Чего ожидать американскому доллару на следующей неделе?

Американский доллар наконец-то выбрался из оков оптимизма рынка в отношении смягчения денежно-кредитной политики ФРС. За последние две недели стало очевидно всем участникам рынка, что снижение процентной ставки начнется тогда, когда инфляция снизится хотя бы до 2,5% г/г. Так как последний отчет по инфляции показал рост до 3,5%, я не жду снижения ставок в Америке в ближайшее время. Рынок все же продолжает сохранять оптимизм в отношении ставок ФРС, но теперь уже гораздо более сдержанный. Согласно инструменту CME FedWatch, рынок ожидает первого снижения ставки в июле. На мой взгляд, этот прогноз не имеет ничего общего с реальностью. Напомню, что многие крупные банки и холдинги уже понизили свои прогнозы до 2 раундов смягчения в текущем году. Некоторые аналитики считают, что первое смягчение может случиться в декабре или вообще в 2025 году. Поэтому, на мой взгляд, доллар купил себе билет на поезд, ведущий в небеса. Все наиболее важные события апреля, можно сказать, уже остались позади. Следующее заседание ФРС пройдет 1 мая, но ожидать изменения денежно-кредитной политики не приходится. Наоборот, риторика Джерома Пауэлла и всего комитета FOMC может стать жестче. Возможно, мы услышим даже фразу о повышении ключевой ставки, если текущая траектория инфляции сохранится. Как бы там ни было, ожидать слов о смягчении политики – это все равно, что ожидать снега летом. Всё это будет на руку доллару. На следующей неделе в Америке выйдут преимущественно второстепенные отчеты. Мы узнаем значения розничной торговли, разрешений на строительство, продаж новых домов и заявок на пособия по безработице. Из этого списка отчетности меня интересует только показатель розничной торговли. Я считаю его наиболее сильным из выше представленных. Однако в целом новостной фон, который отражает перспективы ставок ФРС и инфляцию в США, гораздо важнее розничных продаж или заявок на пособия по безработице. Я считаю, что, если рынок уже принялся за покупки американской валюты, то все вышеперечисленные отчеты не собьют его с пути. В Евросоюзе и Великобритании тоже будет очень мало важных событий, поэтому я не жду сильного влияния статистики на настроение рынка. Оба инструмента могут спокойно продолжать движение вниз, которое имеет еще достаточно сильный потенциал. Обратите внимание на другие мои статьи: Анализ EUR/USD. 14 апреля. Построение импульсной волны подтверждено. Анализ GBP/USD. 14 апреля. Британец готов к длительному снижению. Чего ожидать европейской валюте на следующей неделе? Чего ожидать британскому фунту на следующей неделе? Волновая картина по EUR/USD: Исходя из проведенного анализа EUR/USD, я делаю вывод, что построение понижательного набора волн продолжается. Волны 2 или b и 2 в 3 или с завершены, поэтому в ближайшее время я ожидаю продолжения построения импульсной нисходящей волны 3 в 3 или с со значительным снижением инструмента. Я продолжаю рассматривать продажи с целями, находящимися около расчетной отметки 1,0463, так как новостной фон остается на стороне доллара. Необходимый нам сигнал на продажу около отметки 1,0880 был образован(неудачная попытка прорыва). Волновая картина по GBP/USD: Волновая картина инструмента GBP/USD по-прежнему предполагает снижение. В данное время я по-прежнему рассматриваю продажи инструмента с целями, расположенными ниже отметки 1,2039, так как считаю, что волна 3 или с начала свое построение. Удачная попытка прорыва отметки 1,2472, что соответствует 50,0% по Фибоначчи указывает на долгожданную готовность рынка к построению нисходящей волны. Основные принципы моего анализа: 1) Волновые структуры должны быть простыми и понятными. Сложные структуры сложно отыгрывать, они часто несут изменения. 2) Если нет уверенности в происходящем на рынке, лучше не заходить в него. 3) Стопроцентной уверенности в направлении движения нет и быть не может никогда. Не забывайте про защитные ордера Stop Loss. 4) Волновой анализ можно комбинировать с другими видами анализа и торговыми стратегиями.Материал предоставлен компанией InstaForex - www.instaforex.com

Instaforex, 2 года назад

ИнстаФорекс

Чего ожидать британскому фунту на следующей неделе?

Для британца на следующей неделе будет достаточно важных событий. Рынок лишь на этой неделе снял с себя психологический барьер боязни продаж британской валюты, и теперь очень важно, чтобы новостной фон не повлиял на желание рынка продавать фунт и покупать доллар. Для этого, как несложно догадаться, нужен слабый новостной фон из Великобритании и сильный из США. В Британии на следующей неделе выйдут данные по уровню безработицы, изменению средних заработных плат, инфляции и розничной торговле. Все отчеты достаточно сильны, чтобы повлиять на настроение рынка. Давайте посмотрим, чего рынок ожидает от этих показателей? Уровень безработицы может вырасти до 4%, средние заработные платы могут вырасти в феврале на 5,8%(что выше, чем в январе), уровень инфляции – снизиться до 3,0-3,2%, а розничная торговля – увеличиться в объемах на 0,2-0,3%. Безусловно, ключевое значение будет иметь отчет по инфляции. Если индекс потребительских цен замедлится с текущих 3,4%, спрос на валюту Великобритании может упасть сильнее. В ближайшие месяцы будет иметь значение отношение британской инфляции к американской. Если британский индекс потребительских цен опустится ниже американского, резонно будет предположить, что Банк Англии имеет более высокие шансы на то, чтобы первым понизить процентную ставку. Следовательно, рынок может стать еще более «медвежьим». Также немаловажным является отчет по заработным платам. Если темпы их роста начнут увеличиваться, то инфляция в Великобритании также может начать расти. Именно от заработных плат зависит способность потребителей тратить больше денег и стимулировать производителей и поставщиков услуг повышать свои цены. Поэтому более сильный рост заработных плат окажет уже позитивное влияния на британский фунт. Однако в общем я продолжаю ожидать сильного снижения британца, так как общий новостной фон все же гораздо сильнее поддерживает американскую валюту. Отдельный отчет может поддержать спрос на фунт, но рынок слишком долго верил в позитивный исход со снижением ставок ФРС. Сейчас у британца нет факторов дорожать против доллара. Обратите внимание на другие мои статьи: Анализ EUR/USD. 14 апреля. Построение импульсной волны подтверждено. Анализ GBP/USD. 14 апреля. Британец готов к длительному снижению. Чего ожидать европейской валюте на следующей неделе? Волновая картина по EUR/USD: Исходя из проведенного анализа EUR/USD, я делаю вывод, что построение понижательного набора волн продолжается. Волны 2 или b и 2 в 3 или с завершены, поэтому в ближайшее время я ожидаю продолжения построения импульсной нисходящей волны 3 в 3 или с со значительным снижением инструмента. Я продолжаю рассматривать продажи с целями, находящимися около расчетной отметки 1,0463, так как новостной фон остается на стороне доллара. Необходимый нам сигнал на продажу около отметки 1,0880 был образован(неудачная попытка прорыва). Волновая картина по GBP/USD: Волновая картина инструмента GBP/USD по-прежнему предполагает снижение. В данное время я по-прежнему рассматриваю продажи инструмента с целями, расположенными ниже отметки 1,2039, так как считаю, что волна 3 или с начала свое построение. Удачная попытка прорыва отметки 1,2472, что соответствует 50,0% по Фибоначчи указывает на долгожданную готовность рынка к построению нисходящей волны. Основные принципы моего анализа: 1) Волновые структуры должны быть простыми и понятными. Сложные структуры сложно отыгрывать, они часто несут изменения. 2) Если нет уверенности в происходящем на рынке, лучше не заходить в него. 3) Стопроцентной уверенности в направлении движения нет и быть не может никогда. Не забывайте про защитные ордера Stop Loss. 4) Волновой анализ можно комбинировать с другими видами анализа и торговыми стратегиями. Материал предоставлен компанией InstaForex - www.instaforex.com

Instaforex, 2 года назад

ИнстаФорекс

Чего ожидать европейской валюте на следующей неделе?

Новая неделя обещает быть достаточно скучной, особенно для европейской валюты. В Евросоюзе будет достаточно мало важных событий, но мне кажется, что они в данное время и не нужны. За последние две недели рынок избавился от психологического барьера, который очень сильно мешал ему повышать спрос на доллар. Сначала серия отчетов по рынку труда и безработице в США показала более высокие значения, чем рынок ожидал, а затем инфляция в США ускорилась сильнее прогнозов. Совокупность этих отчетов дала ясно понять участникам рынка, что о снижении ставки ФРС можно пока только мечтать. Так как ранее рынок неоднократно руководствовался собственными ожиданиями по близящемуся смягчению политики FOMC при продажах доллара, то сейчас ситуация противоположная. Спрос на валюту США может расти, потому что ФРС не будет в ближайшие месяцы снижать ставку. В Евросоюзе я могу отметить на следующей неделе отчеты по промышленному производству, по инфляции и индексы экономических ожиданий от института ZEW. Все эти данные, на мой взгляд, на настроение рынка не повлияют. Если отдельно взятые отчеты окажутся лучше ожиданий рынка, мы можем увидеть небольшой рост евро. В определенный момент евро может немного вырасти для построения внутренней коррекционной волны младшего масштаба. Однако сильного укрепления европейской валюты на основании отчетов из ЕС ожидать сложно. Даже отчет по инфляции, который выглядит достаточно масштабно, будет призван всего лишь подтвердить предварительную оценку. Ожидается, что индекс потребительских цен в марте составит 2,4% в годовом выражении, а базовый индекс замедлится до 2,9%. Я считаю, что этих значений вполне достаточно для того, чтобы ЕЦБ начал смягчение политики. В апреле регулятор принял решение перестраховаться, но до июньского заседания будет опубликовано еще два отчета по инфляции. Если они не покажут высокие значения, снижение ставки в июне практически гарантированно. Исходя из всего вышесказанного, я ожидаю, что рынок и дальше будет снижать спрос на евровалюту, что соответствует текущей волновой картине. Обратите внимание на другие мои статьи: Анализ EUR/USD. 14 апреля. Построение импульсной волны подтверждено. Анализ GBP/USD. 14 апреля. Британец готов к длительному снижению. Общие выводы. Исходя из проведенного анализа EUR/USD, я делаю вывод, что построение понижательного набора волн продолжается. Волны 2 или bи 2 в 3 или с завершены, поэтому в ближайшее время я ожидаю продолжения построения импульсной нисходящей волны 3 в 3 или с со значительным снижением инструмента. Я продолжаю рассматривать продажи с целями, находящимися около расчетной отметки 1,0463, так как новостной фон остается на стороне доллара. Необходимый нам сигнал на продажу около отметки 1,0880 был образован(неудачная попытка прорыва). Волновая картина по GBP/USD: Волновая картина инструмента GBP/USD по-прежнему предполагает снижение. В данное время я по-прежнему рассматриваю продажи инструмента с целями, расположенными ниже отметки 1,2039, так как считаю, что волна 3 или с начала свое построение. Удачная попытка прорыва отметки 1,2472, что соответствует 50,0% по Фибоначчи указывает на долгожданную готовность рынка к построению нисходящей волны. Основные принципы моего анализа: 1) Волновые структуры должны быть простыми и понятными. Сложные структуры сложно отыгрывать, они часто несут изменения. 2) Если нет уверенности в происходящем на рынке, лучше не заходить в него. 3) Стопроцентной уверенности в направлении движения нет и быть не может никогда. Не забывайте про защитные ордера Stop Loss. 4) Волновой анализ можно комбинировать с другими видами анализа и торговыми стратегиями. Материал предоставлен компанией InstaForex - www.instaforex.com

