Прогноз по EUR/USD на 4 декабря 2023 года

EUR/USDВ пятницу евро удалось достичь поддержки 1.0834 в месте её пересечения с линией ценового канала зелёного цвета. От магнитной точки произошёл отскок, а с сегодняшнего дня цены пробует вернуться к достигнутой в пятницу поддержке. Вторая попытка преодолеть поддержку также может оказаться неудачной, потому что она усиливается лучом Фибоначчи. Как следствие, цена может какое-то время задержаться над этим уровнем, провести консолидацию, и только потом атаковать данную поддержку. Закрепление под ней откроет ближайшую цель 1.0757. стратегической целью выступает линия ценового канала в районе уровня 1.0632, являющегося минимумом 14 сентября. Поддержка линии Крузенштерна (1.0710) в данном случае выступает промежуточным уровнем. Осциллятор Марлин продавливает границу с территорией понижающейся тенденции.На графике четырёхчасового масштаба цена снижается под индикаторными линиями баланса и Крузенштерна, осциллятор Марлин развивает боковое движение в диапазоне, но на территории понижающейся тенденции, что и указывает на вероятность консолидации цены перед штурмом 1.0834.Материал предоставлен компанией InstaForex - www.instaforex.com

Instaforex, 2 года назад

ИнстаФорекс

Прогноз по GBP/USD на 4 декабря 2023 года

GBP/USDВ последние 4 дня фунт стерлингов сформировал подобие консолидации над уровнем поддержки 1.2645. Закрепление под ним откроет цель 1.2524. Соответственно, закрепление цены над сопротивлением 1.2745 откроет цель 1.2837. Нисходящий настрой осциллятора Марлин в собственном канале сдвигает приоритет к понижающемуся сценарию. Вероятной целью «медведей» является уровень 1.2373 – минимум 17 ноября близ зелёной линии ценового канала, к которой продвигается и линия Крузенштерна. Также данный уровень соответствует 50%-й коррекции от всего роста с 4 октября.На четырёхчасовом графике цена показывает намерение преодолеть поддержки линии Крузенштерна и целевого уровня 1.2645. Успех с последующим закреплением откроет цель 1.2524 – минимум 24 ноября и максимум 4 апреля.Материал предоставлен компанией InstaForex - www.instaforex.com

Instaforex, 2 года назад

ИнстаФорекс

Прогноз по AUD/USD на 4 декабря 2023 года

AUD/USDСегодня утром австралийский доллар достиг целевой уровень 0.6693 и слегка откатился, предоставив осциллятору Марлин сформировать мини-дивергенцию с ценой. Вероятно, назрела коррекция от роста с 10 ноября или от всего движения 26 октября-4 декабря. Первой целью такой коррекции выступает уровень 0.6612. Закрепление под уровнем открывает цель 0.6514 (вершина 20 сентября).На четырёхчасовом масштабе цена растёт над индикаторными линиями баланса и Крузенштерна, осциллятор Марлин в положительной области. Пока разворотных признаков нет. Ждём их формирование. Завтра РБА принимает решение по монетарной политике, ожидается сохранение действующей ставки 4,35%, но сопроводительные документы могут сформировать этот разворотный сигнал. Если, однако, сигнал будет противоположным, при котором цена закрепится над сопротивлением 0.6693, рост может продолжиться до 0.6775.Материал предоставлен компанией InstaForex - www.instaforex.com

Instaforex, 2 года назад

ИнстаФорекс

Доллар надеется на сильные данные по рынку труда и безработице.

Следующая неделя обещает быть гораздо более интересной, чем две последние. Начало месяца, а это значит, что в Америке выйдут данные по рынку труда, безработице и заработным платам. Как и всегда, эти отчеты выйдут в первую пятницу месяца. Что можно о них сейчас сказать и чего ожидать? Для того, чтобы понять динамику пэйроллов, нужно рассмотреть их значения за последние два года. Итак, в период с января 2022 года по январь 2023 года среднее значение поэйроллов составляло 350 тысяч. Это очень высокое значение, выше было только в период пост-ковидного восстановления экономики. С января 2023 года показатель резко упал и на протяжении текущего года его среднее значение составляло уже чуть больше 200 тысяч. Три из последних пяти месяцев закрылись с значением ниже 200 тысяч. Прошлый месяц – 150 тысяч. Прогноз на ноябрь – 180 тысяч. Как видим, в долгосрочной перспективе рынок труда США сжимается, следовательно, мы вполне можем увидеть неудовлетворительное значение и по итогам ноября. Однако пэйроллы любят «прыгать». Если прошлый месяц был слабым, то следующий может оказаться сильным. Уровень безработицы вызывает сейчас меньше всего опасений. Несмотря на то, что за последние шесть месяцев он поднялся с 3,4% до 3,9%, такое значение все равно признается всеми экспертами «низким». Безусловно, оно может продолжать увеличиваться, так как тенденция и здесь на спад. Но все же ФРС уже несколько заседаний подряд не повышает процентную ставку, что может приостановить рост безработицы. Зарплаты – наименее важный показатель. В годовом выражении темпы роста зарплат снижаются и в октябре составили 4,1%. Тенденция на снижение говорит о замедлении общей инфляции, что для американской валюты, скорее, плохо, чем хорошо. В итоге, два первых отчета – более сильные, но могут преподнести приятный сюрприз в следующую пятницу. Зарплаты – второстепенный отчет, внимание рынка будет сосредоточено на безработице и Nonfarm Payrolls. Исходя из проведенного анализа, я делаю вывод, что построение понижательного набора волн продолжается. Цели около отметки 1,0463 идеально отработаны, а неудачная попытка прорыва этой отметки указала на переход к построению коррекционной волны. Волна 2 или b приняла завершенный вид, поэтому в ближайшее время я ожидаю построения импульсной нисходящей волны 3 или с со значительным снижением инструмента. Я по-прежнему советую продажи с целями, расположенными ниже лоу волны 1 или a. Пока волна 2 или b принимает более протяженный вид, поэтому продажи должны быть осторожными. Удачная попытка прорыва отметки 1,0851 может стать сигналом к снижению инструмента. Волновая картина инструмента Фунт/Доллар предполагает снижение в рамках нисходящего участка тренда. Максимум, на что может рассчитывать британец – это коррекция. В данное время я могу советовать продажи инструмента с целями, расположенными ниже отметки 1,2068, потому что волна 2 или b в конечном итоге должна завершиться и может завершиться в любой момент. И чем длиннее она получается, тем сильнее будет затем падение британца. Сужающийся треугольник является предвестником завершения движения.Материал предоставлен компанией InstaForex - www.instaforex.com

Instaforex, 2 года назад

ИнстаФорекс

EUR/USD. «Режим тишины», Нонфармы и индекс ISM в сфере услуг

На дворе – начало декабря, а это означает, что у трейдеров осталось совсем немного времени до начала «мёртвого сезона». Валютный рынок будет демонстрировать свою активность ещё несколько недель, прежде чем впадёт в рождественско-новогоднюю летаргию. Пара eur/usd здесь не является исключением. Как правило, жизнь здесь замирает после декабрьских заседаний ФРС и ЕЦБ (12-13 и 14 декабря соответственно). Какое-то время трейдеры отыгрывают итоги этих заседаний, но затем неизбежно наступают «зимние каникулы». Основная особенность предстоящей недели – это отсутствие представителей ФРС. Вчера стартовал так называемый режим «тишины в эфире»: в течение 10 дней до заседания Федрезерва члены американского регулятора не имеют права озвучивать свою позицию в публичной плоскости. Поэтому всё внимание трейдеров eur/usd будет приковано к макроэкономическим отчётам. Давайте пробежимся по экономическому календарю и посмотрим, что нас ожидает в ближайшие дни. Понедельник Первый рабочий день традиционно достаточно пуст для eur/usd. В период европейской сессии будет опубликован индикатор уверенности инвесторов от Sentix. Как известно, это опережающий индикатор, поскольку он измеряет настроение инвесторов к экономике еврозоны. Показатель с марта прошлого года находится в отрицательной области, но в ноябре продемонстрировал положительную динамику, поднявшись с отметки -21,9 до -18,6. В декабре также ожидается «рост» – до -15,0. Также в понедельник ожидается выступление Кристин Лагард. Она примет участие в конференции, формат которой предполагает сессию «вопрос-ответ». Глава ЕЦБ может прокомментировать последний отчёт по росту инфляции в еврозоне, но тематика встречи, скажем так, не располагает к подобным вопросам (конференцию проводит французская Академия моральных и политических наук). В период американской сессии вторника будут опубликованы данные по объему производственных заказов. Объем общих заказов должен сократиться в октябре на 2,7%, а базовых – вырасти всего на 0,3%. Вторник Во вторник будут опубликованы окончательные оценки индексов PMI за ноябрь. По прогнозам, они совпадут с первоначальными данными (в таком случае рынок проигнорирует этот отчёт). Основной релиз этого дня – индекс деловой активности в секторе услуг от ISM, который будет опубликован в период американской сессии. Этот показатель снижался на протяжении последних двух месяцев, но по мнению большинства экспертов, в ноябре он вырастет до 52,5 пункта. Однако если индекс окажется в «красной зоне», доллар окажется под существенным давлением. Напомню, что производственный индекс ISM, опубликованный на прошлой неделе, оказался не на стороне гринбека. В ноябре он вышел на отметке 46,7 пункта, при прогнозе роста до 48,0 (производственный индекс находится в зоне сокращения 13-й месяц подряд). Также во вторник будет опубликован уровень вакансий и текучести рабочей силы от Бюро статистики труда США, но учитывая тот факт, что на этой неделе ожидаются Нонфармы, данный релиз, вероятней всего, рынок проигнорирует. Среда На старте европейской сессии среды мы узнаем октябрьский объем заказов в промышленности Германии. В годовом выражении показатель находится в отрицательной области с июля – и судя по прогнозам, в октябре ситуация не изменится в лучшую сторону (прогноз -5,6%). Однако основной релиз среды будет обнародован в период американской сессии. Речь идёт о данных по росту числа занятых в несельскохозяйственном секторе США от ADP. Считается, что этот отчёт выполняет роль своеобразного «буревестника» в преддверии публикации официальных данных – хотя довольно-таки часто эти показатели не коррелируют. Как бы там ни было, но отчёт ADP может спровоцировать повышенную волатильность среди долларовых пар, особенно если выйдет в зелёной/красной зоне. По мнению специалистов агентства, в ноябре было создано 120 тысяч рабочих мест в несельскохозяйственной сфере. Если показатель окажется ниже 100-тысячной отметки, гринбек может оказаться под давлением. Также в среду в Штатах опубликуют данные по уровню себестоимости труда (окончательную оценку). Напомню, что этот индикатор в третьем квартале впервые с начала 2021 года снизился в отрицательную область. По прогнозам, окончательная оценка будет пересмотрена в сторону понижения (с -0,8% до -0,9%). В этот же день выступит член правления ЕЦБ Йоахим Нагель (глава Бундесбанка). До публикации последних данных по росту инфляции в еврозоне он озвучивал достаточно ястребиные тезисы, допуская ещё дополнительное повышение процентных ставок в обозримом будущем. Изменится ли его позиция в свете последних событий – вопрос открытый. Четверг В этот день мы узнаем окончательную оценку роста ВВП европейского региона за третий квартал. По прогнозам, окончательный результат должен совпасть со второй оценкой (-0,1%). В период американской сессии будут опубликованы еженедельные данные по росту первичных обращений за пособием по безработице. С середины октября этот показатель колеблется в диапазоне 210 – 220 тысяч (за исключением одной недели, когда количество подскочило до 233 тысяч). Согласно прогнозам, на предстоящей неделе показатель выйдет на отметке 220 тысяч, то есть у верхней границы «устоявшегося» диапазона. Также в этот день будут обнародованы второстепенные макроэкономические отчёты (объем запасов на складах оптовой торговли (окончательная оценка) и объем потребительского кредитования), но они, как правило, не оказывают какого-либо существенного влияния на рынок. Пятница В последний день торговой недели будут опубликованы ключевые данные в сфере рынка труда США за ноябрь. Согласно предварительным прогнозам, безработица в ноябре останется на октябрьском уровне, то есть на отметке 3,9%. Количество занятых в несельскохозяйственном секторе должно увеличиться на 185 тысяч (после 150-тысячного прироста в октябре) – то есть показатель снова не дотянется до 200-тысячной отметки. В частном секторе экономики количество занятых должно вырасти на 155 тысяч (после 99-тысячного роста в октябре). А вот уровень средней почасовой оплаты труда должен снова продемонстрировать нисходящую динамику – до 4,0% г/г (в таком случае это будет минимальное значение показателя с августа 2021 года). Очевидно, что такой результат будет не в пользу доллара, тем более на фоне снижения ИПЦ, индекса цен производителей и базового индекса PCE. Выводы Основная интрига предстоящей недели – вернётся ли пара eur/usd в область 9-й фигуры или же продавцы пары всё же утянут ее к основанию 8-го ценового уровня? На стороне быков пары – «голубиные» комментарии некоторых представителей ФРС (Уоллер, Гулсби), противоречивые сигналы со стороны Пауэлла и снижение ключевых инфляционных индикаторов. На стороне медведей eur/usd – также инфляция, только в еврозоне. «Красный окрас» последнего релиза поставил точку в дискуссии относительно повышения ставок ЕЦБ в перспективе ближайших месяцев. Евро утратил козырь фундаментального характера, но, как мы знаем, пара eur/usd может успешно двигаться вверх лишь за счёт слабости гринбека. Например, пятничная попытка продавцов пары прорваться к основанию 8-й фигуры завершилась провалом. На мой взгляд, в среднесрочной перспективе (до публикации Нонфармов) трейдеры будут проявлять осторожность (и продавцы, и покупатели), торгуясь на «нейтральной территории», то есть в диапазоне 1,0850 – 1,0930 (нижняя и средняя линия Bollinger Bands на таймфрейме H4 соответственно).Материал предоставлен компанией InstaForex - www.instaforex.com

