Новости форекс

USD/JPY: нефть давит на йену

Японская экономика столкнулась с новой волной инфляционного давления. Индекс потребительских цен в Токио — ключевой опережающий индикатор для всей страны — в июне ускорился до 1.7% в годовом исчислении, а базовый показатель (без учета свежих продуктов) вырос до 1.6%. Базовый индекс в июне подскочил до 1.9% с 1.6% в мае, превысив прогнозы рынка. Индекс цен производителей (CGPI) в мае взлетел до 6.3%г/г, максимального уровня за три года, что указывает на ускоренный перенос затрат от импортных энергоносителей в цены на внутреннем рынке. Рост ВВП пока устойчив, в 1 квартале он составил 2.1%, но второй квартал будет заметно хуже из-за крайне негативной геополитической ситуации. Восстановление наступит лишь ближе к концу года и то только при условии деэскалации конфликта и восстановления логистических цепочек, на что надежды сейчас совсем немного. Здесь целый букет возможных последствий, кроме роста инфляции – снижение реального спроса, снижение загрузки производственных мощностей и замедление экспорта, в итоге возможно снижение инвестиций в экономику, что является крайне опасным сценарием для Японии. В апреле 2026 года падение поставок нефти в Японию составило почти 66% по сравнению с аналогичным периодом прошлого года, и только отчаянные меры по диверсификации поставок позволили восстановить объемы до 90% от довоенного. Но нело не только в нефти, например, дефицит нафты привел к падению производства этилена на 37,1% в апреле, и это на фоне резкого роста расходов на энергоносители. Если цена нефти закрепится выше 87 долл. за баррель, то только этот фактор приведет к началу рецессии, так считает Japan Research Institute, а при более сильном росте цен падение ВВП может составить 3%. Пока активно истощаются стратегические резервы, но они не бесконечны, поэтому конфликт в Персидском заливе с каждым днем все сильнее сказывается и на экономике Японии, и на иене. Рынки исходят из того, что Банк Японии сохранит ставку на ближайшем заседании в июле без изменений, а повышение будет не ранее декабря. Чистая короткая позиция по иене сократилась за отчетную неделю на 2,38 млрд. до -9,55 млрд. Несмотря на это, расчетная цена под давлением краткосрочных факторов вновь ушла вверх от долгосрочной средней. Йена оказалась в заложниках трех мощных сил: внешнего энергетического шока, ухудшения условий торговли и сохраняющегося дифференциала процентных ставок с США. Несмотря на то, что Банк Японии поднял ставку до 1% и готов к дальнейшей нормализации политики, рынки не спешат закладывать новое повышение ранее декабря 2026 года. Пара USD/JPY технически готова к тестированию уровня 163. Его пробой откроет путь в зону 165–170, что почти наверняка спровоцирует реакцию японских властей. С фундаментальной точки зрения, основным драйвером остается геополитическая ситуация — пока конфликт в Ормузском проливе сохраняется, риски смещены в сторону дальнейшего ослабления йены, несмотря на ужесточение риторики Банка Японии. Уровень 163 является ключевым техническим уровнем — это многодесятилетнее горизонтальное сопротивление, совпадающее с серединой восходящего канала с 2022 года и верхней границей годового канала, и его возможное падение полностью изменит всю прогнозную картину для иены. Материал предоставлен компанией InstaForex - www.instaforex.com

Instaforex, 5 минут назад

ИнстаФорекс

USD/CAD: пауза Банка Канады, нефтяной шок и угроза рецессии в США — что перевесит?

Июньский отчёт Statistics Canada принёс умеренно позитивные сигналы. Экономика создала 18 000 рабочих мест, что превысило прогнозы аналитиков (ожидалось 10 000), а уровень безработицы снизился до 6.5% — минимального значения с января 2026 года. Это второе подряд месячное снижение после роста безработицы до 6.9% в апреле. Однако за этими цифрами скрывается важный нюанс: рост занятости был достигнут на фоне сокращения населения Канады, вызванного ужесточением иммиграционной политики. При этом производственный сектор потерял 17 000 рабочих мест (-0.9%), а с января 2025 года совокупное сокращение в отрасли достигло 61 000 (-3.2%) — прямое следствие торговой войны с США. Банк Канады в своём июльском заявлении отметил, что «после года слабости экономика Канады подаёт признаки улучшения». Однако прогнозы остаются сдержанными - Рост ВВП в 2026 году был понижен до 0.7% с апрельского прогноза 1.2% и усилится он только во второй половине года. На заседании 15 июля Банк Канады сохранил ключевую ставку на уровне 2.25% шестой раз подряд, что полностью совпало с прогнозами. Риторика смягчилась, на двух предыдущих заседаниях глава Банка Маклем предупреждал о возможности последовательных» повышений, если конфликт на Ближнем Востоке продолжит подталкивать цены на энергоносители вверх. В заявлении от 15 июля эта формулировка была убрана, как и предупреждение о возможном снижении ставки в случае жёстких торговых ограничений со стороны США, и сейчас рынки оценивают вероятность повышения ставки на 20п. до конца года примерно в 40%, что негативно скажется на курсе CAD, поскольку ожидания по политике ФРС, напротив, становятся все более бычьими. Высокие цены на нефть оказывают двойственное влияние на канадскую экономику. С одной стороны, растут экспортная выручка и доходы нефтяных компаний, а значит, и налоговые поступления. С другой – ограничиваются реальные доходы населения и падает покупательский спрос. Соответственно, эскалация конфликта в Ормузском проливе остаётся главным внешним риском – его затяжной характер в конечном итоге усилит инфляционное давление и ослабит внутренний спрос, а потенциальная рецессия в США и вовсе представляет экзистенциальную угрозу для Канады, учитывая, что около 75% канадского экспорта направляется в США. Чистая короткая позиция по CAD увеличилась за отчетную неделю на 1,57 млрд. до -12,19 млрд, спекулятивное позиционирование остается уверенно медвежьим, расчетная цена выше долгосрочной средней. После достижения 15-месячного максимума 1.4248 в конце июня пара USD/CAD ушла в коррекцию и в настоящий момент близка к тестированию нижней границы симметричного треугольника 1.4000. Закрытие ниже этого уровня откроет дорогу к 1.3970 и далее к 1.3850, но этот сценарий выглядит все же менее вероятным, и реализуется только в случае продолжения роста цен на нефть и получения сигналов о слабости доллара США. В более длительной перспективе ожидаем завершения коррекции, поддержка 1.3950/70 вероятнее всего устоит, после чего пара вновь развернется вверх в направлении 1.4248. Материал предоставлен компанией InstaForex - www.instaforex.com

Instaforex, 36 минут назад

ИнстаФорекс

Биткоин стабилизировался на $64 160 – ослабление ставок помогает, но напряженность с Ираном давит

