Новости форекс

EUR/GBP. Анализ цен. Прогноз. Прорвётся ли пара EUR/GBP в новый торговый диапазон?

Сегодня в четверг в период европейской сессии будет объявлено решение по процентной ставки Банка Англии. Аналитики прогнозируют, что Банк Англии снизит свою ключевую ставку на 25 базисных пунктов, опустив её до 4,0%. Эти ожидания оказывают давление на фунт стерлингов по отношению к евро и доллару, поскольку Европейский центральный банк и Федеральная резервная система в июле оставили свои ставки без изменений. В глобальном масштабе Банк Англии пытается догнать другие центральные банки: с августа, когда началось снижение ставок, их уровень был снижен всего на 100 пунктов, а сегодня в четверг ожидается ещё одно снижение на 25. Это значительно меньше, установленных ЕЦБ 235 пунктов снижения, и сопоставимо с установленными ФРС 100 пунктами.Ключевой вопрос — последует ли Банк Англии примеру ЕЦБ или же даст сигналы о дальнейшем смягчении политики. Теоретически у регулятора есть все возможности для этого, учитывая слабые темпы роста экономики и уровень жесткости монетарной политики (разницу между ставкой и инфляцией).Это может стать переломным моментом для пары EURGBP. Она приблизилась к верхней границе диапазона последних двух лет, превысив уровень 0,8700. Пробой уровня сопротивления 0,8753 откроет дорогу к новому диапазону 0,8753–0,92700, верхняя граница которого служила сопротивлением с 2016 по 2022 год.Тем не менее, существует вероятность того, что умеренно жесткая политика Банка Англии вызовет отскок от верхней границы 0,8753 в сторону снижения. Такие движения наблюдались в апреле и на прошлой неделе, однако настойчивость покупателей евро дважды препятствовала их реализации. Но осцилляторы на дневном графике положительны и далеки от зоны перекупленности, всё-таки подтверждая позитивный настрой.И на четырёхчасовом графике цены находятся выше 100-периодной SMA, снова преодолев её на прошлой неделе, после снижения. И осцилляторы на этом же графике положительны, что так же подтверждает позитив.Материал предоставлен компанией InstaForex - www.instaforex.com

Instaforex, менее часа назад

ИнстаФорекс

Обзор пары GBP/USD. 7 августа. Что готовит нам Банк Англии?

Валютная пара GBP/USD в среду вновь торговалась весьма спокойно, но чаша весов потихоньку склоняется в пользу британского фунта(и евровалюты тоже). Рынок несколько дней отдыхал от событий прошлой недели, однако новости продолжают литься из-за океана бурным потоком. Тут и новые масштабные пошлины Дональда Трампа, и ядерные угрозы Трампа в адрес России, и увольнение главы Бюро статистики США, и новые провальные макроэкономические данные(индекс ISM для сектора услуг США). На наш взгляд, новое падение доллара – это лишь вопрос времени. Сегодня состоится также заседание Банка Англии, но на фоне всех остальных событий даже заседание Британского центробанка выглядит не слишком интересно. Банк Англии, по прогнозам экспертов, собирается снизить ключевую ставку еще на 0,25%, что станет третьим этапом смягчения монетарной политики в текущем году. В целом, Банк Англии в начале года обещал снизить ставку четыре раза и на данный момент строго придерживается графика. Однако мы сомневаемся в том, что завтра большинство членов монетарного комитета БА проголосуют за снижение ставки. Против «голубиного» решения выступает только один показатель – инфляция. Но этот показатель – самый важный. В последний год в Британии этот показатель только ускоряется, поэтому речь идет уже не об одном-двух негативных месяцах, а о целой тенденции. То есть мы вполне можем заявить, что инфляция на Туманном Альбионе растет. Если инфляция растет, то как речь может идти о снижении ключевой ставки? Тем более, инфляция растет не около 2%, где, в принципе, любое значение может считаться удобоваримым, потому что целевой уровень близок. Она уже почти в два раза превышает целевой уровень. Поэтому, если Банк Англии проведет еще один этап смягчения, инфляция может начать расти еще веселее. Конечно, в Банке Англии наверняка работают экономисты, аналитики, которые могут сделать прогноз о замедлении инфляции, скажем, в течение следующих 6 месяцев. Возможно, на основании такого прогноза и целесообразно снижать ставку в августе. Однако, на наш взгляд, цены в мире будут все равно расти на всё. Торговая война Дональда Трампа будет повышать цены не только в США, но и во многих других странах мира, оказывая, как минимум, косвенное влияние. Таким образом, инфляцию нужно «тушить», а не «подбадривать». Какое бы решение не принял БА сегодня, мы считаем, что доллар должен продолжать свое падение. Мы не видим причин у американской валюты для среднесрочного роста, а на дневном ТФ пара GBP/USD отскочила от сильной линии Сенкоу Спан Б. Таким образом, и технических, и фундаментальных оснований для нового роста британской валюты имеется в достатке. Хоть сам фунт и остается, по сути, непричастным к собственному укреплению. На этой неделе макроэкономических новостей очень мало, но новый виток эскалации торговой войны уже сам по себе должен спровоцировать новое падение американской валюты. Средняя волатильность пары GBP/USD за последние 5 торговых дней составляет 96 пунктов. Для пары фунт/доллар это значение является «высоким». В четверг, 7 августа, таким образом, мы ожидаем движения внутри диапазона, ограниченного уровнями 1,3251 и 1,3443. Старший канал линейной регрессии направлен вверх, что указывает на однозначную восходящую тенденцию. Индикатор CCI дважды заходил в область перепроданности, что предупреждало о возобновлении восходящего тренда. Сформировано несколько «бычьих» дивергенций. Ближайшие уровни поддержки: S1 – 1,3306 S2 – 1,3245 S3 – 1,3184 Ближайшие уровни сопротивления: R1 – 1,3367 R2 – 1,3428 R3 – 1,3489Советуем ознакомиться с другими статьями автора: Обзор пары EUR/USD. 7 августа. Трамп запускает новый виток эскалации торговой войны. Торговые рекомендации и разбор сделок по EUR/USD на 7 августа. Торговые рекомендации и разбор сделок по GBP/USD на 7 августа. Торговые рекомендации: Валютная пара GBP/USD завершила очередной виток нисходящей коррекции. В среднесрочной перспективе политика Дональда Трампа, вероятно, продолжит оказывать давление на доллар. Таким образом, длинные позиции с целями 1,3550 и 1,3611 остаются гораздо более актуальными при расположении цены выше мувинга. Расположение цены ниже скользящей средней линии позволяет рассматривать небольшие шорты с целями 1,3245 и 1,3184 на чисто технических основаниях. Время от времени американская валюта показывает коррекции, но для трендового укрепления ей нужны реальные признаки завершения Мировой торговой войны, что, вероятно, уже невозможно. Пояснения к иллюстрациям:Каналы линейной регрессии помогают определить текущий тренд. Если оба направлены в одну сторону, значит тренд сейчас сильный; Скользящая средняя линия (настройки 20,0, smoothed) определяет краткосрочную тенденцию и направление, в котором сейчас следует вести торговлю; Уровни Мюррея – целевые уровни для движений и коррекций; Уровни волатильности (красные линии) – вероятный ценовой канал, в котором пара проведет ближайшие сутки, исходя из текущих показателей волатильности; Индикатор CCI – его заход в область перепроданности (ниже -250) или в область перекупленности (выше +250) означает, что близится разворот тренда в противоположную сторону.Материал предоставлен компанией InstaForex - www.instaforex.com

Instaforex, 1 час назад

ИнстаФорекс

Торговые рекомендации и разбор сделок по GBP/USD на 7 августа. Британский фунт воспрял духом.

Анализ GBP/USD 5М. Валютная пара GBP/USD в течение среды также возобновила восходящее движение, благодаря Дональду Трампу. Напомним, что вчера Трамп ввел 25%-ые пошлины против Индии, но ранее на неделе он также анонсировал новые пошлины. В общем, абсолютно ничего в политике Трампа не меняется. Мы считаем, что он еще очень долго будет обкладывать пошлинами все страны мира, которые сумеет вспомнить. Таким образом, как мы и предупреждали, ни о какой деэскалации Мировой торговой войны речи по-прежнему не идет. Даже те несколько сделок, которые администрация Трампа все же подписала, ничего не меняют, ибо предполагают те же самые пошлины, что и без соглашений. Пара GBP/USD постояла на одном месте пару дней, но затем движение на Север возобновилось. Мы ожидаем его продолжения. С технической точки зрения, паре остается преодолеть линию Сенкоу Спан Б на часовом ТФ, и тогда тенденция полностью изменится на восходящую. Хотя она стала восходящей еще в момент преодоления линии тренда. Фундаментальный фон вновь оказывает серьезное давление на доллар, поэтому ничего, кроме его падения, мы не ожидаем. Сегодня состоится заседание Банка Англии, которое теоретически может опустить фунт вниз. Однако это теоретически. В реальности, мы ожидаем нового локального восходящего тренда. На 5-минутном ТФ в среду не было сформировано ни одного торгового сигнала. Лишь к концу дня пара подобралась к линии Сенкоу Спан Б. Лонги остаются гораздо более актуальными, чем шорты. Советуем ознакомиться с другими статьями автора: Обзор пары EUR/USD. 7 августа. Трамп запускает новый виток эскалации торговой войны. Обзор пары GBP/USD. 7 августа. Что готовит нам Банк Англии? Торговые рекомендации и разбор сделок по EUR/USD на 7 августа. Отчет COT. Отчеты COT по британскому фунту показывают, что в последние годы настроение коммерческих трейдеров постоянно меняется. Красная и синяя линии, отображающие нетто-позиции коммерческих и некоммерческих трейдеров, постоянно пересекаются и в большинстве случаев находятся недалеко от нулевой отметки. Вот и сейчас они вновь практически слились, что говорит о примерно равном количестве позиций на покупку и на продажу. Доллар продолжает снижаться из-за политики Дональда Трампа, поэтому, в принципе, спрос маркет-мейкеров на фунт стерлингов сейчас не слишком важен. Торговая война будет продолжаться в том или ином виде еще долгое время. Спрос на доллар так или иначе будет падать. Согласно последнему отчету по британскому фунту, группа «Non-commercial» закрыла 5,9 тысячи контрактов BUY и открыла 6,6 тысячи контрактов SELL. Таким образом, нетто-позиция некоммерческих трейдеров сократилась за отчетную неделю на 12,5 тысячи контрактов. В 2025 году фунт очень сильно вырос, но следует понимать, что причина одна – политика Дональда Трампа. Как только эта причина будет нивелирована, доллар может перейти в рост, но когда это произойдет – не знает никто. Неважно, какими темпами растет или падает нетто-позиция по фунту. По доллару она в любом случае падает и, как правило, более высокими темпами. Анализ GBP/USD 1Н. На часовом таймфрейме пара GBP/USD преодолела линию тренда, а на дневном ТФ уже совершила отскок от важной и сильной линии Сенкоу Спан Б. Таким образом, краткосрочная тенденция изменилась на восходящую. Фундаментальный фон, с нашей точки зрения, остается не в пользу американской валюты, поэтому в долгосрочной перспективе мы ожидаем возобновления «тренда 2025 года». Дональд Трамп вновь делает все, чтобы доллар США снижался. На 7 августа мы выделяем следующие важные уровни: 1,3125, 1,3212, 1,3369-1,3377, 1,3420, 1,3509, 1,3615, 1,3681, 1,3763, 1,3833, 1,3886. Линии Сенкоу Спан Б (1,3363) и Киджун-сен (1,3233) также могут быть источниками сигналов. Уровень Stop Loss рекомендуется выставлять в безубыток при прохождении цены в верном направлении 20 пунктов. Линии индикатора Ишимоку в течение дня могут перемещаться, что следует учитывать при определении торговых сигналов. В четверг в Великобритании состоится заседание Банка Англии, на котором может быть принято решение о смягчении монетарной политики. Это «медвежий» фактор для британской валюты, но даже если сегодня мы будем наблюдать снижение, затем мы все равно будет ожидать рост. Торговые рекомендации: Мы считаем, что в четверг пара может откатиться немного вниз, но все будет зависеть от решений Банка Англии. Вполне возможно, что регулятор не будет снижать ключевую ставку в августе. Если все же понизит, откат вниз возможен, но в целом мы продолжаем смотреть только на Север. Пояснения к иллюстрациям: Ценовые уровни поддержки и сопротивления(resistance/support) – толстые красные линии, около которых движение может закончится. Не являются источниками торговых сигналов. Линии Киджун-сен и Сенкоу Спан Б – линии индикатора Ишимоку, перенесенные на часовой таймфрейм с 4-часового. Являются сильными линиями. Уровни-экстремумы – тонкие красные линии, от которых ранее цена отскакивала. Являются источниками торговых сигналов. Желтые линии – линии тренда, трендовые каналы и любые другие технические паттерны. Индикатор 1 на графиках COT – размер нетто-позиции каждой категории трейдеров.Материал предоставлен компанией InstaForex - www.instaforex.com

Instaforex, 1 час назад

ИнстаФорекс

Обзор пары EUR/USD. 7 августа. Трамп запускает новый виток эскалации торговой войны.

