Новости форекс

Американский доллар. Превью недели

Американская валюта продолжает собирать на себе последствия политики Дональда Трампа. Я думаю, никто не сомневается в причинах снижения американского доллара на этой неделе. Отмечу только, что отчет по ВВП США в третьем квартале мог порадовать долларовых покупателей, но участники рынка не обратили никакого внимания на важный и позитивный для доллара отчет. Это говорит о том, что рынок в данное время настроен крайне негативно по отношению к американской валюте. Если это действительно так, снижение доллара продолжится на следующей неделе. Каких новостей следует ждать из Соединенных Штатов? На первом месте стоит, безусловно... нет, не заседание ФРС. Как я уже говорил, Дональд Трамп начал этот год с места в карьер, поэтому я совершенно не исключаю, что в ближайшем будущем будут новые пошлины, претензии, обвинения и ультиматумы. На мой взгляд, каждое новое событие подобного характера потенциально несет в себе опасность для американской валюты. Экономические отчеты на следующей неделе вполне могут быть проигнорированы рынком. Из важных отчетов я бы выделил заказы на товары долгосрочного использования, отчет ADP по изменению недельного уровня занятости. И, как вишенка на торте – заседание ФРС. Согласно инструменту CME FedWatch, вероятность снижения процентной ставки FOMC 28 января составляет 4,4%. А вероятность снижения ставки в марте – всего 15%. Следовательно, рынок не ожидает нового смягчения денежно-кредитной политики. Если Джером Пауэлл или его коллеги укажут на возможное проведение нового раунда смягчения в ближайшие месяцы, эта информация окажет давление на и без того слабый доллар. Как итог, вероятность продолжения снижения американской валюты, на мой взгляд, выше вероятности укрепления. Позитивные экономические данные из США рынок игнорирует, а ФРС может занять либо нейтральную позицию, либо намекнуть новое смягчение. Реакция рынка на любые сообщения от Дональда Трампа, вероятно, уже не нуждается в разъяснении... Обратите внимание на другие мои статьи: Евровалюта. Превью недели Британский фунт. Превью недели Волновая картина по EUR/USD: Исходя из проведенного анализа EUR/USD, я делаю вывод, что инструмент продолжает построение повышательного участка тренда. Политика Дональда Трампа и денежно-кредитная политика ФРС остаются весомыми факторами падения американской валюты в долгосрочном плане. Цели текущего участка тренда могут простираться вплоть до 25-й фигуры. На текущий момент я считаю, что коррекционная волна 4 завершила свое построение, поэтому ожидаю дальнейшего повышения котировок с первой целью, находящейся около отметки 1,1918. Волновая картина по GBP/USD: Волновая картина инструмента GBP/USD приобрела более понятный вид. В данное время продолжается построение предполагаемой волны 5 в 5, но внутренняя волновая структура глобальной волны 5 может принять гораздо более протяженный вид. Я считаю, что повышение котировок в ближайшее время будет продолжено с целями, находящимися около отметок 1,3721 и 1,3913, что соответствует 100,0% и 127,2% по Фибоначчи. После завершения текущего пятиволнового набора инструмент может построить три коррекционные волны. Но на данный момент повышательный участок еще не завершен, а после коррекции я жду новый импульсный участок тренда в направлении 42-й фигуры. Основные принципы моего анализа: 1) Волновые структуры должны быть простыми и понятными. Сложные структуры сложно отыгрывать, они часто несут изменения. 2) Если нет уверенности в происходящем на рынке, лучше не заходить в него. 3) Стопроцентной уверенности в направлении движения нет и быть не может никогда. Не забывайте про защитные ордера Stop Loss. 4) Волновой анализ можно комбинировать с другими видами анализа и торговыми стратегиями.Материал предоставлен компанией InstaForex - www.instaforex.com

Instaforex, 2 часа назад

ИнстаФорекс

Взрывной рост золота до 5000 долларов поддерживается сильными фундаментальными факторами

Новый год усиливает восходящий импульс в секторе драгоценных металлов: серебро преодолело рубеж в 100 долларов за унцию,а золото подобралось к психологической отметке 5000 долларов за унцию.Несмотря на сигналы индикаторов импульса о сильной перекупленности обоих активов, аналитики подчеркивают наличие прочной фундаментальной базы, лежащей в основе этого ралли. Однако приписывать рост исключительно спекуляциям было бы ошибкой - макроэкономический контекст продолжает благоприятствовать драгоценным металлам.Спрос центральных банков сохраняет стабильность, укрепляя роль золота как инструмента диверсификации резервов на фоне потери доверия к фискальной дисциплине: растущие государственные заимствования и неопределенность долговой устойчивости подтачивают позиции фиатных валют.Геополитический фон остается напряженным, несмотря на смягчение, после отказа президента Трампа от военной аннексии Гренландии у Дании - давление на ЕС с требованием отказаться от арктических претензий продолжается. Это вынуждает европейские инвестиционные компании и пенсионные фонды пересматривать свои вложения: например, датский AkademikerPension, объявил о продаже облигаций на 100 млн. долларов к концу месяца из-за риска роста госдолга США.Потенциальная трансформация глобального порядка побуждает инвесторов закрывать уязвимости портфелей активами за пределами фиатного мира - драгоценные металлы идеально вписываются в эту логику. Текущие котировки оправданы накоплением ЦБ и геополитическими рисками, напоминая скорее торговлю на фоне валютного обесценивания, нежели спекулятивный пузырь; крупнейшие регуляторы, вероятно, продолжат закупки независимо от цен.И не смотря на то, что фокус золота прикован к 5000 долларам, потенциал роста драгоценного металла остается высоким - статус актива-убежища и ослабление доллара перевешивают факторы вроде стабильных ставок. Главное событие следующей недели - это заседание ФРС - вряд ли принесет сюрпризы: инфляционные данные США сигнализируют о устойчивом росте цен при стабильной активности и рынке труда, что отодвигает смягчение политики.CME FedWatch Tool подтверждает отсутствие ожиданий снижения ставок до июня, а релизы по производству и индексу доверия потребителей, в начале недели, добавят рыночной волатильности.Поэтому, даже с технической точки зрения, не смотря на то перекупленные индикаторы на дневном графике, золото поддерживается быками.Материал предоставлен компанией InstaForex - www.instaforex.com

Instaforex, 5 часов назад

ИнстаФорекс

EUR/USD. Анализ цен. Прогноз. Пара EUR/USD уверенно набирала высоту.

Пара EUR/USD уверенно набирала высоту в пятницу к концу североамериканской сессии, подстёгнутая слухами о возможных валютных интервенциях для поддержки японской иены, что спровоцировало обвал доллара США более, чем на 0,70% по индексу DXY.Это произошло на фоне спекуляций о подготовке японских властей к активным действиям на рынке, несмотря на умеренно позитивные экономические релизы из США.Заголовок Bloomberg «Иена взлетела сильнее всего с августа на фоне спекуляций об интервенциях» отразил настроения конца сессии: трейдеры обратили внимание на «проверку обменных курсов» Федеральным резервным банком Нью-Йорка с крупными банками - шаг, воспринятый как прелюдия к потенциальной помощи в интервенциях. В итоге DXY – индекс доллара продолжил снижение.Опрос Мичиганского университета выявил улучшение потребительских настроений в США (индекс подскочил до 56,4, превысив прогнозы на 54 пункта), хотя домохозяйства продолжают ощущать давление на покупательную способность из-за высоких цен и слабости рынка труда. Инфляционные ожидания снизились: годовые - до 4,0%, с 4,2%, пятилетние - до 3,3% с 3,4%. Композитный PMI S&P Global вырос до 52,8, с 52,7, но главный экономист компании Крис Уильямсон предупредил о рисках разочарований в первом квартале 2026 года из-за слабого притока новых заказов.В еврозоне предварительные HCOB Flash PMI выдали смешанный сигнал: композитный и сервисный индексы ушли ниже ожиданий, тогда как производственный PMI показал скромное восстановление. Ранние немецкие данные удивили в плюс: сервисный PMI вошёл в зону роста, а производственный улучшился, хотя и остался ниже отметки 50.На неделе с 26 января фокус в Европе сместится к деловому климату Германии и потребительскому рынку GfK, ВВП еврозоны, Германии, Испании и Франции, а также речам ЕЦБ от Нагеля, Лагард, Элдерсона и Шнабель. В США ключевыми станут заказы на товары длительного пользования, отчёт ADP о занятости, решение FOMC и пресс-конференция Джерома Пауэлла.А с технической точки зрения, в пятницу пара преодолела ближайшие сопротивления, направившись на достижение круглого уровня 1,1900. Основной поддержкой теперь может служить круглый уровень 1,1800. Ближайшее сопротивление пара встретит у уровня 1,1850. Осцилляторы на дневном графике положительные, предполагая, что путь наименьшего сопротивления для пары EUR/USD восходящий, тем не менее, индекс относительной силы близок к зоне перекупленности, предупреждая о вероятной коррекции или консолидации.Еженедельная динамика евро против основных валют отражена в таблице ниже: EUR показал максимальную силу именно против доллара США.Материал предоставлен компанией InstaForex - www.instaforex.com

Instaforex, 6 часов назад

ИнстаФорекс

USD/JPY. Анализ цен. Прогноз. Опасение интервенций укрепили йену.

Пара USD/JPY обвалилась более чем на 300 пунктов в пятницу на фоне сигналов о «проверке процентной ставки» от Министерства финансов Японии - чрезмерное ослабление иены усиливает спекуляции о скорой валютной интервенции.Давление на курс усугубляется общей слабостью доллара США, подтачиваемой сомнениями о независимости ФРС и протекционистской торговой политикой президента США Дональда Трампа, несмотря на смягчение торговых трений между США и ЕС. Индекс DXY, отражающий динамику доллара против корзины шести ключевых валют в пятницу обвалился, обновив четырёхмесячный минимум.Как и прогнозировалось, по итогам двухдневного заседания по денежно-кредитной политике, завершившегося в пятницу, Банк Японии оставил краткосрочную процентную ставку на уровне 0,75%, скорректировав медианные прогнозы реального ВВП в сторону роста до 0,9%. По базовому индексу потребительских цен прогноз на 2026 год поднят до 1,9% с 1,8%, а на 2027 год сохранен на уровне 2,0%.Свежая статистика подтверждает замедление инфляционных темпов: в декабре годовой прирост индекса потребительских цен составил 2,1% против 2,9% ранее, а базовый ИПЦ без свежих продуктов питания снизился до 2,4% с 3,0%. Национальный ИПЦ без свежих продуктов питания и энергоносителей замедлился до 2,9% с 3,0%, оставаясь заметно выше целевого уровня Банка Японии в 2%. Эти показатели подкрепляют рыночные ожидания продолжения ужесточения политики центрального банка.Дополнительный позитив пришел из реального сектора: опрос частного сектора выявил расширение производственной активности в январе впервые за семь месяцев. Предварительный PMI производственного сектора от S&P Global подскочил до 51,5 - максимума с августа 2024 года, а сектор услуг улучшился до 52,8 с 51,1.Политическая повестка добавляет неопределенности: премьер-министр Санаэ Такаичи в пятницу распустит парламент для подготовки к досрочным выборам 8 февраля, стремясь укрепить мандат для фискального стимулирования. Однако идея временного двухлетнего снижения 8-процентного налога на потребление продуктов питания встретила скептицизм инвесторов, спровоцировав распродажу государственных облигаций и дополнительное давление на иену.Геополитический фон также не благоприятствует йене как активу-убежищу: после заявления президента США Дональда Трампа в среду о возможной сделке по Гренландии с НАТО напряженность снизилась. В то же время жесткая риторика Банка Японии контрастирует с ожиданиями двух снижений ставки ФРС в этом году, а глобальный тренд дедолларизации ослабляет доллар США - оптимистичные данные четверга нивелированы.А со стороны японской йены, в противовес доллару США, Банк Японии акцентировал низкий уровень реальных процентных ставок и подтвердил намерение ужесточать денежно-кредитную политику, повысив процентную ставку. Фокус рынков смещается к заседанию FOMC 27-28 января, где ставки, скорее всего, останутся в диапазоне 3,50%-3,75%. Однако ожидания двух снижений ФРС к концу года продолжают оказывать давление на доллар США.А с технической точки зрения цены опустились ниже круглого уровня 156,00, теперь этот уровень станет сопротивлением. Индекс относительной силы перешёл на отрицательную территорию, подтверждая силу медведей.Тем не менее, пара может скорректироваться до уровня 156,50, где проходит 50-дневаня SMA. И даже есть вероятность коррекции почти до круглого уровня 157,00. Тем не менее, при таком падении путь наименьшего сопротивления для пары нисходящий.Материал предоставлен компанией InstaForex - www.instaforex.com

