Новости форекс

EUR/USD. Так сказал Пауэлл

В пятницу разрешилась главная интрига недели, и, пожалуй, месяца. Глава ФРС Джером Пауэлл наконец прокомментировал ключевые макроэкономические отчёты, которые были опубликованы в США в течение последних нескольких недель. Весьма противоречивые отчёты. На одной чаше весов – провальные июльские Нонфармы, которые отразили охлаждение американского рынка труда, на другой чаше весов – отчёты по росту CPI/PPI, которые отразили ускорение инфляции. Ситуация, в которой оказался Пауэлл, напоминает дилемму из культового фильма «Матрица», где на перекрестке решений главному герою предстояло сделать непростой выбор. Вот и глава ФРС оказался перед выбором: взять «красную таблетку» и сосредоточиться на борьбе с инфляцией или же взять «синюю таблетку» и сфокусироваться на охлаждении рынка труда и угрозе рецессии? Пауэлл выбрал второй вариант. По крайней мере, именно так рынок интерпретировал его слова. Он обеспокоился изменением баланса рисков в экономике США и намекнул на снижение процентной ставки в ближайшем будущем. Реагируя на риторику главы Федрезерва, доллар оказался под значительным давлением (индекс доллара США обозначился на отметке 97,43 и завершил неделю на уровне 97,6), а пара eur/usd обновила 3,5-недельный ценовой максимум, поднявшись за считанные часы до отметки 1,1743 (правда, пятничные торги завершились чуть ниже – на уровне 1,1721). Такая реакция носила ожидаемый характер. На протяжении нескольких недель рынок находился в подвешенном состоянии, рассуждая о том, каким образом Джером Пауэлл отреагирует на сложившуюся ситуацию. Продолжит ли настаивать на сохранении выжидательной позиции? Или всё же допустит смягчение параметров ДКП? Пружина ожиданий сжималась, и вчера «со свистом» разжалась – не в пользу гринбека. Но здесь необходимо отметить один очень важный момент. Согласно данным инструмента CME FedWatch, вероятность смягчения монетарной политики сентябре не повысилась, а снизилась. Если до выступления Пауэлла данная вероятность составляла 85-87%, то на данный момент – 75%. Соответственно, возросла вероятность сохранения выжидательной позиции. В чем же причина такой «аномалии»? Дело в том, что Джером Пауэлл в привычной для себя манере пытался выдержать баланс в риторике. И отчасти у него это получилось. Например, вчера СМИ запестрели заголовками о том, что глава ФРС «намекнул на снижение процентной ставки в сентябре». Хотя на самом деле он не упоминал сентябрь в качестве временного ориентира. Его формулировки были весьма обтекаемы и без какой-либо конкретики. Например, он заявил о том, что «базовый прогноз и меняющийся баланс рисков могут потребовать корректировки политики». При этом он добавил, что сложившиеся условия позволяют регулятору «действовать осторожно». Кроме того, признав понижательные риски для рынка труда, Пауэлл одновременно обеспокоился и ускорением инфляции. По его словам, влияние новых торговых тарифов на индекс потребительских цен уже прослеживается, и, вероятно, продолжит нарастать в обозримом будущем. Здесь необходимо напомнить последние (августовские) отчёты Мичиганского университета. Согласно проведённым исследованиям, ожидания инфляции на следующий год (1-годичные) в США выросли до 4,9%, тогда как в предыдущем месяце прогноз был на уровне 4,4%. Ожидания на 5-летнюю перспективу достигли 3,9%, также превысив прогноз, и предыдущий уровень в 3,4%. Это говорит о том, что потребители стали хуже воспринимать перспективу стабилизации цен, в том числе и на длинном временном промежутке. Пауэлл также выразил свою обеспокоенность этим фактом, заявив, что тарифы создают риски нового витка инфляции. Другими словами, глава ФРС озвучил весьма туманные намёки на возможное снижение процентной ставки в обозримом будущем. Возможно – в сентябре. А возможно, на одном из двух оставшихся заседаниях в этом году. При этом вероятность двух снижений ставки – заметно снизилась (хотя до выступления Пауэлла шансы на дополнительное 25-пунктное снижение ставки в октябре или декабре оценивались рынком как 50/50). Кроме того, на фоне резонансного выступления главы ФРС в тени остались другие представители Федрезерва, которые озвучили достаточно ястребиную риторику. В частности, 21 августа глава ФРБ Кливленда Бет Хаммак заявила о том, что никаких оснований для «быстрого и скорого» смягчения параметров ДКП – нет. По её словам, влияние тарифов только начинает проявляться в экономике и будет лишь усиливаться в следующем году (к слову, аналогичную риторику – слово в слово – озвучил и Пауэлл в Джексон-Хоуле). Коллега Хаммак – глава ФРБ Чикаго Остан Гулсби – также выразил сомнения в необходимости смягчения монетарной политики из-за повышенной инфляции в сфере услуг (которая в июле составила 3,8%, как и в июне). Таким образом, на мой взгляд, рынок слишком эмоционально, и возможно, ошибочно отреагировал на слова главы Федрезерва, интерпретировав его позицию как «однозначно голубиную». Хотя на самом деле Пауэлл по-прежнему соблюдает осторожность, несмотря на то, что теперь он допускает один раунд снижения ставки в обозримом будущем. Учитывая вышеизложенное, можно предположить, что на следующей неделе мы станем свидетелями коррекционного отката пары eur/usd – вероятно, к отметке 1,1650 (верхняя граница облака Kumo на D1, совпадающая с линией Tenkan-sen). В целом же, судьба северного тренда теперь зависит от динамики ключевых макроэкономических индикаторов. Например, 28 августа (в четверг), будет опубликована вторая оценка роста ВВП США (второй квартал), а на следующий день – июльское значение базового индекса PCE. Эти релизы дополнят фундаментальную картину по паре eur/usd: либо усилят «голубиный» настрой, либо посеют сомнения в перспективах сентябрьского снижения ставки. Материал предоставлен компанией InstaForex - www.instaforex.com

Instaforex, 1 час назад

ИнстаФорекс

Обзор пары GBP/USD. 23 августа. Идеальная техническая коррекции и ее логичное завершение.

Валютная пара GBP/USD в пятницу также резко выросла. Причиной стало выступление Джерома Пауэлла на симпозиуме в Джексон-холле, которое стало последним для текущего главы ФРС. Разберемся подробнее, что именно сообщил Пауэлл и какие акценты он сделал. Джером Пауэлл в своем выступлении сообщил, что рынок труда и экономика остаются стабильными, а новые тарифы, введенные Дональдом Трампом, могут спровоцировать ускорение инфляции. По его словам, текущая политика ФРС остается «ограничительной», поэтому смещение баланса рисков может привести к корректировке ключевой ставки. Так как безработица остается низкой, текущие условия позволяют ФРС действовать осторожно и никуда не торопясь. Глава ФРС также считает, что торговая война Дональда Трампа начал проявляться лишь летом, поэтому в данное время нельзя сделать выводы об итоговом влиянии тарифов на экономику, инфляцию, рынок труда и безработицу. С нашей точки зрения, Пауэлл, во-первых, не сообщил ничего нового, а во-вторых, говорил больше не о снижении ключевой ставки, а об условиях, которые позволяют ФРС никуда не торопиться. Пауэлл дал четко понять, что инфляция для ФРС остается на первом месте, а рынок труда не настолько плох, как многим кажется. Только на основании этого, можно сделать вывод, что ставка в сентябре снижена не будет. Или, по крайней мере, ФРС дождется следующих отчетов NonFarm Payrolls и инфляции, чтобы сделать окончательный выбор. Теперь представим себе, что отчет NonFarm Payrolls покажет высокое значение, а инфляция продолжит ускоряться(в чем сомневаться совершенно не приходится). Понизит ли в этом случае ставку ФРС? Мы считаем, что нет. А рынок продолжит ожидать снижения «в ближайшем будущем», как он это делает в последние 3 года. Мы считаем, что выступление Джерома Пауэлла лишний раз подтвердило «ястребиный» настрой американского регулятора. Сам глава ФРС в очередной раз открыто заявил, что регулятор принимает решения на основании экономической информации и в полном соответствии с двумя своими основными мандатами, а не под политическим давлением. Таким образом, ФРС может понизить ставку один или два раза до конца года, как и говорили практически все представители FOMC еще с января-месяца. Напомним, что даже официальные графики «dot-plot» постоянно говорили нам об одном-двух понижениях ставки в 2025 году. Похоже, что ФРС просто идет по заранее намеченному плану и не собирается от него отступать. Если так, то Трампу нужно и дальше работать над увольнением половины комитета FOMC, если он хочет добиться ставки равной 1-2%. Что ж, нас ожидает новый виток нового интересного сериала. В скором времени, вероятно, стоит ожидать расследования в отношении других представителей Монетарного комитета ФРС. Естественно, против тех, кто не видит причин для смягчения монетарной политики. Не видишь причин – поменяем на человека, который их увидит. Доверие к доллару продолжает снижаться, а трейдеры продолжают использовать любую формальную причины, чтобы продать побольше валюты США. Средняя волатильность пары GBP/USD за последние 5 торговых дней составляет 79 пунктов. Для пары фунт/доллар это значение является «средним». В понедельник, 25 августа, таким образом, мы ожидаем движения внутри диапазона, ограниченного уровнями 1,3446 и 1,3604. Старший канал линейной регрессии направлен вверх, что указывает на однозначную восходящую тенденцию. Индикатор CCI дважды заходил в область перепроданности, что предупреждало о возобновлении восходящего тренда. Также перед началом нового витка роста было сформировано несколько «бычьих» дивергенций. Ближайшие уровни поддержки: S1 – 1,3489 S2 – 1,3428 S3 – 1,3367 Ближайшие уровни сопротивления: R1 – 1,3550 R2 – 1,3611 R3 – 1,3672Советуем ознакомиться с другими статьями автора: Обзор пары EUR/USD. 23 августа. Пауэлл спровоцировал новый обвал доллара. Торговые рекомендации: Валютная пара GBP/USD завершила очередной виток нисходящей коррекции. В среднесрочной перспективе политика Дональда Трампа, вероятно, продолжит оказывать давление на доллар. Таким образом, длинные позиции с целями 1,3611 и 1,3672 остаются гораздо более актуальными при расположении цены выше мувинга. Расположение цены ниже скользящей средней линии позволяет рассматривать небольшие шорты с целью 1,3367 на чисто технических основаниях. Время от времени американская валюта показывает коррекции, но для трендового укрепления ей нужны реальные признаки завершения Мировой торговой войны. Пояснения к иллюстрациям:Каналы линейной регрессии помогают определить текущий тренд. Если оба направлены в одну сторону, значит тренд сейчас сильный; Скользящая средняя линия (настройки 20,0, smoothed) определяет краткосрочную тенденцию и направление, в котором сейчас следует вести торговлю; Уровни Мюррея – целевые уровни для движений и коррекций; Уровни волатильности (красные линии) – вероятный ценовой канал, в котором пара проведет ближайшие сутки, исходя из текущих показателей волатильности; Индикатор CCI – его заход в область перепроданности (ниже -250) или в область перекупленности (выше +250) означает, что близится разворот тренда в противоположную сторону.Материал предоставлен компанией InstaForex - www.instaforex.com

Instaforex, 3 часа назад

ИнстаФорекс

Обзор пары EUR/USD. 23 августа. Пауэлл спровоцировал новый обвал доллара.

