Новости форекс

Евровалюта. Превью недели

Европейская валюта просела в течение последней недели, но в целом продолжает пользоваться спросом среди участников рынка. Большая часть экономистов считает, что к концу года евро возьмет барьер в виде психологической отметки 1,20$. И я с этим мнением полностью согласен. Считаю, что до конца года европейская валюта будет стоить даже дороже 1,22$. Но не будем забегать вперед. В своих обзорах на этой неделе я уже говорил, что падение евро в некотором роде оказалось случайностью. Сразу несколько факторов сложились в одно целое: и падение британца, и сильный отчет ВВП США, и недостаточно «голубиные» заявления Джерома Пауэлла, и «медвежья» интерпретация всех событий рынком. Однако на графиках видно, что европейская валюта упала не так, чтобы очень сильно. Мы наблюдаем построение очередной коррекционной волны в рамках построения повышательного участка тренда. Следовательно, все идет по плану. Британец испортил свою волновую разметку, европеец – нет. На следующей неделе, как обычно, новостной фон из США будет иметь наиболее важное значение. Хотя бы потому, что выйдут отчеты по рынку труда и безработице. Однако и про европейский новостной фон забывать не следует. В частности, следует обратить внимание на отчеты по инфляции за сентябрь. Экономисты ожидают, что инфляция вырастет до 2,3% в годовом исчислении, а это уже довольно сильное ускорение. Напомню, что г-жа Лагард несколько раз предупреждала о том, что инфляция в Европе может подняться в ближайшие месяцы, но как будет регулятор бороться с повышенной инфляцией, не сообщила. ЕЦБ довел уровень ставок до «нейтрально-минимального», поэтому если инфляция начнет расти, это будет означать, что ЕЦБ поспешил со смягчением денежно-кредитной политики. Для европейской валюты такие новости являются позитивными. Также в Германии выйдет достаточно много отчетов, которые заслуживают внимания. Розничная торговля, уровень безработицы, изменения числа безработных, та же инфляция, индексы деловой активности за сентябрь в финальных оценках. Помимо этого, стоит выделить выступление Кристин Лагард, которая может дать оценку обновленному отчету по инфляции. Поэтому американский новостной фон важнее всего для рынка, но и европейские новости могут повлиять на инструмент EUR/USD. Волновая картина по EUR/USD: Исходя из проведенного анализа EUR/USD, я делаю вывод, что инструмент продолжает построение повышательного участка тренда. Волновая разметка по-прежнему всецело зависит от новостного фона, связанного с решениями Трампа, внешней и внутренней политикой новой Администрации Белого дома. Цели текущего участка тренда могут простираться вплоть до 25-й фигуры. В данное время наблюдается снижение инструмента в рамках коррекционной волны 4, а восходящая волновая структура остается рабочей. Следовательно, в ближайшее время я рассматриваю только покупки. До конца года я жду повышения евровалюты к отметке 1,2245, что соответствует 200,0% по Фибоначчи. Волновая картина по GBP/USD: Волновая картина инструмента GBP/USD видоизменилась. Мы продолжаем иметь дело с повышательным, импульсным участком тренда, но его внутренняя волновая структура приобретает нечитаемый вид. Если волна 4 примет сложный трехволновой вид, структура нормализуется, но и в этом случае волна 4 получится в разы сложнее и протяженнее, чем волна 2. На мой взгляд, лучше всего сейчас отталкиваться от отметки 1,3341, что приравнивается к 127,2% по Фибоначчи. Две неудачных попытки прорыва этой отметки могут указывать на готовность рынка к новым покупкам. Основные принципы моего анализа: 1) Волновые структуры должны быть простыми и понятными. Сложные структуры сложно отыгрывать, они часто несут изменения. 2) Если нет уверенности в происходящем на рынке, лучше не заходить в него. 3) Стопроцентной уверенности в направлении движения нет и быть не может никогда. Не забывайте про защитные ордера Stop Loss. 4) Волновой анализ можно комбинировать с другими видами анализа и торговыми стратегиями. Материал предоставлен компанией InstaForex - www.instaforex.com

Instaforex, 39 минут назад

ИнстаФорекс

EUR/USD. Превью недели. Индексы ISM, CPI еврозоны и сентябрьские Нонфармы

Первая неделя каждого месяца является наиболее информативной и, как правило, волатильной для долларовых пар. Октябрь здесь не станет исключением. Экономический календарь предстоящей недели насыщен важными событиями, среди которых следует выделить публикацию сентябрьских Нонфармов. После сильного отчёта по росту ВВП США и «нейтрального» индекса PCE, отчёт NFP за сентябрь склонит чашу весов либо в сторону продавцов, либо в сторону покупателей eur/usd. Нонфармам будут предшествовать другие отчёты по рынку труда США – JOLTs, ADP, Unemployment Claims, которые также могут оказать влияние на пару, особенно если окажутся в зелёной/красной зоне. Также стоит обратить внимание на индексы ISM – важнейшие макроэкономические индикаторы. В целом, нас ожидает нескучная неделя: пара eur/usd снова окажется в зоне ценовой турбулентности. Понедельник Экономический календарь понедельника практически пуст, но зато в этот день выступят сразу несколько представителей ФРС. Среди них – член Совета управляющих Кристофер Уоллер, глава ФРБ Кливленда Бет Хэммак (без права голоса в этом году), глава ФРБ Сент-Луиса Альберто Мусалем (обладает правом голоса) и глава ФРБ Нью-Йорка Джон Уильямс (с правом голоса). Участников рынка будет интересовать их оценка экономической ситуации, после публикации сильного отчёта по росту ВВП США во втором квартале (показатель был пересмотрен с 3,3% до 3,8%) и базового индекса PCE, который остался на уровне предыдущего месяца (2,9% г/г). Стоит отметить, что большинство представителей ФРС (кроме Стивена Мирана, Кристофера Уоллера и Мишель Боуман) выступили против агрессивных темпов снижения ставки. Можно предположить, что вышеперечисленные члены ФРС также займут осторожную позицию (кроме Уоллера), но при этом они наверняка допустят ещё один раунд снижения процентной ставки до конца текущего года. Также в понедельник будут опубликованы данные по объему незавершенных сделок по продаже жилья в США. Этот показатель служит опережающим индикатором активности на рынке недвижимости, и может спровоцировать волатильность при существенном отклонении от прогнозного значения. На протяжении двух предшествующих месяцев показатель находился в отрицательной области, но в августе ожидается минимальный, но всё-таки рост – на 0,2%. Вторник В период азиатской сессии вторника в КНР будут опубликованы индексы PMI. В производственной сфере индекс PMI с апреля этого года находится в зоне сокращения, т.е. ниже 50-пунктной отметки. В августе был зафиксирован небольшой рост – до 49,4, и в сентябре также ожидается положительная динамика – до 49,6. Отчёт может оказать поддержку покупателям eur/usd, если вопреки прогнозам окажется выше таргета 50,0. В таком случае на рынке возрастёт интерес к риску, и евро станет одним из бенефициаров сложившейся ситуации. Но при одном условии: если индекс активности в непроизводственной сфере Китая также останется в зоне расширения. Согласно прогнозам, этот показатель в сентябре останется на августовском уровне (50,3). Кроме того, во вторник обнародуют предварительные данные по росту инфляции в Германии за сентябрь. По мнению большинства аналитиков, общий индекс потребительских цен снова ускорится – с августовского значения 2,2% до 2,3% г/г. Гармонизированный CPI (Consumer Price Index-EU Harmonised) также должен ускориться до 2,2% (после роста до 2,1% в августе). Если отчёт выйдет на прогнозном уровне (или в зелёной зоне), покупатели eur/usd получат дополнительную поддержку, так как данные по инфляции в Германии как правило коррелируют с аналогичными показателями по еврозоне (которые будут опубликованы на следующий день, т.е. в среду). В период американской торговой сессии мы узнаем августовское значение JOLTs (количество вакансий в последний рабочий день позапрошлого месяца). В июле этот показатель вышел на уровне 7,18 млн (минимальное значение показателя с марта 2021 года), тогда как прогноз был на уровне 7,39 млн. Согласно прогнозам, в августе нисходящая тенденция сохранится – показатель должен выйти на отметке 7,15 млн. И хотя это запаздывающий индикатор, он может дополнить общую картину в сфере американского рынка труда, которая складывается не в пользу гринбека. Ещё один важный релиз вторника – индекс потребительской уверенности от Conference Board. В августе показатель немного ослаб (97,4), и в сентябре также ожидается снижение показателя – до отметки 95,3. Публикация спровоцирует волатильность только в том случае, если отклонится от прогнозного уровня – или в пользу доллара (если превысит таргет 100,0) или против доллара (если «нырнет» под уровень 90,0). Ключевые спикеры вторника – глава ФРБ Атланты Рафаэль Бостик (без права голоса в этом году), член Совета управляющих Филип Джефферсон (обладает правом голоса согласно должности), глава ФРБ Бостона Сьюзан Коллинз (с правом голоса в этом году), глава ФРБ Чикаго Остан Гулсби (с правом голоса) и председатель Европейского Центробанка Кристин Лагард. Среда В среду будут опубликованы предварительные данные по росту инфляции в еврозоне. По мнению большинства аналитиков, в сентябре общий CPI ускорится до 2,2% г/г (с предыдущего значения 2,0%), а базовый индекс останется на августовском уровне, то есть на отметке 2,3%. Такой результат может оказать поддержку евро, но весьма ограниченного характера, так как рынок уже заложил в цены выжидательную позицию ЕЦБ. По итогам сентябрьского заседания Кристин Лагард недвусмысленно дала понять, что регулятор на ближайших заседаниях сохранит процентные ставки в прежнем виде. Также в среду будет опубликован ещё один отчёт по рынку труда США – на этот раз от агентства ADP. Как известно, это своеобразный барометр состояния американского рынка труда в преддверии публикации официальных данных. По прогнозам, количество занятых в несельскохозяйственном секторе вырастет в сентябре всего на 53 тысячи. И хотя ADP не всегда коррелирует с NFP, такой слабый результат окажет давление на доллар. В этот же день мы узнаем сентябрьское значение производственного индекса ISM. Это один из важнейших опережающих индикаторов состояния экономики США, поэтому его динамика наверняка спровоцирует повышенную волатильность среди долларовых пар. С марта этого года индекс находится ниже 50-пунктной отметки, то есть в зоне сокращения. В прошлом месяце (в августе) показатель вышел на отметке 48,7, поднявшись с предыдущего значения 48,0. В сентябре также ожидается рост – до 49,1. Для долларовых быков важно, чтобы индекс вернулся в зону расширения, то есть оказался выше таргета 50,0. Любой другой результат будет наверняка интерпретирован не в пользу американской валюты. Четверг День «затишья» перед пятничной турбулентностью. В четверг экономический календарь не насыщен важными событиями. Интерес вызывает разве что показатель прироста первичных обращений за пособием по безработице, который будет опубликован в США. После резкого всплеска на позапрошлой неделе (264 000), показатель снижается вторую неделю подряд (по итогам прошлой недели – 218 000). Однако на следующей неделе индикатор снова может немного подрасти – до 229 000. Для долларовых быков важно, чтобы этот показатель не превысил 250-тысячную отметку. Также в четверг ожидается выступление главы ФРС Далласа Лори Логан. В этом году она не обладает правом голоса, но обретёт его в 2026 году, поэтому её риторика может спровоцировать волатильность по паре eur/usd. Пятница Пожалуй, самый важный день недели. В пятницу будут опубликованы ключевые данные по рынку труда США. Согласно прогнозам, безработица в сентябре останется на августовском уровне (4,3%), а количество занятых в несельскохозяйственном секторе вырастет всего на 50 тысяч, после 22-тысячного прироста в предыдущем месяце. Показатель прироста средней почасовой оплаты труда должен остаться на августовском уровне (3,7%). Это достаточно слабый результат. Даже если отчёт выйдет на прогнозном уровне (не говоря уже о «красной зоне»), доллар окажется под существенным давлением. Также в пятницу мы узнаем сентябрьское значение индекса деловой активности в секторе услуг от ISM. По мнению большинства экспертов, показатель снова выйдет на отметке 52,0 – как и в августе. Выводы По итогам предстоящей недели трейдеры могут пересмотреть свои ожидания относительно дальнейших действий ФРС. На данный момент рынок почти уверен в том, что Федрезерв дополнительно снизит процентную ставку до конца года на 25 базисных пунктов – скорее всего, в октябре. Вероятность реализации этого сценария составляет 88%, согласно данным инструмента CME FedWatch. При этом вероятность дополнительного 25-пунктного снижения в декабре оценивается в 65%. Индексы ISM и (особенно) Нонфармы могут усилить или же ослабить «голубиный» настрой рынка. Либо рынок придёт к окончательному выводу о том, что Федрезерв ограничится одним снижением в этом году (в таком случае доллар усилит свои позиции по всему рынку), либо возрастёт вероятность двух 25-пунктных снижений – и в октябре, и в декабре. В таком случае пара eur/usd вернется в диапазон 1,1730 – 1,1850.Материал предоставлен компанией InstaForex - www.instaforex.com

Instaforex, 39 минут назад

ИнстаФорекс

Торговые рекомендации по Биткоину(Bitcoin) на 28 сентября по системе ICT.

Биткоин продолжает нисходящее движение, как и ожидалось в последние недели. Ключевым моментом для биткоина на дневном ТФ остается слом восходящей тенденции(преодоление линии CHOCH). Этот факт говорит нам о том, что началось формирование нисходящего тренда. И так как представить себе падение биткоина и рост всего остального крипторынка по-прежнему крайне тяжело, мы считаем, что все криптовалюты также продолжат падение. Это предположение подтверждается все новыми и новыми сигналами на продажу и «медвежьими» паттернами. Новый виток падения начался после того, как была снята ликвидность на продажу. В ходе последнего витка падения сформировалось два «медвежьих» FVG. От первого из них цена сразу же получила реакцию. От второго – реакция может быть получена уже сегодня или завтра. Таким образом, биткоин вполне может продолжить падение с целью последний «бычий» OB, что дает ему потенциал падения еще на 6-7 тысяч $. Отработка «бычьего» Order-block не будет означать, что падение завершено. OB был сформирован на восходящем тренде, а сейчас эта тенденция сломлена. Таким образом, целесообразнее всего ожидать отскок от OB и коррекцию с сохранение нисходящей тенденции. На текущий момент времени нет никаких оснований предполагать, что движение вниз завершено. Когда появятся новые «бычьи» паттерны или же цена получит убедительную реакцию от уже существующих паттернов, можно будет начинать говорить о потенциальном движении вверх. Однако мы продолжаем придерживаться мнения, что сейчас начинается новый, длительный нисходящий тренд. Напомним, что уже три года биткоин растет, как на дрожжах, и за это время поднялся с 15 000$ до 124 000$. Конечно, приятно верить, что актив будет расти всегда, но мы все же так не считаем. Общая картина BTC/USD на 1D. На дневном ТФ биткоин восстановился примерно до середины бокового канала. Несмотря на формирование целой серии «медвежьих» паттернов, падение котировок не было продолжено сразу. Цена скорректировалась, сняла ликвидность с последнего локального максимума, а затем сформировала «медвежий» FVG, от которого получила реакцию. Таким образом, сигналов на продажу было сформировано предостаточно в последние недели. К сожалению, к OB цена не сумела вернуться, но мы предупреждали, что последний локальный максимум также может служить областью разворота. В данное время в распоряжении трейдеров имеется еще одна область POI на продажу – «медвежий» FVG. Этот FVG может быть отработан уже сегодня, что позволит ожидать новое падение «цифрового золота». Общая картина BTC/USD на 4Н. На 4-часовом таймфрейме локальная восходящая тенденция сломана, поэтому теперь и этот ТФ прогнозирует дальнейшее падение. В ходе последнего витка падения было сформировано четыре «медвежьих» FVG, которые могли рассматриваться трейдерами для открытия коротких позиций. Цена отработала три последних, что прекрасно видно на иллюстрации выше. Таким образом, трейдеры только за последние несколько дней могли трижды открывать короткие позиции. А сегодня они вправе ожидать нового падения биткоина. Если последний FVG будет проигнорирован, тогда ожидания поменяются на коррекционные. Рекомендации по торговле BTC/USD: Биткоин сломал восходящую структуру на дневном ТФ, сломал восходящую структуру на 4-часовом ТФ, и впервые за долгое время может сформировать полноценный нисходящий тренд. Цена вернулась в боковой канал, но в области снятия ликвидности на продажу развернулась обратно вниз. Таким образом, в ближайшее время следует рассматривать «медвежьи» паттерны для открытия коротких позиций. Такими паттернами выступают FVG на дневном и 4-часовом ТФ. Мы ожидаем падения в область «бычьего» OB, который был сформирован в июне – 98 000$ - 102 700$. Пояснения к иллюстрациям: CHOCH – слом трендовой структуры. Liquidity – Ликвидность, Stop Loss трейдеров, которые маркет-мейкеры используют для набора своих позиций. FVG – Область ценовой неэффективности. Цена очень быстро проходит такие области, что указывает на полное отсутствие одной из сторон на рынке. В последствии цена имеет свойство возвращаться и получать реакцию от таких областей. IFVG – Инвертированная область ценовой неэффективности. После возврата к такой области, цена не получает от нее реакцию, а импульсно пробивает, а затем тестирует ее с другой стороны. OB – Ордер-блок. Свеча, на которой маркет-мейкер открывал позицию с целью забора ликвидности для формирования собственной позиции в противоположном направлении. Материал предоставлен компанией InstaForex - www.instaforex.com

Instaforex, 6 часов назад

ИнстаФорекс

Торговые рекомендации по Эфиру(Ethereum) на 28 сентября по системе ICT.

