Прогноз по USD/JPY на 6 августа 2024 года

Пара USD/JPY падает пятую неделю. Осциллятор Марлин начинает разворачиваться вверх, но цена ещё может отработать целевой уровень 140.27, являющийся минимумом декабря прошлого года и почти совпадающего с уровнем коррекции 61,8%.На графике дневного масштаба цена была подброшена после падения на 480 пунктов. День был закрыт снижением в 233 пункта. А сегодня цена верхней тенью отработала целевое сопротивление 146.50, и таким образом завершила диапазон вчерашнего движения.Теперь цена вполне может уже неспешно дойти до 140.26, откуда направится в коррекцию. Вероятно, обратно в диапазон 144.30-145.08. Осциллятор Марлин в перепроданности.На четырёхчасовом масштабе осциллятор Марлин вышел из перепроданности своего масштаба. Цена осваивается в диапазоне 144.30-145.08, после чего может возобновить снижение. Ждём цену на целевом уровне 140.27, затем коррекционный возврат в диапазон уже для встречи с осциллятором Марлин.Материал предоставлен компанией InstaForex - www.instaforex.com

Instaforex, 2 года назад

ИнстаФорекс

Обзор пары GBP/USD. 6 августа. Евро растет, фунт падает, что происходит на рынке?

Валютная пара GBP/USD в понедельник с самого утра начала новое падение, и уже через несколько часов вернулась к минимумам пятницы. Никаких важных и резонансных новостей и публикаций в понедельник для британской валюты не было. И, тем не менее, фунт стерлингов упал, а евровалюта – выросла. Что происходит? Первое, что мы хотели бы отметить – это алогичность движений многих валютных пар в 2024 году. Мы неоднократно отмечали, что фунт стерлингов растет слишком сильно и слишком часто для того фундаментального и макроэкономического фона, который имеется в распоряжении рынка. Мы говорим об этом с января-месяца. Поэтому в данное время, когда фунт нежданно-негаданно в кои то веки падает без оснований, это может быть банальное техническое движение из-за общей перекупленности британской валюты. Напомним, что Банк Англии в прошлый четверг начал смягчение монетарной политики, что не могло остаться без внимания со стороны рынка. Впрочем, как показывает нам пример европейской валюты, фунт может падать недолго и несильно. Да, в последние недели он скорректировалась вниз, на этом все вполне может закончиться. Тем более, что индикатор CCI в четверг зашел в область перепроданности... Это не значит, что уже с текущих позиций начнется новый виток северного тренда. Это означает, что разворот наверх может произойти в ближайшее время. До тех пор, пока цена не закрепится выше скользящей средней линии на 4-часовом ТФ, покупать пару, с нашей точки зрения, преждевременно. Однако следует понимать, что небольшое падение фунта может быть простой коррекцией перед началом нового сильного роста. А основания для роста британскому фунту не нужны в этом году. Рынок готов использовать любой формальный повод, чтобы покупать, покупать и еще раз покупать. На этой неделе важных событий будет крайне мало что в США, что в Великобритании. Поэтому мы ждем, что рынок немного успокоится и войдет в привычный режим торгов. Однако также следует отметить, что уже три дня подряд волатильность пары GBP/USD зашкаливает. Может быть сейчас мы наблюдаем завершение почти годичного периода низкой волатильности. Если это так, то хотя бы движения внутри каждого дня станут более активными, что позволит получать больше торговых сигналов, открывать больше торговых позиций и получать большую прибыль, чем в последние месяцы, торгую интрадей. На 24-часовом ТФ цена остается ниже критической линии, прошлая коррекция тоже завершилась, не доходя до линии Сенкоу Спан Б. Закрепление котировок выше линии Киджун-сен, которая пролегает на уровне 1,2827, скорее всего, будет означать, что мы увидим еще, как минимум, один виток восходящего тренда, который начался еще 4 октября и все еще формально является коррекцией против более сильного предшествующего движения. Средняя волатильность пары GBP/USD за последние 5 торговых дней составляет 91 пункт. Для пары фунт/доллар это значение является «средним». Во вторник, 6 августа, таким образом, мы ожидаем движения внутри диапазона, ограниченного уровнями 1,2676 и 1,2858. Старший канал линейной регрессии направлен вверх, что сигнализирует о сохранении восходящей тенденции. Индикатор CCI сформировал перепроданность, но мы пока не ожидаем сильного роста британской валюты. Скорее всего, будет просто восходящий откат. Ближайшие уровни поддержки: S1 – 1,2756 S2 – 1,2726 S3 – 1,2695 Ближайшие уровни сопротивления: R1 – 1,2787 R2 – 1,2817 R3 – 1,2848 Советуем ознакомиться с другими статьями автора: Обзор пары EUR/USD. 6 августа. Похоронный марш для американского доллара. Торговые рекомендации и разбор сделок по EUR/USD на 6 августа. Торговые рекомендации и разбор сделок по GBP/USD на 6 августа. Торговые рекомендации: Валютная пара GBP/USD продолжает располагаться ниже скользящей средней линии и имеет хорошие шансы на продолжение южного импульса. Актуальными остаются короткие позиции с первыми целями 1,2695 и 1,2665. Длинные позиции мы в данное время не рассматриваем, так как считаем, что все факторы роста британской валюты(которых было не так уж и много) были отработаны рынком уже несколько раз. Фунт стерлингов может продолжить корректироваться на этой неделе, но мы не считаем, что эту коррекцию целесообразно отрабатывать. На многих рынках сейчас царит паника, что может провоцировать абсолютно необъяснимые и волатильные движения. Пояснения к иллюстрациям: Каналы линейной регрессии – помогают определить текущий тренд. Если оба направлены в одну сторону, значит тренд сейчас сильный. Скользящая средняя линия(настройки 20,0, smoothed) – определяет краткосрочную тенденцию и направление, в котором сейчас следует вести торговлю. Уровни Мюррея – целевые уровни для движений и коррекций. Уровни волатильности(красные линии) – вероятный ценовой канал, в котором пара проведет ближайшие сутки, исходя из текущих показателей волатильности. Индикатор CCI – его заход в область перепроданности(ниже -250) или в область перекупленности(выше +250) означает, что близится разворот тренда в противоположную сторону.Материал предоставлен компанией InstaForex - www.instaforex.com

Instaforex, 2 года назад

ИнстаФорекс

Торговые рекомендации и разбор сделок по EUR/USD на 6 августа. На рынках паника, евро вырос к 10-му уровню.

Анализ EUR/USD 5M. Валютная пара EUR/USD в понедельник показала довольно высокую волатильность и продолжила рост, который начался в пятницу. На первый взгляд, было непонятно, из-за чего случился новый импульс на Север. На второй взгляд, тоже было не совсем ясно. Однако чуть позже стало понятно, что многие рынки пережили в понедельник «черный день». Криптовалютный, американский фондовый, многие фондовые других стран мира закрылись в рекордных «минусах». Поэтому повышенная волатильность на валютном рынке является следствием тех же событий. А события эти достаточно просты, но не очевидны. На выходных начали появляться слухи о том, что ФРС в сентябре может понизить ключевую ставку сразу на 0,5%, а до конца года провести 2 или 3 таких «экстремальных» смягчения. Многие эксперты начали трубить на всех углах о том, что американской экономике уже не избежать рецессии, а ФРС следует в экстренном порядке спасать ситуацию. Мне сложно сказать, насколько эта информация соответствует реальному положению вещей, но на рынке даже начали появляться слухи о том, что готовится экстренное собрание ФРС, на котором еще до сентября будет принято решение о смягчении монетарной политики. Если эти слухи и дальше будут поступать на рынок, то доллар США может свободно продолжить свое свободное падение. Согласитесь, что, если бы пятничные отчеты не оказались в очередной раз провальными, текущего роста пары просто бы не случилось. Не началась бы паника на рынках. Поэтому технический анализ здесь не при чем. В понедельник было сформировано четыре торговых сигнала, два из которых дублировали друг друга. Заработать удалось только по второму и четвертому, но за счет хорошей волатильности и прибыль оказалась неплохой. Отчет COT: Последний отчет COT датирован 30 июля. На иллюстрации выше отлично видно, что нетто-позиция некоммерческих трейдеров долгое время была «бычьей» и в данное время ею и остается. Попытка медведей перейти в зону собственного превосходства с треском провалилась. Нетто-позиция некоммерческих трейдеров (красная линия) снижалась в последние месяцы, а коммерческих (синяя линия) – росла. В данное время они приблизительно равны, что говорит о новой попытке медведей перехватить инициативу. Мы также по-прежнему не видим никаких фундаментальных факторов для укрепления европейской валюты, а технический анализ говорит о нам о нахождении цены в зоне консолидации – проще говоря, во флэте. Общий нисходящий тренд по европейской валюте сохраняется, но рынок решил взять паузу на полгода. В данное время красная и синяя линии немного отдаляются друг от друга, что говорит о наращивании Long-позиций по евровалюте. Однако в рамках флэта такие изменения не могут стать основанием для долгосрочных выводов. В течение последней отчетной недели количество лонгов у группы «Non-commercial» сократилось на 5,9 тысячи, а количество шортов – выросло на 12,1 тысячи. Соответственно, нетто-позиция снизилась на 18,0 тысячи. Потенциал падения у евровалюты, согласно отчетам COT, по-прежнему имеется. Советуем ознакомиться с другими статьями автора: Обзор пары EUR/USD. 6 августа. Похоронный марш для американского доллара. Обзор пары GBP/USD.6 августа. Евро растет, фунт падает, что происходит на рынке? Торговые рекомендации и разбор сделок по GBP/USD на 6 августа. Анализ EUR/USD 1Н. На часовом таймфрейме пара вновь показала резкий и сильный рост, но, с нашей точки зрения, он не открывает перед евровалютой «шикарные перспективы». В пятницу и понедельник на рынках царила паника, но при этом евровалюта остается в пределах все того же бокового канала 1,0600-1,1000, что и предыдущие 7 месяцев. Мы считаем, что от уровня 1,1000 высока вероятность нового отскока. Если только ФРС на этой неделе действительно не проведет экстренную встречу. На 6 августа мы выделяем следующие уровни для торговли — 1,0530, 1,0581, 1,0658-1,0669, 1,0757, 1,0797, 1,0843, 1,0889, 1,0935, 1,1006, 1,1092, а также линии Сенкоу Спан Б (1,0851) и Киджун-сен (1,0894). Линии индикатора Ишимоку в течение дня могут перемещаться, что следует учитывать при определении торговых сигналов. Не забываем про выставление ордера Stop Loss в безубыток, если цена прошла в верном направлении 15 пунктов. Это обезопасит от возможных убытков, если сигнал окажется ложным. Во вторник из относительно важных событий состоится лишь публикация отчета по розничным продажам в Евросоюзе. Но кого сейчас может волновать этот отчет? Рынок завтра будет искать новые сигналы о возможном, экстренном смягчении политики ФРС, и внимательно следить за другими рынками. Мы считаем, что паническое состояние может сохраниться. А паника всегда выливается в сумбурные движения. Пояснения к иллюстрациям: Ценовые уровни поддержки и сопротивления(resistance/support) – толстые красные линии, около которых движение может закончится. Не являются источниками торговых сигналов. Линии Киджун-сен и Сенкоу Спан Б – линии индикатора Ишимоку, перенесенные на часовой таймфрейм с 4-часового. Являются сильными линиями. Уровни-экстремумы – тонкие красные линии, от которых ранее цена отскакивала. Являются источниками торговых сигналов. Желтые линии – линии тренда, трендовые каналы и любые другие технические паттерны. Индикатор 1 на графиках COT – размер нетто-позиции каждой категории трейдеров.Материал предоставлен компанией InstaForex - www.instaforex.com

