Новости форекс

ETH теперь 22-й, OpenAI – почти «государственный ИИ», а Intel – в госдоле с правительством США

На прошлой неделе на саммите в Джексон-Хоуле произошло сразу несколько ключевых событий. На самом деле речь идет о выступлении Джерома Пауэлла, которое, без преувеличения, обозначило фундаментальную трансформацию в принятии решений ФРС. Причем впервые за 15 лет. Глава Центробанка США признал, что «ставить количественную цель по занятости неразумно, так как максимальный уровень занятости невозможно измерить точно». И что теперь ценовая стабильность формально важнее рынка труда. Озвученная Пауэллом новая концепция позволяет повышать ставку даже при низкой инфляции. То есть ФРС больше не движется по заранее прописанному маршруту, а решения будут приниматься в зависимости от ситуации. Также политик достаточно резко подчеркнул, что Федеральная резервная система США является независимой, отвечая таким образом на стремление Дональда Трампа повлиять а работу регулятора. В то же время Джером Пауэлл намекнул на готовность регулятора к корректировке монетарной политики, хотя никаких прямых гарантий по решению заседания 16–17 сентября рынки от него не услышали. Мягкий тон главы ФРС вызвал резкий вплеск позитива. Причем не только на Уолл-стрит, где S&P 500 прибавил 1,5%, но и в криптовалютах. Эфир стал символом криптоэйфории? Mastercard и биткоин остались позади При этом курс эфира даже обновил исторический максимум, отразив новый виток эйфории на мировом рынке криптовалют. Когда глава ФРС намекнул на возможное снижение ставки в сентябре, участники рынка восприняли его слова как сигнал к расширению спроса на рискованные активы. В результате биткоин подрос на 4%, а эфир – сразу на 13–15% за день. Причем рост ETH был спровоцирован не только мягкими комментариями главы ФРС. Свою роль сыграли и другие факторы:1. Ликвидации и «сезон альткоинов». На фоне ралли за сутки было ликвидировано коротких позиций по ETH на $245 млн. Только за один час трейдеры закрыли «шорты» на $120 млн, что усилило восходящее движение. Доля биткойна на рынке впервые с марта опустилась ниже 60%, что свидетельствует о перераспределении капитала в альткоины. CoinMarketCap прогнозирует скорый старт «сезона альткоинов», и Ethereum видится главным кандидатом на лидерство.2. ETF и институциональный спрос. Сильный импульс пришел со стороны фондов. Спотовые Ethereum-ETF в четверг привлекли $287,6 млн, прервав четырехдневный отток. В июне совокупные притоки составили более $9 млрд, что почти втрое превышает средние значения. В августе был зафиксирован рекорд, когда в один день в Ethereum-ETF поступило $1,02 млрд. Причем во главе притоков стояли BlackRock и Fidelity.3. Казначейские компании также активно накапливают ETH. По данным Strategic ETH Reserve, BitMine Immersion Technologies, SharpLink Gaming и ETHZilla владеют совокупно почти 3% от общего объема токенов. То есть около $19 млрд. Только BitMine собрала свыше $7 млрд и объявила о планах довести портфель до $20 млрд.4. Инфраструктурные изменения и DeFi. Эфир становится не просто криптовалютой, а инфраструктурой для глобальных финансов. С принятием в США Genius Act, разрешающего выпуск стейблкоинов традиционными банками, именно Ethereum выступает ключевой платформой, а в его сети обращается уже свыше $143 млрд стейблкоинов из общего объема $277 млрд. Рынок децентрализованных финансов (DeFi) и смарт-контрактов также усиливает позиции ETH. Рыночная капитализация эфира достигла $568 млрд, что позволило обогнать Mastercard ($541 млрд) и закрепить статус 22-го крупнейшего актива в мире. Аналитики отмечают, что Ethereum опередил биткоин по темпам роста: за последние 60 дней ETH подорожал на 90%, тогда как BTC прибавил лишь около 40%. С середины апреля цена Ethereum выросла более чем на 300%. Ethereum не просто обновил исторический максимум. Он закрепил за собой статус главного конкурента биткоина и потенциального лидера нового цикла роста. Прорыв ETH оживил прогнозы:Сооснователь BitMEX Артур Хейес считает, что в текущем цикле криптовалюта способна достичь $20 000. Standard Chartered повысил прогноз на конец 2025 года до $7 500, ссылаясь на институциональный спрос и благоприятный регуляторный фон.Риски перегрева. Однако наряду с оптимизмом звучат и предостережения. Аналитики предупреждают о дисбалансе между спросом и предложением: рынок «переполнен уверенностью», что повышает вероятность резкой коррекции. Эксперт под псевдонимом Mignolet отмечает: «если бы дисбаланс снимался ростом биткойна до 150 000–160 000 долларов, можно было бы говорить о гармоничном движении. Но сейчас цены не отражают реальное давление рынка». Это создает угрозу внезапного ценового шока.Однако в глобальном контексте рост эфира совпадает с серьезными изменениями в регулировании и инфраструктуре. Среди них стоит отметить, в первую очередь, решение суда по XRP (22 августа апелляции SEC были отклонены), а также указ Дональда Трампа, разрешающий инвестировать в цифровые активы. Для трейдеров текущая ситуация открывает широкий спектр возможностей:работа на волатильности ETH и других альткоиновиспользование фьючерсов и опционов для игры на продолжении раллиинвестиции в акции компаний, связанных с криптоинфраструктурой (BlackRock, Coinbase, биржевые фонды)Государственный ИИ? Лондон и OpenAI обсуждают масштабную интеграцию ChatGPT в госуслугиТакже на стремительный рост потребностей блокчейна и ИИ указывают рост новостей о масштабных альянсах в секторе ИИ и облачных технологий. Meta, например, объявила о соглашении с Google Cloud, получив доступ к серверам, хранилищам и сетевым сервисам. Компания собирается потратить миллиарды долларов на развитие дата-центров, а часть инфраструктуры намерена профинансировать за счёт продажи активов на $2 млрд. Ранее сообщалось, что OpenAI также планирует расширить сотрудничество с Google Cloud, чтобы покрыть растущие потребности в вычислительных мощностях. Это подчеркивает тенденцию: конкуренты на рынке ИИ вынуждены объединяться ради масштабных проектов. Ведь потребности в ресурсах растут экспоненциально. Но днях мировой рынок технологий начал обсуждать уникальный прецедент. OpenAI предложила национальную лицензию на ChatGPT Plus сразу целой стране.Великобритания может стать первой страной, где доступ к ChatGPT Plus будет предоставлен всем гражданам бесплатно в рамках государственной программы. Переговоры о многомиллиардной сделке ведут сооснователь OpenAI Сэм Альтман и министр технологий Великобритании Питер Кайл. Суть инициативы заключается в создании «национальной подписки» на ChatGPT Plus. Вместо индивидуальных $20 в месяц за премиум-доступ, предполагается единый государственный контракт стоимостью около £2 млрд (около $2,7 млрд). Национальный масштаб. В случае заключения соглашения любой житель Великобритании получит доступ к усовершенствованной версии чат-бота без дополнительной платы. По замыслу, ChatGPT Plus должен стать частью инфраструктуры, подобной электричеству или интернету. Впервые ИИ перестанет быть продуктом розничного рынка и превратится в национальную платформу. Для трейдеров и инвесторов это сигнал к формированию нового сегмента рынка – интеграторов и поставщиков решений в сфере «государственного ИИ».Инструмент планируется интегрировать в ключевые сферы:образованиездравоохранениегосуслугиоборонусистему документооборотаТаким образом, ИИ перестанет быть «игрушкой айтишников» и станет универсальным помощником для школьников, госслужащих, малого бизнеса и врачей. По данным The Guardian, обсуждается идея лицензирования ChatGPT на уровне всего правительства с возможностью адаптации под конкретные задачи ведомств. Это позволит встроить ИИ-помощников в повседневные процессы – от школьных заданий до обработки государственных заявок. Подобная сделка станет вызовом для мирового рынка. А Великобритания – пионером национального ИИ, закупившим технологию централизованно. Для страны это инструмент повышения производительности и цифровой грамотности в условиях нехватки кадров. OpenAI получит устойчивую модель дохода в формате B2G (business-to-government), уходя от розничных подписок к крупным государственным контрактам. Риски и вызовы. Переговоры пока продолжаются. Министр технологий Питер Кайл ранее относился к идее с осторожностью, указывая на высокую стоимость и риски внедрения. Дополнительные вопросы вызывают условия доступа OpenAI к государственным данным. Ведь речь идет об использовании массивов личной информации. С другой стороны, Великобритания может стать первой страной, где ИИ-помощник официально встроен в государственную политику и доступен каждому гражданину. Эксперты отмечают, что эффект от внедрения ИИ может прибавить 2–3 процента к ВВП страны в горизонте 5 лет. Если Британия реализует проект, за ней могут последовать Германия, Канада, Австралия, Сингапур и другие страны. ИИ окончательно выходит из стадии «эксперимента» и становится инфраструктурой. Тот, кто обеспечит ее на государственном уровне, получит преимущество на десятилетия. Одновременно начинается конкуренция национальных ИИ-платформ:OpenAI и Anthropic (в США)Baidu и Alibaba (в КНР)проекты на базе Mistral и Aleph Alpha (ЕС)На таких новостях выгодными могут быть инвестиции в экосистему OpenAI, инфраструктурные проекты (Google, Meta, Microsoft) и компании, работающие в сфере цифровизации госуслуг. Все эти инструменты доступны для торговли на InstaForex. Чтобы воспользоваться новыми возможностями и реагировать на глобальные изменения, трейдерам стоит открыть счет у брокера и установить мобильное приложение компании. Intel стала «полугосударственной». США подают сигнал Китаю и Тайваню?Американский рынок высоких технологий также на днях пережил событие, которое можно назвать историческим. Министерство финансов США приобрело 10% акций корпорации Intel. Сделка на $8,9 млрд стала первым случаем с 1980-х годов, когда государство напрямую вошло в капитал технологической компании. Инвестиции конвертировали ранее выделенные гранты по CHIPS Act и другим программам поддержки в акции крупнейшего американского производителя микрочипов.Что произошло? 22 августа 2025 года правительство США приобрело 433,3 млн акций Intel по цене $20,47 за бумагу. То есть примерно на $4 дешевле рыночной. Формально пакет оформлен как пассивная инвестиция. Это означает, что чиновники не будут входить в совет директоров и напрямую управлять корпорацией. Однако доля государства юридически закрепляет его интересы и привязывает Intel к стратегическим задачам национальной безопасности. CHIPS Act предусматривает $52 млрд для развития полупроводниковой индустрии, и Intel стала крупнейшим получателем средств. Если ранее государство ограничивалось грантами и субсидиями, то теперь оно фактически становится совладельцем критически важной компании. Это означает возвращение к модели «государственно-частного индустриализма», напоминающей эпоху Второй мировой и холодной войны, когда Вашингтон напрямую участвовал в оборонной, атомной и космической отраслях. Теперь к ним добавились чипы. Доля в Intel – это не только инвестиция, но и стратегический ход против Китая и Тайваня. Геополитический сигнал. США намерены сократить зависимость от азиатских производителей полупроводников, прежде всего от TSMC. Таким образом, Вашингтон демонстрирует: производство чипов должно оставаться внутри страны и под контролем союзников. Что это значит для рынка? Intel становится «тихой гаванью» для институциональных инвесторов. Участие государства гарантирует:поддержкузаказызащиту от недружественных поглощенийЕвропа и Китай в проигрыше. Можно ожидать роста интереса к бумагам корпорации со стороны пенсионных и консервативных фондов. Более того, усиление госфинансирования затронет всю цепочку – от производителей оборудования (ASML, Applied Materials) до компаний, занимающихся упаковкой и логистикой (Amkor, ASE). Для Евросоюза это тревожный сигнал, ведь его собственная программа поддержки полупроводников пока лишь проектируется, тогда как США уже закрепляют доли в ключевых активах. Китайский капитал также сталкивается с новыми барьерами. Любые попытки приобрести долю в Intel теперь будут наталкиваться на право вето со стороны Вашингтона. Хотя правительство заявляет, что не намерено вмешиваться в повседневное управление, Intel неизбежно столкнется с требованиями выделять часть ресурсов на проекты, связанные с национальной безопасностью. Это может повлиять на приоритеты в исследованиях и разработках, включая сегмент серверных чипов и искусственного интеллекта. Сделка с Intel знаменует начало новой эпохи американского индустриализма. Для инвесторов это означает рост привлекательности акций Intel и связанных с ней компаний. Трейдеры могут использовать ситуацию для работы с бумагами Intel, а также компаний смежных сегментов (производителей оборудования и поставщиков технологий для полупроводников). Краткосрочные стратегии на волатильности, а также среднесрочные инвестиции в отрасль обещают высокую доходность.Полупроводники на подъеме! OnSemi готовится к отбиться от днаНа фоне сигналов ФРС о снижении ставок в сентябре пошли вверх в первую очередь акции компаний из капиталоемких отраслей. Таких как Nvidia или Taiwan Semiconductor Manufacturing. О том, как благотворно влияние ИИ на позицию компаний-чипмейкеров, свидетельствует оживление и у менее заметных их «коллег». Таких, например, как ON Semiconductor (OnSemi). Акции этого производителя микросхем взлетели на 6,2% и достигли отметки $51,85, став одной из главных сенсаций дня. Причем для OnSemi это стало не просто техническим ростом. Ее гендиректор на конференции Bank of America заявил, что компания фиксирует первые признаки восстановления на промышленном рынке и ожидает роста во второй половине года. Особенно – в сегменте электромобилей в Китае. Он подчеркнул, что второй квартал 2025 года станет «дном», после чего начнется оживление. Компания использует время спада для масштабной трансформации. Программа Fab Right предполагает:закрытие нерентабельных заводовоптимизацию прибыльных мощностейактивные инвестиции в карбид кремния (SiC), интеллектуальные сенсоры и силовую электроникуФинансовые ожидания. По прогнозам, этот курс позволит увеличить выручку на 10–12 процентов в год (до 2027 г.), втрое превысив рост мирового рынка чипов. Целевая маржа установлена на уровне 53%. Руководство прогнозирует выручку во втором квартале 2025 года в диапазоне 1,4–1,5 млрд долларов и прибыль на акцию 0,48–0,58 центов. Это на 45% ниже прошлогодних показателей. Но аналитики уверены, что компания близка к переломному моменту. Финансовый директор Тэд Трент объяснил, что уже в четвертом квартале реструктуризация должна дать положительный эффект.Геополитические и отраслевые преимущества. OnSemi делает ставку на географическую диверсификацию: один ключевой завод находится в США, другой за рубежом. Такая структура позволяет снизить риски, связанные с тарифами и геополитической напряженностью. По словам руководителя компании, это конкурентное преимущество, особенно в условиях, когда клиенты требуют стабильности поставок. Кроме того, ставка на электромобильный рынок выглядит стратегически оправданной. В Китае спрос на электрокары растет стремительными темпами, и OnSemi рассчитывает занять лидирующие позиции в сегменте поставок SiC-компонентов. За пределами Китая ситуация пока сложнее, но долгосрочные перспективы связаны именно с этим направлением. Аналитики считают, что рынок недооценивает перспективы роста выручки и свободного денежного потока компании. При сохранении стратегического курса OnSemi способна превратиться в «ценностную акцию роста», предлагая разумный баланс между потенциалом прибыли и рисками.Работайте с рыночными инструментами на платформе InstaForex. Чтобы оперативно реагировать на изменения котировок и новые драйверы рынка, зарегистрируйте торговый счет и скачайте мобильное приложение.Материал предоставлен компанией InstaForex - www.instaforex.com

Instaforex, 22 минуты назад

ИнстаФорекс

Торговые рекомендации и разбор сделок по GBP/USD на 25 августа. Привет доллару от Пауэлла.

