Bitcoin: (временные) признаки устойчивого оптимизма

Общая капитализация крипторынка выросла на 29,4% за две недели. Сейчас Bitcoin продолжает консолидацию под уровнем сопротивления 21 466, тем не менее удерживаясь выше отметки в 20 000 долларов - важного психологического уровня. В результате двухнедельного ралли становится все труднее обосновать, что на рынке все еще сохраняется пятимесячный медвежий тренд. Однако психологическое сопротивление в размере 1 триллиона долларов капитализации рынка остается сильным.Чем питается текущий оптимизмТекущая динамика, возможно, отражает то, что инвесторы стали более оптимистично относиться к рисковым активам после того, как более слабые, чем ожидалось, показатели инфляции сигнализировали о том, что стратегия повышения процентных ставок ФРС США должна быть смягчена в течение 2023 года.Тем не менее другие банки, в том числе ЕЦБ, пока не намерены останавливаться в ужесточении, пока базовый уровень инфляции не достиг поставленных целей в 2%.По сути, инвесторы опасаются, что очередной раунд повышения процентных ставок может еще больше снизить доходы корпораций, спровоцировав безработицу и глубокую рецессию. В этом случае распродажа на фондовом рынке становится базовым сценарием, а криптовалюты, скорее всего, будут следовать медвежьему тренду, хотя сейчас корреляция между ними и Nasdaq немного ослабла. C другой стороны, индекс Russell 2000 упал на 3,4% в период с 18 по 19 января. Это движение совпадает с коррекцией общей капитализации рынка криптовалют на 4% после подхода к отметке в 1 триллион долларов 18 января.Спрос на бычьи ставки с кредитным плечом растетБессрочные контракты, также известные как обратные свопы, имеют встроенную ставку, которая обычно взимается каждые восемь часов. Биржи используют эту комиссию, чтобы избежать дисбаланса валютного риска.Положительная ставка финансирования указывает на то, что лонги требуют большего кредитного плеча из-за большего спроса с их стороны. Однако возникает обратная ситуация, когда продавцам требуется дополнительное кредитное плечо, в результате чего ставка фондирования становится отрицательной.7-дневная ставка финансирования за последние две недели была положительной во всех случаях, а это означает, что данные указывают на более высокий спрос на длинные позиции с кредитным плечом в этот период. Тем не менее плата в размере 0,25% в неделю за поддержание открытых бычьих сделок не должна вызывать серьезного беспокойства для большинства инвесторов.Bitcoin-опционы показывают, что инвесторы не боятся проваловОценить общее настроение рынка также можно, отслеживая, на каких опционах - CALL или PUT - происходит больше активности. Первые используются для бычьих стратегий, а последние - для медвежьих.Отношение пут к колл 0,70 указывает на то, что открытый интерес опционов пут отстает от бычьих коллов на 30% и, следовательно, является бычьим. Напротив, индикатор 1,40 благоприятен для опционаов пут на 40%, что можно считать медвежьим.Несмотря на то что цена Bitcoin не смогла преодолеть сопротивление в 21 500 долларов 18 января, не было никаких признаков повышенного спроса на защиту от падения. Это становится очевидным, поскольку объем обращений все время оставался ниже 0,80, даже после падения на 5,5% 18 января.Нейтрально-медвежьи стратегии по-прежнему пользуются большим спросом на рынках опционов BTC, отдавая предпочтение опционам на покупку с преобладанием на 23%.Криптодеривативы как индикаторы рыночных настроенийНесмотря на, казалось бы, сомнительный рост прошлой недели, в последние 7 дней рынок криптовалют продолжает демонстрировать устойчивость.Согласно показателям криптодеривативов, вряд ли есть какое-либо чувство страха или отсутствия спроса на покупку с кредитным плечом после того, как общая рыночная капитализация впервые упустила возможность преодолеть отметку в 1 триллион долларов. На данный момент даже спад на традиционных рынках не должен вызывать серьезного беспокойства у крипто-быков, но инвесторы, вероятно, продолжат следить за показателями деривативов.Количество владельцев криптовалюты в мире увеличилось за год на 39%Криптовалюты находились в состоянии медвежьего рынка большую часть 2022 года. Однако новый отчет показал, что общее число владельцев криптовалюты в мире увеличилось за год на 39%. Это число выросло с 306 миллионов в январе до 425 миллионов к концу года.В то время как число владельцев криптовалют во всем мире увеличилось, Crypto.com отмечает в отчете, что Ethereum зафиксировал более высокий уровень принятия, чем Bitcoin. За год эфириум приобрел на 263% больше владельцев: 24 млн зарегистрированных в январе и 87 млн в декабре, что составляет 20% от общего числа владельцев криптовалюты.Для сравнения, число владельцев Bitcoin выросло на 20% с 183 миллионов в январе до 219 миллионов в декабре, что составляет 52% мировых владельцев криптовалюты.Одной из причин такой динамики мог быть повышенный интерес со стороны институциональных инвесторов, говорится в отчете Crypto.com. Более широкому внедрению, вероятно, способствовало принятие Центральноафриканской Республикой (ЦАР) BTC в качестве законного платежного средства. Этот шаг сделал их второй страной после Сальвадора, которая сделала криптовалюту законным платежным средством, что позволило использовать ее для транзакций.Предложение Goldman Sachs своего первого кредита, обеспеченного BTC, могло привести к еще большему принятию.Кроме того, во время чемпионата мира по футболу FIFA 2022 в Катаре число пользователей выросло. Примерно в то же время произошел всплеск числа финансовых учреждений, которые предлагали своим клиентам криптовалютные услуги. К ним относятся такие учреждения, как MoneyGram, UnionBank of the Philippines и Fidelity.Материал предоставлен компанией InstaForex - www.instaforex.com

Instaforex, 1 год назад

ИнстаФорекс

Евро нельзя недооценивать

ЕЦБ намерен придерживаться действующего курса, а Кристин Лагард искренне надеется, что в 2023 фискальная политика не будет переходить дорогу монетарной. Не нужно проверять Европейский центробанк на решительность, он пойдет до конца в борьбе с инфляцией. Вместе с тем на дороге немало препятствий, которые могут подорвать веру инвесторов в ралли EURUSD. Основная валютная пара с осторожностью закрывает неделю на фоне частичной фиксации прибыли спекулянтами. Если в по-ястребиному настроенном ЕЦБ нынче никто не сомневается, то рынки акций и облигаций Старого Света способны преподнести сюрпризы. EuroStoxx 600 после 7%-го роста в январе, что является весомой заявкой на лучший старт года в истории, может сбавить обороты. Согласно консенсус-прогнозу экспертов Bloomberg, фондовый индекс закончит 2023 чуть ниже текущих уровней. Агрессивная монетарная рестрикция и слабость экономики еврозоны плохо отразятся на рынке акций. Bank of America ожидает его падения на 20% до 365 к середине года с последующим восстановлением до 430. Динамика EuroStoxx 600 и европейской деловой активностиСледует отметить, что от уровней сентябрьского дна EuroStoxx 600 вырос на 19%, опередив S&P 500 на 11 п.п. в местных валютах. Перелив капитала из Северной Америки в Европу стал одним из ключевых драйверов ралли EURUSD. Если процесс пойдет вспять, нас ожидает коррекция. На мой взгляд, эксперты Bloomberg решили перестраховаться. Сомнительно ожидать слабости от экономики, которая не устает приятно удивлять всех, включая ЕЦБ. В этом отношении сильная статистика по европейской деловой активности за январь может стать катализатором ралли не только фондовых индексов Старого Света, но и EURUSD.Довольно сомнительными выглядят ставки срочного рынка на снижение стоимости заимствований ЕЦБ уже в 2023. Европейский центробанк начал ужесточать денежно-кредитную политику позже ФРС и закончит цикл также позднее своих американских коллег. Решимость Кристин Лагард и ее команды свернуть хребет инфляции видна невооруженным взглядом, так что вряд ли стоит ожидать от регулятора «голубиного» разворота в этом году. Динамика ожиданий снижения ставок ЕЦБ и ФРСДругое дело, что слишком бурный рост доходности облигаций Старого Света может плохо сказаться на слабых экономиках, в первую очередь на итальянской. Рост спредов по ставкам способен вынудить ЕЦБ запустить программу защиты, что будет расцениваться как сдерживающий фактор для дальнейшего ужесточения денежно-кредитной политики и спровоцирует коррекцию EURUSD. Впрочем, пока об этом говорить рано. Все будет зависеть от происходящих событий и входящих данных. Технически на дневном графике EURUSD продолжается перетягивание каната вблизи пивот-уровня 1,083, что выливается в краткосрочную консолидацию. Неудачная попытка «быков» отыграть внутренний бар не должна вводить в заблуждение. Напротив, возвращение пары выше 1,0865 способно вдохновить покупателей на новую атаку. Материал предоставлен компанией InstaForex - www.instaforex.com

Instaforex, 1 год назад

ИнстаФорекс

USD/JPY: сценарии динамики на 20.01.2023

Как отметили мы в нашем сегодняшнем «Фундаментальном анализе», сегодня USD/JPY растет, восстанавливаясь после сильнейших потерь этого и прошлого месяца, торгуясь на момент публикации данной статьи вблизи отметки 130.00. Цена пробила важный краткосрочный уровень сопротивления 129.55 (ЕМА200 на 1-часовом графике) и продолжает расти в сторону ближайшего важного уровня сопротивления 132.70 (верхняя граница нисходящего канала на дневном графике и ЕМА50 на недельном графике, ЕМА200 на 4-часовом графике). Ниже этого уровня и ключевого уровня сопротивления 134.40 (ЕМА200 на дневном графике) пара остается в зоне долгосрочного медвежьего рынка. Поэтому, несмотря на текущий коррекционный рост, предпочтительными остаются все же короткие позиции, а пробой уровня поддержки 129.55 станет сигналом для их возобновления. Это – основной сценарий. В альтернативном же сценарии рост USD/JPY все же продолжится, как мы отметили выше, в сторону отметки 132.70 с промежуточной целью 130.57 (внутридневной минимум после декабрьского заседания Банка Японии). Пробой уровня сопротивления 134.40 вернет USD/JPY в зону глобального бычьего рынка. *) о важных событиях предстоящей недели см. в Важнейшие экономические события недели 23.01.2023 – 29.01.2023. Уровни поддержки: 129.55, 129.00, 128.00, 127.22, 127.00 Уровни сопротивления: 130.57, 131.00, 132.00, 132.70, 134.00, 134.40, 135.80 Торговые сценарии Buy Stop 130.65. Stop Loss 129.50. Take-Profit 131.00, 132.00, 132.70, 134.00, 134.40, 135.80, 137.45, 138.90 Sell Stop 129.50. Stop Loss 130.65. Take-Profit 129.00, 128.00, 127.22, 127.00Материал предоставлен компанией InstaForex - www.instaforex.com

