Новости форекс

Нефть дешевеет на фоне слухов о новом наращивании добычи ОПЕК+: рынки в ожидании ключевого решения

Мировой рынок нефти снова потрясен: цены уверенно устремились вниз после новостей о возможном увеличении добычи крупнейшими экспортерами в ближайшие выходные. Ожидаемое заседание альянса ОПЕК+ может принести решения, способные заметно изменить баланс спроса и предложения на глобальном топливном рынке – и трейдеры уже готовятся к новым возможностям для заработка. Во вторник на лондонской бирже нефтяные фьючерсы Brent продемонстрировали месячный максимум, но после свежих известий от Reuters, сославшихся на двух инсайдеров, рынок резко просел. Brent в моменте терял 2%, ускоряя свои утренние потери, инвесторы оценили сообщения о предстоящем заседании ОПЕК+, где в воскресенье может быть рассмотрен дополнительный раунд наращивания поставок сырья. Эксперты и участники рынка ранее делали ставку на то, что картель предпочтет сделать паузу, сохранив планы производства на октябрь без изменений. Однако источник из самого ОПЕК намекал еще в прошлом месяце: сценарии обсуждаются совершенно разные, и никто не исключает ни увеличения, ни даже сокращения производства. В этом году альянс ОПЕК+, напротив ожиданий, уже не раз удивлял рынок внезапным возвращением баррелей на рынок, несмотря на прогнозы резкого роста предложения со стороны производителей вне картеля к концу 2025 года. По оценке экспертов, такое развитие событий чревато профицитом нефти в IV квартале и новым витком ценовых войн.Даже несмотря на то, что реальные объемы будущих поставок до конца не ясны, очевидно одно – любой новый приток баррелей может усилить избыток предложения и оказать давление на цены. Дополнительную напряженность вносит и глобальная политика: бывший президент США Дональд Трамп призывает Индию сократить закупки российской нефти, что только нагнетает неопределенность.Последние данные исследования Bloomberg показали: в прошлом месяце сами страны ОПЕК вернули на рынок дополнительные 400 тысяч баррелей в сутки. Совокупная добыча выросла до 28,55 миллиона баррелей в сутки, причем на саудитов пришлось более половины всего прироста. Такое ускоренное «отвоевывание» рыночной доли проходит на фоне лишь умеренного давления на цены, однако Международное энергетическое агентство (МЭА) предупреждает – если тренд продолжится, нефтяной рынок рискует столкнуться с серьезным профицитом уже в ближайшие месяцы.Для конечных потребителей это, бесспорно, приятная новость: с начала года марка Brent подешевела на 9% и держится в районе $68 за баррель. Американские потребители, равно как и администрация Трампа, приветствуют коррекцию. Однако нефтяные гиганты вроде Саудовской Аравии, сталкивающиеся с бюджетным дефицитом, и сланцевая отрасль США страдают от такого падения выручки.Уже в это воскресенье экспортёры ОПЕК+ соберутся на видеоконференцию, чтобы обсудить дальнейшую стратегию, и именно это решение и может стать отправной точкой для очередного ценового движения. Инвесторы пристально следят за новостями: опасения по поводу нового увеличения добычи уже обвалили рынок на 2%.Текущая волатильность открывает широкие возможности для спекулятивных стратегий. Трейдерам стоит обратить особое внимание на динамику новостей вокруг заседания ОПЕК+ в эти выходные: быстрое реагирование на итоговые решения может быть ключом к успеху. Актуальны как игра на понижение в преддверии возможного роста предложения, так и длинные позиции – в случае отсрочки новых поставок или неожиданного сокращения добычи. Не забывайте о хеджировании рисков, ведь геополитические факторы и заявления мировых лидеров способны в любой момент изменить направление тенденции на нефтяном рынке.Материал предоставлен компанией InstaForex - www.instaforex.com

Instaforex, 1 час назад

ИнстаФорекс

XAU/USD. Анализ цен. Прогноз. Золото достигло нового рекордного максимума на фоне благоприятного фундаментального фона.

Сегодня золото продолжило устанавливать следующий исторический максимум, и этому способствовал благоприятный фундаментальный фон.Согласно данным инструмента FedWatch, разработанного CME Group, рынок практически уверен — с вероятностью свыше 90% — что Федеральная резервная система США по итогам двухдневного заседания 17 сентября снизит ключевую процентную ставку на 25 базисных пунктов. Более того, участники торгов прогнозируют как минимум два подобных снижения до конца текущего года, что продолжает поддерживать рост цен на золото, несмотря на его относительную невыгодность как актива.В то же время президент США Дональд Трамп усиливает давление на председателя ФРС Джерома Пауэлла с целью снижения ставок. Дополнительные опасения вызвало решение Трампа отстранить главу ФРС Лизу Кук от должности, на фоне предполагаемого мошенничества с ипотекой, что ставит под вопрос независимость и эффективность работы центрального банка без политического вмешательства. На фоне торговой неопределённости это способствует росту пары XAU/USD до новых исторических максимумов.Во вторник Трамп объявил о намерении обратиться в Верховный суд США с просьбой ускорить рассмотрение дела по тарифам, которые на прошлой неделе были признаны незаконными апелляционным судом. Такая перспектива вносит дополнительный уровень неопределённости на финансовые рынки, поскольку решение Верховного суда может существенно повлиять на макроэкономическую ситуацию, что рассматривается как ещё один фактор, поддерживающий спрос на золото как на актив-убежище.А так же рост золоту добавили негативные данные JOLTS Job Openings в США.С технической точки зрения, вчерашний импульс, выше психологического уровня $3500 долларов, подтвердил прорыв трехмесячного торгового диапазона, и подтвердил вероятность дальнейшего роста. Но стоит обратить внимание на RSI - дневной индекс относительной силы, который находится в зоне перекупленности, предлагая дождаться консолидации или небольшого отката перед следующим шагом на север. Далее, драгоценный металл может продолжить восходящий тренд в неизведанной области, нацелившись на покорение круглого уровня $3600.В то же время, любое коррекционное снижение может найти поддержку вблизи $3525,00. Дальнейшее снижение, скорее всего, привлечёт новых покупателей и останется ограниченным бывшим историческим максимумом в районе $3500. Этот уровень теперь является базой, пробой которого, спровоцирует технические продажи, открывая путь в стону круглого уровня $3400, с поддержкой по пути в зоне $3440.Материал предоставлен компанией InstaForex - www.instaforex.com

Instaforex, 4 часа назад

ИнстаФорекс

EUR/USD 3 сентября. Кажется коррекционная волна не завершена, рост откладывается!

Рынок по Евродоллару в долгосрочной перспективе может формировать крупную бычью коррекция (B), которая принимает форму стандартного зигзага A-B-C. На сегодняшний день полностью завершены только первые две его части - импульс A и коррекция B. На последнем участке графика мы можем наблюдать развитие бычьей волны C, которая, по всей видимости, принимает форму импульса. На текущий момент завершены первые четыре его части - подволны [1]-[2]-[3]-[4]. В процессе построения ,бычья финальная подволна [5]. Большая вероятность, что быки внутри волны [5] смогут отправить рынок в область уровня 1.208. На указанной отметке величина крупной импульсной волны C составит 100% по расширению Фибоначчи от предыдущей импульсной волны A. Таким образом, при продолжении роста, стоит рассмотреть открытие длинных позиций с текущего уровня, с целью забрать прибыль на указанной отметке. После достижения уровня 1.208, ожидается смена тренда, а именно ожидается развитие финального медвежьего импульса (C). На меньшем волновом уровне ожидается построение коррекции (4), завершение которой ожидается 1.139, то есть на предыдущем минимуме, который отметила подволна W. Торговые рекомендации: Sell 1.166, takeprofit 1.139Материал предоставлен компанией InstaForex - www.instaforex.com

Instaforex, 4 часа назад

ИнстаФорекс

SP500 3 сентября. Цена корректируется в рамках волны 4, вскоре нас ждет финальный рост в пятой волне.

В глобальной перспективе по индексу SP500 может формироваться крупный импульс (1)-(2)-(3)-(4)-(5). Подволна (1) и (2) сформированы. На последнем участке графика представлена восходящая импульсная волна (3), размеченная подволнами 1-2-3-4-5. В составе волны (3) завершенными смотрятся подволны 1-2-3-4. Коррекционная волна 4 не так давно подошла к концу и приняла форму двойного зигзага. На последнем участке цены мы можем наблюдать построение новой и финальной волны 5. Волна 5 может принять форму импульса [1]-[2]-[3]-[4]-[5]. Завершены подволны [1]-[2], и сейчас растем в более мощной подволне [3]. Вероятно, быки нацелены на предыдущий максимум 6613.57, на указанном уровне величина импульса 5 будет равна 50% по расширению Фибоначчи от волны 3. В текущей ситуации можно рассматривать открытие длинных позиций с целью забрать прибыль на завершении импульсного роста в районе предыдущего максимума. Торговые рекомендации: Buy 6482.64, takeprofit 6613.57.Материал предоставлен компанией InstaForex - www.instaforex.com

Instaforex, 4 часа назад

ИнстаФорекс

NG 3 сентября. Как сильно могут упасть котировки?

Глядя на текущий график, можно заметить, что по газу может формироваться крупный коррекционный тренд. На текущем графике представлена разметка большой действующей волны (Y), принимающей форму тройного зигзага W-X-Y-XX-Z. На текущем графике мы видим, что действующая волна Z похожа на стандартный зигзаг, внутри которого завершен импульс [A]. Сейчас может формироваться коррекционная подволна [B], которая, судя по всему, принимает форму двойного зигзага (W)-(X)-(Y). Предполагается, что на сегодняшний день завершена только первая действующая волан (W), она приняла форму двойного зигзага W-X-Y. Сейчас в процессе развития может находиться противодействующая волна связка (X), она тоже представляет собой двойной зигзаг W-X-Y. На последнем участке графика может формироваться финальная зигзагообразная волна Y. Внутри волны Y могла подойти к концу коррекционная подволна [B], поэтому в ближайшее время участников рынка может ждать разворот цены и начало падения в импульсе [C]. Вполне возможно, что быки поведут рынок за собой в сторону уровня 1.52. На указанной отметке ранее была завершена подволна [A]. В текущей ситуации можно рассматривать открытие коротких позиций. Торговые рекомендации: Sell 3.06, takeprofit 1.52.Материал предоставлен компанией InstaForex - www.instaforex.com

Instaforex, 4 часа назад

ИнстаФорекс

BTC/USD 3 сентября. Внутри медвежьего тренда вскоре начнется коррекция!

В долгосрочной перспективе по криптовалютной паре BTC/USD может формироваться крупный бычий импульс (1)-(2)-(3)-(4)-(5). Скорее всего, первые четыре части импульсного паттерна полностью завершены. То есть имеются в виду волны (1)-(2)-(3)-(4). Коррекционная волна (4) приняла сложную форму тройного зигзага. На последнем участке графика мы можем наблюдать построение начальной части заключительной импульсной волны, которая будет состоять из подволн 1-2-3-4-5. На текущий момент полностью завершенными смотрятся первые две небольшие подволны 1 и 2, а также более стремительный импульс 3. Также смотрится завершенной коррекционная волна 4, она имеет форму двойного зигзага. В стадии развития может находиться финальная подволна 5. Вполне возможно, что она примет форму импульса, как показано на графике. В первую очередь ожидается подъем цены к предыдущему максимуму 124560.00, на котором ранее была завершена волна связка [X]. Но рассматриваем вариант, в котором уже завершен бычий тренд, как представлено на графике, и уже рынок движется вниз в новом потенциальном импульсе, в ближашем будеущем возможно построение бычьей коррекции 2, которая может завершиться на уровне 115940.00, где ее величина составит 50% от волны 1. Торговые рекомендации: Buy 112146.81, takeprofit 115940.00Материал предоставлен компанией InstaForex - www.instaforex.com

Instaforex, 4 часа назад

ИнстаФорекс

Reuters: спрос на доллар будет снижаться в сентябре.

Многих сейчас интересует вопрос, что ждет доллар до конца года? Напомню, что в первые 6 месяцев 2025 года и в первые 6 месяцев правления Дональда Трампа спрос на американскую валюту постоянно снижался. О причинах было сказано уже достаточно, поэтому разберем лучше не причины, а перспективы. Согласно проведенному опросу Reuters, 80% респондентов считает, что в сентябре количество коротких позиций по доллару увеличится. В наиболее благоприятном сценарии их число не изменится. Среди причин опасений экономистов отмечаются возможный рост инфляции, вызванной торговыми тарифами, политика протекционизма Дональда Трампа, снижение налогов, увеличение расходов, а также неоднократные попытки влияния администрации президента на политику ФРС. На мой взгляд, основной проблемой доллара во втором полугодии будет борьба ФРС с Дональдом Трампом. В первом полугодии проблемой была торговая война, но в последние месяцы президент США все-таки немного умерил свой пыл в отношении пошлин. Все свое внимание о перенаправил с пошлин на снижение ставки FOMC. На текущий момент добиться какого-либо результата не удалось, поэтому Трамп усиливает давление на регулятор. Под прицел попал не только Джером Пауэлл, но и другие управляющие FOMC– Лиза Кук и Адриана Куглер. Вторая уже покинула свой пост, освободив место лояльному к политике Трампа Стиву Мирану. А вот г-жа Кук оказалась не робкого десятка и подала иск в суд на действия Трампа по ее принудительному отстранению. Г-жа Кук сообщила, что президент США не имеет полномочий уволить ее с должности и в любом случае для отстранения требуются веские причины, а не расследование о делах 4-летней давности, в котором у команды Трампа нет никаких четких доказательств. Как тут не заметить, что против Джерома Пауэлла Трамп также выдвигал обвинения в махинациях и нецелевом расходовании бюджетных средств. Однако, как говорится, «а воз и ныне там». Вина Джерома Пауэлла не была доказана, а я сильно сомневаюсь, что в отношении президента ФРС вообще ведется сейчас какое-либо расследование. Трамп осознал, что Пауэлл сам уйдет через 8 месяцев, поэтому пока стоит «поработать» с другими кандидатами на выход. Обратите внимание на другие мои статьи: Анализ EUR/USD. 3 сентября. День Xдля доллара все ближе Анализ GBP/USD. 3 сентября. Волна 2 всё? Волновая картина по EUR/USD: Исходя из проведенного анализа EUR/USD, я делаю вывод, что инструмент продолжает построение повышательного участка тренда. Волновая разметка по-прежнему всецело зависит от новостного фона, связанного с решениями Трампа и внешней политикой США. Цели участка тренда могут простираться вплоть до 25-й фигуры. Следовательно, я продолжаю рассматривать покупки с целями, находящимися около отметки 1,1875, что приравнивается к 161,8% по Фибоначчи, и выше. Я предполагаю, что построение волны 4 завершено. Соответственно, сейчас – по-прежнему хорошее время для покупок. Волновая картина по GBP/USD: Волновая картина инструмента GBP/USD остается неизменной. Мы имеем дело с повышательным, импульсным участком тренда. При Дональде Трампе рынки может ждать еще огромное количество потрясений и разворотов, которые могут весьма серьезно отразиться на волновой картине, но в данное время рабочий сценарий сохраняет свою целостность. Цели повышательного участка тренда теперь расположены около отметки 1,4017. В данное время я предполагаю, что построение понижательной волны 4 завершено. Волна 2 в 5 также может быть завершена или близится к завершению. Следовательно, я советую покупки с целью 1,4017. Основные принципы моего анализа: 1) Волновые структуры должны быть простыми и понятными. Сложные структуры сложно отыгрывать, они часто несут изменения. 2) Если нет уверенности в происходящем на рынке, лучше не заходить в него. 3) Стопроцентной уверенности в направлении движения нет и быть не может никогда. Не забывайте про защитные ордера Stop Loss. 4) Волновой анализ можно комбинировать с другими видами анализа и торговыми стратегиями. Материал предоставлен компанией InstaForex - www.instaforex.com

Instaforex, 4 часа назад

ИнстаФорекс

USD/JPY. Анализ цен. Прогноз. Разногласия в ожиданиях Банка Японии и ФРС требуют осторожности.

