Новости форекс

Ультиматум против ультиматума, рынок труда против USD, Уолл-стрит за FOMO. Календарь трейдера на 11–14 августа

Дональд Трамп категорически отверг претензии Тегерана на возмещение ущерба за пять месяцев военных действий и выдвинул масштабный встречный иск. Президент США потребовал от иранских властей выплаты компенсаций семьям всех американских военнослужащих, погибших или раненых от придорожных бомб, атаки на эсминец USS Cole и в других боевых столкновениях. Встречные требования Вашингтона также охватывают выплаты семьям сотен тысяч иранских протестующих, погибших за последние 50 лет, включая 52 тыс. жертв за последние пять месяцев. Трамп официально поручил американским дипломатам твердо зафиксировать эти претензии в качестве непреложного условия любых будущих переговоров с Тегераном.Между NFP, CPI и PPIВысокая неопределенность вокруг сделки США и Ирана по возобновлению судоходства через Ормузский пролив усиливает напряженность на рынках. На фоне очередного витка цен на нефть и усиления инфляционных опасений доходность 10-летних казначейских облигаций США поднялась до 4,68%, установив месячный максимум. Несмотря на то что свежий слабый отчет по занятости указал на замедление рынка труда, подорожание энергоносителей заставляет инвесторов закладывать сохранение высоких ставок ФРС на более длительный срок. Перед публикацией важнейших отчетов по CPI и PPI рыночная вероятность повышения ставки ФРС в сентябре снизилась до 46% (против 64% неделей ранее), а шансы на сохранение текущего уровня выросли до 54%.Правда, соглашение Ирана и Омана создает формальные условия для разблокировки Ормузского пролива. Однако заведомо неприемлемые требования Тегерана к Соединенным Штатам существенно повышает риски эскалации, создавая угрозу для индекса S&P 500. По прогнозам, июльские данные показывают умеренный рост потребительских цен, что временно снимает с агентов рынка страх перед немедленным повышением ставки ФРС в сентябре. Впрочем, если итоговый CPI продемонстрирует ускорение, вероятность ужесточения ДКП снова вырастет, а охватившая фондовый рынок эйфория сделает S&P 500 крайне чувствительным к любым негативным сюрпризам.Несмотря на локальную просадку в понедельник, предыдущая неделя стала для рынка лучшей с апреля, выведя S&P 500 на исторический максимум закрытия. Слабые данные по рынку труда США были восприняты инвесторами как позитивный сигнал, снижающий вероятность жестких действий ФРС. Впечатляющий фундамент для роста обеспечил сезон отчетности. Согласно данным FactSet:из 440 отчитавшихся компаний индекса S&P 500 сразу 86% превысили ожиданияобщий рост прибыли перешагнул отметку в 50% (максимум со II квартала 2021 года)Прогнозы аналитиков Уолл-стрит были перекрыты на 29%, в результате чего на рынок вернулся синдром упущенной выгоды (FOMO), подтолкнувший S&P500 и Dow Jones вверх более чем на 3%, а Nasdaq – свыше 5%.Доллару – приготовиться!На фондовых площадках установились эйфорические настроения. Однако аналитики Bank of America предупреждают, что соотношение бычьих и медвежьих позиций поднялось до рекордного уровня с 2021 г. В условиях столь экстремального позиционирования рынок становится предельно чувствителен к любым макроэкономическим и геополитическим негативным раздражителям. Инвесторы опасаются, что предстоящий июльский отчет по инфляции в США в сочетании с незатухающим конфликтом на Ближнем Востоке может легко разрушить сложившийся рыночный оптимизм и привести к болезненной фиксации прибыли.Федрезерв США также сталкивается с давлением со стороны Белого дома, который предпринимает попытки отстранить Лизу Кук от руководящих функций в FOMC. Непубличные контакты Дональда Трампа с главой ФРС Кевином Уоршем ставят под сомнение институциональную независимость регулятора, что провоцирует волатильность и локальную распродажу американской валюты. С другой стороны, бескомпромиссная позиция Вашингтона в ответ на требования Ирана делает дипломатический прорыв маловероятным, а неизбежный рост геополитической эскалации на Ближнем Востоке выступает главным спасательным кругом для доллара, поддерживая на него спрос как на ключевой актив-убежище.11 августа11 августа, 2.01/ Великобритания/**/ Рост розничных продаж в июле/ пред.: 3,4%/ действ.: 1,7%/ прогноз: 1,5%/ GBP/USD – внизРозничные продажи в Великобритании за июнь выросли на 1,7% в годовом выражении, зафиксировав самый слабый темп с февраля. Потребительскую активность поддержали:проведение Чемпионата мира по футболу и рост посещаемости пабовжаркая погода, подстегнувшая онлайн-покупки техники, одежды и продуктовТем не менее, BRC предупреждает об экономических рисках из-за геополитики и конфликта с Ираном. В июле ожидается дальнейшее замедление показателя. В таком случае британская валюта окажется под давлением.11 августа, 3.30/ Австралия/***/ Индекс деловой уверенности NAB в июле/ пред.: -14 п./ действ.: -5 п./ прогноз: -6 п./ AUD/USD – внизИндекс деловой уверенности от NAB в Австралии за июнь вырос до -5 пунктов на фоне сглаживания конфликта между США и Ираном. Напряженность снизилась благодаря:стабилизации деловых условий на уровне 3 пунктовпервому за семь лет снижению розничных цен и ослаблению ценового давленияИюльские ожидания закладывают дальнейшее снижение показателя. Подобная динамика окажет давление на австралийский доллар.11 августа, 6.30, 8.30/ Австралия/***/ Решение Резервного банка Австралии по процентной ставке, пресс-конференция/ пред.: 4,35%/ действ.: 4,35%/ прогноз: 4,35%/ AUD/USD – волатильноНа своем заседании в июне Резервный банк Австралии сохранил ключевую ставку на уровне 4,35% годовых. На решение регулятора повлияли:сохранение высокого инфляционного давления из-за цен на топливо и сырьежесткие финансовые условия и замедление экономической активностиустойчивость инвестиций в бизнес и смешанные сигналы рынка трудаСохранение жесткой монетарной политики и проинфляционных рисков подкрепит позиции национального актива, что сыграет на волатильности австралийского доллара.11 августа, 15.15/ США/**/ Еженедельное изменение занятости от ADP/ пред.: 16,50 тыс./ действ.: 15,00 тыс./ прогноз: – / USDX (6-валютный индекс USD) – волатильноЕженедельный показатель прироста занятости от ADP в США снизился до 15 тыс. рабочих мест, продолжив откат от рекордных пиков. Динамика указывает на постепенную нормализацию условий найма в частном секторе после периода высокой активности. В случае дальнейшего снижения показателя американский доллар окажется под давлением.11 августа, 17.00/ США/**/ Продажи существующего жилья в июле/ пред.: 4,19 млн/ действ.: 4,09 млн/ прогноз: 4,07 млн/ USDX (6-валютный индекс USD) – внизПродажи жилья на вторичном рынке США за июнь упали на 2,4% (до 4,090 млн) из-за сокращения сделок на Юге, Среднем Западе и Западе. При этом средняя цена недвижимости поднялась до $440,6 тыс., зафиксировав максимальный уровень за год на фоне сжатия запасов до 4,6 месяца предложения. Июльские ожидания закладывают дальнейшее незначительное падение продаж. Реализация этого сценария создаст условия для снижения американского доллара.11 августа, 23.30/ США/***/ Запасы сырой нефти от API/ пред.: 3,296 млн барр./ действ.: 2,690 млн барр./ прогноз: – / Brent – волатильноНедельный объем коммерческих запасов нефти в предыдущем отчете в США показал рост до 2,690 млн баррелей. Увеличению резервов способствовали:подъем запасов на терминале в Кушинге на 2,360 млн баррелейприрост запасов бензина на 156 тыс. баррелей при сокращении дистиллятовВ случае повышения показателя в новом отчете станет фактором для снижения цен на нефть марки Brent.12 августа12 августа, 2.00/ Япония/***/ Индекс настроений крупных производителей Reuters Tankan в июле/ пред.: 13 п./ действ.: 13 п./ прогноз: 14 п./ USD/JPY – внизИндекс настроений крупных производителей Японии Reuters Tankan за июль зафиксировался на отметке 13 пунктов. Удержанию показателя способствовали:устойчивый спрос на полупроводники и чипы памятистремительный рост заказов на комплектующие для ИИ-серверовВ непроизводственном секторе настроения просели до 25 пунктов из-за роста издержек на фоне геополитики и высоких ставок. В октябрьском прогнозе производители закладывают улучшение индекса до 14 пунктов. Оправдание этих ожиданий окажет поддержку иене.12 августа, 9.00/ Германия/***/ Гармонизированный индекс потребительских цен (HICP) в июле/ пред.: 2,7%/ действ.: 2,4%/ прогноз: 2,8%/ EUR/USD – вверхИюльский гармонизированный индекс потребительских цен (HICP) Германии в годовом выражении должен ускориться до 2,8% против 2,4% месяцем ранее. Таким образом показатель существенно превысит среднеисторические нормы. Рост цен обусловлен сохраняющимся давлением на энергоносители и производственные цепочки. Если показатель выйдет на новые пики, это усилит ожидания по жесткой политике ЕЦБ позицию евро по отношению к другим валютам.12 августа, 9.00/ Япония/**/ Объем заказов на станки в июле/ пред.: 37,4%/ действ.: 52,8%/ прогноз: 42,0%/ USD/JPY – вверхОбъем заказов на станки в Японии за июнь подскочил на 52,8% в годовом выражении, зафиксировав мощный подъем спроса. Уверенному росту способствовали:скачок зарубежных заказов на 56,0%увеличение внутренних заказов на 45,5%В месячном исчислении показатель прибавил 15,0%, полностью перекрыв майский спад. В июльском отчете ожидается замедление темпов роста заказов. Оправдание этих прогнозов ослабит импульс восстановления сектора, создав условия для ослабления иены.12 августа, 15.30/ Канада/***/ Количество выданных разрешений на строительство в июне (м/м)/ пред.: -6,6%/ действ.: -1,7%/ прогноз: 1,0%/ USD/CAD – внизОбъем выданных разрешений на строительство в Канаде за май сократился на 1,7% в месячном выражении. Негативная динамика определялась:падением стоимости разрешений в нежилом секторе на 6,1%сокращением активности в промышленном сегменте на 341 млн CADПри этом жилищный сектор прибавил 1,2% благодаря росту спроса на многоквартирные дома. Июньский прогноз закладывает разворот показателя вверх, в положительную зону. В случае подтверждения этих позитивных ожиданий канадский доллар получит хорошую поддержку.12 августа, 15.30/ США/***/ Индекс потребительских цен (CPI) в июле/ пред.: 4,2%/ действ.: 3,5%/ прогноз: 3,4%/ USDX (6-валютный индекс USD) – внизПотребительская инфляция в США за июнь замедлилась до 3,5% в годовом выражении, показав первое снижение за пять месяцев. Ослаблению ценового давления способствовали:спад цен на энергоносители благодаря перемирию с Ираномзамедление роста стоимости жилья и продуктов питанияБазовый CPI также просел до 2,6%, а в месячном исчислении общие цены упали на 0,4%. Июльские прогнозы закладывают дальнейшее замедление инфляционных процессов. Что снизит вероятность жестких шагов ФРС США и приведет к ослаблению американского доллара.12 августа, 17.30/ США/***/ Запасы сырой нефти от EIA/ пред.: 0,007 млн барр./ действ.: -1,643 млн барр./ прогноз: 6,059 млн барр./ Brent – внизСогласно данным Управления энергетической информации США, запасы бензина в США сократились до -1,643 млн баррелей за неделю, закончившуюся 31 июля. При этом прогнозы по следующему показателю ожидают следующий прогнозы ожидают чуть ли не пятикратного роста резервов. В таком случае следует ожидать снижения нефтяных котировок.12 августа, 16.00/ РФ/**/ ВВП во втором квартале/ пред.: 1,0%/ действ.: -0,2%/ прогноз: 0,2%/ USD/RUB – внизОбъем ВВП