Новости форекс

Мишель Боуман поддерживает три раунда смягчения. Часть 2

Мишель Боуман была назначена на свою должность Дональдом Трампом в 2018 году, поэтому ее «голубиная» позиция вопросов не вызывает. Однако опасения, связанные с рынком труда, настолько велики, что управляющие Мэри Дейли, Нил Кашкари и Лиза Кук также выразили готовность голосовать за снижение ставки в сентябре. Правда, тут речь идет лишь о сентябрьском заседании, а не по смягчении политики на каждом заседании до конца года. К слову, рынок пока не закладывает в цены самый «голубиный» сценарий с тремя раундами смягчения. Г-жа Боуман также не видит никаких рисков для инфляции, которые могли бы создать тарифы Дональда Трампа. К сожалению, официальная статистика говорит об обратном. За последние несколько месяцев инфляция в США поднялась с 2,3% до 2,7% в годовом исчислении, а по итогам июля может вырасти до 2,8%. Безусловно, такие темпы роста можно расценивать, как небольшие, но в любом случае индекс потребительских цен ускоряется. Напомню, что многие компании, которые импортируют зарубежные товары и сырье, подстраховались заблаговременно и подготовились к тарифной войне Трампа. Они попросту запаслись необходимыми товарами, а затем в течение нескольких месяцев распродавали их по старым ценам, чтобы не потерять клиентов. Однако любые запасы рано или поздно кончаются, а импорт подорожал на рекордные значения. Средневзвешенные тарифы на импорт сейчас на максимальной отметке за последние 100 лет. Я склонен считать, что тарифы еще и на 20% не проявились в показателе инфляции. Считаю, что инфляция до конца года вырастет гораздо сильнее. Следовательно, с выводами спешить не стоит. Джером Пауэлл не раз отмечал, что первые выводы о влиянии тарифов Трампа на экономику следует делать осенью. Также г-н Пауэлл отмечал, что тарифы еще не приняли окончательный вид, следовательно, их негативное влияние может нарастать. Поэтому потребуется даже больше времени, чтобы понять, как экономические показатели будут реагировать. На мой взгляд инфляция будет расти, но ФРС будет снижать ставку. Обратите внимание на другие мои статьи: Евровалюта. Превью недели Британская валюта. Превью недели Американский доллар. Превью недели Мишель Боуман поддерживает три раунда смягчения. Часть 1 Волновая картина по EUR/USD: Исходя из проведенного анализа EUR/USD, я делаю вывод, что инструмент продолжает построение повышательного участка тренда. Волновая разметка по-прежнему всецело зависит от новостного фона, связанного с решениями Трампа и внешней политикой США. Цели участка тренда могут простираться вплоть до 25-й фигуры. Следовательно, я продолжаю рассматривать покупки с целями, находящимися около отметки 1,1875, что приравнивается к 161,8% по Фибоначчи, и выше. Я предполагаю, что построение волны 4 завершено. Соответственно, сейчас – хорошее время для покупок. Волновая картина по GBP/USD: Волновая картина инструмента GBP/USD остается неизменной. Мы имеем дело с повышательным, импульсным участком тренда. При Дональде Трампе рынки может ждать еще огромное количество потрясений и разворотов, которые могут весьма серьезно отразиться на волновой картине, но в данное время рабочий сценарий сохраняет свою целостность. Цели повышательного участка тренда теперь расположены около отметки 1,4017. В данное время я предполагаю, что построение понижательной волны 4 завершено. Следовательно, ожидаю продолжения построения восходящего набора волн и рассматриваю покупки с целью 1,4017. Основные принципы моего анализа: 1) Волновые структуры должны быть простыми и понятными. Сложные структуры сложно отыгрывать, они часто несут изменения. 2) Если нет уверенности в происходящем на рынке, лучше не заходить в него. 3) Стопроцентной уверенности в направлении движения нет и быть не может никогда. Не забывайте про защитные ордера Stop Loss. 4) Волновой анализ можно комбинировать с другими видами анализа и торговыми стратегиями.Материал предоставлен компанией InstaForex - www.instaforex.com

Instaforex, 4 часа назад

ИнстаФорекс

Мишель Боуман поддерживает три раунда смягчения. Часть 1

Finita la comedia. Именно так можно охарактеризовать происходящее для американской валюты. Долгое время я писал, что у ФРС нет оснований даже для одного раунда смягчения денежно-кредитной политики, но ситуация перевернулась с ног на голову в прошлую пятницу. В тот день стало известно не только о слабых пэйроллах за июль, но еще и за июнь, и за май. Сразу три месяца подряд закрылись с удручающими всех вокруг значениями. Тогда доллар в течение нескольких минут потерял более 100 базовых пунктов, но я предупреждал, что последствия для него могут быть гораздо более страшными. Если до последних отчетов по рынку труда у ФРС не было ни одной причины возобновлять цикл смягчения, то после этих отчетов ожидать в 2025 году можно сразу три раунда. Рынок труда проявил невиданную со времен пандемии слабость, поэтому «голубиные» ожидания резко выросли. Однако ожидания ожиданиями, а без готовности управляющих FOMC снижать ставку, ничего не выйдет. С Кристофером Уоллером и Мишель Боуман было все ясно еще до последнего заседания ФРС. Оба голосовали за снижение процентной ставки, чтобы угодить Дональду Трампу. А Кристофер Уоллер и вовсе хочет стать «новым Джеромом Пауэллом». Поэтому оба управляющих породили первый с 1993 года раскол внутри FOMC. Однако на этой неделе сразу несколько «ястребов» также поддержали «голубиную» риторику. Следовательно, в сентябре наверняка будет принято решение о снижении, но вопрос теперь заключается уже не в сентябрьском заседании. Вопрос заключается в том, насколько просядет по итогу рынок труда? Сколько потребуется раундов смягчения, чтобы остановить «охлаждение» и стимулировать рынок? Мишель Боуман готова голосовать на каждом заседании до конца года в пользу смягчения. Управляющая считает, что ставку следует снижать, как можно быстрее, чтобы не допустить еще большего падения рынка труда и обезопасить центральный банк от необходимости принимать в будущем еще более «радикально-голубиные» решения. По ее мнению, тарифы Дональда Трампа вряд ли вызовут сильное ускорение инфляции, однако следует помнить, что Мишель Боуман назначил на ее должность Дональд Трамп... Следовательно, позиция Боуман следующая: тарифы не вызовут роста инфляции, рынок труда требует стимулирования, Дональд Трамп- молодец. Доллару явно не позавидуешь... Обратите внимание на другие мои статьи: Евровалюта. Превью недели Британская валюта. Превью недели Американский доллар. Превью недели Волновая картина по EUR/USD: Исходя из проведенного анализа EUR/USD, я делаю вывод, что инструмент продолжает построение повышательного участка тренда. Волновая разметка по-прежнему всецело зависит от новостного фона, связанного с решениями Трампа и внешней политикой США. Цели участка тренда могут простираться вплоть до 25-й фигуры. Следовательно, я продолжаю рассматривать покупки с целями, находящимися около отметки 1,1875, что приравнивается к 161,8% по Фибоначчи, и выше. Я предполагаю, что построение волны 4 завершено. Соответственно, сейчас – хорошее время для покупок. Волновая картина по GBP/USD: Волновая картина инструмента GBP/USD остается неизменной. Мы имеем дело с повышательным, импульсным участком тренда. При Дональде Трампе рынки может ждать еще огромное количество потрясений и разворотов, которые могут весьма серьезно отразиться на волновой картине, но в данное время рабочий сценарий сохраняет свою целостность. Цели повышательного участка тренда теперь расположены около отметки 1,4017. В данное время я предполагаю, что построение понижательной волны 4 завершено. Следовательно, ожидаю продолжения построения восходящего набора волн и рассматриваю покупки с целью 1,4017. Основные принципы моего анализа: 1) Волновые структуры должны быть простыми и понятными. Сложные структуры сложно отыгрывать, они часто несут изменения. 2) Если нет уверенности в происходящем на рынке, лучше не заходить в него. 3) Стопроцентной уверенности в направлении движения нет и быть не может никогда. Не забывайте про защитные ордера Stop Loss. 4) Волновой анализ можно комбинировать с другими видами анализа и торговыми стратегиями.Материал предоставлен компанией InstaForex - www.instaforex.com

Instaforex, 4 часа назад

ИнстаФорекс

Американский доллар. Превью недели

Сказать, что новостей в Америке на следующей неделе будет больше, чем в Евросоюзе и Великобритании вместе взятых, можно, даже не заглядывая в календарь событий. Дональд Трамп продолжает выстраивать мир по своему разумению, поэтому основные новости опять следует ожидать из Белого Дома. Я не могу сказать, что новости экономического плана не будут играть роли для участников рынка, но политические, геополитические новости будут иметь гораздо больший вес. Напомню, что уже на следующей неделе на Аляске может состояться историческая встреча между Дональдом Трампом и Владимиром Путиным, на которой будут обсуждаться вопросы украино-российского конфликта. Украина и Россия никогда за последние 3,5 года не были так близки к мирным переговорам. Ситуация на поле боя, если не патовая, то близка к ней. Россия имеет преимущество, но темпы ее продвижения вперед подразумевают военные действия еще на несколько десятилетий. Украина же, хоть и малыми темпами, но продолжает терять территории и экономику. Следовательно, сейчас хорошее время, чтобы согласовать мирное соглашение. Однако Киев и Москва по-прежнему очень далеки друг от друга в своих требованиях. Дональду Трампу как раз предстоит помирить «драчунов». Я не сомневаюсь, что на повестке дня на следующей неделе будет не экономика, а политика. Однако экономические события также следует отметить. Во вторник в Америке выйдет отчет по инфляции. Согласно ожиданиям рынка, индекс потребительских цен вырастет до 3%, но я не удивлюсь, если ускорение будет более ощутимым. Так, как провалились данные по рынку труда в последние три месяца, можно ожидать плохих новостей и по инфляции. Так или иначе, отчет по инфляции создаст новую «головную боль» ФРС. Управляющие ФРС уже сейчас наверняка принимают аналгетики, потому что понять, что делать с денежно-кредитной политикой, невозможно. Рынок труда «охлаждается», поэтому нужно снижать ставку. Инфляция растет, поэтому ставку снижать нельзя. Помимо этого, Трамп требует снизить ставку сразу на 300 базисных пунктов и уже начал оказывать влияние не только на Пауэлла, но и на других членов комитета FOMC. Скучать на следующей неделе точно не придется. Обратите внимание на другие мои статьи: Евровалюта. Превью недели Британская валюта. Превью недели Волновая картина по EUR/USD: Исходя из проведенного анализа EUR/USD, я делаю вывод, что инструмент продолжает построение повышательного участка тренда. Волновая разметка по-прежнему всецело зависит от новостного фона, связанного с решениями Трампа и внешней политикой США. Цели участка тренда могут простираться вплоть до 25-й фигуры. Следовательно, я продолжаю рассматривать покупки с целями, находящимися около отметки 1,1875, что приравнивается к 161,8% по Фибоначчи, и выше. Я предполагаю, что построение волны 4 завершено. Соответственно, сейчас – хорошее время для покупок. Волновая картина по GBP/USD: Волновая картина инструмента GBP/USD остается неизменной. Мы имеем дело с повышательным, импульсным участком тренда. При Дональде Трампе рынки может ждать еще огромное количество потрясений и разворотов, которые могут весьма серьезно отразиться на волновой картине, но в данное время рабочий сценарий сохраняет свою целостность. Цели повышательного участка тренда теперь расположены около отметки 1,4017. В данное время я предполагаю, что построение понижательной волны 4 завершено. Следовательно, ожидаю продолжения построения восходящего набора волн и рассматриваю покупки с целью 1,4017. Основные принципы моего анализа: 1) Волновые структуры должны быть простыми и понятными. Сложные структуры сложно отыгрывать, они часто несут изменения. 2) Если нет уверенности в происходящем на рынке, лучше не заходить в него. 3) Стопроцентной уверенности в направлении движения нет и быть не может никогда. Не забывайте про защитные ордера Stop Loss. 4) Волновой анализ можно комбинировать с другими видами анализа и торговыми стратегиями.Материал предоставлен компанией InstaForex - www.instaforex.com

Instaforex, 6 часов назад

ИнстаФорекс

Британский фунт. Превью недели

Британская валюта также настроена на дальнейшее повышение. Мы увидели самую идеальную трехволновую коррекционную структуру, которая только может быть. Теперь главное, чтобы она не трансформировалась в более сложную структуру, которая заставит менять торговый план. Напомню, что коррекционные структуры вполне могут принимать пятиволновой и даже более протяженный вид. Но обычно так случается, когда коррекционное движение неожиданно начинает поддерживаться новостным фоном. Иными словами, если бы сейчас вдруг доллар получал поддержку новостей, мы могли бы увидеть еще несколько волн в его пользу, а структура бы усложнилась. Однако поддержки у доллара США нет практически никакой. Некоторое время участники рынка рассчитывали на высокие темпы роста экономики, отсутствие проблем с бюджетом и хорошие сделки Дональда Трампа. И они дождались всего этого. Но, к сожалению, для американской валюты, вместе с плюсами пришли и минусы. Рынок труда «охлаждается», высокие пошлины сокращают объемы импорта, несколько торговых сделок Дональд Трамп подписал, но сделки с Китаем нет, а огромное количество государств находится в подвешенном состоянии. Помимо этого, Трамп продолжает вводить пошлины уже по второму кругу, используя каждый формальный повод. Любая несправедливость в мире наказывается Трампом во благо США. Но доллар не был бенефициаром такой торговой политики и, вероятно, не будет. В Великобритании на следующей неделе выйдут отчеты по безработице, по заработным платам, по изменению числа безработных, по ВВП за второй квартал, по промышленному производству. Все эти данные представляют собой интерес для трейдеров, но напомню, что на прошлой неделе Банк Англии понизил процентную ставку в третий раз в этом году, а спрос на британца продолжил в целом увеличиваться. На мой взгляд, это говорит о том, что рынок настроился на построение новой импульсной волны, а волновые разметки инструментом EUR/USD и GBP/USD сейчас практически идентичные. Исходя из всего вышесказанного, я считаю, что новостной фон из США будет основным драйвером для рынка на следующей неделе. Причем, речь идет не об экономических отчетах. Обратите внимание на другие мои статьи: Евровалюта. Превью недели Волновая картина по EUR/USD: Исходя из проведенного анализа EUR/USD, я делаю вывод, что инструмент продолжает построение повышательного участка тренда. Волновая разметка по-прежнему всецело зависит от новостного фона, связанного с решениями Трампа и внешней политикой США. Цели участка тренда могут простираться вплоть до 25-й фигуры. Следовательно, я продолжаю рассматривать покупки с целями, находящимися около отметки 1,1875, что приравнивается к 161,8% по Фибоначчи, и выше. Я предполагаю, что построение волны 4 завершено. Соответственно, сейчас – хорошее время для покупок. Волновая картина по GBP/USD: Волновая картина инструмента GBP/USD остается неизменной. Мы имеем дело с повышательным, импульсным участком тренда. При Дональде Трампе рынки может ждать еще огромное количество потрясений и разворотов, которые могут весьма серьезно отразиться на волновой картине, но в данное время рабочий сценарий сохраняет свою целостность. Цели повышательного участка тренда теперь расположены около отметки 1,4017. В данное время я предполагаю, что построение понижательной волны 4 завершено. Следовательно, ожидаю продолжения построения восходящего набора волн и рассматриваю покупки с целью 1,4017. Основные принципы моего анализа: 1) Волновые структуры должны быть простыми и понятными. Сложные структуры сложно отыгрывать, они часто несут изменения. 2) Если нет уверенности в происходящем на рынке, лучше не заходить в него. 3) Стопроцентной уверенности в направлении движения нет и быть не может никогда. Не забывайте про защитные ордера Stop Loss. 4) Волновой анализ можно комбинировать с другими видами анализа и торговыми стратегиями. Материал предоставлен компанией InstaForex - www.instaforex.com

