Новости форекс

ФРС допускает лишь один раунд смягчения в 2025 году

Федеральная резервная система по-прежнему хранит молчание в текущем году. ЕЦБ успел снизить процентные ставки уже трижды, Банк Англии – дважды, а FOMC оставляет процесс смягчения на паузе, опасаясь роста инфляции. Как я уже говорил в предыдущих обзорах, ФРС имеет законодательную возможность строго следовать своим мандатам, не обращая внимание на экономику. Безусловно, экономика тоже важна, но в текущем ее замедлении виновата не ФРС, не мировой кризис или другой экономический катаклизм. Поэтому Джером Пауэлл и его коллеги не обращают никакого внимания на выпады Дональда Трампа и ожидания рынка по смягчению. Один из управляющих ФРС Рафаэль Бостик допускает, что до конца года ставка может быть снижена только один раз. Г-н Бостик сообщил, что американская экономика не впадет в рецессию, но экономический рост замедлится. В 2025 году он может составить 0,5-1%. Политик ФРС заметил, что неопределенность и неуверенность потребителей в будущем заставляют их снижать спрос на различные категории товаров и делать выбор в пользу накопления сбережений «на черный день». Новая торговая политика Белого дома заставляет бизнес быть крайне осторожным и не принимать важных решений(в частности, о расширении или инвестициях). «В данное время я считаю целесообразным снизить ставку один раз, так как, на мой взгляд, неопределенность в экономике США вряд ли быстро разрешится», – считает г-н Бостик. Ранее Джером Пауэлл несколько раз заявлял, что те же причины, которые перечислил Рафаэль Бостик, вынуждают ФРС не спешить со снижением процентной ставки. Если бы ФРС не опасалась инфляции, а ставки снижались в 2025 году, вероятно, спрос на валюту США был бы еще ниже. Все последнее падение доллара произошло при одновременном смягчении политики ЕЦБ и неизменности политики ФРС. То есть в то время, когда политика центральных банков за счет разницы в ставках и подходах должна было поддерживать американскую валюту. Обратите внимание на другие мои статьи: Анализ EUR/USD. 19 мая. Не было бы счастья, да несчастье помогло Анализ GBP/USD. 19 мая. Долго нового обвала ждать не пришлось ЕЦБ вынужден снижать ставки ниже 2% Волновая картина по EUR/USD: Исходя из проведенного анализа EUR/USD, я делаю вывод, что инструмент продолжает построение повышательного участка тренда. В ближайшее время волновая разметка будет всецело зависеть от позиции и действий президента США. Об этом следует помнить постоянно. Началось построение волны 3 повышательного участка тренда, а ее цели могут простираться вплоть до 25-й фигуры. Их достижение будет зависеть только от политики Трампа. В данное время можно считать, что волна 2 в 3 может быть завершена. Следовательно, я рассматриваю покупки с целями, находящимися выше отметки 1,1572, что приравнивается к 423,6% по Фибоначчи. Следует помнить, что деэскалация торговой войны способна развернуть повышательный тренд вниз, но в то же время волновых признаков разворота сейчас нет. Волновая картина по GBP/USD: Волновая картина инструмента GBP/USD преобразовалась. Теперь мы имеем дело с повышательным, импульсным участком тренда. К сожалению, при Дональде Трампе рынки может ждать еще огромное количество потрясений и разворотов, которые не соответствуют волновой разметке и любому виду технического анализа. Продолжается построение восходящей волны 3 с ближайшими целями 1,3541 и 1,3714. Поэтому я продолжаю рассматривать покупки, так как рынок пока не проявляет желания развернуть тренд еще раз. Основные принципы моего анализа: 1) Волновые структуры должны быть простыми и понятными. Сложные структуры сложно отыгрывать, они часто несут изменения. 2) Если нет уверенности в происходящем на рынке, лучше не заходить в него. 3) Стопроцентной уверенности в направлении движения нет и быть не может никогда. Не забывайте про защитные ордера Stop Loss. 4) Волновой анализ можно комбинировать с другими видами анализа и торговыми стратегиями. Материал предоставлен компанией InstaForex - www.instaforex.com

Instaforex, 39 минут назад

ИнстаФорекс

ЕЦБ вынужден снижать ставки ниже 2%

В последних обзорах по европейской валюте я отмечал, что ЕЦБ продолжал и продолжает переход к более «голубиной» денежно-кредитной политике на фоне снижения инфляции и опасений о замедлении экономики. Буквально сегодня было подтверждено – инфляция в ЕС замедлилась до 2,2% в годовом исчислении. Базовая инфляция немного ускорилась, но все же основной показатель остается более приоритетным для ЕЦБ. Экономика Евросоюза в первом квартале сначала выросла на 0,4%(что достаточно мало), а вторая оценка показателя оказалась ниже – всего 0,3%. Следовательно, европейская экономика продолжает расти очень слабо, а тарифная война с США может еще сильнее ослабить ее. Исходя из всего вышесказанного следует, что у ЕЦБ нет никаких причин останавливать процесс смягчения политики. В этом просто нет никакого смысла, если инфляция снизилась к своей целевой отметке, а экономика имеет весьма пессимистичные перспективы. Напомню, что по торговой сделке с США переговоры проходят очень тяжело, а в СМИ, по большому счету, нет никакой информации о продвижении в переговорах. На фоне этих перспектив сразу несколько управляющих Европейского регулятора на прошлой неделе высказались в пользу снижения процентных ставок на следующем заседании 5 июня. Некоторые также отметили, что оно может быть не последним. В понедельник еще один управляющий ЕЦБ Пьер Вунш сообщил, что ставки, возможно, придется снизить ниже 2%. Эта отметка считается «нейтральной». «Наша экономика может потребовать поддержки из-за торговых войн. Мы можем снизить нашу депозитную ставку ниже 2%», – заявил г-н Вунш. Хочу заметить, что ключевая и депозитная ставки – не одно и тоже. Ключевая ставка равна сейчас 2,4%, а депозитная – 2,25%. Следовательно, г-н Вунш говорит еще минимум о двух раундах смягчения. Далее все будет зависеть от переговоров с Вашингтоном и торговой сделки. Для европейской валюты эта информация не является опасной, так как рынок в данное время отыгрывает абсолютно другие факторы, а на смягчение политики ЕЦБ никакого внимания не обращает. Обратите внимание на другие мои статьи: Анализ EUR/USD. 19 мая. Не было бы счастья, да несчастье помогло Анализ GBP/USD. 19 мая. Долго нового обвала ждать не пришлось Волновая картина по EUR/USD: Исходя из проведенного анализа EUR/USD, я делаю вывод, что инструмент продолжает построение повышательного участка тренда. В ближайшее время волновая разметка будет всецело зависеть от позиции и действий президента США. Об этом следует помнить постоянно. Началось построение волны 3 повышательного участка тренда, а ее цели могут простираться вплоть до 25-й фигуры. Их достижение будет зависеть только от политики Трампа. В данное время можно считать, что волна 2 в 3 может быть завершена. Следовательно, я рассматриваю покупки с целями, находящимися выше отметки 1,1572, что приравнивается к 423,6% по Фибоначчи. Следует помнить, что деэскалация торговой войны способна развернуть повышательный тренд вниз, но в то же время волновых признаков разворота сейчас нет. Волновая картина по GBP/USD: Волновая картина инструмента GBP/USD преобразовалась. Теперь мы имеем дело с повышательным, импульсным участком тренда. К сожалению, при Дональде Трампе рынки может ждать еще огромное количество потрясений и разворотов, которые не соответствуют волновой разметке и любому виду технического анализа. Продолжается построение восходящей волны 3 с ближайшими целями 1,3541 и 1,3714. Поэтому я продолжаю рассматривать покупки, так как рынок пока не проявляет желания развернуть тренд еще раз. Основные принципы моего анализа: 1) Волновые структуры должны быть простыми и понятными. Сложные структуры сложно отыгрывать, они часто несут изменения. 2) Если нет уверенности в происходящем на рынке, лучше не заходить в него. 3) Стопроцентной уверенности в направлении движения нет и быть не может никогда. Не забывайте про защитные ордера Stop Loss. 4) Волновой анализ можно комбинировать с другими видами анализа и торговыми стратегиями. Материал предоставлен компанией InstaForex - www.instaforex.com

