Чего ожидать британской валюте на следующей неделе?

Британца не следующей неделе не ждет абсолютно ничего интересного. Выйдут стандартные индексы деловой активности, а в США – будет опубликован протокол последнего заседания FOMC. Так как новостной фон будет оказывать крайне малое влияние на движение инструмента GBP/USD, больше внимания я планирую уделить волновой структуре. Как я уже говорил, она вызывает огромное количество вопросов, а моментами – просто нечитаемая. Отталкиваться сейчас можно только от последней, повышательной пятиволновой структуры, которая завершила свое построение около верхней линии «расширяющегося треугольника». После этого, по классике следует ожидать построения трех волн вниз. И две из них мы уже увидели. «Линия балансировки» пока не достигнута. Несмотря на кажущуюся простоту волновой разметки, предполагаемая волна b уже приняла более протяженный вид. На текущий момент ее размер составляет ровно 76,4% от волны a. Это уже достаточно много, а движение вверх выглядит стремительным и не похоже на коррекционное. Напомню, что обычно коррекционные волны длятся больше, чем импульсные. И это первый момент, который заставляет сомневаться в том, что мы наблюдаем именно коррекционное повышение. Второй момент – странная отработка новостного фона рынком. В предыдущих обзорах я говорил, что большая часть отчетов текущей недели не была провальной для валюты США. Тем не менее, рынок продолжал практически каждый день повышать спрос на фунт. На следующей неделе отчетов и событий будет гораздо меньше, но даже их рынок может использоваться в своих интересах, а не согласно логике и здравому смыслу. Поэтому для американской валюты сейчас, чем меньше новостей, тем лучше. Рынок продолжает требовать от ФРС снижения ставки на 50 базисных пунктов в сентябре, хотя, похоже, уже и сам в это не верит. Согласно инструменту CME FedWatch, вероятность этого составляет всего 25%. А от Банка Англии рынок вообще ничего не ждет, хотя с инфляцией в 2,2% именно британский регулятор находится ближе ко второму раунду смягчения политики, чем ФРС к первому. Обратите внимание на другие мои статьи: Анализ EUR/USD. 18 августа. Итоги недели. Анализ GBP/USD. 18 августа. Итоги недели. Чего ожидать европейской валюте на следующей неделе? Волновая картина по EUR/USD: Исходя из проведенного анализа EUR/USD, я делаю вывод, что инструмент продолжает построение серии коррекционных структур. С текущих позиций повышение может продолжаться в рамках пяти волновой коррекционной структуры, а сценарий с построением понижательной волны d временно отменен. Однако это не означает, что эта волна не может начать построение уже сегодня. Около отметки 1,1073 волна c может быть завершена, что даст временную паузу американской валюте. Но рынку не прикажешь построить волну d, он продолжает продавать доллар при любых обстоятельствах, отыгрывая снижение ставок ФРС в сентябре, ноябре, декабре и в 2025 году. Волновая картина по GBP/USD: Волновая картина инструмента GBP/USD по-прежнему предполагает снижение. Если 22 апреля начался повышательный участок тренда, то он уже приобрел пятиволновой вид. Следовательно, в любом случае теперь следует ожидать минимум трехволновой коррекции. На мой взгляд, в ближайшее время следует рассматривать продажи инструмента с целями, расположенными около отметки 1,2627, что приравнивается к 38,2% по Фибоначчи, и ниже. Считаю, что отскок от отметки 1,2946 даст хорошую точку входа. Если отскок не будет четким и точным, считаю, что отыгрывать его не стоит. Основные принципы моего анализа: 1) Волновые структуры должны быть простыми и понятными. Сложные структуры сложно отыгрывать, они часто несут изменения. 2) Если нет уверенности в происходящем на рынке, лучше не заходить в него. 3) Стопроцентной уверенности в направлении движения нет и быть не может никогда. Не забывайте про защитные ордера Stop Loss. 4) Волновой анализ можно комбинировать с другими видами анализа и торговыми стратегиями. Материал предоставлен компанией InstaForex - www.instaforex.com

Instaforex, 2 года назад

ИнстаФорекс

Чего ожидать европейской валюте на следующей неделе?

Волновая разметка инструмента EUR/USD подразумевает, что в скором времени мы все-таки увидим падение. В данное время участок тренда, берущий свое начало 14 июня, принял трех волновой вид, а его последняя третья волна – пятиволновой вид. Следовательно, мы можем ожидать построения либо волны d в составе повышательного участка тренда, берущего свое начало 16 апреля, либо построения нового понижательного участка тренда. Я уже говорил, что любая структура может принять более протяженный вид практически в любой момент. А коррекционные структуры очень любят преподносить сюрпризы. Следовательно, всегда нужно быть начеку. Каждую неделю я рассматриваю новостной фон, но вынужден признать, что сейчас он отыгрывается рынком очень странно. На мой взгляд, в текущем году мы увидели уже массу странных движений. Сейчас мы наблюдаем одно из них. В предыдущих обзорах я говорил, что на этой неделе было достаточное количество отчетов, которые поддерживали продавцов, а не покупателей, но рос при этом в основном евро. Если предположить, что рынок усердно отыгрывает волновую структуру, тогда нам не хватает последней пятой волны в с в с. Следовательно, на будущей неделе можно ожидать повышения до отметки 1,1072, что соответствует 127,2% по Фибоначчи. Эта волна может принять и более протяженный вид с целями, расположенными около отметки 1,1182, что приравнивается к 161,8% по Фибоначчи. Новостной фон на следующей неделе будет достаточно скудный, но для доллара лучше так, чем как на этой неделе. Многие отчеты рынок трактует странно, поэтому чем меньше отчетов, тем меньше поводов у доллара снижаться. Индексы деловой активности в Германии и Евросоюзе – это практически все, что может обратить на себя внимание участников рынка. Во всех случаях сильных изменений у показателей не ожидается, следовательно, и реакция рынка будет слабой. Исходя из этого, я считаю, что новостной фон не поможет покупателям сохранять динамику прошлой недели. Последний восходящий импульс мы можем увидеть, но затем я жду снижения инструмента. Обратите внимание на другие мои статьи: Анализ EUR/USD. 18 августа. Итоги недели. Анализ GBP/USD. 18 августа. Итоги недели. Волновая картина по EUR/USD: Исходя из проведенного анализа EUR/USD, я делаю вывод, что инструмент продолжает построение серии коррекционных структур. С текущих позиций повышение может продолжаться в рамках пяти волновой коррекционной структуры, а сценарий с построением понижательной волны d временно отменен. Однако это не означает, что эта волна не может начать построение уже сегодня. Около отметки 1,1073 волна c может быть завершена, что даст временную паузу американской валюте. Но рынку не прикажешь построить волну d, он продолжает продавать доллар при любых обстоятельствах, отыгрывая снижение ставок ФРС в сентябре, ноябре, декабре и в 2025 году. Волновая картина по GBP/USD: Волновая картина инструмента GBP/USD по-прежнему предполагает снижение. Если 22 апреля начался повышательный участок тренда, то он уже приобрел пятиволновой вид. Следовательно, в любом случае теперь следует ожидать минимум трехволновой коррекции. На мой взгляд, в ближайшее время следует рассматривать продажи инструмента с целями, расположенными около отметки 1,2627, что приравнивается к 38,2% по Фибоначчи, и ниже. Считаю, что отскок от отметки 1,2946 даст хорошую точку входа. Если отскок не будет четким и точным, считаю, что отыгрывать его не стоит. Основные принципы моего анализа: 1) Волновые структуры должны быть простыми и понятными. Сложные структуры сложно отыгрывать, они часто несут изменения. 2) Если нет уверенности в происходящем на рынке, лучше не заходить в него. 3) Стопроцентной уверенности в направлении движения нет и быть не может никогда. Не забывайте про защитные ордера Stop Loss. 4) Волновой анализ можно комбинировать с другими видами анализа и торговыми стратегиями. Материал предоставлен компанией InstaForex - www.instaforex.com

Instaforex, 2 года назад

ИнстаФорекс

Анализ GBP/USD. 18 августа. Итоги недели.

По инструменту GBP/USD волновая разметка остается достаточно сложной и очень неоднозначной. Некоторое время волновая картина выглядела вполне убедительно и предполагала построение понижательного набора волн с целями, расположенными ниже 23 фигуры. Однако на практике спрос на валюту США вырос слишком сильно для реализации этого сценария. В данное время волновая разметка приняла абсолютно нечитаемый вид. Напомню, что в своем анализе я стараюсь использовать простые структуры, так как в сложных слишком много тонкостей и двояких моментов. Сейчас мы видим повышательную волну, которая перекрыла понижательную, которая перекрыла предыдущую повышательную, которая перекрыла предыдущую понижательную(все эти волны – внутри треугольника). Единственное, что можно предположить – расширяющийся треугольник с верхней точкой около 30 фигуры и линией балансировки около 26 фигуры. Верхняя линия треугольника достигнута, неудачная попытка ее прорыва указывала на готовность рынка к построению нисходящего набора волн, первая из которых уже завершена, а вторая – близится к завершению. Фунт не желает отставать от евро. Курс инструмента GBP/USD в течение пятницы повысился на 90 базовых пунктов. 90 пунктов роста в текущих условиях – это супер-рост. Движение вверх можно назвать «стремительным», а вот новостной фон, который это движение вызвал – «противоречивым». Давайте будем честны, настолько ли был плох для доллара новостной фон на этой неделе и настолько ли он был хорош для британца? В Великобритании: число заявок на пособия по безработице превысило ожидания рынка на 120 тысяч; зарплаты снизились до 4,5%(что тоже плохо для британца); инфляция выросла слабее, чем ждал рынок; базовая инфляция снизилась сильнее, чем ждал рынок; ВВП показал более слабый рост, чем в первом квартале; розничная торговля не показала более высоких результатов, чем прогнозы. То есть практически все отчеты из Британии были «нейтральными» или «около нейтральными». В США: индекс цен производителей замедлился лишь на 0,1% сильнее ожиданий(что не означает падение общей инфляции, потому что есть проблемная сфера услуг); общая инфляция снизилась до 2,9%(чего и ждал рынок); базовая инфляция снизилась в рамках прогноза; промышленное производство сократилось сильнее ожиданий; число одобренных заявок на строительство оказалось меньше прогноза. То есть отчетов, которые никак не предполагали снижение доллара было предостаточно. В сухом остатке мы имеем следующее: у доллара были основания для падения на этой неделе, но были и основания для роста. У британца были основания для роста на этой неделе, но было и достаточно оснований для падения. Однако инструмент GBP/USD за неделю повысился на 180 базовых пунктов, как будто все новости выступили против валюты США. Обратите внимание на другие мои статьи: Анализ EUR/USD. 18 августа. Итоги недели. Общие выводы. Волновая картина инструмента GBP/USD по-прежнему предполагает снижение. Если 22 апреля начался повышательный участок тренда, то он уже приобрел пятиволновой вид. Следовательно, в любом случае теперь следует ожидать минимум трехволновой коррекции. На мой взгляд, в ближайшее время следует рассматривать продажи инструмента с целями, расположенными около отметки 1,2627, что приравнивается к 38,2% по Фибоначчи, и ниже. Считаю, что отскок от отметки 1,2946 даст хорошую точку входа. Если отскок не будет четким и точным, считаю, что отыгрывать его не стоит. На старшем волновом масштабе волновая картина преобразовалась. Теперь мы можем предполагать построение сложной и протяженной восходящей коррекционной структуры. На данный момент это трехволновка, но она может преобразоваться и в пяти волновую структура, на построение которой уйдет еще несколько месяцев, а то и больше. Основные принципы моего анализа: 1) Волновые структуры должны быть простыми и понятными. Сложные структуры сложно отыгрывать, они часто несут изменения. 2) Если нет уверенности в происходящем на рынке, лучше не заходить в него. 3) Стопроцентной уверенности в направлении движения нет и быть не может никогда. Не забывайте про защитные ордера Stop Loss. 4) Волновой анализ можно комбинировать с другими видами анализа и торговыми стратегиями.Материал предоставлен компанией InstaForex - www.instaforex.com

