Новости форекс

Торговые рекомендации и разбор сделок по GBP/USD на 9 июля. Доллар почувствовал себя королем?

Анализ GBP/USD 5М. Валютная пара GBP/USD в течение вторника продолжала падение, которое началось еще на прошлой неделе. Напомним, что на прошлой неделе у американской валюты было достаточно причин для роста, но рос доллар, по сути, только один день. И далеко не на фоне сильной макроэкономической статистики в США. На этой же неделе никаких макроэкономических публикаций в Великобритании или США еще не было, а фундаментальный фон продолжает «указывать доллару на дверь». Вчера стало известно, что Дональд Трамп решил повысить тарифы для целого ряда стран из своего «черного списка», и можно не сомневаться, что это лишь начало новой эскалации. Как мы неоднократно предупреждали, администрация президента не сумела подписать большого количества торговых сделок. Их всего-навсего три на данный момент, хотя представители Белого Дома продолжают нараспев анонсировать подписание новых соглашений. При чем, сделка с Китаем окутана тайной, сделка с Великобританией не вызывала никаких сомнений еще три месяца назад, а сделка с Вьетнамом... она вообще кому-либо интересна на рынке? Понимая провал операции, Трамп решил дать еще одну отсрочку. До 1 августа. Но под эгидой повышения пошлин с этой даты. Мол, если и до 1 августа мы не получим от вас предложения, от которого невозможно отказаться, тогда пошлины будут повышены. Будет очень смешно, если 31 июля Трамп еще раз повысит пошлины, но перенесет их внедрение еще на несколько недель вперед. Торговых сигналов на 5-минутном ТФ вчера было сформировано несколько. Сначала пара преодолела уровень 1,3615, затем линию Сенкоу Спан Б, а затем отскочила дважды от уровня 1,3537. Таким образом, трейдеры могли открывать короткие позиции около уровня 1,3615, а закрывать их после отскока от уровня 1,3537. Лонги также можно было рассматривать, а до конца дня фунт стерлингов вернулся к линии Сенкоу Спан Б. Советуем ознакомиться с другими статьями автора: Обзор пары EUR/USD. 9 июля. Что за игру ведет Трамп с пошлинами? Обзор пары GBP/USD. 9 июля. Что влечет за собой «Один прекрасный закон» Трампа? Торговые рекомендации и разбор сделок по EUR/USD на 9 июля. Отчет COT. Отчеты COT по британскому фунту показывают, что в последние годы настроение коммерческих трейдеров постоянно меняется. Красная и синяя линии, отображающие нетто-позиции коммерческих и некоммерческих трейдеров, постоянно пересекаются и в большинстве случаев находятся недалеко от нулевой отметки. Сейчас они также располагаются недалеко друг от друга, что говорит о примерно равном количестве позиций на покупку и на продажу. Однако в последние полтора года нетто-позиция все же растет, а в последние месяцы – является «бычьей». Доллар продолжает снижаться из-за политики Дональда Трампа, поэтому, в принципе, спрос маркет-мейкеров на фунт стерлингов сейчас не слишком важен. Торговая война будет продолжаться в том или ином виде еще долгое время. Спрос на доллар так или иначе будет падать. Согласно последнему отчету по британскому фунту, группа «Non-commercial» открыла 7,3 тысячи контрактов BUY и 10,3 тысячи контрактов SELL. Таким образом, нетто-позиция некоммерческих трейдеров сократилась за отчетную неделю на 3,0 тысячи контрактов, что не имеет практически никакого значения. В 2025 году фунт очень сильно вырос, но следует понимать, что причина одна – политика Дональда Трампа. Как только эта причина будет нивелирована, доллар может перейти в рост, но когда это произойдет – не знает никто. Доллар находится лишь в самом начале периода президентства Трампа. В следующие 4 года его может ждать еще множество потрясений. Анализ GBP/USD 1Н. На часовом таймфрейме пара GBP/USD продолжает нисходящее движение, которое может быть технической коррекцией. Рынок проигнорировал весь позитивный макроэкономический фон из США на прошлой неделе, а отработал лишь случай в Британском Парламенте, когда глава Казначейства Рэйчел Ривз разрыдалась во время дебатов. Линия Сенкоу Спан Б все же не удержала натиск медведей, поэтому доллар может еще некоторое время расти. На 9 июля мы выделяем следующие важные уровни: 1,3212, 1,3288, 1,3358, 1,3439, 1,3489, 1,3537, 1,3615, 1,3741-1,3763, 1,3833, 1,3886. Линии Сенкоу Спан Б (1,3578) и Киджун-сен (1,3628) также могут быть источниками сигналов. Уровень Stop Loss рекомендуется выставлять в безубыток при прохождении цены в верном направлении 20 пунктов. Линии индикатора Ишимоку в течение дня могут перемещаться, что следует учитывать при определении торговых сигналов. В среду в Великобритании и США вновь не запланировано ни одного важного события. Однако на этой неделе доллар игнорирует негативный для себя фундаментальный фон, а также достаточно уверенно растет. Сформировалась нисходящая тенденция. Для новых покупок требуется ее завершение. Пояснения к иллюстрациям: Ценовые уровни поддержки и сопротивления(resistance/support) – толстые красные линии, около которых движение может закончится. Не являются источниками торговых сигналов. Линии Киджун-сен и Сенкоу Спан Б – линии индикатора Ишимоку, перенесенные на часовой таймфрейм с 4-часового. Являются сильными линиями. Уровни-экстремумы – тонкие красные линии, от которых ранее цена отскакивала. Являются источниками торговых сигналов. Желтые линии – линии тренда, трендовые каналы и любые другие технические паттерны. Индикатор 1 на графиках COT – размер нетто-позиции каждой категории трейдеров.Материал предоставлен компанией InstaForex - www.instaforex.com

Instaforex, 1 час назад

ИнстаФорекс

Обзор пары EUR/USD. 9 июля. Что за игру ведет Трамп с пошлинами?

Валютная пара EUR/USD в течение вторника сохранила коррекционное настроение. Макроэкономических событий в этот день не было никаких, однако Дональд Трамп «огласил весь список» стран, для которых пошлины будут увеличены с 1 августа. Вчера мы уже говорили о том, почему Трамп решил поднять пошлины не с 10 июня, а с 1 августа. Такой «ход конем» называется «дать партнерам дополнительное время, чтобы одуматься». Мы практически не сомневаемся, что если и до 1 августа торговые соглашения не будут подписаны, Трамп сделает новый «ход конем». Трампу нужны деньги. Кто их заплатит – неважно. Ведь все уже осознали, что платить-то будут за импорт не страны, поставляющие товары в США, а сами американцы, которые покупают эти товары. Конечно, страны-импортеры понесут определенный ущерб, так как наверняка при высоких пошлинах спрос на их продукцию на самом богатом рынке в мире снизится. Однако «платить» за пошлины Трампа будут не они. Таким образом, Трамп будет делать все, чтобы получить дополнительные деньги в бюджет. Если это будут пошлины, значит пошлины. Если это будет торговая сделка, значит торговая сделка. Как мы уже разобрались, особой разницы между сделкой и торговой войной нет, так как оба варианта предусматривают пошлины. Вопрос лишь в их размере. Поэтому для доллара, что первый вариант, что второй – «что в лоб, что по лбу». Однако Трампу все же предпочтительнее добиться торговых соглашений. Во-первых, торговое соглашение как бы оправдывает более высокие цены на импортные товары. Если американцы будут возмущаться высокими ценами, Трамп всегда сможет выйти и заявить, что таковы условия торгового соглашения, намекая на то, что не он один так решил. То есть Трампу нужен «козел отпущения» в любом вопросе, который возьмет вину на себя. Во-вторых, как бы там ни было, но цены в Америке вырастут. Они уже начали расти, а Трамп не может не понимать, что высокие цены + урезание социальных программ + урезание медицинских программ + формальное снижение налогов = весьма вероятное поражение на следующих выборах. По законодательству США никто не может баллотироваться на пост президента три раза, однако мы практически не сомневаемся в том, что Трамп захочет остаться в Белом Доме и через 4 года. Один из возможных вариантов: победу на следующих выборах одержит Джей Ди Венс, а Трамп станет вице-президентом. Через пару недель «по состоянию здоровья» Венс уйдет в отставку, а Трамп станет президентом в третий раз. Таким образом, электорат Трампу нужен, чтобы на следующих выборах победу одержала его партия. Тем более, что, скорее всего, соревноваться придется уже не только с демократами, но и с «илоновцами». А у Илона Маска поддержка в США не меньше, чем у Трампа. Таким образом, если можно решить вопрос «полюбовно», Трамп выберет именно такой сценарий. Но без ущерба для собственной выгоды. Чем и объясняется пролонгация срока действия «льготного периода». После 1 августа Трамп может повысить тарифы еще раз, но уже с 1 сентября... И так до бесконечности. Средняя волатильность валютной пары EUR/USD за последние 5 торговых дней по состоянию на 9 июля составляет 76 пунктов и характеризуется, как «средняя». Мы ожидаем движение пары между уровнями 1,1632 и 1,1784 в среду. Старший канал линейной регрессии направлен вверх, что по-прежнему указывает на восходящую тенденцию. Индикатор CCI заходил в область перекупленности и сформировал несколько «медвежьих» дивергенций, что и спровоцировало нисходящую коррекцию. Ближайшие уровни поддержки: S1 – 1,1597 S2 – 1,1475 S3 – 1,1353 Ближайшие уровни сопротивления: R1 – 1,1719 R2 – 1,1841 R3 – 1,1963 Советуем ознакомиться с другими статьями автора: Обзор пары GBP/USD. 9 июля. Что влечет за собой «Один прекрасный закон» Трампа? Торговые рекомендации и разбор сделок по EUR/USD на 9 июля. Торговые рекомендации и разбор сделок по GBP/USD на 9 июля.Торговые рекомендации: Пара EUR/USD продолжает восходящий тренд. На американскую валюту по-прежнему сильнейшее воздействие оказывает политика Дональда Трампа. Как внешняя, так и внутренняя. Мы по-прежнему отмечаем полное нежелание рынка покупать доллар при любых обстоятельствах. При расположении цены ниже мувинга можно рассматривать небольшие шорты с целью 1,1632, но сильного падения пары в текущих обстоятельствах ожидать не стоит. Выше скользящей средней линии остаются актуальными длинные позиции с целью 1,1841 в продолжение тренда. Пояснения к иллюстрациям:Каналы линейной регрессии помогают определить текущий тренд. Если оба направлены в одну сторону, значит тренд сейчас сильный; Скользящая средняя линия (настройки 20,0, smoothed) определяет краткосрочную тенденцию и направление, в котором сейчас следует вести торговлю; Уровни Мюррея – целевые уровни для движений и коррекций; Уровни волатильности (красные линии) – вероятный ценовой канал, в котором пара проведет ближайшие сутки, исходя из текущих показателей волатильности; Индикатор CCI – его заход в область перепроданности (ниже -250) или в область перекупленности (выше +250) означает, что близится разворот тренда в противоположную сторону.Материал предоставлен компанией InstaForex - www.instaforex.com

Instaforex, 1 час назад

ИнстаФорекс

Обзор пары GBP/USD. 9 июля. Что влечет за собой «Один прекрасный закон» Трампа?

