хотя бы одну из них, восходящая тенденция будет сохраняться. Однако хотим напомнить, что на часовом таймфрейме у нас может быть и восходящая тенденция, но на 4-часовом или дневном – тотальный флэт, который длится уже три месяца. Поэтому мы не ждем(как и ранее) от фунта сильного роста. Мы ждем падения, которое является обоснованным и логичным. В пятницу в Великобритании и США не было ни одного важного отчета или события. 5M график пары GBP/USD. На 5-минутном ТФ в пятницу было сформировано два не самых точных сигнала. Сначала пара преодолела уровень 1,2688, но не смогла продолжить движение вверх и почти сразу же закрепилась ниже этого уровня. По сделке на покупку был получен небольшой убыток, а по сделке на продажу – небольшая прибыль. Как торговать в понедельник: На часовом ТФ пара GBP/USD пара покинула боковой канал 1,2611-1,2787 и всеми силами старается начать нисходящий тренд, однако получается опять очень плохо. Сейчас на часовом таймфрейме имеется сразу две восходящие линии тренда, но в общем и целом фунт продолжает торговаться вбок(в среднесрочной перспективе). В среднесрочной перспективе мы продолжаем ожидать от фунта только падения, но рынок продолжает торговать пару максимально сумбурно и алогично. На 5-минутном ТФ завтра можно сейчас торговать по уровням 1,2270, 1,2310, 1,2372-1,2387, 1,2457, 1,2502, 1,2544, 1,2605-1,2611, 1,2688, 1,2725, 1,2787-1,2791, 1,2848-1,2860, 1,2913, 1,2981-1,2993. В понедельник в Великобритании и США не запланировано ни одного важного события. Таким образом, торговать опять придется на «голой» технике, а волатильность опять может быть низкой. Основные правила торговой системы: 1) Сила сигнала считается по времени, которое потребовалось на формирование сигнала(отскок или преодоление уровня). Чем меньше времени потребовалось, тем сильнее сигнал. 2) Если около какого-либо уровня были открыты две или больше сделки по ложным сигналам, то все последующие сигналы от этого уровня следует игнорировать. 3) Во флэте любая пара может формировать массу ложных сигналов или же не формировать их вовсе. Но в любом случае при первых признаках флэта лучше переставать торговать. 4) Торговые сделки открываются во временной период между началом европейской сессии и до середины американской, когда все сделки должны быть закрыты вручную. 5) На часовом ТФ по сигналам от индикатора MACD можно торговать только при наличие хорошей волатильности и тренда, который подтверждается линией тренда или трендовым каналом. 6) Если два уровня расположены слишком близко друг к другу(от 5 до 15 пунктов), то следует рассматривать их, как область поддержки или сопротивления. 7) При прохождении цены после открытия сделки в верном направлении 20 пунктов следует выставлять Stop Loss в безубыток. Что на графике: Ценовые уровни поддержки и сопротивления – уровни, которые являются целями при открытии покупок или продаж. Около них можно размещать уровни Take Profit. Красные линии – каналы или линии тренда, которые отображают текущую тенденцию и показывают в какую сторону предпочтительно сейчас торговать. Индикатор MACD(14,22,3) – гистограмма и сигнальная линия – вспомогательный индикатор, который также можно использовать в качестве источника сигналов. Важные выступления и отчеты(всегда содержаться в календаре новостей) могут очень сильно влиять на движение валютной пары. Поэтому во время их выхода рекомендуется торговать максимально осторожно или выходить из рынка во избежание резкого разворота цены против предшествующего движения. Начинающим торговать на рынке форекс следует помнить, что каждая сделка не может быть прибыльной. Выработка четкой стратегии и мани-менеджмент являются залогом успеха в трейдинге на длительном промежутке времени. Материал предоставлен компанией InstaForex - www.instaforex.com

Instaforex, 2 года назад

ИнстаФорекс

Как торговать валютную пару EUR/USD 24 февраля? Простые советы и разбор сделок для новичков.

