Новости форекс

NonFarm Payrolls, ФРС или big beautiful bill – на чем сломается американский доллар?

Уолл-стрит неутомимо штампует рекорд за рекордом. В среду индекс S&P 500, подгоняемый IT-гигантами, вновь переписал исторический максимум. Причиной стал не только очередной всплеск интереса к Apple, Nvidia и Tesla – бенефициарам технологического ралли, но и неожиданный поворот в торговых отношениях между Вашингтоном и Ханоем. США договорились о введении 20-процентных тарифов на часть вьетнамского импорта. И вопреки ожиданиям, это заявление вызвало не напряжение, а прилив оптимизма на рынках. Возможно, в глазах инвесторов соглашение стало знаком того, что Америка снова диктует условия. После резкого падения в апреле, рынки бурно отреагировали на его частичную отмену наиболее жестких пошлин – «День освобождения» стал символом разворота. Но ненадолго. Уже 9 июля истекает срок введения новых, более высоких тарифов. На этом фоне Nasdaq прибавил почти 0,8%, а доллар США укрепился по отношению ко всем основным валютам, включая иену. Если статистика по занятости будет слабой, это добавит масла в огонь. При таком раскладе ФРС США может прибегнуть к снижению ставки уже в ближайшей перспективе. Чего, собственно говоря, и добивается президент США. Также Дональд Трамп многократно требовал от республиканцев в Конгрессе принять его big beautiful bill уже ко Дню Независимости, к 4 июля. Документ уже прошел Сенат и направлен в Палату представителей. В случае его принятия дефицит бюджета США поднимется на $4 трлн, а госдолг – до 125% или даже 130% от ВВП. То есть максимального значения с конца Второй мировой. Если инфляция останется устойчиво высокой, ФРС не сможет агрессивно снижать ставки, и тогда перед Белым домом встанет выбор: урезать расходы или признать дефолт. Парадокс в том, что основными выгодоприобретателями новой фискальной архитектуры станут не те, кто в ней особенно нуждается. Итак, big beautiful bill вернулся в нижнюю палату Конгресса. Теперь от Палаты представителей зависит, получит ли Дональд Трамп свой политический трофей ко Дню независимости. Однако в реалиях американской политики такие «подарки» даются не просто. Единственный шанс на исполнении воли Белого дома – это принятие сенатской версии документа без изменений, дискуссий и поправок. Но даже внутри республиканской партии нет единства по этому вопросу. Напомним, что изначально законопроект прошел в Палате с перевесом всего в один голос. Если голоса для «слепого» утверждения сенатской версии не наберутся, республиканцам придется пойти по длинному пути – открыть обсуждение и начать вносить поправки. А это фактически откроет ящик Пандоры: любой даже незначительный пересмотр автоматически отправит документ обратно в Сенат на повторное рассмотрение. И тогда сценарий стремительного принятия срывается. Очевидно, что в нынешнем виде документ – компромиссный и политически перегруженный. Теперь вопрос в том, удастся ли республиканскому руководству в Палате удержать шаткий баланс интересов... ТарифыТарифная политика администрации Трампа тоже ведет себя «не по плану». Как отмечает старший экономист Pantheon Macroeconomics Оливер Аллен, «уведомления об увольнениях по системе WARN и отчеты Challenger свидетельствуют о нарастающем давлении, а слабый найм делает ситуацию еще хуже». По его мнению, именно тарифный шок начинает постепенно «расползаться» по всей экономике, ограничивая бизнесу горизонт планирования. И действительно: если даже Ford вынужден останавливать заводы из-за нехватки китайских магнитов, о какой устойчивости цепочек поставок можно говорить? Американская промышленность серьезно попала под каток пошлин. Производственный PMI от ISM остался ниже водораздела в 50 пунктов – 49,0 в июне против 48,5 месяцем ранее. Казалось бы, рост, но на деле – уже четвертый подряд месяц спада. Традиционно такой уровень сигнализирует о сокращении деловой активности. Показатель вполне вяжется с тревожной динамикой смежных секторов:слабый рынок жильяскромные потребительские расходырост безработицыМасштабные импортные пошлины были призваны защитить внутренний рынок, а на деле сыграли с экономикой США злую шутку. Предприятия, опасаясь будущего роста цен, форсировали закупки впрок. В результате произошел искусственный всплеск спроса. За которым закономерно последовал спад. Поставки замедлились, а таможенные заторы стали новым нормальным. И теперь удлиненные сроки логистики трактуются рынком не как признак здорового спроса, а как результат деформации цепочек поставок.В пользу этой версии говорит и замедление подиндекса новых заказов – 46,4 в июне после 47,6 в мае. И так уже пять месяцев сокращения подряд. Производство пока держится лишь за счет обработки накопленных бэклогов (невыполненных заказов). Но рано или поздно и этот ресурс будет исчерпан. Импортный компонент в PMI хоть и восстановился до 47,4 после майских 39,9, все еще далек от комфортных значений. Напомним, американское производство критически зависит от импортного сырья. Так что любые сбои в поставках (будь то пошлины или логистические барьеры) моментально сказываются на динамике. И все это – на фоне сокращения занятости. Ее показатель по данным американского Института управления поставками (ISM) снизился до 45 пунктов. А эксперты института уже открыто говорят об «ускоряющемся сокращении персонала из-за неопределенности в горизонте планирования». Статистика упряма: нынешние цифры указывают на явное охлаждение в промышленности. И это уже вторая понижательная волна за последние три месяца. Похоже, промышленность США задыхается под бременем пошлин. И прежде чем система адаптируется, может пройти не один квартал. А пока остается лишь внимательно следить за тем, как политические решения трансформируются в экономические последствия. Кстати, подиндексы занятости в индексах деловой активности часто рассматривается как предварительный индикатор по NonFarm Payrolls – официальному отчету по занятости. ADPИ текущая динамика подает явно не бычьи сигналы. А полученные накануне данные ADP только усиливают эти опасения. В частном секторе было отмечено первое снижение рабочих мест с марта 2023 года. При прогнозе роста в 95 тыс. июньский ADP ушел в минус 33 тысячи! При этом больше всего просели:сфера услуг – до -66 тыс.профессиональные и бизнес-услуги – до -56 тыс.образование и здравоохранение – до -52 тыс.финансовая деятельность – до -14 тыс. Главный экономист ADP Нила Ричардсон отметила: «Хотя увольнения по-прежнему редки, нерешительность при найме и нежелание нанимать кого-то на места уходящих работников привели к потере рабочих мест в прошлом месяце». Слова звучат как диагноз рынку: найм буксует, и работодатели больше не торопятся заполнять вакансии. На этом фоне июньский PMI в секторе услуг от ISM – еще один потенциальный триггер. Показатель в мае уже опустился ниже ключевого уровня – 49,9 пунктов. Если и в июне индекс останется в «красной зоне», это станет еще одним аргументом в пользу замедления всей экономики. Рынки ожидают хотя бы отскок к 51,6, как было в апреле, но повторное значение ниже 50 вызовет серьезные опасения. Суммарно картина тревожная: промышленность охлаждается, сервис буксует, темпы найма падают, а зарплаты теряют импульс. И эта неделя может стать переломной для настроений на рынке.JOLTSХотя есть и позитивные отчеты. Но они, как говорится, новости вчерашнего дня и могут служить только косвенным индикатором. Вопреки мрачным сигналам с фронта найма, рынок труда США неожиданно подкинул быкам повод для оптимизма. В мае число открытых вакансий (JOLTS) подскочило на 374 тыс. Показатель существенно превысив консенсус-прогноз в 7,3 млн и вышел на уровень 7,769 млн – максимум с ноября 2024 г. Впечатляющий всплеск, на первый взгляд, может восприниматься как признак устойчивого спроса на рабочую силу. Но так ли это на самом деле? Наибольший вклад внесла индустрия размещения и питания (314 тыс.), что говорит о сезонном факторе и, возможно, подготовке к туристическому пику. Финансовый и страховой сектор добавил 91 тыс. позиций. Но параллельно с ростом спроса есть и тревожные очаги:Федеральное правительство сократило 39 тыс. вакансий.В западной части США общее число предложений упало на 77 тыс. Получается, картинка неоднородна – с явным региональным и отраслевым перекосом.Challenger увольненияЧто до увольнений, то они в июне резко замедлились. По данным Challenger, Gray & Christmas, за месяц было объявлено о 47 999 сокращениях – минимальном числе с начала года. Для сравнения, в мае этот показатель составлял 93 816. Такая «тишина» выглядит подозрительно мирной на фоне уже накопленного тренда. Ведь с начала 2025 г. компании объявили о более чем 744 тыс. сокращений и тем самым побили своеобразный пятилетний антирекорд. Особенно пострадал государственный сектор. Здесь насчитывается почти 289 тыс. утраченных рабочих мест. Отдельного внимания заслуживает розничная торговля – сектор, где уже с начала года было ликвидировано почти 80 тыс. позиций. Причины те же:тарифыинфляцияхроническая неопределенность По иронии, именно розница раньше считалась лакмусовой бумажкой здоровья экономики, а теперь – это фронт, который принимает на себя основной удар увольнений. Квартальные цифры демонстрируют еще более резкий контраст: за II квартал было объявлено о 247 256 увольнениях – максимум с 2020 года. Это уже не просто статистика, а потенциальный разворот тренда в долгосрочной перспективе. Так что в сухом остатке – иллюзия оживления на фоне глубинных структурных сдвигов. Да, вакансий больше. Но параллельно растут накопленные потери, которые еще не до конца проявились в макроданных. Возможно, рынок труда – последний бастион перед началом фазы охлаждения.БезработицаЕженедельные данные по заявкам на пособие по безработице уверенно указывают на появление трещин в фундаменте. Четырехнедельная скользящая средняя заявок вышла на максимумы с августа 2023 г. А число повторных обращений достигло 1,97 млн – самого высокого значения за более чем три года. В целом цифры все еще не катастрофичны. Тем более что первичные заявки на прошлой неделе даже снизились на 10 тыс. (до 236 тыс.). Тем не менее показатель уже находится значительно выше среднего уровня этого года. А это уже симптом – еще не болезни, но уже ослабления иммунитета. Особенно тревожит рост числа продолжительных обращений: плюс 37 тыс. за неделю (почти 2 млн). Это значит, что безработным становится все труднее найти новую работу. И даже несмотря на символическое сокращение обращений со стороны госслужащих, ситуация в этом сегменте тоже нестабильна, особенно после масштабных увольнений по линии DOGE. Официальный уровень безработицы пока держится на отметке 4,2%, но прогнозы ФРС уже скорректированы вверх: до 4,5% на конец 2025 года. ФРС СШАДо сих пор глава ФРС США оценивал рынок труда как вполне устойчивый. Но когда индикаторы мигают желтым, достаточно лишь одного слабого отчета, чтобы загорелся красный. И то, что Джером Пауэлл называет «здоровым» уровнем безработицы, может вскоре выйти за рамки допустимого. Он признает, что неопределенность остается повышенной – пусть и несколько уменьшилась по сравнению с пиком в апреле. Однако то, что ранее воспринималось как «прочная занятость», теперь требует переоценки. Особенно на фоне растущих заявок и остывающего потребительского спроса. Брент Шутте из Northwestern Mutual Брент Шутте прямо заявил: «Рынок труда окажется в центре внимания в течение следующих нескольких недель». И это не просто прогноз, а предостережение. Ведь если темпы ослабления сохранятся, ФРС рискует оказаться в положении, когда придется реагировать не на инфляцию, а на замедление занятости. И хотя глава Центробанка заверяет, что ФРС «готова к любому сценарию» по тарифам, рынки могут расценивать подобную расплывчатость как источник нервозности. Подобная «гибкость», по мнению критиков, уже не раз вводила Федрезерв США в состояния паралича при принятии решений. Правда, Кристин Лагард из ЕЦБ, а также главы ЦБ Великобритании, Южной Кореи и Японии поспешили заверить, что поступили бы на месте Пауэлла «точно так же». Однако солидарность коллег Джерома Пауэлл для трейдеров, пытающихся отыскать в риторике хоть намек на устойчивую траекторию монетарной политики, ничего не значит. При это назначенцы Трампа в FOMC (Кристофер Уоллер и Мишель Боуман) все активнее лоббируют идею снижения ставки уже в июле. Боуман и вовсе сменила риторику с ястребиной на более мягкую, ссылаясь на замедление инфляции. А Уоллера из Совета управляющих неофициально прочат в преемники Пауэлла. Так что его заявления о необходимости скорого снижения ставок, особенно на фоне признаков замедления найма, могут быть не столько экономическим анализом, сколько политическим маневром. Но пока вопрос в другом: сможет ли Джером Пауэлл удержать равновесие? Или над монетарной политикой США вновь нависнет тень политического давления? Инфляция, вопреки ожиданиям, пока не вышла из-под контроля, и именно это позволило Дональду Трампу раскрепоститься и усилить свои нападки на главу ФРС. ИИ против NFPВсе чаще на арену рынка труда против людей выходит ИИ. Его продукты медленно, но уверенно перекраивают картину занятости. И далеко не всегда – в пользу работников. Fiverr, платформа для фрилансеров, предупреждает, что под ударом находятся не только линейные сотрудники, но и целые классы профессий: от юристов и аналитиков до дизайнеров и project-менеджеров. Как подчеркнул ее CEO Миша Кауфман: «Неважно, являетесь ли вы программистом, дизайнером, специалистом по анализу данных или финансистом – ИИ придет за вами». Генеральный директор Amazon Энди Джасси прямо называет искусственный интеллект «самой преобразующей технологией в нашей жизни» и обещает, что она изменит не только опыт клиентов, но и структуру занятости в самой компании. В то же время с начала 2022 г. Amazon уже сократила почти 28 тыс. рабочих мест. Microsoft провела две волны сокращений – 6 тыс. в мае и позже еще 9 тыс.Опрос Conference Board зафиксировал падение уверенности американцев в состоянии рынка труда до минимального уровня за четыре года. В IT-сфере уже 21 месяц подряд фиксируется снижения числа наемных работников.С момента запуска ChatGPT число вакансий для стажеров и выпускников сократилось почти на треть – минус 31,9%. Дарио Амодеи из Anthropic полагает, что в течение пяти лет ИИ может уничтожить до 50% всех рабочих мест начального уровня среди «белых воротничков» и увеличить безработицу на 20%. «Мы, как производители этой технологии, обязаны быть честными относительно того, что нас ждет», – отметил он. И все это происходит в стране, где операционный денежный поток (OCF) формируется крайне неравномерно. Всего 13 компаний – во главе с Alphabet, Microsoft, Amazon, Meta и Apple – обеспечили половину прироста OCF за последние пять лет. То есть вся американская экономика балансирует на плечах дюжины корпораций. Тогда как остальные вынуждены лавировать между пошлинами, дефицитами и растущими затратами. Рынок труда уже почувствовал это давление – следующим в цепочке может стать потребитель.NonFarm PayrollsПредыдущий отчет NFP продемонстрировал еще относительную устойчивость американского рынка труда. В мае экономика США добавила 139 тыс. рабочих мест, превзойдя консенсус-прогноз в 130 тыс. Однако пересмотры данных за предыдущие месяцы заметно испортили общую картину:показатель за апрель был снижен на 30 тыс.за март – на 65 тыс.а в целом с начала года потери пересмотров составили уже 219 тыс.Это обрушило среднее значение прироста за последние три месяца с 155 тыс. до 135 тыс. Впервые с августа 2022 года число еженедельных заявок стабильно превышает 240 тыс., а повторные – достигли почти 2 млн, максимума за три года. Повышенный уровень повторных обращений за пособием, ослабление показателей вовлеченности в рабочую силу и снижение доли потребителей, считающих рабочие места «доступными», лишь усиливают ожидания ухудшения. Особую тревогу вызывает факт, что в 22 из последних 28 месяцев данные по занятости пересматривались вниз. Согласно ежеквартальной переписи занятости и заработной платы, которая опирается на данные госпрограмм по безработице, темпы прироста занятости с апреля 2024 по декабрь 2024 года были завышены. Это усиливает вероятность масштабного пересмотра базового показателя уже в августе. По оценке экономистов, суммарный пересмотр может составить от 800 тыс. до 1,125 млн рабочих мест за год. Что снизит ежемесячный прирост с нынешних 150 тыс. до 65–95 тыс. «Ситуация беспрецедентна. Мы не проводили подобных экономических экспериментов раньше», – отметил Уильям Инглиш, бывший высокопоставленный экономист ФРС и профессор Йельской школы менеджмента, имея в виду последствия тарифной политики. «Мы находимся за пределами опыта современной экономики США». И действительно, влияние торговых пошлин, сокращений в госсекторе, слабого доверия бизнеса и автоматизации пока лишь частично учтены в официальной статистике.Эксперты ожидают, что в июне будет создано от 110 до 129 тыс. рабочих мест. При этом ключевое внимание будет сосредоточено не только на количестве новых вакансий, но и на уровне участия в рабочей силе. Если безработица останется низкой, но произойдет сокращение самой рабочей силы, это будет свидетельствовать о структурном ослаблении. Такой сигнал ФРС проигнорировать не сможет.В таком случае доллар окажется не только под давлением скорого снижения ставки ФРС, но и перед угрозой экономической рецессии. Особенно если июньский прирост окажется ниже 100 тыс. В таком случае под медвежий каток попадет не только доллар, но фондовый рынок. А выиграет золото. И наоборот – цифры выше 150 тыс. могут временно взбодрить доллар и акции, при этом оказавшись негативом для драгоценных металлов.Нынешняя публикация NFP переносится на четверг, 4 июля, из-за празднования Дня независимости. Это делает ее еще более насыщенной, поскольку она совпадает с рядом других макроотчетов:индексами деловой активностипроизводственными заказамиеженедельными заявками по безработицеотчетом ISMданными торгового баланса Также рынки с нетерпением ждут данных по инфляции, запланированных на 15 июля. Именно они в связке с июньским NFP определят, будет ли Федеральная резервная система снижать ставку в ближайшее время – или снова возьмет паузу.Данные будут дополнены после публикации NonFarm Payrolls в 15.30 МСК (GMT +3:00)Материал предоставлен компанией InstaForex - www.instaforex.com