Валютная пара GBP/USD в течение вторника вновь торговалась с понижением, чем заставляет все больше и больше удивляться. Конечно, мы не однократно говорили о том, что ни один инструмент ни на одном рынке не может постоянно двигаться в одну сторону. Даже доллар США, на которого в 2025 году свалились все беды, не может только падать. Время от времени участники рынка будут фиксировать прибыль, брать паузу, ждать важных событий и новостей. Эти временные отрезки как раз и могут быть использованы для коррекций. Похоже, что сейчас одну из таких коррекций мы и наблюдаем. В статье по EUR/USD мы уже поговорили о том, что главное для Трампа и его политики – деньги. Дональд Трамп всходил на свой пост во второй раз под эгидой снижения расходов, уменьшения государственного долга и снижения дефицита торгового баланса. Прошло почти полгода его правления, торговый баланс остается настолько же дефицитным, как и при Байдене, а новый закон Трампа предусматривает увеличение государственного долга на 3,3 трлн долларов. Возникает вопрос: если государственный долг вырастет в следующие несколько лет, то бюджет точно станет профицитным благодаря торговым войнам, сокращению расходов на социальные и медицинские программы и так далее? С нашей точки зрения, Трамп отлично понимает, что США десятилетиями живут в долг и только наращивают свои обязательства. В этом одна из причин финансового благополучия, так как страна каждый год тратит больше, чем получает денег в бюджет. Но любой новый кредит порождает только дополнительные нагрузки на бюджет. Приходится одалживать все больше и больше денег. В июне-месяце Министерство финансов США потратило 145 млрд $ на обслуживание государственного долга, что является новым рекордом. Ежемесячные платежи по трежерис растут из года в год, поэтому мы совершенно не понимаем, каким способом Трамп решил сократить госдолг? Фактически Трамп не снизил расходы, а увеличил их, поэтому ему нужны дополнительные поступления в бюджет в любом случае. Отсюда и постоянное наседание на ФРС. Чем ниже ставки, тем менее выгодно инвесторам хранить свои деньги под подушкой. Чем ниже ставки, тем ниже доходность казначейских облигаций, следовательно, и ниже нагрузка на бюджет. Чем ниже ставки, тем выше инвестиции в экономику. Трамп хочет перезагрузить экономику США, задать ей новый вектор движения. Но начал он не с перезагрузки, а с встряски. Вероятно, сначала нужно было увеличить поступления в бюджет, а уже затем снижать налоги, увеличивать расходы на оборонный сектор и работу Миграционной службы. Но Трамп решил сначала тратить, а затем зарабатывать. Типичная американская кредитная история. Что из этого получилось, все мы прекрасно видим. Экономика падает, тарифы повышаются, расходы фактически растут, а экономить Трамп собирается на тех, кто, по его мнению, особой пользы для экономики не приносит. То есть на малообеспеченных слоях населения. Средняя волатильность пары GBP/USD за последние 5 торговых дней составляет 106 пунктов. Для пары фунт/доллар это значение является «средним». В среду, 9 июля, таким образом, мы ожидаем движения внутри диапазона, ограниченного уровнями 1,3465 и 1,3677. Старший канал линейной регрессии направлен вверх, что указывает на однозначную восходящую тенденцию. Индикатор CCI зашел в область перепроданности во второй раз за последнее время, что теперь вновь указывает на возобновление восходящего тренда. Помимо этого, сегодня может сформироваться «бычья» дивергенция. Ближайшие уровни поддержки: S1 – 1,3550 S2 – 1,3489 S3 – 1,3428 Ближайшие уровни сопротивления: R1 – 1,3611 R2 – 1,3672 R3 – 1,3733Советуем ознакомиться с другими статьями автора: Обзор пары EUR/USD. 9 июля. Что за игру ведет Трамп с пошлинами? Торговые рекомендации и разбор сделок по EUR/USD на 9 июля. Торговые рекомендации и разбор сделок по GBP/USD на 9 июля. Торговые рекомендации: Валютная пара GBP/USD продолжает слабую нисходящую коррекцию, которая может в ближайшее время завершиться. В среднесрочной перспективе политика Дональда Трампа, вероятно, продолжит оказывать давление на доллар. Таким образом, длинные позиции с целями 1,3699 и 1,3733 остаются актуальными при расположении цены выше мувинга. Расположение цены ниже скользящей средней линии позволяет рассматривать небольшие шорты с целями 1,3550 и 1,3501, но, как и прежде, сильного роста доллара мы не ждем. Время от времени американская валюта может показывать коррекции, но для сильного роста ей нужны реальные признаки завершения Мировой торговой войны. Пояснения к иллюстрациям:Каналы линейной регрессии помогают определить текущий тренд. Если оба направлены в одну сторону, значит тренд сейчас сильный; Скользящая средняя линия (настройки 20,0, smoothed) определяет краткосрочную тенденцию и направление, в котором сейчас следует вести торговлю; Уровни Мюррея – целевые уровни для движений и коррекций; Уровни волатильности (красные линии) – вероятный ценовой канал, в котором пара проведет ближайшие сутки, исходя из текущих показателей волатильности; Индикатор CCI – его заход в область перепроданности (ниже -250) или в область перекупленности (выше +250) означает, что близится разворот тренда в противоположную сторону.Материал предоставлен компанией InstaForex - www.instaforex.com

Instaforex, 1 час назад

ИнстаФорекс

Торговые рекомендации и разбор сделок по EUR/USD на 9 июля. Доллар держится четко в канале.

Анализ EUR/USD 5M. Валютная пара EUR/USD в течение вторника вновь торговалась с понижением, хотя для укрепления американской валюты опять не было никаких причин. Вчера стало известно, что Дональд Трамп решил повысить торговые пошлины не только против Японии и Южной Кореи, но и против еще целого ряда стран. Да, среди этих стран нет государств с крупной экономикой, поэтому и рынок не особенно переживал из-за повышения пошлин для Сербии или Туниса. Однако все же это очередной виток эскалации торговой войны, а торговых сделок по-прежнему подписано всего 3... Если бы доллар возобновил свое падение, это было бы куда более логично. Макроэкономических событий во вторник не было никаких. Таким образом, отчеты тоже не могли спровоцировать укрепление доллара. Нужно сказать, что американская валюта вновь подешевела очень слабо и в целом продолжает постоянно корректироваться. Нисходящий канал имеет очень слабый угол наклона, а цена четко придерживается его границ. В данное время можно ожидать снижения котировок в область линии Сенкоу Спан Б, но сила роста доллара, характер движения и фундаментальный фон позволяют сейчас сделать только один вывод: восходящий тренд возобновится. Торговый сигнал вчера был сформирован только один. На европейской торговой сессии цена отскочила от области 1,1750-1,1772(линия Киджун-сен), после чего и возобновила нисходящее движение. Таким образом, трейдеры могли открывать короткие позиции с целью 1,1666. До целевого уровня цена не добралась, но у трейдеров было время закрыть сделку в прибыли вручную. Советуем ознакомиться с другими статьями автора: Обзор пары EUR/USD. 9 июля. Что за игру ведет Трамп с пошлинами? Обзор пары GBP/USD. 9 июля. Что влечет за собой «Один прекрасный закон» Трампа? Торговые рекомендации и разбор сделок по GBP/USD на 9 июля.Отчет COT. Последний отчет COT датирован 1 июля. На иллюстрации выше отлично видно, что нетто-позиция некоммерческих трейдеров долгое время была «бычьей», медведи с трудом перешли в зону собственного превосходства в конце 2024 года, но очень быстро ее потеряли. С тех пор, как Трамп вступил в должность президента США, падает только доллар. Мы не можем сказать, что падение американской валюты продолжится с вероятностью 100%, но текущее развитие событий в мире намекает именно на этот вариант. Мы по-прежнему не видим никаких фундаментальных факторов для укрепления европейской валюты, зато остается один очень весомый фактор для падения американской. Глобальный нисходящий тренд все еще сохраняется, но какое сейчас имеет значение, куда двигалась цена в последние 16 лет? Как только Трамп закончит свои торговые войны, доллар может перейти в рост, но закончит ли Трамп свои войны? И когда? В данное время красная и синяя линии вновь пересеклись, поэтому тенденция на рынке остается «бычьей». В течение последней отчетной недели количество лонгов у группы «Non-commercial» выросло на 1,2 тысячи, а количество шортов – на 4,8 тысячи. Соответственно, нетто-позиция за неделю сократилась на 3,6 тысячи контрактов.Анализ EUR/USD 1Н. На часовом таймфрейме пара EUR/USD продолжает нисходящую тенденцию, поддерживаемую нисходящим каналом. Таким образом, доллар может конвульсивно дорожать еще пару дней, но, похоже, его судьба предрешена и на этот раз. Из Штатов продолжает литься рекой информация, которая буквально «кричит» трейдерам избавляться от доллара. Даже на сильной макроэкономической статистике из-за океана доллар никто не покупал. Политика Дональда Трампа продолжает разрушать статус «мировой валюты» доллара США. На этой неделе Трамп объявил о повышении пошлин для ряда стран, поэтому текущий рост доллара выглядит, как чудо. Или просто как техническая коррекция. На 9 июля мы выделяем следующие уровни для торговли — 1,1092, 1,1147, 1,1185, 1,1234, 1,1274, 1,1362, 1,1426, 1,1534, 1,1615, 1,1666, 1,1750, 1,1846-1,1857, а также линии Сенкоу Спан Б (1,1642) и Киджун-сен (1,1750). Линии индикатора Ишимоку в течение дня могут перемещаться, что следует учитывать при определении торговых сигналов. Не забываем про выставление ордера Stop Loss в безубыток, если цена прошла в верном направлении 15 пунктов. Это обезопасит от возможных убытков, если сигнал окажется ложным. В среду ни в Евросоюзе, ни в США вновь не запланировано ни одного важного события или публикации. Скорее всего, торги опять будут проходить в рамках нисходящего канала. Вечером в США будет опубликован протокол последнего заседания ФРС, но этот документ носит исключительно формальный характер. Как правило, в нем не содержится никакой важной для трейдеров информации. Пояснения к иллюстрациям: Ценовые уровни поддержки и сопротивления(resistance/support) – толстые красные линии, около которых движение может закончится. Не являются источниками торговых сигналов. Линии Киджун-сен и Сенкоу Спан Б – линии индикатора Ишимоку, перенесенные на часовой таймфрейм с 4-часового. Являются сильными линиями. Уровни-экстремумы – тонкие красные линии, от которых ранее цена отскакивала. Являются источниками торговых сигналов. Желтые линии – линии тренда, трендовые каналы и любые другие технические паттерны. Индикатор 1 на графиках COT – размер нетто-позиции каждой категории трейдеров.Материал предоставлен компанией InstaForex - www.instaforex.com

Instaforex, 1 час назад

ИнстаФорекс

«День освобождения 2.0» уже не за горами и доллар не спасти? Календарь трейдера на 10–12 июля

