Новости форекс

Обзор пары EUR/USD. 9 января. В преддверии ключевой пятницы.

Валютная пара EUR/USD в течение четверга сохранила нисходящую тенденцию, но торговалась вновь очень слабо. В начале текущей недели и в целом нового года мы увидели некоторый всплеск активности на валютном рынке, но среда показала, что рано открывать шампанское по этому поводу. Несмотря на сильный и обильный макроэкономический фон, инструмент EUR/USD показал волатильность 29 пунктов. Курам на смех. Таким образом, мы вновь возвращаемся к двум важным темам, которые и определяют сейчас движения евровалюты в паре с долларом: волатильность и флэт. Волатильность стабильно снижалась в последние месяцы, что как раз и объясняется шестимесячным нахождением цены внутри бокового канала 1,1400-1,1830. Однако рассматривать эти моменты лучше все же по отдельности. В данное время средняя волатильность за 30 дней составляет 49 пунктов, что очень и очень мало. И следует понимать, что это не временное затишье. Это долгосрочная тенденция. Таким образом, в каждый отдельно взятый торговый день трейдеры не могут сейчас рассчитывать на хорошие движения. Флэт – это отдельная песня. Конечно, по любому инструменту и на любом таймфрейме флэт – это абсолютно нормальное явление. Но наш флэт слишком затянулся. Мы не можем никак на это повлиять, поэтому продолжаем констатировать очевидный факт. Апофеозом нежелания рынка торговать на этой неделе стала среда, когда в Евросоюзе был опубликован относительно важный отчет по инфляции, а в Штатах относительно важные отчеты ADP, JOLTs и ISM в секторе услуг. Одни отчеты оказались в пользу евро, другие – в пользу доллара, но по итогам дня пара EUR/USD не показала никакого желания двигаться ни вверх, ни вниз. Поэтому мы еще раз напоминаем, что при любой технической картине и при любых торговых сигналах, если движений на рынке нет, то и отрабатывать нечего. Сегодняшний день может стать «развязкой», а может стать «разочарованием». Вполне вероятно, что рынок не хочет активно открывать сделки в преддверии пятницы, которая и покажет, в каком сейчас состоянии находится рынок труда и безработица. Но в то же время, сколько таких пятниц и других важных дней было за последние 6 месяцев? А цена все это время торгуется в боковом канале, волатильность планомерно снижается. Таким образом, совершенно не исключено, что на короткий период времени(несколько часов) рынок воспрянет духом, а мы увидим рывок вверх или вниз(в зависимости от характера американской статистики). Но если движения вновь будут слабые/отсутствовать или же волатильность очень быстро вернется на свои привычные уровни, то тоже не удивляйтесь. С технической точки зрения, пара может продолжать падение и на 4-часовом ТФ, и на дневном. На дневном ТФ цена развернулась около верхней границы флэта, поэтому падение к нижней границе будет обоснованным. На 4-часовом ТФ пара находится ниже мувинга... Средняя волатильность валютной пары EUR/USD за последние 5 торговых дней по состоянию на 9 января составляет 49 пунктов и характеризуется, как «низкая». Мы ожидаем движение пары между уровнями 1,1605 и 1,1703 в пятницу. Старший канал линейной регрессии направлен вверх, но по факту все еще продолжается флэт на дневном ТФ. Индикатор CCI заходил в начале декабря в область перекупленности, но небольшой откат мы уже увидели. На прошлой неделе была сформирована «бычья» дивергенция, которая указывает на возобновление восходящего тренда, но остается без отработки. Ближайшие уровни поддержки: S1 – 1,1658 S2 – 1,1597 S3 – 1,1536 Ближайшие уровни сопротивления: R1 – 1,1719 R2 – 1,1780 R3 – 1,1841 Советуем ознакомиться с другими статьями автора: Обзор пары GBP/USD. 9 января. Как повлияют данные по рынку труда на доллар? Торговые рекомендации и разбор сделок по EUR/USD на 9 января. Торговые рекомендации и разбор сделок по GBP/USD на 9 января.Торговые рекомендации: Пара EUR/USD остается ниже мувинга, но на всех старших ТФ восходящий тренд сохраняется, а на дневном ТФ шестой месяц подряд продолжается флэт. Для рынка по-прежнему имеет огромное значение глобальный фундаментальный фон, а он остается негативным для доллара. В последние полгода доллар время от времени показывал слабый рост, но исключительно в рамках бокового канала. Для долгосрочного укрепления у него нет фундаментального базиса. При расположении цены ниже мувинга можно рассматривать небольшие шорты с целями 1,1605 и 1,1536 на чисто технических основаниях. Выше скользящей средней линии остаются актуальными длинные позиции с целью 1,1830(верхняя линия флэта на дневном ТФ), которая уже фактически была отработана и не был преодолена.Пояснения к иллюстрациям:Каналы линейной регрессии помогают определить текущий тренд. Если оба направлены в одну сторону, значит тренд сейчас сильный; Скользящая средняя линия (настройки 20,0, smoothed) определяет краткосрочную тенденцию и направление, в котором сейчас следует вести торговлю; Уровни Мюррея – целевые уровни для движений и коррекций; Уровни волатильности (красные линии) – вероятный ценовой канал, в котором пара проведет ближайшие сутки, исходя из текущих показателей волатильности; Индикатор CCI – его заход в область перепроданности (ниже -250) или в область перекупленности (выше +250) означает, что близится разворот тренда в противоположную сторону.Материал предоставлен компанией InstaForex - www.instaforex.com

Instaforex, 22 минуты назад

ИнстаФорекс

Обзор пары GBP/USD. 9 января. Как повлияют данные по рынку труда на доллар?

Валютная пара GBP/USD в четверг продолжала торговаться с нисходящим уклоном и слабой волатильностью. Макроэкономический фон в этот день отсутствовал, а Дональд Трамп не успел пока провести еще одну военную операцию. Доллар планомерно растет, но что это: начало новой безосновательной тенденции или просто очередная коррекция? Многие трейдеры считают, что пятница расставит точки над «i». Мы считаем, что нет. Отчеты NonFarm Payrolls и уровень безработицы, конечно, очень важны, но они, скорее, окажут долгосрочное воздействие на доллар США. Сегодня мы можем увидеть резкий всплеск эмоций в начале американской торговой сессии, но чего ожидать от самих отчетов? Мы считаем, что мало кто верит в то, что уровень безработицы снизится, а количество Нонфармов вырастет в декабре до 150-200 тысяч. А именно такие значения можно будет считать позитивными. Но в то же время для роста американской валюты будет достаточно и посредственных значений. К примеру, уровень безработицы не изменится, а количество Нонфармов составит примерно 80 тысяч при прогнозах около 60. Можно ли будет считать такую статистику позитивной? Нет, потому что 80 тысяч – это все равно очень мало. NonFarm Payrolls – это не тот показатель, где любое значение выше нуля или выше прогноза считается положительным. Однако рынок может отреагировать как раз на мнимую позитивность. Если прогноз превышен, значит уже наблюдается положительная динамика. Поэтому доллар может показать рост даже на слабых значениях обоих отчетов. Главное, чтобы фактические значения оказались лучше прогнозов. А вот как повлияют опубликованные сегодня отчеты на планы ФРС по монетарной политике? Мы считаем, что чем слабее будут данные за декабрь, тем выше вероятность более, чем одного, снижения ключевой ставки в 2026 году. Если рынок труда не восстанавливается, не создает достаточно рабочих мест, значит ФРС придется снижать ключевой ставку и никак иначе. Таким образом, в моменте американская валюта может вырасти, но в среднесрочной перспективе продолжит снижение. Особенно против европейской валюты, чей центральный банк с крайне низкой степенью вероятности понизит хотя бы один раз ставки в 2026 году. Против британского фунта – другое дело, так как Банк Англии тоже продолжает смягчение политики. Но, с нашей точки зрения, даже этот фактор не спасет доллар от «фактора Трампа». Если мы ошибаемся на счет разрушительного влияния «фактора Трампа» на доллар, на дневном ТФ должны появиться новые признаки нисходящей тенденции или тренда. А фунт стерлингов не так давно закрепился выше линий Киджун-сен и Сенкоу Спан Б, что открывает ему перспективы для восходящего тренда. Точнее для возобновления восходящего тренда 2025 года. Мы по-прежнему настроены крайне скептически к любому росту доллара, но готовы реагировать на любые изменения в фундаментальном фоне и конъюнктуре рынка. Средняя волатильность пары GBP/USD за последние 5 торговых дней составляет 79 пунктов. Для пары фунт/доллар это значение является «средним». В пятницу, 9 января, таким образом, мы ожидаем движения внутри диапазона, ограниченного уровнями 1,3348 и 1,3506. Старший канал линейной регрессии развернулся вверх, что указывает на восстановление тренда. Индикатор CCI шесть раз заходил в область перепроданности за последние месяцы и сформировал множество «бычьих» дивергенций, что постоянно предупреждает трейдеров о продолжении восходящего тренда. Ближайшие уровни поддержки: S1 – 1,3428 S2 – 1,3306 S3 – 1,3184 Ближайшие уровни сопротивления: R1 – 1,3550 R2 – 1,3672 R3 – 1,3794Советуем ознакомиться с другими статьями автора: Обзор пары EUR/USD. 9 января. В преддверии ключевой пятницы. Торговые рекомендации и разбор сделок по EUR/USD на 9 января. Торговые рекомендации и разбор сделок по GBP/USD на 9 января. Торговые рекомендации: Валютная пара GBP/USD пытается возобновить восходящий тренд 2025 года, а ее долгосрочные перспективы не изменились. Политика Дональда Трампа продолжит оказывать давление на экономику США, поэтому от американской валюты роста мы не ждем. Таким образом, длинные позиции с целями 1,3550 и 1,3672 остаются актуальными на ближайшее время при расположении цены выше мувинга. Расположение цены ниже скользящей средней линии позволяет рассматривать небольшие шорты с целью 1,3348 на технических основаниях. Время от времени американская валюта показывает коррекции(в глобальном плане), но для трендового укрепления ей нужны признаки завершения торговой войны или другие глобальные, позитивные факторы. Пояснения к иллюстрациям:Каналы линейной регрессии помогают определить текущий тренд. Если оба направлены в одну сторону, значит тренд сейчас сильный; Скользящая средняя линия (настройки 20,0, smoothed) определяет краткосрочную тенденцию и направление, в котором сейчас следует вести торговлю; Уровни Мюррея – целевые уровни для движений и коррекций; Уровни волатильности (красные линии) – вероятный ценовой канал, в котором пара проведет ближайшие сутки, исходя из текущих показателей волатильности; Индикатор CCI – его заход в область перепроданности (ниже -250) или в область перекупленности (выше +250) означает, что близится разворот тренда в противоположную сторону.Материал предоставлен компанией InstaForex - www.instaforex.com

Instaforex, 22 минуты назад

ИнстаФорекс

Торговые рекомендации и разбор сделок по GBP/USD на 9 января. Фунт стерлингов достиг дна.

