Новости форекс

Обзор пары EUR/USD. 21 августа. Отстаньте от Пауэлла.

Валютная пара EUR/USD в течение среды продолжала торговаться в полном флэте и с низкой волатильностью. Многие эксперты указывают очевидные причины такого характера движений на этой неделе. Однако многие из них также постоянно ссылаются на выступление Джерома Пауэлла в пятницу, предполагая, что рынки ждут именно этого события, чтобы сделать ставку и открыть новые позиции. Мы считаем, что это абсолютно ошибочное мнение. В последние полгода или даже год начинает казаться, что на Пауэлле свет клином сошелся. Складывается ощущение, что Дональд Трамп является Властителем мира, а Пауэлл – Главой мировой финансовой системы. Все постоянно говорят о ставках ФРС, рынки постоянно ожидают смягчения монетарной политики. Все дружно ждут следующего выступления председателя ФРС, как будто только от этого и зависит судьба доллара. Хотим напомнить, что в первой половине 2025 года ФРС удерживала ставку на значении 4,5%. То есть на достаточно «ястребином» уровне. И доллар все это время преспокойно падал против основных и даже неосновных своих конкурентов. То есть монетарная политика ФРС и уж тем более риторика Джерома Пауэлла никакого влияния на американскую валюту не оказывали. Почему? Потому что Торговая война Трампа имела и имеет куда большее значение. Идем дальше. Джером Пауэлл и его коллеги никогда в своих оценках не говорили о тех значениях понижения ключевой ставки, которых ждал и ожидает рынок. Проще говоря, ожидания рынка по смягчению монетарной политики ФРС были завышенными еще в 2024 году, а в 2025 году они остаются таковыми. Даже сейчас трейдеры ждут, что ФРС будет сломя голову спасать рынок труда, понижая ключевую ставку на каждом заседании. Или Дональд Трамп все-таки додавит ФРС, вынуждая ее снижать ставки так, как нужно ему. Может быть, так и будет, но если и будет, то не ранее 2026 года, когда Пауэлл уйдет в отставку, а Трамп поменяет еще несколько неугодных ему представителей Комитета FOMC. Также следует помнить и о характере самого Джерома Пауэлла. На текущий момент времени председателю ФРС 72 года. Он явно осторожный человек и находится во главе ключевой финансовой структуры мира с 2018 года. То есть уже полных 7 лет. Неужели, кто-либо считает, что в пятницу Пауэлл выйдет на трибуну и открыто объявит о сентябрьском снижении ставки? Конечно, возможны некоторые намеки или минимальное, практически незаметное изменение риторики. Но, как показывает практика, рынок зачастую сам додумывает то, чего на самом деле нет. Мы считаем, что в пятницу Пауэлл ничем не удивит рынки. Его выступление будет максимально пресным и осторожным. Впереди – еще один отчет по инфляции и один пакет отчетов по рынку труда. Зачем Пауэллу торопиться с обещаниями или даже просто намеками? И в любом случае его выступление в Джексон-холле состоится вечером. Даже если поступит неожиданная информация, кто хочет открывать сделки на рынке перед выходными? Поэтому для нас выступление Пауэлла – это лишь интересное событие, которое не следует упускать из виду, но работать с ним не придется. Средняя волатильность валютной пары EUR/USD за последние 5 торговых дней по состоянию на 21 августа составляет 63 пункта и характеризуется, как «средняя». Мы ожидаем движение пары между уровнями 1,1597 и 1,1723 в четверг. Старший канал линейной регрессии направлен вверх, что по-прежнему указывает на восходящую тенденцию. Индикатор CCI трижды заходил в область перепроданности, что предупреждало о возобновлении восходящего тренда. Ближайшие уровни поддержки: S1 – 1,1658 S2 – 1,1597 S3 – 1,1536 Ближайшие уровни сопротивления: R1 – 1,1719 R2 – 1,1780 R3 – 1,1841 Советуем ознакомиться с другими статьями автора: Обзор пары GBP/USD. 21 августа. Инфляция и торговая война никуда не делись. Торговые рекомендации и разбор сделок по EUR/USD на 21 августа. Торговые рекомендации и разбор сделок по GBP/USD на 21 августа.Торговые рекомендации: Пара EUR/USD может возобновить восходящий тренд. На американскую валюту по-прежнему сильнейшее воздействие оказывает политика Дональда Трампа, который не собирается «останавливаться на достигнутом». Доллар рос, сколько мог, но сейчас, похоже, приходит время для нового витка затяжного падения. При расположении цены ниже мувинга можно рассматривать небольшие шорты с целями 1,1597 и 1,1536. Выше скользящей средней линии остаются актуальными длинные позиции с целями 1,1719 и 1,1780 в продолжение тренда. В последние дни на рынке сформировался тотальный флэт.Пояснения к иллюстрациям:Каналы линейной регрессии помогают определить текущий тренд. Если оба направлены в одну сторону, значит тренд сейчас сильный; Скользящая средняя линия (настройки 20,0, smoothed) определяет краткосрочную тенденцию и направление, в котором сейчас следует вести торговлю; Уровни Мюррея – целевые уровни для движений и коррекций; Уровни волатильности (красные линии) – вероятный ценовой канал, в котором пара проведет ближайшие сутки, исходя из текущих показателей волатильности; Индикатор CCI – его заход в область перепроданности (ниже -250) или в область перекупленности (выше +250) означает, что близится разворот тренда в противоположную сторону.Материал предоставлен компанией InstaForex - www.instaforex.com

Instaforex, 1 час назад

ИнстаФорекс

Обзор пары GBP/USD. 21 августа. Инфляция и торговая война никуда не делись.

Валютная пара GBP/USD в среду продолжала вялое нисходящее движение. Если европейская валюта в последние несколько дней стоит на месте, то фунт стерлингов все же немного корректируется. Но сути дела это не меняет. Волатильность на рынке очень низкая, макроэкономический фон отсутствует, фундаментальный фон отсутствует, с выводами о геополитических событиях последней недели рынок спешить не хочет. Таким образом, как мы уже говорили в предыдущих статьях, на рынке наступила пауза. Простая банальная пауза. Евро использует паузу для флэта, фунт стерлингов – для небольшой коррекции. Не нужно выдумывать объяснения этим движениям, которых не существует в реальности. Валютный рынок все равно продолжает работать, сделки продолжают совершаться. Просто объемы сейчас не самые высокие, а спекулянты, которые обычно и двигают цену, затаились. В статье по EUR/USD мы отмечали, что на Джероме Пауэлле свет клином не сошелся, а монетарная политика ФРС(как и ЕЦБ, и Банка Англии) в первой половине 2025 года не волновала абсолютно никого. В противном случае мы бы наблюдали сильное укрепление американской валюты. Рынок каждый раз ждет спича Пауэлла так, как будто глава ФРС на каждом своем выступлении анонсирует будущие решения регулятора. Но Пауэлл каждый раз максимально сдержан и словами на ветер не разбрасывается. Скорее всего, так будет и в этот раз. Более того, если рынок ожидает смягчения монетарной политики, то зачем ему Пауэлл? В данное время ясно уже всем, что Дональд Трамп любыми методами и способами дожмет ФРС, а сам Пауэлл в любом случае покинет свой пост в следующем году. То есть снижение ключевой ставки на те 3%, которые хочет Трамп – это лишь вопрос времени. Что мешает рынку продолжать продажи доллара прямо сейчас, если судьба монетарной политики ФРС уже предрешена? Если же Пауэлл сохранит «ястребиную» риторику в пятницу, опираясь на растущую инфляцию, то многие ли участники рынка готовы будут осуществлять среднесрочные покупки доллара? То есть получается, что доллар на «ястребиных» высказываниях Пауэлла может прибавить пунктов 50-70, которые абсолютно ни на что не повлияют. Мы просто увидим еще один виток коррекции и все. Ведь основным фактором падения американской валюты в первом полугодии являлась политика Дональда Трампа. В частности, торговая политика. В последнюю неделю внимание рынка сместилось с торговой войны на переговоры между Украиной и Россией. Мы не знаем, возможно ли заключение мира и сколько еще будут идти переговоры, которые, по сути, еще даже не начались. Напомним, что переговоры должны вести Киев и Москва, а не Дональд Трамп с участниками конфликта по отдельности. За эту неделю занятой другими делами Трамп не вводил новых пошлин, не повышал старых и не анонсировал новых наказаний странам. Индия же наплевала на угрозы Трампа ввести «драконовские» пошлины из-за отказа от отказа от закупок российских нефти и газа. Потому что всему есть разумный предел. Мы понимаем, что Трамп стремится решить любой вопрос с позиции силы, но с такой политикой скоро весь мир ополчится против США. Средняя волатильность пары GBP/USD за последние 5 торговых дней составляет 58 пунктов. Для пары фунт/доллар это значение является «средне-низким». В четверг, 21 августа, таким образом, мы ожидаем движения внутри диапазона, ограниченного уровнями 1,3399 и 1,3515. Старший канал линейной регрессии направлен вверх, что указывает на однозначную восходящую тенденцию. Индикатор CCI дважды заходил в область перепроданности, что предупреждало о возобновлении восходящего тренда. Также перед началом нового витка роста было сформировано несколько «бычьих» дивергенций. Ближайшие уровни поддержки: S1 – 1,3428 S2 – 1,3367 S3 – 1,3306 Ближайшие уровни сопротивления: R1 – 1,3489 R2 – 1,3550 R3 – 1,3611Советуем ознакомиться с другими статьями автора: Обзор пары EUR/USD. 21 августа. Отстаньте от Пауэлла. Торговые рекомендации и разбор сделок по EUR/USD на 21 августа. Торговые рекомендации и разбор сделок по GBP/USD на 21 августа. Торговые рекомендации: Валютная пара GBP/USD завершила очередной виток нисходящей коррекции. В среднесрочной перспективе политика Дональда Трампа, вероятно, продолжит оказывать давление на доллар. Таким образом, длинные позиции с целями 1,3611 и 1,3672 остаются гораздо более актуальными при расположении цены выше мувинга. Расположение цены ниже скользящей средней линии позволяет рассматривать небольшие шорты с целью 1,3399 на чисто технических основаниях. Время от времени американская валюта показывает коррекции, но для трендового укрепления ей нужны реальные признаки завершения Мировой торговой войны. Пояснения к иллюстрациям:Каналы линейной регрессии помогают определить текущий тренд. Если оба направлены в одну сторону, значит тренд сейчас сильный; Скользящая средняя линия (настройки 20,0, smoothed) определяет краткосрочную тенденцию и направление, в котором сейчас следует вести торговлю; Уровни Мюррея – целевые уровни для движений и коррекций; Уровни волатильности (красные линии) – вероятный ценовой канал, в котором пара проведет ближайшие сутки, исходя из текущих показателей волатильности; Индикатор CCI – его заход в область перепроданности (ниже -250) или в область перекупленности (выше +250) означает, что близится разворот тренда в противоположную сторону.Материал предоставлен компанией InstaForex - www.instaforex.com

Instaforex, 1 час назад

ИнстаФорекс

Торговые рекомендации и разбор сделок по GBP/USD на 21 августа. Фунт продолжает корректироваться.

