Новости форекс

USD/JPY выше 163: торговый дефицит, геополитика и провал монетарной политики

Валютная пара USD/JPY пробила психологический уровень 163, достигнув отметки 163.24 в ходе азиатской сессии. Этот исторический максимум (последний раз такие значения фиксировались в 1986 году) стал результатом резонанса сразу нескольких фундаментальных факторов: ухудшения структуры торгового баланса Японии, эскалации конфликта в Персидском заливе и сохранения колоссальной разницы в процентных ставках между США и Японией. 21 июля Министерство финансов Японии опубликовало данные по торговому балансу за июнь. Цифры оказались тревожными - дефицит составил 406,9 млрд иен (около $25 млрд). Это не только смена знака по сравнению с прошлогодним профицитом 122,3 млрд иен, но и значительное ухудшение по сравнению с прогнозами рынка (ожидался дефицит около 120 млрд иен). Импорт взлетел на 25,4% (до рекордных 11,33 трлн иен) на фоне роста цен на энергоносители. Япония импортирует более 90% нефти с Ближнего Востока, и рост цен на сырье перевесил сокращение физических объемов поставок. Данный дефицит создает порочный круг - ослабление иены делает импорт еще дороже в национальной валюте, дефицит растет, иена слабеет еще сильнее. По оценкам Японского центра экономических исследований, эскалация конфликта и высокие цены на энергию могут снизить темпы роста реального ВВП Японии во втором квартале до жалких +0,3% в годовом исчислении. Если война в Заливе примет затяжной характер, Японии придется искать альтернативные маршруты поставок (более дорогие), что спровоцирует дальнейший рост корпоративных цен и снижение потребительской активности. В этом случае иена продолжит испытывать структурное давление, а USD/JPY рискует уйти выше 165. Завтра, 24 июля, будут опубликованы данные по индексу потребительских цен (CPI) Японии за июнь. Ближайшее заседание BOJ запланировано на 30 и 31 июля. По прогнозам, ставка будет сохранена на текущем уровне 1,0% (максимум с 1995 года. Учитывая слабые данные по ВВП и потребительские расходы, рынок не ждет от регулятора «ястребиного» сюрприза. Прорыв уровня 163 кардинально меняет расклад сил. Министр финансов Кацуя Иба уже заявил о готовности «принять решительные меры», однако рынок к таким словам привык после масштабной интервенции в апреле–мае. Как показывает исторический опыт, даже масштабная интервенция имеет краткосрочный эффект, поскольку тренд развернуть практически невозможно, пока ставка ФРС на 275 базисных пунктов выше японской.Чистая короткая позиция по иене незначительно сократилась до -9.5 млрд, позиционирование уверенно медвежье, расчетная цена стремительно растет. Сопротивление 164.50 (вершина ноября 1986 года). До этой отметки на графике практически нет исторических преград, что технически открывает дорогу на север. Без интервенции иена на дистанции 1 или 2 недели будет тестировать 164.50, при интервенции возможна коррекция в диапазон 160,0–161,0, но продавцы иены будут выкупать это падение. Пока ФРС не начнет активно снижать ставки, а Ближний Восток не успокоится, фундаментальное давление на иену сохранится. Для изменения тренда требуется смена парадигмы (либо резкое падение нефти, либо рецессия в США).Материал предоставлен компанией InstaForex - www.instaforex.com

Instaforex, 34 минуты назад

ИнстаФорекс

XAU/USD: сценарии динамики на 22.07.2026

Прибавляя почти 2,5% с начала недели и демонстрируя четвертую сессию роста подряд, золото продолжает удивлять рынок, уверенно удерживаясь выше психологически важного уровня 4100.00, отметили мы в нашем сегодняшнем фундаментальном анализе и обзоре «XAU/USD: золото игнорирует бегство от риска и укрепляется выше 4100.00». Сегодня XAU/USD сохраняет краткосрочный бычий настрой, консолидируясь выше зоны пробоя в районе 4020.00 и двигаясь к ключевым уровням сопротивления 4160.00 (ЕМА200 на 4-часовом графике) и 4200.00 (психологический уровень). Индикаторы RSI (14) на 4-часовом графике находится в районе 66–67, приближаясь к зоне перекупленности, оставляя некоторое пространство для дальнейшего роста и вероятность скорого наступления коррекции.Гистограмма OsMA на 4-часовом графике подтверждает восходящий импульс, но ее столбики замедляются.Стохастик на 4-часовом графике вошел в зону перекупленности, что может сигнализировать о краткосрочной консолидации или скорой коррекции. Судя по показаниям индикаторов на 4-часовом графике и положению цены относительно отметок 4160.00 и 4200.00, мы стоим на пороге завершения краткосрочного бычьего тренда и возобновления нисходящего. Однако этих показаний недостаточно для завершения краткосрочного бычьего тренда цены. Необходимо сохранять осторожность из-за высокой волатильности, связанной с геополитическими событиями и макроэкономическими данными. В то же время, XAU/USD остаётся в зоне среднесрочного медвежьего рынка и ниже ключевых среднесрочных уровней сопротивления: на дневном графике цена удерживается в пределах нисходящего канала и ниже 50-дневной ЕMA (4230.00), 200-дневной ЕMA (4305.00), 144-дневной (4370.00), что является классическим признаком сохранения среднесрочного медвежьего тренда. Пробой ниже 4054.00 (ЕМА50 на 4-часовом графике) с подтверждением от индикаторов может открыть дорогу к 4020.00, 4000.00 и 3950.00 (зона локальных минимумов). Самым же ранним сигналом здесь может стать пробой «круглой» отметки 4000.00. Условия реализации Пробой ниже 4050.00 с последующим закреплением. Снижение геополитической напряженности (например, 10-дневное перемирие) и стабилизация цен на нефть, которые ослабят спрос на золото как на «безопасную гавань».«Ястребиный» сигнал от ФРС на заседании 28-29 июля, подтверждающий готовность к дальнейшему ужесточению политики.Технический пробой ниже 4050.00 с подтверждением от индикаторов (RSI ниже 50, пересечение OsMA ниже нулевой линии) усилит медвежий импульс. Сопротивление расположено на отметках 4140.00 (максимум 9 июля) и 4200.00 (максимум 3 июля и сильная зона сопротивления). Пробой выше 4200.00 с подтверждением от индикаторов откроет путь к 4230.00, 4305.00, 4360.00 (максимумы середины июня), 4370.00 и 4400.00. Условия реализации бычьего сценария Закрепление выше 4160.00–4230.00, что подтвердит пробой ключевых сопротивлений и откроет путь к 4370.00 и 4500.00.Эскалация геополитической напряженности, ведущая к дальнейшему росту цен на нефть и укреплению статуса золота как «безопасной гавани».«Голубиный» сигнал от ФРС, указывающий на готовность проявлять терпение в отношении инфляции и учитывать риски для экономического роста.Техническое восстановление выше 4200.00 с подтверждением от индикаторов (RSI выше 70, пересечение OsMA выше нулевой линии) станет сигналом к смене импульса. Основной сценарий (базовый прогноз на 1-2 недели) Наиболее вероятная динамика - волатильная консолидация в диапазоне 4050.00–4200.00 с попыткой пробоя вверх в случае сохранения геополитической напряженности и слабости данных по инфляции в США. Логика Геополитическая неопределенность остается доминирующим фактором. Любые новые удары или угрозы блокировки проливов могут спровоцировать новый виток роста.Ожидания по ставкам ФРС создают встречный ветер. Рост цен на нефть возрождает инфляционные опасения, что может подтолкнуть ФРС к сохранению жесткой политики.Техническая картина указывает на бычий импульс, но приближение к сильному сопротивлению 4200.00-4230.00 и значения осцилляторов предполагают возможность консолидации. Рекомендация: осторожная. Приоритет длинных позиций при пробое 4160.00. Короткие позиции целесообразны только при пробое 4050.00 с подтверждением от фундаментальных факторов. Торговые сценарии Бычий сценарий: Buy Stop 4150.00, 4170.00. Stop-Loss 4050.00. Цели 4200.00, 4230.00, 4300.00, 4305.00, 4370.00, 4400.00, 45000.00, 4600.00, 5000.00Медвежий сценарий: Sell Stop 4050.00. Stop-Loss 4150.00, 4170.00. Цели 4030.00, 4000.00, 3950.00, 3900.00, 3885.00, 3880.00, 3850.00, 3800.00, 3700.00, 3600.00, 3500.00, 3450.00, 3400.00 *здесь «Цели» соответствуют уровням поддержки/сопротивления. Это также не значит, что они обязательно будут достигнуты, но могут служить ориентиром при планировании и размещении своих торговых позиций + открыть торговый счет + зарегистрироваться в системе копирования сигналов + инвестировать в ПАММ-системеМатериал предоставлен компанией InstaForex - www.instaforex.com

