Новости форекс

Насколько хватит терпения у Китая?

Администрация Белого дома собирается ввести новые тарифы на импорт из Китая. В данное время по этому вопросу проходят дискуссии, так как «китайский» вопрос более сложен, чем «индийский». На этот раз претензии у США к Китаю возникли на почве прекращения военного конфликта в Украине, которое активно лоббирует Дональд Трамп. Не будем говорить сейчас о причинах личной заинтересованности Трампа в завершении войны на Украине. Сосредоточимся на тех мерах, на которые может пойти президент США, чтобы завершить эту войну. И на их эффективности. Первой пострадала из-за того, что не хочет способствовать завершению войны, Индия. Трамп посчитал, что раз Индия закупает в РФ нефть, газ и оружие, значит финансирует войну. На мой взгляд, такой вывод можно сделать о практически любой стране, потому что Россия – богата на природные ресурсы и продает их многим государствам. Получается, что половина мира спонсирует войну против Украины. Однако для Трампа это не минус, это огромный плюс. Логика проста: раз вы не хотите завершения войны, значит платите пошлины. Если хотите завершить войну и не хотите платить пошлины, то закупайте энергоносители где-нибудь в другом месте. Например, в США, которые всегда «готовы протянуть руку помощи всем нуждающимся». Трамп вновь старается убить двух зайцев одним выстрелом. Он одновременно демонстрирует всему миру свои миротворческие стремления и наполняет бюджет США. Если пошлины вводятся просто так, то это вызывает неодобрение у многих. Однако Трамп вводит пошлины «не ради собственной выгоды, а ради мира во всем мире». Вернемся к Китаю, который может вторично пострадать от пошлин. Китай тоже закупает энергоносители в России, поэтому Трамп может повысить пошлины для Пекина. Решение пока не принято и есть надежда, что новой эскалации торгового конфликта не произойдет. 15 августа должна состояться встреча лидеров США и РФ, в рамках которой будет обсуждаться украинский кризис. Если переговоры пройдут успешно, конфликт перейдет в фазу деэскалации. В этом случае пошлины против Китая не потребуются. По крайней мере, пока. Однако, если переговоры будут неуспешными, у Трампа появится новый повод для «абсолютно законного» наполнения бюджета. Отмечу также, что пошлинами против Индии и Китая Трамп хочет оказать давление на Россию, рассчитывая на то, что Нью-Дели и Пекин откажутся от закупок в РФ. Однако на практике ни Индия, ни Китая не откажутся от российской нефти, поэтому вся эта история опять выглядит просто как повод для обложения пошлинами. Обратите внимание на другие мои статьи: Анализ EUR/USD.11 августа. Новостной фон однозначен, но... Анализ GBP/USD. 11 августа. Подготовка к важному дню и важным событиям Волновая картина по EUR/USD: Исходя из проведенного анализа EUR/USD, я делаю вывод, что инструмент продолжает построение повышательного участка тренда. Волновая разметка по-прежнему всецело зависит от новостного фона, связанного с решениями Трампа и внешней политикой США. Цели участка тренда могут простираться вплоть до 25-й фигуры. Следовательно, я продолжаю рассматривать покупки с целями, находящимися около отметки 1,1875, что приравнивается к 161,8% по Фибоначчи, и выше. Я предполагаю, что построение волны 4 завершено. Соответственно, сейчас – хорошее время для покупок. Волновая картина по GBP/USD: Волновая картина инструмента GBP/USD остается неизменной. Мы имеем дело с повышательным, импульсным участком тренда. При Дональде Трампе рынки может ждать еще огромное количество потрясений и разворотов, которые могут весьма серьезно отразиться на волновой картине, но в данное время рабочий сценарий сохраняет свою целостность. Цели повышательного участка тренда теперь расположены около отметки 1,4017. В данное время я предполагаю, что построение понижательной волны 4 завершено. Следовательно, ожидаю продолжения построения восходящего набора волн и рассматриваю покупки с целью 1,4017. Основные принципы моего анализа: 1) Волновые структуры должны быть простыми и понятными. Сложные структуры сложно отыгрывать, они часто несут изменения. 2) Если нет уверенности в происходящем на рынке, лучше не заходить в него. 3) Стопроцентной уверенности в направлении движения нет и быть не может никогда. Не забывайте про защитные ордера Stop Loss. 4) Волновой анализ можно комбинировать с другими видами анализа и торговыми стратегиями. Материал предоставлен компанией InstaForex - www.instaforex.com

Instaforex, 4 часа назад

ИнстаФорекс

Инфляция в США еще даже не начала разгоняться

Инфляция в США по итогам июля может ускориться до 2,8% в годовом исчислении. Соответствующий отчет выйдет завтра. Если прогнозы подтвердятся, это будет третий месяц подряд, когда индекс потребительских цен возрастает. Следовательно, участники рынка могут сделать вывод о небольшой тенденции показателя к росту. Я уже писал ранее, что инфляция в США теперь будет конфликтовать с рынком труда. Оба этих показателя влияют на настрой FOMC, но влияют теперь по-разному. Инфляция требует сохранения текущих параметров денежно-кредитной политики, а рынок труда – срочного снижения процентной ставки. К сожалению, в будущем конфликт и дивергенция может только усиливаться. Ранее я уже говорил о том, что инфляция перейдет к наивысшим темпам ускорения лишь во второй половине 2025 года. Сейчас такой же вывод делают экономисты Goldman Sachs. В Банке заявили, что тарифы Дональда Трампа только начали проявляться в ценах. По словам экономистов Goldman Sachs в первые месяцы Глобальной торговой войны бремя пошлин ложилось на плечи компаний-импортеров. Также в первые месяца торгового конфликта многие компании запаслись товарами на несколько месяцев вперед, поэтому имели возможность не повышать цены. Сейчас же ситуацию начнет меняться не в лучшую сторону. В период с апреля по июнь американские потребители оплачивали лишь 22% расходов на тарифы, сообщили экономисты Банка. Однако в дальнейшем эта цифра будет только расти и уже в ближайшее время достигнет 67%. В будущем она может составлять 100%, потому что вряд ли компании будут оплачивать пошлины из своего кармана. Вероятнее всего, многие фирмы стараются избежать резкого повышения цен, чтобы не растерять клиентов. Поэтому цены растут постепенно и медленно. Однако они неминуемо продолжат расти. А помимо этого растут и сами тарифы. Дональд Трамп продолжает вводить все новые и новые ставки, в некоторых случаях начал вводить тарифы уже по второму разу. Уже сейчас средняя ставка тарифов на импорт является максимальной за последние несколько десятилетий. Учитывая настрой Белого Дома, можно предположить, что тарифы будут и дальше увеличиваться. А вместе с ними – расти и инфляция. Что будет в этой ситуации делать ФРС, пока очень сложно себе представить. Спасать рынок труда означает сейчас полностью закрыть глаза на инфляцию. Обратите внимание на другие мои статьи: Анализ EUR/USD.11 августа. Новостной фон однозначен, но... Анализ GBP/USD. 11 августа. Подготовка к важному дню и важным событиям Насколько хватит терпения у Китая? Волновая картина по EUR/USD: Исходя из проведенного анализа EUR/USD, я делаю вывод, что инструмент продолжает построение повышательного участка тренда. Волновая разметка по-прежнему всецело зависит от новостного фона, связанного с решениями Трампа и внешней политикой США. Цели участка тренда могут простираться вплоть до 25-й фигуры. Следовательно, я продолжаю рассматривать покупки с целями, находящимися около отметки 1,1875, что приравнивается к 161,8% по Фибоначчи, и выше. Я предполагаю, что построение волны 4 завершено. Соответственно, сейчас – хорошее время для покупок. Волновая картина по GBP/USD: Волновая картина инструмента GBP/USD остается неизменной. Мы имеем дело с повышательным, импульсным участком тренда. При Дональде Трампе рынки может ждать еще огромное количество потрясений и разворотов, которые могут весьма серьезно отразиться на волновой картине, но в данное время рабочий сценарий сохраняет свою целостность. Цели повышательного участка тренда теперь расположены около отметки 1,4017. В данное время я предполагаю, что построение понижательной волны 4 завершено. Следовательно, ожидаю продолжения построения восходящего набора волн и рассматриваю покупки с целью 1,4017. Основные принципы моего анализа: 1) Волновые структуры должны быть простыми и понятными. Сложные структуры сложно отыгрывать, они часто несут изменения. 2) Если нет уверенности в происходящем на рынке, лучше не заходить в него. 3) Стопроцентной уверенности в направлении движения нет и быть не может никогда. Не забывайте про защитные ордера Stop Loss. 4) Волновой анализ можно комбинировать с другими видами анализа и торговыми стратегиями. Материал предоставлен компанией InstaForex - www.instaforex.com

