Новости форекс

31 книга о Гарри Поттере и 2 Кевина – «замечательные ребята». Календарь трейдера на 15–16 декабря

Возвращение Дональда Трампа в Белый дом стало стресс-тестом для всей пресс-службы и особенно для стенографистов. По уровню публичности он уверенно обходит своих предшественников. За короткий период уже произошло в сумме 433 контакта 47-го президента США с прессой. В ход шли официальные брифинги, экспромты в Овальном кабинете и эмоциональные диалоги у трапа вертолета. В протоколах накопилось около 2,4 млн слов. Это сопоставимо с тремя десятками книг о Гарри Поттере. Рекордное заседание кабинета министров длилось 197 минут. В среднем Трамп общается с журналистами почти два раза в день. Для сравнения, у Джо Байдена показатель составлял 1,3, у Барака Обамы – 1,1. Если Байден запомнился рынкам сдержанностью и редкими комментариями, то Трамп делает из каждого выхода медийное событие. Он может резко пройтись по репортеру, но вопрос без ответа не оставит. И стиль общения и общительности Дональда Трампа снова становится фактором рыночной волатильности. В том числе, если речь идет о новом главе Центробанка США. После очередного снижения ключевой ставки Федеральной резервной системой на 0,25% фокус инвесторов смещается с самого решения на политическую интригу. Срок Джерома Пауэлла на посту главы ведомства истекает в мае, но на теме его ухода Трамп играет уже несколько месяцев, то идело будоража различного рода спекуляции и прогнозы. И если превоначально список возможных кандидатов составлял чуть ли не десяток имен, то в конце прошлой недели он сузился до двух кандидатов – Кевина Хассета и Кевина Уорша. «Я считаю, что оба Кевина – отличные ребята», – лаконично прокомментировал президент свой выбор. По крайней мере – пока...Кандидат на пост главы ФРС способен изменить тон всей монетарной политики США. Теперь рынок живет ожиданиями 2026 года. Регулятор закладывает лишь одно снижение ставки, однако трейдеров куда больше волнует персональный фактор. Букмекерские платформы долгое время считали фаворитом Кевина Хассетта, главу Национального экономического совета. Polymarket утром в пятницу оценивал его шансы на выдвижение в 73%. Однако публикация в Wall Street Journal резко изменила баланс. В материале говорилось о возможном возвращении в гонку Кевина Уорша, ранее входившего в Совет управляющих ФРС. После комментариев Трампа Wall Street Journal котировки ожиданий сдвинулисьвероятность номинации Хассетта снизилась до 57%шансы Уорша выросли до 39% (до статьи – 15%)Инвесторы при этом начали закладывать в котировки сценарий усиления политического влияния Белого дома на ФРС. И Хассетт, и Уорш известны как сторонники более мягкой процентной политики, что совпадает с позицией Трампа. Эти ожидания уже отражаются на валютном рынке. Корзина мировых валют укрепляется к доллару США, а волатильность на Forex растет. Как отмечает Тьерри Визман, глобальный стратег Macquarie по валютам и ставкам, давление на доллар объясняется не только персональным фактором Хассетта. В последние дни наблюдается широкомасштабное укрепление альтернативных валют. Это сигнал, что участники рынка реагируют на новости о будущем руководстве ФРС в целом, а не на одну конкретную кандидатуру.Рынок облигаций также внимательно анализирует перспективы более мягкой денежно-кредитной политики. Инвесторы оценивают сценарий, при котором ФРС окажется теснее связана с Белым домом, чем прежде. Это меняет баланс рисков. На протяжении десятилетий казначейские облигации США выступали «якорем стабильности» для портфелей. Их статус защитного актива базировался на доверии к независимости центробанка и его мандату по обеспечению ценовой стабильности. Об этом напомнил Лоуренс Гиллум, главный стратег по рынку фиксированной доходности в LPL Financial. Если Хассетт получит номинацию, ключевым станет вопрос доверия. Сохранит ли он авторитет главы ФРС или будет восприниматься как политическая фигура? По словам Гиллума, рынки пока готовы дать ему кредит доверия. Однако любой намек на систематический приоритет экономического роста в ущерб инфляционному контролю может быстро изменить настроение инвесторов. На глобальном уровне картина дополняется структурными сдвигами. Процесс дедолларизации набирает обороты. Доля доллара США в международных резервах опустилась до минимума за три десятилетия и составляет около 58%. Крупные экономики все активнее переходят на расчеты в национальных валютах. Это отражает постепенное размывание доверия к доллароцентричной международной валютно-финансовой системе (МВФС). Для валютных трейдеров этот тренд становится долгосрочным фактором риска и источником повышенной волатильности. Уолл-стрит продолжает наблюдать за «пузырем искусственного интеллекта» и задается вопросом, когда и как он может лопнуть.В пятницу американские фондовые рынки завершили торги снижением: Технологичный Nasdaq Composite потерял около 1,7%.Индекс голубых фишек Dow Jones Industrial Average снизился на 0,5%.S&P 500 опустился на 1%.Три года назад OpenAI вызвала настоящий ажиотаж с выпуском ChatGPT, и пока деньги продолжают поступать в отрасль, инвесторы начинают задумываться, насколько устойчив этот рост. Недавняя распродажа акций Nvidia Corp., падение акций Oracle Corp. на фоне растущих расходов на ИИ и ухудшение настроений в компаниях, работающих с OpenAI, усиливают скептицизм. Перед 2026 годом инвесторы обсуждают стратегию:Ограничить инвестиции и снизить риски? Или, наоборот, нарастить вложения, чтобы извлечь выгоду из революционной технологии?«Мы находимся в той фазе цикла, когда решающее значение имеет реальная ситуация», – отмечает Джим Морроу, генеральный директор Callodine Capital Management. «История была привлекательной, но сейчас мы по сути делаем ставку, чтобы проверить отдачу от инвестиций». Главные опасения связаны с применением ИИ, высокими расходами на разработку и готовностью потребителей платить за услуги. Ответы на эти вопросы определят траекторию фондового рынка. Рост S&P 500 за последние три года, достигший $30 трлн, во многом обеспечивали крупнейшие технологические компании, такие как Alphabet Inc. и Microsoft Corp., а также фирмы, выигрывающие от инвестиций в инфраструктуру ИИ, включая производителей микросхем Nvidia и Broadcom Inc.А также поставщиков электроэнергии вроде Constellation Energy Corp. Если рост этих игроков замедлится, пострадают и фондовые индексы в целом. «Коррекция этих акций не связана с замедлением темпов роста, – отмечает Самир Бхасин, глава Value Point Capital. – Она происходит, когда темпы роста перестают ускоряться». Тем не менее, остаются основания для оптимизма. Технологические гиганты, несущие основную нагрузку расходов на ИИ, располагают значительными ресурсами и намерены продолжать инвестиции в ближайшие годы. Разработчики ИИ, такие как Google (Alphabet), продолжают создавать новые модели, поддерживая интерес к отрасли и дискуссию о будущем рынка.Вот ключевые тенденции, которые стоит учитывать в текущей финансовой ситуации.Доступ к капиталу. Компания OpenAI планирует инвестировать $1,4 трлн в ближайшие годы. Однако, несмотря на статус самой дорогой стартап-компании мира с октября, под руководством Сэма Альтмана, она генерирует значительно меньше выручки, чем расходы. По данным The Information, в сентябре было сообщено, что OpenAI планирует потратить $115 млрд до 2029 г., прежде чем начать получать прибыль в 2030 г. На данный момент OpenAI удается привлекать средства:в начале года она получила $40 млрд от Softbank и других инвесторовв сентябре Nvidia пообещала инвестировать до $100 млрдОднако если инвесторы начнут сокращать свои вложения, OpenAI может столкнуться с проблемами. Это затруднит финансирование для компаний, работающих в ее окружении, таких как поставщик вычислительных услуг CoreWeave Inc.«Когда деньги, измеряемые триллионами, сосредоточены в небольшом числе тем и компаний, первый же признак краткосрочных проблем или завышенной оценки может привести к тому, что все начнут уходить», – сказал Эрик Кларк, портфельный менеджер фонда Rational Dynamic Brands Fund. Многие компании зависят от внешнего финансирования для реализации своих амбициозных проектов в области искусственного интеллекта. Акции Oracle, например, значительно выросли на фоне увеличения заказов на облачные вычислительные услуги. Но для строительства центров обработки данных потребуются огромные суммы, которые компания смогла обеспечить, продав облигации на десятки миллиардов долларов. После того как Oracle сообщила о значительном увеличении капитальных затрат во втором финансовом квартале, а рост продаж облачных услуг не оправдал ожиданий аналитиков, ее акции резко упали. В пятницу стало известно о задержке некоторых проектов по центрам обработки данных, разрабатываемых компанией для OpenAI. В результате индекс кредитного риска Oracle достиг самого высокого уровня с 2009 г. Акции Oracle с сентября упали более чем на 40% от рекордного пика, хотя с начала года они остаются в плюсе. «Кредиторы, как правило, умнее акционеров или, по крайней мере, они заботятся о возврате своих средств», – отмечает Ким Форрест, главный инвестиционный директор Bokeh Capital Partners.Расходы крупных технологических компаний. По прогнозам, Alphabet, Microsoft, Amazon и Meta Platforms потратят более $400 млрд на капитальные вложения в течение следующих 12 месяцев, большая часть которых направлена на строительство центров обработки данных. Несмотря на рост доходов от ИИ, облачных сервисов и рекламы, эти поступления пока не покрывают текущие затраты. «Любое замедление или стабилизация темпов роста сигнализирует рынку: здесь есть проблема», – комментирует Майкл О'Рурк, главный рыночный стратег Jonestrading. Согласно прогнозам Bloomberg Intelligence, прибыль семи ведущих технологических компаний вырастет на 18% в 2026 г. Это самый низкий показатель за четыре года, хотя он все же выше ожидаемого роста индекса S&P 500.В Bloomberg Intelligence не исключают, что в следующем году Meta и Microsoft могут столкнуться с отрицательным свободным денежным потоком после учета дивидендов и выкупа, тогда как Alphabet прогнозируется приблизительно безубыточной. Главная тревога связана с изменением стратегии. Ранее ценность крупных технологических компаний основывалась на быстром росте выручки при низких затратах. И это обеспечивало высокий свободный денежный поток. Сейчас амбициозные планы в сфере ИИ изменили эту модель. «Если продолжим наращивать капитал с надеждой на монетизацию, мультипликаторы снизятся, – предупреждает О'Рурк. – Если результат окажется не таким, как ожидается, стратегия может обернуться серьезной ошибкой». Это создает сложную ситуацию для инвесторов. Риски очевидны, однако большинство компаний пока не оцениваются на уровне, способном вызвать панику. Основной вопрос – как будет развиваться торговля акциями ИИ в ближайшие месяцы. «Групповое мышление рано или поздно даст трещину, – считает Самир Бхасин из Value Point. – Вряд ли это приведет к краху, как в 2000 году, но ротация неизбежна». По данным Bank of America, прошлой осенью компании начали активно выпускать долговые обязательства для финансирования своих крупных расходов. Так, только Meta, Oracle и совместное предприятие Meta и Blue Owl Capital выпустили облигации на $75 млрд за сентябрь и октябрь – почти вдвое выше среднегодового объема до пандемии. Аналитик Capital Кайл Родда отмечает, что эти события могут сигнализировать о «смене караула» в индустрии ИИ. То есть следующим крупным бенефициаром технологии могут стать не производители микросхем или крупные корпорации.Это будут компании, способные эффективно внедрять ИИ для роста и повышения производительности. Цены на акции и сырье отражают будущие результаты, а не текущие условия. Уолл-стрит готовится к волатильным годам с переизбытком предложения и падением цен, тогда как инвесторы в Хьюстоне ориентируются на рост показателей крупнейших нефтяных компаний. Традиционно бумаги Exxon Mobil, Chevron и Shell, следуют за ценами на нефть. Однако за последние два месяца динамика изменилась: Brent и WTI упали на 12% и 15% за полгодаа энергетический ETF State Street, где крупнейшие доли занимают Exxon, Chevron и ConocoPhillips, вырос примерно на 6%В 2026 году рынок нефти ожидает переизбыток предложения в несколько миллионов баррелей в день из-за действий ОПЕК и рекордной добычи сланцевой нефти в США. Прогнозируется, что фьючерсы Brent могут снизиться до $50 за баррель, а при неблагоприятном сценарии – до $40 или даже $30. Тем не менее крупные компании сокращают расходы и укрепляют балансы, что позволяет сохранять или увеличивать свободный денежный поток. Exxon пересмотрела долгосрочные прогнозы по прибыли и свободному денежному потоку вверх на 5 млрд долларов без увеличения капитальных расходов. Chevron ожидает ежегодного роста этих показателей на 10%, одновременно снижая капитальные затраты на 3 млрд долларов. 15 декабря15 декабря, 0.30/ Новая Зеландия/**/ Индекс деловой активности в секторе услуг от BusinessNZ в ноябре/ пред.: 48,3 п./ действ.: 48,7 п./ прогноз: – / NZD/USD – вверхИндекс деловой активности в сфере услуг Новой Зеландии в ноябре вырос до 48,7 п. после 48,3 п. месяцем ранее. Показатель остается ниже нейтрального уровня 50 п., что указывает на продолжающееся сжатие сектора. Однако динамика сигнализирует о частичном улучшении условий. BusinessNZ отмечает более стабильный спрос и замедление снижения новых заказов. Давление на занятость сохраняется, но ухудшение стало менее выраженным. Отсутствие прогноза повышает чувствительность рынка к самому факту улучшения. Это создает умеренную поддержку новозеландскому доллару.15 декабря, 2.50/ Япония/***/ Индекс активности в секторе крупных производителей в четвертом квартале/ пред.: 13 п./ действ.: 14 п./ прогноз: 15 п./ USD/JPY – внизИндекс Банка Японии для крупных производителей вырос до 14 п. в третьем квартале после 13 п. во втором, продолжив восстановление второй период подряд. Значение стало максимальным с конца 2024 г. на фоне снижения тарифных рисков после торговых договоренностей с США. Улучшение настроений зафиксировано в:машиностроенииэлектрооборудованииавтопромесудостроениихимической промышленности При этом ухудшение отмечено в секторах лесоматериалов, нефти и стали. Планы по капитальным расходам предполагают рост инвестиций на 12,5%, что стало самым сильным приростом за семь кварталов. Несмотря на позитивную динамику, индекс не дотянул до прогноза в 15 п. Если фактическое значение подтвердит прогнозы, иена может получить поддержку.15 декабря, 4.30/ КНР/***/ Рост цен на новое жилье в ноябре/ пред.: -2,2%/ действ.: -2,2%/ прогноз: -1,9%/ Brent – вверх, USD/CNY – внизЦены на новое жилье в Китае в октябре снизились до -2,2%, повторив результат предыдущего месяца. Это самый медленный темп снижения с марта 2024 г., отражающий меры господдержки сектора недвижимости. Падение цен продолжается уже 28 месяцев подряд. Отрицательная динамика сохранялась в Пекине, Гуанчжоу, Шэньчжэне, Чунцине и Тяньцзине. Шанхай вновь выделился ростом на 5,7%. В месячном выражении цены сократились на 0,5%, что стало самым резким снижением за год. Если ноябрьский показатель приблизится к прогнозу (-1,9%), давление на юань ослабнет, а спрос на сырьевые активы может усилиться.15 декабря, 5.00/ КНР/***/ Рост промышленного производства в ноябре/ пред.: 6,5%/ действ.: 4,9%/ прогноз: 5,0%/ Brent – вверх, USD/CNY – внизПромышленное производство в Китае в октябре выросло на 4,9% после 6,5% месяцем ранее. Показатель оказался ниже ожиданий и стал минимальным с августа 2024 г. Замедление связано с ослаблением динамики в обрабатывающей и горнодобывающей отраслях, а также влиянием праздничного фактора. При этом сектор электроэнергии и коммунальных услуг показал ускорение. Рост зафиксирован в большинстве ключевых отраслей, включая автопром, машиностроение и химию, однако темпы стали более сдержанными. За десять месяцев выпуск увеличился на 6,1%. Если ноябрьские данные окажутся близкими к прогнозу (5,0%), юань и сырьевые рынки получат поддержку.15 декабря, 5.00/ КНР/***/ Рост розничных продаж в ноябре/ пред.: 3,0%/ действ.: 2,9%/ прогноз: 2,9%/ Brent и USD/CNY – волатильноРозничные продажи в Китае в октябре увеличились на 2,9% после 3,0% месяцем ранее. Это самый слабый показатель с августа 2024 г. При этом данные совпали с прогнозом и оказались лучше рыночных ожиданий, которые предполагали рост на 2,7%. Поддержку спросу продолжили оказывать:государственные субсидииповышенная потребительская активность в праздничный период Снижение зафиксировано в сегментах бытовой техники, автомобилей, строительных материалов и нефтепродуктов. Одновременно заметно ускорились продажи ювелирных изделий, продовольствия, одежды, косметики и коммуникационного оборудования. С начала года оборот розничной торговли увеличился на 4,3%. Совпадение факта с прогнозом даст повод нефти и юаню поволноваться.15 декабря, 7.30/ Япония/**/ Индекс активности в сфере услуг в октябре/ пред.: 0,1%/ действ.: 0,3%/ прогноз: 0,2%/ USD/JPY – вверхИндекс активности в сфере услуг Японии в сентябре вырос до 105,1 п. против 104,8 п. месяцем ранее. Это отражает ускорение деловой активности в секторе услуг на фоне устойчивого внутреннего спроса. Текущие значения остаются значительно выше долгосрочного среднего уровня. Динамика указывает на постепенное восстановление активности после слабости середины года. Если октябрьский прирост подтвердит превышение прогноза (0,2%), доллар может укрепиться против иены.15 декабря, 10.00/ Германия/***/ Рост оптовых цен в ноябре/ пред.: 1,2%/ действ.: 1,1%/ прогноз: 1,3%/ EUR/USD – вверхОптовые цены в Германии в октябре выросли на 1,1% после 1,0% месяцем ранее. Рост продолжается одиннадцатый месяц подряд. Основной вклад внесло удорожание продовольственных товаров, напитков и табачной продукции.