Рынок снова «подогревают» ставками ФРС.

Тему ставок ФРС уже можно называть «вечной». Честно говоря, я даже не помню, когда в последний раз какая-либо тема занимала столько информационного пространства и вытесняла собой практически все остальные темы. Рынок продолжает смотреть только на FOMC, постоянно обсуждать, насколько же понизят ставки в сентябре, ноябре, декабре, в 2025 году. Такое ощущение, что других тем, проблем и вопросов просто нет в мире и мировой экономике. Только за последние полтора месяца рынок раза три поменял свои ожидания в отношении смягчения денежно-кредитной политики ФРС. В начале августа после серии слабых отчетов по рынку труда и безработице в США вероятность снижения ставок 18 сентября на 50 пунктов подскочила чуть ли не до 50%. Далее, рынок немного остыл, начал понимать, что ФРС в общем-то некуда спешить. Потом выступило несколько членов FOMC, которые заверили участников рынка в отсутствии необходимости быстро смягчать политику. Затем вышел отчет по инфляции со снижением до 2,5% и вероятность снова поползла вверх. Буквально неделю назад вероятность смягчения на 50 базисных пунктов составляла 13%, а теперь – 50%. Однако некоторым крупным участникам рынка, вероятно, не понравилась умиротворенность по этому вопросу. И за 6 дней до заседания ФРС тему со ставками и агрессивным смягчением политики начали раскручивать заново. Мировые таблоиды вновь запестрели заголовками об «опасениях» или «необходимости» понизить сразу на полпроцента. Крупные банки вновь заявили, что ждут снижения именно на 50 пунктов. Инструмент CMEFedWatchвновь начал говорить о 50% вероятности смягчения на 50 пунктов. Ну а спрос на валюту США опять снижается. То есть доллар США продолжает терять в цене просто на ожиданиях рынка, которые постоянно «подогреваются» через СМИ и различных экспертов. Лично мне хочется, чтобы эта тема со ставками уже канула в лету. Рынок нервничает, паникует, игнорирует политику Банка Англии и ЕЦБ. Никто не понимает, что делать, сколько раундов смягчения в США уже учтено, куда пойдет курс доллара далее? Поэтому лично для меня 18 сентября будет не датой принятия важного решения, а датой сброса груза с плеч рынка. Обратите внимание на другие мои статьи: Анализ EUR/USD. 14 сентября. Декабрь – следующее снижение ставок ЕЦБ. Анализ GBP/USD. 14 сентября. Британец подходит к заседанию BoE в чудесном настроении. Волновая картина по EUR/USD: Исходя из проведенного анализа EUR/USD, я делаю вывод, что инструмент продолжает построение серии коррекционных структур. Повышение котировок может продолжаться в рамках пяти волновой коррекционной структуры с целями, находящимися около 13 фигуры, но в данное время сценарий с построением волны dвновь активировался. К сожалению, эта волна уже может быть завершена, поэтому я не могу быть уверенным в возобновлении снижения инструмента, но, думаю, еще одну волну вниз мы точно увидим. Волновая картина по GBP/USD: Волновая картина инструмента GBP/USD по-прежнему предполагает снижение. Если 22 апреля начался повышательный участок тренда, то он уже приобрел пятиволновой вид. Коррекционная волна уже приняла трехволновой вид, но, на мой взгляд, она слишком мала, чтобы ожидать сейчас построения нового восходящего участка тренда. Я считаю продажи инструмента все еще более привлекательными, но теперь нужны сигналы. Неудачная попытка прорыва отметки 1,3138, что приравнивается к 100,0% по Фибоначчи, является таковым. Основные принципы моего анализа: 1) Волновые структуры должны быть простыми и понятными. Сложные структуры сложно отыгрывать, они часто несут изменения. 2) Если нет уверенности в происходящем на рынке, лучше не заходить в него. 3) Стопроцентной уверенности в направлении движения нет и быть не может никогда. Не забывайте про защитные ордера Stop Loss. 4) Волновой анализ можно комбинировать с другими видами анализа и торговыми стратегиями. Материал предоставлен компанией InstaForex - www.instaforex.com

Instaforex, 2 года назад

ИнстаФорекс

Анализ GBP/USD. 14 сентября. Британец подходит к заседанию BoE в чудесном настроении.

По инструменту GBP/USD волновая разметка остается достаточно сложной и очень неоднозначной. Некоторое время волновая картина выглядела вполне убедительно и предполагала построение понижательного набора волн с целями, расположенными ниже 23 фигуры. Однако на практике спрос на фунт стерлингов вырос слишком сильно для реализации этого сценария. И он продолжает расти. В данное время волновая разметка приняла очень сложный вид. Напомню, что в своем анализе я стараюсь использовать простые структуры, так как в сложных слишком много тонкостей и двояких моментов. Сейчас мы увидели очередную повышательную волну, из-за которой инструмент вышел за пределы треугольника. Текущий повышательный набор волн, который берет свое начало предположительно 22 апреля, может принять и еще более протяженный вид, так как пока рынок не отыграет все этапы снижения ставки ФРС, он, похоже, не успокоится. В последние недели мы увидели построение понижательной, трехволновой коррекционной структуры, которая может быть коррекционной волной в составе повышательного участка тренда. Если это действительно так, то повышение котировок может затянуться еще на несколько месяцев. Продавцы отступили без боя. Курс инструмента GBP/USD в течение пятницы не изменился. Индекс настроения потребителей от университета Мичиган, можно сказать, спас американскую валюту от потерь еще и в пятницу. В сентябре он составил 69 пунктов при ожиданиях рынка 68 пунктов. Это не самый важный индекс для американской экономики, но перед заседаниями ФРС и Банка Англии он не имел никаких шансов кардинально развернуть рынок. На следующей неделе ФРС понизит ставку с вероятностью 100% и того же самого я ожидаю от Банка Англии. Однако большинство аналитиков все же сходится во мнении о сохранении «статуса-кво» по ставкам BoE. Мне сложно понять, почему британский регулятор должен отказаться от снижения ставок, однако все же инфляция в сфере услуг и базовая инфляция остаются на высоком уровне, что действительно может заставить BoE подождать еще некоторое время. Непонятно, как тогда быть с основной инфляцией, которая снизилась до целевой отметки, а также с экономикой, темпы роста которой остаются очень слабыми. Однако, если Банк Англии действительно сохранит ставки на прежнем уровне, то рынок получит дополнительные причины повышать спрос на британца. На мой взгляд, британец вырос в цене за 2024 год слишком сильно, а неудачная попытка прорыва отметки 1,3138, что соответствует 100,0% по Фибоначчи, указывает на возможное построение еще минимум одной понижательной волны. Следовательно, я поддерживаю сценарий со снижением инструмента в ближайшие недели. Обратите внимание на другие мои статьи: Анализ EUR/USD. 14 сентября. Декабрь – следующее снижение ставок ЕЦБ. Общие выводы. Волновая картина инструмента GBP/USD по-прежнему предполагает снижение. Если 22 апреля начался повышательный участок тренда, то он уже приобрел пятиволновой вид. Коррекционная волна уже приняла трехволновой вид, но, на мой взгляд, она слишком мала, чтобы ожидать сейчас построения нового восходящего участка тренда. Я считаю продажи инструмента все еще более привлекательными, но теперь нужны сигналы. Неудачная попытка прорыва отметки 1,3138, что приравнивается к 100,0% по Фибоначчи, является таковым. На старшем волновом масштабе волновая картина преобразовалась. Теперь мы можем предполагать построение сложной и протяженной восходящей коррекционной структуры. На данный момент это трехволновка, но она может преобразоваться и в пяти волновую структура, на построение которой уйдет еще несколько месяцев, а то и больше. Основные принципы моего анализа: 1) Волновые структуры должны быть простыми и понятными. Сложные структуры сложно отыгрывать, они часто несут изменения. 2) Если нет уверенности в происходящем на рынке, лучше не заходить в него. 3) Стопроцентной уверенности в направлении движения нет и быть не может никогда. Не забывайте про защитные ордера Stop Loss. 4) Волновой анализ можно комбинировать с другими видами анализа и торговыми стратегиями.Материал предоставлен компанией InstaForex - www.instaforex.com

Instaforex, 2 года назад

ИнстаФорекс

Анализ EUR/USD. 14 сентября. Декабрь – следующее снижение ставок ЕЦБ.

Волновая разметка 4-часового графика для инструмента EUR/USD принимает все более сложный вид. Если разобрать весь участок тренда, берущий начало в сентябре 2022 года, когда европейская валюта опустилась до отметки 0,9530, то получается, что мы находимся внутри повышательного набора волн. Однако, мы наблюдаем постоянное чередование трех и пяти волновых коррекционных структур. Можно предположить, что 16 апреля началось построение импульсного, повышательного участка тренда, однако его внутренняя стуктура также вызывает множество вопросов. Напомню, что, с моей точки зрения, нужно стараться выделять максимально простые и понятные волновые структуры. С января 2024 года я могу выделить только две трехволновки a-b-c с точкой разворота 16 апреля. Поэтому первое, что следует понимать – четкой, импульсной, волновой структуры сейчас нет. После завершения текущей волны с может начаться построение новой трехволновки вниз. Участок тренда от 16 апреля может принять пяти волновой вид, но при этом тоже коррекционный, так как лоу коррекционных волн заходят за пики импульсных. В подобных обстоятельствах я не могу верить в длительный рост евровалюты, но он вполне может длиться еще некоторое время. ЕЦБ четко придерживается плана. Курс инструмента EUR/USD в пятницу повысился не изменился. Важных новостей в этот день было немного. Отметить я могу только промышленное производство в Евросоюзе, которое сократилось на 0,3% в месячном исчислении, как и ожидал рынок. Зато состоялась целая серия выступлений членов ЕЦБ, которые посчитали своим долгом прокомментировать денежно-кредитную политику после заседания регулятора. В частности, один из управляющих ЕЦБ Роберт Хольцманн заявил, что в октябре – не самое лучшее время для проведения очередного раунда смягчения политики, но в декабре – представиться хорошая возможность для третьего понижения процентных ставок. Он также добавил, что неопределенность в отношении инфляции уменьшилась, а регулятор придерживается правильной траектории снижения ставок. Г-н Хольцманн дал понять рынку, то ЕЦБ намерен и дальше проводить политику смягчения финансовых условий, что, впрочем, никакого влияния на курс европейской валюты не оказывает. Напомню, что смягчение денежно-кредитной политики, как правило, вызывает снижение курса валюту. Но в отношении евро это правило не работает, так как рынок больше интересуется политикой ФРС, как более крупного и важного центрального банка. В то же время, рынок не может постоянно торговать только на факторе политики ФРС. Уже на следующей неделе FOMC понизит ставки, после чего я бы перешел в режим повышенной опасности разворота тренда. Не секрет, что рынок часто старается учесть важные события в будущем, о которых известно все уже сейчас. Зачем ждать? Я не сомневаюсь, что несколько раундов смягчения политики ФРС уже учтены. Общие выводы. Исходя из проведенного анализа EUR/USD, я делаю вывод, что инструмент продолжает построение серии коррекционных структур. Повышение котировок может продолжаться в рамках пяти волновой коррекционной структуры с целями, находящимися около 13 фигуры, но в данное время сценарий с построением волны d вновь активировался. К сожалению, эта волна уже может быть завершена, поэтому я не могу быть уверенным в возобновлении снижения инструмента, но, думаю, еще одну волну вниз мы точно увидим. На старшем волновом масштабе также видно, что волновая разметка преобразовывается в более сложную. Вероятно, нас ожидает повышательный набор волн, но его длину и структуру сейчас сложно себе представить. Основные принципы моего анализа: 1) Волновые структуры должны быть простыми и понятными. Сложные структуры сложно отыгрывать, они часто несут изменения. 2) Если нет уверенности в происходящем на рынке, лучше не заходить в него. 3) Стопроцентной уверенности в направлении движения нет и быть не может никогда. Не забывайте про защитные ордера Stop Loss. 4) Волновой анализ можно комбинировать с другими видами анализа и торговыми стратегиями. Материал предоставлен компанией InstaForex - www.instaforex.com

Instaforex, 2 года назад

ИнстаФорекс

Анализ торговой недели 9 – 13 сентября по паре GBP/USD. Отчет COT. Фунт по-прежнему растет по любому поводу.

