Новости форекс

После былых рекордов постмаркет обвалил Nvidia на 3%. Календарь трейдера на 28–29 августа

Dow Jones снова переписал историю, обновив максимум 13-й год подряд. Предыдущая серия 1989–2000 годов, длившаяся 12 лет, осталась позади. Казалось бы, фондовый рынок в эйфории, но криптовалютный сектор демонстрирует обратную динамику. «Биткоин рискует протестировать новые минимумы», – предупреждает The Block. После падения ниже $110 000 риски дальнейшего снижения резко возросли. Руководитель исследовательского отдела ончейн-биржи опционов Derive.xyz Шон Доусон отметил, что неделя началась крайне неудачно для цифровых активов. Волатильность биткоина подскочила с 15% до 38%, а эфира – с 41% до 70%. Причиной стала статистика по индексу цен производителей США, превысившая прогнозы (0,9% против ожиданий в 0,2%). На этом фоне рынок начал активно хеджировать риски перед публикацией ключевых макроданных:отчету по ВВП США 28 августастатистики по рынку труда – в начале сентябряВ ближайшие недели, по оценке экспертов, биткоин способен уйти ниже $100 000, а эфир – просесть к $4000. Картину дополняет блокчейн-статистика. Количество активных адресов сокращается, при этом объем транзакций растет. Это указывает на доминирование краткосрочных спекулянтов, подверженных паническим настроениям, а не на стабильный спрос. Не менее тревожный сигнал озвучил глава исследовательского отдела BRN Тимоти Мисир. Он прогнозирует, что объем ликвидаций может превысить $1 млрд в сутки. Если биткоин не удержит уровень $100 800, то бычий тренд будет нарушен. А рынок получит новый импульс к распродаже. Дополняет картину позиция аналитиков CryptoQuant. По их данным, инвесторы, которые накапливали биткоины в течение последнего месяца, уже начали массово фиксировать убытки, подталкивая цену вниз. Параллельно Bloomberg сообщает, что администрация Трампа изучает пути усиления влияния на региональные ФРБ. Сегодня семь политиков Совета управляющих назначаются президентом и утверждаются Сенатом. Но в состав FOMC, принимающего решения по ставкам, входят также президенты пяти ФРБ, назначаемые вне контроля Белого дома. Если администрация возьмет под контроль процесс назначения и переназначения глав региональных ФРБ, это станет еще одним беспрецедентным шагом в кампании Белого дома по расширению давления на ФРС и монетарную политику, которая традиционно оставалась защищенной от прямого политического вмешательства.Процедура переутверждения президентов 12 региональных ФРБ проходит каждые пять лет. Теоретически совет управляющих ФРС вправе заменить любого из них, но на практике этого никогда не происходило. Ближайший цикл назначений намечен на февраль 2026 года. И теперь он приобретает особое значение после того, как Дональд Трамп объявил об увольнении Лизы Кук из совета управляющих. По данным источников, часть президентов ФРБ уже этим летом выражала обеспокоенность действиями Белого дома. И решение по Кук только усилило их тревогу.Трамп сообщил об увольнении Кук 25 августа, сославшись на обвинения в ипотечном мошенничестве. Кук заявила, что президент не может снять ее с должности без веской причины, и готова оспорить это решение в суде. «Администрация президента переворачивает каждый камень, чтобы найти рычаги влияния на ФРС», – считает экономист Monetary Policy Analytics Дерек Танг. По его словам, одним из таких инструментов может стать голосование по переутверждению президентов ФРБ. Если Белый дом получит большинство в Совете управляющих, давление на наиболее ястребиных руководителей региональных банков станет реальностью.Критика Федрезерва давно стала для Трампа привычной темой. Он регулярно атакует Джерома Пауэлла и требует снизить ставку, которая с декабря прошлого года удерживается в диапазоне 4,25–4,5 процента. Верховный суд в мае подтвердил защиту политиков Совета управляющих ФРС, включая самого Пауэлла, от произвольных увольнений президентом. Однако прецеденты с другими федеральными органами, где подобные отставки были оставлены в силе до рассмотрения исков, показывают, что правовое поле остается зыбким.Тем временем Трамп уже подбирает замену. Он заявил, что у него «есть очень хорошие люди» для Совета управляющих, обсуждая этот вопрос с министром финансов Скоттом Бессентом и министром торговли Говардом Лютником. Среди возможных фигур упоминается бывший глава Всемирного банка Дэвид Малпасс. Также президент намекнул, что может переставить фигуры в совете, продлив срок Стивена Мирана до 2038 года вместо Кук и предложив новую кандидатуру на место недавно уволившейся Адрианы Куглер.Примечательно, что сама Кук неизменно голосовала в унисон с Пауэллом и консенсусом комитета на последних пяти заседаниях, поддерживая сохранение ставки без изменений. Этот курс явно раздражает Трампа, который продолжает давить на ФРС с требованием удешевить деньги. Советник Белого дома по экономике Кевин Хассет предложил Лизе Кук уйти в отпуск до завершения разбирательств по ее статусу в Центробанке США. «На месте Кук я бы взял отпуск прямо сейчас, это было бы правильным поступком», – отметил он.Также Хассет, которого Трамп рассматривает как возможного кандидата на пост председателя ФРС, заявил: «Президент имеет полное право уволить члена совета управляющих при наличии причины, а обвинения против Кук выглядят серьезными». В то же время глава ФРБ Нью-Йорка Джон Уильямс, комментируя ситуацию, отметил лишь, что всегда видел в Кук честного и преданного делу профессионала. Он подчеркнул ключевое значение независимости Федрезерва США: «История показывает, что именно независимые центробанки способны обеспечивать низкую инфляцию и финансовую стабильность».Продолжает Дональд Трамп свое давление и на торговом фронте. Он предупредил о возможных пошлинах и санкциях против стран, которые облагают налогами онлайн-сервисы. Не уточнив, правда, попадет ли в этот список Евросоюз. Американский президент давно критикует европейское регулирование, которое ограничивает деятельность Google и Apple, считая, что США «больше не будут чьей-то копилкой или подножкой». Его посыл ясен:или Европа уважает американские компанииили готовится к жесткому ответуЕвросоюз, кстати, готов пойти на уступки и обнулить пошлины на промышленные товары из США, чтобы выполнить требование американского президента. Формально в Брюсселе признают, что условия сделки больше выгодны американской стороне. Глава Еврокомиссии Урсула фон дер Ляйен прямо назвала соглашение «сильным, хотя и не идеальным». По данным источников, Европейская комиссия планирует внести законопроект до конца недели, отказавшись даже от стандартной оценки воздействия, чтобы ускорить процесс. Параллельно Евросоюз намерен предоставить США льготные тарифы на ряд сельхозпродуктов и морепродуктов. Особое значение имеет вопрос об автомобилях. Сейчас продукция автопрома из еврозоны облагается 27,5% пошлиной при поставках в США. Торговое соглашение формально снижает тарифы почти на всю европейскую продукцию до 15%, но машины и запчасти остаются в «серой зоне». Трамп готов рассмотреть снижение пошлин на автомобили только после того, как Евросоюз примет закон об отмене промышленных тарифов. Если документ будет готов до конца месяца, ставка 15% на авто вступит в силу уже с 1 августа. В самих США в краткосрочной перспективе инфляция будет зависеть от тарифов и слабой динамики на рынке труда. Но ключевой вывод иной – макросреда меняется. Текущие условия могут закрепить инфляцию выше целевого уровня, и рынок должен быть готов к этому структурному сдвигу. Nvidia завершает сезон отчетности Big Tech, представив результаты второго квартала после закрытия торгов в среду. Публикация цифр сопровождается политическим фоном:После серии переговоров с руководством компании Дональд Трамп снял запрет на экспорт чипов в Китай.Но обязал производителя отчислять 15% с продаж в бюджет США.Ограничение действовало с апреля, было отменено в июле, а в августе заменено тарифом.На конференции после первого квартала Nvidia уже предупреждала, что во втором квартале чистая прибыль может сократиться на $8 млрд. Дополнительным фактором давления стали заявления Трампа о намерении ввести 100-процентные тарифы на поставки полупроводников, если компании не локализуют производство в США. Для Nvidia предусмотрено исключение. Несмотря на геополитический прессинг, акции с начала года они прибавили 35%. А за последние 12 месяцев – более 40%. В июле Nvidia первой среди технологических гигантов пробила отметку в $4 трлн по капитализации. В последние дни перед отчетом акции двигались вблизи нулевой отметки, что отражает осторожность рынка. Прогноз Bloomberg предполагал, что квартальная выручка составит $46,2 млрд против $30 млрд годом ранее. А скорректированная прибыль на акцию (EPS) вырастет до $1,01 против $0,68. Это означало бы рост на 53% и 49% соответственно в сравнении с аналогичным периодом прошлого года. На пресс-конференции в Пекине в июле глава Nvidia Дженсен Хуанг подчеркивал значимость Китая для цепочек поставок. Теперь внимание смещено к тому, как компания будет балансировать между политическим давлением и спросом на свои ключевые продукты. Аналитик Evercore ISI Марк Липасис отмечает, что рост вблизи 50% может снова привлечь активных инвесторов и привести к «многократному расширению» мультипликаторов. Главным драйвером остается сегмент дата-центров, где ожидается выручка $41,2 млрд против $26,2 млрд год назад. Игровое направление принесет $3,8 млрд.Сейчас инвесторы держат в фокусе сразу несколько факторов:поставки нового суперчипа GB200запуск Blackwell Ultraоценка китайского рынкаПо данным KeyBanc Capital Markets, уровень выхода годных серверных стоек GB200 уже достиг 85%, что позволит к концу четвертого квартала отгрузить 15–17 тыс. систем. Итоговый объем поставок Grace Blackwell в этом году, по прогнозу аналитика Джона Виня, может составить около 30 тыс. против прежней оценки в 25 тыс. Nvidia (NVDA) представила квартальный отчет в среду после закрытия торгов. Результаты превзошли прогнозы как по прибыли, так и по выручке. Однако сегмент центров обработки данных разочаровал рынки, показав чуть меньшие цифры, чем ожидалось. Это стало триггером для снижения котировок более чем на 3%. Компания сообщила, что доходы от дата-центров во втором квартале составили $41,1 млрд против консенсуса Bloomberg в $41,3 млрд. Для сравнения, год назад показатель находился на уровне $26,2 млрд. При этом в отчет не вошли продажи маломощных чипов H20 на китайском рынке. Отдельно Nvidia подчеркнула, что почти половина выручки в сегменте дата-центров приходится на крупнейших провайдеров облачных сервисов. Рынок, по сути, получил сильные цифры. Но минимальное расхождение с ожиданиями в ключевом направлении бизнеса оказалось достаточно, чтобы охладить инвесторский энтузиазм.28 августа, 4.00/ Новая Зеландия/**/ Индекс деловой активности в августе/ пред.: 46,3 п./ действ.: 47,8 п./ прогноз: 49,0 п./ NZD/USD – вверхИндекс деловой активности ANZ в Новой Зеландии поднялся в июле 2025 г. до 47,8 п. против 46,3 п. в июне. Это второй подряд месяц роста и максимум с апреля. Улучшение связано с укреплением прошлой активности (5,9 п. против 2,3 п.), тогда как прогнозируемая активность почти не изменилась (40,6 п. против 40,9 п.). Инфляционные ожидания снизились (2,68% против 2,71%), а ценовые намерения упали к минимуму с декабря 2024 г. При этом расходы и ожидания по зарплатам выросли, отражая напряженность на рынке труда. Резко сократились объемы жилищного строительства (16,7 п. против 44,8 п.), но коммерческое строительство продолжает расти 13-й месяц подряд. Если августовское значение достигнет прогноза в 49,0 п., это усилит позиции новозеландского доллара.28 августа, 4.30/ Австралия/**/ Рост капитальных расходов в частном секторе во втором квартале/ пред.: 0,2%/ действ.: -0,1%/ прогноз: 0,7%/ AUD/USD – вверхКапитальные расходы частного сектора Австралии в I квартале 2025 г. сократились на 0,1% после пересмотренного роста на 0,2%. Снижение объяснялось падением инвестиций в оборудование и машины на 1,3%, которое частично компенсировалось ростом расходов на здания и сооружения на 0,9%. В региональном разрезе крупнейшее падение зафиксировала Северная территория (-13,2%), тогда как Южная Австралия (+11,1%) и Западная Австралия (+2,1%) показали рост. В годовом выражении расходы снизились на 0,5%. Если данные за II квартал подтвердят прогноз роста на 0,7%, это окажет поддержку австралийской валюте.28 августа, 12.00/ Еврозона/**/ Индекс экономических настроений в августе/ пред.: 94,2 п./ действ.: 95,8 п./ прогноз: 96,0 п./ EUR/USD – вверхЭкономический индекс настроений (ESI) в еврозоне в июле вырос до 95,8 п. против 94,2 п. месяцем ранее, достигнув максимума за пять месяцев. Поддержку оказал рост доверия в:промышленности (-10,4 п. против -11,8 п.)услугах (4,1 п. против 3,1 п.)розничной торговле (-6,7 п. против -7,6 п.)