Биткоин сохраняет позитив, однако криптоэксперты настроены пессимистично

Торговую сессию среды цифровое золото начало с бокового движения. К моменту написания материала монета торгуется по $16 521. По данным веб-сайта для отслеживания цены виртуальных активов CoinMarketCap, за ушедшие сутки максимальная стоимость Bitcoin достигала $17 051, а минимальная – $16 662.По итогам торговой сессии во вторник ВТС удалось немного вырасти после нескольких дней уверенного падения, однако монета так и не смогла удержаться выше ключевого уровня в $17 000. При этом многие эксперты уверены, что возвращение первой криптовалюты обратно в зеленую зону может оказаться лишь временным восстановлением. Так, накануне аналитики из американского финансового конгломерата Morgan Stanley заявили, что в ближайшее время биткоин может обвалиться до $14 000. Такой сценарий станет весьма вероятным, если криптовалюта не закрепится выше $17 000. При этом эксперты не исключают снижения цифрового золота до $13 500, а в худшем случае и до $12 500. Ключевой причиной оптимистичного поведения Bitcoin накануне криптоаналитики считают публикацию свежих данных от Бюро статистики труда США. Так, по итогам октября индекс цен производителей (PPI) составил в годовом исчислении 8% против прогноза рынка в 8,3%. Окончательные данные указывают на замедление инфляции в Америке и могут стать важным поводом для смягчения жесткой денежно-кредитной политики Федеральной резервной системой США.Дополнительным фактором роста главного виртуального актива и криптовалютного рынка в целом стало эффектное укрепление американских фондовых индексов накануне. Так, по итогам торгов во вторник биржевой показатель S&P 500 увеличился на 1,7%, а NASDAQ Composite поднялся на 2,4%.К слову, с начала 2022 года аналитики все чаще стали подчеркивать высокий уровень корреляции американского рынка ценных бумаг и виртуальных активов на фоне напряженного ожидания обоими последствий геополитического конфликта на востоке Европы и дальнейших шагов Федрезерва США.Ранее эксперты инвестиционной компании Arcane Research уже заявляли о том, что корреляция ВТС и технологических ценных бумаг достигла максимума с июля 2020 года. Кроме того, накануне экономисты аналитической платформы TradingView рассказали, что взаимосвязь рынка криптовалют с фондовым рынком США в минувшем квартале достигла 70%.Рынок альткоиновEthereum – главный конкурент Bitcoin – начал среду с незначительного подъема. К моменту написания материала монета торгуется по $1 262. Криптоэксперты предполагают, что впереди у ETH – два варианта развития событий. Если монета преодолеет уровень сопротивления в районе $1 280, вскоре ее ждет важная психологическая отметка $1 300. Уверенный прорыв выше этого уровня сопротивления спровоцирует ощутимую волну восстановления, когда эфириум может подняться до $1 350, а позже устремиться и к $1 400.Если же альткоину не удастся подняться выше важной ключевой отметки $1 300, он начнет новое снижение, где начальным уровнем поддержки станет цена $1 225 за монету, считают аналитики. Следующей ключевой поддержкой будет отметка $1 200, а позже – $1 170. Если быки не защитят поддержку Ethereum на уровне $1 170, курс альткоина рискует обвалиться до $1 100 в ближайшее время.Что же касается криптовалют из топ-10 по капитализации, в рамках ушедших суток лучшие результаты были зафиксированы у XRP (+2,84%), а худшие – у BNB (-0,92%).По итогам минувшей недели в составе первой десятки сильнейших цифровых активов список падения также возглавила монета BNB (-15,14%), а список роста – Dogecoin (+0,38%). Согласно информации крупнейшего в мире агрегатора данных о виртуальных активах CoinGecko, за последние сутки среди топ-100 самых капитализированных цифровых активов первое место в списке снижения досталось токену Trust Wallet Token (-10,13%), а лучшие результаты здесь показала монета Arweave (+15,37%).По итогам ушедшей недели в составе первой сотни сильнейших цифровых активов худшие результаты продемонстрировал цифровой актив Solana (-38,26%), а лучшие – Trust Wallet Token (+74,99%).Согласно данным CoinGecko, по состоянию на утро среды общая рыночная капитализация криптовалют не смогла закрепиться выше уровня $850 млрд, несмотря на то что за последние два дня этот показатель увеличился на 3%.С ноября прошлого года, когда общая рыночная капитализация криптовалют превышала уровень $3 трлн, она снизилась более чем втрое.Материал предоставлен компанией InstaForex - www.instaforex.com

Instaforex, 1 год назад

ИнстаФорекс

GBP/USD. Доллар готовит сюрприз к Новому году

Позиции фунта выглядят привлекательными, пара GBP/USD в среду вновь тестировала сопротивление 1,1900. Что это значит и какие дальнейшие перспективы? В продолжении бычьей тенденции есть сомнения, поскольку фундаментальная картина по Великобритании противоречит текущему ралли. По идее стерлинг должен был упасть после публикации индекса потребительских цен. Да, рост цен должен оказать повышательное давление на фунт, так как предполагает дальнейшее ужесточение политики Банком Англии. Как мы знаем, британская валюта несколько иначе интерпретирует ИПЦ. Более сильная инфляция рассматривается как негативная, поскольку растущие цены и процентные ставки поглотят потенциал экономического роста Англии.Таким образом, сигналы на замедление инфляционного давления в стране будут позитивными для покупателей британца. Британская экономика, привыкшая стагфляции, сильно страдает от роста цен. Это создает неблагоприятные условия для фунта.Общий ИПЦ составил в октябре 11,1% в годовом исчислении, ускорившись по сравнению с сентябрьскими 10,1% и сильно превзошел консенсус-оценку в 10,7%.Базовая инфляция, которая лучше отражает внутреннее инфляционное давление, выросла на 6,5% в октябре, что тоже хуже прогноза в 6,5%.Все это очень далеко от ориентира ЦБ в 2% и означает, что у нет иного выбора, как продолжать повышать процентные ставки.Накануне публикации ИПЦ рынки оценивали вероятность повышения ставки в Англии в декабре на 50 б.п. в 65%. При этом вероятность повышения ставки на 75 б.п. оценивалась в 35%.После выхода данных вероятность повышения на 50 б.п. и 75 б.п. составляет 50% в том и другом случае. Следовательно, рынки повысили свои ожидания более решительного ответа на инфляцию со стороны регулятора.Представители ЦБ не могут притворяться, что ценовое давление ослабевает или ослабнет в следующем месяце, эмоционально высказываются аналитики. Так ли это на самом деле? Может быть у регулятора принципиально иное видение на ситуацию. Декабрьское заседание покажет.У фунта еще одно испытаниеЭкономические перспективы Великобритании остаются под угрозой из-за роста цен и процентных ставок. Тем временем в четверг будет еще больнее, когда Канцлер казначейства Соединенного Королевства Джереми Хант объявит о новом раунде повышения налогов и сокращения расходов.Если сравнивать два события – очередной рекорд по инфляции и обновление бюджета правительства Великобритании, безусловно, бюджет станет более значимым для ожиданий повышения ставки и, следовательно, фунта.Не стоит также забывать про влияние доллара. Стерлинг получил серьезную внешнюю поддержку от внезапного падения американской валюты в последние дни после снижения инфляционного давления в США. Большую часть недавнего укрепления все же стоит связывать не с внутренними фундаментальными факторами, а с внешними событиями.Ключевое значение для фунта по-прежнему будет иметь глобальный контекст. Не ближайшие дни, но и до конца года.Про долларРезкое падение доллара в течение прошлой недели выглядит несколько неуклюже. Мало верится в то, что главная мировая валюта вот так быстро сдастся без боя в то время как ФРС пока не планирует завершать цикл повышения ставок.Аналогичного мнения придерживаются в Capital Markets. Экономисты считают коррекцию затянувшейся и преувеличенной. Доллар должен восстановит значительную часть недавнего снижения.«Масштабы снижения доллара завышены, мы сомневаемся, что оно может сохраниться», – пишут аналитики Bank of Montreal.Ожидается, что индекс американской валюты вырастет примерно на 3% в ближайшей перспективе и примерно на 4% до конца года.В среду доллар продолжил снижаться по отношению к корзине основных валют. Колебания идут в рамках отметки 106,00. Инвесторы продолжают ставить на то, что ФРС вскоре замедлит свою агрессивную кампанию по ужесточению. Более мягкие, чем ожидалось, показатели инфляции в последнее время и первые сигналы со стороны высокопоставленных лиц регулятора укрепили такое мнение.Материал предоставлен компанией InstaForex - www.instaforex.com

Instaforex, 1 год назад

ИнстаФорекс

EUR/USD: доллар взял в союзники геополитику, но отметился фальстартом, а евро сумел вернуться к росту, исполнив сальто

