Что стоит за новой тарифной политикой США

1 февраля 2025 года президент Дональд Трамп объявил, что введет 25%-ный тариф на импорт из Канады и Мексики (за исключением энергоносителей из Канады, которые будут облагаться налогом только по ставке 10%), а также 10%-ный тариф на импорт из Китая, поскольку, по словам Трампа, эти страны не предпринимают достаточных мер для предотвращения потока нелегальной иммиграции и наркотиков в США. Канада и Мексика быстро договорились усилить безопасность границ, что заставило администрацию Трампа отложить введение тарифов на 30 дней, но 10%-ный тариф для Китая был введен, что вызвало ответные меры со стороны Пекина. Самый важный вопрос сегодня заключается в том, что Трамп планирует делать с тарифами: являются ли тарифы инструментом переговоров, чтобы заставить другие страны делать то, что он хочет, или инструментом для возвращения производства в страну и финансирования дефицита бюджета. Пока рынок склоняется к тому, что это все же платформа для переговоров и окончательное решение будет заключаться в более мягких условиях для основных торговых партнеров США. Этот прогноз сейчас является основной причиной того, что доллар откатывается в коррекцию, поскольку в его рост во многом были заложены ожидания более агрессивных действий новой администрации. Но от того, что в итоге масштабная торговая война не состоится, реальные проблемы не исчезнут. Торговый баланс США по-прежнему глубокого дефицитен, как и федеральный бюджет, и эти проблемы должны решаться. Экономическая ситуация в США намного лучше, чем в остальном мире. Большинство развитых экономик борется со стагнацией экономической активности, а Китай сталкивается с внутренними дефляционными процессами. У США есть мощное преимущество, которое и пытается реализовать Трамп, – экономика США значительно слабее зависит от торговли, а у выбранных им жертв ситуация прямо противоположная. Например, ВВП Мексики и Канады на 70% зависят от экспорта, при этом 70% этого экспорта приходится на США. Более высокие тарифы нанесут сокрушительный удар по автомобильному сектору Мексики и большой удар по критически важному энергетическому сектору Канады. У Китая ситуация чуть легче – он сосредоточен на внутренней экономике, но экспорт по-прежнему составляет около 40% от ВВП, и на США приходится около 15% общего экспорта. Соответственно, если высокие тарифы войдут в действие, при том что почти половина всего импорта США и приходится на Канаду, Мексику и Китай, то этот шаг замедлит экономический рост в США и увеличит инфляцию, но вот другие страны пострадают заметно сильнее – ВВП Мексики и Канады снизится примерно на 2 и 1% соответственно, Китай потеряет 0.2% от ВВП. Соответственно, начиная торговую войну, Трамп ставит на доску огромный ущерб для торговых партнеров и угрозу для собственной экономики. Очевидно, в итоге он намерен выиграть. В чем же будет заключаться выигрыш? Все дело в лозунге сделать Америку снова великой. Основной целью является как возврат производств в США, которые могут обеспечить дешевые энергоносители, внутренний рынок и относительно низкие налоги, так и исправление дисбаланса в денежных потоках. Торговый дефицит привел к оттоку долларов из США, эти капиталы затем возвращались в виде инвестиций, и во многом использовались для финансирования бюджета. Торговая война имеет целью переориентацию этого процесса на внутреннюю экономику, когда бюджет финансируется не за счет выпуска новых облигаций, которые в значительном объеме покупали иностранные держатели, а на повышение налогооблагаемой базы в самих США. Чистая международная инвестиционная позиция, которая измеряет разрыв между активами резидентов США в иностранных активах и активами иностранных резидентов в американских активах, к концу 2024 г. достигла -23.6 трлн, то есть экономика США все больше и больше принадлежит иностранным инвесторам. Вот что на самом деле делает Трамп – пытается вернуть контроль над экономикой. Его действия предполагают, что финансовые потоки не должны ослабеть, иначе дефицит бюджета станет неподъёмным, но должно измениться их качество. В основе этой конструкции – более сильный доллар, чем сейчас. Именно поэтому доллар отреагировал на новость о победе Трампа сильным ростом, и именно так он будет реагировать и далее, как только новая экономическая политика будет наполняться конкретными действиями. Текущая слабость доллара – лишь коррекция, основанная на том, что пока Трамп склоняется к сделке в свою пользу с основными партнёрами, но еще не достиг цели. Эта пауза отражается и в позиционировании USD против основных мировых валют, отчет CFTC показал снижение совокупной длинной позиции по USD на 2.5 млрд, до 31.2 млрд. Инвесторы ждут дальнейшего развития событий. Мы исходим из того, что доллар показывает временную слабость и она может затянуться вплоть до окончания срока, на который отложено введение новых тарифов против Канады и Мексики. Как только администрация Трампа объявит о следующих шагах, доллар вновь начнет укрепление. В пользу такого развития и прогнозы по ставкам – по ФРС рынок видит только одно снижение в текущем году, в то время как ЕЦБ, по мнению рынка, доведет за год ставку до 1.5%. Понятно, что с таким большим разрывом в доходностях евро долгосрочно обречен на снижение, и текущая слабость доллара не отражает действительный расклад на валютном рынке, а потому должна быть расценена только как временная коррекция. То же самое касается и состояния фондового рынка США, если рынок решит, что администрация Трампа имеет и возможности, и желание довести начатое до конца, приток средств на фондовыйй рынок не уменьшится, а напротив, начнет рост, и мы вполне может увидеть индекс S&P500 на уровне 7000 или выше еще до конца текущего года. Материал предоставлен компанией InstaForex - www.instaforex.com

Instaforex, 1 год назад

ИнстаФорекс

Что стоит за новой тарифной политикой США.

1 февраля 2025 года президент Дональд Трамп объявил, что введет 25%-ный тариф на импорт из Канады и Мексики (за исключением энергоносителей из Канады, которые будут облагаться налогом только по ставке 10%), а также 10%-ный тариф на импорт из Китая, поскольку, по словам Трампа, эти страны не предпринимают достаточных мер для предотвращения потока нелегальной иммиграции и наркотиков в США. Канада и Мексика быстро договорились усилить безопасность границ, что заставило администрацию Трампа отложить введение тарифов на 30 дней, но 10%-ный тариф для Китая был введен, что вызвало ответные меры со стороны Пекина. Самый важный вопрос сегодня заключается в том, что Трамп планирует делать с тарифами: являются ли тарифы инструментом переговоров, чтобы заставить другие страны делать то, что он хочет, или инструментом для возвращения производства в страну и финансирования дефицита бюджета. Пока рынок склоняется к тому, что это все же платформа для переговоров, и окончательное решение будет заключаться в более мягких условиях для основных торговых партнеров США. Этот прогноз сейчас является основной причиной того, что доллар откатывается в коррекцию, поскольку в его рост во многом были заложены ожидания более агрессивных действий новой администрации. Но от того, что в итоге масштабная торговая война не состоится, реальные проблемы не исчезнут. Торговый баланс США по-прежнему глубокого дефицитен, как и федеральный бюджет, и эти проблемы должны решаться. Экономическая ситуация в США намного лучше, чем в остальном мире. Большинство развитых экономик борются со стагнацией экономической активности, а Китай сталкивается с внутренними дефляционными процессами. У США есть мощное преимущество, которое и пытается реализовать Трамп – экономика США значительно слабее зависит от торговли, а у выбранных им «жертв» ситуация прямо противоположная. Например, ВВП Мексики и Канады на 70% зависят от экспорта, при этом 70% этого экспорта приходится на США. Более высокие тарифы нанесут сокрушительный удар по автомобильному сектору Мексики и большой удар по критически важному энергетическому сектору Канады. У Китая ситуация чуть легче – он сосредоточен на внутренней экономике, но экспорт по-прежнему составляет около 40% от ВВП, и на США приходится около 15% общего экспорта. Соответственно, если высокие тарифы войдут в действие, при том, что почти половина всего импорта США и приходится на Канаду, Мексику и Китай, то этот шаг замедлит экономический рост в США и увеличит инфляцию, но вот другие страны пострадают заметно сильнее – ВВП Мексики и Канады снизится примерно на 2 и 1% соответственно, Китай потеряет 0.2% от ВВП. Соответственно, начиная торговую войну, Трамп ставит на доску огромный ущерб для торговых партнеров и угрозу для собственной экономики. Очевидно, в итоге он намерен выиграть. В чем же будет заключаться выигрыш? Всю дело в лозунге сделать Америку снова великой. Основной целью является как возврат производств в США, которые могут обеспечить дешевые энергоносители, внутренний рынок и относительно низкие налоги, так и исправление дисбаланса в денежных потоках. Торговый дефицит привел к оттоку долларов из США, эти капиталы затем возвращались в виде инвестиций, и во многом использовались для финансирования бюджета. Торговая война имеет целью переориентацию этого процесса на внутреннюю экономику, когда бюджет финансируется не за счет выпуска новых облигаций, которые в значительном объеме покупали иностранные держатели, а на повышение налогооблагаемой базы в самих США. Чистая международная инвестиционная позиция, которая измеряет разрыв между активами резидентов США в иностранных активах и активами иностранных резидентов в американских активах, к концу 2024г. достигла -23.6 трлн, то есть экономика США все больше и больше принадлежит иностранным инвесторам. Вот что на самом деле делает Трамп – пытается вернуть контроль над экономикой. Его действия предполагают, что финансовые потоки не должны ослабеть, иначе дефицит бюджета станет неподъёмным, но должно измениться их качество. В основе этой конструкции – более сильный доллар, чем сейчас. Именно поэтому доллар отреагировал на новость о победе Трампа сильным ростом, и именно так он будет реагировать и далее, как только новая экономическая политика будет наполняться конкретными действиями. Текущая слабость доллара – лишь коррекция, основанная на том, что пока Трамп склоняется к сделке в свою пользу с основными партнёрами, но еще не достиг цели. Эта пауза отражается и в позиционировании USD против основных мировых валют, отчет CFTC показал снижение совокупной длинной позиции по USD на 2.5 млрд. до 31.2 млрд. Инвесторы ждут дальнейшего развития событий. Мы исходим из того, что доллар показывает временную слабость, и она может затянуться вплоть до окончания срока, на который отложено введение новых тарифов против Канады и Мексики. Как только администрация Трампа объявит о следующих шагах, доллар вновь начнет укрепление. В пользу такого развития и прогнозы по ставкам – по ФРС рынок видит только одно снижение в текущем году, в то время как ЕЦБ, по мнению рынка, доведет за год ставку до 1.5%. Понятно, что с таким большим разрывом в доходностях евро долгосрочно обречен на снижение, и текущая слабость доллара не отражает действительный расклад на валютном рынке, а потому должна быть расценена только как временная коррекция. То же самое касается и состояния фондового рынка США, если рынок решит, что администрация Трампа имеет и возможности, и желание довести начатое до конца, приток средств на фондовыйй рынок не уменьшится, а напротив, начнет рост, и мы вполне может увидеть индекс S&P500 на уровне 7000 или выше еще до конца текущего года. Материал предоставлен компанией InstaForex - www.instaforex.com