Анализ GBP/USD 5М. Валютная пара GBP/USD в течение резко завершила нисходящую коррекцию и начала формирование нового восходящего тренда. Конечно, такое резкое падение американской валюты было связано с исключительно одним событием – выступлением Джерома Пауэлла. Глава ФРС допустил снижение ключевой ставки(впервые в 2025 году) в сентябре, что и спровоцировало резкий обвал доллара США. Однако мы напомним, что монетарная политика ФРС – это даже не главный фактор падения доллара в 2025 году. Существует несколько других глобальных причин, о которых мы говорим практически каждый день. С технической точки зрения, картина точно такая же, как по евровалюте. Цена буквально за полчаса преодолела и линию тренда, и уровень 1,3420, и линии индикатора Ишимоку. Таким образом, тенденция в момент преобразовалась в восходящую. Конечно, рассчитывать на то, что фунт стерлингов продолжит дорожать теми же темпами, не стоит, но, скорее всего, мы находимся в начале нового витка восходящего тренда 2025 года. По крайней мере, мы по-прежнему не видим ни одной причины, по которой доллар может возобновить рост. На 5-минутном ТФ по фунту также было сформировано несколько торговых сигналов в пятницу, которые не имело никакого смысла пытаться отработать. Первый сигнал сформировался на выступлении Пауэлла, и цена за 5 минут пролетела вверх 60 пунктов. Следующий сигнал сформировал после преодоления уровня 1,3509 и критической линии Киджун-сен, но к тому времени движение начало затухать, а рынок должен был закрыться буквально через несколько часов. Убытка потенциальная сделка на покупку принести не могла, но и прибыли тоже. Советуем ознакомиться с другими статьями автора: Обзор пары EUR/USD. Превью недели. Новостная пустыня. Обзор пары GBP/USD. Превью недели. Фунт стерлингов стартует в атмосферу. Торговые рекомендации и разбор сделок по EUR/USD на 25 августа. Отчет COT. Отчеты COT по британскому фунту показывают, что в последние годы настроение коммерческих трейдеров постоянно меняется. Красная и синяя линии, отображающие нетто-позиции коммерческих и некоммерческих трейдеров, постоянно пересекаются и в большинстве случаев находятся недалеко от нулевой отметки. Вот и сейчас они находятся практически на одном уровне, что говорит о примерно равном количестве позиций на покупку и на продажу. Доллар продолжает снижаться из-за политики Дональда Трампа, поэтому, в принципе, спрос маркет-мейкеров на фунт стерлингов сейчас не слишком важен. Торговая война будет продолжаться в том или ином виде еще долгое время. ФРС в любом случае будет снижать ставку в ближайший год. Спрос на доллар так или иначе будет падать. Согласно последнему отчету по британскому фунту, группа «Non-commercial» открыла 7,5 тысячи контрактов BUY и закрыла 6,3 тысячи контрактов SELL. Таким образом, нетто-позиция некоммерческих трейдеров выросла за отчетную неделю на 13,8 тысячи контрактов. В 2025 году фунт очень сильно вырос, но следует понимать, что причина одна – политика Дональда Трампа. Как только эта причина будет нивелирована, доллар может перейти в рост, но когда это произойдет – не знает никто. Неважно, какими темпами растет или падает нетто-позиция по фунту. По доллару она в любом случае падает и, как правило, более высокими темпами. Анализ GBP/USD 1Н. На часовом таймфрейме пара GBP/USD готова к формированию нового восходящего тренда. Пара GBP/USD достаточно скорректировалась за последнюю неделю, чтобы возобновить глобальный восходящий тренд, который начался еще в январе. Фундаментальный и макроэкономический фон не изменился за последнюю неделю, поэтому оснований ждать роста доллара по-прежнему нет. На 25 августа мы выделяем следующие важные уровни: 1,3125, 1,3212, 1,3369-1,3377, 1,3420, 1,3509, 1,3615, 1,3681, 1,3763, 1,3833, 1,3886. Линии Сенкоу Спан Б (1,3436) и Киджун-сен (1,3469) также могут быть источниками сигналов. Уровень Stop Loss рекомендуется выставлять в безубыток при прохождении цены в верном направлении 20 пунктов. Линии индикатора Ишимоку в течение дня могут перемещаться, что следует учитывать при определении торговых сигналов. В понедельник не запланировано ни одной макроэкономической публикации, ни одного события ни в Великобритании, ни в США. Реагировать в течение дня будет не на что. Волатильность может вернуться на уровни понедельника-четверга прошлой недели. Торговые рекомендации: Мы считаем, что в понедельник восходящее движение может быть продолжено, но предпочтительнее будет все же коррекция. Преодоление линии Киджун-сен позволяет открывать лонги, но в понедельник закрепление ниже уровня 1,3509 позволит ожидать падение в рамках отката от пятничного роста. Пояснения к иллюстрациям: Ценовые уровни поддержки и сопротивления(resistance/support) – толстые красные линии, около которых движение может закончится. Не являются источниками торговых сигналов. Линии Киджун-сен и Сенкоу Спан Б – линии индикатора Ишимоку, перенесенные на часовой таймфрейм с 4-часового. Являются сильными линиями. Уровни-экстремумы – тонкие красные линии, от которых ранее цена отскакивала. Являются источниками торговых сигналов. Желтые линии – линии тренда, трендовые каналы и любые другие технические паттерны. Индикатор 1 на графиках COT – размер нетто-позиции каждой категории трейдеров.Материал предоставлен компанией InstaForex - www.instaforex.com

Instaforex, 1 час назад

ИнстаФорекс

Обзор пары EUR/USD. Превью недели. Новостная пустыня.

Валютная пара EUR/USD всем своим видом показывает готовность к возобновлению восходящего тренда. Больше недели европейская валюта вяло сползала вниз на фоне полного отсутствия новостей, макроэкономических и фундаментальных событий. В течение этого времени мы регулярно говорили, что мы наблюдаем чисто техническую коррекцию, не более. У доллара США по-прежнему нет никаких шансов на среднесрочный рост, так как глобально фундаментальный фон остается не на его стороне. Более того, с приходом ко власти Дональда Трампа очень сильно поменялись ориентиры американской экономики. Если раньше «дорогой» доллар не заставлял никого переживать(американская валюта росла примерно 16 лет на валютном рынке), то сейчас Дональд Трамп взял курс на увеличение экспорта и выравнивание торгового баланса. Таким образом, США выгоден «дешевый» доллар, чтобы американская продукция пользовалась большим спросом в мире. Из этого следует, что падение доллара США на руку новой администрации Белого дома. А из этого следует, что никто доллар спасать от обвала не будет. Один только этот вывод позволяет сделать прогноз, что американская валюта будет и дальше только снижаться. Еще один немаловажный фактор – торговая война продолжается. То есть причина(не единственная, но одна из самых важных), по которой американский доллар падал в первой половине 2025 года, остается актуальной. Новые тарифы появляются с пугающей регулярностью, старые – повышаются, угрозы и ультиматумы льются из Белого дома непрекращающимся потоком. Никакой деэскалации нет. И еще один важнейший фактор – доллар США падал первые 6 месяцев 2025 года при сохранении «ястребиной» политики ФРС и смягчении монетарной политики ЕЦБ и БА. Чего ожидать от доллара во второй половине 2025 года, если ФРС в любом случае возобновит цикл смягчения? Быстро будет падать ключевая ставка или медленно – это уже неважно. Рынок понимает, что в ближайшие 9 месяцев(пока Пауэлл остается главой ФРС, а Дональд Трамп не успел поменять половину комитета FOMC на «своих людей») ставка может снижаться достаточно медленно, в соответствии с экономическими условиями и мандатами регулятора. Но в 2026 году, когда главой ФРС станет человек Трампа, а комитет FOMC получит обновленный состав также из людей Трампа, ставка может снижаться вне зависимости от инфляции или состояния рынка труда. Поэтому мы продолжаем ожидать только падения американской валюты. В течение новой недели в Евросоюзе макроэкономических событий будет немного. Впрочем, макроэкономика – это в любом случае последнее, что сейчас волнует трейдеров. Все наиболее важные отчеты будут опубликованы в пятницу. В частности, в Германии будут опубликованы отчеты по розничным продажам, по безработице и по инфляции. Мы считаем, что все читающие эту статью трейдеры понимают – эта статистика не имеет практически никаких шансов повлиять на настроение рынка. Даже отчет по инфляции. ЕЦБ практически завершил смягчение монетарной политики, а инфляция в среднем по Евросоюзу стабилизировалась около 2%. Цель ЕЦБ достигнута, небольшие колебания индекса потребительских цен около 2% не имеют никакого значения. Средняя волатильность валютной пары EUR/USD за последние 5 торговых дней по состоянию на 23 августа составляет 76 пунктов и характеризуется, как «средняя». Мы ожидаем движение пары между уровнями 1,1645 и 1,1797 в понедельник. Старший канал линейной регрессии направлен вверх, что по-прежнему указывает на восходящую тенденцию. Индикатор CCI трижды заходил в область перепроданности, что предупреждало о возобновлении восходящего тренда. Ближайшие уровни поддержки: S1 – 1,1719 S2 – 1,1658 S3 – 1,1597 Ближайшие уровни сопротивления: R1 – 1,1780 R2 – 1,1841 Советуем ознакомиться с другими статьями автора: Обзор пары GBP/USD. Превью недели. Фунт стерлингов стартует в атмосферу. Торговые рекомендации и разбор сделок по EUR/USD на 25 августа. Торговые рекомендации и разбор сделок по GBP/USD на 25 августа.Торговые рекомендации: Пара EUR/USD может возобновить восходящий тренд. На американскую валюту по-прежнему сильнейшее воздействие оказывает политика Дональда Трампа, который не собирается «останавливаться на достигнутом». Доллар рос, сколько мог, но сейчас, похоже, приходит время для нового витка затяжного падения. При расположении цены ниже мувинга можно рассматривать небольшие шорты с целями 1,1597 и 1,1536. Выше скользящей средней линии остаются актуальными длинные позиции с целями 1,1780 и 1,1797 в продолжение тренда. Пояснения к иллюстрациям:Каналы линейной регрессии помогают определить текущий тренд. Если оба направлены в одну сторону, значит тренд сейчас сильный; Скользящая средняя линия (настройки 20,0, smoothed) определяет краткосрочную тенденцию и направление, в котором сейчас следует вести торговлю; Уровни Мюррея – целевые уровни для движений и коррекций; Уровни волатильности (красные линии) – вероятный ценовой канал, в котором пара проведет ближайшие сутки, исходя из текущих показателей волатильности; Индикатор CCI – его заход в область перепроданности (ниже -250) или в область перекупленности (выше +250) означает, что близится разворот тренда в противоположную сторону.Материал предоставлен компанией InstaForex - www.instaforex.com

Instaforex, 1 час назад

ИнстаФорекс

Обзор пары GBP/USD. Превью недели. Фунт стерлингов стартует в атмосферу.

Валютная пара GBP/USD в пятницу резко взметнулась вверх после недельной нисходящей коррекции. На протяжении этой недели мы неоднократно говорили, что имеем дело с технической коррекцией. До ее начала пара росла в течение двух недель, а глобальный тренд остается восходящим. Таким образом, цена просто корректировалась. Одним из индикаторов коррекции стал отчет по инфляции в Великобритании, который превысил прогнозы. Так как инфляция в Великобритании растет почти целый год, это значительно понижает вероятность нового снижения ключевой ставки Банка Англии, который в этом году уже успел понизить ее трижды. Так как Британский регулятор с крайне низкой вероятностью продолжит цикл смягчения монетарной политики, ФРС, наоборот, осенью должен возобновить свой цикл, а в 2026 году – нарастить темпы смягчения, вывод очевиден: у доллара практически нет шансов на среднесрочный рост. Но рынок на прошлой неделе практически не заметил британской инфляции, чем еще сильнее уверил нас в технической природе нисходящего движения. В пятницу состоялось выступление Джерома Пауэлла, в котором мы не нашли абсолютно ничего экстраординарного. Господин Пауэлл впервые за долгое время заговорил о снижении ключевой ставки, но при этом он также обозначил и перечень условий для ее снижения. В частности, ФРС намерена дождаться следующих отчетов по инфляции и рынку труда, чтобы сделать новые выводы. В частности, ФедРезерв ставит своей главной задачей ценовую стабильность, а в падении рынка труда за последние три месяца не видит ничего ужасного. С нашей точки зрения, Пауэлл сохранил «ястребиный» настрой и лишь допустил, что ключевая ставка может быть понижена при определенных обстоятельствах. Что в этом «голубиного» или «медвежьего» для доллара? Вместе с тем, рынок прекрасно понимает, что так или иначе ставка ФРС будет снижаться в ближайшие годы. Либо Монетарному комитету придется принимать решения о ее снижении на фоне проблем на американском рынке труда, либо Дональд Трамп додавит ФРС в этом вопросе. Поэтому у доллара по-прежнему крайне мало шансов на какой-либо рост в принципе. Он не может падать постоянно, технические коррекции – неотъемлемая часть любого тренда. В Великобритании на этой неделе не запланировано ни одного важного события или публикации. Таким образом, сразу обращаем свои взоры на американский календарь. В Америке можно отметить отчет по заказам на товары долгосрочного пользования, ВВП за второй квартал во второй оценке, данные по личным доходам/расходам американских потребителей и индекс настроения потребителей от университета Мичиган. С большой натяжкой важным можно назвать лишь отчет по заказам на товары долгосрочного использования. ВВП выйдет во второй оценке, по которой никто на рынке не будет делать никаких выводов. Данные по потребительским расходам или доходам, как и индекс настроения потребителей – это второстепенные показатели. Локальная реакция на эти публикации может быть, но они никак не повлияют ни на общее настроение рынка, ни на глобальные факторы ценообразования в 2025 году. Средняя волатильность пары GBP/USD за последние 5 торговых дней составляет 79 пунктов. Для пары фунт/доллар это значение является «средним». В понедельник, 25 августа, таким образом, мы ожидаем движения внутри диапазона, ограниченного уровнями 1,3446 и 1,3604. Старший канал линейной регрессии направлен вверх, что указывает на однозначную восходящую тенденцию. Индикатор CCI дважды заходил в область перепроданности, что предупреждало о возобновлении восходящего тренда. Также перед началом нового витка роста было сформировано несколько «бычьих» дивергенций. Ближайшие уровни поддержки: S1 – 1,3489 S2 – 1,3428 S3 – 1,3367 Ближайшие уровни сопротивления: R1 – 1,3550 R2 – 1,3611 R3 – 1,3672Советуем ознакомиться с другими статьями автора: Обзор пары EUR/USD. Превью недели. Новостная пустыня. Торговые рекомендации и разбор сделок по EUR/USD на 25 августа. Торговые рекомендации и разбор сделок по GBP/USD на 25 августа. Торговые рекомендации: Валютная пара GBP/USD завершила очередной виток нисходящей коррекции. В среднесрочной перспективе политика Дональда Трампа, вероятно, продолжит оказывать давление на доллар. Таким образом, длинные позиции с целями 1,3611 и 1,3672 остаются гораздо более актуальными при расположении цены выше мувинга. Расположение цены ниже скользящей средней линии позволяет рассматривать небольшие шорты с целью 1,3367 на чисто технических основаниях. Время от времени американская валюта показывает коррекции, но для трендового укрепления ей нужны реальные признаки завершения Мировой торговой войны. Пояснения к иллюстрациям:Каналы линейной регрессии помогают определить текущий тренд. Если оба направлены в одну сторону, значит тренд сейчас сильный; Скользящая средняя линия (настройки 20,0, smoothed) определяет краткосрочную тенденцию и направление, в котором сейчас следует вести торговлю; Уровни Мюррея – целевые уровни для движений и коррекций; Уровни волатильности (красные линии) – вероятный ценовой канал, в котором пара проведет ближайшие сутки, исходя из текущих показателей волатильности; Индикатор CCI – его заход в область перепроданности (ниже -250) или в область перекупленности (выше +250) означает, что близится разворот тренда в противоположную сторону.Материал предоставлен компанией InstaForex - www.instaforex.com

Instaforex, 1 час назад

ИнстаФорекс

Торговые рекомендации и разбор сделок по EUR/USD на 25 августа. Нисходящая коррекция завершена.

