Новости форекс

USD/JPY: сценарии динамики на 01.07.2026

Пара USD/JPY оказалась в эпицентре борьбы между разочаровывающими данными из США и растущими рисками интервенции в Японии. Провал NFP резко снизил вероятность ужесточения политики ФРС, что ослабило доллар. Одновременно с этим иена получила поддержку как со стороны ожиданий дальнейшей нормализации политики BoJ, так и на фоне подозрений в скрытой валютной интервенции, отметили мы в нашем фундаментальном анализе и обзоре «USD/JPY: слабый NFP и призрак интервенции обрушили пару». С технической точки зрения, пара USD/JPY удерживается выше растущих 50-, 144 и 200-дневных EMA, проходящих через отметки 160.10, 157.85, 156.70, что поддерживает более широкий бычий настрой. Однако, пробив важные краткосрочные уровни поддержки 162.45, 162.10, 161.85 (50-, 144 и 200-периордные ЕМА на 1-часовом графике), цена перешла в краткосрочный медвежий тренд и смогла приблизиться к следующему важному краткосрочному уровню поддержки 160.58 (ЕМА200 на 4-часовом графике). Индикаторы RSI (14) на дневном графике резко развернулся вниз, упав из зоны перекупленности (выше 70) в район 51-52, что указывает на быстрое исчерпание бычьего импульса. OsMA на дневном графике дает четкий медвежий сигнал, разворачиваясь вниз от нулевой линии. Стохастик демонстрирует резкое падение, выходя из зоны перекупленности и направляясь, что подтверждает развитие коррекционного движения. Таким образом, хотя сохраняющийся разрыв в доходности между США и Японией продолжает оказывать давление на иену в долгосрочной перспективе, краткосрочная техническая картина указывает на усиление продавцов. Пробой уровня поддержки 160.58 и закрепление ниже 160.50 может открыть дорогу к 160.10 (ЕМА50 на дневном графике)-159.50. Условия реализации медвежьего сценария Закрепление ниже 161.00 с последующим пробоем 160.50. Это откроет дорогу к 159.00 и 158.00.Сохранение рисков интервенции со стороны Японии и усиление «ястребиных» ожиданий в отношении политики BoJ.Отсутствие новых «ястребиных» сигналов от ФРС, особенно в свете слабых данных по рынку труда.Технический пробой ниже 160.50 с подтверждением от индикаторов (RSI ниже 40, ускорение падения OsMA) усилит медвежий сценарий. Целевая зона: 160.00 (круглая поддержка), затем 159.00. Максимальное снижение, исходя из текущей технической картины, - падение к зоне 158.00-157.85 (ЕМА144 на дневном графике), от которой, учитывая общий бычий тренд, можно рассчитывать на отбой и возобновление роста цены. Ближайшее сопротивление расположено на отметках 161.00, 161.85 (ЕМА200 на 1-часовом графике). Далее идут 162.00 (зона возможной интервенции) и 162.80 (многолетний максимум). Длинные позиции рассматривать при закреплении выше 161.85-162.00 с подтверждением от фундаментальных факторов. Условия реализации бычьего сценария Возврат выше 161.85 с последующим закреплением выше 162.00.Сильные данные по экономике США в ближайшие недели, которые вернут ожидания повышения ставки ФРС.Отказ BoJ от интервенций и сохранение широкого дифференциала процентных ставок.Техническое восстановление выше 162.00 с подтверждением от индикаторов (RSI выше 50, пересечение OsMA выше нулевой линии) вернет бычий контроль. Целевая зона: 162.80 (тестирование максимумов), затем 163.00+. Уровни поддержки: 160.90, 160.58, 160.10, 160.00, 159.00, 158.00, 157.85, 157.00, 156.70, 156.00, 155.50, 155.00 Уровни сопротивления: 161.00, 161.85, 162.00, 162.50, 162.80, 163.00, 164.00 Торговые сценарии Бычий сценарий: Buy Stop 161.70, 162.10. Stop-Loss 160.50, 160.30. Цели 162.50, 162.80, 163.00, 164.00; Buy Limit 158.20, 158.00, 157.80. Stop-Loss 157.40. Цели 159.00, 160.00, 161.00, 162.00, 162.50, 162.80, 163.00, 164.00 Медвежий сценарий: Sell Stop 160.50, 160.30. Stop-Loss 161.70, 162.10. Цели 160.10, 160.00, 159.00, 158.00, 157.85, 157.00, 156.70, 156.00, 155.50, 155.00 + открыть торговый счет + зарегистрироваться в системе копирования сигналов + инвестировать в ПАММ-системеМатериал предоставлен компанией InstaForex - www.instaforex.com

Instaforex, 9 минут назад

ИнстаФорекс

USD/JPY: слабый NFP и призрак интервенции обрушили пару

*см. также: Торговые индикаторы InstaForex по USD/JPY Пара USD/JPY движется к завершению текущей недели мощным нисходящим импульсом, обрушившись от многолетних максимумов в районе 162.80 до двухнедельных минимумов. Давление на доллар США оказали разочаровывающие данные по рынку труда, которые резко снизили ожидания ужесточения монетарной политики Федеральной резервной системы. Одновременно с этим японская иена получила поддержку от сохраняющихся ожиданий дальнейшей нормализации политики Банка Японии и растущих подозрений рынка в проведении валютной интервенции. Фундаментальный фон: провал NFP и надежды на интервенцию Сегодня пара USD/JPY стремительно теряет позиции, пробив ряд ключевых уровней поддержки в ходе европейской и в начале американской сессий. Слабость доллара США стала катализатором распродажи, поскольку инвесторы пересматривают свои прогнозы по процентным ставкам ФРС. В то же время укрепление иены происходит на фоне слухов о том, что японские власти могли провести скрытую интервенцию для поддержки национальной валюты, которая недавно обновила 40-летние минимумы. Данные по рынку труда США разочаровали Публикация июньского отчета по занятости в несельскохозяйственном секторе (NFP) оказалась «медвежьим» шоком для доллара. Экономика США создала лишь 57 тысяч новых рабочих мест, что значительно ниже прогнозов в 110 тысяч. Более того, данные за предыдущие месяцы были пересмотрены в сторону понижения: майский показатель снижен с 172 тысяч до 126 тысяч, а апрельский — со 179 тысяч до 148 тысяч. Этот провал резко охладил ожидания скорого повышения ставки ФРС: согласно инструменту CME FedWatch, вероятность ужесточения в сентябре упала с 63% до 55%. Призрак интервенции BoJ Укрепление иены происходит на фоне усилившихся рыночных подозрений о вмешательстве японских властей. Ранее на этой неделе пара обновила максимумы с 1986 года, что вызвало жесткую риторику чиновников. Министр финансов Сацуки Катаяма вновь заявила о готовности реагировать на чрезмерные колебания в любой момент, а Министерство финансов отказалось комментировать резкие скачки иены, что лишь усилило спекуляции о скрытых интервенциях. Краткий технический анализ С технической точки зрения USD/JPY совершила резкий краткосрочный разворот, пробив важные уровни поддержки и формируя медвежий импульс. На момент написания обзора цена тестирует зону 161.00, которая теперь выступает в качестве сопротивления. Пара пробила важные 50-, 144 и 200-периордные ЕМА на 1-часовом графике и смогла приблизиться к следующему важному краткосрочному уровню поддержки 160.58 (ЕМА200 на 4-часовом графике). Сохраняющийся разрыв в доходности между США и Японией продолжает оказывать давление на иену в долгосрочной перспективе, однако краткосрочная техническая картина указывает на усиление продавцов. RSI (14) на дневном графике резко развернулся вниз, упав из зоны перекупленности (выше 70) в район 51-52, что указывает на быстрое исчерпание бычьего импульса. OsMA на дневном графике дает четкий медвежий сигнал, разворачиваясь вниз от нулевой линии. Стохастик демонстрирует резкое падение, выходя из зоны перекупленности и направляясь, что подтверждает развитие коррекционного движения. Ближайшее сопротивление расположено на отметках 161.00, 161.85 (ЕМА200 на 1-часовом графике). Далее идут 162.00 (зона возможной интервенции) и 162.80 (многолетний максимум). Ближайшая поддержка находится на 160.90 и 160.58 (ЕМА144 и ЕМА200 на 4-часовом графике). Закрепление ниже 160.50 может открыть дорогу к 160.10-159.50. Заключение и рекомендации для инвесторов Пара USD/JPY оказалась в эпицентре борьбы между разочаровывающими данными из США и растущими рисками интервенции в Японии. Провал NFP резко снизил вероятность ужесточения политики ФРС, что ослабило доллар. Одновременно с этим иена получила поддержку как со стороны ожиданий дальнейшей нормализации политики BoJ, так и на фоне подозрений в скрытой валютной интервенции. Для краткосрочных трейдеров: приоритет коротких позиций при пробое 161.00 с целями 160.50-160.00. Длинные позиции рассматривать только при закреплении выше 161.85-162.00 с подтверждением от фундаментальных факторов.Для среднесрочных инвесторов: занимать выжидательную позицию до прояснения ситуации с монетарной политикой ФРС и действиями японских властей.Управление рисками: сохраняйте осторожность из-за высокой волатильности, связанной с потенциальной интервенцией. Строго соблюдайте стоп-лоссы и следите за комментариями представителей ФРС и японского Министерства финансов. *см. также наши сегодняшние обзоры: Доллар (USDX): на пороге тектонического сдвигаGBP/USD: между политическими рисками и монетарной дивергенцией Материал предоставлен компанией InstaForex - www.instaforex.com

Instaforex, менее часа назад

ИнстаФорекс

Дайджест новостей рынка США 02.07.2026

Индекс доллара USDX консолидировался в районе 101.00 перед публикацией данных по рынку труда в СШАПеред открытием американской сессии и публикации данных по рынку труда в индекс USDX удерживается около 101.00. На дневном графике он находился выше 50? (99.87) и 200?periodных EMA (99.30), а недельная 200?periodная EMA (100.80) уже пробита и стала поддержкой. Это классический мощный бычий сигнал, указывающий на начало возможного долгосрочного восходящего тренда после закрепления выше 100.80.Моментум при этом умеренно бычий: RSI(14) около 60, то есть имеется запас для роста, но OsMA нарисовал первый отрицательный столбик, что говорит о частичном ослаблении импульса и вероятной краткосрочной консолидации. Стохастик опустился ниже 30 и приближается к зоне перепроданности, что тоже скорее намекает на паузу в росте, а не на разворот тренда. Подробнее по ссылке.Рынок труда, ИИ и корпоративные сокращенияМайский отчет Nonfarm Payrolls вновь удивил – занятость в несельскохозяйственном секторе выросла на 172 тыс. при ожиданиях около 85 тыс., а пересмотры данных подняли показатели марта и апреля в сумме на 93 тыс. При этом безработица осталась на уровне 4,3%, участие в рабочей силе – 61,8%, как и ожидали рынки. Эксперты видят в этом сочетании сезонный эффект и долгосрочную перестройку рынка из-за внедрения ИИ.На фоне этих сдвигов корпоративный сектор тоже под давлением: Microsoft готовит сокращение более 5 тыс. сотрудников по всему миру (менее 2,5% из 220 тыс.), что следует за падением капитализации почти на 20% (около $600 млрд) и опасениями по поводу дорогостоящей ИИ-инфраструктуры и угроз для традиционных направлений. Увольнения, в основном в отделах продаж, консалтинге и игровом подразделении Xbox, начнутся на следующей неделе. Подробнее по ссылке.ФРС делает паузу, но сильные данные по занятости все перевернутЗамедление найма дает ФРС повод не спешить с экстренным повышением ставок, тогда как председатель Кевин Уорш, хоть и звучит жестче, смягчил риторику и подчеркнул потенциал ИИ для роста продуктивности. Рынок в целом заложил сценарий без новых ужесточений, но сильные отчеты по занятости могут резко изменить ожидания – доллар тогда способен вырасти еще на 3 – 5%.Доллар поддерживает «риск-офф» из-за затянувшегося ближневосточного кризиса и высоких цен на энергоносители, которые подпитывают инфляционные риски и оправдывают более жесткую политику ФРС. Руководители региональных банков все чаще говорят по-ястребиному: если цены не замедлятся, повышение ставок возможно, что создаст дополнительное давление на фондовые рынки. Подробнее по ссылке.Материал предоставлен компанией InstaForex - www.instaforex.com