Разбор сделок пятницы: 1Н график пары EUR/USD. Валютная пара EUR/USD в течение пятницы вновь показала ультраслабую волатильность. Несмотря на то, что утром в Германии было опубликовано несколько отчетов, они никакого влияния на движения пары не оказали, не вызвали даже минимальной реакции рынка. Впрочем, мы предупреждали накануне, что отчеты по ВВП и данные от института IFO нельзя считать важными. Отчет по ВВП еще мог вызвать реакцию, но его последнее значение в четвертом квартале ничем не отличалось от предварительных оценок. Таким образом, пара просто не двигалась с места весь день. Так как даже на 5-минутном ТФ мы наблюдали тотальный флэт, не удивительно, что цена преодолела линию тренда. Формально мы увидели смену тенденции на нисходящую, но в реальности это может быть не так, так как сигналы, сформированные во флэте, нельзя считать сильными. В понедельник и вторник все будет зависеть от уровня 1,0835. Если восходящая коррекция завершилась, то начнется падение. Если нет, то этот уровень будет преодолена, а цена вернется, как минимум, к уровню 1,0888. 5M график пары EUR/USD. На 5-минутном ТФ в пятницу было даже сформировано два торговых сигнала на продажу. Оба – около уровня 1,0835. Очевидно, что при волатильности в 27 пунктов нельзя было рассчитывать даже на минимальную прибыль. Однако и убытка по возможно открытым сделкам не могло быть, так как цена не смогла ни разу закрепиться выше уровня 1,0835, чтобы сформировать сигнал на покупку. Как торговать в понедельник: На часовом таймфрейме пара может еще некоторое время корректироваться вверх, хотя макроэкономических и фундаментальных оснований для роста евровалюты по-прежнему нет. Мы по-прежнему ожидаем от европейской валюты возобновления падения, которое по нашем мнению должно продолжаться еще довольно долго. Определить возобновление нисходящего тренда можно по отсутствию закрепления выше уровня 1,0835. На 5-минутном ТФ завтра следует рассматривать уровни 1,0568, 1,0611-1,0618, 1,0668, 1,0725, 1,0767-1,0785, 1,0835, 1,0888-1,0896, 1,0940, 1,0971-1,0981, 1,1011, 1,1043, 1,1091. В понедельник в Евросоюзе состоится выступление Кристин Лагард, но мы не ждем сейчас от нее новой важной информации. В Америке – выйдет второстепенный отчет по продажам новых домов. Основные правила торговой системы: 1) Сила сигнала считается по времени, которое потребовалось на формирование сигнала(отскок или преодоление уровня). Чем меньше времени потребовалось, тем сильнее сигнал. 2) Если около какого-либо уровня были открыты две или больше сделки по ложным сигналам, то все последующие сигналы от этого уровня следует игнорировать. 3) Во флэте любая пара может формировать массу ложных сигналов или же не формировать их вовсе. Но в любом случае при первых признаках флэта лучше переставать торговать. 4) Торговые сделки открываются во временной период между началом европейской сессии и до середины американской, когда все сделки должны быть закрыты вручную. 5) На часовом ТФ по сигналам от индикатора MACD можно торговать только при наличие хорошей волатильности и тренда, который подтверждается линией тренда или трендовым каналом. 6) Если два уровня расположены слишком близко друг к другу(от 5 до 20 пунктов), то следует рассматривать их, как область поддержки или сопротивления. 7) При прохождении 15 пунктов в верном направлении следует выставить Stop Loss в безубыток. Что на графиках: Ценовые уровни поддержки и сопротивления – уровни, которые являются целями при открытии покупок или продаж. Около них можно размещать уровни Take Profit. Красные линии – каналы или линии тренда, которые отображают текущую тенденцию и показывают в какую сторону предпочтительно сейчас торговать. Индикатор MACD(14,22,3) – гистограмма и сигнальная линия – вспомогательный индикатор, который также можно использовать в качестве источника сигналов. Важные выступления и отчеты(всегда содержаться в календаре новостей) могут очень сильно влиять на движение валютной пары. Поэтому во время их выхода торговать следует максимально осторожно или выходить из рынка во избежание резкого разворота цены против предшествующего движения. Начинающим торговать на рынке форекс следует помнить, что каждая сделка не может быть прибыльной. Выработка четкой стратегии и мани-менеджмент являются залогом успеха в трейдинге на длительном промежутке времени. Материал предоставлен компанией InstaForex - www.instaforex.com

Instaforex, 2 года назад

ИнстаФорекс

EUR/USD. Итоги недели. Безликий протокол ФРС, противоречивые индексы PMI, многообещающее заявление Лагард

