Мэри Дейли, ФРС: прогресс в инфляции значительный.

Спрос на американскую валюту продолжает снижаться практически каждый день. Иногда для этого имеются основания, иногда нет. И в последнее время чаще нет, чем есть. Сегодня спрос на валюту Евросоюза продолжал расти после совершенно пресного отчета по инфляции в Евросоюзе. Он абсолютно не изменился в сравнении с предварительной оценкой за июнь, что не стало проблемой для покупателей. Я бы мог предположить, что проблемой продавцов являются растущие ожидания по смягчению денежно-кредитной политике в США, однако это не так. Рынок сам себя накручивает и каждый день повышает вероятность снижения процентной ставки в сентябре. Инфляция в США действительно замедляется в последние месяцы. Это отмечают и члены FOMC, и аналитики. Однако она все еще слишком высока, чтобы говорить о первом раунде снижения ставок. Хочу задать один риторический вопрос. Почему, когда инфляция в Великобритании снизилась до 3%, никто не ожидал снижения ставки Банка Англии на следующем заседании? Президент ФРБ Сан-Франциско Мэри Дейли заявила вчера, что она довольна прогрессом, достигнутым в области инфляции. По ее словам, уверенность в достижении целевой отметки 2% растет. Однако даже г-жа Дейли считает, что ФРС потребуется больше данных перед тем, как принять решение о снижении ставки. Управляющая ФРС также сообщила, что ни она, ни ее коллеги не собираются давать никаких прогнозов и сроков в отношении смягчения политики – все будет зависеть от данных и еще раз от данных. Решение будет приниматься на каждом заседании. Соответственно, ФРС продолжает четко стоять на своей прежней позиции. Когда инфляция замедлится достаточно, чтобы не сомневаться в возврате инфляции к 2%, тогда и начнется процесс смягчения. Почему большинство участников рынка считает, что этот процесс начнется в сентябре, мне лично остается непонятным. Может быть, мы сейчас наблюдаем реакцию рынка на весьма вероятную победу Дональда Трампа на выборах в США? Но в таком случае падение доллара может связать с практически любым грядущим событием в мире. Я не вижу настолько серьезных оснований, чтобы инструмент продолжал повышение к 12 или 15 фигуре. Обратите внимание на другие мои статьи: Анализ EUR/USD. 17 июля. Построение восходящей волны продолжается. Анализ GBP/USD. 17 июля. Рынок расстроился и от горя снова купил фунт. Заседание ЕЦБ. Накануне важного события. Волновая картина по EUR/USD: Исходя из проведенного анализа EUR/USD, я делаю вывод, что инструмент перешел к построению серии коррекционных структур. С текущих позиций повышение может продолжиться в рамках трех волновой или пяти волновой коррекционной структуры. Исходя из этого, четко назвать цели повышения европейской валюты сейчас нельзя. До 10 фигуры инструмент может добраться, но дальше, вероятно, последует новая глубокая коррекционная волна. Возможно также построение новой нисходящей(и тоже коррекционной) серии волн с целями ниже 6 фигуры. Волновая картина по GBP/USD: Волновая картина инструмента GBP/USD по-прежнему предполагает снижение, но она уже понесла определенные изменения. Я не хотел бы спешить с выводами, так как это может привести к ошибке. Нужно понять сейчас, насколько далеко вверх рынок готов толкать британца. Если 22 апреля начался новый повышательный участок тренда, то он уже приобрел пятиволновой вид. Следовательно, в любом случае теперь следует ожидать минимум трехволновой коррекции. Неудачная попытка прорыва верхней линии треугольника может указать на готовность к понижательному набору волну. На мой взгляд, это хорошая точка для продаж. Основные принципы моего анализа: 1) Волновые структуры должны быть простыми и понятными. Сложные структуры сложно отыгрывать, они часто несут изменения. 2) Если нет уверенности в происходящем на рынке, лучше не заходить в него. 3) Стопроцентной уверенности в направлении движения нет и быть не может никогда. Не забывайте про защитные ордера Stop Loss. 4) Волновой анализ можно комбинировать с другими видами анализа и торговыми стратегиями. Материал предоставлен компанией InstaForex - www.instaforex.com

Instaforex, 2 года назад

ИнстаФорекс

Заседание ЕЦБ. Накануне важного события.

Спрос на европейскую валюту продолжает увеличиваться, хотя на этой неделе не было еще ни одного события, которое могло бы послужить причиной для этого. Однако рынок продолжает повышать спрос на евро или снижать спрос на доллар, что на самом деле неважно. Сегодня, к примеру, вышла финальная оценка показателя инфляции за июнь, которая полностью совпала с предварительной оценкой. Странно, но рынок посчитал этот фактор весомым, чтобы вновь начать покупать евровалюту. Что уж говорить о вчерашних отчетах ZEW и розничных продажах в США, которые все, как один, не поддерживали евро. Однако видим мы практически каждый день одну и ту же картину: евровалюта либо растет, либо не двигается с места. Чего ожидать в преддверии заседания ЕЦБ? На мой взгляд, само заседание, его итоги и речь Кристин Лагард не будет причиной для новых покупок евро практически в любом случае. Уже сейчас многие аналитики отмечают, что процентные ставки на этот раз снижены не будут, а г-жа Лагард вряд ли прямым текстом объявит о готовности понизить ставку на следующем заседании. ЕЦБ продолжает следить за экономической статистикой и в случае ее неудовлетворительных значений (в частности, это касается инфляции) не будет проводить новый раунд смягчения. Следовательно, «голубиной» риторики мы не услышим, а изменений в денежно-кредитной политике – не увидим. Однако учитывая то, как сейчас рынок торгует инструмент EUR/USD, я не удивлюсь, если именно фактор отсутствия изменений и новых заявлений Лагард станет причиной для нового роста евро. Настроение на рынке сейчас царит полностью «бычье», любые новости в пользу доллара не приводят даже к небольшому его укреплению. Волновая разметка(обновленный вариант) поддерживает продолжение повышения инструмента, но меня очень сильно настораживает факт того, что евровалюта растет уже просто без причин. На мой взгляд, это может быть предвестником разворота. Следует напомнить, что в данное время мы наблюдаем построение очередного коррекционного набора волн. Он вполне может принять трех волновой вид, и в этом случае может быть завершен в любой момент, так как волна с уже превысила пик волны а. Однако, изучая новостной фон и реакцию рынка на него, я пока не могу себе представить, какого рода информация может остановить покупателей. Обратите внимание на другие мои статьи: Анализ EUR/USD. 17 июля. Построение восходящей волны продолжается. Анализ GBP/USD. 17 июля. Рынок расстроился и от горя снова купил фунт. Волновая картина по EUR/USD: Исходя из проведенного анализа EUR/USD, я делаю вывод, что инструмент перешел к построению серии коррекционных структур. С текущих позиций повышение может продолжиться в рамках трех волновой или пяти волновой коррекционной структуры. Исходя из этого, четко назвать цели повышения европейской валюты сейчас нельзя. До 10 фигуры инструмент может добраться, но дальше, вероятно, последует новая глубокая коррекционная волна. Возможно также построение новой нисходящей(и тоже коррекционной) серии волн с целями ниже 6 фигуры. Волновая картина по GBP/USD: Волновая картина инструмента GBP/USD по-прежнему предполагает снижение, но она уже понесла определенные изменения. Я не хотел бы спешить с выводами, так как это может привести к ошибке. Нужно понять сейчас, насколько далеко вверх рынок готов толкать британца. Если 22 апреля начался новый повышательный участок тренда, то он уже приобрел пятиволновой вид. Следовательно, в любом случае теперь следует ожидать минимум трехволновой коррекции. Неудачная попытка прорыва верхней линии треугольника может указать на готовность к понижательному набору волну. На мой взгляд, это хорошая точка для продаж. Основные принципы моего анализа: 1) Волновые структуры должны быть простыми и понятными. Сложные структуры сложно отыгрывать, они часто несут изменения. 2) Если нет уверенности в происходящем на рынке, лучше не заходить в него. 3) Стопроцентной уверенности в направлении движения нет и быть не может никогда. Не забывайте про защитные ордера Stop Loss. 4) Волновой анализ можно комбинировать с другими видами анализа и торговыми стратегиями. Материал предоставлен компанией InstaForex - www.instaforex.com

