Обзор пары GBP/USD. 11 июля. Фунту стерлингов не интересно ничего, кроме роста.

Валютная пара GBP/USD в среду – угадайте что? – снова росла. Очередной виток роста британской валюты начался на американской торговой сессии, когда началось второе выступление Джерома Пауэлла в Конгрессе США. Напомним, что сутками ранее рынок не нашел ничего интересного для себя в речи Пауэлла, а фунт даже немного подешевел, подарив очередную надежду на логичное движение вниз трейдерам. Однако уже в среду эти надежды были разбиты. Фунт стерлингов вновь начал расти в то время, как та же европейская валюта оставалась на одном месте. Поэтому вряд ли можно сделать вывод, что глава ФРС спровоцировал очередное падение американской валюты. В этом случае евро и фунт росли бы синхронно. Однако других событий не было ни во вторник, ни в среду. Таким образом, мы вынуждены обратиться к речи Пауэлла и попытаться «раскопать» в ней хоть что-то, что теоретически могло спровоцировать новое падение американской валюты. «Ястребиные» заявления главы ФРС рассматривать даже не имеет смысла. Если бы они имели хоть какой-то вес в глазах трейдеров, то американская валюта росла бы во вторник и среду. Поэтому опустим все заявления Пауэлла о том, что ФРС еще не готова начать смягчение монетарной политики. Помимо этого, председатель ФРС отметил, что в ближайшие месяцы регулятор может столкнуться с проблемой замедления экономики, а рынок труда может «охладиться» еще сильнее. Что из этого следует и какие меры будут приняты, глава ФРС не сообщил. Он лишь намекнул конгрессменам о том, что регулятор в будущем будет обращать внимание не только на инфляцию, но и на темпы роста экономики, а также на деловую активность. Означает ли это, что при более сильном падении темпов ВВП нас ожидает более раннее снижение ставки? Нет, потому что инфляция все еще очень далеко находится от целевого уровня. Если начать снижать ставку сейчас, то до 2% она не опустится никогда. Что тогда следует из этих заявлений Пауэлла? Ничего. Пауэлл просто обозначил свою обеспокоенность по этому вопросу. Однако рынок вполне мог расценить эти слова, как призыв к новым продажам доллара, но только в паре с фунтом. Британская валюта остается инструментом, который дорожает при любых условиях и обстоятельствах. Нам по-прежнему сложно ожидать от нее роста, так как абсолютное большинство факторов говорит о южном направлении. Но что можно сделать, если все эти факторы игнорируются рынком? Или же Банк Англии просто проводит валютные интервенции, не позволяющие фунту снижаться. Кстати, совсем недавно в Великобритании прошли выборы в Парламент, на которых победила Лейбористская партия. Позже сменился Премьер-министр. Может быть рынок так бурно реагирует на эти события? Хотя сказать сейчас, чем лейбористы лучше консерваторов, достаточно сложно. Да, при каденции консерваторов экономика значительно ухудшилась, а фунт упал до исторических минимумов, но кто сказал, что при лейбористах будет лучше? Мы продолжаем считать, что рынок просто использует каждый формальный фактор для покупок фунта. Или же рынок тут вообще не причем – фунт толкают вверх Банк Англии и/или маркет-мейкеры. Средняя волатильность пары GBP/USD за последние 5 торговых дней составляет 39 пунктов. Для пары фунт/доллар это значение является «очень низким». В четверг, 11 июля, таким образом, мы ожидаем движения внутри диапазона, ограниченного уровнями 1,2801 и 1,2879. Старший канал линейной регрессии направлен вверх, что сигнализирует о сохранении восходящей тенденции. Индикатор CCI заходил на прошлой неделе в область перекупленности и нарисовал дивергенцию по последним двум максимумам, что сигнализирует о назревающем падении. Ближайшие уровни поддержки: S1 – 1,2817 S2 – 1,2787 S3 – 1,2756 Ближайшие уровни сопротивления: R1 – 1,2848 R2 – 1,2878 Советуем ознакомиться с другими статьями автора: Обзор пары EUR/USD. 11 июля. Евро продолжает страдать и мучить окружающих. Торговые рекомендации и разбор сделок по EUR/USD на 11 июля. Торговые рекомендации и разбор сделок по GBP/USD на 11 июля. Торговые рекомендации: Валютная пара GBP/USD продолжает расти, как на дрожжах, игнорируя все факторы в пользу доллара. Несмотря на провальную статистику в США на прошлой неделе, мы по-прежнему не считаем этот фактор достаточным для постоянного роста британской валюты. Мы не видим, за счет чего рост британского фунта может быть продолжен выше уровня 1,2817. Да, новая порция слабых(относительно завышенных прогнозов) данных из США вполне может обрушить доллар еще раз, а фундаментальный фон, политика ФРС и Банка Англии для рынка сейчас не играют практически никакой роли. Поэтому мы не можем сказать, что длинные позиции в данное время закономерные и очевидные. Но, с технической точки зрения, актуальными остаются лонги. Пояснения к иллюстрациям: Каналы линейной регрессии – помогают определить текущий тренд. Если оба направлены в одну сторону, значит тренд сейчас сильный. Скользящая средняя линия(настройки 20,0, smoothed) – определяет краткосрочную тенденцию и направление, в котором сейчас следует вести торговлю. Уровни Мюррея – целевые уровни для движений и коррекций. Уровни волатильности(красные линии) – вероятный ценовой канал, в котором пара проведет ближайшие сутки, исходя из текущих показателей волатильности. Индикатор CCI – его заход в область перепроданности(ниже -250) или в область перекупленности(выше +250) означает, что близится разворот тренда в противоположную сторону.Материал предоставлен компанией InstaForex - www.instaforex.com

Instaforex, 2 года назад

ИнстаФорекс

Торговые рекомендации и разбор сделок по GBP/USD на 11 июля. Фунту нет дело до других.

Анализ GBP/USD 5М. Валютная пара GBP/USD в течение среды продолжала восходящее движение. Последний виток коррекции вызывает только смех, так как цена толком даже ниже критической линии опуститься не смогла. Можно было бы предположить, что рост фунта стерлингов был спровоцирован Джеромом Пауэллом, который во второй раз выступил в Конгрессе США. Вот только днем ранее британская валюта снижалась, а вчера европейская валюта стояла на одном месте весь день. Если бы Пауэлл поделился с конгрессменами и рынком важной информацией во вторник, то фунт рос бы уже во вторник. Если бы Пауэлл сообщил что-либо важное в среду, то европейская валюта тоже бы росла. Таким образом, мы можем сказать, что британская валюта в очередной раз показала абсолютно алогичный рост. Безусловно, общий рост фунта может быть спровоцирован выборами в Великобритании точно также, как общий рост евро – выборами во Франции. Однако, на наш взгляд, это всего лишь отговорка, попытка придумать объяснение текущему движению. Никто не знает, какие изменения в британской экономике произойдут во время каденции лейбористов. Сам факт их прихода к власти нельзя расценивать, как нечто позитивное для фунта. Техническая картина остается неизменной, так как волатильность остается очень низкой. Вчера фунт вырос к своему последнему максимуму, поэтому сегодня опять может попытаться скорректироваться. А что выйдет из этой коррекции – большой вопрос. Отчет по инфляции в США спокойно может спровоцировать новый обвал доллара. Тем более, для падения американской валюты против фунта многого сейчас не нужно. Вчера был сформирован один сигнал на покупку. Цена на американской торговой сессии закрепилась выше области 1,2796-1,2816, а до конца дня сумела вырасти еще на 20 пунктов. Эти 20 пунктов и могли получить трейдеры, но закрывать сделку следовало вручную, так как рассчитывать на отработку даже ближайшего целевого уровня в течение нескольких часов в данное время не приходится. Отчет COT: Отчеты COT по британскому фунту показывают, что в последние годы настроение коммерческих трейдеров постоянно меняется. Красная и синяя линии, отображающие нетто-позиции коммерческих и некоммерческих трейдеров, постоянно пересекаются и в большинстве случаев находятся недалеко от нулевой отметки. Согласно последнему отчету по британскому фунту, группа «Non-commercial» закрыла 3,4 тысячи контрактов BUY и открыла 0,2 тысячи контрактов SELL. Таким образом, нетто-позиция некоммерческих трейдеров снизилась за неделю на 3,6 тысячи контрактов. Таким образом, продавцы не сумели, по сути, перехватить инициативу. Фундаментальный фон по-прежнему не дает никаких оснований для долгосрочных покупок фунта стерлингов, а сама валюта имеет реальные шансы на возобновление глобального нисходящего тренда. Однако линия тренда на 24-часовом ТФ была пробита уже минимум два раза. Лишь уровень 1,2800(который является верхней границей бокового канала) пока сдерживает фунт от нового роста. У группы «Non-commercial» сейчас открыто суммарно 102,4 тысячи контрактов на покупку и 58,5 тысячи контрактов на продажу. Быки вновь владеют инициативой на рынке, но помимо отчетов COT ничего больше не говорит о потенциальном росте пары GBP/USD. И такое сильное преимущество покупателей указывает, скорее, на потенциальное падение пары... Советуем ознакомиться с другими статьями автора: Обзор пары EUR/USD. 11 июля. Евро продолжает страдать и мучить окружающих. Обзор пары GBP/USD.11 июля. Фунту стерлингов не интересно ничего, кроме роста. Торговые рекомендации и разбор сделок по EUR/USD на 11 июля. Анализ GBP/USD 1Н. На часовом таймфрейме пара GBP/USD так и не сумела преодолеть область 1,2605-1,2620. Новый отскок от этой области спровоцировал еще один виток восходящего коррекционного движения и теперь пара находится около своих 10-месячных максимумов. От британской валюты мы ожидаем только падения в среднесрочной перспективе, но рынок продолжает показывать, что ему не интересны продажи при любом фундаментальном фоне. Если область 1,2796-1,2816 будет уверенно преодолена, мы будем рассматривать вариант с продолжением восходящего тренда. Но пока что уверенного закрепления не случилось. На 11 июля мы выделяем следующие важные уровни: 1,2215, 1,2269, 1,2349, 1,2429-1,2445, 1,2516, 1,2605-1,2620, 1,2691-1,2701, 1,2796-1,2816, 1,2863, 1,2981-1,2987. Линии Сенкоу Спан Б (1,2694) и Киджун-сен (1,2796) также могут быть источниками сигналов. Уровень Stop Loss рекомендуется выставлять в безубыток при прохождении цены в верном направлении 20 пунктов. Линии индикатора Ишимоку в течение дня могут перемещаться, что следует учитывать при определении торговых сигналов. В четверг в Великобритании наконец-то будут опубликованы первые отчеты на этой неделе. Станут известны месячные данные по ВВП и промышленному производству. Но нужны ли вообще рынку сейчас эти данные? В Штатах еще более важный отчет по инфляции за июнь, который запросто может спровоцировать новый обвал доллара. Пояснения к иллюстрациям: Ценовые уровни поддержки и сопротивления(resistance/support) – толстые красные линии, около которых движение может закончится. Не являются источниками торговых сигналов. Линии Киджун-сен и Сенкоу Спан Б – линии индикатора Ишимоку, перенесенные на часовой таймфрейм с 4-часового. Являются сильными линиями. Уровни-экстремумы – тонкие красные линии, от которых ранее цена отскакивала. Являются источниками торговых сигналов. Желтые линии – линии тренда, трендовые каналы и любые другие технические паттерны. Индикатор 1 на графиках COT – размер нетто-позиции каждой категории трейдеров.Материал предоставлен компанией InstaForex - www.instaforex.com

