Новости форекс

Политический риски – главная проблема доллара. Часть 2

Новая торговая война с Евросоюзом, которая так и не началась – это еще один повод продавать доллар. Хоть новой эскалации конфликта удалось избежать, я бы употребил в этой формулировке слово «временно». Конфликт исчерпан на какое-то время. Если он вспыхнет на следующей неделе с новыми силами и заиграет новыми красками, я не удивлюсь. Мы пока не знаем, как отреагирует Европейский союз на сделку между Трампом и Рютте. Мы не знаем, чего захочет Трамп еще от Евросоюза в этом году. Напомню, что в 2025 году Трамп хотел «справедливой торговли», в 2026 году – Гренландию. Помимо этого, он хочет смены власти в Иране, Канаду в качестве еще одного штата Америки, навести порядок в странах Латинской Америки, мира в Украине и так далее. Список практически бесконечный. И каждое из этих событий – это стресс для рынка, потому что глобальные геополитические события – это не противостояние ФРС и президента. Другое государство может ответить санкциями, пошлинами или другими ограничениями. А все это потенциальная опасность для американской экономики. К слову, участники рынка не испытали никакой эйфории по поводу росту экономики США в третьем квартале на 4,4%. Почему? Потому что в закономерность и обоснованность этого роста мало кто верит. Доллар переживает худшую для себя неделю с июня прошлого года. Его потери в течение пяти дней составляют почти 1%. Рынок продолжает сбрасывать американскую валюту, несмотря на рост доходности американских казначейских облигаций. А это крайне редкая ситуация, когда доходность растет, а спрос на валюту и сами ценные бумаги не увеличивается. Она говорит о том, что высокими процентами по кредитам правительство США не может нивелировать высокие политические риски. ФРС в текущем году может снизить процентную ставку дважды(по мнению большинства экономистов), но это только в том случае, если Трампу не удастся установить контроль над организацией. Если удастся, ставку сразу можно будет перенести на 2%. Трампу по-прежнему нужен высокий экономический рост, чтобы компенсировать реальное замедление экономики, связанное с его политикой. Исходя из всего вышесказанного, я считаю, что судьба доллара на 2026 год фактически предрешена. Вероятно, мы уже не увидим стремительного снижения американской валюты, как в первой половине 2025 года, но я пока не вижу, за счет чего рынок может изменить свое мнение и начать инвестировать в американскую валюту. К слову, ЕЦБ в текущем году вряд ли проведет хоть один раунд смягчения политики. Обратите внимание на другие мои статьи: Анализ EUR/USD. 23 января. Евро споткнулся о европейскую статистику Политический риски – главная проблема доллара Волновая картина по EUR/USD: Исходя из проведенного анализа EUR/USD, я делаю вывод, что инструмент продолжает построение повышательного участка тренда. Политика Дональда Трампа и денежно-кредитная политика ФРС остаются весомыми факторами падения американской валюты в долгосрочном плане. Цели текущего участка тренда могут простираться вплоть до 25-й фигуры. Однако для достижения целей рынок должен однозначно и бесповоротно завершить построение протяженной волны 4. В данное время у меня нет уверенности, что последний участок тренда примет вид a-b-c-d-e. Следовательно, еще можно ожидать снижение к 15-й фигуре. Волновая картина по GBP/USD: Волновая картина инструмента GBP/USD видоизменилась. Понижательная коррекционная структура a-b-c-d-e в C в 4 носит завершенный вид, как и вся волна 4. Если это действительно так, я ожидаю, что основной участок тренда возобновит свое построение с первоначальными целями около 38 и 40 фигур. В краткосрочном плане я ожидал построение волны 3 или с с целями, расположенными около отметок 1,3280 и 1,3360, что приравнивается к 76,4% и 61,8% по Фибоначчи. Эти цели достигнуты. Волна 3 или с предположительно завершила свое построение, поэтому в ближайшее время может наблюдаться построение понижательной волны или набора волн. Основные принципы моего анализа: 1) Волновые структуры должны быть простыми и понятными. Сложные структуры сложно отыгрывать, они часто несут изменения. 2) Если нет уверенности в происходящем на рынке, лучше не заходить в него. 3) Стопроцентной уверенности в направлении движения нет и быть не может никогда. Не забывайте про защитные ордера Stop Loss. 4) Волновой анализ можно комбинировать с другими видами анализа и торговыми стратегиями. Материал предоставлен компанией InstaForex - www.instaforex.com

Instaforex, 2 минуты назад

ИнстаФорекс

Политический риски – главная проблема доллара

Спрос на валюту США продолжает снижаться. Я не могу сказать, что падение доллара стремительное, но доллар вновь споткнулся о политический новостной фон. Напомню, что большую часть прошлого года американская валюта находилась под давлением рынка из-за политики Дональда Трампа. В частности, иммиграционной и торговой. Однако не сами тарифы и массовые депортации страшат трейдеров и инвесторов. Их пугает неопределенность, ведь каждое решение Трампа может повлечь за собой необратимые последствия. Посудите сами. Президент США хочет уволить Джерома Пауэлла уже почти целый год. Вместе с Пауэллом он хочет в буквальном смысле слова разогнать весь Комитет FOMC и сформировать новый, состоящий только из верных подданных, которые будут готовы голосовать за смягчение денежно-кредитной политики тогда, когда это нужно будет Белому Дому. Не секрет, что Трамп хочет видеть процентную ставку ФРС минимум на 2% ниже текущей, чего сам регулятор в нынешнем составе обеспечить не может. Чем может обернуться разгон комитета FOMC? Резким падением доверия к ФРС, до сих пор независимому и аполитичному центральному банку. Снижение доверия отмечается уже сейчас, причем не только в США, но и по всему миру. Рынки не понимают, чего ожидать в будущем от Трампа, а его желание руководить регулятором расценивают, как прямое вмешательство в экономические процессы, на что у президента или Конгресса нет полномочий. Поэтому увольнение Лизы Кук – это опасно для доллара. Увольнение Джерома Пауэлла – это опасно для доллара. Однако уволить их Трамп не может, поэтому решил прибегнуть к помощи «самого справедливого суда в мире», который уже несколько месяцев не может вынести решение ни по делу Лизы Кук, ни по делу Джерома Пауэлла, ни по делу о торговых пошлинах самого Трампа. Но, согласитесь, опасность установления контроля над ФРС Белым домом все еще присутствует, и она не низкая. Отдельно следует сказать о геополитике. В начале года Трамп провел военную интервенцию в Венесуэле. Президент страны Николас Мадуро захвачен и теперь предстанет перед американским судом. Перед тем самым «самым справедливым судом в мире». Трамп объяснил вторжение в Венесуэлу необходимостью остановить наркотраффик в США, но практически все аналитики уверены в том, что на самом деле Трамп захотел установить контроль над нефтедобывающей промышленностью. Венесуэла является самой богатой страной в мире по запасам нефти. Обратите внимание на другие мои статьи: Анализ EUR/USD. 23 января. Евро споткнулся о европейскую статистику Волновая картина по EUR/USD: Исходя из проведенного анализа EUR/USD, я делаю вывод, что инструмент продолжает построение повышательного участка тренда. Политика Дональда Трампа и денежно-кредитная политика ФРС остаются весомыми факторами падения американской валюты в долгосрочном плане. Цели текущего участка тренда могут простираться вплоть до 25-й фигуры. Однако для достижения целей рынок должен однозначно и бесповоротно завершить построение протяженной волны 4. В данное время у меня нет уверенности, что последний участок тренда примет вид a-b-c-d-e. Следовательно, еще можно ожидать снижение к 15-й фигуре. Волновая картина по GBP/USD: Волновая картина инструмента GBP/USD видоизменилась. Понижательная коррекционная структура a-b-c-d-e в C в 4 носит завершенный вид, как и вся волна 4. Если это действительно так, я ожидаю, что основной участок тренда возобновит свое построение с первоначальными целями около 38 и 40 фигур. В краткосрочном плане я ожидал построение волны 3 или с с целями, расположенными около отметок 1,3280 и 1,3360, что приравнивается к 76,4% и 61,8% по Фибоначчи. Эти цели достигнуты. Волна 3 или с предположительно завершила свое построение, поэтому в ближайшее время может наблюдаться построение понижательной волны или набора волн. Основные принципы моего анализа: 1) Волновые структуры должны быть простыми и понятными. Сложные структуры сложно отыгрывать, они часто несут изменения. 2) Если нет уверенности в происходящем на рынке, лучше не заходить в него. 3) Стопроцентной уверенности в направлении движения нет и быть не может никогда. Не забывайте про защитные ордера Stop Loss. 4) Волновой анализ можно комбинировать с другими видами анализа и торговыми стратегиями. Материал предоставлен компанией InstaForex - www.instaforex.com

Instaforex, менее часа назад

ИнстаФорекс

GBP/USD. Анализ цен. Прогноз. Пара GBP/USD сохраняет боковое консолидационное движение.

В пятницу британский фунт стерлингов продолжает укрепляться относительно доллара США, оставаясь в числе лидеров среди валют G10. Курс GBP/USD поднялся к круглому уровню 1,3600, прибавив около 0,8% за день и достигнув максимального значения с 18 сентября 2025 года. Давление на доллар сохраняется, тогда как фунт получает дополнительную поддержку благодаря устойчивым экономическим показателям Великобритании, что снижает вероятность скорого смягчения денежно-кредитной политики Банком Англии.Предварительные данные индекса деловой активности (PMI) указывают на ускорение роста экономики Великобритании. Композитный индекс PMI в январе вырос до 53,9 с 51,4 месяцем ранее. В секторе услуг показатель увеличился до 54,3 с 51,4, а индекс PMI в обрабатывающей промышленности поднялся до 51,6 против 50,6, что свидетельствует о постепенном восстановлении производственного сегмента. В потребительском секторе декабрьские розничные продажи выросли на 0,4% в месячном исчислении после снижения на 0,1% в ноябре; годовой темп роста ускорился до 2,5% с 1,8%, превысив рыночные ожидания.На противоположной стороне пары, доллар США остаётся под давлением в условиях внутренней политической нестабильности и неопределённости экономических ориентиров. Последние данные из США не смогли изменить преобладающие медвежьи настроения по доллару. Рынок обеспокоен потенциальными последствиями торговой политики президента Дональда Трампа, который продолжает использовать тарифы как инструмент политического воздействия, что снижает доверие инвесторов к американским активам.Дополнительным негативным фактором для доллара остаются опасения относительно независимости Федеральной резервной системы. Судебное разбирательство в Верховном суде, связанное с попыткой президента отстранить главу ФРС Лизу Кук из-за обвинений в нарушениях при ипотечном кредитовании, усилило политическую напряжённость. Аналогичные опасения вызывают сообщения о начале уголовного расследования в отношении председателя ФРС Джерома Пауэлла, касающегося его показаний в Конгрессе по проекту реконструкции центрального банка, усилили беспокойство инвесторов по поводу достоверности и независимости денежно-кредитной политики США На фоне этих событий индекс доллара США (DXY), отражающий динамику американской валюты относительно шести ключевых валютных пар, остаётся под давлением и опустился ниже декабрьского минимума.Дополнительное давление оказывают сохраняющиеся ожидания, что ФРС может пойти на два снижения процентных ставок в течение 2026 года, что усиливает медвежий настрой по доллару.А с технической точки зрения. Пара преодолела круглый уровень 1,3600, пытаясь закрепиться вше него. Если ценам удастся удержаться выше круглого уровня 1,3600, то пара бросит вызов следующему круглому уровню 1,3700, с препятствием на пути в районе 1,3660. Осцилляторы на дневном графике положительны, поддерживая быков.Но, если пара не удержится выше круглого уровня 1,3600, то поддержку найдёт в зоне 1,3566 -1,3556.Материал предоставлен компанией InstaForex - www.instaforex.com

Instaforex, менее часа назад

ИнстаФорекс

EUR/USD. Анализ цен. Прогноз. Пара EUR/USD восстанавливается на фоне общего ослабления доллара США.

