Новости форекс

GBP/USD. 23 мая. Британец не может не расти.

Добрый день, уважаемые трейдеры! На часовом графике пара GBP/USD в четверг торговалась горизонтально, но в целом продолжает процесс роста. В пятницу было выполнено новое закрепление над слабым уровнем 1,3425, что позволяет рассчитывать на продолжение роста в направлении следующего уровня Фибо 161,8% – 1,3520. Вероятно, рост не будет стремительным. Ситуация с волнами стала сложнее, но в целом понятна. Последняя волна вверх пробила пик предыдущей волны, а последняя завершенная волна вниз не пробила предыдущий лоу. Таким образом, «медвежий» тренд преобразовался в «бычий». Быкам сложно подняться выше уровня 1,3425, без новых сообщений от Дональда Трампа об увеличении или введении пошлин на импорт, но и медведи в последние недели демонстрируют только свою слабость и пассивность. Информационный фон по чуть-чуть, но продолжает поддерживать быков. Информационный фон в четверг для британца был не таким плохим, как для европейца. Индекс деловой активности в секторе производства снизился, но в секторе услуг вырос выше уровня 50,0, что является позитивным моментом. В США оба индекса деловой активности показали уверенный рост, но их трейдеры решили проигнорировать. По крайней мере, заметного роста американской валюты я не увидел. Сегодня утром в Великобритании вышел отчет по розничной торговле, темпы роста продаж выросли на 1,2% м/м и на 5% г/г, что выше ожиданий трейдеров. Таким образом, быки и британец вновь получают поддержку информационного фона. Напомню, что ранее на неделе был опубликован отчет по инфляции в Великобритании, который показал сильный рост показателя. Таким образом, смягчение ДКП Банка Англии, вероятно, будет поставлено на паузу, что является позитивной новостью для фунта. Ну а доллар... ему остается только надеяться на чудо, так как на аналогичную паузу в смягчении ФРС, которая длится гораздо дольше, трейдеры также не реагируют. Как и на позитивные отчеты из США. На 4-часовом графике пара выполнила возврат к уровню Фибо 100,0% – 1,3435. Новый отбой от этого уровня вновь сработает в пользу доллара США и некоторого падения в направлении уровня 1,3118. Закрепление курса пары над уровнем 1,3435 позволит рассчитывать на продолжение роста в направлении следующего уровня Фибо 127,2% – 1,3794. Назревающих дивергенций сегодня не наблюдается ни у одного индикатора. Отчет Commitments of Traders (COT): Настроение категории трейдеров «Non-commercial» за последнюю отчетную неделю стало чуть менее «бычьим». Количество Long-контрактов на руках спекулянтов сократилось на 4844 единицы, а количество Short – на 2825 единиц. Медведи уже давно потеряли преимущество на рынке. Разрыв между количеством Long и Short-контрактов теперь составляет 27 тысяч в пользу быков: 89 тысяч против 62 тысяч. На мой взгляд, перед британцем сохраняются перспективы падения, но последние события могут заставить рынок развернуться в долгосрочном плане. За последние 3 месяца количество Long-контрактов выросло с 65 тысяч до 92, а количество Short – сократилось с 76 тысяч до 62. При Дональде Трампе вера в доллар пошатнулась, а отчеты COT показывают, что сильного желания покупать доллар у трейдеров нет. Календарь новостей для США и Великобритании: Великобритания – Изменение объемов розничной торговли (06-00 UTC). В пятницу календарь экономических событий содержит в себе одну запись, которая уже стала доступна трейдерам. Влияние информационного фона на настроение трейдеров в оставшуюся часть дня будет отсутствовать. Прогноз по GBP/USD и советы трейдерам: Продажи пары возможны сегодня при отбое на 4-часовом графике от уровня 1,3435 с целями 1,3344 – 1,3357 и 1,3205. Покупки были возможны при закрытии над зоной 1,3344 – 1,3357 с целью 1,3425. Эта цель достигнута, новые покупки возможны при закрытии над уровнем 1,3435 на 4-часовом графике. Сетки уровней Фибоначчи построены по 1,3205 – 1,2695 на часовом графике и по 1,3431 – 1,2104 на 4-часовом.Материал предоставлен компанией InstaForex - www.instaforex.com

Instaforex, меньше минуты назад

ИнстаФорекс

В экономике США слишком много денег?

Волновая разметка 24-часового графика для инструмента #SPX выглядит в целом понятно. Глобальная пятиволновая структура даже в окно терминала на минимальном масштабе не умещается, так долго растут фондовые индексы США. В данное время предположительно завершено построение повышательного участка тренда. На мой взгляд, мы еще долгое время будем наблюдать продолжение коррекционной серии волн, так как текущий коррекционный участок тренда выглядит не слишком убедительно. Я бы предпочел увидеть более ярко выраженную трех или пятиволновую структуру. При переходе на 4-часовой график (картинка выше) мы видим трехволновую завершенную понижательную структуру, а затем сильный рост. Безусловно, этот рост является повышательным участком тренда, но импульсным (несмотря на его силу) я назвать его не могу. Первая волна получилась трехволновой (a-b-c) и вторая волна тоже. Следовательно, я склоняюсь к тому, что мы наблюдаем серию коррекционных структур, которая уже откровенно затянулась. Не думаю, что падение S&P500 завершено. Если деньги есть, активы растут Инструмент #SPX восстановился процентов на 80 после последнего обвала. Причем новостной фон за последние недели не слишком изменился. Если в первом квартале участники рынка распродавали акции американских компаний, опасаясь рецессии, падения прибылей, увольнений, роста безработицы и других прелестей, которые может вызвать политика новой администрации Белого Дома, то почему в последние недели мы видим такой сильный рост? Политика Дональда Трампа изменилась? Торговая война закончилась? Подписаны торговые сделки со всеми участниками конфликта? Трамп завершил войну в Украине? ФРС возобновила смягчение денежно-кредитной политики? На все эти вопросы ответ – нет. Следовательно, я делаю вывод, что ничего не поменялось за последние недели. Можно кое-как отнести к причинам быстрого восстановления фондового рынка США падение долгового рынка. Американские облигации спросом в данное время не пользуются из-за низкого доверия к правительству Трампа, но это все же не означает, что их вообще никто не покупает. Параллельно с ключевыми индексами растет и биткоин. Следовательно, инвестиции вливаются огромные. Из этого следует, что в американской экономике сейчас очень много денег, о чем неоднократно говорили различные эксперты, вроде Роберта Кийосаки, неоднократно предрекая неминуемый крах финансовой системы. Система продолжает функционировать, но денег в американской экономике действительно слишком много. Их настолько много, что даже при плохом новостном фоне многие активы показывают сумасшедший рост. На мой взгляд, падение фондового рынка США еще продолжится, так как текущая волновая разметка коррекционного участка тренда не убедительна. Общие выводы Исходя из проведенного анализа #SPX, я делаю вывод, что инструмент завершил построение повышательного участка тренда. Трамп продолжает гнуть линию, которая угрожает стабильности американской экономики и американским компаниям (торговые войны, пошлины, тарифы, ограничения на экспорт). Мы увидели хороший откуп акций по привлекательным ценам, но дальше нужны причины для нового повышательного участка тренда. Исходя из этого, я считаю, что построение коррекционного участка тренда еще не завершено, поэтому готовлюсь к новому снижению индекса с целями, находящимися около отметки 4800. На старшем масштабе волновая картина достаточно проста. Четкая пятиволновая структура с пятиволновой структурой внутри пятой волны. Повышательный участок тренда завершен. Следовательно, я бы готовился к новому нисходящему участку тренда, несмотря на сильное повышение индекса в последние недели. Основные принципы моего анализа: 1) Волновые структуры должны быть простыми и понятными. Сложные структуры сложно отыгрывать, они часто несут изменения. 2) Если нет уверенности в происходящем на рынке, лучше не заходить в него. 3) Стопроцентной уверенности в направлении движения нет и быть не может никогда. Не забывайте про защитные ордера Stop Loss. 4) Волновой анализ можно комбинировать с другими видами анализа и торговыми стратегиями. Материал предоставлен компанией InstaForex - www.instaforex.com

Instaforex, 20 минут назад

ИнстаФорекс

Индикаторный анализ. Дневной обзор на 23 мая 2025 года по валютной паре EUR/USD

Трендовый анализ (рис. 1). В пятницу рынок от уровня 1.1280 (закрытие вчерашней дневной свечи) может начать движение вверх с целью 1.1369 – откатный уровень 61.8% (синяя пунктирная линия). При тестировании этого уровня возможно откатное движение цены вниз, с целью 1.1318 – откатный уровень 50% (синяя пунктирная линия). Рис. 1 (дневной график). Комплексный анализ: - индикаторный анализ – вверх;- уровни Фибоначчи – вверх;- объёмы – вверх;- свечной анализ – вверх;- трендовый анализ – вверх;- линии Боллинджера – вверх;- недельный график вверх. Общий вывод: восходящая тенденция. Альтернативный сценарий: Сегодня цена от уровня 1.1280 (закрытие вчерашней дневной свечи) может начать движение вверх с целью 1.1369 – откатный уровень 61.8% (синяя пунктирная линия). При тестировании этого уровня, возможно, движение цены вверх продолжится с целью 1.1453 – откатный уровень 76.4% (синяя пунктирная линия).Материал предоставлен компанией InstaForex - www.instaforex.com