Instaforex, 2 года назад

ИнстаФорекс

Анализ GBP/USD. 17 июля. Рынок расстроился и от горя снова купил фунт

По инструменту GBP/USD волновая разметка остается достаточно сложной и очень неоднозначной. Около отметки 1,2822, что соответствует 23,6% по Фибоначчи, которая расположена недалеко от пика предполагаемой волны 2 или b, несколько недель назад началось построение понижательной волны, но она продолжалась недолго. Я предполагал, что это долгожданная волна 3 или с, но неудачная попытка прорыва отметки 1,2627, что приравнивается к 38,2% по Фибоначчи, вновь отбросила инструмент к максимумам за последний год. В данное время волновая разметка приняла абсолютно нечитаемый вид. Напомню, что в своем анализе я стараюсь использовать простые структуры, так как в сложных слишком много тонкостей и двояких моментов. В данное время мы видим повышательную волну, которая перекрыла понижательную, которая перекрыла предыдущую повышательную, которая перекрыла предыдущую понижательную. Единственное, что можно предположить – расширяющийся треугольник с верхней точкой около 30 фигуры и линией балансировки около 26 фигуры. Инфляция в Великобритании стабилизировалась! Курс инструмента GBP/USD в течение среды снизился еще на несколько десятков базовых пунктов и подошел к верхней линии расширяющегося треугольника. От этой линии высока вероятность отбоя и разворота. Сегодня новостной фон совершенно не предполагал повышение британца, но рынок решил не останавливаться на полпути и продолжил повышать спрос на фунт стерлингов. Индекс потребительских цен в Великобритании не оправдал ожиданий рынка, который, по правде говоря, уже давно не интересуется инфляцией. Показатель остался на отметке 2,0% в годовом исчислении, базовая инфляция не изменилась и осталась на отметке 3,5% в июне. Соответственно, новостной фон не поддерживал сегодня покупателей. Однако на любой отчет и показатель можно посмотреть с разных сторон. Если инфляция в отчетном месте не снизилась, то Банк Англии может начать сомневаться в том, что показатель будет замедляться в дальнейшем. В этом случае он может перенести ожидаемое всеми снижение ставки с августа на сентябрь. Однако лично для меня такое объяснение не является весомым, потому что таким образом можно посмотреть на абсолютно любой отчет. Инфляция в Британии опустилась к целевой отметке, и это – главное. Банк Англии имеет все основания для снижения ставки, и это – главное. Все остальное – это лишь демагогия и попытка выдать желаемое за действительное. Исходя из всего вышесказанного, я по-прежнему ожидаю снижения британской валюты. Однако в текущих обстоятельствах очень не помешали бы сигналы о завершении повышательной волны, берущей свое начало еще в апреле. Обратите внимание на другие мои статьи: Анализ EUR/USD. 17 июля. Построение восходящей волны продолжается. Общие выводы Волновая картина инструмента GBP/USD по-прежнему предполагает снижение, но она уже понесла определенные изменения. Я не хотел бы спешить с выводами, так как это может привести к ошибке. Нужно понять сейчас, насколько далеко вверх рынок готов толкать британца. Если 22 апреля начался новый повышательный участок тренда, то он уже приобрел пятиволновой вид. Следовательно, в любом случае теперь следует ожидать минимум трехволновой коррекции. Неудачная попытка прорыва верхней линии треугольника может указать на готовность к понижательному набору волну. На мой взгляд, это хорошая точка для продаж. На старшем волновом масштабе волновая картина даже более красноречива. Нисходящий коррекционный участок тренда продолжает свое построение, а его вторая волна может приобрести вид на 100,0% от первой волны. Внутренняя волновая структура этой волны абсолютно нечитаемая. Основные принципы моего анализа: 1) Волновые структуры должны быть простыми и понятными. Сложные структуры сложно отыгрывать, они часто несут изменения. 2) Если нет уверенности в происходящем на рынке, лучше не заходить в него. 3) Стопроцентной уверенности в направлении движения нет и быть не может никогда. Не забывайте про защитные ордера Stop Loss. 4) Волновой анализ можно комбинировать с другими видами анализа и торговыми стратегиями.Материал предоставлен компанией InstaForex - www.instaforex.com

Instaforex, 2 года назад

ИнстаФорекс

Холодный душ Минфина Японии для быков по USD/JPY.

Минфин Японии достиг предела своего терпения на прошлой неделе, проведя вторую в текущем году валютную интервенцию с целью стабилизации курса иены. Две волны покупок в четверг и пятницу общим объемом почти 6 трлн иен (около 37 млрд долл.) остановили быков, иена откатилась от 38-летних минимумов, и теперь возобновление роста USD/JPY под большим вопросом. Объем интервенций получен по косвенным данным, поскольку Минфин ввел практику не комментировать свои действия, но во вторник секретарь Минфина Хаяси заявил, что «Япония готова принять все возможные меры для противодействия чрезмерно волатильным колебаниям валютного курса». Последние новости предполагают, что иена достигла дна своего падения и быки вряд ли смогут вновь поднять ее выше 160. Во-первых, доллар США объективно слабеет на фоне изменения прогнозов по ставке, предполагающим уже не два, а три снижения ставки в текущем году. Это объективно сократит спред доходностей, который является основным драйвером падения иены. Во-вторых, все больше аналитиков склоняются к тому, что на ближайшем заседании 31 июля Банк Японии поднимет ставку еще на 0.2%. Это немного, но здесь важна именно динамика, а не абсолютные показатели. Инфляция в Японии уже более двух лет стабильно держится выше 2%, в четверг будет опубликован отчет по инфляции в июне, и если она окажется не ниже майского уровня, то шансы на ястребиный итог заседания BoJ возрастут, что поддержит иену. Ну и в-третьих, тренд на ослабление доллара набирает ход, золото бьет рекорд за рекордом, спрос на риск падает, что для иены, являющейся основным защитным активом, также существенная поддержка. Отдельные импульсы в направлении 160 еще, несомненно, будут, но вероятность того, что глобальный разворот уже произошел, стала существенно выше. На фьючерсах, тем не менее, разворот еще не оформлен, позиционирование для иены остается уверенно медвежьим, чистая короткая позиция, по данным CFTC, составляет огромные -14.1 млрд. Тем не менее расчетная цена прекратила рост и пытается уйти ниже долгосрочной средней, что является признаком начала разворота глобальных финансовых потоков. Мы видим потенциал снижения USD/JPY до зоны поддержки 151.80/152, этот сценарий реализуется, если сложится действие сразу нескольких факторов – инфляция, слабеющий доллар, снижение спроса на риск. Власти Токио через интервенции, по сути, пытаются выиграть время в ожидании первого снижения ставки ФРС, и чем оно ближе, тем выше шансы на укрепление иены. Материал предоставлен компанией InstaForex - www.instaforex.com

Instaforex, 2 года назад

ИнстаФорекс

Анализ GBP/USD. 17 июля. Рынок расстроился и от горя снова купил фунт.

По инструменту GBP/USD волновая разметка остается достаточно сложной и очень неоднозначной. Около отметки 1,2822, что соответствует 23,6% по Фибоначчи, которая расположена недалеко от пика предполагаемой волны 2 или b, несколько недель назад началось построение понижательной волны, но она продолжалась недолго. Я предполагал, что это долгожданная волна 3 или с, но неудачная попытка прорыва отметки 1,2627, что приравнивается к 38,2% по Фибоначчи, вновь отбросила инструмент к максимумам за последний год. В данное время волновая разметка приняла абсолютно нечитаемый вид. Напомню, что в своем анализе я стараюсь использовать простые структуры, так как в сложных слишком много тонкостей и двояких моментов. В данное время мы видим повышательную волну, которая перекрыла понижательную, которая перекрыла предыдущую повышательную, которая перекрыла предыдущую понижательную. Единственное, что можно предположить – расширяющийся треугольник с верхней точкой около 30 фигуры и линией балансировки около 26 фигуры. Инфляция в Великобритании стабилизировалась! Курс инструмента GBP/USD в течение среды снизился еще на несколько десятков базовых пунктов и подошел к верхней линии расширяющегося треугольника. От этой линии высока вероятность отбоя и разворота. Сегодня новостной фон совершенно не предполагал повышение британца, но рынок решил не останавливаться на полпути и продолжил повышать спрос на фунт стерлингов. Индекс потребительских цен в Великобритании не оправдал ожиданий рынка, который, по правде говоря, уже давно не интересуется инфляцией. Показатель остался на отметке 2,0% в годовом исчислении, базовая инфляция не изменилась и осталась на отметке 3,5% в июне. Соответственно, новостной фон не поддерживал сегодня покупателей. Однако на любой отчет и показатель можно посмотреть с разных сторон. Если инфляция в отчетном месте не снизилась, то Банк Англии может начать сомневаться в том, что показатель будет замедляться в дальнейшем. В этом случае он может перенести ожидаемое всеми снижение ставки с августа на сентябрь. Однако лично для меня такое объяснение не является весомым, потому что таким образом можно посмотреть на абсолютно любой отчет. Инфляция в Британии опустилась к целевой отметке, и это – главное. Банк Англии имеет все основания для снижения ставки, и это – главное. Все остальное – это лишь демагогия и попытка выдать желаемое за действительное. Исходя из всего вышесказанного, я по-прежнему ожидаю снижения британской валюты. Однако в текущих обстоятельствах очень не помешали бы сигналы о завершении повышательной волны, берущей свое начало еще в апреле. Обратите внимание на другие мои статьи: Анализ EUR/USD. 17 июля. Построение восходящей волны продолжается. Общие выводы. Волновая картина инструмента GBP/USD по-прежнему предполагает снижение, но она уже понесла определенные изменения. Я не хотел бы спешить с выводами, так как это может привести к ошибке. Нужно понять сейчас, насколько далеко вверх рынок готов толкать британца. Если 22 апреля начался новый повышательный участок тренда, то он уже приобрел пятиволновой вид. Следовательно, в любом случае теперь следует ожидать минимум трехволновой коррекции. Неудачная попытка прорыва верхней линии треугольника может указать на готовность к понижательному набору волну. На мой взгляд, это хорошая точка для продаж. На старшем волновом масштабе волновая картина даже более красноречива. Нисходящий коррекционный участок тренда продолжает свое построение, а его вторая волна может приобрести вид на 100,0% от первой волны. Внутренняя волновая структура этой волны абсолютно нечитаемая. Основные принципы моего анализа: 1) Волновые структуры должны быть простыми и понятными. Сложные структуры сложно отыгрывать, они часто несут изменения. 2) Если нет уверенности в происходящем на рынке, лучше не заходить в него. 3) Стопроцентной уверенности в направлении движения нет и быть не может никогда. Не забывайте про защитные ордера Stop Loss. 4) Волновой анализ можно комбинировать с другими видами анализа и торговыми стратегиями.Материал предоставлен компанией InstaForex - www.instaforex.com

