Прогноз по GBP/USD на 20 марта 2024 года

GBP/USDНа дневном графике британского фунта нижняя длинная тень свечи отработала индикаторную линию баланса и с силой отскочила от неё вверх. Осциллятор Марлин смог удержаться в положительной области. Может показаться, что цена образовала устойчивый минимум и готова развернуться в среднесрочный рост, однако, пока не будет преодолена индикаторная линия Крузенштерна (1.2764), являющаяся скользящим сопротивлением, условия для среднесрочного роста не будет, может повториться ситуация 12-14 марта, когда цена обвалилась после похожей длинной нижней тени. Для развития нисходящего движения должен быть преодолён минимум вчерашнего дня 1.2666. Диапазон неопределённости широкий (100 пунктов), цена может остаться в нём даже в день заседания ФРС, поэтому просто ждём итогов этого заседания. Преимущество у растущего сценария.На четырёхчасовом масштабе осциллятор Марлин стремится выйти из отрицательной зоны. Он может это сделать при выходе цены над вершину вчерашнего дня 1.2731. Выход цены над сопротивление 1.2745 станет признаком её готовности атаковать линию Крузенштерна дневного масштаба (1.2764), а затем и четырёхчасового масштаба (1.2784). Откроется цель 1.2826 – вершина 28 декабря 2023 года.Материал предоставлен компанией InstaForex - www.instaforex.com

Instaforex, 2 года назад

ИнстаФорекс

Прогноз по EUR/USD на 20 марта 2024 года

EUR/USDЕвро подошёл к мартовскому (то есть к сегодняшнему) заседанию ФРС в целом в нисходящей позиции. Но на смежных рынках вчера был интерес к риску: S&P500 подрос на 0,56%, нефть на 0,35%. Но вместе с этим ставки на федеральные фонды сравнялись с прогнозами самой ФРС по темпу снижения – на рынке и в ФРС теперь предполагают 3 понижения ставки. Даже появились мнения лишь о двух понижениях. И если мы хотим предположить рост евро, то ему в этом ничего и не мешает – всё недельное понижение происходило выше индикаторной линии баланса дневного масштаба, и осциллятор Марлин так и не смог перейти в зону понижающейся тенденции. Развитие цены под линией Крузенштерна в данной ситуации может интерпретироваться как подготовка к росту с низкой базы. Ситуация в целом нейтральная, похоже, «медведи» сделали всё что могли. И если бы сегодня не было заседания ФРС, цена ещё 2-3 дня, с чисто технических позиций, провела в боковике, после чего продолжила бы снижение под 1.0796. А может здесь и кроется загадка? Ведь если цена не закроет сегодняшний день выше 1.0905, то уже четверг и пятница могут быть закрыты чёрными свечками. Для этого ФРС достаточно сохранить в «точечных прогнозах» 3 понижения ставки на текущий год и выдержать общий умеренно-агрессивный тон.На графике Н4 цена с осциллятором образовали конвергенцию, что при развитии цены под индикаторными линиями на обоих масштабах является признаком бокового движения. Нам остаётся ждать итогов заседания ФРС. Любые торговые действия сегодня связаны с особым риском.Материал предоставлен компанией InstaForex - www.instaforex.com

Instaforex, 2 года назад

ИнстаФорекс

Прогноз по USD/JPY на 20 марта 2024 года

USD/JPYПара USD/JPY обозначила чёткое стремление к росту: осциллятор Марлин дневного масштаба вышел в зону растущей тенденции, котировка преодолела ряд ценовых сопротивлений (149.72, 150.80), включая и индикаторную линию баланса. Теперь цена стремится к выходу над вложенную линию глобального ценового канала (синего цвета) и над целевой уровень 151.95 (вершина октября 2022 года). Закрепление над уровнем продолжит тренд доллара к целевому уровню 154.25, близ которого находится следующая линия ценового канала.На графике четырёхчасового масштаба цена успела закрепиться над уровнем 150.80. Осциллятор Марлин слегка снижается, вероятно, подготавливаясь, снижая напряжённость, к заседанию ФРС.Материал предоставлен компанией InstaForex - www.instaforex.com

Instaforex, 2 года назад

ИнстаФорекс

Обзор пары EUR/USD. 20 марта. Рынок продолжает отдыхать перед заседанием ФРС.

Валютная пара EUR/USD во вторник продолжала торговаться достаточно слабо в плане волатильности. Мы практически каждый день обращаем внимание трейдеров на этот показатель, так как считаем его в данное время наиболее важным из всех. Проще говоря, если рынок не торгует и практически стоит на одном месте, то какой смысл открывать сделки? При чем в данное время нет флэта. Пара около месяца торговалась с повышением, сейчас уже две недели снижается. За европейская валюта смогла подорожать на 350 пунктов(что вроде бы и немало), а за последние две недели – подешевела на 200. Однако если 200 пунктов разделить на 10 торговых дней, получится 20 пунктов в день. Стоит также отметить, что нормальной волатильностью для пары EUR/USD является 70 пунктов в день. Если пара проходит такое расстояние, то торговые сигналы появляются и на 4-часвовом, и на младших ТФ. Сейчас же очень слабы даже внутридневные движения. Во вторник важных фундаментальных и макроэкономических событий не было ни в Штатах, ни в Евросоюзе. Да, в Европе состоялись очередные выступления представителей монетарного комитета. В частности, выступили вице-председатель ЕЦБ Луис де Гиндос и его коллега Пабло Эрнандес де Кос. Первый заявил о том, что нужно еще какое-то время подождать со смягчением монетарной политики, так как инфляция в сфере услуг еще слишком высока. Второй – сообщил, что июнь – хорошее время для того, чтобы начать смягчение монетарной политики. Подобные заявления мы слышим практически каждый день. Общее мнение монетарного комитета ЕЦБ сейчас можно выразить следующей фразой. Если экономическая статистика не изменится в худшую сторону, то ставки начнут снижаться в июне. Это не означает, что ЕЦБ будет их снижать на каждом заседании. Тем не менее, вероятность первого смягчения в июне составляет больше 80%. Что это означает для евровалюты? Нового – ничего. Мы неоднократно предупреждали, что рынок ждет слишком скорого перехода к смягчению от ФРС и даже от ЕЦБ. Рынок ждет слишком быстрого снижения ставок, а в реальности оба центральных банка не будут никуда торопиться. Может так случиться, что ФРС начнет снижать ставку даже позже ЕЦБ, во что рынок отказывался верить еще месяц или два назад. Поэтому, с нашей точки зрения, американская валюта должна продолжать рост на основании фактора ошибочных ожиданий по ставкам у рынка. Однако, учитывая текущую волатильность, крайне сложно ожидать быстрого падения или(если мы ошибаемся) взлета. Уже сегодня в Штатах будут оглашены результаты заседания ФРС и сохранение «ястребиного» настроя Джерома Пауэлла должно поддержать доллар. А оснований для смягчения этого настроя нет никаких – инфляция в Америке опять растет. Другой вопрос – как отреагирует рынок на это? Ведь маркетмейкерам ничего не мешает вновь начать покупать евро и продавать доллар, какой бы риторикой не поделился Джером Пауэлл. Если все будет логично и закономерно, тогда следует ожидать нового падения пары практически без вариантов. Если логики не будет, тогда и движение может быть любым. Средняя волатильность валютной пары евро/доллар за последние 5 торговых дней по состоянию на 20 марта составляет 46 пунктов и характеризуется, как «низкая». Таким образом, мы ожидаем движение пары между уровнями 1,0819 и 1,0911 в среду. Старший канал линейной регрессии по-прежнему направлен вниз, поэтому глобальная нисходящая тенденция пока сохраняется. Перепроданность индикатора CCI указывает на необходимость восходящей коррекции, но мы по-прежнему ожидаем падения европейской валюты. Ближайшие уровни поддержки: S1 – 1,0834 S2 – 1,0803 S3 – 1,0773 Ближайшие уровни сопротивления: R1 – 1,0864 R2 – 1,0895 R3 – 1,0925 Советуем ознакомиться с другими статьями автора: Обзор пары GBP/USD.20 марта. Доллар обречен на рост, а ФРС может поменять прогнозы по ставкам. Торговые рекомендации и разбор сделок по EUR/USD на 20 марта. Торговые рекомендации и разбор сделок по GBP/USD на 20 марта. Торговые рекомендации: Пара EUR/USD продолжает располагаться ниже скользящей средней линии. Таким образом, можно оставаться в коротких позициях с целями 1,0819 и 1,0803. Если рынок наконец-то откажется от алогичных продаж доллара, то американская валюта может вырасти только в ближайшее время до 7-го уровня. А в перспективе нескольких месяцев – и до уровня 1,0200. После достаточно длительного роста пары(который мы считаем коррекцией), мы не видим оснований рассматривать длинные позиции. Даже при закреплении цены выше мувинга. Пояснения к иллюстрациям: Каналы линейной регрессии – помогают определить текущий тренд. Если оба направлены в одну сторону, значит тренд сейчас сильный. Скользящая средняя линия(настройки 20,0, smoothed) – определяет краткосрочную тенденцию и направление, в котором сейчас следует вести торговлю. Уровни Мюррея – целевые уровни для движений и коррекций. Уровни волатильности(красные линии) – вероятный ценовой канал, в котором пара проведет ближайшие сутки, исходя из текущих показателей волатильности. Индикатор CCI – его заход в область перепроданности(ниже -250) или в область перекупленности(выше +250) означает, что близится разворот тренда в противоположную сторону.Материал предоставлен компанией InstaForex - www.instaforex.com

Instaforex, 2 года назад

ИнстаФорекс

Обзор пары GBP/USD. 20 марта. Доллар обречен на рост, а ФРС может поменять прогнозы по ставкам.