«Мы можем делать все, что захотим», – заявил президент США, имея в виду тарифные пошлины. И определенная доля правды в этом утверждении имеется. Достаточно вспомнить «выговор» Дональда Трампа Канаде, которая ввела налог на на цифровые услуги американских IT-корпораций. Тогда одного короткого сообщения Дональда Трампа хватило, чтобы канадские власти передумали. Этот шаг также можно также интерпретировать как предупредительный выстрел другим «неблагонадежным» партнерам. В то же время его скоропалительные угрозы послужили еще одним напоминанием иностранным правительствам о том, насколько внезапными могут быть перемены в политике США. На этой неделе тема тарифов получила продолжение – опять же противоречивое и внезапное. Сначала рынки отрабатывали заявление Белого дома о том, что тарифный дедлайн может быть перенесен Соединенными Штатами с 9 июля на 1 августа. Уолл-стрит оживилась, но срок для оптимизма оказался небольшой. Ведь уже во вторник Дональд Трамп определил пакет тарифов, нацеленных прежде всего на страны Азии. Импорт из Японии и Южной Кореи с 1 августа обложат 25-процентной пошлиной.Тарифы на товары из 14 стран, не подписавших соглашения с США, вступят в силу окончательно и без пересмотра с 1 августа 2025 года. Дополнительно вводятся отраслевые сборы на автомобили и металлы, что особенно чувствительно для экономик этих стран. Однако отсрочка до конца лета оставила инвесторам пространство для маневра – как в плане ожиданий, так и в части торговых договоренностей. С другой стороны, этот список может расшириться, если страны-партнеры начнут отвечать симметрично или проявлять лояльность к альянсу БРИКС, который в Вашингтоне все чаще называют антиамериканским. И пока рынки отрабатывали в ценах последствия ударной тарифной волны, доллар успел укрепиться. И максимальное укрепление произошло против иены из-за резкого падения спроса на иностранную валюту со стороны японских участников рынка.Также дополнительную поддержку гринбек черпает в устойчивости политики ФРС США. Рынок почти полностью исключил вероятность снижения ставки в текущем месяце после сильного отчета по занятости, опубликованного на прошлой неделе. S&P 500 в это время оказался на подъеме. Кроме того, рынки вдохновила отсрочка тарифов и пересмотр прогнозов от Goldman Sachs. США предложили Евросоюзу базовую пошлину в 10% с оговорками для чувствительных отраслей, включая авиастроение и алкоголь. Не удивительно, что получив сигнал о возможном компромиссе, американские индексы отреагировали позитивной стабилизацией. Диалог всегда лучше конфронтации.Оптимизм усилили и обновленные оценки от Goldman Sachs. Учитывая мягкую риторику ФРС, снижение доходностей облигаций и стабильность корпоративных гигантов, аналитики повысили прогноз по индексу S&P 500. Теперь ожидается рост на:3% в горизонте трех месяцев – до 6 400 п.6% – в течение года за полгода – до 6 600 п.11% в течение года – до 6 900 п.Важно, что после апрельского падения, вызванного объявлением о тарифах, рынки восстановились. Поддержку оказали сильные данные по занятости и снижение ожиданий по инфляционному давлению. А последние отчеты показывают, что влияние тарифов на компании в США оказалось мягче, чем это виделось в начале апреля – в «День освобождения 1.0». Процесс адаптации американского бизнеса к новым условиям, скорее всего, будет постепенным. А ключевую роль сыграют запасы, сформированные до вступления тарифов в силу.Тарифное давление Трампа и сильная статистика подталкивают также вверх доллар США. Причина подъема кроется в ожиданиях жесткой фискальной и монетарной политики США на фоне новой волны протекционизма. В то же время его 6-валютный индекс топчется у 3-летнего минимума. Валюта США уже пережила худшее первое полугодие за последние 50 лет, просев более чем на 10%. Формально Федрезерв США все еще придерживается ястребиной позиции. Однако и рынок, и инвесторы все громче закладываются на мягкий поворот сразу по двум причинам:разгорающиеся торговые войныожидание рецессии в американской экономикеНовая волна протекционизма под эгидой администрации Трампа, рост тарифов и снижение доверия к институциональной стабильности США – все это стало токсичной смесью для главной резервной валюты мира.Одновременно в мире проходит дедолларизация. Так как проводимый Трампом демонтаж международных договоренностей уже приносит свои плоды. Растущая доля стран, включая Китай и Россию, активно избавляется от долларовой зависимости. По данным 2024 года, доля USD в мировых резервах опустилась ниже 60%. Это не просто статистика. Это реальный отток капитала, вызванный стремлением избежать санкционного давления.Стейблкоины. Изначально падение доллара шло в тандеме со снижением доходности облигаций. Однако как только началась «торговая война 2.0», доходность резко пошла вверх – в ожидании инфляционного всплеска. При этом спрос на трежерис начал падать. И все же, несмотря на волатильность, доходности стабилизировались. Инвесторы все еще уверены, что риск дефолта США близок к нулю. Неожиданный участником этого уравнения стали стейблкоины. Привязанные к доллару, они требуют обеспечения в виде казначейских бумаг и тем самым подпитывают спрос на облигации. А рынок тем временем торгуется на ослабление доллара. Отрицательные ставки на USD достигли максимумов с июля 2023 года. На горизонте между тем маячит критическая дата – 9 июля. Заканчивается отсрочка тарифов. Возможны два сценария:1. Сделки достигнуты, тарифы остаются в рамках 10%, цены умеренно растут, но Федрезерв США снижает ставку и тем самым давит на доллар.2. Сделки провалены, тарифы растут, инфляция – тоже, ФРС держит высокие ставки, в экономике – стагфляция, доллар падает на фоне слабой экономики.Нельзя исключать, что администрация Трампа сознательно толкает доллар вниз. Слабый доллар – мощный стимул для экспорта. Но если индекс опустится ниже 90, это уже станет проблемой не только для США, но и для торговых партнеров. Европейцы, японцы и китайцы могут начать вмешиваться, защищая свои валюты. 10 июня, 2.01/ Великобритания/**/ Баланс цен на жилье в июне/ пред.: -3,0%/ действ.: -8,0%/ прогноз: -10,0%/ GBP/USD – внизПо данным RICS, баланс цен на жилье в Великобритании в мае снизился до -8% – минимума с июля 2024 года. Это уже пятый месяц подряд с отрицательным значением после. Несмотря на снижение, общая динамика остается близкой к нейтральной, с выраженными региональными различиями: на Юго-Западе и в Восточной Англии зафиксированы резкие просадки до -31% и -34% соответственно. При этом в Северной Ирландии сохраняется уверенный рост (92% респондентов сообщили об увеличении цен). Краткосрочные ожидания остаются сдержанными. Если опубликованный июньский показатель совпадет с прогнозом, это ослабит позиции фунта.10 июня, 2.50/ Япония/**/ Рост инфляции производителей в июне/ пред.: 4,1%/ действ.: 3,2%/ прогноз: 2,9%/ USD/JPY – вверхИнфляция производителей в Японии замедлилась до 3,2% в годовом выражении в мае против 4,1% в апреле – это минимальный темп с сентября. Цены на нефть и уголь замедлили рост (0,6% против 6,3%), подешевели химикаты (-3,1%) и сталь (-4,8%). Также продолжилось снижение по цветным металлам (-2,1% после роста месяцем ранее). В то же время ускорилось подорожание продуктов питания (4,2%) и электрооборудования (3,8%). В помесячном выражении зафиксировано снижение на 0,2% – первое за девять месяцев. Ожидаемое дальнейшее ослабление ценового давления может ослабить иену.10 июня, 9.00/ Германия/**/ Рост потребительской инфляции в июне (финальный)/ пред.: 2,1%/ действ.: 2,1%/ прогноз: 2,0%/ EUR/USD – внизФинальные данные по инфляции в Германии за май подтвердили замедление до 2,1% после 2,2% в апреле. Это самый низкий уровень с октября прошлого года. Цены на товары выросли всего на 0,8%, а на услуги – на 3,3% (против 3,4% ранее). Продовольственная инфляция снизилась до 2%, а цены на энергоносители продолжили падать (-3,5%). Базовая инфляция опустилась до 2,7% – минимум с марта. Если июньский уровень инфляции действительно окажется на отметке 2,0%, это усилит давление на евро.10 июня, 15.30/ США/***/ Рост числа первично безработных за неделю/ пред.: 237 тыс./ действ.: 233 тыс./ прогноз: 235 тыс./ USDX (6-валютный индекс USD) – внизЗа неделю, завершившуюся 28 июня, число первичных заявок на пособие по безработице в США сократилось на 4 тыс. и составило 233 тыс. Это минимум за шесть недель и ниже ожиданий рынка, что может свидетельствовать о все еще стабильном состоянии рынка труда. Тем не менее, уровень остается выше среднегодовых значений, указывая на постепенное ослабление занятости. При этом количество продолжающих получать пособие не изменилось – 1,964 млн, что соответствует максимуму с конца 2021 года и превышает консенсус-прогноз. Это подтверждает, что поиск новой работы усложнился. Дополнительно, число заявок от федеральных служащих снизилось до 453 – минимального уровня за последние семь недель. Если показатель за новую неделю окажется на уровне прогноза, это усилит давление на доллар.11 июня, 1.30/ Новая Зеландия/**/ Индекс деловой активности в производственном секторе/ пред.: 53,3 п./ действ.: 47,5 п./ прогноз: – / NZD/USD – волатильноИндекс деловой активности в производственном секторе Новой Зеландии, рассчитываемый Business NZ, в мае неожиданно упал до 47,5 п. с апрельских 53,3 п., вернувшись в зону сокращения. Это указывает на ухудшение условий в секторе и ослабление деловой уверенности. Показатель опустился ниже ключевой отметки в 50 п. впервые за три месяца. На фоне отсутствия прогнозных данных колебания новозеландского доллара могут усилиться.11 июня, 9.00/ Германия/**/ Рост оптовых цен в июне/ пред.: 0,8%/ действ.: 0,4%/ прогноз: 0,1%/ EUR/USD – внизВ мае рост оптовых цен в Германии замедлился до 0,4% в годовом выражении после 0,8% в апреле. Это отражает влияние снижения стоимости:топлива (-8,5%)компьютерной техники (-6%)продукции из черных металлов (-4,8%) В то же время наблюдался резкий рост цен на продукты питания. Цветные металлы также выросли в цене на 19,5%. В месячном выражении индекс снизился на 0,3%. Если июньский показатель вырастет в пределах прогноза, это подтвердит слабость инфляционного давления и может продолжить давить на евро.11 июня, 9.00/ Великобритания/***/ Рост ВВП в мае/ пред.: 1,1%/ действ.: 0,9%/ прогноз: 0,7%/ GBP/USD – внизЭкономика Великобритании в апреле выросла на 0,9% в годовом выражении, замедлившись после подъема на 1,1% месяцем ранее. Это минимальный прирост с июля прошлого года. По данным Управления национальной статистики, текущий темп заметно ниже среднегодового уровня за последние десятилетия (1,85%). Умеренное замедление роста указывает на ослабление внутреннего спроса, что может ограничить перспективы фунта. Если в мае ВВП вырастет в пределах прогноза, давление на валюту может сохраниться.11 июня, 9.00/ Великобритания/**/ Рост промышленного производства в мае/ пред.: -0,7%/ действ.: -0,3%/ прогноз: 0,0%/ GBP/USD – вверхПромышленное производство в Великобритании сократилось на 0,3% в годовом выражении в апреле, показав замедление спада по сравнению с -0,7% в марте. Хотя снижение оказалось не столь глубоким, как ранее, отрасль остается под давлением, особенно на фоне ослабления внешнего спроса и сохраняющихся логистических трудностей. Если в мае показатель приблизится к нулю, это будет свидетельствовать о стабилизации сектора, но вряд ли обеспечит ощутимую поддержку фунту.11 июня, 9.00/ Великобритания/**/ Объемы строительства в / пред.: 1,4%/ действ.: 3,3%/ прогноз: 1,7%/ GBP/USD – внизСтроительный сектор Великобритании в апреле ускорил рост до 3,3% в годовом выражении, что стало самым высоким показателем с июня 2023 года. Подъем обеспечили новые заказы (+5,8%). Особенно – в инфраструктуре и частном жилье. Месячный прирост составил 0,9% – максимум за год. Тем не менее по итогам первого квартала объемы строительства не изменились, что отражает сохраняющийся структурный застой. Если темпы роста в мае окажутся вблизи прогноза, фунт может остаться под давлением.11 июня, 15.30/ Канада/***/ Рост занятости в июне/ пред.: 7,4 тыс./ действ.: 8,8 тыс./ прогноз: 0 тыс./ USD/CAD – вверхВ мае занятость в Канаде увеличилась лишь на 8,8 тыс. человек, что указывает на стагнацию рынка труда. Прирост полной занятости (+58 тыс.) был в значительной степени нивелирован потерями в неполной занятости (-49 тыс.). С начала года ситуация на рынке занятости остается вялой после всплеска в конце 2024 г. Занятость увеличилась в:розничной торговлесфере отдыхафинансахкоммунальных услугах Снизилась в госсекторе, общепите и транспорте. Региональная картина также была неоднородной. Если в июне показатель останется на нулевом уровне, канадский доллар может ослабнуть.11 июня, 19.00/ РФ/**/ Рост потребительской инфляции в июне/ пред.: 10,2%/ действ.: 9,9%/ прогноз: 9,5%/ USD/RUB – верхГодовая инфляция в России в мае замедлилась до 9,9% после 10,2% в апреле, достигнув минимума за четыре месяца. Снижение темпов роста цен наблюдалось по всем основным категориям. Базовая инфляция также снизилась – до 8,9%, что стало минимумом с начала года. В месячном выражении рост цен остался на уровне 0,4%. Если в июне инфляция приблизится к прогнозным 9,5%, это может усилить давление на рубль.12 июня, 6.00/ КНР/***/ Доля экспорта в торговом балансе в июне/ пред.: 8,1%/ действ.: 4,8%/ прогноз: 5,5%/ USD/CNY – вниз, Brent – вверхЭкспорт Китая в мае вырос на 4,8% в годовом выражении – значительно слабее, чем 8,1% месяцем ранее. Это минимальный прирост за три месяца. Основной удар пришелся на поставки в США, которые сократились на 34,5% из-за сохраняющихся тарифных барьеров. В то же время экспорт вырос в направлении ЕС, АСЕАН, Австралии и Тайваня. Поставки редкоземельных металлов достигли годового максимума, увеличившись на 23% за месяц. На фоне ожиданий новых торговых переговоров между США и Китаем рынок надеется на снижение напряженности. Если экспорт в июне вырастет в рамках прогноза, юань может укрепиться, а сырьевые товары (включая нефть) – получить дополнительную поддержку.12 июня, 6.00/ КНР/***/ Доля импорта в торговом балансе в июне/ пред.: -0,2%/ действ.: -3,4%/ прогноз: 2,5%/ USD/CNY – вниз, Brent – вверхИмпорт Китая в мае снизился до -3,4%. Это уже четвертое подряд месячное сокращение, обусловленное слабым внутренним спросом и торговыми ограничениями со стороны США. Особенно заметно упали закупки из США (-18%), несмотря на действующее 90-дневное перемирие. Ранее введенные тарифы и ответные меры Пекина продолжают сказываться на внешней торговле. При этом импорт из стран АСЕАН показал умеренный рост (+1,2%). Переговоры на высоком уровне, запланированные в Лондоне, могут изменить текущую динамику. Если июньские данные окажутся выше ожиданий, это поддержит юань и может стать позитивным сигналом для нефтяных котировок.10 июня, 10.00/ Еврозона/ Выступление Пьеро Чиполлоне из Исполнительного совета ЕЦБ/ EUR/USD10 июня, 16.00/ США/ Выступление главы ФРБ Сент-Луиса Альберто Мусалема/ USDX10 июня, 20.15/ США/ Выступление Кристофера Уоллера из Совета управляющих ФРС США/ USDX10 июня, 20.30/ Великобритания/ Выступление замглавы Банка Англии Сары Бриден/ GBP/USD10 июня, 21.30/ США/ Выступление главы ФРБ Сан-Франциско Мери Дейли/ USDX11 июня, 14.30/ Еврозона/ Выступление Пьеро Чиполлоне из Исполнительного совета ЕЦБ/ EUR/USDТакже в эти дни ожидаются выступления представителей ведущих центробанков. Их комментарии обычно вызывают волатильность на валютном рынке, так как могут указывать на дальнейшие планы регуляторов по ставкам. Экономический календарь открывается по ссылке. Все показатели приводятся в годовом исчислении (г/г). При расчете в месячном исчислении данные отмечаются примечанием (м/м). Знак * определяет (по мере возрастания) степень важности отчета для активов, которые доступны на платформе InstaForex. Напоминаем, что время публикации указано МСК (GMT +3.00). Открыть торговый счет можно здесь. А чтобы инструменты всегда был под рукой, советуем скачать приложение MobileTrader. Смотрите также видеоновости рынка от ГК InstaForex.Материал предоставлен компанией InstaForex - www.instaforex.com

Instaforex, 2 часа назад

ИнстаФорекс

Почему американский фондовый рынок растет, а доллар падает?

