Новости форекс

Технический анализ на неделю, с 19 по 24 мая, валютная пара GBP/USD

Трендовый анализ. На этой неделе цена от уровня 1.3279 (закрытие последней недельной свечи) может продолжить движение вверх с целью 1.3442 – верхний фрактал (красная пунктирная линия). При тестировании этого уровня цена может начать движение вниз с целью 1.3359 – верхний фрактал (недельная свеча от 11.05.2025 года). Рис. 1 (недельный график). Комплексный анализ: - индикаторный анализ – вверх; - уровни Фибоначчи – вверх; - объёмы – вверх; - свечной анализ – вверх; - трендовый анализ – вверх; - линии Боллинджера – вверх; - месячный график вверх. Вывод по комплексному анализу: восходящее тенденция. Общий итог расчёта свечи валютной пары GBP/USD по недельному графику: цена на неделе, вероятней всего, будет иметь восходящую тенденцию с отсутствием первой нижней тени у недельной белой свечи (понедельник – вверх) и наличием второй верхней тени (пятница – вниз). Альтернативный сценарий: цена от уровня 1.3279 (закрытие последней недельной свечи) может продолжить движение вверх с целью 1.3359 – верхний фрактал (недельная свеча от 11.05.2025 года). При достижении этого уровня возможна откатная работа вниз с целью 1.3270 – исторический уровень поддержки (голубая пунктирная линия).Материал предоставлен компанией InstaForex - www.instaforex.com

Instaforex, 18 минут назад

ИнстаФорекс

Рынок зашел слишком далеко

Все нипочем. Казалось бы, после заключения Белым домом торговых соглашений с Британией и Китаем и визита Дональда Трампа на Ближний Восток у S&P 500 закончилось топливо. Тем более, что разочаровывающая макростатистика по Штатам, нежелание Евросоюз, Японии и Южной Кореи идти на компромиссы и наконец снижение кредитного рейтинга США должны были подтолкнуть широкий фондовый индекс ниже. Однако когда в бой идет разъяренная толпа, нет никакой гарантии, что законы экономики будут работать. Moody's стало последним из трех крупнейших агентств, которые лишили Штаты наивысшего рейтинга. В теории это должно ускорить распродажи американских облигаций, повысить их доходность и опустить котировки акций. Которые, к слову, и так выглядят дорогими с точки зрения различных коэффициентов «цена-прибыль». Действительно, если в Штатах рынок торгуется в 23 раза выше форвардной прибыли, то в остальном мире – только в 14 раз. Динамика соотношения P/E для S&P 500Безусловно, спровоцированное толпой более чем 20%-е ралли S&P 500 завораживает глаз, однако с начала года широкий фондовый индекс вырос на мизерные 1,3%. Для сравнения, EuroStoxx 600 – на 8%, немецкий DAX 40 – на 19%. В долларовом эквиваленте европейский индикаторы прибавили 17% и 28%, где уж тут останавливаться процессу перелива капитала из Северной Америки в Европу!В его основе лежит потеря американской исключительности. Вопрос лишь в том, носит ли она временный характер из-за сокращения чрезмерных ставок на рынок акций США в прошлые годы или речь идет о длительном и болезненном спаде Америки по сравнению с остальным миром? Динамика мирового и американского рынков акцийВ 2024 эмитированные в Штатах долевые бумаги составляли две третьих мирового фондового индекса MSCI. 10 самых ценных компаний мира были американскими. За последние 5 лет экономика США на голову превосходила конкурентов, а индекс USD достиг невиданных со времен соглашения в Plaza Accord в 1985 уровней. Америка имела неоспоримое лидерство в инновациях, производительности и финансах. Иначе говоря, исключительность зашла слишком далеко. Возвращение Дональда Трамп в Белый дом заставило инвесторов проснуться. Неопределенность политики США требует диверсификации инвестиционных портфелей. Штаты уже не являются местом, куда можно спокойно отправлять свои деньги. Отдача от них ниже, чем в Европе, а риск едва ли ниже. Это позволяет предположить, что американский рынок акций продолжит проигрывать остальным, сколько бы толпа не раздувала на нем пузырь. Не пора ли ему лопнуть?Технически на дневном графике S&P 500 имеет место продолжение ралли. Сформированные от 5900 длинные позиции пока имеет смысл удерживать. Однако падение ниже этого уровня или отбой от сопротивлений на 5980 и 6040 станут основаниями для продаж широкого фондового индекса. Материал предоставлен компанией InstaForex - www.instaforex.com

Instaforex, 28 минут назад

ИнстаФорекс

Есть ли причины для продолжения роста на рынках? (есть вероятность снижения пары AUD/USD и роста GBP/USD)

Наступившая неделя будет бедна на какие-то важные события и новости, вроде очередных обещаний Д. Трампа перевернуть Мир, но и на ней будет на что обратить внимание и, что может привести к локальным движениям на рынках. В первую очередь внимание участников торгов будет обращено к целой плеяде выступлений и комментариев, которые ожидаются от членов ФРС. Инвесторов будет интересовать позиция голосующих руководителей федеральных банков на фоне последних данных по инфляции в Америке, а также других важных статданных. Конечно, не останутся незамеченными и публикации отчетов по потребительской инфляции в Британии и в еврозоне и, хоть они практически перестали влиять на динамику евровалюты и британского фунта, но могут подсказать вероятные дальнейшие направления денежной политики ЕЦБ и Банка Англии. Но начнем не с этих интересных событий, а с выходящих на наступившей неделе данных производственных показателей из США, которые помогут трейдерам понять, что происходит с реальным сектором экономики и стоит ли опасаться рецессии. Итак, ожидается, что индекс деловой активности в производственном секторе в мае упадет ниже порогового уровня в 50 пунктов с 50.2 в апреле до 49.9 пункта. Также покажет понижение и показатель деловой активности в секторе услуг. Это небольшое снижение с 50.8 пункта до 50.7 пункта. Если отчеты покажут ожидаемы значения или ниже, то это будет сигналом о продолжающейся негативной динамики американской экономики. Если все так и будет, и тенденция сохранится, то в пору будет говорить о вероятности сваливания США в полномасштабную рецессию со всеми негативными плюшками для доллара и местного рынка акций. Чего рынки ждут от выступлений представителей ФРС, сигнала о вероятных сроках возобновления процесса снижения процентных ставок на фоне стремления потребительской инфляции к целевой отметке в 2%. Но сообщат ли они что-то на этот счет, пока сказать сложно. Сама ФРС в лице своего лидера демонстрирует занятие нейтральной позиции – посмотреть на все происходящее и пока ничего не предпринимать. Ну, а теперь о публикации на этой неделе отчетов по потребительской инфляции в еврозоне и Британии. Предполагается, что в еврозоне она в соотношении год к году сохранит темп роста в 2.2%, а на «туманном Альбионе», наоборот, резко вырастет с 2.6% до 3.3%. Оценивая дальнейшие перспективы снижения ставок, как это предполагается от РБА завтра, ЕЦБ и Банк Англии могут пока сделать паузу в дальнейшем смягчении денежных политик, привязывая свои действия к позиции ФРС по ставкам. В целом оценивая вероятные движения на рынках на этой неделе, полагаю, что есть вероятность торможения предыдущих тенденций под влиянием отсутствия сильных драйверов для дальнейшего роста и понижения Moody's долгосрочного кредитного рейтинга США с высшего уровня AAA до Aa1 в прошлую пятницу. И хоть министр финансов С. Бессент преуменьшил значение этого шага, назвав решение Moody's «запаздывающим индикатором» для рынков это сильный сигнал, который может стать основанием для локальной коррекции рынка акций в Штатах, а и не только там. Прогноз дня: AUD/USD Пара практически замерла в ожидании итога заседания РБА по денежной политике. Предполагается, что регулятор снижать процентные ставки, что может оказать локальное негативное влияние на пару, вызвав ее падение к 0.6320. Уровнем для продажи может служить отметка 0.6370. GBP/USD Торгуется с повышением на фоне прогноза роста инфляции в Британии, что может снизить вероятность продолжения срезания ставок Банком Англии. Га этом фоне пара может вырасти к 1.3440, преодолев уровень сопротивления 1.3340. Уровнем для покупки может служить отметка 1.3356.Материал предоставлен компанией InstaForex - www.instaforex.com

Instaforex, 33 минуты назад

ИнстаФорекс

Технический анализ на неделю, с 19 по 24 мая, валютная пара EUR/ USD.

Трендовый анализ (рис. 1). На этой неделе рынок от уровня 1.1163 (закрытие последней недельной свечи) может начать движение вверх, с целью 1.1368 – откатный уровень 14.6% (синяя пунктирная линия). При тестировании этого уровня, возможно, цена откатит вниз, с целью 1.1243 – откатный уровень 23.6% (синяя пунктирная линия). Рис. 1 (недельный график). Комплексный анализ: - индикаторный анализ – вверх; - уровни Фибоначчи – вверх; - объёмы – вверх; - свечной анализ – вверх; - трендовый анализ – вверх; - линии Боллинджера – вверх; - месячный график - вверх. Вывод по комплексному анализу - восходящее тенденция. Общий итог расчёта свечи валютной пары EUR/ USD по недельному графику: цена на неделе, вероятней всего, будет иметь восходящую тенденцию с отсутствием первой нижней тени у недельной белой свечи (понедельник – вверх) и наличием второй верхней тени (пятница – вниз). Альтернативный сценарий: пара, от уровня 1.1163 (закрытие последней недельной свечи) может продолжить движение вверх, с целью 1.1243 – откатный уровень 23.6% (синяя пунктирнаялиния). При тестировании этого уровня, цена может откатить вниз, с целью 1.1204 – исторический уровень поддержки (голубая пунктирная линия).Материал предоставлен компанией InstaForex - www.instaforex.com

Instaforex, 33 минуты назад

ИнстаФорекс

Маржинальные зоны и торговые идеи по AUD/USD, NZD/USD, USD/CAD (19.05.2025)