Instaforex, 1 час назад

ИнстаФорекс

USD/JPY. Анализ цен. Прогноз. Пара USD/JPY столкнулась с сильным давлением продавцов

В четверг пара USD/JPY оказалась под значительным давлением со стороны продавцов и резко снизилась ниже круглого уровня 161,00, прервав трехдневную серию роста, в ходе которой накануне был зафиксирован максимум с 1986 года. Тем не менее за последний час валютные котировки немного восстановились и сейчас торгуются около уровня 161,00, оставаясь при этом в минусе более чем на 0,50% за день.Снижение пары USD/JPY было спровоцировано сообщением агентства Reuters о том, что японские власти перестанут говорить о рисках интервенции и сосредоточатся на мерах, направленных против спекулянтов. Это привело к закрытию трейдерами медвежьих позиций по японской иене. С другой стороны, доллар США демонстрирует нисходящий тренд на фоне опубликованных в среду макроэкономических данных США, оказавшихся хуже ожиданий, что также усилило давление на эту валютную пару.Тем не менее высокие ожидания повышения процентных ставок Федеральной резервной системы сохраняют возможность ограничения более глубокого падения доллара, особенно с учетом предстоящей публикации ключевых ежемесячных данных по рынку труда в США. Данные инструмента FedWatch на платформе CME Group показывают, что трейдеры оценивают вероятность повышения ставок центральным банком США в сентябре на уровне примерно 64%, а вероятность такого решения до конца года составляет почти 85%. Это создает поддержку для долларовых быков.В то же время в июне Банк Японии повысил ключевую процентную ставку до 1% - максимального уровня с 1995 года. ФРС, в свою очередь, сохранила целевой диапазон процентной ставки на уровне 3,50-3,75%, что оставляет разрыв (спред) ставок на уровне около 250 базисных пунктов. Такая ситуация может способствовать поддержанию активности в рамках стратегии carry trade с использованием иены, и удерживать трейдеров от открытия позиций в ожидании значительной коррекции. Для того чтобы подтвердить, что спотовые котировки достигли своего максимума, необходима уверенная волна распродаж ниже 20-дневной SMA, указывающая на продолжение нисходящего тренда.А с технической точки зрения пока пара находит поддержку у 20-дневной SMA, о смене восходящего тренда утверждать рано. При этом осцилляторы держаться на положительной территории, указывая на большее количество быков в рынке, чем медведей.В представленной ниже таблице показано процентное изменение курса японской иены по отношению к основным валютам на сегодняшний день. Наибольшее укрепление иена продемонстрировала по сравнению с австралийским долларом.Материал предоставлен компанией InstaForex - www.instaforex.com

Instaforex, 1 час назад

ИнстаФорекс

EUR/USD. Анализ цен. Прогноз. Пара EUR/USD привлекает новых покупателей на фоне общего ослабления доллара США

Пара EUR/USD демонстрирует внутридневный, приближаясь к 14-дневной ЕМА, восстанавливаясь после значительных потерь, понесенных накануне, когда валютная пара достигла минимального уровня за неделю, теперь преодолев круглый уровень 1,1400. Доллар США испытывает давление со стороны продаж после публикации в среду макроэкономических данных, которые оказались хуже прогнозов, а также на фоне менее ястребиных высказываний члена Совета управляющих ФРС Кевина Уорша. Так, согласно отчету ADP, количество рабочих мест в частном секторе США за июнь увеличилось на 98 тыс. человек, что оказалось ниже показателя за предыдущий месяц (122 тыс., без пересмотра) и прогноза (113 тыс.). Кроме того, индекс деловой активности в производственной сфере (ISM Manufacturing PMI) снизился с 54 до 53,3 пункта. Также, Уорш воздержался от четких указаний, касаемо будущей траектории процентных ставок, что заставляет долларовых быков занять более осторожную позицию, тем самым оказывая поддержку паре EUR/USD.Тем не менее, Уорш отметил, что инфляция по-прежнему находится на высоком уровне, и вновь подчеркнул, что ФРС будет добиваться целевого уровня инфляции в 2%. Дополнительно стоит отметить, что трейдеры продолжают закладывать вероятность, как минимум, ещё одного повышения ставок со стороны Федеральной резервной системы до конца текущего года. Это, в сочетании с сохраняющейся геополитической неопределенностью, должно сдерживать дальнейшее ослабление доллара. Так, недавние непрямые переговоры между США и Ираном в Дохе не принесли прогресса в вопросах создания устойчивого мира на фоне напряженности в стратегически важном Ормузском проливе.С другой стороны, опубликованные в среду данные по инфляции в еврозоне за июнь, оказавшиеся ниже ожиданий, могут существенно снизить вероятность нового повышения процентной ставки Европейским центральным банком в июле. Это обстоятельство может создать преграды для единой европейской валюты и ограничить дальнейший рост пары EUR/USD. А с технической точки зрения, быкам осталось преодолеть 20-дневную SMA, и круглый уровень 1,1500, которые служат сопротивлением, для получения уверенности в дальнейшем росте. Но пока осцилляторы отрицательны, у быков не хватает сил. Тем не менее, не смотря на то, что осцилляторы отрицательные, они указывают на рост, приближаясь к 50-му уровню. Поддержкой служит уровень 1,1355.В приложенной таблице представлено процентное изменение курса доллара США по отношению к основным валютам на сегодня. Наивысший прирост доллар США продемонстрировал относительно австралийского доллара.Материал предоставлен компанией InstaForex - www.instaforex.com

Instaforex, 1 час назад

ИнстаФорекс

GBP/USD: сценарии динамики на 02.07.2026

Пара GBP/USD демонстрирует неожиданную устойчивость на фоне слабых данных по рынку труда США, которые ослабили доллар. Однако фундаментальный фон для фунта остается сложным: расхождение в монетарных политиках ФРС и Банка Англии, политическая неопределенность в Великобритании и ослабление экономических данных продолжают оказывать давление на GBP, отметили мы в нашем сегодняшнем фундаментальном анализе и обзоре «GBP/USD: между политическими рисками и монетарной дивергенцией». Перед началом американской торговой сессии четверга цена тестирует на пробой важный краткосрочный уровень поддержки 1.3335 (ЕМА200 на 4-часовом графике) после отскока от важного уровня сопротивления 1.3360 (ЕМА50 на дневном графике). С технической точки зрения, GBP/USD сохраняет среднесрочный медвежий настрой, несмотря на краткосрочный отскок. На дневном графике пара удерживается ниже ключевого уровня сопротивления 1.3380 (ЕМА200 на дневном графике). Расположение цены ниже этой скользящей средней и верхних границ нисходящих каналов на дневном и недельном графиках указывает на доминирование продавцов. Индикаторы RSI (14) на дневном графике находится в районе 51-52, что указывает на слабый восходящий импульс и отсутствие признаков перекупленности или перепроданности.OsMA на дневном графике находится в положительной зоне, гистограмма демонстрирует ускорение роста, что может указывать на рост сил у покупателей в краткосрочной перспективе.Стохастик на дневном графике вошел в зону перекупленности, что сигнализирует о возможной консолидации или скорой коррекции. Ближайшее сопротивление расположено на отметках 1.3345, 1.3360 (EMA50 на дневном графике), 1.3380 (EMA200 и верхняя граница нисходящего канала на дневном графике). Для смены краткосрочного тренда паре необходимо закрепиться выше 1.3395 (ЕМА144 на дневном графике)-1.3400. Условия реализации бычьего сценария Защита уровня 1.3300 и возврат выше 1.3335 (ЕМА200 на 4-часовом графике). Закрепление выше 1.3345 может открыть путь к 1.3360 и 1.3380-1.3400.Неожиданно слабые данные из США (NFP ниже 70 тыс.), которые снизят ожидания ужесточения ФРС и ослабят доллар.Снижение политической неопределенности в Великобритании и подтверждение приверженности фискальным правилам.Техническое восстановление выше 1.3400-1.3415 с подтверждением от индикаторов (RSI выше 50, пересечение OsMA выше нулевой линии, Стохастик выше 50) станет сигналом к смене импульса. Целевая зона: 1.3380-1.3415 (первое сильное сопротивление), затем 1.3600-1.3615 (ЕМА144 на месячном графике). Ближайшая поддержка находится на 1.3335 (ЕМА200 на 4-часовом графике), 1.3300 («круглый» уровень), далее – 1.3251 (ЕМА200 на 1-часовом графике), 1.3200, 1.3180 (локальный минимум). Пробой ниже 1.3180 с подтверждением от индикаторов (RSI ниже 30, ускорение снижения OsMA) откроет дорогу к 1.3120 и 1.3070 (144- и 200-периодные EMA на недельном графике). Между отметками 1.3120 и 1.3070 также проходит нижняя граница нисходящего канала на дневном графике. Условия реализации медвежьего сценария Устойчивый пробой ниже 1.3251 с последующим закреплением. Сохранение «ястребиной» риторики ФРС и сильных данных по рынку труда США (NFP выше 130 тыс.), которые усилят ожидания повышения ставки в сентябре.Ухудшение экономических данных из Великобритании и сигналы о паузе Банка Англии.Технический пробой ниже 1.3180 с подтверждением от индикаторов (RSI ниже 30, ускорение снижения OsMA) откроет дорогу к 1.3120 и 1.3070. Основной сценарий (базовый прогноз на 1-2 недели) Наиболее вероятная динамика - консолидация в диапазоне 1.3180–1.3360 с сохранением медвежьего уклона до публикации ключевых данных по рынку труда США и прояснения политической ситуации в Великобритании. Логика Монетарная дивергенция ФРС и Банка Англии продолжает оказывать давление на пару. «Ястребиная» ФРС и «голубиная» пауза Банка Англии создают структурную поддержку для доллара США.Политическая неопределенность в Великобритании сдерживает потенциал восстановления фунта. Инвесторы ждут ясности относительно фискальной политики нового правительства.Техническая картина указывает на сохранение медвежьего тренда, но краткосрочные индикаторы предполагают возможность консолидации. Рекомендация: осторожная. Приоритет коротких позиций при пробое 1.3280-1.3251 с целями 1.3120–1.3070. Длинные позиции целесообразны только при закреплении выше 1.3300-1.3335 с подтверждением от фундаментальных факторов (слабые данные из США или снижение политической неопределенности).Уровни поддержки: 1.3335, 1.3300, 1.3251, 1.3200, 1.3180, 1.3140, 1.3120, 1.3100, 1.3070, 1.3000, 1.2950, 1.2900Уровни сопротивления: 1.3345, 1.3360, 1.3380, 1.3395, 1.3400, 1.3460, 1.3480, 1.3500, 1.3600, 1.3615, 1.3700, 1.3720, 1.3785, 1.3800, 1.3860, 1.4000, 1.4100, 1.4110Торговые сценарииБычий сценарий: Buy Stop 1.3345, 1.3365. Stop-Loss 1.3280. Цели 1.3380, 1.3395, 1.3400, 1.3460, 1.3480, 1.3500, 1.3600, 1.3615, 1.3700, 1.3720, 1.3785, 1.3800, 1.3860, 1.4000, 1.4100, 1.4110Медвежий сценарий: Sell Stop 1.3280, Stop-Loss 1.3345, 1.3365. Цели 1.3251, 1.3200, 1.3180, 1.3140, 1.3120, 1.3100, 1.3070, 1.3000, 1.2950, 1.2900 + открыть торговый счет + зарегистрироваться в системе копирования сигналов + инвестировать в ПАММ-системеМатериал предоставлен компанией InstaForex - www.instaforex.com