Доллар США и ключевые фондовые индексы имеют низкую корреляцию друг с другом, но согласитесь: если в экономике все хорошо, логично ожидать роста обоих показателей. За последние почти 2 десятилетия доллар и фондовый рынок США росли, что логично. Почему же в 2025 году фондовые индексы США растут, как ни в чем не бывало, а доллар падает в бездну? Парадокс кроется в так называемой исключительности американского рынка. Какие бы катаклизмы не происходили в мире, какой бы политики не придерживалось действующее правительство США, инвесторы верят в то, что американский рынок – самый сильный, и альтернативы ему нет. Эта уверенность формировалась десятилетиями, и отказаться от нее не так-то просто. Инвесторы, привыкшие просто покупать акции Apple, Tesla или Microsoft по любым ценам, не могут поверить в то, американский фондовый рынок может потерпеть крах, а известные на весь мир компании начнут терять прибыль или нести убытки. Эта вера и толкает фондовые индексы США вверх. Ситуация с долларом несколько иная. Американская валюта также являлась оплотом безопасности и уверенности в нашем нестабильном мире. Однако курс доллара зависит не только от рыночной уверенности, но и от финансовых потоков, условий денежно-кредитной политики, а также финансовых альтернатив. Доллар – это средство платежа и хранения капитала. Если его позиции ослабляются, инвесторы начинают искать альтернативные инструменты. Грубо говоря, в качестве альтернативы американским акциям инвесторы рассматривают акции других стран, которые обладают меньшей доходностью и большей сомнительностью. В качестве альтернативы доллару инвесторы могут рассматривать золото, биткоин, другие валюты, большая часть которых сейчас растет на фоне падения того же доллара. Следовательно, бенефициаром политики Трампа остается только американская валюта, что, кстати, очень выгодно Америке, так как ее экспорт может значительно увеличиться на фоне снижения стоимости доллара и роста стоимости других валют. Государственный долг будет и дальше расти, Америка стремительно теряет торговые и деловые связи в мире, страны БРИКС уже давно хотят отказаться от американской валюты, многие центральные банки начали снижать объемы своих долларовых резервов. Поэтому доллар пока остается «столпом мировой экономики», и потерять свой статус не сможет даже за несколько лет. Однако инвесторы предпочитают отказываться именно от доллара, а не от американских акций. Обратите внимание на другие мои статьи: Анализ EUR/USD. 8 июля. Повышение пошлин – плохо, снижение – тоже плохо Анализ GBP/USD. 8 июля. Рост доллара не должен вводить в заблуждение Евровалюта. Превью недели Волновая картина по EUR/USD: Исходя из проведенного анализа EUR/USD, я делаю вывод, что инструмент продолжает построение повышательного участка тренда. Волновая разметка по-прежнему всецело зависит от новостного фона, связанного с решениями Трампа и внешней политикой США, а позитивных изменений по-прежнему нет. Цели волны 3 могут простираться вплоть до 25-й фигуры. Следовательно, я продолжаю рассматривать покупки с целями, находящимися около отметки 1,1875, что приравнивается к 161,8% по Фибоначчи. В ближайшее время можно ожидать построения коррекционного набора волн, а вновь покупать евро – после завершения этой коррекционной структуры. Волновая картина по GBP/USD: Волновая картина инструмента GBP/USD остается неизменной. Мы имеем дело с повышательным, импульсным участком тренда. При Дональде Трампе рынки может ждать еще огромное количество потрясений и разворотов, которые могут весьма серьезно отразится на волновой картине, но в данное время рабочий сценарий сохраняют свою целостность. Цели повышательного участка тренда теперь расположены около отметки 1,4017, что соответствует 261,8% по Фибоначчи от предполагаемой глобальной волны 2. В данное время предположительно началось построение коррекционного набора волн. Следовательно, для новых покупок следует ожидать завершения этой структуры. По классике он должен состоять из трех волн. Основные принципы моего анализа: 1) Волновые структуры должны быть простыми и понятными. Сложные структуры сложно отыгрывать, они часто несут изменения. 2) Если нет уверенности в происходящем на рынке, лучше не заходить в него. 3) Стопроцентной уверенности в направлении движения нет и быть не может никогда. Не забывайте про защитные ордера Stop Loss. 4) Волновой анализ можно комбинировать с другими видами анализа и торговыми стратегиями. Материал предоставлен компанией InstaForex - www.instaforex.com

Instaforex, 7 часов назад

ИнстаФорекс

Экономика США еще даже не начала реагировать на пошлины Трампа

В течение последних нескольких месяцев американская экономика выдала противоречивые результаты. Многие на рынке ожидали серьезного падения экономического роста, возникновения реальной угрозы рецессии, резкого роста инфляции, «охлаждения» рынка труда. Однако практически ничего из этого списка не произошло. Экономика США действительно замедлилась в первом квартале, но лишь в квартальном исчислении и не слишком сильно. Падение могло быть гораздо более высоким, но -0,5% - это шоковая реакция экономики. Судить же следует по тенденции, которая еще не образовалась. Инфляция ускорилась, но всего лишь на 0,1% в годовом исчислении. Что такое 0,1% для инфляции? Обычное колебание. Рынок труда и вовсе откровенно порадовал участников рынка, в третий раз подряд демонстрируя силу и стабильность. Рецессия возможна, но на текущем этапе маловероятна. Получается, пошлины Дональда Трампа практически никакого влияния на экономику США не оказывают? Нет. Они просто еще не успели проявиться даже на 10%. Первое, о чем следует помнить, американская экономика еще толком и не сталкивалась ни с какими высокими пошлинами. Как только Трамп провозгласил «День освобождения Америки» 2 апреля и установил для 75 стран супер-высокие пошлины, как тут же сам отменил их, установив 10%-ую ставку для всех. В последние три месяца практически весь импорт в США(кроме автомобилей, стали, алюминия и некоторых других категорий) облагались минимальными тарифами. И эти тарифы действуют до сих пор. Соответственно, супер-высокие пошлины Трампа действовали от силы несколько дней. Второе – американская экономика готовилась в торговой войне. Бизнес, ожидая резкого повышения цен, потрудился запастись товарами впрок по старым ценам(о чем свидетельствуют повышенные объемы импорта в месяцы перед введением пошлин) и сформировал себе таким образом «подушку безопасности». В течение нескольких месяцев американские компании имели возможность не реагировать на импортные пошлины, так как у них было достаточно товара. Третье – перед многими американскими компаниями встал выбор: либо повышать цены соразмерно пошлинам, либо согласиться на урезание собственной прибыли. Так как у Трампа «семь пятниц на неделе», очень многие компании приняли решение оставить цены без изменений, так как пошлины Трамп может отменить или снизить(например, через торговые соглашения), а клиенты из-за высоких цен уйдут и больше не вернутся. Однако всему приходит конец. Товары на складах заканчиваются, а Дональд Трамп пока не собирается отменять пошлины. Даже со странами, с которым уже подписаны торговые сделки, пошлины все равно остаются в действии. И они весьма высокие. К примеру, для Китай это 55%. Для Вьетнама – 20-40%. С 1 августа импорт из еще 15 государств будет облагаться данью в размере 25-40%. Таким образом, рост инфляции – это вопрос времени. Обратите внимание на другие мои статьи: Анализ EUR/USD. 8 июля. Повышение пошлин – плохо, снижение – тоже плохо Анализ GBP/USD. 8 июля. Рост доллара не должен вводить в заблуждение Волновая картина по EUR/USD: Исходя из проведенного анализа EUR/USD, я делаю вывод, что инструмент продолжает построение повышательного участка тренда. Волновая разметка по-прежнему всецело зависит от новостного фона, связанного с решениями Трампа и внешней политикой США, а позитивных изменений по-прежнему нет. Цели волны 3 могут простираться вплоть до 25-й фигуры. Следовательно, я продолжаю рассматривать покупки с целями, находящимися около отметки 1,1875, что приравнивается к 161,8% по Фибоначчи. В ближайшее время можно ожидать построения коррекционного набора волн, а вновь покупать евро – после завершения этой коррекционной структуры. Волновая картина по GBP/USD: Волновая картина инструмента GBP/USD остается неизменной. Мы имеем дело с повышательным, импульсным участком тренда. При Дональде Трампе рынки может ждать еще огромное количество потрясений и разворотов, которые могут весьма серьезно отразится на волновой картине, но в данное время рабочий сценарий сохраняют свою целостность. Цели повышательного участка тренда теперь расположены около отметки 1,4017, что соответствует 261,8% по Фибоначчи от предполагаемой глобальной волны 2. В данное время предположительно началось построение коррекционного набора волн. Следовательно, для новых покупок следует ожидать завершения этой структуры. По классике он должен состоять из трех волн. Основные принципы моего анализа: 1) Волновые структуры должны быть простыми и понятными. Сложные структуры сложно отыгрывать, они часто несут изменения. 2) Если нет уверенности в происходящем на рынке, лучше не заходить в него. 3) Стопроцентной уверенности в направлении движения нет и быть не может никогда. Не забывайте про защитные ордера Stop Loss. 4) Волновой анализ можно комбинировать с другими видами анализа и торговыми стратегиями. Материал предоставлен компанией InstaForex - www.instaforex.com

Instaforex, 7 часов назад

ИнстаФорекс

Анализ EUR/USD. 8 июля. Повышение пошлин – плохо, снижение – тоже плохо

Волновая разметка 4-часового графика для инструмента EUR/USD не меняется уже несколько месяцев подряд. Построение повышательного участка тренда продолжается, в новостной фон продолжает поддерживать все валюты, кроме доллара. Торговая война, начатая Дональдом Трампом, была призвана увеличить поступления в бюджет и понизить дефицит торгового баланса. Однако этих целей добиться пока не удается, торговые сделки подписываются «со скрипом», а «Один большой закон» Трампа увеличит государственный долг США в ближайшие годы на 3 трлн долларов. Рынок крайне невысоко оценивает результаты первых 6 месяцев Дональда Трампа, а в его действиях видит только угрозу американской стабильности и благополучию. В данное время предположительно продолжается построение волны 3, которая может принять гораздо более протяженный вид, чем сейчас. Однако внутренняя структура приобрела пятиволновой вид и, следовательно, может быть завершена. Если текущая волновая разметка верна, то повышение котировок будет продолжаться в ближайшие месяцы, но в краткосрочной перспективе мы можем увидеть построение коррекционного набора волн. Американская валюта будет оставаться под давлением только в том случае, если Дональд Трамп не развернет курс принятой им торговой политики на 180 градусов. Шансов на это крайне мало, но Трамп – очень непредсказуемый президент. Волны – единственный шанс для доллара Курс инструмента EUR/USD во вторник практически не изменился. Уже больше недели котировки европейской валюты плавно сползают вниз, а рынок своими действиями показывает – он готов взять паузу, зафиксировать прибыль, но не готов покупать доллар. По большому счету, день ото дня ситуация на валютном рынке не меняется. Поступают новые данные, забываются старые, но общая картина – неизменна. Рынок не хотел покупать доллар месяц назад, не хотел покупать его 3 месяца назад. И сейчас тоже не хочет, так как Глобальная торговая война еще очень далека от своего завершения. Более того, многие ждут Завершения торговой войны, но она может не завершиться никогда. Слишком громкое заявление? А что следует считать завершением торговой войны? На мой взгляд, это полная отмена всех пошлин. Возможен ли такой сценарий при Дональде Трампе? На мой взгляд, нет. Следовательно, самое большее, что нас ждет, это окончательное снижение пошлин хотя бы для большинства стран-партнеров США. Если прошло три месяца переговоров, а подписано 3 сделки из 75, велики ли шансы на такой сценарий? Также хочу напомнить, что три месяца назад Трамп фактически снизил пошлины до минимальных, но как это помогло доллару? Рынок понимал, что это временная мера, а в конечном итоге пошлины будут гораздо выше. Даже три подписанные сделки предполагают гораздо более высокие пошлины для Китая, Вьетнама и Великобритании, чем «стандартные» 10%. Сегодня Трамп объявил о повышении пошлин до 25-40% для 15 стран из своего списка. Повышенные пошлины заработают лишь с 1 августа, а до 1 августа произойти может еще очень много всего интересного. Но в любом случае речь опять идет о повышении пошлин в том или ином виде. Исходя из всего вышесказанного, новые пошлины, повышение пошлин – это новый повод для рынка распродавать доллар. Снижение пошлин, торговые сделки – это отнюдь не повод повышать спрос на доллар. Обратите внимание на другие мои статьи: Анализ GBP/USD. 8 июля. Рост доллара не должен вводить в заблуждение Общие выводы Исходя из проведенного анализа EUR/USD, я делаю вывод, что инструмент продолжает построение повышательного участка тренда. Волновая разметка по-прежнему всецело зависит от новостного фона, связанного с решениями Трампа и внешней политикой США, а позитивных изменений по-прежнему нет. Цели волны 3 могут простираться вплоть до 25-й фигуры. Следовательно, я продолжаю рассматривать покупки с целями, находящимися около отметки 1,1875, что приравнивается к 161,8% по Фибоначчи. В ближайшее время можно ожидать построения коррекционного набора волн, а вновь покупать евро – после завершения этой коррекционной структуры. Основные принципы моего анализа: 1) Волновые структуры должны быть простыми и понятными. Сложные структуры сложно отыгрывать, они часто несут изменения. 2) Если нет уверенности в происходящем на рынке, лучше не заходить в него. 3) Стопроцентной уверенности в направлении движения нет и быть не может никогда. Не забывайте про защитные ордера Stop Loss. 4) Волновой анализ можно комбинировать с другими видами анализа и торговыми стратегиями. Материал предоставлен компанией InstaForex - www.instaforex.com

Instaforex, 7 часов назад

ИнстаФорекс

NG 8 июля. Продолжается падение котировок.