среди потребителей (-14,7 п. против -15,3 п.) Лишь строительство показало небольшое снижение (-3,0 против -2,9). Если в августе показатель дойдет до прогноза в 96,0 п., это может укрепить евро.28 августа, 12.00/ Еврозона/**/ Инфляционные ожидания потребителей в августе/ пред.: 21,3 п./ действ.: 25,1 п./ прогноз: 29,0/ EUR/USD – вверхПотребительские инфляционные ожидания в еврозоне в июле поднялись до 25,1 п. против 21,3 п. месяцем ранее. Для сравнения: среднее значение показателя составляет 23,4 п., максимум был достигнут в марте 2022 г. (63,5 п.). Если в августе индекс вырастет до 29,0 п., это усилит аргументы в пользу жесткой политики ЕЦБ и поддержит евро.28 августа, 15.30/ США/***/ Темпы роста ВВП во втором квартале/ пред.: 2,4%/ действ.: -0,5%/ прогноз: 3,0%/ USDX (6-валютный индекс USD) – вверхПо предварительным данным, экономика США во II квартале 2025 г. может вырасти на 3%. В таком случае показатель значительно восстановится после снижения до -0,5% в начале года, когда основной вклад внесло резкое падение импорта на 30,3% после скачка на 37,9% в I квартале. При этом компании и потребители активно закупали товары на фоне ожидания пошлин. Потребительские расходы ускорились (1,4% против 0,5%), главным образом за счет товаров (2,2% против 0,1%). Государственные расходы также выросли (0,4% после -0,6%). Инвестиции в основной капитал замедлились. Экспорт сократился на 1,8%, а прирост запасов снизил общий вклад в ВВП на 3,17%. Подтверждение прогноза укрепит долларовый индекс.28 августа, 15.30/ США/**/ Дефлятор цен ВВП во втором квартале/ пред.: 2,3%/ действ.: 3,8%/ прогноз: 2,0%/ USDX (6-валютный индекс USD) – вверхДефлятор цен ВВП США во II квартале 2025 г., по предварительной оценке, может составить 2%. Что может стать заметным замедлением по сравнению с ростом на 3,8% тремя месяцами ранее. Замедление ценового давления способно усилить ожидания мягкой политики ФРС, но сохранение роста ВВП сделает прогноз благоприятным для доллара.28 августа, 15.30/ США/***/ Число первичных заявок на пособие по безработице за неделю/ пред.: 224 тыс./ действ.: 235 тыс./ прогноз: 230 тыс./ USDX (6-валютный индекс USD) – внизЧисло заявок на пособие по безработице в США во вторую неделю августа увеличилось на 11 тыс. (до 235 тыс.), превысив ожидания рынка (225 тыс.). Это максимум за последние восемь недель. Нерассмотренные заявки за первую неделю месяца выросли на 30 тыс. (до 1,972 млн). Что также выше прогнозов и стало самым высоким уровнем с конца 2021 г. Эти данные сигнализируют о замедлении динамики на рынке труда, что может оказать давление на долларовый индекс.28 августа, 17.00/ США/**/ Ожидаемые продажи домов в июле/ пред.: 1,1%/ действ.: -2,8%/ прогноз: 0,4%/ USDX (6-валютный индекс USD) – вверхВ июне 2025 г. число незавершенных сделок по продаже жилья в США сократилось на 2,8% после роста месяцем ранее. Исторический максимум был зафиксирован в апреле 2021 г. (+52,4%), а минимум – в октябре 2022 г. (-36,8%). Если июльские данные покажут рост на 0,4%, это станет позитивным сигналом для жилищного рынка и окажет поддержку доллару.28 августа, 18.00/ США/**/ Производственный индекс Канзаса в августе/ пред.: 5 п./ действ.: -3 п./ прогноз: -4 п./ USDX (6-валютный индекс USD) – внизИндекс производственной активности Федерального резервного банка Канзас-Сити в июле снизился до -3 п. после 5 п. месяцем ранее. Это указывает на ослабление сектора. Наибольшее падение зафиксировали заказы на товары длительного пользования. Рабочие места продолжали сокращаться (с -8 п. до -11 п.). А объем невыполненных заказов упал еще сильнее (с -11 п. до -30 п.). При этом поставки и новые заказы продемонстрировали умеренное улучшение. В целом компании отмечают негативное влияние тарифной неопределенности, налогового давления и инфляционных издержек. Индекс ожиданий снизился лишь до 8 п. с 9 п., что отражает осторожный оптимизм. Если августовский показатель подтвердится на уровне -4 п., это ослабит доллар.29 августа, 1.00/ Новая Зеландия/**/ Индекс потребительских настроений ANZ-Roy Morgan в августе/ пред.: 98,8 п./ действ.: 94,7 п./ прогноз: 95,6 п./ NZD/USD – вверхИюльский индекс потребительских настроений ANZ-Roy Morgan снизился до 94,7 п. с 98,8 п. месяцем ранее. Это отражает слабость внутреннего спроса и сохраняющееся давление на экономику после рецессии прошлого года. Потребители стали реже считать покупки дорогих товаров уместными (-8 п.), рынок жилья остается вялым. Инфляционные ожидания выросли до 5,1%, что связано с удорожанием:продуктов питаниякоммунальных услугстрахования Личные финансы оцениваются хуже, что давит на перспективы потребления. В то же время поддержкой выступают высокие доходы агросектора и снижение ипотечных ставок. Если в августе индекс поднимется до прогноза в 95,6 п., это станет фактором укрепления новозеландской валюты.29 августа, 2.30/ Япония/***/ Индекс потребительских цен Токио в августе/ пред.: 3,1%/ действ.: 2,9%/ прогноз: 2,7%/ USD/JPY – вверхГодовая инфляция в Токио в июле замедлилась до 2,9% после 3,1% в июне. Ее показатель остается выше среднего долгосрочного уровня (2,4%), но указывает на постепенное ослабление ценового давления. Если августовский показатель снизится до 2,7%, это усилит ожидания мягкой политики Банка Японии и окажет давление на иену.29 августа, 2.50/ Япония/**/ Рост промышленного производства в августе (предварительны)/ пред.: -2,4%/ действ.: 4,4%/ прогноз: 2,8%/ USD/JPY – вверхВ июне 2025 г. промышленное производство Японии выросло на 4,4% г/г после снижения на 2,4% в мае. Это стало самым сильным подъемом почти за три года. Для сравнения: среднее значение показателя с 1954 г. составляет 4,4%. В феврале 1960 г. был зафиксирован рекордный рост (30%), а в феврале 2009 г. – рекордное падение (–37,2%). Если в августе рост составит 2,8%, это подтвердит восстановление промышленности и ослабит иену.29 августа, 2.50/ Япония/**/ Рост розничных продаж в июле/ пред.: 1,9%/ действ.: 2,0%/ прогноз: 1,8%/ USD/JPY – вверхРозничные продажи в Японии в июне 2025 г. увеличились на 2%, немного ускорившись по сравнению с маем (1,9%). Это уже 39-й месяц подряд роста показателя, чему способствует повышение заработной платы. Больше всего прибавили продажи:«других товаров» (+6%)фармацевтики и косметики (+5,2%)одежды и личных товаров (+5%)машин и оборудования (+4,8%)торговли вне магазинов (+2,8%)продуктов питания и напитков (+1,7%)Снижение зафиксировано в универмагах (-6,2%), на топливе (-4,2%) и автомобилях (-0,7%). В месячном выражении розничные продажи выросли на 1%, показав максимальный прирост за пять месяцев. Если июльский показатель подтвердится вблизи прогноза (1,8%), иена может ослабнуть.29 августа, 8.00/ Япония/***/ Индекс потребительской уверенности в августе/ пред.: 34,5 п./ действ.: 33,7 п./ прогноз: 33,5 п./ USD/JPY – вверхИндекс потребительской уверенности в Японии в июле опустился до 33,7 п. после 34,5 п. месяцем ранее, не оправдав ожиданий рынка. Снижение коснулось всех компонентов:уровня жизни (31,4 против 32,4 пункта)прогнозов доходов (38,5 против 38,9 пункта)перспектив занятости (37,6 против 38,3 пункта) готовности к крупным покупкам (27,4 против 28,2 пункта)Если в августе показатель составит 33,5 п., это подтвердит осторожность домохозяйств и может оказать давление на иену.29 августа, 9.00/ Германия/***/ Рост розничных продаж в июле/ пред.: 2,6%/ действ.: 4,9%/ прогноз: 2,6%/ EUR/USD – внизРозничные продажи в Германии в июне выросли на 4,9% после подъема на 2,6% месяцем ранее. Исторический максимум был достигнут в январе 2022 г. (+14,2%), минимум – в марте 2023 г. (-7,8%). Если в июле продажи сохранят темп вблизи прогноза 2,6%, это станет умеренно негативным фактором для евро.29 августа, 10.55/ Германия/**/ Изменение уровня безработицы в августе/ пред.: 10 тыс./ действ.: 2 тыс./ прогноз: 10 тыс./ EUR/USD – внизВ июле количество безработных в Германии выросло лишь на 2 тыс. человек после прироста на 10 тыс. месяцем ранее. Исторический максимум зафиксирован в апреле 2020 г. (+355 тыс.), а минимум в мае 2006 г. (-96 тыс.). Если в августе рост составит 10 тыс., это подтвердит сохранение слабости рынка труда и окажет давление на евро.29 августа, 11.00/ Еврозона/**/ Ожидания инфляции потребителей в июле/ пред.: 2,8%/ действ.: 2,6%/ прогноз: 2,7%/ EUR/USD – вверхПо данным Европейского ЦБ, медианные инфляционные ожидания потребителей в еврозоне в июне снизились до 2,6% против 2,8% месяцем ранее. То есть вышли на минимуме за четыре месяца. Ожидания на 3-летнем горизонте остались на уровне 2,4%, а на 5-летнем – 2,1%. Молодые респонденты традиционно давали более низкие оценки, хотя разрыв со старшими возрастными группами сократился. Прогнозы по доходам в ближайший год сохранились на отметке 1%, тогда как ожидаемый рост расходов снизился до 3,2% (с 3,5% в мае). Ожидания по ВВП улучшились (-1,0% против -1,1%), а прогноз уровня безработицы снизился до 10,3%. Если в июле он составит 2,7%, это будет способствовать укреплению евро.29 августа, 15.00/ Германия/***/ Годовой уровень инфляции в августе (предварительный)/ пред.: 2,0%/ действ.: 2,0%/ прогноз: 2,1%/ EUR/USD – вверхГодовая инфляция в Германии в июле сохранилась на уровне 2%, подтвердив предварительные оценки и оставаясь минимальной за восемь месяцев. Давление на индекс продолжает снижаться за счет энергоносителей (-3,4% после -3,5% месяцем ранее). Сильнее всего упали цены на топливо (-4,5%) и бытовую энергию (-2,6%). В то же время продукты питания подорожали на 2,2% (против 2%), чему способствовал рост цен на фрукты, кондитерские изделия и молочную продукцию. Инфляция в услугах замедлилась до 3,1% с 3,3%. Базовый показатель (без продовольствия и энергии) остался на уровне 2,7%. В месячном выражении цены выросли на 0,3% благодаря росту затрат на поездки и туризм. Если в августе индекс увеличится до 2,1%, это поддержит евро.29 августа, 15.30/ Канада/**/ Рост ВВП Канады во втором квартале/ пред.: 2,1%/ действ.: 2,2%/ прогноз: -0,6%/ USD/CAD – вверхЭкономика Канады в I квартале 2025 г. выросла на 2,2% после пересмотренных 2,1% в конце 2024 г. Рынок ожидал замедления до 1,7%. Поддержку оказали экспорт и рост товарных запасов, так как компании стремились ускорить поставки перед возможным введением пошлин США. Внутренний спрос оставался слабым. Если во II квартале ВВП покажет снижение на 0,6%, это усилит давление на канадский доллар и поддержит доллар США.29 августа, 15.30/ США/***/ Личные доходы в июле (м/м)/ пред.: -0,4%/ действ.: 0,3%/ прогноз: 0,4%/ USDX (6-валютный индекс USD) – вверхВ июне 2025 г. личные доходы в США выросли на 0,3% (м/м) после падения на 0,4% в мае, превысив прогнозы (0,2%). Основной вклад внесли трансфертные выплаты (+1%) и доходы собственников (+0,2%). Оплата труда также увеличилась (+0,2%) благодаря росту зарплаты (+0,1%) и надбавок (+0,4%). Доходы от активов не изменились. Прирост процентных выплат (+0,2%) компенсировался снижением дивидендов (-0,2%). Располагаемые доходы прибавили 0,3%, а в реальном выражении остались без изменений. Если июльский показатель достигнет прогноза в 0,4%, это усилит позиции доллара.29 августа, 15.30/ США/***/ Личные расходы в июле (м/м)/ пред.: 0%/ действ.: 0,3%/ прогноз: 0,5%/ USDX (6-валютный индекс USD) – вверхВ июне 2025 г. личные расходы американцев выросли на 0,3% (м/м) после нулевого изменения в мае. Основной вклад внесло восстановление покупок товаров (+0,5% после -0,7%), особенно краткосрочного пользования (+0,7%). Затраты на товары длительного пользования остались на уровне предыдущего месяца, а расходы на услуги выросли на 0,3%. С учетом инфляции рост потребительских расходов составил лишь 0,1%. Если в июле показатель достигнет прогноза в 0,5%, это укрепит позиции доллара.29 августа, 15.30/ США/***/ Рост потребительской инфляции в июле/ пред.: 2,4%/ действ.: 2,6%/ прогноз: 2,6%/ USDX (6-валютный индекс USD) – нейтральноИндекс цен PCE в США в июне увеличился на 2,6% после 2,4% месяцем ранее, что стало максимумом за четыре месяца. Показатель совпал с ожиданиями и остается вблизи целевого ориентира ФРС. Если июльский рост подтвердится на уровне 2,6%, реакция валютного рынка будет ограниченной.29 августа, 16.45/ США/**/ Индекс деловой активности Чикаго в августе/ пред.: 40,4 п./ действ.: 47,1 п./ прогноз: 46,0 п./ USDX (6-валютный индекс USD) – внизИндекс деловой активности Чикаго в июле поднялся до 47,1 п. после 40,4 п. месяцем ранее. Показатель превысил прогнозы (42,0) и достиг максимума за четыре месяца. Рост обеспечили новые заказы (+14,6 п.) и увеличение портфеля заказов (+12,9 п.). Однако спад показали:производство (-1,2 п.)занятость (-0,4 п.)поставки (-0,2 п.)Индекс остается ниже отметки 50 п. уже 20-й месяц подряд, что указывает на продолжающееся сокращение деловой активности. При этом давление цен заметно ослабло: индекс уплаченных цен упал на 8,3 п. Если августовское значение составит 46 п., это подтвердит слабость региона и окажет давление на доллар.29 августа, 17.00/ США/**/ Индекс потребительских настроений Мичиганского университета в августе/ пред.: 60,7 п./ действ.: 61,7 п./ прогноз: 58,6 п./ USDX (6-валютный индекс USD) – внизПо предварительной оценке, индекс потребительских настроений Мичиганского университета в августе снизился до 58,6 п. с июльских 61,7 п. Это первое падение за четыре месяца, связанное с ростом инфляционных опасений и ухудшением условий для крупных покупок. Индекс текущих условий снизился с 68,0 п. до 60,9 п., а индекс ожиданий – с 61,7 п. до 57,2 п. При этом инфляционные прогнозы на год выросли с 4,5% до 4,9%, а на пятилетнем горизонте – с 3,4% до 3,9%. Усиление инфляционных рисков при снижении потребительской уверенности способно оказать давление на позицию доллара.31 августа, 4.30/ Китай/***/ Официальный индекс деловой активности в производственном секторе в августе/ пред.: 49,7 п./ действ.: 49,3 п./ прогноз: 49,7 п./ USD/CNY – вниз, Brent – вверхИндекс PMI в промышленности Китая от NBS в июле снизился до 49,3 п. после 49,7 п. месяцем ранее, оставаясь ниже порога роста четвертый месяц подряд. Производство замедлилось (50,5 п. против 51,0 п.), новые заказы сократились (49,4 п. против 50,2 п.), а экспортные продажи упали до 47,1 п. – минимум за три месяца. Это отражает ослабление спроса после краткосрочного всплеска экспорта перед введением пошлин США. В то же время цены на сырье выросли впервые за пять месяцев (51,5 п.), а отпускные цены падали медленнее. Ожидания компаний достигли максимума за четыре месяца (52,6 п.). Если в августе показатель останется у прогноза (49,7 п.), юань получит поддержку, а перспективы новых стимулов могут укрепить котировки нефти.30 августа, 4.30/ Китай/***/ Официальный индекс деловой активности в непроизводственной сфере в августе/ пред.: 50,5 п./ действ.: 50,1 п./ прогноз: 50,4 п./ USD/CNY – вниз, Brent – вверхPMI непроизводственного сектора Китая в июле снизился до 50,1 п. с 50,5 п., достигнув минимума за девять месяцев. Слабость проявилась в новых заказах (45,7 п. против 46,6 п.) и зарубежных продажах (48,8 п. против 49,8 п.). Что отражает вялый спрос внутри страны и за рубежом. Уровень занятости практически не изменился (45,6 п.), тогда как производственные цены впервые с января вернулись к росту (50,3 п.). Отпускные цены продолжили снижаться (47,9 п.), усиливая давление на маржу. Несмотря на это, уверенность бизнеса выросла до 55,8 п. Если августовский показатель составит 50,4 п., это укажет на стабилизацию сектора и окажет поддержку юаню, одновременно усилив ожидания роста нефтяного спроса.28 августа, 4.30/ Япония/ Выступление Дзюнко Накагавы из Совета директоров Банка Японии/ USD/JPY 28 августа, 14.00/ Отчет о заседании Европейского центрального банка 5 июня/ ставка – 2,15%/ EUR/USD 29 августа, 1.00/ США/ Выступление Кристофера Уоллера из Совета управляющих ФРС США/ USDX29 августа, 12.00/ Еврозона/ Выступление вице-президента ЕЦБ Луиса де Гиндоса/ EUR/USDТакже в эти дни ожидаются выступления представителей ведущих центробанков. Их комментарии обычно вызывают волатильность на валютном рынке, так как могут указывать на дальнейшие планы регуляторов по ставкам. Экономический календарь открывается по ссылке. Все показатели приводятся в годовом исчислении (г/г). При расчете в месячном исчислении данные отмечаются примечанием (м/м). Знак * определяет (по мере возрастания) степень важности отчета для активов, которые доступны на платформе InstaForex. Напоминаем, что время публикации указано МСК (GMT +3.00). Открыть торговый счет можно здесь. А чтобы инструменты всегда был под рукой, советуем скачать приложение MobileTrader. Смотрите также видеоновости рынка от ГК InstaForex.Материал предоставлен компанией InstaForex - www.instaforex.com