Instaforex, 7 часов назад

ИнстаФорекс

Евровалюта. Превью недели

Европейская валюта по-прежнему настроена на повышение против американской валюты. Этому способствует новостной фон и волновая картина. Два наиболее важных вида анализа поддерживают валюту Европейского союза. Причем, я по-прежнему не могу сказать, что европейская валюта растет в цене из-за силы европейской экономики или же перспектив, которые перед ней открываются. Я бы даже сказал, наоборот, после подписания торгового соглашения между США и ЕС, экономика США имеет более привлекательные перспективы. Однако в Америке есть свой сдерживающий фактор – Дональд Трамп. Экономика при помощи тарифов растет, но многие другие, не менее важные показатели, снижаются. Зато Глобальная торговая войны продолжает крайне негативно отражаться на желании инвесторов покупать доллар. На следующей неделе событий в Евросоюзе будет немного. Во вторник выйдут индексы экономических ожиданий от ZEW. В среду – инфляция по Германии в окончательной оценке за июль. В четверг – промышленное производство за июнь и ВВП за второй квартал во второй, предварительной оценке. Как видим, отчетов будет немного, а из тех, что есть, я могу отметить разве что промышленное производство в Евросоюзе. Однако этот отчет, по большому счету, один, а других факторов, гораздо более важных, постоянно понижающих спрос на валюту США – гораздо больше. Я считаю, что на следующей неделе новостные ориентиры участников рынка не изменятся. Трейдеры, как и раньше, будут отслеживать преимущественно новые тарифы и новые заявления Дональда Трампа. К сожалению, весь 2025 год мы наблюдаем именно такую картину. Даже заседания ФРС, ЕЦБ и Банка Англии не оказывают такого сильного влияния на настроение рынка, как Дональд Трамп. Впрочем, отсюда следует достаточно удобный вывод для моих читателей. Раз судьба доллара зависит от Дональда Трампа, а судьба различных инструментов – от доллара, следовательно, следить можно только за президентом США. По крайней мере, я не вижу, чтобы другие события воспринимались рынком также серьезно, как действия американского президента. Волновая картина по EUR/USD: Исходя из проведенного анализа EUR/USD, я делаю вывод, что инструмент продолжает построение повышательного участка тренда. Волновая разметка по-прежнему всецело зависит от новостного фона, связанного с решениями Трампа и внешней политикой США. Цели участка тренда могут простираться вплоть до 25-й фигуры. Следовательно, я продолжаю рассматривать покупки с целями, находящимися около отметки 1,1875, что приравнивается к 161,8% по Фибоначчи, и выше. Я предполагаю, что построение волны 4 завершено. Соответственно, сейчас – хорошее время для покупок. Волновая картина по GBP/USD: Волновая картина инструмента GBP/USD остается неизменной. Мы имеем дело с повышательным, импульсным участком тренда. При Дональде Трампе рынки может ждать еще огромное количество потрясений и разворотов, которые могут весьма серьезно отразиться на волновой картине, но в данное время рабочий сценарий сохраняет свою целостность. Цели повышательного участка тренда теперь расположены около отметки 1,4017. В данное время я предполагаю, что построение понижательной волны 4 завершено. Следовательно, ожидаю продолжения построения восходящего набора волн и рассматриваю покупки с целью 1,4017. Основные принципы моего анализа: 1) Волновые структуры должны быть простыми и понятными. Сложные структуры сложно отыгрывать, они часто несут изменения. 2) Если нет уверенности в происходящем на рынке, лучше не заходить в него. 3) Стопроцентной уверенности в направлении движения нет и быть не может никогда. Не забывайте про защитные ордера Stop Loss. 4) Волновой анализ можно комбинировать с другими видами анализа и торговыми стратегиями. Материал предоставлен компанией InstaForex - www.instaforex.com

Instaforex, 8 часов назад

ИнстаФорекс

EUR/USD. Превью недели. Индексы ZEW, розничные продажи, CPI/PPI

Предстоящая торговая неделя пройдёт под знаком американской инфляции. Мы узнаем июльское значение ключевых инфляционных индикаторов, которые способны спровоцировать сильную волатильность по долларовым парам, в том числе и по паре eur/usd. По итогам недели вероятность снижения процентной ставки ФРС в сентябре либо возрастёт до 90-95%, либо снова снизится, если инфляция ускорится сильнее ожиданий. Европейская валюта также будет реагировать на «свои» фундаментальные факторы, среди которых – индексы ZEW и данные по росту экономики еврозоны. Понедельник Экономический календарь понедельника практически полностью пуст – пара будет торговаться по инерции пятничных торгов. Небольшой (скорее академический) интерес вызывает разве что отчёт по объёму займов в юанях, который будет опубликован в КНР. Он отражает сумму новых кредитов, выданных китайскими банками в национальной валюте за месяц, в данном случае – за июль. Это один из индикаторов кредитной активности в Китае. Отчёт может оказать опосредованное влияние на пару eur/usd, если отразит значительное увеличение объёма займов КНР. Это будет свидетельствовать о росте экономической активности в Китае. Данный факт может спровоцировать всплеск интереса к рисковым активам, в том числе и евро. И наоборот. Согласно предварительным прогнозам, объём банковских займов в июне составит 200 миллиардов юаней, тогда как в июне был зафиксирован рост на 2240 млрд. Поэтому, если вопреки прогнозам показатель превысит 200-миллиардную отметку (и особенно если превысит июньский результат), покупатели eur/usd могут получить поддержку за счёт усиления евро. Также в понедельник будут опубликованы данные по росту инфляции в Италии (окончательные данные), но этот релиз наверняка не окажет никакого влияния на eur/usd. Вторник Пожалуй, самый важный день недели для трейдеров пары eur/usd. В период европейской торговой сессии в Германии будут опубликованы индексы от института ZEW, которые оценивают текущую ситуацию и отражают ожидания 350-ти институциональных инвесторов и аналитиков относительно экономического развития страны. Согласно прогнозам, индекс настроений в деловой среде Германии должен снизиться в августе до 39,7 пункта, после трёхмесячного последовательного роста (в июле показатель достиг отметки 52,7, это максимальное значение с февраля 2022 года). Такой сигнал будет говорить о заметном ослаблении делового оптимизма, и данный факт может оказать давление на европейскую валюту. Особенно в свете рассуждений о том, завершил ли Европейский Центробанк текущий цикл смягчения ДКП или же прибегнет к ещё одному снижению ставок до конца этого года. Общеевропейский индекс настроений в деловой среде от института ZEW также должен продемонстрировать нисходящую динамику, снизившись с отметки 36,1 до 28,1. Однако наиболее важный отчёт вторника (и недели) будет опубликован на старте американской сессии. Мы узнаем июльское значение CPI США. Как известно, это один из ключевых индикаторов инфляции, на который ориентируется Федрезерв при принятии решения по процентной ставке. По прогнозам, общий индекс потребительских цен должен ускориться до 2,8% г/г, после роста до 2,7% в предыдущем месяце. Если показатель выйдет на прогнозном уровне (и выше), то здесь можно будет говорить о формировании восходящей тенденции, т.к. рост будет фиксироваться третий месяц подряд. Базовый CPI, без учета цен на продукты питания и энергоносители, также должен отразить ускорение инфляции. На протяжении трех месяцев (с марта по май включительно) стержневой индекс выходил на отметке 2,8%, однако в июне вырос до 2,9%. Согласно прогнозам, в июле он снова вырастет – на этот раз до 3,0%. Здесь необходимо напомнить, что вероятность снижения процентной ставки ФРС на сентябрьском заседании сейчас составляет 89% (согласно данным инструмента CME FedWatch), поэтому если отчёт по росту CPI выйдет даже на прогнозном уровне (не говоря уже о «зелёной зоне»), доллар может получить существенную поддержку за счёт ослабления «голубиных» ожиданий рынка. Тем более что Джером Пауэлл по итогам июльского заседания не стал анонсировать сентябрьское снижение, заявив, что решение будет зависеть от свежих данных в сфере инфляции и рынку труда. И если рынок труда «благодаря» июльским Нонфармам поспособствовал усилению голубиных ожиданий, то CPI может заставить засомневаться в перспективах снижения ставки в начале осени. Среда В среду будут опубликованы окончательные данные по росту инфляции в Германии за июль. По мнению большинства аналитиков, финальная оценка совпадет с первоначальной: общий индекс потребительских цен должен остаться на уровне 2,0% г/г, гармонизированный – на отметке 1,8% г/г. Если отчёт выйдет на прогнозном уровне, трейдеры, вероятней всего, его проигнорируют. Также в среду ожидается выступление главы ФРБ Атланты Рафаэля Бостика. На прошлой неделе он озвучил достаточно мягкие комментарии, заявив о том, что пересмотр показателей прошлых месяцев (в сфере рынка труда) «указывают на то, что ослабление американской экономики является более масштабным». Здесь необходимо отметить, что его выступление состоится уже после публикации данных по росту CPI, поэтому его позиция может ужесточиться, если отчёт отразит ускорение инфляции (особенно если рост окажется сильнее прогнозов). Четверг В период европейской сессии четверга будет опубликована вторая оценка роста ВВП еврозона за второй квартал. Согласно первоначальной оценке, европейская экономика выросла на 0,1% в квартальном исчислении и на 1,4% – в годовом выражении. По прогнозам, вторая оценка совпадет с изначальной. В таком случае трейдеры спокойно отреагируют на релиз. Если же показатель будет пересмотрен, пара eur/usd отреагирует соответствующим образом – опять же, из-за продолжающихся дискуссий относительно дальнейших действий ЕЦБ. В период американской сессии четверга мы узнаем количество первичных обращений за пособием по безработице. Показатель растёт вторую неделю подряд, после 6-недельного затяжного спада. Например, на прошлой неделе он вырос до 226 тысяч. По большому счёту, пока индикатор не превысил 250-тысячную отметку, он находится в «нормальной» зоне колебаний. Но здесь важна сама тенденция. По прогнозам, по итогам текущей недели показатель выйдет на отметке 220 тысяч. Если же вопреки прогнозам он окажется выше 226-тысячной отметки, доллар окажется под давлением, так как восходящая тенденция подтвердится. Также в четверг в США будет опубликован немаловажный инфляционный индикатор – индекс цен производителей. В июне он неожиданно замедлился («в противовес» CPI), но в июле снова ожидается рост. Общий PPI должен ускориться до 2,5% г/г (с июньской отметки 2,3%), а базовый – до 2,7% г/г (после снижения до 2,6%). Индекс цен производителей либо дополнит CPI, либо снова окажется «противовесом», как это произошло в прошлом месяце. Пятница Последний торговый день недели начнётся с новостей из Китая. Согласно прогнозам, объем промышленного производства должен вырасти на 6,0% в июле после роста на 6,8% в июне. Объем инвестиций в основные фонды должен увеличиться на 2,7% (после роста на 2,8%), а объем розничной торговли – на 4,6% (после роста на 4,8% в июне). То есть ожидается умеренный рост, но слабее, чем в предыдущем месяце. Если показатели выйдут в «зелёной зоне», интерес к рисковым активам возрастет, благодаря чему покупатели eur/usd получат дополнительную поддержку. В период американской сессии пятницы мы узнаем июльские данные по объёму розничной торговли в США. Общий объём розничных продаж должен вырасти в июле на 0,5% (в июле был зафиксирован рост на 0,6%), без учета авто – на 0,3% (после роста на 0,5%). Для долларовых быков важно, чтобы эти цифры остались на положительной территории, то есть не оказалсь ниже нулевого значения. Также в США будут обнародованы немаловажные данные в сфере промпроизводства. Если верить предварительным прогнозам, показатели окажутся не на стороне гринбека. Так, объем промышленного производства должен показать в июле нулевой прирост, после слабого (0,3%) роста в июне. Производственный индекс Empire Manufacturing (который основан на опросе производителей района ФРБ Нью-Йорка) должен снова вернуться в отрицательную область (-1,1), после роста на 5,5 пункта в предыдущем месяце. Еще один значимый макроэкономический индикатор – индекс настроения потребителей от Мичиганского университета. Достаточно важный опережающий индикатор будущих расходов. Здесь ожидается слабый, но все-таки рост – до 62,1 пункта (после роста 61,7 в июне). Если показатель выйдет на прогнозном уровне (и выше), то можно будет говорить о восходящей тенденции (рост третий месяц подряд). Выводы Предварительные прогнозы сулят доллару поддержку – прежде всего за счёт ускорения CPI и PPI, и, соответственно, ослабления «голубиных» ожиданий относительно дальнейших действий ФРС. Однако такие прогнозы могут обернуться и против американской валюты, если инфляционные отчёты выйдут в «красной зоне». Все остальные макроэкономические релизы будут играть скорее вспомогательную роль. С точки зрения техники, приоритет остается за лонгами. На таймфрейме D1 цена расположена между средней и верхней линиями индикатора Bollinger Bands, а также над всеми линиями индикатора Ichimoku. На таймфрейме W1 сложилась аналогичная картина – кроме того, индикатор Ichimoku сформировал бычий сигнал «Парад линий». Ближайшая цель восходящего движения - отметка 1,1700, которая соответствует верхней линии индикатора Bollinger Bands на четырёхчасовом графике.Материал предоставлен компанией InstaForex - www.instaforex.com

Instaforex, 10 часов назад

ИнстаФорекс

Обзор пары GBP/USD. 10 августа. Безоблачное будущее фунта.