Instaforex, 2 года назад

ИнстаФорекс

EUR/USD. Превью недели. Гринбеку нужно закрепить успех

Удержит ли доллар завоёванные позиции? Это основная интрига предстоящей недели. Резкое усиление американской валюты было обусловлено ускорением инфляции в США и (как следствие) ослаблением голубиных ожиданий относительно дальнейших действий ФРС. По мнению одних экспертов, Федрезерв отложит снижение процентной ставки на сентябрь, по мнению других аналитиков – на декабрь. Все они не исключают и более ястребиный вариант развития событий, согласно которому ФРС вообще откажется от смягчения монетарной политики в этом году. При этом валютные стратеги признают, что на данный момент нельзя говорить с уверенностью о том, что будет после июньского заседания. Сентябрь, декабрь или 2025 год – всё это будет зависеть от динамики ключевых макроэкономических индикаторов. Прежде всего – в сфере инфляции и рынка труда. Но и остальные показатели будут играть немаловажную роль, внося свой вклад в общую картину. Давайте пробежимся по экономическому календарю предстоящей недели и обозначим наиболее важные события фундаментального характера. Понедельник Как правило, экономический календарь понедельника не насыщен событиями, но в этот раз ситуация несколько иная. В первой половине дня мы узнаем объем промышленного производства в европейском регионе. Согласно прогнозам, в феврале будет зафиксирована положительная динамика – объем должен увеличиться на 0,8%, после сокращения на 3,2% в январе. Ключевой релиз понедельника будет обнародован в период американской сессии. Мы узнаем объем розничных продаж в США. В феврале продажи выросли на 0,6% м/м, тогда как в марте ожидается небольшой спад (0,4% м/м). Без учёта продаж автомобилей объём продаж должен увеличиться на 0,1%, по сравнению с февральским результатом 0,3%. Впрочем, если показатели не уйдут в отрицательную область, то релиз будет иметь ограниченное влияние на пару. Также в понедельник будет обнародован производственный индекс Empire Manufacturing. Как известно, этот индекс определяет уровень экономического здоровья в производственном секторе штата Нью-Йорк, путем исследования около 200 производителей. И хотя по прогнозам индикатор должен остаться в отрицательной области, эксперты ожидают достаточно резкий рост – до -5 пункта в апреле, с предыдущего значения -20,9. Тон торгам будут задавать не только макроэкономические отчёты. Комментарии представителей ФРС (Лори Логан и Джон Уильямс) и ЕЦБ (Филипп Лейн) окажутся в центре внимания трейдеров. Особенно интересует позиция членов Федрезерва в свете публикации последних инфляционных данных в США. Вторник 16 апреля мы узнаем данные по росту китайской экономики. Это важнейший релиз, который может «аукнуться» трейдерам пары eur/usd, особенно если результат окажется значительно хуже/лучше прогнозных значений. Напомню, что в четвёртом квартале 2023 года ВВП Китая ускорился до 5,2% (после результата 4,9% в третьем квартале). В первом квартале текущего года ожидается более скромный рост – 4,8%. Объем промышленного производства в КНР должен увеличиться на 5,4%, по сравнению ростом на 7,0% в предыдущем отчётном периоде. Если все эти показатели выйдут в красной зоне, доллар, вероятно, будет пользоваться повышенным спросом за счёт усиления антирисковых настроений на рынках. В период европейской сессии вторника будут опубликованы индексы от института ZEW. Так, индекс настроений в деловой среде Германии должен вырасти до 35 пунктов. Показатель последовательно растёт уже на протяжении 8 месяцев (а с ноября он находится выше нулевого значения), и апрель должен стать девятым месяцем в этом ряду. Общеевропейский индекс настроений в деловой среде от института ZEW демонстрирует аналогичную динамику – в апреле ожидается рост до 37 пунктов. Впрочем, учитывая итоги последнего заседания ЕЦБ, эти отчёты вряд ли окажут евро сильную поддержку, даже если окажутся в зелёной зоне. А вот если индексы не дотянут до прогнозных значений, то давление на единую валюту усилится. В период американской сессии вторника мы узнаем объём промышленного производства в США за март. Здесь ожидается положительная динамика: после февральского роста на 0,1%, в марте объём производства должен увеличиться на 0,4% в месячном выражении. Такой результат окажет поддержку гринбеку. Ключевые спикеры вторника – председатель ФРС Джером Пауэлл, глава ФРБ Сан-Франциско Мэри Дейли и глава ФРБ Ричмонда Томас Баркин. Также свою позицию озвучит глава Бундесбанка Йоахим Нагель. Среда В среду будет опубликован индекс потребительских цен в еврозоне. Речь идет об окончательной оценке за март, и здесь не ожидается каких-либо сюрпризов в плане пересмотра в сторону понижения/повышения (общий ИПЦ должен остаться на отметке 2,4%, базовый – на отметке 2,9%). Также в этот день выступит член исполнительного совета Европейского Центробанка Изабель Шнабель. В период американской сессии среды в США опубликуют так называемую «Бежевую книгу». Это отчёт регулятора о текущей экономической ситуации в 12 федеральных округах. Он позволяет понять, насколько оптимистично или пессимистично члены Федрезерва оценивают перспективы развития экономики страны. Релиз как правило имеет ограниченное влияние на пару, но в контексте последних событий может спровоцировать повышенную волатильность. Четверг В этот день будет опубликован индекс производственной активности в зоне действия ФРБ Филадельфии. Здесь ожидается спад – с 3,2 пункта в марте до 0,8 в апреле. Напомню, что этот регион включает Пенсильванию, Нью-Джерси и Делавэр. Также в четверг мы узнаем объем продаж жилья на вторичном рынке США. В марте этот показатель должен фактически остаться на февральском уровне (9,2% против 9,5%). Ключевые спикеры: глава ФРБ Кливленда Лоретта Местер, член Совета управляющих ФРС Мишель Боуман, глава ФРБ Нью-Йорка Джон Уильямс, глава ФРБ Атланты Рафаэль Бостик. Пятница Последний торговый день недели почти пуст для eur/usd. Интерес вызывает разве что немецкий индекс цен производителей. Это достаточно важный инфляционный индикатор. По прогнозам, он снова продемонстрирует нисходящую динамику, снизившись в марте до -5,0% г/г. Выводы Как видим, предстоящая неделя насыщена событиями фундаментального характера для пары eur/usd, но отчёты в большинстве своем носят второстепенный характер. Поэтому всё внимание трейдеров будет приковано к комментариям представителей Федрезерва (особое внимание – к позиции Джерома Пауэлла), которые оценят последние инфляционные отчёты (CPI и PPI), опубликованные в США на прошлой неделе. Согласно данным инструмента CME FedWatch Tool, вероятность снижения ставки в июне сейчас составляет 25%. Ястребиные комментарии ФРС могут свести почти до нуля данную вероятность. Под сомнением окажутся и сентябрьские перспективы смягчения ДКП. Доллар в таком случае получит дополнительную поддержку, а медведи eur/usd не только протестируют уровень поддержки 1,0600, но и попробуют закрепиться в рамках 5-й фигуры. Учитывая сложившийся фундаментальный фон, по паре eur/usd целесообразно рассматривать короткие позиции на северных коррекционных откатах. Цели – 1,0650 (в случае отката к границам 7-й фигуры) и 1,0600. С пятой фигурой пока что «заигрывать» рискованно, несмотря на то, что все факторы фундаментального характера способствуют развитию южного сценария.Материал предоставлен компанией InstaForex - www.instaforex.com

Instaforex, 2 года назад

ИнстаФорекс

Анализ GBP/USD. 14 апреля. Британец готов к длительному снижению.

По инструменту GBP/USD волновая разметка остается достаточно сложной, но может стать проще в ближайшие недели. Удачная попытка прорыва уровня Фибоначчи 50,0% указывает на готовность рынка к построению понижательной волны 3 или с. Если эта волна действительно продолжит свое построение, то волновая картина станет гораздо проще и угроза усложнения волновой разметки исчезнет. Как я уже отмечал, волновая картина должна быть простой и понятной, чтобы с ней можно было работать. Простоты и понимания в последние месяцы было немного. Долгое время инструмент находился в боковике и только сейчас имеет реальные шансы на построение импульсной волны. В текущей ситуации моим читателям остается только надеяться на построение волны 3 или с, цели которой расположены ниже лоу волны 1 или а. Следовательно, британец должен снизиться еще на минимум на 500-600 базовых пунктов. Новостной фон поддерживает американскую валюту, а после прорыва отметки 1,2469(50,0% по Фибоначчи) с продавцов снят психологический блок. Доллар может наконец расправить крылья. Курс инструмента GBP/USD в течение пятницы снизился на 110 базовых пунктов. Лоу волны b в 2 или b был снесен, поэтому я и считаю, что началось долгожданное построение волны 3 или с. Рынок долгое время верил в то, что FOMC начнет снижение ставки «в ближайшее время», но сейчас стало понятно, что с этим вопросом придется очень сильно повременить. Американская инфляция портит всю картину ФРС, но других вариантов, кроме ожидания, у регулятора нет. Он не может изменить свою цель по ценовой стабильности в угоду росту экономики. Тем более, что проблем с американской экономикой нет сейчас никаких. С одной стороны, ФРС нельзя снижать ставку сейчас, а с другой стороны, это и не требуется, так как экономика находится в стабильном росте. Поэтому FOMC будет просто ждать необходимых условий для смягчения, о чем не раз говорили члены Комитета. В Великобритании экономика два квартала подряд закрывается с минусом, а инфляция падает уже более высокими темпами, чем в США. Следовательно, я могу даже предположить, что Банк Англии перейдет к более мягкой денежно-кредитной политике раньше ФРС. Пока это лишь предположение, так как непонятно, какими темпами инфляция в Британии будет снижаться, когда достигнет отметки 3%. Напомню, что американская инфляция достигла ее еще прошлым летом, а затем замедление роста потребительских цен прекратилось. Если и в Британии будет наблюдаться подобная картина, то первое снижение ставок также будет перенесено на неопределенный срок. В данное время рынок предполагает, что смягчение политики в Британии может начаться в августе или немного позже. Обратите внимание на другие мои статьи: Анализ EUR/USD. 14 апреля. Построение импульсной волны подтверждено. Общие выводы. Волновая картина инструмента GBP/USD по-прежнему предполагает снижение. В данное время я по-прежнему рассматриваю продажи инструмента с целями, расположенными ниже отметки 1,2039, так как считаю, что волна 3 или с начала свое построение. Удачная попытка прорыва отметки 1,2472, что соответствует 50,0% по Фибоначчи указывает на долгожданную готовность рынка к построению нисходящей волны. На старшем волновом масштабе волновая картина даже более красноречива. Нисходящий коррекционный участок тренда продолжает свое построение, а его вторая волна приобрела протяженный вид – на 76,4% от первой волны. Неудачная попытка прорыва этой отметки могла привести к началу построения 3 или с. Основные принципы моего анализа: 1) Волновые структуры должны быть простыми и понятными. Сложные структуры сложно отыгрывать, они часто несут изменения. 2) Если нет уверенности в происходящем на рынке, лучше не заходить в него. 3) Стопроцентной уверенности в направлении движения нет и быть не может никогда. Не забывайте про защитные ордера Stop Loss. 4) Волновой анализ можно комбинировать с другими видами анализа и торговыми стратегиями.Материал предоставлен компанией InstaForex - www.instaforex.com

Instaforex, 2 года назад

ИнстаФорекс

Анализ EUR/USD. 14 апреля. Построение импульсной волны подтверждено.