Instaforex, 31 минуту назад

ИнстаФорекс

Индикаторный анализ. Дневной обзор на 23 мая 2025 года по валютной паре GBP/USD

Трендовый анализ (рис. 1). В пятницу рынок от уровня 1.3415 (закрытие вчерашней дневной свечи) может продолжить движение вверх с целью 1.3542 – линия сопротивления (синяя жирная линия). При тестировании этой линии возможно откатное движение цены вниз с целью 1.3467 – верхний фрактал (дневная свеча от 21.05.2025 года). Рис. 1 (дневной график). Комплексный анализ: - индикаторный анализ – вверх;- уровни Фибоначчи – вверх;- объёмы – вверх;- свечной анализ – вверх;- трендовый анализ – вверх;- линии Боллинджера – вверх;- недельный график вверх. Общий вывод: восходящая тенденция. Альтернативный сценарий: цена от уровня 1.3415 (закрытие вчерашней дневной свечи) может продолжить движение вверх с целью 1.3467 – верхний фрактал (дневная свеча от 21.05.2025 года). При тестировании этого уровня возможно движение цены вниз с целью 1.3441 – верхний фрактал (жёлтая пунктирная линия). Материал предоставлен компанией InstaForex - www.instaforex.com

Instaforex, 31 минуту назад

ИнстаФорекс

Маржинальные зоны и торговые идеи по AUD/USD, NZD/USD, USD/CAD (23.05.2025)

AUD/USD Долгосрочная тенденция: временная неопределённость. Максимальное скопление объемов текущего контракта расположено в диапазоне, по котировкам 0.64000-0.64300. В настоящий момент по паре совершаются инвестиционные операции выше указанного диапазона, что говорит о силе покупателей. Среднесрочная тенденция: в шорт. Максимальное скопление объемов среднесрочной тенденции расположено в диапазоне, по котировкам 0.64050-0.64200. В настоящий момент по паре совершаются инвестиционные операции выше указанного диапазона, что говорит о слабости продавцов. Область выгодных цен на продажу с точки зрения маржинального обеспечения не изменилась и располагается между зонами 1/4 и 1/2 построенными от минимума 12.05.2025. Котировка нижней границы зоны 1/4-0.64118. Котировка нижней границы зоны 1/2-0.64668. Внутридневные цели: обновление минимумов 12.05.2025-0.63568. Среднесрочные цели: тест верхней границы ЗНКЗ-0.61863. Инвестиционный прогноз: продажи из диапазона выгодных цен при формировании разворотного паттерна. Sell: 0.64118-0.64668, Take Profit 1-0.63568, Take Profit 2-0.61863. NZD/USD Долгосрочная тенденция: в шорт. Максимальное скопление объемов текущего контракта расположено в диапазоне, по котировкам0.57250-0.57550. В настоящий момент по паре совершаются инвестиционные операции выше, указывая на слабость продавцов. Среднесрочная тенденция: в шорт. Максимальное скопление объемов среднесрочной тенденции расположено в диапазоне, по котировкам 0.59140-0.59290. В настоящий момент по паре совершаются инвестиционные операции ниже указанного диапазона, что говорит о силе продавцов. Область выгодных цен на продажу с точки зрения маржинального обеспечения, располагается между зонами 1/4 и 1/2 построенными от минимума 13.05.2025. Котировка нижней границы зоны 1/4-0.58899. Котировка нижней границы зоны 1/2-0.59324. Внутридневные цели: обновление минимумов от 13.05.2025-0.58474. Среднесрочные цели: тест верхней границы СНКЗ-0.56843. Инвестиционный прогноз: продажи из диапазона выгодных цен при формировании разворотного паттерна. Sell: 0.58899-0.59324, Take Profit 1-0.58474, Take Profit 2-0.56843. USD/CAD Долгосрочная тенденция: в шорт. Максимальное скопление объемов текущего контракта расположено в диапазоне, по котировкам 1.42500-1.42900. В настоящий момент по паре совершаются инвестиционные операции ниже указанного диапазона, что говорит силе продавцов. Среднесрочная тенденция: в шорт. Максимальное скопление объемов среднесрочной тенденции расположено в диапазоне, по котировкам 1.39310-1.39480. В настоящий момент по паре совершаются инвестиционные операции ниже указанного диапазона, что говорит силе продавцов. Область выгодных цен на продажу с точки зрения маржинального обеспечения, располагается между зонами 1/4 и 1/2 построенными от минимума 21.05.2025. Котировка нижней границы зоны 1/4-1.38747. Котировка нижней границы зоны 1/2-1.39399. Внутридневные цели: обновление минимумов от 21.05.2025-1.38103. Среднесрочные цели: тест верхней границы ЗНКЗ - 1.36207. Инвестиционный прогноз: продажи из диапазона выгодных цен при формировании разворотного паттерна. Sell: 1.38747-1.39399, Take Profit 1-1.38103, Take Profit 2-1.36207.Материал предоставлен компанией InstaForex - www.instaforex.com

Instaforex, менее часа назад

ИнстаФорекс

Индикаторный анализ. Дневной обзор на 23 мая 2025 года по валютной паре EUR/ USD.

Трендовый анализ (рис. 1). В пятницу рынок от уровня 1.1280 (закрытие вчерашней дневной свечи), может начать движение вверх, с целью 1.1369 – откатный уровень 61.8% (синяя пунктирная линия). При тестировании этого уровня, возможно, откатное движение цены вниз, с целью 1.1318 – откатный уровень 50% (синяя пунктирная линия). Рис. 1 (дневной график). Комплексный анализ: - индикаторный анализ – вверх;- уровни Фибоначчи – вверх;- объёмы – вверх;- свечной анализ – вверх;- трендовый анализ – вверх;- линии Боллинджера – вверх;- недельный график - вверх. Общий вывод: восходящая тенденция. Альтернативный сценарий: Сегодня цена от уровня 1.1280 (закрытие вчерашней дневной свечи), может начать движение вверх, с целью 1.1369 – откатный уровень 61.8% (синяя пунктирная линия). При тестировании этого уровня, возможно, движение цены вверх продолжится, с целью 1.1453 – откатный уровень 76.4% (синяя пунктирная линия).Материал предоставлен компанией InstaForex - www.instaforex.com

Instaforex, менее часа назад

ИнстаФорекс

Индикаторный анализ. Дневной обзор на 23 мая 2025 года по валютной паре GBP/ USD.

Трендовый анализ (рис. 1). В пятницу рынок от уровня 1.3415 (закрытие вчерашней дневной свечи), может продолжить движение вверх, с целью 1.3542 – линия сопротивления (синяя жирная линия). При тестировании этой линии, возможно, откатное движение цены вниз, с целью 1.3467 – верхний фрактал (дневная свеча от 21.05.2025 года). Рис. 1 (дневной график). Комплексный анализ: - индикаторный анализ – вверх;- уровни Фибоначчи – вверх;- объёмы – вверх;- свечной анализ – вверх;- трендовый анализ – вверх;- линии Боллинджера – вверх;- недельный график - вверх. Общий вывод: восходящая тенденция. Альтернативный сценарий: цена от уровня 1.3415 (закрытие вчерашней дневной свечи), может продолжить движение вверх, с целью 1.3467 – верхний фрактал (дневная свеча от 21.05.2025 года). При тестировании этого уровня, возможно, движение цены вниз, с целью 1.3441 – верхний фрактал (жёлтая пунктирная линия). Материал предоставлен компанией InstaForex - www.instaforex.com

Instaforex, менее часа назад

ИнстаФорекс

Рынок поджал хвост

Нужный проект в неудачное время. Палата представителей одобрила инициативу Дональда Трампа о снижении налогов. Президент рассчитывает, что с ее помощью получится разогнать экономику и компенсировать провалы в торговой политике. Проблема в том, что после снижения кредитного рейтинга США инвесторов волнуют фискальные проблемы, и опасения, что проект раздует дефицит бюджета на $2,7 трлн в течение 10 лет заставляют S&P 500 отступать. Больший дефицит предполагает увеличение эмиссии казначейских облигаций, доходность которых стремительно растет. Неудивительно, ведь инвесторы требуют более высоких ставок. Зараза перебрасывается на другие рынки – в Европу и Азию. Это заставляет проводить параллели с США в 1990-х, еврозоной в 2010-х и наконец с Британией в 2022, когда кризисы на рынке долга заставляли правительство отказываться от своих планов. Динамика доходности казначейских облигаций СШАMoody's при снижение рейтинга предупреждал, что госдолг США может вырасти с текущих 100% до 134% от ВВП к 2025. Если Белый дом немедленно не урегулирует ситуацию, ралли доходности облигаций продолжится, что является плохой новостью как для потребителей, получающих более высокие ставки по кредитам, так и для Казначейства, вынужденно платить больше по займам. В результате пострадает экономика. В условиях, когда Вашингтон откатывает тарифы, а ставки по трежерис повышаются, UBS и Goldman Sachs рекомендуют использовать комбинированный подход. Он заключается в покупке акций, ориентированных на потребительский спрос, и продаже бумаг, связанных с чувствительной к росту стоимости заимствований сфере недвижимости. Их соотношение выросло до максимального уровня с 2023. Динамика соотношения потребительских акций и акций сферы недвижимости Фискальные проблемы разбудили волатильность на рынках, которая снизилась после перемирия в торговой войне США и Китая. И такая ситуация будет продолжаться, так как инвесторы пытаются прояснить ситуацию с дефицитом бюджета. Даже если дефолта по казначейским облигациям не будет, спрос на них вряд ли вырастет, особенно со стороны нерезидентов. Высокая доходность рискует задержаться надолго, что является плохой новостью для S&P 500. Стоит ли удивляться, что широкий фондовый индекс пропустил мимо ушей позитив от композитного индекса менеджеров по закупкам США за май и заявление члена FOMC Кристофера Уоллера, что ФРС возобновит цикл ослабления денежно-кредитной политики во второй половине года, если тарифные ставки урегулируются на уровне около 10%. Когда рынком правит страх, хорошие новости игнорируются. Технически на дневном графике S&P 500 был сформирован доджи-бар после бара с широким диапазоном, что свидетельствует о неопределенности. Имеет смысл наращивать шорты в случае падения котировок ниже 5825 и возвращаться к покупкам на прорыве сопротивления на 5905.Материал предоставлен компанией InstaForex - www.instaforex.com

