Новости форекс

КНР обгоняет ЕС, Маск готовится к выборам, США нацелились на Кубу. Календарь трейдера на 26–28 января

Драгоценные металлы продолжают обновлять рекорды. Цены на серебро впервые в истории превысили отметку $100 за унцию, зафиксировав рост на +40% в 2026 году. Исторические максимумы были достигнуты в пятницу, когда цены на основные драгметаллы выросли на фоне увеличившихся геополитических рисков и ослабления доллара США. Золото подорожало на 14%, а серебро – на 37%. «Серебро обычно не рассматривалось как защитный актив, но его роль может изменяться», – заявил Нитеш Шах из WisdomTree. Спотовая цена платины достигла рекорда в $2684 за унцию, показав рост на 30% за первые три недели 2026 года. Китай обогнал Евросоюз и стал крупнейшим источником импорта для Африки. В 2025 году экспорт Китая в Африку составил $206 млрд, что превысило показатели ЕС ($204 млрд). В отличие от США, чей экспорт в Африку составил всего $38 млрд (4,7% от импорта континента).На этой неделе инвесторы столкнулись с резкими колебаниями. Президент США Дональд Трамп сначала ввел пошлины на европейские товары из-за своей заявки на приобретение Гренландии, но затем отменил их после заключения соглашения с генеральным секретарем НАТО Марком Рютте на Всемирном экономическом форуме в Давосе. Дело в том, что фондовый рынок отреагировал на «гренландскую историю» сильным падением. А европейские политики восприняли ситуацию более жестко, чем, возможно, рассчитывал Дональд Трамп. Настолько жестко, что часть европейских пенсионных фондов заявили о желании избавиться от америкаснких гособлигаций. ТОП-10 держателей трежерис – это 61,8% от общего числа, которые контролируют $4,85 трлн:Япония – $1 069 млрдВеликобритания – $799 млрдКитай – $623 млрдКанада – $433 млрдБельгия – $399 млрдФранция – $357 млрдЛюксембург – $328 млрдТайвань – $308 млрдКаймановы острова – $275 млрдСингапур – $245 млрдКуда направится капитал, если «последняя тихая гавань» – облигации – превратится в источник риска? Именно об этом предвещают золото и серебро, ощущающие надвигающийся кризис на рынке облигаций и предсказывающие новую волну денежной эмиссии ФРС. Они становятся лидерами в великой ротации капитала – из бумажных активов в реальные деньги. В то же время новый план оборонной стратегии США ограничивает поддержку Европы и делает акцент на сдерживание Китая. Ударная группа авианосца ВМС США направляется к Ближнему Востоку, а Трамп вновь угрожает Ирану. Белый дом также рассматривает возможность военно-морской блокады Кубы для прекращения импорта кубинской нефти. Однако окончательное решение еще не принято.После отступления Трампа (TACO) акции завершили «давосскую» неделю разнонаправленно. Индекс S&P500 вырос на 0,1%, Nasdaq 100 прибавил 0,3%, в то время как Dow Jones снизился на 0,6%, находясь под давлением слабости в финансовом секторе и коммунальных компаниях. В то же время акции энергетического сектора показали себя лучше рынка. Акции Nvidia выросли на 1,5%, поддержав Nasdaq, на фоне сообщений о том, что китайские официальные лица дали сигнал местным технологическим компаниям готовиться к заказам ИИ-чипов H200, тогда как AMD прибавила 2,3%. Однако акции Intel обрушились на 17% после публикации прогноза, хуже ожиданий, и указаний на продолжающиеся операционные проблемы, что оказало давление на весь полупроводниковый сектор. Макроэкономические данные тоже продемонстрировали смешанные сигналы: индекс потребительских настроений Университета Мичигана был пересмотрен вверх до многомесячного максимумапредварительные индексы PMI от S&P Global указали на умеренное замедление как в секторе услуг, так и в промышленностиПо информации The Wall Street Journal, SpaceX рассматривает выход на IPO как способ привлечь десятки миллиардов долларов для развертывания орбитальных дата-центров для ИИ. Они будут работать на солнечной энергии и размещены на спутниковых платформах. Однако ключевым ограничением является готовность ракеты Starship, без которой массовый вывод спутников с вычислительными модулями экономически невозможен. До ее полноценной эксплуатации проект остается высокорисковым. Орбитальные вычисления должны обеспечить масштабируемые мощности и снизить зависимость от наземной энергетической инфраструктуры, однако остаются технологически сложными и капиталоемкими.Акции Tesla выросли на 4% после выступления Илона Маска в Давосе. Он заявил о скором одобрении технологии полного автопилота Tesla в Европе, рассказал о планах по внедрению гуманоидных роботов и подчеркнул, что массовое развитие ИИ и робототехники может стать драйвером нового этапа экономического роста. Также Илон Маск намерен возвратиться в политику, чтобы помочь Республиканской партии не проиграть на промежуточных выборах в Конгресс осенью. В отличие от акций, доллар не смог укрепиться. Наоборот, его 6-валютный индекс пережил худшую неделю с июня сильно пострадал от:непредсказуемой политической ситуации в СШАожиданий предстоящего заседания ФРСВ этом году ожидаются два снижения процентной ставки, однако на заседании 28 января это маловероятно. Крме того, несмотря на стабильность доходности казначейских облигаций США (которая обычно поддерживает доллар) падение гринбека продолжается. Это указывает на то, что политические риски оказывают большее влияние на валюту, чем монетарная политика. Брент Доннелли, президент Spectra Markets и бывший валютный трейдер, отметил в своей записке: «Распределение доходности доллара в 2026 году, вероятно, будет значительно снижено». Он также подчеркнул, что мир осознает, что политический кризис в США еще не завершен. Поэтому волатильность доллара, связанная с решением ФРС по денежно-кредитной политике от 28 января, достигла самого высокого уровня с сентября.Кроме того, политические риски, связанные с возможной сменой главы ФРС и влиянием Трампа на решения Центрального банка, оказывают дополнительное давление на доллар. Глобальное влияние ослабления доллара стало заметным на мировых рынках: иена подскочила до 155,69 за доллар, что является самым большим ростом с августа. А цена евро пробтла круглое сопротивление 1,1800. Внимание США также переключается на предстоящее заседание Федеральной резервной системы, где могут быть приняты решения о снижении ставки. Аналитики ожидают, что первое снижение произойдет не раньше июня 2026 года. Ключевое инфляционное давление и стабилизация рынка труда в США заставляют отсрочить такие меры. В опросе Bloomberg аналитики прогнозируют два снижения ставки ФРС по 25 базисных пунктов в 2026 году, с вероятным вторым снижением в сентябре.26 января26 января, 8.00/ Япония/**/ Опережающий экономический индекс в ноябре/ пред.: 108,2 п./ действ.: 109,8 п./ прогноз: 110,5 п./ USD/JPY – внизВедущий экономический индекс Японии вырос в октябре до 109,8 п. В случае подтверждения прогноза на ноябрь, показатель может выйти на самый высокий уровень с мая 2024 года. Подъему способствовал не только рост потребительского доверия, но и повышенный уровень занятости. Он достиг нового рекордного максимума, несмотря на стабильные показатели безработицы у отметки 2,6%. Между тем, ожидается, что давление на издержки сохранится до конца года. Однако в целом потребление остается в фазе восстановления. Так что иена получит шанс укрепиться к доллару США.26 января, 12.00/ Германия/***/ Индекс делового климата Ifo в январе/ пред.: 88,0 п./ действ.: 87,6 п./ прогноз: 88,1 п./ EUR/USD – вверхИндекс делового климата Ifo для Германии снизился до 87,6 в декабре – самого низкого уровня за семь месяцев. Показатель ожиданий ослабел до 89,7 с 90,5, в то время как оценки текущих условий остались на уровне 85,6. «Компании более пессимистично настроены в отношении первой половины 2026 года. Год заканчивается без какого-либо чувства оптимизма», – сказал президент Ifo Клеменс Фюст. Индекс деловой активности в производственном секторе снизился в большинстве отраслей, что обусловлено ослаблением ожиданий, несмотря на небольшое улучшение текущей ситуации.Количество новых заказов сократилось, а производственные планы были скорректированы. Деловой климат в сфере услуг скатился в отрицательную зону, поскольку оценки текущих условий и ожидания ухудшились. Розничная торговля продемонстрировала ослабление текущей ситуации.При этом начало 2026 года было отмечено разочаровывающими итогами рождественских продаж. Тем не менее в январе деловой климат обещает улучшиться, так что евро ждет поввышение курса.26 января, 12.00/ Германия/**/ Субиндекс текущих условий Ifo в январе/ пред.: 85,6 п./ действ.: 85,6 п./ прогноз: 86,5 п./ EUR/USD – вверхСубиндекс текущих условий Ifo в Германии остался неизменным на уровне 85,6 пункта в декабре 2025 года по сравнению с прогнозируемыми 85,7. Среднее значение индекса текущих условий Ifo в Германии с 2005 по 2025 год составляло 95,56 пункта, достигнув исторического максимума в 108,40 пункта в январе 2018 года и рекордно низкого уровня в 77,5 пункта в марте 2009 года. На январь эксперты прогнозируют рост показателя почти на 1 п. И его подтверждение станет позитивным фактромдля евро.26 января, 16.30/ США/***/ Рост заказов на товары длительного пользования в ноябре (м/м)/ пред.: 0,7%/ действ.: 0,2%/ прогноз: 0,5%/ USDX (6-валютный индекс USD) – вверхНовые заказы на произведенные в США товары длительного пользования в октябре 2025 года сократились на 2,2% по сравнению с предыдущим месяцем (до $307,4 млрд). Примечательно, что прогнозы предусматривали противоположный результат – снижение на 1,5%. То есть снижение, конечно, было. В первую очередь оно коснулось транспортного оборудования (-6,5%) на фоне резкого падения заказов на:самолеты невоенного назначения (-20,1%)самолеты оборонного назначения,капитальные товары (-5,6%)первичные металлы (-0,7%)В свою очередь, заказы на изделия из обработанного металла выросли (0,5%) и машины (0,8%). Между тем заказы на капитальные товары (невоенного назначения, за исключением самолетов), являющиеся важным индикатором планов деловых расходов, выросли на 0,5%. Так что ноябрьские прогнозы роста вполне могут подтвердиться. А доллар – вырасти.26 января, 16.30/ США/**/ Индекс экономической активности ФРБ Чикаго в ноябре/ пред.: -0,31 п./ действ.: -0,21 п./ прогноз: -0,20 п./ USDX (6-валютный индекс USD) – вверхСогласно данным, опубликованным с задержкой, индекс экономической активности Федерального резервного банка Чикаго (CFNAI) вырос до -0,21 пункта в сентябре 2025 года с -0,31 в августе, что свидетельствует о более умеренном сокращении экономической активности. Несмотря на улучшение, индекс оставался в отрицательной зоне шестой месяц подряд. Компонент продаж, заказов и запасов немного ослаб. В то время как категория личного потребления и жилья также ухудшилась. Показатели, связанные с занятостью, стали положительными, что обеспечило небольшую компенсацию общего ослабления экономики. Ноябрьский отчет может дать доллару кратко временный импульс роста.26 января, 18.30/ США/**/ Индекс деловой активности Техаса в январе/ пред.: -10,4 п./ действ.: -10,9 п./ прогноз: -6,0 п./ USDX (6-валютный индекс USD) – вверхИндекс деловой активности Федерального резервного банка Далласа для обрабатывающей промышленности Техаса в декабре 2025 года снизился до -10,9 пункта, достигнув самого низкого уровня с июня. Производственная активность ослабла по всем направлениям. Индекс производства упал на 24 пункта, сигнализируя о небольшом снижении объемов производства. Новые заказы упали на 11 пунктов.Коэффициент использования мощностей резко снизился на 24 пункта.А индекс отгрузок упал до -10,6, пункта (самого низкого значения за 17 месяцев). Показатели рынка труда указывают на практически неизменную численность персонала, но на сокращение рабочей недели. Ценовое давление практически не изменилось, в то время как рост заработной платы показал небольшое ускорение. Обещает ускориться и январский отчет и тем самым поддержать доллар.27 января27 января, 3.01/ Великобритания/***/ Индекс розничных цен от BRC в январе/ пред.: 0,6%/ действ.: 0,7%/ прогноз: 0,7%/ GBP/USD – волатильноГодовой темп инфляции в магазинах Великобритании, рассчитываемый Британским розничным консорциумом (BRC), позволяет оценить инфляцию в розничных сетях. А также отследить уровень потребительской активности в стране. Инфляция розничных цен в Великобритании в декабре 2025 года выросла до 0,7% в годовом исчислении с 0,6% в ноябре, что ознаменовало первое ускорение за три месяца. Однако январские данные, по прогнозам, могут остаться на прежних позициях. Поэтому реакция фунта окажется волатильной. 27 января, 3.30/ Австралия/***/ Индекс деловой уверенности NAB в/ пред.: 6 п./ действ.: 1 п./ прогноз: 2 п./ AUD/USD – вверхИндекс деловой уверенности NAB в Австралии снизился до 1 пункта в ноябре 2025 года с 6 пунктов в предыдущем месяце, достигнув самого низкого уровня с апреля. В то же время деловые условия ухудшились (7 п. против 10 п. в октябре), отступив от своего самого высокого уровня с марта 2024 года, поскольку снижение продаж (12 п. против 18 п.) и прибыльности (4 п. против 9 п.) компенсировало относительно стабильную занятость (2 п. против 3 п.). А ценовые показатели, наоборот, укрепились:рост закупочных издержек составил 1,3% в квартальном исчислениирозничные цены выросли на 0,8%«В целом, опрос продолжает показывать, что предприятия испытывают ограничения по производственным мощностям, и если экономический рост ускорится еще больше по сравнению с текущим исходным уровнем, мы можем быстро увидеть дополнительное давление на цены», – заявила главный экономист NAB Салли Олд.27 января, 4.30/ КНР/**/ Прибыль промышленных предприятий в декабре/ пред.: 1,9%/ действ.: 0,1%/ прогноз: 0,3%/ Brent – вверх, USD/CNY – внизПрибыль китайских промышленных предприятий в январе–ноябре 2025 года выросла на 0,1% (до 6,63 трлн юаней). Показатель заметно снизился по сравнению с ростом на 1,9% за первые десять месяцев, но все же поддержал четвертый подряд рост с августа. Резкое замедление подчеркивает ослабление спроса в конце года и сохраняющееся давление на издержки. По секторам наибольший рост показали:компьютеры и связь (15,0%)коммунальные услуги (11,8%)цветная металлургия (11,1%)автомобилестроение (7,5%)сельское хозяйство (4,8%)общее машиностроение (4,8%)специальное оборудование (4,6%)электротехника (4,2%) Наибольшие потери зафиксированы в угольной и нефтегазовой отраслиях(-13,6%), а также текстильной и химической промышленности. Следующий отчет должен показать повышение, но очень незначительное. Тем не менее даже оно должно поддержать котировки нефти и позицию юаня.27 января, 8.00/ Еврозона/**/ Рост регистрации легковых автомобилей в декабре/ пред.: 5,8%/ действ.: 2,1%/ прогноз: 1,0/ EUR/USD – внизВ ноябре 2025 года регистрация легковых автомобилей в Европейском Союзе упала до 2,1% после роста на 5,8% в октябре. Это стало пятым месяцем роста подряд, при этом увеличение