Глядя на текущий график, можно заметить, что по Газу может формироваться крупный коррекционный тренд. На текущем графике представлена разметка большой действующей волны (Y), принимающей форму тройного зигзага W-X-Y-XX-Z. На текущем графике мы видим, что действующая волна Z похожа на стандартный зигзаг, внутри которого завершен импульс [A]. Сейчас может формироваться коррекционная подволна [B], которая, судя по всему, принимает форму двойного зигзага (W)-(X)-(Y). Предполагается, что на сегодняшний день завершена только первая действующая волан (W), она приняла форму двойного зигзага W-X-Y. Сейчас в процессе развития может находиться противодействующая волна связка (X), она тоже представляет собой двойной зигзаг W-X-Y. На последнем участке графика может формироваться финальная зигзагообразная волна Y. Внутри волны Y могла подойти к концу коррекционная подволна [B]. Но в приоритете вариант в котором ее развитие продолжается. Есть большая вероятность, что медведи отведут рынок к минимуму 2.95, где ранее была завершена подволна (W). Торговые рекомендации: Sell 3.29, takeprofit 2.95.Материал предоставлен компанией InstaForex - www.instaforex.com

Instaforex, 8 часов назад

ИнстаФорекс

Анализ GBP/USD. 8 июля. Рост доллара не должен вводить в заблуждение

По инструменту GBP/USD волновая разметка продолжает свидетельствовать о построении повышательной импульсной структуры волн. Волновая картина практически совпадает с инструментом EUR/USD, потому что единственным виновником торжества остается доллар. Спрос на него снижается по всему спектру рынка, поэтому многие инструменты показывают одинаковую динамику. Волна 2 повышательного участка тренда тренда приняла одноволновой вид. Внутри предполагаемой волны 3 построены волны 1, 2, 3, 4 и предположительно 5. Следовательно, этот набор волн завершен, сейчас рынок переходит к построению коррекционной структуры. Следует помнить, что в данное время очень многое на валютном рынке зависит от политики Дональда Трампа. И не только торговой. Из Америки время от времени поступают и неплохие новости, однако рынок постоянно держит в голове полную неопределенность в экономике, противоречивые решения и заявления Трампа, враждебный и протекционистский внешний настрой Белого Дома. Поэтому доллару нужно очень постараться, чтобы конвертировать даже положительные новости в рост спроса на рынке. Валюта США растет, пока есть возможность Курс инструмента GBP/USD в течение сегодняшнего дня вновь снизился и вновь незначительно. Можно сказать, что спрос на валюту США растет уже целую неделю, но за эту неделю американская валюта прибавила в цене 200 базовых пунктов. Не мало, но и не много. Практически на любом графике виден общий тренд, который длится уже почти полгода, а любое снижение в рамках этого участка тренда – это всего лишь коррекционная волна. Причем, зачастую эти волны получаются крайне слабыми, а коррекционные структуры – укороченными. Там, где можно было бы ожидать трех волн вниз, нередко мы видим только одну. Если новостной фон из США поступает сильный(как на прошлой неделе), это отнюдь не гарантирует укрепление американской валюты. Поэтому лично для меня текущая ситуация на рынке очевидна и однозначна. Я предупреждал в последних своих обзорах о том, что только волновая разметка сейчас поддерживает американскую валюту. Мы увидели четкую пятиволновую повышательную структуру, после которой должны быть построены три волны вниз. Вполне возможно, что вместо трех волн мы вновь увидим только одну, но лишь волновая картина позволяла предположить снижение инструмента. В понедельник и вторник у доллара не было никаких поводов для радости. На выходных стало известно, что Дональд Трамп начал рассылку «писем счастья», а в понедельник президент США повысил пошлины для 15 государств. Вероятнее всего, это далеко не последнее повышение пошлин, так как из 75 государств сумели каким-то чудом подписать сделки с Вашингтоном 3. Вряд ли можно считать, что про остальных участников конфликта Трамп просто забудет. Следовательно, оснований для укрепления доллара в первые два дня недели не было никаких. Следовательно, мы наблюдаем отработку волновой разметки. Общие выводы Волновая картина инструмента GBP/USD остается неизменной. Мы имеем дело с повышательным, импульсным участком тренда. При Дональде Трампе рынки может ждать еще огромное количество потрясений и разворотов, которые могут весьма серьезно отразится на волновой картине, но в данное время рабочий сценарий сохраняют свою целостность. Цели повышательного участка тренда теперь расположены около отметки 1,4017, что соответствует 261,8% по Фибоначчи от предполагаемой глобальной волны 2. В данное время предположительно началось построение коррекционного набора волн. Следовательно, для новых покупок следует ожидать завершения этой структуры. По классике он должен состоять из трех волн. Основные принципы моего анализа: 1) Волновые структуры должны быть простыми и понятными. Сложные структуры сложно отыгрывать, они часто несут изменения. 2) Если нет уверенности в происходящем на рынке, лучше не заходить в него. 3) Стопроцентной уверенности в направлении движения нет и быть не может никогда. Не забывайте про защитные ордера Stop Loss. 4) Волновой анализ можно комбинировать с другими видами анализа и торговыми стратегиями.Материал предоставлен компанией InstaForex - www.instaforex.com

Instaforex, 8 часов назад

ИнстаФорекс

EUR/USD 8 июля. Постепенно приближаемся к цели 1.186.

Рынок по Евродоллару в долгосрочной перспективе может формировать крупную бычью коррекция (B), которая принимает форму стандартного зигзага A-B-C. На сегодняшний день полностью завершены только первые две его части - импульс A и коррекция B. На последнем участке графика мы можем наблюдать развитие бычьей волны C, которая, по всей видимости, принимает форму импульса. На текущий момент завершены первые четыре его части - подволны [1]-[2]-[3]-[4]. В процессе построения бычья финальная подволна [5]. Большая вероятность, что быки внутри волны [5] смогут отправить рынок в область уровня 1.186. На указанной отметке величина крупной импульсной волны C составит 100% по расширению Фибоначчи от предыдущей импульсной волны A. Таким образом, при продолжении роста, стоит рассмотреть открытие длинных позиций с текущего уровня, с целью забрать прибыль на указанной отметке. После достижения уровня 1.186, ожидается смена тренда, а именно ожидается развитие финального медвежьего импульса (C). Торговые рекомендации: Buy 1.169, takeprofit 1.186.Материал предоставлен компанией InstaForex - www.instaforex.com

Instaforex, 8 часов назад

ИнстаФорекс

SP500 8 июля. Сделка приносит прибыль. Как долго держать позиции?

В глобальной перспективе по индексу SP500 может формироваться крупный импульс (1)-(2)-(3)-(4)-(5). Подволна (1) и (2) сформированы. На последнем участке графика представлена восходящая импульсная волна (3), размеченная подволнами 1-2-3-4-5. В составе волны (3) завершенными смотрятся подволны 1-2-3-4. Коррекционная волна 4 не так давно подошла к концу и приняла форму двойного зигзага. На последнем участке цены мы можем наблюдать построение новой и финальной волны 5. Волна 5 может принять форму импульса [1]-[2]-[3]-[4]-[5]. Завершены подволны [1]-[2], и сейчас растем в более мощной подволне [3]. Вероятно, быки нацелены на предыдущий максимум 6451.81, который отмечен импульсом 3. В текущей ситуации можно рассматривать открытие длинных позиций с целью забрать прибыль на завершении импульсного роста в районе предыдущего максимума. Торговые рекомендации: Buy 6239.32, takeprofit 6451.81.Материал предоставлен компанией InstaForex - www.instaforex.com

Instaforex, 8 часов назад

ИнстаФорекс

BTC/USD 8 июля. Завершается коррекция - вскоре рост продолжится.

В долгосрочной перспективе по криптовалютной паре BTC/USD может формироваться крупный бычий импульс (1)-(2)-(3)-(4)-(5). Скорее всего, первые четыре части импульсного паттерна полностью завершены. То есть имеются ввиду волны (1)-(2)-(3)-(4). Коррекционная волна (4) приняла сложную форму тройного зигзага. На последнем участке графика мы можем наблюдать построение начальной части заключительной импульсной волны, которая будет состоять из подволн 1-2-3-4-5. На текущий момент полностью завершенными смотрятся первые две небольшие подволны 1 и 2, а также более стремительный импульс 3. Есть вероятность, что цена скорректировалась в рамках подволны 4, которая имеет сложную форму двойного зигзага. Затем началось восходящее движение внутри финальной импульсной волны 5. На сегодняшний день завершены четыре части импульса 5 - подволны [1]-[2]-[3]-[4]. В ближайшее время ожидается рост в заключительной подволне [5] в направлении уровня 112000.00. Это предыдущий максимум, который отметила подволна 3. Торговые рекомендации: Buy 108394.77, takeprofit 112000.00.Материал предоставлен компанией InstaForex - www.instaforex.com

Instaforex, 8 часов назад

ИнстаФорекс

EUR/USD. 8 июля. Анализ по системе Smart money

Добрый день, уважаемые трейдеры! Мы продолжаем наблюдать сильный «бычий» тренд, который и не думает завершаться. Да и причин его считать завершенным нет ни одной. На прошлой неделе из Америки поступило достаточно много хороших, позитивных сигналов о состоянии рынка труда и безработице. Однако американской валюте эта информация не помогла. Медведи по-прежнему пристально следят за развитием ситуации вокруг тарифной войны Дональда Трампа, а ей конца-края не видно. Таким образом, доллар перешел в рост в последние несколько дней, но он выглядит лишь как желание трейдеров отбалансировать цену в ближайшем имбалансе, после чего возобновить процесс роста. В текущей ситуации мне подходит практически любой вариант развития событий. Продолжение роста евро приведет к росту прибыли по покупкам от 19-23 июня. Гипотетическое падение европейской валюты тоже подходит, так как снизу остается сразу два неотработанных имбаланса, от которых можно вновь заходить в рынок с покупками. «Бычья» структура тренда не нарушена, таким образом, процесс роста европейской валюты может быть возобновлен в любой момент. Синяя линия показывает ценовой уровень, ниже которого можно будет считать «бычий» тренд завершенным. Как видим, до него медведям нужно пройти вниз почти 700 пипсов, что вряд ли выполнимо в ближайшее время. Чтобы понять, до каких значений может вырасти евровалюта на этот раз, стоит перейти на старший график, то есть недельный. На недельном графике, на мой взгляд, ближайшей зоной интереса выступает «медвежий» имбаланс 1,1976 – 1,2092, который был образован еще в июне 2021 года. Именно тогда в последний раз европейская валюта находилась так высоко. Я не считаю этот паттерн сильным, так как вряд ли через 4 года трейдеры решат отбалансировать цену в этой зоне. Скорее, это формальная цель, так как других сейчас нет. Все атаки медведей за последнее время получились очень слабыми, так как информационный фон продолжает оказывать сильное давление на доллар. Отдельные отчеты и новости выступают в пользу доллара США, но какая разница в чью они пользу, если медведи не хотят переходить в наступление на основании гораздо более значимых факторов? Из неотработанных паттернов я могу отметить только имбалансы 2 и 3. Возврат котировок в один из них позволит трейдерам присоединиться к тренду с покупками. Инвалидация любого имбаланса – предупредит о возможном завершении «бычьего» тренда. Однако может произойти так, что ближайший имбаланс будет отменен, а второй - сработает. Имбаланс 3 – очень маленький, вероятность его «прохода» достаточно высокая. Я считаю, что ожидать завершения «бычьего» тренда можно будет только ниже имбаланса 1. А слом структуры произойдет еще ниже... Календарь новостей для США и Евросоюза: США – «Минутки FOMC» (18-00 UTC). 9 июля календарь экономических событий не содержит в себе ни одной интересной записи. Влияние информационного фона на настроение рынка в среду вновь будет отсутствовать. Прогноз по EUR/USD и советы трейдерам: Цена получила тройную реакцию от недельного «бычьего» имбаланса, сломала «медвежью» структуру, поэтому ожидать в последние недели и месяцы можно было только рост, который мы и наблюдаем до сих пор. На мой взгляд, сейчас пара может находиться на завершающем этапе «бычьего» тренда, однако многое по-прежнему зависит от информационного фона. Так как торговая война, если и не набирает обороты, то и не переходит в стадию ремиссии, трейдеры-медведи по-прежнему находятся в незавидном положении. Тренд в данное время остается «бычьим», поэтому продажи сейчас не могут быть главнее покупок. «Бычий» имбаланс 1 позволял рассчитывать на новый рост европейской валюты в направлении зоны 1,1976–1,2092, а трейдеры могли совершать сделки на покупку от этого паттерна. В данное время покупки можно удерживать открытыми с обозначенной целью. Новые покупки евровалюты можно рассматривать от имбалансов 2 или 3.Материал предоставлен компанией InstaForex - www.instaforex.com