Instaforex, менее часа назад

ИнстаФорекс

XAU/USD: золото игнорирует бегство от риска и укрепляется выше 4100.00

*см. также: Торговые индикаторы InstaForex по XAU/USD Золото продолжает удивлять рынок, демонстрируя четвертую сессию роста подряд и уверенно удерживаясь выше психологически важного уровня 4100.00. Пара XAU/USD прибавляет почти 2,5% с начала недели и движется к лучшему недельному результату более чем за три месяца, игнорируя эскалацию геополитической напряженности на Ближнем Востоке и рост цен на нефть. На момент европейской сессии среды XAU/USD торгуется в районе 4110.00–4130.00, консолидируясь после недавнего ралли. Ключевым драйвером роста стало возобновление боевых действий между США и Ираном, которое перешло в 11-ю ночь подряд. Президент США Дональд Трамп отверг перспективу немедленных переговоров с Тегераном и пригрозил нанести удары по ядерным объектам, в ответ на что Иран предупредил о расширении конфликта на весь регион. Параллельно с этим поддерживаемые Ираном хуситы объявили о морской блокаде пролива Баб-эль-Мандеб, что вынудило несколько саудовских нефтяных танкеров развернуться в Красном море. Эти события, наряду с атаками на российское побережье Черного моря, через которое проходит значительная часть казахстанского экспорта нефти, создают серьезные риски для глобальных поставок энергоносителей. Эксперты нефтяного рынка отмечают, что при сохранении текущих перебоев Brent в районе 91 долларов за баррель выглядит недооцененной. Нефть, доллар и золото: нарушение привычных связей В классической модели рост цен на нефть и укрепление доллара США обычно оказывают давление на золото. Однако текущая ситуация демонстрирует нарушение этой корреляции: Нефтяной шок: рост цен на нефть (Brent превысила 91 долларов за баррель) традиционно поддерживает доллар, так как укрепляет торговый баланс США как нетто-экспортера энергоносителей. Доллар растет, но золото тоже: индекс доллара США USDX продолжает укрепляться, балансируя вокруг отметки 101.00, однако золото не реагирует на это классическим снижением. Золото восстанавливает статус «безопасной гавани»: золото растет вопреки сильному доллару и росту доходности облигаций, что указывает на возвращение инвесторов к металлу как к защитному активу на фоне эскалации геополитической напряженности. Академические исследования подтверждают, что взаимосвязь между золотом, нефтью и долларом усиливается в периоды кризисов, и волатильность доллара улучшает прогнозы рисков для золота и нефти. Однако текущая ситуация показывает, что классический арбитраж между этими активами может нарушаться, когда геополитический фактор становится доминирующим. Краткий технический анализ С технической точки зрения XAU/USD сохраняет краткосрочный бычий настрой, подтверждая прорыв нисходящей линии тренда от максимумов конца мая. На 4-часовом графике цена удерживается выше зоны пробоя в районе 4020.00 и движется к ключевым уровням сопротивления 4160.00 (ЕМА200) и 4200.00 (психологический уровень). Цена также удерживается выше 50-периодной EMA (4054.00), что укрепляет краткосрочный «бычий» импульс. Однако она все еще находится ниже ключевых скользящих средних 50- (4230.00), 144- (4370.00) и 200-дневных (4305.00), что указывает на то, что более широкий медвежий тренд пока не сломлен. Исходя из этого, наиболее вероятная динамика - волатильная консолидация в диапазоне 4050.00–4200.00 с попыткой пробоя вверх в случае сохранения геополитической напряженности и слабости данных по инфляции в США. Ключевые события для наблюдения Дата Событие Прогноз / Ожидание Ожидаемое влияние на XAU/USD 23 июля Заседание ЕЦБ Ожидается сохранение ставки 2,25% Косвенное влияние через динамику доллара и евро 23 июля Данные по заявкам на пособие по безработице в США — Влияет на ожидания по монетарной политике ФРС 28-29 июля Заседание ФРС Ожидается сохранение ставки 3,50–3,75% «Голубиные» сигналы = поддержка; «ястребиные» = давление В течение недели Развитие геополитической ситуации — Эскалация = рост; деэскалация = коррекция Ключевые моменты для отслеживания 1. Геополитическая ситуация на Ближнем Востоке. Конфликт между США и Ираном перешел в 11-ю ночь ударов подряд, а угрозы президента Трампа нанести удары по ядерным объектам и заявления о том, что США «вовсе не закончили с Ираном», указывают на отсутствие признаков деэскалации. При этом посредники предложили 10-дневное прекращение огня, но Трамп отверг перспективу немедленных переговоров. Любое развитие событий — будь то эскалация (удары по ядерным объектам, блокировка Баб-эль-Мандебского пролива) или неожиданная деэскалация — может вызвать резкое движение золота на 50–100 долларов. 2. Перебои в поставках нефти и цены на энергоносители. Текущие перебои затрагивают три ключевых маршрута: Ормузский пролив, Красное море (Баб-эль-Мандеб) и Черное море (терминал CPC в России). Саудовские танкеры разворачиваются из-за блокады хуситов, а казахстанский экспорт через CPC находится под угрозой. Эксперты нефтяного рынка отмечают, что при сохранении этих перебоев до августа Brent в районе 91 долларов за баррель выглядит недооцененной. Рост цен на нефть создает инфляционное давление, что в долгосрочной перспективе может поддерживать золото как защиту от инфляции, но в краткосрочной — может усилить доллар и оказать давление на металл. 3. Заседание ЕЦБ (четверг, 23 июля). Хотя это событие не оказывает прямого влияния на XAU/USD, ожидания по монетарной политике ЕЦБ могут повлиять на динамику доллара и глобальные потоки капитала. Рынки закладывают сохранение ставки на уровне 2,25%, но любое отклонение в риторике может изменить ожидания по монетарной политике в еврозоне и косвенно повлиять на золото. 4. Данные по заявкам на пособие по безработице в США (четверг, 23 июля). Этот индикатор остается важным для оценки состояния рынка труда США. В сочетании с недавними слабыми данными по инфляции любые сигналы ослабления рынка труда могут усилить ожидания паузы в ужесточении политики ФРС, что поддержит золото. Сильные данные, напротив, могут укрепить доллар и оказать давление на металл. 5. Заседание ФРС (28-29 июля). Это главное событие для золота в ближайшие две недели. Рынки практически полностью закладывают сохранение ставки в диапазоне 3,50–3,75%. Ключевым будет сигнал о дальнейшей траектории: если ФРС укажет на возможность паузы в ужесточении, это станет мощным катализатором для роста золота. Если же регулятор сохранит «ястребиную» риторику на фоне геополитических рисков, это может ограничить потенциал роста металла. 6. Данные по инфляции в США (PCE) — следующая неделя. Отчет по индексу цен расходов на личное потребление (PCE), который ФРС предпочитает как основной индикатор инфляции, станет следующим важным макроэкономическим событием. Слабые данные усилят ожидания паузы в ужесточении политики и поддержат золото. Сильные данные, особенно на фоне роста цен на нефть, могут возродить опасения о необходимости дальнейшего ужесточения и оказать давление на металл. Заключение и рекомендации для инвесторов Золото оказалось в эпицентре пересечения геополитических рисков и монетарных ожиданий. Ключевой уровень 4200.00 остается главным водоразделом для краткосрочной динамики. В ближайшие дни внимание рынка будет сосредоточено на развитии геополитической ситуации и данных по инфляции в США, а также на итогах заседания ФРС (в следующую среду), которые могут дать новые сигналы для дальнейшего движения. Для краткосрочных трейдеров: приоритет длинных позиций при пробое 4160.00 с целями 4200.00–4300.00. Короткие позиции рассматривать только при пробое 4050.00 с подтверждением от фундаментальных факторов. Для среднесрочных инвесторов: занимать выжидательную позицию до прояснения геополитической ситуации и данных по инфляции. Коррекция к 4000.00–4050.00 может быть использована для входа в лонг при сохранении геополитических рисков и структурных факторов поддержки (спрос центробанков, фискальные дефициты). Управление рисками: сохраняйте осторожность из-за высокой волатильности, связанной с геополитическими событиями и макроэкономическими данными. Строго соблюдайте стоп-лоссы и следите за развитием ситуации на Ближнем Востоке и комментариями представителей ФРС.Материал предоставлен компанией InstaForex - www.instaforex.com

Instaforex, 1 час назад

ИнстаФорекс

GBP/USD. Удар по фунту: Бернем, инфляция и рынок труда усилили давление на стерлинг

Пара gbp/usd всего за несколько дней снизилась почти на 200 пунктов, демонстрируя почти безоткатное нисходящее движение. Ровно неделю назад покупатели обновили двухмесячный ценовой максимум, обозначившись на отметке 1,3557. Однако уже на следующий день инициативу перехватили продавцы, снизившись к уровню поддержки 1,3360 (средняя линия индикатора Bollinger Bands на таймфрейме D1, совпадающая с линией Kijun-sen). Примечательно, что нисходящая динамика gbp/usd обусловлена не столько усилением гринбека, сколько ослаблением фунта. Катализатором распродаж британской валюты стало вступление в должность нового премьер-министра Энди Бёрнема. Противоречивые отчеты по рынку труда и инфляции оказали дополнительное давление на пару, которая вчера обновила недельный ценовой минимум. На мой взгляд, негативная реакция фунта объясняется не столько самим фактом прихода Бёрнема к власти, сколько тем, что рынок услышал в его первых заявлениях уже после вступления в должность. До этого трейдеры были относительно спокойны и даже оптимистичны (не зря же пара gbp/usd обновила двухмесячный максимум), поскольку представители его команды неоднократно подчеркивали приверженность действующим бюджетным правилам. Однако позже его риторика стала менее однозначной. Прежде всего участников рынка насторожили заявления о возможной «гибкости» в применении бюджетных правил. Бёрнем формально не отказался от фискальных ориентиров своего предшественника, однако при этом дал понять, что намерен использовать весь доступный простор для финансирования приоритетных программ. В глазах инвесторов это означает риск того, что объем государственных заимствований может оказаться выше, чем предполагалось ранее. После таких неоднозначных формулировок доходности гособлигаций резко выросли, тогда как фунт оказался под значительным давлением. Очевидно, что инвесторы начали закладывать в цены риск расширения бюджетного дефицита. Ещё до своего назначения Бёрнем обещал увеличить расходы на здравоохранение, социальную сферу, инфраструктурные проекты и меры по снижению стоимости жизни. При этом он неоднократно подчеркивал, что существенного повышения налогов не планируется. Отсюда возник вполне закономерный вопрос: «за чей счет банкет?». За счет каких источников будут финансироваться эти инициативы? Наиболее очевидный ответ – за счет увеличения государственных заимствований. Со всеми вытекающими отсюда последствиями (рост предложения гособлигаций, увеличение долговой нагрузки, риски ухудшения долгосрочной устойчивости государственных финансов и т.д.). И здесь, как говорится, слишком свежи воспоминания о кризисе четырехлетней давности: после скандального «мини-бюджета» Лиз Трасс трейдеры стали гораздо чувствительнее к любым намёкам на необеспеченное увеличение государственных расходов. Иными словами, рынок ожидал максимально осторожного старта нового правительства, тем более что изначально Бернем и члены его команды посылали успокаивающие сигналы о сохранении существующих фискальных правил и преемственности бюджетного курса. Однако уже в первой речи нового премьера прозвучали заявления о дополнительной поддержке экономики и использовании бюджетной гибкости. Для рынка этого оказалось достаточно, чтобы пересмотреть оценку фискальных рисков и начать сокращать длинные позиции по фунту. Дополнительное давление на пару gbp/usd оказали опубликованные на этой неделе противоречивые данные по инфляции и рынку труда Великобритании. Так, уровень безработицы удержался в Британии на отметке 4,9%, тогда как рост заработных плат без учета премий сохранился на уровне 3,4% в годовом выражении (минимальное значение показателя с конца 2020 года). Особенно показательно выглядит замедление роста зарплат в частном секторе (2,9%), что говорит об ослаблении внутреннего ценового давления. Кроме того, количество вакансий продолжает сокращаться, а работодатели явно сохраняют осторожность при найме новых сотрудников Фундаментальную картину для gbp дополнил опубликованный на следующий день отчет по инфляции. Выяснилось, что общий CPI в июне замедлился до 2,6% в годовом выражении (после двухмесячного «застоя» на отметке 2,8%), при прогнозе спада до 2,7%. Это минимальное значение показателя с марта прошлого года. Наиболее заметный вклад здесь внесли низкие цены на топливо и продукты питания. Стержневой индекс CPI остался на уровне 2,6%, тогда как инфляция в сфере услуг снизилась до 3,6%, что также указывает на постепенное ослабление устойчивого ценового давления. В целом, опубликованные на этой неделе данные позволяют Банку Англии занимать выжидательную позицию. Замедление роста зарплат снижает риск формирования «вторичного» инфляционного давления, а более слабый CPI говорит о том, что пик ценового давления, возможно, уже пройден. И хотя риски нового ускорения инфляции из-за роста цен на нефть сохраняются, опубликованная статистика существенно ослабила аргументы «ястребов» в пользу ужесточения ДКП. Таким образом, приоритет по паре по-прежнему остается на стороне продавцов. Однако рассматривать короткие позиции целесообразно только после того, как медведи продавят уровень поддержки 1,3360 (средняя линия индикатора Bollinger Bands на таймфрейме D1, совпадающая с линией Kijun-sen). В этом случае следующей целью южного движения станет психологически значимая отметка 1,3300.Материал предоставлен компанией InstaForex - www.instaforex.com