Instaforex, 1 год назад

ИнстаФорекс

GBP/USD. Фунт на распутье и в ожидании важных событий

Фунт в паре с долларом сегодня тестирует 23-ю фигуру, на фоне резкого всплеска антирисковых настроений. Дональд Трамп вновь грозит ввести новые пошлины (на этот раз – на весь импорт стали и алюминия), а Китай не спешит идти навстречу Вашингтону в вопросе урегулирования «тарифного противостояния». Сложившийся фундаментальный фон позволил индексу доллару снова вернуться в область 108-й фигуры. Тем временем пара gbp/usd тестирует уровень поддержки 1,2380, который соответствует средней линии индикатора Bollinger Bands на таймфрейме D1. Впрочем, если абстрагироваться от внутридневных ценовых колебаний и взглянуть на таймфрейм W1, то можно сделать вывод о том, что пара находится на перепутье. На прошлой неделе цена отметилась сначала на отметке 1,2248 (лоу недели), а затем – на уровне 1,2550 (хай недели). Пятничные торги завершились на отметке 1,2399, то есть почти посередине. На этой неделе пара демонстрирует более скромную волатильность (пока что), но при этом также не может определиться с вектором движения цены. Дело в том, что и фунт, и гринбек находятся в ожидании важных событий. Завтра, 11 февраля, состоится выступление главы Банка Англии Эндрю Бейли и главы ФРС Джерома Пауэлла. Послезавтра, т.е. в среду, в Штатах будут опубликованы ключевые данные по росту инфляции (индекс CPI). В четверг мы узнаем данные по росту экономики Великобритании в декабре и – самое главное – в 4 квартале 2024 года. Всё это говорит о том, что пара gbp/usd вскоре войдёт в зону высокой турбулентности. Здесь необходимо напомнить, что на прошлой неделе состоялось февральское заседание Банка Англии, по итогам которого регулятор снизил процентную ставку на 25 базисных пунктов и ухудшил прогноз роста экономики Великобритании в этом году до 0,75% (с ожидавшихся в ноябре 1,0%). Кроме того, наиболее ярая сторонница ястребиной позиции – Кэтрин Манн – проголосовала за снижение процентной ставки, причём сразу на 50 пунктов. Решение о смягчении ДКП было принято единогласно, тогда как многие эксперты предполагали, что как раз Манн станет единственным членом Комитета, которая выступит против снижения ставки. Как выяснилось, она оказалась в числе двух членов ЦБ, кто выступил за ультра-голубиное решение (остальные 7 их коллег проголосовали за снижение ставки на 25 пунктов). При этом глава Банка Англии Эндрю Бейли заявил о том, что регулятор в дальнейшем будет реализовывать «постепенный и осторожный» подход к смягчению денежно-кредитной политики, на фоне вероятного усиления инфляционного давления в Великобритании. Согласно прогнозам ЦБ, инфляция может ускориться до 3,7% в третьем квартале из-за роста цен на энергию, прежде чем вернуться к целевому уровню. И всё же, несмотря на осторожные комментарии Бейли, рынок интерпретировал итоги февральского заседания не в пользу британской валюты. Ведь де-факто Центробанк задекларировал дальнейшее смягчение ДКП, а последний отчёт по росту инфляции в Британии отразил замедление ключевых показателей. В частности, общий CPI снизился до 2,5% г/г, базовый – до 3,2%, индекс розничных цен – до 3,5%, инфляция в сфере услуг – до 4,4% (минимальное значение показателя с марта 2022 года). Все компоненты инфляционного отчёта вышли в «красной зоне». Теперь в центре внимания трейдеров gbp/usd другой, не менее важный макроэкономический отчёт, который будет опубликован в четверг, 13 февраля. В этот день мы узнаем динамику роста британской экономики в декабре и четвёртом квартале. Предварительные прогнозы не сулят фунту ничего хорошего. В декабре ожидается слабый рост в квартальном выражении (0,1%) и нулевой рост в годовом выражении. Но основное внимание участников рынка будет приковано к квартальным данным. По мнению большинства экспертов, в 4 квартале экономика Великобритании сократилась на 0,1% в квартальном исчислении (после нулевого роста в предыдущем отчётном периоде) и выросла всего на 0,4% в годовом выражении (после роста на 0,9% в 3 квартале). Как видим, прогноз достаточно слабый, поэтому даже если релиз выйдет на прогнозном уровне, фунт будет под определённым давлением. Если же отчёт окажется в «красной зоне», пара gbp/usd, вероятно, вернётся к январским ценовым минимумам, то есть в область 21-й фигуры, где протестирует уровень поддержки 1,2170 (нижняя линия индикатора Bollinger Bands на таймфрейме D1). В таком случае спасти покупателей gbp/usd сможет только слабеющий гринбек – если Пауэлл вдруг озвучит в Конгрессе «голубиные» мессиджи, а инфляция в США в январе неожиданно замедлится. Но такой сценарий маловероятен. С точки зрения техники, пара gbp/usd также находится на распутье: на дневном графике пара расположена на средней линии индикатора Bollinger Bands, между линиями Tenkan-sen и Kijun-sen, а также под облаком Kumo. Рассматривать короткие позиции целесообразно после того, как цена снизится под уровень 1,2330 (линия Kijun-sen на D1) – в таком случае индикатор Ichimoku сформирует медвежий сигнал «Парад линий», открыв путь в область 22-й фигуры и в конечном итоге к вышеупомянутому уровню поддержки 1,2170. Материал предоставлен компанией InstaForex - www.instaforex.com

Instaforex, 1 год назад

ИнстаФорекс

Инвесторы спешат в доллар. Точки падения для евро и фунта

Курс EUR/USD, вероятно, продолжит снижение на этой неделе. Основные факторы, определяющие динамику валютного рынка, включают новые тарифные угрозы со стороны США, данные по инфляции в Америке, а также статистику по ВВП еврозоны за последний квартал 2024 года.Фактор Трампа: новые пошлины и возможная эскалацияНеделя началась с ослабления евро, поскольку рынки отреагировали на заявление Дональда Трампа о введении новых тарифов. Американский лидер объявил о 25-процентных пошлинах на импорт стали и алюминия, а также пообещал вскоре раскрыть дополнительные тарифные меры. Инвесторы восприняли эти новости как сигнал к дальнейшему укреплению доллара.На этом фоне доходность американских казначейских облигаций возросла, что ослабило вероятность второго снижения процентной ставки Федеральной резервной системой в этом году. По мнению аналитиков Equals Money, подобные макроэкономические тенденции привели к общему укреплению доллара.Трамп также отметил, что дополнительные тарифные меры станут ответом на торговые ограничения, введенные другими странами в отношении импорта из США. Это создает угрозу расширения торговой напряжённости между США и Евросоюзом.Ответ Европы: готовность к контрмерамФранция уже обозначила позицию ЕС: союз не намерен оставаться в стороне. Глава французского МИД Жан-Ноэль Барро заявил, что Евросоюз готов защищать свои интересы. В интервью он подчеркнул, что Европа ранее уже сталкивалась с подобными мерами и реагировала на них, и теперь вновь готова к ответным шагам. Он добавил, что Европейская комиссия располагает необходимыми инструментами и может быстро принять меры в ответ на действия США.Ситуация сигнализирует о возможном витке взаимного повышения тарифов, что, в свою очередь, может усилить давление на евро.Инфляция в США: ключевой фактор для доллараВ среду выйдут важные данные по инфляции в США. Ожидается, что месячный рост составит 0,3%, увеличив годовой показатель до 2,9%. В случае если фактические цифры окажутся выше прогнозов, это может стать дополнительным драйвером для укрепления доллара и приведет к снижению курса EUR/USD ниже отметки 1,03. Если же данные окажутся слабее, это ослабит доллар, так как повысит вероятность более активного снижения ставок ФРС в 2025 году.Стоит отметить, что эти инфляционные данные будут опубликованы после позитивных данных по занятости и заработной плате в США, обнародованных в пятницу. Это уменьшает пространство для маневра у ФРС и делает более агрессивное снижение ставок маловероятным.Дополнительное внимание стоит уделить комментариям председателя ФРС Джерома Пауэлла, которые он сделает во вторник и среду перед законодателями. Его позиция по тарифам может дать рынкам представление о дальнейшем курсе регулятора.Экономическая слабость еврозоны: новый удар по евро?С европейской стороны в фокусе рынка окажутся выступления главы ЕЦБ Кристин Лагард (в понедельник) и представителя ЕЦБ Изабель Шнабель (во вторник). Ожидается, что они подтвердят прогноз о более мягкой денежно-кредитной политике в еврозоне по сравнению с США, что остается ключевым фактором ослабления евро.Дополнительное давление на единую валюту может оказать пятничный блок макроэкономической статистики по занятости в еврозоне. Прогнозируется нулевой рост за квартал, что станет уже вторым подряд кварталом без улучшения ситуации на рынке труда. Кроме того, квартальный показатель занятости, вероятно, снизится с 0,2% до 0,1%.Если реальные показатели окажутся ниже ожиданий, это усилит вероятность того, что ЕЦБ может пойти на более агрессивное снижение процентных ставок, чем предполагалось ранее. Такой сценарий приведет к еще большему ослаблению евро.GBP/USD на пути к 1,2250 На валютном рынке сохраняется давление на фунт, который демонстрирует признаки ослабления. В конце прошлой недели курс GBP/USD опустился ниже ключевых 9-дневной и 21-дневной экспоненциальных скользящих средних (EMA), сигнализируя о смене краткосрочного тренда в сторону снижения. Этот технический сигнал открывает дорогу к отметке 1,2250, которая может быть достигнута в ближайшее время.Дополнительным подтверждением нисходящего движения выступает Индекс относительной силы (RSI), опустившийся ниже 50. Это указывает на усиление позиций доллара и замедление восстановительного импульса, который наблюдался в предыдущем месяце.Примечательно, что на прошлой неделе курс фунта к доллару пытался преодолеть 50-дневную скользящую среднюю, но рост оказался неустойчивым. Уровень 1,2486 так и не был пробит, что подтверждает сохранение среднесрочного нисходящего тренда.Дополнительное давление на GBP/USD оказали выходные новости о новых импортных тарифах в США. Эта информация способствовала укреплению доллара и подчеркнула негативные перспективы для фунта. В условиях неопределенности сложно ожидать его значительного роста против американской валюты.Внутренние фундаментальные факторыКлючевым событием недели для фунта станет публикация данных по ВВП Великобритании в четверг. Ожидается сокращение экономики на 0,1% в четвертом квартале после нулевого роста в третьем. Стагфляционные риски сохраняются: инфляция продолжает расти, а экономика остается в состоянии застоя с момента прихода нового правительства.Дополнительным фактором ослабления GBP стало недавнее решение Банка Англии снизить ставку на 25 базисных пунктов, что отразило смену монетарного курса регулятора. В ближайшие дни рынки будут внимательно следить за комментариями представителей Банка Англии: во вторник выступит его глава Эндрю Бейли, а в среду – член Комитета по денежно-кредитной политике (MPC) Меган Грин.Особый интерес вызывает речь Кэтрин Манн, также входящей в состав MPC. На прошлой неделе она удивила рынки, поддержав снижение ставки сразу на 50 базисных пунктов, несмотря на свою прежнюю позицию сторонника жесткой политики. Ее объяснения могут дать дополнительные сигналы о будущем курсе Банка Англии, однако влияние этих комментариев на GBP/USD, вероятно, будет ограниченным.Разногласие центральных банков давит на фунтФРС сохраняет жесткую риторику, в то время как Банк Англии готов к дальнейшему снижению ставок. Это расхождение в монетарных политиках создает естественное давление на курс GBP/USD, увеличивая вероятность его дальнейшего ослабления.В текущих условиях динамика пары остается медвежьей, и перспектива падения до 1,2250 становится все более реальной.Материал предоставлен компанией InstaForex - www.instaforex.com