Instaforex, 2 года назад

ИнстаФорекс

Торговые рекомендации и разбор сделок по GBP/USD на 6 августа. Фунт стерлингов не впечатлился всеобщей паникой.

Анализ GBP/USD 5М. Валютная пара GBP/USD в течение понедельника также пыталась показать новый рост, но вопреки всей логике движений за последние месяцев 7 у нее это не получилось. Впервые за долгое время британская валюта не показала рост тогда, когда показали рост все, кроме доллара. Таким образом, техническая картина после первого дня недели остается неизменной. Цена все также располагается ниже линии тренда и ниже линий индикатора Ишимоку. Соответственно, падение может продолжиться, на что мы и рассчитываем. Периоды паники на рынках, на самом деле, очень плохое время для торговли. Когда крупные игроки совершают панические сделки и переводят свои активы из одних инструментов в другие, движения могут быть очень сумбурные и уж точно совершенно нелогичные. Поэтому, возможно, пару дней следует подождать, пока рынки успокоятся и наступит хоть какая-то ясность. Например, ясность с ФРС, которая по слухам может на этой неделе провести экстренное заседание и понизить ключевую ставку. Мы в эти слухи не верим, но возможно все. Мы не работаем в ФРС, чтобы четко понимать, какой настроение сейчас царит внутри монетарного комитета. Если абстрагироваться от всех слухов, то британская валюта должна продолжать падение из-за начала смягчения монетарной политики Банка Англии. В любом случае до закрепления цены выше линии тренда о лонгах помышлять вряд ли целесообразно. В понедельник по фунту было сформировано три одинаковых сигнала на продажу. Ни в одном из случаев цена не смогла добраться до ближайшей целевой области 1,2691-1,2701. Поэтому все три сделки на продажу можно было закрыть в небольшой прибыли только вручную. Тем не менее, это лучше, чем ничего. Как только пара начала активно двигаться, сразу же начали формироваться сигналы. Отчет COT: Отчеты COT по британскому фунту показывают, что в последние годы настроение коммерческих трейдеров постоянно меняется. Красная и синяя линии, отображающие нетто-позиции коммерческих и некоммерческих трейдеров, постоянно пересекаются и в большинстве случаев находятся недалеко от нулевой отметки. Согласно последнему отчету по британскому фунту, группа «Non-commercial» закрыла 22,8 тысячи контрактов BUY и открыла 7,8 тысячи контрактов SELL. Таким образом, нетто-позиция некоммерческих трейдеров сократилась за неделю на 30,6 тысячи контрактов. Но преимущество покупателей остается огромным. Фундаментальный фон по-прежнему не дает никаких оснований для долгосрочных покупок фунта стерлингов, а сама валюта имеет реальные шансы на возобновление глобального нисходящего тренда. Однако на 24-часовом ТФ у нас сформирована восходящая линия тренда. Поэтому до ее преодоления в долгосрочном плане ожидать падения фунта не приходится. Фунт стерлингов растет вопреки практически всему, но даже отчеты COT теперь показывают, что крупные игроки с удовольствием его покупают. У группы «Non-commercial» сейчас открыто суммарно 165,6 тысячи контрактов на покупку и 54,1 тысячи контрактов на продажу. Однако помимо отчетов COT ничего больше не говорит о потенциальном росте пары GBP/USD. И такое сильное преимущество покупателей указывает, скорее, на потенциальную смену тренда. Советуем ознакомиться с другими статьями автора: Обзор пары EUR/USD. 6 августа. Похоронный марш для американского доллара. Обзор пары GBP/USD.6 августа. Евро растет, фунт падает, что происходит на рынке? Торговые рекомендации и разбор сделок по EUR/USD на 6 августа. Анализ GBP/USD 1Н. На часовом таймфрейме пара GBP/USD имеет реальные шансы продолжить падение. Падение – это единственный закономерный и логичный сценарий, но рынком правят не закономерности, а игроки. А среди игроков сейчас царит паника. Текущая техническая картина допускает продолжение падения, так как линия тренда сохраняет свою актуальность. Поэтому на этой неделе фунт может продолжить движение на Юг на фоне начала смягчения монетарной политики Банком Англии. Однако теперь следует пристально следить за ФРС. На 6 августа мы выделяем следующие важные уровни: 1,2269, 1,2349, 1,2429-1,2445, 1,2516, 1,2605-1,2620, 1,2691-1,2701, 1,2796-1,2816, 1,2863, 1,2981-1,2987, 1,3050. Линии Сенкоу Спан Б (1,2909) и Киджун-сен (1,2884) также могут быть источниками сигналов. Уровень Stop Loss рекомендуется выставлять в безубыток при прохождении цены в верном направлении 20 пунктов. Линии индикатора Ишимоку в течение дня могут перемещаться, что следует учитывать при определении торговых сигналов. Во вторник в Великобритании и США не запланировано ни одного макроэкономического события, но они сейчас никого и не интересуют. Все интересуются вопросом возможного экстренного снижения ставки ФРС. Доллар вчера сумел немного восстановиться благодаря сильному индексу деловой активности ISM в секторе услуг, поэтому шансы на падение обеих валютных пар сохраняются неплохие. Пояснения к иллюстрациям: Ценовые уровни поддержки и сопротивления(resistance/support) – толстые красные линии, около которых движение может закончится. Не являются источниками торговых сигналов. Линии Киджун-сен и Сенкоу Спан Б – линии индикатора Ишимоку, перенесенные на часовой таймфрейм с 4-часового. Являются сильными линиями. Уровни-экстремумы – тонкие красные линии, от которых ранее цена отскакивала. Являются источниками торговых сигналов. Желтые линии – линии тренда, трендовые каналы и любые другие технические паттерны. Индикатор 1 на графиках COT – размер нетто-позиции каждой категории трейдеров.Материал предоставлен компанией InstaForex - www.instaforex.com

Instaforex, 2 года назад

ИнстаФорекс

Обзор пары EUR/USD. 6 августа. Похоронный марш для американского доллара.