Анализ EUR/USD 5M. Валютная пара EUR/USD в течение большей части пятницы продолжала вяло сползать вниз, но ближе к вечеру, когда началось выступление Джерома Пауэлла на его последнем симпозиуме в Джексон-холл, рынок вновь ринулся распродавать американскую валюту. В принципе, мы неоднократно предупреждали о том, что любое падение пары EUR/USD – это техническая коррекция. Мы также говорили о том, что глобально фундаментальный фон абсолютно не поддерживает доллар. Поэтому возобновление падения американской валюты – это был лишь вопрос времени. Трейдеры дождались важного события, получили формальный повод и начали вновь избавляться от проблемного доллара. С технической точки зрения, текущая ситуация также выглядит практически идеально. Цена буквально за полчаса преодолела нисходящую линию тренда, линии индикатора Ишимоку и два важных уровня. Таким образом, сейчас можно ожидать небольшого отката вниз, а далее – формирования нового локального восходящего тренда, который будет являться частью «тренда 2025 года». На 5-минутном ТФ в пятницу сформировалось два торговых сигнала, но отработать их только по технике было крайне сложно. Первый сигнал – отскок от уровня 1,1615, который сформировался буквально за полчаса до выступления Пауэлла. Очевидно, что отрабатывать его было слишком опасно. Второй сигнал сформировался, когда выступление Пауэлла началось – преодоление сразу двух уровней и двух линий за 5 минут. Среагировать на него не было никакой возможности. Открывать лонги можно было только после закрепления выше уровня 1,1666, и даже такая сделка принесла бы не менее 45 пунктов прибыли. Советуем ознакомиться с другими статьями автора: Обзор пары EUR/USD. Превью недели. Новостная пустыня. Обзор пары GBP/USD. Превью недели. Фунт стерлингов стартует в атмосферу. Торговые рекомендации и разбор сделок по GBP/USD на 25 августа.Отчет COT. Последний отчет COT датирован 19 августа. На иллюстрации выше отлично видно, что нетто-позиция некоммерческих трейдеров долгое время была «бычьей», медведи с трудом перешли в зону собственного превосходства в конце 2024 года, но очень быстро ее потеряли. С тех пор, как Трамп вступил в должность президента США, падает только доллар. Мы не можем сказать, что падение американской валюты продолжится с вероятностью 100%, но текущее развитие событий в мире намекает именно на этот вариант. Мы по-прежнему не видим никаких фундаментальных факторов для укрепления европейской валюты, зато остается достаточное количество факторов для падения американской. Глобальный нисходящий тренд все еще сохраняется, но какое сейчас имеет значение, куда двигалась цена в последние 17 лет? Как только Трамп закончит свои торговые войны, доллар может перейти в рост, но последние события показали, что война будет продолжаться в том или ином виде. Расположение красной и синей линий индикатора продолжает указывать на сохранение «бычьей» тенденции. В течение последней отчетной недели количество лонгов у группы «Non-commercial» выросло на 6,4 тысячи, а количество шортов – на 3,1 тысячи. Соответственно, нетто-позиция за неделю выросла на 3,4 тысячи контрактов, что является несущественным изменением.Анализ EUR/USD 1Н. На часовом таймфрейме пара EUR/USD сделала первый шаг к формированию новой восходящей тенденции. Те глобальные факторы падения американской валюты, о которой мы постоянно говорим, сработали в пятницу на выступлении Пауэлла. Мы по-прежнему не видим никаких оснований для среднесрочного роста доллара. А теперь и в техническом плане практически на всех ТФ тенденции восходящие. На 25 августа мы выделяем следующие уровни для торговли — 1,1092, 1,1147, 1,1185, 1,1234, 1,1274, 1,1362, 1,1426, 1,1534, 1,1615, 1,1666, 1,1750-1,1760, 1,1846-1,1857, а также линии Сенкоу Спан Б (1,1630) и Киджун-сен (1,1660). Линии индикатора Ишимоку в течение дня могут перемещаться, что следует учитывать при определении торговых сигналов. Не забываем про выставление ордера Stop Loss в безубыток, если цена прошла в верном направлении 15 пунктов. Это обезопасит от возможных убытков, если сигнал окажется ложным. В понедельник отметить в календаре событий абсолютно нечего. В Германии будет опубликован отчет по деловому климату, но кого сейчас всерьез может заинтересовать подобный отчет? Торговые рекомендации: В понедельник восходящее движение вполне может быть продолжено, но коррекцию вниз после пятничного «взлета» тоже исключать нельзя. Так как макроэкономический фон будет отсутствовать, торговать придется только по техническим уровням и линиям. Поэтому на этой неделе ждем новый рост евровалюты, держа в уме возможные технические откаты. Пояснения к иллюстрациям: Ценовые уровни поддержки и сопротивления(resistance/support) – толстые красные линии, около которых движение может закончится. Не являются источниками торговых сигналов. Линии Киджун-сен и Сенкоу Спан Б – линии индикатора Ишимоку, перенесенные на часовой таймфрейм с 4-часового. Являются сильными линиями. Уровни-экстремумы – тонкие красные линии, от которых ранее цена отскакивала. Являются источниками торговых сигналов. Желтые линии – линии тренда, трендовые каналы и любые другие технические паттерны. Индикатор 1 на графиках COT – размер нетто-позиции каждой категории трейдеров.Материал предоставлен компанией InstaForex - www.instaforex.com

Instaforex, 1 час назад

ИнстаФорекс

ФРС отказывается от FAIT, а Трамп наступает на «старую гвардию». Календарь трейдера на 25–27 августа

Вероятность снижения ставки ФРС на 0,25% в сентябре в пятницу оценивалась в моменте выше 90% (по данным CME FedWatch Tool). Катализатором стала речь Джерома Пауэлла в Джексон-Хоуле. В нем глава ФРС в частности подчеркнул, что смещающийся баланс рисков «может потребовать корректировки политики». При этом регулятор официально отказался от концепции FAIT (Flexible Average Inflation Targeting). Смысл FAIT заключался в том, что недобор инфляции ниже 2% компенсировался временным превышением выше этого уровня. Теперь эта модель отвергнута, устойчивые инфляционные ожидания нельзя считать данностью. Более того, риски для занятости смещаются в нисходящую сторону. Предложение труда ослабло синхронно со спросом, что создает хрупкий баланс. Таким образом на прошлой неделе глава Центробанка США зафиксировал новые критерии денежно-кредитной курса:регулятор больше не будет добиваться удержания инфляции в районе 2%«недостаточная занятость» больше не будет ключевым индикатором рынка трудаДжером Пауэлл в Джексон-Хоуле выглядел предельно собранным. Никаких признаков капитуляции. Наоборот, он выразил готовность удерживать ставки на высоких уровнях, оставляя запасной маневр, если макроэкономические риски усилятся. В речи главы ФРС ощущалась скрытая критика в адрес Дональда Трампа. Под тонким слоем монетарной риторики проступала политическая окраска. Впервые за долгое время глава ФРС обозначил угрозы для занятости, хотя общий акцент остался явно проинфляционным.Он напомнил, что ужесточение миграционных правил резко замедлило рост рабочей силы (прямой намек на политику Трампа). Изменения в налогах, расходах и регулировании также способны существенно повлиять на перспективы роста и производительности (намек на «большой и красивый закон»).Тарифы уже заметно ударили по ценам. Этот эффект усиливается и, по словам Пауэлла, будет накапливаться с высокой степенью неопределенности. При этом сам он отмечает, что никто не может предсказать, где и когда стабилизируется курс такой политики и каковы ее долгосрочные последствия (намек на тарифные пошлины). А ключевое заявление прозвучало так: «Мы никогда не отступим от принципа независимости ФРС» (намек на попытки Трампа усилить контроль над регулятором).Ключевое послание всего выступления – именно политические шаги последних лет стали катализатором инфляционных и трудовых перекосов. При этом акцента на угрозах занятости в речи почти не прозвучало. Пауэлл лишь отметил слабые данные, подчеркнув, что «замедление прироста занятости не привело к образованию значительного запаса свободной рабочей силы на рынке труда – чего мы хотели бы избежать». То есть ФРС не видит поводов для срочного вмешательства, хотя признает, что жесткого сценария лучше не допускать.Фактическая картина рынка труда остается умеренно стабильной. Безработица в июле поднялась до 4,2%, но этот уровень исторически низкий и держится почти год. Другие индикаторы рынка труда изменились слабо, балансируя между падением предложения из-за сокращения миграции и более вялым ростом рабочих мест. В итоге образовалась парадоксальная «равновесная слабость». То есть предложение и спрос на рабочую силу снижаются синхронно, что усиливает риски дальнейшего ухудшения занятости.При этом рост американской экономики в первой половине 2025 года замедлился почти вдвое: 1,2% против 2,5% годом ранее. Главным образом – по причине слабых потребительских расходов. При этом инфляционные риски остаются, так как тарифы продолжают раскручиваться в цепочках поставок и способны вызвать устойчивое повышение цен. Уже сейчас рост цен на товары составил 1,1% за год. Базовый сценарий предполагает одноразовый ценовой скачок, но не исключено, что тарифы сформируют затяжное давление. И хотя долгосрочные инфляционные ожидания пока стабильны, сам факт их многолетнего отклонения от таргета может подтолкнуть фактическую инфляцию вверх. Таким образом, краткосрочный баланс рисков смещен:инфляционные угрозы растутзанятость находится под давлениемЭто дает ФРС пространство действовать осторожно, сохраняя гибкость и корректируя курс при необходимости. Но важнее другое.Речь Пауэлла зафиксировала первую за 15 лет фундаментальную перестройку архитектуры монетарной политики. Ключевой момент – полный отказ от концепции ELB (эффективной нижней границы ставки). Если в 2009–2021 годах все обсуждения крутились вокруг нулевых ставок, а с 2020 года действовал режим FAIT (гибкое таргетирование средней инфляции), то теперь глава ФРС признал, что такая стратегия уже не работает. Любое превышение отныне влечет применение инструментов сдерживания. Эпоха сверхнизких ставок завершена. Вторая новация – пересмотр иерархии мандата. «Мы также по-прежнему считаем, что долгосрочный уровень инфляции в 2% наиболее соответствует нашим двухмандатным целям», – заявил он. Но при этом снизил акцент на занятости: «Ставить количественную цель по занятости неразумно, так как максимальный уровень занятости невозможно измерить точно». То есть ФРС оставляет за собой право охлаждать рынок труда превентивно, если он перегревается и создает инфляционные риски. Теперь ценовая стабильность формально важнее занятости.А новая концепция позволяет повышать ставку даже при низкой инфляции. То есть ФРС больше не движется по заранее прописанному маршруту. Решения будут приниматься ситуативно, исходя из того, какая угроза сильнее. Но приоритет расставлен: борьба с инфляцией выше, чем поддержка занятости. А сама Федеральная система США фактически развязывает себе руки, чтобы действовать против инфляции более решительно, даже ценой некоторого охлаждения рынка труда. То есть разрешила себе снижение ставки на фоне стагфляции (росте цен и ослаблении рынка труда). Буквально: «Мы больше боимся инфляции, чем безработицы. Проблемы занятости преувеличены, а вот проблемы с инфляцией только начинаются...» Впрочем глава ФРС и раньше говорил о балансировке рисков для двойного мандата и о возможном смягчении ставки при угрозе рецессии. Просто сейчас он сместил приоритет в сторону инфляции и очень жестко зафиксировал в своей речи независимость ФРС. На этой новости фондовые индексы США, естественно, резко пошли вверх:Dow Jones взлетел на 846 п. и достиг рекордного внутридневного значенияS&P 500 вырос на 1,5%Nasdaq – на 1,9% На фоне рыночного подъема обострилась и политическая линия. Дональд Трамп усиливает давление, намереваясь убрать «старую гвардию», включая самого Пауэлла, который долго формировал экономическую политику. Рынок должен готовиться к большей волатильности и зависимости от данных.25 августа, 1.45/ Новая Зеландия/**/ Рост розничной торговли во втором квартале/ пред.: 1,0%/ действ.: 0,8%/ прогноз:-0,2%/ NZD/USD – внизРозничные продажи в Новой Зеландии в первом квартале 2025 г. выросли на 0,8% за квартал после пересмотренного подъема на 1% в конце 2024 г. Наибольший вклад внесли продажи:автомобилей и запчастей (+3,1%)фармацевтической продукции (+3,7%)одежды, обуви и аксессуаров (+3,2%) Снижение отмечено в сегменте строительных и садовых товаров (-2,1%) и алкогольных напитков (-6,5%). В годовом выражении оборот розничной торговли увеличился на 0,7%, что стало вторым ростом с 2022 г. Динамика укрепляет позиции новозеландского доллара, но при слабых прогнозах на второй квартал валюта рискует оказаться под давлением.25 августа, 11.00/ Германия/***/ Индекс делового климата в августе (опережающий)/ пред.: 88,4 п./ действ.: 88,6 