Instaforex, 1 час назад

ИнстаФорекс

Анализ GBP/USD. 19 мая. Долго нового обвала ждать не пришлось

По инструменту GBP/USD волновая разметка продолжает свидетельствовать о построении повышательной импульсной структуры волн благодаря Дональду Трампу. Волновая картина практически совпадает с инструментом EUR/USD. До 28 февраля мы наблюдали построение убедительной коррекционной структуры, которая не вызывала опасений. Однако затем спрос на валюту США начал стремительно снижаться. Закончилось все тем, что была построена повышательная структура из пяти волн. Волна 2 приняла одноволновой вид и завершена. Следовательно, сейчас следует ожидать нового повышения британца в рамках волны 3, что мы и наблюдаем уже три недели. Если принять во внимание тот факт, что новостной фон из Великобритании никоим образом не повлиял на сильный рост британца, то можно сделать вывод – курсами валют руководит Дональд Трамп. Если(теоретически) курс по торговой политике самого Трампа поменяется, то не исключено, что тренд тоже поменяется. Теперь уже на понижательный. Поэтому в ближайшие месяцы(а может быть и годы) следует пристально следить за всеми действиями Белого Дома. Рынку надоело мучаться с долларом Курс инструмента GBP/USD в течение понедельника повысился на 110 базовых пунктов. Буквально вчера я писал о том, что коррекционная волна 2 в 3 получается слабой, неуверенной, как уже сегодня спрос на валюту США резко снизился, а инструмент приблизился к новому затяжному падению, которое полностью поддерживает сейчас волновая разметка. Я даже не вижу необходимости углубляться в причины нового снижения спроса на валюту США. Они лежат на поверхности уже месяца три. Снижение кредитного рейтинга агентством Moody's – это лишь формальный повод. Поэтому пирамиду причин падения доллара можно представить следующим образом. Самая верхняя ступень – Дональд Трамп. Вот так просто и беззатейливо. Вторая ступень – возможная рецессия в американской экономике, замедление экономического роста, возможное ухудшение рынка труда, возможный рост безработицы, возможный рост инфляции. Третья ступень – возобновление снижения ставок ФРС, длительный экономический кризис в США, отсутствие выгодных торговых сделок, отсутствие торговых сделок с Китаем и ЕС, снижение доверия к доллару, снижение доверия к американским трежерис, снижение доверия к американской экономики, потеря привлекательности Америки, переход всего мира от доллару к другим валютам для расчетов, возможные новые торговые конфликты, отсутствие положительного результата для экономики после завершения торговой войны. На мой взгляд, причин хватает, чтобы рынок весь 2025 год с радостью продавал американскую валюту. Текущая волновая разметка полностью поддерживает такой сценарий, а коррекционные волны по большей части имеют достаточно слабый вид, что еще раз указывает на нежелание рынка инвестировать в американский доллар и использовать его в качестве сохранения денежной стоимости. Доллар больше не является оплотом стабильности и надежности. Обратите внимание на другие мои статьи: Анализ EUR/USD. 19 мая. Не было бы счастья, да несчастье помогло Общие выводы Волновая картина инструмента GBP/USD преобразовалась. Теперь мы имеем дело с повышательным, импульсным участком тренда. К сожалению, при Дональде Трампе рынки может ждать еще огромное количество потрясений и разворотов, которые не соответствуют волновой разметке и любому виду технического анализа. Продолжается построение восходящей волны 3 с ближайшими целями 1,3541 и 1,3714. Поэтому я продолжаю рассматривать покупки, так как рынок пока не проявляет желания развернуть тренд еще раз. На старшем волновом масштабе волновая картина преобразовалась. Теперь мы можем предполагать построение повышательного участка тренда, который на данный момент не выглядит укомплектованно и завершенно. Ожидать пока можно только нового повышения. Основные принципы моего анализа: 1) Волновые структуры должны быть простыми и понятными. Сложные структуры сложно отыгрывать, они часто несут изменения. 2) Если нет уверенности в происходящем на рынке, лучше не заходить в него. 3) Стопроцентной уверенности в направлении движения нет и быть не может никогда. Не забывайте про защитные ордера Stop Loss. 4) Волновой анализ можно комбинировать с другими видами анализа и торговыми стратегиями.Материал предоставлен компанией InstaForex - www.instaforex.com

Instaforex, 1 час назад

ИнстаФорекс

EUR/USD. 19 мая. Анализ по системе Smart money

Добрый день, уважаемые трейдеры! После слома «медвежьей» структуры мы увидели сильный рост европейской валюты, который нельзя считать завершенным до сих пор. Новая «бычья» структура не завершена, коррекционный откат к ближайшим двум «бычьим» имбалансам мы увидели. Таким образом, в ближайшее время процесс роста европейской валюты может быть возобновлен. Графический анализ уже сейчас позволяет ожидать новый рост евровалюты, так как второй имбаланс остановил падение и дал реакцию. Я ожидал более сильную коррекцию еще в марте, однако ждать пришлось не заседания ФРС или экономических данных из США. Ждать пришлось переговоров между Китаем и США по торговой сделке. Немногие на рынке ожидали, что первая же встреча сторон завершится снижением тарифов на импорт в обе стороны на 115%, но это случилось. Медведи ждали позитивного фона по торговой войне и дождались его. Однако, чтобы процесс падения продолжился, нужны новые позитивные новости для доллара, а таковых сейчас нет. Текущий «бычий» имбаланс будет инвалидирован лишь ниже уровня 1,0915. До этого момента, с точки зрения графического анализа и концепции «Smart money», рост евровалюты может возобновиться с новыми силами в любой момент. Таким образом, в данное время основной торговой идеей является отработка ближайшего «бычьего» имбаланса и возобновление «бычьего» тренда. Однако хочу напомнить, что сейчас для доллара очень многое зависит не от графической картины, действий и планов ФРС или же экономических данных. Решения Дональда Трампа и новости о переговорах по торговым соглашениям – вот что оказывает огромное влияние на настроение трейдеров. Таким образом, от этих новостей будет в большей мере зависеть настроение трейдеров в ближайшее время, а не от графического анализа или экономического фона. Также хочу отметить новый ордер-блок, который образован в зоне 1,1397 – 1,1575. Этот паттерн обладает всеми признаками «медвежьего» ордер-блока: съем ликвидности с предыдущего пика, резкое падение. Один раз пара уже выполнила возврат к нему(практически сразу), но второй возврат тоже возможен. Ордер-блок можно использовать сейчас в качестве цели для роста. Информационный фон в понедельник был достаточно слабым. Индекс деловой активности в Еврозоне за апрель снизился до 2,2% г/г, базовый индекс потребительских цен составил 2,7% г/г. Это достаточно низкие значения, поэтому ЕЦБ может со спокойной душой продолжать смягчение ДКП, о чем на прошлой неделе уже высказались несколько его представителей. Также сегодня стало известно о снижении кредитного рейтинга США, что послужило дополнительным поводом для атаки быков. Календарь новостей для США и Евросоюза: 20 мая календарь экономических событий не содержит в себе ни одной интересной записи. Влияние информационного фона на настроение рынка во вторник будет отсутствовать. Прогноз по EUR/USD и советы трейдерам: Цена получила тройную реакцию от недельного «бычьего» имбаланса, сломала «медвежью» структуру, поэтому ожидать в последние недели и месяцы можно было только рост, который мы все и наблюдаем. Как я уже сказал, всего этого движения могло не случится, но судьба сделала президентом США Дональда Трампа, поэтому имеем то, что имеем. На мой взгляд, сейчас пара может находиться на завершающем этапе «бычьего» тренда. Возможно, новые покупки – уже не самая лучшая торговая идея. Однако, если торговая война и дальше будет набирать обороты, а американская экономика падать, то никаких пределов падения у доллара быть не может. Трейдеры должны понимать, что тренд сейчас зависит от Трампа и его действий. Китаю и США удалось договориться о снижении пошлин, и доллар тут же начал расти. В зоне «бычьего» имбаланса образованы разворотные паттерны на младших графиках, можно попробовать покупать пару с целью 1,1397. Однако новости о новых торговых сделках США могут придать сил медведям и падение будет возобновлено.Материал предоставлен компанией InstaForex - www.instaforex.com

Instaforex, 2 часа назад

ИнстаФорекс

Bitcoin. 19 мая. Анализ по системе Smart money

Добрый день, уважаемые трейдеры! Биткоин сломал «медвежью» структуру тренда (синяя линия), и продолжает формирование «бычьей». Можно поспорить о том, достаточно ли сильной получилась коррекция и есть ли основания для формирования нового «бычьего» тренда, однако графическая картина указывает только на это. Так как в данное время формируется волна вверх, трейдерам остается только ждать цену в зонах интереса, чтобы иметь возможность открыть покупки. Такими зонами выступают сейчас имбалансы 3 и 4. Возврат котировок в любой имбаланс будет означать, что рынок отбалансировал цену, после чего рост биткоина может быть возобновлен. Для меня эти зоны являются возможностью для формирования покупок, но внутри них должны быть получены разворотные паттерны и сигналы на младших графиках. На текущий момент биткоин не без труда выполнил возврат в ближайший имбаланс и тут же получил слабую реакцию. Таким образом, уже с текущих позиций восхождение первой криптовалюты может быть продолжено, однако слабая реакция наводит на мысль о более сильном откате вниз. Также в пользу отката говорит съем ликвидности с предыдущего свинга. До конца дня рост котировок может возобновиться, и тогда никакого съема ликвидности не будет. Но сейчас его можно предполагать. Если так, то снижение котировок продолжится. Однако следует пристально следить за поведением трейдеров около двух последних свингов снизу (отмечены синими маркерами). Съем ликвидности снизу в совокупности с разворотом и третьей реакция от имбаланса вернет «бычье» настроение на рынок. На мой взгляд, биткоин еще может возобновить «медвежий» тренд. Возможно, сейчас криптовалюта находится в восходящем откате, а структура «медвежьего» тренда получится более сложной, чем казалось в начале. В этом случае текущая волна вверх станет структурной волной нисходящего тренда, и после этого можно будет рассчитывать на падение криптовалюты значительно ниже последнего лоу около 74000$. Однако графических подтверждений этой гипотезе на данный момент нет. Для начала нужно инвалидировать имбаланс 4, а потом уже говорить о возобновлении «медвежьего» тренда. Таким образом, сейчас торговая идея заключается в падении биткоина в зону 97800$ – 101900$ (ближайший имбаланс), где можно искать паттерны и сигналы на покупку. Если медведи сумеют инвалидировать этот имбаланс, а съемов ликвидности не случится, то стратегия изменится на «медвежью» и я буду рассматривать продажи биткоина. Информационный фон в последнее время был достаточно слабым, а криптовалютный рынок не показывал какой-либо заинтересованности в нем. Биткоин растет больше месяца практически без остановок, и в начале этого периода никаких позитивных новостей не было совсем. Лишь в последнее время стали поступать сообщения о торговых сделках, о снижении торговых пошлин между Китаем и США, что могло бы поддержать быков. Однако биткоин уже показал рост на 30000$! Таким образом, не информационный фон стал причиной нового роста, а трейдеры-быки уже отработали все факторы с запасом. Календарь новостей для США: 20 мая календарь экономических событий не содержит в себе ни одной важной записи. Однако влияние информационного фона на курс биткоина в последний месяц в любом случае отсутствует. Какими бы ни были новости, биткоин только растет. Прогноз по BTC/USD и советы трейдерам: Биткоин перешел в стадию формирования «бычьего» тренда. Следовательно, меня интересуют сейчас зоны интереса на покупку при любом информационном фоне. Но несмотря на слом «медвежьей» структуры, я все еще допускаю, что мы имеем дело с коррекционным откатом, а не новым трендом. Если биткоин продолжит процесс роста, то заходить в покупки можно только от имбалансов 3 или 4. Напомню, что торговать следует от зон интереса, а не от произвольной точки на графике. Если цена не посещает зоны интереса, не формирует сигналы, то и сделки открывать не следует. Каждый возврат цены в одну из этих зон будет означать потенциально возобновление роста. Но в то же время я должен отменить и «медвежье предупреждение» в виде съема ликвидности с последнего свинга (отмечено красной линией). Оно предупреждает о новом заходе на откат. Теперь внимательно следим за возможными съемами ликвидности снизу и готовимся к возможному падению.Материал предоставлен компанией InstaForex - www.instaforex.com