Instaforex, 1 час назад

ИнстаФорекс

GBP/JPY. Анализ цен. Прогноз. Смешанные данные по инфляции в Великобритании оказывают давление на фунт

Сегодня в среду пара GBP/JPY привлекает внимание некоторых внутридневных продавцов, опускаясь к уровню 218,00. Тем не менее, спотовые котировки остаются внутри более широкого диапазона, зафиксированного накануне, что обусловлено благоприятной фундаментальной ситуацией.Британский фунт немного ослаб после выхода смешанных данных по инфляции в Великобритании. В то же время японская иена получила незначительное укрепление после сообщения Bloomberg о намерении представителей Банка Японии ускорить процесс повышения процентных ставок. Кроме того, слухи о возможном вмешательстве японских властей в поддержку национальной валюты способствуют закрытию коротких позиций по йене, и оказывают определенное давление на курс GBP/JPY.Управление национальной статистики Великобритании (ONS) сообщило, что в июне в годовом исчислении основной индекс потребительских цен (CPI) увеличился на 2,6%, что не оправдало ожидания небольшого снижения до 2,7% с предыдущего уровня 2,8%. Дополнительные данные показали, что базовый CPI (исключая волатильные продукты питания и энергоносители) также возрос на 2,6% в годовом исчислении, превысив прогноз в 2,5%. Тем не менее, эти данные ослабили надежды на повышение ставок со стороны Банка Англии и оказали давление на фунт.Аналитики ING отмечают, что «несмотря на более высокие, чем ожидалось, данные базовой инфляции в Великобритании за июнь», их британский экономист Джеймс Смит считает, что основная тенденция движется в правильном направлении. Смит указывает на ослабление ценового давления со стороны продуктов питания и топлива, а также на снижение инфляции в сфере основных услуг как на подтверждение того, что внутреннее ценовое давление становится более умеренным, что и способствовало снижению фунта стерлингов.Однако непосредственная реакция рынка остается умеренной, поскольку, похоже, участники уже учли повышение ставки Банка Англии на 0,25% к сентябрю. Также ожидается второе повышение ставок до конца 2026 года, что приведет к официальному уровню в 4,25%. В то же время краткосрочная ставка Банка Японии составляет 1,0%, что создает значительный разрыв в процентных ставках, продолжающий поддерживать кэрри-трейды с японской иеной и выступает в качестве попутного ветра для пары GBP/JPY, что предостерегает «медведей» от действий.Кроме того, инвесторы остаются обеспокоены экономическими рисками, связанными с конфликтом между США и Ираном вокруг Ормузского пролива, так как Япония более чем на 90% зависит от нефти, поступающей через этот важный водный путь. Это свидетельствует о том, что наименьшее сопротивление для японской иены остается в сторону снижения, и разумно дождаться значительного продолжения распродаж, прежде чем открывать позиции для коррекции пары GBP/JPY с уровней, достигнутых на прошлой неделе, что является самым высоким уровнем с января 2008 года.А с технической точки зрения, пара нашла поддержку у 9-дневной ЕМА и круглого уровня 218,00. Падение ниже, поддержит 14-дневна ЕМА и круглый уровень 217,00. Ниже которого, 20-дневная SMA, всё-же оставит быкам шанс. Но пока осцилляторы положительные, быки имеют преимущество.Материал предоставлен компанией InstaForex - www.instaforex.com

Instaforex, 2 часа назад

ИнстаФорекс

XAU/USD. Анализ цен. Прогноз. Золото привлекает активные покупки на фоне надежд на дипломатические переговоры между США и

Золото (XAU/USD) немного откатывается от достигнутого ранее в среду двухнедельного максимума, хотя сохраняет внутридневной бычий настрой. Ожидания, что дипломатические переговоры между США и Ираном могут привести к снижению цен на энергоносители и смягчить жесткие требования Федеральной резервной системы США, оказывают давление на доллар США, что, в свою очередь, служит поддержкой для этого актива. На самом деле представители Ирана и США подтвердили свою готовность продолжать переговоры. Госсекретарь США Марко Рубио в воскресенье отметил, что США остаются открытыми для дальнейших обсуждений с Ираном, в то время как министр внутренних дел Ирана Эскандар Момени призвал Пакистан продолжать свои усилия в этой области. Это привело к фиксации прибыли по доллару США после его значительного роста на протяжении последней недели.В то же время американские военные сообщили о завершении своих ударов по Ирану в третий час утра в среду, что стало продолжением 11-й ночи операций, направленных на ангары для самолетов и склады беспилотников. Президент Дональд Трамп предупредил, что удары будут усиливаться и будут направлены на объекты, связанные с попытками Ирана восстановить свою ядерную программу. Иран, в свою очередь, продолжает нападения по всему Персидскому заливу, атакуя американские военные базы в Бахрейне, Кувейте и Иордании. Кроме того, Иран уведомил о нападении на два нефтяных танкера, когда они пытались пройти через Ормузский пролив. Йеменские хуситы, поддерживаемые Ираном, также открыли новый фронт в конфликте, объявив морскую блокаду Саудовской Аравии.Эти события создают риски широкой региональной конфронтации и могут усугубить дефицит на мировых энергетических рынках в свете закрытия Ормузского пролива. Это, в свою очередь, приводит к повышению цен на нефть до новых максимумов месяца и усиливает опасения по поводу инфляции, вызванной ростом цен на энергоносители, что может заставить ФРС придерживаться жесткой монетарной политики.Специальный инструмент FedWatch от CME Group указывает, что трейдеры в настоящее время оценивают вероятность повышения процентной ставки ФРС как минимум один раз до конца года примерно 88%. Этот прогноз поддерживает «быков» по доллару США и призывает к осторожности при открытии позиций перед возможным укреплением не приносящего дохода золота.Ввиду текущих условий восстановление цен на золото, по-видимому, будет ограниченным.Предположительно, в текущей ситуации в ближайшее время золото, вероятнее всего, будет торговаться в «двустороннем» направлении, где любой рост будет сталкиваться с явными препятствиями. Более устойчивое восстановление, вероятно, потребует снижения цен на нефть, некоторого уменьшения реальной доходности облигаций США и смягчения ожиданий ФРС. И пока не произойдут эти изменения, потенциал для роста может оставаться ограниченным.А с технической точки зрения прорыв и закрепление выше отметки $4100 благоприятствуют быкам. Тем не менее для подтверждения позитивного прогноза необходимо устойчивое движение выше $4145. Поддержкой является 20-дневная SMA. Тем не менее осцилляторы ещё не перешли на положительную сторону, требуя осторожности от быков, так как медведи сейчас имеют преимущество.Материал предоставлен компанией InstaForex - www.instaforex.com

Instaforex, 2 часа назад

ИнстаФорекс

Золото приходит в чувство

Утопающий хватается за соломинку, и если она достаточно крепкая, за неё стоит цепляться. Золото сумело зацепиться в азиатской сессии, воспользовавшись откатом доходности глобальных облигаций и ослаблением американской доллара на фоне надежд на возобновление переговоров США и Ирана. По мнению ING, отскок обусловлен скорее свежим интересом покупателей после затяжной консолидации, чем реальным сдвигом в геополитике или макроэкономике. На самом деле фон остаётся напряжённым. США и Иран обмениваются ударами уже 11-й день подряд, посредники пытаются реанимировать перемирие, а нефть продолжает восхождение. Тем не менее XAU/USD реагирует на скачок котировок черного золота на удивление сдержанно. По словам Global X ETFs, это скорее апатия к геополитике и повышенное внимание к решениям ФРС по ставкам. Доходность казначейских облигаций выросла лишь незначительно, несмотря на эскалацию конфликта на Ближнем Востоке, поэтому золото и осталось относительно стабильным. При этом драгметалл демонстрирует признаки поддержки на психологически важной отметке $4000 за унцию. Согласно исследованиям Bloomberg, приток капитала в специализированные биржевые фонды 21 июля составил 7,4 тонны — максимум более чем за месяц. Хедж-фонды нарастили чистые лонги на 4,3 тыс. контрактов, до 119 тыс., максимума за пять недель. Динамика покупок золота центробанками Однако назвать последние месяцы удачными для золота язык не поворачивается. Многолетнее ралли завершилось на удивление вместе со стартом конфликта на Ближнем Востоке: с 28 февраля XAU/USD потеряло 22%. Парадокс? Геополитический кризис должен разгонять инфляцию и подстёгивать спрос на хедж, а вместо этого июнь стал худшим месяцем со времён кризиса 2008, а второй квартал — худшим с 2013. Причина проста: инвесторы делают ставку на монетарную рестрикцию ФРС в ответ на инфляцию, а растущие реальные ставки — враг не приносящего доход металла. Ходили и слухи о продажах золота центробанками Ближнего Востока ради ликвидности, однако подтверждённой оказалась лишь продажа Турцией 81 т на $10,6 млрд. Динамика золота и S&P 500 По факту, годовой прирост XAU/USD в 21% всё ещё немного превосходит S&P 500, а закупки регуляторов с 2022 говорят о живучем тренде дедолларизации. Судьба ФРС неочевидна: CME FedWatch оценивает шансы повышения ставки в сентябре лишь в 50%. Wells Fargo советует не зацикливаться на краткосрочной волатильности: после коррекции более чем на 20% от январского рекорда большая часть риска уже заложена в цену. Так что же перевесит — «ястребиный» ФРС или усталость рынков от геополитики? Технически на дневном графике золото отыгрывает паттерн Двойное основание. Если покупателям удастся взять штурмом сопротивление $4155-4165 за унцию, возрастут риски активации Волн Вульфа. Это станет однозначно «бычьей» историей для драгметалла. Материал предоставлен компанией InstaForex - www.instaforex.com

