Новости форекс

Обзор пары EUR/USD. 11 июня. В преддверии заседания ЕЦБ

Валютная пара EUR/USD в среду сохранила нисходящий настрой, так как геополитические события не предполагают в данное время иного. Напомним, что неделя началась оптимистично, с новых обещаний Дональда Трампа подписать соглашение с Ираном в самое ближайшее время. Однако затем что-то вновь пошло не по плану американского президента. Буквально на следующий день стало известно, что Иран атаковал и уничтожил американский военный вертолет Apache, который патрулировал Ормузский пролив. В ответ на этот «вопиющий акт агрессии» американская сторона нанесла удары по радарам и пусковым установкам Ирана. А вчера Тегеран начал наносить(конечно же, тоже в ответ) удары по Бахрейну, Кувейту и Иордании. Как видим, Дональд Трамп явно живет в какой-то параллельной Вселенной, где сделка с Ираном уже согласована, а победа над принципиальным противником была одержана еще несколько месяцев назад. В реальности никакой сделкой с Ираном даже не пахнет, и рынок в очередной раз начинает приходить в себя после развешенной на своих ушах «лапши» лидера Белого дома. Поэтому нет ничего удивительного в том, что американская валюта вновь растет. Растет умеренно, так как о возобновлении полномасштабной войны речи сейчас тоже не идет. Она не нужна никому, но Иран к ней готов, а США – вряд ли. В итоге, мы имеем нечто среднее между режимом перемирия и полноценной войной. Военные эксперты, вероятно, не смогут даже описать нынешнюю ситуацию одним словом. Такого термина попросту не существует. Однако фактически сейчас нет перемирия, а переговоры уже давно обрели формальный статус. Рынок продолжает игнорировать весь макроэкономический и фундаментальный фон, поэтому даже готовность ЕЦБ повысить процентные ставки сегодня не играет никакой роли. Просто задумайтесь, центральный банк Евросоюза готов провести ужесточение монетарной политики(первым и единственным из крупных ЦБ), а европейская валюта как падала, так и падает. Когда такое еще увидишь! Все потому, что на 90% геополитика определяет динамику валютного рынка и валютных инструментов. Об этом мы говорим уже три месяца подряд. Таким образом, сегодня абсолютно неважно, какое решение примет ЕЦБ(хотя оно уже, по сути, известно), неважно, какой риторики будет придерживаться Кристин Лагард(хоть пообещает еще пять повышений ставок), неважно, какие будут сделаны заявления по поводу экономики и инфляции. Очевидно всем, что если конфликт на Ближнем Востоке не будет завершен, инфляция продолжит разгоняться, и одним повышением ставок этот процесс потушить не удастся. Поэтому в одном ужесточении политики нет никакого смысла, а готов ли ЕЦБ несколько раз поднять ставки – большой вопрос, учитывая темпы роста европейской экономики в первом квартале. Однако повторимся еще раз: вся эта информация сейчас не имеет никакого значения. Возможно, сегодня рынок для проформы отреагирует на результаты заседания и выступление Лагард. Но затем все вернется на круги своя. Пара может менять направление движения хоть пять раз в день исключительно на геополитических факторах. Средняя волатильность валютной пары EUR/USD за последние 5 торговых дней по состоянию на 11 июня составляет 65 пунктов и характеризуется, как «средняя». Мы ожидаем движение пары между уровнями 1,1485 и 1,1615 в четверг. Старший канал линейной регрессии развернулся вверх, что указывает на смену тренда на восходящий. Индикатор CCI заходил в область перекупленности и сформировал две «медвежьи» дивергенции, что предупредило о начале нисходящей коррекции, которая все еще не завершена. В пятницу он зашел в область перепроданности, что предупреждает о возможном завершении коррекции. Ближайшие уровни поддержки: S1 – 1,1536 S2 – 1,1475 S3 – 1,1414 Ближайшие уровни сопротивления: R1 – 1,1597 R2 – 1,1658 R3 – 1,1719 Советуем ознакомиться с другими статьями автора: Обзор пары GBP/USD. 11 июня. Рынок обожает спагетти от Трампа Торговые рекомендации и разбор сделок по EUR/USD на 11 июня Торговые рекомендации и разбор сделок по GBP/USD на 11 июня Торговые рекомендации: Пара EUR/USD продолжает нисходящее движение, которое, предположительно является коррекцией в рамках глобального восходящего тренда. Глобальный фундаментальный фон для доллара остается крайне негативным, и только фактор геополитики регулярно оказывает ему поддержку. При расположении цены ниже мувинга можно рассматривать шорты с целями 1,1485 и 1,1475. Выше скользящей средней линии являются актуальными длинные позиции с целями 1,1719 и 1,1780. Рынок продолжает отходить от фактора геополитики, но в последние недели доллар пользуется спросом, так как надежды на мир на Ближнем Востоке становятся все слабее. Пояснения к иллюстрациям:Каналы линейной регрессии помогают определить текущий тренд. Если оба направлены в одну сторону, значит тренд сейчас сильный; Скользящая средняя линия (настройки 20,0, smoothed) определяет краткосрочную тенденцию и направление, в котором сейчас следует вести торговлю; Уровни Мюррея – целевые уровни для движений и коррекций; Уровни волатильности (красные линии) – вероятный ценовой канал, в котором пара проведет ближайшие сутки, исходя из текущих показателей волатильности; Индикатор CCI – его заход в область перепроданности (ниже -250) или в область перекупленности (выше +250) означает, что близится разворот тренда в противоположную сторону.Материал предоставлен компанией InstaForex - www.instaforex.com

Instaforex, 1 час назад

ИнстаФорекс

Обзор пары GBP/USD. 11 июня. Рынок обожает спагетти от Трампа

Валютная пара GBP/USD в течение среды торговалась достаточно спокойно, как будто на Ближнем Востоке тишь, гладь и благодать. Однако это не так. На Ближнем Востоке сначала Иран атаковал американский вертолет, затем США атаковали прибрежные военные объекты Ирана, а затем Тегеран начал запускать ракеты по Иордании, Бахрейну и Кувейту. В этой прискорбной ситуации мы удивляемся только одному – насколько рынок любит лапшу в исполнении Дональда Трампа на своих ушах. Американский президент несколько недель подряд заверял, что соглашение с Ираном уже практически подписано, а Тегеран согласен на вывоз всего ядерного топлива и на мораторий на обогащение урана в будущем. Если точнее, то подобные заявления от Трампа мы слушали два месяца подряд – с момента согласования временного перемирия 7 апреля. Лишь в последние пару недель рынок перестал верить Трампу на слово, но при этом все равно так или иначе реагирует на практически любые события и новости, касающиеся Ближнего Востока. Да, реакция рынка на геополитику сейчас – это не тоже самое, что реакция рынка на геополитику три месяца назад. Сейчас рынок отрабатывает заявления и обещания Трампа, а также фактические события на Ближнем Востоке сдержанно. Именно это мы имели ввиду, когда повторяли неделями одно и тоже: фактор геополитики ослабил свое влияние на валютный рынок, но все равно именно геополитика на 90% определяет движения валютных пары. Другими словами, рынок уже не отрабатывает каждое событие, каждую новость, каждое заявление движениями на 100 пунктов, но в то же время только на геополитические события(за редкими исключениями) и реагирует. Что это все означает для британского фунта? Только то, что сильного падения пары GBP/USD ожидать не стоит, если только Дональд Трамп действительно не вознамерился возобновить полноценные атаки на Иран. А именно об этом американский лидер и заявил вчера. Он сообщил, что время для подписания выгодного мирного соглашения у Ирана истекло, а его акты агрессии на этой неделе вынуждают США перейти к силовому методу решения проблемы. Однако вчера Трамп заявил о возможном возобновлении войны, а сегодня может сообщить, что переговоры с Тегераном возобновились, так как «Иран очень хочет получить соглашение». Риторика американского президента может меняться 10 раз в день, а каждое следующее заявление – противоречить предыдущему. Мы считаем, что трейдеры уже должны были давно привыкнуть к этому и вообще не реагировать на слова Трампа. Однако не реагировать на них совсем все же не получается. Таким образом, мы не ждем без возобновления войны или без подписания мирного соглашения ни сильного укрепления доллара, ни сильного укрепления фунта стерлингов. Рынок, вероятно, продолжит игнорировать большую часть макроэкономической статистики и фундаментальных событий, за исключением разве что самых важных. Средняя волатильность пары GBP/USD за последние 5 торговых дней составляет 81 пункт. Для пары фунт/доллар это значение является «средним». В четверг, 11 июня, таким образом, мы ожидаем движения внутри диапазона, ограниченного уровнями 1,3308 и 1,3470. Старший канал линейной регрессии направлен вверх, что указывает на восстановление восходящего тренда. Индикатор CCI заходил в область перепроданности, что предупреждает о возможном завершении нисходящей тенденции. Ближайшие уровни поддержки: S1 – 1,3367 S2 – 1,3306 S3 – 1,3245 Ближайшие уровни сопротивления: R1 – 1,3428 R2 – 1,3489 R3 – 1,3550Советуем ознакомиться с другими статьями автора: Обзор пары EUR/USD.11 июня. В преддверии заседания ЕЦБ Торговые рекомендации и разбор сделок по EUR/USD на 11 июня Торговые рекомендации и разбор сделок по GBP/USD на 11 июня Торговые рекомендации: Валютная пара GBP/USD возобновила нисходящее движение. Политика Дональда Трампа продолжит оказывать давление на экономику США, поэтому от американской валюты мы не ждем роста в долгосрочной перспективе. Однако 2026 год пока получается супер-позитивным для доллара из-за геополитики. Таким образом, длинные позиции с целями 1,3489 и 1,3550 можно рассматривать при расположении цены выше мувинга. Расположение цены ниже скользящей средней линии позволит торговать на понижение с целями 1,3306 и 1,3245. Ситуация на рынке часто меняется, рынок продолжает отслеживать преимущественно геополитические новости, которые не обладают однородным характером. Пояснения к иллюстрациям:Каналы линейной регрессии помогают определить текущий тренд. Если оба направлены в одну сторону, значит тренд сейчас сильный; Скользящая средняя линия (настройки 20,0, smoothed) определяет краткосрочную тенденцию и направление, в котором сейчас следует вести торговлю; Уровни Мюррея – целевые уровни для движений и коррекций; Уровни волатильности (красные линии) – вероятный ценовой канал, в котором пара проведет ближайшие сутки, исходя из текущих показателей волатильности; Индикатор CCI – его заход в область перепроданности (ниже -250) или в область перекупленности (выше +250) означает, что близится разворот тренда в противоположную сторону.Материал предоставлен компанией InstaForex - www.instaforex.com

Instaforex, 1 час назад

ИнстаФорекс

Торговые рекомендации и разбор сделок по GBP/USD на 11 июня. Новое геополитическое обострение и крах надежд на мир

Анализ GBP/USD 5М. Валютная пара GBP/USD в течение среды вновь показала разнонаправленные движения в течение дня. Рынок не определился с тем, как реагировать на крах переговоров между Ираном и США, на новые атаки Ирана и США на позиции друг друга в ближневосточном регионе, на отчет по инфляции, значение которого совпало с прогнозами. Таким образом, мы вновь увидели слабую волатильность и нежелание рынка принимать скоропалительные решения. Несмотря на то, что на переговорах между Тегераном и Вашингтоном можно поставить крест, мы практически не сомневаемся в том, что они будут возобновлены в скором времени. По крайней мере, на данный момент война не Ближнем Востоке не возобновилась, несмотря на атаки Ирана на Бахрейн, Кувейт и Иорданию. Таким образом, веских причин для нового бегства от рисков в доллар нет. Но и веских причин избавляться от американской валюты тоже нет. Рынок не спешит и просто ждет. В техническом плане нисходящая тенденция сохраняется, а цена располагается ниже линий индикатора Ишимоку. Как мы и предполагали, пятничный рост пары оказался исключением из правил, так как рынок в последние месяцы никакого внимания на макроэкономику не обращает. Геополитика тоже не оказывает такой поддержки доллару, как ранее, но в 2026 году многие факторы выступают на стороне американской валюты. На дневном ТФ видно, что пара уже 9 месяцев находится в боковом движении. На 5-минутном ТФ в среду был сформирован ровно один торговый сигнал – на покупку. В начале американской сессии цена отклеилась от области 1,3369-1,3392 и сумела пройти вверх «целых» 20 пунктов. Поэтому убытка по длинной позиции быть не могло, но и прибыль не вышло никакой, так как цена очень быстро вернулась на исходные позиции. Советуем ознакомиться с другими статьями автора: Обзор пары EUR/USD.11 июня. В преддверии заседания ЕЦБ Обзор пары GBP/USD. 11 июня. Рынок обожает спагетти от Трампа Торговые рекомендации и разбор сделок по EUR/USD на 11 июня Отчет COT. Отчеты COT по британскому фунту показывают, что в последние годы настроение коммерческих трейдеров постоянно меняется. Красная и синяя линии, отображающие нетто-позиции коммерческих и некоммерческих трейдеров, постоянно пересекаются и в большинстве случаев находятся недалеко от нулевой отметки. В данное время линии отдаляются друг от друга, а доминируют по-прежнему некоммерческие трейдеры с... продажами. Учитывая события на Ближнем Востоке, нет ничего удивительного в том, что спрос на рисковые валюты невысокий. В долгосрочном плане доллар продолжает снижаться из-за политики Дональда Трампа, что отлично видно на недельном ТФ(иллюстрация выше). Торговая война будет продолжаться в том или ином виде еще долгое время, а политика Трампа направлена прямо и косвенно на ослабление американской валюты. Однако сейчас на первом месте стоят геополитические факторы, которые оказывали в последнее время сильную поддержку доллару. Так как конфликт на Ближнем Востоке нельзя считать завершенным, доллар США еще может в перспективе показать рост. Согласно последнему отчету COT(от 2 июня), группа «Non-commercial» закрыла 4,3 тысячи контрактов BUY и 13,5 тысячи контрактов SELL. Таким образом, нетто-позиция некоммерческих трейдеров выросла за неделю на 9,2 тысячи контрактов. Анализ GBP/USD 1Н. На часовом таймфрейме пара GBP/USD закончила восходящую тенденцию из-за очередной напряженности вокруг Ормузского пролива и в отношениях между Ираном и США. Макроэкономический и фундаментальный фон по-прежнему не имеют особого влияния на движения пары(за редкими исключениями). Мы не считаем, что без реальной эскалации конфликта на Ближнем Востоке доллар сможет показать сильный рост, но положение американской валюты сейчас более выгодное, чем у британского фунта. На 11 июня мы выделяем следующие важные уровни: 1,3096-1,3115, 1,3179-1,3187, 1,3301-1,3309, 1,3369-1,3377, 1,3465-1,3480, 1,3588, 1,3671-1,3681, 1,3751-1,3763. Линии Сенкоу Спан Б (1,3437) и Киджун-сен (1,3394) также могут быть источниками сигналов. Уровень Stop Loss рекомендуется выставлять в безубыток при прохождении цены в верном направлении 20 пунктов. Линии индикатора Ишимоку в течение дня могут перемещаться, что следует учитывать при определении торговых сигналов. На четверг в Великобритании не запланировано важных событий и публикаций, а в Штатах выйдет один лишь индекс цен производителей. После публикации инфляции за май этот отчет не имеет практически никакого значения, кроме чисто статистического. Торговые рекомендации: Сегодня трейдеры могут рассматривать короткие позиции с целью 1,3301-1,3309, если цена закрепится ниже области 1,3369-1,3377. Длинные позиции станут актуальными в случае отскока от области 1,3369-1,3377 с целью линия Сенкоу Спан Б. Пояснения к иллюстрациям: Ценовые уровни поддержки и сопротивления(resistance/support) – толстые красные линии, около которых движение может закончится. Не являются источниками торговых сигналов. Линии Киджун-сен и Сенкоу Спан Б – линии индикатора Ишимоку, перенесенные на часовой таймфрейм с 4-часового. Являются сильными линиями. Уровни-экстремумы – тонкие красные линии, от которых ранее цена отскакивала. Являются источниками торговых сигналов. Желтые линии – линии тренда, трендовые каналы и любые другие технические паттерны. Индикатор 1 на графиках COT – размер нетто-позиции каждой категории трейдеров.Материал предоставлен компанией InstaForex - www.instaforex.com

