Обзор пары GBP/USD. 17 октября. Фунту прилетело оттуда, откуда не ждали.

Валютная пара GBP/USD в среду все также продолжала падение. Даже без фундаментальной и макроэкономической поддержки фунт стерлингов должен только падать. В этом нет никаких сомнений, потому что он за последние два года вырос еще сильнее евровалюты. А оснований для этого было не больше, чем у евровалюты. Да, Банк Англии поднял ключевую ставку выше ЕЦБ и почти до уровня ФРС. Это довод. Да, Банк Англии начал смягчение монетарной политики гораздо более вяло, чем ЕЦБ или ФРС. Но вспомните, о чем говорил на своих редких выступлениях председатель БА Эндрю Бейли? Об инфляции! Сначала он заявил, что инфляция может вырасти осенью-зимой 2024 года, чем, вероятно, и объясняется неспешность в снижении ставки. А потом он объявил, что регулятор может понижать ставку быстрее, если инфляция будет снижаться. И вчера стало известно, что инфляция на Туманном Альбионе снижается! В принципе, это было понятно еще несколько месяцев назад, когда индекс потребительских цен подбирался к целевому уровню 2%. Впрочем, представители Банка Англии тут же заявили, что их интересует уже не основная инфляция, а инфляция в сфере услуг и базовая. Следует признать, что инфляция в сфере услуг действительно зашкаливает. В сентябре она снизилась на 0,7% в годовом выражении и все равно в 2,5 раза превышает таргет. Базовая инфляция показала замедление до 3,2% г/г. На наш взгляд, какой бы ни была инфляция в сфере услуг Банку Англии пора продолжить смягчение монетарной политики. Следует понимать, что основная инфляция складывается как раз из инфляции в сфере услуг, в сфере производства и других подвидов. Следовательно, если инфляция в сфере услуг высока, а основная инфляция ушла ниже 2%, то другие виды инфляции находятся гораздо ниже 2%. Таким образом, Банк Англии рискует еще сильнее затормозить собственную экономику, а затем годами ее стимулировать, чтобы хоть чуть-чуть разогнать инфляцию обратно. Ведь центральные банки всего мира считают, что стабильный экономический рост обеспечивается инфляцией около 2%... Ну а про экономику Великобритании мы говорили уже миллион раз. Она не растет уже два года. Во втором квартале ее рост составил 0,5%, что даже меньше прогнозов переполненных оптимизмом экспертов. Напомним, что состояние британской экономики многие эксперты оценивают позитивно, называя его «хорошим восстановлением» в условиях тяжелого времени для страны. Зато американская экономика со средним ростом по последним кварталам около 3%, по их мнению, находится на грани рецессии... Занавес. Мы считаем, что фунт стерлингов и раньше должен был только падать, а сейчас, когда Банк Англии может провести еще несколько смягчений политики, он должен только продолжать падать. Конечно, маркет-мейкеры могут по-своему решить этот ребус, но, если мы говорим о логике и закономерностях, то фунт остается чрезвычайно перекупленным. Средняя волатильность пары GBP/USD за последние 5 торговых дней составляет 68 пунктов. Для пары фунт/доллар это значение является «средним». В четверг, 17 октября, таким образом, мы ожидаем движения внутри диапазона, ограниченного уровнями 1,2926 и 1,3062. Старший канал линейной регрессии направлен вверх, что сигнализирует о сохранении восходящей тенденции. Индикатор CCI сформировал шесть «медвежьих» дивергенций прежде, чем началось хоть какое-то падение. Недавно индикатор заходил в область перепроданности и формирует теперь «бычьи» дивергенции – возможен восходящий откат. Ближайшие уровни поддержки: S1 – 1,3000 S2 – 1,2939 S3 – 1,2878 Ближайшие уровни сопротивления: R1 – 1,3062 R2 – 1,3123 R3 – 1,3184 Советуем ознакомиться с другими статьями автора: Обзор пары EUR/USD. 17 октября. Время идет – ничего не меняется. Торговые рекомендации и разбор сделок по EUR/USD на 17 октября. Торговые рекомендации и разбор сделок по GBP/USD на 17 октября. Торговые рекомендации: Валютная пара GBP/USD продолжает довольно сильное падение. Длинные позиции мы по-прежнему не рассматриваем, так как считаем, что все факторы роста британской валюты были отработаны рынком уже несколько раз. Если вы торгуете на «голой технике», лонги возможны с целями 1,3184 и 1,3245 при расположении цены выше скользящей средней линии. Короткие позиции гораздо более актуальны в данное время с целями 1,2939 и 1,2926. Цена игнорирует все перепроданности и «бычьи» дивергенции. Они не означают, что сразу же должен начаться рост. Пояснения к иллюстрациям: Каналы линейной регрессии – помогают определить текущий тренд. Если оба направлены в одну сторону, значит тренд сейчас сильный. Скользящая средняя линия(настройки 20,0, smoothed) – определяет краткосрочную тенденцию и направление, в котором сейчас следует вести торговлю. Уровни Мюррея – целевые уровни для движений и коррекций. Уровни волатильности(красные линии) – вероятный ценовой канал, в котором пара проведет ближайшие сутки, исходя из текущих показателей волатильности. Индикатор CCI – его заход в область перепроданности(ниже -250) или в область перекупленности(выше +250) означает, что близится разворот тренда в противоположную сторону.Материал предоставлен компанией InstaForex - www.instaforex.com

Instaforex, 2 года назад

ИнстаФорекс

Обзор пары EUR/USD. 17 октября. Время идет – ничего не меняется.

Валютная пара EUR/USD в течение среды все также торговалась с понижением. Волатильность вновь была низкой, но, тем не менее, европейская валюта все также продолжала скатываться вниз. Как мы уже говорили, коррекция назревает, однако в данное время даже на младших ТФ цена не может пробить свои последние максимумы. То есть по самому базовому техническому анализу, в котором уделяется внимание пробою значимых максимумов и минимумов, у нас нет ни одного сигнала о завершении падения евровалюты. Падение продолжается уже почти три полных недели. Кого-то такое движение может удивлять, но мы весь 2024 год говорили о том, что европейская валюта необоснованно дорогая и перекупленная. В принципе, за последние недели ничего не изменилось. Евровалюта подешевела на 300 пунктов, но от этого менее перекупленной не стала. Сейчас многие ждут коррекцию, и мы в том числе. Все потому, что после 2 лет роста как-то не привычно наблюдать трехнедельное падение европейской валюты. Однако хотим заметить, что падение может продолжаться в таком же режиме и еще три недели. Поэтому не стоит сейчас пытаться ловить сигналы на покупку. Что касается фундаментального и макроэкономического фона, то тут тоже ничего не меняется. Что изменилось за последние несколько недель? Только одно – ФРС начала долгожданное смягчение монетарной политики. Именно этого ждал рынок в течение последних двух лет и готовился к этому. Еще два года назад доллар начал дешеветь, так как инфляция в Штатах начала замедляться со своих максимальных значений. Мы не рассчитывали увидеть рост аж до 1,12$, но предугадать, где именно закончится тренд всегда сложно. Хотим напомнить, что ключевым техническим моментом остается флэт на недельном ТФ, который длится уже полтора года. Во-первых, он показывает, что выше уровня 1,12$ евровалюте будет очень сложно уйти. За полтора года пара не смогла этого сделать. Во-вторых, он показывает, что теперь можно ожидать падения вплоть до уровня 1,0463, который является нижней границей этого флэта. Можно было бы поставить под сомнение такое сильное падение европейской валюты, но в то же время, а какие у нее основания для роста выше 12-го уровня? ЕЦБ также смягчает монетарную политику, как и ФРС. Даже быстрее! Ставка ЕЦБ все это время была ниже ставки ФРС на 1%!!! Состояние европейской экономики уже два года оставляет желать лучшего и ничего, кроме слез, вызвать не может. На основании чего евро расти? Конечно, маркет-мейкеры могут погнать цену и дальше выше, но даже для них есть какие-то определенные рамки. Поэтому мы, как и прежде, поддерживаем только падение евро. Когда(если) цена достигнет уровня 1,0463, можно будет ожидать возобновления глобального нисходящего тренда, так как все движение вверх в последние 2 года – это все еще коррекция. Средняя волатильность валютной пары евро/доллар за последние 5 торговых дней по состоянию на 17 октября составляет 43 пункта и характеризуется, как «низкая». Мы ожидаем движение пары между уровнями 1,0820 и 1,0906 в четверг. Старший канал линейной регрессии направлен вверх, но глобальная нисходящая тенденция сохраняется. Индикатор CCI после целой серии заходов в область перекупленности посетил область перепроданности и сформировал две «бычьи» дивергенции – назревает коррекция. Ближайшие уровни поддержки: S1 – 1,0864 S2 – 1,0803 S3 – 1,0742 Ближайшие уровни сопротивления: R1 – 1,0925 R2 – 1,0986 R3 – 1,1047 Советуем ознакомиться с другими статьями автора: Обзор пары GBP/USD.17 октября. Фунту прилетело оттуда, откуда не ждали. Торговые рекомендации и разбор сделок по EUR/USD на 17 октября. Торговые рекомендации и разбор сделок по GBP/USD на 17 октября. Торговые рекомендации: Пара EUR/USD продолжает нисходящее движение. В последние недели мы говорили о том, что ждем только падения от евровалюты в среднесрочной перспективе, поэтому полностью поддерживаем текущее южное направление. Есть вероятность, что рынок отработал все или почти все будущие понижения ставки ФРС. Если так, то у доллара нет больше причин падать, хотя их и раньше было немного. Короткие позиции можно по-прежнему рассматривать с целями 1,0820 и 1,0803. Если вы торгуется на «голой» технике, то длинные позиции будут актуальными при расположении цены выше скользящей средней линии. Однако в ближайшее время такое закрепление будет означать лишь коррекцию. Пояснения к иллюстрациям: Каналы линейной регрессии – помогают определить текущий тренд. Если оба направлены в одну сторону, значит тренд сейчас сильный. Скользящая средняя линия(настройки 20,0, smoothed) – определяет краткосрочную тенденцию и направление, в котором сейчас следует вести торговлю. Уровни Мюррея – целевые уровни для движений и коррекций. Уровни волатильности(красные линии) – вероятный ценовой канал, в котором пара проведет ближайшие сутки, исходя из текущих показателей волатильности. Индикатор CCI – его заход в область перепроданности(ниже -250) или в область перекупленности(выше +250) означает, что близится разворот тренда в противоположную сторону.Материал предоставлен компанией InstaForex - www.instaforex.com

Instaforex, 2 года назад

ИнстаФорекс

Торговые рекомендации и разбор сделок по EUR/USD на 17 октября. Евровалюта не видит причин для остановки.