Анализ GBP/USD 5М. Валютная пара GBP/USD в течение среды продолжала несильное нисходящее движение, которое носит ярко выраженные коррекционный статус. Цена закрепилась ниже восходящей линии тренда, поэтому падение было ожидаемым. Падение, но не смена тенденции на нисходящую. Вчера трейдеры вполне могли ожидать от британского фунта роста, так как в Великобритании был опубликован отчет по инфляции за июль, который показал ускорение выше прогнозов. Точнее прогнозы предрекали рост до 3,7-3,8% в годовом выражении, и показатель вырос до 3,8%. В любом случае инфляция на Туманном Альбионе ускоряется уже 10 месяцев, что сильно понижает вероятность снижения ключевой ставки Банка Англии в 2025 году. Это «бычий» фактор для британской валюты, и утром фунт стерлингов действительно дорожал. Однако рост длился недолго. Во второй половине дня техническое движение на Юг возобновилось. Ниже располагается линия Сенкоу Спан Б, которая выступает мощной поддержкой для цены. Мы не ожидаем, что без сильного фундамента или макроэкономики эта линия будет преодолена. Торговый сигнал в среду был сформирован только один, и формировался он на протяжении 6-7 часов. Цена долгое время раздумывала над тем, стоит ли ей преодолеть область 1,3494-1,3509, но в конце концов быки отступили. Таким образом, по этому сигналу трейдеры могли открывать короткую позицию, которая даже оказалась прибыльной – до конца дня пара прошла вниз около 20 пунктов. Советуем ознакомиться с другими статьями автора: Обзор пары EUR/USD. 21 августа. Отстаньте от Пауэлла. Обзор пары GBP/USD. 21 августа. Инфляция и торговая война никуда не делись. Торговые рекомендации и разбор сделок по EUR/USD на 21 августа. Отчет COT. Отчеты COT по британскому фунту показывают, что в последние годы настроение коммерческих трейдеров постоянно меняется. Красная и синяя линии, отображающие нетто-позиции коммерческих и некоммерческих трейдеров, постоянно пересекаются и в большинстве случаев находятся недалеко от нулевой отметки. Вот и сейчас они вновь практически слились, что говорит о примерно равном количестве позиций на покупку и на продажу. Доллар продолжает снижаться из-за политики Дональда Трампа, поэтому, в принципе, спрос маркет-мейкеров на фунт стерлингов сейчас не слишком важен. Торговая война будет продолжаться в том или ином виде еще долгое время. Спрос на доллар так или иначе будет падать. Согласно последнему отчету по британскому фунту, группа «Non-commercial» открыла 8,1 тысячи контрактов BUY и 13,9 тысячи контрактов SELL. Таким образом, нетто-позиция некоммерческих трейдеров сократилась за отчетную неделю еще на 5,8 тысячи контрактов. В 2025 году фунт очень сильно вырос, но следует понимать, что причина одна – политика Дональда Трампа. Как только эта причина будет нивелирована, доллар может перейти в рост, но когда это произойдет – не знает никто. Неважно, какими темпами растет или падает нетто-позиция по фунту. По доллару она в любом случае падает и, как правило, более высокими темпами. Анализ GBP/USD 1Н. На часовом таймфрейме пара GBP/USD продолжает корректироваться в рамках восходящей тенденции, а на дневном ТФ совершила отскок от важной и сильной линии Сенкоу Спан Б. Фундаментальный фон, с нашей точки зрения, остается не в пользу американской валюты, поэтому в долгосрочной перспективе мы ожидаем продолжения «тренда 2025 года». Доллар по-прежнему может рассчитывать на рост только в рамках чисто технических коррекций. На 21 августа мы выделяем следующие важные уровни: 1,3125, 1,3212, 1,3369-1,3377, 1,3420, 1,3509, 1,3615, 1,3681, 1,3763, 1,3833, 1,3886. Линии Сенкоу Спан Б (1,3426) и Киджун-сен (1,3519) также могут быть источниками сигналов. Уровень Stop Loss рекомендуется выставлять в безубыток при прохождении цены в верном направлении 20 пунктов. Линии индикатора Ишимоку в течение дня могут перемещаться, что следует учитывать при определении торговых сигналов. В четверг в Великобритании и США будут опубликованы индексы деловой активности в секторах услуг и производства за август. Большее значение будут иметь британские индексы, но вчера мы уже увидели, как рынок реагирует на британскую статистику – очень слабо. Скорее всего, реакция трейдеров сегодня тоже будет несильной. Торговые рекомендации: Мы считаем, что в четверг на рынке сохранятся вялые движения с минимальной волатильностью, максимально приближенные ко флэту. После преодоления линии тренда мы не считаем, что тенденция изменилась на нисходящую. Однако нисходящая коррекция может продолжиться к линии Сенкоу Спан Б, отскок от которой может спровоцировать возобновление восходящего тренда. Пояснения к иллюстрациям: Ценовые уровни поддержки и сопротивления(resistance/support) – толстые красные линии, около которых движение может закончится. Не являются источниками торговых сигналов. Линии Киджун-сен и Сенкоу Спан Б – линии индикатора Ишимоку, перенесенные на часовой таймфрейм с 4-часового. Являются сильными линиями. Уровни-экстремумы – тонкие красные линии, от которых ранее цена отскакивала. Являются источниками торговых сигналов. Желтые линии – линии тренда, трендовые каналы и любые другие технические паттерны. Индикатор 1 на графиках COT – размер нетто-позиции каждой категории трейдеров.Материал предоставлен компанией InstaForex - www.instaforex.com

Instaforex, 1 час назад

ИнстаФорекс

Торговые рекомендации и разбор сделок по EUR/USD на 21 августа. Флэт продолжается.

Анализ EUR/USD 5M. Валютная пара EUR/USD в течение среды продолжала торговаться в том же флэте, что и несколько дней до этого. Волатильность день ото дня снижается все сильнее, поэтому теперь рабочий диапазон ограничивается уровнями 1,1615 и 1,1666. Конечно, флэт будет завершен рано или поздно, однако мы предостерегаем трейдеров от поспешных выводов. К примеру, сейчас цена преодолела восходящую линию тренда, и многие трейдеры могли сделать вывод о начале нисходящей тенденции. Однако сигналы во флэте не имеют силы. Линии индикатора Ишимоку становятся очень слабыми, поэтому около них тоже не следует искать торговые сигналы. Можно было бы понадеяться на макроэкономический фон, но его на этой неделе еще не было. Вчера единственным отчетом дня стала европейская инфляция во второй оценке за июль, которая полностью совпала с первой оценкой и прогнозами. Конечно, никакой реакции рынка на нее не последовало. Таким образом, в данное время нет ни технических ориентиров, ни новостей, ни отчетов, ничего. Торговых сигналов на 5-минутном ТФ тоже нет. Цена время от времени отрабатывает ту или иную линию или уровень, но сигналы во флэте – это, скорее, случайное стечение обстоятельств, чем закономерность или паттерн. Вчера цена дважды отскочила от линии Сенкоу Спан Б, один раз – от области 1,1660-1,1666. Все три торговых сигнала можно было отработать и даже получить по ним небольшую прибыль. Но мы считаем, что отрабатывать подобные сигналы не имеет особого смысла. На какую прибыль рассчитывать? На 10 пунктов? Советуем ознакомиться с другими статьями автора: Обзор пары EUR/USD. 21 августа. Отстаньте от Пауэлла. Обзор пары GBP/USD. 21 августа. Инфляция и торговая война никуда не делись. Торговые рекомендации и разбор сделок по GBP/USD на 21 августа.Отчет COT. Последний отчет COT датирован 12 августа. На иллюстрации выше отлично видно, что нетто-позиция некоммерческих трейдеров долгое время была «бычьей», медведи с трудом перешли в зону собственного превосходства в конце 2024 года, но очень быстро ее потеряли. С тех пор, как Трамп вступил в должность президента США, падает только доллар. Мы не можем сказать, что падение американской валюты продолжится с вероятностью 100%, но текущее развитие событий в мире намекает именно на этот вариант. Мы по-прежнему не видим никаких фундаментальных факторов для укрепления европейской валюты, зато остается один очень весомый фактор для падения американской. Глобальный нисходящий тренд все еще сохраняется, но какое сейчас имеет значение, куда двигалась цена в последние 17 лет? Как только Трамп закончит свои торговые войны, доллар может перейти в рост, но последние события показали, что война будет продолжаться в том или ином виде. Расположение красной и синей линий индикатора продолжает указывать на сохранение «бычьей» тенденции. В течение последней отчетной недели количество лонгов у группы «Non-commercial» сократилось на 1,0 тысячи, а количество шортов – на 0,5 тысячи. Соответственно, нетто-позиция за неделю сократилась на 0,5 тысячи контрактов, что является несущественным изменением.Анализ EUR/USD 1Н. На часовом таймфрейме пара EUR/USD находится во флэте уже несколько дней подряд. Последний виток роста начался после того, как цена отскочила от линии Сенкоу Спан Б на дневном ТФ. Таким образом, доллар очень технично скорректировался, а восходящий тренд при этом – сохранился. В данное время рынок отдыхает, явно ожидая важных событий. На 21 августа мы выделяем следующие уровни для торговли — 1,1092, 1,1147, 1,1185, 1,1234, 1,1274, 1,1362, 1,1426, 1,1534, 1,1615, 1,1666, 1,1750-1,1760, 1,1846-1,1857, а также линии Сенкоу Спан Б (1,1630) и Киджун-сен (1,1660). Линии индикатора Ишимоку в течение дня могут перемещаться, что следует учитывать при определении торговых сигналов. Не забываем про выставление ордера Stop Loss в безубыток, если цена прошла в верном направлении 15 пунктов. Это обезопасит от возможных убытков, если сигнал окажется ложным. В четверг наконец-то будут опубликованы первые более или менее значимые отчеты на этой неделе. В Германии, Евросоюзе и США будут опубликованы индексы деловой активности в секторах услуг и производства за август. Американские индексы нас практически не интересуют, так как в Штатах есть свои, внутренние индексы ISM. А вот на европейские данные стоит обратить внимание. Торговые рекомендации: В четверг рынок может проснуться, так как это первый день на неделе с макроэкономическим фоном. Важно будет распознать на европейской сессии, закончился ли флэт. За прошедшую неделю доллар не сумел подорожать даже в рамках коррекции. Поэтому мы, как и раньше, ожидаем роста пары. Пояснения к иллюстрациям: Ценовые уровни поддержки и сопротивления(resistance/support) – толстые красные линии, около которых движение может закончится. Не являются источниками торговых сигналов. Линии Киджун-сен и Сенкоу Спан Б – линии индикатора Ишимоку, перенесенные на часовой таймфрейм с 4-часового. Являются сильными линиями. Уровни-экстремумы – тонкие красные линии, от которых ранее цена отскакивала. Являются источниками торговых сигналов. Желтые линии – линии тренда, трендовые каналы и любые другие технические паттерны. Индикатор 1 на графиках COT – размер нетто-позиции каждой категории трейдеров.Материал предоставлен компанией InstaForex - www.instaforex.com

Instaforex, 1 час назад

ИнстаФорекс

Авантюра ИИ подвела Уолл-стрит, а ФРС затягивает в политическую воронку. Календарь трейдера на 21–22 августа