Существенно выросли цены на кофе, какао, специи, сахар и мясо.Дополнительное давление сформировал рост цен на цветные металлы. В то же время удешевление зафиксировано в сегментах отходов, зерна, машин и нефтепродуктов. В месячном выражении цены прибавили 0,3%, что превысило ожидания. Если ноябрьский показатель приблизится к прогнозу (1,3%), евро может получить поддержку.15 декабря, 13.00/ Еврозона/**/ Рост промышленного производства в октябре/ пред.: 1,2%/ действ.: 1,2%/ прогноз: 1,6%/ EUR/USD – вверхПромышленное производство в еврозоне в сентябре увеличилось на 1,2%, сохранив темпы предыдущего месяца. Результат оказался слабее ожиданий рынка. Несмотря на это, показатель остается выше долгосрочного среднего уровня. Стабилизация выпуска указывает на постепенную адаптацию промышленности к условиям замедленного спроса. Более сильная динамика потребуется для уверенного восстановления сектора. Если октябрьские данные приблизятся к прогнозу (1,6%), евро может укрепиться.15 декабря, 16.30/ Канада/***/ Рост потребительской инфляции в ноябре/ пред.: 2,4%/ действ.: 2,2%/ прогноз: 2,4%/ USD/CAD – внизПотребительская инфляция в Канаде в октябре замедлилась до 2,2% после 2,4% месяцем ранее. Показатель приблизился к целевому уровню Банка Канады. Существенный вклад в дезинфляцию внесло падение цен на бензин на 9,4%, что ускорило снижение по сравнению с сентябрем. На этом фоне инфляция в транспортном секторе ослабла до 0,7%. Замедление отмечено и в продовольственной группе, а также в сегменте жилья. В то же время выросли цены на:услуги мобильной связиипотечное и автомобильное страхование Усредненный базовый показатель инфляции снизился до 3,0%. Если ноябрьская инфляция вернется к прогнозу (2,4%), канадский доллар может укрепиться.15 декабря, 16.15/ Канада/**/ Число закладок новых фундаментов в ноябре/ пред.: 279,2 тыс./ действ.: 232,8 тыс./ прогноз: 248,0 тыс./ USD/CAD – внизКоличество начатых строительных проектов в Канаде в октябре сократилось до 232,8 тыс. единиц с учетом сезонных факторов. Это минимальный уровень за семь месяцев и падение на 17% в годовом выражении. В городах с населением более 10 тыс. человек показатель также снизился на 17%. Наиболее резкое сокращение зафиксировано в Торонто и Ванкувере. Тогда как Монреаль показал значительный прирост. Данные отражают охлаждение жилищного сектора на фоне высоких ставок и слабого спроса. Если ноябрьский результат окажется ниже прогноза (248,0 тыс.), канадский доллар получит поддержку.15 декабря, 16.30/ Канада/**/ Рост продаж в производственном секторе в октябре/ пред.: -1,1%/ действ.: 3,3%/ прогноз: -1,0%/ USD/CAD – вверхПродажи в производственном секторе Канады в сентябре выросли на 3,3% после снижения месяцем ранее. Однако предварительные оценки указывают на возможное сокращение в октябре на 1,1%. Наибольший вклад в ожидаемое ухудшение могут внести химическая и деревообрабатывающая отрасли. В случае подтверждения прогноза спад станет самым заметным с апреля. Если фактические данные окажутся слабее ожиданий, канадский доллар ослабеет.15 декабря, 16.30/ США/***/ Индекс деловой активности в производственном секторе штата Нью-Йорк в/ пред.: 10,7 п./ действ.: 18,7 п./ прогноз: 10,6 п./ USDX (6-валютный индекс USD) – внизИндекс деловой активности в промышленности штата Нью-Йорк в ноябре вырос до 18,7 п. после 10,7 п. месяцем ранее. Показатель стал максимальным за год и значительно превысил ожидания. Рост обеспечили:улучшение новых заказовувеличение отгрузок Ситуация на рынке труда осталась стабильной с умеренным расширением занятости. Ценовое давление несколько ослабло, но сохранилось на повышенных уровнях. При этом ожидания компаний на полгода вперед ухудшились. Если дальнейшая динамика не подтвердит текущий импульс, доллар может столкнуться с коррекцией.15 декабря, 18.00/ США/**/ Индекс рынка жилья NAHB/Wells Fargo в декабре/ пред.: 37 п./ действ.: 38 п./ прогноз: 39 п./ USDX (6-валютный индекс USD) – вверхИндекс настроений застройщиков NAHB/Wells Fargo в США в ноябре вырос до 38 п. после 37 п. месяцем ранее. Это максимальный уровень за 7 месяцев. Улучшение обеспечили рост текущих продаж и небольшой приток потенциальных покупателей. При этом ожидания на ближайшие шесть месяцев снизились, что указывает на сохраняющуюся неопределенность. Давление на сектор подтверждает рекордная доля застройщиков, снизивших цены. Средний размер дисконта остался на уровне 6%, а использование стимулирующих мер удержалось высоким. Если декабрьское значение приблизится к прогнозу (39 п.), доллар может получить поддержку.16 декабря16 декабря, 0.45/ Новая Зеландия/**/ Изменение уровня цен на продукты питания в ноябре/ пред.: -0,4%/ действ.: -0,3%/ прогноз: -0,7%/ NZD/USD – внизИндекс цен на продукты питания в Новой Зеландии в ноябре снизился на 0,3% после падения на 0,4% ранее. Падение оказалось менее выраженным, чем ожидалось рынком. Показатель отражает динамику цен на фиксированную корзину продовольственных товаров без влияния изменений качества и ассортимента. Более мягкая дефляция указывает на ослабление ценового давления в потребительском сегменте. Если фактическое значение окажется выше прогнозного снижения (-0,7%), реакция рынка может быть сдержанной, однако базовый сценарий остается неблагоприятным для новозеландского доллара.16 декабря, 1.00/ Австралия/**/ Индекс деловой активности в производственном секторе от S&P Global в декабре (предварительный)/ пред.: 49,7 п./ действ.: 51,6 п./ прогноз: 51,8 п./AUD/USD – вверхПроизводственный PMI Австралии от S&P Global в ноябре поднялся до 51,6 п. с 49,7 п. месяцем ранее. Сектор вернулся в зону расширения. Поддержку оказали рост новых заказов и увеличение выпуска. Экспортные заказы продолжают снижаться, что отражает слабую внешнюю конъюнктуру. Оптимизм компаний улучшился на фоне планов расширения и ожиданий восстановления спроса. Производители увеличили занятость и закупки, при этом запасы сырья сократились из-за задержек поставок. Инфляция издержек ослабла, что привело к замедлению роста отпускных цен. Если предварительное значение останется близким к прогнозу (51,8 п.), австралийский доллар может укрепиться.16 декабря, 2.30/ Австралия/**/ Индекс потребительского доверия Westpac-Melbourne Institute в декабре (предварительный)/ пред.: -3,5%/ действ.: 12,8%/ прогноз: 0,2%/ AUD/USD – внизИндекс потребительских настроений Westpac–Melbourne Institute в Австралии в ноябре вырос на 12,8% (до 03,8 п.). Показатель впервые с начала 2022 г. превысил отметку 100 п. Это стало резким разворотом после снижения на 3,5% месяцем ранее. Улучшились оценки текущего финансового положения домохозяйств и ожидания на ближайший год.Существенно повысились прогнозы по экономике как на 12 месяцев, так и на пятилетний горизонт.Индикатор готовности к крупным покупкам обновил четырехлетний максимум.При этом ожидания по безработице остались повышенными, что сохраняет осторожность регулятора. Если декабрьский показатель будет близок к прогнозу (0,2%), австралийский доллар может ослабнуть.16 декабря, 3.30/ Япония/***/ Индекс деловой активности в производственном секторе от S&P Global в декабре (предварительный)/ пред.: 48,2 п./ действ.: 48,7 п./ прогноз: 48,8 п./USD/JPY – внизПроизводственный PMI Японии в ноябре был пересмотрен до 48,7 п. после 48,2 п. месяцем ранее. Сектор остается в зоне спада пятый месяц подряд, однако темпы сокращения стали минимальными с августа. Новые заказы продолжают снижаться, отражая слабый спрос. Компании вновь сократили закупки, хотя давление стало менее выраженным. Сроки поставок ухудшаются уже более года подряд. Занятость при этом росла самыми быстрыми темпами за три месяца. Рост издержек привел к повышению отпускных цен. Улучшение ожиданий связано с запуском новых продуктов и надеждами на восстановление спроса. Если показатель приблизится к прогнозу (48,8 п.), иена может укрепиться.16 декабря, 10.00/ Великобритания/**/ Изменение числа заявлений на получение пособий по безработице в ноябре/ пред.: 0,4 тыс./ действ.: 29,0 тыс./ прогноз: 22,3 тыс./ GBP/USD – внизЧисло получателей пособий по безработице в Великобритании в октябре увеличилось на 29 тыс. после незначительного прироста месяцем ранее. Это максимальное повышение с июля 2024 г. Данные указывают на:ухудшение ситуации на рынке трудаослабление найма Рост числа заявлений усиливает риски для потребительского спроса и экономической динамики. Если ноябрьский показатель окажется выше прогноза (22,3 тыс.), давление на фунт может усилиться. 16 декабря, 11.30/ Германия/***/ Индекс деловой активности в производственном секторе от S&P Global в декабре (предварительный)/ пред.: 49,6 п./ действ.: 48,2 п./ прогноз: 48,6 п./ EUR/USD – вверхПроизводственный PMI Германии в ноябре снизился до 48,2 п. после 49,6 п. месяцем ранее. Показатель оказался ниже предварительной оценки и зафиксировал самое резкое ухудшение с февраля. Основной причиной стало возобновление падения новых заказов. И это полностью нивелировало краткосрочное улучшение октября. Экспортные продажи сокращались четвертый месяц подряд и самыми быстрыми темпами в текущем году на фоне слабого спроса в:АзииЕвропеСеверной Америке Выпуск замедлился, занятость продолжила снижаться. Давление издержек ослабло лишь незначительно, а отпускные цены вновь пошли вниз. Ожидания компаний на год вперед немного улучшились, но остаются ниже долгосрочного среднего. Если декабрьское значение окажется близким к прогнозу (48,6 п.), евро может получить поддержку.16 декабря, 12.00/ Еврозона/***/ Индекс деловой активности в производственном секторе от S&P Global в декабре (предварительный)/ пред.: 50,0 п./ действ.: 49,6 п./ прогноз: 49,9 п./ EUR/USD – вверхПроизводственный PMI еврозоны в ноябре был пересмотрен до 49,6 п. против 50,0 п. в октябре. Это минимальный уровень за 5 месяцев и сигнал возвращения сектора в зону сжатия. Ослабление спроса привело к ускорению сокращения запасов и росту увольнений. При этом выпуск продолжал увеличиваться, хотя и более медленными темпами. А деловая уверенность оставалась устойчивой. Ожидания по производству превысили долгосрочное среднее значение. Инфляция издержек ускорилась сильнее всего с марта, тогда как отпускные цены слегка снизились. Эти показатели отражают ограниченные возможности производителей по переносу затрат. Если их уровент приблизится к прогнозу (49,9 п.), евро может укрепиться.16 декабря, 12.30/ Великобритания/***/ Индекс деловой активности в производственном секторе от S&P Global в декабре (предварительный)/ пред.: 49,7 п./ действ.: 50,2 п./ прогноз: 50,3 п./ GBP/USD – вверхПроизводственный PMI Великобритании в ноябре вырос до 50,2 п. после 49,7 п. месяцем ранее. И впервые с осени 2024 г. превысил нейтральный уровень. Расширение выпуска продолжается второй месяц подряд за счет:внутреннего спросазамедления спада экспортных заказов Новые заказы стабилизировались после продолжительного снижения. Улучшение было сосредоточено в крупных компаниях и сегменте инвестиционных товаров. Тогда как выпуск потребительских и промежуточных товаров сократился. Занятость продолжила снижаться из-за оптимизации затрат и бюджетной неопределенности. Давление издержек ослабло до минимума за год. А отпускные цены снизились впервые более чем за два года. Если декабрьский показатель останется близким к прогнозу (50,3 п.), фунт может укрепиться.16 декабря, 13.00/ Еврозона/***/ Торговый баланс в октябре/ пред.: 1,88 млрд/ действ.: 19,4 млрд/ прогноз: 14,1 млрд/ EUR/USD – вверхПрофицит торгового баланса еврозоны в сентябре составил 19,4 млрд евро. Показатель заметно превысил как предыдущие значения, так и средние исторические уровни. Улучшение отражает восстановление экспортных поставок при более сдержанном импорте. Текущие значения остаются ниже мартовского пика, но существенно лучше уровней 2022 г. Если октябрьский результат окажется близким к прогнозу (14,1 млрд), евро может сохранить поддержку.16 декабря, 13.00/ Еврозона/***/ Индекс экономических настроений ZEW в декабре/ пред.: 22,7 п./ действ.: 25,0 п./ прогноз: 26,3 п./ EUR/USD – вверхИндекс экономических настроений ZEW в еврозоне в ноябре вырос до 25,0 п. после 22,7 п. месяцем ранее и превзошел ожидания рынка. Большинство аналитиков ожидают стабилизации экономической активности. Доля оптимистов увеличилась. Индикатор текущих условий улучшился, тогда как инфляционные ожидания снизились. Совокупность факторов указывает на постепенное восстановление уверенности. Если декабрьское значение приблизится к прогнозу (26,3 п.), евро может укрепиться.16 декабря, 13.00/ Германия/***/ Индекс экономических настроений ZEW в декабре/ пред.: 39,3 п./ действ.: 39,5 п./ прогноз: 40,0 п./EUR/USD – вверхИндекс экономических настроений ZEW в Германии в ноябре снизился относительно октябрьского максимума и остался ниже рыночных ожиданий. Слабость отмечена в химической и металлургической отраслях, а также в финансовом секторе. При этом оценки частного потребления заметно улучшились, а сервисные и технологические сегменты показали умеренный рост. Индикатор текущих условий немного повысился, но остается глубоко отрицательным. Если декабрьский показатель приблизится к прогнозу (40,0 п.), евро может получить поддержку.16 декабря, 16.15/ США/***/ Еженедельное изменение занятости от ADP/ пред.: -13,50 тыс./ действ.: 14,45%/ прогноз: – / USDX (6-валютный индекс USD) – волатильноПо данным ADP, в 4-недельный период до 22 ноября частные работодатели США в среднем создавали около 4,75 тыс. рабочих мест в неделю. Это указывает на замедление сокращения занятости после нескольких периодов спада. В то же время официальный отчет показал резкое месячное сокращение рабочих мест. Главным образом – в сегменте малого бизнеса. Противоречивые сигналы усиливают неопределенность оценки рынка труда. Отсутствие прогноза сохраняет волатильную реакцию доллара.16 декабря, 16.30/ США/***/ Рост занятости в ноябре/ пред.: -4,0 тыс./ действ.: 119,0 тыс./ прогноз: 55,0 тыс./ USDX (6-валютный индекс USD) – волатильноЧисло рабочих мест вне сельского хозяйства США в сентябре увеличилось на 119 тыс. после пересмотренного снижения на 4 тыс. месяцем ранее. Показатель существенно превысил рыночные ожидания и стал максимальным за пять месяцев. Основной вклад внесли:здравоохранениеобщественное питаниесоциальные услуги Одновременно сокращение занятости зафиксировано в транспорте, складской логистике, промышленности и федеральном секторе. С января число рабочих мест в госструктурах снизилось почти на 100 тыс. Публикация данных была отложена из-за длительной приостановки работы правительства, а отчет за октябрь отменен. Сильное отклонение от прогноза усиливает неопределенность реакции доллара.16 декабря, 16.30/ США/***/ Рост розничной торговли в октябре/ пред.: 5,0%/ действ.: 4,3%/ прогноз: 2,7%/ USDX (6-валютный индекс USD) – внизГодовой рост розничных продаж в США в сентябре замедлился до 4,3% после 5,0% месяцем ранее. В помесячном выражении продажи прибавили 0,2%, что оказалось слабее ожиданий. Данные указывают на охлаждение потребительской активности на фоне давления высоких ставок и замедления доходов. Несмотря на сохранение положительной динамики, темпы роста стали менее устойчивыми. Если октябрьский показатель упадет до прогнозных 2,7%, доллар может ослабнуть.16 декабря, 17.45/ США/***/ Индекс деловой активности в производственном секторе от S&P Global в декабре (предварительный)/ пред.: 52,5 п./ действ.: 52,2 п./ прогноз: 52,0 п./ USDX (6-валютный индекс USD) – внизПроизводственный PMI США в ноябре составил 52,2 п. Он немного превысил предварительную оценку, но снизился относительно октября. Сектор продолжает расширяться, однако темпы улучшения замедлились. Рост выпуска стал самым сильным с августа и был частично поддержан новыми заказами. При этом общий спрос оставался умеренным, а запасы готовой продукции увеличивались быстрее ожиданий. Занятость росла ускоренными темпами, ценовое давление сохранялось из-за тарифных факторов, хотя рост отпускных цен замедлился. Если показатель удержится около прогноза (52,0 п.), давление на доллар может усилиться.16 декабря, 18.00/ США/**/ Рост товарных запасов в сентябре (м/м)/ пред.: 0,1%/ действ.: 0%/ прогноз: 0,2%/ USDX (6-валютный индекс USD) – вверхТоварные запасы на предприятиях США в августе не изменились по сравнению с предыдущим месяцем после пересмотренного роста в июле. Запасы у производителей и оптовиков остались на прежнем уровне, тогда как в розничном сегменте зафиксировано небольшое снижение. В годовом выражении объем запасов увеличился на 1,1%. Данные оказались слабее ожиданий и отражают осторожную политику компаний в условиях неопределенного спроса. Если сентябрьский показатель приблизится к прогнозу (0,2%), доллар может получить поддержку.15 декабря, 5.00/ КНР/ Пресс-конференция Национального бюро статистики/ Brent, CNY 15 декабря, 17.30/ США/ Выступление Стивена Мирана из Совета управляющих ФРС США/ USDX15 декабря, 18.30/ США/ Выступление главы ФРБ Нью-Йорка Джона Уильямса/ USDX16 декабря, 21.00/ Канада/ Выступление главы Банка Канады Тиффа Маклема/ USD/CADТакже в эти дни ожидаются выступления представителей ведущих центробанков. Их комментарии обычно вызывают волатильность на валютном рынке, так как могут указывать на дальнейшие планы регуляторов по ставкам. Экономический календарь открывается по ссылке. Все показатели приводятся в годовом исчислении (г/г). При расчете в месячном исчислении данные отмечаются примечанием (м/м). Знак * определяет (по мере возрастания) степень важности отчета для активов, которые доступны на платформе InstaForex. Напоминаем, что время публикации указано МСК (GMT +3.00). Открыть торговый счет можно здесь. А чтобы инструменты всегда был под рукой, советуем скачать приложение MobileTrader. Смотрите также видеоновости рынка от ГК InstaForex.Материал предоставлен компанией InstaForex - www.instaforex.com