Instaforex, 2 года назад

ИнстаФорекс

Торговые рекомендации и разбор сделок по EUR/USD на 11 июля. Есть ли жизнь после смерти?

Анализ EUR/USD 5M. Валютная пара EUR/USD окончательно «умерла». Волатильность среды составила 18 пунктов и мы, честно говоря, даже не знаем, есть ли смысл вообще проводить анализ? Если ранее мы неоднократно говорили, что волатильность очень слабая, что, по сути, обозначает полное отсутствие движений на рынке, то как назвать движение силой в 18 пунктов в течение 20-24 часов? И если бы речь шла о полувыходном дне(как, например, 4 июля), тогда такая волатильность не вызывала бы вопросов и недоумения. Однако вчера был обычный торговый день. И даже фундаментальные события имелись! В течение дня состоялось второе выступление Пауэлла в Конгрессе США. И даже если Пауэлл не сказал бы вообще ни слова, это не оправдывает состояние анабиоза на рынке. Помимо Пауэлла состоялись выступления нескольких его коллег. И хотя обычно они не провоцируют реакцию рынка «здесь и сейчас», 18 пунктов движений – это все равно чересчур. На часовом ТФ техническая картина не изменилась. Да и что могло поменяться после 18 пунктов движения? Цена все также находится между уровнями 1,0797 и 1,0843, а после отскока от второго не смогла за три дня добраться до первого. Тотальный, низковолатильный флэт. Линии индикатора Ишимоку в условиях флэта не имеют никакой силы, но в данное время в принципе не имеет смысла открывать позиции. Ради чего? Ради движения на 5-10 пунктов? Как это ни странно, но вчера был сформирован один торговый сигнал. В определенный момент времени цена отскочила от линии Киджун-сен, но отрабатывать этот сигнал, конечно же, не имело никакого смысла. Тем не менее, если кто-либо из трейдеров все-таки открыл длинную позицию, то мог даже получить прибыль в размере 5 пунктов. Отчет COT: Последний отчет COT датирован 25 июня. На иллюстрации выше отлично видно, что нетто-позиция некоммерческих трейдеров долгое время была «бычьей» и в данное время ею и остается. Попытка медведей перейти в зону собственного превосходства с треском провалилась. Нетто-позиция некоммерческих трейдеров (красная линия) снижалась в последние месяцы, а коммерческих (синяя линия) – росла. В данное время они приблизительно равны, что говорит о новой попытке медведей перехватить инициативу. Мы также по-прежнему не видим никаких фундаментальных факторов для укрепления европейской валюты, а технический анализ говорит о продолжении формирования нисходящего тренда. Сразу три нисходящие линии тренда на недельном графике указывают на весьма вероятное продолжение падения. В любом случае нисходящая тенденция не сломлена. В данное время красная и синяя линии приближаются друг к другу, что говорит о наращивании Short-позиций по евровалюте. В течение последней отчетной недели количество лонгов у группы «Non-commercial» сократилось на 4,1 тысячи, а количество шортов – выросло на 12,3 тысячи. Соответственно, нетто-позиция снизилась на 16,4 тысячи. Потенциал падения у евровалюты, согласно отчетам COT, имеется немалый. Советуем ознакомиться с другими статьями автора: Обзор пары EUR/USD. 11 июля. Евро продолжает страдать и мучить окружающих. Обзор пары GBP/USD.11 июля. Фунту стерлингов не интересно ничего, кроме роста. Торговые рекомендации и разбор сделок по GBP/USD на 11 июля. Анализ EUR/USD 1Н. На часовом таймфрейме пара так и не сумела пробиться через область 1,0658-1,0669 и решила сформировать новый восходящий тренд. На данный момент у нас имеется восходящая линия тренда, выше которой сохраняется восходящая тенденция. Она может завершиться уже на этой неделе, но понадобиться несколько дней хотя бы для того, чтобы цена опустилась к линии тренда. А без преодоления этой линии и линий индикатора Ишимоку констатировать завершение восходящей тенденции будет невозможно. Да и отчет по инфляции в США может вновь надавить на доллар. На 11 июля мы выделяем следующие уровни для торговли — 1,0530, 1,0581, 1,0658-1,0669, 1,0757, 1,0797, 1,0843, 1,0889, 1,0935, 1,1006, 1,1092, а также линии Сенкоу Спан Б (1,0742) и Киджун-сен (1,0821). Линии индикатора Ишимоку в течение дня могут перемещаться, что следует учитывать при определении торговых сигналов. Не забываем про выставление ордера Stop Loss в безубыток, если цена прошла в верном направлении 15 пунктов. Это обезопасит от возможных убытков, если сигнал окажется ложным. В четверг в США будет опубликован «отчет недели». Индекс потребительских цен в прошлые два раза провоцировал сильное падение американской валюты. Вполне возможно, что и на этот раз мы увидим нечто подобное. За последние несколько дней цена даже не смогла нормально скорректироваться вниз. Новому росту евровалюты мы совершенно не удивимся. Пояснения к иллюстрациям: Ценовые уровни поддержки и сопротивления(resistance/support) – толстые красные линии, около которых движение может закончится. Не являются источниками торговых сигналов. Линии Киджун-сен и Сенкоу Спан Б – линии индикатора Ишимоку, перенесенные на часовой таймфрейм с 4-часового. Являются сильными линиями. Уровни-экстремумы – тонкие красные линии, от которых ранее цена отскакивала. Являются источниками торговых сигналов. Желтые линии – линии тренда, трендовые каналы и любые другие технические паттерны. Индикатор 1 на графиках COT – размер нетто-позиции каждой категории трейдеров.Материал предоставлен компанией InstaForex - www.instaforex.com

Instaforex, 2 года назад

ИнстаФорекс

Речь Пауэлла в Конгрессе еще больше запутала рынок.