п./ прогноз: 87,0 п./ EUR/USD – внизВ июле 2025 г. индекс делового климата Ifo поднялся до 88,6 п. против 88,4 п. месяцем ранее. Это максимум с мая 2024 г., хотя результат остался ниже ожиданий рынка в 89,0 п. Оценка текущей ситуации слегка улучшилась (86,5 п. против 86,2), как и экономические ожидания (90,7 п. против 90,6 п.). По данным Ifo, бизнес сохраняет осторожность, что может сдерживать курс евро. Если прогноз подтвердится, единая валюта окажется под давлением.25 августа, 11.00/ Германия/**/ Индекс экономических ожиданий в августе (опережающий)/ пред.: 90,6 п./ действ.: 90,7 п./ прогноз: 89,0 п./ EUR/USD – внизИндекс экономических ожиданий Ifo в Германии в июле 2025 г. составил 90,7 п. Это немного выше июньского значения (90,6 п.) и наивысшее значение с апреля 2023 г. Однако результат оказался ниже прогнозов в 91,1 п., что говорит о сохраняющемся скепсисе бизнеса. Подтверждение прогноза в августе способно усилить давление на евро.25 августа, 15.30/ США/**/ Индекс национальной активности Чикаго в июле/ пред.: -0,16 п./ действ.: -0,10 п./ прогноз: -0,20 п./ USDX (6-валютный индекс USD) – внизИндекс национальной активности ФРБ Чикаго (CFNAI) в июне поднялся до -0,10 п. против -0,16 п. месяцем ранее. Несмотря на улучшение, показатель остается отрицательным третий месяц подряд, что сигнализирует о слабости экономики относительно долгосрочного тренда. Производственные индикаторы, потребление и жилье подорожали. В то же время продажи, заказы, запасы и занятость сработали на понижение индекса. По данным ФРБ Чикаго, восстановление остается неустойчивым, что ослабляет индикатор. Подтверждение прогноза в июле может усилить давление на доллар.25 августа, 17.00/ США/**/ Продажи нового жилья в июле/ пред.: 623 тыс./ действ.: 627 тыс./ прогноз: 630 тыс./ USDX (6-валютный индекс USD) – вверхВ июне продажи новых домов в США выросли до 627 тыс. с 623 тыс. месяцем ранее. Тем не менее показатель оказался заметно ниже рыночных ожиданий в 650 тыс., что отражает сохраняющееся влияние высоких ипотечных ставок и экономической неопределенности. Продажи увеличились на Юге (+5,1%) и Среднем Западе (+6,3%), но резко снизились на Северо-Востоке (-27,6%) и Западе (-8,4%). Объем непроданных домов достиг 511 тыс., максимума с 2007 г., против 505 тыс. в мае. По данным Бюро переписи, прогноз на июль может показать стабилизацию рынка, что способно оказать поддержку доллару.25 августа, 17.30/ США/**/ Индекс производственной активности Далласа в августе (опережающий)/ пред.: -12,7 п./ действ.: 0,90 п./ прогноз: 0,20 п./ USDX (6-валютный индекс USD) – внизВ июле индекс деловой активности ФРБ Далласа вырос до 0,9 п. (-12,7 п. месяцем ранее) и впервые за полгода вышел в положительную зону. Индекс производства достиг 21,3 п. – максимума с 2021 г. Хотя новые заказы оставались отрицательными (-3,6 п.), это было лучше июньского уровня. Использование мощностей и отгрузки вернулись к росту, а ожидания компаний стали более оптимистичными. Их прогнозы впервые за шесть месяцев показали позитив. Занятость также усилилась, а продолжительность рабочего времени выросла. При этом себестоимость оставалась высокой, но рост отпускных цен замедлился. По данным ФРБ Далласа, подтверждение прогноза в августе может охладить позиции доллара.26 августа, 15.30/ США/**/ Заказы на товары длительного пользования в июле (м/м)/ пред.: 16,5%/ действ.: -9,3%/ прогноз: -4,0%/ USDX (6-валютный индекс USD) – вверхВ июне заказы на товары длительного пользования в США сократились на 9,3% (до $311,8 млрд) после пересмотренного роста на 16,5% в мае. Это падение оказалось менее глубоким, чем прогнозы снижения на 10,8%. Наибольший спад пришелся на транспортное оборудование (-22,4%), включая заказы на гражданские самолеты (-51,8%). Заказы на капитальные товары также уменьшились на 22,2%. При этом поддержку обеспечили:готовые металлические изделия (+0,2%)машины (+0,4%)первичные металлы (+0,6%)компьютеры и электроника (+0,6%) Индикатор ключевых инвестиционных планов (на невоенные капитальные товары без самолетов) снизился на 0,7% после майского роста на 2% ( при прогнозе роста на 0,2%). Согласно данным Бюро переписи, более мягкое падение в июне поддерживает ожидания рынка. При подтверждении прогноза в июле долларовый индекс получит дополнительный импульс.26 августа, 16.00/ США/**/ Индекс цен на жилье S&P CoreLogic Case-Shiller в июне/ пред.: 3,4%/ действ.: 2,8%/ прогноз: 2,4%/ USDX (6-валютный индекс USD) – внизВ мае индекс цен на жилье S&P CoreLogic Case-Shiller для 20 крупнейших городов вырос на 2,8% против 3,4% в апреле. Это был минимальный темп с августа 2023 г., что отражает влияние высоких ставок по ипотеке и слабого спроса. Лидерами роста остались Нью-Йорк (+7,4%), Чикаго (+6,1%) и Детройт (+4,9%). В месячном выражении индекс прибавил лишь 0,4%, показав самый медленный рост с января. Если июньский прогноз подтвердится, американская валюта может оказаться под дополнительным давлением.26 августа, 17.00/ США/**/ Индикатор настроений потребителей в августе (опережающий)/ пред.: 95,2 п./ действ.: 97,2 п./ прогноз: 98,0 п./ USDX (6-валютный индекс USD) – вверхИндекс доверия потребителей Conference Board в июле вырос до 97,2 п. против 95,2 п. в июне, достигнув максимума за три месяца. Улучшение связано с более оптимистичными оценками состояния рынка труда и перспектив экономики. Индекс ожиданий также укрепился, хотя остался ниже долгосрочного среднего. По данным опроса около 5000 домохозяйств, настроения потребителей в целом демонстрируют осторожный оптимизм. Если августовский показатель выйдет на уровне прогноза в 98,0 п., это станет дополнительным сигналом для ужесточения денежной политики и окажет поддержку доллару.26 августа, 17.00/ США/**/ Производственный индекс Ричмонда в августе (опережающий)/ пред.: -8 п./ действ.: -20 п./ прогноз: -17 п./ USDX (6-валютный индекс USD) – вверхВ июле композитный индекс ФРБ Ричмонда снизился до -20 п. (-8 п. в июне) и достиг минимума за десять месяцев. Ожидалось улучшение показателя, однако опрос зафиксировал резкое падение активности. Отгрузки упали до -18 п. против -5 п. в июне.Новые заказы рухнули до -25 п. против -12 п.Портфели заказов сократились еще глубже (-30 п. против -18 п.). Занятость также снизилась (-16 п. против -6 п.). Темпы роста цен замедлились как по издержкам (5,65 против 6,10), так и по отпускным ценам (3,16 против 3,57). Несмотря на спад, ожидания по будущим отгрузкам улучшились (11 п. против 6 п.). Если прогнозы роста в августе подтвердятся, показатель сможет поддержать позиции доллара.26 августа, 23.30/США/**/Запасы сырой нефти в США от API/ пред.: 1,5 млн барр./ действ.: -2,4 млн барр./ прогноз: – / Brent – волатильноПо данным API, коммерческие запасы нефти в США за неделю до 15 августа сократились на 2,4 млн барр., тогда как неделей ранее фиксировался рост на 1,5 млн барр. Снижение оказалось сильнее ожиданий аналитиков, предполагавших спад на 1,2 млн барр. На очередной недельный отчет рынок может отреагировать разнонаправленно. Сокращение запасов обычно поддерживает нефть, но высокая неопределенность вокруг спроса и предложения усиливает волатильность ее котировок.27 августа, 4.30/ Австралия/**/ Индекс потребительских цен в июле/ пред.: 2,1%/ действ.: 1,9%/ прогноз: 2,2%/ AUD/USD – вверхВ июне годовая инфляция в Австралии замедлилась до 1,9% против 2,1% месяцем ранее и оказалась ниже ожиданий. Это минимальный уровень с марта 2021 г., выходящий за пределы целевого диапазона РБА (2–3 процента). Снижение обеспечили расходы на жилье (+1,6% против +2,0%), аренда росла самыми медленными темпами с декабря 2022 г., а цены на электроэнергию падали быстрее. В то же время продукты питания подорожали на 3,2% (против 2,9%), а цены на одежду и обувь ускорились до 1,4%. В транспорте дефляция сократилась до -1,9% против -2,5%. Если июльский прогноз оправдается, это станет сигналом в пользу ужесточения политики РБА и окажет поддержку австралийскому доллару.27 августа, 9.00/ Германия/***/ Индикатор потребительского климата GfK в августе (опережающий)/ пред.: -20,0 п./ действ.: -20,3 п./ прогноз: -21,5 п./ EUR/USD – внизПо данным GfK, к августу 2025 г. индикатор потребительского климата в Германии снизился с -20,3 до -21,5 пункта (при прогнозе -19,2 п.). Это минимальный уровень индикатора с апреля. Снижение отражает рост пессимизма на фоне торговой напряженности с США. Склонность к сбережению выросла до 16,4 п. – максимума с февраля 2024 г. Тогда как готовность покупать снизилась второй месяц подряд (-9,2 п. против -6,2 п.). Экономические ожидания упали до 10,1 п. после пяти месяцев роста, но ожидания по доходам продолжили улучшаться, достигнув годового максимума (15,2 п. против 12,8 п.). Эксперты отмечают, что высокая неопределенность и дороговизна продуктов питания удерживают потребителей от расходов. Если прогноз подтвердится, давление на евро усилится.27 августа, 13.00/ Великобритания/**/ Ежемесячный индекс розничных продаж в августе (опережающий)/ пред.: -46 п./ действ.: -34 п./ прогноз: -33 п./ GBP/USD – вверхСогласно данным CBI, индекс розничных продаж Великобритании в июле поднялся до -34 п. после 17-месячного минимума (-46 п.) в июне. Улучшение оказалось слабее ожиданий рынка (-26 п.), но показатель все же отражает смягчение спада. Продажи сокращаются уже десятый месяц подряд, что связано с ростом цен и экономической неопределенностью. Вместе с тем индекс ожидаемых продаж улучшился до -31 п. против -49 п. месяцем ранее, что говорит о более устойчивых ожиданиях бизнеса. При подтверждении прогноза в августе фунт может получить дополнительную поддержку.27 августа, 17.30/США/**/Запасы сырой нефти в США от EIA/ пред.: 3,036 млн барр./ действ.: -6,014 млн барр./ прогноз: 1,859 млн барр./ Brent – внизПо данным EIA, запасы нефти в США за неделю до 15 августа сократились на 6,014 млн барр., тогда как рынок ожидал снижение лишь на 1,3 млн барр. При этом в хабе Кушинг запасы выросли на 419 тыс. барр. Запасы бензина упали на 2,72 млн барр., а дистиллятов – напротив, увеличились на 2,434 млн барр. Существенное падение коммерческих запасов указывает на устойчивый спрос, но рост поставок в Кушинге и дистиллятном сегменте ограничивает потенциал для роста цен. Если прогноз оправдается, давление на котировки Brent может усилиться.27 августа, 19.00/ РФ/**/ Рост промышленного производства в июле/ пред.: 1,8%/ действ.: 2,0%/ прогноз: 2,2%/ USD/RUB – вверхПо данным Росстата, промышленное производство в РФ в июне увеличилось на 2% (после роста на 1,8% месяцем ранее). Несмотря на улучшение, темпы остаются ниже среднего уровня последних десятилетий (3,18%). В истории показатель достигал 17,7% в апреле 2000 г. и падал до -16,9% в январе 2009 г. Если июльский прогноз подтвердится, ускорение активности может усилить давление на рубль, так как инвесторы будут учитывать возможные ценовые риски.27 августа, 19.00/ РФ/**/ Рост розничных продаж в июле/ пред.: 1,8%/ действ.: 1,2%/ прогноз: 1,8%/ USD/RUB – внизРозничные продажи в России в июне выросли на 1,2%, что замедлилось по сравнению с 1,8% месяцем ранее. Слабость потребительской активности остается фактором риска для экономики. Если в июле рост ускорится до прогноза, это может поддержать рубль.27 августа, 19.00/ РФ/**/ Рост ВВП в июне/ пред.: 1,9%/ действ.: 1,2%/ прогноз: 1,5%/ USD/RUB – внизПо данным Минэкономразвития, экономика России в апреле 2024 г. выросла на 1,9% (после 1,1% месяцем ранее). Прогноз на июнь в 1,5% указывает на замедление роста. Его подтверждение станет умеренно позитивным фактором для рубля.26 августа, 2.15/ США/ Выступление главы ФРБ Нью-Йорка Джона Уильямса/ USDX26 августа, 15.30/ США/ Выступление главы ФРБ Ричмонда Томаса Баркина/ USDX26 августа, 4.30/ Австралия/ Протокол заседания Резервного банка Австралии от 8 июля/ AUD/USD 26 августа, 17.00, 19.00/ Великобритания/ Выступление Кэтрин Манн из Комитета по денежной политике Банка Англии/ GBP/USD26 августа, 21.45/ Канада/ Выступление главы Банка Канады Тиффа Маклема/ USD/CAD27 августа, 19.45/ США/ Выступление главы ФРБ Ричмонда Томаса Баркина/ USDXТакже в эти дни ожидаются выступления представителей ведущих центробанков. Их комментарии обычно вызывают волатильность на валютном рынке, так как могут указывать на дальнейшие планы регуляторов по ставкам. Экономический календарь открывается по ссылке. Все показатели приводятся в годовом исчислении (г/г). При расчете в месячном исчислении данные отмечаются примечанием (м/м). Знак * определяет (по мере возрастания) степень важности отчета для активов, которые доступны на платформе InstaForex. Напоминаем, что время публикации указано МСК (GMT +3.00). Открыть торговый счет можно здесь. А чтобы инструменты всегда был под рукой, советуем скачать приложение MobileTrader. Смотрите также видеоновости рынка от ГК InstaForex.Материал предоставлен компанией InstaForex - www.instaforex.com

