Новости форекс

Продавай Америку снова: Moody's запустило новую волну распродаж в долларе и акциях США

В минувшую пятницу агентство Moody's снизило кредитный рейтинг США с Aaa до Aa1, сославшись на неустойчивую траекторию госдолга и растущий бюджетный дефицит. На этом фоне доллар и фондовый рынок США оказались под давлением, поскольку идея "продавай Америку" снова приобрела актуальность. Разбираемся, что стоит за шагом Moody's и каковы его долгосрочные последствия Moody's перечеркнуло веру в абсолютную надежность СШАВ конце прошлой недели агентство Moody's Ratings официально понизило суверенный кредитный рейтинг США с Aaa до Aa1, сославшись на растущий государственный долг, хронический бюджетный дефицит и отсутствие признаков политической воли к изменению этой траектории. Это решение сделало Moody's последним из трех крупнейших мировых агентств, кто снял с Америки символическую "корону" глобального заемщика высшей категории. В 2011 году первыми были S&P Global Ratings, спустя двенадцать лет – Fitch, и вот теперь единственный оставшийся бастион разрушен. Формально Moody's подтвердило стабильный прогноз по рейтингу, но уже на новой, пониженной ступени. Тем самым завершен процесс, начатый еще в ноябре прошлого года, когда агентство перевело прогноз США на "негативный", открыв окно в 12–18 месяцев для возможного действия. Это действие теперь совершено, и у финансовой системы США больше нет универсального "права на доверие" по версии ни одного из признанных международных агентств.В комментарии Moody's прямо сказано: несмотря на масштабные экономические и финансовые преимущества США – от глубины рынков капитала до устойчивого роста и глобальной доминирующей роли доллара – эти факторы больше не перекрывают ухудшение фундаментальных фискальных показателей. Ключевые претензии агентства предельно прагматичны: дефицит федерального бюджета составляет порядка $2 трлн в год, или более 6% от ВВП, при этом отсутствуют какие-либо признаки стабилизации.Напротив, ожидается дальнейшее ухудшение: к 2035 году дефицит может достигнуть почти 9% ВВП, в основном из-за роста процентных выплат по долгу, увеличения социальных обязательств и слабого прироста доходной части бюджета. Сам госдолг уже превысил объем ВВП, и его траектория признана неустойчивой. Moody's подчеркнуло, что такая долговая нагрузка увеличивает стоимость заимствований для правительства, снижает гибкость бюджетной политики и может поставить под угрозу репутацию США как ключевого направления для глобального капитала.Дополнительную тревогу вызывает политический фактор. Агентство прямо указало на отсутствие устойчивых решений в Конгрессе и циклическую бюджетную нестабильность. По сути, сменяющиеся администрации и парламентские мажоритарии лишь увеличивали дефицит, не предлагая институциональных мер по его сдерживанию. На момент публикации рейтинга в Палате представителей как раз шли ожесточенные споры вокруг нового налогового пакета, предполагающего продление положений закона 2017 года о снижении налогов и создании рабочих мест. Общая стоимость этого законопроекта – порядка $3,8 трлн на горизонте ближайших десяти лет, и это без учета возможного постоянного закрепления его временных положений. Независимые экономисты не исключают, что реальный эффект на долг может быть значительно выше.Также примечательно, что именно в день объявления рейтингового решения ключевой комитет Палаты представителей не смог продвинуть законопроект – из-за сопротивления ультраконсервативной части Республиканской партии, обеспокоенной разбалансированными расходами. Moody's, в отличие от политиков, не стало втягиваться в эти споры. Оно лишь констатировало: фискальная политика США напоминает шаткое здание без фундамента, где партии спорят о цвете стен, игнорируя трещины в несущих балках.Как и ожидалось, Белый дом немедленно отреагировал, обвинив агентство в политической ангажированности. Представитель президента Дональда Трампа Стивен Чунг попытался перевести фокус на фигуру экономиста Марка Занди из Moody's Analytics, обвинив его в личной предвзятости и систематической критике администрации. При этом Занди не имеет отношения к рейтинговому подразделению, и Moody's Ratings действует как отдельная структура. Но в момент репутационного давления такие детали, по всей видимости, никого особенно не волнуют. Риторика "нас снова не поняли" всегда удобна, когда реальность бьет по рынкам.Интересно, что не так давно министр финансов Скотт Бессент предупреждал Конгресс о том, что ситуация с долгом становится опасной. Он называл траекторию федеральных заимствований "по-настоящему пугающей" и не исключал, что в случае ухудшения доверия может наступить "внезапная остановка экономики" из-за исчезновения доступа к кредитным ресурсам. После публикации отчета Moody's риторика Бессента смягчилась: он назвал агентство "запаздывающим индикатором", отдав предпочтение дефляции паники, а не конструктивной тревоге. Смена тональности, как водится, наступила сразу после того, как диагноз стал официальным.Критики решения, включая бывшего экономического советника Белого дома Джозефа Лаворну, обратили внимание на якобы спорную синхронизацию действий Moody's и работы Конгресса над бюджетом.По словам Лаворны, уровень долга к ВВП около 100% не является экзотикой для развитых стран, а США остаются самой быстрорастущей индустриальной экономикой с высокой производительностью труда. Он усомнился в необходимости такого решения именно сейчас, считая его скорее символическим, чем содержательным. Однако Moody's в своем анализе дало понять: дело не в цифре как таковой, а в неспособности ее контролировать. В мире, где стабильность ценится выше темпов, символизм имеет практическую цену.Тем временем Бюджетное управление Конгресса в январе предупредило, что США находятся на пути к превышению послевоенного рекорда госдолга – к 2029 году он может достичь 107% от ВВП. Это без учета новых стимулов или экономического шока. При этом доходности по 10-летним казначейским облигациям уже вплотную подошли к 4,5%, а более долгосрочные бумаги стабильно приближаются к 5%, создавая дополнительное давление на обслуживание долга. Moody's прямо указывает: повышение ставок, инфляционное давление и политические тупики подрывают фискальную устойчивость. И хотя прямого риска кризиса никто не декларирует, отказ от наивысшего рейтинга – это предупреждение, которое больше не звучит в условном наклонении. Когда Америка больше не "убежище" – рынки перестраивают стратегию Несмотря на то что решение Moody's формально стало итогом давно ожидаемого процесса, рынки восприняли его не как рутину, а как символический, но ощутимый сдвиг. Утром в понедельник доллар оказался под давлением, а фьючерсы на американские фондовые индексы ушли в минус, отражая перерасчет рисков по всей линии американских активов.На момент подготовки публикации индекс DXY опустился на 0,2%, отражая общее ослабление американской валюты по всему спектру корзины G10. Японская иена, традиционно воспринимаемая как защитный актив в периоды рыночной турбулентности, укрепилась: пара USD/JPY снизилась на 0,3% до отметки 145,22, усиливая сигналы ухода капитала в более надежные валюты. Швейцарский франк прибавил около 0,2%, демонстрируя привычную реакцию инвесторов на обострение фискальных и политических рисков в США. Одновременно евро укрепился до 1,1185 доллара, поднявшись примерно на 0,2% за день, в то время как фунт стерлингов торговался вблизи 1,3299 доллара, прибавив 0,1%. Такой разнонаправленный, но синхронный сдвиг подтверждает одно: инвесторы корректируют структуру валютной экспозиции в пользу либо нейтральных, либо явно защитных валют в ущерб доллару, который все чаще воспринимается как источник риска, а не стабильности. Если раньше реакция на снижение рейтингов воспринималась как формальность, то теперь рынки читают между строк. Понижение от Moody's произошло на фоне замедляющейся экономики, роста импорта и снижения потребительского доверия, и это делает его особенно резонансным. Инвесторы воспринимают шаг агентства не только как критическую оценку состояния бюджета, но и как маркер политической неустойчивости, налоговой неопределенности и институциональной уязвимости. На этом фоне доллар начинает терять одну из своих главных функций – статус валюты "последнего прибежища". Американские фондовые индексы отреагировали не менее чувствительно. Фьючерсы на S&P 500 опустились на 1%, Nasdaq 100 потерял 1,3%. Несмотря на то что объемы торгов еще не достигли панических масштабов, нервозность явно нарастает. Инвесторы фиксируют прибыль после недавнего роста и одновременно ищут альтернативы – будь то золото, европейские активы или высокодоходные валюты за пределами доллара.Одновременно с падением индексов и ослаблением доллара наблюдается повышение интереса к государственным облигациям других стран, а также к сырьевым активам. Золото, например, подорожало на 0,2%, демонстрируя, что в условиях сомнений относительно американских обязательств рынки охотно возвращаются к проверенным защитным активам.На рынке казначейских бумаг усилилось давление по всей кривой доходности. Доходность 10-летних облигаций выросла на 3 базисных пункта, до 4,50%, 30-летние подскочили на 4 пункта, до 4,99%. При этом аналитики Wells Fargo ожидают дальнейшее повышение на 5–10 б.п. в ответ на снижение рейтинга. Это не просто цифры – это явный сигнал того, что стоимость американских заимствований в ближайшее время продолжит расти, и не потому что экономика перегревается, а потому что рынки закладывают дополнительную премию за политический и бюджетный риск.Особое беспокойство вызывает наклон кривой доходности. Ее поведение отражает не просто ожидания по ставке ФРС, но и долгосрочные сомнения в устойчивости фискальной позиции США.Более высокая доходность по дальним срокам означает, что инвесторы требуют премию за риск длительного удержания долга – признак того, что убежденность в фундаментальной стабильности американских финансов пошатнулась.На фоне торговых угроз, которые продолжают исходить из Белого дома, опасения относительно "распродажи Америки" обретают новое дыхание. Риторика администрации в отношении новых тарифов, особенно в адрес стран, отказывающихся "вести переговоры добросовестно", усиливает обеспокоенность инвесторов. Такие заявления в условиях пониженного рейтинга приобретают дополнительный вес: если внутренние фискальные риски уже не игнорируются, то внешнеполитическая турбулентность может только усугубить бегство из долларовых активов.Некоторые аналитики справедливо отметили, что понижение рейтинга пока скорее символично, чем фундаментально. Однако именно символы формируют повестку, особенно в те моменты, когда накопленные проблемы начинают выходить из-под контроля.Рыночный стратег Васу Менон заявил, что снижение рейтинга ослабляет уникальный статус США и делает зарубежные активы более привлекательными для глобальных портфельных инвесторов. Проще говоря: Америка больше не must-have в глобальном портфеле. И хотя крупные суверенные фонды вряд ли устроят мгновенную распродажу Treasuries, общее направление потоков капитала может измениться – и это уже происходит.Многие эксперты подчеркивают, что значение рейтинговых понижений в США обесценилось после шока от S&P в 2011 году. Однако рынок, в отличие от политиков, обладает одной неудобной особенностью: он может долго игнорировать тревожные сигналы, но когда меняется настроение — корректировка идет быстро и жестко.Moody's, возможно, просто напомнило инвесторам то, что они инстинктивно уже чувствовали: структура американской экономики и финансов уже не дает прежнего уровня защиты. И если в прошлом любая коррекция выкупалась на слепой вере в доллар и индекс S&P 500, то сегодня эта уверенность требует все больше оговорок. От исключительности к осторожности: что говорят эксперты о новом курсе Если идея "продавай Америку" когда-то и казалась эмоциональной метафорой на фоне тарифной политики Трампа или политических срывов в Конгрессе, то теперь она возвращается как вполне рациональный инвестиционный подход. Moody's лишь формализовало то, что участники рынка уже интуитивно чувствовали: модель американской финансовой исключительности больше не работает как безусловная. И хотя индекс S&P 500 недавно демонстрировал признаки восстановления, само понижение рейтинга – даже если оно не несет прямых юридических последствий – подорвало психологическую опору для долларовых активов. Как выразился аналитик Эрик Бейли, понижение рейтинга – это тревожный сигнал, который может стать катализатором фиксации прибыли после недавнего роста. В его словах сквозит не паника, а инвестиционная настороженность: Америка больше не кажется надежной ставкой по умолчанию.Томас Торнтон указывает на более структурную проблему: реакция рынка может быть не такой бурной, как в 2011 году после понижения от S&P, но ключевой риск – это не рейтинг сам по себе, а ускорение роста доходностей и его влияние на все – от мультипликаторов акций до ставок по ипотеке. По его словам, доходности уже "ведут себя агрессивно", и в списке рыночных угроз это поднимается на первые позиции. На этом фоне не удивительно, что даже инвесторы, обычно игнорирующие политическую драму, начинают закладывать в оценки стоимость риска Вашингтона.Стратег Ким Форрест называет ситуацию тревожной, но прогнозируемой: инвесторы в облигации "прекрасно понимают" масштабы долговой проблемы США, и формальная потеря рейтинга лишь легализует ранее накопившиеся опасения. С ней согласен и Дэн Гринхаус: по его мнению, Moody's не сообщило рынку ничего принципиально нового, но сам факт, что даже крупнейшие агентства не готовы больше делать вид, что все в порядке, – это само по себе показатель. Как только системные игроки начинают формулировать вслух то, о чем рынок шептался за кулисами, начинаются подвижки в портфелях.Эта переоценка особенно заметна в поведении глобальных фондов. Уход из американских активов происходит не скачкообразно, а как постепенная миграция: больше веса получают золото, европейские акции, развивающиеся рынки, а также валюты с меньшей зависимостью от доллара. В результате складывается парадоксальная картина: США формально остаются самой масштабной и глубокой экономикой мира, но в распределении капитала нарастают признаки сомнения. Moody's, по сути, дало этим сомнениям статус легитимного риска.Аналитик Макс Гохман в своей оценке идет дальше: он считает, что снижение рейтинга абсолютно логично на фоне расширяющихся бюджетных планов, а также роста затрат на обслуживание долга. По его мнению, крупные институциональные игроки начнут обменивать казначейские облигации на другие "тихие гавани", что приведет к повышению доходностей и, в конечном счете, усилит давление на доллар и американские акции. Это не паническое бегство – это аккуратный демонтаж прежней уверенности.Некоторые инвесторы, впрочем, демонстрируют сдержанный оптимизм. Кейт Лернер полагает, что понижение рейтинга не станет поворотной точкой, но даст повод для фиксации прибыли и перезагрузки стратегии. Его мнение резонирует с точкой зрения Майкла О'Рурка, который ожидает фазу паузы и частичной распродажи после сильного отскока. Ни один из них не пророчит катастрофу, но оба признают: условия изменились, и прежние предпосылки для доминирования американского рынка больше не работают автоматически.Даже если не будет немедленных распродаж, общий эффект будет кумулятивным. По мере того как доходности растут, доллар теряет статус безрисковой валюты, а американские акции воспринимаются не как универсальный актив, а как опция с растущей премией за политическую и фискальную волатильность. Риторика Трампа о новых тарифах и жестких переговорах лишь усиливает напряженность. И если в прошлом "America first" звучало как лозунг, то сегодня "Продавай Америку снова" все чаще звучит как хедж-фраза в записках для клиентов.В итоге рыночный консенсус формируется на удивление быстро: понижение рейтинга – это не финал и даже не начало, а очередная остановка в длительном процессе нормализации взглядов на США. То, что раньше воспринималось как почти сакральная финансовая гарантия, теперь перешло в разряд переменных. Америка остается важной, но перестает быть безусловной. И именно это меняет правила игры. Moody's не развернуло рынок – оно просто указало направление, в котором он уже начал двигаться. Что делать трейдерам в условиях кредитного сомнения?Для трейдера главное – не оценка самой ситуации, а то, как ее правильно разыграть. Moody's не обрушило рынок, но переформатировало ландшафт. Это означает: привычные торговые шаблоны больше не работают на автопилоте. И если доллар раньше можно было покупать на откате просто потому, что он "доллар", то теперь даже краткосрочные лонги требуют оглядки. Переоценка кредитного профиля США ставит под сомнение как устойчивость текущего тренда по USD, так и перспективы американских индексов в условиях нормализующейся доходности. А значит, стратегия – переориентироваться на точечные идеи и исключить рефлекторные движения.Первое, что бросается в глаза: валюты-убежища возвращают себе статус safe haven по факту, а не по инерции. Укрепление иены и франка на фоне падения доллара – не техническая коррекция, а смена восприятия. В таких условиях короткие позиции по USD/CHF и USD/JPY при росте к уровням сопротивления могут быть более оправданы, чем прежние попытки откупать просадки доллара. Второе – золото. Несмотря на скромный рост после понижения рейтинга, металл явно получает новый рыночный повод для укрепления. Если раньше драйверами были инфляционные ожидания и ставки, то теперь добавился третий фактор – сомнение в кредитном качестве США. В такой конфигурации золото может выйти из диапазона и устремиться к новым локальным максимумам. На фондовом рынке США настала фаза селективного подхода. Исторически снижение рейтингов поначалу оказывает негативное влияние на индексы, но не приводит к системной коррекции, если не сопровождается макроэкономическим ухудшением. Однако на текущем этапе S&P 500 уже выглядит перегрето относительно доходности облигаций. Это создает потенциал для коррекционных продаж по индексам на отскоках, особенно в технологическом сегменте, чувствительном к ставкам. Отдельная история – доходность. Для тех, кто работает с облигациями, сейчас ключевой вопрос – когда и на каком уровне начнет стабилизироваться длинный конец кривой. Пока этого не произошло, ставка на рост доходностей остается оправданной. Но важно помнить: такой тренд может смениться резкой коррекцией, если рынок решит, что доходности переоценены – например, на фоне неожиданно мягких данных или интервенций Минфина. В такой среде трейдерам стоит быть особенно чуткими к новостной повестке – любые заявления о новых налоговых инициативах или изменениях в планах Минфина могут сдвинуть рынок в течение часа.И наконец, стратегия "перезагрузки портфеля" требует новой модели манименеджмента. Те, кто продолжает работать в логике "долларовый актив – это автоматически хедж от глобального риска", рискуют оказаться в числе отстающих. Те же, кто осознает, что доллар теперь актив с премией за политическую неопределенность, – получают временное преимущество. И пока Вашингтон обсуждает, чем еще нагрузить бюджет, трейдерам стоит пересматривать приоритеты – в пользу гибкости, многовалютности и терпения.Материал предоставлен компанией InstaForex - www.instaforex.com