Instaforex, 6 минут назад

ИнстаФорекс

Обзор пары GBP/USD. 3 июля. Джером Пауэлл наконец ответил Трампу.

Валютная пара GBP/USD в течение среды рухнула вниз, как камень. Впрочем, любое падение пары заканчивается куда более сильным ростом в итоге. Поэтому на текущий момент нет никакого смысла рассуждать о перспективах доллара США: их нет. Конечно, рано или поздно начнется коррекция. Доллар тоже не может дешеветь бесконечно. Возможно, даже эта коррекция окажется достаточно сильной. Но в данное время ни фундаментальный фон, ни технический анализ не указывают на значительное укрепление доллара. В португальском городе Синтра проходит ежегодный экономический форум, на котором уже несколько раз выступили Эндрю Бейли, Джером Пауэлл и Кристин Лагард. Как мы и предупреждали, никакой важной и новой информации от руководителей БА, ФРС и ЕЦБ не поступило. Однако, Джером Пауэлл наконец-то ответил на постоянную критику Дональда Трампа в ходе одного из своих выступлений. Господин Пауэлл непрозрачно дал понять, что если бы не тарифы Дональда Трампа, то ФРС продолжала бы в 2025 году смягчение монетарной политики. Он также открыто заявил, что тарифы Трампа не просто повлияли и повлияют на экономику, они внесли полнейшую неразбериху в процесс экономического прогнозирования, на основании которого и принимаются решения по ключевой ставке. Пауэлл дал понять, что причина длительной паузы в смягчении кроется в политике Дональда Трампа, в его еженедельном изменении тарифов на импорт, постоянно меняющейся тарифной риторике. «Мы смогли понизить инфляцию до 2,3%, но затем мы увидели размер тарифных ставок на импорт и приняли решение взять паузу», – сообщил Пауэлл. Также глава ФРС подтвердил, что ФРС будет и дальше занимать выжидательную позицию, пока президент США не определиться с окончательными ставками на импорт для всех государств из своего «черного списка». «Угроза роста инфляции по-прежнему очень высока, поэтому мы не будем спешить и принимать решений, которые затем придется откатывать назад», – считает Пауэлл. Однако глава ФРС также намекнул на возможное снижение ставок во второй половине года. Пауэлл заметил, что любые признаки слабости на рынке труда вынудят ФРС перейти к более «мягкой» политике. Признаков слабости пока не наблюдается, но уже в эту пятницу будут опубликованы данные по безработице и Нонфармам. Вполне возможно, что на основании этих данных и будет приниматься решение по ставке 30 июля. Пятничные отчеты – последние перед следующим заседанием. Однако более высокая вероятность снижения ставки все же в сентябре. Чем сулит для доллара смягчение монетарной политики ФРС? На наш взгляд, только новым падением. Если доллар падал пять месяцев подряд при смягчении политики БА и ЕЦБ и неизменной политике ФРС, то чего ожидать от американской валюты, если ФРС начнет снижать ключевую ставку? Таким образом, с какой стороны не посмотреть, перспектив у американской валюты в 2025 году мы не видим. Тема с торговой войной не закрыта, а пошлины в любом случае будут действовать на большую часть импорта в США. Средняя волатильность пары GBP/USD за последние 5 торговых дней составляет 105 пунктов. Для пары фунт/доллар это значение является «средним». В четверг, 3 июля, таким образом, мы ожидаем движения внутри диапазона, ограниченного уровнями 1,3534 и 1,3744. Старший канал линейной регрессии направлен вверх, что указывает на однозначную восходящую тенденцию. Индикатор CCI зашел в область перепроданности во второй раз за последнее время, что теперь вновь указывает на возобновление восходящего тренда. Ближайшие уровни поддержки: S1 – 1,3611 S2 – 1,3550 S3 – 1,3489 Ближайшие уровни сопротивления: R1 – 1,3672 R2 – 1,3733 R3 – 1,3794Советуем ознакомиться с другими статьями автора: Обзор пары EUR/USD. 3 июля. Один большой закон Трампа принят, доллар на 4-летних минимумах. Торговые рекомендации и разбор сделок по EUR/USD на 3 июля. Торговые рекомендации и разбор сделок по GBP/USD на 3 июля. Торговые рекомендации: Валютная пара GBP/USD сохраняет восходящий тренд и завершила очередную слабую коррекцию. В среднесрочной перспективе политика Дональда Трампа, вероятно, продолжит оказывать давление на доллар. Таким образом, длинные позиции с целями 1,3733 и 1,3794 остаются актуальными при расположении цены выше мувинга. Расположение цены ниже скользящей средней линии позволяет рассматривать небольшие шорты с целями 1,3550 и 1,3534, но, как и прежде, сильного роста доллара мы не ждем. Время от времени американская валюта может лишь показывать коррекции. Для сильного роста ей нужны реальные признаки завершения Мировой торговой войны. Пояснения к иллюстрациям:Каналы линейной регрессии помогают определить текущий тренд. Если оба направлены в одну сторону, значит тренд сейчас сильный; Скользящая средняя линия (настройки 20,0, smoothed) определяет краткосрочную тенденцию и направление, в котором сейчас следует вести торговлю; Уровни Мюррея – целевые уровни для движений и коррекций; Уровни волатильности (красные линии) – вероятный ценовой канал, в котором пара проведет ближайшие сутки, исходя из текущих показателей волатильности; Индикатор CCI – его заход в область перепроданности (ниже -250) или в область перекупленности (выше +250) означает, что близится разворот тренда в противоположную сторону.Материал предоставлен компанией InstaForex - www.instaforex.com

Instaforex, 32 минуты назад

ИнстаФорекс

Обзор пары EUR/USD. 3 июля. Один большой закон Трампа принят, доллар на 4-летних минимумах.