Instaforex, 2 года назад

ИнстаФорекс

EUR/USD. Впереди – самая интересная неделя августа

Экономический календарь предстоящей недели насыщен разными событиями фундаментального характера. Выступления представителей Федрезерва, индексы PMI, «минутки» ФРС, протокол июльского заседания ЕЦБ, отчёт по американскому рынку недвижимости... Но все эти фундаментальные факторы останутся в тени ключевого события месяца. Речь идёт об экономическом симпозиуме, который ежегодно проходит в небольшом американском городке Джексон-Хоул, что в штате Вайоминг. Без всяких преувеличений можно сказать, что это знаковое событие для гринбека. Симпозиум в Jackson Hole называют «барометром» настроений Центробанков ведущих стран мира. Как известно, участие в форуме принимают руководители ЦБ ведущих стран мира (обычно на уровне председателей или их заместителей), министры финансов, ведущие экономисты и аналитики, руководители крупнейших мировых конгломератов и банковских гигантов. Они на протяжении трёх дней обсуждают насущные проблемы, выкристаллизовывают определённые сигналы и определяют основные пунктиры дальнейших шагов. Как правило, элита финансового мира обсуждает наиболее насущные проблемы, актуальные на текущий момент. В прошлом году особое внимание уделялось борьбе с инфляцией. Почти 10 лет назад, в 2015 году, темой «номер один» стал обвал на Шанхайской фондовой бирже. В следующем, 2016-м году, говорили о последствиях Brexit, а в 2017 году – о расширении облигационных спредов и дальнейших шагах ФРС и ЕЦБ. В 2018 году центральной темой встречи стала торговая война между США и Китаем (а вернее, её последствия), в 2019-м – снова обсуждали глобальный торговый конфликт. В 2020 году единственной темой был коронавирусный кризис, в 2021 году – последствия пандемии. Как уже было сказано выше, ключевой проблемой, обсуждаемой в Jackson Hole в прошлом году, стала инфляция. Очевидно, что на предстоящей неделе участники встречи также сосредоточатся на инфляции, но уже с новыми «вводными данными». В центре внимания – геополитическая напряженность, замедление роста китайской экономики, риск рецессии в США и недавний обвал на фондовых рынках. Как говорится, «есть о чём поговорить». В ходе трёхдневного симпозиума, который стартует в четверг, 22 августа, выступят главы и представители многих ЦБ, которые могут рассказать о своих дальнейших действиях в контексте перспектив монетарной политики. В частности, в пятницу ожидается выступление главы ФРС Джерома Пауэлла. Это будет первое его выступление после публикации провальных Нонфармов, после «чёрного понедельника» и неплохих данных в сфере розничной торговли в США. Никто не сомневается в том, что Федрезерв приступит к смягчению монетарной политики уже в сентябре, но последние макроэкономические релизы сохраняют интригу относительно темпов смягчения. Вероятность снижения ставки на 50 базисных пунктов составляет 25%, вероятность снижения ставки на 25 пунктов – 75%. Джером Пауэлл может усилить «голубиный» настрой рынка, если допустит 50-пунктное снижение ставки на ближайшем заседании. И наоборот – более оптимистичный настрой позволит доллару усилить свои позиции по всему рынку. В любом случае волатильность по паре eur/usd (равно как и по другим долларовым парам), как говорится, «обеспечена». Симпозиум в Jackson Hole – это наиболее важное событие недели, но не единственное. Например, в течение недели ожидается выступление сразу нескольких представителей ФРС (кроме пятничного выступления Пауэлла). Так, в понедельник свою позицию озвучит член Совета управляющих Кристофер Уоллер, во вторник – глава ФРБ Атланты Рафаэль Бостик и вице-председатель ФРС Майкл Барр, в пятницу – уже упомянутый выше Джером Пауэлл. В среду будет опубликован протокол июльского заседания ФРС. С одной стороны, этот документ поможет понять, какие настроения витают в среде Комитета ЦБ, но с другой стороны, июльская встреча состоялась ещё до публикации июльских данных по росту инфляции в США и до публикации июльских Нонфармов. Поэтому актуальность «минуток» – весьма сомнительна, тем более в преддверии симпозиума в Jackson Hole. В четверг в ключевых европейский странах будут опубликованы индексы PMI (предварительная оценка за август). В частности, немецкий индекс деловой активности в производственном секторе должен остаться в зоне сокращения, но при этом продемонстрировать минимальную положительную динамику, поднявшись с отметки 43,2 до 43,4. Немецкий индекс деловой активности в секторе услуг, наоборот, должен остаться выше 50-пунктной отметки, но при этом может снизиться до 52,3. Общеевропейские индексы PMI должны снизиться на несколько пунктов (как в производственном секторе, так и в сфере услуг). Индекс деловой активности в производственном секторе США должен подняться до отметки 49,8 с предыдущего значения 49,6. Для долларовых быков важно, чтобы показатель вернулся зону расширения, то есть вопреки прогнозам превысил 50-пунктную отметку. Также в четверг будет опубликован объем продаж жилья на вторичном рынке США. Показатель находится в отрицательной области четыре месяца подряд, и июль должен стать пятым месяцем в этом ряду (по прогнозам, объём сократится на 4,7% в годовом выражении). Но все эти отчёты будут иметь ограниченное влияние на пару eur/usd. Всё внимание будет приковано к симпозиуму и пятничному выступлению Джерома Пауэлла. Он определит вектор движения цены в среднесрочной, и, вероятно, в долгосрочной перспективе. Покупателям eur/usd важно удержаться выше таргета 1,1020 (верхняя линия индикатора Bollinger Bands на четырехчасовом графике). Технические сигналы указывают на приоритет лонгов – с первой, и пока что основной целью 1,1110 (верхняя линия индикатора Bollinger Bands на таймфрейме MN).Материал предоставлен компанией InstaForex - www.instaforex.com

Instaforex, 2 года назад

ИнстаФорекс

Анализ EUR/USD. 18 августа. Итоги недели.

Волновая разметка 4-часового графика для инструмента EUR/USD начинает принимать более сложный вид. Если разобрать весь участок тренда, берущий начало в сентябре 2022 года, когда европейская валюта опустилась до отметки 0,9530, то получается, что мы находимся внутри повышательного набора волн. Однако внутри этого участка даже волны старшего масштаба выделить достаточно сложно. Иными словами, четкого импульсного тренда нет. Мы наблюдаем постоянное чередование трех и пяти волновых коррекционных структур. Вот и сейчас рынок не сумел даже построить четкую нисходящую трехволновку от пика, достигнутого в июле прошлого года. Сначала была волна вниз, которая перекрыла минимумы предыдущих волн, затем глубокая волна вверх, а сейчас, уже седьмой месяц подряд строится непонятно что. С января 2024 года я могу выделить только две трехволновки a-b-c с точкой разворота 16 апреля. Поэтому первое, что следует понимать – никакого тренда сейчас нет. После завершения текущей волны с может начаться построение новой трехволновки вниз. Участок тренда от 16 апреля может принять пяти волновой вид, но при этом тоже коррекционный. В подобных обстоятельствах я не могу верить в длительный рост евровалюты, но он вполне может длиться еще несколько месяцев. Рынок поражает своими действиями. Курс инструмента EUR/USD в пятницу повысился на 55 базовых пунктов, для чего объективно не было веских причин. Однако экономические данные пятницы я уже разбирал, в этом обзоре поговорим об общей работе рынка с новостным фоном. Хочу вкратце напомнить, что рынок ждет снижения ставки ФРС еще с январе. А раз ждет, значит в той или иной мере закладывает в текущие цены будущие решения ФРС. Теперь давайте посчитаем: рынок ждет уже восьмой месяц минимум, а ФРС восьмой месяц не удовлетворяет желание рынка. То есть целых восемь месяцев рынок учитывает снижение ставки ФРС, которого все нет. Разбираем следующий пункт. В начале месяца вышли отчеты по рынку труда и безработице США, которые опять оказались хуже ожиданий. Участники рынка тут же приняли решение, что ФРС теперь не просто снизит ставку в сентябре, а снизит сразу на 50 базисных пунктов. Что произошло далее? Рынок начал учитывать смягчение на полпроцента, а спрос на валюту США продолжил снижаться. То есть FOMC еще не провела ни одного раунда смягчения, а рынок уже отыграл несколько. Я уже не говорю про обычную статистику, где каждый отчет рассматривается рынком, как «повышающий вероятность снижения ставки на следующем заседании». Хочу напомнить, что рынок труда и безработица разочаровывают уже несколько месяцев минимум, и все это время рынок активно продает доллар. Общие выводы. Исходя из проведенного анализа EUR/USD, я делаю вывод, что инструмент продолжает построение серии коррекционных структур. С текущих позиций повышение может продолжаться в рамках пяти волновой коррекционной структуры, а сценарий с построением понижательной волны d временно отменен. Однако это не означает, что эта волна не может начать построение уже сегодня. Около отметки 1,1073 волна c может быть завершена, что даст временную паузу американской валюте. Но рынку не прикажешь построить волну d, он продолжает продавать доллар при любых обстоятельствах, отыгрывая снижение ставок ФРС в сентябре, ноябре, декабре и в 2025 году. На старшем волновом масштабе также видно, что волновая разметка преобразовывается в более сложную. Вероятно, нас ожидает повышательный набор волн, но его длину и структуру сейчас сложно себе представить. Основные принципы моего анализа: 1) Волновые структуры должны быть простыми и понятными. Сложные структуры сложно отыгрывать, они часто несут изменения. 2) Если нет уверенности в происходящем на рынке, лучше не заходить в него. 3) Стопроцентной уверенности в направлении движения нет и быть не может никогда. Не забывайте про защитные ордера Stop Loss. 4) Волновой анализ можно комбинировать с другими видами анализа и торговыми стратегиями. Материал предоставлен компанией InstaForex - www.instaforex.com

Instaforex, 2 года назад

ИнстаФорекс

Обзор пары GBP/USD. Превью недели. Пустой календарь и вертикальный рост фунта.