Instaforex, 10 минут назад

ИнстаФорекс

Прогноз по GBP/USD на 19 мая 2025 года

В пятницу фунт стерлингов не смог выйти над уровень сопротивления 1.3311, не помогла даже фигура «голова и плечи» на осцилляторе Марлин – цена продлила боковое движение под уровнем 1.3311. Но и сегодня фунт начинает день с настроя на преодоление стойкого сопротивления и Марлин готовится к выходу на положительную территорию. Цели роста следующие: 1.3433, 1.3565 – верхняя граница ценового канала.На четырёхчасовом графике заметно как трудно цене в преодолении целевого уровня 1.3311 – даже совместная помощь индикаторных линий с осциллятором Марлин, сигнальная линия которого уже во второй раз разворачивается в рост от нулевой линии, не даёт быстрого результата. Но если цена закрепится над уровнем, цель 1.3433 станет открытой.Уход цены под поддержку линии Крузенштерна (1.3250) затянет её в диапазон поддержки 1.3184-1.3208.Материал предоставлен компанией InstaForex - www.instaforex.com

Instaforex, 1 час назад

ИнстаФорекс

Прогноз по EUR/USD на 19 мая 2025 года

В пятницу евро не смог развить рост, но также и снижения ниже индикаторной линии Крузенштерна дневного масштаба не получилось – день был закрыт чёрной свечкой, но выше верхней границы диапазона 1.1110/50. Понедельник начался с роста, но с небольшим разрывом, опять на уровне линии Крузенштерна. Вероятно, после быстрого закрытия гэпа цена направится вверх к целью отработки уровня 1.1266. Сигнальная линия осциллятора Марлин развернулась в рост после трёхдневной консолидации.На графике Н4 цена также в пятницу была поддержана линией Крузенштерна, но выход осциллятор Марлин из клина произошёл вниз, что переформировало его графическую структуру во флаг, но это также фигура продолжения тенденции.Таким образом, по основному сценарию ждём разворот цены в рост и попытку её закрепления над уровнем 1.1266, чтобы подготовить условие для продолжения роста к 1.1420.Материал предоставлен компанией InstaForex - www.instaforex.com

Instaforex, 1 час назад

ИнстаФорекс

Прогноз по USD/JPY на 19 мая 2025 года

К сегодняшнему утру пара USD/JPY легла на вид крепкую поддержку – точку пересечения линии Крузенштерна с целевым уровнем 145.08. Если у цены есть намерение преодолеть эту поддержку, что является развитием основного сценария, то она может задержаться в диапазоне 145.08/91 ещё 1-2 дня. Возможно, до того момента, когда осциллятор Марлин перейдёт на отрицательную территорию. Откроется цель 143.45. Далее 141.70.На графике четырёхчасового масштаба с осциллятором Марлин сформировалась небольшая конвергенция и гэп с открытия рынка ещё не закрыт. Цена попробует отработать верхнюю границу диапазона, а по возможности и выйдет из него, так как верхняя граница слаба (либо она всё же находится выше, в районе 146.20).Материал предоставлен компанией InstaForex - www.instaforex.com

Instaforex, 1 час назад

ИнстаФорекс

Торговые рекомендации по Эфиру(Ethereum) на 19 мая по системе ICT.

Эфир в отличие от биткоина начала ощутимую коррекцию, что легко объясняется влиянием индекса доминирования второго. За последние несколько суток индекс доминирования вырос до 64%, что опять сигнализирует о высочайшем интереса рынка к биткоину, в отличие от других криптовалют. Однако хотим напомнить, что индекс доминирования не говорит о спросе или предложении. Иными словами, если он растет, это не значит, что биткоин тоже должен расти. На «медвежьем» рынке индекс доминирования тоже может расти, что на графиках будет выглядеть как более слабое падение биткоина по сравнению с другими криптоактивами. На дневном ТФ эфир скорректировался к ближайшей области FVG, что указывает на возможное завершение коррекции в скором времени. Однако напомним, что эфир постоянно ходит за биткоином, а биткоин еще толком даже не начал корректироваться. Поэтому от эфира мы ждем гораздо более сильного падения. На 4-часовом ТФ восходящая структура сломана, последний «бычий» FVG проигнорирован, а последний «медвежий» FVG отработан и от него цена возобновила падение. Поэтому в ближайшее время мы ожидаем дальнейшего падения эфира и будем рассматривать ордера на продажу от любых «медвежьих» паттернов. Анализ ETH/USD 1D. Эфир на дневном ТФ сумел сломить нисходящий тренд, несколько недель показывал вялый рост, а затем улетел вверх. Линия CHOCH преодолена, поэтому теперь нас интересуют паттерны на покупку. К сожалению, резкие и сильные движения не слишком полезны для трейдеров, так как «бычьи» паттерны либо носят довольно непривлекательный вид, либо просто не отрабатываются. К примеру, за неделю эфир пролетел вверх расстояние равное 900$. Имеется область FVG, но она слишком велика, чтобы выступать четкой областью для возможных покупок. Других паттернов и ориентиров в данное время нет. 4-часовой ТФ сейчас гораздо более полезен и информативен. Анализ ETH/USD 4Н. На 4-часовом таймфрейме мы получили несколько признаков смены тенденции. Сначала по факту был проигнорирован «бычий» FVG, цена продолжила снижение, сформировала «медвежий» FVG, сразу же откорректировалась к нему, получила реакцию, возобновила падение и сломала «бычью» структуру(преодоление линии CHOCH). Таким образом, чисто с технической точки зрения, восходящий тренд по эфиру завершен. Конечно, если биткоин возобновит рост, то эфир снова полетит за ним. Однако в данное время мы ожидаем формирования нисходящей структуры, а рассматривать следует только продажи. От последнего «медвежьего» FVG уже можно было продавать. Целью падения можно считать область 2000$ - 2100$. Рекомендации по торговле ETH/USD: Эфир по-прежнему следует за биткоином. Начался новый восходящий тренд, но для того, чтобы присоединиться к нему, нужны «бычьи» паттерны и их отработка. На 4-часовом ТФ их нет смысла в данное время искать и даже на дневном ТФ они выглядят очень непривлекательно. Скорее наоборот, эфир начал коррекцию на 4-часовом ТФ, поэтому в ближайшее время следует ожидать падения в краткосрочной перспективе и готовится к новому росту в долгосрочной(если текущая техническая картина по битку и эфиру на всех ТФ не изменится со временем). Цель падения эфир пролегает минимум на 200-300$ ниже текущих значений. Пояснения к иллюстрациям: CHOCH – слом трендовой структуры. Liquidity – Ликвидность, Stop Loss трейдеров, которые маркет-мейкеры используют для набора своих позиций. FVG – Область ценовой неэффективности. Цена очень быстро проходит такие области, что указывает на полное отсутствие одной из сторон на рынке. В последствии цена имеет свойство возвращаться и получать реакцию от таких областей. IFVG – Инвертированная область ценовой неэффективности. После возврата к такой области, цена не получает от нее реакцию, а импульсно пробивает, а затем тестирует ее с другой стороны. OB – Ордер-блок. Свеча, на которой маркет-мейкер открывал позицию с целью забора ликвидности для формирования собственной позиции в противоположном направлении. Материал предоставлен компанией InstaForex - www.instaforex.com

Instaforex, 2 часа назад

ИнстаФорекс

Торговые рекомендации по Биткоину(Bitcoin) на 19 мая по системе ICT.

Биткоин продолжает на редкость нетехничные движения, но все же начинает показывать первые признаки коррекции. Напомним, что биткоин чуть больше, чем за месяц, поднялся на 31 000$, для чего объективно не было веских причин. В очередной раз напоминаем трейдерам, что фундаментальный фон для криптовалют значит немного. Конечно, если завтра выйдет Илон Маск или Дональд Трамп и объявит об инвестициях в биткоин(или любую другую криптовалюту), то актив полетит вверх. Или если тот же Маск сообщит, что биткоин больше не в приоритете, а он заинтересовался другими криптовалютами, то «цифровое золото» полетит вниз. Однако новости подобного характера – редкость. Все по-прежнему зависит лишь от спроса и предложения, а предугадать действия маркет-мейкеров невозможно. Можно лишь констатировать факт наращивания ими покупок или продаж, что мало помогает в торговле. Но на выходных и таких новостей не поступало, поэтому на первом месте сейчас стоит техника. Биткоин свечей в понедельник снял ликвидность с предыдущего максимума. А снятие ликвидности – это предупреждение о возможном падении. Учитывая тот факт, что биткоин не может скорректироваться уже 5 недель, падение весьма вероятно. Мы ждали его гораздо раньше, но сейчас биткоин находится очень недалеко от своего максимума за все времена. Мы не являемся поклонниками мнения о том, что биткоин будет расти вечно, или что он до конца года будет стоить 200 000$, 500 000$, 1 млн $(нужное подчеркнуть). Общая картина BTC/USD на 1D. На дневном ТФ биткоин завершил нисходящий тренд и продолжает сильный рост. Все надежды на коррекцию пока разбиваются о гранит суровой действительности. Биткоин снова растет, как на дрожжах, не давая никаких точек для входа. Начиная с 9 апреля биткоин только растет, а линия CHOCH преодолена, поэтому в ближайшие месяцы можно ожидать дальнейшего роста первой криптовалюты. Для того, чтобы иметь возможность отработать восходящее движение, нужны «бычьи» паттерны и их отработка. Из таковых мы можем отметить только две области «бычьих» FVG, которые выделены на иллюстрации. Мы по-прежнему ожидаем коррекцию, потому что это единственная реальная возможность присоединиться к новому тренду. Формально биткоин скорректировался к ближнему FVG, но вряд ли это можно считать коррекцией. В любом случае снятие ликвидности предупреждает о возможном падении. Общая картина BTC/USD на 4Н. На 4-часовом таймфрейме биткоин продолжает формирование восходящей структуры. На иллюстрации выше отлично видно, что эта структура не сломана, линия CHOCH не пробита и не преодолена. Все «медвежьи» формации игнорируются, а биткоин не может даже минимально скорректироваться. Движение фактически одностороннее и абсолютно нетехничное. В ходе последнего витка роста сформировалось три «бычьих FVG» и, так как восходящий тренд не отменен, от этих паттернов можно покупать биткоин. Однако реакция на последний и единственный отработанный FVG оказалась очень слабой, поэтому мы ожидаем новый виток коррекционного движения ниже 100 000$. Тем более, что на дневном ТФ цена сняла ликвидность на продажу. Рекомендации по торговле BTC/USD: Биткоин осуществил разворот на Север, поэтому теперь нас интересуют области интереса на покупку. На обоих таймфреймах у нас сформировалось огромное количество «бычьих» FVG, от любого из них можно ожидать возобновления роста. Однако, если цена начнет прошивать эти области и игнорировать их, это будет сигнал к коррекции, которую мы давно ждем. В данное время появляются первые признаки коррекции, но следует помнить, что только участники рынка определяют цену, а никак не технические сигналы. Мы считаем, что покупать биткоин только потому, что он постоянно растет, нецелесообразно. Нужны сигналы и понимание ситуации. Без коррекции вниз мы бы не заходили в длинные позиции. Пояснения к иллюстрациям: CHOCH – слом трендовой структуры. Liquidity – Ликвидность, Stop Loss трейдеров, которые маркет-мейкеры используют для набора своих позиций. FVG – Область ценовой неэффективности. Цена очень быстро проходит такие области, что указывает на полное отсутствие одной из сторон на рынке. В последствии цена имеет свойство возвращаться и получать реакцию от таких областей. IFVG – Инвертированная область ценовой неэффективности. После возврата к такой области, цена не получает от нее реакцию, а импульсно пробивает, а затем тестирует ее с другой стороны. OB – Ордер-блок. Свеча, на которой маркет-мейкер открывал позицию с целью забора ликвидности для формирования собственной позиции в противоположном направлении. Материал предоставлен компанией InstaForex - www.instaforex.com

Instaforex, 2 часа назад

ИнстаФорекс

Обзор пары EUR/USD. 19 мая. Торговая война тормозит доллар.