Instaforex, 1 год назад

ИнстаФорекс

USD/JPY: краткие итоги и ожидания

Иена вновь слабеет после прошедшего ранее на неделе заседания Банка Японии. Как известно, руководство японского ЦБ решило сохранить действующую денежно-кредитную политику без изменений, оставив процентную ставку на негативной стороне. Руководители банка не стали также изменять параметры контроля за кривой доходности. На предыдущем заседании в декабре руководство банка расширило коридор доходности 10-летних государственных облигаций, до диапазона от –50,0 пункта до +50,0 пункта относительно целевого показателя в 0,0%. Тогда это вызвало резкое укрепление иены. Хотя процентная ставка была сохранена на уровне -0,10%, а глава ЦБ Курода вновь произнес мантру о том, что руководство банка «без колебаний продолжит смягчение монетарной политики в случае необходимости», рынок воспринял подобные действия, как начало возможного отказа от ультрамягкой денежно-кредитной политики: с 1990-х годов Банк Японии ставил целью борьбу с дефляцией, удерживая процентную ставку на негативной территории и доходность по облигациям вблизи нулевых значений. Теперь участники рынка всерьёз рассчитывают на то, что Банк Японии может ужесточить риторику в апреле, когда действующий глава регулятора Харухико Курода уйдёт в отставку, и вскоре после этого приступит к сворачиванию стимулирующей политики. В тот день (20 декабря 2022 года) пара USD/JPY снизилась почти на 4%, потеряв за день 520 пунктов, закрыв торговый день вблизи отметки 131.70, все же поднявшись (на 113 пунктов) с внутридневного минимума 130.57. При этом внутридневная волатильность пары составила 690 пунктов. Сегодня иена слабеет, а USD/JPY растет, восстанавливаясь после сильнейших потерь этого и прошлого месяца, торгуясь на момент публикации данной статьи вблизи отметки 130.00. После завершившегося в эту среду заседания глава Банка Японии Харухико Курода отметил, что корректировки политики банка пока не требуется и нужно подождать результатов от уже предпринятых мер, хотя в банке прогнозируют рост потребительских цен в марте до 3,0%. Но, по оценке экономистов, показатель в следующем году опустится до 1,6% — ниже целевого значения 2,0%. Дополнительное давление на иену оказывают также данные по объёмам заказов на продукцию машиностроения, представленные ранее на этой неделе. Так, в ноябре их число в годовом выражении сократилось на -3,7% после роста на +0,4% месяцем ранее, хотя экономисты ожидали ускорения роста показателя до +2,4%. В месячном выражении показатель и вовсе сократился на -8,3%. При этом промышленное производство страны хоть и выросло на +0,2% после падения на -0,1% месяцем ранее, но сократилось в ноябре, как свидетельствуют опубликованные в минувшую среду данные, на -0,9% в годовом выражении. Для экспортоориентированной экономики Японии, где промышленный сектор играет ключевую роль, это весьма негативный фактор. На сегодняшнюю американскую торгую сессию важных новостей в экономическом календаре относительно пары USD/JPY нет. Вероятно, общая волатильность на рынке все же повысится в 13:30 (GMT), когда будет опубликована информация по розничным продажам в Канаде. Учитывая же сегодняшнее укрепление доллара и неуверенность участников фондового рынка, где фьючерсы на основные мировые фондовые индексы торгуются в узких диапазонах, вероятнее всего, следует ожидать дальнейший рост USD/JPY в сторону ближайшего важного уровня сопротивления 132.70 (подробнее см. в «USD/JPY: сценарии динамики на 20.01.2023»). О событиях же следующей недели см. в Важнейшие экономические события недели 23.01.2023 – 29.01.2023.Материал предоставлен компанией InstaForex - www.instaforex.com

Instaforex, 1 год назад

ИнстаФорекс

Американский премаркет на 20 января: ситуация на американском фондовом рынке стабилизировалась

Фьючерсы на американские фондовые индексы стабилизировались в пятницу, однако трейдеры по-прежнему обеспокоены ястребиными действиями центральных банков, резким ухудшением экономических данных и снижением доходов американских компаний.Фьючерсные контракты на индекс S&P 500 почти не изменились по сравнению с уровнем закрытия вчерашнего дня, в то время как контракты по Nasdaq 100 выросли на 0,5%, даже несмотря на то, что основной индекс был готов к самым большим недельным потерям с Рождества. Фьючерсы Dow Jones Industrial Average немного снизились. Казначейские облигации продолжили падение, так как инвесторы взвесили комментарии представителей различных центральных банков начиная от США и заканчивая Европой в пользу повышения процентных ставок. Как я отмечал выше, экономические данные, выходившие на этой неделе, стали основным катализатором распродажи на фондовых рынках, так как вернули опасения инвесторов на прежний уровень ожидания наступления рецессии уже в этом году. Тем временем это не помешало представителям Федеральной резервной системы и Европейского центрального банка вновь заявить о своей ястребиной позиции. Вчера вице-председатель ФРС Лаэль Брейнард, занимающая голубиную позицию отметила, что ставки должны будут оставаться повышенными в течение определенного периода, чтобы еще больше снизить инфляцию. Ее комментарии прозвучали на следующий день после того, как президент ФРБ Сент-Луиса Джеймс Буллард сделал прогноз по ставкам и заявил, что ожидает их в диапазоне от 5,25% до 5,5% к концу этого года.Очевидно, что ФРС не станет отказываться от своих планов по повышению процентной ставки, несмотря на снижение инфляции и активности в экономике. Даже управляющие крупных американских банков согласны с тем, что ставки будут и дальше повышаться, даже несмотря на риск экономики столкнуться с легкой рецессией. К мрачному настроению в США добавилось и то, что лимит федерального госдолга был превышен, а министерство финансов начало специальную процедуру по избежанию дефолта по платежам. Европейский эталонный индекс Stoxx 600 стабилизировался после самого большого падения в четверг благодаря росту акций розничных и промышленных компаний.Контракты на нефть растут второй день подряд. Трейдеры по-прежнему воодушевлены спросом со стороны Китая, который вырос после того, как страна отказалась от жестких ограничений, связанных с коронавирусом. Медь сохранила свой пятый недельный рост – лучший результат с мая 2021 года.Что касается технической картины S&P500, то ситуация стабилизировалась. Индекс может продолжить падение, но для этого необходимо пробиваться ниже уровня $3 891, тогда как защита этого диапазона может остановить коррекцию. Не менее приоритетной задачей быков будет возврат под контроль $3 923. Только после этого можно ожидать более уверенного рывка вверх с предпосылкой укрепления торгового инструмента на $3 961. Чуть выше расположился уровень в $3 983, выйти за пределы которого будет довольно сложно. В случае движения вниз и отсутствия поддержки на $3 891 покупатели просто обязаны заявить о себе в районе и $3 866. Его пробой быстро столкнет торговый инструмент на и $3 839.Материал предоставлен компанией InstaForex - www.instaforex.com

Instaforex, 1 год назад

ИнстаФорекс

GBP/USD: план на американскую сессию 20 января (разбор утренних сделок). Фунт откупили от 1.2338, но на этом все

Для открытия длинных позиций по GBP/USD требуется: В первой половине дня был образован лишь один сигнал по входу в рынок. Давайте посмотрим на 5-минутный график и разберемся с тем, что там произошло. Снижение и формирование ложного пробоя в районе 1.2338 позволили получить хороший сигнал на покупку, который продолжает действовать и на момент написания статьи. Всего движение вверх составило порядка 30 пунктов, но до намеченной цели 1.2431 мы пока не дотянули. На вторую половину дня техническая картина никак не изменилась, как и не изменилась стратегия.При варианте очередного снижения фунта, только формирование ложного пробоя в районе поддержки 1.2338 по аналогии с тем, что я разбирал выше, позволит рассчитывать на дальнейшее выстраивание мощного бычьего импульса и на возврат к 1.2431 – месячный максимум. Слабые фундаментальные данные по США, а именно по продажам на вторичном рынке жилья, могут с этим помочь. В случае закрепления выше 1.2431 после голубиной риторики представителей ФРС, я буду ставить на более резкий рывок фунта вверх к максимуму 1.2499. Выход выше и этого диапазона с тестом сверху-вниз откроют перспективы роста на 1.2553, где я будут фиксировать прибыль. Если быки не справятся с поставленными задачами и упустят 1.2338, а все к этому и идет, давление на GBP/USD возрастет в конце недели, что приведет к коррекции вниз. По этой причине советую не торопиться с покупками: открывать длинные позиции лучше всего на снижении и ложном пробое в районе минимума 1.2257. Покупать GBP/USD сразу на отскок я будут только от 1.2194 с целью коррекции в 30-35 пунктов внутри дня.Для открытия коротких позиций по GBP/USD требуется: Продавцы фунта попытались, но ничего из этого не вышло. Акцент остается на возврате контроля над уровнем 1.2338, но и о защите месячного максимума также не стоит забывать. В случае рывка вверх на слабых данных по США, лишь формирование ложного пробоя на 1.2431 даст сигнал на открытие коротких позиций с перспективой более активного движения назад к 1.2338, где проходят средние скользящие играющие на стороне покупателей. Прорыв и обратный тест снизу-вверх этого диапазона перечеркнет бычьи перспективы образовав сигнал на продажу уже с движением к 1.2257. Самой дальней целью выступит область 1.2194, где буду фиксировать прибыль. При варианте роста GBP/USD и отсутствия медведей на 1.2431 во второй половине дня, развитие нового бычьего тренда получит продолжение. В таком случае только ложный пробой в районе максимума 1.2499 образует точку входа в короткие позиции с целью движения вниз. При отсутствии активности и там я буду продавать GBP/USD сразу от максимума 1.2553, но лишь в расчете на отскок пары вниз на 30-35 пунктов внутри дня.Рекомендую ознакомиться:B COT отчете (Commitment of Traders) за 10 января наблюдался рост коротких позиций и резкое сокращение длинных. Но нужно понимать, что этот отчет не учитывает данные по инфляции в США, которые вышли в прошлый четверг, что в существенной степени повлияло на расстановку и сил и скорей всего, ситуация в реальности сейчас совсем другая. Снижение темпа роста цен в США в декабре прошлого года вернуло спрос на рисковые активы, в том числе и на британский фунт, который всеми силами пытается продолжить свой рост. Сильные данные по рынку труда на этой неделе позволят фунту укрепить свои позиции на текущих максимумах и выстроить новый восходящий тренд. Также советую обращать внимание на заявления представителей Банка Англии и Федеральной резервной системы. Они будут определяющими в политике центральных банков. В последнем COT отчете указано: короткие некоммерческие позиции выросли на 1 537 до 65 463, в то время как длинные некоммерческие позиции сократились на 7 618, до уровня 36 007, что привело к росту отрицательного значения некоммерческой нетто-позиции до -29 456 против -20 301 неделей ранее. Стоит отметить, что это третье подряд недельное увеличение отрицательной дельты. Это может говорить о том, что крупные игроки больше не верят в рост фунта и стараются максимально избавиться от своих позиций. Будьте внимательные с покупками пары на текущих максимумах. Недельная цена закрытия выросла и составила 1.2182 против 1.2004.Сигналы индикаторов:Средние скользящиеТорговля ведется в районе 30 и 50-дневных средних скользящих, что указывает на рыночную неопределенность.Примечание: Период и цены средних скользящих рассматриваются автором на часовом графике H1 и отличается от общего определения классических дневных средних скользящих на дневном графике D1. Bollinger BandsВ случае роста в качестве сопротивления выступит верхняя граница индикатора в районе 1.2405.Описание индикаторов• Moving average (средняя скользящая, определяет текущую тенденцию путем сглаживания волатильности и шума). Период 50. На графике отмечена желтым цветом. • Moving average (средняя скользящая, определяет текущую тенденцию путем сглаживания волатильности и шума). Период 30. На графике отмечена зеленым цветом. • Индикатор MACD (Moving Average Convergence/Divergence — схождение/расхождение скользящих средних) Быстрое EMA период 12. Медленное EMA период 26. SMA период 9• Bollinger Bands (Полосы Боллинджера). Период 20 • Некоммерческие трейдеры - спекулянты, такие как отдельные трейдеры, хэдж фонды и крупные учреждения, использующие фьючерсный рынок в спекулятивных целях и соответствующие определённым требованиям.• Длинные некоммерческие позиции представляют суммарную длинную открытую позицию некоммерческих трейдеров.• Короткие некоммерческие позиции представляют суммарную короткую открытую позицию некоммерческих трейдеров.• Суммарная некоммерческая нетто позиция является разницей между короткими и длинными позициями некоммерческих трейдеров.Материал предоставлен компанией InstaForex - www.instaforex.com