Эфир продолжает довольно сильное падение, чего мы ожидали и о чем предупреждали в последние недели. Напомним, что эфир по-прежнему зависим от биткоина, как и остальные криптовалюты. А биткоин смотрит вниз уже несколько недель, как минимум. Таким образом, даже небольшое падение биткоина спровоцировало довольно сильное падение эфира. Восходящая тенденция на дневном ТФ сломлена, поэтому теперь и по эфиру появились вполне конкретные основания ожидать новый нисходящий тренд. Напомним, что в последние недели мы неоднократно обращали внимание трейдеров на недельный ТФ, называя его наиболее важным элементом анализа. На этом ТФ эфир обновил ATH, снял ликвидность с предыдущего ATH, сформировал «медвежий» Order-block, вернулся в него и получил реакцию. Таким образом, самый старший ТФ уверенно сигнализировал о падении. На дневном ТФ два последних «бычьих» FVG были проигнорированы, что указывало на отсутствие желания у трейдеров продолжать покупки. Мы также называли возможную цель падения – уровень 3 900$. Эта цель уже отработана. Падение эфира вполне может быть продолжено, а из очевидных паттернов на продажу мы можем отметить FVG на 4-часовом ТФ. Это самый ближайший «медвежий» паттерн к текущей цене, а движение вниз достаточно сильное. Биткоин уже отработал свой «медвежий» FVG на 4-часовом ТФ и находится в шаге от того, чтобы обновить последний локальный минимум. Снизу у эфира остается огромное количество «бычьих» FVG, которые были сформированы на восходящем тренде. Анализ ETH/USD 1D. Эфир на дневном ТФ перешел к формированию нисходящего тренда. Теперь важно понять, куда будет стремиться эфир. Так как биткоин не показывает никаких признаков завершения падения, ближайшими целями эфира выступают FVG, которые были сформированы в ходе последнего восходящего тренда. Однако напомним, что на восходящем тренде «бычьи» FVG приводят к новому росту. А на нисходящем тренде «бычьи» FVG – это всего лишь остановки для коррекций и откатов. Тем не менее, областей FVG на графике предостаточно, поэтому ориентировочные цели у трейдеров имеются. Ближайшая цель – 3 715$. Анализ ETH/USD 4Н. На 4-часовом таймфрейме восходящая тенденция также сломлена. В ходе последнего падения эфир сформировал три «медвежьих» FVG, два из которых были отработаны. Второй FVG получил реакцию цены и падение продолжилось. В данное время отработан самый последний FVG, поэтому падение криптовалюты может возобновиться уже сегодня. Обычно на выходных волатильность криптовалютного рынка снижается, однако ближе к понедельнику рынок может «проснуться». Рекомендации по торговле ETH/USD: На дневном и 4-часовом ТФ восходящая тенденция отменена, падение может быть длительным и сильным. Напомним, что ключевым сигналом на продажу выступал «медвежий» OB на недельном ТФ. Так как речь идет о самом старшем ТФ, то и движение, спровоцированное сигналом, может быть сильным и длительным. Ближайшими целями падения мы выделяем области 3 550$ - 3 715$ и 3 085$ - 3 300$, которые представляют собой два последних «бычьих» FVG. Областей POI на продажу хватает на обоих графиках – это ближайшие «медвежьи» FVG. Пояснения к иллюстрациям: CHOCH – слом трендовой структуры. Liquidity – Ликвидность, Stop Loss трейдеров, которые маркет-мейкеры используют для набора своих позиций. FVG – Область ценовой неэффективности. Цена очень быстро проходит такие области, что указывает на полное отсутствие одной из сторон на рынке. В последствии цена имеет свойство возвращаться и получать реакцию от таких областей. IFVG – Инвертированная область ценовой неэффективности. После возврата к такой области, цена не получает от нее реакцию, а импульсно пробивает, а затем тестирует ее с другой стороны. OB – Ордер-блок. Свеча, на которой маркет-мейкер открывал позицию с целью забора ликвидности для формирования собственной позиции в противоположном направлении. Материал предоставлен компанией InstaForex - www.instaforex.com

Instaforex, 7 часов назад

ИнстаФорекс

Торговые рекомендации по Солане(Solana) на 28 сентября по системе ICT.

Ну что же, долгое время мы предупреждали, что на криптовалютном рынке назревает обвал, и вот он произошел. Напомним, что в своем анализе мы постоянно опираемся на биткоин, так как весь криптовалютный рынок в той или иной степени ходит за «цифровым золотом». Так как биткоин в последние недели формировал только «медвежьи» паттерны и сломал восходящую тенденция на дневном ТФ, то ожидали мы только падения. За последнюю неделю солана потеряла больше 50$, что составляет примерно 20% ее стоимости. Напомним также, что по солане долгое время формировался пул ликвидности, который в обычном техническом анализе представляет собой линию тренда. В техническом анализе это линия поддержки, в анализе ICT – область, куда будет стремиться цена, ибо в ней располагаются Stop Loss и отложенные ордера на продажу. То есть ликвидность. Естественно, как только биткоин возобновил падение, солана начала стремиться во вполне понятную область с ликвидностью. Что можно сказать по текущей картине? Восходящая структура на дневном ТФ не сломлена, но в то же время она сломлена по биткоину и по эфиру. Таким образом, две основные криптовалюты могут продолжить падение. Если биток и эфир продолжат падение, то с высокой долей вероятности его продолжит и солана. Таким образом, в ближайшее время мы считаем целесообразным рассматривать короткие позиции. Из понятных областей POI сейчас выделяется только «медвежий» FVG. В будущем от него можно будет открывать короткие позиции. Анализ SOL/USD 1D. Солана на дневном ТФ продолжает формирование восходящего тренда, но вероятность продолжения роста при текущей технической картине по эфиру и биткоину минимальная. В любом случае областей POI на покупку на дневном ТФ нет. Зато есть «медвежий» FVG, который лучше всего рассматривать в привязке к биткоину. Поясним: если на момент отработки этого FVG биткоин будет по-прежнему смотреть вниз, тогда паттерн можно считать актуальным. Если к тому времени падение по биткоину завершится, то и «медвежий» паттерн по солане будет иметь низкие шансы на отработку. Анализ SOL/USD 4Н. На 4-часовом таймфрейме техническая картина простая, понятная и однозначная. Восходящая тенденция сломлена, о чем свидетельствует преодоление линии CHOCH. В ходе последнего падения было сформировано два «медвежьих» FVG. Первый сразу же был точечно отработан, что позволяло трейдерам открывать короткие позиции. В данное время цена скорректировалась ко второму FVG, а значит в ближайшее время могут появиться новые сигналы на продажу. Напомним, что падению соланы предшествовала не только серия сигналов на продажу у биткоина, но и собственное снятие ликвидности, которое отлично видно на иллюстрации выше. Рекомендации по торговле SOL/USD: Солана разворачивается. Пул ликвидности на дневном ТФ отработан, что дает теоретические основания ожидать возобновление роста при сохраняющемся восходящем тренде. Однако по эфиру и биткоину восходящая тенденция сломлена, поэтому вероятность падения всего криптовалютного рынка сохраняется. Областей POI на покупку в любом случае нет. Из областей на продажу мы можем выделить только «медвежьи» FVG на дневном и 4-часовом ТФ. Цели по солане выделить крайне тяжело, так как неотработанных паттернов ниже цены нет. Учитывая недельный ТФ, мы бы допустили, что солана может опуститься даже ниже 100$. Более реалистичной целью выглядит уровень 173$. Пояснения к иллюстрациям: CHOCH – слом трендовой структуры. Liquidity – Ликвидность, Stop Loss трейдеров, которые маркет-мейкеры используют для набора своих позиций. FVG – Область ценовой неэффективности. Цена очень быстро проходит такие области, что указывает на полное отсутствие одной из сторон на рынке. В последствии цена имеет свойство возвращаться и получать реакцию от таких областей. IFVG – Инвертированная область ценовой неэффективности. После возврата к такой области, цена не получает от нее реакцию, а импульсно пробивает, а затем тестирует ее с другой стороны. OB – Ордер-блок. Свеча, на которой маркет-мейкер открывал позицию с целью забора ликвидности для формирования собственной позиции в противоположном направлении. Материал предоставлен компанией InstaForex - www.instaforex.com

Instaforex, 7 часов назад

ИнстаФорекс

Что США обещает ИИ, почему FOMO раздвоился и когда евро/доллар возьмет планку 1,2?

ИИ и «исключительность США». Несмотря на политические риски, связанные с Дональдом Трампом, глобальные инвесторы продолжают делать ставку на американскую исключительность и искусственный интеллект. Сохранение доступа к активам США остается их главной целью, и отказаться от этого в пользу альтернатив никто не спешит. Объяснение кроется в фундаментальных факторах. По военной мощи, демографии, энергетической самодостаточности, технологическому лидерству и глубине рынков США сегодня не имеют соперников, даже если Китай и стремится оспорить гегемонию Вашингтона.Но у эффекта ИИ есть и другая сторона. Financial Times, изучив сотни корпоративных документов компаний из индекса S&P500, пришла к неутешительному выводу. Разговоров об ИИ много – конкретики мало. Даже технологические гиганты (Microsoft, Alphabet, Amazon и Meta) охотно превозносят возможности новой технологии и обещают вложить 300 млрд долларов в инфраструктуру, но объяснить, как именно это улучшает бизнес, могут далеко не всегда. Компании за пределами Кремниевой долины тоже активно упоминают ИИ. Coca-Cola или Lululemon в отчетности пишут о возможностях и одновременно о рисках:кибербезопасностьправовые ограничениявероятность сбоевЕсть и более прикладные истории. Paycom называет ИИ «важным фактором» для удержания клиентов. Huntington Ingalls использует технологии для поддержки решений на поле боя, Zoetis ускоряет диагностику у животных. А Dover Corporation внедрила систему отслеживания автомобилей после града. Однако внедрение не всегда отражается на котировках. Из перечисленных компаний только Dover показала сопоставимую динамику с индексом S&P500 Equal Weighted, который исключает доминирование Великолепной семерки – Apple, Microsoft, Amazon, Alphabet, Meta, Nvidia и Tesla. То есть ажиотаж вокруг ИИ далеко не всегда конвертируется в рост стоимости акций.ИИ – «за двумя зайцами» «Когда речь заходит о внедрении искусственного интеллекта, многие компании движимы не стратегией, а страхом упустить момент», – считает Харита Кхандабатту, старший директор-аналитик Gartner. По ее словам, для руководителей вопрос часто звучит так: «Что если конкурент решит задачу первым?» То есть к FOMO (англ. Fear Of Missing Out, страх что-то упустить, синдром упущенной выгоды) в криптосфере добавился еще один «заяц для погони» – искусственный интеллект. Financial Times попыталась разобраться, что именно бизнес говорит об ИИ. В отчетах для SEC компании обязаны раскрывать риски, поэтому тон там осторожный. Но публичные заявления на конференциях почти всегда звучат иначе: за последние 12 месяцев 374 эмитента из S&P500 упомянули ИИв 87% случаев – исключительно в позитивном ключеОптимизм особенно заметен вне технологического сектора. Coca-Cola, например, с энтузиазмом заявила о применении ИИ, но реальное использование свелось к производству рекламного контента. Большинство же прогнозов звучат размыто: повышение производительности, улучшение процессов, персонализация продуктов. А вот риски обозначаются четче, чем выгоды.Тем не менее, есть компании, для которых эффект ИИ очевиден. Энергетические гиганты First Solar и Entergy прямо указывают на рост спроса со стороны дата-центров, связанных с ИИ. Freeport-McMoran, владеющая запасами меди, прогнозирует рост цен на металл и называет ИИ драйвером для новых методов анализа материалов и добычи. Caterpillar отмечает, что ее энергетическое подразделение получает выгоду от проектов облачных вычислений и генеративного ИИ.Фондовый рынок тоже реагирует. Рост индекса S&P500 в последние годы во многом объясняется «Великолепной семеркой» технологических акций. Но за пределами этого круга инвесторы пока не видят прорывов. ИИ в отчетах выглядит скорее как обещание, чем как источник ощутимого роста бизнеса.Оптимизма вокруг искусственного интеллекта становится меньшеЕсли в 2022 г. большинство компаний из индекса S&P500 говорили о его перспективах с энтузиазмом, то в 2024-м риторика заметно изменилась. Теперь обсуждение ИИ все чаще связано не с преимуществами, а с угрозами. На первом месте – кибербезопасность. Более половины американских корпораций в отчетах упомянули ИИ именно как источник риска. Match предупредила, что системы на базе ИИ уже приводят к инцидентам с персональными данными и могут стать причиной новых утечек. Lululemon заявила о вероятности компрометации транзакционных данных. Даже Microsoft признала: «Неэффективные или неадекватные методы разработки и внедрения ИИ способны нанести ущерб клиентам, обществу и привести к сбоям наших сервисов». По словам эксперта Рэя Эйтель-Портера, компании воспринимают ИИ как угрозу прежде всего потому, что не привыкли к системам, на которые невозможно положиться на 100%.Второй ключевой фактор – провалы в реальной интеграции. Исследование Массачусетской медиалаборатории показало, что 95% корпоративных пилотов генеративного ИИ не дали результата. Руководители часто убеждены в пользе инструмента, но сотрудники просто им не пользуются. Причина – отсутствие у нынешнего поколения ИИ базовых функций вроде долговременной памяти и тонкой настройки. Ситуацию усугубляют юридические и регуляторные риски. Meta, инвестировавшая миллиарды в исследования «сверхинтеллекта», прямо признала возможность судебных разбирательств из-за использования защищенных авторским правом данных. PepsiCo также опасается исков за несанкционированное применение стороннего контента и технологий. В итоге риторика стала более трезвой, а компании куда яснее формулируют потенциальные проблемы ИИ, чем его выгоды. Даже Meta в своем бланке 10-K откровенно писала: «Нет никаких гарантий, что использование ИИ принесет пользу нашему бизнесу. Мы можем потерпеть неудачу, и это негативно отразится на наших результатах и репутации».ИИ только начинает?Искусственный интеллект только начинает свой «суперцикл», который может длиться от 15 до 20 лет. Так считает Радж Гангули, соучредитель и со-CEO венчурной компании B Capital. По его словам, мы сейчас находимся на третьем или четвертом году этого цикла, и влияние ИИ на мир будет колоссальным – от разработки лекарств до радикальной трансформации рынка труда. Прошло меньше трех лет с момента выхода ChatGPT в ноябре 2022 года, но корпорации уже вложили в новые технологии миллиарды долларов. В Goldman Sachs называют это началом «другого суперцикла», где именно ИИ становится центральным драйвером.Гангули видит три больших сдвига в технологической индустрии. 1. Возвращение Кремниевой долины благодаря генеративному ИИ. Хотя ее доля в глобальной экосистеме снизилась с 80–90% до менее чем 50%, значение остается огромным. 2. Второй тренд – возможность для одиночек-основателей создавать продукты без команды программистов и дорогостоящего оборудования. ИИ открывает доступ к созданию и программированию тем, кто никогда не занимался кодом. 3. Третье – переход акцента с потребительских технологий (Amazon, Meta) к «глубоким» отраслям, например: генеративному ИИ, полупроводникам, медицине, климатическим проектам и т. д.При этом Гангули не исключает пузыря: «Рынок перегрет, потому что многие уверены, что за пять лет ИИ изменит все. Но такие изменения всегда занимают больше времени». Сам он хорошо знает, о чем говорит: родился в Индии, вырос в США, а в 2009 году вернулся в Азию, где был поражен масштабом инноваций. В 2015 году вместе с Эдуардо Саверином, сооснователем Facebook, он запустил B Capital. Сегодня все чаще уже американские основатели задаются вопросом «что нового появляется в Китае и Индии?». И это может стать фактором смещения технологического центра тяжести.ИИ заставляет доллар баласироватьАпрельский «День освобождения», объявленный Дональдом Трампом, спровоцировал панику на рынках из-за пошлин. Но глобальные инвесторы быстро переключились на эйфорию вокруг искусственного интеллекта. Казначейские облигации США остались главным источником «безопасных» активов, а доллар – ведущей резервной валютой, хотя его доля в мировых резервах снизилась с 72% на рубеже тысячелетия до 58% в 2024 году. Но под поверхностью этих спокойных вод картина уже менее благополучна. Центральные банки и суверенные фонды все чаще выражают беспокойство по поводу:тарифовполитической нестабильностигеополитикиПо данным OMFIF, доллар стал единственной валютой, чистый спрос на которую со стороны управляющих резервами упал за последний год. Давят и внутренние факторы. Атаки Трампа на независимость ФРС и хаотичность политического процесса подрывают доверие к американской валюте. Неуверенность усиливают прогнозы по бюджету. При этом никто не верит, что Дональд Трамп займется фискальной консолидацией. Инвесторы сомневаются, хватит ли у Вашингтона ресурсов для обслуживания обязательств по госдолгу. Как отмечает Йорг Амброзиус из State Street, исключительность доллара больше не автоматическая привилегия, а переменная, зависящая от политики.Тем не менее, американские активы остаются притягательными. После апрельских турбуленций инвесторы не уходили из них, а лишь активнее хеджировали риски. Амброзиус объясняет ослабление доллара комбинацией фискальных страхов и перераспределением валютных позиций, но не отказом от США. Аналогичная картина в сфере ИИ. Быки, охваченные Fomo, делают ставку на то, что генеративный ИИ приведет к росту производительности и изменит экономику. Технологические гиганты обещают вложить более 300 млрд долларов в дата-центры и инфраструктуру. Но остаются вопросы: Даст ли это прирост эффективности после того, как заводы будут построены? Будут ли выгоды распределены глобально? Что будет с проблемами в цепочках поставок полупроводников, энергоресурсов и инфраструктуры уже ощущаются?Когда евро готовиться к ралли?Исключительность США без привязки к Дональду Трампу, конечно, все еще остается мощным магнитом. Пока глобальная геополитика не даст сбой, этот ритм сохранится. Но крупнейшие банки Уолл-стрит все-таки прогнозируют укрепление евро и прорыв уровня $1,20 в ближайшие месяцы. Главный драйвер – массовое хеджирование глобальных инвесторов против долларовых рисков, которое фактически становится ставкой на укрепление единой валюты.С начала года евро вырос более чем на 12% к доллару. Во многом благодаря улучшению ожиданий по еврозоне и политической неопределенности в США. По словам Кристин Лагард, это создало «глобальный момент евро». В сентябре курс достиг четырехлетнего максимума на $1,19, и хотя позже откатился к $1,17, аналитики видят потенциал для движения выше.Goldman Sachs ожидает рост до $1,25 в течение годаJPMorgan – до $1,22 к мартуUBS – до $1,23 к концу текущего годаВ среднем прогнозы сходятся на том, что евро преодолеет $1,20 в третьем квартале следующего года, согласно оценкам Bloomberg. Ключевая причина – сокращение процентного дифференциала между США и еврозоной. ФРС продолжает снижать ставку, уменьшая доходность долларовых активов. А Европейский центробанк в это же время держит паузу. Это делает хеджирование против доллара более доступным и стимулирует пенсионные фонды и крупные институты увеличивать позиции в евро. «Мы видим лишь верхушку айсберга», – отметил Питер Шаффрик из RBC Capital Markets.Однако сильный евро – палка о двух концах. Для европейских экспортеров это означает удар по прибыли, а для ЕЦБ – новые дилеммы. Уровень $1,20 традиционно считается пределом комфортности. Слишком резкое укрепление способно усилить дезинфляционные тенденции. Луис де Гиндос уже отмечал, что курс выше этой отметки будет «гораздо сложнее» для монетарной политики. Тем не менее медленный и постепенный рост евро может быть воспринят более спокойно. Как считает Доминик Баннинг из Nomura, он способен компенсировать инфляционное давление со стороны спроса, если экономика еврозоны продолжит расти. Не все банки разделяют оптимизм Уолл-стрит в отношении евро. В Citi считают, что в ближайшие 6–12 месяцев курс пары EURUSD может снизиться к $1,10. Аргумент простой – американская экономика показывает признаки ускорения, и это временно укрепит доллар. Однако в более длинной перспективе аналитики ждут другой картины. Тренд диверсификации резервов и активов в пользу евро продолжает набирать силу. Исследование OMFIF, опубликованное в июне, показало, что мировые центробанки планируют наращивать долю европейской валюты в своих резервах в ближайшие годы.«Рост евро – это структурная история. Управляющие постепенно выходят из доллара, а ФРС при этом снижает ставки», – отметил Томаш Виладек. Таким образом, краткосрочные колебания могут играть на стороне доллара, но стратегически позиции единой валюты выглядят все более прочными.Материал предоставлен компанией InstaForex - www.instaforex.com