Instaforex, 2 года назад

ИнстаФорекс

Bitcoin: прибыльность держателей улучшилась, но майнеры теряют прибыль

Быстрый рост Bitcoin выше 64 000 долларов придал позитивный импульс всей отрасли. Вместе с остальным рынком, Bitcoin преодолел несколько недель негативных показателей после новостей о покушении на бывшего президента США Дональда Трампа.Рост прибыльности рынка можно оценить по проценту прибыльных позиций Bitcoin. Хотя этот показатель прост, он четко отражает состояние рынка и показывает распределение прибылей и убытков.Процент предложения Bitcoin в прибыли выросСогласно данным Glassnode, процент предложения в прибыли увеличился с 73,67% 7 июля до более чем 87,29% к 15 июля. Это значительный рост, подтверждающий позитивные настроения на рынке. Он может стимулировать дальнейшее давление со стороны покупателей, поскольку рынок становится более прибыльным для большого числа краткосрочных держателей.Прибыльность и настроения краткосрочных держателей (STH) лучше всего оценивать по чистой нереализованной прибыли/убытку (NUPL). NUPL измеряет разницу между рыночной стоимостью и стоимостью имеющихся монет, предлагая в реальном времени оценку того, находятся ли держатели в прибыли или убытке. Для STH, которые более чувствительны к колебаниям цен, положительный NUPL указывает на благоприятную среду, снижая давление продаж и способствуя более стабильному рынку. Напротив, отрицательный NUPL может сигнализировать о трудностях, увеличивая вероятность продаж и волатильности рынка.Данные Glassnode показали, что 15 июля NUPL стал положительным, когда BTC превысил 64 000 долларов. Это стало кульминацией постепенного роста за последнюю неделю: STH NUPL увеличился с -0,1456 до 0,0076. Это важный индикатор восстановления рынка и роста оптимизма среди недавних покупателей, предполагающий, что рынок эффективно поглощает новый спрос и краткосрочные трейдеры начинают видеть положительную отдачу от своих инвестиций.Динамика MVRVРыночная стоимость реализованной стоимости (MVRV) является еще одним важным показателем для оценки прибыльности STH. Он сравнивает рыночную стоимость Bitcoin с его реализованной стоимостью, обеспечивая соотношение, которое отражает текущие рыночные условия по отношению к стоимостной основе недавних инвестиций. Коэффициент MVRV выше 1 указывает на то, что рыночная стоимость выше реализованной стоимости, что позволяет предположить, что инвесторы в среднем получают прибыль. Для STH рост коэффициента MVRV указывает на увеличение прибыльности, что может повысить доверие и снизить давление со стороны продавцов.Как и STH SOPR, STH MVRV увеличился с 0,8728 7 июля до 1,0076 15 июля. Рост этого показателя выше 1 впервые с 20 июня указывает на то, что рыночная стоимость краткосрочных держателей теперь превышает их базовую стоимость. Эта точка пересечения является бычьим сигналом, часто указывающим на восстановление рынка и повышение уверенности среди краткосрочных держателей, поскольку их активы становятся прибыльными.Прибыльность краткосрочных держателей улучшиласьУлучшение, которое наблюдается на рынке как в коэффициентах NUPL, так и в MVRV, указывает на значительный сдвиг в прибыльности краткосрочных держателей.Последовательный рост этих показателей создаёт прочную основу для продолжения бычьего тренда в ближайшие недели. По мере того как всё больше STH будут получать прибыль, потенциальное давление продаж, которое они создают, может уменьшиться, что позволит обеспечить более устойчивый рост цен.Однако резкая коррекция цен может свести на нет эту нереализованную прибыль и вернуть STH обратно в убыток. Реактивный характер этой когорты означает, что любые негативные новости могут изменить тренд и привести к потерям.Майнинг становится менее прибыльнымТем временем прибыльность майнинга Bitcoin снизилась из-за увеличения сложности операций. Эксперт Курт Вукерт выразил озабоченность состоянием рынка Bitcoin и предостерег от инвестиций в майнинг, указывая на неопределенность в отрасли.В майнинговом секторе наблюдается изменение динамики, что приводит к усложнению операций. Высокий хешрейт сети привел к снижению прибыльности добычи криптовалюты, несмотря на рекордные торговые значения цены.Рекордный хешрейт влияет на прибыльность майнинговых компаний. По данным Bitinfocharts, хешрейт майнинга Bitcoin достиг 635 эксахэшей в секунду (ЭХ/с), что усложняет процесс добычи. С ноября 2021 года хешрейт увеличился почти втрое: тогда он составлял 161 ЭХ/с, а цена Bitcoin была примерно такой же, как сейчас, при хешрейте 635 ЭХ/с.Согласно данным индекса хешрейта, «цена хэша», ежедневная прибыль на терахеш в секунду (TH/s), достигла пятилетнего минимума и составляет 51,13 доллара по состоянию на 16 июля. Это снижение подчеркивает рост затрат на добычу одного блока, что приводит к снижению прибыльности для отдельных майнеров, несмотря на относительно высокую рыночную стоимость Bitcoin по сравнению с его историческим максимумом.Майнеры Bitcoin выражают обеспокоенностьКурт Вукерт, основатель и генеральный директор Gorilla Pool (пул для майнинга Bitcoin SV), выразил озабоченность по поводу текущей ситуации. Вукерт отметил, что майнеры Bitcoin, использующие блокчейны SHA256, сталкиваются с низкой прибыльностью впервые за шесть лет. Он также упомянул, что некоторые американские майнеры BTC все еще работают, и стоимость их акций повышает их прибыльность, так как они являются публично торгуемыми компаниями.Выступая перед аудиторией на крипто-мероприятии в Майами, Вукерт выразил озабоченность состоянием крипторынка. Он предостерег инвесторов и энтузиастов от вложений в новые майнинговые активы или блокчейны из-за общей неопределенности в криптоиндустрии.Вукерт также подчеркнул проблемы, связанные с потреблением электроэнергии в майнинговых операциях. Он отметил, что майнеры Bitcoin являются крупными потребителями электроэнергии, что создает возможность получения прибыли через энергетический арбитраж, усложняя экономику хеширования.Материал предоставлен компанией InstaForex - www.instaforex.com

Instaforex, 2 года назад

ИнстаФорекс

Рост ожиданий снижения ставок в сентябре оказывает давление на доллар (есть вероятность локального роста пар EUR/USD и GBP/USD)

Пока инвесторы в американские активы полагают, что со стопроцентной вероятностью ФРС снизит ключевую процентную ставку по итогам заседания в сентябре, в Европе с этим вопросом все обстоит не так просто. Обнародованные сегодня утром данные по потребительской инфляции в Британии показали снижение макроиндикатора в темпе роста в месячном выражении с 0.3% до 0.1%, а в соотношении год к году сохранение роста 2.0%. Стоит ли в этой ситуации ожидать снижения процентных ставок от Банка Англии? По логике, конечно. Но, как мне представляется, регулятор, как и все ЦБ, принадлежащие к западному крылу мировой экономики, находится под сильнейшим влиянием обстоятельств внутреннего характера, ситуации в Соединенном Королевстве и позиции ФРС по денежной политике. ФРС пока еще оказывает не только общее, глобальное влияние в мире в целом, но и регуляторное действие на находящиеся в орбите его влияния европейские центральные банки, включая британский. Вот, например, если следовать логике, Банк Англии должен был по итогам июньского заседания снизить процентные ставки, напомню, что в настоящий момент ключевая процентная ставка находится на уровне 5.25%. Ведь инфляция на тот момент уже упала к целевой для всех западных ЦБ отметке 2%. ВВП даже подтянулся вверх хоть и незначительно, всего лишь на 0.7%, но это всяко лучше, чем отрицательные значения, которые были в конце прошлого 2023 года. Но регулятор этого не делает, ссылаясь на какие-то риски в будущем. Ранее до пандемии в схожей ситуации британский ЦБ незамедлительно приступил бы к снижению ставок для стимулирования экономического роста. Но опять же этого не происходит. Вот и напрашивается некая конспирологическая модель, а, на мой взгляд, реальный процесс, смысл которого состоит в поддержании сюзерена – США, который является проводником гегемонистской политики Запада. Обратите внимание. В Штатах во всю муссируется тема необходимости начала снижения ставок в сентябре при инфляции 3%! В Британии она уже два месяца, как на уровне 2%. Банк Англии отделывается только отговорками. Я полагаю, что в нынешней ситуации все будет делаться для того, чтобы ослабить доллар для того, чтобы позволить США успешнее конкурировать на внешних рынках за счет стран-сателлитов. Это уже делается в Континентальной Европе, в Британии и в странах доминионах. Мой тезис хорошо подтверждает сегодняшняя динамика пары GBP/USD, которая получила поддержку после публикации данных по инфляции в Соединенном Королевстве. Чуть позднее выйдут цифры по потребительской инфляции в еврозоне. Предполагается снижение показателя в годовом выражении до 2.5% с 2.6%. В соотношении месяц к месяцу ожидается сохранение темпа роста 0.2%. Как может отреагировать евро на эти новости? Вероятностью повышением к доллару, так как рынком сейчас правит одна парадигма – возможное снижение ставок ФРС в сентябре и в то же время невнятная позиция ЕЦБ в отношении смягчения монетарной политик в обозримом будущем. Что можно ожидать сегодня на рынках? Ожидаю ослабления курса доллара, продолжения повышения цены на золото, а также восстановления котировок сырой нефти. Прогноз дня: EUR/USD Пара торгуется выше уровня 1.0920 после публикации данных по инфляции в еврозоне. Закрепление выше этого уровня может стать основанием для повышения пары к отметке 1.1000. GBP/USD Пара прорвала отметку 1.3000. Закрепление выше нее на общей волне негативного отношения к доллару может привести пару к повышению к 1.3120.Материал предоставлен компанией InstaForex - www.instaforex.com