Instaforex, 1 год назад

ИнстаФорекс

EUR/USD: план на американскую сессию 20 января (разбор утренних сделок). Евро вновь не дотянул до недельного максимума

Для открытия длинных позиций по EURUSD требуется:В своем утреннем прогнозе я обращал внимание на уровень 1.0817 и рекомендовал от него принимать решения по входу в рынок. Давайте посмотрим на 5-минутный график и разберемся с тем, что там произошло. Из-за низкой волатильности рынка до формирования ложного пробоя на этом уровне дело так и не дошло. Быки попытались дотянуть до 1.0866, но и там им не хватило сил. На вторую половину дня техническая картина не изменилась, как и не изменилась сама стратегия.В ходе американской сессии нас ждет довольно интересный отчет по продажам на вторичном рынке жилья США, а также выступления представителей FOMC Патрика Харкера и Кристофера Уоллера. Рост продаж может привести к росту доллара, а вот умеренные заявления членов ФРС, наоборот, навредят ему, что позволит покупателям остаться выше 1.0817. Снижение и формирование там ложного пробоя дадут сигнал на покупку в расчете на повторный рывок назад к уровню 1.0866, добраться до которого быки так и не сумели. На прорыв и тест сверху вниз этого диапазона можно будет рассчитывать лишь после слабых данных по США и голубиных комментариев представителей Федеральной резервной системы. Прорыв 1.0866 образует дополнительную точку входа для наращивания длинных позиций с рывком к 1.0931. Лишь пробой этого уровня нанесет удар по стоп-приказам медведей и образует дополнительный сигнал с возможностью движения на 1.0970, где я буду фиксировать прибыль. При варианте снижения EUR/USD и отсутствия покупателей на 1.0817, а там проходят средние скользящие, играющие на стороне быков, может начаться более крупная коррекция евро, что вернет давление на пару в конце недели. Поэтому акцент будет расставлен на следующей поддержке 1.0769, выступающей нижней границей бокового канала. Там формирование ложного пробоя приведет к сигналу на покупку евро. Открывать длинные позиции сразу на отскок я буду от минимума 1.0728, либо еще ниже – в районе 1.0687 с целью восходящей коррекции в 30-35 пунктов внутри дня.Для открытия коротких позиций по EURUSD требуется:Медведи не умели вернуть 1.0817 и акцент их остается именно на этом уровне. Многое будет зависеть от данных по США, но, и как я отмечал выше, от выступлений представителей Федеральной резервной системы. Их ястребиные комментарии помогут доллару вернуть пару ниже 1.0817. Прорыв и обратный тест этого уровня снизу-вверх дадут сигнал на продажу с целью движения назад к 1.0769. Закрепление ниже и этого диапазона вызовет более значительную коррекцию в район 1.0728, что приведет к возврату медвежьего рынка. Там я буду фиксировать прибыль. В случае движения вверх EUR/USD в ходе американской сессии советую присмотреться к продажам в районе верхней границы бокового канала 1.0866, откуда евро несколько раз уже отлично падал. Формирование там ложного пробоя даст сигнал на открытие коротких позиций. Если активного падения от 1.0866 мы не увидим во второй половине дня, мною будут предпочтительны короткие позиции только от нового максимума 1.0931. Там также неплохо дождаться неудачного закрепления и ложного пробоя. Продавать EUR/USD сразу на отскок буду от максимума 1.0970 с целью нисходящей коррекции в 30-35 пунктов.В COT-отчете (Commitment of Traders) за 10 января зафиксирован резкий рост как длинных, так и коротких позиций. Очевидно, что трейдеры возвращаются в рынок, особенно после новогодних праздников и вышедшей статистики по инфляции, свидетельствующей о снижениях темпа роста цен в США в декабре этого года. Такой расклад позволяет Федеральной резервной системе уже на своем февральском заседании притормозить с повышением процентных ставок и поднять их лишь на 0,25%, что, как вы понимаете, плохо для американского доллара и ослабляет его позиции против евро. Также растет спрос и на рисковые активы, ведь замедление агрессивной политики США возвращает аппетит к риску, делая сильно подешевевшие за прошлый год активы довольно привлекательными. Сейчас необходимо и дальше следить за выступлениями представителей Федеральной резервной системы и делать определенные выводы о возможном курсе комитета в феврале этого года. В COT-отчете указано, что длинные некоммерческие позиции выросли на 16 080, до уровня 238 623, в то время как короткие некоммерческие позиции подскочили на 11 013, до уровня 103 641. По итогам недели общая некоммерческая нетто-позиция выросла и составила 134 982 против 129 915. Все это говорит о том, что инвесторы продолжают покупать евро в расчете на смягчение агрессивных политик центральных банков в этом году, но для дальнейшего хорошего роста евро нужен новый фундаментальный повод. Недельная цена закрытия выросла и составила 1.0787 против 1.0617.Сигналы индикаторов:Средние скользящиеТорговля ведется чуть выше 30 и 50-дневных средних скользящих, что указывает на попытку быков вернуть рынок.Примечание. Период и цены средних скользящих рассматриваются автором на часовом графике H1 и отличаются от общего определения классических дневных средних скользящих на дневном графике D1. Bollinger BandsВ случае роста в качестве сопротивления выступит верхняя граница индикатора в районе 1.0850.Описание индикаторов: Moving average (средняя скользящая, определяет текущую тенденцию путем сглаживания волатильности и шума). Период 50. На графике отмечена желтым цветом; Moving average (средняя скользящая, определяет текущую тенденцию путем сглаживания волатильности и шума). Период 30. На графике отмечена зеленым цветом; Индикатор MACD (Moving Average Convergence/Divergence — схождение/расхождение скользящих средних) Быстрое EMA(период 12). Медленное EMA (период 26). SMA (период 9); Bollinger Bands (Полосы Боллинджера). Период 20; Некоммерческие трейдеры — спекулянты, такие как отдельные трейдеры, хэдж-фонды и крупные учреждения, использующие фьючерсный рынок в спекулятивных целях и соответствующие определённым требованиям; Длинные некоммерческие позиции представляют собой суммарную длинную открытую позицию некоммерческих трейдеров; Короткие некоммерческие позиции представляют собой суммарную короткую открытую позицию некоммерческих трейдеров; Суммарная некоммерческая нетто-позиция является разницей между короткими и длинными позициями некоммерческих трейдеров.Материал предоставлен компанией InstaForex - www.instaforex.com

Instaforex, 1 год назад

ИнстаФорекс

Фондовая Азия продолжает повышение до 1,2%

Фондовая Азия продолжает демонстрировать рост. Китайские Shanghai Composite и Shenzhen Composite прибавили 0,54% и 0,38% соответственно, австралийский S&P/ASX 200 поднялся на 0,24%, чуть больше повысился японский Nikkei 225 – на 0,29%, корейский KOSPI набрал 0,38%. Больше всех вырос гонконгский Hang Seng Index – на 1,15%. Положительный настрой участников торгов в большей степени обусловлен перспективами восстановления китайской экономики. Такие ожидания связаны с отменой ограничительных мер с начала текущего года в КНР. При этом страна является одним из наиболее крупных мировых экспортеров различных товаров. Поэтому даже снижение американских индикаторов накануне, вызванное опасениями инвесторов относительно возможного наступления экономического спада в США и других странах из-за чересчур жесткой монетарной политики, не смогло повлиять на азиатские индексы. Центральный банк Китая оставил без изменений базовую процентную ставку по однолетним кредитам на отметке 3,65%, а по пятилетним – 4,3%. Эти ставки остаются неизменными на протяжении уже пяти месяцев кряду. Также Народный Банк Китая продолжает предоставлять банкам средства в рамках программы обратного РЕПО. На этот раз было выделено 62 млрд юаней для финансирования семидневных операций и 329 млрд – для финансирования 14-дневных операций. На рост гонконгского Hang Seng Index наибольшее влияние оказало повышение котировок CNOOC, Ltd. (на 5,2%), Meituan (на 4,9%), Baidu, Inc. (на 4,2%), а также Alibaba Group Holding, Ltd. и JD.com, Inc. (на 3,4% и 2,9% соответственно). Тем временем в Японии отмечается рост инфляции на 4% за прошедший месяц относительно такого же периода 2021 года. Это рекордный подъем данного показателя за последние более чем 40 лет. Однако его увеличение совпало с ожиданиями аналитиков, прогнозировавших повышение потребительских цен именно на 4%. Также показатель оказался выше целевого ориентира центрального регулятора страны в 2%. В ноябре 2022 года он продемонстрировал чуть меньший рост – на 2,7%. Подъему японского индикатора способствовало увеличение стоимости ценных бумаг Taisei, Corp., подорожавших на 4,5%, Mitsukoshi Holdings, Ltd., поднявшихся на 3,8%, а также J. Front Retailing, Co. Ltd., выросших на 3,6%.Одновременно с этим акции других компаний демонстрируют небольшой спад в цене. Среди них Toyota Motor, потерявшие 0,8%, Tokyo Electron, опустившиеся на 0,25%, а также SoftBank Group, снизившиеся на 0,1%. Согласно последним статданным, в Южной Корее отмечается повышение цен производителей на 6% за декабрь 2022 года. Это минимальный рост данного показателя за последние более чем полтора года. Для сравнения: в ноябре данный показатель увеличился на 7,2%. При этом в помесячном исчислении произошло его понижение в декабре на 0,2%.Котировки акций наиболее крупных корейских компаний демонстрируют слабый рост – всего на 0,3% у Samsung Electronics, Co. и на столько же у Hyundai Motor, Co. Ltd.Среди австралийских компаний повышение стоимости продемонстрировали ценные бумаги BHP, подорожавшие на 0,5%, и Rio Tinto, прибавившие 1%. Цена бумаг Whitehaven Coal, Ltd. увеличилась сразу на 6,2% несмотря на то что компания уменьшила добычу угля. При этом ей удалось повысить продажи, а стоимость ее продукции осталась высокой. Материал предоставлен компанией InstaForex - www.instaforex.com