Instaforex, 12 часов назад

ИнстаФорекс

Развернется ли доллар в потоке торговых инвестиций? Календарь трейдера на 29 сентября – 1 октября

Дональд Трамп объявил, что с 1 октября вводятся новые импортные пошлины (в том числе на тяжелые грузовики, брендовую фармацевтическую продукцию, кухонную и мягкую мебель). Торговые войны способны превратить нисходящую траекторию индекса доллара DXY в новый цикл роста. Ранее ослабление американской валюты объясняли в основном спекуляциями о потенциальном ущербе для экономики США. Однако расклад меняется: поток капитала из стран, заключивших сделки с Вашингтоном, способен развернуть тренд гринбека вверх. С апреля 2025 года иностранные правительства начали брать на себя масштабные инвестиционные обязательства в пользу США. ОАЭ обещали вложить около 1,4 трлн долларов в течение десятилетияЯпония – 1 трлнСаудовская Аравия – 600 млрд за четыре года.Евросоюз обозначил план по 600 млрд до 2028 года.Бахрейн – на 17 млрд.Тайвань заявил о росте вложений, не уточнив объем. Катар также готов выделить 1,2 трлн.Не менее важны и обязательства по двусторонней торговле. Южная Корея закупит американские энергоресурсы на 450 млрд долларов. ЕС намерен потратить 750 млрд на нефть и газ из США и не менее 40 млрд на чипы для ИИ. Эти договоренности создают дополнительный приток валюты в американскую экономику. Логично, что доллары, которые трейдеры активно распродавали в этом году, в конечном счете будут выкуплены обратно. Это обеспечит поддержку валюте, а падение курса уже сыграло на руку США. Ослабленный доллар стимулировал экономику в момент, когда Федеральная резервная система сохраняла ставку неизменной. Пока же экономика США выглядит устойчивой, тогда как Европа увязла в слабом росте и геополитике, что оказывает давление на евро. Еврозона и Япония в 2025 году существенно снизили ставки, но потенциал для дальнейшего смягчения там исчерпан. Более того, в Японии встает вопрос о повышении ставки. А в Европе фьючерсы сигналят о возможном ужесточении к концу 2026 г. Укрепление евро и иены фактически ужесточает монетарные условия, снижая темпы роста ВВП в этих регионах. На фоне такой дивергенции именно США получают выгоду. Ведь инвестиции союзников и первые шаги ФРС в сторону стимулов формируют для доллара фундамент прочнее, чем у конкурентов.Уолл-стрит цепляется за рост на фоне инфляционных данныхВ пятницу американские индексы закрылись в зеленой зоне. Инвесторы переваривали свежую статистику по инфляции, и рынок выбрал рост. Хотя неделя в целом завершилась снижением, финальный аккорд оказался оптимистичным. Базовый индикатор инфляции (индекс цен на личные потребительские расходы, PCE) в августе прибавил 0,3%. В годовом выражении показатель ускорился до 2,7% после 2,6% в июле. При этом расходы американцев остаются высокими, что подчеркивает прочность экономики даже в условиях неопределенности.Участники рынка балансировали между двумя факторами:признаки оживления деловой активностиожидания по денежно-кредитной политикеНапомним, ФРС на прошлой неделе впервые с декабря снизила ставку, и теперь трейдеры пытаются понять, насколько продолжительным окажется этот цикл. По словам Брюса Заро, управляющего директора Granite Wealth Management, сейчас на рынке играет роль сезонный фактор. «По-моему, это типичная показуха в конце квартала... В этот период и в последующие недели будет наблюдаться определенная волатильность, поскольку ожидается публикация прибыли», – отметил эксперт.В ФРС добавилось голубей, а уволенные DOGE получили предложениеФедеральная резервная система вновь оказалась в центре споров. Глава ФРС Мишель Боуман выбрала мягкий тон, заявив, что рынок труда слишком хрупок и в случае ухудшения ситуации монетарная политика должна корректироваться быстрее. Но другие чиновники заняли жесткую позицию. Глава ФРБ Ричмонда Томас Баркин в интервью Bloomberg отметил, что инфляция и безработица движутся в неверном направлении, а потенциал снижения ставок ограничен. При этом он признался, что доверия к прогнозам инфляции у него почти нет. Так как тарифные факторы продолжают оказывать давление на экономику.Ситуацию усугубляют политические риски. В том числе – вероятность шатдауна, который способен сорвать публикацию статистики и добавить хаоса. Тем временем набирает обороты скандал вокруг «оптимизации» Илона Маска. Программа DOGE (Department of Government Efficiency), запущенная ради сокращения расходов, сначала привела к массовым увольнениям в ключевых ведомствах – от IRS и Минтруда до Службы национальных парков. Но теперь уволенным неожиданно предлагают вернуться. Associated Press со ссылкой на служебную записку GSA сообщает, что уже с 6 октября госслужащие смогут восстановиться в должности, если подадут заявку до конца недели.Причины разворота очевидны. Экономия оказалась иллюзорной. Специалисты подсчитали, что DOGE «сэкономил» максимум 5 млрд, но стоил 135 млрд недополученных доходов:В налоговой резко выросло число необработанных деклараций, что ставит под угрозу бюджетные поступления. В парках туристы жалуются на закрытые маршруты.В Минтруда замерли программы поддержки безработных. Закрытие CFPB стало еще одним ударом – именно это бюро ежегодно возвращало гражданам более 12 млрд долларов незаконно списанных комиссий.В результате вместо заявленной экономии власти рискуют потерять до полутриллиона долларов. Впереди главные данные по рынку труда. Новая статистика по занятости, безработице и росту зарплат задаст направление ФРС на ближайшие месяцы.29 сентября, 12.00/ Еврозона/**/ Индекс экономических настроений в сентябре/ пред.: 95,7 п./ действ.: 95,2 п./ прогноз: 95,1 п./ EUR/USD – внизВ августе 2025 г. индекс экономических настроений в еврозоне снизился до 95,2 п. против 95,7 п. месяцем ранее. Падение связано с ухудшением оценок в:сфере услуг (3,6 п. против 4,1 п.)строительстве (-3,5 п. против -3,1 п.)потребительском секторе (-15,5 п. против -14,7 п.) При этом промышленность и розничная торговля показали небольшие улучшения. Среди крупнейших экономик ЕС сильнее всего индикатор снизился в Испании (-2,6 п.), умеренно – в Германии и Италии (по -1,0 п.), а во Франции практически не изменился (+0,1 п.). В Нидерландах и Польше зафиксирован рост индекса. По данным Еврокомиссии, дальнейшее ослабление ESI может оказать давление на евро. Если сентябрьское значение подтвердит прогноз, позиции единой валюты останутся уязвимыми.29 сентября, 17.00/ США/**/ Рост незавершенных сделок по продаже жилья в июле/ пред.: 1,1%/ действ.: -2,8%/ прогноз: 1,9%/ USDX (6-валютный индекс USD) – вверхПо данным Национальной ассоциации риелторов, количество незавершенных сделок по продаже жилья в США в июне 2025 г. сократилось на 2,8% в годовом выражении. Для сравнения, в мае показатель увеличился на 1,1%. Текущий спад напоминает о высокой волатильности рынка недвижимости. В случае выхода июльских данных на уровне прогноза укрепление доллара получит дополнительную опору.29 сентября, 17.30/ США/**/ Индекс общей деловой активности ФРБ Далласа в сентябре/ пред.: 0,9 п./ действ.: -1,8 п./ прогноз: -7,0 п./ USDX (6-валютный индекс USD) – внизВ августе индекс общей деловой активности ФРБ Далласа снизился до -1,8 п. против 0,9 п. месяцем ранее, указывая на умеренное сокращение в промышленности Техаса. Производство уменьшилось, но оставалось на высоком уровне (15,3 п. против 21,3 п.). При этом впервые с января индекс новых заказов стал положительным (5,8 п. против -3,6 п.), а показатель отгрузок достиг максимума более чем за три года (14,2 п.). Занятость сохранилась на стабильном уровне, хотя компании фиксировали и найм, и увольнения. Индекс перспектив бизнеса остался в положительной зоне (3,3 п.), но неопределенность ожиданий возросла. Выход отчета в районе прогноза поддержит курс гринбека. 30 сентября, 2.50/ Япония/***/ Рост промышленного производства в августе/ пред.: 2,1%/ действ.: -1,2%/ прогноз: 0,8%/ USD/JPY – внизПромышленное производство Японии в июле упало на на 0,4% после роста на 4,4% в июне, что ранее было максимальным результатом с сентября 2022 г. Наибольшее снижение зафиксировано в выпуске:автомобилей (-6,7% против +0,5% месяцем ранее)производственного оборудования (-6,3% против +0,5%)оборудования общего назначения (-4,5% против +1,6%). Если августовские данные выйдут вблизи прогноза, иена получит поддержку.30 сентября, 2.50/ Япония/**/ Рост розничных продаж в августе/ пред.: 1,9%/ действ.: 0,3%/ прогноз: 0,5%/ USD/JPY – внизРозничные продажи в Японии в июле выросли лишь на 0,3% после пересмотренного роста на 1,9% в июне. Это минимальные темпы с февраля 2022 г., когда зафиксировано снижение на 0,9%. Замедление связано с давлением инфляции и слабой динамикой зарплат, ограничивающих потребительский спрос. Положительный вклад внесли продажи:одежды и товаров личного пользования (+8,0%)фармацевтики и косметики (+3,9%)продуктов питания и напитков (+1,5%) Вместе с тем продажи автомобилей (-2,6%), топлива (-4,9%) и в универмагах (-5,8%) снизились. В месячном выражении показатель упал на 1,6%, что стало крупнейшим падением с августа 2021 г. (данные METI). Умеренное улучшение показателя повысит волатильность иены с акцентом на рост.30 сентября, 4.30/ Австралия/**/ Разрешения на строительство жилья в августе/ пред.: 12,2%/ действ.: -8,2%/ прогноз: 6,5%/ AUD/USD – вверхКоличество разрешений на строительство жилья в Австралии в июле сократилось на 8,2% после скачка на 12,2% в июне. Снижение было обусловлено падением заявок на многоквартирные проекты частного сектора (-22,3% против +33,5% месяцем ранее). При этом число разрешений на строительство домов в частном секторе слегка выросло (+1,1% после -1,9%). В годовом выражении показатель увеличился на 6,6%, замедлившись после +28% в июне (данные ABS). Если августовские данные подтвердят прогноз, австралийская валюта получит импульс к укреплению.30 сентября, 4.30/ Китай/***/ Официальный индекс деловой активности в производственном секторе в августе/ пред.: 49,3 п./ действ.: 49,4 п./ прогноз: 49,9 п./ Brent – вверх, USD/CNY – внизПо данным НБС Китая, производственный PMI в августе поднялся до 49,4 п. против 49,3 п. месяцем ранее, оставаясь ниже порога роста и прогнозных значений. Производство увеличивалось четвертый месяц подряд и показало наибольший темп с марта (50,8 п.). Росту способствовало продление торгового перемирия с США и активизация закупок. Однако общий спрос оставался слабым:новые заказы показали лишь символичное улучшение (49,5 п.)экспортные продажи продолжили падать (47,2 п.)Занятость также оставалась под давлением, тогда как сроки поставок и деловые ожидания достигли максимума за полгода. Если сентябрьский показатель выйдет вблизи прогноза, это поддержит нефть и укрепит позиции юаня.30 сентября, 4.45/ Китай/***/ Индекс деловой активности в производственном секторе Китая от Markit в сентябре/ пред.: 49,5 п./ действ.: 50,5 п./ прогноз: 50,8 п./ Brent – вверх, USD/CNY – внизСогласно данным S&P Global, в августе производственный PMI Китая вырос до 50,5 п. после 49,5 п. месяцем ранее. И стал максимальным значением с марта. Показатель вернулся выше порогового уровня 50 п., отражая расширение сектора. Рост поддержали новые заказы и усиление закупочной активности, тогда как падение внешнего спроса замедлилось. Это стало вторым увеличением производства за последние три месяца. При этом компании продолжали сокращать занятость пятый месяц подряд. Давление издержек усилилось, достигнув максимума с ноября 2024 г., но отпускные цены остались стабильными из-за высокой конкуренции. Оптимизм бизнеса укрепился до пятимесячного максимума. Если сентябрьский PMI подтвердит прогноз, позиции юаня окрепнут, а цены на нефть получат дополнительную поддержку.30 сентября, 7.30, 8.30/ Австралия/***/ Решение Резервного банка Австралии по ставке, пресс-конференция/ пред.: 3,85%/ действ.: 3,6%/ прогноз: 3,6%/ AUD/USD – волатильноРезервный банк Австралии на августовском заседании снизил ставку на 25 б. п. (до 3,6%). Это минимальный уровень с апреля 2023 г. и третье снижение с начала года, суммарно на 75 б. п. Решение было единогласным и отражало:замедление инфляциивозвращение ее в целевой диапазон 2–3 процентапризнаки охлаждения рынка трудаРБА отметил рост неопределенности во внутренней и мировой экономике, включая риски торговой политики. Вместе с тем регулятор видит потенциал для восстановления потребительских расходов при увеличении реальных доходов. В заявлении подчеркнуто, что дальнейшие шаги будут зависеть от новых данных по инфляции, рынку труда и спросу. Если регулятор сохранит прогноз по ставке, курс австралийской валюты останется подвижным.30 сентября, 9.00/ Германия/***/ Рост розничных продаж в августе/ пред.: 2,4%/ действ.: 1,9%/ прогноз: 2,2%/ EUR/USD – вверхРозничные продажи в Германии в июле выросли на 1,9% после увеличения на 2,4% месяцем ранее. Это был самый слабый темп роста за последние 12 месяцев. Динамика отражает сдержанное восстановление внутреннего спроса на фоне умеренного роста доходов. Если августовская статистика подтвердит прогноз, евро получит дополнительную поддержку.30 сентября, 9.00/ Великобритания/***/ Рост ВВП во втором квартале/ пред.: 1,5%/ действ.: 1,3%/ прогноз: 1,2%/ GBP/USD – внизЭкономика Великобритании во II квартале 2025 г. выросла на 1,2% после +1,3% в начале года. Показатель оказался выше предварительных ожиданий (1%). Рост поддержали:расходы домохозяйств (+1,1%)государственные расходы (+1,7%)экспорт (+3% после -0,5%) Импорт также увеличился, но более медленно – 3,3% против 7,5% в I квартале. В то же время инвестиции резко замедлились. Валовое накопление капитала прибавило лишь 1,3% (после +3,5%), а бизнес-инвестиции практически остановились (+0,1% против +6,1%). По отраслям прирост обеспечили услуги (+1,2%) и производство (+0,3%). Если квартальный рост замедлится до уровня прогноза, фунт окажется под давлением.30 сентября, 9.45/ Франция/***/ Рост потребительской инфляции в сентябре/ пред.: 1,0%/ действ.: 0,9%/ прогноз: 1,0%/ EUR/USD – вверхИнфляция во Франции в августе составила 0,9% против 1% в июле, что совпало с предварительными данными. Снижение связано с замедлением роста цен на услуги (2,1% против 2,5%) и более заметным удешевлением промышленных товаров (-0,3%). Энергоресурсы подешевели на 6,2% после -7,2% в июле, тогда как продукты питания (+1,6%) и табак (+4,0%) дорожали прежними темпами. При подтверждении сентябрьских прогнозов евро получит поддержку.30 сентября, 10.55/ Германия/***/ Изменение уровня безработицы в сентябре/ пред.: 2 тыс./ действ.: -9 тыс./ прогноз: -7 тыс./ EUR/USD – вверхЧисло безработных в Германии в августе сократилось до -9 тыс. человек после увеличения на 2 тыс. месяцем ранее. Падение показателя указывает на сохранение устойчивости рынка труда. Если в сентябре снижение окажется близким к прогнозу, это поддержит евро.30 сентября, 15.00/ Германия/***/ Рост потребительской инфляции в сентябре/ пред.: 2,0%/ действ.: 2,2%/ прогноз: 2,3%/ EUR/USD – вверхВ августе инфляция в Германии ускорилась до 2,2% против 2% месяцем ранее. Это максимум за пять месяцев, соответствующий предварительной оценке. Подорожание продуктов питания составило 2,5%. Цены на энергоносители снижались медленнее – на 2,4% после -3,4% в июле. Инфляция в секторе услуг осталась стабильной на уровне 3,1%. Базовый показатель сохраняется на 2,7% третий месяц подряд. Если сентябрьский показатель выйдет на прогнозном уровне, единая валюта сохранит восходящий импульс.30 сентября, 16.00/ США/***/ Рост цен на жилье S&P Case-Schiller в июле/ пред.: 2,8%/ действ.: 2,1%/ прогноз: 1,9%/ USDX (6-валютный индекс USD) – внизВ июне 2025 г. индекс цен на жилье S&P Case-Schiller для 20 крупнейших городов вырос на 2,1% после +2,8% месяцем ранее. Это минимальные темпы роста почти за два года, что объясняется высокими ставками по ипотеке и избытком предложения на рынке. Лидерами роста стали Нью-Йорк (+7,0%), Чикаго (+6,1%) и Кливленд (+4,5%). Если июльские данные окажутся вблизи прогноза, доллар может ослабнуть.30 сентября, 16.45/ США/**/ Индекс деловой активности Чикаго в сентябре/ пред.: 47,1 п./ действ.: 41,5 п./ прогноз: 41,0 п./ USDX (6-валютный индекс USD) – внизИндекс деловой активности Чикаго в августе снизился до 41,5 п. с 47,1 п. месяцем ранее, тогда как ожидался уровень в 46 п. Показатель остается ниже порога роста (50 п.) уже 21 месяц подряд, отражая продолжающееся сокращение деловой активности. Наибольший вклад в падение внесло снижение новых заказов (-10,8 п.), что стало самым резким с сентября 2023 г. Производство также продолжило сокращаться (-3,6 п.), а запасы и объем невыполненных заказов уменьшились. При этом сроки поставок выросли, а ценовое давление ослабло. Если сентябрьский индекс выйдет вблизи прогноза, доллар останется под давлением.30 сентября, 17.00/ США/***/ Рост вакансий в августе/ пред.: 7,36 млн/ действ.: 7,18 млн/ прогноз: 7,10 млн/ USDX (6-валютный индекс USD) – внизПо данным Бюро статистики труда США, в июле количество открытых вакансий сократилось до 7,18 млн – минимум с сентября 2024 г. и ниже ожиданий (7,4 млн). Сильнее всего спрос на работников снизился в:здравоохранении и социальной помощи (-181 тыс.)