Новости форекс

«Большая афера», битва ИИ, «объезд» через Антарктику – кто победит в войне США и Китая?

Виноваты все!Администрация США опубликовала доклад «Большая афера с перевалкой грузов», обвинив более 40 стран (включая Японию, Мексику и Канаду) в помощи Китаю по обходу американских импортных пошлин через реэкспорт. Несмотря на попытки перевести отношения в фазу «управляемого стратегического соперничества» после майской встречи Трампа и Си Цзиньпина, геоэкономическая война продолжается. В ее ходе Вашингтон ввел 100% пошлины на компоненты китайских БПЛА, а Пекин ограничил экспорт редкоземельных металлов для компаний США. Дополнительным подтверждением сохраняющегося противостояния стало сокращение китайских вложений в американские казначейские облигации на 14,1% в период с января по май 2026 года.Также Соединенные Штаты готовятся заявить десяткам стран, что они должны выбрать сторону в гонке за ИИ с Китаем. А те, кто одновременно присоединится к конкурирующей инициативе Пекина, будут исключены из возглавляемой США коалиции в сфере искусственного интеллекта. В условиях жестких ограничений США на поставки чипов Nvidia китайские разработчики (Z.ai, DeepSeek) сделали ставку на глубокую алгоритмическую оптимизацию и перенос вычислений на отечественные ускорители Huawei Ascend 950PR. А DeepSeek представила узкоспециализированную текстово-кодовую модель DeepSeek V4 Pro-0813, которая показала высочайшую производительность в рассуждениях и программировании.В Китае дешевле!Высокая эффективность китайских алгоритмов позволила предложить рынку стоимость инференса на два порядка ниже, чем у закрытых американских систем от Anthropic. Для поддержания технологического паритета и наращивания инфраструктуры DeepSeek:впервые привлекает значительный внешний капиталудваивает штатинвестирует в собственную разработку процессоровготовится к выходу на IPO Ранее IPO на Шанхайской бирже китайского производителя оперативной памяти ChangXin Memory Technologies (CXMT) оказалось крупнейшим в Азии. В результате листинга акции CXMT подскочили на 466% относительно цены размещения. Это вывело компанию на первое место по капитализации среди эмитентов материкового Китая и спровоцировало распродажу среди мировых конкурентов, включая Micron. Несмотря на технологическое отставание от лидеров и нахождение в черном списке Пентагона, острый дефицит DRAM для ИИ заставил администрацию Дональда Трампа разрешить Apple закупки у CXMT. Рост показателей компании подчеркивает успехи Пекина по формированию собственной цепочки поставок в сфере полупроводников, устойчивой к санкционным ограничениям США.Что касается будущего IPO Anthropic, то инвесторы рассчитывают на оценку компании свыше $2 трлн. Листинг компании на бирже запланирован на октябрь, и он обещает стать крупнейшим в истории и превзойти показатели SpaceX. Оптимизм основан на прогнозах годовой выручки в 100–120 млрд долларов к концу 2026 года. Однако рекордным планам противостоят серьезные вызовы: судебный спор с Минобороны США, признавшим стартап риском для цепочки поставок, временная заморозка моделей Fable 5 и Mythos 5 из-за экспортных ограничений, а также жесткое ценовое давление. Использование флагманских систем Anthropic обходится клиентам в 2,5 раза дороже, чем у OpenAI.Что на фоне распространения сверхдешевых открытых моделей из Китая вынуждает корпоративных клиентов переходить на более доступные альтернативы. Противопоставление американского подхода (высокое качество каждого токена) и китайского (максимальное удешевление вычислений) является поверхностным взглядом на индустрию. Качественный результат достигается различными путями:повышением смысловой нагрузки токенасокращением их общего объемапредоставлением модели дополнительного времени на поиск решений и рассуждениеГлавным долгосрочным преимуществом Китая остается кадровый потенциал. Страна ежегодно выпускает больше исследователей и инженеров в сфере ИИ, чем весь остальной мир вместе взятый, в силу чего американской отрасли жизненно важно продолжать учиться у китайских специалистов и поддерживать высокий темп конкуренции.Северный шелковый путьТакже по-своему решает Китай и проблему с нефтью – ее дороговизной и проблемами с поставками. Иранский конфликт и блокировка Ормузского пролива поставили под угрозу транзит порядка 14 млн баррелей в сутки, сформировав крупнейший шок предложения в истории. Однако котировки Brent не смогли удержаться на пиковых уровнях и не достигли прогнозируемых $150. Ключевой причиной стал Китай, сокративший импорт нефти с февраля по июнь на 5,5 млн б/с (вдвое), что сбило мировую цену Brent более чем на $30. Пекин применил три фундаментальных механизма:расходование государственного резерва со скоростью 1,5 млн б/с (из накопленных 200 млн баррелей)ограничение экспорта нефтепродуктовпадение внутреннего спроса на бензин за счет массового перехода на электромобилиКитайская судоходная компания Sea Legend запустила первый регулярный контейнерный сервис по Северо-Восточному проходу, отправив судно водоизмещением 35 тыс. тонн из порта Нинбо в британский Феликсстоу. Новый арктический маршрут через Берингов пролив сокращает время в пути до 20 дней по сравнению с 32–40 днями через Суэцкий канал. На фоне сохраняющейся угрозы со стороны йеменских хуситов в Баб-эль-Мандебском проливе, из-за которой более 95% евроазиатского контейнерного трафика вынуждено огибать Южную Африку (увеличивая логистический плечевой срок до 50 дней), реализация проекта «Арктический шелковый путь» в рамках программы «Один пояс, один путь» создает кратчайший альтернативный торговый коридор между Азией и Северо-Западной Европой.Китай впервые обогнал СШАВ результате, несмотря на сжатие импорта, ВВП Китая во II квартале вырос на 4,3% (график 1), продемонстрировав способность страны стабилизировать мировые цены за счет управления запасами и потреблением. При этом динамика мировой (и китайской в том числе) экономики формируется под воздействием глубокой трансформации рынка сырья. Пекин, обладая крупнейшими запасами (около 44 млн тонн), контролирует около 70% мировой добычи и более 90% переработки редкоземельных металлов (РЗМ). Для разрушения китайской монополии на редкоземельные элементы США и Япония заключили соглашение по строительству самой глубокой в мире подводной шахты (6 км) в районе острова Минамиторисима, где сосредоточено более 16 млн тонн диспрозия, тербия, иттрия и гадолиния.При этом китайский автопром продолжает работать на экспорт. Продажи автомобилей на внутреннем рынке Китая сокращаются десятый месяц подряд (-20% в июле), однако автопроизводители успешно компенсируют спад агрессивной зарубежной экспансией: экспорт авто из КНР подскочил на 88% (до 923 тыс. машин), а BYD нарастила международные продажи на 79%, заняв со всеми брендами Поднебесной почти четверть европейского рынка электромобилей. Впервые в истории КНР обогнала США по общим затратам на НИОКР (по паритету покупательной способности) – $615 млрд против $604 млрд у США. Что трансформируется в фундаментальные инженерные успехи: в стране представлен первый карьерный самосвал на натрий-ионных батареях (на фото), а маглев-ускоритель лаборатории Donghu установил рекорд разгона до 800 км/ч за 5,3 сек. Первое место в мире по ППС (по паритету покупательной способности) означает:Лидерство по расходам на исследования и разработки (R&D) с учетом паритета покупательной способности. Масштаб инвестиций – системное наращивание финансирования стратегических отраслей (ИИ, чипов, квантовых вычислений и зеленой энергетики).Смену парадигмы – Китай перестал быть исключительно «мировой фабрикой» и превратился в самостоятельный глобальный центр технологических инноваций.Ушла эпохаЭпоха Китая как источника дешевой рабочей силы тоже окончательно завершилась. Рост зарплат и сокращение трудоспособного населения из-за старения нации заставляют международные корпорации переносить производства на африканский континент. На этом фоне Илон Маск предлагает альтернативный путь автоматизации – цифрового сотрудника на базе ИИ Grok за $120 в месяц, способного работать в режиме 24/7. В самом Китае промышленность вынуждена экстренно переходить на выпуск продукции с высокой добавленной стоимостью и масштабную роботизацию, однако этот процесс сталкивается с серьезными социальными рисками.Несмотря на статус «машины внедрения», китайское государство вынуждено притормаживать экспансию ИИ из-за слабой системы социальной защиты. Суд в КНР вынес решение о незаконности увольнений сотрудников ради автоматизации, регуляторы приостановили выдачу лицензий на роботакси в Ухане после протестов таксистов, а государственные СМИ открыто критикуют сокращения работников. Государственные социальные расходы Китая составляют лишь около 10% ВВП (график 2), а система прописки «хукоу» и медицинские расходы за собственный счет ограничивают защищенность граждан. В отличие от Запада, где соцподдержка снижает страх перед инновациями, отсутствие гарантированного дохода в КНР делает технологическую безработицу прямой угрозой общественной стабильности.В отличие от традиционной автоматизации заводов, внедрение ИИ в Китае бьет по образованным молодым специалистам в офисах, сфере услуг и на онлайн-платформах. Исторические примеры Южной Кореи или Тайваня демонстрируют, что подавление рабочих движений срабатывало благодаря созданию новых заводских мест и урбанизации, однако современное замедление экономики КНР не дает ресурсов для аналогичных компенсаций. Стремление Пекина избежать социальных шоков и протестов молодежи создает риск повторения исторической ошибки ремесленных гильдий прошлого. То есть заморозка автоматизации ради сиюминутного спокойствия может лишить страну долгосрочных выгод от ИИ-революции. Новый центр влияния? Глобальная гонка технологий выходит за рамки сопоставления чипов и вычислительных мощностей, смещаясь в плоскость институциональной устойчивости государств. Главным критерием успеха станет не способность применить силу для подавления социальных протестов, а создание прочной системы социальной защиты, способной безболезненно амортизировать масштабное исчезновение рабочих мест из-за ИИ. Китай сталкивается с фундаментальной необходимостью экстренно выстраивать социальное государство на фоне общего замедления экономики и ухудшения демографии. В то же время США и Европа, имея более сильные стартовые социальные институты, вынуждены проводить их глубокую модернизацию и устранять политические блокировки до того, как технологическая безработица приобретет неуправляемый характер. Анализ американо-китайского противостояния выявляет глубокий конфликт стратегических философий. Запад рассматривает геополитику как игру с нулевой суммой, где США и морские союзники «периферии» обязаны сохранять гегемонию и сдерживать автократический блок (КНР, Россия, Иран, Северная Корея). В свою очередь, китайская государственная мысль отвергает жесткие бинарные сценарии, делая ставку на:системный диалектический подходстратегическое терпениеиспользование асимметричных рычагов влиянияНовые технологии (БПЛА, робототехника и ИИ) дают континентальным державам возможность нивелировать традиционное военно-морское превосходство США, размывая сложившийся статус-кво. В сфере ИИ столкновение моделей вылилось в противоборство закрытых экосистем американских IT-гигантов, извлекающих ренту через платную подписку, и дешевых открытых решений Китая, предлагающих сопоставимую производительность за счет массовости и алгоритмической оптимизации. Пытаясь найти технологическую «серебряную пулю», Вашингтон рискует упустить из виду фактор истощения ресурсов. Вопрос о том, кто победит в прямой войне между ядерными державами, изначально ошибочен, так как победа в ней невозможна без катастрофических последствий для всей планеты. Единственный рациональный путь для мировых лидеров – отказ от логики нулевой суммы и объединение ресурсов перед лицом общих угроз:климатических измененийистощения сырьяглобального социального неравенстваМатериал предоставлен компанией InstaForex - www.instaforex.com