Instaforex, 2 года назад

ИнстаФорекс

Остан Гулсби допускает новое ужесточение ФРС.

Как уже было сказано в предыдущей статье, ФРС еще не отказалась полностью от сценария с повышением процентной ставки на тот случай, если инфляция вновь начнет ускоряться. С моей точки зрения, это вполне возможно. При чем не только в США, но и в том же Евросоюзе. В Европе инфляция в последние несколько месяцев упала как-то слишком резко. ЕЦБ, который начал повышать ставку позже других центральных банков, поднял ее гораздо слабее ФРС и Банка Англии, добился максимального снижения инфляции гораздо быстрее, чем США или Великобритания. Безусловно, экономики этих стран отличаются друг от друга и глупо было бы рассчитывать, что инфляция будет падать одинаково. Тем не менее, я сомневаюсь в том, что инфляция в ЕС дойдет до 2% первой. В Америке же экономика остается сильной, рынок труда и безработица оцениваются на твердую «4». В некотором роде это мешает инфляции снижаться более быстро, так как сильная экономика и сильный рынок труда вызывают, скорее, ускорение инфляции. Помимо этого, в последнее время упали цены на энергоносители, что тоже повлияло на снижение темпов роста цен. Поэтому ФРС и не хочет делать заявлений о том, что ставка больше не будет расти. Все понимают, что инфляция может точно также откатываться вверх, как и курс любого инструмента или валютной пары. Президент ФРБ Чикаго Остан Гулсби в пятницу заявил, что регулятор уверенно движется к своей цели в виде 2% инфляции, все идет по плану. Он отметил силу рынка труда и экономики, добавив, что регулятор готов разобраться со всеми проблемами и потрясениями, с которыми ему, возможно, предстоит столкнуться. Он также заметил, что для американской экономики опасен возможный экономический кризис в Китае. Рисков остается много, поэтому ФРС не спешит с объявлением победы над инфляцией. Исходя из всего вышесказанного, риторика членов FOMC остается размытой. Никто сейчас не знает, как поведет себя инфляция в следующие несколько месяцев, поэтому и по ставкам никто не может дать сейчас четкого прогноза. Рынку остается лишь гадать, что ждет его в будущем. Исходя из проведенного анализа, я делаю вывод, что построение понижательного набора волн продолжается. Цели около отметки 1,0463 идеально отработаны, а неудачная попытка прорыва этой отметки указала на переход к построению коррекционной волны. Волна 2 или b приняла завершенный вид, поэтому в ближайшее время я ожидаю построения импульсной нисходящей волны 3 или с со значительным снижением инструмента. Я по-прежнему советую продажи с целями, расположенными ниже лоу волны 1 или a. Пока волна 2 или b принимает более протяженный вид, поэтому продажи должны быть осторожными. Удачная попытка прорыва отметки 1,0851 может стать сигналом к снижению инструмента. Волновая картина инструмента Фунт/Доллар предполагает снижение в рамках нисходящего участка тренда. Максимум, на что может рассчитывать британец – это коррекция. В данное время я могу советовать продажи инструмента с целями, расположенными ниже отметки 1,2068, потому что волна 2 или b в конечном итоге должна завершиться и может завершиться в любой момент. И чем длиннее она получается, тем сильнее будет затем падение британца. Сужающийся треугольник является предвестником завершения движения.Материал предоставлен компанией InstaForex - www.instaforex.com

Instaforex, 2 года назад

ИнстаФорекс

Пауэлл вновь мешает доллару.

Спрос на американскую валюту немного вырос в конце текущей недели. Правда, есть несколько моментов, которые все равно играют против доллара США. Первое, что следует отметить, фунт стерлингов остался около своих пиковых значений, лишь немного отойдя от них в четверг. Европейская валюта упала сильнее, что можно объяснить отчетом по инфляции в Евросоюзе. Получается, что доллар немного укрепил свои позиции в конце недели, но глобально это ни на что не влияет. Коррекционные волны 2 или b по обоим инструментам должны были завершить свое построение еще пару недель назад. По крайней мере, я этого ждал, так как причин у рынка продолжать покупки евро и фунт было немного. В том, что волны 2 или b усложняются, нет ничего ужасного, эти волны могут принимать длину до 100% от первой волны. Но все же очень бы хотелось избежать очередного удлинения. В пятницу состоялось выступление президента ФРС Джерома Пауэлла. В данное время, когда ФРС не может понять, следует ли ей еще раз поднять процентную ставку, от Пауэлла было сложно ожидать ответа на этот вопрос. ФРС находится в смятении и раздумьях. Никто из членов FOMC не хочет допустить ошибку и поднять ставку слишком высоко. Но в то же время многие члены FOMC опасаются, что текущего размера ставки не хватит для того, чтобы инфляция своевременно вернулась к целевой отметке. Сам же показатель инфляции в последние несколько месяцев скачет то вверх, то вниз. Стабильности нет. Самое важное, что сказал Пауэлл – «еще слишком рано говорить о смягчении денежно-кредитной политики». Пауэлл признал, что регулятор еще не завершил процесс ужесточения, опасается нового ускорения инфляции и держит вариант с еще одним повышением на тот случае, если инфляция выйдет из-под контроля. Однако конкретики в словах Пауэлла было немного. Он лишь дал понять рынку, что ситуация с инфляцией шаткая, а ФРС будет и дальше принимать решения на основании поступающих данных. Его выступление нельзя считать ни «ястребиным», ни «голубиным». Тем не менее, спрос на доллар после его речи немного снизился. Исходя из проведенного анализа, я делаю вывод, что построение понижательного набора волн продолжается. Цели около отметки 1,0463 идеально отработаны, а неудачная попытка прорыва этой отметки указала на переход к построению коррекционной волны. Волна 2 или b приняла завершенный вид, поэтому в ближайшее время я ожидаю построения импульсной нисходящей волны 3 или с со значительным снижением инструмента. Я по-прежнему советую продажи с целями, расположенными ниже лоу волны 1 или a. Пока волна 2 или b принимает более протяженный вид, поэтому продажи должны быть осторожными. Удачная попытка прорыва отметки 1,0851 может стать сигналом к снижению инструмента. Волновая картина инструмента Фунт/Доллар предполагает снижение в рамках нисходящего участка тренда. Максимум, на что может рассчитывать британец – это коррекция. В данное время я могу советовать продажи инструмента с целями, расположенными ниже отметки 1,2068, потому что волна 2 или b в конечном итоге должна завершиться и может завершиться в любой момент. И чем длиннее она получается, тем сильнее будет затем падение британца. Сужающийся треугольник является предвестником завершения движения. Материал предоставлен компанией InstaForex - www.instaforex.com

Instaforex, 2 года назад

ИнстаФорекс

Анализ GBP/USD. 3 декабря. Британец не торопиться падать.