Вчера и сегодня Джером Пауэлл выступал с полугодовым отчетом в Конгрессе США. Я не могу сказать, что в его речи не содержалось важных тезисов, но рынок посчитал, что никакой новой информации для отработки он не получил. На мой взгляд, это не совсем так, а реакции рынка мы не увидели потому, что рынок сам не понял, как трактовать слова президента FOMC. Давайте разберем наиболее важные заявления г-на Пауэлла. Об инфляции он сказал следующее: «Мы продолжаем ждать большего замедления инфляции и возврата к нисходящей траектории. До тех пор, пока этого не случится, а мы не получим большего количества доказательств, смягчение денежно-кредитной политики будет нецелесообразным». Также Пауэлл допустил, что позже процентная ставка будет снижена, но все это мы слышали уже не один десяток раз. Рынок уже даже устал переносить свои ожидания по первому раунду смягчения. Исходя из этого, можно сказать, что политика ФРС будет оставаться неизменной еще некоторое время, и даже в сентябре ставка будет понижена с весьма низкой вероятностью. В то же время Пауэлл отметил, что снижение темпов экономического роста и экономической активности может стать проблемой в будущем, которая приведет к смягчению политики. Если раньше ФРС и ее глава ставили борьбу с инфляцией превыше всего, то теперь регулятор уже обращает внимание на снижение темпов экономического роста. И в это же самое время г-н Пауэлл сообщил, что экономика США продолжает расти уверенными темпами. Какие вопросы напрашивается сами собой? Что для ФРС в данное время важнее: инфляция или экономический рост? Какой из этих показателей будет основным при определении параметров денежно-кредитной политики? В ФРС довольны текущими темпами экономического роста или же опасаются за их будущее? Как быть с рынком труда и насколько он важен для ФРС? На мой взгляд, Пауэлл вчера породил больше вопросов, чем дал ответов на уже существующие вопросы. Понятно, что инфляция остается одним из наиболее важных показателей, но теперь это уже «один из», потому что другие показатели начинают вызывать тревогу. Напоследок Пауэлл отметил, что слишком раннее снижение ставки – плохо, а слишком позднее – тоже плохо. Когда наступит оптимальное время для смягчения, он не сообщил. Обратите внимание на другие мои статьи: Анализ EUR/USD. 10 июля. Рынок напрасно ждал выступления Пауэлла. Анализ GBP/USD. 10 июля. Отчет по инфляции в США расставит точки над «и» на этой неделе. Выборы во Франции и смягчение политики ЕЦБ могут понизить евро. Волновая картина по EUR/USD: Исходя из проведенного анализа EUR/USD, я делаю вывод, что построение понижательного набора волн продолжается. В ближайшее время я ожидаю возобновления построения нисходящей волны 3 в 3 или с. Я продолжаю рассматривать только продажи с целями, находящимися около расчетной отметки 1,0462, но текущая волновая структура очень сложна и с очень глубокими коррекционными волнами, что следует учитывать. Она может еще не раз усложниться в ближайшее время, но ожидать построения повышательного набора волн я сейчас не вижу причин. Волновая картина по GBP/USD: Волновая картина инструмента GBP/USD по-прежнему предполагает снижение, но волновая картина очень неоднозначная. В данное время я по-прежнему рассматриваю продажи инструмента с целями, расположенными ниже отметки 1,2039, так как считаю, что волна 3 или с еще не отменена. Около отметки 1,2822, а также недалеко от пика предполагаемой волны 2 или b, может образоваться новый разворот, который вновь позволит ожидать снижения британца. Однако уверенности в смене настроения рынка на «медвежье» в данное время нет никакой. Удачная попытка прорыва отметки 1,2822 поставит на грань отмены текущую волновую разметку. Основные принципы моего анализа: 1) Волновые структуры должны быть простыми и понятными. Сложные структуры сложно отыгрывать, они часто несут изменения. 2) Если нет уверенности в происходящем на рынке, лучше не заходить в него. 3) Стопроцентной уверенности в направлении движения нет и быть не может никогда. Не забывайте про защитные ордера Stop Loss. 4) Волновой анализ можно комбинировать с другими видами анализа и торговыми стратегиями. Материал предоставлен компанией InstaForex - www.instaforex.com

Instaforex, 2 года назад

ИнстаФорекс

EUR/USD. Риски ослабления экономики могут заставить ФРС понизить ставку.

Добрый день, уважаемые трейдеры! Пара EUR/USD на прошлой неделе показала уверенный рост. Этот рост европейской валюты был вызван отнюдь не позитивными новостями из Европейского союза, что в последнее время такая же редкость, как позитивные данные из США. Однако эти новости уже остались в прошлом, а на этой неделе новостей будет гораздо меньше. Для меня сейчас основной проблемой является слабая активность трейдеров. На этой неделе пара EUR/USD прошла 40 пипсов вверх, а затем 40 пипсов вниз. На этом все пока и заканчивается. Если в понедельник информационный фон отсутствовал, то во вторник и в среду Джером Пауэлл выступает в Конгрессе США. Согласитесь, что это не рядовое событие. О чем же говорил Пауэлл политикам, если трейдеры не посчитали нужным как-либо реагировать на это событие? Президент ФРС сообщил, что инфляция остается слишком высокой, хотя в последние месяцы она показывает позитивную динамику. Текущее значение инфляции не позволяет регулятору начать смягчение ДКП. В то же время в последнее время начали расти риски замедления экономики и экономической активности. По словам Пауэлла, эту угрозу нельзя сбрасывать со счетов, и она не менее важна, чем угроза сохранения высокой инфляции дольше, чем предполагалось.«Если мы будем ждать слишком долго, экономическая активность и экономический рост могут замедлиться до опасных значений», считает Пауэлл. Напомню, что ВВП за последние два квартала снизился с почти 5% квартального роста до 1,4%. Ставки ФРС остаются неизменными, поэтому можно ожидать дальнейшего снижения темпов роста. Также последние отчеты по деловой активности ISM показали, что в обоих случаях (сектор услуг и сектор производства) имеет место замедление ниже уровня 50,0. А этот уровень является «точкой отсчета». Значения ниже него означают, что наблюдается негативная динамика. Таким образом, глава ФРС дал понять политикам, что ставка может начать снижаться раньше, чем инфляция выйдет на уровни, которые позволят начать смягчение ДКП. Я не думаю, что рынок поверил Пауэллу, так как в этом случае американская валюта вновь упала бы. Я считаю, что проблема высокой инфляции для ФРС является более важной, чем падающий рынок труда или сокращение темпов роста экономики. Однако для доллара сейчас не имеет значение, по какой из причин ФРС может начать смягчение. Он в любом случае не показывает рост. Хоть с потенциальным снижением ставки в сентябре, хоть без него. Пауэлл не смог изменить настрой трейдеров.Вывод:Тренд по паре EUR/USD изменился на «бычий» на прошлой неделе, но прежде, чем продолжить рост (если такие планы действительно имеются у быков), было бы неплохо сформировать коррекционную волну вниз. Уровень 1,0843 трижды остановил быков, от него я жду падения хотя бы к зоне 1,0785 – 1,0797. Закрепление под этой зоной подтвердит формирование коррекционной волны вниз. А в четверг, когда мы с высокой долей вероятности увидим новое снижение американской инфляции, «бычий» тренд вполне может возобновиться.Что если инфляция в США не замедлится в июне? Тогда американская валюта может получить нежданную поддержку. Джером Пауэлл вчера допустил, что ставка может начать снижаться раньше, чем замедлится инфляция. Если инфляция в США не замедляется, то это желание может быстро исчезнуть. В этом случае доллар может даже вернуться к уровню 1,0676, так как у ЕЦБ проблем с дальнейшим смягчением ДКП нет. В сентябре ЕЦБ может понизить ставку во второй раз, а ФРС все также может оставаться в режиме ожидания. Материал предоставлен компанией InstaForex - www.instaforex.com

Instaforex, 2 года назад

ИнстаФорекс

Выборы во Франции и смягчение политики ЕЦБ могут понизить евро.

