Новости форекс

Как торговать валютную пару EUR/USD 7 сентября? Простые советы и разбор сделок для новичков

Разбор сделок пятницы: 1Н график пары EUR/USD. Валютная пара EUR/USD на торгах в пятницу показала воистину парадоксальные движения. Большую часть недели доллар США находился в умеренном росте, который начался еще в прошлую пятницу при весьма противоречивых обстоятельствах. Напомним, что годовой отчет по Нонфармам оказался отрицательным, а выступление Кевина Уорша – вряд ли можно назвать однозначно «ястребиным». Тем не менее, доллар вырос. Далее с понедельника по среду ни один из макроэкономических отчетов не поддержал американскую валюту, но спрос на нее продолжал расти. В четверг вышел сильный индекс ISM в секторе услуг США и... доллар упал по итогам дня. В пятницу вышли сильнейшие Нонфармы, и доллар... прибавил буквально 15 пунктов. На наш взгляд, все говорит о том, что текущее движение вниз – техническая коррекция, а рынок готовится к новому росту. Мы по-прежнему считаем, что вероятность ужесточения монетарной политики ФРС в сентябре(ключевая тема для рынка в данное время) низкая, поэтому оснований у доллара продолжать рост нет. 5M график пары EUR/USD. На 5-минутном ТФ в пятницу сформировала один торговый сигнал на покупку, который может получить развитие на следующей неделе. В самом начале американской торговой сессии цена отскочила от области 1,1584-1,1594, что позволяло начинающим трейдерам открывать длинные позиции. До конца дня по лонгам уже можно было получить прибыль. А можно было выставить Stop Loss в безубыток и ждать большей прибыли. Как торговать в понедельник: На часовом таймфрейме пара EUR/USD продолжает коррекцию после месячного роста. Если принять во внимание все события последних месяцев, мы считаем, что европейская валюта должна продолжать уверенный рост даже без локальной поддержки. У американской валюты в данное время нет ни одного фактора роста, кроме святой веры рынка в повышение ключевой ставки ФРС. В понедельник начинающие трейдеры могут рассматривать короткие позиции с целью 1,1527-1,1531, если цена преодолеет область 1,1584-1,1594. Сделки на покупку можно поддерживать с целью 1,1655-1,1665 после отскока от 1,1584-1,1594. На 5-минутном ТФ следует рассматривать уровни 1,1366-1,1377, 1,1461-1,1474, 1,1527-1,1531, 1,1584-1,1594, 1,1655-1,1665, 1,1745-1,1754, 1,1830-1,1837. На понедельник в Евросоюзе запланирована публикация третьей оценки ВВП за второй квартал, а в Германии – отчета по промышленному производству. Это не самые важные данные, поэтому волатильность в первый торговый день недели может быть слабой. Основные правила торговой системы: 1) Сила сигнала считается по времени, которое потребовалось на формирование сигнала(отскок или преодоление уровня). Чем меньше времени потребовалось, тем сильнее сигнал. 2) Если около какого-либо уровня были открыты две или больше сделки по ложным сигналам, то все последующие сигналы от этого уровня следует игнорировать. 3) Во флэте любая пара может формировать массу ложных сигналов или же не формировать их вовсе. Технические уровни могут игнорироваться. 4) На часовом ТФ по сигналам от индикатора MACD желательно торговать только при наличие хорошей волатильности и тренда, который подтверждается линией тренда или трендовым каналом. 5) Если два уровня расположены слишком близко друг к другу(от 5 до 20 пунктов), то следует рассматривать их, как область поддержки или сопротивления. 6) При прохождении 15 пунктов в верном направлении следует выставить Stop Loss в безубыток. Что на графиках: Ценовые уровни(области) поддержки и сопротивления – уровни, которые являются целями при открытии покупок или продаж или же источниками сигналов. Красные линии – каналы или линии тренда, которые отображают текущую тенденцию и показывают в какую сторону предпочтительно сейчас торговать. Индикатор MACD(14,22,3) – гистограмма и сигнальная линия – вспомогательный индикатор, который также можно использовать в качестве источника сигналов. Важные выступления и отчеты(содержаться в календаре новостей) могут очень сильно влиять на движение валютной пары. Поэтому во время их выхода торговать следует максимально осторожно или выходить из рынка во избежание резкого разворота цены против предшествующего движения. Начинающим торговать на рынке форекс следует помнить, что каждая сделка не может быть прибыльной. Выработка четкой стратегии и мани-менеджмент являются залогом успеха в трейдинге на длительном промежутке времени.Материал предоставлен компанией InstaForex - www.instaforex.com

Instaforex, 10 минут назад

ИнстаФорекс

EUR/USD. Итоги недели. Нонфармы не сработали, Трамп наступает, CPI готовит развязку

Пара евро-доллар завершила пятничные торги на отметке 1,1614. Взглянув на недельный график eur/usd, мы увидим, что пара третью неделю подряд торгуется в рамках 100-пунктного диапазона 1,1570 – 1,1670. Из-за противоречивой фундаментальной картины трейдеры оказались зажаты в этом ценовом коридоре – и даже неплохие Нонфармы не смогли изменить сложившуюся ситуацию. Более того, на фоне макроэкономической «неразберихи», в игру вступил Дональд Трамп, который снова начал оказывать вербальное давление на ФРС, еще больше усложнив задачу участникам рынка. Итак, начнем с американской статистики. Производственный индекс ISM в августе немного снизился – с 55,6 до 54,6 пункта, оставшись при этом в зоне расширения. Субиндекс занятости также немного замедлился (с 52,8 до 51,2), но при этом также остался выше ключевого 50-пунктного значения. Индекс ISM в сфере услуг порадовал долларовых быков, поднявшись в августе до 55,4 пункта (после июльского результата 54,1), превысив более скромный прогноз (54,3). Показатель новых заказов поднялся до 60,9, а индекс цен – до 72,6 (т.е. до максимального значения с августа 2022 года). Однако и здесь есть свой изъян, причем он снова связан с рынком труда. Несмотря на очевидно сильную деловую активность, занятость в сфере услуг осталась в зоне сокращения – 47,8 пункта. В итоге сложилась достаточно противоречивая картина: спрос остается высоким, но компании не спешат активно нанимать сотрудников, одновременно сталкиваясь с растущими издержками. Парадоксально, но для Федрезерва это одновременно аргумент и в пользу сохранения жесткой политики, и в пользу ее смягчения. Также весьма противоречивыми оказались отчеты в сфере рынка труда, предшествовавшие публикации пятничных Нонфармов. Например, согласно данным JOLTS, количество открытых вакансий в июле практически не изменилось и составило 7,3 млн, а найм сохранился на уровне 5,1 млн. Это говорит о том, что рынок труда фактически перешел в режим «мало нанимаем – мало увольняем». То есть, он не демонстрирует ни обвала, ни убедительных признаков восстановления. Еще более показательным оказался отчет ADP. Согласно данным этого агентства, частный сектор США в августе создал лишь 38 тысяч рабочих мест – это минимальный результат с января этого года. Таким образом, накануне публикации Нонфармов сформировался достаточно четкий нарратив: американский рынок труда постепенно остывает, и это препятствует ястребиным намерениям Федрезерва повысить ставку уже на сентябрьском заседании. Однако официальный отчет по рынку труда, что называется, спутал все карты. Согласно пятничным данным, американская экономика создала в августе 162 тысячи рабочих мест, на фоне достаточно слабого 50-тысячного прогноза. Более того, июньские и июльские показатели были пересмотрены в сторону улучшения – в общей сложности на 55 тысяч (например, июльский результат -23 000 «превратился» в +21 000). Безработица сохранилась на 4,1% – причём, что особенно важно, это произошло не за счет сокращения доли экономически активного населения: напротив, этот показатель вырос до 61,4%. Но несмотря на такой уверенный результат, доллар слабо отреагировал на релиз. В частности, пара eur/usd «в моменте» снизилась лишь на 50 пунктов, протестировав промежуточный уровень поддержки 1,1580 (линия Kijun-sen на таймфрейме D1). Однако под финал пятничных торгов покупатели смогли вернуть почти все утраченные позиции. Отчасти такая слабая реакция связана с определенными изъянами самого отчета. Например, темпы прироста зарплатного показателя замедлились до 3,1% г/г (с предыдущего значения 3,2%). Индикатор демонстрирует нисходящую динамику второй месяц подряд. Кроме того, значительная часть новых рабочих мест пришлась на гостинично-ресторанный сектор (сезонный фактор) и местное образование. При этом информационный сектор потерял 23 тысячи рабочих мест, а трехмесячный средний прирост занятости составил лишь 71 тысячу, что указывает на сохраняющуюся слабость рынка труда. И всё же основное давление на гринбек оказали не цифры, а люди. В частности, Кристофер Уоллер, который, как известно является членом Совета управляющих ФРС. Он фактически выступил против «автоматического» повышения процентной ставки. По его словам, если августовские инфляционные данные подтвердят продолжение дезинфляции, он будет склоняться к сохранению текущего уровня ставки. И хотя Уоллер одновременно допустил и вариант ужесточения ДКП («если инфляция неожиданно ускорится»), общая тональность его выступления носила достаточно мягкий характер. Масла в огонь подлил и Дональд Трамп, который вновь потребовал от ФРС снижения ставки. В противном случае он пригрозил прекратить торговлю со странами, с которыми у Соединенных Штатов имеется существенный торговый дефицит. Примечательно, что соответствующее заявление глава Белого дома сделал уже после выхода относительно сильного отчета по рынку труда – то есть в момент, когда с точки зрения традиционной монетарной политики основания для смягчения политики выглядят слабее. Но, по мнению Трампа, именно сейчас сложились необходимые условия для снижения процентной ставки. Он призвал руководство ФРС и ее нового председателя Кевина Уорша «взяться за ум» и принять соответствующее решение. Здесь необходимо напомнить, что президент США ранее неоднократно обращался к регулятору с подобными призывами при предыдущем главе Центробанка Джероме Пауэлле, чьи председательские полномочия завершились в мае. Однако он не поддался давлению Трампа, даже на фоне уголовного расследования, инициированного Министерством юстиции (т.е. явно с подачи Белого дома). Теперь аналогичная «проверка на прочность» предстоит уже Кевину Уоршу. Изначально он занял заметно более жесткую позицию по инфляции, дав понять, что Федрезерв может пойти на повышение процентной ставки, если ценовое давление не начнет устойчиво ослабевать. Насколько долго новый глава ФРС сможет проводить собственную линию под политическим давлением Белого дома – вопрос открытый. Поэтому трейдеры достаточно остро отреагировали на, казалось бы, уже привычную риторику Трампа относительно политики ФРС. Теперь подобные заявления воспринимаются не просто как политический шум, а как потенциальный фактор давления на будущий курс американского регулятора. В результате чаши весов по итогам прошедшей недели остались практически в равновесии. Сильные Нонфармы вновь вернули в игру сценарий повышения ставки ФРС, но голубиные сигналы Уоллера, снижение занятости в сфере услуг и политическое давление на Федрезерв не позволили доллару (и, соответственно, продавцам eur/usd) получить решающее преимущество. Теперь взоры участников рынка прикованы к инфляционным релизам США, которые будут обнародованы на следующей неделе. В четверг, 10 сентября, будет опубликован индекс цен производителей, а в пятницу, 11 сентября, – индекс потребительских цен. Именно эти два отчета способны склонить чашу весов в ту или иную сторону. Если инфляционная статистика окажется выше прогнозов, ястребиные ожидания относительно возможных итогов сентябрьского заседания значительно усилятся. В этом случае продавцы eur/usd, вероятно, закрепятся в рамках 15-й фигуры. И наоборот, если CPI и PPI продемонстрируют дальнейшее ослабление инфляционного давления, рынок вновь начнет закладывать более мягкий сценарий действий ФРС (т.е. вариант выжидательной тактики). В таком случае покупатели смогут перехватить инициативу и вернуть пару в диапазон 1,1640 – 1,1680 с последующим возможным тестированием 17-й фигуры. Иными словами, инфляция может стать тем самым катализатором, который наконец выведет eur/usd из затянувшегося 100-пунктного коридора.Материал предоставлен компанией InstaForex - www.instaforex.com