Instaforex, 3 часа назад

ИнстаФорекс

EUR/JPY. Анализ цен. Прогноз. Жесткие ожидания ЕЦБ благоприятствуют евро

Курс EUR/JPY начинает привлекать внимание продавцов после внутридневного роста до месячного максимума. Тем не менее благоприятная фундаментальная ситуация поддерживает бычьих трейдеров, поскольку основной фокус рынка по-прежнему сосредоточен на важном заседании Европейского центрального банка, запланированном на четверг.Ожидания относительно жесткой монетарной политики ЕЦБ могут продолжать поддерживать единую валюту и курс EUR/JPY на фоне сохраняющихся медвежьих настроений в отношении японской иены. В данный момент инвесторы оценивают вероятность повышения ставки ЕЦБ на 25 базисных пунктов в сентябре на уровне 78%, что связано с множеством опасений относительно инфляции, вызванной ростом цен на энергоносители. Это увеличение приведет к поднятию ключевой ставки по депозитам ЕЦБ до 2,25%, что значительно превышает ставку Банка Японии, которая составляет 1% - наивысший уровень с 1995 года.Аналитики ING предупреждают, что, несмотря на увеличение интереса к предстоящему заседанию ЕЦБ и пресс-конференции, возможности для дальнейшего ужесточения политики могут оказаться ограниченными. В их кратком анализе ЕЦБ отмечается, что «трудно представить, чтобы рынок заложил в цены еще более высокие ставки ЕЦБ, независимо от заявлений, которые будут сделаны на завтрашнем заседании и пресс-конференции», это подразумевает, что значительная часть ожиданий по ужесточению денежно-кредитной политики уже может быть отражена в текущих рыночных условиях.В то же время Bloomberg сообщает, что недавнее ослабление японской иены может привести к росту инфляционных рисков в Японии, что, в свою очередь, подтолкнёт Банк Японии к ускорению процесса ужесточения денежно-кредитной политики. Кроме того, спекуляции о возможном вмешательстве японских властей для поддержки национальной валюты вызывают закрытие коротких позиций по йене, что оказывает дополнительное давление на кросс-курс EUR/JPY. Тем не менее значительная разница в процентных ставках продолжает стимулировать активность кэрри-трейдов, а это требует от быков по йене особой осторожности.Также инвесторы остаются настороженными из-за экономических рисков, связанных с противостоянием США и Ирана по поводу Ормузского пролива, поскольку Япония зависит от этого стратегически важного водного пути для более чем 90% своего импорта сырой нефти. Это может ограничить существенный рост японской иены и подтверждает позитивный взгляд на кросс-курс EUR/JPY в ближайшей перспективе. Таким образом, любые значительные коррекции могут быть восприняты как возможности для покупки и, вероятно, останутся ограниченными.А с технической точки зрения осцилляторы положительны, поэтому быки имеют преимущество. Быки нацелены на уровень 163,55, после чего их ожидает близость апрельского максимума. Поддержка – 9-дневная ЕМА.Материал предоставлен компанией InstaForex - www.instaforex.com

Instaforex, 3 часа назад

ИнстаФорекс

Напряженность на Ближнем Востоке поддерживает геополитическую премию на рынке нефти

Десятый день атак в Омурзском проливе поддерживает риск судоходства и сохраняет геополитическую премию на нефть, что способствует росту цен на золото и нефть. Увеличение цен на нефть представляет собой инфляционный шок, что помогает объяснить, почему казначейские облигации не ведут себя как простое убежище.Согласно данным BNY Mellon (Корпорация Bank of New York Mellon), Центральное командование США подтвердило удары по командным пунктам, стартовым площадкам и системам ПВО в Иране, в то время как Иран нанес удары по американским военным базам в Кувейте и Иордании. А также отчеты ВМС Великобритании зафиксировали атаки на корабли неподалеку от Ормузского пролива. В этом контексте BNY Mellon сообщает, что напряженность повысила цену на нефть марки Brent до 88,73 доллара за баррель и привела к росту цен на бензин в США выше 4 долларов за галлон, предостерегая, что нарушения судоходства через Ормузский пролив могут еще более сократить глобальные объемы нефти и усилить геополитический риск.Аналитики Deutsche Bank отмечают, что вчерашние новости не были только положительными, указывая на то, что цены на нефть частично восстановились после падения, вызванного заявлением Ансар Аллах о намерении ввести морскую блокаду Саудовской Аравии, что может усугубить проблемы с поставками нефти.В контексте конфликта на Ближнем Востоке они выражают некоторую надежду после того, как представитель иранского министерства иностранных дел подтвердил, что идеи от нескольких посредников были переданы Ирану, однако предупреждают, что усиление риторики со стороны Ансар Аллах в Йемене и президента Трампа привели к росту цен на нефть марки Brent на 1,30%, достигнув уровня 89,38 доллара за баррель.Стратеги OCBC отмечают, что судоходство через Ормузский пролив уже значительно замедлилось, а что касается цен на нефть, то после сообщений о том, что Ансар Аллах, поддерживаемый Ираном, планирует ограничить морские пути, связывающие Саудовскую Аравию, в Красном море, они выросли. Аналитики OCBC предупреждают, что такой поступок может угрожать одному из немногих альтернативных маршрутов, которые способны компенсировать перебои в Ормузском проливе, потенциально сокращая объемы поставок нефти из региона. Добавив, что более масштабная эскалация может вновь возродить опасения относительно продолжительного шока поставок и привести к тому, что цены на нефть преодолеют отметку 100 долларов за баррель. Напоминая, что, например, цена на нефть марки Brent уже достигала 114 долларов за баррель в конце апреля, а это на 40% выше текущих уровней.Аналитики MUFG указывают на то, что основными темами на рынках стали рост напряженности между США и Ираном, с участием Ансар Аллах в Йемене, а также опасения по поводу устойчивости бума в сфере искусственного интеллекта. Обратив внимание на то, что именно Ансар Аллах озвучили намерение ввести морскую блокаду Саудовской Аравии в ответ на то, что они называют осадой своей столицы. Это привело к тому, что возглавляемая Саудовской Аравией коалиция в Йемене начала принимать меры для защиты судов в Баб-эль-Мандебском проливе на юге Красного моря.MUFG также подчеркивает, что полное блокирование работы пролива является альтернативным сценарием, что может заставить некоторые танкеры и грузовые суда следовать более протяженными маршрутами через Суэцкий канал и мыс Доброй Надежды, что в конечном итоге окажет влияние на ставки контейнерных перевозок и транспортных расходов. Однако они смягчают оценку рисков, утверждая, что, даже если и будут сбои в поставках, они вряд ли будут устойчивыми, учитывая отсутствие возможностей у Ансар Аллах.Материал предоставлен компанией InstaForex - www.instaforex.com

Instaforex, 3 часа назад

ИнстаФорекс

WTI. Анализ цен. Прогноз. Инвесторы сосредоточены на риске перебоев в поставках нефти

На момент подготовки материала нефть марки West Texas Intermediate (WTI) котировались вблизи отметки 84,26 доллара за баррель, продемонстрировав суточный рост на 2,6%, так как опасения по поводу мировых поставок нефти продолжают поддерживать цены на высоком уровне, несмотря на надежды на дипломатическое разрешение вопроса на Ближнем Востоке.Геополитический фактор остаётся доминирующим драйвером рынка на фоне продолжающихся уже десятый день подряд авиаударов США по территории Ирана. В понедельник президент США Дональд Трамп вновь заявил, что Тегеран заплатит за гибель трех американских военнослужащих, в то время как Корпус стражей исламской революции (КСИР) Ирана сообщил о нанесении ударов по ряду военных объектов США в Бахрейне и Кувейте. Напряженность усугубилась после того, как йеменские повстанцы «Ансар Аллах», пользующиеся поддержкой Ирана, объявили о введении морского эмбарго в отношении Саудовской Аравии в акватории Красного моря. Данная инициатива усилила риски для региональных энергетических потоков, дополнив существующие угрозы для судоходства через Ормузский пролив - стратегически критический узел глобального экспорта нефти. Параллельно участники рынка продолжают взвешивать вероятности дипломатического разрешения противостояния между Вашингтоном и Тегераном. Хотя снижение геополитической напряженности способно ограничить дальнейший рост цен на нефть, в краткосрочной перспективе. Доминирующим фактором остаются опасения по поводу перебоев в глобальных поставках. А с технической точки зрения цены на нефть преодолели 50-дневную SMA, стремясь к 100-дневной SMA. Осцилляторы смешанные, показывают, что у быков ещё недостаточно сил для полноценного роста. Для контроля над рынкам быкам нужно преодолеть 100-дневную SMA. Поддержку оказывает 50-дневная ЕМА в районе 80,60. Следующей поддержкой станет круглый уровень 78,00. Но пока индекс относительной силы направлен вверх в положительной зоне, быки имеют преимущество.Материал предоставлен компанией InstaForex - www.instaforex.com

Instaforex, 3 часа назад

ИнстаФорекс

USD/JPY. Анализ цен. Прогноз. Пара USD/JPY остается стабильной вблизи сорокалетнего максимума

Пара USD/JPY вступила в фазу бычьей консолидации и остается стабильной выше уровня 163,00, близко к достигнутому накануне максимальному уровню с 1986 года. Тем не менее трейдеры проявляют осторожность из-за спекуляций о возможном вмешательстве японских властей для поддержки национальной валюты, что могло бы стать препятствием для дальнейшего роста котировок. Однако благоприятный фундаментальный фон свидетельствует о целесообразности продолжения недавнего устойчивого восходящего тренда.Инвесторы по-прежнему внимательно следят за значительной разницей в процентных ставках между Японией и США, что поддерживает активность кэрри-трейдов и является основным фактором относительного ослабления японской иены. Кроме того, экономические риски, связанные с продолжающимися конфликтами на Ближнем Востоке, также негативно сказываются на позициях йены. Доллар США, напротив, сохраняет свои недавние достижения, зафиксированные за последние четыре дня, и предоставляет дополнительную поддержку паре USD/JPY, что подтверждает позитивный обзор.Банк Японии осторожно начал процесс нормализации денежно-кредитной политики и в июне повысил краткосрочную процентную ставку до 1,00%, что является самым высоким значением с 1995 года. В свою очередь, ожидается, что на предстоящем заседании по монетарной политике в июле, Федеральная резервная система США сохранит свою базовую ставку в целевом диапазоне от 3,50% до 3,75%. Тем не менее это оставляет разницу 250-275 базисных пунктов, что стимулирует трейдеров использовать более доходные активы.В то же время продолжающаяся конфронтация между США и Ираном создает геополитические риски, которые наряду с закрытием Ормузского пролива усиливают неопределенность на мировых энергетических рынках. Поскольку Япония более, чем на 90% зависит от импорта сырой нефти через этот важнейший водный путь, данные события вызывают опасения касаемо состояния японской экономики и способствуют укреплению «медвежьих» настроений относительно японской иены. Риск инфляции, возникающий из-за повышения цен на энергоносители, также поддерживает ожидания роста процентных ставок ФРС, что поддерживает доллар США и пару USD/JPY.В среду не ожидается публикации значимых экономических данных из США, способных оказать влияние на рынок, поэтому доллар США будет зависеть от комментариев ведущих членов FOMC. Также дальнейшее развитие событий в контексте американо-иранской ситуации может продолжать вносить волатильность на финансовые рынки, оказывая давление на доллар США и добавляя импульс к паре USD/JPY. Тем не менее вышеперечисленные факторы указывают на то, что путь наименьшего сопротивления для спотовых цен имеет восходящий характер.А с технической точки зрения основная поддержка у пары - это 9-дневная ЕМА. Препятствием является 163,23. Осцилляторы положительные, быки имеют преимущество.В таблице ниже отображается процентное изменение японской иены по отношению к основным валютам на этой неделе, при этом иена демонстрирует наибольшую активность по отношению к канадскому доллару.Материал предоставлен компанией InstaForex - www.instaforex.com