По инструменту Фунт/Доллар волновая разметка остается достаточно простой и понятной. Продолжается построение нового понижательного участка тренда, первая волна которого получила весьма протяженный вид. На мой взгляд, у британца нет никаких оснований возобновлять повышательный участок тренда, поэтому такой сценарий я даже не рассматриваю. Предполагаемая волна 1 или a завершена. По евро волна 2 или b уже сейчас имеет пяти волновой вид, по фунту – она приняла трех волновой вид. Таким образом, по обоим инструментам волновые разметки допускают сейчас возобновление падения. Именно этого момента я и ждал. По британцу структура волна 2 или b должна была принять минимум трех волновой вид, чтобы можно было ожидать ее завершения по обоим инструментам. Однако в данное время обе волны 2 или b принимают уже слишком протяженный вид, который очень плохо соответствует новостному фону. Волновая картина в данное время выглядит хорошо и убедительно. Если бы не серия слабых отчетов из США, вероятнее всего, мы бы уже увидели продолжение падения инструмента и еще сильнее уверились бы в переходе к построению волны 3 или с. Волна с в 2 или b приняла вид треугольника, что указывает на ее возможное завершение. Доллар рос недолго... Курс инструмента Фунт/Доллар в пятницу повысился на 90 базовых пунктов. Практически всё, что с трудом завоевал доллар в четверг, он растерял в пятницу. Я не могу сказать, что для нового снижения американской валюты были серьезные причины. В Великобритании в пятницу не было ни одного интересного отчета, а в США – индекс ISM, который оказался слабее ожиданий рынка, а также выступление Джерома Пауэлла, речь которого можно интерпретировать как кому угодно. С одной стороны Джером Паэулл посоветовал не ждать скорого смягчения денежно-кредитной политики, а с другой – допустил новое повышение процентной ставки. Поэтому лично я не могу его трактовать в пользу доллара или же наоборот. Но рынок имел иную точку зрения и посчитал, что так как Пауэлл ничего не сказал по поводу сроков нового повышения ставки, значит его речь «голубиная». Похоже, доллар стал заложников чересчур высоких требований и ожиданий рынка. От ФРС сейчас требовать повышения ставки не имеет никакого смысла. Но если подобных заявлений нет, то доллар падает. Выходит, что у него вообще нет никаких шансов? Инфляция в США снизилась до 3,2%. В Великобритании она выше в полтора раза, но Банк Англии тоже не спешит делать «ястребиные» заявления. Следовательно, фунт, который уже поднялся на 700 пунктов за последние месяцы, не имеет новостной поддержки точно также, как и доллар. Экономические отчеты ноября в США разочаровали, но потери американской валюты слишком велики для них. Общие выводы. Волновая картина инструмента Фунт/Доллар предполагает снижение в рамках нисходящего участка тренда. Максимум, на что может рассчитывать британец – это коррекция. В данное время я могу советовать продажи инструмента с целями, расположенными ниже отметки 1,2068, потому что волна 2 или b в конечном итоге должна завершиться и может завершиться в любой момент. И чем длиннее она получается, тем сильнее будет затем падение британца. Сужающийся треугольник является предвестником завершения движения. На старшем волновом масштабе картина похожа на инструмент Евро/Доллар, но все же есть и некоторые различия. Нисходящий коррекционный участок тренда продолжает свое построение, а его вторая волна уже приобрела протяженный вид – на 61,8% от первой волны. Неудачная попытка прорыва этой отметки может привести к началу построения 3 или с.Материал предоставлен компанией InstaForex - www.instaforex.com

Instaforex, 2 года назад

ИнстаФорекс

Анализ EUR/USD. 3 декабря. Доллар развивает успел, но индекс ISM останавливает рост.

Волновая разметка 4-часового графика для инструмента Евро/Доллар остается вполне понятной. В последний год мы видим только трех волновые структуры, которые постоянно чередуются друг с другом. В течение всего 2023 года я регулярно говорил, что жду инструмент около 5-й фигуры, откуда в свое время и началось построение последней повышательной трехволновки. Эта цель была достигнута после снижения в июле-октябре. После достижения этой цели ожидаемо началось построение коррекционной волны 2 или b, которая уже приняла четкий пяти волновой, но отчет по инфляции в США привел к тому, что эта волна получила еще более сложный вид. Тем не менее, рабочий сценарий остается прежним – построение волны 3 или с. Какой бы не получилась в итоге волна 2 или b(я предупреждал, что она может быть гораздо сложнее), на этом общее падение европейской валюты завершено не будет, так как в любом случае требуется еще построение третьей волны понижательного участка тренда. Вероятнее всего, волна e в 2 или b приняла пяти волновой, протяженный вид, но уже может быть завершена. Важный пробой и отсутствие поддержки. Курс инструмента Евро/Доллар снизился в течение пятницы всего на несколько пунктов. В первой половине дня и практически до самого вечера спрос на американскую валюту увеличивался, но, к сожалению, события вечера испортили ей всю картину. Сначала вышел чуть ли не единственный важный отчет на этой неделе по деловой активности в сфере производства США ISM. Рынок ожидал, что индекс вырастет до 47,6 пунктов, но этим надеждам не суждено было сбыться. Индекс остался без изменений на отметке 46,7, что и оказало давление на доллар. Далее состоялось выступление Джерома Пауэлла, который посоветовал рынкам не ждать скорого смягчения денежно-кредитной политики, что оказало на доллар еще более сильное давление. В итоге практически все, что набрала валюта США в первой половине дня, было потеряно во второй. Тем не менее, построение предполагаемой первой волны в составе 3 или с продолжается. Очень хочется надеяться, что на этот раз обойдется без нового усложнения волны 2 или b, которая все еще может принять более сложный и протяженный вид. У нас есть важный пробой отметки 1,0851, который является предположительно лоу волны 4 в e в 2 или b. Если это действительно так, то теперь должен быть построен коррекционный набор волн, который должен со временем трансформироваться в полноценную импульсную волну 3 или с. Общие выводы. Исходя из проведенного анализа, я делаю вывод, что построение понижательного набора волн продолжается. Цели около отметки 1,0463 идеально отработаны, а неудачная попытка прорыва этой отметки указала на переход к построению коррекционной волны. Волна 2 или b приняла завершенный вид, поэтому в ближайшее время я ожидаю построения импульсной нисходящей волны 3 или с со значительным снижением инструмента. Я по-прежнему советую продажи с целями, расположенными ниже лоу волны 1 или a. Пока волна 2 или b принимает более протяженный вид, поэтому продажи должны быть осторожными. Удачная попытка прорыва отметки 1,0851 может стать сигналом к снижению инструмента. На старшем волновом масштабе видно, что продолжается построение коррекционной волны 2 или b, которая по длине составляет уже более 61,8% по Фибоначчи от первой волны. Как я уже говорил, это не критично, сценарий с построением волны 3 или с и снижением инструмента ниже 4-ой фигуры все еще остается в силе.Материал предоставлен компанией InstaForex - www.instaforex.com

Instaforex, 2 года назад

ИнстаФорекс

EUR/USD. Итоги недели. Инфляционные отчёты, пассаж Уоллера, комментарии Пауэлла

По итогам прошедшей недели можно сделать неожиданный вывод: несмотря на то, что покупатели eur/usd явно проиграли, продавцы при этом – не выиграли. С формальной точки зрения, раунд завершился в пользу медведей: неделя началась на отметке 1,0941, а завершилась на уровне 1,0882. Но здесь есть несколько «но». Во-первых, трейдеры не смогли закрепиться ниже таргета 1,0850 (средняя линия Bollinger Bands на D1, нижняя линия Bollinger Bands на H4), хотя они и предприняли соответствующую попытку. Во-вторых, пара осталась на границе 8 и 9 фигур после сильнейшего удара по европейской валюте: отчёты по росту инфляции в еврозоне поставили крест на перспективах ещё одного повышения процентных ставок ЕЦБ, по крайней мере в обозримом будущем. Ну и в-третьих: доллар точно также оказался под ударом, после голубиных комментариев некоторых представителей ФРС и публикации базового индекса PCE. Джером Пауэлл, который выступил вчера в Атланте, также не стал союзником гринбека, несмотря на свою противоречивую риторику. Поэтому продавцам eur/usd ещё рано откупоривать шампанское – ситуация весьма шаткая, и чаша весов может в итоге склониться не в пользу южного сценария. На минувшей неделе мы узнали позицию сразу нескольких представителей ФРС – Гулсби, Баркина, Уоллера, Боуман, Пауэлла. Большинство из них (Пауэлл, Боуман, Баркин) озвучили уже привычную риторику – о том, что инфляция ещё слишком высока, процентная ставка должна оставаться на достигнутом уровне «столько, сколько требуется», а говорить о смягчении ДКП ещё рано – более того, при необходимости ЦБ может прибегнуть к дополнительному ужесточению политики. Все эти тезисы мы уже слышали не раз, поэтому они не вызвали какого-либо восторга у долларовых быков. В то время как заявления Уоллера и Гулсби спровоцировали резонанс. Впервые за долгое время представители ФРС допустили снижение процентной ставки в перспективе ближайшего полугодия. Так, по словам Кристофера Уоллера, если инфляция продолжит снижаться еще несколько месяцев, то ставку можно будет снизить – по его мнению, в пользу такого сценария говорят «веские экономические аргументы». Обязательное условие – последовательная нисходящая динамика инфляции («три, четыре, пять месяцев»). Аналогичную риторику озвучил и Гулсби, который заявил о том, что Федрезерв находится на пути к инфляции в 2%, а держать ставку на текущем уровне слишком долго «контрпродуктивно». Сам факт того, что представители Федрезерва начали обсуждать сроки, условия и целесообразность смягчения ДКП является негативным для доллара фундаментальным фактором. Тем более что ключевые показатели инфляции в США демонстрируют нисходящую динамику – в том числе и важнейший для ФРС инфляционный индикатор – базовый индекс PCE, который в октябре снизился до 3,5% (самый слабый темп роста показателя с мая 2021 года). Отдельно необходимо остановиться на вчерашнем выступлении Джерома Пауэлла. Обратите внимание, что во время его спича пара eur/usd обновила двухнедельный ценовой минимум (1,0830), но затем снова развернулась и завершила пятничные торги на отметке 1,0882. Всё дело в противоречивой риторике главы ФРС. Здесь скорее дело не в риторике, а в тональности его выступления. С одной стороны, он не поддержал представителей «голубиного» крыла ЦБ. Он заявил о том, что рассуждения о том, когда Федрезерв может приступить к смягчению денежно-кредитной политики – преждевременны. С другой стороны, Пауэлл дал понять, что текущий цикл ужесточения ДКП завершён, поэтому следующее «практическое» решение ФРС относительно ставки будет скорее в сторону снижения, чем повышения. И в этом контексте его замечание о преждевременности обсуждения этого вопроса выглядит уже не так «ястребино». Очевидно, что актуальность обсуждения сроков смягчения ДКП будет зависеть от динамики ключевых инфляционных показателей. Здесь можно полностью согласиться с господином Уоллером, по мнению которого, у регулятора не останется аргументов держать ставку на текущем уровне, если инфляция будет последовательно снижаться на протяжении нескольких (от трех до пяти) месяцев. Таким образом, перспективы дальнейшего снижения eur/usd выглядят достаточно туманно – даже на фоне слабых позиций евро. Ввиду очевидного факта: доллар также достаточно уязвим. И если трейдеры уже фактически отыграли «проигрыш» европейской валюты (шансы на повышение ставок ЕЦБ в декабре сейчас близки к нулю), то возможная дискуссия по поводу сроков (и целесообразности) смягчения ДКП ФРС может оказывать дополнительное давление на гринбек в среднесрочной перспективе. К слову, не на стороне доллара оказался и производственный индекс ISM, который был обнародован в пятницу. В ноябре он вышел на отметке 46,7 пункта, при прогнозе роста до 48,0. Индекс находится в зоне сокращения 13-й месяц подряд. Резюмируя сказанное можно прийти к осторожному выводу о том, что северная эпопея eur/usd ещё не завершена. Да, с одной стороны, теперь рост цены возможен лишь только за счёт ослабления гринбека – евро покупателям пары больше не помощник. Но с другой стороны, пара неоднократно демонстрировала сильную восходящую динамику исключительно за счёт снижения индекса доллара США. Рассуждения голубиного характера со стороны некоторых представителей ФРС – это «первые ласточки», которые свидетельствуют об уязвимости американской валюты. Поэтому рассматривать короткие позиции по паре целесообразно только после того, как цена закрепится под уровнем поддержки 1,0850 (средняя линия Bollinger Bands на дневном графике и одновременно – нижняя линия Bollinger Bands на четырёхчасовом графике). С покупками тоже пока спешить не стоит – здесь ключевым таргетом выступает отметка 1,0930 (линия Tenkan-sen на D1 и одновременно средняя линия Bollinger Bands на H4). Если покупатели смогут вернуться в эту ценовую область, то в данном случае снова будут актуальны лонги – с основной северной целью 1,1030 (верхняя линия Bollinger Bands на дневном графике).Материал предоставлен компанией InstaForex - www.instaforex.com

Instaforex, 2 года назад

ИнстаФорекс

Обзор пары GBP/USD. 2 декабря. Превью недели. Нонфармы и безработица в США, выступление Эндрю Бейли.

