Новости форекс

XAU/USD. Анализ цен. Прогноз. Текущая ситуация на рынке.

Сегодня золото восстановило часть недавних потерь. И столкнулось с сопротивлением у 50-дневной SMA в районе $3350. Далее следует недельный максимум в районе $3358, преодоление которого спровоцирует ралли покрытия коротких позиций, поднимая цену до промежуточного уровня $3375 на пути к круглому уровню $3400. А последующие покупки создадут условия для продолжения движения в сторону зоны высокого предложения $3435-3440, которая является июльским максимумом.А если цены опустятся ниже 100-дневной SMA, то это станет новым сигналом для медвежьего тренда. После чего, драгоценный металл ускорит падение ниже круглого уровня $3300, для дальнейшего тестирования уровня поддержки $3280, а если и он не удержится, то жёлтый металл опустится к июльскому минимуму в районе $3268. Этот уровень является ключевым для глобального разворота цен.Учитывая, что осцилляторы на дневном графике нейтральны, продавцам и покупателям стоит проявить осторожность в открытии новых направленных позиций.Материал предоставлен компанией InstaForex - www.instaforex.com

Instaforex, 3 часа назад

ИнстаФорекс

Не стоит бежать впереди паровоза

Эта фраза применима сейчас к очень многим вещам на рынке. Например, я могу сказать, что минимум весь 2024 год рынок «бежал впереди паровоза», требуя от ФРС снизить ставку 6-7 раз. Может быть, не требовал, но ждал этого. Сейчас рынок ожидает от Пауэлла активной риторики, которая прояснит решение, которое будет принято на заседании в сентябре. Однако и на этот раз ожидания могут не совпасть с реальностью. Дело в том, что у Пауэлла есть достаточно времени, чтобы принять правильное решение. Зачем ему в свою очередь «бежать впереди паровоза»? До сентябрьского заседания остается еще месяц, в течение которого выйдет новая экономическая статистика. Следовательно, регулятор может спокойно дождаться новых отчетов и убедиться, что рынок труда действительно «охлаждается» нехорошими темпами, как свидетельствовали последние три отчета. Регулятор может убедиться, что инфляция действительно растет под влиянием тарифной войны Дональда Трампа, а не из-за сезонных факторов. И самое главное – узнать, какие приблизительно темпы роста инфляции следует ожидать до конца года. Напомню, что сам Джером Пауэлл неоднократно заявлял о том, что делать выводы о влиянии тарифов на экономику можно будет не ранее осени. Сейчас видно, что даже осень – это неподходящее время для выводов. Стран, которые подписали торговые соглашения с США, очень мало, а Дональд Трамп продолжает вводить все новые и новые пошлины. Следовательно, даже о средневзвешенных тарифах на импорт никакого вывода сделать сейчас нельзя. Что уж говорить об их влиянии в дальнейшем на экономику. Поэтому даже осенью любой вывод об инфляции будет основан на промежуточных данных. Следовательно, прогнозы по инфляции будут неточными, и на их основании нельзя принимать радикальных решений по денежно-кредитной политике. Исходя из этого, я считаю, что в пятницу Джером Пауэлл не будет делать никаких намеков на снижение ставки в сентябре. Поможет ли сохранение «ястребиного» тона доллару? Если и поможет, то только на небольшой период времени. Обратите внимание на другие мои статьи: Анализ EUR/USD. 20 августа. Проблема высокой инфляции позади Анализ GBP/USD. 20 августа. Британская инфляция не порадовала О чем нам говорит британская инфляция? Волновая картина по EUR/USD: Исходя из проведенного анализа EUR/USD, я делаю вывод, что инструмент продолжает построение повышательного участка тренда. Волновая разметка по-прежнему всецело зависит от новостного фона, связанного с решениями Трампа и внешней политикой США. Цели участка тренда могут простираться вплоть до 25-й фигуры. Следовательно, я продолжаю рассматривать покупки с целями, находящимися около отметки 1,1875, что приравнивается к 161,8% по Фибоначчи, и выше. Я предполагаю, что построение волны 4 завершено. Соответственно, сейчас – по-прежнему хорошее время для покупок. Волновая картина по GBP/USD: Волновая картина инструмента GBP/USD остается неизменной. Мы имеем дело с повышательным, импульсным участком тренда. При Дональде Трампе рынки может ждать еще огромное количество потрясений и разворотов, которые могут весьма серьезно отразиться на волновой картине, но в данное время рабочий сценарий сохраняет свою целостность. Цели повышательного участка тренда теперь расположены около отметки 1,4017. В данное время я предполагаю, что построение понижательной волны 4 завершено. Следовательно, советую покупки с целью 1,4017. Основные принципы моего анализа: 1) Волновые структуры должны быть простыми и понятными. Сложные структуры сложно отыгрывать, они часто несут изменения. 2) Если нет уверенности в происходящем на рынке, лучше не заходить в него. 3) Стопроцентной уверенности в направлении движения нет и быть не может никогда. Не забывайте про защитные ордера Stop Loss. 4) Волновой анализ можно комбинировать с другими видами анализа и торговыми стратегиями. Материал предоставлен компанией InstaForex - www.instaforex.com

Instaforex, 3 часа назад

ИнстаФорекс

О чем нам говорит британская инфляция?

На самом деле, ответ на этот вопрос очевиден и прост. Чем выше растет инфляция, тем ниже готовность Банка Англии продолжать смягчение денежно-кредитной политики. Чем ниже готовность BoEснижать процентную ставку, тем выше вероятность дальнейшего роста британского фунта. В данное время ставка Банка Англии составляет 4%, а ФРС – 4,5%. Банк Англии провел три раунда смягчения политики в 2025 году, ФРС – ни одного. На горизонте – неоднократное понижение процентной ставки ФРС, а снижение ставки BoEтеперь находится под большим вопросом. Спрос на валюту США в 2025 году падал даже когда соотношение ставок двух регуляторов было однозначным в пользу доллара. Чего ожидать, если картина начнет меняться на противоположную? Основным козырем британского фунта в ближайшие полтора года будет независимость Банка Англии. Да, именно независимость британского регулятора, а не размер ставки или состояние экономики. Банк Англии имеет возможность принимать решения, согласно своим мандатам, самостоятельно. Вероятность того, что ФРС продолжит принимать самостоятельные решения падает каждый месяц. Внутри ФРС уже завелось несколько поклонников Дональда Трампа, которые активно лоббируют снижение процентной ставки. Помимо этого, некоторые управляющие FOMCначинают потихоньку «паковать чемоданы», осознавая, что отныне ФРС – это «игрушка Трампа». Один из членов FOMCуже покинула свой пост досрочно(Адриана Куглер). В следующем году уйдет Джером Пауэлл, а Дональд Трамп продолжает активно требовать снижения ставки на несколько процентов. Поэтому перспективы денежно-кредитной политики ФРС остаются «голубиными». И впервые за последние годы рынки вправе ожидать сильного снижения процентной ставки на основании вполне конкретных причин. Одной причины. А растущая инфляция в Великобритании делает практически невозможным(или, по крайней мере, нецелесообразным) дальнейшее смягчение политики в Великобритании. Следовательно, я могу предположить, что Британский регулятор замедлит или остановит цикл смягчения, а ФРС – возобновит и ускорит его. Исходя из этого, несложно сделать вывод, что в следующие год-полтора спрос на валюту США будет продолжать снижаться. Безусловно, не только денежно-кредитная политика оказывает влияние на валютный рынок. Но это довольно весомый фактор, который игнорировать не получится. Обратите внимание на другие мои статьи: Анализ EUR/USD. 20 августа. Проблема высокой инфляции позади Анализ GBP/USD. 20 августа. Британская инфляция не порадовала Волновая картина по EUR/USD: Исходя из проведенного анализа EUR/USD, я делаю вывод, что инструмент продолжает построение повышательного участка тренда. Волновая разметка по-прежнему всецело зависит от новостного фона, связанного с решениями Трампа и внешней политикой США. Цели участка тренда могут простираться вплоть до 25-й фигуры. Следовательно, я продолжаю рассматривать покупки с целями, находящимися около отметки 1,1875, что приравнивается к 161,8% по Фибоначчи, и выше. Я предполагаю, что построение волны 4 завершено. Соответственно, сейчас – по-прежнему хорошее время для покупок. Волновая картина по GBP/USD: Волновая картина инструмента GBP/USD остается неизменной. Мы имеем дело с повышательным, импульсным участком тренда. При Дональде Трампе рынки может ждать еще огромное количество потрясений и разворотов, которые могут весьма серьезно отразиться на волновой картине, но в данное время рабочий сценарий сохраняет свою целостность. Цели повышательного участка тренда теперь расположены около отметки 1,4017. В данное время я предполагаю, что построение понижательной волны 4 завершено. Следовательно, советую покупки с целью 1,4017. Основные принципы моего анализа: 1) Волновые структуры должны быть простыми и понятными. Сложные структуры сложно отыгрывать, они часто несут изменения. 2) Если нет уверенности в происходящем на рынке, лучше не заходить в него. 3) Стопроцентной уверенности в направлении движения нет и быть не может никогда. Не забывайте про защитные ордера Stop Loss. 4) Волновой анализ можно комбинировать с другими видами анализа и торговыми стратегиями. Материал предоставлен компанией InstaForex - www.instaforex.com

Instaforex, 4 часа назад

ИнстаФорекс

USD/JPY. Анализ цен. Прогноз. Разногласия в ожиданиях Банка Японии и ФРС продолжают оказывать поддержку низкодоходной иене.

