Новости форекс

Brics Pay и Евросоюз расширяют географию, а ФРС США винит в инфляции пошлины. Календарь трейдера на 29–31 января

ФРС США: Перспективы экономики и текущая ситуация. Как и ожидалось, Центробанк США оставил на январском заседании свою базовую ставку без изменений. Поэтому основное внимание рынков сосредоточилось на пресс-конференции Джерома Пауэлла. Что они услышали? Глава Федеральной резервной системы США заявил, что экономика страны в 2025 году продолжала расти стабильными темпами, подчеркивая, что ее фундаментальные основы остаются крепкими. Вместе с тем, он отметил, что рост государственного долга сохраняет неустойчивую траекторию, а дефицит бюджета является неприемлемым. Пауэлл подчеркнул важность скорейшего решения этой проблемы. Что касается будущих изменений в процентной ставке, Пауэлл отметил, что критерии для ее дальнейшего снижения еще не сформулированы. На текущем заседании большинство проголосовало за «паузу» в вопросе изменения ставки. Экономические показатели за последнее время продемонстрировали улучшение, однако инфляция по-прежнему остается выше целевого уровня в 2%, что в основном обусловлено пошлинами. ФРС продолжит принимать решения о дальнейшем снижении ставок, исходя из поступающих экономических данных. В то же время, текущая денежно-кредитная политика ФРС оценивается как адекватная ситуации. Что касается перспектив 2026 года, то экономическая ситуация в США продолжает оставаться приемлемой. Уровень безработицы постепенно стабилизируется.Рынок труда может восстановиться после ослабления. Потребители показывают признаки устойчивости.Инвестиции в бизнес-сектор продолжают расти. Пауэлл также отметил, что снижение ставок в прошлом году оказало положительное влияние на экономику, сделав политику ФРС более соответствующей текущим условиям. Однако в сфере недвижимости сохраняется слабая активность, а последствия приостановки работы правительства, как ожидается, будут компенсированы уже в текущем квартале. В то же время, согласно информации из The Wall Street Journal, в США в конце недели возможен частичный шатдаун правительства в конце недели, что может быть связано с затяжными переговорами о проекте бюджета. Демократы требуют внести изменения в бюджет в части Министерства внутренней безопасности, что, вероятно, не будет поддержано республиканцами.Европейская ситуация – обновления и ключевые событияПока США вылавливают и вывозят нелегалов, власти Испании объявили о планах реализации масштабной программы легализации мигрантов, находящихся в стране без официальных документов. Легальный статус смогут получить те иностранцы, которые проживают в Испании на протяжении как минимум пяти месяцев до 31 декабря, не имеют судимости и могут подтвердить свой статус документально. А Евросоюз после соглашения с МЕРКОСУР и декларации торгового сотрудничесства с Индией продолжает расширять географию сотрудничества.Глава Еврокомиссии Урсула фон дер Лейен прокомментировала заключенное соглашение с Индией, заявив: «Мы не просто увеличиваем объемы торговли, мы инвестируем в будущее друг друга. Наши сильные стороны взаимно дополняют друг друга, а масштаб позволяет нам оказывать глобальное влияние. Эти соглашения открывают перед нами новые горизонты для сотрудничества».В рамках этих договоренностей будут отменены пошлины на более чем 90% товаров между странами. Это соглашение также включает снижение пошлин на европейские автомобили и сельскохозяйственную продукцию в Индии, а ЕС в ответ снизит пошлины на индийский трудоемкий экспорт, пострадавший от 50%-ных пошлин США. Индия занимает девятое место среди крупнейших торговых партнеров ЕС, и в 2024 году ее доля в общем объеме торговли ЕС составила 2,4%. Соглашение обещает удвоить экспорт товаров из Индии в ЕС к 2032 году, укрепив экономические связи.Также Евросоюз готовится объявить о создании всеобъемлющего стратегического партнерства с Вьетнамом. Соглашение охватит области:торговлиинвестицийзеленой энергетикитехнологийбезопасности Последний пункт особенно актуален на фоне растущей глобальной роли Вьетнама. ЕС уже является четвертым по величине торговым партнером Вьетнама, а торговля между странами увеличилась на 40% после подписания соглашения о свободной торговле в 2020 году.Премьер-министр Великобритании Кир Стармер отправляется в Китай с первым визитом высокопоставленного лидера страны с 2018 года, чтобы укрепить двусторонние экономические и политические связи. Рынок автомобилей в ЕС и Великобритании продолжает расти, продлив тенденцию увеличения на шестой месяц подряд. Особенно заметно увеличение продаж электромобилей и гибридных автомобилей, чему способствуют как новые модели, так и государственная поддержка. Рост продаж стимулируется и конкуренцией с китайскими брендами, такими как BYD, Geely и Changan. В декабре 2025 года продажи автомобилей в ЕС увеличились на 5,8%, а в целом по году – на 1,8%.Кроме того, Индия и Канада готовятся расширить торговлю нефтью и газом. Ожидается, что Канада увеличит поставки сжиженного газа в Индию, в то время как Индия возьмет на себя обязательства по увеличению поставок нефтепродуктов. Это соглашение также включает расширение взаимных инвестиций в энергетическую отрасль. Ожидается официальное объявление по итогам встречи министров энергетики двух стран на Международной энергетической неделе в Гоа в начале февраля 2026 года.Brics Pay – альтернатива мировой финансовой системеСтраны БРИКС, которые составляют 42% мирового ВВП, готовятся к запуску тестирования своей собственной единой платежной системы – Brics Pay. Это не просто технологическое новшество, а политический шаг. Если проект, предложенный Резервным банком Индии, получит одобрение на саммите в 2026 году, мир увидит первую за десятилетия реальную альтернативу долларовой финансовой инфраструктуре. Главное отличие Brics Pay от системы SWIFT заключается в отсутствии единого центра управления. В отличие от существующих решений, новая система обеспечит возможность равноправного обмена цифровыми валютами центральных банков стран-участников. Это означает, что страны не смогут быть исключены из сети по политическим или каким-либо другим мотивам. Интересно, что в рамках Brics Pay речь идет именно о цифровых валютах:Китай активно тестирует цифровой юань (e-CNY)Россия запустила пилотный проект с цифровым рублемдругие страны еще работают над разработкой аналогичных системТаким образом, проект будет основан на новых технологиях блокчейн, что придает ему дополнительную амбициозность и уникальность. Четыре года назад подобная инициатива могла бы показаться фантастикой. Сегодня же она становится необходимостью, обусловленной действиями западных стран, использующих доллар как инструмент давления. Чем жестче давление через SWIFT, тем быстрее развиваются альтернативные системы. Последствия Brics Pay и исторический контекст:Снижение зависимости. Центробанки стран БРИКС получат инструмент для проведения транзакций, не зависящий от США и ЕС.Новая финансовая география. Создается параллельная инфраструктура для почти половины мировой экономики.Эрозия доллара. Brics Pay проектируется без участия доллара, что подрывает западное финансовое влияние.Создание Brics Pay напоминает рождение системы SWIFT в 1973 году, когда она была разработана как независимый инструмент для международных расчетов, не зависящий от США и западных банков. Сегодня этот центр смещается на страны Юга и Востока, что представляет собой не крах старой системы, а начало ее фрагментации. Иронично, что SWIFT, несмотря на свое западное происхождение, стал одним из самых успешных проектов внешней политики, подталкивая страны к созданию запасных вариантов. Со временем, Brics Pay может стать аналогом того, чем когда-то стал SWIFT для телеграфной связи, подрывая монополию доллара и евро на мировой финансовой арене. Дональд Трамп, конечно, не останется в стороне и будет использовать все политические и экономические рычаги давления, чтобы остановить этот процесс, особенно в отношении таких стран, как Индия, ЮАР и Бразилия. Однако в самих Соединенных Штатах также копятся внутренние проблемы и вызывают беспокойство на рынках. Лидер демократического меньшинства в Сенате, Чак Шумер, заявил, что его партия проголосует против законопроекта, включающего средства для Министерства внутренней безопасности, что может привести к частичной приостановке работы правительства. Одновременно президент Трамп может назначить нового председателя Федеральной резервной системы, что также может повлиять на стабильность финансовых рынков.Грандиозная волатильность на рынке драгоценных металловНе удивительно, что в ценах золота и серебра исторические рекорды фиксируются чуть ли не ежедневно. На рынке серебра наблюдается рекордная волатильность: на пике рост достигал 14%, что стало наивысшей производительностью с 17 сентября 2008 года. В тот раз восстановление происходило от минимумов, и такие же уровни наблюдались только в феврале 1998 года, а еще ранее – в 1980 году. За три дня серебро прибавило 30,6%, а с начала года – 64,4%, что является лучшим началом года за всю историю рынка, по крайней мере с 1915 года. Основным драйвером текущего пампа стала ликвидация шортов на фоне обостренного синдрома FOMO (страха упустить возможность) у розничных инвесторов. Волатильность по серебру установила рекорды, став самой высокой в истории, а также самой волатильной среди всех активов, за исключением природного газа. Наблюдения экспертов показали (на примере 5-минутного интервала), что волатильность серебра фиксировала уровень порядка 400 пунктов. Для сравнения:S&P 500 – 40 п.Nvidia –121 п.Microsoft –111 п.Tesla – 143 п.Таким образом серебро стало не только самым быстрорастущим активом в мире с 2026 года, но и самым волатильным.29 ноября29 января, 0.45/ Новая Зеландия/**/ Сальдо баланса внешней торговли в декабре/ пред.: -2,35 млн/ действ.: -2,06 млн/ прогноз: 40,0 млн/ NZD/USD – вверх Торговый баланс Новой Зеландии в ноябре 2025 года зафиксировал дефицит в 2,06 млн, что меньше ожиданий рынка и предыдущего значения -2,35 млн. Улучшение произошло благодаря росту экспорта молочной продукции и мяса, компенсировавшему слабый импорт. Если декабрьский показатель окажется близким к прогнозу +40,0 млн, это укажет на переход к профициту и окажет поддержку новозеландскому доллару.29 января, 3.00/ Новая Зеландия/**/ Индекс уверенности в деловой среде от ANZ/ пред.: 67,1 п./ действ.: 73,6 п./ прогноз: – / NZD/USD – волатильно Индекс деловой уверенности ANZ в Новой Зеландии в декабре 2025 года подскочил до 73,6 п. (максимума за год), превысив ноябрьские 67,1 п. Рост отразил оптимизм в сельском хозяйстве и рознице на фоне снижения инфляции и смягчения монетарной политики. Отсутствие прогноза предполагает возможную волатильность NZD/USD при публикации.29 января, 3.01/ Великобритания/***/ Рост автопрома в декабре/ пред.: -23,8%/ действ.: -14,3%/ прогноз: -7,6%/ GBP/USD – вверх Автомобильное производство в Великобритании в ноябре 2025 года сократилось на 14,3% (до 65,9 тыс. единиц). Это был четвертый месяц спада, но темпы замедлились с -23,8%. Легковые автомобили упали на 1,7%.Коммерческие – на 78%. Экспорт снизился на 10,6%, внутренний рынок вырос на 46,9%. Если декабрьский релиз приблизится к прогнозу -7,6%, это подтвердит восстановление сектора и поддержит фунт.29 января, 3.30/ Австралия/**/ Рост цен на импорт в четвертом квартале/ пред.: -0,8%/ действ.: -0,4%/ прогноз: -0,2%/ AUD/USD – вверх Импортные цены Австралии в третьем квартале 2025 года снизились на 0,4%. Это был второй квартал спада, но снижение оказалось мягче предыдущего показателя в -0,8%. Телеком-оборудование подешевело на 3,4%, машины – на 2,6% из-за укрепления AUD. Компенсацию дали нефтепродукты (+3,5%) и удобрения (+10,4%). Если четвертый квартал окажется близким к прогнозу -0,2%, это укажет на ослабление давления и окажет умеренную поддержку австралийскому доллару.29 января, 8.00/ Япония/***/ Индекс потребительского доверия в январе/ пред.: 37,5 п./ действ.: 37,2 п./ прогноз: 38,0 п./ USD/JPY – внизПотребительское доверие в Японии в декабре 2025 года опустилось до 37,2 п. – худший результат за 19 месяцев, с 37,5 п. в ноябре. Ухудшились оценки:благосостояния (35,9 п.)занятости (41,5 п.)готовности к покупкам (30,2 п.) Но доходы улучшились (41,3 п.). Если январский показатель приблизится к прогнозу 38,0 п., это может укрепить иену.29 января, 13.00/ Еврозона/***/ Индекс экономических настроений в январе/ пред.: 97,1 п./ действ.: 96,7 п./ прогноз: 97,0 п./ EUR/USD – вверхИндекс экономических настроений (ESI) еврозоны в декабре 2025 года снизился до 96,7 п. с 97,1 п. – ниже ожиданий, но выше долгосрочного среднего. Ухудшились услуги (5,6 п.), розница (-6,9 п.) и потребители (-13,1 п.). Улучшились промышленность (-9,0 п.) и строительство (-1,3 п.). Инфляционные ожидания выросли. Если январский релиз окажется близким к прогнозу 97,0 п., это поддержит евро.29 января, 13.00/ Еврозона/**/ Индекс потребительского доверия в январе/ пред.: 24,3 п./ действ.: 26,7 п./ прогноз: 25,0 п./ EUR/USD – вниз Индекс потребительского доверия к ценам в еврозоне в декабре 2025 года вырос до 26,7 п. с 24,3 п., превысив историческое среднее 24,48 п. Максимум был в марте 2022 (64,5 п.), минимум – в августе 2009 (-6,8 п.). Если январский показатель приблизится к прогнозу 25,0 п., это может ослабить евро.29 января, 13.00/ еврозона/***/ Индекс промышленных настроений в январе/ пред.: -9,3 п./ действ.: -9,0 п./ прогноз: -8,1 п./ EUR/USD – вверх Индекс промышленных настроений еврозоны в декабре 2025 года улучшился до -9,0 п. с -9,3 п., что оказалось близко к ожиданиям -9,1 п. Поддержку оказали лучшие прогнозы производства и заказы, несмотря на ухудшение запасов. Экспортные ожидания стали менее пессимистичными. Если январский релиз окажется близким к прогнозу -8,1 п., это укажет на дальнейшее улучшение и поддержит евро.29 января, 16.30/ Канада/***/ Сальдо торгового баланса в ноябре/ пред.: 240 млн/ действ.: -580 млн/ прогноз: -70 млн/ USD/CAD – вниз Торговый баланс Канады в октябре 2025 года ушел в дефицит 0,58 млрд после профицита 0,24 млрд в сентябре. Но лучше ожиданий в -1,4 млрд. Экспорт вырос на 2,1% (до 65,61 млрд), в основном за счет металлов (+27,3%, включая золото +47,4% в Великобританию) и авто (+4,1%).. Энергоносители упали на 8,4% (нефть -13,5%). Импорт увеличился на 3,4% (до 66,19 млрд), благодаря электронике (+10,2%) и металлам (+9,5%). Профицит с США сократился до 4,8 млрд, дефицит с остальными – до 5,4 млрд (минимум с 2021 г.). Если ноябрьский показатель приблизится к прогнозу -70 млн, это укажет на умеренное улучшение и усилит канадский доллар.29 января, 16.30/ США/***/ Сальдо торгового баланса в ноябре/ пред.: -48,1 млрд/ действ.: -29,4 млрд/ прогноз: -40,5 млрд/ USDX (6-валютный индекс USD) – вниз Торговый дефицит США в октябре 2025 года сократился до 29,4 млрд USD – минимума с 2009 года.. Показатель вышел после пересмотренных -48,1 млрд в сентябре и лучше ожиданий -58,1 млрд. Тарифы вызвали колебания в золоте и фармацевтике. Импорт упал на 3,2% (о 331,4 млрд – минимума за 21 месяц). Снижение показали, в основном:фармакологиязолототранспорт Если ноябрьский релиз окажется близким к прогнозу -40,5 млрд, это подтвердит сужение дефицита и ослабит доллар.29 января, 16.30/ США/**/ Рост первично безработных за неделю/ пред.: 199 тыс./ действ.: 200 тыс./ прогноз: 205 тыс./ USDX (6-валютный индекс USD) – внизПервичные заявки на пособие по безработице в США выросли на 1 тыс. (до 200 тыс.) за неделю до 17 января, ниже ожиданий 212 тыс. Продолжающиеся заявки упали на 26 тыс. (до 1,849 млн). То есть – ниже уровней второй половины 2025 года, но выше постпандемийных. Тенденция указывает на низкие увольнения и найм при охлаждении рынка. Федеральные заявки выросли на 364 (до 1010) из-за шатдауна. Если недельный показатель приблизится к прогнозу 205 тыс., это ослабит доллар.29 января, 18.00/ США/***/ Рост новых заказов в ноябреНовые заказы на товары в США в октябре 2025 года упали на 1,3% м/м (до 607,4 млрд), нивелировав +0,2% в сентябре и близко к ожиданиям -1,2%. Товары длительного пользования снизились на 2,2% (до 307,3 млрд). В том числе:транспорт (-6,4%, авиа -20%)металлы (-0,9%)электро (-1,6%)Выросли машины (+0,7%), изделия из металла (+0,6%), компьютеры (+0,9%). Если ноябрьский рост окажется близким к прогнозу 1,6%, это подтвердит восстановление и поддержит доллар.30 января30 января, 2.30/ Япония/***/ Рост потребительской инфляции в январе/ пред.: 2,8%/ действ.: 2,3%/ прогноз: 2,2%/ USD/JPY – вверх Базовая инфляция в Токио в декабре 2025 года замедлилась до 2,3%, упав с уровня 2,8%. Причем отчет оказался также ниже ожиданий 2,5%, но выше цели Банка Японии в 2%. Общая инфляция упала до 2% (минимум за год). BoJ повысил ставку до 0,75% – пик за 30 лет, сигнализируя ужесточение. Если январский показатель приблизится к прогнозу 2,2%, это ослабит иену.30 января, 2.50/ Япония/***/ Рост промышленного производства в декабре/ пред.: 1,6%/ действ.: -2,2%/ прогноз: -1,3%/ USD/JPY – вниз Промышленное производство Японии в ноябре 2025 года упало на 2,2%. Если декабрьский показатель окажется близким к прогнозу -1,3%, это подтвердит замедление спада и укрепит иену.30 января, 2.50/ Япония/***/ Рост розничных продаж в декабре/ пред.: 1,7%/ действ.: 1,0%/ прогноз: 0,7%/ USD/JPY – вверх Розничные продажи Японии в ноябре 2025 года выросли на 1,0%. Это был третий месяц роста, причем лучше ожиданий 0,9%. Поддержку продажам оказали:машины (+7,1%)фармакология (+5,6%)автопром (+3,9%) Если декабрьский рост приблизится к прогнозу 0,7%, это укажет на дальнейшее замедление продаж и ослабит иену.30 января, 10.00/ Великобритания/**/ Индекс цен на жилье Nationwide в январе/ пред.: 1,8%/ действ.: 0,6%/ прогноз: 1,5%/ GBP/USD – вверх Индекс цен на жилье Nationwide в Великобритании в декабре 2025 года вырос на 0,6%. То есть слабее ожиданий 1,2% и 1,8% в ноябре. Рост цен отстает от доходов, ставки падают, доступность улучшается. Прогноз на 2026 составляет порядка 2–4 процентов. Если январский показатель окажется близким к прогнозу 1,5%, это подтвердит восстановление и поддержит фунт.30 января, 10.00/ Германия/**/ Рост цен на импорт в декабре/ пред.: -1,4%/ действ.: -1,9%/ прогноз: -2,6%/ EUR/USD – вниз Импортные цены Германии в ноябре 2025 года упали на 1,9% и зафиксировали восьмой месяц спада. Больше всего просели цены в энергетическом секторе:нефть на -21,7%уголь на -20,9%электричество на -10,6%нефтепродукты на -7,2%Также подешевели производственные и сельскохозяйственные товары. Если декабрьский спад приблизится к прогнозу -2,6%, это усилит тренд и ослабит евро.30 января, 11.55/ Германия/***/ Рост безработицы в январе/ пред.: 1,0 тыс./ действ.: 3,0 тыс./ прогноз: 4,0 тыс./ EUR/USD – вниз Число безработных в Германии в декабре 2025 года выросло на 3 тыс. (до 2,98 млн). Таким образом рост продолжился после +1 тыс. в ноябре и оказался лучше ожиданий +5 тыс. Если январский показатель окажется близким к прогнозу +4,0 тыс., это укажет на дальнейшее ухудшение на рынке труда и ослабит евро.30 января, 12.00/ Германия/***/ Темпы роста ВВП в четвертом квартале/ пред.: -2,0%/ действ.: 0%/ прогноз: 0,2%/ EUR/USD – вверх ВВП Германии в третьем квартале 2025 года оказался на нулевом уровне. Накопление капитала, госрасходы и запасы компенсировали потребление и чистую торговлю. Если четвертый квартал окажется близким к прогнозу +0,2%, это подтвердит восстановление ведущей экономики Еврозоны и поддержит евро.30 января, 13.00/ Еврозона/***/ Темпы роста ВВП в четвертом квартале/ пред.: 1,6%/ действ.: 1,4%/ прогноз: 1,2%/ EUR/USD – вниз ВВП еврозоны в третьем квартале 2025 года замедлился с 1,6% до 1,4% и в соответствии с оценкой. При этом рост показали:потребление (1,1%)инвестиции (2,5%);госрасходы (+1,7%)экспорт (+2,7%)импорт (+3,6%)Если четвертый квартал окажется близким к прогнозу 1,2%, это укажет на дальнейшее замедление и ослабит евро.30 января, 16.00/ Германия/***/ Рост потребительской инфляции в январе/ пред.: 2,3%/ действ.: 1,8%/ прогноз: 2,0%/ EUR/USD – вверх Инфляция в Германии в декабре 2025 года замедлилась до 1,8%. Показатель вышел в соответствии с прогнозами и ниже 2,3% в ноябре. А также ниже целевых 2% Европейского центробанка. Если январский показатель окажется близким к прогнозу 2,0%, это подтвердит стабилизацию и поддержит евро.30 января, 16.30/ Канада/**/ Рост ВВП в ноябре/ пред.: 0,2%/ действ.: -0,3%/ прогноз: 0,1%/ USD/CAD – вниз ВВП Канады в ноябре 2025 года (предварительно) вырос на 0,1% м/м, после -0,3% в октябре. Товары и услуги сдерживали подешевевшие нефть и газ. В то же время рост поддержали сферы:образованиястроительстватранспортаГодовой рост в октябре +0,4%. Если ноябрьский показатель окажется близким к прогнозу 0,1%, это укажет на восстановление и укрепит канадский доллар.30 января, 16.30/ США/***/ Рост инфляции производителей в декабре/ пред.: 2,8%/ действ.: 3,0%/ прогноз: 2,7%/ USDX (6-валютный индекс USD) – вниз Инфляция производителей в США в ноябре 2025 года выросла на 3,0%. Среднее значение с 1950 по 2025 составило 3,07%. Если декабрьский показатель окажется близким к прогнозу 2,7%, это укажет на замедление и ослабит доллар.30 января, 17.45/ США/**/ Индекс деловой активности Чикаго в январе/ пред.: 36,3 п./ действ.: 43,5 п./ прогноз: 43,0 п./ USDX (6-валютный индекс USD) – вниз Индекс деловой активности Чикаго в декабре 2025 года вырос до 43,5 п. с 36,3 п.. Что оказалось лучше ожиданий 39,5 п.. Тем не менее индикатор удерживается ниже 50 п. уже 25-й месяц подряд. Если январский показатель окажется близким к прогнозу 43,0 п., это подтвердит сокращение и ослабит доллар.31 января31 января, 4.30/ КНР/***/ Индекс деловой активности в обрабатывающей промышленности в январе/ пред.: 49,2 п./ действ.: 50,1 п./ прогноз: 50,2 п./ Brent – вверх, USD/CNY – вниз PMI обрабатывающей промышленности Китая в декабре 2025 года вырос до 50,1 п.. Его уровень оказался в зоне расширения впервые с марта. При этом рост показали:производство +51,7 (после +50,0)закупки +51,1 (после +49,5)заказы +50,8 (после +49,2, максимум за 9 месяцев)Однако экспорт упал до -49,0 п. Если январский показатель окажется близким к прогнозу 50,2 п., это подтвердит рост Brent и рост юаня.31 января, 4.30/ КНР/***/ индекс деловой активности в непроизводственном секторе в январе/ пред.: 49,5 п./ действ.: 50,2 п./ прогноз: 50,3 п./ Brent – вверх, USD/CNY – вниз PMI непроизводственного сектора Китая в декабре 2025 года вырос до 50,2 п. с 49,5 п., выше ожиданий 49,8 п. – максимум с августа. Падение было зафиксировано в области:заказов (-47,3 п.)занятости (-46,1 п.)внешнего спроса (-47,5 п.)Если январский показатель окажется близким к прогнозу 50,3 п., это подтвердит улучшение, которое поддержит Brent и юань.29 января, 15.00/ Еврозона/ Выступление Шарон Доннери из Наблюдательного совета ЕЦБ/ EUR/USD30 января, 11.00/ Еврозона/ Выступление Педро Мачадо из Наблюдательного совета ЕЦБ/ EUR/USD30 января, 21.00/ Еврозона/ Выступление Клаудии Бух из Единого наблюдательного совета ЕЦБ/ EUR/USD31 января, 1.00/ США/ Выступление Мишель Боумен из Совета управляющих ФРС США/ USDXТакже в эти дни ожидаются выступления представителей ведущих центробанков. Их комментарии обычно вызывают волатильность на валютном рынке, так как могут указывать на дальнейшие планы регуляторов по ставкам. Экономический календарь открывается по ссылке. Все показатели приводятся в годовом исчислении (г/г). При расчете в месячном исчислении данные отмечаются примечанием (м/м). Торговый баланс, экспорт, импорт указывается в валюте страны. Знак * определяет (по мере возрастания) степень важности отчета для активов, которые доступны на платформе InstaForex. Напоминаем, что время публикации указано МСК (GMT +3.00). Открыть торговый счет можно здесь. Смотрите также видеоновости рынка от ГК InstaForex. А чтобы инструменты всегда был под рукой, советуем скачать приложение MobileTrader.Материал предоставлен компанией InstaForex - www.instaforex.com