За последние две недели в мире случилось много резонансных событий, которые очень сильно спутали карты участникам рынка. Начну, пожалуй, с политической темы. В прошлый понедельник рынок активно покупал европейскую валюту, так как партия Марин Ле Пен во Франции одержала слабую победу в первом туре парламентских выборов. Многие эксперты прочили ей гораздо более сильные позиции и достижение парламентского большинства. Но этого не произошло, а рынок позитивно оценил поражение ультраправой партии. В понедельник на этой неделе европейская валюта вновь пользовалась спросом на рынке, так как партия Марин Ле Пен потерпела поражение во втором туре выборов, заняв лишь третье место. Казалось бы, помимо слабой статистики из США, которая регулярно понижает спрос на американскую валюту, есть еще и политический фактор, который поддерживает евро. Однако экономисты и политологи отмечают, что теперь французский парламент находится в подвешенном состоянии. Победу одержали сразу три партии и каждой из них будет крайне сложно сформировать «правительство большинства». Эксперты также отмечают проблемы с французским бюджетом и считают, что эти факторы будут оказывать давление на европейскую валюту. Помимо этого, многие аналитики отмечают факт смягчения денежно-кредитной политики ЕЦБ, которое будет продолжаться, по всей вероятности, в 2024 году. Рынок ожидает еще двух раундов снижения ставки до конца года. Начнется ли хотя бы в этом году смягчение политики в США, неизвестно, несмотря на данные инструмента CME FedWatch. По всем показателям европейская валюта должна только снижаться, так как в рамках очередной коррекционной волны забралась достаточно высоко, чтобы началось падение. Однако ей постоянно что-то мешает. На прошлой неделе экономические данные из США сделали невозможным продажи инструмента EUR/USD, на этой неделе непонятная риторика Джерома Пауэлл заставила рынок засомневаться в целесообразности покупок доллара. В общем ситуация на рынке продолжает запутываться, а участники рынка все чаще принимают решение не принимать решений до тех пор, пока ситуация не прояснится. Так как текущая волновая разметка не отменена, я продолжаю ждать построения новой понижательной волны, но ждать, возможно, придется долго. Обратите внимание на другие мои статьи: Анализ EUR/USD. 10 июля. Рынок напрасно ждал выступления Пауэлла. Анализ GBP/USD. 10 июля. Отчет по инфляции в США расставит точки над «и» на этой неделе. Волновая картина по EUR/USD: Исходя из проведенного анализа EUR/USD, я делаю вывод, что построение понижательного набора волн продолжается. В ближайшее время я ожидаю возобновления построения нисходящей волны 3 в 3 или с. Я продолжаю рассматривать только продажи с целями, находящимися около расчетной отметки 1,0462, но текущая волновая структура очень сложна и с очень глубокими коррекционными волнами, что следует учитывать. Она может еще не раз усложниться в ближайшее время, но ожидать построения повышательного набора волн я сейчас не вижу причин. Волновая картина по GBP/USD: Волновая картина инструмента GBP/USD по-прежнему предполагает снижение, но волновая картина очень неоднозначная. В данное время я по-прежнему рассматриваю продажи инструмента с целями, расположенными ниже отметки 1,2039, так как считаю, что волна 3 или с еще не отменена. Около отметки 1,2822, а также недалеко от пика предполагаемой волны 2 или b, может образоваться новый разворот, который вновь позволит ожидать снижения британца. Однако уверенности в смене настроения рынка на «медвежье» в данное время нет никакой. Удачная попытка прорыва отметки 1,2822 поставит на грань отмены текущую волновую разметку. Основные принципы моего анализа: 1) Волновые структуры должны быть простыми и понятными. Сложные структуры сложно отыгрывать, они часто несут изменения. 2) Если нет уверенности в происходящем на рынке, лучше не заходить в него. 3) Стопроцентной уверенности в направлении движения нет и быть не может никогда. Не забывайте про защитные ордера Stop Loss. 4) Волновой анализ можно комбинировать с другими видами анализа и торговыми стратегиями. Материал предоставлен компанией InstaForex - www.instaforex.com

Instaforex, 2 года назад

ИнстаФорекс

Австралийский доллар на волне позитива. Обзор AUD/USD

Опрос NAB показал, что деловая уверенность выросла на 6 пунктов, до 4, в июне, что было обусловлено ростом во всех отраслях, кроме строительства. Деловые условия, которые измеряют продажи, занятость и прибыльность, снизились на 2 пункта, до 4, что ниже их долгосрочного среднего значения. Чуть ранее был опубликован опрос домохозяйств от Westpac, который показал противоположную тенденцию – потребительские настроения упали до 82.7п, индекс держится ниже 100 пунктов с марта 2022 г. Два набора данных демонстрируют расхождение в настроениях предприятий и домохозяйств. С точки зрения инфляции и возможных изменений политики РБА нужно отметить снижение затрат на рабочую силу – чем меньше зарплаты, тем скромнее подпитывается инфляция из-за сокращения расходов. До следующего заседания РБА почти месяц, и рынки еще не отказались от точки зрения, что РБА может поднять ставку до 4.6%. Здесь, очевидно, ключевым фактором окажется отчет по инфляции за 2 квартал, который будет опубликован за неделю до заседания. На текущий момент рынок видит около 20% повышения ставки в августе, а вот в пользу снижения около 50% на сентябрьское заседание. Здесь всё будет зависеть от отчета по инфляции, поэтому ближайшую неделю австралийцу резкое обесценивание не грозит. Пока же аусси отыгрывает позитив. Чистая короткая позиция по AUD упала до трехлетнего минимума, расчетная цена уверенно растет. Пара AUD/USD обновила 6-месячный максимум, ожидаем, что рост продолжится. Ближайшая цель 0.6874, до которой еще далеко, но тенденция к продолжению роста выглядит убедительно. Закрепление выше этого уровня усилит бычьи перспективы аусси, поддержкой выступает уровень 0.6720, снижение ниже поддержки считаем маловероятным. Материал предоставлен компанией InstaForex - www.instaforex.com

Instaforex, 2 года назад

ИнстаФорекс

Анализ EUR/USD. 10 июля. Рынок напрасно ждал выступления Пауэлла

Волновая разметка 4-часового графика для инструмента EUR/USD остается неизменной. В данное время мы наблюдаем построение предполагаемой волны 3 в 3 или с понижательного участка тренда, которая принимает очень сложный вид. Если это предположение верно, то снижение котировок будет продолжаться еще достаточно долго, так как первая волна этого участка завершила свое построение около отметки 1,0450 и учитывая активность рынка. Третья волна этого участка тренда должна завершиться ниже, даже если она примет не импульсный вид. Отметка 1,0450 является целевой лишь для третьей волны. Если текущий понижательный участок тренда примет импульсный вид, тогда нас ждет суммарно пять волн, а европейская валюта вполне может снизиться под отметку 1,0000. В последние недели и месяцы такой сценарий кажется нереалистичным, а волновая разметка может трансформироваться в более сложную. Альтернативным сценарием я вижу сейчас преобразование волны 3 или с в коррекционный вид с пятью волнами типа a-b-c-d-e. Даже в этом случае лоу волны 3 или с должен быть ниже лоу волны 1 или а. Следовательно, если сейчас началось построение волны e в 3 или с, а не 3 в 3 или с, то снижение инструмента все равно должно возобновиться. Рынок окончательно запутался и просто ждет Курс инструмента EUR/USD в среду повысился на 8 базовых пунктов. Если ранее я неоднократно писал о низкой амплитуде движений и о низкой активности рынка, то сейчас эти показатели упали еще ниже. В понедельник инструмент прибавил 20 пунктов, во вторник – снизился на 10, сегодня – вообще никаких движений не показывает. Безусловно, отчасти это может быть связано с пустым календарем новостей, вот только действительно ли он пуст? Вчера состоялось выступление Джерома Пауэлла в Конгрессе США, а сегодня – состоится еще одно. Справедливо ли эти два события расцениваются рынком, как второстепенные? Я соглашусь с точкой зрения, что президент ФРС вчера ничего радикально нового не сообщил, но в то же время он допустил более ранее понижение процентной ставки и одновременно добавил, что снижение инфляции к целевой отметке может занять больше времени, чем ожидалось ранее. То есть на основании выступления Пауэлла доллар мог и повыситься, и снизиться. Пауэлл обратил внимание конгрессменов, что дальнейшее падение ВВП и экономической активности в совокупности с рынком труда, может привести к смягчению денежно-кредитной политики, но в то же время инфляция все еще слишком высока, чтобы снижать ставку. Исходя из всего вышесказанного, меня уже удивляет абсолютная пассивность рынка, а не те или иные движения. Обратите внимание на другие мои статьи: Анализ GBP/USD. 10 июля. Отчет по инфляции в США расставит точки над «и» на этой неделе. Общие выводы Исходя из проведенного анализа EUR/USD, я делаю вывод, что построение понижательного набора волн продолжается. В ближайшее время я ожидаю возобновления построения нисходящей волны 3 в 3 или с. Я продолжаю рассматривать только продажи с целями, находящимися около расчетной отметки 1,0462, но текущая волновая структура очень сложна и с очень глубокими коррекционными волнами, что следует учитывать. Она может еще не раз усложниться в ближайшее время, но ожидать построения повышательного набора волн я сейчас не вижу причин. На старшем волновом масштабе видно, что предполагаемая волна 2 или b, которая по длине составила более 76,4% по Фибоначчи от первой волны, поэтому может быть завершена. Если это действительно так, то сценарий с построением волны 3 или с и снижением инструмента ниже 4-ой фигуры продолжает реализовываться. Основные принципы моего анализа: 1) Волновые структуры должны быть простыми и понятными. Сложные структуры сложно отыгрывать, они часто несут изменения. 2) Если нет уверенности в происходящем на рынке, лучше не заходить в него. 3) Стопроцентной уверенности в направлении движения нет и быть не может никогда. Не забывайте про защитные ордера Stop Loss. 4) Волновой анализ можно комбинировать с другими видами анализа и торговыми стратегиями. Материал предоставлен компанией InstaForex - www.instaforex.com