Instaforex, 6 часов назад

ИнстаФорекс

EUR/USD. Превью недели. Жаркий финал января

В конце прошлой недели доллар подешевел по всему рынку из-за резкого укрепления иены, которая отреагировала на слухи о проведении валютной интервенции. Рост японской валюты спровоцировал массовое закрытие кэрри-позиций. Такая ситуация спровоцировала механические продажи доллара против основных валют (в том числе и евро) – но не из-за ухудшения фундаментальной картины для американской валюты, а из-за перераспределения позиций и снижения риска. Как правило, подобные фундаментальные факторы «долго не живут»: уже на следующей неделе трейдеры eur/usd сфокусируются на ключевых макроэкономических отчётах и заседании ФРС, итоги которого мы узнаем в среду. Понедельник В Германии будут опубликованы индексы IFO. Согласно предварительным прогнозам, они продемонстрируют положительную динамику. В частности, индикатор условий деловой среды должен вырасти в январе до 88,3 (максимальное значение с октября), после спада до 87,6 в декабре. Напомню, что на прошлой неделе в Германии были опубликованы достаточно сильные индексы ZEW. Все компоненты отчёта вышли в зелёной зоне, значительно превышая прогнозные оценки. Например, индекс настроений в деловой среде в январе вырос до 59,6 пункта, при прогнозе роста до 50,0. Это наиболее сильный результат с июля 2021-го года. Индексы ZEW и IFO тесно связаны, хотя и отражают разные «слои» ожиданий: ZEW фиксирует настроения финансовых аналитиков и инвесторов, и обычно опережает динамику IFO, который основан на опросах представителей реального бизнеса. В период американской сессии понедельника мы узнаем данные по объему заказов на товары долгосрочного пользования в США. Релиз может оказать поддержку доллару, даже если выйдет на прогнозном уровне (не говоря уже о «зелёной зоне»). Общий объём заказов должен вырасти на 3,1% (то есть до максимального значения с мая прошлого года), после спада на 2,2% в предыдущем месяце. Без учёта транспорта объём заказов должен увеличиться на 0,3%, после роста на 0,1%. Вторник Во вторник в Соединенных Штатах будет опубликован индекс потребительской уверенности от Conference Board. На протяжении двух осенних месяцев (сентябрь и октябрь) показатель выходил на одном и том же уровне (95,6; 95,5), однако в ноябре он резко и неожиданно снизился, оказавшись на отметке 88,7. В декабре был зафиксирован незначительный рост – до 89,1. По мнению большинства аналитиков, в январе индекс снова продемонстрирует положительную динамику, восстановившись до отметки 90,1. Такой результат окажет поддержку американской валюте, на фоне достаточно сильных данных по росту ВВП США за третий квартал, которые были опубликованы на прошлой неделе (показатель был пересмотрен с отметки 4,3% до 4,4%). Но если же индекс окажется ниже таргета 88,7 (то есть нисходящая динамика возобновится), доллар окажется под существенным давлением. Ведь такой результат будет свидетельствовать о дальнейшем ухудшении настроений потребителей, возможном снижении их расходов, и повышенной вероятности экономического замедления. Также во вторник будет опубликован индекс цен на жилье в 20 крупнейших городах США, который рассчитывается S&P/Case-Shiller. Это один из ключевых показателей состояния рынка недвижимости, который широко используется для анализа трендов. На протяжении года – с января 2025-го года – индекс демонстрирует нисходящую динамику, снизившись с отметки 4,8% до 1,3%. Согласно предварительным прогнозам, в ноябре показатель снова снизится – на этот раз до 1,1%. Для долларовых быков важно, чтобы этот индикатор не рухнул в отрицательную область. Как правило, этот отчёт имеет слабое влияние на eur/usd, но если показатель окажется ниже нуля, гринбек окажется под давлением. Среда Пожалуй, самый важный день недели. В этот день мы узнаем итоги январского заседания ФРС США. Согласно предварительным прогнозам, регулятор сохранит все параметры денежно-кредитной политики в прежнем виде. Вероятность реализации этого сценария составляет 96% (согласно данным инструмента CME FedWatch), поэтому формальные итоги не окажут на eur/usd никакого влияния. Трейдеров интересуют дальнейшие перспективы. Например, вероятность смягчения ДКП на мартовском заседании в последние дни заметно существенно уменьшилась и сейчас составляет лишь 15%. Шансы на снижение ставки в апреле – чуть меньше 30%. Большинство аналитиков крупных банков придерживаются «умеренно-ястребиной» позиции (в частности, J.P.Morgan, Goldman Sachs). Предполагается, что самый вероятный тайминг для начала снижения ставки в этом году – это июль или сентябрь. Некоторые эксперты допускают сохранение паузы в течение всего текущего года. Аргументируя свою позицию, они указывают на рост базового индекса PCE, стагнацию CPI и ускорение PPI, на фоне некоторых признаков восстановления рынка труда (в частности, низкие значения Unemployment Claims). Если на фоне таких ястребиных ожиданий члены ФРС допустят снижение ставки на одном из ближайших заседаний (март-апрель), доллар окажется под сильнейшим давлением. Ведь в таком случае ястребиные ожидания окажут гринбеку «медвежью услугу» – во всех смыслах. Четверг Наиболее важный релиз четверга для пары eur/usd – это вышеупомянутый отчёт Unemployment Claims. На протяжении последних четырёх недель показатель прироста первичных обращений за пособием по безработице выходит в районе 200-тысячной отметки, отражая «здоровые тенденции» на американском рынке труда. Если по итогам текущей недели индикатор также выйдет на этом уровне (прогноз +202 000), доллар получит поддержку, хотя здесь, разумеется, всё будет зависеть от итогов январского заседания ФРС. Другими словами, «зелёный окрас» отчёта Unemployment Claims может дополнить фундаментальную картину для гринбека, если Федрезерв не разочарует долларовых быков «голубиным» настроем. Все остальные релизы четверга носят второстепенный-третьестепенный характер для трейдеров eur/usd. Пятница В пятницу в Германии будут опубликованы данные по рынку труда и экономики в целом. Уровень безработицы в декабре должен остаться на отметке 6,3%. На этом уровне показатель выходил на протяжении девяти (!) месяцев, и декабрь должен стать десятым в этом ряду. Количество безработных должно увеличиться на 5 тысяч, после трехтысячного прироста в предыдущем месяце. Если этот показатель выйдет на прогнозном уровне или в «красной зоне», то здесь можно будет говорить о негативной тенденции (рост третий месяц подряд). Также в пятницу мы узнаем предварительные данные по росту немецкой экономики. Согласно прогнозам, объём ВВП Германии в четвёртом квартале увеличится на 0,2%, после нулевого роста в третьем квартале. В целом по еврозоне объем ВВП должен вырасти в 4 квартале на 0,2% кв/кв (в третьем квартале был зафиксирован рост на 0,3%) и на 1,5% г/г (+1,4% в предыдущем квартале). В период американской торговой сессии будет опубликован один из важных индикаторов инфляции – индекс цен производителей. В пятницу мы узнаем значение показателя за декабрь (отчёт не был опубликован вовремя из-за шатдауна). Согласно прогнозам, общий PPI ускорится до 3,2% г/г, базовый – до 3,1%. Более существенный рост индикатора окажет дополнительную поддержку гринбеку. Выводы Впереди – важная неделя для доллара, и, соответственно, для пары eur/usd. Центральным событием недели станет январское заседание ФРС, по итогам которого доллар может либо укрепить свои позиции, либо снова оказаться в числе аутсайдеров. Учитывая несколько завышенные ожидания ястребиного характера, второй вариант развития событий выглядит более вероятным. Все остальные фундаментальные факторы будут носить второстепенный (вспомогательный) характер. Также ожидается южный откат eur/usd после неоправданно сильного роста в конце прошлой недели. Вероятно, пара вернётся в диапазон 1,1730-1,1790 (средняя и верхняя линии индикатора Bollinger Bands на h4), тогда как дальнейший вектор движения цены будет зависеть от итогов январского заседания Федрезерва.Материал предоставлен компанией InstaForex - www.instaforex.com

Instaforex, 7 часов назад

ИнстаФорекс

AUD/JPY. Анализ цен. Прогноз. Пара AUD/JPY снижается на фоне опасений по поводу интервенций.

Курс AUD/JPY снижается с уровня 109,00, который наблюдался в июле 2024 года, и, был снова, достигнут в пятницу.Японская иена резким образом выросла по отношению ко всем валютам, на фоне заявления Минфина Японии о необходимости «рассмотреть возможность корректировки процентных ставок», что, по всей видимости, сигнализирует о подготовке правительства к возможной валютной интервенции. Укрепление японской иены стало триггером для фиксации части прибыли после стремительного роста кросса примерно на 375 пунктов за прошедшую неделю.Резкое укрепление йены носит преимущественно новостной характер и связано с призывом Министерства финансов Японии к «проверке процентной ставки», что рынок интерпретировал как сигнал возможной подготовки к валютной интервенции. Этот фактор спровоцировал расширенную переоценку коротких позиций по иене и стал поводом для локальной коррекции в паре AUD/JPY.При этом политический фон в Японии не позволяет иене в полной мере развить устойчивое ралли. Первая женщина-премьер-министр Санаэ Такаичи распустила парламент и объявила досрочные выборы на 8 февраля, а Либерально-демократическая партия, как ожидается, сохранит доминирующее большинство в нижней палате, что открывает дорогу новым мерам фискального стимулирования.Инвесторы сдержанно восприняли инициативу Такаичи о временном двухлетнем снижении 8% налога на потребление продуктов питания, что спровоцировало распродажу государственных облигаций. Давление на долговой рынок частично нивелирует эффект от более жесткого риторического посыла Банка Японии и ограничивает потенциал дальнейшего укрепления йены, тем самым оказывая скрытую поддержку кроссу AUD/JPY и сужая пространство для его более глубокого снижения.Как и ожидалось, Банк Японии сохранил краткосрочную процентную ставку без изменений, одновременно улучшив прогнозы по темпам роста экономики и инфляции на 2026 финансовый год. На пресс-конференции глава Банка Японии Кадзуо Уэда подчеркнул, что базовая инфляция, по оценкам, продолжит умеренный рост, и подтвердил готовность к дальнейшему ужесточению политики в случае реализации базового сценария по экономике.Австралийский доллар, в свою очередь, остается относительно сильным звеном на фоне усиливающихся ожиданий повышения ключевой ставки Резервным банком Австралии уже в следующем месяце. Дополнительным драйвером для австралийского доллара стал сильный отчёт по рынку труда, опубликованный в четверг, что, в свою очередь, требует осторожности, в подтверждении того, то пара AUD/JPY достигла максимума, и открывать медвежьи позиции.А с технической точки зрения, пара нашла хорошую поддержку у уровня 107,20, перед круглым уровнем 107,00. Если цены не удержат эти уровни, следующая остановка в сторону снижения будет у девятидневной ЕМА в районе 106,70, на пути к круглому уровню 106,00. А чтобы снова протестировать круглый уровень 109,00, паре придётся преодолеть сопротивление на уровне 108,35. Тем не менее, осцилляторы на дневном графике положительные, и вышли из зоны перекупленности, поддерживая быков.В представленной ниже таблице отражена динамика японской иены против ключевых мировых валют за пятницу: максимальное укрепление йены зафиксировано в паре с новозеландским долларом, где иена продемонстрировала наибольший дневной прирост.Материал предоставлен компанией InstaForex - www.instaforex.com

Instaforex, 7 часов назад

ИнстаФорекс

Британский фунт. Превью недели

Британский фунт находится в схожей ситуации с евровалютой. По инструменту GBP/USD также продолжается построение повышательного участка тренда, но последняя волновая структура – импульсная, а не коррекционная, как в случае с евро. Однако на старшем масштабе это в любом случае повышательный тренд. Если первая волна в составе будущей глобальной 5 приняла импульсный вид, значит, вероятнее всего, будут построены и другие подволны. Я предполагаю сейчас, что вся волна 5 примет весьма протяженный вид. Если это предположение верно, то нас ждет новое длительное укрепление британской валюты и такое же снижение американской. Британский новостной фон на следующей неделе не окажет никакого влияния на валютный рынок. В календарь не содержится ни одного интересного отчета или выступления представителя Банка Англии. Поэтому обращать внимание моим читателям вновь придется на Дональда Трампа, его действия, решения и заявления. Так, как г-н Трамп начал 2026 год(без долгих раскачек, проволочек), можно не сомневаться – информационный поток продолжит литься рекой из Белого Дома. На мой взгляд, практически любое сообщение от Трампа или его подручных – это потенциальная опасность для доллара США. Текущая неделя показала, что рынок уже практически каждое решение Трампа воспринимает с агрессией, на позитивные вести из США(сильный ВВП) практически не реагирует, и выплескивает свою злость на американскую валюту. Проще говоря, рынок устал от постоянно меняющегося настроения президента Трампа. Рынок хочет стабильности, понятного политического пути США, независимости ФРС, окончательного решения Верховного суда по пошлинам. Ничего из этого списка в наличие сейчас нет. Как следствие, участники рынка нервничают, переживают по поводу того, что завтра Трамп проведет военную интервенцию в Колумбии или на Кубе, посчитает Испанию или Португалию «территорией, которая представляет собой важное значение для безопасности США» или введет новые пошлины. Обратите внимание на другие мои статьи: Евровалюта. Превью недели Волновая картина по EUR/USD: Исходя из проведенного анализа EUR/USD, я делаю вывод, что инструмент продолжает построение повышательного участка тренда. Политика Дональда Трампа и денежно-кредитная политика ФРС остаются весомыми факторами падения американской валюты в долгосрочном плане. Цели текущего участка тренда могут простираться вплоть до 25-й фигуры. На текущий момент я считаю, что коррекционная волна 4 завершила свое построение, поэтому ожидаю дальнейшего повышения котировок с первой целью, находящейся около отметки 1,1918. Волновая картина по GBP/USD: Волновая картина инструмента GBP/USD приобрела более понятный вид. В данное время продолжается построение предполагаемой волны 5 в 5, но внутренняя волновая структура глобальной волны 5 может принять гораздо более протяженный вид. Я считаю, что повышение котировок в ближайшее время будет продолжено с целями, находящимися около отметок 1,3721 и 1,3913, что соответствует 100,0% и 127,2% по Фибоначчи. После завершения текущего пятиволнового набора инструмент может построить три коррекционные волны. Но на данный момент повышательный участок еще не завершен, а после коррекции я жду новый импульсный участок тренда в направлении 42-й фигуры. Основные принципы моего анализа: 1) Волновые структуры должны быть простыми и понятными. Сложные структуры сложно отыгрывать, они часто несут изменения. 2) Если нет уверенности в происходящем на рынке, лучше не заходить в него. 3) Стопроцентной уверенности в направлении движения нет и быть не может никогда. Не забывайте про защитные ордера Stop Loss. 4) Волновой анализ можно комбинировать с другими видами анализа и торговыми стратегиями. Материал предоставлен компанией InstaForex - www.instaforex.com