Достигнув в конце сентября многолетних пиков в районе 114,80, гринбек растерял былую уверенность, и его ценовое движение стало несколько неустойчивым. Стоит отметить, что тренд на укрепление американской валюты начался еще весной 2021 года и держался на двух основных «китах». Это расширение дифференциала процентных ставок между Соединенными Штатами и другими ведущими странами, а также риски глобальной рецессии. Первый фактор подразумевает, что более высокие ставки в Америке привлекают инвесторов в доллар, а второй предполагает спрос на USD в качестве защитного актива. По оценкам стратегов Societe Generale, гринбек за последние несколько недель скорректировал почти 40% ралли 2021–2022 годов. «Основой разворота USD является растущая вера в то, что "мягкая посадка" для большинства экономик более вероятна, чем "жесткая", что риски геополитических хвостов становятся меньше, а инфляция в большинстве случаев находится в процессе формирования пика», – сказали они. «Мы продолжаем считать, что опасность "жесткой посадки" американской экономики растет, но она также отодвигается дальше в будущее, чем предполагают прогнозы. "Жесткая посадка" европейской экономики выглядит менее вероятной с тех пор, как были объявлены пакеты энергетической поддержки. Но среднесрочный эффект для доллара остается тем же – он, похоже, направится в диапазон 90–100, где находился в 2018–2019 годах. Но сможет ли USD сделать это без многочисленных коррекций? Скорее всего, он сформирует серию пиков, как в 2000–2002 годах», – сообщили в Societe Generale. Более сильное, чем ожидалось, снижение инфляции в США в октябре привело к просадке гринбека почти на 4% на прошлой неделе, что стало крупнейшим недельным падением за десятилетие. Дальнейшее снижение USD – примерно на 0,5% – на этой неделе позволило паре EUR/USD подняться до многонедельных максимумов. Однако специалисты BMO Capital Markets считают, что доллар восстановит значительную часть недавнего снижения. «Ожидайте, что доллар вырастет на 3% на горизонте одного месяца и на 4% до конца года», – заявили они. «Мы думаем, что укрепление доллара сохранится в течение первого квартала следующего года, прежде чем смениться постепенным ослаблением по мере роста аппетита к риску и приостановки действий ФРС», – добавили эксперты. Аналогичного мнения придерживаются аналитики UBS. «Мы считаем, что еще слишком рано ожидать устойчивой слабости доллара, и мы сохраняем наше мнение о пике USD к концу первого квартала 2023 года», – сказали они. «Мы считаем, что ФРС захочет увидеть несколько месяцев подряд более низкую инфляцию, прежде чем рассматривать возможность перехода к более "голубиной" позиции. Кроме того, регулятору необходимо увидеть признаки охлаждения рынка труда. Однако последние данные по-прежнему указывают на значительный рост числа рабочих мест, низкий уровень безработицы и быстрый рост заработной платы», – отметили в UBS. Тем не менее ослабление инфляции в США, если оно сохранится, будет означать, что Федрезерв может замедлить или даже приостановить агрессивное повышение ставок, которое привело доллар к многолетним максимумам по отношению к корзине валют ранее в этом году. «В какой-то момент, по мере дальнейшего ужесточения политики, станет целесообразным замедлить темпы повышения ставок, пока что мы оцениваем, как наши совокупные корректировки политики влияют на экономику и инфляцию», – заявил еще в сентябре председатель ФРС Джером Пауэлл. История показывает, что когда американский ЦБ достигает своей конечной ставки – в настоящее время она оценивается примерно в 4,90% на середину следующего года – первое снижение ставки в следующем цикле смягчения обычно происходит в течение нескольких месяцев. Самым продолжительным за последние 50 лет является 16-месячный перерыв с июня 2006 по сентябрь 2007 года между окончательным повышением ставки и первым ее сокращением в новом цикле. Май 2000 года – январь 2001 года и декабрь 2018 года – июль 2019 года были восьмимесячными промежутками между окончательным повышением и первым сокращением. Однако все остальные так называемые «поворотные паузы» за последние полвека были намного короче – пять месяцев в 1995 году и не более трех месяцев в нескольких эпизодах, разбросанных по 1970-м и 1980-м годам. Фьючерсы на ставку по федеральным фондам сейчас прогнозируют ее снижение примерно на 50 б.п. во второй половине следующего года. Опубликованные во вторник данные по США показали, что цены производителей в стране (индекс PPI) в октябре выросли на 8% в годовом выражении и на 0,2% относительно сентября. Эксперты в среднем прогнозировали рост первого показателя на 8,3%, второго – на 0,4%. Базовая производственная инфляция замедлилась до 6,7% в годовом исчислении в октябре с 7,1% в сентябре. На прошлой неделе мы получили свидетельства замедления темпов роста потребительской инфляции в США, а теперь еще и замедления инфляции цен производителей в стране. Тем не менее риторика представителей Федрезерва сохраняет «ястребиный» уклон. Текущий посыл регулятора следующий – инфляция еще не побеждена, поэтому необходимо продолжать повышение ставок. Однако последние данные свидетельствуют о том, что американскому ЦБ уже можно повышать ставки более низкими темпами, нежели это имело место ранее в текущем году. «Признаки пика общей и базовой инфляции в Соединенных Штатах были хорошей новостью для всех, учитывая, что крупнейшая экономика мира находилась в авангарде глобального инфляционного цикла», – заявил во вторник Франсуа Вильруа де Гало, глава центрального банка Франции. «Ужесточение денежно-кредитной политики в США оказало сильное влияние на остальной мир из-за высокого курса доллара», – добавил он. Накануне гринбек оказался под сильным давлением продаж после публикации более слабого, чем ожидалось, отчета о росте цен производителей, что добавилось к «прохладным» данным по потребительской инфляции в США на прошлой неделе, которые намекнули на то, что резкий курс повышения ставки ФРС может быть близок к концу. Во вторник индекс USD в моменте снизился примерно на 1,4% и коснулся трехмесячных минимумов на уровне 105,30. На фоне ослабления доллара широким фронтом пара EUR/USD достигла максимальных значений с конца июня, поднявшись выше 1,1400. Инвесторы обратили внимание на некоторое улучшение состояния экономики еврозоны. Так, дефицит внешнеторгового баланса валютного блока в сентябре снизился до €34,4 млрд с €50,9 млрд в августе. Аналитики ожидали дефицита на уровне в €44,5 млрд. Кроме того, подтвердился рост экономики в валютном блоке в третьем квартале. Согласно второй оценке, в прошлом квартале ВВП еврозоны расширился на 2,1% в годовом выражении и на 0,2% – в квартальном. Показатели полностью совпали с первой оценкой. Пара EUR/USD совершила резкий разворот и упала ниже 1,0300 после того, как появились новости о взрыве ракеты на территории Польши, жертвами которого стали два человека. Ряд СМИ написали, что ракета могла прилететь с территории России. Это вызвало уход трейдеров от рисковых активов в сторону более надежного доллара. В результате индекс USD отскочил от трехмесячных минимумов в направлении отметки 107. В начале среды гринбек сохранил боевой настрой, получая поддержку со стороны всплеска геополитической напряженности. Однако ралли доллара, являющегося надежным убежищем, сошло на нет по мере того, как рынок оправился от шока, вызванного отказом от рисков во вторник. Польша и НАТО заявили в среду, что взрыв предыдущего дня, вероятно, был вызван случайным выстрелом украинских средств ПВО, а не преднамеренным российским ударом, ослабив опасения, что конфликт между Киевом и Москвой может распространиться за пределы Украины. «Валютный рынок стабилизируется, допуская предположение о том, что инцидент в Польше не обязательно означает эскалацию конфликта, в который необходимо вмешаться НАТО», – сказали стратеги National Australia Bank. Отслеживая тот факт, что волна неприятия риска пошла на убыль, а также воспользовавшись ослаблением позиций «американца», основная валютная пара смогла компенсировать свои недавние потери и возобновила рост. Барьер 1,0400 теперь, похоже, выступает в качестве непосредственного сопротивления для EUR/USD перед отметкой 1,0420, за которой идут уровни 1,0480 и 1,0500. Уверенный пробой последнего уровня позволит паре нацелиться на зону 1,0575–1,0580. Последующие покупки за пределами круглой фигуры 1,0600 будут рассматриваться как новый триггер для «быков» и подготовят почву для дальнейшего роста пары. С другой стороны, устойчивый прорыв ниже отметки 1,0300 подтвердит, что недавнее сильное ралли, наблюдавшееся в течение последних двух недель, выдохлось. Последующие продажи ниже области 1,0280–1,0270 сместят краткосрочный тренд в пользу «медведей» и сделают пару уязвимой для повторного тестирования круглого уровня 1,0200. Снижение может быть продолжено в направлении 100-дневной скользящей средней, которая сейчас находится в районе 1,0100–1,0090.Материал предоставлен компанией InstaForex - www.instaforex.com