Анализ GBP/USD 5М. Валютная пара GBP/USD в отличие от пары EUR/USD сохраняет восходящую тенденцию. В последние несколько дней британская валюта также снижалась, но при этом ощущения нисходящей тенденции не возникает. Фунт стерлингов вернулся на зыбких основаниях к поддержке в виде области 1,3421-1,3437, которая ранее дважды не дала паре продолжить падение. Таким образом, и третья попытка движения на Юг может завершиться провалом. Напомним, что мы не считаем фундамент и макроэкономику на этой неделе благоприятной для доллара. Ни события, связанные с Трампом, ни макроэкономические данные из США. Таким образом, мы можем наблюдать чисто техническую коррекцию. И ниже линии Сенкоу Спан Б цена опуститься пока не в состоянии. На этой неделе остается пережить только отчеты NonFarm Payrolls и уровень безработицы, однако «пережить» – это громко сказано. Всю неделю рынок показывает полное нежелание торговать, а волатильность продолжает падать даже по традиционно активному фунту. Сегодня в начале американской торговой сессии движения на рынке могут быть абсолютно любыми, так как трейдеры будут реагировать на важные отчеты. И хорошо, если они будут реагировать, а не игнорировать. На 5-минутном ТФ последний торговый сигнал был сформирован в среду, когда цена преодолела критическую линию. Те трейдеры, кто открывал короткие позиции по этому сигналу, могли получить прибыль в размере около 40 пунктов в четверг. Четкого отскока от области 1,3421-1,3437 пока не произошло, поэтому на данный момент неясно, в какую сторону будет торговаться фунт в пятницу. Советуем ознакомиться с другими статьями автора: Обзор пары EUR/USD. 9 января. В преддверии ключевой пятницы. Обзор пары GBP/USD. 9 января. Как повлияют данные по рынку труда на доллар? Торговые рекомендации и разбор сделок по EUR/USD на 9 января. Отчет COT. Отчеты COT по британскому фунту показывают, что в последние годы настроение коммерческих трейдеров постоянно меняется. Красная и синяя линии, отображающие нетто-позиции коммерческих и некоммерческих трейдеров, постоянно пересекаются и в большинстве случаев находятся недалеко от нулевой отметки. В данное время линии удаляются друг от друга, но доминируют сейчас некоммерческие трейдеры с... продажами. Спекулянты все чаще продают фунт, но, как мы уже говорили, неважно, насколько низок спрос на британскую валюту. На доллар США он зачастую еще ниже. Доллар продолжает снижаться из-за политики Дональда Трампа, что отлично видно на недельном ТФ(иллюстрация выше). Торговая война будет продолжаться в том или ином виде еще долгое время, а ФРС в любом случае будет снижать ставку в ближайшие 12 месяцев. Спрос на доллар так или иначе будет падать. Согласно последнему отчету COT(от 23 декабря) по британскому фунту, группа «Non-commercial» открыла 1,6 тысячи контрактов BUY и закрыла 5,7 тысячи контрактов SELL. Таким образом, нетто-позиция некоммерческих трейдеров увеличилась за неделю на 7,3 тысячи контрактов. В 2025 году фунт довольно сильно вырос, но следует понимать, что причина одна – политика Дональда Трампа. Как только эта причина будет нивелирована, доллар может перейти в рост, но когда это произойдет – не знает никто. Анализ GBP/USD 1Н. На часовом таймфрейме пара GBP/USD продолжает формирование восходящей тенденции, несмотря на преодоление линии тренда. Мы считаем, что рост фунта стерлингов в среднесрочной перспективе будет продолжаться вне зависимости от локального макроэкономического и фундаментального фона. Линия Сенкоу Спан Б не пускает цену ниже себя, что сигнализирует о сохранении локальной восходящей тенденции. На 9 января мы выделяем следующие важные уровни: 1,3042-1,3050, 1,3096-1,3115, 1,3201-1,3212, 1,3307, 1,3369-1,3377, 1,3437, 1,3533-1,3548, 1,3615, 1,3681, 1,3763. Линии Сенкоу Спан Б (1,3421) и Киджун-сен (1,3488) также могут быть источниками сигналов. Уровень Stop Loss рекомендуется выставлять в безубыток при прохождении цены в верном направлении 20 пунктов. Линии индикатора Ишимоку в течение дня могут перемещаться, что следует учитывать при определении торговых сигналов. В пятницу в Великобритании вновь не запланировано важных публикаций и событий, а в Штатах выйдут отчеты, которые рынок мог ждать с начала недели. Эти отчеты можно назвать наиболее важными событиями января, так как от них будет зависеть дальнейшая монетарная политика ФРС. Однако последует ли на NonFarm Payrolls и уровень безработица ощутимая реакция – очень большой вопрос. Торговые рекомендации: Сегодня трейдеры могут рассматривать продажи, если цена закрепится ниже области 1,3421-1,3437 с целью 1,3369-1,3377. Длинные позиции станут актуальны, если цена отскочит от области 1,3421-1,3437 с целью критическая линия и 1,3533-1,3548. Пояснения к иллюстрациям: Ценовые уровни поддержки и сопротивления(resistance/support) – толстые красные линии, около которых движение может закончится. Не являются источниками торговых сигналов. Линии Киджун-сен и Сенкоу Спан Б – линии индикатора Ишимоку, перенесенные на часовой таймфрейм с 4-часового. Являются сильными линиями. Уровни-экстремумы – тонкие красные линии, от которых ранее цена отскакивала. Являются источниками торговых сигналов. Желтые линии – линии тренда, трендовые каналы и любые другие технические паттерны. Индикатор 1 на графиках COT – размер нетто-позиции каждой категории трейдеров.Материал предоставлен компанией InstaForex - www.instaforex.com

Instaforex, 22 минуты назад

ИнстаФорекс

Торговые рекомендации и разбор сделок по EUR/USD на 9 января. Доллар радуется политике Трампа.

Анализ EUR/USD 5M. Валютная пара EUR/USD продолжает вяло скатываться вниз. Мы назвали эту статью «Доллар радуется политике Трампа», хотя на самом деле это не так. В данное время у трейдеров может сложиться впечатление, что рынок благосклонно относится к государственному перевороту Трампа в Венесуэле, его страстному желанию овладеть Гренландией, угрозам провести военные операции в странах Латинской Америки. Также трейдеры могли обратить внимание на этой неделе на макроэкономический фон из США, который по большей части оказался слабым. И что мы имеем в итоге? Политика протекционизма Трампа сменилась откровенной диктатурой и «гитлеровскими» амбициями, а экономические данные из США продолжают поступать слабые, несмотря на рекордный рост ВВП в третьем квартале. О чем все это говорит? О том, что макроэкономика и фундамент не имеют никакого отношения к росту доллара. Напомним, что цена несколько недель назад достигла области 1,1800-1,1830, которая является верхней границей бокового канала на дневном ТФ, длящегося уже 6 месяцев. Не сумев преодолеть верхнюю линию канала, цена развернулась и начала движение к нижней. Вот самое логичное объяснение происходящему. Есть и еще одно доказательство нашей гипотезе – волатильность. Если бы рынок отрабатывал экономические данные из США и события, связанные с Трампом, то, наверное, волатильность бы была выше, чем сейчас... На 5-минутном ТФ последний торговый сигнал был сформирован еще в среду, когда цена отскочила от критической линии. За два полных торговых дня пара с горем пополам преодолела расстояние, равное 30 пунктам и отработала область 1,1657-1,1666. Поэтому, кто открывал короткие позиции в среду, мог получить по ним прибыль в четверг. Советуем ознакомиться с другими статьями автора: Обзор пары EUR/USD. 9 января. В преддверии ключевой пятницы. Обзор пары GBP/USD. 9 января. Как повлияют данные по рынку труда на доллар? Торговые рекомендации и разбор сделок по GBP/USD на 9 января.Отчет COT. Последний отчет COT датирован 23 декабря. На иллюстрации выше отлично видно, что нетто-позиция некоммерческих трейдеров долгое время была «бычьей», медведи с трудом перешли в зону собственного превосходства в конце 2024 года, но очень быстро ее потеряли. С тех пор, как Трамп вступил в должность президента США во второй раз, падает только доллар. Мы не можем сказать, что падение американской валюты продолжится с вероятностью 100%, но текущее развитие событий в мире намекает именно на этот вариант. Красная и синяя линия удаляются друг от друга, что свидетельствует о сильнейшем превосходстве быков. Мы по-прежнему не видим никаких фундаментальных факторов для укрепления европейской валюты, зато остается достаточное количество факторов для падения американской. Глобальный нисходящий тренд все еще сохраняется, но какое сейчас имеет значение, куда двигалась цена в последние 17 лет? В последние три года растет только европейская валюта, и это тоже тренд. Расположение красной и синей линий индикатора продолжает указывать на сохранение и усиление «бычьей» тенденции. В течение последней отчетной недели количество лонгов у группы «Non-commercial» выросло на 16,2 тысячи, а количество шортов – на 1,2 тысячи. Соответственно, нетто-позиция за неделю выросла еще на 15,0 тысячи контрактов. Анализ EUR/USD 1Н. На часовом таймфрейме пара EUR/USD продолжает формирование нисходящей тенденции. Фактически дважды была отработана верхняя линия бокового канала 1,1400-1,1830, и покинуть этот канал евро не удалось. На этой неделе рынку предстоит «переварить» много важной информации, но пока он практически все отчеты игнорирует. Мы, конечно же, поддерживаем новый рост европейской валюты, а отчеты COT продолжают сигнализировать о наращивании длинных позиций по евро маркет-мейкерами. Но теперь евровалюте нужно преодолеть линию тренда. На 9 января мы выделяем следующие уровни для торговли — 1,1234, 1,1274, 1,1362, 1,1426, 1,1542, 1,1604-1,1615, 1,1657-1,1666, 1,1750-1,1760, 1,1846-1,1857, 1,1922, 1,1971-1,1988, а также линии Сенкоу Спан Б (1,1734) и Киджун-сен (1,1704). Линии индикатора Ишимоку в течение дня могут перемещаться, что следует учитывать при определении торговых сигналов. Не забываем про выставление ордера Stop Loss в безубыток, если цена прошла в верном направлении 15 пунктов. Это обезопасит от возможных убытков, если сигнал окажется ложным. На пятницу в Евросоюзе запланирована публикация отчета по розничным продажам, а в Штатах – NonFarm Payrolls, уровень безработицы, средние заработные платы и индекс настроения потребителей от университета Мичиган. Если и ждать хотя бы относительно сильных движений, то в начале американской торговой сессии. Торговые рекомендации: В пятницу трейдеры могут торговать от области 1,1657-1,1666. Закрепление ниже области 1,1657-1,1666 позволит открывать новые короткие позиции с целью 1,1604-1,1615. Отскок от области 1,1657-1,1666 сделает актуальными лонги с целями линия Киджун-сен и линия Сенкоу Спан Б. Пояснения к иллюстрациям: Ценовые уровни поддержки и сопротивления(resistance/support) – толстые красные линии, около которых движение может закончится. Не являются источниками торговых сигналов. Линии Киджун-сен и Сенкоу Спан Б – линии индикатора Ишимоку, перенесенные на часовой таймфрейм с 4-часового. Являются сильными линиями. Уровни-экстремумы – тонкие красные линии, от которых ранее цена отскакивала. Являются источниками торговых сигналов. Желтые линии – линии тренда, трендовые каналы и любые другие технические паттерны. Индикатор 1 на графиках COT – размер нетто-позиции каждой категории трейдеров.Материал предоставлен компанией InstaForex - www.instaforex.com

Instaforex, 27 минут назад

ИнстаФорекс

NonFarm Payrolls в декабре – рынок труда остывает или сломался?