Сегодня второй день подряд японская иена привлекает покупателей.Согласно отчету, опубликованному сегодня Кабинетом министров Японии, объем заказов на основные виды машиностроения в стране вырос на 3% в июне. Это произошло впервые за три месяца, превзойдя ожидания рынка о снижении на 1%. Такой рост был обусловлен увеличением заказов в непроизводственной сфере на 8,8%, что скрывает слабость производственного сектора, где заказы сократились на 8,1%.Дополнительные данные Минфина свидетельствуют о том, что экспорт Японии в июле снизился третий месяц подряд — на 2,6% по сравнению с аналогичным периодом прошлого года, что стало результатом опасений по поводу последствий повышения пошлин США. Этот спад оказался сильнее прогнозируемого рынка (2,1%) и стал самым значительным за последние четыре года, усиливая опасения относительно экономических перспектив страны.Банк Японии пересмотрел свой инфляционный прогноз в конце июля и подтвердил готовность повысить процентные ставки при сохранении текущих темпов роста и инфляции. Это существенно отличается от ожиданий рынка о том, что Федеральная резервная система США возобновит цикл снижения ставок уже на сентябрьском заседании.Трейдеры также учитывают вероятность двух последовательных снижений ставки ФРС по 25 базисных пунктов до конца года. Такой сценарий может удержать участников рынка от агрессивных покупок доллара США, тем самым, поддерживая менее доходную японскую йену, увеличивая шансы дальнейшего снижения пары USD/JPY.Тем не менее, инвесторы уменьшили ожидания значительного снижения ставок ФРС после публикации более высокого индекса цен производителей США за июль — самого быстрого роста с 2022 года. Эти данные указывают на усиление ценового давления и могут заставить ФРС придерживаться выжидательной позиции.А сегодня для получения лучших торговых возможностей, стоит обратить внимание на публикацию протоколов FOMC за июль.А выступление председателя ФРС Джерома Пауэлла на симпозиуме в Джексон-Хоуле позднее на этой неделе, окажет влияние на краткосрочную динамику доллара и может дать мощный импульс паре USD/JPY.И с технической точки зрения, стоит обратить внимание на то, что осцилляторы на дневном графике нейтральны, поэтому и продавцам и покупателям нужно проявить осторожность при открытии новых направленных позиций.Поддержку пара нашла у 100-дневной ЕМА, проходящей на уровне 147,00. Опустившись ниже, пара USD/JPY найдёт поддержку на уровне 146,20, который является многонедельным минимумом. С противоположной стороны покупателям стоит дождаться прорыва круглого уровня 148,00, после чего цены смогут добраться до уровня 148,50 на пути к круглому уровню 149,00.Материал предоставлен компанией InstaForex - www.instaforex.com

Instaforex, 4 часа назад

ИнстаФорекс

Цены на нефть растут на фоне неопределенности переговоров и перебоев в поставках

В среду нефтяные котировки показали умеренный рост, поскольку внимание инвесторов сосредоточилось на ходе мирных переговоров по Украине и возможных новых санкциях против российского экспорта. Несмотря на сохраняющееся давление со стороны геополитики, рынки реагируют на каждый новый сигнал, балансируя между рисками и ожиданиями. Фьючерсы на нефть марки Brent подорожали на 50 центов, достигнув отметки $66,29 за баррель. Контракты на WTI с поставкой в сентябре выросли на 45 центов – до $62,80 за баррель, а октябрьские поставки закрепились на уровне $62,30, прибавив 53 цента. Днем ранее рынок оказался под давлением: цены упали более чем на 1% на фоне надежд, что дипломатический прогресс приведет к снятию части санкций и росту мировых поставок. «Рынки нефти находятся в подвешенном состоянии... Длительные мирные переговоры будут держать рынок в напряжении», – отметил Эмрил Джамил, старший аналитик LSEG. Ситуацию усугубили перебои на американском нефтеперерабатывающем заводе BP в Уитинге (Индиана). Мощности предприятия составляют 440 000 баррелей в сутки, но из-за наводнения, вызванного грозой, производство пострадало. Этот НПЗ является важным поставщиком топлива для Среднего Запада США. При этом свежие данные о запасах поддержали цены. По итогам недели: 1) запасы сырой нефти в США сократились на 2,42 млн баррелей, 2) запасы бензина снизились на 956 тыс. баррелей, 3) запасы дистиллятов выросли на 535 тыс. баррелей.На фоне неопределенности в США и России, Норвегия демонстрирует рост добычи. По данным Норвежского нефтяного директората, июльский объем составил 1,96 млн баррелей в сутки, что на 17% выше июньского уровня и является рекордом с 2011 года.Рост обеспечен запуском нового месторождения Johan Castberg компании Equinor ASA в Баренцевом море. В тандеме с гигантским Johan Sverdrup они дают около 1 млн баррелей в сутки. По оценкам аналитиков FGE NexantECA, июльские экспортные поставки стали максимальными с 2012 года.Что это значит для трейдеров? Все эти факторы – от переговоров по Украине и санкционного давления до перебоев в работе НПЗ и роста добычи в Норвегии – формируют уникальные возможности для трейдеров. Повышенная волатильность рынка открывает пространство как для краткосрочной спекулятивной торговли, так и для долгосрочных стратегий.Инструменты для торговли нефтью Brent и WTI доступны у InstaForex.Возможные торговые стратегии1) Торговля на новостях: трейдеры могут использовать публикации о переговорах по Украине или о санкциях как сигналы для краткосрочных сделок. Даже небольшие сдвиги в переговорах способны вызвать сильные ценовые колебания.2) Игра на запасах в США: еженедельные отчеты по сырой нефти и бензину традиционно оказывают сильное влияние на цены. Сокращение запасов поддерживает рост котировок, а увеличение может спровоцировать падение.3) Долгосрочная ставка на добычу: рост производства в Норвегии и возможное увеличение экспорта формируют фундаментальный фактор давления на цены. Это можно учитывать при открытии среднесрочных позиций в расчете на постепенное снижение стоимости нефти.Материал предоставлен компанией InstaForex - www.instaforex.com

Instaforex, 4 часа назад

ИнстаФорекс

USD/JPY. Анализ цен. Прогноз. Текущая ситуация на рынке.

Сегодня в среду японская иена привлекает покупателей второй день подряд. С технической точки зрения, вчерашнее отсутствие роста пары выше круглого уровня 148,00 и последующее снижение цен, благоприятствуют медведям по USD/JPY. Однако нейтральные осцилляторы на дневном графике требуют осторожности. Более того, спотовые цены находятся в двухнедельном рендже после импульсных продаж 1 августа. Поэтому, прежде, чем стоить позиции на продажу доллара в паре USD/JPY, целесообразно дождаться более объёмных продаж.Поддержкой является 100-дневная ЕMA, которая проходит на круглом уровне 147,00, ниже которой пара USD/JPY ускорит падение, чтобы повторно протестировать многонедельный минимум в районе 146,20, достигнутый в прошлый четверг. А дальнейшие продажи ниже круглого уровня 146,00 проложат путь к значительному снижению.С другой стороны, быкам стоит дождаться устойчивого роста и укрепления выше круглого уровня 148,00. Затем пара USD/JPY сможет подняться до следующего важного уровня в районе 148,55, прежде, чем вернуться к круглому уровню 149,00.Материал предоставлен компанией InstaForex - www.instaforex.com