Валютная пара EUR/USD в течение большей части среды вновь торговалась с очень низкой волатильностью. На этой неделе макроэкономических событий действительно очень мало, но в то же время нельзя сказать, что новостной фон отсутствует. Мы по-прежнему считаем, что событий и публикаций прошлой недели вполне хватает, чтобы доллар падал еще примерно неделю. А помимо событий прошлой недели, следует отметить и, так сказать, «свежие новости». Дональд Трамп за последние несколько дней объявил о внедрении новых пошлин. Во-первых, они будут касаться полупроводников и медицинских препаратов. На самом деле, в этой новости нет ничего нового, так как еще в прошлом месяце американский президент неоднократно грозился ввести пошлины на эти категории товаров. На этой неделе он лишь подтвердил свои намерения, обозначив, что лекарства должны производиться на территории США. А, чтобы они производились бодрее, на все заграничные препараты будут установлены пошлины. Сначала небольшие, но через полтора-два года они будут составлять до 250%. Во-вторых, Дональд Трамп уже пошел по второму или даже третьему кругу. Сначала он ввел индивидуальные пошлины против половины стран мира. Затем на эти индивидуальные пошлины наслоились отраслевые пошлины(например, на автомобили, медь, сталь и алюминий). А теперь Трамп собирается вводить «санкционные пошлины». Что значит «санкционные пошлины»? Они обозначают, что если какая-то из стран в мире не хочет выполнять приказы Трампа, значит она столкнется с дополнительными пошлинами. К примеру, Индия закупает нефть у России, а Дели совершенно не может понять, почему Вашингтон запрещает ей это делать. А все дело в том, что Трамп очень хочет завершить войну в Украине и считает, что следует серьезно ограничить финансирование этой самой войны. Финансируется она, благодаря валютным поступления в российский бюджет от продажи нефти и газа. Следовательно, чтобы завершить войну, все страны должны отказаться от российских энергоносителей. Чтобы заставить эти страны отказаться от закупок в России, Трамп придумал «санкционные пошлины», которые будут касаться всего импорта из таких стран(в частности, Индии) в США до тех пор, пока они не откажутся от покупок российских нефти и газа. Или до тех пор, пока война в Украине не прекратится. И пошлины будут очень высокими. Вот так вот Трамп наполняет американский бюджет. Главное – найти благовидный предлог. Всеобщая несправедливость к США – введем пошлины. Поддержка отечественного производителя – введем пошлины для иностранных. Завершение войны – введем пошлины против всех, кто «способствует» ее продолжению. То есть, с одной стороны, действия Трампа производят впечатление защитных для национальных интересов или же миротворческих, а на самом деле цель одна – наполнить бюджет «бесплатными деньгами». Попутно с этим Трамп продолжает выстраивать полную автократию, увольняя любого чиновника, который «провинился» перед национальными интересами. В США не может быть плохой статистики, а ФРС обязана слушаться президента. Поэтому глава Бюро статистики была уволена, а представитель ФРС Адриана Куглер – сама ушла в отставку. Средняя волатильность валютной пары EUR/USD за последние 5 торговых дней по состоянию на 7 августа составляет 91 пункт и характеризуется, как «высокая». Мы ожидаем движение пары между уровнями 1,1547 и 1,1729 в четверг. Старший канал линейной регрессии направлен вверх, что по-прежнему указывает на восходящую тенденцию. Индикатор CCI в третий раз зашел в область перепроданности, что вновь предупреждает о возобновлении восходящего тренда. Ближайшие уровни поддержки: S1 – 1,1597 S2 – 1,1536 S3 – 1,1475 Ближайшие уровни сопротивления: R1 – 1,1658 R2 – 1,1719 R3 – 1,1780 Советуем ознакомиться с другими статьями автора: Обзор пары GBP/USD. 7 августа. Что готовит нам Банк Англии? Торговые рекомендации и разбор сделок по EUR/USD на 7 августа. Торговые рекомендации и разбор сделок по GBP/USD на 7 августа.Торговые рекомендации: Пара EUR/USD может возобновить восходящий тренд. На американскую валюту по-прежнему сильнейшее воздействие оказывает политика Дональда Трампа, который и не собирается «останавливаться на достигнутом». А на прошлой неделе весь мир увидел последствия этой политики. Доллар рос, сколько мог, но сейчас, похоже, приходит время для его нового затяжного падения. При расположении цены ниже мувинга можно рассматривать небольшие шорты с целями 1,1475 и 1,1414. Выше скользящей средней линии остаются актуальными длинные позиции с целями 1,1658 и 1,1729 в продолжение тренда. Пояснения к иллюстрациям:Каналы линейной регрессии помогают определить текущий тренд. Если оба направлены в одну сторону, значит тренд сейчас сильный; Скользящая средняя линия (настройки 20,0, smoothed) определяет краткосрочную тенденцию и направление, в котором сейчас следует вести торговлю; Уровни Мюррея – целевые уровни для движений и коррекций; Уровни волатильности (красные линии) – вероятный ценовой канал, в котором пара проведет ближайшие сутки, исходя из текущих показателей волатильности; Индикатор CCI – его заход в область перепроданности (ниже -250) или в область перекупленности (выше +250) означает, что близится разворот тренда в противоположную сторону.Материал предоставлен компанией InstaForex - www.instaforex.com

Instaforex, 1 час назад

ИнстаФорекс

Торговые рекомендации и разбор сделок по EUR/USD на 7 августа. Трамп снова топит доллар.

Анализ EUR/USD 5M. Валютная пара EUR/USD в течение среды возобновила движение вверх. Макроэкономический фон вчера отсутствовал и в Евросоюзе, и в США, если не считать практически ничего не значащего отчета по розничным продажам в Европе, который даже резонансным значением не сумел порадовать. Таким образом, на первый взгляд, новый рост пары может показаться удивительным. Но в нем нет ничего удивительно, если принять во внимание новости прошлой пятницы, а также новости первой половины текущей недели. Напомним, что в прошлую пятницу вышла важнейшая статистика по рынку труда США, которая с треском провалилась, обнажив разом все проблемы американской экономики из-за политики Дональда Трампа. Тут же последовало увольнение главы Бюро статистики, затем ушла в отставку Адриана Куглер, затем провалился еще и индекс деловой активности в секторе услуг ISM США, Трамп продолжил вводить пошлины против всех стран, который смог припомнить. Вчера Индия «заслужила» 25%-ые пошлины за то, что покупает нефть у России. Поэтому в очередном падении доллара нет ничего удивительного. Мы ожидаем, что восходящий тренд 2025 года будет продолжен. На 5-минутном ТФ вчера был сформирован один торговый сигнал на покупку, но движение началось еще от уровня 1,1534, сигнал на покупку около которого сформировался во вторник. Поэтому покупать можно было еще во вторник. Мы считаем, что, если даже доллар и не будет валиться камнем вниз, то все равно так или иначе будет дешеветь. Волатильность на этой неделе низкая, а макроэкономический фон практически полностью отсутствует. Советуем ознакомиться с другими статьями автора: Обзор пары EUR/USD. 7 августа. Трамп запускает новый виток эскалации торговой войны. Обзор пары GBP/USD. 7 августа. Что готовит нам Банк Англии? Торговые рекомендации и разбор сделок по GBP/USD на 7 августа.Отчет COT. Последний отчет COT датирован 29 июля. На иллюстрации выше отлично видно, что нетто-позиция некоммерческих трейдеров долгое время была «бычьей», медведи с трудом перешли в зону собственного превосходства в конце 2024 года, но очень быстро ее потеряли. С тех пор, как Трамп вступил в должность президента США, падает только доллар. Мы не можем сказать, что падение американской валюты продолжится с вероятностью 100%, но текущее развитие событий в мире намекает именно на этот вариант. Мы по-прежнему не видим никаких фундаментальных факторов для укрепления европейской валюты, зато остается один очень весомый фактор для падения американской. Глобальный нисходящий тренд все еще сохраняется, но какое сейчас имеет значение, куда двигалась цена в последние 16 лет? Как только Трамп закончит свои торговые войны, доллар может перейти в рост, но последние торговые сделки показали, что война будет продолжаться в том или ином виде. Расположение красной и синей линий индикатора продолжает указывать на сохранение «бычьей» тенденции. В течение последней отчетной недели количество лонгов у группы «Non-commercial» выросло на 0,4 тысячи, а количество шортов – на 2,6 тысячи. Соответственно, нетто-позиция за неделю сократилась на 2,2 тысячи контрактов, что является несущественным изменением.Анализ EUR/USD 1Н. На часовом таймфрейме пара EUR/USD резко начала рост, который может стать начальной фазой нового восходящего тренда. На часовом ТФ цена преодолела линию Сенкоу Спан Б, а на дневном ТФ – отскочила от линии Сенкоу Спан Б. Таким образом, причин ожидать продолжения движения на Север, учитывая технические и фундаментальные факторы, гораздо больше, чем причин ожидать нового падения британского фунта. На 7 августа мы выделяем следующие уровни для торговли — 1,1092, 1,1147, 1,1185, 1,1234, 1,1274, 1,1362, 1,1426, 1,1534, 1,1615, 1,1666, 1,1750-1,1760, 1,1846-1,1857, а также линии Сенкоу Спан Б (1,1595) и Киджун-сен (1,1517). Линии индикатора Ишимоку в течение дня могут перемещаться, что следует учитывать при определении торговых сигналов. Не забываем про выставление ордера Stop Loss в безубыток, если цена прошла в верном направлении 15 пунктов. Это обезопасит от возможных убытков, если сигнал окажется ложным. На четверг в Евросоюзе запланирована публикация промышленного производства в Германии, а в США – заявок на пособия по безработице. Оба отчета – второстепенные. Волатильность вновь может быть низкой. Торговые рекомендации: В четверг рост котировок может продолжиться хотя бы на основании отскока от линии Сенкоу Спан Б(дневной ТФ) и двойного отскока от уровня 1,1534. Также была преодолена важная линия Сенкоу Спан Б на часовом ТФ. Поэтому мы продолжаем оставаться в длинных позициях с целями 1,1666 и 1,1750-1,1760. Продажи пока не рассматриваем. Пояснения к иллюстрациям: Ценовые уровни поддержки и сопротивления(resistance/support) – толстые красные линии, около которых движение может закончится. Не являются источниками торговых сигналов. Линии Киджун-сен и Сенкоу Спан Б – линии индикатора Ишимоку, перенесенные на часовой таймфрейм с 4-часового. Являются сильными линиями. Уровни-экстремумы – тонкие красные линии, от которых ранее цена отскакивала. Являются источниками торговых сигналов. Желтые линии – линии тренда, трендовые каналы и любые другие технические паттерны. Индикатор 1 на графиках COT – размер нетто-позиции каждой категории трейдеров.Материал предоставлен компанией InstaForex - www.instaforex.com

Instaforex, 1 час назад

ИнстаФорекс

Пауза не вариант – по тарифам или по ставке ФРС? Календарь трейдера на 7–8 августа