Валютная пара EUR/USD в течение пятницы торговалась с минимальным понижением, а волатильность в целом снижается после «сумасшедшего апреля». Американская валюта растет уже больше месяца, однако этот рост выглядит достаточно слабо. Доллар все же сумел остановить свое падение в бездну, но его перспективы остаются туманными и зависящими от воли Дональда Трампа и исхода Мирового торгового конфликта. Давайте разбираться. Мы уже озвучивали нашу мысль о том, что в случае, если торговая война продолжит деэскалировать, американская валюта будет продолжать расти. Мы не исключаем даже ее возвращение на исходные позиции в области 1,03-1,04$. Посудите сами, доллар начал обвал именно с этих значений, когда Трамп начал вводить тарифы, создавая угрозу для стабильности американской и мировой экономики. Для доллара не слишком важна мировая экономика, а вот американская... Другими словами, рынок избавлялся от американской валюты на фоне угрозы рецессии и значительного снижения ставки ФРС. Однако, если Трамп и его команда сумеют подписать торговые сделки со всеми странами из «черного списка»(особенно с Китаем и ЕС), то получится, что торговые условия станут для США лучше. Конечно, не стоит забывать, что импортные пошлины в любом случае снизят объемы экспорта в США. Цены банально станут выше, следовательно спрос на них упадет. Поэтому в денежном эквиваленте американская экономика будет недополучать. Но зато американский бюджет будет иметь больше денежных поступлений. На самом деле это очень сложная тема, и большинство экспертов не берется прогнозировать состояние американской экономики через несколько месяцев или через год. Даже если Трамп сумеет получить торговые сделки на своих условиях, где гарантия, что через определенное время он не начнет новую торговую войну? Или не начнет принимать другие решения, которые будут опять-таки угрожать экономике? Именно из-за неопределенности в большинстве случаев доллар не может показать рост, даже если для этого имеются все необходимые основания. Таким образом, мы считаем, что с продолжением деэскалации торговой войны доллар будет укрепляться, но делать это будет небыстро и несильно. Определенную поддержку американской валюте все-таки оказывает ФРС, так как монетарная политика остается «ястребиной», ставки не снижаются в отличие от ставок ЕЦБ и БА. Что касается долгосрочных перспектив доллара, то они всецело зависят от Трампа и его дальнейших действий. Если мы будем и дальше наблюдать разрушение устоявшегося миропорядка в исполнении американского президента, доллар может возобновить свой обвал. Пока что нет оснований ожидать подобные вариант развития событий, поэтому мы считаем, что доллар продолжит слабый, коррекционный рост. На 4-часовом ТФ цена остается ниже мувинга, что указывает на нисходящую тенденцию. Макроэкономический фон продолжает игнорироваться трейдерами в большинстве случаев. Средняя волатильность валютной пары EUR/USD за последние 5 торговых дней по состоянию на 19 мая составляет 106 пунктов и характеризуется, как «высокая». Мы ожидаем движение пары между уровнями 1,1059 и 1,1271 в понедельник. Старший канал линейной регрессии направлен вверх, что по-прежнему указывает на краткосрочную восходящую тенденцию. Индикатор CCI заходил в область перепроданности, что на восходящем тренде указывает на возобновление тренда, но торговая война оказывает гораздо большее влияние на движение пары, чем технические сигналы. Чуть позже сформировалась «бычья» дивергенция, которая спровоцировала виток роста. Ближайшие уровни поддержки: S1 – 1,1108 S2 – 1,0986 S3 – 1,0864 Ближайшие уровни сопротивления: R1 – 1,1230 R2 – 1,1353 R3 – 1,1475 Советуем ознакомиться с другими статьями автора: Обзор пары GBP/USD. 19 мая. Чего ожидать от инфляции в США? Торговые рекомендации и разбор сделок по EUR/USD на 19 мая. Торговые рекомендации и разбор сделок по GBP/USD на 19 мая. Торговые рекомендации: Пара EUR/USD продолжает нисходящую коррекцию на восходящем тренде. В последние месяцы мы постоянно говорим о том, что ждем только падения от евровалюты в среднесрочной перспективе, и на данный момент ничего не поменялось. У доллара по-прежнему нет причин для падения, кроме Дональда Трампа. Но Дональд Трамп в последнее время настроен на торговое перемирие, поэтому теперь фактор торговой войны оказывает поддержку американской валюте, которая может вернуться в перспективе на исходные позиции около уровня 1,03$. Длинные позиции при текущих обстоятельствах мы не считаем актуальными. При расположении цены ниже мувинга являются актуальными шорты с целями 1,1108 и 1,1059. Пояснения к иллюстрациям: Каналы линейной регрессии помогают определить текущий тренд. Если оба направлены в одну сторону, значит тренд сейчас сильный; Скользящая средняя линия (настройки 20,0, smoothed) определяет краткосрочную тенденцию и направление, в котором сейчас следует вести торговлю; Уровни Мюррея – целевые уровни для движений и коррекций; Уровни волатильности (красные линии) – вероятный ценовой канал, в котором пара проведет ближайшие сутки, исходя из текущих показателей волатильности; Индикатор CCI – его заход в область перепроданности (ниже -250) или в область перекупленности (выше +250) означает, что близится разворот тренда в противоположную сторону.Материал предоставлен компанией InstaForex - www.instaforex.com

Instaforex, 5 часов назад

ИнстаФорекс

Обзор пары GBP/USD. 19 мая. Чего ожидать от инфляции в США?

Валютная пара GBP/USD в пятницу продолжала боковое движение, которое наблюдается уже месяц. В принципе, на иллюстрации 4-часового ТФ отлично видно, что цена в большинстве случаев движется вбок. Да, это не классический боковой канал с четкими границами, от которых можно открывать сделки, минимальный нисходящий уклон все же присутствует, но в целом мы считаем подобные движения боковыми. Одним из краеугольных вопросов для американской экономики остается вопрос инфляции. Джером Пауэлл и его коллеги именно из-за угрозы ускорения инфляции не горят желанием снижать ключевую ставку. Однако инфляция в США в апреле снизилась уже до 2,3% в годовом выражении, и пока не показывает никакой реакции на тарифы Трампа. Поэтому сам Трамп продолжает требовать смягчения монетарной политики, а рынок продолжает закладывать в цены гораздо большее смягчение, чем ФРС может себе позволить. Мы продолжаем считать, что весь цикл смягчения монетарной политики ФРС был отработан еще в 2022-2024 годах. Таким образом, возобновление цикла смягчения не должно привести к падению доллара, ибо этот фактор уже давным-давно отработан. Однако следует помнить, что в данное время рынок используют любую, часто формальную причину, чтобы продать доллар. Поэтому не исключено, что возобновление цикла снижения ключевой ставки(а ведь это случится рано или поздно) спровоцирует новое падение американской валюты. Что касается самой инфляции, то мы считаем ее ускорение делом практически решенным. По итогам апреля показатель не показал рост, но уже в мае-июне ситуация может измениться. Таким образом, в ближайшие месяцы мы не ждем смягчения монетарной политики от ФРС, на фоне чего можно было бы также ожидать укрепления доллара. Однако, если доллар показывает хоть какой-то рост в паре с евровалютой, то в паре с фунтом стерлингов – нет. Фунт стерлингов продолжает демонстрировать чудеса резистентности. Вывод однозначный. В паре с евровалютой доллар может продолжать укрепление, так как ЕЦБ продолжает высокими темпами проводить смягчение монетарной политики, а сама евровалюта не обладают такой чудесной резистентностью, как фунт стерлингов. Фунт стерлингов, если и начнет корректироваться вниз, то крайне слабо. Состояние британской или европейской экономики не имеет сейчас никакого значения. Также отметим политику Банка Англии, который уже дважды снизил ставки в 2025 году. Правда, этот фундаментальный фактор тоже не оказывает практически никакого влияния на пару GBP/USD. Таким образом, если пара EUR/USD корректируется очень слабо, то пара GBP/USD, если и покажет коррекцию, то еще более слабую. С технической точки зрения, мы видим минимальный нисходящий уклон, но он настолько слаб, что цена постоянно уходит выше скользящей средней линии. Поэтому, с нашей точки зрения, короткие позиции по фунту сейчас нецелесообразны. Средняя волатильность пары GBP/USD за последние 5 торговых дней составляет 112 пунктов. Для пары фунт/доллар это значение является «высоким». В понедельник, 19 мая, таким образом, мы ожидаем движения внутри диапазона, ограниченного уровнями 1,3165 и 1,3389. Старший канал линейной регрессии направлен вверх, что указывает на однозначную восходящую тенденцию. Индикатор CCI сформировал «медвежью» дивергенцию, после чего и началось последнее падение, которое носит очень вялый характер. Ближайшие уровни поддержки: S1 – 1,3184 S2 – 1,3062 S3 – 1,2939 Ближайшие уровни сопротивления: R1 – 1,3306 R2 – 1,3428 R3 – 1,3550 Советуем ознакомиться с другими статьями автора: Обзор пары EUR/USD. 19 мая. Торговая война тормозит доллар. Торговые рекомендации и разбор сделок по GBP/USD на 19 мая. Торговые рекомендации и разбор сделок по GBP/USD на 19 мая. Торговые рекомендации: Валютная пара GBP/USD сохраняет восходящий тренд и возобновила коррекцию благодаря целой серии факторов(политика ФРС и БА, деэскалация торговой войны). Мы по-прежнему считаем, что никаких оснований у фунта расти нет. Если деэскалация торгового конфликта продолжится(а к этому все и идет), доллар может вернуться в область 1,2300-1,2400, откуда он и начал свое падение «на Трампе». Правда, с текущим желанием рынка покупать доллар поверить в такое движение достаточно тяжело. Мы считаем, что на фоне деэскалации торговой войны, лонги не могут быть актуальными, но в то же время рынок попросту отказывает от коротких позиций, поэтому сильное движение на Юг также пока недоступно. В ближайшее время ожидается новый виток падения с целями 1,3165 и 1,3184, но ниже этих уровней паре будет сложно уйти. Пояснения к иллюстрациям: Каналы линейной регрессии помогают определить текущий тренд. Если оба направлены в одну сторону, значит тренд сейчас сильный; Скользящая средняя линия (настройки 20,0, smoothed) определяет краткосрочную тенденцию и направление, в котором сейчас следует вести торговлю; Уровни Мюррея – целевые уровни для движений и коррекций; Уровни волатильности (красные линии) – вероятный ценовой канал, в котором пара проведет ближайшие сутки, исходя из текущих показателей волатильности; Индикатор CCI – его заход в область перепроданности (ниже -250) или в область перекупленности (выше +250) означает, что близится разворот тренда в противоположную сторону.Материал предоставлен компанией InstaForex - www.instaforex.com

Instaforex, 5 часов назад

ИнстаФорекс

Торговые рекомендации и разбор сделок по EUR/USD на 19 мая. Доллар растет с большим трудом, но все же растет.