Валютная пара GBP/USD в четверг и пятницу на этой неделе скорректировалась с горем пополам к мувингу, но даже не попыталась закрепиться ниже него. Поэтому, если по европейской валюте есть реальные шансы увидеть разворот тренда вниз, то по фунту пока нет ни одного признака разворота. На самом деле, мы не верим в то, что евро и фунт будут даже некоторое время двигаться в разных направлениях. На следующей неделе все наиболее важные события будут в США, а это значит, что влияние на обе валютные пары будет практически одинаковым. Далее, если бы в данное время ЕЦБ или Банк Англии меняли свою риторику в отношении монетарной политики, тогда тоже можно было бы ожидать разнонаправленных движений. Но пока никто из представителей БА или ЕЦБ не заявил, что его ведомство готовится к снижению или повышению ставок. Таким образом, евро и фунт пока остаются в равных условиях. Если так, то либо фунт стерлингов с небольшим опозданием уйдет ниже мувинга, либо евровалюта очень быстро вернется в область выше него. Учитывая тот факт, что евро на этой неделе упал из-за резонансного отчета по инфляции, реакция на который была, естественно, сильнее, чем реакция на тот же отчет у фунта стерлингов, то мы бы предположили, что рост обеих пар будет продолжаться еще некоторое время. Однако много будет зависеть теперь от экономических данных на следующей неделе из-за океана. Что можно еще сказать по движению британской валюты? Оно все еще остается нелогичным. Даже в пятницу, когда в Штатах вышел слабый индекс деловой активности ISM в секторе производства фунт суммарно вырос почти на 100 пунктов. Если каждый слабый отчет из Америки будет провоцировать такой рост британской валюты, то через пару месяцев она выйдет к 1,50$. И почему в таком случае слабые отчеты из Великобритании не провоцируют аналогичной реакции? Господин Бейли может смягчить свою риторику. На следующей неделе в Британии будет немного важных событий. Во вторник выйдет индекс деловой активности в секторе услуг за ноябрь в финальном значении. Это второстепенный отчет. В среду аналогичный индекс в секторе строительства и выступление председателя Банка Англии Эндрю Бейли. В четверг – ничего, в пятницу – ничего. Естественно, ключевым событием будет считаться именно выступление Эндрю Бейли. Нам сложно сказать, что в текущих обстоятельствах может сообщить рынку господин Бейли, но всегда есть вероятность важных заявлений, на которые рынок отреагирует. В пятницу Джером Пауэлл тоже, казалось бы, не сообщил ничего нового, но доллар оказался под давлением после его спича. После того, как инфляция на Туманном Альбионе упала до 4,6%, риторика Бейли может приобрести лишь более «голубиный» характер. Однако большой вопрос, захочет ли рынок на основании этого продавать фунт. Напомним, что в последние недели он явно не горит желанием это делать. В Штатах интересные данные начнут поступать во вторник. Два отчета, которые заслуживают внимания – JOLTs по количеству открытых вакансий и индекс деловой активности в сфере услуг ISM. Если эти два отчета провалятся, как и многие другие, можно не сомневаться, что доллар опять окажется под распродажами. В среду – отчет ADP для сферы услуг, не самый важный отчет, так как по рынку труда в Америке считается более важным NonFarm Payrolls. В четверг – стандартный отчет по заявкам на пособия по безработице, а в пятницу – стандартный для начала каждого месяца набор отчетов: NonFarm Payrolls, безработица, заработная плата. На этот раз ожидается, что количество новых рабочих мест составит 180 тысяч. Это невысокий прогноз и после слабого октябрьского значения, он может быть превышен. Эксперты не ждут роста безработицы, а значит пакет статистики может быть позитивным для доллара. Средняя волатильность пары GBP/USD за последние 5 торговых дней составляет 93 пункта. Для пары фунт/доллар это значение является «средним». В понедельник, 4 декабря, таким образом, мы ожидаем движения внутри диапазона, ограниченного уровнями 1,2615 и 1,2801. Разворот индикатора Хайкен Аши обратно вниз укажет на возможный виток нисходящей коррекции, которая может стать началом нисходящего тренда. Ближайшие уровни поддержки: S1 – 1,2695 S2 – 1,2634 S3 – 1,2573 Ближайшие уровни сопротивления: R1 – 1,2756 R2 – 1,2817 Торговые рекомендации: Валютная пара GBP/USD продолжает новый виток восходящего движения и располагается выше скользящей средней линии. Короткие позиции можно открывать с целями 1,2512 и 1,2451 в случае закрепления цены ниже мувинга. Длинные позиции формально остаются актуальными, так как цена располагается выше мувинга, с целями 1,2756 и 1,2801, но тройная перекупленность индикатора CCI и алогичность роста британского фунта по-прежнему говорят об опасности открытия таких сделок. Рекомендуем к ознакомлению: Обзор пары EUR/USD. 2 декабря. Превью недели. Очередное выступление Кристин Лагард и отчет по ВВП. Пояснения к иллюстрациям: Каналы линейной регрессии – помогают определить текущий тренд. Если оба направлены в одну сторону, значит тренд сейчас сильный. Скользящая средняя линия(настройки 20,0, smoothed) – определяет краткосрочную тенденцию и направление, в котором сейчас следует вести торговлю. Уровни Мюррея – целевые уровни для движений и коррекций. Уровни волатильности(красные линии) – вероятный ценовой канал, в котором пара проведет ближайшие сутки, исходя из текущих показателей волатильности. Индикатор CCI – его заход в область перепроданности(ниже -250) или в область перекупленности(выше +250) означает, что близится разворот тренда в противоположную сторону.Материал предоставлен компанией InstaForex - www.instaforex.com

Instaforex, 2 года назад

ИнстаФорекс

Обзор пары EUR/USD. 2 декабря. Превью недели. Очередное выступление Кристин Лагард и отчет по ВВП.

Валютная пара EUR/USD в пятницу потеряла еще несколько десятков пунктов и в целом начала корректироваться против коррекции. Напомним, что все последнее движение вверх мы расцениваем, как коррекцию против более сильного предшествующего падения. Таким образом, текущее движение вверх – тоже коррекция. Цена в пятницу закрепилась ниже скользящей средней линии, а также пробила последний локальный минимум 1,0853. Поэтому только сейчас мы начинаем получать некоторые признаки завершения восходящего тренда. В пятницу макроэкономических событий было немного, но зато состоялись выступления Кристин Лагард и Джерома Пауэлла. Сразу можно отметить, что никаких важных заявлений сделано не было. И Лагард, и Пауэлл просто повторили все то, что уже говорили в ходе предыдущих выступлений(глава ЕЦБ только на этой неделе выступала три раза). Таким образом, совершенно точно выступления Пауэлла и Лагард не могли повлиять глобально на движение пары. Некоторый откат вверх во второй половине пятницы мы увидели, так как и индекс ISM в производственном секторе США оказался слабее прогнозов, и от Пауэлла рынок мог ожидать более решительных заявлений, но все это попытка притянуть желаемое к действительному. А факт остается следующим: доллару по-прежнему очень тяжело дается рост, хотя оснований для роста евро или фунта практически нет. Кто-то может сказать, что индекс деловой активности ISM дополнил целую серию слабых отчетов из-за океана в ноябре, и будет прав. Но в то же время, когда мы в последний раз видели сильные макроэкономические данные в ЕС или Великобритании? Таким образом, мы по-прежнему считаем, что последний рост евровалюты бал алогичным. Если он продолжится(что вполне возможно), то с технической точки зрения вопросов не будет, а вот фундаментально он все также будет выглядеть очень странно. Важных новостей из Евросоюзе не ожидается. На следующей неделе в Евросоюзе не запланировано большого количества событий и публикаций, но кое-что все же будет. Уже в понедельник пройдут очередные выступления Кристин Лагард и ее «зама» Луиса де Гиндоса. Как мы уже не раз говорили, и Лагард, и де Гиндосу сейчас попросту нечего сообщить рынку. Инфляция упала уже почти до 2%, следовательно речи о повышении ключевой ставки сейчас не может идти в принципе. С другой стороны, риторика де Гиндоса и Лагард может поменяться в сторону более «голубиной», однако мы считаем, что и этого в ближайшее время не будет, так как должно пройти некоторое время, чтобы быть уверенными в сохранении тенденции на снижение инфляции. Тем более, что сама Лагард и другие представители центробанков заявляли, что индекс потребительских цен еще может начать разгоняться. Во вторник выйдут абсолютно второстепенные отчеты по деловой активности в сфере услуг(вторая оценка за ноябрь) и индекс цен производителей. Ждать реакции на эти отчеты не приходится. В среду – розничные продажи в ЕС – тоже второстепенный отчет, который способен вызвать движение пунктов на 20-25, не более. В четверг – третья оценка по ВВП за третий квартал. Это важно и это интересно. Однако значение этого отчета, скорее всего, будет таким же, как при первой и второй оценках. Вряд ли мы увидим серьезное отклонение от значения -0,1%. На этой неделе рынок проигнорировал куда более важный и резонансный отчет по ВВП в США... В пятницу – ничего интересного в календаре ЕС не содержится. Таким образом, на следующей неделе трейдерам опять придется большее внимание уделять отчетам из США. В частности, NonFarm Payrolls, безработице, ISM для сектора услуг и другим данным по рынку труда. Мы считаем, что в случае провала и этих отчетов рынок вполне может заново с удовольствием начать избавляться от доллара. В то же время доллар уже сейчас очень сильно перепродан. Нужен хотя бы ощутимый откат вниз. Средняя волатильность валютной пары евро/доллар за последние 5 торговых дней по состоянию на 2 декабря составляет 71 пункт и характеризуется, как «средняя». Таким образом, мы ожидаем движение пары между уровнями 1,0812 и 1,0954 в понедельник. Разворот индикатора Хайкен Аши наверх укажет на возможное возобновление восходящего тренда. Ближайшие уровни поддержки: S1 – 1,0864 S2 – 1,0742 S3 – 1,0620 Ближайшие уровни сопротивления: R1 – 1,0986 R2 – 1,1108 R3 – 1,1230 Торговые рекомендации: Пара EUR/USD закрепилась ниже скользящей средней линии. В данное время следует оставаться в коротких позициях с целями 1,0812 и 1,0742 до разворота индикатора Хайкен Аши наверх. Покупки евровалюты вновь станут актуальными после закрепления цены обратно выше мувинга с целью 1,1108. Но мы продолжаем предупреждать: текущий рост евровалюты практически безосновательный, поэтому сопряжен с повышенными рисками для отработки. Рекомендуем к ознакомлению: Обзор пары GBP/USD.2 декабря. Превью недели. Нонфармы и безработица в США, выступление Эндрю Бейли. Пояснения к иллюстрациям: Каналы линейной регрессии – помогают определить текущий тренд. Если оба направлены в одну сторону, значит тренд сейчас сильный. Скользящая средняя линия(настройки 20,0, smoothed) – определяет краткосрочную тенденцию и направление, в котором сейчас следует вести торговлю. Уровни Мюррея – целевые уровни для движений и коррекций. Уровни волатильности(красные линии) – вероятный ценовой канал, в котором пара проведет ближайшие сутки, исходя из текущих показателей волатильности. Индикатор CCI – его заход в область перепроданности(ниже -250) или в область перекупленности(выше +250) означает, что близится разворот тренда в противоположную сторону.Материал предоставлен компанией InstaForex - www.instaforex.com

