Форекс-прогноз и прогноз криптовалют на 22 – 26 марта 2021г.

Для начала несколько слов о событиях прошедшей недели:

– EUR/USD. Итак, по итогам заседания Комитета по открытому рынку (FOMC), стало понятно, что Федеральная Резервная Система США не намерена повышать процентные ставки как минимум до 2023 года. Также ФРС не собирается менять и другие параметры программы количественного смягчения (QE) до тех пор, пока инфляция в США растет, производственный сектор восстанавливается, а вслед за ним тянется вверх и сфера услуг. Подписанный президентом США Джо Байденом закон о новом пакете на $1.9 трлн, по мнению ФРС, является вполне достаточной мерой для стимулирования экономики на данном этапе.

Такая позиция американского регулятора удовлетворила (или расстроила) в одинаковой мере как быков, так и медведей по паре EUR/USD, в результате чего она всю неделю пробыла в узком боковом канале с амплитудой всего в 110 пунктов – 1.1875-1.1985, и завершила торговую сессию вблизи уровня 1.1900;

– GBP/USD. Как было сказано выше, ФРС США отказалась вносить коррективы в свою кредитно-денежную политику. Но тоже самое единогласно отказалось делать и руководство Банка Англии на своем заседании в четверг 18 марта. Согласно его заявлению, банк «не намерен ужесточать денежно-кредитную политику как минимум до тех пор, пока не появятся четкие доказательства задействования неиспользуемого потенциала и достижения 2-процентного таргета инфляции». Так что ждать повышения процентных ставок по фунту не приходится.

В результате одинаковых решений обоих регуляторов так на так и вышло – пара GBP/USD продолжила боковое движение. Напомним, что на прошлой неделе треть экспертов проголосовала за рост пары, треть – за ее падения, а оставшаяся треть приняла соломоново решение, объявив, что пара будет двигаться на восток, ограничив рост сопротивлением 1.4000, а падение – поддержкой 1.3775. И этот прогноз оказался почти идеальным. Колебания пары ограничились диапазоном 1.3800-1.4000. Последний же аккорд прозвучал на отметке 1.3865;

– USD/JPY. В едином хоре с ФРС США и Банком Англии выступил и японский регулятор. В пятницу 19 марта Банк Японии оставил процентную ставку на прежнем отрицательном уровне – минус 0.1%. При этом он будет продолжать выкуп долгосрочных облигаций, чтобы поддержать доходность своих 10-летних бумаг на уровне в районе нуля. Заявления руководства Банка относительно перспектив кредитно-денежной политики также были созвучно-расплывчаты заявлениям коллег из США и Великобритании: «мы готовы к изменениям по мере необходимости». Каковы критерии такой «необходимости» – не уточняется.

Итогом такой «вялой» недели стала консолидация пары USD/JPY в еще более узком диапазоне, нежели EUR/USD и GBP/USD. Продержавшись все пять дней в канале 108.60-109.35, она финишировала на уровне 108.87;

– криптовалюты. На уходящей неделе биткойн в очередной раз обновил исторический максимум, добравшись до высоты $61,670. После чего последовал быстрый откат. Однако, основная валюта смогла удержаться в пределах восходящего канала, получив поддержку у его нижней границы, в зоне $53,300-53,900. Эта коррекция лишь привлекла покупателей, ожидавших новой возможности для своих покупок, и на вечер пятницы 19 марта пара BTC/USD торгуется в районе $58,500.

Одной из причин того, что биткойн не смог пока закрепиться выше $60,000, по мнению стратега JPMorgan Николаоса Панигирцоглу (Nikolaos Panigirtzoglou), стало снижение институциональных инвестиций. Так, в I квартале 2021 года объем розничных инвестиций в биткойн превысил вложения институциональных инвесторов, которые сократили объемы покупки криптовалюты. Розничные инвесторы приобрели более 187,000 токенов BTC, в то время как покупки институционалов составили примерно 172,684 BTC.

По подсчетам инвестиционной компании Compound Capital Advisors, биткойн стал самой доходной инвестицией за последние 10 лет и превзошел все классы активов минимум в 10 раз, обеспечивая среднегодовую доходность в 230%. Индекс Nasdaq 100 занял второе место с годовой доходностью 20%, за ним следуют акции американских компаний с рыночной капитализацией более $10 млрд, со среднегодовой доходностью 14%. Также исследования показали, что с 2011 года золото показало мизерную доходность в 1.5% годовых, причем пять из последних 11 лет принесли этому активу убытки.