Сегодня в пятницу евро демонстрирует рост по отношению к доллару США, поскольку участники рынка реагируют на свежие макроэкономические данные из США. К моменту подготовки материала пара EUR/USD удерживается вблизи круглого уровня 1,1800, продолжая укрепляться на фоне сохраняющегося давления на американскую валюту.Согласно предварительной оценке индексов деловой активности S&P Global PMI, в январе композитный индекс вырос до 52,8 против 52,7 месяцем ранее. Индекс PMI в производственном секторе составил 51,9 после 51,8 в декабре, что оказалось немного ниже рыночных ожиданий в 52,1. Индекс PMI в сфере услуг остался неизменным на уровне 52,5, также, не достигнув прогнозируемых 52,8.Главный экономист по вопросам бизнеса в S&P Global Market Intelligence Крис Уильямсон отметил, что по итогам декабря и января, экономические данные указывают на годовой рост ВВП США примерно на 1,5%. Добавив, что слабая динамика новых заказов как в обрабатывающей промышленности, так и в сфере услуг может ограничить потенциал роста в первом квартале 2026 года.А, январский опрос Мичиганского университета показал умеренное улучшение настроений домохозяйств. Индекс потребительских ожиданий вырос до 57 с 55, а индекс потребительских настроений до 56,4 с 54, оба показателя превзошли рыночные прогнозы.Так же, стоит обратить внимание на развитие отношений между ЕС и США, хотя напряжённость заметно снизилась после того, как президент США Дональд Трамп отказался от намерения ввести импортные пошлины на ряд европейских товаров, заявив о достижении предварительных договорённостей касаемо Гренландии.Также, стоит следить за новостями о ФРС на фоне заявления президента Трампа о завершении отбора кандидатов на пост председателя ФРС. Со слов Трампа, решение уже принято, и его официальное объявление ожидается до конца января. Заседание Комитета по операциям на открытом рынке (FOMC), запланированное на 27-28 января, будет в центре внимания инвесторов, при этом прогноз предполагает, что ФРС оставит процентные ставки без изменений на уровне 3,50%-3,75%.Что касается еврозоны, предварительные данные индекса деловой активности HCOB PMI за январь отразили умеренную устойчивость экономической активности. Сводный индекс сохранился на уровне 51,5, что немного ниже прогнозов 51,6, и соответствует декабрьскому значению. Индекс PMI в обрабатывающей промышленности вырос до 49,4 с 48,8, превысив ожидания рынка в 49,0, тогда как индекс PMI в сфере услуг снизился до 51,9 с 52,4, не достигнув прогнозируемых 52,8.А с технической точки зрения, цены преодолели сопротивление 1,1770, добравшись до круглого уровня 1,1800. Хорошую поддержку пара нашла у уровня 1,1725.Осцилляторы на дневном графике положительны, предполагая, что путь наименьшего сопротивления для пары восходящий.Материал предоставлен компанией InstaForex - www.instaforex.com

Instaforex, 1 час назад

ИнстаФорекс

Анализ EUR/USD. 23 января. Евро споткнулся о европейскую статистику

Волновая разметка 4-часового графика для инструмента EUR/USD остается без изменений. Об отмене повышательного участка тренда, который берет свое начало в январе прошлого года, речи не идет, но волновая структура, начиная с 1 июля 2025 года, приняла сложный, протяженный, коррекционный вид. На мой взгляд, инструмент завершил построение коррекционной волны 4, которая имеет нестандартную внутреннюю разметку. Внутри этой волны мы наблюдали исключительно коррекционные структуры, поэтому сомнений в коррекционном характере этой волны не возникает никаких. На мой взгляд, построение повышательного участка тренда не завершено, а его цели разбросаны вплоть до 25-й фигуры. В ближайшие недели можно ожидать продолжения построения повышательного набора волн, который может принять пятиволновой вид a-b-c-d-e. Однако уверенности в том, что этот участок тренда примет именно такой вид, нет. Весь повышательный набор волн может завершиться на трех волнах. В этом случае уже началось построение нового понижательного участка. Тоже коррекционного. Деловая активность в ЕС не оправдала ожиданий. Курс инструмента EUR/USD в течение пятницы практически не изменился. Амплитуда движений была низкой, рынок как будто забыл о всех событиях текущей недели. Однако о них, вероятно, действительно следует уже забыть. Дональд Трамп на экономическом форуме в Давосе сообщил, что отменяет свое решение о новых торговых пошлинах для некоторых стран Европейского союза, так как были достигнуты договоренности по острову Гренландия с главой НАТО Марком Рютте. На текущий момент времени доподлинно неизвестно, что это за договоренности, но Европейский союз уже принял решение продолжить процесс ратификации торгового соглашения в США, достигнутого в прошлом году. Конфликт можно считать исчерпанным. Поэтому участники рынка переключили свое внимание на экономическую статистику. Отчетов сегодня было много и, как это часто бывает, многие отчеты противоречили друг другу. Например, европейские индексы деловой активности в сферах услуг и производства оказались заметно слабее ожиданий. Первый снизился с 52,4 пунктов до 51,9, а второй – вырос с 48,8 пунктов до 49,4, но такой рост не был воспринят рынками позитивно, так как любое значение ниже 50 является отрицательным. Зато порадовали немецкие отчеты. Оба индекса деловой активности оказались лучше ожиданий, но проблема вновь заключалась в том, что сфера производства остается ниже отметки 50,0. Следовательно, четыре эти отчета участники рынка могли трактовать, как угодно. Похоже, что было принято решение никак их не трактовать, а просто пропустить. Новое выступление Кристин Лагард не дало никакой полезной информации, а рынок сегодня откровенно отдыхал после насыщенных понедельника, вторника, среды и четверга. Пока что каждая неделя нового года преподносит нам умопомрачительные новости. Что будет на следующей неделе? Общие выводы. Исходя из проведенного анализа EUR/USD, я делаю вывод, что инструмент продолжает построение повышательного участка тренда. Политика Дональда Трампа и денежно-кредитная политика ФРС остаются весомыми факторами падения американской валюты в долгосрочном плане. Цели текущего участка тренда могут простираться вплоть до 25-й фигуры. Однако для достижения целей рынок должен однозначно и бесповоротно завершить построение протяженной волны 4. В данное время у меня нет уверенности, что последний участок тренда примет вид a-b-c-d-e. Следовательно, еще можно ожидать снижение к 15-й фигуре. На меньшем масштабе виден весь повышательный участок тренда. Волновая разметка не самая стандартная, так как коррекционные волны имеют разные размеры. К примеру, старшая волна 2 меньше по размеру, чем внутренняя волна 2 в 3. Однако такое тоже случается. Напомню, что лучше всего вычленять на графиках понятные структуры, а не обязательно привязываться к каждой волне. Сейчас повышательная структура не вызывает сомнений. Основные принципы моего анализа: 1) Волновые структуры должны быть простыми и понятными. Сложные структуры сложно отыгрывать, они часто несут изменения. 2) Если нет уверенности в происходящем на рынке, лучше не заходить в него. 3) Стопроцентной уверенности в направлении движения нет и быть не может никогда. Не забывайте про защитные ордера Stop Loss. 4) Волновой анализ можно комбинировать с другими видами анализа и торговыми стратегиями. Материал предоставлен компанией InstaForex - www.instaforex.com

Instaforex, 1 час назад

ИнстаФорекс

EUR/GBP. Анализ цен. Прогноз. EUR/GBP ослабевает на фоне сильных данных из Великобритании

Сегодня в пятницу Евро слабеет по отношению к британскому фунту стерлингов, поскольку фунт лидирует среди основных валют после публикации более сильных, чем ожидалось, макроэкономических показателей Великобритании. Предварительные данные индекса деловой активности S&P Global (PMI) указали на заметное улучшение экономической ситуации в Великобритании на старте года. Композитный индекс PMI в январе вырос до 53,9 против 51,4 месяцем ранее, что показало самый сильный рост производства в частном секторе с апреля 2024 года. Основной вклад в улучшение внес сектор услуг, где предварительный индекс PMI поднялся до 54,3 с 51,4, достигнув 21-месячного максимума. В производственном секторе также наблюдалось укрепление тенденций: индекс PMI в обрабатывающей промышленности увеличился до 51,6 против 50,6 месяцем ранее - наивысшего уровня за последние 17 месяцев.Главный экономист S&P Global Market Intelligence Крис Уильямсон отметил, что январские данные PMI указывают на устойчивый квартальный рост ВВП, который может приблизиться к 0,4%. Розничные продажи также продемонстрировали позитивную динамику, превысив рыночные ожидания. Согласно данным Управления национальной статистики, в декабре в месячном исчислении розничные продажи увеличились на 0,4% после снижения на 0,1% в ноябре. В годовом исчислении темп роста ускорился до 2,5% с пересмотренных 1,8%, тогда как рынок ожидал лишь 1%. Поддержку фунту оказали также комментарии члена Комитета по денежно-кредитной политике Банка Англии Меган Грин. С её слов, риски ослабления спроса снижаются, при этом существует вероятность замедления темпов дезинфляции, что в сочетании с потенциально более мягкой политикой Федеральной резервной системы может усилить инфляционное давление в Великобритании. Эти заявления, вкупе с сильной статистикой, снизили ожидания скорого снижения процентных ставок, что укрепило позиции фунта и усилило мнение о вероятной паузе Банка Англии в корректировке денежно-кредитной политики.В еврозоне предварительные данные PMI HCOB показали смешанную динамику. Композитный индекс удержался на уровне 51,5, что чуть ниже прогнозов 51,6, и сопоставимо с декабрьским значением. Индекс PMI в обрабатывающей промышленности увеличился до 49,4 с 48,8, превысив ожидания рынка 49, тогда как индекс в сфере услуг снизился до 51,9 с 52,4, не дотянув до прогноза в 52,8.С точки зрения монетарной политики, аналитический отчёт BHH отмечает, что Европейский центральный банк располагает достаточными основаниями для сохранения текущего уровня ставок в течение некоторого времени. Кривая свопов закладывает стабильную депозитную ставку ЕЦБ на уровне 2,00% в течение следующих двенадцати месяцев.А с технической точки зрения, цены вернулись в прежний нисходящий канал, найдя поддержку у уровня 0,8664. Теперь сопротивлением будет 20-дневная SMA, выше которой цены доберутся до круглого уровня 0,8700. Но пока осцилляторы на дневном графике отрицательны, путь наименьшего сопротивления у пары нисходящий.Материал предоставлен компанией InstaForex - www.instaforex.com