Instaforex, менее часа назад

ИнстаФорекс

Американский доллар. Превью недели

К доллару и статистике из США на следующей неделе вновь будет приковано основное внимание рынка. Правда, на этот раз важные события имеются и в ЕС, и в Великобритании. В большинстве случаев рынок торгует доллар, а евро и фунт остаются зрителями в театре, но на следующей неделе важных событий хватает везде. ФРС трижды понизила процентную ставку в конце 2025 года, но спрос на валюту снизился в ответ достаточно слабо. На мой взгляд, рынок еще не в полной мере отыграл эти три смягчения денежно-кредитной политики, а про «шатдаун» и его возможное возобновление в феврале 2026 года и вовсе забыл. Поэтому, на мой взгляд, новостной фон продолжает предполагать снижение доллара и рост евро и фунта. Но следующая неделя выбивается из общей картины на рынке. Я уже говорил о заседаниях ЕЦБ и Банка Англии, о важных отчетах в Евросоюзе и Великобритании. Они могут оказать серьезное влияние на настроение рынка. Америка – дополнит картину. В Америке выйдут отчеты Nonfarm Payrolls, уровень безработицы и уровень инфляции. И эти данные вполне можно считать гораздо более важными, чем заседания Банка Англии, ЕЦБ и ФРС вместе взятые. Почему? Потому что ФРС продолжает действовать вслепую, ЕЦБ – сохраняет статус-кво, а Банк Англии не настолько зависим от слабости рынка труда. Если отчеты по рынку труда, безработице и инфляции «постановят», что ставку нужно понизить еще 3 раза, значит ФРС проведет еще 3 раунда смягчения. Джером Пауэлл не раз давал понять, что он не имеет ничего против снижения ставки, если инфляция встанет на траекторию возврата к 2%. Если в Америке начнется новый процесс дезинфляции, а рынок труда продолжит «охлаждаться», это будет отличный базис для продолжения перехода к более «голубиной» политике. А участники рынка получат еще больше оснований для продаж доллара. Но может наблюдаться и обратная ситуация. Рынок труда начинает восстанавливаться, инфляция продолжает расти. В этом случае у ФРС не будет никакой необходимости снижать процентную ставку даже один раз в 2026 году. Безусловно, ситуация внутри ФРС может измениться после ухода Джерома Пауэлла, но пока об этом рано говорить. На мой взгляд, в долгосрочном плане доллар продолжит падать, но на следующей неделе от американского новостного фона зависит, в какую сторону будет двигаться доллар. Обратите внимание на другие мои статьи: Евровалюта. Превью недели Британский фунт. Превью недели Волновая картина по EUR/USD: Исходя из проведенного анализа EUR/USD, я делаю вывод, что инструмент продолжает построение повышательного участка тренда. Политика Дональда Трампа и денежно-кредитная политика ФРС остаются весомыми факторами падения американской валюты в долгосрочном плане. Цели текущего участка тренда могут простираться вплоть до 25-й фигуры. Текущий восходящий набор волн начинает получать развитие, и хочется верить, что сейчас мы наблюдаем построение импульсного набора волн, входящего в состав глобальной волны 5. Тогда следует ожидать роста как раз до 25-й фигуры, о чем я уже говорил ранее. Волновая картина по GBP/USD: Волновая картина инструмента GBP/USD видоизменилась. Мы продолжаем иметь дело с повышательным, импульсным участком тренда, но его внутренняя волновая структура приобрела сложный вид. Понижательная коррекционная структура a-b-c-d-e в C в 4 носит завершенный вид, как и вся волна 4. Если это действительно так, я ожидаю, что основной участок тренда возобновит свое построение с первоначальными целями около 38 и 40 фигур. В краткосрочном плане я ожидал построение волны 3 или с с целями, расположенными около отметок 1,3280 и 1,3360, что приравнивается к 76,4% и 61,8% по Фибоначчи. Эти цели достигнуты. Волна 3 или с продолжает свое построение, а текущий набор волн начинает принимать импульсный вид. Следовательно, можно ожидать продолжения повышения котировок с целями, находящимися около 1,3580 и 1,3630. Основные принципы моего анализа: 1) Волновые структуры должны быть простыми и понятными. Сложные структуры сложно отыгрывать, они часто несут изменения. 2) Если нет уверенности в происходящем на рынке, лучше не заходить в него. 3) Стопроцентной уверенности в направлении движения нет и быть не может никогда. Не забывайте про защитные ордера Stop Loss. 4) Волновой анализ можно комбинировать с другими видами анализа и торговыми стратегиями.Материал предоставлен компанией InstaForex - www.instaforex.com

Instaforex, 6 часов назад

ИнстаФорекс

Британский фунт. Превью недели

Британский фунт остается в гораздо более уязвимой позиции, нежели евро. Сравните любые два графика евро и фунта за последние несколько месяцев, и вы увидите, что британский фунт падал сильнее евро. О причинах такого различия сейчас говорить не будем, так как это уже прошлое. Зато поговорим о шансах британца продолжить рост против доллара США. В обзоре по евровалюте я говорил, что к заседанию ЕЦБ не нужно относиться «спустя рукава». Возможно, никаких важных решений принято не будет, а Кристин Лагард воздержится от прогнозов на 2026 год, но вот в случае с британцем и Банком Англии вероятность снижения процентной ставки очень велика, хоть не стопроцентная. Если рынок не сомневался в снижении ставки FOMC на этой неделе, то в новом раунде смягчения денежно-кредитной политики BoE сомневаться есть все основания. Основные противоречия касаются комитета MPC. В последнее время многие аналитики говорят о разобщении комитета FOMC, но никто не говорит о еще больших разногласиях внутри комитета MPC. Напомню, что на прошлом заседании Банка Англии с перевесом в один голос победу одержали «ястребы», и процентная ставка осталась на прежней отметке. На декабрьское заседание эксперты прогнозируют победу «голубей» тоже с перевесом в один голос. Но фактические результаты голосования могут отличаться от прогнозных, причем в любую сторону. А всего лишь минус один голос у «голубей», и решение о новом смягчении политики принято не будет. Следовательно, фунт стерлингов может как падать, так и расти. Помимо заседания Банка Англии, я не могу не выделить отчет по безработице. В сентябре этот показатель подскочил сразу до 5%, превысив ожидания рынка, а в октябре может подняться до 5,1%. Эндрю Бейли на прошлом заседании предупреждал, что безработица продолжит расти, а ее максимум – 5,4%. Но вряд ли британский фунт обрадуется новому «плановому» росту безработицы. Также на этой неделе выйдет отчет по инфляции, и выйдет он ровно за день до заседания Банка Англии. Сейчас экономисты ждут, что индекс потребительских цен замедлится до 3,4-3,5%, что позволит MPC в четверг проголосовать за снижение ставки. Я считаю, что на следующей неделе перспективы у британца будут слабыми, но ведь есть еще американская отчетность, которая может создать серьезные проблемы доллару. Обратите внимание на другие мои статьи: Евровалюта. Превью недели Волновая картина по EUR/USD: Исходя из проведенного анализа EUR/USD, я делаю вывод, что инструмент продолжает построение повышательного участка тренда. Политика Дональда Трампа и денежно-кредитная политика ФРС остаются весомыми факторами падения американской валюты в долгосрочном плане. Цели текущего участка тренда могут простираться вплоть до 25-й фигуры. Текущий восходящий набор волн начинает получать развитие, и хочется верить, что сейчас мы наблюдаем построение импульсного набора волн, входящего в состав глобальной волны 5. Тогда следует ожидать роста как раз до 25-й фигуры, о чем я уже говорил ранее. Волновая картина по GBP/USD: Волновая картина инструмента GBP/USD видоизменилась. Мы продолжаем иметь дело с повышательным, импульсным участком тренда, но его внутренняя волновая структура приобрела сложный вид. Понижательная коррекционная структура a-b-c-d-e в C в 4 носит завершенный вид, как и вся волна 4. Если это действительно так, я ожидаю, что основной участок тренда возобновит свое построение с первоначальными целями около 38 и 40 фигур. В краткосрочном плане я ожидал построение волны 3 или с с целями, расположенными около отметок 1,3280 и 1,3360, что приравнивается к 76,4% и 61,8% по Фибоначчи. Эти цели достигнуты. Волна 3 или с продолжает свое построение, а текущий набор волн начинает принимать импульсный вид. Следовательно, можно ожидать продолжения повышения котировок с целями, находящимися около 1,3580 и 1,3630. Основные принципы моего анализа: 1) Волновые структуры должны быть простыми и понятными. Сложные структуры сложно отыгрывать, они часто несут изменения. 2) Если нет уверенности в происходящем на рынке, лучше не заходить в него. 3) Стопроцентной уверенности в направлении движения нет и быть не может никогда. Не забывайте про защитные ордера Stop Loss. 4) Волновой анализ можно комбинировать с другими видами анализа и торговыми стратегиями. Материал предоставлен компанией InstaForex - www.instaforex.com