зафиксировано на двух из четырех крупнейших рынков ЕС. Регистрация в Испании выросла на 12,9%В Германии – на 2,5%. За первые одиннадцать месяцев 2025 года общая регистрация автомобилей в ЕС выросла на 1,4% по сравнению с аналогичным периодом прошлого года. Между тем, общее количество зарегистрированных электромобилей составило 1,7 млн. Декабрьский отчет может сократиться в два раза, что станет для евро медвежьим импульсом.27 января, 16.15/ США/**/ Рост найма в частном секторе за неделю/ пред.: 11,25 тыс./ действ.: 8,0 тыс./ прогноз: – / USDX (6-валютный индекс USD) – волатильноСогласно данным ADP Research, частные работодатели в США в среднем создавали 8 тыс. рабочих мест в неделю в течение четырех недель, закончившихся 27 декабря. Что оказалось меньше, чем средний прирост в 11,25 тыс. рабочих мест за предыдущий период. Хотя это ознаменовало шестой подряд период роста числа рабочих мест, темпы найма замедлились к концу года, и в последнюю неделю 2025 года наблюдалось небольшое снижение.27 января, 16.30/ Канада/**/ Рост объемов оптовой торговли в декабре/ пред.: 1,0%/ действ.: -1,8%/ прогноз: 0,4%/ USD/CAD – внизВ ноябре 2025 года объем оптовой торговли Канады снизился на 1,8% по сравнению с предыдущим месяцем, составив 84,4 млрд канадских долларов, после пересмотренного в сторону увеличения роста на 0,4% в октябре и значительно ниже ожиданий роста на 0,1%. Снижение продаж наблюдалось в четырех из семи подсекторов, на которые приходится примерно 44,5% от общего объема оптовой торговли. Продажи автомобилей и автозапчастей сократились на 11,5% до 12,9 млрд канадских долларов, в то время как оптовые продавцы продуктов питания, напитков и табачных изделий зафиксировали рост на 3,1% до 16,3 млрд канадских долларов. Компенсируя эти изменения, оптовые продавцы строительных материалов и комплектующих зафиксировали заметное снижение. Лидером по показателям среди провинций стала Онтарио, где продажи упали на 3,9% до 42,5 млрд канадских долларов; без учета Онтарио общенациональные оптовые продажи выросли на 0,1%. Оптовые запасы выросли на 0,6% до 136,0 млрд канадских долларов.27 января, 17.00/ Великобритания/**/ Индекс цен на жилье Case-Shiller в ноябре/ пред.: 1,4%/ действ.: 1,3%/ прогноз: 1,2%/ GBP/USD – внизИндекс цен на жилье Case-Shiller для 20 городов вырос на 1,3% в годовом исчислении в октябре 2025 года, снизившись с 1,4% в сентябре и немного превысив рыночные ожидания роста на 1,1%. Это наименьший годовой прирост с июля 2023 года, что подтверждает признаки того, что рынок жилья США переходит в гораздо более медленную фазу роста. Рост цен на жилье продолжает отставать от потребительской инфляции. При октябрьском индексе потребительских цен, оцениваемом примерно в 3,1%, скорректированные на инфляцию цены на жилье, по-видимому, немного снизились за последний год. Региональные данные указывают на выраженную географическую ротацию. Чикаго сейчас лидирует среди всех основных рынков с годовым приростом в 5,8%, за ним следуют Нью-Йорк с 5,0% и Кливленд с 4,1%. В отличие от этого, Тампа зафиксировала снижение на 4,2%, самое резкое среди 20 городов, и это 12-й месяц подряд падения годовых цен. Другие рынки, пережившие бум во время пандемии, особенно в так называемом «Солнечном поясе», демонстрируют наиболее резкое падение, в первую очередь в Финиксе (-1,5%), Далласе (-1,5%) и Майами (-1,1%).27 января, 18.00/ США/**/ Индекс производственной активности Ричмонда в январе/ пред.: -15 п./ действ.: -7 п./ прогноз: -8 п./ USDX (6-валютный индекс USD) – внизИндекс производственной активности Пятого округа Федеральной резервной системы вырос до -7 в декабре 2025 года с -15 в предыдущем месяце, что соответствует ожиданиям рынка. Снижение показателей текущих поставок замедлилось (-11 против -14 в ноябре) на фоне улучшения новых заказов компаний (-8 против -22), что позволило замедлить сокращение портфеля заказов (-7 против 0,23). Тем временем, падение занятости практически не изменилось (-1 против -7), хотя заработная плата продолжала резко расти (24 против 24). В перспективе отмечено улучшение прогнозов по новым заказам (28 против 25) и новым заказам (27 против 26).27 января, 18.00/ США/**/ Индекс потребительской уверенности от Conference Board в январе/ пред.: 88,7 п./ действ.: 89,1 п./ прогноз: 90,1 п./ USDX (6-валютный индекс USD) – вверхИндикатор потребительской уверенности в США от Conference Board (CB Consumer Confidence) уверенности основан на данных опроса около 5000 домохозяйств. Опрос включает в себя широкий круг вопросов, включая оценку состояния рынка труда, условий ведения бизнеса и экономической ситуации в целом. Проводится как анализ текущей ситуации, так и ожиданий. Без резких колебаний индекс привлекает мало внимания рынков. Однако, в случае неожиданно сильных отклонений в ту или иную сторону, публикация может вызвать движение рынков. Так, рост показателя благоприятен для фондовых площадок, но может вызвать как рост, так и продажи американской валюты. Если индикатор находится на низком уровне по сравнению со средним (за последние 20 лет – это значение 93), то рост может подстегнуть продажи долларов для покупки на них акций на росте склонности к риску. Если же показатель находится на относительно высоких уровнях, то дальнейшее увеличение может стать дополнительным сигналом скорого ужесточения монетарной политики. В таком случае доллар может получить поддержку со стороны участников рынка.27 января, 18.30/ США/**/ Индекс деловой активности Далласа в / пред.: -2,3%/ действ.: -3,3%/ прогноз: 2,0%/ USDX (6-валютный индекс USD) – вверхИндекс деловой активности, публикуемый Федеральным резервным банком Далласа, снизился до -3,3 в декабре 2025 года с -2,3 в предыдущем месяце, что стало четвертым месяцем подряд, когда наблюдалось сокращение активности, указывающее на продолжающееся замедление темпов роста региональной сферы услуг.28 января28 января, 0.30/ США/**/Запасы сырой нефти в США от API/ пред.: 5,27 млн барр./ действ.: 3,04 млн барр./ прогноз: -0,7 млн барр./ Brent – вверхЗапасы сырой нефти в США выросли на 3,04 млн баррелей за неделю, закончившуюся 16 января 2025 года, после увеличения на 5,3 млн баррелей на предыдущей неделе. Очередные прогнозы ожидают очень сильное сокращение резервов, что может повлиять на котировки нефти, поддерживая их на высоком уровне.28 января, 3.30/ Австралия/***/ Рост потребительской инфляции в декабре/ пред.: 3,8%/ действ.: 3,4%/ прогноз: 3,6%/ AUD/USD – вверхВ ноябре годовая инфляция в Австралии замедлилась до 3,4% (с 3,8% в октябре). То есть осталась выше целевого показателя Резервного банка Австралии в 2–3 процента. Показатель инфляции стал самым низким с августа. При этом цены на жилье росли самыми медленными темпами за три месяца на фоне снижения цен на электроэнергию. Цены также замедлились на:алкоголь и табак (4,3% против 4,4%)одежду (5,1% против 5,4%)мебель (1,3% против 2,1%)товары для здоровья (3,6% против 4,0%)товары для отдыха (2,0% против 3,2%) Скорректированный средний индекс потребительских цен снизился до 3,2% в годовом исчислении с октябрьского восьмимесячного максимума в 3,3%. В месячном исчислении индекс потребительских цен остался неизменным. С ноября прошлого года Австралия перешла от квартального индекса потребительских цен к полному месячному ряду в качестве основного показателя инфляции, причем ряд данных охватывает период с апреля 2024 года. А подтверждение прогноза придаст стимул роста австралийскому доллару.28 января, 10.00/ Германия/**/ Индекс потребительского климата GfK в феврале (опережающий)/ пред.: -23,4 п./ действ.: -26,9 п./ прогноз: -25,5 п./ EUR/USD – вверхНемецкий индикатор потребительского климата GfK в январе резко снизился до -26,9 пункта, не оправдав рыночных прогнозов в -23,2 пункта и достигнув самого низкого уровня с апреля 2024 года. Снижение отражает возросшую осторожность домохозяйств, у которых готовность к покупкам снизилась (-7,5 п. против -6,0 п. в декабре) после двух месяцев роста. Кроме того, давление на настроения оказали опасения по поводу возможного возобновления инфляции и политическая неопределенность в отношении пенсионных реформ. Напротив, экономические ожидания стали позитивными (1,2 п. против -1,1 п.), что указывает на осторожный оптимизм в отношении общих перспектив. Рольф Бюркл, руководитель отдела потребительского климата в NIM, предупредил, что ухудшение ситуации омрачает заключительный этап рождественского сезона покупок и создает риск «ложного старта» для потребительских настроений в 2026 году. Тем не менее индикатор может вырасти и поддержать доллар.28 января, 16.30/ США/**/ Баланс внешней торговли товарами в сентябре/ пред.: -102,8 п./ действ.: 85,5 п./ прогноз: – / USDX (6-валютный индекс USD) – волатильноБюро экономического анализа США опубликовало предварительную оценку сальдо международной торговли товарами. Публикация выйдет на 4–7 дней раньше выхода общего сальдо торгового баланса. Рост этого промежуточного показателя благоприятен для доллара.28 января, 17.45, 18.30/ Канада/***/ Решение Банка Канады по ставке, пресс-конференция/ пред.: 2,25%/ действ.: 2,25%/ прогноз: 2,25%/ USD/CAD – волатильноБанк Канады на предыдущем заседании сохранил ставку на уровне 2,25% в декабре 2025 года. Причем ранее регулятор дал понять, что ставка находится примерно на оптимальном уровне. Рост экономики превзошел ожидания:ВВП вырос на 2,6% в третьем кварталеситуация на рынке труда улучшилась, поскольку уровень безработицы снизился до 6,5% в ноябреИнфляция потребительских цен замедлилась до 2,2% в октябре, и Центробанк считает, что показатели базовой инфляции остаются в диапазоне от 2,5% до 3%, а базовая инфляция составляет около 2,5%. В то же время политики указали на сохраняющуюся глобальную неопределенность, давление, вызванное тарифами, и волатильность торговли, которые могут продолжать вызывать квартальные колебания ВВП. Если инфляция и экономическая активность будут развиваться в целом в соответствии с октябрьским прогнозом, Совет управляющих считает, что текущая ставка останется на том же уровне, что позволит удерживать инфляцию около 2%, одновременно помогая экономике в этот период структурной перестройки. В то же время ркгулятор готов отреагировать, если перспективы изменятся.28 января, 18.30/ США/**/Запасы сырой нефти в США от EIA за неделю/ пред.: 3,391 млн барр./ действ.: 3,602 млн барр./ прогноз: 0,256 млн барр./ Brent – вверхЗапасы сырой нефти в США выросли на 3,602 млн баррелей за неделю, закончившуюся 16 января 2026 года, по сравнению с рыночными ожиданиями увеличения на 1,1 млн баррелей. Запасы сырой нефти в логистическом центре в Кушинге, штат Оклахома, увеличились на 1,478 млн баррелей за неделю, что является самым высоким показателем с августа 2025 года. Кроме того, запасы бензина выросли на 5,977 млн баррелей, что значительно превышает прогнозы увеличения на 1,7 млн баррелей. Запасы дистиллятов, включая дизельное топливо и мазут, увеличились на 3,348 млн баррелей против ожиданий снижения на 0,2 млн баррелей.28 января, 19.00/ РФ/**/ Рост инфляции производителей в декабре/ пред.: 0,7%/ действ.: -1,1%/ прогноз: -1,0%/ USD/RUB – внизВ ноябре 2025 года себестоимость продукции в России снизилась на 1,1% в годовом исчислении, что стало самым резким падением с мая 2023 года после роста на 0,7% в предыдущем месяце. Продолжалось снижение себестоимости добычи (-14,7% против -11,4% в октябре), обусловленное падением цен на природный графит (-17,1%), морскую соль (-7,7%), обезвоженное, обессоленное и стабилизированное масло (-7,0%), железорудный концентрат (-5,5%) ибентониты (бентонитовые глины) (-5,4%). С другой стороны, выросли цены на электроэнергию, газ и пар, кондиционирование воздуха (14,1% против 15,4%); водоснабжение, канализацию и сбор отходов (7,5% против 7,2%) и обрабатывающую промышленность (0,9% против 2,3%). В месячном исчислении индекс себестоимости продукции снизился на 0,9% после аналогичного роста в предыдущем месяце.28 января, 22.00, 22.30/ США/***/ Решение Федеральной резервной системы США по ставке, пресс-конференция/ пред.: 4,00%/ действ.: 3,75%/ прогноз: 3,75%/ USDX (6-валютный индекс USD) – волатильноВ протоколе декабрьского заседания ФРС отмечалось, что большинство членов FOMC посчитали, что снижение процентных ставок в следующем году, вероятно, будет уместным, если инфляция со временем снизится. Тем не менее, мнения политиков разделились в оценке рисков, связанных с ростом инфляции и безработицы: часть FOMC выразила большую обеспокоенность тем, что закрепление инфляции может потребовать повышения стоимости заимствований, в то время как другие предпочли более значительное снижение ставок для сдерживания признаков ослабления рынка труда. На декабрьском заседании ставка федеральных фондов была снижена на 25 базисных пунктов до диапазона 3,5%–3,75%, что соответствует консенсусу рынков, и это третье снижение за год. Решение вызвало два несогласия: два члена проголосовали за сохранение ставки, а новый управляющий FOMC Миран – за снижение на 50 базисных пунктов. Кроме того, протокол заседания показал, что политики более оптимистично настроены в отношении роста в следующем году, что отражает меньшее, чем ожидалось, первоначальное влияние тарифов.26 января, 14.00/ Еврозона/ Выступление Йоахима Нагеля из из Совета управляющих ЕЦБ/ EUR/USD26 января, 23.00/ Еврозона/ Выступление Буркхарда Бальца из Бундесбанка/ EUR/USD27 января, 20.00/ Еврозона/ Выступление главы Европейского центробанка Кристин Лагард/ EUR/USD27 января, 20.00/ Еврозона/ Выступление Йоахима Нагеля из из Совета управляющих ЕЦБ/ EUR/USD28 января, Япония/ Протокол заседания Банка Японии по ставке от 18 декабря/ ставка – 0,75%/ USD/JPY28 января, 13.00/ Еврозона/ Выступление Фрэнка Элдерсона из Исполнительного совета ЕЦБ/ EUR/USD28 января, 18.30/ Канада/ Выступление главы Банка Канады Тиффа Маклема/ USD/CAD28 января, 21.00/ Еврозона/ Выступление Изабель Шнабель из правления ЕЦБ/ EUR/USD28 января, 22.30/ США/ Выступление главы Федрезерва США Джерома Пауэлла/ USDXТакже в эти дни ожидаются выступления представителей ведущих центробанков. Их комментарии обычно вызывают волатильность на валютном рынке, так как могут указывать на дальнейшие планы регуляторов по ставкам. Экономический календарь открывается по ссылке. Все показатели приводятся в годовом исчислении (г/г). При расчете в месячном исчислении данные отмечаются примечанием (м/м). Торговый баланс, экспорт, импорт указывается в валюте страны. Знак * определяет (по мере возрастания) степень важности отчета для активов, которые доступны на платформе InstaForex. Напоминаем, что время публикации указано МСК (GMT +3.00). Открыть торговый счет можно здесь. Смотрите также видеоновости рынка от ГК InstaForex. А чтобы инструменты всегда был под рукой, советуем скачать приложение MobileTrader.Материал предоставлен компанией InstaForex - www.instaforex.com