Instaforex, 4 часа назад

ИнстаФорекс

Анализ GBP/USD. 11 августа. Подготовка к важному дню и важным событиям

По инструменту GBP/USD волновая разметка продолжает свидетельствовать о построении повышательной импульсной структуры волн. Волновая картина практически совпадает с инструментом EUR/USD, так как единственным «виновником торжества» остается доллар. Спрос на него снижается по всему спектру рынка(в среднесрочном плане), поэтому многие инструменты показывают практически одинаковую динамику. В данное время волна 4 предположительно завершена. Если это действительно так, то повышение инструмента будет продолжено в рамках импульсной волны 5. Волна 4 может принять пятиволновой вид, но это не самый вероятный сценарий. Следует помнить, что в данное время очень многое на валютном рынке зависит от политики Дональда Трампа. И не только торговой. Из Америки время от времени поступают неплохие новости, однако рынок постоянно держит в голове полную неопределенность в экономике, противоречивые решения и заявления Трампа, враждебный и протекционистский внешний настрой Белого Дома. Напряжение в мире нарастает и, как я уже сказал, главным виновником торжества остается доллар. Именно поэтому он и собирает все «тумаки». Рынок пытается обмануть Курс инструмента GBP/USD в течение понедельника снизился на несколько десятков базовых пунктов. Сразу же возникает вопрос – а почему? Ответов может быть несколько. Первый – рынок пытается обмануть трейдеров, показав ложное направление движения в начале недели. Второй – необходима коррекционная волна в составе будущей 1 в 5. Третий – поступил новостной фон, о котором мы пока ничего не знаем. Новостной фон на этой неделе может быть самым разнообразным. Я уже вижу, как большинство участников рынка сосредоточились на инфляции в США и переговорах между Украиной и Россией. Однако также на этой неделе Дональд Трамп может «порадовать» целый ряд стран новыми пошлинами. Переговоры между Москвой и Киевом(от которых многие сейчас ждут завершения войны) могут закончится также, как и все предыдущие. Дональд Трамп и его вице-президент Джей Ди Венс заговорили о новых пошлинах для Китая, который, как и Индия, не хочет отказываться от закупок российских энергоносителей. Я понимаю, что уже в октябре будет объявлен лаурет Нобелевской премии, которую Дональд Трамп страстно хочет получить за свои миротворческие миссии. Именно поэтому он стремится во что бы ты ни стало завершить войну между Украиной и Россией в самые кратчайшие сроки. Однако следует помнить, что Украине, возможно, придется принять ту точку зрения, перед которой ее поставят. Киев очень сильно зависим от европейского и американского финансирования. Если в Европе и Америке перестанут помогать, война может закончиться очень быстро и не так, как хотят того киевские власти. Однако Россия вряд ли зависима от мнения Вашингтона. Поэтому, если ее не устроит предложенный вариант соглашения, никакого перемирия может и не быть. И тогда неважно, сколько еще тарифов введет Дональд Трамп против торговых партнеров РФ. Трамп никак не может понять, что угрожать можно тем странам, которые значительно слабее и не могут ответить. Обратите внимание на другие мои статьи: Анализ EUR/USD.11 августа. Новостной фон однозначен, но... Общие выводы Волновая картина инструмента GBP/USD остается неизменной. Мы имеем дело с повышательным, импульсным участком тренда. При Дональде Трампе рынки может ждать еще огромное количество потрясений и разворотов, которые могут весьма серьезно отразиться на волновой картине, но в данное время рабочий сценарий сохраняет свою целостность. Цели повышательного участка тренда теперь расположены около отметки 1,4017. В данное время я предполагаю, что построение понижательной волны 4 завершено. Следовательно, ожидаю продолжения построения восходящего набора волн и рассматриваю покупки с целью 1,4017. Основные принципы моего анализа: 1) Волновые структуры должны быть простыми и понятными. Сложные структуры сложно отыгрывать, они часто несут изменения. 2) Если нет уверенности в происходящем на рынке, лучше не заходить в него. 3) Стопроцентной уверенности в направлении движения нет и быть не может никогда. Не забывайте про защитные ордера Stop Loss. 4) Волновой анализ можно комбинировать с другими видами анализа и торговыми стратегиями.Материал предоставлен компанией InstaForex - www.instaforex.com

Instaforex, 5 часов назад

ИнстаФорекс

NG 11 августа. Ждем подтверждения бычьего тренда!

Глядя на текущий график, можно заметить, что по Газу может формироваться крупный коррекционный тренд. На текущем графике представлена разметка большой действующей волны (Y), принимающей форму тройного зигзага W-X-Y-XX-Z. На текущем графике мы видим, что действующая волна Z похожа на стандартный зигзаг, внутри которого завершен импульс [A]. Также могла завершиться коррекция [B], принявшая форму двойного зигзага (W)-(X)-(Y). В процессе построения может находиться начальная часть новой бычьей волны [C], которая, вероятнее всего, примет форму импульса, как схематично отображено на графике. Предполагается, что быки вполне могут вывести рынок к предыдущему максимуму 4.93. В текущей ситуации можно рассматривать открытие длинных позиций с целью забрать прибыль на указанном уровне. Торговые рекомендации: Buy 2.94, takeprofit 4.93.Материал предоставлен компанией InstaForex - www.instaforex.com

Instaforex, 5 часов назад

ИнстаФорекс

EUR/USD 11 августа. Ожидаем построение второй половины восходящего импульса

Рынок по Евродоллару в долгосрочной перспективе может формировать крупную бычью коррекция (B), которая принимает форму стандартного зигзага A-B-C. На сегодняшний день полностью завершены только первые две его части - импульс A и коррекция B. На последнем участке графика мы можем наблюдать развитие бычьей волны C, которая, по всей видимости, принимает форму импульса. На текущий момент завершены первые четыре его части - подволны [1]-[2]-[3]-[4]. В процессе построения бычья финальная подволна [5]. Большая вероятность, что быки внутри волны [5] смогут отправить рынок в область уровня 1.189. На указанной отметке величина крупной импульсной волны [5] составит 61/8% по расширению Фибоначчи от предыдущей импульсной волны [3]. Таким образом, при продолжении роста, стоит рассмотреть открытие длинных позиций с текущего уровня, с целью забрать прибыль на указанной отметке. После достижения уровня 1.189, ожидается смена тренда, а именно ожидается развитие финального медвежьего импульса (C). Торговые рекомендации: Buy 1.166, takeprofit 1.189.Материал предоставлен компанией InstaForex - www.instaforex.com

Instaforex, 5 часов назад

ИнстаФорекс

SP500 11 августа. Цена корректируется в рамках волны [4].