Instaforex, 7 минут назад

ИнстаФорекс

BTC/USD 27 августа. Импульс 5 может завершиться на отметке 124560.

В долгосрочной перспективе по криптовалютной паре BTC/USD может формироваться крупный бычий импульс (1)-(2)-(3)-(4)-(5). Скорее всего, первые четыре части импульсного паттерна полностью завершены. То есть имеются в виду волны (1)-(2)-(3)-(4). Коррекционная волна (4) приняла сложную форму тройного зигзага. На последнем участке графика мы можем наблюдать построение начальной части заключительной импульсной волны, которая будет состоять из подволн 1-2-3-4-5. На текущий момент полностью завершенными смотрятся первые две небольшие подволны 1 и 2, а также более стремительный импульс 3. Есть вероятность, что сейчас цена корректируется в рамках подволны 4, которая имеет сложную форму волновой плоскости [A]-[B]-[C]. Вполне возможно, что медведи нацелены на предыдущий минимум, который отметила подволны [A], то есть имеется ввиду уровень 100408.73. По всей видимости, внутри волновой плоскости может формироваться коррекционная волна [B] меньшего волнового уровня, и ее завершение, с большей вероятностью, мы увидим около максимума 110832.28 Ранее на указанном уровне были завершены подволны (A) и (X). Торговые рекомендации: Buy 111853.57, takeprofit 124560.0.Материал предоставлен компанией InstaForex - www.instaforex.com

Instaforex, 2 часа назад

ИнстаФорекс

NG 27 августа. Цена упала на 10 пунктов. Ждем продолжение падения!

Глядя на текущий график, можно заметить, что по газу может формироваться крупный коррекционный тренд. На текущем графике представлена разметка большой действующей волны (Y), принимающей форму тройного зигзага W-X-Y-XX-Z. На текущем графике мы видим, что действующая волна Z похожа на стандартный зигзаг, внутри которого завершен импульс [A]. Сейчас может формироваться коррекционная подволна [B], которая, судя по всему, принимает форму двойного зигзага (W)-(X)-(Y). Предполагается, что на сегодняшний день завершена только первая действующая волан (W), она приняла форму двойного зигзага W-X-Y. Сейчас в процессе развития может находиться противодействующая волна связка (X), она тоже представляет собой двойной зигзаг W-X-Y. На последнем участке графика может формироваться финальная зигзагообразная волна Y. Внутри волны Y могла подойти к концу коррекционная подволна [B], поэтому в ближайшее время участников рынка может ждать разворот цены и начало роста в импульсе [C]. Вполне возможно, что быки поведут рынок за собой в сторону уровня 4.17. На указанной отметке величина волны (X) составит 61.8% от волны (W). В текущей ситуации можно рассматривать открытие длинных позиций. Торговые рекомендации: Sell 2.89, takeprofit 1.52.Материал предоставлен компанией InstaForex - www.instaforex.com

Instaforex, 2 часа назад

ИнстаФорекс

SP500 27 августа. У быков хватает сил, чтобы вывести рынок к 6676!

В глобальной перспективе по индексу SP500 может формироваться крупный импульс (1)-(2)-(3)-(4)-(5). Подволна (1) и (2) сформированы. На последнем участке графика представлена восходящая импульсная волна (3), размеченная подволнами 1-2-3-4-5. В составе волны (3) завершенными смотрятся подволны 1-2-3-4. Коррекционная волна 4 не так давно подошла к концу и приняла форму двойного зигзага. На последнем участке цены мы можем наблюдать построение новой и финальной волны 5. Волна 5 может принять форму импульса [1]-[2]-[3]-[4]-[5]. Завершены подволны [1]-[2], и сейчас растем в более мощной подволне [3]. Вероятно, быки нацелены на предыдущий максимум 6676.83, на указанном уровне величины импульсов 5 и 3 будут равны друг другу по расширению Фибоначчи. В текущей ситуации можно рассматривать открытие длинных позиций с целью забрать прибыль на завершении импульсного роста в районе предыдущего максимума. Торговые рекомендации: Buy 6488.39, takeprofit 6676.83.Материал предоставлен компанией InstaForex - www.instaforex.com

Instaforex, 2 часа назад

ИнстаФорекс

EUR/USD 27 августа. Определен новый уровень роста!

Рынок по Евродоллару в долгосрочной перспективе может формировать крупную бычью коррекция (B), которая принимает форму стандартного зигзага A-B-C. На сегодняшний день полностью завершены только первые две его части - импульс A и коррекция B. На последнем участке графика мы можем наблюдать развитие бычьей волны C, которая, по всей видимости, принимает форму импульса. На текущий момент завершены первые четыре его части - подволны [1]-[2]-[3]-[4]. В процессе построения ,бычья финальная подволна [5]. Большая вероятность, что быки внутри волны [5] смогут отправить рынок в область уровня 1.186. На указанной отметке величина крупной импульсной волны C составит 100% по расширению Фибоначчи от предыдущей импульсной волны A. Таким образом, при продолжении роста, стоит рассмотреть открытие длинных позиций с текущего уровня, с целью забрать прибыль на указанной отметке. После достижения уровня 1.186, ожидается смена тренда, а именно ожидается развитие финального медвежьего импульса (C). Торговые рекомендации: Buy 1.163, takeprofit 1.208.Материал предоставлен компанией InstaForex - www.instaforex.com

Instaforex, 2 часа назад

ИнстаФорекс

Трамп хочет войти в историю. Любыми способами. Часть 2

Война с ФРС – это история, заслуживающая в будущем съемок фильма в Голливуде. Трамп хочет установить контроль над Центральным банком, чтобы полностью контролировать процентную ставку. Снижение процентной ставки обеспечит США более дешевое обслуживание громадных долгов по трежерис, увеличит внутренние инвестиции в экономику, разгонит ВВП. Однако вместе с ростом экономики будет расти инфляция. Кто-нибудь задумывался, почему ФРС так упорно не хочет идти на поводу у Трампа? Почему не понизить ставку на 1-1,5%, как того требует Скотт Бессент, Министр финансов? Потому что в Америке живут не только Илоны Маски и Биллы Гейтсы. Для простых американцев торговые пошлины на большинство импортных товаров и повышенная инфляция – это серьезная проблема для их бюджета и уровня жизни. ФРС понимает это, поэтому старается балансировать между обеспечением нужного уровня инфляции, экономическим ростом и полной занятостью населения. Другие центральные банки также стараются держать баланс. Если бы этого не было, то все центробанки мира понизили бы ставки до нуля или даже до отрицательных значений, чтобы постоянно стимулировать экономику. А бонусом – еще и постоянно печатали бы деньги, чтобы опять-таки разгонять собственный ВВП. Но такие подходы чреваты двухзначной инфляцией, которая ударит по всем слоям населения, но в первую очередь – по малообеспеченным, коих в любом государстве – большинство. Для Трампа не имеет значения, что будет через 5 или 10 лет. Не имеет значения, какие последствия его политики пожнут США в будущем. Трампу 79 лет. Он хочет войти в историю США, как самый успешный президент. Находиться в зале славы и занимать в истории США место наравне с Авраамом Линкольном и Джорджем Вашингтоном. Трамп хочет Нобелевскую премию мира, рекордные темпы роста американской экономики, которые увековечат его имя. Какими способами и какими жертвами – неважно. Исходя из всего вышесказанного, я считаю, что у американской валюты нет в ближайшие годы перспектив. Безусловно, доллар вряд ли обвалится до значения 2$ против евровалюты или 3$ против фунта стерлингов. Но тренд теперь будет понижательным для американской валюты долгие годы. По крайней мере, сейчас я могу сделать только такой вывод. Обратите внимание на другие мои статьи: Анализ EUR/USD.27 августа. Агония доллара перед новым падением Анализ GBP/USD. 27 августа. Пауза до следующей пятницы? Трамп хочет войти в историю. Любыми способами. Часть 1 Волновая картина по EUR/USD: Исходя из проведенного анализа EUR/USD, я делаю вывод, что инструмент продолжает построение повышательного участка тренда. Волновая разметка по-прежнему всецело зависит от новостного фона, связанного с решениями Трампа и внешней политикой США. Цели участка тренда могут простираться вплоть до 25-й фигуры. Следовательно, я продолжаю рассматривать покупки с целями, находящимися около отметки 1,1875, что приравнивается к 161,8% по Фибоначчи, и выше. Я предполагаю, что построение волны 4 завершено. Соответственно, сейчас – по-прежнему хорошее время для покупок. Волновая картина по GBP/USD: Волновая картина инструмента GBP/USD остается неизменной. Мы имеем дело с повышательным, импульсным участком тренда. При Дональде Трампе рынки может ждать еще огромное количество потрясений и разворотов, которые могут весьма серьезно отразиться на волновой картине, но в данное время рабочий сценарий сохраняет свою целостность. Цели повышательного участка тренда теперь расположены около отметки 1,4017. В данное время я предполагаю, что построение понижательной волны 4 завершено. Волна 2 в 5 также может быть завершена. Следовательно, я советую покупки с целью 1,4017. Основные принципы моего анализа: 1) Волновые структуры должны быть простыми и понятными. Сложные структуры сложно отыгрывать, они часто несут изменения. 2) Если нет уверенности в происходящем на рынке, лучше не заходить в него. 3) Стопроцентной уверенности в направлении движения нет и быть не может никогда. Не забывайте про защитные ордера Stop Loss. 4) Волновой анализ можно комбинировать с другими видами анализа и торговыми стратегиями. Материал предоставлен компанией InstaForex - www.instaforex.com