Валютная пара EUR/USD в пятницу выросла более, чем на 100 пунктов, а в понедельник потеряла еще 60-70 пунктов. Рынку оказалось явно недостаточно пятничных распродаж американской валюты, и он принялся с удвоенной силой за дело в первый торговый день недели, даже не дожидаясь публикации макроэкономической статистики. Мы опасались, что в понедельник доллар США может вновь оказаться под давлением рынка из-за отчета по деловой активности ISM в сфере услуг. Но трейдеры даже не стали его дожидаться. А теперь внимательно рассмотрим то, как двигалась валютная пара EUR/USD в последние три недели. Мы наблюдали планомерное падение пары с 17 июля. За это время европейская валюта подешевела на 170 пунктов. За полпятницы и полпонедельника доллар подешевел на 200. И это все, что нужно знать о закономерности текущего движения пары. Рынок продолжает показывать, что торговать закономерно он не намерен. Три недели доллар с горем пополам креп, чтобы растерять все за одни неполные сутки. Кто-то может сказать, что основания для продаж доллара у рынка имелись. И будет прав. Отчеты по Нонфармам и безработице снова провалились. Снова рынок ожидал слишком многого от этих показателей, поэтому у американской валюты изначально было немного шансов. Если прогноз по отчету NonFarm Payrolls хоть немного соответствовал текущему положению дел в экономике, то прогноз по безработице вновь поражал своим оптимизмом. Безработица растет сейчас в Европе, в Великобритании, в США. Она растет во многих странах мира, чьи центральные банки проводят в последние годы жесткую монетарную политику. Ведь именно в этом и заключается смысл «ястребиной» политики – охладить экономику, убрать дефицит рабочих мест, остановить рост заработных плат, снизить спрос, снизить деловую и экономическую активность. Все вместе это приводит к падению инфляции, которое является задачей номер один для ФРС. Но при этом рынок и эксперты, как выясняется, абсолютно не ожидают ускорения безработицы в США. Доллар вновь стал заложником завышенных прогнозов. Помимо этого, как могут два отчета провоцировать такую сильную реакцию рынка? Могут, если дело касается распродаж доллара. Помните неделей ранее в Штатах вышел отчет по ВВП за второй квартал? Рынок никак не отреагировал на рост американской экономики, который превысил самые оптимистичные прогнозы. Зато, как только он получил в свое распоряжение отчеты, которые явно сигнализировали «продавайте доллары», как американская валюта тут же рухнула вниз. Помимо этого, рынок продолжает свято верить в то, что ФРС уже в сентябре начнет смягчение монетарной политики. Если этот фактор еще каким-то чудом не отработан, то страшно представить, куда упадет доллар, когда ФРС начнет снижение ставки. При этом факт смягчения монетарной политики ЕЦБ рынок не особенно беспокоит. Таким образом, мы вновь имеем дело с алогичным ростом европейской валюты. К нему можно относится как угодно, но факт остается фактом: рынок вновь использует любой инфоповод, чтобы продавать доллар. Средняя волатильность валютной пары евро/доллар за последние 5 торговых дней по состоянию на 6 августа составляет 80 пунктов и характеризуется, как «средняя». Мы ожидаем движение пары между уровнями 1,0879 и 1,1039 во вторник. Старший канал линейной регрессии направлен вверх, но глобальная нисходящая тенденция сохраняется. Индикатор CCI зашел в область перекупленности во второй раз, что опять предупреждает о смене направления тренда на нисходящий. Ближайшие уровни поддержки: S1 – 1,0925 S2 – 1,0864 S3 – 1,0803 Ближайшие уровни сопротивления: R1 – 1,0986 R2 – 1,1047 R3 – 1,1108 Советуем ознакомиться с другими статьями автора: Обзор пары GBP/USD.6 августа. Евро растет, фунт падает, что происходит на рынке? Торговые рекомендации и разбор сделок по EUR/USD на 6 августа. Торговые рекомендации и разбор сделок по GBP/USD на 6 августа. Торговые рекомендации: Пара EUR/USD сохраняет глобальный нисходящий тренд, а на 4-часовом ТФ начался «супер-рост». В прошлых обзорах мы говорили о том, что ждем только продолжения глобального нисходящего тренда. Мы не считаем, что евровалюта способна начать новый глобальный тренд при смягчении монетарной политики ЕЦБ, поэтому, скорее всего, пара продолжит болтаться между уровнями 1,0600 и 1,1000 еще некоторое время. Однако события последних дней вполне могут спровоцировать панические продажи доллара, что мы, собственно, и наблюдали в понедельник. Будьте осторожны. Пояснения к иллюстрациям: Каналы линейной регрессии – помогают определить текущий тренд. Если оба направлены в одну сторону, значит тренд сейчас сильный. Скользящая средняя линия(настройки 20,0, smoothed) – определяет краткосрочную тенденцию и направление, в котором сейчас следует вести торговлю. Уровни Мюррея – целевые уровни для движений и коррекций. Уровни волатильности(красные линии) – вероятный ценовой канал, в котором пара проведет ближайшие сутки, исходя из текущих показателей волатильности. Индикатор CCI – его заход в область перепроданности(ниже -250) или в область перекупленности(выше +250) означает, что близится разворот тренда в противоположную сторону.Материал предоставлен компанией InstaForex - www.instaforex.com

Instaforex, 2 года назад

ИнстаФорекс

Угроза рецессии. Базовая ставка в США может быть сокращена уже в ближайшие дни?

Федрезерв США может начать сокращение монетарной политики уже на этой неделе! Для этого американский Центробанк может провести внеочередное заседание и в экстренном порядке сократить ключевую процентную ставку на 25 базисных пунктов. Причем вероятность такого сценария рассматривает в начале недели примерно в 60% рынка. Такие ожидания являются признаком серьезных опасений за американскую экономику. Она слабеет сверх ожиданий. Например, безработица в стране подскочила до 4,3%. Деловая активность в производственном секторе США тоже рухнула до самой низкой отметки с ноября прошлого года. Ответы оказались не просто низкими, они стали настоящим разочарованием для инвесторов в американские акции. При этом аналитики повысили вероятность наступления рецессии в США в 2024 году до 25% (ранее – 15%). Справедливости ради следует сказать, что до реальной рецессии в США еще слишком далеко, а большинство экономистов пока оценивают состояние американской экономики как хорошее и не наблюдают в ней серьезных финансовых дисбалансов.Спокойного тона в своем интервью на CNBC и глава Федерального резервного банка Чикаго Остан Гулсби. По его словам, ситуация в экономике США пока не выглядит как рецессия. Политик признал, что июньские данные по американскому рынку труда были слабее прогнозов и в условиях спада экономической активности нет смысла удерживать ограничительную политику. Правда, о том, может ли ФРС США опустить ставку раньше сентябрьского заседания, Остан Гулсби говорить отказался. Но это вовсе не исключает вариант, при котором Центробанк США не сможет в экстренном порядке снизить ключевую процентную ставку на 25 базисных пунктов. Это тем более вероятно, что экономический «черный лебедь» рецессии способен кардинально повлиять на результаты ноябрьских выборов президента США. Учитывая первостепенную важность экономики для избирателей, часть электората может отвернуться от Камалы Харрис. Ведь вина за возможный кризис будет возложена на демократов во главе с Джо Байденом. Интересно, что до выхода разгромного отчета по рынку труда большинство экономистов и аналитиков прочитывали экономические отчеты через более позитивные очки. При этом умеренное снижение показателей роста даже приветствовалось, так как «предсказывало» мягкую посадку экономики. То есть плавное снижение инфляции на фоне устойчивой экономики. Так что убаюканные такими перспективами рынки в понедельник что называется проснулись в новой реальности.В которой нет никакой мягкой посадки. Наоборот, экономика США сильно падает и рискует перейти в режим жесткой посадки. То есть черный лебедь рецессии уже нарисовался в перспективе. И если падение экономики в США все-таки случится, то и без того нестабильная гонка за Белый дом выйдет на новый уровень замешательства. И вот здесь (внимание!) доллар США может получить поддержку на торговле Трампа. Кроме того, рост американской валюты в понедельник проходит на фоне спроса на безопасные активы:золотоамериканские гособлигации(и снова внимание!) доллар СШАСледующее заседание Федрезерва назначено на 18 сентября. При этом многие, включая экономистов JPMorgan и Citigroup, считают, что ключевая базовая ставка может быть понижена сразу на 0,5%.Аналитики Goldman придерживаются более консервативного прогноза и ждут снижения ставки в сентябре на 0,25%. «Наш прогноз основан на ожиданиях, что рост занятости восстановится в августе, и Федрезерв решит, что снижение ставки на 25 б. п. будет достаточным ответом на понижательные риски, – говорится в сообщении банка. – Если мы ошибаемся и августовский отчет по рынку труда будет таким же слабым, как и июльский, снижение ставки на 50 б. п. в сентябре станет вероятным сценарием».Между тем участники рынка продолжают внимательно следить за геополитическими событиями. Растущие опасения по поводу углубляющегося кризиса на Ближнем Востоке уводят денежные потоки из активов, чувствительных к риску, понесли большие потери. Например, сегодня фондовый рынок потерял почти 2 трлн долларов за 15 минут после открытия торгов. В результате главные индикаторы Уолл-стрита упали на 1,7–4,6%. Доллар США под влиянием противодействующих импульсов с трудом противостоит сильному течению потоков отказа от риска (график 1). Пара EUR/USD выросла более чем на 1% в пятницу и сохранила свой бычий импульс в начале понедельника, протестировав самый высоком уровень с начала марта – выше 1,0950 (график 2). Золото выросло более чем на 2% за предыдущую неделю и зарегистрировало рекордно высокое недельное закрытие выше 2 440 долларов за унцию. Пара XAU/USD оставалась относительно спокойной в начале понедельника и торговалась вблизи уровня закрытия пятницы (график 3). Индекс волатильности американского рынка акций VIX (Cboe Volatility), который называют индикатором страха Уолл-стрит, в понедельник превысил отметку в 50 пунктов (график 4). Причем впервые с апреля 2020 года он взлетел более чем на 100% с пятничного уровня в 23,39 пункта.Материал предоставлен компанией InstaForex - www.instaforex.com

Instaforex, 2 года назад

ИнстаФорекс

Правило Сахма губит доллар?