Валютная пара EUR/USD в течение большей части пятницы продолжала вялые, флегматичные и откровенно сонные движения, как и в течение всей текущей недели. Рынок с понедельника взял курс на выступление Джерома Пауэлла в пятницу на симпозиуме в Джексон-холле, приняв решение игнорировать все остальные новости. К слову, новостей на этой неделе было очень мало. Переговоры между Украиной, Россией и США начались стремительно, как только за дело взялся Дональд Трамп, но также быстро затухли, как только стало ясно, что стороны продолжают выдвигать требования друг к другу, которые выполнить практически невозможно. Хотя мы допускаем, что на самом деле переговоры идут «за закрытыми дверями», а рынкам будет потом предоставлена конечная информация. Вернемся к выступлению Джерома Пауэлла. С нашей точки зрения, ничего нового и экстраординарного Пауэлл не сообщил. Рынок закладывал в последние недели практически стопроцентную вероятность снижения ключевой ставки в сентябре и Пауэлл... допустил, что ставка может быть снижена в сентябре... Таким образом, глава ФРС озвучил лишь то, чего рынок ожидал и без его выступления. Тем не менее, доллару для нового падения многого не нужно, о чем мы постоянно повторяем. Трейдеры получили новый повод избавляться от американской валюты и воспользовались им на 100%. А почему нет? Ведь ключевое значение имеет не выступление Пауэлла или снижение ставки ФРС в сентябре. Ключевое значение имеет потеря ФРС собственной независимости. А это случится рано или поздно, если только Трампу не объявят импичмент. А Трампу вряд ли объявят импичмент, ибо уже было три попытки сместить президента, нарушающего любые законы и оказывающего откровенное давление на должностных лиц, которые не имеют обязанности подчиняться американскому президенту. Сначала была уволена Эрика МакЭнтарфер, потому что Трампу не понравилась статистика по рынку труда. Одна из членов FOMC Адриана Куглер в один день взяла и сложила свои полномочия. Теперь Трамп требует отставки еще одного члена FOMC Лизы Кук. Ну а про «еженедельное увольнение Пауэлла» знают уже все. Таким образом, Трамп возьмет свое, какими бы методами не пришлось воспользоваться. Если нужно уволить или довести до увольнения половину Монетарного комитета, что же, значит придется действовать именно так. Когда цель будет достигнута, Трамп сможет понизить ключевую ставку не на жалкие 0,25%, которые может предоставить Пауэлл в сентябре(да и то при стечении определенных обстоятельств), а сразу на 2-3%. Таким образом, важны перспективы. А перспективы для доллара не радужные. Торговая война продолжается и каждый день сияет новыми красками. Пауэлл и еще полкомитета FOMC уйдут в отставку, а Трамп установит полный контроль на ФедРезервом. Никакого доверия к доллару сейчас нет и быть не может. Мы считаем, что его падение будет продолжаться в 2025 году, а сама американская валюта по-прежнему может рассчитывать лишь на технические коррекции. Средняя волатильность валютной пары EUR/USD за последние 5 торговых дней по состоянию на 23 августа составляет 76 пунктов и характеризуется, как «средняя». Мы ожидаем движение пары между уровнями 1,1645 и 1,1797 в понедельник. Старший канал линейной регрессии направлен вверх, что по-прежнему указывает на восходящую тенденцию. Индикатор CCI трижды заходил в область перепроданности, что предупреждало о возобновлении восходящего тренда. Ближайшие уровни поддержки: S1 – 1,1719 S2 – 1,1658 S3 – 1,1597 Ближайшие уровни сопротивления: R1 – 1,1780 R2 – 1,1841 Советуем ознакомиться с другими статьями автора: Обзор пары GBP/USD. 23 августа. Идеальная техническая коррекции и ее логичное завершение.Торговые рекомендации: Пара EUR/USD может возобновить восходящий тренд. На американскую валюту по-прежнему сильнейшее воздействие оказывает политика Дональда Трампа, который не собирается «останавливаться на достигнутом». Доллар рос, сколько мог, но сейчас, похоже, приходит время для нового витка затяжного падения. При расположении цены ниже мувинга можно рассматривать небольшие шорты с целями 1,1597 и 1,1536. Выше скользящей средней линии остаются актуальными длинные позиции с целями 1,1780 и 1,1797 в продолжение тренда. Пояснения к иллюстрациям:Каналы линейной регрессии помогают определить текущий тренд. Если оба направлены в одну сторону, значит тренд сейчас сильный; Скользящая средняя линия (настройки 20,0, smoothed) определяет краткосрочную тенденцию и направление, в котором сейчас следует вести торговлю; Уровни Мюррея – целевые уровни для движений и коррекций; Уровни волатильности (красные линии) – вероятный ценовой канал, в котором пара проведет ближайшие сутки, исходя из текущих показателей волатильности; Индикатор CCI – его заход в область перепроданности (ниже -250) или в область перекупленности (выше +250) означает, что близится разворот тренда в противоположную сторону.Материал предоставлен компанией InstaForex - www.instaforex.com

Instaforex, 3 часа назад

ИнстаФорекс

Торговые рекомендации по Биткоину(Bitcoin) на 23 августа по системе ICT.

Биткоин также взлетел вверх после выступления Джерома Пауэлла, но сделал это гораздо техничнее и обоснованнее, чем другие криптовалюты. Так как биткоин остается флагманом криптовалютного рынка, именно от него продолжают «плясать» все остальные криптовалюты. А биткоин, как мы и предупреждали, сформировал девиацию около нижней границы бокового канала, снял ликвидность с предыдущего минимума и даже, возможно, сформировал Order-block. Таким образом, ключевое, что сейчас следует понимать – биткоин остается во флэте, а пятничный рост не значит ничего. С таким же успехом рынок мог возобновить покупки биткоина и без новых выступлений Джерома Пауэлла. С таким же успехом рынок может отвечать покупками на каждое последующее выступление Пауэлла, в котором он будет намекать на снижение ставки. Снижение ставки в сентябре будет одно, а отработать это событие рынок может хоть 5 раз. Рынок ждет снижения ставки в сентябре уже несколько недель подряд, как только были опубликованы последние отчеты по рынку труда США. То есть для него не стало новостью возможное смягчение – он и так ожидал именного такого варианта. Поэтому мы считаем, что фундаментальных оснований для дальнейшего роста нет. А сам «фактор будущего снижения ставки ФРС» отрабатывается рынками еще с 2022 года. Кстати, именно на этот период времени и пришелся последний восходящий тренд по биткоину. Все говорит о том, что этому тренду давно пора завершиться. Мы, конечно, не хотим делать прогнозы «из воздуха», поэтому продолжаем настаивать на важности технического анализа. Общая картина BTC/USD на 1D. На дневном ТФ биткоин продолжает формирование восходящего тренда. «Бычья» тенденция сохраняется, признаков ее слома пока нет. В данное время единственным актуальным паттерном является «медвежий» Order-block. Напомним, что внутри флэта актуальными можно считать только паттерны, которые сформировались около границ бокового канала. То есть девиации. Девиация нижней границы бокового канала предупредила о новом росте, но этот рост может завершится в любой момент. Во флэте движения всегда сумбурны и хаотичны, а после отработки одной границы флэта цена не обязано обязательно отрабатывать вторую. Общая картина BTC/USD на 4Н. На 4-часовом таймфрейме биткоин показал резкий рост и сформировал новый, неотрабатываемый «бычий» FVG. Теоретически цена может скорректироваться в этот FVG после чего возобновить рост на основании девиации и снятия ликвидности на дневном ТФ. На практике мы остаемся во флэте, рост биткоина был спровоцирован формальным событием, а «бычий» FVG слишком широк, чтобы быть привлекательной областью POI. Рекомендации по торговле BTC/USD: Биткоин продолжает восходящий тренд, поэтому нас глобально интересуют области POI на покупку. Мы по-прежнему считаем, что биткоин не будет расти вечно, а с каждым годом интерес среди розничных трейдеров к нему будет только снижаться. Скупают биткоин теперь только крупные игроки и институционалы. Как видим, их усилий вполне хватает, чтобы биткоин постоянно покорял новые рекорды стоимости. Ситуация сейчас неоднозначная, так как сильный восходящий тренд есть, а коррекции по-прежнему очень слабые. Из «бычьих» паттернов, которые можно было бы отработать в ближайшее время, отметить нечего. Рассматривать покупки по текущей ситуации можно было около нижней линии флэта при формировании девиации, снятии ликвидности. Ожидать рост в ближайшие дни можно, но обязательно нужно выставить Stop Loss в безубыток, так как цена остается во флэте на дневном ТФ, а значит движения могут быть максимально сумбурными. Пояснения к иллюстрациям: CHOCH – слом трендовой структуры. Liquidity – Ликвидность, Stop Loss трейдеров, которые маркет-мейкеры используют для набора своих позиций. FVG – Область ценовой неэффективности. Цена очень быстро проходит такие области, что указывает на полное отсутствие одной из сторон на рынке. В последствии цена имеет свойство возвращаться и получать реакцию от таких областей. IFVG – Инвертированная область ценовой неэффективности. После возврата к такой области, цена не получает от нее реакцию, а импульсно пробивает, а затем тестирует ее с другой стороны. OB – Ордер-блок. Свеча, на которой маркет-мейкер открывал позицию с целью забора ликвидности для формирования собственной позиции в противоположном направлении. Материал предоставлен компанией InstaForex - www.instaforex.com

Instaforex, 6 часов назад

ИнстаФорекс

Торговые рекомендации по Эфиру(Ethereum) на 23 августа по системе ICT.