Валютная пара GBP/USD в пятницу весь день простояла на одном месте. Новостей в этот день не было практически никаких. В целом же британский фунт сохраняет отличные перспективы. Напомним, что доллар США рос примерно с 2007 года, то есть 16 лет. К примеру, в 2007 году курс пары GBP/USD достигал отметки 2,12$. В 2022 году он опускался к уровню 1,04$. Таким образом, менее, чем за два десятилетия британская валюта подешевела по отношению к американской в два раза. Напомним, что речь идет не о валюте страны развивающейся или «третьего мира». Если валюты стабильных, развитых стран показывают такое падение, о чем это говорит? В первую очередь, это говорит о силе и привлекательности американской экономики в последние десятилетия. Таким образом, текущий обвал доллара говорит о том, что, как минимум, привлекательность экономики начинает теряться. Также не секрет, что многие государства заинтересованы в том, чтобы их валюты дешевела со временем. Как правило, это страны, ориентированные на экспорт. Например, Китай или Россия. Государства продают много сырья, товаров, ресурсов или даже услуг. Получают за все это те же самые доллары, и чем ниже курс их собственной валюты, тем больше денег в национальном эквиваленте они зарабатывают. Дональд Трамп, конечно же, понимает это. Он также понимает, что Америка всегда импортировала больше, чем экспортировала. Именно поэтому сейчас президент США буквально навязывает всем торговым партнерам обязательства инвестировать в американскую экономику, покупать американские ресурсы, товары, платить пошлины. Трамп перестраивает экономику так, чтобы теперь уже США экспортировали больше, чем импортировали. И здесь работает та же самая схема. Чем дешевле стоит доллар, тем привлекательнее американская продукция и сырье становится для иностранных покупателей. И тем больше денег получит американский бюджет. Таким образом, мы бы даже предположили, что начинается «эра падения доллара», которая может длиться те же самые пару десятилетий. Конечно, другие страны не заинтересованы в том, чтобы курс их собственной валюты падал, ибо это будет снижать уже их экспорт. Но в то же время следует помнить о силе США и других стран. К примеру, что может противопоставить в экономическом плане США Великобритания? В 2024 году британская экономика была оценена в 3,64 триллиона долларов. Американская экономика – в 29,2 триллиона долларов. Кто на кого будет оказывать давление и у кого большей возможностей диктовать свои условия? Даже Европейский союз не может ничего противопоставить Америке. Как видим, Урсула фон дер Ляйен спокойно подписала «кабальное» торговое соглашение, по которому Евросоюз взял на себя все обязательства, а Америка будет только получать доходы, прибыль и дивиденды. Таким образом, мы считаем, что доллар будет падать еще долго и нудно. Трамп не собирается завершать «торговый беспредел передел», продолжит перестраивать ФРС, а также собирается установить контроль над официальной статистикой. Средняя волатильность пары GBP/USD за последние 5 торговых дней составляет 73 пункта. Для пары фунт/доллар это значение является «средним». В понедельник, 11 августа, таким образом, мы ожидаем движения внутри диапазона, ограниченного уровнями 1,3377 и 1,3523. Старший канал линейной регрессии направлен вверх, что указывает на однозначную восходящую тенденцию. Индикатор CCI дважды заходил в область перепроданности, что предупреждало о возобновлении восходящего тренда. Также было сформировано несколько «бычьих» дивергенций. Ближайшие уровни поддержки: S1 – 1,3428 S2 – 1,3367 S3 – 1,3306 Ближайшие уровни сопротивления: R1 – 1,3489 R2 – 1,3550 R3 – 1,3611Советуем ознакомиться с другими статьями автора: Обзор пары EUR/USD. 10 августа. Доллар остается в незавидном положении. Торговые рекомендации: Валютная пара GBP/USD завершила очередной виток нисходящей коррекции. В среднесрочной перспективе политика Дональда Трампа, вероятно, продолжит оказывать давление на доллар. Таким образом, длинные позиции с целями 1,3550 и 1,3611 остаются гораздо более актуальными при расположении цены выше мувинга. Расположение цены ниже скользящей средней линии позволяет рассматривать небольшие шорты с целями 1,3306 и 1,3245 на чисто технических основаниях. Время от времени американская валюта показывает коррекции, но для трендового укрепления ей нужны реальные признаки завершения Мировой торговой войны, что, вероятно, уже невозможно. Пояснения к иллюстрациям:Каналы линейной регрессии помогают определить текущий тренд. Если оба направлены в одну сторону, значит тренд сейчас сильный; Скользящая средняя линия (настройки 20,0, smoothed) определяет краткосрочную тенденцию и направление, в котором сейчас следует вести торговлю; Уровни Мюррея – целевые уровни для движений и коррекций; Уровни волатильности (красные линии) – вероятный ценовой канал, в котором пара проведет ближайшие сутки, исходя из текущих показателей волатильности; Индикатор CCI – его заход в область перепроданности (ниже -250) или в область перекупленности (выше +250) означает, что близится разворот тренда в противоположную сторону.Материал предоставлен компанией InstaForex - www.instaforex.com

Instaforex, 15 часов назад

ИнстаФорекс

Обзор пары EUR/USD. 10 августа. Доллар остается в незавидном положении.

Валютная пара EUR/USD в течение пятницы практически не торговалась. Волатильность была минимальной, макроэкономический фон отсутствовал. Несмотря на то, что уже около месяца пара EUR/USD корректируется, на текущий момент она находится всего лишь в 170 пунктах от своего последнего локального максимума на дневном ТФ. Напомним, что это максимум стоимости евро с сентября 2021 года. Таким образом, по факту можно сказать, что коррекция в очередной раз очень слабая. То, что происходит в последние полгода на валютном рынке – это большая редкость. Такие движения, которые мы все наблюдаем, присущи больше криптовалютному рынку. На валютном рынке они случаются раз в несколько лет и могут быть спровоцированы только сильнейшим и односторонним фундаментальным фоном. Если бы Дональд Трамп не пришел ко власти, подобного падения доллара мы бы не увидели. Если бы Дональд Трамп не начал перестраивать весь мир и, в частности, Америку, доллар никогда не падал с такой скоростью и силой. У рынка же в 2025 году не остается никаких других вариантов, кроме продаж доллара. При чем, продают доллар не только частные трейдеры, инвесторы, бизнесмены. Доллар продают даже крупные коммерческие банки и регуляторы. То есть американская валюта теряет привлекательность даже в качестве резервной валюты. Его статус «тихой гавани» пошатнулся. Таким образом, ожидать завершение обвала американской валюты можно будет только тогда, когда фундаментальный фон станет хотя бы немного «мягче». А для этого нужно, чтобы Дональд Трамп перестал каждую неделю повышать пошлины или вводить новые пошлины. Для этого нужно, чтобы ФРС сохранила свою независимость. Для этого нужно, чтобы трейдеры верили статистической информации, которая публикуется Бюро статистики США. Для этого нужно, чтобы Дональд Трамп перестал решать, кому и что делать в этом мире. До тех пор, пока американский президент играет роль мирового владыки, доллар США не будет иметь ничего общего с понятиями «стабильность» и «привлекательность». Мы считаем, что падение американской валюты продолжится практически в любом случае. Ведь следует помнить и еще один немаловажный факт – Трампу не нужен дорогой доллар, не нужна «ястребиная» политика ФРС, которая могла бы поддержать американскую валюту в долгосрочной перспективе. Поэтому правительство США никаких мер не будет предпринимать, чтобы протянуть руку помощи собственной валюте, а перспектива снижения ключевой ставки ФРС на 3%(как хочет того Трамп) может стоить доллару еще 5-7% стоимости. На 4-часовом ТФ мы увидели классическую трехволновку коррекции, поэтому в данное время пара может находиться в начале нового витка восходящего тренда 2025 года. Для того, чтобы доллар продолжал падение даже не нужна постоянная подпитка в виде негативного макроэкономического фона из США. Все, что трейдерам следовало узнать о состоянии американской экономики, они могли узнать за последние 2 недели. Экономика растет, но рынок труда падает, деловая активность падает, импорт падает. Политика Трампа дает хорошие цифры, но плохие результаты. Средняя волатильность валютной пары EUR/USD за последние 5 торговых дней по состоянию на 10 августа составляет 70 пунктов и характеризуется, как «средняя». Мы ожидаем движение пары между уровнями 1,1572 и 1,1712 в понедельник. Старший канал линейной регрессии направлен вверх, что по-прежнему указывает на восходящую тенденцию. Индикатор CCI в третий раз зашел в область перепроданности, что несколько раз предупреждало о возобновлении восходящего тренда. Ближайшие уровни поддержки: S1 – 1,1597 S2 – 1,1536 S3 – 1,1475 Ближайшие уровни сопротивления: R1 – 1,1658 R2 – 1,1719 R3 – 1,1780 Советуем ознакомиться с другими статьями автора: Обзор пары GBP/USD. 10 августа. Безоблачное будущее фунта.Торговые рекомендации: Пара EUR/USD может возобновить восходящий тренд. На американскую валюту по-прежнему сильнейшее воздействие оказывает политика Дональда Трампа, который не собирается «останавливаться на достигнутом». Доллар рос, сколько мог, но сейчас, похоже, приходит время для нового витка затяжного падения. При расположении цены ниже мувинга можно рассматривать небольшие шорты с целями 1,1536 и 1,1475. Выше скользящей средней линии остаются актуальными длинные позиции с целями 1,1719 и 1,1780 в продолжение тренда. Пояснения к иллюстрациям:Каналы линейной регрессии помогают определить текущий тренд. Если оба направлены в одну сторону, значит тренд сейчас сильный; Скользящая средняя линия (настройки 20,0, smoothed) определяет краткосрочную тенденцию и направление, в котором сейчас следует вести торговлю; Уровни Мюррея – целевые уровни для движений и коррекций; Уровни волатильности (красные линии) – вероятный ценовой канал, в котором пара проведет ближайшие сутки, исходя из текущих показателей волатильности; Индикатор CCI – его заход в область перепроданности (ниже -250) или в область перекупленности (выше +250) означает, что близится разворот тренда в противоположную сторону.Материал предоставлен компанией InstaForex - www.instaforex.com

Instaforex, 15 часов назад

ИнстаФорекс

Торговые рекомендации по Биткоину(Bitcoin) на 10 августа по системе ICT.

Биткоин в целом сохраняет нисходящую коррекцию, однако, мы все прекрасно видим, падение вновь чрезвычайно слабое и неохотное. Биткоин продолжает скупаться институциональными инвесторами по любым ценам и на любых откатах. Однако за счет своей «ценовой тяжести»(биткоин стоит уже очень дорого), ему с каждым годом все сложнее показывать взрывной рост. Рынком правят не розничные трейдеры, которых банально больше, а институционалы. При чем, институциональные инвесторы, а не трейдеры. Напомним, что Дональд Трамп разрешил на этой неделе направлять средства пенсионных фондов на покупку криптовалют. Что будут делать инвестиционные фонды? Явно не торговать. Они будут инвестировать. Мы вполне допускаем, что привлекательность эфира для многих крупных игроков сейчас даже выше, чем привлекательность биткоина. Эфир банально стоит гораздо дешевле, имеет доверие криптовалютных трейдеров. Таким образом, обладает большим потенциалом для роста. Так или иначе, крупные игроки, вроде той же MicroStrategy, инвестируют, а не торгуют. Вы слышали хоть раз, чтобы MicroStrategy продавала биткоин? Именно поэтому мы видим сильное движение практически без коррекций. По этой же причине может сейчас лететь вверх и эфир. А фундаментальный фон не имеет практически никакого значения. Новости поступают различного характера, но как можно говорить о влиянии фундаментального фона, если большая часть участников рынка – инвесторы, а биткоин практически не корректируется? Общая картина BTC/USD на 1D. На дневном ТФ биткоин продолжает восходящий тренд. «Бычья» тенденция сохраняется, признаков ее слома нет. В данное время единственным актуальным паттерном является «медвежий» FVG, и он пока остается актуальным. Да, это «медвежий» паттерн на восходящем тренде, однако любое новое движение начинается с малого. Мы бы совершенно не стали исключать даже полноценный нисходящий тренд. Считаем, что ожидать реакции от этого FVG стоит. Однако в данное время все идет к тому, что этот паттерн будет проигнорирован, а движение вверх продолжится. Естественно, никаких «бычьих» паттернов для отработки нет. Общая картина BTC/USD на 4Н. На 4-часовом таймфрейме биткоин покинул флэт, что очень важно. Можно предположить, что сейчас формируется локальная нисходящая тенденция, но слома восходящей структуры нет – линия CHOCH находится гораздо ниже текущей цены. Правда, и слома локальной нисходящей структуры тоже нет. Таким образом, речь по-прежнему идет о слабой нисходящей коррекции. Стоит ли ее пытаться отработать? Вчера мы увидели отработку единственного «медвежьего» FVG, и никакой реакции на этот паттерн не последовало. Поэтому мы предполагаем, что рост биткоина продолжится выше пула ликвидности, выраженного линией тренда. Рекомендации по торговле BTC/USD: Биткоин продолжает восходящий тренд, поэтому нас глобально интересуют области POI на покупку. Мы по-прежнему считаем, что биткоин не будет расти вечно, а с каждым годом интерес среди розничных трейдеров к нему будет только снижаться. Скупают биткоин теперь только крупные игроки и институционалы. Как видим, их усилий вполне хватает, чтобы биткоин постоянно покорял новые рекорды стоимости. Ситуация сейчас неоднозначная, так как сильный восходящий тренд есть, а «бычьих» паттернов на дневном ТФ нет. На 4-часовом ТФ – продолжается формирование нисходящей структуры, имеется один «бычий» FVG, к которому цена уже не спешит корректироваться. Снятие ликвидности с линии тренда на 4-часовом ТФ может спровоцировать падение, но пока все идет к новому витку восходящего тренда. Пояснения к иллюстрациям: CHOCH – слом трендовой структуры. Liquidity – Ликвидность, Stop Loss трейдеров, которые маркет-мейкеры используют для набора своих позиций. FVG – Область ценовой неэффективности. Цена очень быстро проходит такие области, что указывает на полное отсутствие одной из сторон на рынке. В последствии цена имеет свойство возвращаться и получать реакцию от таких областей. IFVG – Инвертированная область ценовой неэффективности. После возврата к такой области, цена не получает от нее реакцию, а импульсно пробивает, а затем тестирует ее с другой стороны. OB – Ордер-блок. Свеча, на которой маркет-мейкер открывал позицию с целью забора ликвидности для формирования собственной позиции в противоположном направлении. Материал предоставлен компанией InstaForex - www.instaforex.com

Instaforex, 18 часов назад

ИнстаФорекс

Торговые рекомендации по Эфиру(Ethereum) на 10 августа по системе ICT.