Пара евро-доллар завершила торговую неделю у основания 8-й фигуры. С формальной точки зрения, раунд завершился в пользу покупателей eur/usd (цена открытия – 1,0776, цена закрытия – 1,0821). Цена впервые за две недели, что называется, «зашевелилась» и покинула область 7-й фигуры. Но говорить о тотальном доминировании быков пары не приходится. Несмотря на номинальную победу по итогам недели, покупатели не смогли закрепиться над уровнем сопротивления 1,0830 (верхняя линия Bollinger Bands на таймфрейме D1 и одновременно – средняя линия Bollinger Bands на таймфрейме W1), хотя и предприняли соответствующую попытку. Более того, пара в течение недели поднималась к границам 9-й фигуры, но спасовала перед уровнем сопротивления 1,0890 (верхняя линия Bollinger Bands на дневном графике). Хай недели зафиксирован на отметке 1,0889. В итоге северный импульс угас и инициативу по паре перехватили продавцы, которые, впрочем, также не смогли развить свой успех. Ведь для возобновления южного тренда продавцам необходимо закрепиться ниже таргета 1,0780 (средняя линия Bollinger Bands на D1, совпадающая с линией Tenkan-sen). Другими словами, де-юре – победа покупателей eur/usd, де-факто – ничья. Доллар Доллар на минувшей неделе оказался под давлением сразу нескольких фундаментальных факторов. Прежде всего, это тяга к риску. На фоне полупустого экономического календаря трейдеры реагировали на общий рыночный настрой, который менялся в течение недели с калейдоскопической скоростью. Например, взлет Nvidia потянул за собой рынок. После выхода финансовой отчетности акции, производственного гиганта по производству чипов с искусственным интеллектом выросли сразу на 16,4%. Взлёт акций технологических компаний привел к росту индекса S&P 500, европейского STOXX 600 и японского Nikkei к рекордным максимумам. Однодневный рост рыночной капитализации Nvidia стал крупнейшим в истории Уолл-стрит (побив предыдущий рекорд Meta Platforms). На фоне возросшего интереса к риску, доллар оказался под давлением, а пара eur/usd – подошла к границам 9-й фигуры. Дополнительную роль в этом сыграл протокол январского заседания Федрезерва. Примечательно, что сам по себе документ носит ястребиный характер – он показал, что чиновники ЦБ опасаются слишком скорого снижения процентной ставки. Данный мессидж красной нитью проходить сквозь «минуток» ФРС. Но достаточно размытые формулировки протокола оказали гринбеку медвежью услугу. Федрезерв не стал говорить о каких-либо временных ориентирах, хотя в контексте рыночных ожиданий это важный момент. Допустим, сохранение ставки на прежнем уровне в марте рынок уже полностью отыграл. Вероятность смягчения ДКП в мае снизилась до 25%. Вероятность снижения ставки на 25 пунктов в июне оценивается в 52%. «Минутки» не сдвинули эти значения в сторону снижения, поэтому доллар оказался под давлением, ввиду, скажем так, «несбывшихся ястребиных надежд». Ирония ситуации в том, что поддержку гринбеку на минувшей неделе также оказал Федрезерв. На фоне безликого протокола ФРС, риторика членов американского регулятора оказалась более категоричной. Филип Джефферсон, Кристофер Уоллер, Лиза Кук – все эти представители руководства американского ЦБ заявили о том, что вопрос смягчения политики рассматривать еще слишком рано. Суть их выступлений сводилась к тому, что Федрезерву нужны дополнительные доказательства того, что рынок труда остывает, а инфляция устойчиво снижается. И хотя члены ФРС также не стали конкретизировать временные рамки, их риторика оказала влияние на рынки: доходность трежерис возросла, доллар усилил свои позиции по всему рынку. Евро Евро в свою очередь вынужден был следовать за американской валютой, на фоне противоречивых отчётов и риторики членов ЕЦБ. Так, индекс PMI в производственном секторе Германии резко снизился – до 42,3 – после последовательного роста на протяжении шести предшествующих месяцев. Общеевропейский производственный сектор также разочаровал – индекс вышел на отметке 46,1, при прогнозе 47,0. Но зато индексы PMI в сфере услуг оказались в «зелёной зоне»: например, общеевропейский показатель поднялся до отметки 50,0. Впервые с июля прошлого года индикатор покинул зону сокращения. Такие противоречивые цифры не помогли ни медведям, ни продавцам eur/usd. Вишенкой на торте стали противоречивые по своей сути заявления представителей ЕЦБ. Так, глава Бундесбанка Йоахим Нагель в пятницу заявил о том, что снижать процентные ставки «еще очень рано», даже если этот шаг кажется кому-то логичным и необходимым. По его словам, ключевые данные в сфере инфляции будут получены лишь во втором квартале – «и тогда мы сможем задуматься о смягчении политики». Противовесом его риторике стало заявление главы Европейского Центробанка Кристин Лагард. И хотя глава ЕЦБ не стала озвучивать какие-либо «прямые» мессиджи голубиного характера, тем не менее, она заявила одну важную вещь – о том, что показатели заработной платы за 4 квартал 2023 года «обнадеживают». За два дня до этого заявления европейский регулятор обнародовал показатель данных по согласованной заработной плате в еврозоне за четвёртый квартал прошлого года. Согласно релизу, согласованная заработная плата увеличилась на 4,50%, продемонстрировав тем самым нисходящую динамику (в третьем квартале 2023 года был зафиксирован рост на 4,7%). Как известно, индикатор роста заработной платы является наиболее важным макроэкономическим индикатором для евро в сложившихся обстоятельствах: снижение темпов роста увеличивает вероятность смягчения ДКП уже в первой половине этого года. Слова Лагард в этом контексте И всё же, противоречивые сигналы со стороны ЕЦБ не помогли евро. Единая валюта покорно последовала за гринбеком. Выводы Прошедшая неделя оказалась слишком противоречивой для усиления восходящего движения или для возобновления южного тренда. Формально, верх одержали покупатели, вытянув цену в область 8-й фигуры. Но де-факто, пара по-прежнему находится в подвешенном состоянии, о чём красноречиво свидетельствует неспособность трейдеров закрепиться выше уровня сопротивления 1,0830. Следующая неделя будет более интересной: мы узнаем значение базового индекса PCE, индекс потребительских цен в еврозоне, производственный индекс ISM). Эти релизы вполне могут склонить чашу весов в тут или иную сторону, «откалибровав» рыночные ожидания относительно дальнейших возможных действий ФРС/ЕЦБ. Материал предоставлен компанией InstaForex - www.instaforex.com

Instaforex, 2 года назад

ИнстаФорекс

Анализ торговой недели 19 – 23 февраля по паре GBP/USD. Отчет COT. Выступление Эндрю Бейли поддержало фунт.