Эфир вновь взлетел вверх, став основным бенефициаром роста криптовалютного рынка и всех рисковых активов. Как мы уже говорили, единственной и достаточно формальной причиной нового роста на рынке цифровых активов стало выступление Джерома Пауэлла в пятницу вечером, которого трейдеры ждали, наверное, с самого начала недели. Ждали, как оказалось, не зря. Господин Пауэлл намекнул на готовность снижения ключевой ставки в сентябре, и эту фразу увидели все. Однако глава ФРС также добавил фразу «если позволит рынок труда», что намекает трейдерам на важность следующего отчета NonFarm Payrolls. Этой фразы не заметил никто. Если следующий отчет по рынку труда окажется позитивным, то вполне возможно, что никакого смягчения монетарной политики не случится и в сентябре. Однако это уже неважно(для участников рынка). Главное – появился новый повод для покупок, и весь криптовалютный рынок вновь улетел вверх. Улетел-то улетел, но недалеко. Эфир обновил свой ATH, что очень хорошо видно на недельном ТФ. Таким образом, в ближайшее время ключевое значение будет иметь именно недельный ТФ. Мы уже предупреждали ранее, что возможно снятие ликвидности с максимума от ноября 2021 года. Если оно произойдет, эфир получит мощнейший сигнал о развороте вниз. Даже если речь будет идти о коррекции на недельном ТФ, мы все равно получим мощное движение вниз на младших графиках. Для того, чтобы понять, что сформировалось снятие ликвидности на выходных цена должна отойти вниз. Желательно в область уровня 4 500$. Таким образом, суббота и воскресение будут очень важны. Анализ ETH/USD 1D. Эфир на дневном ТФ продолжает формирование восходящего тренда. Так как тенденция восходящая, нас интересуют паттерны на покупку в долгосрочной перспективе. За последние недели сформировалось достаточное количество «бычьих» FVG, от которых в дальнейшем можно и нужно ожидать возобновления тренда. Однако областей FVG очень много, а некоторые состоят не из трех свечей, а из четырех или даже пяти. По пятничной свече может сформироваться новый «бычий» FVG, но судить об этом можно будет только в воскресение, когда закроется субботняя свеча. Анализ ETH/USD 4Н. На 4-часовом таймфрейме мы видим, что рост котировок возобновился от последнего «бычьего» IFVG. С технической точки зрения, все выглядит идеально, но все мы понимаем, что это случайность. Если бы Пауэлл не выступал в пятницу, вполне возможно, что никакого роста мы бы не увидели. На 4-часовом ТФ в данное время нет хороших областей POI, а на недельном ТФ может сформироваться снятие ликвидности на продажу. Поэтому лучше всего сейчас следить за старшими графиками. Рекомендации по торговле ETH/USD: На дневном ТФ сохраняется восходящая тенденция. Таким образом, в текущей ситуации трейдерам остается ожидать только новых коррекций в области POI. Идеальным местом для покупок в ходе текущего тренда была нижняя девиация флэта с заходом в FVG 22 июня. Сейчас привлекательных областей для входа с покупками мы не видим. Ключевое значение в ближайшее время будет иметь недельный ТФ и поведение цены около уровня 4 865$. Пояснения к иллюстрациям: CHOCH – слом трендовой структуры. Liquidity – Ликвидность, Stop Loss трейдеров, которые маркет-мейкеры используют для набора своих позиций. FVG – Область ценовой неэффективности. Цена очень быстро проходит такие области, что указывает на полное отсутствие одной из сторон на рынке. В последствии цена имеет свойство возвращаться и получать реакцию от таких областей. IFVG – Инвертированная область ценовой неэффективности. После возврата к такой области, цена не получает от нее реакцию, а импульсно пробивает, а затем тестирует ее с другой стороны. OB – Ордер-блок. Свеча, на которой маркет-мейкер открывал позицию с целью забора ликвидности для формирования собственной позиции в противоположном направлении. Материал предоставлен компанией InstaForex - www.instaforex.com

Instaforex, 6 часов назад

ИнстаФорекс

Торговые рекомендации по Солане(Solana) на 23 августа по системе ICT.

Солана, как и многие другие криптовалюты, взлетела вверх вечером в пятницу на выступлении Джерома Пауэлла. Слухов и предположений о том, чем именно поделиться с рынками глава ФРС, было огромное множество. Однако Джером Пауэлл допустил снижение ключевой ставки на сентябрьском заседании, и волна оптимизма вновь захлестнула рынки. Рисковые активы взлетели, доллар рухнул вниз. Справедлива ли такая реакция трейдеров? С нашей точки зрения, нет. Мы увидели очередные эмоции. Рынки просто не могли не отреагировать на выступление Джерома Пауэлла. А как реагировать на него, если председатель ФРС намекает на смягчение монетарной политики? Только покупкой рисковых активов. Мы бы хотели напомнить, что рынки ожидают снижения ключевой ставки еще с осени 2022 года, когда инфляция в США начала замедляться с максимальных значений. С тех пор, трейдеры постоянно ожидают снижения ставки. Затем пришел ко власти Дональд Трамп, который начал открыто требовать смягчения политики. Но за все это время ФРС снизила ставку лишь три раза: 2 раза по 0,25% и один раз на 0,5%. Таким образом, ожидания рынков явно не были удовлетворены. Но при этом рынки продолжают закладывать в курсы любых валют и инструментом будущее смягчение, и мы считаем, что этот фактор был отработан уже несколько раз. Трейдеры всегда стараются отработать то или иное событие заранее, чтобы получить максимальную прибыль. Таким образом, фактор смягчения монетарной политики ФРС уже давным-давно отработан. Анализ SOL/USD 1D. Солана на дневном ТФ продолжает формирование восходящего тренда. Рост соланы при отсутствии роста биткоина возможен только в «сезон альткоинов», когда индекс доминации биткоина низок(или хотя бы регулярно снижается). Индекс доминирования биткоина действительно падает, но главным получателем дивидендов выступает пока не солана или другие альткоины, а эфир. В перспективе рассчитывать на рост к области FVG 218,45-228,20$ можно. А вот из «бычьих» паттернов на дневном ТФ выделить можно только IFVG. Цена сняла ликвидность на продажу, после чего показала соответствующее падение. Таким образом, теперь дальнейшие движения по солане полностью зависят от биткоина. Если биткоин возобновит восходящий тренд, тогда и солана возобновит восходящий тренд. Анализ SOL/USD 4Н. На 4-часовом таймфрейме солана взлетела вверх точно в область единственного неотработанного «медвежьего» FVG, попутно сформировав новый «бычий» FVG, толку от которого нет никакого. Цена пролетела огромную область за 5 минут, поэтому коррекция в эту область не даст трейдерам абсолютно ничего. Структура сейчас сложна, так как восходящая тенденция сохраняется, а биткоин остается во флэте. Реакция от «медвежьего» FVG получена, но биткоин сформировал девиацию около нижней границы бокового канала, а значит может продолжить рост в рамках флэта. Рекомендации по торговле SOL/USD: Солана продолжает формирование восходящей тенденции. Таким образом, рассматривать сейчас следует, конечно же, POI на покупку. Область POI на покупку в данное время фактически одна – «бычий» IFVG на дневном ТФ, который уже был отработан один раз. Трейдеры имели возможность открывать лонги от этой области POI, но действовать следовало очень быстро. Обращаем внимание на биткоин, падение которого могло завершиться около нижней границы его бокового канала. Если биткоин переходит в рост, то и солана перейдет в рост. В этом случае единственным «бычьим» паттерном выступает FVG на 4-часовом ТФ, который носит весьма непривлекательный вид. Пояснения к иллюстрациям: CHOCH – слом трендовой структуры. Liquidity – Ликвидность, Stop Loss трейдеров, которые маркет-мейкеры используют для набора своих позиций. FVG – Область ценовой неэффективности. Цена очень быстро проходит такие области, что указывает на полное отсутствие одной из сторон на рынке. В последствии цена имеет свойство возвращаться и получать реакцию от таких областей. IFVG – Инвертированная область ценовой неэффективности. После возврата к такой области, цена не получает от нее реакцию, а импульсно пробивает, а затем тестирует ее с другой стороны. OB – Ордер-блок. Свеча, на которой маркет-мейкер открывал позицию с целью забора ликвидности для формирования собственной позиции в противоположном направлении.Материал предоставлен компанией InstaForex - www.instaforex.com

Instaforex, 6 часов назад

ИнстаФорекс

«Минутки FOMC» и новые перестановки в ФРС. Часть 2

А Джером Пауэлл в это время попадает в очень неудобное положение. С одной стороны, он в любом случае покинет свой пост через 9 месяцев. Ему постоянно нужно сносить откровенные оскорбления от президента США, которых он явно не заслуживает. Ведь он старается обуздать инфляцию, как и предписано его ведомству, которую разгоняет своими пошлинами Дональд Трамп. С другой стороны, Трамп продолжает активно атаковать уже не только самого Пауэлла, но и других членов FOMC. Адриане Куглер уже пришлось(к нескрываемой радости Трампа) покинуть свою должность раньше положенного времени. А Лиза Кук, похоже, не вняла просьбе уйти добровольно, и теперь ее обвиняют в подделке документов при получении льготного ипотечного кредита. Естественно, Трамп требует отставки г-жи Кук из-за этого «проступка». Смысл, я думаю, очевиден всем. Трамп выживает из комитета FOMC всех управляющих, которые продолжают придерживаться своего мандата и исполнять свои прямые обязанности, а не хотят вместо этого слушаться президента США, который не имеет никакого права им приказывать и указывать. Как говориться, не мытьем, так катаньем. И здесь наступает самое интересное. Не станет ли Пауэлл назло Трампу делать все, чтобы не снижать процентную ставку? Что он теряет, если в любом случае покинет свой пост через 9 месяцев? В любой момент он может ответить на любую критику тем, что ФРС продолжает активно противостоять растущей инфляции. Если инфляция увеличивается, то регулятор имеет полное право не опускать процентную ставку ниже ее текущего уровня. А Трамп может и дальше доводить до увольнения всех управляющих ФРС. Какая уже разница, если президент США не отступит от своей цели? Исходя из этого, я считаю, что вилка вариантов дальнейшего развития событий намного шире банальной «понизим ставки – не понизим ставки». Пауэлл и его Комитет имеет полное право ни разу не снизить процентную ставку до тех пор, пока Трамп не поменяет половину Комитета FOMC. Потому что инфляция растет и будет расти. Цены не могут не увеличиваться, если импортные пошлины являются максимальными за последние 100 лет. В то же время Пауэлл может не идти на принцип и понизить ставку 1-2 раза, чего все равно окажется недостаточно для того, чтобы президент США успокоился и перестал атаковать ФРС. Обратите внимание на другие мои статьи: Анализ EUR/USD. 22 августа. Доллар выдал аванс Пауэллу Анализ GBP/USD. 22 августа. Волновая картина идеальна, а Пауэлл – не враг себе «Минутки FOMC» и новые перестановки в ФРС. Часть 1 Волновая картина по EUR/USD: Исходя из проведенного анализа EUR/USD, я делаю вывод, что инструмент продолжает построение повышательного участка тренда. Волновая разметка по-прежнему всецело зависит от новостного фона, связанного с решениями Трампа и внешней политикой США. Цели участка тренда могут простираться вплоть до 25-й фигуры. Следовательно, я продолжаю рассматривать покупки с целями, находящимися около отметки 1,1875, что приравнивается к 161,8% по Фибоначчи, и выше. Я предполагаю, что построение волны 4 завершено. Соответственно, сейчас – по-прежнему хорошее время для покупок. Волновая картина по GBP/USD: Волновая картина инструмента GBP/USD остается неизменной. Мы имеем дело с повышательным, импульсным участком тренда. При Дональде Трампе рынки может ждать еще огромное количество потрясений и разворотов, которые могут весьма серьезно отразиться на волновой картине, но в данное время рабочий сценарий сохраняет свою целостность. Цели повышательного участка тренда теперь расположены около отметки 1,4017. В данное время я предполагаю, что построение понижательной волны 4 завершено. Волна 2 в 5 также близится к своему завершению. Следовательно, я советую покупки с целью 1,4017. Основные принципы моего анализа: 1) Волновые структуры должны быть простыми и понятными. Сложные структуры сложно отыгрывать, они часто несут изменения. 2) Если нет уверенности в происходящем на рынке, лучше не заходить в него. 3) Стопроцентной уверенности в направлении движения нет и быть не может никогда. Не забывайте про защитные ордера Stop Loss. 4) Волновой анализ можно комбинировать с другими видами анализа и торговыми стратегиями. Материал предоставлен компанией InstaForex - www.instaforex.com