Instaforex, 5 часов назад

ИнстаФорекс

Трамп хочет войти в историю. Любыми способами. Часть 1

2025 год стал настоящим штормом для всего мира из-за возвращения Дональда Трампа на трон. Первые же полгода правления показали, что политика Дональда Трампа(как внешняя, так и внутренняя) может принести дивиденды в краткосрочной перспективе, но в долгосрочной – американская экономика может потерять очень многое. Взять хотя бы торговую войну. Трамп наполнит казну США кучей долларов, уберет дефицит бюджета, будет тратить больше денег на те программы и отрасли, которые считает необходимыми. Но в то же время практически все экономисты в один голос заявили, что политика Трампа приведет к еще большему росту государственного долга. Примерно на 3 трлн долларов. Получается, что в краткосрочной перспективе Трамп делает хорошо, а в долгосрочной – плохо. Какой смысл в профицитном бюджете, если государственный долг все равно растет? Примерно тоже самое касается и других политических решений Трампа. Всего за несколько месяцев президент США успел рассориться с половиной стран мира. И эти государства, не имея достаточно силы и финансов, просто бояться отвечать Трампу, так как американский президент легко может нанести «полностью легитимный» удар по их экономике. На попятную пошел даже Европейский союз, подписав с Трампом абсолютно кабальное торговое соглашение. Однако хочу заметить, что бизнес бизнесом, а дружественные отношения тоже имеют большое значение в мировой политике. Сейчас лидерство США не вызывает сомнений, и очень многие страны мира относятся с уважением к этому. Но при такой торговой политике, вектор развития мировой экономики может начать меняться. Мир может научиться в ближайшие годы обходиться без американкой экономики, привлекательной, но проблемной. До недавнего времени Канада считалась другом США. Ровно до того момента, когда Трамп обложил ее пошлинами с ног до головы. Далее Трамп переименовал Мексиканский залив в Американский, заявил о намерении сделать Канаду 51-м штатом США, потребовал передать под контроль США Гренландию, нанес удары по Ирану, пригрозил выйти из НАТО, сейчас назревает война с Венесуэлой. То есть друзей на политической карте мира у США осталось очень немного. Может быть, только Великобритания, которую Трамп тоже обложил пошлинами, может еще считаться приятелем Америки. Отдельно следует поговорить об экономике и войне с ФРС. Какие результаты показывает американская экономика под управлением Трампа? ВВП начал расти во втором квартале за счет импортных пошлин и сокращения самого импорта. Но рынок труда падает, инфляция растет, деловая активность снижается, а самое главное – иностранные инвесторы начали искать альтернативу американской экономике, понимая, что с таким президентом «каши не сваришь». В любой момент вас могут назвать нелегалом, мошенником или же махинатором, если вы чем-то не угодите хозяину Белого дома. И опять-таки не стоит забывать про государственный долг... Обратите внимание на другие мои статьи: Анализ EUR/USD. 27 августа. Агония доллара перед новым падением Анализ GBP/USD. 27 августа. Пауза до следующей пятницы? Волновая картина по EUR/USD: Исходя из проведенного анализа EUR/USD, я делаю вывод, что инструмент продолжает построение повышательного участка тренда. Волновая разметка по-прежнему всецело зависит от новостного фона, связанного с решениями Трампа и внешней политикой США. Цели участка тренда могут простираться вплоть до 25-й фигуры. Следовательно, я продолжаю рассматривать покупки с целями, находящимися около отметки 1,1875, что приравнивается к 161,8% по Фибоначчи, и выше. Я предполагаю, что построение волны 4 завершено. Соответственно, сейчас – по-прежнему хорошее время для покупок. Волновая картина по GBP/USD: Волновая картина инструмента GBP/USD остается неизменной. Мы имеем дело с повышательным, импульсным участком тренда. При Дональде Трампе рынки может ждать еще огромное количество потрясений и разворотов, которые могут весьма серьезно отразиться на волновой картине, но в данное время рабочий сценарий сохраняет свою целостность. Цели повышательного участка тренда теперь расположены около отметки 1,4017. В данное время я предполагаю, что построение понижательной волны 4 завершено. Волна 2 в 5 также может быть завершена. Следовательно, я советую покупки с целью 1,4017. Основные принципы моего анализа: 1) Волновые структуры должны быть простыми и понятными. Сложные структуры сложно отыгрывать, они часто несут изменения. 2) Если нет уверенности в происходящем на рынке, лучше не заходить в него. 3) Стопроцентной уверенности в направлении движения нет и быть не может никогда. Не забывайте про защитные ордера Stop Loss. 4) Волновой анализ можно комбинировать с другими видами анализа и торговыми стратегиями. Материал предоставлен компанией InstaForex - www.instaforex.com

Instaforex, 6 часов назад

ИнстаФорекс

Bitcoin: рост и слабость одновременно

Bitcoin в последние дни демонстрирует смешанную динамику. Текущие графики указывают на сохраняющуюся слабость, и многие аналитики предупреждают о возможном падении ниже ключевой отметки в $100 000. Несмотря на краткосрочный оптимизм, покупатели пока не сумели закрепиться выше критических уровней поддержки, что создает напряженную ситуацию для трейдеров.Влияние монетарной политики на рынок BitcoinСигналы о возможном снижении ставки, прозвучавшие в речи главы Федеральной резервной системы, на время подстегнули активность на рынке. Котировки Bitcoin резко подскочили, и многие участники торгов восприняли это как шанс для покупок. Однако специалисты отмечают, что рынок уже вскоре вернулся к зоне поддержки около $112 000, нивелировав большую часть роста. Этот факт указывает на то, что движение носило краткосрочный характер, и долгосрочной устойчивости импульса пока не наблюдается.Эксперты подчеркивают, что эмоциональная реакция трейдеров на новости не всегда совпадает с фундаментальной силой рынка. Даже несмотря на временное оживление, слабые сигналы на графиках говорят о том, что продавцы сохраняют контроль и могут вновь опустить цену ниже ключевых уровней.Техническая картина и формации, вызывающие осторожностьС точки зрения технического анализа, Bitcoin продолжает находиться под линией восходящего тренда, начавшейся в апреле. Ряд экспертов отмечает формирующуюся фигуру «голова и плечи» в районе $110 000. Хотя она не идеальна, такая структура традиционно рассматривается как сигнал к возможному снижению. Для трейдеров это повод проявлять осторожность и опираться на графики, а не на ожидания дальнейшего роста.Ближайшие недели будут критически важны: если Bitcoin не сможет закрепиться выше уровня $115 000–117 000, вероятность тестирования более низких уровней поддержки, включая диапазон $100 000–107 000, остается высокой. Специалисты обращают внимание на важность удержания отметки $110 000, где сталкиваются интересы быков и медведей, а также на расположение долгосрочных скользящих средних, которые могут выступить дополнительной поддержкой или сопротивлением.Пауза или перераспределение активовАналитики указывают на то, что показатели Adjusted MVRV находятся около отметки 1.0, что традиционно отражает фазу равновесия на рынке. Краткосрочные фиксации прибыли и перераспределение монет от менее терпеливых держателей к долгосрочным инвесторам создают горизонтальную структуру индикатора. Исторически зона 1.0 служит скорее паузой внутри бычьего цикла, чем сигналом к его завершению. Таким образом, рынок находится на этапе консолидации и перераспределения активов, а не капитуляции.Движение «старых кошельков» и действия китовПоследние недели отметились возросшей активностью долгосрочных кошельков. Недавний перевод 750 BTC на сумму $83,3 млн с кошелька, созданного в 2013 году, вызвал значительный интерес среди трейдеров. Несмотря на крупный объем, специалисты подчеркивают, что такие переводы не всегда означают намерение продавать криптовалюту. Часто это перераспределение средств или проверка ликвидности рынка. Тем не менее, активность «старых кошельков» воспринимается как важный индикатор для оценки настроений крупных держателей и потенциальной волатильности.Помимо Bitcoin, наблюдается рост интереса к Ethereum. Некоторые инвесторы перераспределяют часть капитала в ETH, что отражает стратегию диверсификации портфеля. Такая динамика показывает, что участники рынка ищут баланс между Bitcoin и другими ведущими криптовалютами, что может повлиять на распределение ликвидности и волатильность в краткосрочной перспективе.Краткосрочные и долгосрочные сценарии для BitcoinВ краткосрочной перспективе эксперты прогнозируют высокий уровень неопределенности. С одной стороны, отскок после речи Пауэлла демонстрирует, что быки готовы бороться за ключевые уровни поддержки. С другой стороны, сохраняющаяся слабость графиков и потенциальное формирование фигуры «голова и плечи» указывают на возможность тестирования диапазона $100 000–107 000. В такой ситуации дисциплинированные трейдеры ориентируются на графики и уровни поддержки, а не на новости или эмоции.В долгосрочной перспективе рынок остается в рамках восходящего тренда, несмотря на временные коррекции. Показатели Adjusted MVRV и структура распределения монет свидетельствуют о том, что процесс перераспределения активов идёт постепенно и не разрушает фундаментальную силу Bitcoin. Ключевым фактором для возобновления роста станет закрепление цены выше $115 000–117 000 и успешное преодоление сопротивлений на уровне $123 000. Только при этих условиях можно ожидать новый импульс для бычьего движения.ВыводыПо мнению специалистов, текущая ситуация на рынке Bitcoin характеризуется сложным сочетанием краткосрочного оптимизма и сохраняющейся технической слабости. Внимание трейдеров должно быть сосредоточено на удержании ключевых уровней поддержки, активности долгосрочных кошельков и показателях перераспределения активов.Краткосрочная волатильность вероятна, но долгосрочные перспективы остаются умеренно бычьими, при условии, что Bitcoin сможет преодолеть сопротивления и закрепиться выше важных уровней. Материал предоставлен компанией InstaForex - www.instaforex.com

Instaforex, 6 часов назад

ИнстаФорекс

EUR/USD. На радарах евро новый риск – Франция

Политика Франции вновь выходит на первый план для валютных рынков и способна изменить динамику евро в ближайшие недели. Если ранее внимание было приковано к ФРС и динамике ставок в США, то теперь в игру вступает фактор, который традиционно считался «внутренним шумом» Европы. Вотум недоверия правительству Франсуа Байру превратил французскую политику в источник системного риска для евро. Ситуация развивается стремительно: менее чем через год после того, как Национальное собрание отправило в отставку кабинет Мишеля Барнье, депутаты снова готовят голосование о доверии. Байру предложил план по сокращению дефицита бюджета за счет урезания расходов и повышения налогов. Однако ключевые оппозиционные партии – от «Национального объединения» до социалистов – заявляют, что будут голосовать против. Вероятность ухода Байру с поста до конца сентября оценивается выше 80%. Финансовые рынки реагируют сдержанно, но все же сигналы тревоги уже есть. Французские акции теряют в цене, а спред доходности между французскими и немецкими 10-летними облигациями расширился до 77 базисных пунктов. Аналитики ING предупреждают: если прорыв достигнет декабрьского максимума в 90 пунктов, евро может испытать масштабное давление. Напомним, именно в декабре парламент сместил предыдущее правительство впервые с 1962 года. Такие скачки доходности для Франции исторически редки, поэтому рынок реагирует нервно. Инвесторы привыкли оценивать политические риски Италии или Испании, где дестабилизация имеет традицию отражаться на евро. Но Франция – вторая экономика еврозоны – и ее кризис воспринимается куда более болезненно. Сейчас евро, по сути, сдерживается от роста: валютная пара EUR/USD не может преодолеть рубеж 1,17 и вряд ли достигнет прогнозных целей инвестбанков на уровне 1,20 до конца года. На фоне этой неопределенности фунт выглядит сильнее: EUR/GBP снова движется к отметке 0,86, а GBP/EUR к 1,16, что отражает относительную устойчивость британской валюты после нескольких месяцев слабости. Политический сценарий также тревожен. Если Байру потеряет доверие парламента, то Макрон окажется перед выбором: назначить нового премьера, способного объединить расколотый парламент, или вовсе распустить Национальное собрание. Оба варианта означают продолжение нестабильности и затягивание переговоров по бюджету. Goldman Sachs в своих оценках отмечает, что даже при новом правительстве и утверждении бюджета в срок план дефицита придется пересматривать. Базовый сценарий банка предполагает, что в 2025 году дефицит составит 5,2% ВВП, а не 4,6%, как планировал Байру. Для евро это плохие новости. Валюта, которая в последние месяцы получала поддержку от ожиданий мягкости ФРС и стабилизации европейской экономики, теперь сталкивается с внутренним фактором риска, способным удерживать ее под давлением. На первый план выходит связь между доходностью французских бумаг и динамикой евро: чем шире спред с Германией, тем выше вероятность падения EUR/USD. И хотя рынок пока не видит драматического сценария, инвесторы предпочитают осторожность. Евро сдержанно торгуется, не выходя из диапазона, и скорее реагирует на политические заголовки, чем на макроданные. Если же кризис во Франции углубится, это может стать катализатором для резкого снижения EUR/USD, особенно если совпадет с жесткой риторикой ФРС в сентябре. Евро оказался в ловушке политической неопределенности. Даже если текущий кризис будет урегулирован, сам факт того, что Франция снова оказалась в центре политической турбулентности, делает валюту уязвимой. Пока EUR/USD удерживается ниже 1,17, пространство для роста ограничено, а ключевым риском остается возможный прорыв доходностей французских облигаций выше 90 базисных пунктов. В таком случае давление на евро может стать системным, и пара уйдет в более глубокую коррекцию.Техническая картина по EUR/USD Пара EUR/USD застряла в коридоре, который идеально отражает баланс между надеждой на мягкость ФРС и страхом перед французскими политическими рисками. В центре внимания диапазон 1,1610–1,1736. Нижняя граница совпадает с уровнем 50%-коррекции по Фибоначчи к июльскому падению с 1,1830 до 1,14, верхняя – с зоной 78,6%. Пока пара дышит внутри этого коридора, рынок видит консолидацию, а не тренд. Ключевое сопротивление – 1,1736. Именно там евро сорвался после пятничного ралли, и именно там проходит барьер, удерживающий покупателей от перехода в наступление. Прорыв выше подтвердит сценарий восстановления и откроет дорогу к 1,1800–1,1850. Но пока этот уровень остается неприступным, говорить о полноценном развороте преждевременно. Поддержка – 1,1610. Потеря этой отметки вернет евро в нисходящий канал и откроет дорогу к 1,1550, а далее и к 1,1500. В условиях политической турбулентности во Франции риск снижения именно к этим уровням нельзя сбрасывать со счетов: рынок легко может выйти из боковика вниз, если давление на французские облигации усилится. Индикаторы лишь подтверждают подвешенность. Девятидневная EMA выступает барометром краткосрочной динамики: каждый возврат выше нее выкупается, но закрепления нет. Осцилляторы болтаются в середине диапазона, сигнализируя об отсутствии доминирующего импульса. Для трейдера текущая картина означает: торговля идет от уровней. Лонги оправданы при откатах к 1,1610–1,1630 со стопом ниже 1,1580 и целями 1,1720–1,1736. Шорты от отказа на 1,1736 с целями 1,1650 и 1,1610. Но любая новость из Парижа способна резко нарушить эту геометрию, поэтому контроль риска критичен.Материал предоставлен компанией InstaForex - www.instaforex.com