Долгосрочная перспектива. Валютная пара GBP/USD в течение текущей недели показала несильное движение вверх, но в общем и целом продолжает торговаться исключительно вбок, что особенно хорошо видно на 24-часовом таймфрейме. Помимо того, что мы уже три месяца наблюдаем флэт, пара сейчас еще и находится внутри облака Ишимоку. Как минимум, линия Киджун-сен потеряла свою силу, а в скором времени потеряет свою силу и линия Сенкоу Спан Б. Фунт стерлингов по-прежнему имеет гораздо больше оснований для падения, чем для роста. Помимо этого, он остается перекупленным. Весь последний виток восходящего движения – это коррекция в рамках нисходящего тренда. Уровень Фибоначчи 61,8% не был преодолен. Все эти факторы указывают только на одно – падение пары должно возобновиться. Однако, как мы уже не раз говорили, если рынок отказывается от продаж фунта, то никакого движения на Юг мы не увидим. Курсами правят трейдеры, а не фундамент и макроэкономика. Текущая неделя началась с выступления председателя Эндрю Бейли, который выступал в Британском Парламенте. Сказать, что его выступление оказалось важным или резонансным, мы не можем. Господин Бейли ограничился общими фразами о том, что в 2024 году регулятор, безусловно, перейдет к снижению ставки, однако пока смягчение монетарной политики является преждевременным. Примечательно, что Бейли никоим образом не обмолвился об экономике Великобритании, которая официально вошла в рецессию. Ранее Бейли и его коллеги отмечали, что речь идет не о рецессии, а о технической рецессии. Что она будет слабой и не долгосрочной. Однако у нас имеются серьезные поводы сомневаться. Объективно Банк Англии может перейти к снижению ставок не ранее, чем через 3-4 месяца. Да и то, только в том случае, если инфляция продолжит замедляться. А как показал последний отчет, замедляться она перестала. Ставка находится на максимальном значении и ее уже не хватает, чтобы индекс потребительских цен продолжал снижаться. Поэтому, если регулятор закроет глаза на падение экономики, та может упасть еще сильнее. Анализ COT. Отчеты COT по британскому фунту показывают, что в последние месяцы настроение коммерческих трейдеров часто меняется. Красная и синяя линии, отображающие нетто-позиции коммерческих и некоммерческих трейдеров, постоянно пересекаются и в большинстве случаев находятся недалеко от нулевой отметки. Согласно последнему отчету по британскому фунту, группа «Non-commercial» закрыла 2,9 тысячи контрактов BUY и открыла 1,2 тысячи контрактов SELL. Таким образом, нетто-позиция некоммерческих трейдеров сократилась за неделю на 4,1 тысячи контрактов. Несмотря на то, что нетто-позиция спекулянтов растет, фундаментальный фон по-прежнему не дает оснований для долгосрочных покупок фунта стерлингов. У группы «Non-commercial» сейчас открыто суммарно 87,6 тысячи контрактов на покупку и 42,3 тысячи контрактов на продажу. Преимущество быков двукратное. Однако в последние месяцы мы неоднократно сталкивались с подобным: нетто-позиция то растет, то падает, преимущество переходит от быков к медведям и наоборот. Так как отчеты COT не очень хорошо сейчас прогнозируют дальнейшее поведение рынка, нам остается более внимательно рассматривать техническую картину и макроэкономическую статистику. Техника допускает новое сильное падение фунта, а макроэкономическая отчетность уже очень давно сильнее в Штатах, чем в Великобритании. Но доллару это никаких дивидендов пока не приносит. Обзор макроэкономических событий: Макроэкономических событий в Великобритании на этой неделе было очень мало. Индексы деловой активности оказались абсолютно нейтральными, а других данных попросту не было. В сфере услуг активность осталась на уровне 54,3, а в сфере производства – выросла на 0,1 пункта до 47,1. Как мы понимаем, такие данные вряд ли можно считать позитивными. В то же время в Штатах индекс деловой активности для сектора производства вырос до 51,5 пункта, а для сферы услуг – сократилась до 51,3. Но оба индекса остаются выше «ватерлинии». В Америке есть также более важные индексы деловой активности – ISM. Рынок будет делать выводы именно по ним. Ознакомьтесь с другими статьями автора: Анализ торговой недели 19 – 23 февраля по паре EUR/USD. Отчет COT. Скучная неделя с коррекцией евро. Торговый план на неделю 26 февраля – 1 марта: Длинные позиции: Пара GBP/USD продолжает формирование нисходящего тренда. В течение трех месяцев цена корректировалась вверх, затем уже три месяца находится во флэте. Три отскока от уровня 61,8% по Фибоначчи указывают на завершение витка восходящего движения(коррекции), а фундаментальный фон остается на стороне доллара. Поэтому мы бы начали вновь рассматривать покупки не ранее закрепления выше уровня 1,2763(61,8% по Фибоначчи). Короткие позиции: Что касается продаж, то в данное время они остаются более привлекательными, однако нужны сигналы на продажу, чтобы начать вновь продавать. В данное время только отскок от уровня 1,2763 можно считать таковым. В перспективе мы считаем, что фунт стерлингов вполне может опуститься в область 1,18-1,20$. В ближайшее время можно ожидать разве что падения к линии Сенкоу Спан Б. Однако при преодолении уровня 1,2763 инерционное и безосновательное движение вверх может быть возобновлено. Пояснения к иллюстрациям: Ценовые уровни поддержки и сопротивления(resistance/support), уровни Фибоначчи – уровни, которые являются целями при открытии покупок или продаж. Около них можно размещать уровни Take Profit. Индикаторы Ишимоку(стандартные настройки), Боллинджер Бандс(стандартные настройки), MACD(5, 34, 5). Индикатор 1 на графиках COT – размер нетто-позиции каждой категории трейдеров.Материал предоставлен компанией InstaForex - www.instaforex.com

Instaforex, 2 года назад

ИнстаФорекс

Анализ торговой недели 19 – 23 февраля по паре EUR/USD. Отчет COT. Скучная неделя с коррекцией евро.