Волновая разметка 4-часового графика для инструмента EUR/USD остается неизменной. В данное время мы наблюдаем построение предполагаемой волны 3 в 3 или с понижательного участка тренда. Если это действительно так, то снижение котировок будет продолжаться еще достаточно долго, так как первая волна этого участка завершила свое построение около отметки 1,0450. Следовательно, третья волна этого участка тренда должна завершиться ниже. Рынок по-прежнему довольно медленными темпами снижает спрос на евровалюту, хотя, на мой взгляд, новостной фон полностью поддерживает американский доллар. Неудачная попытка прорыва отметки 1,0955, что приравнивается к 61,8% по Фибоначчи, указала на завершение построения волны 2 в 3 или с. Следовательно, потенциал для снижения у инструмента есть, и он большой. Есть ли вероятность иной волновой разметки? Она есть всегда. Однако, если с 3 октября прошлого года мы наблюдаем новый повышательный участок тренда, то последняя нисходящая волна не вписывается ни в какую структуру, чего быть не может. Следовательно, восходящий участок возможен только при сильном усложнении волновой разметки. Расхождение между ставками будет и дальше стимулировать продавцов. Курс инструмента EUR/USD в пятницу снизился на 85 базовых пунктов. Из новостей дня в Европе я могу отметить только отчет по инфляции в Германии. Согласно этому отчету, инфляция снизилась до 2,2%, а базовая инфляция – до 2,3%. Также снижается инфляция по всей Европе, что еще сильнее приближает момент начала процесса снижения ставок ЕЦБ. Однако, сомнений в том, что европейский регулятор начнет смягчение в июне нет уже никаких. В то же самое время ФРС может начать смягчение лишь во второй половине текущего года. Учитывая тот факт, что рынок в январе-феврале ожидал противоположной динамики ставок в течение всего года, можно с уверенностью заявить, что снижение инструмента будет продолжаться и далее. Волновая разметка некоторое время находилась в опасном состоянии, но сейчас все встало на свои места. Волна 3 в 3 или с успешно пробила лоу волны 1 в 3 или с. Следовательно, построение всей волны 3 или с продолжается. Напомню, что импульсная волна может получиться пяти волновой, а это означает, что европейская валюта может снижаться еще очень долго. И чем дольше будет откладываться первое снижение ставок в США, тем сильнее может упасть евро и вырасти доллар. Удачная попытка прорыва отметки 1,0635 на следующей неделе укажет на готовность рынка к новым продажам с целями, расположенными около 1,0463, что соответствует 127,2% по Фибоначчи. Общие выводы. Исходя из проведенного анализа EUR/USD, я делаю вывод, что построение понижательного набора волн продолжается. Волны 2 или b и 2 в 3 или с завершены, поэтому в ближайшее время я ожидаю продолжения построения импульсной нисходящей волны 3 в 3 или с со значительным снижением инструмента. Я продолжаю рассматривать продажи с целями, находящимися около расчетной отметки 1,0463, так как новостной фон остается на стороне доллара. Необходимый нам сигнал на продажу около отметки 1,0880 был образован(неудачная попытка прорыва). На старшем волновом масштабе видно, что предполагаемая волна 2 или b, которая по длине составила более 61,8% по Фибоначчи от первой волны, поэтому может быть завершена. Если это действительно так, то сценарий с построением волны 3 или с и снижением инструмента ниже 4-ой фигуры начал реализовываться. Основные принципы моего анализа: 1) Волновые структуры должны быть простыми и понятными. Сложные структуры сложно отыгрывать, они часто несут изменения. 2) Если нет уверенности в происходящем на рынке, лучше не заходить в него. 3) Стопроцентной уверенности в направлении движения нет и быть не может никогда. Не забывайте про защитные ордера Stop Loss. 4) Волновой анализ можно комбинировать с другими видами анализа и торговыми стратегиями. Материал предоставлен компанией InstaForex - www.instaforex.com

Instaforex, 2 года назад

ИнстаФорекс

Как торговать валютную пару GBP/USD 15 апреля? Простые советы и разбор сделок для новичков.

Разбор сделок пятницы: 1Н график пары GBP/USD. Пара GBP/USD в течение пятницы также продолжала нисходящее движение и после 4 месяцев флэта на 24-часовом ТФ наконец-то преодолела уровень 1,2502. Этот уровень долгое время выступал приблизительной нижней границе бокового канала, поэтому преодоление этого уровня означает, что флэт завершен. Конечно, мы бы не стали делать столь громких выводов, учитывая нежелание рынка продавать фунт и покупать доллар. Но все же сигнал о выходе из бокового канала является сильным и, по сути, первым за 4 месяца. Мы полностью поддерживаем дальнейшее падение британской валюты. В пятницу в Великобритании были опубликованы отчеты, которые вполне можно назвать нейтральными. ВВП в феврале показал прирост на 0,1%, что совпадает с прогнозами экспертов. Промышленное производство выросло на 1,1% при прогнозах 0%, но следует понимать, что на прошлой и на этой неделе из Америки поступило гораздо большее количество гораздо более важной макроэкономической информации. Поэтому достаточно второстепенные отчеты из Великобритании не оказали практически никакой поддержки британскому фунту. 5M график пары GBP/USD. На 5-минутном ТФ в пятницу движение было достаточно хорошим, чтобы его отрабатывать. Первый сигнал на продажу сформировался около уровня 1,2541 и по нему следовало открывать короткую позицию. К сожалению, около уровня 1,2502 произошел отскок, после которого можно было ожидать завершения всего похода фунта вниз. Поэтому, как минимум, закрыть шорты следовало. Однако впервые за 4 месяца этот уровень был преодолен, поэтому следовало открывать новые короткие позиции. В последствии пара опустилась ниже уровня 1,2457, ниже которого и оставалась до конца дня. Поэтому вторую позицию на продажу следовало закрывать вручную ближе к вечеру. Прибыль по двум шортам составила около 55 пунктов. Убыток по лонгу – около 25 пунктов. Как торговать в понедельник: На часовом ТФ пара GBP/USD наконец-то имеет реальные технические основания для завершения 4-месячного флэта. После преодоления уровня 1,2502 трейдеры вправе ожидать формирования нового нисходящего тренда. Фундаментальный и макроэкономический фон продолжают поддерживать в гораздо большей степени американскую валюту, нежели британскую. Поэтому мы продолжаем ожидать движения только на Юг. В понедельник начинающие трейдеры могут искать сигналы на продажу ниже уровня 1,2502. Не исключено, что начнется коррекция, но вряд ли она будет сильной. Если цена не вернется в ближайшее время выше уровня 1,2502, шансы на формирование нисходящего тренда возрастут еще сильнее. На 5-минутном ТФ в понедельник можно сейчас торговать по уровням 1,2270, 1,2310, 1,2372-1,2387, 1,2457, 1,2502, 1,2544, 1,2605-1,2611, 1,2648, 1,2691, 1,2725, 1,2787-1,2791, 1,2848-1,2860. В Великобритании в понедельник не запланировано никаких событий и публикаций, а в США – один отчет по розничным продажам за март. Сильной реакции рынка мы не ждем. Фунт может продолжить падение, так как «ящик Пандоры» открыт. Основные правила торговой системы: 1) Сила сигнала считается по времени, которое потребовалось на формирование сигнала(отскок или преодоление уровня). Чем меньше времени потребовалось, тем сильнее сигнал. 2) Если около какого-либо уровня были открыты две или больше сделки по ложным сигналам, то все последующие сигналы от этого уровня следует игнорировать. 3) Во флэте любая пара может формировать массу ложных сигналов или же не формировать их вовсе. Но в любом случае при первых признаках флэта лучше переставать торговать. 4) Торговые сделки открываются во временной период между началом европейской сессии и до середины американской, после чего все сделки должны быть закрыты вручную. 5) На часовом ТФ по сигналам от индикатора MACD желательно торговать только при наличие хорошей волатильности и тренда, который подтверждается линией тренда или трендовым каналом. 6) Если два уровня расположены слишком близко друг к другу(от 5 до 20 пунктов), то следует рассматривать их, как область поддержки или сопротивления. 7) При прохождении 20 пунктов в верном направлении следует выставить Stop Loss в безубыток. Что на графике: Ценовые уровни поддержки и сопротивления – уровни, которые являются целями при открытии покупок или продаж. Около них можно размещать уровни Take Profit. Красные линии – каналы или линии тренда, которые отображают текущую тенденцию и показывают в какую сторону предпочтительно сейчас торговать. Индикатор MACD(14,22,3) – гистограмма и сигнальная линия – вспомогательный индикатор, который также можно использовать в качестве источника сигналов. Важные выступления и отчеты(всегда содержаться в календаре новостей) могут очень сильно влиять на движение валютной пары. Поэтому во время их выхода рекомендуется торговать максимально осторожно или выходить из рынка во избежание резкого разворота цены против предшествующего движения. Начинающим торговать на рынке форекс следует помнить, что каждая сделка не может быть прибыльной. Выработка четкой стратегии и мани-менеджмент являются залогом успеха в трейдинге на длительном промежутке времени. Материал предоставлен компанией InstaForex - www.instaforex.com

Instaforex, 2 года назад

ИнстаФорекс

Как торговать валютную пару EUR/USD 15 апреля? Простые советы и разбор сделок для новичков.