Instaforex, 2 года назад

ИнстаФорекс

Анализ EUR/USD. 17 июля. Построение восходящей волны продолжается

Волновая разметка 4-часового графика для инструмента EUR/USD понесла изменения. Если разобрать весь участок тренда, берущий начало в сентябре 2022 года, когда европейская валюта опустилась до отметки 0,9530, то получается, что мы находимся внутри повышательного набора волн. Однако внутри этого участка даже волны старшего масштаба выделить достаточно сложно. Иными словами, четкого импульсного тренда нет. Мы постоянно наблюдаем чередование трех- и пятиволновых коррекционных структур. Вот и сейчас рынок не сумел даже построить четкую нисходящую трехволновку от пика, достигнутого в июле прошлого года. Сначала была волна вниз, которая перекрыла минимумы предыдущих волн, затем глубокая волна вверх, а сейчас, уже седьмой месяц подряд строится непонятно что. С января 2024 года я могу выделить только две трехволновки a-b-c с точкой разворота 16 апреля. Поэтому первое, что следует понимать – никакого тренда сейчас нет. После завершения текущей волны с может начаться построение новой трехволновки вниз. Участок тренда от 16 апреля может принять пяти волновой вид, но при этом тоже коррекционный. В подобных обстоятельствах я не могу верить в длительный рост евровалюты. Точка опоры может потянуть евро вниз Курс инструмента EUR/USD в среду повысилась еще на 50 базовых пунктов, что довольно много, учитывая амплитуду движений в последние месяцы. И самое главное – лично мне причины очередного повышения спроса на европейскую валюту не понятны. Сегодня в Евросоюзе вышел отчет по инфляции за июнь в финальной оценке. Базовая инфляция и основная инфляция составили 2,5% и 2,9% в годовом исчислении, как и в первых оценках. Значения полностью соответствовали ожиданиям рынка. Следовательно, почему сегодня евровалюта выросла? Однако этим вопросом я задаюсь уже несколько дней подряд, но ответа пока не нахожу. Волновая картина понесла кардинальные изменения, и в данное время она поддерживает дальнейшее повышение спроса на евровалюту, так как волна с может получиться гораздо более протяженной, чем сейчас. В этом не будет ничего странного. Рынок продолжает избавляться от американской валюты на основании веры в снижение процентной ставки ФРС в сентябре. Вероятность этого сценария составляет уже 95%, согласно инструменту CME FedWatch. А отчет по инфляции, который не показал абсолютно никаких изменений или отклонений, не мог быть причиной нового повышения инструмента. Исходя из всего вышесказанного, повышение котировок полностью соответствует текущей волновой картине, но реакция рынка на новостной фон выглядит очень неоднозначно. Безусловно, фактор снижения ставок FOMC в сентябре(который еще ничем не подтвержден) – это сильный фактор, и рынок может его отыгрывать долгий срок. Но за последние три недели складывается ощущение, что ни одной позитивной новости для доллара нет. А это не так. Общие выводы Исходя из проведенного анализа EUR/USD, я делаю вывод, что инструмент перешел к построению серии коррекционных структур. С текущих позиций повышение может продолжиться в рамках трех волновой или пяти волновой коррекционной структуры. Исходя из этого, четко назвать цели повышения европейской валюты сейчас нельзя. До 10 фигуры инструмент может добраться, но дальше, вероятно, последует новая глубокая коррекционная волна. Возможно также построение новой нисходящей(и тоже коррекционной) серии волн с целями около 6 фигуры или немного ниже. На старшем волновом масштабе также видно, что волновая разметка преобразовывается в более сложную. Вероятно, нас ожидает повышательный набор волн, но его длину и структуру сейчас сложно себе представить. Основные принципы моего анализа: 1) Волновые структуры должны быть простыми и понятными. Сложные структуры сложно отыгрывать, они часто несут изменения. 2) Если нет уверенности в происходящем на рынке, лучше не заходить в него. 3) Стопроцентной уверенности в направлении движения нет и быть не может никогда. Не забывайте про защитные ордера Stop Loss. 4) Волновой анализ можно комбинировать с другими видами анализа и торговыми стратегиями. Материал предоставлен компанией InstaForex - www.instaforex.com

Instaforex, 2 года назад

ИнстаФорекс

Банк Канады на качелях инфляции. Обзор USD/CAD

Банк Канады снизил ставку на июньском заседании, однако уже буквально через несколько дней майский индекс потребительской инфляции (данные вышли 25 июня) показал неожиданный рост. Вероятность еще одного снижения после публикации заметно снизилась, однако затем вышел разочаровывающий отчет по занятости в июне, и рынок вновь увидел возможность снижения ставки BoC. До вчерашней публикации инфляции за июнь вопрос о снижении ставки через неделю казался делом решенным, однако рост базовой инфляции с 1.8% до 1.9% вновь заставил игроков сомневаться, будет снижена ставка или нет. Инфляция в сфере услуг все еще слишком высокая, прогресс в последние полгода наблюдался по товарному сектору и как скажется на экономике Канады, зависимой от экспорта, взрывной рост стоимости перевозок? Явно не в сторону снижения цен. По сути, сложилась довольно любопытная ситуация – Банк Канады объявил о победе над инфляцией и начал снижать ставки, и сразу после этого второй месяц подряд инфляция оказывается выше прогнозов. Рынок по-прежнему считает, что ставка на следующей неделе будет снижена, поскольку Банк Канады взял на себя публичное обязательство продолжать цикл снижения, однако она все еще будет высокой, и Банк Канады возьмёт длительную паузу. Это будет означать более долгий срок действия ограничительных условий в экономике, чем предполагалось ранее. С точки зрения долгосрочных перспектив сценарий даже более бычий, чем до публикации июньской ИПЦ, поскольку ФРС с сентября начнет свой цикл, а Банк Канады будет вынужден ждать как минимум 2-3 месяца, чтобы убедиться в последовательном снижении инфляции, чтобы возобновить собственное снижение ставки. Если этот сценарий окажется более-менее верным, то до заседания BoC 24 июля USD/CAD будет торговаться в диапазоне с небольшим смещением вниз, после чего движение ускорится. Если же Банк Канады откажется от сокращения ставки, что пока выглядит маловероятным, то USD/CAD уйдет на юг еще быстрее. В любом случае вероятность роста в текущих условиях невысокая. Позиционирование остается все еще слишком медвежьим для канадца, несмотря на снижение чистой длинной позиции в последние 3 недели – инвесторы сохраняют осторожность в условиях высокой неопределенности. Расчетная цена делает попытку закрепиться ниже долгосрочной средней, но уверенности в дальнейшем снижении пока нет – нужно ждать заседания BoC, комментариев Маклина и корректировки прогнозов. Локальный максимум 1.3707 выступает в качестве ключевого сопротивления, пока USD/CAD ниже этого уровня, медведи будут иметь преимущество. Полагаем, что рост выше 1.3707 маловероятен, при попытке роста обоснованы продажи. Первая цель – поддержка 1.3599, закрепление ниже может способствовать ускорению импульса, цель сместится к 1.3500/10. Материал предоставлен компанией InstaForex - www.instaforex.com