Долгосрочная перспектива. Валютная пара EUR/USD в течение текущей недели показала слабое восходящее движение, которое можно считать витком коррекции перед новым затяжным падением. Напомним, что мы продолжаем ожидать от евровалюты падения, как минимум, к уровню 1,0450, где был завершен предыдущий виток нисходящего движения. Мы считаем, что такой прогноз полностью соответствует текущему фундаментальному и макроэкономическому фону. В данное время пара продолжает располагаться ниже облака Ишимоку и около линии Киджун-сен. С технической точки зрения, нисходящая тенденция не нарушена. Волатильность на этой неделе была очень слабой. По сути, мы увидели только один день, когда пара показала действительно неплохие движения – четверг. В этот день были опубликованы индексы деловой активности – не самые важные показатели, да еще и без резонансных значений. Однако в условиях полнейшего информационного штиля даже такие новости были восприняты рынком на ура. А вот фундаментальных событий было много, но все малозначимые. Конечно, в течение недели мы опять стали свидетелями целой кучи выступлений представителей ЕЦБ и ФРС, но никакой новой и важной информации получено не было. Представители ФРС в очередной раз дали понять, что со снижением ставки регулятор торопиться не собирается, так как для этого нет никаких причин: экономика США, рынок труда стабилен, инфляция далека от целевого уровня. Представители ЕЦБ также начали намекать, что все будет зависеть от поступающей макроэкономической информации, а снижение ставки в начале лета отнюдь не гарантировано. В общем, никакой конкретики мы в очередной раз не услышали. Протокол ФРС тоже не дал никакой новой информации, этот документ – вообще чистая формальность. Таким образом, мы считаем, что рост европейской валюты на этой неделе был исключительно техническим. Далее евровалюта может отскочить от линий индикатора Ишимоку и возобновить свой поход на Юг. Доллар по-прежнему выглядит гораздо более мощно и имеет гораздо более сильную поддержку. Анализ COT. Последний отчет COT датирован 20 февраля. На иллюстрации выше отлично видно, что нетто-позиция некоммерческих трейдеров «бычья» уже очень давно. Проще говоря, количество длинных позиций на рынке выше, чем количество коротких. Однако в то же время нетто-позиция некоммерческих трейдеров снижается в последние месяцы, а коммерческих растет. Это говорит нам о том, что настроение на рынке меняется на «медвежье», так как спекулянты наращивают продажи евровалюты. Мы также по-прежнему не видим фундаментальных факторов для укрепления европейской валюты, а технический анализ говорит о формировании нисходящего тренда. Мы уже обращали внимание трейдеров на тот факт, что красная и синяя линии сильно отдалились друг от друга, что часто предшествует завершению тренда. И в данное время эти линии движутся по направлению друг к другу(то есть происходит смена тренда). Поэтому мы продолжаем выступать за падение европейской валюты. В течение последней отчетной недели количество лонгов у группы «Non-commercial» выросло на 2,3 тысячи, а количество шортов – сократилось на 12,8 тысячи. Соответственно, нетто-позиция выросла на 10,5 тысячи. Количество контрактов BUY выше, чем количество контрактов SELL, у некоммерческих трейдеров – на 68 тысяч(было – 52 тысячи). Таким образом, профессиональные трейдеры продолжают распродавать евровалюту. Обзор макроэкономических событий: В Евросоюзе на этой неделе вышло три относительно важных отчета. Индекс деловой активности в сфере услуг вырос до «ватерлинии» 50,0, что, безусловно, хорошо. Однако индекс деловой активности в сфере производства продолжил падение и опустился к уровню 46,1. В Германии ситуация еще хуже. В сфере услуг индекс вырос до 48,2, но в сфере производства – опустился до 42,3. Не удивительно, что после публикации этих данных европейская валюта показала падение. Также на этой неделе вышло финальное значение индекса потребительских цен за январь. Инфляция замедлилась до 2,8%, но об этом было известно еще две недели назад. Базовая инфляция замедлилась до 3,3%, о чем также было известно еще две недели назад. Ознакомьтесь с другими статьями автора: Анализ торговой недели 19 – 23 февраля по паре GBP/USD. Отчет COT. Выступление Эндрю Бейли поддержало фунт. Торговый план на неделю 26 февраля – 1 марта: Длинные позиции: На 24-часовом таймфрейме пара продолжает располагаться ниже облака Ишимоку и критической линии. С точки зрения фундамента и макроэкономики, возобновления роста европейской валюты по-прежнему выглядит очень сомнительно, поэтому мы весьма скептически относимся к такому варианту. Если цена каким-то чудом вернется в область выше линии Киджун-сен, тогда можно будет вновь говорить о росте евро с целью уровень Фибоначчи 61,8% – 1,1271, но для нас этот вариант остается резервным, алогичным и маловероятным. Короткие позиции: Что касается продаж пары EUR/USD, то они в данное время остаются актуальными. Так как цена располагается около критической линии, следует ожидать сигнала на продажу, чтобы иметь возможность открывать новые продажи. Мы ожидаем падения пары к уровням 38,2% – 1,0608 и 1,0450. Европейская валюта и раньше не располагала сильной фундаментальной и макроэкономической поддержкой, а сейчас она становится еще хуже. Пояснения к иллюстрациям: Ценовые уровни поддержки и сопротивления(resistance/support), уровни Фибоначчи – уровни, которые являются целями при открытии покупок или продаж. Около них можно размещать уровни Take Profit. Индикаторы Ишимоку(стандартные настройки), Боллинджер Бандс(стандартные настройки), MACD(5, 34, 5). Индикатор 1 на графиках COT – размер нетто-позиции каждой категории трейдеров.Материал предоставлен компанией InstaForex - www.instaforex.com