Instaforex, 2 часа назад

ИнстаФорекс

Крипторынок: между макроштормом и регуляторной надеждой

*) см. также: Торговые индикаторы InstaForex по XRPСостояние глобальных рынков, движения основных валют, а также решения центральных банков продолжают определять риск-аппетит инвесторов, влияя на спрос на криптовалюты. В целом, крипторынок завершает неделю глубокой коррекцией. Общая капитализация сектора опустилась до 2,96 трлн долларов, а ведущие активы показали значительные потери: Bitcoin (BTC) торгуется около 89200.00 (-6,5%), Ethereum (ETH) — у 2930.00 (-12,0%), на момент публикации данной статьи и в середине американской торговой сессии. Индикатор «страха и жадности» погрузился в зону «страха» (34 балла из 100), подтверждая панические настроения. Индекс доминирования биткоина по отношению к остальному рынку остаётся высоким, а движение капитала в защитные инструменты усиливает давление на альткоины. Коррекция вызвана сочетанием макроэкономических и регуляторных факторов: Геополитические качели. Объявление США о тарифах на европейские товары в начале недели спровоцировало бегство из рисковых активов в золото. Последующее заявление Трампа о «рамочном соглашении» по Гренландии и отмене тарифов остановило падение, но не вернуло уверенность, так как детали сделки неясны. Неопределенность остаётся ключевым врагом рынка.Жёсткая монетарная перспектива. Сильные данные по ВВП США (+4,4% в 3-м квартале) и снижение безработицы до 4,4% укрепляют ожидания, что ФРС сохранит ставки на высоком уровне как минимум до мая. Это лишает крипторынок притока дешёвой ликвидности — главного топлива для бычьих ралли.Регуляторные помехи. Отсрочка голосования по закону CLARITY в Сенате США создаёт правовой вакуум. Критика со стороны индустрии (например, Coinbase) указывает на риски излишне жёстких норм, что сдерживает институциональных инвесторов. Тем не менее существуют позитивные сигналы. На фоне общей слабости, XRP демонстрирует уникальную повестку. Его курс, несмотря на коррекцию до 1.9000 (-7,5%), стал объектом самых смелых прогнозов на 2026 год. Причина — кардинальные изменения в регуляторном ландшафте США при администрации Трампа: «Криптостолица мира». Назначение лояльных к индустрии глав SEC и CFTC, прогресс в принятии законов GENIUS Act (о стейблкоинах) и Clarity Act целенаправленно устраняют годы неопределённости, которая особенно угнетала XRP из-за долгого судебного разбирательства с SEC.Институциональный приток. С конца 2025 года институциональные инвестиции в XRP через спотовые ETF продолжают расти, что свидетельствует о повышенном интересе со стороны крупных игроков. С ноября 2025 года ETF на XRP уже привлекли 1,25 млрд долларов, по данным из открытых источников, демонстрируя растущий интерес со стороны крупного капитала. Снижение XRP-резервов на биржах также говорит о снижении ликвидности предложения, что теоретически, по мнению криптоаналитиков, может поддерживать цену при повторном притоке капитала в рынок.Фундаментальные драйверы. Запуск стейблкоина RLUSD, расширение партнёрств Ripple для трансграничных платежей и масштабирование ETF создают мощную основу для роста утилитарного спроса на токен. Прогнозы Аналитики крипторынка строят амбициозные прогнозы, выделяя XRP как главного бенефициара новой регуляторной эры. Так, в Standard Chartered дают цель в 8.0000 к концу 2026 года, что подразумевает рост более чем на 300% от текущих уровней.Консенсус-прогнозы указывают на среднюю цель около 3.9000 (потенциал роста примерно 100%).Наиболее оптимистичные оценки допускают движение к 10.0000, что означало бы пятикратный рост. Генеральный директор Ripple Брэд Гарлингхаус также выражает уверенность, прогнозируя новые исторические максимумы для XRP в 2026 году. Техническая картина и ключевые факторы риска Несмотря на оптимистичные долгосрочные прогнозы, краткосрочная техническая картина для всего рынка остается медвежьей. Общий отток из BTC- и ETH-ETF указывает на давление со стороны институционалов.Для XRP/USD ключевыми уровнями станут: Поддержка. Зона 1.7800 - 1.8000. Её удержание критически важно для сохранения шансов на восстановление. Сопротивление. Преодоление зоны 2.0200 – 2.0400 может стать первым сигналом к возвращению локального бычьего тренда с целями на ключевых уровнях сопротивления 2.2500 (ЕМА144 на дневном графике XRP/USD), 2.3000 (ЕМА200 на дневном графике), отделяющих среднесрочный медвежий рынок XRP/USD от бычьего. Главные риски для позитивного сценария по XRP Провал или существенное ужесточение закона CLARITY.Возвращение макроэкономической нестабильности и усиление настроений «бегства от риска».Неожиданно «ястребиный» поворот ФРС, откладывающий смягчение политики на более поздний срок. Заключение Крипторынок остаётся в режиме или умеренной консолидации, или продолжения коррекции. На фоне снижения капитализации и фиксации прибыли трейдерами наблюдается модель «risk-off», где инвесторы сокращают позиции в альткоинах и переводят капитал в более стабильные активы или доллар США. Зависимость динамики альткоинов от динамики биткоина остаётся высокой. Для XRP же 2026 год может стать переломным, говорят криптоаналитики, если политика администрации Трампа по созданию «криптостолицы мира» будет последовательно реализована. Краткосрочная волатильность, вероятно, сохранится, но структурные предпосылки для взрывного роста XRP в среднесрочной перспективе также выглядят вполне убедительно.Материал предоставлен компанией InstaForex - www.instaforex.com

Instaforex, 3 часа назад

ИнстаФорекс

GBP/USD. «Smart money». Неожиданная поддержка британца

Пара GBP/USD также выполнила разворот в пользу британца и начала новый процесс роста на этой неделе. В середине недели я говорил, что «бычий» импульс очень быстро затух, но четверг и пятница показали, что это не так. К сожалению, в отличие от пары EUR/USD, сигнала на покупку образовано не было, поэтому трейдеры не могли открывать новые сделки на покупку. Однако не все потеряно, а отчаиваться не стоит. Пятница может завершиться образованием нового «бычьего» имбаланса, который в дальнейшем будет выступать зоной для открытия сделок на покупку. На этой неделе трейдеры очень избирательно и своеобразно отрабатывали информационный фон. Все решения Дональда Трампа они занесли в пассив доллару. Однако позитивный отчет по ВВП США в третьем квартале проигнорировали. Отдельные отчеты в Великобритании были проигнорированы, но в пятницу трейдеры закономерно отработали индексы деловой активности и розничную торговлю. На мой взгляд, текущую ситуацию следует рассматривать в совокупности. Рост британской валюты мог случиться еще в среду, когда инфляция выросла до 3,4% г/г, сведя на нет возможное смягчение ДКП на ближайших заседаниях. Но в целом британец на этой неделе очень сильно прибавил. На мой взгляд, все именно так и должно было произойти. Так как «бычий» тренд по евро сохраняется, на мой взгляд, сохраняется и «бычий» тренд по британцу. Я не могу себе представить «бычий» тренд по евровалюте и одновременно «медвежий» тренд по фунту. Однако рабочих «бычьих» паттернов в данное время нет. Сегодня может быть образован новый «бычий» имбаланс, который на следующей неделе может позволить трейдерам открывать сделки на покупку. Но нужно, чтобы сегодняшний день закрылся не ниже уровня открытия. В пятницу трейдеры узнали о розничной торговле в Великобритании и деловой активности в секторах производства и услуг. Объемы розничных продаж увеличились на 0,4% в декабре, что выше ожиданий рынка. Индексы деловой активности оказались лучше и значений декабря, и прогнозов. Таким образом, на текущую минуту быки атакуют абсолютно закономерно. Жаль, что некоторые другие отчеты из Великобритании и США не получили столь же логичной отработки. Однако Дональд Трамп внес коррективы в планы трейдеров на этой неделе. Внес самым наилучшим для нас образом. В США общий информационный фон остается таковым, что ничего, кроме падения американца, в долгосрочном плане ожидать нельзя. Ситуация в США остается достаточно сложной. «Шатдаун» длился полтора месяца, демократы и республиканцы договорились о финансировании лишь до конца января, который заканчивается через 10 недели. Статистика по рынку труда США продолжает разочаровывать. Последние три заседания FOMC завершились принятием «голубиного» решения, а последние данные позволяют предположить, что пауза в смягчении ДКП будет недолгой. Военная агрессия Трампа, угрозы в адрес Дании, Мексики, Кубы и Колумбии, возбуждение уголовного дела против Джерома Пауэлла прекрасно дополняют текущую картину «американского политического кризиса». На мой взгляд, у быков есть все, чтобы начать новое наступление и выполнить возврат к пикам прошлого года. Для «медвежьего» тренда нужен сильный и стабильный для американца позитивный информационный фон, которого при Дональде Трампе сложно ожидать. Да и самому президенту США не нужен дорогой доллар, так как торговый баланс в этом случае останется дефицитным. Поэтому в «медвежий» тренд по британцу я по-прежнему не верю, несмотря на довольно сильное падение в сентябре и октябре. Слишком много факторов риска остается висеть мертвым грузом на долларе. За счет чего медведи собираются двигать фунт дальше вниз, если в данное время формируется все-таки «медвежий» тренд? При появлении новых «медвежьих» паттернов можно будет вновь рассмотреть потенциальное падение фунта стерлингов, но на текущий момент их нет. Календарь новостей для США и Великобритании: США – Изменение объемов заказов на товары долгосрочного использования (13-30 UTC). 26 января календарь экономических событий содержит в себе одну запись, достаточно интересную для трейдеров. Влияние информационного фона на настроение рынка в понедельник может присутствовать во второй половине дня. Прогноз по GBP/USD и советы трейдерам: По британцу картина остается понятной, не хватает только паттернов и сигналов. «Бычье» наступление остановлено, медведи перешли в атаку, но насколько у них хватит сил с текущим информационным фоном, непонятно. Я считаю, что ненадолго. Ожидать возобновление «бычьего» тренда можно только из новых «бычьих» паттернов или после съемов ликвидности с «медвежьих» свингов. Ближайшими такими свингами сейчас являются лоу от 9 декабря и от 17 декабря. В качестве цели потенциального роста я продолжаю рассматривать уровень 1,3725, но британец может подняться и гораздо выше в 2026 году. Особенно, учитывая события первых трех недель года. При образовании «медвежьих» паттернов, сделки на продажу также возможны, но на «бычьем» тренде я являюсь приверженцем покупок, а не продаж. Материал предоставлен компанией InstaForex - www.instaforex.com

Instaforex, 3 часа назад

ИнстаФорекс

EUR/USD. «Smart money». Новый «бычий» сигнал получен

Пара EUR/USD выполнила разворот в пользу европейской валюты на этой неделе и начала процесс роста. Текущий рост настолько силен, что за неделю перекрыл практически все падение за предыдущие три недели. В ходе взрывного роста в понедельник и вторник был образован новый «бычий» имбаланс, чего я и ожидал. А вчера цена получила на него реакцию, то есть был сформирован новый «бычий» сигнал. Трейдеры могли вновь открывать сделки на покупку, которые теперь можно удерживать открытыми до появления признаков «медвежьей» атаки. Безусловно, благодарить за падение доллара на этой неделе следует только Дональда Трампа. На экономические отчеты в течение недели трейдеры не обращали никакого внимания. Апофеозом игнора стала публикация сильного ВВП за третий квартал, который вчера ничем не помог доллару США. Дональд Трамп сначала ввел торговые тарифы для стран ЕС, потом отменил их, но трейдеры в обоих этих событиях увидели только негатив. И, на мой взгляд, они верно разобрались в ситуации, так как подобная чехарда обозначает только одно – решения президента США (на секундочку страны с крупнейшей экономикой в мире) не стоят ничего. Сегодня Трамп может ввести пошлины, завтра отменить их. Сегодня Трамп может заявить о готовности захватить Гренландию силовым методом, а на завтра – передумать. Рынки не могут понять, чего ожидать от Трампа и какие последствия его действий будут для экономики. Поэтому предпочитают при удобной возможности избавляться от американской валюты. На текущий момент продажи доллара не носят массовый характер, но у нас есть новый сигнал, и я ожидаю нового роста пары. Графическая картина продолжает сигнализировать о «бычьей» доминации, но в долгосрочном плане. «Бычий» тренд сохраняется, несмотря на горизонтальное движение в последние месяцы. Вчера был образован новый «бычий» сигнал в имбалансе 11. Таким образом, я вновь ожидаю роста минимум к 1,1976 (нижняя граница недельного имбаланса). Информационный фон в пятницу вновь можно разделить на две части: экономический и политический. Экономический вновь не вызвал особого интереса у трейдеров. Индексы деловой активности в Германии и Евросоюзе были попросту проигнорированы. Политический – отмена пошлин Дональда Трампа и снижение напряжения вокруг Гренландии – мог помочь трейдерам-медведям, но его трейдеры расценили, как негативное событие. Таким образом, на этой неделе на настроение трейдеров влиял только Дональд Трамп. Причин у быков для нового наступления имеется в достатке уже месяцев 4-5, и с каждым новым днем их становится только больше. Это и «голубиные» (в любом случае) перспективы ДКП FOMC, это и общая политика Дональда Трампа (которая не поменялась за последнее время), это и противостояние США с Китаем (где наступило лишь временное перемирие), это и акции протеста американского народа против Трампа под эгидой «No kings», это и слабость рынка труда, это и не радужные перспективы американской экономики (рецессия), это и «шатдаун» (который длился полтора месяца, но явно не был учтен трейдерами). А теперь это еще и военная агрессия США по отношению к некоторым государствам, уголовное преследование Пауэлла и «гренландская неразбериха». Таким образом, дальнейший рост пары, на мой взгляд, будет полностью закономерным. В «медвежий» тренд я по-прежнему не верю. Информационный фон по-прежнему крайне сложно интерпретировать в пользу доллара, поэтому я и не пытаюсь это делать. Синяя линия показывает ценовой уровень, ниже которого можно будет считать «бычий» тренд завершенным. До него медведям нужно пройти вниз около 320 пипсов, и я считаю эту задачу невыполнимой при текущем информационном фоне и в текущих обстоятельствах. Ближайшей целью для роста европейской валюты остается «медвежий» имбаланс 1,1976 – 1,2092 на недельном графике, который был образован еще в июне 2021 года. Календарь новостей для США и Евросоюза: Евросоюз – Индекс делового климата в Германии (09-00 UTC). США – Изменение объемов заказов на товары долгосрочного использования (13-30 UTC). 26 января календарь экономических событий содержит в себе две записи, но только американский отчет вызывает некоторый интерес. Влияние информационного фона на настроение рынка в понедельник может присутствовать во второй половине дня. Прогноз по EUR/USD и советы трейдерам: На мой взгляд, пара остается на стадии формирования «бычьего» тренда. Несмотря на то, что информационный фон остается на стороне быков, медведи регулярно проводят атаки в последние месяцы. Но все же реалистичных причин для начала «медвежьего» тренда я не вижу. От имбалансов 1, 2, 4, 5, 3, 8 и 9 трейдеры имели возможность покупать евровалюту. Во всех случаях мы увидели определенный рост, а «бычий» тренд сохраняется. Вчера был образован новый «бычий» сигнал от имбаланса 11, который вновь позволил трейдерам совершать сделки на покупку с целью 1,1976. Рост пары в последние полгода крайне слабый или же отсутствует, но «бычье» настроение сохраняется на рынке.Материал предоставлен компанией InstaForex - www.instaforex.com