Instaforex, 3 часа назад

ИнстаФорекс

Bitcoin на $906 млрд: кто и зачем заливает миллиарды в рынок перед июнем

Пока рынок криптовалют балансирует между оптимизмом и настороженностью, одна ключевая метрика Bitcoin вышла на абсолютный максимум — и делает это уже четвертую неделю подряд. Реализованная капитализация BTC достигла $906,04 млрд, оставаясь на этом уровне с поразительной устойчивостью. Этот показатель рассчитывается не по рыночной, а по «исторической» цене каждого Bitcoin в обращении, на момент его последнего перемещения. Другими словами, это цена, по которой инвесторы реально купили свои монеты.Почему это важно? Потому что рост реализованной капитализации — это не просто очередная диаграмма в отчете аналитиков. Это отражение устойчивой уверенности участников рынка, готовности держать актив в ожидании роста и признак того, что крупные игроки не распродают позиции, а наоборот, усиливают их. Это то, что отличает флуктуации спекулянтов от реальных структурных трендов.$14,4 млрд за 10 дней: кто качает рынок?Начиная с 8 мая, когда BTC вошел в фазу консолидации, рынок получил $14,4 млрд свежего капитала. Это не разовая покупка «на слухах», а результат системного притока средств, который подталкивает реализованную капитализацию вверх на 1,61%. В этих условиях отметка в $103 000 становится не просто текущей ценой — она превращается в серьезный уровень поддержки, вокруг которого разворачивается стратегическая борьба.Технически, ключевым уровнем сопротивления остаются $104 731. Если Bitcoin его пробивает — а сейчас условия для этого складываются как никогда благоприятные — следующей целью станет $107 757. И вот здесь может начаться то, что участники рынка называют «разворотом в фазу распределения»: рост интереса не только у криптоэнтузиастов, но и у более осторожных институциональных игроков.Киты идут на штурм: накопление продолжаетсяСигналы, которые исходят от блокчейна, — это криптовалютный эквивалент крупной покупки на фондовом рынке. В диапазоне UTXO от 100 до 1 000 BTC — то есть у держателей, которых можно условно считать «средними китами» — прирост составил 122 540 BTC за 10 дней. Это увеличение на 2,2% и говорит о четкой стратегии накопления в ожидании нового витка роста.Фонды и институционалы не отстают. Особенно выделяется BlackRock, усиливший свою экспозицию на 10 302 BTC, доведя общий портфель до 631 902 BTC. Остальные участники топ-листа либо сохраняют позиции, либо действуют более осторожно. Но важнее другое: рынок держится на уверенности тех, кто «голосует деньгами» — а не словами.Июнь как водораздел: почему ближайшие недели станут ключевымиАналитики Matrixport недвусмысленно заявляют: июнь может стать поворотной точкой для Bitcoin. Почему? Потому что к росту цен сейчас подталкивают не только внутренние метрики сети, но и внешние факторы. Давление на технологический сектор США ослабевает, инвесторы охладели к перегретым AI-историям, и снова смотрят на рисковые активы.Добавим к этому заявление Дональда Трампа о возможной дерегуляции и стимулирующей политике, а также окончание 90-дневной тарифной паузы — и получим геополитический коктейль, идеально подходящий для новых инвестиций в криптоактивы. По данным Matrixport, текущая фаза роста может продлиться как минимум до июля, совпадая с пиковыми периодами квартальной отчётности и максимальной ликвидностью.Но, пожалуй, главный краткосрочный драйвер — это ожидаемое распределение $5 млрд кредиторам биржи FTX в конце мая. Эти средства — реальные деньги, которые частично могут быть возвращены на крипторынок, усилив спрос и ускорив возможный рывок выше $107 000.Strategy и Metaplanet: корпоративные титаны делают ставку на BTCКогда компании типа Strategy покупают Bitcoin — рынок замирает. Последняя сделка Майкла Сейлора и его команды — приобретение 7 390 BTC по средней цене $103 498 — вывела их портфель на 576 230 BTC. Доходность с начала года — 16,3%, а нереализованная прибыль — более $19 млрд. И это не хайп — это системный корпоративный подход, превращающий BTC в новый аналог золота на балансе компании.В Азии — та же тенденция. Японская Metaplanet купила 1 004 BTC, увеличив портфель до 7 800 BTC на сумму свыше $800 млн. Почти 90% выручки компании за первый квартал 2025 года обеспечена именно благодаря криптостратегии. Это сигнал другим азиатским игрокам: Bitcoin не просто альтернатива — это новая корпоративная норма.ETF возвращаются в бой: деньги снова идут в BitcoinПосле сильных оттоков в феврале и марте (напомним, это было почти $7 млрд), в апреле и мае Bitcoin-продукты снова в фаворе. За последние недели приток в криптофонды составил $785 млн, причем $557 млн пришлись именно на BTC. Спотовые ETF в США стали основным источником спроса, восстановив почти весь предыдущий отток — и это несмотря на «ястребиные» сигналы ФРС.Американские инвесторы снова вкладывают — $681 млн за неделю, а это почти 87% от общего объема. Германия и Гонконг тоже в плюсе, что свидетельствует о глобализации спроса. Даже фонды на понижение BTC продолжают расти, указывая на высокий уровень спекулятивной активности и страховки от возможной коррекции.Ethereum на подходе, но Bitcoin по-прежнему первыйПока Ethereum показывает приличный рост интереса после обновления Pectra (приток $205 млн — максимум с марта), именно Bitcoin остаётся главным получателем институционального капитала. Альткоины вроде Solana пока буксуют: за неделю из фондов Solana вывели около $1 млн.На этом фоне BTC снова подтверждает свое положение «цифрового первородного актива», вокруг которого строится весь рынок.Что дальше: ждать ли $120 000 — и когда?На фоне текущих событий вполне вероятен сценарий, при котором BTC в ближайшие недели протестирует уровни $107 000–110 000. Но для пробоя выше исторического максимума и выхода в зону $120 000 потребуется один из двух факторов:Массовое перетекание капитала из традиционных рынков в криптоактивы на фоне падения доходности по облигациям или ослабления доллара.Новый виток геополитической или макроэкономической нестабильности, где Bitcoin снова сыграет роль безопасной гавани.С текущей структурой спроса и уровнем институционального интереса, Bitcoin имеет все шансы не просто обновить максимум, а закрепиться на уровнях выше $110 000. Материал предоставлен компанией InstaForex - www.instaforex.com

Instaforex, 3 часа назад

ИнстаФорекс

USD. Начало конца. Насколько глубоко упадет доллар уже на этой неделе?