Instaforex, менее часа назад

ИнстаФорекс

Фискальная бомба под долларом: Трамп продолжает расшатывать валютный трон

Вчерашняя новость с Капитолийского холма прозвучала, как раскат грома по рынкам: Трампу удалось протолкнуть в Сенате свой "большой и красивый" налоговый законопроект. Документ, обещающий новые триллионы дефицита, стал еще одним ударом по доллару, который и без того переживает не лучшие времена. Инвесторы встревожены, доходности растут, а индекс американской валюты снова уходит в минус. Разбираемся, что происходит с долларом и что ждет его дальше Доллар теряет щит: доходность растет, доверие – нет Доллар США завершает уходящую неделю в ослабленном состоянии. С понедельника индекс DXY, отражающий его силу по отношению к шести ведущим мировым валютам, уже снизился на 1,1% и торговался утром в пятницу на уровне 99,55. Это первое недельное падение индикатора за последние пять недель. Особенно заметно на этой неделе доллар упал относительно европейской валюты, которая выросла на 1,2% и достигла уровня 1,1303. Такую же процентную динамику "американец" продемонстрировал в парах с так называемыми защитными активами – японской иеной и швейцарским франком. Это сформировало еще более устойчивое ощущение того, что доллар больше не является безоговорочным активом-убежищем.Причины происходящего не сводятся к одной новости или макроэкономическому сбою – это скорее нарастающий эффект, результат растущего недоверия к фундаментальным финансовым показателям США. Инвесторы видят не просто временные колебания – они наблюдают сдвиг в восприятии самого качества американских активов. Даже рост доходности казначейских облигаций, традиционно оказывающий поддержку доллару, в этот раз не спасает положение. Наоборот, он лишь усилил тревожные настроения. В пятницу доходность 30-летних бондов оставалась выше 5%, приблизившись к максимуму в 5,179% – уровню, не наблюдавшемуся с октября 2023 года, а до этого – лишь в середине 2007 года, накануне мирового финансового кризиса. В условиях стабильного макроэкономического фона такой резкий скачок доходности можно было бы интерпретировать как признак уверенности в экономическом росте, но сейчас – это скорее индикатор распродажи, утраты доверия и переоценки рисков.Как заметил аналитик Крис Уэстон, "более высокая доходность на этой неделе не была результатом экономического оптимизма. Она отразила тревогу – и не только по поводу текущего дефицита, но и в связи с ожидаемым ростом процентных расходов в будущем". По его словам, рынки отреагировали на "рост срочной премии", связанный с усилением инфляционных ожиданий и отсутствием стимулов со стороны покупателей, особенно иностранных. Это не просто технический эпизод – это реакция на фундаментальные проблемы долговой архитектуры США. Более того, нельзя не отметить, что участники рынка все чаще отдают предпочтение не долларовым активам, а альтернативным валютам с более предсказуемой бюджетной политикой. В Японии, например, инвесторы также наблюдают рост инфляции: базовый показатель вырос самыми высокими темпами за два года, иена стабилизировалась на уровне 143,84 за доллар, показав укрепление за неделю. Аналогично ведет себя и швейцарский франк, возвращаясь к росту после двух недель снижения. Эти движения иллюстрируют переориентацию глобального капитала: часть инвесторов выходит из доллара не только по политическим мотивам, но и по соображениям риска и возвратности. Это становится особенно важным на фоне все более хаотичных сигналов из Вашингтона.Добавим к этому и понижение суверенного рейтинга США агентством Moody's, которое, напомним, произошло всего неделю назад. Эта мера, пусть и символическая, спровоцировала волну обсуждений по поводу реальной платёжеспособности крупнейшего заемщика мира. Финансовые рынки моментально отреагировали – сначала облигации, затем фондовые индексы, и в конечном итоге – валютный рынок. Восприятие долларовой стабильности оказалось подорванным на фоне всех этих фискальных сдвигов, где каждый новый заголовок не успокаивает, а только усиливает нервозность.Важно и то, что падение доллара происходит на фоне отложенных рисков. Многое из того, что сегодня давит на американскую валюту, не является завершенным кризисом, а лишь началом долгого пути. Обострение разговоров о потолке госдолга, слабый спрос на аукционах по размещению облигаций, изменение модели поведения нерезидентов – все это компоненты нового режима восприятия американского долга, где надежность уже не воспринимается как аксиома.Косвенным подтверждением служит и та самая "распродажа Америки", аналогичная апрельской волне выхода из активов США. В прошлом месяце эти продажи объяснялись ухудшением торговых переговоров. Сейчас – бюджетной стратегией. Это значит, что речь идет не о краткосрочной волатильности, а о системном уходе от долларовых рисков. Как бы ни пытались власти США представить это как реакцию на внешний шум, рынки читают сигналы глубже.Инвесторы начинают искать убежище не в долларах, а вне их. Поведение международных держателей облигаций, особенно в Азии, показывает: даже премия в 5% годовых за 30-летние бонды уже не кажется привлекательной, если долг страны рискует выйти из-под контроля. Это момент, когда классические механизмы перестают работать. Доходности растут, а доллар – нет. Поведение валюты теперь все меньше зависит от процентных дифференциалов и все больше – от восприятия стабильности.Именно на этом фоне в игру вступает новый финансовый пакет, с трудом прошедший Палату представителей и направляющийся в Сенат. Представленный Трампом как "большой и красивый" закон, он мгновенно стал еще одним ударом по рынкам, усилив опасения по поводу устойчивости бюджета и долговой траектории США. Его появление лишь укрепило сомнения инвесторов в фискальной ответственности Вашингтона и усугубило давление на доллар, чья роль в мировой финансовой системе все отчетливее теряет статус безусловного ориентира.Что же собой представляет этот законопроект? Почему рынки реагируют на него так болезненно, а экономисты бьют тревогу? Пора разобраться в его содержании, логике и потенциальных последствиях – и понять, как один документ может перевернуть весь облик американской финансовой стабильности.Цена популизма: как Трамп раскручивает спираль долгового рискаКогда Дональд Трамп называет свой новый законодательный проект "одним большим, красивым законопроектом", рынки, как правило, напрягаются. Не из-за риторики – к ней уже привыкли – а потому, что за эффектной упаковкой скрывается нечто гораздо менее привлекательное: резкое расширение налоговых льгот, скачкообразный рост расходов и, как следствие, еще одно ускорение фискального расползания. Именно это и произошло вчера, когда Палата представителей – не без внутрипартийной драмы и компромиссов – все-таки одобрила амбициозный пакет налогово-бюджетных изменений, проталкиваемый Трампом в рамках своей экономической повестки.Законопроект включает в себя ряд политически привлекательных, но экономически спорных положений. Среди них – продление налоговых льгот 2017 года, снижение налоговой нагрузки для работников с чаевыми, новые вычеты на автокредиты, а также увеличение расходов на оборону и безопасность границ. На первый взгляд, все это выглядит как попытка одновременно стимулировать потребление. Однако экономическая подоплека вызывает гораздо больше вопросов, чем ответов. По оценке Бюджетного управления Конгресса, принятие законопроекта добавит к текущему государственному долгу около $3,8 трлн в течение ближайшего десятилетия. И это при том, что стартовая точка уже пугает: долг США сейчас составляет $36,2 трлн, а его отношение к ВВП, по прогнозу, достигнет 134% к 2035 году, против 100% в текущем моменте.На этом фоне нельзя игнорировать реакцию рынка долговых обязательств. Еще в среду, в день обсуждения документа, доходность 30-летних казначейских облигаций США подскочила на 12 б. п., снова превысив рубеж в 5%. Это означает, что инвесторы требуют все более высокой премии за риск при вложении в государственные долговые инструменты. Более того, аукцион 20-летних бумаг на этой неделе прошел с заметно сниженным спросом, что добавило тревожности. Казначейство фактически столкнулось с отказом рынка от традиционной поддержки – сигнал крайне редкий и болезненный для Вашингтона.Как объясняет аналитик Джордж Катрамбоун, инвесторы сейчас задаются прямым вопросом: стали бы вы вкладываться в долг США на 30 лет под 5% годовых, понимая, что фискальная траектория выходит из-под контроля? Ответ очевиден – все меньшее число инвесторов готовы брать на себя такой риск.Ситуация осложняется не только цифрами, но и тем, как они воспринимаются. Последние рейтинговые действия агентств отражают именно это изменение восприятия. Напомним, что вслед за Fitch и S&P, на прошлой неделе Moody's понизило кредитный рейтинг США, исключив страну из элитной категории Aaa. В объяснении агентства прямо указывается: сильные стороны американской экономики больше не компенсируют ухудшающиеся фискальные показатели. В дословной формулировке – "устойчивость бюджетной политики находится под вопросом". Это тревожный звонок не просто для политиков, но и для глобальных инвесторов, особенно азиатских центральных банков, суверенных фондов и пенсионных гигантов.Нельзя не отметить и внутриамериканский дисбаланс в реакции на законопроект. Хотя Палата представителей его приняла, это стало возможным лишь после жестких закулисных торгов. Республиканцы из штатов с высокой налоговой нагрузкой (Нью-Йорк, Калифорния) согласились поддержать проект в обмен на увеличение потолка вычета по налогам штата и местным налогам с $10 000 до $40 000. Но в Сенате этот компромисс могут не поддержать. Лидер большинства Джон Тун уже заявил, что окончательная версия законопроекта должна "серьезно ограничить рост расходов" и одновременно "усилить темпы экономического роста".Однако реальность такова, что ни один из пунктов проекта – будь то фискальные стимулы, снижение налогов или защита отдельных избирательных групп – не сопровождается эквивалентными сокращениями расходов. Трамп заявляет, что закон повысит инвестиционную активность. Его союзники говорят о "бизнес-настроении", "разблокировке капитала", "прорыве к экономическому буму". Но рынки оценивают не лозунги, а балансы. И эти балансы – на грани фискального срыва.Рыночный стратег Джон Фат формулирует это резко: "Очевидно, что в Вашингтоне в зале нет взрослых. Ноль. Никакой ответственности". Эта фраза уже разошлась по финансовым колонкам – и точно отражает общее раздражение. Фискальная политика США воспринимается все больше как политически мотивированная и экономически деструктивная.