Instaforex, 33 минуты назад

ИнстаФорекс

Жесткая позиция ФРС без конкретных действий

Чем больше проходит времени бездействия ФРС, тем сильнее рынки, трейдеры и эксперты начинают сомневаться в способности регулятора в текущих обстоятельствах провести ужесточение денежно-кредитной политики. Сомнения и недоверие могут привести к неблагоприятным результатам, когда каждый участник рынка будет предполагать свой сценарий развития событий. Все это внесет дополнительный сумбур на рынки, которого и так хватает в последние полтора года. Управляющий директор Highline Asset Management Бен Эмонс считает, что ФРС в данное время только на словах занимает жесткую позицию в отношении инфляции, но на самом деле не готова к радикальным мерам. Как итог, рынки сами определяют, когда и каким будет ужесточение политики ФРС. Естественно, такой подход ошибочен, в чем мы могли убедиться в последние два месяца. Инструмент CME FedWatch прогнозировал ужесточение денежно-кредитной политики еще два месяца назад, а всего неделю назад давал 70% вероятность на повышение ставки в сентябре. Сейчас вероятность этого сценария не превышает 30%. И это именно то, о чем говорил г-н Эмонс, и о чем ранее предупреждал я. Рынок предполагает одно, его мнение постоянно меняется, экономическая статистика оказывает непосредственное влияние на ожидания рынка. В Bloomberg, тем временем, заявили, что авторитет ФРС в борьбе с инфляцией находится под угрозой. Кевин Уорш уже несколько раз сообщил, что сделает все необходимое для снижения инфляции, однако прошло уже два заседания, а процентная ставка не изменилась. Учитывая нынешнее, плачевное состояние рынка труда, вероятнее всего, третье заседание также пройдет без внесения коррективов в денежно-кредитную политику. Экономисты отмечают рост доходности долгосрочных государственных облигаций, как сигнал о недоверии участников рынка Уоршу. Осложняет ситуацию и новый подход, который внедрил Кевин Уорш. Он заключается в том, что управляющим ФРС запрещено открыто и завуалированно предоставлять рынкам информацию о будущих изменениях процентной ставки. Именно поэтому участники рынка вынуждены гадать, как поступит ФРС на следующем заседании. Некоторые из экономистов считают, что чем дольше ФРС держит паузу при сохраняющейся жесткой риторики Уорша, тем ниже доверие граждан и рынков к ФРС. Исходя из всего вышесказанного, я считаю, что Кевин Уорш будет делать все, чтобы не повышать процентную ставку, как хочет того Трамп. Еще в июне я писал о том, что новый глава ФРС заявил лишь то, о чем нельзя было молчать. Уорш просто сказал рынкам то, чего от него ожидали, но это совершенно не означает, что он сам поддерживает ужесточение денежно-кредитной политики. Я продолжаю считать, что повышение процентной ставки до конца года крайне маловероятно. Обратите внимание на другие мои статьи: Анализ EUR/USD.17 августа. Как FedWatch вводит в заблуждение Трамп готов повоевать еще и с Оманом Волновая картина по EUR/USD: Исходя из проведенного анализа EUR/USD, я делаю вывод, что инструмент остается в рамках повышательного участка тренда(нижняя картинка), а в более краткосрочном плане – предположительно перешел к новому восходящему набору волн. На мой взгляд, сейчас отличное время, чтобы формировать длинные позиции. Волна 5 в С приняла укороченный вид. Если понижательный участок тренда, берущий начало 28 января не примет более протяженный, пятиволновой вид(для чего нужен сильной новостной фон в пользу доллара), инструмент EUR/USD находится в самом начале нового, длительного повышательного участка тренда, цели которого разбросаны вплоть до 25-й фигуры. Волновая картина по GBP/USD: Волновая картина инструмента GBP/USD приобрела абсолютно понятный вид. Теперь мы видим на графиках четкую коррекционную структуру A-B-C, которая завершена. Поэтому я ожидаю построения повышательного набора волн, который принимает импульсный вид и совпадает с импульсной структурой инструмента EUR/USD. Если это так, то сейчас британец находится в третьей волне, а цели всего участка тренда находятся выше 39-й фигуры. В ближайшие месяцы я рассматриваю только торговлю на повышение. Основные принципы моего анализа: 1) Волновые структуры должны быть простыми и понятными. Сложные структуры сложно отыгрывать, они часто несут изменения. 2) Если нет уверенности в происходящем на рынке, лучше не заходить в него. 3) Стопроцентной уверенности в направлении движения нет и быть не может никогда. Не забывайте про защитные ордера Stop Loss. 4) Волновой анализ можно комбинировать с другими видами анализа и торговыми стратегиями. Материал предоставлен компанией InstaForex - www.instaforex.com

Instaforex, 4 часа назад

ИнстаФорекс

Трамп готов повоевать еще и с Оманом

Конфликт между США и Ираном «заморожен»(по моему мнению), но Дональд Трамп не дремлет. Не сумев добиться никакого результата в Иране, Трамп решил поискать виновных в... Омане. По крайней мере, об этом говорят его последние высказывания, сделанные буквально сегодня. По словам американского лидера, противостояние и битва между Вашингтоном и Тегераном за Ормузский пролив продолжается(ранее президент США говорил о полном контроле американских военных сил над проливом), а Оман не должен вмешиваться в этот процесс. Если же Оман вмешается, США нанесут удары и по нему. При чем, лидер Белого дома не сообщил, как именно Оман может вмешаться в битву между Ираном и США, а также каким образом может помешать открытию или закрытию Ормузского пролива. Другими словами, я вообще не понимаю, при чем тут Оман? Вероятно, Дональд Трамп тоже не понимает, но нужно срочно найти «козла отпущения», «который мешает заключить сделку с Ираном». Напомню, что Иран фактически отказался от любых переговоров с США до тех пор, пока Вашингтон не выполнит целый список требований. Выполнение этих ультиматумов является необходимым для деблокады Ормузского пролива. Однако Трамп очевидно не пойдет на подобный шаг, а Иран, собственно, и не настаивает. Тегерану некуда спешить. Безусловно, военно-морская блокада, санкции бьют по его экономике, но в то же время Ирану не привыкать жить в сложных экономических условиях. Поэтому лично я считаю, что Трамп своим экономическим давлением не добьется ничего. Иран же, по моему скромному мнению, готов ждать минимум до зимы. После того, как состоятся выборы в Конгресс США, станет ясно, кто на каком небе находится. Если Трамп и республиканцы проиграют хотя бы одну палату, это уже значительно усложнит любые новые атаки на Иран. Демократы будут попросту блокировать любые военные инициативы президента и его верных помощников. Если же Республиканская партия каким-то чудом одержит победу, тогда Тегеран может стать куда более сговорчивым и уже сам будет готов пойти на некоторые уступки. В общем, я считаю, что новые переговоры между Тегераном и Вашингтоном, если и возможны, то лишь после выборов в Конгресс. До этого времени конфликт останется «замороженным», следовательно, и Ормузский пролив останется в блокаде. На новую военную операцию Трамп вряд ли решится, Иран также не заинтересован в новых боях и ракетных ударах. Остается только ждать. Обратите внимание на другие мои статьи: Анализ EUR/USD. 17 августа. Как FedWatch вводит в заблуждение Волновая картина по EUR/USD: Исходя из проведенного анализа EUR/USD, я делаю вывод, что инструмент остается в рамках повышательного участка тренда(нижняя картинка), а в более краткосрочном плане – предположительно перешел к новому восходящему набору волн. На мой взгляд, сейчас отличное время, чтобы формировать длинные позиции. Волна 5 в С приняла укороченный вид. Если понижательный участок тренда, берущий начало 28 января не примет более протяженный, пятиволновой вид(для чего нужен сильной новостной фон в пользу доллара), инструмент EUR/USD находится в самом начале нового, длительного повышательного участка тренда, цели которого разбросаны вплоть до 25-й фигуры. Волновая картина по GBP/USD: Волновая картина инструмента GBP/USD приобрела абсолютно понятный вид. Теперь мы видим на графиках четкую коррекционную структуру A-B-C, которая завершена. Поэтому я ожидаю построения повышательного набора волн, который принимает импульсный вид и совпадает с импульсной структурой инструмента EUR/USD. Если это так, то сейчас британец находится в третьей волне, а цели всего участка тренда находятся выше 39-й фигуры. В ближайшие месяцы я рассматриваю только торговлю на повышение. Основные принципы моего анализа: 1) Волновые структуры должны быть простыми и понятными. Сложные структуры сложно отыгрывать, они часто несут изменения. 2) Если нет уверенности в происходящем на рынке, лучше не заходить в него. 3) Стопроцентной уверенности в направлении движения нет и быть не может никогда. Не забывайте про защитные ордера Stop Loss. 4) Волновой анализ можно комбинировать с другими видами анализа и торговыми стратегиями. Материал предоставлен компанией InstaForex - www.instaforex.com

Instaforex, 4 часа назад

ИнстаФорекс

Анализ EUR/USD. 17 августа. Как FedWatch вводит в заблуждение

Волновая разметка 4-часового графика для инструмента EUR/USD усложняется. Об отмене повышательного участка тренда(нижняя картинка), который берет свое начало в январе прошлого года, речи по-прежнему не идет. Наоборот, мы увидели полноценную коррекционную структуру A-B-C, которая, вероятнее всего, завершена. Мы так и не дождались убедительной волны 5 в С. Эта волна получила укороченный вид, что тоже случается время от времени. Напомню, что классические волновые структуры встречаются, как правило, только в учебниках. В реальной жизни трейдерам и аналитикам следует быть более гибкими в анализе. Поэтому я уже месяц подряд говорю в своих обзорах, что следует готовиться к росту европейской валюты. Если текущая волновая разметка верна, то инструмент находится в самом начале нового повышательного участка тренда. На младшем масштабе я могу выделить классическую пятиволновую понижательную структуру с укороченной волной 5. Я допускал, что европейская валюта просядет до 13-й фигуры, но новостной фон развернулся против доллара и у продавцов банально не хватило сил на построение убедительной волны 5. Поэтому можно считать, что 28 июля началось построение нового повышательного набора волн. Доллар продолжает скатываться с горки. Курс инструмента EUR/USD в течение понедельника повысился еще на 30 базовых пунктов и вот так, тихой сапой продолжает достаточно уверенный рост. Напомню, что текущая волновая разметка предполагает построение нового повышательного участка тренда, который вряд ли завершится в скором времени. Если это предположение верно, то европейская валюта настраивается на длительный рост. От последних двух лоу евро уже прибавил в цене порядка 250-300 пипсов и, на мой взгляд, это далеко не предел. Американская валюта лишилась своего главного фактора поддержки – геополитики. А ФРС, которая еще два месяца назад, как казалось всем участникам рынка, поддержит доллар путем ужесточения денежно-кредитной политики, по факту, может отказаться от повышения процентной ставки не только в сентябре, но и до конца года. Напомню, что инструмент CME FedWatch, это всего лишь индикатор настроения фьючерсного рынка. Проще говоря, это средневзвешенное мнение экономистов. Этот индикатор может показывать разные вероятности одного и того же события хоть каждый день. К примеру, если сейчас посмотреть на прогнозы по декабрьскому заседанию, то 65% вероятности отдается на минимум один раунд ужесточения политики. Однако хочу напомнить, что еще пару недель назад вероятность повышения ставки на сентябрьской встрече Комитета FOMC превышала 70%, а сейчас она составляет 30%. Поэтому проведение ужесточения политики всецело зависит от экономических данных. А если быть точнее, то от совокупности отчетов по рынку труда и инфляции, каждый из которых в той или иной мере зависит от геополитики и статуса Ормузского пролива. Следовательно, отталкиваться нужно от экономических данных, а не от индикатора FedWatch. Экономические данные говорят сейчас, что рассчитывать на повышение ставки ФРС не стоит. Общие выводы. Исходя из проведенного анализа EUR/USD, я делаю вывод, что инструмент остается в рамках повышательного участка тренда(нижняя картинка), а в более краткосрочном плане – предположительно перешел к новому восходящему набору волн. На мой взгляд, сейчас отличное время, чтобы формировать длинные позиции. Волна 5 в С приняла укороченный вид. Если понижательный участок тренда, берущий начало 28 января не примет более протяженный, пятиволновой вид(для чего нужен сильной новостной фон в пользу доллара), инструмент EUR/USD находится в самом начале нового, длительного повышательного участка тренда, цели которого разбросаны вплоть до 25-й фигуры. На старшем масштабе виден повышательный участок тренда, после которого началось построение коррекционного набора волн. Структура A-B-C предположительно завершена. Если это так, началось построение нового, импульсного повышательного участка тренда. Основные принципы моего анализа: 1) Волновые структуры должны быть простыми и понятными. Сложные структуры сложно отыгрывать, они часто несут изменения. 2) Если нет уверенности в происходящем на рынке, лучше не заходить в него. 3) Стопроцентной уверенности в направлении движения нет и быть не может никогда. Не забывайте про защитные ордера Stop Loss. 4) Волновой анализ можно комбинировать с другими видами анализа и торговыми стратегиями. Материал предоставлен компанией InstaForex - www.instaforex.com