Сегодня японская йена возобновила свой рост на фоне ослабления доллара США, после выхода отчета JOLTS, который показал резкое сокращение числа вакансий, и увеличение увольнений, так как сама дальневосточная валюта не проявила признаков силы.Генеральный секретарь правящей партии Японии, Хироси Морияма, близкий соратник премьер-министра Сигэру Исибы, во вторник объявил о намерении покинуть свой пост. В тот же день японские СМИ сообщили, что бывший премьер-министр Асо Таро планирует в среду официально объявить о начале президентской кампании в рамках Либерально-демократической партии (ЛДП).Заместитель главы Банка Японии Рёдзо Химино во вторник подчеркнул необходимость продолжения повышения процентных ставок центральным банком, однако отметил, что глобальная экономическая неопределённость остаётся значительной. Это указывает на то, что Банк Японии не спешит с ужесточением условий кредитования, поддерживая тем самым стабильность курса японской иены.В среду управляющий Банка Японии Кадзуо Уэда подтвердил неизменность позиции касаемо повышения ставок, отметив, что будет внимательно отслеживать, насколько экономические показатели и инфляция соответствуют прогнозам. Тем временем инвесторы, похоже, уверены в том, что Банк Японии продолжит движение в сторону нормализации монетарной политики, учитывая ожидаемый рост заработных плат, который может усилить инфляцию, вызванную спросом. В то же время трейдеры уже включили в цены около 90% вероятности снижения Федеральной резервной системой процентных ставок на 25 базисных пунктов по итогам двухдневного заседания, запланированного на 17 сентября. Поэтому, не смотря на то, что пока неизвестны сроки увеличения процентной ставки Банком Японии, тем не менее, присутствует расхождения в ожиданиях.А с технической точки зрения, быки по паре USD/JPY ожидают устойчивого движения за пределы 200-дневной простой скользящей средней (SMA), и подтверждения роста выше круглого уровня 149,00.Покупки за пределами 200-дневной SMA, и рост цен выше круглого 149,00 подтвердят бычий прорыв месячного торгового диапазона. А с учётом того, что осцилляторы на дневном графике только начали набирать положительную динамику, пара USD/JPY могла бы ускорить восходящий тренд к следующему уровню 149,50–149,60. Импульс мог бы продолжиться, достигая психологического уровня 150,00, прежде чем спотовые цены попытались протестировать августовский максимум в районе 151,00.Но, слабость доллара после публикации экономических новостей в США, не позволила развиться этому сценарию. Следовательно, можно рассмотреть ситуацию с другой стороны. Круглый уровень 148,00 оказал поддержку. Убедительный прорыв ниже него, приведёт пару USD/JPY к промежуточной поддержке 147,50, а затем к круглому уровню 147,00 и горизонтальной зоне 146,70. Неспособность защитить эти уровни поддержки, сместит динамику рынка в пользу медведей, обнажив августовский минимум в районе 146,20, прежде чем спотовые цены опустятся к круглому уровню 146,00.Материал предоставлен компанией InstaForex - www.instaforex.com

Instaforex, 5 часов назад

ИнстаФорекс

EUR/USD Анализ цен. Прогноз. Пара не готова к глобальному росту!

Сегодня пара EUR/USD пытается восстановить положительную динамику, достигнув роста в 0,37%, на фоне падения индекса доллара США после разочаровывающих экономических данных США. Отчёт по вакансиям и текучести кадров (JOLTS) демонстрирует значительное снижение количества открытых позиций и увеличение числа увольнений; специалисты приписывают это влияние тарифных мер на состояние рынка труда в США. Подтверждение ослабления рынка труда в США данными JOLTS усилило ожидания снижения ставки Федеральной резервной системой.Американская валюта ослабла после того, как отчёты JOLTS и данные по заказам в промышленности подтвердили замедление на рынке труда, что способствовало росту евро.Тем не менее, пара не готова к глобальному росту, так как индекс деловой активности в секторе услуг еврозоны оказался ниже ожиданий, составив 50,5 пункта, при этом цены производителей пошли вниз, что сохраняет осторожно-голубиный настрой в монетарной политике Европейского центрального банка.А с технической точки зрения, поскольку пара не преодолела 9-дневную ЕМА, совпадающие с 50-дневной SMA, говорит о том, что импульс слабый, и цены не готовы к глобальному росту.Следующее сопротивление пара встретит на круглом уровне 1,1700, выше которого попытается протестировать уровень 1,1750, с целью достижения круглого уровня 1,1800 с остановкой на уровне 1,1770.С противоположной стороны цены нашли поддержку на уровне 1,1630, ниже которого, сильной поддержкой является круглый уровень 1,1600. Если цены его не удержат, медведи начнут побеждать. При этом осцилляторы на дневном графике нейтральны.Материал предоставлен компанией InstaForex - www.instaforex.com

Instaforex, 5 часов назад

ИнстаФорекс

AUD/USD. ВВП Австралии и JOLTS: оззи восстанавливает свои позиции

Опубликованные сегодня данные по росту экономики Австралии оказали поддержку покупателям пары aud/usd. После резкого, импульсного ценового спада к отметке 0,6486, пара вернулась в область 65-й фигуры. И хотя на данный момент ещё рано говорить о возобновлении северного тренда, сегодняшний отчёт – это «серьёзная заявка на победу». Релиз следует рассматривать через призму июльского отчёта по росту CPI, который отразил ускорение ежемесячной инфляции. Остался лишь последний пазл в преддверии сентябрьского заседания РБА – это отчёт по рынку труда Австралии, который будет опубликован через две недели. Если и «австралийские Нонфармы» окажутся в зелёной зоне, то вероятность снижения ставки на сентябрьской встрече снизится до нуля. Также под большим вопросом окажутся перспективы дополнительного смягчения ДКП вообще в этом году. На сегодняшний день ситуация складывается в не в пользу «голубей», благодаря чему австралийский доллар уверенно держится на плаву. Но вернёмся к показателям австралийской экономики. Согласно обнародованным данным, объём ВВП во втором квартале увеличился на 1,8% в годовом исчислении, тогда как большинство аналитиков прогнозировали рост на 1,6% г/г (после роста на 1,4% в предыдущем квартале). Экономика растёт третий квартал подряд (для сравнения: в третьем квартале 2024 года ВВП увеличился всего на 0,8%). В квартальном выражении австралийская экономика увеличилась на 0,6% (при прогнозе 0,5%), после слабого роста на 0,3% в предыдущем квартале. Ключевой драйвер роста ВВП Австралии во втором квартале – это потребительские расходы. Домашние хозяйства увеличили расходы на 0,9%. При этом дискреционные («необязательные») траты выросли на 1,4%. Также стоит отметить, что производство в горнодобывающей отрасли подскочило сразу на 2,3% кв/кв, чему способствовал резкий спад в первом квартале из-за погодных факторов. Впрочем, опубликованный сегодня отчёт отразил и негативные сигналы. Например, остаётся слабой инвестиционная активность – как в государственном, так и в частном секторе. Объём частных инвестиций практически не увеличился – прирост составил всего 0,1%. Тогда как объём государственных инвестиций снова сократился – на этот раз на 3,9%. Этот показатель находится в отрицательной области третий квартал подряд (например, в первом квартале объем госинвестиций сократился на 2,4%), отражая наихудшую ситуацию с конца 2017 года. Такая ситуация сложилась из-за сокращения расходов на медицинские/здравоохранительные проекты, транспортную сферу, а также из-за снижения вложений в оборонительный сектор. И всё же, опубликованный сегодня отчёт оказался на стороне оззи. Экономика Австралии находится на положительной территории 15-й квартал подряд, демонстрируя положительную динамику реального ВВП. И хотя темпы роста во втором квартале оставляют желать лучшего, заглавные показатели оказались в «зелёной зоне», а рост был обусловлен, главным образом, внутренним спросом. Как уже было сказано выше, этот отчёт следует рассматривать через призму последних данных по росту инфляции в Австралии. Напомню, что индекс потребительских цен в июле ускорился до 2,8%, после снижения до 1,9% в июне. Большинство аналитиков прогнозировали более скромный рост – до 2,3%. В июле был зафиксирован наиболее сильный темп роста месячной инфляции с июля 2024 года. При этом CPI вырос не только из-за удорожания электроэнергии. Свою лепту внесли и другие факторы – например, алкоголь и табак подорожали на 6,5%, жилищные услуги – на 3,6%, питание и безалкогольные напитки – на 3,0%. Базовая инфляция (Trimmed mean) выросла до 2,5%, после роста до 2,1% в предыдущем месяце. А CPI, исключающий нестабильные категории (овощи, фрукты, топливо) и туризм подскочил до 3,2% (то есть до годового максимума). Это говорит о широком инфляционном давлении. Все это говорит о том, что вероятность снижения процентной ставки РБА в сентябре близится к нулю. Ситуацию может изменить лишь австралийский рынок труда – но только в том случае, если августовский отчёт окажется не просто провальным, а катастрофически провальным (что маловероятно). Таким образом, сложившийся фундаментальный фон способствует дальнейшему росту пары aud/usd, тем более что доллар США сегодня оказался под дополнительным давлением после публикации данных JOLTs (количество открытых вакансий среди частного сектора на конец отчетного месяца). Это достаточно «валкий» и запаздывающий индикатор, но при этом он внимательно отслеживается участниками рынка, особенно когда сигнализирует о восходящей/нисходящей тенденции. На сегодняшний день фиксируется нисходящая тенденция – показатель снижется второй месяц подряд, причем достаточно активными темпами. Сегодня июльские JOLTs, к примеру, вышли на отметке 7,18 млн (минимальное значение показателя с марта 2021 года), тогда как прогноз был на уровне 7,39 млн. Это весьма разочаровывающий результат в преддверии пятничных Нонфармов и на фоне слабого производственного индекса ISM, который в августе остался в зоне сокращения (48,7). Учитывая сложившуюся фундаментальную картину по паре aud/usd, длинные позиции остаются в приоритете – нисходящие импульсы целесообразно использовать для открытия лонгов. С точки зрения техники, пара aud/usd на четырёхчасовом графике снова находится между средней и верхней линиями индикатора Bollinger Bands, а также над всеми линиями индикатора Ichimoku. На дневном графике цена также покинула облако Kumo и расположилась между средней и верхней линиями Bollinger Bands. Все это говорит о приоритете длинных позиций. Первая, и пока единственная цель – 0,6580. Данная ценовая точка соответствует верхней линии Bollinger Bands на четырехчасовом графике и одновременно – верхней линии Bollinger Bands на таймфрейме D1. Материал предоставлен компанией InstaForex - www.instaforex.com

Instaforex, 7 часов назад

ИнстаФорекс

EUR/USD. Smart money. Мытарства евро продолжаются.

Добрый день, уважаемые трейдеры! Пара EUR/USD по-прежнему нацелена только на рост и по-прежнему не может этот самый рост продолжить. Вчера случился обвал на валютном рынке, в следствие которого доллар сумел немного улучшить свои позиции. Однако уже в среду, во-первых, обвал прекратился, а во-вторых, стало понятно, что никуда пара EUR/USD не обвалилась. Да и падение было не таким уж и сильным. Даже на дневном графике хорошо заметно, что уже три недели подряд котировки торгуются в одной и той же зоне. Снизу эту зону подпирает имбаланс 4, который выступает импровизированной зоной поддержки. Однако даже неважно, что он из себя представляет. Главное – европейская валюта не может выполнить закрытие под этой зоной. Таким образом, сколько бы ни продолжался рендж, общий вывод остается прежним – я жду дальнейшего роста от европейской валюты. Безусловно, информационный фон может меняться с течением времени, но должны появиться хотя бы какие-то признаки его изменения, чтобы ожидать роста теперь уже от доллара США. Если предположить, что медведи перейдут в наступление без информационной поддержки, то нужны «медвежьи» паттерны, на основании которых можно будет принимать решения об открытии позиций на продажу. А паттернов тоже нет. Отмечу также незаполненный «перевернутый имбаланс 3», к которому цена может выполнить возврат. Однако для этого точно нужен сильный информационный фон из США. В новый «медвежий» тренд я по-прежнему не верю. Информационный фон, во-первых, крайне сложно интерпретировать в пользу доллара, а во-вторых, он попросту не изменился в последнее время, чтобы ожидать резкую смену в настроении трейдеров. По паре постоянно образовываются «бычьи» паттерны, которые трейдеры не игнорируют. Таким образом, серьезных признаков возможного падения пары в ближайшее время я не вижу. Ни графических, ни информационных. Для европейской валюты формально сохраняется угроза падения, но с каждым днем она становится все слабее и слабее. В период с 28 по 30 июля цена падала очень быстро, и эта зона тоже является «имбалансом». Два последних «бычьих» имбаланса играют более важную роль в дальнейшем ценообразовании, но все же определенная вероятность падения евро сохраняется. Эта вероятность не превышает сейчас 5%. Уровень 0% «медвежьего» имбаланса обозначен зеленой линией, и он был отработан. Но как при текущем информационном фоне рассчитывать на рост доллара? Трейдеры по-прежнему не упускают из виду торговую войну Трампа, его давление на FOMC. Несмотря на подписание нескольких важных торговых соглашений, огромное количество стран остается в подвешенном состоянии, а еще больше государств – ожидает своей участи. Вряд ли такой информационный плацдарм поможет медведям сформировать целый тренд. «Бычья» структура тренда не нарушена, никаких оснований ждать сильный рост американской валюты нет. Синяя линия показывает ценовой уровень, ниже которого можно будет считать «бычий» тренд завершенным. Как видим, до него медведям нужно пройти вниз еще около 600 пипсов, что вряд ли выполнимо в ближайшее время. Ближайшей целью для роста европейской валюты может выступать только «медвежий» имбаланс 1,1976 – 1,2092 на недельном графике, который был образован еще в июне 2021 года. Я не считаю этот паттерн сильным, так как вряд ли через 4 года трейдеры решили отбалансировать цену в этой зоне. Скорее, это формальная цель, так как других нет. Все атаки медведей за последнее время получились слабыми, так как информационный фон крайне редко им сопутствует. Отдельные отчеты и события выступают в пользу доллара США, но какая разница в чью они пользу, если гораздо более значимые факторы сдерживают медведей? Последние данные по рынку труда и безработице перечеркнули все позитивные для доллара новости. Вероятность смягчения ДКП ФРС резко выросла, а рынок труда США теперь характеризуется, как замедляющийся. Календарь новостей для США и Евросоюза: Евросоюз – Изменение объема розничной торговли (09-00 UTC). США – Изменение числа рабочих ADP (12-15 UTC). США – Изменение числа первичных заявок на пособия по безработице (12-30 UTC). США – Индекс деловой активности ISM в секторе услуг (14-00 UTC). 4 сентября календарь экономических событий содержит в себе четыре записи, минимум две из которых можно считать важными – ADP и ISM. Влияние информационного фона на настроение рынка в четверг может присутствовать и утром, и днем. Прогноз по EUR/USD и советы трейдерам: На мой взгляд, пара может находиться на завершающем этапе «бычьего» тренда, однако по-прежнему зависима от информационного фона. Пока торговая война не перейдет в стадию умиротворения, трейдеры-медведи будут оставаться в незавидном положении. Снижение ставки ФРС в ближайшем будущем – новый повод для быков атаковать. Тренд в данное время остается «бычьим», поэтому продажи сейчас не могут быть главнее покупок. От имбалансов 1 и 2 трейдеры имели возможность покупать евровалюту. В обоих случаях мы увидели рост. Двумя зонами для новых покупок, с моей точки зрения, выступали «перевернутый имбаланс» (3) и имбаланс 4. Реакция от второго из них получилась даже двойной, а может получиться и тройной по итогу. Поэтому покупки по-прежнему можно рассматривать с целью 1,1976. Материал предоставлен компанией InstaForex - www.instaforex.com