Instaforex, 5 часов назад

ИнстаФорекс

Анализ BTC/USD. 20 августа. Биткоин приближается к важной отметке

Спрос на биткоин в последнюю неделю активно падает. На мой взгляд, это очень важный момент. Цена трижды не смогла пройти отметку 122000$, а также сформировала четкую и красивую пятиволновую структуру. Следовательно, сейчас мои читатели могут ожидать построения коррекционного набора волн. Как я и предполагал, волна 5 получила укороченный вид, но даже внутри нее просматривается пятиволновая структура. Следовательно, никаких разногласий внутри волновой разметки нет. В предыдущих обзорах я говорил, что биткоин снизится примерно до 112000$. Эта отметка сейчас – на расстоянии вытянутой руки. Вероятно, она будет достигнута уже сегодня или завтра. А после ее достижения начнется самое интересное. Удачная попытка прорыва лоу волны 4 подтвердит переход рынка к построению понижательного набора волн. Либо коррекционному, либо импульсному. На мой взгляд, различного рода эксперты, аналитики и информационные агентства очень славно поработали с рынком в последнее время, убедив его, что биткоин в этом году достигнет минимум 150000$. Вполне возможно, что это ловушка. Хочу напомнить, что в криптовалютном сегменте крутятся уже сотни миллиардов долларов. Есть очень много богатых, заинтересованных в манипуляциях рынком людей, которым ничего не стоит купить несколько «честных мнений экспертов». Поэтому я допускаю, что биткоин переходит к построению понижательного импульсного участка тренда. Но, как я уже сказал, требуется уверенная и удачная попытка прорыва отметки 112000$. Если даже предположение об импульсном участке неверно, мы должны увидеть хотя бы стандартную трехволновую коррекционную структуру прежде, чем начнется новый этап «бычьего» тренда. Общие выводы. Исходя из проведенного анализа BTC/USD, я делаю вывод, что построение повышательной структуры может быть завершено. Новостной фон не был причиной резкого роста биткоина в последние месяцы, но институциональные инвестиции сделали свое дело. Биткоин трижды не сумел преодолеть отметку 122000$, каждый подход к ней сопровождался довольно сильным падением. Соответственно, волна 5 могла принять укороченный вид и в этом случае повышательный набор волн завершен. Исходя из этого, продажи сейчас более интересны. Особенно, на восходящих откатах. Первой целью для снижения можно считать отметку 112000$. Далее все будет зависеть от удачной или неудачной попытки прорыва этой отметки. Основные принципы моего анализа: 1) Волновые структуры должны быть простыми и понятными. Сложные структуры сложно отыгрывать, они часто несут изменения. 2) Если нет уверенности в происходящем на рынке, лучше не заходить в него. 3) Стопроцентной уверенности в направлении движения нет и быть не может никогда. Не забывайте про защитные ордера Stop Loss. 4) Волновой анализ можно комбинировать с другими видами анализа и торговыми стратегиями.Материал предоставлен компанией InstaForex - www.instaforex.com

Instaforex, 5 часов назад

ИнстаФорекс

GBP/USD. Ускорение CPI в Великобритании и «фактор Пауэлла»

Фунт в паре с долларом слабо отреагировал на опубликованный сегодня отчёт по росту инфляции в Великобритании. Такая флегматичная реакция объясняется общим ожиданием экономического симпозиума в Джексон-Хоуле, который стартует уже завтра, 21 августа. Впрочем, в центре внимания даже не сам симпозиум, а выступление председателя ФРС Джерома Пауэлла, которое состоится в пятницу. Значимость этого события трудно переоценить, учитывая тот факт, что глава Федрезерва в ходе этого выступления впервые прокомментирует провальные июльские Нонфармы и неожиданно сильные отчёты по росту инфляции в США (CPI/PPI). Можно предположить, что Пауэлл займёт либо мягкую позицию, обеспокоившись замедлением американского рынка труда, либо осторожную позицию, акцентировав своё внимание на ускорении ключевых индикаторов инфляции в Штатах. То есть либо вероятность снижения процентной ставки ФРС на сентябрьском заседании возрастёт до 90-100%, либо снизится до формата «50/50». Интрига сохраняется, а ставки слишком высоки. Поэтому трейдеры не рискуют открывать крупные позиции – ни в пользу доллара, ни против американской валюты. Ничем не подтверждённые слухи о том, что Пауэлл просигнализирует о сохранении выжидательной позиции в сентябре оказывают фоновую поддержку гринбеку (и, соответственно, продавцам gbp/usd), но в целом пара остается в подвешенном состоянии – «между молотом и наковальней». Именно поэтому трейдеры пары сегодня фактически проигнорировали важнейший макроэкономический отчёт, который де-факто оказался на стороне британской валюты. Ведь почти все компоненты релиза вышли в «зелёной зоне», отражая ускорение инфляции. Можно не сомневаться в том, что опубликованный сегодня отчёт позже еще напомнит о себе (например, на следующем заседании Банка Англии). Поэтому рассмотрим его подробнее. Так, общий индекс потребительских цен в месячном выражении вырос на 0,1%, тогда как большинство аналитиков прогнозировали его сокращение на такую же величину. А вот в годовом выражении общий CPI подскочил в июле до отметки 3,8% (прогноз 3,7%) – это максимальное значение показателя с января 2024 года. Восходящая динамика фиксируется второй месяц подряд. Основной индекс потребительских цен, без учёта цен на энергию и продукты питания, также вырос до отметки 3,8% г/г (при прогнозе роста до 3,7%). На этом уровне показатель выходил в апреле этого года, а до этого – в апреле прошлого года. Индекс розничных цен, который используется работодателями при обсуждении «зарплатного вопроса», в июле ускорился до 4,8%, тогда как большинство экспертов ожидали увидеть его на отметке 4,6%. Это наиболее сильный темп роста индикатора с февраля 2024 года. Ещё один важный момент – это ускорение инфляции в сфере услуг, которая выросла до 5,0%, сигнализируя о сохраняющихся внутренних инфляционных давлениях. Основными драйверами роста инфляции в июле стали авиаперелёты, продукты питания и услуги гостиниц/ресторанов. Например, прирост цен на авиабилеты составил 30,2% за месяц. Это максимальный темп роста данного компонента с момента перехода к ежемесячному учёту инфляции (то есть, на минуточку, с 2001 года). Дополнительный вклад внесли и другие категории – такие как морские тарифы и автомобильное топливо. Инфляция в категории «food and non-alc beverage» (продовольственные товары и напитки) ускорилась на 4,9% т.е. до максимального значения с февраля 2024 года. Как полагают многие аналитики, годовой общий CPI в Британии движется к своему пиковому значению 4,0%, который будет достигнут, вероятно, в сентябре или октябре. О чём говорит этот отчёт? Как минимум о том, что Банк Англии не снизит процентную ставку по итогам следующего (сентябрьского) заседания. Также под большим вопросом снижение ставки на оставшихся в этом году двух заседаниях. Некоторые аналитики (в частности, консалтинговой компании Capital Economics) допускают снижение ставки на ноябрьском заседании, указывая на противоречивый отчёт по рынку труда в Великобритании (безработица осталась на уровне 4,7%, а уровень среднего заработка снизился до 4,6%). Но на мой взгляд, регулятор займёт более жесткую позицию – в том числе и в ноябре. В пользу выжидательной позиции играет несколько факторов: это раскол в Комитете (четверо членов MCP проголосовали за сохранение ставки в прежнем виде) и небольшой, но все-таки рост британской экономики (объём ВВП увеличился на 0,4% м/м и на 0,3% кв/кв, оба компонента вышли в «зелёной зоне»). Если говорить о состоянии рынка труда, то и здесь есть свои «светлые стороны»: например, количество заявок на получение пособий по безработице сократилось в июле на 6 тысяч, тогда как большинство аналитиков прогнозировали 20-тысячный прирост. Всё это говорит о том, что следующий раунд снижения ставки может состояться уже в следующем году. Такие выводы – априори в пользу британской валюты и, следовательно, в пользу покупателей gbp/usd. Однако на сегодняшний день британец не способен диктовать условия по паре – «фактор Пауэлла» оказывает понижательное давление, не позволяя покупателям перехватить инициативу. Учитывая тот факт, что трейдеры проигнорировали даже такой значимый релиз как отчёт по росту CPI в Великобритании, лонги по паре gbp/usd выглядят рискованно. На данный момент цена тестирует промежуточный уровень поддержки 1,3450 (нижняя линия Bollinger Bands на таймфрейме h4) – в случае его преодоления следующей целью южного движения станет отметка 1,3390 – это нижняя граница облака Kumo на том же таймфрейме.Материал предоставлен компанией InstaForex - www.instaforex.com