сфере развлечений (-62 тыс.)добывающей промышленности (-13 тыс.) Если августовский показатель подтвердит прогноз, доллар продолжит слабеть.30 сентября, 17.00/ США/**/ Рост увольнений в августе/ пред.: 3,209 млн/ действ.: 3,208 млн/ прогноз: 3,180 млн/ USDX (6-валютный индекс USD) – вверхЧисло увольнений в США в июле составило 3,208 млн, оставшись практически без изменений по сравнению с июнем (3,209 млн). Это минимальный уровень с декабря 2024 г. Доля добровольных увольнений в общей занятости сохраняется на отметке 2% четвертый месяц подряд. По отраслям снижение зафиксировано в строительстве (-80 тыс.) и транспорте (-49 тыс.), тогда как в сфере профессиональных услуг показатель вырос (+197 тыс.). При выходе данных вблизи прогноза укрепление доллара получит поддержку.30 сентября, 17.00/ США/**/ Индекс потребительских настроений в сентябре/ пред.: 98,7 п./ действ.: 97,4 п./ прогноз: 95,3 п./ USDX (6-валютный индекс USD) – внизИндекс потребительской уверенности Conference Board в августе снизился до 97,4 п. после 98,7 п. месяцем ранее. Оценка текущих условий ухудшилась, а ожидания относительно экономики и рынка труда остались сдержанными. Несмотря на спад, показатель остается выше среднего уровня за последние два десятилетия (93 п.), что указывает на устойчивость настроений домохозяйств. Обычно рост индекса является аргументом в пользу ужесточения монетарной политики. Если сентябрьский показатель выйдет близко к прогнозу, доллар получит дополнительную поддержку.30 сентября, 23.30/ США/**/Запасы сырой нефти в США от API/ пред.: -3,42 млн барр./ действ.: -3,821 млн барр./ прогноз: – / Brent – волатильноПо данным API, запасы сырой нефти в США за неделю, завершившуюся 19 сентября, сократились на 3,82 млн барр. после снижения на 3,42 млн барр. неделей ранее. Это было максимальное недельное падение за последние семь недель и пятое сокращение за восемь недель подряд. Такая динамика способна вызвать колебания нефтяных котировок.1 октября, 2.00/ Австралия/**/ Индекс промышленности Ai Group в/ пред.: 3,2 п./ действ.: -13,9 п./ прогноз: -15,0 п./ AUD/USD – внизАвстралийский промышленный индекс Ai Group в августе упал на 7,9 п. до -13,9 п., вернувшись в отрицательную зону. Снижение зафиксировано в сегментах:продажзанятостиновых заказов Это перечеркнуло рост начала финансового года. Индекс заказов сократился до -17,8, а занятости – до -9,8. Объемы ресурсов упали до -14,8 на фоне ослабления потребительского спроса и давления стоимости жизни. При этом экспортный спрос у ряда компаний оставался устойчивым. Несмотря на ухудшение общей картины, цены продаж немного выросли, тогда как затраты на ресурсы и зарплаты снизились. Если сентябрьские данные окажутся на прогнозном уровне, австралийская валюта продолжит слабеть.1 октября, 2.50/ Япония/**/ Индекс Банка Японии для крупных производителей в третьем квартале/ пред.: 12,0 п./ действ.: 13,0 п./ прогноз: 15,0 п./ USD/JPY – внизBoJ Tankan для крупных производителей во II квартале вырос до 13 п. после 12 п. в начале года. Поддержку показателю оказали:целлюлозно-бумажная отрасльметаллургиянефтехимия Позитивные изменения отмечались также в секторе бизнес-оборудования и цветных металлов. В то же время настроения ухудшились в автомобилестроении и у производителей оборудования общего назначения. Крупные компании заявили о планах увеличить капитальные расходы на 11,5% против 3,5% кварталом ранее – максимальный рост за полтора года. Если в III квартале индекс достигнет прогнозного уровня, иена получит дополнительную поддержку.1 октября, 2.50/ Япония/**/ Индекс Банка Японии для крупных производителей в третьем квартале/ пред.: 12,0 п./ действ.: 13,0 п./ прогноз: 15,0 п./ USD/JPY – внизПо данным S&P Global, производственный PMI Японии в сентябре снизился до 48,4 п. с 49,7 п. месяцем ранее. Показатель вновь оказался ниже границы роста (50 п.) и зафиксировал самое резкое падение с марта. Сокращение связано с уменьшением объемов новых заказов. Их спад стал самым быстрым с апреля, а выпуск продукции снизился рекордными темпами за полгода. Компании отмечали осторожность клиентов в формировании запасов и продолжающееся снижение зарубежных продаж. На фоне роста издержек на сырье, топливо и рабочую силу отпускные цены также увеличивались. Деловые ожидания ухудшились, отражая слабый внешний спрос. Если показатель в сентябре выйдет вблизи прогноза, иена получит поддержку.1 октября, 9.00/ РФ/**/ Индекс деловой активности в производственном секторе от S&P Global в сентябре/ пред.: с 47,0 п./ действ.: 48,7 п./ прогноз: 48,5 п./ USD/RUB – вверхPMI обрабатывающей промышленности России от S&P Global в августе вырос до 48,7 п. против 47,0 п. месяцем ранее. Это максимальное значение за три месяца, хотя показатель все еще сигнализирует о снижении активности. Производство сокращалось замедленными темпами, спад новых заказов также оказался минимальным за квартал. Впервые за несколько месяцев возобновился рост занятости благодаря переходу на продленные смены. Объем невыполненных заказов сокращался седьмой месяц подряд, но темпы снижения были самыми слабыми за этот период. При этом на фоне слабого спроса производители впервые почти за три года пошли на снижение отпускных цен. Если сентябрьские данные подтвердят прогноз, рубль окажется под давлением.1 октября, 10.55/ Германия/***/ Индекс деловой активности в производственном секторе в сентябре (финальный)/ пред.: 49,8 п./ действ.: 49,8 п./ прогноз: 48,5 п./ EUR/USD – внизФинальные данные HCOB показали снижение производственного PMI Германии до 48,5 п. в сентябре с 49,8 п. в августе. Это стало самым глубоким спадом за четыре месяца. Производство продолжило расти, но заметно медленнее, тогда как новые заказы впервые за квартал ушли в минус и показали наибольшее падение с января. Экспортные продажи сокращались второй месяц подряд. Компании использовали накопленные портфели заказов, однако их объем уменьшался рекордными темпами за девять месяцев. Численность персонала снижалась третий месяц подряд, причем темпы сокращений ускорились. Закупочные цены и накладные расходы упали сильнее, чем месяцем ранее. А деловые ожидания ухудшились второй месяц подряд. Если сентябрьский показатель подтвердит прогноз, евро может продолжить слабеть.1 октября, 11.00/ Еврозона/***/ Индекс деловой активности в производственном секторе в сентябре (финальный)/ пред.: 49,8 п./ действ.: 50,7 п./ прогноз: 49,5 п./ EUR/USD – внизФинальный PMI HCOB для производственного сектора еврозоны в сентябре снизился до 49,5 п. после 50,7 п. месяцем ранее, что не оправдало ожиданий стабилизации. Показатель вновь оказался ниже уровня роста (50 п.), указывая на возобновление спада. Новые заказы сократились самыми быстрыми темпами с февраля, тогда как августовский подъем производства сменился лишь слабым ростом. Занятость продолжала падать, а снижение деловой уверенности привело показатель к минимуму с начала года. Одновременно производственные издержки впервые за три месяца пошли вниз, что сопровождалось дополнительным сокращением отпускных цен. Если сентябрьские данные подтвердят прогноз, евро останется под давлением.1 октября, 12.00/ Еврозона/***/ Рост потребительской инфляции в сентябре/ пред.: 2,0%/ действ.: 2,0%/ прогноз: 2,3%/ EUR/USD – вверхИнфляция потребительских цен в еврозоне в августе составила 2,0%. Ее показатель совпал с целевым уровнем Европейского ЦБ и удерживается на нем третий месяц подряд. Данные Евростата показали разнонаправленную динамику:цены на энергоносители снизились на 2,0%тогда как продукты питания оставались драйвером роста (+5,5% для необработанных)Инфляция услуг замедлилась до 3,1%, а по обработанным продуктам питания и алкоголю показатель составил 2,6%. Базовая инфляция удержалась на отметке 2,3% – минимуме с января 2022 г. Если сентябрьская инфляция окажется вблизи прогноза, евро получит дополнительный импульс к росту.1 октября, 15.15/ США/***/ Рост рабочих мест в частном секторе в сентябре/ пред.: 106 тыс./ действ.: 54 тыс./ прогноз: 30 тыс./ USDX (6-валютный индекс USD) – внизСогласно данным ADP, в августе частный сектор США создал 54 тыс. рабочих мест против 106 тыс. месяцем ранее. Это слабее ожиданий рынка и указывает на замедление темпов найма. Рост обеспечили сферы:досуга и гостеприимства (+50 тыс.)строительства (+16 тыс.)добывающей промышленности (+4 тыс.) Вместе с тем сокращение произошло в торговле, транспорте и коммунальных услугах (-17 тыс.), образовании и здравоохранении (-12 тыс.) и финансовой деятельности (-2 тыс.). Производство потеряло 7 тыс. рабочих мест. Экономисты отмечают влияние осторожности потребителей и проблем на рынке труда. Годовые темпы роста зарплат остались без изменений: +4,4% для тех, кто сохранил работу, и +7,1% для сменивших место. Если сентябрьский показатель окажется близким к прогнозу, давление на доллар сохранится.1 октября, 16.30/ Канада/**/ Индекс деловой активности в производственном секторе в сентябре (финальный)/ пред.: 46,1 п./ действ.: 48,3 п./ прогноз: 48,0 п./ USD/CAD – вверхПроизводственный PMI S&P Global в Канаде в августе поднялся до 48,3 п. после 46,1 п. месяцем ранее. Несмотря на улучшение, показатель остается ниже уровня роста (50 п.), отражая продолжающееся сокращение активности. Спад в секторе длится седьмой месяц подряд и объясняется тарифами США на канадские товары и ответными мерами. Падение заказов и выпуска замедлилось, а сокращение занятости оказалось наименьшим с апреля. При этом издержки выросли до максимума за три месяца. Уровень доверия бизнеса поднялся до 7-месячного максимума, хотя и остается ниже долгосрочного среднего. Если сентябрьские данные подтвердят прогноз, канадская валюта останется под давлением.1 октября, 17.00/ США/***/ Индекс деловой активности в производственном секторе в сентябре (финальный)/ пред.: 48,0 п./ действ.: 48,7 п./ прогноз: 49,2 п./ USDX (6-валютный индекс USD) – вверхСогласно данным ISM, производственный PMI США в августе вырос до 48,7 п. против 48,0 п. месяцем ранее. Но остался ниже ожиданий (49,0 п.). Показатель указывает на шестой подряд месяц снижения. Производство сократилось (47,8 п. против 51,4 п. в июле), тогда как новые заказы выросли впервые за три месяца (51,4 п. против 47,1). Занятость продолжала падать (43,8 п.), а клиентские запасы и портфели заказов сокращались ускоренными темпами. Цены на закупки снизились до 63,7 п., оставаясь на высоком уровне. Участники опроса отмечали тарифное давление, рост издержек и перебои в цепочках поставок. Если сентябрьское значение окажется на уровне прогноза, доллар получит дополнительную поддержку.1 октября, 17.30/ США/**/Запасы сырой нефти в США от EIA/ пред.: -9,285 млн барр./ действ.: -0,607 млн барр./ прогноз: 2,655 млн барр./ Brent – внизЗапасы нефти в США за неделю, завершившуюся 19 сентября, сократились на 0,61 млн барр., хотя ожидался рост на 2,65 млн барр. Данные EIA показали увеличение запасов в Кушинге на 177 тыс. барр., тогда как запасы бензина уменьшились на 1,08 млн барр. вместо ожидаемого роста. Запасы дистиллятов также сократились на 1,69 млн барр., превысив прогноз (-1,5 млн барр.). Такая динамика способна оказать понижательное давление на цены Brent.29 сентября, 8.30/ Япония/ Выступление Асахи Ногучи из Совета директоров Банка Японии/ USD/JPY29 сентября, 9.50/ Еврозона/ Выступление Пьеро Чиполлоне из Исполнительного совета ЕЦБ/ EUR/USD29 сентября, 14.30/ США/ Выступление Кристофера Уоллера из Совета управляющих ФРС США/ USDX29 сентября, 15.00/ США/ Выступление главы ФРБ Кливленда Бет Хэммак/ USDX29 сентября, 12.00/ Еврозона/ Выступление Изабель Шнабель из правления ЕЦБ/ EUR/USD29 сентября, 12.00/ Еврозона/ Выступление Педро Мачадо из Наблюдательного совета ЕЦБ/ EUR/USD29 сентября, 20.30/ США/ Выступление главы ФРБ Сент-Луиса Альберто Мусалема/ USDX29 сентября, 20.30/ США/ Выступление главы ФРБ Нью-Йорка Джона Уильямса/ USDX30 сентября, 1.00/ США/ Выступление главы ФРБ Атланты Рафаэля Бостика/ USDX30 сентября, 8.30/ Австралия/ Выступление главы Резервного банка Австралии Мишель Буллок/ AUD/USD 30 сентября, 13.00/ США/ Выступление замглавы ФРС США Филиппа Джефферсона/ USDX30 сентября, 15.50/ Еврозона/ Выступление главы Европейского центробанка Кристин Лагард/ EUR/USD30 сентября, 16.00/ Еврозона/ Выступление Фрэнка Элдерсона из Наблюдательного совета ЕЦБ/ EUR/USD 30 сентября, 16.25/ Великобритания/ Выступление Кэтрин Манн из Комитета по денежной политике Банка Англии/ GBP/USD30 сентября, 20.30/ США/ Выступление главы ФРБ Чикаго Остана Гулсби/ USDX1 октября, 2.10/ США/ Выступление главы ФРБ Далласа Лори Логан/ USDXТакже в эти дни ожидаются выступления представителей ведущих центробанков. Их комментарии обычно вызывают волатильность на валютном рынке, так как могут указывать на дальнейшие планы регуляторов по ставкам. Экономический календарь открывается по ссылке. Все показатели приводятся в годовом исчислении (г/г). При расчете в месячном исчислении данные отмечаются примечанием (м/м). Знак * определяет (по мере возрастания) степень важности отчета для активов, которые доступны на платформе InstaForex. Напоминаем, что время публикации указано МСК (GMT +3.00). Открыть торговый счет можно здесь. А чтобы инструменты всегда был под рукой, советуем скачать приложение MobileTrader. Смотрите также видеоновости рынка от ГК InstaForex.Материал предоставлен компанией InstaForex - www.instaforex.com