Instaforex, 1 год назад

ИнстаФорекс

Падение волательности по EURUSD

Волатильность евро успокоилась после бурного 2022 года, падая самыми быстрыми темпами за всю историю. Это заставляет некоторых валютных игроков думать, что стоит начинать делать ставки на более сильные колебания.Глобальные инвесторы единодушны в том, что теперь, когда инфляция ослабевает, а Федеральная резервная система снимает газ с повышения процентной ставки, все успокоится. Тем не менее европейские политики продолжают выступать против такого рыночного позиционирования, создавая условия для возобновления волатильности евро.Прогнозируемая волатильность единой валюты в следующем году будет значительно ниже ее среднего показателя за прошлый год и составит менее 8% после того, как она выросла выше 11% февраля прошлого года. Это даёт возможность хеджировать риски для Оливье Корбера из Societe Generale.«Сейчас мы почти достигли минимума с начала боевых действий в Украине, и это важный уровень, который, вероятно, будет действовать как нижний предел, — сказал Корбер, стратег по валютным и деривативам. — С ястребиными комментариями ЕЦБ и дальнейшими повышениями в Европе, вероятно, будет больше турбулентности ставок в еврозоне, что, вероятно, будет направлено на волатильность валютного курса евро-доллар».Только на этой неделе трейдерам, торгующим евро, преподнесли несколько сюрпризов. Сначала появилось сообщение о том, что Европейский центральный банк рассматривает возможность более медленных темпов повышения процентных ставок, что приведет к снижению валюты во вторник, до восстановления в среду, когда более слабые, чем ожидалось, экономические данные США ударили по доллару.Затем ряд спикеров ЕЦБ заявили, что политики не ослабят своих усилий по возвращению инфляции к целевому уровню, учитывая, что цены остаются слишком высокими. Это привело к дальнейшим колебаниям евро в четверг, поскольку трейдеры денежного рынка увеличили ставки на повышение ставок.«Основные риски снижения долгосрочной волатильности включают неожиданные новости о ФРС или ЕЦБ, которые вызывают переоценку текущих рыночных ожиданий, — сказал Роберто Миалич, валютный стратег UniCredit SpA. — Это, а также обычные сохраняющиеся риски, связанные с геополитикой или заражением Covid-19».Волатильность мировой валюты, измеряемая индексом JPMorgan Chase & Co., в этом году снизилась после снижения в четвертом квартале 2022 года самыми быстрыми темпами после пандемии. Для евро это было еще более резкое движение — квартальное снижение подразумеваемой волатильности было самым большим за всю историю наблюдений.Несмотря на это, фактическая или реализованная волатильность в прошлом году была намного выше, намного выше 10%. Разрыв между ними теперь предполагает, что опционы находятся на самом заниженном уровне со времен мирового финансового кризиса. Это само по себе может привести к тому, что некоторые трейдеры выберут относительно дешевые ставки, чтобы получить доступ к длинной волатильности.Оливер Бреннан, стратег по валютной волатильности в BNP Paribas SA, также считает, что подразумеваемая волатильность евро может расти, учитывая, что она является одной из самых низких среди валют Группы 10. По его словам, существует минимальная надбавка за риски, связанные с эскалацией боевых действий в Украине и ценами на энергоносители.Материал предоставлен компанией InstaForex - www.instaforex.com

Instaforex, 1 год назад

ИнстаФорекс

Видеообзор рынка, торговые рекомендации, ответы на вопросы

Торговые идеи:USDCHF - возможна фиксация лонговых позиций с профитомEURUSD - возможно среднесрочно на понижениеМатериал предоставлен компанией InstaForex - www.instaforex.com

Instaforex, 1 год назад

ИнстаФорекс

EUR/USD. Голубиные слухи вокруг ЕЦБ: ястребы нанесли ответный удар

Пара евро-доллар по-прежнему торгуется в рамках 8-й фигуры, несмотря на регулярные попытки продавцов eur/usd утянуть цену под уровень 1,0800. Примечательно, что в начале текущей недели пара снижалась даже на фоне сильного отчёта от института ZEW. В частности, индекс настроений в деловой среде Германии впервые с февраля прошлого года оказался выше нулевого значения, при том, что согласно прогнозам он должен был выйти на отметке -14 пунктов (а вырос до +16-ти). Но трейдеры проигнорировали данный релиз. Более того – на фоне весьма оптимистичных сигналов, продавцы обновили лоу недели, обозначившись на отметке 1,0775. «Голубиные» слухи Безусловно, основным локомотивом нисходящего движения выступал гринбек: индекс доллара США в период вторника-среды демонстрировал положительную динамику, достигнув локального максимума на отметке 102,66. Но не только доллар стал причиной ослабления eur/usd – свою лепту внёс и евро. Всему виной – появившиеся на рынке слухи о том, что Европейский Центробанк может замедлить темпы повышения процентных ставок до 25 пунктов уже начиная с мартовского заседания. Ретранслятором соответствующих слухов стал Bloomberg, журналисты которого сослались на неназванных инсайдеров в стане Центробанка. Данная информация (пусть и неофициального характера) выполнила роль «холодного душа» для трейдеров eur/usd. Дело в том, что в публичной плоскости представители ЕЦБ озвучивали в последнее время исключительно ястребиные комментарии. Например, главный экономист Европейского Центробанка Филип Лейн в интервью Financial Times в понедельник заявил о том, что «процентные ставки должны быть гораздо выше, чем сейчас». Ранее аналогичные мессиджи озвучивали и другие представители европейского регулятора, в частности, Мартинс Казакс, Изабель Шнабель, Роберт Хольцман, Олли Рен и Франсуа Виллеруа де Гало. Возник вопрос – насколько репрезентативны индивидуальные взгляды вышеперечисленных представителей ЕЦБ? Возникшие сомнения не переломили ситуацию по паре в сторону юга, но вместе с тем погасили северные амбиции покупателей eur/usd. Ближайшая северная цель 1,0930 (верхняя граница облака Kumo, совпадающая с верхней линией Bollinger Bands на таймфрейме D1) оказалась вне зоны доступа: трейдеры фиксировали прибыль, как только пара приближалась к уровню сопротивления 1,0890 (верхняя линия Bollinger Bands на дневном графике). И всё же, несмотря на недосягаемость 9-й фигуры, Европейский Центробанк смог удержать пару от сваливания в область 7-го ценового уровня и ниже. Цена осталась в рамках 8-й фигуры благодаря несколькими фундаментальным факторам. Слабая отчётность в США + Лагард + протокол ЕЦБ Во-первых, в США были опубликованы слабые макроэкономические отчёты: показатели розничной торговли и промышленного производства продемонстрировали негативную динамику, оказавшись в отрицательной области. Также в красной зоне вышел и индекс цен производителей, являющийся важнейшим инфляционным индикатором. Он недотянул до прогнозных уровней и отразил дальнейшее замедление инфляции в США. Во-вторых, на помощь евро пришла «тяжёлая артиллерия» в виде главы ЕЦБ Кристин Лагард. Выступая вчера на Всемирном экономическом форуме в Давосе, она заявила о том, что инфляция в европейском регионе ещё слишком высока, а инфляционные ожидания не ослабевают, поэтому ЕЦБ будет продолжать активно повышать ставки, намереваясь «своевременно снизить ее до двухпроцентного целевого уровня». Кроме того, вчера был опубликован протокол декабрьского заседания ЕЦБ. Данный документ также удивил своим ястребиным настроем. Согласно тексту протокола, «большое количество» членов ЕЦБ изначально высказались за повышение ключевых процентных ставок ЕЦБ на 75 базисных пунктов». По мнению сторонников этого варианта, увеличение ставок менее чем на 75 пунктов «может послужить неверным сигналом и может быть воспринято как несоответствие целевому уровню инфляции». Однако «подавляющее большинство» членов Совета поддержали предложение Филипа Лейна (главного экономиста ЕЦБ) повысить ключевые процентные ставки на 50 базисных пунктов. В данном случае формулировки текста имеют ключевое значение: тот факт, что на декабрьском заседании «большое количество» (но не «подавляющее») выступало за 75-пунктное увеличение ставок говорит о том, что среди членов ЕЦБ доминируют ястребиные настроения. Здесь также необходимо напомнить, что указанное заседание ЕЦБ состоялось ещё до публикации данных по росту инфляции в еврозоне за декабрь. Согласно этому релизу, общий индекс потребительских цен продолжил замедляться, тогда как базовый ИПЦ, на удивление большинства экспертов, снова вырос, достигнув 5,2% (очередной исторический рекорд для еврозоны). И это очень тревожный сигнал для ЕЦБ (например, в Штатах синхронно замедляется как общая, так и базовая инфляция), так как стало ясно, что сильный рост цен затрагивает не только энергоносители и сырье. На рынке, в частности, заговорили об «эффекте второго порядка», когда рост заработных плат приводит к дальнейшему раскручиванию инфляции по спирали «цена-зарплата». Тональность риторики протокола ЕЦБ, а также сигналы, озвученные Кристин Лагард, позволяют предположить, что ястребиный настрой среди членов европейского регулятора по-прежнему доминирует. Европейский Центробанк с большой долей вероятности повысит процентные ставки на 50 пунктов не только в феврале, но и в марте (анонсировав подобные мартовские намерения на ближайшем заседании). Всё это говорит о том, что северные перспективы eur/usd теперь зависят исключительно от поведения (ослабления) доллара. Европейская валюта отразила «атаку» инсайдеров Bloomberg, благодаря ответным «ударам» вербального характера со стороны Лагард и остальных представителей ястребиного крыла ЕЦБ. Очевидно, что основные события по паре будут разворачиваться уже на следующей неделе: в среднесрочной перспективе пара, вероятно, будет колебаться в рамках ценового коридора 1,0780 – 1,0890. Следовательно, короткие и длинные позиции по паре целесообразно рассматривать при угасании северных/южных импульсов в районе соответствующих границ ценового эшелона.Материал предоставлен компанией InstaForex - www.instaforex.com

