Обзор пары EUR/USD. 24 сентября. Баш на баш или новое затишье.

Валютная пара EUR/USD в течение вторника не нашла никаких причин для активных движений в течение большей части дня. Утром в Евросоюзе и Германии вышли чуть ли не единственные макроэкономические данные на этой неделе, но они(как это часто бывает в последнее время) оказались противоречивыми. Если индексы деловой активности в секторах производства вновь снизились и оказались ниже «ватерлинии» 50,0, то индексы деловой активности в секторах услуг выросли и превысили прогнозы экспертов. А в сумме получились нейтральные значения, поэтому реакции рынка не последовало никакой. Европейская валюта сохраняет восходящий уклон движения, но достаточно слабый. Цена постоянно откатывается вниз, регулярно преодолевает мувинг, что часто только путает трейдеров. Однако к текущему характеру движения участники рынка уже могли привыкнуть, ибо оно длится больше месяца. Таким образом, очередное закрепление цены выше скользящей средней линии может означать, что мы увидим новый виток восходящего движения выше предыдущего локального максимума. В целом нам больше нечего добавить по текущему анализу пары EUR/USD. Положение доллара остается катастрофическим, хоть в последние месяцы он теряет позиции достаточно медленно. Но ведь все равно теряет! Большая часть глобальных фундаментальных факторов продолжает работать против американской валюты, поэтому ничего позитивного она ожидать по-прежнему не может. На наш взгляд, ключевым фактором в данное время остается «дивергенция ставок» между ЕЦБ и ФРС, которая будет в течение следующих месяцев и лет только сокращаться. Если доллар США активно падал при смягчении монетарной политики ЕЦБ, то на что он может рассчитывать при смягчении монетарной политики ФРС? В пользу американской валюты может сыграть только Верховный суд США, который в начале ноября-месяца может окончательно заблокировать большую часть тарифов Дональда Трампа. Если это случится, торговой войне может прийти конец. Однако надолго ли? Сколько пройдет времени прежде, чем Дональд Трамп вернет все пошлины, опираясь при этом просто на другой закон? Сколько еще апелляций подаст Дональд Трамп, чтобы хотя бы замедлить процесс вынесения вердикта? На наш взгляд, торговая война не закончится так просто. Как и война против ФРС. У ФРС козырей на руках меньше, чем у Верховного суда США. Все представители Монетарного комитета рано или поздно уйдут в отставку, а Трампу и не нужно менять весь Комитет. Достаточно перетянуть на свою сторону еще несколько чиновников, чтобы Комитет из заседания в заседание голосовал так, как нужно Белому дому. Таким образом, на этом поприще Трамп может одержать победу, но, скорее всего, уже в 2026 году. Таким образом, до ноября-месяца доллар может чувствовать себя более или менее спокойно. Но так или иначе он все равно будет оставаться под давлением рынка из-за смягчения монетарной политики ФРС. На дневном ТФ отлично видно, что пара растет 9 месяцев подряд и за это время коррекций практически не было. На данный момент по-прежнему нет никаких оснований ожидать укрепления американской валюты. Средняя волатильность валютной пары EUR/USD за последние 5 торговых дней по состоянию на 24 сентября составляет 78 пунктов и характеризуется, как «средняя». Мы ожидаем движение пары между уровнями 1,1720 и 1,1876 в среду. Старший канал линейной регрессии направлен вверх, что по-прежнему указывает на восходящую тенденцию. Индикатор CCI заходил в область перекупленности на прошлой неделе, что и могло спровоцировать новый виток нисходящей коррекции. В данное время сформирована новая «бычья» дивергенция. Ближайшие уровни поддержки: S1 – 1,1719 S2 – 1,1597 S3 – 1,1475 Ближайшие уровни сопротивления: R1 – 1,1841 R2 – 1,1963 Советуем ознакомиться с другими статьями автора: Обзор пары GBP/USD. 24 сентября. Инфляция против Банка Англии. Торговые рекомендации и разбор сделок по EUR/USD на 24 сентября. Торговые рекомендации и разбор сделок по GBP/USD на 24 сентября.Торговые рекомендации: Пара EUR/USD начала новый виток коррекционного движения, однако восходящий тренд сохраняется, что видно на всех ТФ. На американскую валюту по-прежнему сильнейшее воздействие оказывает политика Дональда Трампа, который не собирается «останавливаться на достигнутом». Доллар рос, сколько мог(целый месяц), но сейчас, похоже, пришло время для нового витка затяжного падения. При расположении цены ниже мувинга можно рассматривать небольшие шорты с целями 1,1719 и 1,1597 на чисто технических основаниях. Выше скользящей средней линии остаются актуальными длинные позиции с целями 1,1876 и 1,1963 в продолжение тренда. Пояснения к иллюстрациям:Каналы линейной регрессии помогают определить текущий тренд. Если оба направлены в одну сторону, значит тренд сейчас сильный; Скользящая средняя линия (настройки 20,0, smoothed) определяет краткосрочную тенденцию и направление, в котором сейчас следует вести торговлю; Уровни Мюррея – целевые уровни для движений и коррекций; Уровни волатильности (красные линии) – вероятный ценовой канал, в котором пара проведет ближайшие сутки, исходя из текущих показателей волатильности; Индикатор CCI – его заход в область перепроданности (ниже -250) или в область перекупленности (выше +250) означает, что близится разворот тренда в противоположную сторону.Материал предоставлен компанией InstaForex - www.instaforex.com

Instaforex, 1 год назад

ИнстаФорекс

Обзор пары GBP/USD. 24 сентября. Инфляция против Банка Англии.

Валютная пара GBP/USD во вторник большую часть дня простояла на одном месте. В Великобритании вчера были опубликованы индексы деловой активности в секторах услуг и производства, но они спровоцировали лишь конвульсии цены на одном месте. Хотя очень странно, ведь оба индекса деловой активности не только упали по итогам сентября, но и оказались значительно ниже прогнозных значений. Выходит, что у британского фунта вчера имелись основания в первой половине дня для падения. Почему же тогда фунт стерлингов не продолжил падение, если в предыдущие несколько дней падал так активно? Мы уже говорили, что падение британской валюты спровоцировали новые бюджетные проблемы британского правительства. А падение европейской валюты спровоцировало падение британского фунта. Таким образом, если бы не новые проблемы с бюджетом, фунт стерлингов преспокойно продолжал бы восходящее движение. Напомним, что итоги заседания ФРС можно с уверенностью считать «голубиными», а вот результаты заседания Банка Англии – «нейтральными». Иными словами, Американский регулятор просигнализировал о готовности снижать ставку и дальше, а Банк Англии – нет. Конечно, сколько аналитиков и трейдеров, столько и мнений. Кто-то усмотрел в заседании Банка Англии «голубиные нотки», но мы так не считаем. Причина падения фунта очевидна, поэтому не нужно придумывать велосипед. Тем более, что на помощь всегда придет технический анализ, который подскажет, чего ожидать в ближайшем будущем. И тот факт, что британский фунт обошелся без падения тогда, когда имел все шансы его продолжить, указывает на весьма вероятное завершение нисходящей коррекции. Напомним, что инфляция на Туманном Альбионе, если и не зашкаливает, то превышает целевой уровень почти в 2 раза. Мы считаем, что с такой инфляцией даже третьего смягчения монетарной политики в 2025 году быть не должно было. А уж о четвертом и говорить нет смысла. Кто-то может считать, что слабость британской экономики может вынудить БА снижать ставки далее, но мы хотим напомнить, что британская экономика проявляется слабость с 2016 года. Этот феномен возник явно не в последнее время. Все последние годы и регулятор, и правительство как-то мирилось со слабыми темпами экономического роста. Почему вдруг сейчас требуется срочное вмешательство центрального банка? Также напомним, что с бюджетом у Британии большие проблемы. Расходы растут, доходы – нет. Выход один – «резать» социальные, медицинские программы, повышать налоги. Мы не можем сказать, что для британского фунта это очень плохие новости, ибо в противовес всегда будет работать фактор американской экономики, где тоже проблем хватает. В любом случае снижение ключевой ставки еще раз практически гарантированно приведет к росту инфляции. Либо Банку Англии придется отказаться от таргетирования инфляции, либо же он не сможет снижать ключевую ставку. Что для британского фунта очень хорошо. Средняя волатильность пары GBP/USD за последние 5 торговых дней составляет 89 пунктов. Для пары фунт/доллар это значение является «средним». В среду, 24 сентября, таким образом, мы ожидаем движения внутри диапазона, ограниченного уровнями 1,3427 и 1,3605. Старший канал линейной регрессии направлен вверх, что указывает на однозначную восходящую тенденцию. Индикатор CCI вновь заходил в область перепроданности, что еще раз предупредило о возобновлении восходящего тренда. Ближайшие уровни поддержки: S1 – 1,3489 S2 – 1,3428 S3 – 1,3367 Ближайшие уровни сопротивления: R1 – 1,3550 R2 – 1,3611 R3 – 1,3672Советуем ознакомиться с другими статьями автора: Обзор пары EUR/USD. 24 сентября. Баш на баш или новое затишье. Торговые рекомендации и разбор сделок по EUR/USD на 24 сентября. Торговые рекомендации и разбор сделок по GBP/USD на 24 сентября. Торговые рекомендации: Валютная пара GBP/USD вновь корректируется, но ее долгосрочные перспективы не изменились. Политика Дональда Трампа продолжит оказывать давление на доллар, поэтому от американской валюты никакого роста мы не ждем. Таким образом, длинные позиции с целями 1,3672 и 1,3733 остаются гораздо более актуальными при расположении цены выше мувинга. Расположение цены ниже скользящей средней линии позволяет рассматривать небольшие шорты на чисто технических основаниях. Время от времени американская валюта показывает коррекции(как сейчас), но для трендового укрепления ей нужны реальные признаки завершения Мировой торговой войны или другие глобальные, позитивные факторы. Пояснения к иллюстрациям:Каналы линейной регрессии помогают определить текущий тренд. Если оба направлены в одну сторону, значит тренд сейчас сильный; Скользящая средняя линия (настройки 20,0, smoothed) определяет краткосрочную тенденцию и направление, в котором сейчас следует вести торговлю; Уровни Мюррея – целевые уровни для движений и коррекций; Уровни волатильности (красные линии) – вероятный ценовой канал, в котором пара проведет ближайшие сутки, исходя из текущих показателей волатильности; Индикатор CCI – его заход в область перепроданности (ниже -250) или в область перекупленности (выше +250) означает, что близится разворот тренда в противоположную сторону.Материал предоставлен компанией InstaForex - www.instaforex.com