Instaforex, менее часа назад

ИнстаФорекс

Энтони Скарамуччи: биткоин вырастет в сентябре

Биткоин и эфир показали сильнейший рост на фоне решения Минфина США увеличить закупки собственных долгосрочных облигаций в рамках программы борьбы с ростом доходности и увеличением государственного долга и дефицита бюджета. Как мы уже говорили, по сути, это программа QE без дополнительной эмиссии. Напомним, что программу QE(или QT) проводит обычно Центральный банк(то есть ФРС), и заключается она в выкупе ценных бумаг с рынка на средства «вновь созданные». То есть ФРС печатает или создает на счетах деньги из воздуха и на эти деньги выкупает облигации или акции, наводняя таким образом экономику ликвидностью и создавая стимулы для ее роста. Минфин США не может печатать деньги, но может использовать свои резервы и счета для выкупа ценных бумаг. Для рынка – суть одна и та же. В обоих случаях в экономику поступают дополнительные денежные средства, которые приводят к ее ускорению и влияют на экономические процессы. Цель Минфина – добиться снижения доходности долгосрочных облигаций – пока не выполнена. Спрос на трежерис остается крайне низким из-за политики Дональда Трампа и опасений инвесторов по поводу высокого государственного долга США и хронического дефицита бюджета. Зато рисковые активы показали серьезный рост, ожидая дополнительной ликвидности в экономике и падения доходности трежерис. Тем временем, основатель SkyBridge Capital Энтони Скарамуччи сообщил, что по итогам сентября биткоин станет еще дороже. По мнению Скарамуччи биткоин выходит за пределы индустрии цифровых активов, занимая особенное место. Эксперт также сообщил, что биткоин может находиться на финальных этапах четырехлетнего цикла, что означает постепенный переход от «медвежьего» коррекции к «бычьему» ралли. Скарамуччи также сообщил, что новая администрация президента относится к цифровым активам лояльно, создавая благоприятную почву для их роста. Однако личная заинтересованность Трампа в криптовалютном заработке усложняет законопроекту Clarity Act процесс принятия Конгрессом. Многие сенаторы и конгрессмены считают, что Clarity Act отвечает в первую очередь интересам самого президента США, а президент страны не может использовать свою власть для личного обогащения. Скарамуччи не верит в то, что Clarity Act будет принят до промежуточных выборов в Конгресс, что лишит биткоин дополнительной поддержки. Рекомендации по торговле BTC/USD: Биткоин продолжает формирование нисходящего тренда, несмотря на сильный рост неделей ранее. Мы продолжаем ожидать падения с целью 57 500$(уровень 61,8% по Фибоначчи от трехлетнего восходящего тренда), хотя этот уровень, по сути, уже был отработан. Но мы не считаем, что нисходящий тренд на этом завершен. Последний «медвежий» паттерн FVG отменен, и областей POI для коротких позиций на старших графиках, по сути, не осталось. Однако на недельном ТФ текущий рост вполне можно классифицировать, как коррекцию. Мы понимаем, что текущий рост первой криптовалюты очень слабо походит на коррекцию, но это не может являться веским доводом для открытия лонгов. Текущее движение больше всего похоже на пампинг без формирования паттернов и сигналов. С максимума 82 850$ может быть снята ликвидность, что может спровоцировать падение первой криптовалюты и подтвердить переход к боковому движению. На 4-часовом ТФ может быть сформирован свой, локальный флэт. Рекомендации по торговле ETH/USD: На дневном ТФ техническая картина полностью изменилась всего лишь за несколько дней. Теперь эфир может начать новый восходящий тренд. Однако отталкиваться трейдеры сейчас могут лишь от недельного графика, на котором эфир может взять курс на отметку 4800$, которая выступает верхней границей пятилетнего бокового канала. В любом случае для открытия позиций нужно, чтобы рынок успокоился, сформировались новые, понятные паттерны. На дневном ТФ был отработан ближайший «медвежий» FVG, но этот FVG принадлежит предыдущему тренду. Если он и спровоцирует реакцию рынка, то она, скорее всего, будет коррекционной. Также отметим снятие ликвидности с максимума от 17 апреля и снятие ликвидности на 4-часовом ТФ. Биткоин также снял ликвидность на 4-часовом графике. Таким образом, как минимум, коррекция назревает. Пояснения к иллюстрациям: CHOCH – слом трендовой структуры. Liquidity – Ликвидность, Stop Loss, отложенные ордера, которые маркет-мейкеры используют для набора своих позиций. FVG – Область ценовой неэффективности. Цена очень быстро проходит такие области, что указывает на полное отсутствие одной из сторон на рынке. В последствии цена имеет свойство возвращаться и получать реакцию от таких областей в продолжение основной тенденции. IFVG – Инвертированная область ценовой неэффективности. После возврата к такой области, цена не получает на нее реакцию, а импульсно пробивает, а затем тестирует с другой стороны. OB – Ордер-блок. Свеча, на которой маркет-мейкер открывал позицию с целью забора ликвидности для формирования собственной позиции в противоположном направлении.Материал предоставлен компанией InstaForex - www.instaforex.com

Instaforex, 4 часа назад

ИнстаФорекс

Как дела у ФРС?

Биткоин и эфир показали стремительный рост, который уже откровенно затух. В последние две недели и биткоин, и эфир торгуются в боковых каналах, а техническая картина на старших ТФ допускает новый виток нисходящего тренда. На недельном ТФ по биткоину последний рост выглядит, как банальный восходящий откат на нисходящем тренда. Решение Министерства финансов об увеличении объемов выкупа облигаций спровоцировало взлет криптовалютного рынка, однако мы продолжаем задаваться вопросом, как долго он будет продолжаться, учитывая один-единственный фактор поддержки? По сути, это был «черный лебедь», который прилетел в неожиданный момент. Несмотря на сильный рост обеих криптовалют, мы не считаем, что нисходящий тренд завершен. Фундаментальный фон остается слабым для криптовалютного сегмента, нисходящие тренды не сломлены ни по эфиру, ни по биткоину. Оснований для длительного роста мы по-прежнему не наблюдаем. Перспективы криптовалютного сегмента стали гораздо более оптимистичными, но мы предупреждаем трейдеров: возможно, мы имеем дело с пампом или манипуляцией. Тем временем, криптовалютный рынок вновь переключает внимание на монетарную политику ФРС. На наш взгляд, это не самый значимый фактор для биткоина сейчас, так как вероятность изменения параметров монетарной политики до конца года не слишком высока. Начать следует с того, что вероятность снижения ключевой ставки до конца года равняется фактически нулю. Как бы Дональд Трамп ни хотел понизить ключевую ставку через Кевина Уорша, с текущими значениями инфляции американские граждане просто не поймут такого шага, а доверие к ФРС в этом случае упадет «ниже плинтуса». Поэтому понизить ставку ФедРезерв просто не может. А для биткоина именно смягчение монетарной политики Американского центробанка является фактором долгосрочного роста. От ужесточения монетарной политики ФРС также находится достаточно далеко. В пятницу в Штатах был опубликован отчет NonFarm Payrolls, который впервые за последние 4 месяца показал значение, за которое не стыдно. Однако, во-первых, это всего лишь один отчет. Во-вторых, улучшение состояния рынка труда США лишь формально приближает ФРС к «ястребиному» решению. Причина, по которой ФРС вряд ли пойдет на ужесточение в декабре, находится в плоскости политики. Дональд Трамп может получить инфаркт, если ФРС, возглавляемая «его человеком», начнет проводить ужесточение политики. Таким образом, рынок труда нельзя считать полностью выздоровевшим, инфляция в последние месяцы в Штатах как-никак замедляется, а Кевин Уорш вряд ли страстно желает повысить ключевую ставку. Монетарный комитет FOMC также пока не горит желанием голосовать за ужесточение, поэтому мы считаем, что по итогам следующего заседания ставка останется без изменений. Если так, то фактор ФРС на биткоин не окажет влияния в ближайшее время, а техническая картина указывает на новое падение. Опасность заключается только в возможном продолжении пампа. Рекомендации по торговле BTC/USD: Биткоин продолжает формирование нисходящего тренда, несмотря на сильный рост неделей ранее. Мы продолжаем ожидать падения с целью 57 500$(уровень 61,8% по Фибоначчи от трехлетнего восходящего тренда), хотя этот уровень, по сути, уже был отработан. Но мы не считаем, что нисходящий тренд на этом завершен. Текущий рост первой криптовалюты очень слабо походит на коррекцию, но это не может являться веским доводом для открытия лонгов. Текущее движение больше всего похоже на пампинг. С максимума 82 850$ может быть снята ликвидность, что может спровоцировать новый виток нисходящего тренда. На 4-часовом ТФ также можно ожидать нового падения после второго снятия ликвидности с последних максимумов(девиации). Рекомендации по торговле ETH/USD: На дневном ТФ техническая картина полностью изменилась всего лишь за несколько дней. Теперь эфир может начать новый восходящий тренд. Однако отталкиваться трейдеры сейчас могут лишь от недельного графика, на котором эфир может взять курс на отметку 4800$, которая выступает верхней границей пятилетнего бокового канала. На дневном ТФ был отработан ближайший «медвежий» FVG, но этот FVG принадлежит предыдущему тренду. Если он и спровоцирует реакцию рынка, то она, скорее всего, будет коррекционной. Также отметим снятие ликвидности с максимума от 17 апреля и снятие ликвидности на 4-часовом ТФ. Биткоин также снял ликвидность на 4-часовом графике. Таким образом, как минимум, коррекция должна быть, но на 4-часовом ТФ по эфиру уже образовался флэт. Внутри флэта все внутренние паттерны не имеют значения, а рассчитывать в ближайшее время можно на падение лишь к нижней границе флэта. Пояснения к иллюстрациям: CHOCH – слом трендовой структуры. Liquidity – Ликвидность, Stop Loss, отложенные ордера, которые маркет-мейкеры используют для набора своих позиций. FVG – Область ценовой неэффективности. Цена очень быстро проходит такие области, что указывает на полное отсутствие одной из сторон на рынке. В последствии цена имеет свойство возвращаться и получать реакцию от таких областей в продолжение основной тенденции. IFVG – Инвертированная область ценовой неэффективности. После возврата к такой области, цена не получает на нее реакцию, а импульсно пробивает, а затем тестирует с другой стороны. OB – Ордер-блок. Свеча, на которой маркет-мейкер открывал позицию с целью забора ликвидности для формирования собственной позиции в противоположном направлении.Материал предоставлен компанией InstaForex - www.instaforex.com