Всю неделю рынки торговали ожиданиями по ставкам ФРС. Протокол июльского заседания Комитета по операциям на открытом рынке показал, что инфляционные угрозы перевешивают страхи перед резким охлаждением рынка труда. В документах отдельно отмечалось, что тарифы способны оказать дополнительное давление на цены, при этом временной лаг их воздействия остается неопределенным. Такая риторика совпала с заявлениями Джерома Пауэлла после заседания, которые инвесторы восприняли как ястребиные. Теперь весь фокус рынка смещен к выступлению главы ФРС США в Джексон-Хоуле. Главный вопрос – как регулятор будет балансировать между ценовой стабильностью и слабеющим рынком труда? Ведь экономические отчеты, выпущенные уже после июльского заседания, стали неприятным сюрпризом:пересмотр NFP за последние три месяца ушел внизслабый ISM PMI усилил ставки на снижение процентной ставки уже в этом годуНа валютном рынке реакция была ощутимой, а доллар опять укрепился. Спрос на долларовую ликвидность на этой неделе был подстегнут в том числе распродажами на фондовом рынке. В результате индекс доллара держался вблизи 98,2 пункта, лишь незначительно откорректировав курс после выхода протоколов FOMC. Опубликованный вечером в среду документ четко показал, что регуляторов больше беспокоит ускорение цен, а не рынок труда. Разногласия внутри ФРС усиливаются тарифным фактором, и это добавляет рынкам нервозности.В итоге складывается противоречивая картина. С одной стороны, инфляционные риски толкают американский Центробанк к жесткости. С другой – ослабление экономики и занятости заставляет рынок ожидать снижения ставок. До пятничного выступления Пауэлла неопределенность сохранится, и именно его сигналы могут задать направление доллару и доходностям в ближайшие недели. При этом политический фон вокруг самой ФРС становится все более напряженным.Дональд Трамп открыто потребовал отставки еще одного политика из Совета управляющих – Лизы Кук. Похоже, Белый дом решил не заморачиваться разнообразием и обвинил Кук в мошенничестве с ипотекой. Дональд Трамп, сославшись на публикацию Bloomberg, написал в Truth Social: «Кук должна уйти в отставку немедленно». По данным агентства, глава Федерального агентства жилищного финансирования Билл Пулте 15 августа обратился к генеральному прокурору США Пэм Бонди с просьбой начать расследование. В письме утверждается, что Кук якобы «подделала банковские документы и данные о собственности, чтобы получить более выгодные условия по ипотечным кредитам». Если обвинения подтвердятся, это подпадает под уголовную статью. Отставка Кук означала бы еще одну вакансию в руководстве ФРС. Для Трампа это шанс назначить своего человека, что усилило бы его влияние на монетарную политику. Bloomberg напоминает, что в августе неожиданно ушла и Адриана Куглер, хотя ее срок истекал лишь в январе 2026 года. На освободившееся место Белый дом уже предложил Стивена Мирана, руководителя совета экономических консультантов Белого дома. Фактически, монетарная политика все больше втягивается в политическую игру. И вопрос о том, кто будет формировать курс ФРС после Пауэлла, становится таким же значимым для рынков, как и сами экономические данные. Растущая неопределенность оказывает давление на Уолл-стрит. Но снижение американских индексов внезапно произошло под влиянием технологического сектора. Причем каких-то конкретных причин для распродажи акций технологических компаний вроде бы не было. Сработала, скорее всего, совокупность факторов:уход от рисковых активоввмешательство Дональда Трампа в дела IT-компанийнеопределенность последующих действий ФРСВ топ-10 американских бигтехов входят Nvidia, Microsoft, Apple, Amazon, Google, Meta, Broadcom, Tesla, Oracle и Netflix. Их совокупная капитализация превышает $22,3 трлн. И они остаются ядром фондового рынка США. Но сейчас внимание инвесторов приковано не к новым рекордам, а к развивающемуся спад. Индекс Nasdaq Composite, похоже, движется к худшей неделе со времен весенних потрясений, вызванных тарифной политикой Трампа. «Голубые фишки» S&P500 ушли вниз на 0,5%. Среди лидеров падения оказались:Nvidia (-1,5%)Palantir (-2,5%)Arm (-2,8%)На фоне бегства капитала из перегретых технологических имен инвесторы переключаются на защитные сегменты – энергетику, здравоохранение и потребительские товары. Лора Купер из Nuveen отмечает: «Ненасытный спрос и ограниченность мощностей привели к рекордному росту акций технологических компаний. Но сейчас инвесторы начинают сомневаться в устойчивости тренда» из-за переоцененности сектора. Однако далеко не все эксперты видят в этом катастрофу. Нил Биррелл из Premier Miton, например, считает, что фундаментально картина не изменилась, и сильные коррекции можно использовать для «покупок на падении». По его словам, искусственный интеллект остается революционным фактором, но как любая революция, он проходит фазы эйфории и тревоги. Дополнительный скепсис подогрела публикация MIT. В проведенном ресурсом опросе 95% компаний признали, что пока не получили отдачи от инвестиций в генеративный ИИ. Этот факт усилил опасения, что текущая шумиха может оказаться раздутой, а оценки бигтехов – слишком амбициозными. В итоге трейдеры решили проверить, насколько ИИ-тема подкреплена реальной прибылью.Сэм Альтман, глава OpenAI, на прошлой неделе признал, что часть инвесторов оказалась «чрезмерно воодушевлена» перспективами искусственного интеллекта. Его слова совпали по времени с волной коррекции в техсекторе после отчета MIT, который вызвал сомнения в эффективности вложений в генеративный ИИ. Однако есть и другие, противоположные, мнения. Мария Вейтмане из State Street считает, что реакция рынка была излишне резкой: «Фундаментальная ситуация в технологическом секторе остается сильной. Не думаю, что отчет MIT действительно что-то изменит». Тем не менее сама публикация высветила ключевую проблему – сможет ли ИИ реально ускорить рост производительности? Или часть капитала уйдет в традиционные сектора, выигрывающие от снижения ставок? Пока же внимание инвесторов сосредоточено на Nvidia. Компания с капитализацией свыше $4 трлн отчитается на следующей неделе. «Если Nvidia снова покажет выдающиеся цифры, вся эта коррекция окажется временной», – предупреждает Нил Биррелл из Premier Miton. Неудивительно, что рынок нервничает перед публикацией.Три года бурных инвестиций в ИИ не принесли главного:ни бизнес-моделини внятной дорожной картыНи одна из ведущих компаний не смогла показать, как именно они собираются монетизировать вложенные сотни миллиардов. Все рассуждения сводятся к общим словам про «улучшение пользовательского опыта» за счет рекомендательных алгоритмов или «рост конверсии в рекламе» через точное таргетирование. Но это не имеет прямого отношения к LLM (large language models), а относится к старым направлениям ИИ, не требующим столь колоссальных затрат.На самом деле никто не знает, что будет дальше. Ключевые фигуры индустрии не в состоянии обозначить даже примерные контуры развития. И это не секретность корпораций, а специфика рынка: дорога в неизвестность, где единственное, что объединяет участников, – вера в то, что «будет круто». Сегодняшние инвестиции – игра вслепую в крайне неэффективную архитектуру, которая требует несоразмерных вложений ради минимального прироста качества. Остановиться невозможно: темпы развития бешеные, конкуренция – безжалостная. Любая пауза грозит выпадением из гонки, а вернуться в нее практически нереально. Поэтому стратегия пока такова:экспансия любой ценойрост пользовательской базывопросы монетизации откладываются «на потом»При этом рынок перенасыщен бесплатными китайскими аналогами. А инвестиции в триллион долларов не дали адекватной отдачи. И не факт, что дадут. Ведь в ближайшие 2–3 года в ИИ-сферу потребуется вложить еще триллион, и так до бесконечности.21 августа, 2.00/ Австралия/**/ Индекс деловой активности в производственном секторе в августе (опережающий)/ пред.: 50,6 п./ действ.: 51,3 п./ прогноз: 51,5 п./ AUD/USD – вверхИндекс производственной активности Австралии, по данным S&P Global, в июле составил 51,3 п. против 50,6 п. месяцем ранее. Показатель сохраняется выше отметки 50, что указывает на расширение сектора. Рост поддерживался восстановлением объемов выпуска и стал лучшим результатом с мая 2022 г. Однако давление со стороны слабого спроса и сокращения занятости сохранялось. Количество новых заказов продолжало снижаться, а предприятия сдерживали рост отпускных цен, несмотря на подорожание материалов и перебои в поставках. В то же время деловые ожидания достигли максимума за три года на фоне надежд на улучшение торговых условий. Если августовский результат подтвердится у уровня 51,5 п., это укрепит позиции австралийской валюты.21 августа,3.30/ Япония/**/ Индекс деловой активности в производственном секторе в августе (опережающий)/ пред.: 50,1 п./ действ.: 48,9 п./ прогноз: 49,4 п./ USD/JPY – внизПо данным S&P Global, в июле индекс PMI в обрабатывающей промышленности Японии составил 48,9 п. против июньского 50,1 п. Это уже двенадцатое сокращение за последние 13 месяцев. Производство и новые заказы снижались, хотя темпы падения заказов были минимальными за четыре месяца. Закупки сокращались самыми быстрыми темпами с февраля 2024 г., что усилило давление на поставщиков. Инфляция издержек замедлилась до минимума за четыре с половиной года. Тогда как отпускные цены, напротив, росли наиболее быстрыми темпами за год. Настроения бизнеса улучшились, достигнув полугодового максимума. Если августовский показатель окажется близок к прогнозным 49,4 п., это усилит позиции иены.21 августа, 4.00/ Австралия/**/ Ожидания по инфляции потребительских цен в июле/ пред.: 4,1%/ действ.: 5,0%/ прогноз: 4,7%/ AUD/USD – внизПо данным опроса потребителей, ожидания инфляции в Австралии в июле выросли до 5% против 4,1% месяцем ранее. Этот показатель традиционно выше официальной статистики, однако служит индикатором восприятия домохозяйствами будущей динамики цен. Более высокие инфляционные ожидания могут усилить давление на Резервный банк Австралии в части денежно-кредитной политики. Если августовый прогноз подтвердится на уровне 4,7%, это может ослабить австралийский доллар.21 августа, 10.30/ Германия/***/ Индекс деловой активности в производственном секторе в августе (опережающий)/ пред.: 49,0 п./ действ.: 49,1 п./ прогноз: 49,8 п./ EUR/USD – вверхПо данным HCOB, индекс производственного PMI Германии в июле составил 49,1 п. против 49,0 п. месяцем ранее. Это самый высокий уровень почти за три года, несмотря на то, что значение остается ниже отметки 50. Поддержку показателю оказали:занятостьзакупкиулучшение сроков поставок При этом рост выпуска и заказов замедлился. Цены на сырье продолжали снижаться, а сильный евро усилил конкурентное давление, что вынудило производителей уменьшать отпускные цены третий месяц подряд. Ожидания компаний оставались позитивными, хотя уверенность снизилась относительно июньского максимума. Если августовский показатель подтвердится на уровне 49,8 п., это окажет поддержку евро.21 августа, 11.00/ Еврозона/**/ Индекс деловой активности в производственном секторе в августе (опережающий)/ пред.: 49,5 п./ действ.: 49,8 п./ прогноз: 49,7 п./ EUR/USD – внизИндекс PMI еврозоны, по данным S&P Global, в июле составил 49,8 п. против 49,5 п. месяцем ранее. Это указывает на самый медленный спад обрабатывающего сектора с июля 2022 г. Производство росло, но самыми слабыми темпами за последние пять месяцев. Новые заказы продолжали сокращаться, главным образом из-за слабого внешнего спроса. Занятость снижалась минимальными темпами за год, а ценовое давление оставалось сдержанным. Бизнес-ожидания уменьшились, но остались выше среднего уровня. Лидерами роста стали Ирландия, Нидерланды, Испания и Греция, в то время как Франция и Австрия показали худшие результаты. Если августовская оценка подтвердится вблизи прогноза 49,7 п., это окажет давление на евро.21 августа, 11.00/ Великобритания/**/ Индекс деловой активности в производственном секторе в августе (опережающий)/ пред.: 47,7 п./ действ.: 48,0 п./ прогноз: 48,6 п./ GBP/USD – вверхИндекс PMI производственного сектора Великобритании в июле вырос до 48,0 п. против 47,7 п. в июне. Это самое умеренное сокращение за последние девять месяцев. Производство в сегменте потребительских и промежуточных товаров начало расти, тогда как в инвестиционном секторе спад сохранялся. Новые заказы продолжали сокращаться десятый месяц подряд, чему способствовала слабость экспортных рынков и неопределенность из-за американских пошлин. Объем невыполненных заказов снижался, а рост расходов на рабочую силу вынуждал компании продолжать сокращать персонал. Если августовский результат достигнет прогноза в 48,6 п., фунт получит дополнительную поддержку.21 августа, / Великобритания/**/ Баланс портфеля заказов в августе (опережающий)/ пред.: -33 п./ действ.: -30 п./ прогноз: -25 п./ GBP/USD – вверхПо данным Конфедерации британской промышленности (CBI), общий баланс портфеля заказов в июле улучшился до -30 п. против -33 п. месяцем ранее. Несмотря на положительную динамику, показатель остается отрицательным уже 36-й месяц подряд, отражая сохраняющуюся слабость в секторе. Британские компании продолжают сталкиваться с низким и нестабильным спросом. В то же время вырос индекс ожидаемых цен реализации: +21 п. в июле против +19 п. месяцем ранее. Это указывает на то, что предприятия рассчитывают на рост отпускных цен в ближайшие месяцы. Если в августе показатель достигнет прогноза -25 п., фунт может получить поддержку.21 августа, 15.30/ Канада/**/ Цены производителей промышленной продукции в июле/ пред.: 1,2%/ действ.: 1,7%/ прогноз: 1,9%/ USD/CAD – внизГодовой рост цен производителей в Канаде в июне составил 1,7% против 1,2% месяцем ранее. Это девятый подряд месяц положительной динамики. Основным фактором стали драгоценные металлы: золото, серебро и платина подорожали на 30,9% в годовом выражении благодаря высокому инвестиционному спросу. Среди продовольственных товаров выделялась говядина и телятина, цены на которые выросли на 15,7%. При этом бензин (-9,5%), дизельное топливо (-5,6%) и никель (-14,5%) подешевели, что сдерживало общий рост индекса. Если июльский результат подтвердится на уровне прогноза 1,9%, канадская валюта может укрепиться.21 августа, 15.30/ США/***/ Число первичных заявок на пособие по безработице за неделю/ пред.: 227 тыс./ действ.: 224 тыс./ прогноз: 226 тыс./ USDX (6-валютный индекс USD) – внизПо данным Минтруда США, количество первичных заявок на пособие по безработице в первую неделю июля снизилось до 224 тыс. против 227 тыс. неделей ранее. Этот результат оказался лучше ожиданий, предполагающих рост до 228 тыс. Число продолжающихся заявок также уменьшилось на 15 тыс., до 1,953 млн, что указывает на замедление, но сохраняющуюся устойчивость рынка труда. В то же время найм постепенно ослабевает, а пересмотренные оценки по занятости показывают снижение темпов роста зарплат. Если прогноз в 226 тыс. подтвердится, индекс доллара окажется под давлением.21 августа, 15.30/ США/**/ Индекс деловой активности в производственном секторе Филадельфии в августе (опережающий)/ пред.: -4,0 п./ действ.: -15,9 п./ прогноз: 9,0 п./ USDX (6-валютный индекс USD) – внизРегиональный индекс ФРБ Филадельфии по итогам июля вырос до -15,9 п. после -4,0 п. месяцем ранее. Несмотря на то что значение остается отрицательным, оно стало первым улучшением после трех месяцев подряд снижения. Индекс новых заказов поднялся до 18,4 п., а показатель поставок вырос до 23,7 п., сигнализируя о стабилизации. Индекс занятости вернулся в положительную зону (10,3 п.), что указывает на рост числа рабочих мест. Вместе с тем ценовое давление усилилось: индексы уплаченных и полученных цен заметно выросли. Ожидания на ближайшие полгода также улучшились: индекс будущей активности поднялся до 21,5 п. Если августовский прогноз окажется на уровне +9 п., это ограничит спрос на доллар.21 августа, 16.45/ США/***/ Индекс деловой активности в производственном секторе в августе (опережающий)/ пред.: 52,9 п./ действ.: 49,8 п./ прогноз: 49,7 п./ USDX (6-валютный индекс USD) – внизПо данным S&P Global, производственный PMI США в июле составил 49,8 п., оставаясь ниже пороговой отметки 50 и указывая на сокращение деловой активности. Спрос оставался слабым, а неопределенность в отношении тарифной политики продолжала давить на отрасль. Экспортные продажи снижались, а настроения бизнеса ухудшались на фоне политической нестабильности. Занятость также сократилась, компании пересматривали свои запасы после неудачных попыток компенсировать тарифные риски. Производственные издержки продолжали расти, хотя темпы удорожания замедлились по сравнению с июньским максимумом. Отпускные цены при этом увеличивались вторыми по величине темпами с конца 2022 г. Если августовский показатель подтвердится вблизи прогноза 49,7 п., давление на доллар сохранится.21 августа, 17.00/ Еврозона/**/ Индекс потребительской уверенности в августе (опережающий)/ пред.: -15,3 п./ действ.: -14,7 п./ прогноз: -14,4 п./ EUR/USD – вверхИндекс потребительских настроений в еврозоне, по данным Еврокомиссии, в июле поднялся до -14,7 п. против -15,3 п. месяцем ранее, достигнув максимума за четыре месяца. В ЕС показатель улучшился до -14,5 п. Основной вклад внесло более позитивное восприятие финансового положения домохозяйств и намерений совершать крупные покупки. При этом ожидания общей экономической ситуации несколько ухудшились. Если августовский показатель подтвердится на прогнозном уровне -14,4 п., это окажет поддержку евро.21 августа, / США/***/ Продажи существующего жилья в июле/ пред.: 4,04 млн/ действ.: 3,93 млн/ прогноз: 3,92 млн/ USDX (6-валютный индекс USD) – внизПродажи существующих домов в США в июне снизились на 2,7% до 3,93 млн единиц в годовом исчислении против 4,04 млн месяцем ранее. Это минимальный уровень с сентября 2024 г. Рост медианной цены жилья до $435,3 тыс. стал 24-м подряд увеличением в годовом выражении и усилил давление на покупателей. Продажи односемейных домов сократились на 3% до 3,57 млн, в то время как объемы сделок с кондоминиумами и кооперативами удержались на уровне 360 тыс. В региональном разрезе продажи упали на Северо-Востоке, Среднем Западе и Юге, но немного выросли на Западе. Если июльский показатель совпадет с прогнозом 3,92 млн, интерес к доллару останется ограниченным.22 августа, 2.01/ Великобритания/**/ Индекс потребительских настроений GfK в августе (опережающий)/ пред.: -18 п./ действ.: -19 п./ прогноз: -19 п./ GBP/USD – волатильноПо данным GfK, индекс потребительских настроений в Великобритании в июле снизился до -19 п. против -18 п. месяцем ранее, уступив шестимесячному максимуму. Ослабление связано с опасениями по поводу роста налоговой нагрузки и возможного возврата инфляционного давления. На фоне этих рисков домохозяйства предпочли увеличить сбережения: индекс сбережений вырос на 7 п., достигнув +34 – самого высокого уровня с ноября 2007 г. Такой переход к осторожности отражает обеспокоенность будущими экономическими условиями. Если августовское значение подтвердится у отметки -19 п., реакция фунта может быть разнонаправленной.22 августа, 2.30/ Япония/***/ Рост потребительской инфляции в июле/ пред.: 3,5%/ действ.: 3,3/ прогноз: 3,3%/USD/JPY – волатильно Годовая инфляция в Японии в июне составила 3,3% против 3,5% месяцем ранее, достигнув минимума с ноября 2024 г. Слабее всего росли цены на электроэнергию (5,5% после 11,3%) и газ (2,7% после 5,4%). Замедление также наблюдалось в расходах на жилье, транспорт, здравоохранение и досуг. В то же время продукты питания подорожали на 7,2% г/г, максимальными темпами с марта, чему способствовал резкий скачок цен на рис. Базовая инфляция совпала с общей, снизившись с 3,7% в мае. В месячном выражении цены выросли на 0,1% после 0,3% в предыдущем месяце. Если июльские данные подтвердятся вблизи 3,3%, иена может демонстрировать колебания.22 августа, 9.00/ Германия/**/ Рост ВВП во втором квартале (финальный)/ пред.: -0,2%/ действ.: 0,3%/ прогноз: 0,4%/ EUR/USD – вверхЭкономика Германии во II квартале 2025 г., по данным предварительной оценки, увеличилась на 0,3% г/г после роста на 0,2% в I квартале. Показатель превзошел ожидания, что отражает улучшение внутреннего спроса и экспортных показателей. Если финальные данные подтвердят рост на уровне прогноза 0,4%, евро получит дополнительную поддержку.22 августа, 9.00/ Великобритания/***/ Рост розничных продаж в июле/ пред.: -1,1%/ действ.: 1,7%/ прогноз: 1,3%/ GBP/USD – внизПо данным Национального статистического управления, розничные продажи в Великобритании в июне выросли на 1,7% г/г после снижения на 1,1% месяцем ранее. Восстановление отражает оживление потребительского спроса после слабого мая. Несмотря на положительную динамику, продажи остаются близки к среднему уровню роста последних десятилетий (около 1,9% в год). Если июльский показатель подтвердится на уровне прогноза 1,3%, фунт может ослабнуть.22 августа, 15.30/ Канада/**/ Рост розничных продаж в июне/ пред.: 5,0%/ действ.: 4,9%/ прогноз: 5,3%/ USD/CAD – внизРозничные продажи в Канаде увеличились в мае на 4,9% после роста на 5,0% месяцем ранее. Показатель немного отстал от ожиданий, но оказался все же выше среднего уровня за последние десятилетия (около 4,7%). Поддержку динамике оказали продовольственные и непродовольственные товары. Если июньские данные выйдут вблизи прогноза 5,3%, канадский доллар получит дополнительное укрепление.21–23 августа, 3.00/ США/***/ Симпозиум ФРС в Джексон-Хоуле (Вайоминг, США)/USDX 21 августа, 13.00/ Германия/Ежемесячный отчет Бундестага/ EUR/USD 21 августа, 14.30/ США/ Выступление главы ФРБ Атланты Рафаэля Бостика/ USDX22 августа, 17.00/ США/ Выступление главы ФРС США Джерома Пауэлла/ USDXТакже в эти дни ожидаются выступления представителей ведущих центробанков. Их комментарии обычно вызывают волатильность на валютном рынке, так как могут указывать на дальнейшие планы регуляторов по ставкам. Экономический календарь открывается по ссылке. Все показатели приводятся в годовом исчислении (г/г). При расчете в месячном исчислении данные отмечаются примечанием (м/м). Знак * определяет (по мере возрастания) степень важности отчета для активов, которые доступны на платформе InstaForex. Напоминаем, что время публикации указано МСК (GMT +3.00). Открыть торговый счет можно здесь. А чтобы инструменты всегда был под рукой, советуем скачать приложение MobileTrader. Смотрите также видеоновости рынка от ГК InstaForex.Материал предоставлен компанией InstaForex - www.instaforex.com