Пока истекали оставшиеся до введенного Дональдом Трампом тарифного дедлайна, некоторые страны стремились заключить договоры буквально в последнюю минуту. Например, президент Швейцарии объявила, что прилетит в Вашингтон, чтобы «представить Соединенным Штатам более привлекательное предложение». Напомним, что против Швейцарии планируются самые большие тарифы для стран-союзниц – 39%. Сообщается также, что главный торговый представитель Японии должен приехать в США на этой неделе, чтобы договориться о снижении автомобильных пошлин до 15%. Все еще продолжаются переговоры с Евросоюзом. В частности речь идет о нулевых тарифах для поставок вина и крепких спиртных напитков. И все это – на фоне лихорадочной подготовки к четвергу, дню, когда обещание Трампа обретет форму.Президент США намерен внедрить ключевую часть своей предвыборной программы – дифференцированные пошлины на импорт в диапазоне от 10% до 50%. Для мировой торговли это может стать точкой бифуркации. Причем – с непредсказуемыми последствиями. Пока союзники в срочном порядке ищут пути к компромиссу, Индия оказывается в другой весовой категории.Индия под прямым ударом. В интервью CNBC Трамп заявил по ее поводу: «Мы договорились о 25%, но, думаю, в ближайшие 24 часа подниму пошлины значительно выше». В Нью-Дели эту новость восприняли как недружественный акт. Ответ Индии не заставил себя ждать. Там назвали угрозы президента США необоснованными, что поставило под удар перспективы для торговой сделки. Команда Нарендры Моди уже готовит дипломатическую миссию. Но маршрут их командировки лежит не в Вашингтон, а в Москву...В худшем сценарии Индия может столкнуться с комбинированной ставкой до 50% – если 25% новых санкций сложатся с аналогичным уровнем действующих. Белый дом формально действует в рамках Закона о чрезвычайных международных экономических полномочиях (IEEPA) от 1977 года, который, к слову, сейчас активно оспаривается в судах. Примечательно, что новые тарифы для Индии запускаются не сразу, а через три недели – с отсрочкой до 17 сентября. Это окно может быть быть попыткой дать шанс на переговоры. Или уловкой, позволяющей параллельно оказать давление на Россию. Как и прежде, предусмотрена льгота для уже отгруженных товаров. Все, что окажется на воде до окончания 21-дневного срока, пройдет по старым правилам. А вот с 00:01 по восточному времени 17 сентября тарифный молот ударит со всей силой. И в этот раз, возможно, без шансов на смягчение.Заявление, посвященное Индии, сделанное в среду, оказалось неслучайным. В этот же день спецпредставитель США Стив Виткофф находился с визитом в Москве. Вашингтон явно решил действовать через ее окружение. В последние дни представители администрации прямо заявляли, что стратегия включает в себя удары по ближайшим экономическим партнерам России. Кстати, Китай, один из главных потребителей российской нефти, в указе прямо не упоминается. Но это пока. Что до самих американо-китайских отношений, тут все тонко балансирует. Утром во вторник Трамп заявил, что стороны «близки к соглашению», которое может отложить введение пошлин, намеченное на 12 августа. Но как долго продлится эта пауза? Тем более что в документе содержится вполне отчетливый намек о том, что администрация США «должна установить, закупает ли нефть из РФ какая-либо другая страна, напрямую или через третьих лиц». Президент также намекнул на возможность новых секторальных тарифов. Под ударом могут оказаться полупроводники и фармацевтическая продукция. Причем по лекарствам решение может быть озвучено уже на следующей неделе. Добавим к этому его слова о возможной встрече с председателем КНР Си Цзиньпином «в обозримом будущем». Нет сомнения, что Дональд Трамп не упустит случая держать рынок в напряжении до последней минуты.Неопределенности вокруг тарифной политики США и ее последствий для инфляции усиливается на фоне будущих кадровых решений американского президента. До конца недели Дональд Трамп обещает назначить нового главу Бюро трудовой статистики вместо уволенной им же Эрики МакЭнтарфер, а также назвать преемника уходящей Адрианы Куглер в Совете управляющих ФРС. Одновременно он сократил список кандидатов на замену Джерому Пауэллу до четырех финалистов. Это заявление прозвучало на фоне усиливающихся ожиданий того, что уже в сентябре регулятор начнет цикл смягчения денежно-кредитной политики. И причиной такого решения станет не указание Трампа, а слабая макростатистика США:индекс ISM по сектору услуг внезапно застыл на месте, демонстрируя признаки стагнацииситуацию усугубил рост ценового давлениярынок труда тоже сбавил обороты (как в июле, так и в предшествующие ему месяцы)На фоне слабых данных рынок уже почти не сомневается в снижении ставки в сентябре. Goldman Sachs ожидает три понижения ставки в этом году, начиная с осени. Но консенсус пока не сложился. В Bank of America считают, что торопиться не стоит. Ведь инфляция остается стойкой, а рынок труда еще не сказал последнего слова. По их прогнозу, смягчение политики может быть отложено вплоть до 2026 года. Сам Джером Пауэлл недавно подтвердил, что ФРС сохраняет выжидательный подход. Однако внутри регулятора наблюдаются явные разногласия. Один лагерь опасается инфляции, вызванной геополитикой и тарифами, другой – замедления экономики. Во время июльского голосования в Совете FOMC Мишель Боумен и Кристофер Уоллер выступили за снижение ставки. А на днях глава ФРБ Миннеаполиса Нил Кашкари в интервью CNBC отметил, что экономика США демонстрирует признаки ослабления. А значит, регулятору, скорее всего, придется скорректировать ставку в ближайшие недели.«Сколько еще мы будем ждать, пока пошлины не начнут полноценно отражаться в макроэкономике?» — задался вопросом Кашкари. Он считает, что лучше снизить ставку заранее и затем при необходимости нажать на паузу, чем бездействовать в ожидании полной картины. По его оценке, уместно провести два снижения по 25 базисных пунктов до конца года. Однако Кашкари также допустил, что в случае признаков устойчивого инфляционного давления, вызванного пошлинами, масштаб смягчения может быть более умеренным.4 августа глава ФРБ Сан-Франциско Мэри Дейли также заявила, что момент для снижения ставки приближается. По ее мнению, замедление рынка труда становится все очевиднее, а инфляция, вопреки опасениям, не демонстрирует признаков резкого ускорения на фоне торговых ограничений. Рынок делает ставку на перемены в руководстве ФРС и разворот в политике. Но пока этот сценарий не подтвержден, любое неожиданное решение регулятора может запустить волну волатильности – как вверх, так и вниз.Сентябрьское заседание становится потенциальной отправной точкой для разворота. Если ослабление продолжится, ставки, вероятно, будут снижены. И рынок уже готовится к такому сценарию. Остается один вопрос: не слишком ли поздно? Именно поэтому индекс доллара первую половину недели провел в падении. Американская валюта продолжает ослабевать, особенно по отношению к евро. На первый взгляд – это незначительное колебание. Но за ним стоит целый каскад системных рисков:политическое давление на ФРСрост недоверия к официальной статистикеусиление ставки на разворот процентной политикиОпрос Reuters, проведенный среди валютных аналитиков, выявил устойчиво медвежьи настроения. С начала года индекс доллара снизился почти на 9% к корзине основных валют. Более 60% стратегов прогнозируют сохранение или рост коротких позиций по доллару до конца октября. Стратеги не видят оснований для разворота этой тенденции. Трамп продолжает публично критиковать Джерома Пауэлла за отказ быстро снижать ставку. Пауэлл покинет пост в мае следующего года. Нет сомнений, что Белый дом продвинет своего кандидата, и рынок может резко отреагировать.Франческо Песоле из ING предупреждает: если ФРС утратит репутацию независимого института, это станет весомым драйвером для долгосрочного ослабления доллара. Его поддерживает большинство опрошенных СМИ экспертов. Они ожидают роста евро:до 1,17 – в ближайшие месяцызатем до 1,18 – через полгодадо 1,20 – в годовом горизонте Джейсон Драхо из UBS считает, что идея шорта по доллару стала «перегретой» и может временно утратить привлекательность. Однако фундаментальный тренд на ослабление все еще доминирует. Нелестный итог подводит глава валютной стратегии Wells Fargo Эрик Нельсон: «США больше не выглядят как самая сильная экономика мира. Независимость ФРС и достоверность данных – системные слабости, которые рынок больше не может игнорировать».Судя по котировкам фьючерсов на уровень ставки, вероятность ее снижения в сентябре на 25 б. п. оценивается рынком в 91,4%, по данным FedWatch.7 августа, 4.30/ Австралия/**/ Сальдо торгового баланса в июле/ пред.: 4,86 млрд/ действ.: 2,24 млрд/ прогноз: 3,25 млрд/ AUD/USD – вверхАвстралийское торговое сальдо по товарам сократилось в мае до 2,24 млрд австралийских долларов – минимального уровня с августа 2020 г. По данным Бюро статистики, снижение оказалось ощутимым:как по сравнению с апрельскими 4,86 млрдтак и относительно рыночных ожиданий в 5,0 млрд Главной причиной стал спад экспорта на 2,7% – до трехмесячного минимума в 42,4 млрд, что сопровождалось ростом импорта на 3,8% (до рекордных 40,16 млрд). Поставки в США просели на 5,5% на фоне сохраняющихся тарифов, тогда как экспорт в Китай вырос на 1,9%. Падение также затронуло сельхозпродукцию (-3,5%), несельскохозяйственные товары (-2,4%) и немонетарное золото (-3,4%). Рост импорта объяснялся главным образом увеличением закупок капитальных товаров. Если июльский показатель приблизится к прогнозным 3,25 млрд, это укрепит позиции австралийского доллара.7 августа, 6.00/ Китай/***/ Доля экспорта в торговом балансе в июле/ пред.: 4,8%/ действ.: 5,8%/ прогноз: 5,0%/ USD/CNY – вверх, Brent – внизПо данным Главного таможенного управления, экспорт Китая в июне увеличился на 5,8% в годовом выражении (до $325,2 млрд). Это выше майского прироста в 4,8% и немного превышает прогноз в 5,0%. Укреплению экспорта способствовало временное снижение тарифного давления. Особенно заметным стало увеличение поставок редкоземельных металлов – рост составил 32% в месячном выражении. Это может свидетельствовать о прогрессе в реализации июньских договоренностей между США и Китаем, направленных на ослабление экспортных ограничений. Экспорт вырос в Японию (+6,6%), Тайвань (+3,4%) и ЕС (+7,6%), но продолжил снижаться в США (-16,1%). С начала года китайский экспорт увеличился на 5,9%, чему способствовал рост поставок удобрений (+25,9%) и текстиля (+1,8%). Если данные за июль окажутся вблизи прогнозных 5,0%, давление на юань сохранится, а котировки нефти могут оставаться под давлением.7 августа, 6.00/ Китай/***/ Доля импорта в торговом балансе в июле/ пред.: -3,4%/ действ.: 1,1%/ прогноз: -1,0%/ USD/CNY – вверх, Brent – внизИмпорт Китая в июне впервые с начала года показал рост – на 1,1% в годовом выражении, достигнув 210,4 млрд долларов США. В мае было зафиксировано снижение на 3,4%. Умеренное восстановление спроса, подкрепленное мерами Пекина по стимулированию экономики и временным снижением пошлин, стало главным драйвером роста. Тем не менее, результат оказался немного ниже рыночных ожиданий на уровне 1,3%. Восстановление торговых контактов между США и Китаем после июньских переговоров в Лондоне также оказало влияние. Стороны наметили шаги по реализации прежних соглашений, включая восстановление экспорта редкоземельных металлов и ослабление ограничений на поставки американского этана и компонентов высоких технологий. При прогнозируемом снижении импорта на 1,0% в