Американский рынок труда все чаще ставит участников рынка в тупик. С одной стороны – вялый найм и символический прирост рабочих мест, с другой – по-прежнему низкие увольнения. Экономисты окрестили происходящее «экономикой без найма и увольнений», и это определение точно передает суть происходящего. В пятницу федеральные власти США опубликуют данные по безработице и занятости за декабрь, которые должны прояснить картину охлаждения рынка труда. Пока же сигналы противоречивы и нервируют инвесторов. Обычные американцы чувствуют проблему на себе. По опросу ФРБ Нью-Йорка, воспринимаемая вероятность найти новую работу в течение трех месяцев после увольнения в декабре опустилась до исторического минимума. Люди работают, но не уверены, что смогут быстро восстановить доход в случае потери места.Возвращение ежемесячного отчета по занятости после осенних карантинных задержек является событием само по себе. Частная статистика, опубликованная на этой неделе, дала рынку слабую надежду, однако общая динамика остается подавленной. Торговые тарифы продолжают сдерживать найм, а соискателям все сложнее найти работу. И это при том, что ужесточение иммиграционной политики Дональда Трампа сокращает предложение рабочей силы. С мая по ноябрь экономика США создавала в среднем лишь 17 тыс. рабочих мест в месяц против 147 тыс. за год до апреля 2025 г., когда Белый дом объявил «День освобождения» – масштабное введение пошлин почти на всех торговых партнеров.ФРС под давлением цифрЧасть экспертов полагает, что Бюро статистики труда завышает данные по занятости. И даже текущие слабые показатели выглядят чрезмерно оптимистичными. Джером Пауэлл предупредил, что с апреля экономика, вероятно, теряет около 20 тыс. рабочих мест ежемесячно. Эти тревожные сигналы уже ударили по потребительским настроениям и вынудили ФРС несколько раз снижать процентные ставки, пытаясь поддержать найм и удержать безработицу под контролем.Пятничный отчет станет ключевым ориентиром и для регулятора, и для рынков. По мнению старшего экономиста BMO Capital Markets Сала Гуатьери, декабрьская статистика может выглядеть относительно неплохо после двух месяцев искажений. Но она, скорее всего, лишь подтвердит тренд на замедление найма. После года турбулентности (с остановкой работы правительства и серией снижений ставок) отчет по занятости вне сельского хозяйства фактически станет проверкой: был ли цикл смягчения ФРС точным расчетом или преждевременной реакцией. Слабость рынка труда уже привела к снижению базовой ставки на трех последних заседаниях ФРС. Однако, как метко заметила глава ФРБ Атланты Анна Полсон, рынок труда остывает, но не разваливается. Денежно-кредитная политика остается умеренно ограничительной, и если регулятор решится на новые шаги, то лишь после затяжной паузы. Инфляция по-прежнему держит ФРС в напряжении. Дополнительный интерес вызывают заявления Стивена Мирана, которого рассматривают как возможного представителя новой управленческой команды. Он допустил снижение ставки на 150 базисных пунктов к 2026 году ради поддержки занятости – сценарий, который заметно расходится с текущими прогнозами ФРС. Для рынка это еще один сигнал: впереди – сложный выбор между инфляцией и рынком труда.И простых решений здесь не будетChallenger, Gray & Christmas: увольняют мало, но нервно. Картина на рынке труда США продолжает выглядеть парадоксально. По данным глобальной консалтинговой компании Challenger, Gray & Christmas, число увольнений в декабре оказалось минимальным с июля 2024 года. Работодатели ведут себя осторожно:на фоне тарифной неопределенности и внедрения ИИ (искусственного интеллекта) не спешат расширять штатк массовым сокращениям, способным обрушить рынок труда, пока не прибегаютПри этом годовая статистика звучит куда тревожнее. В 2025 американские компании объявили о сокращении 1,206 млн рабочих мест – это рост на 58% и максимум за последние пять лет. Основной удар пришелся на федеральный сектор и технологические компании. Именно там в предыдущие годы активно шло внедрение ИИ и наблюдался эффект «перенайма», который теперь приходится корректировать. Показательно, что в 2024 году планируемые сокращения, напротив, упали на 34% (до 507,6 тыс.) – минимума с 2010 года. А уже к октябрю 2025-го число уволенных достигло почти 1,1 млн человек, что на 65% больше прошлогоднего уровня и является максимумом с 2020 г.Структура увольнений тоже многое объясняет. Более половины сокращений (около 520 тыс. рабочих мест) связаны с действиями федерального ведомства DOGE и общими экономическими факторами. Реструктуризация и оптимизация расходов затронули 185 тыс. сотрудников, закрытие компаний – еще 161 тыс. Влияние ИИ пока ограничено: на автоматизацию приходится менее 5% всех увольнений. То есть порядка 48 тыс. человек. Главная причина волны сокращений – подготовка бизнеса к замедлению экономического роста, ослаблению спроса и ужесточению финансовых условий, а не массовые банкротства.Вакансии тают. Сигналы со стороны рынка вакансий также не добавляют оптимизма. В ноябре на одного безработного в США приходилось всего 0,91 вакансии – минимальное значение с марта 2021 года. Для сравнения, месяцем ранее показатель составлял 0,97. Часть дефицита рабочих мест формируется под влиянием антимиграционной политики Белого дома. Администрация Дональда Трампа активно стимулирует добровольный отъезд мигрантов, предлагая $3000 и оплату проезда через приложение CBP Home. Сумма втрое превышает майское предложение в $1000. Логика проста: добровольный выезд дешевле – арест и депортация обходятся бюджету примерно в $17 тыс. на человека. С января 2025 года, по данным администрации, страну покинули 1,9 млн мигрантов. Параллельно сужаются легальные каналы иммиграции и расширяется запрет на въезд более чем для 30 стран.ADP – слабое восстановление. Частная статистика от ADP (Automatic Data Processing) добавляет штрих к общей картине. В декабре частные работодатели создали 41 тыс. рабочих мест. Это было ниже рыночного консенсуса в 48 тыс., но все же лучше ноябрьского провала, когда занятость в частном секторе сократилась на 29 тыс. Хотя данные ADP менее репрезентативны, чем опросы BLS (Бюро статистики труда), именно они скорректировали ожидания аналитиков перед официальным отчетом.Безработица и искажения. Заявки на пособие по безработице на прошлой неделе выросли умеренно и оказались ниже прогнозов. Компании продолжают сокращать найм, ссылаясь на:неопределенность торговой политикивлияние тарифов на цены и спросавтоматизацию отдельных функций с помощью ИИПри этом недельные заявки формально не входят в декабрьский отчет по занятости, который выйдет в пятницу, поскольку лежат за пределами периода опроса.Декабрьские данные станут первыми относительно «чистыми» после октябрьско-ноябрьской приостановки работы федерального правительства, которая исказила сбор статистики BLS. Тем не менее, полностью эффект не исчез. Аналитики Goldman Sachs, например, ожидают более низкий уровень безработицы из-за возвращения федеральных служащих на рабочие места. Несмотря на сезонную волатильность, связанную с новогодними праздниками, уровень заявок остается характерным для рынка с низкими увольнениями. Экономика и инфляцияЧастично слабый найм был компенсирован ростом производительности труда в третьем квартале максимальными темпами за два года. Американская экономика вновь подает рынкам двойственные сигналы. С одной стороны – уверенный рост, с другой – вялый рынок труда. По данным Бюро статистики труда США (BLS), производительность труда в несельскохозяйственном секторе, рассчитанная как выпуск на один отработанный час, в третьем квартале подскочила на 4,9% в годовом выражении. Это максимальный темп с третьего квартала 2023 года и заметное ускорение после пересмотренного роста на 4,1% во втором квартале.Прогнозы экономистов выглядели куда скромнее: рынок ожидал около 3,0% после ранее заявленных 3,3% в апреле–июне. Фактические цифры оказались сюрпризом. В годовом выражении производительность увеличилась на 1,9%, что во многом объясняет разрыв между сильной динамикой ВВП и стагнацией на рынке труда. Экономика растет, но новые рабочие места появляются неохотно. Рост производительности в США самыми быстрыми темпами за последние два года все больше экспертов связывают это с эффектом ИИ (искусственного интеллекта). Компании научились выжимать больше из меньшего числа сотрудников. По словам старшего экономиста Oxford Economics Мэтью Мартина, именно производительность станет ключевым фактором, определяющим пределы роста экономики и траекторию инфляции. Если этот тренд сохранится, ВВП может ускоряться без инфляционных перекосов. Картина по затратам на труд также выглядит обнадеживающе. Во втором квартале они упали на 2,9% по сравнению с предыдущим периодом, а в годовом выражении выросли лишь на 1,2%. Для инфляции это важный сигнал. Как отметил главный экономист Capital Economics по Северной Америке Пол Эшворт, труд – ключевой источник инфляционного давления в секторе базовых услуг, и замедление роста затрат является позитивным фактором, даже если опросные индикаторы цен пока остаются завышенными.Оптимизм в отношении среднесрочных перспектив разделяют не все, но тон комментариев меняется. Главный экономист FWDBONDS Кристофер Рупки считает, что перспективы экономики США на 2026 год выглядят лучше, чем когда-либо. Единственная проблема – рабочие остаются в стороне, поскольку бизнес продолжает снижать издержки и ограничивать найм. На этом фоне показательно, как меняется структура спроса на труд. Недавняя вакансия «инженера аварийного отключения» в OpenAI, где кандидату предлагается буквально «выдернуть вилку из розетки», если ИИ выйдет из-под контроля, стала символом эпохи. Несмотря на страхи массовых увольнений из-за автоматизации, искусственный интеллект уже формирует спрос на новые профессии: специалистов по обучению агентов, внедрению решений и контролю их поведения. По мере развития технологий к процессу все активнее привлекаются эксперты из финансов, права и медицины. А после обучения моделей в игру вступают команды инженеров по оперативному внедрению, интегрирующие ИИ в бизнес-процессы. Экономика США ускоряется, инфляционные риски снижаются, но рынок труда меняется структурно. Для инвесторов это ключевой вывод: рост есть, но он все меньше зависит от количества рабочих рук и все больше – от эффективности и технологий.Чего ждать от декабрьских NonFarm Payrolls?Американский рынок труда входит в ключевую фазу проверки на прочность. После месяцев статистических искажений инвесторы ждут от декабрьского отчета по занятости первых более-менее «чистых» сигналов. Консенсус сходится в одном: бурного восстановления ждать не стоит, но и обвала рынок не прогнозирует. То есть в прогнозах преобладает осторожный оптимизм. Базовый сценарий – умеренное восстановление найма. Большинство экономистов ожидают прирост занятости в диапазоне 60–70 тыс. рабочих мест. Это немного выше ноябрьских 64 тыс., но все еще далеко от исторической нормы в 100 тыс. с плюсом. Октябрь при этом остается аномалией: тогда из-за локдаунов и административных сбоев экономика временно потеряла более 100 тыс. рабочих мест. Уровень безработицы, по прогнозам, снизится до 4,5% с 4,6%. Это снижение во многом техническое и связано с возвращением на работу федеральных служащих после неоплачиваемых отпусков и эффектом округления в опросе домохозяйств.Reuters ожидает прирост NFP на уровне 60 тыс.Bloomberg – медианное значение в 70 тыс.Dow Jones Newswires и The Wall Street Journal называют цифру около 73 тыс. При этом ФРБ Чикаго допускает сохранение безработицы на прежнем уровне.Bank of America добавляет рынку осторожного оптимизма: по внутренним данным банка, годовые темпы роста занятости в декабре начали восстанавливаться, что может означать – худшая фаза замедления уже позади. Впрочем, тарифы, сокращение иммиграции и эффект ИИ (искусственного интеллекта) продолжают сдерживать найм с середины прошлого года.Отклонение от консенсуса – где ловушка для рынков?Главная интрига – не в самой цифре, а в ее отклонении от ожиданий. Ястребиный сценарий (85 тыс. и выше) станет сигналом неожиданной устойчивости рынка труда после снижения ставки ФРС на 75 б. п. Такой отчет может спровоцировать эффект «хорошие новости – плохие новости». А трейдеры начнут закладывать паузу в смягчении политики и пересматривать ожидания по снижению ставки уже в марте.Голубиный провал (ниже 50 тыс.) подтвердит тезис о существенном ослаблении спроса на рабочую силу. В этом случае рынок укрепится во мнении, что в 2026 году потребуется как минимум два дополнительных снижения ставки, а экономика США находится на поздней стадии цикла, уязвимой к рецессии.Для доллара США отчет несет асимметричные риски. Его 6-валютный индекс выглядит технически перепроданным и торгуется у ключевых уровней поддержки. Более сильные, чем ожидалось, данные (выше 75 тыс.) способны спровоцировать резкое закрытие коротких позиций и вернуть гринбек в район 100 пунктов. Лишь откровенно слабый отчет откроет дорогу к обновлению многолетних минимумов америкаснкой валюты.Уолл-стрит подходит к публикации на тонком льду. Сценарий «Златовласки» (умеренный рост занятости при замедлении роста зарплат) может поддержать технологичный сктор за счет надежд на продолжение мягкой политики ФРС. Но сильный отчет почти наверняка подтолкнет доходности вверх и ударит по переоцененным акциям роста. Глубокий провал, напротив, сначала поддержит рынок через снижение доходностей, но затем рискует перерасти в распродажу на страхах замедления экономики.Если пятничные данные подтвердят, что темпы найма прошли дно, у ФРС появится шанс на сценарий мягкой посадки. Однако продолжение снижения вновь усилит давление на Джерома Пауэлла и его возможного преемника. В этом случае тема дополнительной ликвидности и более агрессивного смягчения денежно-кредитной политики станет доминирующей для рынков до конца квартала.Материал предоставлен компанией InstaForex - www.instaforex.com

Instaforex, 1 час назад

ИнстаФорекс

Анализ EUR/USD. 8 января. Трамп готовится аннексировать Гренландию?