Instaforex, 2 года назад

ИнстаФорекс

Анализ торговой недели 27 ноября – 1 декабря по паре GBP/USD. Отчет COT. Фунт не видит «потолка».

Долгосрочная перспектива. Валютная пара GBP/USD на этой неделе даже не попыталась откатиться вниз. Единственный день, который закончился для пары снижением – четверг, когда в Евросоюзе был опубликован отчет по инфляции. Европейская валюта на фоне этого отчета упала(и для этого были весьма существенные причины) и потянула за собой вниз фунт стерлингов. Во все остальные дни британская валюта росла, хотя в Великобритании не было опубликовано ни одного важного отчета, не состоялось ни одного важного фундаментального события. Может быть причина роста британского фунта опять кроется в данных из США? Вряд ли. В понедельник и вторник ничего интересного в Штатах не происходило, тем не менее, фунт продолжал расти. В среду отчет по ВВП США за третий квартал должен был спровоцировать укрепление американской валюты, но не сделал этого. В четверг макроэкономическая статистика из-за океана оказалась абсолютной нейтральной и не могла вызвать ни рост, ни падение доллара. В пятницу Джером Пауэлл опять не сообщил ничего важного рынкам и только индекс ISM для сектора производства США оказался слабее прогнозов. Получается, что основания продавать доллар у рынка были только в пятницу, да и то только во второй половине дня. Но фунт уверенно рос четыре дня из пяти. Поэтому мы остаемся при своем прежнем мнении: текущее движение пары вверх – инерционное и никак не соотносится с макроэкономическим и фундаментальным фоном. До куда же может вырасти фунт стерлингов? Мы по-прежнему исходим из того, что текущее движение вверх – коррекция. Если это так, то она может завершиться уже около уровня Фибоначчи 61,8% – 1,2769. Если рост продолжится выше этого уровня, то цена вполне может вернуться к последнему локальному максимуму 1,3130. Но, как и обычно, мы задаемся вопросом: а какие для такого роста есть основания? Банк Англии собирается еще раз повысить ставку? Нет. Экономика Великобритании сильнее экономики США? Нет. Экономика Великобритании начинает восстанавливаться? Нет. За счет чего расти фунту? Ответа нет. Поэтому рост, если и продолжится, то будет исключительно инерционным. Анализ COT. Отчеты COT по британскому фунту в целом совпадают с происходящим на рынке. Согласно последнему отчету по британскому фунту, группа «Non-commercial» открыла 18,0 тысячи контрактов BUY и закрыла 0,2 тысячи контрактов SELL. Таким образом, нетто-позиция некоммерческих трейдеров выросла за неделю еще на 18,2 тысячи контрактов. Показатель нетто-позиции в течение последних 12 месяцев стабильно рос, но с августа-месяца исправно снижался. В последние несколько недель фунт показывает рост, и крупные игроки потихоньку наращивают покупки. Однако мы все равно считаем, что рост британской валюты продолжен не будет. Британская валюта выросла суммарно на 2800 пунктов от своих абсолютных минимумов, которые были достигнуты в прошлом году, что очень много, и без сильной нисходящей коррекции продолжение восходящего тренда(если оно вообще планируется) будет выглядеть нелогично. Мы не против восходящего тренда, мы лишь считаем, что сначала нужно хорошо скорректироваться вниз, а дальше смотреть, какие есть факторы поддержки у доллара и фунта. Коррекция к уровню 1,1844 была бы вполне достаточной для того, чтобы между двумя валютами возникло справедливое равновесие. У группы «Non-commercial» сейчас открыто суммарно 61,3 тысячи контрактов на покупку и 69,2 тысячи контрактов на продажу. Фактически между быками и медведями сейчас полное равновесие. Обзор фундаментальных событий: Макроэкономических событий в Великобритании на этой неделе не было ни одного, даже второстепенных. Все внимание рынка было обращено только на события в США, но, как мы уже разобрались выше, доллар опять не показал никакого роста тогда, когда для этого имелись весомые причины. Зато, когда таких причин не было, рынок с удовольствием покупал фунт. Получается следующая ситуация: у доллара есть поддержка – доллар не растет, у доллара нет поддержки – доллар падает. Прямое тому доказательство – выступление Джерома Пауэлла в пятницу. Доллар упал и на этом событии, следовательно, Пауэлл был настроен «по-голубиному». Но ведь он не сказал ничего нового для рынка, не заявил, что готовится снижение ставки, не сообщил, что инфляция приближается к целевому уровню и можно расслабится. Напротив, он допустил еще одно ужесточение монетарной политики. Почему тогда доллар опять упал? Торговый план на неделю 4 – 8 декабря: 1) Пара фунт/доллар продолжает формирование нисходящей коррекции, но в данное время мы наблюдаем коррекцию против коррекции. Цена преодолела критическую линию, преодолела линию Сенкоу Спан Б, поэтому с технической точки зрения рост может продолжаться. Мы считаем, что движение на Юг не окончено, но в данное время пара растет и имеет шансы вырасти к уровню 1,2769. Покупки возможны на 4-часовом ТФ, но следует помнить, что текущее движение вверх вызывает большие вопросы и множество сомнений. 2) Что касается продаж, то в данное время они остаются более привлекательными, однако теперь нужны сигналы на продажу, чтобы начать вновь продавать. В данное время их нет ни на 24-часовом, ни даже на 4-часовом ТФ. На 4-часовом графике мы наблюдаем уже практически безоткатный рост британской валюты... Мы считаем, что нисходящее движение не завершено, поэтому после завершения восходящего отката ожидаем возобновления движения на Юг. Пояснения к иллюстрациям: Ценовые уровни поддержки и сопротивления(resistance/support), уровни Фибоначчи – уровни, которые являются целями при открытии покупок или продаж. Около них можно размещать уровни Take Profit. Индикаторы Ишимоку(стандартные настройки), Боллинджер Бандс(стандартные настройки), MACD(5, 34, 5). Индикатор 1 на графиках COT – размер нетто-позиции каждой категории трейдеров. Индикатор 2 на графиках COT – размер нетто-позиции для группы «Non-commercial».Материал предоставлен компанией InstaForex - www.instaforex.com

Instaforex, 2 года назад

ИнстаФорекс

Анализ торговой недели 27 ноября – 1 декабря по паре EUR/USD. Отчет COT. Пауэлл поставил подножку доллару.