Instaforex, 2 года назад

ИнстаФорекс

GBP/USD. Фунт празднует триумф

Фунт в паре с долларом сегодня обновил годовой максимум, реагируя на инфляционный отчёт. Впервые с июля 2023 года пара gbp/usd зашла в область 30-й фигуры. И судя по всему, трейдеры настроены закрепиться в этой ценовой области. По крайней мере, сложившийся фундаментальный фон этому способствует. На фоне усиления британца, индекс доллара США продолжает пикировать вниз. Сегодня он отметился на уровне 103,36 – это минимальное значение с 20 марта. Опубликованные вчера данные по объёму розничной торговли в Штатах хоть и вышли в «зелёной зоне», но при этом отразили отсутствие динамики. В частности, общий объём розничных продаж в июне показал нулевой прирост. Сам по себе показатель не сыграл решающей роли для гринбека, но при этом дополнил сложившуюся картину. «Голубиные» ожидания относительно дальнейших действий ФРС лишь усилились после вчерашнего релиза. Согласно данным инструмента CME FedWatch, вероятность снижения процентной ставки на 25 пунктов на сентябрьском заседании возросла до 93,5%. То есть рынок практически уверен в том, что американский регулятор в начале осени всё-таки приступит к смягчению монетарной политики. Противоречивый Пауэлл, который отказался подтверждать подобные намерения (но при этом не исключив такой сценарий) не разубедил трейдеров в том, что Федрезерв в сентябре всё же сделает в первый шаг в этом направлении. На фоне общей слабости гринбека, фунт, что называется, «распустил крылья». И на это есть объективные причины. Сегодняшний отчёт если и не отменил августовское снижение ставки, то как минимум позволил Банку Англии не спешить со смягчением ДКП до осени. Это важнейший релиз, который склонил чашу весов в пользу выжидательной позиции. Итак, согласно обнародованным данным, общий индекс потребительских цен в июне остался на майском уровне, то есть на отметке 2,0% в годовом исчислении. Показатель постепенно снижается с апреля 2023 года, а с февраля 2024 года по май (включительно) он демонстрировал уверенную и последовательную нисходящую динамику, снизившись с 4,0% до 2,0%. По прогнозам, в июне индекс должен был снизиться до 1,9%, но он остался на двухпроцентном уровне. Базовый индекс потребительских цен также не сдвинулся с места, оказавшись на отметке 3,5% г/г (на этом же уровне показатель выходил и по итогам предыдущего месяца). Индекс розничных цен (RPI), который используется работодателями при обсуждении «зарплатного вопроса», минимально снизился – до 2,9%, с предыдущего значения 3,0%. А вот инфляция CPI в сфере услуг остается на высоком уровне – 5,7% г/г. И это настоящая «головная боль» для английского регулятора, особенно для «голубиного крыла» ЦБ. Такие темпы роста являются, мягко говоря, некомфортными для принятия решения о снижении ставки. О чём в целом говорит инфляционный отчёт? Прежде всего о том, что Банк Англии, вероятно, сохранит в августе все параметры ДКП в прежнем виде и отложит вопрос снижения ставки на осень (то есть на сентябрь или ноябрь). Тем более что последние данные по росту экономики страны также позволяют не спешить со смягчением политики. Напомню, что объём ВВП Британии увеличился в мае на 0,4% в месячном исчислении, после нулевого роста в предыдущем месяце. Показатель вышел в «зелёной зоне», так как большинство экспертов ожидали более скромный рост – до 0,2%. В квартальном выражении британская экономика выросла на 0,9%, при прогнозе роста на 0,7%. Остальные компоненты релиза также оказались на стороне британской валюты. Объем промышленного производства увеличился в мае 0,2% м/м после резкого спада (на 0,9%) в предыдущем месяце. В годовом исчислении показатель также продемонстрировал положительную динамику, поднявшись на 0,4% после двухмесячного спада (в предыдущем месяце объём сократился на 0,7%). Августовское заседание Банка Англии состоится 1 августа, а это означает, что членам регулятора придется оперировать вышеуказанными данными. Данные по росту CPI за июль и данные по росту ВВП за июнь будут опубликованы уже после августовской встречи. Поэтому уже сейчас можно предположить, что Центробанк в августе сохранит ставку на прежнем уровне. Здесь также стоит напомнить недавнее заявление главного экономиста Банка Англии Хью Пилла. По его словам, базовая инфляция в Великобритании остается «дискомфортно устойчивой», так как темпы роста цен в сфере услуг и темпы роста зарплат остаются близкими к шестипроцентному уровню. Эти слова были сказаны на прошлой неделе, то есть до сегодняшнего релиза. Сейчас можно сказать о том, что опасения Пилла носят обоснованный характер: строптивая инфляция в сфере услуг осталась возле 6-процентного таргета (5,7%). Уровень среднего заработка (с учётом премий) в мае остался на уровне предыдущего месяца – 5,9%, тогда как большинство аналитиков прогнозировали спад до 5,7%. Без учёта выплаты бонусов показатель также остался на прежнем уровне, то есть на отметке 6,0%. Таким образом, сегодняшний отчёт по росту британской инфляции, который вышел вслед за относительно неплохим отчётом по росту ВВП Великобритании, позволяет английскому регулятору и дальше держать «театральную паузу». Такие перспективы усилили фунт по всему рынку и прежде всего в паре с долларом, который находится в уязвимом состоянии. С точки зрения техники, пара gbp/usd на таймфреймах H1, H4, D1 и W1 находится либо на верхней, либо между средней и верхней линиями индикатора Bollinger Bands. Кроме того, на дневном и недельном графиках индикатор Ichimoku сформировал один из самых своих сильных бычьих сигналов «Парад линий». Поэтому любые коррекционные откаты целесообразно использовать для открытия лонгов с первой, и пока что основной целью 1,3100.Материал предоставлен компанией InstaForex - www.instaforex.com

Instaforex, 2 года назад

ИнстаФорекс

Анализ EUR/USD. 17 июля. Построение восходящей волны продолжается.

Волновая разметка 4-часового графика для инструмента EUR/USD понесла изменения. Если разобрать весь участок тренда, берущий начало в сентябре 2022 года, когда европейская валюта опустилась до отметки 0,9530, то получается, что мы находимся внутри повышательного набора волн. Однако внутри этого участка даже волны старшего масштаба выделить достаточно сложно. Иными словами, четкого импульсного тренда нет. Мы постоянно наблюдаем чередование трех и пяти волновых коррекционных структур. Вот и сейчас рынок не сумел даже построить четкую нисходящую трехволновку от пика, достигнутого в июле прошлого года. Сначала была волна вниз, которая перекрыла минимумы предыдущих волн, затем глубокая волна вверх, а сейчас, уже седьмой месяц подряд строится непонятно что. С января 2024 года я могу выделить только две трехволновки a-b-c с точкой разворота 16 апреля. Поэтому первое, что следует понимать – никакого тренда сейчас нет. После завершения текущей волны с может начаться построение новой трехволновки вниз. Участок тренда от 16 апреля может принять пяти волновой вид, но при этом тоже коррекционный. В подобных обстоятельствах я не могу верить в длительный рост евровалюты. Точка опоры может потянуть евро вниз. Курс инструмента EUR/USD в среду повысилась еще на 50 базовых пунктов, что довольно много, учитывая амплитуду движений в последние месяцы. И самое главное – лично мне причины очередного повышения спроса на европейскую валюту не понятны. Сегодня в Евросоюзе вышел отчет по инфляции за июне в финальной оценке. Базовая инфляция и основная инфляция составили 2,5% и 2,9% в годовом исчислении, как и в первых оценках. Значения полностью соответствовали ожиданиям рынка. Следовательно, почему сегодня евровалюта выросла? Однако этим вопросом я задаюсь уже несколько дней подряд, но ответа пока не нахожу. Волновая картина понесла кардинальные изменения, и в данное время она поддерживает дальнейшее повышение спроса на евровалюту, так как волна с может получиться гораздо более протяженной, чем сейчас. В этом не будет ничего странного. Рынок продолжает избавляться от американской валюты на основании веры в снижение процентной ставки ФРС в сентябре. Вероятность этого сценария составляет уже 95%, согласно инструменту CME FedWatch. А отчет по инфляции, который не показал абсолютно никаких изменений или отклонений, не мог быть причиной нового повышения инструмента. Исходя из всего вышесказанного, повышение котировок полностью соответствует текущей волновой картине, но реакция рынка на новостной фон выглядит очень неоднозначно. Безусловно, фактор снижения ставок FOMC в сентябре(который еще ничем не подтвержден) – это сильный фактор, и рынок может его отыгрывать долгий срок. Но за последние три недели складывается ощущение, что ни одной позитивной новости для доллара нет. А это не так. Общие выводы. Исходя из проведенного анализа EUR/USD, я делаю вывод, что инструмент перешел к построению серии коррекционных структур. С текущих позиций повышение может продолжиться в рамках трех волновой или пяти волновой коррекционной структуры. Исходя из этого, четко назвать цели повышения европейской валюты сейчас нельзя. До 10 фигуры инструмент может добраться, но дальше, вероятно, последует новая глубокая коррекционная волна. Возможно также построение новой нисходящей(и тоже коррекционной) серии волн с целями около 6 фигуры или немного ниже. На старшем волновом масштабе также видно, что волновая разметка преобразовывается в более сложную. Вероятно, нас ожидает повышательный набор волн, но его длину и структуру сейчас сложно себе представить. Основные принципы моего анализа: 1) Волновые структуры должны быть простыми и понятными. Сложные структуры сложно отыгрывать, они часто несут изменения. 2) Если нет уверенности в происходящем на рынке, лучше не заходить в него. 3) Стопроцентной уверенности в направлении движения нет и быть не может никогда. Не забывайте про защитные ордера Stop Loss. 4) Волновой анализ можно комбинировать с другими видами анализа и торговыми стратегиями. Материал предоставлен компанией InstaForex - www.instaforex.com