Эфир продолжает бить все мыслимые и немыслимые рекорды. Памп эфира продолжается. Несмотря на огромное количество «медвежьих» паттернов, которые сформировались в последнее время по многим криптовалютам, и откровенную необходимость скорректироваться, в последнюю неделю мы наблюдаем только мощный рост. При чем, растет на криптовалютном рынке сейчас преимущественно эфир. Остальные активы также демонстрируют склонность к укреплению, но по-настоящему растет только эфириум. Как это часто бывает на сильном и одностороннем движении, коррекций практически нет, а паттерны в продолжение тренда просто не отрабатываются. Это огромный минус любого сильного движения, которое графически выглядит привлекательно, а по факту его крайне тяжело отработать. Безусловно, сделки можно открывать по другим торговым системам или же просто в любом месте на графике. Однако мы считаем, что лучше торговать осознанно. Напомним, что трейдинг и инвестирование – это два принципиально разных процесса. Трейдинг подразумевает получение прибыли, как на длинных, так и на коротких позициях. То есть он заключается в поиске наиболее выгодных и понятных ситуаций для открытия позиций. Инвестирование – это купил сегодня, продал через 10 лет. Или вообще не продал. Если вы инвестор, можно покупать эфир или биткоин даже сейчас, но ждать придется долго. На дневном ТФ у нас имеется «бычий» IFVG и пачка новых «бычьих» FVG. К сожалению, эфир либо продолжит сумасшедший рост и просто не отработает эти паттерны, либо же обвалится после снятия ликвидности с уровня 4 100$ на недельном ТФ и тогда «бычьи» паттерны не будут иметь никакого значения. Таким образом, эфир подходит сейчас для инвестирования, но не для трейдинга. Анализ ETH/USD 1D. Эфир на дневном ТФ продолжает формирование восходящего тренда. Так как тенденция восходящая, нас интересуют паттерны на покупку в долгосрочной перспективе. За последние недели сформировалось достаточное количество «бычьих» FVG, от которых в дальнейшем можно и нужно ожидать возобновления тренда. Однако, как отлично видно на дневном ТФ, цена в рамках коррекции даже не может добраться хотя бы к ближайшим областям POI. То есть области интереса на покупку у трейдеров имеются, но они попросту не отрабатываются. Таким образом, ожидать коррекции в ближайшее время можно, но из этого будет крайне сложно извлечь выгоду. В эфир явно сейчас заходить крупный капитал, которому абсолютно не обязательно проводить коррекции. Анализ ETH/USD 4Н. На 4-часовом таймфрейме восходящая тенденция возобновлена, так как цена пробила последний локальный максимум. Таким образом, последний слом тенденции оказался ложным. К последнему «бычьему» FVG цена опуститься не смогла, зато отработала небольшой «бычий» FVG, который сформировался в самом начале текущего витка восходящего движения. Мы по-прежнему предупреждаем о возможном снятии ликвидности с последнего локального максимума на недельном ТФ. В то же время тренд остается «бычьим» и сильным, поэтому «бычьи» паттерны имеют приоритетное значение. Рекомендации по торговле ETH/USD: На дневном ТФ сохраняется восходящая тенденция. Таким образом, в текущей ситуации трейдерам остается ожидать только новых коррекций в области POI. Эфир пробил максимумы за последние годы в области 4 000$ на недельном ТФ, но это – криптовалютный рынок. В предыдущие разы(что отлично видно на недельном ТФ) каждая следующая неудачная попытка преодоления области уровня 4 000$ приводила к более сильному дальнейшему падению. Пояснения к иллюстрациям: CHOCH – слом трендовой структуры. Liquidity – Ликвидность, Stop Loss трейдеров, которые маркет-мейкеры используют для набора своих позиций. FVG – Область ценовой неэффективности. Цена очень быстро проходит такие области, что указывает на полное отсутствие одной из сторон на рынке. В последствии цена имеет свойство возвращаться и получать реакцию от таких областей. IFVG – Инвертированная область ценовой неэффективности. После возврата к такой области, цена не получает от нее реакцию, а импульсно пробивает, а затем тестирует ее с другой стороны. OB – Ордер-блок. Свеча, на которой маркет-мейкер открывал позицию с целью забора ликвидности для формирования собственной позиции в противоположном направлении. Материал предоставлен компанией InstaForex - www.instaforex.com

Instaforex, 19 часов назад

ИнстаФорекс

«Голубиные» ожидания растут небезосновательно. Часть 2

Не менее важными для Дональда Трампа являются сроки, в течение которых ФРС должна изменить свою точку зрения. Как будет действовать ФРС до конца года на самом деле – тайна, покрытая мраком. Вероятность снижения ставки в сентябре выросла, а рынок труда требует помощи. Однако, если следующие отчеты по рынку труда окажутся позитивными, а инфляция продолжит ускоряться, мнение большинства еще незаангажированных политиков FOMC, может поменяться обратно. Трампу нужно «ковать железо, пока горячо». Сейчас он может вновь требовать снижения ставки из-за падения рынка труда, хотя, по большому счету, это последствия его политики. И нести ответственность за «охлаждение» должен он, а не ФРС. Также Дональд Трамп требует не одного-двух раундов смягчения (на чем вполне может остановиться ФРС), а снижения ставки на 3%, что приравнивается к 12 стандартным раундам. На такой сценарий вряд ли можно рассчитывать в ближайший год, даже если рынок труда продолжить сокращаться. Поэтому Трампу нужно действовать быстро и агрессивно. Замену Адриане Куглер Трамп уже нашел. Новым управляющим совета ФРС станет Стивен Миран, который, естественно, полностью разделяет взгляды президента. Но и этого будет мало, хотя формироваться «голубиное» крыло будет. Ко всему вышесказанному, стоит добавить – Мэри Дейли, Кристофер Уоллер, Рафаэль Бостик, Нил Кашкари, Лиза Кук и Мишель Боуман уже в сентябре готовы голосовать за снижение ставок. А если они готовы одобрить это решение, то остальные члены FOMС – тоже. Напомню, что, как правило, Комитет ФРС принимает решение единогласно. Согласно инструменту CME FedWatch, вероятность снижения ставки в сентябре составляет 88,9%. Следовательно, решение уже можно считать принятым. Вероятность снижения ставки в октябре равняется 57%, что тоже достаточно много. Американская валюта теряла спрос и доверие участников рынка даже без смягчения денежно-кредитной политики ФРС, поэтому во второй половине 2025 года может продолжить это делать. Падающий против других валют доллар администрацию президента совершенно не волнует. Как и растущая инфляция. Следовательно, мешать доллару дальше снижаться никто не будет. Глобальная торговая война также продолжается и растет уже, как большое, пышное дерево. Из каждой новой ветки тарифов начинают произрастать другие ветки. А из других веток – еще больше веток. Обратите внимание на другие мои статьи: Анализ EUR/USD. Итоги недели Анализ GBP/USD. Итоги недели «Голубиные» ожидания растут небезосновательно. Часть 1 Волновая картина по EUR/USD: Исходя из проведенного анализа EUR/USD, я делаю вывод, что инструмент продолжает построение повышательного участка тренда. Волновая разметка по-прежнему всецело зависит от новостного фона, связанного с решениями Трампа и внешней политикой США. Цели участка тренда могут простираться вплоть до 25-й фигуры. Следовательно, я продолжаю рассматривать покупки с целями, находящимися около отметки 1,1875, что приравнивается к 161,8% по Фибоначчи, и выше. Я предполагаю, что построение волны 4 завершено. Соответственно, сейчас – хорошее время для покупок. Волновая картина по GBP/USD: Волновая картина инструмента GBP/USD остается неизменной. Мы имеем дело с повышательным, импульсным участком тренда. При Дональде Трампе рынки может ждать еще огромное количество потрясений и разворотов, которые могут весьма серьезно отразиться на волновой картине, но в данное время рабочий сценарий сохраняет свою целостность. Цели повышательного участка тренда теперь расположены около отметки 1,4017. В данное время я предполагаю, что построение понижательной волны 4 завершено. Следовательно, ожидаю продолжения построения восходящего набора волн и рассматриваю покупки с целью 1,4017. Основные принципы моего анализа: 1) Волновые структуры должны быть простыми и понятными. Сложные структуры сложно отыгрывать, они часто несут изменения. 2) Если нет уверенности в происходящем на рынке, лучше не заходить в него. 3) Стопроцентной уверенности в направлении движения нет и быть не может никогда. Не забывайте про защитные ордера Stop Loss. 4) Волновой анализ можно комбинировать с другими видами анализа и торговыми стратегиями. Материал предоставлен компанией InstaForex - www.instaforex.com

Instaforex, 1 день назад

ИнстаФорекс

«Голубиные» ожидания растут небезосновательно. Часть 1

«Голубиные» ожидания рынка растут не без причин, но самое главное, что теперь сами управляющие ФРС открыто говорят о необходимости смягчения денежно-кредитной политики. Напомню, что ранее никто из Комитета FOMC ни разу не заявлял о том, что на ближайшем заседании ставка может быть снижена. Лишь в начале лета, когда Дональд Трамп начал открыто «увольнять» Джерома Пауэлла каждую неделю, а также искать ему замену, Кристофер Уоллер и Мишель Боуман поменяли свое мнение на «голубиное», породив, таким образом, раскол во мнениях FOMC, чего не случалось с 1993 года. Позицию Кристофера Уоллера легко понять. Он является одним из кандидатов на пост директора ФРС. Пускай и не самым очевидным, но все же является. Возможно, г-н Уоллер желает побороться за вакантное место, чем и объясняется его желание «умаслить» Трампа. Позиция Мишель Боуман может иметь под собой другие мотивы. На этой неделе стало известно, что Адриана Куглер уходит в отставку досрочно, за несколько месяцев до истечения срока полномочий. Я не исключаю, что давление Трампа в действительности оказывалось не только на Джерома Пауэлла, но и на других членов Комитета. Дональд Трамп не может не понимать, что сменить одного Пауэлла – мало. В комитете 12, имеющих право голоса, политиков. Следовательно, нужно минимум 6-7 голосов, которые будут регулярно поддерживать снижение процентной ставки. Уоллер и Боуман – это двое, новые директор ФРС – это трое. Нужны еще минимум три голоса. Поэтому заменить нужно не только Пауэлла, но и еще 3-4 управляющих. Как и в случае с Пауэллом, Трамп не может просто взять и уволить, к примеру, Мэри Дейли. А вот оказывать на нее и других чиновников давление – вполне может. У каждого человека есть свои «скелеты в шкафу». Например, за последнее время мы узнали, что Пауэлл, оказывается, махинатор, так как потратил больше денег налогоплательщиков на реконструкцию зданий ФРС, чем следует, по мнению Трампа. И неважно, что проект реконструкции одобрил Конгресс, а Джером Пауэлл не может просто взять и увеличить расходы по своему усмотрению. Следовательно, я допускаю, что давление уже сейчас оказывается на тех управляющих, сроки полномочий которых истекают в ближайшее время, или же которые занимают принципиально «ястребиную» позицию. Обратите внимание на другие мои статьи: Анализ EUR/USD.Итоги недели Анализ GBP/USD. Итоги недели Волновая картина по EUR/USD: Исходя из проведенного анализа EUR/USD, я делаю вывод, что инструмент продолжает построение повышательного участка тренда. Волновая разметка по-прежнему всецело зависит от новостного фона, связанного с решениями Трампа и внешней политикой США. Цели участка тренда могут простираться вплоть до 25-й фигуры. Следовательно, я продолжаю рассматривать покупки с целями, находящимися около отметки 1,1875, что приравнивается к 161,8% по Фибоначчи, и выше. Я предполагаю, что построение волны 4 завершено. Соответственно, сейчас – хорошее время для покупок. Волновая картина по GBP/USD: Волновая картина инструмента GBP/USD остается неизменной. Мы имеем дело с повышательным, импульсным участком тренда. При Дональде Трампе рынки может ждать еще огромное количество потрясений и разворотов, которые могут весьма серьезно отразиться на волновой картине, но в данное время рабочий сценарий сохраняет свою целостность. Цели повышательного участка тренда теперь расположены около отметки 1,4017. В данное время я предполагаю, что построение понижательной волны 4 завершено. Следовательно, ожидаю продолжения построения восходящего набора волн и рассматриваю покупки с целью 1,4017. Основные принципы моего анализа: 1) Волновые структуры должны быть простыми и понятными. Сложные структуры сложно отыгрывать, они часто несут изменения. 2) Если нет уверенности в происходящем на рынке, лучше не заходить в него. 3) Стопроцентной уверенности в направлении движения нет и быть не может никогда. Не забывайте про защитные ордера Stop Loss. 4) Волновой анализ можно комбинировать с другими видами анализа и торговыми стратегиями. Материал предоставлен компанией InstaForex - www.instaforex.com