Instaforex, 7 часов назад

ИнстаФорекс

EUR/USD: Евро раздувает паруса, но долговые рифы близко

Евро второй день отползает от сопротивления и почти срывается к месячной зоне спроса возле 1,16. Понедельничный импульс вверх до 1,1704 быстро выдохся: доллар получил поддержку от роста доходностей Казначейства, а рынок переключил внимание на плотный блок трудовой статистики США. Впереди пятничный отчет за август с безработицей и зарплатами. Этот набор, способный либо закрепить сценарий мягкого шага ФРС уже в сентябре, либо резко вернуть доллару инициативу. Параллельно в фокусе пятничный отчет по личным потребительским расходам. Он подтвердил ускорение цен без шока и оставил в силе базовую ставка-историю: рынок по-прежнему видит снижение на 25 б.п. в этом месяце с высокой вероятностью, но спорит о траектории на осень. Ликвидность в первой половине недели местами тонкая – перекосы по тику возможны.Доллар: кривая доходности и тарифная неопределенность Главная поддержка USD пришла не из риторики ФРС, а из-за формы кривой. Двухлетние около 3,65%, десятилетние – 4,29%: для позднего цикла это нетипичная прибавка крутизны. Короткий конец заякорен ожиданиями сентябрьского снижения, а длинный несет премию за срок и агрегирует фискально-торговые риски. Юридическая линия вокруг пошлин лишь усиливает неопределенность: апелляционный суд признал большинство ответных тарифов прошлой администрации незаконными, но до середины октября они остаются в силе, впереди потенциальная апелляция в Верховный суд. Минфин уже дал понять, что опций несколько – в том числе через чрезвычайные полномочия 1977 года. Для рынка это риск полуударного инфляционного импульса через импортные цены и логистику. Отсюда упорство длинного конца и поддержка доллару, несмотря на смягчающиеся макро-сигналы. На макрополяне США просматривается остывание без обвала. Производственный ISM в августе поднялся на 0,7 пункта, до 48,7 – ниже консенсуса и границы расширения в 50. Компонент занятости остается в зоне сжатия, ценовое давление ослабло, хотя все еще повышено. Это идеальный фон для минус 25 б.п. в сентябре без необходимости запугивать рынки ястребиными нотами. Но решающим станет NFP (прогноз 75–78 тыс.). Сильный сюрприз по занятости резко укрепит USD по всей корзине.Евро: инфляция якорит ЕЦБ, но долговые спреды портят пейзаж Еврозона получила HICP 2,1% г/г за август – выше цели и чуть выше ожиданий. Это почти цементирует паузу ЕЦБ в сентябре: запуск ранней серии смягчений на фоне залипающей инфляции был бы рискован. Однако поддержка евро от этой истории растворяется, когда включается долговой блок. Французские 30-летние доходности держатся вокруг 4,5% – максимум с 2009 года, немецкие 30-летние – примерно 3,4% (максимум с 2011-го). Это не про ускорение роста, а про фискальные вопросы. На носу вотум доверия правительству во Франции, рынок читает риск более агрессивного заимствования. Германия со своей стороны закладывает крупные чистые заимствования до 2029 года для инфраструктуры и обороны – редкий по масштабам план для Берлина. Для евро это двойное давление: дороже обслуживание долга и выше премия за страновой риск, при сомнительной отдаче для реального роста. Отдельный невроз вызывает франко-германский спред. Исторически FX долго игнорирует его расширение, но при достижении пороговой зоны реакция становится нелинейной: евро быстро начинают продавать. Именно поэтому разговоры о тесте 1,14 при ухудшении долговых настроений не фантазия, а четко очерченный риск. Контраргумент быков: декабрьский опыт показал, что при стабилизации спредов евро способен быстро восстановиться – институциональные механизмы еврозоны умеют гасить локальные всплески.Техническая картина: «горлышко бутылки» на 1,1735 Техника зеркалит фундамент. На H4 пара EUR/USD снова отскочила от верхней кромки бокового канала и 78,6% коррекции от июльского падения – области 1,1735–1,1736. Пробой и дневное закрепление выше переводят рынок в фазу тренда с целями 1,1788 и 1,1830. Неудача – и нас тянет к ближайшей опоре 1,1670–1,1640 (здесь же проходит короткая EMA), а затем к круглой 1,1600. Ниже ступени 1,1520/1,1480 и, в случае долгового стресса во Франции, открывается окно к повторному тесту 1,14. На H1 стохастик предупреждает о краткосрочной передышке. Пока 1,1640 не снят, базовый импульс остается умеренно восходящим.Дифференциал ставок: тонкая грань между теорией и практикой На бумаге все выглядит в пользу евро: рынок закладывает более продолжительный и глубокий цикл смягчения ФРС, тогда как у ЕЦБ сценарий мягче. Логично, что разница в коротких ставках должна работать за единую валюту. Но на деле устойчивость евро ограничивают два фактора. Во-первых, длинный конец американской кривой: высокие доходности 10–30-летних бумаг дают доллару опору и позволяют отражать атаки. Во-вторых, европейский долговой фон: ускорение франко-германского спреда мгновенно превращается в давление на курс. В итоге каждый заход EUR/USD к 1,17 встречает жесткое сопротивление, и рынок снова разворачивается вниз.Сценарии на 1–3 недели Базовый. Набор из США ближе к мягкому: NFP слабее или в пределах ожиданий, зарплаты без ускорения. ЕЦБ – пауза, HICP немного выше цели. Долгий конец кривой США высок, но без дальнейшего разгона. EUR/USD ходит в диапазоне 1,1600–1,1830 с ритмичными попытками закрепиться над 1,1735 и спорадическими откатами на заголовках о тарифах и французских спредах. Сильный доллар. Занятость и заработки удивляют вверх; доходности США прибавляют по всей кривой, вероятность дополнительных снижений ФРС на осень урезается. Тарифная сага подпитывает премию за срок. Пара смещается к 1,1600 и тестирует 1,1520 и 1,1480. При долговом стрессе в Париже не исключен заход к 1,14. Сильный евро. Слабые данные США плюс признаки стабилизации OAT-Bund. На пробое 1,1735 ускорение к 1,1788 и попытка 1,1830 с риском ложных выносов на тонком рынке.Тактика: короткие импульсы, жесткие стопы Пока выше 1,1670/1,1640, тактика покупать на провалах остается рабочей с целями 1,1735–1,1788–1,1830. Добавления на пробое только с переносом стопов в безубыток, ложные выносы перед NFP – привычное дело. Дневное закрытие ниже 1,1600 – сигнал перестроиться в защитный режим: искать продажи на откатах к 1,1640 с ориентирами 1,1520 и 1,1480. При ухудшении долговых заголовков держать в уме риск в виде 1,14. Главный фильтр – пятничный рынок труда США: именно он решит, останется ли текущая просадка евро передышкой перед новым штурмом, или станет началом более глубокой перестройки диапазона.Материал предоставлен компанией InstaForex - www.instaforex.com

Instaforex, 7 часов назад

ИнстаФорекс

GBP/USD. Smart money. Британец остается в зоне покупок

Добрый день, уважаемые трейдеры! Падение британца закончилось небыстро, но закончилось. В течение практически всего вторника медведи непрерывно атаковали, что привело к падению британца в нижнюю область имбаланса 3, который сливается с имбалансом 2 и образовывает вместе с ним одну зону покупок. Таким образом, даже после падения на 200 пипсов британец сохраняет «бычий» тренд, а быки – позитивный настрой. В следствие чего было вызвано падение британского фунта? В следствие резкого роста доходности британских облигаций, что сулит проблемами британскому правительству. Верстка бюджета на 2026 года продолжается, и уже сейчас известно, что расходы в нем превышают доходы. Таким образом, требуются дополнительные денежные поступления, которые можно обеспечить либо ростом экономики, либо повышением налогов, либо увеличением заимствований. Рассчитывать на рост экономики Британии сейчас явно не стоит. Повышать налоги – верный способ столкнуться с тотальной критикой избирателей. Остается только повышать заимствования, стоимость которых в свою очередь тоже растет. Таким образом, нагрузка на британский бюджет в следующем году будет очень высокой, а вместе с этим в Великобритании растет и инфляция. Растет уже довольно долго. Оба «бычьих» имбаланса по-прежнему не инвалидированы, поэтому продолжают удерживать цену вдалеке от «медвежьей зоны». Впереди – важные отчеты по американскому рынку труда и безработице, а затем – заседание ФРС, которое может быть либо «нейтральным», либо «голубиным». Несмотря на падение британца во вторник, я не ожидаю продолжения этого движения. Для этого пока нет ни графических, ни информационных причин. На мой взгляд, сейчас нет причин ожидать даже новый коррекционный откат. Однако по техническим и графическим причинам трейдеры-быки всегда могут немного отступить. Реакции трейдеров на переговоры США и РФ по вопросу Украины можно ожидать, но для начала следует понять, к какому решению пришли лидеры. А лидеры пока не пришли ни к какому решению, переговоры запросто могут длиться еще несколько месяцев. Давление Дональда Трампа на ФРС, фиктивные увольнения чиновников, вечная критика Джерома Пауэлла и продолжающая торговая война – это те, факторы, которые не позволяют мне прогнозировать рост доллара. В общем и целом, могу сказать следующее. В «медвежий» тренд по британцу я не верю точно также, как в «медвежий» тренд по европейцу. Уже в сентябре ФРС может возобновить процесс смягчения ДКП, а рынок опасается, что FOMC потеряет свою независимость, после чего ставка полетит вниз со скоростью света. Если медведи и перейдут в наступление без видимых причин, то нужны хотя бы «медвежьи» паттерны, чтобы идентифицировать такое наступление. В новый рост выше пиков июля верится гораздо легче. Текущий «бычий» тренд можно будет считать завершенным лишь ниже двух лоу (от 12 мая и 1 августа). Эти лоу практически одинаковые. Только ниже них произойдет слом «бычьей» структуры. Однако для меня очевидна простая истина – без информационной поддержки «медвежий» тренд имеет крайне низкие шансы. Календарь новостей для США и Евросоюза: США – Изменение числа рабочих ADP (12-15 UTC). США – Изменение числа первичных заявок на пособия по безработице (12-30 UTC). США – Индекс деловой активности ISM в секторе услуг (14-00 UTC). 4 сентября календарь экономических событий содержит в себе три записи. Влияние информационного фона на настроение рынка в четверг будет присутствовать, но только во второй половине дня. Прогноз по GBP/USD и советы трейдерам: По британцу картина вновь становится сложной для понимания. Обе пары находятся в рендже и день ото дня ничего не меняется и не происходит. «Медвежий» имбаланс 2 превратился в «бычий», а от «бычьего» имбаланса 3 цена уже получила двойную реакцию с двойным съемом ликвидности. Таким образом, трейдеры уже имели возможность открывать покупки, и сейчас – имеют возможность продолжать покупки в надежде на третью реакцию от обоих имбалансов, который остаются не инвалидированными. Первая цель для роста в любом случае – пик 2025 года – 1,3780. На этой неделе падение пары исключать нельзя, так как информационный фон будет сильным, но для продаж в данное время нет ни одного подходящего паттерна.Материал предоставлен компанией InstaForex - www.instaforex.com

Instaforex, 7 часов назад

ИнстаФорекс

Сентябрь бьет по Уолл-стрит, NonFarm Payrolls держат интригу. Календарь трейдера на 4 и 5 сентября