Волновая разметка 4-часового графика для инструмента EUR/USD имеет вполне понятный, хоть и довольно сложный вид в последние месяцы(нижняя картинка). Об отмене повышательного участка тренда, который берет свое начало в январе прошлого года, речи не идет, но волновая структура, начиная с 1 июля 2025 года, приняла сложный и протяженный вид. На мой взгляд, инструмент завершил построение коррекционной волны 4, которая приняла очень нестандартный вид. Внутри этой волны мы наблюдали исключительно коррекционные структуры, поэтому сомнений в коррекционном характере этой волны не возникает никаких. На мой взгляд, построение повышательного участка тренда не завершено, а его цели разбросаны вплоть до 25-й фигуры. В ближайшие недели можно ожидать продолжения построения повышательного набора волн, который может принять пятиволновой вид. Однако уверенности в том, что сейчас строится импульсный участок тренда, нет, поэтому весь повышательный набор волн может принять трехволновой вид. В этом случае уже началось построение нового понижательного участка. Тоже коррекционного. Геополитика не дает покоя рынкам. Курс инструмента EUR/USD в течение четверга продолжала слабое снижение, а на рынке, тем временем, сложилась достаточно парадоксальная ситуация. Укрепление американской валюты в последние две недели не настолько сильное, чтобы считать реакцию рынка приветствующей на все геополитические амбиции Дональда Трампа. Но в то же время растет именно американская валюта, хотя Трамп вновь делает все, чтобы весь мир отказывался от доллара. Что же означает это движение? В первую очередь, неуверенность. Неуверенность рынка в своих собственных решениях и ожиданиях. С одной стороны, действия Трамп трудно трактовать в позитивном ключе. С другой стороны, инвесторы любят сильных лидеров, так как они олицетворяют сильные страны. А сильные страны, как правило, обладают сильной и стабильной экономикой. Выходит, что рынок разрывается между двумя сторонами, а доллар попал в ситуацию, когда рынку «и хочется, и колется». Участники валютного рынка понимают, что военная агрессия Трампа явно не закончится на Венесуэле. Если эскалация военных планов Трампа получит распространение на страны Латинской Америки, Ближний Восток и Европу, это уже получится раздел мира по Оруэллу. И как реагировать на такой «передел имущества» и сфер влияния, инвесторы просто не понимают. Именно этим и объясняется слабый рост доллара США. Не следует также забывать, что завтра в Америке выйдут отчеты Nonfarm Payrolls и уровень безработицы, и рынок не спешит с торговыми решениями, потому что и здесь не понимает, чего ожидать. С одной стороны, первые отчеты по рынку труда(ADP и JOLTS) показали слабые значения. С другой стороны, это не означает, что отчеты Nonfarm Payrolls и уровень безработицы покажут слабые значения. Общие выводы. Исходя из проведенного анализа EUR/USD, я делаю вывод, что инструмент продолжает построение повышательного участка тренда. Политика Дональда Трампа и денежно-кредитная политика ФРС остаются весомыми факторами падения американской валюты в долгосрочном плане. Цели текущего участка тренда могут простираться вплоть до 25-й фигуры. Текущий восходящий набор волн может быть завершен, поэтому в ближайшее время инструмент ожидает снижение. Однако участок тренда, берущий свое начало 5 ноября, еще может принять пятиволновой вид. Помочь ему в этом может на этой неделе американская статистика. На меньшем масштабе виден весь повышательный участок тренда. Волновая разметка не самая стандартная, так как коррекционные волны имеют разные размеры. К примеру, старшая волна 2 меньше по размеру, чем внутренняя волна 2 в 3. Однако такое тоже случается. Напомню, что лучше всего вычленять на графиках понятные структуры, а не обязательно привязываться к каждой волне. Сейчас повышательная структура не вызывает сомнений. Основные принципы моего анализа: 1) Волновые структуры должны быть простыми и понятными. Сложные структуры сложно отыгрывать, они часто несут изменения. 2) Если нет уверенности в происходящем на рынке, лучше не заходить в него. 3) Стопроцентной уверенности в направлении движения нет и быть не может никогда. Не забывайте про защитные ордера Stop Loss. 4) Волновой анализ можно комбинировать с другими видами анализа и торговыми стратегиями. Материал предоставлен компанией InstaForex - www.instaforex.com

Instaforex, 6 часов назад

ИнстаФорекс

Центральные банки мира продолжают закупать золото! Польша - лидер по закупкам!

По данным Мариссы Салим, старшего руководителя исследовательского отдела по Азиатско-Тихоокеанскому региону Всемирного совета по золоту, в ноябре 2025 года центральные банки приобрели 45 тонн золота, причем Национальный банк Польши два месяца подряд лидировал по объему чистых закупок.Спрос центральных банков на золото в ноябре сохранил стабильность. Чистые покупки достигли 45 тонн, а с начала года — 297 тонн, поскольку банки развивающихся рынков продолжают масштабные приобретения драгметалла. Доля золотых резервов у ведущих центральных банков-покупателей в общем объеме резервов сильно варьируется.Национальный банк Польши добавил 12 тонн, продлив серию закупок с октября. Эти приобретения подняли золотые резервы банка до 543 тонн, или почти 28% от общих резервов по ценам конца ноября.Центральный банк Бразилии третий месяц подряд наращивал запасы золота в ноябре, увеличив их на 11 тонн. За три последних месяца он закупил 43 тонны, доведя общие золотые резервы до 172 тонн, или 6% от всех резервов. Среди других покупателей ноября: Центральный банк Узбекистана - 10 тонн, Национальный банк Казахстана - 8 тонн, Национальный банк Кыргызской Республики - 2 тонны, Чешский национальный банк - 2 тонны, Народный банк Китая - 1 тонна, и Банк Индонезии - 1 тонна.Банк Танзании также сообщил в ноябре, что за первый год своей программы внутренних закупок накопил 15 тонн аффинированного денежного золота для укрепления валютных резервов.Единственные чистые продавцы в ноябре - Центральный банк Иордании - 2 тонны, и Центральный банк Катара - 1 тонна.С начала года Национальный банк Польши - 95 тонн, лидирует среди центральных банков по покупкам золота, почти вдвое опережая Казахстан - 49 тонн на втором месте. Хотя темпы чистых закупок за год до ноября ниже прошлогодних, общая динамика приобретений центральными банками остается высокой.В декабре J.P. Morgan отметил, что центральные банки продолжат служить ключевой опорой для рынка золота в 2026 году. Даже после трех лет подряд с закупками свыше 1000 тонн структурный тренд нарастание запасов сохранится. В J.P. Morgan Global Research прогнозируют 755 тонн покупок в 2026 году, это меньше пиковых значений последних трех лет, но существенно выше до периода пандемии 2020 года, которое составляло в среднем 400–500 тонн.Отчет подчеркивает, что это снижение скорее механическая корректировка поведения банков, а не фундаментальный поворот. При ценах около 4000 долларов за унцию и выше им достаточно меньших объемов, чтобы достичь целевой доли золота в резервах.Подведём итоги: в 2026 году спрос со стороны центральных банков останется высоким, а так же, воодушевляет активный спрос в третьем квартале 2025 года, даже при очень высоких ценах драгоценного металла.Материал предоставлен компанией InstaForex - www.instaforex.com

Instaforex, 6 часов назад

ИнстаФорекс

Как может решится вопрос с Гренландией? Часть 2

Правда, есть и другие сценарии аннексии датского острова. Более мирные и толерантные. Неизвестно, захочет ли Дональд Трамп всерьез ссорится с Евросоюзом, это все же не Венесуэла и не страна третьего мира. Даже если Европа не готова отвечать оружием, следует помнить о банальной рыночной экономике. Кто из европейцев в случае аннексии Гренландии потратит хоть один доллар на американские товары? Кто из них поедет отдыхать в Америку или инвестирует хоть один доллар в американскую экономику? Вероятно, следует ожидать обратного – отказа европейских инвесторов от американских ценных бумаг, облигаций и инвестиций в бизнес. Политика Трампа направлена на ускорение американской экономики, а его действия приводят пока больше к замедлению, хоть отчеты по ВВП указывают на обратное. Поэтому лидер Белого дома может опасаться не военного ответа Брюсселя, а народного экономического ополчения европейцев. Отсюда следует второй возможный сценарий – излюбленная Трампом сделка. Естественно, на условиях президента-республиканца. Однако такая сделка может быть выходом из сложившейся ситуации, который устроит всех. Европа уступит Гренландию американцам, но при этом «договорится» о долгосрочной аренде или совместном использовании земель за определенные бенефиты. Неважно, будут ли эти бенефиты соразмерны с арендой огромной территории, которую еще неизвестно, как будет использовать Белый дом. Однако Европа получит возможность избежать военного конфликта и де-юре сохранить Гренландию своей землей. Третий возможный сценарий – покупка Гренландии. Честно говоря, мне сложно судить о том, сколько может стоить крупнейший остров на Земле, площадь которого равняется 2 166 тысячам квадратных километров. То есть половине самого Евросоюза. Однако сделка по продаже – это тоже возможный выход для Брюсселя. Европа получит много денег(если получит) за остров, который ею практически никак не используется и который практически полностью покрыт льдом. Безусловно, в Гренландии имеются огромные запасы природных ископаемых, нефти и газа, но разрабатывать их слишком затратно из-за вечной мерзлоты. Открытым вопрос в этом случае останется только с Данией. Как отреагирует Копенгаген, если осознает, что никто в Европе не собирается исполнять устав и защищать совместными усилиями его территорию от нападения? Однако в этом случае Европа опять-таки избежит необходимости отвечать военным путем Трампу и объяснять европейцам, почему они должны защищать «глыбу льда» в Атлантическом океане. Обратите внимание на другие мои статьи: Как может решится вопрос с Гренландией? Волновая картина по EUR/USD: Исходя из проведенного анализа EUR/USD, я делаю вывод, что инструмент продолжает построение повышательного участка тренда. Политика Дональда Трампа и денежно-кредитная политика ФРС остаются весомыми факторами падения американской валюты в долгосрочном плане. Цели текущего участка тренда могут простираться вплоть до 25-й фигуры. Текущий восходящий набор волн может быть завершен, поэтому в ближайшее время инструмент ожидает снижение. Однако участок тренда, берущий свое начало 5 ноября, еще может принять пятиволновой вид. Помочь ему в этом может на этой неделе американская статистика. Волновая картина по GBP/USD: Волновая картина инструмента GBP/USD видоизменилась. Понижательная коррекционная структура a-b-c-d-e в C в 4 носит завершенный вид, как и вся волна 4. Если это действительно так, я ожидаю, что основной участок тренда возобновит свое построение с первоначальными целями около 38 и 40 фигур. В краткосрочном плане я ожидал построение волны 3 или с с целями, расположенными около отметок 1,3280 и 1,3360, что приравнивается к 76,4% и 61,8% по Фибоначчи. Эти цели достигнуты. Волна 3 или с предположительно завершила свое построение, поэтому в ближайшее время может наблюдаться построение понижательной волны или набора волн. Основные принципы моего анализа: 1) Волновые структуры должны быть простыми и понятными. Сложные структуры сложно отыгрывать, они часто несут изменения. 2) Если нет уверенности в происходящем на рынке, лучше не заходить в него. 3) Стопроцентной уверенности в направлении движения нет и быть не может никогда. Не забывайте про защитные ордера Stop Loss. 4) Волновой анализ можно комбинировать с другими видами анализа и торговыми стратегиями. Материал предоставлен компанией InstaForex - www.instaforex.com