Instaforex, 1 год назад

ИнстаФорекс

Дефицит ликвидности на крипторынках растет

Очередной криптоброкер временно приостанавливает погашение и выдачу новых кредитов в своем кредитном бизнесе.Дефицит ликвидности на крипторынках растет Genesis заявил в среду, что наложил временное вето на кредитование своих клиентов. Это очередной удар для отрасли после краха крупной криптобиржи FTX на прошлой неделе. В официальном аккаунте Твиттер компания заявила о том, что было принято «трудное решение» временно приостановить погашение и выдачу новых кредитов в кредитном бизнесе. Представитель компании заверил, что специалисты «усердно работают» над обеспечением необходимой ликвидности для выполнения наших обязательств по кредитованию клиентов. Инвестиционная материнская компания Genesis Digital Currency Group (которой также принадлежит управляющая криптовалютами Grayscale, которая была всех на слуху год назад), заявила, что решение приостановить выкуп было принято в ответ на крайние рыночные потрясения и потерю доверия в отрасли, вызванные крахом FTX. Приостановка работы в Genesis «не влияет на бизнес-операции DCG и других наших дочерних компаний, находящихся в полной собственности», — сообщили представители Digital Currency Group в Твиттере. Очевидно, проблемы компании основаны на том, что деривативы Genesis Trading имеют заблокированные средства на FTX на сумму около 175 миллионов долларов. Сама FTX отчаянно сражается за выживание. Так, FTX получила судебный иск со стороны инвесторов, утверждающих, что доходные крипто-счета компании нарушают закон Флориды, согласно судебным документам. В предложенном групповом иске, поданном поздно вечером во вторник в Майами, утверждается, что доходные счета FTX были незарегистрированными ценными бумагами, которые были незаконно проданы в США. В иске утверждается, что когда криптовалютная биржа пошатнулась из-за проблем с ликвидностью, американские инвесторы понесли ущерб в размере 11 миллиардов долларов. Сама компания делает попытки сменить юрисдикцию на багамскую. Так, во вторник стало известно, что ликвидаторы FTX на Багамах заявили, что «отвергают законность» процедуры банкротства криптовалютной биржи в США. Напомню, FTX и 130 дочерних компаний подали заявление о банкротстве в США 11 ноября, в результате чего около 1 миллиона клиентов и других инвесторов столкнулись с общими потерями в миллиарды долларов. Теперь ее дочерняя компания FTX Digital Markets на Багамах первой начала процедуру ликвидации, и ее назначенные судом ликвидаторы заявили поздно вечером во вторник, что их дело может «повлиять» на усилия FTX по реорганизации в США. Кризис ликвидности обеспокоил крупных игроков отрасли. Генеральный директор Binance Чанпэн Чжао заявил в среду, что игроки отрасли проявляют значительный интерес к фонду восстановления, который его компания планирует запустить, чтобы помочь криптопроектам, столкнувшимся с нехваткой ликвидности после краха конкурирующей FTX. Что ж, несмотря на разногласия между Чжао и Бенкманом-Фрейдом, основатель Binance не сидит сложа руки. Однако и сама криптобиржа сейчас под пристальным надзором регуляторов США из-за связей с Ираном. Пока это все на уровне планов. По крайней мере, Чжао сказал, что у него нет точных данных о размере фонда восстановления. Чжао сказал, что у Binance есть хорошие резервы, но он не сказал, сколько компания внесет в фонд. Он также отметил, что криптовалюта не нуждается в спасении. «Крипто будет в порядке», сказал он. Ожидаем более подробную информацию о фонде будет доступна в течение следующих двух недель. Очевидно, такой фонд (по аналогии с национальными фондами гарантии вкладов) является необходимой очередной ступенью для стабильной работы отрасли в дальнейшем. Читать другие статьи автора, в том числе: Binance и FTX: криптовойны, о которых мы не знаемКриптобиржа Binance на волоске от масштабных санкцийЭфириум 2.0: слияние ударило по рынку, но это временноБиткоин - не убежище? Не будьте так в этом увереныКриптовалюты недооценены даже при нынешнем уровне распродажМатериал предоставлен компанией InstaForex - www.instaforex.com

Instaforex, 1 год назад

ИнстаФорекс

Индекс розничных продаж расстроил фондовых быков

Фондовые индексы США упали после того, как сильные розничные продажи пересмотрели ставки на то, что режим ужесточения политики Федеральной резервной системы подходит к концу. S&P 500 и Nasdaq 100 упали после того, как отчет показал, что розничные продажи продемонстрировали самый большой рост за восемь месяцев в октябре, опередив оценки. Европейские фондовые индексы так же пошли в коррекцию после продолжительного роста:Откат рынка происходит после сильного ралли, вызванного более мягкими, чем ожидалось, данными по инфляции в США, которые усилили ожидания того, что ФРС может замедлить темпы повышения процентных ставок. Это, наряду с новостями о повторном открытии Китая после Covid, привело к снижению доллара и доходности казначейских облигаций в последние дни. «Все эти разные данные не облегчают работу ФРС, — заявила Оксана Аронова, глава альтернативной стратегии рынка фиксированного дохода в JPMorgan Asset Management. — Более сильные розничные показатели сегодня дают им больше возможностей для агрессии, о чем они постоянно телеграфируют».Экономисты JPMorgan Chase & Co. прогнозируют, что США вступят в «мягкую» рецессию в следующем году благодаря повышению процентной ставки ФРС. В среду президент ФРБ Нью-Йорка Джон Уильямс еще больше ухудшил настроения после того, как заявил, что Центральный банк должен избегать включения рисков финансовой стабильности в свои соображения при повышении процентных ставок.Ранее появились комментарии президента США Джо Байдена о том, что украинская ПВО, а не российская, вероятно, вызвала взрыв во вторник в Польше, успокоили опасения по поводу эскалации военного конфликта.На этом фоне Индекс Московской Биржи уверенно держится за 2000:Новости на этой неделе:Выступление представителей ФРС Джона Уильямса, Лаэля Брейнарда и председателя SEC Гэри Генслера, средаВыступление президента ЕЦБ Кристин Лагард, средаИндекс потребительских цен еврозоны, четвергСтроительство жилья в США, первичные заявки на пособие по безработице, четвергНил Кашкари из ФРС, выступление Лоретты Местер, четвергВедущий индекс US Conference Board, продажи жилья на вторичном рынке, пятницаМатериал предоставлен компанией InstaForex - www.instaforex.com