Сентябрь на Уолл-стрит стартовал с распродаж. Причем одновременно упали и акции, и облигации. Американский доллар укрепился, золото обновило исторический максимум, а доходность 30-летних трежерис почти достигла 5%. Для технологического сектора это стало холодным душем – бумаги, росшие с апреля, резко скорректировались. Индекс S&P 500 к закрытию сумел частично отыграть падение, но почти 400 акций ушли в минус. Nvidia показала самое продолжительное снижение с марта.Ситуация на долговом рынке добавила нервозности. После многолетней эмиссии дефициты бюджетов стали хроническими, и инвесторы снова заговорили о рисках глобального долга. «Разбудите меня, когда закончится сентябрь!» – иронизирует Томас Цицурис из Strategas. Его слова лишь подтверждают ожидания повышенной волатильности, а первый торговый день уже оправдал прогноз. Политика добавила масла в огонь. Дональд Трамп заявил о намерении добиваться через Верховный суд отмены решения о незаконности ряда пошлин. «Фондовый рынок падает, потому что фондовому рынку нужны пошлины. Им нужны пошлины», – считает президент США. Эксперты при этом отмечают, что снижение таможенных сборов напрямую ведет к росту потребности в заимствованиях для покрытия дефицита. «Меньший доход от пошлин означает большую продажу долга США», – объясняет Скотт Рен из Wells Fargo. Возврат трейдеров с отпусков совпадает с серией испытаний для рынка:ключевые макроданные СШАнеопределенность вокруг тарифов и монетарной политики ФРСновые риски глобальных бюджетовВсе это происходит в момент, когда индекс S&P500 уже показывает признаки перегрева. «Как будто нам было мало грусти из-за конца лета, рынки сегодня дали всем пощечину, вернув инвесторов к реальности», – отмечают в Bespoke Investment Group. Несмотря на это, фундамент остается сильным. Экономика демонстрирует устойчивость к тарифной политике, а корпоративные прибыли поддерживают рост. Но перегретые оценки усиливают опасения. «Инвесторы продолжают сталкиваться с угрозами, будь то торговые споры, тарифы или риск слабой статистики. Все это способно поставить под сомнение высокие котировки», – считает Энтони Саглимбене из Ameriprise. Он рекомендует держать диверсифицированный портфель и учитывать вероятность скачков волатильности в сентябре. С ним соглашается Крис Фашиано из Commonwealth Financial Network: «Каждый спад кажется уникальным. Но в долгосрочной перспективе они оказываются поверхностными. Фундаментальные факторы и формируют итоговый результат».А вот август завершился на позитивной ноте – индекс S&P500 закрыл месяц у исторических максимумов, вопреки пессимистичным прогнозам. Поддержкой стали:стабильный экономический рост СШАнадежды на скорое снижение ставки ФРС «Сезонность, политика и оценки останутся в фокусе, но мы не видим признаков завершения цикла», – заявляют стратеги Invesco. UBS, в свою очередь, призывает использовать сентябрьские провалы для наращивания позиций. Прогноз банка – 6 800 пунктов по S&P500 к июню 2026 г. Драйверами называют рост корпоративных прибылей, цикл снижения ставок Федрезерва и долгосрочную тему искусственного интеллекта. Bank of America видит вершину бычьего цикла не раньше осени 2027 г. Сходной позиции придерживается Майкл Уилсон из Morgan Stanley. Он убежден, что рост фондового рынка США продолжится на фоне снижения ставок ФРС и сильных корпоративных отчетов. «Мы не считаем, что смягчение монетарной политики уже отыграно рынком. Сезонный спад возможен, но мы готовы покупать, если он реализуется», – подчеркнул он. А вот по расчетам главного стратега Майкла Хартнетта, индекс S&P500 способен достичь отметки 9 914 пунктов. Эксперт давно зарекомендовал себя как один из наиболее точных прогнозистов по рынку акций США. UBS призывает использовать просадки как точку входа. «Инвесторам, у которых доля акций в портфеле слишком мала, стоит постепенно наращивать ее, особенно в секторах приоритетного роста», – считает Ульрике Хоффманн-Бурчарди из UBS Global Wealth Management. Среди фаворитов (наряду с глобальными трендами – искусственным интеллектом и энергетикой) она называет:американские технологииздравоохранениекоммунальные услугифинансы В центре внимания этой недели находится публикация данных по рынку труда. Слабая динамика найма в августе и рост безработицы до максимумов почти за четыре года указывают на охлаждение экономики. По мнению аналитиков BMO Capital Markets, именно статистика по занятости станет определяющей для настроений в конце недели: «Даже если реакция в моменте будет умеренной, именно цифры определят, с каким результатом рынок закроется в пятницу». Производственный сектор США продолжает слабеть, а индекс ISM показывает сокращение шестой месяц подряд. «Компании управляют штатом, а не наращивают его. Это сигнал о замедлении найма», – считает Скотт Хельфштейн из Global X. По его словам, ключевой индикатор для инвесторов сейчас – рост заработных плат. Он опережает инфляцию и поддерживает потребление, несмотря на частичный рост неплатежей. Корпоративная повестка тоже насыщена: США ограничили TSMC поставки оборудования в Китай, что может ударить по мощностям старого поколения.Tesla фиксирует падение продаж из Шанхая и пока безуспешно пробует выйти на рынок Индии.Apple теряет ключевых специалистов в пользу Meta.ЕС приостанавливает антимонопольное давление на Google из-за риска ответных шагов США.Золото обновило исторический максимум, превысив $3600 за унцию. Ралли продолжается уже несколько лет, а только в этом году металл прибавил свыше 30%, став одним из самых доходных сырьевых активов. «Инвесторы увеличивают долю металла в портфелях, предвосхищая шаги ФРС», – отмечает стратег UBS Джони Тевес. Его прогноз прост – новые максимумы в ближайшие кварталы. На стороне золота играет и геополитика. Давление Трампа на ФРС подрывает доверие к независимости регулятора, а судебные споры о законности введенных пошлин усиливают неопределенность. Серебро же обгоняет золото по темпам роста: более 40% с начала года и отметка $40 за унцию впервые с 2011-го. Дополнительный драйвер – промышленный спрос, прежде всего со стороны солнечной энергетики. При этом рынок фиксирует пятый год подряд дефицита предложения. Инвесторы активно заходят в ETF на серебро: притоки средств идут семь месяцев подряд, что сокращает доступные запасы в Лондоне. Высокие ставки аренды металла на уровне около 2% подтверждают напряженность на рынке. Не стоит забывать и о политике США, где серебро недавно внесли в список критически важных минералов.Рэй Далио видит в американской политике тревожные параллели с 1930-ми годами. Основатель Bridgewater Associates в интервью Financial Times заявил, что при Дональде Трампе США движутся к автократии. По его словам, разрыв в доходах, социальные противоречия и падение доверия в обществе толкают страну к радикальным решениям. Далио отметил, что государственное вмешательство в частный сектор – например, покупка Белым домом 10% акций Intel – это проявление автократического стиля управления. Он подчеркнул, что многие инвесторы избегают публичной критики президента из страха за последствия.Отдельный источник беспокойства – давление на Федеральную резервную систему. После увольнения одного из управляющих ФРС и выдвижения близкого союзника на его место, Далио предупредил об угрозе независимости Центробанка. «ФРС, вынужденная держать низкие ставки, теряет доверие, а долларовые долги становятся менее привлекательными», – считает он. Такой дисбаланс ставит ФРС перед выбором:либо допустить рост ставок и риск дефолтовлибо включить печатный станок и выкупать долгиВ обоих сценариях стабильность доллара оказывается под угрозой. Далио сравнивает экономику США с организмом, где артерии забиты – обслуживание долга вытесняет все остальные расходы. Его теория «большого цикла» объясняет: в периоды серьезных конфликтов власти усиливают контроль над экономикой. Итог – рост популизма и раскол в обществе. В таком случае демократия слабеет и открывает дорогу авторитарным формам правления. Не прибавило уверенности и восприятие экономической политики властей. Индекс доверия к действиям федерального правительства сократился сразу на 3,4 пункта (до 47,3 п.). А в это время в сфере торговли, где страны ценят предсказуемость, обещание Китая обеспечить стабильность выглядят убедительно на фоне глобальной войны Трампа. Еще 5 лет назад представить Китай, принимающий у себя половину мира, было невозможно. Список гостей на саммите ШОС не означает, что Пекин уже управляет новым мировым порядком. Но он демонстрирует, насколько сильно Дональд Трамп вредит интересам США.4 сентября, 4.30/ Австралия/***/ Баланс внешней торговли в июле/ пред.: 1,60 млрд/ действ.: 5,37 млрд/ прогноз: 4,92 млрд/ AUD/USD – внизПоложительное сальдо торгового баланса Австралии по товарам в июне выросло до 5,37 млрд австралийских долларов после пересмотренных в сторону понижения 1,60 млрд месяцем ранее. Это стало максимумом с марта. Экспорт увеличился на 6% (до 44,32 млрд австралийских долларов) – самого высокого уровня за 16 месяцев. Рост обеспечили поставки в Китай и США, а также резкий скачок экспорта в Великобританию. В КНР продажи подскочили на 9% после снижения месяцем ранее. Импорт сократился на 3,1% (до 38,95 млрд). Главным образом – из-за снижения закупок капитальных товаров. Если данные за июль подтвердят прогноз в 4,92 млрд, это создаст умеренное давление на австралийский доллар.4 сентября, 10.30/ Еврозона/**/ Индекс деловой активности в строительной отрасли в августе/ пред.: 45,2 п./ действ.: 44,7 п./ прогноз: 45,0 п./ EUR/USD – вверхСтроительный PMI еврозоны (HCOB) в июле снизился до 44,7 п. с 45,2 п. месяцем ранее. Это был самый резкий спад с февраля. Сокращение коснулось всех строительных сегментов:жилогокоммерческогогражданского Во Франции падение стало самым быстрым за десять месяцев, в Италии зафиксирован первый спад за пять месяцев. Германия показала признаки стабилизации: темпы снижения остались высокими, но наименьшими за последние 2,5 года. На фоне слабого спроса резко сократились новые заказы, компании урезали персонал и закупки, а инфляция цен на ресурсы замедлилась до трехмесячного минимума. Настроения участников отрасли оставались пессимистичными. Если августовский показатель выйдет вблизи прогноза (45,0 п.), это станет сигналом частичной стабилизации сектора и может поддержать евро.4 сентября, 10.30/ Германия/**/ Индекс деловой активности в строительной отрасли в августе/ пред.: 44,8 п./ действ.: 46,3 п./ прогноз: 46,4 п./ EUR/USD – вверхСтроительный PMI Германии (HCOB) в июле поднялся до 46,3 п. с 44,8 п. месяцем ранее. Это показало самый медленный спад в секторе с февраля 2023 г. Рост обеспечило коммерческое строительство, впервые увеличившееся с весны 2022 года. Снижение в жилищном сегменте замедлилось до 3-месячного минимума, тогда как гражданское строительство снова ушло в минус. Новые заказы падали из-за высоких затрат и слабого спроса, которые вызвали сокращение закупок и рабочих мест. При этом снижение занятости было самым умеренным за четыре месяца. Производственные издержки росли пятый месяц подряд. Но темпы замедлились, а расценки субподрядчиков оставались высокими. Бизнес-настроения улучшились, хотя оставались осторожными. Если августовское значение подтвердит прогноз 46,4 п., это станет дополнительным фактором в пользу укрепления евро.4 сентября, 11.30/ Великобритания/**/ Индекс деловой активности в строительной отрасли в августе/ пред.: 44,8 п./ действ.: 44,3 п./ прогноз: 46,2 п./ GBP/USD – вверхИюльский строительный PMI Великобритании снизился до 44,3 п. против 48,8 п. месяцем ранее. Это оказалось самым глубоким спадом с мая 2020 года и сигнализировало о слабом начале третьего квартала. Падение охватило все ключевые сегменты – особенно жилищное и гражданское строительство. Спрос оставался низким, отмечались задержки на стройплощадках и сокращение объема нового бизнеса. О снижении активности сообщили почти 29% компаний. Коммерческое строительство также ушло в минус, но не так резко. Новые заказы уменьшались седьмой месяц подряд, поскольку клиенты проявляли осторожность, а число тендеров сокращалось. Ожидания на год вперед немного улучшились, но остались сдержанными. Закупки ресурсов снизились, появились первые за полгода задержки поставок. Издержки продолжали расти, но минимальными темпами с января. Численность занятых сокращалась, а ставки субподрядчиков оставались высокими. Если августовский индекс подтвердит прогноз 46,2 п., это может поддержать фунт.4 сентября, 12.00/ Еврозона/**/ Рост розничных продаж в июле/ пред.: 1,9%/ действ.: 3,1%/ прогноз: 2,4%/ EUR/USD – внизРозничные продажи в еврозоне в июне увеличились на 3,1%, достигнув максимума с сентября 2024 года. Месяцем ранее рост составил 1,9%. Средний показатель с 1996 г. равнялся 1,13%, с историческим максимумом 24,2% в апреле 2021 г. и минимумом -19,6% в апреле 2020 г. В случае выхода июльских данных на уровне прогноза (2,4%) можно ожидать умеренного давления на евро.4 сентября, 14.30/ США/**/ Рост увольнений в августе от Challenger/ пред.: 47,999 тыс./ действ.: 62,075 тыс./ прогноз: 89,0 тыс./ USDX (6-валютный индекс USD) – внизКоличество объявленных сокращений рабочих мест в США в июле достигло 62,1 тыс.. Показатель вырос на 29% относительно июня (48,0 тыс.) и в 2,4 раза по сравнению с июлем прошлого года (25,9 тыс.). Это значительно превысило средний показатель для данного месяца после пандемии. По данным Challenger, Gray & Christmas, главными причинами стали:сокращения федеральных расходовдавление на некоммерческий сектор и здравоохранениесокращения в госструктурах Влияние ИИ упоминалось в более чем 10 тыс. случаев, а торговые пошлины затронули около 6 тыс. рабочих мест с начала года. Всего за первые семь месяцев 2025 года компании объявили о 806,4 тыс. увольнений – максимуме с 2020 года (1,85 млн). Если августовский показатель окажется вблизи прогноза (89 тыс.), это может усилить слабость доллара.4 сентября, 15.15/ США/**/ Рост новых рабочих мест в частном бизнесе в августе от ADP/ пред.: -23,0 тыс./ действ.: 104,0 тыс./ прогноз: 68,0 тыс./ USDX (6-валютный индекс USD) – внизПо данным ADP, частный бизнес в США в июле создал 104 тыс. рабочих мест после пересмотренного сокращения на 23 тыс. в июне. Это стало самым сильным приростом занятости с марта и превысило ожидания рынка. Основной вклад внес сектор услуг (+74 тыс.), где лидировали:сфера отдыха и гостеприимства (+46 тыс.)финансы (+28 тыс.)торговля и транспорт (+18 тыс.) В то же время образование и здравоохранение потеряли 38 тыс. рабочих мест. В секторе производства товаров занятость выросла на 31 тыс. В том числе в строительстве (+15 тыс.), добыче ресурсов (+9 тыс.) и обрабатывающей промышленности (+7 тыс.). Рост зарплат оставался стабильным: +4,4% г/г для сохраняющих работу и +7,0% для сменивших место, без изменений четыре месяца подряд. Если августовский показатель выйдет вблизи прогноза (68 тыс.), это может ограничить позиции доллара.4 сентября, 15.30 /**/ Канада/ Баланс внешней торговли в июле в июле/пред.: -5,5 млрд/ действ.: -5,9 млрд/ прогноз: -5,2 млрд/ USD/CAD – внизДефицит торгового баланса Канады в июне расширился до 5,9 млрд канадских долларов после пересмотренных 5,5 млрд месяцем ранее. Импорт увеличился на 1,4% (до 67,6 млрд) впервые за четыре месяца. Основным фактором стала разовая крупная поставка промышленного оборудования, без которой импорт снизился бы на 1,9%. Сильнее всего упали:закупки неметаллических минералов (-7,8%)авиационно-транспортного оборудования (-12%) Экспорт вырос на 0,9% (до 61,7 млрд). Поддержку обеспечили поставки промышленного оборудования (+5,1%). Тогда как экспорт автомобилей снизился на 4,2%. Если июльский дефицит окажется близким к прогнозу (-5,2 млрд), это станет поддержкой для канадского доллара.4 сентября, 15.30/ США/***/ Баланс внешней торговли в июле/ пред.: -71,664 млрд/ действ.: -60,177 млрд/ прогноз: -74,5 млрд/ USDX (6-валютный индекс USD) – вверхДефицит торгового баланса США в июне сократился до $60,2 млрд с $71,7 млрд в мае, достигнув минимума с сентября 2023 года. Импорт упал на 3,7% до $337,5 млрд – самого низкого уровня за более чем год, главным образом по фармацевтике, легковым автомобилям, нефти и ядерным материалам. Экспорт уменьшился на 0,5% до $277,3 млрд, в том числе по золоту, металлопрокату и компьютерным комплектующим. Дефицит с ЕС резко сократился (до $9,5 млрд с $22,5 млрд), уменьшился и с Китаем ($9,4 млрд) и Мексикой ($16,3 млрд). В то же время увеличился разрыв с Вьетнамом, Тайванем и Индией. При публикации июльского значения вблизи прогноза (-74,5 млрд) можно ожидать дополнительной поддержки доллара.4 сентября, 15.30/ США/***/ Рост первично безработных за неделю/ пред.: 234 тыс./ действ.: 229 тыс./ прогноз: 230 тыс./ USDX (6-валютный индекс USD) – внизЧисло первичных заявок на пособие по безработице в США за неделю до 23 августа сократилось на 5 тыс. и составило 229 тыс., что немного ниже прогноза (230 тыс.). Также снизилось количество продолжающихся заявок – до 1,954 млн с почти трехлетнего максимума неделей ранее. Эти данные указывают на отсутствие резкого ухудшения ситуации на рынке труда, хотя опасения по поводу замедления найма сохраняются. Если показатель выйдет на уровне прогноза, доллар может ослабнуть.4 сентября, 16.30/США/**/ Композитный индекс деловой активности в августе/ пред.: 52,9 п./ действ.: 55,1 п./ прогноз: 55,4 п./ USDX (6-валютный индекс USD) – вверхКомпозитный PMI S&P Global в США в июле вырос до 55,1 п. с 52,9 п. месяцем ранее. Это отражает ускорение деловой активности в частном секторе. Оба сегмента показали улучшение:в промышленности индекс поднялся до 46,1 п. против 45,6 п.в секторе услуг – до 49,3 п. против 44,3 п. Спад новых заказов замедлился до минимального темпа с января. А занятость перешла от небольшого роста в июне к незначительному сокращению. При этом деловая уверенность достигла полугодового максимума. Давление издержек снизилось. Рост затрат был самым слабым с февраля, а инфляция отпускных цен оставалась положительной, но более умеренной. Если августовский показатель подтвердит прогноз (55,4 п.), это укрепит доллар.4 сентября, 19.00/США/**/Запасы сырой нефти в США от EIA/ пред.: -6,014 млн барр./ действ.: -2,392 млн барр./ прогноз: 2,12 млн барр./ Brent – внизКоммерческие запасы нефти в США за неделю до 22 августа снизились на 2,39 млн барр. (до 418,3 млн). Падение оказалось меньше, чем неделей ранее (-6,01 млн), но все же превысило ожидания рынка. В хабе Кушинг запасы уменьшились на 838 тыс. барр. Запасы бензина сократились на 1,2 млн барр., что слабее прогнозного снижения на 2,5 млн. Дистилляты уменьшились на 1,8 млн барр., тогда как рынок ждал роста. Если новые данные покажут рост запасов (прогноз +2,12 млн барр.), это может усилить давление на цены Brent.5 сентября, 2.30/ Япония/**/ Расходы домохозяйств в июле/ пред.: 4,7%/ действ.: 1,3%/ прогноз: 2,3%/ USD/JPY – внизРасходы домохозяйств в Японии в июне увеличились на 1,3%, замедлив рост по сравнению с маем (4,7%). Динамика оказалась слабее прогноза и связана с давлением инфляции и пошлин США. Наибольший рост расходов пришелся на:жилье (+11,6%)медицину (+8,9%)транспорт и связь (+8,6%)коммунальные услуги (+6,3%)образование (+3,5%) При этом население сократило траты на одежду и обувь (-6,6%), мебель и бытовую технику (-5%), продукты питания (-2,1%) и сферу отдыха (-1%). В месячном выражении расходы снизились на 5,2% после роста на 4,6% в мае. Если июльский показатель составит 2,3%, это усилит позиции иены.5 сентября, 9.00/ Германия/***/ Рост производственных заказов в июле (м/м)/ пред.: -0,8%/ действ.: -1,0%/ прогноз: 0,5%/ EUR/USD – вверхВ июне заказы на промышленную продукцию в Германии сократились на 1,0% (м/м) после пересмотренного падения на 0,8% в мае. Снижение объяснялось главным образом резким спадом спроса на транспортное оборудование (самолеты, корабли, поезда и военную технику) – минус 23,1%. Также упал объем заказов в автомобильной промышленности (-7,6%) и секторе металлических изделий (-12,9%). Вместе с тем заказы на электрооборудование выросли на 23,5%. Спрос на капитальные товары уменьшился на 5,3%, тогда как на промежуточные и потребительские – вырос (на 6,1% и 0,5% соответственно). Внешний спрос снизился на 3,0%. Главным образом – за пределами еврозоны (-7,8%). Однако внутри блока наблюдался рост (+5,2%). Внутренние заказы прибавили 2,2%. Без учета крупных контрактов общий спрос вырос на 0,5%. Если июльские данные подтвердят прогноз роста на 0,5%, это станет позитивным фактором для евро.5 сентября, 9.00/ Великобритания/**/ Рост розничных продаж в июле/ пред.: -1,1%/ действ.: 1,7%/ прогноз: 1,3%/ GBP/USD – внизРозничные продажи в Великобритании в июне выросли на 1,7%, восстановившись после снижения на 1,1% месяцем ранее. Средний показатель с 1997 по 2025 год составляет 1,9%. Исторический максимум был зафиксирован в апреле 2021 года (40,4%), минимум – в апреле 2020-го (-22,9%). Если июльский рост окажется близким к прогнозу (+1,3%), давление на фунт сохранится.5 сентября, 9.00/ Великобритания/**/ Индекс цен на жилье Halifax в августе/ пред.: 2,7%/ действ.: 2,4%/ прогноз: 2,0%/ GBP/USD – внизГодовой рост цен на жилье Halifax в Великобритании замедлился в июле до 2,4% с 2,7% месяцем ранее. Что стало минимальным темпом с июля 2024 года. При этом в месячном выражении цены прибавили 0,4%, то есть показали максимальный прирост с начала года. По словам представителей Halifax, рынок остается устойчивым благодаря снижению ипотечных ставок, росту доходов и более гибким условиям проверки доступности. Ожидается умеренное подорожание жилья к концу 2025 года. Если августовский показатель подтвердит прогноз (2,0% г/г), фунт может оставаться под давлением.5 сентября, 12.00/ Еврозона/**/ Рост занятости в еврозоне во втором квартале/ пред.: 0,1%/ действ.: 0,2%/ прогноз: 0,1%/ EUR/USD – внизЗанятость в еврозоне во II квартале увеличилась на 0,2% и достигла 171,7 млн человек. Темпы роста замедлились по сравнению с I кварталом (0,2%). Но показатель сохранил положительную динамику уже 17-й квартал подряд. Наибольший прирост зафиксирован в Испании (+0,7%) и Франции (+0,3%). В Германии и Италии занятость снизилась на 0,1%. В годовом выражении показатель вырос на 0,7%. Если данные за II квартал подтвердят прогноз (+0,1%), это может оказать давление на евро.5 сентября, 12.00/ Еврозона/***/ Рост ВВП во втором квартале/ пред.: 1,3%/ действ.: 1,5%/ прогноз: 1,4%/ EUR/USD – внизЭкономика еврозоны во II квартале 2025 года выросла на 1,4%, что немного ниже темпов I квартала (1,5%). Показатель совпал с предварительной оценкой. Среди стран лидером роста стали:Ирландия (+16,2%)Кипр (+3,3%)Литва (+3,0%)Испания (+2,8%)Более умеренные результаты показали Португалия (+1,9%), Нидерланды (+1,5%), Бельгия (+1,0%) и Словения (+0,8%). Франция прибавила 0,7%, Германия и Италия – по 0,4%. Если окончательная оценка подтвердит прогноз (1,4%), евро может оказаться под давлением.5 сентября, 15.30/ Канада/**/ Изменение занятости в августе/ пред.: 83,1 тыс./ действ.: -40,8 тыс./ прогноз: 10 тыс./ USD/CAD – внизВ Канаде занятость в июле снизилась на 40,8 тыс. после роста на 83,1 тыс. месяцем ранее. Это стало самым резким спадом с января 2022 года и резко контрастировало с ожиданиями увеличения. Полная занятость сократилась на 51 тыс., тогда как частичная выросла на 10,3 тыс. Падение занятости зафиксировано в секторах:информациикультуры и отдыхастроительствабизнес-услугздравоохранения Рост показала лишь транспортная отрасль (+26 тыс.), впервые с января. Если августовский прирост составит около 10 тыс., канадский доллар получит некоторую поддержку.5 сентября, 15.30/ США/***/ Рост рабочих мест в несельскохозяйственном секторе в августе/ пред.: 14,0 тыс./ действ.: 73,0 тыс./ прогноз: 75,0 тыс./ USDX (6-валютный индекс USD) – внизВ июле в несельскохозяйственном секторе США было создано 73 тыс. рабочих мест, что оказалось заметно ниже ожиданий (110 тыс.). При этом июньский результат был пересмотрен с 147 тыс. до всего 14 тыс. А майский показатель также снижен на 125 тыс. В целом это говорит о более резком охлаждении рынка труда, чем считалось ранее. Пересмотр в совокупности составил -258 тыс. Наибольший рост занятости пришелся на сферу здравоохранения (+55 тыс.). Дополнительный вклад внесла социальная помощь (+18 тыс.). В остальных ключевых отраслях динамика почти не изменилась. В федеральных структурах занятость продолжила падать (-12 тыс. в июле и -84 тыс. с января). Если августовское значение окажется близким к прогнозу (+75 тыс.), доллар может ослабнуть.5 сентября, 15.30/ США/***/ Уровень безработицы в августе/ пред.: 4,1%/ действ.: 4,2%/ прогноз: 4,3%/ USDX (6-валютный индекс USD) – внизБезработица в США в июле выросла до 4,2% после 4,1% месяцем ранее, что совпало с ожиданиями. Число безработных увеличилось на 221 тыс. (до 7,24 млн человек). А занятых стало меньше на 260 тыс. Рабочая сила в целом сократилась на 38 тыс., уровень ее участия опустился до 62,2% – минимума с конца 2022 года. Соотношение занятости к численности населения также снизилось, достигнув 59,6% – самого низкого уровня с декабря 2021 года. Более широкий показатель безработицы (U-6) поднялся до 7,9% с 7,7%. Если августовский уровень составит 4,3%, это может усилить давление на доллар.5 сентября, 15.30/ США/***/ Рост средней почасовой зарплаты в августе/ пред.: 3,8%/ действ.: 3,9%/ прогноз: 3,7%/ USDX (6-валютный индекс USD) – внизСредний почасовой заработок в частном несельскохозяйственном секторе США в июле увеличился на 3,9%, что стало максимумом за последние четыре месяца. В июне рост составил 3,8%. Динамика оказалась выше ожиданий. Если в августе рост замедлится до прогноза (+3,7%), это может стать дополнительным фактором слабости доллара.5 сентября, 17.00/ Канада/***/ Индекс менеджеров по закупкам Ivey в августе/ пред.: 53,3 п./ действ.: 55,8 п./ прогноз: 53,1 п./ USD/CAD – вверхИндекс деловой активности Ivey в Канаде в июле поднялся до 55,8 п. с 53,3 п. месяцем ранее и превысил прогнозы. Это второй подряд месяц расширения деловой активности, причем темпы роста ускорились. Индекс занятости вернулся в положительную область (51,2 п. против 49,5 п.), улучшились объемы поставок (50,2 п. против 44,7 п.), тогда как ценовое давление ослабло (68,5 п. против 70,2 п.). Лишь показатель запасов снизился (48,7 п. против 50,6 п.). Если августовский PMI подтвердит прогноз (53,1 п.), это может привести к снижению канадского доллара.4 сентября, 4.00/ Австралия/ Выступление замглавы Резервного банка Австралии Эндрю Хаузера/ AUD/USD4 сентября, 12.30/ Еврозона/ Выступление Пьеро Чиполлоне из Исполнительного совета Европейского ЦБ/ EUR/USD 4 сентября, 19.05/ США/ Выступление главы ФРБ Нью-Йорка Джона Уильямса/ USDX5 сентября, 2.00/ США/ Выступление главы ФРБ Чикаго Остана Гулсби/ USDX7 сентября – Встреча ОПЕК и стран, не входящих в ОПЕКТакже в эти дни ожидаются выступления представителей ведущих центробанков. Их комментарии обычно вызывают волатильность на валютном рынке, так как могут указывать на дальнейшие планы регуляторов по ставкам. Экономический календарь открывается по ссылке. Все показатели приводятся в годовом исчислении (г/г). При расчете в месячном исчислении данные отмечаются примечанием (м/м). Знак * определяет (по мере возрастания) степень важности отчета для активов, которые доступны на платформе InstaForex. Напоминаем, что время публикации указано МСК (GMT +3.00). Открыть торговый счет можно здесь. А чтобы инструменты всегда был под рукой, советуем скачать приложение MobileTrader. Смотрите также видеоновости рынка от ГК InstaForex.Материал предоставлен компанией InstaForex - www.instaforex.com