Анализ EUR/USD 5M. Валютная пара EUR/USD в течение пятницы показала небольшое снижение по итогам дня. При взгляде на 5-минутный ТФ может показаться, что цена весь день находилась в нисходящем движении, но по факту доллар США прибавил за целый день всего лишь 19 пунктов. Очевидно, что такой рост даже нельзя считать «ростом». В целом американская валюта продолжает вяло расти на фоне таких фундаментальных факторов, как нежелание ФРС снижать ставку и деэскалация торговой войны. Однако очень хорошо заметно, что рынок продолжает крайне скептически относится к американской валюте, покупать ее лишь для проформы. К сожалению, политика Дональда Трампа – это сейчас главный враг доллара. В пятницу у рынка было, пожалуй, больше оснований для новых продаж доллара, чем для покупок. В Евросоюзе никаких важных новостей и событий не было, а в США вышло три отчета, которые даже в обычное время крайне редко провоцируют реакцию рынка. Тем не менее, все три отчета(начало строительств новых домов, разрешения на строительство и индекс настроения потребителей от университета Мичиган) показали значения ниже прогнозов. Доллар же во время их публикации активно рос. Таким образом, никакой взаимосвязи между макроэкономическим фоном и движениями пары по-прежнему нет. На 5-минутном ТФ мы можем выделить только один торговый сигнал. На американской торговой сессии цена закрепилась ниже области 1,1179-1,1185, продолжила падение и отработала ближайший таргет 1,1147. Около этого уровня можно было закрывать короткие позиции, поэтому день завершился с небольшой прибылью. Отчет COT: Последний отчет COT датирован 13 мая. На иллюстрации выше отлично видно, что нетто-позиция некоммерческих трейдеров долгое время оставалась «бычьей», медведи с трудом перешли в зону собственного превосходства, но быстро ее потеряли. С тех пор, как Трамп вступил в должность президента США, доллар падает в бездну. Мы не можем сказать, что падение американской валюты продолжится с вероятностью 100%, а отчеты COT – отражают истинное настроение крупных игроков, которое к тому же в текущих обстоятельствах может очень быстро меняться. Мы по-прежнему не видим никаких фундаментальных факторов для укрепления европейской валюты, зато остается один очень весомый фактор для падения американской. Может быть, еще несколько недель или месяцев пара будет корректироваться, но 16-летний нисходящий тренд не отменится так быстро. Как только Трамп закончит свои торговые войны, доллар может перейти в рост. В данное время красная и синяя линии вновь пересеклись, поэтому тенденция на рынке сейчас снова «бычья». В течение последней отчетной недели количество лонгов у группы «Non-commercial» выросло на 15,4 тысячи, а количество шортов – на 6,3 тысячи. Соответственно, нетто-позиция за неделю выросла на 9 тысяч. Советуем ознакомиться с другими статьями автора: Обзор пары EUR/USD. 19 мая. Торговая война тормозит доллар. Обзор пары GBP/USD. 19 мая. Чего ожидать от инфляции в США? Торговые рекомендации и разбор сделок по GBP/USD на 19 мая. Анализ EUR/USD 1Н. На часовом таймфрейме пара EUR/USD продолжает не слишком сильное падение, которое на старших ТФ обладает всеми признаками коррекции. Перспективы падения пары по-прежнему зависят от развития событий, связанных с Мировой торговой войной. Если торговые соглашения будут подписываться, а пошлины снижаться, то и доллар США будет дальше расти к тем уровням, от которых он начал свое падение. От технического анализа и макроэкономического фона сейчас мало, что зависит. Все зависит от новостей, касающихся торговых перипетий. На 19 мая мы выделяем следующие уровни для торговли — 1,0823, 1,0886, 1,0949, 1,1006, 1,1092, 1,1147, 1,1185, 1,1234, 1,1274, 1,1321, 1,1426, 1,1534, а также линии Сенкоу Спан Б (1,1224) и Киджун-сен (1,1165). Линии индикатора Ишимоку в течение дня могут перемещаться, что следует учитывать при определении торговых сигналов. Не забываем про выставление ордера Stop Loss в безубыток, если цена прошла в верном направлении 15 пунктов. Это обезопасит от возможных убытков, если сигнал окажется ложным. На понедельник в Евросоюзе и США не запланировано никаких важных событий, поэтому в течение дня мы не ждем сильных движений на рынке. Торговать можно будет только по техническим уровням и линиям. Нисходящая тенденция сохраняется, поэтому доллар может предпринять новую попытку роста. Однако, как мы могли уже не раз убедиться, рынок не жалует американскую валюту, а многие факторы роста доллара попросту игнорируются. Пояснения к иллюстрациям: Ценовые уровни поддержки и сопротивления(resistance/support) – толстые красные линии, около которых движение может закончится. Не являются источниками торговых сигналов. Линии Киджун-сен и Сенкоу Спан Б – линии индикатора Ишимоку, перенесенные на часовой таймфрейм с 4-часового. Являются сильными линиями. Уровни-экстремумы – тонкие красные линии, от которых ранее цена отскакивала. Являются источниками торговых сигналов. Желтые линии – линии тренда, трендовые каналы и любые другие технические паттерны. Индикатор 1 на графиках COT – размер нетто-позиции каждой категории трейдеров.Материал предоставлен компанией InstaForex - www.instaforex.com

Instaforex, 5 часов назад

ИнстаФорекс

Торговые рекомендации и разбор сделок по GBP/USD на 19 мая. Фунту комфортно во флэте.

Анализ GBP/USD 5М. Валютная пара GBP/USD в пятницу большую часть дня торговалась с понижением, но по итогам дня закрылась с минимальным падением. Все потому, что на азиатской торговой сессии и в самом конце дня доллар падал. Как мы уже говорили, макроэкономический фон(даже если бы оказывал какое-то воздействие на цену) не имел никаких шансов помочь доллару. Все отчеты из США, если не провалились, то оказались слабее прогнозов. А в паре с британским фунтом доллар вообще практически не растет, какие бы решения не принимали центральные банки и как бы не снижалось торговое напряжение в мире. Таким образом, для пары GBP/USD нет особого смысла вообще рассматривать фундаментальные и макроэкономические факторы, ибо никакого влияния на цену они не несут. Даже на часовом ТФ отлично видно, что цена в среднесрочной перспективе движется вбок. В прошлый понедельник цена резко улетела вниз, когда стало известно о снижении торговых пошлин между Китаем и США на 115%, но после этого доллар очень быстро растерял «все нажитое непосильным трудом». Как видим, даже деэскалация Мировой торговой войны не особо помогает американской валюте. С технической точки зрения, у нас чистой воды флэт. Мы даже линии индикатора Ишимоку не перестраиваем ото дня ко дню, так как в этом нет никакого смысла. Индикатор Ишимоку – трендовый, во флэте он редко приносит пользу. На 5-минутном ТФ в пятницу был сформирован один сигнал на продажу около уровня 1,3328(Сенкоу Спан Б), а цена после формирования этого сигнала планомерно падала большую часть дня и отработала уровень 1,3248(Киджун-сен). Таким образом, трейдеры могли открыть одну сделку на продажу и получить по ней неплохую прибыль. Отчет COT: Отчеты COT по британскому фунту показывают, что в последние годы настроение коммерческих трейдеров постоянно меняется. Красная и синяя линии, отображающие нетто-позиции коммерческих и некоммерческих трейдеров, постоянно пересекаются и в большинстве случаев находятся недалеко от нулевой отметки. Вот и сейчас они располагаются недалеко друг от друга, что говорит о примерном равном количестве позиций на покупку и на продажу. Доллар продолжает снижаться из-за политики Дональда Трампа, поэтому, в принципе, спрос маркет-мейкеров на фунт стерлингов сейчас не слишком важен. Если деэскалация Мировой торговой войны продолжится, у американской валюты будет лишь шанс на некоторое укрепление. Но этим шансом еще нужно воспользоваться. Согласно последнему отчету по британскому фунту, группа «Non-commercial» закрыла 4,8 тысячи контрактов BUY и 2,8 тысячи контрактов SELL. Таким образом, нетто-позиция некоммерческих трейдеров снизилась на 2,0 тысяч контрактов. Фундаментальный фон по-прежнему не дает никаких оснований для долгосрочных покупок фунта стерлингов, а сама валюта имеет реальные шансы на продолжение глобального нисходящего тренда. За последнее время фунт сильно вырос, но следует понимать, что причина одна – политика Дональда Трампа. Как только эта причина будет нивелирована, доллар может перейти в рост. У самого фунта оснований для роста нет никаких. Советуем ознакомиться с другими статьями автора: Обзор пары EUR/USD. 19 мая. Торговая война тормозит доллар. Обзор пары GBP/USD. 19 мая. Чего ожидать от инфляции в США? Торговые рекомендации и разбор сделок по EUR/USD на 19 мая. Анализ GBP/USD 1Н. На часовом таймфрейме пара GBP/USD все-таки вырвалась из бокового канала и начала нисходящее движение. Правда, длилось оно очень недолго. Продолжение падения будет зависеть всецело от Дональда Трампа и развития ситуации с Мировой торговой войной. Если напряжение и дальше будет спадать, сделки подписываться, то доллар может продолжить рост. Однако нельзя не отметить, что рынок по-прежнему не жалует доллар США, не верит в полную деэскалацию торгового конфликта и уж, тем более, не доверяет Трампу. На 19 мая мы выделяем следующие важные уровни: 1,2691-1,2701, 1,2796-1,2816, 1,2863, 1,2981-1,2987, 1,3050, 1,3125, 1,3212, 1,3288, 1,3358, 1,3439, 1,3489, 1,3537. Линии Сенкоу Спан Б (1,3328) и Киджун-сен (1,3248) также могут быть источниками сигналов. Уровень Stop Loss рекомендуется выставлять в безубыток при прохождении цены в верном направлении 20 пунктов. Линии индикатора Ишимоку в течение дня могут перемещаться, что следует учитывать при определении торговых сигналов. На понедельник в Великобритании и США не запланировано важных событий, поэтому вряд ли стоит ожидать трендовых движений и высокой волатильности. Конечно, в любой момент Трамп может выступить с новыми важными заявлениями, которые ввергнут в шок трейдеров, но заранее спрогнозировать действия и решения Трампа невозможно. В любом случае доллар практически не растет, даже если для этого есть причины. Пояснения к иллюстрациям: Ценовые уровни поддержки и сопротивления(resistance/support) – толстые красные линии, около которых движение может закончится. Не являются источниками торговых сигналов. Линии Киджун-сен и Сенкоу Спан Б – линии индикатора Ишимоку, перенесенные на часовой таймфрейм с 4-часового. Являются сильными линиями. Уровни-экстремумы – тонкие красные линии, от которых ранее цена отскакивала. Являются источниками торговых сигналов. Желтые линии – линии тренда, трендовые каналы и любые другие технические паттерны. Индикатор 1 на графиках COT – размер нетто-позиции каждой категории трейдеров.Материал предоставлен компанией InstaForex - www.instaforex.com

Instaforex, 5 часов назад

ИнстаФорекс

Кто идет «позади поезда» и кто должен «съесть тарифы»? Календарь трейдера на 19–20 мая