Instaforex, 1 год назад

ИнстаФорекс

Торговые рекомендации и разбор сделок по GBP/USD на 24 сентября. Провал британской статистики.

Анализ GBP/USD 5М. Валютная пара GBP/USD во вторник также находилась в режиме конвульсий, хотя как раз фунт вновь имел все шансы показать падение. В Великобритании вчера также были опубликованы индексы деловой активности за сентябрь, но в отличие от европейских индексов тут провалились оба. В обоих секторах было зафиксировано снижение. Правда, во второй половине дня падать должен был уже доллар США, так как американские индексы деловой активности тоже оказались слабыми. Спасло доллар от такой участи лишь то, что в Штатах более важное значение имеют индексы ISM, а индексы S&P, хоть и снизились, но все же остались выше уровня 50,0. В общем и целом, по итогам дня фунт мог упасть, но удержался от этого, что дает надежду на восстановление восходящего тренда. В техническом плане восходящая тенденция еще может сохраниться. Или начаться новая. Цена не смогла преодолеть линию Сенкоу Спан Б, поэтому рост британской валюты возможен в ближайшее время. Теперь трейдерам нужно преодолеть область 1,3533-1,3548, а далее – линию Киджун-сен. Мы считаем, что это вполне реально. В последние несколько дней фунт стерлингов находился небезосновательно под давлением рынка, но все же глобальный фундамент остается на его стороне. На 5-минутном ТФ в течение вчерашнего дня был сформирован один-единственный торговый сигнал. На американской торговой сессии цена отскочила от уровня 1,3533, но сумела пройти вниз от силы 15-20 пунктов. Убытка по этой сделке быть не могло, так как цена не двигалась ни вверх, ни вниз. Советуем ознакомиться с другими статьями автора: Обзор пары EUR/USD. 24 сентября. Баш на баш или новое затишье. Обзор пары GBP/USD. 24 сентября. Инфляция против Банка Англии. Торговые рекомендации и разбор сделок по EUR/USD на 24 сентября. Отчет COT. Отчеты COT по британскому фунту показывают, что в последние годы настроение коммерческих трейдеров постоянно меняется. Красная и синяя линии, отображающие нетто-позиции коммерческих и некоммерческих трейдеров, постоянно пересекаются и в большинстве случаев находятся недалеко от нулевой отметки. Вот и сейчас они находятся практически на одном уровне, что говорит о примерно равном количестве позиций на покупку и на продажу. Доллар продолжает снижаться из-за политики Дональда Трампа, поэтому, в принципе, спрос маркет-мейкеров на фунт стерлингов сейчас не слишком важен. Торговая война будет продолжаться в том или ином виде еще долгое время. ФРС в любом случае будет снижать ставку в ближайший год. Спрос на доллар так или иначе будет падать. Согласно последнему отчету по британскому фунту, группа «Non-commercial» открыла 5,9 тысячи контрактов BUY и закрыла 21,1 тысячи контрактов SELL. Таким образом, нетто-позиция некоммерческих трейдеров выросла за неделю на 27 тысяч контрактов. В 2025 году фунт очень сильно вырос, но следует понимать, что причина одна – политика Дональда Трампа. Как только эта причина будет нивелирована, доллар может перейти в рост, но когда это произойдет – не знает никто. Неважно, какими темпами растет или падает нетто-позиция по фунту. По доллару она в любом случае падает и, как правило, более высокими темпами. Анализ GBP/USD 1Н. На часовом таймфрейме пара GBP/USD откатилась на прошлой неделе из-за негативного фундаментального фона. Можно сказать, что начался новый нисходящий тренд. Линия Сенкоу Спан Б оставляет в игре британскую валюту, но ее преодоление откроет новые перспективы падения. У доллара по-прежнему нет глобальных причин укрепляться, поэтому мы ожидаем возобновления восходящего тренда 2025 года. На 24 сентября мы выделяем следующие важные уровни: 1,3125, 1,3212, 1,3369-1,3377, 1,3420, 1,3533-1,3548, 1,3584, 1,3681, 1,3763, 1,3833, 1,3886. Линии Сенкоу Спан Б (1,3460) и Киджун-сен (1,3586) также могут быть источниками сигналов. Уровень Stop Loss рекомендуется выставлять в безубыток при прохождении цены в верном направлении 20 пунктов. Линии индикатора Ишимоку в течение дня могут перемещаться, что следует учитывать при определении торговых сигналов. В среду в Великобритании и США не запланировано ни одного интересного события или публикации. В течение дня волатильность вновь может быть низкой, а трендовое движение – отсутствовать. Торговые рекомендации: Сегодня трейдеры могут рассчитывать на продолжение роста, но требуется преодоление области 1,3533-1,3548. Отскок от этой области позволит открывать уже шорты с целью 1,3460. Пояснения к иллюстрациям: Ценовые уровни поддержки и сопротивления(resistance/support) – толстые красные линии, около которых движение может закончится. Не являются источниками торговых сигналов. Линии Киджун-сен и Сенкоу Спан Б – линии индикатора Ишимоку, перенесенные на часовой таймфрейм с 4-часового. Являются сильными линиями. Уровни-экстремумы – тонкие красные линии, от которых ранее цена отскакивала. Являются источниками торговых сигналов. Желтые линии – линии тренда, трендовые каналы и любые другие технические паттерны. Индикатор 1 на графиках COT – размер нетто-позиции каждой категории трейдеров.Материал предоставлен компанией InstaForex - www.instaforex.com

Instaforex, 1 год назад

ИнстаФорекс

Торговые рекомендации и разбор сделок по EUR/USD на 24 сентября. Деловая активность не впечатлила.