Instaforex, 16 часов назад

ИнстаФорекс

Какова теперь личная стратегия Пауэлла? Часть 1

На мой взгляд, тема денежно-кредитной политики на следующие 9 месяцев(до истечения срока полномочий Джерома Пауэлла) приобретает совершенно уникальный окрас. Для начала задам один простой и очевидный вопрос. Если бы вас и вашу работу постоянно критиковали, а вас лично постоянно оскорбляли и обвиняли в махинациях, к которым вы непричастны, как бы вы реагировали? Дональд Трамп требует снижения процентной ставки ФРС на 3%. Министр финансов Скотт Бессент, который является последователем Трампа, требует снижения ставки минимум на 1,5%. Двое членов комитета FOMC, которых назначил на их должности Трамп, резко изменили этим летом свою точку зрения в отношении денежно-кредитной политики на «голубиную». Дональд Трамп, его команда, администрация Белого Дома и даже Конгресс США не имеют права вмешиваться в работу ФРС. Так установлено законодательно. Можно долго рассуждать на тему, кто придумал такую систему, но факт остается фактом – ФРС не подвластна ни президенту, ни Конгрессу. Может быть, это правильно, может быть, это неправильно. Вопрос заключается не в этом. Джерому Пауэллу и Комитету FOMCвыдали некие полномочия, требуя взамен ценовой стабильности и полной занятости(два основных мандата ФРС). Однако приходит Дональд Трамп, который буквально переворачивает с ног на голову всю мировую торговлю. Экономика США вполне закономерно начинает реагировать, как минимум, ростом инфляции и перспективами замедления. Однако Трамп либо опасается рецессии, вызванной его тарифами, либо же хочет видеть грандиозный экономический рост, чтобы оправдать им все свои противоречивые решения. Так или иначе, Трампу нужна денежно-кредитная политика, которая будет максимально стимулировать экономику, а не ставить ей палки в колеса, беспокоясь «о какой-то там инфляции». Далее следует отметить, что Республиканская партия США всегда в большей степени представляла интересы богатых американцев. Богатые американцы найдут способ защитить свой капиталы от инфляции. В любом случае, с голоду они не умрут, а ипотеку им платить не нужно. Рост инфляции ударит по бедным слоям населения, которым Трамп уже успел сократить все социальные и медицинские программы. Поэтому, мягко говоря, инфляция Трампа не волнует от слова «совсем». Обратите внимание на другие мои статьи: Анализ EUR/USD. 22 августа. Доллар выдал аванс Пауэллу Анализ GBP/USD. 22 августа. Волновая картина идеальна, а Пауэлл – не враг себе Волновая картина по EUR/USD: Исходя из проведенного анализа EUR/USD, я делаю вывод, что инструмент продолжает построение повышательного участка тренда. Волновая разметка по-прежнему всецело зависит от новостного фона, связанного с решениями Трампа и внешней политикой США. Цели участка тренда могут простираться вплоть до 25-й фигуры. Следовательно, я продолжаю рассматривать покупки с целями, находящимися около отметки 1,1875, что приравнивается к 161,8% по Фибоначчи, и выше. Я предполагаю, что построение волны 4 завершено. Соответственно, сейчас – по-прежнему хорошее время для покупок. Волновая картина по GBP/USD: Волновая картина инструмента GBP/USD остается неизменной. Мы имеем дело с повышательным, импульсным участком тренда. При Дональде Трампе рынки может ждать еще огромное количество потрясений и разворотов, которые могут весьма серьезно отразиться на волновой картине, но в данное время рабочий сценарий сохраняет свою целостность. Цели повышательного участка тренда теперь расположены около отметки 1,4017. В данное время я предполагаю, что построение понижательной волны 4 завершено. Волна 2 в 5 также близится к своему завершению. Следовательно, я советую покупки с целью 1,4017. Основные принципы моего анализа: 1) Волновые структуры должны быть простыми и понятными. Сложные структуры сложно отыгрывать, они часто несут изменения. 2) Если нет уверенности в происходящем на рынке, лучше не заходить в него. 3) Стопроцентной уверенности в направлении движения нет и быть не может никогда. Не забывайте про защитные ордера Stop Loss. 4) Волновой анализ можно комбинировать с другими видами анализа и торговыми стратегиями. Материал предоставлен компанией InstaForex - www.instaforex.com

Instaforex, 16 часов назад

ИнстаФорекс

Bitcoin на качелях ФРС и китов: рынок ищет новый вектор

Bitcoin снова оказался в эпицентре глобальной финансовой драмы. На прошлой неделе криптовалюта балансировала на грани пробоя ключевой поддержки в районе $112 000, и казалось, что падение вглубь коррекции неизбежно. Но выступление Джерома Пауэлла в Джексон-Хоул перевернуло картину: рынки увидели шанс на снижение ставок уже в сентябре, а вместе с этим — новую волну спроса на риск. BTC мгновенно отскочил почти на $4 000.Вопрос, который сейчас обсуждают трейдеры и аналитики, в том, насколько этот импульс является краткосрочной реакцией на риторику ФРС, а насколько — началом полноценного нового ралли. История последних циклов показывает, что любое движение BTC после намеков на снижение ставок ФРС обычно приводит к мощным волнам ликвидности.Пауэлл включил фонарь для быковРынки прочитали речь главы ФРС как прямое приглашение к риску. Пауэлл признал, что замедление экономики США оказалось «существенно больше ожидаемого», а рост безработицы добавил дополнительное давление на внутренний спрос. Для криптовалютного рынка это стало сигналом к возвращению аппетита к риску: мягкая политика ФРС исторически подталкивает Bitcoin вверх, создавая условия для притока ликвидности.Сразу после комментариев котировки BTC устремились к $116 000, а альткоины во главе с Ethereum добавили двухзначные проценты. Ликвидации на рынке деривативов превысили $230 млн всего за один час — явный маркер паники коротких позиций и силы «новых денег». Для рынка это также индикатор того, что рост сопровождается высокой активностью институциональных игроков и крупных спекулянтов, что увеличивает потенциальную волатильность ближайших дней.CryptoQuant: киты вышли на кассуОднако на фоне краткосрочного импульса есть тревожные сигналы. Аналитики CryptoQuant фиксируют масштабное снижение институционального спроса. Потоки в американские ETF на Bitcoin упали до минимальных с апреля значений, а чистые институциональные покупки сжались до 11 000 BTC за месяц. Для сравнения, в ноябре прошлого года этот показатель превышал 170 000 BTC.Крупные держатели тем временем используют рост для фиксации прибыли. Только за август они зафиксировали доход почти на $2 млрд, а с июля общая сумма реализованного дохода превысила $74 млрд. Подобные действия «китов» типичны для фаз охлаждения рынка: они продают на локальных пиках, сохраняя контроль над общим предложением и создавая краткосрочные провалы ликвидности.Этот факт указывает на важный момент: несмотря на внешние макросигналы, внутренняя структура рынка BTC по-прежнему сильно зависит от поведения крупных держателей. Каждое движение выше $115 000 сопровождается фиксацией прибыли, что сдерживает продолжительный рост.Техническая карта: финальная линия обороныС технической точки зрения рынок сейчас танцует на грани. Цена BTC торгуется ниже 50-дневной SMA и подошла к 100-дневной средней в районе $111 200. Потеря этого уровня способна обрушить цену к 200-дневной линии ($100 600) — своеобразной «последней крепости» быков.Однако уровень $110 000 остаётся сильной опорой: это зона реализованной цены активных трейдеров, где многие перестают продавать, так как их прибыль обнуляется. Исторически этот барьер создает естественный уровень поддержки. Дополнительно, индикаторы волатильности показывают, что рынок сейчас находится в фазе сжатия: волна резких движений может произойти в любой момент, но направление будет зависеть от макроэкономических сигналов и активности китов.Краткосрочная перспектива: битва нервовВ ближайшие недели ключевым драйвером станет сентябрьское заседание ФРС. Если ставка действительно будет снижена, Bitcoin получит заряд для выхода из диапазона и атаки на $123 000. Отскок от текущих уровней может привести к стремительному росту на фоне агрессивного закрытия коротких позиций.Но если регулятор решит повременить, а киты продолжат фиксировать прибыль, рынок легко скатится в зону $100 000–105 000. Здесь начнётся настоящая проверка на прочность: кто останется в игре, а кто капитулирует. История показывает, что такие коррекции часто сопровождаются усилением ликвидности на ключевых уровнях, что дает возможность для аккуратного набора активов стратегическим игрокам.Долгосрочный взгляд: шторм перед новым цикломНесмотря на текущее охлаждение, структура бычьего цикла сохраняется. Bitcoin уже обновил исторический максимум выше $124 000, а коррекции типичны для финальных фаз восходящего тренда. Более того, фундаментальные факторы продолжают играть на стороне долгосрочных инвесторов:Институциональное принятие: количество ETF и крупных фондов, включающих BTC, растёт.Ограниченное предложение: алгоритмическая эмиссия BTC по-прежнему создаёт дефицит предложения на фоне растущего спроса.Глобальный макроэффект: Bitcoin всё больше воспринимается как цифровое золото, инструмент хеджирования от инфляции и нестабильности долларовой системы.Текущая фаза выглядит не как крах, а как здоровая пауза, в ходе которой рынок сбрасывает перегретые позиции и готовится к следующему рывку. Для стратегических игроков это время для аккуратного накопления BTC на фоне снижения волатильности.Итог: игра на опережениеBitcoin стоит на перекрёстке: краткосрочные риски коррекции сильны, но долгосрочный фундамент остается бычьим. Главный вызов для трейдера сейчас — балансировать между ловлей краткосрочной волатильности и сохранением позиции перед возможным новым ралли после сентябрьского заседания ФРС.Мир снова ждет сигналов от Пауэлла. Реальность такова: Bitcoin всё больше превращается из спекулятивного актива в индикатор глобальной финансовой системы. И как только монетарная политика даст ему пространство для дыхания, этот индикатор снова покажет миру, на что способен.Материал предоставлен компанией InstaForex - www.instaforex.com