Instaforex, 8 часов назад

ИнстаФорекс

EUR/USD. Превью недели. Все внимание – на CPI и NFP

Предстоящая неделя имеет важное значение для трейдеров пары eur/usd. И хотя в целом экономический календарь не насыщен важными событиями, внимание рынка будет приковано к двум отчётам, которые способны задать среднесрочный тренд. Во-первых, это NFP, во-вторых – отчёт по росту CPI в США. Как правило, эти отчёты не публикуются в рамках одной недели. Нонфармы – в начале каждого месяца, а данные по инфляции – примерно через 14 дней. Но шатдаун-2025 спутал все карты. Из-за 40-дневной приостановки работы американского правительства, BLS публикует статистику с большим с запозданием. Например, на следующей неделе мы узнаем лишь октябрьские данные по рынку труда и инфляции. Тем не менее, эти отчёты способны спровоцировать сильную волатильность по паре eur/usd (равно как и по остальным долларовым парам). Релизы либо усилят, либо ослабят «голубиные» ожидания относительно дальнейших действий ФРС. На сегодняшний день рынок сомневается в том, что Федрезерв прибегнет к дополнительному снижению процентной ставки в первой половине следующего года. Согласно данным инструмента CME FedWatch, вероятность снижения ставки на январском заседании сейчас составляет всего 23%, на мартовском заседании – 41%. Если вышеуказанные отчеты выйдут в красной зоне, «голубиные» ожидания возрастут, а доллар окажется под дополнительным (и весьма существенным!) давлением. В контексте пары eur/usd это означает, что покупатели смогут не только закрепиться над уровнем сопротивления 1,1740, но и протестировать 18-ю фигуру. Согласно предварительным прогнозам, Нонфармы окажутся не на стороне гринбека. Например, уровень безработицы в октябре должен увеличиться до 4,5%. Если показатель выйдет на прогнозном уровне (или выше), то обновит многолетний рекорд (4,5% - это максимальное значение индикатора с октября 2021-го года). Кроме того, в таком случае можно будет с уверенностью говорить о формировании восходящей тенденции. Безработица последовательно росла на протяжении трех месяцев (с июля по сентябрь включительно), и октябрь может стать четвёртым месяцем в этом ряду. Показатель прироста числа занятых в несельскохозяйственном секторе должен выйти на отметке +55 000, после 119-тысячяного роста в предыдущем месяце. Это весьма и весьма слабый результат, но для долларовых быков важно, чтобы этот индикатор остался хотя бы выше нулевого значения. Напомню, что октябрьский отчёт ADP неожиданно оказался в отрицательной области, отразив 32-тысячное сокращение рабочих мест в частном секторе. И хотя отчёты ADP и NFP далеко не всегда коррелируют, это всё же тревожный звоночек для продавцов eur/usd. «Зарплатный» индикатор также может разочаровать долларовых быков.Показатель прироста средней почасовой оплаты труда на протяжении двух предшествующих месяцев выходил на отметке 3,8% г/г, однако в октябре он должен замедлиться до 3,7%. Доля экономически активного населения должна снизиться до 62,2%, после двухмесячного роста (в сентябре этот показатель был на уровне 62,4%). Как видим, прогнозные оценки – не на стороне гринбека. Если на фоне таких слабых прогнозов релиз выйдет в «красной зоне», пара eur/usd, вероятно, снова попытается подойти к границам 18-й фигуры. Через день после публикации Нонфармов – 18 декабря – в Соединенных Штатах обнародуют индекс потребительских цен. В сентябре он ускорился до 3,0% г/г, то есть до максимального значения с января этого года. Согласно прогнозам, в октябре этот показатель снова продемонстрирует восходящую динамику, поднявшись до отметки 3,1% г/г. Базовый индекс потребительских цен, без учета цен на продукты питания и энергоносители, в сентябре немного замедлился – до 3,0% г/г, с предыдущего значения 3,1%. По мнению большинства аналитиков, в октябре показатель снова вернётся на уровень 3,1%. Иными словами, если исходить из прогнозных значений, то вырисовывается весьма противоречивая ситуация: Нонфармы могут оказать давление на американскую валюту, а CPI – могут его «реабилитировать». Если оба отчёта выйдут в красной зоне, покупатели eur/usd закрепятся над уровнем сопротивления 1,1740 (верхняя линия индикатора Bollinger Bands на дневном графике) и, вероятно, попытаются преодолеть следующий ценовой барьер 1,1800 (верхняя линия Bollinger Bands на недельном графике). И наоборот – если релизы будут иметь «зелёный окрас», пара вернется к основанию 16-й фигуры. Разумеется, экономический календарь предстоящей недели содержит и другие макроэкономические отчёты, имеющие значение для eur/usd. Например, в понедельник будет опубликован производственный индекс Empire Manufacturing, во вторник – индексы PMI и ZEW, а также данные по розничным продажам в США; в среду – немецкие индексы IFO; в четверг – Unemployment Claims, в пятницу – данные по объёму продаж жилья на вторичном рынке США и индекс настроения потребителей от Мичиганского университета. Кроме того, в четверг состоится декабрьское заседание Европейского Центробанка. Но все эти события и релизы будут играть вспомогательную, второстепенную роль. Все внимание трейдеров eur/usd будет приковано к ключевым отчетам недели – CPI и NFP. Здесь необходимо напомнить, что глава ФРС Джером Пауэлл по итогам декабрьского заседания обеспокоился состоянием рынка труда в США и одновременно констатировал факт того, что инфляция находится на неприемлемо высоком уровне. В этом контексте он отметил, что заранее заданной траектории снижения ставки нет – всё будет зависеть от динамики ключевых макроэкономических индикаторов (прежде всего в сфере рынка труда и инфляции). Учитывая такое «превью», можно не сомневаться в том, что тон торгам по паре eur/usd на следующей неделе будут задавать отчёты NFP и CPI, поскольку они способны склонить чашу весов в одну из сторон – либо в пользу выжидательной позиции, либо в пользу «голубиного» сценария.Материал предоставлен компанией InstaForex - www.instaforex.com

Instaforex, 10 часов назад

ИнстаФорекс

Евровалюта. Превью недели

Лучшие времена европейской валюты – впереди. Напомню, что с 2008 года европейская валюта снижалась по отношению к доллару США и завершила этот процесс лишь в 2022 году, когда ненадолго опускалась ниже ценового паритета. Таким образом, падение евро длилось долгих 14 лет. За это время европейская валюта снизилась в стоимости примерно в полтора раза. Это немного, но это и немало, если говорить о целых 14 годах. Однако в 2022 году предположительно началось построение повышательного тренда, которое также может занять десятилетие. Следовательно, долгосрочные перспективы перед евровалютой открывают прекрасные. Нас, как трейдеров, больше интересуют краткосрочные тренды. В последние 5 месяцев мы наблюдали построение коррекционной волны 4. Или любой другой коррекционной волны, если текущая волновая разметка не верна. Если это действительно так, то построение повышательного участка тренда, берущего свое начало в январе 2025 года, в любом случае возобновится. Остается только выяснить когда? Волна 4 приняла нестандартный вид, в отличие от волны 4 по британскому фунту. Тем не менее, нестандартные волны также регулярно появляются. Поэтому уже с текущих отметок можно ожидать роста евро далеко выше 20-й фигуры. При самом неблагоприятном сценарии инструмент EUR/USDвсе же достроит убедительную волну 4, где лоу волны с ниже лоу волны а. На следующей неделе, впервые за долгое время важных событий будет в достатке не только в США, но и в Европе. Во-первых, это заседание ЕЦБ. Хоть никто из участников рынка не ожидает снижения процентных ставок и уж, тем более, их повышения, все же это событие нельзя считать рядовым и банальным. Кристин Лагард может очертить планы ЕЦБ на 2026 год, и кто знает, какой видит Европейский регулятор денежно-кредитную политику в следующем году? Во-вторых, выйдут индексы деловой активности в сферах услуг и производства за декабрь. По деловой активности можно определять будущие темпы роста экономики, так как эти показатели являются опережающими индикаторами. Темпы роста экономики ЕС остаются слабыми, поэтому высокие индексы не помешали бы евро. В-третьих, выйдет финальный отчет по инфляции за ноябрь. Его значение вряд ли будет отличаться от 2,2%, а любое значение около 2% будет восприниматься ЕЦБ, как «нормальное». На мой взгляд, евровалюта может продолжать пользоваться умеренным спросом. Волновая картина по EUR/USD: Исходя из проведенного анализа EUR/USD, я делаю вывод, что инструмент продолжает построение повышательного участка тренда. Политика Дональда Трампа и денежно-кредитная политика ФРС остаются весомыми факторами падения американской валюты в долгосрочном плане. Цели текущего участка тренда могут простираться вплоть до 25-й фигуры. Текущий восходящий набор волн начинает получать развитие, и хочется верить, что сейчас мы наблюдаем построение импульсного набора волн, входящего в состав глобальной волны 5. Тогда следует ожидать роста как раз до 25-й фигуры, о чем я уже говорил ранее. Волновая картина по GBP/USD: Волновая картина инструмента GBP/USD видоизменилась. Мы продолжаем иметь дело с повышательным, импульсным участком тренда, но его внутренняя волновая структура приобрела сложный вид. Понижательная коррекционная структура a-b-c-d-e в C в 4 носит завершенный вид, как и вся волна 4. Если это действительно так, я ожидаю, что основной участок тренда возобновит свое построение с первоначальными целями около 38 и 40 фигур. В краткосрочном плане я ожидал построение волны 3 или с с целями, расположенными около отметок 1,3280 и 1,3360, что приравнивается к 76,4% и 61,8% по Фибоначчи. Эти цели достигнуты. Волна 3 или с продолжает свое построение, а текущий набор волн начинает принимать импульсный вид. Следовательно, можно ожидать продолжения повышения котировок с целями, находящимися около 1,3580 и 1,3630. Основные принципы моего анализа: 1) Волновые структуры должны быть простыми и понятными. Сложные структуры сложно отыгрывать, они часто несут изменения. 2) Если нет уверенности в происходящем на рынке, лучше не заходить в него. 3) Стопроцентной уверенности в направлении движения нет и быть не может никогда. Не забывайте про защитные ордера Stop Loss. 4) Волновой анализ можно комбинировать с другими видами анализа и торговыми стратегиями. Материал предоставлен компанией InstaForex - www.instaforex.com

Instaforex, 11 часов назад

ИнстаФорекс

Торговые рекомендации по Биткоину(Bitcoin) на 14 декабря по системе ICT.

Биткоин продолжает корректироваться, но может возобновить падение в любой момент. Рынок пока не спешит начинать новую волну распродаж, а на 4-часовом ТФ сохраняется флэт. Таким образом, первостепенной задачей теперь является выход цены из бокового канала. Напомним, что цена уже минимум дважды снимала ликвидность на продажу, но теперь эти снятия выступают девиациями верхней границы бокового канала. Внутри бокового канала любые паттерны не имеют значения, а девиации границ флэта позволяют более или менее гарантированно ожидать движения только к уровню 50% от ширины бокового канала. В целом коррекция пока получается очень слабой, поэтому мы по-прежнему ожидаем возобновления нисходящего тренда. В целом биткоин не производит впечатления актива, который готовится к новому росту. Напомним, что снятия ликвидности не являются сами по себе торговыми сигналами, но они предупреждают о развороте, а также усиливают сформированные сигналы. Сигналов в данное время нет, но они могут появиться, например, на 4-часовом ТФ, если цена закрепится ниже флэта. В этом случае его можно будет признать завершенным и начинать искать «медвежьи» паттерны для открытия коротких позиций. На 4-часовом ТФ, так как на дневном область POI только одна, и не факт, что биткоину удастся до нее добраться. Таким образом, дневной график предупреждает о возможном развороте вниз, а на 4-часовом ТФ можно в ближайшее время искать области POI и торговые сигналы. Общая картина BTC/USD на 1D. На дневном ТФ биткоин продолжает формирование нисходящей тенденции, но в данное время корректируется. Структура тренда идентифицируется, как нисходящая, июньский «бычий» OB был отработан, апрельский «бычий» FVG преодолен, достигнут уровень 84 000$(38,2% по Фибоначчи), который мы выделяли, как цель. Дальше биткоин может падать хоть до 60 000$, откуда начинал свое последнее восхождение. В ходе последнего витка падения был сформирован один небольшой «медвежий» FVG, который и выступает единственной областью POI для новых продаж. Таким образом, сейчас нужно дождаться завершения коррекции и формирования новых сигналов на продажу. Общая картина BTC/USD на 4Н. На 4-часовом таймфрейме техническая картина также однозначно указывает на нисходящий тренд, но в данное время продолжается коррекция с собственной структурой. Линия CHOCH(слом тренда) проходит на уровне 87 600$, но она сейчас неважна, так как и без нее очевидно, что нисходящий тренд сохраняется. Последний «бычий» IFVG был отработан и дал реакцию цены. Реакция оказалась слабой, а биткоин начал флэт. Таким образом, в ближайшее время нас будут интересовать только девиации границ бокового канала. При чем, девиации верхней линии больше, чем нижней, так как мы ожидаем возобновления нисходящего тренда. Рекомендации по торговле BTC/USD: Биткоин сломал восходящую структуру на дневном ТФ и впервые за 3 года занялся формированием полноценного нисходящего тренда. Две ближайшие цели(«бычий» OB в области 98 000$ – 102 700$ и «бычий» FVG) отработаны, теперь стоит ожидать падения к уровню 70 800$(уровень 50,0% по Фибоначчи от трехлетнего восходящего тренда). В ближайшее время мы можем наблюдать коррекцию, поэтому целесообразно искать новые возможности для продаж. Из областей POI на продажу можно выделить только ближайший «медвежий» FVG на дневном ТФ, расположенный в области 96 800$ - 98 000$, до которого биткоин пока не может добраться. На 4-часовом ТФ повышенное внимание следует уделить девиациям верхней границы бокового канала. Пояснения к иллюстрациям: CHOCH – слом трендовой структуры. Liquidity – Ликвидность, Stop Loss трейдеров, которые маркет-мейкеры используют для набора своих позиций. FVG – Область ценовой неэффективности. Цена очень быстро проходит такие области, что указывает на полное отсутствие одной из сторон на рынке. В последствии цена имеет свойство возвращаться и получать реакцию от таких областей. IFVG – Инвертированная область ценовой неэффективности. После возврата к такой области, цена не получает от нее реакцию, а импульсно пробивает, а затем тестирует ее с другой стороны. OB – Ордер-блок. Свеча, на которой маркет-мейкер открывал позицию с целью забора ликвидности для формирования собственной позиции в противоположном направлении. Материал предоставлен компанией InstaForex - www.instaforex.com

Instaforex, 16 часов назад

ИнстаФорекс

Торговые рекомендации по Эфиру(Ethereum) на 14 декабря по системе ICT.