Instaforex, 5 часов назад

ИнстаФорекс

GBP/USD. Smart money. Британец накапливает силы

Добрый день, уважаемые трейдеры! В среду продолжала торговаться очень слабо, активность трейдеров остается очень низкой. В течение сегодняшнего дня трейдеры-быки вполне могли перейти в новое наступление, так как им позволяет это сделать текущая графическая картина и сегодняшний информационный фон. Новость сегодня была только одна – индекс потребительских цен в Великобритании. Инфляция выросла до 3,8% г/г, что немного выше прогнозов. Но даже небольшое превышений ожиданий трейдеров должно было вызвать новые атаки быков. Как я уже писал утром, инфляция в Великобритании продолжает разгоняться и на данный момент выросла с 1,7% до 3,8% за последний год. Банк Англии успел в 2025 году смягчить ДКП трижды, и я теперь даже считаю, что Британский регулятор жалеет о столь поспешных, «голубиных» решениях. Как бороться с инфляцией дальше, если ставка уже снижена? Так или иначе, пауза в смягчении ДКП может быть на этот раз долгой. Я также убрал с графика последний «бычий» имбаланс, так как он пересекался с другими имбалансами. На мой взгляд, одного «перевернутого имбаланса» 2 сейчас вполне достаточно, чтобы понимать, откуда и когда открывать новые покупки. Отмечу, что ликвидность с последнего пика от 23 июля была снята на прошлой неделе. После этого идут уже четвертые сутки, а сильных продаж мы не видим. Таким образом, я склонен считать, что ордеров Stop Loss для сделок на продажу выше пика от 23 июля попросту не было. В этом случае ожидать падения не стоит. При съеме ликвидности цена обычно начинает быстрое движение в противоположную сторону без долгих проволочек. На мой взгляд, сейчас нет причин ожидать даже новый коррекционный откат. Однако по техническим и графическим причинам трейдеры-быки могли немного отступить, а информационный фон очень слабый на этой неделе. Реакции трейдеров на переговоры США и РФ по вопросу Украины можно ожидать, но для начала следует понять, к какому решению пришли лидеры. А главное, чтобы это совместное решение было официально принято. На текущий же момент официальной информации о договоренностях нет. В общем и целом, могу сказать следующее. В «медвежий» тренд по британцу я не верю точно также, как в «медвежий» тренд по европейцу. Уже в сентябре ФРС может возобновить процесс смягчения ДКП, торговая война продолжается. Я не вижу факторов, которые могли бы оказать серьезную поддержку медведям. Если медведи и перейдут в наступление без причин, то нужны «медвежьи» паттерны, чтобы идентифицировать его. В новый рост выше пиков июля верится гораздо проще, а у нас образовываются лишь «бычьи» паттерны. Текущий «бычий» тренд можно будет считать завершенным лишь ниже двух лоу (от 12 мая и 1 августа). Эти лоу практически одинаковые. Только ниже них произойдет слом «бычьей» структуры. Однако для меня очевидна простая истина – без информационной поддержки «медвежий» тренд имеет крайне низкую вероятность. Таким образом, я ожидаю реакции трейдеров на имбаланс 2 и последующий рост. Календарь новостей для США и Евросоюза: Великобритания – Индекс деловой активности в секторе услуг (08-30 UTC). Великобритания – Индекс деловой активности в секторе производства (08-30 UTC). США – Изменение числа первичных обращений за пособиями по безработице (12-30 UTC). США – Индекс деловой активности в секторе услуг (13-45 UTC). США – Индекс деловой активности в секторе производства (13-45 UTC). США – Продажи существующих домов (14-00 UTC). 21 августа календарь экономических событий содержит в себе достаточно много записей. Влияние информационного фона на настроение рынка в четверг будет присутствовать. Прогноз по GBP/USD и советы трейдерам: По британцу картина сложилась неоднозначная, но она начинает проясняться. «Медвежий» имбаланс 2 превращается в «бычий», а от «бычьего» имбаланса 3 цена получила реакцию. Таким образом, трейдеры уже имели возможность открывать покупки. Первая цель для роста в любом случае – пик 2025 года – 1,3780. Остается только дождаться разворота внутри имбаланса 2.Материал предоставлен компанией InstaForex - www.instaforex.com

Instaforex, 6 часов назад

ИнстаФорекс

Bitcoin между рекордными ETF-притоками и массовыми оттоками

Август 2025 года стал для Bitcoin временем резких контрастов. С одной стороны, спотовые ETF в США аккумулировали более 1,25 млн BTC и впервые превысили легендарное «состояние» Сатоши Накамото. С другой — рынок пережил крупнейшие за последние месяцы оттоки почти на $1 млрд и падение цены ниже $113 000. Эти разнонаправленные сигналы ставят перед трейдерами главный вопрос: что будет дальше — прорыв к $180 000 или затяжная коррекция?Институциональные гиганты захватывают рынокЕсли в начале 2020-х институциональный интерес к криптовалютам считался скорее экспериментом, то сегодня он стал ключевым драйвером рынка. iShares Bitcoin Trust (IBIT) от BlackRock удерживает 748 968 BTC — колоссальный объем, сопоставимый с годовыми майнинговыми эмиссиями. На долю одного фонда приходится почти 60% всех BTC, находящихся в управлении американских ETF.Не менее впечатляюще выглядит Fidelity. Его фонд FBTC привлек $11,9 млрд и аккумулировал 199 798 BTC, заняв уверенное второе место в отрасли. В совокупности два гиганта — BlackRock и Fidelity — контролируют более трех четвертей всего рынка Bitcoin ETF, фактически формируя новый «дуополистический» порядок.Контрастом выглядит судьба Grayscale: еще недавно их GBTC удерживал свыше 620 000 BTC, но сейчас активы сократились до 180 576 BTC. Это символизирует переток капитала из старых закрытых структур в новые, более ликвидные и прозрачные продукты.Политика и регулирование: от запрета к легализации пенсионных вложенийКлючевым катализатором роста стала политика. Августовский указ президента США «О демократизации доступа к альтернативным активам для инвесторов 401(k)» перевернул правила игры, впервые разрешив пенсионным фондам напрямую инвестировать в Bitcoin. Для рынка это означает: миллиарды «длинных» пенсионных долларов могут постепенно заходить в криптовалюты, формируя мощный источник стабильного спроса.Для сравнения: в золоте доля пенсионных фондов исторически достигает 15–20% глобального спроса. Если хотя бы часть этого сценария реализуется и в отношении Bitcoin, то даже без роста розничного интереса цена получит мощную долгосрочную поддержку.Розничный инвестор: осторожность вместо эйфорииПарадоксально, но на фоне институциональной эйфории розница демонстрирует осторожность. Количество BTC на централизованных биржах упало с 2,95 млн до 2,23 млн с момента запуска ETF — инвесторы выводят монеты в холодное хранение или предпочитают держать их в институциональных структурах.Однако показатель SOPR указывает на то, что краткосрочные держатели продавали монеты с убытком, что свидетельствует скорее о фиксации убытков и «усталости» розничного игрока, чем о жадности. Для рынка это двоякий сигнал: с одной стороны, розница не подливает топлива росту, но с другой — истеричные массовые продажи пока тоже не начались.Рынок ETF: от рекордных притоков к миллиардным оттокамПо данным SoSoValue, 13 августа Bitcoin ETF зафиксировали рекордные $230,9 млн притоков, а всего через несколько дней ситуация развернулась — оттоки составили -$523 млн. Только FBTC потерял $246,9 млн, GBTC — $115,5 млн.Ethereum ETF показали похожую динамику: после исторических притоков более $700 млн в день в июле последовали оттоки на -$422,3 млн. Здесь лидером по потерям стал FETH от Fidelity (-$156,3 млн).Такая волатильность дневных потоков отражает нервозность рынка: институционалы входят большими суммами, но при первых признаках коррекции столь же масштабно фиксируют прибыль. Для трейдера это значит одно — готовность к резким «качелям» на новостях и статистике.Макроэкономический фон: ставки ФРС и Джексон-ХоулНельзя рассматривать крипторынок в отрыве от глобальной экономики. Сегодня внимание инвесторов приковано к заседанию ФРС и выступлению Джерома Пауэлла в Джексон-Хоуле. Рынок ожидает снижения ставки на 25 б.п. в сентябре.Снижение ставок создаст дополнительный поток ликвидности, что традиционно подогревает риск-активы. Но если Пауэлл даст сигнал о «более долгой паузе», это может усилить давление на Bitcoin, особенно после рекордного роста с $104 000 до $124 000 за последние месяцы.Деривативы: ликвидации и кредитное плечоЗа последние 24 часа ликвидировано более 128 000 трейдеров на сумму $450,7 млн. Ethereum оказался лидером по потерям ($175 млн), Bitcoin — на втором месте ($101 млн). Более 80% ликвидированных позиций были «лонгами», что подтверждает перегретость рынка вблизи недавнего пика.Для профессиональных трейдеров это означает одно: рынок вошел в фазу, когда стратегия «купить и забыть» перестает работать, а грамотное управление рисками становится важнее самой точки входа.Краткосрочные инвесторы: «смарт-мани» в миниатюреИнтересно, что краткосрочные инвесторы (держатели до 155 дней) продолжают наращивать позиции, несмотря на падение цен. Их совокупные владения выросли с 2,46 млн BTC до 2,5 млн BTC всего за неделю.Это поведение напоминает стратегию «смарт-мани»: покупать на коррекциях, пока массовый рынок распродает. История подтверждает — аналогичные периоды летом и в начале июня завершались быстрым отскоком цены на $8–10 тыс. в течение нескольких дней.Техническая картина: ключевой уровень $111 900На текущий момент Bitcoin удерживает уровень около $113 600. Критическая поддержка расположена на $111 900. Если она устоит, ближайшие сопротивления находятся на $114 600, $116 715 и $118 197. Прорыв выше $118 200 способен перевести рынок обратно в фазу роста.Сценарий же падения ниже $111 900 будет означать новую волну распродаж и откроет дорогу к $105 000, где сосредоточена следующая сильная зона покупок.Итог: дуэль между институционалами и розницейBitcoin оказался в уникальной ситуации: институциональные фонды задают долгосрочный восходящий тренд, но краткосрочные колебания усиливаются за счет нервозности розницы и масштабных спекуляций на деривативах.Если ФРС действительно пойдет на снижение ставки, а институциональные притоки продолжатся, Bitcoin способен достичь $180 000 уже к концу года. Но если глобальные рынки испугаются стагфляционных рисков, а ключевая поддержка $111 900 будет пробита, нас ждет глубокая коррекция.Материал предоставлен компанией InstaForex - www.instaforex.com