Валютная пара GBP/USD во вторник вновь торговалась очень слабо, но небольшое понижение мы все же увидели. Складывается такое ощущение, что рынок боится. Боится признать собственную ошибку, боится принимать решения. Ведь если сейчас начать абсолютно закономерно покупать доллар, то получается, что многие предыдущие действия были неверны. К примеру, крупный маркетмейкер закупился фунтом в надежде на 6-7 снижений ставки ФРС в 2024 году. Сейчас очевидно, что даже три этапа снижения ставки – это достаточно оптимистичный сценарий. Получается, что фунт нужно продавать, а доллар покупать. Но длинные позиции по паре GBP/USD остаются в силе, потому что крупные участники рынка просто отказываются их закрывать. Более того, последние отчеты COT показывают, что рынок еще и наращивает покупки фунта. Хочется спросить: а на основании чего? И ответ мало кому покажется привлекательным. В очередной раз можно сказать лишь следующее: рынок не обязан торговать в соответствии с фундаментальным и макроэкономическим фоном. На протяжении долгих лет британская валюта дешевела абсолютно закономерно. Сначала был Brexit, затем пандемия(с которой британское правительство справилось хуже других), затем Великобритания официально покинула ЕС(из-за чего на текущий момент недополучила уже 160 млрд фунтов), затем приход ко власти Лиз Трасс, в конце концов – более сильный, чем в других странах, рост инфляции. Поэтому то, что фунт дешевеет уже лет 10-15 – это абсолютно закономерно. Как видим, рынок может работать в соответствии с фундаментом, но, к сожалению, сейчас иной период времени. Фунт уже полгода либо растет, либо находится во флэте. И ведь нельзя сказать, что на протяжении этого времени не было никаких событий, которые могли бы поддержать доллар США. Ожидания по ставкам ФРС становятся все жестче день ото дня. Если это – не фактор роста американской валюты, то что тогда? И что является фактором роста для британской валюты? Рецессия на Туманном Альбионе? Сегодня вечером наиболее важным событием станет озвучивание новых прогнозов от ФРС по ставкам на 2024 год. Так называемый график «dot-plot». Последний прогноз был опубликован в конце прошлого года и в нем говорилось о трех снижения ставки(на основании чего рынок вообще ожидал 6 или 7 шагов снижения???). Теперь многие эксперты, не связанные с рынком напрямую, считают, что график «dot-plot» покажет только два снижения по 0,25% в текущем году. То есть мы получим новый фактор роста американского доллара, так как регулятор смягчит монетарную политику гораздо слабее, чем ожидалось ранее. Таким образом, по всем параметрам доллар должен расти, а не вяло толкаться около своих полугодовых минимумов. Но рынок любую информацию сейчас может интерпретировать не в его пользу. С технической точки зрения, пара остается ниже мувинга, поэтому дальнейшее падение в любом случае более перспективно и закономерно. Средняя волатильность пары GBP/USD за последние 5 торговых дней составляет 51 пункт. Для пары фунт/доллар это значение является «низким». В среду, 20 марта, таким образом, мы ожидаем движения внутри диапазона, ограниченного уровнями 1,2671 и 1,2773. Старший канал линейной регрессии по-прежнему направлен вбок, таким образом, вопросов о текущей тенденции нет никаких. Индикатор CCI в область перепроданности в последнее время не заходил, как и в область перекупленности. Рынок торгует в данное время не слишком логично, но трейдеры вправе ожидать нового ощутимого витка нисходящего движения. Ближайшие уровни поддержки: S1 – 1,2695 S2 – 1,2665 S3 – 1,2634 Ближайшие уровни сопротивления: R1 – 1,2756 R2 – 1,2787 R3 – 1,2817 Советуем ознакомиться с другими статьями автора: Обзор пары EUR/USD. 20 марта. Рынок продолжает отдыхать перед заседанием ФРС. Торговые рекомендации и разбор сделок по EUR/USD на 20 марта. Торговые рекомендации и разбор сделок по GBP/USD на 20 марта. Торговые рекомендации: Валютная пара GBP/USD вырвалась из флэта и попыталась возобновить восходящий тренд. Но мы по-прежнему ожидаем возобновления движения на Юг с целями 1,2543 и 1,2512. Рынок по-прежнему крайне неохотно покупает доллар и продает фунт, полностью игнорируя фундаментальный и макроэкономический фон. На этой неделе он с легкостью может интерпретировать полученную информацию в пользу фунта, даже если она будет в пользу доллара. Рассматривать длинные позиции формально можно при расположении цены выше мувинга, но мы поддерживаем только продажи пары. Пояснения к иллюстрациям: Каналы линейной регрессии – помогают определить текущий тренд. Если оба направлены в одну сторону, значит тренд сейчас сильный. Скользящая средняя линия(настройки 20,0, smoothed) – определяет краткосрочную тенденцию и направление, в котором сейчас следует вести торговлю. Уровни Мюррея – целевые уровни для движений и коррекций. Уровни волатильности(красные линии) – вероятный ценовой канал, в котором пара проведет ближайшие сутки, исходя из текущих показателей волатильности. Индикатор CCI – его заход в область перепроданности(ниже -250) или в область перекупленности(выше +250) означает, что близится разворот тренда в противоположную сторону.Материал предоставлен компанией InstaForex - www.instaforex.com

Instaforex, 2 года назад

ИнстаФорекс

Торговые рекомендации и разбор сделок по EUR/USD на 20 марта. Евровалюта вновь падает, но очень слабо.

Анализ EUR/USD 5M. Валютная пара EUR/USD в течение второго торгового дня недели сохранила нисходящую тенденцию, но вновь показала очень слабую волатильность и очень слабое движение вниз. В фундаментальной статье по EUR/USD мы говорили, что может возникнуть впечатление о стабильном и уверенном движении на Юг. Однако по факту европейская валюта снижается в среднем на 20 пунктов в день. Если бы при этом она показывала волатильность хотя бы на 60 пунктов, такие движения были бы лакомым кусочком для трейдеров. Однако, что мы имеем в реальности? Сегодня пара прошла 40 пунктов вниз, а потом 30 вверх. Даже если бы в точках разворота были сформированы сигналы, заработать бы вряд ли получилось. Следует понимать, что ни один разворот невозможно поймать с точностью до 5 пунктов. Следовательно, из 40 пунктов движения нужно вычитать пунктов 20 на вход и выход из сделки. И это еще в том случае, если сигналы сформированы. Во вторник же, к примеру, цена ни разу не приблизилась к важному уровню или линии. Макроэкономический фон сегодня присутствовал и в ЕС, и в США, но отчеты были не самыми важными. Индексы экономических настроений от института ZEW оказались лучше прогнозов, но роста евро не спровоцировали. Американские отчеты по строительству и разрешениям на строительство новых домов тоже оказались сильнее, но и они не спровоцировали реакции рынка. Таким образом, вчера трейдеры никакого внимания на макроэкономику не обратил. Уже сегодня вечером в Штатах будут оглашены результаты заседания ФРС и, возможно, поэтому рынок немного нервничает. Но даже его нервное состояние выглядит комично из-за очень слабых движений. Отчет COT: Последний отчет COT датирован 12 марта. На иллюстрации выше отлично видно, что нетто-позиция некоммерческих трейдеров «бычья» уже очень давно. Проще говоря, количество длинных позиций на рынке выше, чем количество коротких. Однако в то же время нетто-позиция некоммерческих трейдеров снижается в последние месяцы, а коммерческих растет. Это говорит нам о том, что настроение на рынке меняется на «медвежье», так как спекулянты наращивают продажи евровалюты. Мы также по-прежнему не видим фундаментальных факторов для укрепления европейской валюты, а технический анализ говорит о продолжении формирования нисходящего тренда. Сразу три нисходящие линии тренда на недельном графике указывают на весьма вероятное продолжение падения. В данное время красная и синяя линии движутся по направлению друг к другу(то есть происходит смена тренда после роста). Поэтому мы продолжаем выступать за падение европейской валюты. В течение последней отчетной недели количество лонгов у группы «Non-commercial» сократилось на 6,0 тысячи, а количество шортов – на 14,1 тысячи. Соответственно, нетто-позиция выросла на 8,1 тысячи. Количество контрактов BUY выше, чем количество контрактов SELL, у некоммерческих трейдеров – на 74 тысячи(было – 66 тысяч). Советуем ознакомиться с другими статьями автора: Обзор пары EUR/USD. 20 марта. Рынок продолжает отдыхать перед заседанием ФРС. Обзор пары GBP/USD.20 марта. Доллар обречен на рост, а ФРС может поменять прогнозы по ставкам. Торговые рекомендации и разбор сделок по EUR/USD на 20 марта. Анализ EUR/USD 1Н. На часовом таймфрейме пара может начать долгожданный нисходящий тренд, который может увести ее далеко вниз. Линия Сенкоу Спан Б преодолена, что и позволяет нам ожидать дальнейшее падение. Нисходящая линия тренда также поддерживает продавцов. Несмотря на низкую волатильность, пара вчера все же показала нисходящее движение, что обнадеживает, так как доллар должен расти практически в любом случае. Надеемся, что неприятных сюрпризов для доллара от ФРС в среду не поступит. На 20 марта мы выделяем следующие уровни для торговли — 1,0530, 1,0581, 1,0658-1,0669, 1,0757, 1,0823, 1,0889, 1,0935, 1,1006, 1,1092, а также линии Сенкоу Спан Б (1,0888) и Киджун-сен (1,0899). Линии индикатора Ишимоку в течение дня могут перемещаться, что следует учитывать при определении торговых сигналов. Не забываем про выставление ордера Stop Loss в безубыток, если цена прошла в верном направлении 15 пунктов. Это обезопасит от возможных убытков, если сигнал окажется ложным. В среду в Евросоюзе выступит с речью Кристин Лагард, а в США – завершится заседание ФРС. Выступит Джером Пауэлл, будут предоставлены обновленные прогнозы по изменению ставки в течение следующих двух лет. Вся эта информация очень важна, поэтому в течение дня волатильность может быть выше, чем мы привыкли в последние недели. Тем не менее, на супер-сильные движения мы бы все равно не рассчитывали. Пояснения к иллюстрациям: Ценовые уровни поддержки и сопротивления(resistance/support) – толстые красные линии, около которых движение может закончится. Не являются источниками торговых сигналов. Линии Киджун-сен и Сенкоу Спан Б – линии индикатора Ишимоку, перенесенные на часовой таймфрейм с 4-часового. Являются сильными линиями. Уровни-экстремумы – тонкие красные линии, от которых ранее цена отскакивала. Являются источниками торговых сигналов. Желтые линии – линии тренда, трендовые каналы и любые другие технические паттерны. Индикатор 1 на графиках COT – размер нетто-позиции каждой категории трейдеров.Материал предоставлен компанией InstaForex - www.instaforex.com

Instaforex, 2 года назад

ИнстаФорекс

Торговые рекомендации и разбор сделок по GBP/USD на 20 марта. Доллар растет перед заседанием ФРС.

