Новости форекс

USD/JPY. Раскол 7:2 и слабый CPI: почему Банк Японии не стал союзником иены

Пара usd/jpy сегодня подскочила более чем на 200 пунктов всего за несколько часов. На первый взгляд, ситуация выглядит парадоксально: иена дешевеет на фоне ястребиных итогов сентябрьского заседания Банка Японии, который повысил процентную ставку до максимального значения за последние 30 лет. Однако рынок отреагировал не на сам факт ужесточения ДКП (который фактически был учтен в текущих ценах), а на подробности сентябрьской встречи. Впрочем, первым событием сегодняшнего дня для иены стала публикация японского отчета по росту инфляции. Стало известно, что общий CPI остался в августе на уровне предыдущего месяца, то есть на отметке 1,9% (при прогнозе роста до 2,0%). Базовый индекс, не учитывающий свежие продукты, замедлился с 1,8% до 1,7%, также не дотянув до прогнозного уровня 1,8%. А вот стержневой индикатор, который исключает и свежие продукты, и энергию (и который лучше отражает устойчивость базового инфляционного давления), остался на июльском уровне 1,9%. При этом продовольственная инфляция снизилась с 3,5% до 3,1%, а влияние энергетического фактора временно ослабло (за счет государственных субсидий). Иными словами, структура релиза оказалась неоднозначной: с одной стороны, инфляция остается близкой к целевому уровню Банка Японии, но с другой стороны, наиболее важный для ЦБ базовый CPI вновь опустился ниже двухпроцентного уровня. Также здесь следует отметить замедление роста цен на продукты. Это важный момент, поскольку устойчивость инфляции определяется не столько единичным скачком энергоносителей, сколько широтой переноса издержек в потребительские цены и динамикой заработных плат. Отчет по инфляции был опубликован всего за несколько часов до объявления итогов сентябрьского заседания, снизив вероятность агрессивного сценария. Поэтому иена оказалась под давлением еще до «часа икс». Тем не менее, несмотря на достаточно слабый инфляционный отчет, Банк Японии все же повысил процентную ставку. По итогам двухдневной встречи ставка была поднята с 1,0% до 1,25%. Важно подчеркнуть, что это решение было принято не единогласно: из девяти членов Совета управляющих, двое проголосовали против повышения ставки. Этот раскол внутри регулятора стал одним из факторов, сыгравших против японской валюты. Так, Тоичиро Асада выступил за сохранение ставки на прежнем уровне, сославшись на то, что базовая инфляция находится ниже 2%, а состояние экономики нельзя назвать достаточно сильным. Его коллега – Аяно Сато – также выступила против ужесточения ДКП, отметив, что экономическая и ценовая ситуация пока не изменились настолько, чтобы оправдывать ужесточение политики. Это говорит о том, что внутри Совета сформировалась «голубиная» оппозиция, которая теоретически способна стать ограничителем для дальнейшего повышения ставки. При этом сопроводительное заявление Банка Японии нельзя назвать исключительно «голубиным». Регулятор отметил, что базовая инфляция приближается к двухпроцентному таргету, а сохраняющаяся мягкость финансовых условий «позволяет и дальше повышать ставку по мере необходимости». Более того, ЦБ предупредил о риске превышения целевого уровня инфляции, а глава Банка Кадуо Уэда заявил, что не исключает ни последовательных повышений, ни даже 50-пунктного шага на одном из заседаний. Но одновременно регулятор подчеркнул, что сроки и темпы дальнейшего ужесточения «будут зависеть от поступающих данных». Почему же иена в итоге оказалась под таким существенным давлением? На мой взгляд, здесь свою роль сыграла комбинация факторов. Во-первых, повышение процентной ставки на 25 пунктов было практически полностью заложено в текущие цены. Рынок отыграл этот фундаментальный фактор и надеялся получить дополнительные сигналы ястребиного характера со стороны ЦБ (но не получил). Во-вторых, продавцов usd/jpy разочаровали итоги голосования по ставке. Расклад 7:2 оказался для рынка негативным сигналом. Ведь если даже на фоне инфляционных рисков двое членов Совета выступают против повышения ставки, ожидания более быстрого цикла ужесточения автоматически снижаются. В-третьих, дифференциал процентных ставок по-прежнему остается крайне широким, продолжая работать в пользу доллара. После решения Банка Японии ставка составляет 1,25%, тогда как диапазон ФРС находится на уровне 3,75%-4,00%. Более того, накануне американский регулятор озвучил достаточно жесткий сигнал – сразу 16 из 18 членов Комитета допустили еще одно повышение ставки до конца года. Другими словами, даже после повышения ставки Банком Японии преимущество по доходности остается на стороне гринбека. Однако открывать лонги сейчас, непосредственно после такого мощного ценового рывка, на мой взгляд, рискованно. Целесообразно дождаться либо уверенного закрепления выше 158,40 (линия Kijun-sen на W1), либо коррекционного отката к 156,80 (средняя линия Bollinger Bands на D1). Основными целями восходящего движения являются отметки 158,90 (нижняя граница облака Kumo на дневном графике) и в перспективе – 159,60 (верхняя граница данного облака на том же таймфрейме).Материал предоставлен компанией InstaForex - www.instaforex.com

Instaforex, менее часа назад

ИнстаФорекс

Видеообзор рынка, торговые идеи, ответы на вопросы

Торговые идеи:GOLD - возможно среднесрочно на повышениеМатериал предоставлен компанией InstaForex - www.instaforex.com

Instaforex, менее часа назад

ИнстаФорекс

EUR/USD. Smart money. Медведи не отступают

Пара EUR/USD заканчивает текущую неделю общими потерями на 200 пипсов. Падение европейской валюты началось еще на прошлой неделе в рамках подготовки к повышению ключевой ставки FOMC в среду. Как выяснилось, укрепление доллара на 100 пипсов оказалось недостаточным для отражения ужесточения ДКП FOMC. И доллар вырос еще на 100 пипсов. Таким образом, одну полную неделю быки атаковали только на факторе повышения ставки ФРС. В рамках этого движения европейская валюта опустилась практически до имбаланса 19, который в данное время можно считать последней надеждой и опорой. Если этот имбаланс окажется инвалидированным, европейская валюта не просто продолжит процесс падения, а имеет все шансы обвалиться ниже психологической отметки 1,10$. Кто в начале года рассчитывал на такое развитие событий? В среду вечером комитет FOMC обозначил свою готовность продолжать ужесточение политики, чего оказалось вполне достаточно для новых атак медведей. Если завтра Кевин Уорш еще раз сообщит, что инфляция в США слишком высока, рынок вновь кинется покупать доллар? По-моему, мы ходим по замкнутому кругу... Так или иначе, даже после ужесточения ДКП в сентябре и возможного ужесточения ДКП в ноябре или декабре, я не вижу, какие еще причины могут заставить трейдеров продолжать покупки американской валюты? Доллар действительно показал себя с наилучшей стороны в последние несколько недель, но какие факторы были на его стороне в этот период времени? Ужесточение ДКП FOMC и все? В общем и целом, информационный фон, на мой взгляд, продолжает оставаться на стороне быков. Во-первых, на любом графике отлично видно, что европейская валюта начала свой рост с достаточно низких (за последний год) значений относительно средней цены за последний год. А значит потенциал роста у нее имеется. Во-вторых, рынок продолжает сомневаться в ужесточении ДКП FOMC на длительном отрезке времени. В-третьих, экономические данные из США вызывают в последнее время в основном разочарование. В-четвертых, геополитика не поддерживает больше медведей и доллар. В-пятых, ЕЦБ провел уже два ужесточения ДКП в 2026 году. В-шестых, Министерство финансов США приняло решение увеличить объемы скупки долгосрочных облигаций, что снижает спрос на доллар. В-седьмых, началась торговая война между США и Канадой. В-восьмых, рынок труда США в 2026 году чувствует себя ненамного лучше, чем в 2025 году. Таким образом, для «медвежьего» наступления я не вижу сейчас ни одной причины. Текущая графическая картина указывает на слом «бычьего» импульса. Спасти быков может только «бычий» имбаланс 19. Если реакция на него последует или же будет выполнен разворот в пользу европейца выше этого паттерна, быки могут предпринять попытку начать новый тренд. Повторюсь: кроме ужесточения политики FOMC я не вижу ни одной причины для роста доллара. Также вчера был образован новый «медвежий» имбаланс 23, реакцию на который цена может получить уже сегодня или в понедельник. Экономический фон в пятницу никакого дискомфорта медведям не создал. Активность трейдеров упала, так как из интересных событий сегодня только выступление Кристин Лагард и промышленное производство в США. Ни первое событие, ни второй никакого интереса не вызывало изначально. Причин у быков атаковать в 2026 году остается огромное количество. Структурно и глобально политика Трампа, которая привела к серьезному падению доллара в прошлом году, не поменялась. В данное время я не вижу серьезных факторов поддержки для американской валюты, несмотря на «ястребиный» настрой FOMC. Геополитика, которая поддерживала спрос на американскую валюту большую часть первой половины 2026 года, больше не делает этого. Календарь новостей для США и Евросоюза: 21 сентября календарь экономических событий не содержит в себе ни одной интересной записи. Влияние экономического фона на настроение рынка в понедельник будет отсутствовать. Прогноз по EUR/USD и советы трейдерам: На мой взгляд, пара остается на стадии формирования «бычьего» тренда, который взял паузу на целый год. Информационный фон резко изменился в пользу медведей шесть месяцев назад, но сам тренд нельзя считать отмененным и завершенным. В долгосрочном плане я бы сказал, что пара находится в рендже. Но рендж не отменяет более глобальный «бычий» тренд. Таким образом, быки могут возобновить наступление в 2026 году, но из возможностей у них остается только имбаланс 19. Также на этой неделе был образован сигнал на продажу в имбалансе 22, поэтому в данное время речи о «бычьих» атаках не идет. Целью падения европейской валюты остается зона 1,1406–1,1434. Имбаланс 23 может дать медведям еще одну возможность продолжать давление. Материал предоставлен компанией InstaForex - www.instaforex.com

Instaforex, менее часа назад

ИнстаФорекс

GBP/USD. Smart money. Цель достигнута!