Instaforex, 6 часов назад

ИнстаФорекс

От альянса Meta и Google до ультиматума Трампа: ключевые драйверы глобальной экономики

Мировая экономика переживает период бурных перемен, где пересекаются интересы технологических корпораций, геополитика и настроения инвесторов. Одновременно на повестке дня – крупнейшие контракты в сфере облачных технологий и искусственного интеллекта, новые этапы эскалации между США и Россией, резкие колебания котировок лидеров фондового рынка и трансформация потребительского сектора. Каждое из этих событий оказывает прямое влияние на динамику мировых финансовых рынков и открывает новые возможности для трейдеров. В центре внимания – стратегический альянс Meta и Google, который меняет расклад сил в облачной индустрии. Также жесткий ультиматум Дональда Трампа России после атаки на завод Flex, усиливающий геополитическое напряжение. Стремительный рост Tesla на фоне ожиданий снижения ставок ФРС и амбиций Илона Маска в сфере автономного транспорта. Противостояние гигантов американского ритейла, где Walmart укрепляет лидерство, а Target сталкивается с системными трудностями. Эти события формируют почву для стратегий инвесторов на ближайшие месяцы.Meta заключила крупнейший контракт с Google Cloud на фоне гонки в сфере искусственного интеллектаMeta Platforms подписала шестилетнее соглашение с Google на сумму более 10 миллиардов долларов. Эта сделка стала одной из самых масштабных в истории Google Cloud и отражает стремление медиагиганта усилить свои позиции в сфере искусственного интеллекта.Как сообщает издание The Information, Meta будет использовать серверы, системы хранения данных, сетевые решения и другие сервисы облака Google для поддержки своих амбиций в области ИИ. По данным источников, соглашение ориентировано главным образом на инфраструктуру искусственного интеллекта, что позволит компании ускорить развитие своих технологий.Этот шаг демонстрирует расширение стратегии Meta за пределы собственных дата-центров и действующих партнерств с Amazon и Microsoft. Генеральный директор Марк Цукерберг в июле объявил о планах вложить сотни миллиардов долларов в строительство центров обработки данных нового поколения, которые он называет «супер интеллектом». В 2025 году капитальные расходы Meta прогнозируются на уровне $66-72 млрд – на $30 млрд больше, чем годом ранее.Meta активно ищет внешних партнеров для разделения расходов на расширение инфраструктуры. В начале месяца компания заявила о намерении продать активы центров обработки данных на сумму $2 млрд. По словам финансового директора Сьюзан Ли, речь идет о совместной разработке объектов с финансовыми организациями, готовыми инвестировать в будущее инфраструктуры ИИ.Для Google эта сделка стала стратегическим укреплением позиций в борьбе с лидерами облачного рынка. В то время как Amazon Web Services удерживает 29% мирового рынка, а Microsoft Azure составляет 22%, доля Google Cloud – 11%. Однако сервис демонстрирует стремительный рост: в первом квартале 2025 года его выручка достигла $12,3 млрд, что на 28% выше показателя прошлого года.Google продолжает активно подписывать крупные контракты: недавняя сделка с OpenAI лишила Microsoft эксклюзивного статуса партнера ChatGPT, а контракт с Министерством обороны США на $200 млн укрепил присутствие компании в сфере ИИ-инфраструктуры.Примечательно, что соглашение заключено на фоне жесткого соперничества Meta и Google в области онлайн-рекламы и разработки искусственного интеллекта. Тем не менее растущие потребности в вычислительных мощностях меняют правила игры: технологические гиганты все чаще обращаются к нескольким облачным провайдерам одновременно, чтобы удовлетворить запросы по масштабированию ИИ.Заключенное партнерство подчеркивает, что рынок облачных технологий и искусственного интеллекта находится в фазе бурного роста. Увеличение инвестиций Meta, стремительный рост Google Cloud и конкуренция с Amazon и Microsoft могут стать катализатором для дальнейшего движения акций ведущих технологических компаний.Трейдеры могут извлечь выгоду из данной ситуации, рассматривая возможности для инвестиций в акции облачных провайдеров и компаний, активно работающих с ИИ. Рост капитальных расходов и стратегические альянсы между гигантами открывают новые перспективы для краткосрочных и долгосрочных сделок.Все описанные в статье торговые инструменты доступны для работы на платформе InstaForex. Чтобы воспользоваться возможностями рынка, пользователям стоит открыть торговый счет на InstaForex и скачать мобильное приложение компании для удобства торговли.Атака на завод Flex стала поворотным моментом: Трамп грозит жесткими мерамиПрезидент США Дональд Трамп выступил с жестким заявлением, дав Москве двухнедельный срок для демонстрации прогресса в прекращении войны в Украине. В противном случае, предупредил американский лидер, последуют «масштабные санкции или масштабные тарифы». Заявление прозвучало всего через неделю после его неудачного саммита на Аляске с Владимиром Путиным, который не принес никаких прорывов.Выступая из Белого дома, Трамп подчеркнул, что решение будет принципиальным: «Будут ли это масштабные санкции, или масштабные тарифы, или и то и другое, или мы ничего не будем делать».Жесткая риторика последовала после удара российских ракет по американскому заводу электроники Flex в Мукачево (Западная Украина). В результате атаки пострадали 15 человек, а треть предприятия, где трудятся более 2 600 сотрудников, была уничтожена. Американская торговая палата в Украине назвала этот инцидент «ударом по американскому бизнесу».По словам Трампа, именно атака на бизнес-инфраструктуру США стала катализатором ужесточения позиции Вашингтона.Саммит Трампа и Путина 15 августа на Аляске завершился безрезультатно. Изначально Трамп рассчитывал на участие президента Украины Владимира Зеленского, однако Москва сорвала эту инициативу, заявив о неподготовленности повестки дня.Зеленский в ответ обвинил Россию в намеренном срыве переговоров и вновь подчеркнул, что прямой диалог с Путиным остается единственным путем к завершению конфликта. Сам Трамп признал сложность дипломатии, сравнив попытки примирить Путина и Зеленского с «смешиванием масла и уксуса».Ультиматум прозвучал на фоне усиления геополитической напряженности и расширения санкционного давления США:1) С 27 августа вступают в силу штрафные тарифы на индийские товары в ответ на закупки российской нефти.2) США усилили санкции против компаний и судов, торгующих иранской нефтью.3) Великобритания ввела ограничения против иранского бизнес-магната и его фирм.В России фиксируется дефицит бензина, а в Азербайджане снижение уровня Каспийского моря мешает работе нефтяных портов. В то же время в США наблюдается локальная напряженность на нефтяном рынке, хотя долгосрочные прогнозы говорят о возможном профиците предложения.На финансовых рынках продолжается коррекционный спад: американские фондовые индексы снижаются, а котировки нефти подошли к ключевому уровню сопротивления. В случае пробоя цены могут достичь $70,5 за баррель.Эксперты отмечают, что усиление геополитической риторики и санкционного давления повышает волатильность на сырьевых и фондовых рынках. Это создает условия для краткосрочных спекулятивных стратегий. Трейдеры могут использовать:1) колебания цен на нефть и газ для торговли фьючерсами.2) движения фондовых индексов в условиях коррекции.3) валютные пары с долларом, учитывая давление геополитики на мировые рынки.Какие итоги? Жесткий ультиматум Трампа возвращает США к конфронтационной политике в отношении России, усиливая неопределенность на глобальных рынках. Для трейдеров это означает новые возможности – от игры на волатильности до спекуляций на сырьевых и фондовых рынках.Все описанные торговые инструменты доступны на платформе InstaForex, поэтому пользователям стоит открыть торговый счет и для удобства установить мобильное приложение компании, чтобы оперативно реагировать на изменения ситуации.Tesla стала лидером роста на фоне заявлений Джерома Пауэлла о возможном снижении ставокВ пятницу акции Tesla продемонстрировали впечатляющий рост на 6,22%, став лидером среди крупнейших технологических компаний. Поводом для стремительного подъема стала речь председателя Федеральной резервной системы США Джерома Пауэлла на симпозиуме в Джексон-Хоуле, где он дал понять, что ФРС может смягчить денежно-кредитную политику уже в сентябре.Выступление Пауэлла оказалось ключевым событием для инвесторов. Его заявления о том, что «изменяющийся баланс рисков может потребовать корректировки нашей политики», вызвали всплеск оптимизма. Вероятность снижения процентных ставок в сентябре трейдеры оценили в 91%, тогда как до речи она составляла лишь 75%.Финансовые рынки отреагировали бурно: индекс Dow Jones вырос на 846 пунктов, закрывшись на рекордном уровне, S&P 500 прибавил 1,5%, а технологический Nasdaq укрепился на 1,8%. Tesla же стала главным бенефициаром – ее бумаги подскочили с примерно $320 до $340,01 за сессию при объеме торгов в $31,2 млрд, что стало наибольшим показателем среди всех компаний.Рост котировок Tesla объясняется не только рыночным фоном, но и корпоративными новостями. Генеральный директор компании Илон Маск сообщил о разработке новой версии автопилота с почти десятикратным увеличением числа параметров. Масштабный релиз программного обеспечения планируется уже к концу сентября.Компания активно расширяет проект Robotaxi: после запуска сервиса в Остине (Техас) Tesla добивается разрешения на автономные перевозки в Аризоне.Однако не обошлось без проблем. Национальное управление безопасностью дорожного движения США (NHTSA) расследует задержку в отчетности о ДТП у Tesla, что ставит под сомнение соблюдение протоколов безопасности. Несмотря на рост в пятницу, с начала года акции компании остаются снижены на 10,7% и торгуются на 29,5% ниже годового максимума в $479,86.По оценкам аналитиков Уолл-стрит, при сохранении импульса бумаги Tesla могут достичь диапазона $350 – $360. Но важно учитывать, что волатильность остается высокой: за последний год акции компании менялись более чем на 5% в течение одной торговой сессии 45 раз.Такая динамика подчеркивает зависимость компаний роста от ожиданий снижения ставок: более низкая стоимость заимствований увеличивает ценность будущих доходов от технологий – будь то автономное вождение или энергетические решения.Итог очевиден: смягчение риторики ФРС и технологические инициативы Tesla создали уникальный момент для рынка. Оптимизм инвесторов вновь направлен в сторону акций роста, а Tesla, несмотря на вызовы, остается в центре внимания.Что это значит для трейдеров?1) Краткосрочно: можно использовать волатильность Tesla для спекулятивных сделок.2) Среднесрочно: ожидаемое снижение ставок может поддержать рост акций технологических компаний.3) Долгосрочно: развитие технологий автопилота и роботакси открывает новые горизонты для Tesla.Walmart демонстрирует рост продаж на фоне давления тарифов, тогда как Target теряет позицииВ четверг Walmart представил результаты второго квартала, показали уверенный рост продаж, несмотря на рост затрат из-за тарифов. Американский ритейл-гигант продолжает привлекать покупателей низкими ценами, в то время как конкуренты теряют клиентов и снижают прибыльность.Компания из Бентонвилла (штат Арканзас) сообщила о росте сопоставимых продаж в США на 4,6% за квартал, завершившийся 31 июля. Для сравнения, конкурент Target зафиксировал снижение на 1,9% за тот же период. Эти цифры показывают, что Walmart смог сохранить лояльность покупателей благодаря ценовой политике, несмотря на давление тарифов.Генеральный директор Даг МакМиллон подчеркнул, что компания стремится удерживать цены «как можно дольше на минимальном уровне», даже если издержки на инвентарь продолжают расти из-за тарифов, введенных администрацией Дональда Трампа.Главный финансовый директор Джон Дэвид Рэни уточнил, что Walmart поднял цены на импорт всего на 10%, при этом значительную часть расходов взял на себя. Учитывая, что треть запасов ритейлера приходится на зарубежные поставки, такая стратегия позволила Walmart укрепить позиции среди потребителей, особенно чувствительных к росту цен.В отличие от Walmart, Target переживает спад: чистые продажи компании снизились на 0,9%, а акции упали ниже отметки $100 после новости об уходе генерального директора Брайана Корнелла в феврале 2026 года.По данным Placer.ai, посещаемость магазинов Target сокращалась на протяжении шести месяцев подряд, в то время как у Walmart она оставалась стабильной. Этот контраст отражает изменения в потребительском поведении: покупатели всё чаще делают выбор в пользу товаров первой необходимости, а не товаров для образа жизни.Несмотря на рост продаж, акции Walmart упали более чем на 4% из-за опасений снижения маржи. Дополнительным ударом стал расход в размере 450 млн долларов, связанный с урегулированием претензий по травмам сотрудников и клиентов.Тем не менее компания повысила прогноз по росту годовых продаж до 3,75%-4,75% против прежних ожиданий в 3%-4%. Руководство Walmart предупредило: сохранять низкие цены бесконечно не удастся, так как тарифное давление будет усиливаться в третьем и четвертом кварталах.История Walmart и Target демонстрирует расслоение американского ритейла: ставка на товары первой необходимости и агрессивная ценовая политика помогают лидерам удерживать клиентов, в то время как конкуренты сталкиваются с падением спроса. Для трейдеров это сигнал внимательно следить за динамикой акций обеих компаний: Walmart показывает устойчивость, но сталкивается с рисками снижения маржи, тогда как Target уязвим из-за стратегических просчетов и падения посещаемости.Трейдеры могут извлечь выгоду, используя колебания акций обоих ритейлеров:1. Акции Walmart – рассматривать как инструмент для краткосрочных сделок на фоне сильных продаж, но с осторожностью из-за давления на прибыль.2. Акции Target – использовать для спекулятивных стратегий в периоды падения, а также для игры на понижение.Все описанные в статье инструменты доступны для торговли на InstaForex. Чтобы воспользоваться возможностями рынка, откройте торговый счет на платформе, а для еще большего удобства скачайте мобильное приложение компании.Материал предоставлен компанией InstaForex - www.instaforex.com

Instaforex, 11 часов назад

ИнстаФорекс

Американский доллар. Превью недели

Американский доллар вновь привлечет к себе все внимание рынка. На мой взгляд, рынок еще долго будет «переваривать» полученную информацию от Джерома Пауэлла в пятницу, потому что интерпретировать ее однозначно крайне сложно. С одной стороны, Пауэлл допустил снижение ставки, но он и раньше не отказывался от того, что смягчение политики когда-нибудь возобновится. С другой стороны, обратил внимание на растущую инфляцию и предположил, что тарифы Трампа будут и дальше разгонять потребительские цены. То есть в одном выступлении глава ФРС сказал и «да», и «нет». Отмечу также, что валютный рынок резко снизил спрос на американский доллар, но фьючерсный рынок понизил вероятность снижения ставки в сентябре с 90% до 75%, а также вероятность проведения двух раундов смягчения до конца года. Следовательно, рынок начал больше сомневаться в «голубином» сценарии, а не наоборот. Также замечу, что не только мнение Пауэлла имеет значение. За последние недели минимум четверо управляющих ФРС сообщили, что готовы проголосовать за смягчение политики, но в то же время несколько управляющие высказались резко против снижения ставки в сентябре. Поэтому 17 сентября на голосовании по ставке может произойти настоящая «бойня мнений», итоги которой угадать нельзя. Одно ясно – комитет FOMC четко разделен на два лагеря. А вот кто окажется в итоге в численном большинстве, покажут следующие отчеты по инфляции, безработице, рынку труда. В Америке на следующей неделе выйдут отчеты по заказам на товары длительного использования, ВВП за второй квартал, индекс цен расходов на личное потребление и индекс настроения потребителей от Мичиганского университета. Естественно, слабые данные об экономике США вызовут только новые распродажи доллара. И даже отчет по ВВП не спасет американскую валюту, так как вторая предварительная оценка – это нечто промежуточное между «первым впечатлением» и «окончательным диагнозом». Обратите внимание на другие мои статьи: Евровалюта. Превью недели Британская валюта. Превью недели Волновая картина по EUR/USD: Исходя из проведенного анализа EUR/USD, я делаю вывод, что инструмент продолжает построение повышательного участка тренда. Волновая разметка по-прежнему всецело зависит от новостного фона, связанного с решениями Трампа и внешней политикой США. Цели участка тренда могут простираться вплоть до 25-й фигуры. Следовательно, я продолжаю рассматривать покупки с целями, находящимися около отметки 1,1875, что приравнивается к 161,8% по Фибоначчи, и выше. Я предполагаю, что построение волны 4 завершено. Соответственно, сейчас – по-прежнему хорошее время для покупок. Волновая картина по GBP/USD: Волновая картина инструмента GBP/USD остается неизменной. Мы имеем дело с повышательным, импульсным участком тренда. При Дональде Трампе рынки может ждать еще огромное количество потрясений и разворотов, которые могут весьма серьезно отразиться на волновой картине, но в данное время рабочий сценарий сохраняет свою целостность. Цели повышательного участка тренда теперь расположены около отметки 1,4017. В данное время я предполагаю, что построение понижательной волны 4 завершено. Волна 2 в 5 также может быть завершена. Следовательно, я советую покупки с целью 1,4017. Основные принципы моего анализа: 1) Волновые структуры должны быть простыми и понятными. Сложные структуры сложно отыгрывать, они часто несут изменения. 2) Если нет уверенности в происходящем на рынке, лучше не заходить в него. 3) Стопроцентной уверенности в направлении движения нет и быть не может никогда. Не забывайте про защитные ордера Stop Loss. 4) Волновой анализ можно комбинировать с другими видами анализа и торговыми стратегиями.Материал предоставлен компанией InstaForex - www.instaforex.com

Instaforex, 11 часов назад

ИнстаФорекс

Британский фунт. Превью недели

Британский фунт будет интересен рынку также, как и евровалюта. В течение следующих пяти дней в Великобритании выйдет 0 отчетов, состоится 0 выступлений. Если в случае с европейской валютой, рынок может хотя бы ради развлечения обратить внимание на немецкие данные по безработице и инфляции, то в случае с британским фунтом обращать внимание не на что. Следовательно, судьба инструмента GBP/USD будет полностью зависеть от доллара США. От рынка сейчас можно ожидать только одного – нового снижения спроса на доллар. Выступление Пауэлла в пятницу не стало сверхинформативным, посеяло новые сомнения в готовности ФРС возобновить цикл смягчения. И несмотря на все это рынок распродавал доллар. На мой взгляд, этот факт говорит о готовности самого рынка продолжать продажи валюты США, вне зависимости от того, когда FOMC в реальности возобновит снижение процентной ставки. Все понимают, что это случится. Не сейчас, так позже, когда уйдет в отставку Джером Пауэлл. А г-н Пауэлл еще может уйти по собственному желанию, как это сделала Адриана Куглер. Волновая разметка остается не только однозначной, но и красивой – как в учебнике. Мы увидели очередные пять волн вверх, три вниз, и две вверх. Следовательно, если новостной фон не развернет текущий тренд вниз(что маловероятно), повышение инструмента должно продолжится. Исходя из этого, я ожидаю дальнейшего роста стоимости британского фунта. Обратите внимание на другие мои статьи: Евровалюта. Превью недели Волновая картина по EUR/USD: Исходя из проведенного анализа EUR/USD, я делаю вывод, что инструмент продолжает построение повышательного участка тренда. Волновая разметка по-прежнему всецело зависит от новостного фона, связанного с решениями Трампа и внешней политикой США. Цели участка тренда могут простираться вплоть до 25-й фигуры. Следовательно, я продолжаю рассматривать покупки с целями, находящимися около отметки 1,1875, что приравнивается к 161,8% по Фибоначчи, и выше. Я предполагаю, что построение волны 4 завершено. Соответственно, сейчас – по-прежнему хорошее время для покупок. Волновая картина по GBP/USD: Волновая картина инструмента GBP/USD остается неизменной. Мы имеем дело с повышательным, импульсным участком тренда. При Дональде Трампе рынки может ждать еще огромное количество потрясений и разворотов, которые могут весьма серьезно отразиться на волновой картине, но в данное время рабочий сценарий сохраняет свою целостность. Цели повышательного участка тренда теперь расположены около отметки 1,4017. В данное время я предполагаю, что построение понижательной волны 4 завершено. Волна 2 в 5 также может быть завершена. Следовательно, я советую покупки с целью 1,4017. Основные принципы моего анализа: 1) Волновые структуры должны быть простыми и понятными. Сложные структуры сложно отыгрывать, они часто несут изменения. 2) Если нет уверенности в происходящем на рынке, лучше не заходить в него. 3) Стопроцентной уверенности в направлении движения нет и быть не может никогда. Не забывайте про защитные ордера Stop Loss. 4) Волновой анализ можно комбинировать с другими видами анализа и торговыми стратегиями. Материал предоставлен компанией InstaForex - www.instaforex.com