Разбор сделок пятницы: 1Н график пары EUR/USD. Валютная пара EUR/USD в течение пятницы возобновила сильное падение, хотя на этот раз макроэкономических причин для такого движения уже не было никаких. Напомним, что обвал европейской валюты начался в среду, когда в США вышел резонансный отчет по инфляции. Индекс потребительских цен ускорился до 3,5%, поставив крест на планах рынка увидеть снижение ставки ФРС в июне. На основании более длительного сохранения «ястребиной» политики ФРС американская валюта и выросла существенно в цене. Однако мы хотим напомнить, что не только этот фактор работает сейчас на благо доллара. Общий фундаментальный фон уже давно показывает, что расти должна только американская валюта. Поэтому пятничный рост доллара нас ничуть не удивляет. Мы считаем, что падение пары должно продолжаться, как минимум, в область 1,02-1,04. 5M график пары EUR/USD. На 5-минутном ТФ в пятницу было сформировано два торговых сигнала. Так как большую часть дня цена двигалась только в одном направлении, на этом движении можно было очень неплохо заработать. Еще на азиатской торговой сессии цена закрепилась ниже уровня 1,0725, поэтому на открытии европейской сессии можно было входить в рынок с короткими позициями. Далее случилось преодоление уровня 1,0668, и до конца дня пара располагалась ниже этого уровня. Поэтому ордера на продажу можно было закрывать в любой точке, ближе к вечеру. Прибыль по единственной сделке дня составила около 75 пунктов. Как торговать в понедельник: На часовом таймфрейме пара сохраняет нисходящую тенденцию. Мы считаем, что падение европейской валюты должно продолжаться в любом случае, так как она все еще находится слишком высоко, а глобальный тренд – нисходящий. Макроэкономическая статистика на этой и прошлой неделе оказывала полную поддержку доллару США. Глобальный фундаментальный фон говорит только о том, что ЕЦБ начнет снижение ставок уже на следующем заседании, а ФРС – неизвестно когда. В понедельник пара, скорее всего, начнет корректироваться, так как общее падение котировок за последние три дня составляет 230 пунктов. В то же время сигналы на продажу сейчас более перспективные. На 5-минутном ТФ в понедельник следует рассматривать уровни 1,0568, 1,0611-1,0618, 1,0668, 1,0725, 1,0785-1,0797, 1,0838-1,0856, 1,0888-1,0896, 1,0940, 1,0971-1,0981, 1,1011, 1,1043, 1,1091. В Евросоюзе в понедельник будет опубликован отчет по промышленному производству, а в США – по розничным продажам. Оба отчета – не являются супер-важными, поэтому реакция рынка на них может быть сдержанная. Основные правила торговой системы: 1) Сила сигнала считается по времени, которое потребовалось на формирование сигнала(отскок или преодоление уровня). Чем меньше времени потребовалось, тем сильнее сигнал. 2) Если около какого-либо уровня были открыты две или больше сделки по ложным сигналам, то все последующие сигналы от этого уровня следует игнорировать. 3) Во флэте любая пара может формировать массу ложных сигналов или же не формировать их вовсе. Но в любом случае при первых признаках флэта лучше переставать торговать. 4) Торговые сделки открываются во временной период между началом европейской сессии и до середины американской, после чего все сделки должны быть закрыты вручную. 5) На часовом ТФ по сигналам от индикатора MACD желательно торговать только при наличие хорошей волатильности и тренда, который подтверждается линией тренда или трендовым каналом. 6) Если два уровня расположены слишком близко друг к другу(от 5 до 20 пунктов), то следует рассматривать их, как область поддержки или сопротивления. 7) При прохождении 15 пунктов в верном направлении следует выставить Stop Loss в безубыток. Что на графиках: Ценовые уровни поддержки и сопротивления – уровни, которые являются целями при открытии покупок или продаж. Около них можно размещать уровни Take Profit. Красные линии – каналы или линии тренда, которые отображают текущую тенденцию и показывают в какую сторону предпочтительно сейчас торговать. Индикатор MACD(14,22,3) – гистограмма и сигнальная линия – вспомогательный индикатор, который также можно использовать в качестве источника сигналов. Важные выступления и отчеты(всегда содержаться в календаре новостей) могут очень сильно влиять на движение валютной пары. Поэтому во время их выхода торговать следует максимально осторожно или выходить из рынка во избежание резкого разворота цены против предшествующего движения. Начинающим торговать на рынке форекс следует помнить, что каждая сделка не может быть прибыльной. Выработка четкой стратегии и мани-менеджмент являются залогом успеха в трейдинге на длительном промежутке времени. Материал предоставлен компанией InstaForex - www.instaforex.com

Instaforex, 2 года назад

ИнстаФорекс

EUR/USD. Итоги недели. Доллар получил по заслугам

Пара евро-доллар завершила торговую неделю на отметке 1,0641, в районе пятимесячных ценовых минимумов. Взглянув на недельный график eur/usd мы увидим, что пара обновила не только месячный лоу, но и лоу текущего года. Впервые в 2024 году цена обозначилась в рамках 6-й фигуры. Южный импульс был обусловлен не только усилением доллара, но и ослаблением европейской валюты – обратите внимание на динамику кросс-пар с участием евро, в частности eur/jpy и eur/chf. По большому счёту, «большой южный прорыв» назревал уже давно, еще с начала апреля. Рост цены, который наблюдался на протяжении последних почти двух недель, выглядел алогично и скорее «вопреки» (а не «благодаря») сигналам фундаментального характера. Формальным поводом для роста eur/usd выступил индекс деловой активности в секторе услуг от ISM, который в марте снизился до отметки 51,4, вместо прогнозируемого роста до 52,8 пункта. Трейдеры отреагировали на этот релиз слишком бурно, можно даже сказать истерично, несмотря на то, что де-факто показатель остался в зоне расширения, то есть выше ключевой 50-пунктной отметки. При этом все остальные макроэкономические отчёты, которые были опубликованы и до и после вышеуказанного отчёта, участники рынка с завидным упрямством игнорировали, хотя все они (ну почти) были на стороне американской валюты. Например, производственный индекс ISM впервые с октября 2022 года оказался в зоне расширения (50,3 пункта), вопреки прогнозам снижения до 48,5 пункта. Также в начале апреля стало известно, что объём заказов на произведенную в США продукцию в феврале вырос на 1,4%, при прогнозе роста на 1,0% (а в предыдущем месяце этот показатель и вовсе сократился на 3,8%). Кроме того, ещё до публикации мартовских Нонфармов, американский рынок труда радовал долларовых быков (в частности, речь идет о данных JOLTS и отчёте от агентства ADP). Ну и собственно, сами Нонфармы оказались на стороне гринбека, отразив 300-тысячный прирост числа занятых в марте. Одновременно с этим многие представители ФРС заметно ужесточили свою риторику. Некоторые из них (в частности Джером Пауэлл и Кристофер Уоллер) ограничились общими фразами, заявив, что ЦБ не будет спешить со снижением процентной ставки. Но затем прозвучали и более конкретные/ястребиные мессиджи. В частности, глава ФРБ Атланты Рафаэль Бостик, который обладает в этом году правом голоса, заявил о том, что ожидает всего одно снижение процентной ставки в этом году. По его словам, инфляция снижается медленнее, чем ожидалось, а по многим товарам зафиксирован чрезмерный рост цен. Член Совета управляющих Мишель Боуман допустила даже повышение ставки, если инфляция начнет ускоряться. Несмотря на то, что трейдеры eur/usd с каким-то маниакальным упорством игнорировали эти ястребиные сигналы (пара продолжала держаться в рамках 8-й фигуры), пружина сжималась всё сильнее и сильнее. И вот, на минувшей неделе она разжалась. Как говорится, «со свистом». Трейдеров образумил мартовский индекс потребительских цен, который отразил ускорение общей инфляции до 3,5% (это наиболее сильный темп роста показателя с сентября прошлого года). Базовый индекс также вышел в зелёной зоне: вместо очередного снижения (на этот раз до 3,7%) он остался на февральском уровне (3,8%). Инфляция наконец-то открыла глаза участникам рынка: стало понятно, что Федрезерв не станет снижать процентную ставку на июньском заседании. Ещё в конце марта вероятность понижения ставки в июне оценивалась почти в 70% (согласно данным инструмента CME FedWatch Tool). После публикации CPI данная вероятность резко снизилась, до 14% (сейчас немного повысилась, до 25%, но в данном случае это не принципиально). Опубликованный на следующий день индекс цен производителей лишь дополнил фундаментальную картину. В годовом исчислении общий PPI ускорился до 2,1% (самый сильный темп роста с сентября 2023 года), а стержневой – до 2,4% г/г (при прогнозе 2,3%). Инфляционные отчёты стали спусковым крючком для усиления гринбека, но не были единственной причиной. Рост производственного индекса ISM, сильные Нонфармы, ястребиные комментарии ФРС – все эти фундаментальные факторы сыграли свою роль, одномоментно «выстрелив» в пользу американской валюты. Европейский Центробанк также сыграл свою роль, не позволив единой валюте противопоставить себя гринбеку. Хотя в целом ничего сенсационного здесь не произошло. По итогам апрельского заседания ЕЦБ лишь дал понять, что он готов приступить к смягчению монетарной политики в июне, учитывая нисходящую динамику инфляции. Напомню, что общий CPI в еврозоне вышел на отметке до 2,4% при прогнозе 2,5%. В «красной зоне» вышел и базовый индекс потребительских цен: впервые с апреля 2022 года он оказался ниже трехпроцентного значения, оказавшись на отметке 2,9%. Комментируя итоги апрельской встречи, Кристин Лагард заявила о том, что подавляющее большинство членов Совета управляющих предпочли дождаться июня, прежде чем принимать решение о снижении ставок, хотя «некоторые из них уже сейчас уверены в траектории инфляции». Другими словами, по итогам прошедшей недели фундаментальный фон по паре eur/usd существенно изменился. Произошли тектонические сдвиги: Европейский Центробанк «утвердил» дату снижения ставок (июнь), тогда как инфляция в США поставила под сомнение не только июньские перспективы, но и в целом целесообразность снижения ставки ФРС в рамках текущего года. Например, по мнению аналитиков Bank of America, Федрезерв либо снизит ставку один раз в этом году (в декабре), либо вообще откажется от этого решения, отложив этот вопрос на 2025 год. Валютные стратеги Deutsche Bank и RBC также перенесли свои ожидания на декабрь. Таким образом, по итогам прошедшей недели доллар, что называется, «получил по заслугам» – в хорошем смысле. Американская валюта заслуженно и вполне обоснованно подорожала, став бенефициаром сложившейся ситуации. Дивергенция курсов ФРС и ЕЦБ будет оказывать давление на eur/usd, позволяя медведям пары открывать для себя новые ценовые территории. Основной уровень поддержки по паре расположен на отметке 1,0510 – это нижняя граница облака Kumo на недельном графике и одновременно – линия Kijun-sen на таймфрейме MN. Это достаточно амбициозная цель (тем более что пара, вероятно, уйдет на коррекцию после такого импульсного спада), поэтому целесообразно рассмотреть более «приземлённые» цели – 1,0650 (в случае коррекционного отката к границам 7-й фигуры) и 1,0600. Материал предоставлен компанией InstaForex - www.instaforex.com

Instaforex, 2 года назад

ИнстаФорекс

Bank of America: ставки начнут снижение в следующем году.