Instaforex, 5 часов назад

ИнстаФорекс

XAU/USD: сценарии динамики на 17.08.2026

XAU/USD находится в фазе консолидации выше важного сопротивления 4400.00, где ослабление доллара и снижение ожиданий по ставке ФРС создают основу для дальнейшего роста, отметили мы в нашем сегодняшнем фундаментальном анализе и обзоре «XAU/USD: в преддверии протоколов FOMC». На момент публикации данного обзора, XAU/USD демонстрирует устойчивость, торгуясь в районе 4423.00, отыгрывая недавнее падение ниже 4300.00. Основным фактором поддержки выступает возобновившееся давление на доллар США. С технической точки зрения, XAU/USD сохраняет «бычий» уклон, торгуясь выше 50-дневной (4235.00) и 200-дневной (4290.00) скользящих средних. Ближайшее сопротивление лежит в зоне 4443.00-4450.00. Ее пробой, вероятно, станет триггером дальнейшего роста цены с ближайшими целями в зоне уровней 4560.00-4580.00. В целом, преобладает долгосрочный бычий тренд, а с пробоем ключевого сопротивления 4290.00 (ставшего сейчас ключевой поддержкой) цена вышла и в зону среднесрочного бычьего рынка. Технические индикаторы (в нашем случае это – RSI, OsMA, Стохастик) подтверждают позитивную динамику. Условия реализации бычьего сценария: Устойчивое дневное закрытие выше 4455.00.Подтверждение «голубиного» сигнала от ФРС (сохранение ставки в сентябре).Усиление геополитической напряженности или продолжение слабости доллара США.Технический пробой выше 4550.00 откроет путь к 4600.00 и 4755.00. В медвежьем сценарии пробой ближайшей поддержки 4400.00 (психологический уровень) может стать первым сигналом к началу его реализации. Ближайшие цели снижения - 4340.00 (ЕМА144 на D1), 4323.00 (ЕМА200 на Н1), 4311.00 (недельный минимум), 4300.00 (психологический уровень), 4290.00, 4235.00. Пробой уровней поддержки 4214.00 (ЕМА200 на Н4) и «круглой» отметки 4200.00 станут подтверждающим сигналом. Условия реализации медвежьего сценария: Разворот от сопротивления 4450.00 и пробой поддержки 4323.00.«Ястребиный» сюрприз от ФРС (сохранение возможности повышения ставки) или сильные данные по инфляции.Снижение геополитической напряженности и отток капитала из защитных активов.Технический пробой ниже 4300.00 откроет путь к 4200.00 и 4100.00. Наиболее вероятная динамика: консолидация в диапазоне 4290.00-4450.00 с попыткой пробоя сопротивления при сохранении текущего фундаментального фона. Логика: Рынок замер в ожидании протоколов FOMC (среда) и сигналов из Джексон-Хоул. Эти события могут стать ключевым катализатором для направления движения.Техническая картина указывает на бычий импульс, но ключевое сопротивление в районе 4400.00-4450.00 сдерживает рост.Фундаментальные факторы остаются смешанными: ослабление доллара и снижение ожиданий по ставке ФРС поддерживают золото, но геополитические и инфляционные риски ограничивают аппетит к риску. Уровни поддержки: 4400.00, 4340.00, 4323.00, 4300.00, 4290.00, 4235.00, 4214.00, 4200.00, 4100.00, 4000.00 Уровни сопротивления: 4440.00, 4450.00, 4500.00, 4560.00, 4580.00, 4600.00, 4700.00, 4800.00, 4900.00, 5000.00, 5100.00, 5160.00, 5200.00, 5250.00, 5300.00, 5400.00, 5500.00, 5600.00, 5700.00 Торговые сценарии Основной сценарий: Buy Stop 4450.00, 4460.00. Stop-Loss 4390.00, 4360.00. Цели 4500.00, 4560.00, 4580.00, 4600.00, 4700.00, 4800.00, 4900.00, 5000.00, 5100.00, 5160.00, 5200.00, 5250.00, 5300.00, 5400.00, 5500.00, 5600.00, 5700.00Альтернативный сценарий: Sell Stop 4390.00, 4360.00. Stop-Loss 4450.00, 4460.00. Цели 4340.00, 4323.00, 4300.00, 4290.00, 4235.00, 4214.00, 4200.00, 4100.00, 4000.00 *здесь «Цели» соответствуют уровням поддержки/сопротивления. Это также не значит, что они обязательно будут достигнуты, но могут служить ориентиром при планировании и размещении своих торговых позиций + открыть торговый счет + зарегистрироваться в системе копирования сигналов + инвестировать в ПАММ-системеМатериал предоставлен компанией InstaForex - www.instaforex.com

Instaforex, 5 часов назад

ИнстаФорекс

GBP/USD. Важная неделя для фунта

Фунт в паре с долларом сегодня обновил трехмесячный ценовой максимум, обозначившись на отметке 1,3570. Такая ценовая динамика обусловлена не только общим ослаблением гринбека, но и усилением британской валюты. После некоторых колебаний рынок интерпретировал опубликованные на прошлой неделе данные по росту ВВП Великобритании в пользу фунта, усилив тем самым позиции покупателей gbp/usd. Релиз оказался противоречивым, хотя в целом – достаточно сильным для британца. Стало известно, что экономика Великобритании увеличилась во втором квартале на 0,4% кв/кв, после роста на 0,6% в первом квартале. Годовой темп роста ВВП ускорился до 1,2%. Ключевым драйвером роста остается сектор услуг, который увеличился на 0,5% в квартальном выражении. Существенный вклад внесли информационно-коммуникационные услуги, а также профессиональная и научная деятельность. Здесь «отдельной строкой» следует отметить, что почти половина квартального прироста ВВП пришлась на информационно-коммуникационный сектор. Это говорит о том, что британская экономика получает поддержку не только от традиционного потребительского спроса, но и от технологического сегмента. Также следует обратить внимание и на структуру спроса. Потребительские расходы увеличились на 0,3%, а бизнес-инвестиции – на 1,7%. Рост в значительной степени обеспечивался частным сектором, тогда как государственное потребление, напротив, сократилось на 0,3%. Реальный ВВП на душу населения вырос на 0,4% за квартал и на 1,0% в годовом выражении, что свидетельствует о некотором улучшении реальной экономической динамики. В этот же день в Великобритании опубликовали данные по росту ВВП за июнь. После нулевой динамики в мае, экономика неожиданно выросла на 0,3% (тогда как большинство аналитиков прогнозировали нулевой результат). Впрочем, такая динамика была отчасти обусловлена временными факторами: росту показателей способствовала, в частности, повышенная потребительская активность на фоне чемпионата мира по футболу. Среди слабых сторон релиза – фактическое замедление по сравнению с первым кварталом, а также крайне неравномерная структура роста. Производственный сектор во втором квартале показал нулевой рост, тогда как строительство прибавило лишь 0,3%. Кроме того, снижение государственного потребления и сохраняющиеся проблемы промышленности указывают на отсутствие широкомасштабного ускорения экономики. И всё же трейдеры gbp/usd интерпретировали отчет в пользу британской валюты, поскольку он де-факто подтвердил устойчивость экономики Великобритании, снизив аргументы в пользу более быстрого смягчения политики Банка Англии. В этом контексте предстоящие макроэкономические релизы приобретают особое значение для фунта. Сильные данные усилят позиции британской валюты, поскольку снизят ожидания относительно дальнейшего смягчения ДКП – по крайней мере, в контексте ближайшего заседания ЦБ. Слабая статистика, напротив, вернет на повестку дня более «голубиный» сценарий английского регулятора. Итак, во вторник, 18 августа в Великобритании будут опубликованы ключевые данные по рынку труда. Консенсус-прогноз предполагает сохранение безработицы на уровне 4,9%, тогда как рост средней заработной платы ожидается на уровне 4,5% г/г (после роста спада до 4,3% в предыдущем месяце). К слову, именно этот компонент представляет наибольший интерес для трейдеров, поскольку устойчивый рост заработных плат указывает на сохранение внутреннего инфляционного давления. Если зарплатный показатель выйдет на прогнозном уровне (не говоря уже о «зелёной зоне»), фунт получит ощутимую поддержку, даже если остальные компоненты релиза разочаруют. На следующий день – в среду – в Великобритании опубликуют ключевые данные по росту инфляции. В июне общий индекс потребительских цен снизился до 2,6% г/г, обновив годовой минимум. Однако в июле ожидается рост общего CPI – до 3,0% (по другим оценкам – до 2,9%). Базовый индекс должен остаться на июньском уровне, то есть на отметке 2,6%. Здесь необходимо напомнить, что Банк Англии уже предупредил о вероятном ускорении инфляции во второй половине года: согласно его прогнозу, CPI может подняться примерно до 3,2% г/г в четвертом квартале текущего года на фоне переноса более высоких энергетических цен. Поэтому июльский результат выше консенсуса станет дополнительным (и весьма сильным) аргументом в пользу фунта, поскольку подтвердит устойчивость инфляционного давления. Ну и в конце концов, в пятницу, 21 августа в Британии выйдут данные по розничным продажам. После июньского скачка на 1,0% м/м, в июле ожидается коррекционный спад: объём розничной торговли должен снизиться на 0,4%. Более слабый результат может оказать давление на фунт, поскольку поставит под сомнение устойчивость потребительского спроса. Но если показатель останется выше нулевой отметки, британец снова окажется «на коне»: сильная динамика продаж подтвердит устойчивость экономики, особенно на фоне позитивных данных по ВВП. Таким образом, несмотря на уверенный рост gbp/usd, фунт сейчас на распутье. Если реализуется наиболее бычий сценарий (зарплаты выше 4,5%, CPI – 3,0% и «ненулевые» розничные продажи), пара может протестировать ближайший уровень сопротивления 1,3600 (верхняя линия индикатора Bollinger Bands на дневном графике). К слову, техническая картина сигнализирует о приоритете данного сценария, т.к. цена на D1 находится между средней и верхней линиями Bollinger Bands и над всеми линиями индикатора Ichimoku, который сформировал бычий сигнал «Парад линий». Совокупность слабых данных, напротив, способна оказать существенное давление на gbp/usd, поскольку вновь усилит «голубиные» ожидания относительно дальнейших действий Банка Англии. В таком случае пара, вероятно, вернется к основанию 35-й фигуры – к уровню поддержки 1,3500, где проходит линия Tenkan-sen на D1. Материал предоставлен компанией InstaForex - www.instaforex.com