Анализ EUR/USD 5M. Валютная пара EUR/USD в течение вторника торговалась в режиме конвульсий. Волатильность была на нуле, несмотря на большое количество макроэкономической статистики. Еще утром в Германии и Евросоюзе были опубликованы индексы деловой активности в секторах услуг и производства за сентябрь, однако мы еще вчера предупреждали, что реакция рынка последует только в том случае, если отчеты покажут резонансные значения. Резонансные значения они показали, но в разные стороны. Если индексы для секторов услуг выросли, то индексы для секторов производства упали. Таким образом, трейдеры не определились, что им делать и в какую сторону торговать. Однако, в общем и целом, восходящая тенденция сохраняется, а европейская валюта продолжает восстановление после не совсем справедливого падения в конце прошлой недели. В данное время пара находится в области линий индикатора Ишимоку, поэтому закрепление выше них подтвердит наши ожидания по продолжению роста европейской валюты. Напомним, что глобальный фундаментальный фон продолжает поддерживать только евро, а доллар по-прежнему может рассчитывать только на технические коррекции. На 5-минутном ТФ в течение вторника не было сформировано ни одного торгового сигнала. Цена двигалась исключительно вбок и с минимальной волатильностью. Поэтому даже хорошо, что цена в течение дня не отработала ни одного уровня и линии. Советуем ознакомиться с другими статьями автора: Обзор пары EUR/USD. 24 сентября. Баш на баш или новое затишье. Обзор пары GBP/USD. 24 сентября. Инфляция против Банка Англии. Торговые рекомендации и разбор сделок по GBP/USD на 24 сентября.Отчет COT. Последний отчет COT датирован 16 сентября. На иллюстрации выше отлично видно, что нетто-позиция некоммерческих трейдеров долгое время была «бычьей», медведи с трудом перешли в зону собственного превосходства в конце 2024 года, но очень быстро ее потеряли. С тех пор, как Трамп вступил в должность президента США во второй раз, падает только доллар. Мы не можем сказать, что падение американской валюты продолжится с вероятностью 100%, но текущее развитие событий в мире намекает именно на этот вариант. Мы по-прежнему не видим никаких фундаментальных факторов для укрепления европейской валюты, зато остается достаточное количество факторов для падения американской. Глобальный нисходящий тренд все еще сохраняется, но какое сейчас имеет значение, куда двигалась цена в последние 17 лет? Как только Трамп закончит свои торговые войны, доллар может перейти в рост, но последние события показали, что война будет продолжаться в том или ином виде. Возможная потеря независимости ФРС – еще один сильнейший фактор давления на валюту США. Расположение красной и синей линий индикатора продолжает указывать на сохранение «бычьей» тенденции. В течение последней отчетной недели количество лонгов у группы «Non-commercial» сократилось на 4,8 тысячи, а количество шортов – выросло на 3,1 тысячи. Соответственно, нетто-позиция за неделю уменьшилась на 7,9 тысячи контрактов. Анализ EUR/USD 1Н. На часовом таймфрейме пара EUR/USD сохраняет восходящую тенденцию. В последние несколько дней цена корректировалась, но выше линии тренда восходящая тенденция сохраняет свою актуальность. Весомых причин для падения европейской валюты не было ни одной, но фунт стерлингов оказал ей «медвежью услугу». А технические коррекции никто не отменял. Учитывая настрой ФРС на последнем заседании мы еще больше верим в дальнейшее падение американской валюты. На 24 сентября мы выделяем следующие уровни для торговли — 1,1234, 1,1274, 1,1362, 1,1426, 1,1534, 1,1604-1,1615, 1,1666, 1,1750-1,1760, 1,1846-1,1857, 1,1922, 1,1971-1,1988, а также линии Сенкоу Спан Б (1,1790) и Киджун-сен (1,1823). Линии индикатора Ишимоку в течение дня могут перемещаться, что следует учитывать при определении торговых сигналов. Не забываем про выставление ордера Stop Loss в безубыток, если цена прошла в верном направлении 15 пунктов. Это обезопасит от возможных убытков, если сигнал окажется ложным. В среду самым интересным событием дня будет индекс делового климата в Германии... Очевидно, что сильной реакции рынка этот отчет спровоцировать не сможет, а других событий в течение дня попросту не будет. Таким образом, возможно, нас и сегодня ожидает весьма скучный день с флэтом и низкой волатильностью. Торговые рекомендации: В среду пара может продолжить движение на Север, так как восходящая тенденция сохраняется, а оснований для роста у доллара, как не было, так и нет. Первая цель – область 1,1846-1,1857. Однако волатильность вновь может быть очень низкой, а внутридневное трендовое движение – отсутствовать. Пояснения к иллюстрациям: Ценовые уровни поддержки и сопротивления(resistance/support) – толстые красные линии, около которых движение может закончится. Не являются источниками торговых сигналов. Линии Киджун-сен и Сенкоу Спан Б – линии индикатора Ишимоку, перенесенные на часовой таймфрейм с 4-часового. Являются сильными линиями. Уровни-экстремумы – тонкие красные линии, от которых ранее цена отскакивала. Являются источниками торговых сигналов. Желтые линии – линии тренда, трендовые каналы и любые другие технические паттерны. Индикатор 1 на графиках COT – размер нетто-позиции каждой категории трейдеров.Материал предоставлен компанией InstaForex - www.instaforex.com

Instaforex, 1 год назад

ИнстаФорекс

USD/JPY. Анализ цен. Прогноз. Японская иена тормозит своё восстановление.

Японская иена продолжает испытывать трудности с укреплением. Инвесторы сохраняют обеспокоенность тем, что внутренняя политическая нестабильность и экономические проблемы, вызванные американскими пошлинами, могут побудить Банк Японии отложить повышение ставок. В то же время преобладающий на рынках риск-аппетит снижает привлекательность иены как безопасного актива.Выборы лидера Либерально-демократической партии (ЛДП), назначенные на 4 октября, могут сыграть ключевую роль в определении сроков следующего повышения ставки Банком Японии. Один из фаворитов, Синдзиро Коидзуми, подчеркнул важность фискальной дисциплины, но отметил, что устойчивый экономический рост является основой для проведения сбалансированной политики. Другой претендент на пост премьер-министра, Ёсимаса Хаяси, призвал правительство воздержаться от выпуска облигаций для покрытия дефицита бюджета, а Санаэ Такаити предупредила о рисках роста доходности в рамках фискальной политики.На фоне серии рекордных максимумов индексов Уолл-стрит с прошлой недели, азиатские фондовые рынки продолжают расти, что уменьшает привлекательность иены как убежища. Два члена совета Банка Японии выразили несогласие с решением сохранить процентную ставку на уровне 0,5%. При этом глава Банка Японии Кадзуо Уэда заявил о готовности к дальнейшему повышению ставок при условии, что экономика и инфляция будут развиваться согласно прогнозам. Инвесторы теперь оценивают вероятность октябрьского повышения ставки Банка Японии на 25 базисных пунктов, что заметно контрастирует с «голубиным» настроем Федеральной резервной системы США.В минувшую среду Центральный банк США впервые с декабря снизил процентные ставки и дал сигнал о возможных дальнейших снижениях до конца года. Трейдеры считают, что ставки будут снижаться быстрее, чем прогнозирует ФРС.Геополитические риски сохраняют свою остроту и могут способствовать укреплению иены как валюты-убежища. Страны НАТО обвинили Россию в нарушении воздушного пространства Эстонии, Польши и Румынии, что Москва отвергает, обвиняя Европу в необоснованных обвинениях. В то же время ХАМАС активизировал атаки, выпустив несколько ракет в сторону Израиля на фоне нарастающих операций Армии обороны Израиля в секторе Газа. А с технической точки зрения, пара USD/JPY может найти поддержку вблизи пятничного в районе после решения Банка Японии, у 100-дневной ЕМА, которая проходит по цене 147,20. После чего следует круглый уровень 147,00, ниже которого цены ускоряя падение к поддержке 146,20.С другой стороны, круглый уровень 148,00 стал непосредственным препятствием перед диапазоном 148,60–148,40, который находится перед очень важной 200-дневной простой скользящей средней (SMA) в районе 148,60. Покупки выше неё, поднимут пару USD/JPY до круглого уровня 149,00 на пути к максимуму месяца в районе 149,15-149,20.Материал предоставлен компанией InstaForex - www.instaforex.com