Пара GBP/USD потеряла «бычий» импульс и на текущий момент времени графическая картина выглядит так, как будто британец продолжит процесс падения. Цена получила реакцию на «медвежий» имбаланс 27, что позволяло трейдерам открывать сделки на продажу, а перед британцем открывает новые, не самые радужные перспективы. На этой неделе ФРС провела ужесточение ДКП, а Банк Англии вновь занял нейтральную позицию, оставив дверь для повышения процентной ставки открытой. Однако открытая дверь не удовлетворила трейдеров. ЕЦБ провел уже два раунда ужесточения политики, ФРС – один, а Банк Англии – ожидает роста инфляции до 4% и остается в стороне от своих более решительных коллег. Таким образом, на этой неделе у британца не было шансов на победу, а немного укрепиться он может только на коррекционном откате после отработки имбаланса 25. Несмотря на не самую благоприятную картину для британского фунта, которая сложилась в последние недели, в последние месяцы доллар также получил множество ударов судьбы, среди которых. Если бы не решение ФРС поднять процентную ставку в сентябре и готовность ужесточить политику еще минимум один раз до конца года, я бы по-прежнему ожидал падения американской валюты. Ожидаю и сейчас, только с более низких позиций. Имбаланс 25 выполняет ту же роль по британцу, что имбаланс 19 по европейцу – роль последней надежды и опоры. Если обе европейские валюты выполнят закрепление под этими паттернами, сдержать медведей уже не сможет ничто. Пока еще остаются шансы на возобновление роста за счет годовых ренджей, но и они не вечные. Есть ли перспективы у медведей в данное время? На мой взгляд, их немного, но следует признать, что доллар вошел в белую для себя полосу. ФРС не только приняла решение о повышении ставки, но и транслировала трейдерам готовность продолжать ужесточение. Я не считаю, что затяжное падение пары GBP/USD возможно на одном этом факторе, однако рынок в последние недели только и делал, что отрабатывал повышение ставки FOMC. Что может помешать ему еще несколько недель покупать доллар на фоне ужесточения ДКП ФРС? Переговоры между США и Ираном провалились в очередной раз и больше не ведутся. Время от времени Иран и США обмениваются ударами, угрозами и ультиматумами, что не имеет никакого эффекта в разрезе вопроса о разрешении конфликта и завершении войны. Сколько еще будет продолжаться конфликт, не берется сейчас предположить никто. Однако в случае его обострения и эскалации доллар может получить дополнительный фактор поддержки. Графический анализ показывает, что картина всего за несколько дней изменилась с «бычьей» на «медвежью» после съема ликвидности с майских пиков. Британец получил реакцию на «медвежий» имбаланс 27, что и вызвало новое падение котировок. Целью падения выступал имбаланс 25 и сегодня он был отработан. Также по итогам вчерашнего дня был образован новый «медвежий» имбаланс 29, и в дальнейшем медведи могут получить еще одну возможность открывать сделки на продажу. Однако сейчас я ожидаю реакции на имбаланс 25 и контратаку быков. Экономический информационный фон в пятницу поддерживал фунт, так как отчет по розничной торговле показал более высокое значение, чем ожидалось. Однако трейдеры проигнорировали и это событие, поэтому никакой поддержки британец не получил. Пусть и более низкими темпами, но медведи продолжали атаковать даже в пятницу после шестидневного падения. Общий информационный фон остается таковым, что ничего, кроме падения американца, в долгосрочном плане ожидать я не могу. Война между Ираном и США ничего не изменила в моих долгосрочных ожиданиях. Геополитика заставила рынок на несколько месяцев вспомнить о безопасном статусе доллара, но конфликт уже прошел наиболее активную фазу. Будущее ДКП FOMC остается неоднозначным, а сам рынок продолжает ждать только ужесточения, что и является главной причиной хорошего настроения медведей. На мой взгляд, любой рост доллара носит временный и случайный характер. Также отмечу, что уже целый год пара GBP/USD торгуется в рендже. Рендж позволяет ожидать практически любые движения внутри собственного диапазона. Покинуть рендж трейдерам пока не удается. Календарь новостей для США и Великобритании: 21 сентября календарь экономических событий не содержит в себе ни одной интересной записи. Влияние экономического фона на настроение рынка в понедельник будет отсутствовать. Прогноз по GBP/USD и советы трейдерам: По британцу долгосрочная картина остается «бычьей». В последние недели инициативой завладели медведи, а все последние «бычьи» паттерны были инвалидированы. Съем ликвидности со свинга от 1 мая позволил начать падение, внутри «инвертированного имбаланса» 27 был образован сигнал на продажу, а на прошлой неделе в имбалансе 27 был образован еще один «медвежий» сигнал. Таким образом, трейдеры теперь могут держать открытыми сделки на продажу, а пространство для падения у евро и фунта имеется. Целью британца выступает сейчас зона 1,3307 – 1,3333. На закрытии сегодняшнего дня может быть образован еще один «медвежий» имбаланс, а имбаланс 25 будет стараться остановить наступление медведей и спасти быков от позора. Информационный фон не настолько хорош сейчас для доллара, чтобы падение пары продолжалось под имбаланс 25.Материал предоставлен компанией InstaForex - www.instaforex.com

Instaforex, 1 час назад

ИнстаФорекс

AUD/USD: австралийский доллар зажат между двумя ястребами

*см. также: Торговые индикаторы InstaForex по AUD/USD В первые часы американской сессии пятницы пара AUD/USD торгуется в районе 0.7115-0.7120, прибавляя около 0,11% внутри дня и пытаясь закрепиться выше ключевой поддержки 0.7105 (ЕМА50 на дневном графике). Австралийский доллар получает поддержку от ястребиных комментариев руководства Резервного банка Австралии, однако рост ограничен укреплением доллара США после ястребиного решения ФРС. Пара оказалась зажата между двумя центробанками, которые одновременно ужесточают риторику — ситуация, которая редко встречается и создаёт необычную динамику. Ключевые драйверы Ястребиная риторика РБА усиливает ожидания повышения ставки. Глава Резервного банка Австралии Мишель Буллок в четверг (в 23:30 GMT) выступила перед парламентским комитетом с заметно более жёсткими комментариями, чем ожидалось. Она заявила, что инфляция остаётся «слишком высокой», а некоторые из повышательных рисков, которых регулятор опасался, начинают материализоваться. Буллок прямо указала на конфликт на Ближнем Востоке как источник давления на цены через рост стоимости энергоносителей, а также отметила, что предприятия всё чаще перекладывают возросшие издержки на потребителей. Заместитель главы РБА Эндрю Хаузер добавил, что ключевой вопрос заключается в том, достаточно ли уже предпринятого ужесточения для возврата инфляции к цели в разумные сроки — оставляя дверь открытой для дальнейшего повышения ставки. Рынок закладывает почти гарантированное повышение в сентябре. Согласно данным фьючерсного рынка, вероятность повышения ставки РБА на заседании 28-29 сентября оценивается в 93%. РБА уже повышал ставку трижды в этом году, доведя её до 4,35%. Ожидается, что на сентябрьском заседании ставка будет повышена до 4,6%. UBS, например, пересмотрел свой прогноз и теперь ожидает двух дополнительных повышений с финальной ставкой на уровне 4,85%. ФРС сохраняет ястребиный настрой, ограничивая рост AUD/USD. В среду ФРС повысила ставку на 25 базисных пунктов до диапазона 3,75%-4,00% — первое повышение за три года. Председатель Уорш на пресс-конференции заявил, что инфляция остаётся «слишком высокой и сохраняется слишком долго», и описал повышение как «удаление дозы стимулирования». Согласно инструменту CME FedWatch, рынки оценивают вероятность ещё одного повышения в октябре в 53,1%, а в декабре — около 88-90%. Индекс доллара USDX достиг семинедельного максимума в районе 100.30, что оказывает давление на пару. Ключевые события для наблюдения Главное событие — заседание РБА 29 сентября. Рынок практически уверен в повышении ставки до 4,6%, поэтому сам факт уже заложен в цену. Основное внимание будет приковано к формулировкам сопроводительного заявления и тону комментариев Буллок: если регулятор даст понять, что это повышение может быть не последним, австралийский доллар получит дополнительную поддержку. Если же прозвучит сигнал о паузе после сентября, AUD может оказаться под давлением. Данные по инфляции в Австралии за август. Публикация CPI запланирована на следующую неделю, до заседания РБА. Июльский показатель составил 3,5% г/г, что выше целевого диапазона РБА в 2-3%. Если августовские данные подтвердят устойчивость инфляции, это укрепит ожидания повышения ставки и поддержит AUD. Продолжение переваривания решения ФРС. Индекс доллара удерживается выше 100, а доходность казначейских облигаций остаётся на высоком уровне, выше 4,90%. Если данные по инфляции в США окажутся устойчивыми, доллар может продолжить укрепление, что ограничит рост AUD/USD. Однако, как отмечают экономисты, для дальнейшего роста доллара необходим новый этап повышения доходности облигаций — значительная часть ястребиных ожиданий уже заложена в цены. Геополитический фон остаётся напряжённым. Конфликт между США и Ираном, атаки хуситов на Саудовскую Аравию и угрозы блокады Ормузского пролива поддерживают цены на нефть. Для Австралии, как нетто-импортёра энергоносителей, это означает дополнительное инфляционное давление, что парадоксальным образом поддерживает ожидания повышения ставки РБА и, следовательно, австралийский доллар. Заключение и рекомендации Пара AUD/USD находится в фазе ожидания итогов заседания РБА. Повышение ставки уже практически гарантировано, поэтому основное внимание рынка сосредоточено на риторике Буллок и её сигналах относительно дальнейшей траектории. Ключевым уровнем для быков остаётся 0.7144 (ЕМА200 на 1-часовом графике), для медведей — 0.7105 (ЕМА50 на дневном графике). Для краткосрочных трейдеров: Вход в длинные позиции рассматривается при устойчивом пробое 0.7145 с целями 0.7160–0.7190 и стоп-лоссом ниже 0.7095. Короткие позиции рассматриваются при пробое 0.7095 с целями 0.7075–0.7030 (ЕМА144 на дневном графике) и стоп-лоссом выше 0.7145. Внимательно следить за комментариями Буллок и данными по инфляции в Австралии — это ключевые триггеры для движения. Для среднесрочных инвесторов: Потенциальная коррекция к зоне 0.7075–0.7030 может быть использована для аккуратного наращивания длинных позиций при сохранении ястребиных ожиданий по РБА. Устойчивый пробой 0.7145 подтвердит смену настроений и откроет путь к 0.7220 (годовой максимум). Управление рисками: Учитывать повышенную волатильность в период заседания РБА и на фоне геополитической неопределённости. Строго соблюдать стоп-лоссы, особенно при торговле на пробой ключевых уровней. Следить за динамикой доллара США, ценами на сырьевые товары и ситуацией на Ближнем Востоке. *см. также наши недавние обзоры XAG/USD (Silver): серебро набирает силу после решения ФРС, но путь наверх усеян препятствиями XAG/USD (SILVER): сценарии динамики на 18.09.2026 XAU/USD: золото резко выросло, несмотря на укрепление доллараМатериал предоставлен компанией InstaForex - www.instaforex.com

Instaforex, 3 часа назад

ИнстаФорекс

Доллар поставил противнику шах. Спасется ли EUR/USD?