Крупные банки резко понизили свои прогнозы по снижению ставки ФРС на 2024 год. В предыдущих обзорах мы уже разобрались в том, что рынок по-прежнему ожидает самого быстрого перехода к более мягкой политике, а члены FOMC всеми доступными способами намекают рынку на то, что все будет зависеть от инфляции, а исключать сценарий с новым ужесточением нельзя. Теперь настал черед разобраться с тем, какие прогнозы выдали нам крупные банки после того, как стало известно о новом увеличении индекса потребительских цен. Экономисты Bank of America понизили свой базовый прогноз до одного раунда смягчения в текущем году, но также уточнили, что они допускают сценарий, предполагающий отсутствие любых смягчений. В BofA ожидают теперь, что ставка будет снижена в первый раз в декабре, что разительно отличается от прогнозов рынка, представленных в инструменте CME FedWatch. Напомню, что согласно ожиданиям рынка, ставка будет понижена в июле. Экономисты банка также отметили, что новые сюрпризы со стороны инфляции могут отодвинуть первое смягчение даже на 2025 год. И не исключено, что в будущем таких сюрпризов больше не будет. Основное смягчение, по их мнению, произойдет в следующем году, когда ФРС может провести 4 раунда снижения. Я согласен с этим мнением. Также отмечу, что Deutsche Bank представил аналогичный прогноз по ставкам. В то же время, если мы увидим первое смягчение действительно в декабре, не стоит ожидать, что все это время спрос на американскую валюту будет расти. Сейчас рынок разочарован провалом своих собственных прогнозов по ставке, поэтому спрос на валюту США растет. Волновая разметка предполагает снижение обоих инструментов еще на 300-400 пунктов минимум. Такое расстояние может быть пройдено за 1-2 месяца. Затем волны 3 или с могут быть завершены, после чего может начаться построение нового повышательного участка тренда. Следовательно, я не считаю, что доллар будет расти в цене вечно или даже до конца года. Наступит момент, когда рынок отыграет все переносы первого смягчения ФРС, после чего можно будет ожидать нового восходящего набора волн. И он будет обоснован и фундаментально, и волновым анализом. Но в данное время я продолжаю ожидать снижения инструментов EUR/USD и GBP/USD. Обратите внимание на другие мои статьи: Ожидания по ставке ФРС продолжают падать. Сьюзен Коллинз из ФРС допускает 0 раундов смягчения в 2024 году. Волновая картина по EUR/USD: Исходя из проведенного анализа EUR/USD, я делаю вывод, что построение понижательного набора волн продолжается. Волны 2 или b и 2 в 3 или с завершены, поэтому в ближайшее время я ожидаю продолжения построения импульсной нисходящей волны 3 в 3 или с со значительным снижением инструмента. Я продолжаю рассматривать продажи с целями, находящимися около расчетной отметки 1,0462, что соответствует 127,2% по Фибоначчи, так как новостной фон остается на стороне доллара. Необходимый нам сигнал на продажу около отметки 1,0880 был образован на этой неделе. Волновая картина по GBP/USD: Волновая картина инструмента GBP/USD по-прежнему предполагает снижение. В данное время я по-прежнему рассматриваю продажи инструмента с целями, расположенными ниже отметки 1,2039, так как считаю, что волна 3 или с рано или поздно получит свое развитие. Тем не менее, пока волна 2 или bне завершена со стопроцентной вероятностью, можно ожидать повышения инструмента вплоть до отметки 1,3140, что соответствует 100,0% по Фибоначчи. Отход котировок от последних пиков пока слишком мал, чтобы быть уверенными в начале построения волны 3 или с. Основные принципы моего анализа: 1) Волновые структуры должны быть простыми и понятными. Сложные структуры сложно отыгрывать, они часто несут изменения. 2) Если нет уверенности в происходящем на рынке, лучше не заходить в него. 3) Стопроцентной уверенности в направлении движения нет и быть не может никогда. Не забывайте про защитные ордера Stop Loss. 4) Волновой анализ можно комбинировать с другими видами анализа и торговыми стратегиями.Материал предоставлен компанией InstaForex - www.instaforex.com

Instaforex, 2 года назад

ИнстаФорекс

Сьюзен Коллинз из ФРС допускает 0 раундов смягчения в 2024 году.

Как я уже говорил в предыдущем обзоре, вероятность снижения ставки ФРС в июне резко упала после нового отчета по инфляции. Давайте посмотрим более внимательно на показатель вероятности снижения ставки на ближайших заседаниях, согласно инструменту CME FedWatch. Вероятность снижения ставки 1 мая составляет 5,9%. Вероятность снижения ставки 12 июня составляет 26,9%. Вероятность снижения ставки 31 июля составляет 56,5%. 18 сентября – 76,5%. 7 ноября – 82,6%. Следовательно, рынок практически исключил июньское смягчение политики ФРС, но при этом продолжает наступать на те же самые грабли, что и раньше. Теперь он ожидает первого смягчения ставки в июле. Однако, на мой взгляд, и это слишком оптимистичный прогноз. Стоит лишь вспомнить, что в начале года вероятность смягчения в марте составляла 80%. Время идет, инфляция в Америке растет, а рынок все никак не осознает, что в ближайшее время снижения ставок не будет. Члены Комитета FOMC, к слову, всеми доступными им способами намекают рынку на то, что до конца года вообще может не быть ни одного раунда смягчения политики. Политики ФРС вынуждены делать взвешенные заявления. К примеру, Рафаэль Бостик или Джером Пауэлл не могут просто выйти на трибуну и заявить, что до декабря никаких смягчений проводиться не будет. Никто не хочет брать ответственность на себя за несбывшийся прогноз. Никто не хочет давать прогнозов, когда абсолютно непонятно, что будет с инфляцией дальше. Президент ФРБ Бостона Сьюзен Коллинз заявила в пятницу, что она ждет смягчения политики «в диапазоне двух раундов» в 2024 году. «Я ожидаю, что инфляционное давление снизится позже в этом году. Мы не можем знать наверняка, когда ставка начнет снижаться. Не стоит полностью исключать сценарий с дополнительным ужесточением денежно-кредитной политики», – заявила г-жа Коллинз. Первое: член FOMC сообщил, что даже сценарий с новым повышением ставки исключать нельзя. Второе: член FOMC указал диапазон – до двух раундов смягчения. Ноль – это тоже «до двух». Следовательно, вывод первый: ФРС вполне может повысить ключевую ставку. Вывод второй: смягчения политики вообще может не быть в этом году. Следовательно, американская валюта получает поддержку новостного фона на ближайшие несколько месяцев, как минимум. Безусловно, рано или поздно снижение ставки ФРС начнется, и тогда спрос на доллар может начать снижаться. Но это не должно произойти в ближайшее время. Обратите внимание на другие мои статьи: Ожидания по ставке ФРС продолжают падать. Волновая картина по EUR/USD: Исходя из проведенного анализа EUR/USD, я делаю вывод, что построение понижательного набора волн продолжается. Волны 2 или b и 2 в 3 или с завершены, поэтому в ближайшее время я ожидаю продолжения построения импульсной нисходящей волны 3 в 3 или с со значительным снижением инструмента. Я продолжаю рассматривать продажи с целями, находящимися около расчетной отметки 1,0462, что соответствует 127,2% по Фибоначчи, так как новостной фон остается на стороне доллара. Необходимый нам сигнал на продажу около отметки 1,0880 был образован на этой неделе. Волновая картина по GBP/USD: Волновая картина инструмента GBP/USD по-прежнему предполагает снижение. В данное время я по-прежнему рассматриваю продажи инструмента с целями, расположенными ниже отметки 1,2039, так как считаю, что волна 3 или с рано или поздно получит свое развитие. Тем не менее, пока волна 2 или b не завершена со стопроцентной вероятностью, можно ожидать повышения инструмента вплоть до отметки 1,3140, что соответствует 100,0% по Фибоначчи. Отход котировок от последних пиков пока слишком мал, чтобы быть уверенными в начале построения волны 3 или с. Основные принципы моего анализа: 1) Волновые структуры должны быть простыми и понятными. Сложные структуры сложно отыгрывать, они часто несут изменения. 2) Если нет уверенности в происходящем на рынке, лучше не заходить в него. 3) Стопроцентной уверенности в направлении движения нет и быть не может никогда. Не забывайте про защитные ордера Stop Loss. 4) Волновой анализ можно комбинировать с другими видами анализа и торговыми стратегиями. Материал предоставлен компанией InstaForex - www.instaforex.com

Instaforex, 2 года назад

ИнстаФорекс

Ожидания по ставке ФРС продолжают падать.

Текущая неделя была ознаменована долгожданным падением британца ниже 25 фигуры. Параллельно упала и европейская валюта, что полностью соответствует моим ожиданиям и текущей волновой разметке. Скажу честно, в последние несколько недель пришлось понервничать, так как была угроза усложнения текущей волновой картины, что не повлекло бы за собой ничего хорошего. Однако рынок все же пришел в себя, осознал в очередной раз, что ФРС не собирается проводить смягчение денежно-кредитной политики по какому-либо графику, который сам себе придумал рынок. Хочу заметить, что ни один из членов FOMC ни разу не говорил о марте или об июне, как о дате возможного первого смягчения. Зато все они в один голос заявляли о том, что отталкиваться регулятор будет только от инфляции. И до тех пор, пока не появится уверенность в ее снижении к 2% в долгосрочной перспективе, ни о каком понижении ставки не может идти и речи. Следовательно, я делал и продолжаю делать однозначный вывод: ни о каком понижении ставки речи сейчас идти не может. Инфляция ускоряется в США второй месяц подряд. Может показаться, что два месяца роста – это ничто для долгосрочной перспективы. Однако хочу напомнить, что инфляция снизилась до 3% в июне прошлого года. Сейчас – апрель 2024 года. Таким образом, практически за целый год индекс потребительских цен в США не замедлился ни на одну десятую процента. Более того, он ускорился до 3,5% по итогам марта-2024. Следовательно, он почти в два раза сейчас превышает целевую отметку, к которой стремится FOMC. В той же Великобритании инфляция составляет уже 3,4%, и Банк Англии даже не ведет разговоров о возможном смягчении политики в ближайшие месяцы. Исходя из всего вышесказанного, я считаю, что вывод однозначный: ни в июне, ни в июле ставка снижена не будет. И рынку уже давно пора понять, что отталкиваться нужно именно от инфляции, а не от прогнозов по инфляции, которые придумывают сами аналитики. Первая половина 2024 года отлично показала всем, чего стоят такие прогнозы и как они сбываются. Поэтому, на мой взгляд, до тех пор, пока инфляция не снизится хотя бы до 2,5%, ФРС не будет делать никаких «голубиных» шагов. Примером может служить ЕЦБ, который лишь при уровне инфляции 2,4% начинает намекать на смягчение. Следовательно, спрос на американскую валюту должен продолжать расти в ближайшие месяцы. Общие выводы. Исходя из проведенного анализа EUR/USD, я делаю вывод, что построение понижательного набора волн продолжается. Волны 2 или bи 2 в 3 или с завершены, поэтому в ближайшее время я ожидаю продолжения построения импульсной нисходящей волны 3 в 3 или с со значительным снижением инструмента. Я продолжаю рассматривать продажи с целями, находящимися около расчетной отметки 1,0462, что соответствует 127,2% по Фибоначчи, так как новостной фон остается на стороне доллара. Необходимый нам сигнал на продажу около отметки 1,0880 был образован на этой неделе. Волновая картина по GBP/USD: Волновая картина инструмента GBP/USD по-прежнему предполагает снижение. В данное время я по-прежнему рассматриваю продажи инструмента с целями, расположенными ниже отметки 1,2039, так как считаю, что волна 3 или с рано или поздно получит свое развитие. Тем не менее, пока волна 2 или bне завершена со стопроцентной вероятностью, можно ожидать повышения инструмента вплоть до отметки 1,3140, что соответствует 100,0% по Фибоначчи. Отход котировок от последних пиков пока слишком мал, чтобы быть уверенными в переходе к построению волны 3 или с. Основные принципы моего анализа: 1) Волновые структуры должны быть простыми и понятными. Сложные структуры сложно отыгрывать, они часто несут изменения. 2) Если нет уверенности в происходящем на рынке, лучше не заходить в него. 3) Стопроцентной уверенности в направлении движения нет и быть не может никогда. Не забывайте про защитные ордера Stop Loss. 4) Волновой анализ можно комбинировать с другими видами анализа и торговыми стратегиями. Материал предоставлен компанией InstaForex - www.instaforex.com