Instaforex, 8 часов назад

ИнстаФорекс

Евровалюта. Превью недели

Европейская валюта завершила текущую неделю на позитивной ноте. Несмотря на то, что по инструменту EUR/USD продолжают строиться преимущественно коррекционные структуры(что значительно усложняет жизнь трейдерам), европейская валюта большую часть времени либо растет, либо стабильно торгуется в определенном диапазоне. Однако несмотря на сильное повышение инструмента на этой неделе, не факт, что оно продолжится на следующей. Напомню, что основной причиной падения доллара(как и раньше) выступает Дональд Трамп и его внешняя политика, торговая политика, иммиграционная политика. Следовательно, рынок уже отыграл очередные угрозы и ультиматумы президента США, а на следующей неделе понадобятся новые данные. Однако, согласно текущей волновой разметке, инструмент EUR/USD должен продолжать построение повышательного участка тренда. Следовательно, рассчитывать на новый рост евро можно и без новостей. Окажет ли поддержку покупателям новостной фон на следующей неделе? При первом взгляде на календарь новостей, возникают сомнения. В Евросоюзе и США важных отчетов и событий будет немного, а от заседания ФРС участники рынка не ждут радикальных изменений в денежно-кредитной политике. Рассмотрим, чего следует ждать, а чего опасаться евровалюте. В Евросоюзе отчеты будут касаться в основном Германии. В Германии выйдут данные по бизнес-климату, потребительской уверенности, безработице, ВВП за четвертый квартал и инфляции. Данные по ВВП, безработице и инфляции можно отнести к важным, но рынок больше ценит европейские отчеты. По Евросоюзу выйдут отчеты по безработице и ВВП за четвертый квартал. Чуть более интересно, но они окажут влияние на движение инструмента только в пятницу. И вряд ли это влияние будет сильным. Исходя из всего вышесказанного, повышение котировок может продолжиться на волновых и технических основаниях. Удачная попытка прорыва отметки 1,1851, что соответствует 161,8% по Фибоначчи, укажет на готовность рынка продолжать покупки евровалюты с целями, находящимися около 1,2248(200,0% по Фибоначчи). Волновая картина по EUR/USD: Исходя из проведенного анализа EUR/USD, я делаю вывод, что инструмент продолжает построение повышательного участка тренда. Политика Дональда Трампа и денежно-кредитная политика ФРС остаются весомыми факторами падения американской валюты в долгосрочном плане. Цели текущего участка тренда могут простираться вплоть до 25-й фигуры. На текущий момент я считаю, что коррекционная волна 4 завершила свое построение, поэтому ожидаю дальнейшего повышения котировок с первой целью, находящейся около отметки 1,1918. Волновая картина по GBP/USD: Волновая картина инструмента GBP/USD приобрела более понятный вид. В данное время продолжается построение предполагаемой волны 5 в 5, но внутренняя волновая структура глобальной волны 5 может принять гораздо более протяженный вид. Я считаю, что повышение котировок в ближайшее время будет продолжено с целями, находящимися около отметок 1,3721 и 1,3913, что соответствует 100,0% и 127,2% по Фибоначчи. После завершения текущего пятиволнового набора инструмент может построить три коррекционные волны. Но на данный момент повышательный участок еще не завершен, а после коррекции я жду новый импульсный участок тренда в направлении 42-й фигуры. Основные принципы моего анализа: 1) Волновые структуры должны быть простыми и понятными. Сложные структуры сложно отыгрывать, они часто несут изменения. 2) Если нет уверенности в происходящем на рынке, лучше не заходить в него. 3) Стопроцентной уверенности в направлении движения нет и быть не может никогда. Не забывайте про защитные ордера Stop Loss. 4) Волновой анализ можно комбинировать с другими видами анализа и торговыми стратегиями. Материал предоставлен компанией InstaForex - www.instaforex.com

Instaforex, 9 часов назад

ИнстаФорекс

Чанпэн Чжао: четырехлетний цикл биткоина будет прерван.

Биткоин продолжает тянуть за собой весь криптовалютный рынок вниз. Мы продолжаем ожидать падения и в краткосрочной перспективе, и в долгосрочной, в отличие от многих экспертов, которые постоянно прогнозируют одно и тоже – рост. Однако для роста мы не видим сейчас ни фундаментальных оснований, ни технических. Конечно, если крупные игроки, маркет-мейкеры, институционалы вновь начнут скупать биткоин, он будет расти в цене. Но в этом случае на графиках начнут появляться технические признаки нового «бычьего» тренда. В данное время таковых нет. Тем временем, основатель криптовалютной биржи Binance Чанпэн Чжао сообщил в интервью, что в текущем году классический четырехлетний цикл по биткоину будет прерван. Напомним, что четырехлетний цикл – это восходящий тренд и затем сильная коррекция, на формирование которых уходит 4 года. Так как биткоин находился в восходящем движении 3 года(в течение которых подорожал с 15 000$ до 126 000$), четвертый год как раз должен уйти на сильную коррекцию. Однако господин Чжао считает, что эта традиция будет прервана. Бизнесмен отмечает, что США и другие развитые страны становятся все более дружественными к криптовалютам, что будет поддерживать постоянный спрос на биткоин. Что и послужит отменой «четырехлетнего паттерна». Исторически биткоин устанавливает новый ATH после очередного «халвинга». Комментируя слова Чжао, мы бы хотели отметить лишь одно – вечно расти спрос на биткоин не может. Даже если в долгосрочной перспективе биткоин будет дорожать еще 50 лет, это не означает, что «медвежьи» цикл ушли в историю. На недельном ТФ биткоин только-только отбалансировал свою цену внутри единственного «медвежьего» FVG, что является еще одним сильным сигналом к дальнейшему падению в глобальном плане. Рекомендации по торговле BTC/USD: Биткоин продолжает формирование полноценного нисходящего тренда. В ближайшее время стоит ожидать падения к уровню 70 800$(уровень 50,0% по Фибоначчи от трехлетнего восходящего тренда). Из областей POI на продажу на дневном ТФ можно выделить «медвежий» IFVG, расположенный в области 92 500$ – 95 000$. К этому паттерну цена может скорректироваться и от него возобновить падение. На 4-часовом ТФ формируются «медвежьи» FVG, от которых также можно открывать дополнительные короткие позиции или же использовать в качестве подтверждения дальнейшему падению. Рекомендации по торговле ETH/USD: На дневном ТФ продолжается формирование нисходящей тенденции. Ключевым паттерном на продажу выступал и выступает «медвежий» Order-block на недельном ТФ. Движение, спровоцированное этим сигналом, должно быть сильным и длительным. Коррекция на криптовалютном рынке может быть завершена в ближайшее время. На дневном ТФ по эфиру имеется «медвежий» IFVG, на 4-часовом ТФ – «медвежий» FVG. От этих двух паттернов трейдеры могут рассматривать возможности открытия коротких позиций. Цели падения – 2 717$ и 2 618$ – остаются актуальными. И это лишь самые ближайшие цели. Потенциал падения эфира в среднесрочной перспективе – минимум 2 400$. Пояснения к иллюстрациям: CHOCH – слом трендовой структуры. Liquidity – Ликвидность, Stop Loss трейдеров, которые маркет-мейкеры используют для набора своих позиций. FVG – Область ценовой неэффективности. Цена очень быстро проходит такие области, что указывает на полное отсутствие одной из сторон на рынке. В последствии цена имеет свойство возвращаться и получать реакцию от таких областей. IFVG – Инвертированная область ценовой неэффективности. После возврата к такой области, цена не получает от нее реакцию, а импульсно пробивает, а затем тестирует ее с другой стороны. OB – Ордер-блок. Свеча, на которой маркет-мейкер открывал позицию с целью забора ликвидности для формирования собственной позиции в противоположном направлении.Материал предоставлен компанией InstaForex - www.instaforex.com

Instaforex, 16 часов назад

ИнстаФорекс

Торговые рекомендации по Биткоину(Bitcoin) на 25 января по системе ICT.

Биткоин продолжает формирование нового витка нисходящего тренда после того, как был сформирован сигнал на продажу на дневном ТФ. В целом уже сейчас можно сказать, что трейдеры, открывшие по нашим рекомендациям короткие позиции из последнего «медвежьего» FVG, находятся в прибыли. Мы считаем, что падение будет продолжено, так как пул ликвидности(область ниже линии тренда) отработана на данный момент крайне слабо. Что такое «пул ликвидности» и как с ним работать? Пул ликвидности – это область, что трейдеры располагают ордера Stop Loss и отложенные ордера(в нашем случае на продажу). Таким образом, для маркет-мейкеров подобные области – это цели для движения. Как правило, случается пробой линии тренда или другого важного сопротивления, после чего цена резко начинается двигаться в противоположную сторону(в нашем случае вверх). Однако если это движение не начинается, значит ликвидности в области достаточно мало, и основное движение может продолжаться. В целом, ожидать роста биткоина сейчас нет даже технических оснований. Так как в последние четыре дня цена стоит на одном месте, следует рассмотреть 4-часовой ТФ для краткосрочного анализа. На 4-часовом графике мы имеем «медвежий» FVG, который был отработан уже дважды, но не был отменен. Реакция пока слабая, но этот паттерн удерживает котировки «битка» ниже себя. Поэтому даже на 4-часовом графике сейчас нет признаков возможного роста. Если последний FVG будет отменен, тогда можно будет говорить о смене хотя бы краткосрочной тенденции на восходящую. Однако на 4-часовом ТФ только-только была сломана восходящая тенденция. Что касается среднесрочных перспектив, то мы по-прежнему ожидаем падения биткоина, так как восходящие тренды сменяются нисходящими. Мы три года наблюдали очередной «бычий» цикл, сейчас настало время медведей. И признаков завершения нисходящей тенденции в данное время нет. Общая картина BTC/USD на 1D. На дневном ТФ биткоин продолжает формирование нисходящей тенденции, а коррекция уже может быть завершена. Структура тренда идентифицируется, как нисходящая, а линия CHOCH в данное время проходит на уровне 107 300$. Только выше этого уровня можно будет считать, что нисходящий тренд завершен. В 2026 году биткоин может падать хоть до 60 000$, откуда начинал свое последнее восхождение. Единственной областью POI для продаж выступал «медвежий» FVG, реакция на который уже была получена. Торговый сигнал сформирован, подтверждение получено. Целью нового витка нисходящего движения может выступать уровень 70 800$ – 50,0% по Фибоначчи. «Бычий» FVG трансформирован в «медвежий» IFVG, который теперь выступает новой областью POI для продаж. Общая картина BTC/USD на 4Н. На 4-часовом таймфрейме цена покинула боковой канал, в котором провела полтора месяца. Однако рост биткоина длился недолго, так как «медвежий» паттерн FVG на дневном ТФ остановил движение цены на Север. Восходящая структура на 4-часовом ТФ сломлена, за последние несколько дней было сформировано несколько «медвежьих» FVG. Учитывая картину на дневном ТФ, мы предполагаем, что падение продолжится, а все ближайшие «медвежьи» паттерны можно использовать для открытия новых коротких позиций. Рекомендации по торговле BTC/USD: Биткоин продолжает формирование полноценного нисходящего тренда. В ближайшее время стоит ожидать падения к уровню 70 800$(уровень 50,0% по Фибоначчи от трехлетнего восходящего тренда). Из областей POI на продажу на дневном ТФ можно выделить «медвежий» IFVG, расположенный в области 92 500$ – 95 000$. К этому паттерну цена может скорректироваться и от него возобновить падение. На 4-часовом ТФ формируются «медвежьи» FVG, от которых также можно открывать дополнительные короткие позиции или же использовать в качестве подтверждения дальнейшему падению. Пояснения к иллюстрациям: CHOCH – слом трендовой структуры. Liquidity – Ликвидность, Stop Loss трейдеров, которые маркет-мейкеры используют для набора своих позиций. FVG – Область ценовой неэффективности. Цена очень быстро проходит такие области, что указывает на полное отсутствие одной из сторон на рынке. В последствии цена имеет свойство возвращаться и получать реакцию от таких областей. IFVG – Инвертированная область ценовой неэффективности. После возврата к такой области, цена не получает от нее реакцию, а импульсно пробивает, а затем тестирует ее с другой стороны. OB – Ордер-блок. Свеча, на которой маркет-мейкер открывал позицию с целью забора ликвидности для формирования собственной позиции в противоположном направлении. Материал предоставлен компанией InstaForex - www.instaforex.com

Instaforex, 17 часов назад

ИнстаФорекс

Торговые рекомендации по Эфиру(Ethereum) на 25 января по системе ICT.

Эфир в течение текущей недели показал довольно неплохое падение, которое было обусловлено только одним фактором – падением биткоина. Именно биткоин сформировал сильный сигнал на продажу в своей единственной области POI на дневном ТФ, откуда и началось падение. В наших статьях мы регулярно проводим аналогии между биткоином и эфиром, так как от биткоина так или иначе зависят движения практически всех остальных криптовалют. Таким образом, в большинстве случаев сформированные сигналы по биткоину можно использовать и на других криптовалютах. Нисходящий тренд по эфиру сохраняется, а снизу у биткоина и эфира – пулы ликвидности(они же линии тренда), которые должны притягивать цену к себе. Мы ожидаем падения ниже этих линий, так как под ними располагается ликвидность. А ликвидность – это главная цель цены по любому инструменту. В целом, можно сказать, что по эфиру в последние 2 месяца наблюдается флэт. Но этот флэт также является коррекцией. В любом случае девиаций предполагаемого бокового канала не было, поэтому мы исходим из того, что флэт в данное время отсутствует. Последний сформированный «бычий» FVG трансформировался в «медвежий» IFVG и теперь выступает областью интереса для продаж. Аналогичный IFVG имеется и у биткоина, поэтому оба этих паттерна могут быть отработаны одновременно, что усилит предполагаемые сигналы. Добавить по техническому анализу эфира больше нечего. Если валютный рынок показал достаточно сильные движения на этой неделе(под влиянием геополитики), то криптовалютный – нет. Политика Дональда Трампа продолжает оказывать разрушительное влияние на американский доллар, но криптовалютный рынок практически не реагирует на события, связанные с Гренландией, Венесуэлой и другими странами, которые в ближайшее время могут попасть в немилость к Трампу. На недельном ТФ хорошо видно падение после снятия ликвидности на продажу с максимума от ноября 2021 года. Анализ ETH/USD 1D. Эфир на дневном ТФ продолжает формирование нисходящей тенденции. В последние несколько недель продолжается коррекция, и теперь нужно искать новые области POI на продажу. Линия CHOCH проходит по уровню 3 666$ – последний LH(Lower High). До тех пор, пока цена находится ниже нее, нисходящий тренд сохраняется. Из актуальных паттернов сейчас можно отметить только «медвежий» IFVG, который выступает областью POI для продаж. Восходящая линия тренда пробита, мы ожидаем дальнейшего падения. Анализ ETH/USD 4Н. На 4-часовом таймфрейме локальная восходящая тенденция сломлена – линия CHOCH преодолена. Таким образом, в ближайшее время мы ожидаем формирование нисходящей структуры, которая может стать начальным этапом нового витка нисходящего тренда на старшем ТФ. В ходе последнего витка падения было сформировано два «медвежьих» FVG. Первый был отработан и дал реакцию цены, второй – был отработан дважды и тоже может дать реакцию цены(из-за выходных возникла пауза на рынке). Также можно отметить снятие ликвидности на покупку с минимумов от 25 декабря, но этот паттерн является лишь предупреждением о возможном росте. Если последний «медвежий» FVG будет отменен, тогда можно будет рассматривать потенциальный рост в краткосрочной перспективе. Рекомендации по торговле ETH/USD: На дневном ТФ продолжается формирование нисходящей тенденции. Ключевым паттерном на продажу выступал и выступает «медвежий» Order-block на недельном ТФ. Движение, спровоцированное этим сигналом, должно быть сильным и длительным. Коррекция на криптовалютном рынке может быть завершена в ближайшее время. На дневном ТФ по эфиру имеется «медвежий» IFVG, на 4-часовом ТФ – «медвежий» FVG. От этих двух паттернов трейдеры могут рассматривать возможности открытия коротких позиций. Цели падения – 2 717$ и 2 618$ – остаются актуальными. И это лишь самые ближайшие цели. Потенциал падения эфира в среднесрочной перспективе – минимум 2 400$. Пояснения к иллюстрациям: CHOCH – слом трендовой структуры. Liquidity – Ликвидность, Stop Loss трейдеров, которые маркет-мейкеры используют для набора своих позиций. FVG – Область ценовой неэффективности. Цена очень быстро проходит такие области, что указывает на полное отсутствие одной из сторон на рынке. В последствии цена имеет свойство возвращаться и получать реакцию от таких областей. IFVG – Инвертированная область ценовой неэффективности. После возврата к такой области, цена не получает от нее реакцию, а импульсно пробивает, а затем тестирует ее с другой стороны. OB – Ордер-блок. Свеча, на которой маркет-мейкер открывал позицию с целью забора ликвидности для формирования собственной позиции в противоположном направлении. Материал предоставлен компанией InstaForex - www.instaforex.com