Instaforex, 8 часов назад

ИнстаФорекс

EUR/USD. Театральная пауза

Трейдеры пары eur/usd не могут определиться с вектором своего движения, на фоне противоречивой фундаментальной картины, которая сложилась на рынке. Тема №1 – тарифная политика США после истечения трёхмесячного «льготного периода», в течение которого действовала универсальная 10-процентная тарифная ставка. Все остальные фундаментальные факторы отошли на второй план, тем более что экономический календарь текущей недели не насыщен важными событиями. Итак, как известно, Дональд Трамп вчера реализовал свою угрозу и уведомил 14 стран о повышении торговых пошлин. Размер пошлин варьируется от 25% до 40%. Например, 40-процентными таможенными пошлинами будут облагаться товары из Лаоса и Мьянмы. Тарифы от 30% до 36% установлены для ЮАР, Боснии и Герцеговины, Индонезии, Бангладеш, Сербии, Камбоджи и Таиланда. А вот Япония и Южная Корея «отделались» 25-процентными тарифами. Новый виток тарифного противостояния оказал поддержку доллару, который «вспомнил» о своем статусе защитного инструмента. Пара eur/usd снизилась более чем на 100 пунктов и даже протестировала вчера 16-ю фигуру, обновив двухнедельный ценовой минимум (1,1688). Но продавцы не смогли закрепиться в рамках 16-й фигуры – сегодня южный импульс угас и инициативу по паре перехватили покупатели. Которые, впрочем, тоже не смогли похвастаться какими-либо успехами: поднявшись к отметке 1,1766, они зафиксировали прибыль, после чего пара начала медленно сползать к основанию 17-й фигуры. По большому счёту, трейдеры оказались «между молотом и наковальней», так как сложившаяся ситуация весьма неоднозначна в контексте отношения к риску. С одной стороны, рынок снова окунулся в апрельское состояние, когда Дональд Трамп объявил о введении индивидуальных пошлин. С другой стороны, ситуация всё же отличается от апрельской, и весьма существенно. Во-первых, в «черном списке» нет КНР и Евросоюза. С Китаем всё понятно: стороны ещё в июне достигли окончательной договоренности по пошлинам, заключив ограниченное торговое соглашение. А вот отсутствие ЕС в списке «проштрафившихся» удивило участников рынка. Буквально на прошлой неделе Вашингтон угрожал Брюсселю ввести 17-процентные тарифы на европейские продукты питания и сельскохозяйственную продукцию. И вдруг – такой реверанс со стороны Трампа. Данный факт отчасти нивелировал всплеск антирисковых настроений. Во-вторых, Дональд Трамп отступил от своего первоначального, более жесткого сценария. Ранее он заявлял о том, что не станет продлевать «льготный режим», а индивидуальные тарифы вступят в силу автоматически, по истечению трехмесячного периода. Но, как видим, глава Белого дома отсрочил введение пошлин еще на 3 недели, позволив переговорщикам всё-таки найти компромиссное решение. Объявленные тарифы выполняют роль Дамоклова меча, который навис над четырнадцатью странами. Впрочем, заявленный трехнедельный срок тоже может быть продлён. Общаясь сегодня с журналистами, Дональд Трамп заявил о том, что решение о введении пошлин с 1-го августа «окончательное, но не на сто процентов». В-третьих, министр финансов США Скотт Бессент вчера анонсировал несколько «крупных торговых сделок», о заключении которых будет объявлено уже на этой неделе. Учитывая отсутствие в «черном списке» ЕС, вполне вероятно, что Штаты всё же заключат торговое соглашение с Евросоюзом, на который приходится почти пятая часть внешнеторгового оборота США. Кстати, премьер-министр Ирландии Михел Мартин сегодня фактически подтвердил эти предположения, заявив, что ЕС и США «близки к рамочному торговому соглашению». Данное заявление он сделал по итогам телефонного разговора с президентом Еврокомиссии Урсулой фон дер Ляйен. По информации издания Politico, Соединенные Штаты предложили Брюсселю «почти универсальный» 10-процентный тариф, который будет действовать в отношении почти всех европейских товаров «за исключением товаров некоторых чувствительных секторов, таких как самолеты и спиртные напитки». Но в целом, фундаментальный фон на данный момент не способствует ни росту eur/usd, ни снижению. Пара колеблется в 70-пунктном диапазоне, так как трейдеры не могут однозначным образом интерпретировать последние события – ни в пользу доллара, ни в пользу евро. Допустим, (гипотетическая) торговая сделка с ЕС играет одновременно и на стороне гринбека, и на стороне единой валюты. Да и вообще, вся сложившаяся ситуация носит очень противоречивый характер. На фоне отсутствия однозначных фундаментальных сигналов (вернее, на фоне наличия противоречивых сигналов) трейдеры eur/usd не спешат с выводами и фиксируют прибыль при приближении к отметкам 1,1680/1,1750, погашая тем самым южный/северный импульсы. В условиях такой неопределённости, когда рынок решил выдержать «театральную паузу», по паре целесообразно занимать выжидательную позицию, так как чаша весов может склониться как в сторону продавцов, так и в сторону покупателей eur/usd.Материал предоставлен компанией InstaForex - www.instaforex.com

Instaforex, 9 часов назад

ИнстаФорекс

EUR/USD. 8 июля. Анализ по системе «Smart money».

Добрый день, уважаемые трейдеры! Мы продолжаем наблюдать сильный «бычий» тренд, который и не думает завершаться. Да и причин его считать завершенным нет ни одной. На прошлой неделе из Америки поступило достаточно много хороших, позитивных сигналов о состоянии рынка труда и безработице. Однако американской валюте эта информация не помогла. Медведи по-прежнему пристально следят за развитием ситуации вокруг тарифной войны Дональда Трампа, а ей конца-края не видно. Таким образом, доллар перешел в рост в последние несколько дней, но он выглядит лишь как желание трейдеров отбалансировать цену в ближайшем имбалансе, после чего возобновить процесс роста. В текущей ситуации мне подходит практически любой вариант развития событий. Продолжение роста евро приведет к росту прибыли по покупкам от 19-23 июня. Гипотетическое падение европейской валюты тоже подходит, так как снизу остается сразу два неотработанных имбаланса, от которых можно вновь заходить в рынок с покупками. «Бычья» структура тренда не нарушена, таким образом, процесс роста европейской валюты может быть возобновлен в любой момент. Синяя линия показывает ценовой уровень, ниже которого можно будет считать «бычий» тренд завершенным. Как видим, до него медведям нужно пройти вниз почти 700 пипсов, что вряд ли выполнимо в ближайшее время. Чтобы понять, до каких значений может вырасти евровалюта на этот раз, стоит перейти на старший график, то есть недельный. На недельном графике, на мой взгляд, ближайшей зоной интереса выступает «медвежий» имбаланс 1,1976 – 1,2092, который был образован еще в июне 2021 года. Именно тогда в последний раз европейская валюта находилась так высоко. Я не считаю этот паттерн сильным, так как вряд ли через 4 года трейдеры решат отбалансировать цену в этой зоне. Скорее, это формальная цель, так как других сейчас нет. Все атаки медведей за последнее время получились очень слабыми, так как информационный фон продолжает оказывать сильное давление на доллар. Отдельные отчеты и новости выступают в пользу доллара США, но какая разница в чью они пользу, если медведи не хотят переходить в наступление на основании гораздо более значимых факторов? Из неотработанных паттернов я могу отметить только имбалансы 2 и 3. Возврат котировок в один из них позволит трейдерам присоединиться к тренду с покупками. Инвалидация любого имбаланса – предупредит о возможном завершении «бычьего» тренда. Однако может произойти так, что ближайший имбаланс будет отменен, а второй - сработает. Имбаланс 3 – очень маленький, вероятность его «прохода» достаточно высокая. Я считаю, что ожидать завершения «бычьего» тренда можно будет только ниже имбаланса 1. А слом структуры произойдет еще ниже... Календарь новостей для США и Евросоюза: США – «Минутки FOMC» (18-00 UTC). 9 июля календарь экономических событий не содержит в себе ни одной интересной записи. Влияние информационного фона на настроение рынка в среду вновь будет отсутствовать. Прогноз по EUR/USD и советы трейдерам: Цена получила тройную реакцию от недельного «бычьего» имбаланса, сломала «медвежью» структуру, поэтому ожидать в последние недели и месяцы можно было только рост, который мы и наблюдаем до сих пор. На мой взгляд, сейчас пара может находиться на завершающем этапе «бычьего» тренда, однако многое по-прежнему зависит от информационного фона. Так как торговая война, если и не набирает обороты, то и не переходит в стадию ремиссии, трейдеры-медведи по-прежнему находятся в незавидном положении. Тренд в данное время остается «бычьим», поэтому продажи сейчас не могут быть главнее покупок. «Бычий» имбаланс 1 позволял рассчитывать на новый рост европейской валюты в направлении зоны 1,1976 – 1,2092, а трейдеры могли совершать сделки на покупку от этого паттерна. В данное время покупки можно удерживать открытыми с обозначенной целью. Новые покупки евровалюты можно рассматривать от имбалансов 2 или 3.Материал предоставлен компанией InstaForex - www.instaforex.com

Instaforex, 9 часов назад

ИнстаФорекс

Bitcoin. 8 июля. Анализ по системе Smart money

Добрый день, уважаемые трейдеры! Биткоин продолжает формирование «бычьей» структуры тренда. В последние недели атаковать быкам становится все сложнее и сложнее, но они не в первый раз сталкиваются с трудностями около уровня 110000$. Биткоин вновь выполнил возврат к своим абсолютным пикам после реакции от последнего имбаланса 6. Однако вновь становится видно невооруженным глазом, что сил для преодоления 108300$ – 111800$ у трейдеров нет. Каким должно быть преодоление важной зоны? Либо быстрым, стремительным, резким, либо постепенным и плавным. Я же из раза в раз вижу только одно: быки возвращают биткоин к зоне 108300$ – 111800$, дальше сталкиваются с серьезным сопротивлением медведей и отступают. И такие «качели» продолжаются уже два месяца. Безусловно, они завершатся рано или поздно, но в данное время биткоин может вновь выполнить возврат к имбалансу 6. Так как этот паттерн уже был отработан, балансировать цену трейдерам уже не нужно, а котировки могут опуститься ниже него. Целей же для роста у биткоина фактически нет, так как дороже 112000$ он не стоил никогда. Хочу напомнить, что реакция на любой паттерн системы «Smart money» не гарантирует сильное движение. Реакция от «бычьего» имбаланса была получена, сигнал образован, «умный капитал» показал, в какую сторону он намерен двигать инструмент. А вот трейдеры показали, что они по-прежнему не могут продавить зону 108300$ – 111800$. Я по-прежнему не исключаю полностью вероятность нового «медвежьего» тренда после снятия ликвидности с последнего пика (красная линия на графике). Напомню, что это был уже второй съем ликвидности с абсолютных пиков биткоина за последние полгода. Однако в данное время сохраняется «бычий» тренд, а вероятность увидеть сильное падение биткоина снижается день ото дня. До слома тренда или получения сильных «медвежьих» паттернов меня интересуют в основном покупки. Возможно, чтобы полностью разочароваться, быкам потребуется еще одby съем ликвидности с абсолютных пиков стоимости. Кстати, хочу отметить еще один немаловажный факт. В начале года я говорил о боковике в зоны 90928$ – 108272$, который до сих пор остается на графике. Не исключаю, что биткоин вновь торгуется в нем. Если это так, то ожидать падения можно вплоть до уровня 91000$. Информационный фон в последнее время был разнообразным, а криптовалютный рынок по-прежнему не проявляет особого интереса к нему. Новое движение биткоина каждый раз начиналось не после какой-либо новости или события, а после образования конкретных и четких паттернов. Общий информационный фон лишь заставляет трейдеров искать неамериканские активы для инвестирования. Последняя атака быков началась после съема ликвидности со значимого свинга (23 июня). Продолжение роста началось после отработки имбаланса 6. Во всех случаях информационный фон не имел ключевого значения. Календарь новостей для США: США – «Минутки FOMC» (18-00 UTC). 9 июля календарь экономических событий не содержит в себе ни одной интересной записи. Протокол ФРС нельзя не отметить, но и ждать от него потока важной информации тоже нельзя. В последнее время экономические и геополитические новости никакого влияния на курс биткоина в любом случае не оказывали. Прогноз по BTC/USD и советы трейдерам: Биткоин остается в стадии формирования «бычьего» тренда. Следовательно, меня продолжают интересовать зоны интереса на покупку при любом информационном фоне. Как уже было сказано, новая наценка актива «умным капиталом» началась после съема ликвидности со значимого свинга, а чуть позже цена выполнила возврат в зону 103900$ – 105700$ (имбаланс 6), что позволяло трейдерам открывать покупки. В ближайшие несколько дней мы можем увидеть новую попытку преодоления зоны 108300$ – 111800$. Далее все будет зависеть от успеха этой попытки. Если она будет успешной, тогда трейдеры могут просто оставаться в покупках. Если не успешной, значит рост биткоина выше абсолютных пиков в очередной раз откладывается. На данный момент она выглядит неуспешной. По открытым покупкам можно установить Stop Loss в зону безубытка или небольшую прибыль. Полностью отвергать возможное продолжение роста биткоина тоже нельзя.Материал предоставлен компанией InstaForex - www.instaforex.com