Instaforex, 2 часа назад

ИнстаФорекс

Иена теряет четвертый квартал подряд, позиция ФРС подталкивает доходности к 4,55%

Азиатские рынки открыли третий квартал осторожно: инвесторы реагировали на падение иены до новых 40-летних минимумов, срыв американо-иранских дипломатических усилий и жесткие заявления председателя ФРС Кевина Уорша. Ситуация усилила волатильность валютного и сырьевого рынков и оставила трейдеров в ожидании дальнейших действий центральных банков. Иена в среду ослабла до 162,7 за доллар, продолжив спад, начавшийся в начале недели, когда валюта впервые с декабря 1986 года пробила отметку 162. Теперь иена фиксирует четвертый квартал подряд снижения по отношению к доллару – под давлением разрыва процентных ставок между США и Японией. Министр финансов Японии Сацуки Катаяма во вторник предупредила, что правительство готово принять «решительные меры» против чрезмерных колебаний курса – заявление, призванное не дать трейдерам расслабиться. С конца апреля по конец мая японские власти потратили рекордные 11,7 триллиона иен (около 72,5 миллиарда долларов) на покупку иены на открытом рынке, однако весь достигнутый эффект уже свелся на нет. В среду пара USD/JPY удерживалась вблизи 162,7 – того уровня, который аналитики ранее называли порогом, способным спровоцировать новую интервенцию. На ежегодном форуме Европейского центрального банка в Синтре (Португалия) председатель ФРС Кевин Уорш дал понять, что разочарует тех, кто рассчитывает на мягкую денежно-кредитную политику, подтвердив приверженность целевому показателю инфляции в 2%. Он отказался давать намеки на возможные действия ФРС на заседании 28 – 29 июля – это позиция, которую Barron's охарактеризовал как его «новую политику отказа от сигналов». Выступление Уорша противоречит публичным призывам президента Дональда Трампа к снижению ставок. По данным Reuters, фьючерсные рынки оценивают вероятность повышения ставки на июльском заседании примерно в 33%, а вероятность изменения ставки к сентябрю – около 70%. Поддержку ожиданиям ужесточения дали сильные данные с рынка труда, включая рост числа открытых вакансий до двухлетнего максимума. Доходность 10-летних казначейских облигаций США поднялась примерно до 4,55% после скачка на девять базисных пунктов во вторник. Нефтяные цены резко снизились: на фоне признаков прогресса в американо-иранских переговорах снизились опасения перебоев в поставках. Brent подешевела более чем на 1%, опустившись до минимума за четыре месяца, после того как Трамп объявил об успешных переговорах в Катаре, несмотря на то, что иранский МИД опроверг сам факт проведения прямых встреч. Оба эталонных сорта нефти упали примерно на 30% по сравнению с майскими пиками, когда кризис вокруг Ормузского пролива толкал Brent выше отметки в $126. Азиатские фондовые площадки продемонстрировали разнонаправленную динамику. Японский Nikkei 225 вырос примерно на 1%, поддерживаемый слабой иеной, выгодной экспортерам, после того как индекс взлетел на 37% во втором квартале. Южнокорейский Kospi и гонконгский Hang Seng торговались в минусе, в то время как фьючерсы на S&P 500 незначительно снижались после лучшего квартала для Уолл-стрит с 2020 года.Материал предоставлен компанией InstaForex - www.instaforex.com

Instaforex, 2 часа назад

ИнстаФорекс

Евро сидит на двух стульях

Не говори гоп, пока не перепрыгнешь. Три недели назад Европейский центробанк единогласно совершил прыжок, подняв ставку по депозитам в ответ на войну в Иране. Он стал первым в G7, кто отреагировал ужесточением денежно-кредитной политики на нефтяной кризис. Однако не успела осесть пыль, как в рядах Управляющего совета образовался раскол. Единодушие оказалось разовой акцией, а не стратегией.На ежегодном симпозиуме в Синтре чиновники ЕЦБ разошлись во мнениях, что делать дальше? Главный экономист Филип Лейн предупреждает, что инфляционные силы, запущенные в начале конфликта, продолжают разворачиваться и способны проявиться где угодно – от возросших требований по зарплатам до отложенного роста цен на продукты питания и услуги. «Ястребы» солидарны с ним: инфляция уже проникла во все поры экономики еврозоны, и точку ставить рано.«Голуби», напротив, приятно удивлены падением цен на нефть на фоне прогресса в мирных переговорах и сомневаются в серьезности эффектов второго порядка. Замедление потребительских цен в июне с 3,2% до 2,8%, ниже консенсус-прогноза Bloomberg в 3%, служит их главным козырем. Базовый индикатор и цены на услуги также притормозили. По мнению Bloomberg Economics, инфляция уже прошла свой пик.Динамика европейской инфляцииКристин Лагард признала: риски инфляции и роста ВВП стали менее выраженными, чем всего три недели назад. Тем не менее срочный рынок все еще оставляет шансы на повышение ставки по депозитам в этом году. Хотя и считает, что если оно случится, то станет последним в цикле. Такая неопределенность сдерживает наступательный пыл «быков» по EUR/USD.Дополнительный удар евро нанесла ФРС. Кевин Уорш заявил, что инфляционные ожидания и риски за последние четыре недели снизились, но при этом дал понять: любой, кто рассчитывает на терпимость центробанка к инфляции выше таргета в 2%, будет разочарован. Рынки восприняли эту риторику как «ястребиную» и подняли шансы двух актов монетарной рестрикции ФРС в 2026 до 46%, а вероятность сентябрьского повышения оценивают как два к трем.Советник Белого дома Кевин Хассетт назвал ужесточение политики «макроэкономической ошибкой», утверждая, что рост благодаря искусственному интеллекту не является инфляционным. Однако рынки предпочли поверить не оптимизму Белого дома, а словам нового председателя ФРС.В итоге дивергенция играет на руку «медведям» по основной валютной паре: раскол в ЕЦБ снижает вероятность дальнейшего повышения ставки по депозитам, а «ястребиный» настрой Уорша поддерживает доллар США. Евро оказался меж двух огней – собственной осторожности и чужой решимости. Кто первым определится со ставками, тот и одержит победу в этом раунде.Технически на дневном графике EUR/USD продолжается консолидация в диапазоне 1,136-1,143. Прорыв ее верхней границы станет основанием для покупок, нижней – для продаж.Материал предоставлен компанией InstaForex - www.instaforex.com

Instaforex, 2 часа назад

ИнстаФорекс

GBP/USD: между политическими рисками и монетарной дивергенцией

*см. также: Торговые индикаторы InstaForex по GBP/USD Коснувшись в первые часы европейской торговой сессии четверга важного уровня сопротивления 1.3360 (ЕМА50 на дневном графике), пара GBP/USD отскочила от него и теперь, перед началом американской торговой сессии тестирует на пробой важный краткосрочный уровень поддержки 1.3335 (ЕМА200 на 4-часовом графике). Пара демонстрирует неожиданную устойчивость на фоне слабых данных по рынку труда США (ADP, JOLTS, число заявок на пособия по безработице), которые ослабили доллар. Инвесторы теперь ожидают, что отчет по занятости в несельскохозяйственном секторе (NFP) за июнь покажет создание 110 тыс. новых рабочих мест, что ниже майского показателя 172 тыс. Слабые данные могут усилить ожидания паузы в ужесточении политики ФРС, что окажет дополнительное давление на доллар и поддержит GBP/USD. Однако фундаментальный фон для фунта остается сложным: расхождение в монетарных политиках ФРС и Банка Англии, политическая неопределенность в Великобритании и ослабление экономических данных продолжают оказывать давление на GBP. Фундаментальный фон: политическая неопределенность и монетарная дивергенция Политическая неопределенность в Великобритании Отставка премьер-министра Кира Стармера и вероятный приход к власти Энди Бёрнхэма создают неопределенность для рынков. Бёрнхэм, бывший мэр Манчестера, заявил о приверженности фискальным правилам, установленным действующим канцлером Рэйчел Ривз. Однако инвесторы опасаются, что его программа, предполагающая передачу полномочий регионам и стимулирование «хорошего» роста, может привести к увеличению государственных расходов и заимствований. Как отмечают экономисты, любые краткосрочные инициативы по фискальным расходам окажут значительное повышательное влияние на ставки по GBP, тогда как расходы, запланированные на более отдаленное будущее, будут восприняты более сдержанно. Монетарная дивергенция ФРС и Банка Англии Главным драйвером давления на фунт остается расхождение в монетарных политиках. На июньском заседании ФРС США сохранила ставку в диапазоне 3,50–3,75%, но обновленный «точечный прогноз» указал на как минимум одно повышение до конца года. Новый председатель Кевин Уорш подтвердил приверженность борьбе с инфляцией, отметив, что цены остаются «слишком высокими», а регулятор нацелен на достижение целевого уровня в 2,0%. Согласно инструменту CME FedWatch, рынки закладывают около 34% вероятности повышения ставки в июле, более 60% в сентябре и более 80% до конца года.В то же время Банк Англии сохранил ключевую ставку на уровне 3,75% в четвертый раз подряд, а его риторика стала более сдержанной на фоне ослабления экономик. Эндрю Бейли заявил, что снижение ставок «в данный момент исключено», но признал, что экономика и рынок труда ослабевают. Дивергенция в монетарной политике BoE и ФРС работает на снижение GBP/USD. Если ФРС повысит ставки в текущем году, а Банк Англии их удержит, это снизит котировки GBP/USD и ускорит инфляцию в Великобритании. Ослабление экономических данных Экономика Великобритании демонстрирует признаки слабости. Индекс деловой активности (PMI) в секторе услуг в июне составил 48,7 пункта, а композитный индикатор — 49,4 пункта, оба ниже отметки 50, разделяющей рост от сокращения. Рынок труда также охлаждается: изменение числа занятых в месячном исчислении составило –53,0 тыс., а в годовом выражении –119,0 тыс. Эти данные усиливают ожидания, что Банк Англии будет вынужден сохранять выжидательную позицию, в то время как ФРС, вероятно, продолжит ужесточение. Краткий технический анализ С технической точки зрения, GBP/USD сохраняет среднесрочный медвежий настрой, несмотря на краткосрочный отскок. На дневном графике цена удерживается ниже 200-периодной EMA (1.3380), которая выступает в качестве ключевого сопротивления. Расположение цены ниже этой скользящей средней и верхних границ нисходящих каналов на дневном и недельном графиках указывает на доминирование продавцов. RSI (14) на дневном графике находится в районе 51-52, что указывает на слабый восходящий импульс и отсутствие признаков перекупленности или перепроданности.OsMA на дневном графике находится в положительной зоне, гистограмма демонстрирует ускорение роста, что может указывать на рост сил у покуцпателей в краткосрочной перспективе.Стохастик на дневном графике вошел в зону перекупленности, что сигнализирует о возможной консолидации или скорой коррекции. Ближайшее сопротивление расположено на отметках 1.3345, 1.3360 (EMA50 на дневном графике), 1.3380 (EMA200 и верхняя граница нисходящего канала на дневном графике). Ближайшая поддержка находится на 1.3335 (ЕМА200 на 4-часовом графике), 1.3300 («круглый» уровень).*подробнее см. в GBP/USD: сценарии динамики на 02.07.2026 Прогнозы ведущих банков различаются: J.P. Morgan прогнозирует GBP/USD на уровне 1.3400 в июне, 1.3100 в сентябре и 1.2800 в декабре 2026 года.StoneX предупреждает, что расхождение политик ФРС и Банка Англии может стать главным драйвером снижения пары во втором полугодии.UOB ожидает консолидацию в диапазоне 1.3180–1.3355, но сохраняет осторожный взгляд.BNP Paribas прогнозирует стабилизацию GBP/USD около 1.3500 к четвертому кварталу 2026 года. Ключевые события для наблюдения Дата Событие Прогноз / Ожидание Ожидаемое влияние на GBP/USD 2 июля Данные по занятости в США (NFP) за июнь +110 тыс., безработица 4,3% Ключевой драйвер: сильные данные = рост USD, слабые = коррекция 17 июля Выборы нового лидера Лейбористской партии Ожидается победа Энди Бёрнхэма Политическая определенность = поддержка GBP В течение месяца Комментарии представителей Банка Англии Ожидается сохранение паузы «Голубиные» сигналы = давление на GBP Заключение Пара GBP/USD оказалась в эпицентре расхождения монетарных политик и политической неопределенности. Монетарная дивергенция ФРС и Банка Англии продолжает оказывать давление на фунт, в то время как политическая неопределенность в Великобритании сдерживает потенциал восстановления. Для краткосрочных трейдеров: приоритет коротких позиций при пробое 1.3320-1.3300 с целями 1.3120–1.3070. Длинные позиции рассматривать только при закреплении выше 1.3400 с подтверждением от фундаментальных факторов. Для среднесрочных инвесторов: занимать выжидательную позицию до публикации (в 12:30 GMT) данных по рынку труда США и прояснения политической ситуации в Великобритании. Коррекция к 1.3100–1.3000 может быть использована для входа в лонг при сохранении структурных факторов поддержки. Управление рисками: сохраняйте осторожность из-за высокой волатильности. Объем позиции не должен превышать 2–3% от депозита. Строго соблюдайте стоп-лоссы и следите за комментариями представителей ФРС и Банка Англии, а также за данными по рынку труда США, которые могут спровоцировать резкие движения. *см. также наши сегодняшние обзоры: Доллар (USDX): на пороге тектонического сдвигаИндекс доллара USDX: сценарии динамики на 02.07.2026 Материал предоставлен компанией InstaForex - www.instaforex.com