Вполне вероятно, что эфир завершил коррекцию на этой неделе. Однако прежде, чем начинать рассматривать техническую картину по эфириуму, напомним: если биткоин возобновит рост(по любым причинам), эфир тоже будет расти, вне зависимости от его личных паттернов и торговых сигналов. Поэтому сигналы на продажу по биткоину важнее для эфира, чем свои собственные. Однако именно эфир сформировал четкий и хороший сигнал на продажу на дневном ТФ в области POI на продажу, коей является последний «медвежий» FVG. Слом структуры на часовом ТФ мы увидели, а значит трейдеры имели возможность открывать обоснованные короткие позиции. Теперь крайне важно, чтобы флэт на 4-часовом ТФ по биткоину завершился как можно скорее. Если биткоин сумеет закрепиться в ближайшее время ниже бокового канала, это значит, что с высокой долей вероятности продолжится падение всего криптовалютного рынка. И эфира в том числе. Таким образом, сам биткоин может не сформировать никаких сигналов на продажу, которые можно было бы отработать, а солана и эфир при этом сформируют нужные сигналы. На 4-часовом ТФ также появляются признаки разворота локального тренда вниз. Напомним, что по биткоину и солане формируется флэт, а по эфиру – нет. Однако на 4-часовом ТФ уже был проигнорирован один «бычий» FVG, от «медвежьего» цена получила реакцию, а затем сформировала еще один «медвежий». Таким образом, основания ожидать разворота вниз присутствуют. Что касается фундаментального фона, то он по-прежнему никакого влияния на криптовалютный рынок не оказывает. Можно предположить лишь то, что рынок расстроился из-за последнего заседания ФРС, в ходе которого стало ясно – ФРС не собирается продолжать смягчение монетарной политики в первой половине 2026 года. Если бы ФедРезерв анонсировал продолжение смягчения(для чего нет никаких оснований), тогда можно было бы ожидать более сильного роста криптовалютного рынка. Анализ ETH/USD 1D. Эфир на дневном ТФ продолжает формирование нисходящей тенденции. В ходе обвала в «черную пятницу» был отработан первый из «бычьих» FVG, в ходе «черного вторника» был отработан второй «бычий» FVG, в ходе последнего витка падения – третий «бычий» FVG. Структура тенденции в данное время понятна, как день, и не вызывает никаких вопросов. Линия CHOCH проходит по уровню 3 666$ – последний LH(Lower High). До тех пор, пока цена находится ниже нее, нисходящий тренд сохраняется. Восходящая коррекция могла уже завершиться, так как эфир достиг свой единственный неотработанный «медвежий» FVG и получил недвусмысленную реакцию с подтверждением на младшем ТФ. Анализ ETH/USD 4Н. На 4-часовом таймфрейме наблюдается восходящая коррекция, которая еще не завершена, судя по структуре. Однако она может быть завершена в ближайшие дни, так как на дневном ТФ сформирован сигнал на продажу(дневной ТФ важнее 4-часового), а на 4-часовом ТФ была получена реакция от «медвежьего» FVG, проигнорирован последний «бычий» FVG и сформирован новый «медвежий» FVG, на который цена может опять отреагировать сегодня или завтра. Таким образом, косвенных признаков возобновления нисходящего тренда имеется в достатке. Остается только дождаться выхода биткоина из бокового канала. Рекомендации по торговле ETH/USD: На дневном ТФ продолжается формирование нисходящей тенденции. Ключевым паттерном на продажу выступал и выступает «медвежий» Order-block на недельном ТФ. Движение, спровоцированное этим сигналом, должно быть сильным и длительным. В данное время весь рынок корректируется. Не факт, что тренд возобновится по биткоину/эфиру из «медвежьего» FVG, но это единственная область, в которой открытие новых шортов было(будет) целесообразным и обоснованным. Подтверждение на часовом ТФ было получено. Ближайшие цели падения – 2 908$, 2 717$ и 2 618$. Пояснения к иллюстрациям: CHOCH – слом трендовой структуры. Liquidity – Ликвидность, Stop Loss трейдеров, которые маркет-мейкеры используют для набора своих позиций. FVG – Область ценовой неэффективности. Цена очень быстро проходит такие области, что указывает на полное отсутствие одной из сторон на рынке. В последствии цена имеет свойство возвращаться и получать реакцию от таких областей. IFVG – Инвертированная область ценовой неэффективности. После возврата к такой области, цена не получает от нее реакцию, а импульсно пробивает, а затем тестирует ее с другой стороны. OB – Ордер-блок. Свеча, на которой маркет-мейкер открывал позицию с целью забора ликвидности для формирования собственной позиции в противоположном направлении. Материал предоставлен компанией InstaForex - www.instaforex.com

Instaforex, 17 часов назад

ИнстаФорекс

Торговые рекомендации по Солане(Solana) на 14 декабря по системе ICT.

Солана продолжает корректироваться также, как и весь криптовалютный рынок, но в последние недели это уже не коррекция, а чистой воды флэт. Нисходящий тренд сохраняется, что не вызывает никаких сомнений, но сейчас на рынке пауза. Таким образом, мы можем сделать вывод, что в долгосрочной перспективе по-прежнему следует ожидать только падения, а в краткосрочной – бокового движения до тех пор, пока биткоин не совершит рывок вверх или вниз. Напомним, что во время флэта все внутренние паттерны не имеют никакого значения. Рассматривать открытие торговых сделок можно только по девиациям границ бокового канала. Девиация – это снятие ликвидности на границах бокового канала. Когда цена покинет флэт, тогда станут актуальными последние паттерны, от которых и можно будет дальше вести торговлю. На текущий момент мы видели только одну девиацию с отработкой «медвежьего» FVG – около верхней линии. Также напомним, что сигнал около границы флэта не означает, что цена должна обязательно упасть к противоположной границе. Более вероятным является отработка уровень 50%. То есть середина бокового канала. Также отметим, что по биткоину с некоторым опозданием тоже сформировался боковой канал на 4-часовом ТФ. В целом все криптовалюты, которые мы обозреваем, корректируются, и в последние несколько дней подают недвусмысленные намеки на возобновление нисходящего тренда. Например, тот же биткоин уже несколько раз снимал ликвидность на продажу. На выходных волатильность, конечно, снизилась, но в целом техническая картина не меняется, поэтому остается только ждать. Ориентироваться сейчас можно по биткоину, так как для того, чтобы коррекция продолжилась, теперь требуется закрепление выше бокового канала. А для нового падения – закрепление ниже бокового канала. Анализ SOL/USD 1D. Солана на дневном ТФ продолжает формирование нисходящего тренда. Три последних витка падения начались после отработок ближайших FVG, что говорит о высокой техничности движений. Реакция на четвертый «медвежий» FVG также была получена, но для возобновления падения теперь требуется падение биткоина и завершение флэта на 4-часовом ТФ. Биткоин торгуется гораздо менее технично, но при этом именно он является «драйвером» всего рынка. Биткоин задает направление движения, а другие криптовалюты формируют неплохие паттерны и отрабатывают их. Слом текущего тренда произойдет выше уровня 172$(линия CHOCH), до которого солане еще очень далеко. Анализ SOL/USD 4Н. На 4-часовом таймфрейме солана продолжает формирование нисходящей тенденции, а в последние две недели находится во флэте. Таким образом, все внутренние паттерны не отрабатываются и не имеют значения. Так как тренды на всех ТФ и по всем анализируемым криптовалюта остаются нисходящими, то нас в первую очередь интересуют «медвежьи» паттерны и сигналы. По солане, можно сказать, такие уже были сформированы. На иллюстрации отлично видно, что цена получила реакцию на «медвежий» FVG(при чем на обоих ТФ), сформировала девиацию верхней линии бокового канала, а также сняла ликвидность с предыдущих двух максимумов. Но флэт сейчас имеет больший приоритет. А еще больший – динамика движений биткоина. Рекомендации по торговле SOL/USD: Солана продолжает нисходящий тренд на дневном ТФ. Мы считаем, что падение всего криптовалютного рынка еще не завершено. Интересной областью POI выступает сейчас ближайший «медвежий» FVG на дневном ТФ. Что касается целей, то мы считаем, что сначала нужно дождаться возобновления тренда, а затем определять цели. Солана уже упала достаточно сильно в последние месяцы и очевидных целей для нового падения не имеет. Поэтому их придется определять другими способами. Например, по уровням Фибоначчи. Или же ориентироваться по целям биткоина – когда биткоин достигнет свою цель, он остановится, а значит прекратится падение и других криптовалют. Пояснения к иллюстрациям: CHOCH – слом трендовой структуры. Liquidity – Ликвидность, Stop Loss трейдеров, которые маркет-мейкеры используют для набора своих позиций. FVG – Область ценовой неэффективности. Цена очень быстро проходит такие области, что указывает на полное отсутствие одной из сторон на рынке. В последствии цена имеет свойство возвращаться и получать реакцию от таких областей. IFVG – Инвертированная область ценовой неэффективности. После возврата к такой области, цена не получает от нее реакцию, а импульсно пробивает, а затем тестирует ее с другой стороны. OB – Ордер-блок. Свеча, на которой маркет-мейкер открывал позицию с целью забора ликвидности для формирования собственной позиции в противоположном направлении. Материал предоставлен компанией InstaForex - www.instaforex.com

Instaforex, 18 часов назад

ИнстаФорекс

Доллар: представление только начинается

Многие участники рынка рассматривали текущую неделю, как важный экзамен для доллара. По большому счету, это и был экзамен. Но заключался он не в заседании ФРС и легко прогнозируемом решении по процентной ставке. Он заключался в самой реакции рынка. Напомню, что после двух последних раундов смягчения денежно-кредитной политики начинались новые понижательные волны. А понижательная волна инструмента EUR/USD(или GBP/USD) – это укрепление американской валюты. Поэтому если бы мы в среду и четверг наблюдали новое падение обоих инструментов, стало бы ясно – рынок продолжает играть по своим правилам. Но на этот раз спрос на валюту США снизился. Не слишком сильно, но американская валюта падает три недели, что соответствует текущей волновой разметке. На следующей неделе выйдет огромное количество важных данных, и далеко не только в США. Однако в этом обзоре я рассмотрю те отчеты, которые рынок жаждет увидеть уже больше 2 месяцев. Это – Nonfarm Payrolls, уровень безработицы и индекс потребительских цен за ноябрь. Итак, Nonfarm Payrolls. Неизвестно, удалось ли Бюро статистики США собрать всю необходимую информацию, а прогнозы по этому показателю – очень размытые. То есть абсолютно невозможно с уверенностью сказать, восстановился ли хоть немного рынок труда? По итогам октября число новых рабочих мест ожидается на отметке +55 тысяч, а по итогам ноября – в диапазоне 25-35 тысяч. Эти цифры будет легко превысить, но только в том случае, если рынок труда начал восстанавливаться. Уровень безработицы. По некоторым прогнозам, он может увеличиться до 4,6%, но консенсус-мнение все же более оптимистичное – 4,4%, как и двумя месяцами ранее. Если уровень безработицы увеличится в ноябре, то любое самое позитивное значение пэйроллов не будет иметь значения. Какая разница сколько новых рабочих мест было создано, если безработица растет? Индекс потребительских цен. По некоторым данным, он вырастет до 3,2%, по некоторым – останется на отметке 3,0% в годовом исчислении. Как видим, мнения аналитиков и рынков разнятся, что и не мудрено, так как данных в последние месяцы не было никаких. Поэтому на следующей неделе трейдеров может ждать не один сюрприз, а доллар может как сильно вырасти, так и продолжить падение(что более закономерно). Обратите внимание на другие мои статьи: Анализ EUR/USD. Итоги недели. Евро все же выполнил волновой план Анализ GBP/USD. Итоги недели. Фунт начинает расправлять крылья ФРС делает «ход конем» Банк Англии готов к новому снижению ставки Волновая картина по EUR/USD: Исходя из проведенного анализа EUR/USD, я делаю вывод, что инструмент продолжает построение повышательного участка тренда. Политика Дональда Трампа и денежно-кредитная политика ФРС остаются весомыми факторами падения американской валюты в долгосрочном плане. Цели текущего участка тренда могут простираться вплоть до 25-й фигуры. Текущий восходящий набор волн начинает получать развитие, и хочется верить, что сейчас мы наблюдаем построение импульсного набора волн, входящего в состав глобальной волны 5. Тогда следует ожидать роста как раз до 25-й фигуры, о чем я уже говорил ранее. Волновая картина по GBP/USD: Волновая картина инструмента GBP/USD видоизменилась. Мы продолжаем иметь дело с повышательным, импульсным участком тренда, но его внутренняя волновая структура приобрела сложный вид. Понижательная коррекционная структура a-b-c-d-e в C в 4 носит завершенный вид, как и вся волна 4. Если это действительно так, я ожидаю, что основной участок тренда возобновит свое построение с первоначальными целями около 38 и 40 фигур. В краткосрочном плане я ожидал построение волны 3 или с с целями, расположенными около отметок 1,3280 и 1,3360, что приравнивается к 76,4% и 61,8% по Фибоначчи. Эти цели достигнуты. Волна 3 или с продолжает свое построение, а текущий набор волн начинает принимать импульсный вид. Следовательно, можно ожидать продолжения повышения котировок с целями, находящимися около 1,3580 и 1,3630. Основные принципы моего анализа: 1) Волновые структуры должны быть простыми и понятными. Сложные структуры сложно отыгрывать, они часто несут изменения. 2) Если нет уверенности в происходящем на рынке, лучше не заходить в него. 3) Стопроцентной уверенности в направлении движения нет и быть не может никогда. Не забывайте про защитные ордера Stop Loss. 4) Волновой анализ можно комбинировать с другими видами анализа и торговыми стратегиями.Материал предоставлен компанией InstaForex - www.instaforex.com