России в первом квартале сократился до -0,2%, зафиксировав первое годовое снижение с начала 2023 года. Спад был обусловлен в том числе падением в обрабатывающей промышленности (на 1,5%), сокращением активности в транспортно-складском хозяйстве (на 1,8%), а также проседанием в профессионально-техническом секторе (на 6,1%). Негативная динамика проявилась вопреки росту экспортных цен на нефть, газ и зерно, а также увеличению дефицитного бюджетного финансирования. На текущий год правительственный прогноз закладывает разворот ВВП на 0,2%. Оправдание этих ожиданий окажет дополнительную поддержку российскому рублю.12 августа, 19.00/ РФ/**/ Индекс потребительских цен (CPI) в июле/ пред.: 5,3%/ действ.: 6,0%/ прогноз: 6,0%/ USD/RUB – вверхГодовая инфляция в России за июнь выросла до 6,0%, обновив максимум с начала года. Ключевыми факторами ценового давления выступили:скачок стоимости автомобильного бензина на 19,9% на фоне острого дефицита топливасохранение высокого уровня инфляции в сфере услуг на отметке 10,6%В месячном выражении потребительские цены увеличились на 0,9%, несмотря на сдержанную динамику в продовольственном сегменте (3,4%). В июльском отчете прогнозируется удержание июньского показателя, что должно поддержать позицию рубля.13 августа13 августа, 2.01/ Великобритания/***/ Баланс цен на жилье от RICS в июле/ пред.: -34%/ действ.: -33%/ прогноз: -30%/ GBP/USD – вверхБаланс цен на недвижимость в Великобритании от RICS за июнь составил -33%, проявив первые признаки стабилизации рынка. Улучшению показателей способствовали:ослабление спада покупательских запросов до -29%восстановление баланса согласованных продаж до -32%подъем 12-месячного прогноза по ценам на жилье до +8%В то же время объемы новых предложений о продаже резко упали до -23%, зафиксировав заметное сокращение выборки объектов. Июльские ожидания закладывают дальнейшее ослабление негативной динамики. Оправдание этих прогнозов укрепит веру инвесторов в восстановление рынка недвижимости, стимулируя укрепление британского фунта.13 августа, 2.50/ Япония/***/ Индекс цен производителей (CGPI) в июле/ пред.: 6,6%/ действ.: 7,1%/ прогноз: 7,4%/ USD/JPY – внизИндекс себестоимости продукции в Японии за июнь ускорился до 7,1%, обновив максимум с весны 2023 года. Основной подъем издержек вызван ростом цен в сегменте нефти и угля (на 22,8%), а также – скачком стоимости химической продукции (на 14,4%) и ИКТ-оборудования (а 14,5%). В месячном выражении подъем цен опта замедлился до 0,4%, показав самый скромный прирост за четыре месяца. В июльском отчете ожидания закладывают дальнейшее повышение инфляции производителей, что приведет к укреплению иены.13 августа, 9.00/ Великобритания/***/ Рост ВВП в июне/ пред.: 1,1%/ действ.: 1,3%/ прогноз: 0,8%/ GBP/USD – внизОбъем ВВП Великобритании по итогам мая увеличился на 1,3%. Показатель продемонстрировал наиболее сильные темпы прироста с июля 2025 года, ускорившись по сравнению с пересмотренными апрельскими значениями. Июньский прогноз закладывает замедление темпов экономического роста. Подобное развитие событий станет фактором для снижения курса британского фунта.13 августа, 9.00/ Великобритания/***/ Торговый баланс в июне/ пред.: -7,053 млрд GBP/ действ.: -1,044 млрд GBP/ прогноз: -3,600 млрд GBP/ GBP/USD – внизТорговый дефицит Великобритании за май резко сократился до -1,04 млрд фунтов стерлингов, зафиксировав наилучший результат с начала года. Улучшению внешнеторгового сальдо способствовали:рекордный подъем экспорта на 2,8% (до 82,91 млрд фунтов) за счет поставок сырья в ЕС и химической продукциипадение импорта на 4,3% до четырехмесячного минимума в 83,96 млрд фунтовЭкспорт товаров при этом увеличился на 7,0%, полностью перекрыв сокращение зарубежных закупок оборудования. В июньском отчете ожидания закладывают повторное расширение торгового дефицита. В таком случае британская валюта окажется под давлением.13 августа, 9.00/ Великобритания/***/ Объем строительного производства в июне/ пред.: -1,6%/ действ.: -1,8%/ прогноз: -2,5%/ GBP/USD – внизВ мае объем строительного производства в Великобритании сократился на 1,8% в годовом выражении, зафиксировав седьмой месяц спада подряд. На негативную динамику повлияли:падение объема новых работ на 5,8%замедление роста ремонтных и профилактических работ до 3,8%В месячном исчислении показатель просел на 0,8%, однако по скользящей трехмесячной сумме сохранился рост на 1,6%. В июньском отчете ожидания закладывают дальнейший спад в секторе. В таком случае британская валюта тоже ослабнет.13 августа, 9.00/ Великобритания/***/ Объем промышленного производства в июне/ пред.: 0,0%/ действ.: 1,0%/ прогноз: 0,2%/ GBP/USD – вверхПромышленное производство в Великобритании за май увеличилось на 1,0%, восстановившись после нулевой динамики месяцем ранее. Индикатор продемонстрировал позитивный разворот, хотя и оказался чуть ниже первоначальных оценок рынка. Июньские прогнозы закладывают снижение производства, что создаст предпосылки для снижения британского фунта.13 августа, 12.00/ Еврозона/***/ Объем промышленного производства в июне/ пред.: 0,4%/ действ.: -1,2%/ прогноз: -0,9%/ EUR/USD – вверхПромышленное производство в еврозоне за май сократилось до -1,2%, вернувшись к негативной динамике. Спад отражает сохраняющиеся сложности в производственном секторе блока и сдержанный внутренний спрос. В июньском отчете ожидания закладывают замедление темпов спада. В случае подтверждения этого прогноза европейская валюта получит импульс к росту.13 августа, 15.30/ США/***/ Индекс цен производителей (PPI) в июле/ пред.: 6,0%/ действ.: 5,5%/ прогноз: 4,9%/ USDX (6-валютный индекс USD) – внизИндекс цен производителей в США за июнь вырос на 5,5%, зафиксировав минимальный темп за последние три месяца. Замедление инфляции на уровне опта отражает ослабление ценового давления в производственных цепочках. В июльском отчете ожидания закладывают дальнейшее замедление показателя. Подобная динамика уменьшит вероятностную жесткость позиции ФРС США по ставке и может ослабить курс американского доллара.13 августа, 15.30/ США/***/ Число первичных заявок на получение пособия по безработице за неделю/ пред.: 198 тыс./ действ.: 199 тыс./ прогноз: 202 тыс./ USDX (6-валютный индекс USD) – внизКоличество первичных обращений за пособиями по безработице в США увеличилось до 199 тыс., удержавшись вблизи многолетних минимумов. В то же время на рынке зафиксированы:рост повторных заявок на 24 тыс. (до 1,801 млн)увеличение первичных обращений госслужащих на 32 единицыВ следующем выпуске прогнозируется рост числа новых заявок до 202 тыс. В таком случае американский доллар окажется под давлением.14 августа14 августа, 9.00/ Германия/***/ Индекс оптовых цен в июле/ пред.: 5,9%/ действ.: 4,9%/ прогноз: 4,5%/ EUR/USD – внизИндекс оптовых цен в Германии по итогам июня вырос на 4,9% в годовом выражении, замедлившись по сравнению с майскими 5,9%. На ключевой подъем повлияли подорожавшие:цветные металлы (+31,0%)нефтепродукты (+21,7%)химическая продукция (14,9%)продукция черной металлургии (8,2%)Частично это компенсировалось спадом цен на скот (-16,0%) и молочную продукцию (-8,5%), а в месячном выражении показатели упали на 0,7%. В июльском отчете ожидания закладывают дальнейшее ослабление оптовой инфляции. Подобный сценарий снизит инфляционное давление в экономике, способствуя ослаблению европейской валюты.14 августа, 12.00/ Еврозона/***/ Рост ВВП во втором квартале/ пред.: 1,1%/ действ.: 0,5%/ прогноз: 1,0%/ EUR/USD – вверхРост ВВП еврозоны во втором квартале ожидается на уровне 1,0% в годовом выражении. Ключевыми драйверами оживления могут стать масштабные инвестиции в технологии искусственного интеллекта и устойчивый уровень государственных расходов. При этом опережающую динамику показали экономики:Испании (+2,7%)Нидерландов (+1,3%)Италии (+1,0%)В квартальном исчислении экономика блока прибавила 0,4%, зафиксировав наиболее сильный прирост с начала 2025 года. В очередном отчете прогнозы закладывают дальнейшее ускорение роста ВВП. Подобный сценарий создаст условия для укрепления европейской валюты.14 августа, 15.30/ Канада/***/ Объем продаж в обрабатывающей промышленности в июле (м/м)/ пред.: 3,9%/ действ.: 1,3%/ прогноз: -0,1%/ USD/CAD – вверхПродажи в обрабатывающей промышленности Канады за июнь сократились до 1,3% к предыдущему месяцу, прервав майский подъем. Негативная динамика определялась:спадом в подсекторе нефтепродуктов и угольной продукциилокальным сжатием объемов переработки сырьяПри этом без учета энергетического сегмента общее производство выросло на 2,2%. В следующем периоде прогнозы закладывают дальнейшее снижение показателя, что окажет давление на канадский доллар.14 августа, 15.30/ США/***/ Рост розничных продаж в июле/ пред.: 7,3%/ действ.: 6,7%/ прогноз: 6,0%/ USDX (6-валютный индекс USD) – внизРозничные продажи в США за июнь выросли на 6,7% в годовом выражении, замедлившись по сравнению с пересмотренными майскими 7,3%. Несмотря на откат, показатель удержался выше долгосрочных среднеисторических значений прошлых лет. Июльские прогнозы закладывают дальнейшее замедление ростовых темпов розницы. Подобная динамика окажет давление на американский доллар.14 августа, 17.00/ США/***/ Индекс потребительских настроений Мичиганского университета в августе (опережающий)/ пред.: 49,5 п./ действ.: 55,2 п./ прогноз: 54,0 п./ USDX (6-валютный индекс USD) – внизИндекс потребительских настроений от Мичиганского университета за июль был пересмотрен в сторону повышения до 55,2 пункта, достигнув максимума с февраля. Подъему оптимизма способствовали:снижение годовых инфляционных ожиданий домохозяйств до 4,2%улучшение 5-летнего прогноза потребителей по деловой активностирост настроений во всех социальных и возрастных группах населенияВ то же время общий индекс остается на 11% ниже показателей прошлого года из-за опасений относительно накопленной инфляции. В августовском отчете ожидания закладывают снижение индекса и снижение курса доллара США.11 августа, 8.30/ Австралия/ Выступление главы Резервного банка Австралии Мишель Буллок/ AUD/USD12 августа, 12.00/Отчет Международного энергетического агентства о рынке нефти/ Brent 13 августа, 3.15/ Австралия/ Выступление замглавы Резервного банка Австралии Кристофера Кента/ AUD/USD13 августа, 15.15/ США/ Выступление главы ФРБ Кливленда Бет Хэммак/ USDX13 августа, 15.40/ США/ Выступление главы ФРБ Ричмонда Томаса Баркина/ USDX14 августа, 2.30/ Австралия/ Выступление главы Резервного банка Австралии Мишель Буллок/ AUD/USDТакже в эти дни ожидаются выступления представителей ведущих центробанков. Их комментарии обычно вызывают волатильность на валютном рынке, так как могут указывать на дальнейшие планы регуляторов по ставкам.Экономический календарь открывается по ссылке. Все показатели приводятся в годовом исчислении (г/г). При расчете в месячном исчислении данные отмечаются примечанием (м/м). Торговый баланс, экспорт, импорт указывается в валюте страны. Знак * определяет (по мере возрастания) степень важности отчета для активов, которые доступны на платформе InstaForex. Напоминаем, что время публикации указано МСК (GMT +3.00). Открыть торговый счет можно здесь. Смотрите также видеоновости рынка от ГК InstaForex. А чтобы инструменты всегда был под рукой, советуем скачать приложение MobileTrader.Материал предоставлен компанией InstaForex - www.instaforex.com