Анализ EUR/USD 5M. Валютная пара EUR/USD во вторник все также продолжала практически свободное падение. Мы считаем, что характер текущего движения очень символичен и очень точно отображает рыночное настроение. Ведь что такое ежедневное снижение евровалюты? Это ежедневные продажи евровалюты участниками рынка. Получается, что евро продают по поводу и без, точно также, как раньше избавлялись от американской валюты. Мы не раз предупреждали, что евро перекуплен и необоснованно дорог. Предупреждали, что покупать евровалюту просто потому, что так делают все, не совсем логично. Предупреждали, что настанет момент, когда евро будет точно также падать каждый день, как до этого рос. И предупреждали, что падение евро может начаться после 18 сентября, когда ФРС официально начнет смягчение монетарной политики. Все потому, что рынок 2 года отрабатывал будущее снижение ставки ФРС, а когда оно началось, факторов для продаж доллара уже не осталось. Поэтому сейчас мы наблюдаем падение европейской валюты каждый день. Более того, оно может продолжаться еще очень долго. Уже сегодня ЕЦБ огласит результаты заседания, и никто не сомневается, что ставки будут понижены в третий раз подряд. То есть сильнее, чем у ФРС. Но рынок-то отрабатывал только снижение ставки ФРС! Поэтому теперь будет отрабатывать снижение ставки ЕЦБ, которая весь «ястребиный» цикл была ниже. Несмотря на ежедневное падение пары, отрабатывать движения крайне тяжело на младших таймфреймах из-за низкой волатильности. Поэтому сделки нужно удерживать несколько дней или же торговать на старших ТФ. Для интрадей-торговли текущие движения слишком слабые. Большую часть дня наблюдается флэт, после чего пара на несколько часов берет южный курс. Отчет COT: Последний отчет COT датирован 1 октября. На иллюстрации выше отлично видно, что нетто-позиция некоммерческих трейдеров долгое время остается «бычьей». Попытка медведей перейти в зону собственного превосходства с треском провалилась. Нетто-позиция некоммерческих трейдеров (красная линия) снижалась во второй половине 2023 года и первой 2024, а коммерческих (синяя линия) – росла. В данное время профессиональные игроки вновь наращивают лонги. Мы по-прежнему не видим никаких фундаментальных факторов для укрепления европейской валюты, а технический анализ говорит о нам о нахождении цены в зоне консолидации – проще говоря, во флэте. На недельном таймфрейме отлично видно, что с декабря 2022 года(!!!) пара торгуется между уровнями 1,0448 и 1,1274. То есть из семимесячного флэта мы перешли в 18-месячный. В данное время красная и синяя линии отдаляются друг от друга, что говорит о наращивании Long-позиций по евровалюте. Однако в рамках флэта такие изменения не могут быть основанием для долгосрочных выводов. В течение последней отчетной недели количество лонгов у группы «Non-commercial» сократилось на 9,5 тысячи, а количество шортов – выросло на 6,8 тысячи. Соответственно, нетто-позиция снизилась на 16,3 тысячи. Потенциал падения у евровалюты по-прежнему сохраняется очень хороший. Советуем ознакомиться с другими статьями автора: Обзор пары EUR/USD. 17 октября. Время идет – ничего не меняется. Обзор пары GBP/USD. 17 октября. Фунту прилетело оттуда, откуда не ждали. Торговые рекомендации и разбор сделок по GBP/USD на 17 октября. Анализ EUR/USD 1Н. На часовом таймфрейме пара продолжает нисходящее движение, которое может быть самым началом нового длительного нисходящего тренда. Нет даже смысла говорить о фундаментальных и макроэкономических основаниях возможного нового падения доллара – их попросту нет. В среднесрочной перспективе мы не ожидаем ничего, кроме падения. Краткосрочная перспектива – возможна коррекция, но для этого требуется хотя бы закрепление выше линии тренда. На 17 октября мы выделяем следующие уровни для торговли — 1,0658-1,0669, 1,0757, 1,0797, 1,0843, 1,0889, 1,0935, 1,1006, 1,1092, 1,1147, 1,1185, 1,1234, 1,1274, а также линии Сенкоу Спан Б (1,1083) и Киджун-сен (1,0942). Линии индикатора Ишимоку в течение дня могут перемещаться, что следует учитывать при определении торговых сигналов. Не забываем про выставление ордера Stop Loss в безубыток, если цена прошла в верном направлении 15 пунктов. Это обезопасит от возможных убытков, если сигнал окажется ложным. В среду в Евросоюзе будут оглашены результаты заседания ЕЦБ и состоится пресс-конференция с Кристин Лагард. Очевидно, что это наиболее важное событие дня, а от заявлений Лагард будет зависеть дальнейшая судьба евро. В Штатах будут опубликованы не самые важные розничные продажи, промышленное производство и заявки на пособия по безработице. Пояснения к иллюстрациям: Ценовые уровни поддержки и сопротивления(resistance/support) – толстые красные линии, около которых движение может закончится. Не являются источниками торговых сигналов. Линии Киджун-сен и Сенкоу Спан Б – линии индикатора Ишимоку, перенесенные на часовой таймфрейм с 4-часового. Являются сильными линиями. Уровни-экстремумы – тонкие красные линии, от которых ранее цена отскакивала. Являются источниками торговых сигналов. Желтые линии – линии тренда, трендовые каналы и любые другие технические паттерны. Индикатор 1 на графиках COT – размер нетто-позиции каждой категории трейдеров.Материал предоставлен компанией InstaForex - www.instaforex.com

Instaforex, 2 года назад

ИнстаФорекс

Торговые рекомендации и разбор сделок по GBP/USD на 17 октября. Инфляция создала фунту дополнительные трудности.