июле позиции юаня могут оставаться под давлением, а слабость внутреннего спроса в КНР продолжит оказывать негативное влияние на нефтяные котировки.7 августа, 9.00/ Германия/***/ Доля экспорта в торговом балансе в июне/ пред.: 1,6% млрд/ действ.: -1,4%/ прогноз: 0,4%/ EUR/USD – вверхМайский экспорт Германии сократился на 1,4% (до 129,4 млрд евро), что стало самым низким значением за последние четыре месяца. Согласно данным Федерального статистического управления, спад усилился после апрельского падения на 1,6% и оказался заметно глубже ожиданий (-0,2%). Наибольшее снижение отмечено по поставкам в США (-7,7%) на фоне сохраняющихся пошлин. А также в:Китай (-2,9%)Россию (-12,2%)Евросоюз (-2,2%)Внутри ЕС экспорт в еврозону просел на 2,6%, в прочие страны блока – на 1,3%. В то же время поставки в Великобританию увеличились на 15,1%. Если в июне экспорт покажет рост, близкий к прогнозным 0,4%, это поддержит евро на фоне умеренного восстановления внешнего спроса.7 августа, 9.00/ Германия/***/ Доля импорта в торговом балансе в июне (м/м)/ пред.: -2,1%/ действ.: -3,8%/ прогноз: 1,0%/ EUR/USD – вверхИмпорт Германии в мае снизился на 3,8% (до 111,1 млрд евро), обновив минимум с начала года. Таким образом, он не только полностью компенсировал рост на 2,1% в апреле, но и превзошел ожидания по снижению (-0,9%). Ослабление импорта объясняется и внутренними проблемами, и влиянием внешнеэкономических рисков. Включая рост пошлин со стороны США. Существенно сократился импорт из США (-10,7%), Великобритании (–4,0%) и Китая (-1,0%). Лишь поставки из России показали рост (+9,4%). При условии июньского восстановления до +1,0%, как предполагает прогноз, это станет фактором в пользу укрепления евро, отражая оживление внутреннего спроса.7 августа, 9.00/ Германия/***/ Рост промышленного производства в июне (м/м)/ пред.: -1,6%/ действ.: 1,2%/ прогноз: -0,6%/ EUR/USD – внизОбъем промышленного производства Германии в мае прибавил 1,2% (м/м). Показатель восстановился после апрельского снижения на 1,6% и существенно превысил ожидания нулевого роста. По данным Федерального статистического управления, позитивную динамику обеспечили:автомобильный сектор – 4,9%фармацевтика – 10,0%энергетика – 10,8% В то же время сохранялся спад в строительстве (-3,9%) и энергоемких отраслях (-1,8%). С марта по май производство увеличилось на 1,4% относительно предыдущих трех месяцев. Годовой прирост составил 1,0% после падения на 2,1% в апреле. Если в июне объемы снизятся в пределах прогноза (-0,6%), это ослабит евро.7 августа, 9.00/ Великобритания/**/ Индекс цен на жилье Halifax в июле/ пред.: 2,6%/ действ.: 2,5%/ прогноз: 2,2%/ GBP/USD – внизПо данным Halifax, в июне годовой рост цен на жилье в Великобритании замедлился до 2,5% – самого низкого уровня с июля 2024 года. Показатель оказался немного меньше майских 2,6%. Спрос восстанавливается после весенней корректировки гербового сбора. На рынок вернулись покупатели, чему способствуют:рост заработной платыстабилизация ставок Как отметила глава ипотечного направления Halifax, на фоне ожиданий двух снижений ставки Банком Англии до конца года и минимальных с 2023 года ипотечных ставок, перспективы цен остаются положительными. Тем не менее, если июльский рост замедлится до прогнозных 2,2%, это может усилить давление на фунт.7 августа, 14.00/ Великобритания/***/ Решение Банка Англии по ставке/ пред.: 4,25%/ действ.: 4,25%/ прогноз: 4,00%/ GBP/USD – внизНа июньском заседании Банк Англии оставил базовую ставку на уровне 4,25%. При этом трое из девяти членов комитета выступили за ее снижение до 4,00%. Это оказалось неожиданным для участников рынка, которые ожидали расклада голосов 7:2. В заявлении отмечалось, что инфляция останется вблизи текущих значений до конца года, а затем вернется к целевому уровню. Вместе с тем регулятор предупредил о двусторонних рисках. В частности – из-за возможного роста цен на энергоносители в связи с геополитической нестабильностью и усиления торговых ограничений со стороны США. Центральный банк также выразил обеспокоенность вялым ростом экономики и ослаблением рынка труда. Несмотря на это, курс на постепенное смягчение политики сохраняется. При подтверждении прогноза по ставке в 4,00% в августе фунт может оказаться под дополнительным давлением.7 августа, 15.30/ США/***/ Число первичных заявок на пособие по безработице за неделю/ пред.: 217 тыс./ действ.: 218 тыс./ прогноз: 202 тыс./ USDX (6-валютный индекс USD) – внизЧисло первичных заявок на пособие по безработице в США в четвертую неделю июля выросло на 1 тыс. – до 218 тыс. Что близко к уровням, наблюдавшимся в последние месяцы, и ниже прогноза в 224 тыс. Уровень остается вблизи 3-месячного минимума, что указывает на устойчивое положение рынка труда. Количество продолжающихся обращений составило 1,946 млн. Сократилось и число обращений от федеральных служащих – с 789 до 722, оставаясь при этом на максимумах с марта. Данные подтверждают замедление найма при сохраняющейся стабильности занятости. Если число заявок в начале августа приблизится к прогнозным 202 тыс., это может усилить давление на доллар и подтолкнуть индекс USD вниз.7 августа, 15.30/ США/**/ Производительность труда в несельскохозяйственном секторе во втором квартале/ пред.: 1,7%/ действ.: -1,5%/ прогноз: 1,9%/ USDX (6-валютный индекс USD) – вверхВ первом квартале 2025 г. производительность труда в несельскохозяйственном секторе США снизилась на 1,5%, что стало первым снижением с середины 2022 г. По данным Бюро статистики труда, отчет оказался значительно хуже предварительной оценки (-0,8%) и сменил рост на 1,7% кварталом ранее. Падение объясняется снижением выпуска продукции на 0,2% при росте отработанных часов на 1,3%. Между тем, производительность в производственном секторе, напротив, показала рост на 4,4%. Это стал лучший результат со II квартала 2021 г. В годовом выражении общий показатель вырос на 1,3%. Если во II квартале производительность вырастет до прогнозируемых 1,9%, это укрепит доллар на фоне восстановления эффективности труда.7 августа, 17.00/ Канада/***/ Индекс менеджеров по закупкам в июле/ пред.: 48,9 п./ действ.: 53,3 п./ прогноз: 55,2 п./ USD/CAD – вниз Индекс PMI Ivey в Канаде в июне достиг 53,3 п. после 48,9 п. месяцем ранее. Это стало первым сигналом расширения деловой активности за последние три месяца. Показатель оказался выше ожиданий и подтвердил восстановление спроса. Однако внутренние компоненты индекса демонстрировали смешанную динамику. Занятость снизилась (с 51,1 п. до 49,5 п.), указывая на умеренное сокращение найма. А индекс запасов просел до 50,6 п. При этом цены на закупки продолжили расти, индекс достиг 70,2 п. против 66,9 п. ранее. Если июльский индекс приблизится к прогнозу в 55,2 п., это усилит позиции канадского доллара благодаря признакам ускоряющегося восстановления.8 августа, 2.30/ Япония/**/ Расходы домохозяйств в июне/ пред.: -0,1%/ действ.: 4,7%/ прогноз: 2,6%/ USD/JPY – вверхМайские расходы домохозяйств в Японии выросли на 4,7%, продемонстрировав самый стремительный рост с августа 2022 г. После падения на 0,1% в апреле потребление восстановилось на фоне господдержки и оживления внутреннего спроса. Особенно заметно выросли траты на:мебель и бытовые товары – 9,3%одежду – 8,2%продукты питания – 1,0%транспорт и связь – 25,3%досуг – 11,1% В то же время расходы на жилье замедлились (3,5% после 10,9%), а потребление энергии и воды продолжило снижаться (-1,5%). В помесячном выражении показатель подскочил на 4,6% – максимальным темпом почти за четыре года. Если в июне расходы увеличатся в пределах прогнозных 2,6%, иена может ослабнуть на фоне сохраняющегося потребительского импульса и умеренного инфляционного давления.8 августа, 15.30/ Канада/**/ Рост занятости в июле/ пред.: 8,8 тыс./ действ.: 83,1 тыс./ прогноз: 14,5 тыс./ USD/CAD – вверхВ июне занятость в Канаде увеличилась на 83,1 тыс. человек, значительно превысив майский прирост в 8,8 тыс. и ожидания аналитиков, предполагавших нулевую динамику. Рост был обеспечен главным образом за счет частичной занятости (+69,5 тыс.), тогда как полная занятость выросла лишь на 13,5 тыс. Основные приросты пришлись на:розничную и оптовую торговлю – 34 тыс.сектор здравоохранения и социальной помощи – 17 тыс. Тогда как в сельском хозяйстве занятость снизилась (-6 тыс.). Если в июле прирост рабочих мест приблизится к прогнозируемым 14,5 тыс., это будет способствовать ослаблению канадского доллара после рекордного скачка.9 августа, 4.30/ Китай/***/ Рост потребительской инфляции в июле/ пред.: -0,1%/ действ.: 0,1%/ прогноз: -0,1%/ USD/CNY – вверх, Brent – внизПотребительская инфляция в Китае в июне выросла на 0,1%, впервые с января продемонстрировав положительное значение после трех месяцев спада. Согласно данным Нацбюро статистики, рост обусловлен:активностью в сфере e-commerceмерами поддержки со стороны Пекинаснижением внешнеторговых рисков Цены на непродовольственные товары слегка выросли, в частности на одежду (+1,6%), здравоохранение (+0,4%) и образование (+1,0%), при этом темпы падения транспортных расходов замедлились (-3,7%). Цены на продукты питания продолжили снижение, но в более мягкой форме (-0,3%). Базовая инфляция достигла 0,7% – максимума за 14 месяцев. Месячный показатель вновь оказался в отрицательной зоне (-0,1%). Если в июле годовой индекс вернется к прогнозу -0,1%, это усилит давление на юань и окажет дополнительное влияние на сырьевые рынки, включая нефть.9 августа, 4.30/ Китай/***/ Рост инфляции производителей в июле/ пред.: -3,3%/ действ.: -3,6%/ прогноз: -3,2%/ USD/CNY – вниз, Brent – вверхЦены производителей в Китае в июне снизились на 3,6%, что стало самым резким падением с июля 2023 г. и продолжением дефляционного тренда, длящегося уже 33 месяца. Показатель ухудшился по сравнению с маем (-3,3%) и превысил ожидания по снижению (-3,2%). Ослабление связано с сохраняющейся слабостью внутреннего спроса и неопределенностью во внешней торговле. Особенно – из-за тарифных рисков со стороны США. Наиболее заметное снижение цен зафиксировано в:сырьевом секторе (-5,5%)добыче (-13,2%)переработке (-3,2%) Потребительские товары также подешевели (-1,4%). При этом отдельные категории показали рост, включая товары повседневного спроса (+0,8%). Индекс PPI в месячном выражении сократился на 0,4%, повторив динамику трех предыдущих месяцев. При дальнейшем снижении цен в июле до -3,2%, позиции юаня могут укрепиться, тогда как нефть получит поддержку на ожиданиях новых мер стимулирования.7 августа, 17.00/ США/ Выступление главы ФРБ Атланты Рафаэля Бостика/ USDX8 августа, 17.20/ США/ Выступление главы ФРБ Сент-Луиса Альберто Мусалема/ USDX9 августа, 19.15/ США/ Выступление Мишель Боумен из Совета управляющих ФРС США/ USDXТакже в эти дни ожидаются выступления представителей ведущих центробанков. Их комментарии обычно вызывают волатильность на валютном рынке, так как могут указывать на дальнейшие планы регуляторов по ставкам. Экономический календарь открывается по ссылке. Все показатели приводятся в годовом исчислении (г/г). При расчете в месячном исчислении данные отмечаются примечанием (м/м). Знак * определяет (по мере возрастания) степень важности отчета для активов, которые доступны на платформе InstaForex. Напоминаем, что время публикации указано МСК (GMT +3.00). Открыть торговый счет можно здесь. А чтобы инструменты всегда был под рукой, советуем скачать приложение MobileTrader. Смотрите также видеоновости рынка от ГК InstaForex.Материал предоставлен компанией InstaForex - www.instaforex.com