Instaforex, 4 часа назад

ИнстаФорекс

Иран навязывает США свою игру. Часть 2

Исходя из всего сказанного в первой части этой объемной статьи, я считаю, что цены на нефть не вернутся в ближайшее время на довоенные отметки. На торгах в понедельник нефть сорта Brent поднялась в цене до 89$ за баррель. И пока я не вижу причин для ее падения. Ормузский пролив остается в блокаде, следовательно, ситуация абсолютно не изменилась по сравнению с мартом или апрелем, когда цены на нефть достигали 120$ за баррель. Более того, так как Иран понимает, что балом теперь правит он, ставки могут быть повышены. На выходных поступали сообщения о том, что хуситы атаковали нефтеперерабатывающий завод в Саудовской Аравии, а также продолжают атаковать саудовские суда в Красном море. По большому счету, это блокада Саудовской Аравии. Если Вашингтон не пойдет на ультиматумы Тегерана, Тегеран может перекрыть Баб-эль-Мандебский пролив. Что тогда будет делать Белый дом? Начинать вторую военную операцию уже в Йемене? Как, если ракет нет даже для нанесения новых ударов по Ирану? К сожалению, в заложниках у Ирана находится не только Америка, но и весь мир. Я уже писал ранее, что Иран не только требует от США выполнения ряда условий, но и косвенно от всего мира – приструнить Трампа. Тегеран как бы говорит своими действиями, что в случае дальнейшей агрессии и невыполнения законных условий Тегерана пострадает весь мир, а не только Америка и лично Трамп. Весь мир пока молчит и не желает ввязываться в конфликт. Возможно, это даже к лучшему, иначе уже давно могла бы начаться Третья Мировая война. А в последние годы мир и без того значительно приблизился к ней. Исходя из всего вышесказанного, я не исключаю новую эскалацию на Ближнем Востоке, но уже по инициативе Ирана. Если она случится, о ценах на нефть ниже 100$ можно будет надолго позабыть. Планы по денежно-кредитной политике практически всех центральных банков мира вновь поменяются, так как инфляция вновь начнет ускоряться. Именно поэтому я говорю уже несколько месяцев подряд, что не стоит делать никаких долгосрочных выводов по инфляции или монетарным действиям регуляторов. Геополитическая обстановка меняется часто, резко и кардинально. Что-либо спрогнозировать невозможно. Одно могу сказать с уверенностью. ФРС находится в положении гораздо более плачевном, чем ЕЦБ или Банк Англии. Рынок труда США не позволяет FOMC безболезненно поднять ставку, а Кевин Уорш вряд ли хочет пойти по пути войны с Трампом, как Джером Пауэлл... Обратите внимание на другие мои статьи: Анализ EUR/USD.10 августа. Ожидание продолжается Доллар перестает быть резервной валютой мира Иран навязывает США свою игру Волновая картина по EUR/USD: Исходя из проведенного анализа EUR/USD, я делаю вывод, что инструмент остается в рамках повышательного участка тренда(нижняя картинка), а в более краткосрочном плане – в рамках понижательного участка тренда. На мой взгляд, сейчас неплохое время, чтобы пробовать сформировать длинные позиции, но инструмент еще может опуститься к 13-й фигуры в рамках волны 5 в С. Волновая разметка нередко преподносит сюрпризы, поэтому уже сейчас я бы перенастраивался на покупки. Волновая картина по GBP/USD: Волновая картина инструмента GBP/USD приобрела довольно сложный вид. В данное время инструмент построил три волны вниз, а по EUR/USD может быть построено 5 волн. Следовательно, предполагаемая волна 2 может получить более сложный и протяженный вид, если EUR/USD построит убедительную волну 5 в С. Или же волновая разметка приобретет несколько иной вид, чем сейчас. По британцу, как и по европейцу, я настроен на покупки в среднесрочной перспективе. Если абстрагироваться от волновой разметки европейца, я бы сказал, что фунт начал построение нового повышательного набора волн. Основные принципы моего анализа: 1) Волновые структуры должны быть простыми и понятными. Сложные структуры сложно отыгрывать, они часто несут изменения. 2) Если нет уверенности в происходящем на рынке, лучше не заходить в него. 3) Стопроцентной уверенности в направлении движения нет и быть не может никогда. Не забывайте про защитные ордера Stop Loss. 4) Волновой анализ можно комбинировать с другими видами анализа и торговыми стратегиями.Материал предоставлен компанией InstaForex - www.instaforex.com

Instaforex, 7 часов назад

ИнстаФорекс

NZD/USD: Стратегия Вашингтона страшнее инфляции

Отчет по рынку труда Новой Зеландии за 2 квартал преподнес сюрприз, но не в ту сторону, которую ожидали «быки» по NZD. Уровень безработицы достиг 5.6% — самый высокий показатель с третьего квартала 2015 года, широкий показатель недоиспользования рабочей силы ухудшился с 12.9% до 13.8%, что является 12-летним максимумом. Занятость выросла, но недостаточно, чтобы компенсировать рост предложения труда. Индекс стоимости труда вырос на 2.1% в годовом выражении, что лишь незначительно превышает предыдущий показатель (2.0%) и остаётся в пределах целевых ориентиров РБНЗ. Отсутствие ускорения роста зарплат оставляет регулятору пространство для ужесточения политики. Несмотря на рост безработицы, отчёт по рынку труда не изменил «ястребиных» ожиданий относительно РБНЗ. Экономисты крупнейших банков сходятся во мнении: регулятор продолжит повышение ставки. Аргументы остались прежними – инфляция остается высокой, инфляционные ожидания растут, а сдержанный рост заработной платы позволяет не опасаться вторичных эффектов. Слабый рынок труда является именно таким, как нужно, чтобы охлаждать инфляцию. Прогнозы экономистов крупных банков, работающих в Новой Зеландии, предполагают два повышения ставки в сентябре и декабре, это фактор бычий для киви, особенно после публикации крайне слабого отчета по рынку труда США. Кризис на Ближнем Востоке наглядно показывает, что географическая удаленность Новой Зеландии не является защитой от глобальных потрясений. Более того, страна оказывается вовлечена в ситуацию с нескольких сторон. Стратегия США на дестабилизацию несет угрозу свободной торговле, перед этой угрозой Новая Зеландия беззащитна, и каждый новый виток эскалации наносит прямой ущерб ее экономике. Основные риски — это высокая инфляция, спад экономической активности, рост стоимости жизни для граждан и сложный выбор для денежно-кредитной политики. Мы не видим хорошего варианта для NZD при любом исходе, и чем дольше длится неопределенность, тем больше будет давление на киви. Чистая короткая позиция по NZD сократилась за отчетную неделю на 0.38 млрд. до -2,4 млрд., расчётная цена уверенно удерживается выше долгосрочной средней. Неделей ранее для NZD/USD мы ожидали попытки пробоя 0.5900, однако киви не смог реализовать бычий настрой после публикации провального отчета по рынку труда США и провел остаток недели, консолидируясь чуть ниже. Тем не менее, бычий сигнал остается на текущий момент приоритетный. Снижение к 0.5865 ослабит бычий импульс, но может быть использовано как дополнительная возможность для покупок. Для разворота вниз условия пока не сложились. Материал предоставлен компанией InstaForex - www.instaforex.com

Instaforex, 7 часов назад

ИнстаФорекс

Иран навязывает США свою игру

Иран начал шантажировать США Ормузским проливом. Да-да, вы не ослышались, теперь Иран выдвигает собственные ультиматумы по завершению конфликта. Даже не по завершению конфликта, а всего лишь по открытию Ормузского пролива. Как тут не вспомнить о том, что еще полгода назад Ормуз был открытым и бесплатным для всех судов из всех стран мира. Но «спасибо» Дональду Трампу за то, что уберег мир от ядерной угрозы. Кстати, сейчас уже президент США готов отказаться от ядерных ультиматумов, считая, что ключевые объекты ядерной энергетики Ирана все равно уничтожены, а Вашингтон сумеет в случае необходимости на ранних стадиях выявить новую ядерную угрозу и принять необходимые меры. Проще говоря, Вашингтон готов отказаться от ядерного соглашения, так как осознает всю бесперспективность этого вопроса. В итоге, мы приходим к тому, с чего начинали полгода назад, но с огромным трудом. Иран в понедельник официально сообщил, что соглашение с Оманом практически достигнуто, но Ормузский пролив будет открыт только в случае выполнения США ряда условий. Другими словами, чтобы Ормуз вышел из блокады, Америка должна выполнить ультиматумы Тегерана. Среди них: снятие военно-морской блокады иранских портов, снятие всех санкций, разморозка активов Ирана за рубежом, вывод американских войск из региона, выплата компенсации за нарушение июньского соглашения и другие. В случае отказа Ормузский пролив останется заблокированным. Таким образом, теперь уже Тегеран навязывает свои правила игры Вашингтону, понимая, что мяч на его стороне, а судьба сдала ему в руки все козыри. Ставка Ирана понятна и очевидна, я о ней говорил еще пару месяцев назад. Иран тянет время, понимая, что Трамп вынужден будет отступать, если хочет сохранить шансы на выборах в Конгресс в ноябре текущего года. Поэтому время работает на стороне Ирана, о чем я много раз уже говорил. Если козыри на руках Ирана, то уступать должен не Иран. Пойдут ли США на уступки? На мой взгляд, нет. Дональд Трамп прекрасно понимает, что принять условия Ирана – все равно, что открыто заявить о провале военной кампании на Ближнем Востоке. А это будет означать поражение страны с крупнейшей экономикой и сильнейшей армией в мире. Вряд ли Дональд Трамп пойдет на такой вариант. Поэтому, как я и говорил уже очень много раз, вероятнее всего – сценарий с заморозкой конфликта. США не признают свое поражение, Иран не сможет считать себя победителем, Ормузский пролив остается в блокаде. Обратите внимание на другие мои статьи: Анализ EUR/USD. 10 августа. Ожидание продолжается Доллар перестает быть резервной валютой мира Волновая картина по EUR/USD: Исходя из проведенного анализа EUR/USD, я делаю вывод, что инструмент остается в рамках повышательного участка тренда(нижняя картинка), а в более краткосрочном плане – в рамках понижательного участка тренда. На мой взгляд, сейчас неплохое время, чтобы пробовать сформировать длинные позиции, но инструмент еще может опуститься к 13-й фигуры в рамках волны 5 в С. Волновая разметка нередко преподносит сюрпризы, поэтому уже сейчас я бы перенастраивался на покупки. Волновая картина по GBP/USD: Волновая картина инструмента GBP/USD приобрела довольно сложный вид. В данное время инструмент построил три волны вниз, а по EUR/USDможет быть построено 5 волн. Следовательно, предполагаемая волна 2 может получить более сложный и протяженный вид, если EUR/USDпостроит убедительную волну 5 в С. Или же волновая разметка приобретет несколько иной вид, чем сейчас. По британцу, как и по европейцу, я настроен на покупки в среднесрочной перспективе. Если абстрагироваться от волновой разметки европейца, я бы сказал, что фунт начал построение нового повышательного набора волн. Основные принципы моего анализа: 1) Волновые структуры должны быть простыми и понятными. Сложные структуры сложно отыгрывать, они часто несут изменения. 2) Если нет уверенности в происходящем на рынке, лучше не заходить в него. 3) Стопроцентной уверенности в направлении движения нет и быть не может никогда. Не забывайте про защитные ордера Stop Loss. 4) Волновой анализ можно комбинировать с другими видами анализа и торговыми стратегиями. Материал предоставлен компанией InstaForex - www.instaforex.com