Instaforex, 1 год назад

ИнстаФорекс

Что позволено доллару, не позволено другим

Почему растет американский доллар, когда Дональд Трамп вводит тарифы? Экономика США больше всех подготовлена к торговым войнам. Она на голову выше всех остальных благодаря буму производительности на основании технологий искусственного интеллекта, фискальным стимулам и отдаленности горячек точек на политической карте мира. Кроме того, Штаты существенно меньше зависят от экспорта, чем те же Мексика, Канада или Европейский союз. Стоит ли удивляться второму гэпу EUR/USD подряд на старте недели? Динамика удельного веса внешней торговли в ВВПДоля внешней торговли у ключевых партнеров США варьируется от 37% для Поднебесной до 95% у ЕС. Для Канады удельный вес экспорта в Штаты превышает 70%, для Китая – 15%. Анонсированные Дональдом Трампом тарифы могли бы стать самыми крупными со времен Второй мировой войны, замедлить международную торговлю и оказать давление на основные денежные единицы. В первую очередь на канадский доллар и мексиканский песо. Во вторую – на такие про-циклические валюты, как евро и фунт, и прокси-валюты юаня в лице австралийского и новозеландского долларов. Основной вопрос, который сейчас задают себе инвесторы: являются ли тарифы частью переговорной стратегии Дональда Трампа под дулом пистолета или он действительно намерен при их помощи компенсировать сокращение доходов бюджета из-за снижения налогов? Рынки уверены в первом варианте, что не позволяет EUR/USD рухнуть к паритету. С другой стороны, велик риск разочарования и быстрого падения основной валютной пары. Динамика средних тарифов на импорт СШАВряд ли при помощи тарифов можно покрыть затраты государственного бюджета. Первая торговая война позволила увеличить таможенные пошлины вдвое, с $40 млрд в 2017 до $80 млрд в 2019. Это капля в море по сравнению даже с дефицитом бюджета $1,8 трлн. Общая сумма американских импортных товаров оценивается в $3,3 трлн, а размер подоходного налога в $2,5 трлн. Вместе с тем Дональд Трамп очень серьезно относится к вопросу приведения бюджета в баланс, поэтому ясно, что тема тарифов быстро не исчезнет. Она затмевает и монетарную политику ФРС, и макроэкономическую статистику по США. Так, снижение уровня безработицы в январе с 4,1% до 4%, скачок зарплат на 0,5% м/м и по-прежнему высокий прирост занятости с учетом корректировок за ноябрь-декабрь оказали меньшее влияние на EUR/USD, чем анонс Дональдом Трампов 25%-х пошлин на импорт стали и алюминия. Будет ли так же с отчетом об американской инфляции за январь? Время покажет. Технически на дневном графике EUR/USD паре удалось закрыть сформированный на открытии недели гэп. Ее дальнейшая судьба будет зависеть от способности вернуться выше пивот-уровня 1,035. Получится, риски отката вверх возрастут. Пока этого не произошло, имеет смысл придерживаться ранее озвученной стратегии продаж евро против американского доллара. Материал предоставлен компанией InstaForex - www.instaforex.com

Instaforex, 1 год назад

ИнстаФорекс

Анализ GBP/USD. 10 февраля. Британец продолжает держаться на плаву

По инструменту GBP/USD волновая разметка остается не самой однозначной, но в целом понятной. В данное время остается высокая вероятность построения долгосрочного понижательного участка тренда, а вопросы вызывает только предполагаемая волна 2 в 1, которая получила весьма неубедительный вид. Волна 5, наоборот, приняла убедительный вид, поэтому старшая волна 1 считается завершенной. Если это предположение верно, то сейчас началось построение серии коррекционных волн с целями, находящимися около 28-й фигуры. Первые две волны этой структуры выглядят завершенными. Так как европейская валюта с высокой долей вероятности продолжает построение коррекционной структуры, я считаю, что следует ожидать того же и от британца. Немаловажным остается тот факт, что Банк Англии в 2025 году готовится к четырем раундам смягчения, а ФРС не планирует снижение больше, чем на 50 базисных пунктов. Британская экономика регулярно разочаровывает участников рынка своими цифрами, а состояние экономики США повышает веру рынка в доллар. Эти причины должны удерживать участников рынка от массовых продаж доллара и покупок фунта. Британец хватается за воздух Курс инструмента GBP/USD в понедельник снизился на 15 базовых пунктов, то есть практически не изменился. Британский фунт продолжает чувствовать себя лучше евровалюты, но разница не слишком большая. Может быть, процентов 10, поэтому ее можно даже считать несущественной. Если Банк Англии и не намерен снижать ставку в 2025 году до 2%, как ЕЦБ, то все равно британская экономика остается слабой, а процесс смягчения денежно-кредитной политики продолжается. Спрос на фунт может снижаться более медленными темпами, чем на евро, но что это меняет? Инструмент GBP/USD сформировал некое подобие волны с, которое позволяет теперь ожидать построение третьей волны понижательного участка тренда, которая должна получиться весьма протяженной. Однако сила коррекционного набора волн заставляет очень сильно сомневаться в таком сценарии. Несмотря на всю слабость британца, поверить в то, что он способен опуститься на 2000 пунктов за полгода, довольно тяжело. Хотя и такое случалось в его истории. Я хочу отметить тот факт, что даже когда фунт не снижается, он все равно снижается. Теряет по 10-15 пунктов в день, но все равно снижается, а каждая новая повышательная волна выглядит смехотворно. Следовательно, как я и говорил ранее, вряд ли стоит пытаться отработать коррекцию. Гораздо правильнее будет готовиться к новому падению инструмента и торговать по тренду. Это снижение может начаться нескоро, но лучше находиться в понятных и логичных продажах, чем в необоснованных покупках. Общие выводы Волновая картина инструмента GBP/USD указывает на то, что построение понижательного участка тренда продолжается, а его первая волна завершена. Сейчас можно дождаться построения убедительной коррекционной волны или набора волн, после чего искать новые точки входа на продажу. Минимальные цели коррекционной структуры находятся около 26-й фигуры. Чуть более оптимистичные – около 28-й. Предполагаемая волна b в 2 завершена. Волновые картины евро и фунта очень похожи, но пока не идентичны. На старшем волновом масштабе волновая картина преобразовалась. Теперь мы можем предполагать построение понижательного участка тренда, так как восходящая трехволновка, очевидно, завершена. Если это предположение верно, то следует ждать ожидать коррекционную волну 2 или b, а затем импульсную – 3 или с. Основные принципы моего анализа: 1) Волновые структуры должны быть простыми и понятными. Сложные структуры сложно отыгрывать, они часто несут изменения. 2) Если нет уверенности в происходящем на рынке, лучше не заходить в него. 3) Стопроцентной уверенности в направлении движения нет и быть не может никогда. Не забывайте про защитные ордера Stop Loss. 4) Волновой анализ можно комбинировать с другими видами анализа и торговыми стратегиями.Материал предоставлен компанией InstaForex - www.instaforex.com