Instaforex, 1 час назад

ИнстаФорекс

Торговые рекомендации и разбор сделок по EUR/USD на 11 июня. Отчет по инфляции в США не повлиял на доллар

Анализ EUR/USD 5M. Валютная пара EUR/USD в среду продолжала двигаться так, как будто делает кому-то одолжение. Несмотря на то, что в течение прошедшего дня было достаточно много важных событий, рынок не нашел для себя ничего интересного в них. Сутками ранее мы говорили, что если вычеркнуть движение прошлой пятницы, то пара остается внутри бокового канала. В следствие падения на 100 пунктов на фоне сильных Нонфармов канал просто переместился ниже. А характер движения пары не изменился абсолютно: это все тот же слабоволатильный флэт. В среду в Штатах был опубликован отчет по инфляции за май. Несмотря на то, что фактическое значение отчета совпало с прогнозным, в былые времена рынок не оставил бы факт двукратного роста инфляции за три месяца без внимания. Сейчас же рынок продолжает следить только за геополитикой, но даже по этой теме реагирует далеко не на все новости. Вчера стало известно, что Иран запустил ракеты по некоторым союзникам США в регионе, а Трамп фактически открыто признал срыв переговоров. Реакции на эти события тоже не последовало. В техническом плане нисходящая тенденция возобновилась, но будет ли продолжена – большой вопрос. Если Тегеран и Вашингтон каким-то чудом подпишут сделку, спрос на валюту США будет падать. Однако в данное время стороны гораздо ближе к возобновлению войны, поэтому доллар остается сильным по всему рынку. На 5-минутном ТФ в среду было сформировано три торговых сигнала. Дважды цена отскочила от области 1,1536-1,1542, отработала линию Киджун-сен, отскочила от нее и вернулась к области 1,1536-1,1542. Таким образом, трейдеры имели возможность открыть две сделки, обе оказались прибыльными. Однако из-за низкой волатильности прибыль оказалась небольшой. Советуем ознакомиться с другими статьями автора: Обзор пары EUR/USD.11 июня. В преддверии заседания ЕЦБ Обзор пары GBP/USD. 11 июня. Рынок обожает спагетти от Трампа Торговые рекомендации и разбор сделок по GBP/USD на 11 июняОтчет COT. Последний отчет COT датирован 2 июня. На иллюстрации недельного ТФ отлично видно, что нетто-позиция некоммерческих трейдеров остается «бычьей», но существенно снизилась из-за геополитических событий. Трейдеры избавлялись в последние месяцы от европейской валюты в пользу доллара США. Политика Дональда Трампа не изменилась, но доллар выступал некоторое время «резервной валютой». Впрочем, этот процесс может быть уже завершен. Мы по-прежнему не видим никаких фундаментальных факторов для укрепления европейской валюты, зато остается достаточное количество факторов для падения американской. Война на Ближнем Востоке сделала доллар на время супер-привлекательным, но когда у этого фактора истечет «срок годности», все вернется на круги своя. А он уже мог истечь. В долгосрочном плане евро может падать хоть до уровня 1,08$(линия тренда), но восходящий тренд все равно останется актуальным. А за последние месяцы пара не слишком приблизилась к этой линии. Расположение красной и синей линий индикатора указывает на паритет между быками и медведями. В течение последней отчетной недели количество лонгов у группы «Non-commercial» увеличилось на 12,4 тысячи, а количество шортов – сократилось на 7,0 тысячи. Соответственно, нетто-позиция за неделю выросла на 21,4 тысячи контрактов. Анализ EUR/USD 1Н. На часовом таймфрейме пара EUR/USD возобновила нисходящую тенденцию. Ситуация на Ближнем Востоке остается напряженной, но возобновления полноценной войны нет. Также, как и сделки о мире. Таким образом, достаточных причин для роста доллара сейчас нет, но и достаточных причин для роста евро тоже. Однако, учитывая постоянные геополитические изменения, они могут появиться. На 11 июня мы выделяем следующие уровни для торговли — 1,1362, 1,1426, 1,1536-1,1542, 1,1585, 1,1657-1,1666, 1,1750-1,1760, 1,1786, 1,1830-1,1837, 1,1907-1,1922, а также линии Сенкоу Спан Б (1,1637) и Киджун-сен (1,1573). Линии индикатора Ишимоку в течение дня могут перемещаться, что следует учитывать при определении торговых сигналов. Не забываем про выставление ордера Stop Loss в безубыток, если цена прошла в верном направлении 15 пунктов. Это обезопасит от возможных убытков, если сигнал окажется ложным. В четверг в Евросоюзе состоится оглашение результатов заседания ЕЦБ, а также выступление Кристин Лагард. Решение ЕЦБ по ставкам уже, по сути, известно, поэтому сегодня мы не ждем сильной реакции рынка на этой событие. Скорее всего, реакция будет формальной и не повлияет на техническую картину и на расклад сил между быками и медведями. Торговые рекомендации: Сегодня трейдеры могут рассматривать короткие позиции с целью уровень 1,1444, если цена закрепится ниже области 1,1536-1,1542. Длинные позиции можно открывать в случае закрепления выше уровня 1,1585 с целью 1,1637. Пояснения к иллюстрациям: Ценовые уровни поддержки и сопротивления(resistance/support) – толстые красные линии, около которых движение может закончится. Не являются источниками торговых сигналов. Линии Киджун-сен и Сенкоу Спан Б – линии индикатора Ишимоку, перенесенные на часовой таймфрейм с 4-часового. Являются сильными линиями. Уровни-экстремумы – тонкие красные линии, от которых ранее цена отскакивала. Являются источниками торговых сигналов. Желтые линии – линии тренда, трендовые каналы и любые другие технические паттерны. Индикатор 1 на графиках COT – размер нетто-позиции каждой категории трейдеров. Материал предоставлен компанией InstaForex - www.instaforex.com

Instaforex, 1 час назад

ИнстаФорекс

Плохие новости для Трампа – время компромиссов вышло. Календарь трейдера на 11 и 12 июня