Instaforex, 7 часов назад

ИнстаФорекс

Торговые рекомендации по Биткоину(Bitcoin) на 5 сентября по системе ICT

Биткоин вырос на 18000$ всего за несколько дней, но сумасшедший рост очень быстро прекратился, а биткоин окончательно ушел в фазу флэта. Конечно, это может быть простая пауза – затишье перед новым взлетом. Биткоин нередко в рамках сильных трендов просто останавливается, а затем даже без коррекции показывает новое мощное движение. Таким образом, неспособность биткоина в данное время продолжить движение на Север не означает завершение локального «северного импульса». Напомним, что ни эфир, ни биткоин пока так и не сломали свои нисходящие тренды, начавшиеся еще в прошлом году, поэтому текущий импульс вверх следует считать локальным. Также следует отметить, что на 4-часовом ТФ сформирован флэт, а на дневном ТФ – высока вероятность формирования флэта в диапазоне 60 000$-82 500$. Помимо этого, на дневном ТФ биткоин может снять ликвидность с максимума от 6 мая и отработать ближайший «медвежий» FVG без слома нисходящей структуры. На наш взгляд, текущая техническая картина остается полностью «медвежьей». Тем временем, на этой неделе стало известно, что компания Strategy Майкла Сэйлора... возобновила покупки биткоина. Трейдерам остается лишь заплакать со смеху, потому что только за последние 2 месяца Strategy продала несколько тысяч монет биткоина по цене около 60 000$, чтобы затем начать новые покупки по цене 80 000$. Ранее мы неоднократно говорили о том, что Strategy покупает «цифровое золото», не обращая никакого внимания на цену. Не удивительно, что через шесть лет безудержной скупки биткоина все ее многомиллиардные инвестиции в лучшем случае находятся в безубытке. То есть крупная компания, которая на данный момент владеет порядка 4% об общей эмиссии биткоина, ничего с этих инвестиций пока не заработала. Конечно, если биткоин когда-нибудь будет стоить 250 000$ или даже 1 млн $, компания станет очень богатой, а все ее инвестиции будут окуплены с лихвой. Однако хотим заметить, что в любом случае стратегия компании по формированию биткоин-резерва остается весьма странной. Как правило, покупки делаются на просадках цены, а продажи – на верхах. У Strategy все с точностью да наоборот. Остается пожелать удачи Майклу Сэйлору, возможно, она ему пригодится. Общая картина BTC/USD на 1D. На дневном ТФ биткоин продолжает формирование нисходящего тренда. Структура тренда идентифицируется, как нисходящая, а линия CHOCH располагается на 82 800$, где был сформирован последний LH(Lower High). Только выше этого уровня можно будет считать, что нисходящий тренд завершен. Последний и единственный «медвежий» FVG был прошит насквозь и превратился в «бычий» IFVG. Таким образом, в будущем это область POI для длинных позиций. Биткоин пока не сломил нисходящий тренд, но за последние три недели шансы на завершение «медвежьего» тренда резко возросли. Правда, существует высокая вероятность формирования флэта между уровнями 60 000$ и 82 500$. А это означает, что цена может снять ликвидность с последнего LH и начать новое падение. Общая картина BTC/USD на 4Н. На 4-часовом таймфрейме биткоин находится в очевидном флэта и уже дважды снял ликвидность на продажу, сформировав две девиации верхней границы канала. Таким образом, трейдеры получили минимум два сигнала на продажу, которые позволяют ожидать падения с целями 50% и 100% от ширины бокового канала. После двух девиация верхней границы мы бы сказали, что вероятность нового мощного падения биткоина гораздо выше, чем выхода из флэта через его верхнюю границу. Однако последний виток рост связан с откровенным пампингом, поэтому трейдеры совершенно точно не должны забывать про Stop Loss. Рекомендации по торговле BTC/USD: Биткоин продолжает формирование нисходящего тренда, несмотря на сильный рост неделей ранее. Мы продолжаем ожидать падения с целью 57 500$(уровень 61,8% по Фибоначчи от трехлетнего восходящего тренда), хотя этот уровень, по сути, уже был отработан. Но мы не считаем, что нисходящий тренд на этом завершен. Текущий рост первой криптовалюты очень слабо походит на коррекцию, но это не может являться веским доводом для открытия лонгов. Текущее движение больше всего похоже на пампинг. С максимума 82 850$ может быть снята ликвидность, что может спровоцировать новый виток нисходящего тренда. На 4-часовом ТФ также можно ожидать нового падения после второго снятия ликвидности с последних максимумов(девиации). Пояснения к иллюстрациям: CHOCH – слом трендовой структуры. Liquidity – Ликвидность, Stop Loss, отложенные ордера, которые маркет-мейкеры используют для набора своих позиций. FVG – Область ценовой неэффективности. Цена очень быстро проходит такие области, что указывает на полное отсутствие одной из сторон на рынке. В последствии цена имеет свойство возвращаться и получать реакцию от таких областей в продолжение основной тенденции. IFVG – Инвертированная область ценовой неэффективности. После возврата к такой области, цена не получает на нее реакцию, а импульсно пробивает, а затем тестирует ее с другой стороны. OB – Ордер-блок. Свеча, на которой маркет-мейкер открывал позицию с целью забора ликвидности для формирования собственной позиции в противоположном направлении. Материал предоставлен компанией InstaForex - www.instaforex.com

Instaforex, 8 часов назад

ИнстаФорекс

Торговые рекомендации по Эфиру(Ethereum) на 5 сентября по системе ICT

Эфир взмыл в небеса 19-21 августа, подорожав за эти три дня на 530$. С тех пор курс эфира не изменился. Сказать, что это был ожидаемый рост и теперь начнется длительный «бычий» тренд, мы по-прежнему не можем, однако стоит признать, что рост был вполне закономерным, учитывая новости. Напомним, что Министерство финансов США объявило об увеличении объемов выкупа собственных облигаций долгосрочного займа, что трейдеры расценили, практически как капитуляцию Казначейства перед долговой нагрузкой. Что и спровоцировало сильный спрос на рисковые активы. Однако с тех пор прошло уже три недели. Какого развития события следует ожидать дальше? Начать следует с того, что биткоин все это время тоже стоит на одном месте. Мы увидели рыночный всплеск по весьма объективным причинам, но за счет чего расти криптовалютам дальше, пока непонятно. Во-вторых, эфир уперся на дневном ТФ в «медвежий» FVG и снял ликвидность со своего предыдущего глобального максимума. Если бы не высокий индекс доминирования биткоина, мы бы сказали, что эфир обладает всем, чтобы начать новый виток мощного падения. Однако судьба эфира по-прежнему зависит от движений биткоина. Если биткоин возобновит рост, значит будет расти и эфир, не взирая на собственные паттерны. Стоит также отметить, что обе основные криптовалюты локально находятся во флэте, что отлично видно по 4-часовым ТФ. При чем, биткоин уже дважды снял ликвидность на продажу с последних локальных максимумов и сформировал, таким образом, две девиации бокового канала на 4-часовом ТФ. Когда трейдеры имеют дело с пампингом(как сейчас), готовыми нужно быть к любому развитию событий. Однако, если беспристрастно взглянуть на техническую картину, то мы бы сказали, что и эфир, и биткоин готовятся к новому падению. Как минимум, коррекционному, если в последние 2 месяца мы наблюдали начальный этап формирования нового «бычьего» тренда. Анализ ETH/USD 1D. Техническая картина по эфиру на дневном ТФ запуталась и выглядит неоднозначно. Линия слома тренда CHOCH не сломлена, но пробита. Насколько сильным будет движение вверх и как долго оно будет продолжаться, сказать сложно, из-за того, что единственной причиной роста было решение Минфина США. Цена три дня буквально летела вверх, но в конечном итоге отработала старый «медвежий» FVG, сняла ликвидность с максимума от 17 апреля, поэтому в ближайшее время мы можем увидеть некое подобие отката или коррекцию. Ключевым ТФ мы бы сейчас назвали даже не дневной, а недельный, так как текущее движение очень сильное. На недельном ТФ мы можем отметить лишь боковой канал в области 887$ - 4800$, в котором эфир торгуется уже 5 лет. Таким образом, после падения к нижней границе бокового канала может начаться или уже началось движение к верхней. Однако напомним, что причина роста крипторынка только одна, а движения эфира по-прежнему зависят от движений биткоина. Эфир имеет в данное время основания для коррекции, но покажет ли коррекцию «биток»? Анализ ETH/USD 4Н. На 4-часовом таймфрейме сейчас можно отметить снятие ликвидности на продажу и боковой канал. Так как мы имеем дело с флэтом, то торговать сейчас можно только через девиации границ бокового канала. Дневной ТФ эфира и биткоина указывают на то, что вероятность нового падения выше, чем продолжения роста. Поэтому мы склоняемся к тому, что обе криптовалюты покажут осенью 2026 года падение. Рекомендации по торговле ETH/USD: На дневном ТФ техническая картина полностью изменилась всего лишь за несколько дней. Теперь эфир может начать новый восходящий тренд. Однако отталкиваться трейдеры сейчас могут лишь от недельного графика, на котором эфир может взять курс на отметку 4800$, которая выступает верхней границей пятилетнего бокового канала. На дневном ТФ был отработан ближайший «медвежий» FVG, но этот FVG принадлежит предыдущему тренду. Если он и спровоцирует реакцию рынка, то она, скорее всего, будет коррекционной. Также отметим снятие ликвидности с максимума от 17 апреля и снятие ликвидности на 4-часовом ТФ. Биткоин также снял ликвидность на 4-часовом графике. Таким образом, как минимум, коррекция должна быть, но на 4-часовом ТФ по эфиру уже образовался флэт. Внутри флэта все внутренние паттерны не имеют значения, а рассчитывать в ближайшее время можно на падение лишь к нижней границе флэта. Пояснения к иллюстрациям: CHOCH – слом трендовой структуры. Liquidity – Ликвидность, Stop Loss, отложенные ордера, которые маркет-мейкеры используют для набора своих позиций. FVG – Область ценовой неэффективности. Цена очень быстро проходит такие области, что указывает на полное отсутствие одной из сторон на рынке. В последствии цена имеет свойство возвращаться и получать реакцию от таких областей в продолжение основной тенденции. IFVG – Инвертированная область ценовой неэффективности. После возврата к такой области, цена не получает на нее реакцию, а импульсно пробивает, а затем тестирует с другой стороны. OB – Ордер-блок. Свеча, на которой маркет-мейкер открывал позицию с целью забора ликвидности для формирования собственной позиции в противоположном направлении. Материал предоставлен компанией InstaForex - www.instaforex.com

Instaforex, 9 часов назад

ИнстаФорекс

Кристофер Уоллер и Джон Уильямс не хотят повышать ставку ФРС

В своем анализе перспектив денежно-кредитной политики ФРС на конец 2026 года я своих обзорах постоянно ссылался на экономическую статистику, и от своих выводов я не отказываюсь даже после августовских Nonfarm Payrolls. На мой взгляд, оснований для ужесточения политики ФРС в сентябре, как не было, так и нет. Однако, как выяснилось на этой неделе, не только экономическая статистика говорит в пользу сохранения параметров денежно-кредитной политики в сентябре. Начать следует с того, что на следующей неделе выйдет еще отчет по инфляции за август. Если каким-то чудом(учитывая рост цен на нефть) инфляция в США продолжит снижаться, какие тогда будут основания у ФРС проводить ужесточение политики? Поэтому не стоит спешить с выводами. А большинство участников финансовых рынков только за это лето уже раз 5 с ними поспешило. На этой неделе также состоялись выступления управляющих ФРС Кристофера Уоллера и Джона Уильямса. Оба сообщили, что ожидают сохранения процесса дезинфляции и не видят причин повышать процентную ставку. Джон Уильямс и вовсе заявил, что инфляция продолжит замедление во второй половине года, даже не затронув тему высоких цен на энергоносители или войны на Ближнем Востоке. Зато он сообщил, что ключевым стимулирующим инфляцию фактором выступали импортные тарифы. И этот фактор уже практически не оказывает воздействия на индекс потребительских цен. Также он отметил, что цены на нефть и топливо остаются выше нормы, но они не способны разогнать инфляцию на несколько процентов. Проще говоря, глава ФРБ Нью-Йорка не считает, что блокада Ормузского пролива, высокие цены на нефть раскрутят новую инфляционную спираль в Америке. Если г-н Уильямс прав, значит инфляция так или иначе будет замедляться, а нейтральные высказывания сразу двух управляющих комитета FOMC предупреждают трейдеров о том, что большая часть их коллег может поддерживать такого же мнения. За последний месяц мы не слышали ни одного заявления от политиков FOMC о необходимости поднять процентную ставку. Напомню, что на последнем заседании ФРС лишь трое из двенадцать членов Совета управляющих проголосовали за ужесточение политики. И Кевина Уорша, который все лето твердит о недопустимости высокой инфляции, среди них не было. Следовательно, уже минимум три гарантированных голоса в пользу сохранения ставки есть. Мне кажется, что среди оставшихся девяти управляющих с легкостью найдется еще три голоса, чтобы принять решение о сохранении ставки на прежнем значении. Следует также понимать, что для того, чтобы количество «ястребов» увеличилось с нынешних трех, нужны веские причины. Рынок труда в августе восстановился, что вроде бы открывает дорогу ФРС для жестких мер. Однако такое значение в августе может быть случайностью, а ускорения инфляции в августе не ожидается. Поэтому зачем нейтрально-настроенным политикам FOMC переходить на сторону зла «ястребов»? Обратите внимание на другие мои статьи: Анализ EUR/USD.4 сентября. Рынок вновь разуверился в ФРС? Отчет Nonfarm Payrolls ничего не изменил Волновая картина по EUR/USD: Исходя из проведенного анализа EUR/USD, я делаю вывод, что инструмент остается в рамках локального повышательного участка тренда в рамках первой волны нового глобального восходящего участка. Следует признать, что участок тренда, берущий свое начало в январе текущего года, может принять вид A-B-C-D-E. Если это предположение верно, то снижение котировок продолжится с целями, расположенными ниже лоу волны С – 1,1325. Однако такой сценарий я рассматриваю, как альтернативный. Считаю, что в июне началось построение нового повышательного участка тренда, который вернет евровалюту к 20-й фигуре. Волновая картина по GBP/USD: Волновая картина инструмента GBP/USD приобрела достаточно понятный вид, но может усложниться. На графиках мы видим четкую коррекционную структуру A-B-C, которая завершена. Поэтому я ожидаю построения повышательного набора волн. Однако текущая волновая разметка инструмента EUR/USDнаводит на сомнения. Разметка по евровалюте может принять пятиволновой понижательный вид, и тогда GBP/USDтакже может снизиться к 31-й фигуре. В этом случае волновая разметка британца также примет несколько иной вид и структуру. Однако в данное время это резервный сценарий. Основные принципы моего анализа: 1) Волновые структуры должны быть простыми и понятными. Сложные структуры сложно отыгрывать, они часто несут изменения. 2) Если нет уверенности в происходящем на рынке, лучше не заходить в него. 3) Стопроцентной уверенности в направлении движения нет и быть не может никогда. Не забывайте про защитные ордера Stop Loss. 4) Волновой анализ можно комбинировать с другими видами анализа и торговыми стратегиями. Материал предоставлен компанией InstaForex - www.instaforex.com

Instaforex, 18 часов назад

ИнстаФорекс

Торговая идея по GBP/USD на понижение.