Анализ GBP/USD 5М. Валютная пара GBP/USD в течение второго торгового дня недели продолжала движение вниз и даже преодолела область 1,2691-1,2701, которая считается важной. Однако «сказка» длилась недолго. Во второй половине дня пара резко развернулась вверх и началось не менее сильное движение на Север. Когда мы говорим «сильное», мы имеем ввиду «относительно сильное». Волатильность по фунту остается на самом низком уровне за последние несколько лет. К примеру, вчера мы увидели движение на 60 пунктов вниз, а потом на 60 пунктов вверх. Это достаточно мало для британской валюты. Тем не менее, в течение дня даже было сформировано два торговых сигнала, на которых можно было заработать. Начать следует с того, что трейдеры могли оставаться в коротких позициях еще после двух отскоков от линии Сенкоу Спан Б сутками ранее. Вчера же пара закрепилась ниже области 1,2691-1,2701, что послужило еще одним сигналом на продажу. А затем преодолела эту же область, но уже снизу вверх. Если трейдеры продолжали удерживать короткие позиции после отскоков от Сенкоу Спан Б, то заработали по ним около 25 пунктов. Еще раз обратим внимание на реальное положение вещей: полные сутки в сделке – и всего лишь 25 пунктов прибыли. По сигналу на покупку можно было заработать еще 15. Сделку следовало закрывать вручную вечером. Что касается макроэкономического фона, то американские отчеты вторника никакой реакции у рынка не спровоцировали. А в Великобритании календарь событий был абсолютно пустым. Зато сегодня в Британии будет опубликован важнейший отчет по инфляции, а завтра – результаты заседания Банка Англии. Можно рассчитывать хотя бы на то, что волатильность не уменьшится. Отчет COT: Отчеты COT по британскому фунту показывают, что в последние месяцы настроение коммерческих трейдеров часто меняется. Красная и синяя линии, отображающие нетто-позиции коммерческих и некоммерческих трейдеров, постоянно пересекаются и в большинстве случаев находятся недалеко от нулевой отметки. Согласно последнему отчету по британскому фунту, группа «Non-commercial» открыла 21,0 тысячи контрактов BUY и 8,9 тысячи контрактов SELL. Таким образом, нетто-позиция некоммерческих трейдеров выросла за неделю на 12,1 тысячи контрактов. Несмотря на то, что нетто-позиция спекулянтов растет, фундаментальный фон по-прежнему не дает оснований для долгосрочных покупок фунта стерлингов. У группы «Non-commercial» сейчас открыто суммарно 112,3 тысячи контрактов на покупку и 52,8 тысячи контрактов на продажу. Преимущество быков более, чем двукратное. Однако в последние месяцы мы неоднократно сталкивались с подобным: нетто-позиция то растет, то падает, преимущество переходит от быков к медведям и наоборот. Так как отчеты COT не очень хорошо сейчас прогнозируют дальнейшее поведение рынка, нам остается более внимательно рассматривать техническую картину. Техника допускает новое сильное падение фунта(нисходящая линия тренда), но ни одного сигнала на продажу на старших таймфреймах в данное время нет. Советуем ознакомиться с другими статьями автора: Обзор пары EUR/USD. 20 марта. Рынок продолжает отдыхать перед заседанием ФРС. Обзор пары GBP/USD.20 марта. Доллар обречен на рост, а ФРС может поменять прогнозы по ставкам. Торговые рекомендации и разбор сделок по GBP/USD на 20 марта. Анализ GBP/USD 1Н. На часовом таймфрейме пара GBP/USD пытается сформировать новый нисходящий тренд. Макроэкономическая статистика и фундаментальный фон абсолютно не поддерживают британский фунт, но нечто подобное мы уже наблюдали во второй половине 2023 года. Тогда фунт стерлингов тоже рос безо всяких причин. Сегодня и завтра фунт и доллар ожидают, как минимум, три важнейших события, поэтому движения могут быть разнонаправленными и сумбурными. Мы продолжаем рассчитывать только на падение британской валюты. На 20 марта мы выделяем следующие важные уровни: 1,2215, 1,2269, 1,2349, 1,2429-1,2445, 1,2516, 1,2605-1,2620, 1,2691, 1,2786, 1,2863, 1,2981-1,2987. Линии Сенкоу Спан Б (1,2745) и Киджун-сен (1,2743) также могут быть источниками сигналов. Уровень Stop Loss рекомендуется выставлять в безубыток при прохождении цены в верном направлении 20 пунктов. Линии индикатора Ишимоку в течение дня могут перемещаться, что следует учитывать при определении торговых сигналов. В среду в Великобритании будет опубликован отчет по инфляции за февраль, а в США – будут оглашены результаты второго заседания ФРС и объявлены новые прогнозы по ключевой ставке. Также состоится пресс-конференция с Джеромом Пауэллом. Все четыре события имеют огромное значение для рынка, доллара и фунта. С технической точки зрения, отскоки от линий Сенкоу Спан Б, Киджун-сен и тренда могут спровоцировать логичное падение британской валюты. Пояснения к иллюстрациям: Ценовые уровни поддержки и сопротивления(resistance/support) – толстые красные линии, около которых движение может закончится. Не являются источниками торговых сигналов. Линии Киджун-сен и Сенкоу Спан Б – линии индикатора Ишимоку, перенесенные на часовой таймфрейм с 4-часового. Являются сильными линиями. Уровни-экстремумы – тонкие красные линии, от которых ранее цена отскакивала. Являются источниками торговых сигналов. Желтые линии – линии тренда, трендовые каналы и любые другие технические паттерны. Индикатор 1 на графиках COT – размер нетто-позиции каждой категории трейдеров.Материал предоставлен компанией InstaForex - www.instaforex.com

Instaforex, 2 года назад

ИнстаФорекс

«Липкий» TikTok, разовый рост, фиксинг CNY и другие проблемы Китая

На экономическом календаре период с 19 по 21 марта насыщен совещаниями центральных банков по денежно-кредитной политике. Причем большинство заявлений регуляторов рынком не только предсказаны, но уже давно отработаны в ценах. И даже исторический переход Банка Японии из эпохи отрицательных ставок в плюсовую зону 0–0,1%. Конечно, определенную волатильность на валютных рынках решения регуляторов Великобритании, Австралии, Норвегии, Швейцарии, Мексики, Бразилии и Индонезии могут вызвать. Но учитывая, что большинство из них, как ожидается, оставят пока все как есть, доллар США все еще на высоте и готовится отреагировать на заявление главы Центробанка США поздно вечером в среду. Парадоксально, но на этой неделе свои решения по монетарной политике принимают страны, на которые в сумме приходится почти половина мощностей всей экономики мира. В то же время регулятор экономики №2 в мировом рейтинге не только устанавливают свою ставку чаще всех остальных ЦБ вместе взятых, но и выдает разрешительный ценовой коридор для своей валюты – юаня. При этом Народным банком Китая (НБК) очень жестко регулируется только внутренний (оншорный, материковый) юань. Его офшорная (заграничная) версия более подвержена воздействию рыночных факторов. Хотя при необходимости НБК способен повлиять и на нее тоже. Итак, офшорной (CNH) и внутренней (CNY) юани являются одной валютой и меняются в соотношении 1:1.Что же в этом случае регулирует Народный Банк Китая? Например, перед открытием рынка во вторник (19.03) НБК установил среднюю ставку USD/CNY и расширил вокруг нее торговый коридор 2%. То есть Китай искусственно поддерживает курс своей валюты к доллару США. А и говорить о каких-либо трендах живого рынка по отношению к юаню пока не приходится. Зачем Китай проводит ежедневный фиксинг CNY?Дело в том, что власти страны очень заинтересованы в поддержании валютной стабильности. При этом аналитики Goldman Sachs отмечали, что факторы в отношении юаня оставались глубоко негативными в последние недели, а сама валюта продолжала при этом обесцениваться. Несмотря на низкие прогнозы, Народный банк Китая продолжил многомесячную практику установления ставок на более высоких уровня. Многие трейдеры рассматривают как попытку сохранить стабильность валюты.Но стабильность валюты немыслима без стабильности экономикиА здесь у Китая появляется все больше слабых мест. Об этом было заявлено 11 марта на ключевом форуме. На нем китайские высокопоставленные чиновники открыто заявляли о множестве проблем, с которыми сталкивается страна. Но при этом по-прежнему не было хоть какой-то конкретики о том, что именно будет сделано для оживления вялой экономики, пострадавшей от:слабого рынка жильянизкого внутреннего спросаПри этом принятие политических решений проходило под завесой секретности. Сами чиновники, похоже, неохотно отвечали на вопросы об экономических препятствиях, с которыми сталкивается Китай. Кроме того, во время форума власти даже пошли на нарушение многолетней традиции и отменили пресс-конференцию премьер-министра. Именно она долгое время представляла собой редкий шанс для иностранных СМИ задать вопросы чиновнику №2 в Китае. Зато 3 000 делегатов ВСНП (Всекитайского собрания народных представителей) единогласно утвердили госбюджет страны и план национального экономического и социального развития на 2024 год.Проблема только в том, что «возрождение экономики требует повышения благосостояния и доходов домохозяйств, к чему китайские лидеры явно пока не готовы», – отмечают в заметке аналитики исследовательской компании Trivium. И на данный момент нет четкого понимания того, как Китай может поддержать экономику посредством бюджетных расходов. Поскольку трепет перед экономическим чудом Китая быстро угасает, все больше специалистов начинают сопоставлять ситуацию в Китае с потерянными десятилетиями Японии. Неравномерный экономический рост в прошлом году обнажил глубокие структурные дисбалансы КитаяДоходности инвестиций резко снизились.Кризис сектора недвижимости и усугубил проблемы с долгом местных органов власти, и проблемы эти за прошедших года только усилились. Китаю срочно нужна новая модель экономической политики. Многие инвесторы уходят.Новые инвестиции сокращаются на фоне дефолтов секторов недвижимости или даже арестов руководителей теневого банковского сектора (например, Zhongzhi Enterprise Group, которая стоит около 3 трлн долларов). Дешевая рабочая сила теперь гораздо дешевле в той же Индии и других странах региона.При этом премьер-министр Госсовета КНР Ли Цян предупредил: «Мы не должны упускать из виду наихудшие сценарии. Мы должны продолжить преобразование модели роста, провести структурные изменения, улучшить качество и повысить производительность». Однако не было никаких сроков или конкретных подробностей структурных изменений, которые Китай намеревался осуществить. Более того, при этом Ли Цян подчеркнул, что стабильность является «основой всего, что мы делаем».«Политики, похоже, довольны нынешней траекторией», – к такому выводу пришел аналитик Бен Беннетт из компании Legal And General Investment Management. «Это разочаровывает тех, кто надеялся на больший толчок... Существует риторическая поддержка долга местных органов власти и сектора недвижимости, но главное в том, как это применяется на практике».А как на практике обстоят дела в экономике Китая?Уровень безработицы в январе – 5,3% (прогноз – 5,1%; ранее – 5,1%)Объем розничных продаж в феврале – 5,5% в годовом исчислении (ранее – 7,4%, прогноз – 5,6%)Объем промышленного производства в феврале – 7,0% в годовом исчислении (ранее – 6,8%, прогноз – 5,3%)Как видим, в период с января по февраль экономические показатели улучшились больше, чем ожидалось по прогнозам. То есть начало нового 2024 года выглядит на их фоне неплохо. Даже несмотря на то что слабость сектора недвижимости остается тормозом для экономики страны и доверия инвесторов. Кроме того, огорчает уровень безработицы, который поднялся до самых высоких показателей за семь месяцев. Поэтому специалисты воспринимают позитивное начало года в Китае с долей скептицизмаНапример, Луиза Лоо (экономист по Китаю в Oxford Economics) считает, что «все еще есть основания полагать, что часть этого роста может быть разовой. Потребителей временно поддержали расходы, связанные с праздниками, в начале года. В отсутствие решительных стимулов, связанных с потреблением в этом году, мы думаем, что будет трудно поддерживать устойчивый темп потребительских расходов в этом году». Ее осторожные комментарии Лоо отражают более широкий консенсус среди наблюдателей за Китаем в отношении того, что Пекину не хватает усилий для достижения цели экономического роста на 2024 год на уровне «около 5,0%». Но все-таки есть и хорошие новостиИ связаны они не столько с Китаем, сколько с восстановлением мировой торговли, вызванное сектором электроники. На этом фоне вторая по величине экономика мира за два месяца 2024 года:экспортировала товаров на 7,1% выше, чем годом ранееимпортировала на 3,5% (при прогнозах в 1,5%)Улучшенные экспортные данные Китая дополняются данными Южной Кореи, Германии и Тайваня, поставки которых за первые два месяца года также превзошли ожидания. Азиатские экономики при этом извлекли выгоду из резкого роста спроса на полупроводники. Однако при этом эксперты отмечают, что часть недавнего роста экспорта Китая можно объяснить снижением цен производителей, чтобы они могли обеспечить себе заказы.При этом общий объем китайского экспорта в США в январе–феврале прибавил 5% по сравнению с годом ранее. Но поставки в ЕС за тот же период все же сократились на 1,3%, так экономика самой еврозоны тоже застопорилась. Да и экономические условия во многих ключевых развитых странах в краткосрочной перспективе выглядят мрачными. Политическое противостояние США и Китая нашло выход в битве за будущее сервиса TikTokАмериканские законодатели и органы безопасности заявляют, что приложение представляет угрозу, так как собирает огромные массивы данных о пользователях А Китай может получить к ним доступ и использовать их для влияния и шпионажа. Законодатели Палаты представителей США одобрили законопроект, который может привести к запрету приложения для социальных сетей TikTok в стране. Этот шаг вызвал яростную реакцию не только со стороны Китая и самой компании ByteDance, но также создателей создателей контента, которые зарабатывают этим на жизнь. Только в США выручка сервиса для создания и просмотра коротких видео TikTok в минувшем году достигла 16 млрд долларов. И вот теперь приложение может быть запрещено в США, если не уйдет из-под контроля китайского технологического гиганта ByteDance. Пекин не хочет, чтобы был создан прецедент, когда китайская компания будет вынуждена продать один из своих самых ценных активов, включая алгоритм, которому могут позавидовать конкуренты. Его точные детали держатся в строжайшем секрете, но он помог TikTok привлечь 1 млрд пользователей всего за четыре года. Другие соцсети, конечно тоже имеют свои алгоритмы, но до уровня TikTok им очень далеко. Некоторые эксперты именно алгоритм считают самым ценным активом компании. Алгоритм «ценен, потому что TikTok липкий. Люди проводят в TikTok больше времени, чем в других социальных сетях», – отметил Джеймс Эндрю Льюис из Центра стратегических и международных исследований (CSIS). – «Это секретный соус, который делает TikTok успешным». Генеральный директор Шу Цзы Чу ранее заявлял, что TikTok не будет «манипулироваться никаким правительством» и что китайское правительство никогда не запрашивало у него данные пользователей из США. Как сообщают три источника, знакомых с финансовыми показателями компании, совокупная выручка ByteDance, владеющей сервисом, составила 120 млрд долларов, за год увеличившись примерно на 40%. Большую часть выручки компания получает в Китае, а его экономике потеря прибыли обойдется очень дорого...Конечно, ожидания глобального смягчения денежно-кредитной политики также могут несколько облегчить укрепление обширного производственного сектора Китая. Но в целом все-таки заграница Китаю не поможет, а финансовые возможности самого Пекина сейчас очень ограничены. И если власти не предпримут шаги по переориентации экономики на потребление домашних хозяйств и рыночное распределение ресурсов, Китай рискует начать заигрывать со стагнацией в японском стиле. «Мы ожидаем дальнейшего улучшения экономической динамики в краткосрочной перспективе, учитывая попутный ветер со стороны политики стимулирования», – сказал Цзычунь Хуан из Capital Economics. «Но это восстановление может оказаться недолгим из-за основных структурных проблем экономики».Материал предоставлен компанией InstaForex - www.instaforex.com