Понедельник ознаменовался стремительным возобновлением сделки "Продавай Америку", и в центре этого движения фундаментальная слабость американского доллара. На фоне тревожных новостей от агентства Moody's, которое понизило рейтинг США с Aaa до Aa1 и пересмотрело прогноз на "негативный", курс EUR/USD демонстрирует уверенное восстановление, прибавляя около 1% за сессию.Инвесторы в очередной раз переосмысливают структуру госдолга США. Объем долговых обязательств продолжает расти, в то время как политическая повестка не предполагает серьезных мер по его сокращению. Наоборот, Белый дом продвигает инициативы по закреплению налоговых послаблений 2017 года – без адекватного фискального баланса.Это создает у участников рынка стойкое ощущение, что американские активы теряют статус тихой гавани. Высокая доходность по 30-летним облигациям на уровне 5,0% – это не столько признак привлекательности, сколько индикатор рисков. Инвесторы начинают требовать компенсацию за возможные макроэкономические потрясения.Позицию доллара подрывают и стратегические комментарии крупных игроков. Аналитики Bank of America отметили, что "структурный "медвежий" сценарий по доллару начал реализовываться". Инвесторы выходят из активов, незащищенных от валютных рисков, пересматривая экспозиции в сторону глобальных альтернатив.Сейчас идет начало долгосрочного переосмысления роли доллара в международной системе. Пока это еще не бегство, но инерция меняется. Учитывая геополитические и долговые дисбалансы, рынок закладывает вероятность того, что доллар подошел к точке уязвимости.DXY у линии принятия решенияИндекс доллара США (DXY) продолжает демонстрировать слабость, теряя не только импульс, но и стратегическую устойчивость. Индекс вблизи критической зоны. После недавнего отката с локальных максимумов DXY застрял между ключевыми уровнями сопротивления и поддержки, образуя сужающийся диапазон, что говорит о нарастающем потенциале для резкого движения.Сопротивление формируется в области 101,90–101,94, где сходятся декабрьские разворотные уровни и 55-дневная простая скользящая средняя (SMA). Именно здесь проходила линия шеи для перевернутой фигуры "голова и плечи", реализованной летом 2024 года. Пробой этой зоны вверх откроет дорогу к 103,18 – следующему значимому уровню, который выступал в качестве пикового сопротивления в феврале–марте 2025 года. Закрепление выше 103,18 может временно оживить долларовых быков и создать условия для ретеста 104,50.Однако риски по-прежнему смещены вниз. Поддержка на 100,22, бывшее сопротивление в апреле, уже протестирована и выступает как краткосрочная опора. Ниже расположены более уязвимые зоны: 97,91 – годовой минимум, и 97,73 – ключевой горизонт, удерживавший индекс от дальнейшего падения в начале 2023 года. Потеря этих уровней приведет к ускоренному снижению в сторону 96,94, а в случае усиления распродаж – к ретесту долгосрочных поддержек на 95,25 и 94,56. Это будут уровни, которые рынок не посещал с середины 2022 года.Текущая техническая структура указывает на возможное формирование нисходящего канала с вершиной на 103,2 и основанием в районе 95. Пока DXY не вернет себе устойчивость выше 102, рынок будет рассматривать любое восстановление как возможность для шортов, а не как разворот тенденции.По EUR/USD ситуация зеркальная. Пара закрепляется выше краткосрочного нисходящего тренда, сформированного с конца апреля. Уверенный выход выше 1,1260 открывает дорогу к 1,13, а затем – к ключевому сопротивлению 1,1390, максимуму года. Поддержка остается на уровне 1,1180 и далее – у 1,1110.В краткосрочной перспективе техническая картина подтверждает фундаментальную слабость доллара. Если текущая динамика сохранится, рынок может начать закладывать в цену более агрессивную переоценку позиций по USD на ближайшие недели.Фунт. Осторожный бычий настрой с оглядкой на данные по инфляцииБританский фунт также вступает в новую неделю с потенциальным ускорением восходящего импульса. Катализатором выступают те же фундаментальные факторы, что давят и на доллар.Британская валюта получает умеренную поддержку. Однако, несмотря на политическое преимущество над долларом, ей предстоит выдержать испытание данными по инфляции в середине недели. Если показатель годовой инфляции превысит ожидания и составит более 3,3%, это может вернуть тему ужесточения политики Банка Англии обратно в повестку, поддержав фунт. В противном случае рынок получит повод вновь переоценить вероятность скорого снижения ставок, что окажет давление на валюту.Рынок сейчас крайне чувствителен к глобальным потокам капитала и инфляционным сюрпризам, и если данные PMI за май укажут на рост активности в экономике и уверенность бизнеса, фунт может получить дополнительный рывок. В целом, при условии сохранения слабости доллара и нейтрально-позитивных данных по инфляции, пара имеет потенциал на умеренное укрепление в течение недели.Сегодня фунт приближается к отметке 1,3390, и демонстрирует уверенное восстановление после периода консолидации. Пара GBP/USD удерживается выше 20-дневной экспоненциальной скользящей средней (EMA), которая сейчас проходит в районе 1,3270. Это подтверждает наличие краткосрочного восходящего тренда, в рамках которого быки продолжают контролировать рынок.Индекс относительной силы (RSI) на 14-дневном таймфрейме колеблется в нейтральной зоне 40,00–60,00, но при этом направлен вверх. Пробой уровня 60,00 может стать катализатором для нового рывка вверх, подтверждая силу текущего импульса и возвращая интерес покупателей.На графике важным сопротивлением выступает уровень 1,3445 – трехлетний максимум, к которому пара приближается на фоне слабости доллара и растущего интереса к британским активам. Прорыв этой зоны может открыть путь к более высоким целям, таким как 1,3520 и далее – к зоне 1,3600.С другой стороны, поддержка остается четко выраженной у психологически значимого уровня 1,3000. Потеря этой отметки может спровоцировать фиксацию прибыли и локальную коррекцию, с углублением к 1,2880 и 1,2740 – где проходят более долгосрочные уровни поддержки и 50-дневная EMA.Общая техническая картина остается умеренно бычьей, но рынок внимательно следит за разворотными зонами и поведением RSI. Закрепление выше 1,3390 и пробой 1,3445 подтвердят дальнейшее восходящее движение в рамках среднесрочного тренда.Материал предоставлен компанией InstaForex - www.instaforex.com

Instaforex, 3 часа назад

ИнстаФорекс

AUD/USD. Пара пытается оставаться на позитиве на фоне неоднозначных фундаментальных сигналов

Спотовые цены пары AUD/USD остаются в знакомом диапазоне, удерживаемом в течение последнего месяца, поскольку трейдеры ожидают нового катализатора, прежде чем занять позицию для следующего этапа направленного движения. В то же время макроэкономические данные из Китая предоставляют смешанную картину, что также влияет на рынок.Согласно Национальному бюро статистики (НБС) Китая, в апреле объем розничных продаж в стране в годовом исчислении увеличился на 5,1%, что не дотянуло до прогноза 5,5%. Промышленное производство, в свою очередь, выросло на 6,1%, превысив ожидания 5,5%, но замедлилось по сравнению с предыдущим ростом 7,7%. Инвестиции в основные средства также оказались ниже прогнозов, увеличившись на 4,0% в годовом исчислении.Немедленная реакция рынка на эти данные была ограниченной, так как внимание трейдеров сосредоточено на предстоящем решении политики Резервного банка Австралии (РБА), которое состоится во вторник. Предположительно, Австралийский Центральный Банк снизит свою ключевую процентную ставку на 25 базисных пунктов и снизит стоимость заимствований в этом году еще вдвое, что может оказать давление на австралийский доллар. Однако деэскалация торговой войны между США и Китаем снизила ожидания более агрессивного смягчения денежно-кредитной политики.Перспективы изменения политики РБА будут определять следующий этап движения пары AUD/USD. С учетом глобальных настроений риска, которые остаются под давлением из-за понижения кредитного рейтинга правительства США, аппетит инвесторов к более рискованным активам ограничен. В то же время ожидания дальнейшего снижения процентных ставок Федеральной резервной системы могут поддерживать австралийский доллар, что требует осторожности для медведей.А с технической точки зрения осцилляторы на дневном графике находятся на положительной территории, подтверждая позитивный настрой пары. Ближайшее сопротивление – это 200 – SMA. А поддержка на круглом уровне 0,6400.Материал предоставлен компанией InstaForex - www.instaforex.com

Instaforex, 4 часа назад

ИнстаФорекс

Индекс доллара USDX: сценарии динамики на 19.05.2025

Риски рецессии американской экономики вновь становятся актуальными после решения Moody's, заставляя инвесторов обращаться к традиционным активам-убежищам. Индекс доллара USDX протестировал сегодня уровень 100.00, вплотную к нему приблизившись и снизившись с цены закрытия пятницы 100.95. На доллар продолжают также давить недавние более слабые, чем ожидалось, макро данные и фундаментальные факторы, отметили мы в нашем сегодняшнем фундаментальном анализе и обзоре «USD/JPY: под давлением. Понижение рейтинга США и политика BoJ». Цена пробила важный краткосрочный уровень поддержки 100.56 (ЕМА200 на 1-часовом графике) и минимум пятницы 100.51 и снизилась к минимуму с 9 мая, отметившись на 100.03. Индекс доллара продолжает торговаться в зоне медвежьего рынка, хотя, выше стратегического уровня поддержки 96.80 (ЕМА200 на месячном графике) все еще остаётся в зоне глобального бычьего рынка, сохраняя надежды покупателей доллара на возобновление его восходящей динамики. Но пока что доллар остаётся под давлением, предоставляя преимущество коротким позициям по нему и его индексу USDX. В основном сценарии ждём возобновления снижения USDX. Сигналом для новых коротких позиций здесь может стать пробой сегодняшнего минимума 100.03 и отметки 100.00. Цели снижения – стратегические уровни поддержки 97.50, 96.80. Для возобновления же покупок стоит дождаться роста цены в зону выше уровня сопротивления 101.00 (ЕМА200 и нижняя граница восходящего канала на 4-часовом графике). Первым сигналом здесь может стать пробой уровня сопротивления 100.56. Однако лишь рост в зону выше ключевого уровня сопротивления 103.95 (ЕМА200 на дневном графике и ЕМА50 на недельном графике) вернет цену в зону среднесрочного бычьего рынка, также возобновив долгосрочный бычий тренд. Уровни поддержки: 100.00, 99.00, 98.85, 98.00, 97.90, 97.50, 97.00, 96.80 Уровни сопротивления: 100.51, 100.56, 101.00, 101.70, 102.00, 102.40, 102.40, 103.00, 103.25, 103.65, 103.95, 104.00, 105.00 Торговые сценарии Альтернативный сценарий: Buy Stop 100.70. Stop-Loss 99.95. Цели 101.00, 101.70, 102.00, 102.40, 102.40, 103.00, 103.25, 103.65, 103.95, 104.00, 105.00Основной сценарий: Sell Stop 99.95. Stop-Loss 100.40. Цели 99.00, 98.85, 98.00, 97.90, 97.50, 97.00, 96.80 *) здесь «Цели» соответствуют уровням поддержки/сопротивления. Это также не значит, что они обязательно будут достигнуты, но могут служить ориентиром при планировании и размещении своих торговых позиций + открыть торговый счет + зарегистрироваться в системе копирования сигналов + инвестировать в ПАММ-системеМатериал предоставлен компанией InstaForex - www.instaforex.com