Instaforex, 2 часа назад

ИнстаФорекс

XAU/USD. Анализ цен. Прогноз. Текущая ситуация на рынке.

Сегодня золото восстановило часть недавних потерь. И столкнулось с сопротивлением у 50-дневной SMA в районе $3350. Далее следует недельный максимум в районе $3358, преодоление которого спровоцирует ралли покрытия коротких позиций, поднимая цену до промежуточного уровня $3375 на пути к круглому уровню $3400. А последующие покупки создадут условия для продолжения движения в сторону зоны высокого предложения $3435-3440, которая является июльским максимумом.А если цены опустятся ниже 100-дневной SMA, то это станет новым сигналом для медвежьего тренда. После чего, драгоценный металл ускорит падение ниже круглого уровня $3300, для дальнейшего тестирования уровня поддержки $3280, а если и он не удержится, то жёлтый металл опустится к июльскому минимуму в районе $3268. Этот уровень является ключевым для глобального разворота цен.Учитывая, что осцилляторы на дневном графике нейтральны, продавцам и покупателям стоит проявить осторожность в открытии новых направленных позиций.Материал предоставлен компанией InstaForex - www.instaforex.com

Instaforex, 6 часов назад

ИнстаФорекс

Не стоит бежать впереди паровоза

Эта фраза применима сейчас к очень многим вещам на рынке. Например, я могу сказать, что минимум весь 2024 год рынок «бежал впереди паровоза», требуя от ФРС снизить ставку 6-7 раз. Может быть, не требовал, но ждал этого. Сейчас рынок ожидает от Пауэлла активной риторики, которая прояснит решение, которое будет принято на заседании в сентябре. Однако и на этот раз ожидания могут не совпасть с реальностью. Дело в том, что у Пауэлла есть достаточно времени, чтобы принять правильное решение. Зачем ему в свою очередь «бежать впереди паровоза»? До сентябрьского заседания остается еще месяц, в течение которого выйдет новая экономическая статистика. Следовательно, регулятор может спокойно дождаться новых отчетов и убедиться, что рынок труда действительно «охлаждается» нехорошими темпами, как свидетельствовали последние три отчета. Регулятор может убедиться, что инфляция действительно растет под влиянием тарифной войны Дональда Трампа, а не из-за сезонных факторов. И самое главное – узнать, какие приблизительно темпы роста инфляции следует ожидать до конца года. Напомню, что сам Джером Пауэлл неоднократно заявлял о том, что делать выводы о влиянии тарифов на экономику можно будет не ранее осени. Сейчас видно, что даже осень – это неподходящее время для выводов. Стран, которые подписали торговые соглашения с США, очень мало, а Дональд Трамп продолжает вводить все новые и новые пошлины. Следовательно, даже о средневзвешенных тарифах на импорт никакого вывода сделать сейчас нельзя. Что уж говорить об их влиянии в дальнейшем на экономику. Поэтому даже осенью любой вывод об инфляции будет основан на промежуточных данных. Следовательно, прогнозы по инфляции будут неточными, и на их основании нельзя принимать радикальных решений по денежно-кредитной политике. Исходя из этого, я считаю, что в пятницу Джером Пауэлл не будет делать никаких намеков на снижение ставки в сентябре. Поможет ли сохранение «ястребиного» тона доллару? Если и поможет, то только на небольшой период времени. Обратите внимание на другие мои статьи: Анализ EUR/USD. 20 августа. Проблема высокой инфляции позади Анализ GBP/USD. 20 августа. Британская инфляция не порадовала О чем нам говорит британская инфляция? Волновая картина по EUR/USD: Исходя из проведенного анализа EUR/USD, я делаю вывод, что инструмент продолжает построение повышательного участка тренда. Волновая разметка по-прежнему всецело зависит от новостного фона, связанного с решениями Трампа и внешней политикой США. Цели участка тренда могут простираться вплоть до 25-й фигуры. Следовательно, я продолжаю рассматривать покупки с целями, находящимися около отметки 1,1875, что приравнивается к 161,8% по Фибоначчи, и выше. Я предполагаю, что построение волны 4 завершено. Соответственно, сейчас – по-прежнему хорошее время для покупок. Волновая картина по GBP/USD: Волновая картина инструмента GBP/USD остается неизменной. Мы имеем дело с повышательным, импульсным участком тренда. При Дональде Трампе рынки может ждать еще огромное количество потрясений и разворотов, которые могут весьма серьезно отразиться на волновой картине, но в данное время рабочий сценарий сохраняет свою целостность. Цели повышательного участка тренда теперь расположены около отметки 1,4017. В данное время я предполагаю, что построение понижательной волны 4 завершено. Следовательно, советую покупки с целью 1,4017. Основные принципы моего анализа: 1) Волновые структуры должны быть простыми и понятными. Сложные структуры сложно отыгрывать, они часто несут изменения. 2) Если нет уверенности в происходящем на рынке, лучше не заходить в него. 3) Стопроцентной уверенности в направлении движения нет и быть не может никогда. Не забывайте про защитные ордера Stop Loss. 4) Волновой анализ можно комбинировать с другими видами анализа и торговыми стратегиями. Материал предоставлен компанией InstaForex - www.instaforex.com

Instaforex, 6 часов назад

ИнстаФорекс

О чем нам говорит британская инфляция?