Instaforex, 17 часов назад

ИнстаФорекс

КНР обгоняет ЕС, Маск готовится к выборам, США нацелились на Кубу. Календарь трейдера на 26–28 января

Драгоценные металлы продолжают обновлять рекорды. Цены на серебро впервые в истории превысили отметку $100 за унцию, зафиксировав рост на +40% в 2026 году. Исторические максимумы были достигнуты в пятницу, когда цены на основные драгметаллы выросли на фоне увеличившихся геополитических рисков и ослабления доллара США. Золото подорожало на 14%, а серебро – на 37%. «Серебро обычно не рассматривалось как защитный актив, но его роль может изменяться», – заявил Нитеш Шах из WisdomTree. Спотовая цена платины достигла рекорда в $2684 за унцию, показав рост на 30% за первые три недели 2026 года. Китай обогнал Евросоюз и стал крупнейшим источником импорта для Африки. В 2025 году экспорт Китая в Африку составил $206 млрд, что превысило показатели ЕС ($204 млрд). В отличие от США, чей экспорт в Африку составил всего $38 млрд (4,7% от импорта континента).На этой неделе инвесторы столкнулись с резкими колебаниями. Президент США Дональд Трамп сначала ввел пошлины на европейские товары из-за своей заявки на приобретение Гренландии, но затем отменил их после заключения соглашения с генеральным секретарем НАТО Марком Рютте на Всемирном экономическом форуме в Давосе. Дело в том, что фондовый рынок отреагировал на «гренландскую историю» сильным падением. А европейские политики восприняли ситуацию более жестко, чем, возможно, рассчитывал Дональд Трамп. Настолько жестко, что часть европейских пенсионных фондов заявили о желании избавиться от америкаснких гособлигаций. ТОП-10 держателей трежерис – это 61,8% от общего числа, которые контролируют $4,85 трлн:Япония – $1 069 млрдВеликобритания – $799 млрдКитай – $623 млрдКанада – $433 млрдБельгия – $399 млрдФранция – $357 млрдЛюксембург – $328 млрдТайвань – $308 млрдКаймановы острова – $275 млрдСингапур – $245 млрдКуда направится капитал, если «последняя тихая гавань» – облигации – превратится в источник риска? Именно об этом предвещают золото и серебро, ощущающие надвигающийся кризис на рынке облигаций и предсказывающие новую волну денежной эмиссии ФРС. Они становятся лидерами в великой ротации капитала – из бумажных активов в реальные деньги. В то же время новый план оборонной стратегии США ограничивает поддержку Европы и делает акцент на сдерживание Китая. Ударная группа авианосца ВМС США направляется к Ближнему Востоку, а Трамп вновь угрожает Ирану. Белый дом также рассматривает возможность военно-морской блокады Кубы для прекращения импорта кубинской нефти. Однако окончательное решение еще не принято.После отступления Трампа (TACO) акции завершили «давосскую» неделю разнонаправленно. Индекс S&P500 вырос на 0,1%, Nasdaq 100 прибавил 0,3%, в то время как Dow Jones снизился на 0,6%, находясь под давлением слабости в финансовом секторе и коммунальных компаниях. В то же время акции энергетического сектора показали себя лучше рынка. Акции Nvidia выросли на 1,5%, поддержав Nasdaq, на фоне сообщений о том, что китайские официальные лица дали сигнал местным технологическим компаниям готовиться к заказам ИИ-чипов H200, тогда как AMD прибавила 2,3%. Однако акции Intel обрушились на 17% после публикации прогноза, хуже ожиданий, и указаний на продолжающиеся операционные проблемы, что оказало давление на весь полупроводниковый сектор. Макроэкономические данные тоже продемонстрировали смешанные сигналы: индекс потребительских настроений Университета Мичигана был пересмотрен вверх до многомесячного максимумапредварительные индексы PMI от S&P Global указали на умеренное замедление как в секторе услуг, так и в промышленностиПо информации The Wall Street Journal, SpaceX рассматривает выход на IPO как способ привлечь десятки миллиардов долларов для развертывания орбитальных дата-центров для ИИ. Они будут работать на солнечной энергии и размещены на спутниковых платформах. Однако ключевым ограничением является готовность ракеты Starship, без которой массовый вывод спутников с вычислительными модулями экономически невозможен. До ее полноценной эксплуатации проект остается высокорисковым. Орбитальные вычисления должны обеспечить масштабируемые мощности и снизить зависимость от наземной энергетической инфраструктуры, однако остаются технологически сложными и капиталоемкими.Акции Tesla выросли на 4% после выступления Илона Маска в Давосе. Он заявил о скором одобрении технологии полного автопилота Tesla в Европе, рассказал о планах по внедрению гуманоидных роботов и подчеркнул, что массовое развитие ИИ и робототехники может стать драйвером нового этапа экономического роста. Также Илон Маск намерен возвратиться в политику, чтобы помочь Республиканской партии не проиграть на промежуточных выборах в Конгресс осенью. В отличие от акций, доллар не смог укрепиться. Наоборот, его 6-валютный индекс пережил худшую неделю с июня сильно пострадал от:непредсказуемой политической ситуации в СШАожиданий предстоящего заседания ФРСВ этом году ожидаются два снижения процентной ставки, однако на заседании 28 января это маловероятно. Крме того, несмотря на стабильность доходности казначейских облигаций США (которая обычно поддерживает доллар) падение гринбека продолжается. Это указывает на то, что политические риски оказывают большее влияние на валюту, чем монетарная политика. Брент Доннелли, президент Spectra Markets и бывший валютный трейдер, отметил в своей записке: «Распределение доходности доллара в 2026 году, вероятно, будет значительно снижено». Он также подчеркнул, что мир осознает, что политический кризис в США еще не завершен. Поэтому волатильность доллара, связанная с решением ФРС по денежно-кредитной политике от 28 января, достигла самого высокого уровня с сентября.Кроме того, политические риски, связанные с возможной сменой главы ФРС и влиянием Трампа на решения Центрального банка, оказывают дополнительное давление на доллар. Глобальное влияние ослабления доллара стало заметным на мировых рынках: иена подскочила до 155,69 за доллар, что является самым большим ростом с августа. А цена евро пробтла круглое сопротивление 1,1800. Внимание США также переключается на предстоящее заседание Федеральной резервной системы, где могут быть приняты решения о снижении ставки. Аналитики ожидают, что первое снижение произойдет не раньше июня 2026 года. Ключевое инфляционное давление и стабилизация рынка труда в США заставляют отсрочить такие меры. В опросе Bloomberg аналитики прогнозируют два снижения ставки ФРС по 25 базисных пунктов в 2026 году, с вероятным вторым снижением в сентябре.26 января26 января, 8.00/ Япония/**/ Опережающий экономический индекс в ноябре/ пред.: 108,2 п./ действ.: 109,8 п./ прогноз: 110,5 п./ USD/JPY – внизВедущий экономический индекс Японии вырос в октябре до 109,8 п. В случае подтверждения прогноза на ноябрь, показатель может выйти на самый высокий уровень с мая 2024 года. Подъему способствовал не только рост потребительского доверия, но и повышенный уровень занятости. Он достиг нового рекордного максимума, несмотря на стабильные показатели безработицы у отметки 2,6%. Между тем, ожидается, что давление на издержки сохранится до конца года. Однако в целом потребление остается в фазе восстановления. Так что иена получит шанс укрепиться к доллару США.26 января, 12.00/ Германия/***/ Индекс делового климата Ifo в январе/ пред.: 88,0 п./ действ.: 87,6 п./ прогноз: 88,1 п./ EUR/USD – вверхИндекс делового климата Ifo для Германии снизился до 87,6 в декабре – самого низкого уровня за семь месяцев. Показатель ожиданий ослабел до 89,7 с 90,5, в то время как оценки текущих условий остались на уровне 85,6. «Компании более пессимистично настроены в отношении первой половины 2026 года. Год заканчивается без какого-либо чувства оптимизма», – сказал президент Ifo Клеменс Фюст. Индекс деловой активности в производственном секторе снизился в большинстве отраслей, что обусловлено ослаблением ожиданий, несмотря на небольшое улучшение текущей ситуации.Количество новых заказов сократилось, а производственные планы были скорректированы. Деловой климат в сфере услуг скатился в отрицательную зону, поскольку оценки текущих условий и ожидания ухудшились. Розничная торговля продемонстрировала ослабление текущей ситуации.При этом начало 2026 года было отмечено разочаровывающими итогами рождественских продаж. Тем не менее в январе деловой климат обещает улучшиться, так что евро ждет поввышение курса.26 января, 12.00/ Германия/**/ Субиндекс текущих условий Ifo в январе/ пред.: 85,6 п./ действ.: 85,6 п./ прогноз: 86,5 п./ EUR/USD – вверхСубиндекс текущих условий Ifo в Германии остался неизменным на уровне 85,6 пункта в декабре 2025 года по сравнению с прогнозируемыми 85,7. Среднее значение индекса текущих условий Ifo в Германии с 2005 по 2025 год составляло 95,56 пункта, достигнув исторического максимума в 108,40 пункта в январе 2018 года и рекордно низкого уровня в 77,5 пункта в марте 2009 года. На январь эксперты прогнозируют рост показателя почти на 1 п. И его подтверждение станет позитивным фактромдля евро.26 января, 16.30/ США/***/ Рост заказов на товары длительного пользования в ноябре (м/м)/ пред.: 0,7%/ действ.: 0,2%/ прогноз: 0,5%/ USDX (6-валютный индекс USD) – вверхНовые заказы на произведенные в США товары длительного пользования в октябре 2025 года сократились на 2,2% по сравнению с предыдущим месяцем (до $307,4 млрд). Примечательно, что прогнозы предусматривали противоположный результат – снижение на 1,5%. То есть снижение, конечно, было. В первую очередь оно коснулось транспортного оборудования (-6,5%) на фоне резкого падения заказов на:самолеты невоенного назначения (-20,1%)самолеты оборонного назначения,капитальные товары (-5,6%)первичные металлы (-0,7%)В свою очередь, заказы на изделия из обработанного металла выросли (0,5%) и машины (0,8%). Между тем заказы на капитальные товары (невоенного назначения, за исключением самолетов), являющиеся важным индикатором планов деловых расходов, выросли на 0,5%. Так что ноябрьские прогнозы роста вполне могут подтвердиться. А доллар – вырасти.26 января, 16.30/ США/**/ Индекс экономической активности ФРБ Чикаго в ноябре/ пред.: -0,31 п./ действ.: -0,21 п./ прогноз: -0,20 п./ USDX (6-валютный индекс USD) – вверхСогласно данным, опубликованным с задержкой, индекс экономической активности Федерального резервного банка Чикаго (CFNAI) вырос до -0,21 пункта в сентябре 2025 года с -0,31 в августе, что свидетельствует о более умеренном сокращении экономической активности. Несмотря на улучшение, индекс оставался в отрицательной зоне шестой месяц подряд. Компонент продаж, заказов и запасов немного ослаб. В то время как категория личного потребления и жилья также ухудшилась. Показатели, связанные с занятостью, стали положительными, что обеспечило небольшую компенсацию общего ослабления экономики. Ноябрьский отчет может дать доллару кратко временный импульс роста.26 января, 18.30/ США/**/ Индекс деловой активности Техаса в январе/ пред.: -10,4 п./ действ.: -10,9 п./ прогноз: -6,0 п./ USDX (6-валютный индекс USD) – вверхИндекс деловой активности Федерального резервного банка Далласа для обрабатывающей промышленности Техаса в декабре 2025 года снизился до -10,9 пункта, достигнув самого низкого уровня с июня. Производственная активность ослабла по всем направлениям. Индекс производства упал на 24 пункта, сигнализируя о небольшом снижении объемов производства. Новые заказы упали на 11 пунктов.Коэффициент использования мощностей резко снизился на 24 пункта.А индекс отгрузок упал до -10,6, пункта (самого низкого значения за 17 месяцев). Показатели рынка труда указывают на практически неизменную численность персонала, но на сокращение рабочей недели. Ценовое давление практически не изменилось, в то время как рост заработной платы показал небольшое ускорение. Обещает ускориться и январский отчет и тем самым поддержать доллар.27 января27 января, 3.01/ Великобритания/***/ Индекс розничных цен от BRC в январе/ пред.: 0,6%/ действ.: 0,7%/ прогноз: 0,7%/ GBP/USD – волатильноГодовой темп инфляции в магазинах Великобритании, рассчитываемый Британским розничным консорциумом (BRC), позволяет оценить инфляцию в розничных сетях. А также отследить уровень потребительской активности в стране. Инфляция розничных цен в Великобритании в декабре 2025 года выросла до 0,7% в годовом исчислении с 0,6% в ноябре, что ознаменовало первое ускорение за три месяца. Однако январские данные, по прогнозам, могут остаться на прежних позициях. Поэтому реакция фунта окажется волатильной. 27 января, 3.30/ Австралия/***/ Индекс деловой уверенности NAB в/ пред.: 6 п./ действ.: 1 п./ прогноз: 2 п./ AUD/USD – вверхИндекс деловой уверенности NAB в Австралии снизился до 1 пункта в ноябре 2025 года с 6 пунктов в предыдущем месяце, достигнув самого низкого уровня с апреля. В то же время деловые условия ухудшились (7 п. против 10 п. в октябре), отступив от своего самого высокого уровня с марта 2024 года, поскольку снижение продаж (12 п. против 18 п.) и прибыльности (4 п. против 9 п.) компенсировало относительно стабильную занятость (2 п. против 3 п.). А ценовые показатели, наоборот, укрепились:рост закупочных издержек составил 1,3% в квартальном исчислениирозничные цены выросли на 0,8%«В целом, опрос продолжает показывать, что предприятия испытывают ограничения по производственным мощностям, и если экономический рост ускорится еще больше по сравнению с текущим исходным уровнем, мы можем быстро увидеть дополнительное давление на цены», – заявила главный экономист NAB Салли Олд.27 января, 4.30/ КНР/**/ Прибыль промышленных предприятий в декабре/ пред.: 1,9%/ действ.: 0,1%/ прогноз: 0,3%/ Brent – вверх, USD/CNY – внизПрибыль китайских промышленных предприятий в январе–ноябре 2025 года выросла на 0,1% (до 6,63 трлн юаней). Показатель заметно снизился по сравнению с ростом на 1,9% за первые десять месяцев, но все же поддержал четвертый подряд рост с августа. Резкое замедление подчеркивает ослабление спроса в конце года и сохраняющееся давление на издержки. По секторам наибольший рост показали:компьютеры и связь (15,0%)коммунальные услуги (11,8%)цветная металлургия (11,1%)автомобилестроение (7,5%)сельское хозяйство (4,8%)общее машиностроение (4,8%)специальное оборудование (4,6%)электротехника (4,2%) Наибольшие потери зафиксированы в угольной и нефтегазовой отраслиях(-13,6%), а также текстильной и химической промышленности. Следующий отчет должен показать повышение, но очень незначительное. Тем не менее даже оно должно поддержать котировки нефти и позицию юаня.27 января, 8.00/ Еврозона/**/ Рост регистрации легковых автомобилей в декабре/ пред.: 5,8%/ действ.: 2,1%/ прогноз: 1,0/ EUR/USD – внизВ ноябре 2025 года регистрация легковых автомобилей в Европейском Союзе упала до 2,1% после роста на 5,8% в октябре. Это стало пятым месяцем роста подряд, при этом