В глобальной перспективе по индексу SP500 может формироваться крупный импульс (1)-(2)-(3)-(4)-(5). Подволна (1) и (2) сформированы. На последнем участке графика представлена восходящая импульсная волна (3), размеченная подволнами 1-2-3-4-5. В составе волны (3) завершенными смотрятся подволны 1-2-3-4. Коррекционная волна 4 не так давно подошла к концу и приняла форму двойного зигзага. На последнем участке цены мы можем наблюдать построение новой и финальной волны 5. Волна 5 может принять форму импульса [1]-[2]-[3]-[4]-[5]. Завершены подволны [1]-[2], и сейчас растем в более мощной подволне [3]. Вероятно, быки нацелены на предыдущий максимум 6588.27, на указанном уровне величины импульсов 5 и 3 будут равны друг другу по расширению Фибоначчи. В текущей ситуации можно рассматривать открытие длинных позиций с целью забрать прибыль на завершении импульсного роста в районе предыдущего максимума. Торговые рекомендации: Sell 6415.14, takeprofit 6150.02Материал предоставлен компанией InstaForex - www.instaforex.com

Instaforex, 5 часов назад

ИнстаФорекс

BTC/USD 11 августа. Ждем пятую часть бычьего импульса.

В долгосрочной перспективе по криптовалютной паре BTC/USD может формироваться крупный бычий импульс (1)-(2)-(3)-(4)-(5). Скорее всего, первые четыре части импульсного паттерна полностью завершены. То есть имеются в виду волны (1)-(2)-(3)-(4). Коррекционная волна (4) приняла сложную форму тройного зигзага. На последнем участке графика мы можем наблюдать построение начальной части заключительной импульсной волны, которая будет состоять из подволн 1-2-3-4-5. На текущий момент полностью завершенными смотрятся первые две небольшие подволны 1 и 2, а также более стремительный импульс 3. Есть вероятность, что цена скорректировалась в рамках подволны 4, которая имеет сложную форму двойного зигзага. Затем началось восходящее движение внутри финальной импульсной волны 5. На сегодняшний день завершены четыре части импульса 5 - подволны [1]-[2]-[3]-[4]. В ближайшее время ожидается рост в заключительной подволне [5] в направлении уровня 131177.17. На указанной отметке величина волны 5 составит 50% от волны 3. Торговые рекомендации: Sell 120011.50, takeprofit 131177.17.Материал предоставлен компанией InstaForex - www.instaforex.com

Instaforex, 5 часов назад

ИнстаФорекс

Анализ EUR/USD. 11 августа. Новостной фон однозначен, но...

Волновая разметка 4-часового графика для инструмента EUR/USD не меняется уже несколько месяцев, что очень радует. Даже когда строятся коррекционные волны, целостность структуры сохраняется. Это позволяет делать точные прогнозы. Напомню, что далеко не всегда волновая разметка выглядит, как в учебнике. Построение повышательного участка тренда продолжается, а новостной фон продолжает поддерживать по большей части не доллар. Торговая война, начатая Дональдом Трампом, продолжается. Противостояние с ФРС продолжается. «Голубиные» ожидания растут. «Один большой закон» Трампа увеличит государственный долг США на 3 трлн долларов, а президент США постоянно повышает тарифы и вводит новые. Рынок крайне невысоко оценивает результаты первых 6 месяцев Дональда Трампа, хоть экономический рост во втором квартале и составил 3%. В данное время можно предположить, что построение волны 4 завершено. Если это действительно так, то началось построение импульсной волны 5, цели которой можно разбросать вплоть до 25-й фигуры. Безусловно, коррекционная структура волны 4 может принять более протяженный, пятиволновой вид, но я отталкиваюсь от наиболее вероятного сценария. Доллар начал неделю на позитивной ноте Курс инструмента EUR/USD в течение немного повысился. Сразу хочу заметить, что в данное время инструмент находится в «полупозиции». С текущих отметок может продолжиться построение коррекционного набора волн, который в этом случае примет пятиволновой вид a-b-c-d-e. А может продолжиться построение предполагаемой импульсной волны 5 повышательного участка тренда, берущего свое начало в январе 2025 года. Новостной фон мог бы помочь ответить на вопрос, чего дальше ожидать от европейца, и он позволяет выделить наиболее вероятный сценарий – снижение американской валюты. В пользу этого сценария говорит множество важных факторов. Близость возобновления цикла смягчения денежно-кредитной политики FOMC, непрекращающаяся торговая война Трампа, которая в ближайшее время может обрасти новыми пошлинами даже против тех стран, которые уже попадала под тарифное давление. Также сюда можно отнести слабый рынок труда США, растущую безработицу, растущую инфляцию, слабые индексы деловой активности ISM, давление на Джерома Пауэлла(со стороны Трампа) и весь FOMC, серьезные опасения в правдивости статистической информации в США после увольнения Эрики МакЭнтарфер. А что говорит в пользу доллара? Честно говоря, на ум абсолютно ничего не приходит. Однако в этом и может заключаться глобальная ошибка. Когда абсолютно все факторы указывают в одном направлении, нередко мы видим движение в противоположную сторону. Мы не знаем, как перераспределяются денежные потоки на уровне коммерческих и центральных банков. Если спрос на валюту США по любым причинам начал расти на межбанковском уровне, то доллар начнет прибавлять в цене. Мы можем лишь предполагать тот или иной сценарий, но не больше. Я отдаю 80% вероятности на дальнейшее повышение инструмента, но следует помнить об ограничителях убытков на случай ошибочного прогноза. Общие выводы Исходя из проведенного анализа EUR/USD, я делаю вывод, что инструмент продолжает построение повышательного участка тренда. Волновая разметка по-прежнему всецело зависит от новостного фона, связанного с решениями Трампа и внешней политикой США. Цели участка тренда могут простираться вплоть до 25-й фигуры. Следовательно, я продолжаю рассматривать покупки с целями, находящимися около отметки 1,1875, что приравнивается к 161,8% по Фибоначчи, и выше. Я предполагаю, что построение волны 4 завершено. Соответственно, сейчас – хорошее время для покупок. Основные принципы моего анализа: 1) Волновые структуры должны быть простыми и понятными. Сложные структуры сложно отыгрывать, они часто несут изменения. 2) Если нет уверенности в происходящем на рынке, лучше не заходить в него. 3) Стопроцентной уверенности в направлении движения нет и быть не может никогда. Не забывайте про защитные ордера Stop Loss. 4) Волновой анализ можно комбинировать с другими видами анализа и торговыми стратегиями. Материал предоставлен компанией InstaForex - www.instaforex.com