AUD/USD Долгосрочная тенденция: временная неопределённость. Максимальное скопление объемов текущего контракта расположено в диапазоне, по котировкам 0.64000-0.64300. В настоящий момент по паре совершаются инвестиционные операции внутри указанного диапазона, что говорит, о временной неопределённости. Среднесрочная тенденция: в шорт. Максимальное скопление объемов среднесрочной тенденции расположено в диапазоне, по котировкам 0.64050-0.64200. В настоящий момент по паре совершаются инвестиционные операции внутри указанного диапазона, что говорит, о временной неопределённости. Область выгодных цен на продажу с точки зрения маржинального обеспечения не изменилась и располагается между зонами 1/4 и 1/2 построенными от минимума 12.05.2025. Котировка нижней границы зоны 1/4-0.64110. Котировка нижней границы зоны 1/2-0.64660. Внутридневные цели: обновление минимумов 12.05.2025-0.63560. Среднесрочные цели: тест верхней границы ЗНКЗ-0.61855. Инвестиционный прогноз: продажи из диапазона выгодных цен при формировании разворотного паттерна. Sell: 0.64110-0.64660, Take Profit 1-0.63560, Take Profit 2-0.61855. NZD/USD Долгосрочная тенденция: в шорт. Максимальное скопление объемов текущего контракта расположено в диапазоне, по котировкам0.57250-0.57550. В настоящий момент по паре совершаются инвестиционные операции выше, указывая на слабость продавцов. Среднесрочная тенденция: в шорт. Максимальное скопление объемов среднесрочной тенденции расположено в диапазоне, по котировкам 0.59140-0.59290. В настоящий момент по паре совершаются инвестиционные операции ниже, что говорит, о силе продавцов. Область выгодных цен на продажу с точки зрения маржинального обеспечения, располагается между зонами 1/4 и 1/2 построенными от минимума 13.05.2025. Котировка нижней границы зоны 1/4-0.58885. Котировка нижней границы зоны 1/2-0.59310. Внутридневные цели: обновление минимумов от 13.05.2025-0.58460. Среднесрочные цели: тест верхней границы СНКЗ-0.56829. Инвестиционный прогноз: продажи из диапазона выгодных цен при формировании разворотного паттерна. Sell: 0.58885-0.59310, Take Profit 1-0.58460, Take Profit 2-0.56829. USD/CAD Долгосрочная тенденция: в шорт. Максимальное скопление объемов текущего контракта расположено в диапазоне, по котировкам 1.42650-1.43000. В настоящий момент по паре совершаются инвестиционные операции ниже, указывая на силу продавцов. Среднесрочная тенденция: в лонг. Максимальное скопление объемов среднесрочной тенденции расположено в диапазоне, по котировкам 1.39150-1.39350. В настоящий момент по паре совершаются инвестиционные операции выше указанного диапазона, что говорит, о силе покупателей. Область выгодных цен на покупку с точки зрения маржинального обеспечения, располагается между зонами 1/4 и 1/2 построенными от максимума 13.05.2025. Котировка верхней границы зоны 1/4 - 1.39456. Котировка верхней границы зоны 1/2 - 1.38806. Внутридневные цели: обновление максимумов от 13.05.2025 - 1.40115. Среднесрочные цели: тест нижней границы СНКЗ – 1.42687. Инвестиционный прогноз: покупки из диапазона выгодных цен при формировании разворотного паттерна. Buy: 1.38806-1.39456, Take Profit 1-1.40115, Take Profit 2-1.42687.Материал предоставлен компанией InstaForex - www.instaforex.com

Instaforex, менее часа назад

ИнстаФорекс

Торговая идея по золоту на повышение.

Добрый день уважаемые трейдеры! Представляю вашему вниманию торговую идею по золоту.Итак, после мощной лонговой инициативы пятницы, инструмент перешёл к шортовой коррекции и в настоящий момент приближается к зоне лонгового слома, от которой может пойти продолжение лонговой тенденции.Предлагаю рассмотреть лонговые позиции с отката на лонговый слом по схеме, представленной на скрине выше.Риски ограничить 3153. Прибыль зафиксировать на пробое 3250 и 3265.Торговая идея представлена в рамках метода "Price Action" и "Охота за стопами".Успехов в торговле и контролируйте риски!Материал предоставлен компанией InstaForex - www.instaforex.com

Instaforex, менее часа назад

ИнстаФорекс

Индикаторный анализ. Дневной обзор на 19 мая 2025 года по валютной паре EUR/ USD.

Трендовый анализ (рис. 1). В понедельник рынок от уровня 1.1163 (закрытие пятничной дневной свечи), может продолжить движение вверх, с целью 1.1259 – откатный уровень 38.2% (синяя пунктирная линия). При достижении этого уровня, возможно, откатное движение цены вниз, с целью 1.1210 – исторический уровень поддержки (голубая пунктирная линия). Рис. 1 (дневной график). Комплексный анализ: - индикаторный анализ – вверх;- уровни Фибоначчи – вверх;- объёмы – вверх;- свечной анализ – вверх;- трендовый анализ – вверх;- линии Боллинджера – вверх;- недельный график - вверх. Общий вывод: восходящая тенденция. Альтернативный сценарий: цена от уровня 1.1163 (закрытие пятничной дневной свечи), может начать движение вверх, с целью 1.1259 – откатный уровень 38.2% (синяя пунктирная линия). При достижении этого уровня, возможно, движение цены вверх, с целью 1.1318 – откатный уровень 50% (синяя пунктирная линия )Материал предоставлен компанией InstaForex - www.instaforex.com

Instaforex, менее часа назад

ИнстаФорекс

Индикаторный анализ. Дневной обзор на 19 мая 2025 года по валютной паре GBP/ USD.

Трендовый анализ (рис. 1). В понедельник рынок от уровня 1.3279 (закрытие пятничной дневной свечи), может продолжить движение вверх, с целью 1.3335 – откатный уровень 14.6% (жёлтая пунктирная линия). По достижению этого уровня, возможно, цена продолжит движение вверх, с целью 1.3405 – исторический уровень сопротивления (голубая пунктирная линия). Рис. 1 (дневной график). Комплексный анализ: - индикаторный анализ – вверх;- уровни Фибоначчи – вверх;- объёмы – вверх;- свечной анализ – вверх;- трендовый анализ – вверх;- линии Боллинджера – вверх;- недельный график - вверх. Общий вывод: восходящая тенденция. Альтернативный сценарий: цена от уровня 1.3279 (закрытие пятничной дневной свечи), может продолжить движение вверх, с целью 1.3335 – откатный уровень 14.6% (жёлтая пунктирная линия). От этого значения цена может начать движение вниз, с целью 1.3281 – 13 средняя ЕМА (жёлтая тонкая линия).Материал предоставлен компанией InstaForex - www.instaforex.com

Instaforex, менее часа назад

ИнстаФорекс

Маржинальные зоны и торговые идеи по #SP500, #NASDAQ (19.05.2025 - 23.05.2025)

#SP500 – среднесрочный лонг Долгосрочная тенденция: временная неопределённость. Максимальное скопление объемов текущего контракта расположено в диапазоне, по котировкам 5630.00-5670.00. В настоящий момент по #SP500 совершаются инвестиционные операции выше, что говорит, о силе покупателей. Среднесрочная тенденция: в лонг. Максимальное скопление объемов среднесрочной тенденции расположено в диапазоне, по котировкам 5875.00-5910.00. В настоящий момент по #SP500 совершаются инвестиционные операции выше, что говорит, о силе покупателей. Область выгодных цен на покупку с точки зрения маржинального обеспечения, располагается между зонами 1/4 и 1/2 построенными от максимума 16.05.2025. Котировка верхней границы зоны 1/4 - 5885.37. Котировка верхней границы зоны 1/2 - 5812.37. Внутридневные цели: обновление максимума от 16.05.2025 - 5958.37. Среднесрочные цели: тест нижней границы ЗНКЗ – 6130.12. Инвестиционный прогноз: покупки из диапазона выгодных цен при формировании паттерна. Buy: 5812.37-5885.37, Take Profit 1-5958.37, Take Profit 2-6130.12. #NASDAQ – среднесрочный лонг Долгосрочная тенденция: временная неопределенность. Максимальное скопление объемов текущего контракта расположено в диапазоне, по котировкам 19650.0-19980.0. В настоящий момент по #NASDAQ совершаются инвестиционные операции выше указанного диапазона, что говорит о силе покупателей. Среднесрочная тенденция: в лонг. Максимальное скопление объемов среднесрочной тенденции расположено в диапазоне, по котировкам 19750.0-19900.0 и 21150.0-21300.0. В настоящий момент по #NASDAQ совершаются инвестиционные операции внутри указанного диапазона, что говорит о временной неопределённости. Область выгодных цен на покупку с точки зрения маржинального обеспечения, располагается между зонами 1/4 и 1/2 построенными от максимума 15.04.2025. Котировка верхней границы зоны 1/4 - 21171.8. Котировка верхней границы зоны 1/2 - 20894.3. Внутридневные цели: обновление максимума от 15.04.2025 - 21449.3. Среднесрочные цели: тест нижней границы СНКЗ – 22059.5. Инвестиционный прогноз: покупки из диапазона выгодных цен при формировании разворотного паттерна. Buy: 20894.3-21171.8, Take Profit 1-21449.3, Take Profit 2-22059.5.Материал предоставлен компанией InstaForex - www.instaforex.com

Instaforex, менее часа назад

ИнстаФорекс

Продавай Америку снова: Moody's запустило новую волну распродаж в долларе и акциях США