Instaforex, 2 года назад

ИнстаФорекс

ФРС может понизить ставку в 2024 году даже меньше 2 раз.

Как мы уже выяснили, ФРС может сильно ограничить потенциал снижения ставки в 2024 году уже завтра. Напомню, что начиналось все с ожиданий о 6 или 7 раундах снижения. Такое мнение превалировало на рынке в начале года. Затем оно плавно опустилось до 5 раундов. Сейчас рынок уже сомневается в трех. Тоже самое касается и сроков начала процесса смягчения денежно-кредитной политики. Рынок ждал его начала в марте, теперь есть большие сомнения, что он начнется хотя бы в июне. Многие экономисты говорят о сентябре и об одном, максимум двух раундах снижения в 2024 году. Мне достаточно просто согласится с последними, так как я и сам считаю, что ФРС может вообще отказаться от проведения смягчения. Если инфляция продолжит оставаться выше 3%, то зачем американскому регулятору снижать ставки? Согласно инструменту CME FedWatch, ожидания тоже резко снизились. Большинство экономистов считает, что 18 декабря ставка ФРС будет составлять 4,75%, что подразумевает всего три раунда снижения. Я считаю, что вся вышеизложенная информация говорит только об одном: ожидания становятся все более «ястребиными», поэтому спрос на валюту США должен только увеличиваться. Ведь сомнений в снижении ставок в Евросоюзе в июне практически нет никаких. Ситуация с Банком Англии сложнее, но европейская валюта точно должно продолжать падение в инструменте с долларом. Также отмечу, что The Financial Times провела опрос среди ученых-экономистов, задав им один вопрос: сколько раз снизит ставку FOMC в 2024 году? Больше 65% ответили, что один или два раза, не больше. По мнению большинства, самая вероятная дата первого смягчения – это июль или сентябрь, но не июнь. Экономист Гарварда Джейсон Ферман заявил, что в ФРС очень хотят снизить ставку, сняв с себя давление рынков и правительства, но текущие данные не позволяют этого сделать. Следовательно, как я и предполагал ранее, вопрос со снижением ставки хотя бы один раз в течение 2024 году далеко не решен. Если инфляция и дальше будет держаться выше 3%, то первое снижение ставки мы увидим еще очень нескоро. Вполне возможно, что даже Банк Англии приступит к снижению раньше, чем ФРС. Хотя поверить в это сложно даже сейчас. Но все-таки инфляция в Великобритании замедляется, а в США – нет. Обратите внимание на другие мои статьи: Рынок чует неладное и снижает спрос на евро. Рынок не ждет ничего хорошего от FOMC. Goldman Sachs и ОЗ Morgan пересмотрели свои прогнозы по ставкам. Волновая картина по EUR/USD: Исходя из проведенного анализа EUR/USD, я делаю вывод, что построение понижательного набора волн продолжается. Волна 2 или b приняла завершенный вид, поэтому в ближайшее время я ожидаю продолжения построения импульсной нисходящей волны 3 или с со значительным снижением инструмента. Сейчас строится внутренняя коррекционная волна, которая уже могла бы завершиться. Я продолжаю рассматривать только продажи с целями, находящимися около расчетной отметки 1,0462, что соответствует 127,2% по Фибоначчи. Волновая картина по GBP/USD: Волновая картина инструмента GBP/USD по-прежнему предполагает снижение. В данное время я по-прежнему рассматриваю продажи инструмента с целями, расположенными ниже отметки 1,2039, так как считаю, что волна 3 или с рано или поздно начнется. Тем не менее, пока волна 2 или b не завершена(со стопроцентной вероятностью), можно ожидать повышения инструмента вплоть до отметки 1,3140, что соответствует 100,0% по Фибоначчи. Построение волны 3 или с уже могло начаться, но отход котировок от достигнутых пиков пока слишком мал, чтобы быть уверенными в таком выводе. Прорыв отметки 1,2715 прибавляет уверенности в понижательном сценарии. Основные принципы моего анализа: 1) Волновые структуры должны быть простыми и понятными. Сложные структуры сложно отыгрывать, они часто несут изменения. 2) Если нет уверенности в происходящем на рынке, лучше не заходить в него. 3) Стопроцентной уверенности в направлении движения нет и быть не может никогда. Не забывайте про защитные ордера Stop Loss. 4) Волновой анализ можно комбинировать с другими видами анализа и торговыми стратегиями. Материал предоставлен компанией InstaForex - www.instaforex.com

Instaforex, 2 года назад

ИнстаФорекс

Goldman Sachs и JP Morgan ждут трех снижений от ФРС, Barclays - двух.

Вчера я говорил о том, что крупнейшие банки мира Goldman Sachs и JP Morgan изменили свои прогнозы по ставкам ФРС на 2024 год. Теперь в обоих банках ожидают всего три раунда смягчения вместо пяти ранее. Однако есть также прогноз от Barclays, который еще более «ястребиный», чем два предыдущих. В банке Barclays считают, что ФРС пойдет лишь на два снижения ставки в этом году. Главный экономист банка Джонатан Миллер считает, что ускорение инфляции по итогам февраля не может остаться без внимания среди членов FOMC. Он считает, что прогнозы по ставкам самой ФРС, которые были озвучены еще в конце прошлого года, будут снижены до двух раундов по 25 базисных пунктов. Старший экономист Dreyfus & Mellon заявил в свою очередь, что в июне ФРС не будет снижать ставки. «Мне видится сентябрь наиболее удачным временем для проведения первого раунда смягчения», – считает Винсент Райнхарт. Он также отметил, что политики США оказывают давление на ФРС, принуждаю ее начать смягчение политики как можно раньше. Политики считают, что первое снижение ставки не должно быть слишком близко к выборам президента, поэтому настаивают на июне. Однако ФРС – это независимый от правительства регулятор. Поэтому можно не сомневаться в том, что Джером Пауэлл будет принимать решение, только исходя из экономической статистики. А статистика в последнее время не радует. Точнее, состояние рынка труда, уровень безработицы, Nonfarm Payrolls показывают неплохие значения, но инфляция упорно не желает снижаться уже три квартала. Многие экономисты считают, что завтра Пауэлл объявит о необходимости проявить терпение и об отсутствии спешки в таком важном вопросе, как изменение денежно-кредитной политики. Исходя из всего вышесказанного, «ястребиное» настроение FOMC, вероятнее всего, сохранится. И даже усилится, так как теперь пиковое значение ставки может сохраняться дольше, чем предполагал рынок. На мой взгляд, это отличная возможность для американской валюты продолжить укрепление по всему рынку. В ситуации с британцем ситуация чуть сложнее, так как завтра же выйдет отчет по инфляции за февраль, от которого можно ожидать чего угодно. А послезавтра станут известны итоги заседания Банка Англии. Но в инструменте с евровалютой доллар должен продолжать завоевывать новые позиции. Обратите внимание на другие мои статьи: Рынок чует неладное и снижает спрос на евро. Рынок не ждет ничего хорошего от FOMC. Goldman Sachs и JP Morgan ждут трех снижений от ФРС, Barclays - двух. Волновая картина по EUR/USD: Исходя из проведенного анализа EUR/USD, я делаю вывод, что построение понижательного набора волн продолжается. Волна 2 или b приняла завершенный вид, поэтому в ближайшее время я ожидаю продолжения построения импульсной нисходящей волны 3 или с со значительным снижением инструмента. Сейчас строится внутренняя коррекционная волна, которая уже могла бы завершиться. Я продолжаю рассматривать только продажи с целями, находящимися около расчетной отметки 1,0462, что соответствует 127,2% по Фибоначчи. Волновая картина по GBP/USD: Волновая картина инструмента GBP/USD по-прежнему предполагает снижение. В данное время я по-прежнему рассматриваю продажи инструмента с целями, расположенными ниже отметки 1,2039, так как считаю, что волна 3 или с рано или поздно начнется. Тем не менее, пока волна 2 или b не завершена(со стопроцентной вероятностью), можно ожидать повышения инструмента вплоть до отметки 1,3140, что соответствует 100,0% по Фибоначчи. Построение волны 3 или с уже могло начаться, но отход котировок от достигнутых пиков пока слишком мал, чтобы быть уверенными в таком выводе. Прорыв отметки 1,2715 прибавляет уверенности в понижательном сценарии. Основные принципы моего анализа: 1) Волновые структуры должны быть простыми и понятными. Сложные структуры сложно отыгрывать, они часто несут изменения. 2) Если нет уверенности в происходящем на рынке, лучше не заходить в него. 3) Стопроцентной уверенности в направлении движения нет и быть не может никогда. Не забывайте про защитные ордера Stop Loss. 4) Волновой анализ можно комбинировать с другими видами анализа и торговыми стратегиями. Материал предоставлен компанией InstaForex - www.instaforex.com

Instaforex, 2 года назад

ИнстаФорекс

Bitcoin: закончился ли бычий тренд?