Валютная пара GBP/USD в пятницу также торговалась с повышением, но движение было уже практически вертикальным. Может показаться, что такое движение было спровоцировано важными новостями и событиями, однако в реальности в пятницу было опубликовано три отчета. В Великобритании вышел отчет по розничным продажам, значение которого совпало с прогнозами. В США вышли отчеты по количеству выданных разрешений на строительство и настроению потребителей. Мы думаем, все прекрасно понимают, что это не самые важные показатели, а в двух случаях из трех значения отчетов не предполагали сильного падения доллара. Тем не менее, фунт начал расти еще ночью, а в течение дня успел потерять порядка 100 пунктов. Это был тот редкий случай, когда цена открытия – минимальная цена дня, а цена закрытия – максимальная. То есть пара весь день без исключений двигалась только на Север. О причинах очередного безосновательного роста британской валюты мы уже говорили много раз. Их немного, их нет, они не настолько сильны, чтобы фунт стерлингов опять показывал сумасшедший рост. Только на этой неделе рынок отработал мощными продажами довольно посредственные отчеты по инфляции в США, а в пятницу – вообще сложно объяснить, почему фунт рос. Как видим, рынок вновь использует любую формальную возможность, чтобы покупать фунт. Таким образом, фундаментальный и макроэкономический фоны на следующей неделе не будет иметь какого-то важного значения. Какая разница, какие выходят отчеты, как они имеют значения, если рынок любой из них трактует в пользу британского фунта? Конечно, фунт не падает постоянно, иногда случаются и коррекции, однако должно-то быть все наоборот! Банк Англии начал смягчение монетарной политики, поэтому оснований для падения гораздо больше именно у фунта. На следующей неделе в Великобритании можно отметить лишь индексы деловой активности в секторах производства и услуг за август, а также выступление председателя Банка Англии Эндрю Бейли. Это, конечно, интересные события, но кардинально на настроение рынка они вряд ли повлияют. Только господин Бейли может поделиться новой информацией, в частности, готовностью регулятора в сентябре понизить ставку во второй раз подряд. Однако рынок интересуется только ставкой ФРС и уже успел раз 5 понизить ее вместо ФРС. В Штатах важных событий тоже будет немного. В среду будет опубликован протокол последнего заседания ФРС, на котором не было принято никаких важных решений. В четверг – индексы деловой активности за август. В пятницу – выступление Джерома Пауэлла, которое вновь будет рассматриваться рынком «под микроскопом». Если быть точнее, то рынок будет искать под микроскопом в речи Пауэлла любые «голубиные» намеки. Любая фраза главы ФРС, указывающая на возможность снижения ставки в сентябре, может спровоцировать новое падение американской валюты. Рынок продолжает из раза в раз отрабатывать одно и то же несбывшееся еще событие. С технической точки зрения, цена располагается выше скользящей средней линии, поэтому оснований ожидать завершения роста в данное время нет. Мы допускаем, что фунт в данное время корректируется, так как предшествующее падение было более сильным. Однако ставить на падение британской валюты в 2024 году – себе дороже. Средняя волатильность пары GBP/USD за последние 5 торговых дней составляет 76 пунктов. Для пары фунт/доллар это значение является «средним». В понедельник, 19 августа, таким образом, мы ожидаем движения внутри диапазона, ограниченного уровнями 1,2865 и 1,3017. Старший канал линейной регрессии направлен вверх, что сигнализирует о сохранении восходящей тенденции. Индикатор CCI уже в ближайшее время может вновь зайти в область перекупленности. Ближайшие уровни поддержки: S1 – 1,2909 S2 – 1,2878 S3 – 1,2848 Ближайшие уровни сопротивления: R1 – 1,2939 R2 – 1,2970 R3 – 1,3000 Советуем ознакомиться с другими статьями автора: Обзор пары EUR/USD. Превью недели. Скучная неделя и финальный блицкриг евро. Торговые рекомендации: Валютная пара GBP/USD продолжает алогичный рост, но сохраняет хорошие шансы на возобновление южного импульса. Длинные позиции мы в данное время не рассматриваем, так как считаем, что все факторы роста британской валюты(которых было не так уж и много) были отработаны рынком уже несколько раз. Короткие позиции можно будет рассматривать, как минимум, после закрепления цены ниже мувинга. Пока что текущий рост пары можно рассматривать, как коррекцию, а значит имеются перспективы снижения британской валюты ниже последнего минимума – 1,2665. Пояснения к иллюстрациям: Каналы линейной регрессии – помогают определить текущий тренд. Если оба направлены в одну сторону, значит тренд сейчас сильный. Скользящая средняя линия(настройки 20,0, smoothed) – определяет краткосрочную тенденцию и направление, в котором сейчас следует вести торговлю. Уровни Мюррея – целевые уровни для движений и коррекций. Уровни волатильности(красные линии) – вероятный ценовой канал, в котором пара проведет ближайшие сутки, исходя из текущих показателей волатильности. Индикатор CCI – его заход в область перепроданности(ниже -250) или в область перекупленности(выше +250) означает, что близится разворот тренда в противоположную сторону.Материал предоставлен компанией InstaForex - www.instaforex.com

Instaforex, 2 года назад

ИнстаФорекс

Обзор пары EUR/USD. Превью недели. Скучная неделя и финальный блицкриг евро.

Валютная пара EUR/USD в пятницу спокойно продолжала восходящее движение, которое вновь не было основано ни на макроэкономическом фоне, ни на фундаментальном. В пятницу в Евросоюзе не было ни одной значимой публикации или события, тем не менее, европейская валюта росла и ночью, и утром, и днем, и вечером. Еще в четверг индикатор CCI в третий раз зашел в область перекупленности подряд. Таким образом, мы можем предположить, что восходящее движение пары близится к своему завершению. Напомним, что сам по себе заход индикатора CCI в область перекупленности или перепроданности не означает, что соответствующее движение завершено. На восходящем тренде для покупок следует использовать заходы в область перепроданности. А область перекупленности лишь подтверждает силу самого восходящего тренда. Следовательно, теоретически, три захода индикатора в перекупленность не означает, что рост европейской валюты скоро завершится. Однако по опыту можем сказать, что обычно после трех заходов в перекупленность начинается хотя бы сильная коррекция. Сейчас индикатор CCI может нарисовать «медвежью» дивергенцию и обновить свой последний локальный максимум. Мы говорили о том, что ждем падения евро, еще когда цена в первый раз подошла к уровню 1,1000. На тот момент можно было еще сказать, что цена находится в семимесячном боковом канале 1,0600-1,1000. Сейчас цена уже пробила несколько раз верхнюю границу этого канала, но при этом характер движения на дневном и недельном ТФ не особенно сильно изменился. Все также преобладает боковое движение в ограниченном ценовом диапазоне. Поэтому если падение начнется не от уровня 1,1000, а от уровня 1,1050 или 1,1100, мы не сильно расстроимся. Основной причиной очередного падения американской валюты является сам рынок, который продолжает ждать и верить в снижение ставки ФРС в сентябре сразу на 0,5%. Напомним, что ранее он ждал снижения ставки в марте, потом в июне. Все это время любое снижение любого показателя инфляции в США используется только для продаж американской валюты. Даже когда сами отчеты не предполагают падения доллара. На следующей неделе в Евросоюзе будет крайне мало важных публикаций и событий. Мы можем отметить лишь финальную оценку инфляции за июль, которая вряд ли будет отличаться от первой, а также индексы деловой активности в секторах услуг и производства за август. Все эти отчеты имеют крайне низкую вероятность развернуть тренд или повлиять на настроение рынка самым кардинальным образом. Вместе с тем, мы разобрались, что пара находится в положении, когда сильное нисходящее движение назревает. Поэтому на следующей неделе нужно быть готовыми к росту выше уровня 1,1047, а затем – к началу падения, которое уведет евровалюту, как минимум, к уровню 1,0800. Средняя волатильность валютной пары евро/доллар за последние 5 торговых дней по состоянию на 18 августа составляет 62 пункта и характеризуется, как «средняя». Мы ожидаем движение пары между уровнями 1,0966 и 1,1090 в понедельник. Старший канал линейной регрессии направлен вверх, но глобальная нисходящая тенденция сохраняется. Индикатор CCI зашел в область перекупленности в третий раз, что предупреждает теперь не только о возможной смене тренда на нисходящий, но и о полной алогичности роста. Ближайшие уровни поддержки: S1 – 1,0986 S2 – 1,0925 S3 – 1,0864 Ближайшие уровни сопротивления: R1 – 1,1047 R2 – 1,1108 R3 – 1,1169 Советуем ознакомиться с другими статьями автора: Обзор пары GBP/USD. Превью недели. Пустой календарь и вертикальный рост фунта. Торговые рекомендации: Пара EUR/USD сохраняет глобальный нисходящий тренд, но на 4-часовом ТФ возобновлено восходящее движение, благодаря новой серии макроэкономических отчетов из США. В прошлых обзорах мы говорили о том, что ждем только падения от евровалюты в среднесрочной перспективе. Мы не считаем, что евро способен начать новый глобальный тренд при смягчении монетарной политики ЕЦБ, поэтому, скорее всего, пара продолжит болтаться между уровнями 1,0600 и 1,1000 еще некоторое время. Однако сейчас глупо отрицать, что цена находится в восходящем движении и признаков его завершения пока нет. Рынок по-прежнему использует любую возможность для покупок, но техническая картина предупреждает о высокой вероятности завершения локального восходящего тренда. Пояснения к иллюстрациям: Каналы линейной регрессии – помогают определить текущий тренд. Если оба направлены в одну сторону, значит тренд сейчас сильный. Скользящая средняя линия(настройки 20,0, smoothed) – определяет краткосрочную тенденцию и направление, в котором сейчас следует вести торговлю. Уровни Мюррея – целевые уровни для движений и коррекций. Уровни волатильности(красные линии) – вероятный ценовой канал, в котором пара проведет ближайшие сутки, исходя из текущих показателей волатильности. Индикатор CCI – его заход в область перепроданности(ниже -250) или в область перекупленности(выше +250) означает, что близится разворот тренда в противоположную сторону.Материал предоставлен компанией InstaForex - www.instaforex.com

Instaforex, 2 года назад

ИнстаФорекс

Как торговать валютную пару GBP/USD 17 августа? Простые советы и разбор сделок для новичков.

Разбор сделок пятницы: 1Н график пары GBP/USD. Пара GBP/USD в пятницу также продолжала довольно ощутимое восходящее движение. В Великобритании утром был опубликован отчет по розничным продажам, значение которого совпало с прогнозами, но значение прошлого месяца было пересмотрено в большую сторону. Отчасти этот отчет и спровоцировал новый рост британской валюты с самого утра. Однако следует отметить, что фунт стерлингов, находясь на локальных максимумах, рос даже ночью. Поэтому вряд ли именно отчет по розничным продажам стал причиной нового укрепления британской валюты. На американской торговой сессии было опубликовано два отчета, один из которых оказался хуже прогнозов, а второй – лучше. Естественно, рынок отработал только первый отчет, а фунт преспокойно продолжал покорять вершины. Таким образом, как и ранее, рынок отрабатывает только позитивные для фунта отчеты, а остальные – игнорирует или использует для небольших откатов. 5M график пары GBP/USD. На 5-минутном ТФ в пятницу было сформировано несколько торговых сигналов. Первый сигнал на покупку сформировался еще ночью, но на момент открытия европейской сессии цена отошла очень недалеко от точки формирования. Поэтому сделки на покупку можно и нужно было открывать. В начале американской торговой сессии цена отскочила от первого таргета – уровня 1,2913. Поэтому тут следовало закрывать длинные позиции и открывать короткие. Вниз цена сумела пройти лишь 17 пунктов, а к концу дня вернулась к уровню 1,2913 и преодолела его. Поэтому короткую позицию следовало закрывать по безубытку. Последний сигнал на покупку мог принести прибыль, но сформировался за несколько часов до закрытия рынка. Как торговать в понедельник: На часовом ТФ пара GBP/USD имеет хорошие шансы на продолжение нисходящего тренда, но в данное время продолжается восходящая коррекция. Фунт стерлингов по-прежнему перекуплен, доллар – недооценен, а рынок – по-прежнему использует любую возможность для покупок британской валюты. Все неугодные ему отчеты он зачастую игнорирует. Те редкие позитивные отчеты из США, которые время от времени имеют место быть, очень слабо помогают доллару. В понедельник пара может немного откатиться вниз, но вряд ли восходящий тренд будет нарушен. На 5-минутном ТФ сейчас можно сейчас торговать по уровням 1,2547, 1,2605-1,2633, 1,2684-1,2693, 1,2748, 1,2791-1,2798, 1,2848-1,2860, 1,2913, 1,2980-1,2993, 1,3043, 1,3102-1,3107, 1,3145. В понедельник в Великобритании и США не запланировано ни одного важного события, поэтому волатильность, скорее всего, будет низкой, а пара – двигаться преимущественно вбок. Основные правила торговой системы: 1) Сила сигнала считается по времени, которое потребовалось на формирование сигнала(отскок или преодоление уровня). Чем меньше времени потребовалось, тем сильнее сигнал. 2) Если около какого-либо уровня были открыты две или больше сделки по ложным сигналам, то все последующие сигналы от этого уровня следует игнорировать. 3) Во флэте любая пара может формировать массу ложных сигналов или же не формировать их вовсе. Но в любом случае при первых признаках флэта лучше переставать торговать. 4) Торговые сделки открываются во временной период между началом европейской сессии и до середины американской, после чего все сделки должны быть закрыты вручную. 5) На часовом ТФ по сигналам от индикатора MACD желательно торговать только при наличие хорошей волатильности и тренда, который подтверждается линией тренда или трендовым каналом. 6) Если два уровня расположены слишком близко друг к другу(от 5 до 20 пунктов), то следует рассматривать их, как область поддержки или сопротивления. 7) При прохождении 20 пунктов в верном направлении следует выставить Stop Loss в безубыток. Что на графике: Ценовые уровни поддержки и сопротивления – уровни, которые являются целями при открытии покупок или продаж. Около них можно размещать уровни Take Profit. Красные линии – каналы или линии тренда, которые отображают текущую тенденцию и показывают в какую сторону предпочтительно сейчас торговать. Индикатор MACD(14,22,3) – гистограмма и сигнальная линия – вспомогательный индикатор, который также можно использовать в качестве источника сигналов. Важные выступления и отчеты(всегда содержаться в календаре новостей) могут очень сильно влиять на движение валютной пары. Поэтому во время их выхода рекомендуется торговать максимально осторожно или выходить из рынка во избежание резкого разворота цены против предшествующего движения. Начинающим торговать на рынке форекс следует помнить, что каждая сделка не может быть прибыльной. Выработка четкой стратегии и мани-менеджмент являются залогом успеха в трейдинге на длительном промежутке времени.Материал предоставлен компанией InstaForex - www.instaforex.com