Биткоин в четверг слегка снизился и в целом стабилизировался после умеренного восстановления, которое наблюдалось в последние сессии: криптовалюта подешевела на 0,9% до $64 160,4 к 12:23, при этом за неделю она прибавила примерно 1,6% после отскока с самых низких уровней за год. Ослабление опасений по поводу неминуемого повышения ставок в США поддержало рынок, но эскалация напряженности между США и Ираном и рост цен на нефть удерживали инвесторов в осторожном настрое.Рынки пересмотрели ожидания по ставкам после слабых данных по потребительской и производственной инфляции за июнь, что сыграло на руку активам без доходности, таким как криптовалюты. Более высокие процентные ставки традиционно давят на спекулятивные инструменты, и перспектива отсрочки повышения ФРС на коротком отрезке времени помогла биткоину удержать часть недавнего роста.Однако фон остаётся тревожным: возобновленные боевые действия между США и Ираном уже пятый день подряд привели к резкому росту цен на нефть и нарушению потоков через Ормузский пролив. Это усилило опасения по поводу нового витка инфляции, связанной с энергетикой, а значит и вероятность повышения ставок позже в этом году. Дополнительное давление оказала распродажа акций быстрорастущих чипмейкеров, снизившая аппетит к риску на глобальных рынках.В центре внимания также остается крупнейший в мире корпоративный держатель биткоина – Strategy Inc. Генеральный директор Strategy Inc Фонг Ле во вторник в интервью Bloomberg TV подтвердил долгосрочные намерения компании: «Моя цель – это быть крупнейшим покупателем Биткоина в обозримом будущем». В то же время Strategy продала монеты на сумму более $215 миллионов ранее в этом месяце и объявила об отсутствии новых покупок почти месяц, что вызвало вопросы о жизнеспособности ее казначейской модели на фоне растущих обязательств по капиталу и долгу, выпущенному для финансирования покупок биткоина. По словам Ле, риски, связанные с этой моделью, возникнут только в случае падения биткоина до $8 000 – $10 000. Хотя недавние продажи составляют лишь небольшую часть активов компании, любые продолжительные распродажи со стороны Strategy могут представлять серьезный риск для цены биткоина с учётом масштаба ее казначейства.Обзор рынка криптовалют сегодня показал в основном спокойную картину без ярких драйверов. Ether вырос на 0,3% до $1 885,19, XRP потерял 0,3%. Solana снизилась на 1,8%, Cardano потеряла 1,2%, BNB показала небольшой рост. Мем-коины Dogecoin и $TRUMP изменились менее чем на 1%.Материал предоставлен компанией InstaForex - www.instaforex.com

Instaforex, менее часа назад

ИнстаФорекс

Акции TSMC и ИИ-компаний падают

Taiwan Semiconductor Manufacturing отчиталась во II квартале 2026 года о рекордной чистой прибыли, которая выросла на 77% в годовом выражении – до T$706,6 млрд ($21,99 млрд). Несмотря на сильные цифры и превзошедший ожидания EPS, акции компании в предторговой сессии подешевели: инвесторов насторожил резкий рост капитальных расходов и возможное давление на маржу в ближайшей перспективе. TSMC объявила прибыль на акцию $4,31, что заметно выше прогноза Уолл-стрит в $3,80. Тем не менее в предторговой торговле котировки компании упали примерно на 4% – это сигнал того, что рынок сфокусировался не только на отчетных результатах, но и на перспективах капитальных вложений и маржинальности. Падение отразилось и на акциях крупнейшего клиента TSMC, а именно NVIDIA, чьи акции теряли в предторговой сессии 1,3%. NVIDIA – это главный бенефициар ее мощностей по передовым техпроцессам. Пересмотр капзатрат ударил по всему полупроводниковому сектору: бумаги AMD падали на 2,7%, Intel – на 1,9%, Micron – на 2,4%. Сами по себе финансовые показатели выглядели впечатляюще: выручка за II квартал достигла $40,2 млрд, немного превысив консенсус-прогноз в $39,94 млрд, а показатель чистой прибыли стал пятым подряд историческим максимумом для тайваньского контрактного производителя чипов из Синьчжу. TSMC повысила прогноз роста выручки на весь 2026 год до «немного выше 40%» – это значительное улучшение по сравнению с прежним ориентиром «более 30%». Компания связывает позитивные ожидания с «исключительно высоким» спросом на решения для искусственного интеллекта и отмечает, что развитие агентного ИИ стимулирует возобновление роста потребления процессоров и ускорителей в центрах обработки данных. Однако именно пересмотр капитальных расходов стал камнем преткновения для инвесторов. TSMC подняла бюджет капзатрат на 2026 год с верхней границы предшествовавшего диапазона $52 – 56 млрд до $60 – 64 млрд, ссылаясь на устойчивый структурный спрос со стороны клиентов, в том числе игроков на формирующемся рынке агентного ИИ. Одновременно компания объявила о дополнительных инвестициях в размере $100 млрд в штате Аризона, расширяя американское присутствие. На III квартал TSMC дала оптимистичный ориентир по выручке – $45,2 млрд при консенсусе аналитиков $43,1 млрд. Но прогноз операционной маржи составил около 57%, что примерно на 70 базисных пунктов ниже ожиданий аналитиков, и компания ожидает снижения валовой маржи во втором полугодии под давлением резкого наращивания производства по 2-нанометровому техпроцессу. «Динамика выручки остается устойчивой на фоне продолжающегося бума ИИ, хотя в отчете есть и некоторые негативные моменты, в частности умеренное давление на маржу и комментарии о точечной слабости в отдельных потребительских сегментах, а более высокий бюджет капзатрат вновь поднимает прежнюю дискуссию о том, является ли полупроводниковый сектор цикличным или структурным», – отметил аналитик Vital Knowledge Адам Крисафули. «Если речь идет скорее о первом варианте, то ускоренное наращивание мощностей – это обычно сигнал к сокращению позиций в секторе, а не к их наращиванию». За этой дискуссией стоит конкретный финансовый механизм: когда компания с высоким мультипликатором пересматривает капитальные расходы вверх, инвесторы немедленно пересчитывают прогноз свободного денежного потока. Более высокие расходы означают меньший свободный денежный поток в ближайшей перспективе, рост амортизационной нагрузки и откладывание возврата капитала акционерам. Для акции TSM, рыночная капитализация которой приближается к $1,96 трлн, а рост за предшествующий год составил около 71% (до цены закрытия в среду на уровне $419,48), даже умеренно разочаровывающий прогноз по генерации денежных средств может стать поводом для быстрого сжатия мультипликаторов.Материал предоставлен компанией InstaForex - www.instaforex.com