В предыдущих обзорах я попытался разобраться с вопросом, почему спрос на валюту США не только резко упал, но и продолжил снижаться в понедельник. На мой взгляд, ключевой проблемой для доллара остаются рыночные ожидания. Рынок с самого начала года ожидает таких сценариев от американской экономики, от ФРС, что иногда диву даешься, на основании чего можно ждать подобного развития событий? Однако спорить с рынком не имеет смысла. Один из аналитиков Commerzbank Майкл Пфистер сообщил сегодня, что некоторые участники рынка после пятничных отчетов по безработице и рынку труда ожидают теперь четырех раундов снижения на оставшихся трех заседаниях. Как говорится, комментарии тут излишни. Некоторые аналитики и банки считают, что ФРС до конца года понизит процентную ставку на 100 базисных пунктов, что, вероятнее всего, будет выглядеть, как смягчение на 50 пунктов в сентябре и октябре. Почему так изменилось рыночное мнение? Безработица растет, но она растет не только в США, и в других странах из этого не делают трагедии. Рынок труда США замедляется, но все равно растет. Экономика США не просто растет, она ускорилась во втором квартале в два раза по сравнению с первым. На мой взгляд, рынок опять придумал себе красивую сказку, а теперь отыгрывает ее. Также г-н Пфистер упоминает «правило Сахм», согласно которому рецессия начинается, когда трехмесячный средний уровень безработицы растет на 0,5% от его минимального значения за последний год. Однако в любом правиле существуют исключения. В отличие от многих предыдущих случаев, когда правило работало, сейчас в Америке отмечается рост занятости, а не наоборот. Исходя из всего вышесказанного, я могу сделать вывод, что г-н Пфистер не ожидает от ФРС снижения ставки на 100 б.п. На мой же взгляд, ожидать следует максимум двух раундов смягчения по 25 базисных пунктов. Однако рынок с начала текущего года отыграл, похоже, уже всем семь раундов. Безусловно, спрос на американскую валюту может падать в таких условиях бесконечно. В данное время повышение инструмента EUR/USD сдерживается за счет 10 фигуры. Сценарий со снижением все еще актуален. Обратите внимание на другие мои статьи: Анализ EUR/USD. 6 августа. Новый шок для валюты США. Анализ GBP/USD. 6 августа. Британец удерживает курс на 26 фигуру. Дональд Трамп – главный друг доллара. Волновая картина по EUR/USD: Исходя из проведенного анализа EUR/USD, я делаю вывод, что инструмент перешел к построению серии коррекционных структур. С текущих позиций повышение может продолжиться в рамках пяти волновой коррекционной структуры. Однако сейчас более вероятен сценарий с построением понижательной волны d. Возможно также построение новой нисходящей(и тоже коррекционной) серии волн с целями, расположенными ниже 6 фигуры, если восходящая серия волн a-b-c так останется трех волновой. Четкого тренда по-прежнему нет, предполагаемая волна d может начаться свое построение от отметки 1,0985 или от 10 фигуры. Волновая картина по GBP/USD: Волновая картина инструмента GBP/USD по-прежнему предполагает снижение. Если 22 апреля начался повышательный участок тренда, то он уже приобрел пятиволновой вид. Следовательно, в любом случае теперь следует ожидать минимум трехволновой коррекции. Неудачная попытка прорыва верхней линии треугольника указывает на готовность рынка к построению понижательного набора волн. На мой взгляд, в ближайшее время следует рассматривать продажи инструмента с целями, расположенными около отметки 1,2627, что приравнивается к 38,2% по Фибоначчи. Основные принципы моего анализа: 1) Волновые структуры должны быть простыми и понятными. Сложные структуры сложно отыгрывать, они часто несут изменения. 2) Если нет уверенности в происходящем на рынке, лучше не заходить в него. 3) Стопроцентной уверенности в направлении движения нет и быть не может никогда. Не забывайте про защитные ордера Stop Loss. 4) Волновой анализ можно комбинировать с другими видами анализа и торговыми стратегиями. Материал предоставлен компанией InstaForex - www.instaforex.com

Instaforex, 2 года назад

ИнстаФорекс

Дональд Трамп – главный друг доллара

Европейская валюта поднялась к своим пятимесячным пикам, но при этом остается в области 1,0600–1,1000 (за редкими исключениями) уже почти год. За последние два дня спрос на евровалюту вырос очень сильно, и, на мой взгляд, нельзя всю вину за происходящее на рынке валить на американскую экономику и статистику. Есть причины очевидные и неочевидные, которые могут использоваться рынком в удобные моменты. Очевидная причина – это слабость очередных отчетов в США. Неочевидная – политические интриги и изменения, связанные с будущими выборами, геополитическая нестабильность в мире, угроза рецессии в американской экономике, угроза мирового финансового кризиса. Сразу хочу заметить, что угроза мирового финансового кризиса скорее вызвала бы увеличение спроса на доллар как на резервную валюту. Общая геополитическая напряженность – тоже. В такие моменты рынок стремится переводить свои активы в наиболее стабильные, защищенные и ликвидные валюты, а не наоборот. Учитывая тот факт, что криптовалюты тоже стремительно дешевеют, переток капитала происходит не на этот рынок, а биткоин не выступает активом-убежищем, как ему многие прочили долгие годы. Остается только политическая составляющая и опасность рецессии в США. Честно говоря, мне сложно сказать, в чем заключается опасность рецессии в американской экономике, если она во втором квартале выросла на 2,8%. Тогда остается «фактор Дональда Трампа». Многие аналитики считают, что при Трампе политика США будет более инфляционной. Исходя из этого, ФРС понизит ставку слабее, чем ожидается сейчас. Несколько недель назад многие эксперты уже отдавали победу Трампу на грядущих выборах, однако ситуация изменилась самым стремительным образом. Джо Байден, чувствуя собственное поражение на выборах (действующему президенту США все-таки уже 84 года), решил не баллотироваться на второй срок, а вместо него кандидатом от Демократической партии была выдвинута Камала Харрис, которая сейчас занимает пост вице-президента. И рейтинги Камалы Харрис явно выше рейтингов Джо Байдена. Американцы не хотят, чтобы страной правил человек преклонного возраста с явными проблемами со здоровьем. А Харрис – молода (как для политика и президента), и она – не Трамп. Последние опросы показывают, что за Камалу Харрис готово проголосовать большее количество американцев, чем за Трампа. Следовательно, Трамп может проиграть выборы, а политика США будет менее инфляционной, чем при Трампе. Возможно, этот момент и оказывает сильное давление на доллар вкупе со слабой экономической статистикой. Обратите внимание на другие мои статьи: Анализ EUR/USD. 6 августа. Новый шок для валюты США. Анализ GBP/USD. 6 августа. Британец удерживает курс на 26 фигуру. Волновая картина по EUR/USD: Исходя из проведенного анализа EUR/USD, я делаю вывод, что инструмент перешел к построению серии коррекционных структур. С текущих позиций повышение может продолжиться в рамках пятиволновой коррекционной структуры. Однако сейчас более вероятен сценарий с построением понижательной волны d. Возможно также построение новой нисходящей (и тоже коррекционной) серии волн с целями, расположенными ниже 6 фигуры, если восходящая серия волн a-b-c так останется трехволновой. Четкого тренда по-прежнему нет, предполагаемая волна d может начать свое построение от отметки 1,0985, или от 10 фигуры. Волновая картина по GBP/USD: Волновая картина инструмента GBP/USD по-прежнему предполагает снижение. Если 22 апреля начался повышательный участок тренда, то он уже приобрел пятиволновой вид. Следовательно, в любом случае теперь следует ожидать минимум трехволновой коррекции. Неудачная попытка прорыва верхней линии треугольника указывает на готовность рынка к построению понижательного набора волн. На мой взгляд, в ближайшее время следует рассматривать продажи инструмента с целями, расположенными около отметки 1,2627, что приравнивается к 38,2% по Фибоначчи. Основные принципы моего анализа: 1) Волновые структуры должны быть простыми и понятными. Сложные структуры сложно отыгрывать, они часто несут изменения. 2) Если нет уверенности в происходящем на рынке, лучше не заходить в него. 3) Стопроцентной уверенности в направлении движения нет и быть не может никогда. Не забывайте про защитные ордера Stop Loss. 4) Волновой анализ можно комбинировать с другими видами анализа и торговыми стратегиями. Материал предоставлен компанией InstaForex - www.instaforex.com

Instaforex, 2 года назад

ИнстаФорекс

BTC/USD 5 августа. Цена резко обвалилась в медвежьем импульсе. Что будет дальше?

С точки зрения волнового анализа по Биткоину формируется конечная часть крупного импульса. Может строиться длительная коррекционная волна [4], которая принимает форму тройного зигзага (W)-(X)-(Y)-(XX)-(Z). Первые четыре части этого паттерна полностью завершены. На последнем участке графика может формироваться финальная действующая волна (Z).Волна (Z), судя по начальной части, может принять форму стандартного зигзага A-B-C, как показано на графике трендовыми линиями. В стадии разработки первая импульсная волна A, она состоит из пяти подволн [1]-[2]-[3]-[4]-[5], первые три из которых уже закончены. В ближайшее время ожидается подъем цены в небольшой коррекции [4], затем снижение может продолжиться в импульсе [5].Цена повторно может обвалиться к минимуму 48857.00, на котором ранее была завершена подволна [3]. После достижения указанной отметки, мы можем наблюдать рост в коррекционной подволне B. Ее величина может составить 38.2% от импульса A.В текущей ситуации можно рассматривать открытие коротких позиций с целью забрать прибыль на минимуме 48857.00.Торговые рекомендации: Sell 54369.24, takeprofit 48857.00.Материал предоставлен компанией InstaForex - www.instaforex.com

Instaforex, 2 года назад

ИнстаФорекс

BRENT 5 августа. Волна (Y) стремится к равенству с волной (W), снижение цены продолжится!

С точки зрения волнового анализа происходит построение глобального коррекционного тренда. Предполагается, что формируется крупный тройной зигзаг W-X-Y-XX-Z. Сейчас строится финальная часть этого паттерна, то есть говорится о волне Z.Волна Z принимает форму двойного зигзага [W]-[X]-[Y], для полной комплектации которого необходима действующая волна [Y]. Судя по внутренней структуре волна [Y] тоже представляет собой двойной зигзаг (W)-(X)-(Y) меньшего волнового уровня. Действующая волна (W) приняла форму двойного зигзага W-X-Y, волна связка (X) представляет собой стандартный зигзаг A-B-C. Сейчас в стадии разработки находится действующая волна (Y), которая тоже может завершиться в форме двойного зигзага W-X-Y. Большая вероятность, что действующая волна Y может завершиться в форме зигзага [A]-[B]-[C] около ценового уровня 72.47. На указанном уровне величины волн (W) и (X) будут равны друг другу.Торговые рекомендации: Sell 76.37, takeprofit 72.47.Материал предоставлен компанией InstaForex - www.instaforex.com

Instaforex, 2 года назад

ИнстаФорекс

Bitcoin рухнул. «Кто-то крупный» распродает свои активы?