Instaforex, 2 года назад

ИнстаФорекс

На что обратить внимание 17 августа? Разбор фундаментальных событий для новичков.

Разбор макроэкономических отчетов: Макроэкономических событий на понедельник не запланировано ни одного. Обе валютные пары находятся в восходящем движении, поэтому, в принципе, можно даже ожидать продолжения роста. Тем более, что ни евро, ни фунту не требуются веские причины, чтобы продолжать дорожать против доллара США. Рынок по-прежнему отталкивается от своего предположения, что в сентябре ФРС понизит ключевую ставку сразу на 0,5%. Тот факт, что все его предыдущие ожидания по смягчению монетарной политики в США не оправдались, во внимание не принимается. В то же время мы считаем, что более логичным будет флэт или небольшой откат вниз по обеим валютным парам. Разбор фундаментальных событий: Из фундаментальных событий пятницы выделить тоже абсолютно нечего. Поэтому реагировать трейдерам в течение дня будет не на что. Но в любом случае выступления представителей ФРС говорят сейчас об одном: рынок труда в США испытывает определенные проблемы, которые регулятор не может обойти стороной. Поэтому в сентябре решение по ставке будет приниматься не только на основании инфляции и темпов ее замедления, но и на основании текущего состояния американского рынка труда и уровней безработицы/занятости. Общие выводы: В течение первого торгового дня новой недели обе валютные пары могут немного откатиться вниз. Факторов, которые могут оказать влияние на движение цены в понедельник, не будет ни одного. Мы считаем, что волатильность будет низкой, а ценовые изменения незначительные. Основные правила торговой системы: 1) Сила сигнала считается по времени, которое потребовалось на формирование сигнала(отскок или преодоление уровня). Чем меньше времени потребовалось, тем сильнее сигнал. 2) Если около какого-либо уровня были открыты две или больше сделки по ложным сигналам, то все последующие сигналы от этого уровня следует игнорировать. 3) Во флэте любая пара может формировать массу ложных сигналов или же не формировать их вовсе. Но в любом случае при первых признаках флэта лучше переставать торговать. 4) Торговые сделки открываются во временной период между началом европейской сессии и до середины американской, после чего все сделки должны быть закрыты вручную. 5) На часовом ТФ по сигналам от индикатора MACD желательно торговать только при наличие хорошей волатильности и тренда, который подтверждается линией тренда или трендовым каналом. 6) Если два уровня расположены слишком близко друг к другу(от 5 до 20 пунктов), то следует рассматривать их, как область поддержки или сопротивления. 7) При прохождении 15-20 пунктов в верном направлении следует выставить Stop Loss в безубыток. Что на графиках: Ценовые уровни поддержки и сопротивления – уровни, которые являются целями при открытии покупок или продаж. Около них можно размещать уровни Take Profit. Красные линии – каналы или линии тренда, которые отображают текущую тенденцию и показывают в какую сторону предпочтительно сейчас торговать. Индикатор MACD(14,22,3) – гистограмма и сигнальная линия – вспомогательный индикатор, который также можно использовать в качестве источника сигналов. Важные выступления и отчеты(всегда содержаться в календаре новостей) могут очень сильно влиять на движение валютной пары. Поэтому во время их выхода торговать следует максимально осторожно или выходить из рынка во избежание резкого разворота цены против предшествующего движения. Начинающим торговать на рынке форекс следует помнить, что каждая сделка не может быть прибыльной. Выработка четкой стратегии и мани-менеджмент являются залогом успеха в трейдинге на длительном промежутке времени. Материал предоставлен компанией InstaForex - www.instaforex.com

Instaforex, 2 года назад

ИнстаФорекс

Как торговать валютную пару EUR/USD 17 августа? Простые советы и разбор сделок для новичков.

Разбор сделок пятницы: 1Н график пары EUR/USD. Валютная пара EUR/USD в пятницу продолжила восходящее движение. Веских причин у европейской валюты расти, а у доллара падать опять не было, но в четверг цена оттолкнулась от восходящей линии тренда, поэтому, в принципе, рост пары можно считать закономерным. Проблема заключается в том, что евро растет как на основании каких-либо событий или публикаций, так и без оных. В пятницу было опубликовано только два отчета, которые заслуживали внимания. Если отчет по количеству полученных разрешений на строительство в США оказался слабее прогнозов, то индекс настроения потребителей от университета Мичиган превысил ожидания рынка. Естественно, в совокупности мы увидели очередной рост европейской валюты, а не доллара. Таким образом, логики в движениях пары остается крайне немного. Закрепление ниже линии тренда позволит начать формирование нового краткосрочного нисходящего тренда. 5M график пары EUR/USD. На 5-минутном ТФ в пятницу было сформировано два торговых сигнала. Первый сформировался еще ночью, когда цена идеально по точности отскочила от уровня 1,0971. На момент открытия европейской торговой сессии можно было открывать длинные позиции, так как цена к тому моменту отошла от точки формирования на незначительное расстояние. Второй сигнал на покупку сформировался под занавес дня. В той ценовой области можно было закрывать лонги в хорошей прибыли, так как весь день цена только росла. Как торговать в понедельник: На часовом таймфрейме пара сформировала новую восходящую тенденцию, поддерживаемую линией тренда. На наш взгляд, европейская валюта с запасом отработала все факторы роста, поэтому мы не ожидаем продолжения северного движения. Однако рынок опять показывает, что практически любой отчет он готов отрабатывать паническими распродажами доллара. Поэтому ожидания ожиданиями, но отрицать текущую техническую картину тоже не стоит. Ожидать падения пары можно будет после закрепления ниже линии тренда. В понедельник начинающие трейдеры могут ожидать падения, если цена закрепится ниже линии тренда. В этом случае будет шанс увидеть снижение евровалюты до 1,0888. На 5-минутном ТФ следует рассматривать уровни 1,0526, 1,0568, 1,0611, 1,0678, 1,0726-1,0733, 1,0797-1,0804, 1,0838-1,0856, 1,0888-1,0896, 1,0940, 1,0971, 1,1011, 1,1043, 1,1091. На понедельник в Евросоюзе и в США не запланировано ни одного фундаментального или макроэкономического события. Таким образом, в течение дня будет наблюдаться пониженная волатильность. Основные правила торговой системы: 1) Сила сигнала считается по времени, которое потребовалось на формирование сигнала(отскок или преодоление уровня). Чем меньше времени потребовалось, тем сильнее сигнал. 2) Если около какого-либо уровня были открыты две или больше сделки по ложным сигналам, то все последующие сигналы от этого уровня следует игнорировать. 3) Во флэте любая пара может формировать массу ложных сигналов или же не формировать их вовсе. Но в любом случае при первых признаках флэта лучше переставать торговать. 4) Торговые сделки открываются во временной период между началом европейской сессии и до середины американской, после чего все сделки должны быть закрыты вручную. 5) На часовом ТФ по сигналам от индикатора MACD желательно торговать только при наличие хорошей волатильности и тренда, который подтверждается линией тренда или трендовым каналом. 6) Если два уровня расположены слишком близко друг к другу(от 5 до 20 пунктов), то следует рассматривать их, как область поддержки или сопротивления. 7) При прохождении 15 пунктов в верном направлении следует выставить Stop Loss в безубыток. Что на графиках: Ценовые уровни поддержки и сопротивления – уровни, которые являются целями при открытии покупок или продаж. Около них можно размещать уровни Take Profit. Красные линии – каналы или линии тренда, которые отображают текущую тенденцию и показывают в какую сторону предпочтительно сейчас торговать. Индикатор MACD(14,22,3) – гистограмма и сигнальная линия – вспомогательный индикатор, который также можно использовать в качестве источника сигналов. Важные выступления и отчеты(всегда содержаться в календаре новостей) могут очень сильно влиять на движение валютной пары. Поэтому во время их выхода торговать следует максимально осторожно или выходить из рынка во избежание резкого разворота цены против предшествующего движения. Начинающим торговать на рынке форекс следует помнить, что каждая сделка не может быть прибыльной. Выработка четкой стратегии и мани-менеджмент являются залогом успеха в трейдинге на длительном промежутке времени. Материал предоставлен компанией InstaForex - www.instaforex.com

Instaforex, 2 года назад

ИнстаФорекс

Остан Гулсби: кто-то в любом случае будет разочарован.