Instaforex, 5 часов назад

ИнстаФорекс

Анализ BTC/USD. 11 августа. Биткоин может уйти ниже 110000$

Спрос на биткоин за последнюю неделю довольно сильно вырос. Это позволило биткоину вернуться к своим историческим максимумам. Однако понедельник оказался очень показательным днем – сегодня начался резкий отход котировок от достигнутых максимумов. На мой взгляд, это о многом говорит. Участники рынка в анализе используют множество различных стратегий и техник. Когда цена подходит к очевидному и сильному пику(или лоу), то по разным стратегиям возможно огромное количество различных сигналов. Это может быть «ложный пробой», «съем ликвидности», «формирование двойной вершины». Все эти формации говорят в целом об одном – есть некий уровень, преодолеть который рынок не может. В данное время такой уровень – 122500$. Это, безусловно, не означает, что такая отметка не будет преодолена никогда. Однако резкий отход котировок от достигнутых пиков говорит о том, что участники рынка на этих ценовых значениях начали продавать. И продавать довольно много. Текущая волновая разметка подразумевает построение волны 5, поэтому я ожидал повышения биткоина до отметки 131825$, что приравнивается к 161,8% по Фибоначчи. Однако не стоит забывать, что волна 5 может принять укороченный вид. Ранее я уже говорил, что новостной фон последних месяцев не является причиной укрепления биткоина. По крайней мере, на мой взгляд. Если это предположение верно, то рост криптовалюты был в некоторой степени безосновательный. Если это действительно так, то новый понижательный участок тренда, которого мы не видели уже около 3 лет, будет закономерным сценарием. Или хотя бы серьезный коррекционный набор волн. Многие участники рынка продолжают верить в то, что биткоин будет расти всегда, но понижательные участки тренда тоже будут. В любом случае. ФРС готовится к снижению ставки, но этот фактор рынок старательно отыгрывал в последние годы, ожидая в каждом году наиболее «голубиный» сценарий из всех возможных. Общие выводы Исходя из проведенного анализа BTC/USD, я делаю вывод, что построение повышательной структуры волн продолжается, но она имеет очень странный характер и фундамент. Новостной фон не был причиной резкого роста биткоина в последние месяцы, но институциональные инвестиции делают свое дело. Следовательно, на текущий момент удачная попытка прорыва отметки 119600$ означает готовность рынка к очередной повышательной волне. Однако резкий отход котировок от достигнутых пиков указывает на возможный укороченный вид волны 5. Советую рассматривать покупки с целями, находящимися около отметки 131825$, в том случае, если биткоин не опустится ниже отметки 127,2% по Фибоначчи. Основные принципы моего анализа: 1) Волновые структуры должны быть простыми и понятными. Сложные структуры сложно отыгрывать, они часто несут изменения. 2) Если нет уверенности в происходящем на рынке, лучше не заходить в него. 3) Стопроцентной уверенности в направлении движения нет и быть не может никогда. Не забывайте про защитные ордера Stop Loss. 4) Волновой анализ можно комбинировать с другими видами анализа и торговыми стратегиями. Материал предоставлен компанией InstaForex - www.instaforex.com

Instaforex, 5 часов назад

ИнстаФорекс

Bitcoin: конец 4-летних циклов и начало новой эры ликвидности

В криптовалютной среде долгое время существовала вера в «четырехлетний цикл» Bitcoin. Раз в четыре года происходил халвинг — сокращение награды майнерам, что приводило к цепочке событий: резкий рост цены, постепенное выгорание спроса и затяжная криптозима.Для трейдеров этот паттерн был чем-то вроде климатических сезонов — достаточно было дождаться весны (халвинга), чтобы готовиться к жаркому лету (бычьему рынку). Но 2024-й показал, что календарь больше не работает по старым законам.Конец эпохи халвингов как главного драйвераПьер Рошар, глава The Bitcoin Bond Company, в июльской публикации на X заявил: «Скорее всего, 4-летние циклы закончились. Халвинг почти не влияет на доступное для торговли предложение. 95% всех BTC уже добыто, а новые поступления формируются за счет продаж старых держателей».Рошар уточнил, что теперь главные источники спроса — это розничные инвесторы, листинг ETP (биржевых продуктов) на институциональных платформах и закупки корпоративных казначейств. Если в ранние годы Bitcoin сокращение эмиссии вызывало шок и дефицит, то теперь объем новых монет слишком мал, чтобы существенно влиять на цену.Эту мысль поддерживает Джейсон Дюссо: «Халвинг остается фактором, но это уже не главный пульс рынка. Сейчас движение цены так же зависит от мировой ликвидности, потоков в ETF и настроений инвесторов, как и от ончейн-метрик».2024: халвинг без привычного сценарияАпрельское сокращение эмиссии 2024 года произошло на фоне уже обновленного исторического максимума — в марте Bitcoin поднялся выше $73 000. Катализатором стали спотовые ETF в США и рекордный приток институциональных денег.Мете Ал, сооснователь ICB Labs, называет это «переходом из подросткового возраста во взрослую жизнь». Если раньше курс задавали майнеры и розничная толпа, то теперь темп диктует Уолл-стрит с триллионными оборотами.Халвинг: важен, но больше не решает исходНе все готовы хоронить халвинг. Коннор Хау из Enso считает, что событие по-прежнему важно для экономики майнеров и долгосрочного дефицита, но оно перестало диктовать четкий четырехлетний сценарий.Криптоаналитик SightBringer идет еще дальше: он утверждает, что цикл никогда не был «законом природы», а был побочным продуктом ранней структуры рынка, когда доминировали майнеры и розничные спекулянты. Сегодня же ликвидность стала главным ритм-секвенсором, а вершины и дно выглядят иначе, чем в 2013, 2017 или 2021 году.Опасная близость к историческому максимумуНа момент публикации Bitcoin держится около $121 337, протестировав внутридневной пик $122 300 — всего в нескольких сотнях долларов от исторического рекорда $123 000. Пробой зоны $119 000 и удержание 50-дневной скользящей средней ($114 155) дали быкам уверенность.Но есть нюанс: данные CryptoQuant фиксируют резкое охлаждение рынка деривативов. Недельное изменение открытого интереса (OI) упало с +20% в середине июля до –2,2% сейчас. Аналитики видят в этом возможный сигнал к «очистке» рынка от чрезмерно закредитованных позиций — а значит, и к созданию базы для нового импульса. Но в таких точках высок риск ложных пробоев.Корпоративный фронт: Strategy и 628 946 BTCПока розница гадает, «перебьем ли $150 000», Майкл Сэйлор ведет свою партию. Его компания Strategy купила еще 155 BTC на $18 млн по $116 401 за монету.Общий резерв Strategy достиг 628 946 BTC — почти 3% от всего лимитированного предложения Bitcoin. Средняя цена входа — $73 288, суммарные инвестиции — $46,1 млрд, а бумажная прибыль превышает $30 млрд.Последняя закупка была профинансирована через выпуск привилегированных акций серий STRF и STRC. Всего в рамках стратегии «42/42» компания планирует привлечь $84 млрд до 2027 года. И это работает: за II квартал 2025 года Strategy зафиксировала рекордную чистую прибыль в $10 млрд, а операционную — $14,03 млрд (рост на 7106% год к году).Согласно данным Bitcoin Treasuries, 151 публичная компания уже копирует стратегию Сэйлора. Среди крупнейших держателей — MARA, Twenty One, Riot, Trump Media, Metaplanet, Galaxy Digital и Coinbase, каждый с запасом от 11 776 BTC до 50 639 BTC.Что это значит для трейдеровЕсли прогноз аналитиков верен, то классическая стратегия «купи на халвинге — продай через 18 месяцев» теряет эффективность. Вместо этого трейдеру придется ориентироваться на потоки капитала, макроэкономические индикаторы, ончейн-данные и динамику ETF.В краткосроке прорыв выше $124 000 может запустить волну покупок и открыть дорогу к $130 000–$135 000. Но если рынок не удержит этот уровень, возможен возврат к зоне $114 000–$116 000 для набора позиций.Долгосрочно же мы, скорее всего, увидим рынок, в котором нет «железных» циклов, но есть фазы агрессивного роста и умеренных коррекций, зависящие от ликвидности.Как сказал Рошар, «майнеры теперь пассажиры, а не водители автобуса». Водителем стал глобальный капитал.Материал предоставлен компанией InstaForex - www.instaforex.com