Instaforex, 7 часов назад

ИнстаФорекс

EUR/USD. Smart money. Доллар растет, неизвестно почему

Добрый день, уважаемые трейдеры! Происходящее сейчас на валютном рынке Forex больше всего напоминает рендж (флэт, боковик, горизонтальное движение). К сожалению, рендж – это неотъемлемая часть торговли на рынке. Когда графическая картина начинает ломаться под тяжестью необъяснимых движений, первое, что приходит на ум – боковик. Что мы имеем на данный момент? Причин у медведей наступать и атаковать нет. Даже если ФРС в сентябре не понизит процентную ставку, это ничего не поменяет для доллара в долгосрочном плане. Даже если Дональд Трамп не сможет уволить Лизу Кук, завтра он попытается уволить другого политика FOMC. Политика Дональда Трампа, его цели и методы их достижения не меняются. Поэтому у доллара нет весомых причин для роста. В среду ни одного важного события в мире не было, однако курс доллара растет, что совершенно не соответствует текущей графической картине. Напомню, что цена трижды была отбалансирована в «бычьем» имбалансе 4, что указывает на новый рост европейца. Но, по состоянию на среду, мы видим, что котировки пары могут выполнить падение ниже имбаланса 4. Отмененным этот имбаланс будет считаться лишь ниже уровня 1,1527, поэтому паниковать еще рано. Возможно, трейдеры произведут еще один съем ликвидности с последних «медвежьих» свингов перед новым ростом. Но ожидать сейчас роста американской валюты лично мне чрезвычайно сложно. И для этого нет никаких «медвежьих» паттернов. В новый «медвежий» тренд я по-прежнему не верю. Информационный фон, во-первых, крайне сложно интерпретировать в пользу доллара, а во-вторых, он попросту не изменился в последнее время, чтобы ожидать резкую смену в настроении трейдеров. По паре постоянно образовываются «бычьи» паттерны, которые трейдеры стараются не игнорировать. Таким образом, серьезных признаков возможного падения пары в ближайшее время нет. Ни графических, ни информационных. Для европейской валюты формально сохраняется угроза падения, но с каждым днем она выглядит все слабее. В период с 28 по 30 июля цена падала очень быстро, и эта зона тоже является «имбалансом». Два последних «бычьих» имбаланса играют более важную роль в дальнейшем ценообразовании, но все же определенная вероятность падения евро сохраняется. Эта вероятность не превышает сейчас 5%. Уровень 0% «медвежьего» имбаланса обозначен зеленой линией, и он был отработан. Но как при текущем информационном фоне рассчитывать на рост доллара? Трейдеры по-прежнему не упускают из виду торговую войну Трампа, его давление на FOMC. Несмотря на подписание нескольких важных торговых соглашений, огромное количество стран остается в подвешенном состоянии, а еще больше государств – ожидает своей участи. Вряд ли такой информационный плацдарм поможет медведям сформировать целый тренд. «Бычья» структура тренда не нарушена, никаких оснований ждать сильный рост американской валюты нет. Синяя линия показывает ценовой уровень, ниже которого можно будет считать «бычий» тренд завершенным. Как видим, до него медведям нужно пройти вниз еще около 600 пипсов, что вряд ли выполнимо в ближайшее время. Ближайшей целью для роста европейской валюты может выступать только «медвежий» имбаланс 1,1976 – 1,2092 на недельном графике, который был образован еще в июне 2021 года. Я не считаю этот паттерн сильным, так как вряд ли через 4 года трейдеры решили отбалансировать цену в этой зоне. Скорее, это формальная цель, так как других нет. Все атаки медведей за последнее время получились слабыми, так как информационный фон крайне редко им сопутствует. Отдельные отчеты и события выступают в пользу доллара США, но какая разница в чью они пользу, если гораздо более значимые факторы сдерживают медведей? Данные по рынку труда и безработице перечеркнули все позитивные для доллара новости последних недель. Вероятность смягчения ДКП ФРС резко выросла, а рынок труда США теперь характеризуется, как замедляющийся. Календарь новостей для США и Евросоюза: США – Изменение ВВП во втором квартале (12-30 UTC). США – Изменение числа первичных обращений за пособиями по безработице (12-30 UTC). 28 августа календарь экономических событий содержит в себе две записи, ни одна из которых не является важной. Влияние информационного фона на настроение рынка в четверг будет отсутствовать или крайне слабым. Прогноз по EUR/USD и советы трейдерам: На мой взгляд, пара может находиться на завершающем этапе «бычьего» тренда, однако по-прежнему зависима от информационного фона. Пока торговая война не перейдет в стадию умиротворения, трейдеры-медведи будут оставаться в незавидном положении. Снижение ставки ФРС в ближайшем будущем – новый повод для быков атаковать. Тренд в данное время остается «бычьим», поэтому продажи сейчас не могут быть главнее покупок. От имбалансов 1 и 2 трейдеры имели возможность покупать евровалюту. В обоих случаях мы увидели рост. Двумя зонами для новых покупок, с моей точки зрения, выступали «перевернутый имбаланс» (3) и имбаланс 4. Реакция от второго из них получилась даже двойной, а может получиться и тройной по итогу. Поэтому покупки по-прежнему можно рассматривать с целью 1,1976. Материал предоставлен компанией InstaForex - www.instaforex.com

Instaforex, 7 часов назад

ИнстаФорекс

GBP/USD. Smart money. Британец не спешит, трейдеры ждут триггеров

Добрый день, уважаемые трейдеры! В среду котировки британца также немного опустились вниз, но графическая картина GBP/USD не вызывает столько сомнений, как картина по EUR/USD. Напомню, что европейская валюта близка к тем уровням, когда дальнейший рост будет поставлен под вопрос. Британец имеет больший запас прочности. В данное время котировки британца остаются внутри имбаланса 2. Имбаланс 3 был отработан дважды, во второй раз – со съемом ликвидности с последнего «медвежьего» свинга. Таким образом, трейдеры получили целую серию «бычьих» сигналов. Безусловно, следует помнить, что ни один торговый сигнал не гарантирует движение в верном направлении. Британец может на этой неделе произвести еще один съем ликвидности, на этот раз со свинга от 22 августа. И это будет еще один «бычий» сигнал. Угрозы инвалидации «бычьих» имбалансов в данное время нет, поэтому графическая картина по фунту лучше, чем по евро. Информационный фон в среду отсутствует, но в течение всей текущей недели трейдерам придется удовлетворяться лишь новостями от Дональда Трампа. В начале недели он уволил Лизу Кук – члена FOMC, но та отказалась уходить в отставку, так как Трамп не имеет полномочий для ее увольнений, а обвинения в ее адрес – фальсификат. Сегодня стало известно, что Трамп повысил пошлины для Индии из-за отказа Дели от отказа от закупок российской нефти, газа и оружия. По всем моментам, доллар должен падать, а не расти. Отмечу, что на позапрошлой неделе произошел съем ликвидности с пика от 23 июля. После этого прошло девять торговых дней. Небольшое падение британца мы увидели, но оно, на мой взгляд, слишком слабое, чтобы быть длительным. При любом раскладе мы имеем два «бычьих» имбаланса, от которых была получена реакция трейдеров. Имбалансы не инвалидированы, «бычий» тренд сохраняется, трейдеры-быки запасаются ликвидностью. На мой взгляд, сейчас нет причин ожидать даже коррекционный откат. Однако по техническим и графическим причинам трейдеры-быки могли немного отступить. Реакции трейдеров на переговоры США и РФ по вопросу Украины можно ожидать, но для начала следует понять, к какому решению пришли лидеры. А лидеры пока не пришли ни к какому решению, переговоры запросто могут длиться еще несколько месяцев. Давление Дональда Трампа на ФРС, фиктивные увольнения чиновников, вечная критика Джерома Пауэлла и продолжающая торговая война – это те, факторы, которые не позволяют мне прогнозировать рост доллара. В общем и целом, могу сказать следующее. В «медвежий» тренд по британцу я не верю точно также, как в «медвежий» тренд по европейцу. Уже в сентябре ФРС может возобновить процесс смягчения ДКП, а рынок опасается, что FOMC потеряет свою независимость, после чего ставка полетит вниз со скоростью света. Если медведи и перейдут в наступление без причин, то нужны хотя бы «медвежьи» паттерны, чтобы идентифицировать это наступление. В новый рост выше пиков июля верится гораздо проще. Текущий «бычий» тренд можно будет считать завершенным лишь ниже двух лоу (от 12 мая и 1 августа). Эти лоу практически одинаковые. Только ниже них произойдет слом «бычьей» структуры. Однако для меня очевидна простая истина – без информационной поддержки «медвежий» тренд имеет крайне низкие шансы. Календарь новостей для США и Евросоюза: США – Изменение ВВП во втором квартале (12-30 UTC). США – Изменение числа первичных обращений за пособиями по безработице (12-30 UTC). 28 августа календарь экономических событий содержит в себе две абсолютно неинтересные записи. Влияние информационного фона на настроение рынка в четверг будет отсутствовать или крайне слабым. Прогноз по EUR/USD и советы трейдерам: По британцу картина сложилась неоднозначная, но она лучше, чем по европейцу. «Медвежий» имбаланс 2 превратился в «бычий», а от «бычьего» имбаланса 3 цена уже получила двойную реакцию со съемом ликвидности. Таким образом, трейдеры уже имели возможность открывать покупки, а сейчас имеют новую возможность. Первая цель для роста в любом случае – пик 2025 года – 1,3780. Материал предоставлен компанией InstaForex - www.instaforex.com

Instaforex, 7 часов назад

ИнстаФорекс

AUD/USD. Релиз отложенного действия: трейдеры проигнорировали отчёт по росту CPI в Австралии

Австралиец сегодня сдает свои позиции. Несмотря на рост месячной инфляции в Австралии, пара aud/usd активно снижается, на фоне общего усиления американской валюты. Нисходящая динамика обусловлена исключительно укреплением гринбека, поэтому короткие позиции по-прежнему выглядят рискованно. Во-первых, американская валюта не может определиться с вектором своего движения. Вчера индекс доллара США снизился к основанию 98-й фигуры, тогда как сегодня он обновил локальный максимум (98,64). Столь импульсные, а главное, противоречивые движения индекса не вызывают доверия, поэтому рассматривать продажи aud/usd сейчас также рискованно, как и покупки. Во-вторых, австралиец вполне может напомнить о себе, как только долларовые быки ослабят хватку. Ведь рынок абсолютно незаслуженно проигнорировал опубликованный сегодня инфляционный отчёт. Этот релиз также напомнит о себе – уже на следующем заседании РБА, которое состоится 30 сентября. Итак, согласно обнародованным сегодня данным, индекс потребительских цен в июле ускорился до 2,8%, после снижения до 1,9% в июне. Показатель вышел в «зелёной зоне», так как большинство аналитиков прогнозировали более скромный рост – до 2,3%. В июле был зафиксирован наиболее сильный темп роста месячной инфляции с июля 2024 года. Структура отчёта говорит о том, что сильнее всего подорожала электроэнергия – сразу на 13%. Это ключевой драйвер роста CPI в июле. Но при этом следует отметить, что это временный всплеск компонента, который был обусловлен тем, что в прошлом месяце жители Нового Южного Уэльса и Австралийской столичной территории не получили федеральные энергетические субсидии. При этом власти уже заявили о том, что выплаты субсидий возобновятся в этом месяце. Данный факт уменьшит давление на инфляцию. Впрочем, июльский CPI вырос не только из-за удорожания электроэнергии. Свою лепту внесли и другие факторы. Например, алкоголь и табак подорожали на 6,5%, жилищные услуги – на 3,6%, питание и безалкогольные напитки – на 3,0%. Ускорилась также инфляция в сфере туристических услуг (из-за сезона школьных каникул). Как уже было сказано выше, в августе субсидии на оплату электроэнергии уже будут действовать, а туристическая нагрузка обычно спадает после окончания школьных каникул. Но здесь необходимо отметить, что базовая инфляция (Trimmed mean) выросла в июле до 2,5%, после роста до 2,1% в предыдущем месяце. А CPI, исключающий нестабильные категории (овощи, фрукты, топливо) и туризм (сезонные расходы на путешествие и проживание) подскочил до 3,2% (годовой максимум). Это говорит о широком инфляционном давлении, даже без учёта нестабильных статей расхода. Опубликованный сегодня отчёт следует рассматривать через призму августовского заседания РБА. В протоколе этой встречи указано, что заранее согласованной траектории снижения процентной ставки нет – темпы смягчения денежно-кредитной политики будут зависеть от поступающих данных и от баланса глобальных рисков. Постепенный сценарий будет реализовываться в том случае, если австралийский рынок труда сохранит устойчивость, а инфляция будет стабильно приближаться к середине целевого диапазона (2-3%). С одной стороны, Резервный банк Австралии ориентируется прежде всего на динамику квартального CPI (отчёт за третий квартал будет опубликован в конце октября). Однако сегодняшний релиз – это «первая часть» будущих квартальных данных. Если в августе и сентябре сохранится восходящая динамика месячной инфляции, то квартальный CPI также может показать существенный рост, после снижения до 2,1% во втором квартале. Другими словами, отчёт по росту CPI за июль существенно снижает вероятность понижения процентной ставки на сентябрьском заседании РБА, так как он отражает давление не только со стороны волатильных компонентов (таких, как электроэнергия), но и устойчивых потребительских категорий. Судьба ноябрьского снижения будет зависеть от динамики месячного CPI в августе и сентябре. В случае дальнейшего ускорения показателей, квартальный индекс потребительских цен по итогам третьего квартала окажется выше 3%, то есть выше целевого диапазона ЦБ. Данный факт окажет давление на РБА в контексте дальнейшего смягчения параметров ДКП (особенно если на рынке труда сохранится напряженность). В таких условиях фундаментального характера короткие позиции по паре aud/usd выглядят рискованно, тем более на фоне колебаний DXY. Как видим, продавцы не смогли преодолеть промежуточный уровень поддержки 0,6450 (линия Kijun-sen на дневном графике), несмотря на импульсный характер снижения цены. Если в этой ценовой области нисходящий импульс начнёт угасать, целесообразно рассмотреть вариант открытия длинной позиции с целью 0,6500 (верхняя граница облака Kumo на том же таймфрейме). Материал предоставлен компанией InstaForex - www.instaforex.com