Долгосрочная перспектива. Валютная пара EUR/USD в течение текущей недели начала нисходящий откат против восходящей коррекции против нисходящего тренда. В последние два-три месяца мы наблюдали укрепление европейской валюты, которое далеко не всегда было логичным и закономерным. Мы уже много раз говорили о том, что рынок(в частности, его крупные игроки) не обязаны руководствоваться фундаментальным и макроэкономическим анализом при совершении сделок. Рынок существуют для того, чтобы его участники могли обмениваться валютами для собственной деятельности. Таким образом, фундамент и макроэкономика, конечно, влияют на движение пары, но не всегда. Сейчас мы как раз наблюдаем такой период времени. Все движение вверх последних месяцев выглядит, как коррекция. Если это так, то падение европейской валюты должно возобновиться. Но теперь нам нужны сильные сигналы о развороте тренда. Таких сигналов на 24-часовом ТФ пока нет. Цена располагается выше линий индикатора Ишимоку, поэтому нужно ждать хотя бы закрепления цены ниже критической линии. Если нисходящий тренд возобновиться, то мы будем ждать пару у уровня 1,0200. Макроэкономических событий на этой неделе было крайне мало. Мы можем отметить отчет по ВВП в США, инфляцию в Евросоюзе и индекс деловой активности ISM в производственном секторе США. Не все эти отчеты повлияли на движение пары. Фундаментальных событий было немного. Несколько раз выступила с речью Кристин Лагард, в пятницу – Джером Пауэлл. Именно пятничное выступление Пауэлла и спровоцировало падение доллара в конце недели. На самом деле глава ФРС опять не сообщил ничего важного. Мы вновь услышали сакраментальные фразы «мы готовы поднять ставку, если понадобится», «базовая инфляция все еще существенно выше цели», «регулятор собирается дальше принимать решения очень осторожно». Таким образом, рынок не услышал ни слов о возможном понижении ставки, ни слов о необходимости дополнительного ужесточения. Вероятно, это его и расстроило. Анализ COT. Последний отчет COT датирован 28 ноября. В последние 12 месяцев данные отчетов COT полностью соответствуют происходящему на рынке. Нетто-позиция крупных игроков(второй индикатор) начала расти еще в сентябре 2022 года и примерно в то же время начала расти и европейская валюта. В первом полугодии-2023 нетто-позиция практически не увеличивалась, но евровалюта оставалась в этот период времени достаточно высоко. Затем несколько месяцев наблюдалось падение евро и падение нетто-позиции, которых мы ждали. Однако в последние несколько недель растет и евровалюта и нетто-позиция. Поэтому мы делаем однозначный вывод: пара корректируется вверх, и коррекция пока не завершена. Мы уже обращали внимание трейдеров на тот факт, что красная и зеленая линии сильно отдалились друг от друга, что часто предшествует завершению тренда. И в данное время, после небольшой коррекции эти линии вновь удаляются друг от друга. Поэтому мы по-прежнему выступаем за падение европейской валюты. В течение последней отчетной недели количество лонгов у группы «Non-commercial» выросло на 2,3 тысячи, а количество шортов – сократилось на 11,1 тысячи. Соответственно, нетто-позиция выросла на 13,4 тысячи. Количество контрактов BUY выше, чем количество контрактов SELL, у некоммерческих трейдеров – на 143 тысячи. Сейчас и без отчетов COT очевидно, что европейская валюта должна продолжать падение, но коррекция вверх еще не завершена. Обзор фундаментальных событий: Макроэкономический фон в Евросоюзе на этой неделе был достаточно скудный. По большому счету, выделить можно только отчет по европейской инфляции, которая достаточно неожиданно снизилась сразу до 2,4%. После этого отчета европейская валюта существенно снизилась против доллара. Такая реакция рынка была очевидной, так как, чем быстрее и сильнее падает инфляция, тем меньше оснований остается у ЕЦБ повышать ставку или даже хотя бы говорить о необходимости дополнительного ужесточения. Ситуация в США несколько иная. Инфляция там составляет 3,2% и пока непонятно, будет ли она дальше замедляться, особенно учитывая рост экономики в третьем квартале на 5,2%. Напомним, что сильная экономика провоцирует рост инфляции, а не наоборот. Ужесточение монетарной политики призвано «охладить» экономический рост, но как раз этой цели ФРС добиться пока не удается. Поэтому инфляция в Америке сейчас вызывает множество вопросов и, если кому и нужно думать о новом повышении ставки, то ФРС. Торговый план на неделю 4 – 8 декабря: 1) На 24-часовом таймфрейме пара преодолела уровень Фибоначчи 38,2% – 1,0609 и облако Ишимоку. Произошло это резко, быстро и довольно странно. Движение вверх сейчас хорошее, но мы не видим веских причин для его продолжения. Поэтому весьма скептически относимся к такому варианту. Цена отработала уровень Фибоначчи 50,0% – 1,0940, от которого отскочила. Однако цена все еще остается выше всех линий индикатора Ишимоку, поэтому целесообразнее сейчас покупать, а не продавать. На 4-часовом ТФ можно торговать на повышение при расположении цены выше мувинга, но в долгосрочной перспективе мы не рассчитываем на продолжение роста. 2) Что касается продаж пары EUR/USD, то они в данное время не актуальны. Так как коррекция продолжается, то требуются новые сигналы на продажу, которые позволят открывать короткие позиции и рассчитывать на падение пары в область 2-го уровня. На 4-часовом ТФ открывать короткие позиции уже можно, так как цена закрепилась ниже мувинга. Пояснения к иллюстрациям: Ценовые уровни поддержки и сопротивления(resistance/support), уровни Фибоначчи – уровни, которые являются целями при открытии покупок или продаж. Около них можно размещать уровни Take Profit. Индикаторы Ишимоку(стандартные настройки), Боллинджер Бандс(стандартные настройки), MACD(5, 34, 5). Индикатор 1 на графиках COT – размер нетто-позиции каждой категории трейдеров. Индикатор 2 на графиках COT – размер нетто-позиции для группы «Non-commercial».Материал предоставлен компанией InstaForex - www.instaforex.com

Instaforex, 2 года назад

ИнстаФорекс

Bitcoin: инвесторы верят в продолжающийся рост цены

Появился еще один критический сигнал для роста цены Bitcoin (BTC). Согласно данным крупнейшей в мире биржи криптовалютных опционов Deribit, соотношение пут-колл текущих опционов на Bitcoin указывает на то, что весной 2024 года рыночные настроения в отношении подъема будут высоки.Инвесторы верят в продолжающийся рост цены BitcoinПо данным биржи крипто-опционов Deribit, количество непогашенных еще не оплаченных колл-опционов быстро увеличивается по сравнению с открытыми позициями в Bitcoin-опционах пут. Луук Страйерс, коммерческий директор Deribit, интерпретировал эту ситуацию, заявив, что инвесторы прогнозируют, что цена главной криптовалюты вырастет в первые месяцы 2024 года.Страйерс подчеркнул: «Коэффициент пут-колл Bitcoin в этом году колебался от 0,4 до 0,5. Мы заметили, что это соотношение снизилось для более длительных сроков погашения, что указывает на то, что клиенты чаще используют опционы колл, чтобы открывать позиции со сроками погашения в марте и июне 2024 года. Эта тенденция указывает на долгосрочные бычьи настроения на рынке, а количество опционов колл увеличивается по сравнению с опционами пут».Соотношение пут-колл ниже определенного уровня указывает на то, что объем колл-опционов превышает объем пут-опционов и сигнализирует о восходящей тенденции на рынке. Другие опционные аналитики подтвердили этот вывод:«Когда мы смотрим на данные по опционам, мы видим, что соотношение пут-колл низкое, что указывает на то, что основные сделки на этой неделе были бычьими». Эксперты добавили, что инвесторы в опционы в настоящее время позиционируют себя, исходя из ожидаемого повышения цен, уделяя особое внимание спотовым Bitcoin-ETF, которые, как ожидается, будут одобрены в январе.Активность криптодеривативов растетС другой стороны, Страйерс отметил, что ноябрь был одним из самых активных месяцев для Deribit. Он также добавил, что на рынках криптодеривативов наблюдается рост активности, заявив, что «эта возросшая активность является отражением или причиной роста уровней DVOL (подразумеваемой волатильности) и показывает, что объемы и возможности на этом рынке направлены отсюда».Страйерс ожидает увеличения открытого интереса до истечения срока действия опционов на конец месяца, квартальных и годовых, срок погашения которых наступает 29 декабря, заявляя: «Согласно текущей статистике, истекает срок действия опционов на Bitcoin на сумму 5,7 миллиарда долларов и опционов на Ethereum на 2,7 миллиарда долларов в конце декабря».Еще один сигнал потенциального ростаВ то же время известный ончейн-аналитик Вилли Ву заявил, что ключевой индикатор, который ранее сигнализировал о минимуме BTC в 2022 году, снова подает интересные сигналы. Аналитик подчеркивает, что этот сигнал для крупнейшей криптовалюты указывает на потенциальное увеличение цены.Ву упомянул, что Bitcoin начинает покидать криптовалютные биржи, подобно тому, как это произошло с рынком криптовалют в прошлом году. Он заявил, что не видел такого движения покупок с момента дна рынка. Еще один сетевой аналитик PlanB продолжает выражать свои ожидания по поводу роста BTC. Подчеркивая хешрейт главной криптовалютной сети как меру вычислительной мощности, он предполагает, что это указывает на то, что цена останется выше ключного уровня:«Цена Bitcoin, основанная на хешрейтe, достигла вчера отметки $35,000. По моему мнению, это может означать, что BTC больше никогда не упадет ниже $35,000, за исключением возможных чёрных лебедей или краткосрочных флуктуаций, на основе основ финансирования в долларах за кВт-ч».ПланB недавно заявил, опираясь на прошлые тенденции цен во время четырехлетних циклов уменьшения награды за блок, также известных как халвинги, что он ожидает роста биткоина до $525,000 в ближайшие четыре года. Он отметил, что во время циклов халвинга биткоин имеет тенденцию подниматься более четырех раз от дна диапазонов:«На момент халвинга 2012 года биткоин был ниже $16. Во время халвинга 2016 года BTC колебался между $256 и $1,024. Во время халвинга 2020 года цена составляла от $4,000 до $16,000. Для халвинга 2024 года цена будет находиться в диапазоне от $16,000 до $65,000. Меня бы не удивило, если в ближайшие четыре года она составит от $65,000 до $525,000».Материал предоставлен компанией InstaForex - www.instaforex.com

Instaforex, 2 года назад

ИнстаФорекс

Забирайте деньги! Невероятная отработка торговой идеи по золоту!

Добрый день, уважаемые трейдеры! Представляю вашему вниманию отработку торговой идеи по золоту с потенциалом 6 к 1. Итак, сегодня мы давали торговую идею на рост котировок инструмента от лонгового слома по следующей схеме:После открытия американской сессии котировки золота перешли к стремительному росту и переписали уровень фиксации прибыли:Поздравляем всех, кто воспользовался нашей торговой идеей! Средний проход составил 2000п. Рекомендуем закрыть лонговые позиции с профитом.Торговая идея была представлена в рамках метода "Price Action" и "Охота за стопами".Успехов в торговле и контролируйте риски!Материал предоставлен компанией InstaForex - www.instaforex.com