Instaforex, 5 часов назад

ИнстаФорекс

XAU/USD: в преддверии протоколов FOMC

*см. также: Торговые индикаторы InstaForex по XAU/USD Цена на золото продолжает консолидацию выше ключевого уровня 4400.00, удерживая позитивный импульс, полученный на прошлой неделе. Драйвером роста остается ослабление доллара США на фоне снижения ожиданий повышения ставки Федеральной резервной системой в сентябре. Однако геополитическая неопределенность и сохраняющиеся инфляционные риски, связанные с ценами на нефть, ограничивают потенциал роста. На момент публикации данного обзора, XAU/USD демонстрирует устойчивость, торгуясь в районе 4423.00, отыгрывая недавнее падение ниже 4300.00. Основным фактором поддержки выступает возобновившееся давление на доллар США. Снижение ожиданий повышения ставки ФРС стало ключевым катализатором. Согласно инструменту CME FedWatch, вероятность повышения ставки в сентябре упала примерно до 33% с более чем 50% неделей ранее. Это изменение произошло после серии слабых экономических данных из США, включая разочаровывающий отчет по занятости в несельскохозяйственном секторе (NFP), охлаждение инфляции (согласно индексам CPI и PPI), неожиданное падение розничных продаж на 0,6% в июле и снижение индекса потребительских настроений Мичиганского университета до 51,0. Опасения по поводу геополитической напряженности на Ближнем Востоке и ситуации вокруг Ормузского пролива продолжают оказывать поддержку ценам на нефть, что, в свою очередь, удерживает инфляционные риски на повестке дня и создает неопределенность для ФРС. Краткий технический анализ С технической точки зрения, XAU/USD сохраняет бычий среднесрочный уклон, консолидируясь выше 50-дневной и 200-дневной скользящих средних, но сталкивается с сильным сопротивлением в районе 4400.00. На дневном графике: EMA50 находится в районе 4235.00. Цена значительно выше, что подтверждает сохранение бычьего импульса.EMA144 расположена около 4340.00.EMA200 проходит в районе 4290.00, формируя ключевую долгосрочную поддержку. Ее пробой и дальнейший рост свидетельствуют о переходе к устойчивому бычьему рынку.RSI (14) находится в районе 65-66, приближаясь к зоне перекупленности, что может сигнализировать о коррекции или консолидации.OsMA находится в положительной зоне, подтверждая вместе с также остающимся в положительной зоне сохранение бычьего импульса. Ключевые уровни: Сопротивление: 4443.00-4450.00 (первая зона сопротивления), 4560.00-4580.00 (следующее сопротивление). Поддержка: 4400.00 (психологический уровень), 4340.00, 4311.00 (недельный минимум), 4300.00 (психологический уровень), 4290.00, 4235.00. Ключевые события для наблюдения Дата Событие Ожидаемое влияние на XAU/USD 19 авг Протоколы заседания FOMC «Голубиный» тон = поддержка; «ястребиный» = давление 27–29 авг Симпозиум в Джексон-Хоуле Сигналы ФРС = ключевой драйвер Заключение и рекомендации Пара XAU/USD находится в фазе консолидации выше важного сопротивления 4400.00, где ослабление доллара и снижение ожиданий по ставке ФРС создают основу для дальнейшего роста. Однако технические сопротивления и сохраняющаяся неопределенность вокруг геополитики и монетарной политики ограничивают потенциал роста. Ключевым катализатором станут протоколы FOMC в среду и симпозиум в Джексон-Хоуле в конце августа. Для краткосрочных трейдеров: Вход в длинные позиции при устойчивом пробое 4445.00 с целями 4550.00-4600.00 и стоп-лоссом ниже 4375.00.Короткие позиции рассматривать только при пробое 4290.00 с подтверждением от фундаментальных факторов (ястребиный сигнал ФРС или укрепление доллара) и стоп-лоссом выше 4340.00.Внимательно следить за протоколами FOMC и комментариями представителей ФРС — неожиданные сигналы могут спровоцировать резкое движение. Для среднесрочных инвесторов: Занимать конструктивную позицию с учетом ослабления доллара и снижения ожиданий по ставке ФРС.Потенциальная коррекция к 4214.00 (ЕМА200 на 4-часовом графике)-4235.00 (50-дневная EMA) может быть использована для наращивания длинных позиций при сохранении позитивного фундаментального фона.Учитывать прогнозы крупных банков: UBS ожидает роста золота до 5500.00 к концу года, а J.P. Morgan не исключает движения обратно к 5000.00 при совпадении благоприятных условий. Управление рисками: Сохранять осторожность в преддверии публикации протоколов FOMC и симпозиума в Джексон-Хоуле — волатильность может быть высокой.Строго соблюдать стоп-лоссы — пробой ключевых уровней может привести к значительным движениям.Следить за данными по инфляции и комментариями представителей ФРС, которые остаются ключевыми драйверами.Учитывать, что рост цен на нефть на фоне геополитической напряженности может возродить инфляционные риски и вернуть ястребиные ожидания по ставке ФРС, что ограничит рост золота. Материал предоставлен компанией InstaForex - www.instaforex.com

Instaforex, 5 часов назад

ИнстаФорекс

EUR/USD. Smart money. Пауза быкам не нужна

Пара EUR/USD остается в рамках локального «медвежьего» импульса, который начался еще 17 апреля, но с каждым днем он все ближе к завершению. Для начала полноценного «бычьего» тренда не хватает лишь инвалидации «медвежьего» имбаланса 17. Этот паттерн может быть инвалидирован в ближайшее время. Для этого требуется пробой пика от 16 июня. Информационный фон остается не на стороне медведей. Отчеты Nonfarm Payrolls и инфляция показали значения, которые в значительной степени понизили шансы на ужесточение ДКП FOMC. Сама ФРС уже провела два заседания с новым председателем Кевином Уоршем, и пока оба закончились лишь выражением обеспокоенности из-за высокой инфляции. Рынок почти полтора месяца рассчитывал на ужесточение политики, но затем начал приходить к выводу, что в ближайшее время повышения ставки может не случится. ФРС в ближайшее время может быть обеспокоена состоянием рынка труда США, а любое повышение процентной ставки еще больше ухудшит его. В то же время ЕЦБ может решится на еще одно повышение процентных ставок на ближайших заседаниях, так как инфляция в Евросоюзе может после относительно мирного июля на Ближнем Востоке. Как я и предупреждал в последние недели, если рынок труда вновь покажет слабый результат, это будет достаточно веской причиной, чтобы ФРС отказалась от повышения ставки. Безусловно, об этом нельзя говорить с полной уверенностью, так как впереди еще минимум по одному отчету по инфляции и рынку труда, который выйдут до сентябрьского заседания FOMC. Однако я практически уверен, что ФРС в сентябре займет выжидательную позицию. От «ястребиных» ожиданий в сентябре сейчас отказываются практически все трейдеры. Напомню, что ожидания ужесточения ДКП ФРС – это всегда всего лишь ожидания, которые могут меняться на фоне геополитических изменений или на фоне экономических данных. Последние данные по рынку труда США показали слабые значения, инфляция – замедление, а ВВП – падение темпов роста. Эти три фактора заставляют сомневаться в повышении ставок FOMC не только в сентябре, но и в обозримом будущем. Если Ормузский пролив будет открыт в ближайшее время, это лишь снизит энергетическое напряжение и позволит инфляции продолжить снижение, что еще больше ослабит перспективы медведей. Шанс медведей, на мой взгляд, сейчас заключается только в новой эскалации и длительной блокаде Ормузского пролива. Текущая графическая картина указывает на сохранение «медвежьего» импульса. «Медвежий» имбаланс 17 был отработан, но реакция на него оказалась слабой. Таким образом, этот паттерн может быть инвалидирован. Также был образован «бычий» имбаланс 19, который позволяет смотреть быкам в будущее с оптимизмом. Если имбаланс 17 будет инвалидирован, а имбаланс 19 останется неотработанным, трейдерам придется ждать новых «бычьих» паттернов, чтобы иметь возможность открывать сделки на покупку. Уже сегодня на закрытии дневной свечи может быть образован новый «бычий» имбаланс. Для сделок на продажу сейчас вообще нет никаких оснований. Экономический фон в понедельник отсутствовал в Евросоюзе и США. Таким образом, сегодня трейдеры продолжали гнуть свою линию на основании прошлых отчетов и событий. Тот факт, что быки продолжают атаковать без информационной поддержки, лично меня обнадеживает. Я жду продолжения роста европейца, восстановления «бычьего» тренда. Поэтому любой рост пары меня радует. Причин у быков атаковать в 2026 году остается огромное количество, и даже с войной на Ближнем Востоке их меньше не стало. Структурно и глобально политика Трампа, которая привела к серьезному падению доллара в прошлом году, не поменялась. В данное время я не вижу серьезных факторов поддержки для американской валюты, несмотря на формально «ястребиный» настрой FOMC. Календарь новостей для США и Евросоюза: Евросоюз – Индекс экономических ожиданий ZEW (09-00 UTC). Германия – Индекс экономических ожиданий ZEW (09-00 UTC). США – Недельный отчет ADP по изменению числа занятых (12-15 UTC). США – Число полученных разрешений на строительство (12-30 UTC). США – Число начатых строительств домов (12-30 UTC). США – Изменение объемов промышленного производства (13-15 UTC). 18 августа календарь экономических событий содержит в себе 6 записей, но ни одну из них я не могу назвать важной. Влияние экономического фона на настроение рынка во вторник, вероятнее всего, будет слабым. Прогноз по EUR/USD и советы трейдерам: На мой взгляд, пара остается на стадии формирования «бычьего» тренда. Информационный фон резко изменился в пользу медведей пять месяцев назад, но сам тренд нельзя считать отмененным и завершенным. Таким образом, быки вполне могут продолжить наступление после двух съемов ликвидности с ярко выраженных лоу. Внутри имбаланса 17 мог быть образован сигнал на продажу, но реакция оказалась слабой, поэтому этот паттерн, вероятнее всего, будет инвалидирован. В имбалансе 19 может быть образован «бычий» сигнал, но цена все сильнее отдаляется от этого паттерна. Несмотря на довольно сильный рост европейской валюты, в данное время сделки на покупку открывать неоткуда. Трейдерам следует ожидать образования новых «бычьих» паттернов, отработки имбаланса 19 или же торговать пока британский фунт.Материал предоставлен компанией InstaForex - www.instaforex.com