Не по Сеньке шапка. После того, как страсти вокруг сентябрьского заседания FOMC с его повышением ставок улеглись, EUR/USD должна была нащупать почву под ногами. Срочный рынок ожидает двух актов монетарной рестрикции от ФРС в течение 12 месяцев и 3-4 от ЕЦБ. Более высокая скорость ужесточения денежно-кредитной политики в теории должна поддержать евро против доллара США. На практике все иначе. Динамика и прогнозы по ставкам ФРС и ЕЦБ По словам члена Управляющего совета Мартиньша Казакса, Европейский центробанк готов выполнить пожеланий инвесторов и повысить ставку по депозитам с текущих 2,5% до 3,25%. При одном условии. Если экономика еврозоны выдержит. Сделать это будет непросто. ЕС в последнее время часто играет в азартные игры. Сначала Брюссель поверил Дональду Трампу, что конфликт на Ближнем Востоке закончится за шесть недель и не стал закупать энергоносители в надежде на падение цен. По факту цены выросли, а европейские запасы газа находятся на самых низких уровнях за последние годы. Сразу вспоминается энергетический кризис 2022, когда EUR/USD рухнула ниже паритета. Дальше – больше. Попытка ЕС взять под крыло Канаду из-за ее торгового спора с США чревата новыми пошлинами на импорт со стороны Белого дома. Добавьте сюда рост политических рисков в Германии и Франции, и вопрос, выдержит ли экономика еврозоны агрессивное повышение ставок ЕЦБ, становится ребром. Динамика спреда доходности облигаций Франции и Германии Действительно, дифференциал доходности 10-летних облигаций двух ведущих стран валютного блока достиг максимальных отметок со времен Европейского долгового кризиса 2012. Экономика Франции замедляется, а разобщенный парламент из-за своих политических амбиций против затягивания поясов. Инвесторы бегут с рынка, где привлекательность активов вступает в разрез с политической неопределенностью. В США, напротив, все спокойно. Сильный рынок труда, подпитывающие рост ВВП колоссальные расходы на искусственный интеллект и эффект богатства благодаря двузначным ралли S&P 500 каждый год, начиная с 2023, позволяют утверждать, что экономика выдержит более высокие ставки. Не зря же Кевин Уорш во время пресс-конференции по итогам сентябрьской встречи FOMC назвал ее силу в качестве одной их причин начала цикла ужесточения денежно-кредитной политики. Другими выступили нежелание инфляции возвращаться к таргету в 2% и повышенные геополитические риски. Таким образом США хотят и могут повышать ставки, а еврозона только хочет. Этого явно мало для возращения интереса инвесторов к евро. Технически на дневном графике EUR/USD имеет место устойчивый нисходящий тренд, запущенный благодаря паттерну 1-2-3. Сформированные ранее шорты с таргетами на 1,14 и 1,13 имеет смысл удерживать и наращивать на откатах. Материал предоставлен компанией InstaForex - www.instaforex.com

Instaforex, 3 часа назад

ИнстаФорекс

XAG/USD (SILVER): сценарии динамики на 18.09.2026

Серебро набирает силу после решения ФРС, восстанавливаясь от полуторамесячных минимумов. Ключевые драйверы — снижение доходности облигаций, ослабление нефтяного ралли и закрытие коротких позиций. Структурный дефицит физического рынка остаётся долгосрочным фактором поддержки, отметили мы в нашем сегодняшнем фундаментальном анализе и обзоре «XAG/USD (Silver): серебро набирает силу после решения ФРС, но путь наверх усеян препятствиями». С технической точки зрения, цена пытается закрепиться в зоне среднесрочного бычьего рынка – выше ключевых уровней поддержки 66.50–65.50 (144 и 200-дневные ЕМА). XAG/USD отскочила от 6-недельного минимума ниже 62.30 и демонстрирует лучшую динамику среди драгоценных металлов. Техническая картина улучшилась, однако остаётся противоречивой: цена демонстрирует бычий настрой, но на 1-часовом графике технические индикаторы начинают разворачиваться на короткие позиции, предупреждая о возможной коррекции. Для подтверждения смены среднесрочного тренда необходим устойчивый пробой зоны 67.30-68.30. Условия реализации бычьего сценария: Устойчивый пробой 67.30-68.30 и закрепление выше с подтверждением от индикаторов (RSI выше 60, но без резкого разворота вниз).Дальнейшее снижение доходности казначейских облигаций США ниже 4,90%.Продолжение роста физического спроса и сокращение запасов на складах. Медвежий сценарий будет связан с пробоем уровней поддержки 65.50 (ЕМА200 на D1), 64.80 (ЕМА50 на D1) и дальнейшим снижением в сторону 64.00, 63.90 (ЕМА50 на W1). Пробой отметки 63.00 ускорит возвращение цены в зону среднесрочного медвежьего рынка. Самый ранний сигнал для начал реализации – пробой уровня поддержки 66.50 (ЕМА144 на D1). Условия реализации медвежьего сценария: Пробой поддержки 66.50-66.20 и закрепление ниже, открывающее путь к 65.00-65.50.Устойчивые данные по инфляции в США, закрепляющие ожидания октябрьского повышения.Резкий рост цен на нефть и усиление геополитической напряжённости. Наиболее вероятная динамика (базовый сценарий): консолидация в диапазоне 66.20–67.50 с сохранением бычьего уклона. Пробой верхней границы откроет путь к 68.00–68.70, пробой нижней — к 65.00–63.90. Логика: Серебро продемонстрировало классический разворот после решения ФРС. Рынок заложил ястребиное повышение ставки, короткие позиции накопились, и после того, как решение состоялось, началось их закрытие. Снижение доходности облигаций и нефти ослабило давление на металл, а структурный дефицит физического рынка обеспечивает долгосрочную поддержку.Технически серебро закрепилось выше всех ключевых скользящих средних и тестирует зону сопротивления 66.80–67.45. RSI (на 1-часовом графике) находится в зоне перекупленности, что может ограничить краткосрочный рост, но не отменяет бычьего тренда. Ключевым драйвером остаётся динамика реальных ставок: если доходность продолжит снижаться, серебро может протестировать 68.00+. Если инфляционные данные окажутся устойчивыми и доходность вернётся к росту, металл может скорректироваться к 65.00 и ниже. Торговые сценарии Бычий сценарий (пробой сопротивления): Buy Stop 67.50. Stop-Loss 65.90. Цели: 68.05, 68.20, 68.70, 69.00, 69.90, 71.00Медвежий сценарий (пробой поддержки): Sell Stop 65.90. Stop-Loss 67.50. Цели: 65.50, 65.00, 64.80, 64.65, 64.00, 63.00, 61.00 *здесь «Цели» соответствуют уровням поддержки/сопротивления. Это также не значит, что они обязательно будут достигнуты, но могут служить ориентиром при планировании и размещении своих торговых позицийМатериал предоставлен компанией InstaForex - www.instaforex.com

Instaforex, 4 часа назад

ИнстаФорекс

XAG/USD (Silver): серебро набирает силу после решения ФРС, но путь наверх усеян препятствиями

*см. также: Торговые индикаторы InstaForex по SILVER (XAG/USD) Серебро в пятницу продолжает восстановление второй день подряд, торгуясь в районе 67.00 доллара перед открытием американской сессии и пытаясь закрепиться выше зоны ключевых уровней поддержки 66.50–65.50. Металл отскочил от 6-недельного минимума ниже 62.30 и демонстрирует лучшую динамику среди драгоценных металлов, чему способствуют падение доходности казначейских облигаций США и ослабление нефтяного ралли. Почему серебро растёт, несмотря на ястребиную ФРС Разворот доходности облигаций. Ключевой фактор текущего отскока — снижение доходности 10-летних казначейских облигаций США с 5,04% до 4,93% после решения ФРС. Для серебра, как и для золота, именно реальные ставки (доходность минус инфляция) являются главным драйвером. Как только давление на длинном конце кривой ослабло, металл получил передышку. Классический паттерн «продавай на слухах, покупай на фактах». Рынок закладывал ястребиное повышение ФРС, короткие позиции накопились, и после того, как решение состоялось и оказалось ожидаемым, началось их закрытие. Это объясняет, почему серебро выросло на 3,6% сразу после заседания, хотя формально повышение ставки — негативный фактор для недоходного актива. Снижение нефти ослабило инфляционное давление. Саудовская Аравия начала перевалку нефти через Оман в обход повреждённого нефтепровода, что привело к падению WTI ниже 95 долларов и Brent к 100 долларам. Это ограничило рост долгосрочных инфляционных ожиданий и поддержало металл. Структурный дефицит остаётся в силе. Несмотря на краткосрочные макроэкономические перипетии, физический рынок серебра движется к шестому подряд годовому дефициту, который в 2026 году оценивается в 46,3 млн унций. С 2021 года из наземных запасов, согласно открытым источникам, изъято около 762 млн унций для покрытия разрыва между спросом и предложением. Этот фактор не зависит от решений ФРС и формирует долгосрочную поддержку. Краткий технический анализ Техническая картина улучшилась, но остаётся противоречивой. Цена пытается закрепиться выше ключевых уровней поддержки 66.50–65.50 (144 и 200-дневные ЕМА), что подтверждает бычий настрой, но на 1-часовом графике технические индикаторы начинают разворачиваться на короткие позиции, предупреждая о возможной коррекции. Цена торгуется выше 200-периодной EMA (65.60), что является бычьим сигналом. Однако для подтверждения смены среднесрочного тренда необходим устойчивый пробой зоны 67.30-68.30. Индикаторы и скользящие средние: RSI (14) на D1 на уровне 56 — нейтральная зона, на Н1 – на 73 – зона перекупленности. Стохастик подаёт сигнал на покупку, но приближается к зоне перекупленности.OsMA остается в негативной зоне, хотя столбики ее гистограммы растут к нулевой линии. Ключевые уровни: Сопротивление: 68.00, 69.00, 69.70, 70.00, 71.00 – локальные уровни сопротивления и верхняя граница нисходящего канала нас недельном графике. Поддержка: 66.50 (ЕМА144 на D1), 65.50 (ЕМА200 на D1), 65.00, 64.80 (ЕМА50 на D1), 64.00, 63.90 (ЕМА50 на W1).*подробнее см. в XAG/USD (SILVER): сценарии динамики на 18.09.2026 Ключевые события для наблюдения Вчера, 18 сентября, в 12:30 (GMT) уже вышли данные по числу первичных заявок на пособие по безработице в США — индикатор оказался ниже ожиданий (196 тысяч против прогноза 208 тысяч), что оказало дополнительную поддержку доллару. В пятницу, 18 сентября, завершилось заседание Банка Японии — регулятор повысил ставку до 1,25%, но это решение уже было заложено в цены, и реакция рынка оказалась сдержанной, но негативной для иены. Рынок продолжает переваривать решение ФРС. Согласно инструменту CME FedWatch, вероятность ещё одного повышения ставки в октябре оценивается примерно в 50-55%, а в декабре — около 90%. Если данные по инфляции в США окажутся устойчивыми, это может вернуть давление на серебро через рост доходности. Отдельно стоит следить за динамикой золото-серебряного спреда. Коэффициент сейчас находится около 68:1, тогда как историческое среднее — около 65:1. Если спред начнёт сокращаться, это может сигнализировать о том, что серебро начинает опережать золото. Геополитический фон остаётся напряжённым. Конфликт между США и Ираном, атаки хуситов на Саудовскую Аравию и угрозы блокады Ормузского пролива поддерживают спрос на драгоценные металлы как активы-убежища. Заключение и рекомендации Серебро набирает силу после решения ФРС, восстанавливаясь от полуторамесячных минимумов. Ключевые драйверы — снижение доходности облигаций, ослабление нефтяного ралли и закрытие коротких позиций. Структурный дефицит физического рынка остаётся долгосрочным фактором поддержки. Для краткосрочных трейдеров: Вход в длинные позиции рассматривается при устойчивом пробое 67.30-67.50 с целями 68.05–68.80 и стоп-лоссом ниже 66.50-66.20.Короткие позиции рассматриваются при пробое 66.20 с целями 65.50–64.80 и стоп-лоссом выше 67.30.Учитывать, что RSI на 1-часовом графике находится в зоне перекупленности — возможна краткосрочная коррекция перед продолжением роста. Для среднесрочных инвесторов: Потенциальная коррекция к зоне 64.80-63.90 может быть использована для аккуратного наращивания длинных позиций при сохранении структурных факторов поддержки (дефицит, промышленный спрос).В LBMA, например, ожидают среднюю цену серебра в 2026 году в диапазоне 70–80 долларов, что предполагает потенциал роста с текущих уровней. Управление рисками: Учитывать повышенную волатильность в период после заседания ФРС и на фоне геополитической неопределённости.Строго соблюдать стоп-лоссы, особенно при торговле на пробой ключевых уровней.Следить за динамикой доходности облигаций, ценами на нефть и золото-серебряным спредом.Материал предоставлен компанией InstaForex - www.instaforex.com