Instaforex, 2 года назад

ИнстаФорекс

Bitcoin: майнеры остаются под ударом, медвежий тренд может продолжиться

Майнеры играют ключевую роль в сети Bitcoin, и их действия могут существенно влиять на рынок. Отслеживание того, как майнеры распоряжаются своими монетами, может помочь предсказать будущие рыночные тренды. Ценный обзор опубликовал Ки Ён Джу, основатель аналитической платформы Cryptoquant. Он уделил особое внимание поведению Bitcoin-майнеров, анализируя их склонность к капитуляции и предсказывая возможные последствия для рынка.Майнеры Bitcoin продолжают капитулироватьВ своем анализе Ки Ён Джу отметил, что Bitcoin-майнеры все еще находятся в состоянии капитуляции. Это свидетельствует о том, что майнеры поддаются текущему медвежьему тренду, который может продолжаться еще некоторое время.Как объясняет генеральный директор Cryptoquant, для прекращения капитуляции необходимо выполнение определенных условий, одно из которых — это процент среднесуточной добычи BTC по сравнению с общим годовым объемом добычи. Обычно капитуляция заканчивается, когда этот показатель достигает 40% от годового значения.Однако, на момент публикации отчета, этот процент все еще значительно выше необходимого уровня и составляет 72%. В связи с этим, Ки Ён Джу считает, что капитуляция майнеров не завершится в ближайшее время.Он советует инвесторам настроиться на долгосрочную перспективу. По его мнению, цена Bitcoin остается бычьей в долгосрочной перспективе, хотя в ближайшие 2-3 месяца не ожидается значительных изменений, и рынки могут оставаться «скучными». Ки Ён Джу также рекомендует инвесторам избегать чрезмерного риска в этот период.Bitcoin остается устойчивымНесмотря на рыночные трудности, генеральный директор Cryptoquant сохраняет оптимистичный взгляд на Bitcoin. Он проанализировал движение 47 000 BTC с биржи Mt. Gox, что вызвало беспокойство среди инвесторов, и полагает, что это событие не окажет значительного влияния на цену Bitcoin.Он объясняет, что сделка Mt. Gox была внутренней передачей. Даже если бы это была купля-продажа, она, скорее всего, осуществлялась вне биржи, что минимизирует влияние на рынок.В завершение, транзакции Mt. Gox не проходили через брокеров или биржи, поэтому они не повлияли на рыночную цену. Отсутствие значительного увеличения объемов также свидетельствует о том, что продажи Mt. Gox не являются ключевым фактором, влияющим на рынок.Что происходит в экосистеме Bitcoin? Другие данные показывают, что средняя комиссия за каждую транзакцию Bitcoin снизилась до $38,69 7 июля, достигнув самого низкого уровня за последние четыре года. В последний раз такие низкие значения наблюдались во время пика пандемии COVID-19 в 2020 году.Стоимость ежедневных транзакций Bitcoin определяется доходом майнеров и общим количеством обработанных транзакций. 7 июля Bitcoin торговался выше $58 200, когда транзакционные издержки упали из-за снижения спроса на блоковое пространство и объема данных. В тот день майнеры Bitcoin обработали 673 752 транзакции. Bitcoin составлял 89,7% всех транзакций, а оставшаяся часть использовалась другими протоколами, такими как Ordinals (0,7%), BRC-20 (4,1%) и Runes (5,4%). Ежедневный доход майнеров Bitcoin составлял 1,14% от объема транзакций, что является средней долей за последние шесть месяцев. Несмотря на снижение средних транзакционных издержек, майнеры выиграли от уменьшения сложности сети, что позволило им обрабатывать транзакции с меньшими вычислительными затратами.Другие признаки капитуляции майнеровТакже CryptoQuant отметила, что майнеры Bitcoin демонстрируют признаки капитуляции из-за уменьшения размера прибыли и снижения цены Bitcoin до $50 000 после халвинга. Капитуляция майнеров — это процесс сокращения операционных расходов или продажи части доходов от Bitcoin, чтобы пережить неопределенные рыночные условия.Аналитики CryptoQuant выделили несколько признаков капитуляции, наблюдаемых в прошлом месяце, одним из которых было значительное падение хэшрейта Bitcoin:«Капитуляция майнеров Bitcoin отражает уровни декабря 2022 года с падением хэшрейта на 7,7%, что аналогично условиям после краха FTX. Такие падения часто указывают на потенциальное дно рынка».В отчете CryptoQuant также отмечается, что после халвинга майнерам стали недоплачивать, что видно по индикатору устойчивости прибылей/убытков майнеров.В результате ежедневный доход майнеров упал на 63% с момента халвинга, когда вознаграждение за базовые блоки Bitcoin и доход от комиссий за транзакции были выше.Материал предоставлен компанией InstaForex - www.instaforex.com

Instaforex, 2 года назад

ИнстаФорекс

USD/JPY и EUR/ JPY 10 июля – технический анализ ситуации

USD/JPYСтаршие таймфреймыДневной краткосрочный тренд (161,12) стремится помочь игрокам на повышение. Им сейчас очень нужно текущее снижение превратить лишь в коррекционное, восстановив позиции и обновив максимальный экстремум коррекции (161,96). Преодолев сопротивление 162,00 они смогут продолжить трендовое восходящее движение, ориентирами которого будут служить последующие психологические уровни 163,00 – 164,00 – 165,00 и т.д. Если же будет обновлён минимум коррекции (160,28), то медведи с новыми силами могут устремиться к другим поддержкам дневного креста Ишимоку (159,23 – 158,38 – 157,54), имеющим усиление от недельного краткосрочного тренда (157,80). Н4 – Н1На младших временных интервалах игроки на повышение, обладая преимуществом, развивают подъём, но движение развивается очень медленно с постоянными откатами. Сейчас тестируется первое сопротивление классических Пивот уровней (161,63), далее при продолжении подъёма в работу вступят R2 (161,98) и R3 (162,42). Ключевые уровни в настоящий момент объединяют свои усилия в достаточно узком диапазоне 161,19-11 (центральный Пивот уровень + недельная долгосрочная тенденция). Закрепление ниже тенденции повлияет на действующий баланс сил, для дальнейшего снижения игроки на понижение внутри дня могут использовать поддержки классических Пивот уровней (160,84 – 160,40 – 160,05). ***EUR/ JPYСтаршие таймфреймыСегодня игроки на повышение покинули зону наметившейся консолидации, центром которой служил уровень 174,00, и продолжили подъём. Повышательными ориентирами при подъёме на данном участке графика могут служить новые психологические уровни 175,00 – 176,00 и другие. Возврат в зону консолидации, может привести к тому, что игроки на понижение предпримут очередную попытку по развитию коррекционного снижения. Ближайшим ориентиром в этом случае будет служить поддержка дневного краткосрочного тренда, расположенная сегодня на рубеже 173,12. Н4 – Н1На младших таймах игроки на повышение сейчас сохраняют основное преимущество и развивают подъём. К настоящему моменту пройдено первое (174,61) и протестировано второе сопротивление классических Пивот уровней (174,86). Следующим ориентиром является третий классический Пивот уровень (175,18). Ключевые уровни сегодня объединяются в узком диапазоне 174,29-20 (центральный Пивот уровень + недельная долгосрочная тенденция), при развитии коррекции они первыми встретят рынок, а их пробой может изменить действующий баланс сил. Далее поддержки внутри дня будут оказывать классические Пивот уровни 174,04 – 173,72 – 173,47. ***При техническом анализе ситуации используются:старшие таймфреймы – Ichimoku Kinko Hyo (9.26.52) + уровни Фибо КиджунН1 – Pivot Points (классические) + Moving Avarage 120 (недельная долгосрочная тенденция)Материал предоставлен компанией InstaForex - www.instaforex.com

Instaforex, 2 года назад

ИнстаФорекс

Анализ GBP/USD. 10 июля. Отчет по инфляции в США расставит точки над «и» на этой неделе