Instaforex, 5 часов назад

ИнстаФорекс

Reuters: доверие к доллару будет только падать

Международное агентство новостей Reuters провело соцопрос среди валютных стратегов с целью узнать, какое будущее ждет американскую валюту. Как показывает опрос, совсем не нужно быть стратегом какого-нибудь крупного банка, чтобы сделать очевидный вывод. Из 42 опрошенных экспертов 26 считают, что короткие позиции по доллару сохранят свои объемы или вырастут. Доллар продолжит снижаться на валютном рынке из-за вероятной потери независимости ФРС, из-за падения доверия к официальной статистике после увольнения Трампом директора Бюро Статистики Эрики МакЭнтарфер, на фоне растущего государственного долга США и растущей вероятности снижения ставок ФРС до конца 2025 года и в течение всего 2026. Эти четыре ключевые причины возможного нового падения американской валюты я называл неоднократно в последние дни. И многие аналитики согласны с этой позицией. Государственный долг США будет расти из-за «Одного большого прекрасного закона» Трампа, который подразумевает не только снижение некоторых(несущественных) налогов, но и существенное увеличение расходов на оборону и борьбу с мигрантами. ФРС может потерять независимость уже в этом году, если управляющие ФРС будут покидать FOMC такими же темпами, как сейчас. Трамп просто будет назначать «своих людей» на вакантные должности, и рано или поздно перевес окажется на стороне «голубей». Бюро Статистики США можно теперь переименовать в Министерство правды(по Джорджу Оруэллу, «1984»). Правды, которая будет выгодна Дональду Трампу. Рынки также опасаются раскола внутри FOMC. Если новый директор ФРС будет ярким приверженцем «голубиной политики», то многие из действующих управляющих будут не согласны с ним, так как все прекрасно понимают, «откуда растут ноги». Следовательно, еще несколько членов FOMC могут покинуть свои должности из-за разногласий с новым президентом или же под давлением Дональда Трампа. Напомню, что ФРС в 90% случаев принимает решение по ставке единогласно. Это говорит о том, что весь Комитет FOMC придерживается одних и тех же принципов и мандатов, которые не допускают двойственного толкования. Однако в последнее время ситуация поменялась и второе заседание подряд Мишель Боуман и Кристофер Уоллер голосуют за снижение процентной ставки. Некоторые из опрошенных Reuters валютных стратегов считают, что в течение следующих нескольких месяцев спрос на валюту США может вырасти, но долгосрочные прогнозы и у них негативные. Обратите внимание на другие мои статьи: Анализ EUR/USD. 6 августа. Рынок начинает приходить в себя Анализ GBP/USD. 6 августа. Доллар не выдержит давления Трамп взялся за Индию Волновая картина по EUR/USD: Исходя из проведенного анализа EUR/USD, я делаю вывод, что инструмент продолжает построение повышательного участка тренда. Волновая разметка по-прежнему всецело зависит от новостного фона, связанного с решениями Трампа и внешней политикой США. Цели участка тренда могут простираться вплоть до 25-й фигуры. Следовательно, я продолжаю рассматривать покупки с целями, находящимися около отметки 1,1875, что приравнивается к 161,8% по Фибоначчи, и выше. Предположительно, построение волны 4 завершено. Следовательно, сейчас – хорошее время для покупок. Волновая картина по GBP/USD: Волновая картина инструмента GBP/USD остается неизменной. Мы имеем дело с повышательным, импульсным участком тренда. При Дональде Трампе рынки может ждать еще огромное количество потрясений и разворотов, которые могут весьма серьезно отразится на волновой картине, но в данное время рабочий сценарий сохраняет свою целостность. Цели повышательного участка тренда теперь расположены около отметки 1,4017. В данное время я предполагаю, что построение понижательной волны 4 завершено. Следовательно, ожидаю возобновления построения восходящего набора волн и рассматриваю покупки с целью 1,4017. Основные принципы моего анализа: 1) Волновые структуры должны быть простыми и понятными. Сложные структуры сложно отыгрывать, они часто несут изменения. 2) Если нет уверенности в происходящем на рынке, лучше не заходить в него. 3) Стопроцентной уверенности в направлении движения нет и быть не может никогда. Не забывайте про защитные ордера Stop Loss. 4) Волновой анализ можно комбинировать с другими видами анализа и торговыми стратегиями. Материал предоставлен компанией InstaForex - www.instaforex.com

Instaforex, 8 часов назад

ИнстаФорекс

Трамп взялся за Индию

Индия стала всего лишь очередной страной, претензии к которой высказал Дональд Трамп. Американский президент продолжает переделывать весь мир под себя. Теперь именно лидер Белого дома решает, кому воевать разрешено, а кому запрещено. Именно Трамп решает кому и где закупать нефть, кому сколько денег тратить на военные нужды. А Индия... ей просто не повезло закупать нефть у России. Индия расположена достаточно близко к богатой на энергоресурсы Российской Федерации, поэтому, где ей еще закупать нефть и газ? Не в США же. Тем более, что Москва регулярно предоставляет скидки на энергоресурсы, а Индия – не настолько богатая страна, чтобы отказываться от выгодных предложений. Однако Дональд Трамп считаем, что Индия своими громадными закупками нефти и газа в России финансирует продолжение войны в Украине. Он требует отказаться от российских энергоресурсов, чем ввергает в шок Дели. Трамп обещает ввести пошлины на весь импорт из Индии в размере 25%, которые затем могут быть увеличены до 100%, если Дели откажется от отказа от закупок в России. Однако власти Индии уже сообщили, что Евросоюз также закупает нефтепродукты в РФ, что не помешало Дональду Трампу заключить торговое соглашение с Брюсселем. Правительство Индии называет закупки финансово-выгодных энергоносителей необходимыми для поддержания собственной экономики и сохранения стабильных цен на энергию для собственных граждан. То есть страна действует в собственных интересах, но, к сожалению, эти интересы не совпадают с интересами Дональда Трампа. Также Министерство иностранных дел Индии обвинило США и ЕС в двойных стандартах. По мнению МИД Индии, Вашингтон хочет наказать всех, кто ведет торговлю с Россией при том, что США и ЕС сами «грешат» торговлей с Москвой. В Белом Доме также не довольны тем, что Индия не принимает американские товары, устанавливая на них огромные пошлины. Как видим, список претензий к азиатской стране огромен. Можно ожидать новой эскалации Глобальной торговой войны в азиатском регионе. К слову, с Китаем Дональд Трамп пока не подписал торгового соглашения, поэтому обстановка в регионе остается напряженной. Впрочем, при Дональде Трампе иначе и быть не может. Перемирие с Пекином, вероятно, будет продолжено после 12 августа, но у Пекина в переговорах с Вашингтоном гораздо больше козырей, чем у Нью-Дели. Также добавлю, что уже в ближайшую неделю Трамп собирается ввести пошлины на импорт фармацевтики и полупроводников. Обратите внимание на другие мои статьи: Анализ EUR/USD.6 августа. Рынок начинает приходить в себя Анализ GBP/USD. 6 августа. Доллар не выдержит давления Волновая картина по EUR/USD: Исходя из проведенного анализа EUR/USD, я делаю вывод, что инструмент продолжает построение повышательного участка тренда. Волновая разметка по-прежнему всецело зависит от новостного фона, связанного с решениями Трампа и внешней политикой США. Цели участка тренда могут простираться вплоть до 25-й фигуры. Следовательно, я продолжаю рассматривать покупки с целями, находящимися около отметки 1,1875, что приравнивается к 161,8% по Фибоначчи, и выше. Предположительно, построение волны 4 завершено. Следовательно, сейчас – хорошее время для покупок. Волновая картина по GBP/USD: Волновая картина инструмента GBP/USD остается неизменной. Мы имеем дело с повышательным, импульсным участком тренда. При Дональде Трампе рынки может ждать еще огромное количество потрясений и разворотов, которые могут весьма серьезно отразится на волновой картине, но в данное время рабочий сценарий сохраняет свою целостность. Цели повышательного участка тренда теперь расположены около отметки 1,4017. В данное время я предполагаю, что построение понижательной волны 4 завершено. Следовательно, ожидаю возобновления построения восходящего набора волн и рассматриваю покупки с целью 1,4017. Основные принципы моего анализа: 1) Волновые структуры должны быть простыми и понятными. Сложные структуры сложно отыгрывать, они часто несут изменения. 2) Если нет уверенности в происходящем на рынке, лучше не заходить в него. 3) Стопроцентной уверенности в направлении движения нет и быть не может никогда. Не забывайте про защитные ордера Stop Loss. 4) Волновой анализ можно комбинировать с другими видами анализа и торговыми стратегиями. Материал предоставлен компанией InstaForex - www.instaforex.com

Instaforex, 8 часов назад

ИнстаФорекс

Анализ GBP/USD. 6 августа. Доллар не выдержит давления

По инструменту GBP/USD волновая разметка продолжает свидетельствовать о построении повышательной импульсной структуры волн. Волновая картина практически совпадает с инструментом EUR/USD, так как единственным «виновником торжества» остается доллар. Спрос на него снижается по всему спектру рынка(в среднесрочном плане), поэтому многие инструменты показывают практически одинаковую динамику. В данное время продолжается построение коррекционного набора волн в составе волны 4. Если это предположение верно, то снижение инструмента уже может быть завершено, так как структура приняла классический и вполне завершенный трехволновой вид. Следует помнить, что в данное время очень многое на валютном рынке зависит от политики Дональда Трампа. И не только торговой. Из Америки время от времени поступают неплохие новости, однако рынок постоянно держит в голове полную неопределенность в экономике, противоречивые решения и заявления Трампа, враждебный и протекционистский внешний настрой Белого Дома. В ближайшие недели рынку придется разгадывать ребус в виде совокупности противоречивых данных по ВВП, инфляции, рынку труда, новых пошлин, ядерных угроз Трампа. Рынок ждет удобного времени для новых покупок, а не заседания BoE. Курс инструмента GBP/USD в течение среды вновь незначительно повысился, а амплитуда движений остается достаточно низкой. По-прежнему очевидно, что рынок не спешит с торговыми решениями, но вместе с тем эта пауза не обозначает, что продавать американскую валюту сейчас никто не желает. На мой взгляд, причин для нового снижения спроса на доллар сейчас огромное количество. Не буду все их заново перечислять, так как в последних обзорах я только это и делал. На мой взгляд, рынок не сможет пройти мимо того факта, что уже на следующем заседании цикл смягчения денежно-кредитной политики ФРС может быть возобновлен. Напомню, что участники рынка постоянно ожидают снижения процентной ставки, но в 80% случаев никак не могут угадать. Сейчас – то время, когда FOMC действительно может перейти от обещаний и паузы к решительным действиям. Если спрос на валюту США неуклонно снижался в первом полугодии на фоне торговой войны Дональда Трампа, то чего ожидать сейчас, если торговая война продолжается, а ФРС наконец-то проявляет готовность в снижению ставок? На мой взгляд, ответ очевиден. Заседание Банка Англии, которое назначено на завтрашний день – это лишь фоновое событие. От Банка Англии сейчас мало, что зависит, а влияние он может оказать только на британский фунт. Я думаю, все согласятся с тем мнением, что в последние 6 месяцев именно снижение доллара обеспечило британцу солидный рост. Следовательно, динамика инструмента GBP/USD(как и EUR/USD) процентов на 80 зависит от американского доллара. А судьба американского доллара зависит от политики Дональда Трампа, от денежно-кредитной политики ФРС, от уровня доверия к валюте страны, президент которой пытается реализовать на практике роман «1984». На мой взгляд, повышение котировок GBP/USD будет продолжено. Обратите внимание на другие мои статьи: Анализ EUR/USD. 6 августа. Рынок начинает приходить в себя Общие выводы. Волновая картина инструмента GBP/USD остается неизменной. Мы имеем дело с повышательным, импульсным участком тренда. При Дональде Трампе рынки может ждать еще огромное количество потрясений и разворотов, которые могут весьма серьезно отразится на волновой картине, но в данное время рабочий сценарий сохраняет свою целостность. Цели повышательного участка тренда теперь расположены около отметки 1,4017. В данное время я предполагаю, что построение понижательной волны 4 завершено. Следовательно, ожидаю возобновления построения восходящего набора волн и рассматриваю покупки с целью 1,4017. Основные принципы моего анализа: 1) Волновые структуры должны быть простыми и понятными. Сложные структуры сложно отыгрывать, они часто несут изменения. 2) Если нет уверенности в происходящем на рынке, лучше не заходить в него. 3) Стопроцентной уверенности в направлении движения нет и быть не может никогда. Не забывайте про защитные ордера Stop Loss. 4) Волновой анализ можно комбинировать с другими видами анализа и торговыми стратегиями.Материал предоставлен компанией InstaForex - www.instaforex.com