Instaforex, 13 часов назад

ИнстаФорекс

Пауэлл остудил пыл продавцов доллара

На этой неделе состоялось очередное выступление Джерома Пауэлла, в ходе которого президент FOMC заявил, что даже еще одно снижение процентной ставки не гарантировано. Напомню, что на прошлой неделе состоялось заседание ФРС, на котором Пауэлл дал понять, что еще два раунда смягчения денежно-кредитной политики до конца года исключать не стоит. Рынок тут же повысил собственные ожидания по снижению ставки, но на этой неделе Пауэлл остудил пыл приверженцев «голубиной» политики. Я бы хотел обратить внимание своих читателей на два самых важных момента. Первый – Джером Пауэлл еще с 2024 года повторяет регулярно фразу «решения по ставке будут приниматься исключительно на основании экономических данных». Помня о двойном мандате ФРС, нельзя быть уверенными даже в еще одном снижении ставок до конца года. Что если рынок труда начнет восстанавливаться уже в сентябре? Второй момент – задача контроля инфляции для ФРС не менее важна, чем поддержание рынка труда. Следовательно, ФРС будет балансировать между двух огней, и нет никакой уверенности в том, что выбор падет на рынок труда. Я считаю, что продолжение смягчения политики будет возможно только в том случае, если рынок труда ПРОДОЛЖИТ «охлаждаться». Если этого не произойдет, FOMC может голосовать за сохранение параметров. Также хочу напомнить, что рынки ждали 6-7 раундов смягчения в прошлом году и 4 – в текущем. Очевидно, что ни в прошлом, ни в текущем ожидания рынков не оправдались. Поэтому все, кто верит в новое смягчение, ходят по тонкому льду. Для американской валюты данная ситуация вполне благоприятная, но только потому, что рынок сначала заложил в цены самый «голубиный» сценарий, а теперь понимает, что не все вновь может пойти не по его плану. В список факторов, которые стали решающими в падении доллара в 2025 году, не входит политика ФРС, иначе доллар бы упал еще гораздо ниже. Однако на короткий период времени рынок может выдать поддержку американской валюте. Впрочем, учитывая новые тарифы Дональда Трампа, кажется, что укрепление доллара будет кратким, как миг. Обратите внимание на другие мои статьи: Анализ EUR/USD.Итоги недели. Евровалюта не потеряла тренд Анализ GBP/USD.Итоги недели. Британец запутался Остан Гулсби против быстрого снижения ставок ФРС. Часть 1 Остан Гулсби против быстрого снижения ставок ФРС. Часть 2 Волновая картина по EUR/USD: Исходя из проведенного анализа EUR/USD, я делаю вывод, что инструмент продолжает построение повышательного участка тренда. Волновая разметка по-прежнему всецело зависит от новостного фона, связанного с решениями Трампа, внешней и внутренней политикой новой Администрации Белого дома. Цели текущего участка тренда могут простираться вплоть до 25-й фигуры. В данное время наблюдается снижение инструмента в рамках коррекционной волны 4, а восходящая волновая структура остается рабочей. Следовательно, в ближайшее время я рассматриваю только покупки. До конца года я жду повышения евровалюты к отметке 1,2245, что соответствует 200,0% по Фибоначчи. Волновая картина по GBP/USD: Волновая картина инструмента GBP/USD видоизменилась. Мы продолжаем иметь дело с повышательным, импульсным участком тренда, но его внутренняя волновая структура приобретает нечитаемый вид. Если волна 4 примет сложный трехволновой вид, структура нормализуется, но и в этом случае волна 4 получится в разы сложнее и протяженнее, чем волна 2. На мой взгляд, лучше всего сейчас отталкиваться от отметки 1,3341, что приравнивается к 127,2% по Фибоначчи. Две неудачных попытки прорыва этой отметки могут указывать на готовность рынка к новым покупкам. Основные принципы моего анализа: 1) Волновые структуры должны быть простыми и понятными. Сложные структуры сложно отыгрывать, они часто несут изменения. 2) Если нет уверенности в происходящем на рынке, лучше не заходить в него. 3) Стопроцентной уверенности в направлении движения нет и быть не может никогда. Не забывайте про защитные ордера Stop Loss. 4) Волновой анализ можно комбинировать с другими видами анализа и торговыми стратегиями.Материал предоставлен компанией InstaForex - www.instaforex.com

Instaforex, 19 часов назад

ИнстаФорекс

Остан Гулсби против быстрого снижения ставок ФРС. Часть 2

Г-н Гулсби также считает, что инфляция в США может оказаться более устойчивой, чем ожидает регулятор. По его словам, многие компании на Среднем Западе переживают из-за того, что ФРС может потерять контроль над потребительскими ценами. Президент ФРБ Чикаго также считает, что в американской экономике назревает лишь незначительный спад, но не рецессия, а рынок труда не может быть индикатором состояния экономики. Как показал последний отчет по ВВП, темпы экономического роста превышают прогнозы, но инфляция может расти быстрее, если ставки продолжать снижать. Г-н Гулсби не отрицает, что влияние тарифов Трампа на инфляцию может быть кратковременным, но в то же время заметил – инфляция в США превышает целевую отметку уже 4,5 года. Крайне важно добиться ее снижения до целевой отметки, чтобы доказать потребителям способность регулятора контролировать темпы роста цен. При низких ставках добиться поставленной цели будет гораздо сложнее, а времени понадобится гораздо больше. Также политик сообщил, что инфляция в США уже сейчас могла быть гораздо выше, если бы основные торговые партнеры ответили соразмерными ответными пошлинами. Ответную реакцию многих стран предсказать было невозможно, поэтому ФРС не решается делать никаких прогнозов по инфляции и другим показателям. И тем более принимать решения по денежно-кредитной политике, не понимая, какими будут основные показатели в следующем месяце. От себя могу сказать следующее. Весь комитет FOMC разделился на два лагеря. В первом лагере – всего трое, которые считают, что рынок труда важнее инфляции, или, по крайней мере, именно рынок труда требует вмешательства ФРС в первую очередь. Уоллер, Боуман и Миран могут придерживаться именно такой точки зрения, так как их назначил Дональд Трамп, который требует снижения ставок. А значит он может оказывать на них влияние. И, вероятнее всего, оказывает. Все остальные – не отрицают необходимости смягчения, но готовы голосовать за снижение ставки постепенно и только в том случае, если того будут требовать экономические показатели. Так как решения ФРС все еще зависят от большинства управляющих FOMC, я не ожидаю агрессивного снижения ставок в ближайшее время. Так как большинство политиков придерживаются тактики «сначала экономические отчеты, затем – решение по ставке», я допускаю, что действия ФРС до конца года могут быть менее «голубиными», чем рынок ждет сейчас. Напомню, что, согласно инструменту CME FedWatch, вероятность снижения ставки на следующем заседании составляет 90%. Вероятность двух снижений до конца года – 65%. Обратите внимание на другие мои статьи: Анализ EUR/USD. Итоги недели. Евровалюта не потеряла тренд Анализ GBP/USD. Итоги недели. Британец запутался Остан Гулсби против быстрого снижения ставок ФРС. Часть 1 Волновая картина по EUR/USD: Исходя из проведенного анализа EUR/USD, я делаю вывод, что инструмент продолжает построение повышательного участка тренда. Волновая разметка по-прежнему всецело зависит от новостного фона, связанного с решениями Трампа, внешней и внутренней политикой новой Администрации Белого дома. Цели текущего участка тренда могут простираться вплоть до 25-й фигуры. В данное время наблюдается снижение инструмента в рамках коррекционной волны 4, а восходящая волновая структура остается рабочей. Следовательно, в ближайшее время я рассматриваю только покупки. До конца года я жду повышения евровалюты к отметке 1,2245, что соответствует 200,0% по Фибоначчи. Волновая картина по GBP/USD: Волновая картина инструмента GBP/USD видоизменилась. Мы продолжаем иметь дело с повышательным, импульсным участком тренда, но его внутренняя волновая структура приобретает нечитаемый вид. Если волна 4 примет сложный трехволновой вид, структура нормализуется, но и в этом случае волна 4 получится в разы сложнее и протяженнее, чем волна 2. На мой взгляд, лучше всего сейчас отталкиваться от отметки 1,3341, что приравнивается к 127,2% по Фибоначчи. Две неудачных попытки прорыва этой отметки могут указывать на готовность рынка к новым покупкам. Основные принципы моего анализа: 1) Волновые структуры должны быть простыми и понятными. Сложные структуры сложно отыгрывать, они часто несут изменения. 2) Если нет уверенности в происходящем на рынке, лучше не заходить в него. 3) Стопроцентной уверенности в направлении движения нет и быть не может никогда. Не забывайте про защитные ордера Stop Loss. 4) Волновой анализ можно комбинировать с другими видами анализа и торговыми стратегиями. Материал предоставлен компанией InstaForex - www.instaforex.com