Instaforex, 5 часов назад

ИнстаФорекс

WTI - West Texas Intermediate. Нефть марки WTI сохраняет скромные внутридневные потери

Сегодня нефть марки West Texas Intermediate сохраняет скромные внутридневные потери.Неопределенность относительно переговоров между Ираном и США по ядерной программе, а также растущая напряженность между Эстонией и Россией после воскресного задержания греческого нефтяного танкера, стали ключевыми факторами, поддерживающими цены на нефть. А по заявлению спецпредставителя США Стива Виткофф, любой договор с Ираном должен включать соглашение об отказе от обогащения урана.Дополнительно к вышесказанному некоторые продажи доллара США оказывают поддержку нефтяным ценам, помогая ограничить падение. Рынок все больше осознает, что в этом году Федеральная резервная система может еще больше снизить процентные ставки, и неожиданное понижение кредитного рейтинга правительства США привело сегодня к новым продажам доллара.Тем не менее потенциал роста цен на нефть выглядит ограниченным из-за смешанных макроэкономических данных из Китая, которые нивелируют оптимизм, вызванный недавним торговым перемирием между США и Китаем на 90 дней. Поэтому трейдерам будет разумно дождаться более сильных сигналов на покупку, прежде чем готовиться к продолжению недавнего восстановления с минимума месяца.С технической точки зрения если цена на 4-часовом графике сможет укрепиться выше 200 - SMA, при этом преодолев круглый уровень 62,00, это будет первым подтверждением позитивного настроя.Материал предоставлен компанией InstaForex - www.instaforex.com

Instaforex, 5 часов назад

ИнстаФорекс

USD/JPY: торговые сценарии на 19.05.2025

Риски рецессии американской экономики вновь становятся актуальными после решения Moody's, заставляя инвесторов обращаться к традиционным активам-убежищам, включая иену. USD/JPY, на момент публикации данной статьи, торговалась вблизи отметки 114.90, продолжая снижаться 5-й день подряд, двигаясь в зоне среднесрочного и краткосрочного медвежьих рынков, но оставаясь в зоне долгосрочного бычьего рынка, расположенного выше ключевого уровня поддержки 139.80, отметили мы в нашем сегодняшнем фундаментальном анализе и обзоре «USD/JPY: под давлением. Понижение рейтинга США и политика BoJ». С технической точки зрения, ниже уровней сопротивления 145.38 (ЕМА200 на 4-часовом графике), 145.62 (ЕМА200 на 1-часовом графике), 146.20 (ЕМА50 на дневном графике) предпочтение следует отдавать только коротким позициям. Ниже уровней сопротивления 145.38, 145.62 им ничего не угрожает. Цена также двигается в рамках нисходящих каналов на дневном и недельном графиках, и ближайшей целью снижения становится важный долгосрочный уровень поддержки 143.80 (ЕМА144 на недельном графике). В случае его пробоя цена может снизиться к ключевому уровню поддержки 139.80 (ЕМА200 на недельном графике). Его же пробой и дальнейшее снижение направят цену вглубь медвежьего рынка и в сторону нижней границы нисходящего канала на недельном графике, проходящей через отметку 136.00. В альтернативном сценарии и в случае возобновления роста первым сигналом для начала его реализации мог бы стать пробой сегодняшнего максимума 145.47. После пробоя же уровня сопротивления 146.20 цена может возобновить свою позитивную динамику в рамках долгосрочного бычьего рынка. Целью же роста могут стать уровни сопротивления 148.90 (ЕМА144 на дневном графике), 148.15 (ЕМА50 на недельном графике). Пробой же ключевого уровня сопротивления 149.45 (ЕМА200 на дневном графике) и дальнейший рост вернут цену и в зону среднесрочного бычьего рынка. Более отдалённые цели – отметки вблизи рекордных максимумов, достигнутых в июле прошлого года в интервале 160.00 – 162.00. Пока же предпочтительны короткие позиции. *) См. также Манименеджмент на Форексе: Ключ к успешной торговлеРиски на форекс Зачем нужен стоп-лосс? Уровни поддержки: 144.00, 143.80, 140.00, 139.80 Уровни сопротивления: 145.38, 145.62, 146.20, 147.00, 148.90, 149.15, 149.45, 150.00 Торговые сценарии Альтернативный сценарий: Buy Stop145.45, 145.65. StopLoss 144.60. Цели 146.20, 147.00, 148.90, 149.15, 149.45, 150.00, 151.00, 151.15, 151.60, 151.85, 155.00, 156.36, 156.70, 157.00, 158.00, 158.40, 159.00, 160.00, 162.00Основной сценарий: Sell Stop 144.60. StopLoss145.65. Цели 144.00, 143.80, 140.00, 139.80, 139.00 *) здесь «Цели» соответствуют уровням поддержки/сопротивления. Это также не значит, что они обязательно будут достигнуты, но могут служить ориентиром при планировании и размещении своих торговых позиций + открыть торговый счет + зарегистрироваться в системе копирования сигналов + инвестировать в ПАММ-системеМатериал предоставлен компанией InstaForex - www.instaforex.com

Instaforex, 5 часов назад

ИнстаФорекс

USD/CAD. Анализ текущей ситуации на рынке

Сегодня, в первый день недели, на азиатской сессии пара USD/CAD пыталась набрать значимую позитивную динамику, но европейская сессия её не поддержала, удерживая цены в знакомом диапазоне на фоне смешанных фундаментальных сигналов.Цены на сырую нефть новую неделю начали слабо, подрывая привязан к сырьевым товарам канадский доллар.Однако появление продаж доллара США удерживает быков, тем самым ограничивая рост валютной пары.Инвесторы уверены, что на фоне признаков ослабления инфляции и вероятности вялого роста экономики США в ближайшие кварталы Федеральная резервная система может еще больше снизить процентные ставки. Кроме того, неожиданное понижение кредитного рейтинга правительства США также оказывает давление на доллар, что дополнительно влияет на пару USD/CAD.А в воскресенье вице-президент США Дж. Д. Вэнс обсудил политику справедливой торговли с премьер-министром Канады Марком Карни, что вселяет надежды на возможное торговое соглашение между этими двумя странами. Что может оказать поддержку канадскому доллару, требуя осторожности перед тем, как открывать позиции на рост пары USD/CAD.В понедельник не ожидается публикации важных экономических данных ни из США, ни из Канады. Тем не менее выступления влиятельных членов FOMC могут оказать влияние на доллар, придавая определенный импульс паре USD/CAD. Также стоит следить за динамикой цен на нефть, которая тоже может создать краткосрочные торговые возможности.С технические точки зрения смешанные осцилляторы на дневном графике говорят о неоднозначной ситуации на рынке. Ближайшее сопротивление находится у круглого уровня 1,400, за ним следует 200-SMA, а твёрдую поддержку пара найдёт у круглого уровня 1.3900.Материал предоставлен компанией InstaForex - www.instaforex.com