Внимание рынка и ФРС все сильнее переключается на рынок труда США. Нет сомнений, что ситуация наймом, безработицей и занятостью значительно ухудшилась в последние месяцы, что вынуждает ФРС обращать внимание не только на инфляцию. Несмотря на желание самого FOMCохладить рынок труда, чтобы инфляция продолжала снижаться, теперь уже американский регулятор начинает бить тревогу. Его политики все чаще говорят, что решение по ставке 18 сентября будет базироваться не только на инфляции, но и на показателях рынка труда. И остается только понять, достаточно ли они плохи в данное время? На мой взгляд, рынок труда США, безработица и занятость остаются на весьма приличных уровнях, что, кстати, отмечают и некоторые политики ФРС. Они лишь опасаются, что в ближайшие месяцы ситуация может еще сильнее ухудшиться, и допускают, что придется принять упреждающее решение. Президент ФРБ Чикаго Остан Гулсби считает, что за рынком труда следует внимательно следить, чтобы не допустить его переохлаждения. Г-н Гулсби задается вопросом, продолжит ли ухудшаться ситуация на рынке труда, давая понять, что именно этого будет зависеть сентябрьское решение по ставке. Он также добавил, что большинство участников рынка ожидает снижения ставки, но, если ФРС не примет такого решения, все равно найдутся те, которым это решение будет не по душе. Исходя из всего вышесказанного, я бы сказал, что политики ФРС еще не приняли окончательного решения по ставке, а это означает, что в сентябре денежно-кредитная политика может остаться без изменений. Безусловно, это сейчас не основной сценарий, но не основным он является потому, что рынок уверен на 100% - в сентябре состоится первый раунд смягчения. Если смотреть на реальные экономические показатели, то, например, инфляция все еще не позволяет переходить к более «голубиной» политике, а рынок труда не настолько плох, чтобы действовать на упреждение. Но, судя по движению инструментов EUR/USDи GBP/USD, других сценариев, кроме снижения ставок, рынок даже не рассматривает. Обратите внимание на другие мои статьи: Анализ EUR/USD. 17 августа. Все дороги ведут к 1,1073. Анализ GBP/USD. 17 августа. Банальный отчет – небанальный отыгрыш. Волновая картина по EUR/USD: Исходя из проведенного анализа EUR/USD, я делаю вывод, что инструмент продолжает построение серии коррекционных структур. С текущих позиций повышение может продолжаться в рамках пяти волновой коррекционной структуры, а сценарий с построением понижательной волны d временно отменен. Однако это не означает, что эта волна не может начать построение уже сегодня. Около отметки 1,1073 волна cможет быть завершена, что даст временную паузу американской валюте. Но рынку не прикажешь построить волну d, он продолжает продавать доллар при любых обстоятельствах, отыгрывая снижение ставок ФРС в сентябре, ноябре, декабре и в 2025 году. Волновая картина по GBP/USD: Волновая картина инструмента GBP/USD по-прежнему предполагает снижение. Если 22 апреля начался повышательный участок тренда, то он уже приобрел пятиволновой вид. Следовательно, в любом случае теперь следует ожидать минимум трехволновой коррекции. На мой взгляд, в ближайшее время следует рассматривать продажи инструмента с целями, расположенными около отметки 1,2627, что приравнивается к 38,2% по Фибоначчи, и ниже. Считаю, что отскок от отметки 1,2946 даст хорошую точку входа. Если отскок не будет четким и точным, считаю, что отыгрывать его не стоит. Основные принципы моего анализа: 1) Волновые структуры должны быть простыми и понятными. Сложные структуры сложно отыгрывать, они часто несут изменения. 2) Если нет уверенности в происходящем на рынке, лучше не заходить в него. 3) Стопроцентной уверенности в направлении движения нет и быть не может никогда. Не забывайте про защитные ордера Stop Loss. 4) Волновой анализ можно комбинировать с другими видами анализа и торговыми стратегиями. Материал предоставлен компанией InstaForex - www.instaforex.com

Instaforex, 2 года назад

ИнстаФорекс

EUR/USD. Итоги недели. Доллар не смог переломить ситуацию в свою пользу

Пара евро-доллар завершила торговую неделю на положительной территории. Медведям не удалось перехватить инициативу, хотя они и пытались утянуть цену к основанию 9-й фигуры. Но попытка оказалась неудачной: под финал пятничных торгов пара снова развернулась на север и завершила день на отметке 1,1028. Взглянув на недельный график eur/usd мы увидим, что после некоторых колебаний чаша весов склонилась всё-таки в сторону покупателей. На позапрошлой неделе быки пытались закрепиться выше таргета 1,1000, но тщетно: пара сделала круг и завершила торги на отметке 1,0916. Сейчас пара находится на сто пунктов выше, свидетельствуя о силе восходящего тренда. Хотя у продавцов было несколько информационных поводов для усиления своих позиций. Но нет – американская валюта по-прежнему слишком уязвима для устойчивого движения eur/usd вниз. Евро тем временем проигнорировал неожиданно слабые индексы ZEW. Так, индекс настроений в деловой среде Германии снизился в августе до 19,2 пункта, при прогнозе 32,6. Августовский результат – самый слабый с января этого года. Общеевропейский индекс настроений в деловой среде также оказался в красной зоне, снизившись до отметки 17,9 при прогнозе 35,4. Для сравнения стоит отметить, что в июле этот показатель вышел на отметке 43,7. Комментируя этот отчёт, представители института ZEW отметили, что в августе было зафиксировано самое сильное снижение экономических ожиданий за последние два года. Экономические прогнозы для Германии снижаются, и особенно снижаются ожидания для экспортоемких немецких отраслей. Но трейдеры eur/usd фактически проигнорировали этот релиз. Второй шанс у продавцов пары появился чуть позже, в четверг, когда в Штатах были опубликованы неплохие отчёты по объёму розничной торговли и в сфере рынка труда. Общий объём розничной торговли в США увеличился в июле сразу на 1,0%, тогда как большинство экспертов прогнозировали более скромный рост – на 0,4%. Без учёта продаж автомобилей показатель также вышел в зелёной зоне, поднявшись на 0,4%, при прогнозе 0,1%. Количество первичных обращений за пособием по безработице выросло за неделю на 227 тысяч, при прогнозе в 236 тысяч. Показатель демонстрирует нисходящую динамику вторую неделю подряд и впервые с начала июля вышел ниже 230-тысячной отметки. Данные фундаментальные факторы помогли медведям eur/usd организовать небольшую коррекцию, но южный импульс угас буквально через несколько часов после публикации отчётов. Пара остановилась в районе отметки 1,0950 и после некоторых раздумий снова отправилась в область 10-й фигуры. На фоне этих публикаций рынок пересмотрел свои ожидания относительно возможных итогов сентябрьского заседания ФРС. Если раньше вариант снижения ставки на 50 базисных пунктов рассматривался наравне с вариантом 25-пунктного снижения, то по итогам прошедшей недели ситуация изменилась. Согласно данным инструмента CME FedWatch, вероятность снижения ставки на 25 пунктов сейчас составляет 75%, вероятность снижения ставки на 50 пунктов – 25%. То есть рынок на сто процентов уверен в том, что регулятор приступит к смягчению монетарной политики в сентябре, но при этом сомневается, что данное смягчение будет носить агрессивный характер. Тем не менее, доллар по-прежнему уязвим, особенно в паре с евро, и этому есть объективные причины. Во-первых, чаша весов снова может склониться в сторону 50-пунктного сценария. Трейдеры слишком бурно отреагировали на неплохой отчёт в сфере розничной торговли. Но этот релиз не способен «отменить» слабые отчёты, которые были опубликованы в течение последних двух недель. Например, июльские Нонфармы, которые отразили охлаждение рынка труда США. Или отчёты по росту CPI и PPI, которые отразили замедление инфляции. Производственный индекс ISM, который уже несколько месяцев находится в зоне сокращения и снижается все ниже и ниже. К слову, в минувший четверг был опубликован не только «радужный» отчёт в сфере розничной торговли, но и показатель промышленного производства. Выяснилось, что объем производства сократился в июле на 0,6% (минимальное значение показателя с января), при прогнозе спада на 0,3%. Сократился также и объем производства перерабатывающей промышленности (на 0,3%). Если августовские Нонфармы окажутся такими же слабыми, как июльские (публикация отчёта ожидается в начале сентября), вероятность снижения ставки на 50 пунктов снова возрастёт. Это, как говорится, во-первых. Во-вторых, сам факт снижения ставки ФРС не обсуждается – вопрос только в том, на какую величину регулятор её снизит. Тогда как вокруг сентябрьского заседания ЕЦБ по-прежнему сохраняется интрига. В отличие от США, в еврозоне общая инфляция в июле ускорилась (2,6%), а базовая – третий месяц подряд выходит на уровне 2,9%. Восходящая динамика CPI была зафиксирована, в частности, в Германии, Франции и Италии. Такие расклады позволяют предположить, что в сентябре Европейский Центробанк сохранит выжидательную позицию. И если инфляция не начнет замедляться, то ЕЦБ будет держать паузу и дальше – и в октябре, и в декабре. Намечающаяся дивергенция курсов ЕЦБ и ФРС оказывает сильную поддержку покупателям eur/usd, так сказать, в фоном режиме. Несмотря на слабые индексы ZEW, сильные данные по розничной торговле в США и ослабление «голубиных» ожиданий рынка относительно темпов снижения ставки ФРС, пара не только держится на плаву, но и рвётся к новым ценовым высотам. Таким образом, пара сохраняет потенциал дальнейшего роста с первой и пока что основной северной целью 1,1110 (верхняя линия индикатора Bollinger Bands на таймфрейме D1).Материал предоставлен компанией InstaForex - www.instaforex.com

Instaforex, 2 года назад

ИнстаФорекс

Анализ GBP/USD. 17 августа. Банальный отчет – небанальный отыгрыш.

По инструменту GBP/USD волновая разметка остается достаточно сложной и очень неоднозначной. Некоторое время волновая картина выглядела вполне убедительно и предполагала построение понижательного набора волн с целями, расположенными ниже 23 фигуры. Однако на практике спрос на валюту США вырос слишком сильно для реализации этого сценария. В данное время волновая разметка приняла абсолютно нечитаемый вид. Напомню, что в своем анализе я стараюсь использовать простые структуры, так как в сложных слишком много тонкостей и двояких моментов. Сейчас мы видим повышательную волну, которая перекрыла понижательную, которая перекрыла предыдущую повышательную, которая перекрыла предыдущую понижательную(все эти волны – внутри треугольника). Единственное, что можно предположить – расширяющийся треугольник с верхней точкой около 30 фигуры и линией балансировки около 26 фигуры. Верхняя линия треугольника достигнута, неудачная попытка ее прорыва указывала на готовность рынка к построению нисходящего набора волн, первая из которых уже завершена. Спрос на британца продолжает увеличиваться. Курс инструмента GBP/USD в течение пятницы повысился на 90 базовых пунктов. Начавшийся было отход котировок от достигнутых пиков в начале американской сессии очень быстро завершился. Весь день рынок активно инвестировал в британский фунт. Рост инструмента начался еще ночью, утром рынок посчитал «нейтральный» отчет по розничной торговле в Британии «мега-позитивным», а после обеда два противоположных по смыслу отчета из США послужили новым поводом продавать доллар. Как видим, рынок не особенно беспокоится о причинах тех или иных действий. Я не вижу никаких закономерностей в текущем движении. На сегодняшний день предполагаемая коррекционная волна b имеет протяженность 76,4% от волны a предположительно нового понижательного участка тренда. Неудачная попытка прорыва отметки 1,2946 может указать на завершение построения этой волны, которая приняла ярко выраженный трехволновой вид. В то же время я совсем не уверен в таком сценарии, так как рынок игнорирует новостной фон и просто почти каждый день наращивает покупки инструмента. Следовательно, можно предположить, что никакого значения технический и волновой анализ сейчас вообще не имеют. Ожидания рынка по-прежнему сводятся к снижению ставки FOMC в сентябре сразу на 50 базисных пунктов, что и приводит к падению доллара. В сентябре рынок может начать ждать снижения ставки на 50 базисных пунктов на ноябрьском заседании, и доллар продолжит снижение. Так может продолжаться до бесконечности. Волны работают плохо, новостной фон отыгрывается в полном хаосе. Если отскока от отметки 1,2946 не произойдет, всю текущую волновую разметку можно будет еще раз поставить под сомнение. Вероятнее всего, она примет еще более сложный вид. Обратите внимание на другие мои статьи: Анализ EUR/USD. 17 августа. Все дороги ведут к 1,1073. Общие выводы. Волновая картина инструмента GBP/USD по-прежнему предполагает снижение. Если 22 апреля начался повышательный участок тренда, то он уже приобрел пятиволновой вид. Следовательно, в любом случае теперь следует ожидать минимум трехволновой коррекции. На мой взгляд, в ближайшее время следует рассматривать продажи инструмента с целями, расположенными около отметки 1,2627, что приравнивается к 38,2% по Фибоначчи, и ниже. Считаю, что отскок от отметки 1,2946 даст хорошую точку входа. Если отскок не будет четким и точным, считаю, что отыгрывать его не стоит. На старшем волновом масштабе волновая картина преобразовалась. Теперь мы можем предполагать построение сложной и протяженной восходящей коррекционной структуры. На данный момент это трехволновка, но она может преобразоваться и в пяти волновую структура, на построение которой уйдет еще несколько месяцев, а то и больше. Основные принципы моего анализа: 1) Волновые структуры должны быть простыми и понятными. Сложные структуры сложно отыгрывать, они часто несут изменения. 2) Если нет уверенности в происходящем на рынке, лучше не заходить в него. 3) Стопроцентной уверенности в направлении движения нет и быть не может никогда. Не забывайте про защитные ордера Stop Loss. 4) Волновой анализ можно комбинировать с другими видами анализа и торговыми стратегиями.Материал предоставлен компанией InstaForex - www.instaforex.com

Instaforex, 2 года назад

ИнстаФорекс

Анализ EUR/USD. 17 августа. Все дороги ведут к 1,1073.