Instaforex, 2 года назад

ИнстаФорекс

Доллар рухнет. Но при одном условии

Нежелание чиновников ФРС форсировать события вернуло на срочный рынок идею сохранения ставки по федеральным фондам на уровне 5,5% в сентябре, пусть и с 2%-м шансом. Но не подрезало крылья покупателям EUR/USD. Основная валютная пара уверенно продолжила ралли благодаря ожиданиям более медленной скорости монетарной экспансии ЕЦБ по сравнению с ФРС и прогнозам МВФ о сокращении разрыва в экономическом росте США и еврозоны. По словам президента ФРБ Нью-Йорка Джона Уильямса, последние данные подтвердили наличие дезинфляционной тенденции, но до сентября ФРС получит много важной информации. Она позволит принять правильные решения. Его коллега по FOMC Адриана Куглер считает, что сложившая ситуация с инфляцией и на рынке труда позволяет Федрезерву начать снижать ставки где-то в конце года. После такой риторики деривативы снизили вероятность старта монетарной экспансии в сентябре со 100% до 98%. Срочный рынок по-прежнему ожидает увидеть три шага ФРС по дороге ослабления денежно-кредитной политики. Таким образом, ее предполагаемые масштабы существенно возросли – с 25 б.п до 75 б.п на фоне разочаровывающих данных по занятости и CPI. Прогнозируемый объем монетарных стимулов ЕЦБ за этот же период остался практически неизменным, что и позволило EUR/USD прорываться выше отметки 1,09. Динамика ожиданий по ставкам ФРС и ЕЦБРалли основной валютной пары показывает, что инвесторам важен сам факт старта процесса ослабления денежно-кредитной политики Федрезерва. Его скорость оказывает дополнительное давление на доллар США. При этом, согласно исследованиям Societe Generale, важное значение имеет продолжительность циклов. Если они короткие, индекс USD, как правило, демонстрирует смешанную динамику. Если циклы монетарной экспансии длинные, американская валюта обычно стремительно падает. С учетом текущего высокого значения ставки по федеральным фондам, длинный цикл не исключен. Однако при условии, что инфляция продолжит уверенно двигаться к таргету и в конечном итоге станет на якорь вблизи 2%. Однако приход к власти Дональда Трампа рискует изменить данный сценарий развития событий. Динамика доллара США и ставки ФРСРеспубликанец является сторонником протекционизма и фискальных стимулов. Он настроен на повышение тарифов на импорт из Китая до 60%, на импорт из остального мира – до 10%. По мнению МВФ, это разгонит инфляцию во всем мире. Авторитетная организация прогнозирует, что европейский ВВП в 2024 расширится на 0,9%, в 2025 – на 1,5%. Его американский аналог – на 2,6% и 1,9%, соответственно. Сокращение дивергенции в экономическом росте – хорошая новость для евро. Технически на дневном графике EUR/USD был отыгран пин-бар с длинной нижней тенью. Это дало возможность нарастить ранее сформированные лонги. Первый из двух таргетов на 1,0945 и 1,1015 уже достигнут. На очереди второй. Материал предоставлен компанией InstaForex - www.instaforex.com

Instaforex, 2 года назад

ИнстаФорекс

EUR/USD. Заседание ЕЦБ: снижение ставки маловероятно

Добрый день, уважаемые трейдеры! Пара EUR/USD продолжает процесс роста третью неделю подряд. Время от времени случаются небольшие паузы, но в эти редкие моменты медведи не переходят в контрнаступление. Им мешает отсутствие позитивного информационного фона для американской валюты, что, на первый взгляд, выглядит весьма убедительным фактором. Однако я хочу напомнить также, что фактор смягчения ДКП в Евросоюзе нельзя сбрасывать со счетов. Таким образом, рост европейской валюты – это далеко не самый очевидный вариант развития событий и далеко не единственный. В четверг состоится заседание ЕЦБ, и уже сейчас можно с уверенностью сказать, чего следует ожидать от европейского регулятора и как это «что-то» повлияет на курс европейской валюты. Первое – процентная ставка останется на уровне 4,25%. Также не понесут изменений депозитная и маржинальная ставки. Для изменения ставок нет никаких причин и предпосылок. В последние несколько месяцев многие управляющие ЕЦБ не раз заявляли планах понижать ставку каждые два заседания. Этот маршрут может быть изменен только в случае схода инфляции с намеченной траектории. Так как индекс потребительских цен остается вблизи 2% и продолжает медленно двигаться к этому значению, нет никаких оснований предполагать, что ставка будет снижена на этой неделе во второй раз.Также трейдеров волнует сейчас вопрос о том, будут ли поданы какие-либо сигналы в отношении следующего заседания и снижения ставок в сентябре. Некоторые ожидают, что Кристин Лагард подтвердит готовность провести новое смягчение на следующем заседании, однако я хочу заметить, что до сентябрьского заседания ЕЦБ предстоит ознакомиться с объемным пакетом экономической статистики, которая может повлиять на его решения и планы. Таким образом, если ЕЦБ по-прежнему зависим от поступающей информации (а об этом не раз говорила Лагард), то вряд ли президент ЕЦБ будет намекать на снижение ставки в сентябре. Большинство членов Комитета по ДКП придерживается точки зрения о необходимости принимать решения по ставке на каждом отдельном заседании на основании всей поступившей к тому времени информации. Они не поддерживают подход с планированием смягчения ДКП. ЕЦБ, вероятно, вновь займет осторожную позицию и не будет давать никаких обещаний.Таким образом, на курс европейской валюты ничего не должно повлиять в четверг. Вероятно, мы увидим небольшие отклонения от начального курса дня, но сильных изменений я не ожидаю. Последний сигнал – отбой от уровня 1,0917 – позволяет предположить, что на этой неделе медведи будут стремиться к построению волны вниз. Вывод:Тренд по паре EUR/USD остается «бычьим». Как я уже говорил ранее, я не считаю, что доллар должен был упасть так сильно за последние две-три недели. Поэтому я ожидаю довольно сильного отката вниз. Ориентироваться теперь можно на восходящий трендовый коридор на часовом графике. Именно он имеет наилучшие шансы показать, когда «бычий» запал иссякнет. Однако процесс «иссякания» может быть очень долгим. Активность трейдеров остается низкой, от ЕЦБ на этой неделе не стоит ожидать важных решений, а от Кристин Лагард – громких заявлений.Таким образом, покупать пару на пиках я считаю нецелесообразным. Безусловно, евро может вырасти и до уровня 1,1500, но я пока не вижу, за счет чего быки могут продолжать свои атаки. Я ожидаю падения как минимум к уровню 1,0843. Дальнейшие события будут зависеть от закрытия котировок под трендовым коридором или его отсутствия. Но коррекционная волна вниз должна быть. Материал предоставлен компанией InstaForex - www.instaforex.com

Instaforex, 2 года назад

ИнстаФорекс

GBPUSD: простые советы по торговле для начинающих трейдеров на 17 июля. Разбор вчерашних сделок на Форексе