Instaforex, 4 часа назад

ИнстаФорекс

Иена не оправдала ожиданий. Ралли USD/JPY продолжится?

Скорость имеет значение. В отличие от ФРС, которая удивила инвесторов своим намерением сделать больше, чем те ожидали, Банк Японии разочаровал. Он повысили ставку овернайт с 1% до 1,25% в третий раз за последние 10 месяцев, что стало самым агрессивным циклом ужесточения денежно-кредитной политики с 1990. Однако такой результат прогнозировался, наличие двух инакомыслящих – нет. Это стало ударом по иене – котировки USD/JPY взлетели к максимальной отметке с начала сентября. Динамика ставок центробанков Любопытно, что накануне заседания Совета управляющих Wells Fargo и Citigroup предупреждали, что иена рухнет, так как рыночные ожидания в отношении агрессивного ужесточения денежно-кредитной политики BoJ завышены. Несмотря на рост ставки овернайт и заявление Кадзуо Уэды, что теперь не следует исключать ее нового повышения ни на одной их последующих встреч, USD/JPY рванула на север. Тойтиро Асада и Аяно Сато проголосовали против вердикта Банка Японии продолжить цикл монетарной рестрикции. Оба были назначены на свои посты Санаэ Такаити. Их инакомыслие рынок расценил как нежелание премьер-министра поддерживать ужесточение денежно-кредитной политики Если эти «голуби» и дальше будут ставить палки в колеса BoJ, прежние темпы повышения ставок, раз в 6 месяцев, вернутся, что позволит USD/JPY продолжить ралли. Не внушает оптимизма поклонникам иены и неожиданное замедление потребительских цен в Японии с 1,9% до 1,8% в августе, первое за четыре месяца. Хоть Кадзуо Уэда и говорит, что инфляция рискует превысить таргет в 2%, поэтому BoJ должен быть бдительным и не доводить дело на агрессивного повышения ставок, снижение темпов роста CPI – веский аргумент в пользу неторопливого ужесточения денежно-кредитной политики. Это оказывает давление на «медведей» по USD/JPY. Динамика инфляции в Японии Чем выше поднимается пара, тем выше риски возобновления вербальных и валютный интервенций. Тем больше недовольства со стороны США, где Скотт Бессент обосновывает вмешательства рисками распродаж казначейских облигаций со стороны крупнейшего держателя – Японии. Таким образом, ралли USD/JPY – результат комбинации более агрессивно настроенной на борьбу с инфляцией ФРС и разочарования от действий и риторики Банка Японии. Если его цикл монетарной рестрикции пойдет медленнее, чем ожидали рынки, широкий дифференциал ставок и использование иены в качестве валюты фондирования в операциях carry trade позволят анализируемой паре продолжить восходящее движение. Сколько бы обратного не хотелось правительству и центробанку. Технически на дневном графике USD/JPY имеет место прорыв двух из трех динамических сопротивлений в виде скользящих средних. Это позволяет покупать пару, пока ее котировки держатся выше поддержки в виде пивот-уровня на 156,95. Материал предоставлен компанией InstaForex - www.instaforex.com

Instaforex, 5 часов назад

ИнстаФорекс

ФРС повышает ставки, но биткоин и Ethereum бьют рекорды, Европа готовится к стагфляции, а Apple шокирует ценами