Instaforex, 1 год назад

ИнстаФорекс

Стивен Миран против FOMC. Часть 2

Прежде всего хочу отметить, что у ФРС два основных мандата: полная занятость и ценовая стабильность. Это не означает, что уровень безработицы должен быть равен нулю, а инфляция – 2%. Это означает, что при корректировке денежно-кредитной политики Комитет FOMC должен стремится к этим значениям. То насколько фактические значения соответствуют целям и определяет эффективность работы регулятора. Второй мандат ФРС г-н Миран в своем выступлении упомянул лишь вскользь. Он сообщил, что инфляция в США будет замедляться, но убедительных доводов не предоставил. Миран делал упор на том, что рынок труда может и дальше «охлаждаться» без должных инвестиций, доступность которых обеспечила бы более низкая процентная ставка. Однако еще раз напомню, что у ФРС два мандата. Большинство членов FOMC помнят об этом. Следовательно, растущая инфляция не позволяет ФРС снизить ставку до 2-2,5%. Г-н Миран отметил, что большинство управляющих ФРС не принимают во внимание изменившиеся условия. Хочется сразу же спросить, а только один г-н Миран разбирается в экономике и имеет такой орган, как глаза? Я считаю, что все главы Федеральных резервных банков, а также управляющие Комитета прекрасно видят и понимают, что и как меняется в стране. Но почему тогда они выступают против агрессивного смягчения? Первое, что приходит на ум – инфляционная неопределенность. Даже сейчас, через 4-5 месяцев после вступления тарифов в силу, многие экономисты считают, что тарифы еще не в полной мере проявились. Напомню, что многие американские импортеры, ритейлеры и компании запаслись товаром до введения пошлин, что позволило им несколько месяцев распродавать запасы, не поднимая цены. Джером Пауэлл много раз говорил, что оценивать инфляцию можно будет не ранее осени, и даже этот временной период может оказаться недостаточным для точных выводов. Индекс потребительских цен в США растет с мая. Сейчас он достигает уже 2,9%, что, безусловно, ниже, чем в Великобритании, но выше целевой отметки ФРС почти в полтора раза. Следовательно, если инфляция растет четыре месяца подряд, могут ли управляющие ФРС спокойно голосовать за снижение ставки? Они принимают во внимание состояние рынка труда, и именно из-за этого одобрили смягчение в сентябре. В октябре и декабре они могут одобрить еще два раунда смягчения на 25 базисных пунктов. Этого должно хватить, чтобы рынок труда «пришел в себя». Но дальше внимание вновь переключится на инфляцию. И если она продолжит ускоряться, следующее смягчение мы увидим очень нескоро. Обратите внимание на другие мои статьи: Анализ EUR/USD.23 сентября. 17-я фигура – максимум доллара Стивен Миран против FOMC. Часть 1 Волновая картина по EUR/USD: Исходя из проведенного анализа EUR/USD, я делаю вывод, что инструмент продолжает построение повышательного участка тренда. Волновая разметка по-прежнему всецело зависит от новостного фона, связанного с решениями Трампа, внешней и внутренней политикой новой Администрации Белого дома. Цели текущего участка тренда могут простираться вплоть до 25-й фигуры. Новостной фон остается неизменным, следовательно, я продолжаю оставаться в покупках, несмотря на отработку первой цели, расположенной около 1,1875, что приравнивается к 161,8% по Фибоначчи. До конца года я жду повышения евровалюты к отметке 1,2245, что соответствует 200,0% по Фибоначчи. Волновая картина по GBP/USD: Волновая картина инструмента GBP/USD остается неизменной. Мы имеем дело с повышательным, импульсным участком тренда. При Дональде Трампе рынки может ждать еще огромное количество потрясений и разворотов, которые могут весьма серьезно отразиться на волновой картине, но в данное время рабочий сценарий сохраняет свою целостность, а политика Трампа не меняется. Цели повышательного участка тренда расположены около отметки 261,8% по Фибоначчи. В данное время я ожидаю продолжения повышения котировок в рамках волны 5 с целью 1,4017. Основные принципы моего анализа: 1) Волновые структуры должны быть простыми и понятными. Сложные структуры сложно отыгрывать, они часто несут изменения. 2) Если нет уверенности в происходящем на рынке, лучше не заходить в него. 3) Стопроцентной уверенности в направлении движения нет и быть не может никогда. Не забывайте про защитные ордера Stop Loss. 4) Волновой анализ можно комбинировать с другими видами анализа и торговыми стратегиями. Материал предоставлен компанией InstaForex - www.instaforex.com

Instaforex, 1 год назад

ИнстаФорекс

Стивен Миран против FOMC. Часть 3

Управляющие FOMC также понимают, что снижение ставки на 50 базисных пунктов может шокировать рынки. Регулятор старается действовать очень плавно, так как от его действий зависит крупнейшая экономика в мире. Следовательно, снижение на 50-пунктов – это экстремальное снижение, крайняя мера на экстраординарный случай. Если г-н Миран прав в своих рассуждениях, ничто не мешает ФРС снижать ставку на 200 пунктов в течение следующих 8 заседаний. То есть постепенно. Однако проблема в том и заключается, что Дональду Трампу требуется максимально быстрое снижение процентной ставки, так как даже сейчас некоторые экономисты допускают рецессию в американской экономике, несмотря на ее рост во втором квартале на 3,3%. Все понимают, что такой рост был обеспечен не ростом промышленного производства или инвестиций, а импортными пошлинами и серьезным падением самого импорта. Поэтому консенсус-мнение рынка сейчас следующее – экономика США будет замедляться. Снижение ключевой ставки могло бы стимулировать заодно и экономику, но как быть тогда с инфляцией? Именно инфляция не позволяет и не позволит снижать ставку быстро. Президент США спешит. Ему уже почти 80 лет, а это весьма преклонный возраст. Сам Трамп неоднократно насмехался над Джо Байденом из-за его возраста. Сейчас Трампу столько же, сколько было Байдену во время его президентского срока. Следовательно, возможны серьезные проблемы со здоровьем, да и жизненных сил больше не становится. Трамп понимает, что импортные пошлины тормозят экономику, а снижение налогов и повышение расходов на оборону увеличат государственный долг. Если долг при Трампе будет расти, то никакого значения для избирателей не будет иметь профицит бюджета США. Следовательно, Трампу нужны красивые цифры – высокие темпы роста экономики, профицит бюджета. Какая при этом будет инфляция в стране, и как будут жить малообеспеченные слои населения ему не сильно интересно. Стоит напомнить, что республиканцев неоднократно обвиняли в защите интересов только богатых американцев. Сам Трамп – бизнесмен, и остается таковым, даже будучи президентом страны. Я регулярно читаю новости о заработках Трампа на различных проектах, которые значительно выросли в период его президентства. Поэтому не удивительно, что Трампа интересуют те американцы, у которых есть деньги и которые готовы этими деньгами делиться с бюджетом и лично с ним. К примеру, ужин с Трампом стоит 300000$. Обратите внимание на другие мои статьи: Анализ EUR/USD.23 сентября. 17-я фигура – максимум доллара Стивен Миран против FOMC. Часть 1 Стивен Миран против FOMC. Часть 2 Волновая картина по EUR/USD: Исходя из проведенного анализа EUR/USD, я делаю вывод, что инструмент продолжает построение повышательного участка тренда. Волновая разметка по-прежнему всецело зависит от новостного фона, связанного с решениями Трампа, внешней и внутренней политикой новой Администрации Белого дома. Цели текущего участка тренда могут простираться вплоть до 25-й фигуры. Новостной фон остается неизменным, следовательно, я продолжаю оставаться в покупках, несмотря на отработку первой цели, расположенной около 1,1875, что приравнивается к 161,8% по Фибоначчи. До конца года я жду повышения евровалюты к отметке 1,2245, что соответствует 200,0% по Фибоначчи. Волновая картина по GBP/USD: Волновая картина инструмента GBP/USD остается неизменной. Мы имеем дело с повышательным, импульсным участком тренда. При Дональде Трампе рынки может ждать еще огромное количество потрясений и разворотов, которые могут весьма серьезно отразиться на волновой картине, но в данное время рабочий сценарий сохраняет свою целостность, а политика Трампа не меняется. Цели повышательного участка тренда расположены около отметки 261,8% по Фибоначчи. В данное время я ожидаю продолжения повышения котировок в рамках волны 5 с целью 1,4017. Основные принципы моего анализа: 1) Волновые структуры должны быть простыми и понятными. Сложные структуры сложно отыгрывать, они часто несут изменения. 2) Если нет уверенности в происходящем на рынке, лучше не заходить в него. 3) Стопроцентной уверенности в направлении движения нет и быть не может никогда. Не забывайте про защитные ордера Stop Loss. 4) Волновой анализ можно комбинировать с другими видами анализа и торговыми стратегиями.Материал предоставлен компанией InstaForex - www.instaforex.com

Instaforex, 1 год назад

ИнстаФорекс

XAU/USD. Анализ цен. Прогноз. Новый исторический максимум золота!

Сегодня во вторник золото обновило исторический максимум и, похоже, сохранит недавний устойчивый восходящий тренд, который наблюдается уже на протяжении месяца, на фоне благоприятных фундаментальных факторов. Мягкая позиция ФРС, предполагающая еще два снижения ставок до конца текущего года, продолжает оказывать давление на доллар и поддерживать привлекательность драгоценного металла. Кроме того, геополитические риски, связанные с эскалацией конфликта между Россией и Украиной, а также ситуацией на Ближнем Востоке, повышают спрос на золото как на актив-убежище.Усиление ожиданий дальнейшего смягчения монетарной политики ФРС и сохраняющийся спрос на безопасные активы, стимулируемый нарастанием геополитической напряжённости, подтолкнули цену на золото к новым рекордным вершинам. Председатель ФРС Джером Пауэлл в минувшую среду отметил, что снижение процентных ставок вызвано необходимостью управления рисками, а турбулентность инфляционных процессов исключает быструю нормализацию ставок. Тем не менее, трейдеры выражают мнение, что процентные ставки будут понижаться быстрее, чем прогнозирует ФРС, ожидая, что краткосрочный уровень ставок, находящийся сейчас между 4,00 и 4,25%, к концу 2026 года опустится ниже 3%.В результате доллар США резко снизился, что в совокупности с растущим спросом на надежные активы вследствие геополитической неопределённости толкает цену на золото к новым рекордам. Несмотря на дипломатические усилия по прекращению затянувшегося конфликта между Россией и Украиной, за последние месяцы боевые действия обострились. В понедельник обе стороны обвинили друг друга в использовании беспилотников для ударов по гражданским объектам.Одновременно страны НАТО заявили о нарушениях Россией воздушного пространства Эстонии, Польши и Румынии, что Москва отрицает, утверждая, что европейские государства обвиняют необоснованно. Усиление атаки со стороны ХАМАС и запуск ракет в сторону Израиля совпало с нарастающими действиями Армии обороны Израиля в Газе, а администрация Трампа предупредила Израиль об опасностях аннексии Западного берега. Эти события во многом перевешивают попытки спроса. Даже общий рост аппетита к риску не смог остановить бычьи настроеня по золоту, что подтверждает позитивные прогнозы и указывает на дальнейший потенциал роста цены на этот драгоценный металл.А с технической точки зрения, вчерашний прорыв и закрытие выше круглого уровня $3700 можно рассматривать как новый стимул для быков. Более того, текущий рост не зависит от перекупленности RSI - индекса относительной силы на дневном графике. Это, в свою очередь, подтверждает вероятность дальнейшего роста жёлтого металла в ближайшее время, предполагая, что коррекционное снижение можно рассматривать как возможность для покупок.Материал предоставлен компанией InstaForex - www.instaforex.com

Instaforex, 1 год назад

ИнстаФорекс

NZD/USD. Анализ цен. Прогноз. Что оказывает давление на пару NZD/USD?