Instaforex, 1 час назад

ИнстаФорекс

Обзор пары GBP/USD. 29 января. Уход Пауэлла мало что изменит.

Валютная пара GBP/USD в среду торговалась идентично паре EUR/USD. По сути, рынок торгует сейчас доллар, а остальные валюты лишь «снимают сливки». На этой неделе Трамп уже успел разразиться гневными тирадами в адрес Канады, пригрозил повысить пошлины для нее до 100%, а также поднял пошлины для Южной Кореи до 25%. Во вторник вечером президент США назвал падение курса доллара «замечательным событием» и добавил, что текущая ситуация укрепит позиции американских производителей на мировых рынках. Также президент США заявил, что мог бы управлять курсом доллара, как йо-йо, но сейчас не видит в этом необходимости. Таким образом, даже событий 2026 года(а прошел всего лишь один месяц) хватает для того, чтобы американская валюта еще долго находилась в нисходящем пике. На наш взгляд, в 2026 году мы увидим ту же самую картину, что и в 2025 году. Будет сильный тренд, в рамках которого доллар потеряет еще 10-15% стоимости, затем – коррекция или флэт. Также стоит отметить, что рынок распродает доллар еще и на фоне опасений ухода Пауэлла. Глава ФРС покинет свой пост в мае текущего года, а на его место придет человек, который беспрекословно будет выполнять указы Белого дома. Но изменит ли смена власти внутри регулятора что-то для доллара и для монетарной политики? Чтобы ответить на два этих вопроса, следует разобраться более детально, что к чему. Комитет FOMC состоит из 12 голосующих членов, и в данное время лишь трое – на стороне Трампа. Если Пауэлл уйдет, а новым президентом ФРС станет не Уоллер или Боуман, то их число возрастет до четырех. Все равно мало, чтобы опустить ключевую ставку до 2%. Некоторые эксперты считают, что новый глава ФРС будет оказывать внутреннее давление на членов Монетарного комитета, однако, на наш взгляд, это вряд ли возможно. Гораздо проще поверить в то, что Трамп все-таки добьется увольнения Лизы Кук, а после этого – приступит к увольнению других чиновников, которые не хотят голосовать за смягчение политики. Теперь настало время ответить на второй вопрос. Что изменит уход Пауэлла для доллара США? Ведь трейдерам интересно именно это! Если существует риск более сильного и более быстрого снижения ключевой ставки, то доллар может рассчитывать только на падение. Но вот незадача! Он уже падает больше года, если брать вторую каденцию Трампа у руля США, и больше трех лет, если брать самое начало восходящего тренда по EUR/USD. Таким образом, смена мнения на «голубиное» внутри Монетарного комитета ФРС вряд ли возможна даже после мая 2026 года, а доллар будет падать, что с текущей монетарной политикой, что с более «мягкой». Средняя волатильность пары GBP/USD за последние 5 торговых дней составляет 128 пунктов. Для пары фунт/доллар это значение является «высоким». В четверг, 29 января, таким образом, мы ожидаем движения внутри диапазона, ограниченного уровнями 1,3646 и 1,3902. Старший канал линейной регрессии направлен вверх, что указывает на восстановление тренда. Индикатор CCI шесть раз заходил в область перепроданности за последние месяцы и сформировал огромное количество «бычьих» дивергенций, что постоянно предупреждало трейдеров о грядущем возобновлении восходящего тренда. Заход в область перекупленности указывает на коррекцию. Ближайшие уровни поддержки: S1 – 1,3672 S2 – 1,3550 S3 – 1,3428 Ближайшие уровни сопротивления: R1 – 1,3794 R2 – 1,3916Советуем ознакомиться с другими статьями автора: Обзор пары EUR/USD. 29 января. Трамп подвел черту под спорами о долларе. Торговые рекомендации и разбор сделок по EUR/USD на 29 января. Торговые рекомендации и разбор сделок по GBP/USD на 29 января. Торговые рекомендации: Валютная пара GBP/USD идет к тому, чтобы возобновить восходящий тренд 2025 года, а ее долгосрочные перспективы не изменились. Политика Дональда Трампа продолжит оказывать давление на экономику США, поэтому от американской валюты роста мы не ждем в 2026 году. Даже ее статус «резервной валюты» больше не имеет значения для трейдеров. Таким образом, длинные позиции с целями 1,3902 и 1,3916 остаются актуальными на ближайшее время при расположении цены выше мувинга. Расположение цены ниже скользящей средней линии позволит рассматривать небольшие шорты с целью 1,3550 на технических(коррекционных) основаниях. Время от времени американская валюта показывает коррекции(в глобальном плане), но для трендового роста ей нужны глобальные позитивные факторы. Пояснения к иллюстрациям:Каналы линейной регрессии помогают определить текущий тренд. Если оба направлены в одну сторону, значит тренд сейчас сильный; Скользящая средняя линия (настройки 20,0, smoothed) определяет краткосрочную тенденцию и направление, в котором сейчас следует вести торговлю; Уровни Мюррея – целевые уровни для движений и коррекций; Уровни волатильности (красные линии) – вероятный ценовой канал, в котором пара проведет ближайшие сутки, исходя из текущих показателей волатильности; Индикатор CCI – его заход в область перепроданности (ниже -250) или в область перекупленности (выше +250) означает, что близится разворот тренда в противоположную сторону.Материал предоставлен компанией InstaForex - www.instaforex.com