Анализ GBP/USD 5М. Валютная пара GBP/USD в течение вторника все также продолжала падение, даже не попытавшись начать коррекцию. Вчера в Великобритании был опубликован отчет по инфляции за сентябрь, все значения которого оказались ниже прогнозов. Что это значит? Только то, что инфляция падает более быстрыми темпами, вопреки опасениям Эндрю Бейли. Более того, основная инфляция составляет уже 1,7%. Мы говорили раньше, что у Банка Англии могут возникать опасения по поводу базовой инфляции и инфляции в сфере услуг. Однако при этом центробанк не может игнорировать снижение основной инфляции. Если сейчас ожидать, когда проблемные виды инфляции снизится еще на 1,0-1,5%, то основная инфляция и инфляция секторе производства дойдет до нулевых или отрицательных значений. А как затем балансировать все виды инфляции? Мы считаем, что Банку Англии нужно как можно быстрее снижать ставку. Возможно даже шагами по 0,5%. Похоже, что понимает это и рынок, которые долгое время восхвалял британскую экономику и ее стойкость в сложные монетарно времена. Однако британская экономика растет исключительно для проформы, а инфляция очень быстро двигается к нулевой отметке. Похоже, что Банк Англии тоже опоздал со смягчением монетарной политики. Ну а то, что фунт падает, нас ничуть не удивляет. Мы считаем, что справедливый курс к американскому доллару находится около уровня 1,20$. Вчера на 5-минутном ТФ было сформировано два торговых сигнала. Сначала пара преодолела линию Киджун-сен и уровень 1,3050, но этот сигнал был сложно отработать технически. Продавать фунт следовало сразу же после публикации отчета по инфляции, так как иного он не предполагал. Далее цена отскочила от области 1,2981-1,2987, что позволяло открывать еще и лонги. Обе сделки закрылись в прибыли. Отчет COT: Отчеты COT по британскому фунту показывают, что в последние годы настроение коммерческих трейдеров постоянно меняется. Красная и синяя линии, отображающие нетто-позиции коммерческих и некоммерческих трейдеров, постоянно пересекаются и в большинстве случаев находятся недалеко от нулевой отметки. Мы также видим, что последний виток нисходящего тренда пришелся на период, когда красная линия находилась ниже нулевой отметки. В данное же время красная линия находится выше 0, а цена пробила важный уровень 1,3154. Согласно последнему отчету по британскому фунту, группа «Non-commercial» открыла 6,1 тысячи контрактов BUY и закрыла 0,6 тысячи контрактов SELL. Таким образом, нетто-позиция некоммерческих трейдеров выросла за неделю на 6,7 тысячи контрактов. Фунт стерлингов продолжает скупаться участниками рынка... Фундаментальный фон по-прежнему не дает никаких оснований для долгосрочных покупок фунта стерлингов, а сама валюта имеет реальные шансы на возобновление глобального нисходящего тренда. Однако на недельном ТФ у нас сформирована восходящая линия тренда, поэтому до ее преодоления в долгосрочном плане ожидать падения фунта не приходится. Фунт стерлингов растет вопреки практически всему и, даже когда отчеты COT показывают, что крупные игроки продают фунт, тот все равно растет. Советуем ознакомиться с другими статьями автора: Обзор пары EUR/USD. 17 октября. Время идет – ничего не меняется. Обзор пары GBP/USD. 17 октября. Фунту прилетело оттуда, откуда не ждали. Торговые рекомендации и разбор сделок по EUR/USD на 17 октября. Анализ GBP/USD 1Н. На часовом таймфрейме пара GBP/USD продолжает падение. Восходящая тенденция отменена, теперь стоит ожидать только падения британской валюты, причем сильного и длительного. Конечно, рынок еще может возобновить безосновательные покупки британской валюты, но еще раз напомним – фундаментальных и макроэкономических оснований для этого нет никаких. Таким образом, мы, как и прежде, выступаем только за нисходящее движение, но в ближайшее время пара может скорректироваться вверх. Для этого нужно, чтобы цена хотя бы выше линии тренда закрепилась. На 17 октября мы выделяем следующие важные уровни: 1,2796-1,2816, 1,2863, 1,2981-1,2987, 1,3050, 1,3119, 1,3175, 1,3222, 1,3273, 1,3367, 1,3439. Линии Сенкоу Спан Б (1,3205) и Киджун-сен (1,3040) также могут быть источниками сигналов. Уровень Stop Loss рекомендуется выставлять в безубыток при прохождении цены в верном направлении 20 пунктов. Линии индикатора Ишимоку в течение дня могут перемещаться, что следует учитывать при определении торговых сигналов. В среду в Великобритании не запланировано никаких важных публикаций, а в США – выйдут три второстепенных отчета. Обратить внимание можно только на промышленное производство и розничные продажи, но даже эти данные вряд ли спровоцируют сильную реакцию рынка. Пояснения к иллюстрациям: Ценовые уровни поддержки и сопротивления(resistance/support) – толстые красные линии, около которых движение может закончится. Не являются источниками торговых сигналов. Линии Киджун-сен и Сенкоу Спан Б – линии индикатора Ишимоку, перенесенные на часовой таймфрейм с 4-часового. Являются сильными линиями. Уровни-экстремумы – тонкие красные линии, от которых ранее цена отскакивала. Являются источниками торговых сигналов. Желтые линии – линии тренда, трендовые каналы и любые другие технические паттерны. Индикатор 1 на графиках COT – размер нетто-позиции каждой категории трейдеров.Материал предоставлен компанией InstaForex - www.instaforex.com

Instaforex, 2 года назад

ИнстаФорекс

Начали появляться слухи о снижении ставки BoE сразу на 50 пунктов.

Не успела инфляция в Великобритании снизится до 1,7%, как рынок тут же начал рассматривать самые «голубиные» сценарии для Банка Англии. Тот банк, который, по мнению рынка, мог снизить ставку в течение всего 2024 года один или максимум два раза, теперь может снизить ставку только в ноябре сразу на 50 базисных пунктов. Я говорю это к тому, чтобы мои читатели воочию увидели, как быстро меняются рыночные ожидания. Ожидания по ставке ФРС в текущем году менялись раз 10 и из них 9 раз аналитики и участники рынка не угадали. Не угадали, но не забывали продавать американскую валюту, потому что «FOMC же все равно будет снижать ставку и делать это агрессивно». Теперь подобная логика может сыграть злую шутку уже с британцем, который почивал на лаврах большую часть года. Можно сколько угодно рассуждать об инфляции в сфере услуг или базовой инфляции, но факт остается фактом – обе инфляции снижаются. Следовательно, Банку Англии не нужно ждать пока все виды инфляции опустятся до 2%, сохраняя при этом ставку на 5%. На мой взгляд, теперь уже BoE должен «седлать лошадей» и догонять ФРС. Если американская экономика не подает никаких признаков кризиса или рецессии(но за нее и рынок труда очень сильно переживают экономисты), то что уже говорить про британскую экономику, чей максимальный рост за последние два года составил 0,7%. Да и эти 0,7% за квартал выглядят, как исключение из правила. Также следует помнить, что Эндрю Бейли практически пообещал рынку, что регулятор будет снижать ставку быстрее, если инфляция продолжит замедление. Инфляция продолжила замедление, теперь г-н Бейли не может отказаться от своих слов. Я думаю, что в ноябре снижение ставки уже гарантировано. Но, так как отчет по инфляции вышел только сегодня, то рынок вряд ли успел заложить в цены будущее смягчение. Поэтому спрос на британца может продолжать снижаться в ближайшее время. Безусловно, сейчас было бы очень кстати увидеть коррекционную волну, но пока даже первая волна предположительно нового понижательного участка тренда еще не завершена. Обратите внимание на другие мои статьи: Анализ EUR/USD. 16 октября. Евровалюта медленно падает вниз. Анализ GBP/USD. 16 октября. У британца назревают большие проблемы. Цены в Великобритании растут из-за Тейлор Свифт. Волновая картина по EUR/USD: Исходя из проведенного анализа EUR/USD, я делаю вывод, что инструмент продолжает построение серии коррекционных структур. Неудачная попытка прорыва отметки 1,1184 указала на начало построения серии понижательных волн с целями, расположенными ниже лоу волны 4 в с. Теперь можно ожидать построения минимум трех волновой структуры, цели который расположены ниже 9 фигуры. На мой взгляд, покупатели будут только отступать в ближайшее время, но в ближайшее время возможна коррекционная волна. А также есть угроза трансформации разметки в пяти волновую с уходом выше 12 фигуры. Волновая картина по GBP/USD: Волновая картина инструмента GBP/USD продолжает усложняться. Если 22 апреля начался повышательный участок тренда, то он может строиться очень долго. Его внутренняя структура неоднозначна и может преобразовываться. Однако текущая разметка указывает на то, что участок тренда от 22 апреля мог принять вид a-b-c и в этом случае он завершен. От отметки 1,3440, что соответствует 127,2% по Фибоначчи можно было понемногу открывать продажи. Сейчас можно дождаться коррекционной восходящей волны и затем пробовать вновь продавать инструмент на ней, но снижение может продолжаться еще дольше в рамках первой волны. То, что она импульсная, уже практически нет сомнений. Основные принципы моего анализа: 1) Волновые структуры должны быть простыми и понятными. Сложные структуры сложно отыгрывать, они часто несут изменения. 2) Если нет уверенности в происходящем на рынке, лучше не заходить в него. 3) Стопроцентной уверенности в направлении движения нет и быть не может никогда. Не забывайте про защитные ордера Stop Loss. 4) Волновой анализ можно комбинировать с другими видами анализа и торговыми стратегиями. Материал предоставлен компанией InstaForex - www.instaforex.com

Instaforex, 2 года назад

ИнстаФорекс

Цены в Великобритании растут из-за Тейлор Свифт.