Instaforex, 1 день назад

ИнстаФорекс

Анализ GBP/USD. Итоги недели

По инструменту GBP/USD волновая разметка продолжает свидетельствовать о построении повышательной импульсной структуры волн. Волновая картина практически совпадает с инструментом EUR/USD, так как единственным «виновником торжества» остается доллар. Спрос на него снижается по всему спектру рынка(в среднесрочном плане), поэтому многие инструменты показывают практически одинаковую динамику. В данное время волна 4 предположительно завершена. Если это действительно так, то повышение инструмента будет продолжено в рамках импульсной волны 5. Волна 4 может принять пятиволновой вид, но это не самый вероятный сценарий. Следует помнить, что в данное время очень многое на валютном рынке зависит от политики Дональда Трампа. И не только торговой. Из Америки время от времени поступают неплохие новости, однако рынок постоянно держит в голове полную неопределенность в экономике, противоречивые решения и заявления Трампа, враждебный и протекционистский внешний настрой Белого Дома. Напряжение в мире нарастает и, как я уже сказал, главным виновником торжества остается доллар. Именно поэтому он и собирает все «тумаки». Самая главная причина будущей слабости доллара. Курс инструмента GBP/USD в течение прошедшей недели повысился. Как я уже говорил, для этого имелось большое количество причин, но я еще не сказал о самой главной причине – будущем снижении ставок ФРС. Долгое время я постоянно недоумевал, почему рынок ожидает снижения ставки американского регулятора, если для этого нет абсолютно никаких причин? Джером Пауэлл еще в прошлом году неоднократно заявлял, что инфляция остается главным показателем для регулятора, и все решения будут приниматься на основании темпов роста цен. 2025 год начался с аналогичной риторики, и лишь ближе к лету г-н Пауэлл начал говорить о возможном замедлении экономики, о возможном охлаждении рынка труда, которые могут заставить ФРС занять более «голубиную» позицию. На практике слова Пауэлла означали следующее. Если рынок труда не покажет признаков «охлаждения», а экономика – признаков рецессии, то у регулятора нет причин возобновлять цикл смягчения денежно-кредитной политики. Однако рынок упорно верил в 7 раундов смягчения в 2024 году, в 4 раунда смягчения в 2025 году. И даже когда члены FOMC начали открыто говорить максимум о 2 раундах, а график «dot-plot» четко показывать готовность управляющих проголосовать максимум за 2 снижения ставки в текущем году, даже тогда участники рынка верили, что на самом деле смягчение будет более масштабным. Но вот пришел август, и у ФРС появились причины для снижения ставки. Рынок труда показал удручающие результаты в мае-июне-июле, что даже стоило должности главе Бюро Статистики Эрики МакЭнтарфер. И теперь Джерому Пауэллу и его Комитету FOMC нужно «сдержать слово». Дональд Трамп просто создал такую ситуацию в экономике, что ФРС не может не снизить ставки. До конца года я теперь верю даже в три раунда смягчения. Вероятно, их будет только два, как и было обещано, но три раунда я тоже не исключал бы полностью. А спрос на валюту США снижается 6 месяцев, в течение которых ФРС сохраняла «ястребиный» настрой. Следовательно, во второй половине 2025 года мы можем увидеть новое снижение американской валюты. Обратите внимание на другие мои статьи: Анализ EUR/USD. Итоги недели Общие выводы. Волновая картина инструмента GBP/USD остается неизменной. Мы имеем дело с повышательным, импульсным участком тренда. При Дональде Трампе рынки может ждать еще огромное количество потрясений и разворотов, которые могут весьма серьезно отразиться на волновой картине, но в данное время рабочий сценарий сохраняет свою целостность. Цели повышательного участка тренда теперь расположены около отметки 1,4017. В данное время я предполагаю, что построение понижательной волны 4 завершено. Следовательно, ожидаю продолжения построения восходящего набора волн и рассматриваю покупки с целью 1,4017. Основные принципы моего анализа: 1) Волновые структуры должны быть простыми и понятными. Сложные структуры сложно отыгрывать, они часто несут изменения. 2) Если нет уверенности в происходящем на рынке, лучше не заходить в него. 3) Стопроцентной уверенности в направлении движения нет и быть не может никогда. Не забывайте про защитные ордера Stop Loss. 4) Волновой анализ можно комбинировать с другими видами анализа и торговыми стратегиями.Материал предоставлен компанией InstaForex - www.instaforex.com

Instaforex, 1 день назад

ИнстаФорекс

Анализ EUR/USD. Итоги недели

Волновая разметка 4-часового графика для инструмента EUR/USD не меняется уже несколько месяцев, что очень радует. Даже когда строятся коррекционные волны, целостность структуры сохраняется. Это позволяет делать точные прогнозы. Напомню, что далеко не всегда волновая разметка выглядит, как в учебнике. Построение повышательного участка тренда продолжается, а новостной фон продолжает поддерживать по большей части не доллар. Торговая война, начатая Дональдом Трампом, продолжается. Противостояние с ФРС продолжается. «Голубиные» ожидания растут. «Один большой закон» Трампа увеличит государственный долг США на 3 трлн долларов, а президент США постоянно повышает тарифы и вводит новые. Рынок крайне невысоко оценивает результаты первых 6 месяцев Дональда Трампа, хоть экономический рост во втором квартале и составил 3%. В данное время можно предположить, что построение волны 4 завершено. Если это действительно так, то началось построение импульсной волны 5, цели которой можно разбросать вплоть до 25-й фигуры. Безусловно, коррекционная структура волны 4 может принять более протяженный, пятиволновой вид, но я отталкиваюсь от наиболее вероятного сценария. Доллар продолжает терять позиции. Курс инструмента EUR/USD в течение последней недели повысился, чему был целый ряд объективных причин. На самом деле, если начать перечислять все новости и события последних двух недель, то, во-первых, не хватит одного обзора, а во-вторых, возникнет вопрос – почему доллар США снизился так слабо? Наиболее важные из событий: полный провал американской статистики по рынку труда, безработице и деловой активности; нарастающее давление Дональда Трампа на ФРС, из-за которого некоторые члены FOMC складывают свои полномочия досрочно; увольнение директора Бюро Статистики США «на ровном месте»; новые пошлины; еще раз новые пошлины; и еще раз новые пошлины. На мой взгляд, курс инструмента EUR/USD уже вполне мог находиться где-то около 20-й фигуры. Какие позитивные моменты можно выделить для доллара. Последний отчет по ВВП? Это действительно хороший отчет, но он один вынужден противостоять всему тому списку причин, который я изложил выше. Даже возможное перемирие между Украиной и Россией в актив доллару записать невозможно. Если вспомнить 2022 год, когда конфликт только начался, спрос на валюту США активно рос. Почему? Потому что из России и Украины начался отток капитала, продажа местной валюты и покупка стабильных денег. А какая валюта занимала и занимает первое место в мире? Доллар. Сейчас же может наблюдаться противоположная ситуация. Если конфликт в Украине завершится, участники рынка будут более склонны к риску, что повысит спрос на рисковые активы и валюты. И что мы имеем в итоге? Никаких причин для укрепления у американской валюты нет. И, честно говоря, я перечислил выше далеко не все причины возможного продолжения снижения американской валюты. Волновая разметка остается убедительной, следовательно, я ожидаю дальнейшего повышения котировок. Общие выводы. Исходя из проведенного анализа EUR/USD, я делаю вывод, что инструмент продолжает построение повышательного участка тренда. Волновая разметка по-прежнему всецело зависит от новостного фона, связанного с решениями Трампа и внешней политикой США. Цели участка тренда могут простираться вплоть до 25-й фигуры. Следовательно, я продолжаю рассматривать покупки с целями, находящимися около отметки 1,1875, что приравнивается к 161,8% по Фибоначчи, и выше. Я предполагаю, что построение волны 4 завершено. Соответственно, сейчас – хорошее время для покупок. Основные принципы моего анализа: 1) Волновые структуры должны быть простыми и понятными. Сложные структуры сложно отыгрывать, они часто несут изменения. 2) Если нет уверенности в происходящем на рынке, лучше не заходить в него. 3) Стопроцентной уверенности в направлении движения нет и быть не может никогда. Не забывайте про защитные ордера Stop Loss. 4) Волновой анализ можно комбинировать с другими видами анализа и торговыми стратегиями. Материал предоставлен компанией InstaForex - www.instaforex.com

Instaforex, 1 день назад

ИнстаФорекс

EUR/USD. Итоги недели. Слабый ISM Services, рост голубиных ожиданий и кадровые перестановки в ФРС

Пара евро-доллар завершила пятничные торги на отметке 1,1642, то есть на положительной территории, так как неделя началась с отметки 1,1594. Покупатели eur/usd удержали свои позиции, но так и не смогли вернуться в область 17-й фигуры (хай недели зафиксирован на отметке 1,1699). Продавцы в свою очередь не смогли удержаться в рамках 15-й фигуры (лоу недели обозначен на уровне 1,1529). То есть шансы были у обеих сторон, но в итоге пара осталась на «нейтральной территории», хотя с формальной точки зрения этот раунд завершился в пользу быков. Среди множества макроэкономических отчётов, которые были опубликованы на этой неделе (преимущественно второстепенного характера) следует выделить индекс ISM для непроизводственной сферы США. Релиз оказался в красной зоне и гармонично дополнил негативную для гринбека фундаментальную картину. Примечательно, что формально индекс остался в области расширения, то есть над 50-пунктной отметкой, оказавшись на уровне 50,1. Но, во-первых, это минимальное значение показателя с декабря 2022 года, а во-вторых, это почти нейтральная отметка, сигнализирующая о едва заметном росте. При этом сама динамика заглавного показателя и субиндексов сигнализируют о весьма тревожных тенденциях. Например, индекс занятости вновь сократился (на этот раз до 46,4), а индекс цен вырос до 69,9, то есть до самого высокого уровня с октября 2022 года. Индикаторы новых заказов, бэклога, запасов – все они указывают на осторожность в планировании и производстве. В целом, индекс ISM в сфере услуг отразил замедление американской экономики. Важнейший сектор едва растёт, сталкиваясь с ростом цен, ухудшением ситуации на рынке труда и в торговле. Данный отчёт следует рассматривать через призму производственного индекса ISM, который не только остался в зоне сокращения, но и снизился до 48,0, вопреки прогнозам роста до 49,5. И, разумеется, как здесь не вспомнить о провальных июльских Нонфармах, которые заявили о создании всего 73 тысячах рабочих мест в прошлом месяце. При этом результаты предыдущих двух месяцев были существенно пересмотрены в сторону понижения, в общей сложности – на 258 тысяч. Более оперативные показатели американского рынка труда также сигнализируют о тревожных тенденциях. Так, количество первичных обращений за пособием по безработице на прошлой неделе выросло 226 тысяч, тогда как прогноз был на уровне +221 000. «Люфт» небольшой, но здесь важна сама тенденция: показатель демонстрирует восходящую динамику вторую неделю подряд, после шестинедельного затяжного спада. «Продолжающиеся» (continuing) обращения достигли отметки 1,974 млн – это максимальное значение с октября 2021 года. Данный факт свидетельствует об увеличении продолжительности поиска работы теми, кто уже потерял её. То есть с одной стороны, «заглавный» индикатор остаётся в диапазоне 200 000 – 250 000, который считается «исторически здоровым» для американского рынка труда. С другой стороны, рост продолжающих обращений – это тревожный сигнал, указывающий на то, что уволенные сотрудники всё дольше остаются без работы. Другими словами, ISM Services и Unemployment Claims оказались не на стороне гринбека, так как лишь усилили «голубиные» ожидания рынка. Согласно данным инструмента CME FedWatch, вероятность снижения процентной ставки ФРС на сентябрьском заседании возросла до 89%. Также возросли шансы и на дополнительное снижение ставки на одном из двух оставшихся заседаний. Например, вероятность 25-пунктного снижения ставки в октябре (при условии снижения ставки в сентябре) сейчас составляет 57%. Росту «голубиных» ожиданий поспособствовали и комментарии некоторых представителей Федрезерва. В частности, глава ФРБ Миннеаполиса Нил Кашкари заявил о том, что он считает целесообразным снижение ставки на 50 базисных пунктов до конца текущего года. В этом же ключе выступила также президент ФРБ Сан-Франциско Мэри Дейли. Смягчил свою позицию и глава ФРБ Атланты Рафаэль Бостик, заявив о том, что пересмотр показателей (в сфере рынка труда) прошлых месяцев указывают на то, что ослабление американской экономики «является более масштабным». Аналогичное заявление сделала член Совета управляющих Лиза Кук, отметив, что значительные пересмотры количества созданных рабочих мест в мае и июне «типичны для точек разворота в экономике». Все эти фундаментальные факторы оказывали фоновое давление на гринбек, позволяя покупателям eur/usd удерживать свои позиции в рамках 16-й фигуры. Но при этом покупатели не смогли развить свой успех и даже не протестировали 17-ю фигуру (повторюсь – хай недели зафиксирован на отметке 1,1699). Определённую (опосредованную) поддержку доллару неожиданно оказал Дональд Трамп. Он номинировал главу Совета экономических консультантов Стивена Мирана на должность управляющего в Совет ФРС вместо Андрианы Куглер, которая досрочно покинула этот пост. С одной стороны, Миран разделяет взгляды Трампа и последовательно критикует Джерома Пауэлла за его «медлительность» в вопросе снижения процентной ставки. Но с другой стороны, вопреки опасениям многих аналитиков, номинированный Трампом чиновник не станет «теневым председателем ФРС». Стивен Миран временно займёт эту должность, пока глава Белого дома не определится с преемником Пауэлла. Согласно последним инсайдам, им может стать действующий член Совета управляющих Кристофер Уоллер – один из двух членов регулятора (вместе с Мишель Боуман) кто голосовал за снижение процентной ставки на июльском заседании. Другими словами, опасения относительно «двойного подчинения» (формального и неформального) ослабли, благодаря чему продавцы eur/usd смогли организовать небольшую контратаку, снизившись к середине 16-й фигуры. Но в целом, и фундаментальная, и техническая картина (пока что) на стороне покупателей eur/usd – прежде всего из-за слабости американской валюты. На дневном графике пара находится между средней и верхней линиями индикатора Bollinger Bands, а также над всеми линиями индикатора Ichimoku (в том числе и облака Kumo). На недельном графике сложилась аналогичная картина, плюс индикатор Ichimoku сформировал бычий сигнал «Парад линий». Ближайшая и пока что единственная цель северного движения расположена на отметке 1,1700 (верхняя линия индикатора Bollinger Bands на таймфрейме h4). Говорить о более высоких ценовых значениях (например, 1,1830 – верхняя линия Bollinger Bands на D1) можно будет только после того, как покупатели eur/usd закрепятся в рамках 17-й фигуры. Такой сценарий вполне реализуем, учитывая тот факт, что на следующей неделе будут опубликованы ключевые данные по росту инфляции в США (CPI и PPI). Материал предоставлен компанией InstaForex - www.instaforex.com

Instaforex, 1 день назад

ИнстаФорекс

Торговые рекомендации по Биткоину(Bitcoin) на 9 августа по системе ICT.