Волновая разметка 4-часового графика для инструмента EUR/USD начинает принимать более сложный вид. Если разобрать весь участок тренда, берущий начало в сентябре 2022 года, когда европейская валюта опустилась до отметки 0,9530, то получается, что мы находимся внутри повышательного набора волн. Однако внутри этого участка даже волны старшего масштаба выделить достаточно сложно. Иными словами, четкого импульсного тренда нет. Мы наблюдаем постоянное чередование трех и пяти волновых коррекционных структур. Вот и сейчас рынок не сумел даже построить четкую нисходящую трехволновку от пика, достигнутого в июле прошлого года. Сначала была волна вниз, которая перекрыла минимумы предыдущих волн, затем глубокая волна вверх, а сейчас, уже седьмой месяц подряд строится непонятно что. С января 2024 года я могу выделить только две трехволновки a-b-c с точкой разворота 16 апреля. Поэтому первое, что следует понимать – никакого тренда сейчас нет. После завершения текущей волны с может начаться построение новой трехволновки вниз. Участок тренда от 16 апреля может принять пяти волновой вид, но при этом тоже коррекционный. В подобных обстоятельствах я не могу верить в длительный рост евровалюты, но он вполне может длиться еще несколько месяцев. Даже позитивный отчет из США не спас доллар от падения. Курс инструмента EUR/USD в пятницу повысился на 55 базовых пунктов. За последние шесть часов дня и недели американская валюта успела упасть еще на 35 базовых пунктов. Большая часть движения пришлась именно на заключительную часть пятницы. Последний отчет из США имел возможность хоть немного поддержать американскую валюту, но рынок никакого внимания на него не обратил. Индекс настроения потребителей от Мичиганского университета в августе составил 67,8 пунктов при ожиданиях рынка 66,9. Но никакого благотворного влияния на курс доллар этот отчет не оказал. Зато оказал отчет по числу полученных разрешений на строительство. С такой однобокой отработкой экономических данных американская валюта еще долго будет терять в цене. Ближайшей целью падения доллара выступает отметка 1,1073, что соответствует 127,2% по Фибоначчи. Есть вероятность, что около этой отметки будет завершено построение волны с. Нет никаких оснований ожидать, что на этом текущий цикл падения американской валюты завершится, так как после волны c мы можем увидеть еще d и e. А вся волновая структура может усложняться бесконечное число раз, если рынок и дальше будет игнорировать хорошие новости из США. А если вспомнить, что в следующем месяце ФРС с высокой вероятностью проведет первый раунд смягчения, то дальнейшее падение доллара выглядит очевидным. Общие выводы. Исходя из проведенного анализа EUR/USD, я делаю вывод, что инструмент продолжает построение серии коррекционных структур. С текущих позиций повышение может продолжаться в рамках пяти волновой коррекционной структуры, а сценарий с построением понижательной волны d временно отменен. Однако это не означает, что эта волна не может начать построение уже сегодня. Около отметки 1,1073 волна c может быть завершена, что даст временную паузу американской валюте. Но рынку не прикажешь построить волну d, он продолжает продавать доллар при любых обстоятельствах, отыгрывая снижение ставок ФРС в сентябре, ноябре, декабре и в 2025 году. На старшем волновом масштабе также видно, что волновая разметка преобразовывается в более сложную. Вероятно, нас ожидает повышательный набор волн, но его длину и структуру сейчас сложно себе представить. Основные принципы моего анализа: 1) Волновые структуры должны быть простыми и понятными. Сложные структуры сложно отыгрывать, они часто несут изменения. 2) Если нет уверенности в происходящем на рынке, лучше не заходить в него. 3) Стопроцентной уверенности в направлении движения нет и быть не может никогда. Не забывайте про защитные ордера Stop Loss. 4) Волновой анализ можно комбинировать с другими видами анализа и торговыми стратегиями. Материал предоставлен компанией InstaForex - www.instaforex.com

Instaforex, 2 года назад

ИнстаФорекс

Анализ торговой недели 12 – 16 августа по паре GBP/USD. Отчет COT. Фунт не намерен останавливаться на достигнутом.

Долгосрочная перспектива. Валютная пара GBP/USD в течение текущей недели возобновила восходящее движение. По фунту стерлингов уже почти год формируется восходящий тренд, но он все еще является коррекцией, если рассмотреть недельный таймфрейм(иллюстрация ниже). Более того, цена подходит к важному уровню сопротивления 1,3154, который является максимумом за последние 16 месяцев. Что касается фундаментального фона, то британская валюта продолжает дорожать на фоне... смягчения монетарной политики Банка Англии... Что касается макроэкономического фона, то рынок продолжает интерпретировать практически любой отчет в пользу британской валюты... На этой неделе в Великобритании было опубликовано достаточно большое количество важной статистики. Естественно, ключевым отчетом была инфляция за июль. Индекс потребительских цен составил 2,2% в годовом выражении и тут нужно очень сильно поднапрячься, чтобы понять, а почему фунт опять вырос? С одной стороны, все ясно – инфляция выросла, что понижает вероятность увидеть новое снижение ключевой ставки на следующем заседании. С другой стороны, прогнозы говорили о росте инфляции до 2,3%. Так на что реагирует рынок? На несоответствие прогнозу или на несоответствие предыдущему значению показателя? Ответ на этот вопрос очень прост. Рынок реагирует так, как ему это выгодно и удобно. Если сравнивать значение инфляции с прогнозов, то она выросла слабее, а значит фунт должен был показать падение. Если сравнивать с предыдущим значением, то фунт показал закономерный рост. Вот только рынок обычно реагирует на несоответствие прогнозу, а не значению прошлого месяца... Но это мелочь... Еще более интересным был отчет по безработице. Вопреки прогнозам, безработица снизилась до 4,2%. В июне. Зато количество безработных в июле увеличилось на 135 тысяч при прогнозе +14,5 тысяч. Какой из отчетов отработал рынок? Естественно, первый, и фунт снова вырос. Тот факт, что в июле безработица практически наверняка снова вырастет, никого не волнует. В следующем месяце на безработицу будет поставлен прогноз 4,4%, он будет выполнен и никакого падения фунта мы снова не увидим, так как «рынок именно такого значения и ожидал». Анализ COT. Отчеты COT по британскому фунту показывают, что в последние годы настроение коммерческих трейдеров постоянно меняется. Красная и синяя линии, отображающие нетто-позиции коммерческих и некоммерческих трейдеров, постоянно пересекаются и в большинстве случаев находятся недалеко от нулевой отметки. Согласно последнему отчету по британскому фунту, группа «Non-commercial» закрыла 23,5 тысячи контрактов BUY и открыла 3,1 тысячи контрактов SELL. Таким образом, нетто-позиция некоммерческих трейдеров сократилась за неделю еще на 26,6 тысячи контрактов и продолжает стремительно падать. А фунт продолжает преспокойно расти... Фундаментальный фон по-прежнему не дает никаких оснований для долгосрочных покупок фунта стерлингов, а сама валюта имеет реальные шансы на возобновление глобального нисходящего тренда. Однако на недельном ТФ у нас сформирована восходящая линия тренда. Поэтому до ее преодоления в долгосрочном плане ожидать падения фунта не приходится. Фунт стерлингов растет вопреки практически всему. И даже когда отчеты COT показывают, что крупные игроки продают фунт, тот все равно растет. Хит-парад парадоксов продолжается. Обзор макроэкономических событий: Макроэкономических событий в Великобритании на этой неделе было достаточно много, ключевые мы уже рассмотрели. Остается только добавить, ВВП в Великобритании во втором квартале вырос слабее, чем в первом, но в соответствии с прогнозами. Фунт стерлингов, естественно, не упал на этом отчете, поэтому что в этом случае рынок уже сравнивал значение не с прошлым кварталом, а с прогнозами. Очень удобно. Промышленное производство на Туманном Альбионе выросло на 0,8%, что рынок с большим удовольствием отработал. Вероятность снижения ставки ФРС в следующем месяце равняется 60-70%. Вероятность снижения ставки Банка Англии – примерно столько же. Однако рынок считает, что БА возьмет паузу(инфляция же выросла до 2,2%), а ФРС понизит ставку гарантированно(при инфляции 2,9%). Да, следует учитывать еще и состояние рынка труда США, которое в последнее время заметно ухудшилось, но тогда получается, что на инфляцию нужно закрыть глаза? Ознакомьтесь с другими статьями автора: Анализ торговой недели 12 – 16 августа по паре EUR/USD. Отчет COT. Похоронный марш для доллара. Торговый план на неделю 19 – 23 августа: Длинные позиции: Пара GBP/USD формально продолжает формирование нисходящего тренда. Но только формально. В течение четырех месяцев подряд цена находилась в тотальном флэте между уровнями 1,2500 и 1,2800, затем мы наблюдали более глобальный флэт между уровнями 1,2300 и 1,2800, а сейчас цена вырвалась из этого диапазона, но остаются очень большие вопросы к обоснованности дальнейшего роста фунта. Мы в любом случае по-прежнему относимся скептически к любым покупкам пары. Короткие позиции: Что касается продаж, то в данное время они остаются более привлекательными, но при этом не особенно актуальными. В среднесрочной перспективе мы ожидаем по фунту падения с целью последний локальный минимум – уровень 1,2034. К сожалению, рынок по-прежнему не спешит продавать фунт и большую часть времени торгует алогично. Текущее падение пары выглядит, как коррекция, не более. Тем не менее, ни одного сигнала к продажам в данное время нет ни на 4-часовом ТФ, ни на 24-часовом, ни на недельном. Пояснения к иллюстрациям: Ценовые уровни поддержки и сопротивления(resistance/support), уровни Фибоначчи – уровни, которые являются целями при открытии покупок или продаж. Около них можно размещать уровни Take Profit. Индикаторы Ишимоку(стандартные настройки), Боллинджер Бандс(стандартные настройки), MACD(5, 34, 5). Индикатор 1 на графиках COT – размер нетто-позиции каждой категории трейдеров.Материал предоставлен компанией InstaForex - www.instaforex.com

Instaforex, 2 года назад

ИнстаФорекс

Анализ торговой недели 12 – 16 августа по паре EUR/USD. Отчет COT. Похоронный марш для доллара.