Instaforex, 6 часов назад

ИнстаФорекс

GBP/USD. 11 августа. Анализ по системе Smart money

Добрый день, уважаемые трейдеры! В понедельник важных новостей было минимум, а британец остается в коррекционном откате, как и европеец. Евро и фунт торгуются очень похоже, но все же в паттернах по системе «Smart money» присутствуют отличия. Я могу сказать, что фунт стерлингов в некотором роде дополняет евровалюту. В то же время ситуация противоречива и по британцу тоже. Наибольшую неопределенность вызывают имбалансы 2 и 3. Имбаланс 2 – это «медвежий» имбаланс, в котором цена уже отбалансирована трейдерами. Таким образом, ожидать новое падение британца целесообразно. Против такого варианта выступает информационный фон, которые в течение всего текущего года выступает против доллара США. Поэтому каждая новая волна роста американской валюты вызывает сомнения. Имбаланс 3 – это «бычий» имбаланс, в котором цена может быть отбалансирована на этой неделе. И если трейдеры выберут этот имбаланс, то следует ожидать куда более закономерный рост пары. Таким образом, у нас имеется «бычий» тренд, «медвежий» коррекционный откат, «бычий» имбаланс и «медвежий» имбаланс. Теперь вы понимаете, почему я называю текущую ситуацию противоречивой. В общем и целом, могу сказать следующее. В «медвежий» тренд по британцу я не верю точно также, как в «медвежий» тренд по европейцу. Уже в сентябре ФРС может возобновить процесс смягчения ДКП, торговая война продолжается. Я не вижу факторов, которые могли бы оказать серьезную поддержку медведям. Таким образом, в новый рост выше пиков июля верится проще и легче. Однако проще и легче – это не основание и не довод. На мой взгляд, в текущей ситуации нужно ждать не отработки того или иного имбаланса. Нужно ждать реакции трейдеров на тот или иной имбаланс. Если ситуация остается непонятной, то лучше не открывать позиции, чтобы в будущем не потерпеть убытки. Ситуация сейчас такова, что коррекционный откат может быть продолжен, но и «бычий» тренд может под давлением информационного фона быть возобновлен практически в любой день. На этой неделе будет несколько важных событий, которые могут помочь трейдерам принять определенное решение. Но я не знаю, каким будет отчет по инфляции и чем завершатся переговоры между США, Россией и Украиной в конце недели. Календарь новостей для США и Евросоюза: Великобритания – Уровень безработицы (06-00 UTC). Великобритания – Изменение средней почасовой заработной платы (06-00 UTC). Великобритания – Изменения числа заявок на пособия по безработице (06-00 UTC). США – Индекс потребительских цен (12-30 UTC). 12 августа календарь экономических событий содержит в себе четыре достаточно важные записи. Влияние информационного фона на настроение рынка во вторник будет присутствовать и утром, и в течение дня. Прогноз по GBP/USD и советы трейдерам: По британцу ситуация сложилась неоднозначная. Первое, что я могу посоветовать – не открывать одинаковые позиции и по евро, и по фунту. Вероятнее всего, обе валютные пары и дальше будут двигаться одинаково, поэтому две одинаковые позиции могут привести к двойным убыткам. Ситуация, как я уже сказал, неоднозначная. На мой взгляд, несколько дней или до прояснения ситуации лучше понаблюдать за британцем. Возможно, будет получена очевидная реакция на тот или иной имбаланс, который позволит открывать позиции. В целом я бы сделал ставку на «бычий» имбаланс, так как тренд все же «бычий». В этом случае следует ожидать разворот в зоне 1,3316–1,3416 и дальнейший рост в направлении июльских пиков.Материал предоставлен компанией InstaForex - www.instaforex.com

Instaforex, 7 часов назад

ИнстаФорекс

EUR/USD. 11 августа. Анализ по системе Smart money

Добрый день, уважаемые трейдеры! Европейская валюта продолжает процесс роста, но ситуация на рынке сейчас не совсем однозначная. С одной стороны, все выглядит предельно просто: не вызывающий сомнений «бычий» тренд и не вызывающий сомнений «медвежий» коррекционный откат. Однако за последнее время образовалось слишком много имбалансов, которые противоречат друг другу. На картинке выше представлены только самые основные и значимые имбалансы. На самом деле их гораздо больше. Трейдеры и сами могут их легко распознать на графике. В понедельник информационный фон отсутствовал, а активность трейдеров была невысокой. Если говорить о новом походе медведей вниз, тогда имбаланс 4 должен быть инвалидирован уже в ближайшие дни. Если говорить о дальнейшем походе быков наверх, то от имбалансов 3 или 4 должна последовать реакция трейдеров, которая и позволит открывать позиции. Вероятность движения вниз/вверх я расцениваю сейчас, как 50/50. Считаю более выгодной позицию – опираться на зоны, а не на направление тренда. В новый «медвежий» тренд я по-прежнему не верю. Информационный фон, во-первых, крайне сложно интерпретировать в пользу доллара, а во-вторых, он попросту не изменился в последнее время, чтобы ожидать резкую смену в настроении трейдеров. Паттерн «обратный имбаланс» является сейчас наиболее значимым. Этот паттерн выражается обычным имбалансом, который затем импульсно пробивается в обратную сторону. И этот паттерн «бычий». 5 августа цена подходила очень близко к зоне имбаланса, но все же точного касания не было. Иногда так бывает, так как точность на рынке не всегда является выполнимой. Для европейской валюты также существует угроза. В период с 28 по 30 июля цена падала вниз очень быстро, и эта зона тоже является «имбалансом». «Обратный имбаланс» играет более важную роль в дальнейшем ценообразовании, но все же сохраняется определенная вероятность нового падения евро. Уровень 0% «медвежьего» имбаланса обозначен зеленой линией, и он был отработан. При таком информационном фоне, как сейчас, медведи вряд ли смогут начать новое наступление, но мало ли ситуаций на рынке, когда ждешь движения в одну сторону, а наблюдаешь в другую? Трейдеры по-прежнему не упускают из виду торговую войну Трампа. Несмотря на подписание нескольких важных торговых соглашений, огромное количество стран остается в подвешенном состоянии, а еще больше государств – ожидает своей участи. Вряд ли такой информационный плацдарм поможет медведям сформировать целый тренд. «Бычья» структура тренда не нарушена, таким образом, процесс роста европейской валюты может быть продолжен выше пиков июля. Синяя линия показывает ценовой уровень, ниже которого можно будет считать «бычий» тренд завершенным. Как видим, до него медведям нужно пройти вниз еще около 600 пипсов, что вряд ли выполнимо в ближайшее время. Ближайшей целью для роста европейской валюты может выступать только «медвежий» имбаланс 1,1976 – 1,2092 на недельном графике, который был образован еще в июне 2021 года. Я не считаю этот паттерн сильным, так как вряд ли через 4 года трейдеры решили отбалансировать цену в этой зоне. Скорее, это формальная цель, но других сейчас нет. Все атаки медведей за последнее время получились слабыми, так как информационный фон не сопутствовал им. И последняя – не исключение. Доллар сумел показать рост на 400 пипсов, что немного. Отдельные отчеты и события выступают в пользу доллара США, но какая разница в чью они пользу, если гораздо более значимые факторы сдерживают медведей? Данные по рынку труда и безработице перечеркнули все позитивные для доллара новости. Вероятность смягчения ДКП ФРС резко выросла, а рынок труда США теперь характеризуется, как замедляющийся. Календарь новостей для США и Евросоюза: Евросоюз – Индекс экономических ожиданий ZEW (09-00 UTC). Евросоюз – Индекс экономических ожиданий ZEW в Германии (09-00 UTC). США – Индекс потребительских цен (12-30 UTC). 12 августа календарь экономических событий содержит в себе три записи, однако из которых считается важной. Влияние информационного фона на настроение рынка в течение вторника будет присутствовать во второй половине дня. Прогноз по EUR/USD и советы трейдерам: Цена получила тройную реакцию от недельного «бычьего» имбаланса, сломала «медвежью» структуру, поэтому ожидать можно было только рост, который мы и наблюдаем шестой месяц подряд. На мой взгляд, сейчас пара может находиться на завершающем этапе «бычьего» тренда, однако по-прежнему зависит от информационного фона. Пока торговая война не перейдет в стадию умиротворения, трейдеры-медведи будут оставаться в незавидном положении. Тренд в данное время остается «бычьим», поэтому продажи сейчас не могут быть главнее покупок. От имбалансов 1 и 2 трейдеры имели возможность покупать евровалюту. В обоих случаях мы увидели рост. Двумя зонами для новых покупок, с моей точки зрения, выступают «перевернутый имбаланс» (3) и имбаланс 4. После получения от любого из них реакции можно рассматривать новые покупки с целью 1,1976. Материал предоставлен компанией InstaForex - www.instaforex.com