Разбор сделок и советы по торговле британским фунтомТест цены 1.2971 во второй половине дня приелся на момент, когда индикатор MACD много прошел вверх от нулевой отметки, что ограничивало восходящий потенциал пары. По этой причине я не покупал. Вышедшие довольно неплохие данные по розничным продажам в США поддержали трейдеров, рассчитывающих на укрепление доллара, что привело к падению пары и тесту цены 1.2938, где я советовал опираться на сценарий №2 на покупку. В результате отскок составил более 20 пунктов. Сегодня у нас выходит первая статистика за июнь по инфляции в Великобритании. Ожидается следующий ряд показателей: индекс потребительских цен, индекс отпускных цен производителей и индекс розничных цен. Если данные совпадут с прогнозами экономистов, скорей всего, торговля продолжится в рамках канала с сохранением довольно неплохого преимущества на стороне покупателей фунта. Что касается внутридневной стратегии, то больше буду опираться на реализацию сценариев №1 и №2.Сигнал на покупкуСценарий №1: покупать фунт сегодня планирую при достижении точки входа в районе 1.2980 (зеленая линия на графике) с целью роста к уровню 1.3006 (более толстая зеленая линия на графике). В районе 1.3006 собираюсь выходить из покупок и открывать продажи в обратную сторону (расчет на движение в 30-35 пунктов в обратную сторону от уровня). Рассчитывать на рост фунта сегодня в первой половине дня получится после новостей о росте инфляции. Важно! Перед покупкой убедитесь в том, что индикатор MACD находится выше нулевой отметки и только начинает свой рост от нее.Сценарий №2: покупать фунт сегодня также планирую в случае двух подряд тестов цены 1.2964, в момент, когда индикатор MACD будет находиться в области перепроданности. Это ограничит нисходящий потенциал пары и приведет к обратному развороту рынка вверх. Можно ожидать рост к противоположным уровням 1.2980 и 1.3006.Сигнал на продажу Сценарий №1: продавать фунт сегодня планирую после обновления уровня 1.2964 (красная линия на графике), что приведет к быстрому снижению пары. Ключевой целью продавцов будет уровень 1.2938, где собираюсь выходить из продаж, а также открывать сразу покупки в обратную сторону (расчет на движение в 20-25 пунктов в обратную сторону от уровня). Продавать фунт можно после неудачных действий покупателей в районе дневного максимума. Важно! Перед продажей убедитесь в том, что индикатор MACD находится ниже нулевой отметки и только начинает свое снижение от нее. Сценарий №2: продавать фунт сегодня также планирую в случае двух подряд тестов цены 1.2980, в момент, когда индикатор MACD будет находиться в области перекупленности. Это ограничит восходящий потенциал пары и приведет к обратному развороту рынка вниз. Можно ожидать снижения к противоположным уровням 1.2964 и 1.2938.Что на графике: Тонкая зеленая линия – цена входа, по которой можно покупать торговый инструмент;Толстая зеленая линия – предположительная цена, где можно расставлять Take Profit или самостоятельно фиксировать прибыль, так как выше этого уровня дальнейший рост маловероятен;Тонкая красная линия – цена входа, по которой можно продавать торговый инструмент;Толстая красная линия – предположительная цена, где можно расставлять Take Profit или самостоятельно фиксировать прибыль, так как ниже этого уровня дальнейшее снижение маловероятно;Индикатор MACD. При входе в рынок важно руководствоваться зонами перекупленности и перепроданности.Важно. Начинающим трейдерам на рынке Форекс необходимо очень осторожно принимать решения по входу в рынок. Перед выходом важных фундаментальных отчетов лучше всего находиться вне рынка, чтобы избежать попадания в резкие колебания курса. Если вы решаетесь на торговлю во время выхода новостей, то всегда расставляйте стоп-приказы для минимизации убытков. Без расстановки стоп-приказов вы можете очень быстро потерять весь депозит, особенно если не используете мани-менеджмент, а торгуете большими объемами.И помните, что для успешной торговли необходимо иметь четкий торговый план, по примеру такого, который представлен мною выше. Спонтанное принятие торговых решений, исходя из текущей рыночной ситуации, является изначально проигрышной стратегией внутридневного трейдера. Материал предоставлен компанией InstaForex - www.instaforex.com

Instaforex, 2 года назад

ИнстаФорекс

USDJPY: простые советы по торговле для начинающих трейдеров на 17 июля. Разбор вчерашних сделок на Форексе

Разбор сделок и советы по торговле японской иенойТест цены 158.63 пришелся на момент, когда индикатор MACD только начинал движение вверх от нулевой отметки, что стало подтверждением правильной точки входа на покупку доллара. Несмотря на то, что данные по розничным продажам были положительно восприняты покупателями, после движения вверх на 20 пунктов развитие восходящей тенденции застопорилось, а крупные участники ушли с рынка, оставив за собой лишь небольшую нисходящую коррекцию. Учитывая, что даже на фоне сильной статистики по розничным продажам в США доллар не получил нужной ему поддержки, скорей всего, торговля и дальше будет вестись в рамках канала, с небольшим преимуществом продавцов. Что касается внутридневной стратегии, то больше буду опираться на реализацию сценариев №1 и №2.Сигнал на покупкуСценарий №1: покупать USD/JPY сегодня планирую при достижении точки входа в районе 158.27 (зеленая линия на графике) с целью роста к уровню 158.83 (более толстая зеленая линия на графике). В районе 158.83 собираюсь выходить из покупок и открывать продажи в обратную сторону (расчет на движение в 30-35 пунктов в обратную сторону от уровня). На рост пары сегодня можно рассчитывать, но лучше действовать, как можно ниже. Важно! Перед покупкой убедитесь в том, что индикатор MACD находится выше нулевой отметки и только начинает свой рост от нее.Сценарий №2: покупать USD/JPY сегодня также планирую в случае двух подряд тестов цены 157.81, в момент, когда индикатор MACD будет находиться в области перепроданности. Это ограничит нисходящий потенциал пары и приведет к обратному развороту рынка вверх. Можно ожидать рост к противоположным уровням 158.27 и 158.83.Сигнал на продажу Сценарий №1: продавать USD/JPY сегодня планирую лишь после обновления уровня 157.81 (красная линия на графике), что приведет к быстрому снижению пары. Ключевой целью продавцов будет уровень 157.29, где собираюсь выходить из продаж, а также открывать сразу покупки в обратную сторону (расчет на движение в 20-25 пунктов в обратную сторону от уровня). Давление на пару может вернуться в любой момент – особенно в случае неудачного закрепления в районе дневного максимума. Важно! Перед продажей убедитесь в том, что индикатор MACD находится ниже нулевой отметки и только начинает свое снижение от нее. Сценарий №2: продавать USD/JPY сегодня также планирую в случае двух подряд тестов цены 158.27, в момент, когда индикатор MACD будет находиться в области перекупленности. Это ограничит восходящий потенциал пары и приведет к обратному развороту рынка вниз. Можно ожидать снижения к противоположным уровням 157.81 и 157.29.Что на графике: Тонкая зеленая линия – цена входа, по которой можно покупать торговый инструмент;Толстая зеленая линия – предположительная цена, где можно расставлять Take Profit или самостоятельно фиксировать прибыль, так как выше этого уровня дальнейший рост маловероятен;Тонкая красная линия – цена входа, по которой можно продавать торговый инструмент;Толстая красная линия – предположительная цена, где можно расставлять Take Profit или самостоятельно фиксировать прибыль, так как ниже этого уровня дальнейшее снижение маловероятно;Индикатор MACD. При входе в рынок важно руководствоваться зонами перекупленности и перепроданности.Важно. Начинающим трейдерам на рынке Форекс необходимо очень осторожно принимать решения по входу в рынок. Перед выходом важных фундаментальных отчетов лучше всего находиться вне рынка, чтобы избежать попадания в резкие колебания курса. Если вы решаетесь на торговлю во время выхода новостей, то всегда расставляйте стоп-приказы для минимизации убытков. Без расстановки стоп-приказов вы можете очень быстро потерять весь депозит, особенно если не используете мани-менеджмент, а торгуете большими объемами.И помните, что для успешной торговли необходимо иметь четкий торговый план, по примеру такого, который представлен мною выше. Спонтанное принятие торговых решений, исходя из текущей рыночной ситуации, является изначально проигрышной стратегией внутридневного трейдера. Материал предоставлен компанией InstaForex - www.instaforex.com

Instaforex, 2 года назад

ИнстаФорекс

Видеообзор рынка, торговые рекомендации, ответы на вопросы

Торговые идеи:USDCAD - возможно среднесрочно на понижение на пробой 1,35878Материал предоставлен компанией InstaForex - www.instaforex.com

Instaforex, 2 года назад

ИнстаФорекс

NZD/USD: торговые сценарии на 17 - 19.07.2024

Достигнув в начале сегодняшнего торгового дня локального (с середины мая) минимума на отметке 0.6035, вскоре пара NZD/USD перешла к росту. В начале сегодняшней европейской торговой сессии NZD/USD уже торговалась вблизи отметки 0.6093, тестируя на пробой сильные уровни сопротивления 0.6090 (ЕМА200 на 1-часовом графике), 0.6096 (ЕМА50 на дневном графике), 0.6100 (ЕМА200 на 4-часовом графике). Сегодняшний резкий отскок котировок новозеландского доллара в кросс-парах и в паре NZD/USD может говорить об угасании медвежьего импульса, ударившего по NZD после заседания РБНЗ в минувшую среду, отметили мы в нашем сегодняшнем фундаментальном анализе и обзоре «NZD/USD: насколько существенно пространство для роста?». При этом масштабное ослабление американского доллара должно заставить пару NZD/USD «прибавить обороты» и догнать в росте другие основные валютные пары, где американский доллар продолжает слабеть против контрагентов. В этом случае у пары NZD/USD появляется значительное пространство для роста. С технической точки зрения пробой уровня сопротивления 0.6100 в этом случае может стать сигналом для новых длинных позиций. Ближайшими целями роста здесь могут выступить локальные уровни сопротивления 0.6140, 0.6150. Их пробой, может спровоцировать дальнейший рост в сторону важного уровня сопротивления 0.6250 (ЕМА144 на недельном графике). Пробой же ключевого уровня сопротивления 0.6345 (ЕМА200 на недельном графике) выведет NZD/USD в зону долгосрочного бычьего рынка, что сделает приоритетными уже долгосрочные длинные позиции. В целом же NZD/USD торгуется в зоне долгосрочного медвежьего рынка - ниже ключевого уровня сопротивления 0.6345. Снижение же под уровень поддержки 0.6082 (ЕМА144 на дневном графике) вернет NZD/USD и в зону среднесрочного медвежьего рынка, что повысит актуальность коротких позиций. Среднесрочными целями снижения здесь могут выступить локальные уровни поддержки 0.6000, 0.5985, а более отдалёнными - 0.5900, 0.5870, 0.5785, а также нижняя граница нисходящего канала на недельном графике, которая проходит вблизи отметки 0.5700. *) об особенностях торговли NZD см. в статьях NZD/USD: валютная пара (характеристики, рекомендации) AUD/NZD: валютная пара (характеристики, рекомендации) Уровни поддержки: 0.6085, 0.6082, 0.6035, 0.6000, 0.5985, 0.5945, 0.5900, 0.5870, 0.5800, 0.5785, 0.5700 Уровни сопротивления: 0.6090, 0.6096, 0.6100, 0.6140, 0.6150, 0.6170, 0.6200, 0.6250, 0.6300, 0.6345 Торговые сценарии Основной сценарий: Sell Stop 0.6070. Stop-Loss 0.6110. Цели 0.6035, 0.6000, 0.5985, 0.5945, 0.5900, 0.5870, 0.5800, 0.5785, 0.5700 Альтернативный сценарий: Buy Stop 0.6110. Stop-Loss 0.6070. Цели 0.6140, 0.6150, 0.6170, 0.6200, 0.6250, 0.6300, 0.6345 *) здесь «Цели» соответствуют уровням поддержки/сопротивления. Это также не значит, что они обязательно будут достигнуты, но могут служить ориентиром при планировании и размещении своих торговых позиций. + открыть торговый счет + зарегистрироваться в системе копирования сигналов + инвестировать в ПАММ-системеМатериал предоставлен компанией InstaForex - www.instaforex.com