В минувшую пятницу агентство Moody's снизило кредитный рейтинг США с Aaa до Aa1, сославшись на неустойчивую траекторию госдолга и растущий бюджетный дефицит. На этом фоне доллар и фондовый рынок США оказались под давлением, поскольку идея "продавай Америку" снова приобрела актуальность. Разбираемся, что стоит за шагом Moody's и каковы его долгосрочные последствия Moody's перечеркнуло веру в абсолютную надежность СШАВ конце прошлой недели агентство Moody's Ratings официально понизило суверенный кредитный рейтинг США с Aaa до Aa1, сославшись на растущий государственный долг, хронический бюджетный дефицит и отсутствие признаков политической воли к изменению этой траектории. Это решение сделало Moody's последним из трех крупнейших мировых агентств, кто снял с Америки символическую "корону" глобального заемщика высшей категории. В 2011 году первыми были S&P Global Ratings, спустя двенадцать лет – Fitch, и вот теперь единственный оставшийся бастион разрушен. Формально Moody's подтвердило стабильный прогноз по рейтингу, но уже на новой, пониженной ступени. Тем самым завершен процесс, начатый еще в ноябре прошлого года, когда агентство перевело прогноз США на "негативный", открыв окно в 12–18 месяцев для возможного действия. Это действие теперь совершено, и у финансовой системы США больше нет универсального "права на доверие" по версии ни одного из признанных международных агентств.В комментарии Moody's прямо сказано: несмотря на масштабные экономические и финансовые преимущества США – от глубины рынков капитала до устойчивого роста и глобальной доминирующей роли доллара – эти факторы больше не перекрывают ухудшение фундаментальных фискальных показателей. Ключевые претензии агентства предельно прагматичны: дефицит федерального бюджета составляет порядка $2 трлн в год, или более 6% от ВВП, при этом отсутствуют какие-либо признаки стабилизации.Напротив, ожидается дальнейшее ухудшение: к 2035 году дефицит может достигнуть почти 9% ВВП, в основном из-за роста процентных выплат по долгу, увеличения социальных обязательств и слабого прироста доходной части бюджета. Сам госдолг уже превысил объем ВВП, и его траектория признана неустойчивой. Moody's подчеркнуло, что такая долговая нагрузка увеличивает стоимость заимствований для правительства, снижает гибкость бюджетной политики и может поставить под угрозу репутацию США как ключевого направления для глобального капитала.Дополнительную тревогу вызывает политический фактор. Агентство прямо указало на отсутствие устойчивых решений в Конгрессе и циклическую бюджетную нестабильность. По сути, сменяющиеся администрации и парламентские мажоритарии лишь увеличивали дефицит, не предлагая институциональных мер по его сдерживанию. На момент публикации рейтинга в Палате представителей как раз шли ожесточенные споры вокруг нового налогового пакета, предполагающего продление положений закона 2017 года о снижении налогов и создании рабочих мест. Общая стоимость этого законопроекта – порядка $3,8 трлн на горизонте ближайших десяти лет, и это без учета возможного постоянного закрепления его временных положений. Независимые экономисты не исключают, что реальный эффект на долг может быть значительно выше.Также примечательно, что именно в день объявления рейтингового решения ключевой комитет Палаты представителей не смог продвинуть законопроект – из-за сопротивления ультраконсервативной части Республиканской партии, обеспокоенной разбалансированными расходами. Moody's, в отличие от политиков, не стало втягиваться в эти споры. Оно лишь констатировало: фискальная политика США напоминает шаткое здание без фундамента, где партии спорят о цвете стен, игнорируя трещины в несущих балках.Как и ожидалось, Белый дом немедленно отреагировал, обвинив агентство в политической ангажированности. Представитель президента Дональда Трампа Стивен Чунг попытался перевести фокус на фигуру экономиста Марка Занди из Moody's Analytics, обвинив его в личной предвзятости и систематической критике администрации. При этом Занди не имеет отношения к рейтинговому подразделению, и Moody's Ratings действует как отдельная структура. Но в момент репутационного давления такие детали, по всей видимости, никого особенно не волнуют. Риторика "нас снова не поняли" всегда удобна, когда реальность бьет по рынкам.Интересно, что не так давно министр финансов Скотт Бессент предупреждал Конгресс о том, что ситуация с долгом становится опасной. Он называл траекторию федеральных заимствований "по-настоящему пугающей" и не исключал, что в случае ухудшения доверия может наступить "внезапная остановка экономики" из-за исчезновения доступа к кредитным ресурсам. После публикации отчета Moody's риторика Бессента смягчилась: он назвал агентство "запаздывающим индикатором", отдав предпочтение дефляции паники, а не конструктивной тревоге. Смена тональности, как водится, наступила сразу после того, как диагноз стал официальным.Критики решения, включая бывшего экономического советника Белого дома Джозефа Лаворну, обратили внимание на якобы спорную синхронизацию действий Moody's и работы Конгресса над бюджетом.По словам Лаворны, уровень долга к ВВП около 100% не является экзотикой для развитых стран, а США остаются самой быстрорастущей индустриальной экономикой с высокой производительностью труда. Он усомнился в необходимости такого решения именно сейчас, считая его скорее символическим, чем содержательным. Однако Moody's в своем анализе дало понять: дело не в цифре как таковой, а в неспособности ее контролировать. В мире, где стабильность ценится выше темпов, символизм имеет практическую цену.Тем временем Бюджетное управление Конгресса в январе предупредило, что США находятся на пути к превышению послевоенного рекорда госдолга – к 2029 году он может достичь 107% от ВВП. Это без учета новых стимулов или экономического шока. При этом доходности по 10-летним казначейским облигациям уже вплотную подошли к 4,5%, а более долгосрочные бумаги стабильно приближаются к 5%, создавая дополнительное давление на обслуживание долга. Moody's прямо указывает: повышение ставок, инфляционное давление и политические тупики подрывают фискальную устойчивость. И хотя прямого риска кризиса никто не декларирует, отказ от наивысшего рейтинга – это предупреждение, которое больше не звучит в условном наклонении. Когда Америка больше не "убежище" – рынки перестраивают стратегию Несмотря на то что решение Moody's формально стало итогом давно ожидаемого процесса, рынки восприняли его не как рутину, а как символический, но ощутимый сдвиг. Утром в понедельник доллар оказался под давлением, а фьючерсы на американские фондовые индексы ушли в минус, отражая перерасчет рисков по всей линии американских активов.На момент подготовки публикации индекс DXY опустился на 0,2%, отражая общее ослабление американской валюты по всему спектру корзины G10. Японская иена, традиционно воспринимаемая как защитный актив в периоды рыночной турбулентности, укрепилась: пара USD/JPY снизилась на 0,3% до отметки 145,22, усиливая сигналы ухода капитала в более надежные валюты. Швейцарский франк прибавил около 0,2%, демонстрируя привычную реакцию инвесторов на обострение фискальных и политических рисков в США. Одновременно евро укрепился до 1,1185 доллара, поднявшись примерно на 0,2% за день, в то время как фунт стерлингов торговался вблизи 1,3299 доллара, прибавив 0,1%. Такой разнонаправленный, но синхронный сдвиг подтверждает одно: инвесторы корректируют структуру валютной экспозиции в пользу либо нейтральных, либо явно защитных валют в ущерб доллару, который все чаще воспринимается как источник риска, а не стабильности. Если раньше реакция на снижение рейтингов воспринималась как формальность, то теперь рынки читают между строк. Понижение от Moody's произошло на фоне замедляющейся экономики, роста импорта и снижения потребительского доверия, и это делает его особенно резонансным. Инвесторы воспринимают шаг агентства не только как критическую оценку состояния бюджета, но и как маркер политической неустойчивости, налоговой неопределенности и институциональной уязвимости. На этом фоне доллар начинает терять одну из своих главных функций – статус валюты "последнего прибежища". Американские фондовые индексы отреагировали не менее чувствительно. Фьючерсы на S&P 500 опустились на 1%, Nasdaq 100 потерял 1,3%. Несмотря на то что объемы торгов еще не достигли панических масштабов, нервозность явно нарастает. Инвесторы фиксируют прибыль после недавнего роста и одновременно ищут альтернативы – будь то золото, европейские активы или высокодоходные валюты за пределами доллара.Одновременно с падением индексов и ослаблением доллара наблюдается повышение интереса к государственным облигациям других стран, а также к сырьевым активам. Золото, например, подорожало на 0,2%, демонстрируя, что в условиях сомнений относительно американских обязательств рынки охотно возвращаются к проверенным защитным активам.На рынке казначейских бумаг усилилось давление по всей кривой доходности. Доходность 10-летних облигаций выросла на 3 базисных пункта, до 4,50%, 30-летние подскочили на 4 пункта, до 4,99%. При этом аналитики Wells Fargo ожидают дальнейшее повышение на 5–10 б.п. в ответ на снижение рейтинга. Это не просто цифры – это явный сигнал того, что стоимость американских заимствований в ближайшее время продолжит расти, и не потому что экономика перегревается, а потому что рынки закладывают дополнительную премию за политический и бюджетный риск.Особое беспокойство вызывает наклон кривой доходности. Ее поведение отражает не просто ожидания по ставке ФРС, но и долгосрочные сомнения в устойчивости фискальной позиции США.Более высокая доходность по дальним срокам означает, что инвесторы требуют премию за риск длительного удержания долга – признак того, что убежденность в фундаментальной стабильности американских финансов пошатнулась.На фоне торговых угроз, которые продолжают исходить из Белого дома, опасения относительно "распродажи Америки" обретают новое дыхание. Риторика администрации в отношении новых тарифов, особенно в адрес стран, отказывающихся "вести переговоры добросовестно", усиливает обеспокоенность инвесторов. Такие заявления в условиях пониженного рейтинга приобретают дополнительный вес: если внутренние фискальные риски уже не игнорируются, то внешнеполитическая турбулентность может только усугубить бегство из долларовых активов.Некоторые аналитики справедливо отметили, что понижение рейтинга пока скорее символично, чем фундаментально. Однако именно символы формируют повестку, особенно в те моменты, когда накопленные проблемы начинают выходить из-под контроля.Рыночный стратег Васу Менон заявил, что снижение рейтинга ослабляет уникальный статус США и делает зарубежные активы более привлекательными для глобальных портфельных инвесторов. Проще говоря: Америка больше не must-have в глобальном портфеле. И хотя крупные суверенные фонды вряд ли устроят мгновенную распродажу Treasuries, общее направление потоков капитала может измениться – и это уже происходит.Многие эксперты подчеркивают, что значение рейтинговых понижений в США обесценилось после шока от S&P в 2011 году. Однако рынок, в отличие от политиков, обладает одной неудобной особенностью: он может долго игнорировать тревожные сигналы, но когда меняется настроение — корректировка идет быстро и жестко.Moody's, возможно, просто напомнило инвесторам то, что они инстинктивно уже чувствовали: структура американской экономики и финансов уже не дает прежнего уровня защиты. И если в прошлом любая коррекция выкупалась на слепой вере в доллар и индекс S&P 500, то сегодня эта уверенность требует все больше оговорок. От исключительности к осторожности: что говорят эксперты о новом курсе Если идея "продавай Америку" когда-то и казалась эмоциональной метафорой на фоне тарифной политики Трампа или политических срывов в Конгрессе, то теперь она возвращается как вполне рациональный инвестиционный подход. Moody's лишь формализовало то, что участники рынка уже интуитивно чувствовали: модель американской финансовой исключительности больше не работает как безусловная. И хотя индекс S&P 500 недавно демонстрировал признаки восстановления, само понижение рейтинга – даже если оно не несет прямых юридических последствий – подорвало психологическую опору для долларовых активов. Как выразился аналитик Эрик Бейли, понижение рейтинга – это тревожный сигнал, который может стать катализатором фиксации прибыли после недавнего роста. В его словах сквозит не паника, а инвестиционная настороженность: Америка больше не кажется надежной ставкой по умолчанию.Томас Торнтон указывает на более структурную проблему: реакция рынка может быть не такой бурной, как в 2011 году после понижения от S&P, но ключевой риск – это не рейтинг сам по себе, а ускорение роста доходностей и его влияние на все – от мультипликаторов акций до ставок по ипотеке. По его словам, доходности уже "ведут себя агрессивно", и в списке рыночных угроз это поднимается на первые позиции. На этом фоне не удивительно, что даже инвесторы, обычно игнорирующие политическую драму, начинают закладывать в оценки стоимость риска Вашингтона.Стратег Ким Форрест называет ситуацию тревожной, но прогнозируемой: инвесторы в облигации "прекрасно понимают" масштабы долговой проблемы США, и формальная потеря рейтинга лишь легализует ранее накопившиеся опасения. С ней согласен и Дэн Гринхаус: по его мнению, Moody's не сообщило рынку ничего принципиально нового, но сам факт, что даже крупнейшие агентства не готовы больше делать вид, что все в порядке, – это само по себе показатель. Как только системные игроки начинают формулировать вслух то, о чем рынок шептался за кулисами, начинаются подвижки в портфелях.Эта переоценка особенно заметна в поведении глобальных фондов. Уход из американских активов происходит не скачкообразно, а как постепенная миграция: больше веса получают золото, европейские акции, развивающиеся рынки, а также валюты с меньшей зависимостью от доллара. В результате складывается парадоксальная картина: США формально остаются самой масштабной и глубокой экономикой мира, но в распределении капитала нарастают признаки сомнения. Moody's, по сути, дало этим сомнениям статус легитимного риска.Аналитик Макс Гохман в своей оценке идет дальше: он считает, что снижение рейтинга абсолютно логично на фоне расширяющихся бюджетных планов, а также роста затрат на обслуживание долга. По его мнению, крупные институциональные игроки начнут обменивать казначейские облигации на другие "тихие гавани", что приведет к повышению доходностей и, в конечном счете, усилит давление на доллар и американские акции. Это не паническое бегство – это аккуратный демонтаж прежней уверенности.Некоторые инвесторы, впрочем, демонстрируют сдержанный оптимизм. Кейт Лернер полагает, что понижение рейтинга не станет поворотной точкой, но даст повод для фиксации прибыли и перезагрузки стратегии. Его мнение резонирует с точкой зрения Майкла О'Рурка, который ожидает фазу паузы и частичной распродажи после сильного отскока. Ни один из них не пророчит катастрофу, но оба признают: условия изменились, и прежние предпосылки для доминирования американского рынка больше не работают автоматически.Даже если не будет немедленных распродаж, общий эффект будет кумулятивным. По мере того как доходности растут, доллар теряет статус безрисковой валюты, а американские акции воспринимаются не как универсальный актив, а как опция с растущей премией за политическую и фискальную волатильность. Риторика Трампа о новых тарифах и жестких переговорах лишь усиливает напряженность. И если в прошлом "America first" звучало как лозунг, то сегодня "Продавай Америку снова" все чаще звучит как хедж-фраза в записках для клиентов.В итоге рыночный консенсус формируется на удивление быстро: понижение рейтинга – это не финал и даже не начало, а очередная остановка в длительном процессе нормализации взглядов на США. То, что раньше воспринималось как почти сакральная финансовая гарантия, теперь перешло в разряд переменных. Америка остается важной, но перестает быть безусловной. И именно это меняет правила игры. Moody's не развернуло рынок – оно просто указало направление, в котором он уже начал двигаться. Что делать трейдерам в условиях кредитного сомнения?Для трейдера главное – не оценка самой ситуации, а то, как ее правильно разыграть. Moody's не обрушило рынок, но переформатировало ландшафт. Это означает: привычные торговые шаблоны больше не работают на автопилоте. И если доллар раньше можно было покупать на откате просто потому, что он "доллар", то теперь даже краткосрочные лонги требуют оглядки. Переоценка кредитного профиля США ставит под сомнение как устойчивость текущего тренда по USD, так и перспективы американских индексов в условиях нормализующейся доходности. А значит, стратегия – переориентироваться на точечные идеи и исключить рефлекторные движения.Первое, что бросается в глаза: валюты-убежища возвращают себе статус safe haven по факту, а не по инерции. Укрепление иены и франка на фоне падения доллара – не техническая коррекция, а смена восприятия. В таких условиях короткие позиции по USD/CHF и USD/JPY при росте к уровням сопротивления могут быть более оправданы, чем прежние попытки откупать просадки доллара. Второе – золото. Несмотря на скромный рост после понижения рейтинга, металл явно получает новый рыночный повод для укрепления. Если раньше драйверами были инфляционные ожидания и ставки, то теперь добавился третий фактор – сомнение в кредитном качестве США. В такой конфигурации золото может выйти из диапазона и устремиться к новым локальным максимумам. На фондовом рынке США настала фаза селективного подхода. Исторически снижение рейтингов поначалу оказывает негативное влияние на индексы, но не приводит к системной коррекции, если не сопровождается макроэкономическим ухудшением. Однако на текущем этапе S&P 500 уже выглядит перегрето относительно доходности облигаций. Это создает потенциал для коррекционных продаж по индексам на отскоках, особенно в технологическом сегменте, чувствительном к ставкам. Отдельная история – доходность. Для тех, кто работает с облигациями, сейчас ключевой вопрос – когда и на каком уровне начнет стабилизироваться длинный конец кривой. Пока этого не произошло, ставка на рост доходностей остается оправданной. Но важно помнить: такой тренд может смениться резкой коррекцией, если рынок решит, что доходности переоценены – например, на фоне неожиданно мягких данных или интервенций Минфина. В такой среде трейдерам стоит быть особенно чуткими к новостной повестке – любые заявления о новых налоговых инициативах или изменениях в планах Минфина могут сдвинуть рынок в течение часа.И наконец, стратегия "перезагрузки портфеля" требует новой модели манименеджмента. Те, кто продолжает работать в логике "долларовый актив – это автоматически хедж от глобального риска", рискуют оказаться в числе отстающих. Те же, кто осознает, что доллар теперь актив с премией за политическую неопределенность, – получают временное преимущество. И пока Вашингтон обсуждает, чем еще нагрузить бюджет, трейдерам стоит пересматривать приоритеты – в пользу гибкости, многовалютности и терпения.Материал предоставлен компанией InstaForex - www.instaforex.com