В последние дни рынок криптовалют был потрясён внезапной коррекцией. Ликвидация позиций на сумму свыше $622 миллионов стала источником серьезной волны продаж, вызывая значительный интерес к тому, является ли это признаком завершения бычьего рынка или лишь временной коррекцией.Волна ликвидацийЗа последние 24 часа были утеряны позиции на более чем $500 миллионов в криптовалюте, что резко снизило цены на рынке. Это заставило многих инвесторов задуматься о будущем своих вложений, вопрошая, сколько времени продлится коррекция.Последнее падение стоимости криптовалют шокировало всех, особенно учитывая, что рынок казался непобедимым некоторое время назад. Bitcoin потерял более $107 миллионов, показывая переход инвесторского доверия от бычьего к медвежьему тренду.Более того, многие не предвидели наступление такой крупной коррекции. Когда казалось, что Bitcoin стабилизировался выше отметки в $70 000, рынок резко упал, и сейчас едва держится на уровне в $63 000.Тревога на рынкеЭта продолжительная коррекция вызывает тревогу на рынке, поскольку инвесторские настроения перешли от оптимистичных к осторожным, а иногда и пессимистичным. Ожидалось, что рынок устоит на уровне около $70 000, но текущая коррекция стала неожиданным и тревожным явлением.Многих застали врасплох эти колебания. В это время инвесторам рекомендуется быть осторожными и поддерживать ликвидность, учитывая возможное изменение тренда. Сосредоточение на долгосрочной перспективе, а не на краткосрочных колебаниях, может быть более успешной стратегией для преодоления этих неожиданных движений на рынке.Кроме Bitcoin, крупные альткоины, такие как Ethereum и другие, также понесли значительные убытки. Цена Ethereum снизилась до $3261, а Solana - до $177. Самый большой проигравший дня - FRONT: цена криптовалюты упала примерно на 45%. Прогнозирование движения как BTC, так и других криптовалют становится все сложнее, особенно учитывая, что Федеральная резервная система, вероятно, станет ключевым фактором в этой неделе.Несмотря на хаос, есть надежда на восстановлениеРынок продемонстрировал признаки потенциального восстановления, главным образом благодаря растущему интересу к Bitcoin-ETF (биржевым фондам). Только на прошлой неделе эти фонды привлекли более $2,5 миллиарда новых инвестиций, что свидетельствует о начале бычьего роста, поддерживаемого институциональными инвесторами. Этот феномен, известный как институциональный FOMO (страх упустить возможность), показывает, что крупные игроки по-прежнему верят в будущее Bitcoin. Средняя цена приобретения Bitcoin новыми институциональными инвесторами составляет $56 400, главным образом через спотовые ETF. Те, кто приобрел акции ранее, заплатили около $21 300. Если цена Bitcoin сможет удерживаться выше ключевого уровня в $56 000, есть шанс на восстановление и, возможно, новый исторический максимум. По мнению Ричарда Тенга, текущего генерального директора Binance, оптимизм все еще присутствует. Тенг прогнозирует, что к концу года Bitcoin может превысить $80 000.MicroStrategy выкупает падениеЦена Bitcoin может колебаться в последние дни, но для некоторых инвесторов это не проблема. Например, MicroStrategy воспользовалась снижением цены, чтобы приобрести дополнительные 9 245 BTC примерно на $623 миллиона.О покупке объявил Майкл Сэйлор, исполнительный директор компании. Он отметил, что сделка была совершена за счет доходов от конвертируемых векселей и излишков денежных средств. MicroStrategy недавно завершила продажу конвертируемых векселей на сумму более 1 миллиарда долларов, направив доходы на приобретение еще большего количества основной криптовалюты.Ранее в этом месяце компания воспользовалась этой инициативой, чтобы приобрести 12 000 BTC на сумму 800 миллионов долларов. Общий запас компании в 214 246 BTC оценивается в более чем 13,5 миллиарда долларов (по текущим курсам).Этот запас был приобретен примерно за 7,5 миллиардов долларов по средней цене 35 160 долларов за Bitcoin, что означает, что MicroStrategy в настоящее время имеет прибыль около 6 миллиардов долларов (по меньшей мере, на бумаге).Сделка с приобретением дополнительных 9 245 BTC показывает, что даже в условиях рыночной нестабильности MicroStrategy продолжает стратегию активного инвестирования в криптовалюту. Это также подчеркивает уверенность компании в долгосрочном потенциале Bitcoin и других криптовалют в качестве активов, способных сохранить и приумножить капитал.Материал предоставлен компанией InstaForex - www.instaforex.com

Instaforex, 2 года назад

ИнстаФорекс

Доллар может главным героем этой недели стать, а евро и фунт рискуют продолжить откат

В начале новой недели гринбек продолжил теснить своих основных конкурентов – евро и фунт. Во вторник «американец» обновил максимумы с начала марта, поднявшись выше 104,00. Между тем единая валюта просела до двухнедельных минимумов в районе $1,0835, а стерлинг достиг самых низких значений с 5 марта в области $1,2670. Доллар: пан или пропал Доллар сейчас опережает своих главных соперников благодаря доходности 10-летних трежерис, которая остается выше 4,3%. Для сравнения: доходность 10-летних госбумаг Германии составляет около 2,4%, а доходность «десятилеток» в Великобритании держится на уровне 4,1%. В Scotiabank считают, что для дальнейшего роста USD необходимо, чтобы доходность в Соединенных Штатах еще несколько поднялась. Однако экономический календарь в Америке на текущей неделе не богат на важные релизы, и поэтому пока неясно, сможет ли доходность в стране еще вырасти, говорят стратеги банка. Таким образом, гринбек может лишиться важного фактора поддержки. Последний виток укрепления USD произошел на фоне устойчивых экономических данных по США, заставивших инвесторов скорректировать свои ожидания относительно темпов и масштабов снижения ставок в стране в этом году. В настоящее время трейдеры закладывают в котировки менее чем три сокращения ставок ФРС на 25 базисных пунктов каждое в 2024 году, что почти вдвое меньше, чем в начале года. Но недавний рост ставок в Соединенных Штатах рискует быстро сойти на нет, если посыл Федрезерва на этой неделе прозвучит более мягко, чем ожидают участники рынка, предупреждают специалисты Scotiabank. По их словам, сезонные тенденции также могут вскоре обернуться против доллара. «Апрель обычно является слабым месяцем для USD после сильного первого квартала. За последние двадцать пять лет средняя доходность американской валюты в апреле составила -0,47%, что является вторым худшим месячным показателем в году после декабря», – отметили в банке. По мнению экспертов ING, на краткосрочную динамику доллара может повлиять очередное заседание ФРС, итоги которого будут оглашены в среду. Ожидается, что регулятор сохранит свою ключевую ставку в диапазоне 5,25%–5,5%. Основное внимание будет сосредоточено на том, изменят ли чиновники FOMC свои прогнозы по ставкам. Аналитики ING ждут, что «точечный график» останется без изменений, и сомневаются, что мартовское заседание ФРС вызовет тектонические сдвиги в валютном позиционировании. Потенциальные корректировки «точечного графика» в сторону увеличения создадут повышательные риски для доллара, но осторожный оптимизм руководителей Федрезерва в отношении дезинфляции укажет на более мягкий курс USD, считают в банке. «В конечном счете, ФРС может не предоставить инвесторам весомого повода для того, чтобы отказаться от смягчения на 75 б.п. к концу года. Сигналы регулятора, указывающие на преобладание среди чиновников подхода, зависящего от данных, могут просто отложить любые более значительные движения доллара и других валют до первой половины апреля, когда будут опубликованы ключевые данные по США за март», – сообщили экономисты ING. «Мы не удивимся, если увидим умеренное укрепление доллара к объявлению решения FOMC по ставкам, а USD закончит неделю вблизи 104,00», – добавили они. «Американец» может столкнуться с фиксацией прибыли, если председатель Федрезерва Джером Пауэлл повторит, что центральный банк хочет получить больше уверенности в том, что инфляция продолжит снижаться, прежде чем сокращать ставки. При таком сценарии не исключено возвращение гринбека к недавним минимумам в области 102,50–102,60, пробой которой обусловит продолжение снижения в направлении 102,00. В Goldman Sachs все еще ждут от ФРС первого шага по снижению ставок в июне и трех сокращений до конца 2024 года. «Хотя чиновники FOMC, вероятно, становятся менее убежденными в том, что инфляция возобновит свой прежний мягкий тренд, они, скорее всего, считают, что начнут цикл смягчения в июне, чтобы снизить риск сохранения ставок слишком высокими слишком долго», – заявили стратеги банка. В настоящее время вероятность того, что Федрезерв осуществит первое снижение процентной ставки на 25 базисных пунктов в июне, составляет около 56% по сравнению с 63% неделю назад. «Рынок спокойно относится к тому, что первое сокращение произойдет в июне, но не совсем уверен, что это произойдет. Вопрос заключается в том, как будет развиваться эта история дальше», – отметили специалисты Wells Fargo. Предполагается, что лишь заметное ужесточение риторики ФРС сильно подтолкнет гринбек вверх. Это может произойти, если американский ЦБ укажет на возможность переноса сроков начала снижения ставок на вторую половину года. Вполне вероятно, что Дж. Пауэлл примет более «ястребиный» тон, сославшись на слабые финансовые условия, поскольку основные фондовые индексы в США бьют рекорды, а корпоративные кредиты в стране пользуются повышенным спросом. «Финансовые условия смягчаются, кредиты поступают свободно, безработица низкая, а инфляция устойчивая. Это не подходящая среда для снижения процентных ставок», – сообщили эксперты Richard Bernstein Advisors. Другими словами, есть явный риск того, что чиновники ФРС могут пересмотреть свои прогнозы, предполагая меньшее количество сокращений ставок, когда они завершат двухдневное заседание в среду. Некоторые аналитики скептически относится к тому, что ситуация на рынке сильно изменится, если политики спрогнозируют на одно снижение ставок меньше в этом году. Они утверждают, что даже если ФРС отменит снижение ставок в текущем году, это, вероятно, будет сопровождаться пересмотром в сторону повышения темпов экономического роста в США. Дело в том, что более сильный прогноз роста национального ВВП подразумевает более сильный прогноз прибыли американских компаний. То есть, в конечном счете, даже отмена снижения ставок в 2024 году мало что будет значить для фондового рынка США. Это может стать неблагоприятной средой для защитного доллара и создать условия для продолжения роста ключевых индикаторов Уолл-стрит. Однако инвесторы могут зафиксировать прибыль в преддверии заседания ФРС, которое, скорее, разочарует, чем поддержит недавнее ралли рисковых активов, считают экономисты Wells Fargo. По их мнению, сочетание «ястребиного» посыла ФРС и «голубиной» позиции Банка Англии может привести к тому, что фунт протестирует уровни поддержки около $1,26. Момент истины для фунта Несмотря на текущую слабость, стерлинг с начала месяца прибавляет по отношению к доллару около 0,7%. Стратеги Societe Generale сомневаются, что пара GBP/USD сохранит позитивную динамику, так как последние данные по инфляции в США оказались более сильными, чем ожидалось. «ФРС может пойти на 2 сокращения ставок (по сравнению с тремя, которые предусмотрены в настоящее время), а Банк Англии способен пойти на 5 снижений ставок», – сказали они. Поворотный момент для фунта может наступить уже в среду, когда будут опубликованы данные по инфляции в Великобритании. «Значение индекса потребительских цен, близкое к 3,2%, может привести к тому, что Банк Англии еще немного смягчит свои рекомендации», – отметили специалисты Barclays. До недавнего времени стерлинг считался второй по эффективности валютой среди коллег по цеху после доллара. Своими успехами фунт был обязан ожиданиям, что BoE воздержится от снижения процентных ставок дольше, чем ФРС, поскольку цены в Великобритании остаются высокими. Однако эксперты Goldman Sachs предупреждают, что регулятор может начать действовать раньше, если публикуемые на этой неделе данные по инфляции укажут на ослабление ценового давления в стране. Сообщение Банка Англии неизменно сводилось к тому, что потребуется еще несколько отчетов по инфляции и занятости, прежде чем снижение ставок будет зафиксировано. Предполагается, что BoE сохранит ставки на 16-летнем максимуме в 5,25% на этой неделе, и денежный рынок прогнозирует первое снижение ставок в Великобритании на 25 базисных пунктов только в августе. Аналитики NatWest ожидают, что в четверг голоса в Комитете по денежно-кредитной политике (MPC), как и в феврале, распределятся в соотношении 1-6-2. Но заглядывая в будущее, стратеги NatWest говорят, что рынок недооценивает скорость, с которой Банк Англии смягчит политику в 2024 году. Они считают, что регулятор может дважды снизить процентные ставки на целых 50 базисных пунктов в этом году, что застало бы инвесторов врасплох, учитывая, что в целом ожидается смягчения на 62 б.п. до конца года. «Текущее рыночное позиционирование по фунту предполагают, что потенциал роста британской валюты ограничен, и любые негативные новости могут спровоцировать падение GBP», – заявили специалисты BBVA. «Если весной инфляция или занятость в Великобритании снизятся, курс стерлинга тоже устремится вниз», – добавили они. Согласно последним данным американской Комиссии по торговле товарными фьючерсами (CFTC), «бычьи» ставки хедж-фондов по фунту достигли самого высокого уровня с июля 2007 года, оставляя стерлинг в уязвимом положении. Даже намек Банка Англии на переход к смягчению монетарной политики в июне вызовет сокращение длинных позиций по фунту в ближайшие недели, считают в BBVA. Эксперты Capital Economics прогнозируют, что общая инфляция в Британии снизится до 1,6% в апреле и составит менее 1% к концу года. Они предупреждают, что фунт снизится до $1,20 позже в этом году, если Банк Англии довольно быстро переключится на беспокойство по поводу слишком низкой инфляции. Ранее в этом месяце пара GBP/USD достигла семимесячного максимума на уровне 1,2880, но затем отступила. Уровень 1,2670 служит в качестве ближайшей поддержки на пути к 1,2640 и 1,2610. С другой стороны, первоначальный барьер находится на отметке 1,2710, и далее – на 1,2740 и 1,2770. Снижение все еще является для евро путем наименьшего сопротивления Единая валюта, как и фунт, отступила от недавних пиков, зафиксированных ранее в марте в области $1,0960. В последнее время пара EUR/USD несколько снизилась, что, похоже, в большей степени соответствует краткосрочным дифференциалам процентных ставок. Разница в двухлетних ставках свопов EUR/USD составляет -135 б.п. и остается на самом высоком уровне за год, отмечают аналитики ING. Они считают, что паре EUR/USD будет сложно вернуться выше 1,0900 в краткосрочной перспективе. Во вторник евро опустился почти до минимальных уровней за последние две недели по отношению к доллару, несмотря на то, что экономические настроения в Германии показали улучшение в марте, согласно опросу ZEW. В текущем месяце показатель вырос до 31,7 пункта с 19,9 пункта в феврале, опередив прогноз в 20,5 пункта. Моральный дух немецких инвесторов в марте повысился во многом благодаря ожиданиям относительно снижения процентных ставок ЕЦБ. «Более 80% респондентов ожидают, что ЕЦБ снизит процентные ставки в ближайшие шесть месяцев», – сообщили представители ZEW. Это объясняет, почему евро не смог извлечь выгоду из улучшения экономических настроений в Германии. Сейчас растет вероятность того, что ЕЦБ снизит процентные ставки в начале лета. Вице-президент ЕЦБ Луис де Гиндос во вторник присоединился к длинному списку чиновников, которые рассматривают встречу 6 июня как потенциальное начало смягчения монетарной политики. «Мы еще не обсуждали будущие изменения ставок. У нас будет больше информации в июне. У нас также будут наши новые прогнозы в июне, и мы будем готовы обсудить это», – сказал он. Еще один представитель ЕЦБ Пабло Эрнандес де Кос сегодня заявил, что регулятор можем начать снижать ставки в июне, но это будет зависеть от поступающих данных. По его словам, риски для прогноза по инфляции являются сбалансированными, а для прогноза экономического роста – явно смещены в сторону понижательных. Вчера стало известно, что, согласно окончательной оценке, темпы роста общего CPI в еврозоне в феврале замедлились до 2,6% в годовом исчислении с 2,8% в январе. В четверг выйдут данные по деловой активности в валютном блоке за март. Ожидается, что композитный индекс PMI поднимется с 49,2 до 49,7 пункта, но останется на территории сокращения. Это, наряду с сохранением тенденции к ослаблению инфляционного давления в еврозоне, повысит вероятность более раннего начала смягчения монетарной политики ЕЦБ. Таким образом, фундаментальная картина пока складывается не в пользу евро, и снижение является для него наименьшим путем сопротивления. Ближайшая поддержка для EUR/USD находится на уровне 1,0810. В случае пробоя этой отметки пара может нацелиться на 1,0780 и 1,0750. Предполагается, что EUR/USD продолжит торговаться с понижательным уклоном, пока не будет пробит ключевой барьер на 1,0960. Но для этого паре сначала потребуется преодолеть сопротивление на 1,0880, а затем – на 1,0920.Материал предоставлен компанией InstaForex - www.instaforex.com