Instaforex, 3 часа назад

ИнстаФорекс

Спрос на золото и акции сохранится, а вот на криптовалюты и доллар будет оставаться слабым (есть вероятность возобновления

Несмотря на некоторое снижение геополитической напряженности после выступления Д. Трампа на форуме в Давосе, что называется, остался осадочек. Да, американский президент заявил, что не будет оккупировать Гренландию, но при этом дал понять, что этот, принадлежащий Дании остров, все равно попадет в вассальную зависимость от США.Конечно, такое положение дел не могло и не может не оказывать поддержку спросу на золото, причем не только в качестве актива убежище, а уже главного финансового актива в том мире, который сложится после окончания украинского кризиса, появления новых мировых институтов управления взамен ООН. Вот почему «желтый металл» пользуется таким сильным спросом и может продолжать расти в долларовом выражении к отметке в $5000 и даже выше нее. Если с вероятным будущим цены на золото все как-то более-менее понятно, какие может быть перспективы у американского доллара? Неужели его важность сойдет на нет в ближайшие несколько лет? На самом деле это не праздный вопрос. В настоящий момент доля участия доллара в торговых операциях по всему Миру остается довольно высокой и это, несмотря на то, что прежняя администрация Дж. Байдена сделала все для того, чтобы использовать его в качестве финансового оружия против России на фоне украинского кризиса. Страны Юга и Востока начали часть своих торговых операций проводить в национальных валютах, что подрывает гегемонию доллара, а значит и самих США в Мире. Но пока еще рано говорить о том, что он отойдет на второй план. Очень многое будет зависеть от действий нынешней Администрации в Вашингтоне. Итак, что можно ожидать на рынках в ближайшем обозримом будущем?Полагаю, что котировки золота после небольшой коррекции возобновят повышательную тенденцию, так фактор геополитической напряженности будет нависать над рынками продолжительный период времени. На этой волне уже в ближайшее время цена спотового золота поднимется к отметке в $5000 и попробует закрепиться выше нее. Доллар, несмотря на угрозы со стороны ЕС начать распродажу трежерис, будет поддерживаться на рынке Форекс слабостью торгуемых против него валют и привлекательностью долларовых активов, включая акции американских компаний на фоне падения интереса к акциям европейских и других компаний в Мире. В целом я продолжаю ожидать восстановление спроса на акции в Америке и золото. Доллар и криптовалюты будут оставаться под прессингом. Прогноз дня: GOLDЦена на спотовое золото слаб корректируется вниз, удерживаясь выше уровне поддержки 4915.70. Неспособность упасть ниже этой отметки может привести к возобновлению его роста к уровню 5000. Уровнем для его покупки может служить отметка 4933.50. Bitcoin Криптовалюта упала ниже уровня 89568.00 и может продолжить снижение на волне падения спроса на криптовалюты из-за невнятных перспектив, оставаясь под прессингом геополитической напряженности. После локального восстановления биткоин может снова возобновить снижение и упасть к 86255.00. Уровнем для его продажи может служить отметка 89250.00.Материал предоставлен компанией InstaForex - www.instaforex.com

Instaforex, 5 часов назад

ИнстаФорекс

GBP/NZD: сценарии динамики на 23.01.2026

GBP/NZD находится в точке фундаментального противостояния. Краткосрочная поддержка фунта за счёт сильных данных по рознице и PMI сталкивается с более устойчивым среднесрочным фоном в пользу новозеландского доллара. Охлаждение рынка труда Великобритании и ожидания дальнейшего снижения ставок Банком Англии остаются ключевым негативом для GBP, тогда как NZD выигрывает от высокой инфляции, устойчивого экспорта и улучшения глобального аппетита к риску. В среднесрочной перспективе баланс рисков также смещён в пользу новозеландского доллара, а рост GBP/NZD выглядит ограниченным и уязвимым к коррекции. Наиболее вероятным сценарием в ближайшие недели видится волатильное движение с давлением в сторону снижения курса GBP/NZD, предположили мы в нашем сегодняшнем фундаментальном анализе и обзоре «GBP/NZD: противостояние макро данных и глобального «аппетита к риску»». К моменту публикации данной статьи, пара вновь перешла к снижению после активного роста в первой половине сегодняшнего торгового дня после публикации позитивных британских предварительных индексов PMI и на фоне переоценки инвесторами вчерашней вечерней публикации новозеландских индексов CPI(за 4-й квартал). На фоне этих событий цена попыталась оттолкнуться от локальных 4-месячных минимумов, достигнутых на открытии торгового дня вблизи отметки 2.2745, и выросла к внутридневному максимуму 2.2961, пробив ключевой среднесрочный уровень сопротивления 2.2840 (ЕМА200 на дневном графике) и почти вплотную приблизившись к еще одному важному среднесрочному уровню сопротивления 2.2980 (ЕМА144 на дневном графике). Однако, бычий импульс вскоре затих и пара вернулась к снижению, торгуясь вблизи отметки 2.2870, на момент публикации данной статьи. От дальнейшего снижения пару ограничивает очень хрупкий и краткосрочный уровень поддержки 2.2861 (ЕМА200 на 5-минутном графике цены). Пробой же отметки 2.2840 и ЕМА200 на дневном графике вернёт цену в зону медвежьего среднесрочного рынка. Впрочем, выше важного уровня поддержки 2.2750 (ЕМА50 на недельном графике) и даже выше ключевых уровней поддержки 2.1400 (ЕМА200 на недельном графике), 2.1300 (ЕМА200 на месячном графике) цена остаётся в зоне долгосрочного бычьего рынка. Поэтому шанс на возобновление роста, с технической точки зрения, у пары также остается, хотя, в основном сценарии и при поддержке фундаментальных факторов ждем пробой уровней поддержки 2.2840, 2.2800, 2.2750 и усиление нисходящей динамики. Предпочтительными пока что в текущей ситуации являются короткие позиции. В альтернативном сценарии и при неожиданном получении нового бычьего импульса цена предпримет новую попытку возврата в среднесрочный бычий тренд. Подтверждением этого может стать пробой уровня сопротивления 2.2980 и «круглой» отметки 2.3000. Самым ранним сигналом для покупок в этом случае может стать пробой краткосрочного уровня сопротивления 2.2895 (ЕМА200 на 15-минутном графике) и «круглой» отметки 2.2900. В основном же сценарии ожидаем возобновление снижения, а предпочтительными в текущей ситуации пока что являются короткие позиции. Уровни поддержки: 2.2860, 2.2840, 2.2800, 2.2750, 2.2700 Уровни сопротивления: 2.2895, 2.2900, 2.2980, 2.3000, 2.3083, 2.3100, 2.3160, 2.3187, 2.3200, 2.3300, 2.3400, 2.3430, 2.3500 Торговые сценарии Основной сценарий: Sell Stop 2.2850, 2.2830. Stop-Loss 2.2915, 2.2990, 2.3015. Цели 2.2800, 2.2750, 2.2700, 2.2600, 2.2500, 2.2400, 2.2300, 2.2200, 2.2170, 2.2140, 2.2100Альтернативный сценарий: Buy Stop 2.2915, 2.2990, 2.3015. Stop-Loss 2.2850, 2.2830. Цели 2.3083, 2.3100, 2.3160, 2.3187, 2.3200, 2.3300, 2.3400, 2.3430, 2.3500, 2.3600 *) здесь «Цели» соответствуют уровням поддержки/сопротивления. Это также не значит, что они обязательно будут достигнуты, но могут служить ориентиром при планировании и размещении своих торговых позиций + открыть торговый счет + зарегистрироваться в системе копирования сигналов + инвестировать в ПАММ-системеМатериал предоставлен компанией InstaForex - www.instaforex.com

Instaforex, 5 часов назад

ИнстаФорекс

GBP/NZD: противостояние макро данных и глобального «аппетита к риску»