Instaforex, 7 часов назад

ИнстаФорекс

Ралли или ложный старт? Как ИПЦ США и рынок труда Британии перетасуют расклад по EUR и GBP

EUR/USD нацеливается на восстановление после июльской распродажи и держится в верхней части диапазона: импульс поддерживают пересмотр ожиданий по ставкам ФРС перед релизом июльского CPI США во вторник. Консенсус по годовым показателям – около 2,8% по общему и 3,0% по базовому индексу. Набор, который легко сдвинет кривую доходностей и корзину G10 в один из двух сценариев: «risk-on» с продажей доллара при мягком отчете или «re-pricing» в пользу USD при сюрпризе вверх. В самом евроблоке фокус на национальных принтерах инфляции, которые задают тон перед агрегированными данными Евростата. Германия публикует финальные июльские оценки 13 августа, предварительные ориентиры указывали на около 2,0% г/г. Полный набор по еврозоне на следующей неделе. Сильнее обычного будут смотреть на услуги: именно они держат «ядро» у цели ЕЦБ. Монетарный фон для евро на тонком балансе. ЕЦБ в конце июля сделал паузу, а в брифингах источники подчеркивали высокую планку для снижения ставки уже в сентябре. Для нового шага нужно явное ухудшение траектории инфляции и роста. Это сдерживает голубиные ставки в евро и оставляет пространство для относительной устойчивости EUR при нейтральном CPI США. Аналитики Danske Bank в последних заметках также указывают, что пространство дальнейших снижений ЕЦБ ограничено. Базовый тезис «покупать на спадах» по евро остается в силе, но ключ к неделе – CPI США. Сюрприз ниже консенсуса раскроет дорогу к 1,17 и выше за счет ослабления доллара и притока в риск. Превышение сначала поддержит USD через доходности, но при признаках стагфляционного сюжета эффект может быть неоднозначным.Техническая картинаПосле июльского импульса вниз пара отыграла большую часть хода и уперлась в область 61,8% коррекции, где логично наблюдается консолидация. Импульс-осцилляторы удерживаются выше нейтральных зон: RSI торгуется над 50, указывая на сохраняющийся положительный моментум. Цена держится выше 9-дневной EMA, проходящей в районе 1,1620.Пока рынок не увидит CPI, ключевая тактика работать от уровней. Поддержки видны в зоне 1,1600–1,1620 и далее у 1,1550–1,1570. Сопротивления – максимум прошлой недели на 1,1700 и над ним «воздух» к 1,1760-1,1800. Закрытие дня выше 1,1700 подтвердит разворот структуры вверх и откроет траекторию к максимумам года, возврат под 1,1600 на объеме – сигнал к более глубокой коррекции в сторону 1,1550 перед новым набором лонговых позиций.Внутридневная тактика в преддверии отчета – уважать диапазон и не гнаться за движением: до CPI рынок, скорее всего, будет сжимать пружину в 1,1620–1,1700, а сам релиз даст направленный импульс. Фунт. Недельные ориентирыФунт также пытается восстанавливаться против доллара: локальный импульс подпитан не только перепозиционированием после июльской распродажи, но и ястребиным оттенком решения Банка Англии. На прошлой неделе регулятор снизил ставку на 25 б.п., но сделал это с редким для себя расколом голосов 5–4, что рынок прочитал как сигнал: цикл смягчения близок к паузе, а дальнейшие шаги будут зависеть от данных. Это помогло стерлингу стать лидером в корзине G10 в конце недели. Фундаментальное полотно недели двусоставное. Во-первых июльский ИПЦ США. Любой сюрприз выше прогноза способен быстро вернуть поддержку доллару через доходности трежерис. Мягкий принт, наоборот, усилит «risk-on» и спрос на фунт. Во-вторых, Великобритания: во вторник утром выходит блок рынка труда от ONS. Ряд опережающих индикаторов уже фиксирует охлаждение: в июле рост стартовых окладов замедлился до минимальных темпов с марта 2021 года, а спрос на персонал и найм снижаются. Если официальные цифры подтвердят ослабление занятости и заработков, это умерит ястребиные ожидания по Банку Англии. Однако после раскола голосов MPC рынок стал осторожнее закладывать новые снижения. Техническая картинаGBP/USD отыграла четырехнедельную распродажу и штурмует нисходящую трендовую с начала июля. Закрепление выше девятидневной EMA (около 1,3389) уже перевело краткосрочную модель в конструктив. Пока импульс устойчив, ближайшая тактика «покупать на откатах» остается валидной: поддержка просматривается в зоне 1,3380–1,3410. Выше цели 1,3500 и 1,3600 в горизонте одной-двух недель при благоприятном внешнем фоне. Провал обратно под EMA на объеме – сигнал к более глубокой коррекции, но статус-кво меняется только при возврате под последнюю локальную разметку покупателей.Базовый сценарий – восходящее смещение диапазона GBP/USD с рабочей идеей «покупать на спадах», но риск-менеджмент на момент публикации ИПЦ США безальтернативен. Для среднесрочной перспективы важно, что часть инвестбанков уже прямо формулирует: «фунт – лидер G10 после ястребинского снижения Банка Англии».Материал предоставлен компанией InstaForex - www.instaforex.com