Instaforex, 8 часов назад

ИнстаФорекс

GBP/USD. Августовское заседание Банка Англии: превью

7 августа, то есть уже завтра, Банк Англии проведёт свое очередное заседание. Согласно прогнозам большинства аналитиков, регулятор снизит процентную ставку на 25 базисных пунктов, то есть до 4,0%. Данный сценарий является базовым, а значит он уже учтён в ценах. Поэтому рынок наверняка проигнорирует констатацию самого факта 25-пунктного снижения. Но это вовсе не означает, что августовское заседание будет «проходным». Основная интрига заключается в определении дальнейших темпов смягчения параметров денежно-кредитной политики. Здесь уже нет какой-либо определённости. С одной стороны, ЦБ может озвучить «голубиные» тезисы, указывая на охлаждение рынка труда и замедление темпов роста британской экономики. С другой стороны, регулятор может занять более осторожную позицию, указав на ускорение инфляции. Напомню, что общий индекс потребительских цен в Великобритании ускорился до 3,6% г/г – это наиболее сильный темп роста показателя с января прошлого года. Базовый CPI, без учёта цен на энергию и продукты питания, также ускорился до 3,7% г/г. Индекс розничных цен вырос до 4,4% г/г, вопреки прогнозам замедления до 4,2%. Важный момент: инфляционное давление в Великобритании имеет устойчивую, а не временную природу. В частности, базовая инфляция в сфере услуг (аренда, страхование, здравоохранение, образование) составила 4,7%. Инфляция ускоряется на фоне замедления ключевых макроэкономических индикаторов. Так, уровень безработицы в Великобритании увеличился до 4,7%, то есть до почти 4-летнего максимума (самый высокий уровень с июня 2021 года). Рост заработной платы снова замедлился – как в денежном, так и в реальном выражении. В частности, без учёта бонусов зарплатный показатель снизился до 5,0%, после роста до 5,3% в предыдущем месяце. В реальном выражении (с поправкой на CPIH) рост составил 1,0%. То есть здесь мы можем говорить о слабости на рынке труда, наряду с падением роста заработной платы. Что касается состояния экономики в целом, то здесь также вырисовывается весьма мрачная картина. В первом квартале объём ВВП Великобритании вырос на 0,7% кв/кв и на 1,3% г/г. Основной вклад внесли услуги (0,7%) и производство (1,1%). Данные за второй квартал будут опубликованы лишь на следующей неделе (14 августа), поэтому членам регулятора придется оперировать ежемесячными показателями, которые оставляют желать лучшего. Например, в мае экономика замедлилась на 0,1% м/м, в предыдущем месяце – на 0,3% м/м. Все остальные компоненты также разочаровали: объем промышленного производства сократился на 0,9% в месячном исчислении и на 0,3% – в годовом. Объем производства в обрабатывающей промышленности сократился сразу на -1,0% м/м (тогда как прогноз был на уровне -0,1%). Другими словами, объём ВВП сокращается второй месяц подряд, сигнализируя о замедлении экономики страны во втором квартале (особенно в производственных и строительных сегментах). Одновременно с этим рынок труда охлаждается, а инфляция – ускоряется. То есть налицо – пусть и умеренный, но всё же существующий риск стагфляции («мягкой стагфляции»). Ребус усложняется ещё и бюджетной политикой, которую проводит министерство финансов Великобритании. По мнению многих аналитиков, осенью глава Минфина Рейчел Ривз объявит о повышении налогов для достижения бюджетных целей. Чего же ждать от Банка Англии, учитывая такие непростые условия фундаментального характера? На мой взгляд, итоги августовского заседания отразят раскол среди членов Комитета по денежно-кредитной политике. Представители «голубиного» крыла Комитета (прежде всего это Свати Дингра и Алан Тейлор) могут выступить за более агрессивные темпы снижения ставки, указав на ухудшение ситуации на рынке труда и замедление экономики. В свою очередь представители «ястребиного» крыла (в числе которых – главный экономист ЦБ Хью Пилл) сфокусируются на ускорении инфляции, которая по-прежнему находится выше целевого уровня и демонстрирует восходящую динамику. Не исключено, что «ястребы» проголосуют за сохранение выжидательной позиции. Согласно предварительным прогнозам, расклад голосов будет следующим: «0-8-1». То есть ноль голосов за повышение ставки, 8 голосов – за снижение ставки и 1 голос – за сохранение ставки в прежнем виде. Любые другие конфигурации спровоцируют повышенную волатильность по паре gbp/usd. Например, если количество проголосовавших за сохранение статус-кво будет больше единицы (т.е. «0-7-2» или даже «0-6-3»), фунт получит существенную поддержку. И наоборот – если за снижение ставки члены Комитета проголосуют единогласно, британская валюта окажется под давлением. На мой взгляд, Банк Англии не оправдает завышенных «голубиных» ожиданий – то есть итоги августовской встречи будут в пользу британца. Регулятор снизит процентную ставку, но формулировки сопроводительного заявления и комментарии Эндрю Бейли будут носить слишком осторожный и размытый характер. При этом обновленные экономические прогнозы Центробанка, вероятно, будут мало отличаться от озвученных на майском заседании. Такой результат окажет дополнительную поддержку gbp/usd, позволив покупателям пары не только вернуться в область 34-й фигуры, преодолев уровень сопротивления 1,3400 (средняя линия Bollinger Bands на таймфрейме D1), но и протестировать следующий ценовой барьер на отметке 1,3470 (нижняя граница облака Kumo на том же таймфрейме).Материал предоставлен компанией InstaForex - www.instaforex.com

Instaforex, 8 часов назад

ИнстаФорекс

Анализ BTC/USD. 6 августа. Биткоин набирается сил

Спрос на биткоин продолжает снижаться, но в долгосрочном плане рынок продолжает активно пополнять свои запасы «цифрового золота». Поэтому, вероятнее всего, рост биткоина не завершится около отметки 119600$, что приравнивается к 127,2% по Фибоначчи. Если это предположение верно, то удачная попытка прорыва этой отметки обозначит дальнейшее повышение инструмента с целями, расположенными около отметки 131825$, что соответствует 161,8% по Фибоначчи. Неудачная попытка прорыва отметки 110000$, что соответствует 100,0% по Фибоначчи, также укажет на готовность к построению новой повышательной волны. Новостной фон на этой неделе практически отсутствует, и это откладывает отпечаток и на криптовалютный рынок. Однако не отсутствие новостей является причиной низкой амплитуды движения на этой неделе. 14 июля началось построение коррекционной волны либо в составе 3, либо волны 4. Так или иначе, эта волна продолжает свое построение, а мы знаем, что коррекции обычно занимают больше времени, чем импульсные волны. Одно можно сказать с более-менее сильной уверенностью – повышательный участок тренда не завершен. По каким причинам он может завершиться? Я не думаю, что снижение процентных ставок ФРС окажет влияние на тренд или же новый миллион пошлин от Дональда Трампа. Напомню, что ФРС уже два года «готовится» к смягчению денежно-кредитной политики, а биткоин на пошлинах Трампа сначала снизился на 35000$, а затем вырос почти на 50000$. Следовательно, пошлины участников криптовалютного рынка не слишком сильно интересуют. На мой взгляд, продолжается целенаправленный памп цифрового золота, как наиболее стабильного и привлекательного актива, являющимся альтернативным инструментом инвестирования акциям и облигациям. Рынки понимают, что при Дональде Трампе многие компании могут потерять в прибыли, а американские облигации интересуют сейчас инвесторов только под очень большой процент доходности. Инфляция в США увеличивается, поэтому доходность в 2% не может заинтересовать инвесторов. Биткоин же продолжает обеспечивать стабильный долгосрочный рост капитала. Общие выводы. Исходя из проведенного анализа BTC/USD, я делаю вывод, что построение повышательной структуры волн продолжается, но она имеет очень странный характер и фундамент. Новостной фон не был причиной резкого роста биткоина в последние месяцы, но институциональные инвестиции делают свое дело. Следовательно, на текущий момент удачная попытка прорыва отметки 119600$ или неудачная попытка прорыва отметки 110000$ будeт означать готовность рынка к очередной повышательной волне. В этом случае я советую рассматривать покупки с целями, находящимися около отметки 131825$. Основные принципы моего анализа: 1) Волновые структуры должны быть простыми и понятными. Сложные структуры сложно отыгрывать, они часто несут изменения. 2) Если нет уверенности в происходящем на рынке, лучше не заходить в него. 3) Стопроцентной уверенности в направлении движения нет и быть не может никогда. Не забывайте про защитные ордера Stop Loss. 4) Волновой анализ можно комбинировать с другими видами анализа и торговыми стратегиями. Материал предоставлен компанией InstaForex - www.instaforex.com

Instaforex, 8 часов назад

ИнстаФорекс

Анализ EUR/USD. 6 августа. Рынок начинает приходить в себя

Волновая разметка 4-часового графика для инструмента EUR/USD не меняется уже несколько месяцев, что очень радует. Даже когда строятся коррекционные волны, целостность структуры сохраняется. Это позволяет делать точные прогнозы. Напомню, что далеко не всегда волновая разметка выглядит, как в учебнике. Построение повышательного участка тренда продолжается, а новостной фон продолжает поддерживать по большей части не доллар. Торговая война, начатая Дональдом Трампом, была призвана увеличить поступления в бюджет и убрать дефицит торгового баланса. Однако этих целей добиться пока не удается, «Один большой закон» Трампа увеличит государственный долг США на 3 трлн долларов, президент США постоянно повышает тарифы и вводит новые. Рынок крайне невысоко оценивает результаты первых 6 месяцев Дональда Трампа, хоть экономический рост во втором квартале и составил 3%. В данное время можно предположить, что построение волны 4 завершено. Если это действительно так, то началось построение импульсной волны 5, цели которой можно разбросать вплоть до 25-й фигуры. Безусловно, коррекционная структура волны 4 может принять более протяженный, пятиволновой вид, но я отталкиваюсь от наиболее вероятного сценария. Спрос на валюту США вновь начинает снижаться. Курс инструмента EUR/USD в среду повысился на несколько десятков пунктов, но амплитуда движений остается достаточно слабой. Пустой календарь новостей на этой неделе не позволяет участникам рынка «расправить крылья». Однако я не могу сказать, что новостей совсем нет. Нет экономических данных, если не считать вчерашнего индекса деловой активности ISM в сфере услуг, который ничего, кроме дополнительных проблем, доллару США не дал. Это четвертый подряд важный экономический показатель, который указывает на негативное воздействие политики Дональда Трампа на экономику после Nonfarm Payrolls, уровня безработицы и индекс деловой активности в сфере производства ISM. Поэтому я могу сказать, что некоторые показатели при Трампе действительно растут и становятся лучше, но обратную сторону медали никто не отменял. Началась новая неделя с новых тарифов. Трамп повысил ставки на импорт для Бразилии и Южной Кореи, а также для целого списка стран, которые раньше еще ничего не платили в казну США. Также 12 августа может произойти новая эскалация конфликта между США и Китаем, а уже в ближайшие дни Трамп может повысить тарифы для Индии в качестве мер давления на Россию. Также президент США анонсировал тарифы на фармацевтику и полупроводники, но об этом он говорил и ранее. Исходя из этих новостей, я склонен считать, что Глобальная торговая война по-прежнему лишь набирает обороты. Доверие к американскому правительству постепенно снижается из-за политики протекционизма, из-за стремления оказывать влияние даже на независимые органы государственного управления. Постоянно увеличивающиеся или возникающие, как грибы после дождя, пошлины тоже не добавляют позитива покупателям доллара. На мой взгляд, рынок продолжит снижать спрос на валюту США, а волновая разметка полностью поддерживает этот сценарий. Общие выводы. Исходя из проведенного анализа EUR/USD, я делаю вывод, что инструмент продолжает построение повышательного участка тренда. Волновая разметка по-прежнему всецело зависит от новостного фона, связанного с решениями Трампа и внешней политикой США. Цели участка тренда могут простираться вплоть до 25-й фигуры. Следовательно, я продолжаю рассматривать покупки с целями, находящимися около отметки 1,1875, что приравнивается к 161,8% по Фибоначчи, и выше. Предположительно, построение волны 4 завершено. Следовательно, сейчас – хорошее время для покупок. Основные принципы моего анализа: 1) Волновые структуры должны быть простыми и понятными. Сложные структуры сложно отыгрывать, они часто несут изменения. 2) Если нет уверенности в происходящем на рынке, лучше не заходить в него. 3) Стопроцентной уверенности в направлении движения нет и быть не может никогда. Не забывайте про защитные ордера Stop Loss. 4) Волновой анализ можно комбинировать с другими видами анализа и торговыми стратегиями. Материал предоставлен компанией InstaForex - www.instaforex.com