Instaforex, 3 часа назад

ИнстаФорекс

Европа не готова отвечать Трампу. Часть 2

На этой неделе глава Еврокомиссии Урсула фон дер Ляйен заявила, что активное сотрудничество с США на всех уровнях продолжается. Г-жа фон дер Ляйен сообщила, что Евросоюз готов в случае необходимости ответить решительно и твердо, но в то же время Брюссель не хочет стать виновником эскалации конфликта. Другими словами, Европа готова и дальше идти на поводу у Трампа, так как очень сильно опасается выхода Америки из НАТО. На любые ультиматумы и требования Трампа Брюссель готов отвечать гневной риторикой и осуждением, но не больше. Любой ответный пакет мер выглядит ужасающе лишь на бумаге или в устах европейских политиков. Стоит напомнить, что в прошлом году Европа и США заключили торговое соглашение, которое, по мнению многих экономистов, является «кабальным» для Брюсселя. Евросоюз обязался закупать на сотни миллиардов долларов энергоносители в США, инвестировать сотни миллиардов долларов в американскую экономику, отказался от своих пошлин на американские товары. Все, что получила Европа взамен – это снижение пошлин до 15%. Трамп получил все, Европа – практически ничего. Эта сделка является очень показательной, так как развязывает руки американскому лидеру, показывает, что из противника можно вить веревки и спокойно разыгрывать собственные козыри. Теперь глава Белого дома может потребовать передать код контроль США целый остров, а в случае отказа – угрожать новыми пошлинами, несмотря на торговую сделку. Соответственно, в будущем последуют новые угрозы и требования. И каждый раз Евросоюз будет доставать с пыльной полки свою «торговую базуку», чтобы затем положить ее обратно. Напомню, что Европой правит не один человек, в отличие от США. Для того, чтобы применить механизм противодействия принуждению, требуется одобрение большинства стран-участниц альянса. Франция готова была поддержать использование ACI, а Германия – сомневалась. Мнения среди других членов ЕС тоже разделились. Бельгия поддерживала ответные меры, а многие страны с не самой крупной экономикой опасались идти на конфликт с США. Что касается Гренландии, то никаких подробностей до сих пор нет. Предполагается, что сделка между Трампом и Рютте заключается в пересмотре другого соглашения между США и Данией от 1951 года. Если контроль над островом остается за Копенгагеном, то новая версия соглашения может содержать в себе разрешение на более быстрое развертывание американских войск в Гренландии. Однако, как отмечают многие эксперты, соглашение от 1951 года – исчерпывающее. В нем содержатся все необходимые США разрешения на использование острова. Поэтому, вероятнее всего, сработала старое, доброе правило «Трамп всегда отступает». Обратите внимание на другие мои статьи: Анализ EUR/USD. Итоги недели. Фактор Трампа – залог успеха евро Анализ GBP/USD. Итоги недели. Сильная статистика и геополитика предопределили судьбу фунта Европа не готова отвечать Трампу Волновая картина по EUR/USD: Исходя из проведенного анализа EUR/USD, я делаю вывод, что инструмент продолжает построение повышательного участка тренда. Политика Дональда Трампа и денежно-кредитная политика ФРС остаются весомыми факторами падения американской валюты в долгосрочном плане. Цели текущего участка тренда могут простираться вплоть до 25-й фигуры. На текущий момент я считаю, что коррекционная волна 4 завершила свое построение, поэтому ожидаю дальнейшего повышения котировок с первой целью, находящейся около отметки 1,1918. Волновая картина по GBP/USD: Волновая картина инструмента GBP/USD приобрела более понятный вид. В данное время продолжается построение предполагаемой волны 5 в 5, но внутренняя волновая структура глобальной волны 5 может принять гораздо более протяженный вид. Я считаю, что повышение котировок в ближайшее время будет продолжено с целями, находящимися около отметок 1,3721 и 1,3913, что соответствует 100,0% и 127,2% по Фибоначчи. После завершения текущего пятиволнового набора инструмент может построить три коррекционные волны. Но на данный момент повышательный участок еще не завершен, а после коррекции я жду новый импульсный участок тренда в направлении 42-й фигуры. Основные принципы моего анализа: 1) Волновые структуры должны быть простыми и понятными. Сложные структуры сложно отыгрывать, они часто несут изменения. 2) Если нет уверенности в происходящем на рынке, лучше не заходить в него. 3) Стопроцентной уверенности в направлении движения нет и быть не может никогда. Не забывайте про защитные ордера Stop Loss. 4) Волновой анализ можно комбинировать с другими видами анализа и торговыми стратегиями. Материал предоставлен компанией InstaForex - www.instaforex.com

Instaforex, 4 часа назад

ИнстаФорекс

Европа не готова отвечать Трампу

События на этой неделе несколько раз перевернули рынок с ног на голову. Если говорить о движениях двух главных инструментов, то оба начали расти в понедельник и закончили в пятницу. Это говорит мне о том, что участники рынка восприняли негативно абсолютно все события недели. Негативно для доллара. Напомню, что отчет по ВВП США оказался сильнее ожиданий рынка в третьем квартале и мог бы теоретически поддержать американскую валюту. Новость о деэскалации нового торгового конфликта с Трампом тоже можно занести к актив американской валюте. Но рынок в данное время практически все новости трактует против доллара. На то есть веские причины и основания. Как уже отмечали, наверное, все экономисты, политика Трампа – непредсказуемая и непрогнозируемая. Кто мог в конце 2025 года предположить военную интервенцию в Венесуэле и возникновение острого желания у Трампа завладеть Гренландией прямо сейчас? Президент США постоянно раскачивает мировой порядок. Практически каждый день Трамп принимает решения глобального характера, остается только удивляться, как он все успевает? После того, как геополитическое напряжение вокруг Гренландии немного утихло, у экономистов остался вопрос. Была ли готова Европа запустить свою «торговую базуку» в ответ на угрозы Трампа? Напомню, что Брюссель практически сразу достал из архивов проект ответных пошлин, которые планировалось ввести еще в прошлом году в ответ на торговую агрессию США. Однако ввести их не успел, так как на форуме в Давосе Дональд Трамп о чем-то договорился с генсеком НАТО Марком Рютте и сообщил, что решил помиловать страны ЕС. Поэтому процесс ратификации торгового соглашения с США в Парламенте Евросоюза возобновлен, а были ли бы введены ответные пошлины остается неизвестным. Почему это важно? За один неполный год правления США Трамп уже дважды создавал серьезное давление на Евросоюз. Сначала – торговая война, теперь – Гренландия. Я еще в прошлом году говорил, что на торговой войне все не закончится, а пошлины Дональд Трамп может вводить по своему усмотрению. Ему не нужно одобрение Конгресса или Сената, он все решения принимает сам. Поэтому сегодня президент США может заявить о введении пошлин, завтра отозвать их. Все это дестабилизирует рынки, а Евросоюз на словах готов отвечать, но на практике все чаще ищет причины, чтобы не ссориться с конфликтным лидером США. Обратите внимание на другие мои статьи: Анализ EUR/USD. Итоги недели. Фактор Трампа – залог успеха евро Анализ GBP/USD. Итоги недели. Сильная статистика и геополитика предопределили судьбу фунта Волновая картина по EUR/USD: Исходя из проведенного анализа EUR/USD, я делаю вывод, что инструмент продолжает построение повышательного участка тренда. Политика Дональда Трампа и денежно-кредитная политика ФРС остаются весомыми факторами падения американской валюты в долгосрочном плане. Цели текущего участка тренда могут простираться вплоть до 25-й фигуры. На текущий момент я считаю, что коррекционная волна 4 завершила свое построение, поэтому ожидаю дальнейшего повышения котировок с первой целью, находящейся около отметки 1,1918. Волновая картина по GBP/USD: Волновая картина инструмента GBP/USD приобрела более понятный вид. В данное время продолжается построение предполагаемой волны 5 в 5, но внутренняя волновая структура глобальной волны 5 может принять гораздо более протяженный вид. Я считаю, что повышение котировок в ближайшее время будет продолжено с целями, находящимися около отметок 1,3721 и 1,3913, что соответствует 100,0% и 127,2% по Фибоначчи. После завершения текущего пятиволнового набора инструмент может построить три коррекционные волны. Но на данный момент повышательный участок еще не завершен, а после коррекции я жду новый импульсный участок тренда в направлении 42-й фигуры. Основные принципы моего анализа: 1) Волновые структуры должны быть простыми и понятными. Сложные структуры сложно отыгрывать, они часто несут изменения. 2) Если нет уверенности в происходящем на рынке, лучше не заходить в него. 3) Стопроцентной уверенности в направлении движения нет и быть не может никогда. Не забывайте про защитные ордера Stop Loss. 4) Волновой анализ можно комбинировать с другими видами анализа и торговыми стратегиями. Материал предоставлен компанией InstaForex - www.instaforex.com

Instaforex, 6 часов назад

ИнстаФорекс

Анализ GBP/USD. Итоги недели. Сильная статистика и геополитика предопределили судьбу фунта

По инструменту GBP/USD волновая разметка продолжает свидетельствовать о построении повышательного участка тренда(картинка снизу), и волновая разметка британца выглядит сейчас гораздо более убедительно, нежели европейца. Участок тренда, берущий свое начало 1 июля, можно считать волной 4, которая приняла ярко выраженный трехволновой вид. Следовательно, можно предположить, что построение этой волны завершено. Безусловно, она может принять и более протяженный вид, но новостной фон для американской валюты остается негативным, поэтому даже три волны в составе 4 выглядят слишком сильной коррекцией. Однако они уже построены. В данное время началось построение предполагаемой волны 5 повышательного тренда, берущего свое начало в прошлом году. Мы увидели пятиволновую восходящую структуру, которая может быть лишь частью глобальной волны 5. Эта структура имеет импульсный вид, но после завершения ее внутренней волны 5 инструмент может уйти на коррекцию. Исходя из всего вышесказанного, в первой половине 2026 года я жду повышения британской валюты, согласно текущей волновой картине и новостному потоку. Британец имеет все шансы на продолжение роста. Курс инструмента GBP/USD в пятницу повысился на 150 базовых пунктов. Повышение котировок продолжалось до самого закрытия рынка, что указывает на то, что экономические данные не являлись причиной суточного роста британской валюты. В целом, экономические отчеты на этой неделе оказались достаточно позитивными для британца. Лишь отчет по безработице в Великобритании можно считать условно негативным, так как показатель остался на отметке 5,1%, тогда как рынок ожидал ее замедления до 5%. Все остальные данные поддержали фунт, но было ли их достаточно для столь сильного повышения инструмента? Индекс потребительских цен по итогам декабря ускорился до 3,4%, что очень хорошо для британской валюты. Чем выше сохраняется инфляция, тем ниже вероятность проведения нового раунда смягчения денежно-кредитной политики Банка Англии. Отчеты по розничной торговле и деловой активности в пятницу тоже поддержали покупателей. Объемы розничной торговли выросли сильнее ожиданий рынка, индексы деловой активности показали положительную динамику в январе. Однако было ли достаточно этих отчетов для такого сильного укрепления британской валюты? На мой взгляд, основной причиной роста фунта на этой неделе является падение доллара. А причин падать у доллара остается «воз и маленькая тележка». На этой неделе Трамп взбудоражил рынки своим намерением захватить Гренландию любой ценой и заодно ввести новые торговые пошлины для тех государств, которые противятся этому. Успокоить американского президента удалось лишь на форуме в Давосе в среду, что никакого позитивного эффекта на доллар не произвело. А в четверг рынок со спокойной совестью проигнорировал отчет по ВВП США за третий квартал, который вновь порадовал высоким значением. Из-за действий Трампа рынок даже в американском позитиве видит только негатив. Обратите внимание на другие мои статьи: Анализ EUR/USD. Итоги недели. Фактор Трампа – залог успеха евро Общие выводы. Волновая картина инструмента GBP/USD приобрела более понятный вид. В данное время продолжается построение предполагаемой волны 5 в 5, но внутренняя волновая структура глобальной волны 5 может принять гораздо более протяженный вид. Я считаю, что повышение котировок в ближайшее время будет продолжено с целями, находящимися около отметок 1,3721 и 1,3913, что соответствует 100,0% и 127,2% по Фибоначчи. После завершения текущего пятиволнового набора инструмент может построить три коррекционные волны. Но на данный момент повышательный участок еще не завершен, а после коррекции я жду новый импульсный участок тренда в направлении 42-й фигуры. Волновая разметка старшего масштаба выглядит практически идеально, хоть волна 4 и зашла за максимум волны 1. Однако напомню, что идеальные волновые разметки есть только в учебниках. На практике все гораздо сложнее. Волна 4 имеет классический трехволновой вид, следовательно, после ее завершения началось построение нового импульсного участка тренда. Основные принципы моего анализа: 1) Волновые структуры должны быть простыми и понятными. Сложные структуры сложно отыгрывать, они часто несут изменения. 2) Если нет уверенности в происходящем на рынке, лучше не заходить в него. 3) Стопроцентной уверенности в направлении движения нет и быть не может никогда. Не забывайте про защитные ордера Stop Loss. 4) Волновой анализ можно комбинировать с другими видами анализа и торговыми стратегиями.Материал предоставлен компанией InstaForex - www.instaforex.com

Instaforex, 8 часов назад

ИнстаФорекс

Что ждет российских участников крипторынка в ближайшем будущем?