Instaforex, 7 часов назад

ИнстаФорекс

Рост спроса на рисковые активы может помешать иене возобновить укрепление

После публикации отчета по занятости в США привел к росту иены и падению индекса Nikkei более чем на 900п. Аналитики Mizuho отмечают, что наблюдается определенное сходство с мощным бегством от рисков, которое было ровно год назад после публикации слабого отчета по занятости за июль 2024. Впрочем, эта аналогия выглядит довольно натянутой – тогда всего за месяц курс USD/JPY обрушился со 160 до 140, сейчас же реакция гораздо более гладкая. Частично слабая реакция оттого, что за провальным отчетом были опубликованы экономические данные второго уровня, и в большинстве своем они выглядят так, будто ничего существенного не произошло, а экономика США продолжает рост. На текущий момент Mizuho видит потенциал для двух шагов Банка Японии - повышение ставки в октябре на 25п и еще раз в январе, ставка, таким образом, поднимется до 1.0%, где и остановится на неопределенно долгое время. Также Mizuho видит довольно высокую вероятность возобновления роста иены, в частности, до конца года он рассчитывает увидеть иену ниже 145, отменой сценария будет рост выше 149. Банк Японии очень осторожно подходит к вопросу регулирования уровня ставки, достаточно сказать, что рынки ждут повышения с января, прошло уже больше полугода, но по-прежнему ситуация остается крайне неопределенной. Япония очень зависима от внешнего спроса, в первую очередь от спроса в США, и пока не будет полной ясности по этому вопросу, повышение ставки будет оставаться маловероятным. Другими словами, ключевой вопрос остается прежним – будет рецессия в США или нет. Протокол июльского заседания содержит прямую отсылку к вопросу состояния экономики США, а именно росту неопределенности. Что же касается внутренних факторов, то здесь мало что изменилось – инфляционное давление имеет тенденцию к росту, что дает основания еще раз повысить ставку «в ближайшие месяцы», то есть неопределенность осталась на прежнем уровне, поскольку условия для повышения ставки могут проявить себя и в сентябре, и в декабре. Соответственно, иена не должна слабеть слишком сильно, учитывая сдвиг баланса сил в Банке Японии в ястребиную сторону, но и для укрепления её заметных оснований нет, пока сохраняется высокая неопределенность. Чистая длинная позиция по иене сократилась за отчетную неделю на 0.6 млрд, до 7.0 млрд, что является минимумом с января. Расчетная цена удерживается выше долгосрочной средней, но динамика слабая. Коррекция USD/JPY после публикации провального отчета по занятости в США оказалась неглубокой, иена не добралась до основной поддержки 144.90/145.20 и в настоящий момент вновь формируется восходящий импульс. Ожидаем попытки вновь проверить на прочность 151.20/40 с хорошими шансами закрепиться выше. Разворот USD/JPY вниз к 145 и ниже возможен в случае роста спроса на защитные активы, что сейчас выглядит менее вероятным, во всяком случае после встречи Трампа и Путина 15 августа рынки могут испытать приступ эйфории и отреагировать резким спросом на рисковые активы. Материал предоставлен компанией InstaForex - www.instaforex.com

Instaforex, 8 часов назад

ИнстаФорекс

Идеи на большое укрепление доллара сразу по нескольким инструментам

Добрый день, уважаемые трейдеры! Представляю вашему вниманию торговые идеи на укрепление американского доллара сразу по нескольким торговым инструментам.USD/JPY.Итак, после мощной шортовой инициативы конца июля инструмент перешёл к шортовой коррекции и в настоящий моменттестирует зону лонгового слома, от которой может пойти продолжение лонговой тенденции.AUD/USD.Итак, после мощной шортовой инициативы конца июля инструмент перешёл к лонговой коррекции и в настоящий моменттестирует зону лонгового слома, от которой может пойти продолжение шортовой тенденции.GBP/USD.Итак, после мощной шортовой инициативы конца июля инструмент перешёл к лонговой коррекции и в настоящий моменттестирует зону лонгового слома, от которой может пойти продолжение шортовой тенденции.USD/CHF:Итак, после мощной шортовой инициативы конца июля инструмент перешёл к шортовой коррекции и в настоящий моменттестирует зону лонгового слома, от которой может пойти продолжение лонговой тенденции с огромными целями:GOLD:Итак, после мощной шортовой инициативы конца июля инструмент перешёл к лонговой коррекции и в настоящий моменттестирует зону лонгового слома, от которой может пойти продолжение шортовой тенденции.Торговые идеи представлены в рамках метода "Price Action" и "Охота за стопами".Успехов в торговле и контролируйте риски!Материал предоставлен компанией InstaForex - www.instaforex.com

Instaforex, 8 часов назад

ИнстаФорекс

Видеообзор рынка, торговые рекомендации, ответы на вопросы

Торговые идеи по основным торговым инструментамGBPUSD - возможно среднесрочно на понижениеGOLD - возможно среднесрочно на понижениеUSDCHF - возможно среднесрочно на повышениеМатериал предоставлен компанией InstaForex - www.instaforex.com

Instaforex, 9 часов назад

ИнстаФорекс

XAU/USD. Анализ цен. Прогноз. Текущая ситуация на рынке

Сегодня, в понедельник, внутридневное падение опустило цену на золото ниже уровня $3365, но осцилляторы на дневном графике ещё не начали набирать отрицательную динамику. Это говорит о том, что поддержку драгоценный металл найдёт на $3350, или на 50-дневной SMA. Однако убедительный прорыв этого уровня станет новым триггером для медведей, делая пару XAU/USD уязвимой для ускорения снижения к промежуточному уровню поддержки $3315 на пути к круглому уровню $3300.С другой стороны, уровень $3400 по-прежнему является сильным барьером, который будет сдерживать любые попытки восстановления. Но последующие покупки за его пределами и за пределами максимума прошлой недели в районе $3409–3410 сведут на нет негативный прогноз, поднимая цену до следующего значимого барьера $3435. Устойчивое укрепление за его пределами проложит путь к достижению исторического максимума, вблизи психологического уровня $3500, достигнутого в апреле.Материал предоставлен компанией InstaForex - www.instaforex.com

Instaforex, 9 часов назад

ИнстаФорекс

Что помешает евро?

Звезды, казалось бы, сошлись в пользу евро. Однако EUR/USD не спешит пробивать верхнюю границу диапазона краткосрочной консолидации 1,155-1,17. В преддверии важного отчета об американской инфляции за июль «быки» фиксируют прибыль. Никто не хочет лезть вперед батьки в пекло, ведь факты по CPI могут серьезно расшатать рынок. До того, как Дональд Трамп победил на президентских выборах в США, балом на Forex безраздельно правила монетарная политика. Рынки играли в игру, кто прав, ФРС или они? Хозяин Белого дома все перевернул с ног на голову своими тарифами. Однако в августе большинство торговых сделок были заключены, градус неопределенности снизился. Инвесторы вернулись к денежно-кредитной политике. Динамика и прогнозы по ставке по депозитам ЕЦБ Эксперты Bloomberg прогнозируют, что Европейский центробанк подождет до декабря, чтобы вновь снизить ставку по депозитам на 25 б.п до 1,75%. И это будет последний шаг по дороге монетарной экспансии. Стоимость заимствований остается на этом уровне 9-10 месяцев, прежде чем увеличение внутреннего спроса заставит ЕЦБ изменить курс. Он перейдет к ужесточению денежно-кредитной политики. ФРС, напротив, после длительной паузы готова возобновить процесс снижения ставкок. Член FOMC Мишель Боуман считает, что центробанк сделает это трижды в 2025 на трех оставшихся заседаниях. В качестве основной причины называется большие риски охлаждения рынка труда, чем ускорения инфляции. Таким образом, ФРС будет двигаться быстрее, что равнозначно подписанию смертного приговора доллару. Тем более, что Белый дом настаивает на его девальвации с целью повышения конкурентоспособности компаний США. Ситуация может измениться, если данные по инфляции в Соединенных Штатах преподнесут сюрприз в виде замедления CPI. Тогда Федрезерв рискует вернуться к осторожному подходу, что поддержит доллар США. Динамика американской инфляции Шансы такого сценария развития событий выглядят более низкими. Дивергенция в монетарной политике ЕЦБ и ФРС, вкупе с переливом капитала из Соединенных Штатов в Европу и хеджированием рисков владения американскими активами со стороны иностранных инвесторов будут подталкивать EUR/USD вверх. Что может помешать «быкам»? Главный риск – это существенное замедление мирового ВВП из-за тарифов Дональда Трампа. Такая ориентированная на экспорт экономика как еврозона и ее валюта наверняка пострадают от ухудшения состояния международной торговли. Достаточно вспомнить негативную реакцию EUR/USD на достижение соглашений США по торговле с различными странами. Технически на дневном графике основной валютной пары неспособность «быков» закрепиться выше справедливой стоимости на 1,165 является первым признаком слабости покупателей. Возвращение выше данного уровня или отбой от поддержки на 1,1525-1,1545 станут поводами открыть лонги по EUR/USD. Материал предоставлен компанией InstaForex - www.instaforex.com