Добрый день уважаемые трейдеры! Представляю вашему вниманию торговую идею по GBP/USD.Итак, после мощной шортовой инициативы американской сессии , инструмент перешёл к лонговой коррекции и в настоящий моменттестирует зону шортового слома, от которой может пойти продолжение шортовой тенденции.Предлагаю рассмотреть шортовые позиции с отката на шортовый слом по схеме, представленной на скрине выше.Риски ограничить 1,35477. Прибыль зафиксировать на пробое 1,34726.Торговая идея представлена в рамках метода "Price Action" и "Охота за стопами".Успехов в торговле и контролируйте риски!Материал предоставлен компанией InstaForex - www.instaforex.com

Instaforex, 18 часов назад

ИнстаФорекс

Отчет Nonfarm Payrolls ничего не изменил

Сегодня в Америке вышел отчет, которого рынки ждали, по крайней мере, с прошлой пятницы. Напомню, что в прошлую пятницу также вышел отчет Nonfarm Payrolls, но в годовом исчислении. Если говорить точнее, это был пересмотр годовых данных. И он показал -79 тысяч рабочих мест, что при всем желании нельзя назвать «позитивным значением». Однако рынок интерпретировал это значение, как положительное, так как ожидал гораздо большего провала после прошлогоднего отчета, в рамках которого общее число рабочих мест было снижено почти на 1 млн. Я не спорю, что годовой отчет мог быть гораздо хуже, чем оказался на самом деле, но в то же время разве снижение общего(и без того небольшого) количества рабочих мест – это позитивный фактор? В прошлую пятницу рынок также в очередной раз поверил Кевину Уоршу на слово. Новый председатель ФРС вновь говорил о высокой инфляции и необходимости ее вернуть к целевой отметке, и рынок эти слова трактовал, как намек на ужесточение денежно-кредитной политики в сентябре. Уже в третий раз за прошедшее лето. В течение текущей недели он успел разочароваться в своих «ястребиных» прогнозах и вновь в них поверить. В первой половине недели вероятность ужесточения политики в сентябре, согласно инструменту CME FedWatch, снизилась до 50%, но сегодня, в пятницу вновь выросла до 60%. На следующей неделе она, вероятно, продолжит расти. Но в чем заключается несоответствие этой цифры с реальным положением вещей? Если ФРС повысит ставку в сентябре и рынок вновь верит в этот сценарий, то почему спрос на валюту США сегодня практически не изменился? Мы не увидели ни адекватной реакции рынка на отчет, который, по большому счету, решил судьбу сентябрьской встречи ФРС, ни укрепления американской валюты. Почему, если ФРС теперь гарантированно поднимет ставку? На мой взгляд, потому, что на следующей неделе выйдет еще отчет по инфляции в США за август, а один отчет Nonfarm Payrolls не позволяет сделать выводы о выздоровлении рынка труда. Августовское значение действительно оказалось высоким, но нет никакой гарантии, что в следующем месяце оно не будет пересмотрено на более низкое, как уже неоднократно случалось и в текущем году, и в году 2025-м. Исходя из всего вышесказанного, Nonfarm Payrolls порадовал своим значением, но практически не повлиял на ожидания валютного рынка. А валютный рынок вновь сильно сомневается в ужесточении политики на ближайшем заседании. Обратите внимание на другие мои статьи: Анализ EUR/USD. 4 сентября. Рынок вновь разуверился в ФРС? Волновая картина по EUR/USD: Исходя из проведенного анализа EUR/USD, я делаю вывод, что инструмент остается в рамках локального повышательного участка тренда в рамках первой волны нового глобального восходящего участка. Следует признать, что участок тренда, берущий свое начало в январе текущего года, может принять вид A-B-C-D-E. Если это предположение верно, то снижение котировок возобновится с целями, расположенными ниже лоу волны С – 1,1325. Однако такой сценарий я рассматриваю, как альтернативный. Считаю, что в июне началось построение нового повышательного участка тренда, который вернет евровалюту к 20-й фигуре и уведет ее гораздо выше этой отметки. Волновая картина по GBP/USD: Волновая картина инструмента GBP/USD приобрела достаточно понятный вид, но может усложниться. На графиках мы видим четкую коррекционную структуру A-B-C, которая завершена. Поэтому я ожидаю построения повышательного набора волн. Однако текущая волновая разметка инструмента EUR/USD наводит на сомнения. Разметка по евровалюте может принять пятиволновой понижательный вид, и тогда GBP/USD также может снизиться к 31-й фигуре. В этом случае волновая разметка британца также примет несколько иной вид и структуру. Однако в данное время это резервный сценарий. Основные принципы моего анализа: 1) Волновые структуры должны быть простыми и понятными. Сложные структуры сложно отыгрывать, они часто несут изменения. 2) Если нет уверенности в происходящем на рынке, лучше не заходить в него. 3) Стопроцентной уверенности в направлении движения нет и быть не может никогда. Не забывайте про защитные ордера Stop Loss. 4) Волновой анализ можно комбинировать с другими видами анализа и торговыми стратегиями. Материал предоставлен компанией InstaForex - www.instaforex.com

Instaforex, 19 часов назад

ИнстаФорекс

Доллар (USDX): в ожидании данных по инфляции

*см. также: Торговые индикаторы InstaForex по USDX Во второй половине американской сессии пятницы индекс доллара США USDX консолидируется вблизи отметки 99.05, демонстрируя попытки восстановления после обвала, вызванного голубиными комментариями члена Совета управляющих ФРС Кристофера Уоллера. Сегодняшние данные по рынку труда, значительно превысившие прогнозы, вызвали краткосрочный всплеск индекса до 99.35, однако бычий импульс быстро иссяк, и USDX вернулся в зону 99.00. Индекс остается зажатым между попытками восстановления и сохраняющимся медвежьим давлением, ожидая новых драйверов. Ключевые драйверы Временное укрепление на фоне сильных данных NFP. Сегодняшний отчет по занятости в несельскохозяйственном секторе показал создание 162000 новых рабочих мест, что почти втрое превысило консенсус-прогноз. Это вызвало ожидаемую реакцию: DXY подскочил к дневному максимуму на уровне 99.35, а доходность казначейских облигаций последовала за индексом. Однако движение быстро сошло на нет, что указывает на сохраняющиеся сомнения рынка в устойчивости ястребиных ожиданий. Рыночные ожидания смещаются в пользу сохранения паузы ФРС. Ключевым фактором, ограничивающим рост доллара, стали комментарии Кристофера Уоллера, который заявил, что «наконец видит некоторые признаки дезинфляции», а «решение по ставке в сентябре зависит от данных по инфляции в августе». Вероятность повышения ставки ФРС в сентябре, согласно CME FedWatch, снизилась примерно до 60%. Экономисты отмечают, что USDX торгуется в районе 99.00 с двусторонними рисками внутри медвежьего трендового канала. Геополитический фон остается напряженным. Конфликт между США и Ираном продолжает оказывать неоднозначное влияние на доллар. С одной стороны, это поддерживает спрос на доллар как на безопасный актив, с другой — рост цен на нефть усиливает инфляционные ожидания, что может подтолкнуть ФРС к более жесткой политике. В Danske Bank отмечают, что ситуация на Ближнем Востоке и тарифы остаются важными источниками неопределенности. Краткий технический анализ Техническая картина USDX остается преимущественно медвежьей. Индекс удерживается выше зоны ключевой глобальной поддержки 96.20-97.80, но сталкивается с мощным сопротивлением на уровне ключевых дневных и недельных скользящих средних (50-, 144- и 200-периодных). Индикаторы и скользящие средние (на дневном графике): 50-, 100- и 200-дневные ЕМА сгруппированы в районе 99.55-99.75, формируя мощную зону сопротивления. RSI (14) на уровне 41-42 находится ниже средней линии, что указывает на сохраняющееся медвежье давление. OsMA демонстрирует ослабление бычьего импульса, а Стохастик вошел в зону продаж. Ключевые уровни: Сопротивление: 99.28-99.35 (ближайший барьер и 200-часовая ЕМА), 99.55 (ЕМА200, ЕМА144), 99.66 (ЕМА200 на Н4), 99.75 (ЕМА50 на D1), 100.00, 100.15-100.40 (ключевой уровень для возобновления восходящего тренда). Поддержка: 99.00 («круглый» уровень), 98.90 (дневной минимум 4 сентября), 98.70-98.60 (зона интереса покупателей), 98.24 (годовое открытие), 98.00 («круглый» уровень). Ключевые события для наблюдения Дата Событие Ожидаемое влияние на USDX 11 сен Данные по инфляции в США (CPI) КЛЮЧЕВОЕ СОБЫТИЕ. Высокая инфляция = усиление ястребиных ожиданий, поддержка для USD. Умеренная инфляция = сохранение паузы, давление на USDX 16 сен Заседание ФРС Повышение ставки = поддержка USD; сохранение ставки = ослабление USDX Заключение и рекомендации Индекс доллара США переживает период неопределенности, балансируя между ястребиными сигналами с рынка труда и голубиными комментариями ФРС, привязавшими дальнейшую политику к инфляции. Ключевые данные по CPI на следующей неделе станут решающими для определения дальнейшей траектории USDX. Для краткосрочных трейдеров: Вход в длинные позиции рассматривается при устойчивом пробое 99.55 с целями 99.75-100.25 и стоп-лоссом ниже 98.80.Короткие позиции рассматриваются при пробое 98.80 с целями 98.60-98.25 и стоп-лоссом выше 99.30.Внимательно следить за данными по CPI на следующей неделе. Для среднесрочных инвесторов: Долгосрочный восходящий тренд остается под угрозой: для его возобновления необходим еженедельный пробой выше 100.40.Экономисты рассматривают зону 98.70 как ключевой уровень: удержание выше него сохраняет шансы на восстановление, пробой откроет путь к 97.80. Управление рисками: Учитывать повышенную волатильность в преддверии данных по инфляции и заседания ФРС.Строго соблюдать стоп-лоссы, особенно при торговле на пробой ключевых уровней. *см. также наши сегодняшние обзоры: S&P 500: индекс у исторических максимумов перед ключевым решением ФРС S&P500 (SPX): сценарии динамики на 04.09.2026 XAU/USD: «покупай на слухах, продавай на фактах»XAU/USD: сценарии динамики на 04.09.2026Материал предоставлен компанией InstaForex - www.instaforex.com

Instaforex, 19 часов назад

ИнстаФорекс

Анализ EUR/USD. 4 сентября. Рынок вновь разуверился в ФРС?