Instaforex, 1 год назад

ИнстаФорекс

Важнейшие экономические события недели 23.01.2023 – 29.01.2023

Высокая волатильность продолжает раскачивать рынки. Минувшая неделя также оказалась под ее влиянием, особенно после опубликованных в ее ходе новых данных из США. Так, опубликованные в минувшую среду данные вновь указали на замедление инфляции в стране, на этот раз – в сфере производства различных товаров: индекс цен производителей снизился в декабре (до -0,5% против прогноза -0,1% и предыдущего значения +0,2% и до 6,2% в годовом выражении против прогноза 6,8% и предыдущего значения 7,3%). Неделей ранее были опубликованы данные по потребительской инфляции, которые также указали на ее очередное замедление: в декабре годовой индекс потребительских цен вновь снизился, до 6,5% с 7,1% месяцем ранее, а базовый CPI – до 5,7%, с 6% в ноябре. При этом данные по отдельным важнейшим секторам американской экономики свидетельствуют о ее замедлении, что является следствием, в том числе, жёсткой политики ФРС. В частности, согласно данным минувшей недели, объёмы промышленного производства вновь снизились (в декабре до -0,7% с -0,6% в ноябре), причем сильнее прогноза о снижении на -0,1%, а процент использования производственных мощностей – до 78,8% с 79,4% месяцем ранее.Несмотря на довольно хорошее состояние рынка труда, вышеперечисленные и другие данные оказывают давление на руководителей ФРС в том, чтобы пересмотреть свой жесткий подход в отношении параметров монетарной политики в сторону ее смягчения. Повышать ставки при ухудшении макро экономических показателей – это недопустимая ошибка, говорят экономисты, тем более что жесткая монетарная политика ФРС уже принесла свои плоды – инфляция снижается, хотя еще и далека от целевого уровня в 2%.Следующая неделя даст новую пищу для размышлений участников рынка относительно перспектив монетарной политики ФРС. Особое внимание будет уделено публикации в четверг предварительных данных по ВВП США за 4-й квартал 2022 года. Ожидается рост на 2,8% (после роста на 3,2% в 3-м квартале и сокращения в первом полугодии). Эти данные отодвигают угрозу технической рецессии (снижение ВВП в течение 2-х кварталов подряд).Также участники рынка обратят внимание на публикацию другой важной макростатистики как по США, так и по другим крупнейшим экономикам мира, таких как канадская, австралийская, немецкая, экономика еврозоны, британская, а также на итоги заседания (в среду) Банка Канады, посвящённое вопросам монетарной политики.Как всегда, в течение новой торговой недели ожидается публикация ряда важных макроэкономических данных и новостей. Стоит также заметить, что в ходе предстоящей недели в экономический календарь могут вноситься изменения.*) указанное время – GMTПонедельник, 23 января21:30 Австралия. Индекс (PMI) деловой активности в секторе обрабатывающей промышленности (от Commonwealth Bank of Australia и S&P Global). Индекс (PMI) деловой активности (от Commonwealth Bank of Australia и Markit Economics) в секторе услуг (предварительные релизы)Данные отчеты представляют собой анализ опроса 400 менеджеров по закупкам, в ходе которого респондентов просят оценить относительный уровень условий ведения бизнеса, включая занятость, производство, новые заказы, цены, поставки поставщиков и запасы. Поскольку менеджеры по закупкам обладают, пожалуй, самой актуальной информацией о ситуации в компании, данный индикатор является важным индикатором состояния австралийской экономики в целом. Данные сектора экономики формируют значительную часть ВВП Австралии. Результат выше 50 рассматривается как положительный и укрепляет AUD, ниже 50 - как негативный для австралийского доллара. Данные хуже прогноза и/или предыдущего значения окажут негативное влияние на AUD. Предыдущие значения: PMI в секторе обрабатывающей промышленности: 50,2, 51,3, 52,7, 53,5, 53,8, 55,7, 56,2, 55,7. PMI в секторе услуг: 47,3, 47,6, 49,3, 50,6, 50,2, 50,9, 52,6, 53,2.Уровень влияния на рынки – средний.Вторник, 24 января08:30 Германия. Индекс (PMI) деловой активности в производственном секторе. Составной индекс (PMI) деловой активности (предварительные выпуски).Данный отчет S&P Global, представляющий собой анализ опроса 800 менеджеров по закупкам, в ходе которого респондентов просят оценить относительный уровень условий ведения бизнеса, включая занятость, производство, новые заказы, цены, поставки поставщиков и запасы. Поскольку менеджеры по закупкам обладают, пожалуй, самой актуальной информацией о ситуации в компании, данный индикатор является важным индикатором состояния немецкой экономики в целом. Данный сектор экономики формирует значительную часть ВВП Германии. Результат выше 50 рассматривается как положительный и укрепляет EUR, ниже 50 - как негативный для евро. Данные хуже прогноза и/или предыдущего значения окажут негативное влияние на евро. Предыдущие значения: PMI в производственном секторе:47,1, 46,2, 45,1, 47,8, 49,1, 49,3, 52,0, 54,8, 54,6, 56,9, 58,4, 59,8, составной PMI: 49,0, 46,3, 45,1, 45,7, 46,9, 48,1, 51,3, 53,7.Прогноз на январь: 47,5 и 48,9, соответственно.Уровень влияния на рынки (предварительного выпуска) – высокий.*) см. также EUR/USD: валютная пара (характеристики, рекомендации)EUR/CHF: валютная пара (характеристики, рекомендации)EUR/GBP: валютная пара (характеристики, рекомендации)EUR/JPY: валютная пара (характеристики, рекомендации)09:00 Еврозона. Составной индекс (PMI) деловой активности в производственном секторе (предварительный выпуск)Составной индекс деловой активности PMI в производственном секторе промышленности Еврозоны (от S&P Global) является важным индикатором состояния всей европейской экономики. Результат выше 50 рассматривается как положительный и укрепляет EUR, ниже 50 - как негативный для евро. Данные хуже прогноза и/или предыдущего значения окажут негативное влияние на евро. Предыдущие значения: 49,3, 47,8, 47,3, 48,1, 48,9, 49,9, 52,0, 54,8, 55,8, 54,9.Прогноз на январь: 49,0.Уровень влияния на рынки (предварительного выпуска) – высокий.09:30 Великобритания. Индекс (PMI) деловой активности в производственном секторе и секторе услуг (предварительный выпуск)Индексы деловой активности PMI в производственном секторе и секторе услуг экономики Великобритании (от S&P Global) являются важным индикатором состояния британской экономики. Если данные окажутся хуже прогноза и предыдущего значения, то фунт, скорее всего, краткосрочно, но резко снизится. Данные лучше прогноза и предыдущего значения окажут позитивное влияние на фунт. В то же время, результат выше 50 рассматривается как положительный и укрепляет GBP, ниже 50 - как негативный для GBP. Предыдущие значения: PMI в производственном секторе: 45,3, 46,5, 46,2, 48,4, 47,3, 52,1, 52,8, 54,6, 55,8, 55,2, 58,0, 57,3.PMI в секторе услуг: 49,9, 48,8, 48,8, 50,0, 50,9, 52,6, 54,3, 53,4.Прогноз на январь: 45,0 и 49,9, соответственно.Уровень влияния на рынки (предварительного выпуска) – высокий.*) см. также:GBP/USD: валютная пара (характеристики, рекомендацииEUR/GBP: валютная пара (характеристики, рекомендации)14:45 США. Индексы (от S&P Global) деловой активности (PMI): в производственном секторе, составной и в секторе услуг экономики (предварительный выпуск)В ежемесячном отчете S&P Global публикуются (кроме прочих данных) составной индекс деловой активности PMI и индексы PMI в производственном секторе и в секторе услуг экономики США, которые являются важным индикатором состояния данных секторов и американской экономики в целом. Результат выше 50 рассматривается как положительный и укрепляет USD, ниже 50 - как негативный для доллара США. Данные выше значения 50 говорят об ускорении активности, что позитивно влияет на котировки национальной валюты. При снижении показателя ниже прогноза и, особенно, ниже значения 50 доллар может краткосрочно резко ослабнуть. Предыдущие значения индикатора PMI:в производственном секторе 46,2, 47,7, 50,4, 52,0, 51,5, 52,2, 57,0, 59,2. составного 45,0, 46,4, 48,2, 49,5, 44,6, 47,7, 52,3, 53,6, 56,0;в секторе услуг 44,7, 46,2, 47,8, 49,3, 43,7, 47,3, 52,7, 53,4, 55,6.Уровень влияния на рынки данного отчета S&P Global (предварительного выпуска) – высокий. Однако, он все же ниже, чем аналогичный отчет от ISM (Американского Института управления поставками).Прогноз на январь: 46,1, 44,7 и 44,5, соответственно.Уровень влияния на рынки (предварительного выпуска) – высокий.21:45 Новая Зеландия. Индекс потребительских цен (за 4-й квартал)На потребительские цены приходится большая часть общей инфляции. Рост цен заставляет центральный банк повышать процентные ставки для сдерживания инфляции, и, наоборот, при снижении инфляции или признаках дефляции (это, когда покупательская способность денег растет, а цены на товары и услуги падают) центральный банк обычно стремится девальвировать национальную валюту, понижая процентные ставки, чтобы увеличить совокупный спрос.Данный индикатор (Consumer Price Index, CPI) является ключевым для оценки инфляции и изменения покупательских предпочтений.Высокий результат является «бычьим» фактором для NZD, низкий – «медвежьим».Предыдущие значения: +2,2% (+7,2% в годовом выражении) в 3-м квартале, +1,7% (+7,3% в годовом выражении) во 2-м квартале, +1,8% (+6,9% в годовом выражении) в 1-м квартале 2022 года). Данные лучше прогноза и предыдущих значений должны позитивно отразиться на NZD.Прогноз на 4-й квартал: +2,4% (+7,1% в годовом выражении).Уровень влияния на рынки – высокий.*) см. также Инструменты фундаментального анализа. Инфляционные показателиAUD/NZD: валютная пара (характеристики, рекомендации)NZD/USD: валютная пара (характеристики, рекомендации)Среда, 25 января00:30 Австралия. Индекс потребительских цен (за 4-й квартал). Индекс базовой инфляции РБА методом усечённого среднего (за 4-й квартал)Индекс потребительских цен (CPI) определяет изменение цен в определённой корзине товаров и услуг за данный период, являясь ключевым индикатором для оценки инфляции и изменения покупательских предпочтений. Оценка уровня инфляции важна для руководства центрального банка при определении параметров текущей кредитно-денежной политики. Показатель ниже прогноза/предыдущего значения может спровоцировать ослабление AUD, поскольку низкая инфляция заставит руководителей РБА придерживаться мягкого курса монетарной политики. И, наоборот, рост инфляции и ее высокий уровень будут оказывать на РБА давление в сторону ужесточения его кредитно-денежной политики, что в нормальных экономических условиях оценивается как позитивный фактор для национальной валюты.Предыдущие значения показателя: +1,8% (+7,3% в годовом выражении) в 3-м квартале, +1,8% (+6,1% в годовом выражении) во 2-м квартале 2022 года, +2,1% (+5,1% в годовом выражении) в 1-м квартале 2022 года, +1,3% (+3,5% в годовом выражении) в 4-м квартале, +0,8% (+3,0% в годовом выражении) в 3-м квартале, +0,8% (+3,8% в годовом выражении) во 2-м квартале, +0,6% (+1,1% в годовом выражении) в 1-м квартале 2021 года. Прогноз на 4-й квартал 2022 года: +1,7% (+7,2% в годовом выражении).Уровень влияния на рынки – высокий.Индекс базовой инфляции РБА, измеряемый методом усечённого среднего (за 4-й квартал) публикуется РБА и Австралийским бюро статистики. Он отражает динамику розничных цен товаров и услуг, входящих в состав потребительской корзины. Метод простого усеченного среднего учитывает средневзвешенное ядро, центральные 70% компонентов индекса. Предыдущие значения индекса: +1,8% (+6,1% в годовом выражении) в 3-м квартале, +1,5% (+4,9% в годовом выражении) во 2-м квартале 2022 года, +1,4% (+3,7% в годовом выражении) в 1-м квартале 2022 года, +1,0% (+2,6% в годовом выражении) в 4-м квартале, +0,7% (+2,1% в годовом выражении) в 3-м квартале, +0,5% (+1,6% в годовом выражении) во 2-м квартале, +0,3% (+1,1% в годовом выражении) в 1-м квартале 2021 года. Прогноз на 4-й квартал 2022 года: +1,9% (+6,7% в годовом выражении).Уровень влияния на рынки – высокий.*) см. такжеAUD/NZD: валютная пара (характеристики, рекомендацииAUD/USD: валютная пара (характеристики, рекомендации15:00 Канада. Решение Банка Канады по процентной ставке. Сопроводительное заявление Банка КанадыУровень процентных ставок является наиважнейшим фактором при оценке стоимости валюты. На большинство других экономических индикаторов инвесторы смотрят лишь для того, чтобы предсказать, как ставки будут меняться в будущем. Инфляция в стране ускорилась почти до 40-летнего максимума (в феврале 2022 года потребительские цены в Канаде выросли в годовом выражении на 5,7% после повышения на 5,1% в январе, достигнув 30-летнего максимума, в мае - до 7,7%, а в июне – уже до 8,1%). Это максимальный показатель с начала 1983 года!По оценкам Банка Канады, нейтральный уровень процентной ставки, при котором она не стимулирует и не замедляет экономической активности, составляет 2,5%. Текущий уровень процентной ставки 4.25%. Широко ожидается, что на данном заседании Банк Канады вновь повысит процентную ставку, вероятнее всего, на 0,25%.В сопроводительном заявлении руководители Банка Канады пояснят принятое решение и, возможно, поделятся планами относительно перспектив кредитно-денежной политики.Жесткий тон этого заявления вызовет укрепление канадского доллара. Склонность же руководителей банка к проведению мягкой политики может спровоцировать ослабление канадского доллара.Уровень влияния на рынки – высокий.*) см. также: USD/CAD: валютная пара (характеристики, рекомендации)Инструменты фундаментального анализа. Кредитно-денежная политика центрального банка16:00 Канада. Пресс-конференция Банка КанадыПресс-конференция состоит из 2 частей - сначала зачитывается подготовленное заявление, затем конференция открыта для вопросов прессы. Это один из основных методов, который Банк Канады использует для общения с участниками рынка по вопросам денежно-кредитной политики, также дающий подсказки относительно будущей денежно-кредитной политики. В нем подробно рассматриваются факторы, которые повлияли на решение руководства банка по процентной ставке. В ходе пресс-конференции глава Банка Канады Тиф Маклем разъяснит позицию банка и даст оценку текущей экономической ситуации в стране. Если тон его выступления будет жестким в отношении монетарной политики Банка Канады, то канадский доллар укрепится на валютном рынке. Если Тиф Маклем выскажется в пользу мягкой кредитно-денежной политики, канадская валюта снизится. В любом случае в период его выступления ожидается высокая волатильность в котировках CAD.Уровень влияния на рынки – высокий.Четверг, 26 января13:30 США. Годовой ВВП за 4-й квартал (предварительная оценка). Основной индекс расходов на личное потребление (ценовой индекс PCE). Заявки на пособия по безработице. Заказы на товары длительного пользования. Заказы на капитальные товары (без учета оборонных и авиационных)Данный индикатор (ВВП) является основным индикатором состояния американской экономики, а наряду с данными по рынку труда и инфляции данные по ВВП являются ключевыми для центрального банка страны при определении параметров его монетарной политики.Сильный результат укрепляет доллар США; слабый отчет по ВВП негативно влияет на доллар США. Существует 3 версии ВВП, выпущенные с интервалом в месяц - Предварительная, Уточненная и Финальная. Предварительный выпуск является самым ранним и оказывает на рынок наибольшее влияние. Финальный релиз оказывает меньшее влияние, особенно если он совпадает с прогнозом.Предыдущие значения показателя (в годовом выражении): +3,2%, -0,6%, -1,6%, +6,9%, +2,3%, +6,7%, +6,3% (в 1-м квартале 2021 года).Прогноз на 4-й квартал 2022 года (предварительная оценка): +2,8%. Уровень влияния на рынки (предварительного релиза) – высокий. *) см. также Инструменты фундаментального анализа. Валовый внутренний продукт (ВВП)Основной индекс расходов на личное потребление (или Основной индекс цен PCE, Core PCE) – это основной показатель инфляции, который чиновники FOMC ФРС используют в качестве основного индикатора инфляции. Уровень инфляции (помимо состояния рынка труда и ВВП) важен для ФРС при определении параметров ее кредитно-денежной политики. Рост цен оказывает на центральный банк давление в сторону ужесточения его политики и повышения процентных ставок.Значения ценового индекса (PCE), превышающие прогноз, могут подтолкнуть доллар США вверх, так как это намекнет на возможный «ястребиный» сдвиг в прогнозах ФРС, и наоборот.Предыдущие значения: +4,7% (в 3-м квартале), +4,7% (во 2-м квартале 2022 года), +5,2% (в 1-м квартале 2022 года), 5,0% (в 4-м квартале 2021 года), +4,6% (в 3-м квартале), +6,1% (во 2-м квартале), +2,7% (в 1-м квартале 2021 года).Прогноз на 4-й квартал 2022 года (предварительная оценка): +5,3%. Уровень влияния на рынки (предварительного релиза) – высокий. Также в это же время Минтруда США опубликует еженедельный отчет по состоянию американского рынка труда с данными по числу первичных и вторичных заявок на пособия по безработице. Состояние рынка труда (вместе с данными по ВВП и уровню инфляции) является ключевым индикатором для ФРС при определении параметров ее кредитно-денежной политики.Результат выше ожидаемого и рост показателя указывает на слабость рынка труда, что негативно отражается на долларе США. Падение показателя и его низкое значение является признаком восстановления рынка труда и может оказать краткосрочное позитивное влияние на USD. Ожидается, что количество первичных и повторных заявок на пособие по безработице останется на минимумах, соответствующих минимумам периода до пандемии коронавируса, а это также позитивный фактор для доллара, свидетельствующий о стабильности американского рынка труда.Предыдущие (недельные) значения по данным на первичные заявки на пособия по безработице: 190 тыс., 205 тыс., 206 тыс., 223 тыс., 216 тыс., 214 тыс., 231 тыс., 226 тыс., 241 тыс., 223 тыс., 226 тыс., 217 тыс., 214 тыс., 226 тыс., 219 тыс., 190 тыс., 209 тыс., 208 тыс., 218 тыс., 228 тыс., 237 тыс., 245 тыс.Предыдущие (недельные) значения по данным на повторные заявки на пособия по безработице: 1647 тыс., 1634 тыс., 1694 тыс., 1718 тыс., 1669 тыс., 1678 тыс., 1670 тыс., 1609 тыс., 1551 тыс., 1503 тыс., 1494 тыс., 1438 тыс., 1383 тыс., 1364 тыс., 1365 тыс., 1346 тыс., 1376 тыс., 1401 тыс., 1401 тыс., 1437 тыс., 1412 тыс.. Уровень влияния на рынки – от среднего до высокого.*) см. также: Инструменты фундаментального анализа. Динамика рынка трудаЗаказы на товары длительного пользования. Заказы на капитальные товары (без учета оборонных и авиационных)Товары длительного пользования определяются как твердые продукты с ожидаемым сроком службы более 3 лет, такие как автомобили, компьютеры, бытовая техника, самолеты и подразумевают крупные инвестиции в их производство. Этот опережающий индикатор определяет изменение общей стоимости новых заказов на поставку товаров длительного пользования, размещенных у производителей. Растущие заказы на поставку данной категории товаров сигнализируют о том, что производители будут наращивать активность по мере выполнения заказов.Капитальные товары – это товары длительного пользования, используемые для производства товаров и услуг длительного пользования. Товары, произведенные в оборонном и авиационном секторах американской экономики, не входят в данный индикатор. Высокий результат укрепляет USD, снижение показателя – действует негативно на USD. Данные хуже предыдущего значения и/или прогноза также негативно отразятся на котировках доллара, в то время как данные лучше прогноза окажут позитивное влияние на доллар.Предыдущие значения индикатора «заказы на товары длительного пользования»: -2,1% в ноябре 2022 года, +0,7%, +0,3%, +0,2%, -0,1%, +2,2% в июне, +0,8% в мае, +0,4% в апреле, +0,6% в марте, -1,7% в феврале, +1,6% в январе. Предыдущие значения индикатора «заказы на капитальные товары без учета оборонных и авиационных»: +0,2% в ноябре 2022 года, +0,3% в октябре, -0,8% в сентябре, +0,8% в августе, +0,3% в июле, +0,9% в июне, +0,6% в мае, +0,3% в апреле, +1,1% в марте, -0,3% в феврале, +1,3% в январе. Прогноз на декабрь: +2,5% и 0%, соответственно.Уровень влияния на рынки – высокий.Пятница, 27 января13:30 США. Расходы на личное потребление (Базовый ценовой индекс PCE)Годовой базовый индекс цен PCE (без волатильных цен на продукты питания и энергоносители) – это основной показатель инфляции, который чиновники FOMC ФРС используют в качестве основного индикатора инфляции. Уровень инфляции (помимо состояния рынка труда и ВВП) важен для ФРС при определении параметров ее кредитно-денежной политики. Рост цен оказывает на центральный банк давление в сторону ужесточения его политики и повышения процентных ставок.Значения базового ценового индекса (PCE), превышающие прогноз, могут подтолкнуть доллар США вверх, так как это намекнет на возможный «ястребиный» сдвиг в прогнозах ФРС, и наоборот.Предыдущие значения: +4,7% (в годовом выражении), +5,0%, +5,1%, +4,9%, +4,7%, +4,8%, +4,7%, +4,9%, +5,2%, +5,3%, +5,2% (в январе 2022 года).Прогноз на январь: +0,2% (+4,6% в годовом выражении).Уровень влияния на рынки – от среднего до высокого.*) см. также Инструменты фундаментального анализа. Инфляционные показатели15:00 США. Индекс потребительского доверия Мичиганского университета (финальный релиз)Данный индекс является опережающим индикатором потребительских расходов, на которые приходится большая часть общей экономической активности. Он также отражает уверенность американских потребителей в экономическом развитии страны. Высокий уровень говорит о росте экономики, в то время как низкий указывает на стагнацию. Данные хуже предыдущих значений и/или прогноза могут негативно отразиться на долларе в краткосрочном периоде. Рост показателя укрепит USD.Предыдущие значения индикатора: 59,7, 56,8, 59,9, 58,6, 58,2, 51,5, 50,0, 58,4, 65,2, 59,4, 62,8, 67,2 в январе 2022 года. Прогноз на январь: 64,6 (предварительная оценка 64,6 при прогнозе 61,6).Уровень влияния на рынки (финального релиза) – средний.Материал предоставлен компанией InstaForex - www.instaforex.com