Instaforex, 2 года назад

ИнстаФорекс

Bitcoin может достичь рыночной стоимости в $6 триллионов

Глобальный макродиректор Fidelity, Джурриен Тиммер, сделал смелый прогноз относительно перспективы цены Bitcoin. Путем сравнения денежной стоимости рынков Bitcoin и золота, Тиммер утверждает, что у Bitcoin есть потенциал достичь рыночной стоимости, эквивалентной четверти мирового рынка золота. По его оценкам, это может составить 6 триллионов долларов.Потенциал рыночной стоимости BitcoinПодход Тиммера основан на предположении, что Bitcoin будет укреплять свои позиции как средство сбережения и будет всё чаще рассматриваться как цифровой аналог золота. Это соответствует доле золота, используемой в денежных целях, с Bitcoin. Учитывая денежную часть золотых резервов, без учета промышленного и ювелирного использования, которая составляет около $6 трлн, Тиммер видит потенциал Bitcoin достичь значительной рыночной стоимости.Прогноз Тиммера предвещает, что Bitcoin захватит значительную часть огромного рынка монетарного золота и увеличит свою текущую рыночную стоимость, превышающую $1 трлн.Сильные и слабые стороны подходаСильные стороны анализа Тиммера подчеркивают естественные свойства Bitcoin, такие как его ограниченное предложение, что делает его ценным, и его растущее признание в качестве средства защиты от инфляции и девальвации валюты. Однако прогноз сопряжен с некоторыми недостатками и неопределенностями, связанными с волатильностью рынка криптовалют и различными факторами, влияющими на их динамику.Баффет против Bitcoin: противостояние позицийНаконец, завершая пятничный обзор главной криптовалюты, предлагаю рассмотреть интересный факт относительно того, как меняется позиция маститых инвесторов относительно цифровых активов. Уоррен Баффет всегда выражал скептицизм относительно Bitcoin и криптовалют в целом. Однако даже при его негативном мнении, компания Berkshire Hathaway, согласно данным, инвестировала в Nu Holdings, продемонстрировав интерес к цифровым банковским услугам.Nu Holdings - компания, известная ранее как Nubank, представляет собой ключевого игрока в области цифровых банковских и криптовалютных услуг в Латинской Америке. Их стратегия и инновационные продукты, включая Nucripto, демонстрируют их рост и влияние в регионе.Nu Holdings - косвенная ставка Баффета на криптовалюту на 1 миллиард долларовБросив вызов традиционным банкам, которые использовали свое положение на рынке для введения огромных комиссий, Nubank представил подход, ориентированный на цифровые технологии. Предлагая доступные финансовые услуги с помощью технологий, компания быстро привлекла обширную клиентскую базу.Стратегия Nubank, разработанная Дэвидом Велесом, предпринимателем с опытом венчурного капитализма в Sequoia Capital, представляет собой серьезную проблему для традиционных банков, обремененных устаревшими и дорогостоящими операционными моделями.Среди множества инновационных продуктов — Nucripto, который был запущен в 2022 году и позволяет пользователям торговать различными криптовалютами, включая Bitcoin и Ethereum. Такое стратегическое позиционирование подчеркивает не только конкурентные преимущества Nubank, но и дальновидность Berkshire Hathaway в признании потенциала цифровых банковских и криптовалютных услуг в преобразовании финансовой отрасли.Несмотря на скептицизм определенных финансовых деятелей, Bitcoin и цифровые банковские услуги продолжают привлекать внимание и инвестиции, отражая изменяющийся ландшафт в финансовой индустрии.Материал предоставлен компанией InstaForex - www.instaforex.com

Instaforex, 2 года назад

ИнстаФорекс

ЕЦБ передумал снижать ставки в ближайшей перспективе.

В предыдущем обзоре я разобрал текущую диспозицию со ставками и ожиданиями по ставкам ФРС. Теперь можно поговорить о ставках ЕЦБ. Рынок считал и считает, что ЕЦБ начнет снижать ставки позже ФРС, однако затем это мнение начало меняться в противоположную сторону. Кристин Лагард несколько недель назад заявила, что регулятор может рассмотреть вопрос о смягчении политики в начале лета. Это гораздо раньше, чем ждал рынок и на основании чего долгое время повышал спрос на евро. Когда стало понятно, что ФРС начнет смягчение гораздо позже, а ЕЦБ – гораздо раньше, спрос на евровалюту начал падать, а на доллар расти, что полностью соответствует текущей волновой разметке. Однако в последнее время члены Совета директоров ЕЦБ уже не настроены столь же «п-голубиному», как ранее. Сегодня президент ЦБ Германии Йоахим Нагель заявил, что пока еще слишком рано снижать процентные ставки. Он считает, что данные на основании которых можно принять решение о снижении, поступят только во втором квартале. И они не гарантируют принятие положительного решения. Инфляция к тому времени может быть выше ожиданий регулятора, мир могут потрясти новые геополитические конфликты, а риски нового разгона инфляции присутствуют даже сейчас. Нагель также допустил, что в течение 2024 года инфляция может показать несколько откатов, а период постоянного замедления уже завершен. «В ближайшие месяцы инфляция и ее базовая составляющая будут оставаться выше 2%», – считает глава Бундесбанка. Исходя из всего вышесказанного, можно сделать вывод, что снижения ставок ЕЦБ в начале лета – это тоже слишком оптимистичный сценарий. Я считаю, что рынок очень поторопился со всеми выводами в отношении ставок. Говорить о снижении можно будет тогда, когда инфляция в той или иной стране достигнет хотя бы 2,5%. Зачем строить прогнозы, когда инфляция еще далека от цели? Рынок считал, что ставка ФРС начнет снижаться в марте, но в последние полгода мы практически не видим замедления инфляции. И такая ситуация может сохраняться еще несколько месяцев. Я жду от рынка дальнейшего снижения спроса на евровалюту в любом случае. Ситуация со ставками сейчас очень неоднозначная. Волновая картина по EUR/USD: Исходя из проведенного анализа EUR/USD, я делаю вывод, что построение понижательного набора волн продолжается. Волна 2 или b приняла завершенный вид, поэтому в ближайшее время я ожидаю продолжения построения импульсной нисходящей волны 3 или с со значительным снижением инструмента. В данное время строится очередная внутренняя коррекционная волна, которая может завершиться уже в ближайшие дни. Я продолжаю рассматривать только продажи с целями, находящимися около расчетной отметки 1,0462, что соответствует 127,2% по Фибоначчи. Волновая картина по GBP/USD: Волновая картина инструмента GBP/USD по-прежнему предполагает снижение. В данное время я рассматриваю продажи инструмента с целями, расположенными ниже отметки 1,2039, потому что волна 2 или b не может длиться вечно, как и боковик. Удачная попытка прорыва отметки 1,2627 стала сигналом для продаж. Однако в данное время я могу выделить также новый боковик с нижней границей на отметке 1,2500. Эта отметка и является для меня сейчас предельной в падении британца. Волна 3 или с понижательного участка тренда все никак не начинается.Материал предоставлен компанией InstaForex - www.instaforex.com

Instaforex, 2 года назад

ИнстаФорекс

Полное разочарование. ФРС может снизить ставку 5 раз в течение года.