Instaforex, 21 час назад

ИнстаФорекс

Остан Гулсби против быстрого снижения ставок ФРС

ФРС возобновила процедуру смягчения денежно-кредитной политики. Возможно, это случилось бы гораздо позже сентября, если бы не одно «но» - рынок труда США «охлаждается» четыре месяца подряд. Если бы речь шла об «охлаждении» на максимальных отметках, возможно, понижение процентной ставки и не понадобилось бы. Напомню, что в обычное время отчет NonfarmPayrollsдемонстрирует создание 100-200 тысяч новых рабочих мест каждый месяц. Однако новая иммиграционная политика Белого Дома привела к массовому оттоку рабочей силы, а также к существенному ослаблению притока новой. Также сыграла свою роль торговая политика и рост цен на импортные товары. Все это привело к тому, что рынку труда оказалась нужна поддержка, которая может быть оказана лишь посредством снижения процентной ставки. Трое управляющих ФРС поддерживают снижение ставок «столько, сколько потребуется». Все трое – «люди Трампа», которых в свое время он же и назначил на должности. Кристофер Уоллер и Мишель Боуман не говорят об агрессивном смягчении политики, а новоиспеченный член FOMCСтивен Миран поддерживает шаги по 50 базисных пунктов. «Голуби» пока остаются в численном меньшинстве. Другие управляющие ФРС также поддерживают смягчение денежно-кредитной политики, но в рамках разумного. Большинство считает, что еще 2-3 раундов будет вполне достаточно для стимулирования рынка труда. А Джером Пауэлл на этой неделе сообщил, что даже еще один раунд смягчения не гарантирован, так как все будет зависеть от экономических данных. Исходя из всего вышесказанного, я предлагаю не строить прогнозы в отношении ставки ФРС. Информации по этому поводу слишком много, и она очень сильно разнится. Итоги заседания ФРС 17 сентября можно считать «голубиными», так как Пауэлл не стал исключать сценария с еще двумя снижениями до конца года. Но в то же время Пауэлл не может гарантировать еще даже одного смягчения политики. Большая часть комитета FOMCподдерживает сдержанное снижение ставок, которое будет обосновано экономическими данными. Все это говорит мне только об одном – раундов смягчения может быть как 0, так и 2. Один из управляющих ФРС, глава ФРБ Чикаго Остан Гулсби на этой неделе сообщил, что замедление рынка труда не означает рецессию в американской экономике. По мнению, г-на Гулсби спешить со снижением ставки не следует. Он поддержал решение ФРС в сентябре, но в будущем может быть гораздо менее склонен к смягчению. Обратите внимание на другие мои статьи: Анализ EUR/USD. Итоги недели. Евровалюта не потеряла тренд Анализ GBP/USD. Итоги недели. Британец запутался Волновая картина по EUR/USD: Исходя из проведенного анализа EUR/USD, я делаю вывод, что инструмент продолжает построение повышательного участка тренда. Волновая разметка по-прежнему всецело зависит от новостного фона, связанного с решениями Трампа, внешней и внутренней политикой новой Администрации Белого дома. Цели текущего участка тренда могут простираться вплоть до 25-й фигуры. В данное время наблюдается снижение инструмента в рамках коррекционной волны 4, а восходящая волновая структура остается рабочей. Следовательно, в ближайшее время я рассматриваю только покупки. До конца года я жду повышения евровалюты к отметке 1,2245, что соответствует 200,0% по Фибоначчи. Волновая картина по GBP/USD: Волновая картина инструмента GBP/USD видоизменилась. Мы продолжаем иметь дело с повышательным, импульсным участком тренда, но его внутренняя волновая структура приобретает нечитаемый вид. Если волна 4 примет сложный трехволновой вид, структура нормализуется, но и в этом случае волна 4 получится в разы сложнее и протяженнее, чем волна 2. На мой взгляд, лучше всего сейчас отталкиваться от отметки 1,3341, что приравнивается к 127,2% по Фибоначчи. Две неудачных попытки прорыва этой отметки могут указывать на готовность рынка к новым покупкам. Основные принципы моего анализа: 1) Волновые структуры должны быть простыми и понятными. Сложные структуры сложно отыгрывать, они часто несут изменения. 2) Если нет уверенности в происходящем на рынке, лучше не заходить в него. 3) Стопроцентной уверенности в направлении движения нет и быть не может никогда. Не забывайте про защитные ордера Stop Loss. 4) Волновой анализ можно комбинировать с другими видами анализа и торговыми стратегиями. Материал предоставлен компанией InstaForex - www.instaforex.com

Instaforex, 22 часа назад

ИнстаФорекс

EUR/USD. Финал сентября. Горячий отчёт по ВВП США и холодный душ для долларовых быков

Пара евро-доллар завершила пятничные торги на отметке 1,1700 – что весьма символично, учитывая резкие перепады рыночных настроений в течение недели. Хай недели зафиксирован на отметке 1,1820, лоу – 1,1647. С формальной точки зрения этот раунд завершился в пользу медведей eur/usd (т.к. цена открытия была на уровне 1,1751), но опубликованный в пятницу базовый индекс PCE не позволил продавцам завершить неделю убедительной победой. И хотя, как говорят футболисты, «результат на табло», победные реляции продавцов вчера заметно поутихли. Трейдеры пары eur/usd (равно как и других долларовых пар) словно задались вопросом – а не поспешили они с выводами после публикации сильного отчёта по росту ВВП США? Этот релиз действительно стал «мини-сенсацией» недели. И дело даже не в том, что заглавный показатель снова был пересмотрен в сторону повышения (с 3,3% до 3,8%), а в том, что основным драйвером ревизии стало существенное повышение оценок потребительских расходов. Потребление выросло на 2,5% г/г, тогда как изначально заявлялось о росте на 1,6%. О чём это говорит? Прежде всего о фундаментальной устойчивости американской экономики. Ведь рост потребления – это не просто корректировка данных, а индикатор высокой уверенности домохозяйств. Более того, пересмотр вверх произошёл и в категории услуг/товаров длительного пользования, что в сложившихся обстоятельствах особенно важно. Ведь это те статьи расходов, которые люди обычно сокращают первыми в условиях экономической нестабильности. Поэтому рост этой категории – явный сигнал того, что потребители чувствуют себя уверенно. Отчёт по росту ВВП США существенным образом перерисовал фундаментальную картину по паре eur/usd, так как релиз стал своеобразным противовесом Нонфармам, которые в последние месяцы оставляют желать лучшего. На рынке заговорили о том, что теперь Федрезерву можно не спешить со снижением процентной ставки – и уж тем более нет никакой необходимости снижать её агрессивными темпами. Напомню, что по итогам сентябрьского заседания Федрезерва Джером Пауэлл заявил о том, что риски возросли для обеих сторон двойного мандата ФРС – Центробанку приходится балансировать в условиях устойчивой инфляции и ослабления рынка труда (и экономики в целом). При этом он не уточнил, какая из двух целей находится «в приоритете»: отвечая на соответствующие вопросы, он ограничился дежурной фразой о том, что сроки и темпы снижения ставки «будут зависеть от поступающих данных». Сильный отчёт по росту ВВП США позволил предположить, что теперь баланс рисков сместился в сторону инфляции, а значит Федрезерв будет действовать соответствующим образом – особенно если ключевые инфляционные индикаторы будут выходить в «зелёной зоне», ускоряясь сильнее ожиданий. Такие предположения усилили позиции долларовых быков, а основные долларовые пары изменили свою конфигурацию, отражая усиление гринбека. Пара eur/usd здесь не стала исключением, снизившись до отметки 1,1647 (трехнедельный ценовой минимум). Но опубликованный на следующий день базовый индекс PCE стал «холодным душем» для долларовых быков, и, соответственно, для медведей eur/usd. Ключевой для ФРС индикатор инфляции застыл на месте – и в месячном, и в годовом выражении. Стало известно, что в месячном исчислении индекс в августе вырос на 0,2% (как и в июле), в годовом выражении – на 2,9% (как и в июле). Все компоненты релиза вышли на прогнозном уровне. С одной стороны, такой результат свидетельствует о сохраняющемся ценовом давлении. Плюс ко всему, индекс существенно превышает целевой показатель ФРС. То есть это аргумент для сохранения Федрезервом выжидательной позиции. С другой стороны, ключевой инфляционный индикатор все-таки остается ниже трехпроцентного уровня, а рост носит плавный и прогнозируемый характер. Также прозвучали мнения о том, что индекс подошел к своему пику, и теперь он либо застынет на этом уровне, либо начнёт постепенно сползать вниз. Общий вывод заключается в том, что базовый индекс PCE позволяет регулятору прибегнуть (как минимум) к одному снижению процентной ставки до конца текущего года. Кроме того, нельзя забывать об августовских (июльских, июньских) Нонфармах, которые отразили существенное замедление роста занятости. Сильный отчёт по ВВП США (за второй квартал) не «отменил» факт того, что американский рынок труда охлаждается уже несколько месяцев подряд. К слову, об этом же заявила вчера и член Совета управляющих ФРС Мишель Боуман. По её словам, рынок труда США остаётся хрупким, и если ситуация будет и дальше ухудшаться, «Федрезерву придется быстрее корректировать политику». По итогам недели «голубиные» ожидания относительно дальнейших действий ФРС несколько ослабли, но не до такой степени, чтобы рассчитывать на устойчивый рост гринбека. Согласно данным инструмента CME FedWatch, вероятность снижения процентной ставки на 25 пунктов на октябрьском заседании сейчас составляет 88%, вероятность дополнительного 25-пунктного снижения ставки на декабрьском заседании оценивается в 65%. Как видим, «голубиные» ожидания по-прежнему сильны, и данный фактор будет оказывать фоновое давление на доллар. Особенно если сентябрьские Нонфармы (которые будут опубликованы в конце следующей недели) снова напомнят трейдерам о хрупкости американского рынка труда. Или же если индексы ISM, которые также будут опубликованы на предстоящей неделе, окажутся в «красной зоне». Фундаментальный рисунок по паре eur/usd изменится мгновенно – и не в пользу гринбека. Таким образом, на мой взгляд, сейчас можно говорить лишь о масштабной коррекции, а не о развороте тренда. То есть покупки eur/usd по-прежнему в приоритете, несмотря на всплеск интереса к американской валюте. Примечательно, что с точки зрения «техники», пара не смогла преодолеть важные уровни поддержки – ни 1,1650 (линия Tenkan-sen на таймфрейме W1), ни 1,1630 (верхняя граница облака Kumo на таймфрейме D1). Данный факт также отражает нерешительность медведей eur/usd. Ближайшей целью северного движения выступает отметка 1,1730 (средняя линия Bollinger Bands на дневном графике), преодоление которой откроет путь к 1,1780 (линия Tenkan-sen на D1 и одновременно – нижняя и верхняя границы облака Kumo на h4).Материал предоставлен компанией InstaForex - www.instaforex.com

Instaforex, 1 день назад

ИнстаФорекс

Анализ GBP/USD. Итоги недели. Британец запутался в волнах

По инструменту GBP/USD волновая разметка продолжает свидетельствовать о построении повышательной структуры волн, но за последнюю неделю британец снизился слишком сильно, поэтому участок тренда, берущий свое начало 1 августа, теперь выглядит непонятно и неоднозначно. Первое, что при ходит на ум, это усложнение предполагаемой волны 4 которая примет трехволновой вид, и внутри каждой из ее подволн также будет построено по три волны. В этом случае стоит ожидать снижения инструмента к 31 и 30 фигурам. Однако, если это предположение верно, то европейская валюта тоже будет снижаться и, следовательно, ее волновая структура тоже понесет определенные изменения. Других альтернативных сценариев с понятной структурой я в данное время не вижу. Новостной фон очень сильно помешал реализации наиболее понятного сценария. Следует помнить, что в данное время очень многое на валютном рынке зависит от политики Дональда Трампа. Рынок опасается смягчения политики ФРС из-за давления президента США, а сам Трамп ввел новый пакет пошлин, что указывает на сохранение и продолжение торговой войны. Следовательно, новостной фон остается для доллара неблагоприятным. Водоворот неудач. Курс инструмента GBP/USD в течение текущей недели снизился на 60 базовых пунктов. Это не так уж и много, но суммарно британец потерял за последнее время около 250 пунктов. Для повышательного участка тренда, который берет свое начало в январе 2025 года, это не страшно, но внутренняя волновая структура предполагаемой волны 5 усложняется из-за столь сильного падения. В Великобритании на этой неделе вызывали интерес только индексы деловой активности. Если в Евросоюзе и США они вышли на вполне приличных отметках, то в Британии оба индекса оказались ниже ожиданий рынка. Помимо этого, рынок трактовал выступления Эндрю Бейли и Джерома Пауэлла не в пользу британца. Участники рынка считают, что Банк Англии до конца года понизит ставку еще один раз, а ФРС – дважды. Даже в этом случае дорожать должен британец, а не американец, но, как я уже сказал, многие новости в последние две недели рынок трактовал довольно странно. Если доллар растет, это значит ФРС занимает более «ястребиную» позицию, чем ждал рынок. Пауэлл отчасти подтвердил эту гипотезу, сообщив, что дальнейшее снижение ставок не гарантировано. Однако никто из участников рынка сейчас даже не допускает, что сентябрьское смягчение останется единственным в 2025 году. Согласно инструменту CME FedWatch, вероятность снижения ставки в октябре составляет 89%, а в октябре и декабре – 65%. Следовательно, рынок практически уверен в том, что до конца года процентная ставка FOMC станет на 50 базисных пунктов ниже. Как при таких ожиданиях спрос на валюту США может расти, не совсем ясно. Хочу напомнить своим читателям, что волновая разметка должна быть простой и понятной, чтобы извлекать из нее прибыль. В данное время британец выглядит очень непривлекательно. Общие выводы. Волновая картина инструмента GBP/USD видоизменилась. Мы продолжаем иметь дело с повышательным, импульсным участком тренда, но его внутренняя волновая структура приобретает нечитаемый вид. Если волна 4 примет сложный трехволновой вид, структура нормализуется, но и в этом случае волна 4 получится в разы сложнее и протяженнее, чем волна 2. На мой взгляд, лучше всего сейчас отталкиваться от отметки 1,3341, что приравнивается к 127,2% по Фибоначчи. Две неудачных попытки прорыва этой отметки могут указывать на готовность рынка к новым покупкам. Волновая разметка старшего масштаба выглядит практически идеально, хоть волна 4 и зашла за максимум волны 1. Однако напомню, что идеальные волновые разметки есть только в учебниках. На практике все гораздо сложнее. В данное время я не вижу оснований рассматривать альтернативные сценарии повышательному участку тренда. Основные принципы моего анализа: 1) Волновые структуры должны быть простыми и понятными. Сложные структуры сложно отыгрывать, они часто несут изменения. 2) Если нет уверенности в происходящем на рынке, лучше не заходить в него. 3) Стопроцентной уверенности в направлении движения нет и быть не может никогда. Не забывайте про защитные ордера Stop Loss. 4) Волновой анализ можно комбинировать с другими видами анализа и торговыми стратегиями.Материал предоставлен компанией InstaForex - www.instaforex.com

Instaforex, 1 день назад

ИнстаФорекс

Анализ EUR/USD. Итоги недели. Евровалюта не потеряла тренд

Волновая разметка 4-часового графика для инструмента EUR/USD не меняется уже несколько месяцев, но в последние дни все же приобретает достаточно сложный вид. Пока еще рано делать выводы об отмене повышательного участка тренда, но усложнение волновой разметки в ближайшее время вполне возможно. Построение повышательного участка тренда продолжается, а новостной фон продолжает поддерживать по большей части не доллар. Торговая война, начатая Дональдом Трампом, продолжается. Противостояние с ФРС продолжается. «Голубиные» ожидания рынка по ставке ФРС растут. Рынок крайне невысоко оценивает результаты первых 6-7 месяцев Дональда Трампа, хоть экономический рост во втором квартале и составил почти 4%. В данное время можно предположить, что продолжается построение импульсной волны 5, цели которой можно разбросать вплоть до 25-й фигуры. Внутри этой волны структура достаточно сложна и неоднозначна, но старший ее масштаб особых вопросов не вызывает. В данное время просматриваются три волны вверх, следовательно, недели инструмент перешел к построению волны 4 в 5, которая принимает трехволновой вид. Более сильное снижение котировок потребует внесения коррективов в текущую разметку. Доллар отступил на низком потребительском настроении. Курс инструмента EUR/USD в течение пятницы повысился на 40 базовых пунктов. Спрос на валюту США немного снизился после того, как индекс настроения потребителей от Мичиганского университета за сентябрь оказался ниже ожиданий рынка – 55,1 против 55,4 пунктов. Однако в последнюю неделю рынком дирижировали совершенно другие факторы, и мне кажется, что трейдеры сами до конца не разобрались с ними. Напомню, что событий за последние 7 рабочих дней было очень много. Заседание ФРС, заседание BoE, выступления Пауэлла, Лагард и Бейли, отчет по ВВП США. И, пожалуй, только отчет по ВВП США однозначно указывал на укрепление американской валюты. Все остальные события можно было трактовать по-разному. Кто-то сделал вывод, что ФРС могла бы быть настроена более «по-голубиному», кто-то ожидал от Пауэлла более «голубиной» риторики. Однако настрой Американского регулятора и без этого стал более мягким после сентябрьского заседания. Также не стоит забывать о факторе британского фунта. Британец снижался более активно в последние 7 дней и не исключено, что просто потянул за собой вниз евровалюту. По крайней мере, в некоторые дни. Волновая разметка по евро пока сохраняет свою целостность, а вот по британцу она уже принимает нечитаемый вид и требует определенных уточнений. Исходя из всего вышесказанного, я пока не считаю, что новостной фон для доллара стал сильно лучше, чем он был ранее. Исходя из этого, я ожидаю сохранения повышательного участка тренда и построения минимум волны 5 в 5. Общие выводы. Исходя из проведенного анализа EUR/USD, я делаю вывод, что инструмент продолжает построение повышательного участка тренда. Волновая разметка по-прежнему всецело зависит от новостного фона, связанного с решениями Трампа, внешней и внутренней политикой новой Администрации Белого дома. Цели текущего участка тренда могут простираться вплоть до 25-й фигуры. В данное время наблюдается снижение инструмента в рамках коррекционной волны 4, а восходящая волновая структура остается рабочей. Следовательно, в ближайшее время я рассматриваю только покупки. До конца года я жду повышения евровалюты к отметке 1,2245, что соответствует 200,0% по Фибоначчи. На меньшем масштабе виден весь повышательный участок тренда. Волновая разметка не самая стандартная, так как коррекционные волны имеют разные размеры. К примеру, старшая волна 2 меньше по размеру, чем внутренняя волна 2 в 3. Однако такое тоже случается. Напомню, что лучше всего вычленять на графиках понятные структуры, а не обязательно привязываться к каждой волне. Сейчас повышательная структура практически не вызывает вопросов. Основные принципы моего анализа: 1) Волновые структуры должны быть простыми и понятными. Сложные структуры сложно отыгрывать, они часто несут изменения. 2) Если нет уверенности в происходящем на рынке, лучше не заходить в него. 3) Стопроцентной уверенности в направлении движения нет и быть не может никогда. Не забывайте про защитные ордера Stop Loss. 4) Волновой анализ можно комбинировать с другими видами анализа и торговыми стратегиями. Материал предоставлен компанией InstaForex - www.instaforex.com

Instaforex, 1 день назад

ИнстаФорекс

Обзор пары GBP/USD. 27 сентября. Оправится ли фунт стерлингов от удара?