Instaforex, 2 часа назад

ИнстаФорекс

Европа на фоне аномальной жары: спрос на энергию растет, газ дорожает

Фьючерсы на природный газ в Европе выросли во вторую сессию подряд на фоне нарастающей летней жары и новой дипломатической напряженности на Ближнем Востоке, что перевесило кратковременное ослабление перебоев в мировых поставках и усилило опасения по поводу поставок в преддверии осеннего сезона закупок.Фронтальный контракт на нидерландский газ (европейский эталон) подскочил на 2,2% и торговался по 43,43 евро за мегаватт-час (МВт·ч) в первой половине дня, оставаясь возле 3-недельного максимума. Британский аналог прибавил 1,8%, достигнув 103,54 пенса за терм.Ключевым катализатором роста стал внезапный срыв запланированных переговоров между американскими и иранскими официальными лицами в Дохе (Катар). Этот тупик вернул на поверхность опасения за стабильность в районе Ормузского пролива – важнейшего морского коридора, через который проходит около 20% мирового трафика сжиженного природного газа (СПГ), в основном поставляемого из Катара.Дополнительное давление на рынок оказывает экстремальная сезонная жара в континентальной Европе. Рекордные температуры повышают спрос на электроэнергию для кондиционирования, что вынуждает электростанции активнее потреблять газ.Текущий рост цен следует за волатильностью второго квартала, когда эталонные котировки упали более чем на 20% с мартовского пика выше 73 евро за МВт·ч. Тогда корректировка была обусловлена временной деэскалацией напряженности на Ближнем Востоке и сезонным снижением спроса на отопление после зимы.Тем не менее фундаментальные показатели остаются напряженными: региональные газовые хранилища заполнены примерно на 48% от мощности, что заметно ниже уровня 56% в тот же период прошлого года и существенно ниже пятилетнего среднего в 61%. Поскольку пополнение хранилищ идет медленнее обычного, любые продолжительные перебои в мировых поставках СПГ или затяжная летняя жара могут спровоцировать новый резкий скачок цен в преддверии осеннего сезона закупок.Материал предоставлен компанией InstaForex - www.instaforex.com

Instaforex, 2 часа назад

ИнстаФорекс

Иена ловит рынок врасплох

Кто предупреждён, тот вооружён. Но на этот раз Токио, похоже, решил отказаться от предупреждений. Иена резко укрепилась к доллару США на фоне спекуляций, что продолжающаяся слабость валюты может спровоцировать новый раунд интервенций. Момент выбран не случайно: трейдеры ждут статистики по американской занятости, а праздник в Штатах на следующий день обещает тонкую ликвидность. Именно в такие периоды большие деньги способны обрушить USD/JPY сильнее, чем обычно.По данным Reuters, японские чиновники могут отказаться от привычного телеграфирования своих намерений. Апрельская интервенция случилась после обилия предупреждений, и рынок к ней подготовился. Новая тактика без словесных сигналов, по мнению агентства, способна эффективнее выбить спекулянтов из их шортов по иене.Доказательством является держанность заместителя министра финансов Ацуши Мимуры. Чиновник отошел от стандартной формулы о готовности к смелым действиям. Молчание можно трактовать двояко. Либо Токио будет использовать эффект неожиданности перед новым вмешательством. Либо власти готовы дать иене упасть ещё сильнее, прежде чем действовать. При этом Мимура подтвердил, что апрельский выход на рынок был «явно осмысленным», а Вашингтон не высказал ни единого возражения. Следует отметить, что у «медведей» по USD/JPY есть скрытый козырь. Устойчивая деловая активность в Японии и риски разгона инфляции выше таргета дают BoJ основания задуматься об агрессивном повышении ставки. Если раньше рынки ожидали интервала раз в полгода с ориентиром на декабрь, то сейчас оценивают шансы монетарной рестрикции в октябре выше 60%.Динамика USD/JPY и дифференциала ставокПроблема в том, что монетарной логике противостоит политика. Премьер-министр Санаэ Такаити дала понять, что предпочитает аккомодационную денежно-кредитной политику. Именно спекуляции о сопротивлении правительства ужесточению BoJ подтолкнули иену к самому слабому уровню с 1986 года. На фоне ожиданий дальнейшего повышения ставок ФРС часть трейдеров всерьез обсуждает движение USD/JPY к отметке 200.Оценки банков разнятся, но неутешительны для иены. T. Rowe Price называет наихудшим сценарием уровень 169, Mizuho Bank проводит черту на 170, Sumitomo Mitsui Financial Group допускает 180 в ближайшие годы. Monex Group и Blue Edge Advisors не исключают и 200, если BoJ продолжит отставать от кривой.Таким образом, судьба USD/JPY зависит от того, кто первым моргнёт: Токио с его готовностью тратить резервы или Банк Японии с его намерением форсировать монетарную рестрикцию даже под давлением правительства. Удастся ли Минфину переиграть спекулянтов их же оружием — молчанием?Технически на дневном графике USD/JPY был отыгран возникший на вершине восходящего тренда пин-бар. Прорыв его минимума на 162,2 позволил сформировать шорты. Их имеет смысл наращивать в случае закрепления пары ниже 161,5.Материал предоставлен компанией InstaForex - www.instaforex.com

Instaforex, 2 часа назад

ИнстаФорекс

GBPUSD: советы для начинающих трейдеров на 2 июля (американская сессия)

Разбор сделок и советы по торговле британским фунтомТест цены 1.3309 пришелся на момент, когда индикатор MACD много прошел вверх от нулевой отметки, что ограничивало восходящий потенциал пары. А вот продажи на отскок от 1.3354 позволили забрать большую часть коррекции пары.Далее все внимание на число занятых в несельскохозяйственном секторе США за прошлый месяц. Эта цифра, выступающая одним из основных индикаторов деловой активности, позволит нам оценить, насколько уверенный рост создания рабочих мест может повлиять на будущие решения Федеральной резервной системы. Не меньшее внимание уделяется и уровню безработицы. Любые изменения данного показателя непосредственно отражают текущее состояние рынка труда и способность экономики к вовлечению рабочей силы. Ожидается, что июньская статистика предоставит нам более ясное представление о том, сохраняется ли тенденция к сокращению безработицы, или же мы станем свидетелями стабилизации или даже некоторого ее увеличения, что может послужить сигналом к продажам американского доллара и новым покупкам британского фунта. Ускорение роста заработной платы также заслуживает внимания, так как может сигнализировать о перегреве рынка труда, тогда как замедление может указывать на меньшую уверенность работодателей в перспективах или на более умеренные инфляционные ожидания, чего добивается сейчас ФРС.Что касается внутридневной стратегии, то больше буду опираться на реализацию сценариев №1 и №2.Сигнал на покупкуСценарий №1: покупать фунт сегодня планирую при достижении точки входа в районе 1.3358 (зеленая линия на графике) с целью роста к уровню 1.3428 (более толстая зеленая линия на графике). В районе 1.3428 буду выходить из покупок и открывать продажи в обратную сторону (расчет на движение в 30-35 пунктов в обратную сторону от уровня). На сильный рост фунта сегодня можно рассчитывать только после слабых данных по США. Важно! Перед покупкой убедитесь в том, что индикатор MACD находится выше нулевой отметки и только начинает свой рост от нее.Сценарий №2: покупать фунт сегодня также планирую в случае двух подряд тестов цены 1.3324 в момент, когда индикатор MACD будет находиться в области перепроданности. Это ограничит нисходящий потенциал пары и приведет к обратному развороту рынка вверх. Можно ожидать рост к противоположным уровням 1.3358 и 1.3428.Сигнал на продажу Сценарий №1: продавать фунт сегодня планирую после обновления уровня 1.3324 (красная линия на графике), что приведет к быстрому снижению пары. Ключевой целью продавцов выступит уровень 1.3256 где буду выходить из продаж, а также открывать сразу покупки в обратную сторону (расчет на движение в 20-25 пунктов в обратную сторону от уровня). Давление на фунт сегодня вернется при хороших данных. Важно! Перед продажей убедитесь в том, что индикатор MACD находится ниже нулевой отметки и только начинает свое падение от нее.Сценарий №2: продавать фунт сегодня также планирую в случае двух подряд тестов цены 1.3358 в момент, когда индикатор MACD будет находиться в области перекупленности. Это ограничит восходящий потенциал пары и приведет к обратному развороту рынка вниз. Можно ожидать снижения к противоположному уровню 1.3324 и 1.3256.Что на графике:Тонкая зеленая линия – цена входа, по которой можно покупать торговый инструмент;Толстая зеленая линия – предположительная цена, где можно расставлять Take Profit или самостоятельно фиксировать прибыль, так как выше этого уровня дальнейший рост маловероятен;Тонкая красная линия – цена входа, по которой можно продавать торговый инструмент;Толстая красная линия – предположительная цена, где можно расставлять Take Profit или самостоятельно фиксировать прибыль, так как ниже этого уровня дальнейшее снижение маловероятно;Индикатор MACD. При входе в рынок важно руководствоваться зонами перекупленности и перепроданности.Важно. Начинающим трейдерам на рынке Форекс необходимо очень осторожно принимать решения по входу в рынок. Перед выходом важных фундаментальных отчетов лучше всего находиться вне рынка, чтобы избежать попадания в резкие колебания курса. Если вы решаетесь на торговлю во время выхода новостей, то всегда расставляйте стоп-приказы для минимизации убытков. Без расстановки стоп-приказов вы можете очень быстро потерять весь депозит, особенно если не используете мани-менеджмент, а торгуете большими объемами.И помните, что для успешной торговли необходимо иметь четкий торговый план, по примеру такого, который представлен мною выше. Спонтанное принятие торговых решений, исходя из текущей рыночной ситуации, является изначально проигрышной стратегией внутридневного трейдера.Материал предоставлен компанией InstaForex - www.instaforex.com