*) см. также: Торговые индикаторы InstaForex по GBP/NZD Валютная пара GBP/NZD во второй половине января оказалась на пересечении двух мощных, но разнонаправленных тенденций. С одной стороны, фунт стерлингов получает краткосрочную поддержку от сильных внутренних экономических данных. С другой — новозеландский доллар укрепляется на фоне глобального восстановления аппетита к риску и позитивной внутренней статистики. Этот конфликт факторов создает сложную и динамичную картину для кросс-курса, попавшего под давление и потерявшего более 2,3% к текущему моменту от цены закрытия GBP/NZD в конце декабря на уровне 2.3380. На данный момент рынок находится в фазе борьбы двух фундаментальных сил: локальной поддержки фунта и более устойчивого среднесрочного фона в пользу NZD. Фунт силен данными, но слаб перспективами Фунт стерлингов демонстрирует неожиданную устойчивость благодаря серии позитивных экономических релизов: Розничные продажи в декабре выросли на 0,4% в месячном выражении, превзойдя ожидания снижения на 0,1%. Это говорит о сохранении потребительской активности: годовой рост потребительских расходов ускорился до 2,5%.Индексы деловой активности (PMI) за январь показали резкий рост. Композитный PMI взлетел до 53,9, что указывает на уверенное расширение как в производственном секторе, так и в сфере услуг (PMI в сфере услуг составил 54,3, а в производственном секторе — 51,6).Инфляционное давление сохраняется: годовой индекс потребительских цен (CPI) в декабре ускорился до 3,4%, что выше прогнозов. Однако фундаментальная картина для GBP остается сложной, что ограничивает потенциал его роста: Охлаждение рынка труда. Занятость сократилась на 43 тыс. в декабре и на 184 тыс. за 2025 год — самое быстрое падение с 2021 года, ключевой показатель роста регулярной заработной платы в частном секторе замедлился до 3,6%, достигнув пятилетнего минимума. Это ослабляет инфляционное давление издержек по зарплатам.Доминирующие «голубиные» ожидания. Инфляция (CPI 3,4% г/г) рассматривается рынком как временный фактор, поскольку базовый CPI стабилен. Рынки практически на 80% закладывают вероятность снижения ставок Банком Англии (BoE) в этом году на 0,50%, ожидая итоговую ставку около 3,25%. Это создает структурный потолок для фунта, так как высокие ставки в долгосрочной перспективе маловероятны, и ограничивает его потенциал роста в кроссах, включая GBP/NZD. Вывод Фунт торгуется на позитивных данных, но в рамках нисходящего долгосрочного тренда, обусловленного ожиданиями смягчения монетарной политики. Новозеландский доллар: устойчивый фундамент и поддержка от глобальной разрядки Новозеландский доллар выглядит более устойчиво, чем фунт, в среднесрочной перспективе, получая мощную поддержку от трех ключевых драйверов. Восстановление глобального аппетита к риску. Неожиданное смягчение риторики президента США Дональда Трампа в отношении Европы (Трамп отказался от немедленного введения 10% тарифов против ряда европейских стран) стало главным катализатором укрепления NZD. Отказ от угрозы введения тарифов и заявления о «рамках будущей сделки» по Гренландии резко снизили риски полномасштабной торговой войны. Это вернуло спрос на сырьевые и рисковые валюты, к которым относится NZD.Позитивная внутренняя и региональная экономическая динамика. Инфляция в Новой Зеландии ускорилась в 4 квартале до 3,1% (в годовом выражении), оставаясь выше целевого диапазона Резервного банка Новой Зеландии. Это отодвигает ожидания по снижению ставок и даже допускает возможность их повышения, что является важным бычьим фактором для NZD. Дополнительную поддержку новозеландскому доллару оказывают: рост индекса деловой активности в сфере услуг до 51,1, что сигнализирует о возвращении экономики к росту, устойчивый экспорт сырьевых товаров, прежде всего молочной продукции, сбалансированный торговый баланс. Рост экономики Китая, ключевого торгового партнера, по итогам 4-го квартала составил 4,5%, превысив прогнозы. Индекс деловой активности в сфере услуг вернулся в зону роста 51,1, а промышленное производство ускорилось до 5,2% г/г. Как крупнейший торговый партнёр Новой Зеландии, Китай остаётся важным источником поддержки. Вывод NZD укрепляется благодаря удачному сочетанию внешнего (геополитическая разрядка) и внутреннего (стойкая инфляция, крепкие данные из Китая) факторов. Перспективы для GBP/NZD Столкновение укрепляющегося NZD и фунта с ограниченным потенциалом роста создает предпосылки для дальнейшего снижения пары GBP/NZD или его консолидации в боковом диапазоне. Факторы для снижения (медвежий сценарий) Продолжение глобальной волны роста «интереса к риску» и дальнейшее укрепление сырьевых валют.Подтверждение охлаждения рынка труда Великобритании в новых данных.Любые намеки РБНЗ на ужесточение или более позднее смягчение политики по сравнению с BoE. Факторы для роста (или поддержки быков) Неожиданно жесткая риторика Банка Англии на февральском заседании, способная переломить рыночные ожидания.Резкое ухудшение глобальных настроений (возвращение геополитических рисков), которое ударит по NZD сильнее, чем по GBP.Серия очень слабых экономических данных из Китая или Новой Зеландии. Основной сценарий При сохранении ожиданий смягчения политики Банка Англии, устойчивого инфляционного фона в Новой Зеландии, позитивного глобального риск-настроя GBP/NZD может перейти к коррекции или боковой динамике, с постепенным смещением баланса в пользу NZD. Альтернативный сценарий Рост GBP/NZD возможен в случае резкого ухудшения глобального аппетита к риску, неожиданно жёсткой риторики Банка Англии, ослабления экономических данных из Китая или Новой Зеландии. Однако даже в этом случае потенциал роста фунта остаётся ограниченным. Заключение GBP/NZD находится в точке фундаментального противостояния. Краткосрочная поддержка фунта за счёт сильных данных по рознице и PMI сталкивается с более устойчивым среднесрочным фоном в пользу новозеландского доллара. В краткосрочной перспективе преимущество в паре GBP/NZD остается на стороне новозеландского доллара. Охлаждение рынка труда Великобритании и ожидания дальнейшего снижения ставок Банком Англии остаются ключевым негативом для GBP, тогда как NZD выигрывает от высокой инфляции, устойчивого экспорта и улучшения глобального аппетита к риску. В среднесрочной перспективе баланс рисков также смещён в пользу новозеландского доллара, а рост GBP/NZD выглядит ограниченным и уязвимым к коррекции. Наиболее вероятным сценарием в ближайшие недели видится волатильное движение с давлением в сторону снижения курса GBP/NZD. Тем не менее, пара остается высокочувствительной как к макроэкономическим данным из обеих стран, так и к общей геополитической повестке. Инвесторам следует внимательно следить за комментариями Банка Англии и Резервного банка Новой Зеландии, а также за динамикой глобального индекса «страха», которая напрямую влияет на аппетит к риску и, следовательно, на силу NZD. Материал предоставлен компанией InstaForex - www.instaforex.com

Instaforex, 6 часов назад

ИнстаФорекс

Спрос на золото и акции сохранится, а вот на криптовалюты и доллар будет оставаться слабым (есть вероятность возобновления

Несмотря на некоторое снижение геополитической напряженности после выступления Д. Трампа на форуме в Давосе, что называется, остался осадочек. Да, американский президент заявил, что не будет оккупировать Гренландию, но при этом дал понять, что этот, принадлежащий Дании остров, все равно попадет в вассальную зависимость от США. Конечно, такое положение дел не могло и не может не оказывать поддержку спросу на золото, причем не только в качестве актива убежище, а уже главного финансового актива в том мире, который сложится после окончания украинского кризиса, появления новых мировых институтов управления взамен ООН. Вот почему «желтый металл» пользуется таким сильным спросом и может продолжать расти в долларовом выражении к отметке в $5000 и даже выше нее. Если с вероятным будущим цены на золото все как-то более-менее понятно, какие может быть перспективы у американского доллара? Неужели его важность сойдет на нет в ближайшие несколько лет? На самом деле это не праздный вопрос. В настоящий момент доля участия доллара в торговых операциях по всему Миру остается довольно высокой и это, несмотря на то, что прежняя администрация Дж. Байдена сделала все для того, чтобы использовать его в качестве финансового оружия против России на фоне украинского кризиса. Страны Юга и Востока начали часть своих торговых операций проводить в национальных валютах, что подрывает гегемонию доллара, а значит и самих США в Мире. Но пока еще рано говорить о том, что он отойдет на второй план. Очень многое будет зависеть от действий нынешней Администрации в Вашингтоне. Итак, что можно ожидать на рынках в ближайшем обозримом будущем? Полагаю, что котировки золота после небольшой коррекции возобновят повышательную тенденцию, так фактор геополитической напряженности будет нависать над рынками продолжительный период времени. На этой волне уже в ближайшее время цена спотового золота поднимется к отметке в $5000 и попробует закрепиться выше нее. Доллар, несмотря на угрозы со стороны ЕС начать распродажу трежерис, будет поддерживаться на рынке Форекс слабостью торгуемых против него валют и привлекательностью долларовых активов, включая акции американских компаний на фоне падения интереса к акциям европейских и других компаний в Мире. В целом я продолжаю ожидать восстановление спроса на акции в Америке и золото. Доллар и криптовалюты будут оставаться под прессингом. Прогноз дня: GOLD Цена на спотовое золото слабо корректируется вниз, удерживаясь выше уровне поддержки 4915.70. Неспособность упасть ниже этой отметки может привести к возобновлению его роста к уровню 5000. Уровнем для его покупки может служить отметка 4933.50. Bitcoin Криптовалюта упала ниже уровня 89568.00 и может продолжить снижение на волне падения спроса на криптовалюты из-за невнятных перспектив, оставаясь под прессингом геополитической напряженности. После локального восстановления биткоин может снова возобновить снижение и упасть к 86255.00. Уровнем для его продажи может служить отметка 89250.00. Материал предоставлен компанией InstaForex - www.instaforex.com