Instaforex, 6 часов назад

ИнстаФорекс

USD/JPY. Анализ цен. Прогноз. Японская иена испытывает давление на фоне напряжённости отношений с Китаем

Держатели японской иены наверняка вздохнули с облегчением, встречая очередной конец года. В 2025 году иена сумела слегка набрать вес против ослабленного доллара США. После провальной второй половины года (примерно -7,5% к среднему показателю G10) оставался вопрос: не станет ли она второй худшей валютой в группе G10.Японская иена продолжает испытывать давление из-за бюджетных сложностей и обострения отношений с Китаем. В декабре вернулась знакомая схема: министр финансов Японии заявил о готовности властей к решительным шагам против валютных колебаний, выходящих за рамки фундаментальных факторов. Такие разговоры активизируются всякий раз, когда иена резко слабеет. Однако для реальных интервенций обычно требуется несколько недель эскалации риторики, и сейчас, вроде бы, не предвидится дальнейшего обвала иены.Появляется вопрос, что именно в движении иены не соответствует фундаментальным основам. К концу года на нее надавили два обстоятельства: неожиданно крупный пакет госстимулов вызвал тревогу относительно финансовой устойчивости страны, а также накал конфликта с Китаем. Японские чиновники раздражены высказываниями премьер-министра Японии относительно Тайваня. Его текст были не новыми, а лишь повторяли прежние позиции. Но Китай, похоже, пошел на обострение. На этой неделе он ввел экспортные ограничения на товары двойного назначения для Японии. В условиях и без того слабой реальной экономики это дополнительный удар.В настоящее время сложно спрогнозировать, когда утихнет конфликт с Китаем и когда иена восстановится. Также трудно представить, что в Японии удастся преодолеть конфликт. Неутешительные данные о заработной плате, опубликованные сегодня утром, делают дальнейшее повышение процентных ставок еще менее вероятным. Тем, кто надеется на значительное укрепление японской иены, пока остается только ждать, пока утихнет конфликт с Китаем. Им также остается надеяться, что конфликт не обострится еще больше. В конце концов китайское правительство может еще больше обострить конфликт, введя полный запрет на экспорт редкоземельных элементов, что нанесет значительный удар по иене.А с технической точки зрения пара USD/JPY пытается преодолеть круглый уровень 157,00 на фоне общего укрепления доллара США. Закрепившись выше него, цены с лёгкостью достигнут максимум начала года в районе 157,30. После чего смогут бросить вызов круглому уровню 158,00. С другой стороны, цены нашли поддержку у 14-дневной ЕМА в районе 156,50. Не удержав её, пара опустится к 20-дневной SMA на пути к круглому уровню 156,00, ниже которого быки постепенно начнут терять контроль.Но пока осцилляторы на дневном графике положительны, быки могут бороться с ситуацией.Материал предоставлен компанией InstaForex - www.instaforex.com

Instaforex, 6 часов назад

ИнстаФорекс

GBP/USD. Smart money. Быки попали в «оффсайд»

Пара GBP/USD выполнила на этой неделе отбой от зоны «бычьего» имбаланса 12, что являлось новым сигналом на покупку. Но уже через несколько дней выполнила возврат в этот паттерн. Паттерн может выступать нижней границей локального боковика, поэтому до его инвалидации я не спешу с выводами. Несмотря на падение котировок британца в последние несколько дней, «бычий» тренд сохраняется, а быки продолжают доминировать на рынке. Еще вчера они могли перейти в новую атаку, отреагировав на отчеты ADP и JOLTS, которые имеют самое непосредственное отношение к рынку труда США и не показали достойных значений. Однако быки, похоже, находились в положении «вне игры», так как никакой реакции на эти отчеты не продемонстрировали. «Бычий» имбаланс 12 остается единственным работоспособным паттерном. Если он окажется инвалидированным, это не приведет к мгновенной отмене «бычьего» тренда. Это лишь отсрочит новое восхождение британца. Безусловно, трейдеры заинтересованы не в паузе, а в тренде, но на этой неделе многое будет зависит от экономических данных из США. Напомню, что основные опасения у трейдеров вызывает американский рынок труда и уровень безработицы. А наиболее важные отчеты по этим показателям выйдут завтра, в пятницу. Графическая картина сейчас следующая. «Бычий» тренд по британцу может считаться завершенным, но «бычий» тренд по европейцу – нет. Таким образом, европейская валюта может тянуть за собой вверх фунт столько, сколько потребуется. Или наоборот. Быки оттолкнулись от «бычьего» имбаланса 1, от «бычьего» имбаланса 10, от «бычьего» имбаланса 11 дважды, а теперь еще и от имбаланса 12, который тоже является «бычьим». Таким образом, я по-прежнему ожидаю рост к пикам 2025 года – около уровня 1,3765. В четверг информационный фон фактически отсутствовал, но в среду ситуация обстояла иначе. Быки не использовали прекрасную возможность улучшить свои позиции на отчетах JOLTS и ADP, каждый из которых оказался хуже ожиданий рынка. Индекс деловой активности ISM в секторе услуг США показал более позитивное значение, чем прогноз, что может объяснить рост доллара США. Однако не стоит вырывать из контекста отдельные отчеты. На этой неделе в Америке вышло минимум четыре важных отчета, три из которых оказались слабыми. Поэтому индекс ISM в секторе услуг – не объяснение росту доллара. В США общий информационный фон остается таковым, что ничего, кроме падения американца, в долгосрочном плане ожидать нельзя. Ситуация в США остается достаточно сложной. «Шатдаун» длился полтора месяца, демократы и республиканцы договорились о финансировании лишь до конца января. Статистики по рынку труда США не было полтора месяца, а последние данные вряд ли можно считать позитивными для доллара. Последние три заседания FOMC завершились принятием «голубиного» решения, а последняя статистика по рынку труда допускает четвертое подряд смягчение ДКП в январе. На мой взгляд, у быков есть все, чтобы продолжать новое наступление и выполнить возврат к пикам года. Для «медвежьего» тренда нужен сильный и стабильный для американца позитивный информационный фон, которого при Дональде Трампе сложно ожидать. Да и самому президенту США не нужен дорогой доллар, так как торговый баланс в этом случае останется дефицитным. Поэтому в «медвежий» тренд по британцу я по-прежнему не верю, несмотря на довольно сильное падение в сентябре и октябре. Слишком много факторов риска остается висеть мертвым грузом на долларе. За счет чего медведи собираются двигать фунт дальше вниз, если в данное время формируется «медвежий» тренд? При появлении новых «медвежьих» паттернов можно будет вновь рассмотреть потенциальное падение фунта стерлингов. Календарь новостей для США и Великобритании: США – Число полученных разрешений на строительство (13-30 UTC). США – Число начатых строительств домов (13-30 UTC). США – Изменение числа Nonfarm Payrolls (13-30 UTC). США – Уровень безработицы (13-30 UTC). США – Изменение средней почасовой заработной платы (13-30 UTC). США – Индекс доверия потребителей от Мичиганского университета (15-00 UTC). 9 января календарь экономических событий содержит в себе 6 записей, все – американские, две из которых – мега-важные. Влияние информационного фона на настроение рынка в пятницу будет присутствовать во второй половине дня. Прогноз по GBP/USD и советы трейдерам: По британцу картина остается благоприятной для трейдеров. Было отработано четыре «бычьих» паттерна, сигналы образованы, трейдеры могут поддерживать сделки на покупку. Я не вижу никаких информационных оснований для сильного падения британца в ближайшее время. Ожидать возобновление «бычьего» тренда можно было еще из зоны имбаланса 1. На данный момент британец получил реакцию от имбаланса 1, от имбаланса 10, от имбаланса 11 и от имбаланса 12. В качестве цели потенциального роста я рассматриваю уровень 1,3725, но британец может подняться и гораздо выше. При образовании «медвежьих» паттернов торговую стратегию, возможно, придется пересмотреть, но пока ничто не указывает на возможное наступление медведей. Таким образом, я советую оставаться в сделках на покупку.Материал предоставлен компанией InstaForex - www.instaforex.com