Долгосрочная перспектива. Валютная пара GBP/USD в течение последних недель немного откатилась от локальных максимумов, но пока это движение даже не коррекцию не похоже. Даже на дневном таймфрейме нисходящая коррекция выглядит(каким бы грубым это слово не казалось) убого. В принципе, фунт стерлингов продолжает расти уже два года, а ответить на вопрос, почему он растет столько времени, крайне сложно. Можно предположить, что трудные времена для британской экономики и страны в целом остались позади. Кто не помнит, с 2016 года, когда британское население с перевесом в 2% приняло решение покинуть ЕС, проблемы стали неотъемлемой частью Великобритании. Ухудшилось практически все. Однако два года назад, после отставки Лиз Трасс фунт начал расти. А что изменилось после отставки Лиз Трасс? Пришел Риши Сунак, который уже тоже ушел в отставку, так как ничего, по сути, изменить он не сумел. Пришли ко власти лейбористы и далеко не факт, что они смогут что-то поменять. Кир Стармер заявил об огромной «дыре» в бюджете, которые оставили после себя консерваторы, и предложил британскому населению «понять и простить» очередное повышение налогов и сокращение социальных программ. Инфляция в Великобритании в пост-пандемический период была выше, чем в США и ЕС. Экономика толком не растет уже 2 года. Почему же все это время растет фунт? В Штатах ситуация еще хуже? Нет. Мы по-прежнему считаем, что единственной причиной падения доллара с 1,04 до 1,32 является ожидание рынка смягчения монетарной политики ФРС. Падение доллара началось не после ухода Лиз Трасс, а после начала замедления инфляции в США. Именно тогда рынок начал ожидать снижения ставок ФРС и уже два года он продолжает ждать и надеяться. На этой неделе фунт стерлингов умудрился подорожать даже на «голубином» заседании ЕЦБ, которое никакого отношения не имеет к фунту или Великобритании. А коррекция вниз в последние недели выглядит, как насмешка. Анализ COT. Отчеты COT по британскому фунту показывают, что в последние годы настроение коммерческих трейдеров постоянно меняется. Красная и синяя линии, отображающие нетто-позиции коммерческих и некоммерческих трейдеров, постоянно пересекаются и в большинстве случаев находятся недалеко от нулевой отметки. Мы также видим, что последний виток нисходящего тренда пришелся на период, когда красная линия находилась ниже нулевой отметки. Поэтому около уровня 1,3154 можно ожидать разворота вниз, но со временем нужно получать регулярные подтверждения этому предположению. Согласно последнему отчету по британскому фунту, группа «Non-commercial» закрыла 18,7 тысячи контрактов BUY и 0,9 тысячи контрактов SELL. Таким образом, нетто-позиция некоммерческих трейдеров сократилась за неделю на 17,8 тысячи контрактов, но в целом она продолжает расти. Фундаментальный фон по-прежнему не дает никаких оснований для долгосрочных покупок фунта стерлингов, а сама валюта имеет реальные шансы на возобновление глобального нисходящего тренда. Однако на недельном ТФ у нас сформирована восходящая линия тренда. Поэтому до ее преодоления в долгосрочном плане ожидать падения фунта не приходится. Фунт стерлингов растет вопреки практически всему и, даже когда отчеты COT показывают, что крупные игроки продают фунт, тот все равно растет. Обзор макроэкономических событий: Макроэкономических событий в Великобритании на этой неделе было достаточно много, но практически все они не вызвали никакого интереса у участников рынка. Конечно, локальная реакция имела место быть, но мы сразу предупреждали, что британская статистика сейчас мало кого интересует. Тем не менее, мы отмечаем, что уровень безработицы в Британии снизился, темпы роста заработных плат снизились, ВВП в июле составил 0%, промышленное производство упало еще на 0,8%. Сложно сказать, эти новости являются позитивом или негативом для фунта? Да это и неважно, «потому что ФРС скоро начнет быстро и агрессивно снижать ставку, а значит распродаем только доллар». В Штатах мы отмечаем отчет по инфляции, который замедлился до 2,5% в годовом выражении, но его рынок тоже проигнорировал. Мы увидели рост доллара в среду, хотя логичнее было бы увидеть его падение. Рынок по-прежнему не верит в снижение ставок Банка Англии в сентябре, но зато ожидает смягчения минимум на 1% монетарной политики ФРС до конца года. Ознакомьтесь с другими статьями автора: Анализ торговой недели 9 – 13 сентября по паре EUR/USD. Отчет COT. Смягчение политики ЕЦБ продолжается. Торговый план на неделю 16 – 20 сентября: Длинные позиции: Пара GBP/USD формально продолжает формирование нисходящего тренда. Но только формально. В последние два года мы наблюдаем восходящее движение, которое регулярно прерывается флэтом. Однако все движение вверх в течение двух лет – это коррекция против 16-летнего нисходящего тренда. Несмотря на то, что техническая картина сейчас практически однозначная, мы не можем советовать покупки британского фунта, потому что это противоречит фундаменту и макроэкономике. Тем не менее, если кто-то торгует только на технике, то покупки остаются актуальными, так как цена располагается выше всех линий индикатора Ишимоку на дневном ТФ. Короткие позиции: Что касается продаж, то в данное время они остаются более привлекательными, но при этом не особенно актуальными. В среднесрочной перспективе мы ожидаем по фунту падения с целью последний локальный минимум – уровень 1,2034. К сожалению, рынок по-прежнему не спешит продавать фунт и большую часть времени торгует алогично. Однако, если укол уровня 1,3154 так и останется уколом, шансы увидеть падение к линии тренда станут почти стопроцентными. Пояснения к иллюстрациям: Ценовые уровни поддержки и сопротивления(resistance/support), уровни Фибоначчи – уровни, которые являются целями при открытии покупок или продаж. Около них можно размещать уровни Take Profit. Индикаторы Ишимоку(стандартные настройки), Боллинджер Бандс(стандартные настройки), MACD(5, 34, 5). Индикатор 1 на графиках COT – размер нетто-позиции каждой категории трейдеров.Материал предоставлен компанией InstaForex - www.instaforex.com

Instaforex, 2 года назад

ИнстаФорекс

Анализ торговой недели 9 – 13 сентября по паре EUR/USD. Отчет COT. Смягчение политики ЕЦБ продолжается.

Долгосрочная перспектива. Валютная пара EUR/USD в течение текущей недели в целом минимально снизилась. Четыре дня из пяти закрылись с понижением. Однако был один день, который практически полностью перекрыл четыре дня падения. Речь пойдет о четверге, когда европейская валюта выросла более, чем на 70 пунктов. Казалось бы, что такое 70 пунктов роста? Это очень мало. Но европейская валюта выросла в день, когда состоялось заседание ЕЦБ, на котором было принято решение о смягчении монетарной политики. В этом вопросе следует четко понимать всю предысторию. Буквально месяц назад, когда начинались разговоры о том, какое же решение примет Европейский регулятор в сентябре, большинство участников рынка придерживалось точки зрения, что ставки останутся без изменений. Затем, представители монетарного комитета ЕЦБ начали говорить о готовности понизить ставки во второй раз. Все это время евровалюта уверенно росла, так как рынок уже 8 месяцев ожидаем снижения ставок в США. Получается, что понизить ставки должны оба центральных банка, но растет при этом по-прежнему европейская валюта, что отлично видно на дневном ТФ. В очередной раз приходится говорить о том, что рынок попросту игнорирует все факторы поддержки доллара. Сейчас, когда евровалюта перекуплена, а рынок уже месяцев 8, как минимум, отрабатывает только фактор будущего смягчения монетарной политики ФРС, ситуация на рынке кардинально не меняется. Да, мы увидели небольшую коррекцию вниз, которая уже может быть завершена. Сказать, сколько еще рынок или его крупные игроки будут отрабатывать смягчение политики ФРС, невозможно. Состояние европейской экономики продолжает оставлять желать лучшего, о чем начинают говорить даже некоторые эксперты. К примеру, на этой неделе начали появляться сообщения о рецессии в европейской экономике в следующем году. Не в американской, как очень хотелось бы рынку, а в европейской. И несмотря на все это, растет все равно евро. Таким образом, мы, как и раньше, не видим ничего логичного в текущем движении. Анализ COT. Последний отчет COT датирован 10 сентября. На иллюстрации выше отлично видно, что нетто-позиция некоммерческих трейдеров долгое время остается «бычьей». Попытка медведей перейти в зону собственного превосходства с треском провалилась. Нетто-позиция некоммерческих трейдеров (красная линия) снижалась во второй половине 2023 года и первой 2024, а коммерческих (синяя линия) – росла. В данное время профессиональные игроки вновь наращивают лонги. Мы по-прежнему не видим никаких фундаментальных факторов для укрепления европейской валюты, а технический анализ говорит о нам о нахождении цены в зоне консолидации – проще говоря, во флэте. На недельном таймфрейме отлично видно, что с декабря 2022 года(!!!) пара торгуется между уровнями 1,0448 и 1,1274. То есть из семимесячного флэта мы перешли в 18-месячный. В данное время красная и синяя линии отдаляются друг от друга, что говорит о наращивании Long-позиций по евровалюте. Однако в рамках флэта такие изменения не могут быть основанием для долгосрочных выводов. В течение последней отчетной недели количество лонгов у группы «Non-commercial» сократилось на 23,1 тысячи, а количество шортов – 4,5 тысячи. Соответственно, нетто-позиция сократилась на 18,6 тысячи. Но потенциал падения у евровалюты по-прежнему сохраняется. Обзор макроэкономических событий: В Евросоюзе на этой неделе мы можем отметить только один отчет, который, по сути, был единственным. Промышленное производство в очередной раз показало сокращение, когда от него ожидали роста. В июле объемы снизились на 0,3%, что стало шестым отрицательным месяцем за последний год. Кто-то может сказать, что шесть месяцев – это еще не так плохо, однако, с нашей точки зрения, это практически катастрофа. Темпы роста ВВП семь кварталов подряд не превышают 0,3%, а угроза рецессии никуда не делась, даже при условии снижения ключевой ставки ЕЦБ. Мы считаем, что ситуация в Евросоюзе остается очень сложной, гораздо хуже, чем в США. Однако никакого давления эта ситуация на евро не создает. Рынок по-прежнему отказывается видеть проблемы в Европе, но отлично видит «катастрофу» на рынке труда в США и рост безработицы в Штатах, которая по факту в полтора раза ниже, чем в ЕС. Ознакомьтесь с другими статьями автора: Анализ торговой недели 9 – 13 сентября по паре GBP/USD. Отчет COT. Фунт по-прежнему растет по любому поводу. Торговый план на неделю 16 – 20 сентября: Длинные позиции: На 24-часовом таймфрейме пара торгуется выше всех линий индикатора Ишимоку, но, с точки зрения фундамента и макроэкономики, продолжение роста европейской валюты по-прежнему выглядит очень сомнительно. Поэтому мы весьма скептически относились и относимся к такому варианту. Помимо этого, на недельном ТФ у нас царит флэт. Таким образом, длинные позиции и раньше были очень опасными, а в данное время(когда цена находится в верхней области бокового канала) они являются попросту неактуальными. На 4-часовом ТФ тенденция изменилась на нисходящую. Короткие позиции: Что касается продаж пары EUR/USD, то они в данное время по-прежнему более перспективны. Во-первых, цена находится у верхней границы нового флэта – уровня 1,1274. Во-вторых, оснований для долгосрочного роста у евровалюты как не было, так и нет. В-третьих, рынок уже с лихвой отработал фактор смягчения монетарной политики ФРС. В-четвертых, индикатор RSI на недельном ТФ заходил в область перекупленности. В-пятых, цена уколола прошлый максимум на недельном ТФ. Если такое положение вещей не будет продолжаться еще пару лет, то американская валюта начнет отвоевывать несправедливо потерянные позиции. Пояснения к иллюстрациям: Ценовые уровни поддержки и сопротивления(resistance/support), уровни Фибоначчи – уровни, которые являются целями при открытии покупок или продаж. Около них можно размещать уровни Take Profit. Индикаторы Ишимоку(стандартные настройки), Боллинджер Бандс(стандартные настройки), MACD(5, 34, 5). Индикатор 1 на графиках COT – размер нетто-позиции каждой категории трейдеров.Материал предоставлен компанией InstaForex - www.instaforex.com