Вы не ослышались, именно такого мнения придерживаются экономисты Commerzbank. Один из аналитиков банка Майкл Пфистер заявил, что цены в туристической сфере выросла на 2% в месячном исчислении, что может быть связано с пятью концертами Тейлор Свифт в Лондоне... Однако, считает Пфистер, в сентябре этого эффекта уже не будет, и цена должны вернуться на свои привычные значения. Она также заметил, что цены в других сферах выросли гораздо слабее, поэтому в целом инфляция в Великобритании продолжает замедляться. Уже сегодня стало известно, что инфляция в Британии не просто замедляется, а замедляется очень быстро. Основной показатель составляет уже всего 1,7%, а базовая инфляция снизилась до 3,2%. Также г-н Пфистер отметил, что вчерашние данные по безработице показали противоречивые данные. С одной стороны, уровень безработицы снизился до 4%(минимальное значение за полгода), с другой стороны, количество безработных выросло сильнее, чем ожидалось. Вероятно, г-н Пфистер не очень внимательно рассмотрел отчеты, так как уровень безработицы был опубликован за август, а число безработных – за сентябрь. Так или иначе, я считаю, что уровень безработицы важнее. Однако никакой поддержки британцу на фоне грядущего возобновления процесса смягчения денежно-кредитной политики в Великобритании он не оказал. Зато сегодняшняя инфляция ясно показала, что опасения г-на Бейли пока не сбываются. Возможно, до конца года мы увидим всплеск роста цен, но уже вряд ли идет речь о 2,8% г/г/. Следовательно, Банк Англии(по моему скромному мнению) уже на следующем заседании должен снизить процентную ставку во второй раз. Я считаю, что рынок даже сейчас, после трехнедельного снижения британца, к этому абсолютно не готов. В последние месяцы и весь год он с большим вниманием относился к ФРС и ее политике. С самого начала года Банк Англии занимал минимальную долю инфополя – как будто никого вообще не интересовало, будет ли британский регулятор снижать ставки. Однако, очевидно, что будет. А рынок учитывал только смягчение политики FOMC. Сейчас же, когда инфляция опустилась ниже цели, неужели BoE будет продолжать удерживать ставку на почти максимальном значении? Обратите внимание на другие мои статьи: Анализ EUR/USD. 16 октября. Евровалюта медленно падает вниз. Анализ GBP/USD. 16 октября. У британца назревают большие проблемы. Волновая картина по EUR/USD: Исходя из проведенного анализа EUR/USD, я делаю вывод, что инструмент продолжает построение серии коррекционных структур. Неудачная попытка прорыва отметки 1,1184 указала на начало построения серии понижательных волн с целями, расположенными ниже лоу волны 4 в с. Теперь можно ожидать построения минимум трех волновой структуры, цели который расположены ниже 9 фигуры. На мой взгляд, покупатели будут только отступать в ближайшее время, но в ближайшее время возможна коррекционная волна. А также есть угроза трансформации разметки в пяти волновую с уходом выше 12 фигуры. Волновая картина по GBP/USD: Волновая картина инструмента GBP/USD продолжает усложняться. Если 22 апреля начался повышательный участок тренда, то он может строиться очень долго. Его внутренняя структура неоднозначна и может преобразовываться. Однако текущая разметка указывает на то, что участок тренда от 22 апреля мог принять вид a-b-c и в этом случае он завершен. От отметки 1,3440, что соответствует 127,2% по Фибоначчи можно было понемногу открывать продажи. Сейчас можно дождаться коррекционной восходящей волны и затем пробовать вновь продавать инструмент на ней, но снижение может продолжаться еще дольше в рамках первой волны. То, что она импульсная, уже практически нет сомнений. Основные принципы моего анализа: 1) Волновые структуры должны быть простыми и понятными. Сложные структуры сложно отыгрывать, они часто несут изменения. 2) Если нет уверенности в происходящем на рынке, лучше не заходить в него. 3) Стопроцентной уверенности в направлении движения нет и быть не может никогда. Не забывайте про защитные ордера Stop Loss. 4) Волновой анализ можно комбинировать с другими видами анализа и торговыми стратегиями. Материал предоставлен компанией InstaForex - www.instaforex.com

Instaforex, 2 года назад

ИнстаФорекс

Анализ GBP/USD. 16 октября. У британца назревают большие проблемы.

По инструменту GBP/USD волновая разметка остается достаточно сложной и продолжает принимать все более протяженный вид. Некоторое время волновая картина выглядела вполне убедительно и предполагала построение понижательного набора волн с целями, расположенными ниже 23 фигуры. Однако на практике спрос на фунт стерлингов продолжает расти, что ломает абсолютно любые волновые картины. Рынок без устали продолжает наращивать длинные позиции в среднесрочном плане. В данное время я могу предположить завершение построения повышательного участка тренда, но подтверждений этому пока нет. Если с 22 апреля мы увидели серию волн a-b-c, внутри каждой из которых также можно выделить серии волн a-b-c, и учитывать волновую разметку инструмента EUR/USD(которая предполагает построение понижательного набора волн), то сейчас удачное время, чтобы начать новый участок тренда. Однако британец по-прежнему смотрит в сторону Банка Англии, который не торопиться снижать процентную ставку. Это дает ему возможность снижаться медленнее, чем могло бы быть. Инфляция в Британии стремительно снижается. Курс инструмента GBP/USD в течение среды снизился на 60 базовых пунктов, но до конца дня британец может потерять значительно больше. Сегодня в Великобритании вышел отчет по инфляции за сентябрь, который показал снижение до 1,7% в годовом исчислении. Рынки допускали снижения до 1,9%. Базовая инфляция замедлилась с 3,6% до 3,2%. Инфляция в сфере услуг – с 5,6% до 4,9%. Следовательно, мы можем констатировать более быстрое замедление роста цен в Британии. Банк Англии теперь обязан отреагировать на эти данные. Вчера стало известно, что уровень безработицы снизился, инфляция снизилась, а экономику нужно стимулировать единственно возможным способом – смягчением денежно-кредитной политики. Я не думаю, что рынок закладывал в цена снижение ставки BoE в последние недели, когда спрос на британца активно снижался. Я считаю, что это была реакция рынка на начало смягчения политики FOMC. Рынок долгое время ждал этого, а когда дождался последовала обратная реакция, так как снижение ставок на 50 базисных пунктов было уже учтено. Однако теперь на первый план выходит Bank of England. От него рынок не ждал снижения ставок в ближайшем будущем, и уже тем более не допускал, что ставка может быть снижена сразу на 50 базисных пунктов. Но в данное время к такому сценарию следует относится со всем уважением. На мой взгляд, британец может продолжать свое нисходящее пике. Обратите внимание на другие мои статьи: Анализ EUR/USD. 16 октября. Евровалюта медленно падает вниз. Общие выводы. Волновая картина инструмента GBP/USD продолжает усложняться. Если 22 апреля начался повышательный участок тренда, то он может строиться очень долго. Его внутренняя структура неоднозначна и может преобразовываться. Однако текущая разметка указывает на то, что участок тренда от 22 апреля мог принять вид a-b-c и в этом случае он завершен. От отметки 1,3440, что соответствует 127,2% по Фибоначчи можно было понемногу открывать продажи. Сейчас можно дождаться коррекционной восходящей волны и затем пробовать вновь продавать инструмент на ней, но снижение может продолжаться еще дольше в рамках первой волны. То, что она импульсная, уже практически нет сомнений. На старшем волновом масштабе волновая картина преобразовалась. Теперь мы можем предполагать построение сложной и протяженной восходящей коррекционной структуры. На данный момент это трехволновка, но она может преобразоваться и в пяти волновую структуру, на построение которой уйдет еще несколько месяцев, а то и больше. Основные принципы моего анализа: 1) Волновые структуры должны быть простыми и понятными. Сложные структуры сложно отыгрывать, они часто несут изменения. 2) Если нет уверенности в происходящем на рынке, лучше не заходить в него. 3) Стопроцентной уверенности в направлении движения нет и быть не может никогда. Не забывайте про защитные ордера Stop Loss. 4) Волновой анализ можно комбинировать с другими видами анализа и торговыми стратегиями.Материал предоставлен компанией InstaForex - www.instaforex.com

Instaforex, 2 года назад

ИнстаФорекс

Анализ EUR/USD. 16 октября. Евровалюта медленно падает вниз.

Волновая разметка 4-часового графика для инструмента EUR/USD принимает все более сложный вид. С января 2024 года я могу выделить только две трехволновки a-b-c с точкой разворота 16 апреля. После завершения текущей волны с может начаться построение новой трехволновки вниз. Предполагаемая волна с уже приняла пяти волновой вид и на текущий момент она выглядит завершенной. Если это действительно так, то сейчас начинается построение нового коррекционного набора волн, который может принять достаточно протяженный вид. Однако весь участок тренда от 16 апреля может принять и пяти волновой вид a-b-c-d-e. Такой сценарий не стоит сбрасывать со счетов, однако его вероятность невелика. Хочу напомнить, что новостной фон может «обманывать» месяц, два или три, но не постоянно. Последние отчеты из США показали, что кризис, если и назревал, то уже миновал. Экономика может замедлиться, но ее текущие темпы рост позволяют пройти этот период безболезненно. Рынок труда «охлаждался» в 2024 году, но сейчас началось смягчение денежно-кредитной политики, поэтому он будет восстанавливаться, что уже доказали последние отчеты по рынку труда. Евро продолжает свободное падение. Курс инструмента EUR/USD в течение среды снизился еще на несколько базовых пунктов. Снижение продолжается каждый день практически без остановок, хотя такое движение цены можно описать абсолютно разными словами и эпитетами. Одни трейдеры могут охарактеризовать такое движение, как очень слабое, и будут правы. Другие увидят в нем возможность один раз зайти в сделку и сидеть без действий неделю, наблюдая как прибыль растет. С моей точки зрения, неважно, как именно движется инструмент. Главное – он движется в нужном направлении, в соответствии с волновой разметкой. Сегодня новостной фон отсутствовал, что в Евросоюзе, что в Америке. Вечером состоится выступление Кристин Лагард, однако мне сложно даже представить, что она будет говорить о денежно-кредитной политике накануне объявления результатов заседания ЕЦБ. Я считаю, что г-жа Лагард сегодня не будет давать никаких намеков или сигналов рынку. Завтра же ЕЦБ объявит о снижении процентных ставок и евровалюта вполне может отскочить немного вверх. Однако не стоит забывать, что завтра также состоится выступление г-жи Лагард, и завтра она уже точно будет говорить только об экономике ЕС, денежно-кредитной политике, инфляции и рынке труда. Следовательно, если тон ее речи в четверг будет «голубиным»(проблемы в экономике, необходимость стимулирования экономического роста, низкая инфляция и т.д.), спрос на евровалюту может упасть еще ниже. Напомню, что в среднесрочном плане я ожидаю снижения инструмента EUR/USD, так как считаю, что начался новый понижательный участок тренда. Общие выводы. Исходя из проведенного анализа EUR/USD, я делаю вывод, что инструмент продолжает построение серии коррекционных структур. Неудачная попытка прорыва отметки 1,1184 указала на начало построения серии понижательных волн с целями, расположенными ниже лоу волны 4 в с. Теперь можно ожидать построения минимум трех волновой структуры, цели который расположены ниже 9 фигуры. На мой взгляд, покупатели будут только отступать в ближайшее время, но в ближайшее время возможна коррекционная волна. А также есть угроза трансформации разметки в пяти волновую с уходом выше 12 фигуры. На старшем волновом масштабе также видно, что волновая разметка преобразовывается в более сложную. Вероятно, нас ожидает повышательный набор волн, но его длину и структуру сейчас сложно себе представить. Основные принципы моего анализа: 1) Волновые структуры должны быть простыми и понятными. Сложные структуры сложно отыгрывать, они часто несут изменения. 2) Если нет уверенности в происходящем на рынке, лучше не заходить в него. 3) Стопроцентной уверенности в направлении движения нет и быть не может никогда. Не забывайте про защитные ордера Stop Loss. 4) Волновой анализ можно комбинировать с другими видами анализа и торговыми стратегиями. Материал предоставлен компанией InstaForex - www.instaforex.com

Instaforex, 2 года назад

ИнстаФорекс

EUR/USD. 16 октября. Анализ по системе «Smart money».