Instaforex, 3 часа назад

ИнстаФорекс

Торговые рекомендации и разбор сделок по GBP/USD на 29 января. Фунт откорректировался и ждет новостей от Трампа.

Анализ GBP/USD 5М. Валютная пара GBP/USD в течение всей среды находилась в коррекции, которая не была связана с макроэкономическим или фундаментальным фоном. Напомним, что накануне доллар США обвалился чуть ли не на 200 пунктов из-за очередных угроз введения/повышения тарифов от Дональда Трампа. Чуть позже президент США откровенно порадовался падению доллара за последний год, чем еще больше расстроил трейдеров, которые поспешили продолжить продажи американской валюты. В среду же мы увидели чисто техническую коррекцию. Вечером волатильность на рынке вновь подскочила, так как ФРС объявила результаты первого заседания в текущем году. Однако мы считаем, что подводить итоги заседания и оценивать реакцию рынка нужно будет сегодня в течение дня. В целом, мы считаем, что монетарная политика ФРС сейчас не стоит на первом месте по значимости для трейдеров. Из Белого Дома практически каждый день поступают новости, которые провоцируют панику на рынке. Вчера Трамп заявил о готовности провести военную операцию в Иране, если Тегеран в ближайшее время не подпишет соглашение с США... Таким образом, забыть о заседании ФРС рынок может очень и очень быстро. В техническом плане фунт стерлингов остается в восходящей тенденции. Настолько сильной, что даже линию тренда сформировать проблематично. Сегодня нужно оценить итоги заседания ФРС и провести новый анализ технической картины. На 5-минутном ТФ в среду было сформировано два торговых сигнала. На европейской торговой сессии цена с минимальной погрешностью отскочила от уровня 1,3833, что позволяло трейдерам открывать короткие позиции. На американской сессии была отработана ближайшая цель – уровень 1,3763. Таким образом, прибыль по шортам составила около 50 пунктов. Сигнал на покупку в виде отскока от уровня 1,3763 вряд ли стоило отрабатывать за пару часов до заседания ФРС... Советуем ознакомиться с другими статьями автора: Обзор пары EUR/USD. 29 января. Трамп подвел черту под спорами о долларе. Обзор пары GBP/USD. 29 января. Уход Пауэлла мало что изменит. Торговые рекомендации и разбор сделок по EUR/USD на 29 января. Отчет COT. Отчеты COT по британскому фунту показывают, что в последние годы настроение коммерческих трейдеров постоянно меняется. Красная и синяя линии, отображающие нетто-позиции коммерческих и некоммерческих трейдеров, постоянно пересекаются и в большинстве случаев находятся недалеко от нулевой отметки. В данное время линии приближаются друг от друга, а доминируют некоммерческие трейдеры с... продажами. В последнее время спекулянты начали наращивать длинные позиции, поэтому в скором времени возможна смена настроения, которая ни на что особо не влияет в разрезе пары GBP/USD. Доллар продолжает снижаться из-за политики Дональда Трампа, что отлично видно на недельном ТФ(иллюстрация выше). Торговая война будет продолжаться в том или ином виде еще долгое время, а ФРС в любом случае будет снижать ставку в ближайшие 12 месяцев. Спрос на доллар так или иначе будет падать. Согласно последнему отчету COT(от 20 января) по британскому фунту, группа «Non-commercial» открыла 2,3 тысячи контрактов BUY и закрыла 0,9 тысячи контрактов SELL. Таким образом, нетто-позиция некоммерческих трейдеров увеличилась за неделю на 3,2 тысячи контрактов. В 2025 году фунт довольно сильно вырос, но следует понимать, что причина одна – политика Дональда Трампа. Как только эта причина будет нивелирована, доллар может перейти в рост, но когда это произойдет – не знает никто. Анализ GBP/USD 1Н. На часовом таймфрейме пара GBP/USD продолжает формирование восходящей тенденции. Таким образом, фунт стерлингов достиг без особого труда максимумы прошлого года и готов теперь замахнуться гораздо выше. Фундаментальный и макроэкономический фон полностью поддерживают такой вариант развития событий, а рынок целых полгода корректировался и накапливал силы для нового рывка на Север. На 29 января мы выделяем следующие важные уровни: 1,3201-1,3212, 1,3307, 1,3369-1,3377, 1,3437, 1,3533-1,3548, 1,3615, 1,3671-1,3681, 1,3763, 1,3833, 1,3886, 1,3948. Линии Сенкоу Спан Б (1,3417) и Киджун-сен (1,3633) также могут быть источниками сигналов. Уровень Stop Loss рекомендуется выставлять в безубыток при прохождении цены в верном направлении 20 пунктов. Линии индикатора Ишимоку в течение дня могут перемещаться, что следует учитывать при определении торговых сигналов. На четверг в Великобритании и Штатах не запланировано ни одного важного события или публикации, но Дональд Трамп наверняка «порадует» рынки новостями. Помимо этого, сегодня в течение дня трейдеры могут оставаться под впечатлением от заседания ФРС. Торговые рекомендации: Сегодня трейдеры могут рассматривать короткие позиции с целью 1,3671-1.3681, если закрепится ниже уровня 1,3763. Длинные позиции станут актуальными с целями 1,3833 и 1,3886, если цена отскочит от уровня 1,3763. Пояснения к иллюстрациям: Ценовые уровни поддержки и сопротивления(resistance/support) – толстые красные линии, около которых движение может закончится. Не являются источниками торговых сигналов. Линии Киджун-сен и Сенкоу Спан Б – линии индикатора Ишимоку, перенесенные на часовой таймфрейм с 4-часового. Являются сильными линиями. Уровни-экстремумы – тонкие красные линии, от которых ранее цена отскакивала. Являются источниками торговых сигналов. Желтые линии – линии тренда, трендовые каналы и любые другие технические паттерны. Индикатор 1 на графиках COT – размер нетто-позиции каждой категории трейдеров.Материал предоставлен компанией InstaForex - www.instaforex.com

Instaforex, 3 часа назад

ИнстаФорекс

Обзор пары EUR/USD. 29 января. Трамп подвел черту под спорами о долларе.

Валютная пара EUR/USD в течение среды начала корректироваться, и в течение дня довольно существенно снизилась. Впрочем, такое снижение, во-первых, никак не влияет на текущую техническую картину и тренд, а во-вторых, напрашивалось после резкого взлета котировок ранее. Напомним, что абсолютно вертикальное движение, как правило, продолжается недолго. Именно такое мы наблюдали во вторник. Также уже по традиции мы не будем в этой статье рассматривать результаты заседания ФРС. Мы по-прежнему считаем, что должно пройти не менее 12-24 часов, чтобы рынок переварил всю полученную информацию, а также банально успокоился. Почему доллар ускорил свое падение во вторник? Все просто, как пять копеек. Дональд Трамп. В целом, если вы видите на графиках или на биржах очередное падение американской валюты, то можете быть уверенными в том, кто за этим стоит. Дональд Трамп говорил о слишком «дорогом» долларе еще во времена первой каденции в Белом Доме. Тогда, как выяснилось, это были лишь цветочки, а доллар по истечение 4-х лет Трампа практически не изменился по отношению к своим конкурентам. Со вторым приходом в Белый дом Трамп сразу же взял быка за рога. Он открытым текстом заявил, что, чем сильнее курс доллара, тем ниже экспорт из США в другие страны. А именно отрицательный торговый баланс республиканец и возжелал исправить. Поэтому еще в прошлом году было ясно, что при Трампе доллар расти не будет. Конечно, торговую войну лидер Белого дома начал не для того, чтобы опустить курс доллара. И его спорные законодательные акты тоже вряд ли связаны с желанием удешевить американскую валюту. Но это, если можно так выразиться, части одной паззла. А вчера Трамп открытым текстом заявил, что доволен текущим курсом доллара, но намекнул, что если тот упадет еще ниже, станет совсем превосходно. После этих слов американского президента падение ускорилось. А теперь, уважаемые трейдеры, попытайтесь ответить на один простой вопрос – как ожидать укрепления американской валюты, если вся политика Трампа вызывает у участников рынка только одно желание – бежать от доллара без оглядки? Если сам президент США открыто заявляет, что доллар должен упасть как можно ниже? Если тот же Трамп настаивает на смягчении монетарной политики ФРС, что тоже приведет к падению американской валюты? Мы говорили об этом весь прошлый год. А теперь – семимесячный флэт завершен, факторов падения у американской валюты «всех не счесть», через несколько дней начнется новый «шатдаун», а тарифы Дональд Трамп будет повышать и вводить, как только у него возникнут новые претензии к кому-либо на этой планете. А претензии будут возникать регулярно, в этом можно не сомневаться. Средняя волатильность валютной пары EUR/USD за последние 5 торговых дней по состоянию на 29 января составляет 124 пункта и характеризуется, как «высокая». Мы ожидаем движение пары между уровнями 1,1810 и 1,2058 в четверг. Старший канал линейной регрессии направлен вверх, что указывает на дальнейший рост евровалюты. Индикатор CCI заходил в область перекупленности на прошлой неделе, а на этой сформировал «медвежью» дивергенцию, что предупредило о готовящемся откате. Обратите внимание, как выросла волатильность, как только пара покинула боковой канал 1,1400-1,1830. Ближайшие уровни поддержки: S1 – 1,1841 S2 – 1,1719 S3 – 1,1597 Ближайшие уровни сопротивления: R1 – 1,1963 R2 – 1,2085 R3 – 1,2207 Советуем ознакомиться с другими статьями автора: Обзор пары GBP/USD. 29 января. Уход Пауэлла мало что изменит. Торговые рекомендации и разбор сделок по EUR/USD на 29 января. Торговые рекомендации и разбор сделок по GBP/USD на 29 января.Торговые рекомендации: Пара EUR/USD продолжает восходящее движение, которое резко усилилось в последнее время. Для рынка по-прежнему имеет огромное значение глобальный фундаментальный фон, а он остается крайне негативным для доллара. Пара семь месяцев провела в боковом канале, вероятно сейчас наступает время для возобновления тренда. Для долгосрочного роста у доллара нет фундаментального базиса. При расположении цены ниже мувинга можно рассматривать небольшие шорты с целью 1,1719 на чисто технических основаниях. Выше скользящей средней линии остаются актуальными длинные позиции с целями 1,2058 и 1,2085.Пояснения к иллюстрациям:Каналы линейной регрессии помогают определить текущий тренд. Если оба направлены в одну сторону, значит тренд сейчас сильный; Скользящая средняя линия (настройки 20,0, smoothed) определяет краткосрочную тенденцию и направление, в котором сейчас следует вести торговлю; Уровни Мюррея – целевые уровни для движений и коррекций; Уровни волатильности (красные линии) – вероятный ценовой канал, в котором пара проведет ближайшие сутки, исходя из текущих показателей волатильности; Индикатор CCI – его заход в область перепроданности (ниже -250) или в область перекупленности (выше +250) означает, что близится разворот тренда в противоположную сторону.Материал предоставлен компанией InstaForex - www.instaforex.com

Instaforex, 3 часа назад

ИнстаФорекс

Торговые рекомендации и разбор сделок по EUR/USD на 29 января. Коррекционная среда.