Валютная пара EUR/USD в течение среды торговалась достаточно спокойно, если можно применить слово «спокойно» к ежедневному падению доллара. Лучше всего происходящее на валютном рынке сейчас видно на дневном ТФ. К примеру, 9 последних торговых дней подряд доллар закрывался ниже, чем открывался, в паре с евровалютой. Падение не стремительное, доллар теряет по 20-30-50 пунктов в день. Но зато каждый день. Поэтому на младших ТФ может сложиться впечатление, что рост пары либо очень слабый, либо вообще отсутствует. Все потому, что рынок уже не продает американскую валюту, сломя голову. Он продает ее теперь размеренно и осознанно. И каждый день. А почему бы и не продавать доллар? Новости из-за океана льются непрерывным потоком, а трейдерам приходится следить уже за несколькими темами сразу, чтобы успевать жать на кнопку «buy». Если раньше на первом месте стояла тема торговой войны, а все остальные оказывали лишь фоновое воздействие на курс доллара, то сейчас список важных тем расширился до 4 или 5. Две недели подряд рынок находился в эмоциональном состоянии из-за эскалации военного конфликта на Ближнем Востоке. При чем трейдеров раздирало противоречие: накал геополитической обстановки всегда провоцировал покупки доллара(как безопасного актива), но кто сейчас в здравом уме покупает доллар? Немаловажной является тема вечного противостояния Трампа и Пауэлла. Буквально на днях к этому противостоянию прибавилось еще одно: Трамп против Маска. А вчера Сенат США принял «Один большой прекрасный закон». Напомним, что этот закон изначально подавался Трампом, как закон о налоговой реформе, которая приведет к сокращению налогов. Однако, как выяснилось позже, закон не только о налогах и их снижении. Он также подразумевает сокращение различных медицинских программ для малоимущих слоев населения, повышение расходов на оборону и миграционную службу, сокращение расходов на государственный аппарат. То есть этот закон полностью отображает всю суть политики Трампа – за Величие США заплатят сами американцы. При чем и в случае с торговой войной, и в случае с «законом Трампа» платить будут наименее обеспеченные слои населения. Посудите сами, кто является основным покупателем китайских товаров, на которые установлены рекордные пошлины? Те, кто не могут себе позволить по различным причинам более дорогие европейские или американские аналоги. То есть малообеспеченные слои населения. Согласно «закону Трампа» налоги для бедных будут снижены минимально, зато олигархи, миллионеры и миллиардеры гораздо лучше почувствуют сокращение обязательств перед государством. Таким образом, с бедных Трамп собирает по максимуму, а лояльность богатых покупает. Вот и вся суть политики президента США. Как мы уже говорили много раз, это, конечно, не наши проблемы, какую политику ведет американский президент. Американцы сами выбрали Трампа. Однако доллар продолжает весьма красноречиво реагировать на любые действия и решения, принимаемые лидером Республиканской партии. Средняя волатильность валютной пары EUR/USD за последние 5 торговых дней по состоянию на 3 июля составляет 75 пунктов и характеризуется, как «средняя». Мы ожидаем движение пары между уровнями 1,1720 и 1,1870 в четверг. Старший канал линейной регрессии направлен вверх, что по-прежнему указывает на восходящую тенденцию. Индикатор CCI заходил в область перекупленности, что опять спровоцировало лишь небольшую нисходящую коррекцию. В данное время индикатор формирует «медвежьи» дивергенции, но на восходящем тренде они указывают опять лишь на возможную коррекцию. Ближайшие уровни поддержки: S1 – 1,1719 S2 – 1,1597 S3 – 1,1475 Ближайшие уровни сопротивления: R1 – 1,1841 R2 – 1,1963 Советуем ознакомиться с другими статьями автора: Обзор пары GBP/USD. 3 июля. Джером Пауэлл наконец ответил Трампу. Торговые рекомендации и разбор сделок по EUR/USD на 3 июля. Торговые рекомендации и разбор сделок по GBP/USD на 3 июля.Торговые рекомендации: Пара EUR/USD продолжает восходящий тренд. На американскую валюту по-прежнему сильнейшее воздействие оказывает политика Дональда Трампа. Как внешняя, так и внутренняя. Помимо этого, рынок многие данные трактует не в пользу доллара или игнорирует их. Мы по-прежнему отмечаем полное нежелание рынка покупать доллар при любых обстоятельствах. При расположении цены ниже мувинга можно рассматривать небольшие шорты с целью 1,1597, но сильного падения пары в текущих обстоятельствах ожидать не стоит. Выше скользящей средней линии остаются актуальными длинные позиции с целями 1,1841 и 1,1870 в продолжение тренда. Пояснения к иллюстрациям:Каналы линейной регрессии помогают определить текущий тренд. Если оба направлены в одну сторону, значит тренд сейчас сильный; Скользящая средняя линия (настройки 20,0, smoothed) определяет краткосрочную тенденцию и направление, в котором сейчас следует вести торговлю; Уровни Мюррея – целевые уровни для движений и коррекций; Уровни волатильности (красные линии) – вероятный ценовой канал, в котором пара проведет ближайшие сутки, исходя из текущих показателей волатильности; Индикатор CCI – его заход в область перепроданности (ниже -250) или в область перекупленности (выше +250) означает, что близится разворот тренда в противоположную сторону.Материал предоставлен компанией InstaForex - www.instaforex.com

Instaforex, 32 минуты назад

ИнстаФорекс

Торговые рекомендации и разбор сделок по EUR/USD на 3 июля. Евро держится, фунт летит в пропасть.

Анализ EUR/USD 5M. Валютная пара EUR/USD в течение среды немного снизилась, но в целом не показала никакого желания уподобляться фунту стерлингов, который обвалился почти на 200 пунктов. Европейская валюта удержалась выше критической линии Киджун-сен и выше уровня 1,1750, поэтому даже дальнейшая восходящая коррекция находится под большим вопросом. Как видим, у рынка по-прежнему нет никакого желания покупать доллар, а почему рухнул, как камень, фунт стерлингов, мы разберемся в статье по GBP/USD. Вчерашний день был наименее интересным за последние 2 недели. Напомним, что на прошлой неделе было достаточно много важных событий различного характера, и на этой неделе уже было опубликовано несколько довольно важных отчетов. Конечно, не все отчеты показали резонансные значения, чтобы их отрабатывать. Конечно, большая часть отчетов в пользу доллару была проигнорирована. Например, индекс деловой активности ISM в производственном секторе и отчет JOLTs во вторник. Таким образом, по европейской валюте настроение рынка абсолютно не изменилось. В среду в Штатах был опубликован отчет ADP, который является «младшим братом» отчета NonFarm Payrolls. Слабое значение отчета ADP отнюдь не означает, что Нонфармы тоже проваляться. Мы по-прежнему не видим, по каким причинам рынок может вдруг начать покупать доллар или избавляться от европейской валюты. Следует понимать, что произошедшее вчера с фунтом стерлингов – это случайность или намеренная манипуляция маркет-мейкеров. На 5-минутном ТФ вчера было сформировано два одинаковых торговых сигнала в течение дня. Цена на американской торговой сессии дважды отскочила от уровня 1,1750 вместе с линией Киджун-сен. Со второй попытки пара прошла вверх около 30 пунктов, а сделку на покупку можно было закрывать вручную, а можно подождать более высокой прибыли, переведя Stop Loss в безубыток. Советуем ознакомиться с другими статьями автора: Обзор пары EUR/USD. 3 июля. Один большой закон Трампа принят, доллар на 4-летних минимумах. Обзор пары GBP/USD. 3 июля. Джером Пауэлл наконец ответил Трампу. Торговые рекомендации и разбор сделок по GBP/USD на 3 июля.Отчет COT. Последний отчет COT датирован 24 июня. На иллюстрации выше отлично видно, что нетто-позиция некоммерческих трейдеров долгое время была «бычьей», медведи с трудом перешли в зону собственного превосходства в конце 2024 года, но очень быстро ее потеряли. С тех пор, как Трамп вступил в должность президента США, падает только доллар. Мы не можем сказать, что падение американской валюты продолжится с вероятностью 100%, но текущее развитие событий в мире намекает именно на этот вариант. Мы по-прежнему не видим никаких фундаментальных факторов для укрепления европейской валюты, зато остается один очень весомый фактор для падения американской. Глобальный нисходящий тренд все еще сохраняется, но какое сейчас имеет значение, куда двигалась цена в последние 16 лет? Как только Трамп закончит свои торговые войны, доллар может перейти в рост, но закончит ли Трамп свои войны? И когда? В данное время красная и синяя линии вновь пересеклись, поэтому тенденция на рынке сейчас снова «бычья». В течение последней отчетной недели количество лонгов у группы «Non-commercial» выросло на 3,0 тысячи, а количество шортов – сократилось на 6,6 тысячи. Соответственно, нетто-позиция за неделю выросла еще на 9,6 тысячи контрактов.Анализ EUR/USD 1Н. На часовом таймфрейме пара EUR/USD продолжает формирование восходящей тенденции, а движение остается практически безоткатным, что видно практически на любом графике старше часового. Из Штатов продолжает литься рекой информация, которая буквально вынуждает трейдеров избавляться от доллара. При чем эта информация касается и экономики, и политики, и вопросов миграции, и вопросов социальной поддержки. И рынок продолжает своими действиями отвечать на вопрос, как он относится ко всем этим событиям. Лишь закрепление ниже критической линии позволит доллару немного укрепиться. На 3 июля мы выделяем следующие уровни для торговли — 1,1092, 1,1147, 1,1185, 1,1234, 1,1274, 1,1362, 1,1426, 1,1534, 1,1615, 1,1666, 1,1750, 1,1846-1,1857, а также линии Сенкоу Спан Б (1,1596) и Киджун-сен (1,1760). Линии индикатора Ишимоку в течение дня могут перемещаться, что следует учитывать при определении торговых сигналов. Не забываем про выставление ордера Stop Loss в безубыток, если цена прошла в верном направлении 15 пунктов. Это обезопасит от возможных убытков, если сигнал окажется ложным. В четверг из важных событий мы можем отметить отчеты по безработице, рынку труда и деловой активности в секторе услуг ISM США. Первые два отчета обычно публикуются по пятницам, но в пятницу – День независимости США. Поэтому публикации отчетов были перенесены на четверг. Пояснения к иллюстрациям: Ценовые уровни поддержки и сопротивления(resistance/support) – толстые красные линии, около которых движение может закончится. Не являются источниками торговых сигналов. Линии Киджун-сен и Сенкоу Спан Б – линии индикатора Ишимоку, перенесенные на часовой таймфрейм с 4-часового. Являются сильными линиями. Уровни-экстремумы – тонкие красные линии, от которых ранее цена отскакивала. Являются источниками торговых сигналов. Желтые линии – линии тренда, трендовые каналы и любые другие технические паттерны. Индикатор 1 на графиках COT – размер нетто-позиции каждой категории трейдеров.Материал предоставлен компанией InstaForex - www.instaforex.com

Instaforex, 37 минут назад

ИнстаФорекс

Торговые рекомендации и разбор сделок по GBP/USD на 3 июля. Манипуляция с целью нового роста?