Как следует из открытых источников и сообщений российских СМИ, российский крипторынок стоит на пороге исторических изменений. После долгих лет неопределенности и противоречивых заявлений Банк России представил концепцию комплексного регулирования цифровых активов. Это означает не отказ от криптовалют, а попытку их «обеления» и интеграции в правовое поле под жестким контролем регулятора. Главный вопрос, волнующий миллионы россиян: кому и на каких условиях будет разрешено торговать криптовалютой? От эксперимента к комплексному регулированию В конце декабря 2025 года ЦБ РФ направил в правительство концепцию регулирования рынка криптовалют и цифровых финансовых активов (ЦФА). Это знаменует отказ от идеи экспериментального правового режима (ЭПР) в пользу создания полноценной законодательной базы, которая должна быть разработана к 1 июля 2026 года, а вступить в силу — с 1 июля 2027 года. Ключевая цель регулятора — вывести операции из тени, защитить инвесторов и создать контролируемую российскую инфраструктуру. При этом криптовалюты и стейблкоины признаются валютными ценностями: их можно покупать и продавать, но запрещается использовать для расчетов внутри страны. Кому и сколько: правила для двух категорий инвесторов Ядро новой системы — разделение всех инвесторов на две категории с разным уровнем доступа, что является стандартной практикой для российского финансового рынка. 1. Для неквалифицированных инвесторов («неквалов»): Что можно купить? Только наиболее ликвидные криптовалюты, список которых определит ЦБ РФ. Анонимные монеты (например, Monero, Zcash) будут под запретом. Обязательное условие. Прохождение специального тестирования на понимание высоких рисков. Годовой лимит. Не более 300 000 рублей через одного посредника (биржу или брокера). Эта сумма вызвала дискуссии: представители брокерского сообщества считают её слишком низкой и предлагают увеличить как минимум вдвое. В январе 2026 года замминистра финансов Иван Чебесков заявил, что цифра 300 тысяч может быть пересмотрена после обсуждений с правоохранительными органами. Где торговать? Через российские лицензированные площадки (биржи, брокеров) или специальные криптообменники, требования к которым еще предстоит установить. 2. Для квалифицированных инвесторов («квалов»): Что можно купить? Любые криптовалюты, кроме анонимных. Ограничений по объёмам не предусмотрено. Обязательное условие. Также необходимо пройти тест на понимание рисков. Где торговать? На тех же регулируемых площадках. Предусматривается также сформировать новую инфраструктуру торговли. Операции с криптовалютами будут возможны через уже существующих профессиональных участников рынка - биржи и брокеры с действующими лицензиями, а также через специальные криптообменники, для которых разработают отдельные требования. При этом россияне не лишаются доступа к зарубежным площадкам. Покупать криптовалюту можно будет за границей, но только с иностранных счетов. Ранее приобретённые активы можно будет переводить через российских посредников за рубеж с обязательным уведомлением ФНС. Это создаёт вопрос о будущем глобальных гигантов, таких как Binance или Bybit, которые не работают напрямую с рублем и не зарегистрированы в России. Их статус в новой системе пока неясен. Цифровые финансовые активы (ЦФА): новый импульс для рынка Регулирование затронет и рынок ЦФА — российский аналог токенизированных активов (RWA). Важное нововведение: оборот ЦФА будет разрешен в открытых блокчейн-сетях (например, Ethereum), а не только в частных. Это позволит российским эмитентам привлекать инвестиции из-за рубежа, а инвесторам — покупать токены на условиях, не уступающих покупке криптовалюты. Баланс между рисками и возможностями Банк России последовательно напоминает, что считает криптовалюты высокорискованным инструментом, подверженным волатильности и санкционным рискам. Цель регулирования — не поощрение спекуляций, а создание защищённых «входных ворот» для граждан и бизнеса, которые уже активно используют криптоактивы. «Обеление» же рынка призвано решить несколько задач: 1.Защита инвесторов от мошенничества на нерегулируемых обменниках и p2p-платформах. 2.Контроль за движением капитала и прозрачность операций для налоговых органов. 3.Развитие легальной российской инфраструктуры, которая сможет конкурировать с зарубежными аналогами. 4.Интеграция в мировую криптоэкосистему на регулируемых условиях. Что ждет инвесторов в ближайшем будущем? До июля 2027 года у рынка есть переходный период. Ожидается, что будет детализирован список «разрешенных» ликвидных криптовалют, определятся точные требования к криптообменникам и процедура тестирования инвесторов. Возможно, будет скорректирован годовой лимит для «неквалов» в сторону увеличения. Для простого российского инвестора грядущие изменения означают, что путь на крипторынок станет более официальным, безопасным, но и более регламентированным. Государство не закрывает дверь в мир цифровых активов, но ставит на ней надежный замок с правилами доступа. Успех этой масштабной реформы будет зависеть от гибкости регуляторов и их способности создать условия, при которых законная торговля станет удобнее и выгоднее нелегальной (за нелегальную деятельность посредников на рынке криптовалют с 1 июля 2027 года будет предусмотрена административная либо уголовная ответственность по аналогии с ответственностью за нелегальную банковскую деятельность). *) для справки Об интересе российских (и не только) инвесторов к крипторынку и их вовлеченности в процесс говорит, в частности, тот факт, что рублевый стейблкоин A7A5 стал самым динамично развивающимся стейблкоином мира, обогнавшим даже лидеров рынка — токены USDT и USDC, по данным CoinDesk (новостной веб-сайт, специализирующийся на новостях, аналитике, исследованиях событий, ориентированных на индустрию криптовалют и технологии блокчейн). Общий объем проведенных транзакций в A7A5 всего лишь за год своего существования (после старта проекта в январе 2025 года) превысил отметку в 100 млрд долларов, согласно исследованию аналитической компании Elliptic. Токен A7A5 выпускается компаниями под эгидой киргизской организации Old Vector, заявляющей о полном резервировании активов каждого выпущенного токена в рублях. Эмиссия осуществляется одновременно в двух популярных блокчейнах — Ethereum и TRON, рыночная капитализация токена превышает 500 млн долларов, а сам актив уверенно занимает позицию среди топ-20 крупнейших мировых стейблкоинов по версии портала DeFiLlama. *) см. также наши недавние обзоры: Крипторынок: испытание на прочность в условиях макроштормаКрипторынок: между макроштормом и регуляторной надеждой Материал предоставлен компанией InstaForex - www.instaforex.com

Instaforex, 9 часов назад

ИнстаФорекс

Анализ BTC/USD. 24 января. Америка создает биткоин-резервы

Биткоин усложнил предполагаемую коррекционную волну 4 до ярко выраженной трехволной. Следовательно, ее построение может быть завершено. После завершения построения предполагаемой волны с в 4 началось снижение котировок, которое было остановлено отметкой 88150$, что приравнивается к 200,0% по Фибоначчи. Удачная попытка прорыва этой отметки укажет на готовность рынка к новым продажам, согласно понижательной структуре волн. На старшем масштабе продолжает построение понижательная коррекционная структура a-b-c, которая легко может трансформироваться в полноценный импульсный участок тренда. Если текущая волновая разметка неверна, то я все равно ожидаю снижения на основании простейших структур. Напомню, что большая часть структур состоит из трех или пяти волн коррекционного или импульсного типа. Так как в последние недели мы наблюдали явную коррекцию, которая имеет на текущий момент три волны, то логично предположить новый импульсный, понижательный набор волн. Я ожидаю построение волны 5 в с в с, лоу которой должен находиться ниже отметки 80500$. Министр финансов США Скотт Бессент подтвердил планы правительства по созданию стратегического биткоин-резерва. Напомню, что в 2025 году Дональд Трамп неоднократно говорил о желании превратить Америку в мирового лидера криптовалютного сегмента, однако в прошлом году неоднократно поступали сообщения о том, что Белый дом не намерен закупать биткоин. В резерв будут входить лишь конфискованные в рамках уголовных дел крипто-активы. Однако г-н Бессент заявил, что правительство США также ищет бюджетно-нейтральные способы пополнения запаса ключевых цифровых активов. Вероятно, речи о покупке за бюджетные средства все еще не идет, но ведется поиск других источников финансирования для инвестиций. Также Бессент сообщил о введении запрета на продажу крипторезервов. В США продолжается рассмотрение законодательного акта под названием Clarity Act, который должен создать четкую нормативную базу для криптовалют, разграничить полномочия между SEC и CFTC, классифицировать различные токены, сделать процес инвестирования для потребителей более безопасным и прозрачным. Однако на текущий момент рассмотрение застопорилось из-за отзыва биржей Coinbase своей поддержки законопроекта. Общие выводы. Исходя из проведенного анализа BTC/USD, я считаю, что построение понижательного участка тренда будет продолжено. Текущий коррекционный набор волн может принять достаточно протяженный вид, поэтому в ближайшее время я не жду его завершения. Биткоин четырежды не сумел преодолеть отметку 122000$, каждый подход к ней сопровождался довольно сильным откатом. Исходя из всего вышесказанного, я ожидаю построения волны 5 в с в с с целями, расположенными около отметки 76500$, что соответствует 261,8% по Фибоначчи, и ниже, и рассматриваю продажи на коррекциях. Основные принципы моего анализа: 1) Волновые структуры должны быть простыми и понятными. Сложные структуры сложно отыгрывать, они часто несут изменения. 2) Если нет уверенности в происходящем на рынке, лучше не заходить в него. 3) Стопроцентной уверенности в направлении движения нет и быть не может никогда. Не забывайте про защитные ордера Stop Loss. 4) Волновой анализ можно комбинировать с другими видами анализа и торговыми стратегиями. Материал предоставлен компанией InstaForex - www.instaforex.com

Instaforex, 10 часов назад

ИнстаФорекс

Анализ EUR/USD. Итоги недели. Фактор Трампа – залог успеха евро

Волновая разметка 4-часового графика для инструмента EUR/USD понесла небольшие изменения, но кардинально ничего не изменилось. Об отмене повышательного участка тренда, который берет свое начало в январе прошлого года, речи по-прежнему не идет, лишь внутренняя волновая структура время от времени корректируется. На мой взгляд, инструмент завершил построение глобальной коррекционной волны 4. Если это предположение верно, то в данное время началось и продолжается построение волны 5, цели которой разбросаны вплоть до 25-й фигуры. Внутренняя волновая структура предполагаемой волны 5 не совсем однозначная. Повышательный набор волн не может считаться импульсным из-за довольно сильных коррекционных волн. Поэтому на текущий момент он трактуется, как a-b-c-d-e. Однако, если волна 5 примет протяженный вид, то ее внутренняя структуры тоже получится достаточно сложной. Как следствие, мы можем наблюдать сейчас построение волны 3 в 3 в 5. Так или иначе, я жду дальнейшего повышения инструмента EUR/USD с целями, расположенными около отметки 1,1918, что соответствует 100,0% по Фибоначчи. Доллар потерпел крах. Курс инструмента EUR/USD в течение пятницы поднялся еще на 70 базовых пунктов. Практически до самого вечера цена двигалась достаточно спокойно, ничто не предвещало беды. Однако под занавес дня и недели мы увидели стремительный рост европейской валюты, который обусловлен очередным снижением доллара. Экономический фон в пятницу(и на этой неделе) был достаточно интересным, но, на мой взгляд, не сыграл практически никакой роли в повышении инструмента более, чем на 2 цента. Начать разбор следует с отчета по инфляции в ЕС, который вышел в понедельник. Индекс потребительских цен замедлился до 1,9%, что немного увеличило вероятность смягчения денежно-кредитной политики ЕЦБ в 2026 году. В пятницу в Европе вышли индексы деловой активности в сферах услуг и производства, которые вряд ли порадовали участников рынка. Сфера услуг снизилась до 51,9 пунктов, а сфера производства выросла недостаточно сильно, чтобы преодолеть рубеж 50,0. Два выступления Кристин Лагард на этой неделе никакой новой информации о планах ЕЦБ на 2026 год не дали. Исходя из всего вышесказанного, имеем три отчета в Евросоюзе, каждый из которых не предполагал укрепление европейской валюты. Отсюда можно предположить, что экономические данные находились на втором плане у рынка. Напомню, что в понедельник участники рынка были ошарашены новостью о готовности Дональда Трампа ввести новые пошлины на импорт из некоторых стран Евросоюза из-за их отказа «добровольно поделиться» Гренландией с США. Несмотря на торговую сделку с Евросоюзом, согласованную в 2025 году. К середине недели Трампа удалось успокоить генсеку НАТО Марку Рютте, президент США заявил, что сделка по Гренландии достигнута, а пошлины для ЕС отменяются. Однако эти, казалось бы, противоположные по характеру новости были расценены рынком против доллара. Политика протекционизма Трампа и его имперские амбиции продолжают сказываться на валюте США самым негативным образом. Общие выводы. Исходя из проведенного анализа EUR/USD, я делаю вывод, что инструмент продолжает построение повышательного участка тренда. Политика Дональда Трампа и денежно-кредитная политика ФРС остаются весомыми факторами падения американской валюты в долгосрочном плане. Цели текущего участка тренда могут простираться вплоть до 25-й фигуры. На текущий момент я считаю, что коррекционная волна 4 завершила свое построение, поэтому ожидаю дальнейшего повышения котировок с первой целью, находящейся около отметки 1,1918. На меньшем масштабе виден весь повышательный участок тренда. Волновая разметка не самая стандартная, так как коррекционные волны имеют разные размеры. К примеру, старшая волна 2 меньше по размеру, чем внутренняя волна 2 в 3. Однако такое тоже случается. Напомню, что лучше всего вычленять на графиках понятные структуры, а не обязательно привязываться к каждой волне. Сейчас повышательная структура волн не вызывает сомнений. Основные принципы моего анализа: 1) Волновые структуры должны быть простыми и понятными. Сложные структуры сложно отыгрывать, они часто несут изменения. 2) Если нет уверенности в происходящем на рынке, лучше не заходить в него. 3) Стопроцентной уверенности в направлении движения нет и быть не может никогда. Не забывайте про защитные ордера Stop Loss. 4) Волновой анализ можно комбинировать с другими видами анализа и торговыми стратегиями. Материал предоставлен компанией InstaForex - www.instaforex.com