Валютная пара GBP/USD в пятницу немного восстановилась после провала, но пока речь о возобновлении восходящего тренда не идет. Фунт стерлингов получил серьезный удар по своим амбициям и от фундамента, и от макроэкономики, и от самого рынка, который многие новости интерпретировал против фунта. Мы считаем, что последнего падения британской валюты вполне могло и не быть или же оно могло быть менее сильным. Многие из новостей не указывали прямо на продажи фунта. Начать следует с заседаний Банка Англии и ФРС на прошлой неделе. Банк Англии ключевую ставку не снизил, а ФРС – провел смягчение монетарной политики впервые с 2024 года. Более того, Банк Англии вынужден держать паузу в смягчении из-за высокой инфляции(хоть Эндрю Бейли и допускает еще одно снижение ставки в ближайшее время), а ФРС вынуждена ставку снижать из-за слабости рынка труда в последние месяцы. Таким образом, при всем желании мы не можем трактовать результаты заседаний центральных банков в пользу доллара. Далее состоялись пресловутые выступления Эндрю Бейли и Джерома Пауэлла, и опять глава ФРС допускал дальнейшее смягчение монетарной политики(хоть, может быть, и не такое сильное, как хотелось бы рынка), а председатель БА говорил о снижении инфляции, которого на самом деле нет. Мы хотим сказать, что падение британской валюты произошло не из-за однозначно плохих для фунта событий, а из-за неверных ожиданий рынка или же неверной трактовки новостей. Отдельно стоит отметить бюджетные проблемы в Великобритании. Но и этот фактор, с нашей точки зрения, не такой уж провальный для британской валюты. Проблемы с принятием бюджета на 2026 год – это, конечно, плохая новость, но на одной такой новости далеко не уедешь. В Штатах ситуация тоже сложная из-за торговой войны Трампа, падения рынка труда и стремления Белого дома захватить контроль над всеми ведомствами США, что явно снижает доверие рынка к доллару. Американский ВВП добил британский фунт в четверг, но и этот отчет нельзя считать плацдармом для дальнейшего укрепления доллара, ибо американская экономика при Трампе выглядит крайне странно. ВВП растет, но деловая активность падает, рынок труда сокращается, а все торговые пошлины Трампа(благодаря которым экономика показала рост во втором квартале) могут быть отменены Верховным судом в начале ноября-месяца. Мы хотим сказать, что фундаментальный фон в данное время очень неоднозначный. В последние полторы недели рынок отдавал предпочтение доллару, но на дневном ТФ отлично видно, что коррекция, хоть и имеет место быть, пока что крайне слабая. Пара также находится под угрозой флэта. Если движения последних нескольких месяцев – флэт, то для падения пары или роста даже причины особые не нужны. На 4-часовом ТФ цена располагается ниже скользящей средней линии, но предыдущий локальный минимум преодолеть не смогла. Если фундамент и макроэкономика на будущей неделе вновь будут не в пользу британского фунта, падение продолжится и по техническим причинам в том числе. Однако в долгосрочной перспективе мы ожидаем продолжения тренда 2025 года. Средняя волатильность пары GBP/USD за последние 5 торговых дней составляет 89 пунктов. Для пары фунт/доллар это значение является «средним». В понедельник, 29 сентября, таким образом, мы ожидаем движения внутри диапазона, ограниченного уровнями 1,3311 и 1,3489. Старший канал линейной регрессии направлен вверх, что указывает на однозначную восходящую тенденцию. Индикатор CCI еще раз зашел в область перепроданности, что снова предупреждает о возможном возобновлении восходящего тренда. Ближайшие уровни поддержки: S1 – 1,3367 S2 – 1,3306 S3 – 1,3245 Ближайшие уровни сопротивления: R1 – 1,3428 R2 – 1,3489 R3 – 1,3550Советуем ознакомиться с другими статьями автора: Обзор пары EUR/USD. 27 сентября. Есть ли перспективы у доллара? Торговые рекомендации: Валютная пара GBP/USD вновь корректируется, но ее долгосрочные перспективы не изменились. Политика Дональда Трампа продолжит оказывать давление на доллар, поэтому от американской валюты никакого роста мы не ждем. Таким образом, длинные позиции с целями 1,3672 и 1,3733 остаются гораздо более актуальными при расположении цены выше мувинга. Расположение цены ниже скользящей средней линии позволяет рассматривать небольшие шорты с целями 1,3311 и 1,3306 на технических основаниях. Время от времени американская валюта показывает коррекции(как сейчас), но для трендового укрепления ей нужны реальные признаки завершения торговой войны или другие глобальные, позитивные факторы. Пояснения к иллюстрациям:Каналы линейной регрессии помогают определить текущий тренд. Если оба направлены в одну сторону, значит тренд сейчас сильный; Скользящая средняя линия (настройки 20,0, smoothed) определяет краткосрочную тенденцию и направление, в котором сейчас следует вести торговлю; Уровни Мюррея – целевые уровни для движений и коррекций; Уровни волатильности (красные линии) – вероятный ценовой канал, в котором пара проведет ближайшие сутки, исходя из текущих показателей волатильности; Индикатор CCI – его заход в область перепроданности (ниже -250) или в область перекупленности (выше +250) означает, что близится разворот тренда в противоположную сторону.Материал предоставлен компанией InstaForex - www.instaforex.com

Instaforex, 1 день назад

ИнстаФорекс

Обзор пары EUR/USD. 27 сентября. Есть ли перспективы у доллара?

Валютная пара EUR/USD в течение пятницы показала уже гораздо более скромную волатильность, чем в предыдущие дни недели, что объясняется слабым макроэкономическим фоном. Напомним, что в течение текущей недели событий и важных публикаций было достаточно много, но многие из них рынок интерпретировал не совсем однозначно. По итогам недели доллар США укрепился, что с ним случается крайне редко в 2025 году. Нельзя сказать, что укрепился он сильно, а также имеет теперь прекрасные перспективы рост. Скорее, речь идет об очередной технической коррекции, которую на этот раз поддержали фундамент и макроэкономика. Напомним, что падение пары EUR/USD началось еще на прошлой неделе после заседания ФРС, которое многие трейдеры посчитали «недостаточно голубиным». Далее последовали выступления Кристин Лагард и Джерома Пауэлла, которые рынок также интерпретировал в пользу доллара. В довершение ко всему отчет по ВВП США за второй квартал показал более сильный рост, а Дональд Трамп ввел новые тарифы. О чем нам говорят все эти новости и чего ожидать от доллара дальше? На наш взгляд, результаты заседания ФРС ни в коем случае нельзя считать «недостаточно голубиными». Базовый план ФРС на 2025 год предполагал два снижения ставки, а теперь Пауэлл и компания допускают три. Да, Пауэлл в очередной раз обратил внимание на инфляцию, намекнув на то, что ФРС не собирается снижать ставку, сломя голову. Однако, даже еще два снижения ставки в 2025 году – это гораздо больше, чем у ЕЦБ. И больше, чем Пауэлл предполагал в первой половине 2025 года. Таким образом, ФРС доллару точно не помощник. Экономика США выросла на 3,8% во втором квартале, а Дональд Трамп ликует. Все бы ничего, но это чуть ли не единственный показатель, который растет, а многие эксперты вновь начали говорить о рецессии в американской экономике. Доллар США имел основания показать рост в четверг на этом отчете, но он не будет выступать долгосрочным базисом для укрепления. Ну а в пятницу стало известно, что Дональд Трамп ввел новые пошлины. На этот раз – на фармацевтическую продукцию. Пошлины будут составлять 100%, что довольно неплохо, ибо раньше Трамп говорил о 250%. Разбираться в причинах ввода новых пошлин не имеет смысла. Они такие же, как и раньше. Трамп считает, что нужно стимулировать американских производителей, а компании-экспортеры из других стран вполне могут построить заводы на территории США, и тогда будут освобождены от любых пошлин. Таким образом, мы не считаем, что перед долларом теперь открываются какие-то перспективы. Следует помнить, что ни одна валюта не может двигаться только в одном направлении, поэтому все, что мы увидели в последние полторы недели – очередная коррекция. На текущий момент можно ожидать продолжения коррекции, хотя для этого доллару нужны новые позитивные вести. Если же цена закрепится выше мувинга, мы будем ожидать новый виток восходящего тренда. Лучше всего текущая картина видна на дневном ТФ. А там коррекцией даже «не пахнет». Средняя волатильность валютной пары EUR/USD за последние 5 торговых дней по состоянию на 27 сентября составляет 73 пункта и характеризуется, как «средняя». Мы ожидаем движение пары между уровнями 1,1627 и 1,1773 в понедельник. Старший канал линейной регрессии направлен вверх, что по-прежнему указывает на восходящую тенденцию. Индикатор CCI заходил в область перекупленности на прошлой неделе, что и спровоцировало новый виток нисходящей коррекции. Ближайшие уровни поддержки: S1 – 1,1597 S2 – 1,1475 S3 – 1,1353 Ближайшие уровни сопротивления: R1 – 1,1719 R2 – 1,1841 R3 – 1,1963 Советуем ознакомиться с другими статьями автора: Обзор пары GBP/USD. 27 сентября. Оправится ли фунт стерлингов от удара?Торговые рекомендации: Пара EUR/USD начала новый виток коррекционного движения, однако восходящий тренд сохраняется, что видно на всех ТФ. На американскую валюту по-прежнему сильнейшее воздействие оказывает политика Дональда Трампа, который не собирается «останавливаться на достигнутом». Доллар рос, сколько мог(целый месяц), но сейчас, похоже, пришло время для нового витка затяжного падения. При расположении цены ниже мувинга можно рассматривать небольшие шорты с целями 1,1627 и 1,1597 на чисто технических основаниях. Выше скользящей средней линии остаются актуальными длинные позиции с целями 1,1841 и 1,1963 в продолжение тренда. Пояснения к иллюстрациям:Каналы линейной регрессии помогают определить текущий тренд. Если оба направлены в одну сторону, значит тренд сейчас сильный; Скользящая средняя линия (настройки 20,0, smoothed) определяет краткосрочную тенденцию и направление, в котором сейчас следует вести торговлю; Уровни Мюррея – целевые уровни для движений и коррекций; Уровни волатильности (красные линии) – вероятный ценовой канал, в котором пара проведет ближайшие сутки, исходя из текущих показателей волатильности; Индикатор CCI – его заход в область перепроданности (ниже -250) или в область перекупленности (выше +250) означает, что близится разворот тренда в противоположную сторону.Материал предоставлен компанией InstaForex - www.instaforex.com

Instaforex, 1 день назад

ИнстаФорекс

Торговые рекомендации по Биткоину(Bitcoin) на 27 сентября по системе ICT.

Биткоин продолжает нисходящее движение, как и ожидалось в последние недели. Ключевым моментом для биткоина на дневном ТФ остается слом восходящей тенденции(преодоление линии CHOCH). Этот факт говорит нам о том, что началось формирование нисходящего тренда. Как видим, это предположение подтверждается все новыми и новыми сигналами на продажу и «медвежьими» паттернами. Новый виток падения начался после того, как была снята ликвидность на продажу. В ходе последнего витка падения сформировалось два «медвежьих» FVG, от первого из них цена уже получила реакцию. Таким образом, биткоин вполне может продолжать падение с целью последний «бычий» OB, что дает ему потенциал падения еще на 6-7 тысяч $. Следует признать, что текущее падение биткоина может быть глобальной коррекцией. Однако на текущий момент времени нет никаких оснований предполагать, что эта коррекция завершена. Когда появятся новые «бычьи» паттерны или же цена получит убедительную реакцию от уже существующих паттернов, можно будет начинать говорить о потенциальном движении вверх. Однако мы продолжаем придерживаться мнения, что сейчас начинается новый, длительный нисходящий тренд. Напомним, что уже три года биткоин растет, как на дрожжах, и за это время подорожал с 15 000$ до 124 000$. Конечно, приятно верить, что актив будет расти всегда, но мы все же считаем, что это не так. Общая картина BTC/USD на 1D. На дневном ТФ биткоин восстановился примерно до середины бокового канала. Несмотря на формирование целой серии «медвежьих» паттернов, падение котировок не было продолжено сразу. Цена скорректировалась, сняла ликвидность с последнего локального максимума, а затем сформировала «медвежий» FVG, от которого получила реакцию. Таким образом, сигналов на продажу было сформировано предостаточно. К сожалению, к OB цена не сумела вернуться, но мы предупреждали, что область снятия ликвидности также может служить областью разворота. В данное время в распоряжении трейдеров имеется еще одна область POI на продажу – «медвежий» FVG. Этот FVG может быть отработан уже сегодня, что позволит ожидать новое падение «цифрового золота». Общая картина BTC/USD на 4Н. На 4-часовом таймфрейме локальная восходящая тенденция сломана, поэтому теперь и этот ТФ прогнозирует дальнейшее падение. В ходе последнего витка падения было сформировано три «медвежьих» FVG, которые могли рассматриваться трейдерами для открытия коротких позиций. Цена отработала все три, что прекрасно видно на иллюстрации выше. Таким образом, трейдеры только за последние несколько дней могли трижды открывать короткие позиции. А сегодня они вправе ожидать нового падения биткоина. Если последний FVG будет проигнорирован, тогда ожидания станут коррекционными. Рекомендации по торговле BTC/USD: Биткоин сломал восходящую структуру на дневном ТФ, сломал восходящую структуру на 4-часовом ТФ, и впервые за долгое время может сформировать полноценный нисходящий тренд. Цена вернулась в боковой канал, но в области снятия ликвидности на продажу развернулась обратно вниз. Таким образом, в ближайшее время следует рассматривать «медвежьи» паттерны для открытия коротких позиций. Такими паттернами выступают FVG на дневном и 4-часовом ТФ. Мы ожидаем падения в область «бычьего» OB, который был сформирован в июне – 98 000$ - 102 700$. Пояснения к иллюстрациям: CHOCH – слом трендовой структуры. Liquidity – Ликвидность, Stop Loss трейдеров, которые маркет-мейкеры используют для набора своих позиций. FVG – Область ценовой неэффективности. Цена очень быстро проходит такие области, что указывает на полное отсутствие одной из сторон на рынке. В последствии цена имеет свойство возвращаться и получать реакцию от таких областей. IFVG – Инвертированная область ценовой неэффективности. После возврата к такой области, цена не получает от нее реакцию, а импульсно пробивает, а затем тестирует ее с другой стороны. OB – Ордер-блок. Свеча, на которой маркет-мейкер открывал позицию с целью забора ликвидности для формирования собственной позиции в противоположном направлении. Материал предоставлен компанией InstaForex - www.instaforex.com

Instaforex, 1 день назад

ИнстаФорекс

Торговые рекомендации по Эфиру(Ethereum) на 27 сентября по системе ICT.