Instaforex, 1 час назад

ИнстаФорекс

Доллар закусил удила

Кто сеет ветер, пожинает бурю. Америка усилила удары по Ирану, впервые с момента возобновления блокады портов поразив танкер вблизи главного экспортного терминала страны. Цель в глубине Персидского залива говорит о расширении масштабов военно-морской операции. Тегеран обстрелял американские базы в Кувейте и Иордании. Оман отчитался о перехвате 8 ракет. Логика подсказывает, что EUR/USD должна была рухнуть от такой эскалации. Но она растет, чем удивляет и «быков», и «медведей».Дональд Трамп грозит Ирану электростанциями и мостами, пока тот не откроет Ормузский пролив, ставший центром войны. Однако Исламская республика не намерена отступать перед угрозами хозяина Белого дома. Казалось бы, доллару США как активу-убежищу пора праздновать победу. По факту рынок думает иначе, и виной тому не геополитика, а Федрезерв.Динамика инфляционных ожиданий в СШАOxford Economics подытожил инфляционных собак, которые так и не залаяли: тарифы, эффекты искусственного интеллекта и переток нефтяных цен в потребительские товары. Ни один из факторов не разогнал инфляцию так, как опасалась ФРС. Правда, подача нефтяного шока в цены может занять больше времени, чем казалось раньше.Годовые инфляционные ожидания впервые с выборов 2024 упали ниже таргета ФРС в 2%. Инвесторы делают ставку, что Кевин Уорш быстро одержит победу над ценовым давлением. При этом деривативы резко изменили мнение о повышении ставки в конце месяца. Несмотря на предупреждения управляющего FOMC Кристофера Уоллера, что такой сценарий возможен. По данным Deutsche Bank, обвал ожиданий после данных по CPI стал вторым по величине со времен отчета по инфляции 2008 года. Раз Кевин Уорш отказывается давать предварительные сигналы, подобные качели рискуют стать нормой.Динамика рыночных ожиданий по ставке ФРСПри этом Goldman Sachs уже не верит в ослабление гринбэка. Банк давно говорил, что ставки должны поддерживать доллар США против низкодоходных валют, и пересмотрел прогнозы в этом направлении еще в марте. Теперь он пошел дальше и обновил оценки EUR/USD до 1,14, 1,12 и 1,12 на горизонтах 3, 6 и 12 месяцев — против прежних 1,14, 1,18 и 1,20. По его мнению, сила гринбэка задержится надолго. О масштабном обвале говорить преждевременно.Получается любопытный парадокс. Геополитика подсказывает продавать доллар США как валюту, теряющую статус тихой гавани в затяжном конфликте. Монетарная неопределенность, напротив, велит его покупать на фоне «ястребиных» сюрпризов от нового председателя ФРС. Кто из двух рынков окажется прав, когда Кевин Уорш решит вновь удивить инвесторов?Технически на дневном графике EUR/USD имел место тест верхней границы диапазона справедливой стоимости 1,137-1,146. Если «быкам» удастся зацепиться за 1,146, риски продолжения ралли возрастут. Это позволит нарастить сформированные из области нижней границы лонги. Материал предоставлен компанией InstaForex - www.instaforex.com

Instaforex, 1 час назад

ИнстаФорекс

Иена делает ставку на своих

Худой мир лучше доброй ссоры. Похоже, японские власти это осознали и вместо очередной битвы с рынком через продажи долларов США решили зайти с другой стороны — призвать домашние деньги вернуться домой. Иена в конце июня добралась до 40-летнего минимума против доллара США, и это уже не разовый эпизод, а закономерный итог сочетания сверхнизких ставок Банка Японии и экспансионной фискальной политики премьер-министра Санаэ Такаити. Валютные интервенции конца апреля обошлись казне почти в $74 млрд, однако эффект оказался мимолетным. Трейдеры с комфортом закладывают в котировки движение USD/JPY к 165 — что примерно на 1,6% выше текущих уровней. Инвесторы иронично отмечают, что Токио каждый раз обещает действовать «если это необходимо», но чаще ограничивается словом. Динамика доходности японских облигаций На этот раз министр финансов Сацуки Катаяма решила действовать не словом, а делом иного рода. Она призвала крупные пенсионные фонды, включая гиганта GPIF с активами $1,8 трлн, нарастить вложения во внутренние активы. По оценке Societe Generale, у фонда есть пространство для покупки до £12,3 трлн ($76 млрд) японских гособлигаций без изменения структуры портфеля. Рынок отреагировал ростом иены и JGB. Однако праздновать победу «медведям» по USD/JPY рано. Инвесторы в целом согласны, что перенаправление капиьталов на родину способно создать долгосрочный источник спроса на облигации и валюту. Тем не менее в краткосрочной перспективе рынки куда больше волнует дифференциал ставок и продолжающийся керри-трейд — стратегия, при которой капитал дешево занимают в иенах, чтобы вложиться в высокодоходные активы за рубежом. Каждая такая продажа увеличивает предложение иены на рынке и толкает вниз ее курс. Динамика иены и среднего курса валют G10 Банк Японии с 2024 года постепенно повышает ставку по мере нормализации политики, однако базовый уровень в 1% выглядит бледно на фоне 4,35% в Австралии и диапазона 3,5–3,75% в США — разрыв слишком велик, чтобы спекулянты добровольно отказались от иены как валюты фондирования. Катаяма при этом подчеркивает: диктовать GPIF инвестиционные решения министерство финансов не вправе, дождаться перемен придется до заметного прогресса в стратегии роста Японии. На мой взгляд, идея хороша на бумаге, но пока Банк Японии действует лишь постепенно, а Токио продолжает наращивать бюджетные расходы, керри-трейдеры вряд ли откажутся от привычной охоты за доходностью. Готов ли рынок поверить обещаниям вместо реальных покупок? Технически на дневном графике USD/JPY имеет место краткосрочная консолидация в диапазоне 161,6-162,5. Прорыв ее нижней границы станет основанием для открытия коротких позиций, верхней – длинных. Более агрессивной стратегией представляется отыгрыш внутреннего бара при помощи постановки двух отложенных ордеров: от 162,4 на покупку и от 161,85 на продажу. Материал предоставлен компанией InstaForex - www.instaforex.com

Instaforex, 2 часа назад

ИнстаФорекс

DXY. Анализ цен. Прогноз. Эскалация напряженности между США и Ираном помогают ограничить потери доллара

Индекс доллара США (DXY), который отслеживает курс доллара относительно корзины валют, консолидируется в районе 100,50, оставаясь близким почти к четырехнедельному минимуму, который был достигнут накануне. Снижение ожиданий повышения процентной ставки со стороны Федеральной резервной системы способствует оптимизму среди медведей по доллару. В то же время опасения по поводу инфляции, вызванной ценами на энергоносители, а также рост напряжённости между США и Ираном сдерживают дальнейшие снижения.Данные, опубликованные в среду, показали, что индекс цен производителей (ИПЦ) в США в июне снизился на 0,3% по сравнению с пересмотренным ростом на 0,6% в предыдущем месяце. Это произошло на фоне слабых данных по индексу потребительских цен (CPI), опубликованных во вторник, что ослабило опасения о том, что ФРС будет удерживать ставки на высоком уровне в течение продолжительного времени. Этот фактор, в свою очередь, негативно сказывается на курсе доллара и подтверждает краткосрочный негативный прогноз.На геополитической арене конфликт между США и Ираном резко обострился на этой неделе с возвращением к новым раундам атак. В среду американские силы начали авиаудары по иранской ракетной и беспилотной инфраструктуре, на что Тегеран ответил ударами беспилотников и ракет по объектам США в регионе, что свидетельствует о дальнейшей эскалации военной конфронтации.Президент США Дональд Трамп усилил напряженность, объявив, что критически важные иранские объекты, такие как электростанции и мосты, могут стать целями для атак, если обстановка будет ухудшаться. Кроме того, американский самолет обстрелял танкер, пытавшийся прорваться сквозь военно-морскую блокаду иранских портов. Иран также фактически заблокировал Ормузский пролив и пригрозил расширить перебои в работе Баб-эль-Мандебского пролива.Эти действия могут оказать серьезное воздействие на морскую торговлю и глобальные поставки энергоносителей, что продолжает поддерживать высокие цены на нефть и сохраняет геополитическую премию за риск. Более того, вероятность повышения процентной ставки ФРС, как минимум на 25 базисных пунктов, удерживает медвежий настрой по доллару от дальнейших потерь. Трейдеры теперь сосредоточены на выходе макроэкономических данных из США в период североамериканской сессии, которые могут стать значимым катализатором.А с технической точки зрения, поскольку цены провалились ниже 20-дневной SMA и индекс относительной силы перешёл на отрицательную сторону, это благоприятствует медведям на ближайший период времени. Но поскольку цены торгуются гораздо выше 200-дневной SMA, быки не сдаются. Так же стоит обратить внимание на то, что 200-дневная SMA приняла горизонтальное положение, указывая на боковое движение в текущем диапазоне.В таблице ниже приведено процентное изменение курса доллара США по отношению к основным валютам на текущей неделе. Доллар США продемонстрировал наиболее сильные позиции относительно японской иены.Материал предоставлен компанией InstaForex - www.instaforex.com