Instaforex, 2 года назад

ИнстаФорекс

Bitcoin: позитивные настроения на рынке резко улучшились

За последние несколько дней рынок Bitcoin пережил значительное повышение позитивных настроений, достигнув уровня, который не наблюдался более года. Казалось бы, это должно указывать на бычий тренд, однако некоторые аналитики считают такой всплеск оптимизма тревожным сигналом. Давайте разберемся, что стоит за этим явлением и какие перспективы открываются перед ведущей криптовалютой.Оптимизм среди криптоинвесторов: сигнал к осторожности?Согласно аналитической платформе Santiment, за последние несколько дней число положительных комментариев о Bitcoin в социальных сетях более чем вдвое превысило количество негативных высказываний, впервые за последний год. Это стало результатом внезапного оптимизма среди криптосообщества. Подобное явление уже привело к усилению эффекта страха упустить возможность (FOMO), что зачастую сопровождается кратковременными ценовыми скачками.Однако эксперты Santiment предупреждают, что рынок может продолжить оставаться нестабильным и волатильным, пока трейдеры не начнут снова выражать страх, неуверенность и сомнения (FUD). Это может означать, что в краткосрочной перспективе Bitcoin будет испытывать затруднения в попытках преодолеть мартовские рекордные уровни.Негативные настроения перед оптимистическим всплескомПримечательно, что этот всплеск позитивных настроений случился всего несколько дней назад. До этого времени рынок был пропитан негативными прогнозами и ожиданиями дальнейшего снижения стоимости BTC до уровней $40 000-$45 000. Аналитическая компания IntoTheBlock тогда указывала, что Bitcoin не демонстрирует значительного бычьего импульса, а интерес инвесторов к криптовалюте ослабевает. Макроэкономические трудности и замедление принятия криптовалюты вызвали опасения, что рынок либо вступает в медвежью фазу, либо переживает временную паузу в рамках текущего бычьего цикла.Подтверждением этому является индикатор Bull-Bear Market Cycle от CryptoQuant, который с 27 августа находится в медвежьей фазе. Это свидетельствует о возможности дальнейшей коррекции Bitcoin в ближайшем будущем.Осторожность инвесторов и индекс страха и жадностиНесмотря на рост положительных настроений, общий настрой инвесторов остается осторожным. Индекс страха и жадности для криптовалют от Alternative.me на данный момент находится на уровне 32, что указывает на страх. Для сравнения: еще на прошлой неделе индекс достигал значения 22, что свидетельствовало об экстремальном страхе. Этот индекс, который учитывает факторы, такие как социальные медиа, волатильность, рыночный импульс и тренды, отражает готовность инвесторов к риску или их склонность к продажам в условиях падения рынка.Новая покупка MicroStrategy: сигнал к бычьему тренду?На фоне роста интереса к Bitcoin компания MicroStrategy, принадлежащая миллиардеру Майклу Сэйлору, вновь пополнила свои запасы криптовалюты. На этот раз было приобретено 18 300 BTC на сумму $1,1 млрд, что увеличило общий объем Bitcoin в активе компании до 244 800 BTC. Эта покупка укрепила статус MicroStrategy как одного из крупнейших институциональных держателей Bitcoin в мире.Долгосрочная вера Майкла Сэйлора в Bitcoin как идеальный актив для хранения стоимости оказывает значительное влияние на рыночные настроения. Его активное продвижение и новые инвестиции подчеркивают растущую институциональную уверенность в будущем криптовалюты. Учитывая ограничение предложения Bitcoin до 21 млн монет и текущее количество в обращении около 19,75 млн BTC, интерес к активу как к средству хеджирования инфляции продолжает усиливаться.Технический анализ: на пути к преодолению сопротивления в $58 500Сейчас Bitcoin сталкивается с важным уровнем сопротивления в районе $58 500. Технический анализ показывает, что криптовалюта демонстрирует признаки консолидации под этим уровнем, поддерживаемая 50-дневной экспоненциальной скользящей средней (EMA) на уровне $57 081. Это свидетельствует о краткосрочном бычьем настрое. Индекс относительной силы (RSI) на уровне 60,46 указывает на нейтрально-бычий рынок, что оставляет пространство для дальнейшего роста без риска перегрева.Если Bitcoin преодолеет уровень сопротивления в $58 500, это может привести к дальнейшему росту до следующего психологического барьера на уровне $60 000 и выше — до отметки $62 100, которая является важным уровнем с начала текущего года. В противном случае возможен откат к поддержке на уровнях $57 227 и $55 595.Достижима ли цель $100 000 к концу года?С ростом институционального интереса и усиливающимся дефицитом Bitcoin, аналитики и инвесторы задаются вопросом, сможет ли криптовалюта достичь отметки в $100 000 к концу 2024 года. Есть несколько факторов, которые могут способствовать этому:Институциональный спрос: По мере появления новых игроков на рынке спрос на Bitcoin может увеличиваться, особенно с учетом стратегий крупных компаний.Нормативные изменения: Возможное одобрение Bitcoin ETF и более четкие правила на ключевых рынках, таких как США, могут стимулировать дальнейшие институциональные инвестиции.Макроэкономические факторы: На фоне инфляционных ожиданий и мягкой денежной политики центральных банков интерес к Bitcoin как к защитному активу от обесценивания фиатных валют остается высоким.Осторожный оптимизм или неоправданный риск?Хотя достижение уровня $100 000 к декабрю может показаться амбициозной целью, преодолении ключевых барьеров и продолжении роста институционального интереса эта цель вполне достижима. Bitcoin продолжает привлекать внимание и вызывать дискуссии, и только время покажет, оправдаются ли самые смелые прогнозы.Материал предоставлен компанией InstaForex - www.instaforex.com

Instaforex, 2 года назад

ИнстаФорекс

Анализ EUR/USD. 13 сентября. Кристин Лагард была недостаточно «мягкой»

Волновая разметка 4-часового графика для инструмента EUR/USD принимает все более сложный вид. Если разобрать весь участок тренда, берущий начало в сентябре 2022 года, когда европейская валюта опустилась до отметки 0,9530, то получается, что мы находимся внутри повышательного набора волн. Однако мы наблюдаем постоянное чередование трех и пяти волновых коррекционных структур. Можно предположить, что 16 апреля началось построение импульсного, повышательного участка тренда, однако его внутренняя структура также вызывает множество вопросов. Напомню, что, с моей точки зрения, нужно стараться выделять максимально простые и понятные волновые структуры. С января 2024 года я могу выделить только две трехволновки a-b-c с точкой разворота 16 апреля. Поэтому первое, что следует понимать – четкого тренда сейчас нет. После завершения текущей волны с может начаться построение новой трехволновки вниз. Участок тренда от 16 апреля может принять пяти волновой вид, но при этом тоже коррекционный, так как лоу коррекционных волн заходят за пики импульсных. В подобных обстоятельствах я не могу верить в длительный рост евровалюты, но он вполне может длиться еще некоторое время. Рынок вновь перевернул все с ног на голову Курс инструмента EUR/USD в четверг и пятницу повысился на 80 базовых пунктов. Вроде это немного, если бы не одно «но». Вчера ЕЦБ вполне ожидаемо принял решение о снижении всех трех процентных ставок. Так как ничего неожиданного в этом решении не было, фокус рынка сместился на выступление президента ЕЦБ Кристин Лагард. А здесь уже возникло гораздо больше новых вопросов, чем было получено ответов на уже существующие. Сначала разберемся с реакцией рынка на вчерашние события. Она была однозначной – покупки евро. Почему, если ЕЦБ снизил ставки? Кристин Лагард была настроена «по-ястребиному»? Лично я не увидел в ее речи ничего «ястребиного». По мнению рынка, глава ЕЦБ должна была прямо заявить, что регулятор будет продолжать снижать ставки на следующем заседании и дальше? Когда вообще такое случалось? Однако, рынок, похоже, сделал именно такой вывод. И я считаю его в крайней степени неверным. На мой взгляд, рынок вновь интерпретировал полученную информацию так, как ему было выгодно. Вот и все. Можно также предположить, что рынок заранее учел снижение ставок ЕЦБ, но тогда как быть с долларом США, который падает уже почти два года? Получается, что и там рынок тоже учел смягчение денежно-кредитной политики, о котором ведутся разговоры минимум весь 2024 год. Если это предположение верно, то на следующей неделе нас ждет рост американской валюты при любом раскладе. Однако до следующей недели нужно еще дожить, а рынок не останавливается в повышении спроса на евро даже сегодня, хотя промышленное производство в ЕС вновь сократилось, а больше никаких новостей в течение дня не было. Обратите внимание на другие мои статьи: Анализ GBP/USD. 13 сентября. Фунт стерлингов тоже вырос. Почему? Общие выводы Исходя из проведенного анализа EUR/USD, я делаю вывод, что инструмент продолжает построение серии коррекционных структур. Повышение котировок может продолжаться в рамках пятиволновой коррекционной структуры с целями, находящимися около 13 фигуры, но в данное время сценарий с построением волны d вновь активировался. К сожалению, эта волна уже может быть завершена, поэтому я не могу быть уверенным в возобновлении снижения инструмента. На старшем волновом масштабе также видно, что волновая разметка преобразовывается в более сложную. Вероятно, нас ожидает повышательный набор волн, но его длину и структуру сейчас сложно себе представить. Основные принципы моего анализа: 1) Волновые структуры должны быть простыми и понятными. Сложные структуры сложно отыгрывать, они часто несут изменения. 2) Если нет уверенности в происходящем на рынке, лучше не заходить в него. 3) Стопроцентной уверенности в направлении движения нет и быть не может никогда. Не забывайте про защитные ордера Stop Loss. 4) Волновой анализ можно комбинировать с другими видами анализа и торговыми стратегиями. Материал предоставлен компанией InstaForex - www.instaforex.com