Instaforex, 8 часов назад

ИнстаФорекс

Анализ EUR/USD. 27 августа. Агония доллара перед новым падением

Волновая разметка 4-часового графика для инструмента EUR/USD не меняется уже несколько месяцев, что очень радует. Даже когда строятся коррекционные волны, целостность структуры сохраняется. Это позволяет делать точные прогнозы. Напомню, что далеко не всегда волновая разметка выглядит, как в учебнике. Сейчас она выглядит очень хорошо. Построение повышательного участка тренда продолжается, а новостной фон продолжает поддерживать по большей части не доллар. Торговая война, начатая Дональдом Трампом, продолжается. Противостояние с ФРС продолжается. «Голубиные» ожидания растут. «Один большой закон» Трампа увеличит государственный долг США на 3 трлн долларов, а президент США постоянно повышает тарифы и вводит новые. Рынок крайне невысоко оценивает результаты первых 6 месяцев Дональда Трампа, хоть экономический рост во втором квартале и составил 3%. В данное время можно предположить, что построение волны 4 завершено. Если это действительно так, то началось построение импульсной волны 5, цели которой можно разбросать вплоть до 25-й фигуры. Безусловно, коррекционная структура волны 4 может принять более протяженный, пятиволновой вид, но я отталкиваюсь от наиболее вероятного сценария. Волновая разметка остается основой. Курс инструмента EUR/USD в течение среды вновь немного снизился. Календарь событий для Евросоюза и США сегодня абсолютно пустой, а доллар растет в цене, скорее, по инерции, чем на фоне позитивных новостей. Такой вывод сделать очень просто, потому что никаких позитивных новостей для американской валюты нет. Несмотря на то, что спрос на валюту США увеличивается в последние дни, на мой взгляд, это не означает ничего. Текущий новостной фон таков, что верить в укрепление американской валюты(обоснованное и закономерное) нет никакой возможности. В сложившихся обстоятельствах я бы хотел напомнить своим читателям, что рынок – это весьма сложная штука. Если вчера или позавчера был сделан вывод о неминуемом снижении американской валюты в перспективе, это не означает, что падение доллара должно начаться прямо сегодня. Волновой анализ достаточно сложен, многие трейдеры знают о существовании сложных коррекционных структур. Что эти структуры обозначают? Что на рынке в данное время пауза, вызванная обстоятельствами. В рамках такой паузы инструмент не может просто стоять на одном месте в прямом понимании этой фразы. Колебания все равно будут каждый день. Поэтому я не стал бы менять объективные выводы под давлением фактора «цена идет не в ту сторону». Спрос на валюту США потихоньку растет, но чем это можно объяснить сейчас? Я лично не вижу ни одной причины для роста доллара. А раз объяснить укрепление доллара нельзя, значит и отыгрывать такое движение не стоит. Возможно, в ближайшее время будет строиться сложная коррекционная структура, а рынок предпочтет дождаться отчетов по инфляции и рынку труда. Тогда ждать придется еще одну неделю минимум. Общие выводы. Исходя из проведенного анализа EUR/USD, я делаю вывод, что инструмент продолжает построение повышательного участка тренда. Волновая разметка по-прежнему всецело зависит от новостного фона, связанного с решениями Трампа и внешней политикой США. Цели участка тренда могут простираться вплоть до 25-й фигуры. Следовательно, я продолжаю рассматривать покупки с целями, находящимися около отметки 1,1875, что приравнивается к 161,8% по Фибоначчи, и выше. Я предполагаю, что построение волны 4 завершено. Соответственно, сейчас – по-прежнему хорошее время для покупок. Основные принципы моего анализа: 1) Волновые структуры должны быть простыми и понятными. Сложные структуры сложно отыгрывать, они часто несут изменения. 2) Если нет уверенности в происходящем на рынке, лучше не заходить в него. 3) Стопроцентной уверенности в направлении движения нет и быть не может никогда. Не забывайте про защитные ордера Stop Loss. 4) Волновой анализ можно комбинировать с другими видами анализа и торговыми стратегиями. Материал предоставлен компанией InstaForex - www.instaforex.com

Instaforex, 8 часов назад

ИнстаФорекс

Анализ GBP/USD. 27 августа. Пауза до следующей пятницы?

По инструменту GBP/USD волновая разметка продолжает свидетельствовать о построении повышательной импульсной структуры волн. Волновая картина практически совпадает с инструментом EUR/USD, так как единственным «виновником торжества» остается доллар. Спрос на него снижается по всему спектру рынка(в среднесрочном плане), поэтому многие инструменты показывают практически одинаковую динамику. В данное время волна 4 предположительно завершена. Если это действительно так, то повышение инструмента будет продолжено в рамках импульсной волны 5. Волна 4 может принять пятиволновой вид, но это не самый вероятный сценарий. Следует помнить, что в данное время очень многое на валютном рынке зависит от политики Дональда Трампа. И не только торговой. Из Америки время от времени поступают неплохие новости, однако рынок постоянно держит в голове полную неопределенность в экономике, противоречивые решения и заявления Трампа, враждебный и протекционистский внешний настрой Белого Дома. Напряжение в мире нарастает и, как я уже сказал, главным виновником торжества остается доллар. Именно поэтому он и собирает все «тумаки». Доллар не реагирует на новый негатив. Курс инструмента GBP/USD в течение среды снизился на несколько десятков базовых пунктов, а коррекционная волна принимает более сложный вид. Если выражаться более точно, предполагаемая волна 2 сохраняет свой статус «завершена», но может принять более сложный вид. Если это действительно так, то повышение котировок инструмента должно возобновиться уже сегодня или завтра. Однако я также отмечу, что коррекционная структура по европейской валюте усложняется, следовательно, подобная участь может постичь и британский фунт. Рынок в данное время не спешит с открытием сделок. На этой неделе два события вполне могли вызвать снижение американской валюты. Первое – Дональд Трамп уволил Лизу Кук. Второе – Дональд Трамп повысил пошлины на импорт из Индии. Вряд ли кто-либо будет спорить с тем, что это весьма важные события, которые невозможно обойти стороной. Увольнение Лизы Кук, которое пока произошло только во Вселенной Трампа, имеет гораздо более широкий смысл, чем устранение нерадивого чиновника. Увольнение Лизы Кук показывает, что Трамп не отступит от своих намерений расформировать текущий состав FOMC, чтобы сформировать новый только из подконтрольных ему людей. Эти люди должны будут принимать нужные Трампу решения, а ФРС станет попросту марионеткой президента США, чего, согласно Конституции, быть не должно. Повышение пошлин для Индии – это новая эскалация Глобальной торговой войны, которая призвана обеспечить дополнительные денежные поступления в вечно дефицитный американский бюджет. Некоторые участники рынка уже успокоились в отношении новых тарифов, но, как видим, Трамп не дремлет. Нью-Дели отказался от щедрого предложения Трампа прекратить закупать нефть и газ в России, поэтому теперь все товары экспортно-ориентированной Индии будут облагаться по ставке 50%. Естественно, такие меры значительно снизят продажи из Индии в США, что ударит по индийской экономике. Однако следует понимать, что отказ от относительно дешевых российских энергоносителей тоже ударит по индийской экономике. Общие выводы. Волновая картина инструмента GBP/USD остается неизменной. Мы имеем дело с повышательным, импульсным участком тренда. При Дональде Трампе рынки может ждать еще огромное количество потрясений и разворотов, которые могут весьма серьезно отразиться на волновой картине, но в данное время рабочий сценарий сохраняет свою целостность. Цели повышательного участка тренда теперь расположены около отметки 1,4017. В данное время я предполагаю, что построение понижательной волны 4 завершено. Волна 2 в 5 также может быть завершена. Следовательно, я советую покупки с целью 1,4017. Основные принципы моего анализа: 1) Волновые структуры должны быть простыми и понятными. Сложные структуры сложно отыгрывать, они часто несут изменения. 2) Если нет уверенности в происходящем на рынке, лучше не заходить в него. 3) Стопроцентной уверенности в направлении движения нет и быть не может никогда. Не забывайте про защитные ордера Stop Loss. 4) Волновой анализ можно комбинировать с другими видами анализа и торговыми стратегиями.Материал предоставлен компанией InstaForex - www.instaforex.com

Instaforex, 9 часов назад

ИнстаФорекс

У Канады большие проблемы

Инфляция в Канаде снизилась в июле, однако есть обоснованные предположения о возможности возобновления её роста. Индекс цен на промышленную продукцию вместо ожидаемого снижения вырос, индекс цен на сырье также вместо ожидаемого снижения вырос, розничные продажи устойчиво высокие. То есть к факторам, которые сохраняют угрозу возобновления роста инфляции из-за тарифов и ответных пошлин со стороны Канады, добавляются и другие факторы. Глава Банка Канады Маклем заявил во вторник, что Банк не будет пересматривать целевой уровень инфляции в 2% в следующем году, когда встанет перед необходимостью обновления кредитно-денежной политики. ЦБ и Минфин Канады пересматривают целевой показатель каждые пять лет, и следующий пересмотр должен быть как раз в следующем году. Маклем заявил, что уровень 2% доказал свою эффективность для достижения ценовой стабильности. BoC агрессивно снижал ставку в последнее время и уже довел ее до 2.75%. Поскольку повышенные тарифы США добавляют неопределенности и потенциально способствуют росту инфляции, то такое предупреждающее заявление Маклема выглядит необычно, если только не предположить, что Канада и США близки к заключению соглашения. Это подтвердил и Премьер-министр Канады Карни, заявивший об отказе от части ответных пошлин на американские товары с 1 сентября. Согласованные позиции Маклема и Карни предполагают снижение неопределенности и призваны успокоить рынки, что само по себе будет иметь стимулирующий эффект. В четверг и пятницу выйдут данные по текущему счету и темпам роста ВВП. Ожидается, что ВВП за второй квартал снизится на 0,3%, платежный баланс резко ухудшится, что само по себе способно оказать сильное давление на канадский доллар и Банк Канады в пользу еще одного снижения ставки. Поскольку инфляция также снижается, то Банк Канады, который, по мнению рынка нацелен на паузу, будет испытывать трудности с обоснованием паузы. Конечно, Банк Канады хотел бы избежать сценария, при котором замедление темпов роста ВВП, резкое ухудшение торгового баланса и одновременный рост угрозы высокой инфляции создадут эффект синергии, что поставит его в сложное положение. Поэтому выступления Маклема и Карни вынужденные, их цель – снять хотя бы часть неопределенности. В любом случае факторов, которые способствуют ослаблению луни, становится все больше, если учесть еще и замедление инфляции в июле. Слабая валюта приведет к удорожанию импорта, что еще больше усилит опасения относительно инфляции, поэтому вербальные интервенции Маклема и Карни можно расценивать и как попытку не допустить существенного ослабления луни после публикации слабых данных в четверг и пятницу. Чистая короткая позиция по CAD увеличилась за отчетную неделю на 171 млн, до -6,71 млрд, спекулятивное позиционирование уверенно медвежье, расчетная цена выше долгосрочной средней и нацелена на дальнейший рост. Выступление Дж.Пауэлла в Джексон-Хоуле остановило рост USD/CAD аккурат на границе канала, тестирование этого уровня мы предполагали в предыдущем обзоре. Откат неглубокий, и, по всей видимости, пара собирается с силами для продолжения роста. Предполагаем, что ближайшая зона сопротивления 1.3925/50 не устоит, после чего рост продолжится в направлении 1.4017. Материал предоставлен компанией InstaForex - www.instaforex.com

Instaforex, 10 часов назад

ИнстаФорекс

Евро погубит политика, доллар – президент

Беда не приходит в одиночку. Политическая система Европы рассыпается как карточный домик. Вслед за Францией пожар перебросился в Нидерланды. Там также может быть вынесен вотум недоверия правительству. Вместе с рисками растет неопределенность, а ведь дамоклов меч тарифов Дональда Трампа продолжает висеть над головой валютного блока и EUR/USD. Хозяин Белого дома заявил, что применяющие цифровые налоги на американские компании страны могут пенять на себя. Они получат дополнительные тарифы за доступ к большому и красивому магазину под названием Америка. Хоть Евросоюз не был прямо упомянут, все прекрасно понимают, о ком идет речь. Именно Европа использует цифровые налоги. Она же должна снизить пошлины на импорт против корпораций из США включая сельскохозяйственные компании. В обратном случае американские сборы на автомобили останутся на уровне 27,5%, а не упадут до 15%, как предусматривает соглашение между Вашингтоном и Брюсселем. Динамика госдолга США и ставки ФРС Несмотря на то что политические кризисы и тарифы перекрывают кислород «быкам» по EUR/USD, проблемы доллара США носят куда более серьезный характер. Франция и Нидерланды разберутся со своими трудностями, а вот Соединенные Штаты – вряд ли. Их утянет в бездну политика Дональда Трампа. В теории она известна как фискальное доминирование. Вместо того чтобы сокращать расходы бюджета и повышать налоги, правительство требует от Центробанка снижения ставок. Это уменьшает стоимость обслуживания долгов, но усиливает риски разгона инфляции. В развитых странах такого не делают, в развивающихся – время от времени. Если США будут похожи на страну второго мира, зачем парковать там деньги? Отток капитала станет ничуть не меньшим основанием для продаж доллара, чем ожидания монетарной экспансии ФРС. Таким образом, если на пути евро стоит политика, то на пути доллара США – Белый дом. Американский президент уверен, что весь мир вращается вокруг него, и продолжает диктовать свою волю финансовым рынкам. Понятно, что политические кризисы во Франции и Нидерландах могут затянуться. Однако это не сломает восходящий тренд по EUR/USD. Речь идет о коррекции, которая предоставляет тактические возможности купить основную валютную пару подешевле. Дональд Трамп и его команда хотят более слабого доллара для повышения конкурентоспособности американских компаний. И добьются этого. Не мытьем, так катанием. Поэтому оптимальный вариант – находиться в одной лодке с покупателями EUR/USD, а не с ее продавцами. Технически на дневном графике основной валютной пары «медведям» удалось отыграть внутренний бар и увести котировки ниже 1,160. Тем не менее в силе восходящего тренда сомневаться не приходится. Отбой EUR/USD от поддержек в виде пивот-уровней на 1,155 и 1,150 станет основанием для формирования длинных позиций. Материал предоставлен компанией InstaForex - www.instaforex.com