Instaforex, 7 часов назад

ИнстаФорекс

Доллар перестает быть резервной валютой мира

Спрос на валюту США среди центральных банков снижается уже больше десяти лет. Безусловно, не только спрос регуляторов формирует курс американского доллара, однако именно по действиям центральных банков можно понять, какие перспективы ждут американскую экономику и доллар. Процесс дедолларизации мировой экономики уже запущен, однако доллар настолько упрочил за собой лидерские позиции в прошлом веке, что даже после снижения на 13%, отрыв долларовых резервов от резервов в других валютах остается колоссальным. Однако центральные банки в последние годы все чаще отдают предпочтение валютам, не связанным с Америкой. Глава JPMorgan Джейми Даймон также отмечает процесс дедолларизации во всем мире и предупреждает, что в случае потери США экономического и военного лидерства, доллар может потерять статус мировой резервной валюты. Вспомните, как вырос в цене доллар в 2026 году из-за конфликта на Ближнем Востоке. А почему вырос и почему именно доллар? Потому что инвесторы и капиталисты бросились выводить активы из стран Персидского залива. А выводить во что? Конечно же, в доллар. Через 20 или 30 лет мировой резервной валютой может стать евро или юань. Или, по крайней мере, не только доллар будет считаться таковой. Джейми Даймон как раз отмечает, что мир может стать слишком раздробленным и сепарированным, что может оказаться крайне невыгодно для Америки. В данное время на долю долларовых резервов приходится 57%, но в 2000 году она достигала 70%. Как я и говорил, долларовые резервы сокращаются, но громадное преимущество, которое было изначально, позволяет ему все еще занимать лидерские позиции. Экономисты отмечают, что проблема доллара заключается в большинстве случаев в политике США. Вашингтон считает себя вправе руководить всем миром, указывать всем, кто и как должен жить, а также вмешиваться в жизнь иностранных государств. К примеру, в 2022 году Америка заморозила активы ЦБ России после начала военного конфликта на Украине. Чем породила желание РФ перейти на расчеты в юанях и рублях хотя бы в рамках своего региона. Доверие к валюте падает, если руководство этой страны в любой момент может заморозить ваши активы. Неважно, заслуженно или нет, я отмечаю лишь сам факт, который снижает привлекательность доллара на уровне центральных банков. Даймон также отметил, что военный статус США пошатнулся после операции в Иране. Как оказалось, Америка не может вести длительные войны. В случае затяжной войны у США нет достаточных производственных мощностей для защиты государства. Как следствие, Америка выглядит уже не монолитно, а весьма уязвимо. А инвесторы и центральные банки стремятся к сильным государствам с сильной валютой. Обратите внимание на другие мои статьи: Анализ EUR/USD. 10 августа. Ожидание продолжается Волновая картина по EUR/USD: Исходя из проведенного анализа EUR/USD, я делаю вывод, что инструмент остается в рамках повышательного участка тренда(нижняя картинка), а в более краткосрочном плане – в рамках понижательного участка тренда. На мой взгляд, сейчас неплохое время, чтобы пробовать сформировать длинные позиции, но инструмент еще может опуститься к 13-й фигуры в рамках волны 5 в С. Волновая разметка нередко преподносит сюрпризы, поэтому уже сейчас я бы перенастраивался на покупки. Волновая картина по GBP/USD: Волновая картина инструмента GBP/USD приобрела довольно сложный вид. В данное время инструмент построил три волны вниз, а по EUR/USD может быть построено 5 волн. Следовательно, предполагаемая волна 2 может получить более сложный и протяженный вид, если EUR/USD построит убедительную волну 5 в С. Или же волновая разметка приобретет несколько иной вид, чем сейчас. По британцу, как и по европейцу, я настроен на покупки в среднесрочной перспективе. Если абстрагироваться от волновой разметки европейца, я бы сказал, что фунт начал построение нового повышательного набора волн. Основные принципы моего анализа: 1) Волновые структуры должны быть простыми и понятными. Сложные структуры сложно отыгрывать, они часто несут изменения. 2) Если нет уверенности в происходящем на рынке, лучше не заходить в него. 3) Стопроцентной уверенности в направлении движения нет и быть не может никогда. Не забывайте про защитные ордера Stop Loss. 4) Волновой анализ можно комбинировать с другими видами анализа и торговыми стратегиями. Материал предоставлен компанией InstaForex - www.instaforex.com

Instaforex, 8 часов назад

ИнстаФорекс

Анализ EUR/USD. 10 августа. Ожидание продолжается

Волновая разметка 4-часового графика для инструмента EUR/USD усложняется. Об отмене повышательного участка тренда(нижняя картинка), который берет свое начало в январе прошлого года, речи по-прежнему не идет, однако волновая структура тренда приняла коррекционный вид. В долгосрочном плане следует ожидать построения волны С, лоу которой должен располагаться ниже лоу волны A. На данный момент лоу волны С находится ниже лоу волны А, поэтому волна С может быть завершена в любой момент или уже завершена. Однако при благоприятном новостном фоне для доллара эта волна может получить более протяженный вид. На младшем масштабе я могу выделить классическую пятиволновую понижательную структуру. Если это предположение верно, то в данное время продолжается построение волны 4, а волна 3 приняла пятиволновой вид. После завершения этой структуры инструмент может перейти к восходящему набору волн. Однако, согласно текущей волновой разметке, построение волны 5 даже еще не началось. Следовательно, европейская валюта может еще просесть до 13-й фигуры или ниже. Теперь рынок ждет уже инфляцию Курс инструмента EUR/USD в течение понедельника практически не изменился, а амплитуда движений сегодня была минимальной. Это говорит о том, что участники рынка очень быстро отошли от провальной статистики в пятницу или же не посчитали ее такой уж провальной. Напомню, что наряду с абсолютно негативным отчетом Nonfarm Payrolls вышел также достаточно позитивный уровень безработицы. Возможно, произошел взаимозачет, который и позволил американской валюте удержать позиции. Сегодня, к примеру, даже нельзя сказать, что рынок испытал шок по поводу состояния рынка труда США. На текущий момент курс пары EUR/USD практически такой же, как до публикации пэйроллов. Исходя из этого, я могу предположить, что рынок решил не спешить с выводами. Слабость рынка труда США, безусловно, сильно снижает агрессивность ФРС, которая и без Nonfarm Payrolls вызывала некоторые сомнения. Однако окончательные выводы позволит сделать отчет по инфляции, из-за которой и начался весь сыр-бор. Напомню, что разговоры об ужесточении денежно-кредитной политики начались именно на фоне растущей инфляции. Поэтому, если по итогам июля инфляция опустится ниже 3,4%, следовательно «ложная тревога» и «нет причин для беспокойства». Если инфляция вырастет, «ястребиные» ожидания рынка вновь подскочат вверх. И это может стать спасением для американской валюты. Лично мое мнение – при текущем состоянии рынка труда США комитет FOMC не пойдет на ужесточение политики. Однако это лишь мое предположение, а управляющие ФРС имеют свою голову на плечах и обладают доступом к информации, которая позволяет смотреть в будущее, в отличие от многих рядовых трейдеров. На текущий момент могу сказать, что рынок не отказался от идеи увидеть повышение процентной ставки ФРС, он лишь перенес сроки с сентября на октябрь или даже на декабрь. Однако уверенности в этом нет никакой. Общие выводы Исходя из проведенного анализа EUR/USD, я делаю вывод, что инструмент остается в рамках повышательного участка тренда(нижняя картинка), а в более краткосрочном плане – в рамках понижательного участка тренда. На мой взгляд, сейчас неплохое время, чтобы пробовать сформировать длинные позиции, но инструмент еще может опуститься к 13-й фигуры в рамках волны 5 в С. Волновая разметка нередко преподносит сюрпризы, поэтому уже сейчас я бы перенастраивался на покупки. На старшем масштабе виден повышательный участок тренда, после которого началось построение коррекционного набора волн. В ближайшее время следует ожидать построения волны С с целями, расположенными около отметки 1,1352, что приравнивается к 38,2% по Фибоначчи. После завершения построения структуры A-B-C может начаться построение нового долгосрочного повышательного тренда. Основные принципы моего анализа: 1) Волновые структуры должны быть простыми и понятными. Сложные структуры сложно отыгрывать, они часто несут изменения. 2) Если нет уверенности в происходящем на рынке, лучше не заходить в него. 3) Стопроцентной уверенности в направлении движения нет и быть не может никогда. Не забывайте про защитные ордера Stop Loss. 4) Волновой анализ можно комбинировать с другими видами анализа и торговыми стратегиями. Материал предоставлен компанией InstaForex - www.instaforex.com

Instaforex, 9 часов назад

ИнстаФорекс

GBP/USD. Smart money. Испортить жизнь британцу может только инфляция в США

Пара GBP/USD продолжает процесс роста, который я считаю полностью закономерным. Отчеты по американской экономике и рынку труда на прошлой неделе подвели жирную черту под спорами, повысит ли процентную ставку FOMC в сентябре. Nonfarm Payrolls снизился в четвертый раз подряд, но на этот раз не просто показал низкое значение, но еще и ушел ниже уровня 0. Таким образом, количество рабочих мест в экономике США уже не просто растет очень слабо, оно сокращается. Подобная ситуация неоднократно возникала в прошлом году, и тогда ФРС пришлось трижды понизить процентную ставку, чтобы избежать еще большего падения рынка труда. В последние недели на рынке активно муссировались слухи о том, что высокая инфляция заставит ФРС поднять ставку. Кевин Уорш также говорил о чрезмерной инфляции, которую нужно срочно вернуть к целевому значению. Однако, как я и предполагал, не только инфляция имеет значение. С текущими значениями Nonfarm Payrolls я больше не ожидаю ужесточения ДКП. Для доллара США это удар ниже пояса. А на этой неделе выйдет отчет по инфляции за июль. И если он покажет замедление, у FOMC вообще не останется никаких причин проводить ужесточение политики. Напомню, что рынок настроился на повышение процентной ставки еще 2 месяца назад, а сейчас его каждую неделю накрывает волной разочарования. Я считаю, что процесс падения доллара будет продолжен. Геополитика, как я уже говорил, больше не оказывает благоприятного воздействия на доллар, так как новые эскалации конфликта случаются приблизительно раз в две недели. И каждая новая эскалация ничем не отличается от всех предыдущих. Переговоры между Тегераном и Вашингтоном, по некоторым данным, продолжаются, по некоторым данным, находятся на паузе, по некоторым данным, полностью провалены. Официально Тегеран отрицает факт переговоров с американцами, но продолжает переговоры с посредниками, в частности Оманом. К чему приведут эти переговоры в контексте завершения конфликта и открытия Ормузского пролива, пока неясно. Возможно, Ирану удастся согласовать условия контроля над Ормузским проливом с Оманом, но как это решит конфликт с США и отменит американскую блокаду пролива? В начале новой недели нефть выросла до 88$ за бочку. Если ситуация начнет развиваться по наиболее пессимистичному сценарию, нефть вновь будет расти и обновит мартовские-майские пики. В этом случае инфляция в США или Великобритании вновь начнет разгоняться. Если же ситуация будет развиваться по оптимистичному сценарию, цены на нефть вернутся в зону 60 – 70$ за баррель. Тогда ужесточение политики ФРС может не потребоваться, а Банк Англии уже сейчас не обременен проблемой высокой инфляции. Однако в данное время именно ФРС не может решиться на «ястребиный» шаг, а Банк Англии – наоборот, будет готов к ужесточению ДКП, только если инфляция начнет ускоряться (признаков чего пока не наблюдается). Графический анализ показывает новое наступление быков. В данное время у трейдеров имеется два «бычьих» имбаланса (24, 25), внутри которых можно рассматривать сделки на покупку. Имбаланс 24 уже образовал «бычий» сигнал, который трейдеры могли отработать сделками на покупку. «Медвежьих» паттернов в данное время нет ни одного. Экономический информационный фон в понедельник отсутствовал. Таким образом, до конца дня я не жду сильных движений. Быки сохраняют положительный настрой, на этой неделе им может испортить настроение только отчет по американской инфляции. Общий информационный фон остается таковым, что ничего, кроме падения американца, в долгосрочном плане ожидать я не могу. И война между Ираном и США ничего не изменила. Возможное повышение ставок ФРС в 2026 году – тоже. Геополитика заставила рынок на несколько месяцев вспомнить о безопасном статусе доллара, но конфликт уже прошел активную фазу. Шансы на ужесточение ДКП FOMC в последние недели существенно снизились, что оказывает давление на американскую валюту. Таким образом, на мой взгляд, любой рост доллара носит временный и случайный характер. Я не вижу причин для нового наступления медведей. Календарь новостей для США и Великобритании: США – Продажи существующих домов (14-00 UTC). 11 августа календарь экономических событий содержит в себе одну, неинтересную запись. Влияние экономического фона на настроение рынка во вторник будет крайне слабым или отсутствовать. Прогноз по GBP/USD и советы трейдерам: По британцу долгосрочная картина остается «бычьей». После съемов ликвидности с двух последних свингов быки начали наступление, затем последовал коррекционный откат и новая атака быков. На следующей неделе я ожидаю продолжения роста британца, так как отчеты по рынку труда США провалились, и вероятность ужесточения ДКП FOMC теперь крайне низкая. На этой неделе выйдет отчет по инфляции в США, который может окончательно разуверить трейдеров в ужесточении политики ФРС. Если медведи перейдут в новое наступление, то для сделок на продажу нужны «медвежьи» паттерны, которых в данное время нет. Быки получили сигнал на покупку от имбаланса 24. Целями для роста британца выступают пики от 15 июля и 1 мая – 1,3557 и 1,3656. Материал предоставлен компанией InstaForex - www.instaforex.com