«Мне нравится инфляция»Тегеран объявил о необходимости экстренного пересмотра всего переговорного трека с Вашингтоном после очередной серии ночных вооруженных столкновений в регионе. В ответ американский президент Дональд Трамп открыто подтвердил намерения США вернуться к полномасштабным боевым действиям и анонсировал скорое начало наступательной операции. Глава Белого дома подчеркнул, что максимально близок к подписанию приказа о нанесении массированных ударов по ключевым объектам гражданской инфраструктуры исламской республики, включая мосты и электростанции. Трамп жестко добавил, что воздушная кампания продолжится вопреки недавнему инциденту со сбитым американским вертолетом Apache, поскольку Вашингтон имеет на это полное право. Параллельно президент США отметился эпатажным заявлением о том, что ему нравится текущая экономическая ситуация, несмотря на разгон потребительской инфляции по индексу CPI до 4,2%. Стремительное падение цен на американскую нефть до уровня около 85 долларов за баррель президент приписал успешному изъятию сырья у Тегерана, заявив о перехвате сразу 22 танкеров за одну ночь. Впрочем, министр энергетики США Райт поспешил публично дезавуировать эти слова, сообщив прессе, что его ведомство не располагает никакой информацией о принудительном вывозе ближневосточного топлива американскими силами.Шеф Пентагона обещает бомбардировкиРуководитель министерства войны США Пит Хегсет официально анонсировал скорый запуск новой масштабной серии воздушных рейдов против Исламской Республики. Глава Пентагона жестко предупредил, что американские подразделения этой ночью (11.06) нанесут сокрушительное поражение ключевым военным и стратегическим узлам на иранской территории. По словам министра, оборонное ведомство намерено установить безальтернативные силовые условия, которые гарантированно принудят Тегеран пойти на подписание той геополитической сделки, на которую рассчитывает Дональд Трамп. Хегсет особо подчеркнул, что намеченные на вечер среды атаки окажутся предельно мощными, очевидными и демонстративными, а сами боевые вылеты американской авиации могут продлиться вплоть до пятницы. Данный ультиматум последовал сразу за жесткой репликой Трампа, который упрекнул иранские власти в умышленном и слишком долгом затягивании дипломатического процесса, пообещав ответить на это суровым военным возмездием.Кевин Уорш включает ястреба Новоиспеченный руководитель американского центробанка Кевин Уорш столкнулся с парадоксальной макроэкономической реальностью. Несмотря на репутацию жесткого монетариста, Белый дом продвигал его кандидатуру в надежде на резкое снижение стоимости кредитования, однако текущие показатели диктуют прямо противоположный сценарий. Вместо охлаждения национальная экономика демонстрирует мощный разгон:ВВП прибавляет около 3% по оценкам ФРС Атлантыфондовые площадки штурмуют исторические пики за счет фискального стимулированиябезработица замерла на комфортной отметке 4,3%Главной проблемой остается инфляционный фон, подскочивший из-за удорожания нефтяных контрактов. Прежняя риторика Уорша о том, что тотальная цифровизация и внедрение искусственного интеллекта естественным путем подавят рост цен, больше не находит понимания в экспертной среде. Масштабный приток инвестиций лишь усиливает ценовое давление, делая скорое смягчение монетарных параметров невозможным. А попытки задействовать сокращение баланса регулятора признаны аналитиками малоэффективными.Goldman Sachs меняет прогнозыАналитики Goldman Sachs радикально переписали свои прогнозы по траектории процентных ставок Федеральной резервной системы, полностью вычеркнув вероятность их снижения в текущем году. Эксперты банка перенесли ближайшие раунды смягчения политики на июнь и декабрь 2027 года, хотя ранее рассчитывали на запуск этого процесса в конце 2026 года. Финансовый гигант пошел на такой шаг после публикации майских данных по рынку труда США, которые шокировали биржи. Вместо скромного консенсус-прогноза в 88 тыс. мест, американские работодатели создали сразу 172 тыс. новых позиций, что также существенно перекрыло скромные апрельские результаты. На этом фоне уровень безработицы продемонстрировал завидную стабильность, удержавшись на прежней планке, что побудило Goldman Sachs опережающе скорректировать свой итоговый годовой ориентир по безработице в сторону снижения до 4,4% со старых 4,6%. Свежие макроэкономические релизы спровоцировали тектонические сдвиги в настроениях инвесторов, заставив долговой рынок полностью заложить в котировки подъем процентной ставки на двадцать пять базисных пунктов к концу года. Публикация сильных кадровых отчетов спровоцировала обвальные распродажи государственных облигаций, а технологический индекс Nasdaq 100 зафиксировал падение более чем на 5%. На этом фоне инвесторы ожидают, что намеченное на 16–17 июня заседание Федерального комитета по операциям на открытом рынке под председательством Кевина Уорша ознаменовается полным отказом от любых намеков на скорое смягчение ДКП. Эксперты прогнозируют выход обновленных ястребиных ориентиров по инфляции и стоимости денег.. Подобная позиция вполне совпадет с публикацией свежих майских данных по индексу потребительских цен.Вероятность повышения ставки ФРС удвоилась из-за бума ИИРуководитель макроэкономического направления американского подразделения Goldman Sachs Дэвид Мерикл констатировал, что текущее состояние национального рынка труда полностью исключает необходимость монетарного послабления со стороны Федрезерва. На этом фоне инвестиционный банк резко ухудшил свои оценки:уверенность в базовом сценарии упала до тридцати процентовриски возобновления цикла повышения процентных ставок подскочили сразу до 20%Вероятность сохранения текущих параметров и реализации рецессионного сценария аналитики оценили поровну. Главными драйверами укоренения жесткой стоимости заимствований выступают:новые импортные тарифыближневосточный кризисмасштабные ИИ-инвнестиции По расчетам Goldman Sachs, базовый ценовой индекс PCE, зафиксированный в апреле на уровне 3,3%, сохранит траекторию выше трехпроцентной планки до конца года, и лишь к следующему году вернется к целевым двум процентам на фоне замедления темпов индексации зарплат и охлаждения рынка аренды. Дональд Трамп, к слову, все-таки выступил с резким публичным осуждением потенциального ужесточения монетарной политики со стороны ФРС. В своем телевизионном интервью для программы Meet the Press на канале NBC американский лидер категорически отверг логику, согласно которой сильная экономическая статистика должна служить триггером для подъема ставок. Трамп выразил недовольство тем, что сильные макроотчеты провоцируют панику на биржах из-за монетарных страхов инвесторов, и призвал ФРС немедленно перейти к снижению стоимости кредитования. По мнению президента, сам по себе индустриальный и экономический триумф государства способен эффективно подавить инфляционные процессы, в то время как дорогие займы лишь критически усложнят обслуживание колоссального суверенного долга и заблокируют ключевые бюджетные приоритеты Вашингтона, включая масштабные инвестиции в оборонно-промышленный комплекс. Несмотря на формальные заявления о признании автономии Кевина Уорша, участившиеся нападки Белого дома выдают глубокую тревогу администрации из-за ястребиного разворота регулятора.Доллар рвется в космосЭксперты консалтинговой группы BMO Capital Markets назвали покупку американской валюты максимально выигрышной тактикой в реалиях укоренения высокой инфляции и жестких кредитных параметров. Мощный импульс гринбеку обеспечила неожиданно сильная майская статистика по занятости, показавшая лучшую динамику за пару месяцев. Специалисты считают, что закладывать в котировки близкий финал американо-иранского противостояния слишком преждевременно. Ведь даже гипотетическое падение стоимости барреля не приведет к моментальному подавлению инфляционного давления, поскольку в экономике полным ходом запускаются вторичные эффекты. Фундаментальные рыночные зависимости сейчас играют строго на руку удержанию жестких ставок и доминированию доллара. Дополнительным драйвером служит общая устойчивость американской макроэкономики. В связи с этим BMO удерживает агрессивные длинные позиции по доллару в парах с европейской валютой, фунтом стерлингов, иеной, а также австралийским и канадским долларами. Рынок резонно рассчитывает, что экономический разрыв между государствами и дорогая стоимость денег продолжат перекачивать ликвидность в активы США. Представители Bloomberg подтверждают эту логику.BofA бьет тревогуАналитики конгломерата Bank of America зафиксировали тревожные технические сигналы в технологическом сегменте Уолл-стрит, предупредив крупных держателей капитала о рисках масштабного проседания и необходимости срочной защиты портфелей. Несмотря на локальные попытки индекса Nasdaq 100 оттолкнуться от пятничного дна, индикатор продолжает балансировать в опасной зоне. Стратеги банка подчеркивают, что затяжное ралли, забросившее индекс выше психологической планки в 30 000 пунктов, выглядит чрезмерно растянутым и оторванным от фундаментальных факторов. Индекс относительной силы RSI зашел в глубокую зону перекупленности, после чего развернулся вниз, сформировав на графиках классическое медвежье поглощение по итогам недели. Текущий подъем обеспечивался преимущественно за счет агрессивных покупок акций полупроводниковых гигантов. Однако математические модели указывают на их критическую перегретость, что чревато всплеском волатильности. Характерным примером служит профильный фонд VanEck Semiconductor ETF, чей ослабший осциллятор RSI вышел из критических зон, а исторический опыт доказывает, что подобные развороты в индустрии микросхем всегда предваряют глубокую коррекцию. В Bank of America резюмируют, что текущее соотношение потенциальной прибыли и рисков складывается явно не в пользу покупателей.11 июня11 июня, 2.01/ Великобритания/***/ Баланс цен на жилье по данным RICS в мае/ пред.: -25%/ действ.: -34%/ прогноз: -31%/ GBP/USD – вверхБаланс цен на жилье в Великобритании от RICS по итогам апреля упал до минимального уровня за последние годы на фоне выраженного регионального спада и предупреждений Банка Англии о возможном повышении ставок для борьбы с нефтяной инфляцией. Несмотря на глубокое падение текущих показателей, краткосрочные ценовые ожидания участников рынка начали постепенно стабилизироваться. В майском отчете аналитики прогнозируют частичное замедление спада до -31%. Если фактическая статистика совпадет с этим прогнозом, это приведет к укреплению британского фунта.11 июня, 4.00/ Австралия/***/ Потребительские инфляционные ожидания в июне (опережающий)/ пред.: 5,9%/ действ.: 5,6%/ прогноз: 6,5%/ AUD/USD – вверхПотребительские инфляционные ожидания в Австралии в мае снизились до 5,6%, отступив от многолетнего максимума. Хотя опасения из-за удорожания сырья на фоне ближневосточного конфликта и жесткой позиции Резервного банка сохраняются. В опережающем июньском отчете прогнозируется резкий разгон показателя до 6,5%. Реализация этого показателя зафиксирует усиление проинфляционных рисков в экономике, что приведет к укреплению австралийского доллара.11 июня, 15.15, 15.45/ Еврозона/***/ Решение Европейского центробанка по ставке, пресс-конференция/ пред.: 2,15%/ действ.: 2,15%/ прогноз: 2,40%/ EUR/USD – вверхНа предстоящем заседании Европейского центробанка ожидается повышение процентной ставки до 2,40% в ответ на ускорение инфляции в регионе из-за логистического и энергетического шока. В центре внимания инвесторов окажется пресс-конференция Кристин Лагард, риторика которой позволит оценить готовность регулятора к дальнейшему ужесточению монетарных условий. Выход данных на прогнозном уровне приведет к укреплению евро.11 июня, 15.30/ Германия/**/ Количество выданных разрешений на строительство в апреле (м/м)/ пред.: -7,8%/ действ.: 10,3%/ прогноз: -3,5%/ EUR/USD – внизОбщий объем выданных разрешений на строительство в предыдущем периоде продемонстрировал уверенное восстановление, увеличившись на 10,3% за счет институционального и промышленного секторов. Которые полностью компенсировали спад в жилищном сегменте. В апрельском отчете аналитики ожидают возвращение показателя в отрицательную зону на уровне -3,5%. В случае подтверждения прогноза будет зафиксировано новое охлаждение инвестиций в строительную индустрию, что приведет к ослаблению евро.11 июня, 15.30/ США/**/ Рост числа первично безработных за неделю/ пред.: 212 тыс./ действ.: 225 тыс.%/ прогноз: 219 тыс./ USDX (6-валютный индекс USD) – вверхКоличество первичных обращений за пособием по безработице в США в конце мая увеличилось до 225 тыс., обновив максимум с начала года. Несмотря на локальный рост новых заявок, число продолжающихся обращений продемонстрировало снижение, что удерживает общие показатели рынка труда в пределах средних многолетних значений. В очередном недельном отчете прогнозируется снижение количества обращений до 219 тыс. Если фактическая статистика совпадет с ожиданиями рынка, это подтвердит стабильность сферы занятости и приведет к укреплению американского доллара.11 июня, 15.30/ США/***/ Рост инфляции производителей в мае/ пред.: 4,3%/ действ.: 6,0%/ прогноз: 6,4%/ USDX (6-валютный индекс USD) – вверхИнфляция цен производителей в США по итогам апреля резко ускорился до 6,0% в годовом выражении, зафиксировав максимальный уровень за последние годы. Существенный подъем оптовых цен был вызван:энергетическим шоком из-за конфликта с Ираномудорожанием складских и транспортных услуг В майском отчете аналитики прогнозируют рост показателя до 6,4%. Реализация этого сценария укажет на дальнейшее увеличение издержек в промышленном секторе и приведет к укреплению американского доллара.12 июня12 июня, 7.30/ Япония/**/ Промышленное производство в апреле/ пред.: 0,4%/ действ.: 2,4%/ прогноз: 2,3%/ USD/JPY – вверхПромышленное производство в Японии в предшествующем периоде продемонстрировало уверенное расширение, увеличившись на 2,4% в годовом исчислении. Локальный подъем индустриальной активности в стране тем не менее остается ниже долгосрочных средних исторических значений. В апрельском отчете ожидается незначительное замедление темпов роста выпуска до 2,3%. Если итоговые макроданные совпадут с прогнозом, это зафиксирует стабилизацию промышленного импульса и приведет к снижению японской иены.12 июня, 9.00/ Германия/**/ Рост потребительской инфляции в мае/ пред.: 2,7%/ действ.: 2,9%/ прогноз: 2,6%/ EUR/USD – внизГодовая потребительская инфляция в Германии в мае замедлилась до 2,6%, отступив от предыдущего многомесячного пика благодаря снижению цен на:продовольствиеэнергоносители При этом в сфере услуг зафиксировано возобновление роста стоимости, что удерживает общий индекс выше целевого ориентира регулятора. В следующем отчете прогнозируется сохранение инфляции на уровне 2,6%. В случае подтверждения прогноза будет зафиксировано закрепление текущей ценовой динамики, что приведет к ослаблению евро.12 июня, 9.00/ Великобритания/***/ Рост ВВП в апреле/ пред.: 1,0%/ действ.: 1,2%/ прогноз: 1,3%/ GBP/USD – вверхЭкономический рост в Великобритании по итогам марта ускорился до 1,2% в годовом выражении, продемонстрировав самую сильную динамику за последние три квартала. В апрельском макроэкономическом отчете аналитики ожидают дальнейшее расширение ВВП до уровня 1,3%. Если фактическая статистика совпадет с консенсус-прогнозом, это подтвердит устойчивость восстановления национальной экономики и приведет к укреплению британского фунта.12 июня, 9.00/ Великобритания/***/ Рост промышленного производства в апреле/ пред.: -0,5%/ действ.: 0%/ прогноз: -0,1%/ GBP/USD – внизПромышленное производство в Великобритании в марте продемонстрировало околонулевую динамику в годовом выражении, восстановившись после предыдущего спада, но не дотянув до первоначальных оценок рынка. Текущие темпы выпуска в индустриальном секторе страны остаются существенно ниже средних исторических значений. В апрельском выпуске прогнозируется незначительное снижение показателей до -0,1%. Подтверждение прогноза просигнализирует о возобновлении стагнационных явлений, что приведет к ослаблению британского фунта.12 июня, 17.00/ США/***/ Индекс потребительских настроений Мичиганского университета в июне (опережающий)/ пред.: 49,8 п./ действ.: 44,8 п./ прогноз: 46,0 п./ USDX (6-валютный индекс USD) – вверхИндекс потребительских настроений Мичиганского университета в мае рухнул до рекордно низкого уровня в 44,8 пункта на фоне резкого удорожания стоимости жизни и цен на бензин. Основное падение оптимизма зафиксировано среди наименее защищенных слоев населения, чувствительных к ростом тарифов, что сопровождалось ухудшением долгосрочных инфляционных ожиданий. В опережающем июньском отчете прогнозируется частичное восстановление индекса до 46,0 пункта. Реализация этого сценария укажет на локальное улучшение оценок со стороны домохозяйств и приведет к укреплению американского доллара.12 июня, 17.00/ США/**/ Индекс потребительских ожиданий по данным Prel в июне (опережающий)/ пред.: 48,1 п./ действ.: 44,1 п./ прогноз: 44,3 п./ USDX (6-валютный индекс USD) – вверхИндекс потребительских ожиданий в США по итогам мая опустился до исторического минимума в 44,1 пункта, укрепив негативный тренд последних месяцев. Текущие настроения американцев в отношении перспектив национальной экономики находятся значительно ниже долгосрочных средних значений. В опережающем июньском выпуске аналитики ожидают символический рост индекса до 44,3 пункта. Если данные подтвердят этот прогноз, это станет сигналом к приостановке спада потребительского оптимизма и приведет к укреплению американского доллара.11 июня, 12.00/ Еврозона/ Выступление Шарон Доннери из Наблюдательного совета ЕЦБ/ EUR/USD11 июня, 15.45/ Еврозона/ Выступление главы Европейского центробанка Кристин Лагард/ EUR/USD12 июня, 17.30/ Еврозона/ Выступление Йоахима Нагеля из Совета управляющих ЕЦБ/ EUR/USDТакже в эти дни ожидаются выступления представителей ведущих центробанков. Их комментарии обычно вызывают волатильность на валютном рынке, так как могут указывать на дальнейшие планы регуляторов по ставкам.Экономический календарь открывается по ссылке. Все показатели приводятся в годовом исчислении (г/г). При расчете в месячном исчислении данные отмечаются примечанием (м/м). Торговый баланс, экспорт, импорт указывается в валюте страны. Знак * определяет (по мере возрастания) степень важности отчета для активов, которые доступны на платформе InstaForex. Напоминаем, что время публикации указано МСК (GMT +3.00). Открыть торговый счет можно здесь. Смотрите также видеоновости рынка от ГК InstaForex. А чтобы инструменты всегда был под рукой, советуем скачать приложение MobileTrader.Материал предоставлен компанией InstaForex - www.instaforex.com

Instaforex, 2 часа назад

ИнстаФорекс

Как изменились ожидания рынка после отчета по инфляции США?

Вчера я писал о том, что вероятность повышения процентной ставки ФРС до конца года хотя бы один раз составляет на данный момент порядка 70%, согласно инструменту CME FedWatch. Сегодня стало известно, что инфляция в США подскочила уже до 4,2%. Хоть это значение полностью совпало с ожиданиями рынка, нормальным назвать его вряд ли можно. Всего за три месяца индекс потребительских цен разогнался с 2,4% до 4,2% и продолжает отдаляться от целевой отметки ФРС. На тему «Пойдет ли комитет FOMC со главе с Кевином Уоршем на ужесточение политики?» мы уже дискутировали много раз. Я считаю, что FOMC будет ждать и тянуть время до последнего, стараясь избежать повышения процентных ставок. Однако нельзя не признать, что последние экономические данные из США(не только инфляция) несколько повысили вероятность ужесточения политики в 2026 году. Во-первых, речь идет о рынке труда США, который в 2026 году начал восстанавливаться после трех раундов смягчения в году 2025. Последние три отчета Nonfarm Payrolls действительно порадовали значениями, приблизив их к отметкам четырехлетней давности, когда рынок труда не испытывал никаких проблем. Следовательно, сейчас ФРС уже может себе позволить уже не сосредотачивать все свое внимание на рынке труда. Во-вторых, инфляция, как уже было сказано, выросла до 4,2% и вряд ли остановится на этой отметке. Это означает, что для ее замедление требуется либо ужесточение политики ФРС, либо завершение конфликта на Ближнем Востоке и открытие Ормузского пролива. Вероятно, второго события отчаянно ждет комитет FOMC, чтобы избежать первого. В-третьих, экономический рост в первом квартале в США немного ускорился по сравнению с четвертым кварталом прошлого года, но все равно остается существенно ниже даже «нейтрального» значения. Напомню, что ранее экономисты подсчитали – при Дональде Трампе и из-за его политики ВВП США не досчитался в 2025 году минимум 0,9%. Поэтому текущие темпы роста нельзя считать высокими, а повышение процентной ставки приведет к «охлаждению» экономики и рынка труда. То есть совсем не к тому, чем хочет добиться Дональд Трамп. Исходя из всего вышесказанного, я считаю, что следует прислушиваться к заявлениям управляющих ФРС. Пока ни один из них не подал сигнала о готовности проголосовать за ужесточение политики раньше конца 2026 года. Обратите внимание на другие мои статьи: Анализ EUR/USD.10 июня. Повышает ли шансы на ужесточение политики ФРС инфляция? Превью заседания ЕЦБ Вот и сделке конец, а кто слушал – молодец Волновая картина по EUR/USD: Исходя из проведенного анализа EUR/USD, я делаю вывод, что инструмент остается в рамках повышательного участка тренда(нижняя картинка), а в более краткосрочном плане – в рамках понижательного участка тренда, который уже может быть завершен. На мой взгляд, сейчас неплохое время, чтобы попробовать сформировать длинные позиции. Неудачная попытка прорыва отметки 1,1513, что соответствует 76,4% по Фибоначчи, в совокупности с завершенным видом понижательного участка тренда дают возможность предположить переход инструмента к построению повышательного набора волн с целями, расположенными около 17-й фигуры и выше. Волновая картина по GBP/USD: Волновая картина инструмента GBP/USD приобрела более понятный вид. В данное время инструмент построил три волны вниз, а в то же время инструмент EUR/USD – пять. Следовательно, британец может ограничиться построение коррекционной структуры, и обе валютные пары могут начать построение повышательных участков тренда. На текущий момент это лишь предположение, но предположение вероятное. Если оно верно, инструмент начнет повышение с целями, находящимися около 35 фигуры и выше. А участники рынка имеют сейчас неплохую возможность для покупок. Основные принципы моего анализа: 1) Волновые структуры должны быть простыми и понятными. Сложные структуры сложно отыгрывать, они часто несут изменения. 2) Если нет уверенности в происходящем на рынке, лучше не заходить в него. 3) Стопроцентной уверенности в направлении движения нет и быть не может никогда. Не забывайте про защитные ордера Stop Loss. 4) Волновой анализ можно комбинировать с другими видами анализа и торговыми стратегиями.Материал предоставлен компанией InstaForex - www.instaforex.com