Instaforex, 10 часов назад

ИнстаФорекс

Евро стремится к 1,23. Фундамент прочный, но нервный

Курс евро к доллару остается близким к двухлетним максимумам, закрепившись около $1,17. Пара вяло дергается вверх-вниз, будто жонглирует нервами трейдеров, но при этом никуда не уходит от зоны повышенного давления. Катализатор последнего движения не столько макроэкономика, сколько политический компромисс в духе "лучше хоть что-то, чем снова торговая война".США предложили ЕС тарифную сделку, сохранив базовую ставку в 10% и пообещав исключения для мирных секторов вроде авиации и алкоголя. Европейцы чуть выдохнули – эти отрасли не попали под пресс, а значит, и прямая угроза для некоторых экспортеров ЕС снята. Однако автомобили, фармацевтика, алюминий и сталь по-прежнему под прицелом, и эта часть уравнения висит в воздухе. Брюссель не медлит и обещает зеркальные меры – от встречных тарифов до экспортных контролей. Попахивает "мини-блокадой", особенно в чувствительных сферах.Рынок, впрочем, успел привыкнуть к трамповскому стилю переговоров: создать хаос, а потом выдать полушаг назад за добрую волю. Именно в этом вакууме неопределенности евро пока чувствует себя удивительно бодро. ЕС старается подписать хотя бы предварительное соглашение до 1 августа, чтобы застолбить 10%-ную планку и избежать худшего. Если успеют – евро отыграет вверх. Если нет – кроссы типа EUR/USD получат новую волну турбулентности. И здесь многое будет зависеть не от еврочиновников, а от твитов и брифингов в Белом доме.Монетарная фаза – снова расхождениеПока геополитика плетет интриги, денежно-кредитный фронт остается спокойнее, но дает сигнал для направления. ЕЦБ уже дал понять, что возможное снижение ставки в сентябре станет последним. Ожидания паузы после одной контрольной смягчающей меры формируют для евро опору: хуже уже не станет, а перспективы стабилизации монетарной политики делают актив более предсказуемым.На этом фоне американский доллар выглядит менее уверенно. Федрезерв балансирует между необходимостью поддержать экономику и политическим прессингом со стороны администрации Трампа. Рынки закладывают два снижения ставки по доллару до конца года, и это уже ощутимый перекос против USD. В таких условиях расхождение между ЕЦБ и ФРС становится топливом для восходящего тренда по EUR/USD.Но все же именно Вашингтон – главный драйвер сюжета. "Большой красивый законопроект", сопровождающийся бюджетным дефицитом в 7% и давлением на долговой рынок, бьет по доверию инвесторов к доллару как к резервной валюте. Добавим сюда нестабильность в торговых отношениях, давящие на экспортные компании тарифы и угрозу замедления роста и картина становится прозрачной: давление на доллар фундаментально устойчиво.Прогноз KBCБанк KBC видит в текущем ралли по евро не случайность, а структурный тренд. Технический взгляд подтверждает это: каждый откат выкупается, рынок "покупает на падениях", а стратегическая цель по EUR/USD остается в районе 1,2349. Примерно туда евро и может устремиться при стабилизации политических рисков и сохранении дивергенции между ФРС и ЕЦБ.На ближайшей неделе евро может немного оступиться – консолидация вблизи 1,1700 вполне вероятна. Но как только рынок поймет, что тарифная сделка если не спасет ситуацию, то хотя бы стабилизирует ее, евро получит шанс на новый виток роста. Главное условие – чтобы из Вашингтона снова не вылетело что-то неожиданное, способное снести стол переговоров.Финансовый авторитет Великобритании под угрозойБританский фунт снова оказался в эпицентре рыночных распродаж. На этот раз под натиском тревожных сигналов от Управления по бюджетной ответственности (УБО), которое буквально поставило под сомнение устойчивость всей финансовой конструкции страны. Публикация отчета, в котором говорится о потенциальном взрыве долга до 270% ВВП к 2070-м годам, стала спусковым крючком для роста доходности гилтов и падения фунта. На графиках классическая реакция: кривая доходности резко поднимается вверх, а стерлинг уходит в пике. Это не технический сбой. Это потеря доверия.Проблема не только в цифрах. Главный урон нанесен доверию. Отказ премьер-министра Кейра Стармера и министра финансов Рэйчел Ривз от реформы системы соцобеспечения, которая могла бы сэкономить всего-то 5 млрд фунтов в год, стал символом того, насколько политическая воля парализована. Рынки ждали, что хоть кто-то нажмет на тормоз. Но вместо этого им показали, что в кабине нет водителя.Реакция пошла не сразу, но когда в среду Ривз не смогла подтвердить, что останется канцлером в новом правительстве – рынок сорвался. Доходности по британским облигациям взлетели, фунт пошел вниз. Стандартная модель "доходности растут – валюта крепнет" перестала работать. Сейчас рост ставок отражает не прибыль, а паническое требование компенсации за риски: дефолта, инфляции, нестабильности.Это подтверждает цитата из Morgan Stanley: "Если ставки поднимутся слишком высоко, фунт стерлингов тоже может лишиться поддержки». Иными словами, Лондон находится в ловушке: чем выше доходности, тем выше тревога, а не привлекательность.На фоне публикации отчета УБО ясно одно – долговая динамика в Британии хуже, чем у большинства развитых стран. И рынки это понимают. Сейчас Великобритания шестая в мире по общему уровню долга, пятая по дефициту и третья по стоимости заимствований. Это не рейтинги чемпиона, а тревожный звоночек для инвесторов, особенно иностранных.Финансовый риск больше не абстракция. Это реальный, рыночный фактор, который торгуется в котировках гилтов и в паре GBP/USD. Если правительство не сможет убедительно продемонстрировать план выхода из фискальной спирали, фунт может продолжить падение. Особенно в условиях, когда экономика и так буксует, а инфляция вновь показывает склонность к ускорению.Инвесторы больше не покупают британские активы вслепую. Слишком много долгов, слишком мало политической решимости, слишком рискованное молчание власти. Фунт стоит на пороге испытаний, и если ближайшие кварталы не принесут четких фискальных решений, риски только усилятся.Материал предоставлен компанией InstaForex - www.instaforex.com

Instaforex, 10 часов назад

ИнстаФорекс

Bitcoin: Институциональный спрос стабилен. Розничные покупатели в ожидании

Bitcoin торгуется вблизи уровня $109 000 после умеренного роста в понедельник. Поддержку цене оказывают устойчивые притоки в американские спотовые ETF, а также интерес со стороны публичных компаний, использующих BTC как часть своей финансовой стратегии.Metaplanet рассматривает Bitcoin в качестве залогаЯпонская компания Metaplanet, известная своей стратегией накопления Bitcoin, заявила о намерении использовать криптовалюту в качестве залога под банковские кредиты. Средства планируется направить на приобретение прибыльных активов, в том числе лицензированного цифрового банка.CEO Саймон Герович сообщил, что в перспективе 4–6 лет компания планирует увеличить объём резервов до 210 000 BTC, что составит около 1% от общего предложения. Сейчас Metaplanet владеет 117 BTC, приобретённых частично за счёт размещения долговых бумаг.Притоки в Bitcoin-ETF остаются положительнымиПо данным SoSoValue, за три дня — с 3 по 5 июля — в спотовые ETF на базе Bitcoin в США поступило более $800 млн. Среднесуточный приток составил около 1 980 BTC, что значительно превышает объёмы ежедневного майнинга (около 450 BTC после апрельского халвинга).Наибольший приток наблюдался в фонде IBIT от BlackRock. Он усилил свои позиции крупнейшего спотового ETF в США, консолидировав более половины рыночной доли. Остальные фонды, включая продукты от Fidelity и Ark, также продемонстрировали положительную динамику. Совокупный объём активов под управлением в сегменте достиг $49,86 млрд.Компании продолжают накапливать BTCСогласно данным BitcoinTreasuries.net, публичные компании приобрели около 65 000 BTC в июне. Продолжающийся интерес со стороны институциональных игроков остаётся фактором поддержки для цены.По оценкам Galaxy Digital, с начала года ETF и MicroStrategy закупили BTC на сумму $28,22 млрд. За тот же период майнеры произвели BTC на сумму $7,85 млрд. Таким образом, спрос существенно опережает предложение, создавая устойчивую рыночную поддержку.RIA могут стать новым источником спросаПо данным Bloomberg Intelligence, в ближайшие месяцы ожидается увеличение спроса со стороны независимых инвестиционных консультантов (RIA). Сейчас многие из них ограничены политиками своих платформ, однако в августе должны появиться первые публичные отчёты 13F, которые покажут структуру размещений.Смещение внимания от розничных инвесторов к институциональным — один из ключевых структурных трендов на рынке цифровых активов в 2025 году.Макроэкономическая неопределенность сохраняетсяФинансовые рынки остаются чувствительными к макроэкономическим данным и геополитическим заявлениям. Последние комментарии Дональда Трампа о возможных тарифах на импорт из ЕС, Китая и Японии усиливают инфляционные ожидания.Данные по рынку труда в США от 5 июля показали рост занятости выше ожиданий: +147 тыс. новых рабочих мест против прогноза в 111 тыс. Безработица составила 4,1%, что также лучше ожиданий. Такие данные могут снизить вероятность скорого начала цикла снижения ставок со стороны ФРС, что оказывает давление на рисковые активы.Техническая картина: умеренный восходящий тренд с ключевым уровнем в $105 000На 4-часовом графике BTC/USDT сохраняется восходящий канал. Краткосрочная поддержка прослеживается в зоне $105 000–$106 500. Это уровень, где ранее проявлялся устойчивый спрос.Сопротивление располагается вблизи исторического максимума $111 917. Устойчивое закрепление выше этой отметки может открыть путь к расширению диапазона. Ряд участников рынка рассматривают возможный откат к $104 000 как потенциальную точку входа в длинные позиции.ВыводыФундаментальный спрос со стороны публичных компаний и ETF остаётся высоким. Устойчивые притоки в американские фонды превышают предложение от майнеров. Рынок получает структурную поддержку со стороны институциональных инвесторов.При этом сохраняются краткосрочные риски, связанные с макроэкономикой и денежно-кредитной политикой США. Технически ключевым уровнем поддержки остаётся диапазон $105 000–$106 000. Его удержание критично для сохранения среднесрочного восходящего тренда.Материал предоставлен компанией InstaForex - www.instaforex.com