Instaforex, 6 часов назад

ИнстаФорекс

EUR/USD. Smart money. У быков закончилось топливо

Пара EUR/USD десятый день подряд находится в падении. На данный момент котировки остаются в пределах «бычьего» имбаланса 9, что позволяет рассчитывать на реакцию на этот паттерн в конечном итоге. Несмотря на стабильность снижения, оно очень слабое. Видно, что топливо у быков закончилось, а медведи не посетили заправочную станцию, поэтому в любом направлении движение удручающее. Можно предположить, что экономические данные по рынку труда и безработице США в пятницу изменят настроение трейдеров, но я бы сильно на это не рассчитывал. Даже на этой неделе важных событий и отчетов хватало, но движения на рынке Forex остаются формальными. Таким образом, я продолжаю ждать «бычьей» реакции на имбаланс 9, пока инвалидация этого паттерна не вынудит сделать вывод об отмене «бычьего» импульса. Тренд из-за этого не станет «медвежьим», но на некоторое время инициативой могут завладеть медведи. Таким образом, спасти быков могут только сами быки, и сделать это нужно максимально быстро – на этой неделе. Если быки смогут восстановить позиции евровалюты, тогда можно будет считать отработку имбаланса 9 двойной. Две недели назад случился съем ликвидности со свинга от 16 декабря, после чего и началось падение евровалюты. Падение пары может быть завершено на этой неделе, так как «бычий» имбаланс 9 – это все еще зона поддержки для цены. Информационный фон для доллара на этой неделе очень сложным, а большинство экономических данных – не в его пользу. Однако быки продолжают прохлаждаться. Графическая картина продолжает сигнализировать о «бычьей» доминации. «Бычий» тренд сохраняется, но в данное время трейдерам нужны новые сигналы. Таковой может быть образован только внутри имбаланса 9. В случае появления «медвежьих» паттернов или инвалидации «бычьих», стратегию торговли придется скорректировать. Но на данный момент времени оснований для этого нет. Информационный фон в четверг фактически отсутствовал. Уровень безработицы в ЕС, вопреки прогнозам, снизился, но евро от этого легче не стало. Индекс цен производителей вырос сразу на 0,5%, но и в этом случае быки не перешли в атаку. Число первичных обращений за пособиями по безработице в США в первую неделю января совпало с ожиданиями трейдеров. Причин у быков для нового наступления имеется в достатке уже три месяца, и все они сохраняют свою актуальность. Это и «голубиные» (в любом случае) перспективы ДКП FOMC, это и общая политика Дональда Трампа (которая не поменялась за последнее время), это и противостояние США с Китаем (где наступило лишь временное перемирие), это и акции протеста американского народа против Трампа под эгидой «No kings», это и слабость рынка труда, это и не радужные перспективы американской экономики (рецессия), это и «шатдаун» (который длился полтора месяца, но явно не был учтен трейдерами). Таким образом, дальнейший рост пары, на мой взгляд, будет полностью закономерным. Не следует также упускать из виду торговую войну Трампа и его давление на FOMC. В последнее время новые тарифы вводятся редко, а сам Трамп перестал критиковать ФРС. Но лично я считаю, что это очередное «временное затишье». В последние месяцы FOMC проводит смягчение ДКП, поэтому и нового потока критики от Трампа не поступает. Однако это не означает, что эти факторы больше не создают проблем доллару. В «медвежий» тренд я по-прежнему не верю. Информационный фон по-прежнему крайне сложно интерпретировать в пользу доллара, поэтому я и не пытаюсь это делать. Синяя линия показывает ценовой уровень, ниже которого можно будет считать «бычий» тренд завершенным. До него медведям нужно пройти вниз около 300 пипсов, и я считаю эту задачу невыполнимой при текущем информационном фоне и в текущих обстоятельствах. Ближайшей целью для роста европейской валюты остается «медвежий» имбаланс 1,1976–1,2092 на недельном графике, который был образован еще в июне 2021 года. Календарь новостей для США и Евросоюза: Евросоюз – Изменение объемов розничной торговли (10-00 UTC). США – Число полученных разрешений на строительство (13-30 UTC). США – Число начатых строительств домов (13-30 UTC). США – Изменение числа Nonfarm Payrolls (13-30 UTC). США – Уровень безработицы (13-30 UTC). США – Изменение средней почасовой заработной платы (13-30 UTC). США – Индекс доверия потребителей от Мичиганского университета (15-00 UTC). 9 января календарь экономических событий содержит в себе семь записей, из которых две могут считаться мега-важными. Влияние информационного фона на настроение рынка в пятницу может быть сильным во второй половине дня. Прогноз по EUR/USD и советы трейдерам: На мой взгляд, пара может находиться на завершающем этапе «бычьего» тренда. Несмотря на то, что информационный фон остается на стороне быков, атаковали в последние месяцы чаще медведи. Но все же реалистичных причин для начала «медвежьего» тренда я не вижу. От имбалансов 1, 2, 4 и 5 трейдеры имели возможность покупать евровалюту. Во всех случаях мы увидели определенный рост. Возможности открывать новые покупки по тренду были у трейдеров, когда была получена реакция на «бычий» имбаланс 3, после получения реакции на имбаланс 8, а затем – после отбоя от имбаланса 9. На этой неделе может быть получена вторая реакция на «бычий» имбаланс 9. Целью роста евровалюты остается уровень 1,1976. Новые сделки на покупку вполне допустимы, если будет образован новый «бычий» сигнал. Если же нет, стратегию с покупками придется пересмотреть.Материал предоставлен компанией InstaForex - www.instaforex.com

Instaforex, 6 часов назад

ИнстаФорекс

WTI. Анализ цен. Прогноз. Цены на нефть марки WTI восстанавливаются после публикации данных о запасах

В четверг на момент публикации цена нефти West Texas Intermediate (WTI) превышала 57,00 доллара, показав рост на 0,95% с начала торгов. Котировки WTI восстанавливаются на фоне данных о запасах, зафиксировавших резкое снижение запасов нефти в США.Согласно еженедельной статистике Управления энергетической информации США (EIA), запасы сырой нефти уменьшились на 3,831 млн. баррелей за неделю, завершившуюся 2 января. Это падение значительно превышает снижение на предыдущей неделе и резко контрастирует с ожиданиями рынка, которые указывали на увеличение запасов. Более значительное, чем прогнозировали, сокращение запасов рассматривается как признак увеличения спроса, оказывающего поддержку нефтяным ценам.Тем не менее потенциал роста цен WTI сдерживается геополитическими и политическими факторами. Президент США Дональд Трамп отметил, что Венесуэла поставляет в США нефти на 2 миллиарда долларов. Администрация подтвердила планы по долгосрочному контролю над экспортом венесуэльской нефти и ее доходами с целью стабилизации экономики страны и возрождения энергетического сектора. Эти шаги усиливают опасения о возможном притоке дополнительных объемов на североамериканский рынок, что ограничивает ралли цен.Для поиска торговых возможностей целесообразно следить за макроэкономикой США. Пятничный отчет о занятости за декабрь станет главным событием для рынков. Аналитики ждут умеренного прироста рабочих мест при небольшом снижении безработицы. Любые намеки на замедление рынка труда способны ослабить доллар США и, по классической схеме, поддержать товары, торгующиеся через доллар.А с технической точки зрения цены пытаются преодолеть круглый уровень 57,00, уткнувшись в сопротивление 9-дневной ЕМА. Преодолев её, цены смогут бросить вызов круглому уровню 57,00.Поддержку цены нашли у уровня 56,20 перед круглым уровнем 56,00. Не удержав его, цены ускорят падение к декабрьскому минимуму. Так же стоит заметить, что осцилляторы на дневном графике отрицательны, указывая на слабость быков.Материал предоставлен компанией InstaForex - www.instaforex.com

Instaforex, 7 часов назад

ИнстаФорекс

WTI. Анализ цен. Прогноз. Цены на нефть марки WTI восстанавливаются после публикации данных о запасах.

В четверг на момент публикации цена нефти West Texas Intermediate (WTI) превышала 57,00 долларов, показав рост на 0,95% с начала торгов. Котировки WTI восстанавливаются на фоне данных о запасах, зафиксировавших резкое снижение запасов нефти в США.Согласно еженедельной статистике Управления энергетической информации США (EIA), запасы сырой нефти уменьшились на 3,831 млн. баррелей за неделю, завершившуюся 2 января. Это падение значительно превышает снижение на предыдущей неделе и резко контрастирует с ожиданиями рынка, которые указывали на увеличение запасов. Более значительное, чем прогнозировали, сокращение запасов, рассматривается как признак увеличения спроса, оказывающего поддержку нефтяным ценам.Тем не менее, потенциал роста цен WTI сдерживается геополитическими и политическими факторами. Президент США Дональд Трамп отметил, что Венесуэла поставляет в США нефти на 2 миллиарда долларов. Администрация подтвердила планы по долгосрочному контролю над экспортом венесуэльской нефти и ее доходами с целью стабилизации экономики страны и возрождения энергетического сектора. Эти шаги усиливают опасения о возможном притоке дополнительных объемов на североамериканский рынок, что ограничивает ралли цен.Для поиска торговых возможностей целесообразно следить за макроэкономикой США. Пятничный отчет о занятости за декабрь станет главным событием для рынков. Аналитики ждут умеренного прироста рабочих мест при небольшом снижении безработицы. Любые намеки на замедление рынка труда способны ослабить доллар США и, по классической схеме, поддержать товары, торгующиеся через доллар.А с технической точки зрения, цены пытаются преодолеть круглый уровень 57,00, уткнувшись в сопротивление 9-дневной ЕМА. Преодолев её, цены смогут бросить вызов круглому уровню 57,00.Поддержку цены нашли у уровня 56,20 перед круглым уровнем 56,00. Не удержав его, цены ускорят падение к декабрьскому минимуму. Так же, стоит заметить, что осцилляторы на дневном графике отрицательны, указывая на слабость быков.Материал предоставлен компанией InstaForex - www.instaforex.com

Instaforex, 7 часов назад

ИнстаФорекс

Как может решится вопрос с Гренландией?

Возможных сценариев несколько. Первый, самый простой и одновременно самый сложный – военный. Дональд Трамп продемонстрировал всему миру, что не собирается постоянно следовать правилу «Trump always chickens out», и захватил венесуэльского президента Николаса Мадуро. Очевидно, что сделал он это не из-за большой любви к венесуэльскому народу, и не из-за наркотраффика в США. Трамп решил завладеть венесуэльской нефтью, о чем открыто говорит практически вся администрация Белого дома. Но не при помощи полного захвата территорий, а при помощи силового давления. Если похитить президента другой страны – дело нескольких часов, то каждый из мировых лидеров, который перечит Трампу, должен быть начеку и, мягко говоря, опасаться. Если новый президент Венесуэлы не пойдет навстречу требованиям Трампа, то, по-моему, очевидно, какая участь ждет г-жу Родригес. Также отмечу, что никакого ощутимого военного сопротивления или мировой реакции Трампа не ощутил. Лидеры Европейского союза покачали головой, ООН выразила озадаченность и обеспокоенность, и всё. То есть мир показал Трампу, что подобные действия, если не приветствуются, то допускаются. Проще говоря, страны мира дали добро Америке делать все, что она захочет, если это не касается непосредственно их самих. И вот теперь на повестке дня – Гренландия, которая фактически принадлежит Европейскому союзу. Готов ли в случае необходимости Евросоюз защищать свой остров военным путем? Напомним, что Европа после начала украино-российского конфликта сильно опасается, что Москва в один прекрасный(или не очень) день пойдет в наступление на его территории. Брюссель готов помогать Украине ровно настолько, чтобы Киев мог сдерживать наступление российских войск, но не более. Сам Евросоюз не желает принимать никакого участия в войне(из-за опасений прямого конфликта с Кремлем), а жители европейских стран(как показывают соцопросы), скорее, готовы покинуть ЕС, чем защищать свои страны. Однако в этом вопросе речь идет о безопасности Евросоюза, а в случае с Гренландией, которая, по большому счету, является глыбой льда, о чем идет речь? Кто из сытых немцев или довольных размеренной жизнью французов готов взять автомат, чтобы защищать территорию, которая принадлежит Дании и на которой живет всего несколько десятков тысяч человек? Следовательно, вывод очень прост. Трамп действительно может захватить Гренландию, причем сделать это без единого выстрела, так как остров защищать просто некому. Как будет реагировать затем Евросоюз? Опять-таки осуждением и обеспокоенностью. Волновая картина по EUR/USD: Исходя из проведенного анализа EUR/USD, я делаю вывод, что инструмент продолжает построение повышательного участка тренда. Политика Дональда Трампа и денежно-кредитная политика ФРС остаются весомыми факторами падения американской валюты в долгосрочном плане. Цели текущего участка тренда могут простираться вплоть до 25-й фигуры. Текущий восходящий набор волн может быть завершен, поэтому в ближайшее время инструмент ожидает снижение. Однако участок тренда, берущий свое начало 5 ноября, еще может принять пятиволновой вид. Помочь ему в этом может на этой неделе американская статистика. Волновая картина по GBP/USD: Волновая картина инструмента GBP/USD видоизменилась. Понижательная коррекционная структура a-b-c-d-e в C в 4 носит завершенный вид, как и вся волна 4. Если это действительно так, я ожидаю, что основной участок тренда возобновит свое построение с первоначальными целями около 38 и 40 фигур. В краткосрочном плане я ожидал построение волны 3 или с с целями, расположенными около отметок 1,3280 и 1,3360, что приравнивается к 76,4% и 61,8% по Фибоначчи. Эти цели достигнуты. Волна 3 или с предположительно завершила свое построение, поэтому в ближайшее время может наблюдаться построение понижательной волны или набора волн. Основные принципы моего анализа: 1) Волновые структуры должны быть простыми и понятными. Сложные структуры сложно отыгрывать, они часто несут изменения. 2) Если нет уверенности в происходящем на рынке, лучше не заходить в него. 3) Стопроцентной уверенности в направлении движения нет и быть не может никогда. Не забывайте про защитные ордера Stop Loss. 4) Волновой анализ можно комбинировать с другими видами анализа и торговыми стратегиями. Материал предоставлен компанией InstaForex - www.instaforex.com