Instaforex, 1 год назад

ИнстаФорекс

ETH/USD: сценарии динамики на 10.02.2025

Несмотря на то что на новостном фоне появились новые позитивные для цифровых валют ориентиры (в частности, 3 февраля президент Дональд Трамп подписал указ о создании Фонда национального благосостояния США, который будет использоваться для управления национальными активами граждан страны), рынок цифровых валют все же оказался под давлением после новых инициатив Белого Дома и заявлений Трампа по поводу внешнеторговых тарифов. С другой стороны, цифровые валюты уязвимы перед изменениями во взглядах руководителей ФРС относительно перспектив монетарной политики американского ЦБ. Перспектива ужесточения внешнеторговой политики Белого Дома повысила вероятность удержания американским ЦБ текущего уровня процентных ставок более длительное время, а возможно и их повышения, отметили мы в нашем сегодняшнем фундаментальном анализе и обзоре «Крипторынок: разнонаправленные факторы». ETH/USD в данный момент торгуется в зоне среднесрочного медвежьего рынка ниже ключевого уровня 3090.00 (ЕМА200 на дневном графике). Для выхода в зону краткосрочного бычьего рынка паре ETH/USD необходимо сначала закрепиться выше отметки 2640.00, а затем – пробить уровень сопротивления 2762.00 (ЕМА200 на 1-часовом графике), чтобы вернуться в зону краткосрочного бычьего рынка. Ну а пока что ETH/USD снижается, оставаясь на текущий момент одной из самых слабых среди других основных цифровых валютных пар с долларом. При этом технические индикаторы (в нашем случае это RSI, OsMA, Стохастик) на дневном и недельном графиках перешли на сторону продавцов. Как видим на недельном графике, цена в начале месяца уже протестировала на пробой ключевой долгосрочный уровень поддержки 2290.00 (ЕМА200 на недельном графике). Если негативная для рынка цифровых валют динамика усилится, то снижение цены в зону ниже уровня поддержки 2290.00 и закрепление ее там создаст предпосылки для выхода ETH/USD в зону долгосрочного медвежьего рынка, априори сделав предпочтительными долгосрочные короткие позиции. Таким образом, образовавшийся диапазон 2515.00 – 2640.00 становится для цены и пары ETH/USD контрольным. Пробой ценой границ этого диапазона в ту или иную сторону может стать первым сигналом для роста или снижения ETH/USD в среднесрочном и долгосрочном периодах. Уровни поддержки: 2640.00, 2615.00, 2600.00, 2515.00, 2400.00, 2290.00 Уровни сопротивления: 2700.00, 2762.00, 2800.00, 2900.00, 2913.00, 2975.00, 3000.00, 3029.00, 3100.00, 3123.00, 3187.00, 3226.00, 3300.00, 3325.00, 3400.00, 3470.00, 3500.00, 3520.00, 3700.00, 3737.00, 4000.00, 4052.00, 4100.00 Торговые сценарии Основной сценарий: Buy по рынку, Buy Stop 2810.00. Stop-Loss 2490.00. Цели 2900.00, 2913.00, 2975.00, 3000.00, 3029.00, 3100.00, 3123.00, 3187.00, 3226.00, 3300.00, 3325.00, 3400.00, 3470.00, 3500.00, 3520.00, 3700.00, 3737.00, 4000.00, 4052.00, 4100.00Альтернативный сценарий: Sell Stop 2490.00. Stop-Loss 271.00. Цели 2400.00, 2300.00, 2290.00, 2200.00 *) здесь «Цели» соответствуют уровням поддержки/сопротивления. Это также не значит, что они обязательно будут достигнуты, но могут служить ориентиром при планировании и размещении своих торговых позиций + открыть торговый счет + зарегистрироваться в системе копирования сигналов + инвестировать в ПАММ-системе Материал предоставлен компанией InstaForex - www.instaforex.com

Instaforex, 1 год назад

ИнстаФорекс

Технический анализ на неделю, с 10 по 15 февраля, валютная пара GBP/USD

Трендовый анализ. На этой неделе цена от уровня 1.2374 (открытие сегодняшней недельной свечи) может начать движение вверх с целью 1.2412 – откатный уровень 23.6% (синяя пунктирная линия). При тестировании этого уровня цена может начать движение вниз с целью 1.2293 – откатный уровень 14.6% (синяя пунктирная линия). Рис. 1 (недельный график). Комплексный анализ: - индикаторный анализ – вниз;- уровни Фибоначчи – вниз;- объёмы – вниз;- свечной анализ – вниз;- трендовый анализ – вниз;- линии Боллинджера – вниз;- месячный график вниз. Вывод по комплексному анализу: восходящее движение. Общий итог расчёта свечи валютной пары GBP/USD по недельному графику: цена на неделе, вероятней всего, будет иметь нисходящую тенденцию с наличием первой верхней тени у недельной чёрной свечи (понедельник – вверх) и отсутствием второй нижней тени (пятница – вниз). Альтернативный сценарий: цена от уровня 1.2374 (открытие сегодняшней недельной свечи) может начать движение вверх с целью 1.2412 – откатный уровень 23.6% (синяя пунктирная линия). При тестировании этого уровня цена может начать движение вниз с целью 1.2240 – откатный уровень 85.4% (красная пунктирная линия).Материал предоставлен компанией InstaForex - www.instaforex.com

Instaforex, 1 год назад

ИнстаФорекс

Технический анализ на неделю, с 10 по 15 февраля, валютная пара EUR/USD

Трендовый анализ (рис. 1). На этой неделе рынок от уровня 1.0289 (открытие сегодняшней недельной свечи) может начать движение вверх с целью 1.0328 – откатный уровень 14.6% (жёлтая пунктирная линия). При тестировании этого уровня цена может продолжить движение вниз с целью 1.0204 – откатный уровень 23.6% (синяя пунктирная линия). Рис. 1 (недельный график). Комплексный анализ: - индикаторный анализ – вниз;- уровни Фибоначчи – вниз;- объёмы – вниз;- свечной анализ – вниз;- трендовый анализ – вниз;- линии Боллинджера – вниз;- месячный график вниз. Вывод по комплексному анализу: нисходящее движение. Общий итог расчёта свечи валютной пары EUR/USD по недельному графику: цена на неделе, вероятней всего, будет иметь нисходящую тенденцию с наличием первой верхней тени у недельной чёрной свечи (понедельник – вверх) и наличием второй нижней тени (пятница – вверх). Альтернативный сценарий: пара от уровня 1.0289 (открытие сегодняшней недельной свечи) может начать движение вверх с целью 1.0328 – откатный уровень 14.6% (жёлтая пунктирная линия). При тестировании этого уровня цена может продолжить движение вниз с целью 1.0166 – откатный уровень 14.6% (синяя пунктирная линия). Материал предоставлен компанией InstaForex - www.instaforex.com

Instaforex, 1 год назад

ИнстаФорекс

EURUSD: простые советы по торговле для начинающих трейдеров на 10 февраля (американская сессия)

Разбор сделок и советы по торговле европейской валютойТест цены 1.0329 пришелся на момент, когда индикатор MACD много прошел вверх от нулевой отметки, что ограничивало восходящий потенциал пары. По этой причине я не покупал. Других точек входа я так и не увидел.Все опасаются новых заявлений Дональда Трампа относительно торговых пошлин, так что с покупками рисковых активов, в том числе и евро не торопятся. Если ничего нового в ходе американских торгов не произойдет, евро может еще больше прибавить в весе в паре с долларом. Но любое, даже незначительное изменение риторики Трампа, способно обрушить наметившийся восходящий тренд. С другой стороны, отсутствие фундаментальной статистики может сохранить торговля в рамках бокового канала, так что лучше поискать точки входа в противоположные стороны и не рассчитывать на сильное и направленное движение пары. Что касается внутридневной стратегии, то больше буду опираться на реализацию сценариев №2.Сигнал на покупкуСценарий №1: сегодня покупать евро можно при достижении цены в районе 1.0344 (зеленая линия на графике) с целью роста к уровню 1.0374. В точке 1.0430 планирую выходить из рынка, а также продавать евро в обратную сторону в расчете на движение в 30-35 пунктов от точки входа. Рассчитывать на рост евро сегодня можно только в рамках коррекции. Важно! Перед покупкой, убедитесь в том, что индикатор MACD находится выше нулевой отметки и только начинает свой рост от нее.Сценарий №2: покупать евро сегодня также собираюсь в случае двух подряд тестов цены 1.0322 в момент, когда индикатор MACD будет находиться в области перепроданности. Это ограничит нисходящий потенциал пары и приведет к обратному развороту рынка вверх. Можно ожидать рост к противоположным уровням 1.0344 и 1.0374.Сигнал на продажуСценарий №1: продавать евро планирую после достижения уровня 1.0322 (красная линия на графике). Целью будет уровень 1.0289, где собираюсь выходить из рынка и покупать сразу в обратную сторону (расчет на движение в 20-25 пунктов в обратную сторону от уровня). Давление на пару может вернуться в любой момент. Важно! Перед продажей, убедитесь в том, что индикатор MACD находится ниже нулевой отметки и только начинает свое снижение от нее.Сценарий №2: продавать евро сегодня также собираюсь в случае двух подряд тестов цены 1.0344 в момент, когда индикатор MACD будет находиться в области перекупленности. Это ограничит восходящий потенциал пары и приведет к обратному развороту рынка вниз. Можно ожидать снижения к противоположному уровню 1.0322 и 1.0289.Что на графике:Тонкая зеленая линия – цена входа, по которой можно покупать торговый инструмент;Толстая зеленая линия – предположительная цена, где можно расставлять Take Profit или самостоятельно фиксировать прибыль, так как выше этого уровня дальнейший рост маловероятен;Тонкая красная линия – цена входа, по которой можно продавать торговый инструмент;Толстая красная линия – предположительная цена, где можно расставлять Take Profit или самостоятельно фиксировать прибыль, так как ниже этого уровня дальнейшее снижение маловероятно;Индикатор MACD. При входе в рынок важно руководствоваться зонами перекупленности и перепроданности.Важно. Начинающим трейдерам на рынке Форекс необходимо очень осторожно принимать решения по входу в рынок. Перед выходом важных фундаментальных отчетов лучше всего находиться вне рынка, чтобы избежать попадания в резкие колебания курса. Если вы решаетесь на торговлю во время выхода новостей, то всегда расставляйте стоп-приказы для минимизации убытков. Без расстановки стоп-приказов вы можете очень быстро потерять весь депозит, особенно если не используете мани-менеджмент, а торгуете большими объемами.И помните, что для успешной торговли необходимо иметь четкий торговый план, по примеру такого, который представлен мною выше. Спонтанное принятие торговых решений, исходя из текущей рыночной ситуации, является изначально проигрышной стратегией внутридневного трейдера.Материал предоставлен компанией InstaForex - www.instaforex.com

Instaforex, 1 год назад

ИнстаФорекс

GBPUSD: простые советы по торговле для начинающих трейдеров на 10 февраля (американская сессия)