Биткоин в целом продолжает нисходящую коррекцию. Однако, как мы все прекрасно видим, падение вновь чрезвычайно слабое и неохотное. Биткоин продолжает скупаться институциональными инвесторами по любым ценам и на любых откатах. Что касается причин очередного роста биткоина, то сначала следует отметить более сильный рост того же эфира, а также падение индекса доминирования биткоина. Это говорит о том, что рынок в прямом смысле слова переключил свое внимание с «битка» на «вторую силу крипторынка». Таким образом, в ближайшее время биткоин может продолжать вяло корректироваться, а эфиру – предстоит преодолеть важнейший уровень 4 000$. Если его ожидает удача, рост будет продолжен в первую очередь по эфиру. Как мы уже говорили, биткоин достиг некоего предела. Криптовалюта стоит слишком дорого, а сил институциональных инвесторов не всегда хватает для нового взрывного роста. Это ни в коем случае не означает, что восходящий тренд завершен. Однако за последние несколько дней у биткоина появилось несколько новых факторов роста, однако он их практически не использовал. Среди факторов роста следует отметить снижение геополитической напряженности в Восточной Европе, появление реальных шансов на перемирие Украины и России, подписание Трампом указа, который позволяет направлять средства пенсионных фондов на покупку криптовалют. На 4-часовом ТФ была получена реакция от последнего «медвежьего» FVG, а локальная нисходящая структура сохраняется. Общая картина BTC/USD на 1D. На дневном ТФ биткоин продолжает восходящий тренд. «Бычья» тенденция сохраняется, признаков ее слома нет. В данное время единственным актуальным паттерном является «медвежий» FVG, и он остается актуальным. Да, это «медвежий» паттерн на восходящем тренде, однако любое новое движение начинается с малого. Мы бы совершенно не стали исключать даже полноценный нисходящий тренд. Считаем, что ожидать реакции от этого FVG стоит. Биткоин растет слишком сильно, слишком долго, а корректируется слишком редко и слабо. Общая картина BTC/USD на 4Н. На 4-часовом таймфрейме биткоин покинул флэт, что очень важно. Можно предположить, что сейчас формируется локальная нисходящая тенденция, но слома восходящей структуры нет – линия CHOCH находится гораздо ниже текущей цены. Правда, и слома локальной нисходящей структуры тоже нет. Таким образом, речь по-прежнему идет о слабой нисходящей коррекции. Стоит ли ее пытаться отработать? Если и пытаться, то только от последнего «медвежьего» FVG. На дневном ТФ также имеется «медвежий» FVG. Эти два FVG могут быть интересными трейдерам в качестве областей для продаж. Сверху остается пул ликвидности на продажу, который со временем наверняка будет снят. И это третья интересная для возможных продаж область. Рекомендации по торговле BTC/USD: Биткоин продолжает восходящий тренд, поэтому нас глобально интересуют области POI на покупку. Мы по-прежнему считаем, что биткоин не будет расти вечно, а с каждым годом интерес среди розничных трейдеров к нему будет только снижаться. Скупают биткоин теперь только крупные игроки и институционалы. Как видим, их усилий вполне хватает, чтобы биткоин постоянно покорял новые рекорды стоимости. Ситуация сейчас не совсем однозначная, так как на дневном ТФ «бычьих» паттернов недалеко от цены нет, а на 4-часовом ТФ – формируется локальная нисходящая структура. Таким образом, наиболее убедительно выглядят два «медвежьих» FVG, но следует помнить, что структура остается восходящей на всех ТФ. Целью возможного падения мы считаем уровень 109 500$. Пояснения к иллюстрациям: CHOCH – слом трендовой структуры. Liquidity – Ликвидность, Stop Loss трейдеров, которые маркет-мейкеры используют для набора своих позиций. FVG – Область ценовой неэффективности. Цена очень быстро проходит такие области, что указывает на полное отсутствие одной из сторон на рынке. В последствии цена имеет свойство возвращаться и получать реакцию от таких областей. IFVG – Инвертированная область ценовой неэффективности. После возврата к такой области, цена не получает от нее реакцию, а импульсно пробивает, а затем тестирует ее с другой стороны. OB – Ордер-блок. Свеча, на которой маркет-мейкер открывал позицию с целью забора ликвидности для формирования собственной позиции в противоположном направлении. Материал предоставлен компанией InstaForex - www.instaforex.com

Instaforex, 1 день назад

ИнстаФорекс

Торговые рекомендации по Эфиру(Ethereum) на 9 августа по системе ICT.

Эфир, как не спешил корректироваться, так и не спешит. Памп рынка продолжается. Несмотря на огромное количество «медвежьих» паттернов, которые сформировались в последнее время по многим криптовалютам, и откровенную необходимость скорректироваться, в последнюю неделю мы увидели новый мощный рост. При чем, растет на криптовалютном рынке сейчас преимущественно эфир. Остальные активы также демонстрируют склонность к укреплению, но по-настоящему растет только эфириум. Как это часто бывает на сильном и одностороннем движении, коррекций практически нет, а паттерны в продолжение тренда просто не отрабатываются и не достигаются. Это огромный минус любого сильного движения, которое графически выглядит привлекательно, а по факту его крайне тяжело отработать. Безусловно, сделки можно открывать по другим торговым системам или же просто в любом месте на графике. Однако мы считаем, что лучше торговать осознанно. Как видим, три последних «бычьих» FVG на дневном ТФ даже не были отработаны. Эфир вроде бы начал падение, сформировал «медвежий» FVG, который практически тут же отменился и превратился в «бычий» IFVG. Таким образом, именно этот IFVG теперь и является наиболее реальной областью для новых покупок. Также напоминаем, что эфир в очередной раз подошел в плотную к своим максимумам за последние 3,5 года. Это пресловутая область 4 000$, которую ранее криптовалюта минимум четырежды не сумела преодолеть. При чем, каждый раз наблюдался сильный рост, а затем не менее сильное падение. Эфир растет в данное время не то, чтобы без оснований, но удивление его более сильный рост(чем у биткоина) вызывает. Снятие ликвидности с максимумов за последние 3,5 года может привести к обвалу. Анализ ETH/USD 1D. Эфир на дневном ТФ продолжает формирование восходящего тренда. Так как тенденция восходящая, нас интересуют паттерны на покупку в долгосрочной перспективе. За последние недели сформировалось достаточное количество «бычьих» FVG, от которых в дальнейшем можно и нужно ожидать возобновления тренда. Однако, как отлично видно на дневном ТФ, цена в рамках коррекции даже не может добраться хотя бы к ближайшим областям POI. То есть области интереса на покупку у трейдеров имеются, однако они даже не отрабатываются. Таким образом, ожидать коррекции в ближайшее время можно только к последнему IFVG. Если же с максимумов 4 100$ будет снята ликвидность, мы можем увидеть сильное падение «второй криптовалюты». Анализ ETH/USD 4Н. На 4-часовом таймфрейме восходящая тенденция возобновлена, так как цена пробила последний локальный максимум. Таким образом, последний слом тенденции оказался ложным. К последнему «бычьему» FVG цена опуститься не смогла, зато отработала небольшой «бычий» FVG, который сформировался в рамках уже текущего витка восходящего движения. Мы по-прежнему сомневаемся в том, что эфир преодолеет область 4 000$ на недельном ТФ, а также предупреждаем о возможном снятии ликвидности с последнего локального максимума на дневном ТФ. В то же время тренд остается «бычьим» и сильным, поэтому «бычьи» паттерны имеют приоритетное значение. Рекомендации по торговле ETH/USD: На дневном ТФ сохраняется восходящая тенденция. Таким образом, в текущей ситуации трейдерам остается ожидать только новых коррекций в области POI. Эфир в четвертый раз не сумел преодолеть область 4 000$, как мы и предупреждали. Уровень 4 000$ - очень сильный, и около него восходящая тенденция вполне может завершиться. В данное время есть два ключевых момента. Первый – возможное снятие ликвидности с последующим разворотом на недельном ТФ. Второй – ближайшие «бычьи» FVG(коих в избытке), от которых можно формировать покупки. Пояснения к иллюстрациям: CHOCH – слом трендовой структуры. Liquidity – Ликвидность, Stop Loss трейдеров, которые маркет-мейкеры используют для набора своих позиций. FVG – Область ценовой неэффективности. Цена очень быстро проходит такие области, что указывает на полное отсутствие одной из сторон на рынке. В последствии цена имеет свойство возвращаться и получать реакцию от таких областей. IFVG – Инвертированная область ценовой неэффективности. После возврата к такой области, цена не получает от нее реакцию, а импульсно пробивает, а затем тестирует ее с другой стороны. OB – Ордер-блок. Свеча, на которой маркет-мейкер открывал позицию с целью забора ликвидности для формирования собственной позиции в противоположном направлении. Материал предоставлен компанией InstaForex - www.instaforex.com

Instaforex, 1 день назад

ИнстаФорекс

Торговые рекомендации по Солане(Solana) на 9 августа по системе ICT.

Солана демонстрирует готовность завершить коррекцию. Первое, что нужно отметить – текущий расклад сил на криптовалютном рынке. В данное время растет больше всего не биткоин или альтернативные криптовалюты в целом(что могло бы свидетельствовать о начале «альтсезона»), растет преимущественно эфир. Из этого мы можем сделать вывод о том, что никакого альтсезона нет, биткоин достиг неких предельных для себя значений, а рынок начинает обращать внимание не на альтернативные криптоавтивы в целом, а на наиболее привлекательные криптоактивы. Биткоин уже давно стал игрушкой для богатых. Розничные и частные трейдеры ищут более дешевые варианты инвестирования и обладающие большим потенциалом роста. Биткоин, конечно, может со временем вырасти и до 200 000$ и, возможно, даже до 1 000 000$. Вот только инвестировать в него, покупая несколько сатоши, становится психологически трудно. Что касается соланы, то это, конечно, интересная и известная криптовалюта, но все же рынок сосредоточил свое внимание на «второй силе» крипторынка после биткоина. Таким образом, рост соланы по-прежнему зависит от роста биткоина. С технической точки зрения, солана демонстрирует готовность начать новый виток восходящего тренда с обновлением последнего максимума, расположенного на уровне 206$. «Медвежий» паттерн FVG был проигнорирован и превратился теперь в «бычий» IFVG. Также была снята ликвидность на покупку. Таким образом, мы предполагаем, что новый виток восходящего тренда начался, поэтому в ближайшее время стоит рассматривать паттерны на покупку. Анализ SOL/USD 1D. Солана на дневном ТФ продолжает формирование восходящего тренда. Рост соланы при отсутствии роста биткоина возможен только в «сезон альткоинов», когда индекс доминации биткоина низок(или хотя бы регулярно снижается). Индекс доминирования биткоина действительно падает, но главным получателем дивидендов выступает не солана, а эфир. В перспективе рассчитывать на рост к области FVG 218,45-228,20$ можно. А вот из «бычьих» паттернов на дневном ТФ выделить можно только «бычий» IFVG. Именно от него трейдеры будут иметь возможность открывать новые длинные позиции. Но теперь нужен откат к этой области. Анализ SOL/USD 4Н. На 4-часовом таймфрейме по солане признаков возобновления восходящего тренда пока нет, но мы считаем, что дневной ТФ сейчас более информативен. Так как мы сделали вывод о возобновлении восходящего тренда, то рассматривать в ближайшее время следует «бычьи» паттерны. Из таковых можно выделить один-единственный FVG, который практически совпадает с IFVG на дневном ТФ. Таким образом, область для покупок у трейдеров сейчас фактически одна. Рекомендации по торговле SOL/USD: Солана продолжает формирование восходящей тенденции. Таким образом, рассматривать сейчас следует, конечно же, POI на покупку. Область POI на покупку в данное время фактически одна – «бычий» FVG на дневном ТФ. Что касается целей движения, то можно выделить уровень 218,45$. Пояснения к иллюстрациям: CHOCH – слом трендовой структуры. Liquidity – Ликвидность, Stop Loss трейдеров, которые маркет-мейкеры используют для набора своих позиций. FVG – Область ценовой неэффективности. Цена очень быстро проходит такие области, что указывает на полное отсутствие одной из сторон на рынке. В последствии цена имеет свойство возвращаться и получать реакцию от таких областей. IFVG – Инвертированная область ценовой неэффективности. После возврата к такой области, цена не получает от нее реакцию, а импульсно пробивает, а затем тестирует ее с другой стороны. OB – Ордер-блок. Свеча, на которой маркет-мейкер открывал позицию с целью забора ликвидности для формирования собственной позиции в противоположном направлении.Материал предоставлен компанией InstaForex - www.instaforex.com

Instaforex, 1 день назад

ИнстаФорекс

Трамп предостерег перед «повтором 1929 года и Великой депрессии». Календарь трейдера на 11–13 августа