Instaforex, 1 день назад

ИнстаФорекс

Банк Англии готов к новому снижению ставки

Банк Англии может провести очередной раунд смягчения денежно-кредитной политики в 2025 году уже на следующей неделе вслед за ФРС. Однако для BoE это станет уже четвертое снижение ставки в текущем году(FOMC понизил ставку трижды). Напомню, что в начале года Эндрю Бейли неоднократно сообщал о том, что регулятор планирует четыре снижения ставки, поэтому до «выполнения плана» остается совсем немного. Британский регулятор мог снизить ставку еще на прошлой встрече, в начале ноября. Но тогда «ястребы» все же взяли вверх в голосовании со счетом 5-4. Участники рынка ожидали большего количества «ястребов» на голосовании MPC, поэтому сразу после ноябрьской встречи ожидания по снижению ставки в декабре стали практически стопроцентными. Уверенности участникам рынка в «голубином» решении Банка Англии придали и последние отчеты по инфляции. Напомню, что проводить смягчение денежно-кредитной политики при растущей инфляции – это чистой воды самоубийство. Инфляция начнет расти в этом случае еще быстрее. Однако индекс потребительских сначала замер на отметке 3,8%, а затем показал замедление до 3,6% по итогам ноября. Это снижение и уверило рынок в снижении ставки в декабре. Стоит ли британскому фунту опасаться следующей недели? Стоит, но не только из-за заседания Банка Англии и возможного «голубиного» решения. Американские отчеты по рынку труда, инфляции и безработице с легкостью могут помочь доллару. Что касается заседания Банка Англии, то, как и в случае с ФРС, неожиданностью решение BoE понизить ставку не станет уже ни для кого. Поэтому сильного падения спроса на британский фунт я не ожидаю, а больше внимания собираюсь уделить экономическим данным из США. В следующем году Банк Англии планирует провести еще два раунда смягчения политики, что больше текущих планов ФРС. Следовательно, в следующем году валюта США получит небольшое преимущество над фунтом. Но в то же время следует помнить, что это лишь текущие планы, а ФРС продолжает свой «заплыв в информационном тумане». Более-менее точные прогнозы по ставкам на 2026 год в США можно будет сделать лишь после выхода актуальных данных по рынку труда, безработице и инфляции. Сейчас же делать предположения – это гадание на кофейной гуще. Обратите внимание на другие мои статьи: Анализ EUR/USD. Итоги недели. Евро все же выполнил волновой план Анализ GBP/USD. Итоги недели. Фунт начинает расправлять крылья ФРС делает «ход конем» Волновая картина по EUR/USD: Исходя из проведенного анализа EUR/USD, я делаю вывод, что инструмент продолжает построение повышательного участка тренда. Политика Дональда Трампа и денежно-кредитная политика ФРС остаются весомыми факторами падения американской валюты в долгосрочном плане. Цели текущего участка тренда могут простираться вплоть до 25-й фигуры. Текущий восходящий набор волн начинает получать развитие, и хочется верить, что сейчас мы наблюдаем построение импульсного набора волн, входящего в состав глобальной волны 5. Тогда следует ожидать роста как раз до 25-й фигуры, о чем я уже говорил ранее. Волновая картина по GBP/USD: Волновая картина инструмента GBP/USD видоизменилась. Мы продолжаем иметь дело с повышательным, импульсным участком тренда, но его внутренняя волновая структура приобрела сложный вид. Понижательная коррекционная структура a-b-c-d-e в C в 4 носит завершенный вид, как и вся волна 4. Если это действительно так, я ожидаю, что основной участок тренда возобновит свое построение с первоначальными целями около 38 и 40 фигур. В краткосрочном плане я ожидал построение волны 3 или с с целями, расположенными около отметок 1,3280 и 1,3360, что приравнивается к 76,4% и 61,8% по Фибоначчи. Эти цели достигнуты. Волна 3 или с продолжает свое построение, а текущий набор волн начинает принимать импульсный вид. Следовательно, можно ожидать продолжения повышения котировок с целями, находящимися около 1,3580 и 1,3630. Основные принципы моего анализа: 1) Волновые структуры должны быть простыми и понятными. Сложные структуры сложно отыгрывать, они часто несут изменения. 2) Если нет уверенности в происходящем на рынке, лучше не заходить в него. 3) Стопроцентной уверенности в направлении движения нет и быть не может никогда. Не забывайте про защитные ордера Stop Loss. 4) Волновой анализ можно комбинировать с другими видами анализа и торговыми стратегиями. Материал предоставлен компанией InstaForex - www.instaforex.com

Instaforex, 1 день назад

ИнстаФорекс

ФРС делает «ход конем»

За заседанием ФРС в среду вечером следили практически все участники валютного рынка. Но рынок уделил основное внимание решению FOMC по процентной ставке, графику «dot plot» и выступлению Джерома Пауэлла. А за этими событиями совершенно упустил из виду еще одно. Может быть, менее важное, но не менее интересное. В среду вечером комитет FOMC принял решение переназначить всех 11 президентов Федеральных резервных банков на второй срок. Казалось бы, что важного в этом событии? А важного очень много. Напомню, что в 2025 году между ФРС и Дональдом Трампом разразилась полноценная война. Президент отчаянно требует снижения процентной ставки до значений, которые будут активно стимулировать экономический рост США. Экономический рост Трампу нужен по трем причинам. Во-первых, он обещал американским избирателям «возрождение Америки». Во-вторых, торговая война и другие спорные решения Трампа ударили и еще ударят по экономике США, и спад нужно нивелировать низкими ставками, которые приведут к ускорению. В-третьих, из-за роста инфляции, повышения ряда платежей и снижения объемов различных социальных и медицинских программ, слабозащищенные слои населения США стали еще менее защищенными. Министр финансов Скотт Бессент на пару с Дональдом Трампом призвали американцев не отчаиваться, так как рост цен «не будет заметным» - доходы вырастут сильнее, а экономика США будет расти беспрецедентными темпами. Но как экономика будет расти, если удары по ней наносятся регулярно, а стимулирования нет? Поэтому лидер республиканцев продолжает воевать с ФРС и требовать смягчения денежно-кредитной политики. А ФРС пока еще во главе с Джеромом Пауэллом сделали в это время «ход конем» и переназначили всех 11 глав ФРБ на срок еще 5 лет. Стоит отметить, что президенты ФРБ как раз и являются наиболее «по-ястребиному» настроенными членами комитета FOMC. Следовательно, Дональд Трамп мог попытаться заблокировать их переназначение. Одно дело уволить сотрудника без веских причин, другое – не одобрять продление контракта после истечение срока полномочий. Второй вариант, безусловно, гораздо легче осуществить, и этой возможностью(по мнению многих экономистов) Трамп бы воспользовался с вероятностью 100%. Однако ФРС решила подстраховаться, а Трампу придется вновь искать поводы для увольнения того или иного управляющего, если он по-прежнему хочет добиться смены взглядов комитета FOMC на денежно-кредитную политику. Обратите внимание на другие мои статьи: Анализ EUR/USD. Итоги недели. Евро все же выполнил волновой план Анализ GBP/USD. Итоги недели. Фунт начинает расправлять крылья Волновая картина по EUR/USD: Исходя из проведенного анализа EUR/USD, я делаю вывод, что инструмент продолжает построение повышательного участка тренда. Политика Дональда Трампа и денежно-кредитная политика ФРС остаются весомыми факторами падения американской валюты в долгосрочном плане. Цели текущего участка тренда могут простираться вплоть до 25-й фигуры. Текущий восходящий набор волн начинает получать развитие, и хочется верить, что сейчас мы наблюдаем построение импульсного набора волн, входящего в состав глобальной волны 5. Тогда следует ожидать роста как раз до 25-й фигуры, о чем я уже говорил ранее. Волновая картина по GBP/USD: Волновая картина инструмента GBP/USD видоизменилась. Мы продолжаем иметь дело с повышательным, импульсным участком тренда, но его внутренняя волновая структура приобрела сложный вид. Понижательная коррекционная структура a-b-c-d-e в C в 4 носит завершенный вид, как и вся волна 4. Если это действительно так, я ожидаю, что основной участок тренда возобновит свое построение с первоначальными целями около 38 и 40 фигур. В краткосрочном плане я ожидал построение волны 3 или с с целями, расположенными около отметок 1,3280 и 1,3360, что приравнивается к 76,4% и 61,8% по Фибоначчи. Эти цели достигнуты. Волна 3 или с продолжает свое построение, а текущий набор волн начинает принимать импульсный вид. Следовательно, можно ожидать продолжения повышения котировок с целями, находящимися около 1,3580 и 1,3630. Основные принципы моего анализа: 1) Волновые структуры должны быть простыми и понятными. Сложные структуры сложно отыгрывать, они часто несут изменения. 2) Если нет уверенности в происходящем на рынке, лучше не заходить в него. 3) Стопроцентной уверенности в направлении движения нет и быть не может никогда. Не забывайте про защитные ордера Stop Loss. 4) Волновой анализ можно комбинировать с другими видами анализа и торговыми стратегиями. Материал предоставлен компанией InstaForex - www.instaforex.com

Instaforex, 1 день назад

ИнстаФорекс

Анализ EUR/USD. Итоги недели. Евро все же выполнил волновой план

Волновая разметка 4-часового графика для инструмента EUR/USD преобразилась, но в целом по-прежнему имеет вполне понятный вид. Об отмене повышательного участка тренда, который берет свое начало в январе 2025 года, речи не идет, но волновая структура, начиная с 1 июля, приняла сложный и протяженный вид. На мой взгляд, инструмент завершил построение коррекционной волны 4, которая приняла очень нестандартный вид. Внутри этой волны мы наблюдали исключительно коррекционные структуры, поэтому сомнений в коррекционном характере снижения не возникает никаких. На мой взгляд, построение повышательного участка тренда не завершено, а его цели разбросаны вплоть до 25-й фигуры. Серия волн a-b-c-d-e выглядит завершенно, следовательно, я в ближайшие недели ожидаю построения нового повышательного набора волн. Мы увидели предполагаемые волны 1 и 2, а сейчас инструмент находится в стадии построения волны 3 или с. Я ожидал, что в рамках этой волны инструмент повысится до отметки 1,1717, что приравнивается к 38,2% по Фибоначчи, однако эта волна принимает более протяженный вид, что очень хорошо, так как в этом случае она может получиться импульсной. А вместе с ней и весь повышательный набор волн. Доллар ожидаемо провалил экзамен. Курс инструмента EUR/USD в течение недели существенно повысился, на что я и рассчитывал. Напомню, что еще несколько недель назад я говорил о переходе инструмента к построению повышательного набора волн. Слабый рост котировок заставил меня сомневаться в том, что европейская валюта сумеет добраться до 17-a или 18-й фигуры. Ведь волна с могла завершить свое построение чуть выше пика волны a. Однако рынок в середине недели все же проснулся, отреагировал на заседание FOMC и, хоть его итоги оказались не настолько «голубиными», как многие ожидали, все же поводы для продаж доллара имелись. Спрос на валюту США резко снизился в среду даже не из-за решения ФРС понизить процентную ставку, а из-за причин, которые сокрыты для глаз большинства трейдеров. Напомню, что первые два раунда смягчения политики в этом году были, по большому счету, проигнорированы. После этих решений ФРС спрос на валюту США рос. И даже «шатдаун», который наверняка привел к сокращению ВВП, не оставил негативного следа на долларе. Поэтому, на мой взгляд, на этой неделе американская валюта снижалась по совокупности причин. Рынок разом вспомнил все, из-за чего доллар мог падать еще в октябре и ноябре, но по непонятным причинам не делал этого. И теперь я рассчитываю на укрепление европейской валюты к пиковым значениям текущего года – то есть около 19-й фигуры. Так как построение повышательного участка тренда продолжается, я ожидаю, что евро будет пользоваться спросом и выше этой отметки. Обратите внимание на другие мои статьи: Анализ GBP/USD. Итоги недели. Фунт начинает расправлять крылья Общие выводы. Исходя из проведенного анализа EUR/USD, я делаю вывод, что инструмент продолжает построение повышательного участка тренда. Политика Дональда Трампа и денежно-кредитная политика ФРС остаются весомыми факторами падения американской валюты в долгосрочном плане. Цели текущего участка тренда могут простираться вплоть до 25-й фигуры. Текущий восходящий набор волн начинает получать развитие, и хочется верить, что сейчас мы наблюдаем построение импульсного набора волн, входящего в состав глобальной волны 5. Тогда следует ожидать роста как раз до 25-й фигуры, о чем я уже говорил ранее. На меньшем масштабе виден весь повышательный участок тренда. Волновая разметка не самая стандартная, так как коррекционные волны имеют разные размеры. К примеру, старшая волна 2 меньше по размеру, чем внутренняя волна 2 в 3. Однако такое тоже случается. Напомню, что лучше всего вычленять на графиках понятные структуры, а не обязательно привязываться к каждой волне. Сейчас повышательная структура не вызывает сомнений. Основные принципы моего анализа: 1) Волновые структуры должны быть простыми и понятными. Сложные структуры сложно отыгрывать, они часто несут изменения. 2) Если нет уверенности в происходящем на рынке, лучше не заходить в него. 3) Стопроцентной уверенности в направлении движения нет и быть не может никогда. Не забывайте про защитные ордера Stop Loss. 4) Волновой анализ можно комбинировать с другими видами анализа и торговыми стратегиями. Материал предоставлен компанией InstaForex - www.instaforex.com