Instaforex, 13 часов назад

ИнстаФорекс

EUR/USD. Превью недели. Индексы IFO, ВВП США, базовый индекс PCE

Релизы предстоящей недели ответят на многие вопросы, которые были заданы рынком в пятницу. Ведь несмотря на однозначную реакцию трейдеров на резонансное выступление председателя ФРС на экономическом симпозиуме в Джексон-Хоуле, его риторика носила отнюдь не однозначный характер. Да, с одной стороны, он впервые за долгое время допустил смягчение денежно-кредитной политики в обозримом будущем. Но с другой стороны, Пауэлл снова обеспокоился высокой инфляцией и воздержался от какой-либо конкретики. Например, он не стал анонсировать снижение процентной ставки в сентябре (хотя многие СМИ именно так интерпретировали его слова), ограничившись фразой о том, что «изменение баланса рисков могут оправдать корректировку нашей политики». На фоне таких размытых формулировок, вероятность понижения процентной ставки на сентябрьском заседании ФРС снизилась. Если до пятничного выступления данная вероятность составляла 85%, то на данный момент – 75% (согласно CME FedWatch). Именно поэтому ключевые макроэкономические отчёты предстоящей недели имеют такое важное значение. Ведь на кону, по большому счёту – сентябрьское снижение ставки. А значит пара eur/usd снова будет находиться в зоне ценовой турбулентности. Понедельник Экономический календарь понедельник практически пуст. Интерес вызывают разве что немецкие индексы IFO. В частности, индикатор условий деловой среды Германии должен продемонстрировать положительную динамику, поднявшись до отметки 88,7. Показатель последовательно растёт на протяжении 7 месяцев, и август может стать восьмым месяцем в этом ряду. В период американской торговой сессии в США будут обнародованы данные по объёму продаж жилья на первичном рынке. После слабого роста в июле (0,6%), в августе ожидается спад – на 4,8%. Также в Штатах будет опубликован индекс деловой активности в обрабатывающей промышленности от ФРБ Далласa, но как правило этот отчёт не оказывает на пару eur/usd какого-либо влияния. Вторник Наиболее важные макроэкономические отчёты вторника будут опубликованы в США. Например, мы узнаем данные по объему заказов на товары долгосрочного пользования. Это важный индикатор, рост которого свидетельствует о том, что компании и потребители уверены в своем будущем (что выражается в готовности тратить деньги «сейчас»). Увы, но в июне этот показатель рухнул в отрицательную область, обозначившись на отметке -9,4%. И согласно прогнозам, в июле он останется ниже нулевого значения (-3,8%). Без учёта транспорта, объём увеличился в июне на 0,2%. В июле также ожидается слабый рост этого компонента – на 0,3%. Если оба индикатора окажутся ниже нуля, доллар окажется под существенным давлением. Также во вторник в США будет обнародован июльский индекс потребительской уверенности от Conference Board. Месяц назад этот индикатор оказал поддержку гринбеку, так как неожиданно вырос до отметки 97,2 (вопреки прогнозам дальнейшего снижения). Согласно прогнозам, в этом месяце индекс немного снизится – до 96,3. Доллар отреагирует на этот релиз только в том случае, если окажется в красной/зелёной зоне, то есть если фактический результат будет существенно отличаться от прогнозного уровня. Среда Пустой день для трейдеров eur/usd. Интерес вызывает разве что опережающий индекс потребительского климата от GfK, который будет опубликован в Германии. Этот индикатор находится в отрицательной области с ноября 2021 года, и в июле обновил многомесячный минимум. Согласно прогнозам, в этом месяце индекс выйдет на отметке -21,3 (после снижения -21,5 в предыдущем месяце). В период американской сессии среды выступит глава Федерального резервного банка Ричмонда Томас Баркин. В ходе своего предыдущего выступления (14 августа), он обеспокоился состоянием рынка труда в США, указав на сохраняющуюся неопределенность в тенденциях найма. Вероятно, в среду он повторит эти тезисы, оказав фоновое давление на гринбек. Четверг В четверг всё внимание трейдеров eur/usd (и остальных долларовых пар) будет приковано к отчёту по росту американской экономики. В этот день мы узнаем вторую оценку роста ВВП США во втором квартале. Согласно первой оценке, показатель вырос на 3,0%. Данная цифра была искажена эффектами внешней торговли (снижением импорта на 30%) и не свидетельствовала о реальном ускорении экономики. Именно поэтому «ложный прогресс» не впечатлил участников рынка. Но если показатель по итогам второй оценки будет пересмотрен в сторону ухудшения (по прогнозам, вторая оценка совпадет с первоначальной), доллар негативно и достаточно остро отреагирует на этот факт. Особенно если замедлится внутренний спрос. В частности, согласно первоначальным данным, чистые внутренние продажи частным потребителям выросли всего лишь на 1,2% – это самый слабый результат с конца 2022 года. Если этот компонент будет пересмотрен в сторону снижения, покупатели eur/usd существенно усилят свои позиции. Также в четверг будет опубликован протокол июльского заседания ЕЦБ. Напомню, что Европейский Центробанк по итогам этого заседания ожидаемо сохранил все параметры монетарной политики в прежнем виде, реализовав базовый и наиболее ожидаемый сценарий. Тогда как глава ЦБ Кристин Лагард на итоговой пресс-конференции оказала поддержку покупателям eur/usd, заявив о том, что Центробанк «может себе позволить наблюдать за развитием событий на протяжении ближайших нескольких месяцев, не предпринимая при этом никаких действий». По итогам июльского заседания на рынке существенно ослабли голубиные ожидания относительно дальнейших действий ЕЦБ. Опубликованный протокол может оказать дополнительную поддержку покупателям eur/usd, особенно если отчёт по росту ВВП США окажется в «красной зоне». Пятница В период американской сессии пятницы мы узнаем важнейший инфляционный индикатор, который «с особым пристрастием» отслеживается членами Федрезерва. Речь идёт о базовом индексе PCE. Как полагают многие аналитики, в июле индекс останется на уровне предыдущего месяца (т.е. на отметке 2,8% г/г). Если этот прогноз не оправдается и показатель ускорится, то в этом случае можно будет говорить о формировании восходящей тенденции. Такой результат может оказать поддержку гринбеку, ведь ускорение базового индекса PCE – это ещё один аргумент для сохранения выжидательной позиции ФРС на сентябрьском заседании (на фоне роста CPI и PPI). Выводы Ключевые макроэкономические отчёты, которые будут опубликованы на предстоящей неделе в США, способны спровоцировать сильную волатильность по паре eur/usd. Трейдеры будут оценивать динамику ключевых индикаторов через призму позиции Джерома Пауэлла, который обеспокоился одновременно состоянием американской экономики и ростом инфляции. По большому счёту, пара eur/usd снова находится на перепутье: по итогам недели цена либо преодолеет уровень сопротивления 1,1780 (верхняя линия Bollinger Bands на таймфрейме D1), либо вернется в область 16-й фигуры. Материал предоставлен компанией InstaForex - www.instaforex.com

Instaforex, 13 часов назад

ИнстаФорекс

Евровалюта. Превью недели

Какое внимание будет обращено на Европейский союз и евровалюту на следующей неделе после выступления Джерома Пауэлла в пятницу? Несмотря на то, что риторика г-на Пауэлла была весьма предсказуемой, она произвела на рынке эффект разорвавшейся бомбы. Рынки, которые гадали, когда же ФРС перейдет к смягчению денежно-кредитной политики с начала 2025 года, ждали конкретных намеков от Пауэлла. И в конце августа 2025 года все-таки дождались. Исходя из этого, следующая неделя будет посвящена доллару, как и практически любая другая неделя в текущем году. Так уж сложилось, что именно доллар сейчас является фактически единственным драйвером рынка. А поводов у участника рынка торговать именно доллар – превеликое множество. Не буду вновь говорить о торговой войне или политике протекционизма Дональда Трампа. Эти темы не сходят с «передовиц» уже несколько месяцев подряд. Тот факт, что президент FOMCтеперь допускает возобновление цикла смягчения денежно-кредитной политики, трактовать можно как угодно. Г-н Пауэлл лишь допустил снижение ставки в сентябре, попутно обозначив, что инфляция остается главным показателем для регулятора. Следовательно, он посеял новые сомнения у рынка, хоть сам рынок ответил на его выступление однозначно. К примеру, вероятность снижения ставки в сентябре, согласно инструменту CMEFedWatch, снизилась, а не выросла, и теперь составляет 75%. Я не удивлюсь, если вероятность нового раунда смягчения 17 сентября в следующие недели будет... снижаться. А что же евро и Европейский союз? Еще в воскресение вечером должно состояться выступление президента ЕЦБ Кристин Лагард. В понедельник – индекс бизнес-климата в Германии. В среду – индекс потребительской уверенности в Германии. В пятницу – розничная торговля, безработица и инфляция в Германии. То есть на следующей неделе новости будут касаться только Германии, а это всего лишь одна страна Европейского альянса. Простыми словами, я не считаю, что эта экономическая статистика повлияет на настроение участников рынка. Волновая картина по EUR/USD: Исходя из проведенного анализа EUR/USD, я делаю вывод, что инструмент продолжает построение повышательного участка тренда. Волновая разметка по-прежнему всецело зависит от новостного фона, связанного с решениями Трампа и внешней политикой США. Цели участка тренда могут простираться вплоть до 25-й фигуры. Следовательно, я продолжаю рассматривать покупки с целями, находящимися около отметки 1,1875, что приравнивается к 161,8% по Фибоначчи, и выше. Я предполагаю, что построение волны 4 завершено. Соответственно, сейчас – по-прежнему хорошее время для покупок. Волновая картина по GBP/USD: Волновая картина инструмента GBP/USD остается неизменной. Мы имеем дело с повышательным, импульсным участком тренда. При Дональде Трампе рынки может ждать еще огромное количество потрясений и разворотов, которые могут весьма серьезно отразиться на волновой картине, но в данное время рабочий сценарий сохраняет свою целостность. Цели повышательного участка тренда теперь расположены около отметки 1,4017. В данное время я предполагаю, что построение понижательной волны 4 завершено. Волна 2 в 5 также может быть завершена. Следовательно, я советую покупки с целью 1,4017. Основные принципы моего анализа: 1) Волновые структуры должны быть простыми и понятными. Сложные структуры сложно отыгрывать, они часто несут изменения. 2) Если нет уверенности в происходящем на рынке, лучше не заходить в него. 3) Стопроцентной уверенности в направлении движения нет и быть не может никогда. Не забывайте про защитные ордера Stop Loss. 4) Волновой анализ можно комбинировать с другими видами анализа и торговыми стратегиями. Материал предоставлен компанией InstaForex - www.instaforex.com

Instaforex, 14 часов назад

ИнстаФорекс

Торговые рекомендации по Биткоину(Bitcoin) на 24 августа по системе ICT.

Биткоин также взлетел вверх после выступления Джерома Пауэлла, но сделал это гораздо техничнее и обоснованнее, чем другие криптовалюты. Так как биткоин остается флагманом криптовалютного рынка, именно от него продолжают «плясать» все остальные криптовалюты. А биткоин, как мы и предупреждали, сформировал девиацию около нижней границы бокового канала, снял ликвидность с предыдущего минимума и даже сформировал «бычий» Order-block. Таким образом, ключевое, что сейчас следует понимать – биткоин остается во флэте, а пятничный рост не значит ничего. С таким же успехом рынок мог возобновить покупки биткоина и без новых выступлений Джерома Пауэлла. Следует напомнить, трейдерам, что Order-block – это довольно сильные разворотные сигналы. Они не всегда отрабатываются, как и любые другие сигналы, но в то же время именно они предупреждают о возможных сменах тенденции. Во флэте OB имеют значение не большее, чем девиации. По сути, любой OB во флэте – это и есть девиация. После девиации можно ожидать движения минимум к середине бокового канала. Девиация не означает, что цена должна отработать теперь противоположную границу. У нас же в данное время имеется два OB во флэте, от одного из них может начаться новый тренд. В данное время цена может вернуться в «бычий» OB, получение реакции от него позволит рассматривать длинные позиции с целью «медвежий» OB. Если обе эти области будут отработаны, с технической точки зрения, это будет идеальное развитие событий. Общая картина BTC/USD на 1D. На дневном ТФ биткоин продолжает формирование восходящего тренда. «Бычья» тенденция сохраняется, признаков ее слома нет. В данное время в распоряжении трейдеров имеются «медвежий» Order-block и «бычий» Order-block. Напомним, что внутри флэта актуальными можно считать только паттерны, которые сформировались около границ бокового канала. То есть девиации. Девиация нижней границы бокового канала предупредила о новом росте, но этот рост может завершится в любой момент. Во флэте движения всегда сумбурны и хаотичны, а после отработки одной границы флэта цена не обязано обязательно отрабатывать вторую. Тем не менее, основным паттерном сейчас является «бычий» OB, от него следует ожидать реакции. Общая картина BTC/USD на 4Н. На 4-часовом таймфрейме биткоин показал резкий рост и сформировал новый, неотрабатываемый «бычий» FVG. Цена скорректировалась в этот FVG и может возобновить рост на основании девиации и снятия ликвидности на дневном ТФ. Но ниже текущего FVG расположен «бычий» OB на дневном ТФ, который является более важным. Рекомендации по торговле BTC/USD: Биткоин продолжает восходящий тренд, поэтому нас глобально интересуют области POI на покупку. Мы по-прежнему считаем, что биткоин не будет расти вечно, а с каждым годом интерес среди розничных трейдеров к нему будет только снижаться. Скупают биткоин теперь только крупные игроки и институционалы. Как видим, их усилий вполне хватает, чтобы биткоин постоянно покорял новые рекорды стоимости. Ситуация сейчас неоднозначная, так как сильный восходящий тренд есть, а коррекции по-прежнему очень слабые. Из «бычьих» паттернов, которые можно было бы отработать в ближайшее время, имеется только «бычий» OB. Цена находится в непосредственной близости от этого паттерна, поэтому рассматривать покупки можно уже сейчас. Но в то же время не стоит забывать про флэт и подтверждающие сигналы на младших ТФ. Пояснения к иллюстрациям: CHOCH – слом трендовой структуры. Liquidity – Ликвидность, Stop Loss трейдеров, которые маркет-мейкеры используют для набора своих позиций. FVG – Область ценовой неэффективности. Цена очень быстро проходит такие области, что указывает на полное отсутствие одной из сторон на рынке. В последствии цена имеет свойство возвращаться и получать реакцию от таких областей. IFVG – Инвертированная область ценовой неэффективности. После возврата к такой области, цена не получает от нее реакцию, а импульсно пробивает, а затем тестирует ее с другой стороны. OB – Ордер-блок. Свеча, на которой маркет-мейкер открывал позицию с целью забора ликвидности для формирования собственной позиции в противоположном направлении.Материал предоставлен компанией InstaForex - www.instaforex.com

Instaforex, 21 час назад

ИнстаФорекс

Торговые рекомендации по Эфиру(Ethereum) на 24 августа по системе ICT.