Instaforex, 2 года назад

ИнстаФорекс

EUR/USD. 13 сентября. Анализ по системе Smart money

Добрый день, уважаемые трейдеры! Пара EUR/USD получила реакцию от «медвежьего» имбаланса, после чего выполнила падение обратно к ордер-блоку. Однако вчера информационный фон вызвал новые атаки быков, вследствие чего мы не увидели реакции от ближайшего имбаланса, а цена выполнила возврат к более высокому имбалансу (тоже «медвежьему»). Хочу напомнить, что по концепции «Smart money» мы не торгуем от каждого ордер-блока или имбаланса наобум. В этих зонах мы лишь можем ожидать реакцию рынка. Подтверждением может служить разворот и слом структуры на младших ТФ. К примеру, для 4-часового графика подтверждающим будет M15. Очевидно, что никакого слома структуры в первом имбалансе не было. Теперь следует ожидать реакции от верхнего имбаланса, у которого цена находится сейчас. В данное время формируется «медвежья» структура. Слома этой структуры нет, поэтому трейдеры по-прежнему могут быть настроены на продажи. Следует помнить, что быки не покинули рынок окончательно, они пока только взяли паузу, а «медвежья» структура не обязательно должна быть длительной и сильной. Имеется структурный «медвежий» свинг, отмеченный горизонтальной линией. Только закрепление курса пары над ним будет означать, что «медвежья» структура сломана. Также хочу заметить, что старшая «бычья» структура (на дневном графике) не сломана. Таким образом, падение европейской валюты может быть завершено в зоне 1,0815-1,0885 (зона имбаланса) или даже до нее. Но в ближайшее время можно ожидать дальнейшего падения котировок, если этому не будет мешать информационный фон. На прошлой неделе мы увидели довольно посредственный индекс ISM в секторе производства, отчет JOLTS, отчет ADP, Nonfarm Payrolls. На этой неделе мы узнали о снижении инфляции в США до 2,5%, что открывает перед FOMC новые горизонты по снижению процентной ставки. Вчера же заседание ЕЦБ вызвало непонятные покупки евровалюты. Я считаю, что информационный фон должен совпадать по характеру с графическими прогнозами. Только в этом случае можно будет ожидать отработки указанной зоны. Календарь новостей для США и Евросоюза: Евросоюз – Изменение объемов промышленного производства (09-00 UTC). США – Индекс настроения потребителей от университета Мичиган (14-00 UTC). Евросоюз – Выступление президента ЕЦБ Кристин Лагард 13 сентября календарь экономических событий содержит в себе только две не самые важные записи и выступление Лагард. Влияние информационного фона на настроение трейдеров сегодня будет слабым. Прогноз по EUR/USD и советы трейдерам: Продажи пары были возможны еще при сломе «бычьей» структуры. В прошлую пятницу продажи пары были возможны после реакции от верхнего имбаланса с целями ниже ордер-блока, который на этот раз должен быть преодолен. Сегодня и в понедельник можно ожидать реакции от верхнего имбаланса с целями падения внутри зоны 1,0815 – 1,0885. Напомню, что до слома «медвежьей» структуры мы настроены «по-медвежьи», а значит рассматриваем только возможности для продаж. Если верхний имбаланс будет проигнорирован, с высокой долей вероятности последует слом структуры. Однако говорить о сломе можно будет только после прохода имбаланса. Материал предоставлен компанией InstaForex - www.instaforex.com

Instaforex, 2 года назад

ИнстаФорекс

EUR/USD. 13 сентября. Анализ по системе «Smart money».

Добрый день, уважаемые трейдеры! Пара EUR/USD получила реакцию от «медвежьего» имбаланса, после чего выполнила падение обратно к ордер-блоку. Однако вчера информационный фон вызвал новые атаки быков, в следствие чего мы не увидели реакции от ближайшего имбаланса, а цена выполнила возврат к более высокому имбалансу (тоже «медвежьему»). Хочу напомнить, что по концепции «Smart money» мы не торгуем от каждого ордер-блока или имбаланса наобум. В этих зонах мы лишь можем ожидать реакцию рынка. Подтверждением может служить разворот и слом структуры на младших ТФ. К примеру, для 4-часового графика подтверждающим будет M15. Очевидно, что никакого слома структуры в первом имбалансе не было. Теперь следует ожидать реакции от верхнего имбаланса, у которого цена находится сейчас. В данное время формируется «медвежья» структура. Слома этой структуры нет, поэтому трейдеры по-прежнему могут быть настроены на продажи. Следует помнить, что быки не покинули рынок окончательно, они пока только взяли паузу, а «медвежья» структура не обязательно должна быть длительной и сильной. Имеется структурный «медвежий» свинг, отмеченный горизонтальной линией. Только закрепление курса пары над ним будет означать, что «медвежья» структура сломана. Также хочу заметить, что старшая «бычья» структура (на дневном графике) не сломана. Таким образом, падение европейской валюты может быть завершено в зоне 1,0815-1,0885 (зона имбаланса) или даже до нее. Но в ближайшее время можно ожидать дальнейшего падения котировок, если этому не будет мешать информационный фон. На прошлой неделе мы увидели довольно посредственные индекс ISM в секторе производства, отчет JOLTS, отчет ADP, Nonfarm Payrolls. На этой неделе мы узнали о снижении инфляции в США до 2,5%, что открывает перед FOMC новые горизонты по снижению процентной ставки. Вчера же заседание ЕЦБ вызвало непонятные покупки евровалюты. Я считаю, что информационный фон должен совпадать по характеру с графическими прогнозами. Только в этом случае можно будет ожидать отработки указанной зоны. Календарь новостей для США и Евросоюза: Евросоюз – Изменение объемов промышленного производства (09-00 UTC). США – Индекс настроения потребителей от университета Мичиган (14-00 UTC). Евросоюз – Выступление президента ЕЦБ Кристин Лагард 13 сентября календарь экономических событий содержит в себе только две не самые важные записи и выступление Лагард. Влияние информационного фона на настроение трейдеров сегодня будет слабым. Прогноз по EUR/USD и советы трейдерам: Продажи пары были возможны еще при сломе «бычьей» структуры. В прошлую пятницу продажи пары были возможны после реакции от верхнего имбаланса с целями ниже ордер-блока, который на этот раз должен быть преодолен. Сегодня и в понедельник можно ожидать реакции от верхнего имбаланса с целями падения внутри зоны 1,0815 – 1,0885. Напомню, что до слома «медвежьей» структуры мы настроены «по-медвежьи», а значит рассматриваем только возможности для продаж. Если верхний имбаланс будет проигнорирован, с высокой долей вероятности последует слом структуры. Однако говорить о сломе можно будет только после прохода имбаланса. Материал предоставлен компанией InstaForex - www.instaforex.com

Instaforex, 2 года назад

ИнстаФорекс

EUR/USD и GBP/USD 13 сентября – технический анализ ситуации

EUR/USDСтаршие таймфреймыВстреча дневной поддержки (1,1004) привела к формированию отбоя. Пара вновь тестирует дневной краткосрочный тренд (1,1078). Пробой тренда направит внимание на обновление максимальных экстремумов (1,1152 – 1,1202), при этом основной задачей станет выход из месячного облака (1,1184) и закрепление в бычьей зоне. Для игроков на понижение при возврате к поддержке заключительного уровня дневного креста Ишимоку, сейчас это рубеж 1,1021, и её преодоления, основное значение далее будет иметь ликвидация дневного золотого креста и тестирование уровней в зоне 1,0990 – 1,0967. Н4 – Н1В настоящий момент игроки на повышение имеют преимущество на младших временных интервалах. Рынок работает выше ключевых рубежей, тестируя первое сопротивление классических Пивот уровней (1,1098). Пробой откроет дорогу к R2 (1,1122) и R3 (1,1168). Отбой направит пару ключевым уровням 1,1047 – 1,1052 (центральный Пивот уровень дня + недельная долгосрочная тенденция). Изменение действующего баланса сил, через пробой и разворот тенденции, позволит вернуть актуальность к поддержкам классических Пивот уровней (1,1028 – 1,0982 – 1,0958). ***GBP/USDСтаршие таймфреймыИгроки на повышение восстанавливают позиции. Скорей всего они решили оставить длинную нижнюю тень на недельной свече и закрыть неделю выше дневного краткосрочного тренда (1,3118). Среди следующих повышательных ориентиров в сложившейся ситуации можно отметить рубежи 1,3235 – 1,3265, а также психологический уровень 1,3300. Ближайшими поддержками сейчас является дневной крест Ишимоку, усиленный недельным краткосрочным трендом (1,3059 – 1,2995 – 1,2966). Н4 – Н1На младших таймах основное преимущество принадлежит игрокам на повышение. В настоящий момент быки консолидируются под сопротивлением S1 (1,3154). Развитие подъёма сегодня может пролегать через пробой и прохождение следующих ориентиров классических Пивот уровней (1,3188 – 1,3249). При формировании нисходящей коррекции пару встретят ключевые уровни младших таймов 1,3093-87 (центральный Пивот уровень дня + недельная долгосрочная тенденция). Пробой ключевых уровней способен изменить действующий баланс сил в пользу игроков на понижение. В этом случае усиление медвежьих настроений будет реализовываться через прохождение поддержек классических Пивот уровней 1,3059 – 1,2998 – 1,2964. ***При техническом анализе ситуации использованы:старшие таймфреймы – Ichimoku Kinko Hyo (9.26.52) + уровни Фибо Киджун;младшие таймфреймы – Н1 – Pivot Points (классические) + Moving Avarage 120 (недельная долгосрочная тенденция).Материал предоставлен компанией InstaForex - www.instaforex.com

Instaforex, 2 года назад

ИнстаФорекс

Анализ EUR/USD. 13 сентября. Кристин Лагард была недостаточно «мягкой».