За последние 24 часа рынок Bitcoin пережил значительное падение, что сократило количество прибыльных инвесторов. По данным аналитической блокчейн-платформы IntoTheBlock, доля держателей BTC, находящихся в зеленой зоне, снизилась с 93% в конце июля до 75% на момент написания статьи.Резкое уменьшение числа держателей BTC с прибылью произошло после того, как главная криптовалюта впервые с февраля этого года опустилась ниже $50 000.Сокращение числа прибыльных адресов BitcoinПроцент адресов, владеющих Bitcoin и находящихся в прибыли, последний раз был на таком уровне в январе, когда стоимость криптоактива достигла локального дна около $39 000. Это произошло вскоре после запуска биржевых фондов Bitcoin в США, что спровоцировало восходящий тренд, приведший к росту криптовалюты до $73 000.Около недели назад, когда BTC торговался около $67 000, около 93% держателей Bitcoin были в прибыли. Неделей ранее данные IntoTheBlock показали, что процент прибыльных адресов оставался выше 90%. Фактически, инвесторы BTC неоднократно достигали этого уровня прибыли за последние месяцы, что, по мнению аналитиков, укрепило уверенность в том, что рынок все еще находится в бычьем цикле.Несмотря на несколько положительных дней в начале прошлой недели, Bitcoin упал с многонедельного пика в $70 000 до $50 000 за 168 часов. Актив кратковременно достиг $49 513 сегодня, прежде чем немного восстановился до уровня $53 000 на момент написания статьи.Если Bitcoin продолжит падение ниже текущего уровня, процент прибыльных держателей обязательно снизится снова. Тем не менее аналитики считают, что бычья фаза еще не завершена, и ожидают роста рынка в ближайшие недели, что может увеличить количество прибыльных адресов.Прогноз цены BitcoinТекущая траектория цены Bitcoin вызвала спекуляции среди участников рынка. Некоторые влиятельные криптотрейдеры заявили, что возможными причинами спада являются отток средств из биржевых фондов, неопределенность вокруг фискальной политики Федеральной резервной системы США и слабая экономика США.Соучредитель и бывший генеральный директор платформы торговли криптодеривативами BitMEX Артур Хейс подозревает, что «кто-то крупный» распродает свои активы, потому что они «поддались панике».Тем не менее аналитики CryptoQuant предупредили, что в ближайшие дни криптоинвесторы могут столкнуться с дальнейшими потерями, поскольку BTC рискует упасть до $40 000.Корпоративные криптокиты накапливают BitcoinТем не менее Bitcoin продолжает привлекать крупных корпоративных держателей, которые создают значительные кошельки. В конце июля ETF владели крупнейшими кошельками, а MicroStrategy была третьим по величине владельцем BTC. Корпоративные покупки и запасы BTC рассматриваются как средство поддержания устойчивости после недавнего обвала рынка.Два крупнейших корпоративных кошелька принадлежат iShares Bitcoin Trust (IBIT), одному из крупнейших эмитентов ETF. На втором месте находятся BTC-активы Grayscale, насчитывающие более 241 тыс. монет. Эти два кошелька являются наиболее активными, и изменения в их балансах могут произойти в любой момент.Поддержка также исходит от кошельков Tesla Inc, Block Inc и Coinbase. Рынок все еще ожидает последствий от потенциального распределения $2 млрд в BTC от MicroStrategy. Если финансирование будет обеспечено, MicroStrategy может превзойти Grayscale по объему владений, намереваясь удерживать его в течение более длительного периода. Однако в текущих рыночных условиях привлечение $2 млрд может оказаться сложной задачей.В июле все крупные держатели накопили в общей сложности 84 000 BTC, что является крупнейшим ежемесячным накоплением с 2014 года.Майнеры не поддаются паникеМайнеры также стараются избегать чрезмерной продажи BTC, удерживая более 2 млн монет на протяжении нескольких месяцев и постепенно продавая их. Marathon Digital Holdings входит в число крупнейших владельцев с 17 587 BTC по состоянию на май 2024 года. Общие резервы майнеров увеличились почти до 2 млн монет.Запасы спотовых бирж, доступные для покупки, также демонстрируют чистое снижение. Несмотря на недавний приток монет на некоторые биржи, запасы остаются близкими к рекордно низкому уровню. Балансы бирж сейчас составляют 2,46 млн BTC.Приток средств на биржи сигнализирует о фиксации прибылиНедавняя коррекция рынка привела к снижению цены BTC чуть ниже $50 000, всего через неделю после того, как она почти вернулась к $70 000. Коррекция вызвала вопросы о том, продолжат ли крупные держатели покупать. Недавнее движение рынка напоминает предыдущую коррекцию до $53 000 в июле, когда крупные держатели укрепили свои позиции.Текущий баланс кошельков BTC показывает, что более 65% всех BTC удерживаются более года. В то же время ведущие кошельки фиксируют приток средств на централизованные биржи, особенно на Binance и Kraken.Не все ведущие кошельки остаются оптимистичными по отношению к BTC, так как некоторые держатели могут оказывать давление на рынок, продавая свои активы. В краткосрочной перспективе ценовое движение BTC также может реагировать на автоматические продажи ботами, настроенными на определенные интервалы.Неизвестные крупные держатели в основном продают, причем 72% пытаются получить прибыль, и только 28% становятся покупателями. Однако последний рыночный обвал показал поток средств из более мелких кошельков в самые крупные с более чем 10 тыс. монет.Признаки возобновления покупок Bitcoin крупными держателямиНедавнее давление на спотовую цену BTC связано с продажей ETF, продажей «умных денег», а также заказами, управляемыми ботами. Тем не менее недавняя продажа совпала с агрессивными покупками крупных держателей.Первым признаком потенциального восстановления рынка стало участие известного кошелька Mr. 100, который начал покупать около уровня $53 000. Mr. 100 купил после того, как немецкое правительство избавилось от BTC. Этот известный кошелек уже хранит 71 440 BTC, что почти сопоставимо с запасами Tether, Inc.Другим признаком возможного дна рынка является повторное появление заказов от крупного держателя Bitfinex. Покупка поглощает 450 BTC в день, что эквивалентно всей ежедневной награде за майнинг. Новые позиции — это длинные позиции с кредитным плечом, но у держателя Bitfinex также есть спотовое обеспечение.Недавняя распродажа на рынке также вызвала сдвиг в социальных сетях. После недавнего падения BTC показал, что он способен восстановиться на тысячи долларов менее чем за час. Santiment отметил, что обсуждения на тему «покупки на падении» усиливаются в социальных сетях, хотя в ближайшие дни могут продолжиться дополнительные панические продажи.Вскоре после коррекции ниже $50 000 BTC снова пошел вверх, достигнув $52 995,55, после кратковременной торговли выше $53 000.Материал предоставлен компанией InstaForex - www.instaforex.com

Instaforex, 2 года назад

ИнстаФорекс

AUD/USD. Августовское заседание Резервного банка Австралии: превью

В период азиатской сессии вторника Резервный банк Австралии подведёт итоги своего очередного – августовского – заседания. В преддверии этого события трейдеры заметно нервничают: вопреки общему ослаблению американской валюты, пара aud/usd сегодня обновила 9-месячный ценовой минимум, обозначившись на отметке 0,6350. Взглянув на недельный график пары, мы увидим, что цена последовательно снижается четвёртую неделю подряд, реагируя на усиление антирисковых настроений и череду негативных новостей из КНР. После того как пара aud/usd сегодня обновила девятимесячный минимум, она откатилась почти на 100 пунктов. Всё-таки трейдеры не смогли проигнорировать сильнейшее ослабление американской валюты. Индекс доллара США снизился к основанию 102-й фигуры – это минимальное значение показателя с января этого года. Провальные Нонфармы, которые были опубликованы в пятницу, усилили голубиные ожидания рынка относительно дальнейших действий ФРС. На рынке возросла уверенность в том, что Федрезерв в сентябре снизит ставку сразу на 50 базисных пунктов и, возможно, – ещё на 25 пунктов в ноябре. Такие перспективы тянут американскую валюту на дно. Но северный коррекционный откат aud/usd обусловлен не только ослаблением гринбека. «Фактор РБА» также играет свою роль, особенно в свете последних данных по росту инфляции в Австралии. Последние макроэкономические релизы говорят о том, что члены Резервного банка по итогам августовской встречи могут ужесточить свою риторику, которая и без того была достаточно ястребиной на последних заседаниях. Значимость августовского заседания в том, что это первое заседание после публикации австралийских данных по росту инфляции во втором квартале. Отчёт был обнародован на прошлой неделе, и с тех пор никто из представителей РБА его не комментировал. Общий индекс потребительских цен в Австралии ускорился во втором квартале до 3,8% в годовом выражении. Индекс на протяжении пяти кварталов подряд демонстрировал нисходящую динамику, рост был зафиксирован впервые с конца 2022 года. В квартальном выражении CPI остался на прежнем уровне, то есть на отметке 1,0% (как и в первом квартале). А вот темпы роста базовой инфляции оказались ниже прогнозов. Усеченное среднее значение the trimmed mean выросло на 0,8% при прогнозе роста до 1,0%. В годовом выражении этот показатель замедлился до 3,9% (предыдущее значение – 4,0%). Это наиболее слабый темп роста с начала 2022 года. Каким образом члены регулятора оценят этот релиз – неизвестно. Единого мнения здесь нет. По мнению одних аналитиков, замедление Trimmed Mean CPI позволит РБА сохранить выжидательную позицию и даже смягчить свою риторику. По мнению других экспертов, Резервный банк обеспокоится ростом общей инфляции. Сильные данные в сфере рынка труда Австралии позволяют регулятору сохранять выжидательную позицию и даже размышлять о повышении процентной ставки. Согласно последним данным, количество занятых в стране выросло на 50 тысяч, при прогнозе роста на 20 тысяч (июльский результат – самый сильный с февраля этого года). Важно также то, что рост занятости был обусловлен исключительно приростом показателя полной занятости: количество занятых на неполный рабочий день выросло всего на 6,8 тысячи, а занятых на полный рабочий день – на 43 тысячи. На мой взгляд, Резервный банк Австралии по итогам августовского заседания сохранит все параметры в прежнем виде, обеспокоится ростом общей инфляции, но воздержится от ястребиных сигналов. В сложившихся условиях лишняя турбулентность Центробанку абсолютно ни к чему. Рынки и без того сегодня переживают сильный шторм из-за опасений рецессии в США. И судя по всему, завтра шторм не утихнет. Американский фондовый рынок сегодня открылся резким падением и потерял на открытии торгов 1 триллион 930 миллиардов долларов. Подешевели все ведущие компании – Google, Apple, Microsoft, Tesla, Nvidia, Amazon. Индекс Nasdaq рухнул на 6%, Dow Jones упал почти на 3%, S&P500 – на 4%. Индекс Nikkei 225 обвалился почти на 13%, что стало самым крупным однодневным падением в его истории. Провальные июльские Нонфармы вызвали опасения, что Федрезерв слишком долго ждал, чтобы начать снижать процентные ставки (и, что называется, «дождался»). В условиях такой турбулентности Резервный банк вряд ли будет делать резкие заявления, тем более что Trimmed Mean CPI действительно замедлился, позволяя регулятору пока что не «махать шашкой». Если страсти на рынках не улягутся (а они, вероятно, не улягутся), трейдеры aud/usd проигнорируют беззубые итоги августовского заседания РБА. И здесь они окажутся в сложной ситуации: с одной стороны – слабеющий по всему рынку гринбек, с другой стороны – рост антирисковых настроений (из-за чего слабеет уже австралийский доллар). Оззи оказался между молотом и наковальней. В таких условиях фундаментального характера целесообразней всего находиться вне рынка: пара aud/usd, скорее всего, будет демонстрировать высокую волатильность, но не сможет определиться с вектором движения цены. Материал предоставлен компанией InstaForex - www.instaforex.com