Instaforex, 7 часов назад

ИнстаФорекс

NZD/USD. Анализ цен. Прогноз. Пара NZD/USD падает на фоне напряженности в Азии

На момент публикации пара NZD/USD пытается удержать уровень 0,5750, продолжая следовать негативной динамике последних дней. Ослабление новозеландского доллара, как валюты, чувствительной к риску, отражает осторожность инвесторов. Неустойчивые рыночные настроения сохраняются на фоне эскалации напряженности между Китаем и Японией после решения Пекина ограничить экспорт в Токио редкоземельных элементов и товаров двойного назначения. Ухудшение отношений в регионе дестабилизирует рынки Азии, где Китай выступает ключевым торговым партнером Новой Зеландии. В результате циклические валюты как новозеландский доллар испытывают давление со стороны продавцов, тогда как приток капитала направляется в защитные активы. Одновременно доллар США демонстрирует относительную устойчивость, оставаясь стабильным в ожидании пятничных новостей по рынку труда США: количества рабочих мест в несельскохозяйственном секторе - NFP. Последние релизы говорят о постепенном, но умеренном замедлении активности, что оправдывает осторожный подход перед важными публикациями. Министерство труда США зафиксировало небольшой рост еженедельных первичных заявок на пособие по безработице и продолжающихся заявок, что говорит о плавном охлаждении рынка труда без признаков резкого спада. Эти показатели подкрепляют краткосрочную поддержку доллара США. Публикация отчета о занятости в несельскохозяйственном секторе США (NFP) в пятницу и перспективы политики Федеральной резервной системы остаются определяющими для валютных пар. В условиях неприязни к риску и твердости доллара, давление на пару NZD/USD сохраняется, удерживая цены на пределе обвала.А с технической точки зрения, пара пытается удержать уровень 0,5750, перед 50-дневной SMA, проходящей на уровне 0,5730. Если эти уровни не удержатся, то ускорят падение к круглому уровню 0,5700.С противоположной стороны, сопротивление у 100-дневной SMA, которая попала в слияние 9 и 14-дневных ЕМА. Если ценам удастся преодолеть это слияние и 20-дневную SMA, то они смогут бросить вызов круглому уровню 0,5800. Но пока индекс относительной силы находится на отрицательной территории, быки не имеют сил бороться.В таблице ниже отражено процентное изменение новозеландского доллара против основных валют за день. Новозеландский доллар показал наибольшее ослабление к австралийскому доллару.Материал предоставлен компанией InstaForex - www.instaforex.com

Instaforex, 7 часов назад

ИнстаФорекс

Анализ EUR/USD. 8 января. Трамп готовится аннексировать Гренландию?

Волновая разметка 4-часового графика для инструмента EUR/USD имеет вполне понятный, хоть и довольно сложный вид в последние месяцы(нижняя картинка). Об отмене повышательного участка тренда, который берет свое начало в январе прошлого года, речи не идет, но волновая структура, начиная с 1 июля 2025 года, приняла сложный и протяженный вид. На мой взгляд, инструмент завершил построение коррекционной волны 4, которая приняла очень нестандартный вид. Внутри этой волны мы наблюдали исключительно коррекционные структуры, поэтому сомнений в коррекционном характере этой волны не возникает никаких. На мой взгляд, построение повышательного участка тренда не завершено, а его цели разбросаны вплоть до 25-й фигуры. В ближайшие недели можно ожидать продолжения построения повышательного набора волн, который может принять пятиволновой вид. Однако уверенности в том, что сейчас строится импульсный участок тренда, нет, поэтому весь повышательный набор волн может принять трехволновой вид. В этом случае уже началось построение нового понижательного участка. Тоже коррекционного. Геополитика не дает покоя рынкам. Курс инструмента EUR/USD в течение четверга продолжала слабое снижение, а на рынке, тем временем, сложилась достаточно парадоксальная ситуация. Укрепление американской валюты в последние две недели не настолько сильное, чтобы считать реакцию рынка приветствующей на все геополитические амбиции Дональда Трампа. Но в то же время растет именно американская валюта, хотя Трамп вновь делает все, чтобы весь мир отказывался от доллара. Что же означает это движение? В первую очередь, неуверенность. Неуверенность рынка в своих собственных решениях и ожиданиях. С одной стороны, действия Трамп трудно трактовать в позитивном ключе. С другой стороны, инвесторы любят сильных лидеров, так как они олицетворяют сильные страны. А сильные страны, как правило, обладают сильной и стабильной экономикой. Выходит, что рынок разрывается между двумя сторонами, а доллар попал в ситуацию, когда рынку «и хочется, и колется». Участники валютного рынка понимают, что военная агрессия Трампа явно не закончится на Венесуэле. Если эскалация военных планов Трампа получит распространение на страны Латинской Америки, Ближний Восток и Европу, это уже получится раздел мира по Оруэллу. И как реагировать на такой «передел имущества» и сфер влияния, инвесторы просто не понимают. Именно этим и объясняется слабый рост доллара США. Не следует также забывать, что завтра в Америке выйдут отчеты Nonfarm Payrolls и уровень безработицы, и рынок не спешит с торговыми решениями, потому что и здесь не понимает, чего ожидать. С одной стороны, первые отчеты по рынку труда(ADP и JOLTS) показали слабые значения. С другой стороны, это не означает, что отчеты Nonfarm Payrolls и уровень безработицы покажут слабые значения. Общие выводы. Исходя из проведенного анализа EUR/USD, я делаю вывод, что инструмент продолжает построение повышательного участка тренда. Политика Дональда Трампа и денежно-кредитная политика ФРС остаются весомыми факторами падения американской валюты в долгосрочном плане. Цели текущего участка тренда могут простираться вплоть до 25-й фигуры. Текущий восходящий набор волн может быть завершен, поэтому в ближайшее время инструмент ожидает снижение. Однако участок тренда, берущий свое начало 5 ноября, еще может принять пятиволновой вид. Помочь ему в этом может на этой неделе американская статистика. На меньшем масштабе виден весь повышательный участок тренда. Волновая разметка не самая стандартная, так как коррекционные волны имеют разные размеры. К примеру, старшая волна 2 меньше по размеру, чем внутренняя волна 2 в 3. Однако такое тоже случается. Напомню, что лучше всего вычленять на графиках понятные структуры, а не обязательно привязываться к каждой волне. Сейчас повышательная структура не вызывает сомнений. Основные принципы моего анализа: 1) Волновые структуры должны быть простыми и понятными. Сложные структуры сложно отыгрывать, они часто несут изменения. 2) Если нет уверенности в происходящем на рынке, лучше не заходить в него. 3) Стопроцентной уверенности в направлении движения нет и быть не может никогда. Не забывайте про защитные ордера Stop Loss. 4) Волновой анализ можно комбинировать с другими видами анализа и торговыми стратегиями. Материал предоставлен компанией InstaForex - www.instaforex.com

Instaforex, 8 часов назад

ИнстаФорекс

USD/JPY. Анализ цен. Прогноз. Японская иена испытывает давление на фоне напряжённости отношений с Китаем.

Держатели японской иены наверняка вздохнули с облегчением, встречая очередной конец года. В 2025 году иена сумела слегка набрать вес против ослабленного доллара США. После провальной второй половины года (примерно -7,5% к среднему показателю G10) оставался вопрос: не станет ли она второй худшей валютой в группе G10.Японская иена продолжает испытывать давление из-за бюджетных сложностей и обострения отношений с Китаем. В декабре вернулась знакомая схема: министр финансов Японии заявил о готовности властей к решительным шагам против валютных колебаний, выходящих за рамки фундаментальных факторов. Такие разговоры активизируются всякий раз, когда иена резко слабеет. Однако для реальных интервенций обычно требуется несколько недель эскалации риторики, и сейчас вроде бы не предвидится дальнейшего обвала иены.Появляется вопрос, что именно в движении иены не соответствует фундаментальным основам? К концу года на нее надавили два обстоятельства: неожиданно крупный пакет госстимулов вызвал тревогу относительно финансовой устойчивости страны, а также накал конфликта с Китаем. Японские чиновники раздражены высказываниями премьер-министра Японии относительно Тайваня. Его текст были не новыми, а лишь повторяли прежние позиции. Но Китай, похоже, пошел на обострение. На этой неделе он ввел экспортные ограничения на товары двойного назначения для Японии. В условиях и без того слабой реальной экономики это дополнительный удар.В настоящее время сложно спрогнозировать, когда утихнет конфликт с Китаем, и когда иена восстановится. Также трудно представить, что в Японии удастся преодолеть конфликт. Неутешительные данные о заработной плате, опубликованные сегодня утром, делают дальнейшее повышение процентных ставок еще менее вероятным. Тем, кто надеется на значительное укрепление японской иены, пока остается только ждать, пока утихнет конфликт с Китаем. Им также остается надеяться, что конфликт не обострится еще больше. В конце концов, китайское правительство может еще больше обострить конфликт, введя полный запрет на экспорт редкоземельных элементов, что нанесет значительный удар по иене.А с технической точки зрения, пара USD/JPY пытается преодолеть круглый уровень 157,00 на фоне общего укрепления доллара США. Закрепившись выше него, цены с лёгкостью достигнут максимум начала года в районе 157,30. После чего смогут бросить вызов круглому уровню 158,00. С другой стороны, цены нашли поддержку у 14-дневной ЕМА в районе 156,50. Не удержав её, пара опустится к 20-дневной SMA на пути к круглому уровню 156,00, ниже которого быки постепенно начнут терять контроль.Но пока осцилляторы на дневном графике положительны, быки могут бороться с ситуацией.Материал предоставлен компанией InstaForex - www.instaforex.com