Агентство Moody's понизило долгосрочный кредитный рейтинг правительства США, сославшись на непропорционально высокий государственный долг (превысил $36 трлн) и растущие процентные платежи. В комментарии подчеркивается, что долговая нагрузка США превышает типичную для стран с аналогичными рейтингами. Это решение было воспринято как тревожный сигнал, так как Соединенные Штаты утратили символический «знак надежности» в глазах кредиторов. Правда, министр финансов США Скотт Бессент поспешил заявить, что рейтинги Moody's – это отстающий индикатор и что аналитики агентства идут позади поезда. По словам чиновника, администрация Трампа сделает так, чтобы ВВП страны рос быстрее, чем долг. В качестве аргумента были приведены очередные цифры стран, которые договариваются с США о тарифах. На этот раз их оказалось 18...Дональд Трамп, кстати выразил готовность лично поехать в Китай, чтобы обсудить с Си Цзиньпином внешнюю политику и экономические вопросы. И еще раз кстати – Пекин все-таки сбросил часть американского госдолга. Так что теперь второе место среди держателей казначейский облигаций США перешло от него к Великобритании. Интересно, как быстро Китай распахнет двери для переговоров, если получит в Truth Social вот такое послание: «Walmart и Китай должны съесть тарифы и не взимать с покупателей ни копейки!» Напомним, что ведущий ритейлер США предупредил о повышении цен из-за тарифов. И президент США обрушился с волной критики на Walmart, обвинив компанию в использовании тарифов как предлога для повышения цен. Его пост стал продолжением серии атак, в которой также фигурировали Брюс Спрингстин и Тейлор Свифт. Скотт Бессент даже лично поговорил с генеральным директором Walmart Дагом Макмиллоном. Walmart не остался в долгу. Представители компании заявили, что продолжают работать над удержанием цен на минимально возможном уровне, несмотря на сложности. Гендиректор компании в апреле встречался с Трампом, где призвал к полной отмене тарифов, но пока безрезультатно. В компании заявили, что будут удерживать цены «настолько долго, насколько это вообще возможно». Финансовый директор Walmart Джон Дэвид Рейни признал в интервью Yahoo Finance, что повышения цен на некоторые категории импорта стали непосильными не только для ритейлеров, но и для поставщиков.На этой волне политики запрещения Tesla продвигает правило, ограничивающее право миноритариев с долей менее 3% подавать коллективные иски против менеджмента. Этот шаг воспринимается как попытка защититься от корпоративного давления в условиях волатильности, усиленной внешнеэкономической и внутренней политической неопределенностью. Что касается ситуации в американской экономике, которую, по словам Бессента, Moody's оценили неверно, то с нею вот что происходит. Республиканский налоговый законопроект провалился, став очередным ударом по предвыборной повестке Трампа. И заблокировали его продвижение как раз разногласия внутри самой партии.Бизнес сдался – никакой реиндустриализации не будет. Снижение тарифов на китайский импорт почти в пять раз позволило избежать неуправляемого коллапса в цепочках поставок. Особенно в секторах, завязанных на редкоземельные материалы и промежуточную продукцию. Но это лишь отсрочка. Американские компании отказываются строить долгосрочные производственные стратегии. Позиция Трампа меняется ежедневно, а решения отменяются быстрее, чем вводятся. При таких условиях рост издержек и падение маржинальности становятся не прогнозом, а реальностью.Настроения обрушены, ожидания инфляции шокируют. Индекс потребительских настроений Мичиганского университета на 30% за 4 месяца – самыми быстрыми темпами в истории наблюдений.Несмотря на рекордный рост фондового рынка, восприятие американцами перспектив остается мрачным. Опросы проводились уже после частичной отмены тарифов, но даже это почти не отразилось на потребительских оценках. Тарифы продолжают упоминаться почти 75% респондентов (в апреле – 60%). Личные финансовые оценки упали почти на 10%. Потребители не видят экономических поводов для оптимизма.«Мы не знаем, чего ждать». Выступая в Вашингтоне, глава ФРС США Джером Пауэлл впервые за долгое время отказался от имитации контроля. «Честно говоря, мы не всегда понимаем, чего ждать от экономики... И пора это признать вслух», – заявил он. Теперь США вступают в эру хронических шоков предложения, когда становятся нормой:перебои с поставкаминестабильные ценынеустойчивые цепочки логистикиДжером Пауэлл указал, что реальные процентные ставки сегодня уже не реагируют по старым шаблонам. Он признал, что будущая инфляция может быть более волатильной, чем раньше. Сейчас ключевая ставка Федрезерва находится в диапазоне 4,25–4,5%. Это много. Но в то же время в прошлые кризисы ФРС могла сбрасывать до 500 базисных пунктов, а сегодня такая гибкость почти невозможна. То есть Центробанк обязан пересмотреть свою 5-летнюю стратегию, принятую еще в 2019 году на фоне опасений по поводу чрезмерно низкой инфляции. Тогда регулятор допустил временное превышение целевого порога в 2%. Теперь все изменилось, и новый подход должен быть устойчивым «к широкому спектру экономических условий и событий». Пауэлл подчеркнул, что сейчас приходится объяснять рынкам и обществу, как выживать в хаосе. «Наша задача – убедительно показать, что мы понимаем, насколько все нестабильно, и умеем адаптироваться».19 мая, 5.00/ Китай/***/ Рост промышленного производства в апреле/ пред.: 5,9%/ действ.: 7,7%/ прогноз: 6,2%/ USD/CNY – вверх, WTI и Brent – внизКитайская промышленность пытается удержать импульс роста. В марте объем выпуска вырос на 7,7% – максимум почти за четыре года. Причем поднялся весь сектор – от обрабатывающей промышленности до энергетики и добычи. Особенно выделились:компьютеры – 13,1%автомобили – 11,5%добыча угля – 10,6% Прогноз на апрель предполагает замедление до 6,2%, что может быть первым сигналом охлаждения на фоне надвигающихся торговых ограничений. Если апрельские цифры подтвердят прогноз, юань может оказаться под давлением, а нефть потеряет часть поддержки на ожиданиях снижения промышленного спроса из Китая.19 мая, 5.00/ Китай/***/ Рост розничных продаж в апреле/ пред.: 4,0%/ действ.: 5,9%/ прогноз: 5,5%/ USD/CNY – вверх, WTI и Brent – внизПотребительская активность в Китае в марте приятно удивила. Розничные продажи выросли на 5,9%, показав лучший результат с конца 2023 года. Выросли практически все категории, от продуктов до ювелирных изделий и техники, а автомобили и напитки вернулись в зону роста. Прогноз на апрель (5,5%) сохраняет позитивную динамику, но с намеком на замедление. Подтверждение прогноза может трактоваться как ограниченный импульс для дальнейшего ускорения, что способно умеренно поддержать доллар против юаня и оказать давление на сырьевые активы, включая нефть.19 мая, 12.00/ Еврозона/**/ Инфляция потребительских цен в апреле (итоговая)/ пред.: 2,3%/ действ.: 2,2%/ прогноз: 2,2%/ EUR/USD – волатильноЦены в еврозоне стабилизировались. Итоговая инфляция за апрель ожидается в районе 2,2%. Цены на энергоносители упали, но это компенсировалось ростом в секторе услуг и продуктов питания. В то же время базовая инфляция подскочила до 2,7%, что сигнализирует о стойком внутреннем ценовом давлении. Подтверждение прогноза может усилить колебания евро: с одной стороны, инфляция остается выше цели ЕЦБ, с другой – замедление общего темпа может дать рынку надежду на более мягкую риторику регулятора.20 мая, 4.15/ Китай/***/ Годовая процентная ставка по кредитам (LPR)/ пред.: 3,1%/ действ.: 3,1%/ прогноз: 3,0%/ USD/CNY – вверхНародный банк Китая сохранил ключевые кредитные ставки без изменений шестой месяц подряд. Годовая ставка осталась на уровне 3,1%, а пятилетняя – на историческом минимуме в 3,6%. Решение совпало с ожиданиями аналитиков, при этом ЦБ проявляет осторожность на фоне роста ВВП до 5,4% в первом квартале. Прогноз на май указывает на возможное снижение годовой ставки до 3,0%. Если регулятор решится на смягчение, это может стать сигналом к новому этапу стимулирования потребления и строительного сектора. В таком случае юань может ослабнуть, усиливая доллар, особенно в условиях продолжающегося давления из-за американских тарифов.20 мая, 7.30, 8.30/ Австралия/***/ Решение Резервного банка Австралии по ставке, пресс-конференция/ пред.: 4,1%/ действ.: 4,1%/ прогноз: 3,85%/ AUD/USD – вверхНа апрельском заседании, как и ожидалось, Резервный банк Австралии сохранил ключевую ставку на уровне 4,1%. Как и ожидалось, политики взяли паузу после февральского снижения, выразив уверенность в устойчивом замедлении инфляции и сбалансированности спроса и предложения. Однако регулятор отметил сохраняющиеся риски – от неопределенности глобального спроса до последствий геополитических обострений. Если прогноз на понижение до 3,85% оправдается, это может быть воспринято как сигнал к завершению цикла жесткой политики. И снизит курс австралийской валюты.20 мая, 9.00/ Германия/**/ Инфляция производителей в апреле/ пред.: 0,7%/ действ.: -0,2%/ прогноз: -0,7%/ EUR/USD – внизГодовая инфляция производителей в Германии в марте неожиданно ушла в минус, упав до -0,2%. Что после февральского роста на 0,7% выглядело особенно демонстративно. Это было первое снижение с октября, вызванное резким удешевлением энергоносителей:цены на электроэнергию просели на 4,3%,на газ – на 3,6% При этом потребительские и капитальные товары продолжили дорожать. Прогноз на апрель указывает на дальнейшее снижение. Если фактические данные это подтвердят, ослабление инфляционного давления на уровне производства усилит ожидания более мягкой политики ЕЦБ, что способно надавить на евро.20 мая, 15.30/ Канада/***/ Рост потребительской инфляции в апреле/ пред.: 2,6%/ действ.: 2,3%/ прогноз: 2,5%/ USD/CAD – внизИнфляция в Канаде неожиданно замедлилась до 2,3% в марте, оказавшись ниже как февральского пика (2,6%), так и прогноза ЦБ (2,5%). Это может свидетельствовать о начале нормализации цен после завершения налоговых льгот. Главным фактором снижения стали цены на бензин, которые упали из-за резкого пике котировок нефти. Отдельно обвалились и цены на мобильную связь (–8,8%). Однако подорожали продукты питания. Подтверждение прогноза роста инфляции с 2,3 до 2,5 процента способно усилить канадский доллар.20 мая, 17.00/ Еврозона/**/ Индекс потребительских настроений в мае (опережающий)/ пред.: -14,5 п./ действ.: -16,7 п./ прогноз: -16,0 п./ EUR/USD – вверхВ отличие от американского индикатора, потребительские настроения в еврозоне обещают несколько улучшиться. В мае индекс ожидается на -16 пунктах. В апреле все четыре его компонента вышли на понижении. Особенно негативным оказался сдвиг в восприятии перспектив макроэкономической ситуации. Так что прогноз на май может трактоваться как признак некой стабилизации. Если итоговая цифра останется в пределах прогноза, евро может получить импульс роста.20 мая, 23.30/США/**/Запасы сырой нефти в США от API/ пред.: -4,49 млн барр./ действ.: 4,287 млн барр./ прогноз: – /WTI и Brent – волатильноЗапасы нефти в США на прошлой неделе внезапно выросли на 4,29 млн баррелей. Этот крупнейший прирост за последние шесть недель резко контрастирует с предыдущим снижением до -4,49 млн. Участники рынка были готовы к очередному падению запасов, но получили противоположный сигнал. Рост произошел на фоне ожиданий по увеличению добычи и, возможно, указывает на снижение темпов переработки или слабый внутренний спрос. Такая статистика способна вызвать краткосрочную волатильность на рынке нефти, усиливая споры о балансе спроса и предложения.21 мая, 2.50/ Япония/***/ Доля экспорта в торговом балансе в апреле/ пред.: 11,4%/ действ.: 3,9%/ прогноз: 2,0%/ USD/JPY – вверхЭкспорт Японии в марте вырос на 3,9% в годовом выражении, что значительно ниже февральских 11,4% и слабее прогноза в 4,5%. Причиной замедления стали пошлины США на сталь и алюминий, повлиявшие на промышленный сегмент. При этом экспорт автомобилей увеличился на 6,7%, транспортное оборудование в целом – на 4,2%. Существенный прирост показали продажи научных и оптических приборов, а также чипов и электрооборудования. Экспорт химикатов вырос, несмотря на снижение по линейке пластмасс. Отрицательную динамику продемонстрировали промышленные товары, включая сталь и железо, где зафиксировано падение на 8,2%. Географически продажи снизились в Китай, Европейский союз и Австралию, но выросли в США, Тайвань, Южную Корею и Индию. Прогноз на апрель указывает на дальнейшее ослабление темпов. Если он подтвердится, иена может продолжить снижение против доллара.21 мая, 9.00/ Великобритания/***/ Рост потребительской инфляции в апреле/ пред.: 2,8%/ действ.: 2,6%/ прогноз: 3,3%/ GBP/USD – вверхИнфляция в Великобритании в марте замедлилась до 2,6%, уступив как февральским 2,8%, так и прогнозу Банка Англии в 2,7%. Основной вклад в ослабление темпов внесли досуг и культура. Существенно подешевело топливо, что повлияло на транспортный индекс. Умеренный рост был зафиксирован:в гостиничном и ресторанном сегментев категории жилья и коммунальных услугв продуктовом направлении В то же время цены на одежду и обувь вернулись к росту, что объясняется сезонной сменой ассортимента. В помесячном выражении индекс потребительских цен увеличился на 0,3%, немного не дотянув до прогноза. Базовая инфляция также снизилась, достигнув 3,4%. Если апрель подтвердит ожидания в 3,3%, рынок может усилить ставки на продолжение ужесточения политики, что окажет поддержку фунту.21 мая, 15.30/ Канада/**/ Рост цен в жилищном секторе в апреле/ пред.: 0,1%/ действ.: 0,1%/ прогноз: 0,2%/ USD/CAD – внизКанадский рынок жилья демонстрирует слабость. Мартовские продажи домов упали почти на 5% за месяц и на 9,3% в год – худший результат для марта с 2009 года. Средняя цена продажи по стране упала при этом на 3,7%. Но в апреле все-таки ожидает прирост и выход показателя на уровне 0,2%. Если ценовая динамика и дальше будет столь вялой, это усилит давление на канадский доллар на фоне охлаждения сектора недвижимости – одного из важнейших драйверов внутреннего спроса в экономике.21 мая, 17.30/США/**/Запасы сырой нефти в США от EIA/ пред.: -2,032 млн барр./ действ.: 3,454 млн барр./ прогноз: -3,358 млн барр./ WTI и Brent – вверхНеделей ранее коммерческие запасы нефти в США, по данным Управления энергетической информации, выросли на 3,45 млн барреле. То есть показали резкий разворот после прогнозируемого сокращения на 2–3 млн. Рост стал неожиданностью для рынка, учитывая традиционно повышенный спрос весной. Однако в то же время хаб в Кушинге показал снижение запасов, а бензин и дистилляты также сократились. Этот разнонаправленный отчет усилил спекуляции о нестабильности логистических потоков и потенциале дефицита в переработанном топливе. Это позволило ценам на WTI и Brent подрасти, несмотря на рост запасов по сырью.19 мая, 0.20/ США/ Выступление главы ФРБ Нью-Йорка Джона Уильямса/USDX 19 мая, 15.30/ США/ Выступление главы ФРБ Атланты Рафаэля Бостика/USDX19 мая, 15.45/ США/ Выступление замглавы ФРС США Филиппа Джефферсона/USDX19 мая, 15.45/ США/ Выступление главы ФРБ Нью-Йорка Джона Уильямса/USDX19 мая, 20.15/ США/ Выступление главы ФРБ Далласа Лори Логан/USDX19 мая, 20.30/ США/ Выступление главы ФРБ Миннеаполиса Нила Кашкари/USDX20 мая, 11.00/ Великобритания/ Выступление Хью Пилла из Комитета по денежной политике Банка Англии /GBP/USD 20 мая, 12.55/ Еврозона/ Выступление Шарон Доннери из Наблюдательного совета ЕЦБ/ EUR/USD20 мая, 13.00/ Еврозона/ Выступление Пьеро Чиполлоне из Исполнительного совета ЕЦБ/ EUR/USD20 мая, 14.50/ Еврозона/ Выступление Клаудии Бух, главы Единого наблюдательного совета ЕЦБ/ EUR/USD 20 мая, 16.00/ США/ Выступление главы ФРБ Ричмонда Томаса Баркина/USDX20 мая, 16.00/ США/ Выступление главы ФРБ Атланты Рафаэля Бостика/USDX20 мая, 16.30/ США/ Выступление главы ФРБ Бостона Сьюзен Коллинз/ USDX20 мая, 20.00/ США/ Выступление главы ФРБ Сент-Луиса Альберто Мусалема/USDX21 мая, 00.00/ США/ Выступление Адрианы Куглер из Совета управляющих ФРС США/ USDX21 мая, 2.00/ США/ Выступление главы ФРБ Сан-Франциско Мери Дейли/ USDX21 мая, 2.00/ США/ Выступление главы ФРБ Кливленда Бет Хэммак/ USDX21 мая, 19.00/ Еврозона/ Выступление Филипа Лейна из Наблюдательного совета ЕЦБ/ EUR/USD21 мая, 19.00/ США/ Выступление главы ФРБ Ричмонда Томаса Баркина/ USDXТакже в эти дни пройдет встреча министров финансов и управляющих центральными банками стран G7. Комментарии политиков обычно вызывают волатильность на валютном рынке, так как могут указывать на дальнейшие планы центробанков по ставкам.Напоминаем, что время публикации указано МСК (GMT +3.00). Все показатели приводятся в годовом исчислении (г/г). При расчете в месячном исчислении данные отмечаются примечанием (м/м). Экономический календарь открывается по ссылке. Знак * определяет (по мере возрастания) степень важности отчета для активов, которые доступны на платформе InstaForex. Открыть торговый счет можно здесь. А чтобы рынок всегда был под рукой, можно скачать мобильное приложение InstaForex и управлять сделками еще оперативнее.Материал предоставлен компанией InstaForex - www.instaforex.com