Анализ EUR/USD 5M. Валютная пара EUR/USD в течение среды приступила к коррекции. Напомним, что во вторник вечером Дональд Трамп сообщил, не моргнув глазом, что низкий курс доллара – это блестящий результат для американской экономики. По словам президента США, экспортеры будут чувствовать себя гораздо лучше и конкурентоспособнее, а американская экономика скажет «спасибо». Также Трамп добавил, что может сам управлять курсом доллара, но пока воздерживается от этого. После подобных заявлений американская валюта и опустилась до 4-хлетних минимумов против евро. В среду же началась коррекция. Вчера вечером состоялось оглашение результатов заседания ФРС, которые, похоже, никого не заинтересовали. По крайней мере, мы не связываем рост доллара в течение дня с этим событием. Подробно изучено и проанализировано заседание ФРС будет сегодня в течение дня, так как «цыплят следует считать по осени». Во время публикации итогов заседания рынок нередко торгует импульсно, эмоционально, а сейчас эмоций на рынке хватает и без ФРС. Как только пара покинула боковой канал на дневном ТФ, как волатильность взлетела до небес. Поэтому недостатка в хороших движениях сейчас нет. Главное – не получить на них убытки. На 5-минутном ТФ вчера было сформировано два торговых сигнала. В начале европейской торговой сессии пара отскочила от области 1,1971-1,1988, но сумела пройти вверх всего лишь 25 пунктов, чего, по крайней мере, хватило для выставления Stop Loss в безубыток. На американской торговой сессии цена закрепилась ниже области 1,1971-1,1988 и до конца дня отработала уровень 1,1922. Таким образом, сделка на продажу принесла небольшую прибыль трейдерам. Движения после оглашения результатов заседания ФРС мы пока не рассматриваем. Советуем ознакомиться с другими статьями автора: Обзор пары EUR/USD. 29 января. Трамп подвел черту под спорами о долларе. Обзор пары GBP/USD. 29 января. Уход Пауэлла мало что изменит. Торговые рекомендации и разбор сделок по GBP/USD на 29 января.Отчет COT. Последний отчет COT датирован 20 января. На иллюстрации выше отлично видно, что нетто-позиция некоммерческих трейдеров остается «бычьей». С тех пор, как Трамп вступил в должность президента США во второй раз, падает только доллар. Мы не можем сказать, что падение американской валюты продолжится с вероятностью 100%, но текущее развитие событий в мире намекает именно на этот вариант. Мы по-прежнему не видим никаких фундаментальных факторов для укрепления европейской валюты, зато остается достаточное количество факторов для падения американской. Глобальный нисходящий тренд все еще сохраняется, но какое сейчас имеет значение, куда двигалась цена в последние 18 лет? В последние три года формируется новый восходящий тренд, и уже в ближайшие недели цена может пробить глобальную нисходящую линию тренда, что станет подтверждением дальнейшему росту в долгосрочной перспективе. Расположение красной и синей линий индикатора продолжает указывать на сохранение «бычьей» тенденции. В течение последней отчетной недели количество лонгов у группы «Non-commercial» сократилось на 8,4 тысячи, а количество шортов – выросло на 12,6 тысяч. Соответственно, нетто-позиция за неделю снизилась на 21,0 тысячи контрактов. Анализ EUR/USD 1Н. На часовом таймфрейме пара EUR/USD продолжает формирование восходящей тенденции. Пара официально покинула боковой канал 1,1400-1,1830, в котором провела семь месяцев. Таким образом, в ближайшее время мы по-прежнему ожидаем дальнейший рост европейской валюты. Как мы и говорили, торговая война будет только эскалировать, а Трамп и дальше будет использовать торговые пошлины, как главный инструмент для продавливания собственных интересов. На 29 января мы выделяем следующие уровни для торговли — 1,1362, 1,1426, 1,1542, 1,1604-1,1615, 1,1657-1,1666, 1,1750-1,1760, 1,1830-1,1837, 1,1922, 1,1971-1,1988, 1,2051, 1,2095, а также линии Сенкоу Спан Б (1,1673) и Киджун-сен (1,1884). Линии индикатора Ишимоку в течение дня могут перемещаться, что следует учитывать при определении торговых сигналов. Не забываем про выставление ордера Stop Loss в безубыток, если цена прошла в верном направлении 15 пунктов. Это обезопасит от возможных убытков, если сигнал окажется ложным. На четверг ни в Евросоюзе, ни в США не запланировано никаких интересных событий и публикаций. Таким образом, торговые решения в течение дня трейдерам придется принимать на основании технических факторов. Коррекция может продолжиться. Торговые рекомендации: В четверг трейдеры могут торговать от уровня 1,1922 или линии Киджун-сен(линии тренда). Новые лонги станут актуальными при отскоке от любой из этих поддержек с целями 1,1971-1,1988 и 1,2051. Короткие позиции можно рассматривать при закреплении ниже уровнем 1,1922 с целями Киджун-сен или линия тренда на часовом ТФ. Пояснения к иллюстрациям: Ценовые уровни поддержки и сопротивления(resistance/support) – толстые красные линии, около которых движение может закончится. Не являются источниками торговых сигналов. Линии Киджун-сен и Сенкоу Спан Б – линии индикатора Ишимоку, перенесенные на часовой таймфрейм с 4-часового. Являются сильными линиями. Уровни-экстремумы – тонкие красные линии, от которых ранее цена отскакивала. Являются источниками торговых сигналов. Желтые линии – линии тренда, трендовые каналы и любые другие технические паттерны. Индикатор 1 на графиках COT – размер нетто-позиции каждой категории трейдеров.Материал предоставлен компанией InstaForex - www.instaforex.com

Instaforex, 3 часа назад

ИнстаФорекс

Рейтинги Трампа упали до абсолютных минимумов

Политические рейтинги Трампа опустились до самых низких отметок с момента его возвращения в Белый дом. Лишь 38% опрошенных американцев поддерживают общую политику Трампа. Основные причины неудовольствия американских граждан заключаются в жесткой иммиграционной политике, росте цен на импортные товары, резкое снижение репутации Америки на международной арене, необоснованные репрессии, вмешательство Трампа в работу неподконтрольных ему ведомств, спорная внешняя политика. На самом деле политические рейтинги практически ни на что не влияют, они лишь косвенно отображают вероятность победы действующего правительства на следующих выборах. А следующие выборы(довыборы в Конгресс) состоятся уже в ноябре. Именно тогда Республиканская партия может потерять одну из двух палат. Если это случится, принимать спорные и противоречивые решения Трампу станет гораздо сложнее. И, на мой взгляд, в этом заключается шанс Америки устоять перед режимом автократии, который, по мнению многих экономистов и политологов, внедряет Трамп. Напомню, что курс доллара опустился на этой неделе до четырехлетних минимумов, но Трамп видит в этом победу. Ведь если национальная валюта дешевая, то экспортерам проще сбывать свой товар за границей. Неважно, что при этом резко растет в цене импорт, который и без того вырос, благодаря полномасштабной торговой войне, которая длится уже почти год. Американцы должны радоваться высоким темпам роста экономики, хоть к ним он не находит отражения в их кошельках. Исходя из всего вышесказанного, на мой взгляд, шанс у доллара появится не ранее следующей осени, когда, согласно экзит-полам, можно будет сделать предположение о новом составе Нижней и Верхней палат Конгресса. Если будет хоть малейший шанс того, что одну из палат Трамп потеряет, рынок начнет ожидать более грамотной и взвешенной политики от правительства США, направленной не только на рост ВВП и обогащение миллионеров. Однако до следующей осень Трамп может ввести огромное количество новых санкций и тарифов, а также установить контроль над ФРС, что будет приговором для американской валюты. Сам Трамп заявил не далее, чем вчера, что может управлять курсом доллара, словно игрушкой йо-йо. Вероятно, хорошо, что до этого еще не дошло дело. Но, если ФРС будет беспрекословно выполнять приказы Трампа, президент получит инструмент управления валютным курсом. На мой взгляд, несмотря на укрепление доллара сегодня, перспективы остаются крайне плохими. Обратите внимание на другие мои статьи: Анализ EUR/USD. 29 января. Трамп готовится атаковать Иран Заседание ФРС. Чего ожидать? Волновая картина по EUR/USD: Исходя из проведенного анализа EUR/USD, я делаю вывод, что инструмент продолжает построение повышательного участка тренда. Политика Дональда Трампа и денежно-кредитная политика ФРС остаются весомыми факторами падения американской валюты в долгосрочном плане. Цели текущего участка тренда могут простираться вплоть до 25-й фигуры. На текущий момент я считаю, что коррекционная волна 4 завершила свое построение, поэтому ожидаю дальнейшего повышения котировок. Но в ближайшее время я ожидаю построения коррекционной волны. Волновая картина по GBP/USD: Волновая картина инструмента GBP/USD приобрела более понятный вид. В данное время продолжается построение предполагаемой волны 5 в 5, но внутренняя волновая структура глобальной волны 5 может принять гораздо более протяженный вид. Я считаю, что текущий повышательный набор волн близится к своему завершению или уже завершен. Следовательно, в ближайшее время может начаться построение коррекционной волны или набора волн, после завершения которого основной тренд, вероятнее всего, возобновится с целями, расположенными выше 39-й фигуры. Основные принципы моего анализа: 1) Волновые структуры должны быть простыми и понятными. Сложные структуры сложно отыгрывать, они часто несут изменения. 2) Если нет уверенности в происходящем на рынке, лучше не заходить в него. 3) Стопроцентной уверенности в направлении движения нет и быть не может никогда. Не забывайте про защитные ордера Stop Loss. 4) Волновой анализ можно комбинировать с другими видами анализа и торговыми стратегиями. Материал предоставлен компанией InstaForex - www.instaforex.com

Instaforex, 8 часов назад

ИнстаФорекс

Заседание ФРС. Чего ожидать?

Уже буквально через час станут известны итоги первого заседания ФРС в текущем году. Начну не с разбора самого заседания, а с волновой разметки. В данное время практически все участники рынка ожидают дальнейшего снижения американской валюты. Новостной фон продолжает оказывать огромное давление на доллар, но хочу напомнить, что при любом новостном фоне инструмент не может двигаться со скоростью света только в одну сторону. На мой взгляд, сегодня и в ближайшие несколько дней мы увидим укрепление американской валюты. Волновая разметка последнего повышательного участка приняла достаточно убедительный вид. Безусловно, восходящий участок тренда может принять и более протяженный вид(и, вероятнее всего, так и будет), но пауза тоже необходима. Федеральная Резервная система, которая уже в ближайшее время может узнать имя нового председателя, будет проводить встречу при весьма сложных обстоятельствах. Против Джерома Пауэлла ведется уголовное расследование, сам Пауэлл впервые за 8 лет открыто заявил о политических гонениях со стороны администрации президента из-за нежелания смягчать политику так, как того хочет президент. На мой взгляд, на основании одного только этого факта ожидать нового раунда снижения процентной ставки не стоит ни сегодня, ни в ближайшие месяцы. Согласно инструменту CME FedWatch, вероятность снижения ставки в январе оценивается фьючерсными рынками в 3%. 18 марта – в 15%. Рынок труда остается в плачевном состоянии, но Пауэлл в декабре предупреждал о необходимости выждать немного времени, чтобы дать в полной мере проявиться пониженной на 75 базисных пунктов ставке в экономических показателях. Следовательно, итоги сегодняшнего заседания фактически уже известны. Так как Джером Пауэлл вряд ли изменит свою точку зрения и неожиданно объявит о готовности продолжить смягчение политики, спрос на валюту США может вырасти. На весь 2026 год FOMC планирует один или два раунда, но они могут прийтись на вторую половину года. Обратите внимание на другие мои статьи: Анализ EUR/USD. 29 января. Трамп готовится атаковать Иран Волновая картина по EUR/USD: Исходя из проведенного анализа EUR/USD, я делаю вывод, что инструмент продолжает построение повышательного участка тренда. Политика Дональда Трампа и денежно-кредитная политика ФРС остаются весомыми факторами падения американской валюты в долгосрочном плане. Цели текущего участка тренда могут простираться вплоть до 25-й фигуры. На текущий момент я считаю, что коррекционная волна 4 завершила свое построение, поэтому ожидаю дальнейшего повышения котировок. Но в ближайшее время я ожидаю построения коррекционной волны. Волновая картина по GBP/USD: Волновая картина инструмента GBP/USD приобрела более понятный вид. В данное время продолжается построение предполагаемой волны 5 в 5, но внутренняя волновая структура глобальной волны 5 может принять гораздо более протяженный вид. Я считаю, что текущий повышательный набор волн близится к своему завершению или уже завершен. Следовательно, в ближайшее время может начаться построение коррекционной волны или набора волн, после завершения которого основной тренд, вероятнее всего, возобновится с целями, расположенными выше 39-й фигуры. Основные принципы моего анализа: 1) Волновые структуры должны быть простыми и понятными. Сложные структуры сложно отыгрывать, они часто несут изменения. 2) Если нет уверенности в происходящем на рынке, лучше не заходить в него. 3) Стопроцентной уверенности в направлении движения нет и быть не может никогда. Не забывайте про защитные ордера Stop Loss. 4) Волновой анализ можно комбинировать с другими видами анализа и торговыми стратегиями. Материал предоставлен компанией InstaForex - www.instaforex.com

Instaforex, 9 часов назад

ИнстаФорекс

NZD/USD. Анализ цен. Прогноз. Быки по паре NZD/USD делают передышку.

Пара NZD/USD приостанавливает восходящее движение, торгуясь в районе 0,6030, отступив примерно на 0,20% от вчерашнего закрытия. Пара корректируется, поскольку доллар США демонстрирует умеренный отскок, а участники рынка частично сворачивают короткие позиции в преддверии решения Федеральной резервной системы, которое озвучат сегодня позднее.Американская валюта отыгрывает часть потерь последних дней, так как инвесторы занимают более осторожную позицию перед итогами заседания ФРС.Ожидается, что ФРС оставит ставки без изменений в диапазоне 3,50%–3,75% после трех последовательных снижений в 2025 году, а основной фокус смещается на тон сопроводительного заявления и сигналы по дальнейшему курсу денежно-кредитной политики на фоне продолжающихся дискуссий о независимости ФРС и вопросе преемственности её руководства.При этом на доллар продолжает давить доминирующая риторика «Продавай Америку». Индекс DXY недавно обновил многолетние минимумы на фоне опасений по поводу фискальной и торговой политики США, а также спекуляций о возможных прямых валютных интервенциях. Вербальная поддержка президента США Дональда Трампа, подчеркивающего привлекательность текущего уровня доллара, не смогла оказать долговременного давления на доллар, и развернуть тренд в его пользу.Для Новой Зеландии внутренние фундаментальные факторы остаются относительно более благоприятными и смягчают масштабы коррекции пары NZD/USD. Согласно данным статистического управления, годовая инфляция в четвертом квартале ускорилась до 3,1%, превысив комфортный диапазон для центрального банка. Этот сюрприз укрепил ожидания возможного повышения ставки Резервным банком Новой Зеландии (RBNZ) к концу года, обеспечивая структурную поддержку новозеландскому доллару.Теперь инвесторам стоит обратить внимание на публикации данных по торговому балансу Новой Зеландии за декабрь, данные которого опубликуют в четверг, а также показатели по активности в Китае, который остается ключевым торговым партнером страны. На ближайшую перспективу траектория пары NZD/USD по-прежнему в значительной степени будет зависеть от динамики доллара США и пересмотра ожиданий относительно траектории денежно-кредитной политики ФРС. А с технической точки зрения, сопротивлением для пары являются зона 0, 6050 - 0, 6060. Но стоит отметить, что осцилляторы на дневном графике находятся в зоне перекупленности, поэтому пара ближайшее время будет корректироваться.Согласно текущим данным, новозеландский доллар сегодня показывает наибольшую силу в паре со швейцарским франком.Материал предоставлен компанией InstaForex - www.instaforex.com