Instaforex, 1 год назад

ИнстаФорекс

Бум розничных продаж в США не спасет ритейл

Розничные продажи в США в октябре выросли больше, чем ожидалось, благодаря покупкам автомобилей и ряда других товаров, однако акции американских ритейлеров все равно упали на премаркете в среду, после того как Target Corp предупредила о мрачных перспективах праздничных распродаж.Бум розничных продаж в США не спасет ритейл Йо-хо-хо, праздник приходит слишком быстроТолько что Министерство торговли сообщило, что розничные продажи выросли на 1,3% в прошлом месяце (данные за сентябрь пересмотрены на +0,2%). Для рынков это стало приятным сюрпризом, так как ранее экономисты прогнозировали рост продаж на 1,0%, при этом оценки варьировались от падения на 0,1% до скачка на 2,0%. Напомним, что розничная категория состоит в основном из товаров и не корректируется с учетом инфляции. Продажи также выросли из-за роста цен на бензин, что привело к увеличению выручки на заправках и вошло в отчеты. Единовременные налоговые возвраты в Калифорнии, в результате которых некоторые домохозяйства получили до 1050 долларов в виде стимулирующих чеков, оказали поддержку торговым сетям. Кроме того, в октябре Amazon провела вторую акцию Prime Day с хорошим результатом. Утешает также то, что без учета автомобилей, бензина, строительных материалов и общественного питания базовые розничные продажи (наиболее точно соответствуют компоненту потребительских расходов ВВП) выросли на 0,7% в прошлом месяце. То есть топливо не стало решающим в этом цикле. Данные за сентябрь были пересмотрены в сторону повышения, чтобы показать, что категория «основные розничные продажи» выросла на 0,6% вместо 0,4%. Аналитики считают, что огромные сбережения, накопленные во время пандемии COVID-19, и значительный рост заработной платы в условиях жесткого рынка труда в целом помогли потребителям выдержать более высокие цены и стоимость кредитов. Однако мое мнение, покупки к Рождеству в этом году стартовали раньше, чем обычно. Мы уже видели нечто подобное в прошлом году, когда инфляция уже разогналась. В 2021-м также пик рождественских покупок пришелся на октябрь, и в ноябре-декабре ритейл недополучил свой обычный объем. Очевидно, этот сценарий повторится и в этом году. Безусловно, в следующем году даже минимальная поддержка исчезнет, поскольку ужесточение денежно-кредитной политики снизит общий спрос, оказывая давление на рынок труда и экономику. И я на самом деле думаю, что домохозяйства с низким доходом уже исчерпали свои сбережения, связанные с пандемией. Дешевые доллары все еще остаются у банков и инвесторов, что видно из их отчетов, но в 2023 году и это канет в Лету. А пока Национальная федерация розничной торговли прогнозирует, что праздничные продажи в этом году вырастут всего на 6-8%. Это резкий контраст по сравнению с 13,5%, зафиксированными в 2021 году, но все же это намного выше среднего показателя в 4,9% за последние 10 лет. Напомню, что Федеральная резервная система повысила свою учетную ставку на 375 базисных пунктов в этом году с почти нуля до диапазона 3,75%-4,00%, поскольку она борется с безудержной инфляцией в цикле, который стал самым быстрым циклом повышения ставки с 1980-х годов. Устойчивые темпы потребительских расходов и меньшие расходы на импорт помогли ВВП восстановиться на уровне 2,6% в годовом исчислении в третьем квартале после сокращения в первой половине года. И это даже стало поводом для аналитиков рассмотреть более мягкие перспективы на 2023 год. Но ритейлеров это не коснулось. Ритейл «пасет задних» Несмотря на положительный отчет, фондовые рынки мрачны как майские тучи. Поводом стал отчет Target, которая заявила, что прибыль в третьем квартале сократилась вдвое. Более того, компания предупредила о «резких изменениях» в поведении потребителей, что приведет к падению спроса на все, от игрушек до предметов интерьера. Несомненно, розничные торговцы обладают информацией о покупательском поведении из первых рук, и именно они являются самым ярким индикатором прогнозов спроса на будущее. Так, стало известно, что при годовой инфляции в 7,7% в октябре и высоких процентных ставках покупатели экономят на дискреционных расходах. Это явный сигнал, что прошлогодняя история с предновогодним провалом рискует повториться. Для ритейла это плохие новости, так как отрасль зависит от покупок в конце года и составляет большую часть своих годовых продаж. С учетом новостей рынки ожидали отката акций Target почти на 14% ниже, что запустит цепную реакцию и приведет к снижению других ритейлеров. Так и случилось, но падение вышло впечатляющим. Так, акции Walmart, более крупного конкурента Target, упали почти на 2% на следующий день после повышения из-за прогноза годовых продаж и прибыли (согласно данным Walmart спрос на продукты остался на прежнем уровне, несмотря на более высокие цены). Глобально фьючерсы на все фондовые индексы США снизились после этого обновления Target, которое напомнило инвесторам предыдущий квартальный отчет компании за август, когда она сообщила о падении прибыли на 90%. Всего акции Target потеряли 22,7% своей стоимости с начала года до вторника, а вот более широкий индекс розничной торговли S&P 500 за тот же период потерял около 29,4%, напоминая, что не все розничные сети одинаково хорошо справляются с кризисом. В связи с прогнозами Target объявила о планах сэкономить до $3 млрд за счет сокращения расходов для увеличения прибыли. Очевидно, часть персонала будет уволена. Дискаунтеры рулят Но есть и положительные отчеты в розничной зоне. Дискаунтеры, как Walmart и TJX Cos Inc , чувствуют себя неплохо. Так, акции Walmart за три квартала этого года выросли на 1,9%. Компания прогнозирует прибыль, хотя с коррекцией. TJX повысила годовой прогноз продаж в том же магазине и превзошла квартальные оценки прибыли, поскольку потребители, ориентированные на скидки, обращаются в дисконтные магазины за доступной одеждой и предметами домашнего декора в преддверии Рождества. Аналитики говорят, что TJX имеет хорошие возможности для захвата большего потребительского трафика, чем другие розничные продавцы, благодаря своему ценностному позиционированию и тому, что люди выбирают более дешевые альтернативы брендовым товарам. Потребители обновляют свои гардеробы, возвращаясь на работу и посещая общественные мероприятия, что увеличило сопоставимые продажи в Marmaxx TJX на 3%. Однако маржа валовой прибыли компании в третьем квартале снизилась на 0,4 процентного пункта до 29,1% по сравнению с предыдущим годом, напоминая о глобальных перебоях в поставках, поскольку Более высокие затраты на фрахт и рабочую силу из-за затяжных сбоев в цепочке поставок, российско-украинской войны и растущей инфляции оказывают дополнительное ценовое давление. Оператор дисконтных магазинов ожидает, что в 2023 году продажи в том же магазине снизятся на 1-2% по сравнению с его предыдущим прогнозом падения на 2-3%. Владелец магазинов HomeGoods теперь видит скорректированную годовую прибыль на акцию от 3,07 до 3,11 доллара по сравнению с предыдущим прогнозом от 3,05 до 3,13 доллара. Согласно данным IBES от Refinitiv, аналитики в среднем ожидают в 2023 году прибыль в размере $3,10 на акцию. Сама TJX заработала 86 центов на акцию в третьем квартале, превысив среднюю оценку аналитиков в 80 центов, и пока перспективы у дискаунтеров выглядят лучшими по отрасли. За одним исключением. В поисках снижения издержек на хранение и доставку производители все чаще прибегают к услугам крупных торговых площадок. Так, стало известно, что производитель качественных велосипедов Peloton собирается продавать свои товары через Amazon. Похоже, доля онлайн-торговли будет только увеличиваться в этом десятилетии.Читать другие статьи автора, в том числе:Walmart надеется на рост. Обосновано ли? Сигналы от ритейла беспокоят рынки: Walmart распродаетсяОсторожней с техническими показателями: фондовые рынки вновь горячиеБанки США поднимают ставки по кредитам, рассчитывая на сверхприбыльМаск, вероятно, купит Твиттер... но это обернется катастрофой для всех Материал предоставлен компанией InstaForex - www.instaforex.com

Instaforex, 1 год назад

ИнстаФорекс

Индекс доллара #USDX: технический анализ и торговые рекомендации на 16-17.11.2022

Как мы и предположили в нашем сегодняшнем «Фундаментальном анализе», опубликованный сегодня с позитивными данными отчет Бюро переписи США по розничным продажам поддержал доллар. Согласно представленным данным, розничные продажи выросли в октябре на +1,3% (в годовом выражении), что оказалось лучше прогноза о росте на +1,0% и предыдущего нулевого значения. Покупатели доллара оживились, но их оптимизма хватило ненадолго. Индекс доллара DXY отреагировал на эту публикацию лишь краткосрочным и сдержанным ростом. При этом сегодня цена смогла все-таки коснуться ключевого уровня поддержки 105.65 (ЕМА200 на дневном графике CFD #USDX). Доллар, а вместе с ним и его индекс DXY, остается под негативным впечатлением от публикации на прошлой неделе более слабых, чем ожидалось, индексов CPI по США. Если в следующем месяце индекс потребительских цен преподнесёт очередной сюрприз, указав на уже тенденцию понижения инфляции в США, то следующим повышением процентной ставки ФРС будет не +0,75%, а +0,50%, а может быть и +0,25%, а там уже, глядишь, и пойдут разговоры среди участников рынка и сигналы со стороны руководителей ФРС о возможности паузы в цикле ужесточения монетарной политики американского центрального банка. Доллару нужен очередной сильный бычий импульс, а его пока что нет, и он вряд ли появится до начала следующего месяца, когда 2 декабря в пятницу будет опубликован очередной ежемесячный отчет Минтруда США с данными за ноябрь. Переоценить значение этого отчета для дальнейшей динамики доллара трудно. Если данные укажут на значительное ухудшение ситуации на рынке труда США, то как минимум снижения темпов ужесточения монетарной политики не избежать. И это станет сильным негативным фактором для доллара. С технической же точки зрения пробой уровней поддержки 105.65 и 104.40 (ЕМА50 на недельном графике CFD #USDX) откроет индексу доллара дорогу в сторону значений 100.00, 99.00, 98.00 (ЕМА200 на недельном графике). В альтернативном сценарии пробой уровня сопротивления 107.40 (ЕМА144 на дневном графике) станет первым сигналом для возрождения бычьей динамики доллара и CFD #USDX, а подтверждающим – пробой уровня сопротивления 108.85 (ЕМА200 на 1-часовом графике). Ближайшая цель роста после этого – уровни сопротивления 110.00 (ЕМА50 на дневном графике), 111.00. *) о важных событиях недели см. в Важнейшие экономические события недели 14.11.2022 – 20.11.2022). Уровни поддержки: 105.65, 105.00, 104.40 Уровни сопротивления: 107.00, 107.40, 108.00, 108.85, 109.00, 110.00, 110.40, 111.00 Торговые Рекомендации Индекс доллара CFD #USDX: SellStop 105.50. Stop-Loss 107.10. Take-Profit 105.00, 104.40, 100.00, 99.00, 98.00 Buy Stop 107.10. Stop-Loss 105.50. Take-Profit 107.40, 108.00, 108.85, 109.00, 110.00, 110.40, 111.00Материал предоставлен компанией InstaForex - www.instaforex.com