Instaforex, 9 часов назад

ИнстаФорекс

Американский доллар. Превью недели

В Америке на следующей неделе новостей будет не очень много, если не пытаться приподнять занавес в Овальном кабинете Белого дома. Так сложилось за много-много лет, что вторая половина каждого месяца обычно гораздо скучнее первой. В Америке в первые три дня недели не будет ни одного отчета, в четверг – индексы деловой активности и еще пара не самых важных показателей, в пятницу – ничего. Следовательно, уже сейчас можно предположить, что экономический фон не будет играть для рынка практически никакой роли. Роль будет играть Дональд Трамп и переговоры Вашингтона с другими странами в отношении торговых сделок. Как я уже говорил ранее, вероятность того, что с большинством стран сделки будут подписаны, велика. Однако рынок больше всего интересуется сделками с ЕС и Китаем, где все не так просто и радужно. Если говорить максимально просто, то сделки с Венгрией или Великобританией никого не интересуют. На последнюю, кстати, рынок никак или почти никак не отреагировал. Поэтому, безусловно, спрос на валюту США может немного вырасти на фоне подписания новой сделки не с ЕС и не с Китаем, но у доллара позитивных новостей такого масштаба в последнее время тоже было достаточно много. Рынок по-прежнему, если и повышает спрос на валюту США, то делает это очень осторожно. А волновая разметка, тем временем, предполагает переход к построению повышательной волны. Срочно нужна помощь Трампа, который, как никто другой, может обвалить доллар, что и требуется сейчас. Возвращаясь же к переговорам с Китаем и ЕС(сделки, которые могут вернуть веру рынку в доллар), то на них могут уйти долгие месяцы и даже годы. Обратите внимание на другие мои статьи: Анализ EUR/USD. 18 мая. Торговый фактор недолго радовал рынок Анализ GBP/USD. 18 мая. Британец готов ждать сколько потребуется Евровалюта. Превью недели Британский фунт. Превью недели Волновая картина по EUR/USD: Исходя из проведенного анализа EUR/USD, я делаю вывод, что инструмент продолжает построение повышательного участка тренда. В ближайшее время волновая разметка будет всецело зависеть от позиции и действий президента США. Об этом следует помнить постоянно. Началось построение волны 3 повышательного участка тренда, а ее цели могут простираться вплоть до 25-й фигуры. Их достижение будет зависеть только от политики Трампа. В данное время можно считать, что волна 2 в 3 может быть завершена. Следовательно, я рассматриваю покупки с целями, находящимися выше отметки 1,1572, что приравнивается к 423,6% по Фибоначчи. Следует помнить, что деэскалация торговой войны способна развернуть повышательный тренд вниз, но в то же время волновых признаков разворота сейчас нет. Волновая картина по GBP/USD: Волновая картина инструмента GBP/USD преобразовалась. Теперь мы имеем дело с повышательным, импульсным участком тренда. К сожалению, при Дональде Трампе рынки может ждать еще огромное количество потрясений и разворотов, которые не соответствуют волновой разметке и любому виду технического анализа. Продолжается построение восходящей волны 3 с ближайшими целями 1,3541 и 1,3714. Поэтому я продолжаю рассматривать покупки, так как рынок пока не проявляет желания развернуть тренд еще раз. Основные принципы моего анализа: 1) Волновые структуры должны быть простыми и понятными. Сложные структуры сложно отыгрывать, они часто несут изменения. 2) Если нет уверенности в происходящем на рынке, лучше не заходить в него. 3) Стопроцентной уверенности в направлении движения нет и быть не может никогда. Не забывайте про защитные ордера Stop Loss. 4) Волновой анализ можно комбинировать с другими видами анализа и торговыми стратегиями.Материал предоставлен компанией InstaForex - www.instaforex.com

Instaforex, 12 часов назад

ИнстаФорекс

Британский фунт. Превью недели

Британский новостной фон на следующей неделе будет иметь такое же низкое значение, как и европейский. Однако в Великобритании все же будет один отчет, мимо которого нельзя проходить мимо. Речь идет об индексе потребительских цен за апрель. Инфляция для центральных банков раньше имела довольно высокое значение, однако за последние месяцы она значительно снизилась в Великобритании, ЕС и США. Поэтому ее влияние на определение денежно-кредитной политики центральных банков тоже заметно упало. Однако на этот раз ожидается, что британская инфляция резко подскочит и составит в мае целых 3,3%. Напомню, что на последнем заседании BoE принял решение понизить процентную ставку во второй раз в этом году, а уже в мае инфляция может значительно ускориться. Если это произойдет, то следующий раунд смягчения политики мы увидим очень нескоро. Как это может повлиять на фунт? Самое банальное что приходит в голову – новый рост. Британец находится в построении коррекционной волны в рамках повышательного участка тренда, поэтому сильного укрепления американской валюты я не ожидаю при любых обстоятельствах. Рост инфляции означает, что смягчение денежно-кредитной политики может быть поставлено на длительную паузу. Рынок продолжает с гораздо большим рвением продавать доллар, нежели фунт. Следовательно, можно предположить, что на следующей неделе имеются неплохие шансы увидеть новое повышение инструмента. Из других экономических данных нужно отметить два выступления главного экономиста Банка Англии Хью Пилла, который может дать разъяснения о будущих действиях регулятора на фоне сильного роста индекса потребительских цен. Также выйдут индексы деловой активности в сферах услуг и производства за май, но оба индекса, вероятнее всего, останутся ниже отметки 50,0. В пятницу выйдет отчет по розничной торговле, которые имеет значение не больше индексов деловой активности. Поэтому, на мой взгляд, наиболее интересными событиями будут выступления главного экономиста BoE и отчет по инфляции. Обратите внимание на другие мои статьи: Анализ EUR/USD. 18 мая. Торговый фактор недолго радовал рынок Анализ GBP/USD. 18 мая. Британец готов ждать сколько потребуется Евровалюта. Превью недели Волновая картина по EUR/USD: Исходя из проведенного анализа EUR/USD, я делаю вывод, что инструмент продолжает построение повышательного участка тренда. В ближайшее время волновая разметка будет всецело зависеть от позиции и действий президента США. Об этом следует помнить постоянно. Началось построение волны 3 повышательного участка тренда, а ее цели могут простираться вплоть до 25-й фигуры. Их достижение будет зависеть только от политики Трампа. В данное время можно считать, что волна 2 в 3 может быть завершена. Следовательно, я рассматриваю покупки с целями, находящимися выше отметки 1,1572, что приравнивается к 423,6% по Фибоначчи. Следует помнить, что деэскалация торговой войны способна развернуть повышательный тренд вниз, но в то же время волновых признаков разворота сейчас нет. Волновая картина по GBP/USD: Волновая картина инструмента GBP/USD преобразовалась. Теперь мы имеем дело с повышательным, импульсным участком тренда. К сожалению, при Дональде Трампе рынки может ждать еще огромное количество потрясений и разворотов, которые не соответствуют волновой разметке и любому виду технического анализа. Продолжается построение восходящей волны 3 с ближайшими целями 1,3541 и 1,3714. Поэтому я продолжаю рассматривать покупки, так как рынок пока не проявляет желания развернуть тренд еще раз. Основные принципы моего анализа: 1) Волновые структуры должны быть простыми и понятными. Сложные структуры сложно отыгрывать, они часто несут изменения. 2) Если нет уверенности в происходящем на рынке, лучше не заходить в него. 3) Стопроцентной уверенности в направлении движения нет и быть не может никогда. Не забывайте про защитные ордера Stop Loss. 4) Волновой анализ можно комбинировать с другими видами анализа и торговыми стратегиями. Материал предоставлен компанией InstaForex - www.instaforex.com

Instaforex, 14 часов назад

ИнстаФорекс

Евровалюта. Превью недели

Как все уже привыкли за последние месяцы, экономический новостной фон имеет очень слабое влияния на инструменты. На первом остается Дональд Трамп с его торговой политикой, которая касается не только международной торговли. Дональд Трамп принимает немало резонансных решений даже на внутренней арене, и еще больше делает заявлений, от которых участники рынка путаются и лишний раз стараются не иметь дела с американским долларом, чтобы не рисковать. Поэтому в течение следующей недели экономический фон, особенно из Евросоюза, будет иметь крайне низкое значение. Хочу лишь напомнить, что ЕЦБ продолжает проводить смягчение монетарной политики, чего продолжает сторониться ФРС. Но этот фактор не имеет никакого влияния на евро или доллар. Что уж говорить об экономических отчетах, которые имеют меньшее значение, чем заседания центральных банков. Тем не менее, хотя бы перечислить грядущие события нужно. Поступать экономическая информация начнет сразу же в понедельник, когда выйдет отчет по инфляции за апрель в финальной оценке. Существует крайне низкая вероятность того, что финальная оценка будет иной, нежели чем первая, поэтому, вероятнее всего, будет зафиксировано снижение инфляции до 2,2% в годовом исчислении, что позволяет ЕЦБ и дальше снижать процентные ставки. Напомню, что на этой неделе сразу несколько управляющих ЕЦБ высказались в пользу проведения восьмого подряд снижения ставок на встрече 5 июня. Из других событий интерес вызывают разве что индексы деловой активности за май. Индексы деловой активности Еврозоны уже давно не радуют нас положительными значениями, но и слабые значения не влияют на курс евровалюты. Поэтому в текущих условиях это больше «просто интересные цифры». Ожидается в деловая активность в сферах услуг и производства немного вырастет, но останется около отметки 50,0. На мой взгляд, это полностью нейтральные значения, которые не обратят на себя внимание участников рынка. Обратите внимание на другие мои статьи: Анализ EUR/USD. 18 мая. Торговый фактор недолго радовал рынок Анализ GBP/USD. 18 мая. Британец готов ждать сколько потребуется Волновая картина по EUR/USD: Исходя из проведенного анализа EUR/USD, я делаю вывод, что инструмент продолжает построение повышательного участка тренда. В ближайшее время волновая разметка будет всецело зависеть от позиции и действий президента США. Об этом следует помнить постоянно. Началось построение волны 3 повышательного участка тренда, а ее цели могут простираться вплоть до 25-й фигуры. Их достижение будет зависеть только от политики Трампа. В данное время можно считать, что волна 2 в 3 может быть завершена. Следовательно, я рассматриваю покупки с целями, находящимися выше отметки 1,1572, что приравнивается к 423,6% по Фибоначчи. Следует помнить, что деэскалация торговой войны способна развернуть повышательный тренд вниз, но в то же время волновых признаков разворота сейчас нет. Волновая картина по GBP/USD: Волновая картина инструмента GBP/USD преобразовалась. Теперь мы имеем дело с повышательным, импульсным участком тренда. К сожалению, при Дональде Трампе рынки может ждать еще огромное количество потрясений и разворотов, которые не соответствуют волновой разметке и любому виду технического анализа. Продолжается построение восходящей волны 3 с ближайшими целями 1,3541 и 1,3714. Поэтому я продолжаю рассматривать покупки, так как рынок пока не проявляет желания развернуть тренд еще раз. Основные принципы моего анализа: 1) Волновые структуры должны быть простыми и понятными. Сложные структуры сложно отыгрывать, они часто несут изменения. 2) Если нет уверенности в происходящем на рынке, лучше не заходить в него. 3) Стопроцентной уверенности в направлении движения нет и быть не может никогда. Не забывайте про защитные ордера Stop Loss. 4) Волновой анализ можно комбинировать с другими видами анализа и торговыми стратегиями. Материал предоставлен компанией InstaForex - www.instaforex.com

Instaforex, 15 часов назад

ИнстаФорекс

Анализ GBP/USD. 18 мая. Британец готов ждать сколько потребуется

По инструменту GBP/USD волновая разметка продолжает свидетельствовать о построении повышательной импульсной структуры волн благодаря Дональду Трампу. Волновая картина практически совпадает с инструментом EUR/USD. До 28 февраля мы наблюдали построение убедительной коррекционной структуры, которая не вызывала опасений. Однако затем спрос на валюту США начал стремительно снижаться. Закончилось все тем, что была построена повышательная структура из пяти волн. Волна 2 приняла одноволновой вид и завершена. Следовательно, сейчас следует ожидать нового повышения британца в рамках волны 3, что мы и наблюдаем уже три недели. Если принять во внимание тот факт, что новостной фон из Великобритании никоим образом не повлиял на сильный рост британца, то можно сделать вывод – курсами валют руководит Дональд Трамп. Если(теоретически) курс по торговой политике самого Трампа поменяется, то не исключено, что тренд тоже поменяется. Теперь уже на понижательный. Поэтому в ближайшие месяцы(а может быть и годы) следует пристально следить за всеми действиями Белого Дома. Рынок не спешит возвращаться в доллар. Курс инструмента GBP/USD в течение пятницы снизился на 20 базовых пунктов, что слишком мало для того, чтобы акцентировать на этом внимание. То, на что действительно следует обратить внимание, это фактор торговой войны и волновая разметка. В последние недели спрос на валюту США по чуть-чуть увеличивался, но этого хватает лишь для построения коррекционной волны, которая мне, собственно, и нужна. Я по-прежнему ожидаю, что построение повышательного участка тренда будет продолжено. На мой взгляд, с Дональдом Трампом доллар вошел для себя в «период тьмы». Г-н Трамп во времена первого срока на посту президента всеми силами старался добиться снижения ставок ФРС, а также падения стоимости доллара для стимулирования экономики и увеличения экспорта. Со второй попытки у него может получиться это сделать. Джером Пауэлл покинет свой пост в следующем году. Следовательно, Трамп будет иметь возможность во второй раз выбрать главу ФРС, и на этот раз он будет более тщательным в своем выборе. Напомню, что именно Трамп рекомендовал Конгрессу назначит Пауэлла главой FOMC, о чем наверняка пожалел в последствии. Трампу нужна «ручная собачка» на посту главы ФРС, чтобы он имел влияние и на центральный банк США. Завидное упорство при достижении собственных целей позволяет предположить, что вариант с назначением более преданного и лояльного президента ФРС и в последствии полным контролем над регулятором вполне возможен. В данное время волна 2 в предполагаемой 3 приняла классический трехволновой вид, поэтому я жду нового повышения котировок. Британцу повышение дается гораздо легче, чем американцу, поэтому я не думаю, что повышательный участок тренда завершится, даже если новые тарифы Трамп больше не намерен вводить. Обратите внимание на другие мои статьи: Анализ EUR/USD. 18 мая. Торговый фактор недолго радовал рынок Общие выводы. Волновая картина инструмента GBP/USD преобразовалась. Теперь мы имеем дело с повышательным, импульсным участком тренда. К сожалению, при Дональде Трампе рынки может ждать еще огромное количество потрясений и разворотов, которые не соответствуют волновой разметке и любому виду технического анализа. Продолжается построение восходящей волны 3 с ближайшими целями 1,3541 и 1,3714. Поэтому я продолжаю рассматривать покупки, так как рынок пока не проявляет желания развернуть тренд еще раз. На старшем волновом масштабе волновая картина преобразовалась. Теперь мы можем предполагать построение повышательного участка тренда, который на данный момент не выглядит укомплектованно и завершенно. Ожидать пока можно только нового повышения. Основные принципы моего анализа: 1) Волновые структуры должны быть простыми и понятными. Сложные структуры сложно отыгрывать, они часто несут изменения. 2) Если нет уверенности в происходящем на рынке, лучше не заходить в него. 3) Стопроцентной уверенности в направлении движения нет и быть не может никогда. Не забывайте про защитные ордера Stop Loss. 4) Волновой анализ можно комбинировать с другими видами анализа и торговыми стратегиями.Материал предоставлен компанией InstaForex - www.instaforex.com