увеличение зафиксировано на двух из четырех крупнейших рынков ЕС. Регистрация в Испании выросла на 12,9%В Германии – на 2,5%. За первые одиннадцать месяцев 2025 года общая регистрация автомобилей в ЕС выросла на 1,4% по сравнению с аналогичным периодом прошлого года. Между тем, общее количество зарегистрированных электромобилей составило 1,7 млн. Декабрьский отчет может сократиться в два раза, что станет для евро медвежьим импульсом.27 января, 16.15/ США/**/ Рост найма в частном секторе за неделю/ пред.: 11,25 тыс./ действ.: 8,0 тыс./ прогноз: – / USDX (6-валютный индекс USD) – волатильноСогласно данным ADP Research, частные работодатели в США в среднем создавали 8 тыс. рабочих мест в неделю в течение четырех недель, закончившихся 27 декабря. Что оказалось меньше, чем средний прирост в 11,25 тыс. рабочих мест за предыдущий период. Хотя это ознаменовало шестой подряд период роста числа рабочих мест, темпы найма замедлились к концу года, и в последнюю неделю 2025 года наблюдалось небольшое снижение.27 января, 16.30/ Канада/**/ Рост объемов оптовой торговли в декабре/ пред.: 1,0%/ действ.: -1,8%/ прогноз: 0,4%/ USD/CAD – внизВ ноябре 2025 года объем оптовой торговли Канады снизился на 1,8% по сравнению с предыдущим месяцем, составив 84,4 млрд канадских долларов, после пересмотренного в сторону увеличения роста на 0,4% в октябре и значительно ниже ожиданий роста на 0,1%. Снижение продаж наблюдалось в четырех из семи подсекторов, на которые приходится примерно 44,5% от общего объема оптовой торговли. Продажи автомобилей и автозапчастей сократились на 11,5% до 12,9 млрд канадских долларов, в то время как оптовые продавцы продуктов питания, напитков и табачных изделий зафиксировали рост на 3,1% до 16,3 млрд канадских долларов. Компенсируя эти изменения, оптовые продавцы строительных материалов и комплектующих зафиксировали заметное снижение. Лидером по показателям среди провинций стала Онтарио, где продажи упали на 3,9% до 42,5 млрд канадских долларов; без учета Онтарио общенациональные оптовые продажи выросли на 0,1%. Оптовые запасы выросли на 0,6% до 136,0 млрд канадских долларов.27 января, 17.00/ Великобритания/**/ Индекс цен на жилье Case-Shiller в ноябре/ пред.: 1,4%/ действ.: 1,3%/ прогноз: 1,2%/ GBP/USD – внизИндекс цен на жилье Case-Shiller для 20 городов вырос на 1,3% в годовом исчислении в октябре 2025 года, снизившись с 1,4% в сентябре и немного превысив рыночные ожидания роста на 1,1%. Это наименьший годовой прирост с июля 2023 года, что подтверждает признаки того, что рынок жилья США переходит в гораздо более медленную фазу роста. Рост цен на жилье продолжает отставать от потребительской инфляции. При октябрьском индексе потребительских цен, оцениваемом примерно в 3,1%, скорректированные на инфляцию цены на жилье, по-видимому, немного снизились за последний год. Региональные данные указывают на выраженную географическую ротацию. Чикаго сейчас лидирует среди всех основных рынков с годовым приростом в 5,8%, за ним следуют Нью-Йорк с 5,0% и Кливленд с 4,1%. В отличие от этого, Тампа зафиксировала снижение на 4,2%, самое резкое среди 20 городов, и это 12-й месяц подряд падения годовых цен. Другие рынки, пережившие бум во время пандемии, особенно в так называемом «Солнечном поясе», демонстрируют наиболее резкое падение, в первую очередь в Финиксе (-1,5%), Далласе (-1,5%) и Майами (-1,1%).27 января, 18.00/ США/**/ Индекс производственной активности Ричмонда в январе/ пред.: -15 п./ действ.: -7 п./ прогноз: -8 п./ USDX (6-валютный индекс USD) – внизИндекс производственной активности Пятого округа Федеральной резервной системы вырос до -7 в декабре 2025 года с -15 в предыдущем месяце, что соответствует ожиданиям рынка. Снижение показателей текущих поставок замедлилось (-11 против -14 в ноябре) на фоне улучшения новых заказов компаний (-8 против -22), что позволило замедлить сокращение портфеля заказов (-7 против 0,23). Тем временем, падение занятости практически не изменилось (-1 против -7), хотя заработная плата продолжала резко расти (24 против 24). В перспективе отмечено улучшение прогнозов по новым заказам (28 против 25) и новым заказам (27 против 26).27 января, 18.00/ США/**/ Индекс потребительской уверенности от Conference Board в январе/ пред.: 88,7 п./ действ.: 89,1 п./ прогноз: 90,1 п./ USDX (6-валютный индекс USD) – вверхИндикатор потребительской уверенности в США от Conference Board (CB Consumer Confidence) уверенности основан на данных опроса около 5000 домохозяйств. Опрос включает в себя широкий круг вопросов, включая оценку состояния рынка труда, условий ведения бизнеса и экономической ситуации в целом. Проводится как анализ текущей ситуации, так и ожиданий. Без резких колебаний индекс привлекает мало внимания рынков. Однако, в случае неожиданно сильных отклонений в ту или иную сторону, публикация может вызвать движение рынков. Так, рост показателя благоприятен для фондовых площадок, но может вызвать как рост, так и продажи американской валюты. Если индикатор находится на низком уровне по сравнению со средним (за последние 20 лет – это значение 93), то рост может подстегнуть продажи долларов для покупки на них акций на росте склонности к риску. Если же показатель находится на относительно высоких уровнях, то дальнейшее увеличение может стать дополнительным сигналом скорого ужесточения монетарной политики. В таком случае доллар может получить поддержку со стороны участников рынка.27 января, 18.30/ США/**/ Индекс деловой активности Далласа в / пред.: -2,3%/ действ.: -3,3%/ прогноз: 2,0%/ USDX (6-валютный индекс USD) – вверхИндекс деловой активности, публикуемый Федеральным резервным банком Далласа, снизился до -3,3 в декабре 2025 года с -2,3 в предыдущем месяце, что стало четвертым месяцем подряд, когда наблюдалось сокращение активности, указывающее на продолжающееся замедление темпов роста региональной сферы услуг.28 января28 января, 0.30/ США/**/Запасы сырой нефти в США от API/ пред.: 5,27 млн барр./ действ.: 3,04 млн барр./ прогноз: -0,7 млн барр./ Brent – вверхЗапасы сырой нефти в США выросли на 3,04 млн баррелей за неделю, закончившуюся 16 января 2025 года, после увеличения на 5,3 млн баррелей на предыдущей неделе. Очередные прогнозы ожидают очень сильное сокращение резервов, что может повлиять на котировки нефти, поддерживая их на высоком уровне.28 января, 3.30/ Австралия/***/ Рост потребительской инфляции в декабре/ пред.: 3,8%/ действ.: 3,4%/ прогноз: 3,6%/ AUD/USD – вверхВ ноябре годовая инфляция в Австралии замедлилась до 3,4% (с 3,8% в октябре). То есть осталась выше целевого показателя Резервного банка Австралии в 2–3 процента. Показатель инфляции стал самым низким с августа. При этом цены на жилье росли самыми медленными темпами за три месяца на фоне снижения цен на электроэнергию. Цены также замедлились на:алкоголь и табак (4,3% против 4,4%)одежду (5,1% против 5,4%)мебель (1,3% против 2,1%)товары для здоровья (3,6% против 4,0%)товары для отдыха (2,0% против 3,2%) Скорректированный средний индекс потребительских цен снизился до 3,2% в годовом исчислении с октябрьского восьмимесячного максимума в 3,3%. В месячном исчислении индекс потребительских цен остался неизменным. С ноября прошлого года Австралия перешла от квартального индекса потребительских цен к полному месячному ряду в качестве основного показателя инфляции, причем ряд данных охватывает период с апреля 2024 года. А подтверждение прогноза придаст стимул роста австралийскому доллару.28 января, 10.00/ Германия/**/ Индекс потребительского климата GfK в феврале (опережающий)/ пред.: -23,4 п./ действ.: -26,9 п./ прогноз: -25,5 п./ EUR/USD – вверхНемецкий индикатор потребительского климата GfK в январе резко снизился до -26,9 пункта, не оправдав рыночных прогнозов в -23,2 пункта и достигнув самого низкого уровня с апреля 2024 года. Снижение отражает возросшую осторожность домохозяйств, у которых готовность к покупкам снизилась (-7,5 п. против -6,0 п. в декабре) после двух месяцев роста. Кроме того, давление на настроения оказали опасения по поводу возможного возобновления инфляции и политическая неопределенность в отношении пенсионных реформ. Напротив, экономические ожидания стали позитивными (1,2 п. против -1,1 п.), что указывает на осторожный оптимизм в отношении общих перспектив. Рольф Бюркл, руководитель отдела потребительского климата в NIM, предупредил, что ухудшение ситуации омрачает заключительный этап рождественского сезона покупок и создает риск «ложного старта» для потребительских настроений в 2026 году. Тем не менее индикатор может вырасти и поддержать доллар.28 января, 16.30/ США/**/ Баланс внешней торговли товарами в сентябре/ пред.: -102,8 п./ действ.: 85,5 п./ прогноз: – / USDX (6-валютный индекс USD) – волатильноБюро экономического анализа США опубликовало предварительную оценку сальдо международной торговли товарами. Публикация выйдет на 4–7 дней раньше выхода общего сальдо торгового баланса. Рост этого промежуточного показателя благоприятен для доллара.28 января, 17.45, 18.30/ Канада/***/ Решение Банка Канады по ставке, пресс-конференция/ пред.: 2,25%/ действ.: 2,25%/ прогноз: 2,25%/ USD/CAD – волатильноБанк Канады на предыдущем заседании сохранил ставку на уровне 2,25% в декабре 2025 года. Причем ранее регулятор дал понять, что ставка находится примерно на оптимальном уровне. Рост экономики превзошел ожидания:ВВП вырос на 2,6% в третьем кварталеситуация на рынке труда улучшилась, поскольку уровень безработицы снизился до 6,5% в ноябреИнфляция потребительских цен замедлилась до 2,2% в октябре, и Центробанк считает, что показатели базовой инфляции остаются в диапазоне от 2,5% до 3%, а базовая инфляция составляет около 2,5%. В то же время политики указали на сохраняющуюся глобальную неопределенность, давление, вызванное тарифами, и волатильность торговли, которые могут продолжать вызывать квартальные колебания ВВП. Если инфляция и экономическая активность будут развиваться в целом в соответствии с октябрьским прогнозом, Совет управляющих считает, что текущая ставка останется на том же уровне, что позволит удерживать инфляцию около 2%, одновременно помогая экономике в этот период структурной перестройки. В то же время ркгулятор готов отреагировать, если перспективы изменятся.28 января, 18.30/ США/**/Запасы сырой нефти в США от EIA за неделю/ пред.: 3,391 млн барр./ действ.: 3,602 млн барр./ прогноз: 0,256 млн барр./ Brent – вверхЗапасы сырой нефти в США выросли на 3,602 млн баррелей за неделю, закончившуюся 16 января 2026 года, по сравнению с рыночными ожиданиями увеличения на 1,1 млн баррелей. Запасы сырой нефти в логистическом центре в Кушинге, штат Оклахома, увеличились на 1,478 млн баррелей за неделю, что является самым высоким показателем с августа 2025 года. Кроме того, запасы бензина выросли на 5,977 млн баррелей, что значительно превышает прогнозы увеличения на 1,7 млн баррелей. Запасы дистиллятов, включая дизельное топливо и мазут, увеличились на 3,348 млн баррелей против ожиданий снижения на 0,2 млн баррелей.28 января, 19.00/ РФ/**/ Рост инфляции производителей в декабре/ пред.: 0,7%/ действ.: -1,1%/ прогноз: -1,0%/ USD/RUB – внизВ ноябре 2025 года себестоимость продукции в России снизилась на 1,1% в годовом исчислении, что стало самым резким падением с мая 2023 года после роста на 0,7% в предыдущем месяце. Продолжалось снижение себестоимости добычи (-14,7% против -11,4% в октябре), обусловленное падением цен на природный графит (-17,1%), морскую соль (-7,7%), обезвоженное, обессоленное и стабилизированное масло (-7,0%), железорудный концентрат (-5,5%) ибентониты (бентонитовые глины) (-5,4%). С другой стороны, выросли цены на электроэнергию, газ и пар, кондиционирование воздуха (14,1% против 15,4%); водоснабжение, канализацию и сбор отходов (7,5% против 7,2%) и обрабатывающую промышленность (0,9% против 2,3%). В месячном исчислении индекс себестоимости продукции снизился на 0,9% после аналогичного роста в предыдущем месяце.28 января, 22.00, 22.30/ США/***/ Решение Федеральной резервной системы США по ставке, пресс-конференция/ пред.: 4,00%/ действ.: 3,75%/ прогноз: 3,75%/ USDX (6-валютный индекс USD) – волатильноВ протоколе декабрьского заседания ФРС отмечалось, что большинство членов FOMC посчитали, что снижение процентных ставок в следующем году, вероятно, будет уместным, если инфляция со временем снизится. Тем не менее, мнения политиков разделились в оценке рисков, связанных с ростом инфляции и безработицы: часть FOMC выразила большую обеспокоенность тем, что закрепление инфляции может потребовать повышения стоимости заимствований, в то время как другие предпочли более значительное снижение ставок для сдерживания признаков ослабления рынка труда. На декабрьском заседании ставка федеральных фондов была снижена на 25 базисных пунктов до диапазона 3,5%–3,75%, что соответствует консенсусу рынков, и это третье снижение за год. Решение вызвало два несогласия: два члена проголосовали за сохранение ставки, а новый управляющий FOMC Миран – за снижение на 50 базисных пунктов. Кроме того, протокол заседания показал, что политики более оптимистично настроены в отношении роста в следующем году, что отражает меньшее, чем ожидалось, первоначальное влияние тарифов.26 января, 14.00/ Еврозона/ Выступление Йоахима Нагеля из из Совета управляющих ЕЦБ/ EUR/USD26 января, 23.00/ Еврозона/ Выступление Буркхарда Бальца из Бундесбанка/ EUR/USD27 января, 20.00/ Еврозона/ Выступление главы Европейского центробанка Кристин Лагард/ EUR/USD27 января, 20.00/ Еврозона/ Выступление Йоахима Нагеля из из Совета управляющих ЕЦБ/ EUR/USD28 января, Япония/ Протокол заседания Банка Японии по ставке от 18 декабря/ ставка – 0,75%/ USD/JPY28 января, 13.00/ Еврозона/ Выступление Фрэнка Элдерсона из Исполнительного совета ЕЦБ/ EUR/USD28 января, 18.30/ Канада/ Выступление главы Банка Канады Тиффа Маклема/ USD/CAD28 января, 21.00/ Еврозона/ Выступление Изабель Шнабель из правления ЕЦБ/ EUR/USD28 января, 22.30/ США/ Выступление главы Федрезерва США Джерома Пауэлла/ USDXТакже в эти дни ожидаются выступления представителей ведущих центробанков. Их комментарии обычно вызывают волатильность на валютном рынке, так как могут указывать на дальнейшие планы регуляторов по ставкам. Экономический календарь открывается по ссылке. Все показатели приводятся в годовом исчислении (г/г). При расчете в месячном исчислении данные отмечаются примечанием (м/м). Торговый баланс, экспорт, импорт указывается в валюте страны. Знак * определяет (по мере возрастания) степень важности отчета для активов, которые доступны на платформе InstaForex. Напоминаем, что время публикации указано МСК (GMT +3.00). Открыть торговый счет можно здесь. Смотрите также видеоновости рынка от ГК InstaForex. А чтобы инструменты всегда был под рукой, советуем скачать приложение MobileTrader.Материал предоставлен компанией InstaForex - www.instaforex.com