Instaforex, 7 часов назад

ИнстаФорекс

Вот и сделке конец, а кто слушал – молодец

В течение последних месяцев я неоднократно говорил, что вероятность подписания сделки между Ираном и США ничтожно мала, и не существует никаких признаков того, что в переговорах между Тегераном и Вашингтоном наметился хоть какой-то прогресс. Я также говорил, что доверяю больше заявлениям Тегерана, чем Дональда Трампа, а обращать внимание советую на события, происходящие на Ближнем Востоке, а не на пустые заявления обеих сторон конфликта. В начале недели Трамп вновь сообщил, что сделка находится на финальном этапе согласования, а в среду на Ближнем Востоке началась новая война. Началась она с того, что Иран сбил военный вертолет США. Никто из пилотов не пострадал, но Вашингтон пообещал ответить на это событие, и ответ не заставил себя долго ждать. А после ответа США последовал ответ Ирана. Угадайте, что произойдет после ответа Ирана? И о каких сделках и переговорах дальше может идти речь? На самом деле неясно, кто был виноват в нарушении перемирия на этот раз: Иран или США? Если американский вертолет зашел в запретную территорию, то, вероятно, Тегеран имел право открыть огонь. Если Тегеран сбил вертолет США без видимых причин, то уже Вашингтон имел полное право на военный ответ. Однако какая разница рынкам и трейдерам, кто начал первым и кто виноват в этой ситуации, если она означает, по большому счету, очередную эскалацию и срыв переговоров? Вероятно, уже все аналитики мира придерживаются точки зрения, что переговоры фактически сорваны, а перемирие завершено. Рынки долго терпели постоянные срывы режима тишины, но рано или поздно должна была быть достигнута точка кипения. Министр иностранных дел Ирана Аббас Арагчи сообщил после инцидента в понедельник, что любые иностранные силы должны быть предельно осторожными вблизи иранской территории, так как существует риск ошибок, несчастных случаев и перекрестного огня. Г-н Арагчи посоветовал любым силам покинуть регион, который в данное время является небезопасным для пребывания. Уже сегодня Дональд Трамп сообщил, что Иран обязательно заплатит за срыв мирных переговоров, однако на этот раз президент США удержался от прямых угроз по уничтожению Ирана или нанесению новых ударов по военным, правительственным или инфраструктурным объектам вглубь страны. На мой взгляд, этот инцидент также будет «сглажен» обеими сторонами, но продолжатся ли в ближайшее время переговоры – большой вопрос. Обратите внимание на другие мои статьи: Анализ EUR/USD.10 июня. Повышает ли шансы на ужесточение политики ФРС инфляция? Превью заседания ЕЦБ Волновая картина по EUR/USD: Исходя из проведенного анализа EUR/USD, я делаю вывод, что инструмент остается в рамках повышательного участка тренда(нижняя картинка), а в более краткосрочном плане – в рамках понижательного участка тренда, который уже может быть завершен. На мой взгляд, сейчас неплохое время, чтобы попробовать сформировать длинные позиции. Неудачная попытка прорыва отметки 1,1513, что соответствует 76,4% по Фибоначчи, в совокупности с завершенным видом понижательного участка тренда дают возможность предположить переход инструмента к построению повышательного набора волн с целями, расположенными около 17-й фигуры и выше. Волновая картина по GBP/USD: Волновая картина инструмента GBP/USD приобрела более понятный вид. В данное время инструмент построил три волны вниз, а в то же время инструмент EUR/USD– пять. Следовательно, британец может ограничиться построение коррекционной структуры, и обе валютные пары могут начать построение повышательных участков тренда. На текущий момент это лишь предположение, но предположение вероятное. Если оно верно, инструмент начнет повышение с целями, находящимися около 35 фигуры и выше. А участники рынка имеют сейчас неплохую возможность для покупок. Основные принципы моего анализа: 1) Волновые структуры должны быть простыми и понятными. Сложные структуры сложно отыгрывать, они часто несут изменения. 2) Если нет уверенности в происходящем на рынке, лучше не заходить в него. 3) Стопроцентной уверенности в направлении движения нет и быть не может никогда. Не забывайте про защитные ордера Stop Loss. 4) Волновой анализ можно комбинировать с другими видами анализа и торговыми стратегиями. Материал предоставлен компанией InstaForex - www.instaforex.com

Instaforex, 8 часов назад

ИнстаФорекс

Превью заседания ЕЦБ

За сутки до объявления итогов заседания ЕЦБ рынок может быть уверен – Европейский регулятор повысит все три процентные ставки на 25 базисных пунктов. Однако в последние месяцы трейдеры должны больше внимания уделять не прогнозированию тех или иных событий, а прогнозированию их влияния на валютные инструменты. К примеру, я могу с уверенностью сказать, что большая часть экономических данных в 2026 году была проигнорирована. На ум приходит только последний отчет Nonfarm Payrolls, когда рынок действительно ответил на публикацию сильными продажами. Однако несколько предыдущих отчетов по рынку труда и безработице никакого влияния на курс доллара не оказали. Поэтому в данное время участники рынка очень избирательно относятся к любым новостям и событиями. В следствие этого, следует задаться вопросом: будет ли иметь хоть какое-то значение повышение процентных ставок ЕЦБ в четверг? На мой взгляд, вероятность того, что рынок даже не заметит этот «ястребиный» ход Европейского центробанка, очень велика. Если даже мы увидим повышение евровалюты на 20-30 пунктов, на что это движение повлияет, что оно изменит? Еще на прошлой неделе несколько управляющих ЕЦБ практически открыто заявили, что в июне будет проведен раунд ужесточения. Следовательно, если бы рынок хотел ответить покупками евро, ответил бы еще на прошлой неделе. Тем более, что ФРС в ближайшее время не собирается проводить ужесточение. Однако в данное время трейдеры задаются другим вопросом, абсолютно некорректным в текущих обстоятельствах. Как будет действовать ЕЦБ дальше в 2026 году? Ответ на этот вопрос всецело зависит от развития событий на Ближнем Востоке. Если конфликт между Ираном и США завершится подписанием мирного соглашения, цены на нефть пойдут вниз, а инфляция начнет замедляться сама собой, и новых раундов ужесточения политики не потребуется. Если конфликт останется в текущем состоянии, инфляция продолжит ускоряться, что потребует дальнейшего «ястребиного» вмешательства не только ЕЦБ, но и других центральных банков. Если к Ормузскому проливу прибавиться еще и блокада Баб-эль-Мандебского пролива, цены на нефть улетят в космос, и тогда инфляция, равная 5-6% станет мечтой для многих государств. А центробанкам не останется ничего иного, кроме как повышать ставки, несмотря на возможную рецессию, стагфляцию и просто падение экономического роста до отрицательных значений. Исходя из всего вышесказанного, следует, что для начала нужно убедиться в том, что рынок вообще готов отыгрывать изменения в политике ЕЦБ. А затем – отслеживать события на Ближнем Востоке, чтобы понять, как будут действовать центральные банки во второй половине 2026 года. Обратите внимание на другие мои статьи: Анализ EUR/USD.10 июня. Повышает ли шансы на ужесточение политики ФРС инфляция? Волновая картина по EUR/USD: Исходя из проведенного анализа EUR/USD, я делаю вывод, что инструмент остается в рамках повышательного участка тренда(нижняя картинка), а в более краткосрочном плане – в рамках понижательного участка тренда, который уже может быть завершен. На мой взгляд, сейчас неплохое время, чтобы попробовать сформировать длинные позиции. Неудачная попытка прорыва отметки 1,1513, что соответствует 76,4% по Фибоначчи, в совокупности с завершенным видом понижательного участка тренда дают возможность предположить переход инструмента к построению повышательного набора волн с целями, расположенными около 17-й фигуры и выше. Волновая картина по GBP/USD: Волновая картина инструмента GBP/USD приобрела более понятный вид. В данное время инструмент построил три волны вниз, а в то же время инструмент EUR/USD – пять. Следовательно, британец может ограничиться построение коррекционной структуры, и обе валютные пары могут начать построение повышательных участков тренда. На текущий момент это лишь предположение, но предположение вероятное. Если оно верно, инструмент начнет повышение с целями, находящимися около 35 фигуры и выше. А участники рынка имеют сейчас неплохую возможность для покупок. Основные принципы моего анализа: 1) Волновые структуры должны быть простыми и понятными. Сложные структуры сложно отыгрывать, они часто несут изменения. 2) Если нет уверенности в происходящем на рынке, лучше не заходить в него. 3) Стопроцентной уверенности в направлении движения нет и быть не может никогда. Не забывайте про защитные ордера Stop Loss. 4) Волновой анализ можно комбинировать с другими видами анализа и торговыми стратегиями. Материал предоставлен компанией InstaForex - www.instaforex.com

Instaforex, 8 часов назад

ИнстаФорекс

EUR/USD. О чем говорит майский отчет CPI США?

Почти все компоненты опубликованного сегодня отчета по росту CPI США вышли на прогнозном уровне, отражая ускорение как общей, так и базовой годовой инфляции. На первый взгляд, это серьёзный козырь для американской валюты, но долларовые быки не спешат им воспользоваться. О причинах такой реакции мы поговорим ниже, а пока что давайте проанализируем сегодняшний релиз. Ведь, как только геополитическая повестка отойдет на второй план, «классические» фундаментальные факторы снова напомнят о себе. И тем более – CPI, который является одним из ключевых индикаторов инфляции. Итак, согласно обнародованным данным, общий индекс потребительских цен в месячном исчислении снизился до 0,5%. Примечательно, что этот индикатор демонстрирует нисходящую динамику второй месяц подряд, после достижения пикового значения 0,9% м/м в марте. В годовом выражении общий CPI демонстрирует обратную динамику, подскочив в мае до 4,2%. Это максимальное значение индикатора с мая 2023 года. Общая инфляция активно ускоряется третий месяц подряд (для сравнения: в феврале этого года общий CPI был на уровне 2,4% г/г). Базовый индекс потребительских цен, без учета цен на продукты питания и энергоносители, в месячном выражении замедлил свой рост даже сильнее ожиданий (это единственный компонент отчета, который вышел в «красной зоне»). Вместо предполагаемого снижения до 0,3%, показатель снизился до 0,2% м/м. Тогда как в годовом выражении стержневой CPI третий месяц подряд активно растет, поднявшись в мае до 2,9% (это максимальное значение показателя с сентября прошлого года). Структура отчета говорит о том, что основным драйвером майского роста стал, разумеется, энергетический сектор, на долю которого пришлось более 60% всего прироста индекса в мае. Месячный рост общего энергетического сектора составил 3,9% (после роста на 3,8% в предыдущем месяце), в годовом исчислении – 23,5%. В частности, бензин в США подорожал в мае на 7,0%, тогда как в годовом выражении рост достиг 40,5%. Впрочем, несмотря на взлёт общей инфляции, стержневой индекс (Core CPI) демонстрирует достаточно умеренный рост в годовом выражении. А в месячном исчислении, как отмечалось выше, он и вовсе замедляется. Такая динамика обусловлена несколькими факторами. В частности, в мае наблюдалось снижение в сегменте жилищных услуг: месячный рост замедлился до 0,3%, после роста на 0,6% в предыдущем месяце. В годовом исчислении Shelter вырос на 3,4%. Это свидетельствует о постепенном охлаждении важнейшего для CPI компонента. В сегменте продовольствия цены выросли на 0,2% м/м (в годовом выражении 3,1%), при этом Food-at-Home увеличился лишь на 0,1%, тогда как питание вне дома прибавило 0,3%. Стоимость авиаперелетов выросла на 2,7%, медицинские услуги подорожали на 0,5%. В тоже время в мае было зафиксировано снижение цен на поддержанные автомобили (-0,3%) и автострахование (-1,7%). О чем говорит майский отчет по росту CPI? Прежде всего о том, что нынешний виток ускорения цен во многом обусловлен внешними факторами, в основном, энергетическим компонентом. При этом базовый CPI продемонстрировал относительно слабый рост, свидетельствуя о том, что широкого распространения инфляции на большинство категорий товаров пока не наблюдается. Также следует ещё раз обратить внимание на замедление месячной динамики CPI при ускорении годовой. Снижение темпов роста CPI в месячном выражении (как общего, так и базового) указывает на ослабление текущего инфляционного импульса. То есть цены в мае росли медленнее, чем в апреле, в том числе в достаточно чувствительных к спросу категориях. Это признак постепенного охлаждения ценового давления. В первую очередь это относится к базовому показателю: замедление до 0,2% м/м при экстраполяции соответствует траектории снижения до 2,4-2,5% г/г. При этом ускорение годового общего CPI частично объясняется эффектом низкой базы сравнения. В целом опубликованный сегодня отчет позволяет Федрезерву сохранять выжидательную позицию, не предпринимая дополнительных шагов в сторону ужесточения политики и даже ужесточения риторики в ближайшей перспективе. Собственно, по этой причине трейдеры eur/usd фактически проигнорировали релиз. С одной стороны, инфляция остается высокой, но с другой стороны, ее структура является недостаточно «жесткой», чтобы рынок начал пересматривать ожидания по ставкам. Другими словами, майский отчёт CPI США не стал союзником гринбека, несмотря на рост годовых показателей. Реагируя на публикацию, пара eur/usd отступила от внутридневных максимумов, но всего на 20 пунктов. Это говорит о том, что трейдеры «приняли во внимание» отчет, но не придали ему решающего значения. Дальнейший вектор движения цены будет определяться геополитической повесткой, прежде всего динамикой американо-иранских переговоров. До разрешения этой интриги, пара, вероятно, будет колебаться в диапазоне 1,1510–1,1580, в рамках которого она торгуется уже третий день подряд.Материал предоставлен компанией InstaForex - www.instaforex.com

Instaforex, 9 часов назад

ИнстаФорекс

Анализ EUR/USD. 10 июня. Повышает ли шансы на ужесточение политики ФРС инфляция?