Instaforex, 17 часов назад

ИнстаФорекс

EUR/USD. Smart money. Все решится сегодня

Добрый день, уважаемые трейдеры! В пятницу активность трейдеров вновь была на абсолютном нуле. Ни одного интересного события в течение дня не было, и лишь выступление Джерома Пауэлла, запланированное на сегодняшний вечер, продолжает нависать над рынком и конкретно долларом США. На мой взгляд, это наиболее важное событие недели, но оно также может быть и сильно переоцененным. Напомню, что выступления Джерома Пауэлла – не редкость. Президент FOMC выступает практически каждую неделю. Таким образом, если и когда его настрой меняется, у трейдеров обычно имеется достаточно возможностей, чтобы распознать изменения вовремя. Также хочу напомнить, что решения по изменению ставки комитет FOMC принимает голосованием. Таким образом, если даже Джером Пауэлл поменяет свою точку зрения на «голубиную», это не означает, что весь комитет FOMC поменяет ее на «голубиную». На мой взгляд, высока вероятность того, что вечером мы станем свидетелями рядового выступления Пауэлла, и ничего на рынке не изменится. Вчера во второй половине дня в США вышли индексы деловой активности, которые в целом оказались сильнее прогнозов. Это позволило медведям продвинуться еще немного вниз и полностью заполнить «бычий» имбаланс 4. Я бы предпочел, чтобы этого движения не случилось, но на текущий момент графическая картина сохраняет свою работоспособность. В новый «медвежий» тренд я по-прежнему не верю. Информационный фон, во-первых, крайне сложно интерпретировать в пользу доллара, а во-вторых, он попросту не изменился в последнее время, чтобы ожидать резкую смену в настроении. По паре постоянно образовываются «бычьи» паттерны, которые трейдеры не игнорируют. Таким образом, серьезных признаков возможного падения пары в ближайшее время нет. Ни графических, ни информационных. Для европейской валюты формально сохраняется угроза падения, но с каждым днем она выглядит все слабее. В период с 28 по 30 июля цена падала очень быстро, и эта зона тоже является «имбалансом». Два последних «бычьих» имбаланса играют более важную роль в дальнейшем ценообразовании, но все же определенная вероятность падения евро сохраняется. Уровень 0% «медвежьего» имбаланса обозначен зеленой линией, и он был отработан. При таком информационном фоне, как сейчас, медведи вряд ли смогут начать новое наступление, поэтому падения я не ожидаю. Трейдеры по-прежнему не упускают из виду торговую войну Трампа. Несмотря на подписание нескольких важных торговых соглашений, огромное количество стран остается в подвешенном состоянии, а еще больше государств – ожидает своей участи. Вряд ли такой информационный плацдарм поможет медведям сформировать целый тренд. «Бычья» структура тренда не нарушена, никаких оснований ждать сильный рост американской валюты нет. Синяя линия показывает ценовой уровень, ниже которого можно будет считать «бычий» тренд завершенным. Как видим, до него медведям нужно пройти вниз еще около 600 пипсов, что вряд ли выполнимо в ближайшее время. Ближайшей целью для роста европейской валюты может выступать только «медвежий» имбаланс 1,1976 – 1,2092 на недельном графике, который был образован еще в июне 2021 года. Я не считаю этот паттерн сильным, так как вряд ли через 4 года трейдеры решили отбалансировать цену в этой зоне. Скорее, это формальная цель, так как других нет. Все атаки медведей за последнее время получились слабыми, так как информационный фон крайне редко им сопутствует. Отдельные отчеты и события выступают в пользу доллара США, но какая разница в чью они пользу, если гораздо более значимые факторы сдерживают медведей? Данные по рынку труда и безработице перечеркнули все позитивные для доллара новости последних недель. Вероятность смягчения ДКП ФРС резко выросла, а рынок труда США теперь характеризуется, как замедляющийся. Календарь новостей для США и Евросоюза: Евросоюз – Индекс делового климата Ifo в Германии (08-00 UTC). 25 августа календарь экономических событий содержит только одну запись, но эта запись вряд ли кого-либо заинтересует. Влияние информационного фона на настроение рынка в понедельник будет отсутствовать. Прогноз по EUR/USD и советы трейдерам: На мой взгляд, пара может находиться на завершающем этапе «бычьего» тренда, однако по-прежнему зависима от информационного фона. Пока торговая война не перейдет в стадию умиротворения, трейдеры-медведи будут оставаться в незавидном положении. Снижение ставки ФРС в ближайшем будущем – новый повод для быков атаковать. Тренд в данное время остается «бычьим», поэтому продажи сейчас не могут быть главнее покупок. От имбалансов 1 и 2 трейдеры имели возможность покупать евровалюту. В обоих случаях мы увидели рост. Двумя зонами для новых покупок, с моей точки зрения, выступали «перевернутый имбаланс» (3) и имбаланс 4. Реакция от второго из них была получена красноречивая, а в данное время состоялась вторая отработка этой зоны. Поэтому покупать по-прежнему можно с целью 1,1976. Перед выступлением Джерома Пауэлла следует не забыть выставить Stop Loss по всем сделкам.Материал предоставлен компанией InstaForex - www.instaforex.com

Instaforex, 17 часов назад

ИнстаФорекс

GBP/USD. Smart money. Последнее слово будет за Трампом и Комитетом FOMC

Добрый день, уважаемые трейдеры! В пятницу продолжала торговаться с очень слабой активностью трейдеров, но все же тихой сапой фунт стерлингов падает пять дней подряд. Падение слабое, медведи слабы, а информационный фон на этой неделе то отсутствовал, то был противоречивым. Я считаю, что, например, в среду трейдеры-быки могли провести атаку, так как инфляция в Великобритании в июле выросла сильнее, чем ожидалось. Однако этого не произошло, а сегодня состоится выступление Пауэлла, которое может изменить всё и в то же время не повлиять ни на что. Напомню, что имеет значение не только мнение Пауэлла, но и мнение большинства директоров FOMC. А в ближайшие месяцы я бы еще и учитывал действия Дональда Трампа, который уже создал определенные условия внутри американского регулятора, что работать там хотелось все меньше и меньше. Президент ФРС обвиняется в финансовых махинациях, один из членов FOMC обвиняется в подделке документов при получении льготной ипотеки. Еще один политик FOMC покинул свою должность недавно досрочно. Происходит явно что-то такое, что скрыто от глаз общественности. Никто этого не видит, но все знают, что происходит. Дональд Трамп явно замыслил заменить не только Джерома Пауэлла, но и половину Комитета по ДКП. При чем, чем раньше, тем лучше, так как президенту США нужна низкая процентная ставка как можно скорее. Таким образом, на данный момент трейдеры продолжают балансировать цену внутри перевернутого имбаланса 2, а также внутри имбаланса 3. Я считаю, что шансы на получение реакции от этих двух имбалансов с последующим ростом остаются очень высокими. Отмечу, что на прошлой неделе произошел съем ликвидности с пика от 23 июля. После этого идут уже шестые сутки. Определенное падение британца мы увидели, но оно, на мой взгляд, слишком слабое, чтобы быть длительным. При любом раскладе мы имеем два «бычьих» имбаланса. До тех пор, пока они остаются работоспособными, я ожидаю возобновления «бычьего» тренда. На мой взгляд, сейчас нет причин ожидать даже коррекционный откат. Однако по техническим и графическим причинам трейдеры-быки могли немного отступить, а информационный фон очень слабый на этой неделе. Реакции трейдеров на переговоры США и РФ по вопросу Украины можно ожидать, но для начала следует понять, к какому решению пришли лидеры. А лидеры пока не пришли ни к какому решению. Каждая из сторон переговорного процесса продолжает выдвигать предложения и требования, которые крайне слабо соотносятся друг с другом. В общем и целом, могу сказать следующее. В «медвежий» тренд по британцу я не верю точно также, как в «медвежий» тренд по европейцу. Уже в сентябре ФРС может возобновить процесс смягчения ДКП, торговая война продолжается. Я не вижу факторов, которые могли бы оказать серьезную поддержку доллару. Если медведи и перейдут в наступление без причин, то нужны «медвежьи» паттерны, чтобы идентифицировать его. В новый рост выше пиков июля верится гораздо проще. Текущий «бычий» тренд можно будет считать завершенным лишь ниже двух лоу (от 12 мая и 1 августа). Эти лоу практически одинаковые. Только ниже них произойдет слом «бычьей» структуры. Однако для меня очевидна простая истина – без информационной поддержки «медвежий» тренд имеет крайне низкие шансы. Таким образом, я ожидаю реакции трейдеров на имбаланс 2 и последующий рост. Календарь новостей для США и Евросоюза: 25 августа календарь экономических событий не содержит в себе ни одной интересной записи. Влияние информационного фона на настроение рынка в понедельник будет отсутствовать. Прогноз по GBP/USD и советы трейдерам: По британцу картина сложилась неоднозначная, но начинает проясняться. «Медвежий» имбаланс 2 превратился в «бычий», а от «бычьего» имбаланса 3 цена уже получала реакцию. Таким образом, трейдеры уже имели возможность открывать покупки, а сейчас имеют новую возможность. Первая цель для роста в любом случае – пик 2025 года – 1,3780. Остается только дождаться разворота внутри имбаланса 2.Материал предоставлен компанией InstaForex - www.instaforex.com

Instaforex, 17 часов назад

ИнстаФорекс

EUR/USD. «Smart money». Все решится сегодня.