Instaforex, 10 часов назад

ИнстаФорекс

S&P500 (SPX): сценарии динамики на 10.08.2026

Длинные позиции рассматривать только при устойчивом пробое 7780.0. Короткие позиции — только при пробое 7690.0 с подтверждением от фундаментальных факторов. Строго соблюдать стоп-лоссы из-за высокой волатильности.S&P500 находится на исторических максимумах, где сильный фундаментальный фон (рекордный сезон отчетности, повышение прогнозов по прибылям) сталкивается с макроэкономической неопределенностью (данные по инфляции, ожидания по ставке ФРС). Ключевым событием недели станут данные по CPI в среду, которые могут определить, сможет ли индекс закрепиться выше 7800.0 и продолжить движение к 7900.0-8000.0 или же развернется к поддержке 7635.0-7580.0, отметили мы в нашем сегодняшнем фундаментальном анализе и обзоре «S&P500 (SPX): консолидация у рекордных максимумов».С технической точки зрения S&P500 сохраняет бычий импульс, консолидируясь выше ключевых скользящих средних: EMA50 находится в районе 7480.0, выступая в качестве ближайшей сильной и динамической поддержки. Индекс устойчиво удерживается выше этой отметки, что подтверждает сохранение краткосрочного бычьего тренда.EMA200 проходит на уровне 7085.0, создавая ключевую зону поддержки с 50-периодной средней на недельном графике (7000.0).Индикаторы на дневном графике подтверждают сохранение бычьего импульса цены:RSI (14) находится в районе 64-65, указывая на умеренный восходящий импульс без признаков перекупленности (выше 70). Это оставляет пространство для дальнейшего роста.OsMA: гистограмма остается в положительной зоне (значение 46), подтверждая сохранение бычьего импульса.Стохастик находится в зоне перекупленности, подтверждая сильный бычий импульс.Ближайшее сопротивление расположено на 7780.0 (локальный максимум), и его пробой может стать самым ранним сигналом для новых длинных позиций.Условия реализации:Устойчивый пробой сопротивления 7780.0 и закрепление выше психологического уровня 7800.0.Слабые данные по инфляции CPI в США (ниже прогноза 3,4% г/г), полностью исключающие ожидания повышения ставки ФРС.Прогресс в переговорах США и Ирана и дальнейшее снижение геополитической напряженности.Сохранение сильного сезона отчетности и позитивных прогнозов по прибылям.Техническое подтверждение: RSI выше 65, ускорение роста OsMA.Целевая зона: 7800.0 (психологический уровень), 7850.0 (верхняя граница восходящего канала и следующий значимый барьер), 8000.0.Ближайшая поддержка: 7700.0-7690.0 (локальная поддержка). Ее пробой и дальнейшее снижение могут активировать альтернативный медвежий сценарий. Ближайшие цели снижения - 7635.0 (ЕМА200 на 1-часовом графике), 7610.0-7580.0 (следующая локальная поддержки и бывшие уровни сопротивления).Уверенный пробой ниже 7580.00 может спровоцировать более глубокую коррекцию с ближайшими целями на уровнях поддержки 7480.0 (ЕМА50 на дневном графике), 7300.0, 7225.0 (июньский минимум), 7220.0 (ЕМА144 на дневном графике). В то же время от уровней 7220.0, 7200.0 можно рассчитывать на отбой и вход в длинные позиции по более выгодным ценам при условии сохранения бычьего импульса цены.Условия реализации медвежьего сценария:Разворот от сопротивления 7780.0 и пробой поддержки 7480.0 (50-EMA).Сильные данные по инфляции CPI в США (выше прогноза), восстанавливающие ожидания повышения ставки ФРС в сентябре.Эскалация геополитической напряженности на Ближнем Востоке.Снижение корпоративных прогнозов или разочарование в AI-инвестициях.Техническое подтверждение: RSI ниже 50, пересечение OsMA ниже нулевой линии.Наиболее вероятная динамика: консолидация в диапазоне 7635.0–7800.0 с попыткой пробоя сопротивления при сохранении позитивного фундаментального фона.Логика:Рынок замер в ожидании ключевых данных по инфляции CPI и PPI, которые могут определить дальнейшую динамику индекса.Техническая картина указывает на сохранение бычьего импульса, но сопротивление 7800.0 может ограничить рост в краткосрочной перспективе.Фундаментальные факторы (сильный сезон отчетности, повышение прогнозов по прибылям) создают прочную поддержку для индекса.Рекомендация: осторожная, с приоритетом выжидательной позиции до публикации данных CPI в среду. Длинные позиции рассматривать только при устойчивом пробое 7780.0. Короткие позиции — только при пробое 7690.0 с подтверждением от фундаментальных факторов. Строго соблюдать стоп-лоссы из-за высокой волатильности.Торговые сценарии Бычий сценарий: Buy Stop 7790.0, 7810.0. Stop-Loss 7690.00. Цели 7860.00, 7900.00, 8000.00Медвежий сценарий: Sell Stop 7690.00. Stop-Loss 7790.0. Цели 7635.0, 7610.0, 7600.0, 7580.0, 7521.0, 7500.0, 7480.0, 7400.0, 7300.0, 7220.0, 7200.0, 7100.0, 7085.0, 7000.0*здесь «Цели» соответствуют уровням поддержки/сопротивления. Это также не значит, что они обязательно будут достигнуты, но могут служить ориентиром при планировании и размещении своих торговых позиций.Материал предоставлен компанией InstaForex - www.instaforex.com

Instaforex, 10 часов назад

ИнстаФорекс

EUR/USD. Smart money. Медведи все еще держатся из последних сил

Пара EUR/USD остается в рамках локального «медвежьего» импульса с 17 апреля, но с каждым днем быки становятся все ближе к формированию собственного тренда. Для этого им остается инвалидировать «медвежий» имбаланс 17, что могло произойти еще неделю назад. Однако в самый ответственный для себя момент быки ослабили хватку и никак не могут выполнить закрепление над имбалансом 17. Информационный фон остается не на стороне медведей. От Кевина Уорша трейдеры ждали, если не обещаний повысить процентную ставку в сентябре, то «жесткой» риторики, которая бы четко дала понять, что политика будет ужесточена в ответ на ускорение инфляции. Вместо этого, Уорш сослался на экономическую статистику, которая всю минувшую неделю убеждала нас в обратном. По итогам июля количество новых рабочих мест Nonfarm Payrolls уменьшилось на 23 тысячи. То есть фактически не было создано ни одного рабочего места, а их общее количество стало меньше. Таким образом, четвертый месяц подряд один из наиболее важных показателей американской экономики падает. И сейчас он находится уже ниже уровня 0 при нормальном диапазоне значений 100-150К. Все это говорит о том, что в сентябре не стоит ожидать ужесточения ДКП от FOMC. Как я и предупреждал в последние недели, если рынок труда вновь покажет слабый результат, этого будет достаточно веская причина, чтобы ФРС отказалась от повышения ставки. Безусловно, об этом нельзя говорить с уверенностью, однако я практически уверен, что ужесточение политики в ближайшее время мы не увидим. Напомню, что ожидания ужесточения ДКП ФРС – это сейчас всего лишь ожидания, которые могут меняться на фоне геополитических изменений или на фоне экономических данных. Последние данные по рынку труда США показали слабые значения, инфляция – замедление, а ВВП – падение темпов роста. Эти три фактора заставляют сомневаться в повышении ставок FOMC в обозримом будущем. Если Дональд Трамп не вводит рынки в заблуждение и Ормузский пролив будет открыт, это еще один повод для рынка продавать «безопасный доллар», который уже никому не будет нужен, если конфликт хотя бы частично завершен. Геополитика остается на втором плане для трейдеров, но оказывает влияние на экономику. Тегеран и Вашингтон по-прежнему ведут переговоры через посредников, если это вообще можно назвать переговорами. Если Ормузский пролив будет открыт, это понизит цены на нефть и заставит инфляцию замедляться. В этом случае вероятность ужесточения ДКП FOMC станет еще ниже, так как инфляция продолжит замедление. Хотя она и сейчас невысока. Текущая графическая картина указывает на сохранение «медвежьего» импульса, который начался 17 апреля. «Медвежий» имбаланс 17 был отработан, но реакция на него оказалась слабой. Таким образом, этот паттерн может быть инвалидирован. Также был образован «бычий» имбаланс 19, который позволяет смотреть быкам в будущее с оптимизмом. Если имбаланс 17 будет инвалидирован, а имбаланс 19 останется неотработанным, трейдерам придется ждать новых «бычьих» паттернов, чтобы иметь возможность открывать сделки на покупку. Экономический фон в понедельник отсутствовал, чем и объясняется практически нулевая активность трейдеров. В пятницу быки провели очередную атаку, но, на мой взгляд, слишком слабую. Быки могли окончательно отменить «медвежий» импульс, но пока он остается актуальным, так как имбаланс 17 все еще не инвалидирован. Причин у быков атаковать в 2026 году остается огромное количество, и даже с войной на Ближнем Востоке их меньше не стало. Структурно и глобально политика Трампа, которая привела к серьезному падению доллара в прошлом году, не поменялась. В данное время я не вижу серьезных факторов поддержки для американской валюты, несмотря на «ястребиный» настрой FOMC. Тем не менее, атаковать пока продолжают медведи, а «бычьих» сигналов нет. Календарь новостей для США и Евросоюза: США – Продажи существующих домов (14-00 UTC). 11 августа календарь экономических событий содержит в себе одну второстепенную запись. Влияние экономического фона на настроение рынка во вторник будет крайне слабым или отсутствовать. Прогноз по EUR/USD и советы трейдерам: На мой взгляд, пара остается на стадии формирования «бычьего» тренда. Информационный фон резко изменился в пользу медведей пять месяцев назад, но сам тренд нельзя считать отмененным и завершенным. Таким образом, быки вполне могут продолжить наступление после двух съемов ликвидности с ярко выраженных лоу. Внутри имбаланса 17 мог быть образован сигнал на продажу, но реакция оказалась слабой, поэтому этот паттерн, вероятнее всего, будет инвалидирован. В имбалансе 19 может быть образован «бычий» сигнал, но цена все больше отдаляется от этого паттерна. Несмотря на довольно сильный рост европейской валюты, в данное время сделки на покупку открывать неоткуда. Нужно ожидать образования новых «бычьих» паттернов, отработки имбаланса 19 или же торговать британский фунт.Материал предоставлен компанией InstaForex - www.instaforex.com