Эфир продолжает довольно сильное падение, чего мы ожидали и о чем мы предупреждали в последние недели. Напомним, что эфир по-прежнему зависим от биткоина, как и остальные криптовалюты. А биткоин смотрит вниз уже несколько недель, как минимум. Таким образом, даже небольшое падение биткоина спровоцировало довольно сильно падение эфира. Восходящая тенденция на дневном ТФ сломлена, поэтому теперь и по эфиру появились вполне конкретные основания ожидать дальнейшего падения. Напомним, что в последние недели мы неоднократно обращали внимание трейдеров на недельный ТФ. На этом ТФ биткоин обновил ATH, снял ликвидность с предыдущего ATH, сформировал «медвежий» Order-block, вернулся в него и получил реакцию. Таким образом, самый старший ТФ уверенно сигнализировал о падении. На дневном ТФ два последних «бычьих» FVG были проигнорированы, что указывало на отсутствие желания у трейдеров продолжать покупки. Мы также называли возможную цель падения – уровень 3 900$. Эта цель уже отработана. Падение эфира вполне может быть продолжено, а из очевидных паттернов на продажу мы можем отметить FVG на дневном ТФ. С нашей точки зрения, длительный и сильный нисходящий тренд не невозможен, поэтому в перспективе нескольких месяцев вполне можно ожидать падения эфира в область 2 000$. Конечно, это не точная цель. Однако биткоин может в ближайшее время потерять еще примерно 10% стоимости. Это означит, что эфир может потерять 15-20%. Также хотим заметить, что падение криптовалютного рынка назревало достаточно долго, и уж точно не фундаментальный фон его спровоцировал. Дональд Трамп ввел новые пошлины, но он их вводил и в течение того времени, когда весь криптовалютный рынок уверенно рос. Анализ ETH/USD 1D. Эфир на дневном ТФ перешел к формированию нисходящего тренда. С этим мы уже разобрались. Теперь важно понять, куда будет стремиться эфир. Так как биткоин не показывает никаких признаков завершения падения, ближайшими целями эфира выступают FVG, которые были сформированы в ходе последнего восходящего тренда. Однако напомним, что на восходящем тренде «бычьи» FVG приводят к новому росту. А на нисходящем тренде «бычьи» FVG – это всего лишь остановки для коррекций и откатов. Тем не менее, областей FVG на графике предостаточно, поэтому ориентировочные цели у трейдеров имеются. Анализ ETH/USD 4Н. На 4-часовом таймфрейме восходящая тенденция также сломлена. В ходе последнего падения эфир сформировал три «медвежьих» FVG, два из которых были отработаны. Второй FVG получил реакцию цены и падение продолжилось. В данное время отработан самый последний FVG, поэтому падение криптовалюты может возобновиться уже сегодня. Обычно на выходных волатильность криптовалютного рынка снижается, однако сильное движение не невозможно. Рекомендации по торговле ETH/USD: На дневном и 4-часовом ТФ восходящая тенденция отменена, падение может быть длительным и сильным. Напомним, что ключевым сигналом на продажу выступал «медвежий» OB на недельном ТФ. Так как речь идет о самом старшем ТФ, то и движение, спровоцированное сигналом, может быть сильным и длительным. Ближайшими целями падения мы выделим области 3 550$ - 3 715$ и 3 085$ - 3 300$, которые представляют собой два последних «бычьих» FVG. Областей POI на продажу тоже хватает на обоих графиках – это ближайшие «медвежьи» FVG. Пояснения к иллюстрациям: CHOCH – слом трендовой структуры. Liquidity – Ликвидность, Stop Loss трейдеров, которые маркет-мейкеры используют для набора своих позиций. FVG – Область ценовой неэффективности. Цена очень быстро проходит такие области, что указывает на полное отсутствие одной из сторон на рынке. В последствии цена имеет свойство возвращаться и получать реакцию от таких областей. IFVG – Инвертированная область ценовой неэффективности. После возврата к такой области, цена не получает от нее реакцию, а импульсно пробивает, а затем тестирует ее с другой стороны. OB – Ордер-блок. Свеча, на которой маркет-мейкер открывал позицию с целью забора ликвидности для формирования собственной позиции в противоположном направлении.Материал предоставлен компанией InstaForex - www.instaforex.com

Instaforex, 1 день назад

ИнстаФорекс

Торговые рекомендации по Солане(Solana) на 27 сентября по системе ICT.

Ну что же, долгое время мы предупреждали, что на криптовалютном рынке назревает обвал, и вот он произошел. Напомним, что в своем анализе мы постоянно опираемся на анализ биткоина, так как продолжаем считать, что весь криптовалютный рынок в той или иной степени ходит за первой криптовалютой. Так как биткоин в последние недели формировал только «медвежьи» паттерны и сломал восходящую тенденция на дневном ТФ, то ожидали мы только падения. За последнюю неделю солана потеряла больше 50$, что составляет примерно 20% ее стоимости. Напомним также, что по солане долгое время формировался пул ликвидности, который в обычном техническом анализе представляет собой линию тренда. В техническом анализе это линия поддержки, в анализе ICT – область, куда будет стремиться цена, ибо в ней располагаются Stop Loss и отложенные ордера на продажу. То есть ликвидность. Естественно, как только биткоин возобновил падение, солана начала стремиться во вполне понятную область с ликвидностью. Что можно сказать по текущей картине? Восходящая структура на дневном ТФ не сломлена, но в то же время она сломлена по биткоину и по эфиру. Таким образом, две основные криптовалюты могут продолжить падение. Если биток и эфир продолжат падение, то с высокой долей вероятности его продолжит и солана. Таким образом, в ближайшее время мы считаем целесообразным рассматривать короткие позиции. Из понятных областей POI сейчас выделяется только «медвежий» FVG. В будущем от него можно будет открывать короткие позиции. Анализ SOL/USD 1D. Солана на дневном ТФ продолжает формирование восходящего тренда, но вероятность продолжения роста при текущей технической картине по эфиру и биткоину минимальная. В любом случае областей POI на покупку на дневном ТФ нет. Зато есть «медвежий» FVG, который лучше всего рассматривать в привязке к биткоину. Поясним, если на момент отработки этого FVG биткоин будет по-прежнему смотреть вниз, тогда паттерн можно считать актуальным. Если к тому времени падение по биткоину уже завершится, то и «медвежий» паттерн по солане будет иметь низкие шансы на отработку. Анализ SOL/USD 4Н. На 4-часовом таймфрейме техническая картина простая, понятная и однозначная. Восходящая тенденция сломлена, о чем свидетельствует преодоление линии CHOCH. В ходе последнего падения было сформировано два «медвежьих» FVG. Первый сразу же был точечно отработан, что позволяло трейдерам открывать короткие позиции. В данное время цена скорректировалась ко второму FVG, а значит в ближайшее время могут появиться новые сигналы на продажу. Напомним, что падению соланы предшествовала не только серия сигналов на продажу у биткоина, но и собственное снятие ликвидности, которое отмечено на иллюстрации выше. Рекомендации по торговле SOL/USD: Солана разворачивается. Пул ликвидности на дневном ТФ отработан, что дает теоретические основания ожидать возобновление роста при сохраняющемся восходящем тренде. Однако напомним, что по эфиру и биткоину восходящая тенденция сломлена, поэтому вероятность падения всего криптовалютного рынка сохраняется. Областей POI на покупку в любом случае нет. Из областей на продажу мы можем выделить только «медвежьи» FVG на дневном и 4-часовом ТФ. Цели по солане выделить крайне тяжело, так как неотработанных паттернов ниже цены нет. Учитывая недельный ТФ, мы бы допустили, что солана может опуститься даже ниже 100$. Пояснения к иллюстрациям: CHOCH – слом трендовой структуры. Liquidity – Ликвидность, Stop Loss трейдеров, которые маркет-мейкеры используют для набора своих позиций. FVG – Область ценовой неэффективности. Цена очень быстро проходит такие области, что указывает на полное отсутствие одной из сторон на рынке. В последствии цена имеет свойство возвращаться и получать реакцию от таких областей. IFVG – Инвертированная область ценовой неэффективности. После возврата к такой области, цена не получает от нее реакцию, а импульсно пробивает, а затем тестирует ее с другой стороны. OB – Ордер-блок. Свеча, на которой маркет-мейкер открывал позицию с целью забора ликвидности для формирования собственной позиции в противоположном направлении.Материал предоставлен компанией InstaForex - www.instaforex.com

Instaforex, 1 день назад

ИнстаФорекс

Трамп вводит новые пошлины

Дональду Трампу мешает жить импорт в США кухонных шкафов и туалетных столиков. И это не шутка! Сегодня президент США объявил о новом пакете тарифов на импорт, в который вошли фармацевтическая продукция, тяжелые грузовики, кухонные шкафы и туалетные столики. А я, тем временем, с нетерпением жду, когда пошлины будут введены на туалетную бумагу, спички и зубные щетки. Дональд Трамп сегодня сообщил, что вся брендовая фармацевтическая продукция теперь будет облагаться налогом в 100%. По есть, по большому счету, все импортные лекарства начнут стоить для американцев в два раза дороже. Как тут не вспомнить, что своим «Одним большим и прекрасным законом» Трамп решил сократить медицинские и социальные программы. Теперь вот простые американцы будут и за лекарства платить в два раза больше. Я хочу акцентировать внимание читателей: вырастут в цене не только зарубежные медикаменты. Если американские аналоги будут стоить существенно дешевле, то я практически не сомневаюсь, что производители поднимут на них цены. Законы бизнеса. Поэтому действия Трампа продолжают вызывать огромное количество вопросов. Экономика-то растет, а как быть с уровнем жизни не миллионеров и миллиардеров, чьи интересы, вероятно, представляет Трамп, а простых американцев? Однако, это все же проблемы американцев, которые проголосовали за Трампа на выборах. Также Дональд Трамп сегодня сообщил, что те компании, которые начали или начнут строительство производства на территории США, будут избавлены от уплаты пошлин. Что касается грузовиков, то пошлина будет составлять 25%. Для туалетных столиков – 50%, на различную мебель – 30%. По словам Трампа, пошлины на грузовики – это вопрос национальной безопасности(есть ли хоть один человек в мире, кто не улыбнулся, читая это?). Кстати, торговые соглашения, подписанные ранее, не будут распространяться на новые пошлины. То есть все пошлины, которые Трамп вводит после подписания соглашений, будут оставаться в силе. Никаких единых тарифов или ставок на импорт. Привет, Евросоюзу, Японии и другим государствам, которые подписали «выгодные соглашения» с Вашингтоном, обязуясь инвестировать сотни миллиардов долларов в экономику США. Исходя из всего вышесказанного, я считаю, что новое снижение доллара – это лишь вопрос времени. На этой и прошлой неделе валюта США получила неожиданную поддержку новостного фона, но глобально не изменилось ничего. Обратите внимание на другие мои статьи: Анализ EUR/USD. 26 сентября. Грядет усложнение и боковик? Чего ждать от американской инфляции в ближайшее время? Волновая картина по EUR/USD: Исходя из проведенного анализа EUR/USD, я делаю вывод, что инструмент продолжает построение повышательного участка тренда. Волновая разметка по-прежнему всецело зависит от новостного фона, связанного с решениями Трампа, внешней и внутренней политикой новой Администрации Белого дома. Цели текущего участка тренда могут простираться вплоть до 25-й фигуры. В данное время наблюдается снижение инструмента в рамках коррекционной волны 4, а восходящая волновая структура остается рабочей. Следовательно, в ближайшее время я рассматриваю только покупки. До конца года я жду повышения евровалюты к отметке 1,2245, что соответствует 200,0% по Фибоначчи. Волновая картина по GBP/USD: Волновая картина инструмента GBP/USD начинает преобразовываться из-за последнего снижения. Мы по-прежнему имеем дело с повышательным участком тренда, однако внутренняя структура этого участка приобретает теперь более сложный вид. Речи о построении понижательного участка тренда пока не идет, а британец сейчас выглядит менее привлекательно для торговли, нежели европеец. Цели повышательного участка тренда расположены около отметки 1,4017, что приравнивается к 261,8% по Фибоначчи, но сейчас нужно разобраться с тем, где завершится текущая понижательная волна и как преобразится волновая структура. Основные принципы моего анализа: 1) Волновые структуры должны быть простыми и понятными. Сложные структуры сложно отыгрывать, они часто несут изменения. 2) Если нет уверенности в происходящем на рынке, лучше не заходить в него. 3) Стопроцентной уверенности в направлении движения нет и быть не может никогда. Не забывайте про защитные ордера Stop Loss. 4) Волновой анализ можно комбинировать с другими видами анализа и торговыми стратегиями. Материал предоставлен компанией InstaForex - www.instaforex.com

Instaforex, 1 день назад

ИнстаФорекс

Чего ждать от американской инфляции в ближайшее время?

Сегодня в Америке вышел один из наиболее любимых индикаторов ФРС – базовый индекс PCE. Если полностью расшифровать его название и значение, то получится «базовый индекс цен на личное потребление». Этот индекс учитывает изменение цен только на базовые товары потребление, поэтому его можно назвать «народной инфляцией». Ведь общий показатель инфляции отражает не только изменение цен на продукты питания или услуги, которыми пользуются все. Он также отражает инфляцию на рынке недвижимости или на рынке автомобилей. Но далеко не все американцы имеют возможность купить авто или квартиру. А те, кто имеет, делают это далеко не каждый год. Поэтому индекс PCEотражает, насколько инфляция бьет по карманам всех слоев населения США. По итогам августа индекс PCEсоставил 0,2%. Это значение соответствует ожиданиям рынка. Напомню, что индекс PCE, как правило, колеблется в диапазоне 0,2-0,3%, что подчеркивает его стабильность. Как он влияет на общую инфляцию? На мой взгляд, весьма слабо. По большому счету, на общую инфляцию гораздо больше влияют те категории товаров и услуг, которые не являются базовыми. В то же время ФРС ставит своей задачей борьбу не с «народной инфляцией», а с общей. Поэтому, на мой взгляд, этот индекс важен только тем, что отражает влияние повышения цен на всё население США. Общий показатель инфляции в Америке растет уже 4 месяца. И именно этот показатель не дает ФРС возможности снижать ставку быстро и агрессивно. Следует понимать, что инфляция растет не при низкой ставке, а при высокой. Следовательно, если проводить дальнейшее смягчение денежно-кредитной политики, инфляция может расти еще быстрее. Получается, что ФРС, снижая ставку, спасая рынок труда, сама себе роет яму. Рынок в данное время ожидает еще три раунда смягчения на ближайших заседаниях, а это – минус 75 базисных пунктов. С моей точки зрения, инфляция в США будет и дальше расти, а сегодня Дональд Трамп объявил об очередных пошлинах. Обратите внимание на другие мои статьи: Анализ EUR/USD.26 сентября. Грядет усложнение и боковик? Волновая картина по EUR/USD: Исходя из проведенного анализа EUR/USD, я делаю вывод, что инструмент продолжает построение повышательного участка тренда. Волновая разметка по-прежнему всецело зависит от новостного фона, связанного с решениями Трампа, внешней и внутренней политикой новой Администрации Белого дома. Цели текущего участка тренда могут простираться вплоть до 25-й фигуры. В данное время наблюдается снижение инструмента в рамках коррекционной волны 4, а восходящая волновая структура остается рабочей. Следовательно, в ближайшее время я рассматриваю только покупки. До конца года я жду повышения евровалюты к отметке 1,2245, что соответствует 200,0% по Фибоначчи. Волновая картина по GBP/USD: Волновая картина инструмента GBP/USD начинает преобразовываться из-за последнего снижения. Мы по-прежнему имеем дело с повышательным участком тренда, однако внутренняя структура этого участка приобретает теперь более сложный вид. Речи о построении понижательного участка тренда пока не идет, а британец сейчас выглядит менее привлекательно для торговли, нежели европеец. Цели повышательного участка тренда расположены около отметки 1,4017, что приравнивается к 261,8% по Фибоначчи, но сейчас нужно разобраться с тем, где завершится текущая понижательная волна и как преобразится волновая структура. Основные принципы моего анализа: 1) Волновые структуры должны быть простыми и понятными. Сложные структуры сложно отыгрывать, они часто несут изменения. 2) Если нет уверенности в происходящем на рынке, лучше не заходить в него. 3) Стопроцентной уверенности в направлении движения нет и быть не может никогда. Не забывайте про защитные ордера Stop Loss. 4) Волновой анализ можно комбинировать с другими видами анализа и торговыми стратегиями. Материал предоставлен компанией InstaForex - www.instaforex.com

Instaforex, 1 день назад

ИнстаФорекс