Instaforex, 10 часов назад

ИнстаФорекс

EUR/USD. Нокдаун для гринбека

Пара евро/доллар завершила торговую неделю на отметке 1,1828, обновив четырёхмесячный максимум. И хотя покупатели eur/usd не смогли преодолеть уровень сопротивления 1,1830 (верхняя линия индикатора Bollinger Bands на таймфрейме W1), пятничный ценовой взлёт действительно впечатляет. Такая ценовая динамика обусловлена исключительно ослаблением американской валюты: индекс доллара США обновил многомесячный минимум, завершив неделю на отметке 97,404 (минимальное значение DXY с октября прошлого года). Стоит отметить, что в течение недели гринбек демонстрировал противоречивую динамику. Рост eur/usd сопровождался достаточно глубокими ценовыми откатами (лоу недели зафиксирован на отметке 1,1578), но в итоге доллар оказался под ударом, просев по всему рынку. Примечательно, что американская валюта подешевела по всему рынку несмотря на достаточно сильные макроэкономические отчёты, которые были опубликованы на прошедшей неделе. Например, стало известно, что экономика США в третьем квартале прошлого года выросла на 4,4%, тогда как первоначальная оценка составляла 4,3%. Это максимальный темп роста показателя за последние два года. Позитивная динамика была обусловлена расширением экспорта и сохранением уверенного потребительского роста. Ускорился также и ключевой индикатор инфляции – базовый индекс PCE. Показатель увеличился на 2,8% в годовом выражении, после роста на 2,7% в предыдущем месяце. Это говорит о том, что инфляция остается устойчиво выше целевого уровня ФРС. На стороне гринбека оказался и отчёт Unemployment Claims. Количество первичных обращений за пособием по безработице увеличилось на 200 тысяч, после 199-тысячного прироста на предыдущей неделе (прогноз был на уровне 209 тысяч). Здесь необходимо отметить, что значение Unemployment Claims ниже 220-230 тыс. свидетельствует об устойчивости рынка труда: увольнения происходят «точечно», а не системно или массово, а работодатели в целом не спешат сокращать сотрудников. Кроме того, сократилось также количество повторных (continuing) заявок – до 1,879 млн (при прогнозе роста до 1,890 млн). Это также говорит о том, что безработица не растет существенно. Снижение этого показателя свидетельствует о том, что многие люди достаточно быстро находят работу после увольнения, а не остаются долго безработными. Гармонично дополнил макроэкономическую картину и индекс настроения потребителей от Мичиганского университета, который также оказался в «зелёной зоне». Показатель растёт второй месяц подряд после четырёхмесячного затяжного спада. В январе он достиг отметки 56,4 (максимальное значение показателя с августа), при прогнозе 54,0. Данный факт указывает на улучшение настроений домохозяйств в начале года. Примечательно, что рост был широким и касался всех основных групп населения – по доходам, образованию, возрасту и политическим предпочтениям. Другими словами, ключевые макроэкономические отчёты, опубликованные в Соединенных Штатах, оказались на стороне гринбека. В «красной зоне» вышел разве что индекс деловой активности в производственном секторе США: при прогнозе роста до 52,0, он увеличился на 51,9. Но, во-первых, индекс де-факто вырос (с предыдущего значения 51,8), а во-вторых, он с августа прошлого года находится в зоне расширения. Такие сигналы макроэкономического характера существенно ослабили «голубиные» ожидания относительно дальнейших действий ФРС. Вероятность сохранения процентной ставки в прежнем виде на январском заседании сейчас составляет 95% (согласно данным инструмента CME FedWatch). Вероятность сохранения статус-кво в марте оценивается в 85%. Вероятность снижения ставки на апрельском заседании – чуть меньше 30%. Все эти цифры говорят сами за себя. Почему же несмотря на явное преимущество фундаментальных факторов, доллар оказался под таким сильным давлением? Как говорится, «пришла беда откуда не ждали». Главным катализатором ослабления гринбека стала японская иена, которая вчера внезапно укрепилась почти на 1,7%, на фоне слухов о проведении валютной интервенции. В частности, пара usd/jpy всего за несколько часов рухнула более чем на 350 пунктов. Резкое укрепление японской валюты вызвало лавинообразное закрытие долларовых позиций, что автоматически потянуло вниз индекс доллара США, спровоцировав массовые распродажи гринбека по всему рынку. Можно ли верить подобным ценовым всплескам? На мой взгляд – нет. Такие резкие ценовые движения, особенно связанные с парой usd/jpy, чаще всего носят эмоциональный, спекулятивный характер. Если слухи о проведении валютной интервенции не подтвердятся, рынок, вероятней всего, успокоится, и доллар восстановит утраченные позиции – в том числе и в паре с евро. Если же слухи подтвердятся, эффект укрепления иены сохранится, но при этом доллар всё равно частично восстановится в других валютных парах, включая eur/usd. Таким образом, «поезд с лонгами» по паре eur/usd, скорее всего, ушёл – подобные ценовые всплески почти всегда кратковременны. При этом доллар оказался в нокдауне, но не в нокауте. Поэтому на следующей неделе вероятен ценовой откат – и по паре eur/usd, и по другим основным долларовым парам, за исключением, вероятно, пары usd/jpy.Материал предоставлен компанией InstaForex - www.instaforex.com

Instaforex, 12 часов назад

ИнстаФорекс

Обзор пары GBP/USD. 24 января. Сказка доллара закончена.

Валютная пара GBP/USD только за четверг и пятницу выросла на 220 пунктов. Волатильность британского фунта на этой неделе резко увеличилась, как и многих других валютных пар. На дневном ТФ мы прекрасно видим, что формирование восходящего тренда продолжается, о чем мы постоянно предупреждали и напоминали в последние месяцы. С июля по ноябрь прошлого года британский фунт находился в коррекции. Мы увидели самую классическую коррекцию из всех возможных – на три волны. После этого пара преодолела облако Ишимоку и критическую линию, что привело к возобновлению основного тренда. Таким образом, пара демонстрирует именно то движение, о котором мы постоянно говорили в последнее время. В пятницу в Великобритании и США было опубликовано достаточно много отчетов средней значимости. Теоретически они могли спровоцировать рост, но фактически это не так. За последние полтора месяца цена ни разу не показала волатильность выше 150 пунктов. Вряд ли можно считать, что индексы деловой активности или индекс настроения потребителей спровоцировали такой сильный рост. Британские индексы действительно показали хорошие значения, но и американские данные не могут считаться провальными. Поэтому мы считаем, что макроэкономическая отчетность не имеет никакого отношения к росту пары в пятницу. Отношение имеют все те же глобальные факторы, о которых мы говорим уже целый год. Если бы во второй половине 2025 года британский фунт продолжал расти, мы бы совершенно не удивились. Однако время от времени рынку нужно корректироваться, а на дневном ТФ коррекции занимают достаточно много времени. Поэтому мы наблюдали фактически пятимесячную коррекцию. Следует помнить, что в большинстве случаев коррекция имеет под собой исключительно технические основания. Часть трейдеров начинает фиксировать прибыль, поэтому мы наблюдаем откат, который, как правило, противоречит фундаментальному и макроэкономическому фону. Напомним, что во второй половине прошлого года мы неоднократно ставили под сомнение закономерность падения пары GBP/USD. В то время рынок продавал на основании любых причин и новостей. Только выступления канцлера Великобритании Рэйчел Ривз несколько раз провоцировали обвалы британской валюты, даже если она не делала никаких заявлений ни о налогах, ни о монетарной политике, ни о бюджете на 2026 год. Что касается доллара, то у него, как не было причин расти, так и нет. Поэтому каждое укрепление американской валюты выглядело абсолютно алогично. На текущий момент у трейдеров есть все основания ожидать дальнейшего роста и евро, и фунта. Евровалюта может наконец-то выбраться из семимесячного флэта, а если будет расти евро, то что будет делать фунт? И в любом случае неважно, есть ли основания для роста у евро и фунта стерлингов. По сути, падает доллар, а другие валюты выступают бенефициарами этого падения. Поэтому вывод может быть только один – доллар продолжит падение практически в любом случае. Чем больше спорных, неоднозначных и абсурдных решений примет Дональд Трамп в 2026 году, тем сильнее будет падать американская валюта. Однако для Трампа падение доллара – это не проблема. Спасать американскую валюту никто не собирается, так как, чем ниже ее курс, тем лучше себя чувствует американский экспорт. Средняя волатильность пары GBP/USD за последние 5 торговых дней составляет 100 пунктов. Для пары фунт/доллар это значение является «средним». В понедельник, 26 января, таким образом, мы ожидаем движения внутри диапазона, ограниченного уровнями 1,3542 и 1,3742. Старший канал линейной регрессии направлен вверх, что указывает на восстановление тренда. Индикатор CCI шесть раз заходил в область перепроданности за последние месяцы и сформировал огромное количество «бычьих» дивергенций, что постоянно предупреждало трейдеров о грядущем возобновлении восходящего тренда. Ближайшие уровни поддержки: S1 – 1,3611 S2 – 1,3550 S3 – 1,3489 Ближайшие уровни сопротивления: R1 – 1,3672 R2 – 1,3733 R3 – 1,3794Советуем ознакомиться с другими статьями автора: Обзор пары EUR/USD. 24 января. Доллар отпустили в свободное плавание. Торговые рекомендации: Валютная пара GBP/USD идет к тому, чтобы возобновить восходящий тренд 2025 года, а ее долгосрочные перспективы не изменились. Политика Дональда Трампа продолжит оказывать давление на экономику США, поэтому от американской валюты роста мы не ждем в 2026 году. Даже ее статус «резервной валюты» больше не имеет значения для трейдеров. Таким образом, длинные позиции с целями 1,3672 и 1,3733 остаются актуальными на ближайшее время при расположении цены выше мувинга. Расположение цены ниже скользящей средней линии позволит рассматривать небольшие шорты с целью 1,3428 на технических(коррекционных) основаниях. Время от времени американская валюта показывает коррекции(в глобальном плане), но для трендового роста ей нужны глобальные позитивные факторы. Пояснения к иллюстрациям:Каналы линейной регрессии помогают определить текущий тренд. Если оба направлены в одну сторону, значит тренд сейчас сильный; Скользящая средняя линия (настройки 20,0, smoothed) определяет краткосрочную тенденцию и направление, в котором сейчас следует вести торговлю; Уровни Мюррея – целевые уровни для движений и коррекций; Уровни волатильности (красные линии) – вероятный ценовой канал, в котором пара проведет ближайшие сутки, исходя из текущих показателей волатильности; Индикатор CCI – его заход в область перепроданности (ниже -250) или в область перекупленности (выше +250) означает, что близится разворот тренда в противоположную сторону.Материал предоставлен компанией InstaForex - www.instaforex.com

Instaforex, 14 часов назад

ИнстаФорекс

Обзор пары EUR/USD. 24 января. Доллар отпустили в свободное плавание.

Валютная пара EUR/USD в течение пятницы продолжала восходящее движение. Всего за минувшую неделю европейская валюта выросла на 250 пунктов, а доллар, соответственно, упал на такое же значение. Были ли основания для такого движения? Конечно, были, хотя многие трейдеры могут высказать и противоположную точку зрения. Однако мы всю вторую половину 2025 года говорили, что доллар рано или поздно возобновит глобальное обвал. В последние семь месяцев пара EUR/USD находилась в тотальном флэте между уровнями 1,1400 и 1,1830. Очевидно, что цена не может вечно находиться в боковом канале. Волатильность в последнее время была крайне низкой, но посмотрите, как она выросла на этой неделе! До 92 пунктов в день, что для евровалюты является достаточно высоким значением. Таким образом, у нас есть все основания предполагать, что флэт подходит к концу. Да, на текущий момент пара еще не выбралась из бокового канала 1,1400-1,1830, поэтому открывать шампанское по этому поводу рано. Но характер движения изменился, теперь это мощный рост, а не движения на 30-40 пунктов в день. Мы считаем, что маркет-мейкеры полностью сформировали свои позиции и теперь пара EUR/USD готова к новому витку роста. Преодоление области 1,1800-1,1830 укажет на завершение флэта. На недельном ТФ отлично видно, что уже на следующей неделе цена может пробить нисходящую линию тренда и продолжить формирование трехлетнего восходящего тренда(иллюстрация будет представлена в статьях с торговыми рекомендациями). Какие же причины были для резкого обвала доллара США? Да все те же. Политика Дональда Трампа, которая проявляется и в геополитических связях, и в экономике, и во внутренней обстановке в США. Только за первые три недели года Трамп успел провести военную операцию в Венесуэле, ввести и отменить пошлины для европейских стран, угрожать забрать Гренландию военным путем, пообещать навести порядок в Мексике, Кубе и Колумбии, а также анонсировать нанесение новых авиаударов по Ирану. Как рынок должен был отреагировать на эти события? Поприветствовать действия Трампа и кинуться скупать доллар? И это еще далеко не весь список событий, которые так или иначе оказывают давление на американскую валюту. Напомним, что ФРС в 2026 году, скорее всего, продолжит смягчение монетарной политики. А вот ЕЦБ – очень и очень вряд ли. Дивергенция ставок между ЕЦБ и ФРС будет сокращаться, что опять-таки поддержит евро, а не доллар. Помимо этого, Трамп устал проводить словесные баталии с Джеромом Пауэллом и перешел в новое наступление. Теперь против Пауэлла выдвинуты официальные обвинения, которые могут грозить ему не только отстранением от должности и исключением из Монетарного комитета ФРС, но и тюремным сроком. Конечно, американские суды могут годами разбирать дело Пауэлла, поэтому в ближайшее время вряд ли стоит ожидать приговора и отстранения главы ФРС. Но давление Трампа на ФедРезерв сохраняется, а «вода камень точит». Если рано или поздно республиканец установит контроль над регулятором, доверие к доллару, как к мировой резервной валюте, упадет ниже плинтуса. Как и раньше, мы считаем, что никаких перспектив у американской валюты нет. Средняя волатильность валютной пары EUR/USD за последние 5 торговых дней по состоянию на 24 января составляет 92 пункта и характеризуется, как «средняя». Мы ожидаем движение пары между уровнями 1,1736 и 1,1920 в понедельник. Старший канал линейной регрессии направлен вверх, что указывает на дальнейший рост евровалюты. Индикатор CCI заходил в область перепроданности на этой неделе, что указывало на нисходящий откат, который уже завершен. Мы считаем, что семимесячный флэт подходит к своему завершению. Ближайшие уровни поддержки: S1 – 1,1780 S2 – 1,1719 S3 – 1,1658 Ближайшие уровни сопротивления: R1 – 1,1841 Советуем ознакомиться с другими статьями автора: Обзор пары GBP/USD. 24 января. Сказка доллара закончена.Торговые рекомендации: Пара EUR/USD продолжает восходящее движение, которое резко усилилось в последнее время. Для рынка по-прежнему имеет огромное значение глобальный фундаментальный фон, а он остается крайне негативным для доллара. Пара семь месяцев провела в боковом канале, вероятно сейчас наступает время для возобновления тренда. Для долгосрочного роста у доллара нет фундаментального базиса. При расположении цены ниже мувинга можно рассматривать небольшие шорты с целями 1,1658 и 1,1597 на чисто технических основаниях. Выше скользящей средней линии остаются актуальными длинные позиции с целями 1,1830(верхняя линия флэта на дневном ТФ) и 1,1920.Пояснения к иллюстрациям:Каналы линейной регрессии помогают определить текущий тренд. Если оба направлены в одну сторону, значит тренд сейчас сильный; Скользящая средняя линия (настройки 20,0, smoothed) определяет краткосрочную тенденцию и направление, в котором сейчас следует вести торговлю; Уровни Мюррея – целевые уровни для движений и коррекций; Уровни волатильности (красные линии) – вероятный ценовой канал, в котором пара проведет ближайшие сутки, исходя из текущих показателей волатильности; Индикатор CCI – его заход в область перепроданности (ниже -250) или в область перекупленности (выше +250) означает, что близится разворот тренда в противоположную сторону.Материал предоставлен компанией InstaForex - www.instaforex.com