Instaforex, 2 года назад

ИнстаФорекс

ETH/USD 19 марта. Куда движется Эфир? Торговые рекомендации на предстоящую торговую неделю

С точки зрения волнового анализа по криптовалюте формируется начальная часть бычьего тренда. Скорее всего, строится импульсная волна. В ее составе завершены первые две части - импульс [1] и коррекция [2].После коррекции [2] цена полетела вверх, строя более мощный импульс. Большая вероятность, что внутри импульса [3] подошло к окончанию формирование импульса (3). На последнем участке цены мы наблюдаем построение коррекции (4), которая может принять форму двойного зигзага W-X-Y. Завершили действующую волну W. В ближайшее время возможно развитие волны связки X, окончание которой ожидается в области уровня 3742.57. Цель определена с помощью инструмента линии Фибоначчи. На уровне 3742.57 величина X составит 61.8% от волны W.В текущей ситуации можно рассматривать открытие длинных позиций. Торговые рекомендации: Buy 3248.86 takeprofit 3742.57Материал предоставлен компанией InstaForex - www.instaforex.com

Instaforex, 2 года назад

ИнстаФорекс

GBP/USD 19 марта. Торговые рекомендации по Фунту на ближайшее время. Ожидаем решение по процентной ставке ФРС в США

Валютная пара GBP/USD с точки зрения волновой теории формирует крупный двойной зигзаг. Внутри этого паттерна формируется заключительная действующая волна Z. Волна Z состоит из трех частей и является двойным зигзагом.По всей видимости, подволны [W], [X] и [Y] тоже являются двойными зигзагами. Однако последняя действующая подволна [Y] пока еще находится в процессе развития. Вполне возможно, что были завершены действующая волна (W) и волна-связка (X). Волна-связка (X) приняла форму двойного зигзага W-X-Y.Предполагается, что в ближайшие торговые дни участники рынка будут наблюдать развитие начальной части действующей волны (Y). Первая цель для быков - предыдущий максимум, то есть уровень 1.2890. На указанном уровне была завершена волны (W).В текущей ситуации можно рассматривать открытие длинных позиций. Торговые рекомендации: Buy 1.2710, takeprofit 1.2890Материал предоставлен компанией InstaForex - www.instaforex.com

Instaforex, 2 года назад

ИнстаФорекс

Анализ GBP/USD. 19 марта. Рынок не ждет ничего хорошего от FOMC

По инструменту GBP/USD волновая разметка остается достаточно понятной и в то же время остается сложной. Продолжается построение нового понижательного участка тренда, первая волна которого получила весьма протяженный вид. Вторая волна также получилась достаточно протяженной, что дает нам все основания ожидать длительного построения и третьей волны. На текущий момент у меня нет никакой уверенности в том, что построение волны 2 или b завершено. Волна 2 или b уже приняла трехволновой вид, но при этом вновь усложнилась. Теоретически волна 2 или b может принять протяженность до 100% волны 1 или а. Неудачная попытка прорыва отметки 1,2876, что соответствует 76,4% по Фибоначчи, может указать на долгожданное завершение повышательной волны. Цели для снижения инструмента в рамках предполагаемой волны 3 или с расположены ниже отметки 1,2039, что соответствует лоу волны 1 или а. К сожалению, волновая разметка имеет свойство усложняться и не соответствовать новостному фону. В данное время от рабочего сценария я не отказываюсь, но рынок пока не видит мотивов для долгосрочных продаж инструмента. Быки могут продолжить отход с рынка в ближайшие недели Курс инструмента GBP/USD во вторник снизился на 30 базовых пунктов. Буквально час назад в Америке вышли данные по полученным разрешениям на строительство и по количеству начатых строительств жилых домов. Оба отчета оказались позитивнее, чем ждал рынок. Однако не эти данные стали причиной падения британца и роста американца. Начать следует с того, что спрос на фунт снижается уже полторы недели. Снижается слабо и небыстро. По крайней мере, я все еще не могу сделать вывод, что тренд сменился на «медвежий», а мы наконец увидим импульсную волну 3 или с. Но в то же время инструмент все же снижается на фоне ужесточения ожиданий по ставке ФРС. На этой неделе в Великобритании выйдет отчет по инфляции, а Банк Англии проведет заседание. Но эти события пока остаются в тени, так как Банк Англии вряд ли изменит тональность своих заявлений, а инфляция в любом случае остается слишком высокой, чтобы ожидать от регулятора заявлений о смягчении денежно-кредитной политики. Исходя из всего вышесказанного, я считаю, что рынок мог переориентироваться на покупки доллара. Тем более, что о закономерности такого действия говорит гораздо больше факторов, чем об усложнении восходящей волны 2 или b и новом повышении британца. Я продолжаю ожидать снижения инструмента. Ближайшая отметка для прорыва – 1,2628. Обратите внимание на другие мои статьи: Анализ EUR/USD. 19 марта. Рынок чует неладное и снижает спрос на евро. Общие выводы Волновая картина инструмента GBP/USD по-прежнему предполагает снижение. В данное время я по-прежнему рассматриваю продажи инструмента с целями, расположенными ниже отметки 1,2039, так как считаю, что волна 3 или с рано или поздно начнется. Тем не менее, пока волна 2 или b не завершена(со стопроцентной вероятностью), можно ожидать повышения инструмента вплоть до отметки 1,3140, что соответствует 100,0% по Фибоначчи. Построение волны 3 или с уже могло начаться, но отход котировок от достигнутых пиков пока слишком мал, чтобы быть уверенными в таком выводе. Прорыв отметки 1,2715 прибавляет уверенности в понижательном сценарии. На старшем волновом масштабе картина похожа на инструмент EUR/USD, но все же есть и некоторые различия. Нисходящий коррекционный участок тренда продолжает свое построение, а его вторая волна приобрела протяженный вид – на 61,8% от первой волны. Неудачная попытка прорыва этой отметки может привести к началу построения 3 или с. Основные принципы моего анализа: 1) Волновые структуры должны быть простыми и понятными. Сложные структуры сложно отыгрывать, они часто несут изменения. 2) Если нет уверенности в происходящем на рынке, лучше не заходить в него. 3) Стопроцентной уверенности в направлении движения нет и быть не может никогда. Не забывайте про защитные ордера Stop Loss. 4) Волновой анализ можно комбинировать с другими видами анализа и торговыми стратегиями.Материал предоставлен компанией InstaForex - www.instaforex.com