С 2011 года совокупная прибыль BTC составила колоссальные 20 миллионов процентов. 2013 год был для биткойна самым успешным, поскольку он вырос на 5507%. Кроме того, важно отметить, что BTC продемонстрировал убытки в годовом исчислении всего лишь за два года своей истории – он упал на 58% в 2014 и на 73% в 2018 году.

Все эти цифры кого-то впечатляют, а кого-то и пугают. Например, глава платежного гиганта Visa согласился с тем, что в течение ближайших 5 лет криптовалюты могут получить широкое распространение. Кроме JPMorgan, проявил лояльность к цифровым активам и крупнейший американский банк Morgan Stanley, пообещавший предоставить своим крупным клиентам возможность владеть биткойном.

А вот Bank of America опубликовал 17 марта доклад «Маленькие грязные секреты Bitcoin», в котором объявил, что этот токен – исключительно спекулятивный инструмент. «Без роста цен нет причин для владения этой криптовалютой, – говорится в докладе. – Актив непрактичен ни как средство сбережения, ни как способ оплаты, а 95% Bitcoin принадлежит владельцам 2.4% кошельков». Банкиры припомнили BTC и негативное влияние на экологию из-за высоких энергозатрат на майнинг, и низкую скорость транзакций. Хотя, конечно, можно догадаться, что больше всего их беспокоит не это, а перспектива потерять значительную долю доходов из-за развития крипторынка.

Отметим, что общая капитализация крипторынка за последнюю неделю выросла с $1756 млрд до $1805 млрд. Однако, пробить важный психологический уровень в $2 трлн так и не смогла – максимальное значение в $1851 млрд было достигнуто 14 марта, после чего показатели несколько упали. Что же касается Индекса страха и жадности биткойна (Crypto Fear & Greed Index), то за неделю он практически не изменился – 71 сейчас против 70 семь дней назад.

***

Что же касается прогноза на предстоящую неделю, то, обобщая мнения целого ряда экспертов, а также прогнозы, сделанные на основе самых различных методов технического и графического анализа, можно сказать следующее:

– EUR/USD. В целом, и у экспертов, и у индикаторов настрой медвежий. Несмотря на отказ ФРС США от повышения процентных ставок до 2023 года, инвесторы по-прежнему ориентируются на благоприятный экономический сценарий. Массовая вакцинация и прямые выплаты гражданам США должны поддержать доллар, даже несмотря на то, что часть из этих $380 млрд будет вложена в более рисковые активы.  

На ближайшей неделе большинство аналитиков (65%) ждут укрепления доллара. По их мнению, пара EUR/USD должна вновь протестировать поддержку 1.1835. Медвежий прогноз также поддерживают 65% осцилляторов и 85% трендовых индикаторов на тайм-фреймах H4 и D1. Напомним, что, с точки зрения технического анализа, уровнем поддержки здесь по-прежнему выступает 200-дневная SMA на отметке 1.1825. В случае ее прорыва, следующими целями станут 1.1800 и 1.1745. Конечная цель – минимумы сентября-ноября 2020г. в районе 1.1600.

Что касается быков, то уровни сопротивления здесь выступают 1.1980, 1.2025, 1.2060 и 1.2100. И если на данный момент бычий прогноз поддерживает всего 35% экспертов, то при переходе к прогнозу на апрель соотношение сил меняется зеркально – здесь уже 65% выступает за рост пары и только 35% – за ее падение.

Графический анализ также указывает на падение пары. И также не сразу. Сначала, по его показаниям, отбившись от зоны 1.1880-1.1900, она должна подняться до уровня 1.1980, и только потом отправиться на юг.

Из событий предстоящий недели можно было бы отметить многочисленные выступления Джерома Пауэлла 22, 23 и 24 марта. Однако, вряд ли глава ФРС скажет что-нибудь новое – все важное уже было произнесено на минувшей неделе. Поэтому советуем обратить внимание на данные по деловой активности Markit Германии и Еврозоны, которые будут озвучены в среду 24 марта. Из американской статистики в этот же день будут опубликованы данные по заказам на товары длительного пользования, а на следующий день – годовые данные по ВВП США.

– GBP/USD. На 23 и 25 марта также намечены и выступления руководителя Банка Англии Эндрю Бейли. И также, как в случае с его коллегой из-за океана – Джеромом Пауэллом, никаких сюрпризов от его выступлений ждать не приходится. Интерес могут представлять: 23 марта – данные по рынку труда Великобритании, и 25 марта – данные по деловой активности и потребительскому рынку этой страны.