Анализ GBP/USD 5М. Валютная пара GBP/USD в среду безо всяких на то причин рухнула вниз. Ни в Великобритании, ни в США в этот день не было новостей такого масштаба, чтобы фунт стерлингов ни с того, ни с сего обвалился почти на 200 пунктов. Однако, с технической точки зрения, цена идеально скорректировалась к линии Сенкоу Спан Б после сильного роста. На 4-часовом ТФ это отлично видно. Так как никаких причин для обвала британской валюты и уж тем более для роста доллара не было, мы считаем, что маркет-мейкеры просто провели манипуляцию с целью сбора Stop Loss среди трейдеров. Повторимся: никаких веских причин для такого обвала не было и быть не могло. Безусловно, можно объяснить постфактум любое движение. Однако этот случай не такой. На прошлой неделе, на этой неделе неоднократно выступали Джером Пауэлл, Эндрю Бейли, но как раз в среду ни одного важного выступления для пары GBP/USD не состоялось. Поэтому попытка объяснить обвал на рынке выступлениями глав ФРС и БА – это всего лишь попытка выдать желаемое за действительное. Мы по-прежнему считаем, что британский фунт продолжит свой рост на основании только одного фактора – падения доллара. Конечно, если фундаментальный фон глобально начнет меняться в пользу американской валюты, пятимесячный восходящий тренд может завершиться. Но на данный момент мы не видим признаков разворота. С технической точки зрения, если пара закрепится ниже линии Сенкоу Спан Б, это укажет на продолжение нисходящей коррекции, что тоже возможно. На 5-минутном ТФ было сформировано три торговых сигнала. Первый же сигнал на покупку около критической линии оказался ложным. К тому времени цена уже весело и бодро летела вниз. Поэтому мы считаем, что это была еще одна манипуляция – рынок как бы показал, что падение будет несильным и кратким, а отскок от Киджун-сен спровоцирует его завершение. Но в реальности цена продолжила обвал, сформировалось два сигнала на продажу, которые можно было отработать одной короткой позицией. Советуем ознакомиться с другими статьями автора: Обзор пары EUR/USD. 3 июля. Один большой закон Трампа принят, доллар на 4-летних минимумах. Обзор пары GBP/USD. 3 июля. Джером Пауэлл наконец ответил Трампу. Торговые рекомендации и разбор сделок по EUR/USD на 3 июля. Отчет COT. Отчеты COT по британскому фунту показывают, что в последние годы настроение коммерческих трейдеров постоянно меняется. Красная и синяя линии, отображающие нетто-позиции коммерческих и некоммерческих трейдеров, постоянно пересекаются и в большинстве случаев находятся недалеко от нулевой отметки. Сейчас они также располагаются недалеко друг от друга, что говорит о примерном равном количестве позиций на покупку и на продажу. Однако в последние полтора года нетто-позиция все же растет. Доллар продолжает снижаться из-за политики Дональда Трампа, поэтому, в принципе, спрос маркет-мейкеров на фунт стерлингов сейчас не слишком важен. Торговая война будет продолжаться в том или ином виде, а ключевая ставка ФРС может снизиться в ближайшие годы гораздо сильнее, чем того требует экономическая реальность. Спрос на доллар так или иначе будет падать. Согласно последнему отчету по британскому фунту, группа «Non-commercial» закрыла 6,4 тысячи контрактов BUY и закрыла 2,0 тысячи контрактов SELL. Таким образом, нетто-позиция некоммерческих трейдеров сократилась за отчетную неделю на 8,4 тысячи контрактов, что не имеет практически никакого значения. В 2025 году фунт очень сильно вырос, но следует понимать, что причина одна – политика Дональда Трампа. Как только эта причина будет нивелирована, доллар может перейти в рост, но когда это произойдет – не знает никто. Доллар находится лишь в самом начале периода президентства Трампа. В следующие 4 года его может ждать еще множество потрясений. Анализ GBP/USD 1Н. На часовом таймфрейме пара GBP/USD резко обвалилась вниз, но фундаментальных или макроэкономических причин для этого не было никаких. На текущий момент падение остановилось около линии Сенкоу Спан Б, поэтому на этом воскрешение доллара может быть завершено. Ликвидность на покупку собрана, восходящий тренд может быть продолжен. Если цена закрепится ниже Сенкоу Спан Б, это будет означать желание крупных игроков продвинуть пару еще ниже. На 3 июля мы выделяем следующие важные уровни: 1,3212, 1,3288, 1,3358, 1,3439, 1,3489, 1,3537, 1,3615, 1,3741-1,3763, 1,3833, 1,3886. Линии Сенкоу Спан Б (1,3569) и Киджун-сен (1,3674) также могут быть источниками сигналов. Уровень Stop Loss рекомендуется выставлять в безубыток при прохождении цены в верном направлении 20 пунктов. Линии индикатора Ишимоку в течение дня могут перемещаться, что следует учитывать при определении торговых сигналов. В четверг в Великобритании будет опубликован один лишь индекс деловой активности в секторе услуг, который вряд ли кого-либо заинтересует всерьез. В Штатах – гораздо более важные отчеты NonFarm Payrolls, уровень безработицы и индекс деловой активности ISM в секторе услуг. Пояснения к иллюстрациям: Ценовые уровни поддержки и сопротивления(resistance/support) – толстые красные линии, около которых движение может закончится. Не являются источниками торговых сигналов. Линии Киджун-сен и Сенкоу Спан Б – линии индикатора Ишимоку, перенесенные на часовой таймфрейм с 4-часового. Являются сильными линиями. Уровни-экстремумы – тонкие красные линии, от которых ранее цена отскакивала. Являются источниками торговых сигналов. Желтые линии – линии тренда, трендовые каналы и любые другие технические паттерны. Индикатор 1 на графиках COT – размер нетто-позиции каждой категории трейдеров.Материал предоставлен компанией InstaForex - www.instaforex.com

Instaforex, 37 минут назад

ИнстаФорекс

Давление Трампа Пауэлла не волнует

В ходе того же экономического форума в Синтре состоялось и несколько выступлений президента ФРС Джерома Пауэлла. По большому счету, риторика г-на Пауэлла не изменилась, однако несколько интересных заявлений он все же сделал. Во-первых, г-н Пауэлл не стал исключать вероятности снижения процентной ставки уже на июльском заседании. По словам управляющего ФРС, это возможно, но регулятор хотел бы дать самому себе больше времени, чтобы понять, как тарифы будут влиять на экономику и инфляцию. Однако, некоторые негативные изменения в экономике США могут привести к более быстрому смягчению денежно-кредитной политики. Во-вторых, директор FOMC сообщил, что в условиях глобальной экономической неопределенности, невозможно делать какие-либо прогнозы. Следовательно, до тех пор, пока не будут установлены окончательные тарифы для всех торговых партнеров США, ФРС не сможет оценить возможный ущерб для экономики и возможный размер ускорения инфляции. В-третьих, Джером Пауэлл указал на то, что если бы не тарифы Дональда Трампа, ФРС уже бы понизила ставку в 2025 году один или два раза. В-четвертых, Пауэлл ответил на вопрос, не мешает ли ему давление со стороны президента США. «Я полностью сосредоточен на выполнении своей работы. Мое ведомство наделено определенными полномочиями и перед ним стоят определенные задачи, которые мы и выполняем», – считает Пауэлл. «Конгресс США ставит перед нами цели максимальной занятости и ценовой стабильности. На этих задачах мы сфокусированы на 100%», – подытожил президент FOMC. Исходя из речи Пауэлла, я могу сделать следующие выводы. Во-первых, в ближайшее время ФРС будет сохранять режим ожидания, а вмешаться будет готова только в случае серьезного «охлаждения» рынка труда. Во-вторых, Пауэлл по-прежнему игнорирует Дональда Трампа и не обращает никакого внимания на его выпады в свой адрес. В-третьих, большинство управляющих FOMC не «поддерживают Пауэлла», а «остаются верными Конституции США», которая через Конгресс США ставит определенные цели и задачи, которые регулятор старается исполнить. Соответственно, постоянные требования Трампа понизить ставку не имеют особого влияния на решения ФРС. В следующем году Джером Пауэлл уйдет в отставку, но в отставку уйдет только он, а не весь Комитет по денежно-кредитной политике. Возможно, новый председатель ФРС будет более отзывчивым на просьбы Трампа, но решения по денежно-кредитной политике он принимает не один. Поэтому лично я сильно сомневаюсь в том, что в следующем году мы увидим сильное снижение ставки. Напомню, что последний график dot-plot показал ожидания FOMC на период до 2027 года включительно – 4 раунда смягчения, два из которых придутся на текущий год. Обратите внимание на другие мои статьи: Анализ EUR/USD. 2 июля. Доллар и рад бы расти, да не дают Анализ GBP/USD. 2 июля. Британец перешел к коррекции первым Переход от агрессивной до осмотрительной позиции ЕЦБ Волновая картина по EUR/USD: Исходя из проведенного анализа EUR/USD, я делаю вывод, что инструмент продолжает построение повышательного участка тренда. Волновая разметка по-прежнему всецело зависит от новостного фона, связанного с решениями Трампа и внешней политикой США, а позитивных изменений по-прежнему нет. Цели волны 3 могут простираться вплоть до 25-й фигуры. Следовательно, я продолжаю рассматривать покупки с целями, находящимися около отметки 1,1875, что приравнивается к 161,8% по Фибоначчи. В ближайшее время можно ожидать построения коррекционного набора волн, а вновь покупать после завершения этой коррекционной структуры. Волновая картина по GBP/USD: Волновая картина инструмента GBP/USD остается неизменной. Мы имеем дело с повышательным, импульсным участком тренда. При Дональде Трампе рынки может ждать еще огромное количество потрясений и разворотов, которые могут весьма серьезно отразится на волновой картине, но в данное время рабочий сценарий сохраняют свою целостность. Цели повышательного участка тренда теперь расположены около отметки 1,4017, что соответствует 261,8% по Фибоначчи от предполагаемой глобальной волны 2, но они могут быть изменены, так как в данное время предположительно началось построение коррекционного набора волн. Если это действительно так, то на некоторое время доллар может расслабиться, а новые покупки следует рассматривать позже. Основные принципы моего анализа: 1) Волновые структуры должны быть простыми и понятными. Сложные структуры сложно отыгрывать, они часто несут изменения. 2) Если нет уверенности в происходящем на рынке, лучше не заходить в него. 3) Стопроцентной уверенности в направлении движения нет и быть не может никогда. Не забывайте про защитные ордера Stop Loss. 4) Волновой анализ можно комбинировать с другими видами анализа и торговыми стратегиями. Материал предоставлен компанией InstaForex - www.instaforex.com

Instaforex, 5 часов назад

ИнстаФорекс

Видеообзор рынка, торговые рекомендации, ответы на вопросы

Торговые идеи:Нефть - возможно среднесрочно на повышениеМатериал предоставлен компанией InstaForex - www.instaforex.com

Instaforex, 5 часов назад

ИнстаФорекс

Переход от агрессивной до осмотрительной позиции ЕЦБ

В эти дни в португальском городке Синтра проходит ежегодный экономический форум, чем и объясняются ежедневные выступления глав центральных банков. Большая часть поступающей информации уже известна рынкам, но были также и заявления, которые проливают немного света на дальнейшие действия регуляторов. К примеру, президент ЕЦБ Кристин Лагард сообщила, что ценовое давление в Евросоюзе выросло впервые с января и, согласно ожиданиям, составило 2% в июне. Так как это первое повышение за полгода, ЕЦБ меняет свою позицию в отношении денежно-кредитной политики с агрессивно-«голубиной» на осмотрительную. «Наш дальнейший путь будет сопровождаться неопределенностью, поэтому в будущем мы будем гораздо более осторожны и осмотрительны в вопросе изменения процентных ставок», – сообщила г-жа Лагард. Напомню, что ранее управляющие ЕЦБ неоднократно давали понять, что цели по инфляции достигнуты, однако существует риск ее нового разгона на фоне неопределенности с тарифами, установленными Дональдом Трампом. По состоянию на текущий день, когда до 9 июля остается ровно неделя, по-прежнему непонятно, в каком виде будут существовать торговые отношения между Евросоюзом и США в ближайшие годы. С одной стороны, Брюссель согласился с тарифной ставкой 10% на весь экспорт в США, но, с другой стороны, он желает, чтобы эта ставка распространялась на все виды товаров, услуг и сырья. Дональд Трамп в 2025 году ввел не только тарифы против 75 государств, но и так называемые «отраслевые тарифы». К примеру, импорт стали и алюминия в данное время облагается ставкой в 50%. Импорт автомобилей – 25%. Есть и другие отраслевые тарифы, по которым платить придется гораздо больше, чем 10%. Брюссель хочет, чтобы тариф был единым – 10%. Однако, что на это ответит Дональд Трамп, пока неизвестно. В этом случае речь идет о снижении тарифов для Евросоюза, что вряд ли порадует президента США. Если же к 9 июля сторонам договориться не удастся, велика вероятность роста тарифов до первоначальных значений, что, безусловно, отразится на показателях инфляции во второй половине 2025 года. Обратите внимание на другие мои статьи: Анализ EUR/USD. 2 июля. Доллар и рад бы расти, да не дают Анализ GBP/USD. 2 июля. Британец перешел к коррекции первым Волновая картина по EUR/USD: Исходя из проведенного анализа EUR/USD, я делаю вывод, что инструмент продолжает построение повышательного участка тренда. Волновая разметка по-прежнему всецело зависит от новостного фона, связанного с решениями Трампа и внешней политикой США, а позитивных изменений по-прежнему нет. Цели волны 3 могут простираться вплоть до 25-й фигуры. Следовательно, я продолжаю рассматривать покупки с целями, находящимися около отметки 1,1875, что приравнивается к 161,8% по Фибоначчи. В ближайшее время можно ожидать построения коррекционного набора волн, а вновь покупать после завершения этой коррекционной структуры. Волновая картина по GBP/USD: Волновая картина инструмента GBP/USD остается неизменной. Мы имеем дело с повышательным, импульсным участком тренда. При Дональде Трампе рынки может ждать еще огромное количество потрясений и разворотов, которые могут весьма серьезно отразится на волновой картине, но в данное время рабочий сценарий сохраняют свою целостность. Цели повышательного участка тренда теперь расположены около отметки 1,4017, что соответствует 261,8% по Фибоначчи от предполагаемой глобальной волны 2, но они могут быть изменены, так как в данное время предположительно началось построение коррекционного набора волн. Если это действительно так, то на некоторое время доллар может расслабиться, а новые покупки следует рассматривать позже. Основные принципы моего анализа: 1) Волновые структуры должны быть простыми и понятными. Сложные структуры сложно отыгрывать, они часто несут изменения. 2) Если нет уверенности в происходящем на рынке, лучше не заходить в него. 3) Стопроцентной уверенности в направлении движения нет и быть не может никогда. Не забывайте про защитные ордера Stop Loss. 4) Волновой анализ можно комбинировать с другими видами анализа и торговыми стратегиями. Материал предоставлен компанией InstaForex - www.instaforex.com