Instaforex, 10 часов назад

ИнстаФорекс

AUD/USD. Августовское заседание РБА: превью

Резервный банк Австралии во вторник проведет свое очередное – августовское – заседание. По мнению подавляющего большинства аналитиков, регулятор сохранит все параметры денежно-кредитной политики в прежнем виде, в том числе и процентную ставку на уровне 4,35%. «Выжидательный» результат не станет сюрпризом: после трех повышений подряд, ЦБ уже в июне взял паузу, тогда как свежая статистика по инфляции и рынку труда Австралии снизила необходимость дальнейшего ужесточения монетарной политики. Поэтому основная интрига июльского заседания заключается в другом вопросе: окажется ли августовская пауза «голубиной»? Если РБА оттенит сохраняющиеся инфляционные риски и акцентирует свое внимание на проблемах внутреннего спроса и рынка труда, австралийский доллар окажется под значительным давлением. Вероятность реализации такого сценария достаточно высока, учитывая сложившуюся макроэкономическую картину. Основной аргумент в пользу смягчения риторики РБА – июльский отчет по росту инфляции в Австралии. Квартальный CPI во втором квартале этого года вырос всего на 0,6%, после роста на 1,4% в предыдущем отчетном периоде. Годовой показатель замедлился до 4,0%, после роста до 4,1%. Не менее важна в данном контексте и динамика базовой инфляции: trimmed mean вырос на 0,8%, тогда как большинство аналитиков прогнозировали более существенный рост (0,9%). В годовом выражении стержневой индекс увеличился на 3,6%. С одной стороны, этот показатель остается выше целевого диапазона РБА (2-3%), но с другой стороны, он уже не демонстрирует прежних темпов роста, которые ранее вызывали обеспокоенность регулятора. Также стоит обратить внимание и на структуру замедления квартальной инфляции. Ключевую роль в сдерживании CPI сыграло снижение топливных акцизов. Правительство временно сократило акциз, что, наряду с другими мерами (например, высвобождение резервов) помогло уменьшить стоимость бензина. Это важно ещё и потому, что именно энергетический шок на фоне обострения конфликта на Ближнем Востоке ранее создавал риск нового инфляционного импульса. Теперь же, напротив, топливо становится источником дезинфляции, несмотря на сохраняющуюся напряженность между США и Ираном. Дополнительное давление на квартальный показатель оказали внутренние транспортные тарифы и туристические услуги. Иными словами, инфляционная картина в Австралии остается достаточно неоднородной. Ключевым источником ценового давления остается жилье – цены в этой категории выросли на 6,8% г/г (в частности, новые жилые объекты подорожали на 5,8%, аренда – на 3,6%). Существенно (сразу на 22,4%) подорожало электричество. Правда, здесь есть один важный нюанс: такой стремительный скачок цен на электроэнергию связан с завершением действия государственных скидок, то есть это не классический «спросовой» инфляционный импульс. Еще один аргумент в пользу смягчения риторики РБА – это рынок труда. Здесь также складывается достаточно неоднозначная картина. В июне занятость выросла на внушительные 76,3 тысячи человек. На первый взгляд, это действительно сильный результат, однако лишь с формальной точки зрения, поскольку около двух третей прироста пришлось на неполную занятость (соотношение 47 тыс. part-time против 29,3 тыс. full-time). Уровень безработицы вырос до 4,4%, а количество безработных увеличилось на 12,7 тысяч. Совокупный уровень недоиспользования рабочей силы достиг 10,9%. Все это говорит о том, что рост «заглавного» показателя не отражает реального состояния рынка труда. Не на стороне «оззи» и иные индикаторы в этой сфере. В частности, количество открытых вакансий сократилось на 2,1% – до 329 тысяч. Это первое квартальное снижение с середины прошлого года, причем негативная динамика была зафиксирована как в частном, так и в государственном секторе (наибольший спад произошел в секторах финансов, размещения и общественного питания). При этом рост заработных плат в последнем доступном отчете (за первый квартал) оставался весьма умеренным – 3,3% г/г. Более свежие данные (за второй квартал) будут опубликованы уже после заседания РБА, а именно 19 августа. Таким образом, на мой взгляд, у Резервного банка Австралии есть все основания для реализации сценария «голубиной паузы». Регулятор вряд ли объявит победу над инфляцией: базовый показатель все еще выше целевого диапазона, а жилищная и сервисная инфляция остаются устойчивыми. Но одновременно с этим последние данные сигнализируют о том, что эффект прежнего ужесточения ДКП уже постепенно проявляется: инфляционное давление ослабевает, рынок труда теряет напряженность, а количество вакансий – сокращается. Поэтому РБА может дать понять, что действующая процентная ставка уже оказывает необходимое «охлаждающее» воздействие на экономику, а дальнейшее её повышение не входит в базовый сценарий регулятора. Подобная риторика может оказать давление на австралийский доллар, и, соответственно, на пару aud/usd. С точки зрения «техники» пара на четырехчасовом графике находится между средней и верхней линиями Bollinger Bands, а также над всеми линиями индикатора Ichimoku. Поэтому рассматривать короткие позиции целесообразно только после того, как цена преодолеет уровень поддержки 0,7060 (в этой ценовой точке средняя линия Bollinger Bands совпадает с линиями Tenkan-sen и Kijun-sen на h4). Основной целью южного движения выступает отметка 0,7000 (средняя линия Bollinger Bands, совпадающая с линией Tenkan-sen на таймфрейме D1).Материал предоставлен компанией InstaForex - www.instaforex.com

Instaforex, 10 часов назад

ИнстаФорекс

Биткоин опустился ниже $65 000 на фоне ожиданий данных по инфляции и распродажи Strategy

В понедельник биткоин опустился ниже $65 000. Он отыграл назад прибыль, которую получил после неожиданно слабого отчета по занятости в США в пятницу. Инвесторы стали осторожнее. Они ждут данных по инфляции в США. На фон пытается давить и очередная продажа биткоинов компанией Strategy Майкла Сэйлора. Не добавляет уверенности и неопределенность вокруг ситуации на Ближнем Востоке. Криптовалюта в 16:26 торговалась на $64 935,4, что на 0,5% ниже.В пятницу данные по занятости показали, что работодатели в США неожиданно сократили 23 000 рабочих мест в июле. Ожидался рост примерно на 80 000. Пересмотры за май и июнь в сумме уменьшили число рабочих мест на 103 000. Это усиливает признаки охлаждения рынка труда. При этом уровень безработицы упал до 4,1%. Эти цифры снизили ожидания ужесточения политики ФРС и поддержали спрос на рисковые активы, включая криптовалюты. За неделю биткоин вырос примерно на 3%. Но ему трудно удержаться выше $65 000 – этот уровень стал техническим барьером в последних сессиях. Сейчас внимание переключается на отчет по потребительским ценам в среду. Он может дать подсказки по дальнейшим шагам ФРС. Дополнительную важность данным придает чувствительность цен на энергоносители к событиям на Ближнем Востоке.Нефть марки Brent в понедельник торговалась выше $83 за баррель на фоне сохраняющейся геополитической напряженности. Появились сообщения, что Иран требует уступок от США, прежде чем согласиться на возобновление работы Ормузского пролива. Этот пролив критичен для мировых поставок энергоносителей. Он держит в фокусе цены на нефть и риски для инфляции.Отскок биткоина произошел и потому, что мировые акции торгуются близко к рекордным отметкам. Это поддерживает аппетит к риску. Аналитики говорят: устойчивый прорыв выше $65 000 может вывести в поле зрения зону сопротивления $66 000 – $67 000. Если же уровень не удержится, криптовалюта окажется уязвимой к новому раунду фиксации прибыли.Strategy продала 1 690 биткоинов примерно на $108,6 млн в период с 03.08.2024 по 09.08.2024. Средняя цена продажи составила $64 262 за монету, сообщается в форме 8-K, поданной в Комиссию по ценным бумагам и биржам в понедельник. После этой сделки запасы компании сократились до 840 447 BTC, стоимостью примерно $54,7 млрд. Средняя цена покупки компании по всем активам составляет $75 385 за биткоин, а общая себестоимость – около $63,4 млрд с учетом сборов и расходов.Эта продажа последовала за тем, как на прошлой неделе Strategy реализовала 6 585 682 акций своих обыкновенных акций MSTR на $653,1 млн. После этого у нее осталось $22 млрд доступных средств в рамках программы размещения акций на рынке. Компания заявила, что выручка от продаж профинансировала выкуп 1 152 020 акций ее привилегированных акций STRC и пополнила денежные резервы на $650 млн. В итоге наличные в долларах у компании составили $4,65 млрд по состоянию на 09.08.2024.Материал предоставлен компанией InstaForex - www.instaforex.com

Instaforex, 11 часов назад

ИнстаФорекс

Цены на газ в Европе выросли из-за неопределенности вокруг Ормузского пролива

В понедельник цены на природный газ в Европе снова пошли вверх. Предварительный дипломатический прогресс вокруг Ормузского пролива не удержал рынок: новые вопросы по условиям транзита вернули тревогу и напомнили о хрупкости поставок.Эталонные нидерландские фьючерсы с ближайшей датой исполнения подскочили на 2,9% и торговались примерно по 56,90 евро за мегаватт-час, частично отыграв потери прошлой недели. Британские оптовые контракты прибавили 2,6% и достигли 139,50 пенса за терм.Ралли последовало после сообщений: несмотря на завершение работы над проектом соглашения между Ираном и Оманом об определении новых судоходных коридоров в Ормузском проливе, Тегеран требует полного возобновления движения только после выполнения дополнительных условий со стороны США.Эти разногласия показывают, что мгновенной нормализации трафика СПГ в Персидском заливе ждать не стоит. Из?за этого глобальный баланс поставок остаётся в сильном напряжении.Задержки в судоходстве мешают летним поставкам от ключевых ближневосточных экспортеров, в первую очередь Катара. Это осложняет попытки Европы накопить запасы перед зимним отопительным сезоном.Газовые хранилища ЕС к середине августа заполнены примерно на 56% – заметно ниже обычных показателей для этого времени года. Аномально теплое лето на юге Европы усугубило отставание в закачке: растет спрос на кондиционирование, и электростанции вынуждены сжигать газ, а не направлять его в подземные хранилища.Пока европейские компании конкурируют с азиатскими импортерами за спотовые партии СПГ, аналитики считают, что европейские контракты сохранят прочный ценовой пол. Рынок остается очень чувствительным к любым новым осложнениям в переговорах по Персидскому заливу.Материал предоставлен компанией InstaForex - www.instaforex.com

Instaforex, 11 часов назад

ИнстаФорекс

Видеообзор. Торговые идеи, ответы на вопросы

Торговые идеи:EUR/USD - возможно на понижение на пробой 1,15Материал предоставлен компанией InstaForex - www.instaforex.com