Добрый день, уважаемые трейдеры! Сегодня снова рассмотрим текущую графическую картину по концепции «Smart money» на дневном графике. Первое, что бросается в глаза – 14-дневное падение европейской валюты без откатов. С сентября 2023 года такого не случалось ни разу. И это только за тот период времени, который помещается на график. Это говорит о сильной позиции медведей и о том, что они готовы сломать не только младшую и среднюю «бычьи» структуры, но и самую старшую. Сегодня цена отработала ту цель, о которой я говорил еще несколько недель назад – имбаланс, который образовался после ордер-блока в ходе последней волны вверх. Именно около этого ордер-блока и может наступить первая пауза в падении европейской валюты. Таким образом, продажи евровалюты можно частично зафиксировать, но цена может продолжить падение к ордер-блоку (уровень 1,0836).

Instaforex, 2 года назад

ИнстаФорекс

GBP/USD. Фунт рухнул, продавцы готовят продолжение банкета. Следим за 1,30

Банк Англии может снизить процентные ставки на 50 базисных пунктов в ноябре после того, как инфляция в Великобритании резко упала в сентябре, но не все с этим согласны. Разберем имеющиеся версии и спрогнозируем движение фунта.В начале октября глава Банка Англии отметил, что регулятор может действовать более решительно в отношении снижения процентных ставок, если позволят инфляционные показатели. К середине месяца данные подтвердили его ожидания: общее снижение инфляции до 1,7% выглядело приемлемым. Важный для Банка показатель – инфляция в секторе услуг – снизился до 4,9% с предыдущих 5,6%, что ниже прогнозируемого уровня в 5,5%.Кроме того, базовая инфляция продемонстрировала самое значительное месячное снижение за последние 25 лет, опустившись с 3,6% до 3,4%. Это стало неожиданностью для многих аналитиков, в том числе для экспертов из Vanda Research, которые отметили, что снижение индекса потребительских цен в Великобритании стало одним из самых слабых сентябрьских показателей за последние десятилетия.Снижение инфляции создает пространство для возможного снижения процентной ставки Банком Англии на 50 базисных пунктов уже в ноябре. Это может стать признаком того, что регулятор ранее действовал чрезмерно осторожно, не изменив ставки в сентябре. Ожидание такого шага может усилить давление на курс фунта стерлингов и ипотечные ставки в стране.Однако главный экономист Capital Economics по Великобритании считает, что ожидать столь резкого снижения ставок пока преждевременно. Значительное падение связано с резким снижением цен на авиабилеты, что, по мнению эксперта, повышает вероятность снижения ставки на 25 базисных пунктов, но не на каждом заседании, а, возможно, через одно.Экономисты также отмечают, что общее снижение инфляции до уровня ниже 2% было предсказуемым из-за падения мировых цен на нефть в сентябре, что отразилось на стоимости топлива и авиаперелетов. Тем не менее значительное снижение базовой инфляции не означает ослабления внутреннего ценового давления.Глава отдела анализа рынка в одном из крупных банков предупреждает, что Банку Англии не стоит сильно полагаться на эти данные, поскольку регулятор уделяет больше внимания базовым показателям в сфере услуг, которые исключают волатильные товары. Падение цен на авиабилеты вряд ли существенно повлияет на решение Комитета по денежно-кредитной политике, несмотря на первоначальное влияние на рыночные ожидания.Как сильно упадет фунтФунт камнем покатился вниз, пара GBP/USD тестирует ключевой уровень 1,30, где прорыв открывает путь к уровню 1,2820.Уровень 1,30 в паре GBP/USD привлекает внимание аналитиков и трейдеров как важная рыночная точка. Но, как мы сейчас видим, падение курса фунта стерлингов оказалось кратковременным, поскольку покупатели попытались защитить этот уровень, стремясь зафиксировать прибыль после октябрьской распродажи. Однако эксперты предупреждают, что продавцы могут активизироваться, если курс не удержится выше этой отметки.Валютные стратеги отмечают, что уровень 1,30 – это крайне важная отметка и в случае ее пробоя следующими целями станут 100-дневная скользящая средняя на уровне 1,2950 и полоса поддержки в диапазоне 1,2820–1,2850, что может стать хорошей целью для продавцов.Фунт стерлингов остается под давлением не только по отношению к доллару, но и к евро и другим валютам стран G10, особенно после того, как инфляция в Великобритании снизилась до 1,7% в годовом исчислении. Это оказалось ниже ожиданий рынка и усилило спекуляции о более агрессивном снижении процентных ставок Банком Англии. Некоторые аналитики считают, что фунт может продолжить снижение и достичь отметки 1,28, если новые данные по инфляции в Великобритании окажутся хуже прогнозов. Это увеличит вероятность того, что Банк Англии примет решение о двух снижениях ставок до конца года. На данный момент снижение на 25 базисных пунктов на ноябрьском заседании уже полностью заложено в рыночные цены, а вероятность еще одного такого снижения в декабре составляет 70%.Долгосрочные прогнозы для фунта также остаются неутешительными. Старшие стратеги HSBC полагают, что курс GBP/USD может еще больше ослабнуть в ближайшие месяцы, особенно на фоне того, что конечная ставка Банка Англии по-прежнему высока – на уровне 3,51%. В то же время эксперты Capital Economics прогнозируют снижение фунта на 4% по отношению к евро и на 1% по отношению к доллару к концу 2025 года. Они также считают, что Банк Англии будет вынужден значительно снизить процентные ставки сильнее, чем это сейчас прогнозируется рынком.Таким образом, краткосрочные и долгосрочные перспективы для GBP/USD остаются сложными, и ключевыми факторами останутся данные по инфляции и решения Банка Англии.Материал предоставлен компанией InstaForex - www.instaforex.com

Instaforex, 2 года назад

ИнстаФорекс

EUR/USD. Октябрьское заседание ЕЦБ: превью

В четверг, 17 октября, Европейский Центробанк подведёт итоги своего очередного – октябрьского – заседания. Это отнюдь не проходная встреча, так как трейдеры ожидают от ЕЦБ не только снижения процентных ставок, но и анонсирования дальнейших шагов по смягчению монетарной политики. На фоне таких «голубиных» ожиданий, европейская валюта завтра может оказаться в выигрыше, если ЕЦБ озвучит более сдержанную позицию. Но учитывая сложившуюся фундаментальную картину, европейский регулятор вряд ли преподнесёт покупателям eur/usd такой «царский подарок». И всё же интрига сохраняется, а значит пара вскоре войдёт в зону повышенной ценовой турбулентности. Прежде всего необходимо напомнить, что согласно последним данным, индекс потребительских цен в еврозоне снизился до 1,8% в годовом исчислении. Это самый слабый темп роста показателя с мая 2021 года. Данный компонент демонстрирует нисходящую динамику второй месяц подряд. Базовый индекс, без учета цен на энергию и продукты питания, замедлился в сентябре до 2,7% г/г. Этот показатель также снижается второй месяц подряд, правда, не такими активными темпами как общий CPI. Тем не менее, в сентябре был зафиксирован наиболее слабый темп роста с апреля этого года. Именно после этого отчёта, который был опубликован в начале октября, на рынке с уверенностью заговорили о том, что ЕЦБ в этом месяце снизит процентные ставки на 25 базисных пунктов. Хотя еще совсем недавно многие эксперты с такой же уверенностью предполагали, что следующий раунд смягчения ДКП состоится не раньше декабря. Такие заявления делали и некоторые представители Европейского Центробанка – в частности, Петер Казимир и Гедиминас Шимкус. Масла в огонь подлили европейские индексы PMI. В частности, индекс деловой активности в производственном секторе Германии рухнул до отметки 40,3 (при прогнозе снижения до 42,4). Это годовой минимум – самое слабое значение показателя с сентября 2023 года. Показатель последовательно снижается на протяжении последних четырёх месяцев. В «красной зоне» вышли и общеевропейские индексы PMI, продемонстрировав аналогичную нисходящую траекторию. Например, индекс деловой активности в производственной сфере снизился до 44,8 (минимальное значение показателя с декабря 2023 года), при прогнозе спада до 45,7. Такой фундаментальный фон способствует смягчению параметров денежно-кредитной политики. Но являются ли итоги октябрьского заседания на 100% предрешенными? На мой взгляд – нет. В пользу сохранения выжидательной позиции есть несколько аргументов, которые могут неожиданно «выстрелить». И хотя базовый сценарий октябрьской встречи предполагает снижение ставки на 25 пунктов, вариант сохранения статус-кво нельзя полностью исключать. По большому счёту, в пользу выжидательного сценария есть два аргумента – это базовая инфляция и зарплаты. Как уже было сказано выше, базовая инфляция в еврозоне замедлилась в сентябре до 2,7%. Но это «отголоски» снижения общей инфляции. В частности, транспортные услуги подешевели из-за снижения цен на энергоносители. Факт удешевления энергии косвенным образом повлиял и на другие сегменты. Такой же эффект, к слову, наблюдался год назад, осенью 2023 года. Что касается динамики зарплат, то здесь ситуация также не способствует снижению ставок. Рост коллективно согласованной заработной платы в еврозоне ускорился и достиг 4,5%. Буквально на последнем – сентябрьском – заседании представители ЕЦБ озвучивали свою обеспокоенность данным фактом. В сопроводительном заявлении регулятор указал, что внутренняя инфляция по-прежнему остается высокой, «так как зарплаты в странах еврозоны продолжают расти ускоренными темпами». Октябрьские индексы ZEW, которые были опубликованы буквально вчера, также могут выступить в качестве дополнительного аргумента в пользу сохранения выжидательной позиции. Показатели вышли в «зелёной зоне», отразив улучшение настроений в деловой среде Германии и в целом европейского региона. В частности, индекс ожиданий ZEW улучшился до шестимесячного максимума (20,1 пункта) после трех месяцев снижения. Другими словами, если Европейский Центробанк действительно решит не спешить с ещё одним раундом снижения ставок, он вполне сможет обосновать своё решение. И всё же базовым сценарием остается вариант 25-пунктного снижения ставок. Тогда как вышеуказанные «ястребиные» аргументы могут проявить себя несколько иным способом. Европейский Центробанк может снизить ставки, но при этом занять осторожную позицию относительно темпов дальнейшего смягчения ДКП (намекнув, что следующее снижение ставки состоится уже в следующем году). В таком случае евро получит сильнейшую поддержку, а пара eur/usd вырвется не только из «лап» 8-й фигуры, но и подберётся к границам 10-го ценового уровня. Если же ЕЦБ реализует базовый сценарий и при этом анонсирует еще одно снижение в декабре, пара eur/usd будет и дальше сползать вниз: ближайший уровень поддержки расположен на отметке 1,0830 (нижняя линия индикатора Bollinger Bands на дневном графике). Учитывая сохраняющуюся интригу, принимать торговые решения по паре eur/usd до оглашения итогов октябрьского заседания ЕЦБ – нецелесообразно и рискованно.Материал предоставлен компанией InstaForex - www.instaforex.com