Instaforex, 3 часа назад

ИнстаФорекс

Забирайте деньги! Отработка торговой идеи по EURUSD на 800 и 900п

Итак, 13 июля мы давали торговую идею на повышение курса инструмента по следующей схеме:Вчера на американской сессии котировки инструмента перешли к росту и уверенно переписали оба уровня фиксации прибыли:Поздравляем всех, кто воспользовался нашей торговой идеей! Средний проход составил 800 и 900п. Считаем возможным закрыть лонговые позиции с профитом.Торговая идея была представлена в рамках метода "Price Action" и "Охота за стопами".Успехов в торговле и контролируйте риски!Материал предоставлен компанией InstaForex - www.instaforex.com

Instaforex, 3 часа назад

ИнстаФорекс

Забирайте деньги! Отработка торговой идеи по EURUSD недельного масштаба

Добрый день, уважаемые трейдеры! Представляю вашему вниманию отработку торговой идеи по EUR /USD.Итак, 14 июля мы давали торговую идею на повышение курса инструмента по следующей схеме:Вчера на американской сессии котировки инструмента перешли к росту и уверенно переписали уровень фиксации прибыли.Поздравляем всех, кто воспользовался нашей торговой идеей! Средний проход составил 2000п. Считаем возможным закрыть шортовые позиции с профитом.Торговая идея была представлена в рамках метода "Price Action" и "Охота за стопами".Успехов в торговле и контролируйте риски!Материал предоставлен компанией InstaForex - www.instaforex.com

Instaforex, 3 часа назад

ИнстаФорекс

Пружина USD/JPY сжимается

Добрый день, уважаемые трейдеры! Представляю вашему вниманию торговую идею по USD/JPY.Итак, после мощной лонговой инициативы начала недели инструмент перешёл к шортовой коррекции и в настоящий момент тестирует зону лонгового слома, от которой может пойти продолжение лонговой тенденции с потенциалом очередного исторического обновления экстремума.Предлагаю рассмотреть лонговые позиции с отката на лонговый слом по схеме, представленной на скрине выше.Прибыль зафиксировать на пробое 162,852.Торговая идея представлена в рамках метода "Price Action" и "Охота за стопами".Успехов в торговле и контролируйте риски!Материал предоставлен компанией InstaForex - www.instaforex.com

Instaforex, 3 часа назад

ИнстаФорекс

USD/CAD. Анализ цен. Прогноз. Бычьи цены на нефть поддерживают канадский доллар

В четверг пара USD/CAD, вероятно, будет колебаться в боковом диапазоне, консолидируя свои недавние потери после достижения четырехнедельного минимума накануне. Спотовые цены в данный момент удерживаются чуть выше отметки 1,4025, хотя текущая фундаментальная ситуация благоприятствует медвежьим трейдерам.Доллар США остаётся вблизи своих минимумов с 18 июня на фоне снижения ожиданий повышения процентной ставки со стороны Федеральной резервной системой.В то же время цены на нефть удерживаются на уровне, близком к месячному максимуму, что обусловлено эскалацией напряжённости между США и Ираном, а также закрытием Ормузского пролива.Это нивелирует осторожный прогноз Банка Канады, и продолжает поддерживать канадский доллар, который привязан к сырьевым товарам, что подтверждает негативный настрой в отношении пары USD/CAD По данным, опубликованным в среду, индекс цен производителей (PPI) в США в прошлом месяце снизился на 0,3%, в то время как пересмотренный рост предыдущего месяца составил 0,6%. Это снижение произошло на фоне разочаровывающего отчета по индексу потребительских цен (CPI), опубликованного во вторник, что заставило трейдеров ещё больше уменьшить свои ожидания скорого повышения ставки ФРС, оставляя быков по доллару в состоянии обороны. Однако сохраняются опасения по поводу инфляции, вызванной ценами на энергоносители, в контексте противостояния между США и Ираном и перебоев с поставками на Ближнем Востоке.Конфликт между США и Ираном на этой неделе резко обострился: обе стороны совершили новые атаки, и американские войска нанесли авиаудары по иранской ракетной и беспилотной инфраструктуре. В ответ Тегеран атаковал связанные с США военные объекты в регионе с использованием беспилотников и ракет. Кроме того, американский самолет обстрелял незагруженный нефтяной танкер, который пытался прорваться через военно-морскую блокаду иранских портов.Эти события сигнализируют о нарастании военной конфронтации. Президент США Дональд Трамп усилил напряженность, заявив, что критически важные иранские объекты, такие как электростанции и мосты, могут стать целями атак, если ситуация продолжит ухудшаться. Это будет способствовать сохранению высоких цен на нефть и возможным повышением процентных ставок, что в свою очередь удерживает трейдеров от агрессивных медвежьих позиций на пару USD/CAD, ограничивая её потери.А с технической точки зрения, пара консолидируется у уровня 1,4025. осцилляторы смешанные, при этом индекс относительной силы перешёл на отрицательную территорию, благоприятствуя медведям в ближайшее время. Но стоит обратить вникание, что 200-дневная SMA приняла горизонтальной направление, указывая на боковое движение в текущем диапазоне на более длительный период времени.В таблице ниже представлено процентное изменение канадского доллара по отношению к ключевым валютам на этой неделе, где канадский доллар показал наилучшие результаты относительно японской иены.Материал предоставлен компанией InstaForex - www.instaforex.com