Instaforex, 7 часов назад

ИнстаФорекс

Bitcoin между давлением китoв и кризисом долга: что ждет рынок в сентябре

Сентябрь начался с мощного инфопотока: Рэй Далио, основатель Bridgewater Associates, снова поднял тему долгового кризиса США. Его месседж прост и тревожен: доллар как глобальное хранилище капитала теряет устойчивость, а государственный долг стал «бомбой замедленного действия». Триллион долларов в год на проценты, триллионы на рефинансирование и новые заимствования при падающем спросе на Treasuries — все это выглядит как финальная стадия большого долгового цикла.Для инвесторов это сигнал искать «твердые активы». Золото традиционно в фаворе, но теперь всё чаще в одном ряду с ним называют и Bitcoin. В логике Далио криптовалюты превращаются в реальную альтернативу — актив с ограниченным предложением на фоне бесконечно печатаемых долларов.Киты режут баланс — сигнал к осторожностиНо если макроэкономический фон подталкивает к покупке, то ончейн-данные рисуют картину более противоречивую. Балансы крупных держателей Bitcoin сократились до минимума за семь лет. Glassnode фиксирует падение среднего запаса на кошельках китов (100–10 000 BTC) до уровня декабря 2018 года.Почему это важно? Исторически именно киты определяли разворотные точки рынка. Их продажи совпадали с локальными вершинами, а массовые перемещения «старых» монет часто предвосхищали коррекции. Сегодня мы снова видим, что долгосрочные холдеры фиксируют прибыль, а это значит: в краткосроке рынок может получить дополнительное давление продавцов.Рынок деривативов: рост плеча без роста ценыДанные CryptoQuant только усиливают осторожность. Открытый интерес по фьючерсам на Bitcoin вырос до $41,2 млрд, но сама цена застряла ниже $110 000. Иными словами, плеча стало больше, а уверенности в росте нет.Фандинг при этом остается стабильно положительным: лонг-трейдеры платят комиссию шортам. Дневная ставка поднялась выше 1,7%. Это делает игру «на рост» дорогой и рискованной.Более того, агрессивные сделки на рынке говорят сами за себя: коэффициент taker buy/sell упал ниже 1, а чистый поток рыночных заявок оказался отрицательным почти на $10 млрд за месяц. То есть тот, кто реально двигает цену ордерами по рынку, в основном продает.Ликвидации как зеркало паникиКартина дополняется статистикой ликвидаций. За последний месяц $17,7 млрд лонгов были вынесены с рынка против $8,3 млрд по шортам. Каждое падение цены на 3–4% превращалось в каскад ликвидаций длинных позиций, после чего следовал отскок. Это классическая динамика перегретого рынка: толпа играет на рост, но малейшее движение вниз приводит к лавинообразной распродаже.Техническая развязка: пробой нисходящего тренда или ловушка?С технической стороны Bitcoin сумел выйти из многонедельного нисходящего канала. Аналитики отмечают закрытие дневной свечи выше линии сопротивления. Такой пробой может означать окончание давления продавцов. Но если киты продолжают фиксировать прибыль, а рынок деривативов перегружен лонгами, то любое новое снижение способно снова обнулить бычий импульс.Краткосрок против долгосрока: дилемма трейдераМы оказываемся в точке, где фундаментальные и технические факторы дают разные сигналы.Краткосрок: давление ликвидаций, фиксинг прибыли китами и отрицательный поток рыночных заявок создают риск коррекции. Трейдерам стоит учитывать, что сценарий с резким «выбросом вниз» остаётся актуальным.Долгосрок: макроэкономическая картина — долговая спираль США, угроза независимости ФРС, геополитика — подталкивает к росту интереса к Bitcoin как «цифровому золоту». Если доллар и облигации будут терять ценность, криптовалюты станут естественным убежищем.Вывод: сентябрь станет проверкой на прочностьBitcoin вошел в осень на стыке двух миров: в одном — киты снижают позиции, рынок деривативов перегрет, а лонги выносятся волнами; в другом — долговой кризис и политика печатного станка делают криптовалюты «твердыми деньгами» XXI века.Для трейдера это значит одно: в краткосроке играют роль ликвидации и действия китов, в долгосроке — макроэкономика и поиск новых хранилищ капитала. Именно сочетание этих факторов будет определять цену Bitcoin в ближайшие месяцы. Материал предоставлен компанией InstaForex - www.instaforex.com

Instaforex, 7 часов назад

ИнстаФорекс

Сентябрь бьет по Уолл-стрит, NonFarm Payrolls держат интригу. Календарь трейдера на 4–5 сентября