Пока традиционные рынки лихорадит от ястребиных решений ФРС и ближневосточного конфликта, загоняющего Европу в жесткие тиски стагфляции, глобальный капитал и технологические гиганты намеренно игнорируют старые правила. Криптовалюты, вопреки здравому смыслу, ответили историческими ралли на ужесточение монетарной политики, а такие институциональные тяжеловесы, как BlackRock, используют макрошторм для скупки цифровых активов на миллиарды долларов, фактически превращая их в новую гавань. Тем временем технологический олимп взорвал анонс складного iPhone Duo, разделив мир на тех, кто готов платить $2000 за инновации, и скептиков, указывающих на абсурдность такого ценника. В этом обзоре мы разберем анатомию главных рыночных парадоксов: от криптобунта против Уолл-стрит и европейского энергетического капкана до триумфа Apple. Читайте о том, как уживаются геополитические шоки и технологические прорывы, и где кроются главные возможности для заработка в эпоху тотальной неопределенности.ФРС закручивает гайки, а крипта летит вверх: как рынок обыграл «двойной удар» и побил исторические максимумыКазалось бы, понятный всем сценарий сценарий: Федеральная резервная система повышает ставку, а рисковые активы, и особенно криптовалюты, в на этом фоне должны идти ко дну. Но только не на этой неделе. Впервые за более чем три года ФРС ужесточила монетарную политику, но вместо паники крипторынок выдал впечатляющее ралли.В среду Федеральный комитет по открытым рынкам (FOMC) единогласно, со счетом 12:0, проголосовал за повышение ключевой ставки на 25 базисных пунктов – до целевого диапазона 3,75% – 4,00%. Глава ФРС Кевин Уорш не стал смягчать риторику, заявив журналистам, что инфляция остается слишком высокой уже довольно долгое время.Но опытные трейдеры смотрели не на слова, а на цифры. Успокоение принес точечный прогноз комитета (dot plot): медианная ставка ожидается на уровне 4,1% как к концу 2026-го, так и 2027 года. Что это значит на практике? Лишь одно дополнительное повышение на 25 б.п. в будущем и фактический конец затяжному циклу ужесточения. Поскольку рынок с вероятностью более 90% закладывал этот шаг в инструмент CME FedWatch, само решение скорее сняло давивший на всех навес неопределенности, нежели стало шоком.Результат не заставил себя ждать. Биткоин уверенно вернулся к отметке $76 600 (прибавив около 0,9% за сутки), эфириум перешагнул рубеж в $2 400, а Solana подорожала на 2%.Но настоящим героем недели стал Zcash (ZEC). Токен, ориентированный на приватные транзакции, взлетел более чем на 16%, пробив $1 360 и обновив исторический максимум. Этот рывок стал закономерным итогом годового ралли, вынесшего актив с отметки ниже $50 до заоблачных высот. Аналитики связывают взрывной рост не только с рекордными торговыми объемами, но и с усиливающимся ажиотажем вокруг возможной подачи заявки на спотовый ETF от гиганта Grayscale. Чтобы осознать масштаб этого отскока, нужно вспомнить, с чего начиналась неделя. Во вторник криптосообщество постигла болезненная неудача: Сенат США не смог протолкнуть масштабный закон о регулировании отрасли Clarity Act. Проекту не хватило всего 10 голосов до заветных 60 для преодоления процедурного барьера. Итог голосования – 50 против 49, причем четверо республиканцев присоединились к демократам в оппозиции. The New York Times назвал это «болезненным поражением», похоронившим шансы на принятие закона до ноябрьских промежуточных выборов. Издание Bloomberg описало ситуацию начала недели как «двойной удар» по индустрии: провал законодательной базы на фоне угасания розничного интереса и дефицита ликвидности. Казалось бы, рынок должен рухнуть. Однако паника оказалась иллюзией. Как только ФРС объявила о решении без «черных лебедей» и сюрпризов, включился классический механизм: закрытие коротких позиций и возврат отложенного капитала спровоцировали мощное восстановление. Высокая волатильность и подобные макроэкономические развороты – это лучшее время для активных и прибыльных действий. Все рассмотренные в статье инструменты, включая BTC, ETH, SOL доступны для торговли на платформе InstaForex. Чтобы не упустить свои возможности на фоне меняющегося рынка, откройте торговый счет на сайте компании и скачайте мобильное приложение InstaForex. Энергетический капкан: как нефть по $100 и война на Ближнем Востоке загоняют Европу в тиски стагфляцииПока мир восхищается рекордными прибылями IT-гигантов и повсеместным бумом искусственного интеллекта, европейская экономика тихо задыхается. Призрак стагфляции, которого так боялись после шока 2022 года, снова материализовался на Старом континенте. Причина простая – стремительный взлет цен на энергоносители, который разгоняет инфляцию далеко за пределы комфортных для регуляторов значений. Цифры из Евростата звучат пугающе: годовая инфляция в еврозоне в августе подскочила до 3,3% (против 2,9% в июле), обновив максимум с сентября 2024 года. Главным двигателем этого роста стала энергетика: только за месяц цены на энергоносители подлетели на 2,9%. Реакция Европейского центробанка не заставила себя ждать. 10 сентября регулятор, скрепя сердце, повысил три ключевые процентные ставки на 25 базисных пунктов, подняв депозитную ставку до 2,5%. Ужесточать монетарную политику на фоне явных признаков замедления экономического роста – решение из разряда «выбора без выбора». Что стоит за этими пугающими цифрами? Конфликт с Ираном и фактическая блокада Ормузского пролива. Нефтяные фьючерсы снова штурмуют психологическую отметку в $100 за баррель – это на 50% выше докризисных значений. Европейский природный газ вернулся к пугающим отметкам, которых не было с 2022 года, а цены на дизельное топливо находятся на уровне исторических рекордов. Рынки деривативов и прогнозов не верят в скорое облегчение. По данным платформы Polymarket, пользователи оценивают шансы на открытие Ормузского пролива до декабря всего в 18%.Прогнозы персонала ЕЦБ, предполагающие инфляцию на уровне 3,0% в 2026 году и 2,5% в 2027-м, кажутся рынку откровенно робкими. Свопы закладывают инфляцию в еврозоне около 3,5% уже в следующем году. Инвесторы готовы к тому, что ЕЦБ добавит еще почти процентный пункт к ставкам за ближайший год. А за океаном ФРС, только что повысившая ставку на 25 б.п., судя по всему, не остановится и проведет как минимум еще два ужесточения.Больше всего от этого шторма пострадают обычные люди и бизнес. Европейские газовые хранилища входят в осень заполненными лишь на 67% – это антирекорд с начала наблюдений в 2011 году. Уолл-стрит уже наказала потребительский сектор: американские компании потеряли около 6% с начала года, а их европейские аналоги и вовсе рухнули на 17%.В Эстонии энергетики бьют тревогу в преддверии зимы. Тийт Хыбейыги, руководитель отдела торговли энергоресурсами компании Enefit, констатирует: переменные затраты на газовых электростанциях почти удвоились за год — с €100 до €180 за МВт·ч. Скандинавские ГЭС из-за холодной зимы и засушливого лета опустошили водохранилища до 30-летнего минимума, отрезав Прибалтику от дешевого импортного электричества.Есть ли свет в конце тоннеля? Пока что его обеспечивает искусственный интеллект. Прибыли компаний индекса S&P 500 во втором квартале взлетели на 53% в годовом исчислении, а индексы PMI рисуют уверенное расширение экономики США и Европы в июле и августе. Но Банк Англии, сохранивший ставки в четверг, уже бьет в набат: регулятор ожидает, что к началу 2027 года британская инфляция пробьет отметку в 4%.Складной iPhone Duo за $1999: триумф Apple, ностальгия по Mini и скепсис SamsungApple наконец-то нарушила интригу и ворвалась на рынок складных смартфонов. iPhone Duo – это устройство, которое с первых же минут после анонса разделило публику на два лагеря: тех, кто в восторге от дизайна, и тех, кто недоволен ценником продукта. Новинка, стоимость которой начинается от $1 999 (а топовая конфигурация потянет на все $3 199), уже стала главным гаджетом осени. Предзаказы открываются 16 октября, а отгрузка устройств начнется 23-го. Инженеры Купертино выдали любопытный «трансформер». В раскрытом состоянии нас встречает 7,6-дюймовый дисплей (почти iPad Mini с его 8,3 дюйма, которому не хватает совсем чуть-чуть до полного сходства), а в сложенном – 5,4-дюймовый внешний экран. При этом давайте вспомним компактный iPhone 12 Mini. Duo в сложенном виде – это его точная копия. Журналист CNET Патрик Холланд уже бьет в набат: «Идеальный размер смартфона – 5,4 дюйма, и никто меня в этом не переубедит!» Его коллега с AppleInsider вторит, называя Duo «спасательным кругом» для фанатов компактных устройств (кстати, среди них немало женщин, для которых эргономика важнее гигантских диагоналей). Холланд даже призвал Apple продавать «половину iPhone Duo за половину цены». И вроде комментарии эти положительные, но вот массовые отзывы потребителей не столь комплиментарные. Даже самые преданные энтузиасты признают, что отдать две тысячи долларов за «половинку» Mini и «половинку» iPad не очень-то и хочется. Как честно признался автор AppleInsider, как бы он не хотел обладать этим новым гаджетом, потратить такую колоссальную сумму на него он не готов.А вот пользователи Android, глядя на все это, иронично ухмыляются. По данным Wall Street Journal, владельцы Samsung Galaxy Fold со стажем совершенно не впечатлены выходом Apple на их территорию. Для них Купертино не открыли Америку, а лишь запоздало скопировали категорию, которую корейцы уверенно осваивают еще с 2019 года. А ведь и вправду, что нового предложил Apple? Каких-то революционных идей в Duo не наблюдается.Не обошлось и без придирок со стороны технических аналитиков. Под капотом у Duo скрываются 12 ГБ оперативной памяти – цифра, которую Apple, по своей традиции, деликатно обходит стороной в рекламных буклетах. Кроме того, новинка лишилась камеры с переменной диафрагмой, которой хвастается актуальный iPhone 18 Pro.Джейсон Перлоу из ZDNet считает это не случайностью, а фирменной фишкой Apple – «избирательным позиционированием». Зачем грузить пользователя сухими цифрами, если можно продать ему 3000 нит яркости и кинематографические возможности съемки? Маркетинг и эмоции, как мы видим, снова превыше всего.Запуск таких амбициозных и дорогих продуктов, как iPhone Duo, – это мощный драйвер для финансового рынка. Успех или провал складного флагмана напрямую отразится на котировках, а значит, создает отличные возможности для заработка на волатильности.Аппетиты гиганта: BlackRock вливает $1,5 млрд в Ethereum, пока традиционные рынки лихорадитПока традиционные фондовые рынки бросает в дрожь из-за жестких решений ФРС, крупнейший мировой управляющий активами BlackRock играет по своим правилам. По данным блокчейн-аналитиков из Arkham Intelligence, финансовый гигант всего за 20 дней накопил Ethereum примерно на $1,5 млрд. И делает он это на фоне первого за три года повышения процентной ставки, что выглядит как настоящий вызов устоявшимся экономическим догмам. Львиную долю этих покупок (около $1,27 млрд) обеспечил классический спотовый ETF iShares Ethereum Trust (ETHA). Но настоящий фурор произвел новый продукт iShares Staked Ethereum Trust ETF (ETHB), который позволяет инвесторам получать дополнительный доход от стейкинга. За тот же период в него перетекло еще $296,5 млн. Примечательно, что за все это время из ETHB не было зафиксировано ни одного дня с чистым оттоком средств. Это кристально ясно показывает: институционалы не просто вкладывают деньги, а делают осознанную ставку на доходность эфира. К 11 сентября активы ETHA перевалили за $8,96 млрд, а ETHB уверенно пробил отметку в $1,05 млрд. Не остается в стороне и первая криптовалюта. Согласно альтернативным срезам данных, собранным Finbold на основе аналитики SoSoValue, общие чистые вливания BlackRock в криптолинейку за эти же 20 дней составили около $844 млн. Из них $434 млн пришлись на чистые притоки в Биткоин через iShares Bitcoin Trust (IBIT).Чтобы понять масштаб дерзости BlackRock, нужно взглянуть на макроэкономический фон. Напомним, что в среду Федеральный комитет по открытым рынкам (FOMC) единогласно поднял базовую ставку на 25 базисных пунктов, то есть до диапазона 3,75 – 4%. Это первое ужесточение политики с 2023 года.Глава ФРС Кевин Уорш недвусмысленно дал понять, что инфляция «оказалась слишком живучей», и намекнул, что в этом году нас ждет еще одно повышение. Реакция классических рынков не заставила себя ждать: акции ушли в пике, а доходность 10-летних казначейских облигаций США впервые за 19 лет пробила психологический барьер в 5%. Казалось бы, время для рисковых активов прошло. Но BlackRock, похоже, считает иначе, фактически превращая крипту в новый актив-убежище для эпохи высокой инфляции.Инструменты для торговли криптовалютами и цифровыми активами, о которых идет речь в статье, доступны для торговли на платформе InstaForex. Не упускайте возможность зарабатывать на движении крупных институциональных игроков и глобальных рыночных трендах. Откройте торговый счет на платформе InstaForex и скачайте удобное мобильное приложение компании. Торгуйте в один клик, анализируйте графики и держите руку на пульсе рынка, где бы вы ни находились.Материал предоставлен компанией InstaForex - www.instaforex.com

Instaforex, 6 часов назад

ИнстаФорекс

DXY Анализ цен. Прогноз. Перспективы доллара меняются на позитив

Индекс доллара США (DXY), отслеживающий динамику американской валюты по отношению к корзине валют, сохраняет позитивную динамику и уверенность, находясь вблизи уровня 100,35, оставаясь в непосредственной близости от максимума, который был зафиксирован в конце июля. Более того, благоприятный фундаментальный фон поддерживает оптимистичные ожидания дальнейшего укрепления доллара США в ближайший период времени.На заседании в среду Федеральная резервная система США повысила процентные ставки в первый раз с начала текущего года, что полностью соответствовало прогнозам большинства экспертов. «Точечный график» указал на ожидания еще одного повышения ставки в этом году. В дополнение к этому председатель ФРС Кевин Уорш подчеркивал важность стабилизации потребительских цен для экономического роста в США, отметив на пресс-конференции, что инфляция остается на слишком высоком уровне и длится это уже слишком долго. Тем временем инфляционные риски, связанные с ростом цен на нефть, поддерживают перспективы дальнейшего ужесточения денежно-кредитной политики ФРС.Кроме того, значительным стимулом для доллара США как актива-убежища стало обострение ситуации на Ближнем Востоке. Корпус стражей исламской революции (КСИР) Ирана сообщил об атаке на танкер под флагом Того, который пытался незаконно пройти через Ормузский пролив. В свою очередь, президент США Дональд Трамп озвучил, что вскоре примет важное решение по поводу возобновления масштабных военных операций против Ирана. Это создает дополнительные риски, связанные с геополитикой, что, в свою очередь, подтверждает благоприятный прогноз для индекса DXY на ближайший период времени, и поддерживает быков.Экономисты UOB Group отмечают, что недавние изменения в прогнозах по политике ФРС играют важную роль для доллара. «С учетом того, что мы теперь ожидаем еще два повышения ставок со стороны ФРС, тенденция к снижению дифференциала ставок США по сравнению со странами G-10, которая оказывала давление на DXY с конца 2024 года, вероятно, изменится на противоположную, и станет поддержкой для индекса DXY в будущем», — отмечает банк. Учитывая текущие тенденции процентных ставок и валютного рынка, в UOB делают вывод: «Мы теперь видим риски для роста курса USD, превышающие наши текущие прогнозы как по отношению к валютам G-10, так и к валютам Азиатского региона».С технической точки зрения индекс DXY сохраняет бычий настрой, оставаясь выше 100-дневной SMA, и выше всех важных скользящих средних. Дальнейший рост может столкнуться с ближайшим сопротивлением зоны 100,80-100,00. Что касается возможного падения, то первичная поддержка располагается на уровне 50-дневной SMA, затем 100-дневной SMA. Осцилляторы положительны, подтверждая преимущество быков.В таблице ниже представлено процентное изменение курса доллара США по отношению к основным валютам за текущую неделю. Доллар США показал наивысший рост по отношению к японской иене.Материал предоставлен компанией InstaForex - www.instaforex.com

Instaforex, 6 часов назад

ИнстаФорекс

DXY Анализ цен. Прогноз. Перспективы доллара меняются на позитив.