Сегодня во вторник второй день пара NZD/USD испытывает трудности с продолжением отскока, начавшегося накануне от технически важной 200-дневной простой скользящей средней (SMA). В данный момент спотовая цена удерживается на несколько пунктов выше трехнедельного минимума, установленного в понедельник. Индекс доллара США (DXY), который измеряет доллар относительно корзины валют, находит поддержку выше круглого уровня 97,00 и, похоже, приостановил скромное снижение после достижения более, чем недельного максимума.«Ястребиные» комментарии председателя Федеральной резервной системы Джерома Пауэлла, сделанные в прошлую среду, продолжают служить фактором поддержки для доллара, оказывая давление на пару NZD/USD. В то же время новозеландский доллар находится под давлением увеличивающихся ожиданий дальнейшего снижения процентных ставок Резервным банком Новой Зеландии (РБНЗ), чему способствовали разочаровывающие данные ВВП, опубликованные на прошлой неделе. Статистическое управление Новой Зеландии сообщило о квартальном снижении экономики на 0,9% во втором квартале, что отменило рост в 0,8% в предыдущем квартале и оказалось хуже ожидаемого падения на 0,3%.Тем не менее, существенное укрепление доллара США в ближайшее время маловероятно на фоне растущих ожиданий, что ФРС дважды снизит ставки до конца года. Кроме того, благоприятная ситуация на фондовых рынках и снижение торговой напряжённости между США и Китаем поддерживают рискованные активы, в том числе чувствительный к рискам новозеландский доллар, что ограничивает потери пары NZD/USD. Трейдеры могут воздержаться от активной торговли дождавшись окончания выступления главы ФРС Джерома Пауэлла, что усиливает необходимость дождаться устойчивого пробоя и закрепления цены ниже 200-дневной SMA, прежде чем рассчитывать на продолжение недавнего отката от психологического уровня 0,6000 — или двухмесячного максимума, достигнутого на прошлой неделе. Так же, трейдерам можно дождаться выступление Трампа, которое прозвучит позднее в период азиатской сессии.С технической точки зрения сопротивление пара NZD/USD встретила у уровня 0,5870, преодолев его цены попытаются достигнуть круглого уровня 0,5900. Но, если цены опустятся ниже 200-дневной SMA, это будет явная победа медведей. А на данный момент, несмотря на то, что осцилляторы на дневном графике отрицательные, цены пока удерживают 200-дневную SMA в надежде побороться.Материал предоставлен компанией InstaForex - www.instaforex.com

Instaforex, 1 год назад

ИнстаФорекс

BTC/USD 23 сентября. Продолжаем пдать в импульсе в направлении минимума 107308.00.

В долгосрочной перспективе по криптовалютной паре BTC/USD может формироваться крупный бычий импульс (1)-(2)-(3)-(4)-(5). Скорее всего, первые четыре части импульсного паттерна полностью завершены. То есть имеются в виду волны (1)-(2)-(3)-(4). Коррекционная волна (4) приняла сложную форму тройного зигзага. На последнем участке графика мы можем наблюдать построение начальной части заключительной импульсной волны, которая будет состоять из подволн 1-2-3-4-5. На текущий момент полностью завершенными смотрятся первые две небольшие подволны 1 и 2, а также более стремительный импульс 3. Также смотрится завершенной коррекционная волна 4, она имеет форму двойного зигзага. В стадии развития может находиться финальная подволна 5. Вполне возможно, что она примет форму импульса, как показано на графике. В первую очередь ожидается подъем цены к предыдущему максимуму 120300.00, на котором ранее была завершена волна связка [X]. Но рассматриваем вариант, в котором уже завершен бычий тренд, как представлено на графике, и уже рынок движется вниз в новом потенциальном импульсе, возможно построение бычьей коррекции 2 окончено, ее величина составила 61.8% от волны 1. На последнем участке графика может формироваться новая импульсная волна 3. В ближайшее время возможно падение в направлении предыдущего минимума 107308.00. Торговые рекомендации: Sell 112623.16, takeprofit 107308.00.Материал предоставлен компанией InstaForex - www.instaforex.com

Instaforex, 1 год назад

ИнстаФорекс

EUR/USD 23 сентября. Бычий импульс может завершить коррекцию около 1.219

Рынок по Евродоллару в долгосрочной перспективе может формировать крупную бычью коррекция (B), которая принимает форму стандартного зигзага A-B-C. На сегодняшний день полностью завершены только первые две его части - импульс A и коррекция B. На последнем участке графика мы можем наблюдать развитие бычьей волны C, которая, по всей видимости, принимает форму импульса. На текущий момент завершены первые четыре его части - подволны [1]-[2]-[3]-[4]. В процессе построения ,бычья финальная подволна [5]. Большая вероятность, что быки внутри волны [5] смогут отправить рынок в область уровня 1.219. На указанной отметке величина крупной импульсной волны [5] составит 50% по расширению Фибоначчи от предыдущей импульсной волны [3]. Таким образом, при продолжении роста, стоит рассмотреть открытие длинных позиций с текущего уровня, с целью забрать прибыль на указанной отметке. После достижения уровня 1.208, ожидается смена тренда, а именно ожидается развитие финального медвежьего импульса (C). В текущей ситуации рекомендуется рассматривать открытие длинных позиций. Торговые рекомендации: Buy 1.183, takeprofit 1.219.Материал предоставлен компанией InstaForex - www.instaforex.com

Instaforex, 1 год назад

ИнстаФорекс

NG 23 сентября. В процессе построения импульс, финал которого ожидается около 1.52!

Глядя на текущий график, можно заметить, что по газу может формироваться крупный коррекционный тренд. На текущем графике представлена разметка большой действующей волны (Y), принимающей форму тройного зигзага W-X-Y-XX-Z. На текущем графике мы видим, что действующая волна Z похожа на стандартный зигзаг, внутри которого завершен импульс [A]. Сейчас может формироваться коррекционная подволна [B], которая, судя по всему, принимает форму двойного зигзага (W)-(X)-(Y). Предполагается, что на сегодняшний день завершена только первая действующая волан (W), она приняла форму двойного зигзага W-X-Y. Сейчас в процессе развития может находиться противодействующая волна связка (X), она тоже представляет собой двойной зигзаг W-X-Y. На последнем участке графика может формироваться финальная зигзагообразная волна Y. Внутри волны Y могла подойти к концу коррекционная подволна [B], поэтому в ближайшее время участников рынка может ждать разворот цены и начало падения в импульсе [C]. Вполне возможно, что быки поведут рынок за собой в сторону уровня 1.52. На указанной отметке ранее была завершена подволна [A]. В текущей ситуации можно рассматривать открытие коротких позиций. Торговые рекомендации: Sell 3.11, takeprofit 1.52.Материал предоставлен компанией InstaForex - www.instaforex.com

Instaforex, 1 год назад

ИнстаФорекс

SP500 23 сентября. Постепенно ползем к отметке 6864!