Instaforex, 4 часа назад

ИнстаФорекс

EUR/USD. 16 июля. Дезинфляция началась, но может быстро закончиться

Пара EUR/USD в среду выполнила отбой от уровня коррекции 100,0% – 1,1409, разворот в пользу европейской валюты и начала новый рост в направлении коррекционного уровня 76,4% – 1,1514. Отбой курса пары от этого уровня сработает в пользу американского доллара и некоторого падения в направлении уровня 1,1409. Закрепление котировок над уровнем 1,1514 повысит вероятность дальнейшего роста в направлении следующего уровня Фибо 61,8% – 1,1578. Ситуация с волнами на часовом графике остается «медвежьей», несмотря на затяжную атаку быков. Последняя завершенная волна вниз не пробила предыдущий лоу, но и последняя волна вверх пока не пробила предыдущий пик. Геополитика вновь начала ухудшаться, так как Иран и США возобновили блокады Ормузского пролива и активные военные действия. Судить о завершении «медвежьего» тренда можно будет после преодоления пика 1,1473, но быки уже три недели демонстрируют только свою слабость. Информационный фон в среду вновь был достаточно интересным. Днем ранее трейдеры узнали, что инфляция в США замедлилась до 3,5% г/г, на что они, откровенно говоря, не рассчитывали. А вчера стало известно, что индекс цен производителей также замедлился сильнее ожиданий рынка – до 5,5% г/г. Таким образом, оба инфляционных показателя подтвердили мое предположение о начале процесса дезинфляции, который в значительной степени может смягчить «ястребиный» настрой FOMC. Дезинфляция началась, но, к сожалению, может быстро закончится. В июне цены на нефть опустились на довоенные значения, а уже в июле конфликт на Ближнем Востоке возобновился, и цены на нефть вновь растут. По состоянию на утро четверга, они выросли от минимального значения июня на 15-20%. Таким образом, инфляционные отчеты за июль могут быть гораздо менее оптимистичными, что вернет веру рынка в ужесточение ДКП FOMC. Однако, как будут развиваться события на Ближнем Востоке, сказать крайне тяжело. На 4-часовом графике пара находится в горизонтальном движении. Закрепление над уровнем 1,1411 позволяет рассчитывать на некоторые рост, однако цена в последнее время слишком часто меняет направление, а трейдеры не отличаются особой активностью. Назревающих дивергенций сегодня не наблюдается ни у одного индикатора. Понижательный трендовый коридор остается актуальным. Отчет Commitments of Traders (COT): В течение последней отчетной недели профессиональные игроки закрыли 12228 Long-контрактов и открыли 5098 контрактов Short. За семь недель в феврале и марте тотальное преимущество быков испарилось из-за войны в Иране, а за последние пятнадцать недель ситуация выровнялась на фоне приостановки боевых действий на Ближнем Востоке. Общее количество контрактов Long, сосредоточенных на руках спекулянтов, сейчас составляет 223 тысячи, контрактов Short – 239 тысяч. В целом, на долгосрочной дистанции крупные игроки продолжают смотреть с большим интересом в сторону евро. Безусловно, события различного характера в мире, недостатка в которых в последние годы не наблюдается, оказывают влияние на настроение инвесторов. В частности, сейчас рынок не упускает из виду ситуацию на Ближнем Востоке, где война поставлена на паузу, начались переговоры, которые могут привести к долгосрочному миру. Однако рынок пока полностью игнорирует факт улучшения геополитики, а также многие другие факторы, которые выступают на стороне евро. Календарь новостей для США и Евросоюза: США – Изменение объемов розничной торговли (12-30 UTC). США – Изменение числа первичных обращений за пособиями по безработице (12-30 UTC). 16 июля календарь экономических событий содержит в себе две записи, ни одну из которых я не считаю важной. Влияние экономического фона на настроение рынка в четверг будет слабым и во второй половине дня. Прогноз по EUR/USD и советы трейдерам: Покупки пары были возможны при закреплении над уровнем 1,1409 на часовом графике с целью 1,1514. Сделки на продажу возможны при закреплении на часовом графике под уровнем 1,1409 с целью 1,1290. Однако движения на рынке сейчас крайне слабые, а уровень 1,1409 не является надежным поставщиком сигналов. Сетки уровней Фибоначчи построены по 1,1409 – 1,1850 на часовом графике и по 1,1411 – 1,1850 на 4-часовом.Материал предоставлен компанией InstaForex - www.instaforex.com

Instaforex, 4 часа назад

ИнстаФорекс

XAU/USD. Анализ цен. Прогноз. «Медведи» на рынке золота сохраняют контроль

Золото (XAU/USD) демонстрирует умеренное снижение в течение первой половины европейской сессии в среду и на данный момент удерживается у нижней границы внутридневного диапазона, вблизи отметки $4025 долларов, теряя порядка 0,85% с начала дня. Несмотря на более слабые, чем ожидалось, данные индекса потребительских цен (CPI) и индекса цен производителей (PPI) в США, сохраняющийся высокий уровень цен на нефть поддерживает ожидания ужесточения денежно-кредитной политики Федеральной резервной системы до конца года.Это, в свою очередь, оказывает поддержку доллару США и способствует перераспределению потоков капитала из драгоценного металла в сторону доллара.Согласно опубликованным в среду данным Бюро статистики труда США (BLS), в июне потребительские цены неожиданно опустились на 0,3% после пересмотренного в сторону снижения на 0,6% месяцем ранее. В годовом исчислении инфляция также замедлилась - с 6% в мае до 5,5% в июне. Это соответствует наиболее выраженному месячному снижению CPI с апреля 2020 года и сигнализирует о смягчении инфляционного давления. На этом фоне участники рынка скорректировали ожидания в отношении скорого повышения ставки ФРС, что спровоцировало ослабление доллара США до минимальных значений с 18 июня и оказало определенную поддержку котировкам золота.Тем не менее инфляционные риски, связанные с динамикой цен на энергоносители, остаются актуальными, поскольку нефть торгуется вблизи месячных максимумов на фоне роста геополитической напряженности между США и Ираном, а также перебоев в поставках через Ормузский пролив. Сообщается, что в среду США нанесли новые авиаудары по объектам береговой обороны и ракетной инфраструктуры Ирана. В ответ Тегеран провел атаки с использованием беспилотников и ракет по связанным с США военным объектам в регионе. Дополнительное давление на ситуацию оказывает заявление президента США Дональда Трампа о возможности ударов по критически важной инфраструктуре Ирана в случае дальнейшей эскалации. В свою очередь, Корпус стражей исламской революции предупредил о готовности расширить конфликт, в том числе за счет атак на дополнительные маршруты поставок энергоресурсов.Это повышает вероятность вовлечения союзных Ирану сил, включая хуситов в Йемене, с потенциальной угрозой судоходству через Баб-эль-Мандебский пролив. В результате сохраняется поддержка цен на нефть, что вновь усиливает инфляционные ожидания и подтверждает вероятность как минимум одного повышения ставки ФРС на 25 базисных пунктов в 2026 году. Соответственно, это может ограничивать давление на доллар со стороны продавцов и указывает на то, что для золота в краткосрочной перспективе преобладает нисходящий сценарий.С технической точки зрения пара XAU/USD остается под давлением ниже 20-дневной простой скользящей средней (SMA). При этом осцилляторы отрицательные, подтверждая преимущество медведей в рынке. Если цены не удержат круглый уровень $4000, то продолжат снижение к минимуму года в район $3940. Сверху ближайшее сопротивление – это 20-дневная SMA. Уверенное закрепление выше этой области откроет путь к следующим значимым барьерам - 200-дневной ЕМА, и SMA.Материал предоставлен компанией InstaForex - www.instaforex.com