Instaforex, 6 часов назад

ИнстаФорекс

GBP/USD. Smart money. Быки продолжают атаковать в информационном штиле

Пара GBP/USD продолжает процесс роста, который я считаю полностью закономерным. Отчеты по американской экономике, рынку труда и инфляции подвели жирную черту под спорами о том, повысит ли процентную ставку FOMC в сентябре. Nonfarm Payrolls снизился в четвертый раз подряд и опустился ниже значения 0. Экономика США замедляется. Инфляция – снижается. Возможно, ситуация изменится с течением времени, но на текущий момент комитет FOMC гораздо ближе к сохранению выжидательной позиции, чем к «ястребиным» решениям. В последние недели на рынке активно муссировались слухи о том, что высокая инфляция заставит ФРС поднять ставку. Кевин Уорш также говорил о чрезмерной инфляции, которую нужно вернуть к целевому значению. Однако, как я и предполагал, не только инфляция имеет значение для регулятора. Рынок труда имеет не меньшее значение для FOMC, проигнорировать его текущее состояние не удастся. В целом, ситуация для ФРС в августе сложилась практически патовая. Проводить ужесточение ДКП нельзя, так как экономика и рынок труда охладятся еще сильнее. Ждать и выжидать тоже нельзя, так как инфляция может вновь начать разгоняться. Дональд Трамп не желает идти на уступки Ирану, а Иран не видит для себя никакой необходимости договариваться о чем-либо с Трампом. Конфликт сохраняется, блокада Ормузского пролива сохраняется. Геополитика, как я уже говорил, больше не оказывает благоприятного воздействия на доллар, так как переговоры между США и Ираном окончательно завязли в болоте. Официально Тегеран ведет переговоры только с Оманом. К чему приведут эти переговоры в контексте завершения конфликта и открытия Ормузского пролива, пока неясно. Возможно, Ирану удастся согласовать условия контроля над Ормузским проливом с Оманом, но как это решит конфликт с США и отменит американскую блокаду пролива? В начале новой недели нефть торгуется по 91$ за бочку. Если Ормузский пролив останется закрытым, нефть продолжит расти и обновит мартовские-майские пики. В этом случае инфляция в США или Великобритании вновь начнет разгоняться. Если же конфликт удастся завершить (как?), цены на нефть вернутся в зону 60 – 70$ за баррель. Тогда ужесточение политики ФРС может не потребоваться, а Банк Англии уже сейчас не обременен проблемой высокой инфляции. Однако в данное время именно ФРС не может решиться на «ястребиный» шаг, а Банк Англии – наоборот, готов к ужесточению ДКП, если инфляция начнет ускоряться (признаков чего пока не наблюдается). Таким образом, на мой взгляд, фунт стерлингов даже обладает неким преимуществом. Графический анализ показывает новое наступление быков. В данное время у трейдеров имеется два «бычьих» имбаланса (24, 25), внутри которых можно рассматривать сделки на покупку. Имбаланс 24 уже образовал «бычий» сигнал, который трейдеры могли отработать. «Медвежьих» паттернов в данное время нет ни одного. Съемов ликвидности в последнее время произведено не было. Таким образом, сейчас трейдерам остается только удерживать сделки на покупку открытыми. После сильного пятничного роста уже сегодня может быть образован новый «бычий» имбаланс. Экономический информационный фон в понедельник отсутствовал, но трейдеры-быки все равно продолжали атаковать. На мой взгляд, так и должно быть, так как я считаю, что «бычий» тренд восстанавливается после «геополитической весны». Общий информационный фон остается таковым, что ничего, кроме падения американца, в долгосрочном плане ожидать я не могу. И война между Ираном и США ничего не изменила. Возможное повышение ставок ФРС в 2026 году – тоже. Геополитика заставила рынок на несколько месяцев вспомнить о безопасном статусе доллара, но конфликт уже прошел активную фазу. Шансы на ужесточение ДКП FOMC в последние недели существенно снизились, что оказывает давление на американскую валюту. Таким образом, на мой взгляд, любой рост доллара носит временный и случайный характер. Я не вижу причин для нового наступления медведей. Календарь новостей для США и Великобритании: Великобритания – Уровень безработицы (06-00 UTC). Великобритания – Изменение средней почасовой заработной платы (06-00 UTC). Великобритания – Изменение количества безработных (06-00 UTC). США – Недельный отчет ADP по изменению числа занятых (12-15 UTC). США – Число полученных разрешений на строительство (12-30 UTC). США – Число начатых строительств домов (12-30 UTC). США – Изменение объемов промышленного производства (13-15 UTC). 18 августа календарь экономических событий в себе семь отчетов, и британские отчеты я могу выделить из общего списка. Влияние экономического фона на настроение рынка во вторник будет присутствовать в течение всего дня. Прогноз по GBP/USD и советы трейдерам: По британцу долгосрочная картина остается «бычьей». После съемов ликвидности с двух последних свингов быки начали наступление, которое и продолжается в данное время. В ближайшее время я ожидаю продолжения роста британца, так как вероятность ужесточения ДКП FOMC сейчас крайне низкая. Оснований для атак медведей я не вижу, «медвежьи» паттерны отсутствуют. Быки получили сигнал на покупку от имбаланса 24, который остается актуальным. Целью для роста британца выступает пик 1 мая – 1,3656, до которого остается пройти около 100 пипсов. Следует внимательно отнестись к свингу 1,3557, с которого может быть произведен съем ликвидности. Если это случится, пара может выполнить разворот в пользу американца и показать некоторое падение. Материал предоставлен компанией InstaForex - www.instaforex.com

Instaforex, 7 часов назад

ИнстаФорекс

EUR/USD: Слабый доллар и европейские риски — кто перевесит?

Начало новой недели на валютном рынке ознаменовалось сохранением позиций евро вблизи двухмесячных максимумов. Основным драйвером остается слабость американской валюты на фоне разочаровывающих макроэкономических данных из США, однако европейская экономика сталкивается с собственным набором вызовов, способных ограничить рост EUR/USD. Последние данные рисуют противоречивую картину. С одной стороны, экономика еврозоны демонстрирует признаки оживления - ВВП за второй квартал превысил ожидания, рост составил 0.4% к/к и 1.0% г/г, деловая активность в июле ускорилась (композитный PMI пересмотрен до 52.0), индекс экономических настроений в июле вырос до 96.9, третье подряд месячное улучшение. Однако экономика еврозоны остается крайне уязвимой к внешним шокам, и уже в августе давление на нее усилилось по нескольким направлениям. Это, во первых, экстремальная жара за всю историю наблюдений, и, во-вторых, рост инфляционного давления, что продолжает подрывать покупательную способность домохозяйств. Блокада или серьезное нарушение судоходства в Ормузском проливе — это, пожалуй, самый опасный сценарий для европейской экономики, которая является нетто-импортером энергии. Согласно исследованию ЕЦБ, вызванный геополитикой скачок цен на нефть может снизить рост ВВП еврозоны на 0.4 % в первый год после шока. Если конфликт затронет также рынок газа, последствия будут еще более серьезными. Если ситуация в проливе обострится, европейская экономика столкнется с новой волной стагфляционного давления, это будет крайне негативным фактором для евро. Перед ЕЦБ стоит дилемма – высокая инфляция остается высокой, что требует ужесточения политики, а признаки замедления роста и геополитические риски заставляют действовать осторожно. Сентябрьское повышение рассматривается как практически решенное, второе повышение в 2026 году также вероятно. Некоторые банки, например UBS, ожидают два повышения по 25 пунктов до сентября. Слабые данные из США играют на руку евро, однако структурные проблемы европейской экономики и ее зависимость от импорта энергоносителей создают серьезные риски. Чистая короткая позиция по евро незначительно изменилась за отчетную неделю и составила -8.52 млрд, расчетная цена выше долгосрочной средней и предполагает движение скорее вверх, чем вниз. Пара EUR/USD консолидируется после роста на фоне слабых данных по рынку труда США. На дневном графике цена закрепилась выше 100-дневной скользящей средней, что является позитивным сигналом. Основной сценарий предполагает попытку пробоя сопротивления 1.1600 и тест зоны 1.1625/30 на прочность. Однако риски снижения сохраняются, любые негативные новости относительно ситуации в Ормузском проливе, рост цен на энергоносители или ухудшение экономических данных из еврозоны могут спровоцировать коррекцию вниз к уровням поддержки 1.1480/1.1500.Материал предоставлен компанией InstaForex - www.instaforex.com

Instaforex, 8 часов назад

ИнстаФорекс

Доллар потерял иммунитет

Тише едешь — дальше будешь. Эта пословица словно про доллар США последних дней: он не рухнул одним рывком, а тихо, без надрыва, сполз до минимума за три месяца. Индекс USD падает третью сессию подряд, и повод для этого нашелся классический — рынок перестал верить в повышение ставки по федеральным фондам.Трейдеры сократили вероятность ужесточения денежно-кредитной политики в сентябре до одного шанса из трех, тогда как в конце июля она превышала 75%. Слабые данные по занятости и инфляции за июль, а вдобавок неожиданно вялые розничные продажи, лишили доллар США главного аргумента — уверенности в собственной силе.Прогнозы по ставке по федеральным фондамОднако хоронить гринбэк рано. По мнению Brown Brothers Harriman, более сильная статистика способна вернуть доллару блеск, если подтвердит преимущество американской экономики в темпах роста. Ключевых поводов для этого на неделе хватает: в среду выйдет протокол июльского заседания FOMC, а в пятницу — глобальные индексы деловой активности. ING Groep NV предупреждает, что рынку будет трудно вернуться к «бычьему» настрою по индексу USD, если протокол намекнет на готовность FOMC оставить ставку без изменений в будущем.Срочный рынок настроен скептично: месячные контракты впервые с конца февраля развернулись против доллара США, хотя более длинные сроки пока сохраняют оптимизм. HSBC Holdings прямо говорит: дорога вперед для гринбэка обещает быть ухабистой.Раньше индексу USD помогала нефть, но и эта опора зашаталась — Brent застряла в коридоре $80-90. На самом деле поставки с Ближнего Востока куда обильнее, чем принято думать. Танкеры незаметно перегружают баррели в Оманском заливе, обходя формально закрытый Ормузский пролив, и, по словам источников, объемы превышают рыночные оценки в 4 млн б/с. Министр энергетики США Крис Райт оценил транзит через Хормуз в 9 млн б/с — почти половина довоенного уровня в 20 млн б/с. Тихая логистика уберегла рынки от шока, которого ждали при эскалации конфликта в Иране.От нефти зависит инфляция, от инфляции — ставки, от ставок — судьба EUR/USD. Goldman Sachs Research прогнозирует: экономика США вырастет на 2,1% в четвертом квартале 2026, безработица закончит год на уровне 4,4%, а ФРС продержит ставку на 3,5-3,75% до конца года. Еврозона прибавит скромные 0,8%, но ЕЦБ, по оценкам банка, все же добавит 25 базисных пунктов в сентябре, подняв ставку до пиковых 2,5%, и риски смещены в сторону дальнейшего ужесточения.Получается любопытная развилка: ФРС берет паузу, ЕЦБ продолжает путь наверх. Дивергенция вроде бы играет на руку евро. Но поверит ли в это рынок до среды и пятницы?Технически на дневном графике EUR/USD продолжается реализация паттерна Волны Вульфа с таргетами выше 1,2. Закрепление выше верхней границы диапазона справедливой стоимости 1,141-1,158 позволит нарастить сформированные от 1,154 лонги. Материал предоставлен компанией InstaForex - www.instaforex.com