Instaforex, 3 часа назад

ИнстаФорекс

USDJPY: советы для начинающих трейдеров на 2 июля (американская сессия)

Разбор сделок и советы по торговле японской иенойТест цены 162.18 пришелся на момент, когда индикатор MACD только начинал движение вниз от нулевой отметки, что стало подтверждением правильной точки входа на продажу доллара. В результате пара обвалилась в район 161.60. Очевидное проведение валютной интервенции со стороны Центрального банка Японии привело к падению доллара и крупному росту японской иены. Внезапное и решительное вмешательство Банка Японии на валютном рынке, направленное на поддержку ослабевающей национальной валюты, вызвало заметное движение котировок. После продолжительного периода нисходящего тренда, когда доллар США последовательно укреплял свои позиции против иены, сегодня мы наблюдаем кардинальную смену настроений. Действия регулятора, поддержанные заявлениями о готовности к дальнейшим шагам при необходимости, быстро дали о себе знать. Однако долгосрочные ожидания, основанные на дифференциале процентных ставок и потоках капитала, никуда не исчезли.Во второй половине дня ситуация может и вовсе измениться. Первым в очереди стоит отчет о динамике занятости в несельскохозяйственном секторе США за июнь. Этот индикатор считается одним из ключевых показателей здоровья американской экономики, охватывая почти все отрасли, кроме аграрного сектора. Параллельно ожидается публикация данных по уровню безработицы в Соединённых Штатах, что также имеет большое значение. Как правило, сокращение безработицы воспринимается как благоприятный знак, что может привести к новым покупкам доллара против иены. Замыкающая, но не менее важная часть предстоящей статистики — это изменение средней почасовой оплаты труда. Этот показатель проливает свет на инфляционные тенденции и покупательную способность граждан. Ускоренное повышение зарплат может усилить опасения по поводу инфляции, склоняя Федеральную резервную систему к ужесточению денежно-кредитной политики. И напротив, замедление роста или стагнация оплаты труда может указывать на слабый потребительский спрос и потенциальные трудности для бизнеса, чего в США также всяческий пытаются избежать.Что касается внутридневной стратегии, то больше буду опираться на реализацию сценариев №1 и №2.Сигнал на покупкуСценарий №1: покупать USD/JPY сегодня планирую при достижении точки входа в районе 161.61 (зеленая линия на графике) с целью роста к уровню 162.18 (более толстая зеленая линия на графике). В районе 162.18 буду выходить из покупок и открывать продажи в обратную сторону (расчет на движение в 30-35 пунктов в обратную сторону от уровня). Рассчитывать на рост пары сегодня можно, но весьма относительный. Важно! Перед покупкой убедитесь в том, что индикатор MACD находится выше нулевой отметки и только начинает свой рост от нее.Сценарий №2: покупать USD/JPY сегодня также планирую в случае двух подряд тестов цены 161.30 в момент, когда индикатор MACD будет находиться в области перепроданности. Это ограничит нисходящий потенциал пары и приведет к обратному развороту рынка вверх. Можно ожидать рост к противоположным уровням 161.61 и 162.18.Сигнал на продажу Сценарий №1: продавать USD/JPY сегодня планирую после обновления уровня 161.30 (красная линия на графике), что приведет к быстрому снижению пары. Ключевой целью продавцов будет уровень 160.50, где буду выходить из продаж, а также открывать сразу покупки в обратную сторону (расчет на движение в 20-25 пунктов в обратную сторону от уровня). Давление на пару сегодня вернется при вмешательстве ЦБ. Важно! Перед продажей убедитесь в том, что индикатор MACD находится ниже нулевой отметки и только начинает свое снижение от нее. Сценарий №2: продавать USD/JPY сегодня также планирую в случае двух подряд тестов цены 161.61 в момент, когда индикатор MACD будет находиться в области перекупленности. Это ограничит восходящий потенциал пары и приведет к обратному развороту рынка вниз. Можно ожидать снижения к противоположному уровню 161.30 и 160.50.Что на графике:Тонкая зеленая линия – цена входа, по которой можно покупать торговый инструмент;Толстая зеленая линия – предположительная цена, где можно расставлять Take Profit или самостоятельно фиксировать прибыль, так как выше этого уровня дальнейший рост маловероятен;Тонкая красная линия – цена входа, по которой можно продавать торговый инструмент;Толстая красная линия – предположительная цена, где можно расставлять Take Profit или самостоятельно фиксировать прибыль, так как ниже этого уровня дальнейшее снижение маловероятно;Индикатор MACD. При входе в рынок важно руководствоваться зонами перекупленности и перепроданности.Важно. Начинающим трейдерам на рынке Форекс необходимо очень осторожно принимать решения по входу в рынок. Перед выходом важных фундаментальных отчетов лучше всего находиться вне рынка, чтобы избежать попадания в резкие колебания курса. Если вы решаетесь на торговлю во время выхода новостей, то всегда расставляйте стоп-приказы для минимизации убытков. Без расстановки стоп-приказов вы можете очень быстро потерять весь депозит, особенно если не используете мани-менеджмент, а торгуете большими объемами.И помните, что для успешной торговли необходимо иметь четкий торговый план, по примеру такого, который представлен мною выше. Спонтанное принятие торговых решений, исходя из текущей рыночной ситуации, является изначально проигрышной стратегией внутридневного трейдера.Материал предоставлен компанией InstaForex - www.instaforex.com

Instaforex, 3 часа назад

ИнстаФорекс

Восемь криптокомпаний вошли в индекс Russell 3000

А пока биткоин пытается вернуть себе уровень в $60 000 и закрепиться на нем, криптокомпании продолжают завоевывать себе место на Уолл-стрит. Как стало известно, в ходе ежегодной ребалансировки индекса Russell 3000 в него вошли сразу восемь компаний, напрямую связанных с цифровыми активами. Список охватывает практически весь спектр криптоиндустрии: от корпоративных казначейств до майнинга и инфраструктуры.Hyperliquid Strategies формирует резерв в HYPE, том самом активе, который на протяжении последних недель демонстрировал устойчивые притоки капитала практически каждую неделю вне зависимости от общего рыночного сентимента. Canton Strategic Holdings развивает экосистему Canton Network и строит казначейство в CC. Forward Industries стала крупнейшей публичной компанией с резервом в SOL, повторяя модель, которую ранее опробовали держатели биткоина и эфира.Особый интерес представляют компании, уже хорошо нам знакомые. Bitmine Immersion Technologies, чьи покупки эфира мы отслеживаем неделя за неделей вместе с заявлениями Тома Ли о «криптовесне», официально закрепила статус крупнейшего публичного держателя эфира среди всех компаний. SharpLink Gaming заняла второе место в этой категории, формируя своеобразную дуополию корпоративных эфир-казначейств. Galaxy Digital, чьи исследования мы неоднократно цитировали, включая недавний рекорд 30-дневного оттока из биткоин-ETF в $6,35 млрд, вошла в индекс как один из крупнейших институциональных игроков крипторынка. Майнинговая компания IREN и оператор дата-центров Soluna Holdings, совмещающий майнинг биткоина с инфраструктурой для искусственного интеллекта, дополняют список, отражая растущее переплетение крипто-майнинга с ИИ-вычислениями, тем самым сектором, куда, по словам Сэйлора, временно утекает капитал с крипторынка.Торговые рекомендации:Что касается технической картины Bitcoin, то покупатели сейчас нацелены на возврат уровня $62 600, который открывает прямую дорогу на $64 000, а там уже и рукой подать до уровня 65 500, преодоление которого будет означать попытки возврата бычьего рынка. В случае падения биткоина покупателей жду на уровне $60 600. Возврат торгового инструмента под эту область может быстро свалить BTC в район $58 500. Самой дальней целью будет область $56 100.Что касается технической картины Ethereum, то очевидное закрепление выше уровня в $1650 открывает прямую дорогу на $1725. Самой дальней целью выступит максимум в районе $1774, преодоление которого будет означать укрепление бычьих настроений рынка и возврат интереса покупателей. В случае падения эфира покупателей жду на уровне $1573. Возврат торгового инструмента под эту область может быстро свалить ETH в район $1515. Самой дальней целью будет область $1451. Что на графике:- красного цвета уровни поддержки и сопротивления, от которых в моменте ожидается либо замедление, либо активный рост цен;- зеленого цвета 50-дневная средняя скользящая;- синего цвета 100-дневная средняя скользящая;- салатового цвета 200-дневная средняя скользящая; Пересечение либо тест ценой средних скользящих, как правило, останавливает либо задает рынку импульс. Материал предоставлен компанией InstaForex - www.instaforex.com

Instaforex, 3 часа назад

ИнстаФорекс

EURUSD: советы для начинающих трейдеров на 2 июля (американская сессия)