Instaforex, 4 часа назад

ИнстаФорекс

GBP/JPY. Анализ цен. Прогноз. Снижение политической неопределенности в Великобритании благоприятствует быкам

Пара GBP/JPY вступает в стадию бычьей консолидации после впечатляющего ралли в предыдущий день, колеблясь чуть выше круглого уровня 219,00. Тем временем складывающаяся позитивная фундаментальная ситуация указывает на то, что путь с наименьшим сопротивлением для текущих цен остается восходящим с вероятной коррекцией.Британский фунт получает поддержку благодаря снижению политической неопределенности в Великобритании и нарастающему оптимизму относительно фискальных перспектив страны. Ожидается, что новый премьер-министр Энди Бернхэм назначит министра финансов с консервативной фискальной позицией. В дополнение к этому сохраняется значительная разница в процентных ставках между Великобританией и Японией, что способствует относительному отставанию японской иены.Базовая процентная ставка Банка Англии составляет 3,75%. А Банк Японии в июне повысил краткосрочную ставку до 1%, что является самым высоким уровнем с 1995 года. Однако разница по-прежнему остается около 275 базисных пунктов, что обеспечивает поддержку активным игрокам на так называемом кэрри-трейде. Это является ключевым фактором, сдерживающим японскую иену и создающим давление на кросс-курс GBP/JPY.Тем временем после выхода ежемесячных данных ВВП Великобритании курс фунта практически не изменился, в мае продемонстрировав рост экономики на 0,1% после снижения в предыдущем месяце. Следует отметить, что данные промышленного производства оказались ниже ожиданий, со снижением на 0,5% в мае против роста на 0,2% в апреле, в то время как производство в обрабатывающей промышленности увеличилось на 0,1% за отчетный период, что оказалось выше прогнозируемых 0,2%.Однако трейдеры действуют с осторожностью в ожидании возможного вмешательства японских властей для поддержки национальной валюты. Это, в свою очередь, удерживает медведей от открытия агрессивных позиций против японской иены и ограничивает повышение курса GBP/JPY на фоне слегка перекупленного RSI на дневном графике. Тем не менее описанные выше поддерживающие факторы предполагают, что любые коррекционные откаты могут рассматриваться как возможности для покупки, оставаясь смягченными.А с технической точки зрения путь наименьшего сопротивления для пары восходящий с вероятным максимальным откатом в зону круглого уровня 218,00. Но поскольку пока что индекс относительной силы находится вблизи зоны перекупленности, а не непостредственно в самой зоне, глубокого отката может и не произойти.В таблице ниже предоставлено процентное изменение курса британского фунта стерлингов по отношению к ключевым валютам на этой неделе. Британский фунт показал наибольшее укрепление относительно японской иены.Материал предоставлен компанией InstaForex - www.instaforex.com

Instaforex, 4 часа назад

ИнстаФорекс

GBP/USD. 16 июля. Британец не стал дожидаться евро

На часовом графике пара GBP/USD в среду выполнила отбой от уровня коррекции 76,4% – 1,3382, разворот в пользу британца и рост к зоне сопротивления 1,3526–1,3543. Отбой котировок от этой зоны в четверг сработает в пользу американского доллара и некоторого падения в направлении зоны поддержки 1,3454–1,3457. Закрепление пары над зоной 1,3526–1,3543 позволит ожидать дальнейший рост в направлении следующей зоны сопротивления 1,3632–1,3641. Ситуация с волнами остается «бычьей». Последняя завершенная волна вниз пробила предыдущий лоу, а последняя волна вверх пробила предыдущий пик. Таким образом, быки продолжают свое наступление. На мой взгляд, «медвежий» импульс 2026 года завершен, помешать быкам продолжать наступление может только геополитика. Однако геополитика в данное время может вызвать лишь коррекционный откат. Информационный фон в среду позволял быкам продолжить свое наступление, чем они и воспользовались. Индекс цен производителей – не самый важный показатель, но он подтвердил начало дезинфляционного процесса в США. А дезинфляция значительно снижает агрессию FOMC по ДКП. Таким образом, падение доллара хоть и выглядит слишком сильным, но в то же время закономерное. Сегодня утром в Великобритании вышли первые и последние отчеты на этой неделе. Уровень ВВП в мае составил 0,1%, как и ожидалось, а объемы промышленного производства сократились на 0,5% м/м, что хуже ожиданий трейдеров. Однако британец не испытал никакого давления рынка в связи с этой статистикой. Трейдеры продолжают больше внимания уделять американскому доллару и перспективам ДКП ФРС. Британец продолжает восстановление, потому что ранее рынок проигнорировал приостановку конфликта на Ближнем Востоке, а также упускал из виду возможное ужесточение ДКП Банка Англии, который также может столкнуться с повышенной инфляцией. На 4-часовом графике пара GBP/USD выполнила отбой от уровня коррекции 61,8% – 1,3348, разворот в пользу британца и рост к уровню Фибо 23,6% – 1,3538 после образования «бычьих» дивергенций у индикаторов RSI и CCI. Сегодня отбой от уровня 1,3538 позволит ожидать некоторое падение пары в направлении 1,3482, а закрепление над этим уровнем – продолжение роста в направлении уровня Фибо 0,0% – 1,3657. Новых назревающих дивергенций сегодня не наблюдается. Отчет Commitments of Traders (COT): Настроение категории трейдеров «Non-commercial» за последнюю отчетную неделю стало менее «медвежьим», но все равно остается «медвежьим». Количество Long-контрактов на руках спекулянтов выросло на 7415 единиц, а количество Short – сократилось на 6829 единиц. Разрыв между количеством Long и Short-контрактов сейчас фактически следующий: 45 тысяч против 132 тысяч. В последние месяцы доминируют медведи, однако, если раньше эта доминация не вызывала вопросов, то сейчас вызывает, так как информационный фон сильно изменился. Преимущество медведей сейчас почти трехкратное. В «медвежий» тренд по британцу я по-прежнему не верю, но в ближайшее время все будет зависеть не от экономических показателей, торговой политики Трампа или денежно-кредитной политики центробанков, а от длительности, масштабов и последствий войны на Ближнем Востоке. В последние недели рынок перенастроился на мир, но переговоры между Ираном и США могут быть длительными и сложными. И не факт, что они завершатся подписанием ядерной сделки. Календарь новостей для США и Великобритании: США – Изменение объемов розничной торговли (12-30 UTC). США – Изменение числа первичных обращений за пособиями по безработице (12-30 UTC). 16 июля календарь экономических событий содержит в себе две записи, ни одну из которых я не считаю важной. Влияние экономического фона на настроение рынка в четверг будет слабым и только во второй половине дня. Прогноз по GBP/USD и советы трейдерам: Продажи пары возможны сегодня при отбое от зоны 1,3526–1,3543 на часовом графике с целью 1,3454–1,3457. Покупки были возможны при закрытии над и отбое от уровня 1,3382 с целями 1,3454– 1,3457 и 1,3526–1,3543. Цели достигнуты. Новые покупки – при закрытии над зоной 1,3526–1,3543 с целью 1,3632–1,3641. Сетки уровней Фибоначчи построены по 1,3457–1,3139 на часовом графике и по 1,3158–1,3655 на 4-часовом.Материал предоставлен компанией InstaForex - www.instaforex.com