Instaforex, 16 часов назад

ИнстаФорекс

16 трлн $ капитализации биткоина уже через 4 года.

Биткоин продолжает тянуть за собой весь криптовалютный рынок вниз. А пока биткоин и весь криптовалютный рынок готовится к новому походу на Юг, в инвестиционной компании Ark Invest, которой руководит небезызвестная Кэти Вуд, представили ежегодный отчет «Big ideas». Согласно этому отчету, капитализация криптовалютного рынка к 2030 году вырастет до 28 трлн $, из которых 16 трлн $ будет приходиться на биткоин. Ark Invest прогнозирует среднегодовой прирост рынка на уровне 61-63%, а биткоин в 2030 году может занимать долю до 70% рынка. Из других криптовалют компания Вуд отметила эфир и солану. По мнению аналитиков компании, люди в ближайшие 4 года будут продолжать наращивать покупки основных токенов и использовать их, как средство платежа и средство сохранения стоимости. Несложно подсчитать, что в случае достижения капитализации равной 16 трлн $ биткоин должен стоить в 2030 году не менее 762 000$. Если, конечно, общая эмиссия все также будет ограничена 21 млн монет. Правда, некоторые эксперты уже сейчас опасаются, что рано или поздно биткоин подвергнется инфляции. Ограничение в 21 млн будет снято, а сам биткоин с развитием ИИ и ростом вычислительных мощностей станет уязвимым для кибер-атак. Что касается более краткосрочной перспективы, то в 2026 году на стороне биткоина может сыграть закон Clarity Act(который еще не факт, что будет одобрен), а также программа QE в исполнении ФРС(для которой прямо сейчас нет никаких оснований). Эксперт Bloomberg Майк МакГлоун считает, что в текущем году биткоин может упасть до 10 000$. Мы хотели бы напомнить, что все «бычьи» циклы по биткоину заканчивались падением на 70-80%. Если так, то биткоин следует ожидать, как минимум, около 37 000$. Рекомендации по торговле BTC/USD: Биткоин продолжает формирование полноценного нисходящего тренда. В ближайшее время стоит ожидать падения к уровню 70 800$(уровень 50,0% по Фибоначчи от трехлетнего восходящего тренда). Из областей POI на продажу на дневном ТФ можно выделить «медвежий» IFVG, расположенный в области 92 500$ – 95 000$. К этому паттерну цена может скорректироваться и от него возобновить падение. На 4-часовом ТФ формируются «медвежьи» FVG, от которых также можно открывать дополнительные короткие позиции или же использовать в качестве подтверждения дальнейшему падению. Рекомендации по торговле ETH/USD: На дневном ТФ продолжается формирование нисходящей тенденции. Ключевым паттерном на продажу выступал и выступает «медвежий» Order-block на недельном ТФ. Движение, спровоцированное этим сигналом, должно быть сильным и длительным. Коррекция на криптовалютном рынке может быть завершена в ближайшее время. На дневном ТФ по эфиру имеется «медвежий» IFVG, на 4-часовом ТФ – «медвежий» FVG. От этих двух паттернов трейдеры могут рассматривать возможности открытия коротких позиций. Цели падения – 2 717$ и 2 618$ – остаются актуальными. И это лишь самые ближайшие цели. Потенциал падения эфира в среднесрочной перспективе гораздо больше – минимум 2 400$. Пояснения к иллюстрациям: CHOCH – слом трендовой структуры. Liquidity – Ликвидность, Stop Loss трейдеров, которые маркет-мейкеры используют для набора своих позиций. FVG – Область ценовой неэффективности. Цена очень быстро проходит такие области, что указывает на полное отсутствие одной из сторон на рынке. В последствии цена имеет свойство возвращаться и получать реакцию от таких областей. IFVG – Инвертированная область ценовой неэффективности. После возврата к такой области, цена не получает от нее реакцию, а импульсно пробивает, а затем тестирует ее с другой стороны. OB – Ордер-блок. Свеча, на которой маркет-мейкер открывал позицию с целью забора ликвидности для формирования собственной позиции в противоположном направлении.Материал предоставлен компанией InstaForex - www.instaforex.com

Instaforex, 17 часов назад

ИнстаФорекс

Торговые рекомендации по Биткоину(Bitcoin) на 24 января по системе ICT.

Биткоин начал формирование нового витка нисходящего тренда после того, как был сформирован сигнал на продажу на дневном ТФ, которого мы ждали примерно месяц. В целом уже сейчас можно сказать, что трейдеры, открывшие по нашим рекомендациям короткие позиции из последнего «медвежьего» FVG, находятся в прибыли. Конечно, итоговая прибыль зависит от того, где именно будет закрыта сделка, а поиск оптимальной точки входа – это не менее важный момент в торговле, чем поиск оптимальной точки выхода. В данное время цена пробила восходящую линию тренда, которую мы считаем «пулом ликвидности». Часть ордеров Stop Loss и отложенных ордеров на продажу уже «съедена». Падение остановилось, а рынок как бы показывает трейдерам, что пробой ложный. Мы считаем, что пробой не ложный, а падение биткоина будет продолжено. В целом, ожидать роста биткоина сейчас нет даже технических оснований. Так как в последние три дня цена стоит на одном месте, следует рассмотреть 4-часовой ТФ для краткосрочного анализа. На 4-часовом графике мы имеем «медвежий» FVG, который был отработан уже дважды, но не был отменен. Реакция пока слабая, но этот паттерн удерживает котировки «битка» ниже себя. Поэтому даже на 4-часовом графике сейчас нет признаков возможного роста. Если последний FVG будет отменен, тогда можно будет говорить о смене хотя бы краткосрочной тенденции на восходящую. Однако на 4-часовом ТФ только-только была сломана восходящая тенденция. Что касается фундаментального фона, то мнения на рынке вновь делятся на две категории. Первая категория – те, кто ожидает падения в 2026 году на основании отсутствия сильных факторов рост. Вторая категория – те, кто ожидаем роста биткоина всегда и вне зависимости от обстановки, фундамента и событий. Мы, как и прежде, поддерживаем первый вариант, а технический анализ будет выступать подтверждением или опровержением нашей гипотезе. Общая картина BTC/USD на 1D. На дневном ТФ биткоин продолжает формирование нисходящей тенденции, а коррекция уже может быть завершена. Структура тренда идентифицируется, как нисходящая, а линия CHOCH в данное время проходит на уровне 107 300$. Только выше этого уровня можно будет считать, что нисходящий тренд завершен. В 2026 году биткоин может падать хоть до 60 000$, откуда начинал свое последнее восхождение. Единственной областью POI для продаж выступал «медвежий» FVG, реакция на который уже была получена. Торговый сигнал сформирован, подтверждение получено. Целью нового витка нисходящего движения может выступать уровень 70 800$ – 50,0% по Фибоначчи. «Бычий» FVG трансформирован в «медвежий» IFVG, который теперь выступает новой областью POI для продаж. Общая картина BTC/USD на 4Н. На 4-часовом таймфрейме цена покинула боковой канал, в котором провела полтора месяца. Однако рост биткоина длился недолго, так как «медвежий» паттерн FVG на дневном ТФ остановил рост цены. Восходящая структура на 4-часовом ТФ сломлена, за последние несколько дней было сформировано несколько «медвежьих» FVG. Учитывая картину на дневном ТФ, мы предполагаем, что падение продолжится, а все ближайшие «медвежьи» паттерны можно использовать для открытия новых коротких позиций. Рекомендации по торговле BTC/USD: Биткоин продолжает формирование полноценного нисходящего тренда. В ближайшее время стоит ожидать падения к уровню 70 800$(уровень 50,0% по Фибоначчи от трехлетнего восходящего тренда). Из областей POI на продажу на дневном ТФ можно выделить «медвежий» IFVG, расположенный в области 92 500$ – 95 000$. К этому паттерну цена может скорректироваться и от него возобновить падение. На 4-часовом ТФ формируются «медвежьи» FVG, от которых также можно открывать дополнительные короткие позиции или же использовать в качестве подтверждения дальнейшему падению. Пояснения к иллюстрациям: CHOCH – слом трендовой структуры. Liquidity – Ликвидность, Stop Loss трейдеров, которые маркет-мейкеры используют для набора своих позиций. FVG – Область ценовой неэффективности. Цена очень быстро проходит такие области, что указывает на полное отсутствие одной из сторон на рынке. В последствии цена имеет свойство возвращаться и получать реакцию от таких областей. IFVG – Инвертированная область ценовой неэффективности. После возврата к такой области, цена не получает от нее реакцию, а импульсно пробивает, а затем тестирует ее с другой стороны. OB – Ордер-блок. Свеча, на которой маркет-мейкер открывал позицию с целью забора ликвидности для формирования собственной позиции в противоположном направлении.Материал предоставлен компанией InstaForex - www.instaforex.com

Instaforex, 18 часов назад

ИнстаФорекс

Торговые рекомендации по Эфиру(Ethereum) на 24 января по системе ICT.

Эфир в течение текущей недели показал довольно неплохое падение, которое было обусловлено только одним фактором – падением биткоина. Напомним, что биткоин сформировал достаточно сильный сигнал на продажу в своей единственной области POI на дневном ТФ, откуда и начал снижение. Нисходящий тренд сохраняется, а снизу у биткоина и эфира – пулы ликвидности, они же линии тренда, которые уже были пробиты на этой неделе. Однако мы ожидаем падения ниже этих линий, так как под ними располагается ликвидность. А ликвидность – это главная цель цены по любому инструменту. В целом, можно сказать, что по эфиру в последние недели наблюдается флэт. Но этот флэт также является коррекцией. В любом случае девиаций предполагаемого бокового канала не было, поэтому мы исходим из того, что флэт в данное время отсутствует. Последний сформированный «бычий» FVG трансформировался в «медвежий» IFVG и теперь выступает областью интереса для продаж. На дневном ТФ структура тренда остается нисходящей, на 4-часовом – локальная восходящая тенденция была сломлена на этой неделе. Добавить по техническому анализу эфира больше нечего. Если валютный рынок показал достаточно сильные движения на этой неделе(вероятно, под давлением геополитики), то криптовалютный – нет. Политика Дональда Трампа продолжает оказывать разрушительное влияние на американский доллар, но криптовалютный рынок практически не реагирует на события, связанные с Гренландией, Венесуэлой и другими странами, которые в ближайшее время могут попасть в немилость к Трампу. Однако этот факт ничего не меняет. Если будут сформированы «бычьи» паттерны, получены признаки разворота тренда на Север, тогда можно будет говорить о возможном росте эфира. Сейчас никаких оснований для этого нет. Анализ ETH/USD 1D. Эфир на дневном ТФ продолжает формирование нисходящей тенденции. В последние несколько недель продолжается коррекция, и теперь нужно искать новые области POI на продажу. Линия CHOCH проходит по уровню 3 666$ – последний LH(Lower High). До тех пор, пока цена находится ниже нее, нисходящий тренд сохраняется. Из актуальных паттернов сейчас можно отметить только «медвежий» IFVG, который выступает областью POI для продаж. Восходящая линия тренда пробита, мы ожидаем дальнейшего падения. Анализ ETH/USD 4Н. На 4-часовом таймфрейме локальная восходящая тенденция сломлена – линия CHOCH преодолена. Таким образом, в ближайшее время мы ожидаем формирование нисходящей структуры, которая может стать начальным этапом нового витка нисходящего тренда на старшем ТФ. В ходе последнего витка падения было сформировано два «медвежьих» FVG. Первый был отработан и дал реакцию цены, второй – отрабатывается в данное время и тоже может дать реакцию цены. Также можно отметить снятие ликвидности на покупку с минимумов от 25 декабря, но этот паттерн является лишь предупреждением о возможном росте. Если последний «медвежий» FVG будет отменен, тогда можно будет рассчитывать на некоторый рост в краткосрочной перспективе. Рекомендации по торговле ETH/USD: На дневном ТФ продолжается формирование нисходящей тенденции. Ключевым паттерном на продажу выступал и выступает «медвежий» Order-block на недельном ТФ. Движение, спровоцированное этим сигналом, должно быть сильным и длительным. Коррекция на криптовалютном рынке может быть завершена в ближайшее время. На дневном ТФ по эфиру имеется «медвежий» IFVG, на 4-часовом ТФ – «медвежий» FVG. От этих двух паттернов трейдеры могут рассматривать возможности открытия коротких позиций. Цели падения – 2 717$ и 2 618$ – остаются актуальными. И это лишь самые ближайшие цели. Потенциал падения эфира в среднесрочной перспективе гораздо выше – минимум 2 400$. Пояснения к иллюстрациям: CHOCH – слом трендовой структуры. Liquidity – Ликвидность, Stop Loss трейдеров, которые маркет-мейкеры используют для набора своих позиций. FVG – Область ценовой неэффективности. Цена очень быстро проходит такие области, что указывает на полное отсутствие одной из сторон на рынке. В последствии цена имеет свойство возвращаться и получать реакцию от таких областей. IFVG – Инвертированная область ценовой неэффективности. После возврата к такой области, цена не получает от нее реакцию, а импульсно пробивает, а затем тестирует ее с другой стороны. OB – Ордер-блок. Свеча, на которой маркет-мейкер открывал позицию с целью забора ликвидности для формирования собственной позиции в противоположном направлении. Материал предоставлен компанией InstaForex - www.instaforex.com