Instaforex, 3 часа назад

ИнстаФорекс

GBP/USD Анализ цен. Прогноз. Пара GBP/USD приостановила падение

Сегодня, в среду, пара GBP/USD остановила четырехдневное падение. Но спотовые котировки остаются ниже круглого уровня 1,3400, что требует внимательного подхода, прежде чем подтверждать завершение недавней коррекции от более чем двухмесячного максимума. Доллар США делает паузу после четырехдневного ралли, который привел его к недельному максимуму, на фоне ожиданий, что американо-иранская дипломатия может привести к снижению цен на энергоносители и ослаблению жестких позиций Федеральной резервной системы США.Это событие рассматривается как важный фактор, поддерживающий пару GBP/USD, однако геополитические риски остаются актуальными в контексте усиления конфликта между США и Ираном.Кроме того, участники рынка продолжают учитывать вероятность по крайней мере одного повышения процентной ставки со стороны центрального банка США на фоне растущих опасений по поводу инфляции, вызванной ценами на энергоносители. В связи с закрытием Ормузского пролива йеменские хуситы, поддерживаемые Ираном, реализовали морскую блокаду Саудовской Аравии, что привело к росту цен на нефть до новых максимумов в этом месяце, и усилило инфляционные ожидания.Трейдеры, похоже, осторожно подходят к агрессивным покупкам британского фунта, находясь в ожидании дополнительных указаний на краткосрочную политику Банка Англии. Это создает определенное сдерживание роста пары GBP/USD, поскольку инвесторы с интересом следят за фискальными инициативами нового премьер-министра Великобритании Энди Бернхема, акцентируя внимание на чувствительности британского долгового рынка, где Бернхем предполагает использовать «гибкость» фискальных правил.Стратеги Rabobank подчеркивают, что основным источником беспокойства для рынка остается неясность относительно фискальной стратегии премьера Бернхема. Они отмечают: «Пока неясно, каким образом Бернхем собирается финансировать свои программы», в то время как инвесторы ожидают 10-летнего плана, который он представит позднее в этом году. Rabobank выделяет, что премьер-министр уже намекнул на применение «гибкости» в рамках фискальных правил, что, скорее всего, будет поддерживать повышенный интерес и наблюдение на рынке.В этом контексте Rabobank отмечает наличие структурных уязвимостей в макроэкономической модели Великобритании. «Великобритания имеет низкий уровень сбережений и высокие дефициты текущего счета», - предупреждают они, отмечая, что эти показатели могут сделать её долговой рынок более чувствительным к негативным новостям. Хотя Великобритания может не иметь самого высокого соотношения долга к ВВП среди развитых стран. По утверждению Rabobank, долговой рынок Великобритании может быть одним из самых чувствительных, что ставит государственные облигации в положение повышенной уязвимости к потенциальным сомнениям в отношении фискальной стратегии.А с технической точки зрения пара торгуется ниже 200-дневной SMA, которая проходит по круглому уровню 1,3400. После преодоления этого сопротивления у быков появится сила к росту на пути к круглому уровню 1,3500 с препятствием 1,3480.Не удержав поддержку 20-дневную SMA, цены опустятся к уровню 1,3340, на пути к круглому уровню 1,3300.Осцилляторы смешанные, показывая, что пара не выбрала направление.Материал предоставлен компанией InstaForex - www.instaforex.com

Instaforex, 3 часа назад

ИнстаФорекс

USD/CAD. Анализ цен. Прогноз. Бычьи цены на нефть поддерживают канадский доллар

Пара USD/CAD едва использует преимущества значительного недельного роста, отмеченного за последние два дня, удерживаясь у его максимума. Спотовые котировки находятся около психологической отметки 1,4100, однако текущая фундаментальная ситуация требует от медвежьих трейдеров осторожного подхода.Цены на нефть достигли нового месячного максимума в условиях усугубляющегося конфликта между США и Ираном, закрытия Ормузского пролива и угроз хуситов относительно военно-морской блокады Саудовской Аравии. Это оказывает определённую поддержку канадскому доллару, чья стоимость тесно связана с сырьевыми товарами.В свою очередь, доллар США делает паузу после четырехдневного роста, что также выступает фактором сдерживания для роста курса USD/CAD.На фоне продолжающихся боевых действий на Ближнем Востоке и новых страхах, связанных с торговыми войнами, доллар США может продолжать проявлять себя как защитный актив. Более того, президент США Дональд Трамп анонсировал новый план тарифов на импортные дженерики, согласно которому пошлины вырастут до 100% к 2028 году, а затем в следующем году увеличатся до 200%. Это продолжение политики, следующее за введением нового тарифа в 50% на большинство канадских товаров, что, безусловно, затруднит укрепление канадского доллара.Жесткие ожидания Федеральной резервной системы США, поддерживаемые опасениями по поводу инфляции, вызванной ростом цен на энергоносители, также способствуют укреплению доллара. В то же время слабые данные о потребительской инфляции в Канаде на этой неделе подтвердили предполагаемую вероятность того, что Банк Канады удержит процентные ставки на текущем уровне до конца 2026 года. Это свидетельствует о том, что путь наименьшего сопротивления для пары USD/CAD, скорее всего, будет направлен вверх, и подтверждает появление покупателей на падении.А с технической очки зрения быкам для получения большей уверенности для роста нужно преодолеть 20-дневную SMA. Но поскольку осцилляторы всё-таки удерживаются на положительной территории, быки имеют преимущество на текущий момент.Материал предоставлен компанией InstaForex - www.instaforex.com

Instaforex, 3 часа назад

ИнстаФорекс

EUR/USD. 22 июля. Евро качается на волнах

Пара EUR/USD во вторник продолжала процесс падения в направлении коррекционного уровня 23,6% – 1,1395 после отбоя от уровня Фибо 50,0% – 1,1472 и к концу дня смогла добраться до цели. Отбой котировок от уровня 1,1395 сработает в пользу европейской валюты и возобновления роста в направлении уровня 1,1472. Закрепление под уровнем 1,1395 может указать на завершение боковика и позволит рассчитывать на продолжение падения в направлении коррекционного уровня 0,0% – 1,1325. Ситуация с волнами на часовом графике остается «медвежьей», несмотря на затяжное (но слабое) наступление быков. Последняя завершенная волна вверх пробила предыдущий пик всего на несколько пипсов, а последняя волна вниз пока не пробила предыдущий лоу. Геополитика вновь продолжает ухудшаться, так как Иран и США возобновили блокады Ормузского пролива и активные военные действия. Судить о завершении «медвежьего» тренда можно будет после преодоления пика 1,1473, но быки уже три недели демонстрируют только свою слабость.Информационный фон во вторник не вызвал никаких эмоций у трейдеров. Индексы экономических ожиданий института ZEW по Германии и ЕС были проигнорированы, а на новые угрозы Дональда Трампа в адрес Ирана трейдеры уже давно не реагируют. Геополитика – единственное, на что могли обратить внимание трейдеры во вторник, но не пожелали этого делать. Война на Ближнем Востоке продолжается, и этим все сказано. Нефть вновь растет в цене, и этим все сказано. Инфляция по итогам июля, вероятно, ускорится и в США, и в Евросоюзе, что вынудит центральные банки вновь оценивать возможности для ужесточения ДКП. Таким образом, перспективы медведей сейчас выглядят чуть более привлекательно, но только за счет того, что ФРС может вернуться к обсуждению ужесточения ДКП, на монетарные ограничения ЕЦБ рынок не обращает внимания, а геополитический конфликт – это хорошо для безопасного доллара США. В то же время геополитику трейдеры отрабатывают большую часть 2026 года, доллар в последние месяцы рос, а наиболее негативный сценарий уже давно учтен рынком. Сильного роста американской валюты я не ожидаю. На 4-часовом графике пара находится в горизонтальном движении. Закрепление над уровнем 1,1411 позволяет рассчитывать на некоторый рост, однако цена в последнее время слишком часто меняет направление, а трейдеры не отличаются особой активностью. Назревающих дивергенций сегодня не наблюдается ни у одного индикатора. Понижательный трендовый коридор остается рабочим. Отчет Commitments of Traders (COT): В течение последней отчетной недели профессиональные игроки открыли 6877 Long-контрактов и 3255 контрактов Short. За семь недель в феврале и марте тотальное преимущество быков испарилось из-за войны в Иране, а за последние шестнадцать недель ситуация выровнялась на фоне мнимого перемирия и надежд на завершение войны. Общее количество контрактов Long, сосредоточенных на руках спекулянтов, сейчас составляет 230 тысяч, контрактов Short – 245 тысяч. В целом, на долгосрочной дистанции крупные игроки продолжают смотреть с большим интересом в сторону евро. Безусловно, события различного характера в мире, недостатка в которых в последние годы не наблюдается, оказывают влияние на настроение инвесторов. В частности, сейчас рынок не упускает из виду ситуацию на Ближнем Востоке, где война то заканчивается, то начинается вновь. Рынок сначала проигнорировал факт перемирия, а затем – факт возобновления войны. Таким образом, геополитика уже не определяет единолично судьбу доллара. Календарь новостей для США и Евросоюза: 22 июля календарь экономических событий не содержит в себе ни одно интересной записи. Влияние экономического фона на настроение рынка в среду будет отсутствовать. Прогноз по EUR/USD и советы трейдерам: Покупки пары возможны сегодня при отбое от уровня 1,1395 на часовом графике с целями 1,1438 и 1,1472. Новые сделки на продажу возможны при закреплении на часовом графике под уровнем 1,1395 с целью 1,1325. Движения на рынке остаются крайне слабыми. Сетки уровней Фибоначчи построены по 1,1620–1,1325 на часовом графике и по 1,1411–1,1850 на 4-часовом.Материал предоставлен компанией InstaForex - www.instaforex.com

Instaforex, 3 часа назад

ИнстаФорекс

GBP/USD Анализ цен. Прогноз. Пара GBP/USD приостановила падение.