Наконец, стоит вспомнить о прецедентах. Рынки уже сталкивались с тем, как Трамп реагирует на давление с рынка облигаций. В апреле, когда доходность резко пошла вверх на фоне анонса жестких тарифов, он в течение нескольких часов свернул их.На этот раз таких экстренных разворотов не последовало. Напротив, Белый дом настаивает на продолжении политики расширения стимулов, несмотря на сигнал бедствия с долгового рынка. Министр финансов Скотт Бессент, выступая на встрече G7 в Канаде, призвал не драматизировать ситуацию и заявил, что "волатильность – часть игры". Проблема лишь в том, что доверие к игре, правилам и даже к игрокам – сегодня под сомнением.В результате законопроект, который предполагался как двигатель экономического роста и электорального успеха, воспринимается рынками скорее как фискальный риск и политическое давление на баланс. Его принятие на уровне Палаты представителей стало поворотной точкой: инвесторы увидели, что фискальная дисциплина – не приоритет, и начали действовать. Рынок облигаций ответил первой волной сопротивления, доллар – новым витком ослабления. Таким образом, "большой и красивый" законопроект Трампа стал не стимулом, а симптомом. Симптомом продолжающейся эрозии фискальной устойчивости США, утраты доверия к долгам правительства и все более заметной девальвации глобальной роли доллара. Неудивительно, что рынки реагируют не радостью, а тревогой.Когда доллар теряет магию: пессимизм растет, но не все готовы хоронить USDРезонанс, вызванный продвижением законопроекта Трампа, оказался настолько сильным, что изменил не только рыночные ожидания, но и сами ориентиры в обсуждении будущего доллара. Если раньше валютные трейдеры ориентировались на инфляцию, дифференциалы ставок и макроцикл, то теперь на первый план вышло нечто более фундаментальное: доверие к финансовой модели Соединенных Штатов. Именно на этом фоне стали множиться прогнозы, согласно которым американская валюта может не просто откатиться к прежним уровням, а всерьез войти в фазу долгосрочного ослабления.Индекс доллара DXY, отслеживающий его курс к корзине основных валют, уже снизился более чем на 8% с начала года, уступив по динамике всем валютам G10. Это не временное колебание, а перелом в позиционировании. Валюта, долгое время считавшаяся высшей степенью ликвидности и защиты, начинает терять оба этих качества – и это не ускользает от внимания институциональных игроков.Джаяти Бхарадвадж, валютный стратег TD Securities, заявила: "Инвесторы больше не воспринимают доллар как надежную гавань. Его слабость начинает напоминать нечто из сценариев развивающихся рынков – и это печальная истина". Она отмечает, что капитал все активнее уходит в другие регионы, особенно в Европу и Азию, где макрофундамент выглядит стабильнее, а местные валюты – недооцененными.Дополнительный риск – это эффект мультипликатора: ослабление доллара подталкивает вверх цены на импорт, что в свою очередь добавляет инфляционного давления. Напомним, что в последние два года именно крепкий доллар служил буфером против глобальной инфляции, но теперь этот механизм ослабевает. Стратег Кевин Гордон отмечает: "Если раньше доллар страховал от роста цен, то теперь он этот рост усиливает".Сюда же добавляются и структурные эффекты: на фоне напряженности в торговле, нестабильности политических решений и усиления роли региональных альянсов возникает риск фрагментации капитала. Некоторые международные инвесторы уже пересматривают не только долю долларовых активов в портфеле, но и саму целесообразность их удержания на долгий срок. Особенно тревожно это звучит в контексте суверенных фондов и Центральных банков, которые традиционно держали до 60% резервов в долларах. Даже 5–10% перераспределения – это масштабный сдвиг, который не пройдет без следа на рынке.По мнению Джаяти Бхарадвадж, доллар уже вступил в фазу устойчивого ослабления, и этот процесс будет продолжаться. "Мы ожидаем, что к концу года доллар потеряет еще около 5% по отношению к корзине основных валют. Это будет не обвал, а постепенная, но последовательная переоценка его роли", – резюмировала эксперт. Таким образом, совокупное снижение DXY с начала года может приблизиться к 13%, что станет одним из самых глубоких годовых падений за последние два десятилетия, если не произойдет, конечно, резкой смены фискального курса США.И все же, несмотря на рост негативных прогнозов, не все аналитики спешат записывать доллар в аутсайдеры. Многие предостерегают от чрезмерного драматизма. Как показывают последние данные CFTC, спекулянты держат значительные короткие позиции по доллару – на сумму около $17 млрд. Это говорит о перегретом медвежьем консенсусе. В январе, для сравнения, эти же фонды делали ставку на укрепление доллара в объеме $35 млрд – максимуме за девять лет. То есть рынок за несколько месяцев прошел путь от эйфории до полного пессимизма, и это само по себе создает предпосылки к коррекции.Более того, участники рынка все чаще замечают: устойчивые корреляции – в частности, между долларом и разницей доходностей облигаций США и еврозоны – в последние недели начали давать сбои.В истории это не раз происходило на пиках рыночных перегибов. И хотя фундаментальная слабость доллара никуда не делась, перегруженность медвежьими ставками может привести к кратковременной коррекции.Показательно, что в последнем опросе управляющих фондами от Bank of America, доллар получил самую низкую поддержку с мая 2006 года – лишь 17% опрошенных считают его недооцененным. При этом "обвал доллара" вошел в тройку крупнейших рисков для глобального рынка – сразу после инфляции и преждевременного ужесточения политики ФРС. Это уже не просто настроение валютных спекулянтов – это страх системного эффекта.Некоторые эксперты, напротив, утверждают, что мы имеем дело не с капитуляцией доллара, а с "здоровой перекалибровкой". По словам той же Бхарадвадж, на протяжении последних лет глобальные инвестиции были "непропорционально доллароцентричными". Теперь же начинается возврат к более сбалансированным структурам, где на первый план выходят локальные истории: еврозона, Юго-Восточная Азия, даже отдельные страны Латинской Америки.Однако все эти процессы – пусть даже логичные и ожидаемые – не меняют ключевой тенденции: доллар больше не воспринимается как безусловный якорь. Да, он сохраняет статус резервной валюты: на его долю приходится по-прежнему 80% торгового финансирования и почти половина мирового долга. Но само качество этого якоря – под вопросом. Не потому что есть явная альтернатива, а потому что доверие – категория хрупкая. Особенно в условиях, когда крупнейшая экономика мира действует, мягко говоря, несистемно.Так что будет с долларом дальше? Самый честный ответ: пока не ясно. В краткосрочной перспективе возможен отскок – слишком уж перепродан рынок. Но в более широком горизонте, если бюджетная политика США не изменится, доллар рискует утратить ту уникальную привилегию, которую он сохранял почти столетие. И тогда все – от фондовых рынков до мировой торговли – начнет звучать на других частотах.Граница хрупкого равновесия: как торговать долларом в фазе неопределенностиНа фоне столь масштабных сдвигов в фискальной политике и рыночной психологии, вопрос "что делать?" становится не просто уместным – он приобретает стратегическое значение. Для трейдеров, работающих с долларом, текущее положение индекса DXY напоминает игру на грани: валютный рынок балансирует между фундаментальным давлением и техническими признаками возможной передышки.С технической точки зрения индекс доллара по-прежнему находится в фазе коррекции, но внутри устойчивого нисходящего тренда, начавшегося еще в марте. На дневных графиках четко видно: DXY движется в боковом диапазоне чуть ниже 21-дневной экспоненциальной скользящей средней, расположенной в районе 100,40 пунктов. Это зона важного краткосрочного сопротивления: преодоление этого рубежа способно открыть дорогу к уровню 101,30–101,50, где ранее находилась значимая поддержка. Теперь это потенциальная зона продавцов.Тем не менее сигналы на продолжение роста остаются слабыми. Индекс относительной силы застыл в районе 45,8, что говорит об отсутствии четко выраженной направленности и нехватке покупательского импульса. В то же время индикатор MACD подает противоречивые сигналы: он движется в сторону бычьего пересечения скользящих, но пока остается ниже нулевой отметки, что свидетельствует о недостаточном подтверждении разворота. Все это указывает на доминирующее настроение неопределенности.Ключевая зона поддержки – 99,50. Это своего рода технический рубеж, на котором сейчас балансирует рынок. Если продавцы сумеют продавить индекс ниже этой отметки, движение может усилиться и привести к тестированию следующего уровня вблизи 98,80–99,00, где ранее проходили локальные минимумы. Это будет сигналом возобновления нисходящего импульса с потенциальным ускорением снижения.С точки зрения стратегии, это означает следующее:– Краткосрочным трейдерам стоит действовать крайне аккуратно: рынок перегружен новостным фоном и находится в режиме ожидания. Возможны ложные пробои, резкие свечи на новостях, и торговля внутри диапазона может стать предпочтительной тактикой.– Среднесрочным участникам важно следить за зоной 100,40: закрепление выше нее создаст предпосылки для контртрендового отскока, вплоть до сопротивления в районе 101,50. Однако это движение, скорее всего, будет носить коррекционный характер и не отменит общей тенденции к снижению. – Для медведей наиболее благоприятный сценарий – пробой вниз уровня 99,50 и закрепление ниже него. В этом случае можно ожидать усиления нисходящей волны и наращивания коротких позиций с прицелом на 98,80 и ниже.Общая рекомендация: не торопиться с резкими ставками, особенно без подтверждения технической картины. Доллар по-прежнему уязвим, но на рынках нарастает вероятность временной передышки или даже коррекции, которую не стоит путать с разворотом тренда. Фундаментальная слабость сохраняется, но краткосрочные перекосы в позиционировании создают благодатную почву для резких и непредсказуемых движений.В такой обстановке выигрывает тот, кто остается гибким, внимательно читает уровни и умеет разделять сигналы от шума. Главное – помнить, что даже самый "большой и красивый" закон не отменяет силы технического анализа.Материал предоставлен компанией InstaForex - www.instaforex.com