Instaforex, 9 часов назад

ИнстаФорекс

Слабый доллар, дефицитная медь, революция в чипах и долговой бум AMD

Слабые экономические данные из США подорвали доллар и поддержали азиатские валюты, снизив шансы на сентябрьское ужесточение ФРС. Дефицит меди на LME вызвал резкий рост спотовых премий и вернул котировки к уровням 2021 года. Презентация Google Pixel 11 с новым 2-нм чипом Tensor G6 и усиленной локальной интеграцией ИИ подчеркивает сдвиг в сторону аппаратных решений и влияет на спрос на память. Рекордный выпуск облигаций AMD на $4,75 млрд стал сигналом доверия инвесторов к полупроводниковому сектору и поддержал рост акций компании. Вместе эти новости усиливают волатильность и открывают новые возможности для трейдеров и инвесторов в валютных, сырьевых и технологических активах.Доллар сдает позиции – азиатские валюты подросли на фоне слабых данных из СШАВ понедельник азиатские валюты укрепились против доллара после серии разочаровавших экономических показателей из США, которые заметно снизили ожидания рынка относительно сентябрьского повышения ставки ФРС.Трейдеры пересмотрели шансы на ужесточение политики ФРС: по данным Wall Street Journal, сейчас рынки оценивают вероятность повышения ставки в сентябре примерно в 30% – против примерно 55% до июльского отчёта по рынку труда.Сигналы, которые заставили менять ставки – это неожиданное снижение числа занятых в несельскохозяйственном секторе в июле на 23 000 при ожидании +83 000, а также замедление годовой инфляции по CPI до 3,4% (что происходит второй месяц подряд).На этой волне иена, вон, бат, сингапурский доллар, юань и ринггит оказались сильнее доллара. По данным LSEG, доллар опустился на 0,1% до 159,08 иены, а австралийский доллар вырос на 0,1% до 0,7089 USD.Пересмотр ожиданий ФРС затронул и другие активы. Например, золото держалось около $4 376 за унцию (данные на 16 августа) – его поддержали снижение шансов на повышение ставок, геополитическая напряженность на Ближнем Востоке и рекордные закупки центральными банками.Инструмент CME FedWatch зафиксировал падение вероятности сентябрьского повышения с 50% до 31% за прошедшую неделю. В то же время аналитики OCBC напоминают, что до заседания ФРС появятся новые данные по инфляции и занятости, которые могут изменить ситуацию.Повышенная волатильность открывает пространство для коротких и среднесрочных стратегий, хеджирования позиций или поиска коррекций в наиболее активных парах.Важно следить за календарем экономических событий и управлять рисками – ситуация может быстро поменяться по мере выхода новых данных.Рассматриваемые в статье валютные пары и другие торговые инструменты доступны для торговли на платформе InstaForex. Тем, кто хочет оперативно реагировать на изменения рынка, стоит открыть торговый счет на InstaForex и скачать мобильное приложение компании для удобного доступа к котировкам и сделкам.Резкий скачок цен на медь: дефицит на LME и рост премий возвращают рынок к уровням 2021 годаВ начале недели рынок меди проснулся в напряженном настроении: котировки ушли вверх после того, как физическое предложение на Лондонской бирже металлов (LME) заметно сократилось. Спотовые премии к форвардным контрактам выросли до тех значений, которые не наблюдались со времени сильного дисбаланса 2021 года, и это сразу привлекло внимание трейдеров и аналитиков.По данным XTB, разрыв между наличной поставкой и трёхмесячным контрактом на LME расширился до $543,50 за тонну. Bloomberg отмечает, что спред августовского контракта над сентябрьским достиг $370 – самое большое месячное расхождение с 2021 года. Такая ситуация обычно говорит о том, что покупатели готовы переплачивать за металл с немедленной поставкой – и это очевидный признак физического дефицита на рынке.Запасы меди на складах LME сокращаются уже 42 торговые сессии подряд – это самая долговременная серия с 2014 года. Общий объем запасов упал примерно до 205 000 тонн, и почти половина оставшегося объема уже зарезервирована под вывоз. На снижение серверных запасов повлияли и действия крупных торговых домов – в числе тех, кто изымает металл со складов LME, называются Mercuria, Trafigura и Vitol.Для трейдеров это создает возможности: резкие движения цен, расширение спредов и повышенная волатильность предлагают инструменты для спекуляции и хеджирования, но при этом повышают риск. Google показала Pixel 11 – цены подросли, ставку делают на внутренний ИИ и новый 2-нм чипGoogle собрала внимание публики в Нью-Йорке 12 августа и представила новую линейку Pixel 11. На сцене анонсировали четыре модели с глубокой интеграцией ИИ-ассистента Gemini и собственным процессором. Предзаказы уже открыты, а продажи стартуют 20 августа.В линейку вошли Pixel 11 за $899, Pixel 11 Pro за $1 099, Pixel 11 Pro XL за $1 299 и «складывающийся» Pixel 11 Pro Fold за $1 899. Это примерно на $100 дороже, чем аналоги прошлого года. Google объясняет повышение цен глобальным дефицитом DRAM-памяти: по данным аналитиков IDC, цена мобильной памяти LPDDR5X выросла с примерно $2,80 за гигабайт в 2025 году до около $12 в 2026 году. Еще одно изменение – базовая версия с 128 ГБ убрана, теперь минимальный объем хранилища составляет 256 ГБ для всех моделей.Технически ключевое новшество – это чип Tensor G6. Google называет его первым 2-нанометровым процессором в смартфонах на Android. Компания повысила производительность ИИ на 50%. Локальная обработка задач теперь выполняется в 3,5 раза быстрее при 3,5-кратном снижении энергопотребления. Важно отметить, что эти цифры основаны на внутренних тестах Google, а независимые бенчмарки пока не опубликованы.Презентация выглядит как попытка подчеркнуть, что Google делает ставку не только на камеры и дизайн, но и на аппаратный ИИ и собственные решения в области чипов. Повышение цен и отказ от базовой 128 ГБ-версии делают устройства дороже, что может повлиять на спрос.Эта ситуация создает торговые поводы – от реакции акций производителей памяти и чипов до движения акций Google и смежных технологических компаний, а также связанных валютных и сырьевых инструментов. AMD выпустила рекордные облигации – рынок отреагировал ростом акцийНа прошлой неделе AMD провела крупнейшее в своей истории размещение облигаций – компания выпустила старшие необеспеченные ноты на общую сумму $4,75 млрд. Эта новость подогрела интерес инвесторов – в пятницу акции AMD выросли на 6,5% и закрыли сессии на $514,39. Окончательный расчет по сделке ожидался в понедельник, 17 августа.Итак, 13 августа компания AMD разместила выпуск в четырех траншах. Во время букбилдинга спрос превысил ожидания, и спреды к казначейским облигациям сузились. По данным Bloomberg, самый долгосрочный транш ушел со спредом 90 б.п., то есть примерно на 25 б.п. лучше первоначальной ориентации.Структура выпуска:$1,25 млрд – срок 2029, купон 4,6%;$1,5 млрд – срок 2031, купон 5%;$1 млрд – срок 2033, купон 5,25%;$1 млрд – срок 2036, купон 5,5%.Годовые выплаты по процентам оцениваются примерно в $240 млн. Организаторами выступили Bank of America, JPMorgan, Barclays и Wells Fargo. В документах в SEC AMD указала, что деньги пойдут на общекорпоративные нужды, в том числе на погашение задолженности – уже в следующем месяце у компании наступает погашение облигаций на $875 млн.Сделка демонстрирует, что рынок по-прежнему готов финансировать развитие AI-инфраструктуры и инвестировать в полупроводниковую отрасль. Сильный спрос на облигации крупного производителя чипов – это сигнал, что у инвесторов есть аппетит и к кредитному риску, и к акциям сектора. Повышение котировок AMD – это прямое тому подтверждение. Для рынка долгов это также означает, что компании с сильными позициями могут разместиться на выгодных условиях даже при больших объемах.Для трейдеров это событие – это хорошая возможность воспользоваться повышенной волатильностью и интересом к сектору, например, рассмотреть торговлю акциями AMD и других производителей полупроводников, отслеживать спреды и доходности корпоративных облигаций, использовать инструменты для торговли на движениях и волатильности (например, CFD, фьючерсы или опционы в зависимости от стратегии). Отметим также, что рассматриваемые в тексте торговые инструменты доступны для торговли на платформе InstaForex. Если вы хотите воспользоваться ситуацией на рынке, стоит открыть торговый счет на InstaForex и скачать мобильное приложение компании для быстрого доступа к торгам.Материал предоставлен компанией InstaForex - www.instaforex.com

Instaforex, 10 часов назад

ИнстаФорекс

Видеообзор рынка. Торговые идеи, ответы на вопросы

Торговые идеи:GBPUSD - возможна фиксация части лонговых позиций с профитомUSDJPY - возможно среднесрочно на понижение на пробой 158,600Bitcoin - возможно среднесрочно на повышение на пробой 67300.Материал предоставлен компанией InstaForex - www.instaforex.com

Instaforex, 10 часов назад

ИнстаФорекс

До рынка начинает доходить, что ФРС не собирается поднимать ставки (ожидается продолжение роста #USDX и пары EUR/USD)

Похоже, что к понедельнику участники рынка осознали, что Федрезерв не пойдет у них на поводу и не будет поднимать процентные ставки на сентябрьском заседании, что ярко проявляется в ослаблении курса доллара и в снижении доходности 2-х летних нот, которые крайне чутко реагируют на возможные изменения в денежно-кредитной политике. Итак, что же произошло? Фактически можно говорить о том, что фокус рынка начал корректироваться от жесткого ожидания роста ставок в следующем месяце до паузы. До участников рынка стало доходить, что регулятор будет держаться выбранного курса поведения, а именно реагирования на поступающие данные экономической статистики, а не на давление со стороны его представителей. А эти статданные как раз и указывают на то, что инфляция корректируется вниз на фоне стабилизации цен на нефть и энергоресурсы, а также на крайнюю слабость рынка труда. Июльский отчет от Минтруда показал не просто хоть какое-то увеличение числа рабочих мест, а их сокращение. В такой ситуации идти на поводу у рынка является неправильным решением. Это уже действительное изменение настроений или нет? Да, пока сложно утверждать, что вектор направления рыночных ожиданий уже окончательно изменился, но локально ослабление курса доллара может продолжиться одновременно с повышением спроса на акции компаний в Америке. Такое положение дел способно поддерживать спрос и на криптовалютном рынке из-за ослабления курса доллара. Вероятно, что до публикации в эту среду протокола последнего заседания Федрезерва, а затем и после него эта тенденция будет сохраняться, так как протокол вряд ли покажет какие-то серьезные изменения в перспективах смены монетарного курса. Точку в этом вопросе может поставить выступление К. Уорша в Джексон Хоуле, а также публикация свежих данных ценового индекса расходов на личное потребление, который, являясь инфляционным показателем может подтвердить плавный процесс замедления инфляции в Америке. Что можно ожидать сегодня на рынках? Полагаю, что после локального ослабления курса доллара, затем его коррекционного укрепления, стоит ожидать возобновления его снижения на рынке Форекс. Прогноз дня: #USDXИндекс корректируется вверх к линии сопротивления 99.50. От которого с высокой вероятностью может оттолкнуться и развернувшись вниз упасть к 98.95. Точкой для продажи может служить отметка 99.43. Стоп-лоссом может быть уровень 99.85. EUR/USDПара торгуется выше уровня 1.1575. Она может вырасти к 1.1683. Уровнем для покупки на откате вниз может служить отметка 1.1595. Стоп-лоссом может быть уровень 1.1544.Материал предоставлен компанией InstaForex - www.instaforex.com