Волновая разметка 4-часового графика для инструмента EUR/USD видоизменилась. Об отмене повышательного участка тренда(нижняя картинка), который берет свое начало в январе прошлого года, речи по-прежнему не идет, однако теперь волновая структура тренда приняла коррекционный вид. В долгосрочном плане можно ожидать построения волны С, лоу которой должен располагаться ниже лоу волны A. На текущий момент в сценарий со столь сильным снижением евровалюты сложно поверить, но первый квартал 2026 года показал, что геополитика может творить чудеса и разворачивать тренды. На младшем масштабе я могу выделить классическую пятиволновую понижательную структуру. После завершения этой структуры инструмент может перейти к восходящему набору волн, и на текущий момент структуры выглядит укомплектованно. Следовательно от отметки 1,1513, что приравнивается к 76,4% по Фибоначчи, можно ожидать повышения европейской валюты. Однако без поддержки геополитики и ЕЦБ евровалюте будет тяжело даваться любой рост. Рынок не отреагировал на отчет по инфляции. Почему? Курс инструмента EUR/USD в течение среды повысился буквально на 10-20 базовых пунктов, показав полную незаинтересованность в отчете по инфляции и даже геополитических новостях. С начала недели практически каждый день с Ближнего Востока поступают сообщения, которые, если не ввергают в шок, то заставляют очень серьезно задуматься о происходящем. По состоянию на сегодняшний день, можно в очередной раз с уверенностью заявить, что переговоры между США и Ираном провалились. Если быть точнее, то они и не имели никаких шансов на успех, если мы только не говорим о фантазиях Дональда Трампа или о его злонамеренном введении рынков в заблуждение. Мне до сих пор непонятно, о каких переговорах и шансах на сделку можно говорить, если Тегеран и Вашингтон регулярно нарушают даже временное перемирие? Зачем нужна сделка, о которой говорит постоянно Дональд Трамп? Чтобы ее нарушить на вторые сутки после подписания? Миру нужен стабильный и безопасный проход через Ормузский пролив. А это невозможно в данное время, что со сделкой, что без сделки, если военные действия любой интенсивности в регионе не прекращаются. Сегодня в США вышел отчет по инфляции и он оказался на удивление пресным. Нечасто такое случается, что оба компонента отчета полностью совпали с ожиданиями рынка. Однако это совпадение тоже многое означает, на что рынок сегодня не обратил должного внимания. Почему не обратил? Потому что полностью вовлечен в геополитику, которая имеет свойство постоянно меняться. Что упустил? Тот факт, что инфляция в США выросла за три месяца с 2,4% до 4,2%. На мой взгляд, это достаточная причина, чтобы ФРС не просто допускала один раунд ужесточения политики где-то к концу года, а перешла к повышению ставок гораздо раньше. Тем более, что по итогам сегодняшнего дня рынки в очередной раз могли убедиться в том, что никакой сделки между Ираном и США в ближайшем будущем не будет. Общие выводы Исходя из проведенного анализа EUR/USD, я делаю вывод, что инструмент остается в рамках повышательного участка тренда(нижняя картинка), а в более краткосрочном плане – в рамках понижательного участка тренда, который уже может быть завершен. На мой взгляд, сейчас неплохое время, чтобы попробовать сформировать длинные позиции. Неудачная попытка прорыва отметки 1,1513, что соответствует 76,4% по Фибоначчи, в совокупности с завершенным видом понижательного участка тренда дают возможность предположить переход инструмента к построению повышательного набора волн с целями, расположенными около 17-й фигуры и выше. На старшем масштабе виден повышательный участок тренда, после которого началось построение коррекционного набора волн. В ближайшее время следует ожидать построения волны С с целями, расположенными около отметки 1,1352, что приравнивается к 38,2% по Фибоначчи. После завершения построения структуры A-B-C может начаться построение нового долгосрочного повышательного тренда. Основные принципы моего анализа: 1) Волновые структуры должны быть простыми и понятными. Сложные структуры сложно отыгрывать, они часто несут изменения. 2) Если нет уверенности в происходящем на рынке, лучше не заходить в него. 3) Стопроцентной уверенности в направлении движения нет и быть не может никогда. Не забывайте про защитные ордера Stop Loss. 4) Волновой анализ можно комбинировать с другими видами анализа и торговыми стратегиями. Материал предоставлен компанией InstaForex - www.instaforex.com

Instaforex, 9 часов назад

ИнстаФорекс

XAG/USD (SILVER): сценарии динамики на 10.06.2026

В краткосрочной перспективе приоритет остаётся за короткими позициями на отскоках, особенно если данные по PPI в четверг подтвердят устойчивость инфляционного давления. Однако долгосрочные инвесторы могут рассматривать текущие уровни (особенно в зоне 64.00-61.00) как стратегическую возможность для накопления, учитывая сохраняющийся структурный дефицит и потенциал роста к 100+ в перспективе 6–12 месяцев, предположили мы в нашем сегодняшнем фундаментальном анализе и обзоре «XAG/USD (SILVER): потенциал роста к 100+». С технической точки зрения картина XAG/USD значительно ухудшилась, подтверждая смену среднесрочного тренда. Цена пробила ключевые уровни поддержки и закрепилась ниже всех основных скользящих средних на дневном и 4-часовом графиках. RSI на дневном графике восстановился с уровня 28 до 32, что указывает на некоторое замедление импульса продаж, но всё ещё остаётся ниже ключевой отметки 50, подтверждая преобладание «медведей». Цена также пробила многомесячную горизонтальную зону поддержки (65.00-68.00) и нижнюю границу восходящего канала, установив чёткий «медвежий» уклон с ускоряющимся нисходящим импульсом, тестируя на пробой еще один ключевой уровень поддержки 64.50 (ЕМА50 на недельном графике). Его пробой и дальнейшее снижение подтвердят переход цены в зону среднесрочного медвежьего рынка. Медвежий сценарий: пробой 64.00-движение в сторону 47.00-46.60 (ЕМА144 на недельном графике). Условия реализации ФРС сохраняет «ястребиную» риторику на заседании FOMC 16 и 17 июня (вероятность повышения ставки остаётся выше 70%).Технический пробой ниже ключевого уровня 61.00 (минимум 23 марта) — это станет подтверждением продолжения медвежьего тренда и может спровоцировать ускоренные продажи.Данные по PPI в четверг подтверждают устойчивость инфляционного давления.Геополитическая напряжённость сохраняется, но продолжает работать через «нефтяной канал», оказывая давление на активы-убежища. Целевая зона: 61.00 — критический уровень, пробой которого откроет дорогу ниже60.00 — психологический уровень, следующая цель медведей 55.00–57.00 — промежуточная зона47.00-42.00 — долгосрочная цель и ключевые уровни, отделяющие долгосрочный бычий рынок цены от медвежьего. Ключевой сигнал для медведей: пробой сегодняшнего «лоу» 63.35. Устойчивое закрытие ниже 61.00 подтвердит возобновление нисходящего тренда и может привести к ускоренному движению к 60.00 и ниже. Бычий сценарий: отскок от 64.00-64.50 и рост в сторону 68.00 (ЕМА200 на дневном графике), 72.00 (ЕМА144 на дневном графике). Условия реализации Внезапный прогресс в переговорах США-Иран и открытие Ормузского пролива, что приведёт к резкому падению цен на нефть и ослаблению доллара.ФРС даёт неожиданно «голубиный» сигнал на заседании 16–17 июня (маловероятно после сильных NFP и CPI, но исключать нельзя).Слабые данные по PPI или другим инфляционным индикаторам в США.Техническое восстановление: возврат выше 72.00, затем пробой 75.30 (ЕМА50 на дневном графике)-76.00. Целевая зона 68.00 — ближайшее сопротивление (200-дневная EMA)72.00 (144-дневная EMA)75.00 – 75.30 (50-дневная EMA)90.00 — 3-месячный максимум 96.60 — 4-месячный максимум (2 марта) 100.00+ — психологический уровень, возврат к которому некоторые экономисты считают неизбежным в среднесрочной перспективе Основной сценарий (базовый прогноз на 1-2 недели) Наиболее вероятная динамика: консолидация с нисходящим уклоном в диапазоне 61.00–71.00 с возможными краткосрочными отскоками, которые будут восприниматься продавцами как возможность для входа в короткие позиции. Логика RSI на уровне 31-32 сигнализирует о том, что давление продавцов сохраняется, но актив не находится в глубокой перепроданности, оставляя пространство для дальнейшего снижения.Фундаментальные «медвежьи» факторы (ожидания «ястребиной» ФРС, высокие цены на нефть) перевешивают структурную поддержку от дефицита.Однако приближение к уровню 61.00 (минимум марта) может спровоцировать фиксацию коротких позиций и временный отскок. Рекомендация Продажи на отскоках к уровням 68.00–70.60 (ЕМА200 на 1-часовом графике) с целями 64.00–61.00 и стопом выше 72.00.Пробойные короткие позиции при закреплении ниже 61.00 с целью 60.00 и 55.00.Покупки — только спекулятивные от 61.00–62.00 с жесткими stop-loss и целью 68.00–69.00 для контртрендовой торговли. Уровни поддержки: 64.50, 64.00, 63.70, 63.00, 62.00, 61.00, 60.00, 50.00, 47.00, 46.60, 46.00, 42.00, 41.80, 41.00 Уровни сопротивления: 68.00, 69.00, 70.00, 70.60, 71.00, 72.00, 74.00, 74.63, 75.00, 75.30, 76.00, 80.00, 82.00, 88.00, 89.00, 89.30, 90.00, 94.00, 95.00, 96.00, 100.00, 110.00, 120.00, 121.00, 121.60, 122.00 + открыть торговый счет + зарегистрироваться в системе копирования сигналов + инвестировать в ПАММ-системеМатериал предоставлен компанией InstaForex - www.instaforex.com

Instaforex, 10 часов назад

ИнстаФорекс

EUR/USD. Smart money. Медведи могут провести еще одну атаку

Пара EUR/USD продолжает понемногу сползать вниз. На этой неделе быки предприняли уже две попытки остановить «медвежье» наступление, но обе закончились провалом. Отчет Nonfarm Payrolls хоть и не относится к категории геополитических событий, но все же вызвал сильное падение пары в прошлую пятницу, благодаря которому образовался «медвежий» имбаланс 16. Этот имбаланс в данное время выступает не просто зоной интереса для медведей, но и зоной сопротивления для быков. В понедельник быкам не удалось пробить ее и во вторник ее также не удалось преодолеть. Ну а в среду об этом и речи идти не могло, так как на Ближнем Востоке вновь возобновились активные боевые действия. Иран не смог сдержаться после атак США на собственные военные объекты, которые Вашингтон произвел в ответ на уничтожение своего военного вертолета. Таким образом, хоть сегодня медведи атакуют слабо и неуверенно, именно их положение сейчас выглядит более привлекательно. Графическая картина поддерживает падение евровалюты, новое возгорание геополитического конфликта на Ближнем Востоке поддерживает доллар США. Завтра ЕЦБ с высокой долей вероятности примет решение повысить процентные ставки, но рынок не реагирует на это событие, хотя имеет возможность для этого минимум с начала текущей недели. Напомню, что уже несколько дней известно о решении ЕЦБ ужесточить ДКП. Объективная реальность такова, что конфликт на Ближнем Востоке и не думает заканчиваться, а Тегеран и Вашингтон по-прежнему не могут согласовать сделку, которая устроила бы всех. Иран и США возобновили обмен ракетными ударами на этой неделе, а Дональд Трамп вновь начал угрожать Ирану полным военным уничтожением. Впрочем, подобным развитием событий уже вряд ли кого-либо можно удивить, так как стороны конфликта регулярно наносили удары, гораздо больше беспокоясь о том, чтобы не показать свою миролюбивость противнику, чем о возможном срыве переговоров. Таким образом, доллар остается в приоритете у трейдеров на основании геополитического фактора. Зависеть движения пары и настроение трейдеров в ближайшее время по-прежнему будут от геополитики. Если Тегеран и Вашингтон все-таки подпишут меморандум о взаимопонимании, продлят перемирие и продвинутся в переговорах по ядерному вопросу, отступать придется уже медведям, а евро и фунт возобновят процесс роста. Однако в данное время переговоры могут быть в очередной раз приостановлены. В текущей ситуации трейдеры могут рассматривать «медвежьи» паттерны. Уже сегодня может быть образован новый сигнал на продажу в «медвежьем» имбалансе 16. Однако если сделка между Ираном и США все же будет достигнута, европейская валюта может возобновить процесс роста, несмотря на «медвежьи» паттерны. В ближайшее время это вряд ли случится, поэтому медведи могут проводить атаки практически беспрепятственно в ближайшее время. Весы постоянно склоняются то в одну, то в другую сторону, заставляя трейдеров постоянно менять тактику торговли. Не могу в очередной раз не отметить, что весь рост американской валюты в январе-марте был обеспечен только геополитикой. Как только США и Иран договорились о прекращении огня, медведи тут же отступили, и больше месяца атаковали преимущественно быки. На текущий момент шансы на заключение соглашения вновь снижаются, а рынок весьма скептически относится к любой информации, говорящей о скором завершении конфликта и соглашении между Ираном и США. Таким образом, геополитика оказывает фоновое давление на пару EUR/USD. Экономический фон в среду никакого влияния на настроение трейдеров не оказал, а в течение дня вышел только один отчет, который мог заинтересовать рынок. Инфляция в США выросла в мае до 4,2%, что совпало с ожиданиями трейдеров. Таким образом, поводов для реакции трейдеры найти не смогли. Причин у быков атаковать в 2026 году остается огромное количество, и даже с началом войны на Ближнем Востоке их меньше не стало. Структурно и глобально политика Трампа, которая привела к серьезному падению доллара в прошлом году, не поменялась. В ближайшие месяцы американская валюта может время от времени демонстрировать рост на фоне бегства инвесторов от риска, но этот фактор требует постоянной эскалации конфликта на Ближнем Востоке. В «медвежий» тренд я по-прежнему не верю. Доллар получил временную поддержку рынка, но за счет чего медведям атаковать в долгосрочную перспективу? Календарь новостей для США и Евросоюза: Евросоюз – Решение ЕЦБ по процентным ставкам (12-15 UTC). США – Индекс цен производителей (12-30 UTC). США – Изменение числа первичных обращений за пособиями по безработице (12-30 UTC). Евросоюз – Пресс-конференция ЕЦБ (12-45 UTC). 11 июня календарь экономических событий содержит в себе несколько записей, среди которых выделяется, безусловно, заседание ЕЦБ. Влияние экономического фона на настроение рынка в четверг может присутствовать во второй половине дня. Прогноз по EUR/USD и советы трейдерам: На мой взгляд, пара остается на стадии формирования «бычьего» тренда. Информационный фон резко изменился три месяца назад, но сам тренд пока нельзя считать отмененным и завершенным. Таким образом, в ближайшее время быки вполне могут возобновить наступление, если геополитика их хоть немного поддержит. В данное время трейдеры могут только поддерживать сделки на продажу от имбаланса 15, а также ожидать образования нового сигнала на продажу от имбаланса 16. Падение пары затягивается по объективным причинам, хотя без сильной статистики по рынку труда и безработице в США, вероятнее всего, зона поддержки имбаланса 13 устояла бы. Однако она не устояла, медведи имеют возможность провести наступление с целью ниже уровня 1,1412 (свинг от 13 марта). Материал предоставлен компанией InstaForex - www.instaforex.com