Instaforex, 8 часов назад

ИнстаФорекс

NG 6 августа. На старте бычий тренд! Благоприятный момент для торговли

Глядя на текущий график, можно заметить, что по Газу может формироваться крупный коррекционный тренд. На текущем графике представлена разметка большой действующей волны (Y), принимающей форму тройного зигзага W-X-Y-XX-Z. На текущем графике мы видим, что действующая волна Z похожа на стандартный зигзаг, внутри которого завершен импульс [A]. Также могла завершиться коррекция [B], принявшая форму двойного зигзага (W)-(X)-(Y). В процессе построения может находиться начальная часть новой бычьей волны [C], которая, вероятнее всего, примет форму импульса, как схематично отображено на графике. Предполагается, что быки вполне могут вывести рынок к предыдущему максимуму 4.93. В текущей ситуации можно рассматривать открытие длинных позиций с целью забрать прибыль на указанном уровне. Торговые рекомендации: Buy 3.04, takeprofit 4.93.Материал предоставлен компанией InstaForex - www.instaforex.com

Instaforex, 9 часов назад

ИнстаФорекс

EUR/USD 06 август. Быки могут оправить рынок в область уровня 1.189

Рынок по Евродоллару в долгосрочной перспективе может формировать крупную бычью коррекция (B), которая принимает форму стандартного зигзага A-B-C. На сегодняшний день полностью завершены только первые две его части - импульс A и коррекция B. На последнем участке графика мы можем наблюдать развитие бычьей волны C, которая, по всей видимости, принимает форму импульса. На текущий момент завершены первые четыре его части - подволны [1]-[2]-[3]-[4]. В процессе построения бычья финальная подволна [5]. Большая вероятность, что быки внутри волны [5] смогут отправить рынок в область уровня 1.189. На указанной отметке величина крупной импульсной волны [5] составит 61/8% по расширению Фибоначчи от предыдущей импульсной волны [3]. Таким образом, при продолжении роста, стоит рассмотреть открытие длинных позиций с текущего уровня, с целью забрать прибыль на указанной отметке. После достижения уровня 1.189, ожидается смена тренда, а именно ожидается развитие финального медвежьего импульса (C). Торговые рекомендации: Buy 1.164, takeprofit 1.189.Материал предоставлен компанией InstaForex - www.instaforex.com

Instaforex, 9 часов назад

ИнстаФорекс

SP500 6 августа. Небольшое затишье, как и по Биткоину, перед ростом

В глобальной перспективе по индексу SP500 может формироваться крупный импульс (1)-(2)-(3)-(4)-(5). Подволна (1) и (2) сформированы. На последнем участке графика представлена восходящая импульсная волна (3), размеченная подволнами 1-2-3-4-5. В составе волны (3) завершенными смотрятся подволны 1-2-3-4. Коррекционная волна 4 не так давно подошла к концу и приняла форму двойного зигзага. На последнем участке цены мы можем наблюдать построение новой и финальной волны 5. Волна 5 может принять форму импульса [1]-[2]-[3]-[4]-[5]. Завершены подволны [1]-[2], и сейчас растем в более мощной подволне [3]. Вероятно, быки нацелены на предыдущий максимум 6588.27, на указанном уровне величины импульсов 5 и 3 будут равны друг другу по расширению Фибоначчи. В текущей ситуации можно рассматривать открытие длинных позиций с целью забрать прибыль на завершении импульсного роста в районе предыдущего максимума. Торговые рекомендации: Buy 6105.02, takeprofit 6588.27.Материал предоставлен компанией InstaForex - www.instaforex.com

Instaforex, 9 часов назад

ИнстаФорекс

BTC/USD 6 августа. Внимание, коррекция еще не завершена

В долгосрочной перспективе по криптовалютной паре BTC/USD может формироваться крупный бычий импульс (1)-(2)-(3)-(4)-(5). Скорее всего, первые четыре части импульсного паттерна полностью завершены. То есть имеются в виду волны (1)-(2)-(3)-(4). Коррекционная волна (4) приняла сложную форму тройного зигзага. На последнем участке графика мы можем наблюдать построение начальной части заключительной импульсной волны, которая будет состоять из подволн 1-2-3-4-5. На текущий момент полностью завершенными смотрятся первые две небольшие подволны 1 и 2, а также более стремительный импульс 3. Есть вероятность, что цена скорректировалась в рамках подволны 4, которая имеет сложную форму двойного зигзага. Затем началось восходящее движение внутри финальной импульсной волны 5. На сегодняшний день завершены четыре части импульса 5 - подволны [1]-[2]-[3]-[4]. В ближайшее время ожидается рост в заключительной подволне [5] в направлении уровня 126160.57 На указанной отметке величина волны 5 составит 100% от волны 3. Торговые рекомендации: Sell 115382.14, takeprofit 107842.00.Материал предоставлен компанией InstaForex - www.instaforex.com

Instaforex, 9 часов назад

ИнстаФорекс

Слабый отчет по рынку труда Новой Зеландии увеличивает вероятность снижения ставки РБНЗ на ближайшем заседании

Отчет по занятости в Новой Зеландии за 2 квартал отразил общую слабость рынка труда, доля рабочей силы снизилась с 70.8% до 70.5%, чуть превысив прогнозы, безработица выросла с 5.1% до 5.2%, данные в целом хуже, чем прогнозировал РБНЗ после майского заседания. Рост заработной платы замедлился с 2.6% до 2.2%, что в целом хорошо с точки зрения контроля над инфляцией, но в то же время повышает шансы на дальнейшее снижение ставки РБНЗ, и это медвежий фактор для киви. Если учесть, что индекс сырьевых цен также имеет тенденцию к снижению, то в целом можно исходить из того, что РБНЗ получил еще один сигнал в пользу снижения ставки на заседании 20 августа. Ранее мы отмечали, что рынок будет делать прогноз по ставке после публикации двух ключевых отчетов за 2 квартал – по инфляции и рынку труда. Оба отчета опубликованы, и оба носят скорее медвежий, а не бычий характер, то есть давление на киви усиливается, и сдерживает его падение сейчас преимущественно только один фактор – откровенно провальные данные из США, сначала по занятости, а теперь еще и по активности (индексы ISM в июле показали откровенную тенденцию к замедлению). Сегодня ночью будет опубликован обзор по инфляционным ожиданиям от РБНЗ, который, возможно, даст окончательный ответ рынкам, к чему готовится 20 августа. На данный момент показатели инфляции на 2,5 и 10 лет вперед находятся на уровнях 2,29%, 2,18% и 2,15%, то есть в середине целевого диапазона РБНЗ. Если в новом обзоре не будет заметной корректировки ожиданий вверх, к чему предпосылок практически нет, то рынок окончательно сформирует свою позицию по прогнозу ставки, и эта позиция, скорее всего, будет предполагать снижение ставки с с текущих 3.25% до 3.00%. Киви будет вынужден реагировать снижением, если, конечно, не появится еще какой-нибудь фактор, который обрушит доллар США. Президент США Трамп наконец обратил внимание и на Новую Зеландию, повысив тарифы на импорт из этой страны с 10 до 15%, при этом Австралия по-прежнему будет платить 10%, то есть по минимальной ставке. Такие изменения делают экспорт из Новой Зеландии менее конкурентоспособным по сравнению с австралийским, что важно для некоторых групп товаров. А всё из-за того, что в прошлом году Новая Зеландия имела небольшой профицит в торговом балансе в США, и теперь ставка выше, и то, что из последних 37 лет 27 раз был дефицит, а не профицит, не сыграло никакой роли. Повышение тарифов не такое и большое, но экономика Новой Зеландии и так испытывает очевидные трудности с ростом, теперь этот фактор будет дополнительно сдерживать этот рост. Спекулятивные позиции по NZD не имеют перевеса ни в одну сторону, позиционирование нейтральное, расчетная цена заметно ниже долгосрочной средней, но очевидна попытка разворота вверх. Пара NZD/USD немного не добралась до зоны поддержки 0.5840/70, которую мы обозначили в предыдущем обзоре в качестве основной цели. Продолжить снижение помешала плохая статистика из США, и теперь для возобновления снижения нужны новые данные. Пока рынок ищет новые идеи, ожидаем увидеть диапазонную торговлю с нижней границей 0.5840/60, сопротивление 0.5990/6010.Материал предоставлен компанией InstaForex - www.instaforex.com