Instaforex, 1 год назад

ИнстаФорекс

Анализ GBP/USD. 16 ноября. Инфляция не обращает никакого внимания на повышение ставки Банка Англии

По инструменту Фунт/Доллар волновая разметка на данный момент выглядит довольно сложно, но все еще не требует внесения уточнений. Мы имеем предположительно завершенный нисходящий участок тренда, который состоит из пяти волн a-b-c-d-e. Также мы имеем пятиволновой повышательный участок тренда, который принял вид a-b-c-d-e. Таким образом, я думаю, что повышение котировок инструмента может продолжаться еще некоторое время, но это будет волновой рост и вряд ли долгий. Новостной фон за последнее время можно было трактовать в любую сторону, так как оба центральных банка подняли свои процентные ставки, а в позапрошлую пятницу мы увидели падение доллара на том новостном фоне, который вполне мог привести к его новому росту (отчет Nonfarm Payrolls). Все это наводит меня на мысль, что рынок решил достроить полноценную пяти волновую структуру, после чего будет принимать решение о построении нового понижательного участка тренда. Удачная попытка прорыва отметки 1,1704, что приравнивается к 161,8% по Фибоначчи, указывает на незавершенность повышательного участка тренда, но в целом волновая структура выглядит полностью укомплектованной. Инфляция в Великобритании превысила 11% Курс инструмента Фунт/Доллар в течение 16 ноября повысился всего на 20 базовых пунктов, а амплитуда заметно снизилась. Хотя это довольно странно, потому что днем ранее новостной фон был гораздо слабее, а амплитуда составила почти 150 пунктов. Но умом британца не понять. Сегодня в Великобритании вышел отчет по инфляции за октябрь, и его очень сложно назвать положительным для всей страны и ее валюты. Цены выросли на 11,1% в сравнении с октябрем прошлого года, что превысило даже самые пессимистичные ожидания. Базовая инфляция осталась на отметке 6,5%, но я, в отличие от многих, большее внимание уделяю основному показателю, а не базовому. Если цены растут на отдельные категории товаров, а не только на продукты питания и топливо, то это тоже инфляция. Британец же, надо сказать, практически никак не отреагировал на этот отчет, что тоже довольно странно, так как это наиболее важный отчет на этой неделе и он имеет огромное значение в разрезе денежно-кредитной политики Банка Англии. Так как инфляция продолжает расти, то британскому регулятору нужно продолжать повышать ставку, которая уже составляет 3%, но не привела еще ни к одному значительному снижению индекса потребительских цен. Это, кстати, как нельзя лучше иллюстрирует вопрос, нужно ли ЕЦБ продолжать повышать ставку. Однако в Евросоюзе ставка ниже, и он может себе позволить повысить ее еще 2-3 раза на 75 базисных пунктов. В Великобритании, с учетом начавшейся рецессии, каждое следующее повышение на 75 пунктов будет губительным для экономики, дыры в которой намеревается залатывать Риши Сунак. Поэтому у меня имеются сомнения в том, что Банк Англии даже в декабре будет готов повысить ставку еще раз на 75 пунктов. А если он этого не сделает, то фунт может повторить «падение доллара» в последние несколько недель, которое случилось из-за высокой вероятности падения темпов ужесточения политики. Общие выводы Волновая картина инструмента Фунт/Доллар предполагает построение нового понижательного участка тренда, но начаться он может немного позже (если начнется вообще). Покупки инструмента я уже посоветовать не могу, так как волновая разметка допускает начало построения нисходящего участка тренда уже сейчас. Спрос на фунт пока растет, но я не думаю, что волна e примет слишком протяженный вид. На старшем волновом масштабе картина очень похожа на инструмент Евро/Доллар, и это хорошо, так как оба инструмента должны двигаться схоже. В данное время близится к завершению восходящий коррекционный участок тренда. Если это действительно так, то нас ждет в скором времени построение нового понижательного.Материал предоставлен компанией InstaForex - www.instaforex.com

Instaforex, 1 год назад

ИнстаФорекс

Анализ EUR/USD. 16 ноября. Европейская валюта вновь растет перед выступлением Кристин Лагард

Волновая разметка 4-часового графика для инструмента Евро/Доллар понесла определенные изменения. Повышательный участок тренда продолжает свое построение, и теперь он принимает ярко выраженный коррекционный вид. Изначально я думал, что будет построено три волны вверх, однако сейчас уже отлично видно, что волн пять. Таким образом, мы получаем сложную коррекционную структуру волн a-b-c-d-e. Если это предположение верно, то построение этой структуры может близиться к своему завершению, так как пик волны e превышает пик волны с. В этом случае нас ожидает построение минимум трех волн вниз, но если последний участок тренда был коррекционным, то следующий будет, скорее всего, импульсным. Поэтому я готовлюсь к новому сильному снижению инструмента. Удачная попытка прорыва отметки 1,0359, что соответствует 261,8% по Фибоначчи, указывает на незавершенность последней восходящей волны. Самое главное сейчас - волновые разметки фунта и евро совпадают. Если помните, я неоднократно предупреждал о малой вероятности сценария, при котором евро и фунт будут торговаться в разных направлениях. Теоретически такое, безусловно, возможно, но на практике случается крайне редко. Теперь оба инструмента, предположительно, строят коррекционные участки тренда, которые могут завершиться уже в ближайшее время. Таким образом, и британец может начать снижение в рамках нового нисходящего участка тренда. Что может сообщить Кристин Лагард? Инструмент Евро/Доллар в среду повысилась на 70 базовых пунктов. Несмотря на отход котировок от достигнутых максимумов вчера во второй половине дня, сейчас спрос на евро опять увеличивается и опять без каких-либо четких причин. В первой половине дня в Евросоюзе не было ничего интересного, лишь во второй половине дня состоится выступление президента ЕЦБ Кристин Лагард. Я допускаю, что сегодня спрос на евро растет именно из-за этого, хотя он рос и в предыдущие дни, когда новостного фона в Евросоюзе и США не было никакого. Тем не менее я не могу пройти мимо столь важного события, как выступление Лагард. На мой взгляд, ее речь вполне может не содержать в себе ничего интересного. Она может говорить об экономике, о геополитике, об инфляции или высоких ценах на энергоносители. Все это лишь косвенно относится к денежно-кредитной политике, которая сейчас волнует рынки больше всего. Если ничего о ней сказано не будет, то и реакции рынка, вероятнее всего, не будет никакой. Но нас ведь такой вариант не устраивает, поэтому я рассматриваю вариант с важной и интересной риторикой Лагард. Я считаю, что она сегодня может только лишний раз подтвердить, что ставки в Евросоюзе будут продолжать расти, так как сейчас они находятся чуть ниже нейтрального уровня. То есть того уровня, который еще очень слабо влияет на инфляцию. Процентную ставку нужно повышать дальше в любом случае, Лагард это понимает, поэтому может заявить по денежно-кредитной политике только это. Сложно сказать, отреагирует ли рынок новым повышением спроса на евро, если он и без этого растет уже пару недель, а волновая разметка предполагает построение трех волн вниз. Но это уже другой вопрос. Общие выводы Исходя из проведенного анализа, я делаю вывод, что построение восходящего участка тренда усложнилось до пяти волнового и продолжается из-за отчета по инфляции и нелицеприятных заявлений членов FOMC. Однако покупки советовать я сейчас не могу, так как волновая разметка пока не предполагает дальнейшего повышения. Продажи советую в случае удачной попытки прорыва отметки 1,0359 с целями, расположенными около расчетной отметки 0,9994, что соответствует 323,6% по Фибоначчи. На старшем волновом масштабе волновая разметка нисходящего участка тренда заметно усложняется и удлиняется. Мы увидели пять волн вверх, которые, вероятнее всего, являются структурой a-b-c-d-e. Построение понижательного участка тренда может возобновиться после завершения построения этого участка.Материал предоставлен компанией InstaForex - www.instaforex.com

Instaforex, 1 год назад

ИнстаФорекс

Банк международных расчетов: инвесторы, вкладываясь в биткоин, ищут сверхприбыль, а не бегут от банковской системы.