Instaforex, 2 года назад

ИнстаФорекс

Анализ GBP/USD. 6 августа. Британец удерживает курс на 26 фигуру

По инструменту GBP/USD волновая разметка остается достаточно сложной и очень неоднозначной. Некоторое время волновая картина выглядела вполне убедительно и предполагала построение понижательного набора волн с целями, расположенными ниже 23 фигуры. Однако на практике спрос на валюту США вырос слишком сильно для реализации этого сценария. В данное время волновая разметка приняла абсолютно нечитаемый вид. Напомню, что в своем анализе я стараюсь использовать простые структуры, так как в сложных слишком много тонкостей и двояких моментов. Сейчас мы видим повышательную волну, которая перекрыла понижательную, которая перекрыла предыдущую повышательную, которая перекрыла предыдущую понижательную. Единственное, что можно предположить – расширяющийся треугольник с верхней точкой около 30 фигуры и линией балансировки около 26 фигуры. Верхняя линия треугольника достигнута, неудачная попытка ее прорыва указывает на готовность рынка к построению нисходящего набора волн. Неудачная попытка прорыва отметки 1,2822, что соответствует 23,6% по Фибоначчи, указывает на возможное возобновление снижения в ближайшее время. Британец будет тянуть вниз Банк Англии Курс инструмента GBP/USD в течение понедельника снизился на 40 базовых пунктов, а в пятницу вырос значительно слабее, чем курс EUR/USD. Следовательно, спрос на евровалюту растет быстрее, чем на фунт. Причиной этого может быть первый раунд снижения ставок в Великобритании, о котором стало известно на прошлой неделе. Исходя из этого, можно предположить, что снижение спроса на фунт будет продолжаться еще некоторое время. Я ожидаю, что к 26 фигуре инструмент сумеет опуститься. В то же время следует разобраться с тем, что ждет фунт в ближайшем будущем. Как видим, евро растет без всяких причин, но может завершить повышательную волну уже сегодня. Британец продолжает построение понижательной волны и пока не показывает особого желания возобновлять повышение. Рынок построил убедительные пять волн вверх, поэтому теперь необходимы убедительные три волны вниз. Я вижу только первую волну коррекционной структуры. На этой неделе в Великобритании новостной фон будет практически нулевым. Сегодня вышел индекс деловой активности в сфере услуг в окончательной оценке, завтра – выйдет индекс деловой активности в строительной сфере. Эти отчеты с малой долей вероятности вызовут сильное повышение или снижение инструмента. Я отталкиваюсь сейчас от верхней линии расширяющегося треугольника, которая выступила сопротивлением для покупателей, а также от «линии балансировки». Движение к этой цели может быть сложнее, чем просто падение от текущих отметок. Активность рынка высока в последние несколько дней, но поддерживать ее на протяжении всей текущей недели будет очень тяжело. Обратите внимание на другие мои статьи: Анализ EUR/USD. 6 августа. Новый шок для валюты США. Общие выводы. Волновая картина инструмента GBP/USD по-прежнему предполагает снижение. Если 22 апреля начался повышательный участок тренда, то он уже приобрел пятиволновой вид. Следовательно, в любом случае теперь следует ожидать минимум трехволновой коррекции. Неудачная попытка прорыва верхней линии треугольника указывает на готовность рынка к построению понижательного набора волн. На мой взгляд, в ближайшее время следует рассматривать продажи инструмента с целями, расположенными около отметки 1,2627, что приравнивается к 38,2% по Фибоначчи. На старшем волновом масштабе волновая картина преобразовалась. Теперь мы можем предполагать построение сложной и протяженной восходящей коррекционной структуры. На данный момент это трехволновка, но она может преобразоваться и в пяти волновую структура, на построение которой уйдет еще несколько месяцев, а то и больше. Основные принципы моего анализа: 1) Волновые структуры должны быть простыми и понятными. Сложные структуры сложно отыгрывать, они часто несут изменения. 2) Если нет уверенности в происходящем на рынке, лучше не заходить в него. 3) Стопроцентной уверенности в направлении движения нет и быть не может никогда. Не забывайте про защитные ордера Stop Loss. 4) Волновой анализ можно комбинировать с другими видами анализа и торговыми стратегиями.Материал предоставлен компанией InstaForex - www.instaforex.com

Instaforex, 2 года назад

ИнстаФорекс

Анализ GBP/USD. 6 августа. Британец удерживает курс на 26 фигуру.

По инструменту GBP/USD волновая разметка остается достаточно сложной и очень неоднозначной. Некоторое время волновая картина выглядела вполне убедительно и предполагала построение понижательного набора волн с целями, расположенными ниже 23 фигуры. Однако на практике спрос на валюту США вырос слишком сильно для реализации этого сценария. В данное время волновая разметка приняла абсолютно нечитаемый вид. Напомню, что в своем анализе я стараюсь использовать простые структуры, так как в сложных слишком много тонкостей и двояких моментов. Сейчас мы видим повышательную волну, которая перекрыла понижательную, которая перекрыла предыдущую повышательную, которая перекрыла предыдущую понижательную. Единственное, что можно предположить – расширяющийся треугольник с верхней точкой около 30 фигуры и линией балансировки около 26 фигуры. Верхняя линия треугольника достигнута, неудачная попытка ее прорыва указывает на готовность рынка к построению нисходящего набора волн. Неудачная попытка прорыва отметки 1,2822, что соответствует 23,6% по Фибоначчи, указывает на возможное возобновление снижения в ближайшее время. Британец будет тянуть вниз Банк Англии. Курс инструмента GBP/USD в течение понедельника снизился на 40 базовых пунктов, а в пятницу вырос значительно слабее, чем курс EUR/USD. Следовательно, спрос на евровалюту растет быстрее, чем на фунт. Причиной этого может быть первый раунд снижения ставок в Великобритании, о котором стало известно на прошлой неделе. Исходя из этого, можно предположить, что снижение спроса на фунт будет продолжаться еще некоторое время. Я ожидаю, что к 26 фигуре инструмент сумеет опуститься. В то же время следует разобраться с тем, что ждет фунт в ближайшем будущем. Как видим, евро растет без всяких причин, но может завершить повышательную волну уже сегодня. Британец продолжает построение понижательной волны и пока не показывает особого желания возобновлять повышение. Рынок построил убедительные пять волн вверх, поэтому теперь необходимы убедительные три волны вниз. Я вижу только первую волну коррекционной структуры. На этой неделе в Великобритании новостной фон будет практически нулевым. Сегодня вышел индекс деловой активности в сфере услуг в окончательной оценке, завтра – выйдет индекс деловой активности в строительной сфере. Эти отчеты с малой долей вероятности вызовут сильное повышение или снижение инструмента. Я отталкиваюсь сейчас от верхней линии расширяющегося треугольника, которая выступила сопротивлением для покупателей, а также от «линии балансировки». Движение к этой цели может быть сложнее, чем просто падение от текущих отметок. Активность рынка высока в последние несколько дней, но поддерживать ее на протяжении всей текущей недели будет очень тяжело. Обратите внимание на другие мои статьи: Анализ EUR/USD. 6 августа. Новый шок для валюты США. Общие выводы. Волновая картина инструмента GBP/USD по-прежнему предполагает снижение. Если 22 апреля начался повышательный участок тренда, то он уже приобрел пятиволновой вид. Следовательно, в любом случае теперь следует ожидать минимум трехволновой коррекции. Неудачная попытка прорыва верхней линии треугольника указывает на готовность рынка к построению понижательного набора волн. На мой взгляд, в ближайшее время следует рассматривать продажи инструмента с целями, расположенными около отметки 1,2627, что приравнивается к 38,2% по Фибоначчи. На старшем волновом масштабе волновая картина преобразовалась. Теперь мы можем предполагать построение сложной и протяженной восходящей коррекционной структуры. На данный момент это трехволновка, но она может преобразоваться и в пяти волновую структура, на построение которой уйдет еще несколько месяцев, а то и больше. Основные принципы моего анализа: 1) Волновые структуры должны быть простыми и понятными. Сложные структуры сложно отыгрывать, они часто несут изменения. 2) Если нет уверенности в происходящем на рынке, лучше не заходить в него. 3) Стопроцентной уверенности в направлении движения нет и быть не может никогда. Не забывайте про защитные ордера Stop Loss. 4) Волновой анализ можно комбинировать с другими видами анализа и торговыми стратегиями.Материал предоставлен компанией InstaForex - www.instaforex.com