Instaforex, 1 день назад

ИнстаФорекс

Европа не готова отвечать Трампу. Часть 2

На этой неделе глава Еврокомиссии Урсула фон дер Ляйен заявила, что активное сотрудничество с США на всех уровнях продолжается. Г-жа фон дер Ляйен сообщила, что Евросоюз готов в случае необходимости ответить решительно и твердо, но в то же время Брюссель не хочет стать виновником эскалации конфликта. Другими словами, Европа готова и дальше идти на поводу у Трампа, так как очень сильно опасается выхода Америки из НАТО. На любые ультиматумы и требования Трампа Брюссель готов отвечать гневной риторикой и осуждением, но не больше. Любой ответный пакет мер выглядит ужасающе лишь на бумаге или в устах европейских политиков. Стоит напомнить, что в прошлом году Европа и США заключили торговое соглашение, которое, по мнению многих экономистов, является «кабальным» для Брюсселя. Евросоюз обязался закупать на сотни миллиардов долларов энергоносители в США, инвестировать сотни миллиардов долларов в американскую экономику, отказался от своих пошлин на американские товары. Все, что получила Европа взамен – это снижение пошлин до 15%. Трамп получил все, Европа – практически ничего. Эта сделка является очень показательной, так как развязывает руки американскому лидеру, показывает, что из противника можно вить веревки и спокойно разыгрывать собственные козыри. Теперь глава Белого дома может потребовать передать код контроль США целый остров, а в случае отказа – угрожать новыми пошлинами, несмотря на торговую сделку. Соответственно, в будущем последуют новые угрозы и требования. И каждый раз Евросоюз будет доставать с пыльной полки свою «торговую базуку», чтобы затем положить ее обратно. Напомню, что Европой правит не один человек, в отличие от США. Для того, чтобы применить механизм противодействия принуждению, требуется одобрение большинства стран-участниц альянса. Франция готова была поддержать использование ACI, а Германия – сомневалась. Мнения среди других членов ЕС тоже разделились. Бельгия поддерживала ответные меры, а многие страны с не самой крупной экономикой опасались идти на конфликт с США. Что касается Гренландии, то никаких подробностей до сих пор нет. Предполагается, что сделка между Трампом и Рютте заключается в пересмотре другого соглашения между США и Данией от 1951 года. Если контроль над островом остается за Копенгагеном, то новая версия соглашения может содержать в себе разрешение на более быстрое развертывание американских войск в Гренландии. Однако, как отмечают многие эксперты, соглашение от 1951 года – исчерпывающее. В нем содержатся все необходимые США разрешения на использование острова. Поэтому, вероятнее всего, сработала старое, доброе правило «Трамп всегда отступает». Обратите внимание на другие мои статьи: Анализ EUR/USD. Итоги недели. Фактор Трампа – залог успеха евро Анализ GBP/USD. Итоги недели. Сильная статистика и геополитика предопределили судьбу фунта Европа не готова отвечать Трампу Волновая картина по EUR/USD: Исходя из проведенного анализа EUR/USD, я делаю вывод, что инструмент продолжает построение повышательного участка тренда. Политика Дональда Трампа и денежно-кредитная политика ФРС остаются весомыми факторами падения американской валюты в долгосрочном плане. Цели текущего участка тренда могут простираться вплоть до 25-й фигуры. На текущий момент я считаю, что коррекционная волна 4 завершила свое построение, поэтому ожидаю дальнейшего повышения котировок с первой целью, находящейся около отметки 1,1918. Волновая картина по GBP/USD: Волновая картина инструмента GBP/USD приобрела более понятный вид. В данное время продолжается построение предполагаемой волны 5 в 5, но внутренняя волновая структура глобальной волны 5 может принять гораздо более протяженный вид. Я считаю, что повышение котировок в ближайшее время будет продолжено с целями, находящимися около отметок 1,3721 и 1,3913, что соответствует 100,0% и 127,2% по Фибоначчи. После завершения текущего пятиволнового набора инструмент может построить три коррекционные волны. Но на данный момент повышательный участок еще не завершен, а после коррекции я жду новый импульсный участок тренда в направлении 42-й фигуры. Основные принципы моего анализа: 1) Волновые структуры должны быть простыми и понятными. Сложные структуры сложно отыгрывать, они часто несут изменения. 2) Если нет уверенности в происходящем на рынке, лучше не заходить в него. 3) Стопроцентной уверенности в направлении движения нет и быть не может никогда. Не забывайте про защитные ордера Stop Loss. 4) Волновой анализ можно комбинировать с другими видами анализа и торговыми стратегиями. Материал предоставлен компанией InstaForex - www.instaforex.com

Instaforex, 1 день назад

ИнстаФорекс

Европа не готова отвечать Трампу

События на этой неделе несколько раз перевернули рынок с ног на голову. Если говорить о движениях двух главных инструментов, то оба начали расти в понедельник и закончили в пятницу. Это говорит мне о том, что участники рынка восприняли негативно абсолютно все события недели. Негативно для доллара. Напомню, что отчет по ВВП США оказался сильнее ожиданий рынка в третьем квартале и мог бы теоретически поддержать американскую валюту. Новость о деэскалации нового торгового конфликта с Трампом тоже можно занести к актив американской валюте. Но рынок в данное время практически все новости трактует против доллара. На то есть веские причины и основания. Как уже отмечали, наверное, все экономисты, политика Трампа – непредсказуемая и непрогнозируемая. Кто мог в конце 2025 года предположить военную интервенцию в Венесуэле и возникновение острого желания у Трампа завладеть Гренландией прямо сейчас? Президент США постоянно раскачивает мировой порядок. Практически каждый день Трамп принимает решения глобального характера, остается только удивляться, как он все успевает? После того, как геополитическое напряжение вокруг Гренландии немного утихло, у экономистов остался вопрос. Была ли готова Европа запустить свою «торговую базуку» в ответ на угрозы Трампа? Напомню, что Брюссель практически сразу достал из архивов проект ответных пошлин, которые планировалось ввести еще в прошлом году в ответ на торговую агрессию США. Однако ввести их не успел, так как на форуме в Давосе Дональд Трамп о чем-то договорился с генсеком НАТО Марком Рютте и сообщил, что решил помиловать страны ЕС. Поэтому процесс ратификации торгового соглашения с США в Парламенте Евросоюза возобновлен, а были ли бы введены ответные пошлины остается неизвестным. Почему это важно? За один неполный год правления США Трамп уже дважды создавал серьезное давление на Евросоюз. Сначала – торговая война, теперь – Гренландия. Я еще в прошлом году говорил, что на торговой войне все не закончится, а пошлины Дональд Трамп может вводить по своему усмотрению. Ему не нужно одобрение Конгресса или Сената, он все решения принимает сам. Поэтому сегодня президент США может заявить о введении пошлин, завтра отозвать их. Все это дестабилизирует рынки, а Евросоюз на словах готов отвечать, но на практике все чаще ищет причины, чтобы не ссориться с конфликтным лидером США. Обратите внимание на другие мои статьи: Анализ EUR/USD. Итоги недели. Фактор Трампа – залог успеха евро Анализ GBP/USD. Итоги недели. Сильная статистика и геополитика предопределили судьбу фунта Волновая картина по EUR/USD: Исходя из проведенного анализа EUR/USD, я делаю вывод, что инструмент продолжает построение повышательного участка тренда. Политика Дональда Трампа и денежно-кредитная политика ФРС остаются весомыми факторами падения американской валюты в долгосрочном плане. Цели текущего участка тренда могут простираться вплоть до 25-й фигуры. На текущий момент я считаю, что коррекционная волна 4 завершила свое построение, поэтому ожидаю дальнейшего повышения котировок с первой целью, находящейся около отметки 1,1918. Волновая картина по GBP/USD: Волновая картина инструмента GBP/USD приобрела более понятный вид. В данное время продолжается построение предполагаемой волны 5 в 5, но внутренняя волновая структура глобальной волны 5 может принять гораздо более протяженный вид. Я считаю, что повышение котировок в ближайшее время будет продолжено с целями, находящимися около отметок 1,3721 и 1,3913, что соответствует 100,0% и 127,2% по Фибоначчи. После завершения текущего пятиволнового набора инструмент может построить три коррекционные волны. Но на данный момент повышательный участок еще не завершен, а после коррекции я жду новый импульсный участок тренда в направлении 42-й фигуры. Основные принципы моего анализа: 1) Волновые структуры должны быть простыми и понятными. Сложные структуры сложно отыгрывать, они часто несут изменения. 2) Если нет уверенности в происходящем на рынке, лучше не заходить в него. 3) Стопроцентной уверенности в направлении движения нет и быть не может никогда. Не забывайте про защитные ордера Stop Loss. 4) Волновой анализ можно комбинировать с другими видами анализа и торговыми стратегиями. Материал предоставлен компанией InstaForex - www.instaforex.com

Instaforex, 1 день назад

ИнстаФорекс

Анализ GBP/USD. Итоги недели. Сильная статистика и геополитика предопределили судьбу фунта