Индекс доллара США (DXY), отслеживающий динамику американской валюты по отношению к корзине валют, сохраняет позитивную динамику и уверенность, находясь вблизи уровня 100,35, оставаясь в непосредственной близости от максимума, который был зафиксирован в конце июля. Более того, благоприятный фундаментальный фон поддерживает оптимистичные ожидания дальнейшего укрепления доллара США в ближайший период времени.На заседании в среду Федеральная резервная система США повысила процентные ставки в первый раз с начала текущего года, что полностью соответствовало прогнозам большинства экспертов. «Точечный график» указал на ожидания еще одного повышения ставки в этом году. В дополнение к этому, председатель ФРС Кевин Уорш подчеркивал важность стабилизации потребительских цен для экономического роста в США, отметив на пресс-конференции, что инфляция остается на слишком высоком уровне и длится это уже слишком долго. Тем временем, инфляционные риски, связанные с ростом цен на нефть, поддерживают перспективы дальнейшего ужесточения денежно-кредитной политики ФРС.Кроме того, значительным стимулом для доллара США как актива-убежища стало обострение ситуации на Ближнем Востоке. Корпус стражей исламской революции (КСИР) Ирана сообщил об атаке на танкер под флагом Того, который пытался незаконно пройти через Ормузский пролив. В свою очередь, президент США Дональд Трамп озвучил, что вскоре примет важное решение по поводу возобновления масштабных военных операций против Ирана. Это создает дополнительные риски, связанные с геополитикой, что, в свою очередь, подтверждает благоприятный прогноз для индекса DXY на ближайший период времени, и поддерживает быков.Экономисты UOB Group отмечают, что недавние изменения в прогнозах по политике ФРС играют важную роль для доллара. «С учетом того, что мы теперь ожидаем еще два повышения ставок со стороны ФРС, тенденция к снижению дифференциала ставок США по сравнению со странами G-10, которая оказывала давление на DXY с конца 2024 года, вероятно, изменится на противоположную, и станет поддержкой для индекса DXY в будущем», — отмечает банк. Учитывая текущие тенденции процентных ставок и валютного рынка, в UOB делают вывод: «Мы теперь видим риски для роста курса USD, превышающие наши текущие прогнозы как по отношению к валютам G-10, так и к валютам Азиатского региона».С технической точки зрения, индекс DXY сохраняет бычий настрой, оставаясь выше 100-дневной SMA, и выше всех важных скользящих средних. Дальнейший рост может столкнуться с ближайшим сопротивлением зоны 100,80-100,00. Что касается возможного падения, то первичная поддержка располагается на уровне 50-дневной SMA, затем 100-дневной SMA. Осцилляторы положительны, подтверждая преимущество быков.В таблице ниже представлено процентное изменение курса доллара США по отношению к основным валютам за текущую неделю. Доллар США показал наивысший рост по отношению к японской иене.Материал предоставлен компанией InstaForex - www.instaforex.com

Instaforex, 6 часов назад

ИнстаФорекс

XAU/USD. Анализ цен. Прогноз. Золото привлекает покупателей, так как снижение доходности облигаций США нивелирует влияние

Котировки золота (XAU/USD) продолжают расти второй день подряд, обновляя недельные максимумы в пятницу. Быки готовятся к пробою ключевого уровня $4400, прежде чем открывать новые позиции на дальнейший рост. Недавнее снижение цен на сырую нефть ослабило опасения по поводу стремительного роста инфляции,что привело к снижению доходностей гос. облигаций США от многолетних максимумов и способствовало оттоку капитала в желтый металл. Однако ястребиная риторика Федеральной резервной системы США укрепляет доллар и может ограничить дальнейший рост цен на золото.На заседании в среду ФРС единогласно приняла решение о повышении процентных ставок, это стало первым повышением с 2023 года. Кроме того, так называемый «точечный график» показал, что члены ФРС ожидают еще одно повышение ставок в текущем году. На пресс-конференции после заседания председатель ФРС Кевин Уорш отметил важность стабилизации потребительских цен для экономики США и указал, что инфляция остается на слишком высоком уровне на протяжении длительного времени. Более того, нарастающая напряженность на Ближнем Востоке продолжает поддерживать цены на нефть, усиливая риски, связанные с инфляцией, вызванной ростом цен на энергоносители, и создавая предпосылки для дальнейшего ужесточения монетарной политики ФРС.Аналитики UOB Group подчеркивают, что возвращение ФРС к циклу повышения ставок меняет ожидания в отношении доллара. Отметив: «С учетом того, что мы ожидаем еще два повышения ставок ФРС, ожидаемая тенденция к сокращению дифференциала ставок США по сравнению с другими странами G-10, которая оказывала давление на индекс DXY с конца 2024 года, вероятно, поменяется на противоположную, что будет поддерживать DXY в будущем». На этом фоне UOB пересматривает свою прежнюю осторожную позицию по доллару. «С учетом этих факторов мы теперь видим риски роста курса доллара как по отношению к валютам G-10, так и по отношению к азиатским валютам», — добавляют аналитики банка.Согласно данным инструмента FedWatch от CME Group, вероятность очередного повышения ставки ФРС на заседании в октябре оценивается в 54%, а в декабре — примерно в 88%. Это, наряду с геополитической неопределенностью, поддерживает доллар как актив-убежище и сдерживает рост цен на золото. Среди последних новостей стоит отметить заявление Корпуса стражей исламской революции (КСИР) Ирана о нападении на танкер под флагом Того, пытавшийся незаконно пройти через Ормузский пролив. Кроме того, президент США Дональд Трамп заявил, что близок к важному решению о возобновлении операций против Ирана. Эти факты поддерживают восприятие доллара как безопасного актива.В связи с этой ситуацией трейдерам стоит дождаться устойчивого увеличения покупок, прежде чем открывать позиции в расчете на дальнейшее восстановление драгоценного металла после падения до шестинедельного минимума, зафиксированного на прошлой неделе. Сегодня, для получения лучших торговых возможностей, можно дождаться выхода второстепенных макроэкономических данных из США в пятницу — показателей промышленного производства и уровня загрузки производственных мощностей. Кроме того, выступления влиятельных членов FOMC и развитие событий на Ближнем Востоке могут оказать значительное влияние на курс доллара и динамику цен на золото, что создаст краткосрочные возможности для торговли парой XAU/USD.Что касается технического анализа, пара XAU/USD сталкивается с сопротивлением круглого уровня $4400. Выше него 20-дневная SMA, так же, окажет сопротивление. Поддержку пара находит у 200-дневной ЕМА. Ниже которой круглый уровень $4300, тоже может оказать поддержку. Осцилляторы нейтральны, тем не менее, индекс относительной силы стремится в положительную зону, поддерживая быков. Но MACD указывая на сохраняющееся давление со стороны продавцов.Материал предоставлен компанией InstaForex - www.instaforex.com

Instaforex, 7 часов назад

ИнстаФорекс

NZD/USD. Анализ цен. Прогноз. Паре NZD/USD не удается продолжить умеренное восстановление

Осторожный подход Резервного банка Новой Зеландии (RBNZ) нивелирует положительное влияние отчета по ВВП, опубликованного в четверг, результаты которого превзошли прогнозы. Это является ключевой причиной относительной слабости новозеландского доллара. В то же время доллар США сталкивается с трудностями в привлечении покупателей, так как доходности американских гособлигаций продолжают снижаться с многолетних максимумов, что связано с ослаблением опасений по поводу неконтролируемой инфляции, чему способствовало умеренное снижение цен на сырую нефть.Эта совокупность разнонаправленных факторов удерживает медведей от агрессивных действий и придаёт поддержку паре NZD/USD.Тем не менее потенциал снижения доллара выглядит ограниченным под влиянием «ястребиных» ожиданий Федеральной резервной системы. На заседании в среду, завершившемся первым повышением ставок с 2023 года, была предоставлена информация о том, что члены ФРС ожидают еще одного повышения в этом году согласно точечному графику. Более того, опасения по поводу инфляции, связанной с растущими ценами на нефть, усиливают ожидания дальнейшего ужесточения монетарной политики ФРС; это в сочетании с имеющейся геополитической неопределенностью поддерживает доллар как валюту-убежище и ограничивает рост пары NZD/USD.Сегодня для получения лучших торговых возможностей можно дождаться выхода второстепенных макроэкономических данных из США, включая показатели промышленного производства и уровень загрузки производственных мощностей. Также динамика доллара будет зависеть от выступлений влиятельных членов FOMC и текущих событий касаемо кризиса на Ближнем Востоке, что может оказать определенное влияние на пару NZD/USD. Тем не менее котировки движутся к тому, чтобы зафиксировать значительное снижение четвертую неделю подряд. Более того, сложившаяся фундаментальная ситуация, очевидно, благоприятствует быкам по доллару, указывая на то, что все попытки значительного восстановления, скорее всего, будут сопровождаться продажами.А с технической точки зрения пара встретила сопротивление зоны 0,5740-0,5757. Поддержку теперь оказывают сентябрьские минимумы 0,5725. Ниже них поддержку окажет зона 0,5680-0,5670. Осцилляторы отрицательны, подтверждая преимущество медведей. А индекс относительной силы близок к зоне перепроданности, указывая на коррекцию.Материал предоставлен компанией InstaForex - www.instaforex.com

Instaforex, 7 часов назад

ИнстаФорекс

USD/CAD. Анализ цен. Прогноз. Недавний рост цен на нефть не может помочь канадскому доллару