Instaforex, 1 час назад

ИнстаФорекс

Анализ BTC/USD. 23 мая. Очередной памп биткоина

Волновая разметка 4-часового графика для инструмента BTC/USD немного усложнилась. Мы увидели коррекционную нисходящую структуру, которая завершила свое построение около отметки 75000$. После этого началось довольно сильное повышение, которое может быть импульсным повышательным трендом. Вторая волна этого участка приняла очень малый и совершенно неубедительный вид, но спрос на биткоин продолжает расти, что является признаком «пампа». Новостной фон поддерживает биткоин, но не всегда и не постоянно. Я бы сказал, что сами участники рынка интерпретируют любую новость в пользу главной криптовалюты или же вообще никакого внимания на новостной фон не обращают, а просто покупают. Мы наблюдаем построение нового повышательного участка тренда, основанного на эмоциях, спросе и вере в заоблачную стоимость биткоина в будущем. Так или иначе, но тарифы Дональда Трампа и риски замедления экономики уже не пугают криптовалютных трейдеров. Ранее они вызывали бегство инвесторов из рисковых активов, а теперь биткоин служит «убежищем от политики Дональда Трампа». ФРС, памп и новая цель. Курс инструмента BTC/USD в последние недели существенно прибавил в цене, спрос растет практически каждый день. Причем, если попытаться сопоставить текущее движение с новостным фоном, то результата вы не получите. Безусловно, практически каждый день из любого чайника и холодильника звучат новости о том, что институционалы, крупные компании, фонды продолжают наращивать свои запасы биткоина, что, естественно, повышает стоимость самого актива. Однако найти причину этого, крайне сложно. Вероятнее всего, конкретной причины просто нет. На мой взгляд, самое удивительное в текущем повышении котировок – полное отсутствие откатов. Коррекционных волн просто нет. И я считаю, что это признак «пампа». «Памп» - это искусственная накачка актива деньгами, когда для этого нет причин и оснований. Представьте себе, что, например, пара EUR/USD вдруг ни с того, ни с сего упала бы до отметки 0,9000. Вас бы не удивило такое движение? Не считаете ли вы, что для подобного движения нужно ооочень веские причины? А в случае с биткоином причин нет, есть лишь одни догадки. Понятно, что спрос на цифровое золото растет, но это не причина. Понятно, что ФРС рано или поздно возобновит смягчение денежно-кредитной политики, но рынок этого ждет уже почти 3 года и никак не дождется. Понятно, что казначейские облигации правительства США никому сейчас не нужны, а деньги перенаправляются в другие инструменты. Понятно, что правительство Трампа хочет развивать криптовалютную среду, что еще больше повышает интерес к цифровым активам. Биткоин вновь называют защитным активом, убежищем от рецессии, от внешней политики Трампа, от инфляции, от всего. Однако, на мой взгляд, это лишь попытки объяснить происходящее на рынке. Ближайшей целью «пампа» я вижу отметку 120 000$, что приравнивается к 127,2% по Фибоначчи. Общие выводы. Исходя из проведенного анализа BTC/USD, я делаю вывод, что построение повышательной структуры волн продолжается, но она имеет очень странный характер и фундамент. Меня больше всего смущает практически полное отсутствие коррекционных волн, что сильно затрудняет процесс волнового анализа. Другими словами, крайне сложно сделать вывод, в какой части тренда сейчас находится инструмент. Я такие движения не очень люблю. Они выглядят привлекательно, но, тем не менее, гораздо опаснее движений, которые хоть немного напоминают классические волновые структуры. На старшем волновом масштабе в данное время продолжается построение повышательного участка тренда, внутренняя волновая структура которого очень неоднозначна из-за практически полного отсутствия коррекционных волн. Основные принципы моего анализа: 1) Волновые структуры должны быть простыми и понятными. Сложные структуры сложно отыгрывать, они часто несут изменения. 2) Если нет уверенности в происходящем на рынке, лучше не заходить в него. 3) Стопроцентной уверенности в направлении движения нет и быть не может никогда. Не забывайте про защитные ордера Stop Loss. 4) Волновой анализ можно комбинировать с другими видами анализа и торговыми стратегиями. Материал предоставлен компанией InstaForex - www.instaforex.com

Instaforex, 1 час назад

ИнстаФорекс

На что обратить внимание 23 мая? Разбор фундаментальных событий для новичков.

Разбор макроэкономических отчетов: Макроэкономических публикаций на пятницу запланировано крайне мало. По сути, можно отметить только отчеты по ВВП Германии в первом квартале в третьей оценке и по розничным продажам в Великобритании за апрель. Немецкий отчет не будет иметь никакого влияния на курс евровалюты, а британский отчет – лишь крайне слабое и непродолжительное влияние на курс фунта стерлингов. В Америке сегодня даже второстепенных публикаций не запланировано. Разбор фундаментальных событий: Из фундаментальных событий пятницы можно отметить выступление представителя ФРС Лайзы Кук, представителей ЕЦБ Филиппа Лейна и Луиса де Гиндоса. Однако, как мы уже говорили, выступления важных чиновников сейчас не имеют никакого влияния на рынок, так как политика и настрой центральных банков сейчас понятны на 100%, а рынок продолжает торговать только на одном факторе. Мы считаем, что для рынка по-прежнему имеет значение только торговая война, которая хоть и деэскаллирует понемногу, но все равно продолжается. Дональд Трамп продолжает анонсировать подписание торговых соглашений, но доллару эта информация помогает довольно слабо. Падение доллара может продолжиться, если Трамп начнет вводить новые пошлины, повышать старые или же если торговые соглашения с большинством стран не удастся подписать. Доллар может продолжить падение даже без новых пошлин от Трампа, так как отношение рынка к президенту США и его политике остается крайне негативным. Советуем ознакомиться с другими статьями автора: Обзор пары EUR/USD. 23 мая. Бунт против доллара продолжается.Обзор пары GBP/USD. 23 мая. Переговоров нет, но вы держитесь.Торговые рекомендации и разбор сделок по EUR/USD на 23 мая. Торговые рекомендации и разбор сделок по GBP/USD на 23 мая.Общие выводы: В течение последнего торгового дня недели обе валютные пары могут двигаться в любую сторону. Вчера евровалюта не сумела показать рост из-за макроэкономического фона, а фунт стерлингов, тем временем, продолжает рваться наверх. Сегодня мы совершенно не исключаем роста обеих валютных пар. Возможно, он будет слабым и близким ко флэту, но причин для укрепления доллара США мы совсем не видим. Основные правила торговой системы: 1) Сила сигнала считается по времени, которое потребовалось на формирование сигнала(отскок или преодоление уровня). Чем меньше времени потребовалось, тем сильнее сигнал. 2) Если около какого-либо уровня были открыты две или больше сделки по ложным сигналам, то все последующие сигналы от этого уровня следует игнорировать. 3) Во флэте любая пара может формировать массу ложных сигналов или же не формировать их вовсе. Но в любом случае при первых признаках флэта лучше переставать торговать. 4) Торговые сделки открываются во временной период между началом европейской сессии и до середины американской, после чего все сделки должны быть закрыты вручную. 5) На часовом ТФ по сигналам от индикатора MACD желательно торговать только при наличие хорошей волатильности и тренда, который подтверждается линией тренда или трендовым каналом. 6) Если два уровня расположены слишком близко друг к другу(от 5 до 20 пунктов), то следует рассматривать их, как область поддержки или сопротивления. 7) При прохождении 15-20 пунктов в верном направлении следует выставить Stop Loss в безубыток. Что на графиках: Ценовые уровни поддержки и сопротивления – уровни, которые являются целями при открытии покупок или продаж. Около них можно размещать уровни Take Profit. Красные линии – каналы или линии тренда, которые отображают текущую тенденцию и показывают в какую сторону предпочтительно сейчас торговать. Индикатор MACD(14,22,3) – гистограмма и сигнальная линия – вспомогательный индикатор, который также можно использовать в качестве источника сигналов. Важные выступления и отчеты(всегда содержаться в календаре новостей) могут очень сильно влиять на движение валютной пары. Поэтому во время их выхода торговать следует максимально осторожно или выходить из рынка во избежание резкого разворота цены против предшествующего движения. Материал предоставлен компанией InstaForex - www.instaforex.com