Instaforex, 2 года назад

ИнстаФорекс

Bitcoin: реализованная цена STH - ключевой индикатор в октябре 2024 года

В последние месяцы внимание криптовалютного сообщества сосредоточено на реализованной цене краткосрочных держателей Bitcoin (STH). Аналитики и трейдеры подчеркивают эффективность этой метрики в условиях высокой волатильности, что делает её особенно полезной для дневной торговли. Реализованная цена STH представляет собой среднюю себестоимость Bitcoin для инвесторов, которые держат свои активы менее 155 дней. В этой статье детально рассмотрим, почему данный показатель стал значимым для трейдеров, как он влияет на поведение рынка и какие сигналы дает для будущих движений цены BTC.Реализованная цена STH: как это работает?Реализованная цена — это метрика, показывающая среднюю цену, по которой держатели приобретали свои Bitcoin. Она позволяет оценить среднюю стоимость актива для тех, кто инвестировал в него в последние 155 дней. Если текущая рыночная цена Bitcoin выше реализованной, то краткосрочные держатели (STH) находятся в прибыли, а если ниже — в убытке.Почему это важно? Реализованная цена STH определяет психологические уровни на рынке. Когда цена Bitcoin достигает этого уровня, он становится ключевой точкой для принятия решений: либо трейдеры будут фиксировать прибыль, либо пытаться удержаться от убытков.Как реализованная цена STH влияет на рынок?Менеджер сообщества CryptoQuant Маартунн в своей недавней публикации на платформе X объяснил, почему реализованная цена STH стала столь значимой в октябре 2024 года.График, представленный им, показывает все случаи, когда цена Bitcoin пересекала реализованную цену STH в течение последних 30 дней. Это привело к формированию уровней поддержки и сопротивления, которые помогли трейдерам оценивать потенциал дальнейших движений актива.Когда цена Bitcoin преодолевает реализованную цену STH вверх, уровень становится поддержкой, что означает вероятность дальнейшего роста. В случае падения ниже этого уровня реализованная цена превращается в сопротивление, что затрудняет восстановление цены.Психология инвесторов: реакция на тесты реализованной ценыИнтерес трейдеров к реализованной цене STH объясняется её влиянием на поведение краткосрочных держателей. Эти инвесторы, как правило, реагируют более активно на изменения в стоимости своих активов. Если цена Bitcoin тестирует реализованную цену сверху, многие STH могут видеть в этом сигнал к удержанию или увеличению своих позиций, рассчитывая на дальнейший рост. Такое поведение укрепляет уровень поддержки.В противоположной ситуации, когда цена тестирует реализованную цену снизу, инвесторы могут начать продавать, чтобы избежать дальнейших потерь. Продавая на уровне безубыточности, они стремятся минимизировать убытки, что создаёт давление на цену и превращает её в сопротивление.Реализованная цена STH: ограничения и исключенияНесмотря на высокую точность, реализованная цена STH не всегда предсказывает движение рынка. В начале октября был зафиксирован выброс, когда цена BTC отклонилась от предсказанной динамики. Это напомнило трейдерам, что даже самые надёжные индикаторы могут давать ложные сигналы в условиях нестабильности.Влияние на рынок ETF: рост интереса к BitcoinНа фоне внимания к реализованной цене STH, интерес к Bitcoin-ETF также продолжает расти. В октябре 2024 года 12 спотовых Bitcoin-ETF показали существенный приток средств, суммарно составивший $371,02 млн. Этот рост в значительной степени связан с привлекательностью Bitcoin для институциональных инвесторов на фоне усиливающейся макроэкономической нестабильности.Лидерами по притоку стали IBIT от BlackRock и FBTC от Fidelity, что отражает уверенность крупных игроков в долгосрочном потенциале криптовалюты. В то же время, эфириум-ETF показали отток средств на $12,7 млн, что подчеркивает сдвиг интереса в сторону Bitcoin.Хешрейт майнинговых компаний: рекордный рост и влияние на рынокЕще один важный фактор, влияющий на динамику Bitcoin, — это рост хешрейта. В октябре 2024 года совокупный хешрейт публично котирующихся на бирже майнинговых компаний достиг рекордных 28,9% от общего хешрейта сети BTC. Увеличение хешрейта на 4% за месяц сопровождалось ростом прибыльности майнинга, что способствовало позитивным ожиданиям среди инвесторов.JPMorgan отметил, что на фоне роста хешрейта акции майнинговых компаний могут стать привлекательной инвестиционной возможностью. Влияние этого тренда особенно важно в преддверии выборов в США, что добавляет неопределенности на рынок.Доля Bitcoin на рынке и ее значениеРост доли Bitcoin на рынке до 58,8% в октябре 2024 года — еще один важный сигнал. Это значение является максимальным с 2021 года и указывает на укрепление Bitcoin как лидера среди цифровых активов. Рост доминирования часто совпадает с периодами стабилизации рынка или началом новых бычьих трендов, что может свидетельствовать о возвращении интереса инвесторов к Bitcoin на фоне глобальной нестабильности.Такое укрепление позиций BTC стало возможным благодаря увеличению ликвидности стейблкоинов и росту числа транзакций в сети. Цена Bitcoin превысила $67 800, что на 15% выше, чем в начале октября. С приближением к историческому максимуму инвесторы все больше рассматривают BTC как «безопасную гавань» в условиях глобальной неопределенности.Заключение Реализованная цена STH подтвердила свою значимость в октябре 2024 года как важный индикатор для краткосрочной торговли Bitcoin. Ее способность указывать на уровни поддержки и сопротивления помогает трейдерам принимать более взвешенные решения. Однако не стоит забывать об ограничениях, связанных с возможными выбросами и нестабильностью рынка.С учетом роста интереса к Bitcoin-ETF, увеличения хешрейта и укрепления доминирования BTC на рынке, можно ожидать дальнейшее движение цены в сторону новых максимумов. Однако ключевым фактором останется психологическое поведение краткосрочных держателей, которые будут определять направление движения цены в ближайшие недели.Материал предоставлен компанией InstaForex - www.instaforex.com