По инструменту GBP/USD волновая разметка продолжает свидетельствовать о построении повышательного участка тренда(картинка снизу), и волновая разметка британца выглядит сейчас гораздо более убедительно, нежели европейца. Участок тренда, берущий свое начало 1 июля, можно считать волной 4, которая приняла ярко выраженный трехволновой вид. Следовательно, можно предположить, что построение этой волны завершено. Безусловно, она может принять и более протяженный вид, но новостной фон для американской валюты остается негативным, поэтому даже три волны в составе 4 выглядят слишком сильной коррекцией. Однако они уже построены. В данное время началось построение предполагаемой волны 5 повышательного тренда, берущего свое начало в прошлом году. Мы увидели пятиволновую восходящую структуру, которая может быть лишь частью глобальной волны 5. Эта структура имеет импульсный вид, но после завершения ее внутренней волны 5 инструмент может уйти на коррекцию. Исходя из всего вышесказанного, в первой половине 2026 года я жду повышения британской валюты, согласно текущей волновой картине и новостному потоку. Британец имеет все шансы на продолжение роста. Курс инструмента GBP/USD в пятницу повысился на 150 базовых пунктов. Повышение котировок продолжалось до самого закрытия рынка, что указывает на то, что экономические данные не являлись причиной суточного роста британской валюты. В целом, экономические отчеты на этой неделе оказались достаточно позитивными для британца. Лишь отчет по безработице в Великобритании можно считать условно негативным, так как показатель остался на отметке 5,1%, тогда как рынок ожидал ее замедления до 5%. Все остальные данные поддержали фунт, но было ли их достаточно для столь сильного повышения инструмента? Индекс потребительских цен по итогам декабря ускорился до 3,4%, что очень хорошо для британской валюты. Чем выше сохраняется инфляция, тем ниже вероятность проведения нового раунда смягчения денежно-кредитной политики Банка Англии. Отчеты по розничной торговле и деловой активности в пятницу тоже поддержали покупателей. Объемы розничной торговли выросли сильнее ожиданий рынка, индексы деловой активности показали положительную динамику в январе. Однако было ли достаточно этих отчетов для такого сильного укрепления британской валюты? На мой взгляд, основной причиной роста фунта на этой неделе является падение доллара. А причин падать у доллара остается «воз и маленькая тележка». На этой неделе Трамп взбудоражил рынки своим намерением захватить Гренландию любой ценой и заодно ввести новые торговые пошлины для тех государств, которые противятся этому. Успокоить американского президента удалось лишь на форуме в Давосе в среду, что никакого позитивного эффекта на доллар не произвело. А в четверг рынок со спокойной совестью проигнорировал отчет по ВВП США за третий квартал, который вновь порадовал высоким значением. Из-за действий Трампа рынок даже в американском позитиве видит только негатив. Обратите внимание на другие мои статьи: Анализ EUR/USD. Итоги недели. Фактор Трампа – залог успеха евро Общие выводы. Волновая картина инструмента GBP/USD приобрела более понятный вид. В данное время продолжается построение предполагаемой волны 5 в 5, но внутренняя волновая структура глобальной волны 5 может принять гораздо более протяженный вид. Я считаю, что повышение котировок в ближайшее время будет продолжено с целями, находящимися около отметок 1,3721 и 1,3913, что соответствует 100,0% и 127,2% по Фибоначчи. После завершения текущего пятиволнового набора инструмент может построить три коррекционные волны. Но на данный момент повышательный участок еще не завершен, а после коррекции я жду новый импульсный участок тренда в направлении 42-й фигуры. Волновая разметка старшего масштаба выглядит практически идеально, хоть волна 4 и зашла за максимум волны 1. Однако напомню, что идеальные волновые разметки есть только в учебниках. На практике все гораздо сложнее. Волна 4 имеет классический трехволновой вид, следовательно, после ее завершения началось построение нового импульсного участка тренда. Основные принципы моего анализа: 1) Волновые структуры должны быть простыми и понятными. Сложные структуры сложно отыгрывать, они часто несут изменения. 2) Если нет уверенности в происходящем на рынке, лучше не заходить в него. 3) Стопроцентной уверенности в направлении движения нет и быть не может никогда. Не забывайте про защитные ордера Stop Loss. 4) Волновой анализ можно комбинировать с другими видами анализа и торговыми стратегиями.Материал предоставлен компанией InstaForex - www.instaforex.com

Instaforex, 1 день назад

ИнстаФорекс

Что ждет российских участников крипторынка в ближайшем будущем?

Как следует из открытых источников и сообщений российских СМИ, российский крипторынок стоит на пороге исторических изменений. После долгих лет неопределенности и противоречивых заявлений Банк России представил концепцию комплексного регулирования цифровых активов. Это означает не отказ от криптовалют, а попытку их «обеления» и интеграции в правовое поле под жестким контролем регулятора. Главный вопрос, волнующий миллионы россиян: кому и на каких условиях будет разрешено торговать криптовалютой? От эксперимента к комплексному регулированию В конце декабря 2025 года ЦБ РФ направил в правительство концепцию регулирования рынка криптовалют и цифровых финансовых активов (ЦФА). Это знаменует отказ от идеи экспериментального правового режима (ЭПР) в пользу создания полноценной законодательной базы, которая должна быть разработана к 1 июля 2026 года, а вступить в силу — с 1 июля 2027 года. Ключевая цель регулятора — вывести операции из тени, защитить инвесторов и создать контролируемую российскую инфраструктуру. При этом криптовалюты и стейблкоины признаются валютными ценностями: их можно покупать и продавать, но запрещается использовать для расчетов внутри страны. Кому и сколько: правила для двух категорий инвесторов Ядро новой системы — разделение всех инвесторов на две категории с разным уровнем доступа, что является стандартной практикой для российского финансового рынка. 1. Для неквалифицированных инвесторов («неквалов»): Что можно купить? Только наиболее ликвидные криптовалюты, список которых определит ЦБ РФ. Анонимные монеты (например, Monero, Zcash) будут под запретом. Обязательное условие. Прохождение специального тестирования на понимание высоких рисков. Годовой лимит. Не более 300 000 рублей через одного посредника (биржу или брокера). Эта сумма вызвала дискуссии: представители брокерского сообщества считают её слишком низкой и предлагают увеличить как минимум вдвое. В январе 2026 года замминистра финансов Иван Чебесков заявил, что цифра 300 тысяч может быть пересмотрена после обсуждений с правоохранительными органами. Где торговать? Через российские лицензированные площадки (биржи, брокеров) или специальные криптообменники, требования к которым еще предстоит установить. 2. Для квалифицированных инвесторов («квалов»): Что можно купить? Любые криптовалюты, кроме анонимных. Ограничений по объёмам не предусмотрено. Обязательное условие. Также необходимо пройти тест на понимание рисков. Где торговать? На тех же регулируемых площадках. Предусматривается также сформировать новую инфраструктуру торговли. Операции с криптовалютами будут возможны через уже существующих профессиональных участников рынка - биржи и брокеры с действующими лицензиями, а также через специальные криптообменники, для которых разработают отдельные требования. При этом россияне не лишаются доступа к зарубежным площадкам. Покупать криптовалюту можно будет за границей, но только с иностранных счетов. Ранее приобретённые активы можно будет переводить через российских посредников за рубеж с обязательным уведомлением ФНС. Это создаёт вопрос о будущем глобальных гигантов, таких как Binance или Bybit, которые не работают напрямую с рублем и не зарегистрированы в России. Их статус в новой системе пока неясен. Цифровые финансовые активы (ЦФА): новый импульс для рынка Регулирование затронет и рынок ЦФА — российский аналог токенизированных активов (RWA). Важное нововведение: оборот ЦФА будет разрешен в открытых блокчейн-сетях (например, Ethereum), а не только в частных. Это позволит российским эмитентам привлекать инвестиции из-за рубежа, а инвесторам — покупать токены на условиях, не уступающих покупке криптовалюты. Баланс между рисками и возможностями Банк России последовательно напоминает, что считает криптовалюты высокорискованным инструментом, подверженным волатильности и санкционным рискам. Цель регулирования — не поощрение спекуляций, а создание защищённых «входных ворот» для граждан и бизнеса, которые уже активно используют криптоактивы. «Обеление» же рынка призвано решить несколько задач: 1.Защита инвесторов от мошенничества на нерегулируемых обменниках и p2p-платформах. 2.Контроль за движением капитала и прозрачность операций для налоговых органов. 3.Развитие легальной российской инфраструктуры, которая сможет конкурировать с зарубежными аналогами. 4.Интеграция в мировую криптоэкосистему на регулируемых условиях. Что ждет инвесторов в ближайшем будущем? До июля 2027 года у рынка есть переходный период. Ожидается, что будет детализирован список «разрешенных» ликвидных криптовалют, определятся точные требования к криптообменникам и процедура тестирования инвесторов. Возможно, будет скорректирован годовой лимит для «неквалов» в сторону увеличения. Для простого российского инвестора грядущие изменения означают, что путь на крипторынок станет более официальным, безопасным, но и более регламентированным. Государство не закрывает дверь в мир цифровых активов, но ставит на ней надежный замок с правилами доступа. Успех этой масштабной реформы будет зависеть от гибкости регуляторов и их способности создать условия, при которых законная торговля станет удобнее и выгоднее нелегальной (за нелегальную деятельность посредников на рынке криптовалют с 1 июля 2027 года будет предусмотрена административная либо уголовная ответственность по аналогии с ответственностью за нелегальную банковскую деятельность). *) для справки Об интересе российских (и не только) инвесторов к крипторынку и их вовлеченности в процесс говорит, в частности, тот факт, что рублевый стейблкоин A7A5 стал самым динамично развивающимся стейблкоином мира, обогнавшим даже лидеров рынка — токены USDT и USDC, по данным CoinDesk (новостной веб-сайт, специализирующийся на новостях, аналитике, исследованиях событий, ориентированных на индустрию криптовалют и технологии блокчейн). Общий объем проведенных транзакций в A7A5 всего лишь за год своего существования (после старта проекта в январе 2025 года) превысил отметку в 100 млрд долларов, согласно исследованию аналитической компании Elliptic. Токен A7A5 выпускается компаниями под эгидой киргизской организации Old Vector, заявляющей о полном резервировании активов каждого выпущенного токена в рублях. Эмиссия осуществляется одновременно в двух популярных блокчейнах — Ethereum и TRON, рыночная капитализация токена превышает 500 млн долларов, а сам актив уверенно занимает позицию среди топ-20 крупнейших мировых стейблкоинов по версии портала DeFiLlama. *) см. также наши недавние обзоры: Крипторынок: испытание на прочность в условиях макроштормаКрипторынок: между макроштормом и регуляторной надеждой Материал предоставлен компанией InstaForex - www.instaforex.com

Instaforex, 1 день назад

ИнстаФорекс

Анализ BTC/USD. 24 января. Америка создает биткоин-резервы

Биткоин усложнил предполагаемую коррекционную волну 4 до ярко выраженной трехволной. Следовательно, ее построение может быть завершено. После завершения построения предполагаемой волны с в 4 началось снижение котировок, которое было остановлено отметкой 88150$, что приравнивается к 200,0% по Фибоначчи. Удачная попытка прорыва этой отметки укажет на готовность рынка к новым продажам, согласно понижательной структуре волн. На старшем масштабе продолжает построение понижательная коррекционная структура a-b-c, которая легко может трансформироваться в полноценный импульсный участок тренда. Если текущая волновая разметка неверна, то я все равно ожидаю снижения на основании простейших структур. Напомню, что большая часть структур состоит из трех или пяти волн коррекционного или импульсного типа. Так как в последние недели мы наблюдали явную коррекцию, которая имеет на текущий момент три волны, то логично предположить новый импульсный, понижательный набор волн. Я ожидаю построение волны 5 в с в с, лоу которой должен находиться ниже отметки 80500$. Министр финансов США Скотт Бессент подтвердил планы правительства по созданию стратегического биткоин-резерва. Напомню, что в 2025 году Дональд Трамп неоднократно говорил о желании превратить Америку в мирового лидера криптовалютного сегмента, однако в прошлом году неоднократно поступали сообщения о том, что Белый дом не намерен закупать биткоин. В резерв будут входить лишь конфискованные в рамках уголовных дел крипто-активы. Однако г-н Бессент заявил, что правительство США также ищет бюджетно-нейтральные способы пополнения запаса ключевых цифровых активов. Вероятно, речи о покупке за бюджетные средства все еще не идет, но ведется поиск других источников финансирования для инвестиций. Также Бессент сообщил о введении запрета на продажу крипторезервов. В США продолжается рассмотрение законодательного акта под названием Clarity Act, который должен создать четкую нормативную базу для криптовалют, разграничить полномочия между SEC и CFTC, классифицировать различные токены, сделать процес инвестирования для потребителей более безопасным и прозрачным. Однако на текущий момент рассмотрение застопорилось из-за отзыва биржей Coinbase своей поддержки законопроекта. Общие выводы. Исходя из проведенного анализа BTC/USD, я считаю, что построение понижательного участка тренда будет продолжено. Текущий коррекционный набор волн может принять достаточно протяженный вид, поэтому в ближайшее время я не жду его завершения. Биткоин четырежды не сумел преодолеть отметку 122000$, каждый подход к ней сопровождался довольно сильным откатом. Исходя из всего вышесказанного, я ожидаю построения волны 5 в с в с с целями, расположенными около отметки 76500$, что соответствует 261,8% по Фибоначчи, и ниже, и рассматриваю продажи на коррекциях. Основные принципы моего анализа: 1) Волновые структуры должны быть простыми и понятными. Сложные структуры сложно отыгрывать, они часто несут изменения. 2) Если нет уверенности в происходящем на рынке, лучше не заходить в него. 3) Стопроцентной уверенности в направлении движения нет и быть не может никогда. Не забывайте про защитные ордера Stop Loss. 4) Волновой анализ можно комбинировать с другими видами анализа и торговыми стратегиями. Материал предоставлен компанией InstaForex - www.instaforex.com