Instaforex, 10 часов назад

ИнстаФорекс

XAG/USD (SILVER): потенциал роста к 100+

*см. также: Торговые индикаторы InstaForex по SILVER (XAG/USD) Серебро (XAG/USD) вступило в середину недели в состоянии глубокой коррекции, балансируя вблизи отметки 64.00–65.00 после обвала более чем на 4% во вторник. Белый металл обновил минимумы с начала апреля, потеряв более 13% с момента открытия июня выше 75.00, и торгуется почти на 50% ниже исторического пика в 120.00, достигнутого в январе 2026 года. В то время как золото демонстрирует схожую динамику, оказавшись под мощнейшим давлением комбинации «ястребиных» факторов, серебро находится в уникальном положении: с одной стороны, «ястребиный» разворот ФРС и последовавшее за ним укрепление доллара создают классический медвежий фон для актива, не приносящего дохода. С другой — мощный физический спрос со стороны Китая и сохраняющийся структурный дефицит предложения выступают в роли прочного «бычьего» якоря, не позволяя ценам уйти в более глубокое пике. Фундаментальный фон: «ястребиный шок» vs структурный дефицит 1. Макроэкономическое давление: ФРС и доллар Главным драйвером недавнего падения серебра стал «ястребиный» шок от данных по рынку труда и инфляции в США. После публикации сильного отчёта по занятости (NFP: 172 тыс. рабочих мест при прогнозе 85 тыс.) и ускорения CPI до 4,2% г/г (максимум с мая 2023 года) рынки кардинально пересмотрели ожидания по монетарной политике ФРС. Согласно инструменту CME FedWatch, вероятность хотя бы одного повышения ставки до конца года выросла примерно до 70%, а разговоры о снижении ставок в этом году практически «сошли на нет». Перспектива «более высоких ставок на более долгий срок» является медвежьим фактором для серебра, увеличивая альтернативные издержки владения металлом, который не приносит гарантированного дохода. Доходность 10-летних казначейских облигаций США закрепилась выше 4,50%, что делает доллар США крайне привлекательным для инвесторов и одновременно оказывает давление на сырьевые активы, включая серебро. 2. Геополитика: парадокс Ормузского пролива Возобновившаяся напряжённость на Ближнем Востоке, вопреки ожиданиям, не оказала поддержки серебру как активу-убежищу. В начале недели США нанесли ответные удары по Ирану после сбития американского вертолёта Apache в Ормузском проливе, а Корпус стражей исламской революции (КСИР) нанёс удары по военным базам США в регионе. Однако, как и в случае с золотом, геополитический кризис работает через «нефтяной канал». Цены на нефть, хотя и скорректировались ниже 90 долларов за баррель, остаются значительно выше довоенных уровней. Для серебра это создаёт дополнительное давление: высокие цены на энергоносители вынуждают страны-импортёры энергии ликвидировать резервные активы для финансирования закупок топлива, что временно подавляет спрос со стороны центральных банков. 3. Промышленный спрос: охлаждение на фоне глобального замедления Помимо макроэкономических факторов, ослабление глобальных производственных данных из Китая и Европы оказывает давление на промышленные каналы применения серебра, которые включают электронику, аккумуляторы для электромобилей и производство солнечных панелей. По данным Silver Institute, промышленный спрос в 2026 году прогнозируется на уровне около 650 млн унций, что станет самым низким показателем за четыре года. Однако, несмотря на краткосрочное охлаждение, долгосрочные драйверы промышленного спроса остаются в силе, чему способствует развитие технологий искусственного интеллекта, расширение дата-центров и автомобильная промышленность. 4. Структурный дефицит: главный «бычий» козырь Несмотря на агрессивное циклическое падение, фундаментальная картина рынка серебра остаётся напряжённой. Согласно World Silver Survey 2026, рынок серебра находится в состоянии структурного дефицита с 2021 года, и 2026 год станет шестым годом подряд с дефицитом предложения. Ключевые цифры по дефициту Совокупный дефицит за 2021–2026 годы оценивается примерно в 762 млн унций, а с учётом потоков ETF — более 1 млрд унций.Прогнозируемый дефицит на 2026 год по оценкам Silver Institute — до 67 млн унций.Добыча серебра сократилась примерно на 9% с пика 2016 года (873,3 млн унций) до менее чем 800 млн унций.Вторичная переработка составляет около 29% рынка, но выступает следствием высоких цен, а не причиной их снижения. Что это означает для инвесторов Бумажный рынок серебра (фьючерсы, ETF) в настоящее время обеспечивает около 2 млрд унций «бумажных» обязательств, подкреплённых лишь 140 млн унций физического металла. Этот «рычаг» (leverage) делает рынок крайне чувствительным к любым признакам физического дефицита и создаёт потенциал для взрывных движений вверх при смене настроений. Ключевые события недели Дата Событие Прогноз / Ожидание Ожидаемое влияние на XAG/USD Среда, 10 июня (12:30 GMT) Данные по CPI США (май) Факт: 4,2% г/г, 0,2% м/м (базовый) «Ястребиный» перекос сохраняется, что давит на серебро Четверг, 11 июня (12:30 GMT) Данные по PPI (инфляции производителей) в США — Вторичный инфляционный индикатор; сильные цифры усилят давление Четверг, 11 июня (12:15 GMT) Решение ЕЦБ по ставке и пресс-конференция Лагард Ожидается повышение до 2,40% Влияние на доллар США через кросс-курсы В течение недели Заявления лидеров США, Ирана, Израиля — Эскалация = рост цен на нефть = давление на серебро (через ФРС и ликвидность) 16-17 июня Заседание FOMC Первое заседание под руководством нового председателя Кевина Уорша Потенциальный поворотный пункт Долгосрочный взгляд: почему отметка 100+ может быть неизбежной Несмотря на агрессивное краткосрочное падение, большинство экономистов и институциональных инвесторов сохраняют конструктивный взгляд на рынок серебра в долгосрочной перспективе. Ключевые долгосрочные драйверы Структурный дефицит предложения (6-й год подряд). По данным Silver Institute, дефицит в 2026 году может достичь 67 млн унций. Совокупный дефицит с 2021 года превышает 1 млрд унций с учётом ETF-потоков.Неэластичность добычи. Около 70% серебра добывается как побочный продукт при добыче меди, цинка и свинца. Даже при значительном росте цен производство не может быть быстро увеличено.Зелёная энергетика и ИИ. Несмотря на краткосрочное охлаждение промышленного спроса, долгосрочные тренды остаются мощными: солнечная энергетика, электромобили, ИИ-инфраструктура и расширение дата-центров будут поддерживать спрос. Goldman Sachs прогнозирует, что к 2030 году потребление электроэнергии дата-центрами вырастет на 165% от текущего уровня, что создаст дополнительный спрос на серебро в размере примерно 67,5 млн унций.Физический спрос в Азии. Премии на физическое серебро в Китае остаются высокими, а крупные трейдеры на Шанхайской фьючерсной бирже продолжают оставаться покупателями. Инвестиционный спрос в Индии также демонстрирует рост.Бумажный рынок перегрет. Система «бумажного» серебра (фьючерсы, ETF) создаёт около 2 млрд унций обязательств, обеспеченных лишь 140 млн унций физического металла. Это создаёт потенциал для «сжатия» (short squeeze), который может отправить цены к новым историческим максимумам. *шорт-сквиз (от англ. short squeeze — «короткое сжатие») — ситуация на финансовом рынке, когда резкое повышение цены актива вынуждает держателей коротких позиций (шортистов) срочно выкупать проданные ранее бумаги по более высоким ценам. Это приводит к каскаду покупок, ещё большему росту цены и вынуждает других шортистов также закрывать позиции, что усиливает эффект. Что говорят эксперты рынка драгметаллов Mint США приостановил продажи Silver Eagles из-за экстремальной волатильности цен и невозможности точного ценообразования, что сигнализирует о напряжённости в физических поставках.В Standard Chartered Bank отмечают: «Несмотря на оттоки из серебряных ETF в краткосрочной перспективе, недопоставка на рынке предполагает, что цены на серебро могут восстановиться в ближайшие месяцы».Keith Neumeyer, CEO First Majestic Silver, прогнозирует, что серебро может превысить 100 долларов за унцию в ближайшие месяцы. Заключение Серебро оказалось на перепутье. С одной стороны, «ястребиный» разворот ФРС и последовавшее за ним укрепление доллара создают классический медвежий фон для актива, не приносящего дохода. С другой — мощный физический спрос со стороны Азии и сохраняющийся структурный дефицит предложения (шестой год подряд, до 67 млн унций в 2026 году) выступают в роли прочного «бычьего» якоря, не позволяя ценам уйти в более глубокое пике. Ключевая зона 64.00-68.00 станет ареной решающей битвы в ближайшие дни. Технический пробой ниже 64.00 откроет дорогу к 60.00-50.00 и потенциально к 47.00-46.60 (ЕМА144 на недельном графике). С другой стороны, возврат выше 68.00 (ЕМА200 на дневном графике), а затем 75.30 (ЕМА50 на дневном графике)-76.00 может стать первым сигналом восстановления среднесрочного тренда. В краткосрочной перспективе приоритет остаётся за короткими позициями на отскоках, особенно если данные по PPI в четверг подтвердят устойчивость инфляционного давления. Однако долгосрочные инвесторы могут рассматривать текущие уровни (особенно в зоне 64.00-61.00) как стратегическую возможность для накопления, учитывая сохраняющийся структурный дефицит и потенциал роста к 100+ в перспективе 6–12 месяцев. *см. также наши недавние обзоры: XAU/USD: после краткосрочного отскока на CPI золото возобновило снижение EUR/CAD: между «ястребиным» ЕЦБ, слабой экономикой Канады и нефтяными качелями EUR/USD: между «ястребиной» ФРС и осторожным ЕЦБ USD/CAD: «качели» геополитики и монетарных ставок Доллар (USDX): между «ястребиной» ФРС и геополитическими качелямиМатериал предоставлен компанией InstaForex - www.instaforex.com

Instaforex, 11 часов назад

ИнстаФорекс

GBP/USD. Smart money. Инфляция в США не удивила, но и не впечатлилf

Пара GBP/USD имеет прекрасную возможность продолжить процесс падения, получив реакцию на «медвежий» имбаланс 19. Однако не все так просто, как хотелось бы трейдерам. После пятничного падения на отчете Nonfarm Payrolls образовался новый «медвежий» имбаланс 20. Вчера цена полностью заполнила его и с такими темпами давления быков может его инвалидировать. Если это случится, «медвежье» наступление прервется, толком даже не начавшись. А трейдеры в очередной раз смогут убедиться в том, как быстро ситуация может поменяться на валютном рынке и на Ближнем Востоке. В начале недели рынок вновь пребывал в оптимистичном настроении, так как Дональд Трамп пообещал подписание сделки с Ираном в ближайшие две недели. А, по состоянию на среду, Трамп обещает возобновить войну против Ирана и говорит о срыве переговоров с Тегераном. Кто спровоцировал очередную эскалацию и нарушение перемирия на Ближнем Востоке на этот раз, понять невозможно. По официальной информации, во вторник Иран уничтожил американский военный вертолет, Вашингтон нанес ответный удар, а уже в среду Тегеран начал бомбить близлежащие государства-союзники США. Что дальше – пока неизвестно и непонятно. В целом ситуация с конфликтом на Ближнем Востоке сейчас остается более позитивной, чем еще пару месяцев назад, когда стороны вели полноценную войну. Но маятник геополитики все равно может качнуться в любую сторону в любую минуту. За последние несколько недель мы увидели множество потенциальных эскалаций конфликта на Ближнем Востоке и только нежелание обеих сторон вести активные боевые действия уберегает мир от возобновления войны. На мой взгляд, тренд остается «бычьим», несмотря на сильные падения пары в текущем году. На текущий момент перемирие на Ближнем Востоке достаточно шаткое, но оно все же сохраняется и может быть продлено на 60 дней. Однако Ормузский пролив остается в двойной блокаде, ядерный вопрос не разрешен, а о прогрессе в переговорах мы можем судить только со слов Дональда Трампа. Иран придерживается совершенно иной точки зрения. Ситуация постоянно меняется то в лучшую сторону, то в худшую. В данное время рынок сохраняет остатки веры в соглашение, но она уже давно на исходе. Графическая картина сейчас следующая. «Бычий» имбаланс 18 дал реакцию цены, но и имбаланс 19 также в конечном итоге образовал сигнал на продажу. Однако через два дня после его образования мы наблюдаем не «медвежьи» атак, а «бычьи», что не соответствует даже текущей геополитике. Таким образом, геополитика продолжает регулярно разворачивать цену, а трейдеры не всегда даже успевают реагировать на новости и события противоречащие друг другу. Экономический информационный фон в среду практически отсутствовал. Отчет по инфляции в США мог вызвать сильную реакцию рынка, если бы фактическое значение отчета за май хоть на 0,1% отклонилось бы от ожиданий трейдеров. Однако отклонения зафиксировано не было, поэтому и реакция рынка фактически отсутствовала. Общий информационный фон остается таковым, что ничего, кроме падения американца, в долгосрочном плане ожидать я не могу. И война между Ираном и США мало что меняет. Геополитика заставила на два месяца вспомнить о безопасном статусе доллара, но в целом ситуация для американского доллара остается не самой благоприятной. Если экономика США в 2026 году получит импульс, ФРС возобновит цикл ужесточения ДКП, конфликт между США и Ираном перейдет в статус долгосрочного, тогда доллар действительно сможет рассчитывать на рост к 1,3100-1,3000. Однако, на мой взгляд, долгосрочные перспективы американской валюты не могли измениться из-за одного позитивного отчета Nonfarm Payrolls, а ФРС пока не подает сигналов о готовности к ужесточению. Календарь новостей для США и Великобритании: США – Индекс цен производителей (12-30 UTC). США – Изменение числа первичных обращений за пособиями по безработице (12-30 UTC). 11 июня календарь экономических событий содержит в себе две записи, ни одну из которых важной я назвать не могу. Влияние экономического фона на настроение рынка в среду может быть ощутимым во второй половине дня. Прогноз по GBP/USD и советы трейдерам: По британцу долгосрочная картина остается «бычьей», однако последний образованный сигнал – сигнал на продажу. Таким образом, в ближайшее время, если этому не помешает геополитика, медведи могут продолжить атаковать в направлении лоу от 31 марта – 1,3158. С последних свингов может быть произведен съем ликвидности, после чего при благоприятном геополитическом фоне в наступление могут перейти вновь быки. Сейчас трудно себе представить, что война между Ираном и США завершится в ближайшее время, поэтому британец имеет весьма сдержанный потенциал к росту. Но и доллар постоянно вынужден отступать, так как некие позитивные сигналы с Ближнего Востока все же поступают время от времени.Материал предоставлен компанией InstaForex - www.instaforex.com