Instaforex, 6 часов назад

ИнстаФорекс

EUR/USD. Smart money. Быки готовят новую атаку

Добрый день, уважаемые трейдеры! В среду движения на валютном рынке Forex по-прежнему отсутствовали, а активность трейдеров была минимальной. Как уже, наверное, написали все аналитики, информационный фон на этой неделе отсутствует. И это одна из основных причин штиля. Я понимаю, что все трейдеры ждут хороших, сильных движений каждый день, но такие периоды, как сейчас, тоже регулярно случаются. Главное сейчас – не принимать поспешных выводов. Сегодня – среда, уже завтра начнут поступать первые значимые данные. В Европе, США и Великобритании выйдут индексы деловой активности в секторах услуг и производства за август, а в пятницу состоится выступление Джерома Пауэлла. Я не собираюсь гадать, чью сторону займет Пауэлл в Джексон-холе, главное – чтобы он немного оживил рынок. Текущая графическая картина продолжают указывать только вверх. Новых паттернов за последние дни по понятным причинам образовано не было. Таким образом, принимать решения трейдеры могут только на основании текущей структуры тренда, которая остается «бычьей», и на основании последнего «бычьего» паттерна – имбаланса 4. В новый «медвежий» тренд я по-прежнему не верю. Информационный фон, во-первых, крайне сложно интерпретировать в пользу доллара, а во-вторых, он попросту не изменился в последнее время, чтобы ожидать резкую смену в настроении. По паре постоянно образовываются «бычьи» паттерны, которые трейдеры не игнорируют. Таким образом, нет никаких признаков возможного падения пары в ближайшее время. Ни графических, ни информационных. Для европейской валюты формально сохраняется угроза падения, но с каждым днем она выглядит все слабее. В период с 28 по 30 июля цена падала очень быстро, и эта зона тоже является «имбалансом». Два последних «бычьих» имбаланса играют более важную роль в дальнейшем ценообразовании, но все же сохраняется определенная вероятность нового падения евро. Уровень 0% «медвежьего» имбаланса обозначен зеленой линией, и он был отработан. При таком информационном фоне, как сейчас, медведи вряд ли смогут начать новое наступление, поэтому падения котировок я не ожидаю. Трейдеры по-прежнему не упускают из виду торговую войну Трампа. Несмотря на подписание нескольких важных торговых соглашений, огромное количество стран остается в подвешенном состоянии, а еще больше государств – ожидает своей участи. Вряд ли такой информационный плацдарм поможет медведям сформировать целый тренд. «Бычья» структура тренда не нарушена, никаких оснований ждать сильный рост американской валюты нет. Синяя линия показывает ценовой уровень, ниже которого можно будет считать «бычий» тренд завершенным. Как видим, до него медведям нужно пройти вниз еще около 600 пипсов, что вряд ли выполнимо в ближайшее время. Ближайшей целью для роста европейской валюты может выступать только «медвежий» имбаланс 1,1976 – 1,2092 на недельном графике, который был образован еще в июне 2021 года. Я не считаю этот паттерн сильным, так как вряд ли через 4 года трейдеры решили отбалансировать цену в этой зоне. Скорее, это формальная цель, так как других нет. Все атаки медведей за последнее время получились слабыми, так как информационный фон крайне редко им сопутствует. Отдельные отчеты и события выступают в пользу доллара США, но какая разница в чью они пользу, если гораздо более значимые факторы сдерживают медведей? Данные по рынку труда и безработице перечеркнули все позитивные для доллара новости последних недель. Вероятность смягчения ДКП ФРС резко выросла, а рынок труда США теперь характеризуется, как замедляющийся. Календарь новостей для США и Евросоюза: Евросоюз – Индекс деловой активности в секторе услуг Германии (07-30 UTC). Евросоюз – Индекс деловой активности в секторе производства Германии (07-30 UTC). Евросоюз – Индекс деловой активности в секторе услуг (08-00 UTC). Евросоюз – Индекс деловой активности в секторе производства (08-00 UTC). США – Изменение числа первичных обращений за пособиями по безработице (12-30 UTC). США – Индекс деловой активности в секторе услуг (13-45 UTC). США – Индекс деловой активности в секторе производства (13-45 UTC). США – Продажи существующих домов (14-00 UTC). 21 августа календарь экономических событий содержит в себе множество записей, каждая из которых может повлиять на настроение трейдеров, но слабо. Влияние информационного фона на настроение рынка в четверг может присутствовать в течение всего дня. Прогноз по EUR/USD и советы трейдерам: На мой взгляд, пара может находиться на завершающем этапе «бычьего» тренда, однако по-прежнему зависима от информационного фона. Пока торговая война не перейдет в стадию умиротворения, трейдеры-медведи будут оставаться в незавидном положении. Снижение ставки ФРС в ближайшем будущем – новый повод для быков атаковать. Тренд в данное время остается «бычьим», поэтому продажи сейчас не могут быть главнее покупок. От имбалансов 1 и 2 трейдеры имели возможность покупать евровалюту. В обоих случаях мы увидели рост. Двумя зонами для новых покупок, с моей точки зрения, выступали «перевернутый имбаланс» (3) и имбаланс 4. Реакция от второго из них была получена красноречивая, поэтому покупать можно было с целью 1,1976. Сейчас эти сделки можно держать открытыми. Материал предоставлен компанией InstaForex - www.instaforex.com

Instaforex, 6 часов назад

ИнстаФорекс

Lombard Odier понизил рейтинг доллара. С чем это связано

Индекс доллара пытается не потерять лицо, прибавляя третью сессию подряд. В среду котировки доходили до отметки 98,4. С начала недели статистика молчит, и все внимание рынка сосредоточено на симпозиуме ФРС в Джексон-Хоул. Оттуда инвесторы ждут подсказки: останется ли ставка без изменений в сентябре и как дальше регулятор видит баланс рисков. Пока доллар выступает в роли защитного актива на фоне сжатого аппетита к риску. Монетарный контур по-разному оценивается аналитиками. В Bank of America уверены, что в сентябре ФРС не пойдет на снижение: инфляция остается «застрявшей», ожидается проинфляционный эффект от тарифов, а рынок труда исторически крепкий благодаря дефициту рабочей силы. Это добавляет ястребиную премию в доллар. С другой стороны, глобальные инвестдома все чаще смотрят на среднесрочную перспективу негативно. Аргументы просты: по мере того как цикл смягчения все же реализуется, разница доходностей сужается, а стоимость хеджирования падает – доллар теряет часть своей премии. В этом контексте подтверждение рейтинга США от S&P на уровне AA+ выглядит нейтрально-поддерживающим: долговой рынок остаётся устойчивым, дефицит в среднем 6% ВВП на горизонте 2025–2028 гг. не выглядит катастрофично, но и не создает новой привлекательности. Макроданные из США дают смешанный сигнал. Начатое строительство домов в июле выросло на 5,2% м/м, что стало максимумом за пять месяцев. Однако разрешения на строительство упали до минимума с лета 2020 года. Для ФРС это аргумент подождать: экономика не перегрета, рецессии нет, но темпы могут замедлиться. Европейская динамика остается спокойной: по ЕЦБ рынок не ждет сентябрьских решений, а дипломатическая повестка вокруг Украины в краткосрочной перспективе способна дать евро локальную поддержку. В Великобритании инфляция ускорилась до 3,8% г/г, и это ограничивает потенциал смягчения Банка Англии. Для фунта это локальный плюс, для доллара – сдерживающий фактор через вес GBP в корзине DXY.Lombard Odier: доллар под давлением фундаментальных сдвигов Картину усиливает свежая переоценка от швейцарского банка Lombard Odier, который понизил рейтинг доллара с нейтрального до негативного. В их аналитике доллар теряет поддержку сразу по нескольким направлениям. Ключевой момент – политика ФРС. Консенсус рынка и прогноз банка совпадают: до конца года вероятны три снижения ставки, что лишает доллар премии по доходности и делает его менее привлекательным для глобального капитала. Фискальный фактор также играет против американской валюты. Дефицит бюджета растет, срочная премия на долговом рынке остается высокой, и в результате доллар теряет доверие как инструмент для долгосрочных вложений. Параллельно снижаются издержки хеджирования – при более низких ставках инвесторы охотнее смотрят в сторону валют развивающихся стран, где доходность выше. Геополитика и торговля лишь закрепляют этот тренд. «Перемирие» США и Китая снизило волатильность валют EM, притоки капитала усилились, а акции и облигации emerging markets выглядят недооцененными. CIO Lombard Odier прямо делает ставку на этот сценарий, увеличивая вложения в долговые бумаги и акции EM. Фактически банк сигнализирует: доллар вступает в фазу структурной слабости, и перераспределение капитала уже началось.Техническая картина по DXY На графике видно, что индекс доллара пытается закрепился выше 98,2, что является важным сигналом – нисходящий импульс теряет силу. Теперь эта зона выступает ключевой поддержкой. Пока DXY выше 98,2, краткосрочный баланс остается за покупателями. Следующая опора – 97,8–97,5, более сильная поддержка – 97,0–96,8. Потеря этих уровней вернет сценарий глубокой консолидации. Сопротивления сосредоточены на 99,0, затем 99,6–99,8. Прорыв выше откроет путь к 100,2–100,5. Там проходит круглый уровень и исторический барьер, который отделяет коррекционный отскок от полноценного разворота тренда. Дальнейшая цель – 101,3–101,5, где уже включается долгосрочная техника. Индикаторы подтверждают бычью динамику. Осцилляторы вышли из зоны перепроданности, на дневных таймфреймах формируются разворотные сигналы. Скользящие средние выравниваются и начинают подталкивать цену вверх. Объемы показывают, что в игру возвращаются портфельные покупатели, а не только спекулянты. В целом на рынке доллара складывается противоречивая картина. С одной стороны, текущие ожидания относительно ФРС и геополитическая неопределенность играют на руку доллару, придавая ему краткосрочную поддержку. С другой, Lombard Odier прямо говорит о структурной слабости американской валюты, указывая на смягчение ФРС, фискальные риски и притоки капитала в развивающиеся рынки. Для трейдера это означает следующее: доллар в ближайшие дни может сохранять поддержку на фоне ястребиной риторики и статуса защитного актива. Но среднесрочная траектория все больше уходит в сторону ослабления. Рынок балансирует между локальным отскоком и фундаментальной переоценкой, и именно Джексон-Хоул способен задать тон следующему движению.Материал предоставлен компанией InstaForex - www.instaforex.com