Разбор сделок и советы по торговле европейской валютойТест цены 1.1403 пришелся на момент, когда индикатор MACD много прошел вверх от нулевой отметки, что ограничивало восходящий потенциал пары. По этой причине я не покупал евро.Евро отреагировал ростом на данные по безработицы еврозоны, которая в мае этого года снизилась до 6,2%. Это действительно позитивный сигнал, который говорит о продолжающемся восстановлении экономики в регионе. Снижение безработицы свидетельствует о росте деловой активности, увеличении производства и, как следствие, о повышении потребительского спроса. Снижение уровня безработицы до 6,2% является самым низким значением за последние несколько лет. После несколько успокаивающего отчета по рынку труда, наше внимание будет приковано к предстоящим публикациям, которые обещают раскрыть более тонкие нюансы американской экономической ситуации. Уже в ближайшее время выйдут данные, касающейся динамики занятости в несельскохозяйственном секторе США за июнь текущего года. Эта цифра, являющаяся одним из ключевых барометров экономической активности, позволит оценить, насколько устойчив был рост создания рабочих мест в первый месяц лета, и сможет ли он поддержать уже наметившуюся положительную тенденцию.Не менее пристального внимания заслуживает и уровень безработицы. Любые колебания этого показателя напрямую отражают состояние рынка труда и способность экономики абсорбировать рабочую силу. Все эти цифры, будучи проанализированными в комплексе, позволят составить гораздо более полную и точную картину текущего состояния американской экономики. Сильные данные станут поводом для новых покупок американского доллара.Что касается внутридневной стратегии, то больше буду опираться на реализацию сценариев №1 и №2.Сигнал на покупкуСценарий №1: сегодня покупать евро можно при достижении цены в районе 1.1419 (зеленая линия на графике) с целью роста к уровню 1.1465. В точке 1.1465 планирую выходить из рынка, также продавать евро в обратную сторону в расчете на движение в 30-35 пунктов от точки входа. Рассчитывать на рост евро сегодня можно после слабых данных по США. Важно! Перед покупкой убедитесь в том, что индикатор MACD находится выше нулевой отметки и только начинает свой рост от нее.Сценарий №2: покупать евро сегодня также собираюсь в случае двух подряд тестов цены 1.1399 в момент, когда индикатор MACD будет находиться в области перепроданности. Это ограничит нисходящий потенциал пары и приведет к обратному развороту рынка вверх. Можно ожидать рост к противоположным уровням 1.1419 и 1.1465.Сигнал на продажуСценарий №1: продавать евро планирую после достижения уровня 1.1399 (красная линия на графике). Целью будет уровень 1.1348, где собираюсь выходить из рынка и покупать сразу в обратную сторону (расчет на движение в 20-25 пунктов в обратную сторону от уровня). Давление на пару сегодня вернется при хорошей американской статистике. Важно! Перед продажей убедитесь в том, что индикатор MACD находится ниже нулевой отметки и только начинает свое снижение от нее.Сценарий №2: продавать евро сегодня также собираюсь в случае двух подряд тестов цены 1.1419 в момент, когда индикатор MACD будет находиться в области перекупленности. Это ограничит восходящий потенциал пары и приведет к обратному развороту рынка вниз. Можно ожидать снижения к противоположному уровню 1.1399 и 1.1348.Что на графике:Тонкая зеленая линия – цена входа, по которой можно покупать торговый инструмент;Толстая зеленая линия – предположительная цена, где можно расставлять Take Profit или самостоятельно фиксировать прибыль, так как выше этого уровня дальнейший рост маловероятен;Тонкая красная линия – цена входа, по которой можно продавать торговый инструмент;Толстая красная линия – предположительная цена, где можно расставлять Take Profit или самостоятельно фиксировать прибыль, так как ниже этого уровня дальнейшее снижение маловероятно;Индикатор MACD. При входе в рынок важно руководствоваться зонами перекупленности и перепроданности.Важно. Начинающим трейдерам на рынке Форекс необходимо очень осторожно принимать решения по входу в рынок. Перед выходом важных фундаментальных отчетов лучше всего находиться вне рынка, чтобы избежать попадания в резкие колебания курса. Если вы решаетесь на торговлю во время выхода новостей, то всегда расставляйте стоп-приказы для минимизации убытков. Без расстановки стоп-приказов вы можете очень быстро потерять весь депозит, особенно если не используете мани-менеджмент, а торгуете большими объемами.И помните, что для успешной торговли необходимо иметь четкий торговый план, по примеру такого, который представлен мною выше. Спонтанное принятие торговых решений, исходя из текущей рыночной ситуации, является изначально проигрышной стратегией внутридневного трейдера.Материал предоставлен компанией InstaForex - www.instaforex.com

Instaforex, 3 часа назад

ИнстаФорекс

Рынок труда еврозоны продолжает демонстрировать удивительную устойчивость

Евро реагирует ростом на новости о том, что рынок труда еврозоны продолжает демонстрировать удивительную устойчивость на фоне вялой экономики. По данным Eurostat, уровень безработицы в еврозоне в мае снизился до 6,2 процента против пересмотренных 6,3 процента в апреле. Показатель вернулся к историческим минимумам и оказался лучше ожиданий, подтверждая, что даже в условиях энергетического шока и экономической стагнации европейский рынок труда остаётся крепким.За сухими цифрами скрывается обнадёживающая динамика. Eurostat оценивает, что в мае без работы в еврозоне оставались около 11 миллионов человек, и это меньше, чем месяцем ранее. По Евросоюзу в целом уровень безработицы держится на отметке около 6,0 процента, также вблизи рекордных минимумов. Особенно важно, что снижение происходит на фоне общей экономической слабости, о которой говорят буксующая промышленность, провальная розница и осторожный потребитель. Обычно слабый рост тянет за собой рост безработицы, однако европейский рынок труда пока сопротивляется этой логике.Устойчивость занятости объясняется несколькими структурными факторами. Европейские компании, наученные опытом после пандемийного дефицита кадров, крайне неохотно расстаются с работниками даже в трудные времена, предпочитая удерживать персонал в расчёте на восстановление. Это явление, известное как придерживание рабочей силы, создаёт своеобразную подушку, которая смягчает удары по рынку труда. В отчете также указано, что структурные факторы вроде старения населения и сокращения рабочей силы поддерживают спрос на работников независимо от текущей фазы цикла. Напомню, что накануне Германия также приятно удивила, показав неожиданное снижение числа безработных в июне на фоне стабильного уровня в 6,3 процента.Для ЕЦБ сегодняшние данные несут двойственный сигнал, который лишь усиливает раскол внутри Совета управляющих. С одной стороны, крепкий рынок труда – это аргумент ястребов. Низкая безработица поддерживает потребительский спрос и, что важнее, создаёт условия для роста зарплат, а именно зарплатное давление остаётся главным нерешённым вопросом для регулятора. Напомню, что на форуме в Синтре именно неопределённость вокруг будущей динамики зарплат мешала членам Совета управляющих прийти к единому мнению о необходимости нового повышения ставки. Устойчивый рынок труда может подпитывать зарплаты, а через них и инфляцию в услугах, что играет на руку сторонникам ужесточения.С другой стороны, этот аргумент сейчас перевешивается свежими данными по инфляции, которая в июне неожиданно замедлилась до 2,8 процента. Резкое падение цен после обвала нефти, о чём я подробно рассказывал, сместило баланс мнений в сторону паузы. Для евро сегодняшние данные умеренно поддерживающие, однако их влияние ограничено общим фоном. Устойчивая занятость подтверждает, что экономика еврозоны не сваливается в рецессию, что теоретически позитивно для единой валюты. Тем не менее главным драйвером для евро сейчас остаётся не рынок труда, а ожидания по ставкам, а они на фоне замедления инфляции и голубиных сигналов из Синтры складываются не в пользу дальнейшего ужесточения. Материал предоставлен компанией InstaForex - www.instaforex.com

Instaforex, 3 часа назад

ИнстаФорекс

Рекомендации по торговле криптовалютами на 2 июля (американская сессия)

Биткоин и эфир сегодня сохраняют позитив, продолжая вчерашнее восстановление. Все это происходит на разговорах о том, что ФРС США может более осторожно отнестись к внесению изменений в курс денежно-кредитной политики, что способствует спросу на рисковые активы.Тем временем, согласно данным, резерв биткоина на балансе BlackRock сократился почти на 100 000 монет за последние два месяца, что при текущих ценах эквивалентно примерно $6 млрд. Сейчас на кошельках компании хранится 734 261 BTC стоимостью около $44,3 млрд. Это не абстрактная цифра, а прямое следствие процесса, который фиксируется на протяжении последних месяцев: BlackRock последовательно переводил крупные партии биткоина и эфира на Coinbase Prime, будь то 929 BTC в начале июня, 2 400 BTC чуть позже или 7 432 BTC уже в конце месяца. Каждый такой перевод сопровождался закономерным вопросом рынка о готовящейся продаже, и итоговая цифра в 100 000 монет подтверждает, что эти опасения были обоснованы. Масштаб сокращения совпадает по времени с семинедельной серией оттоков из спотовых биткоин-ETF, суммарно составившей около $7,8 млрд, и с историческим рекордом 30-дневного оттока в $6,35 млрд, зафиксированным Galaxy Research. iShares Bitcoin Trust (IBIT), флагманский продукт BlackRock, был крупнейшим бенефициаром бычьего рынка 2024–2025 годов, и теперь его сокращающийся баланс становится зеркальным отражением обратного процесса, наблюдаемого на рынке криптовалют. Пока подобного рода динамика наряду с оттоками в спотовых ETF будет наблюдаться, ни о каком восходящем тренде на рынке криптовалют говорить не стоит.Что касается краткосрочной торговли, то стратегия и условия описаны ниже. BitcoinСценарий на покупку Сценарий №1: покупать биткоин сегодня буду при достижении точки входа в районе $61 600 с целью роста к уровню $63 100. В районе $63 100 буду выходить из покупок и продавать сразу на отскок. Перед покупкой на пробой нужно убедиться в том, что 50-дневная средняя скользящая находится ниже текущей цены, а индикатор Awesome находится в зоне выше нуля. Сценарий №2: покупать биткоин можно от нижней границы $60 800 при отсутствии рыночной реакции на ее пробой в обратную сторону к уровням $61 600 и $ 63 100.Сценарий на продажу Сценарий №1: продавать биткоин сегодня буду при достижении точки входа в районе $60 800 с целью падения к уровню $58 900. В районе $58 900 буду выходить из продаж и покупать сразу на отскок. Перед продажей на пробой нужно убедиться в том, что 50-дневная средняя скользящая находится выше текущей цены, а индикатор Awesome находится в зоне ниже нуля. Сценарий №2: продавать биткоин можно от верхней границы $61 600 при отсутствии рыночной реакции на ее пробой в обратную сторону к уровням $60 800 и $58 900.EthereumСценарий на покупкуСценарий №1: покупать эфир сегодня буду при достижении точки входа в районе $1652 с целью роста к уровню $1682. В районе $1682 буду выходить из покупок и продавать сразу на отскок. Перед покупкой на пробой нужно убедиться в том, что 50-дневная средняя скользящая находится ниже текущей цены, а индикатор Awesome находится в зоне выше нуля. Сценарий №2: покупать эфир можно от нижней границы $1633 при отсутствии рыночной реакции на ее пробой в обратную сторону к уровням $1652 и $1682.Сценарий на продажуСценарий №1: продавать эфир сегодня буду при достижении точки входа в районе $1633 с целью падения к уровню $1600. В районе $1600 буду выходить из продаж и покупать сразу на отскок. Перед продажей на пробой нужно убедиться в том, что 50-дневная средняя скользящая находится выше текущей цены, а индикатор Awesome находится в зоне ниже нуля. Сценарий №2: продавать эфир можно от верхней границы $1652 при отсутствии рыночной реакции на ее пробой в обратную сторону к уровням $1633 и $1600.Материал предоставлен компанией InstaForex - www.instaforex.com