Волновая разметка 4-часового графика для инструмента EUR/USD принимает все более сложный вид. Если разобрать весь участок тренда, берущий начало в сентябре 2022 года, когда европейская валюта опустилась до отметки 0,9530, то получается, что мы находимся внутри повышательного набора волн. Однако, мы наблюдаем постоянное чередование трех и пяти волновых коррекционных структур. Можно предположить, что 16 апреля началось построение импульсного, повышательного участка тренда, однако его внутренняя стуктура также вызывает множество вопросов. Напомню, что, с моей точки зрения, нужно стараться выделять максимально простые и понятные волновые структуры. С января 2024 года я могу выделить только две трехволновки a-b-c с точкой разворота 16 апреля. Поэтому первое, что следует понимать – четкого тренда сейчас нет. После завершения текущей волны с может начаться построение новой трехволновки вниз. Участок тренда от 16 апреля может принять пяти волновой вид, но при этом тоже коррекционный, так как лоу коррекционных волн заходят за пики импульсных. В подобных обстоятельствах я не могу верить в длительный рост евровалюты, но он вполне может длиться еще некоторое время. Рынок вновь перевернул все с ног на голову. Курс инструмента EUR/USD в четверг и пятницу повысился на 80 базовых пунктов. Вроде это немного, если бы не одно «но». Вчера ЕЦБ вполне ожидаемо принял решение о снижении всех трех процентных ставок. Так как ничего неожиданного в этом решении не было, фокус рынка сместился на выступление президента ЕЦБ Кристин Лагард. А здесь уже возникло гораздо больше новых вопросов, чем было получено ответов на уже существующие. Сначала разберемся с реакцией рынка на вчерашние события. Она была однозначной – покупки евро. Почему, если ЕЦБ снизил ставки? Кристин Лагард была настроена «по-ястребиному»? Лично я не увидел в ее речи ничего «ястребиного». По мнению рынка, глава ЕЦБ должна была прямо заявить, что регулятор будет продолжать снижать ставки на следующем заседании и дальше? Когда вообще такое случалось? Однако, рынок, похоже, сделал именно такой вывод. И я считаю его в крайней степени неверным. На мой взгляд, рынок вновь интерпретировал полученную информацию так, как ему было выгодно. Вот и все. Можно также предположить, что рынок заранее учел снижение ставок ЕЦБ, но тогда как быть с долларом США, который падает уже почти два года? Получается, что и там рынок тоже учел смягчение денежно-кредитной политики, о котором ведутся разговоры минимум весь 2024 год. Если это предположение верно, то на следующей неделе нас ждет рост американской валюты при любом раскладе. Однако до следующей недели нужно еще дожить, а рынок не останавливается в повышении спроса на евро даже сегодня, хотя промышленное производство в ЕС вновь сократилось, а больше никаких новостей в течение дня не было. Обратите внимание на другие мои статьи: Анализ GBP/USD. 13 сентября. Фунт стерлингов тоже вырос. Почему? Общие выводы. Исходя из проведенного анализа EUR/USD, я делаю вывод, что инструмент продолжает построение серии коррекционных структур. Повышение котировок может продолжаться в рамках пяти волновой коррекционной структуры с целями, находящимися около 13 фигуры, но в данное время сценарий с построением волны d вновь активировался. К сожалению, эта волна уже может быть завершена, поэтому я не могу быть уверенным в возобновлении снижения инструмента. На старшем волновом масштабе также видно, что волновая разметка преобразовывается в более сложную. Вероятно, нас ожидает повышательный набор волн, но его длину и структуру сейчас сложно себе представить. Основные принципы моего анализа: 1) Волновые структуры должны быть простыми и понятными. Сложные структуры сложно отыгрывать, они часто несут изменения. 2) Если нет уверенности в происходящем на рынке, лучше не заходить в него. 3) Стопроцентной уверенности в направлении движения нет и быть не может никогда. Не забывайте про защитные ордера Stop Loss. 4) Волновой анализ можно комбинировать с другими видами анализа и торговыми стратегиями. Материал предоставлен компанией InstaForex - www.instaforex.com

Instaforex, 2 года назад

ИнстаФорекс

Евро берет свои слова обратно

Европейский центробанк проводит работу над ошибками, а ФРС заставляет инвесторов гадать, с какого шага она начнет ослаблять денежно-кредитную политику. На таком фоне «быки» по EUR/USD пытаются развить успех. Однако прорваться выше уровня 1,11 с первой попытки не удается. Евро нужна поддержка фондовых индексов США. Получит ли ее региональная валюта?Консенсус-оценка экспертов Bloomberg предполагает, что Федрезерв снизит ставки на 75 б.п в 2024. Срочный рынок требует от центробанка разреза на 100 б.п. Кто прав? Ответ на этот вопрос предоставят сентябрьские прогнозы FOMC, пока же пришло время вспомнить историю. В четырех из последних девяти циклов монетарной экспансии ФРС стартовала со снижения ставки по федеральным фондам на 25 б.п. Обычно требовался больший шаг из-за резкого ухудшения состояния здоровья экономики США, как например, на фоне мирового экономического кризиса 2008. Однако четверть пункта – не редкость. Динамика ставки ФРС и циклов монетарной экспансииБольшая закономерность наблюдается в последовательности шагов. Как правило, на первом дело не заканчивалось. За ним следовали еще несколько актов монетарной экспансии. Исключением является цикл 1995, когда с момента старта прошло более двух месяцев до второго разреза. Любопытно, что именно тогда была достигнута мягкая посадка, к которой так стремится ФРС. Вероятнее всего, чтобы ее обеспечить, требуется большая осторожность. Рынки же требуют агрессии. Так недалеко и до разочарования. Пока Федрезерв думает, ЕЦБ уже шагает. Два снижения ставки по депозитам по 25 б.п каждое не особо напугали «быков» по EUR/USD. Напротив, после последнего акта пара выросла в направлении 1,11 благодаря комментариям Кристин Лагард. Француженка заявила, что в сентябре инфляция еще больше замедлится, но зависимость центробанка от данных не означает, что он будет реагировать на одну точку данных. Инвесторы восприняли это как отказ от ослабления денежно-кредитной политики в октябре и купили евро. Динамика европейских ВВП и инфляцииНа самом деле ряд членов Управляющего совета высказались против подобного подхода. Они предпочитают оставить дверь для продолжения цикла монетарной экспансии в следующем месяце открытой. Об этом свидетельствует не только инсайд Bloomberg, но и проведенная Кристин Лагард работа над ошибками. Глава ЕЦБ отметила, что снижение ставки по депозитам в октябре возможно, если экономика пострадает от серьезной неудачи. Таким образом, ФРС готовится впервые с 2020 снизить ставку по федеральным фондам, а ЕЦБ не исключает продолжения возможности цикла на следующей встрече, заставляя «быков» по евро нервничать. Технически на дневном графике EUR/USD имеет место тест справедливой стоимости на 1,108. Если покупателям не удастся удержать котировки выше данного уровня, возрастут риски падения основной валютной пары к 1,1. Слабость «быков» станет основанием для продаж. Материал предоставлен компанией InstaForex - www.instaforex.com

Instaforex, 2 года назад

ИнстаФорекс

Анализ GBP/USD. 13 сентября. Фунт стерлингов тоже вырос. Почему?

По инструменту GBP/USD волновая разметка остается достаточно сложной и очень неоднозначной. Некоторое время волновая картина выглядела вполне убедительно и предполагала построение понижательного набора волн с целями, расположенными ниже 23 фигуры. Однако на практике спрос на валюту США вырос слишком сильно для реализации этого сценария. И он продолжает расти. В данное время волновая разметка приняла очень сложный вид. Напомню, что в своем анализе я стараюсь использовать простые структуры, так как в сложных слишком много тонкостей и двояких моментов. Сейчас мы увидели очередную повышательную волну, из-за которой инструмент вышел за пределы треугольника. Текущий повышательный набор волн, который берет свое начало предположительно 22 апреля, может принять и еще более протяженный вид, так как пока рынок не отыграет все этапы снижения ставки ФРС, он, похоже, не успокоится. Сейчас опять назревает трехволновая коррекционная структура, а удачная попытка прорыва отметки 1,3142, что приравнивается к 100,0% по Фибоначчи, указывает на готовность рынка хотя бы к небольшому снижению. Продавцы отступили без боя. Курс инструмента GBP/USD в течение четверга и пятницы повысился на 110 базовых пунктов. Сразу же возникает вопрос – что стало причиной для такого движения? И ответ на этот вопрос не могут дать даже аналитики крупных банков. Очевидно, что спрос на валюту Британии начал расти вчера после заседания ЕЦБ. Только вот почему растет спрос на фунт после снижения ставок в Евросоюзе? Некоторые аналитики сегодня написали, что фунт стерлингов повышается в преддверии заседания Банка Англии на следующей неделе. Если быть точнее, то из-за того, что Британский регулятор может взять паузу в смягчении политики. Тогда возникает вопрос – почему фунт начал расти строго в то же самое время, как начал расти евро? Рынок не мог найти иного времени, чтобы учесть этот фактор? На мой взгляд, подобные объяснения – это попытка выдать желаемое за действительное. Правоту таких экономистов никак нельзя проверить, а говорить можно все что угодно. Если же вернуться к британцу, то по нему сохраняется повышательный участок тренда, а три волны вниз построены. Следовательно, формально инструмент может приступать к построению нового повышательного набора волн. Я считаю, что текущей коррекции не просто недостаточно, она даже не соответствует волновой картине. Но если рынок постоянно повышает спрос на фунт, то куда еще может двигаться цена? Отмечу также, что в Великобритании на этой неделе вышло сразу несколько важных отчетов, которые совершенно не заинтересовали рынок. Сегодня мы понимаем, что его интересуют только те факторы, на которых можно покупать фунт. Общие выводы. Волновая картина инструмента GBP/USD по-прежнему предполагает снижение. Если 22 апреля начался повышательный участок тренда, то он уже приобрел пятиволновой вид. Коррекционная волна уже приняла трехволновой вид, но, на мой взгляд, она слишком мала, чтобы ожидать построения нового восходящего участка тренда. Я считаю продажи инструмента все еще более привлекательными, но теперь нужны сигналы. Неудачная попытка прорыва отметки 1,3138, что приравнивается к 100,0% по Фибоначчи, может стать таковым. На старшем волновом масштабе волновая картина преобразовалась. Теперь мы можем предполагать построение сложной и протяженной восходящей коррекционной структуры. На данный момент это трехволновка, но она может преобразоваться и в пятиволновую структура, на построение которой уйдет еще несколько месяцев, а то и больше. Основные принципы моего анализа: 1) Волновые структуры должны быть простыми и понятными. Сложные структуры сложно отыгрывать, они часто несут изменения. 2) Если нет уверенности в происходящем на рынке, лучше не заходить в него. 3) Стопроцентной уверенности в направлении движения нет и быть не может никогда. Не забывайте про защитные ордера Stop Loss. 4) Волновой анализ можно комбинировать с другими видами анализа и торговыми стратегиями.Материал предоставлен компанией InstaForex - www.instaforex.com

Instaforex, 2 года назад

ИнстаФорекс

EUR/USD. Почему дорожает иена?