Instaforex, 19 часов назад

ИнстаФорекс

Политический риски – главная проблема доллара. Часть 2

Новая торговая война с Евросоюзом, которая так и не началась – это еще один повод продавать доллар. Хоть новой эскалации конфликта удалось избежать, я бы употребил в этой формулировке слово «временно». Конфликт исчерпан на какое-то время. Если он вспыхнет на следующей неделе с новыми силами и заиграет новыми красками, я не удивлюсь. Мы пока не знаем, как отреагирует Европейский союз на сделку между Трампом и Рютте. Мы не знаем, чего захочет Трамп еще от Евросоюза в этом году. Напомню, что в 2025 году Трамп хотел «справедливой торговли», в 2026 году – Гренландию. Помимо этого, он хочет смены власти в Иране, Канаду в качестве еще одного штата Америки, навести порядок в странах Латинской Америки, мира в Украине и так далее. Список практически бесконечный. И каждое из этих событий – это стресс для рынка, потому что глобальные геополитические события – это не противостояние ФРС и президента. Другое государство может ответить санкциями, пошлинами или другими ограничениями. А все это потенциальная опасность для американской экономики. К слову, участники рынка не испытали никакой эйфории по поводу росту экономики США в третьем квартале на 4,4%. Почему? Потому что в закономерность и обоснованность этого роста мало кто верит. Доллар переживает худшую для себя неделю с июня прошлого года. Его потери в течение пяти дней составляют почти 1%. Рынок продолжает сбрасывать американскую валюту, несмотря на рост доходности американских казначейских облигаций. А это крайне редкая ситуация, когда доходность растет, а спрос на валюту и сами ценные бумаги не увеличивается. Она говорит о том, что высокими процентами по кредитам правительство США не может нивелировать высокие политические риски. ФРС в текущем году может снизить процентную ставку дважды(по мнению большинства экономистов), но это только в том случае, если Трампу не удастся установить контроль над организацией. Если удастся, ставку сразу можно будет перенести на 2%. Трампу по-прежнему нужен высокий экономический рост, чтобы компенсировать реальное замедление экономики, связанное с его политикой. Исходя из всего вышесказанного, я считаю, что судьба доллара на 2026 год фактически предрешена. Вероятно, мы уже не увидим стремительного снижения американской валюты, как в первой половине 2025 года, но я пока не вижу, за счет чего рынок может изменить свое мнение и начать инвестировать в американскую валюту. К слову, ЕЦБ в текущем году вряд ли проведет хоть один раунд смягчения политики. Обратите внимание на другие мои статьи: Анализ EUR/USD. 23 января. Евро споткнулся о европейскую статистику Политический риски – главная проблема доллара Волновая картина по EUR/USD: Исходя из проведенного анализа EUR/USD, я делаю вывод, что инструмент продолжает построение повышательного участка тренда. Политика Дональда Трампа и денежно-кредитная политика ФРС остаются весомыми факторами падения американской валюты в долгосрочном плане. Цели текущего участка тренда могут простираться вплоть до 25-й фигуры. Однако для достижения целей рынок должен однозначно и бесповоротно завершить построение протяженной волны 4. В данное время у меня нет уверенности, что последний участок тренда примет вид a-b-c-d-e. Следовательно, еще можно ожидать снижение к 15-й фигуре. Волновая картина по GBP/USD: Волновая картина инструмента GBP/USD видоизменилась. Понижательная коррекционная структура a-b-c-d-e в C в 4 носит завершенный вид, как и вся волна 4. Если это действительно так, я ожидаю, что основной участок тренда возобновит свое построение с первоначальными целями около 38 и 40 фигур. В краткосрочном плане я ожидал построение волны 3 или с с целями, расположенными около отметок 1,3280 и 1,3360, что приравнивается к 76,4% и 61,8% по Фибоначчи. Эти цели достигнуты. Волна 3 или с предположительно завершила свое построение, поэтому в ближайшее время может наблюдаться построение понижательной волны или набора волн. Основные принципы моего анализа: 1) Волновые структуры должны быть простыми и понятными. Сложные структуры сложно отыгрывать, они часто несут изменения. 2) Если нет уверенности в происходящем на рынке, лучше не заходить в него. 3) Стопроцентной уверенности в направлении движения нет и быть не может никогда. Не забывайте про защитные ордера Stop Loss. 4) Волновой анализ можно комбинировать с другими видами анализа и торговыми стратегиями. Материал предоставлен компанией InstaForex - www.instaforex.com

Instaforex, 1 день назад

ИнстаФорекс

Политический риски – главная проблема доллара

Спрос на валюту США продолжает снижаться. Я не могу сказать, что падение доллара стремительное, но доллар вновь споткнулся о политический новостной фон. Напомню, что большую часть прошлого года американская валюта находилась под давлением рынка из-за политики Дональда Трампа. В частности, иммиграционной и торговой. Однако не сами тарифы и массовые депортации страшат трейдеров и инвесторов. Их пугает неопределенность, ведь каждое решение Трампа может повлечь за собой необратимые последствия. Посудите сами. Президент США хочет уволить Джерома Пауэлла уже почти целый год. Вместе с Пауэллом он хочет в буквальном смысле слова разогнать весь Комитет FOMC и сформировать новый, состоящий только из верных подданных, которые будут готовы голосовать за смягчение денежно-кредитной политики тогда, когда это нужно будет Белому Дому. Не секрет, что Трамп хочет видеть процентную ставку ФРС минимум на 2% ниже текущей, чего сам регулятор в нынешнем составе обеспечить не может. Чем может обернуться разгон комитета FOMC? Резким падением доверия к ФРС, до сих пор независимому и аполитичному центральному банку. Снижение доверия отмечается уже сейчас, причем не только в США, но и по всему миру. Рынки не понимают, чего ожидать в будущем от Трампа, а его желание руководить регулятором расценивают, как прямое вмешательство в экономические процессы, на что у президента или Конгресса нет полномочий. Поэтому увольнение Лизы Кук – это опасно для доллара. Увольнение Джерома Пауэлла – это опасно для доллара. Однако уволить их Трамп не может, поэтому решил прибегнуть к помощи «самого справедливого суда в мире», который уже несколько месяцев не может вынести решение ни по делу Лизы Кук, ни по делу Джерома Пауэлла, ни по делу о торговых пошлинах самого Трампа. Но, согласитесь, опасность установления контроля над ФРС Белым домом все еще присутствует, и она не низкая. Отдельно следует сказать о геополитике. В начале года Трамп провел военную интервенцию в Венесуэле. Президент страны Николас Мадуро захвачен и теперь предстанет перед американским судом. Перед тем самым «самым справедливым судом в мире». Трамп объяснил вторжение в Венесуэлу необходимостью остановить наркотраффик в США, но практически все аналитики уверены в том, что на самом деле Трамп захотел установить контроль над нефтедобывающей промышленностью. Венесуэла является самой богатой страной в мире по запасам нефти. Обратите внимание на другие мои статьи: Анализ EUR/USD. 23 января. Евро споткнулся о европейскую статистику Волновая картина по EUR/USD: Исходя из проведенного анализа EUR/USD, я делаю вывод, что инструмент продолжает построение повышательного участка тренда. Политика Дональда Трампа и денежно-кредитная политика ФРС остаются весомыми факторами падения американской валюты в долгосрочном плане. Цели текущего участка тренда могут простираться вплоть до 25-й фигуры. Однако для достижения целей рынок должен однозначно и бесповоротно завершить построение протяженной волны 4. В данное время у меня нет уверенности, что последний участок тренда примет вид a-b-c-d-e. Следовательно, еще можно ожидать снижение к 15-й фигуре. Волновая картина по GBP/USD: Волновая картина инструмента GBP/USD видоизменилась. Понижательная коррекционная структура a-b-c-d-e в C в 4 носит завершенный вид, как и вся волна 4. Если это действительно так, я ожидаю, что основной участок тренда возобновит свое построение с первоначальными целями около 38 и 40 фигур. В краткосрочном плане я ожидал построение волны 3 или с с целями, расположенными около отметок 1,3280 и 1,3360, что приравнивается к 76,4% и 61,8% по Фибоначчи. Эти цели достигнуты. Волна 3 или с предположительно завершила свое построение, поэтому в ближайшее время может наблюдаться построение понижательной волны или набора волн. Основные принципы моего анализа: 1) Волновые структуры должны быть простыми и понятными. Сложные структуры сложно отыгрывать, они часто несут изменения. 2) Если нет уверенности в происходящем на рынке, лучше не заходить в него. 3) Стопроцентной уверенности в направлении движения нет и быть не может никогда. Не забывайте про защитные ордера Stop Loss. 4) Волновой анализ можно комбинировать с другими видами анализа и торговыми стратегиями. Материал предоставлен компанией InstaForex - www.instaforex.com

Instaforex, 1 день назад

ИнстаФорекс

GBP/USD. Анализ цен. Прогноз. Пара GBP/USD сохраняет боковое консолидационное движение.

В пятницу британский фунт стерлингов продолжает укрепляться относительно доллара США, оставаясь в числе лидеров среди валют G10. Курс GBP/USD поднялся к круглому уровню 1,3600, прибавив около 0,8% за день и достигнув максимального значения с 18 сентября 2025 года. Давление на доллар сохраняется, тогда как фунт получает дополнительную поддержку благодаря устойчивым экономическим показателям Великобритании, что снижает вероятность скорого смягчения денежно-кредитной политики Банком Англии.Предварительные данные индекса деловой активности (PMI) указывают на ускорение роста экономики Великобритании. Композитный индекс PMI в январе вырос до 53,9 с 51,4 месяцем ранее. В секторе услуг показатель увеличился до 54,3 с 51,4, а индекс PMI в обрабатывающей промышленности поднялся до 51,6 против 50,6, что свидетельствует о постепенном восстановлении производственного сегмента. В потребительском секторе декабрьские розничные продажи выросли на 0,4% в месячном исчислении после снижения на 0,1% в ноябре; годовой темп роста ускорился до 2,5% с 1,8%, превысив рыночные ожидания.На противоположной стороне пары, доллар США остаётся под давлением в условиях внутренней политической нестабильности и неопределённости экономических ориентиров. Последние данные из США не смогли изменить преобладающие медвежьи настроения по доллару. Рынок обеспокоен потенциальными последствиями торговой политики президента Дональда Трампа, который продолжает использовать тарифы как инструмент политического воздействия, что снижает доверие инвесторов к американским активам.Дополнительным негативным фактором для доллара остаются опасения относительно независимости Федеральной резервной системы. Судебное разбирательство в Верховном суде, связанное с попыткой президента отстранить главу ФРС Лизу Кук из-за обвинений в нарушениях при ипотечном кредитовании, усилило политическую напряжённость. Аналогичные опасения вызывают сообщения о начале уголовного расследования в отношении председателя ФРС Джерома Пауэлла, касающегося его показаний в Конгрессе по проекту реконструкции центрального банка, усилили беспокойство инвесторов по поводу достоверности и независимости денежно-кредитной политики США На фоне этих событий индекс доллара США (DXY), отражающий динамику американской валюты относительно шести ключевых валютных пар, остаётся под давлением и опустился ниже декабрьского минимума.Дополнительное давление оказывают сохраняющиеся ожидания, что ФРС может пойти на два снижения процентных ставок в течение 2026 года, что усиливает медвежий настрой по доллару.А с технической точки зрения. Пара преодолела круглый уровень 1,3600, пытаясь закрепиться вше него. Если ценам удастся удержаться выше круглого уровня 1,3600, то пара бросит вызов следующему круглому уровню 1,3700, с препятствием на пути в районе 1,3660. Осцилляторы на дневном графике положительны, поддерживая быков.Но, если пара не удержится выше круглого уровня 1,3600, то поддержку найдёт в зоне 1,3566 -1,3556.Материал предоставлен компанией InstaForex - www.instaforex.com

Instaforex, 1 день назад

ИнстаФорекс

EUR/USD. Анализ цен. Прогноз. Пара EUR/USD восстанавливается на фоне общего ослабления доллара США.