Instaforex, 2 года назад

ИнстаФорекс

Евро сохраняет хорошие шансы для продолжения роста. Обзор EUR/USD

Показатели PMI в июле содержат признаки замедления темпов восстановления экономики еврозоны. Снижение произошло и в секторе услуг, и в производственном секторе, но, несмотря на некоторое ослабление, индекс в секторе услуг остается в зоне расширения, а производственный замедляется не слишком активно. Отчет по инфляции за июль вышел в соответствии с ожиданиями, общая инфляция выросла с 2.5% до 2.6% г/г, базовая осталась на уровне 2.9% г/г, что оказалось чуть выше прогноза. Примечательно, что базовая инфляция на товары росла самыми быстрыми темпами за год после шести месяцев отсутствия роста цен. Это контрастирует с инфляцией в сфере услуг, которая стабилизировалась на уровне 0,3% м/м второй месяц подряд после сильного роста в начале года. Несмотря на стабилизацию, цены растут все еще слишком сильно, и риск возобновления роста инфляции сохраняется. Для ЕЦБ это сигнал к тому, чтобы сохранять статус-кво и не торопиться снижать ставки, что для евро скорее плюс, чем минус. В июле ЕЦБ провел свое заседание без каких-либо сюрпризов, а вот сентябрь, по всей видимости, будет иметь решающее значение. Рынки предполагают, что ЕЦБ снизит ставку на 25п, поскольку инфляция кажется стабильной, а слабые PMI и промышленное производство вынуждают постепенно выходить из ограничительных мер. В августе будут опубликованы новые ключевые данные, в частности по рынку труда и производительности, а пока нужно исходить из того, что все внимание рынка будет направлено в первую очередь на США, где проявляются явные признаки замедления активности. Евро в этой ситуации скорее в выигрыше, поскольку явных сигналов приближения рецессии пока нет. Еще одно снижение ставки рынок ждет к концу года, то есть рыночный прогноз по ставке предполагает снижение на 50п или чуть более к концу года. На фоне резкого изменения прогнозов по ставке ФРС это скорее бычий показатель для евро, поскольку снижение доходности в США ожидается более быстрыми темпами, к тому же угроза рецессии в США сейчас выше, чем в еврозоне. Позиционирование по евро остается нейтральным с небольшим бычьим перевесом, недельное изменение -0,7 млрд, расчетная цена выше долгосрочной средней и направлена вверх. Пара EUR/USD достигла зоны сопротивления 1.0940/50, как мы и ожидали неделей ранее, вероятность развития восходящего движения расцениваем как высокую. Переоценка рынком траектории снижения ставки ФРС не в пользу доллара, остановить рост евро может явная угроза рецессии в еврозоне либо сильные данные по ISM США в секторе услуг, которые снимут озабоченность по экономике США. Пока наиболее вероятным сценарием является движение к локальному максимуму 1.1140, который был зафиксирован в декабре 2023 г. на фоне ожиданий снижения ставки ФРС. Материал предоставлен компанией InstaForex - www.instaforex.com

Instaforex, 2 года назад

ИнстаФорекс

Доллар все бросили. Неужели насовсем?

У страха глаза велики? Или дыма без огня не бывает? После отчета об американской занятости за июль на финансовые рынки пришла паника. Инвесторы сбрасывают с рук все что можно, и в первую очередь – доллар США. От ФРС требуют сверхагрессивного ослабления денежно-кредитной политики. Когда это произошло в последний раз, в марте 2020, котировки EUR/USD взлетели от 1,063 до 1,234, или на 16%, в течение девяти месяцев. История повторяется? На Forex только и говорят, что ФРС упустила момент. Ей следовало начать цикл ослабления денежно-кредитной политики не позднее июля. В декабре прошлого года Джером Пауэлл отмечал, что не обязательно ждать, пока инфляция вернется к 2%. Центробанк хотел бы снизить ставки задолго до этого, чтобы не переохладить экономику. Почему он этого не сделал? Реальная стоимость заимствований в настоящее время является максимальной со времен мирового финансового кризиса 2008. Динамика реальной ставки по федеральным фондамТакие высокие затраты по займам не могут не оказывать негативного влияния на экономику. Первый с июля 2022 выход кривой доходности из состояния инверсии и реализация правила Сахма о росте безработицы на 0,5% от уровней как минимум годового дна сигнализируют, что экономика США уже находится в рецессии. Если так, то ФРС нужно не просто снижать ставки, а делать это гиперагрессивно. Срочный рынок выдает почти 90%-ю вероятность резки стоимости заимствований на 50 б.п. в сентябре, Citigroup и JP Morgan оценивают масштабы монетарной экспансии в 2024 в 125 б.п., а профессора Уортонской школы требуют от Центробанка снижения ставки на 75 б.п. в сентябре, а затем еще на 75 б.п. в ноябре. Динамика кривой доходностиНе много ли шума из ничего? Да, отчет о рынке труда США за октябрь разочаровал, но значит ли это, что рецессия за углом? Рынки требуют от Центробанка использовать так называемый put ФРС, когда в критической ситуации она бросает спасательный круг, однако действительно ли американской экономике требуется искусственное дыхание? Во втором квартале ВВП вырос на 2,8%, опережающий индикатор от ФРБ Атланты сигнализирует о расширении показателя на 2% в июле-сентябре. Да, рост занятости на 114 тыс. скромен, однако он мог стать результатом воздействия на экономику урагана Берил. Около 436 тыс. несельскохозяйственных и 461 тыс. сельскохозяйственных работников сообщили, что не осуществляют трудовую деятельность из-за плохой погоды. Это не просто рекорд июля. Это в 10 раз больше, чем в среднем за июль с 1976. Технически на дневном графике EUR/USD имеет место реализация паттерна 1-2-3 с пробоем трендовой линии снизу-вверх. Смогут ли «быки» продолжить ралли, зависит от их способности взять штурмом зону конвергенции 1,1050-1,1015. Отбой создаст предпосылки для краткосрочных продаж. Однако вблизи пивот-уровней на 1,0965 и 1,0945 замечены крупные покупатели. Материал предоставлен компанией InstaForex - www.instaforex.com

Instaforex, 2 года назад

ИнстаФорекс

Анализ EUR/USD. 6 августа. Новый шок для валюты США

Волновая разметка 4-часового графика для инструмента EUR/USD приобрела несколько иной вид. Если разобрать весь участок тренда, берущий начало в сентябре 2022 года, когда европейская валюта опустилась до отметки 0,9530, то получается, что мы находимся внутри повышательного набора волн. Однако внутри этого участка даже волны старшего масштаба выделить достаточно сложно. Иными словами, четкого импульсного тренда нет. Мы постоянно наблюдаем чередование трех- и пятиволновых коррекционных структур. Вот и сейчас рынок не сумел даже построить четкую нисходящую трехволновку от пика, достигнутого в июле прошлого года. Сначала была волна вниз, которая перекрыла минимумы предыдущих волн, затем глубокая волна вверх, а сейчас уже седьмой месяц подряд строится непонятно что. С января 2024 года я могу выделить только две трехволновки a-b-c с точкой разворота 16 апреля. Поэтому первое, что следует понимать, – никакого тренда сейчас нет. После завершения текущей волны с может начаться построение новой трехволновки вниз. Участок тренда от 16 апреля может принять пятиволновой вид, но при этом тоже коррекционный. В подобных обстоятельствах я не могу верить в длительный рост евровалюты. Прошлая неделя для доллара закончилась не лучшим образом, новая – также началась. Курс инструмента EUR/USD в понедельник повысился на 70 базовых пунктов. До конца дня инструмент может немного отойти вниз. Я допускал, что волна с может быть не завершенной, так как в таких случаях рынок часто стремится достичь равенства волн a и c. Однако будем откровенны: увидели ли бы мы рост инструмента на 200 пунктов, если бы не пятничная статистика? Если бы очередные важные отчеты по рынку труда и безработице США не разочаровали участников рынка, американская валюта могла продолжать расти в цене (что она и делала в последние недели), что тоже соответствовало бы текущей волновой картине. Однако случилось то, что случилось. Количество пэйроллов в июле оказалось значительно ниже ожиданий рынка, значение показателя за июнь было понижено, а уровень безработицы вырос до 4,3%, что стало полной неожиданностью для многих. Сегодня, в понедельник, никаких уничижительных новостей для валюты США еще не было получено, но спрос на доллар продолжил падать. Чуть позже выйдет индекс деловой активности ISM в сфере услуг США, поэтому доллар имеет все шансы провалиться еще ниже по отношению к евровалюте. Однако неудачная попытка прорыва отметки 1,0985, что приравнивается к 100,0% по Фибоначчи, может остановить хотя бы на некоторое время рост инструмента. Также отмечу, что индексы деловой активности в сферах услуг Германии и ЕС за июль, вышедшие сегодня утром, не давали оснований для сильных покупок евровалюты. Общие выводы Исходя из проведенного анализа EUR/USD, я делаю вывод, что инструмент перешел к построению серии коррекционных структур. С текущих позиций повышение может продолжиться в рамках пятиволновой коррекционной структуры. Однако сейчас более вероятен сценарий с построением понижательной волны d. Возможно также построение новой нисходящей (и тоже коррекционной) серии волн с целями, расположенными ниже 6 фигуры, если восходящая серия волн a-b-c так останется трехволновой. Четкого тренда по-прежнему нет, предполагаемая волна d может начаться свое построение от отметки 1,0985 или от 10 фигуры. На старшем волновом масштабе также видно, что волновая разметка преобразовывается в более сложную. Вероятно, нас ожидает повышательный набор волн, но его длину и структуру сейчас сложно себе представить. Основные принципы моего анализа: 1) Волновые структуры должны быть простыми и понятными. Сложные структуры сложно отыгрывать, они часто несут изменения. 2) Если нет уверенности в происходящем на рынке, лучше не заходить в него. 3) Стопроцентной уверенности в направлении движения нет и быть не может никогда. Не забывайте про защитные ордера Stop Loss. 4) Волновой анализ можно комбинировать с другими видами анализа и торговыми стратегиями. Материал предоставлен компанией InstaForex - www.instaforex.com