Instaforex, 2 года назад

ИнстаФорекс

Доллар взрывает мажорные пары, ЕЦБ лидирует, а ФРС подогревает инфляцию в США

Отчеты по экономике США подогрели курс американской валюты до новых максимумов – выше отметки 106 и достиг самого высокого уровня с начала ноября (график 1). Движение индекса доллара вверх во многом обусловлено ростом доходности трежерис и высокими показателями инфляции. В свою очередь сильная экономическая статистика США стала основанием для более ястребиных прогнозов по ставке.Представители американского Центробанка поспешили констатировать, что в «самой ближайшей перспективе» нет необходимости снижать процентные ставки и что регулятор может в этом плане «не торопиться». Так считают Джон Уильямс из ФРБ Нью-Йорка, его коллега из Ричмонда Томас Баркин, а также Сьюзен Коллинз из Бостона. В результате рынки отложили ставки на первое сокращение ФРС США с июня по сентябрь. Или даже на декабрь...Ралли доллара также усилилось после того, как в четверг Европейский центральный банк решил сохранить свои ставки на прежнем уровне. Более того, политики еврозоны просигнализировали возможном снижении ставки уже в июне. Причем – без коррекции с действиями ФРС США Например, Яннис Стурнарас, входящий в совет Европейского центрального банка, вполне поддерживает отклонение от политики Федрезерва США. А глава ЕЦБ Кристин Лагард отметила, что действия ее ведомства зависят «от данных, а не от ФРС». Причем она подчеркнула, что инфляция в еврозоне и инфляция в США – это две разные инфляции.После того как главный соперник американца по его валютной корзине ретировался на фоне расхождения в сценариях действий ЕЦБ и Федеральной резервной системы, пара доллар/евро пробила одно за другим две критических линии поддержки – 1,08 и 1,07. И ушла в диапазон 1,062–1,064 (график 2).Не лучше выглядит картина и в другой мажорной паре – доллар/иена. А вернее – намного хуже для иены (график 3). Ее курс, долгое время балансирующий у линии 152 и вызывающий ежедневные «заклинания» японских властей о недопустимости высокой волатильности на валютном рынке, после выхода неожиданно сильных отчетов по ценам в США взлетел до 153,0–153,4 иены за доллар.Можно сказать без преувеличения, что японскую пару доллар США просто взорвал. Вдобавок спрос на доллар был усилен эскалацией геополитических проблем на Ближнем Востоке и стремлением развивающихся рынков по всему миру к накоплению доллара.А фондовый рынок США в конце американской сессии упал после заявлений JPMorgan Chase, Wells Fargo и Citigroup, с которых начался сезон корпоративных отчетов в США. Банки заявили, что высокие процентные ставки нанесли ущерб их чистому процентному доходу. И акции Уолл-стрит перешли к распродаже. JPMorgan потерял 6%, Wells Fargo – 7%, а акции Citigroup упали на 2,3%. Распродажа акций США во второй половине дня продолжилась: индекс Dow Jones упал на 450 пунктов, S&P 500 и Nasdaq упали более чем на 1,4% каждый. Инвесторы внимательно следили за доходами крупных банков и напряженностью на Ближнем Востоке. Акции кредиторов упали после того, как JPMorgan Chase, Wells Fargo и Citigroup заявили, что высокие процентные ставки нанесли ущерб их чистому процентному доходу. JPMorgan потерял 6% после того, как его чистый процентный доход немного не оправдал ожиданий, хотя его прибыль и выручка оказались лучше. Акции Wells Fargo упали на 0,7% после того, как ее прибыль упала на 7%, а акции Citigroup упали на 2,3%. 12 апреля на рынках краткосрочного финансирования США произошло загадочное однодневное падение ставки РЕПО (соглашения об обратном выкупе). Об этом сообщило агентство Reuters (график 4, выполнено Reuters). Речь идет о рынке, где фирмы занимают средства у инвесторов под залог казначейских облигаций. Скорее всего, за падением стояла крупная сделка в конце дня с участием крупного игрока и составила около 20 млрд долларов при ставке 5%. Сделка была странной, поскольку прошла после 13.00. В то время когда основная часть активности на рынке РЕПО происходит утром. По словам источников, у крупного инвестора, скорее всего, была огромная сумма денег, и ему нужно было снять ее со своих счетов. Личности сторон, участвовавших в сделке, не установлены. Рынки краткосрочного финансирования, как правило, скрытны, и даже регулирующие органы иногда пытаются понять, что там происходит. При этом депозитарный траст, клиринговая корпорация и Федеральный резервный банк Нью-Йорка, которые публикуют общие ставки РЕПО по залоговому обеспечению, отказались от комментариев. Комиссия по ценным бумагам и биржам тоже никак не прокомментировала это событие. В тот день:ключевая процентная ставка РЕПО (индекс РЕПО казначейства GCF) составила 5,142% (днем ранее – 5,334%)объем сделок вырос на 57,64 млрд долларов (днем ранее – 31 млрд долларов)Если в сделке участвовало предприятие, спонсируемое государством, или фонд денежного рынка, это могло бы предоставить информацию о контроле рисков этого учреждения. Напрашивается вывод, что проведение сделки по повышенной ставке говорит о том, что инвестор был настолько важен для банков, что они таким образом помогли ему.Кстати, на информационном поле появилась еще одна, на первый взгляд, странная гипотеза. Она состоит в том, что резкое повышение процентных ставок Федеральной резервной системой на самом деле сделало инфляцию в США более жесткой.Правда, обсуждение теории, по которой ФРС с ее повышенными ставками сама частично виновата в росте цен, сопровождалось шутками в социальных сетях. Но поскольку рынки США напуганы очередным отчетом по инфляции потребительских цен за март, а стоимость жилья при этом стала ключевым фактором роста инфляции, эта парадоксальная идея все-таки задела аудиторию. Причем различия между тем, как показатели инфляции учитывают цены на жилье в США и Европе – это очень похоже на две разные инфляции, о которых говорила глава ЕЦБ Кристин Лагард. И этот же фактор может в некоторой степени объяснить, почему Европейский центральный банк может пойти дальше и снизить ставки в июне этого года. Июньское снижение ставок ЕЦБ, скорее всего, опередит ФРС. Ведь после более сильных, чем ожидалось, данных по потребительским ценам в США за март, снижение ставок американским регулятором до конца лето, вероятнее всего, пойдет насмарку.Для сравнения – глава ФРБ Нью-Йорка Джон Уильямс в четверг подчеркнул, что инфляция основных услуг, за исключением жилья, снижается быстрее, чем ожидалось. Дело в том, что расходы на жилье составляют:15% индекса цен на личные потребительские расходы (PCE)25% компонента услуг PCE40% «основных» потребительских расходов, исключающих продукты питания и энергиюА сам индекс потребительской инфляции (PCE) является предпочтительным показателем инфляции Центробанка США.Неудивительно, что паника по индексу потребительских цен в США на этой неделе привела к повышению ставок по займам по всему спектру сроков погашения. Кстати, некоторые исследования показали, что «в ответ на шоки сдерживающей денежно-кредитной политики» стоимость аренды имеет тенденцию расти.1. Рост стоимости ипотеки вынуждает тех, кто откладывает покупку домов, сдавать их в аренду. 2. Одновременно сокращается количество потенциальных домов для сдачи в аренду.В документе ФРБ Сан-Франциско отмечается продолжающийся рост цен на аренду даже после резкого повышения ставок в 2022 и 2023 годах. В нем утверждалось, что повышение процентной ставки ФРС на 1% снизит инфляцию арендной платы на 3,2 пункта, а общие ставки PCE – на 0,5%. Но только через два с половиной года! Так что пристегните ремни...Материал предоставлен компанией InstaForex - www.instaforex.com