Instaforex, 3 часа назад

ИнстаФорекс

Индекс доллара USDX: сценарии динамики на 02.07.2026

Перед открытием американской торговой сессии и публикации (в 12:30 GMT) данных с американского рынка труда индекс USDX консолидируется в районе 101.00. На дневном графике цена удерживается выше 50-периодной EMA (99.87) и 200-периодной EMA (99.30). 200-периодная EMA на недельном графике (100.80) была преодолена, и индекс в настоящее время закрепляется выше нее, что является мощным бычьим сигналом, отметили мы в нашем сегодняшнем фундаментальном анализе и обзоре «Доллар (USDX): на пороге тектонического сдвига». После пробоя ценой ключевого уровня сопротивления 100.80, ставшего теперь поддержкой, техническая картина демонстрирует признаки начала долгосрочного восходящего тренда. Индикаторы RSI (14) на дневном графике находится в районе 60, что указывает на сохранение восходящего импульса без признаков перекупленности, оставляя пространство для роста.OsMA «нарисовал» первый столбик гистограммы в отрицательной зоне (ниже нулевой линии), что говорит о некотором ослаблении бычьего импульса и возможной консолидацииСтохастик на дневном графике упал ниже 30, приближаясь к зоне перепроданности, что также может сигнализировать о возможности краткосрочной консолидации в условиях бычьего тренда, но не о его развороте. Ближайшее сопротивление расположено на отметках 101.40 (внутридневной максимум) и 101.50. Целью на ближайшую перспективу выступает «круглый» уровень 102.00, а после его пробоя отметки 102.80, 103.00, а затем 103.20. Условия реализации бычьего сценария Защита уровня 101.10 (ЕМА200 на 1-часовом графике) и закрепление выше 101.40 (сегодняшний «хай». Пробой этой зоны откроет путь к 102.80 и далее к 103.20, 104.00.Неожиданно сильные данные по рынку труда США (NFP выше 130 тыс.), которые усилят ожидания повышения ставки в сентябре.Сохранение «ястребиной» риторики ФРС и устойчивость макроэкономических данных из США.Техническое восстановление выше 101.40-101.70 с подтверждением от индикаторов (RSI выше 65, ускорение роста OsMA, Стохастик выше 80) станет сигналом к продолжению тренда. Ближайшая поддержка находится на уровне 101.00-100.80 (ЕМА200, ЕМА144 на недельном графике, ЕМА50 на месячном графике). Пробой уровня 100.50 (бывший локальный уровень сопротивления, ставший поддержкой) может спровоцировать снижение к уровням 100.17 (ЕМА200 на 4-часовом графике), 100.00, 99.87 (ЕМА50 на дневном графике). Пробой зоны 99.50-99.30, где проходят ключевые EMA, аннулирует позитивную бычью структуру динамики цены. Условия реализации медвежьего сценария Устойчивый пробой ниже 100.80 с последующим закреплением. Разочаровывающие данные по рынку труда США (NFP значительно ниже 100 тыс.), которые поставят под сомнение необходимость дальнейшего ужесточения ФРС.Усиление «голубиных» сигналов ФРС или изменение риторики Уорша в сторону более мягкого подхода.Технический пробой ниже 100.50 с подтверждением от индикаторов (RSI ниже 50, пересечение OsMA ниже нулевой линии, Стохастик ниже 50) откроет дорогу к 99.87 и 99.30. Целевая зона: 99.87 (первая сильная поддержка), затем 99.30, 99.00, 98.60. Основной сценарий (базовый прогноз на 1-2 недели) Наиболее вероятная динамика - консолидация в диапазоне 100.75–101.65 с попыткой пробоя верхней границы на фоне сильных данных по рынку труда. Логика Фундаментальный фон остается бычьим для доллара: «ястребиная» ФРС и устойчивая экономика США создают мощную поддержку для индекса USDX.Техническая картина указывает на смену тренда и формирование бычьей структуры. Текущий откат следует рассматривать как коррекцию в рамках восходящего тренда.Риском является коррекция на фоне фиксации прибыли перед публикацией NFP или разочаровывающие данные по рынку труда. Рекомендация: осторожно-бычья. Приоритет длинных позиций при пробое 101.50 с подтверждением от фундаментальных факторов (сильные данные NFP). Короткие позиции целесообразны только при устойчивом пробое ниже 100.80 и изменении риторики ФРС. Уровни поддержки: 101.00, 100.80, 100.50, 100.17, 100.00, 99.87, 99.50, 99.30, 99.00 Уровни сопротивления: 101.40, 101.50, 101.70, 102.00, 102.80, 103.00, 103.20, 104.00, 105.00, 107.00 Торговые сценарии Медвежий сценарий: Sell Stop 100.70. Stop-Loss 101.20. Цели 100.50, 100.17, 100.00, 99.87, 99.50, 99.30, 99.00, 98.00, 97.70, 97.00, 96.95, 96.20, 96.00, 95.00Бычий сценарий: Buy Stop 101.20. Stop-Loss 100.70. Цели 101.40, 101.50, 101.70, 102.00, 102.80, 103.00, 103.20, 104.00, 105.00, 107.00 *здесь «Цели» соответствуют уровням поддержки/сопротивления. Это также не значит, что они обязательно будут достигнуты, но могут служить ориентиром при планировании и размещении своих торговых позиций + открыть торговый счет + зарегистрироваться в системе копирования сигналов + инвестировать в ПАММ-системеМатериал предоставлен компанией InstaForex - www.instaforex.com

Instaforex, 3 часа назад

ИнстаФорекс

USD/JPY. Покупать или продавать?

Иена сегодня заметно укрепила свои позиции по всему рынку. Японская валюта пользуется повышенным спросом не только в паре с долларом, но и в основных кросс-парах. Резкое укрепление иены было обусловлено не макроэкономическими факторами и не комментариями представителей Банка Японии, а масштабным закрытием коротких позиций на фоне усилившихся ожиданий возможной валютной интервенции со стороны японских властей. Формального подтверждения выхода японских властей не валютный рынок пока нет. Однако характер ценового движения и реакция участников рынка свидетельствуют о том, что трейдеры уже начали активно закладывать в котировки возросшие интервенционные риски. Основная причина такой реакции заключается в том, что накануне пара usd/jpy обновила многолетний максимум, протестировав отметку 162,86 – самый высокий ценовой уровень за четыре десятилетия (а именно с декабря 1986 года). Восходящая динамика пары была обусловлена сразу несколькими фундаментальными факторами. Во-первых, война с Ираном вызвала шок на рынке энергоносителей. Поскольку Япония критически зависит от импорта сырья, это ухудшило торговый баланс страны и подстегнуло инфляционное давление. Во-вторых, фискальный фактор. Июньские заявления премьер-министра Санаэ Такаити о перспективах развития национальной экономики напугали рынки рисками новой фискальной экспансии. Глава правительства представила масштабный и беспрецедентный 14-летний инвестиционный план в размере 2,3 триллиона долларов (более 370 трлн иен) для развития 17-ти стратегических секторов. Причем ключевой фокус заявленной программы будет направлен на преодоление недоинвестирования и укрепление экономической безопасности страны. Ну и в-третьих, свою роль сыграл фактор хеджирования на фондовом рынке. Достаточно мощное ралли индекса Nikkei 225 (который превысил отметку 72 000 пунктов) сопровождалось активным валютным хеджированием со стороны иностранных фондов, что создавало дополнительное (и весьма устойчивое) давление на иену. Нельзя сказать, что сегодняшний ценовой разворот usd/jpy носит сенсационный характер. Отнюдь. На протяжении последних недель представители японского Минфина неоднократно подчеркивали готовность принять «решительные меры» против чрезмерной волатильности валютного рынка. При этом, в отличие от предыдущих эпизодов, на этот раз Токио сознательно отказался от практики заранее сигнализировать рынку о своих намерениях. Напротив, как утверждают инсайдеры агентства Reuters, японские власти теперь сделали ставку на эффект неожиданности, рассчитывая застать участников рынка «врасплох» и вынудить их массово закрывать короткие позиции по иене. Именно поэтому сегодняшнее укрепление японской валюты многие трейдеры и аналитики воспринимают как возможную «репетицию» интервенции или как реакцию на слухи о её подготовке. Даже если непосредственного вмешательства сегодня и не было, сам страх перед неожиданными действиями Минфина оказался достаточным поводом для масштабного закрытия коротких позиций по иене. В результате рынок запустил классический механизм «самоусиливающейся» реакции: слухи спровоцировали закрытие шортов, а последовавшее укрепление иены лишь усилило ожидания возможной интервенции. Кроме того, низкая ликвидность рынка в преддверии празднования Дня независимости США лишь усилила амплитуду движения. И здесь возникает закономерный вопрос: покупать или продавать usd/jpy? На мой взгляд, к текущему снижению следует относиться с большой осторожностью, поскольку драйвером укрепления иены выступают не изменения фундаментальной картины, а рост опасений относительно возможной валютной интервенции. А подобные движения, как правило, носят эмоциональный характер и подпитываются массовым закрытием коротких позиций по иене, тогда как их эффект редко оказывается продолжительным. При этом важно помнить, что ключевые фундаментальные факторы по-прежнему остаются на стороне покупателей usd/jpy. Прежде всего речь идет о сохраняющемся существенном дифференциале процентных ставок между США и Японией. Несмотря на постепенную нормализацию политики Банка Японии, монетарные условия в стране остаются крайне мягкими, тогда как Федрезерв в последнее время озвучивает достаточно ястребиную риторику, допуская повышение процентной ставки во втором полугодии. Это продолжает поддерживать привлекательность долларовых активов, ограничивая потенциал устойчивого (это ключевое слово) укрепления иены. Кроме того, даже если японские власти действительно проведут интервенцию, история предыдущих эпизодов показывает, что подобные меры способны лишь временно изменить динамику пары, если не сопровождаются изменением фундаментальных факторов. Интервенции обычно замедляют восходящий тренд usd/jpy и провоцируют глубочайшую коррекцию, однако спустя некоторое время (нескольких недель или даже дней) рынок вновь возвращается к оценке разницы в доходностях и монетарной политике двух ЦБ. Таким образом, на данном этапе по паре целесообразно занять выжидательную позицию, поскольку в сложившихся обстоятельствах невозможно оценить, насколько глубоким может оказаться ценовой откат. Но после того как нисходящий импульс исчерпает себя, длинные позиции по usd/jpy вновь станут приоритетным сценарием. Если фундаментальный фон не претерпит существенных изменений, снижение пары следует рассматривать как масштабную коррекцию в рамках восходящего тренда, а не как начало его устойчивого разворота.Материал предоставлен компанией InstaForex - www.instaforex.com

Instaforex, 3 часа назад

ИнстаФорекс

NonFarm Payrolls – между ИИ-лихорадкой, инфляцией и новыми настройками Федрезерва США