По инструменту GBP/USD волновая разметка остается достаточно сложной и очень неоднозначной. Около отметки 1,2822, что соответствует 23,6% по Фибоначчи, которая расположена недалеко от пика предполагаемой волны 2 или b, несколько недель назад началось построение понижательной волны. Я предполагал, что это долгожданная волна 3 или с, но неудачная попытка прорыва отметки 1,2627, что приравнивается к 38,2% по Фибоначчи, вновь отбросила инструмент к максимумам за последний год. Вся волновая разметка вновь поставлена под угрозу преобразования, но я не могу сказать, что в повышательный участок тренда. На мой взгляд, как бы не вел себя британец, среднесрочного потенциала роста у него нет. В последние месяцы доллар регулярно попадает под прессинг из-за американских отчетов. Если бы эти отчеты хоть иногда не проваливались, возможно мы бы уже увидели инструмент ниже 26 фигуры. На данный момент волна 3 или с все еще может продолжить построение. Новая неудачная попытка прорыва отметки 1,2822 плюс дивергенция MACD могут привести к завершению коррекционной волны. Удачная попытка прорыва пика от 12 июня и пика от 8 марта приведет к необходимости уточнения волновой разметки. Фунт вернулся к отметке 1,2822 Курс инструмента GBP/USD в течение среды повысился на 20 базовых пунктов, а вчера – снизился на 17. Честно говоря, движения британца начинают уже достаточно сильно напрягать, так как волновая разметка принимает все более сложный вид, активность рынка очень низкая, амплитуда движений каждый день практически нулевая. То есть на рынке сложились все условия для того, чтобы НЕ торговать и уйти в отпуск. На мой взгляд, рынок уже сам не понимает, чего хочет. Уже в пятый или шестой раз британец вернулся к отметке 1,2822 и вновь пытается приступить к построению понижательной волны. Макроэкономические данные из США раз за разом не позволяют продавцам начать делать свое дело. Когда негативных новостей из США нет, продавцы отдыхают. Когда у доллара есть возможность прибавить в цене, он ею не пользуется. Когда ее нет – падает, но выше отметки 1,2822 не уходит. Ситуация очень странная. Завтра в США выйдет отчет по американской инфляции, и он может стать отправной точкой для нового движения. Если рынок посчитает, что инфляция в США замедляется хорошими темпами, то спрос на валюту США продолжит снижаться, отметка 1,2822 будет преодолена и всю волновую разметку придется трансформировать в более сложную и трудночитаемую. Если рынок посчитает, что уже достаточно долго продавал доллар, а инфляция в США все еще снижается очень слабо, инструмент сможет построить хотя бы одну из тех понижательных волн, которые уже давно должен был построить. Общие выводы Волновая картина инструмента GBP/USD по-прежнему предполагает снижение, но волновая картина очень неоднозначная. В данное время я по-прежнему рассматриваю продажи инструмента с целями, расположенными ниже отметки 1,2039, так как считаю, что волна 3 или с еще не отменена. Около отметки 1,2822, а также недалеко от пика предполагаемой волны 2 или b, может образоваться новый разворот, который вновь позволит ожидать снижения британца. Однако уверенности в смене настроения рынка на «медвежье» в данное время нет никакой. Удачная попытка прорыва отметки 1,2822 поставит на грань отмены текущую волновую разметку. На старшем волновом масштабе волновая картина даже более красноречива. Нисходящий коррекционный участок тренда продолжает свое построение, а его вторая волна приобрела протяженный вид – на 76,4% от первой волны. Неудачная попытка прорыва этой отметки могла привести к началу построения 3 или с, но в данное время строится коррекционная волна. Основные принципы моего анализа: 1) Волновые структуры должны быть простыми и понятными. Сложные структуры сложно отыгрывать, они часто несут изменения. 2) Если нет уверенности в происходящем на рынке, лучше не заходить в него. 3) Стопроцентной уверенности в направлении движения нет и быть не может никогда. Не забывайте про защитные ордера Stop Loss. 4) Волновой анализ можно комбинировать с другими видами анализа и торговыми стратегиями.Материал предоставлен компанией InstaForex - www.instaforex.com

Instaforex, 2 года назад

ИнстаФорекс

Видеообзор рынка, торговые рекомендации, ответы на вопросы

Торговые идеи:USDCAD - возможно среднесрочно на понижениеМатериал предоставлен компанией InstaForex - www.instaforex.com

Instaforex, 2 года назад

ИнстаФорекс

Торговая идея по AUD/NZD. Сетки

Добрый день, уважаемые трейдеры! Представляю вашему вниманию торговую идею по AUD/NZD.Итак, с начала текущего года инструмент прибавил 5000 п и сегодня уверенно переписал экстремумы 23 года, что является хорошим сигналом для набора сетки лимитных продаж по следующей схеме:Начиная с текущих цен и выше возможна установка сетки лимитных покупок с шагом 500 п по 5 знаку.После набора шортов на росте выход из сетки с профитом осуществляется на тесте пробитого уровня 1,10761 сверху, либо +1 п по первому ордеру в сетке, либо +1000 п по прибыли первого ордера.Напоминаем, что работа сеточным методом торговли предусматривает существенные по времени и расстоянию удержания позиций.По этой причине рекомендуем использовать счета без начисления свопов, не увеличивать объёмы в сетке (0,01 стандартного лота на каждую 1000$ депозита) и рассчитывать на проход против себя до 6000 т. пунктов по 5 знаку. Торговая идея представлена в рамках "Сеточного метода торговли на определённых кросс-курсах".Успехов в торговле и контролируйте риски!Материал предоставлен компанией InstaForex - www.instaforex.com

Instaforex, 2 года назад

ИнстаФорекс

РБНЗ намекает на скорое снижение ставки. Обзор NZD/USD

РБНЗ на завершившемся ночью на заседании оставил процентную ставку без изменений, но совершил при этом очевидный голубиный разворот, который привел к снижению курса NZD/USD. В сопроводительном заявлении было отмечено, что ограничительная денежно-кредитная политика «значительно снизила инфляцию потребительских цен», этот тезис заметно отличается от того, что Банк заявлял шесть недель назад, просто отметив прогресс по инфляции. Теперь РБНЗ ожидает, что во второй половине года инфляция вернется в диапазон 1-3%. Относительно текущей политики РБНЗ подтвердил, что она останется ограничительной, но признал, что степень этих ограничений будет смягчена в соответствии с ожидаемым инфляционным давлением. Поскольку стабильность цен является основным критерием для РБНЗ, такое заявление по сути означает готовность снизить ставки, если он увидит снижение инфляции. Это также означает, что РБНЗ может начать снижение ставок уже в августе, если квартальный отчет по инфляции, который будет опубликован в следующую среду, окажется позитивным. Вероятность снижения ставки на заседании 14 августа рынками расценивается уже 60%, сравните с тем, что сам РБНЗ еще в мае видел вероятность повышения ставки, а снижение планировал начать лишь в 2025 г. Но есть другое объяснение голубиному тону РБНЗ - возможно, банк опасается резкого удорожания киви, если рынок начнет отыгрывать прогнозы по ставке ФРС после слабого отчета по занятости. Рост стоимости валюты сейчас не в интересах правительства, поскольку экономика очевидно замедляется, и удорожание киви принесет дополнительную нагрузку на экспортоориентированные предприятия. Позиционирование по NZD седьмую неделю подряд меняется в сторону уверенно бычьего, чистая длинная позиция достигла 5-летнего максимума. Расчетная цена выше долгосрочной средней, рост пока не имеет признаков истощения. Добраться до зоны сопротивления 0.6170/80 киви не сумел, отреагировав снижением на резко голубиную позицию РБНЗ. Тем не менее предполагаем, что коррекция не будет глубокой, поддержка 0.6040, если киви удержится выше этого уровня, то шансы на возобновление роста окажутся хорошими. Предполагаем, что рост возобновится уже в самой близкой перспективе, долгосрочная цель – максимум от декабря 2023 г. 0.6365. Материал предоставлен компанией InstaForex - www.instaforex.com