Добрый день, уважаемые трейдеры! В пятницу активность трейдеров вновь была на абсолютном нуле. Ни одного интересного события в течение дня не было, и лишь выступление Джерома Пауэлла, запланированное на сегодняшний вечер, продолжает нависать над рынком и конкретно долларом США. На мой взгляд, это наиболее важное событие недели, но оно также может быть и сильно переоцененным. Напомню, что выступления Джерома Пауэлла – не редкость. Президент FOMC выступает практически каждую неделю. Таким образом, если и когда его настрой меняется, у трейдеров обычно имеется достаточно возможностей, чтобы распознать изменения вовремя. Также хочу напомнить, что решения по изменению ставки комитет FOMC принимает голосованием. Таким образом, если даже Джером Пауэлл поменяет свою точку зрения на «голубиную», это не означает, что весь комитет FOMC поменяет ее на «голубиную». На мой взгляд, высока вероятность того, что вечером мы станем свидетелями рядового выступления Пауэлла, и ничего на рынке не изменится. Вчера во второй половине дня в США вышли индексы деловой активности, которые в целом оказались сильнее прогнозов. Это позволило медведям продвинуться еще немного вниз и полностью заполнить «бычий» имбаланс 4. Я бы предпочел, чтобы этого движения не случилось, но на текущий момент графическая картина сохраняет свою работоспособность. В новый «медвежий» тренд я по-прежнему не верю. Информационный фон, во-первых, крайне сложно интерпретировать в пользу доллара, а во-вторых, он попросту не изменился в последнее время, чтобы ожидать резкую смену в настроении. По паре постоянно образовываются «бычьи» паттерны, которые трейдеры не игнорируют. Таким образом, серьезных признаков возможного падения пары в ближайшее время нет. Ни графических, ни информационных. Для европейской валюты формально сохраняется угроза падения, но с каждым днем она выглядит все слабее. В период с 28 по 30 июля цена падала очень быстро, и эта зона тоже является «имбалансом». Два последних «бычьих» имбаланса играют более важную роль в дальнейшем ценообразовании, но все же определенная вероятность падения евро сохраняется. Уровень 0% «медвежьего» имбаланса обозначен зеленой линией, и он был отработан. При таком информационном фоне, как сейчас, медведи вряд ли смогут начать новое наступление, поэтому падения я не ожидаю. Трейдеры по-прежнему не упускают из виду торговую войну Трампа. Несмотря на подписание нескольких важных торговых соглашений, огромное количество стран остается в подвешенном состоянии, а еще больше государств – ожидает своей участи. Вряд ли такой информационный плацдарм поможет медведям сформировать целый тренд. «Бычья» структура тренда не нарушена, никаких оснований ждать сильный рост американской валюты нет. Синяя линия показывает ценовой уровень, ниже которого можно будет считать «бычий» тренд завершенным. Как видим, до него медведям нужно пройти вниз еще около 600 пипсов, что вряд ли выполнимо в ближайшее время. Ближайшей целью для роста европейской валюты может выступать только «медвежий» имбаланс 1,1976 – 1,2092 на недельном графике, который был образован еще в июне 2021 года. Я не считаю этот паттерн сильным, так как вряд ли через 4 года трейдеры решили отбалансировать цену в этой зоне. Скорее, это формальная цель, так как других нет. Все атаки медведей за последнее время получились слабыми, так как информационный фон крайне редко им сопутствует. Отдельные отчеты и события выступают в пользу доллара США, но какая разница в чью они пользу, если гораздо более значимые факторы сдерживают медведей? Данные по рынку труда и безработице перечеркнули все позитивные для доллара новости последних недель. Вероятность смягчения ДКП ФРС резко выросла, а рынок труда США теперь характеризуется, как замедляющийся. Календарь новостей для США и Евросоюза: Евросоюз – Индекс делового климата Ifo в Германии (08-00 UTC). 25 августа календарь экономических событий содержит только одну запись, но эта запись вряд ли кого-либо заинтересует. Влияние информационного фона на настроение рынка в понедельник будет отсутствовать. Прогноз по EUR/USD и советы трейдерам: На мой взгляд, пара может находиться на завершающем этапе «бычьего» тренда, однако по-прежнему зависима от информационного фона. Пока торговая война не перейдет в стадию умиротворения, трейдеры-медведи будут оставаться в незавидном положении. Снижение ставки ФРС в ближайшем будущем – новый повод для быков атаковать. Тренд в данное время остается «бычьим», поэтому продажи сейчас не могут быть главнее покупок. От имбалансов 1 и 2 трейдеры имели возможность покупать евровалюту. В обоих случаях мы увидели рост. Двумя зонами для новых покупок, с моей точки зрения, выступали «перевернутый имбаланс» (3) и имбаланс 4. Реакция от второго из них была получена красноречивая, а в данное время состоялась вторая отработка этой зоны. Поэтому покупать по-прежнему можно с целью 1,1976. Перед выступлением Джерома Пауэлла следует не забыть выставить Stop Loss по всем сделкам.Материал предоставлен компанией InstaForex - www.instaforex.com

Instaforex, 18 часов назад

ИнстаФорекс

EUR/USD. Джексон-Хоул. Фундамент под долларом крепнет, но евро готовит контратаку

Американский доллар после месяцев сомнений и давления словно получил новый фундамент под ногами. Экономические данные оказались прочнее, чем ждали, и это изменило риторику рынка. Ожидания на быстрое снижение ставки ушли в сторону: если раньше инвесторы держали почти стопроцентную уверенность в сентябрьском снижении, то теперь вероятность составляет лишь около 25–30%. Валютный индекс уверенно отыграл это смещение – прорыв к 98,6–98,8 стал первым убедительным сигналом, что медвежья фаза для доллара начинает исчерпываться. Свою роль сыграл и фактор позиционирования. Спекулянты спешно сворачивали короткие ставки против американской валюты в преддверии речи Пауэлла в Джексон-Хоул. На этом фоне доллар смог резко отскочить, а индекс закрепился выше 50-дневной скользящей средней, которая стала для него опорным уровнем. Впрочем, пока этот рост выглядит скорее авансом, чем уверенным трендом. Все будет зависеть от того, какую тональность выберет глава ФРС. Если он даст понять, что инфляция не побеждена и регулятор готов держать ставку дольше, доллар получит шанс на продолжение укрепления. Если же тон окажется мягче, чем ждут рынки, премия испарится, и DXY быстро вернется в консолидацию. Любопытен и другой фактор: иностранный спрос на Treasuries остается высоким. Несмотря на политическую нервозность, иностранные инвесторы увеличивают вложения в американские облигации, что укрепляет доверие к долларовым активам. Это означает, что даже при внутренней нестабильности глобальная база спроса на доллар сохраняется. Сегодня доллар стоит на развилке. С одной стороны, он уверенно вышел из перепроданности и получил поддержку макроэкономики. С другой – все его преимущество пока завязано на словах Пауэлла. И именно там решится, останется ли доллар в фазе восстановления или вернется в полосу давления.EUR/USD: PMI-сюрприз и ставка на разворот Евро в августе доказал, что способен бороться за инициативу. Предварительные PMI вернули промышленность еврозоны в зону роста впервые за два года: индекс поднялся к 50,5, превысив прогнозы и став неожиданным подарком для единой валюты. Германия и Франция обновили многомесячные максимумы, и хотя данные противоречат слабой промышленной статистике по заказам и экспорту, рынок охотно зацепился за позитив. Исторически PMI часто опережает более тяжелые показатели, а потому трейдеры восприняли эти цифры как повод для отскока. Реакция EUR/USD оказалась предсказуемой: дважды пара тестировала нижнюю границу диапазона у 1,1625, но покупателей хватило, чтобы оттолкнуть цену обратно выше 50-дневной средней. Теперь евро балансирует в районе 1,1650–1,1700, а ближайшее серьезное сопротивление простирается в зоне 1,1720–1,1780. Прорыв выше станет сигналом к возобновлению роста и откроет дорогу к 1,1850–1,1900. Фундаментально позиции евро подкреплены не только локальными данными. Danske Bank прогнозирует движение EUR/USD к 1,23 в горизонте года. Аргумент ясен: инфляция в США достигла пика и будет снижаться, экономический рост замедляется, а значит, доллар потеряет премию доходности. Европа, напротив, демонстрирует первые признаки оживления, что может заставить ЕЦБ действовать осторожнее и не спешить со снижением ставок. Структурные факторы тоже играют на стороне евро. Ослабление доверия к американским институтам, снижение стоимости хеджирования и постепенное перераспределение капитала в европейские активы создают базу для укрепления единой валюты. Дополнительный штрих – сезонные тенденции, которые традиционно благоприятны для евро осенью. Однако риски для быков очевидны. Любой ястребиный поворот ФРС или неожиданные признаки слабости в еврозоне могут резко сорвать рост. Евро остается заложником американской монетарной политики: если Пауэлл выступит жестко, пара снова окажется у нижней границы диапазона. Но если рынок услышит хотя бы намёк на готовность к мягкости, прорыв выше 1,18 может произойти быстрее, чем ожидают. Итог: на валютном рынке снова назревает интрига. Доллар укрепился, евро получил шанс. Обе валюты готовятся к развязке, которая наступит в Джексон-Хоул. Пауэлл решит, кто окажется победителем в этой дуэли: доллар, за которым стоит спрос на активы-убежища и Treasuries, или евро, за которым выстраивается фундамент первых признаков восстановления и ожидания долгосрочного разворота.Материал предоставлен компанией InstaForex - www.instaforex.com

Instaforex, 19 часов назад

ИнстаФорекс

Анализ EUR/USD. 22 августа. Доллар выдал аванс Пауэллу

Волновая разметка 4-часового графика для инструмента EUR/USD не меняется уже несколько месяцев, что очень радует. Даже когда строятся коррекционные волны, целостность структуры сохраняется. Это позволяет делать точные прогнозы. Напомню, что далеко не всегда волновая разметка выглядит, как в учебнике. Сейчас она выглядит очень хорошо. Построение повышательного участка тренда продолжается, а новостной фон продолжает поддерживать по большей части не доллар. Торговая война, начатая Дональдом Трампом, продолжается. Противостояние с ФРС продолжается. «Голубиные» ожидания растут. «Один большой закон» Трампа увеличит государственный долг США на 3 трлн долларов, а президент США постоянно повышает тарифы и вводит новые. Рынок крайне невысоко оценивает результаты первых 6 месяцев Дональда Трампа, хоть экономический рост во втором квартале и составил 3%. В данное время можно предположить, что построение волны 4 завершено. Если это действительно так, то началось построение импульсной волны 5, цели которой можно разбросать вплоть до 25-й фигуры. Безусловно, коррекционная структура волны 4 может принять более протяженный, пятиволновой вид, но я отталкиваюсь от наиболее вероятного сценария. Статистика из ЕС не впечатлила. Курс инструмента EUR/USD в течение пятницы вновь практически не изменился. В целом с открытия рынка ночью в понедельник инструмент снизился на 100 базовых пунктов, что было практически незаметно в каждый отдельный день. Однако суммарно американская валюта все же прибавила в цене целый цент. Но что этот цент меняет? Волновая структура остается повышательной. Самый максимум, на который может рассчитывать доллар – это построение пятой коррекционной волны e. Даже если будет реализован именно такой сценарий, после завершения этой коррекционной структуры начнется построение нового повышательного участка тренда. Куда не кинь, для доллара всюду клин. На этой неделе новостной фон практически отсутствовал. Я могу отметить только индексы деловой активности в сферах услуг и производства США, которые вышли вчера, показав динамику за август. Несмотря на то, что сфера услуг немного сократилась, сфера производства существенно прибавила, что и позволило рынку повысить спрос на валюту США. Однако рынок с самого начала недели держит в голове выступление Джерома Пауэлла на последнем для него симпозиуме в Джексон-холл. Мнений на рынке, как и всегда, имеется огромное количество. Одни аналитики считают, что Пауэлл просто обязан смягчить свой тон, потому что иначе рынок труда продолжит «охлаждаться». Другие аналитики считают, что риторика Пауэлла не понесет никаких изменений, потому что инфляция в США разгоняется в последние месяцы. Третьи считают, что Пауэлл вообще никаких намеков делать не будет. Но при этом все участники рынка ожидают смягчения денежно-кредитной политики в сентябре. На мой взгляд, Пауэлл не будет делать никаких резких телодвижений, так как ситуация очень нестабильная, а следующие отчеты по инфляции и рынку труда помогут сделать окончательный и единственно верный выбор. Обратите внимание на другие мои статьи: Анализ GBP/USD. 22 августа. Волновая картина идеальна, а Пауэлл – не враг себе Общие выводы. Исходя из проведенного анализа EUR/USD, я делаю вывод, что инструмент продолжает построение повышательного участка тренда. Волновая разметка по-прежнему всецело зависит от новостного фона, связанного с решениями Трампа и внешней политикой США. Цели участка тренда могут простираться вплоть до 25-й фигуры. Следовательно, я продолжаю рассматривать покупки с целями, находящимися около отметки 1,1875, что приравнивается к 161,8% по Фибоначчи, и выше. Я предполагаю, что построение волны 4 завершено. Соответственно, сейчас – по-прежнему хорошее время для покупок. Основные принципы моего анализа: 1) Волновые структуры должны быть простыми и понятными. Сложные структуры сложно отыгрывать, они часто несут изменения. 2) Если нет уверенности в происходящем на рынке, лучше не заходить в него. 3) Стопроцентной уверенности в направлении движения нет и быть не может никогда. Не забывайте про защитные ордера Stop Loss. 4) Волновой анализ можно комбинировать с другими видами анализа и торговыми стратегиями. Материал предоставлен компанией InstaForex - www.instaforex.com