Instaforex, 10 часов назад

ИнстаФорекс

Доллар США: экономика сдает позиции, геополитика сдерживает падение

Июльский индекс потребительских цен вырос на 0,1% месяц к месяцу, а годовой показатель замедлился до 3,4% с июньских 3,5%. Индекс цен производителей показал нулевой рост за месяц, а годовой рост составил 4,7% против 5,5% в июне. Это второй месяц подряд, когда инфляционное давление ослабевает, что указывает на затухание ценового шока, вызванного недавним ростом цен на энергоносители. Наиболее тревожным сигналом стало падение розничных продаж в июле на 0,6% м/м — самое резкое снижение с мая 2025 года. Это полностью развернуло июньский рост в 0,2% и оказалось значительно хуже рыночных ожиданий. Слабый потребительский спрос — тревожный звонок для экономики, где потребление традиционно является главным драйвером роста. Предварительные данные августовского опроса Мичиганского университета показали снижение индекса потребительских настроений до 51,0 с 55,2 в июне — это минимум за три месяца. Индекс потребительских ожиданий также снизился с 55,4 до 50,6п. Однако инфляционные ожидания остаются повышенными: годовые ожидания выросли до 4,3% с 4,2%, а пятилетние удержались на уровне 3,3%. Дополняет картину слабый отчёт по занятости от 7 августа, показавший сокращение числа рабочих мест на 23 тысячи при ожидаемом росте. Экономические данные привели к кардинальному перелому в ожиданиях по денежно-кредитной политике. По данным CME FedWatch, вероятность повышения ставки на сентябрьском заседании FOMC упала примерно до 30%. Для сравнения: ещё месяц назад этот показатель составлял 50%, а в июле достигал 75%. Перенос ожиданий повышения ставки сместился на декабрьское заседание. Динамика поразительна. Всего за несколько недель рынок полностью нивелировал «ястребиную премию», накопленную с момента назначения Кевина Уорша на пост председателя ФРС. Индекс доллара опустился до трёхмесячных минимумов, а фондовые рынки отреагировали ростом: S&P 500 обновил исторический максимум. В то время как макроэкономические данные давят на доллар, геополитический фактор продолжает оказывать ему поддержку. Конфликт вокруг Ормузского пролива вступил в новую фазу. 8 августа истёк срок временного перемирия, а переговоры о его продлении зашли в тупик. Иран, завершивший перестановки в высшем военном и политическом руководстве с усилением позиций «ястребов», демонстрирует готовность к длительному противостоянию. Администрация Трампа оказалась перед дилеммой. Заявленная цель — не допустить получения Ираном ядерного оружия — постепенно уходит на второй план. Всё более очевидно, что истинная цель США — восстановление контроля над стратегическим проливом и получение права взимать плату за проход судов. Иран сделал ставку на экономическую войну. Контроль над проливом позволяет Тегерану блокировать мировые поставки нефти, поднимая цены и нанося ущерб глобальной экономике. Стратегия Ирана — вынудить США отступить под давлением высоких цен на энергоносители. Как отмечают аналитики International Crisis Group, «Тегеран усвоил урок: если держать позицию достаточно долго, США меняют курс первыми». Интересно, что при любом исходе доллар может сохранить позиции. Если США продавят Иран и восстановят контроль над проливом — это укрепит геополитическое влияние Америки и доверие к доллару. Если конфликт затянется, а цены на нефть останутся высокими — экономический ущерб для Европы, Японии и Китая, зависимых от импорта энергоносителей, будет серьёзнее, чем для США. Это может парадоксальным образом поддержать доллар как валюту-убежище и как валюту страны, пострадавшей меньше других. Слабые американские данные оказывают давление на доллар, а евро поддерживается положительным торговым балансом еврозоны. По японской иене сохраняется спрос как на защитный актив, что будет ограничивать рост пары USD/JPY. Доллар США оказался в заложниках противоречивых сил. С одной стороны — слабые макроэкономические данные и откат ожиданий по ставке ФРС, которые толкают индекс вниз. С другой — геополитический конфликт с Ираном, который не даёт доллару рухнуть. В ближайшие недели определяющими станут два фактора: Заседание ФРС в сентябре. Вероятность повышения ставки оценивается рынком лишь в 30-35%. Если будут поступать новые слабые данные, вероятность упадёт ещё больше, что станет медвежьим сигналом для доллара.Ситуация вокруг Ормузского пролива. Перемирие не продлено, Иран наращивает военное давление, а США заявляют о своих претензиях на пролив. Эскалация сохраняет спрос на доллар как на защитный актив. Базовый сценарий — дальнейшая консолидация DXY в диапазоне 99–100 с риском пробоя вниз при появлении новых слабых экономических данных. Доллар может получить поддержку от геополитики, но для уверенного роста выше 100 необходимо либо резкое ужесточение риторики ФРС, либо существенное обострение конфликта, которое сделает доллар единственным убежищем.Материал предоставлен компанией InstaForex - www.instaforex.com

Instaforex, 10 часов назад

ИнстаФорекс

Биткойн остывает без зрителей

Затишье перед бурей — так говорят, когда обманчивое спокойствие оборачивается потрясением. Биткойн второй месяц подряд томится в узком диапазоне, и на первый взгляд кажется, будто рынок просто взял паузу. Однако под поверхностью консолидации BTC/USD прячется куда менее безобидный сюжет. ETF на биткойн зафиксировали на неделе к 10 августа отток в $389,7 млн — самый крупный с конца июня. Неделей ранее инвесторы, напротив, занесли в ETF $853,5 млн, а в начале месяца случился максимальный с апреля недельный приток. Тогда взлом холодных кошельков Coldcard заставил часть инвесторов вспомнить о преимуществах биржевых продуктов перед хранением токенов напрямую. Динамика потоков капитала в биткойн-ETF На самом деле тот приток, судя по всему, оказался аберрацией. Институциональные настроения остаются осторожными, если не сказать пессимистичными. Биткойн застрял около отметки 63000 долларов — почти вдвое ниже октябрьского рекорда выше 125000. Риск дальнейшего повышения ставок и буксующий в Конгрессе Закон о ясности, призванный дать крипторынку внятную регуляторную структуру, отпугивают покупателей. Тем не менее не только биткойн выглядит уставшим. Индекс более мелких токенов просел в этом году более чем на 40%, а Dogecoin, Solana и ADA растеряли примерно половину стоимости. С начала года из ETF на биткойн утекло около $4,7 млрд, из фондов на Ether — порядка $1,5 млрд. По данным CoinMarketCap, крипторынок в целом лишился около $1 трлн капитализации. При этом розничный спекулятивный азарт, когда-то двигавший весь класс активов, заметно поугас. Инвесторы все охотнее несут деньги в спортивные ставки, прогнозные рынки и сделки с искусственным интеллектом. Экономика мелких криптофондов трещит по швам: расходы на запуск продукта уже не оправдываются спросом, и управляющие компании закрывают их одного за другим — причем не только на альткоины, но и на биткойн с эфиром. Тем временем индекс волатильности биткойна опустился до 37 пунктов — заметно ниже среднегодового уровня и вдвое ниже февральского пика в 82,2. Формально это признак затишья. По факту низкая волатильность на фоне устойчивого оттока капитала — сигнал скорее тревожный, чем успокаивающий: рынок не столько нашел равновесие, сколько потерял интерес. Уолл-стрит выстроила трубопровод, чтобы завести криптовалюту в основные финансы, однако бо?льшая часть денег по-прежнему тяготеет к самым крупным именам, оставляя нишевые токены без внимания. Затянется ли отток ETF настолько, чтобы утащить BTC/USD ниже границы консолидации? Сомневаюсь, что рынок готов дать однозначный ответ уже сейчас. Технически на дневном графике BTC/USD имеет место движение от нижней границы торгового диапазона 62500 в направлении верхней на 65500. Лишь выходы из консолидации могут стать основанием для формирования длинных или коротких позиций.Материал предоставлен компанией InstaForex - www.instaforex.com

Instaforex, 10 часов назад

ИнстаФорекс

Galaxy обрушила прогноз по CLARITY Act до 10%

А пока курс биткоина топчется на одном месте, Galaxy Digital резко понизила оценку вероятности принятия CLARITY Act в 2026 году до 10%. Отсчёт начался с 75% ещё 22 мая, спустился до 60% 6 июня, затем до 50% 26 июня, а теперь рухнул до однозначной цифры, отражая накопившееся разочарование в способности Сената найти компромисс до конца года.В Galaxy объяснили резкий обвал прогноза сочетанием сразу нескольких нерешённых политических вопросов и катастрофически узким временным окном, когда законодатели вернутся в Вашингтон 14 сентября. Ключевая математика, стоящая за новой оценкой, выглядит предельно жёстко. Если процедурное голосование по началу рассмотрения не состоится сразу же по возвращении сенаторов, у палаты попросту не останется достаточно времени для прохождения закона. Именно эта проблема прямо перекликается с недавним заявлением советника Белого дома по цифровым активам Патрика Уитта, назвавшего 15 сентября фактическим последним шансом для демократов и республиканцев договориться, и с решением лидера большинства Джона Туна заранее зафиксировать дату процедурного голосования на 15 сентября через поданное перед каникулами ходатайство о прекращении дебатов.Список нерешённых проблем остаётся тем же, что преследовал законопроект весь год.Первый и наиболее упорный узел противоречий касается раздела о защите разработчиков децентрализованного программного обеспечения от уголовного преследования. Именно эта норма превратилась в июле в неожиданный фронт борьбы, когда коалиция из 82 католических лидеров и организаций направила письмо Сенату, утверждая, что подобная защита создаст лазейки для преступников и усложнит отслеживание денег, связанных с торговлей людьми и отмыванием средств. Второй узел, доходность по стейблкоинам, стал ареной противостояния банковского лобби и криптоиндустрии. Ещё в середине июля 76 региональных банковских ассоциаций вместе с Американской банковской ассоциацией требовали закрыть лазейку, позволяющую платформам переименовывать проценты в «награды» за переводы и использование сервисов, сохраняя фактически ту же доходность, что и обычный банковский депозит. К концу месяца список подписантов расширился до 134 руководителей банков.Третий и, пожалуй, самый политически токсичный узел, этические положения, регулирующие конфликт интересов президента Трампа и его семьи. Здесь пересеклись сразу несколько скандальных сюжетов, от сделки World Liberty Financial на $500 млн с партнёром из ОАЭ до требования сенаторов Уоррен и Блюменталь расследовать мемкоин TRUMP как потенциальную схему rug pull, стоившую почти миллиону инвесторов $3,81 млрд. Поправка, согласованная сенаторами Тиллисом и Гальего, потребовала бы от президента продажи криптобизнес-активов, но при этом парадоксальным образом позволила бы отсрочить уплату налога на прирост капитала, что многие охарактеризовали как потенциальный налоговый выигрыш для самого Трампа от вынужденного отчуждения активов.Четвёртый фактор менее конкретен, но не менее значим, растущее нежелание демократов голосовать за закон именно накануне промежуточных выборов, когда политическое влияние криптоиндустрии продолжает усиливаться, а любое голосование в поддержку отрасли рискует стать предвыборной мишенью. Торговые рекомендации:Что касается технической картины Bitcoin, то покупатели сейчас нацелены на возврат уровня $64 000, который открывает прямую дорогу на $65 000, а там уже и рукой подать до уровня 66 000, преодоление которого будет означать попытки возврата бычьего рынка. В случае падения биткоина покупателей жду на уровне $62 800. Возврат торгового инструмента под эту область может быстро свалить BTC в район $60 600. Самой дальней целью будет область $58 500.Что касается технической картины Ethereum, то очевидное закрепление выше уровня в $1916 открывает прямую дорогу на $1974. Самой дальней целью выступит максимум в районе $2012, преодоление которого будет означать укрепление бычьих настроений рынка и возврат интереса покупателей. В случае падения эфира покупателей жду на уровне $1868. Возврат торгового инструмента под эту область может быстро свалить ETH в район $1834. Самой дальней целью будет область $1782. Что на графике:- красного цвета уровни поддержки и сопротивления, от которых в моменте ожидается либо замедление, либо активный рост цен;- зеленого цвета 50-дневная средняя скользящая;- синего цвета 100-дневная средняя скользящая;- салатового цвета 200-дневная средняя скользящая; Пересечение либо тест ценой средних скользящих, как правило, останавливает либо задает рынку импульс. Материал предоставлен компанией InstaForex - www.instaforex.com

Instaforex, 11 часов назад

ИнстаФорекс

USDJPY: советы для начинающих трейдеров на 17 августа (американская сессия)