Instaforex, 10 часов назад

ИнстаФорекс

Анализ EUR/USD. 29 января. Трамп готовится атаковать Иран

Волновая разметка 4-часового графика для инструмента EUR/USD понесла небольшие изменения, но кардинально ничего не изменилось. Об отмене повышательного участка тренда, который берет свое начало в январе прошлого года, речи по-прежнему не идет, лишь внутренняя волновая структура время от времени корректируется. На мой взгляд, инструмент завершил построение глобальной коррекционной волны 4. Если это предположение верно, то в данное время началось и продолжается построение волны 5, цели которой разбросаны вплоть до 25-й фигуры. Внутренняя волновая структура предполагаемой волны 5 не совсем однозначная. Повышательный набор волн не может считаться импульсным из-за довольно сильных коррекционных волн. Поэтому на текущий момент он трактуется, как a-b-c-d-e. Однако, если волна 5 примет протяженный вид, то ее внутренняя структуры тоже получится достаточно сложной. Как следствие, мы можем наблюдать сейчас построение волны 3 в 3 в 5. Так или иначе, я жду дальнейшего повышения инструмента EUR/USD, но в ближайшие дни рынок может перейти к построению коррекционной волны. Минимум одной. Трамп каждый день меняет цели. Курс инструмента EUR/USD в течение среды снизился на 90 базовых пунктов, во вторник – прибавил 160, сегодня вечером – заседание ФРС, а Трамп готовится атаковать Иран. Такова краткая сводка новостей за последние сутки. Чтобы подробно разобраться во всех новостях, потребуется, вероятно, пять обзоров. Но попробуем уложиться в один. Начался очередной обвал американской валюты с повышения тарифов против Канады и Южной Кореи. Затем Дональд Трамп сообщил, что текущий курс доллара(который находится на четырехлетних минимумах) является «блестящим» для американской экономики. Сегодня Трамп написал в соцсети Truth Social о приближении авианосной группы к берегам Ирана и призвал Тегеран как можно быстрее сесть за стол переговоров и заключить сделку о безъядерном статусе страны. И, как я уже сказал, вечером – заседание ФРС, президент которого находится под уголовным расследованием, инициированным тоже Трампом. Кстати, один из членов комитета FOMC также находится в состоянии судебного расследования. Речь идет о Лизе Кук. Благоприятным для американской валюты текущий новостной фон назвать никак не получается. Дональд Трамп сообщил, что флот, который в данное время направляется в иранский регион, значительно превышает по мощности силы, которые ранее применялись при атаке на Венесуэлу. Рискну предположить, что эта группа авианосцев направляется к Ирану не просто для того, чтобы постоять около его берегов. Если состоится авиаудар, для доллара это может быть даже позитивная весть. Напомню, что прошлым летом, когда был нанесен удар по ядерным объектам Ирана, спрос на американскую валюту вырос ненадолго. Помимо этого, текущая волновая разметка предполагает построение коррекционной волны. Следовательно, рынок на некоторое время может взять паузу в продажах американской валюты. «Голубиных» решений от ФРС в ближайшее время не ожидается, поэтому продавцы могут поправить свое положение. Общие выводы. Исходя из проведенного анализа EUR/USD, я делаю вывод, что инструмент продолжает построение повышательного участка тренда. Политика Дональда Трампа и денежно-кредитная политика ФРС остаются весомыми факторами падения американской валюты в долгосрочном плане. Цели текущего участка тренда могут простираться вплоть до 25-й фигуры. На текущий момент я считаю, что коррекционная волна 4 завершила свое построение, поэтому ожидаю дальнейшего повышения котировок. Но в ближайшее время я ожидаю построения коррекционной волны. На меньшем масштабе виден весь повышательный участок тренда. Волновая разметка не самая стандартная, так как коррекционные волны имеют разные размеры. К примеру, старшая волна 2 меньше по размеру, чем внутренняя волна 2 в 3. Однако такое тоже случается. Напомню, что лучше всего вычленять на графиках понятные структуры, а не обязательно привязываться к каждой волне. Сейчас повышательная структура волн не вызывает сомнений. Основные принципы моего анализа: 1) Волновые структуры должны быть простыми и понятными. Сложные структуры сложно отыгрывать, они часто несут изменения. 2) Если нет уверенности в происходящем на рынке, лучше не заходить в него. 3) Стопроцентной уверенности в направлении движения нет и быть не может никогда. Не забывайте про защитные ордера Stop Loss. 4) Волновой анализ можно комбинировать с другими видами анализа и торговыми стратегиями. Материал предоставлен компанией InstaForex - www.instaforex.com

Instaforex, 11 часов назад

ИнстаФорекс

XAG/USD. Анализ цен. Прогноз. Инвесторы отдают предпочтение драгоценным металлам

Сегодня серебро колеблется в районе 113 - 114 долларов, показав рост около 1,80% за день, удерживает восходящую динамику и позитивный фон, опираясь на стабильный спрос на активы-убежища в условиях бегства от риска и снижения доллара США. Интерес к драгоценным металлам нарастает на фоне реакции инвесторов на слова президента США Дональда Трампа, который отметил, что ослабление доллара его не тревожит.Эти высказывания укрепляют мнение, что администрация поддерживает ослабление национальной валюты ради повышения экспортной конкурентоспособности. Подобный нарратив дополнительно давит на доллар, тем самым, подталкивая вверх активы, номинированные в долларах. Белый металл получает поддержку от общей политической турбулентности в Вашингтоне: бюджетный тупик, торговые риски и сомнения в независимости Федеральной резервной системы подпитывают скепсис к американским активам. В таких условиях участники рынка активизируют защиту капитала, наращивая позиции в драгметаллах как в хеджирующих инструментах для сохранения стоимости в периоды нестабильности.Заседание ФРС по монетарной политике является еще одним значимым фактором внимания. Предположительно, центральный банк США сохранит процентные ставки без изменений в диапазоне 3,50%-3,75%. После чего состоится пресс-конференция, и прозвучит речь Джерома Пауэлла, на которую стоит обратить внимание в поисках сигналов о дальнейшей траектории денежно-кредитной политики. Намеки на продолжение мягкого курса способны дополнительно ослабить доллар, тем самым, усилив привлекательность серебра, крайне чувствительного к ожиданиям относительно реальных процентных ставок.Геополитический фон также благоприятствует притоку капитала к активам - убежища, как видно по недавней траектории золота: затяжные международные трения и отсутствие решений ряда крупных конфликтов удерживают инвесторов в оборонительной позиции. Это стимулирует приток средств в драгметаллы, где серебро усиливается как защитным статусом, так и спекулятивным интересом на фоне его ралли.В итоге, несмотря на резкий рост цен, стоит отметить, что рост продолжится. Ослабление доллара США, ожидания более мягкой денежно-кредитной политики, а так же, неопределенность политической обстановки, все эти факторы продолжают поддерживать цены белого металла. Тем не менее, после такого сильного ралли нельзя исключить периодическую фиксацию прибылиА с технической точки зрения, серебро нацелено на исторический максимум, но при этом осцилляторы на дневном графике находятся в зоне перекупленности, подтверждая консолидацию.Материал предоставлен компанией InstaForex - www.instaforex.com

Instaforex, 11 часов назад

ИнстаФорекс

GBP/USD. «Smart money». «Продавай Америку» – девиз рынка на 2026 год

Пара GBP/USD также продолжает сильный процесс роста. К сожалению, в отличие от пары EUR/USD, сигнала на покупку перед началом роста образовано не было, поэтому трейдеры не имели возможности открывать новые сделки по системе «Smart money». Однако не все потеряно, а отчаиваться не стоит. Понедельник завершился образованием нового «бычьего» имбаланса 14, который в дальнейшем будет выступать зоной интереса для трейдеров-быков. Также уже завтра может быть образован новый «бычий» имбаланс, если заседание FOMC вызовет новый рост пары. Если же мы увидим падение, то как раз к имбалансу 14. Началась новая неделя с новых атак Дональда Трампа. На этот раз под прицелом оказалась Канада, которая позволяет себе без одобрения Вашингтона торговать с Китаем. Трейдеры никак не отреагировали на новость о возможном повышении пошлин для Канады на 100%, но во вторник быки перешли в новое наступление. Все потому, что Дональд Трамп пригрозил Южной Корее повысить пошлины из-за слишком долгой ратификации торгового соглашения с США. А уже 1 февраля в Америке может начаться новый «шатдаун», потому что Дональд Трамп не может найти общего языка с демократами. ФРС на этой неделе вряд ли окажет поддержку доллару, но доллар все равно может немного подрасти в рамках коррекционного отката. Так как «бычий» тренд по евро сохраняется, на мой взгляд, сохраняется «бычий» тренд и по британцу. Я не могу себе представить «бычий» тренд по евровалюте и одновременно «медвежий» тренд по фунту. На этой неделе был образован новый «бычий» имбаланс 14, который в будущем может позволить трейдерам открывать новые сделки на покупку. На мой взгляд, графическая картина остается однозначной. Как и стратегия трейдеров. Информационный фон для доллара уже не следует разделять по дням. Американская валюта находится практически в свободном падении на основании факторов, которые не имеют срока годности. Другими словами, быки могут атаковать и сегодня, и завтра, так как Дональд Трамп каждый день предоставляет им такую возможность. Президент США вчера заявил, что дешевый доллар – это просто прекрасно, так как американская продукция становится более конкурентной на мировых рынках. Спасательный круг доллару ждать не от кого. В США общий информационный фон остается таковым, что ничего, кроме падения американца, в долгосрочном плане ожидать нельзя. Ситуация в США остается достаточно сложной. «Шатдаун» длился полтора месяца, демократы и республиканцы договорились о финансировании лишь до конца января, который заканчивается в субботу. Статистика по рынку труда США продолжает разочаровывать или игнорироваться рынком. Последние три заседания FOMC завершились принятием «голубиного» решения, а последние данные позволяют предположить, что пауза в смягчении ДКП будет недолгой. Военная агрессия Трампа, угрозы в адрес Дании, Мексики, Кубы, Колумбии, стран ЕС, Канады и Южной Кореи, возбуждение уголовного дела против Джерома Пауэлла и угроза нового «шатдауна» прекрасно дополняют текущую картину «американского кризиса». На мой взгляд, у быков есть все, чтобы продолжать наступление в течение всего 2026 года (безусловно, с паузами). Для «медвежьего» тренда нужен сильный и стабильный для американца позитивный информационный фон, которого при Дональде Трампе сложно ожидать. Да и самому президенту США не нужен дорогой доллар, так как торговый баланс в этом случае останется дефицитным. Поэтому в «медвежий» тренд по британцу я по-прежнему не верю, несмотря на довольно сильное падение в сентябре и октябре. Слишком много факторов риска остается висеть мертвым грузом на долларе. За счет чего медведи собираются двигать фунт вниз? При появлении новых «медвежьих» паттернов можно будет вновь рассмотреть потенциальное падение фунта стерлингов, но на текущий момент их нет. Календарь новостей для США и Великобритании: США – Изменение числа первичных обращений за пособиями по безработице (13-30 UTC). 29 января календарь экономических событий содержит в себе одну запись, не вызывающую никакого интереса. Влияние информационного фона на настроение рынка в четверг будет отсутствовать. Прогноз по GBP/USD и советы трейдерам: По британцу картина остается понятной, не хватает только новых сигналов на покупку. Быки перешли в новое наступление, которое грозит стать весьма длительным и серьезным. Так как «бычий» тренд неоспорим, трейдерам остается только торговать на повышение из понятных паттернов и по понятным сигналам. Уже в ближайшее время трейдеры могут рассчитывать на возврат котировок в имбаланс 14 и образование нового «бычьего» сигнала. В качестве цели потенциального роста я рассматривал уровень 1,3725, этот уровень достигнут, но британец может подняться гораздо выше в 2026 году. Особенно, учитывая события первого месяца года. При образовании «медвежьих» паттернов, сделки на продажу также возможны, но на «бычьем» тренде я являюсь приверженцем покупок, а не продаж. Материал предоставлен компанией InstaForex - www.instaforex.com

Instaforex, 11 часов назад

ИнстаФорекс

Объявит ли сегодня Трамп следующего председателя ФРС, затмив заседание FOMC?