Instaforex, 2 года назад

ИнстаФорекс

GBP/USD. Фунт в ожидании важных данных

Фунт в паре с долларом торгуется в диапазоне 1,2770–1,2830, попеременно отталкиваясь от границ этого коридора. Ещё с прошлой пятницы, когда были опубликованы разочаровывающие июньские Нонфармы, пара пытается закрепиться в рамках 28-й фигуры, но продавцы каждый раз контратакуют, не позволяя устойчиво обосноваться выше таргета 1,2800. Колебания пары gbp/usd обусловлены в основном колебаниями индекса доллара США. Гринбек не смог определиться с вектором движения цены на фоне противоречивого выступления Джерома Пауэлла в Сенате, которое оставило больше вопросов, чем ответов. Если быть точнее, то глава ФРС допустил все варианты развития событий – всё будет зависеть от динамики инфляции. По его словам, регулятор должен убедиться в том, что инфляция замедляется на устойчивой основе, а делать подобные выводы лишь исходя из майских отчётов – нельзя. Тем самым он дал понять, что, если июньские данные по росту инфляции (часть из них будут опубликованы завтра) и июльские (будут опубликованы в августе) сохранят нисходящую динамику, Федрезерв приступит к смягчению монетарной политики на сентябрьском заседании. В ином случае регулятор, вероятней всего, сохранит выжидательную позицию. Учитывая такую позицию Джерома Пауэлла, значимость инфляционных отчётов возрастает в разы. В том числе и тех, которые будут опубликованы завтра-послезавтра. В частности, в четверг в Штатах будет опубликован июньский индекс потребительских цен (ожидается замедление общего CPI в годовом исчислении, и стагнация базового), а в пятницу – индекс цен производителей (здесь ожидается стагнация общего PPI и ускорение базового индекса). Если показатели окажутся в «зелёной зоне», то сентябрьское снижение процентной ставки снова окажется под большим вопросом. Доллар в таком случае опять окажется на коне, так как на данный момент рынок оценивает вероятность смягчения ДКП на сентябрьском заседании 75%. Холодный душ в виде ускорения инфляции позволит долларовым быкам проявить характер – в том числе и в паре с фунтом. И наоборот: если отчёты выйдут в «красной зоне», можно будет с определённой уверенностью говорить о том, что американский регулятор в начале осени приступит к снижению процентной ставки. Доллар отреагирует соответствующим образом. Но не только американские релизы завтра будут задавать тон торгам. В четверг мы также узнаем ключевые данные по росту экономики Великобритании. Опубликованные отчёты усилят или же ослабят уверенность в том, что Банк Англии в августе снизит процентную ставку. Так, согласно предварительным прогнозам, объём ВВП в Великобритании в мае увеличится на 0,2% в месячном выражении, после нулевого роста в предыдущем месяце. Объем промышленного производства должен увеличиться на 0,3% в месячном исчислении (после спада на 0,9% в апреле) и на 0,5% - в годовом (после спада на 0,4%). Объем производства перерабатывающей промышленности также должен увеличиться – на 0,3% м/м и 0,7% кв/кв. Объем строительства должен вырасти в мае на 0,8% в месячном выражении (предыдущее значение -1,4%) и на 0,2% - в годовом исчислении. Как видим, предварительные прогнозы говорят о положительной динамике основных показателей. Если индикаторы выйдут хотя бы на прогнозном уровне (не говоря уже о «зелёной зоне»), фунт получит существенную поддержку. На данный момент вероятность снижения ставки английским регулятором оценивается примерно в 55-60% (инфляция в сфере услуг является основным препятствием для смягчения ДКП). Более уверенный рост британской экономики позволит членам Банка Англии сохранить выжидательную позицию на следующем заседании, которое состоится 1 августа. По крайней мере у сторонников сохранения статус-кво появится больше аргументов для отстаивания своего мнения. И хотя решающую роль в судьбе августовского заседания сыграет июньская инфляция (релиз запланирован на 17 июня), завтрашние отчёты могут спровоцировать сильную волатильность по паре gbp/usd – особенно если они «срезонируют» с американскими данными. То есть если более сильный рост экономики Великобритании совпадет с существенным замедлением американского CPI. Или наоборот: «красный окрас» британского релиза на фоне «зелёных цифр» в США. Это, скажем так, состояния «идеального шторма». Учитывая такую высокую степень неопределённости, говорить сейчас о возможном направлении цены не приходится. Пара на пороге двух важных испытаний, по итогам которых фундаментальная картина для gbp/usd может существенным образом измениться. Поэтому на данный момент по паре целесообразно сохранять выжидательную позицию, дождавшись итогов завтрашнего дня. Все внимание – на американскую инфляцию и британские данные по росту ВВП.Материал предоставлен компанией InstaForex - www.instaforex.com

Instaforex, 2 года назад

ИнстаФорекс

Доллару покой только снится

И скучно и грустно, и некому руку подать. EUR/USD застыла в узком торговом диапазоне, фактически проигнорировав выступление Джерома Пауэлла в Сенате. Инвесторам показалось, что председатель ФРС не сказал ничего нового, сделав акцент на необходимость дополнительных данных для принятия решений и отказавшись обсуждать сроки изменений в монетарной политике. В итоге доходность казначейских облигаций США выросла, а шансы на снижение ставок в сентябре упали с 78% до 73%. Напротив, противники американского доллара обратили внимание на перемещение фокуса внимания Федрезерва с инфляции на рынок труда США. Слабость последнего является ключом к монетарной экспансии, что в теории должно привести к падению индекса USD. На практике все может оказаться иначе. Даже если ФРС и снизит ставку на 25 б.п., до 5,25%, она все равно будет высока. Дифференциал доходности американских и других облигаций несильно изменится, что поддержит доллар США. Для его длительного пике требуется агрессивное ослабление денежно-кредитной политики. Центробанк на это не пойдет. Динамика американской инфляцииКраткосрочная консолидация EUR/USD обусловлена и нежеланием инвесторов лезть вперед батьки в пекло. Они предпочитают дождаться статистики по американской инфляции за июнь, прежде чем открывать позиции. В условиях зависимости монетарной политики ФРС от данных такая стратегия выглядит разумной. Действительно, еще в португальской Синтре на встрече банкиров Джером Пауэлл призывал к терпению и называл экономику США сильной, однако после отчета об июньской занятости увидел признаки охлаждения рынка труда. Что будет после выхода в свет данных по CPI?Слабость американского доллара по итогам первой недели июля может оказаться временным явлением, если потребительские цены, как в первом квартале, начнут ускоряться, шансы на снижение ставки по федеральным фондам в сентябре упадут, а доходность казначейских облигаций пойдет вверх, увлекая за собой индекс USD.Недельная динамика доллара СШАТем более что у евро хватает уязвимых мест. Credit Agricole считает, что политические риски во Франции никуда не исчезли. Подвешенный парламент и слабое правительство означают политический тупик и замедление экономики, что негативно отразится на рынках акций и облигаций. Более того, зараза может распространиться на другие страны еврозоны, что делает потенциал ралли EUR/USD ограниченным и позволяет компании прогнозировать ее снижение до 1,05 в ближайшие месяцы.Danske Bank ожидает спокойное лето для основной валютной пары. Она будет торговаться вблизи 1,08-1,09, однако с наступлением осени и ростом рисков победы Дональда Трампа на президентских выборах рухнет к 1,03-1,05 в течение полугода-года. Технически формирование внутреннего бара на дневном графике EUR/USD позволяет установить отложенные ордера на покупку от 1,0835 и на продажу от 1,0805. Материал предоставлен компанией InstaForex - www.instaforex.com

Instaforex, 2 года назад

ИнстаФорекс

GBP/USD: торговые сценарии на 10 – 12.07.2024

GBP/USD пытается развить восходящую динамику выше отметки 1.2800, двигаясь в восходящем канале на дневном графике и в рамках бычьего рынка, краткосрочного – выше уровней поддержки 1.2707 (ЕМА200 на 4-часовом графике), 1.2750 (ЕМА200 на 1-часовом графике), среднесрочного – выше ключевых уровней поддержки 1.2608 (ЕМА200 на дневном графике), 1.2600, 1.2590 (ЕМА50 на недельном графике), долгосрочного – выше ключевого уровня поддержки 1.2715 (ЕМА200 на недельном графике). Прорыв недавнего локального максимума 1.2815 может стать первым сигналом для наращивания длинных позиций, а прорыв отметки 1.2855 и максимума июня – подтверждающим. Дальнейший же рост и пробой максимума года 1.2892, достигнутого в марте, может укрепить намерение быков в продвижении котировок GBP/USD в сторону уровней сопротивления 1.3690, 1.3700. Однако, здесь также нужно учитывать планы Банка Англии в отношении перспектив его монетарной политики и динамику доллара, рост которого может сломать долгосрочные планы покупателей GBP/USD, отметили мы в нашем сегодняшнем фундаментальном анализе и обзоре «GBP/USD: ближайшие и долгосрочные перспективы». Теперь экономисты ожидают от Банка Англии от 2 до 3 снижений процентной ставки в этом году, причем, 3 снижения ставки в 2024 году, начиная с августа, остаются базовым сценарием у большинства экономистов. Это должно привести к ослаблению фунта и падению пары GBP/USD. В альтернативном сценарии GBP/USD возобновит снижение в сторону ключевых уровней поддержки 1.2608, 1.2600. Пробой же уровня поддержки 1.2590 (ЕМА50 на недельном графике) и дальнейшее снижение подтвердит переход GBP/USD в зону среднесрочного медвежьего рынка, вновь актуализировав среднесрочные и долгосрочные короткие позиции. Пробой вчерашнего минимума 1.2776 может стать в этом случае первым сигналом для открытия новых коротких позиций, а пробой уровня поддержки 1.2750 - подтверждающим. Уровни поддержки: 1.2800, 1.2775, 1.2750, 1.2715, 1.2707, 1.2700, 1.2690, 1.2635, 1.2625, 1.2608, 1.2600, 1.2590, 1.2500, 1.2400, 1.2340, 1.2300, 1.2200 Уровни сопротивления: 1.2815, 1.2855, 1.2890, 1.2900, 1.3000, 1.3100, 1.3140 Торговые сценарии Альтернативный сценарий: Sell Stop 1.2770. Stop-Loss 1.2820. Цели 1.2750, 1.2715, 1.2707, 1.2700, 1.2690, 1.2635, 1.2625, 1.2608, 1.2600, 1.2590, 1.2500, 1.2400, 1.2340, 1.2300, 1.2200 Основной сценарий: Buy Stop 1.2820. Stop-Loss 1.2770. Цели 1.2850, 1.2890, 1.2900, 1.3000, 1.3100, 1.3140 *) здесь «Цели» соответствуют уровням поддержки/сопротивления. Это также не значит, что они обязательно будут достигнуты, но могут служить ориентиром при планировании и размещении своих торговых позиций + открыть торговый счет + зарегистрироваться в системе копирования сигналов + инвестировать в ПАММ-системеМатериал предоставлен компанией InstaForex - www.instaforex.com