Иена в паре с долларом снова дорожает. После непродолжительной паузы пара usd/jpy возобновила нисходящее движение и сейчас пытается преодолеть уровень поддержки 140,70 (нижняя линия индикатора Bollinger Bands на таймфрейме D1). Пара снова обновляет многомесячные ценовые минимумы. В последний раз цена находилась в этой ценовой области в конце декабря 2023 года. А если медведи usd/jpy продавят таргет 140,27, то пара обновит уже годовой ценовой минимум. Судя по силе нисходящего тренда, трейдеры не задержатся в рамках 140-й фигуры и вскоре закрепятся под уровнем 140,00. Помочь покупателем usd/jpy может лишь Федрезерв, если на следующей неделе озвучит «умеренно-ястребиную» риторику. Но это весьма маловероятный сценарий. Почему дорожает иена? Главным драйвером снижения пары usd/jpy выступает надвигающаяся раскорреляция курсов Банка Японии с Федрезервом США. В то время как японский регулятор готовится к следующему раунду повышения процентной ставки, американский регулятор размышляет: на какую величину необходимо снизить процентную ставку на сентябрьском заседании – на 25 пунктов или всё же на 50? На этот раз волатильность (в пользу иены) спровоцировали специалисты рейтингового агентства Fitch Ratings, которые в своем последнем отчете о перспективах политики Банка Японии предположили, что ЦБ может увеличить ставку до 0,5% к концу текущего года; до 0,75% – в 2025 году и, наконец, до 1% – к концу 2026 года. С одной стороны, темпы нормализации ДКП выглядят более чем размеренно, но с другой стороны, этот прогноз означает, что от Банка Японии ждут еще одного повышения (третьего по счёту) на декабрьском заседании. И это мнение не только стратегов агентства Fitch Ratings. Вчера Bloomberg опубликовал результаты опроса ведущих экономистов крупных финансовых учреждений, согласно которым на рынке преобладают ястребиные настроения. Так, почти 90% из 53 респондентов спрогнозировали повышение ставки Банком Японии до конца января 2025 года, причем более половины из них (53%) считают декабрь «наиболее вероятным месяцем для такого шага». Также стоит учесть, что пятеро из девяти членов Совета управляющих Банка Японии, выступая в течение последних нескольких недель, допустили ещё один раунд повышения ставки – «если оправдаются инфляционные ожидания». В частности, представитель ЦБ Хадзимэ Таката недавно сообщил, что регулятор будет поэтапно корректировать ставку «если экономика и цены будут соответствовать нашим прогнозам». Данные по росту инфляции в Японии за август будут опубликованы буквально за несколько часов до объявления итогов сентябрьского заседания японского регулятора. Очевидно, что этот релиз ужесточит или же смягчит тональность риторики ЦБ. Напомню, что общий индекс потребительских цен застрял на уровне 2,8% г/г. А вот базовый индекс в июле снова ускорился – до 2,7% в годовом выражении. Индикатор последовательно растёт третий месяц. Если в августе инфляция повторит июльскую траекторию (или окажется в «зелёной зоне»), иена получит существенную поддержку, так как вероятность еще одного повышения процентной ставки в этом году – возрастёт. Другими словами, сложившийся фундаментальный фон способствует дальнейшему усилению японской валюты. Почему дешевеет доллар? Индекс доллар США снижается второй день подряд. Рынок по-прежнему терзается сомнениями по поводу возможных итогов сентябрьского заседания ФРС. После того как были опубликованы августовские Нонфармы, вероятность снижения процентной ставки на 50 пунктов упала до 18-19%. Но инфляционные отчёты, опубликованные на этой неделе, снова посеяли семя сомнений. Вкратце напомню, что отчёт по росту CPI США вышел на прогнозном уровне: общий индекс потребительских цен замедлился до 2,5% г/г, а базовый остался на прежней отметке 3,2%. Отчёт по росту PPI оказался в «красной зоне»: общий индекс цен производителей снизился до 1,7% (при прогнозе 1,8%), базовый вырос до 2,4% (при прогнозе 2,5%). По итогам этих релизов голубиные ожидания на рынке возросли: согласно данным инструмента CME FedWatch, вероятность снижения процентной ставки на 50 пунктов сейчас составляет 44%. Вероятность снижения ставки на 25 пунктов оценивается в 56%. Шансы практически равны. Усилению голубиных ожиданий поспособствовали и другие фундаментальные факторы. Например, The Wall Street Journal вчера опубликовал статью, согласно которой Федрезерв ещё колеблется – на какую величину необходимо снизить ставку («сделать малый или большой шаг»). При этом журналисты склоняются к мнению о том, что более решительный шаг по смягчению ДКП «может быть более уместен». Аналитики JP Morgan также озвучили свой голубиный прогноз, заявив, что ФРС снизит ставку на 50 пунктов не только в сентябре, но и в ноябре и декабре. Масла в огонь подлил и экс-глава ФРБ Нью-Йорка Уильям Дадли, который заявил о том, что сейчас есть все основания для реализации 50-пунктного сценария. На фоне таких сигналов доллар оказался под существенным давлением. Таким образом, пара usd/jpy сохраняет потенциал для дальнейшего снижения, за счёт одновременного усиления голубиных ожиданий относительно возможных действий ФРС и усиления ястребиных ожиданий относительно возможных действий Банка Японии. С точки зрения техники пара usd/jpy на таймфрейме D1 тестирует уровень поддержки 140,70 (нижняя линия индикатора Bollinger Bands и одновременно – нижняя граница облака Kumo и нижняя линия Bollinger Bands на таймфрейме W1). Рассматривать короткие позиции целесообразно после того, как медведи продавят этот уровень и закрепятся под ним. Целями южного движения выступают отметки 140,00 и 139,50, а в долгосрочной перспективе – 132,00 (нижняя линия Bollinger Bands на таймфрейме MN). Материал предоставлен компанией InstaForex - www.instaforex.com

Instaforex, 2 года назад

ИнстаФорекс

GBP/USD: торговые сценарии на 13 - 18.09.2024

На следующей неделе (17 – 18 сентября) состоится заседание ФРС. Сразу же после заседания ФРС, а именно 19 сентября, Банк Англии также проведет свое заседание, посвященное вопросам монетарной политики. Решения, которые будут приняты на заседании ФРС, могут повлиять на итоги заседания Банка Англии, говорят экономисты. В среду же, за день до заседания Банка Англии выйдут данные по инфляции в Великобритании. Показатель индикатора ниже прогноза/предыдущего значения может спровоцировать ослабление фунта, поскольку низкая инфляция заставит Банк Англии придерживаться мягкого курса монетарной политики, предположили мы в нашем сегодняшнем фундаментальном анализе и обзоре «GBP/USD: накануне заседаний ФРС и Банка Англии». С технической точки зрения, GBP/USD торгуется в зоне бычьего рынка, среднесрочного – выше ключевого уровня поддержки 1.2750 (ЕМА200 на дневном графике), долгосрочного – выше ключевого уровня поддержки 1.2740 (ЕМА200 на недельном графике). Предпочтительными в этой ситуации являются длинные позиции. В этом случае пробой локального и сегодняшнего максимума 1.3150 может стать сигналом для новых длинных позиций с целями вблизи отметки 1.3300 (через эту отметку проходит верхняя линия восходящих каналов на дневном и недельном графиках). В случае пробоя этой отметки рост GBP/USD может продолжиться в сторону стратегических уровней сопротивления 1.3690 (ЕМА144 на месячном графике), 1.4100, 1.4140 (ЕМА200 на месячным графике), пробой которых выведет GBP/USD в зону глобального бычьего рынка. В альтернативном сценарии первым сигналом для новых коротких позиций может стать пробой важного краткосрочного уровня поддержки 1.3103 (ЕМА200 на 1-часовом графике). Пробой локального уровня поддержки 1.3083, а затем важного уровня поддержки 1.3024 (ЕМА200 на 4-часовом графике) может спровоцировать дальнейшее снижение в сторону ключевых уровней поддержки 1.2750, 1.2740, 1.2700. Пробой же уровня поддержки 1.2675 (ЕМА144 на недельном графике) подтвердит возврат GBP/USD в зону медвежьего рынка, вновь сделав предпочтительными короткие позиции в среднесрочном и долгосрочном периодах. *) см. также: Как торговать скользящие средние на рынке форексМанименеджмент на Форексе: Ключ к успешной торговлеGBP/USD: валютная пара (характеристики, рекомендации) Уровни поддержки: 1.3103, 1.3083, 1.3024, 1.3000, 1.2973, 1.2900, 1.2805, 1.2800, 1.2750, 1.2740, 1.2700, 1.2675, 1.2600 Уровни сопротивления: 1.3150, 1.3180, 1.3200, 1.3260, 1.3300, 1.3400, 1.3500, 1.3600, 1.3700 Торговые сценарии Альтернативный сценарий: Sell Stop 1.3110, 1.3090. Stop-Loss 1.3155. Цели: 1.3040, 1.3024, 1.3000, 1.2973, 1.2900, 1.2805, 1.2800, 1.2750, 1.2740, 1.2700, 1.2675, 1.2600Основной сценарий: Buy Stop 1.3155. Stop-Loss 1.3110. Цели 1.3180, 1.3200, 1.3260, 1.3300, 1.3400, 1.3500, 1.3600, 1.3700 *) здесь «Цели» соответствуют уровням поддержки/сопротивления. Это также не значит, что они обязательно будут достигнуты, но могут служить ориентиром при планировании и размещении своих торговых позиций + открыть торговый счет + зарегистрироваться в системе копирования сигналов + инвестировать в ПАММ-системе Материал предоставлен компанией InstaForex - www.instaforex.com