Волновая разметка 4-часового графика для инструмента EUR/USD усложняется. Об отмене повышательного участка тренда(нижняя картинка), который берет свое начало в январе прошлого года, речи по-прежнему не идет. Наоборот, мы увидели полноценную коррекционную структуру A-B-C, которая, вероятнее всего, завершена. Мы так и не дождались убедительной волны 5 в С. Эта волна получила укороченный вид, что тоже случается время от времени. Напомню, что классические волновые структуры встречаются, как правило, только в учебниках. В реальной жизни трейдерам и аналитикам следует быть более гибкими в анализе. К сожалению, в данное время волновая разметка может вновь трансфомироваться в более сложную. Волна С может принять трехволновой вид, волна после нее будет идентифицироваться, как волна D, а весь участок тренда, берущий свое начало 27 января, примет пятиволновой, коррекционный вид A-B-C-D-E. Если это предположение верно, то волна D принимает трехволновой вид, а 21 августа инструмент EUR/USD перешел в фазу построения волны E, лоу которой должен находиться ниже лоу волны С – 1,1325. Но в то же время этот сценарий является резервным. Согласно новостному фону, я больше настроен на построение глобальной повышательной волны. И пан, и пропал. Курс инструмента EUR/USD в течение пятницы снизился на 10 базовых пунктов. Безусловно, до конца дня курсовые изменения могут оказаться гораздо выше текущих, однако сегодня нам важна не абсолютная величина изменения курса EUR/USD, а движения, которые мы увидели в течение дня. Если говорить коротко, то американская валюта сумела прибавить в цене приблизительно на 35 пунктов после того, как вышел просто шикарный отчет Nonfarm Payrolls. Судите сами, уважаемые читатели, много это или мало. Как по мне, это ничтожно мало. Отчет Nonfarm Payrolls показал сегодня значение, которого участники рынка ждали минимум месяца 4. В августе было создано 162 000 рабочих мест, что превышает ожидания рынка, по меньшей мере, раза в три. Уровень безработицы «не испортил каши» и остался без изменений на отметке 4,1%. Соответственно, сегодня американская валюта имела отличную возможность упрочить свое лидерство последних недель, но не воспользовалась ею. Почему? На мой взгляд, ответ просто и просто-таки шикарен, как и сегодняшний отчет по пэйроллам. Несмотря на сильное значение в августе, общее состояние рынка труда США в 2025 и 2026 годах остается неудовлетворительным. За последние 17 месяцев лишь пять раз мы увидели значение Nonfarm Payrolls выше 100 тысяч. Напомню, что при Джо Байдене ежемесячно создавалось не менее 100 тысяч рабочих мест, а обычно – гораздо больше. Следовательно, августовское значение пэйроллов – это исключение из правил, а не само правило. Рынок труда США остается в «охлажденном» состоянии, поэтому, на мой взгляд, ФРС вряд ли рискнет повышать процентную ставку в сентябре. С этим и связано отсутствие сильного укрепления американской валюты сегодня. Рынок вновь не верит в то, что FOMC проведет ужесточение. Общие выводы. Исходя из проведенного анализа EUR/USD, я делаю вывод, что инструмент остается в рамках локального повышательного участка тренда в рамках первой волны нового глобального восходящего участка. Следует признать, что участок тренда, берущий свое начало в январе текущего года, может принять вид A-B-C-D-E. Если это предположение верно, то снижение котировок возобновится с целями, расположенными ниже лоу волны С – 1,1325. Однако такой сценарий я рассматриваю, как альтернативный. Считаю, что в июне началось построение нового повышательного участка тренда, который вернет евровалюту к 20-й фигуре и уведет ее гораздо выше этой отметки. На старшем масштабе виден повышательный участок тренда, после которого была построена коррекционная структура A-B-C. Эта структура может принять пятиволновой вид, но на текущий момент времени я считаю ее завершенной. Если это так, началось построение нового, импульсного повышательного участка тренда. Основные принципы моего анализа: 1) Волновые структуры должны быть простыми и понятными. Сложные структуры сложно отыгрывать, они часто несут изменения. 2) Если нет уверенности в происходящем на рынке, лучше не заходить в него. 3) Стопроцентной уверенности в направлении движения нет и быть не может никогда. Не забывайте про защитные ордера Stop Loss. 4) Волновой анализ можно комбинировать с другими видами анализа и торговыми стратегиями. Материал предоставлен компанией InstaForex - www.instaforex.com

Instaforex, 20 часов назад

ИнстаФорекс

XAU/USD: сценарии динамики на 04.09.2026

Золото переживает период высокой волатильности в преддверии ключевых данных по инфляции. Сильные данные по рынку труда усилили ястребиные ожидания по ФРС, но голубиная риторика некоторых представителей ФРС и структурные факторы (геополитика, спрос центробанков) продолжают оказывать поддержку. Пятничный отчет CPI на следующей неделе станет решающим для определения ближайшей траектории XAU/USD, отметили мы в нашем сегодняшнем фундаментальном анализе и обзоре «XAU/USD: «покупай на слухах, продавай на фактах»». С технической точки зрения, оставаясь выше ключевых скользящих средних (50-, 144- и 200-дневной), пара сохраняет потенциал для возобновления роста. На момент написания обзора золото торгуется в районе 4442.00, двигаясь в сторону сопротивления на уровне 4460.00 (ЕМА200 на 1-часовом графике) и отыгрывая часть потерь после падения к минимуму около 4365.00 (ЕМА144 на дневном графике). Его пробой, вероятно, может стать сигналом к новым длинным позициям. Условия реализации бычьего сценария: Устойчивый пробой 4500.00 и закрепление выше с подтверждением от индикаторов (RSI выше 60, MACD бычий сигнал).Слабые данные по инфляции (CPI), снижающие ястребиные ожидания по ФРС.Эскалация геополитического конфликта, усиливающая спрос на золото как безопасный актив.Техническое подтверждение: RSI (14) выше 55 и ускорение роста OsMA. Цели роста: 4500.00 (психологический уровень), 4510.00 (максимум четверга), 4600.00 (психологический уровень), 4640.00, 4670.00, 4696.00 (максимум августа). В альтернативном сценарии пробой ключевого уровня поддержки 4315.00 (EMA200 на D1) и дальнейшее снижение будет означать переход цены в зону среднесрочного медвежьего рынка. А самым раним сигналом для начала реализации данного медвежьего сценария может стать пробой «круглой» отметки 4400.00. Условия реализации медвежьего сценария: Пробой поддержки 4380.00 и закрепление ниже.Высокие данные по CPI, укрепляющие ястребиные ожидания по ФРС.Отсутствие позитивных изменений в геополитической ситуации.Техническое подтверждение: RSI (14) ниже 45 и ускорение снижения OsMA. Наиболее вероятная динамика (базовый сценарий): консолидация в диапазоне 4365.00-4550.00 с нейтральным уклоном до публикации данных по инфляции на следующей неделе. Потенциальное тестирование 200-дневной ЕМА (4315.00) с последующей коррекцией выше 4500.00. Логика: Золото оказалось в центре борьбы между противоречивыми сигналами монетарной политики. С одной стороны, сильные данные по рынку труда (NFP) существенно повысили вероятность повышения ставки ФРС в сентябре, создав фундаментальное давление на недоходный металл. Рост доходности облигаций и доллара США, последовавший за выходом данных, лишь усилил этот эффект.С другой стороны, риторика ФРС становится все более сложной. Голубиные комментарии Уоллера, указавшего на «признаки дезинфляции» и привязавшего сентябрьское решение к данным по инфляции, создают надежду на сохранение ставок без изменений. Это, а также откат доллара США от первоначальных максимумов, позволяет золоту удерживаться выше ключевых поддержек. При этом многие аналитики сохраняют конструктивный взгляд на золото в среднесрочной перспективе.Технически пара консолидируется между 100-дневной и 200-дневной скользящими средними, ожидая катализатора. Ключевым драйвером станет отчет по инфляции (CPI) в пятницу следующей недели, который определит, сможет ли ФРС позволить себе сохранить паузу в сентябре или будет вынуждена пойти на повышение ставки. Торговые сценарии Бычий сценарий (пробой сопротивления): Buy Stop 4470.00, 4510.00. Stop-Loss 4390.00. Цели: 4520.00, 4535.00, 4545.00, 4570.00, 4600.00, 4640.00, 4670.00, 4700.00Медвежий сценарий (пробой поддержки): Sell Stop 4390.00. Stop-Loss 4470.00, 4510.00. Цели: 4365.00, 4345.00, 4330.00, 4315.00, 4300.00, 4280.00, 4255.00, 4200.00, 4150.00, 4100.00 *здесь «Цели» соответствуют уровням поддержки/сопротивления. Это также не значит, что они обязательно будут достигнуты, но могут служить ориентиром при планировании и размещении своих торговых позиций + открыть торговый счет + зарегистрироваться в системе копирования сигналов + инвестировать в ПАММ-системеМатериал предоставлен компанией InstaForex - www.instaforex.com

Instaforex, 20 часов назад

ИнстаФорекс

XAU/USD: «покупай на слухах, продавай на фактах»

*см. также: Торговые индикаторы InstaForex по XAU/USD Пара XAU/USD в пятницу пережила резкую внутридневную волатильность после публикации данных по рынку труда США. На момент написания обзора золото торгуется в районе 4442.00, двигаясь в сторону сопротивления на уровне 4460.00 (ЕМА200 на 1-часовом графике) и отыгрывая часть потерь после падения к минимуму около 4365.00 (ЕМА144 на дневном графике). Более сильные, чем ожидалось, данные по занятости возродили ястребиные ожидания в отношении ФРС, оказав давление на металл, однако последующее сокращение роста доллара США и откат доходности облигаций позволили золоту восстановиться. Ключевые драйверы Сильные данные NFP усилили ястребиные ожидания по ФРС. Ключевым событием дня стал отчет по занятости в несельскохозяйственном секторе (NFP) за август, показавший создание 162000 новых рабочих мест, что почти втрое превысило консенсус-прогноз в 56000. Показатели за июнь и июль были пересмотрены в сторону повышения в общей сложности на 55000 рабочих мест, а уровень безработицы сохранился на уровне 4,1%. Этот сильный отчет повысил вероятность повышения ставки ФРС на заседании 15-16 сентября примерно до 60%. Голубиные комментарии Уоллера обеспечили фундамент для восстановления. В четверг член Совета управляющих ФРС Кристофер Уоллер заявил, что «наконец видит некоторые признаки дезинфляции», а «текущая настройка ставок может вернуть инфляцию к 2%». Он также отметил, что «решение по ставке в сентябре зависит от данных по инфляции» за август. Эти комментарии первоначально ослабили ястребиные ожидания, создав поддержку для золота на уровне 4400.00, но сильные данные по рынку труда частично нивелировали этот эффект. Геополитическая напряженность продолжает оказывать неоднозначное влияние. Конфликт между США и Ираном в районе Ормузского пролива продолжает поддерживать цены на нефть (Brent выше 95, WTI выше 92 долларов за баррель), однако в текущей конъюнктуре это работает против золота, усиливая инфляционные ожидания и аргументы в пользу ужесточения политики ФРС. Краткий технический анализ Техническая картина остается нейтрально-бычьей. Золото удерживается выше ключевых скользящих средних: 200-дневной скользящей средней (4315.00), ,50-дневной (4345.00) и 144-дневной (4365.00), обеспечивающей ближайшую динамическую поддержку. Индикаторы: RSI (14) на D1 находится в районе 53, нейтральная зона, что указывает на отсутствие выраженного импульса.OsMA с сигналом на продажу указывает на ослабление бычьего импульса.Стохастик указывает на бычий сигнал. Ключевые уровни: Сопротивление: 4460.00 (ЕМА200 на Н1), 4500.00 (психологический уровень), 4510.00 (максимум четверга), 4600.00 (психологический уровень), 4640.00, 4670.00, 4696.00 (максимум августа). Поддержка: 4365.00, 4345.00, 4315.00 (зона ключевых скользящих средних), 4300.00 (психологический уровень), 4255.00 (ЕМА50 на W1).*подробнее см. в XAU/USD: сценарии динамики на 04.09.2026 Ключевые события для наблюдения Дата Событие Ожидаемое влияние на XAU/USD 04 сен Данные по занятости в США (NFP) Сильные данные уже учтены рынком; влияние ограничено 11 сен Данные по инфляции в США (CPI) КЛЮЧЕВОЕ СОБЫТИЕ. Высокая инфляция = усиление ястребиных ожиданий, давление на золото. Умеренная инфляция = поддержка для XAU/USD 15-16 сен Заседание ФРС Повышение ставки = давление на золото; сохранение ставки = поддержка для XAU/USD Постоянно Геополитическая ситуация на Ближнем Востоке Эскалация = неоднозначно (инфляционные риски vs. спрос на безопасные активы) Заключение и рекомендации Золото переживает период высокой волатильности в преддверии ключевых данных по инфляции. Сильные данные по рынку труда усилили ястребиные ожидания по ФРС, но голубиная риторика некоторых представителей ФРС и структурные факторы (геополитика, спрос центробанков) продолжают оказывать поддержку. Пятничный отчет CPI на следующей неделе станет решающим для определения ближайшей траектории XAU/USD. Для краткосрочных трейдеров: Вход в длинные позиции рассматривается при устойчивом пробое 4510.00 с целями 4550.00-4570.00 и стоп-лоссом ниже 4460.00.Короткие позиции рассматриваются при пробое 4390.00 с целями 4365.00-4300.00 и стоп-лоссом выше 4460.00.Внимательно следить за комментариями представителей ФРС и данными по инфляции. Для среднесрочных инвесторов: В Mirae Asset Sharekhan рассматривают зону 4400.00 как тактическую возможность для покупки, RBC Capital Markets сохраняет цель 5000.00.Потенциальная коррекция к зоне 4300.00-4315 (200-дневная ЕМА) может быть использована для аккуратного наращивания длинных позиций. Управление рисками: Учитывать повышенную волатильность в преддверии данных по инфляции.Строго соблюдать стоп-лоссы, особенно при торговле на пробой ключевых уровней.Следить за динамикой доходности облигаций и ценами на нефть. *см. также наши сегодняшние обзоры: S&P 500: индекс у исторических максимумов перед ключевым решением ФРС S&P500 (SPX): сценарии динамики на 04.09.2026Материал предоставлен компанией InstaForex - www.instaforex.com