Сентябрь на Уолл-стрит стартовал с распродаж. Причем одновременно упали и акции, и облигации. Американский доллар укрепился, золото обновило исторический максимум, а доходность 30-летних трежерис почти достигла 5%. Для технологического сектора это стало холодным душем – бумаги, росшие с апреля, резко скорректировались. Индекс S&P 500 к закрытию сумел частично отыграть падение, но почти 400 акций ушли в минус. Nvidia показала самое продолжительное снижение с марта.Ситуация на долговом рынке добавила нервозности. После многолетней эмиссии дефициты бюджетов стали хроническими, и инвесторы снова заговорили о рисках глобального долга. «Разбудите меня, когда закончится сентябрь!» – иронизирует Томас Цицурис из Strategas. Его слова лишь подтверждают ожидания повышенной волатильности, а первый торговый день уже оправдал прогноз. Политика добавила масла в огонь. Дональд Трамп заявил о намерении добиваться через Верховный суд отмены решения о незаконности ряда пошлин. «Фондовый рынок падает, потому что фондовому рынку нужны пошлины. Им нужны пошлины», – считает президент США. Эксперты при этом отмечают, что снижение таможенных сборов напрямую ведет к росту потребности в заимствованиях для покрытия дефицита. «Меньший доход от пошлин означает большую продажу долга США», – объясняет Скотт Рен из Wells Fargo. Возврат трейдеров с отпусков совпадает с серией испытаний для рынка:ключевые макроданные СШАнеопределенность вокруг тарифов и монетарной политики ФРСновые риски глобальных бюджетовВсе это происходит в момент, когда индекс S&P500 уже показывает признаки перегрева. «Как будто нам было мало грусти из-за конца лета, рынки сегодня дали всем пощечину, вернув инвесторов к реальности», – отмечают в Bespoke Investment Group. Несмотря на это, фундамент остается сильным. Экономика демонстрирует устойчивость к тарифной политике, а корпоративные прибыли поддерживают рост. Но перегретые оценки усиливают опасения. «Инвесторы продолжают сталкиваться с угрозами, будь то торговые споры, тарифы или риск слабой статистики. Все это способно поставить под сомнение высокие котировки», – считает Энтони Саглимбене из Ameriprise. Он рекомендует держать диверсифицированный портфель и учитывать вероятность скачков волатильности в сентябре. С ним соглашается Крис Фашиано из Commonwealth Financial Network: «Каждый спад кажется уникальным. Но в долгосрочной перспективе они оказываются поверхностными. Фундаментальные факторы и формируют итоговый результат».А вот август завершился на позитивной ноте – индекс S&P500 закрыл месяц у исторических максимумов, вопреки пессимистичным прогнозам. Поддержкой стали:стабильный экономический рост СШАнадежды на скорое снижение ставки ФРС «Сезонность, политика и оценки останутся в фокусе, но мы не видим признаков завершения цикла», – заявляют стратеги Invesco. UBS, в свою очередь, призывает использовать сентябрьские провалы для наращивания позиций. Прогноз банка – 6 800 пунктов по S&P500 к июню 2026 г. Драйверами называют рост корпоративных прибылей, цикл снижения ставок Федрезерва и долгосрочную тему искусственного интеллекта. Bank of America видит вершину бычьего цикла не раньше осени 2027 г. Сходной позиции придерживается Майкл Уилсон из Morgan Stanley. Он убежден, что рост фондового рынка США продолжится на фоне снижения ставок ФРС и сильных корпоративных отчетов. «Мы не считаем, что смягчение монетарной политики уже отыграно рынком. Сезонный спад возможен, но мы готовы покупать, если он реализуется», – подчеркнул он. А вот по расчетам главного стратега Майкла Хартнетта, индекс S&P500 способен достичь отметки 9 914 пунктов. Эксперт давно зарекомендовал себя как один из наиболее точных прогнозистов по рынку акций США. UBS призывает использовать просадки как точку входа. «Инвесторам, у которых доля акций в портфеле слишком мала, стоит постепенно наращивать ее, особенно в секторах приоритетного роста», – считает Ульрике Хоффманн-Бурчарди из UBS Global Wealth Management. Среди фаворитов (наряду с глобальными трендами – искусственным интеллектом и энергетикой) она называет:американские технологииздравоохранениекоммунальные услугифинансы В центре внимания этой недели находится публикация данных по рынку труда. Слабая динамика найма в августе и рост безработицы до максимумов почти за четыре года указывают на охлаждение экономики. По мнению аналитиков BMO Capital Markets, именно статистика по занятости станет определяющей для настроений в конце недели: «Даже если реакция в моменте будет умеренной, именно цифры определят, с каким результатом рынок закроется в пятницу». Производственный сектор США продолжает слабеть, а индекс ISM показывает сокращение шестой месяц подряд. «Компании управляют штатом, а не наращивают его. Это сигнал о замедлении найма», – считает Скотт Хельфштейн из Global X. По его словам, ключевой индикатор для инвесторов сейчас – рост заработных плат. Он опережает инфляцию и поддерживает потребление, несмотря на частичный рост неплатежей. Корпоративная повестка тоже насыщена: США ограничили TSMC поставки оборудования в Китай, что может ударить по мощностям старого поколения.Tesla фиксирует падение продаж из Шанхая и пока безуспешно пробует выйти на рынок Индии.Apple теряет ключевых специалистов в пользу Meta.ЕС приостанавливает антимонопольное давление на Google из-за риска ответных шагов США.Золото обновило исторический максимум, превысив $3600 за унцию. Ралли продолжается уже несколько лет, а только в этом году металл прибавил свыше 30%, став одним из самых доходных сырьевых активов. «Инвесторы увеличивают долю металла в портфелях, предвосхищая шаги ФРС», – отмечает стратег UBS Джони Тевес. Его прогноз прост – новые максимумы в ближайшие кварталы. На стороне золота играет и геополитика. Давление Трампа на ФРС подрывает доверие к независимости регулятора, а судебные споры о законности введенных пошлин усиливают неопределенность. Серебро же обгоняет золото по темпам роста: более 40% с начала года и отметка $40 за унцию впервые с 2011-го. Дополнительный драйвер – промышленный спрос, прежде всего со стороны солнечной энергетики. При этом рынок фиксирует пятый год подряд дефицита предложения. Инвесторы активно заходят в ETF на серебро: притоки средств идут семь месяцев подряд, что сокращает доступные запасы в Лондоне. Высокие ставки аренды металла на уровне около 2% подтверждают напряженность на рынке. Не стоит забывать и о политике США, где серебро недавно внесли в список критически важных минералов.Рэй Далио видит в американской политике тревожные параллели с 1930-ми годами. Основатель Bridgewater Associates в интервью Financial Times заявил, что при Дональде Трампе США движутся к автократии. По его словам, разрыв в доходах, социальные противоречия и падение доверия в обществе толкают страну к радикальным решениям. Далио отметил, что государственное вмешательство в частный сектор – например, покупка Белым домом 10% акций Intel – это проявление автократического стиля управления. Он подчеркнул, что многие инвесторы избегают публичной критики президента из страха за последствия.Отдельный источник беспокойства – давление на Федеральную резервную систему. После увольнения одного из управляющих ФРС и выдвижения близкого союзника на его место, Далио предупредил об угрозе независимости Центробанка. «ФРС, вынужденная держать низкие ставки, теряет доверие, а долларовые долги становятся менее привлекательными», – считает он. Такой дисбаланс ставит ФРС перед выбором:либо допустить рост ставок и риск дефолтовлибо включить печатный станок и выкупать долгиВ обоих сценариях стабильность доллара оказывается под угрозой. Далио сравнивает экономику США с организмом, где артерии забиты – обслуживание долга вытесняет все остальные расходы. Его теория «большого цикла» объясняет: в периоды серьезных конфликтов власти усиливают контроль над экономикой. Итог – рост популизма и раскол в обществе. В таком случае демократия слабеет и открывает дорогу авторитарным формам правления. Не прибавило уверенности и восприятие экономической политики властей. Индекс доверия к действиям федерального правительства сократился сразу на 3,4 пункта (до 47,3 п.). А в это время в сфере торговли, где страны ценят предсказуемость, обещание Китая обеспечить стабильность выглядят убедительно на фоне глобальной войны Трампа. Еще 5 лет назад представить Китай, принимающий у себя половину мира, было невозможно. Список гостей на саммите ШОС не означает, что Пекин уже управляет новым мировым порядком. Но он демонстрирует, насколько сильно Дональд Трамп вредит интересам США.4 сентября, 4.30/ Австралия/***/ Баланс внешней торговли в июле/ пред.: 1,60 млрд/ действ.: 5,37 млрд/ прогноз: 4,92 млрд/ AUD/USD – внизПоложительное сальдо торгового баланса Австралии по товарам в июне выросло до 5,37 млрд австралийских долларов после пересмотренных в сторону понижения 1,60 млрд месяцем ранее. Это стало максимумом с марта. Экспорт увеличился на 6% (до 44,32 млрд австралийских долларов) – самого высокого уровня за 16 месяцев. Рост обеспечили поставки в Китай и США, а также резкий скачок экспорта в Великобританию. В КНР продажи подскочили на 9% после снижения месяцем ранее. Импорт сократился на 3,1% (до 38,95 млрд). Главным образом – из-за снижения закупок капитальных товаров. Если данные за июль подтвердят прогноз в 4,92 млрд, это создаст умеренное давление на австралийский доллар.4 сентября, 10.30/ Еврозона/**/ Индекс деловой активности в строительной отрасли в августе/ пред.: 45,2 п./ действ.: 44,7 п./ прогноз: 45,0 п./ EUR/USD – вверхСтроительный PMI еврозоны (HCOB) в июле снизился до 44,7 п. с 45,2 п. месяцем ранее. Это был самый резкий спад с февраля. Сокращение коснулось всех строительных сегментов:жилогокоммерческогогражданского Во Франции падение стало самым быстрым за десять месяцев, в Италии зафиксирован первый спад за пять месяцев. Германия показала признаки стабилизации: темпы снижения остались высокими, но наименьшими за последние 2,5 года. На фоне слабого спроса резко сократились новые заказы, компании урезали персонал и закупки, а инфляция цен на ресурсы замедлилась до трехмесячного минимума. Настроения участников отрасли оставались пессимистичными. Если августовский показатель выйдет вблизи прогноза (45,0 п.), это станет сигналом частичной стабилизации сектора и может поддержать евро.4 сентября, 10.30/ Германия/**/ Индекс деловой активности в строительной отрасли в августе/ пред.: 44,8 п./ действ.: 46,3 п./ прогноз: 46,4 п./ EUR/USD – вверхСтроительный PMI Германии (HCOB) в июле поднялся до 46,3 п. с 44,8 п. месяцем ранее. Это показало самый медленный спад в секторе с февраля 2023 г. Рост обеспечило коммерческое строительство, впервые увеличившееся с весны 2022 года. Снижение в жилищном сегменте замедлилось до 3-месячного минимума, тогда как гражданское строительство снова ушло в минус. Новые заказы падали из-за высоких затрат и слабого спроса, которые вызвали сокращение закупок и рабочих мест. При этом снижение занятости было самым умеренным за четыре месяца. Производственные издержки росли пятый месяц подряд. Но темпы замедлились, а расценки субподрядчиков оставались высокими. Бизнес-настроения улучшились, хотя оставались осторожными. Если августовское значение подтвердит прогноз 46,4 п., это станет дополнительным фактором в пользу укрепления евро.4 сентября, 11.30/ Великобритания/**/ Индекс деловой активности в строительной отрасли в августе/ пред.: 44,8 п./ действ.: 44,3 п./ прогноз: 46,2 п./ GBP/USD – вверхИюльский строительный PMI Великобритании снизился до 44,3 п. против 48,8 п. месяцем ранее. Это оказалось самым глубоким спадом с мая 2020 года и сигнализировало о слабом начале третьего квартала. Падение охватило все ключевые сегменты – особенно жилищное и гражданское строительство. Спрос оставался низким, отмечались задержки на стройплощадках и сокращение объема нового бизнеса. О снижении активности сообщили почти 29% компаний. Коммерческое строительство также ушло в минус, но не так резко. Новые заказы уменьшались седьмой месяц подряд, поскольку клиенты проявляли осторожность, а число тендеров сокращалось. Ожидания на год вперед немного улучшились, но остались сдержанными. Закупки ресурсов снизились, появились первые за полгода задержки поставок. Издержки продолжали расти, но минимальными темпами с января. Численность занятых сокращалась, а ставки субподрядчиков оставались высокими. Если августовский индекс подтвердит прогноз 46,2 п., это может поддержать фунт.4 сентября, 12.00/ Еврозона/**/ Рост розничных продаж в июле/ пред.: 1,9%/ действ.: 3,1%/ прогноз: 2,4%/ EUR/USD – внизРозничные продажи в еврозоне в июне увеличились на 3,1%, достигнув максимума с сентября 2024 года. Месяцем ранее рост составил 1,9%. Средний показатель с 1996 г. равнялся 1,13%, с историческим максимумом 24,2% в апреле 2021 г. и минимумом -19,6% в апреле 2020 г. В случае выхода июльских данных на уровне прогноза (2,4%) можно ожидать умеренного давления на евро.4 сентября, 14.30/ США/**/ Рост увольнений в августе от Challenger/ пред.: 47,999 тыс./ действ.: 62,075 тыс./ прогноз: 89,0 тыс./ USDX (6-валютный индекс USD) – внизКоличество объявленных сокращений рабочих мест в США в июле достигло 62,1 тыс.. Показатель вырос на 29% относительно июня (48,0 тыс.) и в 2,4 раза по сравнению с июлем прошлого года (25,9 тыс.). Это значительно превысило средний показатель для данного месяца после пандемии. По данным Challenger, Gray & Christmas, главными причинами стали:сокращения федеральных расходовдавление на некоммерческий сектор и здравоохранениесокращения в госструктурах Влияние ИИ упоминалось в более чем 10 тыс. случаев, а торговые пошлины затронули около 6 тыс. рабочих мест с начала года. Всего за первые семь месяцев 2025 года компании объявили о 806,4 тыс. увольнений – максимуме с 2020 года (1,85 млн). Если августовский показатель окажется вблизи прогноза (89 тыс.), это может усилить слабость доллара.4 сентября, 15.15/ США/**/ Рост новых рабочих мест в частном бизнесе в августе от ADP/ пред.: -23,0 тыс./ действ.: 104,0 тыс./ прогноз: 68,0 тыс./ USDX (6-валютный индекс USD) – внизПо данным ADP, частный бизнес в США в июле создал 104 тыс. рабочих мест после пересмотренного сокращения на 23 тыс. в июне. Это стало самым сильным приростом занятости с марта и превысило ожидания рынка. Основной вклад внес сектор услуг (+74 тыс.), где лидировали:сфера отдыха и гостеприимства (+46 тыс.)