Instaforex, 1 час назад

ИнстаФорекс

Прогноз по GBP/USD на 19 мая 2025 года

В пятницу фунт стерлингов не смог выйти над уровень сопротивления 1.3311, не помогла даже фигура «голова и плечи» на осцилляторе Марлин – цена продлила боковое движение под уровнем 1.3311. Но и сегодня фунт начинает день с настроя на преодоление стойкого сопротивления и Марлин готовится к выходу на положительную территорию. Цели роста следующие: 1.3433, 1.3565 – верхняя граница ценового канала.На четырёхчасовом графике заметно как трудно цене в преодолении целевого уровня 1.3311 – даже совместная помощь индикаторных линий с осциллятором Марлин, сигнальная линия которого уже во второй раз разворачивается в рост от нулевой линии, не даёт быстрого результата. Но если цена закрепится над уровнем, цель 1.3433 станет открытой.Уход цены под поддержку линии Крузенштерна (1.3250) затянет её в диапазон поддержки 1.3184-1.3208.Материал предоставлен компанией InstaForex - www.instaforex.com

Instaforex, 2 часа назад

ИнстаФорекс

Прогноз по EUR/USD на 19 мая 2025 года

В пятницу евро не смог развить рост, но также и снижения ниже индикаторной линии Крузенштерна дневного масштаба не получилось – день был закрыт чёрной свечкой, но выше верхней границы диапазона 1.1110/50. Понедельник начался с роста, но с небольшим разрывом, опять на уровне линии Крузенштерна. Вероятно, после быстрого закрытия гэпа цена направится вверх к целью отработки уровня 1.1266. Сигнальная линия осциллятора Марлин развернулась в рост после трёхдневной консолидации.На графике Н4 цена также в пятницу была поддержана линией Крузенштерна, но выход осциллятор Марлин из клина произошёл вниз, что переформировало его графическую структуру во флаг, но это также фигура продолжения тенденции.Таким образом, по основному сценарию ждём разворот цены в рост и попытку её закрепления над уровнем 1.1266, чтобы подготовить условие для продолжения роста к 1.1420.Материал предоставлен компанией InstaForex - www.instaforex.com

Instaforex, 2 часа назад

ИнстаФорекс

Прогноз по USD/JPY на 19 мая 2025 года

К сегодняшнему утру пара USD/JPY легла на вид крепкую поддержку – точку пересечения линии Крузенштерна с целевым уровнем 145.08. Если у цены есть намерение преодолеть эту поддержку, что является развитием основного сценария, то она может задержаться в диапазоне 145.08/91 ещё 1-2 дня. Возможно, до того момента, когда осциллятор Марлин перейдёт на отрицательную территорию. Откроется цель 143.45. Далее 141.70.На графике четырёхчасового масштаба с осциллятором Марлин сформировалась небольшая конвергенция и гэп с открытия рынка ещё не закрыт. Цена попробует отработать верхнюю границу диапазона, а по возможности и выйдет из него, так как верхняя граница слаба (либо она всё же находится выше, в районе 146.20).Материал предоставлен компанией InstaForex - www.instaforex.com

Instaforex, 2 часа назад

ИнстаФорекс

Торговые рекомендации по Эфиру(Ethereum) на 19 мая по системе ICT.

Эфир в отличие от биткоина начала ощутимую коррекцию, что легко объясняется влиянием индекса доминирования второго. За последние несколько суток индекс доминирования вырос до 64%, что опять сигнализирует о высочайшем интереса рынка к биткоину, в отличие от других криптовалют. Однако хотим напомнить, что индекс доминирования не говорит о спросе или предложении. Иными словами, если он растет, это не значит, что биткоин тоже должен расти. На «медвежьем» рынке индекс доминирования тоже может расти, что на графиках будет выглядеть как более слабое падение биткоина по сравнению с другими криптоактивами. На дневном ТФ эфир скорректировался к ближайшей области FVG, что указывает на возможное завершение коррекции в скором времени. Однако напомним, что эфир постоянно ходит за биткоином, а биткоин еще толком даже не начал корректироваться. Поэтому от эфира мы ждем гораздо более сильного падения. На 4-часовом ТФ восходящая структура сломана, последний «бычий» FVG проигнорирован, а последний «медвежий» FVG отработан и от него цена возобновила падение. Поэтому в ближайшее время мы ожидаем дальнейшего падения эфира и будем рассматривать ордера на продажу от любых «медвежьих» паттернов. Анализ ETH/USD 1D. Эфир на дневном ТФ сумел сломить нисходящий тренд, несколько недель показывал вялый рост, а затем улетел вверх. Линия CHOCH преодолена, поэтому теперь нас интересуют паттерны на покупку. К сожалению, резкие и сильные движения не слишком полезны для трейдеров, так как «бычьи» паттерны либо носят довольно непривлекательный вид, либо просто не отрабатываются. К примеру, за неделю эфир пролетел вверх расстояние равное 900$. Имеется область FVG, но она слишком велика, чтобы выступать четкой областью для возможных покупок. Других паттернов и ориентиров в данное время нет. 4-часовой ТФ сейчас гораздо более полезен и информативен. Анализ ETH/USD 4Н. На 4-часовом таймфрейме мы получили несколько признаков смены тенденции. Сначала по факту был проигнорирован «бычий» FVG, цена продолжила снижение, сформировала «медвежий» FVG, сразу же откорректировалась к нему, получила реакцию, возобновила падение и сломала «бычью» структуру(преодоление линии CHOCH). Таким образом, чисто с технической точки зрения, восходящий тренд по эфиру завершен. Конечно, если биткоин возобновит рост, то эфир снова полетит за ним. Однако в данное время мы ожидаем формирования нисходящей структуры, а рассматривать следует только продажи. От последнего «медвежьего» FVG уже можно было продавать. Целью падения можно считать область 2000$ - 2100$. Рекомендации по торговле ETH/USD: Эфир по-прежнему следует за биткоином. Начался новый восходящий тренд, но для того, чтобы присоединиться к нему, нужны «бычьи» паттерны и их отработка. На 4-часовом ТФ их нет смысла в данное время искать и даже на дневном ТФ они выглядят очень непривлекательно. Скорее наоборот, эфир начал коррекцию на 4-часовом ТФ, поэтому в ближайшее время следует ожидать падения в краткосрочной перспективе и готовится к новому росту в долгосрочной(если текущая техническая картина по битку и эфиру на всех ТФ не изменится со временем). Цель падения эфир пролегает минимум на 200-300$ ниже текущих значений. Пояснения к иллюстрациям: CHOCH – слом трендовой структуры. Liquidity – Ликвидность, Stop Loss трейдеров, которые маркет-мейкеры используют для набора своих позиций. FVG – Область ценовой неэффективности. Цена очень быстро проходит такие области, что указывает на полное отсутствие одной из сторон на рынке. В последствии цена имеет свойство возвращаться и получать реакцию от таких областей. IFVG – Инвертированная область ценовой неэффективности. После возврата к такой области, цена не получает от нее реакцию, а импульсно пробивает, а затем тестирует ее с другой стороны. OB – Ордер-блок. Свеча, на которой маркет-мейкер открывал позицию с целью забора ликвидности для формирования собственной позиции в противоположном направлении. Материал предоставлен компанией InstaForex - www.instaforex.com

Instaforex, 3 часа назад

ИнстаФорекс

Торговые рекомендации по Биткоину(Bitcoin) на 19 мая по системе ICT.