Instaforex, 8 часов назад

ИнстаФорекс

EUR/USD. «Smart money». У быков закончилось топливо

Пара EUR/USD десятый день подряд находится в падении. На данный момент котировки остаются в пределах «бычьего» имбаланса 9, что позволяет рассчитывать на реакцию на этот паттерн в конечном итоге. Несмотря на стабильность снижения, оно очень слабое. Видно, что топливо у быков закончилось, а медведи не посетили заправочную станцию, поэтому в любом направлении движение удручающее. Можно предположить, что экономические данные по рынку труда и безработице США в пятницу изменят настроение трейдеров, но я бы сильно на это не рассчитывал. Даже на этой неделе важных событий и отчетов хватало, но движения на рынке Forex остаются формальными. Таким образом, я продолжаю ждать «бычьей» реакции на имбаланс 9, пока инвалидация этого паттерна не вынудит сделать вывод об отмене «бычьего» импульса. Тренд из-за этого не станет «медвежьим», но на некоторое время инициативой могут завладеть медведи. Таким образом, спасти быков могут только сами быки, и сделать это нужно максимально быстро – на этой неделе. Если быки смогут восстановить позиции евровалюты, тогда можно будет считать отработку имбаланса 9 двойной. Две недели назад случился съем ликвидности со свинга от 16 декабря, после чего и началось падение евровалюты. Падение пары может быть завершено на этой неделе, так как «бычий» имбаланс 9 – это все еще зона поддержки для цены. Информационный фон для доллара на этой неделе очень сложным, а большинство экономических данных – не в его пользу. Однако быки продолжают прохлаждаться. Графическая картина продолжает сигнализировать о «бычьей» доминации. «Бычий» тренд сохраняется, но в данное время трейдерам нужны новые сигналы. Таковой может быть образован только внутри имбаланса 9. В случае появления «медвежьих» паттернов или инвалидации «бычьих», стратегию торговли придется скорректировать. Но на данный момент времени оснований для этого нет. Информационный фон в четверг фактически отсутствовал. Уровень безработицы в ЕС, вопреки прогнозам, снизился, но евро от этого легче не стало. Индекс цен производителей вырос сразу на 0,5%, но и в этом случае быки не перешли в атаку. Число первичных обращений за пособиями по безработице в США в первую неделю января совпало с ожиданиями трейдеров. Причин у быков для нового наступления имеется в достатке уже три месяца, и все они сохраняют свою актуальность. Это и «голубиные» (в любом случае) перспективы ДКП FOMC, это и общая политика Дональда Трампа (которая не поменялась за последнее время), это и противостояние США с Китаем (где наступило лишь временное перемирие), это и акции протеста американского народа против Трампа под эгидой «No kings», это и слабость рынка труда, это и не радужные перспективы американской экономики (рецессия), это и «шатдаун» (который длился полтора месяца, но явно не был учтен трейдерами). Таким образом, дальнейший рост пары, на мой взгляд, будет полностью закономерным. Не следует также упускать из виду торговую войну Трампа и его давление на FOMC. В последнее время новые тарифы вводятся редко, а сам Трамп перестал критиковать ФРС. Но лично я считаю, что это очередное «временное затишье». В последние месяцы FOMC проводит смягчение ДКП, поэтому и нового потока критики от Трампа не поступает. Однако это не означает, что эти факторы больше не создают проблем доллару. В «медвежий» тренд я по-прежнему не верю. Информационный фон по-прежнему крайне сложно интерпретировать в пользу доллара, поэтому я и не пытаюсь это делать. Синяя линия показывает ценовой уровень, ниже которого можно будет считать «бычий» тренд завершенным. До него медведям нужно пройти вниз около 300 пипсов, и я считаю эту задачу невыполнимой при текущем информационном фоне и в текущих обстоятельствах. Ближайшей целью для роста европейской валюты остается «медвежий» имбаланс 1,1976 – 1,2092 на недельном графике, который был образован еще в июне 2021 года. Календарь новостей для США и Евросоюза: Евросоюз – Изменение объемов розничной торговли (10-00 UTC). США – Число полученных разрешений на строительство (13-30 UTC). США – Число начатых строительств домов (13-30 UTC). США – Изменение числа Nonfarm Payrolls (13-30 UTC). США – Уровень безработицы (13-30 UTC). США – Изменение средней почасовой заработной платы (13-30 UTC). США – Индекс доверия потребителей от Мичиганского университета (15-00 UTC). 9 января календарь экономических событий содержит в себе семь записей, из которых две могут считаться мега-важными. Влияние информационного фона на настроение рынка в пятницу может быть сильным во второй половине дня. Прогноз по EUR/USD и советы трейдерам: На мой взгляд, пара может находиться на завершающем этапе «бычьего» тренда. Несмотря на то, что информационный фон остается на стороне быков, атаковали в последние месяцы чаще медведи. Но все же реалистичных причин для начала «медвежьего» тренда я не вижу. От имбалансов 1, 2, 4 и 5 трейдеры имели возможность покупать евровалюту. Во всех случаях мы увидели определенный рост. Возможности открывать новые покупки по тренду были у трейдеров, когда была получена реакция на «бычий» имбаланс 3, после получения реакции на имбаланс 8, а затем – после отбоя от имбаланса 9. На этой неделе может быть получена вторая реакция на «бычий» имбаланс 9. Целью роста евровалюты остается уровень 1,1976. Новые сделки на покупку вполне допустимы, если будет образован новый «бычий» сигнал. Если же нет, стратегию с покупками придется пересмотреть.Материал предоставлен компанией InstaForex - www.instaforex.com

Instaforex, 8 часов назад

ИнстаФорекс

GBP/USD. «Smart money». Быки попали в «оффсайд»

Пара GBP/USD выполнила на этой неделе отбой от зоны «бычьего» имбаланса 12, что являлось новым сигналом на покупку. Но уже через несколько дней выполнила возврат в этот паттерн. Паттерн может выступать нижней границей локального боковика, поэтому до его инвалидации я не спешу с выводами. Несмотря на падение котировок британца в последние несколько дней, «бычий» тренд сохраняется, а быки продолжают доминировать на рынке. Еще вчера они могли перейти в новую атаку, отреагировав на отчеты ADP и JOLTS, которые имеют самое непосредственное отношение к рынку труда США и не показали достойных значений. Однако быки, похоже, находились в положении «вне игры», так как никакой реакции на эти отчеты не продемонстрировали. «Бычий» имбаланс 12 остается единственным работоспособным паттерном. Если он окажется инвалидированным, это не приведет к мгновенной отмене «бычьего» тренда. Это лишь отсрочит новое восхождение британца. Безусловно, трейдеры заинтересованы не в паузе, а в тренде, но на этой неделе многое будет зависит от экономических данных из США. Напомню, что основные опасения у трейдеров вызывает американский рынок труда и уровень безработицы. А наиболее важные отчеты по этим показателям выйдут завтра, в пятницу. Графическая картина сейчас следующая. «Бычий» тренд по британцу может считаться завершенным, но «бычий» тренд по европейцу – нет. Таким образом, европейская валюта может тянуть за собой вверх фунт столько, сколько потребуется. Или наоборот. Быки оттолкнулись от «бычьего» имбаланса 1, от «бычьего» имбаланса 10, от «бычьего» имбаланса 11 дважды, а теперь еще и от имбаланса 12, который тоже является «бычьим». Таким образом, я по-прежнему ожидаю рост к пикам 2025 года – около уровня 1,3765. В четверг информационный фон фактически отсутствовал, но в среду ситуация обстояла иначе. Быки не использовали прекрасную возможность улучшить свои позиции на отчетах JOLTS и ADP, каждый из которых оказался хуже ожиданий рынка. Индекс деловой активности ISM в секторе услуг США показал более позитивное значение, чем прогноз, что может объяснить рост доллара США. Однако не стоит вырывать из контекста отдельные отчеты. На этой неделе в Америке вышло минимум четыре важных отчета, три из которых оказались слабыми. Поэтому индекс ISM в секторе услуг – не объяснение росту доллара. В США общий информационный фон остается таковым, что ничего, кроме падения американца, в долгосрочном плане ожидать нельзя. Ситуация в США остается достаточно сложной. «Шатдаун» длился полтора месяца, демократы и республиканцы договорились о финансировании лишь до конца января. Статистики по рынку труда США не было полтора месяца, а последние данные вряд ли можно считать позитивными для доллара. Последние три заседания FOMC завершились принятием «голубиного» решения, а последняя статистика по рынку труда допускает четвертое подряд смягчение ДКП в январе. На мой взгляд, у быков есть все, чтобы продолжать новое наступление и выполнить возврат к пикам года. Для «медвежьего» тренда нужен сильный и стабильный для американца позитивный информационный фон, которого при Дональде Трампе сложно ожидать. Да и самому президенту США не нужен дорогой доллар, так как торговый баланс в этом случае останется дефицитным. Поэтому в «медвежий» тренд по британцу я по-прежнему не верю, несмотря на довольно сильное падение в сентябре и октябре. Слишком много факторов риска остается висеть мертвым грузом на долларе. За счет чего медведи собираются двигать фунт дальше вниз, если в данное время формируется «медвежий» тренд? При появлении новых «медвежьих» паттернов можно будет вновь рассмотреть потенциальное падение фунта стерлингов. Календарь новостей для США и Великобритании: США – Число полученных разрешений на строительство (13-30 UTC). США – Число начатых строительств домов (13-30 UTC). США – Изменение числа Nonfarm Payrolls (13-30 UTC). США – Уровень безработицы (13-30 UTC). США – Изменение средней почасовой заработной платы (13-30 UTC). США – Индекс доверия потребителей от Мичиганского университета (15-00 UTC). 9 января календарь экономических событий содержит в себе 6 записей, все – американские, две из которых – мега-важные. Влияние информационного фона на настроение рынка в пятницу будет присутствовать во второй половине дня. Прогноз по GBP/USD и советы трейдерам: По британцу картина остается благоприятной для трейдеров. Было отработано четыре «бычьих» паттерна, сигналы образованы, трейдеры могут поддерживать сделки на покупку. Я не вижу никаких информационных оснований для сильного падения британца в ближайшее время. Ожидать возобновление «бычьего» тренда можно было еще из зоны имбаланса 1. На данный момент британец получил реакцию от имбаланса 1, от имбаланса 10, от имбаланса 11 и от имбаланса 12. В качестве цели потенциального роста я рассматриваю уровень 1,3725, но британец может подняться и гораздо выше. При образовании «медвежьих» паттернов торговую стратегию, возможно, придется пересмотреть, но пока ничто не указывает на возможное наступление медведей. Таким образом, я советую оставаться в сделках на покупку.Материал предоставлен компанией InstaForex - www.instaforex.com

Instaforex, 8 часов назад

ИнстаФорекс

EUR/CHF. Анализ цен. Прогноз. Пара EUR/CHF приостановила свой рост.

В четверг евро практически не изменился по отношению к швейцарскому франку, пока рынки оценивают свежие экономические показатели из Швейцарии и еврозоны. На момент публикации EUR/CHF колеблется около 0,9310, остановив двухдневный рост. По данным Федерального статистического управления Швейцарии, в декабре индекс потребительских цен остался на месте, показав нулевую месячную динамику после спада на 0,2% в ноябре и опередив прогнозы аналитиков на уровне -0,1%. В годовом исчислении инфляция составила 0,1%, как и ожидалось, против нуля месяцем ранее. Эти цифры усилили уверенность в том, что Швейцарский национальный банк (SNB) в ближайшие месяцы оставит процентные ставки без изменения, сохраняя осторожный подход и снижая риски возврата к отрицательным ставкам. На декабрьском заседании 11 числа по монетарной политике SNB подтвердил ключевую ставку на отметке 0%. Протокол того же дня отметил отсутствие срочной необходимости в корректировках. В заявлении банка указано, что, по мнению правления, сейчас нет оснований для изменения денежно-кредитной политики. Ни ужесточение, ни дополнительное смягчение на данном этапе не оправданы.В еврозоне в декабре индекс делового климата Европейской комиссии улучшился до -0,56 с -0,66, указывая на умеренную стабилизацию корпоративных условий. Потребительское доверие повысилось до -13,1 с -14,6, хотя общий индикатор настроений слегка просел до 96,7 с 97,1. Инфляция на уровне цен производителей в ноябре ускорилась на 0,5% с 0,1% ранее, превысив ожидания в 0,2%. В годовом исчислении PPI снизился на 1,7%, продолжив нисходящий тренд четвертый месяц подряд. При этом безработица в еврозоне опустилась до 6,3% в ноябре с 6,4%. И сегодня в четверг вице-президент ЕЦБ Луис де Гиндос назвал текущие ставки соответствующими, отметив, что инфляция достигла цели, хотя неопределенность сохраняется высокой.Завтра в пятницу Швейцария представит финальные данные по безработице. А в еврозоне ожидают релизов по розничным продажам, а также промышленному производству и торговому балансу Германии.А с технической точки зрения, осцилляторы на дневном графике смешанные, индекс относительной силы перебрался на положительную территорию, в надежде, что быки преодолеют 20 и 100-дневные SMA, после чего, быкам станет легче контролировать рынок. Но основной контроль они получать, преодолев 200-дневную SMA, проходящую в районе.Так же, стоит обратить внимание, что 200 и 100-дневные SMA наклонены в сторону снижения, это говорит, что общий тренд пока не поменял своё направление. Поддержку цены нашли у 14-дневной ЕМА, не удержав её, они спустятся к круглому уровню 0,9300.Материал предоставлен компанией InstaForex - www.instaforex.com

Instaforex, 8 часов назад

ИнстаФорекс