На 4-часовом ТФ отлично видно, что биткоин преодолел не только важнейший уровень 18 500$, но и его «дубликат» 17 582$, который тоже несколько раз поддерживал курс «битка». Таким образом, все технические основания есть для того, чтобы BTC продолжал свое падение к уровню 12 426$, как мы уже не раз прогнозировали. Крах биржи FTX стал просто «спусковым механизмом» для нового падения биткоина, но мы считаем, что оно продолжилось бы и без подобного рода событий. Впрочем, такие события – это абсолютно логичные последствия на потерю биткоином около 70-75% стоимости. Если его цена падает слишком сильно, то большинство инвесторов(о чем мы уже не раз говорили) находятся в убытке. Их настроение становится более пессимистичным, и они зачастую импульсно избавляются от убыточного актива. Конечно, так делают не все. Институциональные инвесторы могут позволить себе находиться в убытке годами, ожидая более долгосрочного роста. Но вот мелкие инвесторы не готовы держать «биток» на своем балансе долгое время в надежде, что он когда-нибудь вырастет. Тем временем, Банк международных расчетов представил довольно интересное исследование, результаты которого свидетельствуют о том, что большинство криптоинвесторов ищут только прибыль при инвестировании, а не стремятся уйти от традиционной банковской системы. Аналитики тщательно проанализировали такой параметр, как количество загрузок различных криптоприложений, и пришли к выводу, что он растет тогда, когда растет сам биткоин. Это позволяет сделать вывод, что большинство мелких и розничных трейдеров стремились войти в «бычий» рынок с целью получения быстрой и легкой прибыли. Когда цена на биткоин падает, количество загрузок приложений для торговли криптовалютами резко падает. Аналитики банка также сделали вывод, что у пользователей нет ярко выраженной неприязни к банковской системе, недоверия к правительствам и они не ищут пути альтернативных сбережений. Напомним, что мы неоднократно делали такие же выводы даже безо всяких исследований, потому что это очевидно, что биткоин – это высоковолатильный, сверхприбыльный и очень рисковый инструмент инвестирования, а не альтернатива фиатным деньгам. По крайней мере, сейчас. Аналитики Банка международных расчетов также предположили, что большинство скачавших приложение и предположительно купивших криптовалюту сразу после загрузки находятся в убытке. На 4-часовом таймфрейме котировки «битка» наконец-то покинули боковой канал, в котором провели 5 месяцев. Оба важных уровня 18 500$ и 17 582$ преодолены, поэтому мы ожидаем продолжения падения с целью 12 426$. Линии тренда и каналы более не актуальны, но нисходящая тенденция сохраняется. Биткоин старается удержаться на плаву, но фундаментальный фон регулярно топит его. После падения к 12 426$ мы можем увидеть еще несколько месяцев флэта.Материал предоставлен компанией InstaForex - www.instaforex.com

Instaforex, 1 год назад

ИнстаФорекс

Илон Маск продолжает наводить порядок в Twitter 2.0

А пока рынки переваривают активный рост розничных продаж в США в октябре этого года, что скорей всего подстегнет инфляцию к концу года и создаст ряд проблем для Федеральной резервной системы, генеральный директор Twitter Илон Маск разослал электронное письмо по всей компании оставшимся сотрудникам, требуя, чтобы они взяли на себя обязательство работать дольше обычного и с высокой интенсивностью, или могут получить выходное пособие за три месяца и покинуть компанию - если они не согласны с этими условиями. Ультиматум всей компании последовал после увольнения ключевых руководителей Twitter, увольнения половины штатных сотрудников Twitter, а также сокращения ряда подрядчиков без предварительного уведомления. На этой неделе он также уволил инженеров-ветеранов Twitter, которые раскритиковали его публично.Напомню, что после того, как Маск вступил в должность 28 октября, он объявил о масштабных изменениях, запланированных для Twitter 2.0. Однако его первое предложение о введении подписки «Twitter Blue» уже пришлось отменить. Служба подписки Blue за 7,99 долларов в месяц позволяла людям получить синюю галочку, которая выглядела как ранее отметка, показывающая, что учетная запись была проверена и является официальной. Однако мошенники воспользовались этим моментом и начали регистрировать на себя различных знаменитостей и компании, так что пока от этой идеи пришлось отказаться.ПремаркетНа премаркете акции Target упали на 13,5% после того, как компания не смогла достигнуть целей, а квартальная прибыль составила лишь $1,54 на акцию. Ритейлер ожидает низких продаж в праздничный сезон и вдвое снижает прогноз операционной маржи на текущий квартал. Target также заявила, что запустит план по сокращению расходов, призванный сэкономить до 3 миллиардов долларов в год.Бумаги Lowe's прибавил 2,4% на премаркете после того, как ритейлер товаров для дома превзошел оценки экономистов за последний квартал и сообщил о более высоких, чем ожидалось продажах в магазинах.Акции Carnival упали на 12,7% на премаркете после того, как оператор круизной линии объявил о выпуске конвертируемого долга на 1 млрд долларов в рамках своего плана рефинансирования.Бумаги Sage Therapeutics прибавила 3,3% после того, как отчет SEC показал, что генеральный директор Барри Грин купил еще 14 500 акций производителя лекарств.Компания Corteva упала на 1% на премаркете после того, как UBS понизил рейтинг компании с «покупки» до «нейтральной». Что касается технической картины S&P500, то после вчерашнего резкого обвала в конце дня рынок немного стабилизировался. Основной задачей перед покупателями сейчас является защита поддержки $3 968. Пока торговля будет вестись выше этого уровня можно ожидать сохранения спроса на рисковые активы. Это создаст хорошие предпосылки для укрепления торгового инструмента и возврата под контроль $4 0003. Чуть выше расположился уровень $4 038. Прорыв этой области укрепит надежу на дальнейшую восходящую коррекцию с выходом на сопротивление $4 064. Самой дальней целью выступит область $4 091. В случае движения вниз, покупатели просто обязаны заявить о себе в районе $3 968. Пробой этого диапазона быстро столкнет торговый инструмент на $3 942, а также откроет возможность по обновлению поддержки $3 905.Материал предоставлен компанией InstaForex - www.instaforex.com

Instaforex, 1 год назад

ИнстаФорекс

GBP/USD. Фунт в смятении: рекордный рост британской инфляции и тень Джереми Ханта

Британская инфляция сегодня превзошла даже самые смелые ожидания экспертов, оказавшись в зелёной зоне. Все компоненты релиза превысили прогнозные уровни, красноречиво иллюстрируя сложившуюся ситуацию. Опубликованные данные позволили быкам пары снова подойти к границам 19-й фигуры после вчерашнего неудачного штурма. Масла в огонь подливает ещё и доллар, который продолжает находиться под существенным давлением по всему рынку. Тем не менее покупатели gbp/usd пока что не смогли преодолеть уровень сопротивления 1,1950 (верхняя линия индикатора Bollinger Bands на дневном графике). Если трейдеры закрепятся над данным таргетом, то покорение 20-й фигуры будет лишь вопросом времени. Но вернёмся к сегодняшнему отчёту. Он действительно впечатлил, несмотря на достаточно смелые прогнозные предположения. Общий индекс потребительских цен в месячном исчислении вышел на уровне 2,0% при прогнозе роста до 1,7% (и предыдущем значении 0,5%). В годовом выражении индекс также продемонстрировал сильный рост, оказавшись на отметке 11,1% (в предыдущем месяце он был на уровне 10,1%). Это многолетний рекорд: индикатор продемонстрировал самый сильный темп роста с 1981 года. Аналогичную динамику продемонстрировала и базовая инфляция. Стержневой индекс потребительских цен подскочил до отметки 6,5%. Кроме того, в октябре был зафиксирован и существенный рост индекса закупочных цен производителей – как в месячном (0,6%), так и в годовом выражении (19,2%). Индекс розничных цен подскочил сразу на 14% г/г, также оказавшись в зелёной зоне. Структура релиза говорит о том, что инфляционный рост в октябре обусловлен прежде всего повышением цен на продукты питания и энергоносители. В прошлом месяце цены на газ выросли почти на 37%, а электроэнергия подорожала почти на 17%. Цены на продукты питания и напитки выросли на 2% за месяц. При этом рост заработной платы в Британии пока отстает от роста цен, что приводит к снижению уровня жизни и оказывает дополнительное политическое давление на недавно сформированное правительство Риши Сунака. К слову, в прессе активно муссируются слухи о том, что кабинет министров ослабит поддержку населения относительно компенсаций счетов за электроэнергию для домашних хозяйств. На фоне таких предположений стали звучать опасения о том, что в начале следующего года инфляция продемонстрирует очередной рывок, окончательно закрепившись в рамках двухзначных чисел. В контексте данных слухов особое значение имеет завтрашнее выступление министра финансов Великобритании Джереми Ханта. По предварительной информации, он должен сообщить о новых бюджетных мерах, которые должны включать в себя государственные субсидии на электроэнергию после завершения действия текущего пакета государственной помощи. По мнению экспертов швейцарского финансового конгломерата Credit Suisse, новая программа Ханта будет сочетать сокращение расходов и усиление налогового бремени. Предположительно, министр объявит о сокращении расходов примерно на 35 миллиардов фунтов и планах по повышению налогов на 20 миллиардов. При этом ожидается, что Хант отложит большую часть прогнозируемого ужесточения фискальной политики на следующий или даже на 2025 год, учитывая, так сказать, «политическую необходимость» (в начале 2025 года должны состояться выборы). С другой стороны, Джереми Хант сегодня весьма недвусмысленно прокомментировал инфляционный релиз. В ответ на обнародованные данные он сказал, что для борьбы с ростом цен нужны «жесткие, но необходимые» решения. Поэтому определённая интрига здесь всё же сохраняется – и, возможно, именно поэтому покупатели gbp/usd так нерешительно себя ведут на фоне стремительного взлёта инфляции. Впрочем, такая нерешительность объясняется и другими факторами. На последнем заседании Банк Англии опубликовал достаточно мрачный прогноз, предупредив об «очень сложных перспективах» для экономики страны, которая вступает в рецессию. И теперь у английского регулятора по большому счёту есть два основных пути: либо повышать дальше ставку агрессивными темпами, борясь с инфляционным ростом (но при этом дополнительно толкая экономику в рецессию), либо умерить свой пыл, смирившись с дальнейшим ростом индекса потребительских цен, надеясь на увеличение ВВП или хотя бы стагнацию. Поэтому зелёный окрас инфляционного релиза и не смог спровоцировать ралли по паре gbp/usd, даже несмотря на общее ослабление гринбека. В целом неспособность закрепиться выше уровня сопротивления 1,1950 (верхняя линия индикатора Bollinger Bands на дневном графике) говорит о том, что лонги по паре gbp/usd – рискованны. Заходить в покупки целесообразно только после того, как цена закрепится выше данного таргета (следующая цель – 1,2050). Что касается коротких позиций, то сейчас они преждевременны. Здесь необходимо отслеживать динамику индекса доллара США: как только гринбек начнёт пользоваться повышенным спросом, пара gbp/usd покатится вниз (как минимум к отметке 1,1600, т.е. к линии Tenkan-sen на D1), так как фунт не сможет самостоятельно организовать дальнейшее северное наступление. Материал предоставлен компанией InstaForex - www.instaforex.com