Instaforex, 2 года назад

ИнстаФорекс

GBP/USD. Фунт во власти гринбека

Фунт в паре с долларом падает камнем вниз. Сегодня пара рухнула в область 24-й фигуры, обновив пятимесячный ценовой минимум. Примечательно, что британец пикирует вниз на фоне относительно неплохих данных по росту экономики Великобритании, которые были опубликованы сегодня. Трейдеры gbp/usd проигнорировали «зелёный окрас» британского релиза, сосредоточившись на общем усилении американской валюты. Индекс доллара США действительно рвётся вверх, направляясь к границам 106-й фигуры, где он не был с ноября прошлого года. Гринбек пользуется повышенным спросом, так как на рынке резко ослабли голубиные ожидания относительно дальнейших действий ФРС. Инфляционные отчёты, опубликованные в США на этой неделе, заставили сомневаться не только в июньских перспективах понижения ставки ФРС, но и в целом поставили под сомнение целесообразность смягчения ДКП в рамках текущего года. Хотя ещё совсем недавно – в марте – вероятность снижения ставки на июньском заседании ФРС составляла почти 70%. Сегодня – 18%. Такой резкий поворот сюжета значительно усилил гринбек, который идёт напролом во всех парах (лишь в паре с иеной трейдеры стали соблюдать осторожность, хотя и там они вскарабкались на высоту 153-й фигуры). Британская макроэкономическая статистика сейчас мало кого интересует, даже несмотря на то, что сегодня были обнародованы ключевые данные по росту экономики страны. Фунт находится во власти доллара, который активно топит пару gbp/usd. И всё же, полностью ставить «в игнор» сегодняшний релиз не стоит. Он ещё напомнит о себе, когда страсти вокруг гринбека немного улягутся. Как уже было сказано выше, отчёт оказался достаточно неплохим. Почти всего его компоненты вышли в «зелёной зоне», отражая рост британской экономики. Так, объём ВВП Великобритании в месячном выражении в феврале увеличился на 0,1% после нулевого роста в предыдущем месяце. Январские показатели были пересмотрены в сторону повышения, что можно интерпретировать как выход из рецессии. Порадовали и другие макроэкономические индикаторы. Например, объем промышленного производства в месячном выражении вырос в феврале сразу на 1,1%, тогда как эксперты прогнозировали нулевой рост после спада в январе на 0,3%. В годовом выражении показатель вырос на 1,4%, тогда как большинство аналитиков прогнозировали его сокращение на 0,1%. Объем производства перерабатывающей промышленности также увеличился сильнее прогнозов – на 1,2% в месячном выражении (при прогнозе 0,1%) и на 2,7% в годовом исчислении (при прогнозе 0,6%). Разочаровали разве что объемы строительства, которые сократились в феврале. Показатель вышел в красной зоне как в месячном (-1,9%), так и в годовом (-2,0%) выражении. Опубликованный сегодня отчёт гипотетически должен был оказать поддержку британской валюте. Но вместо минимальной коррекции, пара gbp/usd падает камнем вниз. Дело в том, что согласно общему мнению экспертного сообщества, Банк Англии наверняка приступит к смягчению монетарной политики – если не в августе, то в сентябре или ноябре. Тогда как Федрезерв в этом году может вообще отказаться от планов по снижению процентной ставки. По крайней мере с таким обновленным прогнозам выступили эксперты сразу нескольких крупных банков. Среди них – Bank of America. Валютные стратеги конгломерата заявили о том, что первое снижение ставки произойдет «не раньше декабря». Однако и декабрьское снижение, по словам аналитиков BoA, «не является решенным вопросом». Эксперты других крупных банков, среди которых Deutsche Bank и RBC также перенесли свои ожидания с июня на декабрь. При этом они дали понять, что если инфляция в США и дальше будет набирать обороты, то «час икс» будет сдвигаться все дальше и дальше. Главный инвестиционный директор международной инвестиционной компании BlackRock вчера присоединился к «ястребиному хору», заявив, что снижение ставки ФРС будет отложено «как минимум до конца года», а вероятней всего – на более поздний срок. Директор Международного валютного фонда Кристалина Георгиева также прокомментировала ситуацию и также заявила, что Федрезерв будет в состоянии начать снижать процентную ставку, вероятно, «в конце 2024 года». Здесь необходимо отметить еще один момент. Во второй половине текущего года индекс потребительских цен наверняка еще больше вырастет из-за эффекта низкой базы конца минувшего года. Еще один аспект – это рынок труда. Мартовские Нонфармы, которые отразили создание более 300 тысяч рабочих мест, говорят о том, американский рынок труда по-прежнему является перегретым. Если текущие тенденции сохранятся в ближайшие месяцы, то можно не сомневаться в том, что Федрезерв будет сохранять выжидательную позицию до 2025 года. Или даже повысит процентную ставку – член Совета управляющих Мишель Боуман на днях не исключила и такой вариант развития событий. Таким образом, южный импульс пары gbp/usd носит обоснованный характер. Рынок слишком резко и слишком кардинально пересмотрел свои прогнозы относительно дальнейших действий ФРС. Доллар стал бенефициаром сложившейся ситуации, тогда как фунт не способен что-либо противопоставить его «гегемонии». Целями нисходящего движения gbp/usd выступают отметки 1,2400 и 1,2340 (средняя линия индикатора Bollinger Bands на таймфрейме MN).Материал предоставлен компанией InstaForex - www.instaforex.com

Instaforex, 2 года назад

ИнстаФорекс

Bitcoin: предхалвинговый ажиотаж и одобрение Bitcoin-ETF в Гонконге может подтолкнуть цену вверх

Эта неделя началась с достижения главной криптовалютой отметки в 72 725 долларов. После падения на прошлой неделе до 64 500 долларов и последующего бычьего рывка инвесторы едва успели привыкнуть к новой ситуации, как инфляция в США, превысившая ожидания по данным CPI, стимулировала новый спад до 67 500 долларов. Одобрение Bitcoin-ETF в Гонконге увеличит спросЦена Bitcoin колебалась в районе 70 775 долларов в пятницу, преимущественно благодаря увеличению чистого притока в Bitcoin-ETF и предстоящему одобрению аналогичных продуктов ETF в Гонконге на следующей неделе.Открытие Bitcoin-ETF в Гонконге ожидается на следующей неделе. Ожидается, что Гонконг, финансовый мегаполис с мировым влиянием, особенно в контексте китайских инвестиций, одобрит несколько Bitcoin-ETF в ближайшем будущем.Согласно отчету от Matrixport, компании из Сингапура, предоставляющей криптосервисы, это может привести к значительному спросу на Bitcoin в размере 25 миллиардов долларов, особенно среди китайских инвесторов.Этот спрос, скорее всего, будет реализован через программу Southbound Stock Connect, что представит интерес для материковых китайских инвесторов, дав им доступ к акциям, торгуемым в Гонконге.Перспектива вливания миллиардов долларов капиталаРост цен на Bitcoin в 2024 году в основном обусловлен увеличением спроса после запуска 10 ETF BTC в январе в США. По данным SoSoValue, спрос остается высоким: 11 апреля наблюдался общий чистый приток в размере 91,27 миллиона долларов США в день. Несмотря на отток в GBTC ETF Grayscale, общий чистый приток для всех операторов ETF составляет 12,58 миллиарда долларов США.Matrixport в своем отчете предполагает, что предстоящее одобрение Bitcoin-ETF в Гонконге может привлечь несколько миллиардов долларов капитала, так как материковые инвесторы будут использовать программу Southbound Connect, которая обеспечит доступ до 500 миллиардов юаней (540 миллиардов гонконгских долларов и транзакций на сумму 70 миллиардов долларов в год).Прогнозируется, что новый спрос на Bitcoin-ETF может достигнуть 25 миллиардов долларов или 200 миллионов гонконгских долларов без каких-либо ограничений. Однако пока не ясно, будут ли инвесторы из материкового Китая иметь возможность покупать и продавать спотовые Bitcoin-ETF.Тем не менее, перспективы кажутся благоприятными в контексте быстрого роста цен на золото, особенно в Шанхае.Предхалвинговый ажиотажBitcoin сейчас торгуется около отметки в 70 000 долларов после значительного восстановления, произошедшего несколько дней назад. Криптоэнтузиасты становятся менее пессимистичными относительно роста цифровых активов перед ожидаемым халвингом. С учетом быстро приближающегося события Rekt Capital, известный криптовалютный аналитик и поклонник, представил инвесторам свои предположения о рынке, определив три различных этапа этого события.Анализ изучает движение Bitcoin до и после халвинга, который предполагается в этом месяце. За семь дней, предшествующих этому событию, криптоаналитик выделил три этапа, которые следует наблюдать для успешного завершения.3 ключевых этапа халвинга BitcoinЭти этапы включают финальную коррекцию перед халвингом, фазу повторного накопления и фазу параболического восходящего тренда. Подчеркивая первый аспект, Rekt Capital отметил, что коррекция перед халвингом уже произошла и была зарегистрирована в бухгалтерских книгах.В течение этого периода Bitcoin испытал откат на 18%, что сравнимо с 38% и 19% за аналогичные периоды в 2016 и 2020 годах соответственно. Эксперт считает, что завершившийся откат перед халвингом предоставил последний шанс для сделок до события.После завершения восстановления Rekt Capital подтвердил, что развитие заложило основу для диапазона повторного накопления. Важно отметить, что этот диапазон возникает за несколько недель до халвинга и завершается несколько недель после него.Этот период может продолжаться от нескольких недель до 150 дней или пяти месяцев. В контексте этого диапазона основным предназначением Bitcoin является боковое движение через халвинг и после.Таким образом, на данном этапе важно проявить терпение, так как многие инвесторы становятся нетерпеливыми и разочарованными из-за недостаточной прибыльности их инвестиций в Bitcoin до события.Ралли Bitcoin после халвинга может повторить предыдущую тенденциюЧто касается параболического восходящего тренда, Rekt Capital утверждает, что эта фаза начнется после выхода Bitcoin из диапазона повторного накопления. Он также отмечает, что цена Bitcoin обычно растет быстрее и вступает в параболический рост на этом этапе.По словам эксперта, эта фаза обычно длится около года или немного дольше, особенно в предыдущих циклах она продолжалась примерно 385 дней. Однако в свете возможного сокращения продолжительности текущего цикла, период бычьего рынка может быть укорочен.Основные выводы основаны на том, что Bitcoin продемонстрировал силу, вернувшись к своему текущему рекордному максимуму в 73 000 долларов. За последние несколько дней Bitcoin показал рост более чем на 6%.Материал предоставлен компанией InstaForex - www.instaforex.com

Instaforex, 2 года назад

ИнстаФорекс

Евро вернется к паритету

От 1,20 к паритету. Евро стартовал в 2024 с отметки $1,10 после впечатляющего роста на 5,6% в четвертом квартале. Среди «быков» по EUR/USD царила эйфория, связанная с ожиданиями 6-7 снижений ставки по федеральным фондам. Тогда считалось, что ЕЦБ как послушная овечка будет двигаться за ФРС, что делало доллар США крайне уязвимым. Эксперты Bloomberg выставляли консенсус-оценку по основной валютной паре 1,15 к концу декабря, однако многие считали, что дело дойдет и до 1,20. Прошло всего три месяца - и ситуация перевернулась с ног на голову. После выхода в свет данных по американской инфляции за март крупные банки и инвестиционные компании стали пересматривать свои прогнозы о судьбе ставки по федеральным фондам. Так, BNP Paribas считает, что она будет снижена всего два раза вместо ранее прогнозируемых трех. Такого мнения придерживается большинство, однако есть те, кто пошел еще дальше. Так один из крупнейших в мире управляющих активами PIMCO считает, что ФРС может возобновить цикл ужесточения денежно-кредитной политики, если цены в США продолжат ускоряться. Срочный рынок вместо 6-7 актов монетарной экспансии теперь выставляет прогноз о снижении стоимости заимствований всего на 40 б.п. в 2024. В то же время от ЕЦБ ожидают резки ставки по депозитам на 75 б.п. Глава Банка Греции Яннис Стурнарас считает, что она может упасть на целых 100 б.п. в текущем году, а путям ЕЦБ и ФРС пришло время расходиться. Динамика рыночных ожиданий по ставкам центробанковПо словам чиновника Управляющего совета, ситуация в США и еврозоне в корне отличается. Американский потребительский спрос гораздо сильнее европейского, в первую очередь за счет фискальных стимулов. Это усиливает риски разгона инфляции. В Старом Свете, напротив, рост цен обусловлен шоками предложения, и нет такой опасности возвращения CPI к росту, как в Штатах. Действительно, в сильной экономике не может быть слабой инфляции, а экономика США крепко стоит на ногах. Чего не скажешь о еврозоне. Неудивительно, что Bank of America, ING и немецкая LBBW не исключают возможности возвращения EURUSD к паритету. По мнению ING, он вероятен в случае крайнего расхождения в монетарной политике ФРС и ЕЦБ. Динамика инфляции в США и еврозонеВ любом случае пока будут наблюдаться дивергенция в экономическом росте США и еврозоны, а срочный рынок продолжит сигнализировать о трех-четырех актах монетарной экспансии Европейского центробанка по сравнению с двумя для Федрезерва в 2024, велика вероятность возвращения котировок основной валютной пары в торговый диапазон 1,00-1,05. Технически на дневном графике EUR/USD имеет место восстановление нисходящего тренда. Паттерн гармоничной торговли AB=CD указывает четкую цель «медведей» - 1,05, где находится его целевой ориентир на 161,8%. Стратегия продаж сохраняет свою актуальность. Для наращивания коротких позиций подойдут как прорыв поддержки на 1,063, так и откаты в направлении 1,070 с последующим образованием разворотных фигур. Материал предоставлен компанией InstaForex - www.instaforex.com