Instaforex, 1 год назад

ИнстаФорекс

Прогноз и торговые сигналы по EUR/USD на 20 января. Отчет COT. Детальный разбор движения пары и торговых сделок. Флэт на

Анализ EUR/USD 5M. Валютная пара EUR/USD в течение четвертого торгового дня недели вновь не смогла начать коррекцию. Весь день котировки двигались преимущественно вбок, что и не удивительно, так как уже пять дней наблюдается тотальный флэт в диапазоне 1,0780 – 1,0868. Так как в четверг не было важных событий и публикаций, трейдеры не нашли оснований для активной торговли. Правда, на международном экономическом форуме в Давосе состоялось выступление Кристин Лагард, которая заверила в готовности ЕЦБ продолжать повышать ключевую ставку, но рынок и без этого выступления Лагард отлично знал эту информацию. Более того, мы считаем, что именно на основании факта дальнейшего повышения ставок ЕЦБ и близящегося отказа от повышения ставки ФРС европейская валюта и показывала рост в последние недели, а может даже и месяцы. Таким образом, мы считаем, что Лагард не дала никакой новой информации рынку. Торговых сигналов в течение вчерашнего дня было сформировано несколько, но все – в области 1,0802-1,0806. Так как движение практически отсутствовало, то цена ни разу не смогла отработать ближайший целевой уровень. Следовательно, все сигналы являлись ложными. Трейдеры могли отработать только первые два из них. Сначала пара закрепилась ниже указанной области, а потом – выше. В первом случае она даже 15 пунктов в нужном направлении пройти не смогла, во втором – смогла, поэтому сделка на покупку закрылась по Стоп Лосс в безубытке. В итоге трейдеры получили небольшой убыток. Однако во флэте часто формируются ложные сигналы, поэтому ничего страшного не произошло. Отчет COT: Отчеты COT по евровалюте в последние несколько месяцев полностью соответствуют происходящему на рынке. На иллюстрации выше отлично видно, что нетто-позиция крупных игроков(второй индикатор) растет с начала сентября. Примерно в это же время начала расти и европейская валюта. В данное время нетто-позиция некоммерческих трейдеров «бычья» и усиливается почти каждую неделю, но именно довольно высокое значение «нетто-позиции» позволяет теперь допускать скорое завершение восходящего тренда. Об этом сигнализирует первый индикатор, на котором красная и зеленая линии сильно удалились друг от друга, что часто предшествует завершению тренда. В течение отчетной недели количество Buy-контрактов у группы «Non-commercial» выросло на 16 тысяч, а количество шортов – на 11 тысяч. Соответственно, нетто-позиция выросла на 5 тысяч контрактов. Теперь количество контрактов BUY выше, чем количество контрактов SELL, у некоммерческих трейдеров на 135 тысяч. Таким образом, сейчас уже возникает вопрос, сколько еще будут наращивать лонги крупные игроки? Тем более, что с технической точки зрения уже давно должна была начаться нисходящая коррекция. Мы считаем, что этот процесс не может продолжаться еще 2 или 3 месяца. Даже по показателю нетто-позиции видно, что нужно немного «разрядиться» вниз, то есть скорректироваться. Если взглянуть на общие показатели открытых лонгов и шортов по всем категориям трейдеров, то продаж больше на 48 тысяч (702 против 655к). Рекомендуем к ознакомлению: Прогноз и торговые сигналы по GBP/USD на 20 января. Детальный разбор движения пары и торговых сделок. Анализ EUR/USD 1Н. На часовом таймфрейме отлично видно, что пара хоть и сохраняет восходящий настрой, уже неделю движется преимущественно вбок. Однако нисходящая коррекция так и не началась, поэтому евровалюта движется сейчас в стиле биткоина, который очень любил в последний год обваливаться вниз, а потом на пару недель/месяцев уходить во флэт. Линии индикатора Ишимоку во флэте являются слабыми, поэтому мы зафиксировали их последнее удобоваримое значение и не переносим их до конца флэта. На пятницу мы выделяем следующие уровни для торговли — 1,0658-1,0669, 1,0736, 1,0806, 1,0868, 1,0938, 1,1036, 1,1137 а также линии Сенкоу Спан Б (1,0679) и Киджун-сен (1,0802). Линии индикатора Ишимоку в течение дня могут перемещаться, что следует учитывать при определении торговых сигналов. Есть также вспомогательные уровни поддержки и сопротивления, но около них не формируются сигналы. Сигналами могут быть «отскоки» и «преодоления» уровней-экстремумов и линий. Не забываем про выставление ордера Stop Loss в безубыток, если цена прошла в верном направлении 15 пунктов. Это обезопасит от возможных убытков, если сигнал окажется ложным. 20 января в Евросоюзе состоится еще одно выступление Кристин Лагард, но рынок уже вчера показал, что его не слишком интересует сказанное главой ЕЦБ. Да и сама Лагард не сообщила никакой принципиально новой информации. В Штатах сегодня не будет ничего интересного. Пояснения к иллюстрациям: Ценовые уровни поддержки и сопротивления(resistance/support) – толстые красные линии, около которых движение может закончится. Не являются источниками торговых сигналов. Линии Киджун-сен и Сенкоу Спан Б – линии индикатора Ишимоку, перенесенные на часовой таймфрейм с 4-часового. Являются сильными линиями. Уровни-экстремумы – тонкие красные линии, от которых ранее цена отскакивала. Являются источниками торговых сигналов. Желтые линии – линии тренда, трендовые каналы и любые другие технические паттерны. Индикатор 1 на графиках COT – размер нетто-позиции каждой категории трейдеров. Индикатор 2 на графиках COT – размер нетто-позиции для группы «Non-commercial».Материал предоставлен компанией InstaForex - www.instaforex.com