Instaforex, 6 часов назад

ИнстаФорекс

Анализ GBP/USD. 2 июля. Британец перешел к коррекции первым

По инструменту GBP/USD волновая разметка продолжает свидетельствовать о построении повышательной импульсной структуры волн. Волновая картина практически совпадает с инструментом EUR/USD, потому что единственным виновником торжества остается доллар. Спрос на него снижается по всему спектру рынка, поэтому многие инструменты показывают одинаковую динамику. Волна 2 повышательного участка тренда тренда приняла одноволновой вид. Внутри предполагаемой волны 3 построены волны 1, 2, 3, 4 и предположительно 5. Следовательно, этот набор волн завершен, сейчас рынок переходит к построению коррекционной структуры. Следует помнить, что в данное время очень многое на валютном рынке зависит от политики Дональда Трампа. И не только торговой. Из Америки время от времени поступают и неплохие новости, однако рынок постоянно держит в голове полную неопределенность в экономике, противоречивые решения и заявления Трампа, враждебный и протекционистский внешний настрой Белого Дома. Поэтому доллару нужно очень постараться, чтобы конвертировать даже положительные новости в рост спроса на рынке. Даже волны не спасут доллар. Курс инструмента GBP/USD в течение среды снизился почти на 200 базовых пунктов. Естественно, тут же возникает вопрос, что стало причиной такого сильного движения и такого сильного удорожания американской валюты? В последние несколько дней я предупреждал о том, что волновая разметка последнего повышательного участка тренда приняла ярко выраженный пятиволновой вид. Следовательно, только на волновых основаниях можно было ожидать построения коррекционного набора волн. Вчера я позволил себе усомниться в таком исходе. Как показала практика, зря. Отмечу, что новостной фон никоим образом не повлиял на укрепление доллара или падение британца. В Америке сегодня вышел один-единственный отчет ADP, значение которого впервые за 2,5 года оказалось отрицательным. Очевидно, что этот отчет не мог вызвать повышение спроса на валюту США. В Великобритании на этой неделе проводились аукционы по размещению казначейских облигаций, но каких-либо неожиданностей не случилось. Министерство финансов сумело разместить облигации со сроком погашения в 2028 году под более низкий процент, чем в прошлый раз. Следовательно, это хорошая новость для британской экономики и британского фунта. Также на этой неделе состоялось несколько выступлений губернатора Банка Англии Эндрю Бейли, но в своих высказываниях он был максимально сдержан и осторожен. Г-н Бейли сообщил, что процентные ставки продолжал снижаться с течением времени, но что в этой фразе неожиданного для рынка или плохого для британца? Банк Англии начал цикл смягчения денежно-кредитной политики еще в прошлом году. В этом году он дважды снижал процентную ставку(в отличие от ФРС), что не создало британцу никаких проблем. На мой взгляд, единственной причиной резкого снижения инструмента GBP/USD сегодня является волновая разметка. Обратите внимание на другие мои статьи: Анализ EUR/USD. 2 июля. Доллар и рад бы расти, да не дают Общие выводы. Волновая картина инструмента GBP/USD остается неизменной. Мы имеем дело с повышательным, импульсным участком тренда. При Дональде Трампе рынки может ждать еще огромное количество потрясений и разворотов, которые могут весьма серьезно отразится на волновой картине, но в данное время рабочий сценарий сохраняют свою целостность. Цели повышательного участка тренда теперь расположены около отметки 1,4017, что соответствует 261,8% по Фибоначчи от предполагаемой глобальной волны 2, но они могут быть изменены, так как в данное время предположительно началось построение коррекционного набора волн. Если это действительно так, то на некоторое время доллар может расслабиться, а новые покупки следует рассматривать позже. Основные принципы моего анализа: 1) Волновые структуры должны быть простыми и понятными. Сложные структуры сложно отыгрывать, они часто несут изменения. 2) Если нет уверенности в происходящем на рынке, лучше не заходить в него. 3) Стопроцентной уверенности в направлении движения нет и быть не может никогда. Не забывайте про защитные ордера Stop Loss. 4) Волновой анализ можно комбинировать с другими видами анализа и торговыми стратегиями.Материал предоставлен компанией InstaForex - www.instaforex.com

Instaforex, 6 часов назад

ИнстаФорекс

Анализ EUR/USD. 2 июля. Доллар и рад бы расти, да не дают

Волновая разметка 4-часового графика для инструмента EUR/USD продолжает указывать на построение повышательного участка тренда. Торговая война, начатая Дональдом Трампом, была призвана увеличить поступления в бюджет и понизить дефицит торгового баланса. Однако этих целей добиться пока не удается, торговые сделки подписываются «со скрипом», а «Один большой закон» Трампа увеличит государственный долг США в ближайшие годы еще на 3 трлн долларов. Спрос на доллар начал стремительно падать еще в начале года, и теперь весь участок тренда, берущий свое начало 13 января, принял импульсный восходящий вид. В данное время предположительно продолжается построение волны 3 в 3, которая может принять гораздо более протяженный вид, чем сейчас. Однако внутренняя структура приобрела пятиволновой вид и, следовательно, может быть завершена. Если текущая волновая разметка верна, то повышение котировок будет продолжаться в ближайшие недели и месяцы, но в краткосрочной перспективе мы можем увидеть построение коррекционного набора волн. Американская валюта будет оставаться под давлением только в том случае, если Дональд Трамп не развернет курс принятой им торговой политики на 180 градусов. Шансов на это крайне мало, но 9 июля может произойти все, что угодно. Рынок труда подает нехорошие сигналы. Курс инструмента EUR/USD в среду снизился буквально на 30-40 базовых пунктов, что никак не влияет на текущую волновую разметку. Как я уже сказал, мы видим сейчас четкую и завершенную пятиволновую структуру, поэтому ожидать снижения европейской валюты в ближайшее время можно. Как будет рынок продавать инструмент, если новостной фон говорит ему только покупать, я пока не понимаю. Однако я не думаю, что у участников рынка возникнет проблема с тем, чтобы немного отступить перед новым наступлением. На этой неделе несколько раз выступали главы центральных банков на экономическом форуме в Португалии. В частности, Кристин Лагард вновь сообщила, что ЕЦБ близок к завершению цикла смягчения денежно-кредитной политики, а также о том, что существуют риски роста инфляции на фоне неопределенности с торговой войной против США. Исходя из этого, я считаю, что на ближайшем заседании ЕЦБ не будет снижать ставки, что для евровалюты не является важной информацией. Также сегодня вышел отчет ADP в США по изменению числа работников в несельскохозяйственном секторе. Впервые за более, чем 2 года, значение этого отчета оказалось отрицательным – минус 33 тысячи. Есть все основания предполагать, что отчет Nonfarm Payrolls, который выйдет завтра, тоже не порадует доллар. Именно поэтому я считаю, что спрос на американскую валюту будет расти очень тяжело. Если вообще будет. В пользу доллара сейчас говорит только волновая разметка. Общие выводы. Исходя из проведенного анализа EUR/USD, я делаю вывод, что инструмент продолжает построение повышательного участка тренда. Волновая разметка по-прежнему всецело зависит от новостного фона, связанного с решениями Трампа и внешней политикой США, а позитивных изменений по-прежнему нет. Цели волны 3 могут простираться вплоть до 25-й фигуры. Следовательно, я продолжаю рассматривать покупки с целями, находящимися около отметки 1,1875, что приравнивается к 161,8% по Фибоначчи. В ближайшее время можно ожидать построения коррекционного набора волн, а вновь покупать после завершения этой коррекционной структуры. Основные принципы моего анализа: 1) Волновые структуры должны быть простыми и понятными. Сложные структуры сложно отыгрывать, они часто несут изменения. 2) Если нет уверенности в происходящем на рынке, лучше не заходить в него. 3) Стопроцентной уверенности в направлении движения нет и быть не может никогда. Не забывайте про защитные ордера Stop Loss. 4) Волновой анализ можно комбинировать с другими видами анализа и торговыми стратегиями. Материал предоставлен компанией InstaForex - www.instaforex.com

Instaforex, 7 часов назад

ИнстаФорекс

Биткоин колеблется на фоне глобальной неопределенности, но у крупных игроков свои планы

Инвесторы в напряжении следят за налоговыми инициативами в США и выходками Дональда Трампа на торговом поле, Биткоин в это время предпочитает остаться в уютном диапазоне и ждать. Однако корпоративные гиганты, похоже, решили, что затишье – это отличный момент для атаки.В среду главная криптовалюта планеты немного оживилась – стоимость ее поднялась немного выше отметки $109 тыс. На внешнем фоне наблюдается политический драматизм: до 9 июля США обещали определиться с торговыми соглашениями, Трамп уже наметил сделку с Индией, но тут же размахнулся тарифами в сторону Японии. Одновременно в Сенате США едва-едва прошел законопроект о налогово-бюджетных реформах, который пугает инвесторов угрозой долгового дефолта. А где страх – там и снижение интереса к рисковым активам, включая крипту.1 июля 12 американских спотовых BTC-ETF потеряли $342,25 млн. Чемпионом по оттоку стал FBTC от Fidelity (-$172,73 млн), за ним GBTC от Grayscale (-$119,51 млн). Интересно, что IBIT от BlackRock (самый активный ETF последних месяцев) остался абсолютно без движения. То ли отдыхают, то ли копят силы.Спотовые ETF на эфириум переживают ренессанс. Уже третий день подряд фиксируется чистый приток средств, 1 июля – аж $40,68 млн. Львиная доля поступила в ETHA от BlackRock ($54,84 млн), чуть меньше – в ETHE от Grayscale ($9,96 млн). Правда, FETH от Fidelity потерял $24,11 млн – кто-то решил, что хватит.Канадская Mogo Inc., давно флиртующая с криптой, заявила, что с нее хватит заигрываний, пора вкладываться серьезно. Совет директоров утвердил выделение до $50 млн на покупку биткоина. Компания, у которой уже есть опыт интеграции BTC в свои продукты и платформы, хочет превратить крипту в основной элемент своей казначейской стратегии.Президент и сооснователь Грег Феллер прямо сказал: "Если вложение не превзойдет по доходности Биткоин, то мы в него не войдём. Все просто". И правда, философия Mogo – это сравнивать каждое инвестиционное решение с BTC, словно он – это новая единица измерения бизнес-смысла.Британский банк Standard Chartered делает амбициозную ставку: $135 000 за биткоин к сентябрю и $200 000 – к декабрю. Причины – мощные ETF-притоки (уже $48,7 млрд с января), рост покупок со стороны компаний и возможные политические перемены в США, включая закон о стейблкоинах и смену главы ФРС.Банк отмечает, что биткоин-ETF во II квартале привлекли $12,4 млрд, тогда как золотые – всего $6,9 млрд. Даже среди геополитической нестабильности инвесторы разворачиваются в сторону криптовалют.В июне объемы спотовых торгов на централизованных биржах упали до $1,07 трлн – это минимум с сентября 2024 года. DEX-платформы, напротив, обновили рекорд: $390 млрд, а их доля на рынке подросла до 8%.Активность во многом подпитывается охотой за airdrop-ами и баллами лояльности, но растущий интерес к децентрализации очевиден. Похоже, пользователи все чаще предпочитают децентрализованную свободу биржевому официозу.Все описанные движения – это не просто шум на рынке. Для трейдера здесь открываются возможности:1) Флэт биткоина – это всегда шанс поиграть внутри диапазона через краткосрочные сделки.2) ETF-оттоки и притоки – это отличный сигнал для оценки настроений крупных инвесторов.3) Прогнозы на рост до $200 000 – ориентир для долгосрочных стратегий накопления.4) Рост DEX – вполне себе повод освоить децентрализованные площадки и поучаствовать в airdrop-программах.Все инструменты, о которых шла речь в статье (от Биткоина и Эфириума до ETF-волатильности и децентрализованных бирж) доступны для торговли на платформе InstaForex. Это значит, что вы можете не только наблюдать за рынком, но и зарабатывать на его движениях – как в моменте, так и на долгосроке.Материал предоставлен компанией InstaForex - www.instaforex.com