На самом деле, ответ на этот вопрос очевиден и прост. Чем выше растет инфляция, тем ниже готовность Банка Англии продолжать смягчение денежно-кредитной политики. Чем ниже готовность BoEснижать процентную ставку, тем выше вероятность дальнейшего роста британского фунта. В данное время ставка Банка Англии составляет 4%, а ФРС – 4,5%. Банк Англии провел три раунда смягчения политики в 2025 году, ФРС – ни одного. На горизонте – неоднократное понижение процентной ставки ФРС, а снижение ставки BoEтеперь находится под большим вопросом. Спрос на валюту США в 2025 году падал даже когда соотношение ставок двух регуляторов было однозначным в пользу доллара. Чего ожидать, если картина начнет меняться на противоположную? Основным козырем британского фунта в ближайшие полтора года будет независимость Банка Англии. Да, именно независимость британского регулятора, а не размер ставки или состояние экономики. Банк Англии имеет возможность принимать решения, согласно своим мандатам, самостоятельно. Вероятность того, что ФРС продолжит принимать самостоятельные решения падает каждый месяц. Внутри ФРС уже завелось несколько поклонников Дональда Трампа, которые активно лоббируют снижение процентной ставки. Помимо этого, некоторые управляющие FOMCначинают потихоньку «паковать чемоданы», осознавая, что отныне ФРС – это «игрушка Трампа». Один из членов FOMCуже покинула свой пост досрочно(Адриана Куглер). В следующем году уйдет Джером Пауэлл, а Дональд Трамп продолжает активно требовать снижения ставки на несколько процентов. Поэтому перспективы денежно-кредитной политики ФРС остаются «голубиными». И впервые за последние годы рынки вправе ожидать сильного снижения процентной ставки на основании вполне конкретных причин. Одной причины. А растущая инфляция в Великобритании делает практически невозможным(или, по крайней мере, нецелесообразным) дальнейшее смягчение политики в Великобритании. Следовательно, я могу предположить, что Британский регулятор замедлит или остановит цикл смягчения, а ФРС – возобновит и ускорит его. Исходя из этого, несложно сделать вывод, что в следующие год-полтора спрос на валюту США будет продолжать снижаться. Безусловно, не только денежно-кредитная политика оказывает влияние на валютный рынок. Но это довольно весомый фактор, который игнорировать не получится. Обратите внимание на другие мои статьи: Анализ EUR/USD. 20 августа. Проблема высокой инфляции позади Анализ GBP/USD. 20 августа. Британская инфляция не порадовала Волновая картина по EUR/USD: Исходя из проведенного анализа EUR/USD, я делаю вывод, что инструмент продолжает построение повышательного участка тренда. Волновая разметка по-прежнему всецело зависит от новостного фона, связанного с решениями Трампа и внешней политикой США. Цели участка тренда могут простираться вплоть до 25-й фигуры. Следовательно, я продолжаю рассматривать покупки с целями, находящимися около отметки 1,1875, что приравнивается к 161,8% по Фибоначчи, и выше. Я предполагаю, что построение волны 4 завершено. Соответственно, сейчас – по-прежнему хорошее время для покупок. Волновая картина по GBP/USD: Волновая картина инструмента GBP/USD остается неизменной. Мы имеем дело с повышательным, импульсным участком тренда. При Дональде Трампе рынки может ждать еще огромное количество потрясений и разворотов, которые могут весьма серьезно отразиться на волновой картине, но в данное время рабочий сценарий сохраняет свою целостность. Цели повышательного участка тренда теперь расположены около отметки 1,4017. В данное время я предполагаю, что построение понижательной волны 4 завершено. Следовательно, советую покупки с целью 1,4017. Основные принципы моего анализа: 1) Волновые структуры должны быть простыми и понятными. Сложные структуры сложно отыгрывать, они часто несут изменения. 2) Если нет уверенности в происходящем на рынке, лучше не заходить в него. 3) Стопроцентной уверенности в направлении движения нет и быть не может никогда. Не забывайте про защитные ордера Stop Loss. 4) Волновой анализ можно комбинировать с другими видами анализа и торговыми стратегиями. Материал предоставлен компанией InstaForex - www.instaforex.com

Instaforex, 7 часов назад

ИнстаФорекс

USD/JPY. Анализ цен. Прогноз. Разногласия в ожиданиях Банка Японии и ФРС продолжают оказывать поддержку низкодоходной иене.

Сегодня второй день подряд японская иена привлекает покупателей.Согласно отчету, опубликованному сегодня Кабинетом министров Японии, объем заказов на основные виды машиностроения в стране вырос на 3% в июне. Это произошло впервые за три месяца, превзойдя ожидания рынка о снижении на 1%. Такой рост был обусловлен увеличением заказов в непроизводственной сфере на 8,8%, что скрывает слабость производственного сектора, где заказы сократились на 8,1%.Дополнительные данные Минфина свидетельствуют о том, что экспорт Японии в июле снизился третий месяц подряд — на 2,6% по сравнению с аналогичным периодом прошлого года, что стало результатом опасений по поводу последствий повышения пошлин США. Этот спад оказался сильнее прогнозируемого рынка (2,1%) и стал самым значительным за последние четыре года, усиливая опасения относительно экономических перспектив страны.Банк Японии пересмотрел свой инфляционный прогноз в конце июля и подтвердил готовность повысить процентные ставки при сохранении текущих темпов роста и инфляции. Это существенно отличается от ожиданий рынка о том, что Федеральная резервная система США возобновит цикл снижения ставок уже на сентябрьском заседании.Трейдеры также учитывают вероятность двух последовательных снижений ставки ФРС по 25 базисных пунктов до конца года. Такой сценарий может удержать участников рынка от агрессивных покупок доллара США, тем самым, поддерживая менее доходную японскую йену, увеличивая шансы дальнейшего снижения пары USD/JPY.Тем не менее, инвесторы уменьшили ожидания значительного снижения ставок ФРС после публикации более высокого индекса цен производителей США за июль — самого быстрого роста с 2022 года. Эти данные указывают на усиление ценового давления и могут заставить ФРС придерживаться выжидательной позиции.А сегодня для получения лучших торговых возможностей, стоит обратить внимание на публикацию протоколов FOMC за июль.А выступление председателя ФРС Джерома Пауэлла на симпозиуме в Джексон-Хоуле позднее на этой неделе, окажет влияние на краткосрочную динамику доллара и может дать мощный импульс паре USD/JPY.И с технической точки зрения, стоит обратить внимание на то, что осцилляторы на дневном графике нейтральны, поэтому и продавцам и покупателям нужно проявить осторожность при открытии новых направленных позиций.Поддержку пара нашла у 100-дневной ЕМА, проходящей на уровне 147,00. Опустившись ниже, пара USD/JPY найдёт поддержку на уровне 146,20, который является многонедельным минимумом. С противоположной стороны покупателям стоит дождаться прорыва круглого уровня 148,00, после чего цены смогут добраться до уровня 148,50 на пути к круглому уровню 149,00.Материал предоставлен компанией InstaForex - www.instaforex.com

Instaforex, 7 часов назад

ИнстаФорекс

Цены на нефть растут на фоне неопределенности переговоров и перебоев в поставках

В среду нефтяные котировки показали умеренный рост, поскольку внимание инвесторов сосредоточилось на ходе мирных переговоров по Украине и возможных новых санкциях против российского экспорта. Несмотря на сохраняющееся давление со стороны геополитики, рынки реагируют на каждый новый сигнал, балансируя между рисками и ожиданиями. Фьючерсы на нефть марки Brent подорожали на 50 центов, достигнув отметки $66,29 за баррель. Контракты на WTI с поставкой в сентябре выросли на 45 центов – до $62,80 за баррель, а октябрьские поставки закрепились на уровне $62,30, прибавив 53 цента. Днем ранее рынок оказался под давлением: цены упали более чем на 1% на фоне надежд, что дипломатический прогресс приведет к снятию части санкций и росту мировых поставок. «Рынки нефти находятся в подвешенном состоянии... Длительные мирные переговоры будут держать рынок в напряжении», – отметил Эмрил Джамил, старший аналитик LSEG. Ситуацию усугубили перебои на американском нефтеперерабатывающем заводе BP в Уитинге (Индиана). Мощности предприятия составляют 440 000 баррелей в сутки, но из-за наводнения, вызванного грозой, производство пострадало. Этот НПЗ является важным поставщиком топлива для Среднего Запада США. При этом свежие данные о запасах поддержали цены. По итогам недели: 1) запасы сырой нефти в США сократились на 2,42 млн баррелей, 2) запасы бензина снизились на 956 тыс. баррелей, 3) запасы дистиллятов выросли на 535 тыс. баррелей.На фоне неопределенности в США и России, Норвегия демонстрирует рост добычи. По данным Норвежского нефтяного директората, июльский объем составил 1,96 млн баррелей в сутки, что на 17% выше июньского уровня и является рекордом с 2011 года.Рост обеспечен запуском нового месторождения Johan Castberg компании Equinor ASA в Баренцевом море. В тандеме с гигантским Johan Sverdrup они дают около 1 млн баррелей в сутки. По оценкам аналитиков FGE NexantECA, июльские экспортные поставки стали максимальными с 2012 года.Что это значит для трейдеров? Все эти факторы – от переговоров по Украине и санкционного давления до перебоев в работе НПЗ и роста добычи в Норвегии – формируют уникальные возможности для трейдеров. Повышенная волатильность рынка открывает пространство как для краткосрочной спекулятивной торговли, так и для долгосрочных стратегий.Инструменты для торговли нефтью Brent и WTI доступны у InstaForex.Возможные торговые стратегии1) Торговля на новостях: трейдеры могут использовать публикации о переговорах по Украине или о санкциях как сигналы для краткосрочных сделок. Даже небольшие сдвиги в переговорах способны вызвать сильные ценовые колебания.2) Игра на запасах в США: еженедельные отчеты по сырой нефти и бензину традиционно оказывают сильное влияние на цены. Сокращение запасов поддерживает рост котировок, а увеличение может спровоцировать падение.3) Долгосрочная ставка на добычу: рост производства в Норвегии и возможное увеличение экспорта формируют фундаментальный фактор давления на цены. Это можно учитывать при открытии среднесрочных позиций в расчете на постепенное снижение стоимости нефти.Материал предоставлен компанией InstaForex - www.instaforex.com

Instaforex, 7 часов назад

ИнстаФорекс

USD/JPY. Анализ цен. Прогноз. Текущая ситуация на рынке.

Сегодня в среду японская иена привлекает покупателей второй день подряд. С технической точки зрения, вчерашнее отсутствие роста пары выше круглого уровня 148,00 и последующее снижение цен, благоприятствуют медведям по USD/JPY. Однако нейтральные осцилляторы на дневном графике требуют осторожности. Более того, спотовые цены находятся в двухнедельном рендже после импульсных продаж 1 августа. Поэтому, прежде, чем стоить позиции на продажу доллара в паре USD/JPY, целесообразно дождаться более объёмных продаж.Поддержкой является 100-дневная ЕMA, которая проходит на круглом уровне 147,00, ниже которой пара USD/JPY ускорит падение, чтобы повторно протестировать многонедельный минимум в районе 146,20, достигнутый в прошлый четверг. А дальнейшие продажи ниже круглого уровня 146,00 проложат путь к значительному снижению.С другой стороны, быкам стоит дождаться устойчивого роста и укрепления выше круглого уровня 148,00. Затем пара USD/JPY сможет подняться до следующего важного уровня в районе 148,55, прежде, чем вернуться к круглому уровню 149,00.Материал предоставлен компанией InstaForex - www.instaforex.com

Instaforex, 8 часов назад

ИнстаФорекс

Анализ BTC/USD. 20 августа. Биткоин приближается к важной отметке

Спрос на биткоин в последнюю неделю активно падает. На мой взгляд, это очень важный момент. Цена трижды не смогла пройти отметку 122000$, а также сформировала четкую и красивую пятиволновую структуру. Следовательно, сейчас мои читатели могут ожидать построения коррекционного набора волн. Как я и предполагал, волна 5 получила укороченный вид, но даже внутри нее просматривается пятиволновая структура. Следовательно, никаких разногласий внутри волновой разметки нет. В предыдущих обзорах я говорил, что биткоин снизится примерно до 112000$. Эта отметка сейчас – на расстоянии вытянутой руки. Вероятно, она будет достигнута уже сегодня или завтра. А после ее достижения начнется самое интересное. Удачная попытка прорыва лоу волны 4 подтвердит переход рынка к построению понижательного набора волн. Либо коррекционному, либо импульсному. На мой взгляд, различного рода эксперты, аналитики и информационные агентства очень славно поработали с рынком в последнее время, убедив его, что биткоин в этом году достигнет минимум 150000$. Вполне возможно, что это ловушка. Хочу напомнить, что в криптовалютном сегменте крутятся уже сотни миллиардов долларов. Есть очень много богатых, заинтересованных в манипуляциях рынком людей, которым ничего не стоит купить несколько «честных мнений экспертов». Поэтому я допускаю, что биткоин переходит к построению понижательного импульсного участка тренда. Но, как я уже сказал, требуется уверенная и удачная попытка прорыва отметки 112000$. Если даже предположение об импульсном участке неверно, мы должны увидеть хотя бы стандартную трехволновую коррекционную структуру прежде, чем начнется новый этап «бычьего» тренда. Общие выводы. Исходя из проведенного анализа BTC/USD, я делаю вывод, что построение повышательной структуры может быть завершено. Новостной фон не был причиной резкого роста биткоина в последние месяцы, но институциональные инвестиции сделали свое дело. Биткоин трижды не сумел преодолеть отметку 122000$, каждый подход к ней сопровождался довольно сильным падением. Соответственно, волна 5 могла принять укороченный вид и в этом случае повышательный набор волн завершен. Исходя из этого, продажи сейчас более интересны. Особенно, на восходящих откатах. Первой целью для снижения можно считать отметку 112000$. Далее все будет зависеть от удачной или неудачной попытки прорыва этой отметки. Основные принципы моего анализа: 1) Волновые структуры должны быть простыми и понятными. Сложные структуры сложно отыгрывать, они часто несут изменения. 2) Если нет уверенности в происходящем на рынке, лучше не заходить в него. 3) Стопроцентной уверенности в направлении движения нет и быть не может никогда. Не забывайте про защитные ордера Stop Loss. 4) Волновой анализ можно комбинировать с другими видами анализа и торговыми стратегиями.Материал предоставлен компанией InstaForex - www.instaforex.com