Разбор сделок и советы по торговле британскому фунтуТест цены 1.2394 пришелся на момент, когда индикатор MACD много прошел вниз от нулевой отметки, что на фоне отсутствия статистики по Великобритании ограничивало нисходящий потенциал пары. По этой причине я не продавал фунт. Фунт так и не сумел выбраться выше 1.2418, так как сказалось отсутствие важной фундаментальной статистики и невнятные перспективы с новыми торговыми пошлинами со стороны США и Дональда Трампа. Инвесторы заняли выжидательную позицию, опасаясь эскалации торговой войны и ее потенциального влияния на британскую экономику, особенно учитывая сохраняющуюся неопределенность вокруг дальнейших действий Банка Англии на фоне возросшей инфляции. Дальнейшее движение фунта стерлингов будет во многом зависеть от предстоящих заявлений Банка Англии и публикаций макроэкономических данных, которые дадут более четкое представление о состоянии британской экономики и возможных направлениях монетарной политики.Во второй половине дня сегодня также нет никакой статистики по США, так что нормальных движений на валютном рынке может и не быть. Что касается внутридневной стратегии, то больше буду опираться на реализацию сценариев №1 и №2.Сигнал на покупкуСценарий №1: покупать фунт сегодня планирую при достижении точки входа в районе 1.2418 (зеленая линия на графике) с целью роста к уровню 1.2447 (более толстая зеленая линия на графике). В районе 1.2447 буду выходить из покупок и открывать продажи в обратную сторону (расчет на движение в 30-35 пунктов в обратную сторону от уровня). На рост фунта сегодня можно рассчитывать лишь в рамках коррекции. Важно! Перед покупкой, убедитесь в том, что индикатор MACD находится выше нулевой отметки и только начинает свой рост от нее.Сценарий №2: покупать фунт сегодня также планирую в случае двух подряд тестов цены 1.2399 в момент, когда индикатор MACD будет находиться в области перепроданности. Это ограничит нисходящий потенциал пары и приведет к обратному развороту рынка вверх. Можно ожидать рост к противоположным уровням 1.2418 и 1.2447.Сигнал на продажу Сценарий №1: продавать фунт сегодня планирую после обновления уровня 1.2399 (красная линия на графике), что приведет к быстрому снижению пары. Ключевой целью продавцов выступит уровень 1.2373, где буду выходить из продаж, а также открывать сразу покупки в обратную сторону (расчет на движение в 20-25 пунктов в обратную сторону от уровня). Продавцы проявят себя в случае прорыва дневного минимума. Важно! Перед продажей, убедитесь в том, что индикатор MACD находится ниже нулевой отметки и только начинает свое падение от нее.Сценарий №2: продавать фунт сегодня также планирую в случае двух подряд тестов цены 1.2418 в момент, когда индикатор MACD будет находиться в области перекупленности. Это ограничит восходящий потенциал пары и приведет к обратному развороту рынка вниз. Можно ожидать снижения к противоположному уровню 1.2399 и 1.2373.Что на графике:Тонкая зеленая линия – цена входа, по которой можно покупать торговый инструмент;Толстая зеленая линия – предположительная цена, где можно расставлять Take Profit или самостоятельно фиксировать прибыль, так как выше этого уровня дальнейший рост маловероятен;Тонкая красная линия – цена входа, по которой можно продавать торговый инструмент;Толстая красная линия – предположительная цена, где можно расставлять Take Profit или самостоятельно фиксировать прибыль, так как ниже этого уровня дальнейшее снижение маловероятно;Индикатор MACD. При входе в рынок важно руководствоваться зонами перекупленности и перепроданности.Важно. Начинающим трейдерам на рынке Форекс необходимо очень осторожно принимать решения по входу в рынок. Перед выходом важных фундаментальных отчетов лучше всего находиться вне рынка, чтобы избежать попадания в резкие колебания курса. Если вы решаетесь на торговлю во время выхода новостей, то всегда расставляйте стоп-приказы для минимизации убытков. Без расстановки стоп-приказов вы можете очень быстро потерять весь депозит, особенно если не используете мани-менеджмент, а торгуете большими объемами.И помните, что для успешной торговли необходимо иметь четкий торговый план, по примеру такого, который представлен мною выше. Спонтанное принятие торговых решений, исходя из текущей рыночной ситуации, является изначально проигрышной стратегией внутридневного трейдера.Материал предоставлен компанией InstaForex - www.instaforex.com

Instaforex, 1 год назад

ИнстаФорекс

USDJPY: простые советы по торговле для начинающих трейдеров на 10 февраля (американская сессия)

Разбор сделок и советы по торговле японской иенойТест цены 152.06 в первой половине дня пришелся на момент, когда индикатор MACD только начинал движение вверх от нулевой отметки, что стало подтверждением правильной точки входа на покупку доллара. В результате пара выросла более чем на 50 пунктов.Волатильность пары теперь целиком и полностью зависит от реальных действий со стороны Трампа. Напомню, что еще вера он рассказал о том, как сегодня обложит весь мир пошлинами на медь и алюминий в размере 25%. В случае подробностей и реального действия введенных тарифов, давление на рисковые активы, в том числе и иену, может возрасти. Степень роста пары будет зависеть от масштаба и продолжительности действия предложенных мер. Если это краткосрочная акция, направленная на получение уступок в торговых переговорах, падение может быть ограниченным. В противном случае инвесторы начнут активно перекладываться в защитные активы, такие как золото и доллар США, что усилит негативное давление на иену. Отсутствие фундаментальной статистики по США может с этим только помочь.Что касается внутридневной стратегии, то больше буду опираться на реализацию сценариев №1 и №2 в продолжение развития нисходящей тенденции.Сигнал на покупкуСценарий №1: покупать USD/JPY сегодня планирую при достижении точки входа в районе 152.36 (зеленая линия на графике) с целью роста к уровню 152.95 (более толстая зеленая линия на графике). В районе 152.95 буду выходить из покупок и открывать продажи в обратную сторону (расчет на движение в 30-35 пунктов в обратную сторону от уровня). Рассчитывать на рост пары можно в рамках бокового канала. Важно! Перед покупкой, убедитесь в том, что индикатор MACD находится выше нулевой отметки и только начинает свой рост от нее.Сценарий №2: покупать USD/JPY сегодня также планирую в случае двух подряд тестов цены 151.93 в момент, когда индикатор MACD будет находиться в области перепроданности. Это ограничит нисходящий потенциал пары и приведет к обратному развороту рынка вверх. Можно ожидать рост к противоположным уровням 152.36 и 152.95.Сигнал на продажу Сценарий №1: продавать USD/JPY сегодня планирую после обновления уровня 151.93 (красная линия на графике), что приведет к быстрому снижению пары. Ключевой целью продавцов будет уровень 151.39, где буду выходить из продаж, а также открывать сразу покупки в обратную сторону (расчет на движение в 20-25 пунктов в обратную сторону от уровня). Давление на пару сегодня возможно в рамках коррекции. Важно! Перед продажей, убедитесь в том, что индикатор MACD находится ниже нулевой отметки и только начинает свое снижение от нее. Сценарий №2: продавать USD/JPY сегодня также планирую в случае двух подряд тестов цены 152.36 в момент, когда индикатор MACD будет находиться в области перекупленности. Это ограничит восходящий потенциал пары и приведет к обратному развороту рынка вниз. Можно ожидать снижения к противоположному уровню 151.93 и 151.39.Что на графике:Тонкая зеленая линия – цена входа, по которой можно покупать торговый инструмент;Толстая зеленая линия – предположительная цена, где можно расставлять Take Profit или самостоятельно фиксировать прибыль, так как выше этого уровня дальнейший рост маловероятен;Тонкая красная линия – цена входа, по которой можно продавать торговый инструмент;Толстая красная линия – предположительная цена, где можно расставлять Take Profit или самостоятельно фиксировать прибыль, так как ниже этого уровня дальнейшее снижение маловероятно;Индикатор MACD. При входе в рынок важно руководствоваться зонами перекупленности и перепроданности.Важно. Начинающим трейдерам на рынке Форекс необходимо очень осторожно принимать решения по входу в рынок. Перед выходом важных фундаментальных отчетов лучше всего находиться вне рынка, чтобы избежать попадания в резкие колебания курса. Если вы решаетесь на торговлю во время выхода новостей, то всегда расставляйте стоп-приказы для минимизации убытков. Без расстановки стоп-приказов вы можете очень быстро потерять весь депозит, особенно если не используете мани-менеджмент, а торгуете большими объемами.И помните, что для успешной торговли необходимо иметь четкий торговый план, по примеру такого, который представлен мною выше. Спонтанное принятие торговых решений, исходя из текущей рыночной ситуации, является изначально проигрышной стратегией внутридневного трейдера.Материал предоставлен компанией InstaForex - www.instaforex.com

Instaforex, 1 год назад

ИнстаФорекс

BTC/USD: сценарии динамики на 10.02.2025

Сегодняшний торговый день открылся резким укреплением доллара и ростом защитных активов. Как известно, на минувших выходных президент США Трамп вновь угрожал повысить импортные пошлины, в этот раз на сталь и алюминий, и ввести взаимные тарифы на страны, где он видит «несправедливые торговые практики». Как ни странно, в этой ситуацию инвесторы также обратили свое внимание на цифровые валюты, также ища в них защиту от дальнейших непредвиденных шагов администрации Белого Дома, отметили мы в нашем сегодняшнем фундаментальном анализе и обзоре «Крипторынок: разнонаправленные факторы». Так, пара BTC/USD выросла сегодня, поднявшись к моменту публикации данной статьи к отметке 97845.00, через которую проходит важный краткосрочный уровень сопротивления (ЕМА200 на 1-часовом графике). В целом, выше ключевых уровней поддержки 84000.00 (ЕМА200 на дневном графике), 47500.00 (ЕМА200 на недельном графике) BTC/USD торгуется в зоне среднесрочного и долгосрочного бычьих рынков. Прорыв же уровня сопротивления 97845.00 будет означать возврат цены и в зону краткосрочного бычьего рынка, а также может стать сигналом для открытия новых длинных позиций. Ближайшая цель роста – важный уровень сопротивления 99235.00 (ЕМА200 на 4-часвовм графике). Его прорыв и прорыв зоны сопротивления вокруг уровней 100000.00, 100300.00 подтвердит наш прогноз и данный основной сценарий. Альтернативный сценарий будет связан с пробоем сегодняшнего минимума 94685.00 и более глубокой коррекцией со снижением к зоне поддержки вокруг уровней 91000.00, 88800.00 (ЕМА144 на дневном графике). Пробой ключевого уровня поддержки 84000.00 (ЕМА200 на дневном графике) выведет BTC/USD в зону среднесрочного медвежьего рынка, сделав предпочтительными короткие позиции. Уровни поддержки: 97000.00, 96000.00, 95000.00, 94685.00, 91000.00, 88800.00, 84000.00, 83300.00 Уровни сопротивления:97845.00, 98000.00, 98600.00, 99000.00, 99235.00, 99683.00, 100000.00, 100300.00, 102800.00, 103000.00, 105000, 105200.00, 106000.00, 107000.00, 108000.00, 109000.00, 109500.00, 110000.00 Торговые сценарии Основной сценарий: BuyStop98100.00, 98700.00. Stop-Loss96600.00, 96000.00. Цели 99000.00, 99235.00, 99683.00, 100000.00, 100300.00, 102800.00, 103000.00, 105000, 105200.00, 106000.00, 107000.00, 108000.00, 109000.00, 109500.00, 110000.00Альтернативный сценарий: SellStop95800.00. Stop-Loss97100.00. Цели 95000.00, 94685.00, 91000.00, 88800.00, 84000.00, 83300.00 *) здесь «Цели» соответствуют уровням поддержки/сопротивления. Это также не значит, что они обязательно будут достигнуты, но могут служить ориентиром при планировании и размещении своих торговых позиций + открыть торговый счет + зарегистрироваться в системе копирования сигналов + инвестировать в ПАММ-системе Материал предоставлен компанией InstaForex - www.instaforex.com