финансы (+28 тыс.)торговля и транспорт (+18 тыс.) В то же время образование и здравоохранение потеряли 38 тыс. рабочих мест. В секторе производства товаров занятость выросла на 31 тыс. В том числе в строительстве (+15 тыс.), добыче ресурсов (+9 тыс.) и обрабатывающей промышленности (+7 тыс.). Рост зарплат оставался стабильным: +4,4% г/г для сохраняющих работу и +7,0% для сменивших место, без изменений четыре месяца подряд. Если августовский показатель выйдет вблизи прогноза (68 тыс.), это может ограничить позиции доллара.4 сентября, 15.30 /**/ Канада/ Баланс внешней торговли в июле в июле/пред.: -5,5 млрд/ действ.: -5,9 млрд/ прогноз: -5,2 млрд/ USD/CAD – внизДефицит торгового баланса Канады в июне расширился до 5,9 млрд канадских долларов после пересмотренных 5,5 млрд месяцем ранее. Импорт увеличился на 1,4% (до 67,6 млрд) впервые за четыре месяца. Основным фактором стала разовая крупная поставка промышленного оборудования, без которой импорт снизился бы на 1,9%. Сильнее всего упали:закупки неметаллических минералов (-7,8%)авиационно-транспортного оборудования (-12%) Экспорт вырос на 0,9% (до 61,7 млрд). Поддержку обеспечили поставки промышленного оборудования (+5,1%). Тогда как экспорт автомобилей снизился на 4,2%. Если июльский дефицит окажется близким к прогнозу (-5,2 млрд), это станет поддержкой для канадского доллара.4 сентября, 15.30/ США/***/ Баланс внешней торговли в июле/ пред.: -71,664 млрд/ действ.: -60,177 млрд/ прогноз: -74,5 млрд/ USDX (6-валютный индекс USD) – вверхДефицит торгового баланса США в июне сократился до $60,2 млрд с $71,7 млрд в мае, достигнув минимума с сентября 2023 года. Импорт упал на 3,7% до $337,5 млрд – самого низкого уровня за более чем год, главным образом по фармацевтике, легковым автомобилям, нефти и ядерным материалам. Экспорт уменьшился на 0,5% до $277,3 млрд, в том числе по золоту, металлопрокату и компьютерным комплектующим. Дефицит с ЕС резко сократился (до $9,5 млрд с $22,5 млрд), уменьшился и с Китаем ($9,4 млрд) и Мексикой ($16,3 млрд). В то же время увеличился разрыв с Вьетнамом, Тайванем и Индией. При публикации июльского значения вблизи прогноза (-74,5 млрд) можно ожидать дополнительной поддержки доллара.4 сентября, 15.30/ США/***/ Рост первично безработных за неделю/ пред.: 234 тыс./ действ.: 229 тыс./ прогноз: 230 тыс./ USDX (6-валютный индекс USD) – внизЧисло первичных заявок на пособие по безработице в США за неделю до 23 августа сократилось на 5 тыс. и составило 229 тыс., что немного ниже прогноза (230 тыс.). Также снизилось количество продолжающихся заявок – до 1,954 млн с почти трехлетнего максимума неделей ранее. Эти данные указывают на отсутствие резкого ухудшения ситуации на рынке труда, хотя опасения по поводу замедления найма сохраняются. Если показатель выйдет на уровне прогноза, доллар может ослабнуть.4 сентября, 16.30/США/**/ Композитный индекс деловой активности в августе/ пред.: 52,9 п./ действ.: 55,1 п./ прогноз: 55,4 п./ USDX (6-валютный индекс USD) – вверхКомпозитный PMI S&P Global в США в июле вырос до 55,1 п. с 52,9 п. месяцем ранее. Это отражает ускорение деловой активности в частном секторе. Оба сегмента показали улучшение:в промышленности индекс поднялся до 46,1 п. против 45,6 п.в секторе услуг – до 49,3 п. против 44,3 п. Спад новых заказов замедлился до минимального темпа с января. А занятость перешла от небольшого роста в июне к незначительному сокращению. При этом деловая уверенность достигла полугодового максимума. Давление издержек снизилось. Рост затрат был самым слабым с февраля, а инфляция отпускных цен оставалась положительной, но более умеренной. Если августовский показатель подтвердит прогноз (55,4 п.), это укрепит доллар.4 сентября, 19.00/США/**/Запасы сырой нефти в США от EIA/ пред.: -6,014 млн барр./ действ.: -2,392 млн барр./ прогноз: 2,12 млн барр./ Brent – внизКоммерческие запасы нефти в США за неделю до 22 августа снизились на 2,39 млн барр. (до 418,3 млн). Падение оказалось меньше, чем неделей ранее (-6,01 млн), но все же превысило ожидания рынка. В хабе Кушинг запасы уменьшились на 838 тыс. барр. Запасы бензина сократились на 1,2 млн барр., что слабее прогнозного снижения на 2,5 млн. Дистилляты уменьшились на 1,8 млн барр., тогда как рынок ждал роста. Если новые данные покажут рост запасов (прогноз +2,12 млн барр.), это может усилить давление на цены Brent.5 сентября, 2.30/ Япония/**/ Расходы домохозяйств в июле/ пред.: 4,7%/ действ.: 1,3%/ прогноз: 2,3%/ USD/JPY – внизРасходы домохозяйств в Японии в июне увеличились на 1,3%, замедлив рост по сравнению с маем (4,7%). Динамика оказалась слабее прогноза и связана с давлением инфляции и пошлин США. Наибольший рост расходов пришелся на:жилье (+11,6%)медицину (+8,9%)транспорт и связь (+8,6%)коммунальные услуги (+6,3%)образование (+3,5%) При этом население сократило траты на одежду и обувь (-6,6%), мебель и бытовую технику (-5%), продукты питания (-2,1%) и сферу отдыха (-1%). В месячном выражении расходы снизились на 5,2% после роста на 4,6% в мае. Если июльский показатель составит 2,3%, это усилит позиции иены.5 сентября, 9.00/ Германия/***/ Рост производственных заказов в июле (м/м)/ пред.: -0,8%/ действ.: -1,0%/ прогноз: 0,5%/ EUR/USD – вверхВ июне заказы на промышленную продукцию в Германии сократились на 1,0% (м/м) после пересмотренного падения на 0,8% в мае. Снижение объяснялось главным образом резким спадом спроса на транспортное оборудование (самолеты, корабли, поезда и военную технику) – минус 23,1%. Также упал объем заказов в автомобильной промышленности (-7,6%) и секторе металлических изделий (-12,9%). Вместе с тем заказы на электрооборудование выросли на 23,5%. Спрос на капитальные товары уменьшился на 5,3%, тогда как на промежуточные и потребительские – вырос (на 6,1% и 0,5% соответственно). Внешний спрос снизился на 3,0%. Главным образом – за пределами еврозоны (-7,8%). Однако внутри блока наблюдался рост (+5,2%). Внутренние заказы прибавили 2,2%. Без учета крупных контрактов общий спрос вырос на 0,5%. Если июльские данные подтвердят прогноз роста на 0,5%, это станет позитивным фактором для евро.5 сентября, 9.00/ Великобритания/**/ Рост розничных продаж в июле/ пред.: -1,1%/ действ.: 1,7%/ прогноз: 1,3%/ GBP/USD – внизРозничные продажи в Великобритании в июне выросли на 1,7%, восстановившись после снижения на 1,1% месяцем ранее. Средний показатель с 1997 по 2025 год составляет 1,9%. Исторический максимум был зафиксирован в апреле 2021 года (40,4%), минимум – в апреле 2020-го (-22,9%). Если июльский рост окажется близким к прогнозу (+1,3%), давление на фунт сохранится.5 сентября, 9.00/ Великобритания/**/ Индекс цен на жилье Halifax в августе/ пред.: 2,7%/ действ.: 2,4%/ прогноз: 2,0%/ GBP/USD – внизГодовой рост цен на жилье Halifax в Великобритании замедлился в июле до 2,4% с 2,7% месяцем ранее. Что стало минимальным темпом с июля 2024 года. При этом в месячном выражении цены прибавили 0,4%, то есть показали максимальный прирост с начала года. По словам представителей Halifax, рынок остается устойчивым благодаря снижению ипотечных ставок, росту доходов и более гибким условиям проверки доступности. Ожидается умеренное подорожание жилья к концу 2025 года. Если августовский показатель подтвердит прогноз (2,0% г/г), фунт может оставаться под давлением.5 сентября, 12.00/ Еврозона/**/ Рост занятости в еврозоне во втором квартале/ пред.: 0,1%/ действ.: 0,2%/ прогноз: 0,1%/ EUR/USD – внизЗанятость в еврозоне во II квартале увеличилась на 0,2% и достигла 171,7 млн человек. Темпы роста замедлились по сравнению с I кварталом (0,2%). Но показатель сохранил положительную динамику уже 17-й квартал подряд. Наибольший прирост зафиксирован в Испании (+0,7%) и Франции (+0,3%). В Германии и Италии занятость снизилась на 0,1%. В годовом выражении показатель вырос на 0,7%. Если данные за II квартал подтвердят прогноз (+0,1%), это может оказать давление на евро.5 сентября, 12.00/ Еврозона/***/ Рост ВВП во втором квартале/ пред.: 1,3%/ действ.: 1,5%/ прогноз: 1,4%/ EUR/USD – внизЭкономика еврозоны во II квартале 2025 года выросла на 1,4%, что немного ниже темпов I квартала (1,5%). Показатель совпал с предварительной оценкой. Среди стран лидером роста стали:Ирландия (+16,2%)Кипр (+3,3%)Литва (+3,0%)Испания (+2,8%)Более умеренные результаты показали Португалия (+1,9%), Нидерланды (+1,5%), Бельгия (+1,0%) и Словения (+0,8%). Франция прибавила 0,7%, Германия и Италия – по 0,4%. Если окончательная оценка подтвердит прогноз (1,4%), евро может оказаться под давлением.5 сентября, 15.30/ Канада/**/ Изменение занятости в августе/ пред.: 83,1 тыс./ действ.: -40,8 тыс./ прогноз: 10 тыс./ USD/CAD – внизВ Канаде занятость в июле снизилась на 40,8 тыс. после роста на 83,1 тыс. месяцем ранее. Это стало самым резким спадом с января 2022 года и резко контрастировало с ожиданиями увеличения. Полная занятость сократилась на 51 тыс., тогда как частичная выросла на 10,3 тыс. Падение занятости зафиксировано в секторах:информациикультуры и отдыхастроительствабизнес-услугздравоохранения Рост показала лишь транспортная отрасль (+26 тыс.), впервые с января. Если августовский прирост составит около 10 тыс., канадский доллар получит некоторую поддержку.5 сентября, 15.30/ США/***/ Рост рабочих мест в несельскохозяйственном секторе в августе/ пред.: 14,0 тыс./ действ.: 73,0 тыс./ прогноз: 75,0 тыс./ USDX (6-валютный индекс USD) – внизВ июле в несельскохозяйственном секторе США было создано 73 тыс. рабочих мест, что оказалось заметно ниже ожиданий (110 тыс.). При этом июньский результат был пересмотрен с 147 тыс. до всего 14 тыс. А майский показатель также снижен на 125 тыс. В целом это говорит о более резком охлаждении рынка труда, чем считалось ранее. Пересмотр в совокупности составил -258 тыс. Наибольший рост занятости пришелся на сферу здравоохранения (+55 тыс.). Дополнительный вклад внесла социальная помощь (+18 тыс.). В остальных ключевых отраслях динамика почти не изменилась. В федеральных структурах занятость продолжила падать (-12 тыс. в июле и -84 тыс. с января). Если августовское значение окажется близким к прогнозу (+75 тыс.), доллар может ослабнуть.5 сентября, 15.30/ США/***/ Уровень безработицы в августе/ пред.: 4,1%/ действ.: 4,2%/ прогноз: 4,3%/ USDX (6-валютный индекс USD) – внизБезработица в США в июле выросла до 4,2% после 4,1% месяцем ранее, что совпало с ожиданиями. Число безработных увеличилось на 221 тыс. (до 7,24 млн человек). А занятых стало меньше на 260 тыс. Рабочая сила в целом сократилась на 38 тыс., уровень ее участия опустился до 62,2% – минимума с конца 2022 года. Соотношение занятости к численности населения также снизилось, достигнув 59,6% – самого низкого уровня с декабря 2021 года. Более широкий показатель безработицы (U-6) поднялся до 7,9% с 7,7%. Если августовский уровень составит 4,3%, это может усилить давление на доллар.5 сентября, 15.30/ США/***/ Рост средней почасовой зарплаты в августе/ пред.: 3,8%/ действ.: 3,9%/ прогноз: 3,7%/ USDX (6-валютный индекс USD) – внизСредний почасовой заработок в частном несельскохозяйственном секторе США в июле увеличился на 3,9%, что стало максимумом за последние четыре месяца. В июне рост составил 3,8%. Динамика оказалась выше ожиданий. Если в августе рост замедлится до прогноза (+3,7%), это может стать дополнительным фактором слабости доллара.5 сентября, 17.00/ Канада/***/ Индекс менеджеров по закупкам Ivey в августе/ пред.: 53,3 п./ действ.: 55,8 п./ прогноз: 53,1 п./ USD/CAD – вверхИндекс деловой активности Ivey в Канаде в июле поднялся до 55,8 п. с 53,3 п. месяцем ранее и превысил прогнозы. Это второй подряд месяц расширения деловой активности, причем темпы роста ускорились. Индекс занятости вернулся в положительную область (51,2 п. против 49,5 п.), улучшились объемы поставок (50,2 п. против 44,7 п.), тогда как ценовое давление ослабло (68,5 п. против 70,2 п.). Лишь показатель запасов снизился (48,7 п. против 50,6 п.). Если августовский PMI подтвердит прогноз (53,1 п.), это может привести к снижению канадского доллара.4 сентября, 4.00/ Австралия/ Выступление замглавы Резервного банка Австралии Эндрю Хаузера/ AUD/USD4 сентября, 12.30/ Еврозона/ Выступление Пьеро Чиполлоне из Исполнительного совета Европейского ЦБ/ EUR/USD 4 сентября, 19.05/ США/ Выступление главы ФРБ Нью-Йорка Джона Уильямса/ USDX5 сентября, 2.00/ США/ Выступление главы ФРБ Чикаго Остана Гулсби/ USDX7 сентября – Встреча ОПЕК и стран, не входящих в ОПЕКТакже в эти дни ожидаются выступления представителей ведущих центробанков. Их комментарии обычно вызывают волатильность на валютном рынке, так как могут указывать на дальнейшие планы регуляторов по ставкам. Экономический календарь открывается по ссылке. Все показатели приводятся в годовом исчислении (г/г). При расчете в месячном исчислении данные отмечаются примечанием (м/м). Знак * определяет (по мере возрастания) степень важности отчета для активов, которые доступны на платформе InstaForex. Напоминаем, что время публикации указано МСК (GMT +3.00). Открыть торговый счет можно здесь. А чтобы инструменты всегда был под рукой, советуем скачать приложение MobileTrader. Смотрите также видеоновости рынка от ГК InstaForex.Материал предоставлен компанией InstaForex - www.instaforex.com