В пятницу пара USD/CAD колеблется в узком диапазоне, оставаясь ниже психологически важной отметки 1,4000 — максимума, достигнутого на этой неделе, который наблюдался 7 августа. Несмотря на это, спотовые котировки продолжают двигаться вверх благодаря благоприятным фундаментальным факторам.Канадский доллар демонстрирует слабую динамику по отношению к доллару США, это связано с нарастающим разрывом в процентных ставках между США и Канадой, что, в свою очередь, продолжает способствовать росту пары USD/CAD. Так, в начале сентября Банк Канады оставил ключевую процентную ставку на уровне 2,25%. В то же время в среду Федеральная резервная система США впервые более чем за три года повысила базовую ставку на 25 базисных пунктов, доведя диапазон до 3,75–4,00%.Разница в процентных ставках оказывает давление на канадский доллар, делая его уязвимым по отношению к растущему спреду между ставками ФРС и Банком Канады. Стоит обратить внимание, что возобновление увеличения разрыва в процентных ставках создает сильное давление на канадский доллар. Разница в ключевых ставках между ФРС и Банком Канады вернулась к уровню 175 базисных пунктов, что в основном объясняет слабость канадского доллара. С точки зрения стратегов Scotiabank их модель справедливой стоимости указывает на равновесный курс в 1,3894, что предполагает некоторую переоцененность доллара США по текущим ценам. Однако с учетом отсутствия перспективы быстрого сокращения разрыва в ставках восстановление канадского доллара в ближайшее время представляется маловероятным. Также следует отметить, что сохраняющаяся торговая напряженность между США и Канадой является еще одним аргументом, оказывающим давление на канадский доллар, курс которого тесно связан с ценами на сырьевые товары. С введением высоких пошлин (до 50%) на канадские товары со стороны США, стоимость которых составляет около 20 миллиардов долларов, и ответными мерами Канады, эти обстоятельства нивелируют положительный эффект от недавнего роста цен на нефть, усугубляя давление на канадскую валюту.В то же время акцент председателя ФРС Кевина Уорша на инфляции способствует ослаблению недавних распродаж на рынке облигаций, что ведет к снижению доходностей гособлигаций США с многолетних максимумов. Это создает дополнительные препятствия для роста доллара США и может сдерживать дальнейшее повышение пары USD/CAD. Однако «ястребиный» настрой ФРС, подразумевающий возможное дальнейшее повышение ставок в текущем году, в сочетании с геополитической неопределенностью продолжает поддерживать доллар как актив-убежище, что идет на пользу быкам по паре USD/CAD.А с технической точки зрения в краткосрочной перспективе пара USD/CAD сохраняет положительный бычий настрой, после того как по итогам заседания ФРС котировки преодолели ключевую зону в районе 1,3945, где пересекаются 100-дневная простая скользящая средняя (SMA) и 50-дневная простая скользящая средняя (SMA). Теперь быки стремятся к преодолению и закреплению цен выше круглого уровня 1,4000. Что касается возможного снижения, то ранее пробитый уровень сопротивления 1,3945, судя по всему, теперь становится ближайшей основной поддержкой. Более значимые уровни поддержки близки к круглому уровню 1,3900 и чуть ниже него. Осцилляторы смешанные, индекс относительной силы положительный, указывая, что быки набирают силу.Материал предоставлен компанией InstaForex - www.instaforex.com

Instaforex, 7 часов назад

ИнстаФорекс

EUR/USD. 18 сентября. Инфляция в ЕС продолжает разгоняться

Пара EUR/USD в четверг выполнила разворот в пользу европейской валюты и закрепление над уровнем коррекции 61,8% – 1,1473. Таким образом, процесс роста может быть продолжен в направлении следующего уровня Фибо 50,0% – 1,1519. Закрепление котировок под уровнем 1,1473 сработает в пользу американского доллара и возобновления падения в направлении коррекционного уровня 76,4% – 1,1416. Ситуация с волнами на часовом графике изменилась на «медвежью». Последняя завершенная волна вверх не пробила предыдущий пик, а последняя волна вниз пробила предыдущий лоу. Геополитика остается стабильно негативной и имеет все шансы обостриться в ближайшее время. Рынок несколько этапов ужесточения ДКП FOMC до конца года. Эти два фактора вернули на рынок трейдеров-медведей. Информационный фон в четверг позволял медведям взять небольшую паузу. Утром в пятницу вышел индекс цен производителей в Германии, который показал увеличение до 4,6% в сравнении с прогнозами 4,1%. Таким образом, индекс потребительских цен в Германии в ближайшее время может ускориться. Инфляция в Евросоюзе, согласно вчерашнему отчету, выросла до 3,2% и в целом также растет практически весь текущий год. Таким образом, по итогам сентября все инфляционные показатели могут еще сильнее вырасти, что может вынудить ЕЦБ до конца года повысить ставки еще раз. Тем временем, президент США Дональд Трамп намекнул на возможное возобновление вооруженного конфликта с Ираном в самое ближайшее время. По словам Трампа, ему предстоит принять непростое решение, а возобновление активных боевых действий – вполне вероятный сценарий. Соответственно, на Ближнем Востоке может произойти новая эскалаций, а цены на нефть, которые только-только вернулись к 100$ за баррель, очень быстро могут подняться до 120$ или даже выше. Вслед за ценами на нефть поползет вверх и инфляция. На 4-часовом графике пара выполнила закрепление под уровнем коррекции 38,2% – 1,1526 и продолжает процесс падения в направлении следующего уровня Фибо 23,6% – 1,1449. Отбой котировок от уровня 1,1449 позволит ожидать разворот в пользу европейской валюты и некоторый рост в направлении 1,1526. Закрепление курса пары под уровнем 1,1449 повысит вероятность дальнейшего падения в направлении следующего коррекционного уровня 0,0% – 1,1325. Назревающих дивергенций сегодня не наблюдается ни у одного индикатора. Отчет Commitments of Traders (COT): В течение последней отчетной недели профессиональные игроки закрыли 4968 Long-контрактов и открыли 12723 контракта Short. За семь недель в феврале и марте тотальное преимущество быков испарилось из-за войны в Иране, а за последние двадцать четыре недели ситуация выровнялась на фоне надежд рынка на завершение конфликта. Общее количество контрактов Long, сосредоточенных на руках спекулянтов, сейчас составляет 198 тысяч, контрактов Short – 241 тысяча. Лидерство остается в руках медведей, но сокращается. В целом, на долгосрочной дистанции крупные игроки продолжают смотреть с большим интересом в сторону евро. Безусловно, события различного характера в мире, недостатка в которых в последние годы не наблюдается, оказывают влияние на настроение инвесторов. В частности, сейчас рынок не упускает из виду ситуацию на Ближнем Востоке, где война то заканчивается, то начинается вновь. Однако геополитика уже не определяет единолично судьбу доллара. Календарь новостей для США и Евросоюза: Евросоюз – Выступление президента ЕЦБ Кристин Лагард (10-30 UTC). США – Изменение объемов промышленного производства (13-15 UTC). 18 сентября календарь экономических событий содержит в себе две записи, ни одна из которых не привлекает внимание. Влияние экономического фона на настроение рынка в пятницу может быть крайне слабым или отсутствовать. Прогноз по EUR/USD и советы трейдерам: Покупки пары были возможны при закрытии над уровнем 1,1473 на часовом графике с целями 1,1519 и 1,1564. Сегодня эти сделки можно держать открытыми. Новые сделки на продажу возможны при закреплении под уровнем 1,1473 с целью 1,1416. Сетки уровней Фибоначчи построены по 1,1325–1,1712 на часовом графике и по 1,1849–1,1325 на 4-часовом.Материал предоставлен компанией InstaForex - www.instaforex.com

Instaforex, 7 часов назад

ИнстаФорекс

USD/JPY. Анализ цен. Прогноз. Готовность главы Банка Японии Уэды к дальнейшему повышению ставок не впечатлила быков по йене

Пара валют USD/JPY уверенно движутся в направлении 200-дневной ЕМА, преодолев круглый уровень 157,00 в период европейской сессии, уже после пресс-конференции, проведенной по итогам заседания Банка Японии. Первоначальный позитивный отклик рынка на неожиданно «мягкое» решение регулирующего органа постепенно ослабевает, после того как председатель банка Кадзуо Уэда подтвердил намерение продолжать увеличение ставок в зависимости от экономической и инфляционной динамики. Следует отметить, что сегодняшнее решение о повышении ставки не было единогласным: два члена совета выступили против, призывая к более осторожному подходу в вопросах повышения стоимости заимствований. Эта ситуация создала давление на японскую иену, выявив разногласия в монетарной политике.Аналитики ING сообщают, что Банк Японии осуществил увеличение ключевой процентной ставки на 25 базисных пунктов, доведя ее до 1,25%. В процессе голосования против повышения выступили члены совета Тоитиро Асада и Аяно Сато. Экономисты подчеркивают, что базовый индекс потребительских цен в Японии оставался выше 2% на протяжении всего 2025 года, а также ожидается, что в ближайшие годы инфляция останется выше целевого уровня. Таким образом, это решение указывает на признание продолжающихся инфляционных рисков.ING также акцентирует внимание на внутренних разногласиях в руководстве центрального банка, где два несогласных члена, назначенные премьер-министром Санаэ Такаити, заявляли о необходимости повышенной осторожности, утверждая, что без дополнительных инфляционных импульсов повышение ставок на данном заседании было неоправданным. Данная позиция может затруднить согласование позиций внутри совета относительно будущих изменений в монетарной политике. Кроме того, опубликованные данные свидетельствуют о том, что в августе национальный индекс потребительских цен в Японии остался на одном уровне, а базовая инфляция в годовом исчислении оказалась ниже целевого показателя Банка Японии в 2%. Это обстоятельство также ослабляет ожидания более резкого ужесточения монетарной политики, что создает дополнительное давление на японскую иену, и даёт возможность паре USD/JPY расти.В то же время доллар США привлекает внимание покупателей, вызванной «ястребиными» прогнозами Федеральной резервной системы. На прошедшем заседании центральный банк США впервые более чем за три года поднял процентные ставки и спрогнозировал возможное дальнейшее повышение до конца года.Дополнительно высокие цены на энергоносители продолжают создавать инфляционные риски, что усиливает ожидания других шагов по ужесточению политики ФРС. В сочетании с участившимися геополитическими напряжениями в глобальном масштабе это способствует увеличению премии за геополитический риск и укрепляет доллар как актив-убежище, что также поддерживает рост пары USD/JPY.С технической точки зрения после пробоя уровня 157,00, чуть ниже которого проходит 20-дневная SMA, краткосрочная перспектива пары USD/JPY выглядит «бычьей». Сопротивление пара встретила у 200-дневной ЕМА, далее ожидается на отметках 158,00 и 200-дневной SMA – 158,50.Что касается возможных снижений, ближайшая поддержка наблюдается на уровне 156,60. Далее круглый уровень 156,00. Пробой этого уровня приведёт к более глубоким потерям. Осцилляторы смешанные, при этом индекс относительной силы стремится в положительную зону, указывая на укрепление быков.В таблице ниже предоставлено процентное изменение курса японской иены по отношению к основным валютам на текущей неделе. Японская иена продемонстрировала наибольшее укрепление по отношению к новозеландскому доллару.Материал предоставлен компанией InstaForex - www.instaforex.com