Instaforex, 2 года назад

ИнстаФорекс

Анализ EUR/USD. 19 марта. Рынок чует неладное и снижает спрос на евро

Волновая разметка 4-часового графика для инструмента EUR/USD остается неизменной. В последний год мы видим только трехволновые структуры старшего масштаба, которые постоянно чередуются друг с другом. В данное время продолжается построение очередной трехволновки – понижательной, которая берет свое начало 18 июля прошлого года. Предполагаемая волна 1 завершена, волна 2 или b усложнилась три или четыре раза, но в данное время тоже завершена. Повышательный участок тренда еще может быть возобновлен, но его внутренняя структура будет в этом случае абсолютно нечитаемой. Напомню, что я стараюсь выделять четкие и однозначные волновые структуры, которые не терпят двойственного толкования. Если текущая волновая разметка верна, то рынок перешел к формированию волны 3 или с 28 декабря. В данное время строится предположительно волна 2 в 3 или с. Если это действительно так, то уже построение этой волны может быть уже завершено, так как она приняла ярко выраженный трехволновой вид. В любом случае на этом снижение котировок инструмента не должно закончиться. Неудачная попытка прорыва отметки 1,0956, что приравнивается к 50,0% по Фибоначчи, указывает на завершение коррекционной волны, но отход котировок от достигнутых пиков пока слишком мал. Рынок ждет от ФРС новых «ястребиных» заявлений Курс инструмента EUR/USD во вторник снизился на 15 базовых пунктов по состоянию на начало американской сессии. К концу дня потери инструмента могут быть выше, но амплитуда движений остается низкой, как и активность рынка. Однако сам факт того, что спрос на европейскую валюту снижается два дня подряд на этой неделе, может говорить о многом. Вчера причин у рынка продавать евро не было. Отчет по инфляции не дал никакой новой информации. Сегодня в Евросоюзе вышли индексы института ZEW об экономическом настроении. Оба – оказались лучше ожиданий рынка. Следовательно, было бы логичнее увидеть рост инструмента. Но два фактора удерживают рынок от покупок. Первый фактор – волновой. Волновая картина уже долгое время указывает на построение импульсной нисходящей волны. Как бы рынок не старался игнорировать его, постоянно у него это делать не получится. Второй фактор – фактор ставок ФРС. В последние недели(особенно после выхода нового отчета по инфляции) ожидания по ставкам стали еще более «ястребиными». Теперь большинство экономистов колеблется между двумя и тремя раундами смягчения в 2024 году. А некоторые даже считают, что ФРС может отказываться от смягчения политики в этом году, если инфляция не покажет нового замедления. Инфляция же практически не снижается в США уже три квартала. Следовательно, я вполне могу допустить, что и оставшиеся три квартала могут пройти без сильного замедления цен. Ведь ФРС больше не повышает ставку. Следовательно, инфляции может «не хватать топлива» для нового снижения. Обратите внимание на другие мои статьи: Анализ GBP/USD. 19 марта. Рынок не ждет ничего хорошего от FOMC. Общие выводы Исходя из проведенного анализа EUR/USD, я делаю вывод, что построение понижательного набора волн продолжается. Волна 2 или b приняла завершенный вид, поэтому в ближайшее время я ожидаю продолжения построения импульсной нисходящей волны 3 или с со значительным снижением инструмента. Сейчас строится внутренняя коррекционная волна, которая уже могла бы завершиться. Я продолжаю рассматривать только продажи с целями, находящимися около расчетной отметки 1,0462, что соответствует 127,2% по Фибоначчи. На старшем волновом масштабе видно, что предполагаемая волна 2 или b, которая по длине составила более 61,8% по Фибоначчи от первой волны, поэтому может быть завершена. Если это действительно так, то сценарий с построением волны 3 или с и снижением инструмента ниже 4-ой фигуры начал реализовываться. Основные принципы моего анализа: 1) Волновые структуры должны быть простыми и понятными. Сложные структуры сложно отыгрывать, они часто несут изменения. 2) Если нет уверенности в происходящем на рынке, лучше не заходить в него. 3) Стопроцентной уверенности в направлении движения нет и быть не может никогда. Не забывайте про защитные ордера Stop Loss. 4) Волновой анализ можно комбинировать с другими видами анализа и торговыми стратегиями. Материал предоставлен компанией InstaForex - www.instaforex.com

Instaforex, 2 года назад

ИнстаФорекс

Анализ EUR/USD. 19 марта. Рынок чует неладное и снижает спрос на евро.

Волновая разметка 4-часового графика для инструмента EUR/USD остается неизменной. В последний год мы видим только трех волновые структуры старшего масштаба, которые постоянно чередуются друг с другом. В данное время продолжается построение очередной трех волновки – понижательной, которая берет свое начало 18 июля прошлого года. Предполагаемая волна 1 завершена, волна 2 или b усложнилась три или четыре раза, но в данное время тоже завершена. Повышательный участок тренда еще может быть возобновлен, но его внутренняя структура будет в этом случае абсолютно нечитаемой. Напомню, что я стараюсь выделять четкие и однозначные волновые структуры, которые не терпят двойственного толкования. Если текущая волновая разметка верна, то рынок перешел к формированию волны 3 или с 28 декабря. В данное время строится предположительно волна 2 в 3 или с. Если это действительно так, то уже построение этой волны может быть уже завершено, так как она приняла ярко выраженный трех волновой вид. В любом случае на этом снижение котировок инструмента не должно закончится. Неудачная попытка прорыва отметки 1,0956, что приравнивается к 50,0% по Фибоначчи, указывает на завершение коррекционной волны, но отход котировок от достигнутых пиков пока слишком мал. Рынок ждет от ФРС новых «ястребиных» заявлений. Курс инструмента EUR/USD во вторник снизился на 15 базовых пунктов по состоянию на начало американской сессии. К концу дня потери инструмента могут быть выше, но амплитуда движений остается низкой, как и активность рынка. Однако сам факт того, что спрос на европейскую валюту снижается два дня подряд на этой неделе, может говорить о многом. Вчера причин у рынка продавать евро не было. Отчет по инфляции не дал никакой новой информации. Сегодня в Евросоюзе вышли индексы института ZEW об экономическом настроении. Оба – оказались лучше ожиданий рынка. Следовательно, было бы логичнее увидеть рост инструмента. Но два фактора удерживают рынок от покупок. Первый фактор – волновой. Волновая картина уже долгое время указывает на построение импульсной нисходящей волны. Как бы рынок не старался игнорировать его, постоянно у него это делать не получится. Второй фактор – фактор ставок ФРС. В последние недели(особенно после выхода нового отчета по инфляции) ожидания по ставкам стали еще более «ястребиными». Теперь большинство экономистов колеблется между двумя и тремя раундами смягчения в 2024 году. А некоторые даже считают, что ФРС может отказываться от смягчения политики в этом году, если инфляция не покажет нового замедления. Инфляция же практически не снижается в США уже три квартала. Следовательно, я вполне могу допустить, что и оставшиеся три квартала могут пройти без сильного замедления цен. Ведь ФРС больше не повышает ставку. Следовательно, инфляции может «не хватать топлива» для нового снижения. Обратите внимание на другие мои статьи: Анализ GBP/USD. 19 марта. Рынок не ждет ничего хорошего от FOMC. Общие выводы. Исходя из проведенного анализа EUR/USD, я делаю вывод, что построение понижательного набора волн продолжается. Волна 2 или b приняла завершенный вид, поэтому в ближайшее время я ожидаю продолжения построения импульсной нисходящей волны 3 или с со значительным снижением инструмента. Сейчас строится внутренняя коррекционная волна, которая уже могла бы завершиться. Я продолжаю рассматривать только продажи с целями, находящимися около расчетной отметки 1,0462, что соответствует 127,2% по Фибоначчи. На старшем волновом масштабе видно, что предполагаемая волна 2 или b, которая по длине составила более 61,8% по Фибоначчи от первой волны, поэтому может быть завершена. Если это действительно так, то сценарий с построением волны 3 или с и снижением инструмента ниже 4-ой фигуры начал реализовываться. Основные принципы моего анализа: 1) Волновые структуры должны быть простыми и понятными. Сложные структуры сложно отыгрывать, они часто несут изменения. 2) Если нет уверенности в происходящем на рынке, лучше не заходить в него. 3) Стопроцентной уверенности в направлении движения нет и быть не может никогда. Не забывайте про защитные ордера Stop Loss. 4) Волновой анализ можно комбинировать с другими видами анализа и торговыми стратегиями. Материал предоставлен компанией InstaForex - www.instaforex.com

Instaforex, 2 года назад

ИнстаФорекс

AUD/USD. Итоги мартовского заседания РБА: регулятор изъял из текста заявления важную фразу