Instaforex, 7 часов назад

ИнстаФорекс

Рост доллара, цен на драгметаллы, битва за ИИ и новый этап в Ethereum

Последние дни ознаменовались сразу несколькими резонансными событиями, способными влиять на расстановку сил на мировых финансовых рынках. Отказ США от жестких торговых мер по Гренландии спровоцировал укрепление доллара, а усиливающаяся геополитическая напряженность подтолкнула золото и серебро к новым рекордным максимумам. На этом фоне внимание инвесторов переключилось и на технологический сектор: Apple объявила о масштабной модернизации своего голосового помощника Siri и интеграции передовых решений ИИ, что привело к заметному росту акций компании. Не остался в стороне и крипторынок – институциональный гигант BitMine увеличил вложения в Ethereum, подчеркивая новый этап доверия к технологии стейкинга и фундаментальную трансформацию в инфраструктуре блокчейн-сети. В этом обзоре мы детально рассмотрим, как эти события отражаются на динамике валют, сырьевых товаров, высокотехнологичных бумаг и цифровых активов, а также разберем, какие возможности они открывают для частных и институциональных трейдеров.Доллар укрепляется на фоне отказа Трампа от торговых угроз по ГренландииВ четверг доллар США продолжил укрепляться, удивив участников финансовых рынков и вызвав интерес у трейдеров по всему миру. Рост американской валюты обусловлен серией важных политических решений, связанных с громким спором по поводу Гренландии и изменением риторики в адрес европейских стран.По состоянию на 10:53 по Гринвичу индекс доллара, отражающий курс американской валюты к корзине из шести основных валют, прибавил 0,1% и достиг отметки 98,33. Это продолжило тенденцию среды, когда валюте удалось восстановиться после рекордного за последние шесть недель обвала накануне. Динамично изменившаяся ситуация привлекла пристальное внимание трейдеров к возможностям для спекулятивной прибыли.Ключевым фактором стала неожиданная позиция президента США Дональда Трампа, который в среду снял с повестки дня угрозы введения торговых тарифов против ряда европейских союзников. Ранее эти меры рассматривались как инструмент давления в связи с желанием США приобрести Гренландию. Кроме того, президент США исключил возможность использования военной силы для решения спорного вопроса, обозначив, что ситуация может быть улажена мирным путем. В результате опасения инвесторов относительно роста геополитической напряженности снизились, что способствовало укреплению доллара и активизации интереса к американским активам.Аналитики ING в своем обзоре отметили: «Доллар последовал за ралли облегчения на рисковых активах после того, как рамочное соглашение по Гренландии побудило Трампа отказаться от новых тарифов против ЕС». Эксперты подчеркивают, что рынку все еще требуется больше ясности касательно итогов переговоров, однако ближайшее заседание ФРС, назначенное на 28 января, может вновь сместить фокус рынков с политических новостей на макроэкономические индикаторы.Помимо внешнеполитических новостей, участники рынка внимательно следят за публикацией еженедельной статистики по первичным заявкам на пособие по безработице, а также обновленных данных по ВВП США за третий квартал. Специалисты отмечают, что ключевым ориентиром для принятия торговых решений может стать базовый индекс инфляции PCE за ноябрь – один из главных барометров для оценки дальнейшей динамики процентных ставок в США.В спор по поводу Гренландии неожиданно вмешалась и Россия. Президент Владимир Путин, выступая на заседании Совета безопасности, публично оценил арктическую территорию в 1 миллиард долларов. Такую сумму он вычислил, исходя из стоимости исторических сделок, в частности покупки США Аляски за 7,2 миллиона долларов в XIX веке, а также корректировки на современные цены на золото. Путин подчеркнул, что Россия не обеспокоена проблемой принадлежности Гренландии, призвав решать вопрос напрямую между США и Данией.Министр иностранных дел России Сергей Лавров также прокомментировал ситуацию, отметив, что Гренландия не является «естественной частью» Дании и ее нынешний статус – это наследие колониального прошлого.В то же время стало известно, что США добиваются пересмотра семидесятилетнего оборонного соглашения с Данией, стремясь получить неограниченный военный доступ к Гренландии. Как сообщили источники, знакомые с ходом переговоров, из текста соглашения хотят убрать положения о необходимости консультаций с Данией и правительством Гренландии, что, по мнению Вашингтона, сковывает гибкость американской военной политики в регионе.Были озвучены и экономические аспекты потенциального соглашения. Дональд Трамп анонсировал участие НАТО и США в распределении прав на добычу редкоземельных минералов, чтобы не допустить к разработке этих месторождений страны, не входящие в военный альянс, прежде всего Китай. В ответ премьер-министр Гренландии Йенс-Фредерик Нильсен назвал сохранение суверенитета «красной линией», а глава правительства Дании Метте Фредериксен подчеркнула, что страна готова к диалогу, но не пойдет на уступки в вопросе контроля над территорией.Главные выводы и возможности для трейдеровЗначительные геополитические сдвиги и перемены в риторике мировых лидеров стали катализатором колебаний на валютном рынке. Отказ США от жестких тарифных мер против Европы и объявление о намерениях мирного урегулирования вопроса по Гренландии позволили доллару быстро отыграть предыдущие потери и показать рост. При этом внимание инвесторов переключается с политических рисков на ожидаемые макроэкономические данные и перспективы по ставкам ФРС.Трейдерам стоит быть особенно внимательными к динамике доллара, а также курсов иностранной валюты в паре с USD, и использовать возникшую волатильность для поиска оптимальных точек входа и выхода на рынок. Инвестиционные стратегии в такие моменты могут включать краткосрочные спекулятивные операции, а также использование защитных инструментов в ожидании новых данных по экономике США.Все указанные в обзоре инструменты, включая доллар и основные валютные пары, доступны для торговли на ведущей платформе InstaForex. Зарегистрируйте торговый счет и загрузите мобильное приложение InstaForex, чтобы воспользоваться возможностями этого бурного рынка, быть в курсе всех новостей и оперативно реагировать на любые изменения геополитической и экономической конъюнктуры.Золото и серебро устремились к новым историческим вершинам на фоне геополитических потрясенийВ пятницу рынки драгоценных металлов оказались в центре внимания: стоимость золота почти достигла психологической отметки $5000 за унцию, обновив исторический максимум. Такое стремительное ралли связано с обострением геополитической напряженности, усиленными заявлениями президента США Дональда Трампа, а также продолжающимся ослаблением доллара.Золото побило все рекорды, достигнув $4967,48 за унцию. С начала 2026 года оно прибавило почти 15%, а за весь прошлый год стоимость этого драгоценного металла увеличилась примерно на 64%. Новый виток роста произошел после резонансного заявления Дональда Трампа: глава Белого дома объявил, что масштабная военно-морская группировка США движется к берегам Ирана, что вновь добавило нестабильности на и без того взволнованный Ближний Восток. Комментарии Трампа, прозвучавшие в самолете Air Force One по возвращении с Всемирного экономического форума в Давосе, быстро вернули интерес инвесторов к защитным активам.Январь отметился серией резких политических событий: вторжением США в Венесуэлу, угрозами аннексии Гренландии и предупреждениями Трампа в адрес Ирана после протестных волн. Рынки на мгновение успокоились после отказа президента США от тарифных угроз по Гренландии, но очередные новости из Вашингтона быстро изменили настроения и спровоцировали рост спроса на золото.Дополнительный стимул рынку дало ослабление американской валюты – за неделю индекс Bloomberg Dollar Spot снизился на 0,8%. Это повысило доступность драгоценных металлов для международных покупателей. По мнению стратега Pepperstone Group Ахмада Ассири, предложение золота не поспевает за растущим спросом на фоне растущей политической неопределенности, что привод к неустойчивым ценовым максимумам.Помимо золота ралли захватило и серебро: котировки выросли на 3%, поднявшись до $99,03 за унцию – это рекордный уровень, всего в шаге от ключевой отметки в $100. С начала года рост серебра составил впечатляющие 39% и оказался даже выше, чем у золота. Платина также обновила исторические максимумы, достигнув $2 692,31 за унцию.К атмосфере неопределенности добавились и опасения за независимость Федеральной резервной системы США. Так, в среду Верховный суд США подверг сомнению попытки администрации Трампа уволить члена совета управляющих ФРС Лизу Кук. Судья Бретт Кавано даже предупредил: подобные действия могут существенно ослабить или даже разрушить независимость ФРС.Эксперты крупнейших мировых банков отреагировали на ситуацию. Аналитики Goldman Sachs повысили свой прогноз по золоту к концу года до $5 400 за унцию (ранее – $4 900), ссылаясь на возрастающий интерес частных инвесторов и активные закупки регуляторов, стремящихся диверсифицировать свои активы на фоне нестабильности.В текущих условиях на рынках сохраняется высокая волатильность, и драгоценные металлы становятся основным инструментом для защиты капитала. Рост цен на золото, серебро и платину говорит о желании инвесторов искать надежные варианты в периоды неопределенности. В то же время эти движения представляют уникальные торговые возможности: трейдеры могут использовать как рост, так и возможную коррекцию котировок драгоценных металлов, открывать длинные и короткие позиции, хеджировать портфель или искать арбитражные варианты среди различных инструментов.Apple бросает вызов гигантам AI: акции компании взлетели после новостей о новом чат-боте SiriВ среду акции Apple продемонстрировали уверенный рост, подскочив на 1,6% после сенсационной публикации агентства Bloomberg News. В центре внимания оказался самый амбициозный шаг компании за последние годы: Apple готовит модернизацию Siri, превратив голосового помощника в полноценный чат-бот с искусственным интеллектом. Таким образом, корпорация из Купертино включилась в гонку на перспективном рынке генеративного ИИ, где главенствуют такие гиганты, как OpenAI и Google.Новость о технологических переменах совпала с масштабной акцией: Apple объявила о временных скидках на свою продукцию в Китае в преддверии Лунного Нового года. Это не только поддержало интерес к акциям, но и стало показателем того, что компания намерена укреплять свои позиции на одном из самых конкурентных мировых рынков, особенно накануне публикации финансового отчёта за первый квартал, который будет представлен 29 января.Как сообщает обозреватель Марк Гурман из Bloomberg, внутренний проект Apple по созданию AI-чат-бота получил кодовое название Campos. Разработчики намерены глубоко интегрировать его в операционные системы iPhone, iPad и Mac, заменив привычный интерфейс Siri. Пользователи смогут вызывать усовершенствованный сервис либо с помощью голосовой команды, либо через боковую кнопку устройств – все по-старому, но с абсолютно новыми возможностями.Планы по развитию AI-сервисов Apple подтвердил управляющий партнер Deepwater Asset Management Джин Мюнстер. На платформе X он отметил, что в ближайшие восемь месяцев у компании намечаются сразу два крупных катализатора роста: 1) уже в апреле ожидается релиз обновленной Siri вместе с выходом iOS 26.4.2) полноценный чат-бот Siri заработает с новой версией iOS 27 в сентябре. По словам Мюнстера, информацию Гурмана можно считать практически достоверной – «Гурман прав в 90% случаев. Можете не сомневаться».Apple не скрывает, что новый чат-бот будет работать на продвинутой версии индивидуализированной модели Gemini от Google. Сотрудничество между компаниями было официально объявлено 12 января. В перспективе передовые технологии Google лягут в основу платформы Apple Intelligence, что обеспечит более персонализированную, «умную» Siri уже в этом году.Помимо технологических прорывов, Apple активно борется за потребителя в Китае. Компания запустила временную акцию – скидки до 1000 юаней (примерно $143) с 24 по 27 января на целый ряд устройств: iPhone 16, iPhone 16 Plus, а также на отдельные модели MacBook, iPad, Apple Watch и AirPods. Самый новый iPhone 17 в акции участия не принимает. Стоит отметить, что менее месяца назад проходила аналогичная распродажа со скидками до 800 юаней. Как пояснил старший аналитик Counterpoint Иван Лам, «Снижение цен компанией Apple сейчас – это стратегический шаг, чтобы максимально использовать праздничный сезон и сохранить свою долю на насыщенном рынке».На фоне успехов в разработке искусственного интеллекта, а также умелых маркетинговых ходов в Китае, Apple формирует новые точки роста для своего бизнеса. Такие новости традиционно стимулируют биржевую активность вокруг акций компании. Трейдеры получают уникальную возможность сыграть на ожидаемом росте котировок Apple, внимательно отслеживая дальнейшие шаги компании в области ИИ и ее коммерческие инициативы в Азии.Трейдерам следует учитывать, что появление передовых AI-решений и активная ценовая политика способны поддерживать долгосрочный позитивный тренд акций Apple, а также повлиять на динамику других технологических гигантов, участвующих в гонке ИИ. В такой ситуации можно рассматривать как долгосрочные инвестиции, так и активную торговлю на новостях и корпоративных отчетах.BitMine увеличивает ставки в Ethereum: институциональный гигант ускоряет стейкинг на фоне исторических изменений в сетиВ четверг одна из крупнейших публичных компаний, управляющих цифровыми активами в сети Ethereum, BitMine Immersion Technologies под руководством Тома Ли, сообщила о новой масштабной инвестиции в Ethereum: компания добавила к своим позициям еще 171 264 ETH на сумму около 503 миллионов долларов. Эта операция, согласно данным блокчейна, активно отслеживаемым аналитической платформой Lookonchain, позволила довести общий объем застейканного эфира у BitMine до рекордных 1,9 миллиона ETH, или примерно 5,7 миллиарда долларов.Эти шаги происходят на фоне важнейшего события для экосистемы Ethereum: впервые в истории доля застейканных токенов в сети превысила рубеж в 30%. Теперь свыше 36 миллионов ETH заблокированы в валидационных контрактах, укрепляя устойчивость блокчейна и демонстрируя высокий уровень доверия к механизму proof-of-stake. BitMine теперь контролирует более 4 миллионов ETH – это почти 3,5% всех токенов Ethereum в обороте. Более того, компания амбициозно заявляет о планах довести свою долю до 5%.Глава компании Том Ли еще в январе 2026 года в обращении к акционерам заявил: "Компания ожидает получать свыше 400 миллионов долларов ежегодного дохода только на стейкинге ETH из внутренних резервов". При рыночной капитализации выше 13 миллиардов долларов BitMine уверенно удерживает статус крупнейшего институционального держателя Ethereum среди публичных компаний. Сам Ли в начале месяца отметил: "Bitmine застейкала больше ETH, чем любая другая организация в мире". При полном масштабе годовая комиссия от стейкинга, по расчётам, способна достигать 374 миллионов долларов при средней ставке доходности около 2,8%.Интересно, что с момента назначения Тома Ли председателем правления в июне 2025 года, BitMine перешла от классической модели майнинга к казначейской стратегии, сфокусированной на активах Ethereum. Сейчас компания занимается разработкой платформы валидаторной сети Made in America Validator Network (MAVAN) – запуск ожидается в начале 2026 года.Активное наращивание стейкинга происходит несмотря на общее снижение на криптовалютном рынке. Цена Ethereum опустилась ниже 3 000 долларов, хотя в январе поднималась к отметке 3 350, а до исторического максимума в 4 946 долларов (август 2025 года) недотягивает около 40%. Даже акции самой BitMine ощутили давление рынка, торгуясь около 28–29 долларов за акцию после падения с уровней выше 30 в начале месяца.Однако достижение 30% рубежа застейканного ETH аналитики рассматривают как сигнал доверия институциональных игроков к дальнейшему развитию сети. "Мы официально достигли исторической вехи. Ethereum больше не просто волатильный актив; он становится самой защищенной цифровой инфраструктурой в мире", – говорится в отчете Altcoin Vector.Экспансия BitMine в сфере стейкинга Ethereum совпала со стратегическим переломом на рынке: криптосообщество и институциональные инвесторы демонстрируют долгосрочную веру в потенциал Ethereum как инфраструктуры будущего. Несмотря на коррекцию цен, стейкинг достигает исторических максимумов, а институциональный капитал продолжает активное накопление позиций.Текущий рост институционального участия и достижения исторических рубежей стейкинга могут создать новые точки входа для трейдеров. Инвесторы могут рассмотреть как прямую покупку ETH с последующим стейкингом для получения пассивного дохода, так и трейдинг на краткосрочных изменениях цены на фоне меняющейся рыночной динамики. Кроме того, акции BMNR могут представлять интерес для тех, кто верит в долгосрочную стратегию компании и ее лидерство на рынке Ethereum.Торговля Ethereum, стейкингом и акциями ведущих крипто-компаний, включая BitMine, доступна клиентам InstaForex. Для начала рекомендуется открыть торговый счет на платформе InstaForex. Чтобы всегда быть в курсе ситуации и оперативно реагировать на рыночные изменения, скачайте фирменное мобильное приложение InstaForex. Это позволит получать актуальную аналитику и мгновенно совершать сделки, где бы вы ни находились.Материал предоставлен компанией InstaForex - www.instaforex.com