Instaforex, 5 часов назад

ИнстаФорекс

AUD/USD. Майское заседание РБА: превью

Во вторник, 20 мая, Резервный банк Австралии подведёт итоги очередного заседания, по итогам которого может смягчить параметры денежно-кредитной политики. По крайней мере большинство аналитиков уверены в том, что регулятор снизит процентную ставку на 25 базисных пунктов, сделав ещё один шаг в этом направлении после февральского снижения. «Голубиный» сценарий является наиболее ожидаемым, но всё же не предрешенным на 100%. Некоторые аргументы фундаментального характера говорят в пользу выжидательной позиции, поэтому вариант сохранения статус-кво полностью исключать нельзя. Сторонники «голубиного» сценария (коих большинство) указывают на недавно опубликованный отчёт по росту инфляции в Австралии, который был обнародован уже после апрельского заседания РБА. Несмотря на свой «зелёный окрас», релиз показал, что базовая инфляция де-факто находится целевом диапазоне 2-3%. Скорректированный средний индекс CPI впервые с 4-го квартала 2021 года оказался в рамках целевого диапазона. Кроме того, структура опубликованного отчёта говорит о достаточно существенном снижении в первом квартале инфляции в сфере услуг (до 3,7%), благодаря снижению арендной платы и страховых взносов. Примечательно, что оппоненты «голубей» также указывают на данный инфляционный отчёт, акцентируя внимание на его ястребиные стороны. В частности, в первом квартале индекс потребительских цен увеличился на 0,9% кв/кв, при прогнозе 0,8%. При этом на протяжении двух предыдущих кварталов этот показатель выходил на отметке 0,2%. В годовом выражении CPI оказался на отметке 2,4%, тогда как аналитики прогнозировали спад до 2,3%. Месячный индекс потребительских цен вышел в марте на отметке 2,4%. На этом же уровне индекс выходил и в предыдущем месяце, тогда как большинство экспертов прогнозировали в марте минимальный, но всё-таки спад показателя – до 2,3%. Другими словами, инфляционный отчёт является весьма противоречивым и как минимум неоднозначным, поэтому его нельзя категорично интерпретировать в пользу «голубиного» сценария или же в пользу варианта сохранения статус-кво. Ещё один аргумент в пользу паузы – это сохраняющаяся напряжённость на рынке труда Австралии. Вкратце напомню, что количество занятых в апреле выросло сразу на 89 тысяч – это самый сильный темп роста показателя с февраля прошлого года. Фактический результат более чем в четыре (!) раза превысил прогнозный уровень, т.к. большинство экспертов прогнозировали 20-тысячный прирост. При этом апрельский рывок произошёл в основном за счёт компонента полной занятости, тогда как показатель прироста занятых на неполный рабочий день показал более скромный результат (соотношение – 59,5/29,5 тыс.). Доля экономически активного населения в апреле составила 67,1% (это наиболее сильный результат с января этого года). Кроме того, индекс цен на заработную плату в Австралии вырос в первом квартале на 3,4% г/г, после снижения до 3,2% в четвёртом квартале прошлого года. Показатель замедлялся на протяжении двух кварталов подряд, но в начале 2025 года вновь ускорился. Такой результат позволяет Резервному банку Австралии не спешить со следующим снижением процентной ставки. Еще один аргумент – продолжающаяся торговая война «США против всех». С одной стороны, Дональд Трамп ввёл минимальный 10-процентный тариф на импорт австралийских товаров (Канберра даже не стала принимать ответные меры, «согласившись» с этим решением американского лидера). То есть непосредственно Австралия минимально пострадала от американских пошлин. Но при этом очевидно, что австралийская экономика не изолирована от остального мира, а значит негативные последствия от вторичных эффектов тарифного противостояния ещё проявят себя, особенно если темпы роста китайской экономики начнут замедляться. Поэтому затянувшаяся пауза перед анонсированными торговыми переговорами между США и Китаем может стать дополнительным аргументом для РБА для сохранения статус-кво на майском заседании. Таким образом, несмотря на то, что аналитики многих крупных банков и конгломератов (среди которых ANZ, Standard Chartered и Westpac) спрогнозировали 25-пунктное снижение процентной ставки по итогам завтрашнего заседания РБА, такой исход вовсе не гарантирован. Более того, в пользу сохранения выжидательной позиции говорят достаточно весомые аргументы в виде «строптивости» инфляционных индикаторов на фоне устойчивого рынка труда и глобальной неопределённости. Даже если Резервный банк всё же реализует «голубиный» сценарий, можно предположить, что он сохранит значительную осторожность в своей риторике. То есть Центробанк реализует так называемое «ястребиное снижение», поставив под сомнение распространенный на рынке прогнозный сценарий двух дополнительных снижений во втором полугодии 2025-го года. Интрига сохраняется, а значит «пружина ожиданий» сжимается всё сильнее. Если РБА вопреки прогнозам сохранит выжидательную позицию, австралийский доллар получит существенную поддержку – в таком случае пара aud/usd не только преодолеет уровень сопротивления 0,6490, но и попытается закрепиться в рамках 65-й фигуры. Если же Резервный банк реализует наиболее ожидаемый сценарий (т.е. снизит ставку на 25 пунктов), то здесь всё будет зависеть тональности риторики сопроводительного заявления и главы ЦБ Мишель Буллок. Слишком осторожные комментарии опять-таки будут на стороне оззи, даже несмотря на фактическое снижение ставки (в таком случае цена, вероятно, останется в диапазоне 0,6430 – 0,6490). В свою очередь «голубиные» тезисы итогового коммюнике (анонсирующие дополнительные раунды смягчения ДКП во втором полугодии) помогут медведям aud/usd вернуться в область 63-й фигуры, к уровню поддержки 0,6340 (нижняя линия индикатора Bollinger Bands на дневном графике).Материал предоставлен компанией InstaForex - www.instaforex.com

Instaforex, 5 часов назад

ИнстаФорекс

USD/JPY: под давлением. Понижение рейтинга США и политика BoJ

Доллар оказался под давлением в начале недели после того, как в минувшую пятницу агентство Moody's совершило знаковое понижение кредитного рейтинга США, с максимального Aaa до Aa1. В Moody's пояснили свое решение тем, что государственный долг США превысил $36 трлн (ожидается рост до 134% ВВП к 2035) и хроническими фискальными дефицитами, а также политической неспособностью решить проблему. Стоит отметить, что Moody's стала последней из тройки крупнейших агентств, понизивших суверенный рейтинг США с высшего уровня. До этого понижение рейтинга США в 2011 году сделало S&P, затем Fitch в 2023 году. Индекс доллара USDX протестировал сегодня уровень 100.00, вплотную к нему приблизившись и снизившись с цены закрытия пятницы 100.95. На доллар продолжают также давить недавние более слабые, чем ожидалось, макро данные и фундаментальные факторы: Инфляция замедляется (CPI 2.3%, PPI 2.4%)Слабые розничные продажиПланы новых тарифов на торговых партнеровОжидания смягчения политики ФРС (2 снижения ставки в 2025) Риски рецессии американской экономики вновь становятся актуальными после решения Moody's, заставляя инвесторов обращаться к традиционным активам-убежищам, включая иену. Среди ее сильных сторон на текущий момент можно выделить следующие: 1. Ястребиные сигналы Банка Японии Заместитель управляющего BoJ Синичи Учида повторил сегодня намерение Банка Японии повысить процентную ставку, «если экономический прогноз Банка Японии будет реализован». Он четко обозначил: Готовность повышать ставки при восстановлении экономики Осторожный подход из-за неопределенности торговой политики США Акцент на данные (выход из сверхмягкой политики будет постепенным)2. Статус «убежища» Рост спроса на защитные активы (иена укрепляется 5 дней подряд против USD) Снижение аппетита к риску на фоне проблем США *) см. также: Торговые индикаторы InstaForex по USD/JPY Что касается экономического календаря на эту неделю, то он относительно легкий по наличию важных макро данных из США. Ряд запланированных выступлений представителей Федеральной резервной системы, вряд ли изменят текущую динамику доллара, учитывая сохраняющуюся неопределенность и ожидания двух снижений ставки ФРС (по 25 б.п.) в этом году, начиная с сентября. Пробой же поддержки 100.00 нацелит USDX на 99.20 – 99.00 с перспективой дальнейшего снижения. Что касается пары USD/JPY, то на момент публикации данной статьи, она торговалась вблизи отметки 114.90, продолжая снижаться 5-й день подряд, двигаясь в зоне среднесрочного и краткосрочного медвежьих рынков, но оставаясь в зоне долгосрочного бычьего рынка, расположенного выше ключевого уровня поддержки 139.80. При оценке динамики иены нельзя также сбрасывать со счетов не очень убедительные макро данные самой Японии. Так, ВВП Японии в 1-м квартале уменьшился на 0,2% (на 0,7% в годовом исчислении). Банк Японии может отказаться от «ястребиной» риторики, несмотря на рост инфляции, если ситуация в экономике продолжит ухудшаться, а по тарифам США, прежде всего, на импорт автомобилей, Япония не сможет договориться с представителями Белого Дома. Отметим здесь, что член правления Банка Японии Накамура недавно заявил, что резкое увеличение стоимости заимствований (читай – повышение процентной ставки) сдержит восстановление потребления и инвестиций. И упомянутый нами выше Синичи Учида также предупредил, что прогноз по ужесточению монетарной политики японского ЦБ все же остается неясным из-за «крайне высокой неопределенности» в отношении глобальной торговой политики и ее более широкого экономического воздействия. Во вторник (23:50 GMT) Министерство финансов Японии опубликует данные о торговом балансе, а в четверг (в 23:30) Бюро статистики опубликует индекс потребительских цен (CPI) за апрель. *) подробнее о динамике цены см. в USD/JPY: торговые сценарии на 19.05.2025Материал предоставлен компанией InstaForex - www.instaforex.com