Instaforex, 8 часов назад

ИнстаФорекс

Рынок решил, что новое – это хорошо забытое строе

Что позволено юпитеру, не позволено быку. Сколько Минфин США не пытался уронить доходность казначейских облигаций при помощи операций обратного выкупа, ставки рванули к максимальной отметке с 2007. Однако стоило ФРС ужесточить денежно-кредитную политику и показать решительность в борьбе с инфляцией, как доходность трежерис пошла вниз. Это стало глотком воздуха для американских акций. S&P 500 отметился лучшим дневным ралли за последние шесть недель, воодушевленный успехом технологических компаний. Инвесторы вернулись к популярной в прошлом стратегии покупок провалов и словно пчелы на мед бросились на бумаги Великолепной семерки и эмитентов, связанных с искусственным интеллектом. К инвесторам пришло понимание, что одним-двумя актами монетарной рестрикции ФРС экономику не свалить в рецессию, а S&P 500 не отправить в серьезную коррекцию. А ведь именно столько в обновленных прогнозах показал FOMC. Консенсус-оценка предполагает, что ставка по федеральным фондам составит 4,125% как в 2026, так и в 2027. Динамика ожиданий рынка по ставке ФРС Неважно, что деривативы ожидают трех актов монетарной рестрикции в течение следующих 12 месяцев. Есть разница между негативными для акций прогнозами деривативов CME и фактическими данными. Реальность может оказаться иной. Базовым считается вариант, когда ФРС повысит ставки в декабре после чего возьмет длительную паузу в цикле ужесточения денежно-кредитной политики. Такая пассивность центробанка вкупе с силой экономики создаст режим Златовласки для S&P 500 и вернет на рынок популярную стратегию FOMO – покупай, а то проиграешь. В результате рост фондовых индексов во главе с Nasdaq Composite начинает выглядеть как ралли помощи. ФРС показала свое намерение бороться с инфляцией, но не будет перегибать палку. Доходность трежерис упала, акции выросли. Поддержку S&P 500 оказывает падение цен на нефть. Рынки переоценивают свои взгляды на закрытие Саудовской Аравией ключевого нефтепровода Восток-Запад. Они считают, что проблемы не так велики, как предполагалось. Это способствует снижению котировок Brent. Масла в огонь подливает и укрепление доллара США. Черное золото номинировано в американской валюте, поэтому рост индекса USD, как правило, является для него негативом. Yardeni Research, снижая свой прогноз по S&P 500 на конец года с 8400 до 7900, мотивировал это тем, что цены на нефть останутся на повышенных уровнях дольше, из-за конфликта на Ближнем Востоке. Неудивительно, что падение Brent протягивает руку помощи американским фондовым индексам. Технически на дневном графике S&P 500 имел место отбой от нижней границы нисходящего торгового канала. Это стало основанием для покупок. При этом прорыв сопротивления в виде пивот-уровня на 7670 станет основанием для наращивания длинных позиций по широкому фондовому индексу. Материал предоставлен компанией InstaForex - www.instaforex.com

Instaforex, 8 часов назад

ИнстаФорекс

GBP/USD. 18 сентября. И розничные продажи не помогли

На часовом графике пара GBP/USD в четверг выполнила падение к уровню коррекции 23,6% – 1,3339. Отбой котировок от этого уровня сработал в пользу британца. Начался процесс роста в направлении коррекционного уровня 38,2% – 1,3381. Закрепление над этим уровнем позволит рассчитывать на продолжение роста в направлении следующего уровня Фибо 50,0% – 1,3414. Отбой пары от уровня 1,3381 сработает в пользу доллара и возврата к уровню 1,3339. Ситуация на рынке поменялась на «медвежью». Последняя завершенная волна вверх не пробила предыдущий пик, а новая волна вниз пробила предыдущий лоу. Таким образом, инициативой завладели теперь медведи. Ужесточение ДКП FOMC и «ястребиные» перспективы, транслированные Кевином Уоршем, резко улучшили настроение медведей. Слом текущего тренда теперь возможен лишь выше уровня 1,3567. В Великобритании Банк Англии вчера подвел результаты очередного заседания. Результаты оказались достаточно пресными, так как в пользу ужесточения ДКП проголосовало всего лишь три члена MPC, как и ожидали трейдеры. Таким образом, решение о повышении ставки принято не было. Банк Англии во главе с Эндрю Бейли сообщили, что инфляция в Британии может ускориться до конца года до 4%, что сделает целесообразным ужесточение ДКП. Однако на текущий момент повышение ставки не требуется, а инфляция остается под контролем регулятора. Эта тональность не удовлетворила трейдеров, которые ожидали намеков на конкретные сроки ужесточения политики. Банк Англии сохранил выжидательную позицию и неизвестно, когда будет готов к повышению ставки. В следствие этого, медведи продолжили свои атаки. Сегодня утром вышел отчет по объемам британской розничной торговли, который показал прирост на 0,5% при прогнозах -0,2%. Эта информация могла поддержать быков, но реакция трейдеров практически отсутствовала. Британец минимально восстанавливается на утренних торгах благодаря коррекционному откату. На 4-часовом графике пара GBP/USD выполнила падение к уровню коррекции 61,8% – 1,3348. Отбой котировок от уровня 1,3348 позволит рассчитывать на некоторый рост британца в направлении уровня Фибо 50,0% – 1,3409. Закрепление курса пары под уровнем 1,3348 сработает в пользу возобновления падения в направлении уровня коррекции 76,4% – 1,3277. Новых назревающих дивергенций не наблюдается ни у одного индикатора. Отчет Commitments of Traders (COT): Настроение категории трейдеров «Non-commercial» за последнюю отчетную неделю стало более «медвежьим». Количество Long-контрактов на руках спекулянтов сократилось на 11866 единиц, а количество Short – на 2605 единиц. Разрыв между количеством Long и Short-контрактов сейчас фактически следующий: 74 тысячи против 132 тысяч. Разрыв и преимущество медведей понемногу сокращаются, однако преимущество медведей все равно остается солидным. Раньше доминация медведей не вызывала вопросов, но сейчас вызывает, так как информационный фон изменился. В «медвежий» тренд по британцу я по-прежнему не верю, но в ближайшее время все будет зависеть от торговой политики Трампа, денежно-кредитной политики ФРС и Банка Англии, а также от длительности, масштабов и последствий войны на Ближнем Востоке. В последние месяцы рынок перенастроился на мир, но переговоры между Ираном и США провалились, толком не начавшись. И не факт, что они будут возобновлены в ближайшее время. Позиция ФРС по ДКП остается противоречивой. Календарь новостей для США и Великобритании: Великобритания – Изменение объемов розничной торговли (06-00 UTC). США – Изменение объемов промышленного производства (13-15 UTC). 18 сентября календарь экономических событий содержит в себе две записи, обе можно считать малозначимыми после заседаний двух центральных банков. Влияние экономического фона на настроение рынка в пятницу может быть слабым. Прогноз по GBP/USD и советы трейдерам: Продажи пары возможны сегодня при отбое от уровня 1,3381 на часовом графике с целью 1,3339. Покупки были возможны при отбое от уровня 1,3339 с целями 1,3381 и 1,3414. Эти сделки можно держать открытыми. Сетки уровней Фибоначчи построены по 1,3557–1,3272 на часовом графике и по 1,3158–1,3655 на 4-часовом.Материал предоставлен компанией InstaForex - www.instaforex.com

Instaforex, 8 часов назад

ИнстаФорекс

EUR/USD. Простые советы для начинающих трейдеров

Начинающим трейдерам я советую торговать по наиболее часто встречающимся волновым структурам. Каждый, кто изучал волновой анализ хотя бы поверхностно, знает, что импульсные структуры – это пять волн, коррекционные структуры – три волны. После завершения импульсной структуры начинается коррекционная и наоборот. Безусловно, на реальном рынке далеко не всегда встречаются стандартные структуры, но когда они встречаются, начинающие трейдеры вполне могут торговать по ним. На текущий момент мы имеем дело со структурой, которая может принять пяти волновой вид. Мы увидели четкую коррекцию на три волны, которая может идентифицировать, как 2 или b. Cледовательно, после нее началось построение новой импульсной структуры. Первая волна этой структуры получилась весьма протяженной и не имеет внутри коррекционных волн. Следовательно, коррекционная волна может начаться уже в ближайшее время. После ее завершения снижение инструмента EUR/USD может быть продолжено с целями, расположенными около отметки 1,1420, что соответствует 161,8% по Фибоначчи, от размера первой волны. Также хочу напомнить, что новостной фон нередко оказывает сильное влияние на волновую разметку. Среда – яркое тому подтверждение. Инструмент явно готовился к построению повышательной коррекционной волны, но итоги заседания ФРС оказались не совсем теми, которых все ожидали. Как итог, снижение продолжилось, а коррекционная волна так и не была построена. Новостной фон. Новостной фон в последние недели сводился только к заседанию ФРС и очертанию дальнейшего пути Американского регулятора. Вчера вечером стало понятно, что Кевин Уорш не собирается принимать позицию Дональда Трампа, который требует снижения процентной ставки уже полтора года, а также старается уволить всех управляющих ФРС, кто не готов голосовать за смягчение политики. Однако Дональд Трамп не смог уволить даже Лизу Кук, потому что Верховный Суд США также не может принимать решения, которые нашептывает ему Белый дом. Более того, после назначения на должность президента ФРС Кевин Уорш фактически вышел из-под контроля Дональда Трампа и волен принимать решения, какие считает нужными. Отдельно можно сказать и о настрое комитета FOMC. Все 12 его членов проголосовали за ужесточение политики, поэтому даже если бы Уорш хотел снизить ставку, остался бы в меньшинстве. Следовательно, Кевин Уорш даже при всем желании не может ничего сделать с одинадцатью управляющими-ястребами. А это значит, что ФРС берет курс на ужесточение политики в рамках цели по возврату инфляции к целевой отметке 2%. Стоит ли на основании этого ожидать новое укрепление американской валюты? Такой сценарий вполне возможен, но вечно расти доллар на этом факторе не сможет. На следующей неделе ему понадобятся новые позитивные вести, чтобы участники рынка сохранили высокий спрос на него. Общие выводы. Исходя из проведенного анализа EUR/USD, я делаю вывод, что инструмент остается в рамках понижательного участка тренда, который может принять, как трехволновой, так и пятиволновой вид. После снижения на 200 базовых пунктов логично ожидать построения коррекционной волны. Удачная попытка прорыва отметки 1,1470, что приравнивается к 127,2% по Фибоначчи, указывает на готовность рынка зафиксировать часть прибыли по сделкам на продажу, что может привести к росту инструмента к отметке 1,1509, что соответствует 100,0% по Фибоначчи, и выше. В ближайшие дни я ожидаю коррекцию. Основные принципы моего анализа: 1) Волновые структуры должны быть простыми и понятными. Сложные структуры сложно отыгрывать, они часто несут изменения. 2) Если нет уверенности в происходящем на рынке, лучше не заходить в него. 3) Стопроцентной уверенности в направлении движения нет и быть не может никогда. Не забывайте про защитные ордера Stop Loss. 4) Волновой анализ можно комбинировать с другими видами анализа и торговыми стратегиями. Материал предоставлен компанией InstaForex - www.instaforex.com

Instaforex, 10 часов назад

ИнстаФорекс