Instaforex, 17 часов назад

ИнстаФорекс

Анализ EUR/USD. 18 мая. Торговый фактор недолго радовал рынок

Волновая разметка 4-часового графика для инструмента EUR/USD трансформировалась в восходящую и продолжает оставаться таковой. Я думаю, ни у кого нет сомнений в том, что трансформация произошла исключительно из-за новой торговой политики США. До 28 февраля, когда началось сильное снижение американской валюты, вся волновая разметка выглядела, как убедительный понижательный участок тренда. Строилась коррекционная волна 2. Однако еженедельные заявления Трампа о введении самых разнообразных тарифов сделали свое дело. Спрос на валюту США начал стремительно падать, и теперь весь участок тренда, берущий свое начало 13 января, принял импульсный восходящий вид. Рынок даже не сумел даже построить убедительную волну 2 в составе этого участка тренда. Мы увидели лишь небольшой откат, который по размеру меньше коррекционных волны в составе волны 1. Однако, американская валюта может продолжить снижение, если только Дональд Трамп не развернет курс принятой им торговой политики на 180 градусов. А Трамп может это сделать, что было доказано в понедельник. Доллар растет больше месяца, что дальше? Курс инструмента EUR/USD в течение пятницы снизился на несколько десятков базовых пунктов, в целом поддержав тенденцию на рынке последних недель. Если подсчитать, что спрос на валюту США растет уже месяц, и за этот период времени американская валюта отвоевала назад около 400 пунктов, что не так уж и мало. Я не могу сказать, что рынок поменял свое отношение к Дональду Трампу или мировоззрение относительно факторов, принимающихся во внимание в торговле, но следует признать, что доллар начал расти после того, как тарифы начались снижаться и начались переговоры о торговых сделках. К сожалению, многие факторы, отчеты, события и новости по-прежнему не учитываются участниками рынка, поэтому стабильным и фундаментальным повышение американской валюты назвать нельзя. Оно выглядит, как закономерное стечение обстоятельств. Если валюта США снижалась около двух месяцев на постоянном притоке новостей о введении тарифов, то теперь повышается на новостях о снижении тарифов. Если принять во внимание сокращение в первом квартале на 0,3% и общую тенденцию, намечающуюся в экономике США, то как раз сейчас я бы не ставил в забеге на доллар. Однако, как я уже говорил, многие факторы в данное время не работают, поэтому доллар укрепляется на притоке новостей о снижении и отмене тарифов. Новостей, к слову, таких не очень-то и много. Самое главное – пошлины снижены для Китая и в обратном направлении, но с другой стороны они продолжают быть достаточно высокими и действовать в обе стороны. Следовательно, импорт в обе стороны все равно пострадает. На мой взгляд, рынок учел благоприятные факторы для доллара, и теперь может приступать к построению повышательной волны 3 в 3. Если сил для этого хватит без обязательного участия Дональда Трампа в процессе. Общие выводы. Исходя из проведенного анализа EUR/USD, я делаю вывод, что инструмент продолжает построение повышательного участка тренда. В ближайшее время волновая разметка будет всецело зависеть от позиции и действий президента США. Об этом следует помнить постоянно. Началось построение волны 3 повышательного участка тренда, а ее цели могут простираться вплоть до 25-й фигуры. Их достижение будет зависеть только от политики Трампа. В данное время можно считать, что волна 2 в 3 может быть завершена. Следовательно, я рассматриваю покупки с целями, находящимися выше отметки 1,1572, что приравнивается к 423,6% по Фибоначчи. Следует помнить, что деэскалация торговой войны способна развернуть повышательный тренд вниз, но в то же время волновых признаков разворота сейчас нет. На старшем волновом масштабе видно, что волновая разметка преобразовалась в повышательную. Вероятно, нас ожидает долгосрочный восходящий набор волн, но новостной фон лично от Дональда Трампа способен перевернуть все с ног на голову еще раз. Основные принципы моего анализа: 1) Волновые структуры должны быть простыми и понятными. Сложные структуры сложно отыгрывать, они часто несут изменения. 2) Если нет уверенности в происходящем на рынке, лучше не заходить в него. 3) Стопроцентной уверенности в направлении движения нет и быть не может никогда. Не забывайте про защитные ордера Stop Loss. 4) Волновой анализ можно комбинировать с другими видами анализа и торговыми стратегиями. Материал предоставлен компанией InstaForex - www.instaforex.com

Instaforex, 17 часов назад

ИнстаФорекс

EUR/USD. Превью недели. PMI, IFO, ФРС

Экономический календарь предстоящей недели не насыщен важными для пары eur/usd событиями фундаментального характера. Любые более-менее значимые признаки прогресса/регресса в переговорном процессе между США и КНР (и/или США и ЕС) затмят любой макроэкономический отчёт. Но в условиях информационного вакуума (который, например, наблюдался на минувшей неделе) «классические» фундаментальные факторы всё же могут оказаться на переднем плане. Понедельник В период азиатской торговой сессии понедельника в Китае будут обнародованы апрельские данные по объему промышленного производства. Достаточно важный релиз, так как он отразит влияние на экономику КНР новых пошлин, которые были введены Дональдом Трампом 9 апреля. Согласно прогнозам, объём производства в апреле увеличится на 5,5% в годовом исчислении. С одной стороны, показатель наверняка недотянет до мартовского уровня – 7,7%. С другой стороны, здесь следует учесть, что в марте был зафиксирован наиболее сильный темп роста с 2021-го года. Поэтому прогнозный результат «5,5%» является весьма и весьма приемлемым. Если же показатель выйдет в «зелёной зоне», покупатели eur/usd получат поддержку на фоне повышенного интереса к рисковым активам. В период европейской сессии понедельника будут опубликованы окончательные данные по росту инфляции в еврозоне в апреле. По прогнозам, финальная оценка совпадет с первоначальной (общий CPI – 2,2%, базовый – 2,7%). Релиз окажет влияние на eur/usd только в том случае, если окончательные данные будут пересмотрены в сторону повышения/понижения. Также в понедельник выступят сразу несколько представителей ФРС: председатель ФРБ Нью-Йорка Джон Уильямс (обладает постоянным правом голоса в Комитете), Рафаэль Бостик (глава ФРБ Атланты, без права голоса в этом году), вице-президент ФРС Филип Джефферсон (обладает правом голоса согласно должности) и глава ФРБ Далласа Лори Логан (в этом году не имеет права голоса). Все они могут прокомментировать опубликованные на прошлой неделе отчёты по росту CPI и PPI в США, которые отразили замедление инфляции в апреле. Но здесь необходимо отметить, что рынок полностью учёл в ценах сохранение статус-кво на июньском заседании ФРС (вероятность снижения процентной ставки составляет всего 8%), поэтому осторожные комментарии представителей Федрезерва вряд ли спровоцируют волатильность по паре eur/usd. Вторник Во вторник в Германии будет опубликован один из индикаторов инфляции – индекс цен производителей. В марте он снизился в отрицательную область (впервые с октября прошлого года), достигнув отметки -0,7% г/г. В апреле индекс должен остаться ниже нуля – согласно прогнозам, он выйдет на уровне -0,3%. Такой результат может оказать давление на евро, на фоне усилившихся разговоров о том, что в июне Европейский Центробанк снова прибегнет к снижению ставок (такой вариант допустил, в частности, Франсуа Вильруа де Гало). Также во вторник будет опубликован индекс потребительской уверенности в еврозоне. Этот показатель уже несколько лет находится в отрицательной области (с июня 2018 года), и в апреле снизился до отметки -16,7 (минимальное значение индикатора с декабря 2023 года). В мае ожидается небольшой откат – до -16,0, но данный факт не окажет на eur/usd какого-либо существенного влияния. Среда Экономический календарь среды почти пуст для пары eur/usd. Интерес вызывает разве что отчет ЕЦБ о финансовой стабильности. Регулятор публикует этот документ дважды в год – в отчёте проводится обзор возможных источников рисков и слабых мест в финансовой стабильности зоны евро. Как правило, релиз не провоцирует волатильность, но «в порядке общей информации» может быть интересен. В период американской сессии среды ожидается выступление представителей ФРС: свою позицию озвучат Бет Хэммак (ФРБ Кливленда) и Мэри Дейли (глава ФРБ Сан-Франциско). Они не обладают правом голоса в Комитете в этом году, однако их риторика может оказать определённое влияние на eur/usd, учитывая отсутствие иных (запланированных) инфоповодов. Четверг Пожалуй, наиболее информативный день недели. В европейских странах будут опубликованы индексы PMI, являющиеся важнейшими для ЕЦБ индикаторами состояния экономики. По мнению большинства аналитиков, в мае показатели останутся на уровне предыдущего месяца. Например, индекс деловой активности в производственном секторе Германии должен выйти на отметке 48,8 после снижения до 48,4. Немецкий индекс деловой активности в сфере услуг должен подняться до 49,6 после снижения до 49,0. Интрига сохраняется разве что вокруг общеевропейского индекса деловой активности в секторе услуг. В апреле он снизился до 50,1, то есть вплотную приблизился к «красной линии». По прогнозам, в мае он немного вырастет – до 50,6. Если же вопреки прогнозам индекс окажется в зоне сокращения (т.е. ниже 50-пунктного таргета), евро окажется под давлением, а покупатели eur/usd, соответственно, получат повод для контратаки. Также в четверг будут опубликованы ежемесячные отчёты немецкого института экономических исследований IFO. Здесь ожидается положительная динамика. В частности, индикатор условий деловой среды Германии должен в мае немного подрасти – до 87,5 (после роста до 86,9 в апреле). В период американской сессии четверга будут обнародованы данные по росту заявок на получение пособий по безработице в США. Показатель прироста первичных заявлений должен выйти примерно на том же уровне, на котором выходил на протяжении последних двух недель (229 тысяч). Релиз окажет на пару eur/usd влияние только в том случае, если реальный результат будет сильно отличаться от прогнозного уровня. Кроме того, в четверг мы узнаем майское значение индекса деловой активности в производственном секторе США. На протяжении двух предшествующих месяцев показатель выходил на отметке 50,2. Но согласно прогнозам, в мае этот индикатор должен оказаться в зоне сокращения, а именно на отметке 49,9. Для долларовых быков важно, чтобы индекс остался выше 50-пунктного значения. Пятница Пятница – почти пустой день для трейдеров eur/usd. В Германии будут опубликованы окончательные данные по росту ВВП страны в первом квартале, но этот релиз вряд ли спровоцирует волатильность, т.к. окончательная оценка должна совпасть с первоначальной (0,2% кв/кв, -0,2% г/г). А в США будут обнародованы данные по объему продаж жилья на первичном рынке. Большинство аналитиков ожидают в апреле положительную динамику показателя (8,9%) после роста на 7,4% в предыдущем месяце. Основные спикеры пятницы – член правления ЕЦБ Изабель Шнабель, главный экономист ЕЦБ Филип Лейн и член Совета управляющих ФРС Лиза Кук (обладает правом голоса согласно занимаемой должности). Выводы Как видим, экономический календарь предстоящей недели не изобилует важными для eur/usd макроэкономическими отчётами, но при этом и не совсем пуст. Наиболее важные релизы недели – PMI и IFO. Также внимание трейдеров будет приковано к риторике представителей ФРС и ЕЦБ, которые оценят текущую ситуацию через призму перспектив дальнейшего смягчения параметров ДКП. Однако основным локомотивом роста/снижения пары eur/usd остаётся так называемый «переговорный трек». Повторюсь: любые новости о том, как продвигаются переговоры между США и ЕС и (тем более) между США и КНР затмят любой макроэкономический отчёт, который будет опубликован на этой неделе. Увы, спрогнозировать здесь те или иные варианты сложно – на данный момент переговорный процесс явно забуксовал, но все же продвигается. Если информационный вакуум вокруг переговорного трека сохранится, пара eur/usd и дальше будет находиться в «режиме ожидания», в ценовом диапазоне 1,1170-1,1250. Если же появятся сигналы о продвижении в торговых переговорах, доллар сможет усилить свои позиции, а продавцы eur/usd попытаются уйти к основанию 11-й фигуры с последующим штурмом уровня поддержки 1,1080 (нижняя линия индикатора Bollinger Bands на D1, совпадающая с верхней границей облака Kumo). Соответственно, противоположные слухи/инсайды/официальные заявления позволят покупателям не только закрепиться в рамках 12-й фигуры, но протестировать уровень сопротивления 1,1310 (средняя линия Bollinger Bands на дневном графике). Материал предоставлен компанией InstaForex - www.instaforex.com

Instaforex, 19 часов назад

ИнстаФорекс

Торговые рекомендации по Эфиру(Ethereum) на 18 мая по системе ICT.