Сегодня в среду пара GBP/USD остановила четырехдневное падение. Но, спотовые котировки остаются ниже круглого уровня 1,3400, что требует внимательного подхода, прежде чем подтверждать завершение недавней коррекции от более, чем двухмесячного максимума. Доллар США делает паузу после четырехдневного ралли, который привел его к недельному максимуму, на фоне ожиданий, что американо-иранская дипломатия может привести к снижению цен на энергоносители и ослаблению жестких позиций Федеральной резервной системы США.Это событие рассматривается как важный фактор, поддерживающий пару GBP/USD, однако геополитические риски остаются актуальными в контексте усиления конфликта между США и Ираном.Кроме того, участники рынка продолжают учитывать вероятность по крайней мере одного повышения процентной ставки со стороны центрального банка США на фоне растущих опасений по поводу инфляции, вызванной ценами на энергоносители. В связи с закрытием Ормузского пролива йеменские хуситы, поддерживаемые Ираном, реализовали морскую блокаду Саудовской Аравии, что привело к росту цен на нефть до новых максимумов в этом месяце, и усилило инфляционные ожидания.Трейдеры, похоже, осторожно подходят к агрессивным покупкам британского фунта, находясь в ожидании дополнительных указаний на краткосрочную политику Банка Англии. Это создает определенное сдерживание роста пары GBP/USD, поскольку инвесторы с интересом следят за фискальными инициативами нового премьер-министра Великобритании Энди Бернхема, акцентируя внимание на чувствительности британского долгового рынка, где Бернхем предполагает использовать «гибкость» фискальных правил.Стратеги Rabobank подчеркивают, что основным источником беспокойства для рынка остается неясность относительно фискальной стратегии премьера Бернхема. Они отмечают: «Пока неясно, каким образом Бернхем собирается финансировать свои программы», в то время как инвесторы ожидают 10-летнего плана, который он представит позднее в этом году. Rabobank выделяет, что премьер-министр уже намекнул на применение «гибкости» в рамках фискальных правил, что, скорее всего, будет поддерживать повышенный интерес и наблюдение на рынке.В этом контексте Rabobank отмечает наличие структурных уязвимостей в макроэкономической модели Великобритании. «Великобритания имеет низкий уровень сбережений и высокие дефициты текущего счета», - предупреждают они, отмечая, что эти показатели могут сделать её долговой рынок более чувствительным к негативным новостям. Хотя Великобритания может не иметь самого высокого соотношения долга к ВВП среди развитых стран. По утверждению Rabobank, долговой рынок Великобритании может быть одним из самых чувствительных, что ставит государственные облигации в положение повышенной уязвимости к потенциальным сомнениям в отношении фискальной стратегии.А с технической точки зрения, пара торгуется ниже 200-дневной SMA, которая проходит по круглому уровню 1,3400. Преодолев это сопротивление, у быков появится сила к росту на пути к круглому уровню 1,3500, с препятствием 1,3480.Не удержав поддержку 20-дневную SMA, цены опустятся к уровню 1,3340, на пути к круглому уровню 1,3300.Осцилляторы смешанные, показывая, что пара не выбрала направление.Материал предоставлен компанией InstaForex - www.instaforex.com

Instaforex, 4 часа назад

ИнстаФорекс

Рынок гребет против течения

Тише едешь — дальше будешь. Но иногда тишина обманчива, и достаточно одного взгляда под поверхность, чтобы понять, как яростно там гребут. Именно так вел себя рынок акций США во вторник: индекс Nasdaq 100 показал лучший день за три недели, а отскок производителей чипов затмил очередную эскалацию американо-иранского противостояния. Геополитика привычно отошла на второй план, стоило технологиям напомнить о себе. S&P 500 закрылся почти на 1% выше, хотя число выросших и упавших акций разделилось почти поровну. Девять из 11 секторов индекса завершили день в плюсе во главе с технологиями, аутсайдерами стали компании базовых потребительских товаров. Слабость чипмейкеров в последние дни была вызвана страхами, что новые игроки на рынке искусственного интеллекта из Китая способны нарушить расстановку сил. Инвесторов также смущало, что бизнес-показатели, при всей их привлекательности, не оправдывают завышенных оценок сектора. Тем не менее рынок считает, что новая конкуренция извне не отменяет необходимости компаний тратить миллиарды на инфраструктуру ИИ. Это скорее икота на пути длинного цикла капитальных расходов, чем его завершение. Однако покупающая любой провал толпа рискует за деревьями не увидеть леса, игнорируя инфляционные силы, которые рано или поздно снизят оценки. Реакция S&P 500 на экономические новости Сильный экономический импульс — палка о двух концах. Он попутный ветер для прибыли компаний, но может обернуться проклятием, если экономика перегреется. Индекс экономических сюрпризов Citi выше 40 пунктов исторически предшествовал потерям S&P 500, на компенсацию которых уходило в среднем три месяца. Сочетание борьбы ФРС с инфляцией, геополитической напряженности и восприятия рынком макростатистики создает среду «хорошие новости — плохие новости». Инвесторы становятся избирательнее в отношении связанных с ИИ компаний даже после сильной отчетности, хотя рост прибыли по-прежнему подпитывает долгосрочный оптимизм. Пока рынок скользит по воде, время от времени меняя направление, никто не готовится к шоковому развитию событий — беспокойство касается отдельных бумаг и секторов. Динамика отклонения S&P 500 от большинства акций В этом году уже было 52 торговых дня, когда индекс двигался в одну сторону, а большинство акций S&P 500 — в другую. Это третий результат века после начала 2000-х, и 2026 год почти наверняка побьет рекорд. Похожая картина наблюдалась в 2023–2024, когда технологии были единственной игрой в городе. Сейчас все иначе. Alphabet первой из гиперскейлеров отчитается на этой неделе, следом IBM, Intel и Tesla. Рынок продолжит скользить по глади. Вопрос лишь в том, сколько еще он сможет грести, оставаясь незаметным. Технически на дневном графике S&P 500 сумел обрести почву под ногами. При этом прорыв справедливой стоимости на 7540 станет сигналом для покупок. Материал предоставлен компанией InstaForex - www.instaforex.com

Instaforex, 4 часа назад

ИнстаФорекс

GBP/USD. 22 июля. Британец падает под давлением инфляции

На часовом графике пара GBP/USD во вторник выполнила отбой от зоны сопротивления 1,3454 – 1,3457, разворот в пользу доллара США и падение к уровню коррекции 76,4% – 1,3382. Сегодня закрепление пары под этим уровнем позволит трейдерам рассчитывать на продолжение падения в направлении уровней 1,3335 и 1,3298. Отбой котировок от уровня 1,3382 сработает в пользу британца и некоторого роста в направлении зоны 1,3454 – 1,3457. Ситуация с волнами остается «бычьей». Последняя завершенная волна вверх пробила предыдущий пик, а новая волна вниз пока не пробила предыдущий лоу. Таким образом, быки сохраняют позитивный настрой, несмотря на падение. На мой взгляд, «медвежий» импульс 2026 года завершен, помешать быкам продолжать наступление может только геополитика. Однако геополитика в данное время может вызвать лишь коррекционный откат. Слом «бычьего» тренда произойдет ниже последнего лоу – 1,3340. Информационный фон во вторник не был негативным для британца. Трейдеры ожидали роста безработицы до 5%, но показатель остался на уровне 4,9%. Трейдеры ожидали роста числа безработных на 29,4 тысячи, а фактическое значение составило 6,7 тысяч. Таким образом, еще вчера британец мог показать неплохой рост, но вместо этого потерял еще 50 пипсов. Сегодня утром вышел отчет по инфляции в Великобритании, которая замедлилась сильнее прогнозов – до 2,6%. Базовая инфляция осталась на уровне 2,6%. Падение общей инфляции означает, что Банк Англии вряд ли в ближайшее время будет настроен на ужесточение ДКП, что может являться проблемой для британца. Я думаю, что рынок еще вчера начал отрабатывать именно отчет по инфляции, так как уровень безработицы должен был вызвать противоположную реакцию. В этом случае сегодня не стоит ожидать нового падения фунта стерлингов, но у нас имеется графический анализ и уровень 1,3382. Вести торговлю можно от этого ориентира. На 4-часовом графике пара GBP/USD выполнила отбой от уровня коррекции 23,6% – 1,3538, разворот в пользу американской валюты и продолжает процесс падения в направлении уровня Фибо 61,8% – 1,3348 и ниже. Закрепление котировок под уровнем 1,3348 повысит вероятность продолжения падения. Назревающих дивергенций сегодня не наблюдается ни у одного индикатора. Отчет Commitments of Traders (COT): Настроение категории трейдеров «Non-commercial» за последнюю отчетную неделю стало менее «медвежьим», но все равно остается «медвежьим». Количество Long-контрактов на руках спекулянтов выросло на 6521 единицу, а количество Short – сократилось на 10129 единиц. Разрыв между количеством Long и Short-контрактов сейчас фактически следующий: 51 тысяча против 122 тысячи. В последние месяцы доминируют медведи, однако, если раньше эта доминация не вызывала вопросов, то сейчас вызывает, так как информационный фон изменился. В «медвежий» тренд по британцу я по-прежнему не верю, но в ближайшее время все будет зависеть не от экономических показателей, торговой политики Трампа или денежно-кредитной политики центробанков, а от длительности, масштабов и последствий войны на Ближнем Востоке. В последние недели рынок перенастроился на мир, но переговоры между Ираном и США провалились, толком не начавшись. И не факт, что они будут возобновлены в ближайшее время. Календарь новостей для США и Великобритании: Великобритания – Индекс потребительских цен (06-00 UTC). 22 июля календарь экономических событий содержит в себе одну запись, которая уже стала доступна трейдерам. Влияние экономического фона на настроение рынка в среду будет присутствовать. Прогноз по GBP/USD и советы трейдерам: Продажи пары были возможны при отбое от зоны 1,3526 – 1,3543 на часовом графике и при отбое от зоны 1,3454 – 1,3457 с целью 1,3382. Цель была достигнута. Новые продажи – при закрытии под уровнем 1,3382 с целями 1,3335 и 1,3298. Покупки возможны при закрытии над уровнем 1,3382 с целью 1,3454 – 1,3457. Сетки уровней Фибоначчи построены по 1,3457 – 1,3139 на часовом графике и по 1,3158 – 1,3655 на 4-часовом.Материал предоставлен компанией InstaForex - www.instaforex.com