Instaforex, 20 часов назад

ИнстаФорекс

EUR/USD. Smart money. Как гром среди ясного неба

Пара EUR/USD шесть дней находилась в падении, но на этом наступление медведей завершилось. Уже пять полных дней доллар США не может убедить трейдеров в целесообразности его дальнейших покупок. Имбаланс 21 так и не был инвалидирован, имбаланс 20 дал реакцию цены. Подпортил картину быкам сегодня отчет Nonfarm Payrolls, который после серии слабых отчетов по рынку труда и деловой активности показал действительно стоящий результат. По итогам августа было создано 162 тысячи новых рабочих мест, хотя трейдеры не ожидали более 56 тысяч. И неважно, что через месяц эта цифра может быть пересмотрена. Зато сегодня было пересмотрено значение предыдущего месяца с -29 тысяч до +21 тысячи. Таким образом, отчет Nonfarm Payrolls должен был вызвать сильнейший рост американской валюты. Не только потому, что сам рынок труда наконец-то показал позитивный результат, но и потому, что теперь шансы на ужесточение ДКП FOMC стали выше. Я, безусловно, не хочу делать выводы о состоянии рынка труда по одному отчету за один месяц, но все же перед сентябрьским заседанием это хорошее подспорье для повышения ставки. Однако я все равно считаю, что ФРС не пойдет на «ястребиный» шаг в сентябре, а доллар сегодня не показал роста, соразмерного отчету по пэйроллсам и будущему ужесточению ДКП. В общем и целом, информационный фон, на мой взгляд, продолжает всецело поддерживать быков. Во-первых, на любом графике отлично видно, что европейская валюта начала свой рост с достаточно низких (за последний год) значений относительно средней цены за последний год. А значит потенциал роста у нее имеется. Во-вторых, рынок продолжает сомневаться в ужесточении ДКП FOMC в сентябре, какие бы заявления не делал Уорш. В-третьих, экономические данные из США вызывают в последнее время только разочарование. В-четвертых, геополитика не поддерживает больше медведей и доллар. В-пятых, ЕЦБ может этой осенью провести еще одно ужесточение ДКП. В-шестых, Министерство финансов США приняло решение увеличить объемы скупки долгосрочных облигаций, что снижает спрос на доллар. В-седьмых, уже в ближайшее время может начаться новая торговая война между США и Канадой, США и Китаем. В-восьмых, рынок труда США сокращается, что может поставить крест на «ястребиных инициативах» Уорша. Таким образом, для «медвежьего» наступления я не вижу сейчас ни одной причины. Данные по рынку труда США в последние 4-6 месяцев показали слабые значения, инфляция в последние 2 месяца – замедление, а ВВП в последние три квартала – падение темпов роста. Эти три фактора заставляют меня сомневаться в повышении ставок FOMC не только в сентябре, но и до конца года. Шанс медведей, на мой взгляд, сейчас заключается только в новой эскалации на Ближнем Востоке, но никак не в единичных отчетах. Текущая графическая картина указывает на сохранение «бычьего» импульса. Цена полностью заполнила последний «бычий» имбаланс 21 и даже зацепила предыдущий «бычий» имбаланс 20. Совокупная реакция на два этих паттерна может вернуть на рынок быков, и процесс роста будет возобновлен. Медведи получат графические основания для наступления только в случае, если оба паттерна будут инвалидированы. Также европейской валюте предстоит спасти фунт, у которого нет такой мощной зоны поддержки. Экономический фон в пятницу позволял медведям провести мощную атаку. Однако на момент написания статьи я могу сказать лишь одно: реакция оказалась крайне слабой. Трейдеры отказались от покупок доллара США, и тот вырос в цене лишь формально. Таким образом, похоже, что рынок больше не верит в ужесточение политики FOMC. Причин у быков атаковать в 2026 году остается огромное количество, и даже с началом войны на Ближнем Востоке их меньше не стало. Структурно и глобально политика Трампа, которая привела к серьезному падению доллара в прошлом году, не поменялась. В данное время я не вижу серьезных факторов поддержки для американской валюты, несмотря на формально «ястребиный» настрой FOMC. Геополитика, которая поддерживала спрос на американскую валюту большую часть первой половины 2026 года, больше не делает этого. Конфликт на Ближнем Востоке остается в подвешенном состоянии, но новых боевых действий нет ни со стороны Ирана, ни со стороны США. Календарь новостей для США и Евросоюза: Германия – Изменение объемов промышленного производства (06-00 UTC). Евросоюз – Изменение объемов ВВП во втором квартале (09-00 UTC). 7 сентября календарь экономических событий содержит в себе две записи, ни одна из которых особого интереса не вызывает. Влияние экономического фона на настроение рынка в понедельник может быть слабым или отсутствовать. Прогноз по EUR/USD и советы трейдерам: На мой взгляд, пара остается на стадии формирования «бычьего» тренда, который взял паузу на целый год. Информационный фон резко изменился в пользу медведей шесть месяцев назад, но сам тренд нельзя считать отмененным и завершенным. В долгосрочном плане я бы сказал, что пара находится в рендже. Но рендж не отменяет более глобальный «бычий» тренд. Таким образом, быки вполне могут продолжить наступление после двух съемов ликвидности с ярко выраженных лоу. В данное время у трейдеров-быков имеется отличная зона поддержки в виде имбаланса 21, в котором может быть образован новый «бычий» сигнал. Точечный отбой от имбаланса 20 мы уже увидели. В качестве целей для нового роста европейской валюты я рассматриваю уровни 1,1797 и 1,1850. Материал предоставлен компанией InstaForex - www.instaforex.com

Instaforex, 20 часов назад

ИнстаФорекс

GBP/USD. Smart money. Парадоксально, но факт

Пара GBP/USD потеряла «бычий» импульс, но все же «бычье» наступление не завершено. На мой взгляд, спасения британца находится в руках... европейца. Именно евровалюта в данное время все еще сохраняет «бычий» настрой и не инвалидировала два своих последних «бычьих» имбаланса. Эти имбалансы могут спасти и евро, и фунт. Как я уже говорил ранее, я не вижу причин для наступления медведей. На этой неделе трейдеры могли наблюдать парадоксальные движения. В первые три дня недели у доллара не было никаких причин для роста, но он рос. В четверг у доллара были основания для роста, но он падал. Сегодня американская валюта могла показать стремительный рост пипсов на 100 минимум, но все обошлось снижением буквально на 10-20 пунктов. Таким образом, закономерными текущие движения я назвать не могу, особенно по британцу. Считаю, что графическая картина по европейцу сейчас более логична и информативна. Несмотря на сильный отчет Nonfarm Payrolls в августе, общая картина по рынку труда не изменилась, а на этой неделе минимум двое управляющих комитета FOMC высказались против изменения процентной ставки в ближайшее время. Я считаю, что ужесточения политики ФРС в сентябре не случится. Если европейская валюта выполнит отбой от своих двух имбалансов и начнет процесс роста, я жду роста и по британцу даже без образования сигналов и паттернов и вопреки двум «медвежьим» имбалансам. В последний месяц доллар получил множество ударов судьбы, среди которых: решение Минфина США увеличить объемы выкупа долгосрочных облигаций, слабые месячные отчеты Nonfarm Payrolls, слабый годовой отчет Nonfarm Payrolls, замедление индекса потребительских цен, замедление темпов роста ВВП, снижение ожиданий рынка по ужесточению ДКП ФРС. В пользу доллара сыграли на этой неделе только отчет Nonfarm Payrolls (впервые за долгое время) и индекс деловой активности ISM в секторе услуг. Однако быки в самый ответственный момент, имея все карты на руках, отступили. Остается лишь надеяться на евро и на временность таких действий в исполнении быков. Есть ли перспективы у медведей в данное время? На мой взгляд, их очень немного. Как мы уже разобрались, информационный фон не поддерживает американский доллар. Однако не стоит забывать, что не все на рынке зависит только от информационного фона. В долгосрочном плане на рынке уже около года царит рендж. Мы увидели три волны вверх и все говорит в пользу того, что быки должны продолжать наступление. Однако в последний год мы как раз и наблюдаем чередование трехволновок или подобных структур. Съем ликвидности со свинга от 1 мая может стать опорой для нового «медвежьего» участка, который совершенно не соответствует информационному фону. Геополитика больше не оказывает благоприятного воздействия на доллар. Переговоры между США и Ираном провалились в очередной раз и больше не ведутся. Время от времени Иран и США обмениваются ударами, угрозами и ультиматумами, что не имеет никакого эффекта в разрезе вопроса о разрешении конфликта и завершении войны. Сколько еще будет продолжаться конфликт, не берется сейчас предположить никто. А доллар не может рассчитывать на поддержку рынка на каждом обмене ударами, которые происходят с завидной регулярностью. Графический анализ показывает, что картина всего за несколько дней на основании двух совершенно неоднозначных событий изменилась с «бычьей» на «медвежью». Возможно, европейская валюта остановит падение фунта, но в данное время именно медведи обладают двумя имбалансами, от которых можно открывать позиции. Однако падение британца может завершиться в любой момент, если евро не сумеет преодолеть свои имбалансы. В тандеме евро и фунта европейская валюта имеет более высокий статус. Экономический информационный фон в пятницу сдал все карты на руки медведям. Европейский отчет по розничной торговле оказался слабее ожиданий рынка, а американские отчеты по безработице и рынку труда – гораздо сильнее прогнозов или равными им. Парадоксально, но доллар США не сумел показать рост (по состоянию на момент написания статьи). Если рынок теперь отказывается от покупок доллара, значит на ужесточение ДКП FOMC он не рассчитывает. В этом случае британец может возобновить тренд. Общий информационный фон остается таковым, что ничего, кроме падения американца, в долгосрочном плане ожидать я не могу, однако это падение, похоже, в очередной раз откладывается на какое-то время. Война между Ираном и США ничего не изменила в моих долгосрочных ожиданиях. Геополитика заставила рынок на несколько месяцев вспомнить о безопасном статусе доллара, но конфликт уже прошел наиболее активную фазу. Шансы на ужесточение ДКП FOMC остаются неоднозначными, а сам рынок постоянно меняет свои собственные ожидания. Таким образом, на мой взгляд, любой рост доллара носит временный и случайный характер. Я не вижу причин для масштабного наступления медведей. Календарь новостей для США и Великобритании: 7 сентября календарь экономических событий не содержит в себе ни одной интересной записи. Влияние экономического фона на настроение рынка в понедельник будет отсутствовать. Прогноз по GBP/USD и советы трейдерам: По британцу долгосрочная картина остается «бычьей». После съемов ликвидности с двух последних свингов и образования серии сигналов на покупку быки еще могут продолжить наступление. К сожалению, в последнюю неделю инициативой владели медведи, а все последние «бычьи» паттерны инвалидированы. Медведи имеют сейчас графические основания для наступления. Спасти фунт может только евровалюта. Съем ликвидности со свинга от 1 мая позволил начать падение, внутри «инвертированного имбаланса» 27 был образован сигнал на продажу. Как долго будет падать британец, сложно сказать. Остановить падение вполне могут два «бычьих» имбаланса по паре EUR/USD. Тот факт, что медведи не перешли в новую атаку после Nonfarm Payrolls, говорит о том, что этот отчет не меняет отношение рынка к решению ФРС по ставке в сентябре.Материал предоставлен компанией InstaForex - www.instaforex.com