Instaforex, 1 год назад

ИнстаФорекс

Корректировка уровней и целей на американскую сессию 10 февраля

Учитывая низкую волатильность рынка лишь по британскому фунту, можно было увидеть подходящую сделку для реализации Mean Reversion, которая, к слову, особого результата не показала. Торможение рынка, безусловно, связано с неопределенностью, нависшей над европейской и британской экономиками перед угрозой введения торговых пошлин со стороны США. Инвесторы словно замерли в ожидании, не желая принимать рискованные решения, пока не прояснится общая картина. Любые позитивные сигналы, способные развеять мрак, могут спровоцировать новую волну покупок евро. Однако нельзя сбрасывать со счетов и технические факторы. Достигнутые уровни могут являться серьезным сопротивлением, преодоление которого потребует значительных усилий со стороны покупателей как евро, так и британского фунта.Но учитывая, что во второй половине дня нет никакой статистики, скорей всего, мы так и останемся торговаться в рамках диапазона, в котором находились весь день.Стратегия Momentum (на пробой) на вторую половину дня:Для пары EURUSD Покупки на прорыв уровня 1.0358 могут привести к росту евро в район 1.0400 и 1.0440;Продажи на прорыв уровня 1.0321 могут привести к падению евро в район 1.0287 и 1.0247.Для пары GBPUSDПокупки на прорыв уровня 1.2418 могут привести к росту фунта в район 1.2462 и 1.2505;Продажи на прорыв уровня 1.2373 могут привести к падению фунта в район 1.2338 и 1.2294.Для пары USDJPYПокупки на прорыв уровня 152.10 могут привести к росту доллара в район 152.42 и 152.82;Продажи на прорыв уровня 151.76 могут привести к распродажам доллара в район 151.35 и 151.05.Стратегия Mean Reversion (на возврат) на вторую половину дня: Для пары EURUSDПродажи буду искать после неудачного выхода за пределы 1.0344 на возврате под этот уровень;Покупки буду искать после неудачного выхода за пределы 1.0300 на возврате на этот уровень.Для пары GBPUSDПродажи буду искать после неудачного выхода за пределы 1.2422 на возврате под этот уровень;Покупки буду искать после неудачного выхода за пределы 1.2387 на возврате на этот уровень.Для пары AUDUSDПродажи буду искать после неудачного выхода за пределы 0.6292 на возврате под этот уровень;Покупки буду искать после неудачного выхода за пределы 0.6267 на возврате на этот уровень.Для пары USDCADПродажи буду искать после неудачного выхода за пределы 1.4335 на возврате под этот уровень;Покупки буду искать после неудачного выхода за пределы 1.4035 на возврате на этот уровень.Материал предоставлен компанией InstaForex - www.instaforex.com

Instaforex, 1 год назад

ИнстаФорекс

GBP/USD: план на американскую сессию 10 февраля (разбор утренних сделок). Фунту не удалось

В своем утреннем прогнозе я обращал внимание на уровень 1.2418 и планировал от него принимать решения по входу в рынок. Давайте посмотрим на 5-минутный график и разберемся с тем, что там произошло. Рост и формирование ложного пробоя в районе 1.2418 привели к хорошей точке входа на продажу фунта, что к моменту написания статьи вылилось в падение более чем на 30 пунктов. На вторую половину дня техническая картина была пересмотрена.Для открытия длинных позиций по GBP/USD требуется: Фунт так и не сумел выбраться выше 1.2418, так как сказалось отсутствие важной фундаментальной статистики и невнятные перспективы с новыми торговыми пошлинами со стороны США и Дональда Трампа. Во второй половине дня нет никакой статистики по США, так что нормальных движений на валютном рынке может и не быть. В случае снижения пары действовать буду лишь после формирования ложного пробоя в районе поддержки 1.2373, до теста которой в первой половине дня дело так и не дошло. Открывать длинные позиции буду в расчете на рост в район 1.2418. Прорыв с обратным тестом сверху вниз этого диапазона приведут уже к новой точке входа в длинные позиции с перспективой обновления 1.2462, что вернет бычьи перспективы для фунта. Самой дальней целью окажется область 1.2505, где собираюсь фиксировать прибыль. При сценарии снижения GBP/USD и отсутствия активности со стороны быков на 1.2373 во второй половине дня, давление на фунт вернется. В таком случае лишь формирование ложного пробоя в районе минимума 1.2338 будет подходящим условием на открытие длинных позиций. Покупать GBP/USD сразу на отскок собираюсь от поддержки 1.2294 с целью коррекции в 30-35 пунктов внутри дня.Для открытия коротких позиций по GBP/USD требуется:Продавцы фунта никуда не делись, доказав свое присутствие в районе 1.2418. Однако до нормального движения вниз дело так и не дошло, что ставит под сомнение дальнейшие медвежьи перспективы GBP/USD. Отсутствие статистики по США явно не пойдет на пользу продавцам. Поэтому в случае роста GBP/USD рассчитывать можно лишь на сопротивление 1.2418, где также расположились средние скользящие, играющие на стороне продавцов. Формирование там ложного пробоя по аналогии с тем, что я разбирал выше, приведет к образованию точки входа в короткие позиции с целью падения к уровню 1.2373. Прорыв и обратный тест снизу вверх этого диапазона приведут к сносу стоп-приказов, открыв путь к 1.2338. Самой дальней целью будет область 1.2294, где буду фиксировать прибыль. Если спрос на фунт вернется во второй половине дня, а медведи не проявят себя в районе 1.2418, быки вернут контроль над рынком. Так что продажи лучше отложить до теста сопротивления 1.2462. Открывать там короткие позиции буду только на ложном пробое. При отсутствии движения вниз и там короткие позиции на отскок поищу в районе 1.2505, но лишь в расчете на коррекцию пары вниз на 30-35 пунктов внутри дня.На все вопросы отвечаю в моей группе в TelegramРекомендую ознакомиться:B COT-отчете (Commitment of Traders) за 28 января наблюдалось сокращение коротких и длинных позиций. Расстановка сил продолжает смещаться на сторону продавцов, и оно не удивительно. Данные по экономике Великобритании указывают на рост инфляции, а вот экономика, наоборот, продолжает сокращаться, что не оставляет Банку Англии возможности для маневра. Скорей всего на ближайшем заседании процентные ставки будут снижены, что негативно отразится на будущим перспективах роста фунта. В последнем COT-отчете указано, что длинные некоммерческие позиции сократились на 16 365 до уровня 59 331, тогда как короткие некоммерческие позиции упали 2 950 до уровня 81 003. В итоге спрэд между длинными и короткими позициями вырос на 1 867.Сигналы индикаторов:Средние скользящиеТорговля ведется ниже 30 и 50-дневных средних скользящих, что указывает на дальнейшее падение пары.Примечание: Период и цены средних скользящих рассматриваются автором на часовом графике H1 и отличается от общего определения классических дневных средних скользящих на дневном графике D1. Bollinger BandsВ случае снижения в качестве поддержки выступит нижняя граница индикатора в районе 1.2373.Описание индикаторов• Moving average (средняя скользящая, определяет текущую тенденцию путем сглаживания волатильности и шума). Период – 50. На графике отмечена желтым цветом;• Moving average (средняя скользящая, определяет текущую тенденцию путем сглаживания волатильности и шума). Период – 30. На графике отмечена зеленым цветом;• Индикатор MACD (Moving Average Convergence/Divergence – схождение/расхождение скользящих средних) Быстрое EMA – период 12. Медленное EMA – период 26. SMA – период 9;• Bollinger Bands (Полосы Боллинджера). Период – 20;• Некоммерческие трейдеры – спекулянты, такие как отдельные трейдеры, хедж-фонды и крупные учреждения, использующие фьючерсный рынок в спекулятивных целях и соответствующие определённым требованиям;• Длинные некоммерческие позиции представляют суммарную длинную открытую позицию некоммерческих трейдеров;• Короткие некоммерческие позиции представляют суммарную короткую открытую позицию некоммерческих трейдеров;• Суммарная некоммерческая нетто позиция является разницей между короткими и длинными позициями некоммерческих трейдеров.Материал предоставлен компанией InstaForex - www.instaforex.com

Instaforex, 1 год назад

ИнстаФорекс

EUR/USD: план на американскую сессию 10 февраля (разбор утренних сделок). Евро немного восстановился