Instaforex, 3 часа назад

ИнстаФорекс

Как торговать валютную пару GBP/USD 23 мая? Простые советы и разбор сделок для новичков.

Разбор сделок четверга: 1Н график пары GBP/USD. Пара GBP/USD в течение четверга даже не пыталась скорректироваться. Если у евровалюты были факторы падения в виде провальных индексов деловой активности в Евросоюзе и Германии, то у британской валюты таких факторов не было. Да, индекс деловой активности в производственном секторе тоже провалился, как и европейские, но сектор услуг все же спас фунт от падения. Впрочем, в спасении фунт стерлингов сейчас точно не нуждается. Британская валюта растет сейчас в стиле биткоина – каждый день и практически без коррекций. В данное время цена располагается около уровня 1,3443, который находится недалеко от верхней границы бокового канала, в котором пара торговалась месяц. Мы считаем, что этот уровень будет преодолен, а рост фунта стерлингов продолжится. Восходящая линия тренда четко указывают на текущую тенденцию. 5M график пары GBP/USD. На 5-минутном ТФ в четверг было сформировано несколько сигналов, но все они получились не самыми лучшими. Проблема заключалась в том, что весь день цена двигалась исключительно вбок. Сил на преодоление области 1,3421-1,3443 при не самой лучшей статистике из Британии и неплохой из США у трейдеров не хватило, а веских причин продавать пару не было. Таким образом, весь день цена отскакивала от указанной области, но ни разу не смогла показать более или менее внятного падения. Советуем ознакомиться с другими статьями автора: Обзор пары EUR/USD. 23 мая. Бунт против доллара продолжается.Обзор пары GBP/USD. 23 мая. Переговоров нет, но вы держитесь.Торговые рекомендации и разбор сделок по EUR/USD на 23 мая. Торговые рекомендации и разбор сделок по GBP/USD на 23 мая.Как торговать в пятницу: На часовом ТФ пара GBP/USD продолжает смотреть только в сторону Дональда Трампа и по-прежнему весьма скептически относится к его политике. Напомним, что подписание торгового соглашения между США и Великобританией и снижение тарифов между Китаем и США – это плюсы для доллара, а не для фунта. Снижение ставки Банка Англии и сохранение ставки ФРС – это плюсы для доллара, а не для фунта. Однако видим мы обратную реакцию и обратное движение. Рынок игнорирует 90% факторов в пользу доллара. В пятницу пара GBP/USD вновь будет торговаться больше на технических факторах. Можно не сомневаться, что рынок будет опять искать любую возможность для продаж доллара, либо же просто будет ждать новостей. Ситуация на рынке день ото дня не меняется. На 5-минутном ТФ сейчас можно сейчас торговать по уровням 1,2848-1,2860, 1,2913, 1,2980-1,2993, 1,3043, 1,3102-1,3107, 1,3203-1,3211, 1,3259, 1,3329-1,3331, 1,3421-1,3443, 1,3537, 1,3580-1,3598. На пятницу в Великобритании запланирована публикация отчета по розничным продажам, который опять-таки вряд ли повлияет на общее настроение трейдеров «всегда покупать». В США календарь новостей на 23 мая пуст. Основные правила торговой системы: 1) Сила сигнала считается по времени, которое потребовалось на формирование сигнала(отскок или преодоление уровня). Чем меньше времени потребовалось, тем сильнее сигнал. 2) Если около какого-либо уровня были открыты две или больше сделки по ложным сигналам, то все последующие сигналы от этого уровня следует игнорировать. 3) Во флэте любая пара может формировать массу ложных сигналов или же не формировать их вовсе. Но в любом случае при первых признаках флэта лучше переставать торговать. 4) Торговые сделки открываются во временной период между началом европейской сессии и до середины американской, после чего все сделки должны быть закрыты вручную. 5) На часовом ТФ по сигналам от индикатора MACD желательно торговать только при наличие хорошей волатильности и тренда, который подтверждается линией тренда или трендовым каналом. 6) Если два уровня расположены слишком близко друг к другу(от 5 до 20 пунктов), то следует рассматривать их, как область поддержки или сопротивления. 7) При прохождении 20 пунктов в верном направлении следует выставить Stop Loss в безубыток. Что на графике: Ценовые уровни поддержки и сопротивления – уровни, которые являются целями при открытии покупок или продаж. Около них можно размещать уровни Take Profit. Красные линии – каналы или линии тренда, которые отображают текущую тенденцию и показывают в какую сторону предпочтительно сейчас торговать. Индикатор MACD(14,22,3) – гистограмма и сигнальная линия – вспомогательный индикатор, который также можно использовать в качестве источника сигналов. Важные выступления и отчеты(всегда содержаться в календаре новостей) могут очень сильно влиять на движение валютной пары. Поэтому во время их выхода рекомендуется торговать максимально осторожно или выходить из рынка во избежание резкого разворота цены против предшествующего движения. Начинающим торговать на рынке форекс следует помнить, что каждая сделка не может быть прибыльной. Выработка четкой стратегии и мани-менеджмент являются залогом успеха в трейдинге на длительном промежутке времени. Материал предоставлен компанией InstaForex - www.instaforex.com

Instaforex, 3 часа назад

ИнстаФорекс

Как торговать валютную пару EUR/USD 23 мая? Простые советы и разбор сделок для новичков.

Разбор сделок четверга: 1Н график пары EUR/USD. Валютная пара EUR/USD в четверг скорректировалась к ближайшему уровню поддержки на часовом ТФ. Этим уровнем выступал 1,1267. Какие были причины для падения евровалюты? Причин было много. Вчера мы говорили, что макроэкономический фон оказывает крайне слабое влияние на настроение рынка. Локальная реакция рынка на него возможна, но он не изменит общее настроение трейдеров. Индексы деловой активности в Евросоюзе и Германии в секторах услуг и производства все, как один, провалились, показав более низкие, чем прогнозы, значения. Таким образом, рынок был поставлен в очень неудобное положение. С одной стороны, продавать евро и покупать доллар не хочется, а с другой – нет выбора. Во второй половине дня трейдеров ждал еще один неприятный сюрприз, так как индексы деловой активности в США оказались лучше прогнозных значений. Снова пришлось покупать доллар. И суммарно на шести позитивных для себя отчетах американская валюта подорожала на... 50 пунктов. Только сегодня ночью без каких-либо оснований и отчетов доллар упал на 40... 5M график пары EUR/USD. На 5-минутном ТФ в четверг только один торговый сигнал заслуживал внимания, да и тот оказался ложным. Падение продолжалось весь день, но сигнала на продажу в его начале сформировано не было. В определенный момент времени цена наткнулась на уровень 1,1292 и даже отскочила от него. Но на американской сессии трейдерам вновь пришлось продавать под давлением американской статистики. Впрочем, ниже области 1,1267-1,1292 закрепиться не удалось, поэтому вероятность возобновления восходящего тренда на часовом ТФ велика. Советуем ознакомиться с другими статьями автора: Обзор пары EUR/USD. 23 мая. Бунт против доллара продолжается.Обзор пары GBP/USD. 23 мая. Переговоров нет, но вы держитесь.Торговые рекомендации и разбор сделок по EUR/USD на 23 мая. Торговые рекомендации и разбор сделок по GBP/USD на 23 мая.Как торговать в пятницу: На часовом таймфрейме пара EUR/USD закрепилась выше нисходящего канала и растет без каких-либо причин и оснований. Похоже, что восходящий тренд, который начался, как только Трамп стал президентом, продолжится. На этот раз рынку не понадобились даже новые тарифы или санкции, а также другие резонансные решения от Трампа. Хватает и того факта, что Трамп – президент США, что уже является(в текущих обстоятельствах) весомой причиной для продаж американской валюты. В пятницу пара EUR/USD будет продолжать торговаться на технических факторах. Макроэкономический фон по-прежнему никакого влияния на настроение рынка не оказывает, а сам рынок вновь показывает свою готовность продавать доллар по любой причине и даже без оных. На 5-минутном ТФ следует рассматривать уровни 1,0940-1,0952, 1,1011, 1,1088, 1,1132-1,1140, 1,1198, 1,1267-1,1292, 1,1354-1,1363, 1,1413-1,1424, 1,1474-1,1481, 1,1513, 1,1548, 1,1571, 1,1607-1,1622. На пятницу в Евросоюзе и США не запланировано ни одного важного события или публикации, поэтому – либо флэт, либо новое падение доллара. Около уровня 1,1267 сформировался отскок, поэтому мы ожидаем продолжение роста пары. Основные правила торговой системы: 1) Сила сигнала считается по времени, которое потребовалось на формирование сигнала(отскок или преодоление уровня). Чем меньше времени потребовалось, тем сильнее сигнал. 2) Если около какого-либо уровня были открыты две или больше сделки по ложным сигналам, то все последующие сигналы от этого уровня следует игнорировать. 3) Во флэте любая пара может формировать массу ложных сигналов или же не формировать их вовсе. Но в любом случае при первых признаках флэта лучше переставать торговать. 4) Торговые сделки открываются во временной период между началом европейской сессии и до середины американской, после чего все сделки должны быть закрыты вручную. 5) На часовом ТФ по сигналам от индикатора MACD желательно торговать только при наличие хорошей волатильности и тренда, который подтверждается линией тренда или трендовым каналом. 6) Если два уровня расположены слишком близко друг к другу(от 5 до 20 пунктов), то следует рассматривать их, как область поддержки или сопротивления. 7) При прохождении 15 пунктов в верном направлении следует выставить Stop Loss в безубыток. Что на графиках: Ценовые уровни поддержки и сопротивления – уровни, которые являются целями при открытии покупок или продаж. Около них можно размещать уровни Take Profit. Красные линии – каналы или линии тренда, которые отображают текущую тенденцию и показывают в какую сторону предпочтительно сейчас торговать. Индикатор MACD(14,22,3) – гистограмма и сигнальная линия – вспомогательный индикатор, который также можно использовать в качестве источника сигналов. Важные выступления и отчеты(всегда содержаться в календаре новостей) могут очень сильно влиять на движение валютной пары. Поэтому во время их выхода торговать следует максимально осторожно или выходить из рынка во избежание резкого разворота цены против предшествующего движения. Начинающим торговать на рынке форекс следует помнить, что каждая сделка не может быть прибыльной. Выработка четкой стратегии и мани-менеджмент являются залогом успеха в трейдинге на длительном промежутке времени.Материал предоставлен компанией InstaForex - www.instaforex.com