Instaforex, 8 часов назад

ИнстаФорекс

Фунт в эпицентре шторма. Политическая драма в Вестминстере превращается в валютный кризис. Риск медвежьего цикла

Фунт стерлингов снова оказался в эпицентре шторма, но на этот раз причиной не стали макроэкономические данные или внешняя геополитика. На этот раз фунт буквально «смыт слезами Ривз» британского министра финансов, оказавшегося в эпицентре политического и финансового конфликта, который уже на этой неделе вылился в рост доходностей гособлигаций и распродажу фунта.Пока кросс EUR/GBP устремляется вверх, а доходность 10-летних облигаций Британии превышает 4,4%, рынки делают вывод: Лейбористская партия теряет контроль над фискальной повесткой, а вместе с ним и доверие глобальных инвесторов. И хотя сцена с плачущей Рейчел Ривз в парламенте казалась просто человеческим моментом, для трейдеров это стало символом политической и бюджетной слабости.Разрыв между рынком и кабинетом: что сигнализирует доходностьПовышение доходности облигаций – это не просто движение цифр на терминале. Это четкий индикатор: рынок требует большую премию за риск, а значит, уже не верит в устойчивость британских финансов. Что пугает инвесторов? Отказ премьер-министра Кира Стармера от давно обещанной реформы соцобеспечения, которая должна была принести экономию хотя бы в 5 млрд фунтов. Казалось бы, сумма символическая, но отказ от нее означает, что даже минимальные меры фискальной дисциплины под угрозой.Этот шаг, продиктованный внутренним давлением внутри партии, развалил ту самую «финансовую стабильность», на которой лейбористы строили свой имидж. Рынки помнят, к чему привела неудача мини-бюджета Лиз Трасс – и видят знакомые тревожные сигналы.Экономисты уже сравнивают Ривз с тем же канцлером, что не смог удержать контроль, и указывают на возможные последствия: повышение налогов, замедление роста и, как следствие, ухудшение способности обслуживать долг.Политика как катализатор девальвации: что ждет фунт дальшеФунт стерлингов уже признан самой слабой валютой среди стран G10, и текущая динамика только закрепляет этот статус. Отказ премьер-министра подтвердить, что Ривз останется на своем посту до конца срока, добавил масла в огонь. Сценарий, в котором она будет заменена на более леворадикального представителя партии, подталкивает рынок к пересмотру рисков и провоцирует вывод средств из британских активов.Как результат фунт слабеет, несмотря на растущую доходность. В нормальной ситуации такое поведение валюты и облигаций противонаправленно. Но не в условиях, когда экономический рост буксует, производительность низкая, а долговая траектория неустойчива.По оценке Rabobank, «все эти факторы – низкий рост, слабая производительность, высокий долг – будут и дальше ограничивать фунт». И действительно, сейчас рынок торгует не по инфляции и не по ставкам, а по страху перед будущим бюджетным хаосом.Техническая картина GBP/USD: импульс сломлен, риски смещаются внизПосле затяжного восходящего тренда пара GBP/USD резко развернулась, потеряв более 1% за сутки и пробив психологически важный уровень 1,3600 на фоне политических потрясений и растущей неопределенности.Ключевые технические сигналы:Пробой уровня 1,3600 усилил нисходящее давление. Это первая серьезная поддержка, пробитая с начала июня.Пара вышла ниже 20-дневной и 50-дневной скользящих средних, что указывает на смену краткосрочного импульса.RSI на дневном графике резко упал из зоны перекупленности (выше 70) до нейтральных значений, приближаясь к 40 – индикатор теряет импульс, но еще не достиг зоны перепроданности.Полосы Боллинджера расширяются вниз, что сигнализирует об усилении волатильности и возможности дальнейшего движения к нижней границе канала.На четырехчасовом таймфрейме формируется нисходящий клин, прорыв которого может либо ускорить снижение, либо временно вернуть фунт к ретесту 1,3600 в случае ложного пробоя.Уровни поддержки:– 1,3520 – локальный уровень на конец мая– 1,3475 – уровень 200-дневной скользящей– 1,3400 – ключевая зона, где ранее начинался восходящий импульс веснойУровни сопротивления:– 1,3600 – теперь превращен в сопротивление– 1,3650 – 50-дневная скользящая– 1,3730 – прежняя вершина неделиФунт находится под давлением, вызванным внутренними политическими рисками и потерей доверия к способности правительства удерживать финансовую дисциплину. Если ситуация не стабилизируется, британская валюта может войти в затяжной медвежий цикл, в котором политическая неопределенность станет главным драйвером курса с последствиями, которые скажутся не только на валюте, но и на общем инвестиционном климате Великобритании.В краткосроке высока вероятность дальнейшего тестирования зоны 1,3475–1,3520, особенно в случае слабых данных из Великобритании или негативных новостей с политического фронта.Материал предоставлен компанией InstaForex - www.instaforex.com

Instaforex, 8 часов назад

ИнстаФорекс

EUR/USD. 2 июля. Анализ по системе Smart money

Добрый день, уважаемые трейдеры! Мы продолжаем наблюдать сильный «бычий» тренд, который нельзя считать завершенным до сих пор. Да и причин его считать завершенным нет ни одной. На прошлой неделе быки атаковали практически каждый день, на этой неделе они продолжают гнуть свою линию, чему часто способствует информационный фон. Отчеты в США по рынку труда и безработице могут заставить медведей отступать еще дальше. Экономика США в первом квартале показала удручающие результаты, поэтому по отчетам ADP, Nonfarm Payrolls, уровень безработицы, индексам ISM сложно ожидать сильных значений. «Бычья» структура тренда не нарушена, таким образом, процесс роста европейской валюты может быть продолжен. Синяя линия показывает тот ценовой уровень, ниже которого можно будет считать «бычий» тренд завершенным. Как видим, до него медведям нужно пройти вниз 700 пипсов, что вряд ли возможно в ближайшее время. Чтобы понять, до каких значений может вырасти евровалюта на этот раз, стоит перейти на старший график, то есть недельный. На недельном графике, на мой взгляд, ближайшей зоной интереса выступает «медвежий» имбаланс 1,1976 – 1,2092, который был образован еще в июне 2021 года. Именно тогда в последний раз европейская валюта находилась так высоко. Я не считаю этот паттерн сильным, так как вряд ли через 4 года трейдеры решат отбалансировать цену в этой зоне. Скорее, это формальная цель, так как других сейчас нет. Все атаки медведей за последнее время получились очень слабыми, так как информационный фон продолжает оказывать сильное давление на доллар. Новости с Ближнего Востока, безусловно, сыграли свою роль, и даже несколько раз поддержали медведей и доллар, однако конфликт завершен, а торговая война может вспыхнуть с новой силой уже в начале июля. В ближайшее время можно ожидать разве что возврата в имбаланс 2, что позволит трейдерам присоединиться к тренду с покупками. С каждым днем цена все дальше отдаляется от этой зоны, поэтому теперь нужно потратить немало сил, чтобы хотя бы вернуться в нее. «Бычий» тренд настолько силен, что даже вопрос отработки «бычьих» паттернов не стоит остро для трейдеров-быков. Они прекрасно себя чувствуют и без этого. В ходе последнего движения было образовано еще несколько имбалансов, но они слишком малы, чтобы их пристально рассматривать. Календарь новостей для США и Евросоюза: Евросоюз – Индекс деловой активности в секторе услуг Германии (07-55 UTC). Евросоюз – Индекс деловой активности в секторе услуг (08-00 UTC). США – Изменение числа Nonfarm Payrolls (12-30 UTC). США – Уровень безработицы (12-30 UTC). США – Индекс деловой активности в секторе услуг ISM (14-00 UTC). 3 июля календарь экономических событий содержит в себе минимум три важные записи. Влияние информационного фона на настроение рынка в четверг может быть сильным, но во второй половине дня. Прогноз по EUR/USD и советы трейдерам: Цена получила тройную реакцию от недельного «бычьего» имбаланса, сломала «медвежью» структуру, поэтому ожидать в последние недели и месяцы можно было только рост, который мы и наблюдаем до сих пор. На мой взгляд, сейчас пара может находиться на завершающем этапе «бычьего» тренда, однако многое по-прежнему зависит от информационного фона. Так как торговая война, если и не набирает обороты, то и не переходит в стадию ремиссии, трейдеры-медведи по-прежнему находятся в незавидном положении. Тренд в данное время остается «бычьим», поэтому продажи сейчас не могут быть главнее покупок. «Бычий» имбаланс 1 позволял рассчитывать на новый рост европейской валюты в направлении зоны 1,1976–1,2092, а трейдеры могли совершать сделки на покупку от этого паттерна. В данное время покупки можно удерживать открытыми с обозначенной целью. Новые покупки можно рассматривать внутри имбаланса 2.Материал предоставлен компанией InstaForex - www.instaforex.com

Instaforex, 8 часов назад

ИнстаФорекс

Геополитика, ОПЕК+ и летние колебания на сырьевом фронте

В среду цены на нефть неожиданно пошли в гору, и произошло это не из-за погоды в Персидском заливе. Причина куда горячее: Иран решил приостановить сотрудничество с Международным агентством по атомной энергии (МАГАТЭ). На фоне этого шага обострилась напряженность в регионе, а трейдеры начали нервно клацать «купить» на терминалах. Итак, 12-дневная ближневосточная феерия завершилась шатким перемирием, но Иран решил, что скучно жить без адреналина, и перекрыл доступ МАГАТЭ к своим ядерным объектам без одобрения Высшего совета нацбезопасности. Все это – следствие атак Израиля и США на иранские ядерные объекты в прошлом месяце. Иран, как известно, не из тех, кто оставляет без ответа такие ходы: в ход пошли ракеты, дроны и заголовки газет. Сегодня, 2 июля, нефть марки Brent на сентябрь прибавила 1,2%, достигнув $67,94 за баррель, а WTI подрос на 1,3%, дойдя до $66,30. Это случилось сразу после того, как во вторник нефть упала до минимума за три недели. Рынок, словно школьник на качелях, мечется между «мир-дружба» и «сейчас бахнет». Тем временем в США данные API поразили аналитиков: запасы нефти выросли на 680 тысяч баррелей за неделю до 27 июня, хотя ожидалось снижение на 2,26 млн. баррелей. После пяти недель падения запасов – это как получить мороженое с брокколи вместо шоколадного топпинга. Некоторые участники рынка начали сомневаться: а действительно ли спрос на топливо в разгар летних каникул такой уж горячий? В выходные ожидается собрание ОПЕК+, где картель, по слухам, намерен одобрить новое увеличение добычи — еще +411 тыс. баррелей в день на август. Это продолжение ранее согласованного курса, благодаря которому только за период с апреля по июль добыча выросла на 1,37 млн барр./сутки. ING и Morgan Stanley уже строят прогнозы. Первые говорят: ждите возврата на рынок всех 2,2 млн барр./сутки раньше срока. Вторые, менее оптимистично, предрекают снижение Brent до $60 за баррель к началу следующего года – виной тому перемирие и ожидаемый переизбыток предложения.Саудовская Аравия, как заправский игрок на нефтяной сцене, увеличила добычу в июне на 240 тыс. барр./сутки, доведя ее до 9,37 млн. Остальные страны залива не отстают: ОАЭ, Кувейт, Ирак активно включаются в процесс. Всего производство стран ОПЕК выросло на 360 тыс. баррелей в день — до 28 млн.Даже временные страхи по поводу перекрытия Ормузского пролива не остановили танкеры. Залив остался проходим, а игроки на рынке напуганы, но довольны.Все эти инструменты доступны для торговли у InstaForex, вы можете воспользоваться текущей волатильностью рынка.Как трейдеру поймать волну:1) Игра на новостях: нестабильность на Ближнем Востоке — благодатная почва для краткосрочных спекуляций. Следите за заголовками — и заказывайте нефть «со льдом».2) Фьючерсы и CFD: рост цен — сигнал для длинных позиций, особенно по Brent и WTI. InstaForex предлагает широкий выбор инструментов для работы с сырьём.3) Хеджирование рисков: если вы уже в позиции — подстрахуйтесь. Нефтяной рынок умеет быть капризным.4) ОПЕК+ как барометр: перед встречей картеля — шанс заранее отыграть вероятное решение об увеличении поставок.Сейчас как раз тот момент, когда скучать на рынке нефти не приходится. А InstaForex поможет быть на шаг впереди.Материал предоставлен компанией InstaForex - www.instaforex.com