Эфир вновь взлетел вверх, став основным бенефициаром роста криптовалютного рынка и всех рисковых активов. Как мы уже говорили, единственной и достаточно формальной причиной нового роста на рынке цифровых активов стало выступление Джерома Пауэлла в пятницу вечером, которого трейдеры ждали, наверное, с самого начала недели. Ждали, как оказалось, не зря. Господин Пауэлл намекнул на готовность снижения ключевой ставки в сентябре, и этой фразы вполне хватило, чтобы криптотрейдеры бросились скупать основные криптовалюты. Другие заявления Пауэлла, которые свидетельствует о возможной пролонгации паузы в смягчении монетарной политики, участники рынка не заметили. Мы можем сказать одно – решение по ставке в сентябре не принято, а зависеть оно будет от следующих отчетов по инфляции и рынку труда. Джером Пауэлл четко дал понять, что инфляция для ФРС является основной целью, а рынок труда, хоть и замедлился, уровень безработицы остается на низком уровне. Таким образом, мы считаем, что вероятность снижения ключевой ставки на следующем заседании составляет не более 50%. Но рынок уже отработал это решение авансом. Далеко не впервые раз за последние несколько лет. На дневном ТФ структура тренда – однозначно восходящая, был сформирован новый «бычий» FVG. Так как движение вверх остается чрезвычайно сильным, ожидать коррекций можно только к ближайшим POI. Однако еще раз напомним о возможном снятии ликвидности с предыдущего ATH на недельном ТФ. Пока что признаков такого вариант развития событий немного, но все возможно. Анализ ETH/USD 1D. Эфир на дневном ТФ продолжает формирование восходящего тренда. Так как тенденция восходящая, нас интересуют паттерны на покупку в долгосрочной перспективе. За последние недели сформировалось достаточное количество «бычьих» FVG, от которых в дальнейшем можно ожидать возобновления тренда. Однако областей FVG очень много, а некоторые состоят не из трех свечей, а из четырех или даже пяти. По пятничной свече сформировался новый «бычий» FVG, который является теперь ближайшей областью POI. Анализ ETH/USD 4Н. На 4-часовом таймфрейме мы видим, что рост котировок возобновился от последнего «бычьего» IFVG. С технической точки зрения, все выглядит идеально, но все мы понимаем, что это случайность. Если бы Пауэлл не выступал в пятницу и не дал формальный повод для покупок рисковых активов, вполне возможно, что никакого роста мы бы не увидели. На 4-часовом ТФ в данное время нет хороших областей POI. Единственный «бычий» FVG практически совпадает с аналогичным на дневном ТФ. На недельном ТФ может сформироваться снятие ликвидности на продажу. Поэтому лучше всего сейчас следить за старшими графиками. Рекомендации по торговле ETH/USD: На дневном ТФ сохраняется восходящая тенденция. Таким образом, в текущей ситуации трейдерам остается ожидать только новых коррекций в области POI. Идеальным местом для покупок в ходе текущего тренда была нижняя девиация флэта с заходом в FVG 22 июня. Сейчас привлекательных областей для входа с покупками мы не видим. Теоретически можно использовать последний «бычий» FVG на дневном ТФ, но ключевое значение в ближайшее время будет иметь недельный ТФ и поведение цены около уровня 4 865$. Пояснения к иллюстрациям: CHOCH – слом трендовой структуры. Liquidity – Ликвидность, Stop Loss трейдеров, которые маркет-мейкеры используют для набора своих позиций. FVG – Область ценовой неэффективности. Цена очень быстро проходит такие области, что указывает на полное отсутствие одной из сторон на рынке. В последствии цена имеет свойство возвращаться и получать реакцию от таких областей. IFVG – Инвертированная область ценовой неэффективности. После возврата к такой области, цена не получает от нее реакцию, а импульсно пробивает, а затем тестирует ее с другой стороны. OB – Ордер-блок. Свеча, на которой маркет-мейкер открывал позицию с целью забора ликвидности для формирования собственной позиции в противоположном направлении. Материал предоставлен компанией InstaForex - www.instaforex.com

Instaforex, 22 часа назад

ИнстаФорекс

Торговые рекомендации по Солане(Solana) на 24 августа по системе ICT.

Солана, как и многие другие криптовалюты, взлетела вверх вечером в пятницу на выступлении Джерома Пауэлла. Слухов и предположений о том, чем именно поделиться с рынками глава ФРС, было огромное множество. Однако Джером Пауэлл допустил снижение ключевой ставки на сентябрьском заседании, и волна оптимизма вновь захлестнула рынки. Рисковые активы взлетели, доллар рухнул вниз. Как мы уже говорили, рынки ожидают от ФРС снижения ключевой ставки еще с осени 2022 года, когда инфляция в США начала замедляться. Как видим, в последние три года растет биткоин, а альткоины все это время показывали смешанную динамику. В данное время рынок в очередной раз ожидает смягчения монетарной политики, которое он сам же отработал уже раз 5. Однако институциональные трейдеры продолжают скупать на миллиарды долларов, структура тренда восходящая. Таким образом, любой инфоповод, указывающий на покупки, отрабатывается покупками. Солана растет слабее эфира или биткоина. На дневном ТФ отлично видно, что тренд – восходящий, но очень спокойный, с постоянным и соизмеримыми коррекциями. В данное время цена пробила предыдущий локальный максимум, а значит возможно снятие ликвидности и новое падение. Напомним, что биткоин находится во флэте, а в его вечный рост без единого нисходящего тренда мы не верим. Таким образом, снятие ликвидности и разворот биткоина вниз будет отличным «комбо» для ожидания падения. Анализ SOL/USD 1D. Солана на дневном ТФ продолжает формирование восходящего тренда. Рост соланы при отсутствии роста биткоина возможен только в «сезон альткоинов», когда индекс доминации биткоина низок(или хотя бы регулярно снижается). Индекс доминирования биткоина действительно падает, но главным получателем дивидендов выступает пока не солана или другие альткоины, а эфир. В перспективе рассчитывать на рост к области FVG 218,45-228,20$ можно. А вот из «бычьих» паттернов на дневном ТФ теперь выделить можно только FVG. Если в будущем будет получена реакция на этот паттерн, а биткоин сохранит восходящую тенденцию, можно будет открывать новые лонги с обозначенной выше целью. Анализ SOL/USD 4Н. На 4-часовом таймфрейме солана взлетела вверх, попутно сформировав новый «бычий» FVG, толку от которого нет никакого. Цена пролетела огромную область за 5 минут, поэтому коррекция в эту область не даст трейдерам абсолютно ничего. Структура сейчас сложна, так как восходящая тенденция сохраняется, а биткоин остается во флэте. Мы считаем, что дневной ТФ сейчас более информативен, чем 4-часовой, с более понятными зонами POI и структурой тренда. Рекомендации по торговле SOL/USD: Солана продолжает формирование восходящей тенденции. Таким образом, рассматривать сейчас следует, конечно же, POI на покупку. Область POI на покупку в данное время фактически одна – «бычий» FVG на дневном ТФ. Обращаем внимание на биткоин, падение которого могло завершиться около нижней границы его бокового канала. В то же время биткоин не вечно будет находиться во флэте, и покинуть его может в любой момент. Таким образом, дальнейшая судьба соланы зависит от биткоина и его паттернов. В данное время ожидать падения биткоина технических оснований нет, поэтому рассматривать для покупок можно только область FVG на дневном ТФ. Пояснения к иллюстрациям: CHOCH – слом трендовой структуры. Liquidity – Ликвидность, Stop Loss трейдеров, которые маркет-мейкеры используют для набора своих позиций. FVG – Область ценовой неэффективности. Цена очень быстро проходит такие области, что указывает на полное отсутствие одной из сторон на рынке. В последствии цена имеет свойство возвращаться и получать реакцию от таких областей. IFVG – Инвертированная область ценовой неэффективности. После возврата к такой области, цена не получает от нее реакцию, а импульсно пробивает, а затем тестирует ее с другой стороны. OB – Ордер-блок. Свеча, на которой маркет-мейкер открывал позицию с целью забора ликвидности для формирования собственной позиции в противоположном направлении. Материал предоставлен компанией InstaForex - www.instaforex.com

Instaforex, 22 часа назад

ИнстаФорекс

Экономика Германии евро не помеха

За выступлением Джерома Пауэлла, которое состоялось вчера вечером, рынок напрочь забыл о других не менее важных данных. Если индексы деловой активности в Германии, Евросоюзе и других странах ЕС показали весьма противоречивые значения, то отчет по ВВП за второй квартал в крупнейшей экономике Евросоюза очень сильно разочаровал. Несмотря на то, что в отчете по ВВП речь идет об экономическом росте, эти отчеты нередко игнорируются. В календарях новостей они даже не помечаются, как важные. Они редко вызывают реакцию рынка, но в то же дают представление о состоянии экономики в целом. Немецкая экономика во втором квартале могла сократиться на 0,1% в квартальном исчислении, что было бы более-менее приемлемо, учитывая темпы ее роста в последние годы. Однако отчет ВВП показал сокращение на 0,3% кв/кв. Экономисты отмечают, что немецкая экономика все еще далеко от понятия «рецессия»(годовой рост экономики составил во втором квартале 0,2%), но можно сказать, что она мчит к ней на всех парах. Вероятность восстановления в 2026 году тает на глазах. Экономика Германии показывает седьмое сокращение в квартальном исчислении за последние 3 года. То есть семь кварталов из двенадцати завершились в минусе. Вряд ли такие значения позволяют оптимистично смотреть в будущее. Хочу также заметить, что ЕЦБ за последние 2 года понизил процентные ставки до «нейтральных» значений, что должно было оказать поддержку европейской экономике. Однако, как видим, пошлины Дональда Трампа, которые пока никак не сказываются на европейской инфляции, оказывают сильное давление на объемы инвестиций и экономический рост. По большому счету, все, что сумел добиться ЕЦБ смягчением денежно-кредитной политики – это избежать более сильного падения экономики. Экспорт из Германии сократился во втором квартале на 0,6%, инвестиции снизились в объемах на 1,9%, строительство уменьшилось на 2%. И европейская валюта продолжает расти, что делает еще хуже европейской и немецкой экономике. Чем дороже стоит евро, тем меньше будет спрос на европейские товары за границей. Следовательно, экспорт может снизиться еще сильнее, а вместе с ним – объемы производства, ВВП, вырасти безработица. Обратите внимание на другие мои статьи: Анализ EUR/USD.23 августа. Пауэлл сумел удивить всех Анализ GBP/USD. 23 августа. Пауэлл не идет на попятную Волновая картина по EUR/USD: Исходя из проведенного анализа EUR/USD, я делаю вывод, что инструмент продолжает построение повышательного участка тренда. Волновая разметка по-прежнему всецело зависит от новостного фона, связанного с решениями Трампа и внешней политикой США. Цели участка тренда могут простираться вплоть до 25-й фигуры. Следовательно, я продолжаю рассматривать покупки с целями, находящимися около отметки 1,1875, что приравнивается к 161,8% по Фибоначчи, и выше. Я предполагаю, что построение волны 4 завершено. Соответственно, сейчас – по-прежнему хорошее время для покупок. Волновая картина по GBP/USD: Волновая картина инструмента GBP/USD остается неизменной. Мы имеем дело с повышательным, импульсным участком тренда. При Дональде Трампе рынки может ждать еще огромное количество потрясений и разворотов, которые могут весьма серьезно отразиться на волновой картине, но в данное время рабочий сценарий сохраняет свою целостность. Цели повышательного участка тренда теперь расположены около отметки 1,4017. В данное время я предполагаю, что построение понижательной волны 4 завершено. Волна 2 в 5 также может быть завершена. Следовательно, я советую покупки с целью 1,4017. Основные принципы моего анализа: 1) Волновые структуры должны быть простыми и понятными. Сложные структуры сложно отыгрывать, они часто несут изменения. 2) Если нет уверенности в происходящем на рынке, лучше не заходить в него. 3) Стопроцентной уверенности в направлении движения нет и быть не может никогда. Не забывайте про защитные ордера Stop Loss. 4) Волновой анализ можно комбинировать с другими видами анализа и торговыми стратегиями. Материал предоставлен компанией InstaForex - www.instaforex.com

Instaforex, 1 день назад

ИнстаФорекс

Анализ GBP/USD. 23 августа. Пауэлл не идет на попятную

По инструменту GBP/USD волновая разметка продолжает свидетельствовать о построении повышательной импульсной структуры волн. Волновая картина практически совпадает с инструментом EUR/USD, так как единственным «виновником торжества» остается доллар. Спрос на него снижается по всему спектру рынка(в среднесрочном плане), поэтому многие инструменты показывают практически одинаковую динамику. В данное время волна 4 предположительно завершена. Если это действительно так, то повышение инструмента будет продолжено в рамках импульсной волны 5. Волна 4 может принять пятиволновой вид, но это не самый вероятный сценарий. Следует помнить, что в данное время очень многое на валютном рынке зависит от политики Дональда Трампа. И не только торговой. Из Америки время от времени поступают неплохие новости, однако рынок постоянно держит в голове полную неопределенность в экономике, противоречивые решения и заявления Трампа, враждебный и протекционистский внешний настрой Белого Дома. Напряжение в мире нарастает и, как я уже сказал, главным виновником торжества остается доллар. Именно поэтому он и собирает все «тумаки». Структура превосходная, Пауэлл ей не помешал. Курс инструмента GBP/USD в течение пятницы повысился на 120 базовых пунктов, что, безусловно, связано с выступлением президента FOMC вчера вечером. Г-н Пауэлл просто заговорил о возможном снижении ставки ФРС, что рынок расценил, как анонс. Валютный рынок расценил, как анонс. Например, фьючерсный рынок, наоборот, понизил вероятность снижения процентной ставки в сентябре с 90% до 75%, и это – самое важное. Иными словами, рынки начали больше сомневаться в снижении ставки на следующем заседании, и это абсолютно логично, если разобрать все выступление Пауэлла, а не только ту фразу, где он говорит о снижении ставки. Директор FOMC также говорил о растущих рисках инфляции, о первостепенности задачи ценовой стабильности, о хорошем состоянии рынка труда и экономики США. На мой взгляд, Пауэлл дал понять, что решение по ставке в сентябре не принято. Экономические данные за август будут рассматриваться под микроскопом, и на основании этих данных будет приниматься решение по ставке. То есть вероятность смягчения политики 17 сентября составляет сейчас 50 на 50, так как все будет зависеть от следующих отчетов. Почему тогда спрос на валюту США в очередной раз снизился? Потому что волновая разметка, потому что общий новостной фон, потому что торговая война. Факторы, которые толкают рынок на продажи доллара, остаются одними и теми же. Если участники рынка с начала года массово распродают доллар, то что они должны делать, если новостной фон не изменился, политика Дональда Трампа не поменялась? А если еще и ФРС начнет снижать процентную ставку? На мой взгляд, судьба доллара на ближайшие месяцы предрешена. Я не знаю, что должно случиться, чтобы тренд резко развернулся вниз. Общие выводы. Волновая картина инструмента GBP/USD остается неизменной. Мы имеем дело с повышательным, импульсным участком тренда. При Дональде Трампе рынки может ждать еще огромное количество потрясений и разворотов, которые могут весьма серьезно отразиться на волновой картине, но в данное время рабочий сценарий сохраняет свою целостность. Цели повышательного участка тренда теперь расположены около отметки 1,4017. В данное время я предполагаю, что построение понижательной волны 4 завершено. Волна 2 в 5 также может быть завершена. Следовательно, я советую покупки с целью 1,4017. Основные принципы моего анализа: 1) Волновые структуры должны быть простыми и понятными. Сложные структуры сложно отыгрывать, они часто несут изменения. 2) Если нет уверенности в происходящем на рынке, лучше не заходить в него. 3) Стопроцентной уверенности в направлении движения нет и быть не может никогда. Не забывайте про защитные ордера Stop Loss. 4) Волновой анализ можно комбинировать с другими видами анализа и торговыми стратегиями.Материал предоставлен компанией InstaForex - www.instaforex.com

Instaforex, 1 день назад

ИнстаФорекс

Анализ EUR/USD. 23 августа. Пауэлл сумел удивить всех

Волновая разметка 4-часового графика для инструмента EUR/USD не меняется уже несколько месяцев, что очень радует. Даже когда строятся коррекционные волны, целостность структуры сохраняется. Это позволяет делать точные прогнозы. Напомню, что далеко не всегда волновая разметка выглядит, как в учебнике. Сейчас она выглядит очень хорошо. Построение повышательного участка тренда продолжается, а новостной фон продолжает поддерживать по большей части не доллар. Торговая война, начатая Дональдом Трампом, продолжается. Противостояние с ФРС продолжается. «Голубиные» ожидания растут. «Один большой закон» Трампа увеличит государственный долг США на 3 трлн долларов, а президент США постоянно повышает тарифы и вводит новые. Рынок крайне невысоко оценивает результаты первых 6 месяцев Дональда Трампа, хоть экономический рост во втором квартале и составил 3%. В данное время можно предположить, что построение волны 4 завершено. Если это действительно так, то началось построение импульсной волны 5, цели которой можно разбросать вплоть до 25-й фигуры. Безусловно, коррекционная структура волны 4 может принять более протяженный, пятиволновой вид, но я отталкиваюсь от наиболее вероятного сценария. Пауэлл не сказал ни «да», ни «нет». Курс инструмента EUR/USD в течение пятницы повысился на 120 базовых пунктов. Конечно, большая часть этого движения пришлась на последние часы перед закрытием рынка, так как вечером состоялось выступление президента ФРС Джерома Пауэлла, которого участники рынка ждали всю неделю. Напомню, что всю неделю котировки инструмента потихоньку сползали вниз, что легко и просто объясняла текущая волновая картина. После построения классической трехволновой коррекции началось построение новой импульсной волны. Волна 1 в 5 приняла достаточно убедительный вид, следовательно требовалось построение коррекционной волны 2 в 5. Именно эту волну мы и увидели на этой неделе. Джером Пауэлл в своем выступлении допустил смягчение денежно-кредитной политики в сентябре, но, на мой взгляд, это – не новость. Позволяли допустить снижение процентной ставки еще отчеты по рынку труда, вышедшие в начале месяца. Именно на их основании рынок и закладывать практически гарантированное возобновление цикла смягчения на следующем заседании. Однако г-н Пауэлл посеял больше сомнений на рынке, чем однозначности. Он, в частности, сообщил, что текущая денежно-кредитная политика остается ограничительной, но инфляция продолжит расти под давлением новых тарифов администрации президента. Сразу же следует вспомнить, что за последний месяц Трамп ввел целую кучу новых тарифов на импорт, поэтому ожидать дальнейшего роста инфляции действительно стоит. Следовательно, Джером Пауэлл не анонсировал снижение ставки в сентябре, а наоборот поставил под сомнение. Исходя из этого, падения спроса на доллар мы могли и не увидеть, но текущая волновая разметка однозначна, а намек на снижение ставки – лучше, чем отсутствие намека. Общие выводы. Исходя из проведенного анализа EUR/USD, я делаю вывод, что инструмент продолжает построение повышательного участка тренда. Волновая разметка по-прежнему всецело зависит от новостного фона, связанного с решениями Трампа и внешней политикой США. Цели участка тренда могут простираться вплоть до 25-й фигуры. Следовательно, я продолжаю рассматривать покупки с целями, находящимися около отметки 1,1875, что приравнивается к 161,8% по Фибоначчи, и выше. Я предполагаю, что построение волны 4 завершено. Соответственно, сейчас – по-прежнему хорошее время для покупок. Основные принципы моего анализа: 1) Волновые структуры должны быть простыми и понятными. Сложные структуры сложно отыгрывать, они часто несут изменения. 2) Если нет уверенности в происходящем на рынке, лучше не заходить в него. 3) Стопроцентной уверенности в направлении движения нет и быть не может никогда. Не забывайте про защитные ордера Stop Loss. 4) Волновой анализ можно комбинировать с другими видами анализа и торговыми стратегиями. Материал предоставлен компанией InstaForex - www.instaforex.com