Instaforex, 8 часов назад

ИнстаФорекс

GBP/USD. Ускорение CPI в Великобритании и «фактор Пауэлла»

Фунт в паре с долларом слабо отреагировал на опубликованный сегодня отчёт по росту инфляции в Великобритании. Такая флегматичная реакция объясняется общим ожиданием экономического симпозиума в Джексон-Хоуле, который стартует уже завтра, 21 августа. Впрочем, в центре внимания даже не сам симпозиум, а выступление председателя ФРС Джерома Пауэлла, которое состоится в пятницу. Значимость этого события трудно переоценить, учитывая тот факт, что глава Федрезерва в ходе этого выступления впервые прокомментирует провальные июльские Нонфармы и неожиданно сильные отчёты по росту инфляции в США (CPI/PPI). Можно предположить, что Пауэлл займёт либо мягкую позицию, обеспокоившись замедлением американского рынка труда, либо осторожную позицию, акцентировав своё внимание на ускорении ключевых индикаторов инфляции в Штатах. То есть либо вероятность снижения процентной ставки ФРС на сентябрьском заседании возрастёт до 90-100%, либо снизится до формата «50/50». Интрига сохраняется, а ставки слишком высоки. Поэтому трейдеры не рискуют открывать крупные позиции – ни в пользу доллара, ни против американской валюты. Ничем не подтверждённые слухи о том, что Пауэлл просигнализирует о сохранении выжидательной позиции в сентябре оказывают фоновую поддержку гринбеку (и, соответственно, продавцам gbp/usd), но в целом пара остается в подвешенном состоянии – «между молотом и наковальней». Именно поэтому трейдеры пары сегодня фактически проигнорировали важнейший макроэкономический отчёт, который де-факто оказался на стороне британской валюты. Ведь почти все компоненты релиза вышли в «зелёной зоне», отражая ускорение инфляции. Можно не сомневаться в том, что опубликованный сегодня отчёт позже еще напомнит о себе (например, на следующем заседании Банка Англии). Поэтому рассмотрим его подробнее. Так, общий индекс потребительских цен в месячном выражении вырос на 0,1%, тогда как большинство аналитиков прогнозировали его сокращение на такую же величину. А вот в годовом выражении общий CPI подскочил в июле до отметки 3,8% (прогноз 3,7%) – это максимальное значение показателя с января 2024 года. Восходящая динамика фиксируется второй месяц подряд. Основной индекс потребительских цен, без учёта цен на энергию и продукты питания, также вырос до отметки 3,8% г/г (при прогнозе роста до 3,7%). На этом уровне показатель выходил в апреле этого года, а до этого – в апреле прошлого года. Индекс розничных цен, который используется работодателями при обсуждении «зарплатного вопроса», в июле ускорился до 4,8%, тогда как большинство экспертов ожидали увидеть его на отметке 4,6%. Это наиболее сильный темп роста индикатора с февраля 2024 года. Ещё один важный момент – это ускорение инфляции в сфере услуг, которая выросла до 5,0%, сигнализируя о сохраняющихся внутренних инфляционных давлениях. Основными драйверами роста инфляции в июле стали авиаперелёты, продукты питания и услуги гостиниц/ресторанов. Например, прирост цен на авиабилеты составил 30,2% за месяц. Это максимальный темп роста данного компонента с момента перехода к ежемесячному учёту инфляции (то есть, на минуточку, с 2001 года). Дополнительный вклад внесли и другие категории – такие как морские тарифы и автомобильное топливо. Инфляция в категории «food and non-alc beverage» (продовольственные товары и напитки) ускорилась на 4,9% т.е. до максимального значения с февраля 2024 года. Как полагают многие аналитики, годовой общий CPI в Британии движется к своему пиковому значению 4,0%, который будет достигнут, вероятно, в сентябре или октябре. О чём говорит этот отчёт? Как минимум о том, что Банк Англии не снизит процентную ставку по итогам следующего (сентябрьского) заседания. Также под большим вопросом снижение ставки на оставшихся в этом году двух заседаниях. Некоторые аналитики (в частности, консалтинговой компании Capital Economics) допускают снижение ставки на ноябрьском заседании, указывая на противоречивый отчёт по рынку труда в Великобритании (безработица осталась на уровне 4,7%, а уровень среднего заработка снизился до 4,6%). Но на мой взгляд, регулятор займёт более жесткую позицию – в том числе и в ноябре. В пользу выжидательной позиции играет несколько факторов: это раскол в Комитете (четверо членов MCP проголосовали за сохранение ставки в прежнем виде) и небольшой, но все-таки рост британской экономики (объём ВВП увеличился на 0,4% м/м и на 0,3% кв/кв, оба компонента вышли в «зелёной зоне»). Если говорить о состоянии рынка труда, то и здесь есть свои «светлые стороны»: например, количество заявок на получение пособий по безработице сократилось в июле на 6 тысяч, тогда как большинство аналитиков прогнозировали 20-тысячный прирост. Всё это говорит о том, что следующий раунд снижения ставки может состояться уже в следующем году. Такие выводы – априори в пользу британской валюты и, следовательно, в пользу покупателей gbp/usd. Однако на сегодняшний день британец не способен диктовать условия по паре – «фактор Пауэлла» оказывает понижательное давление, не позволяя покупателям перехватить инициативу. Учитывая тот факт, что трейдеры проигнорировали даже такой значимый релиз как отчёт по росту CPI в Великобритании, лонги по паре gbp/usd выглядят рискованно. На данный момент цена тестирует промежуточный уровень поддержки 1,3450 (нижняя линия Bollinger Bands на таймфрейме h4) – в случае его преодоления следующей целью южного движения станет отметка 1,3390 – это нижняя граница облака Kumo на том же таймфрейме.Материал предоставлен компанией InstaForex - www.instaforex.com

Instaforex, 8 часов назад

ИнстаФорекс

GBP/USD. Smart money. Британец накапливает силы

Добрый день, уважаемые трейдеры! В среду продолжала торговаться очень слабо, активность трейдеров остается очень низкой. В течение сегодняшнего дня трейдеры-быки вполне могли перейти в новое наступление, так как им позволяет это сделать текущая графическая картина и сегодняшний информационный фон. Новость сегодня была только одна – индекс потребительских цен в Великобритании. Инфляция выросла до 3,8% г/г, что немного выше прогнозов. Но даже небольшое превышений ожиданий трейдеров должно было вызвать новые атаки быков. Как я уже писал утром, инфляция в Великобритании продолжает разгоняться и на данный момент выросла с 1,7% до 3,8% за последний год. Банк Англии успел в 2025 году смягчить ДКП трижды, и я теперь даже считаю, что Британский регулятор жалеет о столь поспешных, «голубиных» решениях. Как бороться с инфляцией дальше, если ставка уже снижена? Так или иначе, пауза в смягчении ДКП может быть на этот раз долгой. Я также убрал с графика последний «бычий» имбаланс, так как он пересекался с другими имбалансами. На мой взгляд, одного «перевернутого имбаланса» 2 сейчас вполне достаточно, чтобы понимать, откуда и когда открывать новые покупки. Отмечу, что ликвидность с последнего пика от 23 июля была снята на прошлой неделе. После этого идут уже четвертые сутки, а сильных продаж мы не видим. Таким образом, я склонен считать, что ордеров Stop Loss для сделок на продажу выше пика от 23 июля попросту не было. В этом случае ожидать падения не стоит. При съеме ликвидности цена обычно начинает быстрое движение в противоположную сторону без долгих проволочек. На мой взгляд, сейчас нет причин ожидать даже новый коррекционный откат. Однако по техническим и графическим причинам трейдеры-быки могли немного отступить, а информационный фон очень слабый на этой неделе. Реакции трейдеров на переговоры США и РФ по вопросу Украины можно ожидать, но для начала следует понять, к какому решению пришли лидеры. А главное, чтобы это совместное решение было официально принято. На текущий же момент официальной информации о договоренностях нет. В общем и целом, могу сказать следующее. В «медвежий» тренд по британцу я не верю точно также, как в «медвежий» тренд по европейцу. Уже в сентябре ФРС может возобновить процесс смягчения ДКП, торговая война продолжается. Я не вижу факторов, которые могли бы оказать серьезную поддержку медведям. Если медведи и перейдут в наступление без причин, то нужны «медвежьи» паттерны, чтобы идентифицировать его. В новый рост выше пиков июля верится гораздо проще, а у нас образовываются лишь «бычьи» паттерны. Текущий «бычий» тренд можно будет считать завершенным лишь ниже двух лоу (от 12 мая и 1 августа). Эти лоу практически одинаковые. Только ниже них произойдет слом «бычьей» структуры. Однако для меня очевидна простая истина – без информационной поддержки «медвежий» тренд имеет крайне низкую вероятность. Таким образом, я ожидаю реакции трейдеров на имбаланс 2 и последующий рост. Календарь новостей для США и Евросоюза: Великобритания – Индекс деловой активности в секторе услуг (08-30 UTC). Великобритания – Индекс деловой активности в секторе производства (08-30 UTC). США – Изменение числа первичных обращений за пособиями по безработице (12-30 UTC). США – Индекс деловой активности в секторе услуг (13-45 UTC). США – Индекс деловой активности в секторе производства (13-45 UTC). США – Продажи существующих домов (14-00 UTC). 21 августа календарь экономических событий содержит в себе достаточно много записей. Влияние информационного фона на настроение рынка в четверг будет присутствовать. Прогноз по GBP/USD и советы трейдерам: По британцу картина сложилась неоднозначная, но она начинает проясняться. «Медвежий» имбаланс 2 превращается в «бычий», а от «бычьего» имбаланса 3 цена получила реакцию. Таким образом, трейдеры уже имели возможность открывать покупки. Первая цель для роста в любом случае – пик 2025 года – 1,3780. Остается только дождаться разворота внутри имбаланса 2.Материал предоставлен компанией InstaForex - www.instaforex.com