Instaforex, 2 года назад

ИнстаФорекс

NZD/USD: насколько существенно пространство для роста?

На прошлой неделе завершилось очередное заседание РБНЗ, по итогам которого руководители банка приняли решение сохранить официальную ставку (OCR) на прежнем уровне 5,50%. В протоколе заседания говорилось, что «денежно-кредитная политика должна оставаться ограничительной». Однако члены правления РБНЗ уверены, что «инфляция вернется в пределы целевого диапазона 1% - 3% во второй половине 2024 года», т.к. «ограничительная денежно-кредитная политика значительно снизила инфляцию потребительских цен». При этом неоднократно упоминалось о замедлении темпов роста экономики и рынка труда. Сопутствующие заявления по итогам июльского заседания РБНЗ, в которых отмечены ожидания замедления инфляции, повысили вероятность 2-х снижений процентной ставки РБНЗ в этом году. *) см. также торговые индикаторы Instaforex по NZD/USDКак итог, новозеландский доллар резко ослаб после публикации решения РБНЗ по процентной ставке, а пара NZD/USD в течение недели достигла минимума с середины мая на отметке 0.6035.И вот в начале сегодняшнего торгового дня новозеландский доллар резко снизился после того, как накануне Бюро статистики Новой Зеландии опубликовало официальный индекс потребительских цен. Инфляция в стране действительно замедлилась, опустившись во 2-м квартале 2024 года до +0,4% с +0,6% в 1-м квартале и до +3,3% в годовом выражении с +4,0% в предыдущем квартале. Однако столь же резко после снижения новозеландская валюта и пара NZD/USD перешли к росту в ходе азиатской торговой сессии. В начале сегодняшней европейской торговой сессии пара NZD/USD уже торговалась вблизи отметки 0.6093, тестируя на пробой сильные уровни сопротивления 0.6090, 0.6096, 0.6100. С одной стороны, новозеландский доллар остается уязвимым на фоне ожиданий смягчения монетарной политики РБНЗ в этом году и из-за слабых данных по CPI и индексам PMI деловой активности в Новой Зеландии за июнь (производственный PMI снизился до 41,1 с 46,6 в мае, а PMI для сферы услуг – до 40,2 с 42,6 ранее). С другой стороны, сегодняшний резкий отскок котировок новозеландского доллара в кросс-парах и в паре NZD/USD может говорить об угасании медвежьего импульса, ударившего по NZD после заседания РБНЗ в минувшую среду. При этом масштабное ослабление американского доллара должно заставить пару NZD/USD «прибавить обороты» и догнать в росте другие основные валютные пары, где американский доллар продолжает слабеть против контрагентов. Таким образом, у пары NZD/USD появляется значительное пространство для роста, если, конечно, из Новой Зеландии будут поступать более позитивные макро данные, чем полученные накануне, а мнение инвесторов о снижении процентной ставки ФРС в сентябре останется в силе. Кстати, по данным CME Group, эта вероятность составляет уже почти 100% после того, как на прошлой неделе американский индекс потребительских цен CPI указал на более низкую инфляцию, чем ожидалось. Как следует из представленных данных, индекс потребительских цен замедлился в июне с 0,0% до -0,1% (при прогнозе в +0,1%) и с +3,3% до +3,0% в годовом выражении (при прогнозе в +3,1%). При этом, базовый CPI замедлился с +0,2% до +0,1% и с +3,4% до +3,3% в годовом выражении, устремившись к 3-летнему минимуму. Представленные данные по динамике инфляции, которая продолжает замедляться, вкупе с замедлением роста ВВП США и охлаждением рынка труда значительно повысили вероятность начала смягчения монетарной политики ФРС уже в ходе сентябрьского заседания, которая, как мы отметили, вплотную приблизилась к 100%. Отметим также, что накануне глава ФРС Джером Пауэлл заявил, что в руководстве американского ЦБ не будут ориентироваться на достижение инфляцией цели в 2,0% для начала смягчения монетарной политики. По его мнению, сохранением высоких процентных ставок длительное время можно оказать чрезмерное давление на экономику. Хотя, Пауэлл избегает называть сроки начала смягчения политики, его противоречивые высказывания на этот счет не могут поколебать уверенности инвесторов в первом снижении процентной ставки в сентябре. С другой стороны, справедливости ради, стоит также заметить, что некоторые экономисты предостерегают от чрезмерных ставок на более глубокое снижение доллара в преддверии президентских выборов в США. Если победит Трамп, то он может возобновить торгово-экономические рестрикции в отношении Китая, а также существенно снизить налоги, что приведет к росту государственного долга и ускорению инфляции в среднесрочной перспективе. В этом случае ФРС будет вынуждена вернуться к жесткой монетарной политике (подробнее о динамике пары см. в NZD/USD: торговые сценарии на 17 - 19.07.2024). Материал предоставлен компанией InstaForex - www.instaforex.com

Instaforex, 2 года назад

ИнстаФорекс

Торговая идея USD/СAD на понижение

Добрый день, уважаемые трейдеры! Представляю вашему вниманию торговую идею по USD/СAD.Итак, после мощной шортовой инициативы позапрошлой недели инструмент окатил больше чем на половину, предоставляя продавцам отличные цены для формирования шортовых позиций с целью охоты за ликвидностью покупателей по следующей схеме:Фактически имеем трёхволновую структуру "АВС", где волной "А" выступает шортовая инициатива позапрошлой недели.Предлагаю рассмотреть шортовые позиции с отката 50% по "Фибо" по схеме, представленной на скрине выше. Риски ограничить 1,37065 и 1,37537. Прибыль зафиксировать на пробое 1,35878.Торговая идея представлена в рамках метода "Price Action" и "Охота за стопами".Успехов в торговле и контролируйте риски!Материал предоставлен компанией InstaForex - www.instaforex.com

Instaforex, 2 года назад

ИнстаФорекс

NZD/USD. Обзор, аналитика. Новозеландский доллар набирает сильную положительную динамику

Сегодня пара NZD/USD после публикации индекса потребительских цен Новой Зеландии набирает сильную положительную динамику, уверенно восстанавливаясь от более чем двухмесячного минимума. Но для достижения круглого уровня 0,6100 паре не хватает последующих покупок. Это заметно по осцилляторам, которые на дневном графике ещё не начали набирать положительную динамику. Следовательно, покупателям рано себя позиционировать победителями.Несмотря на более мягкий, чем ожидалось, ИПЦ - индекс потребительских цен Новой Зеландии - инфляция указала на сохраняющееся внутреннее ценовое давление и оказала некоторую поддержку новозеландскому доллару. С другой стороны, доллар США подорван ожиданиями того, что Федеральная резервная система начнет в сентябре снижать процентные ставки. Это затмило более высокие, чем ожидалось, данные о розничных продажах в США, опубликованных во вторник, тем самым удерживая доходность казначейских облигаций США на низком уровне, близком к многомесячному минимуму, что и подрывает доллар, оказывая поддержку паре NZD/USD.Тем временем в ответ на более слабый отчет индекса потребительских цен участники рынка выдвинули предположение о вероятных сроках снижения процентной ставки RBNZ - Резервным банком Новой Зеландии. Кроме этого, экономические проблемы Китая, которые имеют тенденцию снижать спрос на валюты-антиподы, включая новозеландский доллар, еще больше ограничивают потенциал роста пары NZD/USD и требуют некоторой осторожности для быков.Материал предоставлен компанией InstaForex - www.instaforex.com

Instaforex, 2 года назад

ИнстаФорекс