Биткоин продолжает на редкость нетехничные движения, но все же начинает показывать первые признаки коррекции. Напомним, что биткоин чуть больше, чем за месяц, поднялся на 31 000$, для чего объективно не было веских причин. В очередной раз напоминаем трейдерам, что фундаментальный фон для криптовалют значит немного. Конечно, если завтра выйдет Илон Маск или Дональд Трамп и объявит об инвестициях в биткоин(или любую другую криптовалюту), то актив полетит вверх. Или если тот же Маск сообщит, что биткоин больше не в приоритете, а он заинтересовался другими криптовалютами, то «цифровое золото» полетит вниз. Однако новости подобного характера – редкость. Все по-прежнему зависит лишь от спроса и предложения, а предугадать действия маркет-мейкеров невозможно. Можно лишь констатировать факт наращивания ими покупок или продаж, что мало помогает в торговле. Но на выходных и таких новостей не поступало, поэтому на первом месте сейчас стоит техника. Биткоин свечей в понедельник снял ликвидность с предыдущего максимума. А снятие ликвидности – это предупреждение о возможном падении. Учитывая тот факт, что биткоин не может скорректироваться уже 5 недель, падение весьма вероятно. Мы ждали его гораздо раньше, но сейчас биткоин находится очень недалеко от своего максимума за все времена. Мы не являемся поклонниками мнения о том, что биткоин будет расти вечно, или что он до конца года будет стоить 200 000$, 500 000$, 1 млн $(нужное подчеркнуть). Общая картина BTC/USD на 1D. На дневном ТФ биткоин завершил нисходящий тренд и продолжает сильный рост. Все надежды на коррекцию пока разбиваются о гранит суровой действительности. Биткоин снова растет, как на дрожжах, не давая никаких точек для входа. Начиная с 9 апреля биткоин только растет, а линия CHOCH преодолена, поэтому в ближайшие месяцы можно ожидать дальнейшего роста первой криптовалюты. Для того, чтобы иметь возможность отработать восходящее движение, нужны «бычьи» паттерны и их отработка. Из таковых мы можем отметить только две области «бычьих» FVG, которые выделены на иллюстрации. Мы по-прежнему ожидаем коррекцию, потому что это единственная реальная возможность присоединиться к новому тренду. Формально биткоин скорректировался к ближнему FVG, но вряд ли это можно считать коррекцией. В любом случае снятие ликвидности предупреждает о возможном падении. Общая картина BTC/USD на 4Н. На 4-часовом таймфрейме биткоин продолжает формирование восходящей структуры. На иллюстрации выше отлично видно, что эта структура не сломана, линия CHOCH не пробита и не преодолена. Все «медвежьи» формации игнорируются, а биткоин не может даже минимально скорректироваться. Движение фактически одностороннее и абсолютно нетехничное. В ходе последнего витка роста сформировалось три «бычьих FVG» и, так как восходящий тренд не отменен, от этих паттернов можно покупать биткоин. Однако реакция на последний и единственный отработанный FVG оказалась очень слабой, поэтому мы ожидаем новый виток коррекционного движения ниже 100 000$. Тем более, что на дневном ТФ цена сняла ликвидность на продажу. Рекомендации по торговле BTC/USD: Биткоин осуществил разворот на Север, поэтому теперь нас интересуют области интереса на покупку. На обоих таймфреймах у нас сформировалось огромное количество «бычьих» FVG, от любого из них можно ожидать возобновления роста. Однако, если цена начнет прошивать эти области и игнорировать их, это будет сигнал к коррекции, которую мы давно ждем. В данное время появляются первые признаки коррекции, но следует помнить, что только участники рынка определяют цену, а никак не технические сигналы. Мы считаем, что покупать биткоин только потому, что он постоянно растет, нецелесообразно. Нужны сигналы и понимание ситуации. Без коррекции вниз мы бы не заходили в длинные позиции. Пояснения к иллюстрациям: CHOCH – слом трендовой структуры. Liquidity – Ликвидность, Stop Loss трейдеров, которые маркет-мейкеры используют для набора своих позиций. FVG – Область ценовой неэффективности. Цена очень быстро проходит такие области, что указывает на полное отсутствие одной из сторон на рынке. В последствии цена имеет свойство возвращаться и получать реакцию от таких областей. IFVG – Инвертированная область ценовой неэффективности. После возврата к такой области, цена не получает от нее реакцию, а импульсно пробивает, а затем тестирует ее с другой стороны. OB – Ордер-блок. Свеча, на которой маркет-мейкер открывал позицию с целью забора ликвидности для формирования собственной позиции в противоположном направлении. Материал предоставлен компанией InstaForex - www.instaforex.com

Instaforex, 3 часа назад

ИнстаФорекс

Обзор пары EUR/USD. 19 мая. Торговая война тормозит доллар.

Валютная пара EUR/USD в течение пятницы торговалась с минимальным понижением, а волатильность в целом снижается после «сумасшедшего апреля». Американская валюта растет уже больше месяца, однако этот рост выглядит достаточно слабо. Доллар все же сумел остановить свое падение в бездну, но его перспективы остаются туманными и зависящими от воли Дональда Трампа и исхода Мирового торгового конфликта. Давайте разбираться. Мы уже озвучивали нашу мысль о том, что в случае, если торговая война продолжит деэскалировать, американская валюта будет продолжать расти. Мы не исключаем даже ее возвращение на исходные позиции в области 1,03-1,04$. Посудите сами, доллар начал обвал именно с этих значений, когда Трамп начал вводить тарифы, создавая угрозу для стабильности американской и мировой экономики. Для доллара не слишком важна мировая экономика, а вот американская... Другими словами, рынок избавлялся от американской валюты на фоне угрозы рецессии и значительного снижения ставки ФРС. Однако, если Трамп и его команда сумеют подписать торговые сделки со всеми странами из «черного списка»(особенно с Китаем и ЕС), то получится, что торговые условия станут для США лучше. Конечно, не стоит забывать, что импортные пошлины в любом случае снизят объемы экспорта в США. Цены банально станут выше, следовательно спрос на них упадет. Поэтому в денежном эквиваленте американская экономика будет недополучать. Но зато американский бюджет будет иметь больше денежных поступлений. На самом деле это очень сложная тема, и большинство экспертов не берется прогнозировать состояние американской экономики через несколько месяцев или через год. Даже если Трамп сумеет получить торговые сделки на своих условиях, где гарантия, что через определенное время он не начнет новую торговую войну? Или не начнет принимать другие решения, которые будут опять-таки угрожать экономике? Именно из-за неопределенности в большинстве случаев доллар не может показать рост, даже если для этого имеются все необходимые основания. Таким образом, мы считаем, что с продолжением деэскалации торговой войны доллар будет укрепляться, но делать это будет небыстро и несильно. Определенную поддержку американской валюте все-таки оказывает ФРС, так как монетарная политика остается «ястребиной», ставки не снижаются в отличие от ставок ЕЦБ и БА. Что касается долгосрочных перспектив доллара, то они всецело зависят от Трампа и его дальнейших действий. Если мы будем и дальше наблюдать разрушение устоявшегося миропорядка в исполнении американского президента, доллар может возобновить свой обвал. Пока что нет оснований ожидать подобные вариант развития событий, поэтому мы считаем, что доллар продолжит слабый, коррекционный рост. На 4-часовом ТФ цена остается ниже мувинга, что указывает на нисходящую тенденцию. Макроэкономический фон продолжает игнорироваться трейдерами в большинстве случаев. Средняя волатильность валютной пары EUR/USD за последние 5 торговых дней по состоянию на 19 мая составляет 106 пунктов и характеризуется, как «высокая». Мы ожидаем движение пары между уровнями 1,1059 и 1,1271 в понедельник. Старший канал линейной регрессии направлен вверх, что по-прежнему указывает на краткосрочную восходящую тенденцию. Индикатор CCI заходил в область перепроданности, что на восходящем тренде указывает на возобновление тренда, но торговая война оказывает гораздо большее влияние на движение пары, чем технические сигналы. Чуть позже сформировалась «бычья» дивергенция, которая спровоцировала виток роста. Ближайшие уровни поддержки: S1 – 1,1108 S2 – 1,0986 S3 – 1,0864 Ближайшие уровни сопротивления: R1 – 1,1230 R2 – 1,1353 R3 – 1,1475 Советуем ознакомиться с другими статьями автора: Обзор пары GBP/USD. 19 мая. Чего ожидать от инфляции в США? Торговые рекомендации и разбор сделок по EUR/USD на 19 мая. Торговые рекомендации и разбор сделок по GBP/USD на 19 мая. Торговые рекомендации: Пара EUR/USD продолжает нисходящую коррекцию на восходящем тренде. В последние месяцы мы постоянно говорим о том, что ждем только падения от евровалюты в среднесрочной перспективе, и на данный момент ничего не поменялось. У доллара по-прежнему нет причин для падения, кроме Дональда Трампа. Но Дональд Трамп в последнее время настроен на торговое перемирие, поэтому теперь фактор торговой войны оказывает поддержку американской валюте, которая может вернуться в перспективе на исходные позиции около уровня 1,03$. Длинные позиции при текущих обстоятельствах мы не считаем актуальными. При расположении цены ниже мувинга являются актуальными шорты с целями 1,1108 и 1,1059. Пояснения к иллюстрациям: Каналы линейной регрессии помогают определить текущий тренд. Если оба направлены в одну сторону, значит тренд сейчас сильный; Скользящая средняя линия (настройки 20,0, smoothed) определяет краткосрочную тенденцию и направление, в котором сейчас следует вести торговлю; Уровни Мюррея – целевые уровни для движений и коррекций; Уровни волатильности (красные линии) – вероятный ценовой канал, в котором пара проведет ближайшие сутки, исходя из текущих показателей волатильности; Индикатор CCI – его заход в область перепроданности (ниже -250) или в область перекупленности (выше +250) означает, что близится разворот тренда в противоположную сторону.Материал предоставлен компанией InstaForex - www.instaforex.com

Instaforex, 6 часов назад

ИнстаФорекс

Обзор пары GBP/USD. 19 мая. Чего ожидать от инфляции в США?