Instaforex, 2 года назад

ИнстаФорекс

GBP/USD: накануне заседаний ФРС и Банка Англии

На следующей неделе (17 и 18 сентября) состоится заседание ФРС. Продолжающееся замедление инфляции и приближение ее к целевому уровню в 2,0% делает нерациональным сохранение жестких параметров кредитно-денежной политики ФРС, отметили мы в нашем сегодняшнем обзоре «Доллар: ближайшие перспективы». Теперь вероятность сокращения процентной ставки ФРС в сентябре на 0,25% выросла до 85,0%, по данным Чикагской товарной биржи (CME Group). Сразу же после заседания ФРС, а именно 19 сентября, Банк Англии также проведет свое заседание, посвященное вопросам монетарной политики. Решения, которые будут приняты на заседании ФРС, могут повлиять на итоги заседания Банка Англии, говорят экономисты. Как заявил глава Банка Англии Эндрю Бейли на Экономическом симпозиуме в Джексон-Хоуле, темпы роста инфляции в Великобритании значительно замедлились, хотя, окончательная победа над инфляцией пока не достигнута. В среду же, за день до заседания Банка Англии выйдут данные по инфляции в Великобритании. В предыдущем отчетном месяце (июле) потребительская инфляция в стране снизилась на -0,2%, но выросла на +2,2% в годовом выражении после +0,1% (+2,0% в годовом выражении) в июне, +0,3% (+2,0% в годовом выражении) в мае. Показатель индикатора ниже прогноза/предыдущего значения может спровоцировать ослабление фунта, поскольку низкая инфляция заставит Банк Англии придерживаться мягкого курса монетарной политики. *) см. также: Торговые индикаторы Instaforex по GBP/USDИнструменты фундаментального анализа. Инфляционные показателиИнструменты фундаментального анализа. Кредитно-денежная политика центрального банка С другой стороны, некоторое улучшение ситуации в британской экономике и стабилизация инфляции выше целевого диапазона может создать условия для паузы в принятии очередного решения Банком Англии по снижению процентной ставки. Такое решение может спровоцировать укрепление фунта, в том числе и в паре GBP/USD, особенно, если со стороны ФРС в среду прозвучат «голубиные» заявления относительно дальнейших перспектив ее монетарной политики. Что касается сегодняшнего экономического календаря, то на 14:00 (GMT) запланирована публикация сентябрьского предварительного индекса потребительского доверия Мичиганского университета. По прогнозу ожидается показатель на отметке 68,0 (против предыдущих 67,9 в августе, 66,4 в июле), и рост показателя может укрепить USD, хотя бы в краткосрочном периоде. В этом случае стоит ждать падения GBP/USD, хотя бы к поддержке на уровне 1.3100. Если же инвесторы захотят в конце недели зафиксировать прибыль в части массовых коротких позиций по доллару, то это может добавить позитивного импульса доллару, в том числе и в паре GBP/USD (подробнее о динамике пары см. в GBP/USD: торговые сценарии на 13 - 18.09.2024).Материал предоставлен компанией InstaForex - www.instaforex.com

Instaforex, 2 года назад

ИнстаФорекс

ФРС и доллар. Бег по магистрали и неожиданные повороты. К чему готовиться на следующей неделе

Доллар принял холодный душ в виде американской инфляции и ястребиного заседания ЕЦБ. В игру вернулись ожидания на значительное снижение ставки на сентябрьском заседании. Доллар за день потерял 1%. В фокусе рынков ФРС. Такое развитие событий способно оказать значительное влияние на курс доллара. Давайте посмотрим на имеющиеся сценарии развития ситуации более подробно. Итак, август прошел под знаком голубиных настроений. Джером Пауэлл подал рынкам позитивные сигналы, что усилило ожидания начала цикла снижения ставок. Вопрос лишь в том, насколько значительным окажется снижение и сдержит ли ФРС свои обещания. По данным инструмента CME FedWatch, 69% участников рынка ожидают снижения ставки на 25 базисных пунктов в сентябре, в то время как 31% рассчитывают на снижение сразу на 50 базисных пунктов. Прогнозы долгового рынка США предполагают снижение ставки на 100 базисных пунктов до конца года. Аналитики считают, что ФРС может следовать сценарию постепенного смягчения начиная с двух снижений на 0,25% и последующего снижения на 0,5%. Отклонение от этого сценария может вызвать волатильность курса доллара, поскольку ФРС осторожно подходит к изменению своей денежно-кредитной политики. Уверенность в том, что ФРС начнет смягчение политики, подкрепляют выступления главы ФРС Джерома Пауэлла и членов FOMC. Две недели назад Пауэлл заявил, что время для смягчения политики пришло, особенно на фоне прогресса в борьбе с инфляцией и замедления рынка труда. Поддержал его и директор ФРС Кристофер Уоллер, разделивший эту точку зрения. Глава ФРБ Атланты Рафаэль Бостик также выразил готовность к снижению ставок, несмотря на превышение целевого уровня инфляции. По его словам, нельзя ждать, пока инфляция снизится до 2%, так как это может привести к негативным последствиям для рынка труда. Фокус внимания ФРС постепенно смещается с инфляции на рынок труда, который начал демонстрировать признаки слабости. С апреля темпы найма значительно сократились: среднемесячный прирост числа занятых в несельскохозяйственном секторе упал до 135 тыс. с 255 тыс. в предыдущие пять месяцев, а количество вакансий также снизилось. Между тем бывший представитель ФРС отметил, что вероятность снижения процентной ставки на 50 базисных пунктов сохраняется, несмотря на предыдущие ожидания рынков. Этот комментарий последовал после публикаций в двух крупных финансовых изданиях, где предполагалось, что такой шаг все еще возможен, хотя рынки уже в значительной степени исключили подобное развитие событий. Основной аргумент для возможного снижения ставки заключается в ослаблении американского рынка труда. По мнению эксперта, риски для занятости сейчас более значимы, чем угроза продолжительной инфляции. Эти заявления перекликаются с речью главы ФРС в Джексон-Хоул, где он также выразил обеспокоенность дальнейшим ухудшением ситуации на рынке труда.Вопрос снижения ставки ФРС: на сколько и когда? Экономисты расходятся во мнениях по поводу масштаба снижения. Джордж Лагариас, главный экономист Forvis Mazars, считает, что снижение на четверть процентного пункта будет наиболее безопасным решением. Он предупреждает, что более агрессивное снижение может послать рынкам тревожный сигнал о надвигающейся рецессии, что может усугубить экономическую ситуацию. Лауреат Нобелевской премии Джозеф Стиглиц критикует ФРС за слишком резкое повышение ставок ранее и выступает за существенное снижение – сразу на 50 базисных пунктов. Он настаивает на том, что текущее положение экономики требует более решительных действий. В Deutsche Bank прогнозируют, что ФРС снизит ставку шесть раз в течение следующих 12 месяцев, что предполагает постепенное смягчение политики до сентября 2025 года. Инвестиционные менеджеры AXA сигнализируют инвесторам о том, что не стоит ожидать агрессивного снижения процентных ставок в ближайшие месяцы. Несмотря на то что рынки закладывают снижение на 100 базисных пунктов в 2024 году, аналитики предполагают, что инвесторы могут увидеть только половину этого снижения. Это потребует корректировки рыночных ожиданий и может привести к росту доходности облигаций, снижению стоимости акций и укреплению доллара. Оценки были пересмотрены после публикации августовских данных по базовой инфляции, которая составила 0,3% в месячном выражении, что превысило ожидания рынка. Некоторые эксперты также указывают на риск того, что текущие тенденции на рынке могут быть неверно оценены. Стабилизация инфляции во многом была вызвана временным снижением цен на сырьевые товары и энергоносители, которые могут восстановиться с приходом холодных месяцев, что потенциально повысит общий уровень инфляции. Дополнительно обсуждается сценарий, при котором ФРС продолжит снижать ставки, даже если инфляция будет расти. Такой подход может привести к отрицательным реальным процентным ставкам и усилить инфляционные ожидания.Низкие ставки: кто проигрывает? Снижение процентных ставок выгодно большинству потребителей и компаний. Оно облегчает доступ к кредитам, что стимулирует покупки недвижимости для частных лиц и создает условия для расширения бизнеса. Это способствует росту экономики, повышению занятости и увеличению потребительского спроса. Однако банковский сектор сталкивается с обратной ситуацией. Банки получают прибыль на разнице между ставками по кредитам и депозитам. Когда процентные ставки высоки, они могут зарабатывать больше, поскольку доходы от кредитов растут, в то время как выплаты по депозитам остаются низкими. Падение ставок сокращает маржу, снижая прибыльность банков. JPMorgan недавно скорректировал свои прогнозы по чистому процентному доходу на 2025 год, указав, что достичь ожидаемых $90 млрд будет сложно на фоне планируемого снижения ставок со стороны ФРС. Рынок отреагировал на это заявление негативно. Акции JPMorgan упали на 5%, что привело к снижению индекса Dow Jones на 0,23%. В то же время индекс S&P 500 вырос на 0,45%, а Nasdaq Composite поднялся на 0,84%.Снижение ставок. Последствия для доллара Если ФРС снизит процентную ставку, она станет последним из крупных регуляторов, кто пойдет на этот шаг. ЕЦБ и Банк Англии уже смягчили свою монетарную политику. Аналитики Goldman Sachs считают, что снижение курса доллара будет ограниченным, так как другие Центральные банки также идут на смягчение политики. Синхронные шаги мировых регуляторов могут ограничить влияние смягчения политики ФРС на доллар. Несмотря на то что рынок прогнозирует более быстрый разворот ФРС, аналитики считают, что другие регуляторы смягчили бы свои меры еще сильнее, если бы ФРС открыла им такую возможность. Доллар уже находится под давлением на фоне ожиданий первого шага ФРС, что может снизить спрос на американскую валюту. Это связано с уменьшением интереса инвесторов к покупке облигаций США при снижении процентных ставок. Валюта часто ослабевает перед циклами смягчения политики ФРС, когда инвесторы переоценивают возможные последствия мягкого замедления экономики. Поэтому часть ослабления доллара уже может быть учтена рынком.DXY. Техническая картина На этой неделе индекс доллара (DXY) продолжает демонстрировать волатильность и завершает неделю падением. В начале четверга он находился на грани преодоления верхнего уровня сопротивления в 101,90. Однако вмешательство представителя ФРС, напомнившего о возможности снижения процентной ставки на 50 базисных пунктов, оказало влияние на настроения участников рынка. В результате, индекс снова пошел на спад, продолжая снижение, начавшееся на этой неделе, и приближается к уровню поддержки в 100,62 с потенциальной возможностью пробития. Уровень сопротивления на отметке 101,90 был протестирован уже дважды за последние дни и готовится к третьему испытанию. Для дальнейшего роста потребуется движение на 1,2%, что позволит индексу достичь отметки 103,18. Путь к этому уровню не прост: на отметке 103,40 расположена 55-дневная скользящая средняя (SMA), а выше – 200-дневная SMA на уровне 103,89, неподалеку от значимого уровня в 104,00. Что касается нижнего уровня поддержки, отметка 100,62, минимальное значение с декабря прошлого года, остается значимой. За последние недели этот уровень несколько раз успешно выдерживал давление. Если же произойдет его пробитие, следующей целью станет минимум с июля 2023 года на уровне 99,58. При дальнейшем ослаблении уровня возможна коррекция к значениям 2023 года, находящимся в районе 97,73.Материал предоставлен компанией InstaForex - www.instaforex.com