Долгосрочная перспектива. Валютная пара EUR/USD в течение текущей недели выросла еще на 110 пунктов. Американская валюта продолжает лететь в пропасть, а семимесячный флэт, похоже, завершен. Завершен, естественно, не так, как все ожидали. Если сказать коротко, то в течение текущей недели веских причин для валюты США опять не было. Однако, когда это интересовало рынок? Его участники продолжают использовать любой инфоповод, чтобы распродать доллар. При чем, мы считаем, что так делают в первую очередь маркет-мейкеры, а не рядовые трейдеры. На этой неделе было два показательных момента. Даже три. Во-первых, индекс цен производителей в США, который замедлился с 2,6% до 2,2% и спровоцировал обвал доллара. Следует отметить, что индекс цен производителей, конечно, интересный показатель, но с каких пор реакция на него сильнее, чем на отчеты по инфляции, рынку труда или безработице? Не говоря уже об индексах ISM... Может быть, его значение было настолько резонансным, что у рынка не было другого выхода? Нет. Прогнозировалось снижение индекса до 2,3%, а фактическое значение составило 2,2%. Во-вторых, индекс потребительских цен в США, который замедлился с 3,0% до 2,9% в годовом выражении. Тут еще интереснее и веселее. Еще во вторник прогнозы говорили о снижении до 2,9%, но в среду они изменились на 3,0%. И вуаля – фактическое значение оказалось ниже прогнозов, что дало новый повод рынку продавать доллар. То, что произошло в пятницу, словами вообще крайне сложно описать. В Евросоюзе важных событий не было в этот день, а в Штатах вышел один слабый отчет(по количеству одобренных заявок на строительство) и один сильный отчет – индекс настроения потребителей от университета Мичиган. Как вы думаете, какой из них рынок проигнорировал? Небольшой рост доллара, конечно, наблюдался после выхода Мичиганского индекса... Минут на 30... После чего американская валюта продолжила преспокойно падать. Анализ COT. Последний отчет COT датирован 13 августа. На иллюстрации выше отлично видно, что нетто-позиция некоммерческих трейдеров долгое время была «бычьей» и в данное время ею и остается. Попытка медведей перейти в зону собственного превосходства с треском провалилась. Нетто-позиция некоммерческих трейдеров (красная линия) снижалась в последние месяцы, а коммерческих (синяя линия) – росла. В данное время они приблизительно равны, что говорит о новой попытке медведей перехватить инициативу. Мы также по-прежнему не видим никаких фундаментальных факторов для укрепления европейской валюты, а технический анализ говорит о нам о нахождении цены в зоне консолидации – проще говоря, во флэте. На недельном таймфрейме отлично видно, что с декабря 2022 года(!!!) пара торгуется между уровнями 1,0448 и 1,1274. То есть из семимесячного флэта мы вышли в 18-месячный. В данное время красная и синяя линии немного отдаляются друг от друга, что говорит о наращивании Long-позиций по евровалюте. Однако в рамках флэта такие изменения не могут стать основанием для долгосрочных выводов. В течение последней отчетной недели количество лонгов у группы «Non-commercial» сократилось на 3,6 тысячи, а количество шортов – выросло на 3,0 тысячи. Соответственно, нетто-позиция снизилась на 6,6 тысячи. Потенциал падения у евровалюты, согласно отчетам COT, по-прежнему имеется. Обзор макроэкономических событий: В Евросоюзе на этой неделе было несколько интересных публикаций, но кого они интересуют? Индекс экономических настроений ZEW провалился, объемы ВВП во втором квартале во второй оценке не изменились, а промышленное производство сократилось на 0,1% в месячном выражении и на 3,9% в годовом. Как это повлияло на европейскую валюту? Да никак. Она все также продолжала рост. И в этом моменте вполне можно открывать дискуссию о том, какие из отчетов важнее. К примеру, чем индекс цен производителей важнее индекса ZEW или промышленного производства? На наш взгляд, они приблизительно равны по степени влияния. Однако на индексе цен производителей доллар валится вниз, а индекс ZEW или промышленное производство рынок, по сути, игнорирует. Как и раньше, любой позитивный для доллара отчет используется рынком максимум для нисходящего отката. Ознакомьтесь с другими статьями автора: Анализ торговой недели 12 – 16 августа по паре GBP/USD. Отчет COT. Фунт не намерен останавливаться на достигнутом. Торговый план на неделю 19 – 23 августа: Длинные позиции: На 24-часовом таймфрейме пара торгуется выше всех линий индикатора Ишимоку, но, с точки зрения фундамента и макроэкономики, продолжение роста европейской валюты по-прежнему выглядит очень сомнительно, поэтому мы весьма скептически относились и относимся к такому варианту. Помимо этого, на недельном ТФ у нас царит флэт. Таким образом, длинные позиции и раньше были очень опасными, а в данное время(когда цена находится в верхней области флэта) они являются попросту неактуальными. Но если говорить только о технической картине, то на 4-часовом ТФ можно рассматривать лонги. Короткие позиции: Что касается продаж пары EUR/USD, то они в данное время по-прежнему более перспективны. Во-первых, цена приближается к верхней границе нового флэта – уровню 1,1274. Во-вторых, оснований для долгосрочного роста у евровалюты как не было, так и нет. В-третьих, рынок продолжает попросту игнорировать весь фундамент и макроэкономику, которые поддерживают доллар. Если такое положение вещей не будет продолжаться еще пару лет, то американская валюта рано или поздно начнет отвоевывать несправедливо потерянное. Пояснения к иллюстрациям: Ценовые уровни поддержки и сопротивления(resistance/support), уровни Фибоначчи – уровни, которые являются целями при открытии покупок или продаж. Около них можно размещать уровни Take Profit. Индикаторы Ишимоку(стандартные настройки), Боллинджер Бандс(стандартные настройки), MACD(5, 34, 5). Индикатор 1 на графиках COT – размер нетто-позиции каждой категории трейдеров.Материал предоставлен компанией InstaForex - www.instaforex.com

Instaforex, 2 года назад

ИнстаФорекс

Еще один член FOMC беспокоится о безработице.

Вероятность снижения процентной ставки ФРС в сентябре могла бы расти изо дня в день, если бы уже не составляла 100%. Теперь все внимание рынков и членов FOMC обращено не на инфляцию, а на рынок труда и безработицу. На мой взгляд, ни первый, ни вторая не дает оснований для реального беспокойства, но, как говорится, ФРС виднее. Раз его политики начали активно высказываться о рынке труда, его замедлении и росте безработицы, значит этот вопрос может стать проблемой. На этой неделе президент ФРБ Ричмонда Томас Баркин сообщил, что в дальнейшем основное внимание ФРС будет уделяться уже не инфляции, а рынку труда. Он также отметил, что рынки отреагировали чересчур импульсивно на последние данные по безработице и занятости. По его словам, американские компании в данное время снижают наем новых сотрудников, но при этом не увольняют старых. Следовательно, можно говорить о стагнации на рынке труда США. Однако, с точки зрения математики, считает Баркин, уровень безработицы может продолжать расти. Похоже, что ФРС всерьез задумалась не над текущими показателями безработицы, а над теми, которые могут быть достигнуты, если не предпринять меры прямо сейчас(в сентябре). По словам Баркина, сейчас еще не о чем беспокоится, но, если уровни занятости начнут стремиться к нулю, это будет серьезной проблемой для американской экономики. Он также заметил, что оснований для понижения ставки в июле не было, но по поводу сентября не дал никаких комментариев. Исходя из всего вышесказанного, можно сделать вывод, что проблемы с занятостью в США имеются, но они пока не критические. Однако могут стать такими, если текущая понижательная траектория сохранится. Похоже, что FOMC все же понизит ставку в сентябре, однако я бы не стал делать выводов о неминуемом падении доллара в августе, сентябре и до конца года. На рынке сейчас циркулирует огромное количество мнений и прогнозов, и каждое имеет право на существование. Одна из таких версий, которой придерживаюсь и я – доллар не снизится существенно, так как рынок с начала года учитывает еще не случившееся снижение ставки ФРС. Обратите внимание на другие мои статьи: Анализ EUR/USD. 16 августа. Производство в США – очередная проблема доллара. Анализ GBP/USD. 16 августа. Доллар получает шансы на рост к 1,2627. ФРС меняет риторику, JP Morgan ждет снижения ставки на 100 пунктов. Волновая картина по EUR/USD: Исходя из проведенного анализа EUR/USD, я делаю вывод, что инструмент продолжает построение серии коррекционных структур. С текущих позиций повышение может продолжаться в рамках пяти волновой коррекционной структуры, а сценарий с построением понижательной волны d временно отменен. Однако это не означает, что эта волна не может начать построение уже сегодня. Волна с принимает более протяженный вид, хотя я не ожидал повышение европейской валюты выше 10 фигуры. Но рынку не прикажешь, он продолжает продавать доллар при любых обстоятельствах, отыгрывая снижение ставок ФРС в сентябре, ноябре, декабре и в 2025 году. Волновая картина по GBP/USD: Волновая картина инструмента GBP/USD по-прежнему предполагает снижение. Если 22 апреля начался повышательный участок тренда, то он уже приобрел пятиволновой вид. Следовательно, в любом случае теперь следует ожидать минимум трехволновой коррекции. На мой взгляд, в ближайшее время следует рассматривать продажи инструмента с целями, расположенными около отметки 1,2627, что приравнивается к 38,2% по Фибоначчи, и ниже. Основные принципы моего анализа: 1) Волновые структуры должны быть простыми и понятными. Сложные структуры сложно отыгрывать, они часто несут изменения. 2) Если нет уверенности в происходящем на рынке, лучше не заходить в него. 3) Стопроцентной уверенности в направлении движения нет и быть не может никогда. Не забывайте про защитные ордера Stop Loss. 4) Волновой анализ можно комбинировать с другими видами анализа и торговыми стратегиями. Материал предоставлен компанией InstaForex - www.instaforex.com

Instaforex, 2 года назад

ИнстаФорекс

ФРС меняет риторику, JP Morgan ждет снижения ставки на 100 пунктов.

Снижения ставки ФРС в сентябре не ждет теперь уже только ленивый. Согласно инструменту CMEFedWatch, сценария сохранения ставки на текущей отметке просто не существует. Абсолютно никто не верит в то, что американский регулятор не примет решение провести первый раунд смягчения «ястребиной» политики. Крупные коммерческие банки тоже начинают потихоньку менять свои прогнозы. Напомню, что, к примеру, BankofAmerikaожидает первого снижения ставки в декабре. Но мы еще не видели новые прогнозы, с учетом последних данных по безработице и рынку труда. В Commerzbankсчитают, что смягчение политики начнется в сентябре. Они отмечают, что за последние недели многие политики FOMCначали отличаться «голубиными» комментариями. Если раньше управляющие ФРС говорили только об инфляции, ее высоком значении, то сейчас их внимание начало переключаться на рынок труда и безработицу. И «под соусом» необходимости остановить рост безработицы начали поступать комментарии о возможном смягчении политики в сентябре. Вчера Рафаэль Бостик сообщил, что у ФРС имеется не только мандат о ценовой стабильности. «Так как инфляция входит благоприятный диапазон, мы должны обратить внимание на безработицу», – считает управляющий ФРБ Атланты. С Commerzbankсчитают, что текущий рост безработицы нельзя назвать сильным. От минимальной отметки за полвека 3,4% безработица выросла лишь до 4,3%. Аналитики банка считают, что в последнее время слишком большое количество политиков FOMCначали допускать смягчение в сентябре. Кстати, в Commerzbankсчитают, что вследствие этого спрос на американскую валюту может продолжить снижение, хотя, на мой взгляд, весь 2024 год доллар снижается из-за ожиданий рынка по снижению ставки. В это же время в JPMorganзаявили, что ожидают снижения ставки ФРС на 100 базисных пунктов в 2024 году. В JPMorgan считают, что политика ФРС была настроена на определенные значения и траектории безработицы и инфляции, но оба показателя в последние 6 месяцев показали значительные изменения, что может стать причиной корректировки процентной ставки. Лично мне по-прежнему довольно сложно поверить в снижение ставки FOMCв сентябре даже на 25 базисных пунктов, но рынок считает именно так и активно снижает спрос на доллар. Обратите внимание на другие мои статьи: Анализ EUR/USD. 16 августа. Производство в США – очередная проблема доллара. Анализ GBP/USD. 16 августа. Доллар получает шансы на рост к 1,2627. Волновая картина по EUR/USD: Исходя из проведенного анализа EUR/USD, я делаю вывод, что инструмент продолжает построение серии коррекционных структур. С текущих позиций повышение может продолжаться в рамках пяти волновой коррекционной структуры, а сценарий с построением понижательной волны d временно отменен. Однако это не означает, что эта волна не может начать построение уже сегодня. Волна с принимает более протяженный вид, хотя я не ожидал повышение европейской валюты выше 10 фигуры. Но рынку не прикажешь, он продолжает продавать доллар при любых обстоятельствах, отыгрывая снижение ставок ФРС в сентябре, ноябре, декабре и в 2025 году. Волновая картина по GBP/USD: Волновая картина инструмента GBP/USD по-прежнему предполагает снижение. Если 22 апреля начался повышательный участок тренда, то он уже приобрел пятиволновой вид. Следовательно, в любом случае теперь следует ожидать минимум трехволновой коррекции. На мой взгляд, в ближайшее время следует рассматривать продажи инструмента с целями, расположенными около отметки 1,2627, что приравнивается к 38,2% по Фибоначчи, и ниже. Основные принципы моего анализа: 1) Волновые структуры должны быть простыми и понятными. Сложные структуры сложно отыгрывать, они часто несут изменения. 2) Если нет уверенности в происходящем на рынке, лучше не заходить в него. 3) Стопроцентной уверенности в направлении движения нет и быть не может никогда. Не забывайте про защитные ордера Stop Loss. 4) Волновой анализ можно комбинировать с другими видами анализа и торговыми стратегиями. Материал предоставлен компанией InstaForex - www.instaforex.com