Валютная пара GBP/USD в пятницу продолжала боковое движение, которое наблюдается уже месяц. В принципе, на иллюстрации 4-часового ТФ отлично видно, что цена в большинстве случаев движется вбок. Да, это не классический боковой канал с четкими границами, от которых можно открывать сделки, минимальный нисходящий уклон все же присутствует, но в целом мы считаем подобные движения боковыми. Одним из краеугольных вопросов для американской экономики остается вопрос инфляции. Джером Пауэлл и его коллеги именно из-за угрозы ускорения инфляции не горят желанием снижать ключевую ставку. Однако инфляция в США в апреле снизилась уже до 2,3% в годовом выражении, и пока не показывает никакой реакции на тарифы Трампа. Поэтому сам Трамп продолжает требовать смягчения монетарной политики, а рынок продолжает закладывать в цены гораздо большее смягчение, чем ФРС может себе позволить. Мы продолжаем считать, что весь цикл смягчения монетарной политики ФРС был отработан еще в 2022-2024 годах. Таким образом, возобновление цикла смягчения не должно привести к падению доллара, ибо этот фактор уже давным-давно отработан. Однако следует помнить, что в данное время рынок используют любую, часто формальную причину, чтобы продать доллар. Поэтому не исключено, что возобновление цикла снижения ключевой ставки(а ведь это случится рано или поздно) спровоцирует новое падение американской валюты. Что касается самой инфляции, то мы считаем ее ускорение делом практически решенным. По итогам апреля показатель не показал рост, но уже в мае-июне ситуация может измениться. Таким образом, в ближайшие месяцы мы не ждем смягчения монетарной политики от ФРС, на фоне чего можно было бы также ожидать укрепления доллара. Однако, если доллар показывает хоть какой-то рост в паре с евровалютой, то в паре с фунтом стерлингов – нет. Фунт стерлингов продолжает демонстрировать чудеса резистентности. Вывод однозначный. В паре с евровалютой доллар может продолжать укрепление, так как ЕЦБ продолжает высокими темпами проводить смягчение монетарной политики, а сама евровалюта не обладают такой чудесной резистентностью, как фунт стерлингов. Фунт стерлингов, если и начнет корректироваться вниз, то крайне слабо. Состояние британской или европейской экономики не имеет сейчас никакого значения. Также отметим политику Банка Англии, который уже дважды снизил ставки в 2025 году. Правда, этот фундаментальный фактор тоже не оказывает практически никакого влияния на пару GBP/USD. Таким образом, если пара EUR/USD корректируется очень слабо, то пара GBP/USD, если и покажет коррекцию, то еще более слабую. С технической точки зрения, мы видим минимальный нисходящий уклон, но он настолько слаб, что цена постоянно уходит выше скользящей средней линии. Поэтому, с нашей точки зрения, короткие позиции по фунту сейчас нецелесообразны. Средняя волатильность пары GBP/USD за последние 5 торговых дней составляет 112 пунктов. Для пары фунт/доллар это значение является «высоким». В понедельник, 19 мая, таким образом, мы ожидаем движения внутри диапазона, ограниченного уровнями 1,3165 и 1,3389. Старший канал линейной регрессии направлен вверх, что указывает на однозначную восходящую тенденцию. Индикатор CCI сформировал «медвежью» дивергенцию, после чего и началось последнее падение, которое носит очень вялый характер. Ближайшие уровни поддержки: S1 – 1,3184 S2 – 1,3062 S3 – 1,2939 Ближайшие уровни сопротивления: R1 – 1,3306 R2 – 1,3428 R3 – 1,3550 Советуем ознакомиться с другими статьями автора: Обзор пары EUR/USD. 19 мая. Торговая война тормозит доллар. Торговые рекомендации и разбор сделок по GBP/USD на 19 мая. Торговые рекомендации и разбор сделок по GBP/USD на 19 мая. Торговые рекомендации: Валютная пара GBP/USD сохраняет восходящий тренд и возобновила коррекцию благодаря целой серии факторов(политика ФРС и БА, деэскалация торговой войны). Мы по-прежнему считаем, что никаких оснований у фунта расти нет. Если деэскалация торгового конфликта продолжится(а к этому все и идет), доллар может вернуться в область 1,2300-1,2400, откуда он и начал свое падение «на Трампе». Правда, с текущим желанием рынка покупать доллар поверить в такое движение достаточно тяжело. Мы считаем, что на фоне деэскалации торговой войны, лонги не могут быть актуальными, но в то же время рынок попросту отказывает от коротких позиций, поэтому сильное движение на Юг также пока недоступно. В ближайшее время ожидается новый виток падения с целями 1,3165 и 1,3184, но ниже этих уровней паре будет сложно уйти. Пояснения к иллюстрациям: Каналы линейной регрессии помогают определить текущий тренд. Если оба направлены в одну сторону, значит тренд сейчас сильный; Скользящая средняя линия (настройки 20,0, smoothed) определяет краткосрочную тенденцию и направление, в котором сейчас следует вести торговлю; Уровни Мюррея – целевые уровни для движений и коррекций; Уровни волатильности (красные линии) – вероятный ценовой канал, в котором пара проведет ближайшие сутки, исходя из текущих показателей волатильности; Индикатор CCI – его заход в область перепроданности (ниже -250) или в область перекупленности (выше +250) означает, что близится разворот тренда в противоположную сторону.Материал предоставлен компанией InstaForex - www.instaforex.com

Instaforex, 6 часов назад

ИнстаФорекс

Торговые рекомендации и разбор сделок по EUR/USD на 19 мая. Доллар растет с большим трудом, но все же растет.

Анализ EUR/USD 5M. Валютная пара EUR/USD в течение пятницы показала небольшое снижение по итогам дня. При взгляде на 5-минутный ТФ может показаться, что цена весь день находилась в нисходящем движении, но по факту доллар США прибавил за целый день всего лишь 19 пунктов. Очевидно, что такой рост даже нельзя считать «ростом». В целом американская валюта продолжает вяло расти на фоне таких фундаментальных факторов, как нежелание ФРС снижать ставку и деэскалация торговой войны. Однако очень хорошо заметно, что рынок продолжает крайне скептически относится к американской валюте, покупать ее лишь для проформы. К сожалению, политика Дональда Трампа – это сейчас главный враг доллара. В пятницу у рынка было, пожалуй, больше оснований для новых продаж доллара, чем для покупок. В Евросоюзе никаких важных новостей и событий не было, а в США вышло три отчета, которые даже в обычное время крайне редко провоцируют реакцию рынка. Тем не менее, все три отчета(начало строительств новых домов, разрешения на строительство и индекс настроения потребителей от университета Мичиган) показали значения ниже прогнозов. Доллар же во время их публикации активно рос. Таким образом, никакой взаимосвязи между макроэкономическим фоном и движениями пары по-прежнему нет. На 5-минутном ТФ мы можем выделить только один торговый сигнал. На американской торговой сессии цена закрепилась ниже области 1,1179-1,1185, продолжила падение и отработала ближайший таргет 1,1147. Около этого уровня можно было закрывать короткие позиции, поэтому день завершился с небольшой прибылью. Отчет COT: Последний отчет COT датирован 13 мая. На иллюстрации выше отлично видно, что нетто-позиция некоммерческих трейдеров долгое время оставалась «бычьей», медведи с трудом перешли в зону собственного превосходства, но быстро ее потеряли. С тех пор, как Трамп вступил в должность президента США, доллар падает в бездну. Мы не можем сказать, что падение американской валюты продолжится с вероятностью 100%, а отчеты COT – отражают истинное настроение крупных игроков, которое к тому же в текущих обстоятельствах может очень быстро меняться. Мы по-прежнему не видим никаких фундаментальных факторов для укрепления европейской валюты, зато остается один очень весомый фактор для падения американской. Может быть, еще несколько недель или месяцев пара будет корректироваться, но 16-летний нисходящий тренд не отменится так быстро. Как только Трамп закончит свои торговые войны, доллар может перейти в рост. В данное время красная и синяя линии вновь пересеклись, поэтому тенденция на рынке сейчас снова «бычья». В течение последней отчетной недели количество лонгов у группы «Non-commercial» выросло на 15,4 тысячи, а количество шортов – на 6,3 тысячи. Соответственно, нетто-позиция за неделю выросла на 9 тысяч. Советуем ознакомиться с другими статьями автора: Обзор пары EUR/USD. 19 мая. Торговая война тормозит доллар. Обзор пары GBP/USD. 19 мая. Чего ожидать от инфляции в США? Торговые рекомендации и разбор сделок по GBP/USD на 19 мая. Анализ EUR/USD 1Н. На часовом таймфрейме пара EUR/USD продолжает не слишком сильное падение, которое на старших ТФ обладает всеми признаками коррекции. Перспективы падения пары по-прежнему зависят от развития событий, связанных с Мировой торговой войной. Если торговые соглашения будут подписываться, а пошлины снижаться, то и доллар США будет дальше расти к тем уровням, от которых он начал свое падение. От технического анализа и макроэкономического фона сейчас мало, что зависит. Все зависит от новостей, касающихся торговых перипетий. На 19 мая мы выделяем следующие уровни для торговли — 1,0823, 1,0886, 1,0949, 1,1006, 1,1092, 1,1147, 1,1185, 1,1234, 1,1274, 1,1321, 1,1426, 1,1534, а также линии Сенкоу Спан Б (1,1224) и Киджун-сен (1,1165). Линии индикатора Ишимоку в течение дня могут перемещаться, что следует учитывать при определении торговых сигналов. Не забываем про выставление ордера Stop Loss в безубыток, если цена прошла в верном направлении 15 пунктов. Это обезопасит от возможных убытков, если сигнал окажется ложным. На понедельник в Евросоюзе и США не запланировано никаких важных событий, поэтому в течение дня мы не ждем сильных движений на рынке. Торговать можно будет только по техническим уровням и линиям. Нисходящая тенденция сохраняется, поэтому доллар может предпринять новую попытку роста. Однако, как мы могли уже не раз убедиться, рынок не жалует американскую валюту, а многие факторы роста доллара попросту игнорируются. Пояснения к иллюстрациям: Ценовые уровни поддержки и сопротивления(resistance/support) – толстые красные линии, около которых движение может закончится. Не являются источниками торговых сигналов. Линии Киджун-сен и Сенкоу Спан Б – линии индикатора Ишимоку, перенесенные на часовой таймфрейм с 4-часового. Являются сильными линиями. Уровни-экстремумы – тонкие красные линии, от которых ранее цена отскакивала. Являются источниками торговых сигналов. Желтые линии – линии тренда, трендовые каналы и любые другие технические паттерны. Индикатор 1 на графиках COT – размер нетто-позиции каждой категории трейдеров.Материал предоставлен компанией InstaForex - www.instaforex.com

Instaforex, 7 часов назад

ИнстаФорекс

Торговые рекомендации и разбор сделок по GBP/USD на 19 мая. Фунту комфортно во флэте.