Instaforex, 6 часов назад

ИнстаФорекс

Анализ EUR/USD. 19 мая. Не было бы счастья, да несчастье помогло

Волновая разметка 4-часового графика для инструмента EUR/USD трансформировалась в восходящую и продолжает оставаться таковой. Я думаю, ни у кого нет сомнений в том, что трансформация произошла исключительно из-за новой торговой политики США. До 28 февраля, когда началось сильное снижение американской валюты, вся волновая разметка выглядела, как убедительный понижательный участок тренда. Строилась коррекционная волна 2. Однако еженедельные заявления Трампа о введении самых разнообразных тарифов сделали свое дело. Спрос на валюту США начал стремительно падать, и теперь весь участок тренда, берущий свое начало 13 января, принял импульсный восходящий вид. Рынок даже не сумел даже построить убедительную волну 2 в составе этого участка тренда. Мы увидели лишь небольшой откат, который по размеру меньше коррекционных волны в составе волны 1. Однако, американская валюта может продолжить снижение, если только Дональд Трамп не развернет курс принятой им торговой политики на 180 градусов. А Трамп может это сделать, что было доказано в понедельник. Не буди лихо, пока оно тихо Курс инструмента EUR/USD в течение понедельника повысился на 100 базовых пунктов еще до начала американской торговой сессии. Кто-то связал очередное снижение американской валюты с выборами в Польше и Румынии, на которых победили или побеждают проевропейские кандидаты, но я практически уверен, что все дело в новости, которую еще полгода назад рынок бы даже не заметил. Кредитный рейтинг США снижен агентством Moody's Ratings с наивысшего до AA1. Казалось бы, что в этом такого? Простая формальность. Но рынок очень бурно отреагировал на эту новость, потому что это очередное ухудшение, зафиксированное в американской экономике за 4 неполных месяца президентства Дональда Трампа. Поэтому рынку сейчас не требуются веские и увесистые причины, чтобы продавать доллар. Веские причины нужны только для того, чтобы покупать доллар. И даже когда такие причины и основания появляются, они не могут перевесить всю неуверенность и сомнения, связанные с будущим американской экономики, пока президентом страны является Трамп. Посудите сами, пошлины для всех стран из «списка Трампа» снижены до минимальных. С барского плеча Трамп дал государствам три месяца срока, чтобы предоставить свои проекты торговых сделок, а затем Вашингтон будет вносить правки и одобрять или отклонять. Но так или иначе, сейчас, можно сказать, торговая война находится в состоянии «ока тайфуна». Но рынок не хочет принимать долгосрочные решения, осознавая, что в любой момент «око тайфуна» сменится новым ураганом. Исходя из этого, нажимать на кнопку «buy» сейчас гораздо приятнее и морально легче, чем на кнопку «sell». Общие выводы Исходя из проведенного анализа EUR/USD, я делаю вывод, что инструмент продолжает построение повышательного участка тренда. В ближайшее время волновая разметка будет всецело зависеть от позиции и действий президента США. Об этом следует помнить постоянно. Началось построение волны 3 повышательного участка тренда, а ее цели могут простираться вплоть до 25-й фигуры. Их достижение будет зависеть только от политики Трампа. В данное время можно считать, что волна 2 в 3 может быть завершена. Следовательно, я рассматриваю покупки с целями, находящимися выше отметки 1,1572, что приравнивается к 423,6% по Фибоначчи. Следует помнить, что деэскалация торговой войны способна развернуть повышательный тренд вниз, но в то же время волновых признаков разворота сейчас нет. На старшем волновом масштабе видно, что волновая разметка преобразовалась в повышательную. Вероятно, нас ожидает долгосрочный восходящий набор волн, но новостной фон лично от Дональда Трампа способен перевернуть все с ног на голову еще раз. Основные принципы моего анализа: 1) Волновые структуры должны быть простыми и понятными. Сложные структуры сложно отыгрывать, они часто несут изменения. 2) Если нет уверенности в происходящем на рынке, лучше не заходить в него. 3) Стопроцентной уверенности в направлении движения нет и быть не может никогда. Не забывайте про защитные ордера Stop Loss. 4) Волновой анализ можно комбинировать с другими видами анализа и торговыми стратегиями. Материал предоставлен компанией InstaForex - www.instaforex.com

Instaforex, 6 часов назад

ИнстаФорекс

Биткоин: чего ждать на этой неделе. Подъем ВТС до $107 000 – сохранится ли рекорд?

Первой криптовалюте приходится удерживать свои позиции, хотя порой ей приходится нелегко. В данный момент ВТС вышел в дамки, поэтому задача сохранения высокого уровня упростилась.В понедельник, 19 мая, цена биткоина превысила $107 000 впервые с конца января 2025 года, демонстрируя позитивную динамику в связи с ростом глобальной ликвидности. Первая криптовалюта торговалась на уровне $102 905, обновив локальный максимум.Недавний рост на крипторынке спровоцировал ликвидации по фьючерсным контрактам на сумму более $652 млн. Владельцы лонговых позиций понесли наибольшие потери по большинству активов. К настоящему моменту параметр доминирования первой криптовалюты составил 63,89%. У ВТС есть потенциал для возобновления роста Минувшая неделя для ВТС прошла под знаком консолидации и неопределенности, несмотря на многочисленные позитивные факторы для рынка цифровых валют. За этот период биткоин продемонстрировал боковое движение, продемонстрировав незначительное снижение до $103 186. В дальнейшем первая криптовалюта вновь выбилась в лидеры.Торговый диапазон на протяжении прошлой недели был ограничен отметками $100 718 и $105 819, что свидетельствует о периоде накопления или перераспределения. К настоящему моменту биткоин восстановился после новостей о торговом соглашении между США и Саудовской Аравией. Однако первой криптовалюте не удалось преодолеть диапазон $105 000 – $105 500. В четверг, 15 мая, биткоин вырос на 0,25%, до $103 763. Позже поддержку оказали заявления Эрика Трампа о планах по накоплению биткоина и запуске майнинговой компании American Bitcoin.Поддержка для ВТС сформировалась на психологически важном уровне $100 000, а критическая зона расположена на отметке $98 500, пробой которого может привести к более глубокой коррекции – до $95 000. «Игнорирование рынком позитивного внешнего фона – это тревожный сигнал, который может указывать на фиксацию прибыли по длинным позициям крупными игроками», – добавляют эксперты. При этом долгосрочные перспективы биткоина остаются положительными благодаря поддержке криптоиндустрии со стороны администрации президента США Д. Трампа.В фокусе игроков рынка на этой неделе – публикация ключевых экономических отчетов, способных оказать влияние на динамику основных фондовых индексов и криптовалютного рынка. Особого внимания заслуживают данные по рынку труда в США, которые будут опубликованы в четверг, 22 мая, включая число первичных заявок на получение пособий по безработице и общее количество получателей пособий. Прогнозируется, что число первичных заявок составит 232 тысячи, свидетельствуя о стабильности рынка труда. Такие показатели могут укрепить позиции доллара из-за ожиданий ужесточения денежно-кредитной политики ФРС. Кроме того, ожидается публикация индексов деловой активности (PMI) в производственном секторе и сфере услуг, а также композитного индекса от S&P Global. Сильные показатели могут свидетельствовать об улучшении экономики и поддержать рост цифровых активов.Несмотря на текущую неопределенность, биткоин сохраняет потенциал для дальнейшего подъема, особенно на фоне благоприятных фундаментальных факторов, таких как смягчение тарифной политики между крупнейшими экономиками мира, снижение инфляционного давления и возможное смягчение монетарной политики ФРС.Биткоин пытается выйти в дамки Крипторынок сумел удержать завоеванные позиции на фоне позитивного макроэкономического фона, но для дальнейшего рывка ему не хватает стимулов, способных стать драйвером «бычьего» цикла, способному вывести биткоин к новым максимумам.На прошедшей неделе первая криптовалюта оставалась в диапазоне от $101 000 до $105 000, изредка пытаясь его преодолеть. Однако закрепиться выше этих уровней биткоину не удалось, хотя общий настрой остается позитивным. На этой неделе у BTC высока вероятность сохранения диапазона $101 000 – $105 000. При реализации оптимистичного сценария у биткоина есть все шансы закрепиться выше $105 000, полагают эксперты.Основным фактором роста по-прежнему является макроэкономический фон. Инвесторы с воодушевлением восприняли новость о том, что США и Китай договорились за 90 дней снизить экспортные пошлины до 115%. Кроме того, Д. Трамп анонсировал тарифную сделку с Великобританией. Участники рынка надеются, что эти меры станут первым шагом на пути к завершению тарифного противостояния, затронувшего почти все страны мира и угрожавшего срывом логистических цепочек и замедлением роста мировой экономики.Однако при негативном сценарии, если риторика США в отношении торговой войны с Китаем развернется в сторону ужесточения, то биткоин вновь упадет до $100 000. Любые сигналы из Вашингтона о дальнейшем смягчении тарифного противостояния США–Китай усилят аппетит к риску и поддержат криптовалюты, уверены аналитики. По мнению экспертов, без нового внешнего шока биткоин сохраняет шансы на прорыв. Тем не менее сохранение высокого уровня ВТС остается под вопросом. Траектория движения флагманского актива остается чувствительной к новостям о торговых переговорах и ожиданиям июньского заседания ФРС.Материал предоставлен компанией InstaForex - www.instaforex.com

Instaforex, 6 часов назад

ИнстаФорекс

Нефть падает. Что ждать на этой неделе?