Instaforex, 8 часов назад

ИнстаФорекс

Торговая идея по EUR/USD на повышение

Добрый день, уважаемые трейдеры! Представляю вашему вниманию торговую идею по EUR/USDИтак, после мощной лонговой инициативы европейской сессии, инструмент перешёл к шортовой коррекции и в настоящий момент тестирует зону лонгового слома, от которой может пойти продолжение лонговой тенденции.Предлагаю рассмотреть лонговые позиции с отката на лонговый слом по схеме, представленной на скрине выше.Риски ограничить 1,216095. Прибыль зафиксировать на пробое 1,17290Прибыль зафиксировать на пробое 1,17290Торговая идея представлена в рамках метода "Price Action" и "Охота за стопами".Успехов в торговле и контролируйте риски!Материал предоставлен компанией InstaForex - www.instaforex.com

Instaforex, 8 часов назад

ИнстаФорекс

Анализ EUR/USD. 3 сентября. День X для доллара все ближе

Волновая разметка 4-часового графика для инструмента EUR/USD не меняется уже несколько месяцев, что очень радует. Даже когда строятся коррекционные волны, целостность структуры сохраняется. Это позволяет делать точные прогнозы. Напомню, что далеко не всегда волновая разметка выглядит, как в учебнике. Сейчас она выглядит очень хорошо. Построение повышательного участка тренда продолжается, а новостной фон продолжает поддерживать по большей части не доллар. Торговая война, начатая Дональдом Трампом, продолжается. Противостояние с ФРС продолжается. «Голубиные» ожидания растут. «Один большой закон» Трампа увеличит государственный долг США на 3 трлн долларов, а президент США постоянно повышает тарифы и вводит новые. Рынок крайне невысоко оценивает результаты первых 6 месяцев Дональда Трампа, хоть экономический рост во втором квартале и составил 3%. В данное время можно предположить, что построение волны 4 завершено. Если это действительно так, то началось построение импульсной волны 5, цели которой можно разбросать вплоть до 25-й фигуры. Безусловно, коррекционная структура волны 4 может принять более протяженный, пятиволновой вид, но я отталкиваюсь от наиболее вероятного сценария. Поводов радоваться у доллара по-прежнему нет Курс инструмента EUR/USD в течение вторника снизился на 70 базовых пунктов, а в среду изменился незначительно. На мой взгляд, очень важно, что снижение инструмента завершилось или, по крайней мере, прекратилось на текущем этапе. Очевидно, что если оставшиеся до конца недели отчеты из США покажут высокие значения, спрос на валюту США продолжит увеличиваться. Я не считаю, что это приведет к слому текущего повышательного участка тренда, так как для этого нужен стабильный и постоянный новостной фон, выгодный для доллара США. Таким сейчас даже не пахнет. Поэтому американская валюта по-прежнему может рассчитывать лишь на коррекционные волны. Также хочу заметить, что наиболее важный из опубликованных на этой неделе отчетов в США – индекс деловой активности ISM в сфере производства, оказался достаточно слабым. Его значение вновь оказалось ниже отметки 50,0, а рынки ожидали более позитивного результата в августе. Также хочу добавить, что отчет по инфляции в Евросоюзе оказался выше ожиданий рынка, что для европейской валюты очень хорошо. Исходя из всего вышесказанного, два наиболее важных отчета из двух поддерживали евро и покупателей, а не доллар и продавцов. Вчера на рынке произошло нечто неописуемое, но это «нечто» быстро завершилось. Мы продолжаем тем временем наблюдать построение горизонтального отрезка в составе повышательного набора волн. Следовательно, волновая разметка не изменилась, поэтому есть все основания ожидать нового повышения инструмента. Завтра следует обратить внимание на индекс ISM для сферы услуг, а в пятницу – на отчеты по безработице и рынку труда. Именно они могут подтолкнуть участников рынка к новым покупкам EUR/USD либо еще немного подсластить горькую пилюлю для доллара. Обратите внимание на другие мои статьи: Анализ GBP/USD. 3 сентября. Волна 2 всё? Общие выводы Исходя из проведенного анализа EUR/USD, я делаю вывод, что инструмент продолжает построение повышательного участка тренда. Волновая разметка по-прежнему всецело зависит от новостного фона, связанного с решениями Трампа и внешней политикой США. Цели участка тренда могут простираться вплоть до 25-й фигуры. Следовательно, я продолжаю рассматривать покупки с целями, находящимися около отметки 1,1875, что приравнивается к 161,8% по Фибоначчи, и выше. Я предполагаю, что построение волны 4 завершено. Соответственно, сейчас – по-прежнему хорошее время для покупок. Основные принципы моего анализа: 1) Волновые структуры должны быть простыми и понятными. Сложные структуры сложно отыгрывать, они часто несут изменения. 2) Если нет уверенности в происходящем на рынке, лучше не заходить в него. 3) Стопроцентной уверенности в направлении движения нет и быть не может никогда. Не забывайте про защитные ордера Stop Loss. 4) Волновой анализ можно комбинировать с другими видами анализа и торговыми стратегиями. Материал предоставлен компанией InstaForex - www.instaforex.com

Instaforex, 9 часов назад

ИнстаФорекс

Анализ GBP/USD. 3 сентября. Волна 2 всё?

По инструменту GBP/USD волновая разметка продолжает свидетельствовать о построении повышательной импульсной структуры волн. Волновая картина практически совпадает с инструментом EUR/USD, так как единственным «виновником торжества» остается доллар. Спрос на него снижается по всему спектру рынка(в среднесрочном плане), поэтому многие инструменты показывают практически одинаковую динамику. В данное время волна 4 предположительно завершена. Если это действительно так, то повышение инструмента будет продолжено в рамках импульсной волны 5. Волна 4 может принять пятиволновой вид, но это не самый вероятный сценарий. Следует помнить, что в данное время очень многое на валютном рынке зависит от политики Дональда Трампа. И не только торговой. Из Америки время от времени поступают неплохие новости, однако рынок постоянно держит в голове полную неопределенность в экономике, противоречивые решения и заявления Трампа, враждебный и протекционистский внешний настрой Белого Дома. Напряжение в мире нарастает и, как я уже сказал, главным виновником торжества остается доллар. Именно поэтому он и собирает все «тумаки». Волна 2 приняла трехволновой вид, что дальше? Курс инструмента GBP/USD в течение вторника снизился на 150 базисных пунктов, но в течение среды сумел отыграть часть утраченных позиций. Вчера я уже говорил о том, что любое новое снижение инструмента в ближайшее время не приведет к изменению волновой разметки. Следовательно, как бы ни снижался фунт стерлингов, это приведет только к усложнению коррекционной волны. Сначала усложнилась волна 2 в 5, которая теперь имеет трехволновой вид. В будущем может усложниться волна 4, если спрос на британца продолжит увеличиваться. Но так или иначе повышательный участок тренда сохраняется, а новостной фон не позволяет мне сделать вывод о завершении повышательного участка тренда. Хочу отметить несколько факторов, которые будут и дальше портить жизнь доллару. Первый – экономическая отчетность, которая продолжает в большинстве случаев разочаровывать. Второй – весьма вероятное возобновление цикла смягчения денежно-кредитной политики ФРС в сентябре при любых данных по рынку труда и инфляции в США. Третий – сохраняющееся давление Дональда Трампа на FOMC. Если первые два фактора могут вызывать сдержанное падение американской валюты, то как только рынок поймет, что Трамп не отстанет от ФРС, осознает одну простую мысль – ставки будут снижены глобально. По большому счету, вопрос можно поставить следующим образом – когда Трамп добьет FOMC? Никто не знает, когда именно это случится, но я почему-то с каждым днем все больше уверен, что это случится. Следовательно, это лишь вопрос времени, когда ставка ФРС начнет снижаться высокими темпами до значений, которые позволят значительно ускорить американскую экономику, находящуюся под давлением торговых пошлин. Общие выводы Волновая картина инструмента GBP/USD остается неизменной. Мы имеем дело с повышательным, импульсным участком тренда. При Дональде Трампе рынки может ждать еще огромное количество потрясений и разворотов, которые могут весьма серьезно отразиться на волновой картине, но в данное время рабочий сценарий сохраняет свою целостность. Цели повышательного участка тренда теперь расположены около отметки 1,4017. В данное время я предполагаю, что построение понижательной волны 4 завершено. Волна 2 в 5 также может быть завершена или близится к завершению. Следовательно, я советую покупки с целью 1,4017. Основные принципы моего анализа: 1) Волновые структуры должны быть простыми и понятными. Сложные структуры сложно отыгрывать, они часто несут изменения. 2) Если нет уверенности в происходящем на рынке, лучше не заходить в него. 3) Стопроцентной уверенности в направлении движения нет и быть не может никогда. Не забывайте про защитные ордера Stop Loss. 4) Волновой анализ можно комбинировать с другими видами анализа и торговыми стратегиями.Материал предоставлен компанией InstaForex - www.instaforex.com

Instaforex, 9 часов назад

ИнстаФорекс

Евро уравнивает ставки

Сколько веревочке ни виться, а конец всегда один. Сколько бы EUR/USD ни падала, со временем она обязательно вырастет. Таковы реалии Forex – все остальные факторы, кроме монетарной политики, оказывают лишь временное влияние на курсы денежных единиц. Будь то призрак долгового кризиса или вердикт судей о незаконности тарифов Белого дома. Судьбу основной валютной пары решают центробанки, как бы ни хотелось воспрепятствовать этому Дональду Трампу. В обновленном прогнозе Morgan Stanley ФРС снижает ставку по федеральным фондам в сентябре, а затем один раз в квартал. В результате к концу 2026 стоимость заимствований опускается до 2,75-3%. Риск для данной оценки заключаются в слишком сильной статистике по занятости за август в районе +225 тыс. и выше. При таком раскладе возобновления цикла монетарной экспансии не случится. Напротив, быстрое охлаждение рынка труда заставит конечные ставки упасть еще ниже. Credit Agricole считает, что в следующем году ЕЦБ начнет ужесточать денежно-кредитную политику благодаря улучшению перспектив экономического роста, сильному рынку труда и растущей вероятности разгона инфляции. Причем к сентябрю ставка по депозитам вырастет на 75 б.п до 2,75%. Она будет находиться приблизительно на том же уровне, что и ставка по федеральным фондам. Сужение дифференциала доходности американских и немецких облигаций – веский аргумент в пользу продолжения ралли EUR/USD в направлении 1,25. Если не 1,3. Динамика дифференциала доходности французских и немецких облигаций Текущая коррекция основной валютной пары обусловлена более быстрыми распродажами на рынке европейского долга, чем в США. Растущая вероятность внеочередных выборов во Франции, отсутствие веры, что Рейчел Ривз закроет дыру в бюджете Британии без замедления роста ВВП, а также опасения по поводу немецкого бюджета из-за увеличения расходов на оборону и фискальных стимулов спровоцировали бурю в Старом Свете. По факту она не более серьезна, чем нежелание иностранных инвесторов финансировать дефицит бюджета США. Вердикт Федерального апелляционного суда о незаконности тарифов означает, что их придется вернуть. Где брать деньги на финансирование большого и красивого закона Дональда Трампа о снижении налогов? Выход только один – эмиссия облигаций. Нерезиденты требуют более высоких ставок по ним, что приводит к расширению спреда доходности по 30-ти и 5-м трежерис до максимальных уровней с 2001. Полагаю, что в скором времени рынки придут в себя и вернутся к монетарной политике. Тем более что на носу статистика по американской занятости за август. Технически на дневном графике EUR/USD продолжается ожесточенная борьба за справедливую стоимость 1,165. При этом штурмы как верхней, так и нижней границ диапазона консолидации 1,160-1,175 завершились неудачей. Лишь выход за его пределы позволит евро определиться с направлением дальнейшего движения. Материал предоставлен компанией InstaForex - www.instaforex.com

Instaforex, 10 часов назад

ИнстаФорекс