Instaforex, 1 день назад

ИнстаФорекс

Анализ BTC/USD. 23 августа. Без паники, только без паники

Спрос на биткоин резко вырос в пятницу вечером, однако волновая картина из-за этого не поменялась. На мой взгляд, криптовалюте остается сделать только один шаг, чтобы тренд стал понижательным. Цена трижды не смогла пройти отметку 122000$, а также сформировала четкую и красивую пятиволновую повышательную структуру(которую, соответственно, можно считать завершенной). Следовательно, сейчас мои читатели могут ожидать построения коррекционного набора волн. Как я и предполагал, волна 5 получила укороченный вид, но даже внутри нее просматривается четкая пятиволновая структура. Никаких разногласий внутри волновой разметки нет. Повышение котировок в пятницу не меняет ничего. Если началось построение коррекционного набора волн, то внутренние восходящие волны также должны быть. Текущее повышение котировок не настолько сильное, чтобы считаться полноценной коррекционной волной 2 или b. Следовательно, возможно биткоин не завершил построение даже первой волны нового понижательного участка тренда. Попытка прорыва лоу волны 4 оказалась неудачной, но уже в ближайшее время рынок может предпринять новую попытку, которая будет удачной. Напомню, что рынок нередко старается обмануть игроков. В данное время многие ожидают продолжения повышательного участка тренда. Джером Пауэлл заговорил о снижении процентной ставки(что хорошо для биткоина), попытка прорыва лоу волны 4 оказалась неудачной. А на самом деле отскок от отметки 112000$(о которой я писал много раз) окажется небольшим. Может оказаться небольшим. Я считаю, что волновая разметка выглядит сейчас однозначно, а новостной фон не предполагает нового восходящего тренда BTC. Институциональные участники рынка обладают огромными капиталами, но и они не могут двигать цену постоянно в одном направлении. Общие выводы. Исходя из проведенного анализа BTC/USD, я делаю вывод, что построение повышательной структуры может быть завершено. Новостной фон не был причиной резкого роста биткоина в последние месяцы, но институциональные инвестиции сделали свое дело. Биткоин трижды не сумел преодолеть отметку 122000$, каждый подход к ней сопровождался довольно сильным падением. Соответственно, волна 5 могла принять укороченный вид и в этом случае повышательный набор волн завершен. Исходя из этого, продажи сейчас более интересны. Неудачная попытка прорыва отметки 112000$ отбросила котировки немного вверх, но мои ожидания не изменились. Я жду удачного прорыва лоу волны 4. Основные принципы моего анализа: 1) Волновые структуры должны быть простыми и понятными. Сложные структуры сложно отыгрывать, они часто несут изменения. 2) Если нет уверенности в происходящем на рынке, лучше не заходить в него. 3) Стопроцентной уверенности в направлении движения нет и быть не может никогда. Не забывайте про защитные ордера Stop Loss. 4) Волновой анализ можно комбинировать с другими видами анализа и торговыми стратегиями. Материал предоставлен компанией InstaForex - www.instaforex.com

Instaforex, 1 день назад

ИнстаФорекс

EUR/USD. Так сказал Пауэлл

В пятницу разрешилась главная интрига недели, и, пожалуй, месяца. Глава ФРС Джером Пауэлл наконец прокомментировал ключевые макроэкономические отчёты, которые были опубликованы в США в течение последних нескольких недель. Весьма противоречивые отчёты. На одной чаше весов – провальные июльские Нонфармы, которые отразили охлаждение американского рынка труда, на другой чаше весов – отчёты по росту CPI/PPI, которые отразили ускорение инфляции. Ситуация, в которой оказался Пауэлл, напоминает дилемму из культового фильма «Матрица», где на перекрестке решений главному герою предстояло сделать непростой выбор. Вот и глава ФРС оказался перед выбором: взять «красную таблетку» и сосредоточиться на борьбе с инфляцией или же взять «синюю таблетку» и сфокусироваться на охлаждении рынка труда и угрозе рецессии? Пауэлл выбрал второй вариант. По крайней мере, именно так рынок интерпретировал его слова. Он обеспокоился изменением баланса рисков в экономике США и намекнул на снижение процентной ставки в ближайшем будущем. Реагируя на риторику главы Федрезерва, доллар оказался под значительным давлением (индекс доллара США обозначился на отметке 97,43 и завершил неделю на уровне 97,6), а пара eur/usd обновила 3,5-недельный ценовой максимум, поднявшись за считанные часы до отметки 1,1743 (правда, пятничные торги завершились чуть ниже – на уровне 1,1721). Такая реакция носила ожидаемый характер. На протяжении нескольких недель рынок находился в подвешенном состоянии, рассуждая о том, каким образом Джером Пауэлл отреагирует на сложившуюся ситуацию. Продолжит ли настаивать на сохранении выжидательной позиции? Или всё же допустит смягчение параметров ДКП? Пружина ожиданий сжималась, и вчера «со свистом» разжалась – не в пользу гринбека. Но здесь необходимо отметить один очень важный момент. Согласно данным инструмента CME FedWatch, вероятность смягчения монетарной политики сентябре не повысилась, а снизилась. Если до выступления Пауэлла данная вероятность составляла 85-87%, то на данный момент – 75%. Соответственно, возросла вероятность сохранения выжидательной позиции. В чем же причина такой «аномалии»? Дело в том, что Джером Пауэлл в привычной для себя манере пытался выдержать баланс в риторике. И отчасти у него это получилось. Например, вчера СМИ запестрели заголовками о том, что глава ФРС «намекнул на снижение процентной ставки в сентябре». Хотя на самом деле он не упоминал сентябрь в качестве временного ориентира. Его формулировки были весьма обтекаемы и без какой-либо конкретики. Например, он заявил о том, что «базовый прогноз и меняющийся баланс рисков могут потребовать корректировки политики». При этом он добавил, что сложившиеся условия позволяют регулятору «действовать осторожно». Кроме того, признав понижательные риски для рынка труда, Пауэлл одновременно обеспокоился и ускорением инфляции. По его словам, влияние новых торговых тарифов на индекс потребительских цен уже прослеживается, и, вероятно, продолжит нарастать в обозримом будущем. Здесь необходимо напомнить последние (августовские) отчёты Мичиганского университета. Согласно проведённым исследованиям, ожидания инфляции на следующий год (1-годичные) в США выросли до 4,9%, тогда как в предыдущем месяце прогноз был на уровне 4,4%. Ожидания на 5-летнюю перспективу достигли 3,9%, также превысив прогноз, и предыдущий уровень в 3,4%. Это говорит о том, что потребители стали хуже воспринимать перспективу стабилизации цен, в том числе и на длинном временном промежутке. Пауэлл также выразил свою обеспокоенность этим фактом, заявив, что тарифы создают риски нового витка инфляции. Другими словами, глава ФРС озвучил весьма туманные намёки на возможное снижение процентной ставки в обозримом будущем. Возможно – в сентябре. А возможно, на одном из двух оставшихся заседаниях в этом году. При этом вероятность двух снижений ставки – заметно снизилась (хотя до выступления Пауэлла шансы на дополнительное 25-пунктное снижение ставки в октябре или декабре оценивались рынком как 50/50). Кроме того, на фоне резонансного выступления главы ФРС в тени остались другие представители Федрезерва, которые озвучили достаточно ястребиную риторику. В частности, 21 августа глава ФРБ Кливленда Бет Хаммак заявила о том, что никаких оснований для «быстрого и скорого» смягчения параметров ДКП – нет. По её словам, влияние тарифов только начинает проявляться в экономике и будет лишь усиливаться в следующем году (к слову, аналогичную риторику – слово в слово – озвучил и Пауэлл в Джексон-Хоуле). Коллега Хаммак – глава ФРБ Чикаго Остан Гулсби – также выразил сомнения в необходимости смягчения монетарной политики из-за повышенной инфляции в сфере услуг (которая в июле составила 3,8%, как и в июне). Таким образом, на мой взгляд, рынок слишком эмоционально, и возможно, ошибочно отреагировал на слова главы Федрезерва, интерпретировав его позицию как «однозначно голубиную». Хотя на самом деле Пауэлл по-прежнему соблюдает осторожность, несмотря на то, что теперь он допускает один раунд снижения ставки в обозримом будущем. Учитывая вышеизложенное, можно предположить, что на следующей неделе мы станем свидетелями коррекционного отката пары eur/usd – вероятно, к отметке 1,1650 (верхняя граница облака Kumo на D1, совпадающая с линией Tenkan-sen). В целом же, судьба северного тренда теперь зависит от динамики ключевых макроэкономических индикаторов. Например, 28 августа (в четверг), будет опубликована вторая оценка роста ВВП США (второй квартал), а на следующий день – июльское значение базового индекса PCE. Эти релизы дополнят фундаментальную картину по паре eur/usd: либо усилят «голубиный» настрой, либо посеют сомнения в перспективах сентябрьского снижения ставки. Материал предоставлен компанией InstaForex - www.instaforex.com

Instaforex, 1 день назад

ИнстаФорекс

Обзор пары GBP/USD. 23 августа. Идеальная техническая коррекции и ее логичное завершение.

Валютная пара GBP/USD в пятницу также резко выросла. Причиной стало выступление Джерома Пауэлла на симпозиуме в Джексон-холле, которое стало последним для текущего главы ФРС. Разберемся подробнее, что именно сообщил Пауэлл и какие акценты он сделал. Джером Пауэлл в своем выступлении сообщил, что рынок труда и экономика остаются стабильными, а новые тарифы, введенные Дональдом Трампом, могут спровоцировать ускорение инфляции. По его словам, текущая политика ФРС остается «ограничительной», поэтому смещение баланса рисков может привести к корректировке ключевой ставки. Так как безработица остается низкой, текущие условия позволяют ФРС действовать осторожно и никуда не торопясь. Глава ФРС также считает, что торговая война Дональда Трампа начал проявляться лишь летом, поэтому в данное время нельзя сделать выводы об итоговом влиянии тарифов на экономику, инфляцию, рынок труда и безработицу. С нашей точки зрения, Пауэлл, во-первых, не сообщил ничего нового, а во-вторых, говорил больше не о снижении ключевой ставки, а об условиях, которые позволяют ФРС никуда не торопиться. Пауэлл дал четко понять, что инфляция для ФРС остается на первом месте, а рынок труда не настолько плох, как многим кажется. Только на основании этого, можно сделать вывод, что ставка в сентябре снижена не будет. Или, по крайней мере, ФРС дождется следующих отчетов NonFarm Payrolls и инфляции, чтобы сделать окончательный выбор. Теперь представим себе, что отчет NonFarm Payrolls покажет высокое значение, а инфляция продолжит ускоряться(в чем сомневаться совершенно не приходится). Понизит ли в этом случае ставку ФРС? Мы считаем, что нет. А рынок продолжит ожидать снижения «в ближайшем будущем», как он это делает в последние 3 года. Мы считаем, что выступление Джерома Пауэлла лишний раз подтвердило «ястребиный» настрой американского регулятора. Сам глава ФРС в очередной раз открыто заявил, что регулятор принимает решения на основании экономической информации и в полном соответствии с двумя своими основными мандатами, а не под политическим давлением. Таким образом, ФРС может понизить ставку один или два раза до конца года, как и говорили практически все представители FOMC еще с января-месяца. Напомним, что даже официальные графики «dot-plot» постоянно говорили нам об одном-двух понижениях ставки в 2025 году. Похоже, что ФРС просто идет по заранее намеченному плану и не собирается от него отступать. Если так, то Трампу нужно и дальше работать над увольнением половины комитета FOMC, если он хочет добиться ставки равной 1-2%. Что ж, нас ожидает новый виток нового интересного сериала. В скором времени, вероятно, стоит ожидать расследования в отношении других представителей Монетарного комитета ФРС. Естественно, против тех, кто не видит причин для смягчения монетарной политики. Не видишь причин – поменяем на человека, который их увидит. Доверие к доллару продолжает снижаться, а трейдеры продолжают использовать любую формальную причины, чтобы продать побольше валюты США. Средняя волатильность пары GBP/USD за последние 5 торговых дней составляет 79 пунктов. Для пары фунт/доллар это значение является «средним». В понедельник, 25 августа, таким образом, мы ожидаем движения внутри диапазона, ограниченного уровнями 1,3446 и 1,3604. Старший канал линейной регрессии направлен вверх, что указывает на однозначную восходящую тенденцию. Индикатор CCI дважды заходил в область перепроданности, что предупреждало о возобновлении восходящего тренда. Также перед началом нового витка роста было сформировано несколько «бычьих» дивергенций. Ближайшие уровни поддержки: S1 – 1,3489 S2 – 1,3428 S3 – 1,3367 Ближайшие уровни сопротивления: R1 – 1,3550 R2 – 1,3611 R3 – 1,3672Советуем ознакомиться с другими статьями автора: Обзор пары EUR/USD. 23 августа. Пауэлл спровоцировал новый обвал доллара. Торговые рекомендации: Валютная пара GBP/USD завершила очередной виток нисходящей коррекции. В среднесрочной перспективе политика Дональда Трампа, вероятно, продолжит оказывать давление на доллар. Таким образом, длинные позиции с целями 1,3611 и 1,3672 остаются гораздо более актуальными при расположении цены выше мувинга. Расположение цены ниже скользящей средней линии позволяет рассматривать небольшие шорты с целью 1,3367 на чисто технических основаниях. Время от времени американская валюта показывает коррекции, но для трендового укрепления ей нужны реальные признаки завершения Мировой торговой войны. Пояснения к иллюстрациям:Каналы линейной регрессии помогают определить текущий тренд. Если оба направлены в одну сторону, значит тренд сейчас сильный; Скользящая средняя линия (настройки 20,0, smoothed) определяет краткосрочную тенденцию и направление, в котором сейчас следует вести торговлю; Уровни Мюррея – целевые уровни для движений и коррекций; Уровни волатильности (красные линии) – вероятный ценовой канал, в котором пара проведет ближайшие сутки, исходя из текущих показателей волатильности; Индикатор CCI – его заход в область перепроданности (ниже -250) или в область перекупленности (выше +250) означает, что близится разворот тренда в противоположную сторону.Материал предоставлен компанией InstaForex - www.instaforex.com

Instaforex, 1 день назад

ИнстаФорекс