Начать этот обзор хотелось бы с минутки истории. Два месяца назад рынок считал, что FOMC начнет снижение ставки в марте, а по итогам 2024 года снизит ставку 6 или 7 раз. Я уже тогда говорил, что такой сценарий очень маловероятен. Экономика США сильна, инфляция еще не приблизилась к целевой отметке, уровень безработицы низок, а рынок труда устойчив. Зачем тогда американскому регулятору торопить события? Прошло несколько недель и уже сами члены FOMC начали осторожно намекать, что рынок имеет слишком завышенные ожидания по смягчения денежно-кредитной политики. Затем выступит Пауэлл и прямым текстом объявил, что снижение ставки в марте маловероятно. Затем состоялась целая череда выступлений политиков FOMC, которые дали понять, что не только в марте, но и в мае ФРС может оставить ставку без изменений. Теперь некоторые крупные банки и компании делают ставку на первое снижение в июне. То есть на четвертом заседании в 2024 году. Это означает, что ФРС уже не сможет понизить ставку более 5 раз в текущем году. И это только в самом оптимистичном случае. А аналитики из Commerzbank уже считают, что ФРС начнет смягчение политики в июне, а всего в 2024 году будет три этапа снижения ставки. И еще два в 2025 году. Соответственно, теперь речь идет уже о суммарно пяти этапах смягчения с максимально поздним из возможных началом цикла. Я не знаю, нужно ли специально говорить об этом вслух, но это очередное ослабление «голубиных» ожиданий рынка. Рынок ждал сильного и быстрого смягчения политики в США, но теперь стало ясно, что будет позднее и слабое смягчение. Рынок снижал спрос на доллар на основании своих доводов и ожиданий несколько месяцев назад, а теперь он должен повышать спрос на валюту США, так как ранее он ошибался. Безусловно, Commerzbank может тоже ошибаться, но «голубиные» ожидания улетучиваются не только у него. На мой взгляд, предполагаемая волна 3 или с по инструменту EUR/USD должна продолжать свое построение. По инструменту GBP/USD ситуация гораздо сложнее. Волновая картина по EUR/USD: Исходя из проведенного анализа EUR/USD, я делаю вывод, что построение понижательного набора волн продолжается. Волна 2 или b приняла завершенный вид, поэтому в ближайшее время я ожидаю продолжения построения импульсной нисходящей волны 3 или с со значительным снижением инструмента. В данное время строится очередная внутренняя коррекционная волна, которая может завершиться уже в ближайшее время. Я продолжаю рассматривать только продажи с целями, находящимися около расчетной отметки 1,0462, что соответствует 127,2% по Фибоначчи. Волновая картина по GBP/USD: Волновая картина инструмента GBP/USD по-прежнему предполагает снижение. В данное время я рассматриваю продажи инструмента с целями, расположенными ниже отметки 1,2039, потому что волна 2 или b не может длиться вечно, как и боковик. Удачная попытка прорыва отметки 1,2627 стала сигналом для продаж. Однако в данное время я могу выделить также новый боковик с нижней границей на отметке 1,2500. Эта отметка и является для меня сейчас предельной в падении британца. Волна 3 или с понижательного участка тренда все никак не начинается.Материал предоставлен компанией InstaForex - www.instaforex.com

Instaforex, 2 года назад

ИнстаФорекс

BTC/USD на 23 февраля. Актуальные цели на сегодня! Ожидается бычий настрой рынка.

Согласно волновому анализу, по криптовалютной паре мы наблюдаем формирование заключительной части глобальной волны связки X. Предполагается, что X примет форму стандартного зигзага [A]-[B]-[C]. То есть на текущем графике представлена бычья волна [C], имеющая форму пятиволнового импульса (1)-(2)-(3)-(4)-(5).Завершена стремительная импульсная подволна (3), затем была построение нисходящая зигзагообразная коррекция (4). Сейчас может формироваться финальная подволна (5). Рассмотрим ее структуру подробнее. Мы видим, что полностью законченными смотрятся три части - подволны 1-2-3. В ближайшее время ожидается завершение сложной коррекции 4, которая может принять форму стандартного зигзага [W]-[X]-[Y]. После завершения коррекции 4, ожидается финальный выход быков в подволне 5 в направлении ценовой отметки 55809.00. На указанном уровне величина волны (5) составит 76.4% от предыдущего импульса (3). В текущей ситуации можно рассматривать открытие длинных позиций с целью взять прибыль на указанном уровне. Торговые рекомендации: buy 50922.45, takeprofit 55809.00Материал предоставлен компанией InstaForex - www.instaforex.com