Instaforex, 20 часов назад

ИнстаФорекс

S&P500 (SPX): сценарии динамики на 04.09.2026

Индекс S&P500 остается у исторических максимумов, поддерживаемый сильными корпоративными результатами и временным ослаблением геополитических рисков. Однако сильные данные по рынку труда повысили вероятность ужесточения политики ФРС, что создает неопределенность в преддверии публикации данных по инфляции на следующей неделе, предположили мы в нашем сегодняшнем фундаментальном анализе и обзоре «S&P 500: индекс у исторических максимумов перед ключевым решением ФРС». На момент публикации обзора, индекс S&P500 торгуется вблизи отметки 7730.00, сохраняя позиции вблизи исторических максимумов после уверенного роста накануне. Прорыв выше психологического уровня 7700.00 подтвердил бычий настрой участников рынка. Однако пятничные данные по рынку труда США повысили вероятность ужесточения монетарной политики ФРС и заставив инвесторов задуматься об устойчивости текущего ралли. И сегодня индекс снижается, ускорившись после публикации NFP. Ближайшая цель коррекции лежит на краткосрочном уровне поддержки 7694.00 (ЕМА200 на 1-часовом графике). Его пробой может спровоцировать дальнейшее снижение в сторону следующих уровней поддержки - 7646.00 (ЕМА200 на Н4), 7600.00 (EMA50 на D1 и «круглый» уровень), от которых, учитывая бычий тренд, можно ожидать отбой и возобновление роста. Условия реализации медвежьего сценария: Пробой поддержки 7700.00-7694.00 и закрепление ниже с возобновлением роста доходности 10-летних облигаций выше 4,8%.Высокие данные по CPI, усиливающие ожидания повышения ставки ФРС в сентябре.Эскалация геополитической напряженности и возвращение цен на нефть выше 90 долларов.Техническое подтверждение: RSI (14) ниже 50 и ускорение снижения OsMA. В бычьем сценарии цена развернется от уровня поддержки 7694.00 и возобновит рост. Пробой сегодняшнего «хая» 7757.00 также может стать сигналом для новых покупок. Условия реализации бычьего сценария: Устойчивый пробой 7765.00 с закреплением выше на фоне снижения доходности облигаций.Данные по инфляции (CPI), не превышающие прогнозы, что сохранит текущие ожидания по ставке.Сохранение спроса на акции AI-сектора и технологические компании.Техническое подтверждение: RSI (14) выше 65 и ускорение роста OsMA. Наиболее вероятная динамика (базовый сценарий): консолидация в диапазоне 7650.00–7800.00 с сохранением нейтрально-бычьего уклона до публикации данных по инфляции на следующей неделе. Потенциальное тестирование зоны сопротивления 7765.00-7795.00 с последующей коррекцией к 7700.00. Логика: Индекс S&P500 продолжает находиться в зоне исторических максимумов, сохраняя восходящую динамику, поддержанную двумя мощными фундаментальными факторами: снижением геополитических рисков и исключительно сильным сезоном корпоративной отчетности. Ожидание потенциального мирного соглашения между США и Ираном способствовало резкому падению цен на нефть и снижению доходности облигаций, что создало благоприятный фон для акций, особенно в высокотехнологичных секторах.Однако пятничные данные по рынку труда продемонстрировали устойчивость экономики США, что усилило ястребиные ожидания в отношении ФРС, повысив вероятность сентябрьского повышения ставки примерно до 60%. Это создает потенциальный встречный ветер для рынка, особенно для сектора технологий, который наиболее чувствителен к изменениям стоимости капитала.Технически индекс находится в узком боковом диапазоне между 7600.00 и 7800.00, и для продолжения роста необходим выход из этой зоны консолидации. Поддержку рынку оказывает позитивное сезонное поведение в фазах бычьего тренда, когда сентябрьская коррекция может быть ограничена 2,36% против средних 3,45% за последние 80 лет. В ближайшие дни определяющим станет отчет по инфляции (CPI) в пятницу следующей недели. Умеренные данные могут поддержать текущий импульс, тогда как высокий показатель может спровоцировать коррекцию к поддержке 7600.00 и ниже. Торговые сценарии Бычий сценарий (пробой сопротивления): Buy Stop 7765.00. Stop-Loss 7700.00. Цели: 7795.00, 7820.00, 7850.00, 7900.00, 7950.00, 8000.00, 8050.00, 8100.00Медвежий сценарий (пробой поддержки): Sell Stop 7700.00. Stop-Loss 7765.00. Цели: 7675.00, 7646.00, 7600.00, 7550.00, 7500.00, 7450.00, 7400.00, 7350.00, 7300.00, 7250.00, 7200.00, 7140.00 *здесь «Цели» соответствуют уровням поддержки/сопротивления. Это также не значит, что они обязательно будут достигнуты, но могут служить ориентиром при планировании и размещении своих торговых позиций + открыть торговый счет + зарегистрироваться в системе копирования сигналов + инвестировать в ПАММ-системеМатериал предоставлен компанией InstaForex - www.instaforex.com

Instaforex, 21 час назад

ИнстаФорекс

S&P 500: индекс у исторических максимумов перед ключевым решением ФРС

*см. также: Торговые индикаторы InstaForex по S&P500 (SPX) Индекс S&P500 в пятницу консолидируется выше отметки 7700.00 и вблизи отметки 7730.00, на момент публикации обзора, сохраняя позиции вблизи исторических максимумов после уверенного роста накануне. В четверг индекс закрылся на уровне 7740.00, прибавив 1,05% и подтвердив прорыв выше психологического уровня 7700.00. Однако пятничные данные по рынку труда США внесли новую неопределенность, повысив вероятность ужесточения монетарной политики ФРС и заставив инвесторов задуматься об устойчивости текущего ралли. Ключевые драйверы Снижение геополитической напряженности стало катализатором прорыва. Драматическое падение цен на нефть более чем на 5,7% после появления сигналов о возможных переговорах США и Ирана стало главным катализатором роста индекса. Ослабление опасений по поводу инфляционного давления со стороны энергоносителей привело к снижению доходности 10-летних казначейских облигаций США, которая отступила от максимумов, и скорректировало ожидания рынка в отношении политики ФРС. Это позволило инвесторам переключить внимание с защитных активов на акции, особенно на высокотехнологичные сектора. Мощный сезон отчетности обеспечивает фундаментальную поддержку. Более 85% компаний из индекса S&P500, опубликовавших отчетность за второй квартал, превзошли ожидания по прибыли, что значительно выше долгосрочного среднего значения в 67,5%. Особенно сильные результаты показали компании из сектора искусственного интеллекта и смежных отраслей. Отчеты Palantir (рост выручки на 93%) и Caterpillar (выручка впервые превысила 200 млрд долларов) стали символами текущего подъема. Финансовые результаты подтвердили, что капитальные расходы на инфраструктуру ИИ продолжают расти, укрепляя веру инвесторов в долгосрочный потенциал сектора. Сильные данные по рынку труда усилили ястребиные ожидания по ФРС. В пятницу был опубликован отчет по занятости в несельскохозяйственном секторе (NFP) за август, показавший создание 162000 новых рабочих мест, что втрое превысило консенсус-прогноз в 56000. Пересмотр данных за предыдущие месяцы в сторону повышения также усилил впечатление о стабильности рынка труда. Это привело к росту доходности 2-летних казначейских облигаций до 4,77% и повысило рыночную оценку вероятности повышения ставки ФРС в сентябре до примерно 60%. Однако ключевым фактором для окончательного решения станут данные по инфляции, которые будут опубликованы на следующей неделе. Краткий технический анализ Техническая картина S&P500 улучшилась после прорыва в августе выше зоны сопротивления 7600.00-7650.00, которая теперь выступает в качестве поддержки. Индекс консолидируется в узком диапазоне между 7646.00 (ЕМА200 на Н4) и 7800.00, пытаясь закрепиться выше 7700.00-7694.00 (ЕМА200 на Н1). Индикаторы и скользящие средние: EMA50 на D1 находится в районе 7600.00, выступая в качестве ближайшей из ключевых динамических поддержек и подтверждая сохранение среднесрочного восходящего тренда.EMA200 на D1 проходит на уровне 7195.00, являясь ключевой долгосрочной поддержкой.RSI (14) на D1 находится на уровне 56-57, указывая на умеренно бычий импульс без признаков перекупленности.Стохастик движется к зоне перекупленности, но не достигая ее и подтверждая потенциал для роста. OsMA остается в негативной зоне, но столбики гистограммы растут в сторону нулевой линии. Ключевые уровни: Сопротивление: 7760.00, 7795.00, 7800.00, 7810.00 Поддержка: 7700.00, 7694.00, 7646.00, 7600.00 (ЕМА50 и ключевая зона).*подробнее см. в S&P500 (SPX): сценарии динамики на 04.09.2026 Ключевые события для наблюдения Дата Событие Ожидаемое влияние на S&P500 04 сен Данные по занятости в США (NFP) Сильные данные уже учтены рынком — влияние ограничено 11 сен Данные по инфляции в США (CPI) КЛЮЧЕВОЕ СОБЫТИЕ. Высокая инфляция = усиление ястребиных ожиданий, давление на акции. Умеренная инфляция = сохранение текущей динамики 15-16 сен Заседание ФРС Повышение ставки = краткосрочное давление на рынок, особенно на сектор технологий Заключение и рекомендации Индекс S&P500 остается у исторических максимумов, поддерживаемый сильными корпоративными результатами и временным ослаблением геополитических рисков. Однако сильные данные по рынку труда повысили вероятность ужесточения политики ФРС, что создает неопределенность в преддверии публикации данных по инфляции на следующей неделе. Для краткосрочных трейдеров: Вход в длинные позиции рассматривается при устойчивом пробое 7765.00 с целями 7800.00-7900.00 и стоп-лоссом ниже 7690.00.Короткие позиции рассматриваются при пробое 7690.00 с целями 7646.00-7600.00 и стоп-лоссом выше 7765.00.Внимательно следить за динамикой доходности облигаций и ценами на нефть в преддверии публикации данных по CPI. Для среднесрочных инвесторов: Прогноз Goldman Sachs предполагает достижение индексом уровня 8000.00 к концу 2026 года, что сохраняет потенциал для роста.Потенциальная коррекция к зоне 7550.00-7600.00 может быть использована для наращивания длинных позиций в секторах с высокой AI-экспозицией. Управление рисками: Строго соблюдать стоп-лоссы в условиях высокой неопределенности в преддверии данных по инфляции и заседания ФРС.Учитывать риск усиления «сентябрьского эффекта» и потенциального роста волатильности.Следить за комментариями представителей ФРС и геополитической ситуацией на Ближнем Востоке.Материал предоставлен компанией InstaForex - www.instaforex.com