Instaforex, 4 часа назад

ИнстаФорекс

EUR/USD. Анализ цен. Прогноз. Эскалация напряженности между Ираном и США, и опасения по поводу инфляции, сдерживают рост

Пара EUR/USD прочно удерживается выше отметки 1,1450 в ходе утренней сессии в четверг, консолидируя свой рост, продемонстрированный за последние два дня, и достигнув уровня, который наблюдался 19 июня.Доллар США сталкивается с трудностями в привлечении значительного числа покупателей, оставаясь рядом с четырехнедельным минимумом, который был достигнут в среду после выхода данных индекса цен производителей (PPI) в США.Согласно отчету Бюро статистики труда США (BLS), PPI неожиданно снизился на 0,3% в июне. Это происходит на фоне разочаровывающих данных индекса потребительских цен (CPI), опубликованных во вторник, что дополнительно побуждает трейдеров уменьшить свои ожидания по поводу скорого повышения процентной ставки Федеральной резервной системы в ближайшее время. Следовательно, эти ожидания сдерживают быков по доллару, что, в свою очередь, благоприятствует укреплению пары EUR/USD.К тому же, с начала этой недели обостряется конфликт между США и Ираном: в среду американские войска начали новый этап авиаударов по иранской ракетной и беспилотной инфраструктуре. Иран в ответ осуществил атаки с использованием беспилотников и ракет на американские военно-морские объекты, расположенные в регионе. Дополнительными факторами остаются военно-морская блокада иранских портов США и закрытие Ормузского пролива, что способствует удерживанию нефтяных цен на высоком уровне.Это усиливает беспокойства по поводу инфляции, вызванной ростом цен на энергоносители, и активизирует ястребиные ожидания ФРС, тем самым ограничивая падение доллара и сдерживая рост пары EUR/USD.А сегодня, для получения лучших торговых возможностей, стоит дождаться выхода экономических данных из США, включая ежемесячные отчеты о розничных продажах, индекса производственной активности от Федерального резервного банка Филадельфии и стандартных еженедельных данных о первичных заявках на пособие по безработице. Эти данные, наряду с выступлениями ключевых членов FOMC, будут способствовать спросу на доллар США и придадут импульс паре EUR/USD. Тем не менее, вышеописанная смешанная макроэкономическая ситуация требует повышенной осторожности перед принятием решения открытия новых бычьих позиций и ожиданием дальнейшего роста.А с технической точки зрения, пара преодолела 20-дневную SMA на дневном графике, которая теперь оказывает поддержку. Это начало позитива для быков. При этом, осцилляторы смешанные, но индекс относительной силы слегка перешёл на положительную сторону, подтверждая хорошее начало для быков. Но, ля того, что бы значительно сместить медвежий уклон в пользу быков, быкам нужно закрепиться выше 200-дневной SMA.Материал предоставлен компанией InstaForex - www.instaforex.com

Instaforex, 5 часов назад

ИнстаФорекс

Пружина USD/JPY сжиматся.

Добрый день уважаемые трейдеры! Представляю вашему вниманию торговую идею по USD/JPY.Итак, после мощной лонговой инициативы начала недели, инструмент перешёл к шортовой коррекции и в настоящий момент тестирует зону лонгового слома, от которой может пойти продолжение лонговой тенденции с потенциалом очередного исторического обновления экстремума.Предлагаю рассмотреть лонговые позиции с отката на лонговый слом по схеме, представленной на скрине выше.Прибыль зафиксировать на пробое 162,852.Торговая идея представлена в рамках метода "Price Action" и "Охота за стопами".Успехов в торговле и контролируйте риски!Материал предоставлен компанией InstaForex - www.instaforex.com

Instaforex, 5 часов назад

ИнстаФорекс

Забирайте деньги! Отработка торговой идеи по EURUSD недельного масштаба.

Добрый день уважаемые трейдеры! Представляю вашему вниманию отработку торговой идеи по EUR /USD.Итак, 14 июля мы давали торговую идею на повышение курса инструмента по следующей схеме:Вчера на американской сессии котировки инструмента перешли к росту и уверенно переписали уровень фиксации прибыли.Поздравляем всех, кто воспользовался нашей торговой идеей! Средний проход составил 2000п. Считаем возможным закрыть шортовые позиции с профитом.Торговая идея была представлена в рамках метода "Price Action" и "Охота за стопами".Успехов в торговле и контролируйте риски!Материал предоставлен компанией InstaForex - www.instaforex.com

Instaforex, 5 часов назад

ИнстаФорекс

EUR/USD. Дуэль на пороге 15-й фигуры: покупатели тестируют уровень 1,1470 на фоне ослабления гринбека