Instaforex, 2 года назад

ИнстаФорекс

Доллар: ближайшие перспективы

В пятницу снижение доллара продолжается после вчерашнего падения. Так, на момент публикации данной статьи его индекс #USDX торговался вблизи «круглой» отметки 101.00, успев обновить в первой половине европейской торговой сессии 5-дневный минимум на отметке 100.87. Участники фондового рынка и рынка сырьевых товаров позитивно восприняли публикации этой недели, все больше уверяясь в готовности ФРС перейти к смягчению своей монетарной политики. Как сообщили в четверг в Бюро трудовой статистики Министерства труда США, годовой индекс цен производителей в августе замедлился с +2,2% до +1,7%, а базовый PPI (без учета продовольственных товаров и энергоносителей) остался в августе на прежнем уровне +2,4% вопреки прогнозу о росте до +2,5%. Накануне были опубликованы данные по потребительской инфляции в США, и они тоже оказались неутешительными для быков по доллару. В августе рост годового индекса CPI замедлился до +2,5% против предыдущего значения в +2,9%. При этом, базовый CPI остался на уровне в +3,2% в годовом выражении, сообщили в Бюро трудовой статистики США в минувшую среду. Данные же по производственной инфляции усилии вероятность скорого перехода ФРС к более мягким кредитно-денежным условиям. Продолжающееся замедление инфляции и приближение ее к целевому уровню в 2,0% делает нерациональным сохранение жестких параметров кредитно-денежной политики ФРС. И чем сильнее она будет снижаться, тем быстрее будет снижаться и процентная ставка ЦБ страны, отметили мы в нашем вчерашнем обзоре «XAU/USD: новые рекорды». Теперь вероятность сокращения процентной ставки ФРС в сентябре на 0,25% выросла до 85,0%, по данным Чикагской товарной биржи (CME Group). Это, хотя и меньше, чем прогнозировалось ранее (снижение на 0,50%), переход ФРС к более мягкой политике и ожидания дальнейших снижений ставки - фундаментальный медвежий фактор для доллара. В конце же недели возможна фиксация прибыли в части массовых коротких позиций по доллару, что может привести к его укреплению, вероятно, ближе ко второй половине сегодняшней американской торговой сессии. «Спусковым же крючком» здесь может стать публикация в 14:00 (GMT) предварительного индекса потребительского доверия Мичиганского университета. Данный индикатор отражает уверенность американских потребителей в экономическом развитии страны. Высокий уровень говорит о росте экономики, в то время как низкий указывает на стагнацию. По прогнозу ожидается показатель на отметке 68,0 (против предыдущих 67,9 в августе, 66,4 в июле), и рост показателя может укрепить USD, хотя бы в краткосрочном периоде. С технической точки зрения, фактом возврата цены в зону долгосрочного бычьего рынка станет пробой важных уровней сопротивления 101.42 (ЕМА200 на 1-часовом графике), 101.54 (ЕМА200 на недельном графике). Первым сигналом для возобновления длинных позиций может стать пробой сегодняшнего максимума 101.21, а подтверждающим – пробой сопротивления 101.80. В основном же сценарии снижение индекса доллара возобновится. Подтвержденный пробой «круглого» уровня поддержки 101.00, а сегодняшнего минимума 100.87 может стать сигналом для новых коротких позиций с ближайшей целью на отметках 100.60, 100.50. Ниже ключевых уровней сопротивления 101.54, 103.74, 104.00 индекс доллара находится в зоне медвежьего рынка. В текущей ситуации предпочтительны все же короткие позиции. *) см. также: торговые индикаторы Instaforex по #USDXКак торговать скользящие средние на рынке форексМанименеджмент на Форексе: Ключ к успешной торговле Уровни поддержки: 101.00, 100.70, 100.60, 100.50, 100.00 Уровни сопротивления: 101.20, 101.42, 101.54, 101.80, 102.00, 102.11, 102.54, 103.00, 103.59, 103.74, 104.00 Торговые сценарии Основной сценарий: Sell Stop 100.75. Stop-Loss 101.25. Цели 100.60, 100.50, 100.00Альтернативный сценарий: Buy Stop 101.25, 101.45, 101.55. Stop-Loss 100.85. Цели 101.80, 102.00, 102.11, 102.54, 103.00, 103.59, 103.74, 104.00 *) здесь «Цели» соответствуют уровням поддержки/сопротивления. Это также не значит, что они обязательно будут достигнуты, но могут служить ориентиром при планировании и размещении своих торговых позиций. + открыть торговый счет + зарегистрироваться в системе копирования сигналов + инвестировать в ПАММ-системе Материал предоставлен компанией InstaForex - www.instaforex.com

Instaforex, 2 года назад

ИнстаФорекс

USD/JPY. Обзор, аналитика. Разница в процентных ставках этих стран сыграет ключевую роль!

Расходящиеся ожидания политики Федеральной резервной системы и Банка Японии привели к недавнему сокращению разницы в ставках США и Японии.Фактически после публикации более мягкого, чем ожидалось, PPI - индекса цен производителей США, указывающего на снижение инфляции - рынки начали закладывать в цены возможность большего снижения процентной ставки Центральным банком США.Тем временем более мягкие ожидания ФРС тянут доходность 10-летних государственных облигаций США к самому низкому уровню, который наблюдался в мае 2023 года.А доходность 10-летних государственных облигаций Японии тоже снизилась до четырехнедельного минимума, хотя ястребиные сигналы от политиков Банка Японии должны были ограничить это падение. По заявлению члена правления Банка Японии Дзюнко Накагава, Центральный банк повысит процентные ставки еще больше, если экономика страны, и инфляция будут двигаться в соответствии с его прогнозами.В дополнение к этому, по заявлению члена правления Банка Японии Наоки Тамура, для достижения целевого показателя инфляции 2% до 2026 финансового года Центральный Банк должен поднять краткосрочные ставки, как минимум до 1%. Эти заявления подтверждают то, ЦБ Японии объявит об очередном повышении процентной ставки к концу текущего года, что и продолжит направлять потоки в сторону японской йены, поддерживая перспективы дальнейшего снижения пары USD/JPY.Тем не менее оптимистичные настроения на рынке могут сдержать дальнейший рост йены, так как, прежде чем открывать новые направленные позиции, трейдеры дожидаются основных событий центрального банка на следующей неделе. В конце двухдневного заседания по денежно-кредитной политике в среду ФРС должна объявить о своем решении касаемо процентной ставки.За этим событиями последует обновление денежно-кредитной политики Банка Японии в пятницу, которое сыграет основную роль во влиянии на пару USD/JPY на ближайшую перспективу. Тем не менее вторую неделю подряд спотовые цены остаются на пути к регистрации своих потерь.Материал предоставлен компанией InstaForex - www.instaforex.com

Instaforex, 2 года назад

ИнстаФорекс

EUR/USD. 13 сентября. Странная реакция рынка на заседание ЕЦБ

Добрый день, уважаемые трейдеры! Пара EUR/USD в четверг выполнила разворот в пользу европейской валюты и показала рост на 80 пипсов с закреплением над зоной сопротивления 1,1070–1,1081. Таким образом, согласно графическому анализу, процесс роста может быть продолжен в направлении коррекционного уровня 200,0% – 1,1165. В этот вариант я не верю, чуть ниже объясню почему. Я ожидаю закрепления под зоной 1,1070–1,1081 с возобновлением падения в направлении уровня Фибо 127,2% – 1,0984. Ситуация с волнами стала немного сложнее, но в целом вопросов не вызывает. Последняя завершенная волна вниз не пробила лоу предыдущей волны, но и последняя завершенная волна вверх не пробила пик последней волны от 26 августа. Таким образом, в данное время «бычий» тренд отменяется. Текущая волна вниз уверенно пробила лоу от 3 сентября, что стало дополнительным подтверждением формирования «медвежьего» тренда. Информационный фон в четверг был однозначным. ЕЦБ понизил все три процентные ставки, при чем некоторые из них – больше, чем на 0,25%. На мой взгляд, одно только это событие должно было вызвать атаку медведей. Кристин Лагард на пресс-конференции обратила внимание на инфляцию в сфере услуг, которая остается достаточно высокой, и высказала опасения по поводу возможного ускорения потребительских цен во второй половине 2024 года. Также были немного понижены прогнозы по ВВП. На мой взгляд, ни при каких обстоятельствах нельзя трактовать речь Лагард, как «голубиную». Ставки понижены, инфляция падает, есть некоторые проблемы, но с каких пор фактор снижения ставок игнорируется, а фактор опасений по поводу инфляции в сфере услуг и ВВП отрабатывается? Я считаю, что вчера рынок показал абсолютно странную реакцию. Я ожидаю, что сегодня мы увидим противоположное движение пары, чтобы закрыть вчерашний рост, которого быть попросту не должно было. Безусловно, для подтверждения моего предположения нужно дождаться закрытия под зоной 1,1070–1,1081. На 4-часовом графике пара выполнила отбой от уровня коррекции 76,4% – 1,1013 и разворот в пользу евро. Сегодня у индикатора CCI назревает «медвежья» дивергенция, которая уже сейчас позволяет рассчитывать на разворот в пользу доллара и возврат к уровню 1,1013. После заседания ЕЦБ я еще меньше верю в рост европейской валюты. Закрепление курса пары под уровнем 1,1013 повысит вероятность его дальнейшего падения в направлении уровня 1,0935. Отчет Commitments of Traders (COT): В течение последней отчетной недели спекулянты закрыли 2412 контрактов Long и 9592 контрактов Short. Настроение группы «Non-commercial» изменилось на «медвежье» несколько месяцев назад, но в данное время между быки активно доминируют. Общее количество контрактов Long, сосредоточенных на руках спекулянтов, теперь составляет 215 тысяч, а контрактов Short – всего 115 тысяч. Я по-прежнему считаю, что ситуация продолжит меняться в пользу медведей. Я не вижу долгосрочных причин покупать евро. Также хочу отметить, что снижение ставки FOMC в сентябре уже отработано рынком с вероятностью 100%. Потенциал снижения европейской валюты выглядит внушительно. Однако не следует забывать про графический анализ, который в данное время не позволяет с уверенностью говорить о сильном падении евровалюты, а также про информационный фон, который регулярно «вставляет палки в колеса» доллару. Календарь новостей для США и Евросоюза: Евросоюз – Изменение объемов промышленного производства (09-00 UTC). США – Индекс настроения потребителей от университета Мичиган (14-00 UTC). Евросоюз – Выступление президента ЕЦБ Кристин Лагард 13 сентября календарь экономических событий содержит в себе только две не самые важные записи и выступление Лагард. Влияние информационного фона на настроение трейдеров сегодня будет слабым. Прогноз по EUR/USD и советы трейдерам: Новые продажи пары возможны при закрытии под зоной 1,1070–1,1081 на часовом графике с 1,0984. Покупки пары я бы по-прежнему не рассматривал, так как лично мне непонятен рост европейской валюты на смягчении ДКП ЕЦБ. Сетки уровней Фибоначчи построены по 1,0917–1,0668 на часовом графике и по 1,1139–1,0603 на 4-часовом.Материал предоставлен компанией InstaForex - www.instaforex.com

Instaforex, 2 года назад

ИнстаФорекс