Instaforex, 2 года назад

ИнстаФорекс

GBP/USD: ближайшие и долгосрочные перспективы

Сегодня Пауэлл вновь выступит в Конгрессе, на этот раз в Палате представителей. Скорее всего, он повторит вчерашние свои заявления, согласно которым, «снижение процентной ставки нецелесообразно до тех пор, пока ФРС не добьется большей уверенности в том, что инфляция устойчиво приблизится к 2%». Доллар пока что не смог извлечь ощутимой выгоды от умеренно-ястребиного выступления главы ФРС Пауэлла во вторник, отметили мы в нашем сегодняшнем обзоре «Доллар: вторая попытка Пауэлла. Сможет ли она поднять доллар?». После сегодняшнего выступления Пауэлла в Конгрессе, внимание участников рынка сместится на публикацию в четверг (в 12:30 GMT) свежих данных по инфляции в США. Предварит же завтрашнюю европейскую торговую сессию публикация в 06:00 (GMT) финальных индексов потребительских цен в Германии (за июнь) и блока макро данных по Великобритании, среди которых - статистика по ВВП и промышленному производству. Ожидается рост британской экономики в мае на +0,2% после нулевой динамики месяцем ранее и рост объёмов промышленного производства на +0,2% после -0,9% (на +0,6% после -0,4% в годовом выражении) в апреле. Вероятно, эти данные смогут поддержать фунт, особенно, если они превзойдут прогнозные значения. А сегодня в 13:30 и 15:30 ожидаются выступления представителей Банка Англии Хью Пилла и Кэтрин Манн. Волатильность также может повыситься в котировках фунта, если они затронут тему монетарной политики Банка Англии и прокомментируют ее перспективы после смены правительства в Великобритании. Как известно, по итогам прошедших парламентских выборов победу одержали лейбористы, которые сменят консерваторов, находившихся у власти последние 14 лет. Британцы связывают с новым правительством свои надежды на улучшение их личного материального положения и ситуации в экономике, ухудшившейся в период правления консерваторов. *) см. торговые индикаторы Instaforex по GBP/USD А пока же пара GBP/USD пытается развить восходящую динамику выше отметки 1.2800, двигаясь в рамках бычьего рынка, краткосрочного, среднесрочного, долгосрочного. Прорыв максимума года 1.2892, достигнутого в марте, может укрепить намерение быков в продвижении котировок GBP/USD в сторону уровней сопротивления 1.3690, 1.3700. Однако, здесь также нужно учитывать динамику доллара, рост которого может сломать долгосрочные планы покупателей GBP/USD. Между тем опубликованный на прошлой неделе июньский обзор Банка Англии показал, что "ожидаемая на год вперед инфляция CPI снизилась на 0,1 процентного пункта до 2,8% в июне". По мнению руководителей Банка Англии, инфляция в Великобритании снижается, и это может потребовать снижения ставки. Теперь экономисты ожидают от Банка Англии от 2 до 3 снижений процентной ставки в этом году, причем 3 снижения ставки в 2024 году начиная с августа остаются базовым сценарием у большинства экономистов. Это должно привести к ослаблению фунта и падению пары GBP/USD (подробнее о динамике пары см. в GBP/USD: торговые сценарии на 10 – 12.07.2024).Материал предоставлен компанией InstaForex - www.instaforex.com

Instaforex, 2 года назад

ИнстаФорекс

AUD/USD. Анализ цен. Австралийский доллар сохраняет потери

Сегодня пара находится в консолидации, так как доллар США удерживает свои позиции в преддверии второго полугодового отчета ФРС, несмотря на то что вчера, во вторник, председатель Федеральной резервной системы Джером Пауэлл, признавая улучшение инфляционных показателей, сказал, что ФРС сохраняет твердую осторожность.Австралийский доллар также испытывает давление, поскольку ИПЦ - индекс потребительских цен в Китае - близком торговом партнере Австралии - в июне в годовом исчислении вырос на 0,2% по сравнению с ростом на 0,3% в мае. А рынок прогнозировал за этот период рост на 0,4%. Месячная инфляция индекса потребительских цен в Китае в июне снизилась на 0,2% по сравнению с майским снижением на 0,1%, это оказалось ниже ожидаемого снижения на 0,1%.В целом, по рыночным прогнозам, годовой базовый индекс потребительских цен США за год, заканчивающийся в июне, останется стабильным на уровне 3,4%, в то время как общая инфляция индекса потребительских цен, по ожиданиям, в июне в месячном исчислении увеличится до 0,1% по сравнению с предыдущим фиксированным значением 0,0%.С технической точки зрения пара AUD/USD консолидируется, закрепляясь выше уровня 0,67300, а RSI - 14-дневный индекс относительной силы - указывает на бычий настрой, находясь выше 50 уровня.С другой стороны, вернувшись за пределы текущего уровня 0,67300, пара AUD/USD может найти поддержку вблизи круглого уровня 0,6700. Опустившись ещё ниже, пара нацелится на уровень 0,66500. За ним следует 50-дневная экспоненциальная скользящая средняя EMA на отметке 0,6645. Прорыв ниже которой подтолкнёт пару к круглому уровню 0,6600, ниже которого перекос вероятности сместится в пользу медведей.Материал предоставлен компанией InstaForex - www.instaforex.com

Instaforex, 2 года назад

ИнстаФорекс

Доллар: вторая попытка Пауэлла. Сможет ли она поднять доллар?

Доллар не смог извлечь ощутимой выгоды от умеренно-ястребиного выступления главы ФРС Пауэлла во вторник в банковском комитете Сената. Индекс доллара остается сегодня под давлением и в начале сегодняшней европейской торговой сессии вновь торгуется вблизи отметки 105.00, в то время как доходность американских гособлигаций остаётся вблизи июльских минимумов, а цены на них и основные американские фондовые индексы продолжают расти. Инвесторы продолжают покупать активы американского фондового рынка, предпочитая их дешевеющему доллару. Сегодня Пауэлл вновь выступит в Конгрессе, на этот раз в Палате представителей. Скорее всего, он повторит вчерашние свои заявления, согласно которым, «снижение процентной ставки нецелесообразно до тех пор, пока ФРС не добьется большей уверенности в том, что инфляция устойчиво приблизится к 2%». По его мнению, «экономика США растет уверенными темпами», «условия на рынке труда улучшились, но остаются сильными, а не перегретыми», а «ограничительная политика помогает оказывать понижательное давление на инфляцию». Фактически, Пауэлл озвучил постулаты опубликованного накануне полугодового отчета ФРС по монетарной политике. В этом отчете также было отмечено, что нужно больше уверенности, прежде чем переходить к снижению ставок. Однако, согласно данным CME Group, рынки по-прежнему ожидают двух снижений процентной ставки в этом году, а вероятность того, что ФРС оставит ставку без изменений в сентябре оценивается всего лишь в 25%. Однако экономисты предупреждают, что накануне президентских выборов в США, которые пройдут в начале ноября, ФРС вряд ли решится на внесение каких-либо изменений в параметры текущей политики. *) см. также торговые индикаторы Instaforex по #USDX Сегодняшнее выступление Пауэлла (оно начнется также в 14:00 GMT) вряд ли что-либо изменит в настроениях инвесторов: Пауэлл уже все сказал во вторник. Однако, к росту волатильности на рынке во время его выступления все же нужно быть готовым, особенно, если Пауэлл выскажет свое мнение по поводу проводимой монетарной политики, которое будет отличаться от основных постулатов полугодового отчета ФРС, опубликованного в минувшую пятницу. После сегодняшнего же выступления Пауэлла в Конгрессе, внимание участников рынка сместится на публикацию в четверг (в 12:30 GMT) свежих данных по инфляции в США. По предварительному прогнозу, ожидается рост потребительской инфляции в июне на +0,1% с 0% в мае, но ее замедление в годовом выражении – с +3,3% до +3,1%, т.е. до уровня января этого года. Однако если данные все же будут выше прогнозных значений, то вкупе с умеренно-ястребиными заявлениями Пауэлла они могут стать драйвером укрепления доллара (см. также наш недавний обзор «Доллар: рост индекса делового оптимизма NFIB и ожидания этой недели»). С технической же точки зрения первым сигналом для возобновления длинных позиций по индексу американского доллара (CFD #USDX в торговом терминале МТ4) может стать пробой важных краткосрочных уровней сопротивления 105.21 (ЕМА200 на 4-часовом графике), 105.24 (ЕМА200 на 1-часовом графике). Несмотря на снижение, индекс доллара остается торговаться в зоне среднесрочного и долгосрочного бычьих рынков, что сохраняет приоритет длинных позиций. Ближайшие цели роста расположены вблизи локального сопротивления на отметке 106.00. Уровни поддержки: 105.00, 104.65, 104.48, 104.35, 104.00 Уровни сопротивления: 105.10, 105.21, 105.24, 106.00, 106.10, 106.46, 107.00, 107.30 + открыть торговый счет + зарегистрироваться в системе копирования сигналов + инвестировать в ПАММ-системеМатериал предоставлен компанией InstaForex - www.instaforex.com

Instaforex, 2 года назад

ИнстаФорекс