Instaforex, 2 года назад

ИнстаФорекс

AUD/USD. Между молотом и наковальней

Австралийский доллар в паре с американской валютой мечется из стороны в сторону: продавцы пытаются утянуть оззи в область 65-й фигуры, покупатели удерживают цену в рамках 66-й фигуры. С одной стороны, пара демонстрирует повышенную волатильность, с другой стороны – фактически топчется на месте, отражая нерешительность как быков, так и медведей aud/usd. Австралиец, по сути, оказался между молотом и наковальней, на фоне противоречивой фундаментальной картины. Оззи в опале Позавчера, 29 ноября, в Австралии были опубликованы данные по росту инфляции октябре. Релиз оказался не на стороне австралийского доллара, так как темпы инфляционного роста замедлились сильнее ожиданий. Так, индекс потребительских цен в октябре вышел на отметке 4,9% (при прогнозе 5,2%). Здесь необходимо отметить, что на протяжении двух предшествующих месяцев этот показатель набирал обороты, демонстрируя восходящую динамику. В этот же период были опубликованы данные за третий квартал, которые также отразили ускорение инфляции. Такие результаты усилили ястребиный настрой трейдеров, тем более что представители РБА (в том числе глава ЦБ Мишель Буллок) заметно ужесточили свою риторику, допуская ещё одно повышение процентной ставки). Масла в огонь добавил отчёт по денежно-кредитной политике РБА, согласно которому члены регулятора готовы принимать ответные меры, если инфляция и дальше будет набирать обороты. Реагируя на такой однополярный новостной поток, пара aud/usd демонстрировала восходящую динамику на протяжении почти двух недель, поднявшись с отметки 0,6450 (17 ноября) до 0,6680 (29 ноября). Но последующие события погасили северный импульс. Во-первых, свою риторику неожиданно смягчила глава РБА Мишель Буллок. По её словам, Центробанк должен быть «немного осторожен» с использованием ставок для снижения инфляции без повышения уровня безработицы. И хотя данную фразу можно интерпретировать по-разному (осторожность может проявляться в повышении ставки не на 25, а на 15 пунктов), рынок воспринял данное высказывание как сигнал «голубиного» характера. Во-вторых, разочаровали некоторые макроэкономические отчёты. В частности, речь идёт о данных по объёму розничной продажам в Австралии. В сентябре этот показатель увеличился на 0,9%, однако в октябре сократился на 0,2% (при прогнозе роста на 0,1%). Индикатор снизился в отрицательную область впервые с июня этого года. В «красной зоне» вышел и другой показатель: индекс деловой активности в производственном секторе Австралии. Он снизился в ноябре до 47,7 (нисходящая динамика фиксируется третий месяц подряд). В-третьих – КНР. Китай продолжает преподносить неприятные сюрпризы – на фоне резкого роста респираторных заболеваний, на этой неделе появилась информация о том, что прибыль крупных промышленных предприятий КНР в период с января по октябрь снизилась сразу на 7,8%. Кроме того, китайский индекс PMI для производственной сферы снизился в ноябре до 49,4 пункта (худший результат с июля). Все эти фундаментальные факторы оказывают фоновое давление на австралийский доллар, и, соответственно на пару aud/usd. Но при этом всём покупатели пары регулярно контратакуют, раз за разом возвращаясь в область 66-й фигуры. Такая ценовая динамика обусловлена слабыми позициями американской валюты. Гринбек под ударом Доллар США уже не первую неделю находится в подавленном состоянии. Спусковым крючком выступили инфляционные отчёты, которые отразили замедление американской инфляции в октябре. После этого надежды на ещё одно повышение процентной ставки ФРС в декабре или декабре рухнули. Дальше – больше. На этой неделе сразу двое представителей Федрезерва (Гулсби и Уоллер) допустили снижение процентной ставки в первой половине следующего года. Плюс ко всему, вчера был опубликован базовый индекс PCE, который, как известно, является излюбленным индикатором инфляции для ФРС – в октябре он снизился до 3,5%, обновив минимум с мая 2021 года. Ну, и в качестве «вишенки на торте» - производственный индекс ISM, который был опубликован сегодня, в период американской сессии. Этот показатель снова разочаровал, оказавшись на отметке 46,7 при прогнозе роста до 48,0. Индекс находится в зоне сокращения 13-й месяц подряд. Очевидно, что такой фундаментальный фон не способствует усилению гринбека. Что на руку покупателям aud/usd, которые удерживают свои позиции за счёт слабости котируемой валюты. В итоге пара торгуется в диапазоне 0,6580 – 0,6650 (нижняя и верхняя линии индикатора Bollinger Bands на четырёхчасовом графике), попеременно отталкиваясь от границ ценового коридора. Для развития северного движения покупателям aud/usd необходимо не только преодолеть верхнюю границу, но и преодолеть верхнюю линия Bollinger Bands на дневном графике (0,6680), чтобы открыть себе путь в область 67-й фигуры (но, повторюсь – рост пары возможен лишь за счёт дальнейшего ослабления гринбека). У продавцов задача проще: для развития южного движения им необходимо продавить таргет 0,6580, чтобы открыть себе путь к основанию 65-й фигуры. Но ввиду противоречивого фундаментального фона, оззи, на мой взгляд, будет и дальше колебаться в рамках вышеуказанного ценового диапазона – по крайней мере до следующего вторника (5 декабря), когда состоится последнее в этом году заседание РБА.Материал предоставлен компанией InstaForex - www.instaforex.com

Instaforex, 2 года назад

ИнстаФорекс

EUR/USD. Доллар стряхивает с плеч прошлогодний снег, а инфляция шлет евро ледяной привет

Тенденции, которые беспокоили рынки на протяжении последних месяцев, такие как растущий курс доллара и повышенная доходность казначейских облигаций США, в ноябре повернулись вспять. Доходность 10-летних трежерис снизилась примерно на 60 базисных пунктов, отступив от 16-летних максимумов, достигнутых в октябре. Гринбек упал примерно на 3,5% по отношению к корзине основных валют. Между тем индекс S&P 500 показал лучший месяц с июля 2022 года, прибавив около 9%. Рост индикатора произошел во многом благодаря надеждам на то, что процентные ставки в США достигли своего пика. Самая агрессивная кампания ФРС по ужесточению монетарной политики за последние десятилетия стала главной причиной «медвежьего» рынка акций в прошлом году. «Повышение ставок нависало темным облаком над рисковыми активами. Дело в том, что более высокие затраты по займам оказывают давление на акции, снижая относительную привлекательность будущих доходов компаний и повышая привлекательность надежных активов, таких как государственные облигации», – отметили стратеги Franklin Templeton. «Однако теперь большинство участников рынка верят, что с повышением ставок действительно покончено и что ФРС удастся взять инфляцию под контроль, не вызывая болезненной рецессии», – добавили они. По мнению министра финансов США Джанет Йеллен, национальная экономика не нуждается в дальнейшем резком ужесточении денежно-кредитной политики, чтобы предотвратить укоренившуюся инфляцию, и находится на пути к достижению «мягкой посадки» при высокой занятости. Опубликованные на этой неделе данные подтвердили, что инфляция в Соединенных Штатах продолжает замедляться. По информации Министерства торговли страны, индекс цен расходов американцев на личное потребление (PCE) снизился до 3% в октябре в годовом выражении по сравнению с 3,4% в сентябре. Уровень безработицы в октябре составил 3,9%, что всего на несколько десятых процентного пункта выше, чем было, когда ФРС впервые начала повышать ставки в марте 2022 года. По словам специалистов T. Rowe Price, инвесторы сейчас закладывают в котировки сценарий Златовласки. В США нет рецессии, но и восстановление экономики не происходит так быстро, чтобы ФРС пришлось нажать на тормоза, чтобы остановить возвращение инфляции, отмечают они. Во вторник член Совета управляющих Федерезерва Кристофер Уоллер заявил, что текущий уровень процентных ставок является достаточно ограничительным, чтобы замедлить экономику США таким образом, чтобы снизить инфляцию. «До тех пор, пока мы не испытаем каких-либо серьезных потрясений, я достаточно уверен, что мы сможем осуществить "мягкую посадку"», – сказал он. При этом К. Уоллер допустил, что ФРС может начать снижать ключевую ставку в следующем году, если инфляция продолжит замедляться. После его комментариев трейдеры стали ждать, что снижение ставок в США начнется в мае, с дальнейшими сокращениями, которые приведут ставки в диапазон 4,00%–4,25% к концу 2024 года. Усиление склонности к риску на рынке негативно отразилось на долларе, который просел до самых низких уровней с 10 августа в районе 103,50. Затем ралли рисковых активов забуксовало, а гринбек сумел отскочить от недавних минимумов, поскольку другие члены FOMC были более осторожны в своих комментариях. Так, президент ФРБ Нью-Йорка Джон Уильямс в четверг заявил, что существует большая неопределенность в отношении будущего курса американского ЦБ. «Если ценовое давление и дисбалансы в экономике сохранятся дольше, чем я ожидаю, может потребоваться дополнительное ужесточение политики», – сообщил он. Тем временем глава ФРБ Сан-Франциско Мэри Дейли отметила, хотя слишком рано говорить, закончила ли ФРС с повышением ставок. «Я сейчас вообще не думаю о снижении ставок. Я думаю о том, достаточно ли мы ужесточили политику и применяем ли достаточные ограничения для восстановления стабильности цен», – сказала она. «Судя по всему, ФРС не захочет быть снова обманутой и предпочитает увидеть дальнейший прогресс в ключевых переменных политики, прежде чем объявить о выполнении миссии», – заявили стратеги TD Securities. Тем не менее, S&P 500 сейчас находится всего в 5% от своего рекордного максимума, достигнутого в начале прошлого года, и многие аналитики прогнозируют, что индекс преодолеет данный уровень в 2024 году. При этом индекс волатильности VIX, известный еще как индикатор страха Уолл-стрит, колеблется около самого низкого уровня с допандемийных времен, что является еще одним признаком оптимизма инвесторов. Некоторые аналитики предупреждают, что рост фондового рынка США зашел слишком далеко. «Рынок акций теперь ухватился за идею, что инфляция больше не является проблемой. Если это так, то ФРС больше не нужно повышать ставки, и рискованные активы должны проявить себя лучше. Ключевой вопрос заключается в том, правильна ли эта цепочка мыслей», – сказали специалисты Apollo Global Management. «Более сильные, чем ожидается, экономические данные могут сломать нынешнее ралли, возродив опасения, что ФРС придется дольше удерживать ставки на высоком уровне. Мы думаем, что рынок просто опережает события», – добавили они. На следующей неделе будет опубликован отчет по занятости в США за ноябрь. Эти данные должны будут пройти тонкую грань, чтобы соответствовать рыночному повествованию о «мягкой посадке», которое привело к недавнему росту цен на рисковые активы. Слишком высокие цифры по занятости подорвут надежды на то, что ФРС начнет смягчать денежно-кредитную политику раньше, чем ожидалось, что станет препятствием для продолжения ралли акций. С другой стороны, очень слабые показатели могут вызвать опасения, что экономика начинает замедляться после повышения ставок ФРС на 525 базисных пунктов, что потенциально притупит аппетит к риску. В обоих случаях доллар, скорее всего, окажется в выигрыше. Однако этого, по мнению экспертов Societe Generale, может оказаться недостаточно, чтобы заметно поднять гринбек с недавних минимумов. Они указывают на то, что текущий отскок USD вызван лишь закрытием коротких позиций в конце месяца. «Сезонные факторы говорят о "медвежьем" настрое доллара в декабре против целого ряда валют. Падение гринбека за последние 10 лет в среднем составляет 0,8%. При этом сезонные факторы являются "бычьими" для евро», – заявили в Societe Generale. Аналитики MUFG Bank также отмечают, что в декабре для пары EUR/USD существует сезонная тенденция, который является весьма убедительной. «Сезонная тенденция в декабре для EUR/USD весьма убедительна. В этом месяце за последние 20 лет 14 раз был зафиксирован рост EUR/USD. Средний прирост за эти 14 лет составил впечатляющие 2,6%. Если исключить декабрь 2008 года (+10,1%), то средний прирост за остальные 13 случаев все равно был значительным – 2%. Более того, в 8 из 11 случаев, когда пара EUR/USD росла в ноябре, за этим следовал декабрьский рост», – сообщили они. На этой неделе курс евро по отношению к доллару достиг 3,5-месячных максимумов в области $1,1015. Но затем единая валюта отступила на фоне выхода данных, которые отразили, что базовая инфляция в еврозоне снизилась в ноябре быстрее, чем ожидали участники рынка. Показатель составил 3,6% в годовом выражении, что оказалось ниже прогноза в 3,9% и предыдущего значения в 4,2%. «На наш взгляд, снижение инфляции и застой в экономике могут оправдать сокращение ставки ЕЦБ уже в первом квартале следующего года», – сказали стратеги JPMorgan Private Bank. «Риски снижения ставки ЕЦБ уже в первом квартале растут. Поэтому мы не видим причин для роста пары EUR/USD выше 1,1000», – отметили специалисты Deutsche Bank.«Мы сохраняем нашу цель для EUR/USD на 2024 года на уровне 1,1500, но движения должны быть относительно скромными. Единой валюте будет трудно расти, если еврозона скатится в рецессию. Она также столкнется с проблемой все более "голубиного" Европейского центрального банка», – заявили эксперты ING. «У трейдеров возникает соблазн перенести свои ожидания относительно первого снижения ставки ЕЦБ вперед. Однако поспешное снижение ставок было бы ошибкой. ЕЦБ слишком обеспокоен напряженностью на рынке труда, что подразумевает скорее более позднее, чем более раннее снижение ставок», – сообщили аналитики BCA Research. Стратеги Commerzbank считают, что ЕЦБ еще слишком рано объявлять о победе над инфляцией. «Мы ожидаем, что базовая инфляция в еврозоне стабилизируется значительно выше целевого показателя ЕЦБ в 2% ко второй половине 2024 года. Мы по-прежнему полагаем, что ЕЦБ не начнет снижать свои ключевые ставки до конца 2024 года», – сказали они. Согласно прогнозу ОЭСР, ЕЦБ не будет снижать ставки до 2025 года из-за постоянного ценового давления. Инвесторы ожидают первого снижения ставок в еврозоне в апреле и в общей сложности на 115 базисных пунктов в 2024 году, даже несмотря на то, что президент ЕЦБ Кристин Лагард и ее коллеги настаивают на сохранении стабильных ставок в течение нескольких кварталов. «Инфляционные риски повышаются, не в последнюю очередь из-за текущей геополитической ситуации. Мне кажется, еще слишком рано даже думать о возможном снижении ключевых процентных ставок», – заявил в четверг президент Бундесбанка Йоахим Нагель. Если ЕЦБ одержит верх и снижение ставок не произойдет самое раннее до конца 2024 года, то евро может восстановиться по мере корректировки ожиданий по ставкам. Пока что пара EUR/USD продолжает откат, торгуясь ниже 1,0900. «Недавний рост единой валюты выглядит чрезмерным. Коррекционные потери рискуют продлиться в краткосрочной перспективе до области $1,0825–1,0850. Сопротивление находится в районе $1,0920–1,0925», – считают стратеги Scotiabank.Материал предоставлен компанией InstaForex - www.instaforex.com