Instaforex, 1 год назад

ИнстаФорекс

Долг растёт, доллар слабеет, ставку поднимут выше 5%

Финансовые рынки повторили неуверенность участников рынка, вызвавшую вчера снижение акций США и сильный рост золота в качестве убежища. Это определенно был день, когда инвесторы искали активы-убежища, одновременно избегая внутреннего риска, связанного с акциями США.Все три основных индекса снизились чуть менее, чем на целый процент, а золото выросло почти на 1,5%. Вчера Соединенные Штаты Америки достигли потолка долга, установленного Конгрессом, который в настоящее время превышает 31 триллион долларов. Это вынудит министра финансов Джанет Л. Йеллен принять «чрезвычайные меры», не оплачивая все счета страны.Так же это побудило госсекретаря Йеллен направить письмо руководству Конгресса. Которое уже следует за письмом, отправленным 13 января, а в нём она призвала Конгресс действовать незамедлительно, чтобы защитить полную веру и доверие к Соединенным Штатам.«В моем письме от 13 января 2023 г. я отметила, что Публичный закон 117-73 увеличил установленный законом лимит долга до уровня 31,381 трлн долларов, и сообщила вам, что начиная с 19 января непогашенный долг Соединенных Штатов, по прогнозам, достигнет установленный законом лимит. Настоящее письмо предназначено для уведомления вас в соответствии с 5 U.S.C. § 8348(l)(2) о чрезвычайных мерах, которые Министерство финансов начало использовать сегодня».Чиновники Федеральной резервной системы подчеркивают необходимость дальнейшего повышения процентных ставок.В недавних заявлениях многих должностных лиц ФРС говорилось о необходимости продолжения их агрессивной денежно-кредитной политики повышения процентных ставок в качестве основного инструмента для решения проблемы и снижения текущего уровня инфляции. Федеральная резервная система официально заявляет о своем плане поднять базовую ставку выше 5%, даже несмотря на последние данные, указывающие на то, что инфляционное давление могло достичь своего пика.Тот факт, что США продолжают тратить больше, чем имеет, является системной проблемой. В каждом прежнем случае политическая администрация медлила, откладывая решение проблемы только для того, чтобы предложить решение. Таким решением всегда было повышение потолка долга. Самое главное, что повышенный уровень инфляции может только усугубить проблему.Материал предоставлен компанией InstaForex - www.instaforex.com

Instaforex, 1 год назад

ИнстаФорекс

GBP/USD. 20 января. Британец продолжает свой полет

Добрый день, уважаемые трейдеры! На часовом графике пара GBP/USD в четверг вновь выполнила разворот в пользу британца и рост в направлении уровня 1,2432. На этот раз трейдерам-быкам не удалось довести пару до этого уровня, но в то же время они сохранили ее положение над восходящей трендовой линией. Таким образом, до закрепления котировок под трендовой линией я не жду сильного падения британского фунта. Последняя отчетность из Великобритании была достаточно противоречива. Безусловно, трейдеров сейчас больше всего волнуют отчеты по инфляции, которые последние два месяца показывают слабое снижение. Однако этого снижения недостаточно, чтобы говорить о фактическом развороте тренда вниз. Зато статистика по безработице и заработная плата порадовала, так как первый показатель остался на своем минимальном значении, а второй вырос сильнее, чем ожидали трейдеры. Однако напомню, что Банк Англии рассматривает рост заработных плат, как негативный фактор, который может начать разгонять инфляцию заново. Получается парадокс: зарплаты растут медленнее инфляции(что плохо для британского населения), но сильнее ожиданий; Банк Англии же расценивает практически любой рост зарплат, как негативный момент, а правительство Великобритании повышает налоги. Трейдеры пока рассматривают все полученные данные в позитивном для британца ключе, но на рынке упорно ходят слухи о том, что регулятор собирается в 2023 году прекратить ужесточение ДКП. Если это случится на уровне ставки около 5%(«золотая середина»), хорошо, так как такого уровня может хватить для существенного снижения индекса потребительских цен. Если же остановка произойдет гораздо ранее, то высокая инфляция будет сохраняться еще очень долго, а британец потеряет основной фактор укрепления. Я думаю, что британец не сможет продолжать рост в ближайшее время. Скоро заседания центральных банков ФРС и Банка Англии, и второй может уже в феврале разочаровать, если поднимет ставку только на 0,25%. На 4-часовом графике пара выполнила закрепление над уровнем коррекции 127,2% - 1,2250, что позволяет рассчитывать на дальнейший рост в направлении следующего уровня Фибо 100,0% - 1,2674. «Медвежья» дивергенция отменена. Новых назревающих дивергенций не наблюдается. Закрепление курса пары под 1,2250 может вернуть на некоторое время медведей на рынок и позволить доллару вырасти вплоть до уровня 1,2008. Отчет Commitments of Traders (COT): Настроение категории трейдеров «Non-commercial» за прошедшую неделю стало более «медвежьим», чем неделей ранее. Количество Long-контрактов на руках спекулянтов снизилось на 7618 единиц, а количество Short - выросло на 1537. Общее настроение крупных игроков остается прежним - «медвежьим», а количество Short-контрактов по-прежнему превышает количество Long-контрактов. За последние несколько месяцев ситуация менялась в сторону британца, но сейчас разница между количеством Long и Short на руках спекулянтов опять практически двухкратная. Таким образом, перспективы фунта опять ухудшились за последние недели. На 4-часовом графике состоялся выход за пределы трехмесячного восходящего коридора, и этот момент может помешать фунту продолжить процесс роста, который наметился в последнюю неделю. Календарь новостей для США и Великобритании: Великобритания - Объём розничных продаж (07-00 UTC). В пятницу в США и Великобритании календари экономических событий содержать только один отчет. Влияние информационного фона на настроение трейдеров в оставшуюся часть дня может быть довольно слабым. Прогноз по GBP/USD и советы трейдерам: Продажи британца возможны в случае закрепления котировок под трендовой линией на часовом графике с целями 1,2238 и 1,2112. Покупки я советовал при закрытии над уровнем 1,2342 на часовом графике с целью 1,2432. Эта цель достигнута. Новые покупки возможны при закрытии над 1,2342 с целью 1,2432 или при отбое от трендовой линии с той же целью.Материал предоставлен компанией InstaForex - www.instaforex.com

Instaforex, 1 год назад

ИнстаФорекс

Отчёт Управления энергетической информации (EIA)

После того как Управление энергетической информации США сообщило об увеличении запасов сырой нефти на 8,4 млн баррелей за вторую неделю января, цены на сырую нефть не отреагировали снижением.Это по сравнению с существенным приростом в 19 миллионов баррелей, оцененным EIA за предыдущую неделю. Несмотря на свой размер, наращивание не смогло сильно повлиять на цены, поскольку надежды на быстрое восстановление спроса на нефть в Китае не обнадёживает.За вторую неделю месяца EIA также сообщило смешанные оценки по топливу. Запасы бензина выросли, а запасы средних дистиллятов за отчетный период снизились.Касаемо бензина, EIA оценивает накопление запасов в 3,5 млн баррелей за вторую неделю января при среднем производстве в 8,9 млн баррелей в день.Это по сравнению с увеличением запасов на 4,1 млн баррелей за предыдущую неделю и производством на 8,5 млн баррелей в день.По оценкам EIA, запасы средних дистиллятов сократились на 1,9 млн баррелей за неделю до 13 января, при этом средний объем производства составил 4,6 млн баррелей в сутки.Это по сравнению с сокращением запасов на 1,1 млн баррелей за предыдущую неделю и производством на 4,5 млн баррелей в день.Материал предоставлен компанией InstaForex - www.instaforex.com

Instaforex, 1 год назад

ИнстаФорекс

Слабость доллара поддерживает драгоценные металлы

Продолжающаяся слабость доллара США должна оказать дополнительную поддержку ценам на золото в 2023 году, поскольку драгоценный металл начинает год с 5-процентного роста.Присутствует несколько причин, по которым доллар достиг пика. Цены упали почти на 10,5% с момента достижения 20-летнего максимума в сентябре.Бычьи настроения обусловлены тем, что цены на золото уверенно выросли выше 1900 долларов за унцию, а индекс доллара США торгуется около 102,17 пункта.Крутая перевернутая кривая доходности и последствия агрессивной денежно-кредитной политики Федеральной резервной системы являются двумя важными причинами, по которым можно увидеть слабую экономическую активность в этом году.Растущая геополитическая неопределенность давит на доллар США, и его роль в качестве мировой резервной валюты продолжает ухудшаться.Растет нежелание полагаться на доллар США как на валюту-убежище, поскольку западные санкции заморозили более половины валютных резервов России в размере 500 миллиардов долларов. Многие страны не видят никаких гарантий того, что США не воспользуются долларом США, чтобы отомстить за какие-либо вероятные будущие нарушения и другим странам. По мере развития этого нового мирового порядка может снизиться спрос на казначейские обязательства США, которые позволяют США поддерживать свой образ жизни, основанный на дефиците.Наряду со слабостью доллара США сохраняется угроза инфляции, что сделает золото привлекательным средством хеджирования для сохранения богатства. Многие аналитики считают маловероятным, что Федеральная резервная система взяла инфляцию под контроль. Растущий долг правительства, который достиг 31,3 триллиона долларов государственного долга, что равно 124% ВВП, становится значительными расходами.Устойчивый спрос на сырьевые товары даже при надвигающейся рецессии поддержит растущую инфляцию.Несмотря на то что у золота есть большой потенциал в 2023 году, ключом к более высоким ценам остается возобновление спроса со стороны инвесторов.Материал предоставлен компанией InstaForex - www.instaforex.com