Instaforex, 4 часа назад

ИнстаФорекс

Прогноз по S&P500 на 23 мая 2025 года

На дневном таймфрейме цена консолидируется под зелёной линией восходящего ценового канала и под целевым уровнем 5908. Вероятно, происходит подготовка к преодолению сопротивлений с целью продолжения роста в верхней линии ценового канала в район отметки 6318. Сигнальная линия осциллятора Марлин пока снижается, поэтому мы не опережаем события, но готовимся к положительному сценарию.На графике четырёхчасового масштаба основным признаком разворота цены в рост является готовность сигнальной линии осциллятора Марлин к выходу из понижающегося канала вверх и далее над границу с территорией повышающейся тенденции.Марлин может выйти из канала с закреплением с выходом котировки над сигнальный уровень ближайшей вершины 5877.95. Закрепление над уровнем 5908 позволит цене выйти и над линию Крузенштерна. Над линией Крузенштерна находится линия ценового канала. Сопротивлений много, поэтому не ждём быстрого роста.Материал предоставлен компанией InstaForex - www.instaforex.com

Instaforex, 4 часа назад

ИнстаФорекс

Торговые рекомендации по Биткоину(Bitcoin) на 23 мая по системе ICT.

Биткоин продолжает на редкость нетехничный, аномальный рост без единой коррекции или отката. Чуть больше, чем за месяц, «цифровое золото» подорожало на 36 000$, для чего объективно не было веских причин. В очередной раз напоминаем трейдерам, что фундаментальный фон для криптовалют значит немного. Все по-прежнему зависит лишь от спроса и предложения, а предугадать действия маркет-мейкеров невозможно. В данное время отмечается приток крупного капитала от институциональных трейдеров и инвесторов, что и провоцирует безудержный рост первой криптовалюты. Но в то же время, как спрогнозировать действия крупного капитала? К примеру, два месяца назад биткоин упал на 35 000$... Мы считаем, что биткоин это один из самых сложных инструментов, так как его никто и ничем не регулирует. Если вы долгосрочный инвестор, то сложностей гораздо меньше. Вы просто выбираете предполагаемое «дно» рынка или крупную коррекцию и покупаете. Даже если вы ошиблись в расчетах, рано или поздно цена пойдет в вашу сторону, так как биткоин имеет тенденцию к постоянном росту за счет ограниченной эмиссии. Если же вы трейдер, то с биткоином проблем гораздо больше. Очень часто технические сигналы либо не формируются, либо не отрабатываются. Фундаментальный фон то влияет на действия трейдеров, то не влияет из-за крупного капитала, который не обращает внимания на действия ФРС или уровень инфляции. Общая картина BTC/USD на 1D. На дневном ТФ биткоин завершил нисходящий тренд и продолжает сильный рост. Все надежды на коррекцию пока разбиваются о гранит суровой действительности. Биткоин снова растет, как на дрожжах, не давая никаких точек для входа. Начиная с 9 апреля биткоин движется только вверх, а линия CHOCH преодолена, поэтому в ближайшие месяцы можно ожидать дальнейшего роста первой криптовалюты. Для того, чтобы иметь возможность отработать восходящее движение, нужны «бычьи» паттерны и их отработка. Из таковых мы по-прежнему можем отметить только две области «бычьих» FVG, которые выделены на иллюстрации. Мы ожидаем коррекцию, потому что это единственная реальная возможность присоединиться к новому тренду. Формально биткоин скорректировался к ближнему FVG, но вряд ли это можно считать коррекцией. Цена по факту развернулась около верхней линии FVG, но могла уйти и на 5-6 тысяч долларов ниже. FVG обычно заполняются на 50-100%. Общая картина BTC/USD на 4Н. На 4-часовом таймфрейме биткоин продолжает формирование восходящей структуры. На иллюстрации выше отлично видно, что эта структура не сломана, линия CHOCH не пробита и не преодолена. Все «медвежьи» формации игнорируются, а биткоин не может даже минимально скорректироваться. Движение фактически одностороннее и абсолютно нетехничное. В ходе последнего витка роста сформировался один «бычий» FVG и от него вполне можно было покупать биткоин. Отработан этот FVG был идеально. Но в то же время на предыдущем витке роста два «бычьих» FVG были проигнорированы. Таким образом, на 4-часовом ТФ время от времени появляются точки входа, которые можно отрабатывать. Рекомендации по торговле BTC/USD: Биткоин осуществил разворот на Север, поэтому теперь нас интересуют области интереса на покупку. На обоих таймфреймах у нас сформировалось огромное количество «бычьих» FVG, от любого из них можно ожидать возобновления роста после коррекции или отката. Однако, если цена начнет прошивать эти области и игнорировать их, это будет сигнал к развороту тренда. Локально или глобально. В данное время никаких признаков разворота вновь нет. Биткоин преодолел свой ATH и продолжает преспокойно расти. Мы считаем, что снятие ликвидности с этого максимума будет сильнейшим сигналом о развороте, но сначала нужно, чтобы это снятие произошло. Как правило, снятие ликвидности выглядит, как резкое движение в одну сторону, а затем не менее резкое в обратную. Свечная формация «Падающая звезда» - это типичный пример снятия ликвидности. Второй вариант – свечная формация «Поглощение». Если сегодняшний день закроется ниже уровня открытия вчерашнего дня, можно будет говорить о снятии ликвидности и возможном развороте. Пояснения к иллюстрациям: CHOCH – слом трендовой структуры. Liquidity – Ликвидность, Stop Loss трейдеров, которые маркет-мейкеры используют для набора своих позиций. FVG – Область ценовой неэффективности. Цена очень быстро проходит такие области, что указывает на полное отсутствие одной из сторон на рынке. В последствии цена имеет свойство возвращаться и получать реакцию от таких областей. IFVG – Инвертированная область ценовой неэффективности. После возврата к такой области, цена не получает от нее реакцию, а импульсно пробивает, а затем тестирует ее с другой стороны. OB – Ордер-блок. Свеча, на которой маркет-мейкер открывал позицию с целью забора ликвидности для формирования собственной позиции в противоположном направлении. Материал предоставлен компанией InstaForex - www.instaforex.com

Instaforex, 4 часа назад

ИнстаФорекс

Торговые рекомендации по Эфиру(Ethereum) на 23 мая по системе ICT.