Instaforex, 2 года назад

ИнстаФорекс

EUR/USD. Интерес к риску, доходность трежерис, сигналы от ФРС и ЕЦБ

Доходность трежерис растёт – доллар дорожает. Растут рисковые настроения – доллар дешевеет. И так по кругу, днем за днем. В четверг данный цикл можно было наблюдать в течение дня. Так, в первой половине дня пара подошла к уровню сопротивления 1,0890 (верхняя линия индикатора Bollinger Bands на таймфрейме D1), обновив тем самым почти трехнедельный ценовой максимум. Северный импульс был обусловлен ростом акций технологических компаний. Индексы S&P 500 и Dow Jones Industrial Average вчера достигли рекордных уровней, после того как стало известно, что разработчик чипов искусственного интеллекта Nvidia ожидает примерно трехкратный рост доходов в первом квартале. Индекс S&P 500 вырос на 2,04% и достиг рекордного внутридневного уровня (5 083,28 пункта), промышленный индекс Dow Jones, охватывающий 30 крупнейших компаний, к окончанию торгового дня в четверг достиг отметки 39 069,11, прибавив 1,18%. Индекс Nasdaq Composite вырос почти на 3%. На фоне повышенного интереса к риску гринбек оказался под значительным давлением: индекс доллара снизился к основанию 103-й фигуры и обновил трехнедельный минимум. Пара eur/usd в свою очередь подошла к границам 9-й фигуры, обозначившись на отметке 1,0890. Но уже во второй половине дня американская валюта начала снова набирать обороты, а пара eur/usd, соответственно, сползать вниз, к уровню открытия (1,0818). Доллар отреагировал на рост доходности трежерис, в ответ на риторику представителей Федрезерва. Члены американского регулятора снова заявили о том, что не стоит спешить с понижением процентной ставки. Этот мессидж члены ФРС озвучивали не раз, однако подобные сигналы каждый раз «работают», оказывая соответствующее влияние на доходность гособлигаций США и динамику гринбека. Так, вице-президент ФРС Филип Джефферсон заявил о том, что он «с очень осторожным оптимизмом» смотрит на прогресс в области инфляции. По его словам, инфляция в сфере услуг будет снижаться по мере охлаждения рынка труда, «но пока этого не наблюдается». При этом он заявил, что Федрезерв, вероятно, решится на смягчение монетарной политики, «но позднее в этом году». Как видим, Джефферсон акцентировал свое внимание на рынке труда, который в последнее время не охлаждается, а наоборот – накаляется (вспомните январские Нонфармы). И хотя он признал, что следующим шагом ФРС станет снижение ставки, тональность его риторики носила скорее выжидательный характер. Вице-президент ЦБ подчеркнул, что регулятор будет внимательно рассматривать все поступающие экономические данные, чтобы определить время, когда Центробанк начнет снижать ставку. Аналогичную позицию озвучил и другой представитель ФРС – Кристофер Уоллер. Он снова повторил тезис о том, что Федрезерву нет нужды торопиться со снижением процентной ставки. По его словам, он поддержит смягчение ДКП только после того, как увидит «дополнительные доказательства охлаждения инфляции». Уоллер не стал говорить о каких-либо временных ориентирах, но при этом опроверг предположение о том, что отсрочка снижения ставок на одно или два заседания рискует вызвать рецессию. Одновременно с этим он подчеркнул, что слишком быстрое снижение может подорвать прогресс в борьбе с инфляцией и нанести значительный ущерб экономике, а последние данные по росту CPI свидетельствуют о том, что «дальнейший прогресс в отношении инфляции не гарантирован». Напомню, что январский отчёт отразил снижение индекса потребительских цен (как общего, так и стержневого), но при этом темпы снижения замедлились – все компоненты релиза вышли в зелёной зоне. По словам Уоллера, на данный момент неясно – был ли январский результат обусловлен чрезмерным ростом стоимости жилья и отдельными сезонными факторами, или же CPI сигнализирует о более устойчивой инфляции (во втором случае ее будет гораздо сложней снизить до целевого уровня). Следующие инфляционные релизы (за февраль и март) станут решающими в этом контексте. Позицию Уоллера поддержала и его коллега – член Совета управляющих Лиза Кук. По ее словам, ставки будут изменены в сторону понижения тогда, когда дезинфляция станет «действительно устойчивой». При этом она отметила, что риск устойчиво высокой инфляции уменьшился в последнее время, но не исчез полностью. В противовес «умеренным ястребам» неожиданно мягкую позицию занял глава ФРБ Филадельфии Патрик Харкер. По его словам, регулятор уже «очень близок» к моменту снижения процентной ставки – «нужно провести лишь пару заседаний». При этом он не исключил смягчение монетарной политики в мае, если тому будут способствовать сигналы макроэкономического характера. В целом, риторика ФРС оказала поддержку доллару США, благодаря чему пара eur/usd не смогла зайти в область 9-й фигуры и снизилась к основанию 8-й фигуры. Впрочем, продавцы пары также проявили нерешительность – они не смогли преодолеть промежуточный уровень поддержки 1,0810 (линия Kijun-sen). Отчасти это обусловлено «пятничным фактором», отчасти – неплохими данными от IFO. Так, индикатор экономических ожиданий в Германии, рассчитанный институтом IFO, вырос до 84,1. Показатель продемонстрировал восходящую динамику после трёхмесячного спада. Индикатор условий деловой среды также вырос – до 85,5 (после двухмесячного спада). Дополнительную поддержку евро оказал глава Бундесбанка Йоахим Нагель, который сегодня заявил о том, что снижать процентные ставки «еще очень рано», даже если этот шаг кажется кому-то логичным и необходимым. По его словам, ключевые данные в сфере инфляции будут получены лишь во втором квартале – «и тогда мы сможем задуматься о смягчении политики». Таким образом, информационный фон для пары eur/usd носит весьма противоречивый характер. С одной стороны, то возникающий, то затухающий интерес к риску, с другой стороны – рост доходности трежерис на фоне «умеренно-ястребиных» заявлений членов ФРС. С третьей стороны – ЕЦБ, представители которого также не спешат анонсировать снижение процентных ставок. Сложившая ситуация помогла покупателям зайти в область 8-й фигуры, но при этом они не смогли преодолеть уровень сопротивления 1,0890 (верхняя линия Bollinger Bands на дневном графике). Потенциал дальнейшего роста сохраняется, пока пара находится выше таргета 1,0780 (средняя линия Bollinger Bands, совпадающая с линией Tenkan-sen на том же таймфрейме). Пока пара выше, покупатели вполне могут повторно организовать наступление к границам 9-й фигуры. Но для этого нужен соответствующий информационный повод. Поэтому основные баталии по паре развернутся уже на следующей неделе, когда будут опубликованы важные отчёты (базовый индекс PCE, инфляция в еврозоне, производственный индекс ISM и вторая оценка ВВП США за 4 квартал). Материал предоставлен компанией InstaForex - www.instaforex.com

Instaforex, 2 года назад

ИнстаФорекс