Instaforex, 10 часов назад

ИнстаФорекс

Биткоин под давлением: рынки реагируют на рост ликвидаций и новые планы регуляторов

Падение курса биткоина совпало с ростом ставок финансирования и снижением использования трейдерами кредитного плеча на фьючерсных рынках. Аналитики Glassnode отмечают: потенциал для поддержания спекулятивного спроса заметно истощается.Участники рынка, работавшие с левериджем, оказались под давлением: только за последние дни было ликвидировано фьючерсных ставок на сумму около $940 млн, из которых свыше $800 млн пришлись на длинные позиции. В итоге трейдеры стали осторожнее, переключаясь на более консервативные стратегии.При этом число активных биткоин-адресов снизилось до исторического минимума – 692 000 в день, хотя общий открытый интерес к BTC остается близким к рекордным значениям. С технической точки зрения биткоин удерживается чуть выше ключевых уровней поддержки: $97 094 на недельном графике и сопротивления на уровне $117 058.По данным Glassnode, август и сентябрь традиционно считаются сложными месяцами для биткоина, тогда как октябрь и ноябрь исторически часто становились точкой нового роста. Однако пока рынок испытывает сильное давление. Аналитики CryptoQuant отмечают, что спекулянты, покупающие BTC на пиках, массово фиксируют убытки.Банк России намерен усилить контроль за криптовалютами в 2026 году. В докладе ЦБ отдельная глава посвящена виртуальным валютам: регулятор требует от банков ограничить операции с криптоактивами уровнем не выше 1% от балансовых средств.Для «Сбербанка», где хранится 59,6 трлн рублей, это значит, что максимально допустимая сумма операций составит около 596 млрд рублей, включая инвестиции в паи биткоин-ETF на Мосбирже. Уже в следующем году ЦБ представит требования к кредитованию криптопредприятий и операциям с цифровыми активами.Эксперт Кинг отметил, что два крупнейших пула – Foundry USA и AntPool – контролируют большую часть хешрейта сети. Такая централизация создает условия для возможной атаки 51%.Кинг также обратил внимание на массовый вывод биткоинов крупными инвесторами и подверг критике Майкла Сэйлора, соучредителя Strategy, за стратегию агрессивного накопления BTC. Дополнительное давление оказало заявление министра финансов США Скотта Бессента: правительство не планирует включать биткоин в госрезерв.Экономист Гарри Дент в разговоре с Робертом Кийосаки предупредил о признаках глобального краха на графиках биткоина, Nasdaq 100 и Nvidia.По данным TradingView, с конца июля доля биткоина на рынке снизилась с 66,03% (25 июня) до 58,57% (26 августа). Это произошло на фоне роста альткоинов. Так, XRP в июле достиг исторического максимума в $3,66, а совокупная капитализация альткоинов превысила $1,55 трлн, прибавив более 67% с конца июня.На момент написания BTC торговался около $110 000 (минус 2,91% за неделю). В то же время эфир вырос на 8,49% до $4530, а XRP – на 1,10% до $2,96.Для трейдеров сложившаяся ситуация открывает несколько стратегических возможностей:1) Хеджирование рисков: снижение плеча и диверсификация в альткоины могут помочь сгладить волатильность.2) Технические уровни: отслеживание отметок $97 094 и $117 058 критически важно для планирования входов и выходов.3) Сезонные тренды: исторически октябрь и ноябрь – благоприятное время для роста BTC, что можно использовать для позиционирования заранее.4) Регуляторный фон: ограничения ЦБ могут уменьшить ликвидность на российском рынке, поэтому трейдерам стоит учитывать международные площадки и ETF как альтернативные инструменты.Таким образом, несмотря на неопределенность и давление со стороны регуляторов, рынок криптовалют сохраняет потенциал для новых стратегий и точек входа.Материал предоставлен компанией InstaForex - www.instaforex.com

Instaforex, 10 часов назад

ИнстаФорекс

SOL/USD: сценарии динамики на 27.08.2025

Криптовалюты остаются в центре внимания инвесторов как инструмент сохранения капитала в условиях глобальной нестабильности. Фундаментальная картина остаётся благоприятной для рынка криптовалют, а текущую коррекцию все же не стоит воспринимать как сигнал к активному выходу с этого рынка, отметили мы в нашем сегодняшнем фундаментальном анализе и обзоре «Крипторынок: инвесторы в нерешительности, но – есть исключения». Пара же SOL/USD торгуется в зоне бычьего рынка, среднесрочного – выше ключевого уровня поддержки 168.40 (ЕМА200 на дневном графике) и долгосрочного – выше ключевого уровня поддержки 133.70 (ЕМА200 на недельном графике), что сохраняет преимущество длинных позиций. Пробой сегодняшнего максимума 205.50 может стать в этом случае сигналом для новых покупок с ближайшими целями вблизи недавних максимумов и отметки 212.50. Отметим также, что от годового минимума в апреле (вблизи отметки 95.00) цена выросла примерно на 108%. Но от исторического максимума вблизи 295.00 (на конец января 2025 года) цена все еще значительно ниже, примерно на 44%. Так что пространство для роста у пары есть. В альтернативном сценарии первым сигналом для краткосрочных коротких позиций может стать пробой краткосрочного уровня поддержки 198.00 (ЕМА200 на 15-минутном графике) и краткосрочного уровня поддержки 194.70 (ЕМА200 на 1-часовом графике) с целью коррекции вблизи уровня поддержки 184.60 (ЕМА200 на 4-часовом графике). Пробой же важного уровня поддержки 181.00 (ЕМА50 на дневном графике) может спровоцировать снижение к ключевому уровню поддержки 168.40, вблизи которого, учитывая бычий тренд и позитивный для крипторынка фундаментальный фон, можно вновь ожидать отбой и возобновление роста. Уровни поддержки: 198.00, 194.70, 184.60, 181.00, 168.40, 166.10 Уровни сопротивления: 205.50, 206.00, 212.00, 212.50, 295.00 Торговые сценарии Основной сценарий: Buy Stop 205.60. Stop-Loss 197.80, 193.80. Цели 206.00, 212.00, 212.50, 295.00Альтернативный сценарий: Sell Stop 197.80, 193.80. Stop-Loss 205.60. Цели 190.00, 185.00, 181.00, 168.40, 166.10 *) здесь «Цели» соответствуют уровням поддержки/сопротивления. Это также не значит, что они обязательно будут достигнуты, но могут служить ориентиром при планировании и размещении своих торговых позиций + открыть торговый счет + зарегистрироваться в системе копирования сигналов + инвестировать в ПАММ-системеМатериал предоставлен компанией InstaForex - www.instaforex.com

Instaforex, 10 часов назад

ИнстаФорекс

Сильные отчеты и новые риски: чем удивили инвесторов Nvidia, JPMorgan, Robinhood и Google