Instaforex, 2 года назад

ИнстаФорекс

Евро по 1,1500 за доллар, а фунт – 1,3600. Вводные новой реальности

Прошедшая пятница принесла более чем 1% роста евро к доллару, указывая на возможное начало восходящего тренда. Для поиска аналогов такого значительного ежедневного прироста необходимо обратиться к 14 ноября 2023 года, когда евро также показывал уверенное увеличение. На текущей неделе возможен прорыв уровня сопротивления 1,0948. Евро снова выше своей 200-дневной скользящей средней, что традиционно считается индикатором растущего тренда. Следовательно, любое падение курса рассматривается как возможность для закупок в преддверии дальнейшего роста. Если ралли сохранит свои позиции, можно ожидать тестирования отметки 1,1000 и возможного достижения максимума декабря 2023 года на уровне 1,1139, хотя это уже будет событием на многонедельном горизонте. Рыночные ожидания относительно снижения ставок Федеральной резервной системы в декабре прошлого года предполагали первое снижение уже в марте, но это не сбылось, что вызвало рост доллара в первом полугодии 2024 года. Однако сейчас, в августе, снова наблюдается предпосылки к возможному снижению ставок. Слабые данные экономики США усиливают разговоры о потенциальном снижении ставок ФРС на 50 базисных пунктов уже в сентябре, что могло бы произойти даже до официального заседания, особенно в свете неутешительных показателей по заработной плате в несельскохозяйственном секторе. Такой экономический контекст создает давление на доллар и предоставляет евро возможности для дальнейшего роста. На этой неделе важно внимательно следить за заявлениями руководителей ФРС, которые могут ускорить процесс снижения ставок, тем самым поддерживая рост евро.Мнение от ING Валютная пара EUR/USD обрела стабильность благодаря смягчению монетарной политики в США. За последнюю неделю разрыв в доходности двухлетних свопов между евро и долларом уменьшился с 113 базисных пунктов до 83, что сигнализирует о положительных перспективах для евро. Несмотря на замедление глобального экономического роста, которое негативно сказывается на проциклическом курсе евро, возвращение к рассуждениям об исключительности США может поддержать курс EUR/USD, считают в ING. Аналитики подчеркивают, что, если бы не активная распродажа акций, доходные дифференциалы могли бы подтолкнуть EUR/USD к значительно более высоким значениям, превышающим отметку 1,1000. По их мнению, именно в этом направлении должно развиваться движение пары, как только рыночные риски стабилизируются. Текущая неделя ожидается спокойной для экономических данных из еврозоны. Важно будет следить за результатами августовского опроса инвесторов Sentix, который проводился до последнего спада на фондовых рынках. Ожидается, что пара EUR/USD сможет преодолеть сопротивление на уровне 1,0980 и пробиться выше 1,1000, особенно если ФРС признает необходимость действий по дополнительному смягчению политики.Перекупленность фунта Фунт снижался в течение трех последовательных недель, однако сохранил общую тенденцию к укреплению. Предполагалось, что фунт был перекуплен, и это нормально, что происходило коррекционное движение вниз. Все мы видели, как курс пары GBP/USD снизился с уровней выше 1,3000 до минимальной отметки прошлой пятницы 1,2707. При этом, несмотря на достижение минимума, последний торговый день стал ключевым с технической точки зрения и дал намек на возможное достижение дна коррекционной фазы после публикации данных о зарплатах в США. Фунт не смог преодолеть ключевой уровень поддержки у 100-дневной скользящей средней (DMA) на отметке 1,2683 и не удержался ниже уровня 50-дневной скользящей средней (1,2786), что подтверждает сохранение более широкой устойчивой динамики. В ближайшие дни ожидается некоторое хаотичное восстановление курса в сторону 1,2850 и возможное возвращение к уровню 1,2900. Если же продажи фунта продолжатся после заседания Банка Англии, может потребоваться повторное тестирование минимума 1,2707, который соответствует 78,6% коррекции по Фибоначчи для июньско-июльского ралли. Важно также учитывать, что общий экономический контекст сейчас имеет большее значение для фунта, чем внутренние события, и ситуация остается изменчивой. Экономисты предполагают, что ФРС может значительно снизить процентные ставки в сентябре, возможно, даже вне планового заседания, что вызывает тревогу на рынке и усиливает критику в адрес ФРС за длительное поддержание высоких ставок. В TS Lombard указывают на множество возможностей для сокращения ставок, предполагая снижение более чем на 25 базисных пунктов уже в следующем месяце. Такое предположение поддерживает мнение о том, что американский доллар потеряет свою привлекательность как валюта с высокой доходностью, особенно если ФРС начнет цикл снижения ставок. В UOB подтверждают, что основные валютные пары, такие как EUR/USD и GBP/USD, могут показать значительный рост в ответ на изменения политики ФРС. Они прогнозируют укрепление этих пар до уровней 1,1500 и 1,3600 соответственно к концу второго квартала 2025 года.Материал предоставлен компанией InstaForex - www.instaforex.com

Instaforex, 2 года назад

ИнстаФорекс

Фунт практически не отреагировал на снижение ставки и сохраняет бычий настрой. Обзор GBP/USD

Банк Англии снизил процентную ставку на 25п, до 5.00%, на прошедшем на прошлой неделе заседании. Это решение далось Банку нелегко, консенсус отсутствовал, разделение голосов 5 против 4 в пользу снижения. Комментируя принятое решение, BoE дал понять, что «... целесообразно немного снизить степень ограничительной политики», но при этом вновь заявил о том, что политика останется ограничительной еще долгое время, пока риски устойчивого возврата инфляции к целевому показателю 2% не рассеются. По сути, ничего нового – подход остается осторожным, BoE не хочет снижать ставку «слишком быстро или слишком рано», поскольку угроза возврата инфляции остается высокой, во всяком случае расчетные модели NIESR предполагают, что это вполне возможно. Что касается прогнозов, то темпы роста ВВП пересмотрены с 0.5% до 1.5% на 2024 г., это для фунта позитивный шаг, поскольку угроза замедления экономики стала менее явной. Прогноз по инфляции пересмотрен в сторону снижения, но с рисками повышения на протяжении всего горизонта планирования. В пользу восстановления экономики Великобритании рост PMI, производственный индекс вырос в июле с 51.8п до 52.1п, в секторе услуг с 52.4п до 52.5п, то есть активность на подъеме, чего нельзя сказать о США. Отсутствие консенсуса среди членов Управляющего совета и риски повышения прогноза по инфляцию дают основания предполагать, что Банк Англии не будет торопиться со снижением ставки. Рыночный прогноз предполагает, что еще одно снижение состоится в ноябре, а год ставка завершит на уровне 4.75%. Это существенно выше, чем прогноз по ставке ФРС, рынок фьючерсов CME дает более 60% вероятности, что на заседании ФРС в декабре ставка будет снижена до 4.25%. Соответственно, такая динамика отразится и на доходности – если на прошлой неделе доходность 10-летних US Treasures была выше, чем доходность аналогичных облигаций Великобритании, то на текущий момент ситуация поменялась, и теперь доходность британских бумаг выше, чем UST. Полагаем, что это самый очевидный бычий фактор для фунта, который не даст ему упасть ниже и послужит основой для развития бычьего импульса. Помешать этому сценарию может уверенный рост ISM в секторе услуг, который будет опубликован сегодня чуть позже. Если ISM подтвердит тенденцию на замедление американской экономики, то фунт сможет возобновить рост уже сегодня. Несмотря на небольшое сокращение длинной позиции, общее позиционирование по GBP остается уверенно бычьим. Расчетная цена по-прежнему выше долгосрочной средней. Фунт сходил в небольшую коррекцию, отреагировав на решение Банка Англии, однако попытка закрепиться ниже зоны поддержки 1.2770/80 пока успехом не увенчалась. Исходим из того, что возможность снижения ставки рынок учитывал не в полной мере, поэтому фунт отреагировал снижением, однако тренд остается бычьим, и следует ожидать формирования локального основания с последующей попыткой возобновления роста. Ближайшая цель 1.2890, закрепление выше откроет дорогу к 1.3040. Учитывая высокую неопределенность по доллару, быстрого роста не ожидаем, но общий настрой определенно остается бычьим. Материал предоставлен компанией InstaForex - www.instaforex.com

Instaforex, 2 года назад

ИнстаФорекс

Видеообзор рынка, торговые рекомендации, ответы на вопросы

Торговые идеи: GBPUSD - возможно среднесрочно на повышение до 1,28666 и 1,29000Gold возможно среднесрочно на понижение до 2348, 2286, 2277CADCHF - возможен набор сетки лимитных покупок Материал предоставлен компанией InstaForex - www.instaforex.com

Instaforex, 2 года назад

ИнстаФорекс