Австралийский доллар в паре с американской валютой негативно отреагировал на итоги мартовского заседания РБА, которые были объявлены в период азиатской сессии вторника. Хотя регулятор де-факто реализовал базовый, наиболее ожидаемый трейдерами сценарий, сохранив все параметры денежно-кредитной политики в прежнем виде. И все же тональность мартовской встречи пришлась не по нраву покупателям aud/usd: пара активно снижается и приближается к границам 64-й фигуры. Цена уже обновила двухнедельный минимум, но «конечная точка» южного импульса может быть расположена на отметке 0,6470 (нижняя линия индикатора Bollinger Bands на дневном графике), преодоление которой откроет продавцам путь к 63-й фигуре. Впрочем, об этом пока рано говорить. Прежде всего давайте разберемся с причиной столь негативной реакции трейдеров aud/usd на итоги мартовской встречи членов РБА. По большому счёту, ключевые макроэкономические отчёты, которые были опубликованы в последние несколько недель, не способствовали усилению ястребиного настроя со стороны Резервного банка Австралии. Например, инфляция продолжила демонстрировать нисходящую динамику. По итогам 4 квартала прошлого года индекс потребительских цен вырос в Австралии на 4,1% г/г, при прогнозе 4,3%. Важнейший для РБА макроэкономический показатель снижается четвёртый квартал подряд. В квартальном исчислении индекс также вышел в красной зоне, оказавшись на отметке 0,6% (это минимальное значение показателя с первого квартала 2021 года). Уровень безработицы в Австралии обновил двухлетний максимум, поднявшись до отметки 4,1% (это максимальное значение показателя с января 2022 года). Количество занятых выросло всего на 0,5 тыс., при прогнозе роста на 26 тысяч. Данные по росту экономики Австралии также разочаровали. В четвертом квартале 2023 года объём ВВП увеличился всего на 0,2% – это минимальный темп роста показателя за последние пять кварталов. Потребительские расходы в четвертом квартале увеличились на 0,1%, Рост государственных расходов замедлился с 1,5% до 0,6%. Капиталовложения бизнеса сократились на 0,2% (после роста на 1,5% в третьем квартале). Объем австралийского экспорта в четвертом квартале снизился на 0,3%, импорта – на 3,4%. Такие результаты явно не способствовали ужесточению риторики РБА. Однако тональность сопроводительного заявления и риторика главы Центробанка Мишель Буллок оказались мягче относительно ожиданий большинства участников рынка. Поэтому оззи и попал под волну распродаж. В итоговом коммюнике регулятор указал, что ценовое давление в стране продолжает ослабляться – особенно это заметно по ценам на товары. При этом цены на услуги «остаются повышенными». Но самое главное: Резервный банк Австралии исключил из текста заявления формулировку о возможном ужесточении денежно-кредитной политики. В тексте прошлого (февральского) заявления данная фраза еще присутствовала («дальнейшее ужесточение политики может быть целесообразным»). Другими словами, Резервный банк недвусмысленно дал понять: следующим шагом по изменению процентной ставки, вероятней всего, будет ее понижение. Другой вопрос – когда именно Центробанк решится сделать первый шаг в этом направлении. Согласно результатам недавнего опроса, проведенного агентством Bloomberg в начале марта, австралийский регулятор приступит к снижению ставки в третьем квартале текущего года, то есть в августе или сентябре (к слову, по итогам предыдущего опроса большинство из опрошенных указывали на 4 квартал как наиболее вероятный ориентир). Одновременно с этим эксперты высказали уверенность в том, что инфляция достигнет верхней границы целевого диапазона ЦБ (2-3%) в четвёртом квартале. То есть респонденты ожидают, что РБА может понизить ставку еще до того, как индекс потребительских цен достигнет границы целевого диапазона. Но озвучивались и более отдаленные даты. В частности, по мнению экономистов TD Securities, первый раунд снижения должен состояться, вероятно, в ноябре. Одновременно с этим аналитики предположили, что в рамках предстоящего цикла смягчения политики РБА снизит ставку в общей сложности на 100 базисных пунктов. Комментируя итоги мартовского заседания РБА, глава регулятора Мишель Буллок заявила о том, что изменение формулировок текста сопроводительного заявления «произошло в ответ на изменившиеся инфляционные данные». Отвечая на вопрос о перспективах смягчения ДКП, она отметила, что Центробанку нужно быть более уверенным в снижении инфляции, чтобы рассматривать возможность снижения процентной ставки. Другими словами, если отчёты по росту индекса потребительских цен будут и дальше отражать замедление инфляции (особенно в сфере услуг), вероятность понижения ставки будет расти от заседания к заседанию. Исключение «ястребиной» фразы из текста сопроводительного заявления – лишь первый шаг в этом направлении. Но при этом весьма знаковый. Учитывая тот факт, что РБА лишь просигнализировал о своей готовности рассмотреть вопрос снижения ставки в будущем, австралиец, вероятней всего, достаточно быстро отыграет мартовское заседание ЦБ. И уже завтра все внимание трейдеров aud/usd (как и других долларовых пар) переключится на ФРС. Резервный банк Австралии не стал союзником оззи, поэтому устойчивый рост пары теперь возможен только в случае ослабления американской валюты, которая, в свою очередь, находится в ожидании вердикта Федрезерва. Учитывая высокую степень неопределённости, от коротких позиций по паре aud/usd стоит всё-таки отказаться, и до оглашения итогов мартовского заседания ФРС находиться вне рынка. Теперь балом здесь будет править гринбек.Материал предоставлен компанией InstaForex - www.instaforex.com

Instaforex, 2 года назад

ИнстаФорекс

Евро теряет поклонников

Когда «быки» начинают менять взгляды, EUR/USD ничего не остается, как падать. BNP Paribas снизил прогноз по основной валютной паре на 2024 с 1,15 до 1,1 из-за более сильной экономики США, чем ожидалось, участия евро в сделках carry trade в качестве валюты фондирования и большего числа актов монетарной экспансии ЕЦБ по сравнению с ФРС. Оценка перспектив региональной валюты на 2025 также была ухудшена – с $1,18 до $1,14. Так, глядишь, и до паритета докатится. EUR/USD не оказывают поддержку даже сильные данные по экономике еврозоны. Профицит ее торгового баланса в январе достиг рекордной отметки €28 млрд. По итогам 2023 показатель составил €64 млрд, а в 2022 имел место дефицит в размере €335 млрд из-за высоких цен на газ и энергетического кризиса. По мнению BNP Paribas, сила внешней торговли не дает евро утонуть. Динамика торгового баланса еврозоныДальше – больше. В марте уверенность инвесторов к экономике Германии подскочила до двухлетнего максимума на фоне ожиданий скорого снижения ставки по депозитам ЕЦБ. Впрочем, по словам вице-президента Европейского центробанка Луиса де Гиндоса, рынки могут серьезно ошибаться по поводу перспектив ослабления денежно-кредитной политики. Дескать, инвесторы чересчур оптимистичны, рассчитывая на мягкую посадку и дальнейшее замедление инфляции. Все может сложиться иначе, что потребует от Управляющего совета серьезных корректировок. Впрочем, когда монетарная политика зависима от данных, а статистика показывает самое серьезное замедления расходов компаний на оплату труда в четвертом квартале за более чем год, деривативы выглядят правыми. Они прогнозируют снижение стоимости заимствований в июне и три-четыре акта ослабления денежно-кредитной политики ЕЦБ в 2024. Динамика затрат на рабочую силу в еврозонеСледует отметить, что сила экономики США сглаживает воздействие агрессивного повышения ставки по федеральным фондам на спрос. То есть ФРС может себе позволить дольше удерживать стоимость заимствований на плато. В еврозоне другая ситуация. Экономика все еще слабая, и высокие ставки не дают ей подняться с колен. ЕЦБ вынужден действовать более решительно, и рынки взвешивают шансы, кто из центробанков стартует первым. Исторически сложилось так, что первый шаг делал Федрезерв. Об этом не устает повторять один из «ястребов» Управляющего совета глава Банка Австрии Роберт Хольцманн. Однако текущий цикл уникальный. Все может случиться. Если Джером Пауэлл как галантный мужчина пропустит Кристин Лагард вперед, не нужно будет удивляться падению EUR/USD в направлении 1,05 и ниже. Технически на дневном графике основной валютной пары продолжает отыгрывать разворотный паттерн 1-2-3. Идет борьба за справедливую стоимость. Если ее выиграют «медведи», и EUR/USD закроет торговый день ниже 1,085, сформированные от 1,0945 шорты следует удерживать. Напротив, возвращение евро выше ключевого уровня, позволит зафиксировать часть прибыли по коротким позициям.Материал предоставлен компанией InstaForex - www.instaforex.com

Instaforex, 2 года назад

ИнстаФорекс

EURUSD: простые советы по торговле для начинающих трейдеров на 19 марта (американская сессия)

Разбор сделок и советы по торговле европейской валютойВ первой половине дня тест цены 1.0860 пришелся на момент, когда MACD много прошел вниз от нулевой отметки, что ограничивало дальнейший нисходящий потенциал пары – особенно после вполне себе неплохой статистики по индексам ZEM Германии и еврозоны. Однако до разворота нисходящей тенденции даже на фоне этих данных дело не дошло и евро продолжил падение. Сегодня во второй половине дня ожидаются отчеты, связанные с рынком недвижимости США. Объем выданных разрешений на строительство и число закладок новых фундаментов будут играть определяющую роль в дальнейшем направлении пары. Если цифры окажутся хуже прогнозов экономистов, евро получит шанс на рост и возврат утренних потерь. Если данные сильные – продаю далее по тренду. Что касается внутридневной стратегии, то опираться буду больше на сценарии и №1 и №2 на продажу.Сигнал на покупкуСценарий №1: сегодня покупать евро планирую при достижении цены в районе 1.0865 (зеленая линия на графике) с целью роста к уровню 1.0888. В точке 1.0888 буду выходить из рынка, а также продавать евро в обратную сторону в расчете на движение в 30-35 пунктов от точки входа. На рост евро сегодня можно рассчитывать только после очень слабых данных по США. Важно! Перед покупкой убедитесь в том, что индикатор MACD находится выше нулевой отметки и только начинает свой рост от нее.Сценарий №2: покупать евро сегодня также планирую в случае двух подряд тестов цены 1.0843, в момент, когда индикатор MACD будет находиться в области перепроданности. Это ограничит нисходящий потенциал пары и приведет к обратному развороту рынка вверх. Можно ожидать рост к противоположным уровням 1.0865 и 1.0888.Сигнал на продажуСценарий №1: продавать евро буду после достижения уровня 1.0843 (красная линия на графике). Целью будет уровень 1.0817, где планирую выходить из рынка и покупать евро сразу в обратную сторону (расчет на движение в 20-25 пунктов в обратную сторону от уровня). Давление на пару вернется в случае неудачного закрепления выше 1.0865 и сильной статистики в продолжение тренда. Важно! Перед продажей убедитесь в том, что индикатор MACD находится ниже нулевой отметки и только начинает свое снижение от нее.Сценарий №2: продавать евро сегодня также планирую в случае двух подряд тестов цены 1.0865, в момент, когда индикатор MACD будет находиться в области перекупленности. Это ограничит восходящий потенциал пары и приведет к обратному развороту рынка вниз. Можно ожидать снижения к противоположным уровням 1.0843 и 1.0817.Что на графике:Тонкая зеленая линия – цена входа, по которой можно покупать торговый инструмент;Толстая зеленая линия – предположительная цена, где можно расставлять Take Profit или самостоятельно фиксировать прибыль, так как выше этого уровня дальнейший рост маловероятен;Тонкая красная линия – цена входа, по которой можно продавать торговый инструмент;Толстая красная линия – предположительная цена, где можно расставлять Take Profit или самостоятельно фиксировать прибыль, так как ниже этого уровня дальнейшее снижение маловероятно;Индикатор MACD. При входе в рынок важно руководствоваться зонами перекупленности и перепроданности.Важно. Начинающим трейдерам на рынке Форекс необходимо очень осторожно принимать решения по входу в рынок. Перед выходом важных фундаментальных отчетов лучше всего находиться вне рынка, чтобы избежать попадания в резкие колебания курса. Если вы решаетесь на торговлю во время выхода новостей, то всегда расставляйте стоп-приказы для минимизации убытков. Без расстановки стоп-приказов вы можете очень быстро потерять весь депозит, особенно если не используете мани-менеджмент, а торгуете большими объемами.И помните, что для успешной торговли необходимо иметь четкий торговый план, по примеру такого, который представлен мною выше. Спонтанное принятие торговых решений, исходя из текущей рыночной ситуации, является изначально проигрышной стратегией внутридневного трейдера. Материал предоставлен компанией InstaForex - www.instaforex.com

Instaforex, 2 года назад

ИнстаФорекс