Instaforex, 2 года назад

ИнстаФорекс

Канадский доллар получил чувствительный удар

Инфляция в Канаде продолжает замедляться быстрыми темпами. В сентябре индекс потребительских цен показал рост всего 1.6%, что существенно ниже августа (+2,0%) и ниже прогноза 1.8%. Инфляция в секторе услуг практически исчезла, цены на основные товары все еще выше таргетируемого диапазона, но вероятность их дальнейшего снижения также выглядит высокой. Что касается экономики в целом, то ожидается замедление темпов роста ВВП с 2.8% (прогноз Банка Канады) до 1.4%, то есть ограничительные условия оказывают отрицательное воздействие на экономический рост. Если инфляция замедляется, то нет оснований держать ставку высокой – это главный вывод, который можно сделать после вчерашнего инфляционного отчета. Есть еще один момент, на который Банк Канады может обратить внимание, – стоимость жилья резко снизилась в прошлом месяце, и, несмотря на то что в инфляционной корзине жилье занимает всего около 3%, то есть его влияние на общий показатель незначительно, такое резкое замедление может указывать на приближение стагнации в экономическом росте, а это совсем не то, что хотел бы видеть BoC. Ближайшее заседание Банка Канады состоится через неделю, и рынки склоняются к тому, что ставка будет снижена сразу на 50п. Это гораздо более голубиный прогноз, чем видели рынки еще на прошлой неделе, и он будет оказывать сильное давление на канадскую валюту. Найдёт ли Банк Канады аргументы, чтобы снизить ставку на 25п, а не на 50п? Для этого требуются какие-то новые аргументы, которых рынок не видит. Излишне говорить, что более быстрое снижение ставки BoC, при том что прогноз по ставке ФРС меняется в противоположную сторону, является сильнейшим медвежьим сигналом для луни. После пяти недель стабильного позиционирования чистая короткая позиция по CAD увеличилась на 1.3 млрд, до -6.5 млрд, инвесторы теряют оптимизм относительно того, что канадцу удастся развить бычий тренд против доллара. Расчетная цена начала рост. Если неделей ранее мы еще видели возможность возобновления снижения USD/CAD, то сейчас шансы на такое движение мизерные. Возможное снижение ставки на 50п поднимет пару USD/CAD в область недавнего максимума 1.3945 или даже выше, остановить этот рост могут разве что негативные сигналы из США, которые вновь изменят прогноз по ставке ФРС в пользу более крутого снижения. Пока этого не произошло – ожидаем роста USD/CAD.Материал предоставлен компанией InstaForex - www.instaforex.com

Instaforex, 2 года назад

ИнстаФорекс

Торговая идея по EUR/USD на повышение

Добрый день, уважаемые трейдеры! Представляю вашему вниманию торговую идею по EUR/USD.Итак, после продолжительного шортового тренда инструмент сегодня показал первые признаки восстановления и в настоящий момент тестирует лонговый европейский слом. Предлагаем торговую идею на повышение по следующей схеме:Предлагаю рассмотреть лонговые позиции с отката на лонговый слом по схеме, представленной на скрине выше. Риски ограничить 1,08760. Прибыль зафиксировать на пробое 1,09552, 1,12124 и 1,12748.Торговая идея представлена в рамках метода "Price Action" и "Охота за стопами".Успехов в торговле и контролируйте риски!Материал предоставлен компанией InstaForex - www.instaforex.com

Instaforex, 2 года назад

ИнстаФорекс

Евро тянет ко дну

Поезд евро медленно, но верно катится под откос. К слабости экономики еврозоны и растущим рискам возвращения региона в дефляцию прибавилась политическая неразбериха во Франции, где правые недовольны предложенным премьер-министром Мишелем Барнье проектом бюджета, и призрак возвращения торговых войн. Лидирующий в рейтингах Дональд Трамп намерен вводить новые тарифы. Плохая новость как для ориентированного на экспорт валютного блока, так и для EUR/USD. Основная валютная пара находится в режиме падения уже 12 из последних 14 торговых дней. Рынки взвешивают риски снижения ставки по депозитам на 50 б.п. по примеру ФРС, которая с такого широкого шага стартовала в сентябре. Резка ЕЦБ стоимости заимствований на 25 б.п. уже учтена в котировках EUR/USD, поэтому такой результат ближайшей встречи Управляющего совета может привести к отскоку евро вверх. На мой взгляд, откат вряд ли зайдет слишком далеко. По мере приближения президентских выборов инвесторы начинают возвращаться к Трамп-торговле. Ее главным бенефициаром является доллар США. Если будут введены озвученные республиканцем тарифы, ослабление денежно-кредитной политики пойдет еще медленнее, что окажет поддержку «медведям» по EUR/USD. Динамика ставок центробанковВ мире наблюдается рассинхронизация монетарной политики. Если Китай страдает от дефляции, потребительские цены в Японии находятся выше таргета уже более двух лет, Европу пугает возвращение эпохи сверхнизких цен, то в США ФРС готова объявить о победе над инфляцией. В результате пути крупнейших центробанков мира расходятся. При этом срочный рынок ожидает больших масштабов ослабления денежно-кредитной политики от ЕЦБ, чем от Федрезерва, что создает встречный ветер для EUR/USD. В отличие от европейской, американская экономика выглядит сильной. Опережающий индикатор от ФРБ Атланты сигнализирует о расширении ВВП в третьем квартале на более чем 3%, индекс экономических сюрпризов от Citigroup уверенно идет вверх и тянет за собой доходность казначейских облигаций США. Рост привлекательности американских долгов верой и правдой служит доллару. Динамика экономических сюрпризов и доходности облигаций СШАТаким образом, слабость экономики еврозоны, ускорение цикла монетарной экспансии ЕЦБ и высокий спрос на «американца» как валюту-убежище в преддверии президентских выборов в США тянут EUR/USD ко дну. Пике идет настолько быстро, что волей-неволей начинаешь рассуждать о коррекции. Поводом для отката может стать медлительность Европейского центробанка, однако вряд ли движение евро вверх будет носить длительный характер. Технически на дневном графике EUR/USD имеет место устойчивое поступательное движение пары на юг благодаря реализации разворотного паттерна Anti-Turtles. Пока котировки евро держатся выше $1,089, «медведям» ничего не угрожает. Отбой от $1,0945 и $1,0975 следует использовать для продаж. Материал предоставлен компанией InstaForex - www.instaforex.com

Instaforex, 2 года назад

ИнстаФорекс

Видеообзор рынка, торговые рекомендации, ответы на вопросы

Торговые идеи:EURUSD - возможно среднесрочно на повышениеМатериал предоставлен компанией InstaForex - www.instaforex.com

Instaforex, 2 года назад

ИнстаФорекс

XAU/USD: сценарии динамики на 16–18.10.2024

XAU/USD продолжает рост. Сегодня цена вновь приблизилась к рекордному максимуму 2685.00, достигнутому в конце прошлого месяца, не дотянув до него примерно 30 пунктов. Таким образом, цена на золото полностью «отыграла» потери начала месяца и, скорее всего, рост цены возобновится и продолжится с новой силой. Позитивную динамику цены поддерживает переход крупнейших мировых ЦБ, прежде всего ФРС, к более мягким кредитно-денежным условиям, а также геополитические риски. В динамике пары по-прежнему преобладает бычий тренд, продолжающий толкать ее в сторону отметки 3000.00. Если же и будет коррекция, то цена на золото вряд ли упадёт ниже зоны поддержки, сформировавшейся вблизи отметок 2600.00–2550.00, предположили мы в нашем сегодняшнем фундаментальном анализе и обзоре «XAU/USD: коррекция окончена?». Сигналом для начала реализации этой коррекции может стать пробой сегодняшнего минимума 2658.00, а также пробой важных краткосрочных уровней поддержки 2649.00 (ЕМА144 на 1-часовом графике), 2646.00 (ЕМА200 на 1-часовом графике). Но даже в этом случае XAU/USD останется в зоне глобального бычьего рынка, долгосрочного – выше ключевых уровней поддержки 2000.00, 1990.00 (ЕМА200 на недельном графике), среднесрочного – выше ключевых уровней поддержки 2360.00 (ЕМА200 на дневном графике), 2330.00 (ЕМА50 на недельном графике), что сохраняет преимущество за длинными долгосрочными позициями. В основном же сценарии ожидаем дальнейший рост цены. Если это предположение окажется верным, то оправданным будет вход в длинные позиции по текущим ценам, а также после пробоя недавнего локального и рекордного максимума 2685.00 с открывающейся широкой перспективой роста. Ближайшие цели расположены вблизи отметки 2800.00, через которую проходит верхняя граница восходящего канала на дневном графике, а более отдаленные – вблизи отметки 3000.00, достижение которой спрогнозировали некоторые экономисты в ближайшие несколько месяцев. *) см. также: Как торговать скользящие средние на рынке ФорексXAU/USD: валютная пара (характеристики, рекомендации) Уровни поддержки: 2658.00, 2649.00, 2646.00, 2606.00, 2600.00, 2570.00, 2550.00, 2525.00, 2500.00, 2425.00, 2400.00, 2360.00, 2330.00, 2300.00 Уровни сопротивления: 2682.00, 2685.00, 2700.00, 2800.00, 2900.00, 3000.00 Торговые сценарии Основной сценарий: Buy «по рынку». Buy Limit 2650.00, 2645.00. Buy Stop 2683.00. Stop-Loss 2635.00. Цели: 2700.00, 2800.00, 2900.00, 3000.00Альтернативный сценарий: Sell Stop 2635.00. Stop-Loss 2650.00. Цели 2606.00, 2600.00, 2570.00, 2550.00, 2525.00, 2500.00, 2425.00, 2400.00, 2360.00, 2330.00, 2300.00 *) здесь «Цели» соответствуют уровням поддержки/сопротивления. Это также не значит, что они обязательно будут достигнуты, но могут служить ориентиром при планировании и размещении своих торговых позиций + открыть торговый счет+ зарегистрироваться в системе копирования сигналов + инвестировать в ПАММ-системе Материал предоставлен компанией InstaForex - www.instaforex.com