Instaforex, 11 часов назад

ИнстаФорекс

XAU/USD: сценарии динамики на 10.06.2026

Золото оказалось под мощнейшим давлением комбинации «ястребиных» факторов, и краткосрочный отскок после публикации данных по CPI не смог изменить эту картину. Сильные данные по рынку труда США (NFP) и последовавшая за этим переоценка ожиданий по ставке ФРС (вероятность повышения — 70%) нанесли сокрушительный удар по активу, не приносящему дохода, отметили мы в нашем сегодняшнем фундаментальном анализе и обзоре «XAU/USD: после краткосрочного отскока на CPI золото возобновило снижение». С технической точки зрения, картина XAU/USD значительно ухудшилась, подтверждая смену среднесрочного тренда. Ключевым сигналом стал пробой 200-дневной скользящей средней (4380.00), которая на протяжении 640 торговых дней служила надёжной поддержкой для «бычьего» тренда. До этого золото не закрывалось ниже этого важнейшего уровня с сентября 2023 года. На дневном графике сформировался нисходящий канал, в рамках которого цена движется с середины апреля. После пробоя нижней границы этого канала и ЕМА50 на недельном графике (4255.00) и закрепления ниже 4200.00 подтвердилась смена приоритета в пользу продавцов. Золото перешло от формирования последовательных более высоких максимумов и минимумов к формированию более низких максимумов и минимумов — классическое определение «медвежьего» рынка на техническом языке. Краткосрочный отскок после публикации CPI был обусловлен технической перепроданностью (RSI около 26–28) и временным ослаблением доллара, однако продавцы быстро вернули контроль, используя любой рост как возможность для открытия новых коротких позиций. Медвежий сценарий: пробой внутридневного «лоу» и движение в сторону «круглой» отметки 4100.00. В случае падения этого рубежа обороны еще оставшихся покупателей, целями станут отметки вблизи важного долгосрочного уровня поддержки 3385.00 (ЕМА144 на недельном графике) с промежуточными целями на «круглых» уровнях 4000.00, 3900.00, вблизи которых возможен отскок при соответствующей поддержке фундаментальных факторов. Условия реализации ФРС сохраняет «ястребиную» риторику на предстоящем заседании FOMC 16 и 17 июня.Цены на нефть остаются высокими (85+) из-за продолжающейся блокады Ормузского пролива.Данные по PPI в четверг подтвердят устойчивость инфляционного давления.Технический пробой и закрепление ниже 4100.00. Целевая зона: 4100.00 (психологический уровень/мартовский минимум), затем 4000.00-3900.00 и 3400.00 (долгосрочная цель). Бычий сценарий: отскок от текущих уровней и возврат в зону выше 4255.00 с возможностью дальнейшего роста к 4380.00, 4400.00 и далее к зоне среднесрочных уровней сопротивления 4510.00 (ЕМА144 на дневном графике)-4570.00 (ЕМА50 на дневном графике). Условия реализации Внезапный прогресс в переговорах США-Иран: открытие Ормузского пролива, резкое падение цен на нефть.Слабые данные по PPI или другим инфляционным индикаторам в США.ФРС даёт неожиданно «голубиный» сигнал (маловероятно после NFP и CPI).Техническое восстановление выше 4200.00-4255.00, как первый сигнал. Основной сценарий (базовый прогноз на 1-2 недели) Наиболее вероятная динамика: консолидация с нисходящим уклоном в диапазоне 4100.00–4255.00 с возможными краткосрочными отскоками на фоне технической перепроданности. Логика RSI на уровне 26–28 сигнализирует о перепроданности, что предполагает замедление «лавины» и возможность краткосрочных отскоков.Однако эти отскоки, скорее всего, будут восприниматься продавцами как возможность для входа в короткие позиции.Следующее крупное движение будет зависеть от риторики ФРС на заседании 16-17 июня и развития событий на Ближнем Востоке. Рекомендация Продажи на отскоках к 4255.00–4300.00 с целью 4110.00–3990.00; пробойные короткие позиции при закреплении ниже 4100.00-3990.00 с целью 4000.00. Покупки только при возврате выше 4380.00–4400.00 с подтверждением от «фундамента». Уровни поддержки: 4130.00, 4100.00, 4000.00, 3900.00, 3800.00, 3700.00, 3600.00, 3500.00, 3400.00, 3385.00 Уровни сопротивления: 4200.00, 4255.00, 4300.00, 4380.00, 4400.00, 4500.00, 4510.00, 4531.00, 4570.00, 4600.00, 4625.00, 4700.00, 4800.00, 4900.00, 5000.00, 5010.00, 5100.00, 5160.00, 5200.00, 5300.00, 5400.00, 5500.00, 5600.00, 5700.00, 5800.00, 6000.00 Торговые сценарии Бычий сценарий: Buy Stop 4210.00, 4270.00. Stop-Loss 4120.00. Цели 4300.00, 4380.00, 4400.00, 4500.00, 4510.00, 4531.00, 4570.00, 4600.00, 4625.00, 4700.00, 4800.00, 4900.00, 5000.00, 5010.00, 5100.00, 5160.00, 5200.00, 5300.00, 5400.00, 5500.00, 5600.00, 5700.00, 5800.00, 6000.00Медвежий сценарий: Sell Stop 4120.00. Stop-Loss 4210.00, 4270.00. Цели 4100.00, 4000.00, 3900.00, 3800.00, 3700.00, 3600.00, 3500.00, 3400.00, 3385.00 *здесь «Цели» соответствуют уровням поддержки/сопротивления. Это также не значит, что они обязательно будут достигнуты, но могут служить ориентиром при планировании и размещении своих торговых позиций + открыть торговый счет + зарегистрироваться в системе копирования сигналов + инвестировать в ПАММ-системеМатериал предоставлен компанией InstaForex - www.instaforex.com

Instaforex, 12 часов назад

ИнстаФорекс

XAU/USD: после краткосрочного отскока на CPI золото возобновило снижение

*см. также: Торговые индикаторы InstaForex по XAU/USDПосле публикации в среду данных по инфляции в США драгоценный металл предпринял краткосрочную попытку отскока, которая, однако, была быстро нивелирована. В моменте цена опускалась ниже психологически значимой отметки 4200.00, обновив минимумы с 24 марта вблизи отметки 4130.00.Инвесторы, затаившие дыхание в ожидании ключевого отчёта по индексу потребительских цен (CPI), получили данные, которые в целом совпали с прогнозами. Однако надежды на устойчивое восстановление не оправдались: «ястребиный» перекос монетарной политики Федеральной резервной системы и возобновившаяся эскалация на Ближнем Востоке продолжают оказывать сокрушительное давление на актив, не приносящий гарантированного дохода. Фундаментальный фон: «ястребиный шок» и геополитика 1. Данные CPI: соответствие прогнозам не принесло облегчения Главным событием среды стала публикация данных по инфляции в США за май. Бюро статистики труда США (BLS) сообщило, что годовой индекс потребительских цен (CPI) вырос до 4,2% по сравнению с 3,8% в апреле, что совпало с прогнозами рынка и стало самым высоким уровнем с мая 2023 года. В месячном исчислении CPI вырос на 0,5%, также соответствуя ожиданиям. Базовый CPI, исключающий волатильные цены на продукты питания и энергоносители, показал менее агрессивную динамику: в месячном исчислении рост составил 0,2% (при прогнозе 0,3%), а в годовом — 2,9% (при прогнозе 2,9%). Этот небольшой «недожог» по месячному базовому показателю вызвал краткосрочный оптимизм на рынке: доллар США ослаб, а золото получило временную передышку, отскочив от минимумов. Однако этот отскок оказался недолгим. Инвесторы остаются убеждёнными, что инфляционное давление вряд ли устойчиво снизится, пока не разрешится кризис между США и Ираном, а цены на нефть не вернутся к довоенным уровням. 2. ФРС: вероятность повышения ставки растет Данные по CPI, несмотря на соответствие прогнозам, не изменили кардинальным образом ожидания рынка в отношении монетарной политики ФРС. Согласно инструменту CME FedWatch, трейдеры оценивают вероятность хотя бы одного повышения процентной ставки до конца года примерно в 70%. Это значительное увеличение по сравнению с 50% до публикации сильного отчёта по занятости (NFP) на прошлой неделе. Доходность 10-летних казначейских облигаций США закрепилась выше 4,50%, что делает доллар США крайне привлекательным с точки зрения доходности по сравнению с золотом. Высокие процентные ставки увеличивают альтернативные издержки владения золотом, которое не приносит купонного дохода, и одновременно поддерживают доллар, делая сырьевые товары более дорогими для держателей других валют. 3. Геополитика: эскалация в Персидском заливе Вопреки ожиданиям, возобновление боевых действий на Ближнем Востоке не оказало поддержки золоту. В начале недели США нанесли ответные удары по Ирану после того, как президент Дональд Трамп обвинил Тегеран в сбитии американского вертолёта Apache в Ормузском проливе. В ответ Корпус стражей исламской революции (КСИР) Ирана нанёс удары по военным базам США в Иордании, Кувейте и Бахрейну. Это парадоксальное поведение объясняется тем, что геополитический кризис, вместо того чтобы напрямую вызывать спрос на активы-убежища, работает через «нефтяной канал». Рост цен на нефть усиливает инфляционные ожидания, что, в свою очередь, толкает центробанки к ужесточению политики, а это — главный «медвежий» фактор для золота. Цены на нефть WTI, хотя и скорректировались ниже 90 долларов за баррель, остаются значительно выше довоенных уровней. Сводная таблица фундаментальных факторов Фактор Влияние на XAU/USD Комментарий Данные CPI (4,2% г/г, соответствие прогнозу) Краткосрочная поддержка ? возобновление давления Базовый CPI оказался мягче (0,2% м/м), но общий тренд остаётся «ястребиным» Вероятность повышения ставки ФРС (70%) Давление Самый высокий уровень с начала года, увеличивает альтернативные издержки Рост доходности 10-летних Treasuries (4,50%+) Давление Делает доллар более привлекательным, золото — менее Эскалация США-Иран (обмен ударами) Давление (через инфляцию) Рост цен на нефть усиливает «ястребиные» ожидания ФРС Сильные данные NFP (172 тыс.) Давление Закрепили «ястребиный» сдвиг в политике ФРС Центральные банки (покупки резервов) Поддержка (структурная) Китай, Индия и другие продолжают покупать золото, но этот фактор сейчас перекрыт Ключевые события недели Дата Событие Прогноз / Ожидание Ожидаемое влияние на XAU/USD Среда, 10 июня (12:30 GMT) Данные по CPI США (май) Факт: 4,2% г/г, 0,2% м/м (базовый) Отскок был краткосрочным. «Ястребиный» перекос сохраняется Четверг, 11 июня (12:30 GMT) Данные по PPI (инфляции производителей) в США — Вторичный инфляционный индикатор Четверг, 11 июня (12:15 GMT) Решение ЕЦБ по ставке и пресс-конференция Лагард Ожидается повышение до 2,40% Влияние на доллар США через кросс-курсы В течение недели Заявления лидеров США, Ирана, Израиля — Любая эскалация = рост цен на нефть = давление на золото (через ФРС) 16-17 июня Заседание FOMC Первое заседание под руководством нового председателя Кевина Уорша Потенциальный поворотный пункт Заключение Золото оказалось под мощнейшим давлением комбинации «ястребиных» факторов, и краткосрочный отскок после публикации данных по CPI не смог изменить эту картину. Сильные данные по рынку труда США (NFP) и последовавшая за этим переоценка ожиданий по ставке ФРС (вероятность повышения — 70%) нанесли сокрушительный удар по активу, не приносящему дохода.Технический пробой 200-дневной скользящей средней (4380.00) после 640 торговых дней выше неё подтвердил смену тренда. Золото более не торгуется в режиме «покупай на спадах», который доминировал на рынке последние два года. Тем не менее, структурные «бычьи» драйверы (покупки центральных банков, обесценение валют, геополитическая фрагментация) остаются в силе. Экономисты сохраняют мнение, что восходящий тренд лишь отложен, а не отменён. Однако для его восстановления необходима умеренность в инфляции, вызванной ростом цен на энергоносители. Инвесторам следует проявлять крайнюю осторожность. Данные по PPI в четверг и заседание FOMC 16-17 июня станут следующими определяющими макроэкономическими тестами. *см. также наши недавние обзоры: EUR/CAD: между «ястребиным» ЕЦБ, слабой экономикой Канады и нефтяными качелями EUR/USD: между «ястребиной» ФРС и осторожным ЕЦБ USD/CAD: «качели» геополитики и монетарных ставок Доллар (USDX): между «ястребиной» ФРС и геополитическими качелямиМатериал предоставлен компанией InstaForex - www.instaforex.com