В глобальной перспективе по индексу SP500 может формироваться крупный импульс (1)-(2)-(3)-(4)-(5). Подволна (1) и (2) сформированы. На последнем участке графика представлена восходящая импульсная волна (3), размеченная подволнами 1-2-3-4-5. В составе волны (3) завершенными смотрятся подволны 1-2-3-4. Коррекционная волна 4 не так давно подошла к концу и приняла форму двойного зигзага. На последнем участке цены мы можем наблюдать построение новой и финальной волны 5. Волна 5 может принять форму импульса [1]-[2]-[3]-[4]-[5]. Завершены подволны [1]-[2], и сейчас растем в более мощной подволне [3]. Вероятно, быки нацелены на предыдущий максимум 6864, на указанном уровне величина импульса 5 будет равна 100% по расширению Фибоначчи от волны 3. В текущей ситуации можно рассматривать открытие длинных позиций с целью забрать прибыль на завершении импульсного роста в районе предыдущего максимума. Торговые рекомендации: Buy 6736.14, takeprofit 6864.01.Материал предоставлен компанией InstaForex - www.instaforex.com

Instaforex, 1 год назад

ИнстаФорекс

Bitcoin теряет слабые руки: кто заберет рынок после паники

Bitcoin держится выше $110 000 после того, как пережил сразу несколько ударов: каскад ликвидаций, панику среди краткосрочных держателей и нервозную корреляцию с фондовым рынком. И тем не менее, все еще звучат оптимистические прогнозы по достижению уровня $250 000 уже к концу 2025 года. На этом фоне вопрос «что будет дальше» для трейдеров становится критически важным.Ликвидации: неприятный фон, но без катастрофыНачнем с ключевого фактора — ликвидаций. По данным аналитиков, чистые ликвидации остаются отрицательными и достигают –$40 млн. То есть длинные позиции с плечом продолжают закрываться, создавая дополнительное давление на цену. Но важный момент — интенсивность этого процесса далека от критической. Liquidation Intensity Z-Score (365d) остается на умеренном уровне, что означает: рынок избавляется от избыточного кредитного плеча, но это не похоже на лавину продаж, которая сопровождала финальные стадии прошлых циклов.Именно поэтому нельзя говорить о том, что мы находимся на пороге системного обвала. Скорее, рынок проходит болезненную, но естественную фазу очистки. Для трейдеров это сигнал: коррекция неприятна, но она создает фундамент для следующего устойчивого движения.Капитуляция краткосрочных держателей: слабые руки сдаютсяВторой важный сюжет — поведение краткосрочных держателей (STH). Они начали массово фиксировать убытки, переведя на биржи более 30 000 BTC. Для рынка это индикатор капитуляции: инвесторы, купившие на пиках, не выдержали давления и готовы выходить даже в минус.Ключевой показатель STH SOPR упал ниже 1 — это значит, что активы продаются дешевле цены покупки. При этом STH MVRV удерживается на уровне около 1, то есть новые инвесторы в среднем в «нуле». Такая ситуация исторически нередко становилась точкой перегиба: паника слабых рук зачастую создает возможность для более сильных участников рынка подбирать актив по выгодной цене.Однако риск заключается в том, что если Bitcoin уверенно пробьет Realized Price для STH, рынок может получить новый виток снижения. В этом сценарии давление усилят не только розничные инвесторы, но и часть крупных игроков, которые также фиксируют убытки: только за последние дни старые держатели потеряли около $26,3 млн, а новые — почти $185 млн.Фондовый рынок и золото уходят вперед — догонит ли Bitcoin?Еще один фронт борьбы — соотношение Bitcoin с традиционными активами. S&P 500 вплотную подошел к отметке 6 700 пунктов, золото впервые в истории пробило $3 800 за унцию, а Bitcoin застрял в боковике $110 000–$115 000.Исторически подобные расхождения уже наблюдались. В 2024 году фондовый рынок США рос, пока Bitcoin вялотекущим образом консолидировался. Но в итоге криптовалюта всегда догоняла индекс — и зачастую делала это резко. Поэтому отставание сейчас не обязательно сигнал слабости: напротив, оно может быть подготовкой к очередному импульсу.Для трейдеров здесь важно понимать: традиционные рынки в фазе роста создают позитивный фон. Но у Bitcoin есть свои внутренние «разгрузочные» процессы (ликвидации, капитуляция STH), и именно они определяют момент старта следующего движения.Артур Хейс и ставка на ликвидность: $250 000 к концу 2025-го?На фоне локальной турбулентности прозвучал один из самых громких прогнозов последнего времени. Артур Хейс, сооснователь BitMEX, ожидает, что Bitcoin достигнет $250 000 к концу 2025 года. Его логика проста: политика ФРС и возможное возвращение Дональда Трампа во власть приведут к расширению денежной массы, а значит — к росту стоимости всех риск-активов.Хейс проводит параллели с периодом 1940-х, когда США удерживали низкие ставки и расширяли кредитную эмиссию для финансирования экономики. В его сценарии ФРС и Минфин США будут стимулировать рынок через выкуп долговых бумаг и новые кредитные программы. А поскольку Bitcoin исторически напрямую коррелирует с ростом кредитной экспансии, потенциал выхода к $250 000 и выше он считает реалистичным.Итоги: развилка для трейдеровСегодня рынок Bitcoin стоит на развилке. С одной стороны, ликвидации и капитуляция создают давление и риски дальнейшего снижения, особенно если будет пробита зона Realized Price для STH. С другой — отсутствие каскадных обвалов и устойчивость к массивным ликвидациям оставляют шанс на консолидацию и отскок.Фондовый рынок и золото показывают, что спрос на рисковые и защитные активы сохраняется. Это значит, что глобальный капитал готов двигаться, и вопрос лишь в том, когда он вернется в криптовалюту.Краткосрочная перспектива для Bitcoin остается напряженной и может включать новые провалы. Но долгосрочно факторы ликвидности, денежно-кредитная политика и историческая закономерность «догоняния» фондового рынка говорят в пользу продолжения бычьего цикла.Для трейдеров главный вывод прост: рынок сейчас «чистит» слабых игроков. И именно в такие моменты закладывается фундамент следующего большого движения.Материал предоставлен компанией InstaForex - www.instaforex.com

Instaforex, 1 год назад

ИнстаФорекс

GBP/USD. Smart money. Выступление Пауэлла может поддержать фунт

Добрый день, уважаемые трейдеры! Британский фунт в течение трех дней подряд падал, а об истинных причинах можно лишь догадываться. Напомню, что на прошлой неделе для британца хороших новостей было гораздо больше, чем плохих(по крайней мере, с моей точки зрения). Однако трейдеры либо полностью переключили свое внимание на неразбериху с бюджетом на следующий финансовый год, либо же цена получила реакцию на ордер-блок, который был достигнут в среду вечером. Я считаю, что второй вариант имеет гораздо больше оснований под собой, чем первый. Трейдеры крайне редко игнорируют такие паттерны, как ордер-блок. Реакция может быть слабой, но в большинстве случаев она есть. Таким образом, я считаю, что основной причиной падения британца стали не заседания центральных банков или же бюджетная неразбериха, а графический сигнал по системе «Smart money». По этой же причине мы увидели падение и европейской валюты. Сегодня информационный фон поддерживал медведей, но медведи не сумели им распорядиться так, как следует. Оба индекса деловой активности в Великобритании показали значения, которые могли только разочаровать, но имбаланс 4 выступил не просто зоной интереса, а зоной поддержки. Таким образом, падение продолжено не было и дает возможность ожидать новый рост. Последним рабочим паттерном выступает имбаланс 4, и к нему медведи без труда выполнили возврат. Имбаланс 4 выступает последним рабочим и одновременно «бычьим» паттерном. Если он будет инвалидирован, трейдеры получат первый реальный признак смены тренда на «медвежий». Я уже говорил ранее, чтобы для серьезного укрепления доллара нужен информационный фон, которого в данное время по-прежнему нет. Однако следует помнить, что на прошлой неделе цена получила реакцию от ордер-блока, что прекрасно видно на картинке. Таким образом, у британца были основания для падения, но только графические. «Медвежий» ордер-блок остается важным паттерном. Однако тренд по британцу остается «бычьим», что не позволяет ожидать сильного падения. Реакция на этот паттерн последовала, но я не жду большего, чем коррекционный откат, завершение которого логично ожидать в имбалансе 4. На мой взгляд, в последнее время не было причин ожидать даже новый коррекционный откат. Реакция на ордер-блок – это сильный сигнал, но в то же время информационный фон никто не отменял. Давление Дональда Трампа на ФРС, фиктивные увольнения чиновников, вечная критика Джерома Пауэлла и продолжающая торговая война – это факторы, которые не позволяют мне прогнозировать рост доллара. В общем и целом, могу сказать следующее. В «медвежий» тренд по британцу я не верю точно также, как в «медвежий» тренд по европейцу. ФРС возобновила процесс смягчения ДКП, а рынок опасается, что FOMC потеряет свою независимость, после чего ставка начнет снижаться вне зависимости от экономических показателей. Если медведи и перейдут в наступление без видимых причин, то нужны хотя бы «медвежьи» паттерны, чтобы идентифицировать такое наступление. В новый рост выше пиков июля верится гораздо легче. Текущий «бычий» тренд можно будет считать завершенным лишь ниже двух лоу (от 12 мая и 1 августа). Эти лоу практически одинаковые. Только ниже них произойдет слом «бычьей» структуры. Однако для меня очевидна простая истина – без информационной поддержки любое «медвежье» начинание имеет крайне низкие шансы на полноценную реализацию. Календарь новостей для США и Евросоюза: США – Продажи новых домов (14-00 UTC). 24 сентября календарь экономических событий содержит в себе одну малозначимую запись. Влияние информационного фона на настроение рынка в среду будет отсутствовать или крайне слабым. Прогноз по GBP/USD и советы трейдерам: По британцу картина остается достаточно сложной. Британец начал сильное падение, но теперь важно понять, где оно будет завершено и сохранится ли «бычий» тренд. Я не вижу информационных оснований для «медвежьего» тренда. Реакция на имбаланс 4 сохранит текущую графическую картину, предполагающую рост британца, но инвалидация этого паттерна укажет либо на формирование ренджа, либо на начало «медвежьего» тренда, для которого я по-прежнему не вижу никаких информационных оснований. В первом случае трейдеры-быки возьмут курс на пик 2025 года – уровень 1,3790. Во втором случае – на два последних лоу – 1,3336 и 1,3140.Материал предоставлен компанией InstaForex - www.instaforex.com