Спекуляции касаемо возможного выдвижения президентом США Дональдом Трампом кандидата на пост председателя Федеральной резервной системы набирают обороты, поскольку объявление может прозвучать уже в среду, как раз в то время, когда заседания Комитета по операциям на открытом рынке (FOMC) будет проводить заседание по денежно-кредитной политике. По данным нескольких публикаций в СМИ, Трамп сообщил, что уже определился с преемником Джерома Пауэлла, срок полномочий которого завершается в мае. Эта последовательность событий усиливает рыночную неопределенность, учитывая, что ФРС, вероятно, оставит процентные ставки без изменений, и фокус сместится на заявления центрального банка и перспективы преемственности.Лидером на место Джерома Пауэлла сейчас является Рик Ридер, главный инвестиционный директор по облигациям BlackRock, которого считают сторонником снижения процентных ставок, однако, ряд инвесторов не видят в его лице риска для независимости ФРС. На сегодняшний день, он занимает первое место с 46,1%, опережая бывшего управляющего ФРС Кевина Уорша с 29%.Кристофер Уоллер, действующий член Совета управляющих ФРС, имеет 7,5%, а Кевин Хассетт, директор Национального экономического совета (NEC), — 6,3%Вопрос выбора затрагивает как политические и макроэкономические аспекты. Трамп не раз выступал за более мягкую денежно-кредитную политику, побуждая рынки взвешивать риски: кандидат, слишком близкий к Белому дому, может подорвать доверие к независимости ФРС. С другой стороны, фигура с институциональным настроем способна сдержать агрессивное снижение ставок, тем более, что решение принимается FOMC.Этот день может стать поворотным для рыночных ожиданий: назначение человека, поддерживающего снижение ставок, может ускорить этот процесс. В то время как выбор, воспринимаемый как более независимый, перенаправит внимание на экономические показатели.Материал предоставлен компанией InstaForex - www.instaforex.com

Instaforex, 12 часов назад

ИнстаФорекс

EUR/USD. «Smart money». Свободное падение доллара ускоряется

Пара EUR/USD продолжает процесс роста. Как я и предполагал. На «бычьем» тренде основное внимание трейдеров должно быть направлено на «бычьи» паттерны и сигналы на покупку. На прошлой неделе был образован очередной «бычий» имбаланс 11 и практически сразу же – сигнал на покупку в виде реакции на этот паттерн. Таким образом, трейдеры имели очередную прекрасную возможность для открытия сделок, которые сейчас находятся в прибыли около 250 пипсов. Недельный «медвежий» имбаланс достигнут, от него может последовать небольшая реакция цены, что может быть на руку трейдерам. В этом случае высока вероятность возврата цены в имбаланс 12, а затем – возобновление роста. Напомню, что недельный имбаланс исполнял роль лишь ценового ориентира. Я не ожидаю завершения «бычьего» тренда от этого паттерна. Безусловно, благодарить за очередное падение доллара следует Дональда Трампа. На экономические отчеты в течение прошлой недели трейдеры не обращали никакого внимания. Апофеозом игнора стала публикация отчета по ВВП за третий квартал США, который показал более сильное значение, чем ожидалось. Дональд Трамп сначала ввел торговые тарифы для стран ЕС, потом отменил их, но трейдеры в обоих случаях увидели только негатив. И, на мой взгляд, они абсолютно верно разобрались в сложившейся ситуации, так как подобная чехарда обозначает только одно – решения президента США (на секундочку страны с крупнейшей экономикой в мире) не стоят ничего. Сегодня Трамп может ввести пошлины, завтра отменить их. Сегодня Трамп может заявить о готовности захватить Гренландию силовым методом, а на завтра – передумать. Сегодня Трамп имеет претензии в Европе, завтра – к Китаю, послезавтра – к Канаде, затем – к Южной Корее. Рынки не могут понять, чего ожидать от Трампа и отрабатывают наихудший сценарий под названием «продавай Америку». Графическая картина продолжает сигнализировать о «бычьей» доминации. «Бычий» тренд сохраняется, несмотря на горизонтальное движение в последние месяцы. Был образован новый «бычий» сигнал в имбалансе 11, который позволяет ожидать рост минимум к 1,1976 (нижняя граница недельного имбаланса). На этой неделе был образован еще один «бычий» имбаланс 12, от которого в дальнейшем также можно открывать сделки на покупку. Информационный фон в среду отсутствовал, но вечером – заседание FOMC. На мой взгляд, особой поддержки от американского регулятора доллару ожидать не стоит, но доллар все равно может немного укрепиться – слишком уж резко он падал в последние 2 недели. Графический анализ поддерживает такой вариант, а я в этом случае буду готовиться к новым сделкам на покупку внутри имбаланса 12. Причин у быков для нового наступления имеется в достатке уже месяцев 4-5, и с каждым новым днем их становится только больше. Это и «голубиные» (в любом случае) перспективы ДКП FOMC, это и общая политика Дональда Трампа (которая не поменялась за последнее время), это и противостояние США с Китаем (где наступило лишь временное перемирие), это и акции протеста американского народа против Трампа под эгидой «No kings», это и слабость рынка труда, это и не радужные перспективы американской экономики (рецессия), это и «шатдаун» (который длился полтора месяца), это и новый «шатдаун» (который может начаться уже в воскресение). А теперь это еще и военная агрессия США по отношению к некоторым государствам, уголовное преследование Пауэлла, «гренландская неразбериха», обострение отношений с Канадой и Южной Кореей. Таким образом, дальнейший рост пары, на мой взгляд, будет полностью закономерным. В «медвежий» тренд я по-прежнему не верю. Информационный фон по-прежнему крайне сложно интерпретировать в пользу доллара, поэтому я и не пытаюсь это делать. Синяя линия показывает ценовой уровень, ниже которого можно будет считать «бычий» тренд завершенным. До него медведям нужно пройти вниз около 570 пипсов, и я считаю эту задачу невыполнимой при текущем информационном фоне и в текущих обстоятельствах. Ближайшей целью для роста европейской валюты я рассматривал «медвежий» имбаланс 1,1976 – 1,2092 на недельном графике, который был образован еще в июне 2021 года. Этот паттерн полностью заполнен на этой неделе. Выше можно выделить только два уровня – 1,2348 и 1,2564. Эти уровни – два пика на месячном графике. Потенциально цена может произвести с них съем ликвидности. Календарь новостей для США и Евросоюза: США – Изменение числа первичных обращений за пособиями по безработице (13-30 UTC). 29 января календарь экономических событий содержит в себе одну второстепенную запись. Влияние информационного фона на настроение рынка в четверг будет отсутствовать. Прогноз по EUR/USD и советы трейдерам: На мой взгляд, пара остается на стадии формирования «бычьего» тренда. Несмотря на то, что информационный фон остается на стороне быков, медведи регулярно проводили атаки в последние месяцы. Но все же реалистичных причин для начала «медвежьего» тренда я не вижу. От имбалансов 1, 2, 4, 5, 3, 8 и 9 трейдеры имели возможность покупать евровалюту. Во всех случаях мы увидели определенный рост, а «бычий» тренд сохраняется. На прошлой неделе был образован новый «бычий» сигнал от имбаланса 11, который вновь позволил трейдерам совершать сделки на покупку с целью 1,1976. Ель достигнута. На этой неделе был образован еще один «бычий» имбаланс 12. Это значит, что в ближайшее время трейдеры могут получить возможность для новых покупок.Материал предоставлен компанией InstaForex - www.instaforex.com

Instaforex, 12 часов назад

ИнстаФорекс

GBP/AUD: на фоне расходящихся траекторий монетарной политики

*) см. также: Торговые индикаторы InstaForex по GBP/AUD Отражая фундаментальное противостояние двух экономик и их центральных банков, GBP/AUD вступила в период повышенной волатильности. AUD получает поддержку от возобновившихся инфляционных рисков, благоприятной конъюнктуры на сырьевых рынках и роста вероятности ужесточения политики Резервного банка Австралии, в то время как фунт стерлингов, несмотря на отдельные позитивные данные, остаётся уязвимым из-за охлаждения рынка труда и ожиданий снижения ставок Банком Англии (BoE). Результатом этого противостояния становится сложная, преимущественно нисходящая динамика кросса. Ниже разберем сильные и слабые стороны каждой из валют пары GBP/AUD. Сильные стороны британского фунта Фунт демонстрирует тактическую устойчивость благодаря серии недавних позитивных релизов: Розничные продажи в декабре выросли на 0,4% м/м, превысив ожидания снижения.Деловая активность уверенно растет: композитный индекс PMI взлетел до 53,9 в январе, сигнализируя об экспансии как в сфере услуг (54,3), так и в производстве (51,6).Инфляция не спешит сдаваться: годовой CPI в декабре ускорился до 3,4%, что выше прогнозов. Слабые стороны фунта Однако за сиюминутными цифрами скрываются серьезные фундаментальные риски, ограничивающие потенциал роста: Охлаждение рынка труда. Занятость сократилась на 184 тыс. за 2025 год, а ключевой показатель роста регулярной заработной платы в частном секторе замедлился до 3,6% — пятилетнего минимума.Доминирующие «голубиные» ожидания. Рынки на 80% уверены, что Банк Англии (BoE) начнет цикл снижения ставок уже в этом году, ожидая итоговое смягчение на 0,50%. Это создает структурный потолок для фунта. Сильные стороны австралийского доллара Австралийский доллар, напротив, получает поддержку по нескольким фронтам: Инфляция вновь ускорилась: общий CPI в декабре неожиданно вырос до 3,8% г/г, еще больше отдалившись от целевого диапазона Резервного банка Австралии (РБА) в 2-3%.Рынок труда устойчив: уровень безработицы снизился до 4,1% (самый низкий за 7 месяцев), создавая базу для роста заработных плат и потребительского спроса.Внешние факторы. Оптимизм в отношении глобального роста и высокие цены на сырьевые товары (железная руда, уголь) традиционно поддерживают AUD как валюту-экспортера.Монетарные ожидания. Данные по инфляции существенно повысили вероятность того, что РБА повысит процентную ставку на ближайшем заседании 2-3 февраля с текущих 3,6%. В совокупности эти факторы формируют более благоприятный фундаментальный фон для австралийского доллара в средне- и краткосрочной перспективе в сравнении с фунтом. Баланс рисков в ближайшие недели и месяцы смещен в пользу австралийского доллара. Ключевыми факторами, определяющими динамику GBP/AUD, станут: 1.Заседание РБА (2-3 февраля). Если центральный банк Австралии действительно повысит ставку или даст крайне «ястребиные» сигналы, это станет мощным катализатором для укрепления AUD и, соответственно, падения пары GBP/AUD. 2.Данные по инфляции и рынку труда в Великобритании. Любые признаки устойчивого снижения инфляции и дальнейшего охлаждения рынка труда будут усиливать ожидания смягчения политики BoE, оказывая давление на фунт. 3.Глобальный аппетит к риску. Улучшение глобальных настроений (например, на фоне разрядки в торговых конфликтах) традиционно поддерживает «рисковые» валюты, такие как AUD, за счет GBP. 4.Динамика цен на сырье. Продолжающийся рост цен на ключевые товары австралийского экспорта будет служить дополнительным фундаментальным доводом в пользу силы AUD. Техническая картина С технической точки зрения, GBP/AUD торгуется в зоне краткосрочного и среднесрочного медвежьего рынка, оставаясь, при этом, в зоне долгосрочного бычьего рынка – выше ключевой зоны поддержки 1.9500 – 1.9480 (ЕМА200 на недельном графике) – и в зоне глобального бычьего рынка – выше ключевой зоны поддержки 1.9300 – 1.9240 (ЕМА200 на месячном графике). Ключевые уровни Поддержка: 1.9500 – 1.9480 — зона EMA200 на недельном графике1.9300 – 1.9240 — долгосрочная поддержка (EMA200 на месячном таймфрейме) Сопротивление: 1.9750 – 1.9850 — ближайшая зона продаж2.0000 (психологически важный уровень) – 2.0260 (EMA200 на дневном графике) В среднесрочной перспективе баланс рисков смещён в пользу австралийского доллара, а рост пары GBP/AUD выглядит ограниченным и уязвимым к коррекции. Наиболее вероятным сценарием в ближайшие недели видится волатильное движение с давлением в сторону снижения. В случае резкого ухудшения глобального аппетита к риску или неожиданно жёстких комментариев со стороны BoE фунт может получить краткосрочную поддержку. Однако даже в этом случае потенциал устойчивого роста GBP/AUD остаётся ограниченным без существенного пересмотра монетарных ожиданий. Что важно отслеживать инвесторам Заседания и комментарии Резервного банка Австралии и Банка АнглииДанные по инфляции и рынку труда в обеих странахДинамику цен на сырьевые товарыГлобальный аппетит к риску и геополитическую повестку Заключение Пара GBP/AUD находится в точке фундаментального расхождения: Австралия движется в сторону возможного ужесточения монетарной политики, тогда как Великобритания — к смягчению. В среднесрочной перспективе это создаёт преимущество для австралийского доллара, а рост GBP/AUD выглядит ограниченным и подверженным коррекционным движениям. В то же время, пара остается высокочувствительной как к макроэкономическим данным из обеих стран, так и к общей геополитической повестке. Инвесторам следует внимательно следить за комментариями Банка Англии и Резервного банка Австралии, а также за динамикой глобального индекса «страха», которая напрямую влияет на аппетит к риску и, следовательно, на силу AUD. Материал предоставлен компанией InstaForex - www.instaforex.com

Instaforex, 12 часов назад

ИнстаФорекс

AUD/USD. Взлёт австралийца и ценовой рубеж 0,7000

Австралийский доллар в паре с американской валютой обновил почти трёхлетний ценовой максимум, и на данный момент пытается закрепиться над ключевым уровнем сопротивления 0,7000. Это важный ценовой барьер, преодоление которого – непростая задача для покупателей aud/usd. Но сложившийся фундаментальный фон способствует росту пары. И не только за счёт ослабления гринбека, но и за счёт усиления австралийского доллара. Так, сегодня оззи положительно отреагировал на релиз данных по росту инфляции в Австралии. Отчёт действительно оказался достаточно сильным – почти все его компоненты оказались в «зелёной зоне», отражая ускорение основных индикаторов. Сегодня были обнародованы данные за декабрь и – что особенно важно – за четвёртый квартал 2025-го года. Так, общий индекс потребительских цен в квартальном выражении вырос до 1,0%, тогда как большинство аналитиков прогнозировали его снижение до 0,7%. В годовом выражении общий CPI в четвёртом квартале ускорился до 3,8% кв/кв (максимальное значение с весны 2024-го года), при прогнозе роста до 3,6%. Показатель демонстрирует восходящую динамику второй квартал подряд. Ключевой индикатор базовой инфляции (усеченное среднее CPI), который более точно отражает долгосрочные инфляционные тренды, ускорился до 3,4% (при прогнозе 3,2%). Структура квартального отчёта говорит о том, что рост цен носит преимущественно структурный, а не сезонный характер, несмотря на то, что четвёртый квартал включает в себя рождественский и предновогодний период. Основной вклад внесли расходы на жилье и аренду, где сохраняется устойчивое давление со стороны спроса при ограниченном предложении. Также стоит отметить резкий рост цен на электроэнергию, связанный с завершением программы выплат государственных субсидий. Ещё один важный момент заключается в том, что инфляционное давление проявилось сразу в нескольких крупных компонентах потребительской корзины, а не концентрировалось в одной-двух волатильных категориях. О чем, к слову, красноречиво свидетельствует динамика базовой инфляции, которая также остается выше целевого диапазона РБА. При этом сезонные факторы (в частности, рост цен на путешествия и досуг в праздничный период) действительно присутствуют, но все же играют второстепенную роль. Более важно, что дорожают услуги и товары повседневного спроса (например, продовольственные товары, медицинские и образовательные услуги), отражая устойчивую внутреннюю экономическую активность. Иными словами, рост инфляции подпитывается стабильными фундаментальными факторами, а не временными всплесками. Опубликованные сегодня данные по росту инфляции следует рассматривать в связке с отчетом по рынку труда в Австралии, который был обнародован на прошлой неделе. Напомню, что уровень безработицы в декабре снизился до 4,1% (минимальное значение показателя с мая прошлого года). Общее количество занятых в декабре выросло на 65 тысяч (максимальное значение показателя с апреля прошлого года) – при прогнозе прироста на 28 тысяч. Уверенный рост общего показателя занятости был обусловлен ростом полной занятости, тогда как компонент частичной занятости продемонстрировал слабую динамику (соотношение 54,8/10,4 тыс.). Такой результат позволяет Резервному банку Австралии не только сохранять выжидательную позицию, но и озвучивать «ястребиную» риторику. То есть на столе у членов РБА по-прежнему две опции: сохранение статус-кво и повышение процентной ставки. На фоне усиления ястребиных настроений австралийский доллар усилил свои позиции по всему рынку – в том числе и в паре с гринбеком, который оказался под сильнейшим давлением. Сразу несколько фундаментальных факторов давят на американскую валюту: заявления Дональда Трампа относительно курсовой стоимости национальной валюты (он «поприветствовал» падение доллара), угроза шатдауна, напряженность в отношениях между США и Канадой, а также воинственные заявления Трампа в адрес Тегерана (по его словам, «большая армада» США во главе с авианосцем «Авраам Линкольн» готова применить силу в отношении Ирана). Сложившийся фундаментальный фон позволил покупателям aud/usd протестировать уровень сопротивления 0,7000. Однако этот уровень всегда играл роль «крепкого орешка» – не только для быков, но и для медведей пары aud/usd. Проблемы у трейдеров возникали при его штурме как «сверху вниз», так и наоборот. Учитывая это обстоятельство, говорить о лонгах можно будет только тогда, когда покупатели преодолеют этот ценовой барьер. На мой взгляд это произойдёт при условии одновременного ослабления гринбека, который находится в ожидании объявления итогов январского заседания ФРС. Если Федрезерв займёт «не слишком ястребиную» позицию и допустит вариант снижения процентной ставки на одном из ближайших заседаний, американская валюта окажется под дополнительным давлением, а покупатели aud/usd смогут закрепиться в области 70-й фигуры. В таком случае следующей целью восходящего движения станет отметка 0,7050, которая соответствует верхней линии индикатора Bollinger Bands на четырёхчасовом графике. Материал предоставлен компанией InstaForex - www.instaforex.com