Разбор сделок и советы по торговле японской иенойПервый тест цены 158.97 пришелся на момент, когда индикатор MACD много прошел вниз от нулевой отметки, что ограничивало нисходящий потенциал доллара. По этой причине я не продавал. Второй тест 158.97 совпал с моментом восстановления MACD с области перепроданности, что привело к реализации сценария №2 на покупку пары, что вылилось в рост более чем на 20 пунктов.Во второй половине дня рынок США остаётся без важных данных, и расшевелить его способны разве что производственный индекс Empire Manufacturing и индекс рынка жилья от NAHB. Оба показателя относятся к второстепенным, ведь Empire Manufacturing лишь региональный срез промышленности, а индекс NAHB отражает настроения застройщиков, поэтому заметное влияние на доллар они окажут только при сильном отклонении от прогнозов. Для иены такой спокойный фон означает, что пара USD/JPY, вероятнее всего, будет двигаться в узком диапазоне, а определять её станет прежде всего разница в подходах между ФРС и куда более осторожным Банком Японии. Именно этот контраст в политике продолжает удерживать японскую валюту под давлением в дни без значимой статистики. Что касается внутридневной стратегии, то больше буду опираться на реализацию сценариев №1 и №2.Сигнал на покупкуСценарий №1: покупать USD/JPY сегодня планирую при достижении точки входа в районе 159.24 (зеленая линия на графике) с целью роста к уровню 159.50 (более толстая зеленая линия на графике). В районе 159.50 буду выходить из покупок и открывать продажи в обратную сторону (расчет на движение в 30-35 пунктов в обратную сторону от уровня). Рассчитывать на рост пары сегодня можно, но весьма относительный. Важно! Перед покупкой убедитесь в том, что индикатор MACD находится выше нулевой отметки и только начинает свой рост от нее.Сценарий №2: покупать USD/JPY сегодня также планирую в случае двух подряд тестов цены 159.08 в момент, когда индикатор MACD будет находиться в области перепроданности. Это ограничит нисходящий потенциал пары и приведет к обратному развороту рынка вверх. Можно ожидать рост к противоположным уровням 159.24 и 159.50.Сигнал на продажу Сценарий №1: продавать USD/JPY сегодня планирую после обновления уровня 159.08 (красная линия на графике), что приведет к быстрому снижению пары. Ключевой целью продавцов будет уровень 158.76, где буду выходить из продаж, а также открывать сразу покупки в обратную сторону (расчет на движение в 20-25 пунктов в обратную сторону от уровня). Давление на пару сегодня вернется при вмешательстве ЦБ. Важно! Перед продажей убедитесь в том, что индикатор MACD находится ниже нулевой отметки и только начинает свое снижение от нее. Сценарий №2: продавать USD/JPY сегодня также планирую в случае двух подряд тестов цены 159.24 в момент, когда индикатор MACD будет находиться в области перекупленности. Это ограничит восходящий потенциал пары и приведет к обратному развороту рынка вниз. Можно ожидать снижения к противоположному уровню 159.08 и 158.76.Что на графике:Тонкая зеленая линия – цена входа, по которой можно покупать торговый инструмент;Толстая зеленая линия – предположительная цена, где можно расставлять Take Profit или самостоятельно фиксировать прибыль, так как выше этого уровня дальнейший рост маловероятен;Тонкая красная линия – цена входа, по которой можно продавать торговый инструмент;Толстая красная линия – предположительная цена, где можно расставлять Take Profit или самостоятельно фиксировать прибыль, так как ниже этого уровня дальнейшее снижение маловероятно;Индикатор MACD. При входе в рынок важно руководствоваться зонами перекупленности и перепроданности.Важно. Начинающим трейдерам на рынке Форекс необходимо очень осторожно принимать решения по входу в рынок. Перед выходом важных фундаментальных отчетов лучше всего находиться вне рынка, чтобы избежать попадания в резкие колебания курса. Если вы решаетесь на торговлю во время выхода новостей, то всегда расставляйте стоп-приказы для минимизации убытков. Без расстановки стоп-приказов вы можете очень быстро потерять весь депозит, особенно если не используете мани-менеджмент, а торгуете большими объемами.И помните, что для успешной торговли необходимо иметь четкий торговый план, по примеру такого, который представлен мною выше. Спонтанное принятие торговых решений, исходя из текущей рыночной ситуации, является изначально проигрышной стратегией внутридневного трейдера.Материал предоставлен компанией InstaForex - www.instaforex.com

Instaforex, 11 часов назад

ИнстаФорекс

EURUSD: советы для начинающих трейдеров на 17 августа (американская сессия)

Разбор сделок и советы по торговле европейской валютойТест цены 1.1601 пришелся на момент, когда индикатор MACD много прошел вверх от нулевой отметки, что ограничивало восходящий потенциал пары. По этой причине я не покупал евро.Пустой экономический календарь по еврозоне сыграл на руку единой валюте, спровоцировав небольшие покупки в рамках продолжающегося бычьего тренда, однако до крупного роста пары дело так и не дошло. Ослабление доллара, а не спрос на евро, стало главным драйвером, и трейдеры воспользовались моментом, чтобы попытаться развить восходящее движение. Именно поэтому пара EUR/USD продолжила рост, несмотря на нехватку внутренних поводов. Евро проведёт вторую половину дня в спокойной обстановке, поскольку значимых американских данных не ожидается. В повестке лишь производственный индекс Empire Manufacturing и индекс рынка жилья от NAHB, которые относятся к второстепенным. Empire Manufacturing даёт ранний срез деловой активности в промышленности, а индекс NAHB отражает уверенность застройщиков, однако вес обоих показателей для рынка невелик, и резкой реакции они обычно не вызывают. Для единой валюты это означает, что инициатива останется на стороне внешнего фона. Пошатнуть расстановку сил способно лишь сильное расхождение данных с прогнозами, тогда как результат в рамках ожиданий оставит пару EUR/USD во власти настроений вокруг доллара. Что касается внутридневной стратегии, то больше буду опираться на реализацию сценариев №1 и №2.Сигнал на покупкуСценарий №1: сегодня покупать евро можно при достижении цены в районе 1.1606 (зеленая линия на графике) с целью роста к уровню 1.1626. В точке 1.1626 планирую выходить из рынка, также продавать евро в обратную сторону в расчете на движение в 30-35 пунктов от точки входа. Рассчитывать на рост евро сегодня можно только после слабой статистики по США. Важно! Перед покупкой убедитесь в том, что индикатор MACD находится выше нулевой отметки и только начинает свой рост от нее.Сценарий №2: покупать евро сегодня также собираюсь в случае двух подряд тестов цены 1.1591 в момент, когда индикатор MACD будет находиться в области перепроданности. Это ограничит нисходящий потенциал пары и приведет к обратному развороту рынка вверх. Можно ожидать рост к противоположным уровням 1.1606 и 1.1626.Сигнал на продажуСценарий №1: продавать евро планирую после достижения уровня 1.1591 (красная линия на графике). Целью будет уровень 1.1564, где собираюсь выходить из рынка и покупать сразу в обратную сторону (расчет на движение в 20-25 пунктов в обратную сторону от уровня). Давление на пару вернется при сильных данных. Важно! Перед продажей убедитесь в том, что индикатор MACD находится ниже нулевой отметки и только начинает свое снижение от нее.Сценарий №2: продавать евро сегодня также собираюсь в случае двух подряд тестов цены 1.1606 в момент, когда индикатор MACD будет находиться в области перекупленности. Это ограничит восходящий потенциал пары и приведет к обратному развороту рынка вниз. Можно ожидать снижения к противоположному уровню 1.1591 и 1.1564.Что на графике:Тонкая зеленая линия – цена входа, по которой можно покупать торговый инструмент;Толстая зеленая линия – предположительная цена, где можно расставлять Take Profit или самостоятельно фиксировать прибыль, так как выше этого уровня дальнейший рост маловероятен;Тонкая красная линия – цена входа, по которой можно продавать торговый инструмент;Толстая красная линия – предположительная цена, где можно расставлять Take Profit или самостоятельно фиксировать прибыль, так как ниже этого уровня дальнейшее снижение маловероятно;Индикатор MACD. При входе в рынок важно руководствоваться зонами перекупленности и перепроданности.Важно. Начинающим трейдерам на рынке Форекс необходимо очень осторожно принимать решения по входу в рынок. Перед выходом важных фундаментальных отчетов лучше всего находиться вне рынка, чтобы избежать попадания в резкие колебания курса. Если вы решаетесь на торговлю во время выхода новостей, то всегда расставляйте стоп-приказы для минимизации убытков. Без расстановки стоп-приказов вы можете очень быстро потерять весь депозит, особенно если не используете мани-менеджмент, а торгуете большими объемами.И помните, что для успешной торговли необходимо иметь четкий торговый план, по примеру такого, который представлен мною выше. Спонтанное принятие торговых решений, исходя из текущей рыночной ситуации, является изначально проигрышной стратегией внутридневного трейдера.Материал предоставлен компанией InstaForex - www.instaforex.com

Instaforex, 11 часов назад

ИнстаФорекс

GBPUSD: советы для начинающих трейдеров на 17 августа (американская сессия)

Разбор сделок и советы по торговле британским фунтомТест цены 1.3559 пришелся на момент, когда индикатор MACD много прошел вверх от нулевой отмети, что ограничивало восходящий потенциал пары.Во второй половине дня направление фунту задаст скромная американская повестка, ведь важных данных по США не ожидается, а собственных поводов у британской валюты нет. В центре внимания окажутся производственный индекс Empire Manufacturing и индекс рынка жилья от NAHB. Первый отражает деловую активность в промышленности отдельного штата, второй показывает настроения застройщиков, но оба показателя относятся к второстепенным и редко становятся драйверами для рынка. В таких условиях фунт переходит в зависимость от внешних сил. Только сильное расхождение с прогнозами способно пошатнуть валютный рынок и придать паре GBP/USD выраженное направление, тогда как данные в рамках ожиданий оставят её ориентироваться на динамику доллара. Пока значимых поводов нет, британская валюта, вероятнее всего, будет держаться сдержанно, а её судьба решится на стороне американской валюты и общего аппетита к риску.Что касается внутридневной стратегии, то больше буду опираться на реализацию сценариев №1 и №2.Сигнал на покупкуСценарий №1: покупать фунт сегодня планирую при достижении точки входа в районе 1.3563 (зеленая линия на графике) с целью роста к уровню 1.3587 (более толстая зеленая линия на графике). В районе 1.3587 буду выходить из покупок и открывать продажи в обратную сторону (расчет на движение в 30-35 пунктов в обратную сторону от уровня). На рост фунта сегодня можно рассчитывать в продолжение тренда только после слабой статистики по США. Важно! Перед покупкой убедитесь в том, что индикатор MACD находится выше нулевой отметки и только начинает свой рост от нее.Сценарий №2: покупать фунт сегодня также планирую в случае двух подряд тестов цены 1.3551 в момент, когда индикатор MACD будет находиться в области перепроданности. Это ограничит нисходящий потенциал пары и приведет к обратному развороту рынка вверх. Можно ожидать рост к противоположным уровням 1.3563 и 1.3587.Сигнал на продажу Сценарий №1: продавать фунт сегодня планирую после обновления уровня 1.3551 (красная линия на графике), что приведет к быстрому снижению пары. Ключевой целью продавцов выступит уровень 1.3528 где буду выходить из продаж, а также открывать сразу покупки в обратную сторону (расчет на движение в 20-25 пунктов в обратную сторону от уровня). Сильное давление на фунт сегодня вернется при хороших данных по США. Важно! Перед продажей убедитесь в том, что индикатор MACD находится ниже нулевой отметки и только начинает свое падение от нее.Сценарий №2: продавать фунт сегодня также планирую в случае двух подряд тестов цены 1.3563 в момент, когда индикатор MACD будет находиться в области перекупленности. Это ограничит восходящий потенциал пары и приведет к обратному развороту рынка вниз. Можно ожидать снижения к противоположному уровню 1.3531 и 1.3528.Что на графике:Тонкая зеленая линия – цена входа, по которой можно покупать торговый инструмент;Толстая зеленая линия – предположительная цена, где можно расставлять Take Profit или самостоятельно фиксировать прибыль, так как выше этого уровня дальнейший рост маловероятен;Тонкая красная линия – цена входа, по которой можно продавать торговый инструмент;Толстая красная линия – предположительная цена, где можно расставлять Take Profit или самостоятельно фиксировать прибыль, так как ниже этого уровня дальнейшее снижение маловероятно;Индикатор MACD. При входе в рынок важно руководствоваться зонами перекупленности и перепроданности.Важно. Начинающим трейдерам на рынке Форекс необходимо очень осторожно принимать решения по входу в рынок. Перед выходом важных фундаментальных отчетов лучше всего находиться вне рынка, чтобы избежать попадания в резкие колебания курса. Если вы решаетесь на торговлю во время выхода новостей, то всегда расставляйте стоп-приказы для минимизации убытков. Без расстановки стоп-приказов вы можете очень быстро потерять весь депозит, особенно если не используете мани-менеджмент, а торгуете большими объемами.И помните, что для успешной торговли необходимо иметь четкий торговый план, по примеру такого, который представлен мною выше. Спонтанное принятие торговых решений, исходя из текущей рыночной ситуации, является изначально проигрышной стратегией внутридневного трейдера.Материал предоставлен компанией InstaForex - www.instaforex.com

Instaforex, 11 часов назад

ИнстаФорекс