Instaforex, 1 день назад

ИнстаФорекс

Анализ GBP/USD. Итоги недели. Фунт начинает расправлять крылья

По инструменту GBP/USD волновая разметка продолжает свидетельствовать о построении повышательного участка тренда(картинка снизу), но в последние несколько недель она приняла сложный и протяженный вид(картинка сверху). Участок тренда, берущий свое начало 1 июля, можно считать волной 4. Или же любой глобальной коррекционной волной, так как она абсолютно точно имеет коррекционную, а не импульсную внутреннюю волновую структуру. Тоже самое касается и ее внутренних подволн. Понижательная структура волн, берущая начало 17 сентября, приняла пятиволновой вид a-b-c-d-e и завершена. Сейчас инструмент находится в стадии построения нового повышательного набора волн. Безусловно, любая волновая структура в любой момент может усложниться и принять более протяженный вид. Даже предполагаемая волна 4, которая строится уже 6 месяцев, может принять пятиволновой вид, а мы в этом случае будем еще несколько месяцев наблюдать коррекцию. Однако в данное время имеет все шансы на построение повышательный набор волн. Если это действительно так, то первые две волны этого участка уже построены, сейчас мы наблюдаем построение волны 3 или с, которая принимает импульсный вид и дает надежду на импульсный характер текущего набора волн. Начали за здравие, закончили за упокой. Курс инструмента GBP/USD в течение текущей недели неплохо укрепился, но все могло пройти и по совершенно иному сценарию. Напомню, что ничего неожиданного в снижении процентной ставки ФРС не было, а рынок имел несколько недель, чтобы учесть и отыграть это решение. А помимо снижения процентной ставки, абсолютно никаких других «голубиных» решений, намеков и обещаний не было сделано. Следовательно, продавая доллар рынок отыгрывал только решение ФРС понизить ставку. Началась же неделя с довольно неплохого для доллара отчета JOLTS и достаточно оптимистичного отчета ADP. Проблема заключалась в том, что отчет JOLTS по числу открытых вакансий относился к сентябрю и октябрю, а отчет ADP вышел в недельной вариации. Рынок не посчитал, что эти данные актуальны и хоть как-то повлияют на решение FOMC и его дальнейший настрой. Как видим, он оказался абсолютно прав. Все самые интересные данные выйдут на следующей неделе, и они будут определять настрой ФРС на следующем заседании и в начале 2026 года. А что в Великобритании? В Великобритании в пятницу отчет по ВВП за октябрь оказался слабее ожиданий рынка, а отчет по промышленному производству оказался единственным «лучиком надежды» для британца. Лучиком, которые не сумел изменить настрой участников рынка. Как следствие, инструмент GBP/USD большую часть времени на этой неделе рос, но его рост я не могу назвать ни сильным, ни уверенным. Текущий набор волн принимает импульсный, но при этом все же сомнительный вид. Статистика в США на следующей неделе может очень сильно повлиять на настроение участников рынка, а сама экономическая информация может поддержать доллар. Общие выводы. Волновая картина инструмента GBP/USD видоизменилась. Мы продолжаем иметь дело с повышательным, импульсным участком тренда, но его внутренняя волновая структура приобрела сложный вид. Понижательная коррекционная структура a-b-c-d-e в C в 4 носит завершенный вид, как и вся волна 4. Если это действительно так, я ожидаю, что основной участок тренда возобновит свое построение с первоначальными целями около 38 и 40 фигур. В краткосрочном плане я ожидал построение волны 3 или с с целями, расположенными около отметок 1,3280 и 1,3360, что приравнивается к 76,4% и 61,8% по Фибоначчи. Эти цели достигнуты. Волна 3 или с продолжает свое построение, а текущий набор волн начинает принимать импульсный вид. Следовательно, можно ожидать продолжения повышения котировок с целями, находящимися около 1,3580 и 1,3630. Волновая разметка старшего масштаба выглядит практически идеально, хоть волна 4 и зашла за максимум волны 1. Однако напомню, что идеальные волновые разметки есть только в учебниках. На практике все гораздо сложнее. В данное время я не вижу оснований рассматривать альтернативные сценарии повышательному участку тренда. Основные принципы моего анализа: 1) Волновые структуры должны быть простыми и понятными. Сложные структуры сложно отыгрывать, они часто несут изменения. 2) Если нет уверенности в происходящем на рынке, лучше не заходить в него. 3) Стопроцентной уверенности в направлении движения нет и быть не может никогда. Не забывайте про защитные ордера Stop Loss. 4) Волновой анализ можно комбинировать с другими видами анализа и торговыми стратегиями.Материал предоставлен компанией InstaForex - www.instaforex.com

Instaforex, 1 день назад

ИнстаФорекс

О чём Дональд Трамп заявил в интервью Wall Street Journal?

В интервью Wall Street Journal президент США Дональд Трамп заявил, что рассчитывает на бывшего управляющего ФРС Кевина Уорша, а также на директора Национального экономического совета Кевина Хассетта в качестве руководителя Федеральной резервной системы с мая 2026 года.На вопрос о том, занимает ли Кевин Уорш ведущую роль в списке, Трамп ответил: «Да, я думаю, что так и есть. Есть Кевин и Кевин. Оба они, как мне кажется, два прекрасных Кевина», — добавил он. «Я думаю, что есть и еще несколько достойных кандидатов».В статье упоминалось, что Уорша спрашивали по поводу 45-минутной встречи в Белом доме в среду, на которой Трамп настаивал на том, можно ли ему доверять в вопросе поддержки снижения процентных ставок.Трамп отметил, что, по его мнению, будущий председатель ФРС должен консультироваться с ним по поводу денежно-кредитной политики касаемо процентных ставок.Материал предоставлен компанией InstaForex - www.instaforex.com

Instaforex, 1 день назад

ИнстаФорекс

EUR/USD. Анализ цен. Прогноз. Курс EUR/USD стабилен, и готов к росту.

К концу недели в пятницу, на фоне череды выступлений представителей Федеральной резервной системы после снижения ставки на 25 базисных пунктов, курс EUR/USD стабилизировался.Несмотря на то, что ФРС снизила ставки, Пауэлл намекнул на паузу в цикле смягчения денежной политики, перейдя в фазу ожидания и анализируя задержанные данные из-за приостановки работы правительства США. Тем временем, представитель ФРС в Кливленде Бет Хаммакзаняла твердую позицию, заявив, что «ценовое давление остается слишком высоким», добавив, что ФРС стремится достичь целевого двухпроцентного уровня инфляции, подчеркнув, что решение властей было непростым, и политика придерживается нейтралитета.Одновременно, Остан Гулсби из ФРС Чикаго,один из тех, кто не поддержал решение на декабрьском заседании, объяснил своё несогласие тем, что следует подождать дополнительной информации, особенно по инфляции. При этом, отметив, что ожидание снижения ставок к первому кварталу 2026 года позволило бы ФРС убедиться в снижении инфляции.Джеффри Шмид из Федерального резервного банка Канзас-Ситиотметил свое несогласие со снижением ставки, указав, что с октября, когда он тоже возражал, в экономике мало что изменилось, добавив, что слышит опасения по поводу инфляции от жителей округа.Анна Полсон из Федерального резервного банка Филадельфии сказала,что не видит повсеместного роста цен, вызванного тарифами, добавив, что больше тревожат риски для занятости, чем инфляция.В Еврозоне гармонизированный индекс потребительских цен (HICP) Германии, показатель инфляции ЕЦБ, в ноябре снизился на 0,5% по сравнению с октябрем, как и ожидалось. А в годовом исчислении он остался на уровне 2,6%, как и прогнозировали аналитики.В Испании HICP за аналогичный период поднялся на 3,2% в годовом исчислении, превысив прогнозы и октябрьский показатель в 3,1%.Учитывая фундаментальные факторы, техническая картина EUR/USD предполагает восходящую тенденцию пары. RSI - индекс относительной силы показывает, что покупатели набирают обороты, поэтому, впереди дальнейший рост, но стоит обратить внимание, что он близок к зоне перекупленности, что предполагает коррекцию.Если пара EUR/USD сможет преодолеть максимум 11 декабря, который зафиксирован на уровне 1,1762, следующим сопротивлением станет 1,1800, затем область 1,1850, а после этого – годовой максимум в районе 1,1918. И наоборот, если бы пара упала, ниже круглого уровня 1,1700, то первой поддержкой была бы 100-дневная скользящая средняя на уровне 1,1645, а после этого – круглый уровень 1,1600.Но на данный момент ближайшая поддержка в диапазоне 1,1720 - 1,1730.Материал предоставлен компанией InstaForex - www.instaforex.com

Instaforex, 1 день назад

ИнстаФорекс

Анализ BTC/USD. 13 декабря. Биткоин готов к падению

Биткоин продолжает построение коррекционной волны 4, которая уже приняла пятиволновой вид a-b-c-d-e. Однако несмотря на ее относительную протяженность, это все равно коррекционная волна, что отлично видно по ее внутренней структуре. Следовательно, в любой момент рынок может возобновить распродажи биткоина. На старшем масштабе продолжает построение коррекционная структура a-b-c, которая легко может трансформироваться в полноценный импульсный участок тренда. Напомню, что пик волны b этой структуры вышел за пик последней волны предыдущего повышательного участка тренда, чего в классическом волновом анализе быть не может. Однако я продолжаю настаивать на том, что нужно быть более гибкими при определении волн и волновых структур. В ближайшее время рынок может перейти к построению волны 5 в с в с, лоу которой должен находиться ниже отметки 80500$. Скорость снижения цифрового золота вполне позволяет предполагать импульсный характер текущего участка тренда. Поэтому 80000$ – это далеко не предел падения. Заседание ФРС завершилось, а лишь его можно было считать «жизненно-важным событием» для криптовалютного рынка в декабре. Да и то, с большой натяжкой. Напомню, что криптовалютный рынок может расти, когда ФРС(или другие центральные банки) понижают процентные ставки. В основном, внимание крипто-трейдеров обращено на ФРС. Так как процентные ставки снижаются, доходность по банковским депозитам и казначейским облигациям снижается – эти инструменты привязаны к ставкам ФРС. Следовательно, участники рынка начинают искать другие, более прибыльные инструменты инвестирования. И более рисковые, потому что безопасные не могут привлечь своей доходностью. Как следствие, растут акции, растут криптовалюты. Однако на этой неделе я не увидел серьезного повышения биткоина, как и других криптовалют. На мой взгляд, смягчение денежно-кредитной политики уже учтено рынком, а на следующий год планируется лишь один раунд снижения ставки(согласно официальным заявлениям Джерома Пауэлла). Следовательно, на агрессивное смягчение рассчитывать больше не приходится, и оптимизм биткоин-быков продолжает угасать. Общие выводы. Исходя из проведенного анализа BTC/USD, я считаю, что построение понижательного участка тренда будет продолжено. Текущий коррекционный набор волн может принять достаточно протяженный вид, поэтому в ближайшее время я не жду его завершения. Биткоин четырежды не сумел преодолеть отметку 122000$, каждый подход к ней сопровождался довольно сильным откатом. Исходя из всего вышесказанного, я ожидаю построения волны 5 в с в с с целями, расположенными около отметки 76500$, что соответствует 261,8% по Фибоначчи, и ниже. Основные принципы моего анализа: 1) Волновые структуры должны быть простыми и понятными. Сложные структуры сложно отыгрывать, они часто несут изменения. 2) Если нет уверенности в происходящем на рынке, лучше не заходить в него. 3) Стопроцентной уверенности в направлении движения нет и быть не может никогда. Не забывайте про защитные ордера Stop Loss. 4) Волновой анализ можно комбинировать с другими видами анализа и торговыми стратегиями. Материал предоставлен компанией InstaForex - www.instaforex.com

Instaforex, 1 день назад

ИнстаФорекс

EUR/USD. Итоги недели. ФРС, JOLTS, ADP

Пара евро-доллар завершила пятничные торги на отметке 1,1740, то есть на верхней линии индикатора Bollinger Bands на таймфрейме D1. Покупатели на протяжении двух дней (четверг, пятница) тестировали этот уровень сопротивления, но не смогли закрепиться над ним. Если взглянуть на недельный график eur/usd, то мы увидим, что пара находится в рамках северного тренда третью неделю подряд. Буквально в конце ноября продавцы пытались зайти в область 14-й фигуры, тогда как сейчас покупатели находятся в нескольких шагах от 18-й фигуры. Но эти «несколько шагов» еще предстоит пройти. Восходящая динамика eur/usd была обусловлена исключительно ослаблением американской валюты. Индекс доллара США пытался развить коррекционный рост, но после оглашения итогов декабрьского заседания ФРС, он развернулся на юг и завершил торговую неделю на отметке 98,04. Противоречивые отчёты JOLTS и ADP не смогли оказать поддержку гринбеку. Трейдеры интерпретировали эти релизы (равно как и вердикт Федрезерва) против американской валюты. И на мой взгляд – вполне обоснованно. Например, отчет JOLTS. С одной стороны, «заглавный показатель» действительно вырос – до 7,67 млн, после предыдущего значения 7,66 млн. Но с другой стороны, компонентная динамика этого отчёта сигнализирует о структурном ухудшении условий на рынке труда США. В частности, один из ключевых индикаторов – уровень добровольных увольнений – остался на достаточно низком уровне. Это говорит об ослаблении так называемой «переговорной силы» сотрудников. Т.е. предпочитают сохранить текущее рабочее место даже при ухудшении условий. Одновременно с этим темпы найма продолжают замедляться, не компенсируя естественный уровень текучести. Количество новых работников, устроившихся на работу, застыло на уровне 5,1 млн, а ставка найма – 3,2% – осталась одной из самых низких за последние годы, несмотря на рост «заглавного» индикатора. Все эти факторы следует рассматривать в совокупности – данные сдвиги делают отчёт JOLTS скорее предупреждающим индикатором циклического замедления, чем подтверждением устойчивости рынка труда. Также на минувшей неделе был опубликован отчёт ADP. Согласно этому релизу, за четыре недели (25 октября – 22 ноября) частные работодатели добавляли в среднем 4 750 рабочих мест в неделю. Такая динамика указывает на восстановление занятости после недавних спадов. Но и здесь есть своё «но». Данный отчёт был опубликован в обновленном, экспериментальном формате, который основан не на экстраполяции выборки (как раньше), а на модели, калибруемой под фактические данные по NFP, из-за чего показатели стали более волатильными. Проще говоря, теперь Automatic Data Processing в меньшей степени «считает напрямую», и больше оценивает общую динамику занятости. Это значит, что отчеты ADP теперь хуже подходят для краткосрочного прогнозирования Нонфармов (и это при том, что отчёты ADP и NFP и раньше далеко не всегда коррелировали). Отчёты JOLTS и ADP были опубликованы за день до оглашения итогов декабрьского заседания ФРС. Несмотря на всю свою противоречивость, эти релизы не смогли «потопить» доллар. Тогда как Федрезерв успешно справился с этой задачей, хотя Джером Пауэлл и пытался сохранить баланс в своей риторике. Впрочем, здесь «виноват» не Федрезерв, а участники рынка, завышенные ожидания которых подвели американскую валюту. На протяжении нескольких недель до декабрьской встречи сразу пятеро голосующих членов FOMC призвали не спешить со снижением процентной ставки, выступив в пользу сохранения выжидательной позиции. Однако в итоге за сохранение статус-кво проголосовали лишь двое членов Комитета – глава ФРБ Канзас-Сити Джеффри Шмид и глава ФРБ Чикаго Остан Гулсби. Кроме того, на итоговой пресс-конференции Джером Пауэлл озвучил более мягкие формулировки, чем ожидалось. Он обеспокоился состоянием рынка труда, заявив о наличии «существенных понижательных рисков». Что касается инфляции, то здесь глава ФРС не стал драматизировать ситуацию. По его словам, инфляция замедлилась, хотя и остаётся «несколько повышенной» относительно долгосрочной двухпроцентной цели ФРС. При этом краткосрочные ожидания инфляции – снизились (по сравнению с пиковыми значениями начала текущего года). Примечательно, что по итогам недели «голубиные» ожидания рынка заметно ослабли, прежде всего в контексте январского заседания. Вероятность дополнительного снижения процентной ставки ФРС в следующем месяце сейчас составляет всего 23% (согласно данным инструмента CME FedWatch). При этом вероятность 25-пунктного снижения на мартовском заседании составляет уже 42%. Очевидно, что если инфляция в США застынет на текущем уровне или начнёт замедляться, а рынок труда продолжит охлаждаться, вероятность реализации «голубиного» сценария в январе/марте существенно возрастёт, оказывая дополнительное давление на доллар. И наоборот – если CPI/PPI ускорятся, а Нонфармы начнут выходить в «зелёной зоне», гринбек снова окажется на коне. В этом контексте следующая неделя будет носить показательный характер. Во вторник (16 декабря) будет опубликован официальный отчёт по рынку труда США, а в четверг (18 декабря) – индекс потребительских цен. Если эти релизы срезонируют (слабая занятость + снижение CPI или рост занятости на фоне ускорения инфляции) пара eur/usd окажется в зоне ценовой турбулентности. Либо пара закрепится в рамках 18-й фигуры, либо вернётся к основанию 16-й фигуры. Другими словами, основные события/релизы минувшей недели позволили покупателям пары обновить многонедельный ценовой максимум. Но для развития восходящего движения (т.е. для закрепления над уровнем сопротивления 1,1740) необходим дополнительный информационный повод. Поэтому все внимание – на ключевые отчёты предстоящей недели. Если CPI и NFP окажутся не на стороне гринбека, то следующей целью северного движения станет отметка 1,1800 (верхняя линия Bollinger Bands на недельном графике).Материал предоставлен компанией InstaForex - www.instaforex.com

Instaforex, 1 день назад

ИнстаФорекс

Торговые рекомендации по Биткоину(Bitcoin) на 13 декабря по системе ICT.