Рынок нефти зажат в тиски противоречий. С одной стороны геополитика, с другой – переизбыток запасов и слабый спрос. Brent продолжает консолидацию под ключевым сопротивлением в районе $64,5 за баррель, не рискуя выйти из узкого диапазона. Главная интрига – переговоры между США и Ираном. Ранее казалось, что стороны близки к соглашению, но теперь риторика снова жесткая. США требуют, чтобы Иран полностью отказался от обогащения урана – иранская сторона считает это неприемлемым. Очевидно: в случае заключения сделки на рынок может выйти значительный объем нефти, что усилит давление на цену.Параллельно внимание инвесторов приковано к телефонному разговору между лидерами США и России. Любая разрядка в отношении санкций или логистики экспортных потоков несет для рынка нефти медвежий подтекст: предложение вырастет, а при избыточных китайских запасах (напомним: в апреле страна фиксирует переизбыток в 1,89 млн б/с) это может привести к новому витку снижения цен.Ситуация на внутреннем рынке США тоже не сулит поддержки котировкам. Количество буровых установок снижается, но экспорт сдерживается сезонными ремонтами, а спрос остается вялым. Дополнительно нервозность создает снижение кредитного рейтинга США, что может обрушить аппетит к рисковым активам и ударить по сырьевым рынкам через фондовые индексы и трежерис.Технический анализ BrentЦена зажата под важным сопротивлением $64,5. Именно эта зона сейчас определяет, сможет ли рынок начать разворот или его ждет продолжение медвежьего тренда. Пробой уровня вверх откроет дорогу к $66,2 и далее к $68,4. Однако отсутствие драйверов и низкая волатильность говорят скорее в пользу продолжения консолидации или отката. Поддержка – $63,1 и затем $61,5. RSI остаётся нейтральным, объемы торгов снижаются, MACD сигнализирует о слабости импульса. Вся техническая картина указывает на ожидание – трейдеры не готовы делать ставку без внешнего сигнала.Природный газ: рынок без температурыЦены на природный газ в США опустились ниже $3,4/MMBtu – минимум за две недели. Причина – погода. Теплый май ограничивает как отопительный, так и охлаждающий спрос, делая потребление газа аномально низким. Экспорт СПГ упал с апрельских максимумов, и закачка газа в хранилища идет опережающими темпами: +110 млрд кубических футов против 83 млрд в среднем за 5 лет.Технически дневной тренд остается неопределенным. На 4-часовом графике видны признаки замедления падения, RSI пытается оттолкнуться от зоны перепроданности. Ближайшее сопротивление – $3,3, выше – $3,45. Поддержка – $3,18, далее $3,05. Рынок может уйти в отскок, но для разворота пока нет условий.Ключевые события недели20 мая (вторник) – решение по ставке Народного банка Китая, API отчитается по запасам нефти в США, экспирация фьючерса на WTI.21 мая (среда) – данные EIA по запасам нефти в США.22 мая (четверг) – блок макростатистики из США: PMI, безработица, вторичный рынок жилья.23 мая (пятница) – статистика по буровым установкам от Baker Hughes.Материал предоставлен компанией InstaForex - www.instaforex.com

Instaforex, 6 часов назад

ИнстаФорекс

Доллар продал Америку с потрохами

От великого до смешного один шаг. От лозунга «купи Америку» до «продай американское» – не больше. И сделать этот шаг позволило снижение рейтинга США агентством Moody's. Оно сослалось на растущий бюджетный дефицит, что подогрело интерес инвесторов к теме дедолларизации. Удар по гринбэку был нанесен по нескольким направлениям. Вердикт Moody's спровоцировал рост как номинальной, так и реальной доходности казначейских облигаций. Для экономики, которая и так замедляется, это очень плохая новость. Для финансовых результатов американских корпораций – тоже. Затраты растут, прибыли снижаются. Все это в конечном итоге выльется в падение S&P 500. Вместе с ним рухнет и доллар США, который в последнее время иначе как рискованной валютой не назовешь. Динамика доходности облигаций СШАОдновременно решение Moody's порождает червь сомнений относительно пролонгации Конгрессом пакета фискальных стимулов в виде снижения налогов, на что рассчитывает Дональд Трамп. Фискальная неопределенность наряду с замедлением экономики и неопределенностью политики Белого дома являются ключевыми драйверами нисходящего тренда по индексу USD, как считает Bank of America. К числу других относятся диверсификация портфелей в пользу неамериканских активов, ухудшение капитального счета и намерение президента США ослабить доллар. Европа, напротив, получает преференции из-за перехода от фискальной сдержанности к расточительности. Согласно инсайду Bloomberg, 27 государств-членов Европейского союза дали одобрение оборонному фонду на $150 млрд. Его использование придаст импульс ускорению экономики валютного блока. Несмотря на то что Европейская комиссия ожидает замедления инфляции в еврозоне до 2% в 2025 и до 1,7% из-за притока китайских товаров, укрепления евро и снижения затрат на электроэнергию, это не пугает «быков» по EUR/USD. Как верно отметила Кристин Лагард, если в прежние времена доллар США укреплялся на фоне политической неопределенности, то сейчас он падает из-за подрыва доверия. Тем лучше для евро. Динамика и прогнозы по европейской инфляцииБезусловно, вердикт Moody's испортил настроение Белому дому. Министр финансов Скотт Бессент назвал рейтинговое агентство вечно запаздывающим и заявил, что за 100 дней своего пребывания у власти американская администрация не могла всего испортить. Виноват предыдущий президент и его команда. Куда интереснее, что придумает Вашингтон, чтобы из-за снижения рейтинга фондовые индексы не рухнули.В целом устойчивость восходящего тренда по EUR/USD не вызывает сомнений. Потеря доверия к доллару США перевешивает дивергенцию в монетарной политике ФРС и ЕЦБ. Технически на дневном графике EUR/USD имеет место реализация разворотного паттерна 1-2-3. Сформированные на прорыве внутреннего бара вблизи 1,1225 лонги следует удерживать. Материал предоставлен компанией InstaForex - www.instaforex.com

Instaforex, 6 часов назад

ИнстаФорекс

EUR/USD Анализ цен. Прогноз. Текущая ситуация на рынке

Сегодня в начале новой недели на фоне более слабого доллара США пара EUR/USD ускорила рост.Но с технической точки зрения прорыв ниже 200-периодной простой скользящей средней (SMA) на 4-часовом графике, который произошёл на прошлой неделе, был воспринят как важный триггер для медведей. Тем не менее на текущий момент пара пытается закрепиться выше 200 SMA. И если цена преодолеет круглый уровень 1,1300 и укрепится выше него, то сведет на нет негативный уклон, вызывая покрытие коротких позиций. Импульс может распространиться и дальше к зоне сопротивления 1,3750 на пути к следующему круглому уровню 1,400 и выше.С другой стороны, область 1.1170 предлагает основную поддержку перед круглым уровнем 1.1100 и минимумом месяца. Убедительный прорыв ниже этого минимума подтвердит негативный прогноз, делая пару EUR/USD уязвимой для дальнейшего ускорения падения в сторону психологического уровня 1.1000.Материал предоставлен компанией InstaForex - www.instaforex.com

Instaforex, 7 часов назад

ИнстаФорекс

Биткойн стал жертвой мошенников

Доверие в финансовом мире может потерять не только доллар США. Информация о том, что мошенники похитили данные приблизительно около 197 тыс. клиентов Coinbase, крупнейшей криптобиржи в мире, единственной компании такого рода, торгующейся публично и готовой войти в состав S&P 500, потрясло индустрию цифровых активов. Биткойн отступил от недавних «бычьих» экстремумов, даже несмотря на то, что американские фондовые индексы продолжили ралли. Динамика S&P 500, биткойна и их корреляцииКражи криптовалют происходили на протяжении всей истории их существования, а объемы увеличивались по мере роста котировок BTC/USD. В феврале был произведен взлом Bybit и похищены $1,5 млрд, что является абсолютным антирекордом. За несколько дней до этого биткойн зафиксировал исторический максимум. То, что считалось одним из главных достоинств цифровых активов, конфиденциальность транзакций, прекращается в их недостаток. Действительно, если украденные с банковских счетов деньги можно отследить, то после ухода средств с цифровых кошельков это сделать невозможно. Неудивительно, что преступники набросились на криптоиндустрию. Их деятельность переходит из онлайна в оффлайн и поучила название атак с гаечным ключом. Когда из жертв физически выбиваются признания о хранящихся на цифровых кошельках активах. Если у вам много денег, вы нанимаете охрану. Если нет – продолжаете работать с цифровыми активами на свой страх и риск, однако в любом случае доверие к биткойну и ему подобным это не повышает. Стоит ли удивляться ложному пробою BTC/USD вверх на фоне зашкаливающего аппетит к риску? К инвесторам постепенно приходит понимание, что бесконечно долго фондовые индексы США расти не могут. У них не появляется новых драйверов, а попытки Белого дома искусственно вызвать попутный ветер в скором времени могут надоесть поклонникам рискованных активов. Тем более что по мере роста капитализации крипторынка на него начинает воздействовать такой фактор, как перелив капитала. Динамика капитализации рынка биткойна Если техническое обновление эфира и деэскалация торгового конфликта США и Китая способствовали движению денег от биткойна к эфиру и на рынок американских акций, то снижение рейтинга Соединенных Штатов агентством Moody's привело к росту спроса на золото. Лидер сектора криптовалют вновь оказался в числе пострадавших. Таким образом, снижение доверия к цифровым активам из-за мошеннических операций, недостаток новых драйверов ралли S&P 500 и перелив капитала на рынок золота стали главными драйверами пике BTC/USD. Технически на дневном графике BTC/USD имеет место паттерн Обман выброс. Попытка «быков» вывести котировки за пределы верхней границы торгового диапазона 101500-105700 завершилась неудачей. Возвращение биткойна к его середине стало поводом для открытия шортов. Их можно нарастить в случае прорыва 101500. Материал предоставлен компанией InstaForex - www.instaforex.com

Instaforex, 7 часов назад

ИнстаФорекс