Instaforex, 11 часов назад

ИнстаФорекс

S&P500 (SPX): консолидация у рекордных максимумов

Индекс S&P500 продолжает уверенное восхождение, консолидируясь в начале африканской сессии понедельника чуть ниже исторического максимума, достигнутого выше 7780.0, и вблизи отметки 7745.0. Рынок переваривает последствия слабых данных по рынку труда США, которые ослабили ожидания повышения ставки ФРС, но сохраняющаяся геополитическая неопределенность на Ближнем Востоке ограничивает аппетит инвесторов к риску. Ключевым событием недели станут данные по инфляции в США, которые могут определить дальнейшую динамику индекса.Прошедшая неделя ознаменовалась впечатляющим ралли: S&P500 показал лучший недельный прирост с апреля, закрывшись вблизи рекордной отметки 7748.0. Рост индекса составил около 3,7% от цены закрытия предыдущей недели, а на текущий момент индекс удерживается выше 7740.0.Ключевые драйверы роста:Переоценка ожиданий по ставке ФРС. Слабый отчет NFP за июль (-23 тыс. рабочих мест против ожидаемых +80 тыс.) и пересмотр июньских данных вниз до +20 тыс. кардинально изменили рыночные ожидания. Вероятность повышения ставки ФРС в сентябре снизилась, что создало благоприятный фон для рисковых активов. Мягкие данные по занятости обычно читаются как «зеленый свет» для ФРС сохранять паузу.Сильный сезон отчетности. Сезон корпоративной отчетности значительно превзошел ожидания. 87% компаний S&P500 сообщили о прибыли, превысившей прогнозы, что является рекордным показателем. Рост прибылей во втором квартале ускорился до 33% с 25% в первом квартале, что является одним из самых высоких показателей вне периодов восстановления после рецессий. Все 11 секторов демонстрируют положительную динамику, причем 8 из них — двузначный рост.Восстановление AI-сделки. После июньской коррекции индекс полупроводников Филадельфии (SOX) вырос на 9,24% за неделю, подтверждая возобновление интереса к AI-сектору. Технологические гиганты (Microsoft, Amazon) подтвердили, что агрессивные инвестиции в AI-инфраструктуру приносят ощутимую финансовую отдачу.Снижение геополитической напряженности. Надежды на дипломатическое урегулирование в Ормузском проливе и отмена запланированных ударов по Ирану создали позитивный фон. Однако сохраняющаяся неопределенность (Иран выдвинул условия для открытия пролива) продолжает оказывать давление на рынок.Факторы осторожности:Инвесторы ожидают данных по инфляции CPI (среда) и PPI (четверг), которые могут существенно изменить ожидания по ставке ФРС. Если данные окажутся сильными, вероятность повышения ставки в сентябре может восстановиться, что окажет давление на акции.Несмотря на ослабление геополитической напряженности, прямых переговоров между США и Ираном пока нет, что сохраняет риск эскалации.Краткий технический анализС технической точки зрения S&P500 сохраняет бычий импульс, консолидируясь выше ключевых скользящих средних.На дневном графике:EMA50 находится в районе 7480.0, выступая в качестве ближайшей сильной и динамической поддержки. Индекс устойчиво удерживается выше этой отметки, что подтверждает сохранение краткосрочного бычьего тренда.EMA200 проходит на уровне 7085.0, создавая ключевую зону поддержки с 50-периодной средней на недельном графике (7000.0). Сближение 50- и 200-периодных EMA технические трейдеры иногда рассматривают как ранний сигнал «золотого креста». Но пока что ситуация крайне далека от него.RSI (14) находится в районе 64-65, указывая на умеренный восходящий импульс без признаков перекупленности (выше 70). Это оставляет пространство для дальнейшего роста.OsMA: гистограмма остается в положительной зоне (значение 46), подтверждая сохранение бычьего импульса.Стохастик находится в зоне перекупленности, подтверждая сильный бычий импульс.Ключевые уровни:Сопротивление: 7780.0 (локальный максимум), 7800.0 (психологический уровень), 7850.0 (верхняя граница восходящего канала и следующий значимый барьер), 8000.0.Поддержка: 7700.0-7690.0 (локальная поддержка), 7635.0 (ЕМА200 на 1-часовом графике), 7610.0-7580.0 (следующая локальная поддержки и бывшие уровни сопротивления).Ключевые события для наблюденияДатаСобытиеПрогноз / ОжиданиеОжидаемое влияние на S&P500Среда, 12 авгИндекс CPI США (июль)Прогноз: +3,4% г/гСлабые данные = поддержка, сильные = давлениеЧетверг, 13 авгИндекс PPI США (июль)—Вторичный индикатор инфляцииНа этой неделеОтчеты Cisco, Applied Materials, CoreWeave—Ключевые драйверы технологического сектораЗаключение и рекомендацииS&P500 находится на исторических максимумах, где сильный фундаментальный фон (рекордный сезон отчетности, повышение прогнозов по прибылям) сталкивается с макроэкономической неопределенностью (данные по инфляции, ожидания по ставке ФРС). Ключевым событием недели станут данные по CPI в среду, которые могут определить, сможет ли индекс закрепиться выше 7800.0 и продолжить движение к 7900.0-8000.0 или же развернется к поддержке 7635.0-7580.0.Пока фундаментальные показатели продолжают улучшаться, S&P500 имеет потенциал для дальнейшего роста. Банк Goldman Sachs, например, прогнозирует достижение индексом отметки 8000.0 к концу года при сохранении текущих тенденций.Для краткосрочных трейдеров:Вход в длинные позиции при устойчивом пробое 7780.0 с целями 7800.0–7900.0 и стоп-лоссом ниже 7680.0. Короткие позиции рассматривать только при пробое 7680.0 с подтверждением от фундаментальных факторов (сильные данные CPI) и стоп-лоссом выше 7780.0.Внимательно следить за данными по инфляции CPI и комментариями представителей ФРС.Для среднесрочных инвесторов:Занимать конструктивную позицию с учетом сильного фундаментального фона, но проявлять осторожность в преддверии данных по инфляции.Потенциальная коррекция к 7520.0–7610.0 может быть использована для наращивания длинных позиций при сохранении позитивного фундаментального фона.Учитывать, что Goldman Sachs прогнозирует S&P500 на 8000.0 к концу года при сохранении текущих тенденций.Управление рисками:Сохранять осторожность в преддверии публикации CPI — волатильность может быть высокой.Строго соблюдать стоп-лоссы — пробой ключевых уровней может привести к значительным движениям.Следить за данными по инфляции CPI и комментариями представителей ФРС, которые остаются ключевыми драйверами.Учитывать, что в случае слабых данных по CPI вероятность пробоя 7,800 значительно возрастает.Материал предоставлен компанией InstaForex - www.instaforex.com

Instaforex, 12 часов назад

ИнстаФорекс

Цены на газ в Европе выросли из?за неопределенности вокруг Ормузского пролива

В понедельник цены на природный газ в Европе снова пошли вверх. Предварительный дипломатический прогресс вокруг Ормузского пролива не удержал рынок: новые вопросы по условиям транзита вернули тревогу и напомнили о хрупкости поставок. Эталонные нидерландские фьючерсы с ближайшей датой исполнения подскочили на 2,9% и торговались примерно по 56,90 евро за мегаватт-час, частично отыграв потери прошлой недели. Британские оптовые контракты прибавили 2,6% и достигли 139,50 пенса за терм. Ралли последовало после сообщений: несмотря на завершение работы над проектом соглашения между Ираном и Оманом об определении новых судоходных коридоров в Ормузском проливе, Тегеран требует полного возобновления движения только после выполнения дополнительных условий со стороны США. Эти разногласия показывают, что мгновенной нормализации трафика СПГ в Персидском заливе ждать не стоит. Из?за этого глобальный баланс поставок остаётся в сильном напряжении. Задержки в судоходстве мешают летним поставкам от ключевых ближневосточных экспортеров, в первую очередь Катара. Это осложняет попытки Европы накопить запасы перед зимним отопительным сезоном. Газовые хранилища ЕС к середине августа заполнены примерно на 56% – заметно ниже обычных показателей для этого времени года. Аномально теплое лето на юге Европы усугубило отставание в закачке: растет спрос на кондиционирование, и электростанции вынуждены сжигать газ, а не направлять его в подземные хранилища. Пока европейские компании конкурируют с азиатскими импортерами за спотовые партии СПГ, аналитики считают, что европейские контракты сохранят прочный ценовой пол. Рынок остается очень чувствительным к любым новым осложнениям в переговорах по Персидскому заливу.Материал предоставлен компанией InstaForex - www.instaforex.com

Instaforex, 12 часов назад

ИнстаФорекс

Рекордный S&P 500: слабые данные по занятости снизили шансы ФРС на повышение ставок

S&P 500 в пятницу закрылся на рекордной отметке. Трейдеры решили, что неожиданное сокращение числа рабочих мест в июле снизит шансы ФРС на повышение ставок в ближайшем будущем. Индексы выросли так: S&P 500 прибавил 0,62% и закрылся на 7 757,64. Nasdaq Composite вырос на 1,3% до 26 690,62. Dow Jones поднялся на 151,83 пункта, или 0,28%, до 54 036,93. Все три индекса финишировали второй неделю подряд в плюсе – это лучший результат с апреля. За пять торговых сессий S&P 500 поднялся на 3,6% и впервые на неделе преодолел 7 700. Nasdaq подскочил на 5,2%, в том числе за счет восстановления акций чипмейкеров. Dow прибавил около 3%. Число рабочих мест вне сельского хозяйства в июле сократилось на 23 000. Это было полной неожиданностью для экономистов Dow Jones: они ждали рост на 83 000. Уровень безработицы упал до 4,1% при ожидании 4,2%. Одновременно участие в рабочей силе опустилось до минимума более чем за пять лет. Фьючерсы на ставку ФРС теперь отражают ожидание, что базовая ставка останется на 3,50% – 3,75% на сентябрьском заседании, согласно CME FedWatch. Несколько дней назад рынки еще заложили 55%-ую вероятность повышения на четверть пункта, теперь же прогноз резко смещен. Ралли, которое на этой неделе вел технологический сектор и вывело акции на рекорд, скоро проверят новые данные по инфляции. Июльский CPI ожидается с годовым ростом 3,4%. Базовый CPI (без еды и энергии) прогнозируют на уровне 2,5% годовых, по опросу Reuters. На следующий день выйдут данные по ценам производителей. А в пятницу появится отчет по розничным продажам – это даст картинку потребительских расходов. Стратеги JPMorgan в записке отметили, что инфляция начала показывать признаки пика в последних данных, удивив снижением в июне. Базовые показатели тоже смягчаются: базовый PCE в последних последовательных публикациях отслеживается ниже 3% в год. Они по-прежнему видят существенное отличие от 2022 года и не ожидают сильного инфляционного давления. Корпоративный календарь на этой неделе потише после насыщённых недель. Но всё равно ожидаются отчёты, которые могут встряхнуть акции в сфере ИИ и технологий, в том числе от Applied Materials, Cisco, CoreWeave, Super Micro и JD.com. S&P 500 с начала года вырос более чем на 13%. При этом корпоративная прибыль второй квартал подряд превышает завышенные ожидания, что подпитывает оптимизм инвесторов. Мислав Матейка из JPMorgan пишет, что сезон отчетности за второй квартал оказался обнадеживающим. Доля компаний, превысивших прогнозы, заметно выше обычного. И в США, и в Европе темпы роста прибыли на акцию превышают 20% в годовом выражении. Что говорят аналитики: Evercore ISI: бычий рынок в сфере ИИ разогревается на фоне волатильности прибылей, падения свободного денежного потока у крупных техкомпаний, качаний цен на нефть, смены главы ФРС и страха перед промежуточными выборами, да еще и перед «традиционно неспокойным» сентябрем. Волатильность растет, но это не значит, что бычий рынок близок к пику. Напротив, вероятность их бычьего сценария с S&P 500 на 9 000 увеличилась. Элементы, которые могут вызвать настоящий FOMO, еще впереди. Как и в 1999 году, дальнейший рост будет сопровождаться большей турбулентностью. По мере завершения сезона отчётности макрофакторы опять выйдут на передний план. JPMorgan: остаются позитивны по акциям. По их ожиданию, индексы должны обновить исторические максимумы во второй половине года, и дальнейший рост возможен. Morgan Stanley: рост прибыли на акцию и пересмотры прогнозов продолжаются. Рынок всё больше ценит качество прибыли, устойчивый свободный денежный поток и эффективность, которую дает ИИ. Предпочтение отдают качественным компаниям, внедряющим ИИ, крупным финансовым игрокам и производителям потребительских товаров. Goldman Sachs: ожидают, что корпоративный спрос на акции превысит предложение в 2026 году. Обратные выкупы в S&P 500 во втором квартале выросли на 11% в годовом выражении. Новые разрешения на байбэки с начала года близки к рекорду – почти $1 трлн. По их оценке, $1,4 трлн выкупов в этом году компенсируют около $700 млрд первичных размещений и потенциальное предложение от истекающих локап-периодов после IPO.Материал предоставлен компанией InstaForex - www.instaforex.com

Instaforex, 12 часов назад

ИнстаФорекс

GBP/USD: геополитика сильнее макроэкономики

Августовские данные по индексам деловой активности, опубликованные S&P Global, слегка разочаровали. Композитный PMI снизился до 52,2 с 52,8 в предыдущем месяце, а индекс деловой активности в сфере услуг — до 52,1. Хотя оба показателя остаются выше отметки 50, отделяющей рост от сокращения, нужно исходить из того, что британской экономике никак не удается набрать устойчивый импульс. Для Банка Англии тенденция, скорее, в пользу сохранения ставки на текущем уровне до конца года. Слабые нонфармы, опубликованные в пятницу, снизили вероятность повышения ставки ФРС в сентябре, что в итоге привело к росту неопределенности по будущей траектории дифференциала доходностей. Иранский парламент рассматривает план, который может кардинально изменить глобальные энергетические потоки: запрет на проход судов США, Израиля и других «враждебных» стран через Ормузский пролив, а также введение сборов до 7% от стоимости груза для коммерческих судов и штрафов в 20% за нарушение условий. Для фунта такое развитие событий будет рост негативных последствий, в частности, рост угрозы высокой инфляции из-за роста цен на энергоносители и рост спроса на доллар как валюту-убежище Прогнозы NIESR указывают на то, что британская экономика сталкивается с затяжным инфляционным шоком. Даже в оптимистичном сценарии инфляция останется выше 3%, что не оставляет Банку Англии пространства для снижения ставок. ВВП Великобритании во втором квартале, по оценкам NIESR, демонстрирует хрупкий рост, и любые новые шоки могут подорвать восстановление. Опрос 25 крупных банков показывает разброс прогнозов по GBP/USD на Q3 2026 от 1,30 до 1,38, с медианой 1,33, что предполагает некоторое снижение от текущих уровней около 1,35. Ключевым событием недели станут данные по инфляции в США 12 августа. Если CPI покажет замедление, ожидания повышения ФРС продолжат снижаться, что может поддержать фунт. Однако фактор Ормузского пролива остаётся доминирующим. Любое ужесточение иранской позиции вызовет новый скачок нефтяных цен, что, с одной стороны, усилит инфляционные ожидания и может подтолкнуть Банк Англии к «ястребиным» действиям (поддержка фунта), но, с другой стороны, укрепит доллар как «тихую гавань» (давление на фунт) Чистый эффект, вероятно, будет нейтральным или слабо негативным для GBP/USD, поскольку доллар сохраняет структурное преимущество. Чистая короткая позиция по GBP за отчётную неделю незначительно сократилась до -4,9 млрд, спекулятивное позиционирование медвежье, но расчетная цена потеряла направление. Наиболее вероятным сценарием для GBP/USD на ближайшую неделю выглядит консолидация в диапазоне 1,3400–1,3550, с попытками тестирования верхней границы, если из США будут поступать слабые данные. Если обстановка в Ормузском проливе вновь обострится и продолжится рост нефтяных цен выше $90, но в этом случае спрос на доллар как убежище вновь возрастет, а фунт может спуститься к 1,3300 и ниже. Бычий сценарий в текущих условиях маловероятен. Фунт остаётся в ловушке между слабеющей внутренней экономикой и геополитическими рисками, стратегическая логика США в Ормузском проливе играет против фунта в долгосрочной перспективе.Материал предоставлен компанией InstaForex - www.instaforex.com