Instaforex, 7 часов назад

ИнстаФорекс

Австралийские потребители ожидают дальнейшего снижения ставки РБА

Индекс потребительских настроений Австралии Westpac продемонстрировал уверенный рост в августе, поднявшись на 5,7% до 98,5 с 93,1 месяцем ранее, вплотную приблизившись к психологически важному рубежу 100%. Индекс провел 42 месяца в отрицательной зоне, и, похоже, период пессимизма подходит к концу. Рост индекса последовал сразу за очередным снижением ставки и в целом более позитивным настроем РБА, поскольку в сопроводительном заявлении РБА отметил, что, по его мнению, ставка должна быть еще ниже, чтобы экономика продолжила восстановление. Как следствие, потребители связали этот комментарий с перспективой снижения ставок по ипотеке, что и обеспечило положительный настрой. Следующее заседание РБА состоится 30 сентября, опрос показывает, что смягчение кредитно-денежной политики оказывает поддержку восстановлению потребительского спроса, Westpac ожидает, что в сентябре РБА сохранит ставку на текущем уровне, а снизит ее в очередной раз в ноябре. Фьючерсы на ставку РБА видят около 32% вероятности сентябрьского снижения. Таким образом, австралиец пока не имеет заметных оснований возобновить рост и склонен к дальнейшему ослаблению, вопрос лишь в том, как поведет себя доллар. Противостояние администрации Трампа и руководства ФРС вновь обостряется, появились данные о возможном уголовном преступлении Лизы Кук (входит в руководство ФРС), связанное с подделкой документов с целью получения выгодных условий кредитования. Трамп потребовал «немедленной отставки», и если скандал получит развитие, Трамп в итоге назначит в совет ФРС еще одного своего сторонника. Предполагаем, что до открытия симпозиума в Джексон-Хоуле волатильность на рынках будет невысокой, публикация протоколов заседания FOMC сегодня вечером вряд ли даст какую-то новую информацию. Чистая короткая позиция по AUD увеличилась за отчетную неделю на 331 млн, до -5.74 млрд, спекулятивное позиционирование медвежье, однако расчетная цена пока не дает явного направления на юг, оставаясь выше долгосрочной средней. Неделей ранее мы предположили, что AUD/USD встретит сопротивление 0.6580/6610, после чего развернется на юг. Именно это и произошло, и теперь основная интрига заключается в том, сможет ли пара пройти зону поддержки 0.6410/20. Пока всё указывает на то, что штурм поддержки состоится в самое ближайшее время, в случае успеха и закрепления ниже медвежьи настроения усилятся, и следующей целью станет зона поддержки 0.6360/75. Материал предоставлен компанией InstaForex - www.instaforex.com

Instaforex, 7 часов назад

ИнстаФорекс

Анализ EUR/USD. 20 августа. Проблема высокой инфляции позади

Волновая разметка 4-часового графика для инструмента EUR/USD не меняется уже несколько месяцев, что очень радует. Даже когда строятся коррекционные волны, целостность структуры сохраняется. Это позволяет делать точные прогнозы. Напомню, что далеко не всегда волновая разметка выглядит, как в учебнике. Сейчас она выглядит очень хорошо. Построение повышательного участка тренда продолжается, а новостной фон продолжает поддерживать по большей части не доллар. Торговая война, начатая Дональдом Трампом, продолжается. Противостояние с ФРС продолжается. «Голубиные» ожидания растут. «Один большой закон» Трампа увеличит государственный долг США на 3 трлн долларов, а президент США постоянно повышает тарифы и вводит новые. Рынок крайне невысоко оценивает результаты первых 6 месяцев Дональда Трампа, хоть экономический рост во втором квартале и составил 3%. В данное время можно предположить, что построение волны 4 завершено. Если это действительно так, то началось построение импульсной волны 5, цели которой можно разбросать вплоть до 25-й фигуры. Безусловно, коррекционная структура волны 4 может принять более протяженный, пятиволновой вид, но я отталкиваюсь от наиболее вероятного сценария. Инфляция соответствует цели ЕЦБ Курс инструмента EUR/USD в течение среды практически не изменился. Амплитуда движений инструмента в последние несколько дней минимальная на фоне полного отсутствия новостей. Лучше даже сказать: на фоне отсутствия важных новостей. К примеру, сегодня вышел первый относительно важный отчет на этой неделе – по инфляции в Евросоюзе за июль. Однако важным он был только на бумаге. На практике отчеты по европейской инфляции выходят в двух оценках и, как правило, участники рынка обращают внимание только на предварительную. Финальная оценка, которая вышла сегодня, совпала с предварительной – 2%. Напомню, что именно 2%-ой инфляции ЕЦБ хотел добиться в среднесрочном плане. Безусловно, инфляция не будет равняться 2% каждый месяц, но небольшие колебания вокруг этой отметки тоже вполне подойдут Европейскому регулятору. Исходя из этого отчета, можно сделать вывод, что ЕЦБ в ближайшее время не будет проводить новый раунд смягчения денежно-кредитной политики. В этом просто нет никакой необходимости. Если понизить ставку еще ниже, инфляция может начать ускоряться, что вряд ли является целью ЕЦБ на фоне Глобальной торговой войны. Отмечу, что экономика Европейского союза очень хорошо справляется с тарифами Дональда Трампа. В отличие, например, от британской экономики. Следовательно, процентные ставки можно надолго зафиксировать на нейтральной территории. Текущих значений ставок может не хватить для усиления экономического роста, но с низкими темпами роста экономики ЕС уже научился жить. Обратите внимание на другие мои статьи: Анализ GBP/USD. 20 августа. Британская инфляция не порадовала Общие выводы Исходя из проведенного анализа EUR/USD, я делаю вывод, что инструмент продолжает построение повышательного участка тренда. Волновая разметка по-прежнему всецело зависит от новостного фона, связанного с решениями Трампа и внешней политикой США. Цели участка тренда могут простираться вплоть до 25-й фигуры. Следовательно, я продолжаю рассматривать покупки с целями, находящимися около отметки 1,1875, что приравнивается к 161,8% по Фибоначчи, и выше. Я предполагаю, что построение волны 4 завершено. Соответственно, сейчас – по-прежнему хорошее время для покупок. Основные принципы моего анализа: 1) Волновые структуры должны быть простыми и понятными. Сложные структуры сложно отыгрывать, они часто несут изменения. 2) Если нет уверенности в происходящем на рынке, лучше не заходить в него. 3) Стопроцентной уверенности в направлении движения нет и быть не может никогда. Не забывайте про защитные ордера Stop Loss. 4) Волновой анализ можно комбинировать с другими видами анализа и торговыми стратегиями. Материал предоставлен компанией InstaForex - www.instaforex.com