Instaforex, 12 часов назад

ИнстаФорекс

Рекорды драгметаллов, падение Tesla, арктические морозы и обвал доллара

Сегодня в нашем обзоре рассмотрим исторические рекорды золота и серебра, обвал доллара, энергетический кризис в Европе из-за американских морозов и резкое падение стоимости бренда Tesla. Все эти процессы складываются в сложную мозаику новых экономических рисков и инвестиционных возможностей. Ослабление ключевых валют, нестабильность в секторе энергоресурсов, изменения поведения потребителей и трансформация конкурентных позиций технологических лидеров стали отражением глубинных перемен, затронувших как отдельные отрасли, так и финансовый рынок в целом. В нашем обзоре вы найдете рассмотрение главных событий недели, практические рекомендации для трейдеров и инвесторов.Золото и серебро штурмуют исторические высотыЦены на золото и серебро вновь попали в центр внимания мировых рынков. В среду стоимость золота впервые превысила психологическую отметку в $5300 за унцию, зафиксировав абсолютный рекорд на уровне $5311,31. Не отстает и серебро, установлен очередной исторический максимум – $117,69 за унцию. Что же стоит за этим стремительным ростом и как инвесторы могут использовать ситуацию в своих интересах?Главный драйвер текущего ралли – ослабление американского доллара, который опустился до минимальных значений почти за четыре года. На фоне ожиданий первого решения Федеральной резервной системы по процентной ставке в 2026 году, индекс доллара снизился более чем на 1%, достигнув уровня 95,566, самого низкого показателя с февраля 2022 года.Золото в течение одной торговой сессии подорожало на 2,3%, а с начала года его стоимость прибавила более 20%. Во вторник металл совершил впечатляющий рывок – рост на 3,4%, ставший максимальным однодневным приростом с апреля. Серебро также впечатлило инвесторов: с начала года цена поднялась почти на 60%.Слова Дональда Трампа, прозвучавшие накануне, только подхлестнули пыл быков на рынке драгметаллов. На пресс-конференции в Айове бывший президент США, комментируя ослабление американской валюты, заявил: «Нет, я думаю, это здорово». Такое отношение Белого дома к снижению курса доллара инвесторы расценили как сигнал к дальнейшей либерализации и возможности дальнейшего падения валюты. В результате спрос на защитные активы вырос еще сильнее.На фоне неопределенности Белый дом анонсировал возможную замену главы ФРС Джерома Пауэлла. Игроки ждут, что ключевая ставка останется в диапазоне 3,5 – 3,75%. В подобных условиях золото, не приносящее процентного дохода, становится традиционно привлекательным для инвесторов.Значимым фактором является и непрерывный спрос центральных банков. По данным Всемирного совета по золоту, ежемесячные покупки золота составляют порядка 60 тонн – это более чем в три раза превышает докризисные темпы. Deutsche Bank, отмечая устойчивый инвестиционный интерес, повысил прогноз по золоту на конец года до $6000 за унцию, а в альтернативных сценариях, вплоть до $6900.Не менее бурная ситуация складывается и на рынке серебра. Резкий рост цен привел к увеличению маржинальных требований по фьючерсам на Comex. К тому же единственный специализированный фонд по серебру в Китае временно приостановил торги из-за неустойчивой премии к контрактам на Шанхайской фьючерсной бирже.Сегодня ситуация на рынке драгоценных металлов складывается уникальная: ослабление доллара, геополитические риски и нестабильность экономической политики создают предпосылки для дальнейшего роста цен на золото и серебро. Текущий тренд может быть использован трейдерами как для краткосрочных спекуляций, так и для формирования долгосрочных инвестиционных стратегий.Чтобы получить максимальную выгоду из движения цен на драгоценные металлы, трейдеры могут открывать сделки на покупку золота и серебра в ожидании дальнейшего роста, а опытные инвесторы использовать диверсификацию портфеля, учитывая волатильность и возможные коррекции. Особое внимание стоит уделить инструментам срочного и спотового рынков, а также отслеживать новости о валютной политике и решениях регуляторов.Все рассмотренные в статье торговые инструменты доступны на платформе InstaForex. Откройте торговый счет на InstaForex, чтобы воспользоваться ростом цен на золото и серебро, а для еще большего удобства скачайте мобильное приложение компании, так вы сможете торговать в любое время и из любой точки мира.Tesla теряет позиции: стоимость бренда опустилась до минимумаНа этой неделе Tesla оказалась в непростой ситуации: стоимость ее бренда снизилась до трехлетнего минимума, а на Уолл-стрит ожидают дальнейшего сокращения прибыльности компании. Эти события происходят накануне публикации квартальной отчетности за четвертый квартал 2025 года, которая станет знаковой для инвесторов и трейдеров. На фоне возрастающей политической активности генерального директора Илона Маска и устаревшей модельной линейки, финансовые показатели Tesla испытывают заметное давление.Согласно свежим данным исследования Brand Finance, за 2025 год стоимость бренда Tesla опустилась сразу на $15,4 млрд – на 36%, что стало уже третьим годом подряд, когда марка теряет в цене. Теперь бренд оценивается в $27,61 млрд – это существенно меньше $43 млрд в начале 2025 года и более чем в два раза ниже пикового значения в $66,2 млрд, зафиксированного в январе 2023 года.Падение стоимости бренда сопровождалось слабыми ожиданиями по финансовым результатам. Консенсус-прогнозы аналитиков Уолл-стрит предполагают, что в четвертом квартале выручка Tesla составит приблизительно $24,5 млрд, а скорректированная прибыль на акцию – $0,44. Если эти оценки окажутся верными, это будет означать падение прибыли на 40% по сравнению с аналогичным периодом прошлого года, когда показатель составлял $0,73 на акцию.Уже известны и операционные данные: в четвертом квартале Tesla поставила 418 227 автомобилей, что на 16% меньше по сравнению с теми же месяцами 2024 года. Всего за 2025 год компания продала 1,636 млн автомобилей, что на 8,6% ниже результатов за предыдущий год. Это уже второй год подряд снижения продаж. На этом фоне Tesla впервые уступила лидерство китайской компании BYD, которая за год смогла реализовать 2,26 млн электромобилей, став новым мировым лидером по продажам электромобилей на аккумуляторах.Brand Finance отмечает, что падение стоимости бренда обусловлено сразу несколькими причинами: отсутствие новинок в модельном ряду, высокая ценовая политика по сравнению с конкурентами, а также чрезмерное, по мнению гендиректора исследовательской компании Дэвида Хейга, увлечение Маска геополитикой в ущерб развитию бизнеса.Потребительское восприятие Tesla также демонстрирует негативную динамику. По данным Brand Finance, готовность американских покупателей рекомендовать бренд снизилась до 4,0 баллов из 10 – это минимум за всю историю наблюдений (для сравнения, в 2023 году индекс составлял 8,2). Подобные тенденции отмечаются и в Европе с Канадой: здесь падают показатели репутации и доверия к бренду.Дополнительным ударом для Tesla стали политические инициативы Маска, в частности его работа в начале 2025 года во главе Департамента государственной эффективности, а также его громкие политические высказывания. Это привело к акциям протеста и даже случаям вандализма в салонах марки. Выводы и возможности для трейдеровСитуация вокруг Tesla остается крайне напряженной: бренд теряет свою стоимость, производственные и финансовые показатели идут вниз, а имидж компании страдает как в глазах клиентов, так и у инвесторов. Однако такие колебания открывают интересные торговые возможности, как на понижение, так и на возможном восстановлении котировок после публикации отчетности.Трейдеры могут использовать волатильность акций Tesla для поиска прибыльных коротких или длинных позиций, а также мониторить поведение акций BYD и других конкурентов, чтобы диверсифицировать стратегии в быстро меняющемся секторе электромобилей.Арктические морозы в США взвинтили цены на газ в ЕвропеСильнейшая волна арктического холода, накрывшая США в конце января, спровоцировала масштабные перебои в добыче газа и стала катализатором новых потрясений на глобальном энергетическом рынке. Мировое сообщество вновь обращает пристальное внимание на энергобезопасность и ценовые риски после стремительного роста стоимости газа в Европе.В понедельник стоимость базового контракта Dutch TTF с поставкой на ближайший месяц подскочила примерно до €40 за мегаватт-час – это максимум почти за год, отмечают аналитики ING. Причина – резкое сокращение экспорта американского СПГ на 48%: приоритет был отдан внутренним потребителям. На таком фоне газовые хранилища Европы стремительно опустошаются – уровень запасов впервые опустился ниже 45% мощности, а по прогнозам ING, конец зимы может встретить даже менее чем с 25% запасов – это хуже показателей разгара энергетического кризиса 2022 года.Экстремальные морозы парализовали работу добывающих предприятий практически по всей территории США. По данным Wood Mackenzie, суточный объем остановленной добычи газа 25 января составил 17 миллиардов кубических футов, что вплотную приблизилось к историческому рекорду зимы 2021 года (шторм Ури – 18 млрд куб.футов). Общая добыча в 48 штатах обвалилась до 95,8 млрд куб. футов в сутки против рекордных 109,7 млрд в декабре.Реакция рынка не заставила себя ждать: по информации Reuters, стоимость фьючерсов на газ в США за одну неделю взлетела на 70% – до $5,35 за миллион британских тепловых единиц, что является пиковым значением с декабря 2022 года. Внутреннее потребление газа в США на фоне морозов может достичь 156 млрд кубических футов в сутки, тогда как средний январский показатель за последние пять лет — лишь 137 млрд.Поставка газа на экспортные терминалы СПГ снизилась до минимального за год уровня – 12,1 млрд куб. футов в сутки, топливо практически в полном объеме направлялось на покрытие бытовых нужд американцев. По словам обозревателя Reuters Рона Буссо, "Когда США замерзают, мировой рынок СПГ простужается".Кризис наглядно продемонстрировал, насколько Европа оказалась зависимой от американского сжиженного газа после резкого сокращения поставок из России в 2022 году. На начало 2025 года США обеспечивали 57% импорта СПГ в ЕС и Великобританию, что составляет почти четверть совокупного газового снабжения региона. Только в этом году Америка впервые преодолела отметку в 100 млн тонн СПГ на экспорт, из которых две трети поступили именно в Европу.Пока энергетический конфликт разворачивался, в Гамбурге прошёл саммит по Северному морю, где лидеры десяти европейских государств договорились совместно развивать ветроэнергетику. Цель – объединение мощностей до 100 ГВт и инвестиции 9,5 млрд евро в отрасль к 2030 году, снижение себестоимости выработки на 30% еще к 2040-му. Инструмент диверсификации очевиден, особенно в условиях новых рисков энергоснабжения.Ещё одно судьбоносное решение поступило в понедельник: страны ЕС утвердили полный запрет на импорт российского газа к концу 2027 года, а импорт российского СПГ прекратится уже к 2026-му. Это подчёркивает стремление Европы как можно скорее снизить любую зависимость от критически важных поставщиков.ING в своих прогнозах допускает, что нынешний ценовой всплеск близится к своему пику – арктические морозы сменят оттепели, но хрупкость газовых запасов в Европе оставляет повод для осторожности в оставшиеся недели зимы.Главные выводыЭкстремальные погодные условия и зависимость рынка Европы от поставок американского СПГ приводят к резким скачкам цен на газ, а также подчеркивают уязвимость региона перед подобными событиями. Принятые решения о диверсификации поставок и развитии альтернативной энергетики смягчают долгосрочные риски, однако в краткосрочной перспективе рынки останутся крайне волатильными, и именно на этом фоне трейдеры получают уникальные возможности.Как трейдеры могут заработать на волатильности?Участники рынка могут использовать производные инструменты, такие как фьючерсы и опционы на газовые индексы (Dutch TTF, Henry Hub), чтобы спекулировать на росте или снижении цен, а также хеджировать собственные риски. Следя за фундаментальными новостями, трейдеры могут открывать позиции с опорой на динамику поставок, погодные аномалии и геополитику.Обвал доллара после заявлений ТрампаВалютный рынок оказался в центре внимания после того, как пара EUR/USD стремительно выросла во вторник до пятилетнего максимума на уровне 1,2082. Причиной стал комментарий президента Дональда Трампа, который назвал стоимость доллара «отличной», отвечая на вопрос о возможном чрезмерном ослаблении американской валюты. Эти слова были восприняты рынком как сигнал к активной продаже доллара, что привело к одному из самых резких однодневных падений курса американской валюты с апреля 2025 года.Индекс доллара США во вторник просел более чем на 1,3%, опустившись до четырехлетнего минимума 95,566 пунктов. Это снижение стало самым заметным с момента объявления прошлогодних тарифов Трампом и теперь грозит перерасти в крупнейшее недельное падение индекса с апреля: за последние семь дней он уже потерял почти 2,8%.Среди экспертов царит обеспокоенность: старший рыночный аналитик Capital.com Кайл Родда в комментарии Reuters отметил, что масштабная распродажа доллара отражает «кризис доверия к доллару США». Специалист подчеркнул: пока администрация Трампа продолжает придерживаться нестабильной торговой, внешней и экономической политики, у доллара мало шансов на восстановление, и валютное ослабление может затянуться.С начала 2025 года американская валюта потеряла уже более 9%, а только в январе снизилась на 2,3% – тревожный сигнал для инвесторов, встревоженных непредсказуемыми решениями Белого дома и слухами о возможности скоординированной интервенции США и Японии для поддержки иены. Дополнительный фактор давления – заявление Трампа о скором назначении преемника председателя ФРС Джерома Пауэлла, срок полномочий которого заканчивается в мае: это усилило опасения по поводу независимости Центрального банка и его денежно-кредитной политики.Курс доллара подкосили и свежие данные о настроениях в экономике: индекс потребительского доверия в США в январе рухнул до отметки 84,5, что стало минимальным значением с 2014 года, даже ниже периода пандемии. Такую статистику опубликовала исследовательская компания Conference Board.Одновременно европейские регуляторы не остались равнодушны к резкому укреплению евро. Глава центробанка Австрии Мартин Кохер в интервью Financial Times предупредил, что сильный евро грозит снизить инфляцию ниже целевого уровня ЕЦБ в 2%, и может потребовать монетарных ответных мер.Его обеспокоенность разделил Франсуа Вильруа де Гальо, глава Банка Франции, который отметил в LinkedIn, что ЕЦБ «внимательно следит за динамикой евро и ее влиянием на инфляцию». Несмотря на кратковременную коррекцию, единая европейская валюта сохраняет потенциал к росту в 2% за месяц.Впереди заседание ФРС, на котором регулятор, по прогнозам, сохранит ставки на уровне 3,5–3,75%. Рынок ожидает понижения примерно летом и закладывает в цены два снижения процентной ставки до конца 2025 года. Внимание инвесторов приковано к пресс-конференции Джерома Пауэлла: впереди вопросы о политической независимости ФРС и дальнейших сценариях монетарной политики.Главные выводы и возможности для трейдеровСитуация на валютном рынке остается напряженной: заявления лидеров, экономические данные и ожидания дальнейших шагов со стороны ФРС формируют чрезвычайно высокую волатильность по доллару и евро. Такая нестабильность открывает широкие горизонты для спекулятивных стратегий и краткосрочных сделок, позволяя извлекать потенциальную прибыль не только из роста евро, но и из возможных коррекций при смене тональности регуляторов.Трейдеры могут воспользоваться текущей конъюнктурой через открытие кратко- и среднесрочных позиций по парам EUR/USD, USD/JPY, а также по индексу доллара. При грамотном управлении рисками и внимательном анализе комментариев чиновников трейдеры способны реагировать на импульсы рынка, извлекая выгоду как из укрепления одной валюты, так и из откатов после новостных всплесков. Для усиления эффективности стоит использовать стоп-ордера, следить за макроэкономическим календарем и оперативно реагировать на заявления центральных банков.Все упомянутые в статье торговые инструменты доступны на платформе InstaForex, открыв счет в компании, вы сможете начать торговлю на самых популярных мировых рынках. Для удобной работы даже вдали от компьютера загрузите мобильное приложение InstaForex и управляйте своими сделками из любой точки мира.Материал предоставлен компанией InstaForex - www.instaforex.com