Биткоин продолжает корректироваться, но может возобновить падение в любой момент. Рынок пока не спешит начинать новую волну распродаж, а на 4-часовом ТФ продолжается флэт. Таким образом, первостепенной задачей теперь является выход цены из бокового канала. Напомним, что цена уже минимум дважды снимала ликвидность на продажу, но теперь эти снятия выступают девиациями верхней границы бокового канала. Внутри бокового канала любые паттерны теряют всякий смысл, а девиации границ флэта позволяют более или менее гарантированно ожидать движения только к уровню 50% от ширины бокового канала. В целом коррекция пока получается очень слабой, поэтому мы по-прежнему ожидаем возобновления нисходящего тренда. В целом, биткоин стоит на месте уже несколько дней подряд. То есть как раз в первые дни после заседания ФРС, на котором было принято решение в третий раз подряд понизить ключевую ставку. Как видим, реакции рынка не было практически никакой, ибо движение на 1 000$ для биткоина – это рыночный шум, не более. В целом, в следующем году ФедРезерв планирует максимум одно снижение ключевой ставки. После того, как Джером Пауэлл покинет свой пост генерального директора ФРС, ситуация может резко измениться. Однако говорить об этом сейчас еще слишком рано. Новое смягчение монетарной политики могло оказать поддержку рисковым активам, но мы не раз говорили – этот фактор роста уже давным-давно был отработан трейдерами. Как и «халвинг». Таким образом, мы ожидаем продолжения нисходящего тренда, которого никто не видел уже 3 года. Общая картина BTC/USD на 1D. На дневном ТФ биткоин продолжает формирование нисходящей тенденции, но в данное время корректируется. Структура тренда идентифицируется, как нисходящая, июньский «бычий» OB был отработан, апрельский «бычий» FVG преодолен, достигнут уровень 84 000$(38,2% по Фибоначчи), который мы выделяли, как цель. Дальше биткоин может падать хоть до 60 000$, откуда начинал свое последнее восхождение. В ходе последнего витка падения был сформирован один небольшой «медвежий» FVG, который и выступает единственной областью POI для новых продаж. Таким образом, сейчас нужно дождаться завершения коррекции и формирования новых сигналов на продажу. Общая картина BTC/USD на 4Н. На 4-часовом таймфрейме техническая картина также однозначно указывает на нисходящий тренд, но в данное время продолжается коррекция с собственной структурой. Линия CHOCH(слом тренда) проходит на уровне 87 600$, но она сейчас неважна, так как и без нее очевидно, что нисходящий тренд сохраняется. Последний «бычий» IFVG был отработан и дал реакцию цены. Реакция оказалась слабой, а биткоин начал формирование флэта. Таким образом, в ближайшее время нас будут интересовать только девиации границ бокового канала. При чем, девиации верхней линии больше, чем нижней, так как мы ожидаем возобновления нисходящего тренда. Рекомендации по торговле BTC/USD: Биткоин сломал восходящую структуру на дневном ТФ и впервые за 3 года занялся формированием полноценного нисходящего тренда. Две ближайшие цели(«бычий» OB в области 98 000$ – 102 700$ и «бычий» FVG) отработаны, теперь стоит ожидать падения к уровню 70 800$(уровень 50,0% по Фибоначчи от трехлетнего восходящего тренда). В ближайшее время мы можем наблюдать коррекцию, поэтому целесообразно искать новые возможности для продаж. Из областей POI на продажу можно выделить только ближайший «медвежий» FVG на дневном ТФ, расположенный в области 96 800$ - 98 000$, до которого биткоин пока не может добраться. На 4-часовом ТФ повышенное внимание следует уделить девиациям верхней границы канала. Пояснения к иллюстрациям: CHOCH – слом трендовой структуры. Liquidity – Ликвидность, Stop Loss трейдеров, которые маркет-мейкеры используют для набора своих позиций. FVG – Область ценовой неэффективности. Цена очень быстро проходит такие области, что указывает на полное отсутствие одной из сторон на рынке. В последствии цена имеет свойство возвращаться и получать реакцию от таких областей. IFVG – Инвертированная область ценовой неэффективности. После возврата к такой области, цена не получает от нее реакцию, а импульсно пробивает, а затем тестирует ее с другой стороны. OB – Ордер-блок. Свеча, на которой маркет-мейкер открывал позицию с целью забора ликвидности для формирования собственной позиции в противоположном направлении. Материал предоставлен компанией InstaForex - www.instaforex.com

Instaforex, 1 день назад

ИнстаФорекс

Торговые рекомендации по Эфиру(Ethereum) на 13 декабря по системе ICT.

Эфир мог завершить коррекцию на этой неделе. Однако прежде, чем начинать рассматривать техническую картину по эфириуму, напомним: если биткоин возобновит рост(по любым причинам), эфир тоже будет расти, вне зависимости от его личных паттернов и торговых сигналов. Поэтому сигналы на продажу по биткоину важнее для эфира, чем свои собственные. Но в то же время именно эфир сформировал четкий и хороший сигнал на продажу на дневном ТФ в области POI на продажу, коей является последний «медвежий» FVG. Слом структуры на часовом ТФ мы увидели, а значит трейдеры имели возможность открывать обоснованные короткие позиции. Теперь крайне важно, чтобы флэт на 4-часовом ТФ по биткоину завершился как можно скорее. Если биткоин сумеет закрепиться в ближайшее время ниже бокового канала, это значит, что с высокой долей вероятности продолжится падение всего криптовалютного рынка. Таким образом, сам биткоин может не сформировать никаких сигналов на продажу, которые можно было бы отработать, а солана и эфир при этом сформируют нужные сигналы. С нашей точки зрения, торговой стратегией на ближайшие недели может быть только поиск привлекательных областей для новых продаж. Для того, чтобы можно было рассматривать покупки, нужен слом текущего нисходящего тренда. А это произойдет только выше уровня 3 666$(линия CHOCH). На 4-часовом ТФ формируется восходящая структура, но следует понимать, что она – коррекционная. Что касается фундаментального фона, то он по-прежнему никакого влияния на криптовалютный рынок не оказывает. Можно предположить лишь то, что рынок расстроился из-за последнего заседания ФРС, в ходе которого стало ясно – ФРС не собирается продолжать смягчение монетарной политики в первой половине 2026 года. Анализ ETH/USD 1D. Эфир на дневном ТФ продолжает формирование нисходящей тенденции. В ходе обвала в «черную пятницу» был отработан первый из «бычьих» FVG, в ходе «черного вторника» был отработан второй «бычий» FVG, в ходе последнего витка падения – третий «бычий» FVG. Структура тенденции в данное время понятна, как день, и не вызывает никаких вопросов. Линия CHOCH проходит по уровню 3 666$ – последний LH(Lower High). До тех пор, пока цена находится ниже нее, нисходящий тренд сохраняется. Восходящая коррекция может завершиться в ближайшее время, так как эфир достиг свой единственный неотработанный «медвежий» FVG. Таким образом, продолжаем ожидать реакции на этот паттерн с подтверждением на часовом ТФ. Анализ ETH/USD 4Н. На 4-часовом таймфрейме наблюдается восходящая коррекция, которая еще не завершена. Однако она может быть завершена в ближайшие дни, так как на дневном ТФ сформирован сигнал на продажу(а дневной ТФ важнее 4-часового), а на 4-часовом ТФ была получена реакция от «медвежьего» FVG, проигнорирован последний «бычий» FVG и сформирован новый «медвежий» FVG. Таким образом, косвенных признаков возобновления нисходящего тренда имеется в достатке. Остается только дождаться выхода биткоина из бокового канала. Рекомендации по торговле ETH/USD: На дневном ТФ продолжается формирование нисходящей тенденции. Ключевым паттерном на продажу выступал и выступает «медвежий» Order-block на недельном ТФ. Движение, спровоцированное этим сигналом, должно быть сильным и длительным. В данное время весь рынок корректируется. Не факт, что тренд возобновиться по биткоину/эфиру из «медвежьего» FVG, но это единственная область, в которой открытие новых шортов было целесообразным и обоснованным. Подтверждение на часовом ТФ было получено. Ближайшие цели падения – 2 908$, 2 717$ и 2 618$. Пояснения к иллюстрациям: CHOCH – слом трендовой структуры. Liquidity – Ликвидность, Stop Loss трейдеров, которые маркет-мейкеры используют для набора своих позиций. FVG – Область ценовой неэффективности. Цена очень быстро проходит такие области, что указывает на полное отсутствие одной из сторон на рынке. В последствии цена имеет свойство возвращаться и получать реакцию от таких областей. IFVG – Инвертированная область ценовой неэффективности. После возврата к такой области, цена не получает от нее реакцию, а импульсно пробивает, а затем тестирует ее с другой стороны. OB – Ордер-блок. Свеча, на которой маркет-мейкер открывал позицию с целью забора ликвидности для формирования собственной позиции в противоположном направлении. Материал предоставлен компанией InstaForex - www.instaforex.com

Instaforex, 1 день назад

ИнстаФорекс

Торговые рекомендации по Солане(Solana) на 13 декабря по системе ICT.

Солана продолжает корректироваться также, как и весь криптовалютный рынок. Нисходящий тренд сохраняется, что не вызывает никаких сомнений, но в последние несколько недель по криптовалюте сформировался флэт, что отлично видно на 4-часовом ТФ. Таким образом, мы можем сделать вывод, что в долгосрочной перспективе по-прежнему следует ожидать только падения, а в краткосрочной – сохранения бокового движения. Напомним, что во время флэта все внутренние паттерны не имеют никакого значения. Рассматривать открытие торговых сделок можно только по девиациям границ бокового канала. На текущий момент мы видели только одну девиацию с отработкой «медвежьего» FVG. Также напомним, что сигнал около границы флэта не означает, что цена должна упасть к противоположной границе. Более вероятным является отработка уровень 50%. То есть середина бокового канала. Также отметим, что по биткоину с некоторым опозданием тоже сформировался боковой канал на 4-часовом ТФ. В целом все криптовалюты, которые мы обозреваем, корректируются, и в последние несколько дней подают недвусмысленные намеки на возобновление нисходящего тренда. Например, тот же биткоин уже несколько раз снимал ликвидность на продажу. Ориентироваться сейчас можно как раз по биткоину, так как для того, чтобы коррекция продолжилась, теперь требуется закрепление выше бокового канала. Без роста биткоина не будет роста ни эфира, ни соланы. Анализ SOL/USD 1D. Солана на дневном ТФ продолжает формирование нисходящего тренда. Три последних витка падения начались после отработок ближайших FVG, что говорит о высокой техничности движений. Реакция на четвертый «медвежий» FVG также была получена, но для возобновления падения теперь требуется падение биткоина и завершение флэта на 4-часовом ТФ. Биткоин торгуется гораздо менее технично, но при этом именно он является «драйвером» всего рынка. Биткоин задает направление движения, а другие криптовалюты формируют паттерны и отрабатывают их. Слом текущего тренда произойдет выше уровня 172$(линия CHOCH), до которого солане очень далеко. Анализ SOL/USD 4Н. На 4-часовом таймфрейме солана продолжает формирование нисходящей тенденции, а в последнюю две недели находится во флэте. Таким образом, все внутренние паттерны не отрабатываются и не имеют значения. Так как тренды на всех ТФ и по всем анализируемым криптовалюта остаются нисходящими, то нас в первую очередь интересуют «медвежьи» паттерны и сигналы. По солане, можно сказать, такие уже были сформированы. На иллюстрации отлично видно, что цена получила реакцию на «медвежий» FVG(при чем на обоих ТФ), сформировала девиацию верхней линии бокового канала, а также сняла ликвидность с предыдущих двух максимумов. Но флэт сейчас имеет больший приоритет, а еще больший – динамика движений биткоина. Рекомендации по торговле SOL/USD: Солана продолжает нисходящий тренд на дневном ТФ. Все цели, о которых мы говорили ранее, отработаны. Мы считаем, что падение всего криптовалютного рынка еще не завершено. Интересной областью POI выступает сейчас ближайший «медвежий» FVG на дневном ТФ. Что касается целей, то мы считаем, что сначала нужно дождаться возобновления тренда, а затем определять цели. На старших ТФ ниже нет очевидных целевых областей, поэтому их придется определять другими способами. Например, по уровням Фибоначчи. Или же ориентироваться по целям биткоина – когда биткоин достигнет свою цель, он остановится, а значит прекратится падение и других криптовалют. Пояснения к иллюстрациям: CHOCH – слом трендовой структуры. Liquidity – Ликвидность, Stop Loss трейдеров, которые маркет-мейкеры используют для набора своих позиций. FVG – Область ценовой неэффективности. Цена очень быстро проходит такие области, что указывает на полное отсутствие одной из сторон на рынке. В последствии цена имеет свойство возвращаться и получать реакцию от таких областей. IFVG – Инвертированная область ценовой неэффективности. После возврата к такой области, цена не получает от нее реакцию, а импульсно пробивает, а затем тестирует ее с другой стороны. OB – Ордер-блок. Свеча, на которой маркет-мейкер открывал позицию с целью забора ликвидности для формирования собственной позиции в противоположном направлении. Материал предоставлен компанией InstaForex - www.instaforex.com

Instaforex, 1 день назад

ИнстаФорекс