Instaforex, 10 часов назад

ИнстаФорекс

Четыре удара по рынку: Трамп, Apple, BlackRock и нефтяной шторм

Мировая экономика не знает покоя – и июль 2025 года стал очередным подтверждением этому. В центре внимания сегодня четыре громких события: от геополитических демаршей до технологических альянсов и корпоративных мегасделок. Каждое из них открывает окно возможностей для инвесторов и трейдеров, но одновременно несет риски, требующие точного расчета.На повестке дня: экономическая артиллерия Дональда Трампа, нацеленная на торговых партнеров США, стремительная и молчаливая ИИ-экспансия Apple, инвестиционная экспансия BlackRock, охватывающая триллионный рынок частной недвижимости и, наконец, борьба ExxonMobil с обрушением цен на энергоносители. Стратегия, как известно, важнее стабильности, а информация сегодня – ценнее времени.Уолл-стрит пошатнулась: торговая артиллерия Трампа снова в действии7 июля 2025 года финансовые рынки США испытали настоящее потрясение. Все основные биржевые индексы резко устремились вниз после громкого заявления Дональда Трампа – президент США решил вернуться в бой за "справедливую торговлю", объявив новые тарифы на импорт из Японии, Южной Кореи и еще целого списка стран. Впрочем, для фондового рынка это прозвучало скорее как тревожный сигнал, чем как фанфары.Пока одни наслаждаются летом, Трамп решил разогреть международную торговлю тарифами. Через все ту же любимую платформу Truth Social экс-президент опубликовал письма японскому премьеру Сигэру Исибе и южнокорейскому лидеру Ли Чжэ Мену, в которых, без излишней дипломатии, пообещал ввести 25% пошлины с 1 августа. Более того, он пригрозил зеркальными ставками, если получатели решат ответить "любезностью".К слову, эта "взаимная стратегия" берет свое начало еще 2 апреля, когда пошлины были объявлены на уровне 24% для Японии и 25% для Южной Кореи. Видимо, теперь очередь дошла до других, менее удачливых стран.Вот вам список на размышление:25%: Япония, Южная Корея, Малайзия, Казахстан30%: Южная Африка32%: Индонезия35%: Бангладеш36%: Таиланд и Камбоджа40%: Лаос и МьянмаДо 70% – для особо "проблемных" торговых партнеров, как пояснил сам Трамп.Но есть и хорошая новость (относительно): введение новых тарифов отложено с 9 июля на 1 августа 2025 года. Хотя пресс-секретарь Белого дома Каролин Левитт подчеркнула, что это не время для переговоров, сам Трамп назвал дату "не на 100% финальной". То ли шантаж, то ли приглашение к торгу.Реакция рынков была быстрой и болезненной. В понедельник, 7 июля, Уолл-стрит показала худший результат с середины июня:Dow Jones – минус 422,17 пункта (-0,94%), до отметки 44 406,36S&P 500 – снижение на 0,79% до 6 229,98Nasdaq Composite – минус 0,92%, закрылся на 20 412,52Особенно пострадали:Toyota и Honda: -4% и -3,9% соответственноApple, Alphabet: снижение более чем на 1%AMD: минус 2%Tesla: почти -7%, после неожиданного заявления Илона Маска о создании "Партии Америки". Политика, как известно, не всегда благоволит котировкам.Если вы следите за глобальными рынками, то знаете, что каждый такой геополитический всплеск – это не только риск, но и шанс. Колебания курсов, резкие движения акций, нестабильность индексов – идеальная среда для активного трейдера. Все описанные инструменты доступны для торговли у InstaForex. Посредством платформы вы можете:1) Спекулировать на падении акций Toyota, Tesla или Apple2) Использовать CFD на индексы, чтобы ловить импульсы S&P 500 и Nasdaq3) Захеджировать риски или попробовать стратегию "на волатильности"Трамп возвращается с тарифами, Маск строит партии, а рынки реагируют мгновенно. В этом хаосе выигрывает не самый терпеливый, а тот, кто умеет быстро реагировать. Именно в такие моменты рынок становится по-настоящему интересным.Вооружайтесь аналитикой, стратегией и доступом к платформе InstaForex, скачивайте торговый счет, мобильное приложение – так вы не упустите свою возможность на следующем рывке.Apple снова тайно закупается ИИ: аватары становятся живее, а ИИ безопаснееПока общественность с нетерпением ждет, когда Apple покажет хоть намек на настоящую «революцию в ИИ», компания тихо продолжает скупать перспективные стартапы. На этот раз под яблочный купол ушли сразу два игрока: TrueMeeting и WhyLabs – это специалисты по цифровым двойникам и безопасности ИИ соответственно. Сделки, как водится, прошли без шума, но следы в документах Европейской комиссии все же остались.По официальным данным ЕС, обе сделки были зарегистрированы 24 января 2025 года. Но, как часто бывает в мире больших корпораций, все произошло чуть раньше – ближе к концу 2024 года. Судя по отраслевым отчетам, это всего лишь очередной этап в стратегической гонке Apple за ИИ-мощью. В 2023 году компания и вовсе скупила 32 (!) стартапа, тем самым обогнав даже таких титанов, как Google (21 покупка), Meta (19), Microsoft (17) и Amazon (10). Вывод? Apple явно не собирается отставать – пусть и делает это в характерной себе молчаливой манере.Первый трофей – это TrueMeeting. Эта компания подарила Vision Pro долгожданное преображение. Технология позволяет сканировать лицо с помощью смартфона и создавать «гиперреалистичных» аватаров. Обновление в visionOS 26 уже принесло результаты: теперь цифровые Personas обзавелись живыми глазами, нормальными боковыми профилями и даже волосами, которые не выглядят, как парик из компьютерной игры 2005 года. Вторая покупка – это стартап WhyLabs, основанный в 2019 году бывшими инженерами Amazon. Компания специализируется на мониторинге ИИ в реальном времени и предотвращении всего плохого, например, утечек данных. Почему это важно? Потому что Apple с ее маниакальной заботой о конфиденциальности не может себе позволить, чтобы ее ИИ начал нести чушь или, не дай бог, слил что-то лишнее.К слову, WhyLabs в последний раз оценивалась в 37 миллионов долларов. Среди инвесторов значатся AI Fund (во главе с легендарным Эндрю Ын), Bezos Expeditions и Madrona Venture Group.Хотя Apple традиционно молчит, кое-что всё же просочилось:1) Перри Ву, партнер AI Fund, обновил LinkedIn, написав: WhyLabs – Acq by Apple.2) Сайт AI Fund молча добавил к описанию WhyLabs: was acquired in 2025.3) Европейская комиссия все подтвердила официально.Apple не просто покупает – она строит ИИ-империю. Среди других покупок Apple – DarwinAI (миниатюрные ИИ-системы), Voysis (улучшение Siri), WaveOne (видеосжатие), Emotient, Drive.AI и ещё целый батальон ИИ-компаний. Главное – все это помогает Apple интегрировать искусственный интеллект на уровне устройства, минуя облака и прочие потенциальные угрозы.Все описанные события напрямую влияют на ожидания инвесторов и будущие движения акций Apple. Спрос на технологии Apple, включая Apple Vision Pro и ее ИИ-экосистему, может вырасти. А значит возможен рост стоимости акций компании на фоне ожиданий новых фич и технологического рывка.У InstaForex доступны для торговли акции Apple (AAPL) и другие высокотехнологичные активы. Вы можете использовать кредитное плечо, открывать короткие и длинные позиции и зарабатывать как на росте, так и на падении котировок.Как использовать это на практике:1) Следите за обновлениями от Apple – особенно перед квартальными отчетами.2) Используйте инструменты технического анализа в терминале InstaForex для поиска точек входа.3) Торгуйте на новостях: после таких покупок, как TrueMeeting и WhyLabs, возможна волатильность, а значит и хорошие возможности для прибыли.BlackRock продолжает скупку: теперь в их корзине ElmTree за $7,3 млрдКогда у тебя активов больше, чем у некоторых стран ВВП, просто сидеть на месте скучно. Вот и BlackRock – крупнейший в мире управляющий активами – решил не мелочиться. В понедельник компания объявила о поглощении инвестиционной компании ElmTree Funds, специализирующейся на недвижимости с чистой арендой. Сделка обещает быть лакомым куском на $7,3 млрд.Если вы думали, что покупка HPS Investment Partners была финальной точкой в альт-инвестициях от BlackRock, то вы ошибались. ElmTree станет частью новенькой платформы BlackRock Private Financing Solutions – детище сделки с HPS, завершенной всего пару недель назад. Сами выплаты за ElmTree тоже в духе времени: основная часть в акциях, а бонусы – по результатам работы в течение ближайших пяти лет. Все как в хорошем стартапе, только масштабы космические.Что за зверь – ElmTree Funds? Компания из Сент-Луиса не просто управляет $7,3 миллиардами, она знает, как заставить работать каждый кирпичик. ElmTree с 2011 года скупает и сдает в аренду промышленные объекты под одного арендатора, причем арендаторы эти – исключительно с инвестиционным рейтингом. На сегодняшний день в их портфеле – 122 объекта в 31 штате. В 2024 году они провернули сделок на $500 миллионов – на семи рынках. Хороший улов, не правда ли?BlackRock не просто покупает, он строит империю. К 2030 году компания нацелена на привлечение $400 миллиардов в частные рынки. Цель амбициозна: увеличить совокупную выручку до $35 миллиардов. Уже сегодня их частные активы под управлением составляют $175 млрд – на 15% больше, чем год назад.А теперь представьте, что весь рынок частных инвестиций оценивается в $13 триллионов, и ожидается, что к 2030 он подрастет до $20+. Сам рынок недвижимости с чистой арендой – это еще $1 триллион. Скучно точно не будет.Основатель ElmTree Джеймс Коман останется у руля инвестиционной стратегии. «Мы верим в модель индивидуального промышленного строительства и в ключевую роль этих активов в экосистеме», – говорит Коман. Присоединение к HPS и BlackRock, по его словам, даст возможность расти вместе с рынком и лучше обслуживать партнёров. И, кажется, он не лукавит.Как заработать на этом? Трейдеры могут извлечь выгоду, анализируя возможные колебания рынка акций BlackRock и компаний, вовлеченных в сделки в сфере недвижимости. Любая консолидация – это сигнал для движения. Повышенный интерес к частным рынкам, особенно в условиях структурных сдвигов, может открыть двери для спекулятивных сделок, хеджирования и долгосрочных инвестиций.Так что если видите в новостях, как кто-то покупает кого-то за несколько миллиардов – не спешите пролистывать. Это может быть вашим шансом. рассматриваемые в тексте торговые инструменты доступны для торговли на InstaForex, поэтому пользователям стоит открыть торговый счет на этой платформе, а для еще большего удобства скачать мобильное приложение компании.Скользкая нефть и твердая прибыль: как ExxonMobil переживает бурю цен 2025 годаВторой квартал 2025 года для энергетического гиганта ExxonMobil обещает быть не из легких. На фоне падающих цен на нефть и газ, инвесторы и аналитики скрестили пальцы – кто в надежде на чудо, кто в ожидании умеренных убытков. Тем временем, эксперты предсказывают снижение выручки на 14% и падение прибыли на акцию до $1,40 – это на 34,7% меньше, чем годом ранее. Однако в финансовом мраке, как всегда, нашлись и лучи оптимизма.Аналитики UBS по-прежнему держат свечу веры и рекомендуют "Покупать", поставив целевую цену в $130 – предполагаемый рост в 17%. Их прогноз по прибыли на акцию – это $1,66, что ощутимо выше консенсус-прогноза в $1,52. Согласитесь, не так уж плохо на фоне нефтяной депрессии.А вот более консервативные Mizuho Securities, хоть и оценили акцию как "Нейтральную" и назначили ей целевую цену в $124, тем не менее ожидают еще более щедрую прибыль на акцию – $1,72. Это на 11% выше консенсуса, хотя и немного ниже блестящего результата первого квартала ($1,76).Сегмент энергетических продуктов ExxonMobil ощутимо потрепало. Ожидается, что прибыль в этом направлении снизится на $4,2 млрд по сравнению с аналогичным периодом 2024 года. Виноваты – маржа переработки (просела на 40% с пиков 2023 года) и избыток предложения на рынке.Хотя расширение завода в Бомонте и торговые успехи несколько сгладили падение, загрузка НПЗ по США показала угрожающие колебания: с 93% в начале 2025 года до 86% к концу первого квартала. Особенно драматично дело обстояло на Западном побережье (ниже 75% в марте) и на Востоке (меньше 60% в феврале-марте).UBS уверены, что переработка может преподнести сюрприз – ожидается рост прибыли до $1,65 млрд во втором квартале. Это почти вдвое больше, чем в первом ($827 млн) и заметно выше консенсуса ($1,15 млрд). Благодарить за это стоит индикативную маржу переработки, которая выросла на $3,20 за баррель, и переоценку запасов на $300 млн – приятный бонус от снижения цен на Brent.Цена на WTI с начала 2025 года уже потеряла более 7% и опустилась до $67,93 за баррель к 7 июля. Прогноз Управления энергетической информации США еще печальнее: средняя цена на год – $62,33, а к 2026 году – $55,58 за баррель. Неудивительно, что чистая прибыль ExxonMobil в первом квартале сократилась на 7,3% – до $7,7 млрд.Даже на этом скользком рынке у ExxonMobil есть козыри. Низкие издержки в бассейне Пермьян помогают оставаться на плаву даже при неблагоприятных ценах. Геополитика тоже играет на руку: напряженность на Ближнем Востоке может, по мнению JP Morgan, подтолкнуть цену нефти до $120 за баррель. А вот действия OPEC+, напротив, могут усилить давление: в августе организация планирует нарастить добычу на 548 000 баррелей в сутки – а это четвертое подряд повышение.Несмотря на турбулентность в энергетическом секторе, ExxonMobil демонстрирует завидную устойчивость и находит точки роста в переработке и эффективной добыче. При этом волатильность цен и расхождения в прогнозах аналитиков создают отличную почву для активных действий на рынке.Трейдерам стоит обратить внимание на акции ExxonMobil как на объект спекулятивной торговли в рамках квартальной отчетности. Разброс прогнозов по прибыли открывает возможность как для игры на повышении, так и для снижения. Особый интерес представляют опционы и стратегии с хеджированием, например, «стреддл» на фоне повышенной неопределенности. Также стоит следить за котировками нефти WTI и Brent, поскольку любое геополитическое потрясение может моментально изменить баланс.Все торговые инструменты, упомянутые в статье, доступны на платформе InstaForex. Чтобы не упустить момент, откройте торговый счет и скачайте мобильное приложение компании – все, что нужно для выгодной торговли, будет у вас под рукой.Материал предоставлен компанией InstaForex - www.instaforex.com

Instaforex, 11 часов назад

ИнстаФорекс