Instaforex, 12 часов назад

ИнстаФорекс

Акции Apple упали в премаркете из-за тестов CXMT и отмены стеклянного iPhone

Акции Apple упали на 1,2% в премаркете сегодня. Бумаги вошли в режим экс-дивиденда по квартальной выплате $0,27, и это снизило цену открытия. К тому же аналитики и цепочка поставок добавили напряжения. Самый болезненный удар – от Jefferies. Она понизила рейтинг до «Хуже рынка» и убавила целевую цену с $285,56 до $263,66. В качестве причин назвали отмену долгожданного полностью стеклянного iPhone (из-за низкого выхода годных изделий при производстве) и снижение прогнозов по прибыли вплоть до 2029 финансового года. Накануне вечером вышел еще один важный отчет. В нем говорится, что Apple тестирует чипы памяти китайской компании CXMT для iPhone и MacBook. Это происходит на фоне глобального дефицита DRAM и NAND, вызванного бурным развитием искусственного интеллекта. Источник также пишет, что Apple добивается одобрения Белого дома перед тем, как официально заключать договоры с китайским поставщиком. Это добавляет регуляторных и геополитических рисков, которые инвесторы ещё оценивают. Ранее на этой неделе Phillip Capital тоже понизила рейтинг, указав на рост цен на память как угрозу валовой марже Apple. Общий фон рынка не помог. S&P 500 почти не изменился (+0,1%), Nasdaq вырос на +0,3%, а Dow Jones упал на -0,1%. Это не дало Apple макроэкономического подспорья, чтобы нейтрализовать ее специфические проблемы. Акции остаются значительно ниже 52-недельного максимума $344,57 и всё ещё восстанавливаются после распродажи по итогам отчетности. Тогда менеджмент дал прогноз роста выручки в четвертом финансовом квартале на 9 – 11%, что ниже ожиданий Уолл-стрит в 12%. Также компания предупредила, что инфляция стоимости памяти будет давить на маржу в ближайшие кварталы. Итак, корректировка на экс-дивиденд, понижение рейтинга от Jefferies, фиксирующее откат в стратегии Apple по премиальным iPhone, нерешенный вопрос с переходом на китайскую память и прогноз ниже консенсуса удерживают продавцов в премаркете. Акции торгуются на $309,28, ближе к минимуму сессии, чем к максимуму.Материал предоставлен компанией InstaForex - www.instaforex.com

Instaforex, 12 часов назад

ИнстаФорекс

Акции Meta дорожают: Цукерберг показал новую ИИ-модель

Акции Meta подскочили на 2,4% после выхода Muse Glimmer – легкой, но мощной ИИ-модели с 30 миллиардами параметров, которую можно запустить на одном GPU. Это важно, потому что модель и сопутствующие заявления Цукерберга меняют правила игры в том, как компании будут раздавать и контролировать ИИ. Что такое Muse Glimmer? Muse Glimmer – это облегченная версию Muse Spark 1.2. Она заточена под агентские задачи: – управление расписанием – быстрая прототипировка – сортировка и организация файлов Веса модели бесплатно выложили на Hugging Face, так что ее могут брать и тестировать все желающие. Публикация весов – это ответ на гибкие лицензии китайских конкурентов вроде DeepSeek и Alibaba, и одновременно попытка отделиться от подхода больших американских игроков (Amazon, Alphabet, Microsoft), которые в основном ориентируются на корпоративный и государственный рынки. Запуск совпал с большим выступлением Марка Цукерберга, где он сообщил о переходе от централизованного ИИ к демократичному "Персональному сверхинтеллекту". То есть он говорит о том, что ИИ должен быть у каждого, а не в руках ограниченного круга лиц. Meta хочет убрать единоличный контроль основателя над вопросами безопасности. Цукерберг заявил, что независимый совет директоров получит право утверждать правила безопасности для выхода моделей и следить за их соблюдением. Он предлагает другим лабораториям сделать что-то похожее, чтобы одного CEO не хватало власти над всем. Вместо того, чтобы задерживать публичные релизы ради проверки правительством, Meta предлагает делиться промежуточными контрольными точками обучения и техническими специалистами с правительством США до окончания работы над моделью. Идея в том, чтобы власти могли заранее готовить критические системы, но не блокировать доступ обычных пользователей. "Meta Superintelligence Labs" уже работают, и Meta заявляет, что скоро снова начнет выкладывать некоторые модели с открытым исходным кодом. Цукерберг активно защищает практику "дистилляции" (это когда модели учатся на других моделях) как важный инструмент для конкуренции США. Хотя миллиарды людей получат бесплатный доступ к ИИ, у Meta будет облачный бизнес для активных пользователей. Ценообразование сделают через механизм динамического аукциона: вычислительная мощность будет продаваться по минимальной цене, зависящей от текущего предложения и спроса. Meta планирует "полностью приватный режим" для персональных ИИ-агентов – что-то вроде сквозного шифрования в стиле WhatsApp. Это значит, что ни Meta, ни государство не смогут читать данные, задачи или переписки вашего агента. Чтобы строить центры обработки данных в США, Meta запускает местные программы: План "Будущее для всех": прямые вливания в сообщества, например, бонусы в $50 000 для учителей в округе Ричленд, Луизиана, где строится ЦОД."Академия рабочей силы Америки": бесплатное обучение и гарантированные оплачиваемые рабочие места для нужных профессий (электрики, плотники и т. п.). Обязательства по воде и энергии: Meta обещает к 2030 году достичь 200% водоположительного баланса в зонах с дефицитом воды и строить собственную энергогенерирующую инфраструктуру, иногда отдавая лишнюю дешевую энергию в местную сеть. Цукерберг считает, что безопасность достигается не удержанием ИИ под замком, а его массовым распространением. Если у каждого будет свой "сверхинтеллект" – юрист, эксперт по кибербезопасности или бизнес?консультант – это создаст естественные сдержки и не даст никому (корпорации, правительству или одной модели) монополизировать власть. В целом Meta делает ставку на широкое распространение ИИ, смешивая открытость, коммерцию и меры по безопасности. Для пользователей это шанс на доступные умные инструменты, а для рынка – это новый вектор конкуренции и политических дискуссий.Материал предоставлен компанией InstaForex - www.instaforex.com

Instaforex, 12 часов назад

ИнстаФорекс

AUD/USD: сценарии динамики на 10.08.2026

Перед началом американской сессии понедельника AUD/USD остается на уровне цены открытия торгового дня и отметки 0.7063. AUD/USD находится на переломном этапе, где расхождение в монетарных политиках РБА и ФРС создает попутный ветер для австралийского доллара, но геополитическая неопределенность ограничивает потенциал роста, отметили мы в нашем сегодняшнем фундаментальном анализе и обзоре «AUD/USD: консолидация в ожидании РБА и данных по инфляции США».динамику, оставаясь при этом в зоне глобального медвежьего рынка – ниже стратегических уровней сопротивления 0.7165, 0.7290 (ЕМА144, ЕМА200 на месячном графике).Сопротивление расположено на уровнях 0.7080, 0.7100 (психологический уровень), 0.7165, 0.7200 (психологический уровень), 0.7250–0.7275 (майские максимумы), 0.7290, 0.7300 (психологический уровень).Индикаторы на графиках с 4-часового по недельный остаются на стороне покупателей:RSI (14) на D1 находится в районе 60-61, указывая на умеренный восходящий импульс без признаков перекупленности.Гистограмма OsMA остается в положительной зоне, подтверждая сохранение бычьего импульса.Стохастик находится в зоне перекупленности.Условия реализации бычьего сценарияСохранение «ястребиной» риторики РБА и подтверждение готовности к дальнейшему ужесточению при необходимости.Слабые данные по инфляции CPI в США (ниже прогноза), полностью исключающие ожидания повышения ставки ФРС.Снижение геополитической напряженности и ослабление доллара как «безопасной гавани».Технический пробой выше 0.7100 с подтверждением от индикаторов (RSI выше 65, ускорение роста OsMA) откроет путь к 0.7200.Целевая зона: 0.7100, 0.7165, затем 0.7200-0.7290.Пробой отметки 0.7300 и дальнейший рост подтвердят слом глобального медвежьего тренда цены.В альтернативном сценарии самым раним сигналом для начала его реализации может стать пробой отметки 0.7054 и ЕМА200 на 15-минутном графике. Ближайшая цель снижения – важный краткосрочный уровень поддержки 0.7029 (ЕМА200 на 1-часовом графике), а более отдалённая – 0.7010 (ЕМА50 на дневном графике). Его пробой и пробой важного краткосрочного уровня поддержки 0.7004 (ЕМА200 на 4-часовом графике) может означить слом краткосрочного бычьего тренда. Однако коррекция к ключевым среднесрочным уровням поддержки 0.6925 (ЕМА200 на дневном графике), 0.6900, 0.6885 (ЕМА50 и нижняя линия восходящего канала на недельном графике) предоставляет дополнительные возможности для входа в новые длинные позиции по более выгодным ценам при условии сохранения среднесрочной восходящей динамики цены.Лишь пробой ключевого уровня поддержки 0.6760 (ЕМА200 на недельном графике) будет означать возврат цены в зону долгосрочного медвежьего рынка.Пока что преимущественными остаются долинные позиции.Условия реализации медвежьего сценария«Голубиный» сигнал от РБА, указывающий на замедление темпов инфляции быстрее, чем ожидалось.Сильные данные по инфляции CPI в США, восстанавливающие ожидания повышения ставки ФРС.Эскалация геополитической напряженности и укрепление доллара как «безопасной гавани».Технический пробой ниже 0.7000 с подтверждением от индикаторов (RSI ниже 50, пересечение OsMA ниже нулевой линии) откроет путь к 0.6950.Наиболее вероятная динамика: консолидация в диапазоне 0.7000–0.7100 с попыткой пробоя сопротивления 0.7080 при сохранении позитивного внешнего фона.ЛогикаРынок замер в ожидании двух ключевых событий: заседания РБА во вторник и данных по инфляции CPI в среду.Техническая картина указывает на краткосрочный бычий импульс, но ключевое сопротивление 0.7100 может ограничить рост.Рекомендация: осторожная, с приоритетом выжидательной позиции до заседания РБА. Длинные позиции рассматривать только при сохранении «ястребиной» риторики РБА. Короткие позиции — только при явном «голубином» сигнале.Торговые сценарииБычий сценарий: Buy Stop 0.7085. Stop-Loss 0.7040, 0.7020. Цели 0.7100, 0.7165, 0.7200, 0.7290, 0.7300, 0.7400, 0.7450, 0.7500, 0.7890, 0.7900, 0.8000, 0.8100 Медвежий сценарий: Sell Stop 0.7040, 0.7020. Stop-Loss 0.7085. Цели 0.7010, 0.7004, 0.7000, 0.6975, 0.6925, 0.6900, 0.6885, 0.6800, 0.6760*здесь «Цели» соответствуют уровням поддержки/сопротивления. Это также не значит, что они обязательно будут достигнуты, но могут служить ориентиром при планировании и размещении своих торговых позицийМатериал предоставлен компанией InstaForex - www.instaforex.com

Instaforex, 12 часов назад

ИнстаФорекс