Анализ GBP/USD 5М. Валютная пара GBP/USD в пятницу большую часть дня торговалась с понижением, но по итогам дня закрылась с минимальным падением. Все потому, что на азиатской торговой сессии и в самом конце дня доллар падал. Как мы уже говорили, макроэкономический фон(даже если бы оказывал какое-то воздействие на цену) не имел никаких шансов помочь доллару. Все отчеты из США, если не провалились, то оказались слабее прогнозов. А в паре с британским фунтом доллар вообще практически не растет, какие бы решения не принимали центральные банки и как бы не снижалось торговое напряжение в мире. Таким образом, для пары GBP/USD нет особого смысла вообще рассматривать фундаментальные и макроэкономические факторы, ибо никакого влияния на цену они не несут. Даже на часовом ТФ отлично видно, что цена в среднесрочной перспективе движется вбок. В прошлый понедельник цена резко улетела вниз, когда стало известно о снижении торговых пошлин между Китаем и США на 115%, но после этого доллар очень быстро растерял «все нажитое непосильным трудом». Как видим, даже деэскалация Мировой торговой войны не особо помогает американской валюте. С технической точки зрения, у нас чистой воды флэт. Мы даже линии индикатора Ишимоку не перестраиваем ото дня ко дню, так как в этом нет никакого смысла. Индикатор Ишимоку – трендовый, во флэте он редко приносит пользу. На 5-минутном ТФ в пятницу был сформирован один сигнал на продажу около уровня 1,3328(Сенкоу Спан Б), а цена после формирования этого сигнала планомерно падала большую часть дня и отработала уровень 1,3248(Киджун-сен). Таким образом, трейдеры могли открыть одну сделку на продажу и получить по ней неплохую прибыль. Отчет COT: Отчеты COT по британскому фунту показывают, что в последние годы настроение коммерческих трейдеров постоянно меняется. Красная и синяя линии, отображающие нетто-позиции коммерческих и некоммерческих трейдеров, постоянно пересекаются и в большинстве случаев находятся недалеко от нулевой отметки. Вот и сейчас они располагаются недалеко друг от друга, что говорит о примерном равном количестве позиций на покупку и на продажу. Доллар продолжает снижаться из-за политики Дональда Трампа, поэтому, в принципе, спрос маркет-мейкеров на фунт стерлингов сейчас не слишком важен. Если деэскалация Мировой торговой войны продолжится, у американской валюты будет лишь шанс на некоторое укрепление. Но этим шансом еще нужно воспользоваться. Согласно последнему отчету по британскому фунту, группа «Non-commercial» закрыла 4,8 тысячи контрактов BUY и 2,8 тысячи контрактов SELL. Таким образом, нетто-позиция некоммерческих трейдеров снизилась на 2,0 тысяч контрактов. Фундаментальный фон по-прежнему не дает никаких оснований для долгосрочных покупок фунта стерлингов, а сама валюта имеет реальные шансы на продолжение глобального нисходящего тренда. За последнее время фунт сильно вырос, но следует понимать, что причина одна – политика Дональда Трампа. Как только эта причина будет нивелирована, доллар может перейти в рост. У самого фунта оснований для роста нет никаких. Советуем ознакомиться с другими статьями автора: Обзор пары EUR/USD. 19 мая. Торговая война тормозит доллар. Обзор пары GBP/USD. 19 мая. Чего ожидать от инфляции в США? Торговые рекомендации и разбор сделок по EUR/USD на 19 мая. Анализ GBP/USD 1Н. На часовом таймфрейме пара GBP/USD все-таки вырвалась из бокового канала и начала нисходящее движение. Правда, длилось оно очень недолго. Продолжение падения будет зависеть всецело от Дональда Трампа и развития ситуации с Мировой торговой войной. Если напряжение и дальше будет спадать, сделки подписываться, то доллар может продолжить рост. Однако нельзя не отметить, что рынок по-прежнему не жалует доллар США, не верит в полную деэскалацию торгового конфликта и уж, тем более, не доверяет Трампу. На 19 мая мы выделяем следующие важные уровни: 1,2691-1,2701, 1,2796-1,2816, 1,2863, 1,2981-1,2987, 1,3050, 1,3125, 1,3212, 1,3288, 1,3358, 1,3439, 1,3489, 1,3537. Линии Сенкоу Спан Б (1,3328) и Киджун-сен (1,3248) также могут быть источниками сигналов. Уровень Stop Loss рекомендуется выставлять в безубыток при прохождении цены в верном направлении 20 пунктов. Линии индикатора Ишимоку в течение дня могут перемещаться, что следует учитывать при определении торговых сигналов. На понедельник в Великобритании и США не запланировано важных событий, поэтому вряд ли стоит ожидать трендовых движений и высокой волатильности. Конечно, в любой момент Трамп может выступить с новыми важными заявлениями, которые ввергнут в шок трейдеров, но заранее спрогнозировать действия и решения Трампа невозможно. В любом случае доллар практически не растет, даже если для этого есть причины. Пояснения к иллюстрациям: Ценовые уровни поддержки и сопротивления(resistance/support) – толстые красные линии, около которых движение может закончится. Не являются источниками торговых сигналов. Линии Киджун-сен и Сенкоу Спан Б – линии индикатора Ишимоку, перенесенные на часовой таймфрейм с 4-часового. Являются сильными линиями. Уровни-экстремумы – тонкие красные линии, от которых ранее цена отскакивала. Являются источниками торговых сигналов. Желтые линии – линии тренда, трендовые каналы и любые другие технические паттерны. Индикатор 1 на графиках COT – размер нетто-позиции каждой категории трейдеров.Материал предоставлен компанией InstaForex - www.instaforex.com

Instaforex, 7 часов назад

ИнстаФорекс

Кто идет «позади поезда» и кто должен «съесть тарифы»? Календарь трейдера на 19–20 мая