Instaforex, 2 года назад

ИнстаФорекс

Евро получил удар ниже пояса

Новое – это хорошо забытое старое. Решительность была в моде, когда центробанки повышали ставки. Их валюты получали от этого поддержку. Замедление инфляции, казалось бы, должно заставить регуляторов перейти к осторожности. У них появилось мнение, что можно посидеть сложа руки. Но в конце 2023 в моду вновь может войти решительность. Ее финансовые рынки требуют от ЕЦБ, призывая ослабить денежно-кредитную политику как можно раньше. Если Кристин Лагард и ее коллеги откликнутся, EUR/USD получит удар ниже пояса. Когда инфляция замедляется быстрее, чем прогнозировалось, волей-неволей задумываешься, не должны ли и ставки упасть быстрее. Индекс расходов на личное потребление в США рухнул до 3%, потребительские цены в еврозоне – до 2,4%, в Германии – и вовсе до 2,3%. Все это происходит на фоне едва стоящей на ногах экономики валютного блока. ВВП Франции в третьем квартале неожиданно сократился, Германия получила удар от решения Конституционного суда о незаконности использования правительством специальных средств. Теперь Берлин вынужден ломать голову, как закрыть дыру в бюджете, что рискует серьезно замедлить ВВП в 2024-2025. Неудивительно, что рынки закладывают ожидания снижения ставки по депозитам ЕЦБ на 125 б.п. в следующем году. Динамика рыночных ожиданий по ставкам ФРС и ЕЦБУдивительно то, что такие же прогнозы выставляются и для ФРС. Инфляция в США снижается медленнее, чем в еврозоне, по причине больших фискальных стимулов во время пандемии, более сильного рынка труда и меньшего воздействия энергетического кризиса. Американская экономика выглядит на голову сильнее европейской. В третьем квартале она расширилась на 5,2%. В четвертом опережающий индикатор от ФРБ Атланты сигнализирует о росте на 2,1%. Это существенно выше консенсус-оценки экспертов Bloomberg в 0,9%. «Быки» по EUR/USD ухватились за комментарии Кристофера Уоллера о возможном снижении ставок, если процесс дезинфляции продолжится теми же темпами, что и раннее. Однако в сильной экономике шансы такого исхода ниже, чем в слабой. Да и последующий спич президента ФРБ Нью-Йорка Джона Уильямса о длительном удержании стоимости заимствований на плато свидетельствует, что далеко не все с этим согласны. В конечном итоге финансовых условий никто не отменял. Их ослабление затрудняет борьбу ФРС с инфляцией. И у Джерома Пауэлла будет прекрасная возможность поставить рынки в угол. Падение фондовых индексов подтолкнет EUR/USD еще ниже. Динамика финансовых условий в США и еврозонеДругое дело, что вердикты Федрезерва все равно будут зависеть от входящих данных. И статистика по американской занятости за ноябрь интересует инвесторов куда больше предположений чиновников FOMC. Технически возвращение EUR/USD ниже справедливой стоимости на 1,0915 – «медвежий» знак. Если в ближайшие несколько дней покупателям не удастся вернуться пару выше данного уровня, пике в направлении 1,08 рискует продолжиться. Держим сформированные от 1,094 шорты. Материал предоставлен компанией InstaForex - www.instaforex.com

Instaforex, 2 года назад

ИнстаФорекс

AUD/USD: в ожидании прорыва диапазона 0.6570–0.6670

Опубликованная в четверг макростатистика из Китая указала на замедление деловой активности в производственном секторе: в ноябре производственный PMI снизился с до 49,4 (с 49,5 ранее при прогнозе в 49,7). Китай является крупнейшим покупателем сырьевых товаров и поставщиком на мировой товарный рынок готовой продукции самого широкого спектра, отметили мы в нашем сегодняшнем обзоре «USD/CAD: нефть, рынок труда, ВВП, инфляция». Поэтому замедление китайской экономики влияет как на цены на энергоносители и другие сырьевые товары, так и на котировки сырьевых валют, например, таких как канадский, новозеландский, австралийский доллары. Китай обладает второй по величине (после США) экономикой в мире и важнейшим торгово-экономическим партнёром Австралии, а также покупателем ее сырьевых товаров, например, таких как каменный уголь, железная руда, СПГ, и продукции сельского хозяйства. Что касается австралийского доллара, то он вчера слабел, в том числе после публикации китайской макро статистики, а пара AUD/USD снижалась. Однако, сегодняшние макро данные из Китая, оказавшиеся неожиданно сильными (производственный индекс PMI от Caixin неожиданно вырос до 50,7 в ноябре по сравнению с октябрьскими 49,5 и прогнозом 49,8), поддержали австралийский доллар. Снижение же американского доллара в первой половине сегодняшнего торгового дня оказало паре AUD/USD дополнительную поддержку, и она достигла внутридневного максимума 0.6634. Надежды инвесторов на то, что США избежит рецессии, а период замедления китайской экономики завершился также поддерживают котировки энергоносителей, в частности, СПГ, крупнейшим поставщиком которого является Австралия. По разным данным, уже в 2021 году Австралия стала крупнейшим в мире экспортером сжиженного природного газа (далее идут Катар и США), и больше всего австралийский газ импортируют Китай и Япония. К тому же руководители РБА допустили возможность вскоре провести еще одно повышение процентной ставки на 0,25%, выражая опасения, что инфляция без дополнительных действий со стороны ЦБ не закрепится ниже целевого уровня 2,0% к 2025 году. Как известно, по итогам ноябрьского заседания члены правления РБА приняли решение повысить ключевую денежную ставку (OCR) на 0,25%, до 4,35%. «Совет директоров по-прежнему решительно настроен на возвращение инфляции к целевому уровню», - говорилось в сопутствующем заявлении по денежно-кредитной политике. Во вторник 05 декабря состоится очередное заседание РБА. В опубликованном на прошлой неделе протоколе ноябрьского заседания Резервного банка Австралии говорилось, что если не принять меры сейчас, то в начале 2024 года могут потребоваться более масштабные действия, которые окажут разрушительное воздействие на экономику. Ястребиная риторика заявлений со стороны руководства РБА также поддерживает котировки AUD и пары AUD/USD. *) см. торговые индикаторы Instaforex по AUD/USDСегодня же участники рынка будут следить за выступлением (в 16:00 и 19:00 GMT) главы ФРС Джерома Пауэлла. В силу приведенных выше доводов и, если комментарии и заявления Пауэлла относительно перспектив монетарной политики американского ЦБ участники рынка сочтут мягкими, то следует ждать новой волны ослабления USD и, соответственно, роста пары AUD/USD. В этом случае пробой сегодняшнего максимума 0.6634 может спровоцировать дальнейший коррекционный рост пары в сторону ключевого долгосрочного уровня сопротивления 0.6950 (ЕМА200 на недельном графике). Его пробой выведет AUD/USD в зону долгосрочного бычьего рынка. Выше уровня сопротивления 0.6600 в этом случае предпочтительными станут длинные позиции. В альтернативном сценарии цена пробьёт ключевой среднесрочный уровень поддержки 0.6570 и возобновит снижение в рамках среднесрочного и долгосрочного медвежьих трендов. Первый сигнал для начала реализации этого сценария – пробой уровня поддержки 0.6600 и важного краткосрочного уровня поддержки 0.6587 (ЕМА200 на 1-часовом графике), а подтверждающий – пробой важного среднесрочного уровня поддержки 0.6530 (ЕМА144 на дневном графике).Уровни поддержки: 0.6600, 0.6587, 0.6570, 0.6530, 0.6500, 0.6490, 0.6475, 0.6454, 0.6430, 0.6420, 0.6400, 0.6360, 0.6335, 0.6300, 0.6285, 0.6200, 0.6170 Уровни сопротивления: 0.6634, 0.6670, 0.6700, 0.6800, 0.6855, 0.6900, 0.6955, 0.7000, 0.7040 Торговые сценарии Sell Stop 0.6590. Stop-Loss 0.6640. Цели 0.6570, 0.6530, 0.6500, 0.6490, 0.6475, 0.6454, 0.6430, 0.6420, 0.6400, 0.6360, 0.6335, 0.6300, 0.6285, 0.6200, 0.6170 Buy Stop 0.6640. Stop-Loss 0.6590. Цели 0.6670, 0.6700, 0.6800, 0.6855, 0.6900, 0.6955, 0.7000, 0.7040 *) здесь «Цели» соответствуют уровням поддержки/сопротивления. Это также не значит, что они обязательно будут достигнуты, но могут служить ориентиром при планировании и размещении своих торговых позиций *) копирование сигналов в Instaforex - https://www.ifxtrade.center/ru/forexcopy_system?x=... **) ПАММ-система в Instaforex - https://www.ifxtrade.center/ru/pamm_system?x=PKEZZ ***) открыть торговый счет в Instaforex - https://www.ifxtrade.center/ru/fast_open_live_account?x=PKEZZМатериал предоставлен компанией InstaForex - www.instaforex.com

Instaforex, 2 года назад

ИнстаФорекс