Майские NonFarm Payrolls продемонстрировали высокую устойчивость, существенно опередив прогнозы многих аналитиков. Отчет показал рост занятости в несельскохозяйственном секторе США до 172 тыс. человек. Ожидания рынка при этом в среднем указывали на уровень в два раза меньше – около 85 тыс. новых рабочих мест. Одновременно ведомство провело масштабный пересмотр прошлых данных в сторону повышения:апрельский показатель NFP s взлетел со 115 тыс. до 179 тыс.мартовский скорректировался со 185 тыс. до 214 тыс.То есть в сумме общая занятость в марте и апреле оказалась на 93 000 человек выше, чем заявлялось ранее. При этом уровень безработицы удержался на прогнозируемой отметке 4,3%, доля экономически активного населения сохранилась на уровне 61,8%, а годовой темп роста почасовой заработной платы плавно замедлился с 3,6% в апреле до 3,4% в мае, что полностью совпало с ожиданиями Уолл-стрит.ИИ и июньское затишьеПо данным консалтингового агентства Challenger, Gray & Christmas, интенсивность ликвидации рабочих мест в США в июне 2026 года резко снизилась, опустившись до полугодового минимума. Американские работодатели объявили о сокращении 45 849 позиций, что на53% меньше майских показателей4% ниже результатов за аналогичный период прошлого годаТрадиционным эпицентром кадровой оптимизации остался технологический сектор, где под увольнение попали 15 503 человека, за которым с большим отрывом следуют сфера услуг с результатом 4 296 позиций, производство продуктов питания с 3 955 местами и медицинские компании со сокращениями в 2 761 человека. Эксперты связывают это летнее затишье с сезонными факторами, отмечая при этом, что повсеместное внедрение ИИ продолжает фундаментально перекраивать структуру штатного расписания корпораций. Всего за первые 6 месяцев 2026 года в США зафиксировано 443 604 сокращения, что на 40% меньше прошлогодних темпов во главе с ИТ-сферой (139,156 тыс.), тогда как планы по найму выросли на 10%, увеличив общее количество новых работников с начала года до 914,405 тыс. человек.Уолл-стрит наказывает MicrosoftКорпорация Microsoft готовится запустить новую волну кадровой оптимизации, которая затронет более 5 тыс. сотрудников по всему миру. Как сообщает издание Business Insider, за последний месяц рыночная стоимость ИТ-гиганта обвалилась почти на 20%, стерев около $600 млрд инвесторского капитала, что стало худшим результатом компании со времен пузыря доткомов. Трейдеры всерьез обеспокоены оправданностью многомиллиардных расходов на инфраструктуру для сервисов искусственного интеллекта и угрозами для классических направлений бизнеса. Ожидается, что увольнения стартуют на следующей неделе (традиционно совпадая с началом нового финансового года 1 июля) и коснутся в основном:отделов продажконсалтингаигрового сектора Xbox Масштаб урезания штата составит менее 2,5% от 220-тысячного глобального персонала компании, что окажется менее радикальным шагом по сравнению с 2025 годом, когда в мае было ликвидировано 6 тыс. мест, а в июле еще 9 тыс. Избежать жестких мер помогла программа досрочного выхода на пенсию, на которую согласилась треть из 9 тыс. американских сотрудников, подошедших под критерии выплат. Тем самым Microsoft следует по пути Meta и Oracle, превративших периодические массовые увольнения в рутинный инструмент компенсации гигантских ИИ-затрат.Частный сектор США уже буксуетКомпания Automatic Data Processing (ADP) опубликовала свежий отчет, согласно которому занятость в частном секторе США по итогам июня увеличилась всего на 98 тыс. человек. Эти результаты наглядно зафиксировали охлаждение кадрового рынка после майского прироста в 122 тыс. позиций, а также оказались ощутимо слабее средних рыночных ожиданий, составлявших 113 тыс. мест. На этом фоне инвесторы продолжают пристально мониторить показатели безработицы, которая в последние месяцы демонстрирует стабильность на уровне 4,3%. Новые правила Кевина УоршаТекущее затишье в темпах найма дает руководству Федеральной резервной системы определенную уверенность в том, что рынок труда не подвергается избыточному давлению, а значит, экономика пока не требует экстренного подъема процентных ставок. С приходом на пост председателя ФРС Кевина Уорша монетарный курс американского регулятора приобретает все более жесткие очертания, заставляя инвесторов скрупулезно изучать макроэкономические сводки ради оценки вероятного закручивания гаек в конце года.Поэтому только откровенно провальные релизы по занятости способны прервать текущий восходящий тренд американской валюты. Доллар США продолжает извлекать мощную выгоду из снижения рыночных рисков, подпитываемого затянувшимся ближневосточным кризисом. Растущая тревога по поводу укоренения высоких цен на энергоносители, неизбежно разгоняющих инфляцию, закладывает прочный фундамент для сохранения жесткой политики ФРС, что оказывает американскому доллару весомую системную поддержку.ФРС ставит на ИИ. Валютный стратег финансовой группы MUFG Ли Хардман обратил внимание на неожиданное смягчение риторики Кевина Уорша по сравнению с его первыми ястребиными заявлениями на посту главы ФРС. По мнению аналитика, снижение инфляционных ожиданий и рисков за последние четыре недели позволило рынку заложить базовый сценарий без дальнейшего ужесточения стоимости денег. Сам руководитель Федрезерва выразил явный оптимизм в отношении потенциала искусственного интеллекта, способного существенно подстегнуть производительность труда в США, но при этом дипломатично воздержался от конкретных указаний по краткосрочным ставкам, ограничившись обещанием обеспечить ценовую стабильность. Хардман предупреждает, что если текущий консенсус окажется ошибочным, а сильные кадровые отчеты спровоцируют реальное повышение ставок со стороны ФРС, курс американского доллара может продемонстрировать стремительное ралли и вырасти еще на 3–5 процентов. Коллективный настрой руководителей региональных Федеральных резервных банков приобретает отчетливый ястребиный характер на фоне непрекращающегося ценового давления. Глава ФРБ Далласа Лори Логан констатировала высокую стабильность кадровой сферы и выразила нарастающую тревогу из-за того, что инфляция слишком долго не возвращается к целевым 2%, не исключив вынужденный подъем ставки в конце текущего года. Аналогичную оценку высказал руководитель ФРБ Нью-Йорка Джон Уильямс, отметивший отличное состояние рынка труда на фоне возросших рисков ускорения инфляции. В свою очередь, новый президент ФРБ Кливленда Бет Хеммак прямо заявила о необходимости экстренных действий в ближайшей перспективе, если темпы роста цен не продемонстрируют явного замедления. Общая позиция американских мейкеров консолидирована вокруг идеи монетарного давления, поскольку устойчивая занятость развязывает ведомству руки.Федеральная резервная система оказалась в состоянии крайне хрупкого равновесия, и свежие данные по занятости в несельскохозяйственном секторе способны окончательно склонить чашу весов в сторону ужесточения политики. Если новые отчеты окажутся сильными, процентные ставки в США неизбежно пойдут вверх, создав массу проблем для фондовых площадок. Согласно актуальной статистике LSEG, фьючерсный рынок сейчас оценивает вероятность повышения стоимости денег на сентябрьском заседании как более чем равную. Это знаменует радикальный разворот в настроениях инвесторов по сравнению с началом 2026 года, когда Уолл-стрит твердо рассчитывала на благоприятное для акций смягчение денежно-кредитных параметров к зиме. Эксперты подчеркивают, что ФРС перешла от понимания деструктивности высоких ставок для преодоления шоков предложения к структурно новой стратегиЧипмейкеры устроили ценовые качели – что с экономикой?Свежие макроэкономические данные по американской занятости должны пролить свет на реальное состояние крупнейшей экономики планеты, что способно серьезно повысить вероятность возобновления цикла ужесточения процентных ставок ФРС и усилить волатильность на фондовом рынке. Хотя с начала 2026 года индекс S&P 500 прибавил более 7%, первый летний месяц выдался для инвесторов крайне сложным. Акции полупроводниковых гигантов, демонстрировавшие до этого стремительное и безостановочное ралли, на текущей неделе зафиксировали масштабные колебания, поскольку крупные участники торгов начали активно корректировать свой избыточный оптимизм относительно будущих прибылей от повсеместного внедрения технологий искусственного интеллекта.Руководители предприятий по-прежнему выражают глубокую тревогу из-за высоких цен, подпитываемых конфликтом на Ближнем Востоке, а также из-за рисков сохранения высоких процентных ставок ФРС и неопределенности в мировой торговой и тарифной политике.Активность в индустриальном секторе США по итогам июня 2026 года продемонстрировала явные признаки охлаждения: Авторитетный индекс ISM Manufacturing PMI опустился до отметки 53,3 п. против майских 54 пунктов. Локальное замедление обусловлено снижением темпов роста субиндекса выпуска продукции до 52,2 п. против 54,3 п. месяцем ранее.А также проседанием компонента новых заказов до 56 пунктов с прежних 56,8 п.Производственная занятость застряла в зоне сокращения, хотя скорость ликвидации рабочих мест слегка ослабла, подбросив профильный индекс до 49,7 п. с майских 48,6 п. Одновременно с этим ценовой индикатор резко скорректировался вниз до 73 пунктов с 82,1 п., зафиксировав долгожданное смягчение инфляционного давления. Руководители предприятий по-прежнему выражают глубокую тревогу из-за высоких цен, подпитываемых конфликтом на Ближнем Востоке, а также из-за рисков сохранения высоких процентных ставок ФРС и неопределенности в мировой торговой и тарифной политике. Итоговый индекс деловой активности в обрабатывающей промышленности США от агентства S&P Global за июнь 2026 года претерпел жесткий пересмотр в сторону снижения, упав до 53,9 против предварительной оптимистичной оценки в 55,7 п. и майского закрытия на уровне 55,1 п. Текущий чистый релиз стал 11-м месяцем непрерывного расширения сектора подряд, но зафиксировал самые слабые темпы улучшения конъюнктуры за последние 3 месяца. Выпуск и объем новых заказов сохраняют высокие уровни благодаря выводу на рынок свежих продуктовых линеек и спешным закупкам клиентов ради хеджирования ценовых рисков. Расходы на сырье продолжили расти, хотя инфляция отпускных цен замедлилась до 3-месячного минимума. Главным негативным сигналом стало ускорение сокращения штатов, которое обновило рекорды со времен пандемии мая 2020 г., а за вычетом этого периода показало худшую скорость увольнений с октября 2009 г. На этом фоне годовые ожидания предпринимателей просели до минимума с октября 2025 г. А для подпитки восходящего тренда доллара США валютному рынку теперь потребуется исключительно сильный кадровый отчет с падением безработицы.Забудьте про слабость USD?На фоне сильной статистики прошлых 2 месяцев любой прирост показателя NFP выше 50 тыс. будет расценен рынком как достаточно хороший, что укрепит доллар и надавит на пару EUR/USD. Переломить ястребиный настрой ФРС способна лишь затяжная серия провальных кадровых отчетов, поэтому даже падение NFP ниже 50 000 вызовет лишь краткосрочную просадку американской валюты, неспособную пошатнуть веру инвесторов в жесткую ДКП. Единственным триггером для глубокой коррекции нефтяных цен и ослабления инфляционных страхов остается полноценное деблокирование Ормузского пролива через прочное мирное соглашение между США и Ираном – это единственный сценарий, при котором доллар войдет в медвежий тренд и откроет евро дорогу к решительному росту.Июньский отчет NFP – что дальше?Предстоящая публикация Бюро статистики труда (BLS) по занятости за июнь приобретает критическую важность из-за неопределенности вокруг монетарного курса ФРС. Ожидания инвесторов относительно повышения процентных ставок уже сместились на сентябрь 2026 года, хотя локальный откат цен на нефть немного снизил накал. После слабой динамики в начале года свежие цифры свидетельствуют о стабилизации кадровой сферы. Аналитики Investec прогнозируют июньский прирост на 160 тыс. рабочих местКонсенсус-опрос Reuters зафиксировал более скромные ожидания на уровне 110 тыс.Wells Fargo ждет 120 тыс., указывая, что прошлый 3-месячный средний показатель в 188 тыс. завышал реальный тренд из-за временного бума в гостеприимстве и госсекторе.TD Securities – всего 80 тыс. из-за охлаждения торговли, но прогнозируют снижение безработицы до 4.2% на фоне оттока рабочей силы.В Национальном банке Канады ставят на отметку 90 тыс., основываясь на недельных данных ADP и S&P Global PMI, а в MUFG напоминают, что июньский релиз станет определяющим для траектории ФРС после 6-месячной стагнации. Как видим, в экспертном сообществе наметился серьезный разброс оценок. Материал предоставлен компанией InstaForex - www.instaforex.com

Instaforex, 3 часа назад

ИнстаФорекс