Instaforex, 12 часов назад

ИнстаФорекс

Доллар остановила нефть

Чего не хватает доллару США? Эскалация конфликта на Ближнем Востоке должна приводить к росту спроса на активы-убежища. После сильной статистики по рынку труда деривативы подняли шансы ужесточения денежно-кредитной политики ФРС в 2026 выше 70%. Американская экономика выглядит сильно и может позволить себе более высокую стоимость заимствований. В отличие от европейской, которая сократилась в первом квартале. Однако EUR/USD падать не спешит. Дональд Трамп заявил, что Иран заплатит цену за затягивание переговоров о мире. Сделка уже могла бы быть совершена, однако Тегеран тянет кота за хвост. Означают ли эти слова президента, что начатые после сбитого американского вертолета бомбардировки Исламской республики продолжатся? Многое будет зависеть от реакции нефти. Она оказалась довольно странной в ответ на эскалацию конфликта на Ближнем Востоке. Инвесторы настолько увлеклись идеей скорого завершения противостояния США и Ирана, что требуют скидок при покупке черного золота. Никто не хочет платить за баррели с поставкой в августе дороже, чем они будут в случае открытия Ормузского пролива. Одновременно увеличение пропускной способности главной нефтяной артерии планеты и сокращение китайского импорта оказывают давление на Brent. Мало кого волнует рекордное сокращение запасов. Динамика запасов нефти Если нефть и дальше не будет расти в ответ на дальнейшую эскалацию конфликта, это развяжет руки Белому дому. США вернутся к активным бомбардировкам Ирана в надежде, что рынок черного золота адаптировался к блокировке Ормузского пролива, американская инфляция расти не будет, что лишит возможности ФРС повышать ставки. Потребительские цены в мае действительно не стали преподносить сюрпризов. Их рост на 4,2%, как и ускорение базовой инфляции с 2,8% до 2,9% в годовом исчислении прогнозировались экспертами Bloomberg. Продажа слухов и покупка фактов обернулись повышением котировок EUR/USD. Однако «быки» двигаются в северном направлении с оглядкой. Основной причиной являются потрясения на рынке акций США. Сначала фондовые индексы угодили в самую масштабную волну распродаж с 2020, затем отметились самыми крутыми американскими горками со времен отказа Белого дома от огромных тарифов в 2025. Рост волатильности S&P 500 приводит к закрытию сделок как по долевым ценным бумагам, так и операций хеджирования. Они были направлены на страхование валютных рисков при помощи продаж гринбэка. Сейчас его покупают. Технически на дневном графике EUR/USD имел место отбой от нижней границы диапазона справедливой стоимости 1,153-1,168. Если «быкам» удастся закрепиться выше важного пивот-уровня на 1,1555, риски продолжения ралли в направлении 1,1615 и 1,164 возрастут. Прорыв ключевого сопротивления станет сигналом об открытии лонгов по евро против доллара США. Отбой, напротив, даст основание вернуться к продажам.Материал предоставлен компанией InstaForex - www.instaforex.com

Instaforex, 12 часов назад

ИнстаФорекс

Пессимизм захватывает экономику Австралии

В июне индекс потребительских настроений от Westpac продемонстрировал значительное снижение, упав на 2,9% и достигнув отметки 80,6. Этот показатель отражает глубокий пессимизм австралийцев относительно их личного финансового положения, общего состояния экономики, ситуации на рынке недвижимости и перспектив сбережений. Результаты опроса вновь приблизились к историческим минимумам за всю 50-летнюю историю исследования, причем число пессимистов превышает число оптимистов почти на 20%. Финансовое самочувствие домохозяйств ухудшилось: по сравнению с прошлым годом, оценка текущего финансового положения снизилась на 7,5% до 67,3%, а ожидания на ближайшие 12 месяцев упали на 8,5% до 85,1%. Эти цифры находятся на крайне низком уровне, причем показатели ниже 85 встречались лишь несколько раз за полвека. По мнению аналитиков Westpac, потребители "готовятся к новым негативным новостям", несмотря на некоторое ослабление опасений, связанных с ростом ипотечных ставок. Ожидается, что Резервный банк Австралии приостановит повышение процентных ставок в середине июня после трех последовательных повышений, но Westpac по-прежнему прогнозирует дальнейшее ужесточение денежно-кредитной политики позже, учитывая, что инфляция остается выше целевого уровня, а влияние цен на энергоносители все еще проявляется. РБА уже трижды повышал процентную ставку в этом году, доведя ее до отметки 4,35%, и ожидалось, что РБА проведет еще как минимум одно повышение. Но на прошлой неделе два крупнейших банка изменили свою позицию по процентным ставкам. Теперь они прогнозируют, что РБА сохранит официальную процентную ставку без изменений до середины следующего года, после чего предпримет шаги по ее снижению. Первым свою точку зрения изменил Центральный банк Австралии (CBA), спрогнозировав, что ставка останется на уровне 3.35% до начала 2027 г., после чего РБА приступить к снижению. Затем банк NAB присоединился к прогнозу CBA, полагая, РБА начнет снижать процентные ставки в первой половине следующего года из-за экономических трудностей, таких как исторически слабые потребительские настроения, падение цен на жилье, война в Иране и спорные налоговые реформы федерального бюджета. NAB прогнозирует, что официальная процентная ставка к концу 2027 года установится на уровне 3,60%, что означает, что Резервный банк Австралии отменит три снижения ставки в этом году и вернет официальную процентную ставку к уровню февраля. Излишне говорить, что такое изменение настроений является мощным медвежьим фактором для австралийского доллара. Чистая длинная позиция по AUD сократилась за отчетную неделю на 1.31 млрд, до 3.0 млрд, расчетная цена также продолжает снижаться. Пара AUD/USD уверенно пробила поддержку 0.7080, которую неделей ранее мы видели в качестве ближайшей цели, и пока отказываться от сценария дальнейшего снижения нет никаких оснований. До уровня 0.6835 значимых поддержек нет, предполагаем, что снижение продолжится, медвежий импульс силен, причин для отката вверх не просматривается. Материал предоставлен компанией InstaForex - www.instaforex.com

Instaforex, 13 часов назад

ИнстаФорекс

EUR/CAD: сценарии динамики на 10.06.2026

Высокие цены на нефть (WTI выше 85 долларов за баррель) и возобновившаяся геополитическая напряжённость на Ближнем Востоке продолжают оказывать поддержку канадской валюте как сырьевому активу, не давая паре уйти в крутой рост. С другой стороны, пауза в ужесточении Банка Канады (ставка 2,25% пятое заседание подряд) и техническая рецессия в экономике Канады (ВВП -0,1% к/к) ограничивают потенциал канадского доллара, отметили мы в нашем сегодняшнем обзоре «EUR/CAD: между «ястребиным» ЕЦБ, слабой экономикой Канады и нефтяными качелями». Несмотря на сегодняшнее снижение, EUR/CAD остается торговаться в зоне среднесрочного и долгосрочного бычьих рынков – значительно выше ключевых уровней поддержки 1.6018 (ЕМА200 на дневном графике), 1.5330 (ЕМА200 на недельном графике). После восстановления от минимумов 1.5920 в конце апреля EUR/CAD движется в рамках восходящего канала на дневном графике, верхняя граница которого проходит вблизи отметки 1.6180. Индекс относительной силы (RSI) на дневном графике находится на уровне около 52-53, что указывает на преимущество покупателей при отсутствии перекупленности. Это оставляет пространство для дальнейшего роста. Ранее в мае RSI находился немного ниже отметки 50, что указывало на умеренный медвежий настрой, но восстановление выше этого уровня подтверждает постепенное накопление бычьего импульса. Бычий сценарий предполагает пробой краткосрочного уровня сопротивления 1.6094 (ЕМА200 на 1-часовом графике) и «круглой» отметки 1.6100 и рост в сторону 1.6320-1.6400. Условия реализации: ЕЦБ на заседании в четверг повышает ставку на 25 б.п. и даёт «ястребиный» сигнал (намёк на возможное дальнейшее повышение в сентябре).Банк Канады сохраняет ставку на уровне 2,25% и даёт «голубиный» сигнал, подтверждая, что текущий уровень ставки является «примерно правильным» для поддержки экономики.Дифференциал процентных ставок в пользу евро расширяется.Технический пробой выше уровня 1.6225–1.6250 (апрельский максимум) подтверждает возобновление восходящего тренда. Целевая зона: 1.6280–1.6300 (психологический уровень), затем 1.6320, 1.6460–1.6470 (исторический максимум 17 октября). Медвежий сценарий: снижение к важному краткосрочному уровню поддержки 1.6059 (ЕМА200 и нижняя граница восходящего канала на 4-часовом графике) с ожиданием отскока. Условия реализации: ЕЦБ повышает ставку, как и ожидается, но даёт неожиданно «голубиный» сигнал (чёткий намёк на паузу после июньского повышения) — реакция «покупай на слухах, продавай на фактах».Банк Канады даёт неожиданно «ястребиный» сигнал (например, намёк на возможное повышение ставки в случае сохранения высоких цен на нефть).Цены на нефть резко падают (например, в случае прорывной сделки США-Иран и открытия Ормузского пролива), что ослабляет канадский доллар, но негативно влияет на глобальный риск-аппетит. Пробой же уровня поддержки 1.6050 (ЕМА50 на дневном графике) спровоцирует развитие нисходящей коррекции в сторону ключевого уровня поддержки 1.6018. Дальнейшее снижение и пробой уровня поддержки 1.5980 (ЕМА50 на недельном графике) подтвердит переход цены в зону среднесрочного медвежьего рынка с ухудшением перспектив пары. Основной сценарий (базовый прогноз на 1-2 недели) Наиболее вероятная динамика: консолидация в диапазоне 1.6050–1.6150 с повышенной волатильностью вокруг решений центробанков. Логика ЕЦБ, скорее всего, повысит ставку на 25 б.п., как и ожидается, и даст сбалансированный сигнал (подтверждение готовности действовать по обстоятельствам, без чёткого обязательства по дальнейшему повышению). Это может вызвать краткосрочный рост евро («покупай на фактах»), но затем последовать фиксация прибыли.Банк Канады, вероятно, сохранит ставку без изменений и подтвердит, что текущий уровень ставки является «примерно правильным». Однако, учитывая устойчивость рынка труда Канады (+88 тыс. рабочих мест в мае), риторика может быть менее «голубиной», чем ожидается.Геополитическая напряжённость на Ближнем Востоке останется источником волатильности, но маловероятно, что приведёт к полномасштабной войне. Рекомендация Покупки на откатах к 1.6050–1.6000 с целью 1.6100-1.6200 и стопом ниже 1.5980; продажи от 1.6250–1.6280 с целью 1.6100–1.6050 и стопом выше 1.6310. Уровни поддержки: 1.6059, 1.6050, 1.6018, 1.6000, 1.5980, 1.5960, 1.5900, 1.5800, 1.5700, 1.5600, 1.5500, 1.5400, 1.5330, 1.5300 Уровни сопротивления: 1.6094, 1.6100, 1.6200, 1.6300, 1.6380, 1.6400, 1.6430, 1.6500 Торговые сценарии Медвежий сценарий: Sell Stop 1.6040, 1.6030. Stop-Loss 1.6110, 1.6120. Цели 1.6018, 1.6000, 1.5980, 1.5960, 1.5900, 1.5800, 1.5700, 1.5600, 1.5500, 1.5400, 1.5330, 1.5300Бычий сценарий: Buy Stop 1.6110, 1.6120. Stop-Loss 1.6040, 1.6030. Цели 1.6200, 1.6300, 1.6380, 1.6400, 1.6430, 1.6500 *здесь «Цели» соответствуют уровням поддержки/сопротивления. Это также не значит, что они обязательно будут достигнуты, но могут служить ориентиром при планировании и размещении своих торговых позиций + открыть торговый счет + зарегистрироваться в системе копирования сигналов + инвестировать в ПАММ-системеМатериал предоставлен компанией InstaForex - www.instaforex.com

Instaforex, 14 часов назад

ИнстаФорекс

Золото рухнуло в бездонную пропасть

Золото ломает все ранее известные закономерности межрыночного анализа. Оно падает, когда растут фондовые индексы. Когда S&P 500 падает, XAU/USD идет на юг вместе с ним. На протяжении десятилетий считалось, что драгметалл любит страх, а страх любит драгметалл. Однако конфликт на Ближнем Востоке показал, что это далеко не так. Динамика золота и фондовых индексов СШАЗолото – актив-убежище, но на протяжении многих последних лет оно вело себя как рискованный актив. Масштабные монетарные стимулы ФРС взвинтили котировки XAU/USD к рекордам в 2011 и в 2020, а в конце 2025 снижение ставки по федеральным фондам способствовало взлету драгметалла к новым историческим максимумам. Он стал восприниматься как высоколиквидный инструмент портфеля, который поможет поддержать маржинальные требования во время падения акций. В итоге между золотом и фондовыми индексами установилась прямая корреляция, которая была нарушена из-за событий на Ближнем Востоке. В то время как S&P 500 сумел прибавить пятую часть своей стоимости от мартовского дна, драгметалл продолжал падать. Конечно, у него нет таких сильных козырей как блокбастерные прибыли американских корпораций и ажиотаж вокруг технологий искусственного интеллекта. Однако так безнадежно XAUUSD не выглядела уже давно. Падению способствует неблагоприятный внешний фон. Золото не приносит процентного дохода, поэтому его котировки обычно снижаются во время ралли доходности казначейских облигаций. Драгметалл котируется в долларах США. Неудивительно, что взлет индекса USD становится для него обвинительным приговором. Динамика золота и доходности казначейских облигаций СШАЕсли в 2022-2023 золоту помогали покупки центробанков и приток капитала в ETF, то сейчас всего этого нет и в помине. Регуляторы отметились скромным приобретением слитков в апреле после нетто-продаж в марте. Согласно исследованиям Standard Chartered Bank, в начале июня около 270 т запасов специализированных биржевых фондов являлись убыточными. Падение XAU/USD увеличило эту цифру до 298 т. Отток капитала из ETF усилит распродажи на спот и фьючерсном рынках.Неблагоприятный внешний фон и отсутствие поддержки со стороны спроса на слитки и продукты специализированных биржевых фондов – только часть беды. Золото нарушает годами действующие связи из-за лопнувшего пузыря. В начале 2026 оно росли слишком быстро и стало напоминать биткойн в свои лучшие годы. Оба активы покупали просто из-за их линейного ралли. Оно не было фундаментально обоснованным. В итоге все закончилось тем, чем должно было закончиться – обвалом. Технически на дневном графике золота «медведи» готовятся к восстановлению нисходящего тренда. Необходимым условием станет уверенный прорыв поддержки в виде пивот-уровня на $4150 за унцию. Он позволит нарастить сформированные от $4415 и $4380 короткие позиции по драгметаллу. Материал предоставлен компанией InstaForex - www.instaforex.com

Instaforex, 14 часов назад

ИнстаФорекс