Instaforex, 9 часов назад

ИнстаФорекс

Bitcoin между рекордными ETF-притоками и массовыми оттоками

Август 2025 года стал для Bitcoin временем резких контрастов. С одной стороны, спотовые ETF в США аккумулировали более 1,25 млн BTC и впервые превысили легендарное «состояние» Сатоши Накамото. С другой — рынок пережил крупнейшие за последние месяцы оттоки почти на $1 млрд и падение цены ниже $113 000. Эти разнонаправленные сигналы ставят перед трейдерами главный вопрос: что будет дальше — прорыв к $180 000 или затяжная коррекция?Институциональные гиганты захватывают рынокЕсли в начале 2020-х институциональный интерес к криптовалютам считался скорее экспериментом, то сегодня он стал ключевым драйвером рынка. iShares Bitcoin Trust (IBIT) от BlackRock удерживает 748 968 BTC — колоссальный объем, сопоставимый с годовыми майнинговыми эмиссиями. На долю одного фонда приходится почти 60% всех BTC, находящихся в управлении американских ETF.Не менее впечатляюще выглядит Fidelity. Его фонд FBTC привлек $11,9 млрд и аккумулировал 199 798 BTC, заняв уверенное второе место в отрасли. В совокупности два гиганта — BlackRock и Fidelity — контролируют более трех четвертей всего рынка Bitcoin ETF, фактически формируя новый «дуополистический» порядок.Контрастом выглядит судьба Grayscale: еще недавно их GBTC удерживал свыше 620 000 BTC, но сейчас активы сократились до 180 576 BTC. Это символизирует переток капитала из старых закрытых структур в новые, более ликвидные и прозрачные продукты.Политика и регулирование: от запрета к легализации пенсионных вложенийКлючевым катализатором роста стала политика. Августовский указ президента США «О демократизации доступа к альтернативным активам для инвесторов 401(k)» перевернул правила игры, впервые разрешив пенсионным фондам напрямую инвестировать в Bitcoin. Для рынка это означает: миллиарды «длинных» пенсионных долларов могут постепенно заходить в криптовалюты, формируя мощный источник стабильного спроса.Для сравнения: в золоте доля пенсионных фондов исторически достигает 15–20% глобального спроса. Если хотя бы часть этого сценария реализуется и в отношении Bitcoin, то даже без роста розничного интереса цена получит мощную долгосрочную поддержку.Розничный инвестор: осторожность вместо эйфорииПарадоксально, но на фоне институциональной эйфории розница демонстрирует осторожность. Количество BTC на централизованных биржах упало с 2,95 млн до 2,23 млн с момента запуска ETF — инвесторы выводят монеты в холодное хранение или предпочитают держать их в институциональных структурах.Однако показатель SOPR указывает на то, что краткосрочные держатели продавали монеты с убытком, что свидетельствует скорее о фиксации убытков и «усталости» розничного игрока, чем о жадности. Для рынка это двоякий сигнал: с одной стороны, розница не подливает топлива росту, но с другой — истеричные массовые продажи пока тоже не начались.Рынок ETF: от рекордных притоков к миллиардным оттокамПо данным SoSoValue, 13 августа Bitcoin ETF зафиксировали рекордные $230,9 млн притоков, а всего через несколько дней ситуация развернулась — оттоки составили -$523 млн. Только FBTC потерял $246,9 млн, GBTC — $115,5 млн.Ethereum ETF показали похожую динамику: после исторических притоков более $700 млн в день в июле последовали оттоки на -$422,3 млн. Здесь лидером по потерям стал FETH от Fidelity (-$156,3 млн).Такая волатильность дневных потоков отражает нервозность рынка: институционалы входят большими суммами, но при первых признаках коррекции столь же масштабно фиксируют прибыль. Для трейдера это значит одно — готовность к резким «качелям» на новостях и статистике.Макроэкономический фон: ставки ФРС и Джексон-ХоулНельзя рассматривать крипторынок в отрыве от глобальной экономики. Сегодня внимание инвесторов приковано к заседанию ФРС и выступлению Джерома Пауэлла в Джексон-Хоуле. Рынок ожидает снижения ставки на 25 б.п. в сентябре.Снижение ставок создаст дополнительный поток ликвидности, что традиционно подогревает риск-активы. Но если Пауэлл даст сигнал о «более долгой паузе», это может усилить давление на Bitcoin, особенно после рекордного роста с $104 000 до $124 000 за последние месяцы.Деривативы: ликвидации и кредитное плечоЗа последние 24 часа ликвидировано более 128 000 трейдеров на сумму $450,7 млн. Ethereum оказался лидером по потерям ($175 млн), Bitcoin — на втором месте ($101 млн). Более 80% ликвидированных позиций были «лонгами», что подтверждает перегретость рынка вблизи недавнего пика.Для профессиональных трейдеров это означает одно: рынок вошел в фазу, когда стратегия «купить и забыть» перестает работать, а грамотное управление рисками становится важнее самой точки входа.Краткосрочные инвесторы: «смарт-мани» в миниатюреИнтересно, что краткосрочные инвесторы (держатели до 155 дней) продолжают наращивать позиции, несмотря на падение цен. Их совокупные владения выросли с 2,46 млн BTC до 2,5 млн BTC всего за неделю.Это поведение напоминает стратегию «смарт-мани»: покупать на коррекциях, пока массовый рынок распродает. История подтверждает — аналогичные периоды летом и в начале июня завершались быстрым отскоком цены на $8–10 тыс. в течение нескольких дней.Техническая картина: ключевой уровень $111 900На текущий момент Bitcoin удерживает уровень около $113 600. Критическая поддержка расположена на $111 900. Если она устоит, ближайшие сопротивления находятся на $114 600, $116 715 и $118 197. Прорыв выше $118 200 способен перевести рынок обратно в фазу роста.Сценарий же падения ниже $111 900 будет означать новую волну распродаж и откроет дорогу к $105 000, где сосредоточена следующая сильная зона покупок.Итог: дуэль между институционалами и розницейBitcoin оказался в уникальной ситуации: институциональные фонды задают долгосрочный восходящий тренд, но краткосрочные колебания усиливаются за счет нервозности розницы и масштабных спекуляций на деривативах.Если ФРС действительно пойдет на снижение ставки, а институциональные притоки продолжатся, Bitcoin способен достичь $180 000 уже к концу года. Но если глобальные рынки испугаются стагфляционных рисков, а ключевая поддержка $111 900 будет пробита, нас ждет глубокая коррекция.Материал предоставлен компанией InstaForex - www.instaforex.com

Instaforex, 9 часов назад

ИнстаФорекс

EUR/USD. Smart money. Быки готовят новую атаку

Добрый день, уважаемые трейдеры! В среду движения на валютном рынке Forex по-прежнему отсутствовали, а активность трейдеров была минимальной. Как уже, наверное, написали все аналитики, информационный фон на этой неделе отсутствует. И это одна из основных причин штиля. Я понимаю, что все трейдеры ждут хороших, сильных движений каждый день, но такие периоды, как сейчас, тоже регулярно случаются. Главное сейчас – не принимать поспешных выводов. Сегодня – среда, уже завтра начнут поступать первые значимые данные. В Европе, США и Великобритании выйдут индексы деловой активности в секторах услуг и производства за август, а в пятницу состоится выступление Джерома Пауэлла. Я не собираюсь гадать, чью сторону займет Пауэлл в Джексон-холе, главное – чтобы он немного оживил рынок. Текущая графическая картина продолжают указывать только вверх. Новых паттернов за последние дни по понятным причинам образовано не было. Таким образом, принимать решения трейдеры могут только на основании текущей структуры тренда, которая остается «бычьей», и на основании последнего «бычьего» паттерна – имбаланса 4. В новый «медвежий» тренд я по-прежнему не верю. Информационный фон, во-первых, крайне сложно интерпретировать в пользу доллара, а во-вторых, он попросту не изменился в последнее время, чтобы ожидать резкую смену в настроении. По паре постоянно образовываются «бычьи» паттерны, которые трейдеры не игнорируют. Таким образом, нет никаких признаков возможного падения пары в ближайшее время. Ни графических, ни информационных. Для европейской валюты формально сохраняется угроза падения, но с каждым днем она выглядит все слабее. В период с 28 по 30 июля цена падала очень быстро, и эта зона тоже является «имбалансом». Два последних «бычьих» имбаланса играют более важную роль в дальнейшем ценообразовании, но все же сохраняется определенная вероятность нового падения евро. Уровень 0% «медвежьего» имбаланса обозначен зеленой линией, и он был отработан. При таком информационном фоне, как сейчас, медведи вряд ли смогут начать новое наступление, поэтому падения котировок я не ожидаю. Трейдеры по-прежнему не упускают из виду торговую войну Трампа. Несмотря на подписание нескольких важных торговых соглашений, огромное количество стран остается в подвешенном состоянии, а еще больше государств – ожидает своей участи. Вряд ли такой информационный плацдарм поможет медведям сформировать целый тренд. «Бычья» структура тренда не нарушена, никаких оснований ждать сильный рост американской валюты нет. Синяя линия показывает ценовой уровень, ниже которого можно будет считать «бычий» тренд завершенным. Как видим, до него медведям нужно пройти вниз еще около 600 пипсов, что вряд ли выполнимо в ближайшее время. Ближайшей целью для роста европейской валюты может выступать только «медвежий» имбаланс 1,1976 – 1,2092 на недельном графике, который был образован еще в июне 2021 года. Я не считаю этот паттерн сильным, так как вряд ли через 4 года трейдеры решили отбалансировать цену в этой зоне. Скорее, это формальная цель, так как других нет. Все атаки медведей за последнее время получились слабыми, так как информационный фон крайне редко им сопутствует. Отдельные отчеты и события выступают в пользу доллара США, но какая разница в чью они пользу, если гораздо более значимые факторы сдерживают медведей? Данные по рынку труда и безработице перечеркнули все позитивные для доллара новости последних недель. Вероятность смягчения ДКП ФРС резко выросла, а рынок труда США теперь характеризуется, как замедляющийся. Календарь новостей для США и Евросоюза: Евросоюз – Индекс деловой активности в секторе услуг Германии (07-30 UTC). Евросоюз – Индекс деловой активности в секторе производства Германии (07-30 UTC). Евросоюз – Индекс деловой активности в секторе услуг (08-00 UTC). Евросоюз – Индекс деловой активности в секторе производства (08-00 UTC). США – Изменение числа первичных обращений за пособиями по безработице (12-30 UTC). США – Индекс деловой активности в секторе услуг (13-45 UTC). США – Индекс деловой активности в секторе производства (13-45 UTC). США – Продажи существующих домов (14-00 UTC). 21 августа календарь экономических событий содержит в себе множество записей, каждая из которых может повлиять на настроение трейдеров, но слабо. Влияние информационного фона на настроение рынка в четверг может присутствовать в течение всего дня. Прогноз по EUR/USD и советы трейдерам: На мой взгляд, пара может находиться на завершающем этапе «бычьего» тренда, однако по-прежнему зависима от информационного фона. Пока торговая война не перейдет в стадию умиротворения, трейдеры-медведи будут оставаться в незавидном положении. Снижение ставки ФРС в ближайшем будущем – новый повод для быков атаковать. Тренд в данное время остается «бычьим», поэтому продажи сейчас не могут быть главнее покупок. От имбалансов 1 и 2 трейдеры имели возможность покупать евровалюту. В обоих случаях мы увидели рост. Двумя зонами для новых покупок, с моей точки зрения, выступали «перевернутый имбаланс» (3) и имбаланс 4. Реакция от второго из них была получена красноречивая, поэтому покупать можно было с целью 1,1976. Сейчас эти сделки можно держать открытыми. Материал предоставлен компанией InstaForex - www.instaforex.com

Instaforex, 9 часов назад

ИнстаФорекс

Lombard Odier понизил рейтинг доллара. С чем это связано

Индекс доллара пытается не потерять лицо, прибавляя третью сессию подряд. В среду котировки доходили до отметки 98,4. С начала недели статистика молчит, и все внимание рынка сосредоточено на симпозиуме ФРС в Джексон-Хоул. Оттуда инвесторы ждут подсказки: останется ли ставка без изменений в сентябре и как дальше регулятор видит баланс рисков. Пока доллар выступает в роли защитного актива на фоне сжатого аппетита к риску. Монетарный контур по-разному оценивается аналитиками. В Bank of America уверены, что в сентябре ФРС не пойдет на снижение: инфляция остается «застрявшей», ожидается проинфляционный эффект от тарифов, а рынок труда исторически крепкий благодаря дефициту рабочей силы. Это добавляет ястребиную премию в доллар. С другой стороны, глобальные инвестдома все чаще смотрят на среднесрочную перспективу негативно. Аргументы просты: по мере того как цикл смягчения все же реализуется, разница доходностей сужается, а стоимость хеджирования падает – доллар теряет часть своей премии. В этом контексте подтверждение рейтинга США от S&P на уровне AA+ выглядит нейтрально-поддерживающим: долговой рынок остаётся устойчивым, дефицит в среднем 6% ВВП на горизонте 2025–2028 гг. не выглядит катастрофично, но и не создает новой привлекательности. Макроданные из США дают смешанный сигнал. Начатое строительство домов в июле выросло на 5,2% м/м, что стало максимумом за пять месяцев. Однако разрешения на строительство упали до минимума с лета 2020 года. Для ФРС это аргумент подождать: экономика не перегрета, рецессии нет, но темпы могут замедлиться. Европейская динамика остается спокойной: по ЕЦБ рынок не ждет сентябрьских решений, а дипломатическая повестка вокруг Украины в краткосрочной перспективе способна дать евро локальную поддержку. В Великобритании инфляция ускорилась до 3,8% г/г, и это ограничивает потенциал смягчения Банка Англии. Для фунта это локальный плюс, для доллара – сдерживающий фактор через вес GBP в корзине DXY.Lombard Odier: доллар под давлением фундаментальных сдвигов Картину усиливает свежая переоценка от швейцарского банка Lombard Odier, который понизил рейтинг доллара с нейтрального до негативного. В их аналитике доллар теряет поддержку сразу по нескольким направлениям. Ключевой момент – политика ФРС. Консенсус рынка и прогноз банка совпадают: до конца года вероятны три снижения ставки, что лишает доллар премии по доходности и делает его менее привлекательным для глобального капитала. Фискальный фактор также играет против американской валюты. Дефицит бюджета растет, срочная премия на долговом рынке остается высокой, и в результате доллар теряет доверие как инструмент для долгосрочных вложений. Параллельно снижаются издержки хеджирования – при более низких ставках инвесторы охотнее смотрят в сторону валют развивающихся стран, где доходность выше. Геополитика и торговля лишь закрепляют этот тренд. «Перемирие» США и Китая снизило волатильность валют EM, притоки капитала усилились, а акции и облигации emerging markets выглядят недооцененными. CIO Lombard Odier прямо делает ставку на этот сценарий, увеличивая вложения в долговые бумаги и акции EM. Фактически банк сигнализирует: доллар вступает в фазу структурной слабости, и перераспределение капитала уже началось.Техническая картина по DXY На графике видно, что индекс доллара пытается закрепился выше 98,2, что является важным сигналом – нисходящий импульс теряет силу. Теперь эта зона выступает ключевой поддержкой. Пока DXY выше 98,2, краткосрочный баланс остается за покупателями. Следующая опора – 97,8–97,5, более сильная поддержка – 97,0–96,8. Потеря этих уровней вернет сценарий глубокой консолидации. Сопротивления сосредоточены на 99,0, затем 99,6–99,8. Прорыв выше откроет путь к 100,2–100,5. Там проходит круглый уровень и исторический барьер, который отделяет коррекционный отскок от полноценного разворота тренда. Дальнейшая цель – 101,3–101,5, где уже включается долгосрочная техника. Индикаторы подтверждают бычью динамику. Осцилляторы вышли из зоны перепроданности, на дневных таймфреймах формируются разворотные сигналы. Скользящие средние выравниваются и начинают подталкивать цену вверх. Объемы показывают, что в игру возвращаются портфельные покупатели, а не только спекулянты. В целом на рынке доллара складывается противоречивая картина. С одной стороны, текущие ожидания относительно ФРС и геополитическая неопределенность играют на руку доллару, придавая ему краткосрочную поддержку. С другой, Lombard Odier прямо говорит о структурной слабости американской валюты, указывая на смягчение ФРС, фискальные риски и притоки капитала в развивающиеся рынки. Для трейдера это означает следующее: доллар в ближайшие дни может сохранять поддержку на фоне ястребиной риторики и статуса защитного актива. Но среднесрочная траектория все больше уходит в сторону ослабления. Рынок балансирует между локальным отскоком и фундаментальной переоценкой, и именно Джексон-Хоул способен задать тон следующему движению.Материал предоставлен компанией InstaForex - www.instaforex.com