Агентство Moody's понизило долгосрочный кредитный рейтинг правительства США, сославшись на непропорционально высокий государственный долг (превысил $36 трлн) и растущие процентные платежи. В комментарии подчеркивается, что долговая нагрузка США превышает типичную для стран с аналогичными рейтингами. Это решение было воспринято как тревожный сигнал, так как Соединенные Штаты утратили символический «знак надежности» в глазах кредиторов. Правда, министр финансов США Скотт Бессент поспешил заявить, что рейтинги Moody's – это отстающий индикатор и что аналитики агентства идут позади поезда. По словам чиновника, администрация Трампа сделает так, чтобы ВВП страны рос быстрее, чем долг. В качестве аргумента были приведены очередные цифры стран, которые договариваются с США о тарифах. На этот раз их оказалось 18...Дональд Трамп, кстати выразил готовность лично поехать в Китай, чтобы обсудить с Си Цзиньпином внешнюю политику и экономические вопросы. И еще раз кстати – Пекин все-таки сбросил часть американского госдолга. Так что теперь второе место среди держателей казначейский облигаций США перешло от него к Великобритании. Интересно, как быстро Китай распахнет двери для переговоров, если получит в Truth Social вот такое послание: «Walmart и Китай должны съесть тарифы и не взимать с покупателей ни копейки!» Напомним, что ведущий ритейлер США предупредил о повышении цен из-за тарифов. И президент США обрушился с волной критики на Walmart, обвинив компанию в использовании тарифов как предлога для повышения цен. Его пост стал продолжением серии атак, в которой также фигурировали Брюс Спрингстин и Тейлор Свифт. Скотт Бессент даже лично поговорил с генеральным директором Walmart Дагом Макмиллоном. Walmart не остался в долгу. Представители компании заявили, что продолжают работать над удержанием цен на минимально возможном уровне, несмотря на сложности. Гендиректор компании в апреле встречался с Трампом, где призвал к полной отмене тарифов, но пока безрезультатно. В компании заявили, что будут удерживать цены «настолько долго, насколько это вообще возможно». Финансовый директор Walmart Джон Дэвид Рейни признал в интервью Yahoo Finance, что повышения цен на некоторые категории импорта стали непосильными не только для ритейлеров, но и для поставщиков.На этой волне политики запрещения Tesla продвигает правило, ограничивающее право миноритариев с долей менее 3% подавать коллективные иски против менеджмента. Этот шаг воспринимается как попытка защититься от корпоративного давления в условиях волатильности, усиленной внешнеэкономической и внутренней политической неопределенностью. Что касается ситуации в американской экономике, которую, по словам Бессента, Moody's оценили неверно, то с нею вот что происходит. Республиканский налоговый законопроект провалился, став очередным ударом по предвыборной повестке Трампа. И заблокировали его продвижение как раз разногласия внутри самой партии.Бизнес сдался – никакой реиндустриализации не будет. Снижение тарифов на китайский импорт почти в пять раз позволило избежать неуправляемого коллапса в цепочках поставок. Особенно в секторах, завязанных на редкоземельные материалы и промежуточную продукцию. Но это лишь отсрочка. Американские компании отказываются строить долгосрочные производственные стратегии. Позиция Трампа меняется ежедневно, а решения отменяются быстрее, чем вводятся. При таких условиях рост издержек и падение маржинальности становятся не прогнозом, а реальностью.Настроения обрушены, ожидания инфляции шокируют. Индекс потребительских настроений Мичиганского университета на 30% за 4 месяца – самыми быстрыми темпами в истории наблюдений.Несмотря на рекордный рост фондового рынка, восприятие американцами перспектив остается мрачным. Опросы проводились уже после частичной отмены тарифов, но даже это почти не отразилось на потребительских оценках. Тарифы продолжают упоминаться почти 75% респондентов (в апреле – 60%). Личные финансовые оценки упали почти на 10%. Потребители не видят экономических поводов для оптимизма.«Мы не знаем, чего ждать». Выступая в Вашингтоне, глава ФРС США Джером Пауэлл впервые за долгое время отказался от имитации контроля. «Честно говоря, мы не всегда понимаем, чего ждать от экономики... И пора это признать вслух», – заявил он. Теперь США вступают в эру хронических шоков предложения, когда становятся нормой:перебои с поставкаминестабильные ценынеустойчивые цепочки логистикиДжером Пауэлл указал, что реальные процентные ставки сегодня уже не реагируют по старым шаблонам. Он признал, что будущая инфляция может быть более волатильной, чем раньше. Сейчас ключевая ставка Федрезерва находится в диапазоне 4,25–4,5%. Это много. Но в то же время в прошлые кризисы ФРС могла сбрасывать до 500 базисных пунктов, а сегодня такая гибкость почти невозможна. То есть Центробанк обязан пересмотреть свою 5-летнюю стратегию, принятую еще в 2019 году на фоне опасений по поводу чрезмерно низкой инфляции. Тогда регулятор допустил временное превышение целевого порога в 2%. Теперь все изменилось, и новый подход должен быть устойчивым «к широкому спектру экономических условий и событий». Пауэлл подчеркнул, что сейчас приходится объяснять рынкам и обществу, как выживать в хаосе. «Наша задача – убедительно показать, что мы понимаем, насколько все нестабильно, и умеем адаптироваться».19 мая, 5.00/ Китай/***/ Рост промышленного производства в апреле/ пред.: 5,9%/ действ.: 7,7%/ прогноз: 6,2%/ USD/CNY – вверх, WTI и Brent – внизКитайская промышленность пытается удержать импульс роста. В марте объем выпуска вырос на 7,7% – максимум почти за четыре года. Причем поднялся весь сектор – от обрабатывающей промышленности до энергетики и добычи. Особенно выделились:компьютеры – 13,1%автомобили – 11,5%добыча угля – 10,6% Прогноз на апрель предполагает замедление до 6,2%, что может быть первым сигналом охлаждения на фоне надвигающихся торговых ограничений. Если апрельские цифры подтвердят прогноз, юань может оказаться под давлением, а нефть потеряет часть поддержки на ожиданиях снижения промышленного спроса из Китая.19 мая, 5.00/ Китай/***/ Рост розничных продаж в апреле/ пред.: 4,0%/ действ.: 5,9%/ прогноз: 5,5%/ USD/CNY – вверх, WTI и Brent – внизПотребительская активность в Китае в марте приятно удивила. Розничные продажи выросли на 5,9%, показав лучший результат с конца 2023 года. Выросли практически все категории, от продуктов до ювелирных изделий и техники, а автомобили и напитки вернулись в зону роста. Прогноз на апрель (5,5%) сохраняет позитивную динамику, но с намеком на замедление. Подтверждение прогноза может трактоваться как ограниченный импульс для дальнейшего ускорения, что способно умеренно поддержать доллар против юаня и оказать давление на сырьевые активы, включая нефть.19 мая, 12.00/ Еврозона/**/ Инфляция потребительских цен в апреле (итоговая)/ пред.: 2,3%/ действ.: 2,2%/ прогноз: 2,2%/ EUR/USD – волатильноЦены в еврозоне стабилизировались. Итоговая инфляция за апрель ожидается в районе 2,2%. Цены на энергоносители упали, но это компенсировалось ростом в секторе услуг и продуктов питания. В то же время базовая инфляция подскочила до 2,7%, что сигнализирует о стойком внутреннем ценовом давлении. Подтверждение прогноза может усилить колебания евро: с одной стороны, инфляция остается выше цели ЕЦБ, с другой – замедление общего темпа может дать рынку надежду на более мягкую риторику регулятора.20 мая, 4.15/ Китай/***/ Годовая процентная ставка по кредитам (LPR)/ пред.: 3,1%/ действ.: 3,1%/ прогноз: 3,0%/ USD/CNY – вверхНародный банк Китая сохранил ключевые кредитные ставки без изменений шестой месяц подряд. Годовая ставка осталась на уровне 3,1%, а пятилетняя – на историческом минимуме в 3,6%. Решение совпало с ожиданиями аналитиков, при этом ЦБ проявляет осторожность на фоне роста ВВП до 5,4% в первом квартале. Прогноз на май указывает на возможное снижение годовой ставки до 3,0%. Если регулятор решится на смягчение, это может стать сигналом к новому этапу стимулирования потребления и строительного сектора. В таком случае юань может ослабнуть, усиливая доллар, особенно в условиях продолжающегося давления из-за американских тарифов.20 мая, 7.30, 8.30/ Австралия/***/ Решение Резервного банка Австралии по ставке, пресс-конференция/ пред.: 4,1%/ действ.: 4,1%/ прогноз: 3,85%/ AUD/USD – вверхНа апрельском заседании, как и ожидалось, Резервный банк Австралии сохранил ключевую ставку на уровне 4,1%. Как и ожидалось, политики взяли паузу после февральского снижения, выразив уверенность в устойчивом замедлении инфляции и сбалансированности спроса и предложения. Однако регулятор отметил сохраняющиеся риски – от неопределенности глобального спроса до последствий геополитических обострений. Если прогноз на понижение до 3,85% оправдается, это может быть воспринято как сигнал к завершению цикла жесткой политики. И снизит курс австралийской валюты.20 мая, 9.00/ Германия/**/ Инфляция производителей в апреле/ пред.: 0,7%/ действ.: -0,2%/ прогноз: -0,7%/ EUR/USD – внизГодовая инфляция производителей в Германии в марте неожиданно ушла в минус, упав до -0,2%. Что после февральского роста на 0,7% выглядело особенно демонстративно. Это было первое снижение с октября, вызванное резким удешевлением энергоносителей:цены на электроэнергию просели на 4,3%,на газ – на 3,6% При этом потребительские и капитальные товары продолжили дорожать. Прогноз на апрель указывает на дальнейшее снижение. Если фактические данные это подтвердят, ослабление инфляционного давления на уровне производства усилит ожидания более мягкой политики ЕЦБ, что способно надавить на евро.20 мая, 15.30/ Канада/***/ Рост потребительской инфляции в апреле/ пред.: 2,6%/ действ.: 2,3%/ прогноз: 2,5%/ USD/CAD – внизИнфляция в Канаде неожиданно замедлилась до 2,3% в марте, оказавшись ниже как февральского пика (2,6%), так и прогноза ЦБ (2,5%). Это может свидетельствовать о начале нормализации цен после завершения налоговых льгот. Главным фактором снижения стали цены на бензин, которые упали из-за резкого пике котировок нефти. Отдельно обвалились и цены на мобильную связь (–8,8%). Однако подорожали продукты питания. Подтверждение прогноза роста инфляции с 2,3 до 2,5 процента способно усилить канадский доллар.20 мая, 17.00/ Еврозона/**/ Индекс потребительских настроений в мае (опережающий)/ пред.: -14,5 п./ действ.: -16,7 п./ прогноз: -16,0 п./ EUR/USD – вверхВ отличие от американского индикатора, потребительские настроения в еврозоне обещают несколько улучшиться. В мае индекс ожидается на -16 пунктах. В апреле все четыре его компонента вышли на понижении. Особенно негативным оказался сдвиг в восприятии перспектив макроэкономической ситуации. Так что прогноз на май может трактоваться как признак некой стабилизации. Если итоговая цифра останется в пределах прогноза, евро может получить импульс роста.20 мая, 23.30/США/**/Запасы сырой нефти в США от API/ пред.: -4,49 млн барр./ действ.: 4,287 млн барр./ прогноз: – /WTI и Brent – волатильноЗапасы нефти в США на прошлой неделе внезапно выросли на 4,29 млн баррелей. Этот крупнейший прирост за последние шесть недель резко контрастирует с предыдущим снижением до -4,49 млн. Участники рынка были готовы к очередному падению запасов, но получили противоположный сигнал. Рост произошел на фоне ожиданий по увеличению добычи и, возможно, указывает на снижение темпов переработки или слабый внутренний спрос. Такая статистика способна вызвать краткосрочную волатильность на рынке нефти, усиливая споры о балансе спроса и предложения.21 мая, 2.50/ Япония/***/ Доля экспорта в торговом балансе в апреле/ пред.: 11,4%/ действ.: 3,9%/ прогноз: 2,0%/ USD/JPY – вверхЭкспорт Японии в марте вырос на 3,9% в годовом выражении, что значительно ниже февральских 11,4% и слабее прогноза в 4,5%. Причиной замедления стали пошлины США на сталь и алюминий, повлиявшие на промышленный сегмент. При этом экспорт автомобилей увеличился на 6,7%, транспортное оборудование в целом – на 4,2%. Существенный прирост показали продажи научных и оптических приборов, а также чипов и электрооборудования. Экспорт химикатов вырос, несмотря на снижение по линейке пластмасс. Отрицательную динамику продемонстрировали промышленные товары, включая сталь и железо, где зафиксировано падение на 8,2%. Географически продажи снизились в Китай, Европейский союз и Австралию, но выросли в США, Тайвань, Южную Корею и Индию. Прогноз на апрель указывает на дальнейшее ослабление темпов. Если он подтвердится, иена может продолжить снижение против доллара.21 мая, 9.00/ Великобритания/***/ Рост потребительской инфляции в апреле/ пред.: 2,8%/ действ.: 2,6%/ прогноз: 3,3%/ GBP/USD – вверхИнфляция в Великобритании в марте замедлилась до 2,6%, уступив как февральским 2,8%, так и прогнозу Банка Англии в 2,7%. Основной вклад в ослабление темпов внесли досуг и культура. Существенно подешевело топливо, что повлияло на транспортный индекс. Умеренный рост был зафиксирован:в гостиничном и ресторанном сегментев категории жилья и коммунальных услугв продуктовом направлении В то же время цены на одежду и обувь вернулись к росту, что объясняется сезонной сменой ассортимента. В помесячном выражении индекс потребительских цен увеличился на 0,3%, немного не дотянув до прогноза. Базовая инфляция также снизилась, достигнув 3,4%. Если апрель подтвердит ожидания в 3,3%, рынок может усилить ставки на продолжение ужесточения политики, что окажет поддержку фунту.21 мая, 15.30/ Канада/**/ Рост цен в жилищном секторе в апреле/ пред.: 0,1%/ действ.: 0,1%/ прогноз: 0,2%/ USD/CAD – внизКанадский рынок жилья демонстрирует слабость. Мартовские продажи домов упали почти на 5% за месяц и на 9,3% в год – худший результат для марта с 2009 года. Средняя цена продажи по стране упала при этом на 3,7%. Но в апреле все-таки ожидает прирост и выход показателя на уровне 0,2%. Если ценовая динамика и дальше будет столь вялой, это усилит давление на канадский доллар на фоне охлаждения сектора недвижимости – одного из важнейших драйверов внутреннего спроса в экономике.21 мая, 17.30/США/**/Запасы сырой нефти в США от EIA/ пред.: -2,032 млн барр./ действ.: 3,454 млн барр./ прогноз: -3,358 млн барр./ WTI и Brent – вверхНеделей ранее коммерческие запасы нефти в США, по данным Управления энергетической информации, выросли на 3,45 млн барреле. То есть показали резкий разворот после прогнозируемого сокращения на 2–3 млн. Рост стал неожиданностью для рынка, учитывая традиционно повышенный спрос весной. Однако в то же время хаб в Кушинге показал снижение запасов, а бензин и дистилляты также сократились. Этот разнонаправленный отчет усилил спекуляции о нестабильности логистических потоков и потенциале дефицита в переработанном топливе. Это позволило ценам на WTI и Brent подрасти, несмотря на рост запасов по сырью.19 мая, 0.20/ США/ Выступление главы ФРБ Нью-Йорка Джона Уильямса/USDX 19 мая, 15.30/ США/ Выступление главы ФРБ Атланты Рафаэля Бостика/USDX19 мая, 15.45/ США/ Выступление замглавы ФРС США Филиппа Джефферсона/USDX19 мая, 15.45/ США/ Выступление главы ФРБ Нью-Йорка Джона Уильямса/USDX19 мая, 20.15/ США/ Выступление главы ФРБ Далласа Лори Логан/USDX19 мая, 20.30/ США/ Выступление главы ФРБ Миннеаполиса Нила Кашкари/USDX20 мая, 11.00/ Великобритания/ Выступление Хью Пилла из Комитета по денежной политике Банка Англии /GBP/USD 20 мая, 12.55/ Еврозона/ Выступление Шарон Доннери из Наблюдательного совета ЕЦБ/ EUR/USD20 мая, 13.00/ Еврозона/ Выступление Пьеро Чиполлоне из Исполнительного совета ЕЦБ/ EUR/USD20 мая, 14.50/ Еврозона/ Выступление Клаудии Бух, главы Единого наблюдательного совета ЕЦБ/ EUR/USD 20 мая, 16.00/ США/ Выступление главы ФРБ Ричмонда Томаса Баркина/USDX20 мая, 16.00/ США/ Выступление главы ФРБ Атланты Рафаэля Бостика/USDX20 мая, 16.30/ США/ Выступление главы ФРБ Бостона Сьюзен Коллинз/ USDX20 мая, 20.00/ США/ Выступление главы ФРБ Сент-Луиса Альберто Мусалема/USDX21 мая, 00.00/ США/ Выступление Адрианы Куглер из Совета управляющих ФРС США/ USDX21 мая, 2.00/ США/ Выступление главы ФРБ Сан-Франциско Мери Дейли/ USDX21 мая, 2.00/ США/ Выступление главы ФРБ Кливленда Бет Хэммак/ USDX21 мая, 19.00/ Еврозона/ Выступление Филипа Лейна из Наблюдательного совета ЕЦБ/ EUR/USD21 мая, 19.00/ США/ Выступление главы ФРБ Ричмонда Томаса Баркина/ USDXТакже в эти дни пройдет встреча министров финансов и управляющих центральными банками стран G7. Комментарии политиков обычно вызывают волатильность на валютном рынке, так как могут указывать на дальнейшие планы центробанков по ставкам.Напоминаем, что время публикации указано МСК (GMT +3.00). Все показатели приводятся в годовом исчислении (г/г). При расчете в месячном исчислении данные отмечаются примечанием (м/м). Экономический календарь открывается по ссылке. Знак * определяет (по мере возрастания) степень важности отчета для активов, которые доступны на платформе InstaForex. Открыть торговый счет можно здесь. А чтобы рынок всегда был под рукой, можно скачать мобильное приложение InstaForex и управлять сделками еще оперативнее.Материал предоставлен компанией InstaForex - www.instaforex.com

Instaforex, 10 часов назад

ИнстаФорекс