Instaforex, 7 часов назад

ИнстаФорекс

Доллар подпустил врага поближе

Американский доллар готов отметиться худшей недельной динамикой с июня на фоне всплеска и угасания геополитических рисков вокруг Гренландии. Ралли EUR/USD по итогам предпоследней пятидневки января доказывает, что на данном этапе неопределенность политики Белого дома важнее для трейдеров, чем макроэкономическая статистика и действия центробанков. Недельная динамика доллара США После уверенного старта в 2026 доллар США попал под давление из-за намерения Дональда Трампа захватить Гренландию. Чтобы убедить, что это не шутка, хозяин Белого дома анонсировал тарифы в 10% против ряда европейских стран с 1 февраля. По аналогии с Днем освобождения Америки в апреле индекс USD рухнул в рамках стратегии «Продавай все американское». Затем последовал некоторый рост гринбэка из-за эскалации геополитического конфликта. Дональду Трампу оказалось достаточно разговора с генсеком НАТО Марком Рютте, чтобы отступить от своих угроз. Смена торговли «продай Америку» на TACO или «Трамп всегда отступает» сначала поддержала доллар США, а потом его утопила. Дело в том, что падение доходности казначейских облигаций и ралли фондовых индексов создают неблагоприятную атмосферу для активов-убежищ. Рост глобального аппетита к риску спустил покупателей EUR/USD с цепи. Они закрыли глаза на пересмотр оценки по ВВП США за третий квартал до 4,4%, на нежелание заявок на пособие по безработице расти, а также на все еще высокую инфляцию в виде индекса расходов на личное потребление в 2,8%. Такие цифры позволяют ФРС придерживаться паузы в цикле ослабления денежно-кредитной политики, что в начале года оказывало поддержку американскому доллару. Динамика деловой активности в еврозоне Нельзя сказать, что руку помощи евро протянула статистика по деловой активности еврозоны за январь. Композитный индекс менеджеров по закупкам второй месяц подряд превысил критический уровень 50, что свидетельствует о расширении. Однако фактический индикатор не дотянул до прогнозов. В целом его динамика описывает экономику валютного блока как поразительно устойчивую к тарифам США, но далеко не процветающую. Не придал импульса EUR/USD протокол последнего заседания ЕЦБ. Как и ожидалось, чиновники сигнализировали об окончании цикла монетарной экспансии, но воздержались от сигналов о повышении ставки по депозитам. Напротив, «голуби» выразили тревогу, что слабость внутреннего спроса может замедлить инфляцию. В этом случае стоимость заимствований принято снижать. До июня ни о какой дивергенции речи не идет, что должно подставлять плечо доллару США. Технически на дневном графике EUR/USD имела место попытка «быков» вывести котировки пары за пределы диапазона справедливой стоимости 1,1615-1,175. Она закончилась фиаско. Если и другие штурмы окажутся неудачными, слабость покупателей даст основание для продаж основной валютной пары. Материал предоставлен компанией InstaForex - www.instaforex.com

Instaforex, 7 часов назад

ИнстаФорекс

Иене бросили спасательный круг

Пара USD/JPY оказалась между молотом и наковальней. Сначала удар по «быкам» нанес Банк Японии, повысив 4 из 6 своих ключевых показателей по инфляции. Затем пришел черед правительства. Министр финансов Сацуки Катаяма заявила, что наблюдает за динамикой иены на Forex с чувством срочности. Такая риторика ранее наблюдалась в преддверии валютных интервенций. Повышение прогнозов BoJ по инфляции было призвано натолкнуть инвесторов на мысль, что следующее повышение ставки овернайт с 0,75% до 1% может произойти раньше ожидаемых экспертами Bloomberg июня-июля. Тем не менее, Кадзуо Уэда на пресс-конференции не стал форсировать события. Он повторил свою мантру про ужесточение денежно-кредитной политики в случае выполнения поставленных центробанком условий и отметил риски разгона инфляции в случае ослабления иены. Однако слова о тесном взаимодействии с правительством заставили сомневаться, является ли риторика главы BoJ «ястребиной». Санаэ Такаити вряд ли порадует рост ставок. Реакция USD/JPY на вербальные интервенции Куда активнее USD/JPY задвигалась после слов Сацуки Катаямы о чувстве срочности. Обвал пары заставил инвесторов дискутировать на тему, были ли валютные интервенции? Вероятнее всего, нет. Однако укрепление иены против доллара США могло стать результатом запроса ее курса у дилеров со стороны властей. Такая практика обычно используется накануне вмешательства в жизнь Forex. В 2024 официальный Токио потратил около $100 млрд на валютные интервенции вблизи уровня 160. Теперь инвесторы считают его своеобразной красной линией, через которую правительство не позволит переступить. Несмотря на то, что чиновники Кабинета министров неоднократно подчеркивали, что их волную не конкретные отметки на графике USD/JPY, а скорость роста пары и ее спекулятивный характер. Что касается Банка Японии, то он, вероятнее всего, подыгрывает правительству. Создает искусственный ажиотаж вокруг своего намерения повысить ставки, однако на самом деле не спешит этого делать. Рынки растут на ожиданиях, и зачастую слухи об ужесточении денежно-кредитной политики важнее фактических действий. Динамика инфляции в Японии BoJ, как и любой другой центробанк, продолжает руководствоваться данными. При этом замедление декабрьских потребительских цен в Японии с 3% до 2,4% свидетельствует в пользу паузы в цикле монетарной рестрикции. С учетом широкого дифференциала ставок в США и Стране восходящего солнца, это обстоятельство должно оказывать давление на иену. Технически на дневном графике USD/JPY есть вероятность формирования разворотного паттерна 1-2-3. Он способен запустить коррекцию, поэтому прорыв поддержки на 157,4 – повод для открытия коротких позиций. Напротив, возврат пары к локальному максимуму в точке 3 вблизи отметки 159,2 усилит риски восстановления восходящего тренда и позволит ее покупать. Материал предоставлен компанией InstaForex - www.instaforex.com

Instaforex, 8 часов назад

ИнстаФорекс

Иену изрядно потрясло

Японская иена продемонстрировала очень сильный всплеск волатильности после того, как глава Банка Японии Кадзуо Уэда остался верен своей взвешенной позиции в отношении траектории повышения процентной ставки центрального банка. Его комментарии способствовали снижению курса иены, после чего она резко восстановилась.Напомню, что сегодня Банк Японии в пятницу оставил свою процентную ставку без изменений на уровне 0,75%. В заявлении было сказано, что регулятору требуется время для оценки влияния повышения ставки в прошлом месяце и он ожидает результатов внеочередных выборов, которые могут повлиять на планы государственных расходов. Решение оставить ставку без изменений было предсказано всеми опрошенными экономистами. Банк Японии также продемонстрировал и другие признаки более оптимистичного взгляда. Он смягчил свою оценку экономических рисков, поскольку теперь они в целом сбалансированы. Нежелание Уэды дать четкий сигнал о возможности скорого повышения ставки привело к падению иены до уровня около 159,23, прежде чем внезапный скачок укрепления поднял ее до 157,37. Позже иена частично компенсировала этот рост, колеблясь около отметки 158. Сразу после такого сильного всплеска волатильности последовали предупреждения относительно курса валюты от министра финансов Сацуки Катаямы.И хоть Уэда предположил, что общая инфляция в ближайшее время опустится ниже 2%, он также оставил открытой возможность досрочного повышения процентной ставки. «Апрель — месяц, когда происходит относительно большое количество пересмотров цен, — сказал Уэда. — Мы проявляем к этому определенный интерес, и, хотя это не самый важный фактор при принятии решения о следующем повышении тарифов, это один из факторов».Что касается выборов правительства, то решение премьер-министра Санаэ Такаичи назначить досрочные выборы и ее обещание приостановить действие налога с продаж на продукты питания оказали понижающее давление на валюту и взбудоражили рынки облигаций на этой неделе. По этой причине ничего удивительного в том, что ЦБ Японии предпочел действовать очень осторожно попросту нет. Стоит отметить, что в начале этого месяца японская валюта уже достигла нового 18-месячного минимума в 159,45 после первых сообщений о том, что Такаичи объявит выборы. Однако вмешательство в ситуация министерства финансов Японии позволило остудить пыл продавцов. В ходе выступления Уэда заявил, что центральный банк может при необходимости оперативно проводить операции по сглаживанию волатильности на рынке облигаций. «В условиях, отличающихся от обычных, мы можем проводить гибкие операции для формирования правильной доходности на рынка облигаций», — сказал Уэда. «Мы будем продолжать тесно сотрудничать с правительством и следить за ситуацией, учитывая при этом наши соответствующие роли».Что касается текущей технической картины USD/JPY, то покупателям нужно забирать ближайшее сопротивление 158.30. Это позволит нацелиться на 158.60 выше которого пробиться будет довольно проблематично. Самой дальней целью выступит области 158.85. В случае падения пары медведи попытаются забрать контроль над 157.90. Если это удастся сделать, пробой диапазона нанесет серьезный удар по позициям быков и столкнет USD/JPY к минимуму 157.70 с перспективой выхода на 157.40.Материал предоставлен компанией InstaForex - www.instaforex.com

Instaforex, 8 часов назад

ИнстаФорекс

EUR/USD. У страха глаза велики: датский пенсионный фонд напугал гринбек

Пара евро/доллар торгуется на фоне противоречивой фундаментальной картины, которая сложилась на этой неделе. По итогам Давосского форума Дональд Трамп смягчил свою позицию, отказавшись от введения 10-процентной дополнительной пошлины в отношении европейских стран. Но при этом трейдеров по-прежнему тревожит «гренландский кейс», так как президент США де-факто не отказался от территориальных претензий на остров. Как правило, доллар в подобных ситуациях пользуется повышенным спросом, на фоне бегства от рисков. Но не в этот раз. Перспективы глобального противостояния между США и Евросоюзом давят на гринбек, позволяя покупателям eur/usd обновлять локальные ценовые максимумы. Изначально доллар оказался под давлением из-за рисков применения «Инструмента борьбы с принуждением» (ACI). Это достаточно мощный защитный механизм Евросоюза, который позволяет Брюсселю ограничивать доступ американских компаний к государственным контрактам в Европе и услугам, а также позволяет вводить зеркальные тарифы и новые налоги для технологических гигантов США. Также представители Европейского Союза заявили о том, что готовы приостановить ратификацию нового торгового соглашения с США, если Трамп действительно введет пошлины на товары из стран Европы. По итогам Давоса рынки вздохнули с облегчением: президент США объявил о сделке с НАТО по Гренландии и отменил ввод дополнительных пошлин. Премьер-министр Дании Метте Фредериксен поддержала достигнутое соглашение, но при этом отметила, что НАТО «не может принимать решения относительно суверенитета Дании и Гренландии». И всё же, на фоне предварительного достигнутого компромисса вопрос применения ACI утратил свою актуальность (по крайней мере, в среднесрочной перспективе), благодаря чему пара eur/usd обновила вчера дневной лоу, обозначившись на отметке 1,1671. Но затем покупатели снова перехватили инициативу и поднялись почти на 100 пунктов – к отметке 1,1756 (хай вчерашнего дня). Такая ценовая динамика была обусловлена новостью о том, что датский пенсионный фонд (AkademikerPension) до конца месяца полностью избавится от американских казначейских облигаций из-за опасений по поводу кредитного риска и устойчивости государственных финансов США. По мнению руководства AkademikerPension, в долгосрочной перспективе Соединенные Штаты «не выглядят надежным заемщиком», а политика Белого дома «создала риски, которые нельзя игнорировать». На мой взгляд, участники рынка слишком эмоционально отреагировали на эту новость. Да, с одной стороны, заявления о подобных решениях крайне редко озвучиваются институционалами ЕС в публичном виде, особенно вне рамок тактической ребалансировки портфеля. Но с другой стороны, реакция доллара выглядит непропорционально событию. Сама формулировка заголовков о продаже трежерис звучит громко и резонансно. Но дело в том, что объём этих активов у AkademikerPension относительно невелик – около 100 миллиона долларов, при общих активах фонда $25 млрд. То есть это смешная сумма по меркам рынка трежерис. Данный шаг рассматривается как «сигнальный», отражая повышенную осторожность институциональных инвесторов в отношении безопасных активов в условиях неопределённости. Однако сам по себе прецедент не свидетельствует о массовом или системном отказе от американских облигаций. Другие датские и европейские фонды не делали официальных заявлений об отказе от трежерис (хотя обсуждения стратегий диверсификации активов ведутся, и достаточно давно). Другими словами, в глобальном контексте решение AkademikerPension носит незначительный характер. Это скорее индивидуальная инвестиционная перестановка (здесь следует учитывать, что это частный/частично членский пенсионный фонд), а не сигнал о масштабной стратегии «Sell America» со стороны датских/европейских институциональных инвесторов. К слову, министр финансов США Скотт Бессент уже прокомментировал сложившуюся ситуацию, заявив о том, что вложения Дании «незначительны» и не представляют для американского рынка системного риска. Этим, собственно, и объясняется факт того, что северный импульс eur/usd не получил своего продолжения. Тем более на фоне макроэкономических отчётов, которые были опубликованы вчера в США. В частности, данные по ВВП США за третий квартал 2025 года были пересмотрены в сторону повышения: согласно окончательным данным, рост составил 4,4% против ранее опубликованных 4,3%. Основной вклад в пересмотр внесли более высокие показатели экспорта и инвестиций. Также на стороне американской валюты оказался и базовый индекс PCE, который ускорился до 2,8% г/г. Данный факт указывает на сохраняющееся инфляционное давление, на фоне стагнации CPI и ускорения PPI. Плюс ко всему, в «зелёной зоне» вышел отчёт Unemployment Claims. Количество первичных обращений за пособием по безработице выросло на 200 тысяч, почти на такую же величину, как и на прошлой неделе (199 000). Такой результат отражает стабильный рынок труда, укрепляя восприятие устойчивости американской экономики. Таким образом, покупатели eur/usd могут рассчитывать лишь на новый всплеск противостояния между США и ЕС – все остальные фундаментальные факторы играют на стороне гринбека, то есть на стороне продавцов пары. На сегодняшний день северный импульс eur/usd угас, но рассматривать короткие позиции целесообразно после того, как продавцы преодолеют уровень поддержки 1,1710 (средняя линия индикатора Bollinger Bands, совпадающая с линией Tenkan-sen на h4). В таком случае следующими целями южного движения будут выступать отметки 1,1680 (средняя линия Bollinger Bands на D1) и 1,1650 (средняя линия Bollinger Bands на W1). Материал предоставлен компанией InstaForex - www.instaforex.com