Понятно, что технические индикаторы по паре GBP/USD на H4 направлены на юг. Однако, они отражают тенденцию лишь последних двух дней прошедшей недели. Что же касается индикаторов на D1, то тут полная разноголосица – дает о себе знать двухнедельный боковой тренд. Графический анализ на обоих тайм-фреймах также указывает на боковик в торговом диапазоне недельной давности – 1.3775-1.4000. Нет какого-либо серьезного перевеса и в прогнозах экспертов: 45% встали на сторону быков, 55% – на сторону медведей. Цели 1.4240 и 1.3600, соответственно;

– USD/JPY. На дальнейшее укрепление доллара и рост пары указывает графический анализ на обоих временных интервалах – H4 и D1. С ним солидарны 85% трендовых индикаторов и 65% осцилляторов на D1. Остальные осцилляторы либо находятся в зоне перекупленности, либо уже окрашены в красный цвет.

Что касается экспертов, то 55% из них ожидают коррекции на юг, хотя и согласны с тем, что она может быть краткосрочной. Однако при переходе к месячному и квартальному прогнозам число сторонников падения пары возрастает до 75%.

Ближайшая цель быков – 109.50-110.00. Уровни поддержки в случае падения пары – 108.35, 106.65, 106.10 и 105.70;

 – криптовалюты. Борьба между теми, кто верит в светлое будущее криптовалюты, и теми, кто предрекает ей погибель, продолжается. Особенно это заметно среди крупных институциональных инвесторов. А их мнение во-многом зависит от мнения регуляторов.

Позиция регуляторов в разных странах сильно отличается. Так, в Индии, например, уже почти готов законопроект, запрещающий операции с криптовалютами и вводящий уголовную и административную ответственность для майнеров и трейдеров. А в США глава ФРС Джером Пауэлл, наоборот, не отрицает совмещение традиционных финансов и криптовалют. Хотя, конечно, скорее всего он связывает надежды с цифровой валютой американского центробанка (CDBC).

Отметим, что правительства многих крупных стран рассматривают возможность выпуска цифровых аналогов собственных фиатных валют. И, скорее всего, конкуренты в виде биткойна и топовых альткойнов им вовсе не нужны. Так что, не исключено, что в ближайшее время мы увидим настоящие схватки между государственным и частным секторами не только на национальных, но и на международных площадках.

Пока же центральные банки вовсю продолжают печатать ничем не обеспеченные деньги для поддержки своих экономик в борьбе с пандемией COVID-19. И по мнению телеведущего и основателя инвестиционной компании Heisenberg Capital Макса Кайзера, уже в этом году это приведет к «гиперинфляционному коллапсу» национальных валют и росту биткойна до $220,000. Более того, Кайзер считает, что преимущества биткойна в глобальных платежах сделает банки бесполезными. Как он заявил, «$5 трлн в день на валютном рынке могут быть полностью заменены биткойном».

На данный момент, по мнению аналитиков JPMorgan, основное внимание приковано к росту розничных инвестиций, связанных с очередной порцией выплат гражданам США в рамках программы стимулирования экономики. Согласно исследованию Mizuho Securities, из $380 млрд, которые граждане США получат в виде прямой экономической помощи, около 10% могут быть потрачены на покупку двух типов активов – биткойна и акций. Исследование показало, что двое из пяти американцев, ожидающих в ближайшие дни получить чеки, намерены использовать часть из этих средств для инвестиций. По словам управляющего директора Mizuho Securities Дэна Долева, ожидается, что на биткойн придется 60% от общего объема инвестиций, что может прибавить к рыночной капитализации криптовалюты порядка 3%. Конечно, 3% – цифра небольшая. Возможно, именно поэтому только 35% экспертов считают, что основная криптовалюта сможет до конца весны устойчиво закрепиться выше $60,000 и даже подняться до $75,000. Основная же часть аналитиков (65%) предрекает биткойну боковое движение в канале $50,000-60,000. 

Предупреждение: Данные материалы не являются рекомендацией к инвестированию или руководством по работе на финансовых рынках и носят сугубо ознакомительный характер. Торговля на финансовых рынках является рискованной и может привести к полной потере внесенных денежных средств.

#eurusd #gbpusd #usdjpy #форекс #форекс_прогноз #nordfx #криптовалюты #биткойн