Instaforex, 19 часов назад

ИнстаФорекс

Анализ GBP/USD. 22 августа. Волновая картина идеальна, а Пауэлл – не враг себе

По инструменту GBP/USD волновая разметка продолжает свидетельствовать о построении повышательной импульсной структуры волн. Волновая картина практически совпадает с инструментом EUR/USD, так как единственным «виновником торжества» остается доллар. Спрос на него снижается по всему спектру рынка(в среднесрочном плане), поэтому многие инструменты показывают практически одинаковую динамику. В данное время волна 4 предположительно завершена. Если это действительно так, то повышение инструмента будет продолжено в рамках импульсной волны 5. Волна 4 может принять пятиволновой вид, но это не самый вероятный сценарий. Следует помнить, что в данное время очень многое на валютном рынке зависит от политики Дональда Трампа. И не только торговой. Из Америки время от времени поступают неплохие новости, однако рынок постоянно держит в голове полную неопределенность в экономике, противоречивые решения и заявления Трампа, враждебный и протекционистский внешний настрой Белого Дома. Напряжение в мире нарастает и, как я уже сказал, главным виновником торжества остается доллар. Именно поэтому он и собирает все «тумаки». Структура превосходная, главное, чтобы она оставалась таковой Курс инструмента GBP/USD в течение пятницы вновь практически не изменился, но в течение текущей недели спрос на британский фунт медленно снижался так, что к концу недели британец снизился в цене на 140 базовых пунктов. На мой взгляд, такое снижение инструмента не позволяет сделать никаких громких выводов. На повышательной восходящей структуре инструмент снижается, ну и что в этом такого? Любой, даже начинающий трейдер знает о существовании коррекций, откатов. Скажу прямо, я не ожидал, что на этой неделе инструмент GBP/USD будет перманентно снижаться, но в то же время коррекционная волна 2 была необходима, поэтому рабочий сценарий остается без изменений. Уже сегодня или в начале следующей недели построение понижательной волны 2 может быть завершено. Если это действительно так, то повышение котировок возобновится с целями, расположенными выше пика волны 3. Опасность для текущей волновой разметки и британца заключается только в одном – выступлении Джерома Пауэлла в Джексон-холл. На мой взгляд, никаких сюрпризов президент ФРС не преподнесет, потому что он в принципе очень не любит давать обещания, делать намеки и неосторожные заявления, которые в будущем могут обратиться против него самого. А сейчас, когда Дональд Трамп каждый день наседает на Пауэлла лично и ФРС в целом, глава ЦБ будет осторожен в высказываниях, как никогда. Я даже допускаю, что г-н Пауэлл может пойти на принцип и заявить, что инфляция остается главным мандатом регулятора не потому, что он действительно так считает. А потому что, Трамп продолжает использовать различные «грязные» методы, чтобы добиться снижения процентной ставки. Адриана Куглер уже была вынуждена покинуть свою должность управляющего ФРС, а Лиза Кук может покинуть свою в ближайшее время. Пауэлл просто может начать мстить Трампу напоследок, оставаясь при этом в рамках закона. Общие выводы Волновая картина инструмента GBP/USD остается неизменной. Мы имеем дело с повышательным, импульсным участком тренда. При Дональде Трампе рынки может ждать еще огромное количество потрясений и разворотов, которые могут весьма серьезно отразиться на волновой картине, но в данное время рабочий сценарий сохраняет свою целостность. Цели повышательного участка тренда теперь расположены около отметки 1,4017. В данное время я предполагаю, что построение понижательной волны 4 завершено. Волна 2 в 5 также близится к своему завершению. Следовательно, я советую покупки с целью 1,4017. Основные принципы моего анализа: 1) Волновые структуры должны быть простыми и понятными. Сложные структуры сложно отыгрывать, они часто несут изменения. 2) Если нет уверенности в происходящем на рынке, лучше не заходить в него. 3) Стопроцентной уверенности в направлении движения нет и быть не может никогда. Не забывайте про защитные ордера Stop Loss. 4) Волновой анализ можно комбинировать с другими видами анализа и торговыми стратегиями.Материал предоставлен компанией InstaForex - www.instaforex.com

Instaforex, 20 часов назад

ИнстаФорекс

XRP/USD: сценарии динамики на 22.08.2025

Сегодня на финансовых рынках наблюдается довольно схожая картина: доллар умеренно укрепляется, а его индекс USDX растёт, а альтернативные ему активы умеренно снижаются. То же самое наблюдается и на крипторынке. Так, пока готовилась данная статья, пара BTC/USD пробила-таки локальный уровень поддержки 120000.00 и обновила внутридневной и минимум с 11 июля на отметке 111660.00 (см. наш сегодняшний обзор BTC/USD: сценарии динамики на 22.08.2025). Схожая с биткойном динамика наблюдается также и в основных альткойнах. Так, пара XRP/USD протестировала в начале американской торговой сессии локальный уровень поддержки 2.8000 и обновила минимум с 04 августа, снизившись к 2.7810. Тем не менее, снижающаяся сегодня и особенно в последние 2 часа доходность американских гособлигаций говорит о некотором росте осторожности инвесторов и спросе на защитные активы перед выступлением главы американского ЦБ Джерома Пауэлла на ежегодном экономическом форуме в Джексон-Хоуле (его выступление запланировано на 14:00 GMT), оказывая тем самым давление на доллар. Участники рынка ждут от Пауэлла прояснения ситуации по перспективам монетарной политики ФРС. Любые намеки Пауэлла на возможность продолжения цикла смягчения политики вызовут, скорее всего, падение доллара по всему рынку, в том числе и против биткойна и основных альткойнов. Несмотря на снижение, в целом, на рынке криптовалют сохраняется восходящая динамика, в первую очередь - основных альткойнов и биткойна. Если Пауэлл действительно выразит склонность к дальнейшему смягчению монетарной политики, то сигналом для новых длинных позиций по XRP/USD может стать пробой сегодняшнего максимума 2.8870. Последовательный пробой важных уровней сопротивления 2.9340 (ЕМА50 на дневном графике), 2.9957 (ЕМА200 на 1-часовом графике), 3.0216 (ЕМА200 на 4-часовом графике) и дальнейший рост вернут цену и в зону краткосрочного бычьего рынка. Цели роста – максимумы месяца вблизи отметки 3.3500 и рекордные максимумы и года выше отметки 3.6630. Если же риторика Пауэлла будет носить ярко выраженный ястребиный уклон, то следует ждать укрепления доллара и падения против него альтернативных инструментов финансового рынка, в том числе и криптовалют. В этом случае, пробой сегодняшнего минимума 2.7810, вероятно, станет сигналом для продаж XRP/USD с целями на ключевых уровнях поддержки 2.6100 (ЕМА144 на дневном графике), 2.4700 (ЕМА200 на дневном графике). Дальнейшее снижение выведут XRP/USD в зону среднесрочного медвежьего рынка с перспективой более глубокой коррекции в направлении ключевого долгосрочного уровня поддержки 1.1580 (ЕМА200 на недельном графике). Однако, это, по нашему мнению, чисто теоретический сценарий развития событий. В целом, как мы уже отметили, на рынке криптовалют сохраняется позитивный настрой инвесторов. Несмотря на коррекцию, приток средств в ETF и институциональный интерес указывают на высокий потенциал роста (см. наш сегодняшний обзор «Крипторынок: коррекция – не повод для паники»). В основном сценарии ждем пробой 2.8870 и продолжение роста. Уровни поддержки: 2.8000, 2.7000, 2.6100, 2.500, 2.4700 Уровни сопротивления: 2.8870, 2.8900, 2.9000, 2.9340, 2.9957, 3.0000, 3.0220, 3.0300, 3.3500, 3660.00, 4.0000 Торговые сценарии Основной сценарий: BuyStop2.8900. Stop-Loss 2.7800, 2.7290. Цели 2.9000, 2.9340, 2.9957, 3.0000, 3.0220, 3.0300, 3.3500, 3660.00, 4.0000Альтернативный сценарий: SellStop2.7800, 2.7290. Stop-Loss 2.8900. Цели 2.7000, 2.6100, 2.500, 2.4700, 2.4000, 2.3700 *) здесь «Цели» соответствуют уровням поддержки/сопротивления. Это также не значит, что они обязательно будут достигнуты, но могут служить ориентиром при планировании и размещении своих торговых позиций + открыть торговый счет + зарегистрироваться в системе копирования сигналов + инвестировать в ПАММ-системеМатериал предоставлен компанией InstaForex - www.instaforex.com

Instaforex, 20 часов назад

ИнстаФорекс

Евро готов поднять ставки?