Instaforex, 8 часов назад

ИнстаФорекс

Bitcoin. 2 июля. Анализ по системе Smart money

Добрый день, уважаемые трейдеры! Биткоин продолжает формирование «бычьей» структуры тренда. В последнюю неделю атаковать быкам становится все сложнее и сложнее, но они не сдаются окончательно. Вновь мы сталкиваемся с ситуацией, когда на подходе к абсолютным пикам трейдеры-быки не имеют сил для финального штурма. Вот и сейчас, цена седьмой день подряд топчется на одном месте. Возможно, быки имели намерение, прежде чем выполнить штурм зоны 108300$ – 111800$, отработать имбаланс 6. В этом случае сигнал на покупку образован, теперь дело за рынком. Однако я совершенно не исключаю, что и на этот раз сил у быков не хватит для ключевого прорыва. Таким образом, трейдеры сегодня могли открывать сделки на покупку, но целей для роста у биткоина фактически нет, так как дороже 112000$ он не стоил никогда. Также хочу напомнить, что реакция на любой паттерн системы «Smart money» не гарантирует после себя сильное движение. Реакция получена была, сигнал образован, «умный капитал» показал, в какую сторону он намерен двигать инструмент. Теперь дело за самими трейдерами. Я по-прежнему не исключаю полностью вероятность нового «медвежьего» тренда после снятия ликвидности с последнего пика (красная линия на графике). Напомню, что это был уже второй съем ликвидности с абсолютных пиков биткоина за последние месяцы. Однако в данное время сохраняется «бычий» тренд, а вероятность увидеть сильное падение биткоина снижается день ото дня. До слома тренда или получения сильных «медвежьих» паттернов меня интересуют в основном покупки. Как я и предупреждал, съем ликвидности со свинга от 5 июня позволил быкам перейти в новое наступление. За этим свингом предположительно находилось большое количество ордеров Stop Loss по сделкам на покупку. Их рынок и «съел», набрался ликвидности для нового движения и начал рост. Таким образом, в ближайшее время быки либо «возьмут» напором зону 108300$ – 111800$, либо вновь произойдет съем ликвидности с последних пиков с последующим падением. Информационный фон в последнее время был разнообразным, а криптовалютный рынок не проявлял особого интереса к нему. Последние события вокруг Ирана заставили быков немного отступить, но они могли отступить и по совершенно другим, графическим и техническим причинам. Новое движение биткоина каждый раз начиналось не «на ровном месте», а после образования конкретных и четких паттернов. Общий информационный фон заставляет трейдеров искать неамериканские активы для инвестирования. Предпоследний коррекционный откат (23 мая) начался из-за съема ликвидности с предыдущего пика. Последний отрезок роста стал возможен на основании балансировки цены в «имбалансе 4» (6 июня). Последнее падение – это очередная неудачная попытка быков прорваться выше и реакция на имбаланс 5 (17 июня). Новый рост – это съем ликвидности со значимого свинга (23 июня). Во всех случаях информационный фон не имел ключевого значения. В последние месяцы биткоин торгуется на редкость технично. Календарь новостей для США: США – Изменение числа Nonfarm Payrolls (12-30 UTC). США – Уровень безработицы (12-30 UTC). США – Индекс деловой активности в секторе услуг ISM (14-00 UTC). 3 июля календарь экономических событий содержит в себе три очень важные записи. Американские отчеты настолько важны, что они могут повлиять на настроение даже криптовалютных трейдеров. Если американский рынок труда покажет неудовлетворительные результаты в июне, это может приблизить момент смягчения ДКП ФРС. Прогноз по BTC/USD и советы трейдерам: Биткоин остается в стадии формирования «бычьего» тренда. Следовательно, меня продолжают интересовать зоны интереса на покупку при любом информационном фоне. Последний сигнал на покупку был не совсем сигналом. Рынок произвел съем ликвидности с последнего лоу, но самого по себе съема недостаточно для открытия позиций. Позже цена выполнила возврат в зону 103900$ – 105700$ (имбаланс 6), что позволяло трейдерам открывать покупки. В ближайшие несколько дней мы можем увидеть новую попытку преодоления зоны 108300$ – 111800$.Материал предоставлен компанией InstaForex - www.instaforex.com

Instaforex, 9 часов назад

ИнстаФорекс

AUD/USD обновляет 6-месячный максимум, признаков разворота на юг по-прежнему нет

Текущая неделя довольно содержательна с точки зрения публикации макроэкономических данных из Австралии, и общее впечатление от них никак нельзя назвать позитивным. Индекс PMI в производственной сфере замедлился в июне с 51п до 50.6п, все еще оставаясь в зоне расширения, но динамика откровенно слабая. Ai Group, использующая собственную систему оценки, отметила в мае заметное ухудшение активности, а в промышленном секторе стагнация еще сильнее, чем в производственном. Розничные продажи в мае показали рост всего на 0.2% м/м, что вдвое ниже прогноза, потребительские настроения остаются существенно ниже долгосрочного среднего значения. Экономика Австралии, очевидно, восстанавливается заметно медленнее, чем ожидалось в начале года. Потребление домохозяйств замедляется, инвестиции в бизнес ниже, чем средняя за последние несколько лет. Ключевой параметр стабильности, а именно инфляция, пока стабильна, банк NAB ожидает квартальный показатель 0.6%, что совпадает с прогнозом РБА с рисками увидеть более высокий уровень. Прогноз по ставке РБА пока без изменений, в текущем году ожидается три снижения по 25п., в результате чего ставка вернется на нейтральный уровень 3.1%. Это довольно агрессивное снижение, особенно на фоне ФРС, которая сопротивляется снижению ставки всеми силами, опасаясь возврата инфляции. Разница в монетарных подходах явно не на руку австралийцу, и при спокойном внешнем фоне и устойчивости доллара США он, вероятнее всего, пошел бы вниз. Но развороту на юг мешает неожиданно выраженная слабость доллара и также неожиданно устойчивый рост Китая, на который традиционно ориентирован экспортный сектор Австралии. Это два фактора поддерживают аусси. Австралиец растёт на фоне ухудшения спекулятивного позиционирования на протяжении 6 недель, рост слабый, но он все же есть, и отражает не столько бычий настрой по аусси, сколько слабость USD. Расчетная цена пока под долгосрочной средней, поэтому попытки сильного движения вверх, скорее всего, не будет. AUD/USD обновляет максимум сс ноября 2025г, то есть вышел на уровни, на которых находился в момент победы Трампа. За отчетную неделю прогноз не изменился – слабый доллар уступает по всему спектру валютного рынка, и AUD не исключение. Рост может продолжиться до зоны сопротивления 0,6680/6710, но, исходя из того что спекулятивное позиционирование остается в пользу доллара, предполагаем, что рост неустойчивый, сильного бычьего импульса не ждем, коррекционное снижение вполне вероятно и может начаться в любой момент. Материал предоставлен компанией InstaForex - www.instaforex.com

Instaforex, 9 часов назад

ИнстаФорекс

Bitcoin идет на $135 000: почему прогноз Standard Chartered уже не выглядит дерзким

Standard Chartered в последнем прогнозе заявляет: $135 000 за Bitcoin — это не вопрос веры, а вопрос времени. Причем краткосрочного — уже к концу третьего квартала. Неужели все так однозначно? Или нас ждет очередной виток переоценки ожиданий? Попробуем разобраться: что стоит за этим прогнозом, какие силы толкают рынок вверх — и главное, насколько это движение устойчиво.$135 000 — это уже не фантазия, а цифра из банковского отчетаКогда аналитики банка из первой мировой двадцатки делают ставку на рост стоимости актива за квартал, стоит задуматься: это инсайдерская интуиция или подкрепленная цифрами аналитика? Standard Chartered в июньском отчете подтвердил: они не просто верят в рост Bitcoin, а видят его как прямую следственность институционального давления.По их данным, с апреля по июнь 2025 года ETF и корпоративные казначейства закупили порядка 245 000 BTC. И это не предел. Впереди — третий квартал, традиционно насыщенный институциональными вливаниями после летнего затишья. Особенно показательно, что спросом пользуются спотовые ETF, а не производные инструменты. Это означает реальный отток ликвидности с рынка — монеты покупаются и не выходят обратно в оборот.Корпорации выходят на рынок: игра пошла по крупномуПока розничный инвестор продолжает мерить курс по графику TradingView, крупный бизнес меняет правила игры. Речь идет не только о MicroStrategy, которая за последние годы стала главным корпоративным «ходлером» BTC. Сейчас к покупкам присоединяются новые игроки. И это ключевой момент.Чем больше компаний включают Bitcoin в казначейскую стратегию, тем глубже он интегрируется в финансовую инфраструктуру. Это уже не баловство с хеджем на случай гиперинфляции — это стратегическое перераспределение капитала. Причина? Стабилизирующаяся волатильность и повышающееся доверие к долгосрочной устойчивости актива.ETF против страха: временные оттоки не ломают трендДа, 1 июля зафиксирован отток в $342 млн из Bitcoin-ETF. Это первый минус за 15 дней. Но важно контекстуализировать: за тот же период приток составил $4,8 млрд. Это означает, что рыночный тренд остается бычьим. Даже просадки выглядят как здоровая коррекция, а не разворот.Структура рынка становится зрелой: инвесторы фиксируют прибыль, входя и выходя из ETF, как из любого другого ликвидного актива. И это... хорошо. Такая цикличность и есть основа институционального подхода: управление рисками через своевременную перебалансировку. Паники нет — есть стратегия.Халвинг больше не диктует цену: модель 2025 года нарушает каноныЕсли раньше после халвинга (снижения награды майнерам) рынок предсказуемо рос 12–18 месяцев, а затем обрушивался, то сейчас мы наблюдаем фундаментально иную динамику. Причина — институциональные закупки. Они банально поглощают предложение.Рынок меняется. Если раньше основную волатильность создавали розничные спекулянты и китовые манипуляции, то сейчас большую часть ликвидности обеспечивает предсказуемый спрос через регулируемые инструменты — ETF, трасты, корпоративные закупки. Фундамент становится крепче, а цена всё меньше зависит от эмоций.Технический анализ дает сигнал на покупкуСигналы на графиках не менее красноречивы. Индикатор Ichimoku выдал золотое пересечение на уровне $104 000. Цена отскочила от облака, и сейчас рисует чистую восходящую траекторию. Технические основания для роста вполне соответствуют фундаментальным.Вдобавок, Bitcoin снова усилил свою долю на рынке: более 60% от общей капитализации крипторынка. Альткойны остаются в тени — инвесторы концентрируются на главном активе. В условиях неопределенности и регуляторного давления это выглядит как логичное бегство в крипто-качество.Bitcoin переиграл золото: институционалы сделали выборВо втором квартале 2025 года чистый приток в Bitcoin-ETF впервые обошёл золото. Это не просто статистика, а веха в инвестиционной истории. Инвесторы, особенно институциональные, выбрали волатильный, но высокооборотный цифровой актив, оставив металл с тысячелетней историей на втором плане.Причина? Простая: Bitcoin предлагает больше. Выше потенциальная доходность, растущая ликвидность, удобство покупки через цифровые инструменты, и — главное — растущее общественное и политическое принятие.Даже в условиях высокой корреляции с S&P 500 (порядка 72%, по данным Matrixport), наблюдается движение к автономности. Волатильность снижается, реакция на макроданные становится слабее. Всё это говорит о том, что Bitcoin постепенно обретает свойства полноценного класса активов.Matrixport: Bitcoin стал взрослымАналитики Matrixport видят в Bitcoin новый тип инвестиционного инструмента: он уже не «цифровой наркотик» для рискованных портфелей, а полноценный инструмент для снижения системных рисков. Как это возможно? За счёт ослабления корреляции и стабилизации цены.Институциональные инвесторы, традиционно опасающиеся резких просадок, получили в руки инструмент, который даёт доходность, устойчивость и минимальную регуляторную головную боль. Отсюда — рост покупок и укрепление уверенности. Снижение волатильности — не угроза, а преимущество, если вы управляете сотнями миллионов долларов.Что дальше: сценарии на третий и четвёртый кварталыЕсли прогноз Standard Chartered реализуется, Bitcoin достигнет $135 000 до конца сентября. Это рост почти на 100% от текущих уровней. Но стоит ли ожидать продолжения?Бычий сценарий: ETF продолжат набирать объёмы, институционалы углубят участие, а регулирование в США даст «зелёный свет» криптокомпаниям. В этом случае — $150 000 до конца года.Нейтральный сценарий: рынок насытится, волатильность упадёт, но поддержки хватит для удержания уровня $110 000–120 000.Медвежий сценарий: геополитические риски или регуляторные удары приведут к оттоку капитала, и цена вернется в район $90 000.Материал предоставлен компанией InstaForex - www.instaforex.com