Instaforex, 1 год назад

ИнстаФорекс

Прогноз и торговые сигналы по GBP/USD на 20 января. Отчет COT. Детальный разбор движения пары и торговых сделок. Фунт стерлингов

Анализ GBP/USD 5М. Валютная пара GBP/USD в четверг большую часть дня находился в абсолютном флэте, но к концу дня сумел все-таки немного повыситься. В Великобритании вчера не было ни одного интересного события или публикации, а в США – состоялось несколько выступлений представителей ФРС, коих на эту неделю было запланировано больше 10. Однако все они повторяют сейчас одно и тоже: ставки будут продолжать расти, но со временем может стать целесообразным замедлить темпы повышения, а потом и вовсе отказаться от оного. При чем рынок считает, что новое замедление темпов ужесточения монетарной политики произойдет уже на ближайшем заседании в феврале. Несмотря на то, что Банк Англии тоже может замедлить свои темпы повышения ставки в феврале, фунт все равно пользуется высоким спросом. Мы по-прежнему считаем, что падение пары было бы более обоснованным. В Штатах вчера не было важных публикаций, только второстепенные. Торговые сигналы по фунту за четверг даже нет смысла разбирать, так как три четверти дневного времени суток пара находилась в абсолютном флэте с минимальной волатильностью. В течение этого времени трейдеры могли открыть одну или две сделки, но очень скоро стало ясно, что движений в четверг не будет, поэтому все сделки следовало закрывать и покинуть рынок. При чем сделки можно было закрывать даже в нулевой прибыли, так как цена практически не двигалась с места. Отчет COT: Последний отчет COT по британскому фунту показал усиление «медвежьего» настроения. За неделю группа «Non-commercial» закрыла 7,6 тысячи контрактов BUY и открыла целых 1,5 тысячи контрактов SELL. Таким образом, нетто-позиция некоммерческих трейдеров упала на 9,1 тысячи. Показатель нетто-позиции в течение последних месяцев стабильно рос, а настроение крупных игроков уже в ближайшее время может стать «бычьим», но пока не стало. Фунт стерлингов хоть и рос против доллара в последние месяцы, очень сложно ответить на вопрос, почему он так сильно вырос, с фундаментальной точки зрения. Мы абсолютно не исключаем тот вариант, при котором в ближайшее время возобновиться падение фунта(в среднесрочной перспективе), так как есть необходимость продолжать корректироваться. В целом же в последние месяцы отчеты COT соответствуют движению британской валюты, поэтому вопросов нет. Так как нетто-позиция еще даже не «бычья», в перспективе нескольких месяцев покупки могут продолжаться. У группы «Non-commercial» сейчас открыто суммарно 36 тысяч контрактов на покупку и 65,5 тысячи контрактов на продажу. Мы по-прежнему скептически относимся к долгосрочному росту британской валюты, хотя технические основания для этого у него имеются, но вот фундамент или геополитика явно не предполагают столь сильного и быстрого укрепления фунта стерлингов. Рекомендуем к ознакомлению: Прогноз и торговые сигналы по EUR/USD на 20 января. Детальный разбор движения пары и торговых сделок. Анализ GBP/USD 1Н. На часовом таймфрейме пара фунт/доллар сохраняет восходящую тенденцию и продолжает располагаться выше линий индикатора Ишимоку. Таким образом, рассчитывать на продолжение безосновательного роста фунта по техническим причинам вполне можно. Сигналов к продажам сейчас нет ни одного, а в конце текущей недели еще и волатильность упала на фоне полного отсутствия важных событий. Сегодня в Великобритании вышел отчет по розничным продажам, объемы которых сократились на 1% при прогнозах +0,3-0,5%. Таким образом, с утра фунт оказался под небольшим давлением, но вряд ли на основании этого факта фунт будет падать весь день. Хотя повторимся: падение сейчас было бы более логичным. На 20 января мы выделяем следующие важные уровни: 1,2106, 1,2185, 1,2259, 1,2342, 1,2429-1,2458, 1,2589, 1,2659. Линии Сенкоу Спан Б (1,2063) и Киджун-сен (1,2301) также могут быть источниками сигналов. Сигналами могут быть «отскоки» и «преодоления» этих уровней и линий. Уровень Stop Loss рекомендуется выставлять в безубыток при прохождении цены в верном направлении 20 пунктов. Линии индикатора Ишимоку в течение дня могут перемещаться, что следует учитывать при определении торговых сигналов. Также на иллюстрации присутствуют уровни поддержки и сопротивления, которые можно использовать для фиксации прибыли по сделкам. В пятницу в Штатах состоится еще несколько выступлений представителей ФРС, но вряд ли они сообщат рынку что-либо принципиально важное. Все предыдущие заявления членов монетарного комитета не оказали сильного влияния на движение пары фунт/доллар. Пояснения к иллюстрациям: Ценовые уровни поддержки и сопротивления(resistance/support) – толстые красные линии, около которых движение может закончится. Не являются источниками торговых сигналов. Линии Киджун-сен и Сенкоу Спан Б – линии индикатора Ишимоку, перенесенные на часовой таймфрейм с 4-часового. Являются сильными линиями. Уровни-экстремумы – тонкие красные линии, от которых ранее цена отскакивала. Являются источниками торговых сигналов. Желтые линии – линии тренда, трендовые каналы и любые другие технические паттерны. Индикатор 1 на графиках COT – размер нетто-позиции каждой категории трейдеров. Индикатор 2 на графиках COT – размер нетто-позиции для группы «Non-commercial».Материал предоставлен компанией InstaForex - www.instaforex.com

Instaforex, 1 год назад

ИнстаФорекс

EUR/USD. 20 января. Трейдеры-быки накапливают новые силы для рывка вверх

Добрый день, уважаемые трейдеры! Пара EUR/USD в четверг продолжала торговаться между уровнями 1,0750 и 1,0869. В этой области котировки находятся уже неделю. Было предпринято четыре попытки закрепления над уровнем коррекции 200,0%, 1,0869, все четыре неудачные. Но и до уровня 1,0750 медведи ни разу не смогли довести пару. Таким образом, у нас сейчас горизонтальное движение со всеми вытекающими последствиями. Информационный фон вчерашнего дня был очень слабым. По Евросоюзу я могу отметить только выступление президента ЕЦБ Кристин Лагард. На саммите в Давосе она сообщила, что ЕЦБ собирается продолжать повышать процентную ставку до тех пор, пока ее уровень не станет «ограничительным» для экономики, что позволит рассчитывать на возврат инфляции к 2% в долгосрочной перспективе. Не знаю, какие выводы сделали трейдеры после услышанного, но, на мой взгляд, слова Лагард может расценить, как «голубиные». Кристин не сказала, что ставка будет расти до тех пор, пока инфляция не начнет приближаться к 2%. Это означает, что еще 2-3 повышения и она может перестать увеличиваться. А инфляция с таким подходом может возвращаться на целевой уровень 2-3 года. На текущий момент уровень ставки 2,5%, и экономисты расходятся во мнениях, до какого значения она может вырасти по итогу. Некоторые считают, что до 3,25%, некоторые до 3,75%. Однако в любом случае о значении около 5% речи не идет. А между тем ФРС собирается поднять свою ставку именно до такого уровня и может быть даже выше. Исходя из этого, дивергенция между ставками ЕЦБ и ФРС будет наблюдаться еще долгое время. На мой взгляд, европейская валюта начинает терять свое преимущество, так как ЕЦБ не показывает готовности приблизиться к ставке ФРС. До закрепления курса пары над уровнем 1,0869 я ожидаю падения евровалюты. На 4-часовом графике пара выполнила новый разворот в пользу валюты ЕС и продолжает процесс роста в направлении коррекционного уровня 50,0%, 1,0941. Отбой котировок от этого уровня сработает в пользу валюты США и некоторого падения в направлении уровня Фибо 38,2%, 1,0610. Восходящий трендовый коридор вновь характеризует настроение трейдеров, как «бычье». Сильного падения евровалюты до закрытия под коридором я не жду. Отчет Commitments of Traders (COT): На прошлой отчетной неделе спекулянты открыли 16080 контрактов Long и 11013 контрактов Short. Настроение крупных трейдеров остается «бычьим» и вновь усиливается. Общее количество контрактов Long, сосредоточенных на руках спекулянтов, теперь составляет 239 тысяч, а контрактов Short – 104 тысячи. Европейская валюта в данное время продолжает расти, что соответствует данным отчетов COT, но при этом обращаю внимание, что количество Long выше числа Short в два с половиной раза. В последние несколько недель шансы на рост евровалюты постоянно росли, как и сама евровалюта, но информационный фон не всегда поддерживает ее. Ситуация продолжает становиться более благоприятной для евро после длительного «черного периода», поэтому ее перспективы остаются позитивными. Однако выход за пределы восходящего коридора на 4-часовом графике может означать усиление «медвежьих» позиций в ближайшее время. Календарь новостей для США и Евросоюза: Евросоюз – Председатель ЕЦБ Лагард выступит с речью (10-00 UTC). 20 января календари экономических событий Евросоюза и США содержат в себе одну запись на двоих. Новое выступление Кристин Лагард в Давосе. Влияние информационного фона на настроение трейдеров сегодня может быть слабым. Прогноз по EUR/USD и советы трейдерам: Продажи пары возможны при отбое от уровня 1,0869 на часовом графике с целями 1,0750 и 1,0614. Покупки евровалюты возможны при закрытии на часовом графике над уровнем 1,0869 с целями 1,0941 и 1,1000. Отбой от 1,0750 также подойдет для открытия покупок.Материал предоставлен компанией InstaForex - www.instaforex.com

Instaforex, 1 год назад

ИнстаФорекс

Bitcoin возобновляет рост вопреки нисходящему движению SPX: что это значит и чего ждать от криптовалюты дальше?

За последние два дня рынок криптовалют испытал локальный стресс, связанный с большой концентрацией негативных новостей. В результате цена Биткоина снижалась на 5,75%, что спровоцировало медвежий пробой уровня $21k и формирование паттерна "медвежье поглощение".Помимо негативных новостей, на нисходящее движение Биткоина повлияло аналогичное снижение индекса S&P 500. Несмотря на это, цифровому активу удалось удержать область поддержки вблизи $20,7k, что позволило BTC возобновить восходящее движение.В результате 19 января криптовалюта завершила на бычьей ноте, но при этом не сумев окончательно поглотить медвежьи объемы 18 января. Новый торговый день Биткоин попытался начать с попытки восходящего рывка и последующего закрепления выше $21k.Однако выше психологического уровня криптовалюта столкнулась с повышенными медвежьими объемами и по состоянию на 11:00 продолжает снижаться к уровню $20,7k. Фундаментальные факторы также постепенно становятся все более тревожными и приобретают негативный окрас.Негативные факторы Слухи о банкротстве Genesis, дочерней компании DCG, подтвердились. Фирма заявила, что подает заявление о неплатежеспособности по статье 11 Кодекса США о банкротстве. В распоряжении компании находится около $150 миллионов при долговых обязательствах более $3,5 миллиардов.СЕО JPMorgan также отметил, что рынкам не стоит раньше времени радоваться постепенному замедлению темпов повышения ставки. Предприниматель уверен, что ставка превысит уровень в 5%, так как инфляционное давление остается существенным, несмотря на все принятые меры.Еще одним подтверждением слов банкира является свежая статистика рынка труда США. Число первичных заявок на получения пособия по безработице в США составило 190 000 при прогнозе 214 000. При этом предыдущий результат составил 205 000.

Instaforex, 1 год назад

ИнстаФорекс