Доллар, конечно, хорош. Но и евро просто так сдаваться не намерен. Покупатели EUR/USD цепляются за каждую пядь земли. Им удалось вернуть котировки основной валютной пары выше 1,16 даже на фоне пересмотра ВВП Германии в худшую сторону. Инсайд Bloomberg утверждает, что чиновники Управляющего совета не намерены снижать ставку по депозитам на ближайшей встрече ЕЦБ. При этом ускорение европейских зарплат сигнализирует об окончании цикла монетарной экспансии. Динамика европейских зарплат Исторически сложилось так, что после того, как Европейский центробанк ставил точку в цикле снижения ставок, рынки начинали закладывать ожидания их повышения. Предпосылки для этого имеются. Фискальные стимулы Германии способны разогнать экономику еврозоны. Как и прекращение вооруженного конфликта в Украине. В результате увеличения темпов роста ВВП ускорится и инфляция. История не всегда повторяется. В прежние годы ЕЦБ ослаблял денежно-кредитную политику чуть ли не до нулевой отметки. На этот раз остановился на 2%. Эксперты Bloomberg ожидают от него максимум еще одного шага в 25 б.п. К тому же Управляющий совет прогнозирует замедление инфляции в 2026 с последующим ее возвращением к таргету в 2% в 2027. Основные причины – перенаправление Китаем дешевых товаров из США в Европу, а также пока еще слабый внутренний спрос. Даже если срочный рынок не будет закладывать повышение ставки по депозитам ЕЦБ, он ожидает снижения ставки по федеральным фондам на 100 б.п в течение следующих 12 месяцев. Такой план поддерживает экс-президент ФРБ Сент-Луиса Джеймс Буллард. Он является одним из кандидатов на пост председателя ФРС. Динамика доходности облигаций США и Германии Дивергенция в монетарной политике приведет к падению доходности казначейских облигаций и сузит спрэд ставок с немецкими аналогами. Рост привлекательности долговых обязательств Германии ускорит перелив капитала из Северной Америки в Европу и будет способствовать продолжению ралли EUR/USD. Впрочем, все эти планы основная валютная пара должна отложить в долгий ящик. Точнее, на конец 2025 – на начало 2026. Пока же в центре внимания инвесторов находится возвращение интереса к изрядно потрепанному в первой половине текущего года доллару США. Индекс USD просел на 10%, однако к исходу лета происходит переоценка ценностей. Тем более, что ФРС не так уверена в необходимости снижения ставки по федеральным фондам, как того хотел бы срочный рынок еще неделю назад. Технически на дневном графике EUR/USD «быки» пытаются вернуться в игру и сформировать пин-бар с длинной нижней тенью. Если получится, возникнет точка для входа в лонг в области его максимума. Консервативная стратегия предполагает возвращение к покупкам выше справедливой стоимости на 1,165. Пока основная валютная пара торгуется ниже, стоит сохранять акцент на продажи. Материал предоставлен компанией InstaForex - www.instaforex.com

Instaforex, 20 часов назад

ИнстаФорекс

BTC/USD: сценарии динамики на 22.08.2025

Несмотря на коррекцию, приток средств в ETF и институциональный интерес указывают на высокий потенциал роста рынка криптовалют. Текущую же коррекцию стоит воспринимать больше как возможность для входа в новые длинные позиции по более выгодным ценам, отметили мы в нашем сегодняшнем фундаментальном анализе и обзоре «Крипторынок: коррекция – не повод для паники». Сегодня биткойн снижается, а пара BTC/USD пробила отметку 113000.00 в начале европейской торговой сессии, двигаясь в зоне краткосрочного медвежьего рынка – ниже важных краткосрочных уровней сопротивления 115950.00 (ЕМА200 на 4-часовом графике), 115400.00 (ЕМА200 на 1-часовом графике) - и снижаясь к локальному и «круглому» уровню поддержки 112000.00. С технической же точки зрения BTC/USD торгуется в зоне устойчивого бычьего рынка, выше ключевых уровней поддержки 103400.00 (ЕМА200 на дневном графике), 60400.00 (ЕМА200 на недельном графике). Бычий импульс и интерес к покупкам рискованных активов сохраняются, а фундаментальные факторы способствуют росту BTC/USD в среднесрочной перспективе. Самым первым сигналом для возобновления покупок может стать пробой сегодняшнего максимума 113475.00, а подтверждающим – последовательный пробой уровней сопротивления 114700.00 (ЕМА50 на доенном графике), 115400.00, 115950.00, 116000.00. Ближайшая цель роста – недавние рекордные максимумы вблизи отметок 123260.00, 124500.00. В альтернативном сценарии и после пробоя отметки 112000.00 коррекция продлится к зоне важных поддержек на уровнях 107100.00 (ЕМА144 на дневном графике), 103400.00 (ЕМА200 на дневном графике), от которых можно будет рассчитывать на отбой и возобновление роста. Пробой же локального уровня поддержки 103000.00 может спровоцировать более глубокую нисходящую коррекцию в рамках среднесрочного медвежьего рынка с целью вблизи важного уровня поддержки 94600.00 (ЕМА50 на недельном графике). Пробой этого уровня подтвердит выход цены в зону среднесрочного медвежьего рынка. Учитывая же долгосрочный восходящий тренд, вблизи отметки 95000.00 можно вновь расположить новые отложенные ордера на покупку BTC/USD. Предпочтительными пока что остаются все же длинные позиции. Ждем выступления Пауэлла (сегодня в 14:00 GMT) и сигналов на покупку BTC/USD. Уровни поддержки: 112000.00, 107100.00, 103400.00, 100000.00, 95000.00, 94600.00 Уровни сопротивления: 113475.00, 114000.00, 114700.00, 115400.00, 115950.00, 119000.00, 121000.00, 122000.00, 123000.00, 123200.00, 124000.00, 124500.00, 130000.00, 140000.00 Торговые сценарии Основной сценарий: Buy Stop 113500.00, 114750.00, 115450.00, 116100.00. Stop-Loss 111800.00. Цели 117000.00, 119000.00, 121000.00, 122000.00, 123000.00, 123200.00, 124000.00, 124500.00, 130000.00, 140000.00 Альтернативный сценарий: Sell Stop 111800.00, 110800.00. Stop-Loss 113500.00. Цели 107100.00, 103400.00, 100000.00, 95000.00, 94600.00 *) здесь «Цели» соответствуют уровням поддержки/сопротивления. Это также не значит, что они обязательно будут достигнуты, но могут служить ориентиром при планировании и размещении своих торговых позиций + открыть торговый счет + зарегистрироваться в системе копирования сигналов + инвестировать в ПАММ-системеМатериал предоставлен компанией InstaForex - www.instaforex.com

Instaforex, 21 час назад

ИнстаФорекс

EUR/JPY. Анализ цен. Прогноз. Текущая ситуация благоприятствует быкам

Сегодня в пятницу второй день подряд кросс EUR/JPY привлекает покупателей из-за неопределенности относительно сроков следующего повышения ставки Банком Японии. Так как эта неопределённость подрывает японскую иену.Недавний повторный отскок от 200-периодной экспоненциальной скользящей средней (EMA) на 4-часовом графике и последующее движение вверх благоприятствуют быкам. А на фоне положительных осцилляторов на всех таймфэймах указывает на то, что путь наименьшего сопротивления для спотовых цен в сторону роста. Если пара преодолеет 172,70 и там появятся повторные покупки как на прошлой неделе, то подтвердится позитивный прогноз, открывая путь к дальнейшему росту.Затем пара EUR/JPY нацелится на преодоление максимума месяца в районе круглого уровня 173,00, прокладывая путь к промежуточному уровню 173,60 на пути к следующему круглому уровню 174,00, который является годовым максимумом, установленным в июле. Устойчивое закрепление выше него позволит спотовым ценам продолжить движение к психологическому уровню 175,00 и выше.С другой стороны, слабость ниже круглого уровня 172,00 привлечёт покупателей вблизи горизонтальной поддержки 171,50. Это поможет ограничить падение пары EUR/JPY вблизи 200-периодной ЕМА на 4-часовом графике, которая в настоящее время зафиксирована в районе 171,27. Однако последующие продажи приведут к прорыву круглого уровня 171,00, сводя на нет конструктивный настрой, меняя его в пользу медведей.Материал предоставлен компанией InstaForex - www.instaforex.com

Instaforex, 21 час назад

ИнстаФорекс

Иена попала в тень доллара

Великий и могучий доллар возвращается. И сметает со своего пути основных конкурентов. Будь то воодушевленный ростом деловой активности к 15-месячным максимумам евро. Или готовая к ужесточению денежно-кредитной политики Банка Японии иена. Другим валютам мало своих козырей. USD/JPY растет в ожидании «ястребиной» риторики Джерома Пауэлла в Джексон Хоуле. Времена стратегии «продай американское» проходят. Пик популярности пришелся на апрель и День освобождения Америки. С тех пор немало воды утекло. От доллара США не спешат избавляться. Страны наращивают свои запасы трежерис во главе с Японией. Она в первом полугодии приобрела казначейских облигаций на $12,6 млрд и довела резервы до $1,15 трлн. Объемы хеджирования валютных рисков владения американскими активами снижаются. ФРС не спешит с резкой ставок. Динамика японской инфляцииВ таких условиях даже ускорение экономики Страны восходящего солнца и все еще повышенная инфляция не дают гарантии восстановления нисходящего тренда по USD/JPY. По крайней мере в краткосрочной перспективе. После серии позитивных данных шансы повышения BoJ ставки овернайт в октябре выросли до 51%. С учетом того что ФРС к этому времени, вероятнее всего, ослабит денежно-кредитную политику, иена должна укрепляться против доллара США. Однако, когда именно это произойдет?Поддержку «медведям» по USD/JPY оказывают ралли доходности японских облигаций к максимальным отметкам с 1999 на фоне ожиданий фискальных стимулов и дальнейшей нормализации денежно-кредитной политики Банка Японии. А также рост аппетита иностранных инвесторов к акциям компаний Страны восходящего солнца. На неделе к 15 августа они прибрели бумаг на $1,75 трлн иен. Речь идет о самом высоком показателе за 11 лет. Динамика доходности облигацийКогда на стороне иены играют дивергенции в экономическом росте, монетарной политике и перелив капитала из Северной Америки в Азию, «быкам» по USD/JPY нужно выбрасывать белый флаг. Однако сказывается чрезмерная перепроданность доллара США. В первом полугодии индекс USD просел на 10%. На исходе лета имеет место фиксация прибыли спекулянтами. Поэтому козыри валюты Страны восходящего солнца не отыгрывают. Пока. В среднесрочной перспективе все встанет на свои места. Инвесторы всерьез рассчитывают, что смена председателя ФРС разгонит процесс снижения ставки по федеральным фондам. Банку Японии же не останется ничего другого, как ее повышать. Сужение дифференциала доходности облигаций в пользу азиатских бумаг – прямой путь к укреплению иены. Технически на дневном графике USD/JPY имеет место реализация паттерна Всплеск и полка. Прорыв верхней границы диапазона консолидации или «полки» 146,50-148,10 позволил сформировать лонги. Однако неспособность прорваться выше 149,00 и 150,40 станет поводом для продаж. Как и падение ниже справедливой стоимости на 147,65.Материал предоставлен компанией InstaForex - www.instaforex.com

Instaforex, 21 час назад

ИнстаФорекс