Instaforex, 7 часов назад

ИнстаФорекс

Анализ GBP/USD. 20 августа. Британская инфляция не порадовала

По инструменту GBP/USD волновая разметка продолжает свидетельствовать о построении повышательной импульсной структуры волн. Волновая картина практически совпадает с инструментом EUR/USD, так как единственным «виновником торжества» остается доллар. Спрос на него снижается по всему спектру рынка(в среднесрочном плане), поэтому многие инструменты показывают практически одинаковую динамику. В данное время волна 4 предположительно завершена. Если это действительно так, то повышение инструмента будет продолжено в рамках импульсной волны 5. Волна 4 может принять пятиволновой вид, но это не самый вероятный сценарий. Следует помнить, что в данное время очень многое на валютном рынке зависит от политики Дональда Трампа. И не только торговой. Из Америки время от времени поступают неплохие новости, однако рынок постоянно держит в голове полную неопределенность в экономике, противоречивые решения и заявления Трампа, враждебный и протекционистский внешний настрой Белого Дома. Напряжение в мире нарастает и, как я уже сказал, главным виновником торжества остается доллар. Именно поэтому он и собирает все «тумаки». Рынок по-прежнему ждет выступления Пауэлла Курс инструмента GBP/USD в течение среды вновь практически не изменился, а амплитуда движений вновь была слабой. Это явление на валютном рынке объясняется фактически отсутствующим новостным фоном на этой неделе. Первый интересный отчет вышел сегодня, но даже он не произвел впечатления на участников рынка. Индекс потребительских цен в Великобритании продолжает расти, и даже сложно, на первый взгляд, сказать почему так происходит. К примеру, в том же Евросоюзе при гораздо более низких процентных ставках инфляция не увеличивается. Однако, например, в США инфляция растет при гораздо более высоких ставках. Следовательно, можно сделать вывод, что каждая экономика очень индивидуально реагирует на Глобальную торговую войну. Сам по себе отчет по инфляции мог вызвать рост спроса на британский фунт. Если инфляция растет и растет быстрее, чем ожидали рынки, это означает, что их ожидания по смягчению денежно-кредитной политики Банка Англии становятся ниже. Напомню, что в то же самое время ожидания по смягчению политики ФРС зашкаливают уже полтора года. Следовательно, перспектив роста у американской валюты по-прежнему крайне мало. Также отмечу немного обновленную волновую разметку. Мы увидели весьма убедительную, классическую, трехволновую коррекционную структуру в составе волны 4. Затем – повышение котировок, которое может быть волной 1 в 5. Если это предположение верно, то в данное время продолжается построение волны 2 в 5. Соответственно, на этой или на следующей неделе можно ожидать нового повышения инструмента, которое может иметь весьма затяжной характер, так как волны 3 часто являются наиболее протяженными в импульсной структуре. Выступление Пауэлла, на мой взгляд, может поддержать продавцов, так как я не вижу веских причин обещать снижение ставки в сентябре. Я считаю, что г-н Пауэлл займет осторожную позицию и обойдется без прямых намеков на возобновление цикла смягчения денежно-кредитной политики. Общие выводы Волновая картина инструмента GBP/USD остается неизменной. Мы имеем дело с повышательным, импульсным участком тренда. При Дональде Трампе рынки может ждать еще огромное количество потрясений и разворотов, которые могут весьма серьезно отразиться на волновой картине, но в данное время рабочий сценарий сохраняет свою целостность. Цели повышательного участка тренда теперь расположены около отметки 1,4017. В данное время я предполагаю, что построение понижательной волны 4 завершено. Следовательно, советую покупки с целью 1,4017. Основные принципы моего анализа: 1) Волновые структуры должны быть простыми и понятными. Сложные структуры сложно отыгрывать, они часто несут изменения. 2) Если нет уверенности в происходящем на рынке, лучше не заходить в него. 3) Стопроцентной уверенности в направлении движения нет и быть не может никогда. Не забывайте про защитные ордера Stop Loss. 4) Волновой анализ можно комбинировать с другими видами анализа и торговыми стратегиями.Материал предоставлен компанией InstaForex - www.instaforex.com

Instaforex, 8 часов назад

ИнстаФорекс

Доллар тянет канат на себя

Сила действия равна силе противодействия. Чем больше Белый дом давит на Джерома Пауэлла, тем больше тот сопротивляется снижению ставок. Тем больше центробанков выражают поддержку председателю и независимости ФРС, тем больше давления со стороны Дональда Трампа. Как завершится в таких условиях встреча в Джексон Хоуле, никто не знает. Инвесторы предпочитают перестраховаться и не лезть вперед батьки пекло. В итоге EUR/USD прыгает из стороны в сторону, нарисовав диапазон краткосрочной консолидации. Эрозия доверия к ФРС и ожидания возобновления цикла монетарной экспансии в сентябре до сих пор являлись главными козырями «быков» по EUR/USD. Однако в Джексон Хоуле главы центробанков наверняка выразят единодушное мнение о поддержке независимости Федрезерва. Они выразят одобрение твердости Джерома Пауэлла, что в теории должно поддержать доллар США. Если бы этих глав центробанков кто-то услышал. Не думаю, что Белый дом интересует мнение неамериканцев. Динамика рыночных ожиданий по ставке ФРС Другое дело, ожидаемые срочным рынком ставки. Деривативы на 83% уверены в их снижении на 25 б.п в сентябре и выбирают между двумя и тремя актами монетарной экспансии ФРС до конца года. Если Джером Пауэлл начнет активно сопротивляться политическому давлению со стороны Белого дома, это может очень плохо закончиться для S&P 500 и рискованных активов в целом. Следует отметить, что для председателя Федрезерва выступление в Джексон Хоуле станет лебединой песней. Он уходит в отставку в 2026, хотя Дональд Трамп призывает Джерома Пауэлла сделать это раньше. В 2020 глава центробанка в Вайоминге обозначил новый подход ФРС к таргетируемой инфляции. 2% прекратили быть верхней границей, они стали уровнем, вокруг которого PCE может колебаться. С тех пор инфляция была существенно выше, так что новый подход пока не работает. В 2024 Джером Пауэлл объявил о скором старте цикла монетарной экспансии ФРС, что ослабило доллар США. Впрочем, американская валюта довольно быстро пришла в себя на ожиданиях победы Дональда Трампа на президентских выборах. Тогда считалось, что тарифы республиканца угробят экономики-конкуренты и их валюты. Динамика рейтингов кандидатов на пост главы ФРС Инвесторы с таким нетерпением ожидают Джексон Хоула, что совершенно забыли про протокол июльского заседания FOMC. Он будет опубликован ранее. Тогда, напомню, в составе Комитета появились два инакомыслящих. Один из них, Кристофер Уоллер является главным фаворитом на замену Джерому Пауэллу. Технически на дневном графике EUR/USD первый штурм нижней границы диапазона краткосрочной консолидации 1,165-1,1715 оказался неудачным. Повторный тест в случае успеха станет основанием для продаж в рамках реализации паттерна Всплеск и полка. Напротив, прорыв выше 1,1715 позволит покупать евро против американского доллара. Материал предоставлен компанией InstaForex - www.instaforex.com

Instaforex, 9 часов назад

ИнстаФорекс

РБНЗ ухудшает экономические прогнозы, киви отреагировал падением

РБНЗ на завершившемся сегодня рано утром заседании снизил процентную ставку с 3.25% до 3.00% в соответствии с прогнозом, однако курс NZD/USD испытал сильное медвежье значение, поскольку для рынка оказались неожиданностью изменения в долгосрочных прогнозах в голубиную сторону. Теперь Банк видит ставку на уровне 2.7% в декабре и 2.5% в марте следующего года, при том что после майского заседания прогноз предполагал 2.9% в обоих кварталах. Пересмотр состоялся на фоне вынужденного признания РБНЗ в том, что восстановление экономики идет заметно слабее, чем ожидалось, в качестве основных причин называются глобальная экономическая неопределенность, падение занятости, рост цен на часть товаров первой необходимости и снижение цен на жилье. Изменение прогнозов РБНЗ оказалось для рынков неожиданностью, хотя региональные банки, которые знакомы с реальной ситуацией в Новой Зеландии, прогнозировали изменение прогнозов РБНЗ, в частности, банк ANZ в статье, которая вышла до заседания, видел снижение ставки именно до 2.5% как минимум на протяжении двух кварталов. РБНЗ видит основания для дальнейшего снижения ставки с целью поддержки экономики, что касается основной угрозы, а именно инфляции, то РБНЗ рассчитывает, что рост цен остановится вблизи верхней границы таргетируемого диапазона 1-3%. Изменились и другие прогнозы, инфляция будет оставаться чуть выше на протяжении всего 2026 г., безработица достигнет пика 5.3% к концу года и будет вблизи 5% на всем протяжении 2026 г., этот прогноз также пересмотрен в сторону более высоких показателей, а рост ВВП останется примерно тем же. Последний показатель сможет удержаться в плюсовой зоне как раз из-за более быстрого снижения ставки, если бы РБНЗ не поменял прогноз по ставке в голубиную сторону, то, очевидно, он пересмотрел бы прогноз по ВВП вниз. В целом итоги заседания для киви носят явно медвежью окраску, курс NZD/USD отреагировал быстрым снижением, и давление на киви, скорее всего, будет оставаться сильным как минимум в ближайшие недели. Позиционирование по NZD практически не изменилось за отчетную неделю, медвежий перевес составляет всего 279 млн, что близко к нейтральному, но расчетная цена остается ниже долгосрочной средней и имеет тенденцию к дальнейшему снижению. Неделей ранее мы ожидали снижения NZD/USD к зоне поддержки 0.5840/50, киви отыграл этот сценарий и даже ушел еще ниже из-за заметного изменения прогнозов РБНЗ в голубиную сторону. Оснований ожидать разворота на север пока нет, откат от минимума 0,5810 может иметь только технический характер, фундаментальные показатели поддерживают медвежий настрой. Ожидаем попытки тестирования 0.5800 с хорошими шансами уйти ниже, но более сильное снижение в текущих условиях маловероятно, поскольку ожидается рост спроса на риск, который остановит падение. Материал предоставлен компанией InstaForex - www.instaforex.com