Instaforex, 8 часов назад

ИнстаФорекс

USDJPY: советы для начинающих трейдеров на 23 января (американская сессия)

Разбор сделок и советы по торговле японской иенойТест цены 158.68 пришелся на момент, когда индикатор MACD только начинал движение вверх от нулевой отметки, что стало подтверждением правильной точки входа на покупку доллара и вылилось в рост более чем на 40 пунктов. Сразу после того, как Банк Японии в пятницу оставил свою процентную ставку без изменений на уровне 0,75%, выступил глава Банка Японии Кадзуо Уэда. Он остался верен своей взвешенной позиции в отношении траектории повышения процентной ставки центрального банка, сохранив базовую ставку без изменений и повысив прогноз инфляции. Все это привело к сильному всплеску в паре USD/JPY. Во второй половине дня ожидаю довольно важные данные по США. Производственный индекс PMI даст представление о положении дел в обрабатывающей промышленности. Только уверенный рост показателя сумеет привести к новой волне роста USD/JPY. В поддержку доллара должен выйти и индекс PMI для сферы услуг. Кроме этого, трейдеры обратят внимание на потребительские настроения от Мичиганского университета. Рост оптимизма обычно положительно влияет на американский доллар. Что касается внутридневной стратегии, то больше буду опираться на реализацию сценариев №1 и №2.Сигнал на покупкуСценарий №1: покупать USD/JPY сегодня планирую при достижении точки входа в районе 158.25 (зеленая линия на графике) с целью роста к уровню 158.55 (более толстая зеленая линия на графике). В районе 158.55 буду выходить из покупок и открывать продажи в обратную сторону (расчет на движение в 30-35 пунктов в обратную сторону от уровня). Рассчитывать на рост пары можно в продолжение тренда. Важно! Перед покупкой, убедитесь в том, что индикатор MACD находится выше нулевой отметки и только начинает свой рост от нее.Сценарий №2: покупать USD/JPY сегодня также планирую в случае двух подряд тестов цены 158.00 в момент, когда индикатор MACD будет находиться в области перепроданности. Это ограничит нисходящий потенциал пары и приведет к обратному развороту рынка вверх. Можно ожидать рост к противоположным уровням 158.25 и 158.55.Сигнал на продажу Сценарий №1: продавать USD/JPY сегодня планирую после обновления уровня 158.00 (красная линия на графике), что приведет к быстрому снижению пары. Ключевой целью продавцов будет уровень 157.67, где буду выходить из продаж, а также открывать сразу покупки в обратную сторону (расчет на движение в 20-25 пунктов в обратную сторону от уровня). Давление на пару сегодня вернется в случае слабой статистики по США. Важно! Перед продажей, убедитесь в том, что индикатор MACD находится ниже нулевой отметки и только начинает свое снижение от нее. Сценарий №2: продавать USD/JPY сегодня также планирую в случае двух подряд тестов цены 158.25 в момент, когда индикатор MACD будет находиться в области перекупленности. Это ограничит восходящий потенциал пары и приведет к обратному развороту рынка вниз. Можно ожидать снижения к противоположному уровню 158.00 и 157.67.Что на графике:Тонкая зеленая линия – цена входа, по которой можно покупать торговый инструмент;Толстая зеленая линия – предположительная цена, где можно расставлять Take Profit или самостоятельно фиксировать прибыль, так как выше этого уровня дальнейший рост маловероятен;Тонкая красная линия – цена входа, по которой можно продавать торговый инструмент;Толстая красная линия – предположительная цена, где можно расставлять Take Profit или самостоятельно фиксировать прибыль, так как ниже этого уровня дальнейшее снижение маловероятно;Индикатор MACD. При входе в рынок важно руководствоваться зонами перекупленности и перепроданности.Важно. Начинающим трейдерам на рынке Форекс необходимо очень осторожно принимать решения по входу в рынок. Перед выходом важных фундаментальных отчетов лучше всего находиться вне рынка, чтобы избежать попадания в резкие колебания курса. Если вы решаетесь на торговлю во время выхода новостей, то всегда расставляйте стоп-приказы для минимизации убытков. Без расстановки стоп-приказов вы можете очень быстро потерять весь депозит, особенно если не используете мани-менеджмент, а торгуете большими объемами.И помните, что для успешной торговли необходимо иметь четкий торговый план, по примеру такого, который представлен мною выше. Спонтанное принятие торговых решений, исходя из текущей рыночной ситуации, является изначально проигрышной стратегией внутридневного трейдера.Материал предоставлен компанией InstaForex - www.instaforex.com

Instaforex, 8 часов назад

ИнстаФорекс

GBPUSD: советы для начинающих трейдеров на 23 января (американская сессия)

Разбор сделок и советы по торговле британским фунтомТест цены 1.3499 пришелся на момент, когда индикатор MACD только начинал движение вверх от нулевой отметки, что стало подтверждением правильной точки входа на покупку фунта. В результате пара выросла более чем на 30 пунктов.Сильные данные по индексам PMI Великобритании оказали хорошую поддержку фунту, продолжив развитие бычьего рынка. Индекс деловой активности в производственном секторе и индекс деловой активности в секторе услуг превзошли все ожидания аналитиков, продемонстрировав устойчивый рост экономической активности. Это, в свою очередь, укрепило уверенность трейдеров в перспективах британской экономики и привело к увеличению спроса на фунт стерлингов.Во второй половине дня жду цифры по индексу PMI для производственной сферы США и индексу PMI для сферы услуг. Также выйдут отчеты по индексу настроения потребителей от Университета Мичигана и инфляционные ожидания. Индекс PMI в производственной сфере даст представление о состоянии обрабатывающей промышленности, а его аналог для сферы услуг – о динамике сектора, на который приходится значительная часть ВВП США. Значения выше 50 пунктов указывают на расширение активности, ниже – на сокращение. Индекс настроения потребителей от Университета Мичигана – еще один важный показатель, отражающий уверенность американских граждан в текущей экономической ситуации и их ожидания на будущее. Улучшение настроений, как правило, положительно сказывается на потребительских расходах, которые играют огромную роль в стимулировании экономического роста. Падение индекса может свидетельствовать о назревающих проблемах и возможном сокращении потребительской активности. Не менее важны и инфляционные ожидания, которые также будут опубликованы Университетом Мичигана. Они показывают, насколько потребители верят в способность Федеральной резервной системы контролировать рост цен. В совокупности эти данные позволят сформировать более полную картину о состоянии американской экономики и перспективах ее развития на ближайшее время. Результаты могут оказать существенное влияние на американский доллар. Что касается внутридневной стратегии, то больше буду опираться на реализацию сценариев №1 и №2.Сигнал на покупкуСценарий №1: покупать фунт сегодня планирую при достижении точки входа в районе 1.3545 (зеленая линия на графике) с целью роста к уровню 1.3569 (более толстая зеленая линия на графике). В районе 1.3569 буду выходить из покупок и открывать продажи в обратную сторону (расчет на движение в 30-35 пунктов в обратную сторону от уровня). На рост фунта сегодня можно рассчитывать только после слабых данных. Важно! Перед покупкой, убедитесь в том, что индикатор MACD находится выше нулевой отметки и только начинает свой рост от нее.Сценарий №2: покупать фунт сегодня также планирую в случае двух подряд тестов цены 1.3522 в момент, когда индикатор MACD будет находиться в области перепроданности. Это ограничит нисходящий потенциал пары и приведет к обратному развороту рынка вверх. Можно ожидать рост к противоположным уровням 1.3545 и 1.3569.Сигнал на продажу Сценарий №1: продавать фунт сегодня планирую после обновления уровня 1.3522 (красная линия на графике), что приведет к быстрому снижению пары. Ключевой целью продавцов выступит уровень 1.3496 где буду выходить из продаж, а также открывать сразу покупки в обратную сторону (расчет на движение в 20-25 пунктов в обратную сторону от уровня). Давление на фунт сегодня вернется при сильной статистике. Важно! Перед продажей, убедитесь в том, что индикатор MACD находится ниже нулевой отметки и только начинает свое падение от нее.Сценарий №2: продавать фунт сегодня также планирую в случае двух подряд тестов цены 1.3545 в момент, когда индикатор MACD будет находиться в области перекупленности. Это ограничит восходящий потенциал пары и приведет к обратному развороту рынка вниз. Можно ожидать снижения к противоположному уровню 1.3522 и 1.3496.Что на графике:Тонкая зеленая линия – цена входа, по которой можно покупать торговый инструмент;Толстая зеленая линия – предположительная цена, где можно расставлять Take Profit или самостоятельно фиксировать прибыль, так как выше этого уровня дальнейший рост маловероятен;Тонкая красная линия – цена входа, по которой можно продавать торговый инструмент;Толстая красная линия – предположительная цена, где можно расставлять Take Profit или самостоятельно фиксировать прибыль, так как ниже этого уровня дальнейшее снижение маловероятно;Индикатор MACD. При входе в рынок важно руководствоваться зонами перекупленности и перепроданности.Важно. Начинающим трейдерам на рынке Форекс необходимо очень осторожно принимать решения по входу в рынок. Перед выходом важных фундаментальных отчетов лучше всего находиться вне рынка, чтобы избежать попадания в резкие колебания курса. Если вы решаетесь на торговлю во время выхода новостей, то всегда расставляйте стоп-приказы для минимизации убытков. Без расстановки стоп-приказов вы можете очень быстро потерять весь депозит, особенно если не используете мани-менеджмент, а торгуете большими объемами.И помните, что для успешной торговли необходимо иметь четкий торговый план, по примеру такого, который представлен мною выше. Спонтанное принятие торговых решений, исходя из текущей рыночной ситуации, является изначально проигрышной стратегией внутридневного трейдера.Материал предоставлен компанией InstaForex - www.instaforex.com

Instaforex, 8 часов назад

ИнстаФорекс