Instaforex, 2 года назад

ИнстаФорекс

Анализ EUR/USD. 12 апреля. Евровалют валится вниз под давлением новостного фона

Волновая разметка 4-часового графика для инструмента EUR/USD остается неизменной. В данное время мы наблюдаем построение предполагаемой волны 3 в 3 или с понижательного участка тренда. Если это действительно так, то снижение котировок будет продолжаться еще очень долго, так как первая волна этого участка завершила свое построение около отметки 1,0450. Следовательно, третья волна этого участка тренда должна завершиться еще ниже. Рынок по-прежнему довольно медленными темпами снижает спрос на евровалюту, хотя, на мой взгляд, новостной фон полностью поддерживает американский доллар. Неудачная попытка прорыва отметки 1,0955, что приравнивается к 61,8% по Фибоначчи, указала на завершение построения волны 2 в 3 или с. Следовательно, потенциал для снижения у инструмента есть, и он большой. Есть ли вероятность иной волновой разметки? Она есть всегда. Однако если с 3 октября прошлого года мы наблюдаем новый повышательный участок тренда, то последняя нисходящая волна не вписывается ни в какую структуру, чего быть не может. Следовательно, восходящий участок возможен только при сильном усложнении волновой разметки. ФРС может понизить ставки даже в декабре Курс инструмента EUR/USD в четверг снизился на 15 базовых пунктов, а за сегодня успел потерять еще 75. Таким образом, за три дня евровалюта подешевела на 210 пунктов, что довольно много, учитывая то, какую активность рынка мы видели в последние недели и месяцы. У рынка на прошлой неделе было достаточно причин понижать спрос на инструмент, а на этой их стало еще больше. Дело в том, что ЕЦБ практически определился с датой первого снижения ставок – июнь 2024 года, и последнее заседание, завершившееся в четверг, лишь подтвердило это предположение. Кристин Лагард хоть и не заявила открыто о том, что регулятор планирует смягчение политики на следующем заседании, однако это читалось между строк. Второе важное событие текущей недели – отчет по американской инфляции – уверил рынок в обратном. Индекс потребительских цен не только не снизился, не только не остался без изменений, не только не вырос в рамках ожиданий, он ускорился сильнее прогнозов. Следовательно, у ФРС стало еще меньше причин переходить к более «голубиной» политике в июне. Некоторые крупные банки сегодня обновили свои прогнозы и сделали вывод, что первое снижение вполне может случиться в декабре. И то только в том случае, если сюрпризы с инфляцией прекратятся. ЕЦБ же собирается снижать ставку один раз в квартал, поэтому дивергенция между ставками двух центральных банков, начиная с июня, будет увеличиваться, что является отличным поводом для дальнейшего роста курса доллара. Обратите внимание на другие мои статьи: Анализ GBP/USD. 12 апреля. Знаменательное событие: британец упал ниже 25 фигуры. Общие выводы Исходя из проведенного анализа EUR/USD, я делаю вывод, что построение понижательного набора волн продолжается. Волны 2 или b и 2 в 3 или с завершены, поэтому в ближайшее время я ожидаю продолжения построения импульсной нисходящей волны 3 в 3 или с со значительным снижением инструмента. Я продолжаю рассматривать продажи с целями, находящимися около расчетной отметки 1,0462, что соответствует 127,2% по Фибоначчи, так как новостной фон остается на стороне доллара. Необходимый нам сигнал на продажу около отметки 1,0880 был образован. На старшем волновом масштабе видно, что предполагаемая волна 2 или b, которая по длине составила более 61,8% по Фибоначчи от первой волны, поэтому может быть завершена. Если это действительно так, то сценарий с построением волны 3 или с и снижением инструмента ниже 4-ой фигуры начал реализовываться. Основные принципы моего анализа: 1) Волновые структуры должны быть простыми и понятными. Сложные структуры сложно отыгрывать, они часто несут изменения. 2) Если нет уверенности в происходящем на рынке, лучше не заходить в него. 3) Стопроцентной уверенности в направлении движения нет и быть не может никогда. Не забывайте про защитные ордера Stop Loss. 4) Волновой анализ можно комбинировать с другими видами анализа и торговыми стратегиями. Материал предоставлен компанией InstaForex - www.instaforex.com

Instaforex, 2 года назад

ИнстаФорекс

Видеообзор рынка, торговые рекомендации, ответы на вопросы

Торговые идеи:GBPUSD - возможна фиксация шортовых позиций с профитом.Материал предоставлен компанией InstaForex - www.instaforex.com

Instaforex, 2 года назад

ИнстаФорекс

Забирайте деньги! Полная отработка торговой идеи по GBP/USD на 2500п

Добрый день, уважаемые трейдеры! Представляю вашему вниманию отработку торговой идеи по GBP/USD.Итак, 10 апреля мы давали торговую идею на понижение курса инструмента по следующей схеме: Сегодня на американской сессии инструмент уверенно пробил уровень 1,25, что привело к фиксации наших шортовых позиций с прибылью:Поздравляем всех, кто воспользовался нашей торговой идеей! Средний проход составил 2500п. Считаем возможным закрыть шортовые позиции с профитом.Торговая идея была представлена в рамках метода "Price Action" и "Охота за стопами".Успехов в торговле и контролируйте риски!Материал предоставлен компанией InstaForex - www.instaforex.com

Instaforex, 2 года назад

ИнстаФорекс

Анализ GBP/USD. 12 апреля. Знаменательное событие: британец упал ниже 25 фигуры

По инструменту GBP/USD волновая разметка остается достаточно сложной. Уже несколько месяцев подряд мы наблюдаем движения между уровнями Фибоначчи 50,0% и 23,6%. Горизонтальное движение – не лучшее движение для построения волновой разметки. Как я уже отмечал, волновая картина должна быть простой и понятной, чтобы с ней можно было работать. Сейчас простоты и понимания в ней немного. Если предполагаемая волна 2 или b все же завершена, то в данное время мы наблюдаем построения ожидаемой волны 3 или с. Однако сомнений в этом сценарии очень много, потому что в данное время на рынке все еще сохраняется боковик. Причем в боковике находится только британец. Европеец, который обычно 80% времени торгуется аналогично, находится в построении понижательного участка тренда. Из этого факта мы можем понять, что с фунтом стерлингов происходит что-то не то. Это видно невооруженным глазом, следовательно, торговля британцем сопряжена с повышенными рисками. В текущей ситуации моим читателям остается только продолжать надеяться на построение волны 3 или с, цели которой расположены ниже лоу волны 1 или а. Следовательно, британец должен снизиться еще на минимум на 600 базовых пунктов. Фунт упал снова, но сомнения в продолжении снижения остаются Курс инструмента GBP/USD в течение четверга повысился на 15 базовых пунктов, а сегодня потерял 85. Новостной фон для британца сегодня не был слабым, отчеты по ВВП и промышленному производству за февраль в Великобритании были, скорее, позитивными, чем негативными. Однако на этой и на прошлой неделе рынок получил достаточно причин, чтобы начать после нескольких месяцев продавать инструмент GBP/USD. Я бы сказал, что участники рынка долго верили и надеялись на то, что ФРС все же начнет снижение ставки в ближайшее время. Пусть не в марте, пусть не в июне, но в обозримом будущем. Однако отчет по инфляции в США на этой неделе разбил эти надежды вдребезги. Теперь первого смягчения можно ожидать осенью или даже зимой. К тому времени уже даже Банк Англии может начать снижать ставку. Так как рынок, по большому счету, ошибался на счет ставки ФРС, теперь он вынужден признавать собственную неправоту. Британец долгое время держался высоко, так как рынок ждал снижения ставки ФРС в ближайшем будущем, а снижения ставки Банка Англии – еще очень нескоро. Сейчас стало ясно, что у FOMC не только нет причин торопиться со смягчением политики, экономика США находится в настолько хорошем состоянии, что ставку можно держать на пиковом значении действительно до конца года. И даже если к тому времени экономика США скатится до нулевых темпов роста, это ничего не будет значит, если инфляция в то же время будет оставаться выше 3%. «Ястребиная» политика будет и дальше поддерживаться членами FOMC. Общие выводы Волновая картина инструмента GBP/USD по-прежнему предполагает снижение. В данное время я по-прежнему рассматриваю продажи инструмента с целями, расположенными ниже отметки 1,2039, так как считаю, что волна 3 или с рано или поздно получит свое развитие. Тем не менее, пока волна 2 или b не завершена со стопроцентной вероятностью. Удачная попытка прорыва отметки 1,2472, что соответствует 50,0% по Фибоначчи, может указать на долгожданную готовность рынка к построению нисходящей волны. На старшем волновом масштабе волновая картина даже более красноречива. Нисходящий коррекционный участок тренда продолжает свое построение, а его вторая волна приобрела протяженный вид – на 76,4% от первой волны. Неудачная попытка прорыва этой отметки могла привести к началу построения 3 или с. Основные принципы моего анализа: 1) Волновые структуры должны быть простыми и понятными. Сложные структуры сложно отыгрывать, они часто несут изменения. 2) Если нет уверенности в происходящем на рынке, лучше не заходить в него. 3) Стопроцентной уверенности в направлении движения нет и быть не может никогда. Не забывайте про защитные ордера Stop Loss. 4) Волновой анализ можно комбинировать с другими видами анализа и торговыми стратегиями.Материал предоставлен компанией InstaForex - www.instaforex.com

Instaforex, 2 года назад

ИнстаФорекс