Instaforex, 1 день назад

ИнстаФорекс

Анализ EUR/USD. Итоги недели. Фактор Трампа – залог успеха евро

Волновая разметка 4-часового графика для инструмента EUR/USD понесла небольшие изменения, но кардинально ничего не изменилось. Об отмене повышательного участка тренда, который берет свое начало в январе прошлого года, речи по-прежнему не идет, лишь внутренняя волновая структура время от времени корректируется. На мой взгляд, инструмент завершил построение глобальной коррекционной волны 4. Если это предположение верно, то в данное время началось и продолжается построение волны 5, цели которой разбросаны вплоть до 25-й фигуры. Внутренняя волновая структура предполагаемой волны 5 не совсем однозначная. Повышательный набор волн не может считаться импульсным из-за довольно сильных коррекционных волн. Поэтому на текущий момент он трактуется, как a-b-c-d-e. Однако, если волна 5 примет протяженный вид, то ее внутренняя структуры тоже получится достаточно сложной. Как следствие, мы можем наблюдать сейчас построение волны 3 в 3 в 5. Так или иначе, я жду дальнейшего повышения инструмента EUR/USD с целями, расположенными около отметки 1,1918, что соответствует 100,0% по Фибоначчи. Доллар потерпел крах. Курс инструмента EUR/USD в течение пятницы поднялся еще на 70 базовых пунктов. Практически до самого вечера цена двигалась достаточно спокойно, ничто не предвещало беды. Однако под занавес дня и недели мы увидели стремительный рост европейской валюты, который обусловлен очередным снижением доллара. Экономический фон в пятницу(и на этой неделе) был достаточно интересным, но, на мой взгляд, не сыграл практически никакой роли в повышении инструмента более, чем на 2 цента. Начать разбор следует с отчета по инфляции в ЕС, который вышел в понедельник. Индекс потребительских цен замедлился до 1,9%, что немного увеличило вероятность смягчения денежно-кредитной политики ЕЦБ в 2026 году. В пятницу в Европе вышли индексы деловой активности в сферах услуг и производства, которые вряд ли порадовали участников рынка. Сфера услуг снизилась до 51,9 пунктов, а сфера производства выросла недостаточно сильно, чтобы преодолеть рубеж 50,0. Два выступления Кристин Лагард на этой неделе никакой новой информации о планах ЕЦБ на 2026 год не дали. Исходя из всего вышесказанного, имеем три отчета в Евросоюзе, каждый из которых не предполагал укрепление европейской валюты. Отсюда можно предположить, что экономические данные находились на втором плане у рынка. Напомню, что в понедельник участники рынка были ошарашены новостью о готовности Дональда Трампа ввести новые пошлины на импорт из некоторых стран Евросоюза из-за их отказа «добровольно поделиться» Гренландией с США. Несмотря на торговую сделку с Евросоюзом, согласованную в 2025 году. К середине недели Трампа удалось успокоить генсеку НАТО Марку Рютте, президент США заявил, что сделка по Гренландии достигнута, а пошлины для ЕС отменяются. Однако эти, казалось бы, противоположные по характеру новости были расценены рынком против доллара. Политика протекционизма Трампа и его имперские амбиции продолжают сказываться на валюте США самым негативным образом. Общие выводы. Исходя из проведенного анализа EUR/USD, я делаю вывод, что инструмент продолжает построение повышательного участка тренда. Политика Дональда Трампа и денежно-кредитная политика ФРС остаются весомыми факторами падения американской валюты в долгосрочном плане. Цели текущего участка тренда могут простираться вплоть до 25-й фигуры. На текущий момент я считаю, что коррекционная волна 4 завершила свое построение, поэтому ожидаю дальнейшего повышения котировок с первой целью, находящейся около отметки 1,1918. На меньшем масштабе виден весь повышательный участок тренда. Волновая разметка не самая стандартная, так как коррекционные волны имеют разные размеры. К примеру, старшая волна 2 меньше по размеру, чем внутренняя волна 2 в 3. Однако такое тоже случается. Напомню, что лучше всего вычленять на графиках понятные структуры, а не обязательно привязываться к каждой волне. Сейчас повышательная структура волн не вызывает сомнений. Основные принципы моего анализа: 1) Волновые структуры должны быть простыми и понятными. Сложные структуры сложно отыгрывать, они часто несут изменения. 2) Если нет уверенности в происходящем на рынке, лучше не заходить в него. 3) Стопроцентной уверенности в направлении движения нет и быть не может никогда. Не забывайте про защитные ордера Stop Loss. 4) Волновой анализ можно комбинировать с другими видами анализа и торговыми стратегиями. Материал предоставлен компанией InstaForex - www.instaforex.com

Instaforex, 1 день назад

ИнстаФорекс

EUR/USD. Нокдаун для гринбека

Пара евро/доллар завершила торговую неделю на отметке 1,1828, обновив четырёхмесячный максимум. И хотя покупатели eur/usd не смогли преодолеть уровень сопротивления 1,1830 (верхняя линия индикатора Bollinger Bands на таймфрейме W1), пятничный ценовой взлёт действительно впечатляет. Такая ценовая динамика обусловлена исключительно ослаблением американской валюты: индекс доллара США обновил многомесячный минимум, завершив неделю на отметке 97,404 (минимальное значение DXY с октября прошлого года). Стоит отметить, что в течение недели гринбек демонстрировал противоречивую динамику. Рост eur/usd сопровождался достаточно глубокими ценовыми откатами (лоу недели зафиксирован на отметке 1,1578), но в итоге доллар оказался под ударом, просев по всему рынку. Примечательно, что американская валюта подешевела по всему рынку несмотря на достаточно сильные макроэкономические отчёты, которые были опубликованы на прошедшей неделе. Например, стало известно, что экономика США в третьем квартале прошлого года выросла на 4,4%, тогда как первоначальная оценка составляла 4,3%. Это максимальный темп роста показателя за последние два года. Позитивная динамика была обусловлена расширением экспорта и сохранением уверенного потребительского роста. Ускорился также и ключевой индикатор инфляции – базовый индекс PCE. Показатель увеличился на 2,8% в годовом выражении, после роста на 2,7% в предыдущем месяце. Это говорит о том, что инфляция остается устойчиво выше целевого уровня ФРС. На стороне гринбека оказался и отчёт Unemployment Claims. Количество первичных обращений за пособием по безработице увеличилось на 200 тысяч, после 199-тысячного прироста на предыдущей неделе (прогноз был на уровне 209 тысяч). Здесь необходимо отметить, что значение Unemployment Claims ниже 220-230 тыс. свидетельствует об устойчивости рынка труда: увольнения происходят «точечно», а не системно или массово, а работодатели в целом не спешат сокращать сотрудников. Кроме того, сократилось также количество повторных (continuing) заявок – до 1,879 млн (при прогнозе роста до 1,890 млн). Это также говорит о том, что безработица не растет существенно. Снижение этого показателя свидетельствует о том, что многие люди достаточно быстро находят работу после увольнения, а не остаются долго безработными. Гармонично дополнил макроэкономическую картину и индекс настроения потребителей от Мичиганского университета, который также оказался в «зелёной зоне». Показатель растёт второй месяц подряд после четырёхмесячного затяжного спада. В январе он достиг отметки 56,4 (максимальное значение показателя с августа), при прогнозе 54,0. Данный факт указывает на улучшение настроений домохозяйств в начале года. Примечательно, что рост был широким и касался всех основных групп населения – по доходам, образованию, возрасту и политическим предпочтениям. Другими словами, ключевые макроэкономические отчёты, опубликованные в Соединенных Штатах, оказались на стороне гринбека. В «красной зоне» вышел разве что индекс деловой активности в производственном секторе США: при прогнозе роста до 52,0, он увеличился на 51,9. Но, во-первых, индекс де-факто вырос (с предыдущего значения 51,8), а во-вторых, он с августа прошлого года находится в зоне расширения. Такие сигналы макроэкономического характера существенно ослабили «голубиные» ожидания относительно дальнейших действий ФРС. Вероятность сохранения процентной ставки в прежнем виде на январском заседании сейчас составляет 95% (согласно данным инструмента CME FedWatch). Вероятность сохранения статус-кво в марте оценивается в 85%. Вероятность снижения ставки на апрельском заседании – чуть меньше 30%. Все эти цифры говорят сами за себя. Почему же несмотря на явное преимущество фундаментальных факторов, доллар оказался под таким сильным давлением? Как говорится, «пришла беда откуда не ждали». Главным катализатором ослабления гринбека стала японская иена, которая вчера внезапно укрепилась почти на 1,7%, на фоне слухов о проведении валютной интервенции. В частности, пара usd/jpy всего за несколько часов рухнула более чем на 350 пунктов. Резкое укрепление японской валюты вызвало лавинообразное закрытие долларовых позиций, что автоматически потянуло вниз индекс доллара США, спровоцировав массовые распродажи гринбека по всему рынку. Можно ли верить подобным ценовым всплескам? На мой взгляд – нет. Такие резкие ценовые движения, особенно связанные с парой usd/jpy, чаще всего носят эмоциональный, спекулятивный характер. Если слухи о проведении валютной интервенции не подтвердятся, рынок, вероятней всего, успокоится, и доллар восстановит утраченные позиции – в том числе и в паре с евро. Если же слухи подтвердятся, эффект укрепления иены сохранится, но при этом доллар всё равно частично восстановится в других валютных парах, включая eur/usd. Таким образом, «поезд с лонгами» по паре eur/usd, скорее всего, ушёл – подобные ценовые всплески почти всегда кратковременны. При этом доллар оказался в нокдауне, но не в нокауте. Поэтому на следующей неделе вероятен ценовой откат – и по паре eur/usd, и по другим основным долларовым парам, за исключением, вероятно, пары usd/jpy.Материал предоставлен компанией InstaForex - www.instaforex.com

Instaforex, 1 день назад

ИнстаФорекс

Обзор пары GBP/USD. 24 января. Сказка доллара закончена.

Валютная пара GBP/USD только за четверг и пятницу выросла на 220 пунктов. Волатильность британского фунта на этой неделе резко увеличилась, как и многих других валютных пар. На дневном ТФ мы прекрасно видим, что формирование восходящего тренда продолжается, о чем мы постоянно предупреждали и напоминали в последние месяцы. С июля по ноябрь прошлого года британский фунт находился в коррекции. Мы увидели самую классическую коррекцию из всех возможных – на три волны. После этого пара преодолела облако Ишимоку и критическую линию, что привело к возобновлению основного тренда. Таким образом, пара демонстрирует именно то движение, о котором мы постоянно говорили в последнее время. В пятницу в Великобритании и США было опубликовано достаточно много отчетов средней значимости. Теоретически они могли спровоцировать рост, но фактически это не так. За последние полтора месяца цена ни разу не показала волатильность выше 150 пунктов. Вряд ли можно считать, что индексы деловой активности или индекс настроения потребителей спровоцировали такой сильный рост. Британские индексы действительно показали хорошие значения, но и американские данные не могут считаться провальными. Поэтому мы считаем, что макроэкономическая отчетность не имеет никакого отношения к росту пары в пятницу. Отношение имеют все те же глобальные факторы, о которых мы говорим уже целый год. Если бы во второй половине 2025 года британский фунт продолжал расти, мы бы совершенно не удивились. Однако время от времени рынку нужно корректироваться, а на дневном ТФ коррекции занимают достаточно много времени. Поэтому мы наблюдали фактически пятимесячную коррекцию. Следует помнить, что в большинстве случаев коррекция имеет под собой исключительно технические основания. Часть трейдеров начинает фиксировать прибыль, поэтому мы наблюдаем откат, который, как правило, противоречит фундаментальному и макроэкономическому фону. Напомним, что во второй половине прошлого года мы неоднократно ставили под сомнение закономерность падения пары GBP/USD. В то время рынок продавал на основании любых причин и новостей. Только выступления канцлера Великобритании Рэйчел Ривз несколько раз провоцировали обвалы британской валюты, даже если она не делала никаких заявлений ни о налогах, ни о монетарной политике, ни о бюджете на 2026 год. Что касается доллара, то у него, как не было причин расти, так и нет. Поэтому каждое укрепление американской валюты выглядело абсолютно алогично. На текущий момент у трейдеров есть все основания ожидать дальнейшего роста и евро, и фунта. Евровалюта может наконец-то выбраться из семимесячного флэта, а если будет расти евро, то что будет делать фунт? И в любом случае неважно, есть ли основания для роста у евро и фунта стерлингов. По сути, падает доллар, а другие валюты выступают бенефициарами этого падения. Поэтому вывод может быть только один – доллар продолжит падение практически в любом случае. Чем больше спорных, неоднозначных и абсурдных решений примет Дональд Трамп в 2026 году, тем сильнее будет падать американская валюта. Однако для Трампа падение доллара – это не проблема. Спасать американскую валюту никто не собирается, так как, чем ниже ее курс, тем лучше себя чувствует американский экспорт. Средняя волатильность пары GBP/USD за последние 5 торговых дней составляет 100 пунктов. Для пары фунт/доллар это значение является «средним». В понедельник, 26 января, таким образом, мы ожидаем движения внутри диапазона, ограниченного уровнями 1,3542 и 1,3742. Старший канал линейной регрессии направлен вверх, что указывает на восстановление тренда. Индикатор CCI шесть раз заходил в область перепроданности за последние месяцы и сформировал огромное количество «бычьих» дивергенций, что постоянно предупреждало трейдеров о грядущем возобновлении восходящего тренда. Ближайшие уровни поддержки: S1 – 1,3611 S2 – 1,3550 S3 – 1,3489 Ближайшие уровни сопротивления: R1 – 1,3672 R2 – 1,3733 R3 – 1,3794Советуем ознакомиться с другими статьями автора: Обзор пары EUR/USD. 24 января. Доллар отпустили в свободное плавание. Торговые рекомендации: Валютная пара GBP/USD идет к тому, чтобы возобновить восходящий тренд 2025 года, а ее долгосрочные перспективы не изменились. Политика Дональда Трампа продолжит оказывать давление на экономику США, поэтому от американской валюты роста мы не ждем в 2026 году. Даже ее статус «резервной валюты» больше не имеет значения для трейдеров. Таким образом, длинные позиции с целями 1,3672 и 1,3733 остаются актуальными на ближайшее время при расположении цены выше мувинга. Расположение цены ниже скользящей средней линии позволит рассматривать небольшие шорты с целью 1,3428 на технических(коррекционных) основаниях. Время от времени американская валюта показывает коррекции(в глобальном плане), но для трендового роста ей нужны глобальные позитивные факторы. Пояснения к иллюстрациям:Каналы линейной регрессии помогают определить текущий тренд. Если оба направлены в одну сторону, значит тренд сейчас сильный; Скользящая средняя линия (настройки 20,0, smoothed) определяет краткосрочную тенденцию и направление, в котором сейчас следует вести торговлю; Уровни Мюррея – целевые уровни для движений и коррекций; Уровни волатильности (красные линии) – вероятный ценовой канал, в котором пара проведет ближайшие сутки, исходя из текущих показателей волатильности; Индикатор CCI – его заход в область перепроданности (ниже -250) или в область перекупленности (выше +250) означает, что близится разворот тренда в противоположную сторону.Материал предоставлен компанией InstaForex - www.instaforex.com

Instaforex, 1 день назад

ИнстаФорекс