Instaforex, 1 год назад

ИнстаФорекс

GBP/USD. Фунт в смятении: рекордный рост британской инфляции и «тень» Джереми Ханта

Британская инфляция сегодня превзошла даже самые смелые ожидания экспертов, оказавшись в зелёной зоне. Все компоненты релиза превысили прогнозные уровни, красноречиво иллюстрируя сложившуюся ситуацию. Опубликованные данные позволили быкам пары снова подойти к границам 19-й фигуры, после вчерашнего неудачного штурма. Масла в огонь подливает ещё и доллар, который продолжает находиться под существенным давлением по всему рынку. Тем не менее, покупатели gbp/usd пока что не смогли преодолеть уровень сопротивления 1,1950 (верхняя линия индикатора Bollinger Bands на дневном графике). Если трейдеры закрепятся над данным таргетом, то покорение 20-й фигуры будет лишь вопросом времени. Но вернёмся к сегодняшнему отчёту. Он действительно впечатлил, несмотря на достаточно смелые прогнозные предположения. Общий индекс потребительских цен в месячном исчислении вышел на уровне 2,0%, при прогнозе роста до 1,7% (и предыдущем значении 0,5%). В годовом выражении индекс также продемонстрировал сильный рост, оказавшись на отметке 11,1% (в предыдущем месяце он был на уровне 10,1%). Это многолетний рекорд: индикатор продемонстрировал самый сильный темп роста с 1981-го года. Аналогичную динамику продемонстрировала и базовая инфляция. Стержневой индекс потребительских цен подскочил до отметки 6,5%. Кроме того, в октябре был зафиксирован и существенный рост индекса закупочных цен производителей – как в месячном (0,6%), так и в годовом выражении (19,2%). Индекс розничных цен подскочил сразу на 14% г/г, также оказавшись в зелёной зоне. Структура релиза говорит о том, что инфляционный рост в октябре обусловлен прежде всего повышением цен на продукты питания и энергоносители. В прошлом месяце цены на газ выросли почти на 37%, а электроэнергия подорожала почти на 17%. Цены на продукты питания и напитки выросли на 2% за месяц. При этом рост заработной платы в Британии пока отстает от роста цен, что приводит к снижению уровня жизни, и оказывает дополнительное политическое давление на недавно сформированное правительство Риши Сунака. К слову, в прессе активно муссируются слухи о том, что кабинет министров ослабит поддержку населения относительно компенсаций счетов за электроэнергию для домашних хозяйств. На фоне таких предположений стали звучать опасения о том, что в начале следующего года инфляция продемонстрирует очередной рывок, окончательно закрепившись в рамках двухзначных чисел. В контексте данных слухов особое значение имеет завтрашнее выступление министра финансов Великобритании Джереми Ханта. По предварительной информации, он должен сообщить о новых бюджетных мерах, которые должны включать в себя государственные субсидии на электроэнергию после завершения действия текущего пакета государственной помощи. По мнению экспертов швейцарского финансового конгломерата Credit Suisse, новая программа Ханта будет сочетать сокращение расходов и усиление налогового бремени. Предположительно, министр объявит о сокращении расходов примерно на 35 миллиардов фунтов и планах по повышению налогов на 20 миллиардов. При этом ожидается, что Хант отложит большую часть прогнозируемого ужесточения фискальной политики на следующий или даже на 2025 год, учитывая, так сказать, «политическую необходимость» (в начале 2025 года должны состояться выборы). С другой стороны, Джереми Хант сегодня весьма недвусмысленно прокомментировал инфляционный релиз. В ответ на обнародованные данные он сказал, что для борьбы с ростом цен нужны «жесткие, но необходимые» решения. Поэтому определённая интрига здесь всё же сохраняется – и, возможно, именно поэтому покупатели gbp/usd так нерешительно себя ведут на фоне стремительного взлёта инфляции. Впрочем, такая нерешительность объясняется и другими факторами. На последнем заседании Банк Англии опубликовал достаточно мрачный прогноз, предупредив об «очень сложных перспективах» для экономики страны, которая вступает в рецессию. И теперь у английского регулятора по большому счёту есть два основных пути: либо повышать дальше ставку агрессивными темпами, борясь с инфляционным ростом (но при этом дополнительно толкая экономику в рецессию), либо умерить свой пыл, «смирившись» с дальнейшим ростом индекса потребительских цен, надеясь на увеличение ВВП или хотя бы стагнацию. Поэтому зелёный окрас инфляционного релиза и не смог спровоцировать ралли по паре gbp/usd, даже несмотря на общее ослабление гринбека. В целом, неспособность закрепиться выше уровня сопротивления 1,1950 (верхняя линия индикатора Bollinger Bands на дневном графике) говорит о том, что лонги по паре gbp/usd – рискованны. Заходить в покупки целесообразно только после того как цена закрепится выше данного таргета (следующая цель – 1,2050). Что касается коротких позиций, то сейчас они преждевременны. Здесь необходимо отслеживать динамику индекса доллара США: как только гринбек начнёт пользоваться повышенным спросом, пара gbp/usd покатится вниз (как минимум к отметке 1,1600, т.е. к линии Tenkan-sen на D1), так как фунт не сможет самостоятельно организовать дальнейшее северное наступление. Материал предоставлен компанией InstaForex - www.instaforex.com

Instaforex, 1 год назад

ИнстаФорекс

EURUSD: сильный отчет по розничным продажам в США

EURUSDОтчет по розничным продажам в США за октябрь +1.3%, прогноз +0.9%, предыдущее 0%Как видим, розничные продажи весьма сильны - поддержат рынок США, а возможно, и долларГотовимся к возможному сильному падению евро.Аккуратно продаем евро около максимумов дня со стопом примерно в 60 пунктов и повторными продажами выше с возможным увеличением объемов - соблюдая контроль рисков.Материал предоставлен компанией InstaForex - www.instaforex.com

Instaforex, 1 год назад

ИнстаФорекс

NZD/USD развивает бычий импульс. Прогноз на 16 ноября 2022

На 4-часовом графике пара NZD/USD пробила восходящий канал и сейчас движется выше облака Ишимоку. Если бычий импульс сохранится, цена может пробить 1-й уровень сопротивления 0.61565, соответствующий предыдущему уровню свинг-хай и уровню коррекции Фибоначчи 0%. Затем цена может направиться ко 2-му уровню сопротивления 0.62504, который соответствует уровню коррекции Фибоначчи 78.6%. В качестве альтернативы цена может вернуться к 1-му уровню поддержки 0.59998, соответствующему проекции Фибоначчи 61.8%.Торговая рекомендацияВход: 0.61565Условия для входа: 1-й уровень сопротивленияТейк-профит: 0.59998Условия для фиксации прибыли: 1-й уровень поддержки и проекция Фибоначчи 61.8%Стоп-лосс: 0.62504Условия для активации ордера стоп-лосс: 2-й уровень сопротивления и предыдущий уровень свинг-хайМатериал предоставлен компанией InstaForex - www.instaforex.com