Instaforex, 1 год назад

ИнстаФорекс

Торговая идея по нефти на понижение

Добрый день, уважаемые трейдеры! Представляю вашему вниманию торговую идею по нефти WTI (CL).Итак, после мощной шортовой инициативы прошлой недели инструмент перешёл к лонговой коррекции и в настоящий момент тестирует зону шортового слома, от которой может пойти продолжение шортовой тенденции.Предлагаю рассмотреть шортовые позиции с отката на шортовый слом по схеме, представленной на скрине выше.Риски ограничить 64,5. Прибыль зафиксировать на пробое 61,46.Торговая идея представлена в рамках метода "Price Action" и "Охота за стопами".Успехов в торговле и контролируйте риски!Материал предоставлен компанией InstaForex - www.instaforex.com

Instaforex, 1 год назад

ИнстаФорекс

Риски для киви заметно выросли. Обзор NZD/USD

Снижение ВВП Новой Зеландии во 2 квартале на 0.9% к/к оказалось неприятным сюрпризом, экономика остается в зоне рецессии, а слабая экономика подтверждает необходимость снижения ставки Резервным банком Новой Зеландии. Прогноз на 3 квартал составляет 0.7% роста, пока все эти прогнозы выглядят слишком гипотетическими, опережающие индикаторы выглядят противоречиво и не дают ясной картины. Например, в августе заметно вырос экспорт (+22,8% г/г), но также вырос и импорт, а торговый баланс даже несколько ухудшился. Индексы PMI и PSI в августе ушли в зону сокращения, что ставит под сомнение оптимистичные прогнозы в том, что в 3 квартале ВВП наконец начнет рост. Инфляция во 2 квартале поднялась до 2.7% г/г, что находится в пределах целевого диапазона 1-3%, при этом отмечается, что потребительский спрос остается устойчивым.Существует довольно высокий риск того, что инфляция продолжит рост, и здесь на повестку выходит та же проблема, что у ФРС и Банка Англии – как обосновать снижение ставки в условиях угрозы роста инфляции. Базовым сценарием по мнению основных банков, работающих в регионе (ANZ и BNZ), является еще два снижения на 25п. в октябре и ноябре. Еще до публикации данных по ВВП существовал риск снижения ставки в октябре сразу на 50п., теперь этот риск вырос. Поскольку новых данных, которые могут существенно изменить баланс рисков, в ближайшую неделю не ожидается, будем исходить из текущей ситуации. А она такова – провальные данные по ВВП могут вынудить РБНЗ снизить в октябре ставку сразу на 50п, не дожидаясь, пока растущая инфляция помешает им это сделать. Тако сценарий все более вероятен, и он является для киви откровенно медвежьим. Позиционирование по киви заметно ухудшилось, за отчетную неделю к чистой короткой позиции было добавлено 560 млн., общий медвежий перевес -1,08 млрд. Расчетная цена уходит вниз от долгосрочной средней. Как мы и ожидали, пара NZD/USD сделала попытку преодолеть сопротивление 0.5990 после объявления итогов заседания ФРС, однако опубликованные чуть позже провальные данные по ВВП Новой Зеландии за 2 квартале резко ухудшили позиции киви, поскольку вынуждают РБНЗ смягчать монетарную политику более агрессивно. В настоящий момент прорыв поддержки 0.5795/5800 выглядит более вероятным, чем возобновление роста.Материал предоставлен компанией InstaForex - www.instaforex.com

Instaforex, 1 год назад

ИнстаФорекс

Рынки нефти и газа на распутье: цены падают

В последние дни мировые энергетические рынки вновь оказались в центре внимания из-за падения цен на нефть и изменчивой динамики фьючерсов на газ. Новый тренд приводит к переоценке ожиданий трейдеров и аналитиков — как на ближайшие кварталы, так и с горизонтом до 2026 года. Пятый день подряд нефть демонстрирует устойчивое снижение: это самый продолжительный спад с начала августа, сообщает Bloomberg. Котировки нефти марки Brent опустились до отметки $66 за баррель после 4-дневного падения на 2,8%, а стоимость West Texas Intermediate приблизилась к $62. Эксперты связывают это с сигналами о росте мировых поставок, который может привести к избытку предложения как в четвертом квартале 2024 года, так и в 2026 году. Помимо увеличения добычи нефтяными компаниями, рынок учитывает и возможное наращивание экспорта иракской нефти. "Медвежий тренд продолжается, и, как сообщается, экспорт иракской сырой нефти может резко вырасти", – заявил Гао Минюй, главный энергетический аналитик SDIC Essence Futures Co. Несмотря на сохраняющиеся геополитические риски и угрозы перебоев поставок из России, участники рынка отмечают быстрое восстановление запасов, замороженных ОПЕК+, и рост добычи за пределами картеля. Международное энергетическое агентство и другие аналитики предупреждают: впервые за долгое время предложение нефти, вероятно, устойчиво превысит спрос, причем разрыв рискует стать рекордным. Газовый рынок в Европе также динамично реагирует на новые факторы. На фоне заметного снижения цен в последние месяцы и уверенного закачивания газа в подземные хранилища трейдеры начинают хеджироваться на следующий сезон. По данным Bloomberg, в понедельник были заключены сделки по 2 050 колл-опционов со страйком 50 евро на апрель – сентябрь 2026 года по цене 0,81 евро. Если ожидания игроков оправдаются, цены на газ следующим летом могут подскочить на 60% – до 50 евро за мегаватт-час по сравнению с нынешними 32 евро. Рынок при этом переходит в новую фазу: волатильность котировок упала до уровней, невиданных со времен до энергетического кризиса 2022 года. Это открывает перспективы для игроков, строящих стратегии на резких движениях, хотя краткосрочные колебания цен остаются скромными.Однако в ближайшие месяцы не исключены новые источники неопределенности. Возможная холодная зима способна быстро сократить накопленные запасы, а задержки с запуском СПГ-проектов в США и Катаре могут внести дополнительную нервозность. Трейдеры внимательно следят и за новостями о санкциях: с 2027 года Европа планирует полностью отказаться от импорта российской нефти морским путем.На Нью-Йоркской товарной бирже фьючерсы на природный газ с поставкой в ноябре торговались на уровне $3,10 за миллион БТЕ. Поддержка наблюдалась на отметке $2,904, сопротивление – на $3,365. Параллельно индекс доллара США опустился на 0,03% до 96,95 пункта. Фьючерсы на нефть WTI в ноябрьских поставках укрепились на 0,58% до $62,64, а на мазут с поставкой в октябре выросли на 0,10% и достигли $2,29 за галлон.По итогам третьего квартала цена Brent почти не изменилась, однако к концу года стратег Bloomberg Джейк Ллойд-Смит ожидает давления на котировки. Среди ключевых драйверов снижения он выделяет рост добычи внутри ОПЕК+ и вне альянса, возможность возобновления работы трубопровода из Ирака к средиземноморскому побережью Турции (что может добавить к мировому предложению четверть миллиона баррелей в день), а также относительное затишье в геополитике: жесткие меры в отношении российской нефти маловероятны на фоне попыток США разрядить отношения с Китаем.Как использовать ситуацию на рынке трейдерам?Текущие тенденции открывают широкие возможности для стратегий хеджирования и спекуляций. Ожидаемый переизбыток нефти и низкая волатильность газа делают привлекательными как короткие позиции по нефти, так и опционы с расчетом на будущий рост цен на газ, если возникнут перебои с поставками или холода в Европе. Более низкие цены на энергоносители также могут стимулировать спрос, что важно учитывать при формировании портфеля. Особое внимание стоит уделять новостям о санкциях, решениях ОПЕК+, запуске новых проектов СПГ и прогнозам по зимним температурам – эти факторы способны резко развернуть тренды и обеспечить прибыль наиболее чутким участникам рынка.Материал предоставлен компанией InstaForex - www.instaforex.com