Instaforex, 4 часа назад

ИнстаФорекс

Пробой судоходных коридоров, обвал иены и ИИ-монополия США

Эскалация угроз в Ормузском и Баб-эль-Мандебском проливах подстегнула резкий рост нефтяных цен и усилила риски для глобальных поставок. На этом фоне иена обрушилась до отметки ниже 163 за доллар, что вновь подняло разговоры о возможном вмешательстве Токио. Одновременно доклады показывают, что США вкладывают в инфраструктуру ИИ примерно в 20 раз больше, чем Европа, угрожая смещением технологического лидерства. И, наконец, Google представил три новые модели Gemini, способные влиять на динамику акций технологического сектора и поведение инвесторов. Нефтяные цены растут на фоне угроз двум ключевым морским коридорамЦены на нефть резко подскочили во вторник на фоне усиливающихся угроз перекрыть ключевые морские пути – Ормузский и Баб-эль-Мандебский проливы. Рынок отреагировал на совокупность военных и политических рисков, что породило опасения масштабных сбоев в мировых поставках энергоносителей.Фьючерсы на нефть марки WTI прибавили более чем на 2% и поднялись примерно до 84,50 долларов за баррель, продолжив ралли, которое вывело котировки на многонедельные максимумы на фоне неурегулированной напряжённости на Ближнем Востоке.Рост цен был вызван одновременным усилением рисков для судоходства: Иран продолжает создавать помехи в Ормузском проливе, через который в обычное время проходит 20% мировых поставок нефти и газа, тогда как новые угрозы раздаются в адрес Баб-эль-Мандебского пролива в Красном море – ключевого альтернативного маршрута для энергетических грузов с момента начала противостояния вокруг Ормуза.16 июля Reuters сообщил, что Иран приказал йеменскому движению хуситов быть готовым перекрыть нефтяной маршрут через Красное море в случае, если США нанесут удары по иранской энергетической инфраструктуре. Об этом, по данным агентства, заявили три источника, осведомленные о ситуации. Источник, близкий к хуситам, добавил, что группировка завершила подготовку к атакам на судоходство, разместив вблизи Баб-эль-Мандебского пролива ракеты и беспилотники.Эти угрозы ещё больше обостряют и без того напряженную картину поставок. Ормузский пролив фактически заблокирован с начала 2026 года в рамках конфликта между США и Ираном, из-за чего Баб-эль-Мандебский пролив стал играть всё более заметную роль в транзите энергоносителей. Объем транзита сырой нефти и конденсата через Баб-эль-Мандеб вырос с 3,7 млн баррелей в сутки в первом квартале 2025 года до 5,4 млн в последние месяцы.Последствия для мирового рынка остаются серьезными: сочетание физических угроз судоходству и геополитической неопределенности подпитывает волатильность цен и усиливает опасения участников рынка о возможных масштабных сбоях в поставках энергоносителей.Рассматриваемые в тексте торговые инструменты доступны для торговли на InstaForex, поэтому рекомендуем открыть торговый счет на этой платформе и скачать мобильное приложение компании. С InstaForex вы сможете своевременно реагировать на движения в котировках, а с их торговой платформой совершать сделки будет удобно и просто.Иена впервые с 1986 года упала ниже отметки 163 за долларВо вторник курс доллара к иене превысил 163 иены, достигнув максимума с декабря 1986 года. По данным GuruFocus, пара USD/JPY поднялась до 163,04, выйдя из июльского диапазона и обновив годовой максимум. Это движение усилило разговоры о возможном вмешательстве Токио, чтобы остановить падение национальной валюты.Рынок реагирует на сразу несколько факторов. С одной стороны, рост доходности американских казначейских облигаций, который делает доллар более привлекательным. С другой, подорожание нефти, что бьет по торговому балансу Японии: страна сильно зависит от импорта энергоносителей, и рост цен усугубляет структурные проблемы иены. В совокупности это подпитывает затяжной тренд на ослабление иены – уже четвертый квартал подряд она снижается по отношению к доллару.Также важен разрыв в процентных ставках между ФРС и Банком Японии: трейдеры ожидают, что ФРС сохранит или даже повысит ставки, чтобы сдержать инфляцию, обусловленную нефтяным шоком в контексте напряженности на Ближнем Востоке, что, по информации CNN, действует в пользу доллара. Наконец, сам доллар выступает валютой-убежищем на фоне геополитической неопределенности: индекс доллара прибавил примерно 3% с начала года после падения в 2025 году.Усиление давления на иену всегда повышает вероятность того, что японские регуляторы вмешаются, если падение станет слишком резким. Это может резко поменять динамику рынка за короткий срок. Учитывайте это при планировании своей стратегии.Расходы Европы на ИИ в 20 раз меньше американских?Американские компании вкладывают в искусственный интеллект в разы больше, чем их европейские коллеги и разрыв этот, похоже, только растет. Такую оценку в докладе Morgan Stanley, опубликованном 20 июля, дали старшие аналитики банка: "инвестиционные планы в США, вероятно, превышают европейские примерно в 20 раз". Речь шла в основном о семи крупнейших американских гиперскейлеров, включая Amazon, Alphabet, Microsoft и Meta, которые в сумме планируют около 700 миллиардов долларов капитальных вложений в инфраструктуру ИИ к 2026 году.Подтверждение появилось и на Yahoo Finance 21 июля. По их сообщениям, семь американских гиперскейлеров собираются тратить на ИИ примерно в 20 раз больше, чем вся Европа. По подсчетам Morgan Stanley, инвестиции в ИИ дают заметный вклад в экономический рост США – порядка 40 базисных пунктов в этом году, и схожая динамика ожидается в следующем. В Азии ставки тоже высоки: капитальные затраты компаний в области ИИ и полупроводников ожидаются на уровне примерно 380 миллиардов долларов в 2026 году. Европа же пока не демонстрирует сопоставимых по масштабу обязательств ни от гиперскейлеров, ни от своих технологических лидеров.Итак, сильный приток капитала в американский ИИ-инфраструктурный сектор может поддерживать акции крупных технологических компаний и смежных поставщиков оборудования. Азиатский рынок полупроводников остается важным игроком – там тоже идут масштабные инвестиции. Европа же рискует отстать в конкуренции по инфраструктуре ИИ, что может отразиться на локальных технологических активах и долгосрочных перспективах роста.Google выпускает три новые модели GeminiGoogle во вторник анонсировала сразу три новые модели из семейства Gemini: Gemini 3.6 Flash, Gemini 3.5 Flash-Lite и Gemini 3.5 Flash Cyber. Компания делает ставку на скорость и снижение затрат для разработчиков ИИ-агентов. Но при этом самый ожидаемый релиз, Gemini 3.5 Pro, все еще не появился, несмотря на обещанные ранее сроки.Google позиционирует новые версии не как универсальные флагманы, а как узконаправленные рабочие инструменты. Gemini 3.6 Flash описывают как «рабочую лошадку»: модель стала лучше прежней в задачах программирования, работе с базами знаний и мультимодальных сценариях. По данным индекса Artificial Analysis, расход выходных токенов у нее снизился примерно на 17% по сравнению с 3.5 Flash.Gemini 3.5 Flash-Lite делает ставку на скорость и экономию: она выдаёт до 350 выходных токенов в секунду и рассчитана на высоконагруженные сценарии, где критично соотношение цена/производительность.Gemini 3.5 Flash Cyber – это специализированный продукт для кибербезопасности. В связке с агентом CodeMender от Google он ориентирован на поиск и исправление уязвимостей в коде. На старте эта модель будет доступна только правительственным структурам и доверенным партнёрам, пишет Business Insider.Модели 3.6 Flash и 3.5 Flash-Lite стали доступны со вторника через Gemini API в Google AI Studio – на платформе Gemini Enterprise Agent Platform и в потребительском приложении Gemini.Итак, Google делает ставку на нишевые, быстрые и более дешевые модели, а не на один-единственный «универсальный» флагман.Для трейдеров и инвесторов такие технологические анонсы часто увеличивают волатильность в секторе: новости о прогрессе в ИИ и релизах продуктов могут подстегивать спрос на акции Alphabet и смежные технологические инструменты в краткосрочной перспективе. Напоминаем, что рассматриваемые в статье темы и связанные с ними торговые инструменты доступны для торговли на платформе InstaForex. Если вас заинтересовали рыночные возможности после релиза Gemini, вы можете открыть торговый счет на InstaForex и скачать мобильное приложение компании, чтобы оперативно реагировать на изменения рынка.Материал предоставлен компанией InstaForex - www.instaforex.com

Instaforex, 4 часа назад

ИнстаФорекс

MANGOS вместо Mag7, тарифы США, дефолты и госдолг №1 в мире. Календарь трейдера на 22–24 июля