Сегодня в пятницу евро демонстрирует рост по отношению к доллару США, поскольку участники рынка реагируют на свежие макроэкономические данные из США. К моменту подготовки материала пара EUR/USD удерживается вблизи круглого уровня 1,1800, продолжая укрепляться на фоне сохраняющегося давления на американскую валюту.Согласно предварительной оценке индексов деловой активности S&P Global PMI, в январе композитный индекс вырос до 52,8 против 52,7 месяцем ранее. Индекс PMI в производственном секторе составил 51,9 после 51,8 в декабре, что оказалось немного ниже рыночных ожиданий в 52,1. Индекс PMI в сфере услуг остался неизменным на уровне 52,5, также, не достигнув прогнозируемых 52,8.Главный экономист по вопросам бизнеса в S&P Global Market Intelligence Крис Уильямсон отметил, что по итогам декабря и января, экономические данные указывают на годовой рост ВВП США примерно на 1,5%. Добавив, что слабая динамика новых заказов как в обрабатывающей промышленности, так и в сфере услуг может ограничить потенциал роста в первом квартале 2026 года.А, январский опрос Мичиганского университета показал умеренное улучшение настроений домохозяйств. Индекс потребительских ожиданий вырос до 57 с 55, а индекс потребительских настроений до 56,4 с 54, оба показателя превзошли рыночные прогнозы.Так же, стоит обратить внимание на развитие отношений между ЕС и США, хотя напряжённость заметно снизилась после того, как президент США Дональд Трамп отказался от намерения ввести импортные пошлины на ряд европейских товаров, заявив о достижении предварительных договорённостей касаемо Гренландии.Также, стоит следить за новостями о ФРС на фоне заявления президента Трампа о завершении отбора кандидатов на пост председателя ФРС. Со слов Трампа, решение уже принято, и его официальное объявление ожидается до конца января. Заседание Комитета по операциям на открытом рынке (FOMC), запланированное на 27-28 января, будет в центре внимания инвесторов, при этом прогноз предполагает, что ФРС оставит процентные ставки без изменений на уровне 3,50%-3,75%.Что касается еврозоны, предварительные данные индекса деловой активности HCOB PMI за январь отразили умеренную устойчивость экономической активности. Сводный индекс сохранился на уровне 51,5, что немного ниже прогнозов 51,6, и соответствует декабрьскому значению. Индекс PMI в обрабатывающей промышленности вырос до 49,4 с 48,8, превысив ожидания рынка в 49,0, тогда как индекс PMI в сфере услуг снизился до 51,9 с 52,4, не достигнув прогнозируемых 52,8.А с технической точки зрения, цены преодолели сопротивление 1,1770, добравшись до круглого уровня 1,1800. Хорошую поддержку пара нашла у уровня 1,1725.Осцилляторы на дневном графике положительны, предполагая, что путь наименьшего сопротивления для пары восходящий.Материал предоставлен компанией InstaForex - www.instaforex.com

Instaforex, 1 день назад

ИнстаФорекс

Анализ EUR/USD. 23 января. Евро споткнулся о европейскую статистику

Волновая разметка 4-часового графика для инструмента EUR/USD остается без изменений. Об отмене повышательного участка тренда, который берет свое начало в январе прошлого года, речи не идет, но волновая структура, начиная с 1 июля 2025 года, приняла сложный, протяженный, коррекционный вид. На мой взгляд, инструмент завершил построение коррекционной волны 4, которая имеет нестандартную внутреннюю разметку. Внутри этой волны мы наблюдали исключительно коррекционные структуры, поэтому сомнений в коррекционном характере этой волны не возникает никаких. На мой взгляд, построение повышательного участка тренда не завершено, а его цели разбросаны вплоть до 25-й фигуры. В ближайшие недели можно ожидать продолжения построения повышательного набора волн, который может принять пятиволновой вид a-b-c-d-e. Однако уверенности в том, что этот участок тренда примет именно такой вид, нет. Весь повышательный набор волн может завершиться на трех волнах. В этом случае уже началось построение нового понижательного участка. Тоже коррекционного. Деловая активность в ЕС не оправдала ожиданий. Курс инструмента EUR/USD в течение пятницы практически не изменился. Амплитуда движений была низкой, рынок как будто забыл о всех событиях текущей недели. Однако о них, вероятно, действительно следует уже забыть. Дональд Трамп на экономическом форуме в Давосе сообщил, что отменяет свое решение о новых торговых пошлинах для некоторых стран Европейского союза, так как были достигнуты договоренности по острову Гренландия с главой НАТО Марком Рютте. На текущий момент времени доподлинно неизвестно, что это за договоренности, но Европейский союз уже принял решение продолжить процесс ратификации торгового соглашения в США, достигнутого в прошлом году. Конфликт можно считать исчерпанным. Поэтому участники рынка переключили свое внимание на экономическую статистику. Отчетов сегодня было много и, как это часто бывает, многие отчеты противоречили друг другу. Например, европейские индексы деловой активности в сферах услуг и производства оказались заметно слабее ожиданий. Первый снизился с 52,4 пунктов до 51,9, а второй – вырос с 48,8 пунктов до 49,4, но такой рост не был воспринят рынками позитивно, так как любое значение ниже 50 является отрицательным. Зато порадовали немецкие отчеты. Оба индекса деловой активности оказались лучше ожиданий, но проблема вновь заключалась в том, что сфера производства остается ниже отметки 50,0. Следовательно, четыре эти отчета участники рынка могли трактовать, как угодно. Похоже, что было принято решение никак их не трактовать, а просто пропустить. Новое выступление Кристин Лагард не дало никакой полезной информации, а рынок сегодня откровенно отдыхал после насыщенных понедельника, вторника, среды и четверга. Пока что каждая неделя нового года преподносит нам умопомрачительные новости. Что будет на следующей неделе? Общие выводы. Исходя из проведенного анализа EUR/USD, я делаю вывод, что инструмент продолжает построение повышательного участка тренда. Политика Дональда Трампа и денежно-кредитная политика ФРС остаются весомыми факторами падения американской валюты в долгосрочном плане. Цели текущего участка тренда могут простираться вплоть до 25-й фигуры. Однако для достижения целей рынок должен однозначно и бесповоротно завершить построение протяженной волны 4. В данное время у меня нет уверенности, что последний участок тренда примет вид a-b-c-d-e. Следовательно, еще можно ожидать снижение к 15-й фигуре. На меньшем масштабе виден весь повышательный участок тренда. Волновая разметка не самая стандартная, так как коррекционные волны имеют разные размеры. К примеру, старшая волна 2 меньше по размеру, чем внутренняя волна 2 в 3. Однако такое тоже случается. Напомню, что лучше всего вычленять на графиках понятные структуры, а не обязательно привязываться к каждой волне. Сейчас повышательная структура не вызывает сомнений. Основные принципы моего анализа: 1) Волновые структуры должны быть простыми и понятными. Сложные структуры сложно отыгрывать, они часто несут изменения. 2) Если нет уверенности в происходящем на рынке, лучше не заходить в него. 3) Стопроцентной уверенности в направлении движения нет и быть не может никогда. Не забывайте про защитные ордера Stop Loss. 4) Волновой анализ можно комбинировать с другими видами анализа и торговыми стратегиями. Материал предоставлен компанией InstaForex - www.instaforex.com

Instaforex, 1 день назад

ИнстаФорекс

EUR/GBP. Анализ цен. Прогноз. EUR/GBP ослабевает на фоне сильных данных из Великобритании

Сегодня в пятницу Евро слабеет по отношению к британскому фунту стерлингов, поскольку фунт лидирует среди основных валют после публикации более сильных, чем ожидалось, макроэкономических показателей Великобритании. Предварительные данные индекса деловой активности S&P Global (PMI) указали на заметное улучшение экономической ситуации в Великобритании на старте года. Композитный индекс PMI в январе вырос до 53,9 против 51,4 месяцем ранее, что показало самый сильный рост производства в частном секторе с апреля 2024 года. Основной вклад в улучшение внес сектор услуг, где предварительный индекс PMI поднялся до 54,3 с 51,4, достигнув 21-месячного максимума. В производственном секторе также наблюдалось укрепление тенденций: индекс PMI в обрабатывающей промышленности увеличился до 51,6 против 50,6 месяцем ранее - наивысшего уровня за последние 17 месяцев.Главный экономист S&P Global Market Intelligence Крис Уильямсон отметил, что январские данные PMI указывают на устойчивый квартальный рост ВВП, который может приблизиться к 0,4%. Розничные продажи также продемонстрировали позитивную динамику, превысив рыночные ожидания. Согласно данным Управления национальной статистики, в декабре в месячном исчислении розничные продажи увеличились на 0,4% после снижения на 0,1% в ноябре. В годовом исчислении темп роста ускорился до 2,5% с пересмотренных 1,8%, тогда как рынок ожидал лишь 1%. Поддержку фунту оказали также комментарии члена Комитета по денежно-кредитной политике Банка Англии Меган Грин. С её слов, риски ослабления спроса снижаются, при этом существует вероятность замедления темпов дезинфляции, что в сочетании с потенциально более мягкой политикой Федеральной резервной системы может усилить инфляционное давление в Великобритании. Эти заявления, вкупе с сильной статистикой, снизили ожидания скорого снижения процентных ставок, что укрепило позиции фунта и усилило мнение о вероятной паузе Банка Англии в корректировке денежно-кредитной политики.В еврозоне предварительные данные PMI HCOB показали смешанную динамику. Композитный индекс удержался на уровне 51,5, что чуть ниже прогнозов 51,6, и сопоставимо с декабрьским значением. Индекс PMI в обрабатывающей промышленности увеличился до 49,4 с 48,8, превысив ожидания рынка 49, тогда как индекс в сфере услуг снизился до 51,9 с 52,4, не дотянув до прогноза в 52,8.С точки зрения монетарной политики, аналитический отчёт BHH отмечает, что Европейский центральный банк располагает достаточными основаниями для сохранения текущего уровня ставок в течение некоторого времени. Кривая свопов закладывает стабильную депозитную ставку ЕЦБ на уровне 2,00% в течение следующих двенадцати месяцев.А с технической точки зрения, цены вернулись в прежний нисходящий канал, найдя поддержку у уровня 0,8664. Теперь сопротивлением будет 20-дневная SMA, выше которой цены доберутся до круглого уровня 0,8700. Но пока осцилляторы на дневном графике отрицательны, путь наименьшего сопротивления у пары нисходящий.Материал предоставлен компанией InstaForex - www.instaforex.com

Instaforex, 1 день назад

ИнстаФорекс

Крипторынок: между макроштормом и регуляторной надеждой

*) см. также: Торговые индикаторы InstaForex по XRPСостояние глобальных рынков, движения основных валют, а также решения центральных банков продолжают определять риск-аппетит инвесторов, влияя на спрос на криптовалюты. В целом, крипторынок завершает неделю глубокой коррекцией. Общая капитализация сектора опустилась до 2,96 трлн долларов, а ведущие активы показали значительные потери: Bitcoin (BTC) торгуется около 89200.00 (-6,5%), Ethereum (ETH) — у 2930.00 (-12,0%), на момент публикации данной статьи и в середине американской торговой сессии. Индикатор «страха и жадности» погрузился в зону «страха» (34 балла из 100), подтверждая панические настроения. Индекс доминирования биткоина по отношению к остальному рынку остаётся высоким, а движение капитала в защитные инструменты усиливает давление на альткоины. Коррекция вызвана сочетанием макроэкономических и регуляторных факторов: Геополитические качели. Объявление США о тарифах на европейские товары в начале недели спровоцировало бегство из рисковых активов в золото. Последующее заявление Трампа о «рамочном соглашении» по Гренландии и отмене тарифов остановило падение, но не вернуло уверенность, так как детали сделки неясны. Неопределенность остаётся ключевым врагом рынка.Жёсткая монетарная перспектива. Сильные данные по ВВП США (+4,4% в 3-м квартале) и снижение безработицы до 4,4% укрепляют ожидания, что ФРС сохранит ставки на высоком уровне как минимум до мая. Это лишает крипторынок притока дешёвой ликвидности — главного топлива для бычьих ралли.Регуляторные помехи. Отсрочка голосования по закону CLARITY в Сенате США создаёт правовой вакуум. Критика со стороны индустрии (например, Coinbase) указывает на риски излишне жёстких норм, что сдерживает институциональных инвесторов. Тем не менее существуют позитивные сигналы. На фоне общей слабости, XRP демонстрирует уникальную повестку. Его курс, несмотря на коррекцию до 1.9000 (-7,5%), стал объектом самых смелых прогнозов на 2026 год. Причина — кардинальные изменения в регуляторном ландшафте США при администрации Трампа: «Криптостолица мира». Назначение лояльных к индустрии глав SEC и CFTC, прогресс в принятии законов GENIUS Act (о стейблкоинах) и Clarity Act целенаправленно устраняют годы неопределённости, которая особенно угнетала XRP из-за долгого судебного разбирательства с SEC.Институциональный приток. С конца 2025 года институциональные инвестиции в XRP через спотовые ETF продолжают расти, что свидетельствует о повышенном интересе со стороны крупных игроков. С ноября 2025 года ETF на XRP уже привлекли 1,25 млрд долларов, по данным из открытых источников, демонстрируя растущий интерес со стороны крупного капитала. Снижение XRP-резервов на биржах также говорит о снижении ликвидности предложения, что теоретически, по мнению криптоаналитиков, может поддерживать цену при повторном притоке капитала в рынок.Фундаментальные драйверы. Запуск стейблкоина RLUSD, расширение партнёрств Ripple для трансграничных платежей и масштабирование ETF создают мощную основу для роста утилитарного спроса на токен. Прогнозы Аналитики крипторынка строят амбициозные прогнозы, выделяя XRP как главного бенефициара новой регуляторной эры. Так, в Standard Chartered дают цель в 8.0000 к концу 2026 года, что подразумевает рост более чем на 300% от текущих уровней.Консенсус-прогнозы указывают на среднюю цель около 3.9000 (потенциал роста примерно 100%).Наиболее оптимистичные оценки допускают движение к 10.0000, что означало бы пятикратный рост. Генеральный директор Ripple Брэд Гарлингхаус также выражает уверенность, прогнозируя новые исторические максимумы для XRP в 2026 году. Техническая картина и ключевые факторы риска Несмотря на оптимистичные долгосрочные прогнозы, краткосрочная техническая картина для всего рынка остается медвежьей. Общий отток из BTC- и ETH-ETF указывает на давление со стороны институционалов.Для XRP/USD ключевыми уровнями станут: Поддержка. Зона 1.7800 - 1.8000. Её удержание критически важно для сохранения шансов на восстановление. Сопротивление. Преодоление зоны 2.0200 – 2.0400 может стать первым сигналом к возвращению локального бычьего тренда с целями на ключевых уровнях сопротивления 2.2500 (ЕМА144 на дневном графике XRP/USD), 2.3000 (ЕМА200 на дневном графике), отделяющих среднесрочный медвежий рынок XRP/USD от бычьего. Главные риски для позитивного сценария по XRP Провал или существенное ужесточение закона CLARITY.Возвращение макроэкономической нестабильности и усиление настроений «бегства от риска».Неожиданно «ястребиный» поворот ФРС, откладывающий смягчение политики на более поздний срок. Заключение Крипторынок остаётся в режиме или умеренной консолидации, или продолжения коррекции. На фоне снижения капитализации и фиксации прибыли трейдерами наблюдается модель «risk-off», где инвесторы сокращают позиции в альткоинах и переводят капитал в более стабильные активы или доллар США. Зависимость динамики альткоинов от динамики биткоина остаётся высокой. Для XRP же 2026 год может стать переломным, говорят криптоаналитики, если политика администрации Трампа по созданию «криптостолицы мира» будет последовательно реализована. Краткосрочная волатильность, вероятно, сохранится, но структурные предпосылки для взрывного роста XRP в среднесрочной перспективе также выглядят вполне убедительно.Материал предоставлен компанией InstaForex - www.instaforex.com

Instaforex, 1 день назад

ИнстаФорекс