Instaforex, 21 час назад

ИнстаФорекс

Августовский отчет Non-Farm Employment разорвал рынок

Доллар вырос, а все рисковые активы рухнули после того, как занятость в несельскохозяйственном секторе США выросла в августе на 162 тысячи, а уровень безработицы остался неизменным на отметке 4,1 процента, о чем свидетельствуют данные Бюро статистики труда. Результат превысил консенсус-прогноз в 55 тысяч почти втрое и оказался в пять раз выше среднемесячного прироста за предыдущие двенадцать месяцев, составлявшего 31 тысячу.Ещё важнее оказались пересмотры. Июньский показатель повышен на 11 тысяч, с 20 до 31 тысячи, а июльский сразу на 44 тысячи, с минус 23 тысяч до плюс 21 тысячи. Совокупно занятость за два месяца оказалась на 55 тысяч выше ранее опубликованных значений. Иными словами, июльского сокращения рабочих мест, вокруг которого строилась вся дискуссия о слабеющем рынке труда, попросту не было.Этот отчёт разошёлся со всеми опережающими индикаторами разом, и масштаб расхождения я считаю самым значимым фактом дня. ADP насчитал 38 тысяч рабочих мест в частном секторе, минимум с января. Индекс занятости ISM в услугах остался в зоне сокращения второй месяц подряд на уровне 47,8. Производственный ISM показал занятость на 51,2 против 52,8 месяцем ранее. Все три сигнала указывали на замедление найма, а официальная статистика выдала лучший результат за год.Кто оказался прав? Убеждён, что дело не в ошибке опросов, а в разной методологии. ADP считает только частный сектор и опирается на собственную клиентскую базу расчёта зарплат, тогда как государственное образование, добавившее 42 тысячи рабочих мест, в этот охват не попадает вовсе. Индексы ISM измеряют не количество нанятых, а долю компаний, наращивающих штат, и при найме, сконцентрированном в узком числе отраслей, они закономерно показывают слабость.Структура прироста подтверждает эту версию. Общественное питание и питейные заведения добавили 59 тысяч рабочих мест против среднемесячных 12 тысяч за год, местное государственное образование 42 тысячи, обрабатывающая промышленность 16 тысяч, строительство 22 тысячи, здравоохранение 13 тысяч. Практически весь прирост обеспечили два сектора, причём один из них государственный. Выигрывают от такой картины сторонники паузы в ФРС, поскольку рост носит узкий характер, проигрывают те, кто трактует цифру буквально как признак перегрева.Зарплатная динамика при этом остаётся сдержанной, что критически важно для ФРС. Средняя почасовая оплата выросла на 10 центов, или 0,3 процента, до 37,75 доллара, а годовой прирост составил 3,1 процента. Средняя продолжительность рабочей недели увеличилась на 0,1 часа до 34,4 часа. Отсутствие ускорения зарплат означает, что вторичных эффектов от подорожавших энергоносителей на рынке труда пока не возникло.Для сентябрьского заседания этот отчёт меняет расклад радикально. Кристофер Уоллер накануне заявил, что склоняется к сохранению ставки, если увидит прогресс по инфляции, а Джон Уильямс говорил о признаках дезинфляции. Оба аргумента опирались на предпосылку слабеющего рынка труда, и эта предпосылка только что рассыпалась. Ожидаю, что вероятность повышения на 25 базисных пунктов вернётся в диапазон 65-75 процентов, а решающим станет отчёт по инфляции 11 сентября, поскольку теперь у голубиного крыла не осталось аргумента со стороны занятости.Но даже несмотря на разносторонний отчет по рынку труда рискну предположить, что ФРС всё же повысит ставку 15-16 сентября.С точки зрения текущей технической картины по EUR/USD ключевая задача для покупателей — закрепиться выше 1.1641, и только это откроет дорогу к тесту 1.1657. От этой отметки пара способна дотянуться и до 1.1673, однако без подключения крупных игроков рассчитывать на такой рывок, на мой взгляд, довольно сложно. При снижении инструмента серьёзных действий со стороны крупных покупателей я жду лишь в районе 1.1621. Если там спрос не проявится, разумнее дождаться обновления минимума 1.1601 или присматриваться к длинным позициям уже от 1.1584.По GBP/USD техническая картина строится вокруг ближайшего сопротивления 1.3545, которое покупателям фунта необходимо забрать в первую очередь. Только пройдя его, пара сможет нацелиться на 1.3573, выше которого пробиться, полагаю, будет непросто, а самой дальней целью выступает область 1.3596. В случае снижения инициативу попытаются перехватить медведи, взяв под контроль 1.3521. Если им это удастся, пробой диапазона нанесёт заметный удар по позициям быков и, на мой взгляд, столкнёт пару к минимуму 1.3501 с перспективой выхода на 1.3480.Материал предоставлен компанией InstaForex - www.instaforex.com

Instaforex, 23 часа назад

ИнстаФорекс

Чем заканчивается денежно-кредитная политика по указке правительств

Сегодня управляющий Банка Англии Эндрю Бейли выступил с речью о независимости центральных банков как институтов, утверждая, что их авторитет опирается не только на техническую экспертизу. По его словам, центробанки существуют для защиты общественных благ, а именно стабильной денежной системы и устойчивой финансовой системы, путём ограждения ключевых решений от краткосрочного политического давления при сохранении подотчётности в рамках демократического строя.Начал он с исторической детали, которая задаёт всей речи нужный масштаб. Третьего сентября 1780 года двадцатитрёхлетний помощник Джорджа Вашингтона написал, что Банк Англии объединяет государственную власть и веру с частным кредитом, благодаря чему возникает огромная ткань бумажного кредита, построенная на дальновидных идеях. Этим двадцатитрёхлетним был Александр Гамильтон, будущий первый министр финансов США и создатель американской финансовой системы.Суть аргументации Бейли сводится к тому, что независимость центробанка не является техническим вопросом устройства государственных институтов. Речь идёт о взаимоотношениях между обществами и институтами, которые они создают для собственного обслуживания. Институты, по его словам, не просто организации, а устойчивые механизмы, посредством которых общества решают коллективные проблемы.Отдельно управляющий перечислил претензии, которые предъявляют центробанкам. Одни критики утверждают, что регуляторы непропорционально отражают интересы финансовых рынков и финансовых институтов. Другие считают, что центробанки слишком оторваны от предпочтений граждан. Эти замечания различаются по происхождению, однако сходятся в одном вопросе: почему неизбираемый институт должен обладать столь значительной властью.Ответ Бейли лежит в исторической плоскости и звучит как предупреждение. Независимость во многих странах возникла именно потому, что правительства в критические моменты демонстрировали стремление проводить краткосрочную денежно-кредитную политику, которая в конечном итоге подрывала экономическую стабильность, обеспечивая финансовую стабильность лишь в непосредственной близости от финансового кризиса. Иными словами, независимость появилась не из теоретических соображений, а как реакция на конкретный опыт провалов.Почему эта речь произносится именно сейчас? Полагаю, что дело не в юбилее цитаты Гамильтона. Банк Англии подходит к сентябрьскому заседанию в условиях, когда инфляция ускорилась до 2,9 процента, а зарплаты замедлились до 2,8 процента, и любое решение регулятора будет политически неудобным. При этом первый бюджет нового премьер-министра Энди Бернхэма выходит позднее в этом году, а сам он сделал стоимость жизни главной темой своего срока. Речь о независимости, произнесённая в такой момент, читается как заблаговременное обозначение границ.Стоит напомнить, что с куда более прямым давлением сталкивается ФРС. Президент Трамп повторяет и повторяет недоказанные обвинения в ипотечном мошенничестве против управляющего Лизы Кук и рассматривает возможность возобновить попытку её отстранения. Отдельным сюжетом стали разговоры американского лидера с председателем Кевином Уоршем, вокруг частоты которых возникли вопросы о прямом влиянии на регулятор. Сам Уорш был вынужден публично преуменьшать их значение, заявив, что говорил с президентом лишь однажды и кратко с момента вступления в должность в мае.Реакция валютного рынка на эти эпизоды была недвусмысленной, и об этом стоит напомнить отдельно. Каждый раз, когда тема независимости ФРС возвращалась в повестку, доллар слабел. Так было в конце августа, когда возобновившиеся попытки отстранить Кук совпали с падением индекса доллара до минимума с мая. Так было и раньше, когда вмешательство Минфина в рынок облигаций породило разговоры об искажении ценообразования.Механика этой реакции понятна. Инвесторы держат долларовые активы в том числе потому, что доверяют способности ФРС принимать непопулярные решения. Как только возникает подозрение, что ставка определяется политическим циклом, а не инфляцией, премия за это доверие сокращается, и капитал уходит в золото и другие валюты. Выигрывают от такой конструкции держатели металла, чей рост в августе на 13 процентов во многом объяснялся именно темой обесценивания, проигрывают долгосрочные держатели долларового долга.Полагаю, что речь Бейли стоит рассматривать как часть более широкого процесса, при котором центробанки развитых стран заранее выстраивают линию обороны перед периодом, когда политическое давление станет сильнее. Для фунта прямых последствий здесь нет, поскольку в Британии конфликта такого масштаба пока не возникло. А вот для доллара тема остаётся активной, и я ожидаю, что при любом новом обострении вокруг Кук или публичных высказываниях президента о ставке американская валюта повторит прежнюю реакцию снижением. Риск для этого прогноза только один: если ФРС в сентябре всё же повысит ставку вопреки политическим ожиданиям, это станет сильнейшим доказательством независимости и способно развернуть доллар вверх независимо от риторики Белого дома.С точки зрения текущей технической картины по EUR/USD ключевая задача для покупателей — закрепиться выше 1.1641, и только это откроет дорогу к тесту 1.1657. От этой отметки пара способна дотянуться и до 1.1673, однако без подключения крупных игроков рассчитывать на такой рывок, на мой взгляд, довольно сложно. При снижении инструмента серьёзных действий со стороны крупных покупателей я жду лишь в районе 1.1621. Если там спрос не проявится, разумнее дождаться обновления минимума 1.1601 или присматриваться к длинным позициям уже от 1.1584.По GBP/USD техническая картина строится вокруг ближайшего сопротивления 1.3545, которое покупателям фунта необходимо забрать в первую очередь. Только пройдя его, пара сможет нацелиться на 1.3573, выше которого пробиться, полагаю, будет непросто, а самой дальней целью выступает область 1.3596. В случае снижения инициативу попытаются перехватить медведи, взяв под контроль 1.3521. Если им это удастся, пробой диапазона нанесёт заметный удар по позициям быков и, на мой взгляд, столкнёт пару к минимуму 1.3501 с перспективой выхода на 1.3480.Материал предоставлен компанией InstaForex - www.instaforex.com

Instaforex, 23 часа назад

ИнстаФорекс

Доллар получил отсрочку, не победу

Гадать на кофейной гуще — занятие безнадёжное, но именно этим сейчас занят Forex перед заседанием ФРС. Cентябрьское повышение ставок сродни подбрасывание монеты. Итог не берётся предсказать никто. Формально козыри у доллара есть, ведь инфляция всё ещё выше таргета. Но, по мнению MUFG, даже повышение ставок вряд ли станет переломным. ЕЦБ, Банк Англии и RBA настроены более «ястребино», чем ожидалось, а дифференциал ставок вряд ли резко качнётся в пользу гринбэка. Важнее не факт повышения, а сигнал, начало ли это цикла или разовая корректировка. Базовый сценарий MUFG — второе, что создаёт краткосрочные риски роста доллара США против евро, не отменяя «медвежьего» взгляда. Динамика доходности трежерис и доллара США Однако у ФРС связаны руки не только данными. До промежуточных выборов два месяца, о заметном ужесточении бюджета речи не идёт. Денежная политика остаётся единственным рычагом. Риск асимметричен: без движения ставки вопреки крепкой статистике инвесторы потребуют премии за риск и доверие, доходность вырастет, кривая станет круче, как уже было после июля. Монетарная рестрикция же позволила бы всего этого избежать. Резкое падение доллара в первой половине 2025-го было историей разворота нарратива об исключительности США. Торговая политика оттеснила проциклические меры, выросла политическая неопределённость, а рост сместился в Европу. Во многом благодаря немецкому фискальному пакету. Доллар стабилизировался, когда шум утих. Структурные слабости в лице фискальных перспектив, срочной премии и вопросов доверия держат «медвежий» взгляд на гринбэк на плаву. Но краткосрочно картина не так однобока. Еврозона крепка, а инфляция там неожиданно ускорилась. Прогнозы по ставке ЕЦБ Тем не менее сам ЕЦБ сталкивается с непростой калибровкой. Экономисты Bloomberg ждут одного повышения до 2,5% и паузы до 2027. «Голубиный» сценарий против трейдеров, оценивающих ещё три шага до середины следующего года. Расхождение усиливается на фоне эскалации на Ближнем Востоке: нефть возвращается к $100, газ дорожает до уровней 2023-го. 25 базисных пунктов выглядят необходимым шагом, но вряд ли дадут сигнал к дальнейшему ралли евро. По данным ANZ, рост EUR/USD выше 1,17 в августе - результат не только слабости доллара, но и устойчивость еврозоны. ВВП вырос на 0,4% во втором квартале, PMI растёт уже несколько месяцев. Заседание 9-10 сентября принесёт первые прогнозы ЕЦБ с июня, они подтвердят устойчивость и поддержат евро. Риск, что регулятор сосредоточится на дезинфляции от энергии и снизит прогнозы, ограничив ралли пары. Так или иначе, доллар и евро в сентябре играют одну игру с разными правилами, Каждый ждёт, что первым моргнёт другой центро банк. Кто это сделает раньше? Технически на дневном графике EUR/USD падение ниже 1,1610 станет поводом для продаж. Напротив, рост выше 1,1635 – основание для покупок.Материал предоставлен компанией InstaForex - www.instaforex.com

Instaforex, 1 день назад

ИнстаФорекс