Instaforex, 9 часов назад

ИнстаФорекс

Индекс доллара USDX: сценарии динамики на 11.08.2025

Пока готовилась эта статья, индекс доллара USDX вырос к отметке 98.44, получая поддержку как на фоне сообщений о встрече президентов США и России 15 августа на Аляске, так и в преддверии публикации во вторник (в 12:30 GMT) свежих данных по потребительской инфляции в США. Ожидается рост годового американского CPI в июле с +2,7% до +2,8%, но замедление в темпов с +0,3% до +0,2% (в месячном исчислении). При этом, базовый CPI, как ожидается, ускорился в июле с +0,2% до +0,3% и с +2,9% до +3,0% в годовом исчислении. Если данные подтвердятся, то они вновь уменьшат вероятность более агрессивного снижения процентной ставки в США. Более высокие показатели инфляции могут придать доллару бычий импульс. Однако, есть альтернативное мнение экономистов на этот счет. Некоторые из них считают, что даже если инфляция снова вырастет, Белый дом все же сможет настоять на снижении процентных ставок ФРС, предположили мы в нашем сегодняшнем фундаментальном анализе. С технической же точки зрения, фьючерсы на его индекс USDX торгуются в зоне стратегических уровней поддержки 97.50 (ЕМА144 на месячном графике), 96.80 (ЕМА200 на месячном графике), удерживающих пока еще переход USDX в зону глобального медвежьего рынка. Выше этих уровней индекс USDX остается в зоне глобального бычьего рынка, что все еще сохраняет потенциал для возобновления его роста. В данный момент цена «штурмует» важный краткосрочный уровень сопротивления 98.47 (ЕМА200 на 1-часовом графике). Дальнейший рост, пробой важного уровня сопротивления 98.55 (ЕМА50 на денежном графике) и пробой «круглой» отметки 99.00 создаст предпосылки для восстановления бычьего тренда, направив USDX к ключевым уровням сопротивления 101.40 (ЕМА200 на дневном графике), 102.00 (ЕМА200 на недельном графике), удерживающих цену в зоне среднесрочного и долгосрочного медвежьих рынков. В основном же сценарии предпочтительными остаются пока что короткие позиции. Пробой уровня поддержки 98.35 (ЕМА200 на 4-часовом графике), а затем локальных уровней поддержки 98.00, 97.92 может стать сигналом для наращивания коротких позиций. Пробой стратегического уровня поддержки 96.80 и дальнейшее снижение выведет USDX в зону глобального медвежьего рынка. Предпочтительными пока что остаются все же короткие позиции по доллару, учитывая мощные фундаментальные и долгосрочные факторы, включая политическую неопределённость, рост долга, нестабильность доходностей и угроза потери долларом защитного статуса, а также давление на ФРС со стороны администрации Трампа и склонность части руководства американского ЦБ к более мягкой политике, что создаёт перспективу более агрессивного снижения процентных ставок. Уровни поддержки: 98.35, 98.00, 97.92, 97.50, 97.00, 96.80, 96.00, 95.00 Уровни сопротивления: 98.47, 98.55, 99.00, 99.95, 100.00, 100.60, 101.00, 101.40, 102.00, 102.50 Торговые сценарии Основной сценарий: Sell Stop 98.30, 97.90. Stop-Loss 98.65. Цели 97.50, 97.00, 96.80, 96.00, 95.00, 94.00 Альтернативный сценарий: Buy Stop 98.65. Stop-Loss 98.30, 97.90. Цели 99.00, 99.95, 100.00, 100.60, 101.00, 101.40, 102.00, 102.50 *) здесь «Цели» соответствуют уровням поддержки/сопротивления. Это также не значит, что они обязательно будут достигнуты, но могут служить ориентиром при планировании и размещении своих торговых позиций + открыть торговый счет + зарегистрироваться в системе копирования сигналов + инвестировать в ПАММ-системеМатериал предоставлен компанией InstaForex - www.instaforex.com

Instaforex, 10 часов назад

ИнстаФорекс

Доллар всё активнее набирает бычий импульс

Чистая короткая позиция по USD против основных мировых валют сократилась за отчетную неделю на 4.2 млрд. дор -7.1 млрд, это минимум с апреля. Динамика изменения позиционирования по доллару позволяет предположить, что доллар и далее будет укрепляться. Также отметим, что по золоту рост на 2.4 млрд. до 50.3 млрд., а вот по нефти и меди позиционирование стало более медвежьим, что в совокупности может служить индикатором ожиданий по росту спроса на защитные активы. Впрочем, такой расклад был бы вполне точным при обычных условиях, а сейчас условия необычные. Ожидаемая встреча президентов России и США на Аляске, о подготовке к которой стало известно буквально недавно, способна полностью изменить баланс рисков – в случае успешного исхода переговоров доллар получит мощный импульс к росту, как и рисковые активы, в случае неудачи и роста вероятности эскалации – резко вырастет спрос на рисковые активы, судьба доллара будет неясной. Президент США Трамп выдвинул кандидатуру Стивена Мирана на заполнение временно освободившегося вакантного места в FOMC. Миран известен как сторонник Трампа, склонен преуменьшать инфляционные риски и намерен настаивать на реформе ФРС. Рынки воспринимают саму идею реформы как рисковую, поэтому от подобных перестановок доллар испытывает определенное давление. Рынки видят более 80% вероятности того, что ставка ФРС в сентябре будет снижена, и более 40% на то, что до конца года будет еще два снижения. Если этот прогноз будет реализован, то доллар испытает определенные сложности с дальнейшим укрепление. Впрочем, если и обратный процесс – американские импортёры заплатили за импорт в первом полугодии больше пошлин, чем за весь 2024 год, несмотря на необычно низкие объёмы импорта после апрельского Дня освобождения. Скачок инфляции в США выглядит неизбежным, и потому прогноз по ставке будет скорректирован уже на этой неделе после публикации во вторник данных по потребительской инфляции в июле. Прогнозы предполагают небольшой рост инфляции с 2.7% г/г до 2.8%, базовой – с 2,9% до 3.0%. Учитывая степень политического противостояния между администрацией Трампа, продвигающей тарифные изменения и налоговые реформы, и финансовыми кругами, которые поддерживают ФРС и ее главу Пауэлла, не исключено, что произойдет нечто подобное, как с публикацией отчета по занятости на прошлой неделе, а именно рост инфляции окажется выше прогнозов, что добавит аргументов в пользу удержания ставки ФРС на текущем уровне. В любом случае риски слишком высоки. Индекс S&P500, как мы и ожидали, последнюю неделю торговался в боковом диапазоне. Корреляция курса доллара и фондовых индексов известна – чем сильнее доллар, тем сильнее давление на фондовые рынки, и наоборот. Пока ситуация складывается в пользу сильного доллара, отчет CFTC показал дальнейшее изменение в настроениях крупных инвесторов, а встреча Путина и Трампа на Аляске, очевидно, выйдет далеко за пределы вопроса Украины. Трамп пытается внести раскол в позиции стран БРИКС, поскольку все основные участники БРИКС, а именно Китай, Индия и Бразилия категорически отвергают давление США по вопросу пошлин, и если им удастся скоординировать свои позиции, то Трамп, очевидно, не сможет достичь своих целей. Неопределенность слишком высока, но ясно одно – доллар начал укрепление еще до того, как было объявлено о саммите на Аляске, и шансы на то, что результат переговоров будет в пользу доллара, остаются высокими. Исходя из этих соображений, предполагаем, что доллар продолжит укрепление по всему спектру валютного рынка, а S&P500 начнет смещение к поддержке 6040. Материал предоставлен компанией InstaForex - www.instaforex.com

Instaforex, 10 часов назад

ИнстаФорекс