Эфир также продолжает торговаться достаточно нетехнично, но за последние несколько дней хотя бы немного скорректировался, что уже приятно. На 4-часовом ТФ присутствуют признаки начала нисходящей тенденции, которая для дневного ТФ может означать готовность к нисходящей коррекции с целью ближайшая область FVG. Несмотря на то, что большинство криптоэкспертов продолжает пророчить биткоину вечный рост, мы не верим в подобные сценарии и готовы их рассматривать только при наличии четких фундаментальных и технических причин. Тем временем, в JP Morgan заявили, что темпы роста биткоина могут опередить темпы роста золота. Институциональный интерес к первой криптовалюте продолжает увеличиваться, а новая политика Дональда Трампа поддерживает развитие криптовалютного бизнеса. В JP Morgan также считают, что золото и биткоин поддерживают друг друга. Если один актив падает, то второй растет, что означает сильные переток капиталов между «двумя видами золота». В последнее время стоимость золота просела, что позволяет ожидать новый рост биткоина, который потянет за собой вверх и эфир. Также хотим отметить рост индекса доминирования биткоина в последние несколько дней. Он говорит нам о том, что «сезон альткоинов» вновь откладывается, а сам индекс лишь показал коррекцию. Если доминация биткоина и дальше будет оставаться высокой(больше 60%), это значит, что биткоин будет расти сильнее и чаще эфира. Анализ ETH/USD 1D. Эфир на дневном ТФ сумел сломить нисходящий тренд, несколько недель показывал вялый рост, а затем взмыл вверх. Линия CHOCH преодолена, поэтому теперь нас интересуют паттерны на покупку. К сожалению, резкие и сильные движения не слишком полезны для трейдеров, так как «бычьи» паттерны либо носят довольно непривлекательный вид, либо просто не отрабатываются. К примеру, за неделю эфир пролетел вверх расстояние равное 900$. Имеется область FVG, но она слишком велика, чтобы выступать четкой областью для возможных покупок. Других паттернов и ориентиров в данное время нет. Анализ ETH/USD 4Н. На 4-часовом таймфрейме еще лучше виден характер движения эфира в последнюю неделю. Половина свечей на этом движении – это области FVG. Таким образом, на 4-часовом ТФ «бычьи» паттерны FVG даже нет смысла отмечать. Мы отметили лишь последний «бычий» FVG, реакция на который оказалась очень слабой. Поэтому, на наш взгляд, и биткоин, и эфир вновь готовятся к коррекции, которой никто не видел уже больше месяца. Речь идет, как минимум, о коррекции, так как последний взлет эфира и биткоина по-прежнему заставляет сомневаться в продолжении роста прямо сейчас. Игнорирование последнего FVG и преодоление линии CHOCH просигнализирует о сломе восходящей структуры тренда. В этом случае можно будет рассчитывать на более или менее ощутимое падение второй криптовалюты. Рекомендации по торговле ETH/USD: Эфир по-прежнему следует за биткоином. Начался новый восходящий тренд, но для того, чтобы присоединиться к нему, нужны «бычьи» паттерны и их отработка. На 4-часовом ТФ их нет смысла в данное время искать и даже на дневном ТФ они выглядят очень непривлекательно. Для начала нужно, чтобы биткоин начал корректироваться, потому что без падения биткоина не будет падения и эфира. Мы считаем, что теперь нужно дождаться слома 4-часовых восходящих структур, а затем торговать на понижение. Пояснения к иллюстрациям: CHOCH – слом трендовой структуры. Liquidity – Ликвидность, Stop Loss трейдеров, которые маркет-мейкеры используют для набора своих позиций. FVG – Область ценовой неэффективности. Цена очень быстро проходит такие области, что указывает на полное отсутствие одной из сторон на рынке. В последствии цена имеет свойство возвращаться и получать реакцию от таких областей. IFVG – Инвертированная область ценовой неэффективности. После возврата к такой области, цена не получает от нее реакцию, а импульсно пробивает, а затем тестирует ее с другой стороны. OB – Ордер-блок. Свеча, на которой маркет-мейкер открывал позицию с целью забора ликвидности для формирования собственной позиции в противоположном направлении. Материал предоставлен компанией InstaForex - www.instaforex.com

Instaforex, 23 часа назад

ИнстаФорекс

Торговые рекомендации по Биткоину(Bitcoin) на 18 мая по системе ICT.

Биткоин продолжает на редкость нетехничные движения. Первая криптовалюта выросла на 31 000$ примерно за месяц и ни разу за это время не скорректировалась. Таким образом, зайти в текущий тренд можно было только на 4-часовом ТФ, где хотя бы иногда отрабатывались ближайшие области FVG. На дневном же ТФ мы видим картину, в которой биткоин либо растет, либо стоит на одном месте. Коррекции отсутствуют напрочь. Такое движение должно говорить розничным трейдерам о том, что судьба биткоина на ближайшие месяцы или годы предопределена. Биткоин будет расти, а как иначе, если он не может даже минимально скорректироваться? Однако мы хотим напомнить, что на криптовалютном рынке «балом правят» крупные капиталы. Их действия предугадать невозможно, а фиксировать прибыль, опускать актив, чтобы затем закупиться по по более дешевым ценам они тоже любят. В последние годы манипуляций на криптовалютном рынке стало гораздо больше. Поэтому, если вам кажется, что биткоин будет расти с текущих позиций до 150 000$ или еще выше, то вполне возможно вы ошибаетесь, ибо так думает сейчас большинство. Тем временем, эксперты продолжают прогнозировать биткоину 200 000$ до конца года. Некоторые криптоэксперты отмечают высокую корреляцию биткоина с золотом, имеющую задержку в несколько месяцев. Золото совсем недавно выросло до рекордных 3 500$ за тройскую унцию, что «открывает перед биткоином прекрасные перспективы». Другие эксперты также пристально следят за корреляцией биткоина и золота и дают еще более оптимистичные прогнозы. Сэм Каллахан считает, что в 2030 году биткоин вырастет до 924 000$, если золото покажет рост до 5 000$. В общем, инфополе вновь старается убедить всех участников рынка покупать актив и не думать ни о чем другом. Общая картина BTC/USD на 1D. На дневном ТФ биткоин завершил нисходящий тренд и продолжает сильный рост. Все надежды на коррекцию пока разбиваются о гранит суровой действительности. Биткоин снова растет, как на дрожжах, не давая даже точек для входа. Тем не менее, цена дважды снимала ликвидность на покупку(что предупреждало росте) и отработала обе цели для падения. Начиная с 9 апреля биткоин только растет, а линия CHOCH преодолена, поэтому в ближайшие месяцы можно ожидать дальнейшего роста первой криптовалюты. Для того, чтобы иметь возможность отработать восходящее движение, нужны «бычьи» паттерны и их отработка. Из таковых мы можем отметить только две области «бычьих» FVG, которые выделены на иллюстрации. Мы по-прежнему ожидаем коррекцию, потому что это единственная реальная возможность присоединиться к новому тренду. Формально биткоин скорректировался к ближнему FVG, но вряд ли это можно считать коррекцией. Второй FVG достаточно широкий, поэтому корректироваться криптовалюта может долго и в несколько заходов. Общая картина BTC/USD на 4Н. На 4-часовом таймфрейме биткоин продолжает формирование восходящей структуры. На иллюстрации выше отлично видно, что эта структура не сломана, линия CHOCH не пробита и не преодолена. Все «медвежьи» формации игнорируются, а биткоин не может даже минимально скорректироваться. Движение фактически одностороннее и абсолютно нетехничное. В ходе последнего витка роста сформировалось три «бычьих FVG» и, так как восходящий тренд не отменен, от этих паттернов можно покупать биткоин. Однако реакция на последний и единственный отработанный FVG оказалась очень слабой, поэтому мы ожидаем еще один виток коррекционного движения ниже 100 000$. Рекомендации по торговле BTC/USD: Биткоин осуществил разворот на Север, поэтому теперь нас интересуют области интереса на покупку. На обоих таймфреймах у нас сформировалось огромное количество «бычьих» FVG, от любого из них можно ожидать возобновления роста. Однако, если цена начнет прошивать эти области и игнорировать их, это будет сигнал к коррекции, которую мы давно ждем. Цель роста – «All-time-high» около уровня 110 000$. Мы бы внимательно следили за поведением цены около этого уровня, так как снятие ликвидности с предыдущего пика на дневном ТФ предупредит о возможном начале сильного падения биткоина или даже о новом нисходящем тренде. Пояснения к иллюстрациям: CHOCH – слом трендовой структуры. Liquidity – Ликвидность, Stop Loss трейдеров, которые маркет-мейкеры используют для набора своих позиций. FVG – Область ценовой неэффективности. Цена очень быстро проходит такие области, что указывает на полное отсутствие одной из сторон на рынке. В последствии цена имеет свойство возвращаться и получать реакцию от таких областей. IFVG – Инвертированная область ценовой неэффективности. После возврата к такой области, цена не получает от нее реакцию, а импульсно пробивает, а затем тестирует ее с другой стороны. OB – Ордер-блок. Свеча, на которой маркет-мейкер открывал позицию с целью забора ликвидности для формирования собственной позиции в противоположном направлении. Материал предоставлен компанией InstaForex - www.instaforex.com

Instaforex, 1 день назад

ИнстаФорекс

EUR/USD. Итоги недели. Переговорный трек и фальстарт гринбека

Пара евро-доллар завершила пятничные торги на отметке 1,1165. С формальной точки зрения раунд завершился в пользу продавцов eur/usd, ведь торги понедельника начались на уровне 1,1201. Пара постепенно сползает вниз уже четвёртую неделю подряд, отражая общее усиление американской валюты. Опять же, с формальной точки зрения, пара находится в рамках южного тренда. Если бы не одно «но» в виде масштабных северных откатов, которые говорят о сохраняющейся уязвимости американской валюты. Давайте взглянем на недельный график eur/usd. Мы увидим четыре «медвежьи» свечи, на каждой из которых – внушительные шпили. И с каждой неделей тело свечи становится всё меньше, а шипы с обеих сторон – все больше. Например, ценовой максимум минувшей недели зафиксирован на отметке 1,1266. Ценовой минимум – на уровне 1,1066. Но при этом покупатели не смогли закрепиться в рамках 12-й фигуры, а продавцы, соответственно, в рамках 10-й фигуры. Другим словами, южный тренд (формально) по-прежнему в силе, но техника сигнализирует о нарастающей нерешительности трейдеров, которая с каждой неделей лишь усиливается. Такие сигналы зачастую предшествуют развороту тренда, но в данном случае ещё рано говорить о таком сценарии. Потому что судьба гринбека во многом зависит от судьбы переговорного трека: не только по линии «США-КНР», но и по линии «США-ЕС». Все остальные фундаментальные факторы отошли на второй план и фактически не влияют на динамику eur/usd. Минувшая неделя в этом плане носит показательный характер. Взгляните на дневной график eur/usd: в понедельник (12 мая) продавцы протестировали область 10-й фигуры, снизившись за несколько часов почти на 200 пунктов. Трейдеры эмоционально отыгрывали итоги женевской встречи, где представители США и КНР согласились снизить тарифы на 115% и «договорились дальше договариваться». Встреча в Женеве стала прологом к полноценному переговорному процессу. Участники рынка слишком эмоционально отреагировали на это событие – например, индекс доллара США обновил четырёхнедельный максимум, обозначившись на уровне 101,81, а пара eur/usd, соответственно, обновила 4-недельный лоу на отметке 1,1066. Однако рынок явно поспешил с выводами. С одной стороны, ситуация действительно сдвинулась с мёртвой точки: впервые с начала апреля появились первые признаки деэскалации. С другой стороны, рынок пришел к обоснованному выводу о том, что временное перемирие – это ещё не разрешение конфликта, а переговоры не гарантируют сделку. И сколько продлятся эти переговоры (которые ещё даже не стартовали) – тоже большой вопрос. В период первого президентства Дональда Трампа аналогичный переговорный процесс растянулся на полтора года. При этом стоит отметить, что стороны по итогам женевской встречи не отменили, а лишь снизили пошлины. По мнению большинства аналитиков, опрошенных агентством Bloomberg, американские 30-процентные тарифы в отношении китайских товаров сохранятся как минимум до конца этого года. Такой тарифный режим может сократить китайский экспорт в Соединенные Штаты на 70% в среднесрочной перспективе – со всеми вытекающими отсюда последствиями, в том числе и инфляционного характера. Также не стоит забывать о том, что отраслевые тарифы, которые были введены еще в марте, продолжают действовать, как и пошлины, которые были введены в период первой президентской каденции Дональда Трампа. На фоне всех этих сомнений и мрачных предположений медведи eur/usd не смогли удержать занятые позиции: буквально на следующий день (т.е. во вторник) покупатели отвоевали почти все утраченные пункты, вернувшись к границам 12-й фигуры. После этого пара залегла в дрейф, и на протяжении трех оставшихся торговых дней (со среды по пятницу) торговалась в узком ценовом диапазоне, игнорируя при этом важнейшие макроэкономические отчёты. В частности, трейдеры проигнорировали отчёты по росту CPI и PPI, которые отразили замедление инфляции в США в апреле. И хотя в прошлом месяце новый тарифный план уже действовал, участники рынка флегматично отнеслись к замедлению инфляционного роста – среди аналитиков превалирует мнение о том, что негативные последствия проявят себя в полной мере летом (или даже в начале осени). Данные предположения подтверждаются данными Мичиганского университета, которые были опубликованы в пятницу. Согласно отчёту, потребительские настроения в США в мае резко ухудшились, поскольку долгосрочные инфляционные ожидания достигли самого высокого уровня за последние 40 лет. Ожидания инфляции на следующий год подскочили до 7,3% (с апрельского значения 6,5%), а индекс настроения потребителей снизился до 50,8 пункта – это самое низкое значение показателя с июня 2022 года. Также стоит отметить, что индекс последовательно (и активно) снижается на протяжении последних пяти месяцев. Здесь необходимо напомнить, что в одном из своих недавних выступлений глава ФРС Джером Пауэлл заявлял о том, что регулятор не будет спешить со снижением процентной ставки «пока инфляционные ожидания не будут стабильно контролируемы». На сегодняшний день мы видим восходящую динамику этих ожиданий, и данный факт будет удерживать Федрезерв от смягчения ДКП в обозримом будущем. И хотя опубликованный вчера отчёт был подготовлен ещё до заключенного торгового перемирия между США и КНР, данный факт вряд ли будет играть сдерживающую роль – до тех пор, пока страны не заключат полноценную сделку, инфляционные ожидания будут на высоком уровне. Таким образом, по паре eur/usd сложился противоречивый фундаментальный фон. С одной стороны, у трейдеров появилась надежда на завершение торгового конфликта между США и КНР. С другой стороны, рынок сомневается в том, что стороны смогут заключить «быструю сделку» – более вероятен вариант затяжных переговоров. И это негативный сценарий для американской экономики, т.к. тарифы (даже в усечённом виде) продолжают оказывать негативное влияние, усиливая, в частности, инфляционные ожидания. «Призрак стагфляции» давит на гринбек, не позволяя медведям eur/usd проявить характер. В условиях такой неопределённости «боковик» вполне оправдан, так как он отражает нерешительность как продавцов, так и покупателей eur/usd. И хотя формально пара находится в рамках южного тренда, недельные свечи становятся все меньше, а «шипы» – все больше. Медведям пары явно нужна информационная подпитка, чтобы рассчитывать на устойчивое нисходящее движение. «Переговорный трек» в этом плане будет играть центральную роль – любые позитивные сигналы (инсайды, официальные заявления и т.д.) о прогрессе в переговорах будут играть на стороне гринбека, и, следовательно, медведей eur/usd. Соответственно, негативные сигналы позволят покупателям вернуться в область 13-й фигуры. Если же информационный вакуум вокруг переговорного процесса сохранится, пара и дальше будет дрейфовать в диапазоне 1,1170-1,1250, находясь, так сказать «в режиме ожидания». Материал предоставлен компанией InstaForex - www.instaforex.com

Instaforex, 1 день назад

ИнстаФорекс