Instaforex, 2 года назад

ИнстаФорекс

Bitcoin: игроки накапливают монеты, несмотря на консолидацию

Bitcoin может подорожать на 20% после недавнего обвала, когда в начале августа цена резко упала ниже $50 000. Однако, несмотря на это, криптовалюта остается в узком ценовом диапазоне на фоне сохраняющегося беспокойства.Анализ дневного графика показывает, что в настоящее время Bitcoin колеблется в пределах $57 000–$63 000, находясь в боковом тренде. Несмотря на это, трейдеры сохраняют оптимизм и ожидают роста в ближайшие дни.Bitcoin накапливается, несмотря на консолидациюХотя цена Bitcoin стабилизировалась в горизонтальном движении, а быки пытаются пробить отметку $63 000 и зафиксировать новые максимумы, ончейн-данные демонстрируют уверенность на рынке. Аналитики Glassnode отмечают, что, несмотря на формирование узкого диапазона, инвесторы продолжают накапливать монету.Показатель тренда накопления от Glassnode (ATS) недавно достиг максимума 1,0. Это свидетельствует о значительном росте интереса к накоплению, особенно среди крупных игроков, включая институциональных инвесторов и китов, которые активно покупают на текущих низких уровнях.Ранее ATS указывал на широкое распределение, что оказывало давление на цену. Особенно это было заметно после мартовского пика, когда значительные объемы Bitcoin покидали кошельки, что приводило к снижению цен. Однако ситуация изменилась, и теперь, судя по кошелькам спотовых Bitcoin-ETF, наблюдается обратная тенденция.HODLеры усиливают позиции, тогда как спекулянты теряют интерес: что дальше?По данным Glassnode, выход HODLеров и крупных игроков на рынок повышает уверенность, поскольку они положительно оценивают перспективы Bitcoin. За последние три месяца долгосрочные держатели (LTH) увеличили свои запасы на 300 000 Bitcoin.Кроме того, аналитики отмечают, что соотношение долгосрочных и краткосрочных держателей увеличилось на 8,7% за последний месяц. Это означает, что LTH продолжают накапливать Bitcoin.На фоне этого спрос со стороны краткосрочных держателей (STH), купивших монеты за последние 155 дней, снижается. Это уменьшение активности STH способствует стабилизации цен, позволяя LTH удвоить свои позиции.На данный момент трейдерам следует дождаться более четких сигналов. Агрессивные трейдеры могут рассматривать покупки на падениях, однако более консервативные могут предпочесть дождаться уверенного пробоя выше $63 000, прежде чем открывать позиции. Любой скачок цены может привести к росту до многомесячного уровня сопротивления в районе $70 000–$72 000.701 новый фонд выходит на рынок Bitcoin ETFИ в конце недели немного о глобальном. Недавний отчет Bloomberg показал, что новые хедж-фонды, пенсионные фонды и банки активно инвестируют в успешный спотовый рынок Bitcoin ETF, запущенный ранее в этом году в США.Согласно последним данным Bloomberg, после завершения крайних сроков подачи отчетности 13F за второй квартал в Комиссию по ценным бумагам и биржам США (SEC), 701 новый фонд раскрыл свои инвестиции в спотовые Bitcoin ETF, увеличив общее количество держателей почти до 1950.Среди участников этого роста — такие хедж-фонды, как Millennium Management, владеющий долями как минимум в пяти Bitcoin ETF. Ключевые игроки, включая Capula Investment Management и Point72 Asset Management под руководством Стивена Коэна, также выразили интерес к этим ETF.Список инвесторов включает различные организации, от Совета по инвестициям штата Висконсин до маркет-мейкеров в глобальных финансовых центрах, таких как Гонконг, Каймановы острова, Канада и Швейцария.Несмотря на снижение цены Bitcoin почти на 13% за квартал, эти спотовые Bitcoin ETF превзошли ожидания, собрав в этом году чистый приток средств на сумму 17 миллиардов долларов. Особенно выделяется IBIT от BlackRock, активы которого выросли до 20 миллиардов долларов.Институциональные изменения на рынкеНоэль Ачесон, автор информационного бюллетеня Crypto Is Macro Now, отмечает, что растущее число держателей Bitcoin ETF свидетельствует о высокой уверенности инвесторов и тщательном подходе к исследованию.Хотя одобрение спотовых Ethereum ETF в июле также вызвало значительный приток капитала, не все финансовые консультанты могут рекомендовать эти ETF своим клиентам.«Это отражает сочетание уверенности и того, что инвесторы уделяют время изучению», — говорит Ачесон. «На данный момент Morgan Stanley является единственным крупным финансовым учреждением, чьи консультанты могут рекомендовать спотовые Bitcoin ETF для диверсификации портфеля. Однако за ним последуют и другие, что приведет к увеличению спроса и более долгосрочному подходу к инвестированию».Растущее институциональное принятие распространяется не только на Bitcoin, но и на Ethereum, где спотовые ETF также набирают популярность. Группа ETF на основе ETH привлекла 1,9 миллиарда долларов, несмотря на отток 2,3 миллиарда долларов из Grayscale Ethereum Trust (ETHE), который был недавно преобразован в ETF.Адам Гурэн, основатель и главный инвестиционный директор хедж-фонда Hunting Hill Global Capital, который сообщил о вложениях в IBIT ETF, подчеркнул, что фирма участвует в криптовалютном рынке с 2016 года.Гурэн отметил, что одна из их торговых стратегий направлена на «обеспечение ликвидности в экосистеме ETF». Они ожидают появления большего числа криптовалютных продуктов в США, включая опционы на Bitcoin и Solana ETF, что откроет новые возможности для их торговых стратегий.Материал предоставлен компанией InstaForex - www.instaforex.com

Instaforex, 2 года назад

ИнстаФорекс

Анализ GBP/USD. 16 августа. Доллар получает шансы на рост к 1,2627.

По инструменту GBP/USD волновая разметка остается достаточно сложной и очень неоднозначной. Некоторое время волновая картина выглядела вполне убедительно и предполагала построение понижательного набора волн с целями, расположенными ниже 23 фигуры. Однако на практике спрос на валюту США вырос слишком сильно для реализации этого сценария. В данное время волновая разметка приняла абсолютно нечитаемый вид. Напомню, что в своем анализе я стараюсь использовать простые структуры, так как в сложных слишком много тонкостей и двояких моментов. Сейчас мы видим повышательную волну, которая перекрыла понижательную, которая перекрыла предыдущую повышательную, которая перекрыла предыдущую понижательную(все эти волны – внутри треугольника). Единственное, что можно предположить – расширяющийся треугольник с верхней точкой около 30 фигуры и линией балансировки около 26 фигуры. Верхняя линия треугольника достигнута, неудачная попытка ее прорыва указывала на готовность рынка к построению нисходящего набора волн, первая из которых уже завершена. Теперь рынок покупает доллар без особых причин. Курс инструмента GBP/USD в течение пятницы повысился на 60 базовых пунктов, но затем все же начался отход котировок от достигнутых пиков. Ни первое, ни второе движение нельзя считать абсолютно закономерным, так как и утром, и после обеда имелся новостной фон. А мои читатели были вправе рассчитывать на его отыгрыш. Утром в Великобритании вышел отчет по розничной торговле, объемы которой выросли на 0,5% в месячном исчислении и на 1,4% в годовом исчислении в июле. Оба значения совпали с ожиданиями рынка. Однако британец начал расти еще ночью, а затем продолжил наценку утром. Почему, если ожидания совпали с реальностью? На этот раз рынок обратил внимание на то, что июньское значение было пересмотрено на более высокое. В прошлом месяце было зафиксировано сокращение объемов на 1,2%, а в этом – оно было пересмотрено до -0,9%. Ну а рынку нужно было только новый повод для покупок инструмента. На американской сессии вышел отчет по числу полученных разрешений на строительство в США за июль. Их количество оказалось меньше ожиданий рынка, но, как видим, начал доллар американскую сессию с укрепления. Я считаю, что предполагаемая волна b в новой понижательной структуре уже достаточно сильна, поэтому ожидаю начала построения нисходящей волны с. Американская валюта имела основания показать снижение в последние 5-6 часов, но не сделала этого. На текущий момент волна b составляет 61,8% от волны a. На мой взгляд, это хорошая точка входа в продажи. Однако я допускаю также повышение инструмента до отметки 1,2953, что соответствует 76,4% по Фибоначчи. Обратите внимание на другие мои статьи: Анализ EUR/USD. 16 августа. Производство в США – очередная проблема доллара. Общие выводы. Волновая картина инструмента GBP/USD по-прежнему предполагает снижение. Если 22 апреля начался повышательный участок тренда, то он уже приобрел пятиволновой вид. Следовательно, в любом случае теперь следует ожидать минимум трехволновой коррекции. На мой взгляд, в ближайшее время следует рассматривать продажи инструмента с целями, расположенными около отметки 1,2627, что приравнивается к 38,2% по Фибоначчи, и ниже. На старшем волновом масштабе волновая картина преобразовалась. Теперь мы можем предполагать построение сложной и протяженной восходящей коррекционной структуры. На данный момент это трехволновка, но она может преобразоваться и в пяти волновую структура, на построение которой уйдет еще несколько месяцев, а то и больше. Основные принципы моего анализа: 1) Волновые структуры должны быть простыми и понятными. Сложные структуры сложно отыгрывать, они часто несут изменения. 2) Если нет уверенности в происходящем на рынке, лучше не заходить в него. 3) Стопроцентной уверенности в направлении движения нет и быть не может никогда. Не забывайте про защитные ордера Stop Loss. 4) Волновой анализ можно комбинировать с другими видами анализа и торговыми стратегиями.Материал предоставлен компанией InstaForex - www.instaforex.com

Instaforex, 2 года назад

ИнстаФорекс