Instaforex, 13 часов назад

ИнстаФорекс

Инфляция в Австралии продолжает рост, РБА может поднять ставку в феврале

Потребительская инфляция в Австралии выросла в 4 квартале 2025 г. на 3.8% г/г, что заметно выше 3.4% кварталом ранее. Квартальный усеченный средний индекс, который принимает во внимание РБА при выработке монетарной политики, вырос с 3% до 3.4%, впервые с 4 квартала 2024. поднявшись выше целевого диапазона РБА в 1-3%. Пока нельзя с уверенностью сказать, что текущая динамика цен достаточна для того, чтобы РБА на ближайшем заседании в феврале поднял ставку. До прошлой недели рынок уже переориентировался на то, что РБА завершил цикл снижения, остановившись на уровне 3.6% и удерживая ее на протяжении четырёх заседаний подряд, и более того, прогнозы предполагают, что ставка будет поднята в текущем году дважды. Теперь вопрос лишь в том, когда это произойдет – уже в феврале или позже. На прошлой неделе вышел сильный отчет о занятости, и после его публикации вероятность только, что РБА начинает цикл повышения в феврале, поднялась до 60%. Отчет по инфляции можно явно считать в пользу повышения ставки, поэтому, вероятнее всего, РБА решится на ужесточение монетарной политики. Такой исход не будет неожиданным, инфляция достигла минимума 1.9% в июне прошлого года, после чего возобновила рост. Поскольку рынок исходит из того, что динамика в пользу роста ставки, то нужно принимать во внимание возможность того, что РБА не будет откладывать свое решение. Это вне всякого сомнения мощный бычий фактор для аусси. Что касается доллара США, то сегодня он немного отыграл от потерь начала недели. Напомним, масштабные распродажи начались после того, как появились слухи о подготовке интервенции Банка Японии, чтобы сдержать падение иены, и эту интервенцию Банк предположительно согласовывал с ФРС. Но поскольку цель уже достигнута, иена резко укрепилась, и эффект от слухов оказался примерно таким же, как и от интервенции, то необходимости в реальной интервенции на текущий момент нет. Это, в свою очередь, дает возможность доллару немного отыграть потери, но конечно же, никак не поможет в долгосрочном плане. Спекулятивное позиционирование по AUD мало изменилось за отчетную неделю, расчетная цена после небольшого раздумья вновь устремилась вверх.Неделю назад мы ожидали развития бычьего импульса AUD/USD в направлении 0.6945, эта цель отработана, более того, пара уверенно укрепилась выше в районе 3-летнего максимума с хорошими шансами продолжить движение. До широкой зоны 0.7160/7210 значимых сопротивлений нет, опасность может представлять техническая коррекция после стремительного роста, здесь уровень 0.6945 выступает в роли поддержки, которая, скорее всего, устоит. Возможны движения сегодня вечером после заседания ФРС, но предсказать направление не представляется возможным, слишком много факторов, которые могут повлиять на комментарии главы ФРС Пауэлла.Материал предоставлен компанией InstaForex - www.instaforex.com

Instaforex, 13 часов назад

ИнстаФорекс

USD/CAD: решения центральных банков вряд ли кардинально изменят ситуацию

*) см. также: Торговые индикаторы InstaForex по USD/CAD «Сегодня в центре внимания участников рынка находится первое в этом году заседание ФРС, решение которой по ставке будет опубликовано в 19:00 (GMT)», отметили мы в нашем сегодняшнем обзоре «Доллар: хрупкое равновесие перед решением ФРС». В то же время, участники рынка, следящие за динамикой пары USD/CAD, также обратят внимание на итоги заседания Банка Канады. Пара же USD/CAD вступила эту, ключевую для себя неделю под сильным давлением, продолжая нисходящее движение к годовым минимумам. Канадский доллар демонстрирует устойчивость, а американский — повсеместную слабость, что толкает котировки в зону долгосрочного медвежьего рынка – ниже ключевых уровней поддержки 1.3630 (200-периодная скользящая средняя на недельном графике), 1.3600 (50-периодная скользящая средняя на месячном графике). Все внимание инвесторов, торгующих парой USD/CAD, как мы уже отметили, будет приковано к заседаниям двух центральных банков: Банка Канады и Федеральной резервной системы. Их решения и комментарии определят направление пары на ближайшие недели. Политика Банка Канады: нейтральность с осторожным уклоном Ожидается, что Банк Канады сохранит ключевую процентную ставку на уровне 2,25% уже на втором заседании подряд. Регулятор продолжает придерживаться подхода «ждать и смотреть», считая текущий уровень ставки подходящим для удержания инфляции вблизи целевого уровня 2%. Ключевые моменты для руководителей BoC: инфляция в Канаде стабилизировалась около 2,4% г/г, базовые показатели CPI остаются выше цели, но демонстрируют замедление, рынок труда показывает первые признаки улучшения, неопределённость, связанная с торговыми отношениями с США, остаётся высоким фактором риска. Рынки закладывают лишь около 10 б.п. ужесточения политики BoC к концу 2026 года, что ограничивает потенциал резкого укрепления CAD, но не мешает ему сохранять устойчивость. Одним из ключевых факторов неопределённости для канадского доллара остаются торговые отношения с США. Потенциальные тарифные меры и изменение торговых условий ухудшают прогноз по экспорту Канады, повышают премию за риск, создают краткосрочную волатильность в паре USD/CAD. Тем не менее рынок пока воспринимает эти риски как умеренные, что позволяет CAD сохранять относительную устойчивость. ФРС Для доллара США фундаментальный фон остаётся неблагоприятным. Несмотря на отдельные сильные макроэкономические показатели, рынок всё больше фокусируется на перспективах смягчения политики ФРС в 2026 году, политических рисках и давлении на независимость регулятора, росте фискальных и торговых неопределённостей. Даже при сохранении ставки ФРС в диапазоне 3,50–3,75%, доллар остаётся уязвимым, что усиливает нисходящее давление на USD/CAD. Техническая картина USD/CAD уверенно пробила ключевую поддержку в зоне 1.3630 – 1.3600, подтвердив нисходящий импульс. Ближайшие цели снижения расположены в районе 1.3550 – 1.3500, что соответствует минимумам 2025 года. Индикаторы импульса указывают на сохранение медвежьего уклона, при этом RSI приближается к зоне перепроданности, что допускает краткосрочные технические откаты, но пока не отменяет медвежьего тренда. Дальнейшая динамика почти полностью зависит от итогов заседаний BoC и ФРС. Базовый сценарий (продолжение снижения / консолидация) BoC сохраняет нейтрально-осторожный тон, а ФРС подтверждает ожидания будущего смягчения. Этот расклад сохранит давление на USD и, вероятно, позволит паре протестировать поддержку 1.3550 - 1.3500. Прорыв ниже откроет путь к 1.3400 и, возможно, ниже – в сторону стратегических уровней поддержки 1.3040 (144-периодная скользящая средняя на месячном графике), 1.3000. Сценарий коррекционного роста (ограниченный) также возможен, если BoC проявит неожиданно «голубиные» настроения (сильно сместив риторику в сторону возможного смягчения), а ФРС, напротив, будет более «ястребиной», чем ожидается. В этом случае пара может отскочить к зоне сопротивления 1.3600 - 1.3630, но для серьезного разворота тренда потребуется закрепление выше 1.3700, что выглядит пока что маловероятным. Сценарий обострения Любые негативные сюрпризы по торговой политике США (новые тарифы), которые сильнее ударят по канадской экономике, могут временно поддержать пару, так как CAD является валютой сырьевой экономики, чувствительной к глобальному спросу. Заключение Пара USD/CAD находится под влиянием мощного нисходящего тренда, движимого общей слабостью доллара и относительной устойчивостью канадской экономики. Решения центральных банков в среду станут катализатором, но вряд ли кардинально изменят расстановку сил. Среднесрочный риск смещён в пользу CAD и в сторону дальнейшего снижения пары, особенно если оба центральных банка подтвердят текущие рыночные ожидания по своим политическим курсам. Любые попытки роста, скорее всего, будут ограничены и встретят активное сопротивление в зоне 1.3600 - 1.3700. Инвесторам же следует проявлять осторожность в преддверии высокой волатильности и делать ставки в соответствии с преобладающим медвежьим трендом, рассматривая короткие позиции на отскоках к сопротивлению.Материал предоставлен компанией InstaForex - www.instaforex.com

Instaforex, 13 часов назад

ИнстаФорекс

Евро может стать проблемой для ЕЦБ

Слишком высоко и слишком быстро. Рынки и так знали, что Дональд Трамп не жалует сильный доллар. Однако стоило президенту США заявить, что падение гринбэка – это здорово, как EUR/USD рванула в направлении 1,21 в считанные мгновения. Рынки сначала стреляют, а потом разбираются, поэтому падение евро ниже $1,2 выглядит логично. Реакция оказалась слишком бурной. С точки зрения паритета покупательной способности доллар США выглядит чересчур дорогим. По отношению к основным мировым валютам, за исключением, пожалуй, швейцарского франка. Особенно сильно недооценены евро и иена. Получается, Дональд Трамп не зря критиковал Европу и Японию за преднамеренное ослабление своих денежных единиц и недобросовестную конкуренцию. Следует отметить, что эта критика не оказалась пустым звуком. С момента вступления республиканца в должность президента США евро вырос по отношению к американскому доллару на 16%. Процесс идет, конкурентоспособность американских компаний улучшается. Однако является ли это хорошей новостью для Соединенных Штатов? Динамика рисков разворота по евро Риски разворота по евро достигли максимальной отметки с 2020, срочный рынок верит в ралли EUR/USD в направлении 1,25 в течение трех месяцев. Однако Goldman Sachs предупреждает, что когда есть госдолг в размере $39 трлн, ослабление доллара США – плохая идея. Девальвация снижает способность Казначейства продавать облигации иностранным держателям. Как по-другому закрывать колоссальную дыру в бюджете? Повышением налогов? Вряд ли власти на это пойдут. Вашингтону нужна стабильная валюта, а для этого Дональд Трамп не должен допускать слов приветствия ее ослабления. В Европе все по-другому. Риторика членов Управляющего совета свидетельствует, что сильный евро может стать проблемой. При таком раскладе есть риск не достигнуть прогнозов ЕЦБ по инфляции за счет снижения цен на импорт и потребительских цен. По словам главы Банка Франции, Европейский центробанк внимательно следит за происходящими на Forex событиями и будет учитывать укрепление евро в качестве одного из факторов принятия решения по ставкам. Как бы Франкфурт, глядя на ралли EUR/USD, не вернулся к ослаблению денежно-кредитной политики. В теории это должно ослабить позиции «быков» по основной валютной паре. Однако мы живем в таком мире, где основные положения фундаментального анализа подвергаются серьезным сомнениям. Ранее считалось, что сильная экономика делает и валюту сильной. Теперь стало понятно, что даже в сильной экономике денежная единица может быть слабой. Технически на дневном графике EUR/USD имеет место откат к восходящему тренду. Позиции «быков» крепки, поэтому отбой от поддержек в виде пивот-уровней на 1,1955, 1,1830 и 1,18650 имеет смысл использовать для формирования длинных позиций по евро против американского доллара. Материал предоставлен компанией InstaForex - www.instaforex.com

Instaforex, 13 часов назад

ИнстаФорекс

Видеообзор рынка, торговые рекомендации, ответы на вопросы

Торговые идеи:Нефть - возможна фиксация лонговых позиций с профитомМатериал предоставлен компанией InstaForex - www.instaforex.com

Instaforex, 13 часов назад

ИнстаФорекс