Instaforex, 1 год назад

ИнстаФорекс

EUR/USD. «Smart money». Евровалюта далеко падать не собирается

Добрый день, уважаемые трейдеры! Пара EUR/USD выполнила на прошлой неделе очень неожиданный разворот в пользу американской валюты и показала довольно существенное падение. Новому падению не предшествовало образование «медвежьего» паттерна или какого-либо «медвежьего» сигнала. И даже информационный фон в те несколько дней не был на стороне медведей. Я продолжаю считать, что падение, которое все увидели, было вызвано падением британца. Ровно по этой же причине оно может завершиться уже в ближайшее время. Британец на дневном графике отработал имбаланс 4, поэтому трейдеры могут ожидать реакции с возобновлением «бычьего» тренда. Напомню, что практически все последние «бычьи» паттерны, что по европейцу, что по британцу так или иначе отрабатывались, давали реакцию и нужное трейдерам движение. Сегодня в Великобритании вышли отчеты, которые вполне могли вызвать новую атаку медведей и по европейцу в том числе. Однако имбаланс 4 сыграл роль зоны поддержки, и падения не случилось. Индекс деловой активности в секторе услуг снизился с 47,0 пунктов до 46,2 пунктов, а индекс деловой активности в секторе производства снизился с 54,2 пунктов до 51,9. В обоих случаях трейдеры ожидали более оптимистичных значений. Таким образом, я считаю, что ожидать дальнейшее падение евро можно будет только в том случае, если имбаланс 4 по британцу окажется инвалидированным. Последний «бычий» имбаланс 5 был отработан и дал реакцию цены. Таким образом, это был еще один(последний) сигнал на покупку, доступный для трейдеров. Внизу остается еще неотработанный имбаланс 3, но, чтобы добраться до него, нужен сильный для доллара информационный фон. В данное время я даже предположить не могу, какие это должны быть новости, чтобы медведи перешли в наступление. Последний «бычий» имбаланс, который был образован на прошлой неделе, инвалидирован в следствие странного падения евро, о котором сказано выше. И это первый и пока что единственный признак возможного разворота тренда вниз. На мой взгляд, для «медвежьего» тренда нужно хотя бы что-то, что позволяло бы предполагать укрепление доллара на 500-600 пипсов или более. Сейчас я не вижу ничего подобного. В новый «медвежий» тренд я по-прежнему не верю. Информационный фон, во-первых, крайне сложно интерпретировать в пользу доллара, а во-вторых, он попросту не изменился в последнее время, чтобы ожидать резкую смену в настроении трейдеров. Таким образом, я считаю, что мы увидим коррекционный откат, а затем процесс роста вновь будет возобновлен. Трейдеры по-прежнему не упускают из виду торговую войну Трампа и его давление на FOMC. В данное время Трамп активно продвигает идею новых тарифов для Китая и Индии в рамках компании по завершению войны в Украине. Более того, он требует введения аналогичных тарифов и от Евросоюза, желая объединить усилия против РФ. Вряд ли такой информационный плацдарм поможет медведям сформировать тренд. «Бычья» структура тренда не нарушена, никаких оснований ждать сильный рост американской валюты нет. Синяя линия показывает ценовой уровень, ниже которого можно будет считать «бычий» тренд завершенным. Как видим, до него медведям нужно пройти вниз около 350 пипсов, что вряд ли выполнимо в ближайшее время. Ближайшей целью для роста европейской валюты может выступать только «медвежий» имбаланс 1,1976 – 1,2092 на недельном графике, который был образован еще в июне 2021 года. Календарь новостей для США и Евросоюза: Евросоюз – Индекс делового климата Германии (08-00 UTC). США – Продажи новых домов (14-00 UTC). 24 сентября календарь экономических событий содержит в себе всего две записи, обе – «не первого сорта». Влияние информационного фона на настроение рынка в среду будет крайне слабым или отсутствовать. Прогноз по EUR/USD и советы трейдерам: На мой взгляд, пара может находиться на завершающем этапе «бычьего» тренда, однако по-прежнему зависима от информационного фона. Торговая война остается в «горячей фазе», а по ДКП FOMC назревает серьезное смягчение. Таким образом, трейдеры-медведи остаются в незавидном положении, поэтому о завершении «бычьего» тренда сейчас речи не идет. От имбалансов 1, 2, 4 и 5 трейдеры имели возможность покупать евровалюту. Во всех случаях мы увидели определенный рост. В данное время пара по необъяснимым причинам падает, но причин ожидать продолжение падения по-прежнему нет. Возможность открывать новые покупки по тренду появятся лишь в «бычьем» имбалансе 3 или же после образования новых «бычьих» паттернов.Материал предоставлен компанией InstaForex - www.instaforex.com

Instaforex, 1 год назад

ИнстаФорекс

Стивен Миран против FOMC

На прошлой неделе ФРС провела шестое заседание в текущем году, в ходе которого единственным управляющим, проголосовавшим за снижение процентной ставки сразу на 50 базисных пунктов, стал новоиспеченный протеже Трампа Стивен Миран. Возникают ли сейчас у кого-либо вопросы, почему г-н Миран голосует за снижение сразу на полпроцента? Однако, если бы новый управляющий ФРС, пришедший вместо Адрианы Куглер, просто голосовал за агрессивное смягчение денежно-кредитной политике, к нему бы возникало очень много вопросов. Возможно, его даже подозревали бы в беспрекословном подчинении Трампу, а также в отсутствии собственного мнения. Поэтому г-н Миран решил пояснить свою позицию. Приготовились... Стивен Миран считает, что текущая денежно-кредитная политика FOMCявляется слишком «ограничительной», что мешает выполнению мандата регулятора по обеспечению полной занятости. Г-н Миран заявил в Экономическом клубе Нью-Йорка, что процентная ставка должна находиться около 2-2,5%. Политик ФРС считает, что в 2025 году множество немонетарных факторов изменились, и этот факт следует принимать во внимание при корректировке политики регулятора. В частности, изменились пограничная и налоговая политика, торговая архитектура. Миран также отметил изменения в миграционной политике. По его словам, миграция в США до пандемии коронавируса составляли примерно 1 млн человек в год. Только в течение первой половины 2025 года страну покинула около 1,5 миллионов мигрантов, а к концу года эта цифра может возрасти до 2 млн человек. Соответственно, снизится годовой прирост населения США, а рынок труда требует помощи, так как рабочая сила в данное время покидает Америку, а не направляется в нее. Управляющий ФРС сообщил, что торговые пошлины снизят дефицит бюджета более, чем на 380 млрд долларов в год в течение следующих 10 лет. Инфляция арендной платы снизится ниже 1,5% в 2027 году. Все эти факторы в совокупности понижают отметку нейтральной процентной ставки, исходя из чего она должна быть гораздо ниже, чем многие управляющие ФРС представляют себе, опираясь на «старый фундамент». Отмечу, что рынки никак не отреагировали на выступление нового управляющего ФРС, который занимают свою должность уже целую неделю. Мнение Мирана пока не воспринимается всерьез, а в следующем обзоре мы поговорим о том, что не так в рассуждениях политика. Обратите внимание на другие мои статьи: Анализ EUR/USD. 23 сентября. 17-я фигура – максимум доллара Волновая картина по EUR/USD: Исходя из проведенного анализа EUR/USD, я делаю вывод, что инструмент продолжает построение повышательного участка тренда. Волновая разметка по-прежнему всецело зависит от новостного фона, связанного с решениями Трампа, внешней и внутренней политикой новой Администрации Белого дома. Цели текущего участка тренда могут простираться вплоть до 25-й фигуры. Новостной фон остается неизменным, следовательно, я продолжаю оставаться в покупках, несмотря на отработку первой цели, расположенной около 1,1875, что приравнивается к 161,8% по Фибоначчи. До конца года я жду повышения евровалюты к отметке 1,2245, что соответствует 200,0% по Фибоначчи. Волновая картина по GBP/USD: Волновая картина инструмента GBP/USD остается неизменной. Мы имеем дело с повышательным, импульсным участком тренда. При Дональде Трампе рынки может ждать еще огромное количество потрясений и разворотов, которые могут весьма серьезно отразиться на волновой картине, но в данное время рабочий сценарий сохраняет свою целостность, а политика Трампа не меняется. Цели повышательного участка тренда расположены около отметки 261,8% по Фибоначчи. В данное время я ожидаю продолжения повышения котировок в рамках волны 3 в 5 с целью 1,4017. Основные принципы моего анализа: 1) Волновые структуры должны быть простыми и понятными. Сложные структуры сложно отыгрывать, они часто несут изменения. 2) Если нет уверенности в происходящем на рынке, лучше не заходить в него. 3) Стопроцентной уверенности в направлении движения нет и быть не может никогда. Не забывайте про защитные ордера Stop Loss. 4) Волновой анализ можно комбинировать с другими видами анализа и торговыми стратегиями. Материал предоставлен компанией InstaForex - www.instaforex.com

Instaforex, 1 год назад

ИнстаФорекс