Instaforex, 10 часов назад

ИнстаФорекс

Bitcoin: корпоративные закупки усиливаются, но рынок сигнализирует о слабости

В июле 2025 года наблюдается значительное усиление корпоративной активности в секторе цифровых активов. Согласно отчету Bitcoin Treasuries, организации по всему миру увеличили свои запасы Bitcoin на 107 082 BTC, доведя совокупный объем, находящийся на балансе компаний, фондов и государственных структур, до 3,64 млн BTC. Рыночная стоимость этих активов превысила $428 млрд.Крупнейший прирост обеспечила MicroStrategy, увеличившая свои резервы до 628 791 BTC (порядка $74 млрд). Среди новых участников — Bitcoin Standard Treasury Company с объемом 30 021 BTC и Trump Media & Technology Group с 18 430 BTC. Увеличение корпоративного присутствия указывает на устойчивую институциональную заинтересованность в цифровых активах как элементах стратегического хеджирования.Расширение корпоративных резервов выходит за рамки BitcoinОтчет также указывает на диверсификацию криптовалютных вложений. Совокупные инвестиции в Ethereum составляют около $10 млрд, в Solana — $530 млн. Дополнительно компании заявили о планах вложений в такие активы, как BNB и XRP, на сумму более $2 млрд. Это отражает изменение структуры корпоративных крипторезервов и растущий интерес к формированию сбалансированных портфелей в блокчейн-сегменте.Такой подход демонстрирует, что цифровые активы начинают рассматриваться в контексте долгосрочного управления ликвидностью, сопоставимым с механизмами размещения валютных резервов и вложений в золото.Рынок фьючерсов сигнализирует о напряженности — продавцы доминируютНесмотря на позитивные фундаментальные сигналы со стороны корпоративного сектора, фьючерсный рынок демонстрирует признаки нестабильности. Согласно данным CryptoQuant и наблюдениям аналитика Акселя Адлера, рыночная структура остается под давлением.Net Taker Volume по-прежнему указывает на превалирование рыночных продаж над покупками. Давление на фьючерсные позиции достигло –7.5% к концу июля и снизилось лишь до –5.2%, что, по мнению Адлера, свидетельствует о сохранении высокой вероятности каскадных ликвидаций.Высокий открытый интерес при наличии доминирующих продажных настроений повышает вероятность сильного ценового движения вниз в случае внешнего негативного триггера.Технические уровни указывают на консолидацию под сопротивлениемНа момент публикации Bitcoin торгуется на уровне около $115 207, оставаясь ниже ключевого сопротивления в $115 724, совпадающего с зонами 100 и 200-дневных скользящих средних. Эти уровни, согласно техническому анализу, формируют устойчивую преграду для дальнейшего роста.Неудачная попытка преодоления сопротивления и формирование последовательно понижающихся локальных максимумов указывают на медвежью консолидацию. В случае пробоя уровня поддержки в $112 000 возможно снижение к $110 000 и далее к психологически важной отметке $100 000.Налоговая инициатива США может изменить экономику майнингаПозитивным элементом фундаментальной картины стало опубликованное в августе предложение Белого дома, предполагающее изменение принципов налогообложения в индустрии майнинга. Предлагается начислять налог на доход только после продажи добытых монет, а не в момент их эмиссии.Такая модель, аналогичная налогообложению доходов от добычи золота, может улучшить финансовое положение майнеров и снизить барьеры для входа в отрасль. Крупнейшие участники рынка, включая BitFuFu, заявляют, что предложенная система может способствовать росту маржинальности и привлечению долгосрочных инвестиций.Также в документе упоминается возможность формирования государственного резерва Bitcoin на базе конфискованных активов. Хотя детали не раскрываются, это отражает изменение отношения властей к цифровым активам и постепенное признание их роли в экономике.ETF фиксируют отток средств — краткосрочная слабость со стороны фондовПозитивный фундаментальный фон сопровождается значительным оттоком капитала из спотовых ETF на американском рынке. С 29 июля по 2 августа совокупный отток из крупнейших фондов составил более $500 млн. Наиболее значительный однодневный отток — $196 млн — зафиксирован во вторник.Это происходит на фоне слабых макроэкономических данных: индекс деловой активности в сфере услуг (ISM) снизился до 50.1, а данные по занятости оказались ниже ожиданий. Усиление геополитических рисков и неопределенность в сфере тарифной политики также подталкивают инвесторов к снижению доли рисковых активов в портфелях.Для краткосрочных трейдеров это важный индикатор: несмотря на рост интереса со стороны компаний, поведение ETF отражает текущие настроения фондовых и институциональных инвесторов — ориентированных на управление рисками в сжатые сроки.Азиатские рынки формируют альтернативную регуляторную модельНа фоне нестабильности в США важной новостью стало намерение японской финансовой группы SBI Holdings запустить ETF, включающий Bitcoin и XRP. В случае одобрения регулятором, это станет первым в Азии криптофондом с двойной корзиной, ориентированной как на розничных, так и на институциональных инвесторов.Параллельно SEC США признала, что услуги ликвидного стейкинга не подпадают под определение ценных бумаг. Это ослабляет правовую неопределенность для проектов на базе Ethereum и может стать шагом к более гибкой регуляторной политике в случае переизбрания администрации Трампа.Оценка перспектив: краткосрочная нестабильность и долгосрочная институционализацияУчитывая все вышеперечисленные факторы, Bitcoin находится в точке перегиба. С одной стороны — рост интереса со стороны компаний, развитие регуляторной базы, потенциальное налоговое облегчение и институционализация криптовалют. С другой — краткосрочная уязвимость: высокая фьючерсная активность на стороне продавцов, отток средств из ETF, слабая техническая структура.Краткосрочная перспектива: доминирование медвежьих настроений с риском тестирования уровней $112 000 и $110 000.Среднесрочный прогноз: ключевым триггером станет поведение ETF и развитие инициатив по налоговой реформе в США.Долгосрочный вектор: устойчивый рост корпоративных и государственных резервов Bitcoin указывает на формирование новой модели распределения активов, в которой цифровые активы становятся стратегическим компонентом.Материал предоставлен компанией InstaForex - www.instaforex.com

Instaforex, 10 часов назад

ИнстаФорекс

EUR/USD. 6 августа. Анализ по системе Smart money

Добрый день, уважаемые трейдеры! Мы продолжаем наблюдать сильный «бычий» тренд, который и не думает завершаться. Да и причин его считать завершенным по-прежнему нет. Подписание торгового соглашения между ЕС и США стало веским поводом для роста американской валюты, однако я говорил, что спешить с выводами не стоит. Наступила пятница, все отчеты из США продемонстрировали провальные значения, как итог – доллар вновь находится в свободном падении. А «бычий» тренд сохраняется. В новый «медвежий» тренд я по-прежнему не верю, а ожидаю только коррекционный откат. Паттернов ниже текущих уровней вплоть до 1,1100 нет, но на прошлой неделе образовался паттерн «обратный имбаланс». Этот паттерн выражается обычным имбалансом, который затем импульсно пробивается в обратную сторону. Сейчас можно ожидать балансировку цены в этой зоне с возможностью открытия новых покупок. 5 августа цена подходила очень близко к зоне имбаланса, но все же точного касания не было. Иногда так бывает, так как точность на рынке не всегда выполнима. Трейдеры не упускают из виду торговую войну Трампа. Несмотря на подписание нескольких важных торговых соглашений, огромное количество стран остается в подвешенном состоянии. А трейдеры продолжают считать, что Трамп собирается с каждой страны на этой планете взымать пошлины и по любому поводу. Вряд ли такой информационный плацдарм поможет медведям сформировать целый тренд. «Бычья» структура тренда не нарушена, таким образом, процесс роста европейской валюты может быть возобновлен в любой момент. Я допускаю, что он уже возобновлен. Синяя линия показывает ценовой уровень, ниже которого можно будет считать «бычий» тренд завершенным. Как видим, до него медведям нужно пройти вниз еще около 500 пипсов, что вряд ли выполнимо в ближайшее время. Ближайшей целью для роста европейской валюты может выступать только «медвежий» имбаланс 1,1976 – 1,2092 на недельном графике, который был образован еще в июне 2021 года. Именно тогда в последний раз европейская валюта находилась так высоко. Я не считаю этот паттерн сильным, так как вряд ли через 4 года трейдеры решат отбалансировать цену в этой зоне. Скорее, это формальная цель, так как других сейчас нет. Все атаки медведей за последнее время получились слабыми, так как информационный фон не сопутствовал им. Отдельные отчеты и события выступают в пользу доллара США, но какая разница в чью они пользу, если гораздо более значимые факторы сдерживают медведей? На прошлой неделе практически все новости поддерживали медведей, но в пятницу данные по рынку труда и безработице перечеркнули весь профит доллара. Отчет Nonfarm Payrolls провалился, отчет по безработице провалился, отчет по деловой активности ISM в секторе производства провалился. А на этой неделе провалился еще и отчет по деловой активности ISM в секторе услуг. Таким образом, вероятность смягчения ДКП ФРС резко выросла, а рынок труда США теперь характеризуется, как замедляющийся. Календарь новостей для США и Евросоюза: Евросоюз – Изменение объемов промышленного производства в Германии (06-00 UTC). США – Изменение числа первичных заявок на пособия по безработице (12-30 UTC). 6 августа календарь экономических событий содержит в себе две далеко не самые важные записи. Влияние информационного фона на настроение рынка в течение четверга будет крайне слабым. Прогноз по EUR/USD и советы трейдерам: Цена получила тройную реакцию от недельного «бычьего» имбаланса, сломала «медвежью» структуру, поэтому ожидать можно было только рост, который мы и наблюдаем шестой месяц подряд. На мой взгляд, сейчас пара может находиться на завершающем этапе «бычьего» тренда, однако по-прежнему зависит от информационного фона. Пока торговая война не перейдет в стадию умиротворения, трейдеры-медведи остаются в незавидном положении. Тренд в данное время остается «бычьим», поэтому продажи сейчас не могут быть главнее покупок. От имбалансов 1 и 2 трейдеры имели возможность покупать евровалюту. В обоих случаях мы увидели рост. Единственной зоной для новых покупок, с моей точки зрения, выступает «перевернутый имбаланс» (3). После получения от него реакции можно рассматривать новые покупки с целью 1,1976. Я предполагаю, что реакция могла оказаться не точной, а этот паттерн уже отработан.Материал предоставлен компанией InstaForex - www.instaforex.com

Instaforex, 10 часов назад

ИнстаФорекс

Bitcoin. 6 августа. Анализ по системе Smart money

Добрый день, уважаемые трейдеры! Биткоин продолжает формирование «бычьей» структуры тренда, с 8 июля вырос на 13000$, с 17 июля начался боковик, а несколько дней назад – что-то похожее на коррекционный откат. Если падение котировок в виде коррекционного отката продолжится, то в любом случае оно не будет означать завершение «бычьего» тренда. А последние движения биткоина указывают на практически полное отсутствие медведей на рынке. Я предполагал ранее, что коррекционный отчет мы все же увидим, а цена зайдет глубже в последний имбаланс. Так и произошло. В ходе движения от 108000$ до 123000$ несколько дней подряд цена буквально летела вверх, и теперь эта область является одним большим имбалансом (7). Имбалансом не самым привлекательным, так как обычно такой паттерн состоит из трех свечей, а не из пяти. Однако из-за пяти свечей вместо трех суть паттерна не меняется. Он в любом случае означает, что цена некую ценовую зону проскочила слишком быстро. И эта зона требует балансировки. В любой точке этого имбаланса может быть выполнен разворот вверх, но, так как имбаланс очень широкий, внутри него может случиться несколько ложных разворотов и сломов структуры на младших графиках. Таким образом, я считаю, что нужно внутри этого имбаланса выделить наиболее вероятные уровни разворота. По классике это уровни 0%, 50% и 100%. От уровня 0% было получено несколько реакций, но мы видим, что продолжить процесс роста быкам не удалось. Таким образом, я предполагаю, что биткоин зайдет в эту зону более глубоко перед новой наценкой. Те трейдеры, которые уже находятся в покупках, могут выставить Stop Loss в б/у и обезопасить свои сделки. Те трейдеры, которые ждут новых возможностей для покупок, должны внимательно следить за уровнями 50% и 100% имбаланса. Внутри имбаланса 7 образовался еще один «медвежий» имбаланс, который я не стал иллюстрировать, чтобы не возникла путаница. Однако свеча от 1 августа является именно имбалансом, к которому цена уже отбалансировалась, и теперь может быть возобновлено падение, которое предполагает более глобальный «бычий» имбаланс 7. Целей для роста у биткоина фактически нет, так как дороже 112000$ он не стоил никогда в своей истории. «Умный капитал» заблаговременно показал, в какую сторону он намерен двигать инструмент. Сначала был произведен съем ликвидности с лоу от 5 июня, затем получен сигнал на продолжение роста от имбаланса 6. В данное время нет никаких признаков завершения «бычьего» тренда. Текущее движение остается «чистым». Обычно любой инструмент имеет зоны и паттерны, как выше, так и ниже текущей цены. Однако биткоин находится на абсолютных максимумах. Перед ним – огромное пространство для роста. Трейдерам остается только подмечать новые имбалансы и успевать открывать покупки от них. В ближайшее время можно ожидать возобновления роста только от имбаланса 7. Информационный фон в последнее время был разнообразным и обильным и, пожалуй, только последние отчеты по рынку труда и безработице в США трейдеры действительно учли. В прошлую пятницу биткоин показал довольно сильное падение. Однако большую часть поступающей информации трейдеры продолжают игнорировать. Календарь новостей для США: США – Изменение числа первичных заявок на пособия по безработице (12-30 UTC). 7 августа календарь экономических событий не содержит в себе ни одной важной записи. Однако, в последнее время практически все экономические и геополитические новости никакого влияния на курс биткоина не оказывали. Трейдеры все чаще ищут активы, которые просто не зависят от воли американского президента. Одним из таких активов остается биткоин. В данное время быки, похоже, накапливают силы для новой атаки. Прогноз по BTC/USD и советы трейдерам: Биткоин остается в стадии формирования «бычьего» тренда. Следовательно, меня продолжают интересовать зоны интереса на покупку при любом информационном фоне. Как уже было сказано, новая наценка актива «умным капиталом» началась после съема ликвидности со значимого свинга, а чуть позже цена выполнила возврат в зону 103900$ – 105700$ (имбаланс 6), что позволяло трейдерам открывать покупки. Новые покупки можно открывать при получении реакции от имбаланса 7. Так как этот имбаланс очень широкий, советую использовать его уровни 50% и 100% для поиска точек потенциального разворота. По мере продвижения биткоина наверх можно частично фиксировать прибыль по сделке. Например, по 10-20% от общего размера лота. По остатку сделки следует установить Stop Loss в б/у.Материал предоставлен компанией InstaForex - www.instaforex.com

Instaforex, 10 часов назад

ИнстаФорекс