В своем утреннем прогнозе я обращал внимание на уровень 1.0318 и планировал от него принимать решения по входу в рынок. Давайте посмотрим на 5-минутный график и разберемся с тем, что там произошло. Рост и формирование ложного пробоя в районе 1.0318 привели к хорошей точке входа в короткие позиции, но до нормального движения вниз дело так и не дошло. На вторую половину дня техническая картина была немного пересмотрена.Для открытия длинных позиций по EURUSD требуется:Очевидно, что отсутствие статистики по еврозоне сделало свое дело. Покупатели сумели отыграть азиатский гэп, но на этом все закончилось, ведь все опасаются новых заявлений Дональда Трампа относительно торговых пошлин, о которых он много рассказывал еще вчера. Если ничего нового в ходе американских торгов не произойдет, а слова, так и останутся лишь словами, евро может еще больше прибавить в весе в паре с долларом. Отсутствие важной фундаментальной статистики по США также поможет с этим. В случае снижения пары действовать буду лишь после формирования ложного пробоя в районе новой поддержки 1.0321, что приведет к хорошей точке входа в рынок с целью роста к сопротивлению 1.0358. Прорыв и обратный тест этого диапазона станут подтверждением правильной точки вход на покупку уже с выходом на 1.0400. Самой дальней целью выступит максимум 1.0440, где буду фиксировать прибыль. При варианте снижения EUR/USD и отсутствия активности в районе 1.0321, покупатели евро растеряют инициативу, а продавцы сумеют дотянуться до 1.0287. Лишь после формирования там ложного пробоя собираюсь действовать на покупку евро. Открывать длинные позиции сразу на отскок собираюсь от 1.0247 с целью восходящей коррекции в 30-35 пунктов внутри дня.Для открытия коротких позиций по EURUSD требуется: Медведи пока не сильно активничают, хотя и при достижении определенных цен проявляют инициативу. Сейчас лучше всего дождаться роста и формирование ложного пробоя в районе нового сопротивления 1.0358. Лишь это убедит меня в присутствии в рынке крупных продавцов, что даст точку входа в короткие позиции с перспективой снижения к поддержке 1.0321, носящей промежуточный характер. Прорыв и закрепление ниже этого диапазона, а также обратный тест снизу вверх, станут еще один подходящим вариантом на продажу с движением в район нового минимума 1.0287, что вернет медвежий рынок. Самой дальней целью выступит область 1.0247, где буду фиксировать прибыль. В случае движения вверх EUR/USD во второй половине дня, а также отсутствия активных действий медведей в районе 1.0358, где также проходят и средние скользящие, играющие на стороне медведей, покупатели могут добиться более крупной коррекции пары. В таком случае короткие позиции отложу до теста следующего сопротивления 1.0400. Там буду продавать, но только после неудачного закрепления. Открывать короткие позиции сразу на отскок я планирую от 1.0440 с целью нисходящей коррекции в 30-35 пунктов.Рекомендую ознакомиться:В COT-отчете (Commitment of Traders) за 28 января наблюдалось резкое сокращение коротких и длинных позиций. Желающих покупать становится все меньше и меньше, но и продавцов также не прибавляется. Учитывая, что этот отчет еще не включает в себя изменения на рынке, которые произошли после введения Трампом торговых пошлин в отношении Китая, Мексики и Канады, то много говорить о нем не имеет смысла. Продавцов намного больше, чем покупателей, что указывает на сохранение медвежьего рынка по паре. В COT-отчете указано, что длинные некоммерческие позиции сократились на 14 005 до уровня 153 660, в то время как короткие некоммерческие позиции снизились лишь на 9 887 до уровня 220 264. В результате спрэд между длинными и короткими позициями подскочил на 6 888.Сигналы индикаторов:Средние скользящиеТорговля ведется ниже 30 и 50-дневных средних скользящих, что указывает на дальнейшее падение пары.Примечание: Период и цены средних скользящих рассматриваются автором на часовом графике H1 и отличается от общего определения классических дневных средних скользящих на дневном графике D1. Bollinger BandsВ случае снижения в качестве поддержки выступит нижняя граница индикатора в районе 1.0295.Описание индикаторов• Moving average (средняя скользящая, определяет текущую тенденцию путем сглаживания волатильности и шума). Период – 50. На графике отмечена желтым цветом;• Moving average (средняя скользящая, определяет текущую тенденцию путем сглаживания волатильности и шума). Период – 30. На графике отмечена зеленым цветом;• Индикатор MACD (Moving Average Convergence/Divergence – схождение/расхождение скользящих средних) Быстрое EMA – период 12. Медленное EMA – период 26. SMA – период 9;• Bollinger Bands (Полосы Боллинджера). Период – 20;• Некоммерческие трейдеры – спекулянты, такие как отдельные трейдеры, хедж-фонды и крупные учреждения, использующие фьючерсный рынок в спекулятивных целях и соответствующие определённым требованиям;• Длинные некоммерческие позиции представляют суммарную длинную открытую позицию некоммерческих трейдеров;• Короткие некоммерческие позиции представляют суммарную короткую открытую позицию некоммерческих трейдеров;• Суммарная некоммерческая нетто позиция является разницей между короткими и длинными позициями некоммерческих трейдеров.Материал предоставлен компанией InstaForex - www.instaforex.com

Instaforex, 1 год назад

ИнстаФорекс

Фондовый рынок восстанавливается: кто выигрывает на новых тарифах Трампа?

В своем утреннем прогнозе я обращал внимание на уровень 1.0318 и планировал от него принимать решения по входу в рынок. Давайте посмотрим на 5-минутный график и разберемся с тем, что там произошло. Рост и формирование ложного пробоя в районе 1.0318 привели к хорошей точке входа в короткие позиции, но до нормального движения вниз дело так и не дошло. На вторую половину дня техническая картина была немного пересмотрена.Для открытия длинных позиций по EURUSD требуется:Очевидно, что отсутствие статистики по еврозоне сделало свое дело. Покупатели сумели отыграть азиатский гэп, но на этом все закончилось, ведь все опасаются новых заявлений Дональда Трампа относительно торговых пошлин, о которых он много рассказывал еще вчера. Если ничего нового в ходе американских торгов не произойдет, а слова, так и останутся лишь словами, евро может еще больше прибавить в весе в паре с долларом. Отсутствие важной фундаментальной статистики по США также поможет с этим. В случае снижения пары действовать буду лишь после формирования ложного пробоя в районе новой поддержки 1.0321, что приведет к хорошей точке входа в рынок с целью роста к сопротивлению 1.0358. Прорыв и обратный тест этого диапазона станут подтверждением правильной точки вход на покупку уже с выходом на 1.0400. Самой дальней целью выступит максимум 1.0440, где буду фиксировать прибыль. При варианте снижения EUR/USD и отсутствия активности в районе 1.0321, покупатели евро растеряют инициативу, а продавцы сумеют дотянуться до 1.0287. Лишь после формирования там ложного пробоя собираюсь действовать на покупку евро. Открывать длинные позиции сразу на отскок собираюсь от 1.0247 с целью восходящей коррекции в 30-35 пунктов внутри дня.Для открытия коротких позиций по EURUSD требуется: Медведи пока не сильно активничают, хотя и при достижении определенных цен проявляют инициативу. Сейчас лучше всего дождаться роста и формирование ложного пробоя в районе нового сопротивления 1.0358. Лишь это убедит меня в присутствии в рынке крупных продавцов, что даст точку входа в короткие позиции с перспективой снижения к поддержке 1.0321, носящей промежуточный характер. Прорыв и закрепление ниже этого диапазона, а также обратный тест снизу вверх, станут еще один подходящим вариантом на продажу с движением в район нового минимума 1.0287, что вернет медвежий рынок. Самой дальней целью выступит область 1.0247, где буду фиксировать прибыль. В случае движения вверх EUR/USD во второй половине дня, а также отсутствия активных действий медведей в районе 1.0358, где также проходят и средние скользящие, играющие на стороне медведей, покупатели могут добиться более крупной коррекции пары. В таком случае короткие позиции отложу до теста следующего сопротивления 1.0400. Там буду продавать, но только после неудачного закрепления. Открывать короткие позиции сразу на отскок я планирую от 1.0440 с целью нисходящей коррекции в 30-35 пунктов.Рекомендую ознакомиться:В COT-отчете (Commitment of Traders) за 28 января наблюдалось резкое сокращение коротких и длинных позиций. Желающих покупать становится все меньше и меньше, но и продавцов также не прибавляется. Учитывая, что этот отчет еще не включает в себя изменения на рынке, которые произошли после введения Трампом торговых пошлин в отношении Китая, Мексики и Канады, то много говорить о нем не имеет смысла. Продавцов намного больше, чем покупателей, что указывает на сохранение медвежьего рынка по паре. В COT-отчете указано, что длинные некоммерческие позиции сократились на 14 005 до уровня 153 660, в то время как короткие некоммерческие позиции снизились лишь на 9 887 до уровня 220 264. В результате спрэд между длинными и короткими позициями подскочил на 6 888.Сигналы индикаторов:Средние скользящиеТорговля ведется ниже 30 и 50-дневных средних скользящих, что указывает на дальнейшее падение пары.Примечание: Период и цены средних скользящих рассматриваются автором на часовом графике H1 и отличается от общего определения классических дневных средних скользящих на дневном графике D1. Bollinger BandsВ случае снижения в качестве поддержки выступит нижняя граница индикатора в районе 1.0295.Описание индикаторов• Moving average (средняя скользящая, определяет текущую тенденцию путем сглаживания волатильности и шума). Период – 50. На графике отмечена желтым цветом;• Moving average (средняя скользящая, определяет текущую тенденцию путем сглаживания волатильности и шума). Период – 30. На графике отмечена зеленым цветом;• Индикатор MACD (Moving Average Convergence/Divergence – схождение/расхождение скользящих средних) Быстрое EMA – период 12. Медленное EMA – период 26. SMA – период 9;• Bollinger Bands (Полосы Боллинджера). Период – 20;• Некоммерческие трейдеры – спекулянты, такие как отдельные трейдеры, хедж-фонды и крупные учреждения, использующие фьючерсный рынок в спекулятивных целях и соответствующие определённым требованиям;• Длинные некоммерческие позиции представляют суммарную длинную открытую позицию некоммерческих трейдеров;• Короткие некоммерческие позиции представляют суммарную короткую открытую позицию некоммерческих трейдеров;• Суммарная некоммерческая нетто позиция является разницей между короткими и длинными позициями некоммерческих трейдеров.Материал предоставлен компанией InstaForex - www.instaforex.com

Instaforex, 1 год назад

ИнстаФорекс

Евро может рассчитывать лишь на слабый коррекционный рост

После заседания ЕЦБ, на котором, как и ожидалось, ставка была снижена на 25п и не прозвучало никаких неожиданных заявлений, прогнозы по ставке остались практически без изменений – еще одно снижение в марте, всего в текущем году 6 снижений, конечная ставка ожидается на уровне 1.50%. Инфляция в еврозоне в январе выросла до 2,5% г/г против 2.4% месяцем ранее, базовая инфляция осталась неизменной на уровне 2,7% г/г пятый месяц подряд. Рост инфляции главным образом является следствием роста цен на энергоносители, поскольку в секторе услуг она незначительно снизилась до 3.9%. Как ЕЦБ, так и большинство экспертов полагают, что инфляция в ближайшие месяцы продолжит снижаться, и единственная угроза, которая может повлиять на эту динамику, – рост цен на энергоносители из-за опасений стабильности поставок. Что касается общих экономических перспектив, в частности темпов роста ВВП, то здесь ситуация не улучшается. В 2024 г. рост ВВП составил всего 0.7%, причем в 4 квартале рост и вовсе нулевой, самые оптимистичные прогнозы предполагают рост 1.0–1.5% в 2025 г., что в общем тоже совсем немного, и для восстановления экономики необходима дальнейшая нормализация монетарной политики, чтобы она стала по возможности максимально стимулирующей. Если плюсы – композитный PMI вырос до 50.2п, в первую очередь за счет неожиданного восстановления производства, то есть если рост цен на газ не остановит восстановление промышленного сектора, то в целом перспективы еврозоны выглядят неплохо. Можно ли что-то прогнозировать с уверенностью в текущих условиях? Можно. Если базовая инфляция действительно продолжит снижение или как минимум не возобновит рост, то можно с уверенностью прогнозировать дальнейшее снижение ставки ЕЦБ, что, в свою очередь, будет оказывать давление на евро. Именно поэтому мы и не ждем серьезного роста EUR/USD, он в текущих условиях может быть максимум коррекционным. Возвращаясь к монетарной политике ЕЦБ, отметим, что если прогноз по конечной ставке 1.5% реализуется к концу этого года, то такая динамика не оставляет евро никаких шансов. Доходность боле слишком низкой, чтобы соперничать с долларом, исход капиталов из ЕС усилится, что будет оказывать на евро все более сильное давление. Это неприятный вывод для быков по евро, но более слабая валюта поможет восстановлению экономического роста, что на текущем этапе выглядит даже более важной задачей, чем контроль инфляции. Нельзя упускать и еще один потенциально опасный фактор, который скажется на евро, – необходимости сдержать давление администрации Трампа по тарифной политике. ЕС не сможет остаться в стороне, и можно быть уверенным, что, когда ситуация с Мексикой, Канадой и Китаем приблизится к своему логическому разрешению, США всерьез возьмутся за Европу, и здесь у США значительно более сильные позиции, чем у еврозоны. Эта угроза будет оказывать постоянное давление на евро и не даст ему развить полноценную коррекцию. Позиционирование по евро остается медвежьим без заметных изменений, однако расчетная цена продолжает оставаться выше долгосрочной средней, что как минимум предполагает устойчивость евро против доллара, вероятность возобновления снижения EUR/USD невысокая. EUR/USD консолидируется выше минимума 1.0179, установленного еще 13 января. Попытка развить коррекционный рост была остановлена первыми указами Трампа, а также комментариями, что ЕС также не избежит новых тарифов. Однако после отката вниз евро продолжает попытки укрепиться, оставаясь выше минимума. Ожидаем, что попытка добраться до зоны сопротивления 1.0670/0620 все же будет предпринята, первой целью будет закрепление выше 1.0534. второй – проверить на прочность 1.0630 и уйти выше. Для полноценного роста оснований очень мало, после роста цен на газ до двухлетнего максимума угроза возврата инфляции стала выше, прибыльность промышленности падает, что создает новые угрозы.Материал предоставлен компанией InstaForex - www.instaforex.com