Instaforex, 9 часов назад

ИнстаФорекс

Видеообзор рынка, торговые рекомендации, ответы на вопросы

Торговые идеи:GBP/USD - возможно среднесрочно на понижениеUSD/CHF - возможно среднесрочно на повышениеМатериал предоставлен компанией InstaForex - www.instaforex.com

Instaforex, 9 часов назад

ИнстаФорекс

Рекомендации по торговле на рынке криптовалют на 20 августа (американская сессия)

Биткоин и эфир сегодня чувствуют себя достаточно болезненно, не демонстрируя никаких признаков укрепления даже после вчерашней крупной распродажи. Это указывает на выжидательную позицию со стороны крупных игроков, которые рассчитывают на более низкие привлекательные цены. Тем временем в СМИ появилась информация о том, что Китай рассматривает возможность впервые разрешить использование стейблкоинов, обеспеченных юанями, чтобы стимулировать более широкое принятие своей валюты во всем мире.Этот шаг, в случае его реализации, станет переломным моментом в глобальной конкуренции цифровых валют. Пекин, стремясь укрепить позиции юаня как альтернативы доллару США, может использовать стейблкоины в качестве инструмента для упрощения международных транзакций и привлечения иностранных инвесторов. Однако, такое решение сопряжено с определенными рисками. Контроль за оборотом стейблкоинов, обеспеченных юанями, потребует от китайских регуляторов разработки строгой нормативной базы и внедрения эффективных механизмов мониторинга. В противном случае существует риск утечки капитала и ослабления контроля над валютным рынком.Ожидается, что кабинет министров Китая в конце этого месяца рассмотрит и, возможно, одобрит дорожную карту по более широкому использованию валюты во всем мире, включая наверстывание упущенного в США темпа развития стейблкоинов. Ожидается, что план будет включать целевые показатели использования китайской валюты на мировых рынках и определит обязанности внутренних регулирующих органов. Дорожная карта также будет включать рекомендации по предотвращению рисков. Ожидается, что высшее руководство страны соберется на ознакомительную сессию уже в конце этого месяца, уделив особое внимание интернационализации юаня и стейблкоинам, которые набирают обороты во всем мире, сообщил один из источников.Если Китай вернется на рынок цифровых активов хотя бы в таком виде, это может стать хорошим драйвером для роста рынка криптовалют в среднесрочной перспективе.Что касается внутридневной стратегии на криптовалютном рынке, то действовать дальше буду, также опираясь на любые крупные просадки биткоина и эфира в расчете на продолжение развития бычьего рынка в среднесрочной перспективе, который никуда не делся. Что касается краткосрочной торговли, то стратегия и условия описаны ниже. Bitcoin Сценарий на покупку Сценарий №1: покупать биткоин сегодня буду при достижении точки входа в районе $113 900 с целью роста к уровню $115 400. В районе $115 400 буду выходить из покупок и продавать сразу на отскок. Перед покупкой на пробой нужно убедиться в том, что 50-дневная средняя скользящая находится ниже текущей цены, а индикатор Awesome находится в зоне выше нуля. Сценарий №2: покупать биткоин можно от нижней границы $113 200 при отсутствии рыночной реакции на ее пробой в обратную сторону к уровням $113 900 и $115 400.Сценарий на продажу Сценарий №1: продавать биткоин сегодня буду при достижении точки входа в районе $113 200 с целью падения к уровню $111 700. В районе $111 700 буду выходить из продаж и покупать сразу на отскок. Перед продажей на пробой нужно убедиться в том, что 50-дневная средняя скользящая находится выше текущей цены, а индикатор Awesome находится в зоне ниже нуля. Сценарий №2: продавать биткоин можно от верхней границы $113 900 при отсутствии рыночной реакции на ее пробой в обратную сторону к уровням $113 200 и $111 700.Ethereum Сценарий на покупкуСценарий №1: покупать эфир сегодня буду при достижении точки входа в районе $4226 с целью роста к уровню $4323. В районе $4323 буду выходить из покупок и продавать сразу на отскок. Перед покупкой на пробой нужно убедиться в том, что 50-дневная средняя скользящая находится ниже текущей цены, а индикатор Awesome находится в зоне выше нуля. Сценарий №2: покупать эфир можно от нижней границы $4166 при отсутствии рыночной реакции на ее пробой в обратную сторону к уровням $4226 и $4323.Сценарий на продажуСценарий №1: продавать эфир сегодня буду при достижении точки входа в районе $4166 с целью падения к уровню $4091. В районе $4091 буду выходить из продаж и покупать сразу на отскок. Перед продажей на пробой нужно убедиться в том, что 50-дневная средняя скользящая находится выше текущей цены, а индикатор Awesome находится в зоне ниже нуля. Сценарий №2: продавать эфир можно от верхней границы $4226 при отсутствии рыночной реакции на ее пробой в обратную сторону к уровням $4166 и $4091.Материал предоставлен компанией InstaForex - www.instaforex.com

Instaforex, 9 часов назад

ИнстаФорекс

XAU/USD: сценарии динамики на 20.08.2025

Пока готовился данный обзор, цена выросла еще на 50 пунктов, поднявшись к отметке 3330.00. Как мы предположили в нашем сегодняшнем фундаментальном анализе и обзоре «XAU/USD: восстанавливаясь после падения», сигналом для новых длинных позиций может стать пробой краткосрочного уровня сопротивления 3329.00 (ЕМА200 на 15-минутном графике). Пока что так и происходит: цена пробила отметку 3330.00 и пытается продолжить рост выше уровня сопротивления 3329.00. Ближайшими целями и уровнями сопротивления, которые цене необходимо также будет преодолеть, чтобы завершить нисходящую коррекцию и полностью вернуться в зону бычьего рынка, являются важные краткосрочные уровни 3343.00 (ЕМА200 на 1-часовом графике), 3345.00 (ЕМА200 на 4-часовом графике). Учитывая общий глобальный восходящий тренд золота, можно также рассчитывать на дальнейший рост и прорыв уровня сопротивления 3445.00 и верхней границы диапазона, сформировавшегося между отметками 3250.00 и 3445.00. В альтернативном сценарии и при поддержке фундаментального фона (в первую очередь это - жесткие комментарии Пауэлла в Джексон-Хоуле и подвижки в переговорах Украина – Россия) может повториться заход на локальный минимум 3312.00 и попытка снижения к отметке 3300.00. Более глубокая коррекция - с целями на ключевых среднесрочных уровнях поддержки 3185.00 (ЕМА144 на дневном графике), 3085.00 (ЕМА200 на дневном графике), отделяющих среднесрочный бычий рынок от медвежьего. Но этот сценарий, как мы предположили в нашем вчерашнем обзоре, следует рассматривать пока что лишь с теоретической точки зрения. В целом, общий тренд XAU/USD пока что остается восходящим, а предпочтительными - длинные позиции. Уровни поддержки: 3328.00, 3300.00, 3285.00, 3250.00, 3200.00, 3185.00, 3100.00, 3085.00, 3020.00, 3000.00, 2965.00 Уровни сопротивления: 3335.00, 3343.00, 3345.00, 3400.00, 3445.00, 3500.00 Торговые сценарии Основной сценарий: Buy «по-рынку», BuyStop 3346.00. Stop-Loss 3327.00. Цели 3400.00, 3445.00, 3500.00, 3600.00, 3700.00Альтернативный сценарий: SellStop 3327.00. Stop-Loss 3340.00. Цели 3300.00, 3285.00, 3250.00, 3200.00, 3185.00, 3100.00, 3085.00, 3020.00, 3000.00, 2965.00 *) здесь «Цели» соответствуют уровням поддержки/сопротивления. Это также не значит, что они обязательно будут достигнуты, но могут служить ориентиром при планировании и размещении своих торговых позиций + открыть торговый счет + зарегистрироваться в системе копирования сигналов + инвестировать в ПАММ-системеМатериал предоставлен компанией InstaForex - www.instaforex.com

Instaforex, 9 часов назад

ИнстаФорекс