Instaforex, 1 год назад

ИнстаФорекс

Индийская рупия: снижается вслед за ВВП

Индийская рупия продолжает слабеть, так как спрос компаний-экспортеров толкает доллар вверх. Слабость азиатских акций и валют теперь распространилась и на внутренние рынки.Индийская рупия: снижается вслед за ВВП Данные, опубликованные органом статистики Индии, показали, что дефицит торговли товарами Индии в октябре увеличился до 26,91 млрд долларов. Проседание составило более 1 млрд долларов чистой выручки в сравнении с сентябрьским объемом в 25,71 млрд долларов. Экспорт товаров из Индии снизился почти на 6 млрд – до 29,78 млрд долларов с 35,45 млрд долларов в предыдущем месяце, а импорт сократился до 56,69 млрд долларов с 61,16 млрд долларов за тот же период. Причинами являются не только глобальные экономические проблемы, но прежде всего неурожай вследствие обильных осадков в период сбора. Неурожай добрался до внутренних рынков, отразившись на стоимости базовых продуктов питания – муки, бобовых. Следом за зерном дорожают также мясо, яйца и молоко. Базовые продукты питания составляют основу затрат домохозяйств на родине Шивы. На фоне новостей рупия снизилась на 0,25%, до 81,2975 за один доллар. Валюта потеряла почти процент от своего максимума в 80,51 в понедельник, в том числе из-за волатильности на азиатском рынке. Подстегивает падение огромный спрос на наличные доллары как на спотовом, так и на форвардном рынках. Безусловно, иностранные банки также покупают от имени своих клиентов-импортеров. В то же время снижение форвардных премий USD/INR сделало импортеров привлекательными для хеджеров, что привело к увеличению оттока долларов. Стоимость хеджирования 6-месячного доллара на этой неделе снизилась на 25 базисных пунктов. В итоге за день индекс доллара упал на 0,3% после первоначального роста. Есть надежда, что на постмаркете валюта отыграется благодаря тому, что президент США Джо Байден успокоил международное сообщество, заявив, что ракета, вызвавшая взрыв в стране-члене НАТО Польше, возможно, не была выпущена из России. Тем не менее пик волнений пришелся на раннюю азиатскую сессию. Вследствие этого азиатские акции и валюты оставались нестабильными: китайский юань и акции упали на 0,5% каждая. Не последнюю роль сыграли опасения по поводу роста числа случаев заболевания COVID-19 в крупных городах Гуанчжоу, Пекине и Чжэнчжоу. Недавние потрясения на валютных рынках также заставили инвесторов гадать, в какую сторону двинется индийская валюта. С учетом того, что ожидаемая рецессия на развитых рынках ударит по мировой торговле, некоторые считают, что доллар восстановится и окажет давление на азиатские валюты. Это реалистичный вариант, по крайней мере на этапе ранней рецессии. Ралли доллара далеко не иссякло, и имеет смысл поддерживать прогнозы по курсу рупии на уровне 83,50 и 84–85 к концу декабря и концу марта соответственно. По крайней мере не заметно, чтобы ФРС остановилась в ближайшей перспективе, так что вполне естественно ожидать возобновления ралли доллара.Читать другие статьи автора, в том числе: USDINR: Проливные дожди угрожают посевам и ВВП ИндииINRUSD: Рупия упала на новые минимумы (ликвидность пары под угрозой)Турция вводит новые кредитно-финансовые правилаАвстралию лихорадит: процентные ставки пошли вразносФРС испытывает нехватку ликвидности - кого принесут в жертву? Материал предоставлен компанией InstaForex - www.instaforex.com

Instaforex, 1 год назад

ИнстаФорекс

AUD/USD сохраняет потенциал для роста. Прогноз на 16 ноября 2022

На 4-часовом графике пара AUD/USD движется выше облака Ишимоку, что указывает на бычий импульс. Ожидается, что цена пробьет 1-й уровень сопротивления 0.67711, соответствующий уровню коррекции Фибоначчи 61.8%, а затем направится ко 2-му уровню сопротивления 0.69161, который соответствует предыдущему уровню свинг-хай. В качестве альтернативы цена может упасть до 1-го уровня поддержки 0.65398, соответствующего уровню коррекции Фибоначчи 38.2%. Торговая рекомендация Вход: 0.67711 Условия для входа: 1-й уровень сопротивления Тейк-профит: 0.65398 Условия для фиксации прибыли: 1-й уровень поддержки Стоп-лосс: 0.69161 Условия для активации ордера стоп-лосс: предыдущий уровень свинг-хай и 2-й уровень сопротивления Материал предоставлен компанией InstaForex - www.instaforex.com

Instaforex, 1 год назад

ИнстаФорекс

ETH/USD: ожидается усиление медвежьего импульса. Прогноз на 16 ноября 2022

На 4-часовом графике пара ETH/USD торгуется в медвежьем тренде. Цена находится ниже облака Ишимоку, что указывает на нисходящий импульс. Если медвежий импульс сохранится, цена пробьет 1-й уровень поддержки 1190.61, соответствующий предыдущему лоу и 100% уровню коррекции Фибоначчи, и направится ко 2-му уровню поддержки 1064.49, который соответствует уровням расширения Фибоначчи -27.2% и 127.2%. В качестве альтернативы цена может вырасти, чтобы повторно протестировать 1-й уровень сопротивления 1385.07, соответствующий уровням коррекции Фибоначчи 23.6% и 61.8%. Торговая рекомендация Вход: 1385.07 Условия для входа: 1-й уровень сопротивления, где расположены уровни коррекции Фибоначчи 23.6% и 61.8% Тейк-профит: 1190.61 Условия для фиксации прибыли: 1-й уровень поддержки, где расположены предыдущий уровень свинг-лоу и 100% уровень коррекции Фибоначчи Стоп-лосс: 1677.00 Условия для активации ордера стоп-лосс: область, где располагался предыдущий хай Материал предоставлен компанией InstaForex - www.instaforex.com

Instaforex, 1 год назад

ИнстаФорекс

Morgan Stanley: биткоин может упасть до 14 000$.

Ну что же, криптовалюта биткоин плотно закрепилась ниже уровня Фибоначчи 127,2% - 18 500$. Прошло уже больше недели с тех пор, как произошло это закрепление и на данный момент котировки находятся около 16 900$ за монету. Так как до падения, связанного с крахом биржи FTX, биткоин торговался в среднем по 19-20 тысяч $, то ни о каком полном восстановлении сейчас речи не идет. Мы бы сказали, что биткоин гораздо ближе находится к своим годовым минимумам, чем к тем уровням, на которых он провел последние 5 месяцев. Таким образом, абсолютно точно можно сказать, что доверие к криптовалютным биржам и самому «битку» после последних событий еще не восстановилось. Следовательно, биткоин может продолжить свое падение. Мы считаем, что уровень 18 500$ был очень важным психологическим уровнем. Все-таки цена не могла опуститься ниже него 5 месяцев и не показала сильного роста за тот же период, что могло бы позволить предположить, что быки на рынке присутствует и не бездействуют. Однако мы видим, что даже после очередного обвала инвесторы не спешат покупать первую криптовалюту. Значит они ожидают еще большего падения. В это же время эксперты банка Morgan Stanley заявили, что криптовалюта может просесть до 14 000$. С их точки зрения, рынок еще не полностью «переварил» банкротство биржи FTX и готовится ко второй волне распродаж. Экономисты банка не исключают также и падение биткоина до 12 500$. Напомним, что мы называем целевым уровень 12 426$. По словам экспертов банка, в лучшем случае криптовалюта удержится в диапазоне 14-16 тысяч $ за монету. Мы уже долгое время ожидаем, что падение биткоина возобновиться. Мы рассчитывали на падение до 12 500$ еще до краха биржи FTX, а после него – ожидаем увидеть и более масштабное падение. Несмотря на рост рисковых настроений, благодаря которому евро и фунт смогли восстановиться против доллара, биткоин остается в «зоне риска», как актив, который ничем не обеспечен и за которым не стоит регулятор. Раньше считали, что главный плюс биткоина – его децентрализованность и отсутствие влияния на него со стороны ЦБ, сейчас, когда криптовалюта падает в пропасть, похоже, определенный регулятор и «стабилизатор» ему явно не помешал бы... На 24-часовом таймфрейме котировки «битка» наконец-то предприняли удачную попытку преодоления уровня 18 500$. Теперь, с нашей точки зрения, падение может продолжаться с целью 12 426$. Как мы и предупреждали, преодоление нисходящей линии тренда не означает завершение «медвежьей» тенденции, так как параллельно цена находилась в боковом канале. Теперь нижняя граница этого канала преодолена, поэтому котировки могут продолжать падение.Материал предоставлен компанией InstaForex - www.instaforex.com

Instaforex, 1 год назад

ИнстаФорекс

Видеообзор рынка, торговые рекомендации, ответы на вопросы

Торговые идеи:EURUSD - возможно среднесрочно на понижение до 1,02700CADCHF - возможен набор сетки лимитных покупок с шагом 500пМатериал предоставлен компанией InstaForex - www.instaforex.com

Instaforex, 1 год назад

ИнстаФорекс