В четверг Дональд Трамп внезапно собрал прессу в Овальном кабинете, разложив перед ними серию диаграмм. По его словам, графики наглядно доказывали, что экономика США чувствует себя уверенно, несмотря на свежий отчет по рынку труда, который вызвал тревогу и стал причиной увольнения главы Бюро трудовой статистики республиканцем. В беседу об экономике включился Стивен Мур – старший приглашенный научный сотрудник Heritage Foundation и соавтор книги 2018 года «Трампономика». Он листал подготовленные слайды, подчеркивая экономические достижения Трампа и критикуя результаты работы Джо Байдена. Сам Трамп стоял рядом, кивая в знак одобрения.Эта встреча стала отражением попыток президента провести своего рода «перезапуск» экономики. Несмотря на спокойствие фондового рынка, темпы создания рабочих мест снижаются, а инфляционное давление растет после введения обширных импортных пошлин, которые фактически являются скрытым налогом для бизнеса и потребителей. Мур пояснил, что связался с Трампом, собрав статистику, подтверждающую его решение отправить в отставку Эрику Макэнтарфер. По его данным, в отчетах ведомства число созданных рабочих мест в последние два года президентства Байдена было завышено на 1,5 млн. «Думаю, это сделали намеренно», – заявил Трамп, однако конкретных расчетов в поддержку своей версии не привел. На деле корректировка данных – это нормальная практика в статистике занятости. Особенно в периоды экономической турбулентности, когда пересмотры становятся более масштабными. Но для политического дискурса такая деталь звучит иначе. Рынок труда все чаще демонстрирует противоречивую картину, которую сложно объяснить в рамках президентских заслуг или просчетов. За первые семь месяцев текущего года американские компании добавили 597 тыс. рабочих мест, что на 44% меньше, чем за тот же период в 2024 году. При этом июльский отчет показал лишь 73 тыс. новых вакансий, а данные за май и июнь были пересмотрены вниз сразу на 258 тыс. Да, показатели занятости при Джо Байдене в итоге пересмотрели вниз. Но цифры все же внушительные:в 2024 г. экономика США прибавила 2 млн рабочих меств 2023 г. – 2,6 млн.Главным ударом по экономической повестке Байдена стал всплеск инфляции. В июне 2022 г. индекс потребительских цен вырос до 40-летнего максимума. Для миллионов американских семей это обернулось ростом цен на продукты, бензин, жилье и другие базовые товары до уровня, при котором многие почувствовали себя лишенными доступа к самым простым вещам. Именно это ощущение и стало одним из факторов, позволивших Трампу вернуться в Белый дом в 2024 году.Однако и при новом президенте инфляционные риски снова проявились. После введенных пошлин Goldman Sachs в четверг спрогнозировал, что июльский отчет покажет рост потребительских цен на 3% в годовом выражении против 2,3% в апреле. При этом президент США уверяет, что способен разогнать экономический рост. Но как только независимые данные начали намекать на более хаотичную картину, он вновь оперся на Стивена Мура. То есть того самого экономиста, которого пытался поставить во главе ФРС в первый срок. Но который снял свою кандидатуру из-за сопротивления в Сенате.Сейчас Мур заявил, что за первые пять месяцев второго срока Трампа «средний доход американской семьи с поправкой на инфляцию уже вырос на 1 174 доллара». Правда, он сослался на неопубликованные данные Бюро переписи населения. А это значит, что проверить данные самостоятельно пока невозможно. «Это невероятная цифра», – прокомментировал Трамп. – «Если бы я сказал это без доказательств, никто бы не поверил». Комментарии, как говорится, излишни...Пока нет сомнения, что как новая торговая политика Трампа подрывает собственную экономику. На первый взгляд может показаться, что Вашингтон выигрывает в новой торговой игре. Но это лишь видимость. С каждым днем становится яснее: Вместо привычных правил, стабильных условий и умеренных тарифов Америка выстраивает модель выборочных преференций, где ставки определяются личными симпатиями президента. Раздражение Дональда Трампа обернулось для Канады и Индии угрозой пошлин в 35–50 процентов.Чтобы избежать удара, ЕС, Япония и Южная Корея поспешили подписать сделки с США. Представитель Японии в торговых переговорах заявил, что США внесут корректировки в президентский указ, чтобы отменить дублирующиеся тарифы на японскую продукцию, назвав нынешнюю ситуацию «упущением». В Индии реакция была жестче. По данным трех правительственных источников, Нью-Дели приостановил закупки американских вооружений и самолетов. Поводом стали пошлины, введенные Трампом, которые опустили двусторонние отношения до минимального уровня за многие годы.Обострение отношений между Вашингтоном и Пекином резко изменило правила игры, для американских компаний. В результате чего вокруг Intel разгорается скандал. Генеральный директор компании Лип-Бу Тан десятилетиями инвестировал в китайский технологический сектор. Его венчурная фирма Walden International вложила более $5 млрд в свыше 600 компаний. Из которых более сотни – в Китае. Среди них – ныне крупнейший в стране производитель микросхем Semiconductor Manufacturing International Corp.Где Тан занимал место в совете директоров 15 лет. После назначения гендиректором Intel в марте он ускорил выход из китайских активов, согласившись продать свою долю в SMIC, сообщил осведомленный источник. Тем не менее политическое давление нарастает. Дональд Трамп в соцсетях назвал руководителя «крайне противоречивой фигурой» и призвал его уйти в отставку. В Intel заявили, что Тан и совет директоров «полностью привержены интересам национальной и экономической безопасности США» и готовы продолжать взаимодействие с администрацией.В глазах президента торговый дефицит выглядит как кража. И поэтому для десятков партнеров уже действуют «зеркальные» тарифы от 10% до 41%, которые вступили в силу 7 августа. Складывается впечатление, что все идет по задумке Трампа. Он диктует условия, мир уступает, а Америка получает выгоду. Глобальной торговой войны не случилось. Лишь немногие страны, включая Китай, ответили симметрично. Большинство же открыли рынки и пообещали влить миллиарды инвестиций в США. Даже фондовые индексы не дрогнули! После обвала в апреле, когда впервые заговорили о тарифах, нынешние меры восприняты спокойно. Таможенные поступления продолжают расти. Однако это опасное заблуждение. Текущий курс несет Америке долгосрочные потери, а не победу. Расхожее мнение, что тарифы бьют по экспортерам, а не по самим США, не выдерживает проверки. По оценкам Йельской бюджетной лаборатории, эффективная ставка пошлин в стране выросла до 18%.То есть почти в восемь раз выше январского уровня и близка к максимумам времен Великой депрессии. В официальных сводках это подается как успех. Партнеры «проглатывают» рост, а таможня ежемесячно приносит почти $30 млрд. В действительности главная нагрузка ложится на внутренний рынок. Повышая пошлины, администрация лишает потребителей доступа к дешевым товарам и уменьшает выбор. Исторически тарифы чаще бьют по покупателям, чем по продавцам. По расчетам Goldman Sachs, около 80% всех пошлин оплачивают американские компании и домохозяйства. Автопроизводители Ford и GM, например, сообщили, что во втором квартале отдали на тарифы $800 млн и $1,1 млрд соответственно. Почему же рынки пока не паникуют? S&P 500 держится на 10% выше уровней «Дня освобождения»доллар укрепился после краткосрочного сниженияНо это заслуга не тарифов, а бума в секторе искусственного интеллекта. Именно он подогревает прогнозы по прибыли технологических гигантов. Инвесторы также надеются, что компании смогут перестроить цепочки поставок и снизить нагрузку. Но условия новых соглашений до конца неизвестны, а рынки могут недооценивать их последствия. Экономический рост США уже пробуксовывает. Первая половина 2025 года показала слабые темпы и неприятно высокую инфляцию. Создание рабочих мест замедляется, а бизнес-опросы в сфере услуг сигнализируют о возможной стагнации. Полный эффект тарифов проявится позже. Раньше американские потребители выигрывали от борьбы между местными и зарубежными производителями за их кошельки. Теперь успех будет зависеть не столько от инноваций, сколько от умения компании встроиться в новую систему, которое:усилит давление лоббистовувеличит неопределенность для бизнесасократит выборзамедлит внедрение новинокТакже в четверг президент предпринял выдвинул своих сторонников в руководство Федрезерва США. После неожиданного ухода Адрианы Куглер он выдвинул на краткосрочную должность члена совета директоров главу Совета экономических консультантов Стивена Мирана. Параллельно Трамп сузил круг претендентов на пост главы ФРС, который освободится после истечения мандата Джерома Пауэлла 15 мая.В тот же день Bloomberg сообщил, что основной кандидат на кресло председателя – действующий глава ФРС Кристофер Уоллер. Инвесторы насторожены. Давление Трампа воспринимается как риск для независимости регулятора и как сигнал о возможной смене политики в сторону более голубиного подхода. Гендиректор Ladenburg Thalmann Фил Бланкато пояснил: «Президент не может напрямую заставить председателя уйти в отставку или давить на управляющих, чтобы те снизили ставки. Но он может назначить людей с мягкой позицией. Итог – больше шансов на снижение ставок, даже если в этом нет экономической необходимости».На корпоративном фронте результаты квартальной отчетности добавили позитива. В пятницу все сектора Уолл-стрит завершили день в зеленой зоне. S&P500 и Nasdaq показали лучшую недельную динамику более чем за месяц, Dow Jones прибавил умеренно. Рынок переварил пересмотр ожиданий по процентным ставкам и серию сильных корпоративных отчетов. По данным CME FedWatch, трейдеры оценивают вероятность первого снижения ставки в следующем месяце в 90%, а фьючерсы закладывают как минимум два снижения до конца года.Минфин США сообщил, что:в июне таможенные поступления составили $26,6 млрд в мае было $22,2 млрда с начала финансового года – $108 млрд Решение суда, если оно будет не в пользу администрации, может обязать вернуть эти деньги. В федеральных судах рассматриваются многочисленные иски против тарифов, введенных по Закону о чрезвычайных международных экономических полномочиях (IEEPA). В апелляционном суде юристы спорят, имеет ли президент право взимать пошлины в рамках этого закона и подпадают ли объявленные Трампом угрозы – нелегальная иммиграция и поток наркотиков – под критерии «необычных» и «чрезвычайных» обстоятельств.Трамп в соцсетях намекнул на политический перекос суда, где большинство судей назначены демократами. Но выразил уверенность в своей правовой позиции. Его команда ссылается на прецедент времен Никсона по схожему закону. Также Трамп предупредил о рисках, если суд лишит его права вводить широкий спектр глобальных пошлин. По его словам, это станет «повтором 1929 года и Великой депрессии». 12 августа, 2.01/ Великобритания/**/ Рост розничных продаж в июле/ пред.: 0,6%/ действ.: 2,7%/ прогноз: – / GBP/USD – волатильноВ июне 2025 г. розничные продажи в Великобритании в сопоставимых ценах выросли на 2,7% в годовом выражении, что значительно выше ожидавшихся рынком 0,2%. По данным Британского консорциума розничной торговли, теплое лето и спортивные события, включая Уимблдон, привлекли больше покупателей в торговые зоны, стимулировав спрос на вентиляторы и спортивную одежду. Продажи продуктов питания прибавили 4,1%, в основном за счет продолжающегося роста цен, а непродовольственные товары показали прирост на 2,2% благодаря летним скидкам. Хелен Дикинсон, глава BRC, отметила, что как продовольственные, так и непродовольственные категории показали хорошие результаты. Линда Эллетт из KPMG добавила, что заметный вклад внесли покупки бытовой техники и товаров для дома. Особенно среди новых владельцев жилья и тех, кто воспользовался сезонными акциями. Такие данные могут вызвать колебания фунта, так как отражают устойчивость потребительского спроса.12 августа, 4.30/ Австралия/**/ Индекс деловой уверенности NAB в июле/ пред.: 2 п./ действ.: 5 п./ прогноз: 3 п. / AUD/USD – внизВ июне 2025 года индекс деловой уверенности NAB в Австралии поднялся до 5 п. против 2 п. месяцем ранее, достигнув максимума с января и вернувшись к долгосрочному среднему значению. Деловые условия улучшились до 9 п. с нулевой отметки в мае на фоне роста:продаж (15 п. против 5 п.)рентабельности (4 п. против -5 п.)занятости (3 п. против 1 п.) Наибольший подъем зафиксирован в обрабатывающей промышленности и рознице после майского спада. Форвардные заказы перешли в положительную зону, капитальные расходы увеличились, а загрузка мощностей выросла до 83,3%. При этом давление на издержки сохранялось. То есть закупочные цены ускорились, а рост затрат на рабочую силу слегка замедлился. Умеренное увеличение инфляции на продукты питания сопровождалось снижением темпов роста розничных цен до минимума за два года. Если июльский показатель выйдет на уровне прогноза в 3 п., это может ослабить австралийский доллар из-за признаков более сдержанного делового оптимизма.12 августа, 7.30, 9.30/ Австралия/***/ Решение Резервного банка Австралии по ставке, пресс-конференция/ пред.: 3,85%/ действ.: 3,85%/ прогноз: 3,60%/ AUD/USD – внизНа заседании в июле Резервный банк Австралии оставил ставку без изменений на уровне 3,85%, хотя рынок ожидал снижения на 0,25%. Сохранение текущей политики получило шесть голосов против трех за снижение. В качестве ключевых факторов были названы:сбалансированность инфляционных рисковустойчивость занятостиРегулятор подчеркнул, что будет ждать новых данных, подтверждающих возвращение инфляции к целевым 2,5%. И оставляет возможность для корректировки политики при изменении глобальной или внутренней конъюнктуры. Центробанк продолжит внимательно отслеживать ситуацию на мировых рынках, динамику внутреннего спроса, прогнозы инфляции и состояние рынка труда. Если на августовском заседании ставка будет снижена до 3,60%, это усилит давление на австралийский доллар.12 августа, 9.00/ Великобритания/**/ Рост новых рабочих мест в июне/ пред.: 89 тыс./ действ.: 134 тыс./ прогноз: 65 тыс./ GBP/USD – внизЗа три месяца, завершившиеся в мае 2025 г., число занятых в Великобритании увеличилось на 134 тыс.. Показатель превысил прирост в предыдущем периоде (89 тыс.) и заметно опередил прогноз в 46 тыс. По данным Управления национальной статистики, это был максимальный рост занятости с февраля. Он был обеспечен увеличением как числа работников с полной, так и с неполной занятостью. Вместе с тем, количество самозанятых, работающих полный день, снизилось. В годовом выражении занятость выросла на 754 тыс. Если июньские данные по занятости окажутся на прогнозном уровне в 65 тыс., это может ослабить позиции фунта.12 августа, 12.00/ Еврозона/***/ Индекс экономических настроений ZEW в/ пред.: 35,3 п./ действ.: 36,1 п./ прогноз: 30,0 п./ EUR/USD – внизВ июле 2025 года индекс экономических настроений ZEW для еврозоны поднялся до 36,1 п. и достиг максимума за четыре месяца. Месяцем ранее он был ниже – у отметки 35,3 п. Однако показатель оказался ниже ожидавшихся рынком 37,8 п. По данным Центра европейских экономических исследований:48,1% экспертов не ожидали изменений в экономической активности в ближайшие полгода44% прогнозировали улучшение7,9% – ухудшениеЕсли августовский показатель снизится до прогнозных 30 п., это окажет давление на евро.12 августа, 12.00/ Германия/***/ Индекс экономических настроений ZEW в августе (опережающий)/ пред.: 47,5 п./ действ.: 52,7 п./ прогноз: 45,0 п./ EUR/USD – внизВ июле 2025 г. индекс экономических настроений ZEW в Германии вырос с 47,5 п. до 52,7 п. Он тоже стал самым высоким с февраля 2022 г., превысив прогноз в 50,3 п. По словам президента ZEW, оптимизм поддерживают:ожидания урегулирования тарифного спора США – Евросоюзперспективы стимулирования экономики через запланированную программу экстренных инвестиций правительства Особенно улучшились ожидания в машиностроении, металлообработке и электротехнической отрасли. Если в августе показатель окажется на прогнозном уровне 45 п., это может ослабить евро.12 августа, 13.00/ США/**/ Индекс оптимизма малого бизнеса NFIB в/ пред.: 98,8 п./ действ.: 98,6 п./ прогноз: 98,7 п./ USDX (6-валютный индекс USD) – вверхВ июне 2025 г. индекс оптимизма малого бизнеса NFIB снизился до 98,6 п. с 98,8 п. в мае. Он немного не дотянул до прогноза в 98,7 п., но остался выше среднего значения за последние более 50 лет. По данным Национальной федерации независимого бизнеса, основным фактором спада стало увеличение числа владельцев, сообщающих об избыточных запасах. Налоги вновь заняли первое место среди проблем. Их отметили 19% респондентов – максимум с июля 2021 г. Многие также выразили обеспокоенность качеством и стоимостью рабочей силы. Индекс неопределенности упал на 5 п., до 89 п. Если июльский показатель выйдет на прогнозном уровне, это может укрепить долларовый индекс.12 августа, 15.30/ США/***/ Рост потребительской инфляции в июле/ пред.: 2,4%/ действ.: 2,7%/ прогноз: 2,7%/ USDX (6-валютный индекс USD) – волатильноГодовая инфляция в США ускорилась в июне 2025 г. до 2,7% с 2,4% месяцем ранее, достигнув максимума с февраля. По данным Бюро статистики труда, заметнее всего подорожали:продукты питания (3% против 2,9%)транспортные услуги (3,4% против 2,8%)подержанные автомобили (2,8% против 1,8%) Падение цен на энергоносители замедлилось (-0,8% против -3,5%). При этом снижение стоимости бензина и мазута было менее глубоким, а цены на природный газ оставались высокими. Умеренное замедление роста наблюдалось в сегменте жилья (3,8% против 3,9%) и новых автомобилей (0,2% против 0,4%). Если июльский показатель сохранится на прогнозном уровне, доллар может продемонстрировать разнонаправленную динамику в зависимости от реакции рынка на детали отчета.12 августа, 23.30/США/**/Запасы сырой нефти в США от API/ пред.: 1,539 млн барр./ действ.: -4,2 млн барр./ прогноз: – / Brent – волатильноЗа неделю, завершившуюся 1 августа 2025 г., коммерческие запасы нефти в США снизились на 4,2 млн барр., полностью перекрыв рост на 1,539 млн барр. неделей ранее. По данным Американского института нефти, сокращение оказалось более глубоким, чем ожидали аналитики (–1,8 млн барр.), что может указывать на повышенный спрос или ограниченность предложения. Такие данные способны вызвать колебания цен на Brent, усиливая реакцию рынка на последующую статистику от EIA.13 августа, 2.50/ Япония/**/ Рост инфляции производителей в июле/ пред.: 3,2%/ действ.: 2,9%/ прогноз: 2,6%/ USD/JPY – вверхВ июне 2025 года цены производителей в Японии упали с 3,2% месяцем ранее до 2,9% и таким образом достигли минимального уровня с августа 2024 г. По данным Банка Японии, снижение темпов роста было связано с удешевлением:продуктов питания и напитковэлектрооборудованияметаллических изделийпластмассмашин общего назначения Продолжилось падение цен на химию, железо и сталь. А стоимость нефти и угля снизилась на 4,6% после роста в мае. При этом ускорился рост цен на производственное, коммерческое, транспортное и информационное оборудование. А также на прочую продукцию обрабатывающей промышленности. Если июльский показатель составит 2,6%, иена, вероятно, ослабнет.13 августа, 4.30/ Австралия/**/ Индекс цен на заработную плату во втором квартале/ пред.: 3,2%/ действ.: 3,4%/ прогноз: 3,3%/ AUD/USD – внизВ первом квартале 2025 г. сезонно скорректированный индекс цен на заработную плату в Австралии вырос на 3,4%, превысив прогнозы. По данным Австралийского бюро статистики, рост ускорился благодаря государственному сектору (3,6% против 2,9% кварталом ранее). Тогда как в частном секторе показатель остался на уровне 3,3% – минимуме с середины 2022 года. Наибольший годовой прирост наблюдался в сфере энергоснабжения и утилизации отходов (4,4%), а также в образовании и здравоохранении (по 3,8%). Вклад в квартальную динамику внесли должности в здравоохранении, образовании и обучении. В квартальном выражении рост составил 0,9% против 0,7% ранее, превысив ожидания в 0,8%. Если показатель за второй квартал совпадет с прогнозом в 3,3%, австралийский доллар может ослабнуть.13 августа, 9.00/ Германия/**/ Рост потребительской инфляции в июле (финальный)/ пред.: 2,1%/ действ.: 2,0%/ прогноз: 2,0%/ EUR/USD – внизВ июле 2025 года годовая инфляция в Германии осталась на уровне 2%, совпав с прогнозом, но выше ожиданий снижения до 1,9%. По данным Федерального статистического управления, ускорение роста цен на продукты питания (2,2% против 2%) и меньшее падение цен на энергоносители (-3,4% против -3,5%) компенсировали замедление в секторе услуг, где инфляция снизилась до трехлетнего минимума 3,1%. Если показатель сохранится на прогнозном уровне, это может оказать давление на евро.13 августа, 17.30/США/**/Запасы сырой нефти в США от EIA/ пред.: -1,74 млн барр./ действ.: -3,029 млн барр./ прогноз: -0,353 млн барр./ Brent – внизЗа неделю, завершившуюся 1 августа 2025 г., запасы сырой нефти в США сократились до -3,029 млн баррелей. По данным Управления энергетической информации, снижение оказалось более чем в пять раз глубже ожидаемого и стало самым резким с конца апреля. Очередное снижение усилит понижательное давление на котировки Brent, особенно на фоне признаков сокращения потребительского спроса в отдельных сегментах.13 августа, 19.00/ РФ /**/ Темпы роста ВВП во втором квартале/ пред.: 3,3%/ действ.: 1,4%/ прогноз: 1,8%/ USD/RUB – внизВ первом квартале 2025 года ВВП России увеличился на 1,4% (после роста на 4,3%), что стало минимальным темпом с середины 2023 г. Спад был зафиксирован в:профессиональной, научной и технической деятельности (-1,3%)горнодобывающей отрасли (-4%)коммунальном секторе (-3,8%) При этом финансовая и страховая деятельность выросла на 17,5%, обрабатывающая промышленность – на 4,5%, а расходы на государственное управление и военную безопасность оставались высокими (+6,8%). Если второй квартал покажет рост в пределах прогноза (1,8%), рубль может укрепиться.13 августа, 19.00/ РФ/**/ Рост потребительской инфляции в июле/ пред.: 9,9%/ действ.: 9,4%/ прогноз: 9,1%/ USD/RUB – вверхГодовая инфляция в России в июне 2025 г. снизилась третий месяц подряд. Она упала с 9,9% до 9,4%, достигнув минимума за семь месяцев. По данным Росстата, замедлился рост цен на:продукты питания (11,9% против 12,5%)услуги (12% против 12,6%)непродовольственные товары (4,5% против 4,8%) Если июльский показатель выйдет на уровне прогноза в 9,1%, рубль, вероятно, ослабнет.12 августа, 9.30/ Австралия/ Выступление главы Резервного банка Австралии Мишель Буллок/ AUD/USD13 августа, 20.00/ США/ Выступление главы ФРБ Чикаго Остана Гулсби/ USDXТакже в эти дни ожидаются выступления представителей ведущих центробанков. Их комментарии обычно вызывают волатильность на валютном рынке, так как могут указывать на дальнейшие планы регуляторов по ставкам. Экономический календарь открывается по ссылке. Все показатели приводятся в годовом исчислении (г/г). При расчете в месячном исчислении данные отмечаются примечанием (м/м). Знак * определяет (по мере возрастания) степень важности отчета для активов, которые доступны на платформе InstaForex. Напоминаем, что время публикации указано МСК (GMT +3.00). Открыть торговый счет можно здесь. А чтобы инструменты всегда был под рукой, советуем скачать приложение MobileTrader. Смотрите также видеоновости рынка от ГК InstaForex.Материал предоставлен компанией InstaForex - www.instaforex.com