Instaforex, 1 год назад

ИнстаФорекс

Крипторынок: разнонаправленные факторы

Несмотря на угрозы Трампа ввести новые импортные пошлины на все товары, ввозимые из стран с такими же мерами в отношении товаров, ввозимых из США, на рынке цифровых валют наблюдается некоторый рост котировок. Так, цена на биткойн в паре BTC/USD выросла к моменту публикации данной статьи к отметке 97845.00, через которую проходит важный краткосрочный уровень сопротивления, провоцируя «быков» на его прорыв. Сегодняшний торговый день открылся резким укреплением доллара и ростом защитных активов, прежде всего золота. Как известно, на минувших выходных президент США Трамп вновь угрожал повысить импортные пошлины, в этот раз на сталь и алюминий, и ввести взаимные тарифы на страны, где он видит «несправедливые торговые практики». Как ни странно, в этой ситуации инвесторы также обратили свое внимание на цифровые валюты, также ища в них защиту от дальнейших непредвиденных шагов администрации Белого Дома. *) см. также: Торговые индикаторы Instaforex по BTCТорговые индикаторы Instaforex по ETH «Можно ли и как заработать на криптовалюте?» С другой стороны, цифровые валюты уязвимы перед изменениями во взглядах руководителей ФРС относительно перспектив монетарной политики американского ЦБ. Перспектива ужесточения внешнеторговой политики Белого Дома повысила вероятность удержания американским ЦБ текущего уровня процентных ставок более длительное время, а, возможно, и их повышения в случае возобновления роста инфляции и сохранения стабильности американского рынка труда. Как следует из противоречивого пятничного отчета Минтруда США, национальный рынок труда все же остаётся достаточно сильным: хотя занятость выросла на +143,0 тыс. при прогнозе в +170 тыс., безработица снизилась с 4,1% до 4,0%, а рост заработной платы ускорился в январе с +0,3% до +0,5%. Инфляционные же риски, связанные в том числе с торговыми конфликтами, растут, продолжая оказывать давление на руководителей ФРС. С этой точки зрения важными для рынка станут публикации на этой неделе данных по потребительской (в среду) и производственной (в четверг) инфляции в США. Если они укажут на ускорение инфляции, то вероятность того, что ФРС будет удерживать паузу в снижениях процентной ставки более длительное время, вырастет. Доллар от этого выиграет, а вот альтернативные ему активы, в том числе цифровые, - нет. Позитивный фон для них все же также присутствует. Как известно, в начале февраля Дональд Трамп подписал указ о создании Фонда национального благосостояния США, который будет использоваться для управления национальными активами граждан страны. В указе Трампа было поручено соответствующим ведомствам в течение 90 дней подготовить подробный план фонда, потенциально включающий цифровые валюты наряду с традиционными активами. Инвесторы и участники рынка цифровых валют восприняли эту новость как позитивную, а в ответ на этот шаг цена биткоина выросла. Пара же BTC/USD на некоторое время переместилась в зону выше отметки 100800.00. В целом же, несмотря на недавнее снижение ряда активов, биткоин и другие основные криптовалюты сохраняют восходящий тренд, и при отсутствии негативных макроэкономических сюрпризов ряд цифровых валют может продолжить укрепление.Отстает здесь, пожалуй, эфириум и пара ETH/USD, которая в данный момент торгуется в зоне среднесрочного медвежьего рынка ниже ключевого уровня 3090.00 (200-периодная скользящая средняя на дневном графике). Если для пары BTC/USD для выхода в зону краткосрочного бычьего рынка осталось преодолеть совсем ничего, как мы отметили в начале нашего обзора, то для пары ETH/USD необходимо сначала закрепиться выше отметки 2640.00, а затем – пробить уровень сопротивления 2762.00, чтобы вернуться в зону краткосрочного бычьего рынка *) подробнее и альтернативный сценарий см. в: BTC/USD: сценарии динамики на 10.02.2025ETH/USD: сценарии динамики на 10.02.2025 Материал предоставлен компанией InstaForex - www.instaforex.com

Instaforex, 1 год назад

ИнстаФорекс

EUR/USD. И снова гэп

Пара евро-доллар снова начала торговую неделю с южного гэпа – на этот раз менее масштабного, но всё же весьма ощутимого. В пятницу торги закрылись на отметке 1,0328, тогда как в понедельник они начались на уровне 1,0290. Участники рынка отреагировали на заявления Дональда Трампа, который анонсировал новые пошлины. И судя по всему, в этот раз «по звонку» договориться не удастся – пострадавшим странам придется либо идти на уступки Штатам, либо вводить ответные меры. На фоне усиления антирисковых настроений безопасный доллар начал снова пользоваться повышенным спросом (плюс ко всему, в пятницу были опубликованы достаточно сильные Нонфармы), благодаря чему продавцы eur/usd вновь протестировали 2-ю фигуру. Говорят, история повторяется дважды – сначала в виде трагедии, потом в виде фарса. Здесь можно согласиться как минимум с первым утверждением: судя по последним событиям, история действительно повторяется, можно сказать «слово в слово». Вкратце напомню, что в 2018 году в ходе торговой войны между Канадой и США (которая предшествовала торговым переговорам по NAFTA) Вашингтон ввел 25-процентный дополнительный налог на сталь и 10-процентный – на алюминий – «из соображений национальной безопасности». Согласно достигнутым в начале 2019 года договорённостям, США отменили эти меры: Вашингтон и Оттава договорились, что будут контролировать импорт, и, если страна будет «поставлять слишком много продукции», то другая может повторно ввести тарифы. Спустя полтора года Трамп посчитал, что импорт канадского алюминия «заполняет американский рынок и убивает рабочие места» и пригрозил вернуть назад пошлины. Тогда помешали политические обстоятельства – до президентских выборов в США оставалось менее 100 дней, по итогам которых Трамп проиграл Байдену. И вот Дональд Трамп снова президент, а до ближайших выборов – почти 4 года. И снова звучат аналогичные угрозы. Находясь на борту №1 глава Белого дома анонсировал новые 25-процентные пошлины на поставки в США стали и алюминия. По его словам, пошлины будут касаться «всех» (а не конкретных стран). При этом он не уточнил, когда анонсированные тарифы вступят в силу. Известно, что наиболее крупными экспортерами стали в США являются Канада, Бразилия и Мексика, а также Южная Корея и Вьетнам. В целом, данное решение Трампа (еще не воплощенное в жизнь) говорит о том, что он и дальше будет реализовывать внешнюю политику США методом «кнута и пряника», а если быть точнее – методом «кнута и отсутствия кнута». И здесь прежде всего интересуют перспективы развития отношений между США и Китаем. Пекин не спешит идти навстречу Вашингтону, тогда как маховик тарифного противостояния постепенно раскручивается. Сегодня, кстати, должны вступить в силу ответные китайские пошлины на американские товары (15-процентные тарифы на уголь и газ из США, а также 10-процентная пошлина на нефть, сельхозтехнику и автомобили). Телефонный разговор между Трампом и Си Цзиньпином так и не состоялся, хотя Белый дом дважды анонсировал «созвон». По информации издания Financial Times, предварительные переговоры сторон сорвались из-за того, что глава Белого дома требовал от Пекина слишком много уступок сразу по многим вопросам. Диалог зашёл в тупик, стороны разошлись по углам ринга, тарифная война продолжается. Стоит отметить, что в период европейской торговой сессии понедельника покупатели eur/usd смогли закрыть гэп – видимо, свою роль сыграли слишком размытые формулировки, озвученные Трампом относительно пошлин на импорт в США стали и алюминия – на данный момент неизвестно, когда они будут введены и при каких условиях отменены. Но несмотря на коррекционный откат, доверять восходящему движению цены не стоит – сложившийся фундаментальный фон не способствует устойчивому росту пары eur/usd. На стороне доллара – рост антирисковых настроений, январский отчёт по рынку труда США, а также опасения того, что протекционистская политика Трампа ускорит инфляцию в Штатах. Кроме того, завтра (т.е. во вторник) состоится выступление главы ФРС Джерома Пауэлла в Конгрессе, а в среду будет опубликован ключевой отчёт по росту инфляции в США (CPI). Согласно прогнозам, в январе общий индекс потребительских цен останется на декабрьском уровне (2,9%), а базовый индекс – ускорится до 3,3%. В таком случае доллар получит дополнительную, и весьма существенную поддержку. Здесь стоит напомнить, что согласно данным инструмента CME FedWatch, вероятность сохранения ставки в прежнем виде на мартовском заседании сейчас составляет 92%, на майском – 74%, на июньском – 60%. Если инфляция ускорится, то рыночные ожидания сместятся на июль или даже на сентябрь. Таким образом, учитывая сложившийся фундаментальный фон, короткие позиции по паре eur/usd по-прежнему в приоритете. Основной уровень поддержки (цель южного движения) – отметка 1,0230 (нижняя линия индикатора Bollinger Bands на таймфрейме D1).Материал предоставлен компанией InstaForex - www.instaforex.com

Instaforex, 1 год назад

ИнстаФорекс