Август 2025 года выдался горячим для мировых финансовых и технологических рынков: буквально за несколько недель инвесторы стали свидетелями впечатляющих отчетов, громких падений акций и захвата новых вершин амбициозными финтех-компаниями. В центре внимания — отчёт Nvidia, который способен сдвинуть сам индекс S&P 500 и разогреть Уолл-стрит до предела, рекордные показатели и агрессивная экспансия Robinhood, неослабевающий рост JPMorgan в кредитных картах и персональная война за рынок креативного ПО между Adobe и Google. Главные тренды — искусственный интеллект, международные сделки, цифровые инновации и высокая конкурентная борьба. На этом бурном фоне трейдеры получили широкий спектр возможностей для заработка на самых волатильных событиях сезона.Финансовый отчет Nvidia способен встряхнуть индекс S&P 500 на 0,8%: рынки замерли в ожиданииВ среду вечером на Wall Street наступит момент истины — технологический гигант Nvidia обнародует свои финансовые результаты за второй квартал 2026 финансового года. Инвесторы затаили дыхание: отчет компании, ставшей символом бума искусственного интеллекта, способен вызвать колебания на рынке, сравнимые с реакцией на публикацию ключевых макроэкономических индикаторов. Скучать точно не придется и трейдерам — ставки сделаны, ожидания накалены.Ожидания аналитиков поражают воображение: по прогнозам Wall Street, квартальная выручка Nvidia должна составить $46,05 млрд — это на 53% выше результатов за тот же период прошлого года, когда компания выручила $30,04 млрд. Ожидаемая прибыль на акцию — $1,01, что на 47% лучше прошлогодних 68 центов. Впрочем, для знатоков это не сюрприз: Nvidia уже 11 кварталов подряд превосходит ожидания экспертов и явно не собирается сбавлять темп.Можно долго спорить о масштабах влияния крупных компаний на американский рынок, но один факт неоспорим: Nvidia сегодня отвечает почти за 8% веса индекса S&P 500, и отчет об ее прибылях способен вызвать изменение S&P 500 на 0,8%. Такие скачки обычно провоцируют разве что важные экономические новости, да и то не всегда. Торговля опционными контрактами показывает необычную нервозность: ожидается, что после релиза отчета бумаги Nvidia испытают самое резкое движение за последний год.Во вторник акции Nvidia закрылись на отметке $179,83, что на 1% выше, чем днем ранее и, внимание, на 35,4% выше уровней, зафиксированных в начале года.Но не только Wall Street следит за результатами компании: весь технологический рынок замер перед новой эрой искусственного интеллекта. Сегмент дата-центров приносит Nvidia 88% всей выручки — именно здесь сосредоточены главные ожидания инвесторов. По прогнозам, выручка от дата-центров может вырасти до $41,34 млрд (+57% к прошлому году), а с запуском новой архитектуры Blackwell показатели и вовсе могут взлететь: эксперты говорят о $20,4 млрд, уже в одном квартале.Инвестиционные дома уже спешат пересмотреть свои цели по акциям вверх: например, Baird поднял таргет до $225, сославшись на скачкообразный рост поставок GB200, а Stifel оценил бумаги в $212. В среднем эксперты считают справедливой цену в коридоре $190-220.Ложкой дегтя в IT-бочке меда остаются все те же ограничения на экспорт чипов ИИ в Китай. Потенциальные потери — до $8 миллиардов выручки. В апреле продажу процессоров H20 в Поднебесную американское правительство официально запретило, но уже в июле запрет смягчили: теперь Nvidia обязана отдавать 15% выручки от продаж в Китае казне США. Однако проблем меньше не стало: компания приостановила производство H20 после вмешательства китайских регуляторов и теперь экстренно разрабатывает новый чип — B30A под нужды китайского рынка. Одобрят ли его — это пока вопрос.На третий квартал Wall Street ждет от Nvidia прогноза на уровне $52,5 млрд выручки. Все, что окажется "выше крыши", сулит новые высоты для акций компании — ведь с начала 2023 года они уже подорожали более чем на 1 150% под давлением ИИ-ажиотажа.Ситуация вокруг Nvidia — идеальный шторм для тех, кто готов воспользоваться волатильностью. Результаты отчета могут стать катализатором для движения не только отдельной акции, но и всего широкого рынка. Трейдеры могут реализовать тактику на краткосрочных движениях в акциях Nvidia и S&P 500: воспользоваться "игрой на ожиданиях", открыть позиции в опционах, или подключиться к движению вслед за отчетом, если цифры превзойдут ожидания. Не менее интересны и стратегии на новостях вокруг экспорта полупроводников в Китай — здесь тоже возможны резкие и прибыльные движения.Все инструменты, о которых шла речь — акции Nvidia, индекс S&P 50 — доступны для торговли на InstaForex. Откройте торговый счет, чтобы не упустить момент и быть на вершине рынка. Для максимального удобства рекомендуем скачать мобильное приложение InstaForex: анализируйте, торгуйте и управляйте позициями в любое время и из любой точки мира.JPMorgan задает тон на рынке кредитных карт, показав 7% рост: банки конкурируют, потребители платятАмериканский банковский гигант JPMorgan вновь ставит рекорды в мире кредитных карт: по итогам второго квартала 2025 года банк отчитался о росте объема продаж по кредиткам на солидные 7% по сравнению с аналогичным периодом прошлого года. На фоне общего бума безналичных расчетов эти цифры звучат особенно весомо – JPMorgan не просто лидирует в секторе, он его уверенно формирует.Данные The Wall Street Journal иллюстрируют этот успех лишний раз: 7-процентный рост у JPMorgan существенно обогнал примерно 6-процентный рост, зафиксированный такими тяжеловесами отрасли, как Visa и Mastercard. Таким образом, банк укрепил свое господствующее положение на рынке: теперь под контролем JPMorgan – самая крупная "кусок пирога" потребительских расходов по кредиткам в Штатах.Что же делает JPMorgan недосягаемым для коллег по цеху? Секрет успеха в уникальных конкурентных преимуществах и продуманной диверсификации. По версии Nilson Report, банк шестой год подряд сохраняет титул ведущего эмитента кредитных карт в США: объем покупок клиентов за 2024 год перевалил за внушительные $1,344 трлн. Для сравнения, у занявшей второе место American Express этот показатель составляет $1,168 трлн. Заметно, не правда ли?В сегменте Consumer & Community Banking за второй квартал 2025 года продажи по дебетовым и кредитным картам JPMorgan достигли $487,2 млрд, что ощутимо выше прошлогоднего результата в $453,7 млрд. Сервисный отдел по работе с картами Card Services за тот же период принес банку чистую выручку $6,9 млрд, продемонстрировав бодрый 15-процентный рост — главным образом благодаря росту процентных доходов на фоне увеличения revolver-балансов.Впечатляющий рост доли рынка стал возможен благодаря грамотной работе с разными категориями клиентов. Согласно материалам для инвесторов, доля банка выросла с 15,2% в 2014 году до 17,3% в 2024-м, причем 65% новых карт открывают миллениалы и зумеры. Кредитные карты по всей Америке наступают на пятки наличным: общий объем покупок по картам достиг $6,136 трлн в 2024 году, увеличившись за год на 5,3%. Но JPMorgan играет с опережением, захватывая все большую долю рынка. В десятку крупнейших эмитентов карт входят банки, на которые приходится $5,064 трлн расходов, при этом топ-5 контролируют 69,1% всех трат по кредиткам. Масштаб — важнейшее конкурентное преимущество в этой индустрии.Сегодня кредитные карты отвечают уже за 35% всех платежей американцев, хотя еще в 2016-м их доля составляла всего 18%.JPMorgan не просто штампует кредитные карты, а предлагает дополнительные сервисы, укрупняет платформу Connected Commerce и вкладывается в цифровой банкинг. С 2021 года банк демонстрирует 31% ежегодный рост по объему путешествий и 29% — по акциям и предложениям. Эти инициативы позволяют банку глубже интегрироваться в жизнь клиентов, а заодно собирать ценные данные для точечного маркетинга и управления рисками.Сегодняшний успех JPMorgan — не только повод для поздравлений, но и реальная возможность заработать на рынке тем, кто не боится новостей и любит динамику. Бумаги банка могут быть интересны трейдерам в свете публикации новых рекордных отчетов; не исключен краткосрочный рост на фоне позитивной статистики и перспективности сектора. Движения акций других ведущих игроков рынка кредитных карт — тот же Mastercard или American Express — также могут заинтересовать поклонников спекулятивных стратегий. А глобальный тренд ухода потребителей от "кэша" к картам подогревает интерес к финансовому сектору в целом.Robinhood взрывает рынок: акции подскочили на 405% на фоне глобального экспансииНа глазах инвесторов на мировых рынках разворачивается настоящая финансовая драма — активы Robinhood Markets взмыли на 405% за последний год. Бывший "дешевый брокер для начинающих" нынче вплотную подобрался к отметке в $100 млрд рыночной капитализации и всерьез претендует на роль глобального финансового магната. Теперь Robinhood — это не просто приложение для трейдинга, а трансформирующаяся в мировую платформу компания, диктующая тренды на рынке финтех-услуг.Успех Robinhood — не результат удачного стечения обстоятельств или игры на волатильности. Двигатель роста — агрессивное международное расширение. Как сообщил генеральный директор Влад Тенев, в июне Robinhood закрыла сделку на $200 млн по приобретению Bitstamp — самой "долгоиграющей" криптобиржи в мире. В придачу американцы получили контроль сразу над полусотней криптолицензий и прочными институциональными связями в Европе, Великобритании и Азии.Уже в мае 2025 года Robinhood объявил о покупке WonderFi за 250 млн канадских долларов. В портфеле нового актива две канадские криптобиржи — Bitbuy и Coinsquare, работающие с активами на 2,1 млрд канадских долларов и торгующие объемами в 3,57 млрд канадских долларов ежегодно.В копилке стратегических новшеств — запуск токенизированных американских акций и ETF для клиентов ЕС: более 200 инструментов теперь доступны на блокчейне с нулевыми комиссиями, поддержкой дивидендов и расширенным графиком торгов (24/5). В обозримом будущем Robinhood переедет на собственный блокчейн уровня 2 на базе Arbitrum, чем еще больше усилит свои позиции.Вовремя масштабировав свои решения, Robinhood добилась взрывного роста выручки. За второй квартал 2025 года компания зафиксировала $989 млн чистой выручки — на 45% больше, чем годом ранее, и заметно выше ожиданий аналитиков ($894 млн). Чистая прибыль удвоилась — $386 млн, скорректированная прибыль на акцию составила 42 цента (против ожидаемых 31).Источник успеха — не только разнообразие активов, но и рост всех направлений торговли. Доходы от транзакций прыгнули на 65% и составили $539 млн: торговля акциями выросла на 65%, опционами — на 46%, а обороты по криптовалюте и вовсе увеличились на 98%. В результате на конец июля активы на платформе достигли $298 млрд — плюс 106% за год.Несмотря на то, что Robinhood торгуется с коэффициентом "цена/балансовая стоимость" 11,88 (при среднеотраслевом уровне 2,24), аналитики остаются оптимистами. Согласно консенсусу с Уолл-стрит: 14 экспертов рекомендуют "покупать" эту бумагу, семеро — "держать", только двое советуют "продавать". Диапазон целевых цен — от $50 до $130 за акцию, медиану аналитики ставят на отметке $118 (рост еще на 3,4% от нынешних уровней). Самый щедрый прогноз — $130 от JMP Securities, а Mizuho, Barclays и Piper Sandler выбрали уровень $120.Robinhood с триумфом доказывает: эволюция от простого трейдингового приложения к универсальной финтех-платформе приносит плоды. Компания, как локомотив трендов, уверенно двигается дальше, несмотря на проверки регуляторов и осторожность старомодных конкурентов. Многие инвесторы уже поверили в устойчивость такого роста и не считают Robinhood мыльным пузырем.В условиях бурного роста котировок, международных экспансий, сделок на крипторынке и притока новых пользователей, вокруг акций Robinhood формируется отличное поле для активной торговли и спекуляций. Можно использовать эти события для среднесрочных и краткосрочных стратегий: от покупки на повышении ожиданий до игры на коррекциях после резких взлетов. Любые новости от Robinhood — от новых поглощений до запуска свежих продуктов — провоцируют движения на рынке, которыми смогут воспользоваться грамотные трейдеры.Google бросает вызов Adobe: новый ИИ-редактор обрушил акции лидера рынкаНа фондовом рынке во вторник вновь случилось заметное движение — акции Adobe подешевели почти на 2% после того, как Google представила миру новые расширенные возможности своего приложения Gemini для редактирования изображений на базе искусственного интеллекта. Рынок явно отреагировал на угрозу, которую пресловутый бесплатный сервис от Google представляет для подписочного бизнеса Adobe Creative Cloud, традиционно считавшегося эталоном в мире цифровой графики.Google не стеснялась в громких заявлениях, обозвав свою технологию "лучшей моделью редактирования изображений в мире" и реализовав в Gemini инструменты, которые до недавнего времени были прерогативой профессионального ПО. Среди новых фишек: сохранение схожести объектов между итерациями редактирования, автоматическое объединение нескольких снимков и "клонирование" дизайнерских ходов с одного изображения на другое. Все эти чудеса основаны на свежепереименованной модели Gemini 2.5 Flash (известной ранее как "nano-banana") и доступны даже для тех пользователей, кто не готов платить за подписку ни цента.Такая щедрость Google пришлась аккурат по самому уязвимому месту Adobe — лидерству компании в сегменте ПО для творчества. Для справки: минимальная стоимость подписки на Creative Cloud начинается с $20,99 за отдельные приложения, а полный пакет тянет на $59,99 в месяц. На этом фоне бесплатный искусственный интеллект от Google выглядит как очень серьезный конкурент. Неудивительно, что испытания от Business Insider показали: Gemini прекрасно справляется даже со сложными изменениями и единственный среди многих систем смог корректно сохранить узор на футболке при редактировании. Теперь пользователи Gemini могут не только добавлять любимых питомцев в композицию или поэтапно редактировать сцены, но и применять стилистику одной картинки ко всем остальным. У Google не забыли и про ответственное отношение: все созданные изображения отмечаются видимыми и цифровыми водяными знаками SynthID. Понимая, что конкуренция становится все более ожесточенной, Adobe объявила о немедленной интеграции модели Gemini 2.5 Flash в свои платформы Adobe Firefly и Adobe Express. Как уверяет представитель компании Ханна Эльсакр, это позволит пользователям раскрывать творческий потенциал еще свободнее. Главное — не потерять свои уникальные коммерческие "фишки" на фоне роста числа продвинутых нейросетей у технологических гигантов.Стоит признать, что 2025 год пока не слишком балует приверженцев Adobe – акции компании с начала года потеряли уже 25%, а за 12 месяцев падение катится к 35%. Аналитики понизили рейтинг бумаг до "продавать" с целевым уровнем $310, предупреждая: искусственный интеллект меняет правила игры, и привычное ПО может не выдержать натиска решений уровня Google.Как видно, сомнения инвесторов вполне объяснимы: бесплатные ИИ-инструменты от гигантов подорвали монополию Adobe и отпугивают даже самых лояльных пользователей, несмотря на активную интеграцию генеративного ИИ через такие сервисы, как Firefly. Рыночная реакция сейчас говорит о явной осторожности — и не без оснований.Разворачивающееся соперничество между IT-гигантами заставляет инвесторов и трейдеров следить за рынком в режиме реального времени. Укрепление позиций Google на поле ИИ-редактирования и давление на основного игрока открывают широкое поле для спекуляций на акциях, особенно в момент публикации подобных новостей. Акции Adobe, оказавшиеся под давлением, могут как углубить падение, так и продемонстрировать отскок при выходе новых корпоративных инициатив. Не стоит забывать и о возможностях на сопутствующих инструментах, связанных с ИТ-сектором: чем выше волатильность, тем шире диапазон для торговли.Акции Adobe, бумаги технологических гигантов и индексы доступны для торговли на InstaForex. Откройте торговый счет у проверенного брокера, чтобы оперативно реагировать на новости и использовать биржевые возможности по максимуму. Для еще большего удобства скачайте мобильное приложение InstaForex и управляйте сделками в любой момент.Материал предоставлен компанией InstaForex - www.instaforex.com

Instaforex, 10 часов назад

ИнстаФорекс

Нефтяные рынки под давлением: пошлины США, прогнозы Goldman Sachs и неожиданные заявления Трампа

Мировые цены на нефть вновь оказались в центре внимания после того, как США ввели повышенные пошлины на индийские товары из-за закупки Нью-Дели российской нефти. На фоне торговых войн и прогнозов ведущих аналитиков рынок сталкивается с нарастающими рисками профицита и неопределенностью спроса.Стоимость нефти марки Brent опустилась до отметки вблизи $67 за баррель, потеряв более 2% за одну торговую сессию. Снижение последовало за решением Вашингтона поднять пошлины на ряд индийских товаров до 50% – рекордного уровня для любой азиатской страны. Несмотря на это, индийские переработчики пока не планируют сокращать закупки.Главный аналитик A/S Global Risk Management Арне Ломанн Расмуссен отмечает, что общее настроение на рынке остается негативным: запасы нефти могут существенно вырасти в четвертом квартале 2025 года и первой половине 2026 года. При этом повышение пошлин США пока не оказало значимого влияния на глобальные поставки.По данным Goldman Sachs, из-за нарастающего профицита к концу 2026 года фьючерсы Brent могут упасть до $50 за баррель. Банк ожидает расширения профицита в среднем до 1,8 млн барр./сут. в период с 4 квартала 2025-го по 4 квартал 2026-го. Это приведет к росту мировых запасов почти на 800 млн баррелей.По их расчетам, на долю ОПЕК в 2026 году придется треть глобальных резервов – около 270 млн баррелей. В условиях снижения спроса в странах ОЭСР справедливая стоимость Brent может упасть с текущих $66 до $50. Однако ускорение прироста китайских запасов способно скорректировать прогноз: если Китай будет увеличивать резервы на 0,8 млн барр./сут., средняя цена Brent может подняться до $62.Отчеты в США показали снижение запасов нефти на 1 млн баррелей за неделю, а также уменьшение запасов в ключевом хабе Кушинг. Тем не менее, на ценовом окне Северного моря сделки оказались под давлением – предложения крупных трейдеров не находили спроса, что дополнительно тянуло котировки вниз.Неожиданным фактором стали заявления Дональда Трампа, похвалившегося «огромными запасами нефти» в Пакистане. Эти слова вызвали всплеск интереса американских компаний к нефтегазовому сектору страны. Однако эксперты скептически оценивают перспективы: по данным Karachi Arif Habib Ltd., реальные запасы составляют всего 238 млн баррелей – в десятки раз меньше заявлений.Бывший глава Pakistan Petroleum Моин Раза Хан назвал заявление Трампа политическим, отметив, что уход иностранных компаний лишь подтверждает скромный потенциал страны. Для сравнения, Пакистан ежегодно тратит около $11 млрд на импорт нефти, что составляет пятую часть его внешних закупок.Рынок нефти вошёл в период высокой волатильности: падение цен на фоне торговых войн, прогнозы Goldman Sachs о профиците и политические заявления усиливают неопределенность. Для трейдеров это открывает несколько стратегий:1) Краткосрочная игра на падении – использовать волатильность Brent, пока рынок находится под давлением негативных ожиданий.2) Хеджирование через свопы и опционы – защита от возможного дальнейшего снижения к $50.3) Ориентация на азиатский рынок – рост китайских запасов может временно поддержать цены, открывая возможности для торговли на спекулятивных колебаниях.4) Мониторинг геополитики – заявления политиков, подобных Трампу, могут вызвать резкие, пусть и кратковременные, всплески интереса к определенным регионам.Таким образом, грамотная стратегия, сочетающая работу с фьючерсами, хеджирование и внимательный анализ политических рисков, позволит трейдерам извлечь выгоду из текущей турбулентности нефтяного рынка.Материал предоставлен компанией InstaForex - www.instaforex.com

Instaforex, 10 часов назад

ИнстаФорекс