Instaforex, 2 года назад

ИнстаФорекс

XAU/USD: сценарии динамики на 16 – 18.10.2024

XAU/USD продолжает рост. Сегодня цена вновь приблизилась к рекордному максимуму 2685.00, достигнутому в конце прошлого месяца, не дотянув до него примерно 30 пунктов. Таким образом, цена на золото полностью «отыграла» потери начала месяца и, скорее всего, рост цены возобновится и продолжится с новой силой. Позитивную динамику цены поддерживает переход крупнейших мировых ЦБ, прежде всего ФРС, к более мягким кредитно-денежным условиям, а также геополитические риски. В динамике пары по-прежнему преобладает бычий тренд, продолжающий толкать ее в сторону отметки 3000.00. Если же и будет коррекция, то цена на золото вряд ли упадёт ниже зоны поддержки, сформировавшейся вблизи отметок 2600.00 – 2550.00, предположили мы в нашем сегодняшнем фундаментальном анализе и обзоре «XAU/USD: коррекция окончена?». Сигналом для начала реализации этой коррекции может стать пробой сегодняшнего минимума 2658.00, а также пробой важных краткосрочных уровней поддержки 2649.00 (ЕМА144 на 1-часовом графике), 2646.00 (ЕМА200 на 1-часовом графике). Но даже в этом случае XAU/USD останется в зоне глобального бычьего рынка, долгосрочного – выше ключевых уровней поддержки 2000.00, 1990.00 (ЕМА200 на недельном графике), среднесрочного – выше ключевых уровней поддержки 2360.00 (ЕМА200 на дневном графике), 2330.00 (ЕМА50 на недельном графике), что сохраняет преимущество за длинными долгосрочными позициями. В основном же сценарии ожидаем дальнейший рост цены. Если это предположение окажется верным, то оправданным будет вход в длинные позиции по текущим ценам, а также после пробоя недавнего локального и рекордного максимума 2685.00 с открывающейся широкой перспективой роста. Ближайшие цели расположены вблизи отметки 2800.00, через которую проходит верхняя граница восходящего канала на дневном графике, а более отдаленные – вблизи отметки 3000.00, достижение которой спрогнозировали некоторые экономисты в ближайшие несколько месяцев. *) см. также: Как торговать скользящие средние на рынке форексXAU/USD: валютная пара (характеристики, рекомендации) Уровни поддержки: 2658.00, 2649.00, 2646.00, 2606.00, 2600.00, 2570.00, 2550.00, 2525.00, 2500.00, 2425.00, 2400.00, 2360.00, 2330.00, 2300.00 Уровни сопротивления: 2682.00, 2685.00, 2700.00, 2800.00, 2900.00, 3000.00 Торговые сценарии Основной сценарий: Buy «по-рынку». Buy Limit 2650.00, 2645.00. Buy Stop 2683.00. Stop-Loss 2635.00. Цели: 2700.00, 2800.00, 2900.00, 3000.00Альтернативный сценарий: Sell Stop 2635.00. Stop-Loss 2650.00. Цели 2606.00, 2600.00, 2570.00, 2550.00, 2525.00, 2500.00, 2425.00, 2400.00, 2360.00, 2330.00, 2300.00 *) здесь «Цели» соответствуют уровням поддержки/сопротивления. Это также не значит, что они обязательно будут достигнуты, но могут служить ориентиром при планировании и размещении своих торговых позиций + открыть торговый счет+ зарегистрироваться в системе копирования сигналов + инвестировать в ПАММ-системе Материал предоставлен компанией InstaForex - www.instaforex.com

Instaforex, 2 года назад

ИнстаФорекс

XAU/USD: коррекция окончена?

Несмотря на все перипетии в динамике основных валютных пар и продолжающееся укрепление доллара, пара XAU/USD продолжает рост. Сегодня она вновь приблизилась к рекордному максимуму 2685.00, достигнутому в конце прошлого месяца, не дотянув до него примерно 30 пунктов. Таким образом, цена на золото полностью «отыграла» потери на фоне недавних решений ФРС по процентной ставке, тем более что ожидания агрессивного снижения процентных ставок со стороны американского ЦБ значительно ослабли. Теперь экономисты и участники рынка рассчитывают на 1 – 2 снижения процентной ставки до конца года по 0,25% всякий раз, хотя, еще пару недель назад ожидалось, что к концу года процентные ставки снизятся на 0,75% или даже 1,00%. Как известно, котировки золота крайне чувствительны к изменениям в параметрах монетарных политик крупнейших мировых ЦБ, прежде всего ФРС. Ужесточение политики повышает издержки на покупку и хранение этого актива, не приносящего при этом инвестиционного дохода, в то время как снижение процентных ставок и количественное смягчение делает доллар менее привлекательным, повышая интерес к покупке золота. *) см. также: Торговые индикаторы Instaforex по XAU/USDИнструменты фундаментального анализа. Кредитно-денежная политика центрального банка В четверг состоится заседание Европейского центрального банка. Ожидается, что руководители ЕЦБ снизят стоимость заимствований на 0,25%, что также, скорее всего, позитивно повлияет на цену золота, кроме всего прочего получающего поддержку со стороны снижения доходности американских трежерис (доходность 2-х и 10-летних гособлигаций США составляет 3,95% и 4,01%, соответственно, на текущий момент, что примерно на 0,10% ниже недавних локальных максимумов) и возможной еще большей эскалации геополитической напряжённости на Ближнем Востоке (Израиль может активизировать наземные операции против Хезболлы и нанести ответный ракетный удар по Ирану). В динамике пары XAU/USD по-прежнему преобладает бычий тренд, продолжающий толкать ее в сторону отметки 3000.00. Если же и будет коррекция, то цена на золото вряд ли упадёт ниже зоны поддержки, сформировавшейся вблизи отметок 2600.00 – 2550.00 (более подробно о динамике пары см. в XAU/USD: сценарии динамики на 16 – 18.10.2024). На сегодня же публикаций важных новостей экономического характера в календаре не запланировано. Однако, все же стоит ждать некоторого роста волатильности в начале американской торговой сессии, в том числе после публикации данных по индексу экспортных и импортных цен в США за сентябрь, имеющих второстепенное влияние на динамику доллара.Материал предоставлен компанией InstaForex - www.instaforex.com

Instaforex, 2 года назад

ИнстаФорекс

Американский доллар продолжит рост в паре с иеной

Американский доллар сохраняет свои позиции в паре с японской иеной. И если многие экономисты и инвесторы рассчитывали на возможные изменения в денежно-кредитной политике Центрального банка Японии в ближайшее время, то после сегодняшнего выступления члена правления Банка Японии Сэйдзи Адачи, такие ожидания резко снизились. Сайдзи подчеркнул необходимость постепенного подхода к повышению ключевой процентной ставки, что явно укрепило мнение участников рынка в том, что власти не будут вносить изменений в политику, когда соберутся в этом месяце.«В процессе постепенного повышения ставок нам нужно быть осторожными, поскольку мы должны повышать их крайне взвешенно, сохраняя при этом благоприятные финансовые условия до момента, пока ценовой тренд не достигнет 2%», - сказал Адачи в своей речи перед местными руководителями предприятий в Кагаве на острове Сикоку, Япония.Адачи, довольно мягкий политик в совете директоров Центрального банка Японии выступил за две недели до того, как власти соберутся для обсуждения политики 31 октября. Несмотря на то, что большинство экономистов ожидают сохранения ставок без изменений, некоторые перенесли свои цели по следующему повышению ставки даже на январь следующего года.Акцент Адачи на постепенном темпе ужесточения политики может укрепить рыночные ожидания в том, что в этом году больше не будет повышений ставок, что хорошо для американского доллара и плохо для японской иены, растерявшей в последние месяцы довольно много позиций.В эту пятницу выходят важные данные по инфляции. Ожидается, что потребительская инфляция замедлилась до 2,3% в сентябре. Это будет самый медленный темп с апреля. По словам Адачи, хотя экономические данные свидетельствуют о необходимости нормализации политики, существует также риск того, что чрезмерно быстрые темпы повышения ставок могут снова привести экономику к дефляции.Как я отмечал выше, японская валюта ослабла в последние недели, поскольку перспективы сокращения разрыва в процентных ставках между США и Японией несколько потускнели. Многие политики неоднократно предупреждали о риске сильной иены, которая может помешать попыткам Банка Японии достичь устойчивой инфляции после того, как Федеральный резерв начал цикл смягчения в прошлом месяце. «Существует вероятность того, что коррекция слабой иены может набрать обороты», — сказал Адачи. «Это может оказать понижательное давление на инфляцию, особенно в сфере товаров».Адачи также отметил, что сейчас трудно определить, где именно должна быть нейтральная ставка для Японии, что позволяет банку дальше повышать ставки, даже если он стремится сохранить финансовые условия в целом легкими. Что касается текущей технической картины USD/JPY, то покупателям доллара нужно забирать ближайшее сопротивление 149.60. Только это позволит нацелиться на 150.10, выше которого пробиться будет довольно проблематично. Самой дальней целью выступит области 150.55, после чего можно будет заговорить и о более резком рывке доллара вверх к 151.15. В случае падения пары медведи попытаются забрать контроль над 148.90. Если это удастся сделать, пробой диапазона нанесет серьезный удар по позициям быков и столкнет USD/JPY к минимуму 148.50 с перспективой выхода на 148.20.Материал предоставлен компанией InstaForex - www.instaforex.com

Instaforex, 2 года назад

ИнстаФорекс