Instaforex, 9 часов назад

ИнстаФорекс

USD/JPY. Иена: прерванный полет

Пара usd/jpy за два дня снизилась на 200 пунктов и вчера обновила почти четырёхнедельный ценовой минимум, протестировав уровень поддержки 142,70 (средняя линия индикатора Bollinger Bands на D1). Иена набирала обороты не только в паре с гринбеком, но и во многих других кросс-парах. Но сегодня покупатели пары usd/jpy вернули почти все утраченные позиции, вернувшись в область 144-й фигуры. Всему виной – Дональд Трамп, который пригрозил снова повысить пошлины на японские товары. Реагируя на эти слова, иена просела по всему рынку, а пара usd/jpy отступила от локального минимума, совершив 150-пунктный отскок. Начнём с того, что 9-го июля истекает так называемый «льготный режим» – трёхмесячный период, в течение которого в США действовала универсальная 10-процентная тарифная ставка, которая заменяла индивидуальные пошлины. Дональд Трамп полагал, что в течение трёх месяцев Вашингтон заключит торговые сделки с семью десятками стран, в отношении которых были введены «большие тарифы». Но реальность оказалась иной: на данный момент Соединенные Штаты смогли договориться лишь с Великобританией и Китаем. Такое положение дел явно не устраивает главу Белого дома. Недавно он заявил о том, что не станет продлевать «тарифную паузу», а вместо этого поставит торговых партнёров перед фактом: либо они заключают предложенную сделку, либо переходят на «повышенный тариф». В качестве примера Дональд Трамп привёл Японию, заявив о том, что после 9 июля США могут ввести пошлины на японские товары в размере 30% или 35%. При этом еще совсем недавно Трамп отмечал прогресс в переговорах между Вашингтоном и Токио. По информации американских СМИ, японское правительство готово было идти на серьёзные уступки для заключения сделки. Например, инсайдеры заявляли о том, что японцы могут пересмотреть, а вернее, смягчить строгие стандарты безопасности автомобилей, которые во многих случаях блокируют доступ к японскому рынку. Однако слухи остались слухами: де-факто переговоры забуксовали и зашли в тупик. По словам Трампа, достичь торгового соглашения с Японией будет «очень сложно». При этом он выразил сомнения в том, что стороны вообще найдут компромиссное решение, чтобы выйти на сделку. В этом контексте Трамп отметил, что Япония – одна из стран, которые могут получить письмо о повышении таможенных пошлин. Можно ли в таких условиях «довериться» лонгам по паре usd/jpy? На мой взгляд – нет. Во-первых, президент США может в последний момент продлить действие «льготного режима», по крайней мере в отношении Японии и ЕС. Во-вторых, для устойчивого роста usd/jpy необходим сильный доллар, тогда как общий фундаментальный фон складывается не в пользу гринбека. Например, производственный индекс ISM в июне остался в зоне сокращения (несмотря на формальный рост до 49-ти пунктов), а июньский отчёт ADP и вовсе рухнул в отрицательную область, первые с декабря 2020-го года. Показатель прироста числа занятых в частном секторе вышел на отметке -33 тысячи, тогда как большинство аналитиков прогнозировали рост на 99 тысяч. Результат предыдущего месяца также был пересмотрен в сторону понижения – с 37 до 29 тысяч. По словам представителя ADP, к потере рабочих мест в прошлом месяце привели «нежелание работодателей заменять уволившихся сотрудников и общая нерешительность в найме». Как известно, отчёт от агентства ADP является своеобразным барометром в преддверии публикации официальных данных. И хотя цифры не всегда коррелируются с Нонфармами, такой сигнал в преддверии завтрашнего релиза не может способствовать усилению гринбека. Поэтому по паре usd/jpy на данный момент целесообразно занять выжидательную позицию. Продажи сейчас неактуальны, так как иена находится под давлением из-за тарифной неопределенности, на фоне угроз Трампа ввести 35-процентные пошлины на японские товары. Трейдеры usd/jpy отыгрывают этот фундаментальный фактор, который позволил покупателям подняться более чем на 150 пунктов. Однако и лонги по паре выглядят рискованно, учитывая общую уязвимость американской валюты. Если завтра (3 июля) июньские Нонфармы окажутся слабее ожиданий (т.е. показатель прироста числа занятых в несельскохозяйственном секторе окажется ниже 100-тысячного таргета), продавцы usd/jpy снова перехватят инициативу – но уже не за счёт усиления иены, а из-за ослабления гринбека. С точки зрения техники, пара на дневном графике по-прежнему находится между нижней и средней линиями индикатора Bollinger Bands, а также под всеми линиями индикатора Ichimoku (в том числе и облака Kumo). Покупатели usd/jpy пытались протестировать нижнюю границу облака (144,20), но отступили и залегли в дрейф на границе 143 и 144 фигур. То есть формально «техника» рисует медвежью картину, но для возобновления южного тренда продавцам пары необходим соответствующий инфоповод: или слабые Нонфармы или/и положительные сигналы со стороны «переговорного трека». Поэтому на сегодняшний день целесообразно находиться вне рынка, учитывая общую неопределённость. Иена прервала свой «полёт», но списывать со счетов японскую валюту ещё очень рано. Материал предоставлен компанией InstaForex - www.instaforex.com

Instaforex, 10 часов назад

ИнстаФорекс

Нефть замирает на линии тренда. ОПЕК+, Иран и Трамп: триггеры, которые могут сорвать рынок

На нефтяном рынке ощущение, будто кто-то держит весы, стараясь не шелохнуться. Brent застряла в диапазоне $66–67, а инвесторы, не мигая, смотрят на повестку ОПЕК+, Трампа, ФРС и запасы США. Слишком много «если». Слишком много непредсказуемости. Словно на тонком льду: шаг влево – и рынок провалится, шаг вправо 2 взлетит на $70.Саудовская Аравия не дремлет: в июне она подкинула на рынок еще 450 тыс. баррелей в сутки. Это ощутимый шаг, особенно на фоне уже уставшего от страха Ближнего Востока, где пушки замолчали, но мир никто не обещал. Иран, например, вовсе не думает о дипломатии – он прервал связь с МАГАТЭ, продолжает снабжать Китай нефтью и, как сообщают американские источники, был готов минировать Ормузский пролив. Даже если это блеф, рынок такой риторикой дестабилизируется.Между тем Германия занялась «теневым флотом» РФ: теперь танкеры допрашивают на предмет страхования от нефтяных катастроф – по сути, это дипломатическая форма давления на логистику. Россия же пока не рвется нарастить экспорт – переработка в приоритете, а фактический экспорт топчется у минимумов последних двух месяцев.Внутренние показатели США тоже в фокусе: добыча в апреле побила рекорд – 13,47 млн б/с, а API фиксирует рост запасов на 680 тыс. баррелей. Правда, хаб в Кушинге похудел на 1,4 млн баррелей и это сигнал. На фоне сомнений в переговорах Ирана и США, угроз срывов поставок, сокращения бюджета на пополнение SPR – складывается картинка тревожного равновесия.Все это накладывается на дату 6 июля – заседание ОПЕК+, где, по слухам, может быть анонсировано новое увеличение добычи. И на 9 июля дедлайн торговых соглашений по ультиматуму Трампа. Страны, не согласовавшие позиции, столкнутся с тарифами «Дня освобождения». Так что нефть может больше не ждать.Техническая картина: тренд под прицелом, рынок сжимаетсяBrent продолжает колебаться в узком диапазоне $66–67. Волатильность низкая. Ближайшая линия тренда под давлением – ее пробой станет не просто техническим сигналом, а возможным триггером паники. Восстановление видится возможным только после уверенного возврата выше $67,5, а лучше – $68,38.Пока же рынок выглядит так, словно снял с себя техническую нагрузку без рывков – через боковик. Но эта форма коррекции не менее опасна: она усыпляет бдительность. RSI на дневках все еще позволяет падение, а MACD заходит в отрицательную зону. Есть ощущение, что крупный игрок что-то знает и не торопится.На рынке газа картина менее воодушевляющая. Котировки упали до $3,40/MMBtu – шестинедельный минимум. Причина – комбинация роста добычи, мягкой погоды и вялого спроса. Прирост предложения в нижних 48 штатах, ослабление экспорта СПГ и сезонный фактор делают свое дело. Фьючерсы пробили апрельский восходящий тренд, и это не просто плохой знак – это предупреждение.Сейчас есть торможение падения на 4-часовом графике. Но пока цена не закрепится выше $3,47, говорить о развороте преждевременно. Следующая зона поддержки – в районе $3,13. Если текущая коррекция окажется не консолидацией, а лишь остановкой перед новым витком снижения, этот уровень станет новой целью.Материал предоставлен компанией InstaForex - www.instaforex.com

Instaforex, 10 часов назад

ИнстаФорекс

BTC/USD: сценарии динамики на 02.07.2025

Оттолкнувшись от уровня поддержки 105500.00 (ЕМА200 на 4-часовом графике), сегодня BTC/USD вновь растет, достигнув к моменту публикации данной статьи отметки 107200.00. Пробив краткосрочный уровень сопротивления 106600.00 (ЕМА200 на 1-часовом графике), цена вернулась также и в зону краткосрочного бычьего рынка, оставаясь при этом в зоне долгосрочного и глобального бычьего рынка. Июль исторически благоприятен для биткоина, а фундаментальные и технические факторы создают основу для роста BTC, отметили мы в нашем сегодняшнем фундаментальном анализе и обзоре «Крипторынок: BTC завершил июнь ростом. Что дальше?». Бычий импульс BTC/USD сохраняется, в то время как пара торгуется в зоне устойчивого бычьего рынка, выше ключевых уровней поддержки 94900.00 (ЕМА200 на дневном графике), 56300.00 (ЕМА200 на недельном графике). Если руководители американского ЦБ все же перейдут к смягчению политики, то BTC вскоре может повторно протестировать зону сопротивления 111000.00 – 112000.00. Ее же пробой откроет дорогу в сторону отметок 114000.00, 115000.00. Пробой же сегодняшнего максимума 107800.00 станет в этом случае сигналом для наращивания длинных позиций. В альтернативном сценарии пробой уровня поддержки 106600.00 может стать сигналом для начала коррекции в сторону важных уровней поддержки 105500.00 (ЕМА200 на 4-часовом графике), 104200.00 (ЕМА50 на дневном графике). Учитывая же долгосрочный восходящий тренд, вблизи этих уровней можно расположить новые отложенные ордера на покупку BTC/USD. Пока же предпочтительными остаются длинные позиции. Уровни поддержки: 106600.00, 106000.00, 105500.00, 105000.00, 104200.00, 102000.00, 100000.00, 97900.00, 95000.00, 94900.00 Уровни сопротивления: 108000.00, 109000.00, 110000.00, 111900.00, 112000.00, 113000.00, 114000.00, 120000.00, 140000.00 Торговые сценарии Основной сценарий: Buy Limit 105500.00, 10500.00, 104200.00. Stop-Loss 103900.00. Buy «по-рынку», Buy Stop 108100.00. Stop-Loss 107500.00, 106500.00. Цели 109000.00, 110000.00, 111865.00, 112000.00, 113000.00, 114000.00, 120000.00, 140000.00 Альтернативный сценарий: Sell Stop 106500.00, 105900.00. Stop-Loss 107300.00. Цели 105500.00, 105000.00, 104200.00, 102000.00, 100000.00, 97900.00, 95000.00, 94900.00 *) здесь «Цели» соответствуют уровням поддержки/сопротивления. Это также не значит, что они обязательно будут достигнуты, но могут служить ориентиром при планировании и размещении своих торговых позиций + открыть торговый счет + зарегистрироваться в системе копирования сигналов + инвестировать в ПАММ-системеМатериал предоставлен компанией InstaForex - www.instaforex.com

Instaforex, 11 часов назад

ИнстаФорекс