Эфир в отличие от биткоина показал хоть какую-то коррекцию и даже сумел сломить восходящую тенденцию на 4-часовом ТФ. Падение длилось недолго, а биткоин продолжает расти, как на дрожжах, и тянет за собой весь крипторынок. Как и прежде, индекс доминирования биткоина остается очень высоким, поэтому остальные криптовалюты показывают более скромный рост. Посмотрите, где находится эфир относительно своего ATH и где находится биткоин относительно своего. Биткоин продолжает дорожать на фоне притока институционального капитала. Все новости, связанные с биткоином, свидетельствуют только об одном – крупные игроки массово скупают «цифровое золото». Это различные фонды, крупные банки, компании. В то же время среди розничных трейдеров популярность биткоина снижается. Как мы и предупреждали, биткоин становится игрушкой для богатых и состоятельных. Простым людям не интересно купить несколько сатоши, когда вокруг есть огромное количество криптовалют, которые двигаются более технично, на которые крупные игроки не имеют такого огромного влияния. К примеру, тот же эфир торгуется более технично, чем биткоин, что гораздо лучше для трейдеров. Биткоин тянут вверх маркет-мейкеры, но они не интересуются монетами «второй категории». Поэтому такие монеты чаще корректируются, показывают более четкие тренды, но... в то же время полностью зависят от динамики биткоина. Любой, даже начинающий трейдер знает, что присоединяться к тренду нужно на коррекциях. Но что делать, если коррекций нет? Для валютного рынка это крайне редкое явление(и у него всегда есть четкие причины), а для биткоина – обыденное. Анализ ETH/USD 1D. Эфир на дневном ТФ сумел сломить нисходящий тренд, несколько недель показывал вялый рост, а затем улетел вверх. Линия CHOCH преодолена, поэтому теперь нас интересуют паттерны на покупку. К сожалению, резкие и сильные движения не слишком полезны для трейдеров, так как «бычьи» паттерны либо носят довольно непривлекательный вид, либо просто не отрабатываются. К примеру, всего за неделю эфир пролетел вверх расстояние равное 900$. Имеется одна область FVG, но она слишком велика, чтобы выступать четкой областью для возможных покупок. Формально эфир даже скорректировался к ней, но области FVG, как правило, заполняются на 50-100%. А других паттернов и ориентиров в данное время нет. Эфир скорректировался гораздо лучше битка, но все равно достаточно слабо. Анализ ETH/USD 4Н. На 4-часовом таймфрейме мы получили несколько признаков смены тенденции. Самый главный из них – преодоление линии CHOCH. К сожалению, биткоин не делает даже паузы в росте, тянет за собой остальные криптовалюты вверх, поэтому слом тенденции может оказаться ложным. В то же время мы бы не стали делать подобные выводы до появления конкретных сигналов о возобновлении восходящего тренда. Эфир находится сейчас около своего локального максимума 2 736$. Опять-таки в ближайшее время речь может идти о снятии ликвидности с этого максимума и более сильной коррекции, которая приведет к более глубокой отработке области FVG на дневном ТФ. Как мы уже знаем, эфир все же время от времени корректируется. Рекомендации по торговле ETH/USD: Эфир по-прежнему следует за биткоином. Продолжается новый восходящий тренд на дневном ТФ, но на 4-часовом показывает признаки разворота. Последний «бычий» FVG, который на 4-часовом ТФ отработан ценой на 5+, не следовало отрабатывать трейдерам, потому что произошел слом тенденции. Мы допускаем, что в ближайшее время эфир развернется вниз, для чего есть технические основания, перечисленные выше. В то же время, если биткоин продолжит аномальный рост, то и эфир может последовать за ним еще дальше вверх. Но мы, как и прежде, рассчитываем на более сильную коррекцию для дневного ТФ. Пояснения к иллюстрациям: CHOCH – слом трендовой структуры. Liquidity – Ликвидность, Stop Loss трейдеров, которые маркет-мейкеры используют для набора своих позиций. FVG – Область ценовой неэффективности. Цена очень быстро проходит такие области, что указывает на полное отсутствие одной из сторон на рынке. В последствии цена имеет свойство возвращаться и получать реакцию от таких областей. IFVG – Инвертированная область ценовой неэффективности. После возврата к такой области, цена не получает от нее реакцию, а импульсно пробивает, а затем тестирует ее с другой стороны. OB – Ордер-блок. Свеча, на которой маркет-мейкер открывал позицию с целью забора ликвидности для формирования собственной позиции в противоположном направлении.Материал предоставлен компанией InstaForex - www.instaforex.com

Instaforex, 4 часа назад

ИнстаФорекс

Прогноз по EUR/USD на 23 мая 2025 года

Опубликованные вчера индексы деловой активности по еврозоне за май разочаровали. Производственный PMI снизился с 49,0 до 48,4 против ожидания роста до 49,2, Services PMI ухудшился с 50,1 до 48,9 при ожидании роста до 50,4. В дополнении к этому сразу несколько представителей ЕЦБ высказались за «своевременное» понижение ставки на ближайшем заседании (Кнот, Вунш, Сентено). На этих событиях евро снизился на 47 пунктов.Но с другой стороны по США индексы PMI вышли хорошими: производственный PMI 52,3 против прогнозного 49,2 и апрельского 50,2, показатель сектора услуг подрос с 50,8 до 52,3 при ожидании 51,0. Даже численность заявок на получения пособий по безработице снизились с 229 тыс до 227 тыс, но фондовые индексы закрылись смешанно (S&P500 -0,04%), что, собственно, и вынудило рынки приостановиться и осмотреться. Поэтому только европейские события вряд ли изменят текущий повышающийся тренд евро. Мы получаем знак – более внимательно присматриваться к фондовому рынку.Евро на графике дневного масштаба лишь слегка проколол поддержку 1.1256. Осциллятор Марлин отразился от границы с территорией восходящей тенденции, что обусловило с технической стороны коррекцию европейской валюты. Сегодняшний день начался с роста. Марлин пытается вновь атаковать нулевую линию снизу вверх. Сегодняшний день в виде белой свечки может с повышенной энергией начать следующую неделю. И тут июньское понижение ставки можно принимать как уже учтённое рынком. Сегодня по Германии выйдет ВВП за 1-й квартал. Прогноз 0,2% после провала на 0,2% в 4-м квартале. По США выйдут данные по продажам нового жилья за апрель – прогноз 694 тыс против 724 тыс в марте. Возможно, эти данные не подведут и помогут евро подрасти.На графике четырёхчасового масштаба цена с утра бодро растёт после отскока от уровня поддержки 1.1266. Осциллятор Марлин возвращается на территорию роста, вчерашним движением под нулевую линию сформировав ложный сигнал.Материал предоставлен компанией InstaForex - www.instaforex.com

Instaforex, 4 часа назад

ИнстаФорекс

Прогноз по биткоину на 23 мая 2025 года

Биткоин В четверг котировка биткоина достигла целевой уровень 111770. Осциллятор Марлин подустал в следовании за ценой и создаётся впечатление формирования дивергенции. Если это она, но оригинальная. Пока мы придерживается варианта развития осциллятора в протяжённом растущем канале.Но коррекция от достигнутого уровня, конечно, может быть. Ориентиром выступает уровень 109985 – вершина 20 января. Если цена преодолеет поддержку, то это не сильно изменит растущую тенденцию. Основной ориентир сейчас переходит к Марлину – он не должен уйти за нижнюю границу канала.По завершении коррекции, с выходом цены над 111770, откроется цель 115050 – линия ценового канала, затем 117400 – уровень реакции Фибоначчи 361,8% от базовой ветки 1-й половины апреля.На четырёхчасовом графике цена сформировала треугольную консолидацию под уровнем 111770, Марлин снижается, создавая возможность для роста с более низкой позиции. Ждём завершения коррекции.Материал предоставлен компанией InstaForex - www.instaforex.com

Instaforex, 4 часа назад

ИнстаФорекс

Прогноз по GBP/USD на 23 мая 2025 года

Вчерашний день фунт стерлингов закрыл на уровне открытия. Визуально это представляется как консолидация под уровнем 1.3433, который уже сегодня в тихоокеанскую сессию цена пытается преодолеть. Вчерашним и сегодняшним событиям есть хорошее основание – данные по розничным продажам в Великобритании за апрель прогнозируются хорошими; базовый индекс розничных продаж ожидается приростом на 0,3% (4,4% г/г против 3,3% г/г месяцем ранее), общий индекс продаж за месяц также ожидается приростом на 0,3%, а в годовом исчислении 4,5% против 2,6% ранее.Осциллятор Марлин начинает ускорять рост и целевой диапазон 1.3590-1.3635 становится более осязаемой.На четырёхчасовом масштабе для формирования бычьего сигнала осталось закрепиться над уровнем 1.3433. осциллятор Марлин вчера резко снизился, но не выходя за рамки растущей тенденции. С нижней позиции он сможет сильнее развить рост, что и предполагает осциллятор дневного таймфрейма.Материал предоставлен компанией InstaForex - www.instaforex.com

Instaforex, 4 часа назад

ИнстаФорекс

Прогноз по EUR/NZD на 23 мая 2025 года

EUR/NZDНа графике дневного масштаба котировка рассматриваемого кросс-курса выходит над линию Крузенштерна после двухнедельного пребывания под ней. Выход осциллятора Марлин на положительную территорию подкрепляет предположение о развороте цены в среднесрочный рост. Стратегической целью такого роста выступает вершина 9 апреля на уровне 2.0005. Но прежде цена должна преодолеть 1-ю цель на уровне 1.9288 – вершину 21 апреля.На четырёхчасовом масштабе цена развивает рост над индикаторными линиями баланса и Крузенштерна, причём, растущими. Осциллятор Марлин формирует клин. Есть все условия для продолжения роста.Нарушить такой план сможет закрепление цены под линией Крузенштерна, ниже отметки 1.9055. Целью движения станет минимум 20 мая на уровне 1.8925.Материал предоставлен компанией InstaForex - www.instaforex.com

Instaforex, 4 часа назад

ИнстаФорекс