Пара евро-доллар второй день подряд тестирует уровень сопротивления 1,1470 (верхняя линия индикатора Bollinger Bands, совпадающая с линией Kijun-sen на таймфрейме D1) на фоне общего ослабления американской валюты. Индекс доллара снизился к основанию 100-й фигуры после публикации слабых отчетов по росту CPI и PPI в США. Почти все компоненты релизов вышли в «красной зоне», отражая замедление инфляции. Впрочем, основное влияние на доллар оказали не столько сами инфляционные отчеты, сколько их влияние на рыночные ожидания относительно дальнейших действий ФРС. Слабые данные усилили уверенность трейдеров в том, что регулятор сохранит выжидательную позицию, заметно ослабив вероятность реализации более жесткого сценария монетарной политики. По крайней мере – в обозримом будущем. Согласно данным инструмента CME FedWatch, вероятность повышения процентной ставки на июльском заседании снизилась до 9%, тогда как до публикации CPI и PPI данная вероятность составляла 30 – 35%. Шансы на сентябрьское снижение ставки теперь оцениваются как 50 на 50, тогда как еще на прошлой неделе существовала почти 70-процентная вероятность реализации такого сценария. Опять же – столь заметный пересмотр рыночных ожиданий был обусловлен не только публикацией вышеупомянутых отчетов, но и последними заявлениями представителей ФРС, риторика которых оказалась менее жесткой, чем ожидали многие участники рынка. Так, главным событием недели стали двухдневные слушания главы ФРС Кевина Уорша в Конгрессе. Его риторика также немного смягчилась, хотя в данном случае ещё рано говорить о «голубином развороте». И всё же, Уорш в ходе своих выступлений в Палате представителей и Сенате уже не акцентировал свое внимание исключительно на рисках ускорения инфляции. После публикации июньского CPI он признал, что последние данные выглядят «обнадеживающими». Несмотря на оговорку о том, что одного отчета недостаточно для смены оценки ситуации, сам факт появления подобных формулировок выглядит весьма примечательно на фоне прежней – подчеркнуто жесткой –риторики. Во-вторых, после публикации (на следующий день) PPI, Кевин Уорш озвучил весьма показательную фразу, назвав последние инфляционные отчеты «несовершенными разовыми измерителями». Тем самым он фактически дал понять, что ФРС не намерена делать выводы на основании одной-двух публикаций и автоматически корректировать курс монетарной политики. Этот нюанс особенно важен в контексте предстоящих инфляционных отчетов. Рост цен на нефть в июле вполне может спровоцировать временное ускорение общего CPI, однако слова Уорша позволяют предположить, что Федрезерв не станет воспринимать подобный всплеск как достаточное основание для ужесточения ДКП. Судя по его риторике, регулятор не намерен одинаково остро реагировать ни на разовые признаки ослабления инфляции, ни на её кратковременное ускорение, предпочитая оценивать устойчивость тренда по совокупности поступающих данных. Ну и в-третьих, Кевин Уорш вновь воздержался от каких-либо сигналов относительно дальнейшей траектории монетарной политики. Правда, такая «молчаливость» теперь имеет несколько иной подтекст: если еще неделю назад трейдеры опасались, что отсутствие сигналов скрывает готовность ЦБ к повышению ставки, то после CPI и PPI такая же позиция скорее означает желание сохранить текущую политику без дополнительного ужесточения. Тем более что свою риторику смягчил не только Уорш, но и другие представители ФРС, которые озвучили свою позицию на этой неделе. В частности, глава ФРБ Нью-Йорка Джон Уильямс сообщил о том, что текущая денежно-кредитная политика, по его мнению, «уже находится в достаточно ограничительной зоне». То есть фактически Уильямс (который является одним из наиболее влиятельных чиновников ФРС) фактически заявил о том, что нынешний уровень процентной ставки уже соответствует поставленным задачам. Кроме того, он «отдельной строкой» отметил несколько факторов, способных продолжить охлаждение инфляции. Среди них – замедление роста зарплат, постепенное ослабление давления со стороны арендной платы, снижение влияние тарифов и вероятная стабилизация нефтяного рынка. Заметно смягчил свою риторику и глава ФРБ Чикаго Остан Гулсби. Еще несколько недель назад он акцентировал внимание преимущественно на рисках повторного ускорения инфляции. На этой же неделе он рассуждал уже не о вероятности нового всплеска цен, а о необходимости получить еще несколько слабых отчетов, чтобы убедиться в устойчивости дезинфляционного процесса. Такая постановка вопроса выглядит менее «ястребиной». Все эти сигналы фундаментального характера способствуют дальнейшему росту eur/usd. Однако говорить о формировании устойчивого восходящего тренда преждевременно, поскольку валютный рынок по-прежнему остается под фоновым влиянием геополитического фактора. На сегодняшний день покупатели eur/usd абстрагировались от геополитики, но неопределенность относительно дальнейшего развития нового витка эскалации на Ближнем Востоке может в любой момент изменить расстановку сил, поскольку масштабирование конфликта может поддержать доллар за счет его статуса защитного актива. По информации The Wall Street Journal, Дональд Трамп сейчас рассматривает возможность расширения военной операции против Ирана. Среди обсуждаемых в Белом доме сценариев — удары по энергетической инфраструктуре и даже отправка наземных войск для захвата островов в районе Ормузского пролива (включая остров Харк, который служит главным логистическим центром иранского нефтяного экспорта). По словам экспертов, опрошенных WSJ, если Трамп одобрит эти шаги, «то для Соединенных Штатов настанет самая опасная фаза конфликта». Учитывая такие риски, рассматривать лонги целесообразно только после того, как покупатели eur/usd не только преодолеют, но и закрепятся над уровнем сопротивления 1,1470 (верхняя линия индикатора Bollinger Bands, совпадающая с линией Kijun-sen на таймфрейме D1). Следующей целью восходящего движения является отметка 1,1560, которая соответствует средней линии Bollinger Bands на таймфрейме W1.Материал предоставлен компанией InstaForex - www.instaforex.com

Instaforex, 5 часов назад

ИнстаФорекс

AUD/USD: восстановление доверия сталкивается с геополитическими рисками

Июльский индекс потребительского доверия Westpac-Melbourne Institute продемонстрировал заметный рост на 4.1%, достигнув отметки 83.9 пунктов с 80.6 в июне, это самый высокий уровень с начала года, и он свидетельствует о некотором ослаблении опасений домохозяйств, но даже с учетом роста он остается в нижних 10% всех значений за 50-летнюю историю опроса. Индекс делового доверия NAB в июне вырос на 9 пунктов до -5, демонстрируя третий месяц подряд восстановления после обвала в марте, вызванного началом конфликта на Ближнем Востоке. Однако отрицательное значение по-прежнему указывает на то, что пессимистично настроенных компаний больше, чем оптимистичных. Оба опроса происходили на фоне снижения эскалации в июне, сейчас же ситуация вновь ухудшилась и фактически мало отличается от той, что доминировала в феврале-марте. Австралия импортирует 80–90% всего потребляемого нефтепродуктов — бензина, дизеля и авиакеросина. Еще два десятилетия назад в стране работало восемь нефтеперерабатывающих заводов, покрывавших большую часть внутреннего спроса. Сегодня их осталось всего два, остальное поступает из стран АТР, которые, в свою очередь, критически зависят от сырой нефти из Персидского залива, которая поступает через Ормузский пролив. Австралия является крупнейшим в мире импортером дизельного топлива, из-за длительности логистической цепочки (от Персидского залива до Азии — 20–30 дней, затем еще 10–20 дней до Австралии) полный эффект от шока проявляется с задержкой, при этом Австралия не имеет государственного стратегического резерва топлива и является единственной страной МЭА, которая не выполняет требование иметь запасы на срок не ниже 90 дней. Эскалация несет прямые угрозы росту цен на топливо, инфляционному давлению, а в худшем сценарии — риску физического дефицита и введения ограничений, и чем больше длится противостояние США и Ирана, тем глубже и сильнее угрозы для экономики Австралии. Ставка РБА на текущий момент составляет 4.35%, и, по оценке Westpac, уверенность в повышении ставки в августе усилилась. РБА прогнозирует пик инфляции на уровне 4.8% в июне 2026 года, а базовая инфляция, как ожидается, останется выше 3% до середины 2027 года. В базовом сценарии предполагается, что ставка будет повышена на 60 базисных пунктов до конца года в соответствии с рыночными ожиданиями. Если ситуация с поставками топлива не станет критической, у РБА есть шансы удержать инфляцию под контролем, а рост доходности будет способствовать укреплению австралийца. Если не угрозы недопоставок топлива будут нарастать, то экономика быстро окажется в зоне рецессии, торговый баланс ухудшится, что неизбежно усилит давление и на австралийский доллар. Чистая короткая позиция по AUD составляет -1.7 млрд., медвежий перевес небольшой, но общая динамика остается явно негативной, расчетная цена уверенно удерживается ниже долгосрочной средней. Пара AUD/USD предприняла попытку вернуться в бычий канал, но вряд ли эта тенденция получит развитие. Вероятнее всего, мы наблюдаем краткосрочную реакцию на последние индикаторы активности, что касается общей динамики, то в условиях продолжения эскалации угрозы для экономики Австралии остаются слишком сильными, чтобы рассчитывать на возобновление роста AUD/USD. Сопротивление 0.7090, шансы на его прохождение минимальны, более вероятным выглядит возврат к нижней границе канала и движение к минимуму от 30 июня 0.6865. Материал предоставлен компанией InstaForex - www.instaforex.com

Instaforex, 5 часов назад

ИнстаФорекс