Instaforex, 10 часов назад

ИнстаФорекс

Австралийские потребители ожидают дальнейшего снижения ставки РБА

Индекс потребительских настроений Австралии Westpac продемонстрировал уверенный рост в августе, поднявшись на 5,7% до 98,5 с 93,1 месяцем ранее, вплотную приблизившись к психологически важному рубежу 100%. Индекс провел 42 месяца в отрицательной зоне, и, похоже, период пессимизма подходит к концу. Рост индекса последовал сразу за очередным снижением ставки и в целом более позитивным настроем РБА, поскольку в сопроводительном заявлении РБА отметил, что, по его мнению, ставка должна быть еще ниже, чтобы экономика продолжила восстановление. Как следствие, потребители связали этот комментарий с перспективой снижения ставок по ипотеке, что и обеспечило положительный настрой. Следующее заседание РБА состоится 30 сентября, опрос показывает, что смягчение кредитно-денежной политики оказывает поддержку восстановлению потребительского спроса, Westpac ожидает, что в сентябре РБА сохранит ставку на текущем уровне, а снизит ее в очередной раз в ноябре. Фьючерсы на ставку РБА видят около 32% вероятности сентябрьского снижения. Таким образом, австралиец пока не имеет заметных оснований возобновить рост и склонен к дальнейшему ослаблению, вопрос лишь в том, как поведет себя доллар. Противостояние администрации Трампа и руководства ФРС вновь обостряется, появились данные о возможном уголовном преступлении Лизы Кук (входит в руководство ФРС), связанное с подделкой документов с целью получения выгодных условий кредитования. Трамп потребовал «немедленной отставки», и если скандал получит развитие, Трамп в итоге назначит в совет ФРС еще одного своего сторонника. Предполагаем, что до открытия симпозиума в Джексон-Хоуле волатильность на рынках будет невысокой, публикация протоколов заседания FOMC сегодня вечером вряд ли даст какую-то новую информацию. Чистая короткая позиция по AUD увеличилась за отчетную неделю на 331 млн, до -5.74 млрд, спекулятивное позиционирование медвежье, однако расчетная цена пока не дает явного направления на юг, оставаясь выше долгосрочной средней. Неделей ранее мы предположили, что AUD/USD встретит сопротивление 0.6580/6610, после чего развернется на юг. Именно это и произошло, и теперь основная интрига заключается в том, сможет ли пара пройти зону поддержки 0.6410/20. Пока всё указывает на то, что штурм поддержки состоится в самое ближайшее время, в случае успеха и закрепления ниже медвежьи настроения усилятся, и следующей целью станет зона поддержки 0.6360/75. Материал предоставлен компанией InstaForex - www.instaforex.com

Instaforex, 10 часов назад

ИнстаФорекс

Анализ EUR/USD. 20 августа. Проблема высокой инфляции позади

Волновая разметка 4-часового графика для инструмента EUR/USD не меняется уже несколько месяцев, что очень радует. Даже когда строятся коррекционные волны, целостность структуры сохраняется. Это позволяет делать точные прогнозы. Напомню, что далеко не всегда волновая разметка выглядит, как в учебнике. Сейчас она выглядит очень хорошо. Построение повышательного участка тренда продолжается, а новостной фон продолжает поддерживать по большей части не доллар. Торговая война, начатая Дональдом Трампом, продолжается. Противостояние с ФРС продолжается. «Голубиные» ожидания растут. «Один большой закон» Трампа увеличит государственный долг США на 3 трлн долларов, а президент США постоянно повышает тарифы и вводит новые. Рынок крайне невысоко оценивает результаты первых 6 месяцев Дональда Трампа, хоть экономический рост во втором квартале и составил 3%. В данное время можно предположить, что построение волны 4 завершено. Если это действительно так, то началось построение импульсной волны 5, цели которой можно разбросать вплоть до 25-й фигуры. Безусловно, коррекционная структура волны 4 может принять более протяженный, пятиволновой вид, но я отталкиваюсь от наиболее вероятного сценария. Инфляция соответствует цели ЕЦБ Курс инструмента EUR/USD в течение среды практически не изменился. Амплитуда движений инструмента в последние несколько дней минимальная на фоне полного отсутствия новостей. Лучше даже сказать: на фоне отсутствия важных новостей. К примеру, сегодня вышел первый относительно важный отчет на этой неделе – по инфляции в Евросоюзе за июль. Однако важным он был только на бумаге. На практике отчеты по европейской инфляции выходят в двух оценках и, как правило, участники рынка обращают внимание только на предварительную. Финальная оценка, которая вышла сегодня, совпала с предварительной – 2%. Напомню, что именно 2%-ой инфляции ЕЦБ хотел добиться в среднесрочном плане. Безусловно, инфляция не будет равняться 2% каждый месяц, но небольшие колебания вокруг этой отметки тоже вполне подойдут Европейскому регулятору. Исходя из этого отчета, можно сделать вывод, что ЕЦБ в ближайшее время не будет проводить новый раунд смягчения денежно-кредитной политики. В этом просто нет никакой необходимости. Если понизить ставку еще ниже, инфляция может начать ускоряться, что вряд ли является целью ЕЦБ на фоне Глобальной торговой войны. Отмечу, что экономика Европейского союза очень хорошо справляется с тарифами Дональда Трампа. В отличие, например, от британской экономики. Следовательно, процентные ставки можно надолго зафиксировать на нейтральной территории. Текущих значений ставок может не хватить для усиления экономического роста, но с низкими темпами роста экономики ЕС уже научился жить. Обратите внимание на другие мои статьи: Анализ GBP/USD. 20 августа. Британская инфляция не порадовала Общие выводы Исходя из проведенного анализа EUR/USD, я делаю вывод, что инструмент продолжает построение повышательного участка тренда. Волновая разметка по-прежнему всецело зависит от новостного фона, связанного с решениями Трампа и внешней политикой США. Цели участка тренда могут простираться вплоть до 25-й фигуры. Следовательно, я продолжаю рассматривать покупки с целями, находящимися около отметки 1,1875, что приравнивается к 161,8% по Фибоначчи, и выше. Я предполагаю, что построение волны 4 завершено. Соответственно, сейчас – по-прежнему хорошее время для покупок. Основные принципы моего анализа: 1) Волновые структуры должны быть простыми и понятными. Сложные структуры сложно отыгрывать, они часто несут изменения. 2) Если нет уверенности в происходящем на рынке, лучше не заходить в него. 3) Стопроцентной уверенности в направлении движения нет и быть не может никогда. Не забывайте про защитные ордера Stop Loss. 4) Волновой анализ можно комбинировать с другими видами анализа и торговыми стратегиями. Материал предоставлен компанией InstaForex - www.instaforex.com

Instaforex, 10 часов назад

ИнстаФорекс

Анализ GBP/USD. 20 августа. Британская инфляция не порадовала

По инструменту GBP/USD волновая разметка продолжает свидетельствовать о построении повышательной импульсной структуры волн. Волновая картина практически совпадает с инструментом EUR/USD, так как единственным «виновником торжества» остается доллар. Спрос на него снижается по всему спектру рынка(в среднесрочном плане), поэтому многие инструменты показывают практически одинаковую динамику. В данное время волна 4 предположительно завершена. Если это действительно так, то повышение инструмента будет продолжено в рамках импульсной волны 5. Волна 4 может принять пятиволновой вид, но это не самый вероятный сценарий. Следует помнить, что в данное время очень многое на валютном рынке зависит от политики Дональда Трампа. И не только торговой. Из Америки время от времени поступают неплохие новости, однако рынок постоянно держит в голове полную неопределенность в экономике, противоречивые решения и заявления Трампа, враждебный и протекционистский внешний настрой Белого Дома. Напряжение в мире нарастает и, как я уже сказал, главным виновником торжества остается доллар. Именно поэтому он и собирает все «тумаки». Рынок по-прежнему ждет выступления Пауэлла Курс инструмента GBP/USD в течение среды вновь практически не изменился, а амплитуда движений вновь была слабой. Это явление на валютном рынке объясняется фактически отсутствующим новостным фоном на этой неделе. Первый интересный отчет вышел сегодня, но даже он не произвел впечатления на участников рынка. Индекс потребительских цен в Великобритании продолжает расти, и даже сложно, на первый взгляд, сказать почему так происходит. К примеру, в том же Евросоюзе при гораздо более низких процентных ставках инфляция не увеличивается. Однако, например, в США инфляция растет при гораздо более высоких ставках. Следовательно, можно сделать вывод, что каждая экономика очень индивидуально реагирует на Глобальную торговую войну. Сам по себе отчет по инфляции мог вызвать рост спроса на британский фунт. Если инфляция растет и растет быстрее, чем ожидали рынки, это означает, что их ожидания по смягчению денежно-кредитной политики Банка Англии становятся ниже. Напомню, что в то же самое время ожидания по смягчению политики ФРС зашкаливают уже полтора года. Следовательно, перспектив роста у американской валюты по-прежнему крайне мало. Также отмечу немного обновленную волновую разметку. Мы увидели весьма убедительную, классическую, трехволновую коррекционную структуру в составе волны 4. Затем – повышение котировок, которое может быть волной 1 в 5. Если это предположение верно, то в данное время продолжается построение волны 2 в 5. Соответственно, на этой или на следующей неделе можно ожидать нового повышения инструмента, которое может иметь весьма затяжной характер, так как волны 3 часто являются наиболее протяженными в импульсной структуре. Выступление Пауэлла, на мой взгляд, может поддержать продавцов, так как я не вижу веских причин обещать снижение ставки в сентябре. Я считаю, что г-н Пауэлл займет осторожную позицию и обойдется без прямых намеков на возобновление цикла смягчения денежно-кредитной политики. Общие выводы Волновая картина инструмента GBP/USD остается неизменной. Мы имеем дело с повышательным, импульсным участком тренда. При Дональде Трампе рынки может ждать еще огромное количество потрясений и разворотов, которые могут весьма серьезно отразиться на волновой картине, но в данное время рабочий сценарий сохраняет свою целостность. Цели повышательного участка тренда теперь расположены около отметки 1,4017. В данное время я предполагаю, что построение понижательной волны 4 завершено. Следовательно, советую покупки с целью 1,4017. Основные принципы моего анализа: 1) Волновые структуры должны быть простыми и понятными. Сложные структуры сложно отыгрывать, они часто несут изменения. 2) Если нет уверенности в происходящем на рынке, лучше не заходить в него. 3) Стопроцентной уверенности в направлении движения нет и быть не может никогда. Не забывайте про защитные ордера Stop Loss. 4) Волновой анализ можно комбинировать с другими видами анализа и торговыми стратегиями.Материал предоставлен компанией InstaForex - www.instaforex.com

Instaforex, 11 часов назад

ИнстаФорекс