Йеменские хуситы направили судовладельцам жесткое предупреждение с требованием отказаться от захода в порты Саудовской Аравии, пригрозив ракетными обстрелами любым судам в зоне своей досягаемости. Этот шаг ставит под прямой удар экспорт саудовской нефти через крупный терминал Янбу на Красном море и вынуждает возглавляемую Эр-Риядом коалицию срочно укреплять оборону в Баб-эль-Мандебском проливе. Ситуация обостряется на фоне сообщений The Washington Post о том, что США и Иран оказались на грани полномасштабной войны после обмена ударами, унесшими жизни нескольких американских военнослужащих. Пентагон спешно перебрасывает дополнительную боевую авиацию на Ближний Восток, однако американские чиновники признают: масштабы потенциальных операций существенно ограничены истощением запасов средств ПВО, дефицитом высокоточных боеприпасов и логистическими повреждениями инфраструктуры. В ответ спикер иранского парламента Мохаммад-Багер Галибаф жестко прокомментировал наращивание сил США, заявив, что Вашингтон ошибочно оценивает высокий уровень осведомленности Тегерана по своему собственному интеллекту. На днях международные посредники в лице Катара, Египта и Пакистана передали Вашингтону и Тегерану официальное предложение о срочном 10-дневном прекращении огня.Инициатива призвана полностью разблокировать коммерческое судоходство в Ормузском проливе и вернуть стороны к выполнению ранее подписанного меморандума о взаимопонимании. Администрация Дональда Трампа изучает этот проект, американские военные уже направили в регион десятки истребителей и самолетов-заправщиков на случай срыва переговоров. На данный момент стороны стоят перед развилкой из 2 сценариев:либо подписание 10-дневного перемириялибо запуск масштабной военной операции с целью принуждения Тегерана к полной капитуляцииПромышленность и ритейл США под ударомПо прогнозам, в 2026 году государственный долг США достигнет $40,7 трлн, что станет самым большим объемом государственного долга в мире. Дональд Трамп планирует на этой неделе ввести новые импортные тарифы для десятков стран взамен истекающих в пятницу временных 10% глобальных пошлин. Торговое давление разворачивается на фоне тяжелейшего за 16 лет кризиса корпоративной несостоятельности в США: за первые 6 месяцев 2026 года банкротами признаны 372 крупные компании. Это уже 4-й год подряд роста количества дефолтов в первом полугодии, причем показатель за 6 месяцев уже превысил итоги всего 2022 года (317 компаний). Главный урон пришелся на:промышленный сектор (50 предприятий)сферу потребительских товаров и услуг (35)здравоохранение (26)Citigroup списывает в утиль концепцию «Великолепной семерки». Стратеги компании констатируют, что понятие «Великолепная семерка» (Nvidia, Apple, Amazon, Alphabet, Meta, Tesla, Microsoft) окончательно мертво как ориентир для инвестиций, повторив судьбу устаревшего акронима FAANG. Рынок сместил фокус на более широкий «кластер роста», включающий разработчиков и поставщиков инфраструктуры для искусственного интеллекта. На их долю сейчас уже приходится более половины рыночной стоимости индекса S&P 500. По оценкам Citi, мультипликаторы P/E этих компаний остаются привлекательными по историческим меркам, подкрепляясь прогнозами высокого роста финансовых результатов вплоть до 2027 года.Индекс Bloomberg Magnificent Seven утратил статус главного локомотива S&P 500, поскольку инвесторы перенаправляют капитал в сектора, получающие прямую выгоду от масштабных расходов на ИИ. При этом корреляция внутри самой «семерки» окончательно разрушилась. Акции Microsoft и Meta просели из-за скептицизма инвесторов относительно окупаемости многомиллиардных инвестиций в дата-центры, тогда как бумаги Apple взлетели благодаря прагматичному отказу компании от участия в затратной «гонке вооружений» по строительству ИИ-инфраструктуры.Дискуссия вокруг пересмотра состава «Великолепной семерки» обострилась после громкого выхода на биржу космической компании SpaceX. По итогам дебютных торгов 12 июня 2026 года ее рыночная капитализация достигла $2,1 трлн, что позволило обогнать по стоимости сразу двух постоянных участников Mag7:Meta TeslaАналитики Reuters прогнозировали, что ожидаемые IPO других крупных ИИ-гигантов, таких как OpenAI и Anthropic, окончательно изменят баланс сил и потребуют введения новой терминологии. На Уолл-стрит активно обсуждали аббревиатуру MANGOS (Meta, Anthropic, Nvidia, Alphabet, OpenAI, SpaceX) и термин Magna Atoms, предложенный главой BRI Wealth Management. Однако уже в середине июля акции SpaceX пережили сильную коррекцию и впервые опустились ниже цены IPO, в результате чего капитализация компании снизилась, сместив ее на 10-ю строчку в рейтинге самых дорогих корпораций мира.ИИ-стартапы – плюс 45%Искусственный интеллект превратился в ключевой локомотив американского предпринимательства. С момента запуска ChatGPT в ноябре 2022 года количество предприятий в связанных с ИИ сферах, включая профессиональные, научные и технические услуги, взлетело на 45%. Для сравнения:строительный сектор за тот же период прибавил лишь 10%общий показатель новых бизнесов по всей экономике США увеличился на 20%22 июня22 июня, 02.50/ Япония/***/ Экспорт в июне/ пред.: 14,8%/ действ.: 17,0%/ прогноз: 16,2%/ USD/JPY – вверхЯпонский экспорт демонстрирует сильный рост. В мае показатель вырос до 17,0% в годовом выражении. Это лучший результат с конца 2022 года. Поставки увеличились из-за высокого мирового спроса на автомобили и микросхемы. Главными покупателями стали Китай, США и страны АСЕАН. Рост экспортных доходов укрепляет национальную экономику. Но прогноз на июнь ожидает снижение показателя. В таком случае иена может ослабнуть.22 июня, 02.50/ Япония/***/ Импорт в июне/ пред.: 9,8%/ действ.: 12,5%/ прогноз: 12,8%/ USD/JPY – вверхИмпорт товаров в Японию также увеличивается. В мае показатель вырос до 12,5% в годовом выражении. Внутренний спрос поддерживают прошлые меры государственного стимулирования. Страна закупает больше микросхем, оборудования и химикатов. При этом закупки сырой нефти упали из-за конфликта на Ближнем Востоке. Ослабление иены увеличивает издержки импортеров и подстегивает инфляцию. Рост затрат на закупки ослабит японскую валюту.22 июня, 09.00/ Великобритания/**/ Индекс цен производителей (PPI Input) в июне/ пред.: 7,9%/ действ.: 8,7%/ прогноз: 9,0%/ GBP/USD – вверхЗатраты британских производителей на сырье и материалы возобновили рост. В мае показатель увеличился до 8,7% в годовом выражении. Рост цен ускорился из-за удорожания топлива и логистики. По оценкам экспертов, в июне промышленная инфляция может подняться до 9,0%. Увеличение издержек заставит компании поднимать цены на готовую продукцию. Это увеличивает риски роста общей инфляции. На этом фоне британский фунт укрепится.22 июня, 09.00/ Великобритания/***/ Индекс розничных цен в июне/ пред.: 3,0%/ действ.: 3,1%/ прогноз: 3,2%/ GBP/USD – вверхРозничная инфляция в Великобритании показывает незначительный рост. В мае индекс RPI поднялся до 3,1% в годовом выражении. Данный показатель учитывает стоимость аренды и расходы на ипотеку. По прогнозам специалистов, в июне индекс может подрасти до 3,2%. Небольшое ускорение роста цен снижает вероятность скорого смягчения политики регулятора. Это окажет поддержку национальной валюте. В итоге британский фунт пойдет в рост.22 июля, 17.30/ США/**/ Запасы сырой нефти в США от EIA/ пред.: 2,998 млн барр./ действ.: -1,693 млн барр./ прогноз: -2,100 млн барр./ Brent – волатильноКоммерческие запасы нефти в США снова начали сокращаться. За отчетную неделю объемы снизились на 1,693 миллиона баррелей. Падение запасов бензина подтверждает высокий спрос в летний сезон. Однако рост запасов дистиллятов сдерживает сильный рост цен. По прогнозам экспертов, на следующей неделе запасы могут упасть еще на 2,100 миллиона баррелей. Противоречивые факторы вызовут колебания на бирже. В момент публикации данных нефть марки Brent покажет волатильность.17 июня, 19.00/ РФ/***/ Промышленное производство в июне/ пред.: 1,9%/ действ.: -0,7%/ прогноз: -0,5%/ USD/RUB – вверхПромышленный сектор России перешел к падению. В мае производство снизилось на 0,7% в годовом выражении. Объемы добычи полезных ископаемых и водоснабжения сократились. Рост в обрабатывающей промышленности сильно замедлился. В июне аналитики ожидают сохранение негативного тренда и спад на уровне 0,5%. Спад промпроизводства указывает на охлаждение экономики. Это ослабит позиции национальной валюты. В результате рубль ослабнет.17 июня, 19.00/ РФ/***/ Индекс цен производителей (PPI) в июне/ пред.: 5,5%/ действ.: 9,4%/ прогноз: 10,0%/ USD/RUB – внизСебестоимость продукции российских заводов резко увеличилась. В мае индекс цен производителей вырос до 9,4% в годовом выражении. Это стало самым быстрым ростом с начала 2025 года. Главными факторами стали скачок тарифов на коммунальные услуги и рост цен в добыче. По оценкам аналитиков, в июне показатель может подняться до 10,0%. Увеличение расходов фабрик создаст давление на потребительский рынок. Инфляционные риски ослабят доверие инвесторов. На этом фоне рубль просядет.Экономический календарь открывается по ссылке. Все показатели приводятся в годовом исчислении (г/г). При расчете в месячном исчислении данные отмечаются примечанием (м/м). Торговый баланс, экспорт, импорт указывается в валюте страны. Знак * определяет (по мере возрастания) степень важности отчета для активов, которые доступны на платформе InstaForex. Напоминаем, что время публикации указано МСК (GMT +3.00). Открыть торговый счет можно здесь. Смотрите также видеоновости рынка от ГК InstaForex. А чтобы инструменты всегда был под рукой, советуем скачать приложение MobileTrader.Материал предоставлен компанией InstaForex - www.instaforex.com

Instaforex, 5 часов назад

ИнстаФорекс

Анализ EUR/USD. 22 июля. Трамп собирается вести долгую войну с Ираном

Волновая разметка 4-часового графика для инструмента EUR/USD усложняется. Об отмене повышательного участка тренда(нижняя картинка), который берет свое начало в январе прошлого года, речи по-прежнему не идет, однако теперь волновая структура тренда приняла коррекционный вид. В долгосрочном плане следует ожидать построения волны С, лоу которой должен располагаться ниже лоу волны A. На данный момент лоу волны С находится ниже лоу волны А, поэтому волна С может быть завершена в любой момент. Однако при благоприятном новостном фоне для доллара эта волна может получить гораздо более протяженный вид. На младшем масштабе я могу выделить классическую пятиволновую понижательную структуру. Если это предположение верно, то в данное время продолжается построение волны 4, а волна 3 приняла пятиволновой вид. После завершения этой структуры инструмент может перейти к восходящему набору волн. Однако, согласно текущей волновой разметке, нас ожидает еще построение волны 5. Следовательно, европейская валюта может просесть до 13-й фигуры. «Иран умоляет США вернуться к переговорам». Курс инструмента EUR/USD в течение вторника снизился на 15 базовых пунктов, а амплитуда движений вновь была крайне низкой. Экономических событий вчера было немного, поэтому практически весь день участники валютного рынка продолжали отдыхать. Исключением является лишь геополитика. Новостной поток с Ближнего Востока и Белого дома не прекращается, но большая часть новостей носит характер словесных перепалок. На поле боя ситуация не меняется. Иран и США атакуют позиции друг друга десять дней подряд, а о меморандуме, перемирии и переговорах никто уже и не вспоминает. Ни один инсайдер, ни одно СМИ не получало никаких сообщений из Ирана о желании возобновить переговоры. Поэтому, как я уже говорил много раз ранее, Тегеран вполне устраивает перспектива ведения войны, как минимум, до ноября, когда в Америке пройдут промежуточные выборы в Конгресс. Тегеран рассчитывает, что партия Трампа потерпит сокрушительное поражение, и в дальнейшем президент США не сможет принимать решения об атаках на Иран в одиночку. Его решения будут блокировать демократы. Поэтому я бы даже сказал, что сейчас именно Тегерану нет никакого смысла возвращаться за стол переговоров. Тем временем, Дональд Трамп сообщил, что именно США не заинтересованы в новых переговорах с Ираном. По словам американского лидера, он уже получал телефонные звонки из Ирана с просьбами о встрече для переговоров о прекращении огня. Однако Америка согласится на встречу, лишь когда Иран будет готов к содержательным переговорам. Стоит отметить, что слова Трампа в очередной раз абсолютно ничем не подтверждаются. По большому счету, Трамп может каждый день делать какие угодно заявления, опровергнуть их может только Иран. Однако Иран, похоже, устал от этого, поэтому хранит молчание. Я считаю, что война будет продолжаться, так как Иран не пойдет на уступки, а время работает на его стороне. У Дональда Трампа не остается никаких вариантов, кроме ведения войны ради ведения войны. Общие выводы. Исходя из проведенного анализа EUR/USD, я делаю вывод, что инструмент остается в рамках повышательного участка тренда(нижняя картинка), а в более краткосрочном плане – в рамках понижательного участка тренда. На мой взгляд, сейчас неплохое время, чтобы попробовать сформировать длинные позиции, но инструмент еще может опуститься к 13-й фигуры в рамках волны 5 в С. Волновая разметка нередко преподносит сюрпризы, поэтому уже сейчас я бы перенастраивался на покупки. На старшем масштабе виден повышательный участок тренда, после которого началось построение коррекционного набора волн. В ближайшее время следует ожидать построения волны С с целями, расположенными около отметки 1,1352, что приравнивается к 38,2% по Фибоначчи. После завершения построения структуры A-B-C может начаться построение нового долгосрочного повышательного тренда. Основные принципы моего анализа: 1) Волновые структуры должны быть простыми и понятными. Сложные структуры сложно отыгрывать, они часто несут изменения. 2) Если нет уверенности в происходящем на рынке, лучше не заходить в него. 3) Стопроцентной уверенности в направлении движения нет и быть не может никогда. Не забывайте про защитные ордера Stop Loss. 4) Волновой анализ можно комбинировать с другими видами анализа и торговыми стратегиями. Материал предоставлен компанией InstaForex - www.instaforex.com

Instaforex, 6 часов назад

ИнстаФорекс