Instaforex, 1 день назад

ИнстаФорекс

GBP/USD. На горизонте – 1,3500

Фунт в паре с долларом на этой неделе «навёрстывает упущенное». Вернее – возвращает утраченные на прошлой неделе пункты, пользуясь общим ослаблением американской валюты. Впрочем, британец усиливает позиции и благодаря «своим» фундаментальным факторам. В числе союзников британской валюты – Банк Англии, который по итогам августовского заседания реализовал «ястребиное снижение», после чего пара gbp/usd подскочила более чем на 100 пунктов. По большому счёту, такой результат носил если не предрешённый, то довольно-таки предсказуемый характер. Прежде всего – из-за завышенных ожиданий рынка, многие представители которого были уверены в том, что регулятор не только снизит процентную ставку (данный факт был отыгран рынком заранее), но и чуть ли не прямым текстом анонсирует ещё один раунд снижения ставки на одном из следующих заседаний. Такие предположения возникли не на пустом месте: сторонники «голубиного» сценария указывали на замедление экономики Великобритании (объём ВВП сокращается второй месяц подряд) и на определённые признаки охлаждения рынка труда (уровень безработицы в Великобритании вырос до 4,7%, то есть до почти четырёхлетнего максимума). Разумеется, на рынке звучали и противоположные предположения – о том, что Центробанк снизит ставку, но озвучит осторожные комментарии и не станет, как говорится, «забегать вперёд», учитывая ускорение инфляции (общий CPI подскочил до 3,6% г/г – это наиболее сильный темп роста показателя с января 2024 года). Интрига сохранялась до последней минуты, но всё же «голубиные» ожидания, на мой взгляд, преобладали. Именно поэтому, когда трейдеры увидели итоги голосования по ставке, фунт начал набирать обороты. Перевес всего лишь в один голос – это сильный удар по представителям «голубиного крыла». Согласно предварительным прогнозам, расклад голосов в Комитете по денежно-кредитной политике должен был соответствовать формуле «0-8-1». То есть ноль голосов за повышение ставки, 8 голосов – за снижение ставки и 1 голос – за сохранение ставки в прежнем виде. Однако в действительности за сохранение статус-кво отдали свой голос сразу четверо членов Комитета. Более того, изначально голосование и вовсе не состоялось, так как 4 чиновников MCP выступили за снижение ставки на 25 пунктов, один – за 50-пунктное снижение ставки, и ещё 4 – за сохранение выжидательной позиции. Пришлось переголосовывать, в результате чего решение было принято соотношением «0-5-4». Судьбу процентной ставки решил всего лишь один голос, который оказался на стороне «умеренных голубей», проголосовавших за 25-пунктное снижение. Голубиное крыло – это председатель Банка Англии Эндрю Бейли и четверо «рядовых» членов MPC: Свати Дингра, Алан Тейлор, Дейв Рамсден и Сара Бриден. Все остальные их коллеги выступили за сохранение выжидательной позиции. Почему? Ответ лежит на поверхности: инфляция. По прогнозам ЦБ, темпы роста CPI ускорятся и достигнут своего 4-процентного пика в сентябре. И хотя затем ожидается нисходящая динамика, регулятор признал, что риск усиления инфляционного давления в среднесрочной перспективе немного вырос. По словам Эндрю Бейли, рост цен на продукты питания и энергию «размывает инфляционные ожидания потребителей». Здесь необходимо напомнить, что годовой прирост цен на еду достиг 4,5% – во многом благодаря подорожанию мяса (говядины), сливочного масла и шоколада. Продовольственная инфляция держится выше таргета 4,5% на протяжении уже нескольких месяцев. В контексте таких тенденций регулятор повысил прогнозы по росту индекса потребительских цен на один год вперед до 2,7% (тогда как ранее прогноз был на уровне 2,4%), сохранив в тексте сопроводительного заявления осторожную формулировку о перспективах дальнейшего снижения процентной ставки («Центробанк привержен постепенному и осторожному подходу»). При этом Банк Англии признал, что рынок труда ослабевает, а прогнозы экономического роста остаются слабыми. Однако опасения относительно ускорения инфляции всё равно оказались на первом плане. В тексте сопроводительного заявления ЦБ отметил, что будет внимательно следить за тем, «в какой степени повышение зарплат оказывает влияние на потребительскую инфляцию». В итоге рынок пересмотрел свои прогнозы относительно дальнейших перспектив смягчения ДКП в этом году. Если до августовского заседания существовала вероятность того, что Банк Англии ещё раз снизит ставку на одном из трех оставшихся заседаний, то сейчас данная вероятность фактически снизилась до нуля. Такой результат пришелся «по душе» фунту, и, соответственно, покупателям gbp/usd. С точки зрения техники, пара на четырёхчасовом графике расположена между средней и верхней линиями индикатора Bollinger Bands, а также над всеми линиями индикатора Ichimoku, который на h4 сформировал бычий сигнал «Парад линий». Все это говорит о приоритете лонгов. Ближайшей целью восходящего движения выступает отметка 1,3500, которая соответствует верхней линии Bollinger Bands на четырёхчасовом графике. Материал предоставлен компанией InstaForex - www.instaforex.com

Instaforex, 2 дня назад

ИнстаФорекс